ANÁLISE DE LIQUIDEZ

Compreender a capacidade de
pagamento de uma empresa é uma das
preocupações principais do Analista e Credores.

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

É a diferença entre o Ativo Circulante e o
Passivo Circulante

Se entendermos que o AC refere-se aos recursos

disponíveis e potenciais para a realização no curto prazo,
enquanto que o PC são as dívidas vencíveis no prazo de um
ano.
 Poderemos entender que o Capital
Circulante Líquido - CCL é a diferença entre o AC e o PC
ITENS 2011 2012 2013
AC 335.676,00 246.043,00 220.188,00
PC 223.692,00 210.159,00 210.793,00
CCL 111.984,00 35.884,00 9.395,00

Se entendermos que o AC refere-se aos

recursos disponíveis para realização a curto prazo,
enquanto que o PC são as dívidas vencíveis no prazo
de um ano.

Poderemos dizer que o CCL positivo

representa uma folga financeira da empresa em
termos de capacidade de pagamento.
 INDICES DE LIQUIDEZ
Visam fornecer um indicador da capacidade da
empresa de pagar suas dívidas, a partir da
comparação entre os direitos realizáveis e as
exigibilidades.
LIQUIDEZ IMEDIATA
Índice conservador, considera apenas caixa, saldos
bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata
para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos
estoques as contas e valores a receber. Um índice de
grande importância para análise da situação a curto-
prazo da empresa.

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante

 LIQUIDEZ GERAL - LG

Indica quanto a empresa possui em dinheiro,

bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo, para
fazer face às suas dívidas totais.

LG = AC + RLP
PC + ELP
 ATIVO R$ PASSIVO R$
CIRCULANTE 335.676,00 CIRCULANTE 223.692,00
RLP 82.303,00 ELP 77.166,00
PERMANENTE 210.622,00 P LIQUIDO 327.743,00
TOTAL 628.601,00 TOTAL 628.601,00

Memória de Cálculo => Dividindo o AC +RLP por PC

+ ELP, teremos o valor de R$ 1,39, significando que
para cada R$ 1,00 de dívida, a empresa dispõe de R$
1,39 em disponibilidades.

A LG é um indicador que subentende que, se a

empresa fosse parar suas atividades naquele
momento, deveria pagar suas dívidas com seu
dinheiro mais seus realizáveis, sem precisar envolver
os seus Investimentos – Imobilizado – Intangível.
 LIQUIDEZ CORRENTE – L C
O índice de Liquidez Corrente indica
quanto a empresa possui em dinheiro mais bens e
direitos realizáveis no curto prazo comparado com
suas dívidas a serem pagas no mesmo período .
LC = AC
PC
Poderemos dizer que: O índice
encontrado significa que para R$ 1,00 de dívida a
curto prazo a empresa possui R$ ( xxx) de
disponibilidade e direitos realizáveis a curto prazo.
Quanto maior o índice será melhor para a
empresa.
 LIQUIDEZ SECA = L. S.
Indica quanto a empresa possui em
disponibilidades ( dinheiro, depósitos bancários e
aplicações financeiras) e Duplicatas a Receber,
para fazer face a seu Passivo Circulante.

L.S. = DISPON. + A.F. + D.R.

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PASSIVO CIRCULANTE
Poderemos dizer: Para cada R$ 1,00 de
Passivo Circulante ( Dívidas a Curto Prazo), teremos
o índice encontrado na L.S.

A interpretação do índice de L.S. do ponto de vista de

capacidade de pagamento, quanto maior, melhor,
mantidos constantes os demais fatores.