TRABALHO DE GRUPO

O objectivo principal do trabalho é estimar um modelo de regressão linear com dados temporais
e tendo como referência um determinado modelo económico. O trabalho é de índole empírica,
isto é, procura tirar conclusões concretas da realidade que se está a estudar, e cobre apenas a
primeira metade do semestre (primeiro capitulo sobre os modelos com séries temporais o qual
eu dividi os apontamentos em duas partes). Portanto, chegados a metade do semestre os alunos
têm a obrigação e responsabilidade de dar início ao trabalho, caso antes ainda não o tivessem
feito. A análise dos resultados em termos económicos é bastante valorizada (não basta a analise
econometrica/estatistica).

Em circunstâncias normais, a escolha do tema e a recolha dos dados seria da responsabilidade

do grupo (com a minha supervisão/ajuda), o trabalho escrito, incluindo as componentes usuais
como a capa, índice, introdução, conclusão, ..., teria um limite de 20 páginas excluindo anexos
para os quais não há limite de paginas, e cada grupo apresentaria oralmente à turma e com
discussão os principais resultados obtidos. Devido ao sistema de ensino hibrido e da dificuldade
que pode ser os alunos se encontrarem pessoalmente para “fazerem” o trabalho, este ano
haverá diferenças:

1) O tema e os dados são fornecidos pelo docente.

2) O corpo do trabalho deve conter o texto/figuras/tabelas que respondem a questões

específicas que se encontram neste documento.

3) No final do semestre, decidirei se haverá ou não apresentações orais. Tudo depende da

situação da pandemia e das condições de pedagógicas e de segurança em que essas sessões
podem eventualmente decorrer. É importante referir aliás que todo o decurso do semestre
estará dependente da evolução da pandemia. Podem portanto haver mais alterações.

Relacionado com esta última nota, a minha sugestão é a seguinte. Depois de definido o grupo e
o tema, cada um dos alunos do grupo deve ter consigo a base de dados que vai estudar. Depois,
individualmente, num momento da aula que eu defina, cada aluno deve procurar responder a
cada questão colocada para o trabalho. Depois, reúnem o grupo pela maneira que acharem mais
conveniente, comparam e discutem cada uma das respostas individuais e decidem sobre a
resposta a submeter para o trabalho representado pelo grupo como um todo. Expliquem todas
as vossas conclusões.

Deste modo, trabalham individualmente na aula a aplicação da matéria, discutem em grupo

aquilo que é pedido, e decidem o texto final a submeter em nome do grupo. Apenas irei avaliar
o trabalho do grupo e não aquilo que cada um individualmente fizer.

Grupos:

Até ao dia em que eu leccionar o tema das raízes unitárias (ponto 2.7 do programa na FUC) todos
os grupos têm de estar formados. Nesse momento saberei quantas bases de dados preciso
disponibilizar para depois as sortear pelos grupos. Enviem-me o quanto antes um email com a
constituição do grupo (luis.martins@iscte-iul.pt).
 Parte 1: Introdução:

1.1) Indicar o grupo e o tema.

1.2) Explicar o(s) modelo(s) de teoria económica que conhecem para modelar a variável
de interesse (dependente). LIMITE: 300 palavras.

1.3) Definir com rigor em termos económicos a variável dependente escolhida e todos
os potenciais regressores (determinantes para y) a incorporar no modelo econométrico
(MRLM) e que estão na base de dados. Para além disso, em que unidades estão medidas,
qual é a frequência (trimestral?) e o período temporal observado, e, caso o saibam, qual
foi a fonte para a obtenção dos dados.

1.4) Indicar, justificando, qual é o sinal esperado de cada parâmetro no MRLM (cada um
dos associados a cada potencial regressor). LIMITE: 50 palavras cada.

Parte 2: Estacionaridade

2.1) Apresentar o gráfico da variável dependente (no eixo horizontal tem o tempo).
Fazer uma breve caracterização da evolução desta série ao longo do tempo situando na
história um ou dois períodos mais marcantes. LIMITE: 100 palavras.

2.2) Fazer o mesmo para o principal regressor do modelo. LIMITE: 100 palavras. Nota:
Se der para ter o gráfico de 2.1) e o de 2.2) num único era o ideal porque assim pode-se
ver o comportamento de ambos no tempo.

2.3) Apresentar um scatter plot (X/Y) do principal regressor com a variável dependente.
Tirar ilações da possível relação entre ambos. LIMITE: 100 palavras.

2.4) Caracterizar Y e os X's (todos da base de dados) em termos de estacionaridade. Ou

seja, fazer os testes leccionados nas aulas e tirar as conclusões. Nota: Apresentar os
prints do Stata.

2.5) Com base em 2.4, indicar como é que cada variável vai entrar no MRLM (Y e X’s):
Em níveis ou em variações (absolutas ou percentuais/relativas)? Nota: Isto é importante
porque liga com a Parte 3 pois recordo que se (i) Y,X's são estacionarias então o modelo
é em níveis (Y,X's); (ii) Y,X's são nao estacionarias e cointegradas então os modelos são
dois (em níveis e o modelo com mecanismo de correção de erros); (iii) Y,X's são não
estacionarias e espúria então o modelo é em variações (dY,dX's ou dlog(Y),dlog(X's) para
variações absolutas ou relativas, respectivamente).
 Parte 3: Modelo(s) Final(is)

3.1) Procurar o máximo de regressores significativos no modelo. Esta parte não precisa
de grande explicação porque é uma fase intermédia onde se procura chegar ao(s)
modelo(a) final(is) (3.2), não se esquecendo da possibilidade de haver especificação de
modelos com desfasamentos e modelos dinâmicos. Podem aqui apenas apresentar os
prints do Stata que conduzem ao(s) modelo(a) final(is) (3.2). Nota: Tenho modelo(a)
final(is) porque será 1 apenas nas situações (i) e (iii) e serão 2 na situação (ii) em 2.5).
No caso de ser a situação (ii) aceito que apenas se considerem duas variáveis – um Y e
um X não estacionários e cointegrados.

3.2) Encontrar o(s) melhor(es) modelo(s) econometrico(s) (regressão linear) para o tema
em causa. Justificar com base nos testes à significância dos parâmetros, nos testes às
hipóteses Gauss-Markov (pelo menos a hipótese de não autocorrelação dos erros), se
necessário nos testes de cointegração, se necessário comparando os R-sq ajustados dos
diferentes modelos, e outras análises que considerem relevantes. Nota: Apresentar os
prints do Stata do(s) modelo(s) final(is). LIMITE: 500 palavras.

Parte 4: Implicações Económicas

4.1) Interpretar os valores das estimativas dos parâmetros. LIMITE: 50 palavras cada.

4.2) Com base em 4.1) e no modelo económico em 1.2) mostrar a relevância dos
resultados obtidos em termos de condução de políticas económicas. LIMITE: 500
palavras.

4.3) Fazer previsões para a variável de interesse (Y) com um modelo AR(1) e com o
modelo final. Compare-as e comente. Nota: Apresentar os prints do Stata. LIMITE: 100
palavras.