5 - PRODUTOS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

● INTRODUÇÃO A PREVIDÊNCIA
○ PREVIDÊNCIA SOCIAL - CONCEITO
■ ART 201 DA CONSTITUIÇÃO - ORGANIZAÇÃO DO RGPS REGIME GERAL DA PREVIDÊNCIA
SOCIAL TEM CARÁTER CONTRIBUTIVO E FILIAÇÃO OBRIGATÓRIA, ONDE SE ENQUADRA TODA
ATUAÇÃO DO INSS, RESPEITADAS AS POLÍTICAS E ESTRATÉGIAS GOVERNAMENTAIS
ORIUNDAS DOS ÓRGÃOS HIERARQUICAMENTE SUPERIORES, COMO MINISTÉRIOS
■ A ENTIDADE É VINCULADA AO MINISTÉRIO DA ECONOMIA
● RGPS - REGIME GERAL DE PREVIDÊNCIA SOCIAL
○ SISTEMA DE REPARTIÇÃO SIMPLES - QUEM ESTÁ TRABALHANDO PAGA A APOSENTADORIA DE QUEM
VAI SE APOSENTAR AGORA
○ Na previdência social tem o auxílio-doença, auxílio-acidente e pensão por morte.
○ FONTE DE RECURSOS: TRABALHADOR - EMPREGADOR - GOVERNO
○ LIMITES DE PAGAMENTO
■ MÍNIMO: R$1.100
■ MÁXIMO: R$ 6.433,75
○ BENEFÍCIOS
● RPPS - REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL
○ SE APLICA A SERVIDORES PÚBLICOS
● COMPLEMENTO A PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
○ OFERECER UMA PROTEÇÃO A MAIS AO TRABALHADOR DURANTE A APOSENTADORIA
○ ADESÃO É FACULTATIVA E DESVINCULADA
○ SISTEMA DE CAPITALIZAÇÃO
○ FONTE DE RECURSO - PRÓPRIA
○ FASES
■ Período de cobertura: período, contado a partir do início de vigência, durante o qual o participante ou
os beneficiários farão jus aos benefícios contratados, sendo observado o período de carência (caso
haja).
■ Período de diferimento: período compreendido entre a data de início de vigência da cobertura por
sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício.
APORTES (não entram em inventário)
■ Período de benefício: período em que o assistido (ou assistidos) fará jus ao pagamento do benefício,
sob a forma de renda, podendo ser vitalício ou temporário.
○ LIMITE DE RECEBIMENTO - NÃO EXISTE
● APLICAÇÃO - PGBL E VGBL - FIE => FUNDO DE INVESTIMENTO ESPECÍFICO
● TAXAS COBRADAS NA PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
○ TAXA DE CARREGAMENTO
■ INCIDE SOBRE OS APORTES
■ PODE SER COBRADO NA ENTRADA, SAÍDA OU AMBOS
■ APENAS SOBRE O PRINCIPAL E NÃO SOBRE O JUROS
■ NÃO PODE EXCEDER 10%
● TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
○ EXPRESSA AO ANO, MAS DEDUZIDA DIARIAMENTE E FIXA
○ INCIDE SOBRE O FIE
● CARACTERÍSTICAS DA PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
○ PORTABILIDADE, TRANSFERÊNCIA E RESGATE
■ INVESTIDOR PODE SOLICITAR A PORTABILIDADE DO RECURSO PARA OUTRA INSTITUIÇÃO
■ A PRIMEIRA INSTITUIÇÃO NÃO PODE NEGAR A PORTABILIDADE
■ NÃO INCIDE IR NA PORTABILIDADE
■ SÓ PODE SER FEITA A PORTABILIDADE ENTRE MESMO CPF
■ SÓ PODE SER FEITA A PORTABILIDADE ENTRE MESMOS PLANOS
■ PODE INCIDIR CARREGAMENTO NA SAÍDA MAS NÃO NA ENTRADA
■ ALTERAÇÃO DE TRIBUTAÇÃO APENAS DE PROGRESSIVA PARA REGRESSIVA
■ PRAZO MÍNIMO PARA NOVA PORTABILIDADE, TRANSFERÊNCIA DE PLANOS E RESGATE: 60
DIAS
● RISCO ATUARIAL - RISCO DE LONGEVIDADE
○ TÁBUAS ATUARIAIS - MEDEM A EXPECTATIVA DE VIDA PARA SABER QUANTO DE RENDA SERÁ
NECESSÁRIO - QUANTO MAIOR A EXPECTATIVA, MENOR A RENDA
 ○ ESTIMATIVA DE SOBREVIVÊNCIA DA POPULAÇÃO
○ QUANTO MAIS ANTIGA A TÁBUA, MAIOR TENDE A SER O BENEFÍCIO DE RENDA CONTRATADO
● CLASSIFICAÇÃO SUSEP E ANBIMA - FIE - FUNDO DE INVESTIMENTOS ESPECIALMENTE CONSTITUÍDOS - OS
RECURSOS ACUMULADOS PELO PARTICIPANTE DO PLANO DE PREVIDÊNCIA PRIVADA FICAM INVESTIDOS EM
UM FIE, CUJO ÚNICO COTISTA É A SOCIEDADE SEGURADORA
○ CLASSIFICAÇÃO SESEP
■ SOBERANO - INVESTE 100% DO PL EM TPF
■ RENDA FIXA - INVESTE EM TPF E ATIVOS DE RENDA FIXA PRIVADA
■ COMPOSTO - DEMAIS MODALIDADES
● INVESTIDOR GERAL
○ RENDA VARIÁVEL = ATÉ 70%
○ IMÓVEIS = ATÉ 20%
○ VARIAÇÃO CAMBIAL = ATÉ 10%
○ MULTIMERCADOS = ATÉ 20%
● INVESTIDOR QUALIFICADO
○ RENDA VARIÁVEL = ATÉ 100%
○ IMÓVEIS = ATÉ 40%
○ VARIAÇÃO CAMBIAL = ATÉ 10%
○ MULTIMERCADOS = ATÉ 40%
○ CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
■ RENDA FIXA - ATIVOS DE RENDA FIXA
■ BALANCEADOS 15 - ATÉ 15% EM RENDA VARIÁVEL
■ BALANCEADOS 15 A 30 - ATÉ 30% EM RENDA VARIÁVEL
■ BALANCEADO ACIMA DE 30 - ACIMA DE 30% EM RENDA VARIÁVEL
■ MULTIMERCADOS - DIVERSAS CLASSES DE ATIVOS
■ DATA ALVO - RETORNO EM DATA
■ AÇÕES - MÍNIMO 67% EM AÇÕES
○ NÃO PODE HAVER ALAVANCAGEM NAS OPERAÇÕES DE FUNDOS DE PREVIDÊNCIA
● TIPOS DE RENDA - PASSADA A FASE DE CONTRIBUIÇÃO, O CONTRIBUINTE ESCOLHE SE FARÁ O RESGATE
ÚNICO OU ESCOLHE O TIPO DE RENDA QUE RECEBERÁ
○ RENDA MENSAL PRAZO CERTO - A SER PAGA POR UM PRAZO PRÉ-ESTABELECIDO
■ SE DURANTE O PERÍODO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO OCORRER O FALECIMENTO DO
PARTICIPANTE, ANTES DA CONCLUSÃO DO PRAZO INDICADOS, O BENEFÍCIO SERÁ PAGO AO
BENEFICIÁRIO PELO PERÍODO RESTANTE DO PRAZO DETERMINADO
○ RENDA MENSAL TEMPORÁRIA
■ CONTRATA UM PERÍODO DE TEMPO PARA O RECEBIMENTO
■ PAGA EXCLUSIVAMENTE AO PARTICIPANTE. O BENEFÍCIO CESSA COM O TÉRMINO DO
TEMPO CONTRATADO OU COM O FALECIMENTO DO PARTICIPANTE
○ RENDA VITALÍCIA COM PRAZO MÍNIMO GARANTIDO
■ O PARTICIPANTE DO PLANO RECEBERÁ UMA RENDA MENSAL VITALÍCIA COM GARANTIA DE
PAGAMENTO PERCENTUAL DA RENDA PARA O BENEFICIÁRIO NO CASO DE SUA MORTE
DURANTE O PRAZO MÍNIMO ESTABELECIDO
○ RENDA VITALÍCIA
■ O PARTICIPANTE DO PLANO RECEBERÁ UMA RENDA MENSAL ATÉ A DATA DO SEU
FALECIMENTO - BENEFÍCIO CESSA NO FALECIMENTO
○ RENDA VITALÍCIA COM REVERSÃO AO BENEFICIÁRIO INDICADO
■ O PARTICIPANTE DO PLANO RECEBERÁ UMA RENDA MENSAL PAGA DE FORMA VITALÍCIA,
COM PERCENTUAL REVERSÍVEL AO BENEFICIÁRIO DE SUA ESCOLHA APÓS SUA MORTE
■ BENEFICIÁRIO RECEBERÁ O PERCENTUAL DEFINIDO DA RENDA DO TITULAR DE FORMA
VITALÍCIA
○ RENDA VITALÍCIA REVERSÍVEL AO CÔNJUGE COM CONTINUIDADE AOS MENORES
■ PARTICIPANTE RECEBERÁ UMA RENDA MENSAL PAGA DE FORMA VITALÍCIA COM
PERCENTUAL REVERSÍVEL AO CÔNJUGE E NAS AUSÊNCIA DESTE, REVERSÍVEL AO MENOR
ATÉ COMPLETAR 18 ANOS
● PLANOS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
○ PGBL - PLANO GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE
■ TRIBUTA O APORTE + O RENDIMENTO
■ BENEFÍCIO FISCAL: DEDUZ ATÉ 12% DA BASE FISCAL
 ■ PARA OBTER O BENEFÍCIO FISCAL A DECLARAÇÃO ANUAL DE AJUSTE DE IR COMPLETO E
SER CONTRIBUINTE DA PREVIDÊNCIA SOCIAL INSS OU RPPS
○ VGBL - TRIBUTAÇÃO SOBRE O RENDIMENTO, SEJA TABELA REGRESSIVA OU PROGRESSIVA
● REGIME DE TRIBUTAÇÃO
○ REGIME REGRESSIVO = DEFINITIVA
■ REGIME FOCADO NO LONGO PRAZO
■ EM CASO DE FALECIMENTO ANTES DO SEXTO ANO DE DIFERIMENTO A TRIBUTAÇÃO SERÁ
FIXA EM 25% DA RENTABILIDADE
■ O DINHEIRO NÃO ENTRA EM INVENTÁRIO
■
PERÍODO DE ACUMULAÇÃO DE RECURSOS ALÍQUOTA DO IR NA FONTE

ATÉ 2 ANOS 35%

DE 2 A 4 ANOS 30%

DE 4 A 6 ANOS 25%

DE 6 A 8 ANOS 20%

DE 8 A 10 ANOS 15%

DE 10 ANOS EM DIANTE 10%

○ REGIME PROGRESSIVO = COMPENSÁVEL - pagar mais ou ser restituído

■ REGIME FOCADO NO VALOR DA RENDA E NECESSITA DE AJUSTE ANUAL
■ APLICA-SE SOMENTE NA CONVERSÃO DE RENDA
■ APLICAÇÃO FIXA DE 15% NA FONTE
■
BASE DE CÁLCULO ANUAL (SE ALÍQUOTA PARCELA A DEDUZIR DO IR
FOR MENSAL, DIVIDE OS
VALORES POR 12)

22.847,76 - -

22.847,76 A 33.919,80 7,5% 1713,58

33.919,80 A 45.012,60 15% 4.257,57

45.012,60 A 7.633,51 22% 7.633,51

ACIMA DE 55.976,16 27,5% 10.432,32

■
● CASOS DE RECOMENDAÇÃO - PGBL E VGBL
○ PARA SABER QUAL TABELA DE IR ESCOLHER, É NECESSÁRIO ENTENDER:
■ TRIBUTAÇÃO REGRESSIVA - LONGO PRAZO - PRECISO SABER POR QUANTO TEMPO O
INVESTIDOR VAI APORTAR
■ TRIBUTAÇÃO PROGRESSIVA - PRECISO SABER SOBRE OS VALORES DE RESGATE
○ SE A PESSOA É FUNCIONÁRIA DE UMA EMPRESA, ELE RECOLHE IR PARA O INSS. SÓ FALTA O
CRITÉRIO DA DECLARAÇÃO ANUAL COMPLETA PARA QUE ELA TENHA DEDUÇÃO NA BASE FISCAL NA
PGBL DE 12%. .
○ AUTÔNOMO - PGBL NÃO COMPENSA
● NÃO É PERMITIDO TROCAR DE PLANO VGBL PARA PGBL E VICE-VERSA
● SÓ É PERMITIDA A PORTABILIDADE ENTRE MESMOS PLANOS, MUDANDO SÓ A TABELA DE IR, DE
PROGRESSIVA PARA REGRESSIVA
○ NÃO É PERMITIDA A TROCA DA TABELA REGRESSIVA PARA PROGRESSIVA
○ Se tiver carregamento de saída, será cobrado, pois é referente ao plano atual,