1.

INTRODUO CONTABILIDADE Definir Contabilidade Contextualizar a finalidade da contabilidade Introduzir a contabilidade no mbito das organizaes Discutir o objeto de estudo da contabilidade Apresentar os diversos usurios das informaes contbeis 1.1. Conceito e Finalidade da Contabilidade Desde as primeiras iniciativas de ordenamento das informaes financeiras relativas s atividades de uma organizao, abrangendo tanto os aspectos funcionais internos quanto os fatores decorrentes das atividades econmicas, existe uma busca pela sistematizao e padronizao de seus registros. As pessoas que ocupam cargos formais dentro de uma organizao, independentemente da natureza jurdica que ela tenha, tm sentido a necessidade de instrumentos eficazes para o acompanhamento de seu andamento e tm solicitado inmeras informaes atravs de relatrios elaborados a partir dos fatos econmicos e financeiros ocorridos em seu mbito, bem como suas diversas conseqncias. A contabilidade o ramo de conhecimento que estuda o patrimnio das organizaes (entidades) atravs dos fatos identificados, mensurados, classificados, registrados, consolidados, auditados e analisados, para a gerao e interpretao de informaes relevantes para dar suporte ao processo de tomada de deciso no que se refere ao planejamento e controle, considerando sua estrutura, suas variaes e sua evoluo em funo do desenvolvimento das operaes especficas de seu ramo de atividade. O registro desses acontecimentos viabiliza consultas futuras, uma vez que, sem eles seria impossvel para um gestor lembrar-se de tudo que tenha acontecido apenas atravs do uso de sua memria. O volume, a diversidade e a complexidade dos fatos ocorridos demandam procedimentos e regras pr-definidas para sistematizar esses registros. O surgimento e a evoluo da contabilidade como prtica cotidiana ocorreu de maneira associada ao desenvolvimento das atividades econmicas empresariais em funo

de sua crescente complexidade, alm da busca por melhores resultados e maior volume de decises a serem tomadas atravs da elaborao e implantao de diversas tcnicas associadas identificao, mensurao, classificao, registro, consolidao, auditoria e anlise dessas atividades. A finalidade da contabilidade consiste em auxiliar uma organizao a aumentar sua eficcia empresarial atravs de um eficiente mecanismo financeiro que monitore os seus empreendimentos industriais e comerciais atravs pelo registro e controle dos fatos (denominados fatos contbeis) que provocam alteraes nos bens e propriedades que compem seu patrimnio. Como ramo cientfico de conhecimento, a contabilidade faz parte das cincias sociais aplicadas e est inserida no contexto das organizaes atravs de um objeto de estudo prprio determinado e de uma metodologia especfica com a funo de identificar, mensurar, classificar, registrar, consolidar, auditar e analisar todos os tipos de mudanas ocorridas no patrimnio. A contabilidade pode ser introduzida de diversas maneiras no cotidiano de uma organizao societria contempornea, bem como atuar como instrumento eficaz em diversas situaes. Ela pode auxiliar organizaes de naturezas distintas que buscam dentre outras funes: O controle do patrimnio da organizao; A gerao de relatrios financeiros gerenciais; As informaes relativas s obrigaes fiscais; A apurao do resultado financeiro obtido.

Considerando que, dentre os mais diversos tipos de organizaes, a contabilidade se insere como um elemento obrigatrio, faz-se necessrio caracterizar as distintas modalidades de grupos de usurios que as informaes geradas a partir dela, podendo destacar: Organizaes industriais; Estabelecimentos comerciais; Instituies financeiras; Empresas prestadoras de servio; Agroindstrias;

Associaes comunitrias; Organizaes No-Governamentais; Organizaes religiosas; Sindicatos; Entidades esportivas.

As metodologias contidas nas prticas da contabilidade tambm podem ser utilizadas por pessoas fsicas para auxili-las no controle e planejamento de suas finanas pessoais e familiares. Atravs de mecanismos de registro e controle dos gastos pessoais, bem como de seu patrimnio. O oramento familiar uma aplicao cotidiana das prticas e tcnicas contbeis para auxiliar as pessoas na organizao e controle de suas finanas. Dentro do setor pblico, a contabilidade exerce uma funo muito importante para nossa sociedade. O Poder Executivo, o Poder Legislativo e o Poder Judicirio, em suas diversas esferas (Federal, Estadual e Municipal), vem a contabilidade como um referencial bsico para o controle de suas atividades. Desde sua programao atravs da Lei de Diretrizes oramentrias, que responsvel pelo estabelecimento dos parmetros para a elaborao do oramento pblico, que detalhar as receitas e as despesas previstas at a sua execuo e fiscalizao posterior, a contabilidade responsvel pelos mecanismos de acompanhamento de todo o processo. O controle da arrecadao e do uso dos recursos pblicos (que so essenciais para a manuteno do interesse pblico na aplicao desses recursos) realizado atravs da anlise e auditoria dos registros contbeis. Pode-se notar que a contabilidade faz parte de nossa vida atravs de sua utilizao em praticamente todas as organizaes das quais fazemos parte ou somos apenas clientes ou usurios. 1.2. Objeto de Estudo da Contabilidade O elemento essencial para a definio da abrangncia do campo de atuao da contabilidade o estudo do Patrimnio de uma certa organizao, atravs da identificao,

mensurao, classificao, registro, consolidao, auditoria e anlise de suas alteraes, decorrentes das atividades operacionais e no operacionais realizadas. Como ramo cientfico de conhecimento, a contabilidade possui seu objeto de estudo, bem como seu foco, relacionados perspectiva de identificar e caracterizar os diferentes fenmenos relacionados s variaes ocorridas no patrimnio. A principal decorrncia do processo contnuo de identificao, mensurao, classificao, registro, consolidao, auditoria e anlise dos dados, referentes aos fatos que alteram o estado patrimonial de uma organizao, consiste em um fluxo contnuo de registros. Este fluxo de registros gera um influxo de informaes que responsvel pela caracterizao e tipificao de um sistema gerencial auxiliar que se torna muito importante para a eficcia das decises tomadas, atuando como ferramenta financeira indispensvel. Dentro de suas atribuies organizacionais de armazenamento e processamento das informaes originadas dos fatos contbeis ocorridos, a contabilidade possui duas funes bsicas, que so: Identificar e monitorar o comportamento dos parmetros referenciais para os padres e mecanismos de controle das atividades operacionais; Atuar como instrumento gerador de subsdios indispensvel para a elaborao de metas e referncias futuras atravs do planejamento empresarial. Como ferramenta de controle, a contabilidade responsvel pela identificao, classificao e registro de todas as atividades inerentes ao desenvolvimento das operaes no mbito da organizao. Os registros contbeis so responsveis pela gerao dos dados primrios necessrios para a confeco e consolidao dos relatrios financeiros e das demonstraes financeiras da organizao. Os relatrios financeiros elaborados devem ser enviados periodicamente para os diversos nveis da administrao da organizao (alta administrao, gerncia intermediria, chefia departamental). Devem ser consideradas a adequao e necessidade informacional para cada uma das posies dentro da estrutura hierrquica, tornando possvel o acompanhamento gerencial de maneira simples, compacta e eficiente sobre o andamento das atividades.

Os relatrios financeiros possuem a finalidade de transmitir as informaes concernentes avaliao dos resultados obtidos em funo dos padres estabelecidos pelo planejamento e polticas institucionais para poder avaliar as tendncias do negcio (positivas e negativas), bem como os resultados propriamente ditos. A funo dos relatrios possui uma caracterstica muito sensvel no mbito de qualquer organizao que busca ampliar sua eficincia para alcanar melhores resultados financeiros. As demonstraes financeiras so uma representao e consolidao monetria do patrimnio da organizao. As demonstraes financeiras so elaboradas periodicamente a partir de tcnicas e metodologias contbeis pr-determinadas para ilustrar seu estado patrimonial. As diversas demonstraes financeiras compem a representao do patrimnio de uma organizao em seus aspectos estticos e dinmicos so: Balano Patrimonial (BP); Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE); Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR); Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL); Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC); Demonstrao do Valor Adicionado (DVA);

Dentro das atividades de planejamento, a contabilidade responsvel pelo fornecimento dos registros histricos relativos aos principais aspectos financeiros e patrimoniais acumulados ao longo de um certo intervalo de tempo. Estes registros histricos so tomados como base fundamental para o estabelecimento das referncias futuras aceitveis pela organizao, considerando neste processo os fatores e condicionantes internos e externos para a definio de padres desejveis para o desempenho financeiro. O planejamento no se restringe a uma srie de previses quantitativas elaboradas a partir de dados histricos, mas consiste em uma insero prospectiva nos diversos cursos de ao alternativos disponveis considerando os registros histricos, mas incluindo alguns elementos qualitativos relacionados aos cenrios possveis sobre as alteraes do patrimnio em decorrncia do comportamento esperado do mercado. Os oramentos, que

so antecipaes de um futuro financeiro projetado, so parte integrante do planejamento empresarial. A contabilidade pode considerar em suas projees as expectativas sobre as variaes dos preos de seus produtos, insumos e demais componentes considerando principalmente a aplicao de um ndice relevante (um ndice setorial, por exemplo), bem como as quantidades vendidas esperadas para cada um dos produtos para avaliar antecipadamente as perspectivas sobre os resultados futuros esperados. Sobre a aplicao das informaes da contabilidade dentro do planejamento da produo, os dados histricos registrados podem ser utilizados como parmetros para a elaborao de previses relacionadas ao impacto das necessidades financeiras de seu fluxo de caixa, seja para a aquisio de matrias-primas ou at mesmo para a avaliao de diferentes metodologias de rateio dos custos indiretos de fabricao. A contabilidade ainda pode ser utilizada para analisar as necessidades financeiras, os resultados operacionais, bem como o balano futuro projetado. 1.3. Usurios das Informaes Contbeis Considerando a relevncia da contabilidade dentro das organizaes, se faz necessrio caracterizar as perspectivas que os diversos usurios das informaes geradas a partir da identificao, mensurao, classificao, registro, consolidao, auditoria e anlise dos fatos contbeis. Podem ser considerados usurios das informaes contbeis diversos grupos de interessados, sejam eles profissionais ou outras organizaes. Os usurios das informaes contbeis podem ser classificados a partir de sua perspectiva sobre a informao contbil, que so os usurios internos e os usurios externos. Usurios internos So representados pelos seguintes grupos distintos, a saber, que so: Proprietrios, scios e acionistas; Gerentes e demais administradores.

Proprietrios, scios e acionistas Este grupo de usurios se interessa principalmente pelas informaes geradas a partir dos registros contbeis em funo de seus objetivos relacionados com a empresa em sua forma mais ampla possvel. Os proprietrios, scios e acionistas buscam as informaes atravs dos diversos relatrios financeiros que estejam relacionadas rentabilidade e lucratividade de seus investimentos. Eles possuem uma ateno mais forte sobre a situao financeira da empresa, principalmente, considerando suas perspectivas de longo prazo sem desprezar suas fragilidades e estratgias financeiras de curto prazo. Tambm so consideradas informaes acerca de alternativas potencias mais rentveis para investimentos eventuais para maximizar o uso dos recursos financeiros excedentes. Gerentes e demais administradores Este grupo de usurios se interessa, principalmente, pelas informaes geradas a partir dos registros, relatrios e planilhas contbeis em funo do desempenho operacional dos setores sob sua responsabilidade e superviso. Os gerentes e demais administradores buscam contextualizar os resultados de seus setores relacionando-os ao desempenho geral da organizao atravs da forma mais especfica, com a maior profundidade e intensidade possvel. Eles consideram principalmente as informaes relacionadas produtividade e eficincia, bem como aos custos e despesas, embora no desprezem as informaes relacionadas rentabilidade e lucratividade da empresa. Como estes profissionais so responsveis por parcelas significativas das decises tomadas no mbito das organizaes, os sistemas de informaes contbeis (quando implantado) so instrumentos gerenciais de aplicao contnua dentro dessas decises.

Usurios externos So representados pelos seguintes grupos distintos, a saber, que so: Bancos e instituies financeiras; Governos e rgos pblicos. Fornecedores; Clientes; Concorrentes.

Bancos e Instituies financeiras Este grupo de usurios est interessado em receber as informaes geradas a partir da elaborao das demonstraes financeiras. As informaes relevantes so consideradas para analisar a situao financeira da organizao. So considerados os procedimentos metodolgicos adotados na elaborao e consolidao das demonstraes, bem como a credibilidade dos responsveis pela auditoria desses valores. Os bancos e instituies financeiras observam e avaliam diversos parmetros financeiros, principalmente as informaes relacionadas rentabilidade e lucratividade, bem como sua liquidez e seu endividamento. Desta forma, esse grupo de usurios avalia a capacidade financeira de uma organizao relacionada sua capacidade para tomar novos emprstimos, financiamentos ou qualquer outra modalidade de concesso de crdito. Possuem uma preocupao adicional relacionada qualidade das informaes financeiras requeridas para as organizaes, principalmente considerando sua perspectiva financeira de longo prazo. Governos e rgos pblicos Este grupo de usurios se interessa, principalmente, pelas informaes geradas pelos registros, relatrios e demonstraes financeiras no que se refere aos aspectos das obrigaes fiscais da organizao.

Eles analisam a situao em termos tributrios, atravs dos impostos, taxas e contribuies que incidem e so inerentes atividade desenvolvida pela organizao sob a tica da arrecadao de recursos pblicos, bem como para o planejamento e avaliao das atividades de fiscalizao. O setor pblico da economia tambm se interessa pelas informaes financeiras das organizaes para fundamentar a elaborao de programas e polticas industriais, bem como conceder financiamentos e linhas especficas de crdito para estimular o crescimento de determinados setores da economia. Fornecedores Este grupo de usurios se interessa principalmente pelas informaes geradas a partir da capacidade de pagamento da organizao em funo das obrigaes financeiras existentes em comparao s disponibilidades atuais, bem como aos valores a receber em curto prazo. Os fornecedores buscam informaes relacionadas capacidade de pagamento de seus clientes e possuem uma ateno voltada para suas vendas e seus estoques, principalmente considerando suas perspectivas operacionais conjuntas. Tambm so consideradas outras informaes acerca da rentabilidade e do endividamento para subsidiar anlises futuras de concesso de crditos. Clientes Este grupo de usurios se interessa, principalmente, pelas informaes geradas a partir dos relatrios e registros relacionados capacidade de produo instalada, perspectivas de expanso operacional, bem como a capacidade de pagamento de suas obrigaes e a obteno de novos emprstimos e financiamentos. Os clientes normalmente dedicam grande parte de sua ateno a seus fornecedores quando percebem a existncia de uma certa dependncia em relao a eles, quando eles no possuem o mesmo porte ou estejam vulnerveis a outras modalidades de risco operacional.

Concorrentes Uma empresa se interessa pelas informaes geradas a partir da anlise das demonstraes financeiras de seus concorrentes em busca de conhecimentos acerca de suas situao econnomico-financeira dentro do setor no qual ela atua. Decises sobre novos produtos, novos mercados e novas instalaes devem estar fundamentadas, alm das avaliaes convencionais, pela situao financeira de uma empresa considerando seus concorrentes. Estes usurios observam principalmente as informaes relacionadas ao comportamento dos ndices-padro do setor para sua auto-avaliao e planejamento. Questes para Discusso a) O que contabilidade? b) Qual a finalidade da contabilidade? c) Qual o significado de Patrimnio para uma organizao? d) Quais so os desafios da contabilidade suprir informaes para a tomada de deciso? e) Qual a perspectiva semelhante dos usurios da contabilidade sobre suas informaes?

2. O PATRIMNIO OBJETIVOS DESTE CAPTULO Apresentar e conceituar Patrimnio Mostrar os elementos componentes do Patrimnio Conceituar e ilustrar a esttica patrimonial 2.1. Aspectos Gerais O Patrimnio o objeto de estudo da Contabilidade. O seu entendimento torna-se fundamental para qualquer profissional interessado em compreender e aplicar us preceitos contbeis em seu cotidiano. O estudo do Patrimnio no de domnio exclusivo para a Contabilidade. A aplicao de seus conhecimentos encontrada freqentemente dentro de outros ramos de conhecimento. As cincias jurdicas estudam diversas questes associadas Contabilidade, tais como, as implicaes legais sobre a natureza das diferentes personalidades jurdicas das entidades, bem como a regulamentao de inmeras situaes especiais associadas a concordatas, pedidos de falncia, obrigaes trabalhistas, crditos, etc. As cincias econmicas estudam os recursos escassos, considerando que os fatores produtivos so a base conceitual para a gerao das atividades econmicas e que a maximizao e otimizao da utilizao desses recursos produzir os melhores resultados possveis, favorecendo a gerao de excedentes (lucros) a serem incorporados aos recursos disponveis. As cincias administrativas estudam os diversos aspectos relacionados gesto organizacional e as informaes geradas pela contabilidade esto presentes na administrao financeira e oramentria. Tambm se pode encontrar sua aplicao na administrao da produo, bem como na gesto de seus estoques. A contabilidade tambm responsvel pelos registros das obrigaes trabalhistas e tributrias.

De maneira semelhante, outros ramos do conhecimento cientfico possuem interfaces de interesse com a contabilidade. Na medida que a estrutura de nossa sociedade se torna cada vez mais complexa e dinmica, estas interfaces se ampliam e tornam a contabilidade mais presente em nossa vida pessoal e profissional. 2.2. Conceito O Patrimnio de uma empresa abrange uma ampla variedade de aspectos, elementos e perspectivas. Portanto, a sua conceituao no deve considerar uma forma simplista ou restritiva para no gerar erros de interpretao ou interferir na compreenso plena de seu significado. Patrimnio o somatrio de todos os bens pertencentes, direitos (ou valores a receber) e obrigaes (dvidas perante terceiros), expressos monetariamente, que uma entidade possui em determinado instante de tempo. Esta definio nos permite visualizar a contabilidade como uma cincia que estuda o patrimnio em suas diversas formas, desde as entidades mais elementares at as grandes corporaes multinacionais. 2.3. Bens, Direitos e Obrigaes Considerando que o conceito de Patrimnio expressa uma srie de elementos componentes, a descrio precisa destes elementos torna-se importante para que eles possam ser situados corretamente no mbito de uma empresa. Bens so todas as coisas pertencentes empresa, estejam disponveis para uso e que estejam passveis de avaliao monetria. A contabilidade aborda a presena dos bens dentro das entidades em seu conjunto e no isoladamente. Os bens podem ser classificados em duas modalidades: a) Quanto sua natureza fsica: b) Quanto sua natureza jurdica. Quanto sua natureza fsica, os bens so classificados nas seguintes categorias distintas, a saber:

Bens Tangveis So bens que possuem forma fsica definida, so palpveis e possuem caractersticas prprias (ex. veculos, mquinas); Bens Intangveis So bens que no apresentam forma fsica definida, so abstratos, mas possuem caractersticas de significado prprias (ex. marcas, patentes).

Em relao sua natureza jurdica, os bens so classificados nas seguintes categorias distintas, a saber: Bens Imveis So bens que esto ligados fisicamente ao solo, que no pode ser removido sem haver dado ou destruio (ex. edifcios, galpes, garagens); Bens Mveis So bens que podem ser transportados pelas pessoas ou que possam se movimentar por si mesmos sem haver dado ou destruio (ex. computadores, cadeiras). Direitos so todos os valores que a empresa tem para receber de terceiros, surgidos como contrapartidas de transao comercial, referentes a pagamentos futuros sobre bens vendidos ou servios prestados. A contabilidade utiliza diversas denominaes para representar os direitos que uma emprese tem a receber, que so: ttulos a receber, crditos a receber, duplicatas a receber, contas a receber, etc. Obrigaes so todos os valores que a empresa tem para pagar a terceiros, surgidos como decorrncia de contrapartidas de transao comercial, referentes a pagamentos futuros sobre bens adquiridos ou servios contratados. A contabilidade utiliza diversas denominaes para representar as obrigaes que uma emprese tem a pagar, que so: dbitos a pagar, ttulos a pagar, impostos a pagar, duplicatas a pagar, contas a pagar, etc. 2.4. Esttica patrimonial A representao do patrimnio de uma entidade estabelecida atravs do Balano Patrimonial (ou simplesmente Balano), que uma das demonstraes financeiras mais

importantes e ele ilustra de maneira monetria e quantitativa a situao patrimonial e financeira dessa entidade em um determinado instante do tempo. O Balano composto por trs elementos obrigatrios que compem a denominada Equao Fundamental do Patrimnio, que so: Ativos; Passivos Exigveis; Patrimnio Lquido.

Ativos so todos os bens e direitos disponveis para o uso de uma entidade e que podem ser expressos de maneira monetria. So todos os recursos controlados, que so geridos pela administrao da entidade e que alteram a situao do patrimnio ao longo do desenvolvimento de suas atividades operacionais e administrativas (ex. caixa, estoques, ttulos e receber, mquinas, edificaes). Passivos exigveis so todas as obrigaes existentes perante terceiros em uma entidade e que podem ser expressos de maneira monetria. So todas as dvidas contratadas, que devem ser honradas pela administrao da entidade e que alteram a situao do patrimnio ao longo do desenvolvimento de suas atividades operacionais e administrativas (ex. contas a pagar, fornecedores, emprstimos, financiamentos). Patrimnio Lquido a diferena algbrica entre os ativos e os passivos exigveis. Portanto, a representao eficaz da riqueza lquida disponvel para uma entidade em funo do montante de seus ativos e passivos exigveis. O Patrimnio Lquido originado a partir do capital social formado pelos scios da entidade, bem como dos resultados operacionais lquidos obtidos a partir do incio das atividades econmicas. A Equao Fundamental do Patrimnio representao geral do perfil patrimonial de determinada entidade em um certo instante do tempo atravs da visualizao conjunta dos elementos obrigatrios que compem o Balano Patrimonial.

Equao Fundamental do Patrimnio

Ativo = Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido

O Ativo, que tambm pode ser conhecido como Patrimnio Bruto, representa a soma algbrica entre o Passivo Exigvel e o Patrimnio Lquido. Como foi visto anteriormente, o conceito de Patrimnio pode ser identificado na Equao Fundamental do Patrimnio. O Passivo Exigvel e o Patrimnio Lquido se localizam do lado direito do Balano e juntos compem o Passivo. O Passivo do Balano representa a fonte ou origem dos recursos disponveis para a empresa. O Passivo Exigvel composto por recursos provenientes de financiadores, fornecedores ou qualquer outra fonte responsvel por recursos denominados como recursos pertencentes a terceiros. O Patrimnio Lquido composto pelos recursos lquidos disponveis para a empresa provenientes do Capital Social, investimentos, reservas financeiras ou que tenham sido obtidos atravs de resultados operacionais que sejam denominados como recursos prprios. O Ativo se localiza do lado esquerdo do Balano Patrimonial. O Ativo representa as aplicaes dos recursos financeiros disponveis para a empresa distribudos nos inmeros elementos formadores. Desta forma, o Patrimnio pode tambm ser definido como um conjunto de recursos financeiros disponveis, com origem detalhada no Passivo e com aplicao descrita no Ativo. Sendo Patrimnio o somatrio de todos os bens pertencentes, direitos (ou valores a receber) e obrigaes (dvidas perante terceiros), a equao pode ser aplicada graficamente nas seguintes possibilidades:

1o) Para A > PE e PL 0 Nesta situao pode-se observar que o Patrimnio Lquido ilustra a diferena existente entre o Ativo e o Passivo Exigvel.

PASSIVO EXIGVEL ATIVO PATRIMNIO LQUIDO

2o) Para A > P e P = 0 Nesta situao a representao grfica ilustra que o Patrimnio Lquido igual ao Ativo, pois o Passivo Exigvel igual a zero.

ATIVO

PATRIMNIO LQUIDO

3o) Para A = PE e PL = 0 Nesta situao, pode-se observar que o total dos Ativos igual ao total dos Passivo exigvel e que o Patrimnio Lquido nulo.

ATIVO

PASSIVO EXIGVEL

4o) Para PE > A e PL < 0 Nesta situao possvel perceber que o Passivo Exigvel maior que o total dos Ativos, caracterizando a situao de Passivo a Descoberto e que o Patrimnio Lquido se localiza do lado direito (contrariamente ao posicionamento normal no lado direito).

ATIVO
PATRIMNIO LQUIDO PASSIVO EXIGVEL

Desta forma, a ilustrao grfica do estado patrimonial de uma entidade refletir a relao existente entre os seus bens, direitos e obrigaes, facilitando a compreenso de sua situao financeira. Questes para Discusso a) O que Patrimnio? b) O que so bens? c) O que so direitos? d) O que so obrigaes? e) O que a equao fundamental do patrimnio?

3. MODIFICAES NO PATRIMNIO OBJETIVOS DESTE CAPTULO Apresentar as principais caractersticas da escriturao Definir e classificar as contas Discutir a natureza dos fatos contbeis Apresentar os mecanismos de dbito e crdito 3.1. Escriturao e Contas Ao longo da realizao das atividades produtivas, administrativas, econmicas e comerciais inerentes ao funcionamento de uma organizao, o Patrimnio sofre inmeras mutaes em sua composio, tanto de natureza quantitativa quanto qualitativa, que so identificadas e monitoradas sistematicamente atravs do registro, classificao, mensurao, consolidao e anlise dos fatos responsveis por estas mutaes ocorridos em seu mbito. A partir dos registros contbeis ser possvel estudar as variaes do Patrimnio. O registro de cada uma das variaes efetivamente ocorridas realizado de acordo com os princpios contbeis, dotados de linguagem apropriada e recebem a denominao de lanamentos contbeis. Os lanamentos contbeis podem ser realizados de diversas maneiras, desde procedimentos manuais at a utilizao de softwares especialmente desenvolvidos para esta finalidade. Diversos fatores so considerados no processo de definio do sistema de registro dos lanamentos a ser adotado por uma organizao. Dentre eles, pode-se destacar: Tamanho da organizao; Volume dos lanamentos; Complexidade da composio do Patrimnio;

Freqncia da demanda por informaes patrimoniais; Recursos financeiros disponveis; Qualificao dos recursos humanos.

Uma anlise a relao custo-benefcio ser suficiente para avaliar e identificar o sistema adequado s necessidades da organizao Todas os lanamentos relacionados a estas modificaes ocorridas no Patrimnio devem ser efetuados de acordo com critrios e procedimentos previamente padronizados. Desta forma, eles sero importantes apenas para atender funo de acumulador de registros, mas tambm para gerar informaes que sejam teis para os proprietrios, gerentes e demais interessados pela contabilidade atravs de sua escriturao. Escriturao o procedimento pelo qual so registrados formalmente os fatos ocorridos no mbito de uma organizao para o controle dos elementos que compem seu Patrimnio. O registro contbil de cada fato ocorrido efetuado em local apropriado. Portanto, pode-se assumir que a funo de escriturao contbil consiste na efetuao contnua de lanamentos contbeis. Faz-se necessrio destacar que a ordem dos registros deve obedecer fielmente cronologia dos fatos ocorridos. Os lanamentos devem reproduzir fielmente os fatos atravs de suas caractersticas, tais como: Descrio clara; Valor monetrio; Data do lanamento.

Alm disso, todos os lanamentos devem estar baseados em um documento especfico, denominado documento contbil, que o comprove formalmente, tanto no que se refere aos aspectos fiscais quanto aos aspectos patrimoniais e comerciais. Os documentos contbeis so classificados em funo de sua origem, a saber: Documentos contbeis externos; Documentos contbeis internos.

Os documentos contbeis externos so derivados de atividades registradas pela contabilidade que estejam relacionados a fatos operacionais, comerciais, financeiros, econmicos ou institucionais com outra organizao.

Exemplos de documentos externos: Extratos bancrios Notas fiscais de compra de mercadorias Cpias de cheques relativos a pagamentos Recibos Ttulos de crdito

Os documentos contbeis internos so derivados de atividades registradas pela contabilidade que estejam relacionados a fatos operacionais, comerciais, financeiros, econmicos ou institucionais exclusivamente de mbito interno da organizao. Exemplos de documentos internos: Solicitao de materiais do estoque Comunicados de transferncia de ativos Notificaes de perdas Concesso de adiantamentos Recibos

Todos os documentos contbeis so importantes e devem ser arquivados apropriadamente para a preservao de sua integridade fsica pelo intervalo de tempo determinado pela legislao. Como o Patrimnio de uma determinada organizao composto por bens, direitos e obrigaes, deve-se considerar que cada um desses elementos compreende uma ampla variedade de itens que podem ser divididos em grupos. Esses grupos devem representar todas as categorias de fatos ocorridos no mbito de uma organizao ao longo do desempenho de suas atividades operacionais e nooperacionais, onde cada uma delas relacionada a uma unidade referencial denominada conta.

Contas so unidades do patrimnio de uma organizao que recebem denominaes, compostas por uma ou mais palavras, pelas quais so representados os diversos elementos do Patrimnio para o acmulo dos registros contbeis de mesma natureza, bem como suas variaes, identificadas dentre os diversos bens, direitos, obrigaes, receitas, despesas e custos que ela representa. A funo da elaborao do elenco de contas relativo estrutura patrimonial de uma organizao est relacionada ao seu papel referencial e orientador para viabilizar uma escriturao contbil padronizada.

Exemplos de elementos patrimoniais e suas respectivas contas: Elemento dinheiro automvel vendas a prazo financiamento de mquina lucros obtidos Contas correspondente Caixa Veculos Crditos a receber Financiamentos a pagar Lucros acumulados

O plano de contas o elenco das diversas contas que esto contidas na estrutura do Patrimnio de uma organizao. Os principais critrios utilizados para a elaborao de um plano de contas so: A estrutura do plano de contas deve ser especfica para cada organizao; A hierarquia do plano de contas deve ser ilustrada atravs de um sistema de classificao baseada em cdigos prprios; A classificao deve ser construda a partir das caractersticas mais gerais dos grupos de contas at as especificidades inerentes a cada uma delas; As informaes geradas a partir do plano de contas devem estar de acordo com as necessidades dos usurios; As denominaes contidas no plano de contas devem identificar facilmente os elementos patrimoniais;

A estrutura deve permitir uma flexibilidade que permita sua alterao (ampliao ou diminuio) e operacionalizao.

A associao de cada um dos elementos componentes do Patrimnio a uma conta correspondente fundamental para o controle de suas variaes.

Ilustrao da estrutura de um Plano de contas: 1 ATIVO 1.1 Ativo Circulante 1.2 Ativo Realizvel a Longo Prazo 1.3 Ativo Permanente 2 PASSIVO 2.1 Passivo Circulante 2.2 Passivo Exigvel a Longo Prazo 2.3 Resultados de Exerccios Futuros 2.4 Patrimnio Lquido 1.1 ATIVO CIRCULANTE 1.1.1 Disponvel 1.1.2 Direitos a Receber 1.1.3 Estoques 1.1.1 DISPONVEL 1.1.1.1 Caixa 1.1.1.2 Bancos (movimentos) 1.1.1.3 Ttulos

Desta forma, o Patrimnio de uma determinada organizao pode ser visualizado a partir das contas que representam cada um dos respectivos elementos patrimoniais, representando todas as categorias de fatos ocorridos em seu mbito. 3.2. Fatos Contbeis

O Patrimnio de uma organizao sofre inmeras modificaes quantitativas e qualitativas ao longo do tempo que so visualizadas e acompanhadas atravs do registro, classificao, mensurao, consolidao e anlise dos fatos ocorridos em seu mbito. Deste modo, em funo de sua prpria natureza, o Patrimnio possui um comportamento dinmico e sofre mudanas freqentemente em decorrncia de diversos fatos inerentes sua atividade, tais como, compra de insumos, comercializao de seus produtos e servios, pagamentos e recebimentos diversos. Essas mudanas decorrentes desses fatos provocam alteraes no Patrimnio que so denominados fatos contbeis. Fatos contbeis so todos os fatos ocorridos no mbito das atividades operacionais e no operacionais que alteram qualitativamente ou quantitativamente a composio do Patrimnio. A contabilidade identifica diversas formas pelas quais um fato contbil pode alterar a composio do Patrimnio. Os fatos contbeis podem ser classificados em trs categorias, a saber: c) Fatos permutativos; d) Fatos modificativos; e) Fatos mistos. Os fatos permutativos (ou compensativos) so os fatos contbeis que, quando ocorrem, modificam a composio do Patrimnio de maneira qualitativa em relao s contas afetadas sem alterar quantitativamente o Patrimnio Lquido.

Exemplo: Compra de terreno vista. O registro deste fato contbil alterar as contas Caixa e Imveis, mas no influenciar nenhuma mudana o Patrimnio Lquido uma vez que o valor da retirada do caixa ser idntico ao registrado pelo terreno.

Atravs do exemplo exposto, pode-se observar registros inerentes a uma simples transferncia entre duas contas, sem haver alterao da situao patrimonial lquida.

Por definio, os fatos permutativos no alterem a situao patrimonial lquida, embora seja possvel que alguns fatos contbeis possam alterar o Patrimnio Lquido de maneira qualitativa, envolvendo alteraes patrimoniais oriundas de fatos contbeis entre algumas de suas contas, sem haver alterao de seu valor total. Os fatos modificativos so os fatos contbeis que, quando ocorrem, modificam a composio quantitativa do Patrimnio Lquido. Os fatos modificativos podem ser divididos em funo da maneira pela qual o Patrimnio alterado nas seguintes modalidades: Fatos modificativos-aumentativos; Fatos modificativos-diminutivos.

Os fatos modificativos-aumentativos so os fatos contbeis que, quando ocorrem, modificam quantitativamente a composio do Patrimnio Lquido de maneira positiva. Exemplo: Receitas de alugueis. O registro deste fato contbil alterar as contas Caixa e Lucros acumulados, aumentando o Patrimnio Lquido.

Neste exemplo, o Patrimnio Lquido foi alterado positivamente, uma vez que este fato contbil aumentou a situao patrimonial lquida. Os fatos modificativos-diminutivos so os fatos contbeis que, quando ocorrem, modificam quantitativamente a composio do Patrimnio Lquido de maneira negativa. Exemplo: Distribuio de lucros entre os scios. O registro deste fato contbil alterar as contas Bancos e Lucros acumulados, diminuindo o Patrimnio Lquido.

No exemplo dado, o Patrimnio Lquido foi diminudo, uma vez que a distribuio dos lucros alterou negativamente a situao patrimonial lquida.

Os fatos mistos (ou compostos) so os fatos contbeis que causam fatos permutativos ao mesmo instante em que causam fatos modificativos. Os fatos mistos podem ser divididos em funo da maneira pela qual alterar a situao patrimonial lquida nas seguintes modalidades: Fatos mistos-aumentativos; Fatos mistos-diminutivos.

Os fatos mistos-aumentativos so os fatos contbeis que, quando ocorrem, combinam fatos permutativos juntamente com fatos modificativos, quantitativamente aumentando o valor do Patrimnio Lquido. Exemplo: Venda de mercadoria vista por valor maior que seu custo. O registro deste fato contbil alterar as contas Caixa, Estoques e Lucros acumulados.

Neste exemplo, pode-se verificar que houve uma relao permutativa entre as contas Caixa e Estoques, mas tambm se pode observar que o valor recebido (maior que o custo da mercadoria) provocar um aumento do Patrimnio Lquido correspondente diferena, alterando a situao patrimonial lquida. Os fatos mistos-diminutivos so os fatos contbeis que, quando ocorrem, combinam fatos permutativos juntamente com fatos modificativos, quantitativamente diminuindo o valor do Patrimnio Lquido. Exemplo: Venda de mquina vista por valor menor que o valor registrado. O registro deste fato contbil alterar as contas Caixa, Mquinas e Prejuzos acumulados.

No exemplo dado, percebe-se que houve uma relao permutativa entre as contas Caixa e Mquinas, mas tambm se pode observar que o valor recebido (menor que o custo da mercadoria) provocar uma diminuio do Patrimnio Lquido correspondente diferena, alterando a situao patrimonial lquida. Portanto, a denominao apropriada para os fatos contbeis caracteriza a identificao contbil formal e exata de seu impacto no mbito de uma organizao em funo das alteraes que eles provocam no Patrimnio. 3.3. Dbito e Crdito Os lanamentos contbeis registram as alteraes ocorridas no Patrimnio, mas preservam a premissa da Equao Fundamental do Patrimnio. Este mtodo permite que o registro de um fato contbil, aumentando ou diminuindo o saldo de uma determinada conta (ou mais de uma conta), implicar em outro registro, aumentando ou diminuindo outra conta (ou outras contas) em valores iguais. O mecanismo pelo qual esta premissa preservada se baseia no mtodo das partidas dobradas, que representa os aumentos ou diminuies das diversas contas atravs dos termos dbito e crdito. O termo dbito est relacionado a um lanamento contbil referente a uma aplicao de recursos. O termo crdito est relacionado a um lanamento contbil referente a uma origem de recursos. O mtodo das partidas dobradas, para preservar a premissa da Equao Fundamental do Patrimnio, estabelece que para cada dbito lanado haver um crdito correspondente. Para ordenar os procedimentos de lanamento nas diversas contas que compem o Patrimnio de acordo com a sua natureza, foram estabelecidos os seguintes critrios: Sero denominados dbitos os lanamentos relativos a aumentos nas contas do Ativo, bem como os lanamentos relativos a diminuies nas contas do Passivo;

Sero denominados crditos os lanamentos relativos a diminuies nas contas do Ativo, bem como os lanamentos relativos a aumentos nas contas do Passivo.

As convenes estabelecidas para guiar os mecanismos de dbito e crdito nessas contas podem ser resumidas da seguinte maneira:

CONTAS Ativo Passivo Exigvel

AUMENTO DIMINUIO Dbito Crdito Crdito Dbito Dbito

Patrimnio Lquido Crdito

Exemplo: O recebimento de um pagamento referente a uma venda vista de um produto ser lanado na conta Caixa como um aumento, devendo ser debitada. A Para as despesas, por ter sido diminuda, ser creditada em igual valor.o Patrimnio conta Estoque, custos e receitas (fatos modificativos que alteram Lquido), os procedimentos de lanamento nas diversas contas, conforme a sua natureza, foram estabelecidos atravs dos seguintes critrios: Sero denominados dbitos os lanamentos relativos a despesas e custos, uma vez que eles representam diminuies do Patrimnio Lquido; Sero denominados crditos os lanamentos relativos a receitas, uma vez que eles representam aumentos do Patrimnio Lquido. As convenes estabelecidas para guiar os mecanismos de dbito e crdito nessas contas podem ser resumidas da seguinte maneira:

CONTAS Receitas Despesas Custos

AUMENTO DIMINUIO Crdito Dbito Dbito Dbito Crdito Crdito

A receitas sempre so lanadas como crditos, embora possa haver lanamentos de dbito para cancelar algum lanamento anterior indevido ou para que a conta seja encerrada. Por sua vez, as despesas e custos sempre so lanados como dbitos, embora possa haver lanamentos de crdito para cancelar algum lanamento anterior indevido ou para que a conta seja encerrada.

Questes para Discusso a) Qual a importncia da escriturao para a contabilidade? b) O que so contas? c) O que so fatos contbeis? d) Qual a diferena entre fatos permutativos, modificativos e mistos? e) O que voc sabe sobre os lanamentos de dbitos e crditos?

6. O BALANO PATRIMONIAL OBJETIVOS DESTE CAPTULO Conceituar e apresentar a estrutura do Balano Patrimonial Apresentar e caracterizar o Ativo Apresentar e caracterizar o Passivo 6.1. Aspectos Conceituais e Estruturais do BP A tarefa de registrar de maneira sistemtica todos os fatos contbeis no assegura plenamente o alcance do objetivo de gerao de informaes teis para dar suporte s atividades de controle e planejamento. A disposio organizada das informaes geradas a partir das mutaes patrimoniais decorrentes dos fatos contbeis registrados ao longo do Exerccio social, de forma expositiva, ordenada e previamente estabelecida responsvel pela configurao das demonstraes contbeis. O Balano Patrimonial a representao monetria esttica da situao do Patrimnio de uma organizao atravs da apresentao ordenada dos diversos elementos que o compe em um determinado instante do tempo. O Balano Patrimonial um documento financeiro fundamental para qualquer profissional interessado em tomar conhecimento sobre a situao patrimonial de uma organizao. A estrutura do Balano Patrimonial est disposta atravs de duas colunas, uma do lado direito e outra do lado esquerdo. A coluna direita apresenta os elementos patrimoniais relativos ao Passivo Exigvel e Patrimnio Lquido. Estes elementos representam as origens dos recursos que esto disposio da organizao. A coluna esquerda apresenta os elementos patrimoniais relativos ao Ativo. Estes elementos representam a maneira pela qual a organizao est aplicando esses recursos .

Representao da estrutura do Balano Patrimonial.

BALANO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO

Total do Ativo

Total do Passivo

A Equao Fundamental do Patrimnio estabelece que os ativos so iguais soma dos passivos exigveis com o Patrimnio Lquido. Ento, o Balano Patrimonial obrigatoriamente dever apresentar valores iguais para o total do Ativo e para o total do Passivo. O Balano Patrimonial tambm pode ser apresentado de maneira vertical, dispondo a coluna do Ativo sobre a coluna do Passivo. BALANO PATRIMONIAL ATIVO

Total do Ativo PASSIVO

Total do Passivo

Independentemente da maneira pela qual o Balano esteja organizado, ele sempre ser considerado como a referncia financeira principal por todos os usurios das informaes geradas pela Contabilidade em relao situao geral do Patrimnio de uma organizao. 6.2. Ativo O ativo o conjunto de todos os bens e direitos que uma organizao possui. Os ativos representam a maneira pela qual uma empresa est utilizando todos os recursos disponibilizados por seus scios, proprietrios ou acionistas, bem como por terceiros. Uma alocao racional dos diversos elementos que compem um dado Patrimnio de maneira aleatria, mesmo que tenham sido registrados apropriadamente a partir de seus respectivos fatos contbeis, bem como acumulados em suas respectivas contas, no seria suficientemente til em termos de organizao das informaes para a construo de uma referncia financeira para o controle e tomada de deciso. A organizao das diversas contas que compem o Ativo, portanto, deve obedecer a uma condio ou pressuposto estabelecido como padro. Este padro est relacionado ao grau de liquidez de cada uma de suas contas, onde a sua localizao no Balano indicar o seu grau de liquidez a partir de uma ordem decrescente. Liquidez a capacidade e velocidade que um determinado elemento patrimonial pertencente ao Ativo possui para ser transformado em moeda corrente. Quanto maior for a velocidade que um determinado bem ou direito possui em ser convertido em moeda corrente, maior ser o grau de liquidez atribudo. Com relao posio no Balano, quanto maior for a liquidez de um determinado bem ou direito, mais acima ser a sua localizao. Por outro lado, quanto menor for a sua liquidez, mais abaixo ficar a sua posio. Considerando estas variaes acerca do grau de liquidez, a Contabilidade apresenta uma classificao apropriada para a localizao dos bens e direitos no Ativo do Balano em trs modalidades, a saber: Ativo circulante;

Ativo realizvel a longo prazo; Ativo permanente.

Outro fator considerado nesta classificao est relacionado aos conceitos de curto e longo prazo. Normalmente, a Contabilidade considera que curto prazo est relacionado ao perodo que compreender do incio ao trmino do Exerccio Social subseqente. Algumas empresas possuem ciclos operacionais maiores que doze meses. Para estas situaes, o parmetro utilizado para identificar fatos contbeis pertencentes ao Ativo circulante ou ao Ativo realizvel a longo prazo ser o prazo de durao do ciclo operacional. 6.2.1. Ativo circulante O Ativo circulante a parcela do Ativo que possui o maior grau de liquidez e est associado ao capital de giro disponvel para o desenvolvimento das atividades operacionais no mbito da organizao. Ativo circulante o conjunto de bens e direitos que uma organizao possui e que podero ser realizveis dentro do perodo que compreender o Exerccio Social subseqente. O Ativo circulante composto por diversos elementos distintos, mas alguns deles so comuns para a maioria das organizaes, que so: Disponibilidades; Estoques; Crditos a receber; Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.

As disponibilidades so os elementos de Ativo que possuem a maior liquidez dentro do Balano Patrimonial. As disponibilidades compreendem os ativos relacionados s mudanas nas contas caixa e bancos e representam o volume de recursos financeiros em moeda corrente na forma de dinheiro em espcie ou de depsitos bancrios disposio de uma organizao a qualquer instante de tempo.

Exemplos: Recebimentos e pagamentos em espcie pela organizao so registrados em uma conta normalmente denominada Caixa. Depsitos e retiradas efetuados em contas correntes bancrias pertencentes a organizaes so registrados em uma conta normalmente denominada Bancos.

Dentro das disponibilidades tambm podem ser consideradas as aplicaes financeiras de curto prazo que apresentem liquidez quase que imediata. Os estoques representam o montante de bens, insumos e materiais disposio da organizao que so necessrios para a manuteno de seus processos operacionais e nooperacionais. Os estoques relacionados ao processo operacional podem ser classificados em: Estoques de matrias-primas e insumos; Estoques de produtos em elaborao; Estoques de produtos acabados.

Os estoques associados s atividades no-operacionais de uma organizao podem ser representados pelas seguintes categorias: Estoques de suprimentos de escritrio; Estoques de materiais gerais.

Exemplos: Entradas e sadas de insumos so registradas em uma conta normalmente denominada Estoque de matrias-primas. Aquisio e uso de material de escritrio so registrados em uma conta normalmente denominada Estoque de materiais de expediente.

O perfil dos estoques que uma determinada organizao venha apresentar estar relacionado ao ramo de atividade econmica no qual ela esteja inserida.

Portanto, difcil afirmar que um determinado elenco comum de contas de estoques esteja presente dentro da estrutura do Balano Patrimonial de todas as organizaes. Os crditos a receber representam as contas relacionadas aos direitos e valores que uma organizao tenha a receber em um momento futuro que, embora no estejam especificamente disponveis monetariamente, podem eventualmente ser convertidos em dinheiro em espcie.

Exemplo: Direitos decorrentes de vendas efetuadas com pagamentos previstos para o Exerccio Social subseqente so registrados na conta crditos a receber.

A conta crditos a receber pode ser denominada de diversas maneiras dentro do da estrutura de contas, dentre outros, a saber: Duplicatas a receber; Clientes; Valores a receber.

Os crditos a receber podem ser compostos por contas associadas a vendas a prazo e ttulos conversveis, dentre outras. As aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte (ou despesas pagas antecipadamente) so direitos que uma organizao possui e que so decorrentes de desembolsos realizados antes que os benefcios relativos sejam plenamente disponibilizados para ela apenas no Exerccio Social seguinte. Exemplos: Assinaturas de Revistas e Jornais so registradas em uma conta que pode ser denominada Assinaturas. O pagamento de Prmios relativos a Seguros so registrados em uma conta que pode ser denominada Seguros.

Esse grupo de contas, contrariamente sua denominao, no representa despesas efetivas. Na verdade, simplesmente so direitos derivados de pagamentos antecipados que se tornaro despesas no Exerccio Social seguinte. 6.2.2. Ativo realizvel a longo prazo O Ativo realizvel a longo prazo a parcela do Ativo que est relacionada s atividades operacionais mas no possui um grau de liquidez semelhante ao Ativo circulante. Ativo realizvel a longo prazo o conjunto de direitos que uma organizao possui e que podero ser realizveis (convertidos em moeda corrente) apenas aps o trmino do Exerccio Social subseqente, ou aps o encerramento deste, mas dentro de um intervalo de tempo equivalente ao ciclo operacional seguinte. O Ativo realizvel a longo prazo pode ser composto por elementos que apresentam caractersticas distintas entre si, tais como: Diretos realizveis; Vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas.

Os direitos realizveis so direitos que possuem realizao prevista para aps o trmino do Exerccio Social ou do ciclo operacional seguinte e so derivados das atividades operacionais vinculados s atividades-fim da entidade.

Exemplo: Direitos decorrentes de vendas efetuadas com pagamentos previstos em prazos posteriores ao trmino do Exerccio Social subseqente ou maior que o ciclo operacional so registrados na conta direitos a receber.

Faz-se necessrio destacar que a diferena entre os fatos contbeis registrados em crditos a receber pertencentes ao Ativo circulante e os direitos realizveis pertencentes ao

Realizvel a longo prazo est relacionada ao instante de tempo no qual o direito se converter em moeda corrente. As vendas realizadas com prazos de pagamento superiores h doze meses, ou superiores ao perodo relativo ao ciclo operacional (em funo do fator tempo), aps encerramento do Exerccio Social sero registradas no Ativo realizvel a longo prazo. As vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, bem como a diretores, acionistas ou participantes no lucro so direitos realizveis que no esto associados a esta classificao em funo do prazo necessrio para sua realizao (superior a doze meses ou ao perodo relativo ao ciclo operacional), mas em funo de uma imposio legal estabelecida pela Lei das Sociedades por Aes. As Sociedades coligadas so modalidades de sociedade em que, sem que haja controle, uma organizao (investidora) que possuir aes ou quotas referentes a uma participao de 10% ou mais do Capital Social de outra organizao (investida). As Sociedades controladas so modalidades de sociedade em que uma organizao (controladora) possui, direta ou indiretamente, mais de 50% do Capital votante de outra organizao (controlada). 6.2.3. Ativo permanente O Ativo circulante a parcela do Ativo que possui o menor grau de liquidez e est associado s aplicaes fixas ou permanentes relativas aos ativos da organizao. Ativo permanente o conjunto de bens e direitos que uma organizao possui e no tem a inteno de se desfazer, bem como as despesas que contribuiro para a obteno de resultados operacionais para mais de um Exerccio Social, que esto relacionados sua estrutura sem haver um perodo previamente estabelecido para a sua permanncia como um elemento pertencente ao Ativo. O termo permanente est associado inexistncia de intenes da organizao em converter em moeda corrente certos elementos pertencentes ao Ativo. O Ativo permanente composto por diversos elementos distintos, mas alguns deles so comuns para a maioria das organizaes, que so: Investimento;

Imobilizado; Diferido.

Os investimentos so os recursos financeiros direcionados para a participao permanente em outras sociedades, bem como outras modalidades de direitos que no sejam classificveis como elementos do Ativo circulante ou do Realizvel a longo prazo e que no estejam relacionados com a manuteno das atividades operacionais da organizao. Para que um investimento seja considerado Permanente se faz necessrio que haja uma inteno clara da empresa em mant-lo em carter permanente.

Exemplos: A aquisio de aes ou ttulos de participao societria registrada em uma conta normalmente denominada Participaes societrias. Reservas de recursos naturais destinados preservao ambiental so registrados em uma conta normalmente denominada Investimentos em Meio Ambiente.

Existindo a possibilidade de haver diferentes interpretaes sobre a inteno de manter a posse de determinado Ativo, a contabilidade dispe de uma imposio legal para atuar como parmetro. Desta forma, os investimentos sero classificados como elementos pertencentes ao Ativo Permanente em duas modalidades, a saber: Inteno espontnea e explcita da manuteno do investimento; Inteno presumida em funo da legislao.

A inteno espontnea estar relacionada importncia e destinao de certo elemento do Ativo Permanente dentro da carteira de ativos. A participao societria em outras organizaes pode ser originada de necessidades estratgicas vinculadas ao mercado, aos canais de distribuio, tecnologia aplicada no negcio, ou sua posio dentro da cadeia produtiva. Uma organizao poder ter participao societria de maneira espontnea sem possuir qualquer motivao estritamente corporativa, comercial ou mercadolgica.

Tambm possvel que uma organizao busque a participao societria em outras organizaes considerando alguns benefcios fiscais relacionados operao. Ser considerada presumida a inteno de permanncia caso um determinado elemento seja registrado como Investimento no Balano Patrimonial referente a um determinado Exerccio Social sempre que ele tenha sido registrado no Exerccio Social anterior como Ativo circulante, mas que no tenha sido realizado. Outro fator importante consiste na conceituao de destinao de determinado recurso para a manuteno das atividades da organizao.

Exemplo: A propriedade da patente de um processo de fabricao que no seja usado pela organizao ser registrada em uma conta denominada Investimentos em Patentes. Caso a organizao passe a utilizar este processo de fabricao, o registro poder ser efetuado em uma conta normalmente denominada Investimento Imobilizado. Tambm podem ser considerados investimentos os elementos do Ativo relacionados a Direitos de qualquer natureza, desde que no sejam classificados como ativos realizveis e que no possam estar associados s atividades da organizao, tais como a propriedade de obras de arte ou imveis destinados para arrendamento. O imobilizado se refere aos bens e direitos pertencentes organizao que possuem natureza permanente e que estejam relacionados com a manuteno das atividades operacionais ou que sejam destinados para esta finalidade, incluindo os direitos associados propriedade industrial ou comercial. O imobilizado, considerando este conceito bastante abrangente, podem ser classificados em duas modalidades sobre sua natureza, a saber: Tangveis; Intangveis.

Os imobilizados tangveis so aqueles que so avaliados, classificados e contabilizados em funo de possurem estados fsicos especficos, tais como mveis, equipamentos, mquinas e benfeitorias.

Os imobilizados intangveis so aqueles que cujo valor patrimonial no est associado a qualquer aspecto fsico especfico, mas em funo dos direitos de propriedade conferidos tais como patentes e direitos autorais. A maneira pela qual os ativos estejam relacionados ao Patrimnio de uma organizao definir a sua classificao contbil, seja pela forma de utilizao ou pelo destino dado, identificaro se eles esto vinculados a direitos de propriedade sobre bens destinados manuteno das atividades ou a direitos outros exercidos com a mesma finalidade. Exemplo: O adiantamento de recursos a fornecedores destinados aquisio de bens que sero parte integrante do Ativo imobilizado pode ser includo no Ativo Permanente.

As benfeitorias realizadas em imveis arrendados tambm podem ser registradas como pertencentes ao Imobilizado, pois elas se destinam a dar suporte s atividades operacionais da organizao. Exemplo: Construes em terrenos arrendados de terceiros para instalaes fsicas relacionadas s atividades operacionais.

Desta forma, fica evidente que o Ativo imobilizado pode ser composto por elementos bastante diversos e que a classificao de seus elementos formadores depender de critrios bastante apurados para evitar erros de registro e controle do Patrimnio. Os diferidos so as aplicaes de recursos em despesas que estejam relacionadas com servios prestados por terceiros que contribuiro para a formao de resultados para mais de um Exerccio Social.

Os ativos diferidos possuem algumas caractersticas peculiares que os distinguem dos demais ativos, a saber: So ativos geralmente intangveis e esto sujeitos amortizao durante o tempo em que estiverem contribuindo para o resultado; Esto relacionados a despesas incorridas ao longo do desenvolvimento de algum projeto especfico; Esto vinculados a despesas incorridas em pesquisas relacionadas a modernizao da empresa bem como ao desenvolvimento de novos produtos, processos, mtodos e frmulas; No podem ser bens corpreos, uma vez que estes devem ser classificados no Imobilizado; Constitui-se em uma exceo s regras de classificao dos elementos pertencentes ao ativo uma vez que no so nem bens nem direitos; No so confundidos com as despesas pagas antecipadamente. Em sntese, os ativos diferidos podem estar associados a despesas pr-operacionais, despesas em pesquisa e desenvolvimento bem como despesas vinculadas ao desenvolvimento de processos, mtodos e softwares. As despesas pr-operacionais esto associadas a gastos que uma organizao possa vir a ter antes de iniciar suas atividades operacionais.

Exemplo: As despesas com aluguis, energia eltrica, comunicaes construes que ocorram antes do incio das atividades operacionais so classificadas como despesas pr-operacionais. As despesas em pesquisa e desenvolvimento esto associadas aos gastos que uma organizao tem a partir do desenvolvimento de novos produtos, servios ou processos.

Exemplo: As despesas com salrios dos profissionais responsveis pelas pesquisas, bem como materiais e servios de terceiros so classificadas como despesas em pesquisa e desenvolvimento.

As despesas em desenvolvimento de softwares esto associadas aos gastos que uma organizao tem a partir da concepo e desenvolvimento da engenharia de programa, da lgica de fluxos, bem como do design de comandos de programao para novos softwares. Exemplo: As despesas com salrios dos profissionais responsveis pelo desenvolvimento de novos programas, materiais, servios de terceiros, bem como tecnologias so classificadas como despesas em desenvolvimento de software.

Podem ocorrer excees s caractersticas bsicas que definem os ativos diferidos quando se observa que alguns bens corpreos so considerados como diferido desde que no possuam nenhuma utilidade para a organizao alm de participao em experimentos e prottipos.

6.3. Passivo O passivo o conjunto de todas as obrigaes ou dvidas que uma organizao possui. O passivo representa a maneira pela qual uma organizao est obtendo todos os recursos disponveis. De maneira semelhante aos Ativos, uma colocao dos diversos elementos que compem as obrigaes de um certo Patrimnio de maneira aleatria, mesmo que todos os fatos contbeis fossem registrados e acumulados em suas respectivas contas, no seria til em termos de referncia financeira para o controle e para a tomada de deciso.

A ordenao das diversas contas que compem o Passivo, portanto, deve obedecer a uma condio estabelecida como padro. Este padro est relacionado ao grau de exigibilidade das contas em uma ordem decrescente. Exigibilidade o prazo de pagamento que um determinado elemento patrimonial pertencente ao Passivo possui para ser honrado. Quanto menor for o prazo de pagamento, maior ser a exigibilidade de uma determinada obrigao ou dvida. Com relao posio no Balano, quanto maior for a exigibilidade de uma determinada obrigao ou dvida, mais acima ser a sua localizao. Por outro lado, quanto menor for a sua exigibilidade, mais abaixo ficar a sua posio. Considerando estas variaes acerca do grau de exigibilidade, a contabilidade apresenta uma classificao apropriada para a localizao das obrigaes e dvidas no Passivo do Balano em quatro modalidades, a saber: Passivo circulante; Passivo exigvel a longo prazo; Passivo relativo a resultados de exerccios futuros; Patrimnio lquido.

Da mesma forma que ocorre com as contas do Ativo, esta classificao est relacionado aos conceitos de curto e longo prazo. Como j foi afirmado anteriormente, a Contabilidade considera que curto prazo est relacionado ao perodo que compreender do incio ao trmino do Exerccio Social subseqente. Para as organizaes que possuem ciclos operacionais maiores que doze meses, o parmetro utilizado para identificar fatos contbeis pertencentes ao Passivo circulante ou ao exigvel a longo prazo ser um intervalo de tempo relativo ao ciclo operacional. 6.3.1. Passivo circulante O Passivo circulante a parcela do Passivo que possui o maior grau de exigibilidade e est associado ao capital de giro utilizado para o desenvolvimento das atividades operacionais no mbito da organizao.

Passivo circulante o conjunto das obrigaes e dvidas que uma organizao possui e que podero exigveis dentro do perodo que compreender o Exerccio Social subseqente. O Passivo circulante composto por diversos elementos distintos, mas alguns deles so comuns para a maioria das organizaes, que so: Fornecedores; Ttulos a pagar; Salrios a pagar; Encargos sociais; Adiantamentos de clientes; Emprstimos; Financiamentos.

A definio dos elementos que apresentem o maior grau de exigibilidade depender das caractersticas especficas da indstria na qual a organizao atua em funo dos padres caractersticos de seus ciclos financeiros perante terceiros. Os fornecedores compreendem os passivos relacionados s obrigaes derivadas das compras a prazo de mercadorias, materiais, matrias-primas, bem como outros servios. Exemplo: As compras de matrias-primas a prazo representam fatos contbeis que so registrados em uma conta normalmente denominada Fornecedores.

Tambm so considerados fornecedores os servios pblicos prestados pelas organizaes possuidoras de autorizao especfica, tais como os servios de transmisso de energia eltrica, os servios de abastecimento de gua e de rede de esgotos, bem como os servios de telefonia e transmisso de informaes e dados. Os ttulos a pagar so os passivos associados s obrigaes financeiras contradas pela organizao junto a pessoas fsicas ou jurdicas perante interaes corporativas em funo de necessidades operacionais e no-operacionais.

Exemplo: Emprstimos contrados junto outra organizao, que no seja uma Instituio Financeira, so registrados em uma conta que pode ser denominada Ttulos a pagar.

Os ttulos a pagar so obrigaes perante terceiros e podem assumir formas bastante diversas, mas a sua caracterstica bsica est relacionada a uma obrigao financeira permanecer. Os salrios a pagar so os passivos relacionados aos recursos humanos da organizao e compreendem todas as obrigaes que compem o relatrio mensal da folha de pagamento. Os encargos sociais so os passivos relacionados s obrigaes financeiras referentes aos encargos sociais que incidem sobre a folha de pagamento.

Exemplos: Os salrios dos empregados da empresa representam fatos contbeis que so registrados em uma conta normalmente denominada salrios a pagar. As obrigaes referentes ao FGTS e INSS dos empregados representam fatos contbeis que so registrados em uma conta normalmente denominada encargos sociais.

Os adiantamentos de clientes so os passivos compreendem todas as obrigaes relacionadas aos adiantamentos recebidos de cliente anteriormente entrega do bem adquirido ou servio contratado.

Exemplo: O recebimento de pagamento relativo aquisio de um bem que ser entregue em 30 (trinta) dias no ato da assinatura do compromisso.

Os emprstimos so os passivos relacionados s obrigaes financeiras contradas junto a Instituies Financeiras relativas obteno de capitais para suprir necessidades sazonais de recursos financeiros. Exemplo: Uma operao financeira para a obteno de recursos financeiros para serem utilizados nas atividades cotidianas pode representar fatos contbeis que so registrados em uma conta normalmente denominada emprstimos.

Os financiamentos so os passivos relacionados s obrigaes financeiras contradas junto a Instituies Financeiras relativas obteno de capitais para atender a certas necessidades especficas vinculadas operao.

Exemplo: Uma operao financeira para a obteno de recursos financeiros vinculando o uso dos recursos financeiros para a renovao das mquinas serem utilizados nas atividades cotidianas podem representar fatos contbeis que so registrados em uma conta normalmente denominada financiamentos.

A contabilidade pode contemplar inmeros elementos do Passivo que podem ser classificados como obrigaes para atender as particularidades inerentes a organizaes que atuam em setores distintos da atividade econmica.

 importante lembrar que o Passivo circulante tambm abrange as obrigaes exigveis por um prazo maior que doze meses, desde que o ciclo operacional seja maior. 6.3.2. Passivo exigvel a longo prazo O Passivo exigvel a longo prazo a parcela do Passivo que est relacionada s atividades operacionais mas no possui um grau de exigibilidade semelhante ao Passivo circulante. Passivo exigvel a longo prazo o conjunto de obrigaes e deveres que a organizao possui e que sero exigveis (tero seus valores pagos pela empresa) apenas aps o trmino do Exerccio Social subseqente, ou dentro de um intervalo de tempo equivalente ao ciclo operacional seguinte. O Passivo exigvel a longo prazo pode ser composto por elementos que apresentam caractersticas distintas entre si, tais como: Obrigaes exigveis; Emprstimos ou adiantamentos de sociedades coligadas ou controladas.

As obrigaes exigveis so obrigaes que possuem exigibilidade prevista para aps o trmino do Exerccio Social ou do ciclo operacional seguinte e so derivadas das atividades operacionais vinculados s atividades-fim da entidade.

Exemplo: Obrigaes decorrentes de compras efetuadas com pagamentos previstos em prazos posteriores ao trmino do Exerccio Social subseqente ou maior que o ciclo operacional so registrados na conta obrigaes exigveis.

Faz-se necessrio destacar que a diferena entre os fatos contbeis registrados em Ttulos a pagar pertencentes ao Passivo circulante e os Ttulos a pagar pertencente pertencentes ao Passivo exigvel a longo prazo est relacionada ao instante de tempo no qual a exigibilidade acontecer.

As obrigaes contradas com prazos de pagamento superiores h doze meses, ou superiores ao perodo relativo ao ciclo operacional (em funo do fator tempo), aps encerramento do Exerccio Social sero registradas no Passivo exigvel a longo prazo. Os emprstimos ou adiantamentos de sociedades coligadas ou controladas, bem como de diretores, acionistas ou participantes no lucro so obrigaes exigveis que no esto associadas a esta classificao em funo do prazo necessrio para sua exigibilidade (superior a doze meses ou ao perodo relativo ao ciclo operacional), mas em funo de uma imposio legal decorrente da Lei das Sociedades por Aes. 6.3.3. Resultados de Exerccios Futuros O Passivo relativo a resultados de exerccios futuros composto por elementos patrimoniais bastante especficos e que no so encontrados facilmente nas estruturas dos balanos patrimoniais mais comuns. Os resultados de exerccios futuros so receitas de exerccios futuros, diminudos dos respectivos custos e despesas. Nesta classificao devem ser considerados apenas os recebimentos que sejam perfeitamente caracterizados como receitas efetivamente recebidas, mas que sero apropriados apenas em exerccios futuros.

Exemplo: O recebimento antecipado de pagamentos referentes a aluguis no elimina a obrigatoriedade da organizao em disponibilizar o imvel ao longo do prazo estabelecido contratualmente.

Os resultados de exerccios futuros so caracterizados por serem valores incorporados aos Ativos de uma organizao antes mesmo que ela tenha cumprido suas respectivas obrigaes contratadas, tais como a entrega posterior de bens vendidos, ou a prestao de servios.

6.3.4. Patrimnio Lquido O Ativo circulante a parcela do Passivo que possui o menor grau de exigibilidade e est associado ao capital de longo prazo de uma organizao. Patrimnio lquido o conjunto de obrigaes que uma organizao possui perante seus scios, proprietrios ou acionistas representadas por quotas, aes ou ttulos de propriedade. O Patrimnio lquido representa a diferena lquida existente entre o total dos ativos de uma organizao e o total de seus passivos exigveis (passivos circulantes e exigveis em longo prazo, bem como os resultados de exerccios futuros). Desta forma, pode-se considerar que o Patrimnio lquido representa o capital prprio de uma organizao. O Patrimnio lquido composto por diversos elementos distintos, mas alguns deles so comuns para a maioria das organizaes, que so: Capital social; Reservas; Lucros ou prejuzos acumulados; Contas retificadoras.

O Capital social o montante dos recursos financeiros investidos em uma certa organizao por seus scios, proprietrios ou acionistas para a composio dos recursos essenciais necessrios para o incio das atividades. Considerando as suas diversas modalidades, o Capital social pode ser subdividido em quatro modalidades distintas, a saber: Capital subscrito; Capital integralizado; Capital a integralizar; Capital autorizado.

O capital subscrito se refere aos recursos financeiros a serem disponibilizados pelos scios em funo de compromissos estabelecidos pelo contrato social ou estatuto da organizao. O capital integralizado (ou realizado) se refere ao montante dos recursos financeiros subscritos estabelecidos pelo contrato social ou estatuto da entidade que foram efetivamente recebidos pela organizao. O capital a integralizar (ou a realizar) se refere ao montante dos recursos financeiros subscritos estabelecidos pelo contrato social ou estatuto da entidade que ainda no foram efetivamente recebidos pela organizao. O capital autorizado se refere ao limite estabelecido em montante ou participao societria pelos quais o contrato social ou estatuto da organizao autoriza a administrao a promover aumento de capital social sem haver a necessidade de qualquer alterao contratual ou estatutria. As Reservas so os valores financeiros que no apresentam expectativas presentes ou futuras de exigibilidade e que esto associados a recursos retidos para preservar o valor do Patrimnio lquido. Considerando as suas diversas modalidades, as reservas podem ser subdivididas em trs modalidades distintas, a saber: Reservas de capital; Reservas de reavaliao; Reservas de lucros.

As Reservas de capital se referem aos montantes dos recursos acrescidos ao Patrimnio lquido que no devem transitar nas contas referentes a resultados e que no sejam oriundos de reavaliaes de ativos. Podem ser consideradas como reservas de capital as seguintes configuraes de fatos contbeis: Correo monetria do capital integralizado; Doaes recebidas; Prmios obtidos na emisso de debntures; Subvenes para investimentos;

Incentivos fiscais.

As Reservas de reavaliao se referem aos montantes dos recursos adicionados ao Patrimnio lquido que estejam relacionados contrapartida dos acrscimos de valos dos bens que compem o Ativo e que sejam decorrentes de reavaliaes. As Reservas de lucros se refere aos montantes originados de lucros no distribudos aos proprietrios e que estejam relacionados a alguma finalidade especfica para assegurar uma maior estabilidade financeira. Podem ser consideradas como reservas de lucros as seguintes configuraes de fatos contbeis: Reservas legais; Reservas estatutrias; Reservas para contingncias; Reservas de lucros a realizar; Reservas de lucros para dividendos.

Os Lucros ou prejuzos acumulados so a representao do saldo remanescente dos lucros (ou prejuzos) lquidos dos montantes designados para as reservas de lucros e para os dividendos a serem distribudos e que faro parte do Patrimnio lquido a partir do Balano Patrimonial em que forem registrados. As Contas retificadoras so a representao de operaes especficas para a correo contbil do Patrimnio lquido. Considerando as suas diversas possibilidades, as Contas retificadoras podem ser classificadas em trs modalidades distintas, a saber: Capital social a realizar; Aes em tesouraria ou quotas liberadas; Dividendos distribudos antecipadamente.

Finalmente, o Patrimnio lquido pode ser considerado como a referncia mais importante dentro do Balano patrimonial quando se pretende observar o perfil da estrutura de capital de uma organizao dando nfase aos recursos prprios em suas diversas formas possveis.

Questes para Discusso a) De que maneira a estrutura do Balano Patrimonial contribui para o controle e planejamento financeiro? b) Qual a finalidade da elaborao do Balano Patrimonial? c) Qual a diferena entre os conceitos de curto e longo prazos? e) O que voc sabe sobre os ativos circulantes e realizveis a longo prazo? f) Como voc pode caracterizar a funo do Ativo Permanente? g) Qual a importncia da compreenso distino entre os passivos exigveis e Patrimnio Lquido para a gesto financeira de uma organizao?

5. A CONTABILIDADE E AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS Apresentar os elementos complementares das demonstraes financeiras Definir os objetivos da anlise financeira das informaes contbeis Conceituar e diferenciar dados e informao 5.1. Aspectos Conceituais e seus Elementos Complementares O principal referencial que a Contabilidade fornece para os gestores de qualquer organizao consiste no conjunto de informaes financeiras agregadas de maneira ordenada e lgica. Atravs dos registros dos fatos contbeis ocorridos em seu mbito ao longo de um Exerccio Social em suas respectivas contas, a Contabilidade responsvel pela consolidao e elaborao das diversas demonstraes financeiras. As demonstraes financeiras so relatrios financeiros elaborados a partir dos registros da contabilidade atravs da consolidao de todos os fatos contbeis. Estas demonstraes so instrumentos financeiros imprescindveis para proporcionar uma viso ampla sobre a situao econmica e financeira de uma organizao em um determinado perodo. As demonstraes financeiras so elaboradas periodicamente pelas organizaes ao final de cada Exerccio Social para a identificao de seu estado patrimonial, resultante de todos os fatos contbeis registrados. As demonstraes financeiras obrigatrias so, a saber: Balano Patrimonial (BP); Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE); Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR); Demonstrao dos Lucros/Prejuzos Acumulados (DLPA); Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC); Demonstrao do Valor Adicionado (DVA);

As diversas contas que compem o Patrimnio podem ser inter-relacionadas para prover informaes relevantes sobre seu comportamento aos gestores e proprietrios de

uma organizao acerca de seu Patrimnio de maneira ampla e precisa, considerando sua dinmica e estrutura esttica para um determinado instante de tempo. O Balano Patrimonial, a Demonstrao do Resultado do Exerccio e a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido so obrigatrias tanto para as sociedades por aes quanto para as sociedades por quotas de responsabilidade limitada para atender legislao tributria para fins de prestao de contas do Imposto de Renda. A Demonstrao da Origem e Aplicao dos Recursos exigida apenas para as sociedades por aes. Normalmente, as organizaes de capital aberto (que possuem aes negociadas e cotadas em bolsas de valores), bem como as instituies financeiras, consolidam e publicam suas demonstraes financeiras semestralmente. Esta freqncia decorre das demandas e expectativas do mercado financeiro por informaes financeiras atualizadas sobre a sua situao financeira das organizaes, bem com evitar eventuais especulaes indesejadas que influenciem negativamente o valor de suas aes. As demonstraes financeiras, quando de sua publicao, so acompanhadas por outras fontes complementares de informao, a saber: Notas Explicativas; Relatrio da Diretoria; Parecer dos Auditores Independentes.

As notas explicativas so instrumentos financeiros auxiliares que possuem a finalidade de complementar o elenco de informaes contidas nas demonstraes financeiras atravs da descrio dos procedimentos adotados, bem como prover esclarecimentos adicionais sobre eventuais alteraes estruturais ocorridas em relao s demonstraes dos exerccios sociais anteriores. Atravs das notas explicativas possvel desenvolver uma compreenso mais fiel sobre diversas variveis que no estejam includas explicitamente nas demonstraes financeiras, tais como, o comportamento da taxa de juros ao longo do Exerccio Social ou alteraes nos padres de produtividade.

As notas explicativas tambm podem apontar alguns critrios e procedimentos adotados no processo de sua confeco para viabilizar uma avaliao mais precisa sobre a situao da organizao. Alm das notas explicativas, pode-se destacar duas fontes de informao relevantes para suprir a necessidade de informaes acerca da situao patrimonial da organizao, que so o relatrio de diretoria e o parecer dos auditores. O relatrio de diretoria entendido como um documento responsvel pela explanao dos diversos aspectos da organizao que estejam relacionados ao desempenho econmico corporativo ao longo do Exerccio Social. So considerados no relatrio de diretoria os mais importantes fatores operacionais inerentes s atividades operacionais e administrativas da organizao, tais como, planejamento estratgico, polticas institucionais, conjuntura econmica, bem como planos de expanso e outros assuntos relevantes a serem considerados. O parecer dos auditores pode ser entendido como avaliao tcnica das demonstraes financeiras de uma organizao considerando sua conformidade econmicofinanceira em relao sua situao real, sua uniformidade em considerao s demonstraes dos exerccios anteriores e seu rigor acerca dos procedimentos contbeis adotados pela organizao. A importncia creditada ao parecer dos auditores se deve ao fato de se tratar de uma opinio emitida por profissionais independentes, que no possuem vnculo empregatcio com a organizao, acerca da correo, veracidade, qualidade e credibilidade do processo de elaborao de suas demonstraes financeiras. Neste contexto, a anlise das informaes contidas nas demonstraes financeiras se torna uma prerrogativa obrigatria para o gestor financeiro de qualquer organizao, tendo em vista que o acompanhamento da evoluo do patrimnio faz parte de suas preocupaes e atribuies institucionais mais relevantes. De maneira geral, a anlise das demonstraes financeiras pode ser definida como um conjunto de articulaes previamente estabelecidas entre os diversos elementos patrimoniais que as compem para a obteno de informaes financeiras relevantes, bem como proporcionar instrumentos quantitativos especficos para acompanhar, avaliar e projetar a evoluo do Patrimnio de uma organizao.

Esta anlise consiste na aplicao de metodologias previamente estabelecidas para avaliar a evoluo do Patrimnio ao longo de um certo intervalo de tempo, bem como avaliar a sua estrutura em um certo instante de tempo, incorporando ao processo a experincia e sensibilidade do profissional responsvel pela anlise. Alm das demonstraes e relatrios obrigatrios, a contabilidade pode fornecer uma srie de relatrios econmico-financeiros, para fins de controle gerencial interno, sobre assuntos importantes e que demandem informaes especficas, tais como, fluxo de caixa, projees e oramentos de vendas, planejamento e controle da produo, avaliao de estoques, dentre outros. 5.2. Dados, informaes e Anlise Contbil A partir da consolidao das Demonstraes Financeiras, a contabilidade disponibiliza instrumentos financeiros responsveis pela representao monetria da situao atual do Patrimnio. Estes valores mostrados nas diversas demonstraes so essencialmente nmeros e podem ser considerados como dados em funo de estarem organizados em sua forma original sem ter sido transformada ou manipulada. Em outras palavras, dados so valores referentes a uma certa varivel, ou fenmeno, que podem ser expressos de maneira quantitativa e em sua forma original. Os dados que representam o comportamento de uma varivel podem ser classificados da seguinte maneira: Discretos; Nominais; Por postos; Contnuos. Os dados discretos so aqueles que somente podero assumir determinados valores, normalmente derivados de contagens. Os valores que representam a quantidade de clientes que entraram em uma loja de uma entidade podem ser considerados como dados discretos.

Os dados nominais so aqueles que representam categorias (no numricas) em funo das variveis que representam. Os itens que compem o perfil dos consumidores, tais como sexo, idade e profisso podem ser considerados como dados nominais. Os dados por postos so aqueles que representam avaliaes subjetivas em funo de alguma preferncia ou desempenho. Os valores contidos nos relatrios de vendas atravs da discriminao das quantidades vendidas por produtos obedecendo a volumes decrescentes podem ser considerados como dados por postos. Os dados contnuos so aqueles que podem assumir quaisquer valores dentro de um intervalo contnuo. Os valores que representam o saldo do caixa ao final do expediente podem ser considerados como dados contnuos. A disponibilizao de dados em grandes quantidades pode gerar circunstncias desfavorveis para o profissional responsvel por sua anlise e interpretao. Para viabilizar anlises de dados mais precisas e fiis realidade, so necessrios procedimentos metodolgicos especficos para transform-los em informaes. Desta forma, informaes podem ser consideradas como o resultado do processamento e sistematizao de dados. O processo de converso de dados em informaes pode ser til para facilitar a identificao de relaes entre dados referentes a diversas variveis, podendo ser representado de inmeras maneiras, a saber: Grficos; Tabelas; Percentagem; Nmeros-ndice. Alm de servirem como ferramentas de comunicao, as informaes podem ser utilizadas para a identificao e conceituao de anormalidades atravs da caracterizao de desvios dos valores esperados. As demonstraes financeiras so compostas por inmeros dados que precisam ser articulados para poder gerar informaes teis e atualizadas. Portanto, o objetivo da aplicao de metodologias analticas sobre os diversos dados disponveis nas demonstraes financeiras consiste na gerao de informaes para

identificar, determinar e caracterizar seus pontos crticos e subsidiar a apreciao de medidas alternativas para sua resoluo. Estas informaes sero utilizadas dentro das aplicaes da Contabilidade no contexto de uma entidade que so auxiliar as atividades de controle e planejamento da organizao. Em relao sua insero no controle, a anlise das demonstraes financeiras poder dispor de referncias quantitativas desejveis para avaliar os resultados efetivamente obtidos em um determinado Exerccio Social. A disposio ordenada dos aspectos relacionados anlise de informaes financeiras/contbeis pode ser construda a partir das caractersticas dos dados, dos mecanismos de processamento e das informaes geradas.

DADOS CONTBEIS

PROCESAMENTO DOS DADOS

INFORMAES CONTBEIS

Normalmente, os valores histricos relativos a resultados passados so tomados como parmetro para a avaliao e funcional efetivamente como termmetros da entidade para a consolidao de padres de desempenho. Sobre seu papel nas atividades de planejamento, a anlise das demonstraes financeiras responsvel pela gerao de informaes relevantes para auxiliar a tomada de decises a partir dos resultados obtidos. Os valores encontrados nos resultados contidos nas demonstraes so tomados como referncia de avaliao das decises tomadas anteriormente e atuam como retroalimentao do processo de tomada de deciso da organizao na busca de melhores resultados no Exerccio Social seguinte. Faz-se necessrio destacar que, alm dos valores e indicadores obtidos a partir das tcnicas e metodologias adotadas para analisar as demonstraes financeiras, a intuio e a experincia so decisivas para a obteno de concluses satisfatrias.

 bastante comum que analistas cheguem a diferentes concluses, mesmo dispondo de dados idnticos e adotando as mesmas tcnicas de mensurao e avaliao. Outros dois fatores relevantes para a anlise esto relacionados quantidade e qualidade das informaes disponveis para subsidiar o processo de tomada de decises.

Questes para Discusso a) O que so demonstraes financeiras? b) Quais so as demonstraes financeiras obrigatrias? c) Quais so e o que voc sabe sobre as fontes complementares de informao? d) Diferencie dados de informaes. e) Quais so as diferenas principais entre os diversos usurios das informaes da anlise das demonstraes financeiras?

6. ANLISE ESTRUTURAL DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS Mostrar a relevncia da anlise estrutural das demonstraes financeiras Apontar os principais mtodos, bem como seus pressupostos Ilustrar modalidades de aplicaes da anlise horizontal e vertical 6.1. Consideraes Gerais A anlise das demonstraes financeiras uma ferramenta gerencial til e amplamente utilizada dentro do processo de avaliao da evoluo do Patrimnio de uma Entidade. Como a contabilidade, atravs do seu processo de escriturao, atua na forma de mecanismo de acumulao das mutaes ocorridas no patrimnio, a primeira percepo sobre o processo de anlise das demonstraes financeiras se d identificao e anlise da composio de sua estrutura de contas. A partir desta estrutura de contas, o analista financeiro ter a oportunidade de observar a composio patrimonial em termos descritivos (considerando o elenco de contas existentes), mas tambm a sua composio quantitativa (mostrando a participao relativa dos valores que cada conta apresenta em funo do montante do Patrimnio). A observao sistemtica do comportamento de contas especficas, ou mesmo grupos de contas, isoladamente no so capazes de fornecer informaes relevantes para subsidiar qualquer deciso. O sentido da anlise das demonstraes consiste na viso sistmica que a metodologia proporciona em funo das relaes existentes entre os valores apresentados pelas contas (ou grupos de contas) no sentido de ilustrar e explicar as mudanas ocorridas no Patrimnio, ou possibilitar diagnsticos para fundamentar resultados obtidos. A principal finalidade do desenvolvimento e aplicao de uma tcnica de anlise para o estudo das demonstraes financeiras est relacionada sua viabilidade e eficcia

como instrumento de comparao entre valores referentes ao Patrimnio em diferentes instantes de tempo. Para que qualquer analista possa efetuar avaliaes dignas de crdito acerca de demonstraes financeiras, se faz necessria observao de alguns pressupostos, a saber: Devem apresentar valores financeiramente equivalentes e se referirem a um mesmo instante de tempo; Devem ter sido elaboradas a partir da mesma metodologia; Devem representar os mesmos intervalos de tempo para evitar distores decorrentes de efeitos sazonais; Devem representar exerccios sociais que no sejam atpicos. Desta forma, qualquer perspectiva de anlise sobre as demonstraes financeiras deve obedecer a uma cautela metodolgica rigorosa para assegurar a fidelidade dos dados disponibilizados para proporcionar resultados confiveis. Considerando as diferentes metodologias de clculo, a anlise estrutural pode apresentada sob duas perspectivas, a saber: Anlise Horizontal; Anlise Vertical. Cada uma delas, pode ser categorizada de maneira distinta e ter a sua aplicabilidade concentrada em objetivos especficos complementares. Podem ser destacadas as metodologias de interpretao dos resultados obtidos por cada uma delas, bem como suas limitaes. 6.2. Anlise Horizontal A anlise horizontal pode ser definida como uma metodologia que executa um processo de apropriao do comportamento das diversas contas contidas em uma srie de demonstraes financeiras, que representam o Patrimnio ao longo de um certo intervalo de tempo, para visualizar suas variaes estruturais a partir de uma referncia padro. Esta metodologia se baseia na identificao e utilizao de um exerccio social tomado como referncia para a anlise, que denominado para tal finalidade como anobase.

Usualmente, a demonstrao financeira referente ao exerccio social mais antigo da srie como ano-base, tornando os resultados obtidos como uma seqncia temporal para facilitar a ilustrao da evoluo patrimonial. Para que os clculos sejam mais acurados, se faz necessrio que as diversas demonstraes financeiras estejam representadas em valores monetrios relativos mesma data, uma vez que as variaes de preos e valores dos elementos que compem o Patrimnio no interfiram indevidamente nos resultados e, conseqentemente, na anlise. Para assegurar esta equivalncia, so adotadas tcnicas financeiras especficas relativas a equivalncias financeiras entre valores obtidos em diferentes instantes do tempo. Para os fins especficos apresentados aqui, os valores apresentados se referem a uma mesma data. O processo de anlise horizontal, para ser realizado, deve obedecer s seguintes etapas: Primeiro Passo Obteno de uma srie de demonstraes financeiras; Segundo Passo Converso monetria dos valores para torna-los financeiramente equivalentes a uma mesma data; Terceiro Passo Efetuao dos clculos. Quarto Passo Realizao do processo de anlise. Os clculos referentes anlise horizontal so, individualmente, aplicaes matemticas lgicas para a obteno de nmeros-ndice que representaro as relaes entre as diferentes contas e grupos de contas. Dentro desta metodologia, podem-se observar duas variaes principais de seus clculos propriamente ditos. A primeira variao consiste na aplicao do valor do Ativo Total como refernciapadro para todos os clculos efetuados sobre todas as contas, ou grupo de contas das demonstraes financeiras analisadas, inclusive o ano-base.

Desta forma, os valores encontrados para cada conta, ou grupo de contas, sero representaes relativas ao Ativo Total do ano-base, que tomado como valor de referncia para todas as contas, ou grupos de contas, inclusive para os valores relativos aos Ativos Totais dos demais exerccios sociais contidos na srie analisada. A segunda variao consiste na aplicao do valor de uma determinada conta, ou grupo de contas, como referncia-padro para os clculos que considerarem esta mesma conta, ou mesmo grupo de contas. Deste modo, os valores encontrados sero representaes relativas conta, ou grupo de contas, do ano-base, que tomado como referncia, para os valores relativos s contas, ou grupos de contas, dos demais exerccios sociais contidos na srie analisada. A partir dos resultados obtidos, o analista poder identificar as contas, ou grupos de contas que tiveram comportamento crescente ou decrescente em funo do valor-referncia. Os Balanos Patrimoniais relativos aos exerccios sociais X1, X2 e X3 de uma certa empresa E mostra a organizao inicial dos dados para a anlise horizontal. Balanos Patrimoniais para os Exerccios Sociais X1, X2 e X3.
ATIVO Ativo Circulante disponibilidades bancos caixa Direitos realizaveis duplicatas prov. Para dev. Duv. estoques R. a Longo Prazo direitos realizaveis rec. Antec. N. op. Ativo Permanente X1 R$556.107,00 R$68.758,00 R$43.982,00 R$24.776,00 R$487.349,00 R$432.531,00 R$12.043,00 R$42.775,00 R$684.886,00 R$342.110,00 R$342.776,00 R$2.092.907,00 X2 R$674.017,00 R$86.353,00 R$32.122,00 R$54.231,00 R$587.664,00 R$412.343,00 R$76.556,00 R$98.765,00 R$542.253,00 R$298.731,00 R$243.522,00 R$2.159.091,00 X3 R$592.020,00 R$52.278,00 R$43.524,00 R$8.754,00 R$539.742,00 R$364.557,00 R$87.532,00 R$87.653,00 R$464.089,00 R$265.436,00 R$198.653,00 R$2.399.088,00

Invest. permanentes R$854.853,00 Ativos imobilizados R$1.003.202,00 Ativo diferido R$234.852,00 Ativo Total PASSIVO Passivo circulante Duplicatas Contas Emprstimos Ttulos Exig. a longo prazo Duplicatas Contas Emprstimos Ttulos Patrimnio Liquido capital social reservas capital lucros reaval. lucros (prejuzos) Passivo Total 3.333.900,00

R$901.256,00 R$1.092.453,00 R$165.382,00 3.375.361,00

R$1.032.876,00 R$1.234.668,00 R$131.544,00 3.455.197,00

R$61.647,00 R$21.732,00 R$32.443,00 R$4.221,00 R$3.251,00 R$360.298,00 R$3.241,00 R$358,00 R$324.512,00 R$32.187,00 R$2.911.955,00 R$1.754.392,00 R$728.210,00 R$298.642,00 R$231.036,00 R$198.532,00 R$429.353,00 3.333.900,00

R$74.041,00 R$29.876,00 R$34.321,00 R$5.312,00 R$4.532,00 R$448.688,00 R$5.432,00 R$102.341,00 R$228.461,00 R$112.454,00 R$2.852.640,00 R$1.985.332,00 R$590.580,00 R$189.000,00 R$245.406,00 R$156.174,00 R$276.728,00 3.375.369,00

R$74.136,00 R$31.295,00 R$29.876,00 R$6.423,00 R$6.542,00 R$472.594,00 R$8.652,00 R$100.654,00 R$259.643,00 R$103.645,00 R$2.908.467,00 R$1.994.536,00 R$705.104,00 R$233.425,00 R$284.536,00 R$187.143,00 R$208.827,00 3.455.197,00

Considerando as variaes existentes para a aplicao da anlise horizontal, podem-se encontrar valores distintos. Os resultados mostrados na tabela abaixo mostram os nmeros-ndice obtidos atravs dos clculos efetuados a partir da referncia do Ativo Total do ano-base ser igual a 100. Anlise Horizontal referente aos perodos X1, X2 e X3 (Ativo Total = 100).
Contas X1 X2 X3 Ativo Permanente R$2.092.907,00 62,78 R$2.159.091,00 64,76 R$2.399.088,00 71,96 Invest. permanentes R$854.853,00 25,64 R$901.256,00 27,03 R$1.032.876,00 30,98 Ativos imobilizados R$1.003.202,00 30,09 R$1.092.453,00 32,77 R$1.234.668,00 37,03 Ativo diferido R$234.852,00 7,04 R$165.382,00 4,96 R$131.544,00 3,95

Ativo Total

3.333.900,00 100,00

3.375.361,00 101,24

3.455.197,00 103,64

Observa-se que os valores encontrados para o Ativo Total dos exerccios sociais X2 e X3 demonstram seu incremento relativo em comparao ao Ativo Total do ano-base (1,24 e 3,64, respectivamente). Tambm pode ser destacado que tanto o grupo de contas Ativo permanente quanto as contas individuais mostraram resultados crescentes, excetuando a conta Ativo Diferido, que apresentou reduo de 7,04 (referente ao exerccio social X1) para 3,95 (referente ao exerccio social X3). Por outro lado, observando os resultados da tabela abaixo contendo os nmeros-ndice obtidos atravs dos clculos efetuados a partir da referncia do ano-base em suas diversas contas, bem como no grupo de contas, ser igual a 100. Anlise Horizontal referente aos perodos X1, X2 e X3 (Contas de X1 = 100).
Contas X1 X2 X3 Ativo Permanente R$2.092.907,00 100,00 R$2.159.091,00 103,16 R$2.399.088,00 114,63 Invest. permanentes R$854.853,00 100,00 R$901.256,00 105,43 R$1.032.876,00 120,82 Ativos imobilizados R$1.003.202,00 100,00 R$1.092.453,00 108,90 R$1.234.668,00 123,07 Ativo diferido R$234.852,00 100,00 R$165.382,00 70,42 R$131.544,00 56,01 Ativo Total 3.333.900,00 100,00 3.375.369,00 101,24 3.455.197,00 103,64

Observa-se que o valor encontrado para todas as contas do exerccio social X1 igual a 100, onde as demais contas dos exerccios sociais X2 e X3 demonstram sua variao especfica em comparao ao padro estabelecido. Desta forma, fica clara a perspectiva temporal que a anlise horizontal aborda atravs do processo de construo dos nmeros-ndice a partir do ano-base. Esta metodologia favorece a construo de modelos quantitativos para avaliar tendncias e elaborar projees futuras, considerando os dados disponveis nos balanos relativos a exerccios sociais anteriores. 6.3. Anlise Vertical

A anlise horizontal pode ser definida como uma metodologia que executa um processo de apropriao do comportamento das diversas contas que representam o Patrimnio para cada um dos exerccios sociais analisados para visualizar sua composio, bem como suas variaes estruturais ao longo do intervalo de tempo considerado. Esta metodologia se baseia na utilizao do Ativo Total tomado como referncia para a anlise, sendo denominado para tal finalidade como Patrimnio-base. Diferentemente da anlise horizontal, as demonstraes financeiras so consideradas na anlise vertical como unidades independentes para a efetuao dos clculos, sem a existncia de um ano-base, podendo, contudo, visualizar os resultados obtidos como uma seqncia temporal para ilustrao da evoluo patrimonial. Outra diferena entre operacionalizao adotada na anlise vertical em comparao com a anlise horizontal consiste na possibilidade de clculo sem que as diversas demonstraes financeiras estejam representadas em valores monetrios relativos mesma data. O processo de anlise vertical, para ser realizado, deve obedecer s seguintes etapas: Primeiro Passo Obteno de uma srie de demonstraes financeiras; Segundo Passo Efetuao dos clculos. Terceiro Passo Realizao do processo de anlise. Os clculos referentes anlise vertical so, individualmente, aplicaes lgicas para a obteno de percentuais que representaro as respectivas participaes relativas das diferentes contas e grupos de contas. A partir dos resultados obtidos, o analista poder identificar as contas, ou grupos de contas que tiveram sua participao relativa aumentada ou diminuda em funo do Ativo Total de seus respectivos exerccios sociais. Os Balanos Patrimoniais relativos aos exerccios sociais X1, X2 e X3 da empresa E, utilizados para o clculo da anlise horizontal, sero tambm utilizados para ilustrar a anlise vertical. Os resultados mostrados na tabela abaixo mostram os percentuais obtidos atravs dos clculos efetuados a partir das referncias dos Ativos Totais dos exerccios sociais analisados tornados iguais a 100.

Anlise Vertical referente aos perodos X1, X2 e X3 (Ativos Totais = 100).

Contas X1 X2 X3 Ativo Permanente R$2.092.907,00 62,78 R$2.159.091,00 63,97 R$2.399.088,00 69,43 Invest. permanentes R$854.853,00 25,64 R$901.256,00 26,70 R$1.032.876,00 29,89 Ativos imobilizados R$1.003.202,00 30,09 R$1.092.453,00 32,37 R$1.234.668,00 35,73 Ativo diferido R$234.852,00 7,04 R$165.382,00 4,90 R$131.544,00 3,81 Ativo Total 3.333.900,00 100,00 3.375.361,00 100,00 3.455.197,00 100,00

Deste modo, os valores encontrados para as contas mostram seus respectivos percentuais em relao ao Ativo Total para cada um dos exerccios sociais analisados. Observa-se tambm que tanto o grupo de contas Ativo permanente quanto as contas individuais mostraram participaes relativas crescentes, excetuando a conta Ativo Diferido, que apresentou uma reduo de 7,04 (referente ao exerccio social X1) para 3,81 (referente ao exerccio social X3). A anlise estrutural se baseia na configurao da distribuio patrimonial no contexto das diversas contas que compem o Patrimnio de uma entidade para identificar, acompanhar e analisar sua composio em termos quantitativos e qualitativos. Esta configurao analtica est baseada sob dois aspectos distintos, se so os aspectos internos e os aspectos externos. Os aspectos internos consideram os valores apresentados pelas demonstraes desta empresa. Os aspectos externos abordam os valores apresentados pelas demonstraes financeiras em comparao s demonstraes de outras empresas que atuam no mesmo setor de atividade econmica ou que possuam estruturas semelhantes. Questes para Discusso a) Comente o que voc entende sobre os pressupostos da anlise estrutural. b) Caracterize a anlise horizontal em suas diversas etapas. c) Quais so os principais desafios e finalidades da anlise vertical? d) Diferencie os dois mtodos de anlise estrutural.

7. ANLISE DOS NDICES FINANCEIROS Demonstrar as aplicaes dos ndices dentro da anlise financeira; Apresentar e conceituar os principais ndices financeiros; Diferenciar as expectativas do Analista quanto ao comportamento dos ndices de liquidez e de endividamento. 7.1. ndices e anlise das demonstraes financeiras A perspectiva gerencial de anlise das demonstraes financeiras exige do profissional da rea financeira uma srie de habilidades conceituais que permitam consistncia e profundidade no que se refere ao desenvolvimento e monitoramento de instrumentos apropriados para atingir esta finalidade. Os ndices so expresses numricas que representam quantitativamente a relao existente entre diferentes dados. A insero dos ndices na anlise das demonstraes financeiras dever estar relacionada a parmetros referenciais vlidos para que se tornem consistentes e objetivos. A elaborao e utilizao de ndices financeiros como mecanismo sistemtico para avaliao financeira da situao patrimonial de uma entidade no uma tarefa simples e requer conhecimento aprofundado sobre o setor de atividade econmica no qual ela esteja atuando. Uma mera interposio de valores relativos a certas contas, ou grupos de contas, gerar nmeros que, isoladamente, no passaro de expresses numricas sem refletir qualquer significado expressivo que contribua para a anlise financeira propriamente dita. Entidades que exploram atividade econmica vinculada ao setor industrial podem possuir padres patrimoniais diferentes de entidades de atividade econmica vinculada ao setor comercial ou ao setor de servios. Mais especificamente, dentre as entidades que exploram atividade econmica vinculada ao setor industrial, comercial ou de servios, pode haver diferenas significativas e que possuam caractersticas patrimoniais distintas entre os seus diversos segmentos.

Cada segmento de atividade econmica se caracteriza por diversos aspectos que influenciam diretamente na composio e estruturao patrimonial das entidades que estejam efetivamente atuando. Dentre estes aspectos, podem-se destacar: Prazos de pagamentos a fornecedores; Prazos de recebimentos de clientes; Grau de dependncia sobre inovao tecnolgica; Importncia relativa das atividades de Pesquisa e desenvolvimento; Estrutura operacional; Complexidade organizacional; Marketing e publicidade; Cadeia de comercializao. Desta forma, a contabilidade, atravs da consolidao das demonstraes financeiras, responsvel pela disponibilizao dos dados para o processo de elaborao e aplicao de ndices para a anlise dessas demonstraes. 7.2. ndices Financeiros A partir da estrutura de contas que compem o patrimnio, o analista financeiro ter a oportunidade de avaliar sua composio patrimonial em termos qualitativos, mas tambm a sua composio em termos quantitativos, atravs da participao relativa dos valores que cada conta apresenta em funo do montante do Patrimnio. A observao dos valores das contas, ou grupos de contas, que apresentem comportamento assimtrico, isoladamente, pode se tornar uma fonte de informaes relevantes para subsidiar qualquer perspectiva de elaborao de ndices relevantes para avaliao financeira. A anlise de ndices financeiros um mtodo de avaliao patrimonial de uma entidade que expressa as relaes existentes entre as contas ou grupos de contas relevantes para o setor especfico de atividade no qual ela atua para retratar sua situao financeira e econmica. Embora a anlise de ndices financeiros seja realizada a partir de metodologia prpria, ela apresenta um sentido de viso sistmica complementar anlise estrutural. Ela

tambm busca a identificao, ilustrao e explicao das mudanas ocorridas no Patrimnio, ou possibilitar diagnsticos para fundamentar resultados obtidos. A principal finalidade do desenvolvimento e aplicao de ndices financeiros est relacionada a uma perspectiva sistmica da situao financeira e econmica no que se refere ao Patrimnio para permitir a construo de um perfil de avaliao mais amplo. Os ndices financeiros tambm podem ser utilizados para analisar a evoluo do Patrimnio ao longo de um certo intervalo de tempo. Esta aplicao se torna til na medida que proporciona uma comparao entre os ndices encontrados com a finalidade de identificar tendncias. Esta metodologia de anlise financeira a partir do seu mecanismo operacional, que baseado em quocientes, elimina qualquer interferncia inflacionria, uma vez que cada ndice se refere especificamente a um determinado instante de tempo. Estes ndices (ou quocientes) podem apresentar comportamentos semelhantes e possurem interpretaes distintas. Para alguns ndices, quanto maior for o valor encontrado, melhor ser o seu significado. Outros ndices apresentam caracterstica oposta, onde quanto menor for o valor encontrado, melhor ser o seu significado. Podem-se encontrar ndices cujo comportamento do valor encontrado ter o melhor significado quando ele girar em torno de um certo valor pr-estabelecido. A partir da gerao de informaes sistemticas sobre os ndices financeiros, podese analisar a eficcia das decises e polticas que a entidade tenha adotado ao longo do intervalo de tempo estudado. Os ndices obtidos podem ser avaliados a partir das seguintes referncias: ndices histricos mdios da prpria empresa; ndices-padro do setor de atividade econmica; ndices-padro de outras empresas. importante destacar que quando so adotadas metodologias de analise das demonstraes financeiras a partir de comparaes entre empresas, inclusive quando elas estejam atuando no mesmo setor de atividade econmica. Nestas comparaes h a possibilidade de inconsistncia de resultados, provocando avaliaes distorcidas e incompletas, principalmente decorrentes de diferenas metodolgicas contbeis quando de sua elaborao.

A proposio dos ndices financeiros a serem utilizados para a anlise financeira das demonstraes financeiras de uma certa empresa precede uma tarefa ainda mais importante e no menos complexa que a definio da importncia relativa de cada um deles no contexto global da avaliao. possvel que os resultados obtidos apresentem comportamentos distintos e o analista deve ter em mente quais sero os ndices que possuem aspectos mais sensveis, para evitar distores e erros de avaliao. A atribuio de valores ponderados para cada um dos ndices possui caractersticas quantitativas, mas tambm leva em considerao uma abordagem qualitativa. Para a realizao desta tarefa, devem ser considerados os seguintes fatores: Experincia do analista; Modelos quantitativos de inferncia. O processo de avaliao financeira atravs de ndices consiste em uma srie de procedimentos ordenados paga gerar um panorama abrangente para o analista em funo das caractersticas relevantes, que pode ser rapidamente descrito atravs das seguintes etapas: Etapa 1 Desenvolvimento dos ndices financeiros Esta etapa consiste na escolha dos ndices que sero utilizados para avaliar a situao financeira da empresa. Nesta etapa devem ser levadas em considerao as caractersticas do setor de atividade econmica, bem como os aspectos patrimoniais mais importantes; Etapa 2 Determinao de comportamento para os ndices Esta etapa consiste na identificao dos parmetros que sero adotados para avaliar o comportamento dos ndices em funo de seus significados, considerando que eles podem apresentar comportamento maior, menor ou prximo a um determinado valor; Etapa 3 Tabulao dos valores encontrados Esta etapa consiste na construo de planilhas a partir dos ndices encontrados e dispostos em conjunto com os ndices-padro do setor, ou ndices obtidos atravs da avaliao das demonstraes de outras empresas do mesmo setor. Etapa 4 Anlise financeira dos ndices Esta etapa consiste no processo de anlise propriamente dito, onde devem ser considerados tanto os resultados encontrados a

partir dos ndices, bem como a importncia relativa de cada um deles dentro do panorama de avaliao proposto. Considerando as diferentes abordagens de anlise, os ndices financeiros podem ser classificados em duas categorias principais, a saber: ndices de Liquidez; ndices de Endividamento. Cada uma delas pode ser categorizada de maneira distinta e ter a sua aplicabilidade concentrada em objetivos especficos complementares. Os ndices financeiros so os parmetros mais utilizados para a avaliao financeira e sua interpretao depender principalmente do contexto no qual a anlise seja realizada. 7.3. ndices de Liquidez A anlise financeira da liquidez desenvolvida para identificar o comportamento de diversos elementos patrimoniais relacionados aos aspectos operacionais e considerada como uma das referncias de avaliao mais importantes para o gestor financeiro de qualquer empresa. A anlise da liquidez consiste em uma abordagem de avaliao da capacidade financeira que uma certa entidade possui para honrar os seus compromissos financeiros de curto prazo perante terceiros. Os ndices de liquidez so responsveis pela avaliao da situao financeira, que pode ser elaborada periodicamente para atender finalidades de controle gerencial para intervalos de tempo semanais, quinzenais ou mensais. Geralmente, os ndices financeiros de liquidez so construdos a partir das relaes elaboradas entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante (como grupos de contas ou utilizando suas contas individualmente). Quando considerados de uma forma mais ampla, os ndices financeiros de liquidez tambm podem incluir nesta avaliao o Ativo Realizvel a Longo Prazo e o Passivo Exigvel a Longo Prazo (tambm considerados como grupos de contas ou utilizando suas contas individualmente).

Os ndices de liquidez so compostos por diversos elementos distintos, mas alguns deles so comuns para a maioria das empresas, que so: Capital Circulante Lquido; Liquidez Corrente; Liquidez Seca; Liquidez Imediata; Liquidez Geral.

O Capital Circulante Lquido um indicador responsvel pela ilustrao da folga financeira que uma determinada entidade possui para enfrentar suas obrigaes de curto prazo. Ao longo do tempo, o valor total do Ativo Circulante tende a apresentar volumes flutuantes que oscilam em funo das atividades operacionais e comerciais efetivamente registradas.

Capital Circulante Lquido = Ativo Circulante Passivo Circulante

Considerando que uma parcela significativa das obrigaes contidas no Passivo Circulante no apresentam variaes significativas ao longo do tempo, torna-se vital a preservao de um certo nvel de segurana financeira. Desta forma, o objetivo deste indicador a identificao da expresso nominal da diferena entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. O ndice de Liquidez Corrente um indicador responsvel pela ilustrao da liquidez de uma entidade atravs da relao existente entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante em face de suas obrigaes de curto prazo. O ndice de Liquidez Corrente, diferentemente do Capital Circulante Lquido, expressa monetariamente os elementos patrimoniais do Ativo Circulante para honrar cada unidade monetria das obrigaes discriminadas no Passivo Circulante.

ndice de Liquidez Corrente =

Ativo Circulante Passivo Circulante

Quanto maior for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade para honrar suas obrigaes financeiras de curto prazo. Desta forma, o objetivo deste indicador a identificao da expresso nominal da razo entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. O ndice de Liquidez Seca outro indicador que possui a responsabilidade de ilustrar a liquidez de uma entidade para enfrentar suas obrigaes de curto prazo. Este ndice de Liquidez difere do ndice de Liquidez Corrente, pois no desconsidera os estoques como elementos patrimoniais do Ativo Circulante em funo de sua baixa liquidez em comparao aos demais componentes.

ndice de Liquidez Corrente =

Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante

O objetivo deste indicador a identificao da expresso nominal da razo entre o Ativo Circulante (subtraindo os estoques) e o Passivo Circulante. De maneira semelhante ao ndice de Liquidez Corrente, quanto maior for o valor encontrado, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade para honrar suas obrigaes financeiras de curto prazo. O ndice de Liquidez Imediata tambm possui a responsabilidade de ilustrar a liquidez de uma entidade para enfrentar suas obrigaes de curto prazo.

Este ndice de Liquidez tem o objetivo de ilustrar da liquidez de uma entidade atravs da relao existente entre as disponibilidades contidas no Ativo Circulante em face de suas obrigaes de curto prazo que compem o Passivo Circulante.

ndice de Liquidez Imediata =

Disponibilidades Passivo Circulante

O ndice de Liquidez Imediata difere dos ndices anteriores atravs da expresso monetria da razo dos elementos patrimoniais do Ativo Circulante efetivamente disponvel para honrar cada unidade monetria das obrigaes discriminadas no Passivo Circulante. De maneira idntica, quanto maior for o valor encontrado, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade para honrar suas obrigaes financeiras de curto prazo. O ndice de Liquidez Geral um indicador responsvel pela ilustrao da liquidez de uma entidade atravs da relao existente entre o Ativo Circulante adicionado ao Ativo Realizvel a Longo Prazo e o Passivo Circulante adicionado ao Passivo Exigvel a Longo Prazo em face de suas obrigaes de curto e longo prazo. O ndice de Liquidez Geral se distingue do ndice de Liquidez Corrente, pois expressa monetariamente a relao existente entre os elementos patrimoniais vinculados aos aspectos operacionais considerando as perspectivas de curto e longo prazos.

ndice de Liquidez Geral = Ativo Circulante + Ativo Realizvel a Longo Prazo Passivo Circulante + Passivo Exigvel a Longo Prazo

O objetivo deste indicador a identificao da expresso nominal da razo entre o Ativo Circulante adicionado ao Ativo Realizvel a Longo Prazo e o Passivo Circulante adicionado ao Passivo exigvel a Longo Prazo.. Quanto maior for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade para honrar suas obrigaes financeiras. 7.4. ndices de Endividamento A anlise financeira do endividamento desenvolvida para identificar as relaes existentes entre as diversas fontes permanentes de capitais de uma entidade, possuindo uma conotao complementar anlise financeira da liquidez. A anlise do endividamento uma ferramenta de avaliao do perfil qualitativo da estrutura financeira que uma certa entidade possui para financiar suas atividades operacionais, bem como a manuteno de suas demais atividades administrativas. Os ndices de endividamento so responsveis pelo diagnstico do equilbrio existente entre os capitais prprios originados os acionistas e proprietrios e os capitais de terceiros oriundos de fornecedores, instituies financeiras e demais fontes de recursos disponveis. Esta anlise deve ser realizada periodicamente para orientar a administrao e os proprietrios como ferramenta para atender finalidades de controle gerencial. Os ndices financeiros de endividamento so desenvolvidos a partir das relaes elaboradas entre os diversos grupos de contas existentes no Passivo, que representa a origem dos recursos financeiros disponveis. Os ndices de endividamento so compostos por diversos elementos distintos que so comuns para a maioria das empresas, que so: ndice de Estrutura de Capital; ndice de Dependncia; ndice de Composio;

O ndice de Estrutura de Capital um indicador responsvel pela ilustrao da relao existente entre os capitais prprios e os capitais de terceiros que uma determinada entidade possui para conduzir suas atividades operacionais e administrativas. Mesmo considerando que eventuais sazonalidades possam ocorrer, o valor total do Patrimnio Lquido, bem como do Passivo Exigvel Ativo tendero a apresentar pequenas oscilaes desde que no ocorram operaes financeiras de grande vulto.

ndice de Estrutura de Capital =

Passivo Exigvel Patrimnio Lquido

Deste modo, o objetivo deste indicador consiste na identificao da razo entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante para ilustrar a margem de segurana dada para assegurar que as obrigaes financeiras relativas aos capitais de terceiros sero honradas. Quanto menor for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade em funo da participao relativa dos capitais de terceiros em face dos capitais prprios. O ndice de Dependncia pode ser considerado como um parmetro responsvel pela identificao da participao relativa dos capitais de terceiros dentro do montante de capitais investidos na entidade.

ndice de Dependncia =

Passivo Exigvel Ativo Total

O objetivo deste indicador consiste na identificao da razo entre os capitais de terceiros contidos no Passivo Exigvel e os capitais totais existentes no Ativo Total. Quanto menor for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade. O ndice de Dependncia tambm pode ser elaborada a partir de uma perspectiva especfica considerando a participao relativa do Passivo Circulante dentro do Ativo Total.

ndice de Dependncia para Curto Prazo =

Passivo Circulante Ativo Total

Este indicador possibilita a identificao da razo entre o Passivo Circulante e o Ativo Total. Quanto menor for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade. O ndice de Composio um indicador responsvel pela ilustrao da participao relativa do Passivo Circulante dentro do conjunto total de exigibilidades de uma entidade em face de seu Passivo Exigvel.

ndice de Composio =

Passivo Circulante Passivo Exigvel

O objetivo deste indicador consiste na identificao da razo entre os capitais de terceiros contidos no Passivo Circulante e os capitais de terceiros existentes no Passivo Exigvel. Quanto menor for este ndice, melhor ser a sua situao patrimonial da entidade. A anlise dos ndices, de maneira semelhante anlise horizontal e vertical, se baseia sob dois aspectos distintos, se so os aspectos internos e os aspectos externos. Os aspectos internos consideram os valores apresentados pelas demonstraes divulgadas pelas empresas.

Os aspectos externos podem abordar os valores apresentados pelas demonstraes financeiras de uma entidade em comparao com as demonstraes de outras empresas que atuam no mesmo setor de atividade econmica ou que possuam estruturas semelhantes.

Questes para Discusso a) Comente o que voc entende sobre ndices. b) Caracterize a aplicao dos ndices como ferramenta de anlise financeira. c) Cite e defina os principais ndices de liquidez e de endividamento. d) Diferencie os dois grupos de ndices destacando suas caractersticas particulares.