UNIVERSIDADE LUSÍADA DE LISBOA

LICENCIATURA EM GESTÃO DE EMPRESA

PLANEAMENTO E CONTROLO DE
GESTÃO

ENUNCIADO DO EXERCÍCIO

3.º ANO

ANO LECTIVO 2023 / 2024

PLANEAMENTO E CONTROLO DE GESTÃO
LICENCIATURA EM GESTÃO DE EMPRESAS 2

INDÍCE

PARTE I: ENUNCIADO
APRESENTAÇÃO

Informações referentes à sociedade FILIPEX, S.A.

PARTE II: PEDIDOS

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PARTE I

ENUNCIADO
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1. Apresentação

A sociedade FILIPEX, S.A. foi constituída em N-4 com um Capital Social de 3.000.000

euros, representado por acções com valor nominal de 10,00 euros cada.

A sociedade FILIPEX, S.A. foi constituída com o objecto social de fabricação de dois

produtos - P e M, sendo previsível, o crescimento substancial das vendas do produto M.

O trabalho de levantamento dos elementos e da definição de políticas da empresa está

concluído. Estamos no início de dezembro do ano N-1 e tem que se elaborar o orçamento

para o ano N
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ENUNCIADO

A FILIPEX, S.A. fabrica os produtos P e M, com as matérias directas A e B,

respectivamente. No que respeita aos gastos industriais, existe apenas um centro de custo
equivalente à secção de fabrico.

Dados disponíveis para a elaboração dos programas e orçamentos:

1. Vendas históricas dos anos N-2 e N-1 são as seguintes.

Ano N-2
(em quantidades – toneladas)

Produtos Janeiro Fevereiro Março

Produto P 2.000 1.800 2.200
Produto M 1.000 980 990
Produtos Abril Maio Junho
Produto P 1.850 2.150 2.050
Produto M 995 1.050 1.130
Produtos Julho Agosto Setembro
Produto P 1.700 1.500 2.250
Produto M 1.200 1.075 1.235
Produtos Outubro Novembro Dezembro
Produto P 2.750 2.675 2.350
Produto M 1.180 1.260 1.300

Ano N-1
(em quantidades – toneladas)

Produtos Janeiro Fevereiro Março

Produto P 2.000 1.750 1.775
Produto M 980 965 650
Produtos Abril Maio Junho
Produto P 2.200 1.900 2.250
Produto M 1.000 1.035 1.100
Produtos Julho Agosto Setembro
Produto P 1.800 1.600 2.300
Produto M 1.087 1.053 1.375
Produtos Outubro Novembro Dezembro
Produto P 2.750 2.530 2.475
Produto M 1.025 1.305 1.347
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Previsão para o ano N com base no MMQ

(em quantidades – toneladas)

Produtos Janeiro Fevereiro Março

Produto P 2.007 1.781 1.994
Produto M 936 920 775
Produtos Abril Maio Junho
Produto P 2.032 2.032 2.157
Produto M 943 986 1054
Produtos Julho Agosto Setembro
Produto P 1.756 1.555 2.282
Produto M 1.081 1.006 1.234
Produtos Outubro Novembro Dezembro
Produto P 2.759 2.611 2.420
Produto M 1.045 1.213 1.251

Preços de venda (1º semestre)

Produto P 1.700 EUR/ton.
Produto M 1.850 EUR/ton.

Preços de venda (2º semestre)

Produto P 1.730 EUR/ton.
Produto M 1.875 EUR/ton.
Condições de venda
• Prazo médio de recebimentos = ½ mês
• Taxa de IVA 23%

2. Consumos por tonelada produzida do produto P e M, sendo que a matéria A é

exclusivamente incorporada no produto P e a matéria B é exclusivamente
incorporada no produto M.

Consumos de matérias directas (dados do 1º semestre):

Matérias Unidade Quantidade Preço Unitário

Matéria A Toneladas 1,15 ton. 950 EUR / tonelada
Matéria B Toneladas 1,25 ton. 1.120 EUR / tonelada

Consumos de matérias directas (dados do 2º semestre):

Matérias Unidade Quantidade Preço Unitário

Matéria A Toneladas 1,15 ton. 960 EUR / tonelada
Matéria B Toneladas 1,25 ton. 1.125 EUR / tonelada

3. Produções

A política de stocks de produtos acabados prevê que os inventários no fim de cada

mês sejam:
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• Produto P – ½ mês das vendas do mês anterior.

• Produto M - 1 mês das vendas do mês seguinte.
• O critério valorimetrico adoptado é o FIFO
• As vendas previstas do produto P para dezembro de N-1 ascenderão a
2.475 toneladas.
• As vendas previstas para janeiro de N+1 do produto M são de 2.000
toneladas.
4. Compras

A política de stocks de matérias prescreve que os inventários no fim de cada mês

correspondam a :
• Matéria A - ½ mês do consumo médio do mês seguinte.
• Matéria B - 1 mês do consumo médio do mês anterior.
• A produção prevista para o produto P em janeiro de N+1 é de 2.000
toneladas.
• A produção prevista para o mês de dezembro de N-1 para o produto M é
de 1.300 toneladas.

Condições de compra
- O Prazo médio de pagamentos é de 1 mês.
- A taxa de IVA suportada é de 23% e confere direito à dedução.
- O critério valorimetrico adoptado é o FIFO

5. Gastos de transformação:

Remunerações do pessoal fabril:

Salários: 280.000 EUR (mensais)
Descontos do trabalhador:
• IRS – taxa média - 12%
• Segurança social - 11%
Encargos sociais:
• Taxa social única 23,75%
• Seguro de acidentes de trabalho 2%

Os encargos com férias e subsídio de férias a pagar em N+1 são imputáveis

mensalmente (Duodécimos). É previsível um aumento salarial para N+1 de 4%.
O seguro de acidentes de trabalho é pago mensalmente (12 meses) em função
da carga salarial mensal do mês corrente (considerar 14 – meses a 280.000 €).
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Outros gastos de transformação (Secção de fabrico):

Gastos variáveis (por tonelada produzida): Consumos IVA IVA

Dedutível
- Consumos de água 55 EUR / ton 6% Sim
- Consumos de energia 110 EUR / ton 23% Sim
- Combustíveis e outros fluidos 45 EUR / ton 23% Sim

Gastos fixos (mensais) :

- Despesas de conservação corrente do equipamento fabril 17.500 EUR 23% Sim
- Comunicações 1.500 EUR 23% Sim
- Gastos com limpeza da fábrica 3.000 EUR 23% Sim
- Transporte do Pessoal 1.000 EUR 23% Não
- Seguros da fábrica (instalações e equipamentos) 5.000 EUR Isento NA
- Amortizações (taxas de amortização – duodécimos) :
- Edifícios e outras construções fabris 10%
- Equipamentos básicos 20%

A base de imputação dos gastos fixos à produção corresponde aos consumos de

matérias (em toneladas de consumos).

Condições de pagamento:
• Gastos fixos desembolsáveis a pronto pagamento, com excepção dos
gastos com comunicações cujo PMP é dia 1 mês.
• Gastos variáveis – Prazo médio de pagamentos = 1 mês.

6. Gastos comerciais:

Remunerações do Pessoal comercial:

Salários: 50.000 EUR (mensais)
Descontos do trabalhador:
• IRS – taxa média - 17%
• Segurança social - 11%

Encargos sociais:
• Taxa social única 23,75%
• Seguro de acidentes de trabalho 2%

Os encargos com férias e subsídio de férias a pagar em N+1 são imputáveis

mensalmente (Duodécimos). É previsível um aumento salarial para N+1 de 4%.

O seguro de acidentes de trabalho é pago mensalmente (12 meses) em função

da carga salarial mensal do mês corrente (considerar 14 – meses a 40.000 €).
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Outros Gastos comerciais:

Gastos variáveis (por tonelada vendida): Consumos IVA IVA

dedutível
- Comissões dos vendedores 100 EUR/ton. Isento

Gastos fixos (mensais):

- Consumos de água das delegações comerciais: 200 EUR 6% Sim
- Consumos de energia das delegações comerciais 800 EUR 23% Sim
- Comunicações 1.000 EUR 23% Sim
- Despesas de representação 200 EUR 23% Não
- Estadas e viagens dos delegados comerciais 600 EUR 23% Não
- Rendas de casa das delegações comerciais 10.000 EUR Isento
- Seguro das viaturas comerciais 400 EUR Isento
- Impressão de folhetos de propaganda comercial 1.000 EUR 23% Sim
- Conservação e reparação do equipamento de transporte 200 EUR 23% Não
- Publicidade 2.000 EUR 23% Sim
- Transporte de produtos 2.500 EUR Isento
- Amortizações (taxas de amortização – duodécimos) :
- Equipamento de transporte comercial 25%
- Equipamentos comerciais 20%

Condições de pagamento:
• Gastos variáveis desembolsáveis a pronto pagamento.
• Gastos fixos – Prazo médio de pagamentos = 1 mês.

7. Gastos administrativos:

Remunerações do Pessoal administrativo:

Salários: 30.000 EUR (mensais)
Descontos do trabalhador:
• IRS – taxa média - 24% e inclui a sobretaxa prevista no
artigo 191.º da LOE 2015
• Segurança social - 11%
Encargos sociais:
• Taxa social única 23,75%
• Seguro de acidentes de trabalho 2%

Os encargos com férias e subsídio de férias a pagar em N+1 são imputáveis

mensalmente (Duodécimos). É previsível um aumento salarial para N+1 de 4%.

O seguro de acidentes de trabalho é pago mensalmente (12 meses) em função

da carga salarial mensal do mês corrente (considerar 14 – meses a 25.000 €).
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Outros Gastos administrativos:

Gastos fixos (mensais): Consumos IVA IVA

dedutível
- Consumos de água da sede: 100 EUR 6% Sim
- Consumos de energia da sede 250 EUR 23% Sim
- Comunicações 700 EUR 23% Sim
- Estadas e viagens da Administração 600 EUR 23% Não
- Seguro das instalações 300 EUR Isento
- Despesas de representação 200 EUR 23% Não
- Gastos de expediente ( mat. de escritório e outros ) 250 EUR 23% Sim
- Amortizações (taxas de amortização – duodécimos):
- Edifícios e instalações 10%
- Equipamentos diversos e mobiliário de escritório 20%

Condições de pagamento:
• Gastos fixos – Prazo médio de pagamentos = 1 mês.

8. Investimentos e financiamento:

A linha de fabrico do produto M está a sofrer alterações com o intuito de durante o 2º

semestre do ano N duplicar a capacidade de produção:

• Os investimentos a fazer durante o primeiro semestre previstos são:

o Equipamentos fabris
▪ Valor de aquisição = 30.000 EUR; taxa de juro 6%
▪ O plano financeiro seguinte é relativo a um contrato de locação
financeira celebrado em 1 de abril de N. O contrato referente
à aquisição da máquina prevê que as rendas do contrato de
locação financeira sejam pagas antecipadamente (rendas
trimestrais). O IVA confere o direito à dedução.

Amortização de Capital em
Período capital Juros IVA Renda dívida
30.000,00
1/04/N 7.500,00 0 1.725,00 9.225,00 22.500,00
1/07/N 1.348,75 337,5 387,84 2.074,09 21.151,25
1/10/N 1.368,98 317,27 387,84 2.074,09 19.782,27
1/01/N+1 1.389,51 296,73 387,84 2.074,08 18.392,76
1/04/N+1 1.410,36 275,89 387,84 2.074,09 16.982,40
1/07/N+1 1.431,51 254,74 387,84 2.074,09 15.550,89
1/10/N+1 1.452,98 233,26 387,84 2.074,08 14.097,91
1/01/N+2 1.474,78 211,47 387,84 2.074,09 12.623,13
1/04/N+2 1.496,90 189,35 387,84 2.074,09 11.126,23
1/07/N+2 1.519,35 166,89 387,84 2.074,08 9.606,88
1/10/N+2 1.542,14 144,1 387,84 2.074,08 8.064,74
1/01/N+3 1.565,28 120,97 387,84 2.074,09 6.499,46
1/04/N+3 1.588,76 97,49 387,84 2.074,09 4.910,70
1/07/N+3 1.612,59 73,66 387,84 2.074,09 3.298,11
1/10/N+3 1.636,78 49,47 387,84 2.074,09 1.661,33
1/01/N+4 1.661,33 24,92 387,84 2.074,09 0
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Os investimentos previstos a fazer durante o 2º semestre são:

o Aquisição viatura pesada de mercadorias para um condutor
▪ Valor de aquisição = 50.000 EUR, mês de aquisição julho de N
(acresce IVA à taxa de 23%)
▪ A viatura foi paga a pronto pagamento.
▪ Foi recebido em junho uma comparticipação do Estado de 50%
do valor do valor de aquisição)
▪ Os subsídios ao investimento devem ser reconhecidos como
proveito do exercício sistematicamente ao longo da vida útil do
bem - Duodécimos)

• Pretende-se ter, meios financeiros líquidos finais mensais de 250.000 EUR.

• Eventuais empréstimos a contrair suportam juros à taxa de 6%. Os juros são

pagos no fim do mês referente ao serviço da dívida.

• Em caso de aplicações vencem juros à taxa anual de 4%. Os juros são pagos no
fim do mês seguinte ao da aplicação. As aplicações de tesouraria são alienadas
ao preço de aquisição.

• Quer os descontos de IRS, quer as contribuições para a Segurança Social são

pagas no mês seguinte ao do processamento.

• O IVA apurado é pago até ao 10 dia do segundo mês a que se refere o

apuramento.

Com referência a 31 de dezembro de N-1 conhecem-se os seguintes elementos

previsionais, sabendo que se tem tentado cumprir as políticas definidas em 3 e 4 e
que tal nem sempre tem sido possível.

• Inventários finais

Armazém Quantidade Preço unitário VALOR

Produto P 1.500 ton 1.320 EUR 1.980.000 EUR
Produto M 1.000 ton 1.700 EUR 1.700.000 EUR
Matéria A 1.600 ton 950 EUR 1.520.000 EUR
Matéria B 1.100 ton 1.120 EUR 1.232.000 EUR

• Créditos – Contas de a receber de terceiros

Os créditos decompõem-se da seguinte forma:
o Saldo de clientes gerais em 31/12/N-1 3.490.000 EUR
o Saldo de outras contas a receber 360.000 EUR, dos quais se prevê
durante o ano um recebimento mensal de 30.000 EUR.
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• Débitos – Contas a pagar

As contas a pagar decompõem-se da seguinte forma:
o Saldo de fornecedores de inventários em 31/12/N-1 3.400.000 EUR
o Saldo de fornecedores de FSE Fabris variáveis em 31/12/N-1
350.000 EUR
o Saldo de fornecedores de FSE Fabris fixos em 31/12/N-1
70.000 EUR
o Saldo de fornecedores de FSE Comerciais em 31/12/N-1 50.000 EUR
o Saldo de fornecedores de FSE Administrativos em 31/12/N-1 30.000
EUR
o Saldos de empréstimos 2.580.000 EUR, dos quais se prevê o pagamento
mensal de 215.000 EUR.
o Saldos de Estado e Outros Entes Públicos 340.000 EUR
▪ Segurança Social 215.000 EUR
▪ IRS 70.000 EUR
▪ IVA 55.000 EUR (refere-se a dezembro de N-1)
o Saldo de outras contas a pagar 120.000 EUR, dos quais se prevê o
pagamento mensal de 10.000 EUR.
o Diferimentos, referentes a férias e subsídio de férias do ano N-1 e a
processar em agosto de N., no valor de 891.000 € (inclui encargos
sociais de 23,75%).

• Meios Financeiros líquidos = 50.000 EUR

• Activos fixos tangíveis

ACTIVOS FIXOS TANGÍVEIS ACTIVO BRUTO DEPRECIAÇÕES ACTIVO

LÍQUIDO

Edifícios e instalações fabris 1.100.000 EUR 300.000 EUR 800.000 EUR

Edifícios e instalações administrativas 200.000 EUR 50.000 EUR 150.000 EUR

Equipamentos básicos 400.000 EUR 200.000 EUR 200.000 EUR

Equipamentos comerciais 100.000 EUR 40.000 EUR 60.000 EUR

Equipamento de transporte comercial 100.000 EUR 20.000 EUR 80.000 EUR

Equipamentos administrativos 70.000 EUR 60.000 EUR 10.000 EUR

BALANÇO em 31 de dezembro de N-1

ACTIVO N-1 CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO N-1

CAPITAL PRÓPRIO
ACTIVOS FIXOS TANGÍVEIS 1.300.000 CAPITAL 3.000.000
RESERVAS E RESULTADOS 801.000
INVENTÁRIOS 6.432.000 TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 3.801.000

CONTAS A RECEBER DE TERCEIROS 3.850.000 PASSIVO

CONTAS A PAGAR A TERCEIROS 7.831.000
MEIOS FINANCEIROS LÍQUIDOS 50.000 TOTAL DO PASSIVO 7.831.000

TOTAL DO ACTIVO 11.632.000 TOTAL DO PASSIVO E C. PRÓPRIO 11.632.000

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PARTE II

PEDIDOS

PEDIDOS PARA O ANO N

a) Faça a previsão das vendas utilizando para tal o método dos mínimos quadrados, com
correcção da sazonalidade.

b) A elaboração dos diversos programas e orçamentos de exploração.

c) A elaboração do orçamento de tesouraria.

d) A elaboração do orçamento financeiro.

e) A elaboração da demonstração dos resultados por funções previsional.

f) A elaboração do balanço previsional.

g) A elaboração da demonstração dos fluxos de caixa