Press Release

Análise Gerencial
dos Resultados

Boa Leitura!

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 8

Press Release
O ano de 2024 é de transição e transformação para nós do Bradesco. Começamos a executar o
plano estratégico que acelera e aprofunda as mudanças no banco, ao mesmo tempo em que a
operação tem ganhado tração. As tendências observadas nos trimestres passados de queda da
inadimplência e aceleração da originação de crédito se mantiveram. A carteira de crédito subiu no
1T24 depois de se contrair em 2023. Nesse início de ano, houve expansão em todos os segmentos. A qualidade
das novas safras segue boa, e a inadimplência da carteira em queda, o que resulta em tendência de
normalização do custo de crédito. Aceleramos o ajuste da nossa rede física e seguimos investindo nos canais
digitais. O aprimoramento do modo de servir aumentará gradualmente a eficiência e rentabilidade, nos
mantendo próximos e melhorando a experiência dos nossos clientes. O escritório de transformação foi criado e
está em funcionamento. O principal benefício dessa transformação será visto nos índices operacionais, na
retomada da rentabilidade e na evolução do banco para que tenha maior agilidade e eficiência de forma
sustentável.
O lucro líquido recorrente foi de R$ 4,2 bilhões no 1T24, implicando em um ROAE de 10,2%,
impulsionado por menores despesas com PDD, controle de despesas operacionais e resultado das
operações de seguros, mas ainda pressionado pela margem financeira com clientes. O índice de
eficiência operacional melhorou 2,3 p.p. no trimestre comparado ao 4T23.
Acreditamos que a carteira de crédito atingiu um ponto de inflexão neste trimestre. Depois de contrair em 2023,
iniciou trajetória de aumento que deve perdurar. Em Pessoas Físicas de baixa e média renda, originamos mais
crédito no 1T24 do que fazíamos no pré-pandemia, reforçando a nossa estratégia de elevar market share no
segmento e a nossa conexão com esse público. Em Micro e Pequenas Empresas aceleramos, mas ainda temos
um caminho a percorrer até normalizar a originação nesse segmento.
As safras de crédito mais recentes continuam apresentando melhora significativa na qualidade, mesmo com a
aceleração da originação. Com isso, os atrasos superiores a 90 dias da carteira registraram queda de 0,3 p.p. no
trimestre, com destaque para a redução de 0,4 p.p. dos indicadores de Pessoas Físicas e de Micro, Pequenas e
Médias Empresas.
A margem financeira se contraiu no 1T24, refletindo principalmente a redução da margem com
clientes, que segue pressionada pelo mix de crédito com spread menor, e pelo menor volume de
operações com Micro e Pequenas Empresas. A perspectiva de melhora de margem é mais clara para
o segundo semestre do ano.
As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 8,9 bilhões no 1T24. Destaque positivo para o desempenho de
consórcios e operações de crédito. A redução em relação ao 4T23 está relacionada aos efeitos sazonais, como
por exemplo, rendas de cartões.
O desempenho das operações de seguros foi novamente um dos destaques positivos do trimestre, com ROAE
de 19,8%, apresentando alta de 1,6 p.p. em relação ao 1T23. O resultado operacional de seguros foi de R$ 4,0
bilhões (+8,9% vs. 1T23) e o lucro líquido atingiu R$ 2,0 bilhões (+10,2% vs. 1T23), marcado pela redução dos
índices de sinistralidade, eficiência administrativa, aumento do faturamento e consequente melhora do índice
combinado. Acreditamos que as perspectivas continuam positivas para o restante de 2024.
O capital nível I fechou o trimestre em 12,7%, aumentando 0,2 p.p. em relação ao mesmo período do ano
anterior, mas caindo 0,5 p.p. em relação a dez23, principalmente pelo aumento dos ativos intangíveis e efeitos
de marcação a mercado. Destinamos R$ 2,6 bilhões em JCP aos acionistas no trimestre.
Iniciamos a execução do plano estratégico, acelerando a transformação do banco. Montamos o escritório de
transformação, com pessoas 100% dedicadas às frentes de trabalho. Na agenda de pessoas e estrutura
organizacional, estamos reforçando o time, aumentando a sinergia das áreas e fortalecendo unidades de
negócios como tecnologia e crédito, para citar alguns exemplos. Estamos ajustando a nossa presença física
dentro da proposta de aprimorar o modo de servir. Fechamos agências tradicionais, inauguramos agências
empresas, que já contam com 122 unidades em funcionamento, e adicionamos mais correspondentes bancários
ao Bradesco Expresso. Os benefícios do plano estratégico serão vistos em nossos resultados operacionais,
parcialmente em 2024, e em maior escala a partir de 2025.
Para finalizar, destacamos a nossa estratégia de sustentabilidade. Somos um dos líderes do índice
CDP (Carbon Disclosure Project), considerado referência para Reporte de Mudanças Climáticas, com
uma nota acima da média global no setor de serviços financeiros, reforçando nosso compromisso
com o desenvolvimento sustentável. Na agenda climática, estamos comprometidos com a
conscientização e financiamento dos nossos clientes na transição para uma economia de baixo carbono, mais
verde e inclusiva. Para fortalecer essa atuação, aderimos ao Net Zero Banking Alliance, assumindo o
compromisso com a descarbonização de nossos portfólios de crédito e investimentos, para atingir emissões
líquidas zero até 2050.
Nossa jornada é de mudanças, evolução e dedicação, sendo que cada passo reflete a força e o entusiasmo que
nos trouxeram até aqui. Juntos com a sociedade e stakeholders, temos o poder de construir um Bradesco ainda
mais forte e encarar o futuro com uma postura proativa, transformando desafios em oportunidades.
Boa Leitura!
BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 6
 RESULTADOS
Bradesco 24
PRINCIPAIS DADOS SELECIONADOS 1T24 x 4T23 (t/t)
1T24 x 1T23 (a/a)

Lucro Líquido Recorrente Carteira de Crédito Expandida

R$ 4,2 bi R$ 889,9 bi
46,3% (t/t) 1,6% (a/a) 1,4% (t/t) 1,2% (a/a)
ROAE Trimestral
10,2% Pessoas R$ 372,6 bi
3,3 p.p. (t/t) 0,4 p.p. (a/a) Físicas 1,9% (t/t) 2,0% (a/a)
IEO Trimestral
Pessoas R$ 517,4 bi
51,1%
2,3 p.p. (t/t) 4,0 p.p. (a/a) Jurídicas 1,1% (t/t) 0,7% (a/a)
Basileia | Nível I MPME GE
12,7% 2,3% (t/t) 1,2% (a/a) 0,5% (t/t) 1,6% (a/a)
0,5 p.p. (t/t) 0,2 p.p. (a/a)
Margem Financeira Total Inadimplência
R$ 15,2 bi 15 a 90 dias 4,1% Acima de 90 dias 4,8%
6,1% (t/t) 9,0% (a/a) Estável (t/t) 0,5 p.p. (a/a) 0,3 p.p. (t/t) 0,3 p.p. (a/a)
Receitas de Prestação de Serviços
PDD Expandida R$ 7,8 bi
R$ 8,9 bi
1,8% (t/t) 1,3% (a/a) 25,8% (t/t) 17,9% (a/a)
Despesas Operacionais PDD Massificado R$ 7,3 bi
R$ 13,4 bi
10,5% (t/t) 4,4% (a/a) 13,7% (t/t) 22,3% (a/a)
GRUPO SEGURADOR
Lucro Líquido Resultado das Índice de
Recorrente ROAE Trimestral Faturamento
Operações Sinistralidade

R$ 2,0 bi 19,8% R$ 4,0 bi R$ 28,0 bi 78,4%

5,0 p.p. (t/t) 0,2% (t/t)
21,6% (t/t) 15,8% (t/t) 0,1 p.p. (t/t)
1,6 p.p. (a/a) 11,8% (a/a)
10,2% (a/a) 8,9% (a/a) 3,7 p.p. (a/a)

PRINCIPAIS DESTAQUES
• Melhora da qualidade das safras em todos os segmentos e produção em PF
acima dos níveis históricos
• Melhora da PDD no massificado e atacado
• Redução do índice de inadimplência +90 dias em todos os segmentos
• Controle das despesas operacionais | Revisão do footprint
• Desempenho do resultado das operações de seguros

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demonstração do resultado recorrente
Variação %
R$ milhões 1T24 4T23 1T23 1T24 x 4T23 1T24 x 1T23

\\ Margem Financeira 15.152 16.128 16.653 (6,1) (9,0)

- Margem com Clientes 14.522 15.432 16.965 (5,9) (14,4)

- Margem com Mercado 630 696 (312) (9,5) -

\\ PDD Expandida (7.811) (10.524) (9.517) (25,8) (17,9)

\\ Margem Financeira Líquida 7.341 5.604 7.136 31,0 2,9

Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 3.997 4.745 3.669 (15,8) 8,9

Receitas de Prestação de Serviços 8.861 9.028 8.746 (1,8) 1,3

Despesas Operacionais (13.360) (14.935) (12.793) (10,5) 4,4

Despesas de Pessoal (6.368) (6.516) (6.031) (2,3) 5,6

Outras Despesas Administrativas (5.483) (5.972) (5.418) (8,2) 1,2

Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.509) (2.447) (1.344) (38,3) 12,3

Despesas Tributárias (1.918) (2.077) (1.955) (7,7) (1,9)

Resultado de Participação em Coligadas 56 134 41 (58,2) 36,6

\\ Resultado Operacional 4.977 2.499 4.844 99,2 2,7

Resultado Não Operacional 14 67 39 (79,1) (64,1)

IR/CS (675) 390 (499) - 35,3

Participação Minoritária (105) (78) (104) 34,6 1,0

\\ Lucro Líquido Recorrente 4.211 2.878 4.280 46,3 (1,6)

Eventos não Recorrentes - (1.175) - - -

Provisão para Reestruturação - (570) - - -
Passivos Contingentes - (547) - - -
Impairment de Ativos Não Financeiros - (58) - - -

Lucro Líquido Contábil 4.211 1.703 4.280 - (1,6)

Movimentação do Lucro no Trimestre | R$ milhões

2.713 1.575
1.546 (748)
(976) (1.064)
1.167 (167)
4.211
2.878 (910)
(66)

4T23 Clientes Mercado Massificado Atacado Receitas de Despesas Resultado Outros (1) 1T24
Prestação de Operacionais Operacional de
Margem Financeira PDD Expandida Serviços (Pessoal + ADM Seguros
+ Outras)
(1) Despesas Tributárias, Resultados da Participação em Coligadas, Resultado Não Operacional, IR/CS e Participação Minoritária.

ROAE Acumulado e Trimestral IEO / IEO Ajustado ao Risco

% 10,9 %
10,6 11,0 79,8 84,8 86,6 84,2 84,0
10,2
10,0
45,9 46,8 47,3 48,7 49,7
10,6 11,1 11,3
10,2
6,9
47,1 46,1 48,2 53,4 51,1

1T23 2T 3T 4T 1T24 1T23 2T 3T 4T 1T24

Trimestral
Trimestral Acumulado Acumulado 12 meses
Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 8

 margem financeira
1T24 x 4T23 1T24 x 1T23
1T24 4T23 1T23
R$ milhões R$ % R$ %

\\ Margem Financeira 15.152 16.128 16.653 (976) (6,1) (1.501) (9,0)

(1)
\\ Margem com Clientes 14.522 15.432 16.965 (910) (5,9) (2.443) (14,4)

Saldo Médio 710.662 718.376 723.153 (131) (231)

Taxa Média 8,5% 8,8% 9,9% (779) (2.212)

\\ Margem com Mercado (2) 630 696 (312) (66) (9,5) 942 -
(1) Corresponde ao resultado das operações com ativos (crédito e similares) e passivos sensíveis a spreads. O cálculo do resultado dos ativos sensíveis a spreads
leva em consideração as taxas originais das operações deduzidas do custo interno do funding, e o resultado dos passivos representa a diferença entre o custo
de captação e a taxa interna de transferência desses recursos; e (2) Composta pela Gestão de Ativos e Passivos (ALM), Trading e Capital de Giro Próprio.

Margem com Clientes

Margem com Clientes | Indicadores Mix da Carteira Expandida (%)
9,9% 9,7% 9,1% 8,8% 8,5% Mar24 x
Mar24 Dez23 Mar23
Mar23
\\ Pessoa Física 41,9 41,7 41,5 0,4 p.p.
4,2% 3,8%
3,6% 3,8% 2,7% Consignado 10,5 10,5 10,2 0,3 p.p.
R$ bilhões
17,0 Financ. Imobiliário 10,2 10,2 9,8 0,4 p.p.
16,7 15,8 15,4
Margem com 14,5 Cartão de Crédito 7,8 8,2 8,2 (0,4) p.p.
Clientes Total
Crédito Pessoal 6,6 6,1 6,6 -
Margem com 6,7 Veículos 3,7 3,8 4,0 (0,3) p.p.
Clientes - Líquida 7,4 6,3 6,6
de PDD 4,9 Crédito Rural 2,0 1,9 1,8 0,2 p.p.

Outros 1,0 1,0 1,0 -

1T23 2T 3T 4T 1T24 \\ GE 38,8 39,2 38,7 0,1 p.p.
Taxa Média Trimestral Anualizada
\\ MPME 19,3 19,1 19,8 (0,5) p.p.
Taxa Média Líquida de PDD Expandida Trimestral Anualizada

Variação da Margem com Clientes | R$ milhões

6% (-910)

15.432 37% (+1.803) 14.522

7.811
2.713
4.908 6.711
(10.524) (131) (432) (202) (145)
4T23 PDD Margem com Volume Spread Mix de Quantidade PDD Margem com PDD 1T24
Expandida Clientes Líquida Médio Produtos de Dias Expandida Clientes Líquida Expandida
4T23 de PDD 4T23 de PDD 1T24 1T24

O desempenho da margem financeira com clientes entre os períodos está impactado pelo menor volume médio de
operações, principalmente em Micro e Pequenas Empresas, alteração do mix de produtos de Pessoas Físicas,
aumentando a participação de crédito consignado, imobiliário e rural dentro do portfólio, e pela maior discriminação de
risco, privilegiando a rentabilidade pela margem líquida.
- Em Pessoas Físicas, as novas safras de crédito já apresentam qualidade e volume de produção superiores ao ano
anterior e ao pré-pandemia, contribuindo para o crescimento da carteira expandida e, consequentemente, da margem
líquida com clientes.
- Em Micro e Pequenas Empresas, as safras mais recentes vêm apresentando bom desempenho em termos de
inadimplência, porém em volumes ainda inferiores aos níveis históricos.
- A margem de passivos apresentou contribuição positiva tanto no comparativo anual quanto no trimestral, com aumento
dos volumes e melhora no mix.
Margem Financeira com Mercado
696 630
A margem com mercado nos períodos reflete a recuperação
23 do resultado de ALM, destacando a melhora de R$ 942 MM
em relação ao 1T23.
1T23 2T 3T 4T 1T24
(312) (96)

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 9

fontes de captação
Recursos Captados e Administrados
1,9% t/t Recursos Captados 7,7% a/a
8,5% a/a Fundos e Carteiras Adm. 9,7% a/a
Mar24
Variação %
R$ milhões Mar24 Dez23 Mar23 Trimestre 12 meses
Depósitos à Vista 41.839 51.083 47.967 (18,1) (12,8)
Depósitos de Poupança 127.387 131.004 128.312 (2,8) (0,7)
Depósitos a Prazo + Debêntures 456.676 458.247 417.364 (0,3) 9,4
Empréstimos e Repasses 46.977 48.751 51.123 (3,6) (8,1)
Recursos de Emissão de Títulos 265.101 256.325 242.411 3,4 9,4
Depósitos Interfinanceiros 1.998 2.355 1.309 (15,1) 52,6
Dívidas Subordinadas 50.284 50.338 47.886 (0,1) 5,0
\\ Subtotal 990.262 998.104 936.371 (0,8) 5,8
Captações no Mercado Aberto 309.512 288.730 274.156 7,2 12,9
Capital de Giro Próprio/Administrados 127.711 128.256 124.315 (0,4) 2,7
Carteira de Câmbio 24.185 19.028 25.215 27,1 (4,1)
Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados 5.806 940 5.649 - 2,8

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 372.673 360.803 332.905 3,3 11,9

\\ Recursos Captados 1.830.149 1.795.860 1.698.611 1,9 7,7

\\ Fundos e Carteiras Administradas 1.214.293 1.192.511 1.107.422 1,8 9,7
\\ Total dos Recursos Captados e Administrados 3.044.442 2.988.371 2.806.033 1,9 8,5

Crédito X Captações
Atendemos a necessidade de recursos demandados para as operações de crédito fundamentalmente pelas
nossas captações, por meio da eficiente obtenção de recursos junto aos clientes.

Para avaliar a relação das operações de crédito x funding, descontamos do total de captações de clientes o montante
comprometido com depósitos compulsórios recolhidos junto ao Bacen, além do valor das disponibilidades mantidas para a
operação das unidades de atendimento e adicionamos os recursos oriundos de linhas nacionais e externas, que fornecem o
funding para suprir as demandas de crédito e financiamento.
Variação %
R$ milhões Mar24 Dez23 Mar23 Trimestre 12 meses

\\ Captações x Aplicações
Depósitos à Vista + Floating Diversos 47.644 52.023 53.616 (8,4) (11,1)
Depósitos de Poupança 127.387 131.004 128.312 (2,8) (0,7)
Depósitos Interfinanceiros 1.998 2.355 1.309 (15,1) 52,6
Depósitos a Prazo + Debêntures 456.676 458.247 417.364 (0,3) 9,4
Recursos de Letras 257.579 248.956 233.600 3,5 10,3
(1)
\\ Recursos de Clientes 891.285 892.585 834.201 (0,1) 6,8
(-) Depósitos Compulsórios (124.265) (133.722) (103.691) (7,1) 19,8
(-) Disponibilidade (Nacional) (14.478) (14.862) (14.495) (2,6) (0,1)
\\ Recursos de Clientes Líquídos de Compulsórios 752.543 744.001 716.015 1,1 5,1
Obrigações por Empréstimos e Repasses 46.977 48.751 51.123 (3,6) (8,1)
Demais Obrigações (TVM no Exterior + Dívidas Subordinadas + Outros
85.298 88.289 88.401 (3,4) (3,5)
Credores / Cartões)
\\ Total Captações (A) 884.817 881.042 855.540 0,4 3,4
\\ Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) 783.095 771.056 781.455 1,6 0,2
\\ B / A 88,5% 87,5% 91,3% 1,0 p.p. (2,8) p.p.
(1) Considera: Depósito à Vista, Floating Diversos, Depósitos de Poupança, Depósitos Interfinanceiros, Depósito a Prazo, Debêntures (com lastro de operações
compromissadas) e Recursos de Letras (considera Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de
Operações Estruturadas).

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 10

 carteira de crédito
carteira expandida MPME
PF PJ 2,3% t/t 1,2% a/a
R$ 889,9 bi 1,9% t/t 1,1% t/t GE
1,4% t/t 1,2% a/a 2,0% a/a 0,7% a/a 0,5% t/t 1,6% a/a

destaques crédito pessoal | PF financiamento imob. | PF

1,8% t/t 5,8% a/a
10,1% t/t 1,8% a/a

crédito rural | PF crédito consignado | PF financiamento imob. | PJ

8,2% t/t 17,1% a/a 2,1% t/t 4,5% a/a 3,1% t/t 19,7% a/a

Carteira Bacen X Carteira Expandida

Variação %
R$ milhões Mar24 Dez23 Mar23 Trimestre 12 meses
Pessoas Físicas 366.987 360.268 361.838 1,9 1,4
Pessoas Jurídicas 269.260 266.973 280.436 0,9 (4,0)
\\ Total das Operações de Crédito - Bacen 636.247 627.240 642.274 1,4 (0,9)
Avais e Fianças 106.823 106.229 97.828 0,6 9,2
(1)
TVMs 99.251 97.773 98.213 1,5 1,1
Outros 47.597 46.043 40.969 3,4 16,2
\\ Total da Carteira de Crédito Expandida 889.918 877.285 879.283 1,4 1,2
\\ Pessoas Jurídicas 517.362 511.844 513.972 1,1 0,7
Grandes Empresas 345.659 343.997 340.096 0,5 1,6
Micro, Pequenas e Médias Empresas 171.703 167.847 173.876 2,3 (1,2)
\\ Pessoas Físicas 372.556 365.442 365.312 1,9 2,0
Sem Variação Cambial 1,2 1,3
(1) Inclui Debêntures, CDCA (Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio), CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e FIDC (Fundo de Investimento
em Direitos Creditórios).

Aumento da Carteira Expandida no Movimentação da Carteira de Crédito Expandida

trimestre em todos os segmentos, com
R$ milhões
destaque aos produtos Crédito Pessoal 889.918
e Financiamento ao Comércio Exterior 877.285 7.115 3.856 1.662
que cresceram 2 dígitos. No ano, o
crescimento está concentrado nas 56% 31% 13%
Representatividade
operações com Pessoas Físicas e
Grandes Empresas. O segmento de
MPME segue melhorando a qualidade Dez23 Pessoas Físicas MPME Grandes Empresas Mar24
de sua carteira de forma gradual,
inclusive com crescimento na margem
líquida. Também vale ressaltar o maior R$ 31 bi de créditos liberados no 1T24 por meio dos
posicionamento no ano para produtos
canais digitais, com destaque para o crédito consignado.
com garantias, que continuam
ganhando participação no mix. (Total de R$ 78 bi de créditos liberados no 1T24).

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 11

carteira de crédito
Carteira de Crédito Expandida por Característica de Cliente, Produto e Moeda

Variação %
R$ milhões Mar24 Dez23 Mar23 Trimestre 12 meses

\\ Pessoas Físicas 372.556 365.442 365.312 1,9 2,0

Financiamento ao Consumo 254.829 250.370 254.769 1,8 -
Crédito Consignado 93.727 91.838 89.725 2,1 4,5
Cartão de Crédito 69.012 71.928 72.294 (4,1) (4,5)
Crédito Pessoal 58.993 53.578 57.974 10,1 1,8
CDC/Leasing de Veículos 33.097 33.025 34.776 0,2 (4,8)
Financiamento Imobiliário 91.038 89.399 86.061 1,8 5,8
Demais Produtos 26.689 25.673 24.481 4,0 9,0
Crédito Rural 18.097 16.726 15.460 8,2 17,1
Outros 8.592 8.947 9.021 (4,0) (4,8)
\\ Pessoas Jurídicas 517.362 511.844 513.972 1,1 0,7
Capital de Giro 127.207 130.528 141.782 (2,5) (10,3)
Financiamento ao Comércio Exterior 43.506 36.875 46.615 18,0 (6,7)
Financiamento Imobiliário 25.305 24.538 21.147 3,1 19,7
Repasses BNDES/Finame 15.136 16.771 16.208 (9,7) (6,6)
CDC/Leasing 27.703 27.331 27.128 1,4 2,1
Crédito Rural 32.504 34.610 23.987 (6,1) 35,5
Avais e Fianças 106.236 105.247 97.236 0,9 9,3
TVMs 99.251 97.773 98.213 1,5 1,1
Outros 40.513 38.172 41.656 6,1 (2,7)
\\ Total da Carteira de Crédito Expandida 889.918 877.285 879.283 1,4 1,2
Moeda Nacional 821.193 814.517 822.749 0,8 (0,2)
Moeda Estrangeira 68.725 62.768 56.534 9,5 21,6

Mix da Carteira Total Mix Produtos Pessoa Jurídica

%
Outros
21% Capital de Giro
25%
42,4 39,8 39,8 39,2 38,8
Crédito Rural
19,7 20,7 19,8 19,1 19,3
6% Mar24
37,9 39,5 40,4 41,7 41,9 Financiamento ao
Comércio Exterior
Avais e Fianças
8% 21%
2020 2021 2022 2023 Mar24

TVMs
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas
19%
BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 12
 carteira de crédito
Financiamento Imobiliário
Carteira Originação
R$ bilhões ▲ 8,5% R$ milhões

▲ 13,7%
111,3 113,9 116,3
107,2 108,7
23,4 24,5 25,3 7.795
21,1 22,2
6.889
6.060 5.889
4.307 3.980 2.266
2.009 2.472
86,1 86,5 87,9 89,4 91,0
1.734
4.050 3.815 4.623
2.573 3.416

Mar23 Jun Set Dez Mar24 1T23 2T 3T 4T 1T24

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Mutuário Empresário

Perfil da Carteira de Pessoas Físicas – Originação 1T24 Unidades Financiadas

Prazo médio: 357 Meses ▲ 0,2%

18.971
R$ 760 R$ 471 15.092 15.116
62,0% 51,2% 12.720
Mil Mil 10.586 10.892
6.572 6.523
5.569
4.736
8.520 5.850 7.151 8.079 8.593
Avaliação Média Financiamento Loan to Loan to Value
do Imóvel Médio Value (Estoque) 1T23 2T 3T 4T 1T24

Mutuário Empresário

Crédito Consignado

Carteira Distribuição da Carteira por Setor

% %
60,7 61,4 62,0 63,2 61,4

R$ bilhões 89,7 89,8 90,5 91,8 93,7 Setor Público

49,5 50,6 50,6
46,9 50,2 54,3 58,4 61,9 5,3 5,2 5,0 Setor Privado
88,6 91,1
41,7 38,7 35,2 45,2 44,2 44,4 INSS
32,0 29,2
11,5 11,1 10,5 9,6 8,9
Mar23 Jun Set Dez Mar24 Mar23 Dez23 Mar24

Canais Digitais %
Rede de Agências %
Correspondentes %
Consignado/Crédito Pessoal + Consignado

Market Share Consignado | 14,5%

Carteira segue em crescimento, mantendo a maior parte da
concentração no setor público. Grande parte desse
16,5% 11,5% 13,5% crescimento é originado por operações realizadas nos canais

INSS Privado Público

digitais, cujo saldo da carteira evoluiu 38% em 12 meses,
representando cerca de 62% da carteira total.
Data base: Fev24.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 13

carteira de crédito
Financiamento de Veículos
Carteira Distribuição da Carteira por Produto
R$ bilhões %

62,7 60,9 60,6 60,9 61,5

7,4
1,4

27,5 27,0 27,2 27,6 28,0 Carteira de CDC

Carteira de Leasing
Mar24 Carteira de Finame

35,1 33,9 33,4 33,3 33,4

91,2
Mar23 Jun Set Dez Mar24

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

Distribuição da Carteira de Crédito Expandida | Por Setor de Atividade

R$ milhões Mar24 % Dez23 % Mar23 %

\\ Setor de Atividade

\\ Setor Público 13.681 1,5 14.385 1,6 13.436 1,5

Petróleo, Derivados e atividades agregadas 5.888 0,7 6.545 0,7 7.250 0,8

Energia Elétrica 7.668 0,9 7.730 0,9 5.443 0,6

Demais Setores 125 - 110 - 743 0,1

\\ Setor Privado 876.237 98,5 862.900 98,4 865.847 98,5

Pessoas Jurídicas 503.681 56,6 497.458 56,7 500.535 56,9

Serviços 104.327 11,7 103.844 11,8 99.325 11,3

Varejo 44.961 5,1 47.440 5,4 52.725 6,0

Transportes e Concessão 41.770 4,7 44.126 5,0 38.071 4,3

Atividades Imobiliárias e Construção 32.154 3,6 31.467 3,6 32.662 3,7

Atacado 25.101 2,8 22.967 2,6 26.923 3,1

Alimentícia 20.448 2,3 19.487 2,2 23.213 2,6

Automobilística 10.954 1,2 10.364 1,2 12.327 1,4

Demais Setores 223.966 25,2 217.763 24,8 215.289 24,5

Pessoas Físicas 372.556 41,9 365.442 41,7 365.312 41,5

\\ Total 889.918 100,0 877.285 100,0 879.283 100,0

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 14

carteira de crédito
Carteira por Devedor Fluxo de Vencimentos (1)
Estratégia de diversificação, sem concentrações
relevantes.
% Mar24 Dez23 Mar23

% 1 a 30 dias 11,8 12,1 11,5

29,9 30,5 31 a 60 dias 6,0 6,3 7,4

29,3
27,6 26,9
22,9 23,4 24,1 61 a 90 dias 5,5 5,5 6,0
21,5
21,0
91 a 180 dias 10,9 10,2 11,1
14,6 14,8 15,2
13,2 13,0
\\ Curto Prazo 34,2 34,1 35,9
9,6 10,0 10,1
8,7 8,4
181 a 360 dias 14,1 14,4 14,3
1,4 1,5 1,6 1,4 1,5
Acima de 360 dias 51,7 51,5 49,8
Mar23 Jun Set Dez Mar24 \\ Médio / Longo Prazo 65,8 65,9 64,1
100 Maiores 50 Maiores 20 Maiores
10 Maiores Maior Devedor (1) Apenas operações de curso normal da Carteira Bacen.

Movimentação da Carteira Expandida por Rating

Como consequência do processo de concessão de crédito e melhoria das novas safras, 98% das novas
operações em 12 meses foram classificadas nos ratings AA-C, ressaltando que, atualmente, mais de 90%
de nossas operações estão classificadas nessas faixas de risco.

Movimentação da Carteira de Novos clientes entre

Crédito total em
Crédito Expandida por Rating entre Abril de 2023 e Março
Março de 2024
Março de 2023 e 2024 de 2024

R$ milhões % R$ milhões %
Rating
AA - C 802.596 90,2% 63.407 98,0%
D 19.694 2,2% 334 0,5%
E-H 67.628 7,6% 966 1,5%
\\ Total 889.918 100,0% 64.707 100,0%

Abertura da Carteira Expandida por Rating e Porte de Cliente (Em %)

Mar24 Dez23 Mar23

Característica de Cliente
AA-C D E-H AA-C D E-H AA-C D E-H

Grandes Empresas 93,7 1,5 4,8 92,9 1,7 5,3 93,0 0,3 6,7

Micro, Pequenas e Médias Empresas 87,3 2,2 10,5 86,2 2,3 11,4 86,0 3,3 10,7

Pessoas Físicas 88,3 2,8 8,9 87,6 2,7 9,7 86,0 4,2 9,8
\\ Total 90,2 2,2 7,6 89,4 2,3 8,3 88,7 2,5 8,8

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 15

 despesa com PDD expandida
Variação %
1T24 x 1T24 x
R$ milhões 1T24 4T23 1T23
4T23 1T23

Despesas com PDD (8.435) (9.156) (9.726) (7,9) (13,3)

Receitas com Recuperações de Crédito 1.288 1.413 930 (8,8) 38,5

Impairment de Ativos Financeiros (25) (1.742) (281) (98,6) (91,1)

Descontos Concedidos / Outros (1) (639) (1.039) (440) (38,5) 45,2

\\ PDD Expandida (7.811) (10.524) (9.517) (25,8) (17,9)

(1) Inclui resultado com BNDU, provisão para avais e fianças e outros.

PDD Expandida / Operações de Crédito Expandida

%

4,3 4,8 4,2 4,8

3,5 Melhora da qualidade das safras

Mix de produtos
PDD Expandida
R$ bilhões
10,5
10,3
9,5 9,2 Eficiência na cobrança
7,8

1T23 2T 3T 4T 1T24 A redução da PDD Expandida nos períodos

PDD Expandida (Despesa) reflete a melhor qualidade das novas safras nas
PDD Expandida (Despesa) / Operações de Crédito Expandida (Anualizado) operações do massificado (PF e PJ), em linha
com as ações de créditos implementadas, maior
PDD - Massificado
eficiência de cobrança, menores despesas com
R$ bilhões 13,7% (t/t) 22,3% (a/a)
t/t t/t
descontos concedidos e redução de provisões
no segmento de atacado. No massificado de
10,1
9,4 8,8 pessoas jurídicas houve melhora na qualidade
8,5
7,3
das novas safras.

1T23 2T 3T 4T 1T24

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 16

indicadores de crédito
Índices de Inadimplência
Índice total de 15 a 90 dias Índice total acima de 90 dias
melhora de 0,5 p.p. a/a melhora de 0,3 p.p. a/a

Melhora do indicador acima de 90 dias em todos os segmentos pelo terceiro trimestre consecutivo, com
destaque para a redução nos segmentos de Pessoas Físicas e Micro, Pequenas e Médias Empresas, em
consonância com a qualidade das novas safras que tendem a apresentar um menor nível de atraso.
A inadimplência de 15 a 90 dias apresentou redução no comparativo anual e estabilidade no trimestre. Em
Pessoas Físicas, o aumento do indicador está impactado, principalmente, pela sazonalidade do período.

De 15 a 90 dias - % Acima de 90 dias - %

7,0 7,2
6,8
6,3 6,4
5,5 6,7
5,2 5,3 5,2 5,5 6,6
4,9 4,9 4,9 5,1 4,9 5,1 6,2
5,9
4,8 (1)
5,1 4,4 5,7 5,6
(1) 5,5
4,9 5,3
3,8 3,9 3,8 4,9 4,5 4,6 4,4 5,1 5,1
(1)
4,6 3,9 (1)
3,6 4,5 4,8
4,4
4,1 4,1 4,1 4,1 4,3
3,6 3,9
3,6 3,6
3,5
3,2
1,4 1,3 1,3
(2) (2) (2) (2)
0,5 0,7 0,6 0,6 0,6
0,2 0,4 0,2
- 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24 Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias
Total Grandes Empresas Total Grandes Empresas

Considerando cliente Large Corporate 100% provisionado: (1) 5,9%, 6,1%; 5,2%; e 5,0%; e (2) 1,9%, 3,2%; 1,1%; e 1,5%.

Carteira Renegociada
Nossa carteira renegociada reduziu cerca de 1% no trimestre, passando a representar 6,1% da carteira Bacen.
Mantemos os níveis robustos de provisão para esta carteira, uma vez que a provisão existente representa 2,4
vezes o total dos créditos vencidos acima de 90 dias neste portfólio.
Carteira Renegociada / Carteira Bacen
%
Evolução do Saldo da Carteira 5,2 5,7 6,1 6,2 6,2 6,1
4,9 5,0 5,1
R$ bilhões

38,0 39,0 39,1 38,8 Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24
36,4
4,2 4,3 4,2 4,2 Provisão (PDD) / Carteira Renegociada
30,3 4,6 %

62,3 62,7 62,5 63,3 63,3 61,6 62,0 60,2 61,8

4,5

33,8 34,7 34,9 34,6

31,8 2,4x
25,8 Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24
Inadimplência acima de 90 dias | Carteira Renegociada
%

21,6 23,1 23,7 23,5 22,9 25,3

Mar22 Mar23 Jun Set Dez Mar24 18,7 18,2 19,8

Origem Carteira Ativa Origem Write-off

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 17

indicadores de crédito
Índices de Cobertura e Provisão

Índices de Cobertura - %

384

327
298 310
278
264 260
235 244 239
218
201 204
182
164 155 165 164

105 101 98 105 99 92 87 86 85

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Cobertura Acima de 90 dias - Excluindo op. 100% provisionadas Cobertura Acima de 90 dias Cobertura Acima de 90 dias + Renegociação

Carteira em Atraso

43.511 43.710
R$ milhões 40.351
38.241 37.631
34.269
30.108
27.648
24.904

36.773 38.109
32.906 32.597 31.546
25.076 28.277
20.031 22.366

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias

Composição da Provisão
%
9,3 9,6 9,4
8,8 8,6
7,7 7,8 8,1
7,6
57.741 60.032 60.196 59.137
R$ milhões 53.901 51.643
48.790 50.334 9.397 7.013 * 5.683
47.149 11.081 5.774 6.175 Expectativa
9.390 8.749 9.743 20.728 19.275
21.880 17.740 de Perda
22.809 16.372
21.309 19.799
20.373

28.756 32.455 34.179 30.387 29.097 Perda Incorrida

18.732 20.792 23.850
17.386

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Específica Genérica Complementar Provisão Total - Em relação à carteira

* Em Jun23, a provisão de um cliente Large Corporate, 100% provisionado em Dez22, foi realocada de provisão complementar para
provisão específica.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 18

 indicadores de crédito
NPL Creation | 90 Dias X Baixas
O NPL Creation em relação a carteira apresentou melhora de 0,5 p.p. em comparação ao 1T23, com redução em
todos os segmentos, destacando a menor geração de inadimplência em 25,2% na carteira de pessoas físicas e
26,5% em MPME. Nos últimos 4 trimestres, nosso nível médio de provisão (PDD bruta) para os novos
inadimplentes foi de 99%.

NPL Creation 114%

90% 92% 98%
81%

1,9% 1,8%
1,6% 1,4%
R$ milhões
1,3%

11.995 11.571
(1)
(2)
9.987 (4)
(1) (3) 8.643
8.066
7.661 7.235
6.473
5.059 5.732

3.886 3.615 3.325 2.895 2.856

448 722 189 112 55
1T23 2T 3T 4T 1T24

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Pessoas Físicas Índice de NPL Creation

Despesa de PDD Bruta / NPL Creation 90 dias

Com cliente Large Corporate 100% provisionado: (1) R$ 13,0 bi; (2) R$ 11,7 bi; (3) R$ 8,6 bi; e (4) R$ 9,7 bi.
Obs: Não houve cessões de crédito de carteira ativa no trimestre.

Baixas 14.092
R$ milhões

10.314 10.743
9.134 7.305
7.366
6.970 6.836
6.066
4.524 3.541

2.536 2.849 3.127 3.317

3.245
306 218 216 589
1T23 2T 3T 4T 1T24

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Pessoas Físicas

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 19

 receitas de prestação de serviços
Variação %
1T24 x 1T24 x
R$ milhões 1T24 4T23 1T23
4T23 1T23
Rendas de Cartão 3.718 3.802 3.620 (2,2) 2,7
Conta Corrente 1.670 1.659 1.848 0,7 (9,6)
Administração de Fundos 813 820 780 (0,9) 4,2
Administração de Consórcios 648 607 570 6,8 13,7

Operações de Crédito 606 594 549 2,0 10,4

Cobrança e Arrecadações 504 511 559 (1,4) (9,8)

Serviços de Custódia e Corretagens 342 344 340 (0,6) 0,6
Mercado de Capitais / Assessoria Financeira 205 305 145 (32,8) 41,4
Outras 355 386 335 (8,0) 6,0

\\ Total 8.861 9.028 8.746 (1,8) 1,3

\\ Dias Úteis 61 61 63 - (2)

Rendas de Cartão Conta Corrente

O volume transacionado nos cartões de crédito superou a
marca de R$ 80,5 bilhões, e as receitas aumentaram 2,7% em
12 meses, representando mais de 40% do total de prestação
de serviços. Do total do faturamento, 46% refere-se a cartões
de alta renda com aumento de 11% em 12 meses, refletindo a
estratégia de fortalecimento deste segmento.
Manutenção da receita no trimestre e redução no ano, em
função da estratégia de adequação de portfólio ao perfil
dos clientes, visando cada vez mais ofertar os melhores
serviços e soluções aos nossos mais de 38,3 milhões de
correntistas.

Volume Transacionado - Cartões de Crédito Clientes Correntistas

R$ milhões Em milhões

80.170 79.601 80.522 38,3 38,3 38,3 38,1 38,3

79.779 78.810

1T23 2T 3T 4T 1T24 1T23 2T 3T 4T 1T24

Operações Crescimento nos períodos, reflete os maiores níveis de produção, principalmente nas operações com
de Crédito pessoas jurídicas e maiores receitas com comissões sobre garantias prestadas (avais e fianças).

Administração de Fundos
Aumento das receitas no comparativo anual (1T24 vs. 1T23), com evolução da
captação líquida no trimestre em diversas linhas do negócio. Esse desempenho
reflete nossos esforços em agregar valor aos clientes com o reforço do time de
especialistas aptos a prestar consultorias e ofertar produtos adequados, criando
parcerias estratégicas e capturando oportunidades de mercado. No comparativo
trimestral a receita se manteve estável, mesmo diante das maiores receitas de
performance no trimestre anterior.
Conquistamos pela terceira vez consecutiva o reconhecimento de Melhor Banco para
Investir. (IstoÉ Dinheiro). Market Share
16,3%
Saldo de Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas
‘’

R$ bilhões
▲ 10%
1.193 1.214
1.107 1.129 1.156

Mar23 Jun Set Dez Mar24

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 20

‘’

receitas de prestação de serviços

Market Share
Quantidade de Cotas Ativas de Consórcios Consórcios Auto 25,1% | Imóveis 14,0%
Em milhares
Aumento das receitas no comparativo trimestral e anual,
ressaltando a liderança nos segmentos de bens móveis
1.533 1.497 1.525 1.531 1.531
e imóveis.

Principais destaques do 1T24:

1.127 1.100 1.125 1.139 1.134
- Mais de 56 mil cotas contempladas (R$ 3,6 bilhões de
concessões em cartas de crédito);
- Consórcio Agro Bradesco apresentou faturamento
156 150 153 149 149
superior a R$ 500 milhões no 1T24, crescimento de 60%
251 247 247 243 248
vs. 1T23; e
1T23 2T 3T 4T 1T24
- Faturamento de vendas digitais cresceram mais de
Imóveis Pesados Automóveis 32% vs. 1T23.

Mercado de Capitais / Assessoria Financeira

Resultado do trimestre reflete os esforços na captura de oportunidades de negócios no mercado de capitais em
todos os segmentos. Assessoramos 104 operações no 1T24, totalizando R$ 114 bilhões em volume de transações.
Abaixo os principais destaques por segmento:

Renda Fixa: Assessoria e Renda Variável: Coordenação Fusões e Aquisições:

estruturação de 97 transações e distribuição de 2 transações Assessoria de 5 transações,
com volume de R$ 103 bilhões. com volume de R$ 3 bilhões. totalizando R$ 8 bilhões.

Custódia - No 1T24, registramos mais de R$ 2,3 trilhões, com avanço de 11% em 12 meses no volume de ativos
custodiados.

Ativos Custodiados
R$ bilhões

▲ 11%

2.337 2.351
2.188 2.227
2.119

1T23 2T 3T 4T 1T24

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 21

despesas operacionais
A estratégia de adequação do nosso custo de servir tem apresentado resultados positivos que nos levaram a uma variação de
4,4% em 12 meses, abaixo do piso do guidance, mesmo considerando nossos maiores investimentos em tecnologia,
desenvolvimento e infraestrutura que impactam as despesas com depreciação e amortização.
Variação %

1T24 x 1T24 x
1T24 4T23 1T23
R$ milhões 4T23 1T23

\\ Despesas de Pessoal (6.368) (6.516) (6.031) (2,3) 5,6

Proventos, Encargos Sociais, Benefícios e Treinamentos (5.338) (5.407) (4.941) (1,3) 8,0

Participação nos Resultados (617) (717) (711) (13,9) (13,2)

Custo de Rescisões e Provisão para Processos Trabalhistas (413) (392) (379) 5,4 9,0

\\ Despesas Administrativas Totais (5.483) (5.972) (5.418) (8,2) 1,2

Despesas Administrativas (4.369) (4.884) (4.383) (10,5) (0,3)

Serviços de Terceiros (1.276) (1.518) (1.285) (15,9) (0,7)

Processamento de Dados e Comunicação (979) (980) (1.060) (0,1) (7,6)

Instalações (1) (669) (696) (653) (3,9) 2,5

Serviços do Sistema Financeiro (305) (327) (288) (6,7) 5,9

Propaganda e Publicidade (334) (542) (287) (38,4) 16,4

Transportes (192) (201) (196) (4,5) (2,0)

(2)
Outras (614) (620) (614) (1,0) -

Depreciação e Amortização (1.114) (1.088) (1.035) 2,4 7,6

\\ Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas (1.509) (2.447) (1.344) (38,3) 12,3

Comercialização de Cartões (530) (616) (469) (14,0) 13,0

Contingências Cíveis e Fiscais (583) (835) 154 (30,2) -

Sinistros (122) (182) (153) (33,0) (20,3)

Outros (274) (814) (876) (66,3) (68,7)

\\ Total das Despesas Operacionais (13.360) (14.935) (12.793) (10,5) 4,4

(1) Contempla Manutenção e Conservação de Bens e Aluguéis; e (2) Inclui Água, Energia e Gás, Viagens e Materiais.

Despesas de Pessoal – Redução no trimestre, devido a sazonalidade de início de ano bem como a
movimentação do quadro de pessoal nos períodos. Em 12 meses, o aumento é reflexo do efeito do acordo
mil
coletivo, que teve reajuste de 4,58% nos salários e nos benefícios a partir de setembro de 2023.
funcionários Houve redução de 588 funcionários no trimestre, já incluindo reforços em nosso time de especialistas de
investimentos e de desenvolvimento e tecnologia.

Despesas Administrativas – As despesas administrativas apresentaram

Agências / Unidades de Negócios /
desempenho abaixo da inflação do período, refletindo o nosso rigoroso controle
Postos de Atendimento
dos gastos e ganhos de eficiência que pode ser observado em praticamente
todas as linhas, destacando serviços de terceiros e processamento de dados, 8.317
7.773 7.527 7.477 7.388
bem como a captura inicial de parte dos efeitos da nossa estratégia de 7.173
otimização do custo de servir, com menores despesas com instalações,
transportes, segurança e vigilância e aluguéis. Vale ressaltar que dentre os 4.396 4.119 4.009 3.958 3.873 3.667
movimentos estratégicos de revisão do nosso footprint, estamos avançando na
ampliação de nossas agências empresas & negócios, focadas no público PJ com 973 799 731 765 820 802
faturamento de até R$ 50 milhões, que contam com atendimento exclusivo,
2.948 2.855 2.787 2.754 2.695 2.704
eficiente e especializado com mais agilidade na disponibilização de produtos e
serviços, visando eficiência operacional e negócios mais rentáveis. Ao total já Mar22 Mar23 Jun Set Dez Mar24
foram inauguradas 122 unidades, com presença em todo território nacional,
sendo que 60% da nossa base de clientes selecionados, já são atendidos neste Agências Unidades de Negócios

modelo. Postos de Atendimento

Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas – As variações dos trimestres refletem principalmente as
movimentações nas contingências cíveis e fiscais, menores despesas com comercialização de cartões no trimestre e menores despesas
com provisões operacionais, observadas tanto nas atividades financeiras como nas atividades de seguros.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 22

 dinâmica dos negócios de seguros
Receitas de Prêmios,
Lucro Líquido Contribuições de Previdência e
ROAE Receitas de Capitalização
R$ 2,0 bilhões
19,8 % R$ 28 bilhões
+10,2% a/a
+11,8% a/a

O Grupo Bradesco Seguros registrou expansão de 11,8% em receitas de prêmios, contribuições de

previdência e receitas de capitalização no 1T24, em comparação com o mesmo período de 2023, totalizando
R$ 28 bilhões. O lucro líquido alcançou R$ 2,0 bilhões (+10,2% vs. 1T23), com evolução do ROAE de 18,2% para
19,8%.

A evolução das receitas de prêmios, contribuições de previdência e receitas de capitalização e a

melhora dos índices de sinistralidade e de comercialização contribuíram para o avanço do resultado
das operações, que alcançou R$ 4,0 bilhões no trimestre (+8,9% vs. 1T23).

As provisões técnicas do Grupo cresceram 11,9%, alcançando R$ 372,7 bilhões, com destaque para os
ramos de Previdência, Vida e Saúde. Os ativos financeiros evoluíram 11,3%, para R$ 392,6 bilhões. Em
indenizações e benefícios foram pagos R$ 13,1 bilhões no 1T24 (+6,2% vs. 1T23).

A companhia intensificou foco na eficiência, melhoria de processos, gestão de despesas em todas as

linhas de negócios e uso de novas ferramentas para aprimoramento das jornadas de clientes e
corretores. No primeiro trimestre, as receitas de prêmios, contribuições de previdência e receitas de
capitalização dos produtos comercializados por autocontratação nos canais digitais atingiu R$ 1,3
bilhão, chegando a 1,1 milhão de itens, com crescimento de 43,5% na quantidade de negócios.

Entre as empresas que integram o Grupo, a Bradesco Saúde conquistou, pelo quarto ano consecutivo, o primeiro
lugar na categoria Plano de Saúde da pesquisa “Os Mais Amados do Rio” da revista Veja Rio, em parceria com a
empresa de tecnologia MindMiners. Com um case referente ao emprego de inteligência artificial e biometria facial
nas solicitações de reembolsos da Bradesco Saúde, o Grupo foi eleito uma das cem empresas mais inovadoras no
uso de tecnologia de informação, na avaliação anual.

A Bradesco Vida e Previdência seguiu investindo no aumento da ativação de corretores de mercado que
atuam com seguros de pessoas e previdência privada, número que se aproximou de seis mil nos últimos
12 meses, com crescimento consistente, trimestre após trimestre.

Quanto à longevidade, campo no qual é pioneira e referência, a Bradesco Vida e Previdência lançou o
portal Familiaridades, que visa estimular a troca de experiências intergeracional nas famílias
brasileiras, buscando contribuir com a formação e o futuro de crianças e adolescentes. O portal
conquistou o tradicional Prêmio Marketing Best.

Em termos de produtos, os três novos lançamentos de seguros de vida ocorridos em novembro de 2023
atingiram mais de R$ 500 milhões de prêmios emitidos no primeiro trimestre, representando aproximadamente
30% das novas vendas de seguros de vida do Grupo.

Na previdência privada, destaque para a continuidade do bom desempenho na captação liquida, que superou
R$ 1 bilhão no primeiro trimestre.

Já no segmento de Seguro Auto, para otimizar a experiência do cliente, a Bradesco Seguros lançou o
Sinistro Auto Conectado (SAC), novo modelo mais estratégico e proativo no qual 100% dos avisos de
sinistros do seguro automóvel podem ser realizados de forma virtual. A tecnologia com humanização
no atendimento em toda as etapas do processo permitirá uma melhor adaptação às necessidades do cliente.

Em Ramos Elementares, a empresa lançou o “Bradesco Pré-Formatado Equipamento Agro”, produto voltado à
proteção de equipamentos agrícolas exclusivo para clientes do banco.

A Bradesco Capitalização inovou ao lançar o Max Prêmios Instantâneos, uma jornada que possibilita ao cliente
ganhar prêmios de forma imediata pois, ao adquirir o produto no APP Bradesco, recebe uma cartela digital para
“raspar” e saber na hora se foi contemplado. O produto também proporciona a possibilidade de concorrer a
prêmios semanais e especiais, além de ter acesso a descontos e cashbacks exclusivos pelo portal Max Club.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 23

demonstração do resultado de seguros
Variação %

1T24 x 1T24 x
R$ milhões 1T24 4T23 1T23
4T23 1T23

\\ Demonstração do Resultado

Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Prev. e Receitas de Capitalização 16.207 16.281 15.046 (0,5) 7,7

Sinistros Retidos (11.626) (11.549) (11.076) 0,7 5,0

Sorteios e Resgates de Títulos e Capitalização (1.387) (1.378) (1.361) 0,6 1,9

Despesas de Comercialização (1.007) (814) (963) 23,7 4,6

Resultado Financeiro da Operação 1.810 2.204 2.023 (17,9) (10,5)

\\ Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 3.997 4.745 3.669 (15,8) 8,9

Receitas de Prestação de Serviços 455 442 436 2,9 4,3

Despesas de Pessoal (538) (556) (487) (3,2) 10,5

Outras Despesas Administrativas (510) (555) (436) (8,1) 16,9

Outras (108) (220) (256) (50,9) (57,8)

\\ Resultado Operacional 3.296 3.856 2.926 (14,5) 12,6

Resultado Não Operacional / IR/CS / Participação Minoritária (1.346) (1.370) (1.155) (1,7) 16,5

\\ Lucro Líquido Recorrente 1.950 2.486 1.770 (21,6) 10,2

Vida e Previdência 1.142 1.412 1.085 (19,1) 5,2

Saúde 320 307 110 4,2 191,9

Capitalização 180 186 179 (3,1) 0,9

Ramos Elementares e Outros 308 580 397 (46,9) (22,3)

\\ Dados Patrimoniais Selecionados

Ativos Totais 422.519 410.665 381.342 2,9 10,8

Títulos e Valores Mobiliários 392.643 381.323 352.628 3,0 11,3

Provisões Técnicas 372.673 360.803 332.905 3,3 11,9

Patrimônio Líquido (1) 36.662 40.418 33.709 (9,3) 8,8

(1) Em Mar24, o patrimônio líquido das empresas reguladas (Seguros, Previdência e Capitalização) totalizou R$ 23.840 milhões.
Obs.: O capital mínimo requerido (CMR), em Mar24, totalizou o montante de R$ 13,5 bilhões.

Resultado das operações de seguros em níveis elevados, com crescimento de 8,9% vs. 1T23

Lucro Líquido e ROAE No primeiro trimestre de 2024, o resultado das operações de

Seguros, Previdência e Capitalização, no comparativo com o
% mesmo período de 2023, apresentou crescimento de 8,9%,
24,5 23,9 24,8
fruto da evolução de 11,8% nas receitas de prêmios,
18,9 19,8
18,2 contribuições de previdência e receitas de capitalização e
2.486 melhora dos índices de sinistralidade e comercialização.
2.372 2.354

R$ milhões 1.950 Desempenho Resultado

1.770 1T24 x 1T23
Faturamento Sinistralidade Comercialização
Financeiro
1.601 1.412
1.494 1.301 Vida e Previdência

524 1.142 Saúde

1.085
Capitalização - -
568 606 580
486 308 Ramos Elementares e
397 Outros
323 243 262 307 320
110
186 179 150 186 186 180
1T22 1T23 2T 3T 4T 1T24 Destacamos, ainda, o avanço da comercialização de produtos
Vida e Previdência
Ramos Elementares e Outros por meio das funcionalidades disponíveis nos canais digitais,
Saúde cujas receitas de prêmios, contribuições de previdência e
Capitalização
ROAE - Trimestral receitas de capitalização do 1T24 ultrapassaram R$ 1,3 bilhão.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 24

receitas de prêmios, contribuições de previdência e receitas de
capitalização e resultado operacional de seguros
Receitas de Prêmios, Contribuições de Previdência e Receitas de Capitalização –
Faturamento e Índice de Eficiência Administrativa

%
3,7 3,7 3,5 3,6 3,7 4,1 3,7 3,8 3,7

R$ milhões
28.165 27.999 27.951
25.149 24.495 24.997 25.463
22.114 23.645

11.380 13.422 13.153 13.169

11.416 11.870 11.168 11.338
10.598 2.286 2.097
2.429 2.312 2.135 2.410 2.501
1.717 2.086 1.574 1.451 1.656 1.574 1.582
1.593 1.569 1.719 1.488
8.206 8.574 9.131 9.527 9.949 10.222 10.585 10.986 11.103

1T22 2T 3T 4T 1T23 2T 3T 4T 1T24

Vida/AP/VGBL/PGBL/ Tradicionais Auto/RE + DPVAT Capitalização Saúde Índice de Eficiência Administrativa

Sinistros Retidos
% 80,9 80,5 82,1 81,1 80,9
79,7 80,2 80,3
78,4
R$ milhões

45.269
39.417
29.050 33.721
19.048 22.166
8.791 11.076 11.626

3M22 6M22 9M22 12M22 3M23 6M23 9M23 12M23 3M24

Sinistro Retido Sinistralidade

Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização

R$ milhões

4.841 4.624 4.745

4.300 3.997
3.707 3.469 3.669
3.286 2.074 1.744 2.204
2.241 1.810
1.639 1.959 1.460 2.023

2.767 2.880 2.541

1.647 1.748 2.009 2.059 1.646 2.187

1T22 2T 3T 4T 1T23 2T 3T 4T 1T24

Resultado Operacional Resultado Financeiro

Receitas de prêmios, contribuições de previdência e receitas de capitalização com crescimento de 11,8% e a

melhora dos índices de sinistralidade e comercialização contribuíram para a evolução do resultado das
operações no comparativo anual.

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 25

provisões técnicas e indicadores da atividade de seguros

Provisões Técnicas
Em março de 2024 as provisões técnicas totalizaram R$ 372,7 bilhões, aumento de 11,9% em 12 meses e 3,3% no
trimestre, com maiores provisões nos ramos de “Saúde”, “Vida” e “Previdência”.
R$ milhões 360.803 372.673
340.542 349.569
324.024 332.905
307.819 316.560
301.001
338.282
308.090 316.949 327.498
292.954 300.734
277.831 286.047 18.354
271.918 16.572 16.609 16.570 17.174
15.254 15.598 15.477 15.599

9.163 9.154 9.200 9.232

8.583 8.803 8.949 9.134 9.121
6.087 6.336 6.435 6.689 6.930 6.931 6.805
5.246 5.587

Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Provisões Totais Previdência e Vida / VGBL Saúde Capitalização Auto/RE

Índices de Desempenho – Combinado / Sinistralidade / Comercialização

Índice Combinado
%

90,5 91,2 91,8 93,0 91,2 91,3 89,4

89,2 89,1

101,4 102,7 101,3 103,5 104,5 101,3 103,0 100,2

99,9

100,2
96,4 95,4 93,5 95,1
90,9 91,1 90,1 90,3
60,9 62,8 59,5 63,3 62,4 58,5
55,8 55,1 54,8

1T22 2T 3T 4T 1T23 2T 3T 4T 1T24

Vida Saúde Auto/RE Total (1)

(1) Exclui as provisões adicionais.

Índice de Sinistralidade Índice de Comercialização

%
%
82,1
80,2 80,5 7,1 7,0
78,5 78,4 6,8 6,7
6,6
94,6 91,5 92,4 89,8 89,7 19,1 19,7
18,9 19,3
19,1
16,3 16,3 16,4 16,2 15,9
58,7 59,4 57,3
53,2 55,3
14,8 14,8 14,9 14,8
42,2 41,3 43,4 42,1 38,9 15,1

38,4 36,8 4,1 4,0

29,1 33,9 35,0 3,8
3,7 3,6
1T23 2T 3T 4T 1T24 1T23 2T 3T 4T 1T24

Auto/RCF Vida/AP
Auto/RCF Vida/AP
Ramos Elementares Saúde
Ramos Elementares Saúde
Total
Total

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 26

seguros | demais informações
Quantidade de Contratos por Tipo de Risco – Vida, Acidentes Pessoais, Perda de
Renda e Propostas de Planos de Previdência
Em milhares

34.585
30.838 29.642
2.943 28.264 27.691
2.948 2.971 2.996 3.031

31.642 27.890 26.671 25.268 24.660

Mar23 Jun Set Dez Mar24

Contratos de Vida, Acidentes Pessoais e Perda de Renda Propostas de Previdência e VGBL

Quantidade de Segurados Bradesco Saúde, Mediservice e Bradesco Saúde

Operadora de Planos
Em milhares

3.999 3.892 3.871 3.856 3.755

111 111 110 108 107

3.888 3.781 3.761 3.748 3.648

Mar23 Jun Set Dez Mar24

Saúde Empresarial Saúde Individual

Quantidade de Segurados Auto/Ramos Elementares

Em milhares
3.042 3.030 3.003 3.031 2.972

1.532 1.507 1.492 1.546 1.523

1.510 1.523 1.511 1.485 1.449

Mar23 Jun Set Dez Mar24

Auto/RCF RE

Quantidade de Clientes Capitalização

Em milhares

3.188 3.154 3.146 3.133 3.179

Mar23 Jun Set Dez Mar24

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 27

 basileia

15,4%
Índice Total
+0,3 p.p. a/a
Índice de Nível I

12,7%
+0,2 p.p. a/a
Índice de Capital Principal
11,2%
+0,1 p.p. a/a

Melhora do capital nível I no comparativo de 12 meses, principalmente pela geração interna de

capital (lucro líquido), que absorveu os efeitos dos juros sobre o capital próprio e ajustes
prudenciais.

Mutação do Índice de Capital Nível I no Ano

%

1,6
0,1
Limites a partir 12,6 12,7
de Abr22 (1)
1,5 (1,2) 1,5
(0,3)
11,1 11,2
9,50% Nível 1
8,00% Capital
Principal

Mar23 Lucro Líquido Ajustes de Avaliação JCP Efeito dos Ajustes Mar24
Patrimonial - MTM Prudenciais e
Capital Complementar

Capital Principal Capital Complementar

(1) Referem-se aos limites mínimos requeridos, somados às parcelas de adicional de capital contracíclico e sistêmico. Cabe destacar que, conforme
a Resolução nº 4.958/21, desde Abr22 os capitais mínimos são: 9,5% para o capital nível I e 8,0% para o capital principal.

15,7 15,6 15,8 15,5 16,0 15,8 15,4

14,8 15,1

13,7 13,3 13,6 12,9 13,4 13,2 12,7

12,4 12,6
1,2 1,4 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6 1,5
1,5

Nível I
12,5 11,9 12,1 11,0 11,1 11,4 11,8 11,7 11,2

2,0 2,3 2,2 2,4 2,5 2,7 2,5 2,6 2,6 Nível II
Mar22 Jun Set Dez Mar23 Jun Set Dez Mar24

Índice Total Capital Principal Capital Complementar

BRADESCO | Relatório de Análise Econômica e Financeira 28

Indicadores, guidance & perspectivas econômicas
1T24 4T23 1T23

\\ Principais Indicadores (%)

CDI 2,62 2,83 3,25
Ibovespa (4,53) 15,12 (7,16)
Dólar Comercial 3,20 (3,32) (2,63)
IGP-M (0,91) 1,84 0,20
IPCA - IBGE 1,41 1,08 2,09
Dias Úteis (quantidade) 61 61 63
Dias Corridos (quantidade) 91 92 90
\\ Indicadores (Valor de Fechamento)
Dólar Comercial Venda (R$) 4,9962 4,8413 5,0804
Risco País - CDS 5 anos (Pontos) 138 133 229
Selic - Taxa Básica Copom (% a.a.) 10,75 11,75 13,75
Taxa Pré BM&F 1 ano (% a.a.) 9,85 10,05 12,90

2024
Realizado
Guidance Esperado
1T24
Carteira de Crédito Expandida 7% a 11% 1,2%

Margem Financeira Total 3% a 7% (9,0%)

Receitas de Prestação de Serviços 2% a 6% 1,3%

Despesas Operacionais
5% a 9% (1) 4,4%
(Pessoal + Administrativas + Outras)
Resultado das Operações de
4% a 8% 8,9%
Seguros, Previdência e Capitalização

PDD Expandida - R$ bilhões R$ 35 a R$ 39 R$ 7,8

(1) Despesas administrativas e de pessoal crescem em linha com a inflação.

Projeções Bradesco
% 2024 2025
Dólar Comercial (final) - R$ 4,90 4,70
IPCA 3,6 3,4
IGP-M 2,4 2,9
Selic (final) 9,50 8,50
PIB 2,5 2,0

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