Simultaneidade e Variáveis

Instrumentais
Alexandre Gori Maia
Instituto de Economia - UNICAMP

Ementa
Endogeneidade
Simultaneidade
Variáveis Instrumentais
Mínimos Quadrados em Dois Estágios

1
Esperança Condicional Zero
Seja o modelo de regressão:

& = #' + "

O pressupondo da esperança condicional zero assume que os erros do modelo
(e) não se relacionem com os regressores (vetor x).
! "# =0 ! & # = #'
Caso esse pressuposto seja quebrado, os estimadores de MQO serão
tendenciosos e inconsistentes, ou seja:
! "# ≠0 ! & # ≠ #'
O pressuposto da esperança condicional zero pode ser quebrado por
diferentes motivos, entre esses, a simultaneidade (ou causalidade reversa)

2
Endogeneidade - Definição
Um pressuposto importante dos estimadores de MQO é que os valores de um
regressor X não estejam relacionados aos erros e, ou seja:
! #% =0
Dizemos que o regressor X é endógeno quando esse está relacionado a e:

!(#|%) ≠ 0

Yi = a + bX i + ei Assumimos que, uma vez controlado o

Y valor de X, observamos variações
e1 aleatórias de Y ou e.
E(Y1)
O problema ocorre quando um choque e
causar um efeito tanto em Y quanto em
e2 X. Por exemplo, se Y é a quantidade
E(Y2)
consumida e X é o preço. Mudanças nos
3
hábitos de consumo da população
(choque e) causariam impactos tanto na
X1 X2 X demanda Y quanto no preço X.
Simultaneidade - Exemplo
A função demanda relaciona o
P Função Demanda d d
Q = a0 + a1P + e preço (P) de um produto/serviço à
quantidade demandada (Q).
Pela teoria microeconômica, a demanda aumentará à
Q medida que o preço diminuir.
P Função Oferta o o
A função oferta também relaciona o
Q = b0 + b1P + e preço de um produto/serviço à
quantidade ofertada.
Pela mesma teoria microeconômica, a oferta reduzirá à
Q medida que o preço diminuir.

Q d = a 0 + a1 P + e d Preço e quantidade são simultaneamente

P determinados pelo equilíbrio entre as
Q = b 0 + b1P + e funções de demanda e oferta. As equações
o o

Qd = Qo não podem ser analisadas separadamente.

As variáveis P e Q (Qd=Qo) referem-se ao equilíbrio entre as
Q forças de demanda e oferta e são determinadas simultaneamente 4
pela teoria microeconômica. As equações devem ser estimadas
pressupondo a endogeneidade da variável P.
Simultaneidade - Exemplo
Q d = a 0 + a1 P + e d
Função demanda: se a demanda aumentar de
Q = b 0 + b1P + e
o o
Q0 para Q1 em decorrência de uma variação
de ed (renda ou hábito, por exemplo), o preço
Qd = Qo
P também aumentará pois os produtores não
estarão dispostos a aumentar a oferta sem
P
aumentar o preço. A função de demanda
P1 deslocar–se-á para cima.
P2
Função oferta: se a oferta reduzir de Q0 para
P0
Q2 devido a fatores eo alheios ao preço (greve
ou clima, por exemplo), o preço também
aumentará para ajustar-se à demanda. A
função oferta deslocar-se-á para cima.

Q2 Q0 Q1 Q

Variações de ed afetarão tanto Q quanto P, assim como eo também afetará ambas as 5

variáveis. Em outras palavras, P e Q são conjuntamente determinadas e tanto ed
quanto eo possuem relação com P (endogeneidade).
Simultaneidade - Definição
Sistema de Equações Simultâneas
Seja as equações para Y1 e Y2: Y2 e2
Y1i = a 0 + a1Y2i + a 2 X 1i + e1i X1
Y2i = b 0 + b1Y1i + b 2 X 1i + e2i Y1 e1

Nesse caso, Y1 é determinado por Y2, assim como Y2 é determinado por Y1.
Ou seja, há simultaneidade (ou causalidade reversa) entre Y1 e Y2. Como
consequência, os erros e1 da primeira equação afetarão diretamente Y1 e
indiretamente Y2. Analogamente, os erros e2 da segunda equação afetarão
diretamente Y2 e indiretamente Y1. O regressor Y2 na 1ª equação é uma
variável endógena (regressor com relação com os erros), assim como Y1 na
2ª equação. O regressor X é exógeno nas duas equações, pois não apresenta
relação com os erros e1 ou e2. Analisar as equações independentemente,
sem considerar a simultaneidade (sistema de equações) entre Y1 e Y2, geraria
estimadores viesados e inconsistentes. Ou seja, os estimadores de MQO 6
seriam viesados mesmo para amostras grandes, pois pressupõem a
exogeneidade dos regressores.
Simultaneidade - Exemplo
Suponha que a condição de boa saúde (s) seja uma função da renda (ln
y), idade (i) e escolaridade (e). Como s é autodeclarada, também
dependeria do autor da declaração (d=1 se a própria pessoa):
s = "# + "% ln ( + ")* + "+, + "-. + /
Por sua vez, a renda do trabalho seria uma função da condição de
saúde, idade e escolaridade. A renda também dependeria da posição
na ocupação da posição na ocupação (cp=1 para conta-própria e empr
=1 para empregador, empregado como referência):
ln ( = 0# + 0%1 + 0)* + 0+, + 0-23 + 04,536 + 7
Ao ajustar a equação para a condição de saúde por MQO, ignorando a
endogeneidade da renda (ln y):
s = 0.900 + 0.012 ln ( − 0.006* + 0.016, − 0.007. + /̂
As estimativas podem ser viesadas e inconsistentes se ln y é 7
endógeno.
Variáveis Instrumentais (VI) - Conceito
Desejamos analisar: !" = $ + &'" + ("
Mas temos: *+,('" , (" ) ≠ 0 Y = X + e

O regressor X é endógeno e os estimadores de MQO

serão viesados e inconsistentes

Desejamos encontrar um instrumento Z tal que:

*+, 2" , (" = 0 e Cov(X i , Zi ) ¹ 0
A parcela de Z associada a X será estimada por: X = Z + u

Xˆ = dˆ + dˆ Z Descartamos a parte de Z que não está

i 0 1 i
associada a X

Um estimador consistente pode então ser obtido por:

!" = $ + &')" + (" Y = + e 8
^
X
Embora consistente, o estimadore obtido com o uso
de VI pode ser viesado para amostras pequenas.
Mínimos Quadrados 2 Estágios
Passos para obter estimadores com VI por MQ2E:
1) Identificação: é necessário pelo menos uma variável instrumental para cada
regressor endógeno;
2) Forma reduzida: cada regressor endógeno é modelado por um função de
todas as variáveis exógenas (X’s) mais o(s) instrumento(s) Z;
3) 1º estágio: estimar valor previsto da variável endógena na forma reduzida por
MQO;
4) 2º estágio: substituir variável endógena da forma estrutural pelos valores
previstos na etapa 3 e aplicar novamente MQO;

A forma estrutura é: 1 Zéo Importante

instrumento Os estimadores de MQ2E
!" = $ + &" !' + &' ( + ) para Y2 são consistentes mas
podem ser tendenciosos
A forma reduzida é: 2 para amostras pequenas
MQO
!' = *+ + *" ( + *' , + - !.' = */ + + */ " ( + */ ' , 3
9
!" = $ + &" !.' + &' ( + ) 4
Simultaneidade - Exemplo
Suponha que a condição de boa saúde (s) seja uma função da renda (ln
y), idade (i) e escolaridade (e). Como s é autodeclarada, também
dependeria do autor da declaração (d=1 se a própria pessoa):
s = "# + "% ln ( + ")* + "+, + "-. + /
Por sua vez, a renda do trabalho seria uma função da condição de
saúde, idade e escolaridade. A renda também dependeria da posição
na ocupação da posição na ocupação (cp=1 para conta-própria e empr
=1 para empregador, empregado como referência):
ln ( = 0# + 0%1 + 0)* + 0+, + 0-23 + 04,536 + 7
Ao ajustar a equação para a condição de saúde por MQO, ignorando a
endogeneidade da renda (ln y):
s = 0.900 + 0.012 ln ( − 0.006* + 0.016, − 0.007. + /̂
As estimativas podem ser viesadas e inconsistentes se ln y é 10
endógeno.
MQ2E - Exemplo
No modelo para a saúde s, os instrumentos para a renda ln y seriam as binárias
cp (1 para conta-própria) e empr (1 para empregador). Assume-se que a posição
na ocupação não esteja associada aos erros !:
Forma estrutural: s = #$ + #& ln ) + #* + + #, - + #. / + !
Primeiro estágio: ln ) = 0$ + 0& + + 0* - + 0, / + 0. 12 + 03 -425 + 6
A equação do primeiro estágio modela a variável endógena ln y como uma
função de todos os regressores exógenos da forma estrutural (i, e, d) mais os
instrumentos cp e empr.
O segundo estágio corresponde à equação da forma estrutural, substituindo
a variável endógena ln y pelo valor previsto de ln y no primeiro estágio:

Segundo estágio: 7) + #* + + #, - + #. / + !
s = #$ + #& ln
As estimativas de MQ2E seriam:
MQ2E: 7) − 0,006+ + 0,016- − 0,008/ + !̂
s = 0,896 + 0,009 ln 11
As estimativas de MQ2E diferem ligeiramente inferiores às de MQO. As
estimativas de MQO tendem a superestimar o impacto da renda do trabalho na
condição de saúde.
 Exercício
1) O arquivo Data_HealthIncome.csv contém informações para o log da renda
do trabalho (lnrnd), binária que assume 1 se ocupado possui boa saúde
(boasaude), anos de escolaridade (escolar), anos de idade (idade), binária
para trabalhador por conta-própria (cp) ou empregador (empr) - sendo
empregado a referência de análise - e binária que assume 1 se foi a própria
pessoa que declarou sua condição de saúde (declarante). Assuma o
seguinte sistema de equações na forma estrutural:
!"#"$ = &' + &) *+,-,.$/ + &0 1$,$/ + &2 /-3+!,# + &4 35 + &6 /75# + 8
*+,-,.$/ = 9' + 9) !"#"$ + 90 1$,$/ + 92 /-3+!,# + 94 $/3!,#,":/ + ;
a) Quais são seriam instrumentos em cada equação?
b) Compare as estimativas de MQO e MQ2E para os coeficientes
associados aos regressores endógenos lnrnd e boasaude;
c) Qual a potencial limitação das estimativas de MQ2E neste exercício?
12
Referência: MAIA, A. G. , RODRIGUES, C. G. . Saúde e mercado de trabalho
no Brasil: diferenciais entre ocupados agrícolas e não agrícolas. Revista de
Economia e Sociologia Rural (Impresso), v. 48, p. 737-765, n. 2010