SAFRA KEPLER FI MULTIMERCADO

Relatório Gerencial - Dezembro de 2020

KPL - 21.144.577/0001-47
Descrição do Fundo
O Safra Kepler Fundo de Investimento Multimercado tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas rentabilidade diferenciada por
meio de investimento em ações adotando uma estratégia de valor relativo conhecida no mercado como "long-short". Esta estratégia
possibilita buscar retornos no mercado acionário com baixa exposição direcional e, consequentemente, baixa correlação com o Ibovespa.
A seleção de posições segue um processo de análise fundamentalista com um horizonte de investimento de curto e médio prazo.

Características do Fundo Rentabilidade (%) - Fundo x CDI

FUNDO CDI
CDI
Patrimonio Liquido 12 Meses(milhões) R$ 545,01 100

Categoria ANBIMA Multimercados Long and Short - Neutro

80
Data Início 29/12/2014
Tributação Longo Prazo conforme Tabela Regressiva.
60
Aplicação Inicial R$ 1.000,00
Movimentação R$ 100,00 40

Saldo Mínimo R$ 100,00

20
Horário 09:01 às 15:00
Taxa de Administração 2,00% a.a. 0

Taxa de Performance 20,00%

-20
Cotas de Aplicação D+0

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Cota Conversão Resgate D+30
Pagamento Resgate D+31

Performance Evolução PL Médio _ PL Médio (em R$ milhões)

1000
Fundo CDI % CDI Vol.
Início 88,76 % 64,63 % 127,44 % 3,82 %
12 meses 4,77 % 2,77 % 170,58 % 4,30 % 800

24 meses 12,67 % 8,90 % 139,95 % 3,93 %

36 meses 22,06 % 15,90 % 135,13 % 3,94 % 600

Melhores Retornos Piores Retornos

400
Mensal 3,28 % -2,34 %
12 meses 21,53 % 2,21 %
200
Período em relação ao CDI 59,72 % 40,28 %
% Meses Acima do CDI % Meses Abaixo do CDI
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Rentabilidade Mensal
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
2013 - - - - - - - - - - - - -
CDI - - - - - - - - - - - - -
2014 - - - - - - - - - - - 0,07 % 0,07 %
CDI - - - - - - - - - - - 0,09 % 0,09 %
2015 0,89 % 0,68 % 2,51 % -0,63 % 1,11 % 2,75 % 2,18 % 1,13 % 0,92 % 1,14 % -0,69 % 2,59 % 15,50 %
CDI 0,93 % 0,82 % 1,03 % 0,95 % 0,98 % 1,06 % 1,18 % 1,11 % 1,11 % 1,11 % 1,06 % 1,16 % 13,23 %
2016 -0,23 % 0,83 % 1,39 % 2,92 % 2,38 % 0,14 % -0,60 % 3,28 % 1,46 % 2,45 % 0,83 % 1,81 % 17,88 %
CDI 1,05 % 1,00 % 1,16 % 1,05 % 1,11 % 1,16 % 1,11 % 1,21 % 1,11 % 1,05 % 1,04 % 1,12 % 14,00 %
2017 2,07 % 0,76 % 1,85 % 0,51 % 0,30 % 1,74 % 2,04 % 1,84 % 0,59 % 0,17 % -0,59 % 1,51 % 13,50 %
CDI 1,09 % 0,87 % 1,05 % 0,79 % 0,93 % 0,81 % 0,80 % 0,80 % 0,64 % 0,65 % 0,57 % 0,54 % 9,95 %
2018 1,28 % 0,68 % 0,86 % 0,75 % -2,34 % -0,43 % 1,25 % -0,50 % 0,94 % 2,20 % 0,40 % 3,04 % 8,33 %
CDI 0,58 % 0,47 % 0,53 % 0,52 % 0,52 % 0,52 % 0,54 % 0,57 % 0,47 % 0,54 % 0,49 % 0,49 % 6,42 %
2019 -0,58 % 1,05 % 0,17 % -0,21 % -0,13 % 0,75 % 1,24 % 1,17 % 0,90 % 1,70 % -0,26 % 1,54 % 7,55 %
CDI 0,54 % 0,49 % 0,47 % 0,52 % 0,54 % 0,47 % 0,57 % 0,50 % 0,47 % 0,48 % 0,38 % 0,38 % 5,97 %
2020 1,17 % -1,02 % -1,10 % 0,09 % 1,55 % 0,51 % 1,47 % 0,68 % 0,38 % 0,28 % -0,06 % 0,75 % 4,77 %
CDI 0,38 % 0,29 % 0,34 % 0,28 % 0,24 % 0,22 % 0,19 % 0,16 % 0,16 % 0,16 % 0,15 % 0,16 % 2,77 %

LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DA ADMINISTRADORA DO
FUNDO, DA GESTORA DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE
RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES. Não há garantia de que
este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. O Fundo utiliza estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas
superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. O Fundo utiliza estratégias que podem podem resultar em significativas perdas
patrimoniais para o Fundo e, conseqüentemente, para os seus cotistas. Este fundo está autorizado a realizar diretamente e/ou por meio de fundos investidos aplicações em ativos financeiros negociados no exterior. O
fundo e/ou os fundos de investimentos que o fundo investe estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido, em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua
carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Administrador do fundo:
SAFRA SERVICOS DE ADMINISTRACAO FIDUCIARIA LTDA, Gestor do fundo: SAFRA ASSET MANAGEMENT LTDA.
SAFRA KEPLER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO. Taxa de adm 2,00%. Taxa de performance: 20% sobre o CDI.
SAFRA KEPLER FI MULTIMERCADO
Relatório Gerencial - Dezembro de 2020
KPL - 21.144.577/0001-47
Frequência de Retornos - % CDI Retorno Nominal Anualizado
(Janelas Móveis) (Janelas Móveis)
- 21 dias
[12 meses] [24 meses]
0,5 44% 40%

0,4 35%

0,4 30%

0,3 25%

25%
0,3 20%

0,2 15%

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-800 - -600-600 - -400-400 - -200 -200 - 0 0 - 200 200 - 400 400 - 600 600 - 800 - 1000
1000 - 1200
1200 - 1400
800

Retorno % CDI Volatilidade Anualizada

(Janelas Móveis) (Janelas Móveis)
[12 meses] [24 meses] [12 meses] [24 meses]
240,0% 5,00%

200,0%
4,00%

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LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DA ADMINISTRADORA DO
FUNDO, DA GESTORA DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE
RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES. Não há garantia de que
este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. O Fundo utiliza estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas
superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. O Fundo utiliza estratégias que podem podem resultar em significativas perdas
patrimoniais para o Fundo e, conseqüentemente, para os seus cotistas. Este fundo está autorizado a realizar diretamente e/ou por meio de fundos investidos aplicações em ativos financeiros negociados no exterior. O
fundo e/ou os fundos de investimentos que o fundo investe estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido, em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua
carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Administrador do fundo:
SAFRA SERVICOS DE ADMINISTRACAO FIDUCIARIA LTDA, Gestor do fundo: SAFRA ASSET MANAGEMENT LTDA.
SAFRA KEPLER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO. Taxa de adm 2,00%. Taxa de performance: 20% sobre o CDI.