PRINCÍPIOS CONTÁBEIS

Regime de competência: todo valor deve ser registrado apurando-se o valor total da
venda.

Continuidade: elaboradas pressupondo-se que a empresa continuará operando nos

próximos períodos.

BALANÇO PATRIMONIAL

Ativo: Bens e direitos;

Passivo: Obrigações ou os débitos;
Patrimônio líquido: Os recursos financeiros investidos na empresa são chamados de
capital, e a remuneração do capital resultante da atividade empresarial é chamada de
lucro, e ambos são patrimônio dos sócios.
Patrimônio líquido = ativo – passivo

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DO EXERCÍCIO (DRE)

Resumo ordenado destinado a calcular as receitas e as despesas de determinado
período. O resultado poderá ser de:
Receita > despesas = LUCRO;
Receita < despesas = PREJU;
A DRE é a demonstração contábil destinada a comprovar como foi construído o
resultado das atividades de uma organização em um determinado período.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE (DRA)

Alteração no patrimônio líquido de uma sociedade durante um período, decorrente de
transações e outros eventos e circunstâncias não originadas dos sócios. Isso inclui todas
as mudanças no patrimônio durante o período, exceto aquelas resultantes de
investimento dos sócios.

DEMONSTRAÇÃO DOS LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS (DLPAC)

Mostra a movimentação de todas as contas do patrimônio líquido ocorrida durante o
exercício. Nesta demonstração, todo acréscimo ou diminuição do patrimônio é
mostrado.
ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Vertical: Busca entender qual o percentual de cada setor da empresa em seus

resultados.

Horizontal: Foca na evolução dos resultados da empresa ao longo do tempo.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ OU SOLVÊNCIA

Liquidez corrente (comum): proporção entre valores que serão obtidos no curto prazo
e valores que serão pagos no curto prazo. Ao obter o resultado mediante o cálculo, é
necessário entender que quanto maior ele for, maior será sua capacidade de pagamento
no curto prazo, já que será maior a quantidade de reais a receber para cada real que
deverá ser pago no curto prazo.
Liquidez seca: apresenta a proporção entre valores a receber no curto prazo,
considerando nesse caso o ativo circulante, desconsiderando os estoques e os valores
que serão pagos no curto prazo, ou seja, no passivo circulante. Quanto maior for o valor
encontrado, melhor será a capacidade de pagamento no curto prazo.
Liquidez geral: evidencia a proporção entre os valores que serão recebidos e os valores
que serão pagos. Quanto maior ele for, melhor será a capacidade empresarial de modo
geral para saldar seus pagamentos.
Liquidez imediata: apresenta a proporção existente entre as disponibilidades e os
valores a pagar no curto prazo pela empresa. Quanto maior ele for, melhor será a
capacidade imediata do pagamento das dívidas contraídas pela empresa e que possuem
vencimento em curto prazo.
INDICADORES DE RENTABILIDADE

Retorno sobre o investimento (ROI): Apresenta o vínculo existente entre o resultado da

organização com relação à quantidade dos recursos que foram aplicados nela pelos
sócios ou por terceiros. Quanto maior, melhor seu resultado.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): Apresenta o quanto a organização gerou de
lucro líquido referente ao total do capital próprio aplicado em suas atividades. Quanto
maior, melhor seu resultado.
Giro dos ativos (GA): Aponta quantas vezes o ativo se renova em relação às vendas da
organização. Quanto maior, melhor seu resultado.
INDICADORES DE ENDIV IDAMENTO

Endividamento geral: mensurar a proporção entre os ativos totais da organização que

são financiados por credores. Os índices de endividamento possibilitam mensurar o risco
da organização por meio de análise. Assim, para que a posição seja satisfatória, é
necessário que o tipo de endividamento possibilite algum ganho nas operações da
empresa.
Endividamento financeiro: Visa apresentar quanto correspondem os empréstimos ou
financiamentos adquiridos pela organização com relação ao seu ativo total.
INDICADORES DE ATIVIDADE

Rotação de estoques: Indica o período existente entre o tempo em que fica estocado
até que a mercadoria seja vendida.
Prazo médio de recebimento (PMR): Aponta uma média do tempo decorrido entre a
realização da venda das mercadorias e a entrada de recursos.
Prazo médio de pagamento (PMP): Indica o tempo existente entre o momento em que
foram realizadas as compras até o período do seu pagamento.
Ciclo operacional: Realiza comparações entre os prazos de pagamento, os de
recebimento e a rotação dos estoques. Demonstra o crescimento, o retorno para a
empresa e a sua eficiência.
Ciclo financeiro: Compreende o período dos pagamentos e dos recebimentos de
clientes. Considera-se que esse prazo não deve ser extenso.
CAPITAL DE GIRO

Gestores buscam conhecer a aplicabilidade do capital de giro em variados cenários,

como uma das formas de se buscar contribuir para a geração de informações no
ambiente das empresas. Necessidade de capital de giro (NCG) é altamente
recomendável que os gestores financeiros busquem reconhecer quais são as
necessidades de capital do seu negócio.

ROA

Return on assets, que, traduzido, significa retorno sobre ativos, indicador relacionado à
rentabilidade da empresa e apresenta dados em relação ao total de ativos aplicados,
medida básica da eficiência com que uma empresa aloca e gerencia seus recursos.
Quanto maior o percentual obtido, melhor para empresa, pois significa que os lucros
obtidos são capazes de manter seus ativos, indicando uma adequada gestão financeira
no que tange a seus ativos.
ÍNDICE MARGEM LÍQUID A (ML)

Margem de lucro líquido é um indicador relacionado à rentabilidade das empresas, mais

especificamente, à rentabilidade das vendas. A demonstração contábil que servirá de
base para o cálculo do índice ML é a demonstração do resultado do exercício.
INDICADORES DE SOLVÊNCIAE INSOLVÊNCIA

Insolvência: Definida como situação em que o ativo do devedor é insuficiente para fazer
face ao passivo, isto é, quando há um excedente de passivo em relação ao seu ativo
patrimonial.

FI maior que 0 = empresa sem problemas financeiros — solvente

FI entre (3) e 0 = empresa com situação financeira indefinida — penumbra
FI inferior a (3) = empresa enfrentando problemas financeiros — insolvente
ALAVANCAGEM FINANCEIRA

Ter um ganho maior que a utilização de recursos / potencializar os ganhos por meio de
endividamento. Capacidade que a empresa tem de se endividar, captar recursos com
terceiros e maximizar seu ativo.
Grau de alavancagem financeira: traz um equilíbrio entre a participação do capital
próprio e capital de terceiros trazendo maior retorno possível de capital investido.
>1 favorável;
0 nulo;
<1 desfavorável;
ALAVANCAGEM OPERACIONAL

Capacidade de potencializar (alavancar) o resultado por meio de vendas. Métrica entre

percentual de lucro e de vendas. É realizado a partir de uma fração entre o percentual
de lucro e percentual de vendas.
 Calculo de Margem de Contribuição: preço de venda – custo e despesa variável
Ponto de equilíbrio: custo fixo / margem de contribuição
EVA, MVA E EBITDA

EVA (valor econômico agregado ou adicionado): é o lucro econômico que uma empresa
obteve em determinado período. Também chamado de valor econômico agregado,
o EVA mede o desempenho financeiro da empresa com base na riqueza que ela
efetivamente criou, após se deduzir o custo do capital investido do seu lucro
operacional.
MVA (valor de mercado adicionado): indicador utilizado para calcular quanto a
empresa cresceu após investimento realizado através de aportes de investidores. No
cálculo é avaliado o valor de mercado atual e o valor que foi investido na empresa
EBITDA (lucro antes de juros, impostos depreciação e amortização): indicador
financeiro usados para medir os resultados de uma empresa. Ele contempla a
quantidade de recursos que a empresa gera apenas em suas atividades principais.

FÓRMULAS

Análise vertical = (valor Conta ano atual/ valor conta ano base) *100

Análise horizontal = (valor item /valor total do item) *100

Análise horizontal DRE = (item conta / receita líquida) *100

Liquidez corrente = Ac/PC

Liquidez seca = (AC – estoques) / PC

Liquidez geral = (AC + RLP) / (PC + PNC)

Liquidez imediata = disponibilidades / PC

Participação de capital de terceiros = (PC + PNC / PC+PNC+PL) *100

Composição do endividamento = (PC / PC +PNC) *100

Grau do endividamento = PC + PNC / PL *100

EG (Endividamento geral): = ((AT – PL) / AT) × 100

EF (Endividamento financeiro): = (Empr. + Financ. / AT) × 100

CJ (Cobertura de juros) = LAJIR / juros

PMRV = duplicatas a receber / vendas brutas (-devoluções) *360

PMPC = Fornecedores / compras *360

PMRE = Estoque / custo de vendas * 360

Posição relativa = PMRE + PMRV / PMPC

NCG = ativo circulante operacional – passivo circulante operacional

TRI = lucro líquido / ativo total *100

TRPL = Lucro líquido /patrimônio líquido * 100

Margem de lucro = lucro / vendas

Giro do ativo = vendas / ativo

ROI = LL/At *100

CGL = AC – PC.

ROE = (LL / PL) × 100

NCG = ACO - PCO

Margem líquida = Lucro líquido / receita líquida) × 100

Insolvência e solvência de Kanitz = FI = 0,05 X1 + 1,65 X2 + 3,55 X3 – 1,06 X4 – 0,33 X5

Insolvência e solvência de Elizabetsky Z = 1,93 X32 – 0,20 X33 + 1,02 X35 + 1,33 X36 –
1,12 X 37

Insolvência e solvência de Matias M = 23,792W1 – 8,26W2 – 9,868W3 – 0,764W4 +

0,535W5 + 9,912W6

GAF = LAJIR / LAIR

GAO = Variação Percentual no Lucro Operacional (Resultado) / Variação Percentual nas

Vendas

EVA = EBIT (1 – alíquota de imposto) – (Capital * Custo médio do capital)

MVA = (número de ações x preço das ações) - Patrimônio Líquido

EBITDA = Lucro Operacional Antes do Imposto de Renda e Receitas + Depreciação +

Amortização