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Caderno Cidadania Financeira
Caderno Cidadania Financeira
Dobra
cidadania
financeira
Sumrio
Introduo
Quadro sinptico
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Ponha em prtica
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Ponha em prtica
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3.5 Dvidas
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Ponha em prtica
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Ponha em prtica
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Ponha em prtica
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Ponha em prtica
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Exerccios
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Gabarito
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Referncias
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Leituras complementares
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Introduo
O Banco Central do Brasil (BCB) o rgo regulador e supervisor do Sistema Financeiro
Nacional (SFN) e tem como misso assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda
e um sistema financeiro slido e eficiente, essencial para o desenvolvimento econmico. Nas
ltimas dcadas, graas s polticas adotadas e atuao do BCB, o Brasil conseguiu reduzir a
inflao e alcanar maior estabilidade econmica.
Esse ambiente econmico estvel possibilitou o aumento da oferta de produtos e servios
financeiros, entre eles o crdito, ampliando o poder de consumo de grande parte da populao,
inclusive daqueles anteriormente excludos do sistema financeiro. Contudo, para usufruir dos
benefcios econmicos que podem ser proporcionados por esses produtos e servios, importante
que os usurios e clientes do sistema financeiro saibam como utiliz-los adequadamente.
Para isso, alguns conhecimentos e comportamentos bsicos so necessrios: (i) entender o
funcionamento do mercado e o modo como os juros influenciam a vida financeira do cidado
(a favor e contra); (ii) consumir de forma consciente, evitando o consumismo compulsivo; (iii)
saber se comportar diante das oportunidades de financiamentos disponveis, utilizando o crdito
com sabedoria e evitando o superendividamento; (iv) entender a importncia e as vantagens de
planejar e acompanhar o oramento pessoal e familiar; (v) compreender que a poupana um
bom caminho, tanto para concretizar sonhos, realizando projetos, como para reduzir os riscos
em eventos inesperados; e, por fim, (vi) manter uma boa gesto financeira pessoal.
A educao financeira o meio de prover esses conhecimentos e informaes sobre
comportamentos bsicos que contribuem para melhorar a qualidade de vida das pessoas e de
suas comunidades. , portanto, um instrumento para promover o desenvolvimento econmico.
Afinal, a qualidade das decises financeiras dos indivduos influencia, no agregado, toda a economia,
por estar intimamente ligada a problemas como os nveis de endividamento e de inadimplncia
das pessoas e a capacidade de investimento dos pases.
Consumidores bem educados financeiramente demandam servios e produtos adequados s suas
necessidades, incentivando a competio e desempenhando papel relevante no monitoramento
do mercado, uma vez que exigem maior transparncia das instituies financeiras, contribuindo,
dessa maneira, para a solidez e para a eficincia do sistema financeiro.
Como se pode perceber, a educao financeira da populao muito importante para toda a
sociedade. Por esse motivo, o Governo Federal instituiu por meio do Decreto n 7.397, de 22
de dezembro de 2010, a Estratgia Nacional para Educao Financeira (Enef). Alinhado a essa
estratgia, o BCB reestruturou seu programa Cidadania Financeira, com o objetivo de capacitar
o cidado brasileiro a administrar seus recursos financeiros de maneira consciente.
Este Caderno de Educao Financeira mais um produto que o BCB disponibiliza populao
para difundir conhecimentos bsicos sobre finanas pessoais. O Caderno tem o objetivo de
promover a reflexo do cidado sobre sua relao com o dinheiro e sobre como a adequada
gesto de suas finanas pessoais pode contribuir para seu bem-estar. Com linguagem cotidiana
e abordagem comportamental, procura ser de fcil entendimento e de aplicao prtica na vida
pessoal, razo pela qual pode ajudar o cidado na administrao dos seus recursos financeiros,
abrindo caminho para melhorar sua qualidade de vida.
Quadro sinptico
Os contedos deste Caderno de Educao Financeira com foco na Gesto de Finanas Pessoais
foram escolhidos a partir de conceitos bsicos, reconhecidos pela Enef, e encontram-se organizados
em seis mdulos, de acordo com o conjunto de competncias descritas no quadro abaixo.
Mdulo
Competncias
4 Consumo Planejado e
Consciente
5 Poupana e Investimento
6 Preveno e Proteo
bem verdade que nem todos os sonhos envolvem necessariamente a utilizao de recursos
financeiros. Voc pode sonhar com um mundo mais humano, pode almejar estreitar o seu
relacionamento com sua famlia, sonhar em retomar uma velha amizade que se desgastou com
o tempo. No entanto, existem sonhos que precisam de recursos financeiros para sua realizao.
Por exemplo, levar um ente querido a um bom restaurante, fazer uma viagem, comprar um carro
ou um imvel, adquirir um computador ou um celular de ltima gerao. A boa gesto financeira
pessoal aumenta as chances de realizao desse tipo de sonho, e a educao financeira pode
colaborar com esse objetivo.
E por falar em sonhos, voc j parou para pensar em quantos sonhos voc possui? Mais que isso,
voc j pensou no que realmente voc tem feito para realiz-los? Um problema que muitas
pessoas enfrentam no saber como transformar os sonhos em realidade. Ora porque falta
uma viso clara do caminho a ser percorrido entre o sonho e a sua concretizao, ora porque
necessrio pensar no assunto e assumir uma posio ativa para transformar os sonhos em
projetos.
Para melhor entender a diferena entre sonho e projeto, podemos assumir que o sonho o
desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido como a ideia ou os objetivos que se
quer alcanar. De outro modo, o projeto o sonho colocado no papel, para que possamos
visualizar melhor onde estamos em relao a nossas aspiraes e quais os caminhos que devemos
seguir para alcan-las. O projeto implica um esforo temporrio empreendido para
criar um produto, servio ou resultado exclusivo na direo do sonho ou dos objetivos
que se quer concretizar. Como voc pode ver, um a complementao do outro.
Os projetos se caracterizam pelos seguintes aspectos: (1) so temporrios tm incio e fim
definidos; (2) so planejados, executados e controlados; (3) geram produtos, servios ou resultados
exclusivos; (4) so desenvolvidos em etapas que se sucedem em uma sequncia progressiva; (5)
so realizados e gerenciados por pessoas; e (6) so executados com recursos limitados. Desse
modo, o projeto uma ao que viabiliza a realizao dos sonhos, retirando-os do imaginrio
e trazendo-os ao mundo real.
Existem alguns passos simples que, uma vez seguidos, podem lhe ajudar a transformar, com facilidade,
seus sonhos em projetos, aproximando-os de sua realizao.
Primeiro passo Saber, exatamente, aonde voc quer chegar
O sonho abstrato. Ento, para transform-lo em projeto, voc deve definir qual exatamente
o objeto do seu sonho.
Por exemplo, voc pode sonhar em ter um carro, mas isso muito vago. Defina: qual o carro que
voc quer? Quais os opcionais que voc quer incluir? Ou, quem sabe, o seu sonho seja fazer uma
viagem. Para realizar esse sonho, voc precisa definir para onde voc quer ir, por quanto tempo, em
que tipo de hospedagem voc pretende ficar etc.
Conseguiu entender?
Ao saber exatamente o que voc quer, fica mais claro e mais fcil planejar como voc
poder realizar o seu sonho.
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Voc pode, no caso do projeto de compra de um automvel, estabelecer que a cada R$5 mil
poupados, ir ao cinema com a famlia e far um lanche em seguida; ou que alugar um carro,
similar ou igual ao que deseja adquirir, para passear com a famlia por um dia.
Enfim, no importa como voc ir comemorar, pode ser at algo que demande dinheiro, desde
que no o desvie do foco principal do seu projeto.
O importante verificar que voc est no caminho certo para realizao do seu sonho
e comemorar.
Seguindo esses passos, voc pode aumentar bastante suas possibilidades de passar do posto de
sonhador para o de realizador de sonhos.
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Perceba que possumos, basicamente, duas opes ao lidar com o consumo no tempo. Essa
a escolha fundamental quando o assunto gesto financeira: temos a opo de usufruir
agora e pagar depois, assumindo uma posio devedora, ou seja, pagando juros; ou podemos
optar por pagar agora e usufruir depois e assumir uma posio credora, recebendo juros.
Atente para o fato de que no existe uma escolha correta ou errada.
O importante levar em considerao, em cada situao, o fenmeno da troca intertemporal
e verificar se a antecipao ou postergao do consumo ser mais ou menos vantajosa,
prestando sempre ateno aos juros que pagaremos ou aos rendimentos que poderemos
receber, a depender de nossas escolhas.
relao ao aspecto financeiro. Conhea-se e procure basear suas escolhas equilibradamente nas
emoes e na razo. Saiba identificar suas necessidades e desejos, pesando, quando for o caso,
os custos e as recompensas da troca intertemporal (o peso da impacincia da posio devedora
e a recompensa por saber esperar da posio credora).
Tendo esses ensinamentos em mente e, principalmente, colocando-os em prtica, voc j estar
criando uma slida base para erguer uma vida financeira pessoal saudvel.
Ponha em prtica
Eduque-se financeiramente. No porque lidamos com o dinheiro desde pequenos que
no precisamos dedicar tempo a isso. comum achar que sabemos mais sobre o uso
do dinheiro do que realmente sabemos.
Sonhe. importante para sua vida. Mas to importante quanto sonhar realizar.Transforme
os sonhos em projetos: saiba aonde quer chegar, internalize a viso de futuro, dimensione
metas claras e objetivas, estabelea etapas intermedirias, no se esquea de compartilhar
e comemorar cada etapa conquistada.
Faa escolhas equilibradas. Razo e emoo fazem parte do nosso processo de escolha.
No seja excessivamente emocional, a fim de evitar as decises impulsivas e momentneas;
tampouco seja demasiadamente racional a ponto de retirar o prazer de consumir.
Leve em considerao o fenmeno da troca intertemporal quando fizer suas escolhas,
avaliando o que mais vantajoso para voc: pagar antes (poupar) para consumir depois
ou consumir antes e pagar mais caro depois.
Necessidade diferente de desejo. Saiba diferenci-los. Tanto uma quanto o outro so
importantes para ns. Confundir esses dois conceitos pode trazer srios problemas financeiros.
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b. Importncia do oramento
O oramento financeiro pessoal oferece uma oportunidade para voc avaliar sua vida financeira
e definir prioridades que impactam sua vida pessoal. O oramento vai ajud-lo a:
conhecer a sua realidade financeira;
escolher os seus projetos;
fazer o seu planejamento financeiro;
definir suas prioridades;
identificar e entender seus hbitos de consumo;
organizar sua vida financeira e patrimonial;
administrar imprevistos;
consumir de forma contnua (no travar o consumo).
Resumindo: o oramento uma importante ferramenta para voc conhecer, administrar
e equilibrar suas receitas e despesas e, com isso, poder planejar e alcanar seus sonhos.
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1 etapa: Planejamento
O processo de planejamento consiste em estimar as receitas e as despesas do perodo. Para isso,
voc pode utilizar sua rotina passada, elencando as receitas e as despesas passadas e usando-as
como base para prever as receitas e as despesas futuras.
Veja, na sequncia, algumas sugestes para auxili-lo nesta etapa.
Diferencie receitas e despesas fixas das variveis
Receitas fixas Como o prprio nome diz, so receitas que no variam ou variam muito
pouco, como o valor do salrio, da aposentadoria ou de rendimentos de aluguel.
Receitas variveis So aquelas cujos valores variam de um ms para o outro, como os
ganhos de comisses por vendas ou os ganhos com aulas particulares.
Despesas fixas So despesas que no variam ou variam muito pouco, como o aluguel, a
prestao de um financiamento etc.
Despesas variveis So aquelas cujos valores variam de um ms para o outro, como a
conta de luz ou de gua, que variam conforme o consumo.
Lembre-se dos compromissos sazonais: impostos, seguros, matrculas escolares etc.
Lembre-se dos compromissos j assumidos: cheques pr-datados ou ainda no
compensados, prestaes a vencer, faturas de cartes de crdito etc.
Utilize informaes passadas de conta de luz, gua, telefone etc.
2 etapa: Registro
necessrio anotar, de preferncia diariamente, para evitar esquecimentos, todas as receitas
e despesas.
Para isso, aqui vo algumas sugestes.
Anote todos os gastos. Pode ser em uma caderneta, em uma agenda, no celular, no computador etc.
Confira os extratos bancrios e as faturas de cartes de crdito;
Guarde as notas fiscais e os recibos de pagamento;
Guarde os comprovantes de utilizao de cartes (dbito/crdito);
Diferencie as vrias formas de pagamentos e desembolsos, separando-as em dinheiro, dbito
e crdito.
3 etapa: Agrupamento
Voc perceber que, com o tempo, as anotaes sero muitas. Para que voc as entenda melhor,
agrupe-as conforme alguma caracterstica similar. Por exemplo: despesa com alimentao, com
habitao, com transporte, com lazer etc. Essa no a nica forma de agrupar as despesas.
Voc pode utilizar outras formas de agrupamento que sejam mais adequadas sua realidade. O
agrupamento facilita a verificao da parcela do salrio ou da renda que gasta em cada grupo
de itens, alm de auxiliar com os ajustes ou cortes que eventualmente sejam necessrios.
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4 etapa: Avaliao
Nesta etapa, voc vai avaliar como suas finanas se comportaram ao longo do ms e ir agir,
corretiva e preventivamente, para que seu salrio e sua renda proporcionem o mximo de
benefcios, conforto e qualidade de vida para voc.
Avaliar significa refletir. Portanto, sugerimos as seguintes reflexes.
O balano de seu oramento foi superavitrio, neutro ou deficitrio? Ou seja, voc gastou
menos, o mesmo ou mais do que recebeu?
Quais so seus sonhos e suas metas financeiras? Precisam de curto, mdio ou longo prazo?
So compatveis com o seu oramento? Tem separado recursos financeiros para realiz-los?
possvel reduzir gastos desnecessrios? Observe os pequenos gastos, pois a soma de muitos
poucos pode ser bem relevante.
possvel aumentar as receitas?
Oramento
Receita x Despesa
Deficitrio
R<D
Neutro
R=D
Superavitrio
R>D
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Antes de sair pagando suas dvidas e despesas, por que no se pagar primeiro?
Mas, infelizmente, essa no a lgica da maioria das pessoas. O que acontece na prtica? O
dinheiro vai sendo usado durante o ms, e sobra pouco, ou quase nada, para poupar.
Esperar para poupar no final pouco efetivo para investir e formar patrimnio.
Uma maneira de priorizar a poupana autorizar seu banco a realizar investimentos automticos
em datas predefinidas. Dessa forma, voc estar viabilizando sonhos, preparando sua aposentadoria
ou precavendo-se para uma situao inesperada. Para fazer isso, importante passar pela
elaborao de um oramento. na fase de avaliao que voc vai refletir, pesando, de um lado
da balana, seus sonhos (projetos) e de outro, os seus desejos do dia a dia.
Com o oramento, possvel comparar e decidir suas prioridades e identificar sua
capacidade de poupana e reavaliar a possibilidade de melhorar.
Portanto, utilize o oramento. Ele o seu principal aliado na boa gesto de seus recursos financeiros.
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Pense bem: ser que adiantaria pedir que todos os membros da famlia economizem para que
voc seja o nico beneficirio da compra de um carro novo? Se isso for beneficiar apenas voc,
dificilmente os demais se sentiro motivados para essa economia.
Se todos caminharem juntos, a educao financeira, com a construo e a execuo de
um oramento familiar, pode ajudar a unir a famlia!
Ponha em prtica
O oramento uma ferramenta valiosa para que voc consiga gerenciar sua vida financeira.
Crie o saudvel hbito de faz-lo. Voc s tem a ganhar.
Lembre-se da regra de ouro: o objetivo principal ter oramento superavitrio. Mantenha
as suas despesas sempre menores que as suas receitas. Em resumo, gaste menos do que
voc recebe.
No incio, caso experimente dificuldades em fazer o oramento, no desanime. normal
termos dvidas ao iniciarmos procedimentos novos.
Lembre-se de que existem diversas ferramentas para voc fazer e acompanhar seu
oramento. Desde as mais simples, como um pedao de papel e um lpis, at as mais
sofisticadas, como planilhas e programas de computador. Use aquela com a qual voc
se sente mais confortvel.
Aps conseguir obter um oramento superavitrio, ou seja, gastar menos do que recebe,
crie o hbito de fazer uma poupana, tanto para realizao de seus sonhos como para
ter segurana em situaes imprevistas ou de emergncia.
O uso do dinheiro muitas vezes envolve no apenas voc mesmo, mas tambm sua famlia
mais prxima. Caso essa seja sua realidade, no deixe de conversar com eles e traar
planos em comum, de modo a todos estarem compromissados com o que for definido
no planejamento oramentrio.
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Considere ainda que seja descontado do crdito o valor de R$60,00, referente tarifa
de confeco de cadastro para incio de relacionamento (R$50,00) e cobrana de IOF
(R$10,00). O valor lquido recebido pelo cliente de R$940,00.
Nessas condies, a taxa efetivamente paga pelo consumidor, ou CET, de 43,93% ao ano
ou 3,08% ao ms, percentual que largamente supera a taxa de juros divulgada na operao,
que foi de 12% ao ano ou 0,95% ao ms.
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60.000,00
50.000,00
40.000,00
30.000,00
Desembolso Total
Patrimnio Final
20.000,00
10.000,00
0,00
Opo 1
Opo 2
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importante tomar cuidado com esse tipo de propaganda, pois essas operaes de crdito
so, normalmente, as que possuem as maiores taxas de juros e podem facilmente nos
levar ao superendividamento.
Maior cuidado ainda deve-se tomar para no se contratar crdito com empresas que no sejam
oficialmente autorizadas a funcionar pelo BCB.
A oferta do crdito fcil pode esconder um golpe financeiro.
3.5 Dvidas
Dvidas so um assunto delicado. Muitos problemas podem surgir se no soubermos lidar bem
com elas.
Normalmente consideramos que estamos endividados apenas quando no estamos dando conta
de pagar os nossos compromissos. Isso no verdade.
Quando no conseguimos pagar as dvidas assumidas, j estamos em um patamar de
endividamento muito preocupante, que o endividamento excessivo.
Na verdade, toda vez que consumimos algo e no pagamos naquele exato momento,
estamos assumindo uma dvida.
essencial reconhecermos que comum deixarmos, durante o ms, muitas coisas para pagamento
futuro. Da a importncia de controlar de perto os gastos, principalmente os a prazo, atentos
para que o acmulo de contas no leve ao descontrole do oramento.
a. Origens das dvidas
Despesas sazonais As despesas sazonais, aquelas que ocorrem em determinada poca do
ano, como pagamento de IPTU, IPVA, Imposto de Renda ou material escolar, nem sempre so
observadas ao se fazer um planejamento. comum, no incio do ano, as famlias terem dificuldades
em funo dessas despesas. Existem ainda as datas comemorativas, como Natal, Dia das Mes,
Dia das Crianas, aniversrios etc. A falta de planejamento e controle pode implicar desembolsos
inesperados, o que, s vezes, podem levar necessidade de contratar uma operao de
crdito (tomar um emprstimo ou financiamento). Se voc deseja minimizar a possibilidade de
se endividar, a dica : planeje-se.
Marketing sedutor As tcnicas de vendas e a tecnologia colocada disposio dos profissionais
de marketing, ao mesmo tempo em que impulsionam as vendas, tambm impulsionam compras
no planejadas ou realizadas por impulso, podendo provocar desequilbrios oramentrios e
financeiros, ou at mesmo superendividamento. Convm, ento, estar atento aos atrativos do
marketing sedutor e ao compromisso com o cumprimento do planejamento financeiro pessoal
ou familiar
Oramento deficitrio comum encontramos pessoas desejando e usufruindo um padro
de vida acima do padro de renda que possuem. As facilidades determinadas pelo crdito fcil
propiciam um excesso de compras a prazo que, muitas vezes, comprometem a situao financeira
das famlias. Cuidar do oramento familiar de forma a estar sempre superavitrio deve ser uma
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constante busca de todos ns. Portanto, fundamental colocarmos em prtica o que aprendemos
sobre a elaborao do oramento.
Reduo de renda sem reduo de despesas Essa outra questo importante a ser
avaliada, podendo ser a porta da entrada para o endividamento excessivo. A perda de emprego
ou de parte da renda familiar sem a devida reduo nas despesas pode, facilmente, levar uma
famlia ao endividamento excessivo. Portanto, ao deparar-se com uma reduo de renda,
fundamental fazer uma cuidadosa reviso do oramento pessoal e familiar, adequando as despesas
nova realidade.
Despesas emergenciais Imprevistos acontecem. Um defeito ou uma batida no veculo, ou
problemas de sade na famlia so exemplos corriqueiros. Entretanto, nem sempre estamos
preparados financeiramente para superar esses obstculos. Logo, fazer uma poupana para cobrir
eventualidades um importante cuidado para voc no cair no endividamento. Outra forma
de tratar as despesas emergenciais por meio da preveno, fazendo um seguro. Esse assunto
ser abordado mais frente.
Separao de bens, mas no dos gastos (divrcio) Muitos casais, ao terminarem o
relacionamento, separam-se e dividem os bens que possuam. Alguns gastos que eram nicos ao
casal, como contas de gua, luz, condomnio etc., agora tm de ser pagos de forma individual.
Ou seja, enquanto antes existia uma conta de condomnio, agora existem duas. Por outro lado,
a receita tambm mudou. Agora cada um tem a sua renda. Eventualmente pode haver, inclusive,
o pagamento de penso alimentcia. Obviamente, ambos tm de se ajustar a essa nova realidade
financeira para evitar o endividamento.
Pouco conhecimento financeiro O fato de as pessoas desconhecerem produtos financeiros
tambm determinante para que fiquem endividadas. No conhecer o impacto que o pagamento
de juros pode causar no oramento pessoal e familiar e a no leitura dos contratos firmados
so situaes que contribuem efetivamente para o processo de endividamento.
b. Consequncias do endividamento excessivo
O endividamento excessivo pode trazer srias consequncias financeiras e, at mesmo, morais.
Como consequncias financeiras do endividamento excessivo, podemos citar: perda de patrimnio,
comprometimento da renda com pagamento de juros e multas punitivas, reduo do consumo
futuro etc.
Eventualmente, se a dvida virar inadimplncia, o indivduo pode passar a ter o seu
nome inscrito em um ou mais cadastros de restrio ao crdito, como Serasa ou Servio
Central de Proteo ao Crdito (SCPC).No caso de quem emitiu cheques sem a suficiente
proviso de fundos, o nome vai para o Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).
Uma pessoa que esteja com elevado grau de endividamento acaba, em geral, comprometendo
sua qualidade de vida e de sua famlia, muitas vezes desestruturando o ncleo familiar.
Tomar os cuidados para no cair no endividamento pode evitar esses dissabores financeiros e
morais. Porm, se o superendividamento j uma realidade, a opo buscar alternativas para
sair dele.
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Desperdcio
Suprfluo
Reduzir ou eliminar
+
Necessrio
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Ponha em prtica
D ateno aos juros. Eles no so o mocinho e tambm no so o vilo. So um fenmeno
natural, que existe nas relaes de troca intertemporal. Lembre-se de que eles podem
estar contra ou a favor de suas finanas, a depender de como voc lida com eles.
O crdito possui vantagens e desvantagens. Seu uso pode trazer grandes benefcios, bem
como grandes males. Utilize-o com sabedoria.
No perca o controle de suas contas. Cuidado com o endividamento. Voc j conhece
de onde ele surge. Procure no dar passos maiores que as pernas e no se esquea de
ter uma reserva financeira para as despesas sazonais e para imprevistos, que, querendo
ou no, acontecem.
Se j estiver excessivamente endividado, no fique parado. Quanto mais tempo parado,
pior a dvida ir ficar, devido a diversos fatores como juros e multas. Procurando onde
seus gastos podem diminuir? Ento se lembre de eliminar por completo os desperdcios,
de reduzir os suprfluos e de otimizar a despesa com os produtos necessrios. Tenha
calma! Para tudo tem uma soluo.
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Consumidor consciente
Gasta compulsivamente.
Reutiliza as embalagens.
Satisfaz necessidades.
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Somente em 2012, o BCB recolheu 2,2 bilhes de cdulas imprprias para a circulao, e o custo
para a reposio dessas clulas ficou em torno de R$394 milhes. Se conservarmos melhor
as nossas cdulas, o governo vai precisar produzi-las em menor quantidade e, portanto, gastar
menos. Como sabemos, se o governo gasta menos, pode cobrar menos impostos.
Como se pode perceber, conservando bem o seu dinheiro, todos ns ganhamos!
Ponha em prtica
Mude seus hbitos para consumir mais e melhor. Pequenas mudanas no seu comportamento
dirio podem levar a grandes resultados. Comece hoje mesmo!
Tenha disciplina e compromisso. Ao controlar os seus impulsos de consumo, o maior
beneficirio ser voc mesmo, alm de contribuir para a sustentabilidade do ambiente.
Planeje suas compras parceladas. Quando voc anota suas prestaes para os meses futuros,
torna-se mais consciente do quanto sua renda j est comprometida. Isso evita compras
parceladas em excesso e protege contra problemas de se endividar demasiadamente.
Reconhea as estratgias de vendas. Ao tomar conhecimento do que o marketing e
o comrcio fazem, voc est mais capaz de resistir s tentaes de consumo e das
armadilhas que aparecem.
Adote um estilo de vida saudvel, em vez de se guiar apenas por modismos ou status
social. Estar consciente do que importante para suas necessidades ajuda nas decises
de consumo.
No amasse ou rasgue as clulas nem escreva nelas. Quando voc conserva as cdulas
em bom estado, mais tempo elas iro durar, circulando nas compras e vendas, custando
menos para voc e para sociedade.
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informar-se sobre os custos incidentes, tais como taxa de administrao, taxa de custdia,
taxa de performance etc.;
conhecer a estratgia do administrador e os riscos assumidos; e
pesquisar a reputao das instituies envolvidas, entre outras precaues.
A ttulo de orientao, o portal do investidor da CVM informa que investimentos como
caderneta de poupana, ttulos pblicos e fundos de curto prazo so mais compatveis com
investidores de perfil conservador. No outro extremo, os fundos multimercado so exemplos
de investimento mais compatveis com investidores de perfil arrojado, uma vez que, em busca
de maior rentabilidade, h muita liberdade na composio de suas carteiras e mais exposio ao
risco. No entanto, alguns investimentos, tais como fundos cambiais, fundos de renda fixa, aes
e debntures, podero ser considerados moderados ou arrojados, dependendo, entre outros
fatores, da poltica de investimento constante do regulamento e do risco do emissor do ttulo.
O mais importante , antes de qualquer aplicao, verificar a solidez das instituies
envolvidas e pesquisar nos documentos correspondentes (Regulamento do Fundo, Prospecto
da Oferta Pblica etc.) qual o perfil de risco assumido.
b. Objetivos do investimento
O que voc pretende fazer com o seu dinheiro? Pagar uma faculdade? Comprar um carro?
Comprar uma casa prpria? Saber como voc pretende utilizar seu dinheiro no futuro um
passo importante para a escolha do tipo de investimento.
Objetivos diferentes podem implicar modalidades diferentes de investimentos, aceitar ou
no riscos diferentes e necessidades diferentes de liquidez.
Com o objetivo em mos, vamos ao prximo passo.
c. Prazo de aplicao
Definido o seu objetivo, fica mais fcil saber em quanto tempo voc vai precisar dele, ou seja,
sua necessidade de liquidez. Se o objetivo comprar uma casa, e se voc est apenas comeando
a formar sua poupana, ento provavelmente sero necessrios alguns anos para que consiga
juntar o dinheiro. Por outro lado, se o objetivo uma viagem daqui a seis meses, ento voc
precisa de investimentos de maior liquidez e provavelmente no vai tolerar investimentos com
alta volatilidade (maior risco) que possam colocar em risco os seus objetivos.
O horizonte de aplicao um fator decisivo na definio do investimento mais apropriado,
pois o tempo em que o recurso ficar aplicado poder influenciar na rentabilidade e
at na tributao.
Lembre-se de que, em geral, todo investimento envolve riscos, como j mencionado no item 5.3.
Quanto maior o risco, maior a probabilidade de o investidor incorrer em perdas e, dependendo
do investimento, podemos ganhar ou perder pequenos ou grandes valores.
importante saber que existe o Fundo Garantidor de Crdito (FGC), uma instituio
privada que protege os depositantes e os investidores e, assim, contribui para a manuteno
da estabilidade do SFN. O FGC presta garantia de crdito aos clientes das instituies
financeiras associadas ao fundo nas situaes de interveno ou liquidao extrajudicial
da instituio. Produtos financeiros como depsitos de poupana e CDBs (Certificado de
Depsito Bancrio) so garantidos pelo FGC at o limite de R$250.000.
Os investimentos podem ser de renda fixa e/ou de renda varivel.
Renda fixa: so investimentos que pagam, em perodos definidos, a remunerao correspondente
a determinada taxa de juros. Essa taxa pode ser estipulada no momento da aplicao (prefixada)
ou calculada no momento do resgate (ps-fixada), com base na variao de um indexador
previamente definido acrescido ou no de uma taxa de juros. Nessa modalidade de investimento,
existe o risco de crdito.
Renda varivel: so investimentos cuja remunerao no pode ser dimensionada no momento
da aplicao. Envolvem riscos maiores, pois, alm do risco de crdito, existe tambm o risco
associado rentabilidade incerta. Exemplo: aes.
H ainda a possibilidade de investir em imveis para receber renda de aluguis. Em geral, o
imvel considerado um investimento seguro. No entanto, assim como os demais tipos de
investimentos dos quais tratamos, tambm existem custos e riscos envolvidos. H riscos de o
imvel no ser alugado, de desvalorizar-se, de inadimplncia do locatrio etc. E h custos como
condomnio, IPTU, taxa de administrao de aluguel, entre outros. E lembre-se, o aluguel recebido
tributado de acordo com a tabela progressiva do imposto de renda.
O que diferencia um investimento de outro?
Os investimentos possuem caractersticas que os diferenciam uns dos outros, como taxas
de administrao, rentabilidade esperada, formas de tributao etc. Conhecer e fazer uma
avaliao detalhada sobre essas caractersticas so fatores relevantes para decidirmos por
um ou por outro investimento.
Ao escolhermos entre uma instituio ou outra para administrar nossos investimentos, devemos
estar atentos no somente taxa de administrao cobrada, mas tambm solidez (segurana)
da instituio.
Voc pode conferir se o fundo de investimento foi autorizado pela CVM <http://www.cvm.
gov.br> e se a instituio financeira com a qual voc est operando autorizada a funcionar
pelo BCB <http://www.bcb.gov.br>.
Adicionalmente, voc pode buscar informaes com profissionais idneos que conheam bem
o mercado. Tome cuidado com promessas milagrosas de alto retorno sem risco.
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Recomendaes ao investir
Lembre-se de que, seja em curto ou longo prazo, seus investimentos se destinam a
financiar seus planos para o futuro e, consequentemente, pode ser necessrio alterar
seus investimentos medida que os planos ou o contexto (poltico, econmico etc.)
sejam modificados.
Por isso, para ter certeza de que seus objetivos sero realmente atingidos, acompanhe sempre o
desempenho de suas aplicaes, procure manter-se permanentemente informado e, de tempos
em tempos, reavalie suas decises de investimento para ver se continuam coerentes em relao
aos seus planos e ao ambiente que o cerca. Uma boa sugesto diversificar suas aplicaes entre
investimentos com diferentes caractersticas (por exemplo, imveis, renda fixa e renda varivel),
na tentativa de minimizar riscos e maximizar a rentabilidade de seu portflio de investimentos.
Ponha em prtica
Tenha o hbito de poupar. Manter uma reserva financeira fundamental para realizar
sonhos, precaver-se de eventos inesperados, alm de proporcionar maior tranquilidade
hoje e ao se aposentar.
Escolha seus investimentos com critrio. Identifique as caractersticas de liquidez,
segurana e rentabilidade de cada investimento e priorize-as de acordo com suas
necessidades. Lembre-se de que nunca ter as trs caractersticas positivas ao mesmo
tempo.
Conhece-te a ti mesmo. Faa um teste de autoconhecimento para verificar qual o
seu perfil de investidor, podendo ser mais conservador, moderado ou arrojado/agressivo.
Invista regularmente. Todo ms, reserve parte do seu salrio para investir em aplicaes
de sua escolha.
Leia os prospectos das aplicaes financeiras. Verifique quais so as taxas, tarifas,
rentabilidade e impostos envolvidos nos investimentos. Isso ajuda a planejar seu futuro
e evitar surpresas desnecessrias.
47
50
Vrios so os motivos para se contratar um seguro, entre eles: obter tranquilidade, evitar
prejuzos maiores do que o seu oramento possa suportar, evitar transtornos e complementar
as medidas de reduo de riscos.
A necessidade de se contratar um seguro tambm de cunho pessoal e varia em cada
caso concreto; portanto, contratar ou no seguros deve ser uma escolha pessoal.
Tome a deciso de contratar um seguro de forma consciente.
51
Vamos tratar agora de trs pontos bastante importantes para voc refletir e que vo afetar a
sua aposentadoria.
1. A incerteza do futuro e o aumento da expectativa de vida
Em 1980, a expectativa de vida do brasileiro estava em 62,5 anos. Isso significa que, em 30 anos,
a esperana de vida do brasileiro aumentou 12 anos, atingindo os 74,5 anos em 2012. Mas ns
sabemos que o futuro incerto. Ningum sabe at quando vai viver. Voc pode esperar viver 73
anos, mas pode chegar aos 80 anos vendendo sade. Isso seria timo, no? Voc sabia que isso
est cada vez mais frequente? Que tal preparar-se para viver com qualidade? Sejamos otimistas!
Voc quer uma notcia boa? At 2050 provvel que a expectativa de vida do brasileiro ultrapasse
os 80 anos! Ento, vamos nos preparar para viver mais e com qualidade.
2. Aumento do custo de vida
O aumento do custo de vida na terceira idade mais um ponto para cautela. Muitos gastos
sobem quando j estamos aposentados. Esse o caso, por exemplo, dos gastos com planos de
sade e com medicamentos em geral. Certamente, esse mais um caso que varia de pessoa
para pessoa, de famlia para famlia, sendo mais um ponto para cautela na hora de planejar a
sua aposentadoria.
3. Concretizao de sonhos
Para alguns, a aposentadoria pode envolver a realizao de viagens e cursos ou a dedicao a
hobbies e a projetos sociais. So projetos que devem ser planejados, alm da manuteno do
padro de vida desejado. Ou seja, se faz parte do seu projeto de aposentadoria, por exemplo,
uma viagem longa a cada dois anos, os custos dessa viagem devem ser planejados. O mesmo
vale para quem quer se dedicar a uma nova profisso, por exemplo. Que tal pesquisar o preo
do curso e outros custos envolvidos para curs-lo?
52
b. Planos complementares
Os planos conhecidos como complementares tm esse nome devido ideia de que eles se
somam aos planos obrigatrios. Eles vo complementar a aposentadoria. Trata-se de um esforo
do indivduo para manter ou ampliar as suas receitas financeiras no momento da aposentadoria.
Os planos complementares so de dois tipos: os planos de previdncia complementar fechada
e os de previdncia complementar aberta. Vamos falar um pouco sobre cada um deles.
Previdncia complementar fechada: as EFPCs so aquelas patrocinadas por empresas privadas
ou associaes que, por meio do vnculo empregatcio ou mesmo associativos, oferecem aos
seus empregados os respectivos planos de complementao de aposentadoria. So administradas
por fundaes ou por sociedades civis e constituem os chamados fundos de penso.
53
54
Desvantagens
Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplo: trocar de carro, fazer uma viagem).
Inabilidade na gesto dos recursos pode acarretar perda de dinheiro (sem o conhecimento
financeiro, voc pode fazer escolhas inadequadas).
Demanda dedicao e tempo de estudo em relao a assuntos financeiros.
Ponha em prtica
Esteja consciente dos riscos a que estamos expostos. Acidentes, furtos e doenas podem
ocorrer, mas dirigir com cuidado, fechar portas e janelas ao sair de casa e passar fio
dental so alguns bons exemplos de aes de preveno aos riscos a que nos expomos.
Planeje sua aposentadoria, atentando-se aos vrios aspectos da vida. Prepare-se para as
atividades que far ao se aposentar. Cuide da sade fsica, emocional, mental e financeira.
Para manter a qualidade de vida hoje e no futuro, voc precisa estar sempre consciente
das suas aes.
Faa simulaes de planos de previdncia nos websites das seguradoras. Ao simular,
procure variar o valor que pretende contribuir, a data de sada (de aposentadoria) e o
valor do benefcio.Veja em que condio isso melhor pode atender as suas necessidades
atuais e futuras.
Que tal comear hoje mesmo seu plano para aposentadoria? Pesquise formas de aplicao
e planos de previdncia complementar. Depois de escolher a melhor opo para o seu
caso, aja! muito comum irmos deixando a ao efetiva para o futuro, que acaba nunca
chegando.
Analise as vantagens e as desvantagens de ter um plano autoadministrado de aposentadoria.
Afinal de contas, somente voc pode saber o que melhor para sua vida e para sua
aposentadoria.
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Exerccios
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
1. Reflita sobre seus desejos e necessidades. Na figura abaixo, mova as palavras
conforme sua classificao: Necessidades ou Desejos.
Necessidades
Desejos
Moradia
Carro conversvel
Alimentao
Transporte
Sade
Casa prpria
Roupas
Lazer
Exerccio fsico
Jet ski
Cirurgia plstica
esttica
Academia de
ginstica
Restaurantes
Cala de marca
Viagem praia
2. Aprendemos que sonho o desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido
como a ideia ou o ideal que se quer alcanar. J o projeto o sonho colocado no
papel para que possamos visualizar melhor os caminhos que devemos seguir para
alcan-los.
As alternativas abaixo descrevem as caractersticas de um projeto, EXCETO:
a) Possui incio, meio e fim. temporrio.
b) dividido em etapas.
c) Entrega produtos, servios ou resultados especficos.
d) Feito com recursos ilimitados.
3. Enumere a ordem correta dos passos a serem seguidos para que um sonho seja
transformado em realidade.
( ) Internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva de realizao do projeto.
( ) Saber exatamente aonde voc quer chegar.
( ) Estabelecer etapas intermedirias.
( ) Compartilhar e comemorar as etapas intermedirias da caminhada.
( ) Estabelecer metas claras e objetivas
4. Sob a tica da gesto financeira pessoal, assinale (V) para as alternativas verdadeiras
e (F) para as falsas.
( ) Necessidade tudo aquilo de que precisamos, independentemente de nossos anseios. So
coisas absolutamente indispensveis para nossa vida.
( ) No devemos satisfazer nossos desejos, pois eles atrapalham nossa gesto financeira.
( ) Transformar projetos em sonhos a melhor maneira de se conseguir realizar um desejo
que demanda recursos financeiros.
( ) As escolhas financeiras devem ser tomadas de modo equilibrado, considerando-se tanto
o lado emocional quanto o lado racional.
( ) Juros pode ser entendido como o custo da realizao de uma troca intertemporal.
58
d) na 4 etapa, momento para refletir sobre se seu oramento foi superavitrio, neutro ou
deficitrio, e tambm se possvel reduzir gastos desnecessrios e aumentar as receitas.
( ) Apenas as alternativas a e b esto corretas.
( ) Apenas as alternativas b e c esto corretas.
( ) Apenas as alternativas a e d esto corretas.
( ) Todas as alternativas esto corretas.
3. Sobre oramento financeiro pessoal, est incorreto afirmar que:
a) o oramento deficitrio quando as despesas so superiores s receitas.
b) o oramento neutro quando as despesas so iguais s receitas.
c) o oramento superavitrio quando as receitas so superiores s despesas.
d) no possvel equilibrar o oramento financeiro pessoal no Brasil.
e) o oramento superavitrio possibilita realizao de poupana e investimentos.
4. Indique a afirmativa correta sobre o processo de elaborao de oramento.
a) Na etapa de registrar, importante anotar somente as maiores despesas, porque demora
muito anotar as pequenas despesas.
b) Na etapa de planejamento, considere somente as despesas futuras e no se preocupe com
os gastos do passado.
c) Notas fiscais, recibos de pagamentos, faturas de cartes de crdito e extratos bancrios so
importantes fontes de informaes para a etapa de registro.
d) O reequilbrio financeiro somente pode ser obtido a partir da reduo de despesas, fixas ou
variveis, e no se deve buscar aumentar as receitas.
II.
III.
IV.
) Posso afirmar que, nos juros simples, a capitalizao dos juros contnua.
60
c) No deve ser utilizado, pois se nos esquecermos de pagar no dia do vencimento da fatura,
temos que pagar altos juros;
d) Deve ser pago sempre o mnimo do valor da fatura.
5. O uso inadequado do crdito pode levar ao endividamento excessivo e comprometer
toda a sua vida financeira, acarretando descontrole emocional, problemas de sade
e, at mesmo, desestruturao familiar.
Assinale (F) para as alternativas falsas e (V) para as alternativas verdadeiras.
( ) importante refletir antes de tomar crdito e no o utilizar de forma indiscriminada.
( ) O carto de crdito pode ser uma alternativa para realizar compras, desde que usado com
muito critrio.
( ) Devemos estar conscientes de que, ao tomar crdito, podemos limitar o consumo futuro.
( ) Devo adquirir um produto ou servio sempre que a prestao mensal couber no bolso
ou seja, sempre que eu achar que consigo pagar.
6. O descontrole nos gastos pode ocorrer por uma srie de fatores.
Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para os itens que mostram variveis que podem
gerar descontrole nos gastos de uma pessoa.
( ) Falta de planejamento.
( ) Perda de emprego e/ou renda.
( ) Descontrole emocional, que leva ao consumo como fuga, comprando tudo o que v, sem
considerar a situao financeira.
7. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V).
Como consequncias financeiras do superendividamento, podemos citar:
( ) Perda de patrimnio.
( ) Comprometimento da renda com pagamento de juros e multas punitivas.
( ) Reduo do consumo futuro e qualidade de vida.
( ) Inscrio do nome em um ou mais cadastros de restrio ao crdito, como Serasa ou
SCPC.
( ) Possibilidade de ganhos na justia, pois os juzes ficam com d de endividados.
8. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para as afirmaes abaixo, relativas ao uso do
crdito e administrao de dvidas.
( ) Ter o cuidado de no ficar em situao de endividamento excessivo e impagvel uma
ao suficiente para a boa gesto das finanas pessoais.
61
( ) Possuir reserva financeira para cobrir despesas imprevistas recomendvel para evitar
endividamento.
( ) Saber detalhadamente as informaes importantes de todas as dvidas o valor, o prazo
para pagamento e a taxa de juros que se est pagando uma ao recomendvel para
quem est endividado.
( ) A taxa de juros no to importante, pois diluda nas mensalidades.
( ) Quanto maior o prazo para pagamento de um emprstimo, melhor, pois o valor do
pagamento mensal fica menor, independentemente das taxas de juros.
9. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V).
Se uma pessoa est com uma dvida muito elevada, chegando a impossibilitar o
consumo presente e futuro, ela deve:
( ) reduzir gastos.
( ) relacionar todas as dvidas para conhecer a real situao.
( ) evitar compras de artigos no essenciais.
( ) renegociar a dvida com o credor ou fazer a portabilidade da dvida, isto , passar para
outra instituio financeira com condies melhores.
( ) buscar gerar rendas extras.
62
2) Pequenas unidades de
tempo
3) Apelo emocional
63
II.
III.
IV.
II.
III.
IV.
II.
III.
IV.
65
I.
II.
III.
IV.
66
67
Gabarito
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
Questes
Respostas
01
02
03
3, 1, 4, 5, 2
04
Respostas
01
02
Alternativa IV
03
04
Respostas
01
Alternativa III
02
V, F, V, F
03
V, V, F
04
05
V, V, V, F
06
V, V, V
07
V, V, V, V, F
08
F, V, V, F, F
09
V, V, V, V, V
Respostas
01
Letra e
02
Letra e
03
1 d; 2 a; 3 b; 4 c.
04
Letra a
05
V, V, F, V, F
Respostas
01
Alternativa III
02
Alternativa III
03
Alternativa IV
04
Alternativa d
05
V, V, F
06
Alternativa III
07
V, V, F, V
70
Questes
Respostas
01
Letra d
02
Letra c
03
Letra e
04
Letra b
05
V, D, D, V, V, D
Referncias
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SELIGMAN, Martin. Felicidade autntica: usando a nova psicologia positiva para a realizao
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dissertao de mestrado em Psicologia Social, Universidade de Braslia, Braslia, 2013.
SUPERINTENDNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Guia de orientao e defesa do segurado.
Rio de Janeiro. 2006. Disponvel em: <http://www.susep.gov.br/>.
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2007.
CLASON, George. O homem mais rico da babilnia. Editora Ediouro: Rio de Janeiro, 2006.
HALFELD, Mauro. Investimentos: como administrar melhor seu dinheiro. Editora Fundamento:
Curitiba, 2007.
71
LUQUET, Mara. O meu guia de finanas pessoais: como gastar sem culpa e investir sem
erros. Editora Elsevier Campus: Rio de Janeiro, 2011.
STANLEY, Thomas J. e DANKO, William D. O milionrio mora ao lado. Editora Manole:
Barueri, 1999.
72