ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

UNIDADE I - A EMPRESA E SUA

ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES

A empresa desempenha importante papel

econômico e social no mundo moderno, tendo a
função de coordenar os chamados fatores da
produção para obtenção de bens e serviços
destinados à satisfação das necessidades
humanas.
GLOBALIZAÇÃO => Parte do pressuposto o livre
comércio entre as nações, a integração dos
mercados internacionais e a redução dos preços
dos produtos, e dessa forma o crescimentos dos
países desenvolvidos.

Neste momento a Contabilidade assume a enorme

importância nesse processo de Globalização ao
apurar os resultados e divulgar os resultados das
empresas.
Os fatores da Produção são os recursos disponíveis abrangem :
• Recursos Naturais – Solo, Florestas,mares e rios
•Trabalho: É a mão de obra
• Capital: Compreende Máquinas, Equipamentos e instrumentos
utilizados na Produção dos Bens e Serviços

As Necessidades Humanas apresentam as seguintes divisões:

• Fisiológicas – Ar, Alimentos, Roupas, Moradia, e Saúde

•Segurança – Proteção contra o Perigo

• Sociais – Amizade, participação em grupos sociais

•Estima – Reputação, reconhecimento e amor

•Autorrealização – realização do potencial, utilização do

talento individual
 A empresa, mesmo tendo como
objetivo principal o lucro, tem outros importantes
objetivos e desafios, como o comprometimento
no atendimento as necessidades de seus
clientes, a busca de constante aprimoramento
tecnológico, a pressão da concorrência, bem
como as respostas às cobranças da sociedade .
SISTEMA DE INFORMAÇÃO GERENCIAL

Consiste na ordenação das informações

necessárias para o gerenciamento dos negócios
atuais e para os planos futuros.
Também é necessário definir o tipo de
informação a que cada pessoa da organização
pode ter acesso
 Sistema de Informações Gerenciais,
tem o compromisso de subsidiar o
gestor de informações utilizáveis,
servindo de ferramenta para alocar,
coordenar e monitorar o trabalho. As
informações gerenciais geradas pelo
sistema devem atuar como elemento
otimizador nos processos decisórios
inerentes à contabilidade.
 SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

As movimentações nos elementos

constitutivos do patrimônio da empresa, que
possam ser expressas em valores monetários,
constituem fatos que geram lançamentos
contábeis, que são as entradas de dados para o
sistema de informações contábeis, onde deverão
ser bem identificados.

Os relatórios provenientes da
contabilidade referem-se aos períodos
passados, o orçamento está voltado para os
períodos futuros, projetando receitas, custos ,
despesas, investimentos e financiamentos.
 Os sistemas de informações
Contábeis gera as demonstrações contábeis,
que normalmente são divulgadas para o
conhecimento do público interessado,
principalmente analistas, credores e
investidores.

Os demais instrumentos de caráter

eminentemente gerencial, destinando-se a
subsidiar a alta administração no processo de
planejamento, organização, controle e direção.
OBJETIVO DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS

A análise financeira organiza as

informações contábeis e agrega outras
informações relevantes para auxiliar seus
usuários na avaliação, na tomada de decisões e
na orientação de suas ações, visando suprir cada
usuário com o conjunto de informações que
melhor atenda às suas necessidades.

Pela análise de Balanços extraem-se

informações sobre a posição passada, presente
e futura ( projetada) de uma empresa.
O objetivo da análise compreende a indicação de
informações numéricas, preferencialmente , de mais de
dois períodos regulares (exemplo: 2010, 2011 e 2012),
de modo a auxiliar ou instrumentar os
dirigentes/administradores, clientes, acionistas,
proprietários, instituições financeiras , fornecedores,
investidores, governo etc., em suas decisões.

A análise de balanços visa relatar, com base nas

informações contábeis fornecidas pela empresa, a
posição econômico-financeira atual, as causas que
determinaram a evolução apresentada e as tendências
futuras. Em outras palavras, pela análise de balanços
extraem-se informações sobre a posição passada,
presente e futura (projetada) de uma empresa.
 A análise de balanços é considerada por
alguns autores como “uma arte”, pois, apesar das
técnicas desenvolvidas, não há um critério ou
metodologia formal de análise válido nas diferentes
situações e aceito unanimemente pelos analistas.

Todo analista ou gestor que trabalha com

algum tipo de análise financeira, principalmente os
contadores, sabe que as demonstrações financeiras
geradas no departamento de contabilidade trazem um
volume muito grande de dados.
 O Início da Análise

O Contador
É copilar os dados decorrentes das operações da
empresa mediante os registros contábeis. São os
fatos de significado econômico-financeiro expressos
em moeda e os seus produtos finais são as
demonstrações financeiras.
O Analista
Preocupa-se com as demonstrações financeiras, que
necessitam ser transformadas se a empresa merece
ou não crédito, se é lucrativa, se possui dívidas
acima de sua capacidade, se vem evoluindo ou
regredindo ou até mesmo se sobreviverá ou irá a
falência.
A Linguagem

O resultado da análise de balanços é demonstrado

através de relatórios escritos em linguagem
descomplicada, com uso de gráficos representativos
como auxiliares, objetivando simplificar as conclusões
mais complexas. Devem ser elaborados como se
fossem destinados a leigos mesmo que não o sejam.
Tipos de informações relevantes que a análise deve
conter:

 Situações Financeira e Econômica;

 Desempenho;

 Eficiência na utilização dos recursos;

 Pontos fracos e fortes;

 Tendências e perspectivas;
 Quadro evolutivo;
 ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒAdequação das fontes às aplicações de
recursos;
 Causas das alterações na situação financeira;

 Evidência de erros da administração;

 Providências que deveriam ser tomadas e não

foram;

 ƒƒAvaliação de alternativas econômico--financeiras

futuras.
 A Tecnologia da Informação

É hoje uma realidade para todos

os setores da sociedade. Através
de novas tecnologias de
processamento e comunicação da
informação vem sendo promovida
uma reestruturação global da
economia mundial.
Informações, antes indisponíveis,
passaram a ser facilmente acessadas
através dos benefícios trazidos pelos
avanços da computação e
telecomunicações.
A revolução tecnológica atinge a
contabilidade, na agilidade dos
registros contábeis, maior controle,
melhor qualidade dos
demonstrativos e através da
redução de papéis.
Destaca-se, como fruto desta
revolução, a geração de
informações contábeis e
gerenciais produzidas através de
sistemas de informações. A
informação contábil gerencial é
uma ferramenta de apoio à
decisão, que extrapola as
exigências legais.
 USUÁRIOS DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

PÚBLICO EMPREGAD EMPRÉSTIMOS

OS

DEMONSTRAÇÕES INVESTIDOR
CLIENTES CONTÁBEIS ES

GOVERNO FORNECEDORES
 Demonstrativos Financeiros
Demonstrações Financeiras (Contábeis)
(Obrigatórios pela legislação brasileira)

Dados Usuários

Coletados

Contabilizados Relatórios
Contábeis
 Quem são os usuários:

Proprietários = São supridos de recursos de

suas atividades. Interessam-se em obter retorno
sobre o investimento compatível com o risco da
empresa e precisam de ferramentas de análise
financeira que ofereçam medidas relativamente
seguras de aferição de riscos.

Investidores e Analistas = Necessitam tomar

decisões sobre a compra de ações. Teremos
também o momento certo das vendas.
 O papel do analista de investimento é o
de assessorar os investidores através de
recomendação sobre decisões de investimentos
considerando o risco e o retorno esperados.

Bancos = São supridos de fundos para as

empresas, fornecendo empréstimos e
financiando bens, os bancos representam o
principal grupo de usuários de análise financeira.
Como intermediários financeiros, os bancos
captam recursos depositam e emprestam tais
fundos aos clientes tomadores.
 Fornecedores e Clientes = Muitas
empresas preocupadas com o risco de
inadimplência de seus clientes, dão cada vez maior
atenção à análise de crédito, objetivando a
avaliação dos riscos de suas carteiras de
duplicatas a receber.

Ocorre o oposto, quando o cliente quer

analisar o fornecedor, para conhecer sua solidez.
Uma empresa cuidadosa, antes de adquirir
equipamentos caros, irá examinar, além da
qualidade técnica do fornecedor do equipamento,
a solidez financeira da empresa fornecedora.
Auditorias = São responsáveis pela emissão de
pareceres independentes sobre as empresas
que examinam. Sendo responsável pelo exame
das aplicações, a existência d erros materiais
que possam prejudicar os usuários das
informações contábeis divulgadas pelas
empresas.

A análise financeira é uma das

ferramentas para que os Auditores possam
identificar a solidez de seus clientes e emitir
seus pareceres com maior segurança.
BALANÇO PATRIMONIAL => É uma equação em
que o Ativo Total ( AT) é igual ao Passivo Total
(PT) mais o Patrimônio Líquido (PL).

O Ativo Total é decomposto em dois grandes

grupos: Ativo circulante (AC) e Ativo Não
Circulante ( ANC), o Ativo Não Circulante (ANC) é
composto pelo Realizável a Longo Prazo (RLP),
Investimentos (INV), Imobilizado (IMO), e
Intangível (INT).
 PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Representam um canal de comunicação da empresa

com diversos usuários internos e externos. Apresenta um
relacionamento sério e transparente, com os investidores ,
credores, analistas e demais a interessados em
conhecera empresa, onde poderemos citar:
Balanço Patrimonial

Demonstração do Resultado do Exercício

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração dos Fluxos de Caixa

Demonstração do Valor Adicionado

Notas Explicativas
Os recursos aplicados no Ativo são provenientes
ou dos sócios ou de dívidas. O Passivo Total
(PT) é decomposto em dois grandes grupos:
Passivo Circulante (PC), Passivo Não Circulante
(PNC) ambos representando as dívidas da
empresa.

O Patrimônio Líquido (PL) representa os

recursos próprios e completam as fontes de
recursos.
O Passivo Circulante (PC) representa as
dívidas da empresa com prazo de vencimento
até um ano
O Patrimônio Líquido (PL) representa os
recursos próprios da empresa, decorrentes
normalmente de aportes de capital feitos pelos
sócios e de lucros.

O Balanço Patrimonial retrata a posição patrimonial

da empresa em determinado momento, composta por
bens, direitos e obrigações. O Ativo mostra onde a
empresa aplicou os recursos, ou seja, os bens e direitos
que possui. O Passivo e o Patrimônio Líquido mostram
de onde vieram os recursos, os próprios e de terceiros .
A importância do Balanço consiste na visão :

 Das origens dos recursos;

 Das aplicações dos recursos;

De quanto desses recursos são devidos

a terceiros;

 Do grau de endividamento da empresa, da

liquidez e da proporção do Capital Próprio ;
 Debates da Matéria:
1- Você acredita que as Demonstrações Contábeis
divulgadas por força de lei são suficientes para atender às
necessidades informacionais de todos os usuários?

2- Os valores expressos nas D. C. retratam a realidade

econômica das empresas?
3 – Qual a relevância de indicadores setoriais no processo
de análise das D. C.?
4- Qual poderia ser a utilidade de analisar os
demonstrativos Contábeis de uma empresa?
5- Por que a análise das D. C. deveria ser precedida da
leitura atenta do relatório da Auditoria?
“Ninguém conhece tudo,
Ninguém ignora tudo,
Ninguém jamais conhecerá tudo,
Ninguém jamais ignorará tudo,
Por isso a vida é um eterno aprender.”