MAPA DE AÇÕES Edição #15 05/05/2019

Valuation Endividamento Rentabilidade Dividendos Preço Upside

Liquidez Div. / Pat. P/VPA Cresc. Rec. Preço
Código Empresa Tipo Marg. Líq. Marg. Ebit ROE DY Médio DY Atual Pay-out P/VPA Atual P/L Médio P/L Atual LPA Preço Atual Upside
Corrente Liq. Médio 5a Sugerido
CARTEIRA 2,08 0,89 19,28% 25,05% 16,82% 4,28% 3,93% 54,34% 3,75 3,09 17,64 22,18
Alimentos
MDIA3 M. Dias Branco Equilibrada 1,91 0,22 12,01% 13,92% 13,01% 1,31% 0,99% 19,23% 3,19 2,53 17,75 19,42 2,13 7,32% 41,44 46,00 11,00%
ABEV3 Ambev Equilibrada 1,02 0,04 22,65% 32,11% 19,57% 3,09% 2,68% 68,50% 6,00 5,00 25,70 25,56 0,70 5,96% 17,92 20,00 11,61%
CAML3 Camil Alimentos Equilibrada 2,68 0,73 5,89% 7,55% 12,77% 3,02% 33,10% 1,40 10,96 0,64 0,00% 6,97 10,00 43,47%
Bancos
ITSA4 Itaúsa Equilibrada 2,66 0,07 180,65% 6,03% 17,11% 4,13% 8,92% 93,57% 2,09 1,80 10,67 10,49 1,12 1,54% 11,77 16,00 35,94%
ITUB4 Itaú Equilibrada NA NA NA NA 19,11% 3,97% 7,30% 105,34% 2,29 2,76 10,35 14,43 2,34 -11,96% 33,71 44,00 30,53%
BBDC4 Bradesco Equilibrada NA NA NA NA 16,13% 4,53% 2,68% 38,03% 1,98 2,29 10,09 14,19 2,53 17,64% 35,96 45,00 25,14%
BBAS3 Banco do Brasil Equilibrada NA NA NA NA 13,75% 6,02% 3,86% 43,81% 1,31 1,56 15,46 11,35 4,41 8,68% 50,08 61,00 21,81%
ABCB4 Banco ABC Brasil Equilibrada NA NA NA NA 11,41% 5,32% 53,52% 1,15 10,06 1,91 28,36% 19,26 22,00 14,23%
Bens Industriais
WEGE3 Weg Equilibrada 1,87 0,44 11,05% 14,90% 17,49% 2,28% 1,83% 52,67% 4,53 5,03 25,09 28,78 0,65 8,46% 18,65 19,70 5,63%
LEVE3 Metal Leve Equilibrada 1,97 0,22 11,31% 16,49% 21,50% 5,25% 7,06% 78,86% 2,29 2,40 15,93 11,17 2,27 1,39% 25,39 34,00 33,91%
FRAS3 Fras-Le Equilibrada 2,10 0,46 7,76% 8,22% 11,56% 2,68% 8,18% 97,83% 1,51 1,38 15,72 11,96 0,43 7,80% 5,13 6,50 26,71%
TUPY3 Tupy Equilibrada 2,00 0,64 5,63% 9,27% 12,35% 0,01% 0,09% 1,14 9,27 10,02% 17,47 25,00 43,10%
SHUL4 Schulz Equilibrada 2,76 0,95 7,42% 9,67% 12,99% 4,17% 3,58% 32,15% 0,94 1,17 8,35 8,98 0,79 5,84% 7,06 10,00 41,64%
Concessões
CCRO3 CCRO Equilibrada 1,15 1,99 5,62% 30,79% 8,08% 4,48% 3,31% 115,42% 6,15 2,82 19,73 34,87 0,34 6,68% 11,98 13,00 8,51%
ECOR3 Ecorodovias Equilibrada 1,43 10,53 9,76% 34,21% 43,36% 4,23% 61,88% 6,35 14,63 0,56 2,92% 8,25 9,00 9,09%
Construção Civil
EZTC3 Eztec Cíclica 8,05 0,03 26,14% -2,28% 3,74% 0,56% 23,71% 1,58 42,34 0,49 -14,74% 20,65 23,00 11,38%
MRVE3 MRV Engenharia Cíclica 2,98 0,62 13,99% 15,97% 14,91% 4,70% 43,71% 1,39 9,30 1,55 5,29% 14,46 18,00 24,48%
PTBL3 Portobello Cíclica 1,40 1,64 12,74% 7,07% 37,08% 7,46% 41,63% 2,07 5,58 0,85 2,31% 4,73 6,00 26,85%
Educação
KROT3 Kroton Equilibrada 2,17 0,48 22,98% 20,42% 8,83% 3,47% 38,38% 0,98 11,06 0,85 10,53% 9,44 11,00 16,53%
ESTC3 Estácio Equilibrada 1,20 0,32 17,82% 22,63% 24,89% 6,97% 88,31% 3,15 12,67 2,09 10,05% 26,44 31,00 17,25%
SEER3 Ser Educional Equilibrada 2,81 0,21 15,94% 18,90% 13,69% 2,03% 29,19% 1,97 14,38 1,51 14,49% 21,77 21,00 -3,54%
Energia Elétrica
EGIE3 Engie Brasil Equilibrada 1,09 1,54 26,33% 42,20% 36,64% 6,73% 6,32% 94,86% 3,71 5,50 14,51 15,01 2,84 7,11% 42,57 40,00 -6,04%
EQTL3 Equatorial Equilibrada 1,46 2,06 10,32% 19,80% 16,40% 4,86% 1,17% 20,55% 1,53 2,88 13,41 17,56 4,56 13,38% 80,14 90,00 12,30%
ENBR3 Energias Br Equilibrada 1,54 0,88 10,23% 14,15% 14,93% 5,73% 4,48% 37,45% 0,82 1,25 8,18 8,36 2,10 11,46% 17,53 19,00 8,39%
TAEE11 Taesa Equilibrada 2,98 0,72 65,51% 69,02% 23,43% 12,41% 9,51% 80,17% 4,59 1,97 24,09 8,43 3,11 -1,79% 26,20 25,00 -4,58%
TIET11 AES Tietê Equilibrada 1,11 2,71 14,97% 38,22% 18,90% NA 8,01% 117,35% NA 2,77 NA 14,65 0,73 -33,24% 10,72 12,50 16,60%
TRPL4 Transmissão Paulista Equilibrada 4,50 0,27 59,70% 73,19% 17,49% 14,63% 99,34% 1,19 6,79 3,03 33,89% 20,60 23,75 15,29%
Financeiro
B3SA3 B3 S.A. Equilibrada 1,30 0,18 43,22% 49,64% 8,34% 3,94% 2,34% 78,65% 1,21 2,80 17,35 33,61 1,01 25,10% 34,07 31,00 -9,01%
CIEL3 Cielo Equilibrada 1,06 1,34 27,90% 33,92% 53,65% 3,77% 18,21% 126,56% 13,40 3,73 15,58 6,95 1,06 4,37% 7,38 7,50 1,63%
Mineração e Siderurgia
VALE3 Vale Cíclica 1,67 0,35 19,17% 38,19% 15,06% 5,33% 2,94% 30,52% 0,98 1,56 11,08 10,38 4,86 11,41% 50,40 59,00 17,06%
GGBR4 Gerdau Cíclica 2,06 0,58 5,04% 9,72% 8,95% 3,16% 33,56% 0,95 10,62 1,34 -19,81% 14,23 22,00 54,60%
GOAU4 Gerdau Metalurgia Cíclica 1,92 1,66 4,85% 9,70% 8,55% 3,64% 30,76% 0,72 8,45 0,81 -20,06% 6,84 10,50 53,51%
Petróleo e Gás
UGPA3 Ultrapar Equilibrada 2,56 1,61 1,25% 2,06% 12,18% 4,24% 2,97% 60,94% 3,96 2,50 22,99 20,52 1,03 6,61% 21,21 25,00 17,87%
UNIP6 Unipar Cíclica 1,42 0,76 15,78% 24,82% 39,19% 4,70% 29,66% 2,47 6,31 6,05 52,97% 38,20 50,00 30,89%
PETR4 Petrobras Cíclica 1,48 1,18 7,63% 28,23% 9,30% 3,93% 3,35% 45,53% 1,64 1,26 37,27 13,59 1,98 -0,52% 26,85 35,00 30,35%
PRIO3 PetroRio Cíclica 2,80 0,28 24,13% 23,81% 20,35% 0,00% 0,00% 2,37 11,63 1,51 20,43% 17,58 24,50 39,36%
Saúde
ODPV3 Odontoprev Crescimento 1,55 0,00 17,98% 29,18% 26,97% 3,41% 1,55% 44,70% 8,40 7,78 25,03 28,84 0,57 8,75% 16,30 19,00 16,56%
RADL3 Raia Drogasil Crescimento 1,40 0,31 3,12% 5,00% 13,30% 0,91% 0,94% 45,77% 5,22 6,47 41,75 48,69 1,42 19,00% 69,26 63,00 -9,04%
FLRY3 Fleury Equilibrada 1,48 0,67 12,09% 19,24% 20,12% 4,83% 96,17% 4,01 19,91 1,04 11,89% 20,64 26,52 28,49%
Seguros
PSSA3 Porto Seguro Equilibrada 1,31 0,00 7,47% 80,49% 17,67% 4,84% 9,02% 114,55% 1,84 2,24 11,28 12,70 4,12 113,22% 52,35 63,00 20,34%
IRBR3 IBR Brasil Equilibrada 23,78 4,21 100,10 112,00 11,89%
BBSE3 BB Seguridade Equilibrada 16,49 1,70 28,03 33,00 17,73%
Shoppings Center
MULT3 Multiplan Equilibrada 1,86 0,52 37,31% 59,69% 8,59% 1,81% 56,31% 2,67 31,11 0,78 2,96% 24,17 30,00 24,12%
IGTA3 Iguatemi Equilibrada 3,38 0,79 36,08% 57,37% 9,04% 2,22% 58,52% 2,38 26,36 1,45 5,45% 38,27 44,00 14,97%
ALSC3 Aliansce Equilibrada 4,29 0,00 23,49% 54,12% 4,46% 1,41% 47,66% 1,51 33,80 0,56 1,68% 19,00 23,00 21,05%
MAPA DE AÇÕES Edição #15 05/05/2019

Valuation Endividamento Rentabilidade Dividendos Preço Upside

Liquidez Div. / Pat. P/VPA Cresc. Rec. Preço
Código Empresa Tipo Marg. Líq. Marg. Ebit ROE DY Médio DY Atual Pay-out P/VPA Atual P/L Médio P/L Atual LPA Preço Atual Upside
Corrente Liq. Médio 5a Sugerido
CARTEIRA 2,08 0,89 19,28% 25,05% 16,82% 4,28% 3,93% 54,34% 3,75 3,09 17,64 22,18
Tecnologia
LINX3 Linx Equilibrada 2,87 0,31 8,78% 22,83% 5,74% 0,79% 66,77% 4,85 84,52 0,37 15,37% 31,40 37,00 17,83%
SQIA3 Sinqia Equilibrada 1,54 0,17 1,92% 7,97% 3,19% 0,15% 24,81% 5,28 165,39 0,23 21,78% 38,25 34,00 -11,11%
VLID3 Valid Equilibrada 2,07 0,78 5,77% 11,61% 9,33% 4,80% 58,61% 1,14 12,21 1,40 5,58% 17,15 22,00 28,28%
Telefonia e Saneamento
SAPR4 Sanepar Equilibrada 0,78 0,48 21,44% 37,81% 15,61% 8,23% 6,14% 49,00% 0,85 1,24 7,05 7,98 1,77 12,66% 14,13 20,00 41,54%
VIVT4 Vivo Equilibrada 1,07 0,09 20,54% 16,12% 12,47% 12,31% 11,03% 95,96% 1,32 1,08 10,48 8,70 5,28 5,16% 45,92 52,00 13,24%
SBSP3 Sabesp Equilibrada 1,04 0,67 17,63% 31,96% 14,50% 2,48% 27,92% 1,63 11,26 4,15 9,88% 46,70 55,00 17,77%
Transporte e Logística
RENT3 Localiza Crescimento 1,54 1,52 8,14% 15,59% 13,83% 2,26% 0,81% 30,23% 5,46 5,16 22,53 37,32 0,96 22,57% 35,85 31,00 -13,53%
MOVI3 Movida Crescimento 0,80 1,50 6,37% 15,98% 10,40% 1,84% 33,40% 1,89 18,15 0,66 24,25% 12,05 14,50 20,33%
LCAM3 Locamerica Crescimento 1,15 1,52 6,49% 19,00% 7,37% 4,59% 1,89% 62,92% 1,49 2,45 17,91 33,29 1,27 41,95% 42,20 41,00 -2,84%
LOGG3 Log Commercial Crescimento 1,78 0,43 45,11% 80,36% 2,03% 0,00% 0,00% 0,56 27,59 0,62 8,15% 17,12 25,00 46,03%
Turismo
CVCB3 CVC Crescimento 1,27 1,30 15,63% 37,24% 24,84% 2,96% 0,77% 24,06% 5,29 7,76 17,35 31,25 1,82 22,39% 56,85 69,00 21,37%
Varejo
LREN3 Lojas Renner Crescimento 1,25 1,00 12,32% 23,49% 26,36% 2,46% 1,30% 39,73% 5,79 8,06 24,01 30,56 1,35 12,08% 41,30 50,00 21,07%
GRND3 Grendene Equilibrada 5,72 0,07 22,89% 17,07% 14,77% 5,87% 4,85% 62,37% 2,18 1,90 14,50 12,86 0,56 0,09% 7,21 8,33 15,53%
ARZZ3 Arezzo Equilibrada 3,29 0,16 9,34% 12,50% 20,05% 1,99% 4,45% 144,18% 5,17 6,50 24,35 32,40 1,58 9,82% 51,18 58,00 13,33%
HGTX3 Hering Equilibrada 3,17 0,05 16,05% 14,67% 18,68% 3,89% 2,79% 56,92% 4,55 3,81 16,28 20,40 1,56 -0,63% 31,75 28,00 -11,81%
GUAR3 Guararapes Equilibrada 1,66 0,43 17,18% 10,11% 25,07% 2,64% 2,96% 21,64% 1,62 1,83 12,42 7,31 2,47 10,48% 18,09 22,50 24,38%
MGLU3 Magazine Luiza Crescimento 1,19 0,20 3,83% 6,61% 25,94% 1,06% 0,49% 30,68% 2,44 16,24 16,33 62,61 3,13 12,99% 196,25 169,00 -13,89%
VULC3 Vulcabras Equilibrada 2,91 0,06 12,18% 12,95% 16,16% 0,00% 0,00% 0,00% 5,62 1,58 11,92 9,79 0,62 2,42% 6,06 10,00 65,02%
NATU3 Natura Equilibrada 1,33 2,71 3,94% 11,59% 19,66% 3,74% 0,78% 31,29% 13,80 7,89 22,55 40,12 1,25 16,22% 49,99 50,00 0,02%

DISCLAIMER
- Os envolvidos na elaboração deste relatório declaram que as informações apresentadas possuem como única finalidade o estudo de empresas com bons fundamentos, listadas na Bolsa de
Valores de São Paulo (Bovespa).
- Os preços mencionados nesta publicação são sugestões feitas por casas de análises independentes, e não devem ser interpretados como recomendação de compra de ativos sob nenhuma
hipótese.
INVESTIMENTO SEM CRISE