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Exerc Proftoffoli
Exerc Proftoffoli
I Mercado
de capitais
II Mercado
financeiro
III
Mercado de
cmbio
IV
Mercado de
opes
d) Mercado secundrio.
e) Mercado aberto.
3. Um famoso ditado popular diz que no devemos pr todos os ovos em uma mesma cesta. Ele
faz referncia a qual atividade dos mercados financeiros?
a) Transformaes de ativos fixos em ativos lquidos.
b) Transformaes dos prazos das operaes.
c) Transformaes das magnitudes de capital.
d) Transformaes de risco.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
Anotaes:
I Mercado vista
II Mercado aberto
IV Mercado a termo
I 1, II 4, III 3 e IV 2.
I 4, II 2, III 3 e IV 1.
I 4, II 1, III 3 e IV 2.
I 4, II 3, III 1 e IV 2.
Nenhuma das respostas anteriores
6. Qual a definio atribuda ao mercado que tem como funo a colocao de aes ou outros
ttulos provenientes de novas emisses? o mercado a que as empresas recorrem para
complementar os recursos de que necessitam, seja para financiamento de seus projetos de
expanso, seja para empreg-los de outras formas produtivas.
a) Mercado de cmbio.
b) Mercado de opes.
c) Mercado primrio.
d) Mercado secundrio.
e) Mercado aberto.
Anotaes:
7. Investimentos de longo prazo devem ser financiados mediante captaes de longo prazo.
Sendo assim, qual dos mercados apresentados a seguir supre as necessidades de financiamento
apresentadas?
a) Mercado de cmbio.
b) Mercado de opes .
c) Mercado de capitais.
d) Mercado secundrio.
e) Mercado aberto.
d) Mercado secundrio
e) Mercado aberto.
10. Uma das atividades peculiares de determinadas agncias de correios de grandes cidades
consiste no incentivo filatelia, a arte de colecionar selos. Algumas agncias chegam a oferecer
espaos para que, aos finais de semana, os colecionadores possam trocar e comprar selos. Essa
atividade pode ser classificada como caracterstica de qual mercado?
a) Mercado de cmbio.
b) Mercado de opes.
c) Mercado Primrio.
d) Mercado secundrio.
e) Mercado aberto.
d)
e)
As emisses novas de valores mobilirios por companhias abertas somente podem ser
colocadas no mercado pelas Bolsas de Valores.
As emisses novas de valores mobilirios por companhias abertas somente podem ser
colocadas no mercado por meio do Mercado de Balco Organizado.
O mercado primrio formado pela negociao de novos valores mobilirios nele
colocados por entidades autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios, aps o
registro de emisso.
No mercado secundrio podem ser colocados tambm ttulos de companhias fechadas,
desde que seja utilizado o Mercado de Balco Organizado.
As companhias abertas podem colocar valores mobilirios de sua emisso diretamente
no Mercado de Balco Organizado.
12. Qual das seguintes entidades no est relacionada diretamente com a implementao de
polticas monetrias?
a) Conselho Monetrio Nacional.
b) Banco Central do Brasil.
c) Copom.
13. Quando o governo deseja controlar o crescimento econmico, pode empregar diferentes
instrumentos de poltica monetria. Quais, dos itens apresentados a seguir, so instrumentos de
poltica monetria?
a) Taxa do depsito compulsrio.
b) Taxa Selic.
c) Taxa do redesconto.
14. O Banco Central constantemente se encontra em situaes nas quais necessita por
determinadas razes expandir ou contrair a base monetria. Em algumas situaes, o governo
tem o interesse de fomentar a atividade econmica interna e, para isso, pode utilizar uma poltica
monetria mais frouxa, que estimule o crescimento econmico. Quais das decises apresentadas
a seguir so caractersticas do enunciado apresentado?
a) Elevar a taxa do redesconto.
b) Diminuir a alquota dos depsitos compulsrios.
c) Restringir os negcios com aes.
d) Elevar a taxa Selic.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
15. No ms de abril de 2004 um determinado jornal publicou: avaliando as perspectivas para a
trajetria da inflao, o Copom decidiu por unanimidade reduzir a taxa Selic para 16% ao ano. O
fato foi comunicado em nota distribuda aps a reunio. Sabendo que a deciso baseou-se
exclusivamente nos ndices de inflao projetada, o que se pode concluir?
a)
b)
c)
d)
e)
16. Em relao reduo da taxa Selic em abril de 2004, uma importante revista declarou que a
Federao das Indstrias de So Paulo (Fiesp) afirmou que a deciso do Copom tem impacto
direto nos custos e na dvida, e indireto na percepo por parte dos agentes produtivos. Por isso,
um tema to caro para a indstria. Esperamos que a Selic continue em processo de queda mais
acentuada nos prximos meses, diz a nota da Fiesp.
Qual o efeito da reduo da taxa Selic sobre os setores produtivos da Economia?
a) Maior disponibilidade para a concesso de emprstimos que podem financiar as atividades
produtivas.
b) Reduo do custo de oportunidade dos recursos necessrios aos investimentos.
c) Elevao do custo do crdito a curto prazo.
d) As alternativas a e b esto corretas.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
17. Qual das seguintes entidades diretamente responsvel pela fiscalizao de operaes com
aes e debntures?
a) Conselho Monetrio Nacional.
b) Banco Central do Brasil.
c) Copom.
Anotaes:
d) I 4, II 2, III 3 e IV 1.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
21. Imagine que a seguinte notcia tivesse sido divulgada por um importante servio de informaes
financeiras: Operaes irregulares, que caracterizam possvel gesto temerria, levaram a perda de
2% a 26% amargadas, em junho de 2002, por seis fundos de aes administrados pelo Banco da
Praa. A quem caberia fiscalizar as entidades mencionadas na noticia?
a) Andima.
b) Anbid.
c) Bovespa.
d) CVM
e) Nenhuma
anteriores.
das
respostas
22. Criada a partir de uma reestruturao patrimonial da Bolsa de Valores de So Paulo, ocorrida
em fevereiro de 1998, atualmente, a responsvel pela liquidao de operaes de todo o
mercado brasileiro de aes. O enunciado descreve qual entidade?
a) Clearing de Derivativos da BM&F.
b) Clearing de cmbio da BM&F.
c) Clearing de ativos da BM&F.
23. A reunio de um grupo de pessoas com a finalidade de aplicar suas economias em uma
carteira diversificada de aes, dentro de regras especficas estabelecidas pelas Bolsas de
Valores e pela Comisso de Valores Mobilirios, geralmente caracteriza qual entidade?
a) Clube de investimento.
b) Fundo de investimento.
c) Carteira de investimento.
d) Corretora de valores.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
Anotaes:
e) Nenhuma
anteriores.
das
respostas
25. A expresso rgo federal, executor e agente fiscalizador do cumprimento das normas
baixadas pelo Conselho Monetrio Nacional caracteriza, principalmente, qual das entidades
apresentadas a seguir?
a) Banco Central do Brasil.
b) Banco de Desenvolvimento.
c) Banco de Investimento.
29. Pessoa que se dedica colocao de ttulos, valores e servios financeiros junto ao publico e
que deve ser credenciada pelo Banco Central do Brasil e vinculada a uma instituio financeira
caracteriza qual entidade?
a) Agente autnomo de investimento.
b) Agente emissor de certificados.
c) Agente representante de cliente.
d) Corretora de valores.
e) Fundo de investimentos.
30. Qual a denominao dada a ttulos negociveis, representativos de propriedade de uma frao
do capital social de uma sociedade annima?
a) Debntures.
b) Notas ou papeis comerciais.
c) Aes.
d) Letras do Tesouro.
e) Letra de cmbio.
31. Qual o ttulo de crdito correspondente a uma ordem de pagamento vista ou a prazo e que,
de forma recente, tem sido utilizado quase que totalmente para o financiamento do crdito direto
ao consumidor?
a) Debntures.
b) Notas ou papis comerciais.
c) Aes.
d) Letras do Tesouro.
e) Letra de cmbio.
32. Titulo que representa um emprstimo geralmente de longo prazo contrado por uma
sociedade annima, mediante lanamento pblico ou particular garantido pelo ativo da sociedade
e com preferncia para o resgate sobre quase todos os demais dbitos. A definio anterior
caracteriza qual ativo?
a) Debntures.
b) Notas ou papis comerciais.
c) Aes.
d) Letras do Tesouro.
e) Letra de cmbio.
33. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opo que melhor
representa a associao.
I Open market
II Redesconto
III Compulsrio
a) I 2, II 3, III 1.
b) I 1, II 3, III 2.
c) I 3, II 2, III 1.
d) I 2, II 1, III 3.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
34. Qual das seguintes entidades no faz parte do grupo de entidades ligadas aos sistemas de
previdncia e seguros?
a) Entidades Abertas de Previdncia Privada.
b) Sociedades Seguradoras.
c) Fundos Mtuos.
d) Sociedades de Capitalizao.
e) Sociedades Administradoras de Seguro-Sade.
35. Qual das seguintes entidades no considerada rgo de regulao e fiscalizao do sistema
financeiro nacional?
a)
b)
c)
d)
e) Secretaria de Previdncia
Complementar.
36. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opo que melhor
representa a associao.
1. Empresas que tm como atribuio administrar
eficientemente os seguros que lhes so confiados.
I Sociedade corretora
Operam na aceitao de riscos de seguro e
respondem junto ao cliente pelas obrigaes
assumidas
2. Instituio auxiliar do sistema financeiro, que opera
no mercado de capitais com ttulos e valores
mobilirios, em especial no mercado de aes. a
II Sociedade distribuidora
intermediria entre os investidores nas transaes em
bolsas de valores. Administra carteiras de aes,
fundos mtuos e clubes de investimentos, entre outras
atribuies.
3. Suas atividades tm uma faixa operacional mais
restrita do que a das corretoras, j que elas no tm
acesso s bolsas de valores e de mercadorias. Suas
atividades bsicas so constitudas de: Subscrio
III Sociedade seguradora
isolada ou em consrcio de emisso de ttulos e valores
imobilirios para revenda. Intermediao da colocao
de emisses de capital no mercado. Operaes no
mercado aberto, desde que satisfaam a condio
exigida pelo BC.
a) I 2, II 3, III 1.
b) I 1, II 3, III 2.
c) I 3, II 2, III 1.
d) I 2, II 1, III 3.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
Anotaes:
38. No final de 2003, um importante jornal declarou que A mudana das exigncias de controle
de risco dos fundos de penso tem sido vista com reservas pelas empresas especializadas do
setor. O jornal criticou o uso da segmentao no clculo da divergncia no planejada, como foi
estabelecido pela entidade fiscalizadora do setor, sobretudo nas aplicaes em aes. Qual o
nome desta entidade fiscalizadora?
a)
b)
c)
d)
e)
39. A seguir esto apresentados alguns dos objetivos fundamentais da CVM. Assinale a
alternativa errada.
a) Estimular a incentivar a aplicao de poupana no mercado acionrio.
b) Assegurar e estimular o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores e
instituies auxiliares que operem neste mercado.
c) Fiscalizar a emisso, distribuio, negociao e intermediao de ttulos emitidos pelas
sociedades annimas de capital aberto.
d) Fiscalizar as companhias abertas.
e) Proteger as empresas de capital aberto.
40. Entidades ligadas aos sistemas de previdncia ou seguros so fiscalizadas por qual entidade?
a) Superintendncia de Seguros Privados.
d) Comisso de Valores Mobilirios.
b) Banco Central.
e) Existe mais de uma alternativa correta.
c) Secretaria de Previdncia Complementar.
41. Qual das atividades apresentadas a seguir caracterstica do Conselho Monetrio Nacional?
a) Regular e orientar a constituio, a atuao e os regulamentos das instituies financeiras
pblicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvncia.
b) Estabelecer medidas de preveno ou correo de desequilbrios econmicos.
c) Regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos do pas.
d) Coordenar toda poltica monetria, creditcia, oramentria fiscal e da divida publica
interna e externa.
e) Existe mais de uma alternativa correta.
42. Em situaes de recesso, o governo pode precisar aumentar o volume da moeda em
circulao na economia. Qual das seguintes decises de poltica monetria elevaria o volume de
moeda, soltando os ns da economia?
a)
b)
c)
d)
Desvalorizar o cmbio.
Elevar a taxa de redesconto.
Reduzir o percentual dos depsitos compulsrios.
Elevar a taxa bsica da economia.
e) Nenhuma
anteriores.
das
respostas
43. Como denominado o instrumento atravs do qual o Banco Central controla a oferta de
dinheiro no mercado, com efeitos de longo prazo em relao poltica monetria?
a) Redesconto.
b) Depsito compulsrio.
c) Mercado aberto.
d) Mercado cambial.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
e) Nenhuma
anteriores.
das
respostas
d) Selic.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
d) Depsitos Interfinanceiros.
e) Letras de Cmbio.
48. Considere um sistema que permite transferncias de recursos entre bancos, bem como o
processamento e a liquidao de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e
instituies financeiras. Foi implantado em abril de 2002, com o objetivo de dar mais agilidade e
segurana s transaes bancrias, atravs da transferncia imediata de dinheiro, de forma
irreversvel, o que coloca o Brasil no grupo de pases que monitoram em tempo real as reservas
de seus bancos. A definio anterior caracteriza qual entidade?
a) Cetip.
b) Selic.
c) CBLC.
d) SPB.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
10
Clubes de investimento.
Fundos de investimento.
Empresas de leasing.
Empresas de factoring.
Nenhuma das respostas anteriores.
11
54. Uma instituio financeira, constituda na forma de sociedade annima e tendo aes
negociadas em bolsas de valores, fiscalizada por qual entidade?
a)
b)
c)
d)
e) Existe mais
correta.
de
uma
alternativa
55. rgo ao qual foi concedido o exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de
moeda. Assinale a alternativa que corresponde descrio apresentada.
a) Tesouro Nacional.
b) Banco Central do Brasil.
c) Casa da Moeda.
d) Ministrio do Planejamento.
e) Superintendncia da Moeda
Crdito.
do
58. Assinale a alternativa que contm um participante do sistema financeiro nacional que no
pode captar recursos por meio de depsito vista.
a) Cooperativa de Crdito.
b) Caixa Econmica.
c) Banco Mltiplo com carteira comercial.
d) Banco Comercial.
e) Banco de Desenvolvimento.
Anotaes:
12
59. Uma prtica comum na gesto da poltica monetria consiste em combinar polticas
monetrias com polticas fiscais. Caso a autoridade federal precise estimular o crescimento
econmico, qual das seguintes decises de poltica fiscal seria coerente?
a)
b)
c)
d)
e)
60. Com base no texto apresentado a seguir, publicado na Internet em fins de abril de 2004,
responda s seguintes perguntas.
Proximidade de reunio do Fed afeta emergentes
O mercado brasileiro viveu um dia de nervosismo com a proximidade da reunio do Fed, que
ocorre na prxima tera, em que ser definida a taxa bsica de juros nos EUA. Nesta quinta, sai
o resultado revisado do PIB americano do primeiro trimestre. As opostas so de que o indicador
confirmar a retomada do crescimento do pas, o que poderia levar o Fed, j na prxima reunio,
a elevar o juro, atualmente em 1% ao ano.
O risco do pas fechou em 670 pontos, o maior nvel desde outubro do ano passado e 7,02%
acima do registro no fechamento da vspera, enquanto a taxa mdia de risco dos emergentes
subiu 3,94%, para 475 pontos. O C-Bond, principal ttulo da dvida externa brasileira, foi vendido
a 90,75% de seu valor de face, com desvalorizao de 2,01%.
Diante da considervel piora dos indicadores financeiros, o presidente do Banco Central,
Henrique Meirelles, tentou aparentar tranqilidade. Disse encarar a volatilidade com
naturalidade e repetiu o discurso adotado por membros da equipe econmica nos ltimos dias:
a necessidade de financiamento do Brasil hoje menor e, por isso, o pas rene condies mais
slidas para enfrentar eventuais crises externas. Para confirmar sua tese, o presidente do BC
citou o saldo da balana comercial e o supervit das contas pblicas.
Fonte: Adaptado do texto disponvel em < www.primeiraleitura.com.br>. Acesso em: 3 maio 2004.
Conforme apresentado no texto, se o risco Brasil est em torno de 670 pontos e as taxas de
captao do governo dos EUA esto em torno de 1%, qual a rentabilidade anual exigida dos
ttulos brasileiros negociados em mercados internacionais?
a) 5,7%
b) 6,7%
c) 7,7%
d) 1%
62. Qual a poltica caracterizada por representar o gerenciamento das receitas e despesas do governo?
a) Poltica cambial.
b) Poltica fiscal.
c) Poltica monetria.
13
c) Polticas monetrias.
d) Dinheiro em espcies.
e) Moedas.
66. Assinale a alternativa que melhor preenche o espao assinalado por II.
a) De investimento.
b) De desenvolvimento.
c) Comerciais.
d) Estrangeiros.
e) Nacionais.
67. Assinale a alternativa que melhor preenche o espao assinalado por III.
a) uma diferena.
b) um divisor.
c) uma igualdade.
d) um mltiplo.
e)
uma adio.
68. Sabe-se que a relao entre a base monetria e os meios de pagamento dada pelo
multiplicador monetrio. Ainda que esse multiplicador seja relativamente estvel no curto prazo, o
Banco Central tem mecanismos que o afetam. Para reduzir o multiplicador, o Banco Central deve
tomar qual atitude?
a)
b)
c)
d)
e)
Anotaes:
14
d) I, III e VI apenas.
e) II, IV e VI apenas.
70. Entidades deste tipo so sociedades civis ou fundaes, criadas com o objetivo de instituir
planos privados de concesso de benefcios complementares ou assemelhados aos da previdncia
social, acessvel aos empregados ou dirigentes de uma empresa, ou de um grupo de empresas.
Essas entidades so investidores institucionais porquanto a regulamentao determina que parte
dos seus recursos seja aplicada na manuteno de carteiras de aes, recursos que provm de
contribuio de seus participantes, dos empregados ou de ambos. O texto apresentado descreve
qual entidade?
a)
b)
c)
d)
e)
71. Consiste em uma alternativa para aplicao de recursos que rene vrios aplicadores, com
diferentes perfis, formando uma espcie de condomnio, no qual as receitas e as despesas so
divididas. Assinale a alternativa que melhor corresponde definio apresentada:
a) Aes.
b) Debntures.
c) Fundo de investimento.
d) Letras hipotecrias.
e) Nenhuma das anteriores.
72. Em um fundo de investimentos, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir,
comprando _____ da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Assinale a alternativa que
melhor preenche o espao assinalado:
a) Ttulos.
b) Aes.
c) Partes beneficirias.
d) Cotas
e) Nenhuma das anteriores.
73. Assinale a alternativa que apresenta um dos indicadores de risco mais utilizados pelo mercado
e representa a variao mdia em relao mdia das rentabilidades das cotaes de um ttulo
ou fundo de investimento em um determinado perodo de tempo:
a) ndice de Sharpe.
b) Retorno mdio.
c) Volatilidade.
d) Mediana.
e) Nenhuma das anteriores.
15
d) Mediana.
e) Nenhuma das respostas anteriores
ou
c) Taxa de administrao.
d) Taxa de bonificao.
e) Nenhuma das anteriores.
d) Taxa de bonificao.
e) Nenhuma das anteriores.
78. Apesar de pouco comum no Brasil, a legislao permite que os administradores a cobrem
quando o cliente investe ou quando ele resgata seus recursos.
a) Taxa
de
desempenho
performance.
b) Taxas de ingresso ou sada.
ou
c) Taxa de administrao.
d) Taxa de bonificao.
e) Nenhuma das anteriores.
79.Considere a eventual dificuldade de venda de ttulos de uma carteira por falta de recursos ou
interesse do mercado em adquiri-los:
a) Risco de mercado.
b) Risco de crdito.
c) Risco de liquidez.
d) Risco de posse.
e) Nenhuma das anteriores.
16
81. Relaciona-se probabilidade de variao do valor dos ativos que compem a carteira de
investimentos do fundo, em funo de alteraes dos diversos fatores que influenciam um
determinado conjunto de ativos:
a) Risco de mercado.
b) Risco de crdito.
c) Risco de liquidez.
d) Risco de posse.
e) Nenhuma das anteriores.
82. Buscam replicar com a maior aderncia possvel nem ganhar, nem perder o parmetro de
comparao escolhido. Em relao terminologia adotada pela Anbid, assinale a alternativa que
melhor corresponde definio apresentada:
a) Fundos de alta performance.
b) Fundos alavancados.
c) Fundos referenciados.
d) Fundos de aes.
e) Nenhuma das anteriores.
83. Em relao classificao Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que buscam
retornos em mercados de risco procurando proteger parcial ou totalmente o capital:
a)
b)
c)
d)
e)
Fundos de Aes.
Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).
Fundos de capital protegido.
Fundos de investimento imobilirio.
Nenhuma das anteriores.
84. Em relao classificao Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que tm como
objetivo investir preponderantemente em ttulos representativos da dvida externa de
responsabilidade da Unio.
a) Fundos de Aes.
b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).
c) Fundos de capital protegido.
85. Em relao classificao Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que investem
no mercado de aes, podendo ser classificados como passivos ou ativos:
a) Fundos de Aes.
b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).
c) Fundos de capital protegido.
d) Fundos de investimento
imobilirio.
e) Nenhuma das anteriores.
86. Em relao classificao Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que so
formados por grupos de investidores, com o objetivo de aplicar recursos no desenvolvimento de
empreendimentos imobilirios ou imveis prontos:
a) Fundos de Aes.
b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).
c) Fundos de capital protegido.
d) Fundos
de
investimento
imobilirio.
e) Nenhuma das anteriores.
87. Qual o nome atribudo corrente de pensamento que se baseia, para fazer anlise do
investimento de uma ao, nos dados econmico-financeiros da empresa, relacionando-os
situao de seu setor de atividade e economia do pas?
d) A e C esto corretas.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
a) Escola tcnica.
b) Escola fundamentalista.
c) Escola grafista.
Prof. Pedro Toffoli
17
88. Qual o nome que se d a uma ao que d ao seu possuidor prioridade no recebimento de
dividendos e/ou, em caso de dissoluo da empresa, no reembolso do capital e, normalmente,
no tem direito a voto em assemblia?
a) Ordinria.
b) Nominativa.
c) Preferencial.
89. Uma ao que tem a caracterstica de conceder a seu titular o direito de voto em Assemblia
costuma receber qual denominao?
a) Ordinria.
b) Nominativa.
c) Preferencial.
90. Qual o nome atribudo a um ttulo negocivel, emitido por uma empresa dentro do limite de
aumento de capital autorizado nos estatutos, e que d direito compra de novas aes?
a) Bnus de subscrio.
b) Ttulos de compra.
c) Ao.
d) Dividendo.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
91.Ttulo de renda fixa emitido por bancos comerciais e de investimento que rende juros, sendo
resgatado em prazos prefixados, comumente iguais a 60, 90 e 180 dias, pode ser apresentado por
quais iniciais?
a) CDI.
b) CDB.
c) LFT.
d) LTN.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
92.Uma ao de grande liquidez e procura no mercado de aes por parte dos investidores, em
geral de empresas tradicionais e de grande porte, denominada como?
a) Preferencial.
b) De dividendos.
c) Blue Chip.
d) De longo prazo.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
93. Leia o enunciado apresentado a seguir e assinale a alternativa que melhor corresponde sua
definio.
Baseia-se no princpio de que o valor presente de uma ao o resultado dos rendimentos
futuros que se obtero com um investimento. A capacidade de empresa em gerar lucros futuros
que ir aumentar o seu patrimnio e, conseqentemente, o do acionista.
d) Valor histrico da ao.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
94. O valor convencionado para cada ao no momento de sua emisso pode ser melhor
apresentado como?
a) Valor patrimonial de uma ao.
b) Valor intrnseco de uma ao.
c) Valor nominal.
18
95. Qual das definies dadas a seguir representa o quociente entre o patrimnio liqudo da
empresa e o nmero de aes da empresa e que mostra a relao existente entre os bens e
direitos lquidos da empresa e o valor da ao?
a) Valor patrimonial de uma ao.
b) Valor intrnseco de uma ao.
c) Valor nominal.
96. Para uma companhia aberta, qual a vantagem da existncia do mercado secundrio?
a)
b)
c)
d)
e)
19
d) acionista e scio.
e) acionista e credor.
d) 180 dias.
e) Nenhuma das anteriores.
a) Apenas I verdadeira.
b) Apenas II verdadeira.
c) I e II so verdadeiras.
20
107. Assinale a alternativa que apresenta onde ttulos pblicos encontram-se registrados:
a) CBLC.
b) Cetip.
c) Selic.
d) Clearing da BM&F.
e) Nenhuma das anteriores.
d) Opes.
e) Filhotes.
109. Decorre do aumento de capital deliberado por uma empresa, com o lanamento de novas
aes, para obteno de recursos. Os acionistas da empresa tm preferncia na compra dessas
novas aes emitidas pela companhia, na proporo que lhe couber, pelo preo e no prazo
preestabelecido pela empresa. Assinale a alternativa que melhor representa a definio
apresentada:
a) Direitos de subscrio.
b) Partes beneficirias.
c) Dividendos.
d) Opes.
e) Filhotes.
d) I, III e IV.
e) I, II, III e IV.
111. Assinale a alternativa que apresenta um ndice de preos que mede o retorno de uma
carteira composta por 100 aes selecionadas entre as mais negociadas na Bolsa de Valores de
So Paulo, em termos de nmero de negcios e volume financeiro:
a) IbrX.
b) Ibovespa.
c) IBA.
d) IEE.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
21
d) I, III e IV.
e) I, II e IV.
d) IEE.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
d) Risco de liquidez.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
115. Associa-se ao comportamento das taxas de juros, influenciadas pela taxa Selic. A elevao
das taxas reduz os preos unitrios dos ttulos prefixados e vice-versa. Assinale a alternativa que
corresponde classificao de risco apresentada para ttulos pblicos:
a) Risco no sistemtico.
b) Risco de mercado.
c) Risco de Crdito.
d) Risco de liquidez.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
116. Basicamente no existe nos ttulos pblicos, em funo de sua alta negociabilidade, com
demanda permanentemente forte, auxiliada pelo seu uso por instituies financeiras no
recolhimento dos depsitos compulsrios. Assinale a alternativa que corresponde classificao
de risco apresentada para ttulos pblicos:
a) Risco no sistemtico.
b) Risco de mercado.
c) Risco de crdito.
d) Risco de liquidez.
e) Nenhuma das respostas anteriores.
Anotaes:
22
23
123. Segundo a Resoluo n 2078 e a Circular n 2.520 do Banco Central, caso o cadastro de um
cliente esteja desatualizado, algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas
abaixo FALSA?
a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depsito em espcie.
b) Fornecimento de tales de cheques e aumento de cheque especial.
c) Atendimento de solicitao de nova aplicao financeira e fornecimento de carto
magntico.
d) Nenhuma das anteriores. Todas esto previstas pelo Banco Central na Resoluo e
Circular citadas.
124. A Sra. Andrade recebeu uma indenizao de R$ 240.000,00. Fez o depsito em contacorrente e solicitou a aplicao dos recursos, da seguinte maneira: 25% em renda fixa, 15%
em PGBL, 10% em fundo multimercado com alavancagem e 50% em fundo de aes. Como
gerente da conta da Sra. Andrade, que medidas voc deve tomar?
a)
Checar a origem dos recursos junto cliente, guardar registro na prpria instituio,
sujeita verificao posterior do Banco Central e, a seguir, assegurar-se junto a Sra.
Andrade sobre seu horizonte de prazo, objetivos, idade e necessidade de liquidez.
b) Atualizar o cadastro e verificar com a Sra. Andrade seu horizonte de prazo, objetivos,
idade e nmero de filhos.
c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depsito, checar a origem dos
recursos junto cliente, recusar o investimento em PGBL e atualizar o cadastro.
d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central imediatamente
sobre o depsito e recusar investimento em fundo de aes.
125. Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: aps conversar com a cliente, voc informado
de que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e, dado o seu histrico, possui
investimentos bastante conservadores. Voc:
a)
aconselha a cliente a rever seus percentuais do portfolio, concentrando 40% dos recursos
em fundo multimercado com alavancagem, 10% em fundo de aes e 50% em renda fixa;
b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 50% em
PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda varivel, afinal o perfil da cliente
conservador e ela tem um filho que ainda estuda;
c) nenhuma das anteriores. A cliente conservadora, portanto no tolera riscos
inerentes a fundo de aes e nem a fundos de multimercado.
d) nenhuma das anteriores. Voc precisa de mais informaes para fazer a adequao
do investimento e/ou readequao da carteira ao perfil da cliente.
126.Um gerente de relacionamento est montando uma carteira de renda fixa para um cliente
conservador. Este cliente considera que ttulos pblicos tm menor risco de crdito que ttulos
emitidos por bancos, os quais, por sua vez, tm menor risco de crdito que ttulos emitidos por
empresas. Alm disso, sabe-se que papis curtos tm menos risco de mercado que papis
longos. Tendo por base essas premissas, e dadas as caractersticas do cliente, que papis
sero privilegiados na carteira do cliente, em ordem de menor risco para maior risco?
a)
b)
c)
d)
Anotaes:
24
127. Dadas as carteiras abaixo, compostas 100% por ttulos pblicos, qual delas tem maior
risco?
CARTEIRA ALFA
Prazo
Fluxo (R$)
30
123.000
60
314.000
180
418.000
CARTEIRA BETA
a)
b)
c)
d)
Prazo
Fluxo (R$)
30
418.000
60
314.000
180
123.000
No h regulamento.
No cobra taxa de administrao.
No h incidncia de tributos na fonte, ou seja, a tributao feita apenas na
declarao anual.
d) Nenhuma das alternativas acima est correta.
Anotaes:
25
Ttulos prefixados so indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa de juros.
No h risco em operaes prefixadas.
Ttulos ps-fixados so indicados para se proteger contra a queda na taxa de juros.
Ttulos prefixados podem trazer perdas ao investidor, se vendidos antes do
vencimento.
Anotaes:
26
137. Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: Este fundo corre risco de subida de taxas
de juros, fazendo com que os preos dos ttulos prefixados caiam, prejudicando a
rentabilidade do fundo. O prospecto refere-se ao:
a)
b)
c)
d)
Risco de crdito;
Risco de mercado;
Risco com derivativos;
Risco de liquidez.
IGPM;
IGP-D;I
c)
d)
IPCA;
IPC.
141. Voc recebeu uma meta de captao de CBD e seu Banco est, inclusive, premiando os
gerentes que mais captarem CBD. Seu cliente chega com novos recursos no banco e deseja
diversificar sua carteira de investimentos que est, atualmente, 100% posicionada em CBD. Voc:
a)
Anotaes:
27
143. Qual das entidades abaixo est autorizada a operar nas Bolsas de Mercadorias e de Valores,
por conta prpria ou de terceiros?
a)
b)
c)
d)
Bovespa.
Distribuidora de ttulos e valores mobilirios.
Banco mltiplo com carteira de banco de investimento.
Corretora de ttulos e valores mobilirios.
c) As empresas capitalizadas;
d) Economia crescendo.
Fundos de investimento;
Dlares em poder dos bancos;
Venda de ttulos pblicos;
Depsito compulsrio dos bancos sobre o volume de depsitos de clientes em
determinados produtos.
148. Quais dos fatores de um investimento abaixo listado devem ser necessariamente analisados,
antes de se fazer qualquer recomendao de um produto de investimento a um cliente?
I.
II.
III.
IV.
V.
Rentabilidade.
Liquidez.
Risco.
Volatilidade.
Patrimnio lquido.
a) Todos acima.
b) I, II e V.
Anotaes:
28
149. A reunio do Copom, que dura dois dias e acontece a cada quatro semanas e meia
(aproximadamente), tem por finalidade:
a) Analisar a conjuntura econmica para tomar decises sobre a emisso de ttulos pblicos;
b) Analisar a conjuntura econmica pra decidir sobre os depsitos compulsrios e a poltica
creditcia;
c) Analisar a conjuntura econmica domstica e internacional para estudar seus impactos
sobre o nvel de inflao e assim, poder decidir sobre a taxa Selic;
d) Analisar a conjuntura scio-econmica para poder ajustar todos os mecanismos de poltica
monetria e assim, poder permitir uma maior liquidez na economia.
150. Joo aplicou num fundo de aes no dia 5 de maio de 2004. Aps 90 dias, satisfeito com a
rentabilidade de 40% no perodo, solicitou resgate. Ele vai resgatar:
a) 22,5% menos do que investiu;
b) 15% sobre o valor sendo resgatado;
c) O valor corrigido menos 15% sobre o
rendimento.
151. Implementar medidas que incentivem a formao de poupana e sua conseqente aplicao
em valores mobilirios funo de que rgo?
a) Caixa Econmica Federal.
b) Comisso de Valores Mobilirios.
Anotaes:
29
c) Risco de liquidez;
d) Risco de base.
161. Assinale a alternativa FALSA: O Banco Central, para cumprir a sua funo de executor da
Poltica Monetria:
a) Recebe o depsito compulsrio
bancos;
b) Controla a taxa de juros;
dos
Negociam ttulos para controlar a liquidez do mercado e emite ttulos para financiar o dficit;
Negociam ttulos para financiar o dficit e emite ttulos para controlar a liquidez do mercado;
Emitem ttulos para controlar a liquidez do mercado e negocia ttulos para financiar o dficit;
Emitem ttulos para financiar o dficit e negocia ttulos para controlar a liquidez do mercado.
Anotaes:
30
163. Um investidor compra um CDB com prazo de 185 dias, mas resolve pedir o seu resgate
antecipado, depois de decorridos 28 dias. O valor de resgate maior que o valor de aplicao.
Este investidor pagar:
a)
b)
c)
d)
164. Quando o Copom mantm inalterada a taxa de juros bsica, porm, com vis de baixa isto
quer dizer que:
a)
b)
c)
d)
O Banco Central poder reduzir a taxa de juros antes mesmo da prxima reunio do
Copom;
O Copom j afirma com certeza que na prxima reunio haver reduo na taxa;
A taxa bsica permanece inalterada, porm as instituies financeiras devero reduzir as
suas taxas;
A deciso de manter a taxa bsica inalterada no foi unnime e houve alguns votos para
reduzi-la.
Anotaes:
31
168. Um cliente procura um banco mltiplo com o objetivo de levantar um financiamento para
construir sua casa na praia. O gerente deste banco informa que, infelizmente, no presta este tipo
de servio. Este gerente:
a) Est errado, pois um banco mltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de crdito
imobilirio;
b) Est certo, pois apesar de um banco mltiplo precisar ter, necessariamente, uma carteira de
crdito imobilirio, este banco pode recusar este tipo de operao a seu nico e exclusivo critrio;
c) Est errado, pois apesar de um banco mltiplo precisar ter, necessariamente, uma carteira de
crdito imobilirio, esta carteira no necessria para o financiamento de imveis para lazer;
d) Est certo, pois um banco mltiplo no precisa ter necessariamente uma carteira de crdito
imobilirio.
169. A Caixa Econmica Federal uma instituio bancria cuja principal caracterstica a
funo social, atuando como principal agente do SFH e tambm como banco comercial. Dentre as
alternativas abaixo, assinale aquela que contenha pelo menos uma atividade que ela NO
executa:
a)
b)
c)
d)
170. Como poderamos descrever melhor as funes bsicas do Sistema Financeiro Nacional
(SFN)?
a) O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto de regras para a captao de
clientes necessrios ao giro da economia;
b) O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto de regras e instituies que
buscam reunir poupadores e tomadores de recursos, e transferir recursos necessrios ao
giro da economia.
c) O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto de instituies que so
tomadoras de recursos.
d) O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto de regras e instituies
poupadoras de recursos.
171. O SELIC destina-se ao registro e liquidao de:
a)
b)
c)
d)
Ttulos pblicos;
Letras hipotecrias.
172. O Banco Central do Brasil o rgo executivo central do Sistema Financeiro Nacional,
responsvel pela fiscalizao e cumprimento das disposies que regulam o funcionamento do
sistema. De acordo com as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional, cabe ao Banco
Central:
c) Fiscalizar a Comisso de Valores
Mobilirios;
d) Emprestar recursos diretamente ao
pblico e evitar a inflao.
32
173. Um investidor afirma ter perfil arrojado. Para exemplificar, diz que aplica no mercado
acionrio h 10 (dez) anos, e que entende razoavelmente bem os mecanismos do mercado
financeiro, alm do que, l jornais e matrias sobre economia e investimentos. Pode-se dizer que:
a) preciso testar a averso ao risco antes de afirmar qualquer coisa, pois no podemos
dizer que ele tem experincia em aplicar na Bolsa;
b) possvel que o perfil deste investidor seja realmente arrojado, dada a sua experincia
com mercados de risco e entendimento do mercado financeiro;
c) certo que o perfil desse investidor arrojado. Deve-se sempre acreditar no que o cliente
afirma;
d) No provvel que o perfil deste investidor seja arrojado, pois muito difcil que um
profissional de fora do mercado financeiro realmente entenda este mercado com a
profundidade requerida.
174. Quando ocorrem as liquidaes fsicas e financeiras das aes na Bovespa,
respectivamente?
a)
b)
D + 1 e D + 2.
D + 2 e D + 4.
c)
d)
D + 2 e D + 3.
D + 1 e D + 3.
No mercado primrio;
No mercado de balco;
c)
d)
No mercado secundrio
No mercado futuro.
176. Dentre os produtos abaixo, qual (quais) NO conta (contam) com a garantia do Fundo
Garantidor de Crditos?
I Debnture;
II CDB;
III Poupana;
IV Fundo de investimentos;
V Letra hipotecria;
VI Conta corrente.
a)
b)
Apenas IV;
I e IV;
c)
d)
I, IV e V;
II, III, V e VI.
177.Qual a instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios para negociar
aes na Bolsa de Valores?
a) Banco mltiplo.
b) Distribuidora de ttulos e valores
mobilirios.
c) Corretora de ttulos e
mobilirios.
d) Administradora de recursos.
valores
Anotaes:
33
c)
d)
baixa rentabilidade;
queda da taxa de juros.
Emitir papel-moeda;
Estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios;
Realizar as operaes de redesconto;
Exercer o controle de crdito;
Fiscalizar as instituies financeiras.
a) I e II esto corretas.
b) I, III, IV e V esto corretas.
34
Mdio.
Patrimonial.
analistas.
187. Se dois fundos de investimento tm a mesma rentabilidade mdia, qual das alternativas
abaixo um investidor racional deve escolher?
a)
b)
c)
d)
188. A volatilidade uma ferramenta importante para quem atua com investimentos porque:
a)
b)
c)
d)
189. Quando um investidor aplica recursos em um CDB ps-fixado, o resultado dessa operao:
a) Ser o valor futuro da aplicao, capitalizado por uma taxa de juros, definida no incio do
investimento. O investidor saber a valorizao do seu rendimento, em moeda, no incio da
aplicao;
b) Ser o resultado de um fator de correo, que poder ser a TR, mais a capitalizao por
taxa de juros fixa. O investidor s saber o valor do seu rendimento no final da aplicao;
c) No ser conhecido no momento da aplicao, pois se trata de um investimento de renda
varivel;
d) Ser o resultado de um fator de correo, que pode ser o IGPM.
Anotaes:
35
190. Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 3,5% em determinado ano. Se os gastos do Governo,
consumo e investimentos privados permaneceram os mesmos, o que poderia ter influenciado
positivamente o indicador?
a)
b)
c)
d)
A taxa SELIC.
A Bolsa de Valores.
Um aumento nas exportaes acima de um aumento nas importaes.
Um aumento nas importaes acima de um aumento nas exportaes.
191. Voc est dando consultoria a um cliente que externou sua forte averso a risco, mas que
deseja receber uma boa rentabilidade. Ele tem R$ 50.000 para aplicar e avisa que precisa do
dinheiro daqui a seis meses. Dentre as opes abaixo, qual NO deve ser sua recomendao?
a) CDB flutuante.
b) Fundo multimercado alavancado.
192. Em qual das opes a seguir o ativo financeiro NO se caracteriza como um instrumento de
renda fixa?
a) Caderneta de poupana.
b) Ao da Petrobrs.
c) Letra Financeira do Tesouro (LFT).
194. Se um investidor est concentrado em aes que compem o Ibovespa, qual o nvel de risco
que est incorrendo?
a)
b)
c)
d)
196. O produto interno bruto (PIB) brasileiro um indicador econmico que mede:
a) O valor de todos bens e servios produzidos no Brasil e no exterior por empresas
nacionais;
b) O valor de todos os bens e servios produzidos no Brasil por empresas nacionais e
estrangeiras;
c) A variao da atividade econmica no Brasil;
d) A variao da renda per capita no Brasil.
36
197. A taxa referencial (TR) usualmente utilizada como indexador para emprstimos:
a)
b)
c)
d)
198. A Taxa de cmbio (Ptax) divulgada pelo Banco Central no fim do dia calculada como:
a)
b)
c)
d)
201. Um determinado pas est em recesso e o Banco Central decide estimular a economia via
poltica monetria. Um possvel procedimento a ser adotado :
a)
b)
c)
d)
202. A taxa de juros divulgada pelo Comit de Poltica Econmica (Copom) em suas reunies
ordinrias vigora at a prxima reunio e vem, geralmente, acompanhada de indicativos vis.
Sobre esse indicativo, podemos afirmar que pode ser:
a)
b)
c)
d)
37
Anotaes:
38
211. O Selic o sistema que tem como funo a liquidao e custdia de:
a)
b)
c)
d)
Ttulos privados;
Ttulos pblicos;
Ttulos pblicos e privados;
Todos os ttulos e valores mobilirios.
212. A sigla Cetip o sistema que tem como funo a liquidao e custdia de:
a)
b)
c)
d)
Ttulos privados;
Ttulos pblicos;
Ttulos pblicos e privados;
Todos os ttulos e valores imobilirios.
216. Os principais ndices de referncia (benchmarks) de renda fixa utilizados no Brasil so a taxa:
a)
b)
c)
d)
Referencial e Ibovespa;
Referencial e IBX;
Selic e Ibovespa;
CDI e taxa Selic.
39
c) Ativa;
d) Passiva.
223. Os fundos indexados de renda fixa tm por objetivo acompanhar um benchmark de renda
fixa. No caso dos fundos DI, a estratgia adquirir ativos como:
a)CDBs e debntures, com juros ps-fixados em CDI;
b) Ttulos pblicos com juros pr-fixados;
c) Ttulos pblicos com juros ps-fixados em taxa Selic;
d) CDBs e debntures com juros pr-fixados.
224. Os fundos cambiais indexados so aqueles que tm por objetivo acompanhar o
comportamento de determinada moeda estrangeira. As duas moedas estrangeiras mais utilizadas
como benchmark so:
a) O dlar dos EUA e a libra esterlina;
b) O dlar dos EUA e o euro;
40
c) Preferncia no recebimento de
dividendos;
d) Rentabilidade garantida.
230. O direito de preferncia de subscrio do acionista tem como principal objetivo permitir
aos atuais acionistas da empresa:
a) Incentivar os acionistas a aumentar a sua participao acionria na empresa;
b) Valorizar suas aes, em caso de venda;
c) Manter a sua participao acionria, em caso de aumento de capital;
d) Aumentar a sua participao ordinria, anualmente.
231. A bonificao em uma sociedade por aes ocorre mediante a incorporao de reservas e
lucros, sendo:
a) Distribudas gratuitamente debntures a seus acionistas;
b) Oferecidas a preo de mercado novas aes a seus acionistas;
c) Distribudas gratuitamente novas aes a seus acionistas;
d) Oferecidas a preo abaixo do valor de mercado novas aes e seus acionistas.
Prof. Pedro Toffoli
41
42
238. Os dois principais ambientes nos quais os investidores podem negociar aes e outros ttulos
de renda varivel so:
a) O mercado de balco organizado e a Selic;
b) A Cetip e a Selic;
c) A bolsa de valores e a Selic;
d) A bolsa de valores e mercado de balco organizado.
239. Uma das principais diferenas entre a bolsa de valores e o mercado de balco que, ao
contrrio da bolsa de valores, o mercado de balco:
a) Negocia somente aes;
b) No fiscalizado pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
c) No possui um recinto fsico para prego, sendo todas as negociaes realizadas por
computador;
d) No possui a participao de corretoras.
240. Uma das principais funes econmicas da bolsa de valores :
a) Ser instrumento de aquisio de capital para as empresas;
b) Permitir operaes de arbitragem;
c)Incentivar investimentos em ttulos pblicos;
d) Possibilitar que pequenos investidores aumentem a rentabilidade de sua carteira de
investimento.
241. Os desdobramentos ou splits de aes se caracterizam pelo aumento do nmero de aes
no mercado e trazem como conseqncia para os acionistas:
a) Aumento do preo da ao;
b) Nenhuma alterao na sua participao proporcional no capital da empresa;
c) Diminuio do preo da ao;
d) Mudanas no controle acionrio da empresa.
242. Os ttulos pblicos so os instrumentos de dvida utilizados pelos governos municipais,
estaduais e federal para captar recursos. Os ttulos de maior aceitao e liquidez so os:
a) Federais;
b) Estaduais;
c) Municipais;
d) Todos tm a mesma aceitao e liquidez.
243. Em relao negociao de ttulos pblicos, das afirmativas abaixo, so verdadeiras:
I. O mercado primrio aquele no qual os ttulos so negociados pela primeira vez e o mercado
secundrio so as negociaes que j esto no mercado;
II. O mercado secundrio tambm chamado de open market;
III. O mercado primrio utilizado como instrumento de poltica monetria, o que no acontece
com o mercado secundrio.
a) Somente a I;
b) I e III;
c) Somente a II;
d) I e II.
Anotaes:
43
244. Em relao aos certificados de depsitos bancrios (CDBs), das afirmativas abaixo, so
verdadeiras:
I. No contam com garantia do Fundo Garantidor de Crdito (FGC);
II. So ttulos de depsitos a prazo emitidos por bancos mltiplos, de investimento e comerciais;
III. Podem ter remunerao pr-fixada ou ps-fixada em diversos indexadores, como CDI, TR,
TJLP e TBF.
a) Somente a I;
b) II e III;
c) Somente a II;
d) I e II.
c) I, II e III;
d) I e II.
246. As debntures so valores mobilirios de dvida de mdio e longo prazos, que podem ser
emitidos por:
a) Qualquer tipo de sociedade, desde que seu capital social seja superior a R$ 1 milho;
b) Somente sociedade annimas de capital fechado;
c) Somente sociedade annimas de capital aberto;
d) Por sociedades annimas de capital fechado ou aberto, porm s as de capital aberto
podem fazer emisses pblicas.
247. Em relao a notas promissrias, tambm conhecidas como commercial paper, as
afirmativas VERDADEIRAS so:
I. O prazo mnimo de emisso de 30 dias e o prazo mximo de 180 dias para as sociedades
annimas de capital fechado e 360 dias para as de capital aberto:
II. Podem ter remunerao pr-fixada ou ps-fixada;
III. Podem ser negociadas no mercado secundrio em bolsa de valores.
a) I e III;
b) I e II;
c) I, II e III;
d) II e III.
44
c) Fazer hedge;
d) Apostar.
c) Pagamento do prmio;
d) Liquidao fsica.
c) a Obrigao de venda;
d) O direito de compra.
45
46
265. Entre as atribuies abaixo, as que so de competncia do Banco Central do Brasil (Bacen)
so:
I. Executar a emisso do dinheiro e controlar a liquidez do mercado;
II. Conceder autorizao s instituies financeiras, no que se refere ao funcionamento, instalao
ou transferncia de suas sedes, e aos pedidos de fuso e incorporao;
III. Fiscalizar as bolsas de valores.
a) I e III;
b) I e II;
c) II e II;
d) Somente a III.
266. Em relao poltica de metas de inflao, o papel do Banco Central do Brasil (Bacen) de:
a) Definir a meta de inflao;
b) Discutir com a sociedade a meta de inflao;
c) Perseguir a execuo da meta de inflao, atravs dos instrumentos de poltica monetria;
d) O Bacen no tem nenhum papel na poltica de metas de inflao.
267. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) :
a) Uma empresa de economia mista vinculada ao poder executivo ao Poder Executivo
(Ministrio da Fazenda), que age sob orientao do Banco Central do Brasil (Bacen);
b) Uma empresa de economia mista vinculada ao Legislativo, que age sob orientao do
Conselho Monetrio Nacional (CMN);
c) Uma autarquia vinculada ao Poder Executivo (Ministrio da Fazenda), que age sob
orientao do Conselho Monetrio Nacional (CMN);
d) Uma autarquia vinculada ao Poder Executivo (Ministrio do Planejamento), que age sob
orientao do Conselho Monetrio Nacional (CMN).
268. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) administrada:
a) Por um Presidente e quatro diretores, todos nomeados pelo Presidente da Repblica;
b) Por um presidente e 12 diretores, todos nomeados pelo Conselho Monetrio Nacional
(CMN);
c) Por uma comisso de diretores, dentre eles um diretor-presidente, todos nomeados pelo
Conselho Monetrio Nacional (CMN);
d) Por uma comisso de seis diretores, dentre eles um diretor-presidente, todos nomeados
pelo Presidente da Repblica.
269. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) abrange trs segmentos do mercado:
a) Instituies financeiras do mercado; II) Companhias de capital fechado; III) Bancos de
Desenvolvimento;
b) Bancos mltiplos; II) Bancos comerciais); III) Caixas Econmicas;
c) Instituies financeiras de mercado; II) Companhias de capital aberto, cujos valores
mobilirios de sua emisso se encontram em negociao em bolsas de valores e mercado de
balco; III) Investidores, na medida em que seu objetivo atuar de forma a proteger seus
direitos;
d) Instituies financeiras de mercado; II) Companhias de capital fechado, cujos valores
mobilirios de sua emisso se encontram em negociao em mercado de balco; III)
Investidores, na medida em que seu objetivo atuar de forma a fiscalizar e disciplinar seus
aes.
Anotaes:
47
48
275. Pode-se afirmar que o principal objetivo do Banco Nacional de Desenvolvimento econmico e
Social (BNDES) :
a) Financiar projetos voltados para a exportao e reforma agrria, de forma que sejam
favorecidas as reas social e de desenvolvimento sustentado;
b) Apoiar e conduzir projetos de desenvolvimento regional, de forma a favorecer a integrao
regional e o desenvolvimento das regies menos favorecidas do pas;
c) Fomentar, por meio de doaes, os setores empresariais, concentrando-se nas micros
pequenas e mdias empresas, visando manuteno da poltica de empregos do governo
federal;
d) reequipar e fomentar por meio de vrias linhas de crdito voltadas para os setores industrial
e social, as empresas consideradas de interesse ao desenvolvimento do pas.
276. Uma operao de underwriting aquela na qual:
a) Uma empresa que pode ser ou no uma instituio financeira emite papis prprios para
captar recursos no mercado;
b) Uma instituio financeira emite papis prprios dando garantias reais operao;
c) Uma instituio financeira intermdia a emisso de papis de outra empresa dando
credibilidade operao;
d) Uma instituio financeira intermdia a emisso de papis de outra empresa dando
garantias reais operao.
277. A administrao de recursos de terceiros, realizada por uma instituio financeira ou fundo
de investimentos, chamados de gestores, tem por objetivo:
a) Melhorar a qualidade e o profissionalismo da administrao dos recursos do investidor.
Esse servio prestado de forma gratuita pelos gestores, como forma de reciprocidade;
b) Melhorar a qualidade e o profissionalismo da administrao dos recursos do investidor e
gerar remunerao para gestores por esses servios;
c) Criar um vnculo entre gestores e investidores fidelizando esses ltimos;
d) Criar um vnculo entre gestores e investidores para gerar possveis negcios adicionais no
futuro, o que explica que esse servio no gere remunerao aos gestores.
278. As corretoras de ttulos e valores mobilirios (CTVM) so entidades que tm por objetivo:
a) A compra e venda de aes e mercadorias por ordem de terceiros, em bolsas de valores e
mercadorias, no podendo, contudo, custodiar e gerir carteiras e fundos de investimentos;
b) A compra e venda de aes e mercadorias por ordem de terceiros, em bolsas de valores e
mercadorias, podendo ainda custodiar e gerir carteiras e fundos de investimentos;
c) apenas custodiar aes e mercadorias;
d) Apenas gerir carteiras e custodiar aes e mercadorias.
279. As distribuidoras de ttulos e valores mobilirios (DTVM) so entidades que tm os seguintes
objetivos:
a) Apenas de custdia de aes e mercadorias;
b) Apenas de gesto de fundos de investimentos e carteiras;
c) Semelhantes s CTVM, porm de atuao mais restrita, no podendo atuar diretamente nas
bolsas de valores e mercadorias;
d) Semelhantes as CTVM, de mesma atuao, diferenciando-se das CTVM apenas no
montante de capital social.
Anotaes:
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c) Conselho Fiscal;
d) Conselho de administrao.
282. Informaes falsas, conhecidas como boatos, sobre uma eventual debilidade financeira de
uma instituio financeira podem levar seus correntistas a uma corrida para sacar seus recursos
na instituio e efetivamente provocar debilidade financeira. Essa debilidade financeira provocada
pelo boato ser decorrente do risco:
a) De imagem;
b) De mercado;
c) Legal;
d) Soberano.
283. As instituies financeiras devem conhecer bem o perfil de seus clientes para poder
oferecer produtos adequados s suas necessidades. Assim, devem obter informaes
importantes. Para oferecer produtos de curto ou longo prazos, algumas informaes
fundamentais sobre o cliente so:
a) Idade e prazo para realizao dos seus objetivos;
b) Averso ao risco e renda familiar
c) Renda familiar e propenso marginal a poupar;
d) Formao acadmica e profissional.
284. As instituies financeiras, para oferecer produtos de renda fixa ou renda varivel a seus
clientes, devem conhecer algumas informaes fundamentais sobre eles, entre as quais:
a) Formao acadmica e propenso marginal e poupar;
b) Averso ao risco e prazo para a realizao de seus objetivos;
c) Renda familiar e propenso marginal a poupar;
d) Formao acadmica e profissional.
Anotaes:
50
285. As instituies financeiras, para oferecer produtos de previdncia privada a seus clientes,
devem conhecer algumas informaes fundamentais sobre eles, entre as quais:
a) Formao acadmica e capacidade de poupana;
b) Formao acadmica e profissional;
c) Capacidade de poupana, averso ao risco e idade;
d) Renda familiar e propenso marginal a poupar.
286. As instituies financeiras, para oferecer produtos financeiros de alta volatilidade a seus
clientes, devem conhecer algumas informaes fundamentais sobre eles, entre as quais:
a) Formao acadmica e capacidade de poupana;
b) Formao acadmica e profissional;
c) Capacidade de poupana e idade;
d) Averso ao risco e tolerncia a eventuais perdas.
287. A instituio financeira, ao oferecer um portflio a seu cliente, deve saber
antecipadamente, sobre esse cliente seus(suas):
a) Atitude perante o risco;
b) Formao acadmica e profissional;
c) Conhecimentos sobre mercado financeiro;
d) Objetivos, necessidades e modo de vida.
288. A instituio financeira, ao oferecer um portflio ao seu cliente, deve deixar muito claro
para o cliente:
a) Os objetivos e metas do portflio, bem como os riscos envolvidos;
b) O desempenho passado de tal portflio;
c) Preferncia de outros investidores como referncia;
d) Posicionamento da tesouraria da instituio financeira em portflios semelhantes.
289. As instituies financeiras devem prestar informaes a seus clientes sobre suas
carteiras:
a) Somente quando solicitadas;
b) Somente para cumprir a legislao;
c) De forma peridica, proativa e sobre todos os mnimos detalhes;
d) De forma peridica, proativa e com informaes relevantes.
290. O risco de um ativo pode ser definido como:
a) Possibilidade de perder dinheiro com o ativo;
b) Incerteza acerca do retorno do ativo;
c) Possibilidade de ganhar dinheiro com o ativo;
d) Expectativa de ganho com o ativo;
291. A diversificao de investimentos em uma carteira tem como um de seus efeitos:
a) Diminuir o retorno da carteira;
b) Aumentar o retorno da carteira;
c) Aumentar o risco total da carteira;
d) Diminuir o risco total da carteira.
51
297. Ativos que so pouco lquidos ou que so negociados em mercados sujeitos a risco de
liquidez sofrem distores de preos devido (ao)
a) Possibilidade de inadimplncia;
b) Potencial interveno do governo federal;
c) Possibilidade dos investidores no conseguirem vender ou comprar rapidamente os ativos
sem aceitar significativas perdas de valor;
d) Possibilidade de fraude com os ativos.
298. Taxas de juros, taxas de cmbio e preo de commodities so variveis cuja variao podem
causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
a) Risco de mercado;
b) Risco de crdito;
c) Risco de liquidez;
d) Risco soberano.
Anotaes:
52
299. Um agricultor assume um financiamento rural para o plantio de milho taxa pr-fixada por 6
meses. Os fatores de risco de mercado envolvidos na operao so:
a) Controle da quantidade de milho plantada e sua armazenagem;
b) Moratria da dvida interna do Brasil e inadimplncia no pagamento do financiamento;
c) Preo do milho e taxa de juros do financiamento;
d) Insuficiente atividade no mercado de milho por ocasio da colheita e incapacidade
temporria de obteno de fundos para pagamento do financiamento.
300. A exposio de uma carteira a risco de mercado significa:
a) O risco de variao nos preos dos ativos da carteira devido inadimplncia;
b) O risco de variao nos preos dos ativos da carteira devido a fatores de mercado;
c) O risco de perdas na carteira devido a interveno governamental;
d) A possibilidade de quebra da instituio financeira com a custdia da carteira.
301. A insolvncia de um crdito se caracteriza quando:
a) Somente quando o pagamento de uma obrigao deixa de ser efetuado de forma definitiva;
b) Somente quando o pagamento de uma obrigao sofre atraso;
c) O devedor deixa de cumprir pelo menos um covenant do contrato;
d) O credor deixa de cumprir pelo menos um covenant do contrato.
302. O Aumento do nvel de endividamento de uma empresa, quando bem utilizado:
a) Diminui o retorno e aumenta o risco;
b) Diminuiu o retorno e diminui o risco;
de
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Trust.
Transaes com cheque pr-datados.
Over market.
Transaes com duplicatas.
Maturity.
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Bandeira a empresa que autoriza o emissor a gerar cartes com a sua marca.
Portador a pessoa fsica ou jurdica usuria do carto de crdito.
Instituio Financeira a instituio autorizada pelas bandeiras a emitir o carto.
As Administradoras de Cartes de Crdito so instituies financeiras.
Estabelecimento a loja ou prestadora de servios que aceita os cartes de crdito de
uma determinada bandeira.
311. Qual das alternativas abaixo no representa uma receita das Administradoras de Cartes de Crdito:
a) Anuidade.
b) Comisso.
c) Remunerao de garantia.
d) Taxa de administrao.
e) Taxa de juros.
d) Cheque especial.
e) Conta Garantida.
Anotaes:
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58
59
d) mvel.
e) imobilizvel.
60
61
62
GABARITO
01.D
02.D
03.D
04.D
05.C
06.C
07.C
08.D
09.C
10.D
11.C
12.D
13.D
14.B
15.A
16.D
17.D
18.A
19.D
20.C
21.D
22.D
23.A
24.D
25.A
26.D
27.B
28.C
29.A
30.C
31.E
32.E
33.A
34.C
35.B
36.A
37.A
38.B
39.E
40.E
41.E
42.C
43.B
44.A
45.E
46.D
47.B
48.D
49.D
50.D
51.D
52.B
53.C
54.E
55.C
56.D
57.C
58.E
59.A
60.C
61.C
62.B
63.B
64.C
65.E
66.C
67.A
68.E
69.A
70.A
71.C
72.D
73.C
74.A
75.D
76.C
77.A
78.B
79.C
80.B
81.A
82.C
83.C
84.B
85.A
86.D
87.B
88.C
89.A
90.A
91.B
92.C
93.B
94.C
95.A
96.C
97.B
98.D
99.E
152.A
164.A
176.B
188.A
200.D
212.A
224.B
236.A
260.D
272.A
284.B
z) E
ee) E
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k) C
l) C
v) E
w) E
x) E
ff) C
Bibliografia
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Apostila Pr-Concurso. So Paulo.
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