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AVALIAÇÃO DA UNIDADE II
1 – Com base nos dados da Cia Santa Helena Alimentos Ltda, responda o que se pede.
a)Liquidez Corrente
A liquidez corrente é um indicador usado para mensurar, a curto prazo de tempo, a capacidade de pagamento de uma
companhia. Desse modo, a liquidez corrente busca obter a razão entre o ativo circulante da companhia pelo passivo circulante.
Dessa forma, através da liquidez corrente é possível analisar a capacidade de pagamento de uma empresa, que pode ajudar a
identificar a saúde do negócio
Interpretação: A empresa analisada tem capacidade de quitar suas dívidas circulantes com seus ativos circulantes, capacidade
de pagamento relativamente boa.
b) Liquidez Seca
A liquidez seca, diferente das outras, não considera o estoque em sua fórmula. Ou seja, este indicador é utilizado para mostrar a
capacidade que um negócio possui de zerar seus passivos sem que tenha que vender o estoque no processo.
Interpretação: A empresa se apresenta muito dependente do seu estoque para pagar suas dívidas é um ponto de atenção que os
investidores devem ter.
c) Liquidez Geral
A liquidez geral, indicador cujo objetivo é calcular a liquidez de uma empresa no longo prazo, isto é, busca apresentar um retrato
mais fiel acerca das finanças do negócio.
Liquidez geral = (ativo circulante – ativo não circulante)/ (passivo circulante – passivo não circulante)
Interpretação: A longo prazo a empresa não apresenta um bom retrato, é possível que o calculado anteriormente nos ofereça
pistas sobre essa situação, a empresa apresenta um forte dependência do giro de seu estoque.
d) Liquidez Imediata
Tal qual o próprio nome indica, a liquidez imediata é a que avalia a empresa naquele momento, isto é, considera “apenas” o
patrimônio disponível e o passivo circulante do negócio.
Interpretação: A empresa possui pouco dinheiro em caixa para pagar suas obrigações imediatas, não apresenta um bom indício
para possíveis investidores.
O Patrimônio/Ativos é um indicador financeiro que mostra a relação dos ativos no patrimônio de uma empresa. A métrica
Patrimônio/Ativos considera que, quanto menor a relação, mais débitos a empresa precisa fazer para financiar seus ativos
P/A =100.000/300.000
Interpretação:Isso indica que a parte do patrimônio líquido da empresa é 33% composta por ativos. Portanto, se ela decidisse
liquidar todos os seus ativos para quitar sua dívida, seus acionistas iriam reter cerca de 33% dos recursos financeiros aplicados na
companhia.
f) Composição do Endividamento
A composição do endividamento nada mais é do que um indicador que demonstra a relação entre as dívidas de um negócio. Esse
indicador deve ser utilizado pelos gestores para que possam traçar estratégias e gerenciar as dívidas.
Interpretação: 80% das dívidas da empresa se encontram em seu passivo circulante, sendo os maiores os tributos a pagar e seus
fornecedores. Por ser uma empresa muito dependente de seu estoque é entendível que para possuir esse estoque é necessário
o gasto com os fornecedores e em questão dos tributos podemos considerar que sejam tributos com a aquisição desse estoque
como ICMS, IPI entre outros
Situação Geral: : A empresa apresenta uma situação no linguajar popular seria “cozinhando para comer”, ou seja, a empresa
depende muito da venda do seu estoque para pagar suas dívidas de curto prazo que apresenta 80% do seu endividamento, é um
ponto de atenção pois se por algum motivo haver perda de estoque, ou como já aconteceu, uma covid 19 que porventura tenha
um distanciamento social impossibilitando seu estoque girar, a empresa pode entrar em falência.
2. Em 31/12/X1, a Empresa Terceiriza Ltda levantou todos os saldos das contas e subcontas contábeis de seu
exercício findado. A alta gerência, preocupada com a rentabilidade de sua empresa e dos proprietários, buscou
efetuar o cálculo e interpretação dos índices de rentabilidade. Com base nos saldos abaixo, a Empresa necessita de
sua ajuda para ajudá-la em relação a estes indicadores, calculando e interpretando os indicadores de rentabilidade
Giro do Ativo, Margem Líquida, Retorno sobre o Ativo e Retorno sobre Patrimônio Líquido.
RESPOSTA
Retorno sobre Patrimônio Líquido é um indicador de rentabilidade que serve para determinar o quão eficiente é
uma empresa na geração de lucro a partir dos seus recursos.
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
ROE= 300.000/200.000
ROE= 1,5
Interpretação: A empresa consegue gerar lucros a partir dos seus recursos.
Retorno sobre o Ativo, é um índice de rentabilidade de ativos que demonstra o quanto uma empresa é rentável
em relação ao seu conjunto de ativos
Interpretação: Com um resultado de 60%, é possível concluir que esta empresa tem uma boa rentabilidade
dos seus ativos.
O Giro do Ativo relaciona o quanto a empresa vendeu em um ano, após abatimentos como descontos,
devoluções e tributações, em relação ao seu total de ativos. O objetivo do cálculo do Giro do Ativo é entender
se a companhia utiliza com eficiência os seus bens para produzir dinheiro através de suas operações
GA=300.000/250.000
GA= 1,2
Interpretação: A empresa possui a capacidade de gerar mais dinheiro através de sua base de ativos.
A Margem Líquida é a razão entre o Lucro Líquido e a Receita Líquida de uma companhia após a dedução de
impostos e tributos. Podendo representar um resultado trimestral ou anual, a Margem Líquida representa o
resultado líquido das vendas de um negócio. Portanto, está diretamente ligado com o nível de rentabilidade que
uma companhia consegue com suas operações. Para os investidores, a Margem Líquida demonstra se uma
empresa possui bons retornos a partir dos custos de produção do seu produto/serviço.
Interpretação: é possível concluir que a empresa possui um excelente potencial de lucratividade com suas
operações.
Situação Geral: A partir dos indicadores calculados a empresa possui boa situação de gerar receita com seus ativos e operação,
para se obter uma boa análise financeira sobre a situação é importante uma análise mais detalhada sobre seu endividamento
que não foi abordado, mas tomando como base apenas os indicadores de rentabilidade a empresa possui uma boa
rentabilidade.
3. Realizar a análise da empresa, cujo os dados estão no arquivo em anexo a esta avaliação (Análise DC
- EXERCICIO PRATICO - unidade II). A resposta pode ser feita no próprio Excel (cálculos e avaliação).