NOÇÕES DE CONTABILIDADE

1 Conceitos, objetivos e finalidades da contabilidade. ............................................................................................................................ 01

2 Patrimônio: componentes, equação fundamental do patrimônio, situação líquida, representação gráfica. .................. 04
3 Atos e fatos administrativos: conceitos, fatos permutativos, modificativos e mistos. ............................................................. 10
4 Contas: conceitos, contas de débitos, contas de créditos e saldos. ................................................................................................ 11
5 Plano de contas: conceitos, elenco de contas, função e funcionamento das contas. . ............................................................ 13
6 Escrituração: conceitos, lançamentos contábeis, elementos essenciais, fórmulas de lançamentos, livros de escrituração,
métodos e processos, regime de competência e regime de caixa. .................................................................................................... 13
7 Contabilização de operações contábeis diversas: juros, descontos, tributos, aluguéis, variação monetária/ cambial,
folha de pagamento, compras, vendas e provisões, depreciações e baixa de bens. ................................................................... 20
8 Balancete de verificação: conceitos, modelos e técnicas de elaboração. ..................................................................................... 29
9 Balanço patrimonial: conceitos, objetivo, composição. ....................................................................................................................... 30
10 Demonstração de resultado de exercício: conceito, objetivo, composição. . ............................................................................ 32
11 Lei nº 6.404/1976: alterações posteriores, legislação complementar e pronunciamentos do Comitê de Pronuncia-
mentos Contábeis (CPC). ..................................................................................................................................................................................... 35
12 Princípios fundamentais de contabilidade (aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC - por meio da
Resolução do CFC nº 750/1993, atualizada pela Resolução CFC nº 1.282/2010)........................................................................... 90
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
1 CONCEITOS, OBJETIVOS E FINALIDADES
DA CONTABILIDADE.
A Contabilidade é a ciência que estuda, interpreta e re-
gistra os fenômenos que afetam o patrimônio de uma enti-
dade. Ela alcança sua finalidade através do registro e análise
de todos os fatos relacionados com a formação, a movimen-
tação e as variações do patrimônio administrativo, vinculado
à entidade, com o fim de assegurar seu controle e fornecer
a seus administradores as informações necessárias à ação
administrativa, bem como a seus titulares (proprietários do
patrimônio) e demais pessoas com ele relacionadas, as infor-
mações sobre o estado patrimonial e o resultado das ativida-
des desenvolvidas pela entidade para alcançar os seus fins.
Diversas técnicas são usadas pela contabilidade para
que seus objetivos sejam atingidos: a escrituração é uma
forma própria desta ciência de registrar as ocorrências pa-
trimoniais; as demonstrações contábeis são demonstra-
ções expositivas para reunir os fatos de maneira a obter
maiores informações, e a análise de balanços é uma técnica
que permite decompor, comparar e interpretar o conteú-
do das demonstrações contábeis, fornecendo informações
analíticas, cuja utilidade vai além do administrador.
Existe ainda uma dificuldade em classificar a contabili-
dade. Apesar de no geral ser considerada uma ciência so-
cial, assim como economia e administração, algumas vezes
ela é chamada técnica ou arte.
No entanto, independente de sua classificação, é esta téc-
nica, arte ou ciência que adquire cada vez maior importância,
dado o crescimento das corporações, entidades e empresas,
que exige grande eficácia dos profissionais da contabilidade,
para que sejam capazes de trabalhar a infinita gama de informa-
ções que são necessárias ao estudo e controle do patrimônio.
A contabilidade é uma das ciências mais antigas do
mundo. Existem diversos registros que as civilizações anti-
gas já possuíam um esboço de técnicas contábeis.
Em termos de registro histórico é importante destacar
a obra Summa de Arithmetica, Geométrica, Proportioni et
Proportionalita, do Frei Luca Pacioli, publicado em Veneza
em 1494 (pouco depois da invenção da imprensa e um dos
primeiros impressos no mundo).
Esta obra descreve, num dos seus capítulos, um méto-
do empregado por mercadores de Veneza no controle de
suas operações, posteriormente denominado método das
partidas dobradas ou método de Veneza.
Nos séculos seguintes ao livro de Pacioli, a contabilida-
de expandiu sua utilização para instituições como a Igreja
e o Estado e foi um importante instrumento no desenvol-
vimento do capitalismo, conforme opinião de importantes
estudiosos como o sociólogo Max Weber.
No entanto as técnicas e as informações ficavam restri-
tas ao dono do empreendimento, pois os livros contábeis
eram considerados sigilosos. Isto limitou consideravelmen-
te o desenvolvimento da ciência uma vez que não existia
troca de ideias entre os profissionais.
Mais recentemente, com o desenvolvimento do
mercado acionário e a fortalecimento da sociedade
anônima como forma de sociedade comercial, a con-
tabilidade passou a ser considerada também como um
importante instrumento para a sociedade. Diz-se que
o usuário das informações contábeis já não era mais
somente o proprietário; outros usuários hoje também
tem interesse em saber sobre uma empresa: sindicatos,
governo, fisco, investidores, credores, etc..
Áreas de Atuação
As principais áreas de atuação são as seguintes:
Contabilidade Fiscal - Participa do processo de
elaboração de informações para o fisco, sendo respon-
sável pelo planejamento tributário da empresa. Esta
área de atuação possui uma remuneração bastante
atrativa para os profissionais de primeiro nível.
Contabilidade Pública – Atua no controle e ges-
tão das finanças das empresas públicas, sendo que este
é um campo que possui bastante mercado de trabalho
em Brasília.
Contabilidade de Custos - Talvez hoje a área mais
valorizada no Brasil e no Mundo. Tornou-se muito im-
portante com a redução da taxa de inflação e a abertura
econômica aos produtos estrangeiros. Fornece impor-
tantes informações na formação de preço da empresa.
Contabilidade Gerencial - Voltada para a melhor
utilização dos recursos econômicos da empresa, atra-
vés de um adequado controle dos insumos efetuado
por um sistema de informação gerencial. O controler é
um dos profissionais com melhores remunerações no
mercado.
Contabilidade Comercial – Contabilidade especí-
fica voltada para as empresas com atividades comer-
ciais.
Contabilidade Industrial – Contabilidade voltada
para as empresas com atividades industriais.
Contabilidade Rural - Voltada especialmente para
as empresas rurais, que exercem atividade agrícola,
zootécnica ou agroindustrial.
Auditoria - Através de empresas de auditoria ou
através de setores internos da organização controla a
confiabilidade das informações e a legalidade dos atos
praticados pelos administradores. Com os recentes es-
cândalos do Banco Nacional e Econômico, tem esta-
do sob suspeita por parte da sociedade. No entanto,
o profissional tem uma remuneração bastante atrativa.
Perícia Contábil - Atuando na elaboração de lau-
dos em processos judiciais ou extrajudiciais. Área de
atuação exclusiva do contador.
1
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Contabilidade Financeira - responsável pela elabo-
ração e consolidação das demonstrações contábeis para
fins externos.
Análise Econômico - financeira - Denominação mo-
derna para a análise de balanços. Atua na elaboração de
análises sobre a situação patrimonial de uma organização
a partir de seus relatórios contábeis.
Avaliação de Projetos - Elaboração e análise de pro-
jetos de viabilidade de longo prazo, com a estimativa do
fluxo de caixa e o cálculo de sua atratividade para a em-
presa.
ÁREAS EMERGENTES
Além das áreas citadas anteriormente é importan-
te destacar algumas áreas emergentes onde existe uma
grande perspectiva de crescimento profissional. Estas
áreas poderão vir a ser um grande campo de trabalho
para o contador do ano 2000:
Contabilidade Ambiental - responsável por informa-
ções sobre o impacto ambiental da empresa no meio-am-
biente.
Contabilidade Social - dimensionando o impacto
social da empresa, com sua agregação de riqueza e seus
custos sociais, produtividade, distribuição da riqueza etc.
Local de Trabalho: O contador pode ser requisitado
para trabalhar no governo ou em organizações privadas.
Além disto, existe um mercado para o profissional autô-
nomo que gostaria de exercer funções de consultoria ou
de prestação de serviços.
Regulamentação da Profissão.
O Conselho Federal de Contabilidade - CFC e os Con-
selhos Regionais normatizam e fiscalizam a profissão.
Alguns órgãos do governo também produzem normas e
instruções na área contábil. A profissão é reconhecida em
lei.
Quem utiliza a contabilidade
Os usuários da contabilidade podem ser:
 Internos (pessoas que fazem parte da em-
presa); ou
 Externos (pessoas que NÃO fazem parte da
empresa)
Os usuários podem ter interesses diversificados, ra-
zão pela qual as informações contábeis devem ser amplas
e confiáveis.
No mínimo, as informações devem ser suficientes
para a avaliação da situação patrimonial da empresa e das
mutações sofridas pelo seu patrimônio.
2
Usuários Internos
Os usuários internos das informações produzidas
pela contabilidade, para fins de administração da em-
presa de modo geral temos:
 O titular da firma individual, os sócios e os
acionistas da sociedade.
 Os diretores, os gerentes e os administra-
dores de todos o níveis
Usuários Externos
Os usuários externos concentram suas atenções, de
forma geral, em aspectos mais genéricos expressos nas
demonstrações contábeis.
Como usuários externos das informações produzidas
pela contabilidade temos:
 Bancos e fornecedores
 Governo ( fiscalização )
 Auditores Externos
 Investidores do mercado de capital ( no
caso de sociedades anônimas de capital aberto )
OBJETO
O objeto da Contabilidade é o Patrimônio das en-
tidades econômico-administrativas sob dois aspectos, o
estático e o dinâmico. 
Estático  - O Patrimônio da empresa é apresenta-
do em sua composição, em determinado momento. É
uma “fotografia” do patrimônio;
Dinâmico - Estudo das mudanças ocorridas na com-
posição patrimonial, através da Contabilidade no decor-
rer do  período. 
Partindo do pressuposto que o patrimônio empresa-
rial não é estático, alterando-se a cada operação, e sa-
bendo que o volume de transações requer um controle
próprio, exige-se da Contabilidade este trabalho, que
deverá ser feito de forma coordenada e que a informa-
ção produzida por este departamento tenha os seguintes
atributos: 
Confiável: Os trabalhos elaborados pela contabilida-
de devem inspirar confiança, a tal ponto que o usuário da
informação tenha segurança nas informações fornecidas; 
Tempestiva: Pode-se elaborar um belo trabalho
contábil, mas, se o mesmo não for apresentado em tem-
po hábil para ser usufruído, perde o sentido da informa-
ção, principalmente em países de economia instável; 
Elucidativa: Cada usuário da informação tem um
grau de conhecimento; identificá-lo é primordial para
que os trabalhos sejam elucidativos. 
Fonte de tomada de decisão: Nenhuma decisão que
envolva negócios é tomada a esmo, pois está em jogo o
patrimônio que não se constitui de maneira tranquila; as-
sim, quem controla o Patrimônio tem obrigação de gerar
o alicerce para a decisão. Não tendo isto, a Administração
se utilizará outros meios, como as informações passadas
pelo departamento comercial e financeiro.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
A Contabilidade possui objeto próprio – o Patrimônio
das Entidades – e consiste em conhecimentos obtidos por
metodologia racional, com as condições de generalidade,
certeza e busca das causas, em nível qualitativo semelhante
às demais ciências sociais.
A Resolução alicerça-se na premissa de que a Conta-
bilidade é uma ciência social com plena fundamentação
epistemológica. Por consequência, todas as demais classifi-
cações – método, conjunto de procedimentos, técnica, sis-
tema, arte, para citarmos as mais correntes – referem-se a
simples facetas ou aspectos da Contabilidade, usualmente
concernentes à sua aplicação prática, na solução de ques-
tões concretas.
O objeto delimita o campo de abrangência de uma ciên-
cia, tanto nas ciências formais quanto nas factuais, das quais
fazem parte as ciências sociais. Na Contabilidade, o objeto
é sempre o PATRIMÔNIO de uma Entidade, definido como
um conjunto de bens, direitos e de obrigações para com ter-
ceiros, pertencente a uma pessoa física, a um conjunto de
pessoas, como ocorre nas sociedades informais, ou a uma
sociedade ou instituição de qualquer natureza, independen-
temente da sua finalidade, que pode, ou não, incluir o lucro.
O essencial é que o patrimônio disponha de autonomia em
relação aos demais patrimônios existentes, o que significa
que a Entidade dele pode dispor livremente, claro que nos
limites estabelecidos pela ordem jurídica e, sob certo aspec-
to, da racionalidade econômica e administrativa.
O Patrimônio também é objeto de outras ciências so-
ciais – por exemplo, da Economia, da Administração e do
Direito – que, entretanto, o estudam sob ângulos diversos
daquele da Contabilidade, que o estuda nos seus aspectos
quantitativos e qualitativos. A Contabilidade busca, primor-
dialmente, apreender, no sentido mais amplo possível, e
entender as mutações sofridas pelo Patrimônio, tendo em
mira, muitas vezes, uma visão prospectiva de possíveis va-
riações. As mutações tanto podem decorrer de ação do ho-
mem, quanto, embora quase sempre secundariamente, dos
efeitos da natureza sobre o Patrimônio.
Por aspecto qualitativo do patrimônio entende-se a
natureza dos elementos que o compõem, como dinheiro,
valores a receber ou a pagar expressos em moeda, máqui-
nas, estoques de materiais ou de mercadorias, etc.
A delimitação qualitativa desce, em verdade, até o
grau de particularização que permita a perfeita compreen-
são do componente patrimonial. Assim, quando falamos
em “máquinas” ainda estamos a empregar um substantivo
coletivo, cuja expressão poderá ser de muita utilidade em
determinadas análises.
Mas a Contabilidade, quando aplicada a um patrimô-
nio particular, não se limitará às “máquinas” como catego-
ria, mas se ocupará de cada máquina em particular, na sua
condição do componente patrimonial, de forma que não
possa ser confundida com qualquer outra máquina, mes-
mo de tipo idêntico.
O atributo quantitativo refere-se à expressão dos com-
ponentes patrimoniais em valores, o que demanda que a
Contabilidade assuma posição sobre o que seja “Valor”,
porquanto os conceitos sobre a matéria são extremamente
variados.
Do Patrimônio deriva o conceito de Patrimônio Líqui-
do, mediante a equação considerada como básica na con-
tabilidade:
(Bens+Direitos) – (Obrigações) = Patrimônio Líquido 
Quando o resultado da equação é negativo, conven-
ciona-se denominá-lo de “Passivo a Descoberto”.
O Patrimônio Líquido não é uma dívida da Entidade
para com seus sócios ou acionistas, pois estes não empres-
tam recursos para que possa ter vida própria, mas, sim, os
entregam, para que com eles forme o Patrimônio da Enti-
dade.
O conhecimento que a Contabilidade tem do seu ob-
jeto está em constante desenvolvimento como, aliás, ocor-
re nas demais ciências em relação aos respectivos obje-
tos. Por esta razão, deve-se aceitar como natural o fato da
existência de possíveis componentes do patrimônio cuja
apreensão ou avaliação se apresenta difícil ou inviável em
determinado momento.
OBJETIVO
Objetivo principal da contabilidade > permitir que
os usuários avaliem a situação financeira e econômica da
entidade e possam inferir sobre as tendências futuras da
mesma.
Os objetivos da contabilidade devem contribuir para o
processo decisório dos usuários, não se justificando por si
mesma. Antes, deve ser um instrumento útil à tomada de
decisões.
Para tal, devem ser observados dois pontos:
1. As empresas devem evidenciar ou divulgar todas
aquelas informações que contribuem para a adequada ava-
liação de sua situação patrimonial e de resultados, permi-
tindo inferências em relação ao futuro. As informações que
não estiverem explícitas nas demonstrações, devem constar
em Notas Explicativas ou Quadros Complementares.
2. A contabilidade tem íntimo relacionamento do com
os aspectos jurídicos os quais, muitas vezes não conse-
guem retratar a essência econômica. Visando bem infor-
mar, a contabilidade deve seguir a essência ao invés da
forma.
    Exemplo:
    Uma empresa faz a venda de um ativo, assumindo o
compromisso de efetuar sua recompra por um certo valor
em determinada data. Obedecendo a essência ao invés da
forma, deve-se registrar na contabilidade uma operação de
financiamento (essência) e não de compra de venda (forma).
    A não utilização da informação contábil ou utilização
restrita pode ser resultado de:
a) deficiências na estrutura do modelo informativo;
b) limitações do próprio usuário;
c) baixa credibilidade por parte dos usuários;
d) linguagem inadequada nas demonstrações contá-
beis.
3
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Antigamente a contabilidade tinha por objetivo infor-
mar ao dono qual foi o lucro obtido numa empreitada co-
mercial. No capitalismo moderno isto somente não é mais
suficiente. Os sindicatos precisam saber qual a capacidade
de pagamento de salários, o governo demanda a agrega-
ção de riqueza à economia e a capacidade de pagamento
de impostos, os ambientalistas exigem conhecer a contri-
buição para o meio ambiente, os credores querem calcular
o nível de endividamento e a probabilidade de pagamento
das dívidas, os gerentes da empresa precisam de informa-
ções para ajudar no processo decisório e reduzir as incer-
tezas, e assim por diante.
Diante deste quadro pode-se afirmar que o grande ob-
jetivo da contabilidade é planejar e colocar em prática um
sistema de informação para uma organização, com ou sem
fins lucrativos.
FINALIDADE
Quanto as finalidades é social, uma vez que por suas
avaliações do progresso das entidades, permite conhe-
cer-se a posição de rentabilidade e financeira, e de forma
indireta auxilia os acionistas, tomadores de decisões, inves-
tidores a aumentar a riqueza da entidade.
As empresas realizam operações econômico-financei-
ras,  com a finalidade de ampliar seu patrimônio. São os
dados decorrentes destas operações que vão para a conta-
bilidade, que se faz presente através  dos demonstrativos
contábeis. Estes, por sua vez, servem para dar subsídios aos
diversos setores da empresa para tomada de decisões.  com o fim a que se destina, podem ser classificadas como:
Quando falamos em operações econômico-financeiras,
o econômico é medido através da D.R.E (Demonstração
do Resultado do Exercício). Isso é, mede a lucratividade
(qual a margem da empresa), mede a produtividade (efi-
ciência da empresa), e a rentabilidade. O financeiro através
do Balanço Patrimonial (B.P.) fornece informações como, por
exemplo, se a empresa tem valores disponíveis para honrar
seus compromissos. A análise dos índices, com dados das
demonstrações Contábeis, que se têm estas certezas. Por-
tanto, estas evidencias são obtidas pela analise dos relató-
rios contábeis (Demonstrações Contábeis), pelos índices de
liquidez, rentabilidade, endividamento, como liquidez cor-
rente, liquidez seca etc, análise capital de giro, etc. 
Estes demonstrativos contábeis (D.R.E e B.P.) faci-
litam que diversos interessados pela situação financeira
e econômica da empresa tenham estas informações. São
eles:
Investidores: investem mais, menos ou se deixam de
empregar seu capital nesta empresa,
Administradores: orientam-se através destes relató-
rios no que se refere às decisões mais favoráveis à empresa,
Os fornecedores: através destes relatórios, julgam se
a empresa tem condições de quitar suas obrigações para
com eles, se abrem mais crédito ou se restringem  para
este cliente; 
Governo: verifica se o valor dos impostos pagos por
essa empresa esta de acordo com o informado; 
Stakeholders: Acionistas, Comunidade, Concorrentes.
Estes poderão tomar certas decisões com base nas infor-
mações contábeis da sua empresa. O interesse dos con-
4
correntes seria ver como estão as vendas, pagamentos a
fornecedores da empresa analisada,  com isso podendo
adotar padrões diferentes. 
Pode-se afirmar, então, que as principais finalidades da
utilização das informações contábeis são: como controle e
como planejamento.
FUNÇÕES DA CONTABILIDADE
 
FUNÇÃO ADMINISTRATIVA:  Controlar o patrimônio
da entidade, tanto sob o aspecto estático quanto ao dinâ-
mico. 
FUNÇÃO ECONÔMICA:  Apurar o resultado (rédito),
isto é, apurar o lucro ou o prejuízo da entidade 
FUNÇÃO FUNDAMENTAL DA CONTABILIDADE: For-
necer informações úteis para TOMADA DE DECISÃO ECO-
NÔMICA. 
CAMPO DE APLICAÇÃO/ USUÁRIOS/ ORIGEM DOS
CAPITAIS
 Abrange todas as entidades econômico-administrati-
vas, e até as pessoas de direito público, como a: União,
Estados, Municípios, Autarquias etc.
  Entidades econômico–administrativas são organiza-
ções que reúnem: pessoas, patrimônio, titular, ação admi-
nistrativa e fim determinado.
  As entidades econômico-administrativas, de acordo
INSTITUIÇÕES (sociedades civis) E EMPRESAS (sociedades
comerciais).
 As empresas de acordo com a origem do seu capital
podem ser: públicas, particulares e mistas.
Públicas: Constituídas com o capital do governo ex:
CEF, Correios.
Privadas: constituídas com capital de particulares ex:
padaria do seu Zé, bar da esquina, indústria tal e qual...
Mistas: constituída parte com capital privado e parte
com capital do governo ex: Banco do Brasil, Petrobrás, Ban-
co do Estado do Rio de Janeiro.
2 PATRIMÔNIO: COMPONENTES, EQUAÇÃO
FUNDAMENTAL DO PATRIMÔNIO, SITUAÇÃO
LÍQUIDA, REPRESENTAÇÃO GRÁFICA.
PATRIMÔNIO
A escola Patrimonialista, mais aceita atualmente, define
a Contabilidade como sendo a ciência que estuda o patri-
mônio, em seus aspectos dinâmico e estático.
Se a contabilidade analisa e controla o patrimônio das
empresas, vamos começar nosso estudo pelo patrimônio.
PATRIMONIO = BENS + DIREITOS E OBRIGAÇÕES
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Bens: são valores  que pertencem à organização e
que estão em seu poder . Estes bens são se dividem em:
  BENS NUMERÁRIOS  – Caixa, Banco c/ Movimento,
Aplicações de Liquidez Imediata, Numerário em Trânsito
(Cheques em ordens de pagamento, dinheiro remetido
para filiais)
 BENS DE VENDA: Mercadorias, Matérias-Prima, Pro-
dutos em Fabricação, Produtos Acabados.
 BENS FIXOS OU DE USO: Imóveis, Terrenos, Móveis e
utensílios, Veículos, Máquinas e Equipamentos, Compu-
tadores e Terminais, Instalações.
 BENS DE USO IMATERIAS OU INTANGÍVEIS:    Marcas
e Patentes, Fundo de Comércio Luvas, Concessões obti-
das. Não possuem corpo, não tem matéria. São gastos
efetuados pela empresa, que por sua natureza, integram
o patrimônio. Ex: benfeitorias em imóveis de terceiros,
caso seja feito alguma reforma ou benfeitoria em imóvel
de terceiros, esta benfeitoria será contabilizada no patri-
mônio como bem imaterial, sendo lançada com o títu-
lo benfeitoria em imóveis de terceiros.
 Outro exemplo é o fundo de comércio, isto é, a di-
ferença apurada na compra de dado comércio ex: certo
comerciante quer vender o seu comércio. Ele avalia seus
bens, direitos e obrigações em R$ 20 e coloca-o a venda
por R$ 30. A diferença R$ 10(valor que achou valer sua
clientela, fama da loja, tempo de atuação naquele local)
será registrada como bem imaterial com o título Fundo
de Comércio  e finalmente, a Patente onde a importân-
cia gasta para se registrar algum produto inventado pela
empresa somada as despesas referentes a pesquisas se-
rão registradas na contabilidade como bem imaterial.
  BENS DE RENDA:    Adquiridos com finalidade de
produzir renda. Participações Societárias de caráter per-
manente ou temporário, I      móveis de Aluguel, CDB,
Ouro...
 DIREITOS: valores que pertencem a organização po-
rém estão nas mãos de terceiros ex:  dinheiro depositado
em bancos, valores a receber referentes venda a prazo
(geralmente aparecem com a expressão  a receber.) Ex:
Dupl. A Receber, Cheques a Receber, Bancos (pois
estão em mãos de terceiros, Caderneta de Poupança
(idem).
 OBRIGAÇÕES: Valores materiais que estão em poder
da organização, porém, pertencentes a terceiros. Ex: em-
préstimos contraídos, valores a pagar por compras efe-
tuadas a prazo. Geralmente as obrigações aparecem com
a expressão a pagar.
Conceitos de: receita, custo e despesa
Receita: é a renda que a empresa obtém pelas ven-
das de mercadorias e produtos, pela prestação de servi-
ços etc. ( quer receba os valores à vista, quer não )
Custo: é o gasto relativo à aquisição ou produção de
um bem de venda ou de uso.
Despesa: é o gasto com as demais “utilidades“, ou
seja, os gastos com as vendas (comissões pagas a vende-
dores), com a administração da empresa ( aluguel, água,
luz, telefone ), com os juros de empréstimos bancários (
despesas financeiras ), etc. ceiras e operacionais de outra entidade que dela receba
1. Informações Complementares
a) Note que os direitos e as obrigações são fáceis de se
conhecer, pois, na contabilidade, normalmente represen-
tam um elemento seguido pelas expressões “a Receber”
ou “a Pagar”.
Entretanto, há exceções a essa regra: clientes e forne-
cedores representam direitos e obrigações respectivamen-
te, e não aparece a expressão “a receber” e “a pagar”. As
vendas a prazo efetuadas para os clientes geram, para a
empresa direitos; e as compras a prazo efetuadas dos for-
necedores, geram para a empresa, obrigações. Não é ne-
cessário contudo, escrever “clientes a receber ou fornece-
dores a pagar”.
b) É bom saber que os compromissos que a empresa
tem para com entidades governamentais poderão ser con-
tabilizados com intitulações que contenham a expressão
“a recolher” ou “a pagar”. Os impostos e as contribuições,
quando descontados de terceiros (Imposto de Renda e
Contribuição da Previdência retidos dos salários dos fun-
cionários), devem ser contabilizados com intitulação de
“Impostos e contribuições a Recolher”. Quando represen-
tam encargos da empresa, devem ser contabilizados com
intitulação de “Impostos e Contribuições a Pagar”.
ASPECTOS QUALITATIVOS E QUANTITATIVOS DO PA-
TRIMÔNIO
Para melhor avaliação do patrimônio, deve-se observar
o aspecto qualitativo e quantitativo deste. O aspecto qua-
litativo consiste em qualificar os bens como segue:
Bens: dinheiro, veículos, máquinas.
Direitos: duplicatas a receber, promissórias a receber.
Obrigações: duplicatas a pagar, impostos a pagar.
 
O aspecto quantitativo consiste em conhecer os valo-
res do patrimônio de minha empresa. Ex:
Bens
Dinheiro = R$5.000
Veículos = R$ 5.000
Máquinas = R$ 5.000 
Direitos
Duplicatas a receber = R$5,000
Promissórias a receber = R$ 5,000 
Obrigações
Duplicatas a pagar = R$ 5,000
Impostos a pagar = R$ 5,000 
Com isso, tem-se uma ideia de quanto e o que a em-
presa tem de bens, direitos e obrigações.
  Avaliação patrimonial: a atribuição de valor monetário
a itens do ativo e do passivo decorrentes de julgamento
fundamentado em consenso entre as partes e que tradu-
za, com razoabilidade, a evidenciação dos atos e dos fatos
administrativos.
Influência significativa: o poder de uma entidade do
setor público participar nas decisões de políticas finan-
5
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
recursos financeiros a qualquer título ou que represente
participação acionária, desde que não signifique um con-
trole compartilhado sobre essas políticas.
Mensuração: a constatação de valor monetário para
itens do ativo e do passivo decorrente da aplicação de
procedimentos técnicos suportados em análises qualita-
tivas e quantitativas.
Reavaliação: a adoção do valor de mercado ou de
consenso entre as partes para bens do ativo, quando esse
for superior ao valor líquido contábil.
Redução ao valor recuperável (impairment): o ajuste
ao valor de mercado ou de consenso entre as partes para
bens do ativo, quando esse for inferior ao valor líquido
contábil.
Valor da reavaliação ou valor da redução do ativo a
valor recuperável: a diferença entre o valor líquido con-
tábil do bem e o valor de mercado ou de consenso, com
base em laudo técnico.
Valor de aquisição: a soma do preço de compra de um
bem com os gastos suportados direta ou indiretamente
para colocá-lo em condição de uso.
Valor de mercado ou valor justo (fair value): o valor
pelo qual um ativo pode ser intercambiado ou um passivo
pode ser liquidado entre partes interessadas que atuam
em condições independentes e isentas ou conhecedoras
do mercado.
Valor bruto contábil: o valor do bem registrado na
contabilidade, em uma determinada data, sem a dedução
da correspondente depreciação, amortização ou exaustão
acumulada.
Valor líquido contábil: o valor do bem registrado na
contabilidade, em determinada data, deduzido da corres-
pondente depreciação, amortização ou exaustão acumu-
lada.
Valor realizável líquido: a quantia que a entidade do
setor público espera obter com a alienação ou a utiliza-
ção de itens de inventário quando deduzidos os gastos
estimados para seu acabamento, alienação ou utilização.
Valor recuperável: o valor de mercado de um ativo
menos o custo para a sua alienação, ou o valor que a en-
tidade do setor público espera recuperar pelo uso futuro
desse ativo nas suas operações, o que for maior.
AVALIAÇÃO E MENSURAÇÃO
A avaliação e a mensuração dos elementos patrimo-
niais nas entidades do setor público obedecem aos crité-
rios relacionados nos itens 4 a 35 desta Norma.
DISPONIBILIDADES
As disponibilidades são mensuradas ou avaliadas pelo
valor original, feita a conversão, quando em moeda es-
trangeira, à taxa de câmbio vigente na data do Balanço
Patrimonial.
As aplicações financeiras de liquidez imediata são
mensuradas ou avaliadas pelo valor original, atualizadas
até a data do Balanço Patrimonial.
As atualizações apuradas são contabilizadas em con-
tas de resultado.
6
CRÉDITOS E DÍVIDAS
Os direitos, os títulos de créditos e as obrigações são
mensurados ou avaliados pelo valor original, feita a con-
versão, quando em moeda estrangeira, à taxa de câmbio
vigente na data do Balanço Patrimonial.
Os riscos de recebimento de dívidas são reconheci-
dos em conta de ajuste, a qual será reduzida ou anulada
quando deixarem de existir os motivos que a originaram.
Os direitos, os títulos de crédito e as obrigações pre-
fixados são ajustados a valor presente.
Os direitos, os títulos de crédito e as obrigações pós-
-fixadas são ajustados considerando-se todos os encar-
gos incorridos até a data de encerramento do balanço.
As provisões são constituídas com base em estimati-
vas pelos prováveis valores de realização para os ativos
e de reconhecimento para os passivos.
As atualizações e os ajustes apurados são contabili-
zados em contas de resultado.
ESTOQUES
Os estoques são mensurados ou avaliados com base
no valor de aquisição ou no valor de produção ou de
construção.
Os gastos de distribuição, de administração geral e
financeiros são considerados como despesas do período
em que ocorrerem.
Se o valor de aquisição, de produção ou de constru-
ção for superior ao valor de mercado, deve ser adotado
o valor de mercado,
O método para mensuração e avaliação das saídas
dos estoques é o custo médio ponderado.
Quando houver deterioração física parcial, obsoles-
cência, bem como outros fatores análogos, deve ser uti-
lizado o valor de mercado.
Os resíduos e os refugos devem ser mensurados, na
falta de critério mais adequado, pelo valor realizável lí-
quido.
Os estoques de animais e de produtos agrícolas e
extrativos são mensurados ou avaliados pelo valor de
mercado, quando atendidas as seguintes condições:
(a) que a atividade seja primária;
(b) que o custo de produção seja de difícil determi-
nação ou que acarrete gastos excessivos.
INVESTIMENTOS PERMANENTES
As participações em empresas e em consórcios pú-
blicos ou público-privados sobre cuja administração se
tenha influência significativa devem ser mensuradas ou
avaliadas pelo método da equivalência patrimonial.
As demais participações podem ser mensuradas ou
avaliadas de acordo com o custo de aquisição.
Os ajustes apurados são contabilizados em contas
de resultado.
IMOBILIZADO
O ativo imobilizado, incluindo os gastos adicionais
ou complementares, é mensurado ou avaliado com base
no valor de aquisição, produção ou construção.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Quando os elementos do ativo imobilizado tiverem
vida útil econômica limitada, ficam sujeitos a depreciação,
amortização ou exaustão sistemática durante esse período,
sem prejuízo das exceções expressamente consignadas.
Quando se tratar de ativos do imobilizado obtidos a
título gratuito deve ser considerado o valor resultante da
avaliação obtida com base em procedimento técnico ou
valor patrimonial definido nos termos da doação.
O critério de avaliação dos ativos do imobilizado ob-
tidos a título gratuito e a eventual impossibilidade de sua
mensuração devem ser evidenciados em notas explicativas.
Os gastos posteriores à aquisição ou ao registro de ele-
mento do ativo imobilizado devem ser incorporados ao valor
desse ativo quando houver possibilidade de geração de be-
nefícios econômicos futuros ou potenciais de serviços. Qual-
quer outro gasto que não gere benefícios futuros deve ser
reconhecido como despesa do período em que seja incorrido.
No caso de transferências de ativos, o valor a atribuir
deve ser o valor contábil líquido constante nos registros da
entidade de origem. Em caso de divergência deste critério
com o fixado no instrumento de autorização da transferên-
cia, o mesmo deve ser evidenciado em notas explicativas.
Os bens de uso comum que absorveram ou absorvem
recursos públicos, ou aqueles eventualmente recebidos
em doação, devem ser incluídos no ativo não circulante da
entidade responsável pela sua administração ou controle,
estejam, ou não, afetos a sua atividade operacional.
A mensuração dos bens de uso comum será efetuada,
sempre que possível, ao valor de aquisição ou ao valor de
produção e construção.
INTANGÍVEL
Os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos
destinados à manutenção da atividade pública ou exerci-
dos com essa finalidade são mensurados ou avaliados com
base no valor de aquisição ou de produção.
O critério de mensuração ou avaliação dos ativos intangí-
veis obtidos a título gratuito e a eventual impossibilidade de
sua valoração devem ser evidenciados em notas explicativas.
Os gastos posteriores à aquisição ou ao registro de
elemento do ativo intangível devem ser incorporados ao
valor desse ativo quando houver possibilidade de geração
de benefícios econômicos futuros ou potenciais de servi-
ços. Qualquer outro gasto deve ser reconhecido como des-
pesa do período em que seja incorrido.
REAVALIAÇÃO E REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL
As reavaliações devem ser feitas utilizando-se o valor
justo ou o valor de mercado na data de encerramento do
Balanço Patrimonial, pelo menos:
(a) anualmente, para as contas ou grupo de contas
cujos valores de mercado variarem significativamente em
relação aos valores anteriormente registrados;
(b) a cada quatro anos, para as demais contas ou gru-
pos de contas.
Na impossibilidade de se estabelecer o valor de mer-
cado, o valor do ativo pode ser definido com base em pa-
râmetros de referência que considerem características, cir-
cunstâncias e localizações assemelhadas.
Em caso de bens imóveis específicos, o valor justo
pode ser estimado utilizando-se o valor de reposição do
ativo devidamente depreciado.
O valor de reposição de um ativo depreciado pode
ser estabelecido por referência ao preço de compra ou
construção de um ativo semelhante com similar poten-
cial de serviço.
Os acréscimos ou os decréscimos do valor do ativo
em decorrência, respectivamente, de reavaliação ou re-
dução ao valor recuperável (impairment) devem ser re-
gistrados em contas de resultado.
PASSIVO EXIGÍVEL
Para mensuração do passivo exigível é necessário
que, anteriormente, ele seja reconhecido, ou seja , é ne-
cessário que os critérios de reconhecimento de um pas-
sivo sejam observados.
RECONHECIMENTO DE PASSIVOS
O reconhecimento de uma despesa é o elemento
mais importante para o reconhecimento de um passivo,
pois é um evento contábil que vai afetar o resultado do
período, em função do registro contábil dessa exigibili-
dade.
Para que um passivo seja apresentado numa de-
monstração financeira é preciso que seja reconhecido e
mensurado, conforme dispõe as regras usuais do SFAC
5. Segundo as regras citadas uma obrigação deve ser
reconhecida como passivo quando satisfaz quatro crité-
rios gerais:
Corresponde à definição de passivo;
É mensurável;
É relevante;
É precisa.
MENSURAÇÃO DE PASSIVOS EXIGÍVEIS
Para mensurar os passivos exigíveis devemos segre-
gá-los em duas categorias, os passivos exigíveis mone-
tários e os não monetários.
MENSURAÇÃO DE PASSIVOS EXIGÍVEIS MONETÁ-
RIOS
São as obrigações que envolvem o pagamento de
um valor predeterminado, portanto são exigibilidades
denominadas em valores nominais.
Normalmente a avaliação corrente da obrigação a
ser paga no futuro é determinada no contrato ou acordo
que deu origem ao passivo.
No caso de passivo a ser liquidado no curto prazo,
passivo circulante, o montante apresentado é o valor de
face (valor pago no vencimento), sendo que a relevância
do desconto nesse cálculo tende a ser imaterial.
Para os passivos a longo prazo, o montante do des-
conto é normalmente significativo, portanto, a avaliação
corrente deve ser apresentada pelo somatório do valor
presente de todos os pagamentos futuros a serem feitos
conforme discriminado no contrato.
7
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
MENSURAÇÃO DE PASSIVOS EXIGÍVEIS NÃO MONE-
TÁRIOS
São os passivos exigíveis provenientes da obrigação
de fornecer bens ou serviços em quantidade e qualida-
de predeterminadas. Normalmente são classificados no
circulante e decorrem de pagamentos adiantados por
serviços, a serem prestados aos clientes. A assinatura de
jornais, revistas e a compra de ingressos para uma tem-
porada são exemplos de passivos não monetários.
Entretanto, nem todos adiantamentos são de nature-
za monetária. As obrigações não monetárias são expres-
sas em termos de preços predeterminado ou convencio-
nados referentes a bens ou serviços específicos. Portanto,
o valor monetário dos bens e serviços poderia variar, mas
não sua quantidade ou qualidade.
PROVISÃO PARA RISCOS FISCAIS E OUTROS PASSI-
VOS CONTINGENTES
Existe uma preocupação mais acentuada por parte
da contabilidade quando se trata de contingências, pois
estas representam uma situação de risco existente que
envolvem um grau de incerteza quanto à sua efetiva rea-
lização, pois dependem de decisões futuras. O resultado
também não é ainda conhecido, podendo o mesmo se
configurar num ganho ou numa perda para a empresa.
Portanto, quando se trata de contingência passiva
cuja ocorrência seja julgada provável de se realizar, num
período futuro e a empresa dispõem de informações sufi-
cientes para estimar o seu valor, esta deverá ser registra-
da contabilmente em conta própria que indica formação
de provisão para riscos fiscais, trabalhistas ou outros pas-
sivos contingentes. Mas, se as informações disponíveis
não são suficientes para estimar um valor, o fato deve
ser divulgado nas notas explicativas com as respectivas
informações.
Uma exceção geral a essa regra poderia ocorrer
quando se verificar um declínio relevante (material) no
preço dos bens, logo após a assinatura de um contrato
de compra de longo prazo. Neste caso, deveríamos re-
gistrar os direitos e as obrigações, que superam o valor
daqueles, a fim de não diminuir o poder preditivo de ten-
dência dos demonstrativos financeiros.
SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAL
É A DIFERENÇA ENTRE O ATIVO E O PASSIVO
Somando os bens os direitos têm-se o total do ativo
e o total das obrigações denomina-se passivo.
O total do ativo (-) o total das obrigações (passivo)
resulta na Situação Líquida Patrimonial.
Bens+ direitos (-) obrigações = Situação Líquida Pa-
trimonial. O total da situação líquida é sempre colocado
do lado direito do T.
Deve-se ter a soma e o lado do ativo + o passivo de
forma a igualar a situação.
Exemplos:
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 Vejam: O total dos bens mais o total dos Direitos me-
nos o total das obrigações denomina-se  SITUAÇÃO LÍ-
QUIDA PATRIMONIAL. Logo: 
Ativo..........................R$ 150
(-) Passivo(Obr)........R$    80
...............................   R$    70 
SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAL
BENS + DIREITOS – OBRIGAÇÕES = SITUAÇÃO LÍQUI-
DA
 O título correto para esta forma de (T), será daqui pra
frente chamada de BALANÇO PATRIMONIAL.
 Ex: PATRIMÔNIO
SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAIS POSSÍVEIS 
1º Ativo MAIOR que Passivo:
Bens.......................................................................................R$ 200
Direitos.................................................................................R$ 100
Obrigações.........................................................................R$ 180
Veja:
Os dois lados não têm o mesmo total. Logo, precisa-
mos igualá-los. Como:
 A diferença R$ 120 é chamada SITUAÇÃO LÍQUIDA, e
será colocada do lado do Passivo e adicionada ao valor das
obrigações, já que a situação líquida é positiva.
Logo, o Balanço Patrimonial fica assim:
 
Neste caso, a Situação Líquida chama-se:
a-Situação Líquida Positiva
b-Situação Líquida Ativa
c-Situação Líquida Superavitária 
a) Situação Líquida Positiva:  Ativo MAIOR que Pas-
sivo(ISSO É, BENS E DIREITOS MAIOR QUE OBRIGAÇÕES.
O QUE QUER DIZER ISSO?) então se têm lucros(A QUEM
PERTENCE ESSES LUCRO?) e este pertence aos sócios que
verão a melhor forma de utilizá-lo, ou reinvestem ou dis-
tribuem-no. 
b) Situação Líquida Ativa: Ativo MAIOR que Passivo, 
Porque o total do Ativo (B + D) supera o total do Passivo
(O) em 120. 
c) Situação Líquida Superavitária: Vendendo os
bens (no caso de liquidar a empresa).
2º- Ativo MENOR que Passivo
Bens.......................................................................................R$ 200
Direitos.................................................................................R$ 100
Obrigações.........................................................................R$ 340
 
Vejamos:
Sendo a diferença NEGATIVA (pois está do lado do pas-
sivo)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Neste caso, a Situação Líquida chama-se: CAPITAL A REALIZAR - é o capital com que a enti-
  dade foi registrada mas que por algum motivo ainda não
a)Situação Líquida Negativa foi colocado totalmente à disposição da entidade. Com
b) Situação Líquida Passiva o desenrolar dos negócios, este capital será posto à dispo-
c) Situação. Líquida. Deficitária sição da entidade, seja através de dinheiro ou outros bens.
d)Passivo a Descoberto 
As Obrigações são maiores que os direitos. Com isso, CAPITAL TOTAL A DISPOSIÇÃO DA EMPRESA - cor-
se for preciso liquidar a empresa ao preço de custo tem-se responde à soma do capital próprio com o capital de
R$ 200. Recebendo os direitos, vendendo os bens ter-se-ia terceiros. É também igual ao total do ATIVO da entidade.
R$ 100, portanto, a empresa teria disponível R$ 300 em
mãos. para saldar seus compromissos. Entretanto,  preci-
sar-se-ia de R$ 340, que é o valor das obrigações. Logo DIFERENÇA ENTRE CAPITAL E PATRIMÔNIO
faltam R$ 40. Por isso, a situação  líquida é deficitária.  O
total dos elementos positivos é insuficiente para saldar os CAPITAL: é o conjunto de elementos que o proprie-
compromissos. tário da empresa possui para iniciar suas atividades. Ex.:
 PASSIVO A DESCOBERTO: PORQUE O TOTAL DO ATIVO Lúcia vai abrir uma papelaria. Ela possui, para esse fim,
NÃO É SUFICIENTE PARA COBRIR O TOTAL DO PASSIVO. R$ 10.000 em dinheiro. Logo, esses R$ 10.000 em dinheiro
constituem o seu Capital Inicial.
 3º Ativo = ao lado do Passivo
  O Capital Inicial pode ser composto por:
Bens.......................................................................................R$ 200 • Dinheiro
Direitos.................................................................................R$ 100 • Móveis
Obrigações.........................................................................R$ 300 • Veículos
  • Imóveis
Neste caso, o ativo é inteiramente absorvido pelas • Promissórias a Receber etc.
Obrigações, e a SIT. LÍQ NULA, Inexistente ou nula. 
Situação Líquida Nula: Ativo = Passivo, com isso, caso PATRIMÔNIO: é o conjunto que COMPREENDE os
os sócios queiram liquidar esta empresa, tudo que preci- bens da empresa (dinheiro em caixa, contas a receber,
sam fazer será apurar as vendas dos bens e efetuar o rece- imóveis, veículos., etc), seus direitos (contas a receber) e
bimento dos direitos para cobrir as obrigações.  suas obrigações para com terceiros (contas a pagar)
Com isso vemos que a situação líquida de uma empre-
sa é sempre apresentada no passivo e deve ser chamada de
PATRIMÔNIO LÍQUIDO.  REPRESENTAÇÃO GRÁFICA DO PATRIMÔNIO
O total do grupo patrimônio líquido é igual ao valor da EQUAÇÃO PATRIMONIAL
situação líquida de uma empresa.
Ex: se a situação líquida for positiva o Patrimônio Líqui- Origens e Aplicações de Recursos
do será positivo. Idem o contrário. Enfim a situação líquida
refletirá sempre no grupo do PL.  Ao observarmos um Balanço Patrimonial, podemos vi-
O PL é composto por: sualizar o total de recursos que a empresa obteve e que
Capital:  principal fonte  do PL. É a soma dos valores estão à sua disposição. O lado do Passivo mostra onde a
investidos pelos proprietários. empresa conseguiu esses recursos; o lado do Ativo, onde
ela aplicou os referidos recursos.
CAPITAL SOCIAL - é a obrigação da empresa para
com os sócios originária da entrega de recursos para a for- PASSIVO – Origem dos Recursos
mação do capital da entidade. Corresponde ao patrimônio Os recursos totais que estão à disposição da empresa
líquido (PL) podem originar-se de duas fontes:

CAPITAL PRÓPRIO - são os recursos originários dos Recursos de terceiros: correspondem às obrigações,
sócios ou acionistas da entidade ou decorrentes de suas isto é, são recursos de terceiros que a empresa utiliza no
operações sociais. seu giro normal. Esses recursos, por sua vez, provêm de
duas fontes:
CAPITAL DE TERCEIROS - representam recursos origi- • Dívidas de funcionamento: obrigações que sur-
nários de terceiros utilizados para a aquisição de ativos de gem das atividades normais de gestão da organização, tais
propriedade da entidade. Corresponde ao passivo exigível como obrigações com fornecedores, salários a pagar, im-
(PE) postos a pagar, etc.
• Dívidas de financiamentos: são recursos obtidos
CAPITAL REALIZADO - corresponde ao valor dos re- pela organização junto a instituições financeiras, destina-
cursos entregues pelos sócios e à disposição da entida- das a financiar as atividades normais da empresa.
de (em caixa, nos bancos, em imóveis, etc).

9
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Recursos Próprios – também podem provir de duas
fontes:
• Proprietários ou sócios: parcela do capital que foi
investida na empresa pelo titular ou pelos sócios;
• Resultado da gestão: acréscimos ocorridos no
Patrimônio Líquido em decorrência da gestão normal da
empresa. Esses acréscimos são obtidos pelos lucros, que
poderão ser representados na conta de Lucros Acumulados
ou em Conta de Reservas.
ATIVO - Aplicação de Recursos
O lado do Ativo mostra onde a empresa aplicou os re-
cursos que têm à sua disposição. O Ativo representa o con-
junto de bens e direitos à disposição da empresa.
Para melhor visualizar a situação do patrimônio, este
será representado em forma de T. E SERÁ CHAMADO DE
BALANÇO PATRIMONIAL.
 Ao lado esquerdo deste T está o ATIVO, onde se coloca
os bens e direitos, (que são positivos do patrimônio) e ao
lado direito PASSIVO onde se coloca as obrigações (que
são elementos negativos do patrimônio).
Muitos ativos, por exemplo, máquinas e equipamentos
industriais, têm uma substância física. Entretanto, substân-
cia física não é essencial à existência de um ativo; dessa
forma, as patentes e direitos autorais, por exemplo, são
ativos, desde que deles sejam esperados benefícios eco-
nômicos futuros para a entidade e que eles sejam por ela
controlados.
Muitos ativos, por exemplo, contas a receber e imóveis,
estão ligados a direitos legais, inclusive o direito de pro-
priedade. Ao determinar a existência de um ativo, o direito
de propriedade não é essencial; assim, por exemplo, um
imóvel objeto de arrendamento é um ativo, desde que a
entidade controle os benefícios econômicos provenientes
da propriedade.
Os ativos de uma entidade resultam de transações pas-
sadas ou outros eventos passados. As entidades normal-
mente obtêm ativos comprando-os ou produzindo-os, mas
outras transações ou eventos podem gerar ativos; por exem-
plo: um imóvel recebido do governo como parte de um pro-
grama para fomentar o crescimento econômico da região
onde se localiza a entidade ou a descoberta de jazidas mine-
rais. Transações ou eventos previstos para ocorrer no futuro
não podem resultar, por si mesmos, no reconhecimento de
ativos; por isso, por exemplo, a intenção de adquirir esto-
ques não atende, por si só, à definição de um ativo.
Há uma forte associação entre incorrer em gastos e
gerar ativos, mas ambas as atividades não necessariamen-
te coincidem entre si. Assim, o fato de uma entidade ter
incorrido num gasto pode fornecer evidência da sua busca
por futuros benefícios econômicos, mas não é prova con-
clusiva de que a definição de ativo tenha sido obtida. Da
mesma forma, a ausência de um gasto não impede que um
item satisfaça a definição de ativo e se qualifique para re-
conhecimento no balanço patrimonial; por exemplo, itens
que foram doados à entidade podem satisfazer a definição
de ativo.
10
Obrigações para com terceiros: refere-se às operações
da empresa com outras empresas ou, até mesmo, com pes-
soas físicas. (Ex: Duplicatas a Pagar).
 Obrigações com os Sócios: São relacionadas no Patri-
mônio Líquido (ex: Capital, Reservas).
 Com isso os bens e direito formam o grupo dos ele-
mentos positivos, o que ela tem efetivamente (bens), e
o que ela tem para receber (direitos), formando estes
os componentes do Ativo. As obrigações formam o gru-
po dos elementos negativos ou o que a empresa tem que
pagar (obrigações), formando este o componente do Pas-
sivo.
3 ATOS E FATOS ADMINISTRATIVOS:
CONCEITOS, FATOS PERMUTATIVOS,
MODIFICATIVOS E MISTOS.
ATOS E FATOS ADMINISTRATIVOS
Atos Administrativos é uma ação praticada pela admi-
nistração que não provoca (podendo vir a provocar) alte-
ração qualitativa e/ou quantitativa no patrimônio da enti-
dade, portanto, a princípio, não interessa à contabilidade.
Como exemplos deste atos, temos: Admissão de em-
pregados, assinaturas de contratos de seguros, o aval (ga-
rantia) dada em títulos, etc. etc.
Casos estes atos sejam registrados contabilmente, uti-
lizaremos um tipo especial de contas que são denominadas
CONTAS DE COMPENSAÇÃO, que são utilizadas aos pares
e não alteram o Patrimônio.
Fatos Administrativos, que também são conhecidos
como FATOS CONTABEIS, são acontecimentos verificados na
empresa que provocam variações nos elementos patrimo-
niais, podendo alterar ou não, a situação Líquida Patrimonial.
Os Fatos Contábeis, são classificados em: Permutativos
ou Compensativos, Modificativos e Mistos.
Fatos Contábeis Permutativos ou Compensativos são
os que acarretam uma troca (permuta) de valores dentro
do Patrimônio Líquido (PL) mas não alteram a Situação Lí-
quida.
Como exemplo temos:
a) - Investimento inicial, a integralização do capital em
dinheiro no valor de R$ 400.000,00. Se levantássemos um
balanço na ocasião, teríamos a seguinte situação:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
Caixa/bancos R$ 400.000,00
Total do Ativo R$ 400.000,00
PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social R$ 400.000,00
Total do Passivo R$ 400.000,00
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Fato contábil modificativo são os que provocam alte-
rações no valor do Patrimônio Líquido (PL), sendo que esta
modificação é refletida na Situação Líquida. Esta modifica-
ção citada acima, na situação Líquida Patrimonial, pode ser
para mais ou para menos, por este motivo os Fatos Con-
tábeis Modificativos podem ser Aumentativos ou Diminu-
tivos.
São Fatos Contábeis Modificativos aumentativos: Rece-
bimentos de juros, recebimento de alugueis, recebimento
de comissões etc. etc.
São Fatos Contábeis Modificativos Diminutivos: Paga-
mento de imposto, pagamento de juros, pagamentos de
comissões, etc. etc.
Fato contábil misto são os que combinam fatos per-
mutativos com fatos modificativos, determinando variação
qualitativa e quantitativa do patrimônio, ou VARIAÇÃO
PATRIMONIAL MISTA. São aqueles que ao mesmo tempo
permutam (trocam) e modificam valores dentro do Patri-
mônio e consequentemente alteram a Situação Líquida
Patrimonial.
As alterações provocadas pelos Fatos Contábeis Mis-
tos, também podem ser para mais ou para menos, por este
motivo, eles também são classificados em Aumentativos e
Diminutivos.
São Fatos Contábeis Mistos Aumentativos: Pagamento
de uma Duplicata com descontos, recebimentos de uma
Duplicata com acréscimo de juros etc. etc.
São Fatos Contábeis Mistos Diminutivos: Recebimento
de duplicatas com descontos, pagamentos de uma Dupli-
cata com acréscimo de juros, etc. etc.
4 CONTAS: CONCEITOS, CONTAS DE
DÉBITOS, CONTAS DE CRÉDITOS E SALDOS.
CONTAS
Conta é o nome dado aos componentes patrimoniais
(Bens, Direitos, Obrigações e Patrimônio Líquido) e aos ele-
mentos de Resultado (Despesas e Receitas).
CLASSIFICAÇÃO DAS CONTAS
Contas Patrimoniais
São as contas que representam os Bens, Direitos, Obri-
gações e Patrimônio Líquido, ou seja, as contas que figu-
ram no Balanço Patrimonial.
FUNÇÕES DAS CONTAS PATRIMONIAIS
Caixa: Representa dinheiro em espécie (notas, moedas).
Bancos: Valor que está depositado em conta corrente.
Duplicatas a Receber: Direitos a receber - até 12 me-
ses – dos clientes por vendas a prazo. Serão classificadas
no Ativo não circulante as Duplicatas a Receber após 12
meses.
Provisão para Devedores Duvidosos: De cálculo estima-
do, é uma provisão para suprir as possíveis perdas com clien-
tes. É conta redutora (ou retificadora) do ativo circulante.
Duplicatas Descontadas: As empresas, com a finalida-
de de conseguir disponível, entregam suas duplicatas em
troca de dinheiro que será depositada em conta bancária
descontados os juros e as despesas bancárias. É conta re-
dutora (ou retificadora) do ativo circulante.
Adiantamento de Salários: Adiantamentos concedidos
aos funcionários por conta do salário.
Adiantamento a Fornecedores: Adiantamentos feitos a
fornecedores por conta de entrega futura de uma encomenda.
Empréstimos a Receber: Direitos a Receber – até 12
meses – representados pelos empréstimos concedidos. Se-
rão classificados no Ativo não circulante os empréstimos a
receber após 12 meses.
Impostos a Recuperar: São impostos de possível recu-
peração. Por exemplo: ICMS, IPI.
Aplicações Financeiras: Valor aplicado em produtos
bancários.
Estoque: A conta estoques pode significar mercadorias
(para empresa comercial), matéria-prima e produtos em
elaboração (para empresa industrial).
Despesas Antecipadas: São despesas pagas antecipa-
damente. Exemplos: Seguros a Vencer.
Imóveis para Renda: Não são utilizados pela empresa.
São investimentos feitos com o objetivo de obter rendi-
mentos.
Móveis, Utensílios, Máquinas e outros bens: Classifica-
dos no Imobilizado da empresa, destinam-se à manuten-
ção da atividade da empresa. Por exemplo: uma empresa
industrial
Utiliza suas máquinas para produzir os produtos que
irá vender e consequentemente obter receita.
Depreciações Acumuladas: Desgastes dos bens pelo
uso ou pela ação do tempo. A cada período, a empresa
calcula o valor da depreciação que irá se acumulando no
balanço. É conta redutora (ou retificadora) do Ativo Per-
manente.
Duplicatas a Pagar: Deve registrar as obrigações assu-
midas com a compra de mercadorias para revender e, na
empresa industrial, a matéria-prima necessária ao processo
produtivo.
Financiamentos e Empréstimos: São dívidas assumidas
para financiar a compra de um ativo ou para obter capital
de giro. Dependendo do prazo podem ser classificados no
Passivo não circulante.
Salários a Pagar: Com base na contabilização da folha
de pagamento, devem ser calculados os salários que serão
pagos no mês seguinte.
Adiantamento de Clientes: Valores recebidos de clien-
tes por conta da entrega futura de uma encomenda.
Provisões Passivas: São obrigações cujos valores po-
dem ser alterados. Incluímos nas provisões passivas: Férias,
13º Salários, Contingências. Essas provisões são utilizadas,
pois muitas vezes a empresa tem certeza da obrigação,
mas não o valor exato, ou não tem certeza quanto a data.
Por exemplo, férias dos empregados serão pagas apenas
quando do período aquisitivo. Um outro exemplo é o das
reclamações trabalhistas na Justiça por ex-empregados,
cujos valores podem ser apenas estimados e classificados
no passivo circulante como Provisões para Contingências.
11
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Obrigações Fiscais: Os principais itens que compõem Descontos passivos

as obrigações fiscais são: ICMS, ISS, Imposto de Renda, IPI Despesa de comissões
e etc. Despesas administrativas
Capital Social: Valor que os acionistas se comprome- Despesas administrativas e gerais
tem a investir na empresa. O comprometimento inicial de- Despesas bancárias
nomina-se subscrição. Despesas comerciais
Capital a Integralizar: Parte do capital social subscrito Despesas de aluguel
ainda não integralizado. É conta redutora (ou retificadora) Despesas de juros
do Patrimônio Liquido. Despesas de organização
Prejuízos Acumulados: É a conta que resulta dos prejuí- Despesas de salários
zos da empresa. Os prejuízos acumulados diminuem o PL. Despesas efetivadas no período
Reservas de Lucros: É a conta que resulta dos lucros da Despesas financeiras
empresa. Os lucros acumulados aumentam o PL. Despesas gerais
Despesas pré-operacionais
CONTAS DE RESULTADO Devedores duvidosos
As Contas de Resultado são as contas que não figu- Devolução de vendas (dedução da receita bruta)
ram no Balanço Patrimonial, pois são encerradas no final Encargos bancários
do exercício social. Encargos de depreciação
FGTS
As Contas de Resultados, dividem-se em Contas de Fretes e Carretos
Despesas e Contas de Receitas. Gastos com Instalação
Aparecem durante o exercício social encerrando-se no CMS sobre vendas (dedução da receita bruta)
final do mesmo. Impostos
Não fazem parte do Balanço Patrimonial, mas permi- Impostos e taxas
tem apurar o resultado do exercício. Insubsistência do ativo
As contas de resultados são aquelas que representam IPTU
as despesas e as receitas. IPVA
DESPESAS: decorrem do consumo de Bens e da utiliza- Juros passivos
ção de serviços. Por exemplo: a energia elétrica consumida, Lanches e refeições
os materiais de limpeza consumidos (sabões, desinfetantes, Material consumido
vassouras, detergentes), o café consumido, os materiais de Participação de empregados
expediente consumidos (canetas, papéis, lápis, impressos Participações estatutárias
etc.), a utilização dos serviços telefônicos etc. PIS sobre faturamento (dedução da receita bruta)
Prejuízo na alienação
Despesas Prejuízo na venda
DESPESAS: decorrem do consumo de Bens e da utiliza- Prêmios de seguros
ção de serviços. Por exemplo: a energia elétrica consumida, Previdência social – encargos
os materiais de limpeza consumidos (sabões, desinfetantes, Salários
vassouras, detergentes), o café consumido, os materiais de Salários e encargos
expediente consumidos (canetas, papéis, lápis, impressos Salários e ordenados
etc.), a utilização dos serviços telefônicos etc Superveniência do passivo
As Despesas decorrem do consumo de bens e da utili- Superveniência passiva
zação de serviços.
Exemplos: Receitas
DESPESAS RECEITAS: decorrem da venda de Bens e da prestação
Abatimento s/ vendas (dedução da receita bruta) de serviços
Aluguéis pagos Existem em números menor que as Despesas, sendo as
Aluguéis passivos mais comuns representadas pelas seguintes contas:
COFINS As Receitas decorrem da venda de bens e da prestação
Comissões Passivas de serviços.
Condução e transporte Exemplos:
Consumo efetuado Abatimento no preço de compra (usada no cálculo do
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CMV)
Contribuições Previdenciárias Aluguéis ativos
Custo das mercadorias vendidas Aluguéis recebidos
Custo das/de vendas Comissões Ativas
Depreciação e Amortização Descontos ativos
Depreciação Encargos Descontos obtidos
Descontos concedidos Devolução de compras (usada no cálculo do CMV)

12
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Ganhos de capital na alienação de imobilizado 1.4.4. Máquinas e Equipamentos

ICMS sobre compras (usada no cálculo do CMV) 1.4.6. Marcas, Direitos e Patentes
Insubsistência ativa 1.4.7. (-) Depreciação, Amortização e Exaustão Acu-
Insubsistência do passivo muladas
Juros ativos
Lucro na alienação 1.5. ATIVO INTANGÍVEL
Receita bruta de vendas 1.5.1. Gastos Pré-Operacionais
Receita de aluguel
Receita de serviço 2.1. PASSIVO CIRCULANTE
Receita de vendas 2.1.1. Empréstimos e Financiamentos
Receitas auferidas no período 2.1.2. Fornecedores
Receitas de juros 2.1.3. Impostos e Contribuições a Recolher
Receitas diversas 2.1.4. Contas a Pagar
Receitas financeiras 2.1.4.5. Aluguéis
Rendas obtidas 2.1.4.6. Energia Elétrica
Serviços prestados 2.1.4.7. Telefone
Superveniência ativa 2.1.4.8. Água e Esgoto
Superveniência do ativo 2.1.4.9. Seguros
Vendas à vista / Vendas a prazo 2.1.5. Provisões
Vendas de mercadorias
2.2. PASSIVO NÃO CIRCULANTE
2.2.1. Obrigações com Terceiros
2.2.2. Tributos parcelados
2.3.1. Receitas patrimoniais
5 PLANO DE CONTAS: CONCEITOS, ELENCO
2.3.2. Arrendamentos
DE CONTAS, FUNÇÃO E FUNCIONAMENTO
2.3.3. Promoções
DAS CONTAS. 2.4. PATRIMÔNIO LIQUIDO
2.4.1. Fundo patrimonial
2.4.2. Ajuste a Valores de Mercado
2.4.4. Resultados sociais
PLANO DE CONTAS
2.4.6.2. Déficits Acumulados
O Plano de Contas é um conjunto de Contas, diretrizes
e normas que disciplina as tarefas do Setor de Contabilida-
de, objetivando a uniformização dos registros contábeis, a
função e funcionamento das contas consta no tópico an- 6 ESCRITURAÇÃO: CONCEITOS,
terior. LANÇAMENTOS CONTÁBEIS, ELEMENTOS
ESSENCIAIS, FÓRMULAS DE LANÇAMENTOS,
1.1. ATIVO CIRCULANTE LIVROS DE ESCRITURAÇÃO, MÉTODOS E
1.1.1. Disponibilidades
PROCESSOS, REGIME DE COMPETÊNCIA E
1.1.1.1. Caixa
1.1.1.2. Bancos c/ Movimento REGIME DE CAIXA.
1.1.1.3. Aplicações Financeiras
1.1.2. Créditos de atividades sociais/lazer
1.1.2.1. Mensalidades
ESCRITURAÇÃO
1.1.2.2. Promoções
1.1.2.3. Jogos
CONCEITO
Escrituração é uma técnica contábil que consiste em
1.2. ATIVO NÃO CIRCULANTE
registrar nos livros próprios todos os acontecimentos que
1.2.1. Títulos a Receber
ocorrem na empresa e que provocam modificações no
1.2.1.1. Créditos c/ Associados
Patrimônio.
1.2.1.2. Créditos c/ Diretores
A entidade deve manter um sistema de escritura-
1.2.2. Depósitos Judiciais
ção uniforme dos seus atos e fatos administrativos, atra-
vés de processo manual, mecanizado ou eletrônico.
1.3. INVESTIMENTOS
A escrituração contábil é a primeira e mais importante
1.3.1. Participações Societárias
das técnicas contábeis, pois somente a partir dela que se
1.4. ATIVO IMOBILIZADO
desenvolvem as demais técnicas de demonstração, ana-
1.4.1. Imóveis
lise e auditoria, sua finalidade é a de fornecer a pessoas
1.4.2. Móveis e Utensílios
interessadas informações sobre um patrimônio determi-
1.4.3. Veículos
nado.

13
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Todo fato da entidade deverá ser escriturado, para
este fim devem ser utilizados livros contábeis, que devem
seguir critérios intrínsecos e extrínsecos, de acordo com a
legislação. Alguns livros são obrigatórios, tais como o Li-
vro Diário e o Livro Razão que de acordo com a Resolução
do Conselho Federal de Contabilidade devem ser registros
permanentes da empresa, outros são facultativos, pois, por
não serem exigidos por lei, podem ser adotados ou não a
critério da empresa.
A contabilidade de uma entidade deverá ser centraliza-
da, sendo que é facultado às pessoas jurídicas que possuí-
rem filiais, sucursais ou agências, manter contabilidade não
centralizada, devendo incorporar na escrituração da Matriz
os resultados de cada uma delas, conforme artigo 252 do
Decreto n. º 3.000/99, o mesmo se aplica a filiais, sucursais,
agências ou representações, no Brasil, das pessoas jurídicas
com sede no exterior, devendo o agente ou representante
escriturar os seus livros comerciais, de modo que demons-
trem, além dos seus próprios rendimentos, os lucros reais
apurados nas operações alheias em que agiu como inter-
mediário.
A Resolução n. º 684/90, editada pelo Conselho Fede-
ral de  Contabilidade,  estabelece que a empresa que tiver
unidade operacional ou de negócios, quer com filial, agên-
cia, sucursal ou assemelhada, e que optar por sistema de
escrituração descentralizado deverá ter registros contábeis
que permitam a identificação das transações de cada uma
dessas unidades, a escrituração de todas as unidades de-
verá integrar um único sistema contábil, sendo que o grau
de detalhamento dos registros contábeis ficará a critério
da empresa.
As contas recíprocas relativas às transações entre ma-
triz e unidades, ou vice-versa, serão eliminadas quando
da elaboração das demonstrações contábeis. As despesas
e receitas que não possam ser atribuídas às unidades se-
rão registradas na matriz, enquanto o rateio de despesas
e receitas, da matriz para as unidades, ficará a critério da
administração.
O método utilizado para a escrituração contábil é o mé-
todo das partidas dobradas, desenvolvido pelo frade Luca
Pacioli em 1494, neste método todo lançamento deverá
conter a origem e o destino do mesmo, ou seja, para todo
débito haverá um crédito de mesmo valor, ou vice-versa.
Desenvolvimento
Na escrituração dos livros contábeis algumas formali-
dades devem ser observadas, estas formalidades se subdi-
videm em dois tipos:
Formalidades Extrínsecas: São as formalidades re-
lacionadas à apresentação ou aparência dos livros, esta
formalidade exige por exemplo que os livros, sejam enca-
dernados, que tenham suas folhas numeradas tipografica-
mente, possuam termo de abertura e de encerramento em
que conste entre outras informações a assinatura do res-
ponsável, a identificação da empresa e do livro, espécie de
livro, número de páginas e número de ordem, etc...
Formalidades intrínsecas: São as formalidades rela-
cionadas à escrituração propriamente dita, segundo as for-
malidades intrínsecas os livros de escrituração devem obe-
14
decer a um método de escrituração mercantil uniforme, em
língua e moeda nacionais, com individualização e clareza,
ser escriturado em rigorosa ordem cronológica, não conter,
rasuras, emendas, entrelinhas, borrões ou raspaduras, es-
paços em branco, observações ou escritas à margem.
MÉTODO DE ESCRITURAÇÃO
Método de escrituração é a forma de registro dos Fa-
tos Administrativos, bem como dos Atos Administrativos
relevantes.
Método das Partidas Dobradas
Esse método, que é de uso universal e foi divulgado no
século XV (1494) na cidade de Veneza, na Itália, por Luca
Pacioli, consiste no seguinte:
Não há devedor sem que haja credor e não há credor
sem que haja devedor, sendo que a cada débito correspon-
de um crédito de igual valor.
Daí, em dado momento, ser a soma dos débitos igual à
soma dos créditos. É esse princípio que determina a equa-
ção entre o ativo e o passivo do patrimônio. Os valores
ativos representam sempre saldo devedor. E, os passivos,
saldo credor, sendo a soma do ativo sempre igual à do pas-
sivo.
Por esse método, registramos todos os acontecimen-
tos que se verificam no patrimônio, conhecendo-se, a qual-
quer momento, o valor da cada componente do patrimô-
nio, suas variações e os resultados, positivos ou negativos
da atividade econômica.
LANÇAMENTO
CONCEITO
Lançamento é o meio pelo qual se processa a Escritu-
ração.
Lançamento é o registro de um fato contábil, e esse
registro, pelo método das partidas dobradas, é feito em
ordem cronológica e obedecendo a determinada disposi-
ção técnica. O método das partidas dobradas exige o apa-
recimento do devedor e do credor, aos quais se seguem o
histórico do fato ocorrido e a importância em dinheiro. Daí
os seguintes elementos essenciais do lançamento
FÓRMULAS DE LANÇAMENTOS
Vimos que o lançamento deve sempre indicar o deve-
dor e o credor, representados pelas contas. O mesmo lan-
çamento pode, entretanto, apresentar mais de uma conta
debitada e mais de uma conta creditada. Podemos usar,
nestes casos, a expressão Diversos, que não é conta, mas
apenas a indicação existência de mais de uma conta debi-
tada ou creditada.
Daí a existência de quatro fórmulas de lançamentos no
Diário, de acordo com o número de contas debitadas ou
creditadas.
1ª FÓRMULA: quando aparece apenas uma conta de-
bitada e uma creditada.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Exemplo: Compra de mercadorias a prazo

D (Debita) - MERCADORIAS
C (Credita) - FORNECEDORES
Compra de mercadorias conforme s/nota 1.897 = 18.000

2ª FÓRMULA: quando aparece uma conta debitada e várias creditadas.

Exemplo: Compra de mercadorias, parte a vista e parte a prazo

D - MERCADORIAS
Compra de mercadorias a J. Sampaio, nota nº 978 = 30.000
C - CAIXA
Pagamento a vista = 12.000
C - DUPLICATAS A PAGAR
Aceite para 3-4-20... = 18.000

3ª FÓRMULA: quando aparecem várias contas debitadas e apenas uma creditada.

Exemplo: Compra de mercadorias a vista e pagamento de duplicata

D - MERCADORIAS
Compras a vista a J. Leite, nota nº 1.987 = 22.500
D - DUPLICATAS A PAGAR
Pagamento da duplicata de J. Sampaio, vencida hoje = 18.000
C - CAIXA = 40.500

4ª FÓRMULA: quando aparecem várias contas debitadas e creditadas.

Exemplo: Compra de diversos bens, parte a vista e parte a prazo.

D - MERCADORIAS
Compra do saldo de mercadorias pertencentes
à extinta firma Leão & Sousa Ltda. = 80.000
D - MÓVEIS E UTENSÍLIOS
Compra de móveis:
Máquinas de escrever e calcular = 11.500
Prateleiras e balcões = 12.000
Mesas e cadeiras = 2.500 = 26.000 = 106.000

C - CAIXA
Pago a vista = 50.000
C - DUPLICATAS A PAGAR
M/aceite de dupl. Para 31-8-20.. = 56.000 = 106.000

Observação: A 4ª fórmula é pouco usada atualmente, e apenas utilizada em casos especiais, como o do exemplo ante-
rior, que representa operação bastante incomum.

Elementos Essenciais
Local e data da ocorrência do Fato;
Conta a ser Debitada;
Conta a ser Creditada;
Histórico;
Valor.

Exemplo:

Brasília-DF, 10/01/2000
D - Caixa
C – Estoque de Mercadorias
Histórico: Valor referente a venda de mercadorias com recebimento a vista.
Valor: R$ 100.000,00

15
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

DÉBITO E CRÉDITO
DÉBITO de uma conta
Situação de dívida de responsabilidade da conta. As contas que representam bens, direitos, despesas e custos têm
saldo devedor.

CRÉDITO de uma conta

Situação de direito de haver da conta. As contas que representam obrigações, Patrimônio Líquido e receitas têm saldo
credor.

Exemplo:
A empresa Teixeira iniciou suas atividades com capital inicial de R$ 200.000,00 em dinheiro;
Lançamento:
D – Caixa
C- Capital
Vlr. R$ 200.000,00
BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO
Bens Patrimônio Líquido
Caixa................................200.000 Capital................................200.000

Total.................................200.000 Total...................................200.000

Compra de mercadorias as vista em dinheiro no valor de R$ 30.000,00;

Lançamento:
D – Estoques de Mercadorias
C – Caixa
Vlr. R$ 30.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO
Bens
Caixa................................170.000
Mercadorias...................... 30.000
Total.................................200.000
PASSIVO
Patrimônio Líquido
Capital................................200.000
Total...................................200.000

Compra de mercadorias para pagamento a prazo (Fornecedores) no valor de R$ 50.000,00.

Lançamento:
D – Estoques de Mercadorias
C – Fornecedores
Vlr. R$ 50.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO
Bens Obrigações
Caixa................................170.000 Fornecedores..................... 50.000
Mercadorias...................... 80.000
Patrimônio Líquido
Capital................................200.000

Total.................................250.000 Total...................................250.000

16
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Venda de mercadorias para recebimento a prazo (Clientes) no valor de R$ 20.000,00.

Lançamento:
D – Clientes
C – Estoques de Mercadorias
Vlr. R$ 20.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO
Bens Obrigações
Caixa................................170.000 Fornecedores..................... 50.000
Mercadorias...................... 60.000
Direitos Patrimônio Líquido
Clientes............................. 20.000 Capital................................200.000

Total.................................250.000 Total...................................250.000

Compra de um automóvel no valor de R$ 60.000,00, 40% pago a vista (dinheiro) e o restante a prazo (Duplicatas a
pagar).

Lançamento:
D – Veículo R$ 60.000,00
C – Caixa R$ 24.000,00
C – Duplicatas a Pagar R$ 36.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO
Bens
Caixa................................146.000
Mercadorias...................... 60.000
Veículo.............................. 60.000
Direitos
Clientes............................. 20.000
Total.................................286.000
PASSIVO
Obrigações
Fornecedores..................... 50.000
Duplicatas a pagar............. 36.000
Patrimônio Líquido
Capital................................200.000
Total...................................286.000

CONTAS DE RESULTADO

RECEITAS

As Receitas correspondem às vendas de produtos, mercadorias ou prestação de serviços. No Balanço Patrimonial, as

receitas são refletidas através da entrada de dinheiro no Caixa (Vendas a Vista) ou através de direitos a receber (Vendas a
Prazo). É importante notar que, a Receita sempre aumenta o Ativo, embora nem todo aumento de Ativo representa uma
Receita, como é o caso dos Empréstimos e Financiamentos bancários.

São exemplos de Receitas: Receitas de Vendas de Mercadorias; Receitas de Vendas de Produtos; Receitas de Prestação
de Serviços; Descontos Obtidos; Aluguéis Ativos; Juros Ativos, etc.

DESPESAS

As Despesas representam o sacrifício ou esforço da empresa para se obter Receita. Todo consumo de bens ou serviços
com o objetivo de gerar Receita é considerado Despesa. O consumo de materiais, por exemplo, é considerado uma Des-
pesa. Neste caso, no ato em que o material dá entrada no Almoxarifado, o valor é contabilizado como bem no Ativo Circu-
lante, e quando o mesmo é requisitado por alguma área para ser consumido, o valor do bem é transferido para Despesa.

17
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

A Despesa é refletida no Balanço Patrimonial, pela COMPRA A VISTA EM DINHEIRO DE MERCADORIAS

redução do Caixa (quando é paga a vista), ou median- PARA REVENDA
te aumento de uma dívida - Passivo (quando a des- D – Estoque de Mercadorias (AC)
pesa é contraída no presente para ser paga no futuro C – Caixa (AC).................................R$ (Valor Total)
- a prazo). A despesa pode ainda originar-se de outras
reduções de Ativo (além do Caixa), como é o caso do COMPRA A VISTA COM CHEQUE DE MERCADORIAS
desgaste dos bens do Imobilizado (depreciação) etc. PARA REVENDA
Todo dinheiro que sai do Caixa para pagamento de D – Estoque de Mercadorias
uma despesa denomina-se Desembolso. C – Banco Conta Movimento (AC)........................R$ (Va-
lor Total)
São exemplos de Despesas: Água e Esgoto; Alu-
guéis Passivos; Café e Lanches; Combustíveis; Descon- COMPRA A PRAZO DE MERCADORIAS PARA REVEN-
tos Concedidos; Despesas Bancárias; Energia Elétrica; DA
Fretes e Carretos; Impostos e Taxas; Juros Passivos; D – Estoque de Mercadorias/Mercadorias (AC)
Serviços de Terceiros; Telefones; Ordenados e salários; C – Duplicatas a Pagar/Fornecedores (PC)......................
Seguros, etc. R$ (Valor Total)

CONTABILIZAÇÃO DAS CONTAS DE RESULTADO VENDA DE MERCADORIAS A VISTA

D – Caixa (AC)
É fácil compreender que toda Receita aumenta o C – Vendas de Mercadorias/Receita de Vendas (Resul-
Lucro, ou seja, quanto maior a Receita, maior o lucro. tado)......R$ (Valor Total)
Sendo o Lucro uma conta do Passivo (Patrimônio Lí-
quido), podemos concluir ainda que, quanto maior a VENDA DE MERCADORIA A PRAZO
Receita, maior será o Patrimônio Líquido. Ora, as re- D – Duplicatas a receber
gras de contabilização definem que o Patrimônio Lí- C – Venda de mercadorias
quido deve ser creditado pelos aumentos e debitado
pelas diminuições. Portanto, se toda receita aumenta o RECEBIMENTO DE DUPLICATA
Patrimônio Líquido, toda receita deverá ser creditada D – Caixa (AC)
(primeira regra). C – Duplicatas a receber

Inversamente à Receita, toda Despesa ou Custo PAGAMENTO DE DUPLICATA

reduz o lucro, e consequentemente o Patrimônio Lí- D – Duplicatas a Pagar/Fornecedores
quido. Se toda despesa ou custo reduz o Patrimônio C – Caixa (AC).....................................................R$ (Valor To-
Líquido, ambas devem ser debitadas. tal)

EXEMPLOS DE LANÇAMENTOS PAGAMENTO DE EMPRESTIMO

1º Lançamento: (quando a empresa é aberta) D – Empréstimos
CAPITAL SUBSCRITO C - Caixa
Pela subscrição do capital dos Sócios “A” e “B”:
D – Capital Social a Integralizar (PL) PAGAMENTO DE HONORÁRIOS
C – Capital Social Subscrito (PL)........................R$ D – Honorários contábeis
(Valor Total) C – Caixa

2º Lançamento: (quando a empresa começa a fun- PAGAMENTO DE SALÁRIOS

cionar) D – Folha de pagamento
Integralização do Capital Subscrito em Dinheiro C – Caixa
dos Sócios “A” e “B”
C – Capital Social (PL) PAGAMENTO DE ALUGUEL
D – Caixa (AC)............................R$ (Valor Total) D – Aluguéis
C - Caixa
COMPRA A VISTA DE COMPUTADORES PARA A EM-
PRESA ICMS NO MOMENTO DO RECOLHIMENTO
D - Computadores D – ICMS a Recolher
C – Caixa C - Caixa

COMPRA DE MÓVEIS PARA A EMPRESA ISS NO MOMENTO DO RECOLHIMENTO

D – Móveis e utensílios D – ISS a Recolher
C - Caixa C – Caixa (AC)....................................................R$ (Valor To-
tal)

18
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

SIMPLES NACIONAL NO MOMENTO DO RECOLHI- PROVISÕES E MULTAS

MENTO PROPAGANDA E PUBLICIDADE
D – Simples Nacional a Recolher PAGAMENTO DE ROYALTIES
C – Caixa (AC).....................................................R$ (Valor Total) ASSISTÊNCIA TÉCNICA
DIVERSAS OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
PIS QUANDO FOR FEITO O RECOLHIMENTO
D – PIS a Recolher (Passivo) CONTROLE
C – Caixa (AC)...................................................R$ (Valor Total)
Quanto ao aspecto controle, esse sistema pode ser de
COFINS QUANDO FOR FEITO O RECOLHIMENTO fato útil à empresa, mas a sua ausência não significa que
D – COFINS a Recolher (Passivo) essa empresa não tenha controle, uma vez que o contro-
C – Caixa (AC)....................................................R$ (Valor Total) le pode ser feito de várias formas, com sistemas próprios,
planilhas, etc.
CSLL QUANDO FOR FEITO O RECOLHIMENTO
D – CSLL a Recolher (Passivo) O sistema de compensação tem como objetivo pro-
C – Caixa (AC)...........................................................R$ (Valor piciar maior controle à empresa, permitir o registro de
Total) possíveis futuras alterações do patrimônio e, além disso,
servir como fonte de dados para a elaboração das notas
IRPJ QUANDO FOR FEITO O RECOLHIMENTO explicativas.
D – IRPJ a Recolher (Passivo)
C – caixa (AC)...........................................................R$ (Valor Assim sendo, as contas de compensação podem ser
Total) utilizadas para registro, entre outras, das seguintes ope-
rações:
ENTRADA DE VEÍCULO EM CONSIGNAÇÃO
D – Mercadorias em consignação 1.Contratos de arrendamento mercantil;
C – Consignadores 2.Contratos de aluguel;
3.Contratos de avais, hipotecas, alienações fiduciárias;
DEVOLUÇÃO DE VEÍCULO EM CONSIGNAÇÃO 4.Bens dados como garantia;
D – Consignadores 5.Subcontratações;
C – Mercadorias em consignação 6.Contratos de seguros;
7.Contratos de financiamentos/empréstimos não libe-
VENDA DE VEICULO RECEBIDO EM CONSIGNAÇÃO rados.
D – Caixa (só a diferença) 8.Consignação de mercadorias;
D – Consignadores (o valor de entrada) 9.Remessa de títulos para caução.
C – Mercadorias em consignação ( o valor de venda)
As contas de compensação devem ser apresentadas
PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS RECEBIDA A VISTA com títulos bem elucidativos e com base em valores fixa-
D – Caixa dos em contratos ou documentação específica. Quando do
C – Serviços prestados término do contrato ou da operação que originou o regis-
tro contábil nas contas de compensação, as mesmas serão
SÃO DESPESAS OPERACIONAIS OU ADMINISTRATIVAS encerradas mediante lançamento inverso entre as contas
(Resultado) que registram a operação.
ALUGUEL
ÁGUA Exemplos:
LUZ 1) Arrendamento mercantil:
TELEFONE Ao receber o equipamento, a empresa arrendatária
ESCRITÓRIO DE CONTABILIDADE nada registra em seu balanço patrimonial, podendo, para
SALÁRIOS DE EMPREGADOS controle, apenas efetuar o registro nas contas de compen-
MATERIAL DE EXPEDIENTE sação:
MATERIAL DE LIMPEZA D - Bens Recebidos em Arrendamento (Conta de Com-
ENCARGOS SOCIAIS pensação Ativa)
CONTRIBUIÇÕES E DOAÇÕES C - Contratos de Arrendamento (Conta de Compensa-
DESPESAS INCENTIVADAS ção Passiva)
BENEFÍCIOS AOS EMPREGADOS
IMPOSTOS E TAXAS 2) Hipotecas:
ARRENDAMENTOS MERCANTIS A responsabilidade por hipoteca de imóveis pode ser
DEPRECIAÇÕES DOS BENS registrada em conta de compensação da seguinte forma:
DESPESAS DE CONSERVAÇÃO E MANUTENÇÃO DOS D - Imóveis Hipotecados (Conta de Compensação Ati-
BENS va)

19
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
C - Hipotecas (Conta de Compensação Passiva)
3) Contratos de alienação fiduciária:
D - Contratos de Alienação Fiduciária (Conta de Com-
pensação Ativa)
C - Responsabilidade Por Financiamentos (Conta de
Compensação Passiva)
4) Contratos de consignação mercantil:
4.1) Mercadorias Consignadas (Quando a mercadoria é
deixada) - aquele que remete as mercadorias:
D - Consignatários (Conta de Compensação Ativa)
C - Mercadorias Consignadas (Conta de Compensação
Passiva)
4.2) Mercadorias Consignadas (Quando a mercadoria é
devolvida) - aquele que recebe as mercadorias:
D - Mercadorias em Consignação (Conta de Compen-
sação Ativa)
C - Consignadores (Conta de Compensação Passiva)
4.3) Mercadorias Consignadas (Quando a Mercadoria
è Vendida)
D – Caixa (só a diferença)
C – Consignadores (o valor de entrada)
D – Mercadorias em consignação (o valor de venda)
5) Responsabilidade da empresa pelo endosso de tí-
tulos:
D - Títulos Endossados (Conta de Compensação Ativa)
C - Endossos Para Desconto (Conta de Compensação
Passiva)
6) Responsabilidade pignoratícia da empresa:
D - Bens Penhorados (Conta de Compensação Ativa)
C - Penhores (Conta de Compensação Passiva)
7) Empréstimos com caução de títulos:
D - Títulos Caucionados (Conta de Compensação Ativa)
C - Endossos para Caução (Conta de Compensação
Passiva)
8) Contratos de seguros:
D - Seguros Contratados (Conta de Compensação Ati-
va)
C - Contratos de Seguros (Conta de Compensação Pas-
siva)
9) Financiamentos/empréstimos não liberados
D - Empréstimos/Financiamentos a Utilizar (Conta de
Compensação Ativa)
C - Contratos De Empréstimos/Financiamentos (Conta
de Compensação Passiva)
REVERSÃO DAS CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Para reverter o lançamento, quando o evento que deu
causa ao mesmo não mais existir, basta inverter o lança-
mento original.
20
Exemplo:
Término de contrato de seguro:
D - Contratos de Seguros (Conta de Compensação Pas-
siva)
C - Seguros Contratados (Conta de Compensação Ativa)
7 CONTABILIZAÇÃO DE OPERAÇÕES
CONTÁBEIS DIVERSAS: JUROS, DESCONTOS,
TRIBUTOS, ALUGUÉIS, VARIAÇÃO
MONETÁRIA/ CAMBIAL, FOLHA DE
PAGAMENTO, COMPRAS, VENDAS E
PROVISÕES, DEPRECIAÇÕES E BAIXA DE
BENS.
OPERAÇÕES COM MERCADORIAS - VENDAS
MERCADORIAS – são os diversos produtos que as
empresas comerciais adquirem com o objetivo de reven-
derem. As transações que envolvem a compra e a venda
de mercadorias constituem a atividade principal ou opera-
cional das empresas comerciais.
VENDA DE MERCADORIAS - Corresponde ao evento
econômico relacionado com a atividade fim ou atividades
principais de empresa comercial. O conceito de receita é
de elemento “bruto”, e não “líquido”, ou seja, não estão
deduzidos os fatores que alteram diretamente os valores
de venda.
CMV - Nas vendas a vista como nas vendas a prazo, os
estoques de mercadorias são baixados pelo valor de cus-
to de aquisição. Com este procedimento obtemos o Custo
das Mercadorias Vendidas (CMV), que representam o valor
das mercadorias que foram transferidas para os clientes no
momento da venda às receitas de vendas dos produtos e
serviços reconhecidos no mesmo período.
A apuração dos custos das mercadorias vendidas está
diretamente relacionada aos estoques da empresa, pois re-
presenta a baixa efetuada nesses estoques e sua integra-
ção a todo o estoque vendido no período.
CMV = EI + C – EF
Onde:
CMV – Custo da Mercadoria Vendida
EI - Estoque Inicial
EF - Estoque Final
C - Compras
Com relação às operações que envolvem mercadorias
existem dois sistemas para o registro e controle dessas
mercadorias:
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

1) INVENTÁRIO PERIÓDICO – o controle de estoques só é elaborado no final do exercício adotando-se a contagem

física das mercadorias existentes. Assim, a apuração do custo das mercadorias vendidas só será conhecido no final desse
período.

2) INVENTÁRIO PERMANENTE – consiste no controle contínuo ou permanente dos estoques na medida em que
ocorrem as operações de compra e venda. Dessa forma, os estoques de mercadorias são mantidos atualizados e pode-se
conhecer o custo das mercadorias vendidas e o resultado com essas mercadorias a qualquer momento.

OBS: Utilizaremos nos próximos conceitos e exemplos práticos, lançamentos baseados no sistema de inventário per-
manente.

EXEMPLO

Considere que uma determinada Empresa Comercial ao final de janeiro, tenha em seu estoque o valor de 30.000 em
mercadorias para revenda. No início de fevereiro ela adquire mais 20.000 em mercadorias a prazo e, ao final de fevereiro
vende mercadorias por 50.000 a vista, sendo o custo das mercadorias que foram vendidas de 30.000. Como será a conta-
bilização dessa operação?

1) Compra de Mercadorias a Prazo

D – Estoque de Mercadorias
C – Fornecedores – 20.000

2) Venda de Mercadorias a Vista

D – Caixa/Banco
C – Receita com Mercadorias – 50.000

3) Baixa do Estoque
D – CMV
C – Estoque de Mercadorias – 30.000

4) Transferência do CMV para ARE

D – ARE
C – CMV – 30.000

5) Transferência da Receita com Mercadorias para ARE

D – Receita com Mercadorias
C – ARE -

LIVRO RAZÃO

BANCO ESTOQUE MERC FORNECEDOR

50.000 30.000 30.000 20.000
20.000
20.000

CMV REC.MERCADORIA ARE

30.000 30.000 50.000 50.000 30.000 50.000
20.000

CMV = EI + C – EF
CMV = 30.000 + 20.000 – 20.000 = 30.000

21
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

FATORES QUE ALTERAM OS VALORES DE VENDA DESCONTO POSTERIOR A VENDA

DEVOLUÇÕES (VENDAS CANCELADAS) – são mercado- DESCONTOS CONDICIONAIS CONCEDIDOS - tam-

rias devolvidas total ou parcialmente por estarem em desa-
cordo como pedido (preço, qualidade, quantidade, avaria).
Lançamentos:
1 ) Devolução pelo cliente de mercadorias de uma
venda feita a vista.
bém chamados de descontos financeiros, são aqueles que
a empresa concede dos seus clientes e acontece em data
posterior a venda impondo-lhes alguma condição. Nor-
malmente esta condição é a exigência de quitação da du-
plicata a receber antes da data de vencimento.
Ao conceder o desconto (despesa financeira) ao cliente
em um pagamento antecipado:

D – Devolução de Vendas D – Caixa / Banco – 4.500

C- Caixa / Banco
1.1) Reintegração ao Estoque:
D – Estoque de Mercadorias
C – Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
1 ) Devolução pelo cliente de mercadorias de uma
venda feita a prazo.
D – Devolução de Vendas
C- Duplicatas a Receber
1.1) Reintegração ao Estoque
D – Estoque de Mercadorias
C – Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
Obs. Se as mercadorias em devolução, em função das
distorções, não reintegrar os estoques deverá ser contabi-
lizada como perda do período sendo encerrada contra o
resultado do período:
D – Perda do Estoque
C - CMV
ABATIMENTOS – abriga os descontos concedidos
a clientes, posterior a entrega do produto por defeito de
qualidade ou pelo transporte do mesmo. Na tentativa de
evitar devolução propõe-se um abatimento no preço (des-
conto) para compensar o prejuízo ao comprador.
Lançamento:
1) Abatimento concedido ao cliente de uma ven-
da de mercadorias a vista
D – Abatimento sobre Vendas
C – Caixa / Banco
D – Descontos Concedidos – 500 (despesa financeira)
C – Duplicatas a Receber – 5.000
*Fretes e Seguros sobre vendas, quando ocorrerem por
conta do vendedor, devem ser contabilizados em contas de
despesas operacionais (resultado) e classificados no grupo
de despesas com vendas.
OUTRAS CONSIDERAÇÕES SOBRE OPERAÇÕES
COM MERCADORIAS
Conta Mista: consiste na adoção de uma só conta, que
exerce a função de uma conta patrimonial, por que a conta
registra o valor do estoque inicial e estoque final, figuran-
do no balanço patrimonial como as demais contas do ativo.
Cria-se a conta mercadorias que ao mesmo tempo exercerá a
função de conta de resultado, pois nela também são registra-
das as compras, devolução de compras, vendas, devolução
de vendas, etc. Permitindo assim apurar-se por meio dela o
resultado bruto ou o resultado com mercadorias no exercício.
Estoque Inicial
Representa o saldo da conta Mercadorias em estoque
no encerramento do exercício anterior que é o mesmo do
início do exercício atual. No início do exercício é reconhe-
cida contabilmente a transferência do estoque inicial para
a conta mercadorias:
D – Mercadorias
C – Estoque Inicial
Compras de Mercadorias
Representa as entradas de mercadoria no estoque,
pelo seu valor líquido. Todas as compras serão lançadas
a débito da conta Mercadorias, pois estão aumentando o
seu saldo tendo como contrapartida lançamentos a crédito
da forma de pagamento que pode ser: “Caixa, Banco, ou
Contas a Pagar, etc”
D – Mercadorias
C – Caixa / Banco / Contas a Pagar / fornecedor

2) Abatimento concedido ao cliente de uma ven- Estoque Final

da de mercadorias a prazo Representa o valor final no estoque da empresa no
encerramento do período social, é levantado o valor por
D – Abatimento sobre Vendas meio de um inventário físico da existência dos bens que
C – Duplicatas a Receber se encontram em estoque e o valor será lançado a débito
da conta patrimonial Estoque Final, e em contrapartida a
crédito da conta Mercadorias.

22
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

D – Estoque Final Exemplo prático:

C – Mercadorias Uma empresa possuía um estoque inicial de $ 100, e
efetuou $ 400 de compras de mercadorias a prazo, teve
Venda de Mercadorias vendas a vista de $ 700, restando ao final do período
Representa a saída de mercadoria do estoque lan- social um estoque de $ 300.
çada a crédito da conta Mercadorias Mista, tendo como
contrapartida lançamentos a débito da forma da venda, 1) Registro da compra a prazo:
a vista ou a prazo, podendo ser as contas Caixa, Bancos, D – Compra de mercadorias 400,
Contas a Receber, clientes etc. C – Contas a pagar 400,
D – Caixa / Bancos / Contas a Receber
C – Mercadorias 2) Registro da venda a vista:
D – Caixa 700
Exemplo prático: C – Receita de Vendas com mercadoria 700
Uma empresa possuía um estoque inicial de $ 100,
e efetuou $ 400 de compras de mercadorias a prazo, 3) Cálculo do CMV:
teve vendas a vista de $ 700, restando ao final do pe- CMV = Estoque Inicial + Compras – Estoque Final
ríodo social um estoque de $ 300. CMV = 100 + 400 – 300
Pelo método da conta mista, somente pela conta CMV = 200
“mercadoria” poderemos apurar o Resultado com mer-
cadoria ao final do período. 4) Atualização do estoque:
D – CMV 200,
1 – transferir o saldo do estoque inicial para a conta C – Estoque 200,
mercadorias:
Mercadorias 5) Apuração do Resultado Com Mercadorias
“a” Estoque inicial 100,
5.1 – Transferência da receita com vendas para o
2 – registrar a entrada das mercadorias compradas RCM
a prazo: D – Receitas com vendas 700,
Mercadoria C – RCM 700,
“a” fornecedores 400,
5.2 – Transferência do CMV para o Resultado
3 – registrar a venda a vista de mercadoria por $ D – RCM 200,
700: C – CMV 200,
Caixa
“a” Mercadoria 700, Observações:
Quando a empresa calcular o CMV, deve ser feito o
4 – registrar o registro do inventário final do esto- registro contábil do fato da seguinte forma:
que:
Estoque final Transferência do estoque inicial para o CMV:
“a” Mercadoria 300, D – CMV 100,
C – Estoque inicial 100,
MERCADORIAS
Transferência das compras para o CMV:
Neste exemplo teremos um estoque final de $300, D – CMV 400,
no balanço patrimonial e um resultado como merca- C – Compras 400,
dorias ou um lucro bruto de $500, credor, ou seja, a
empresa teve um lucro com as vendas de $500. Registro do estoque final inventariado para o CMV:
As operações que reduzem as vendas como, por D – Estoque final 300,
exemplo, devoluções de venda, descontos incondicio- C – CMV 300,
nais concedidos, entrarão na conta mercadoria com sal-
do devedor, diminuindo o valor da caixa; enquanto que (O estoque final é inventariado por meio de conta-
as operações que reduzem as compras entrarão com gem física ou apurado mediante fichas de controle).
saldo credor tendo como contrapartida a conta “for-
necedor”. Inventário
O inventário é a ferramenta que a empresa possui
Conta Desdobrada: consiste em desdobrar a con- para atualizar o valor do seu estoque em uma determi-
ta de mercadoria em tantas contas forem necessárias, nada data e verificar a existência física de um bem; pode
para a contabilização isolada de cada tipo de fato que ser efetuado de duas maneiras:
envolva as operações com mercadorias.

23
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Inventário Periódico – Ocorre quando a empresa efe-
tua uma venda sem um controle do estoque permanente
e, portanto, sem registrar o Custo das Mercadorias Vendi-
das no momento da venda. Quando é necessário apurar o
Resultado obtido com a venda das Mercadorias (RCM), é
feito um levantamento físico para avaliação do estoque de
mercadorias existente naquela data; e pela diferença en-
tre o total das mercadorias (que a empresa possuía e que
comprou no período) e esse estoque final obtemos o custo
das mercadorias vendidas (CMV) nesse período.
Com esse sistema a empresa passa a elaborar o inven-
tário físico somente no final de um período, normalmente
um ano, com o término do exercício social. O valor encon-
trado será representado no Balanço Patrimonial, na conta
estoque de mercadorias. O CMV é calculado pela seguinte
fórmula:
CMV = Estoque Inicial + Compras – Estoque Final
Exemplo:
“Uma empresa possuía em 01/01/2004, estoque ini-
cial no valor de R$ 300.000, Durante o ano, realizou com-
pras que totalizaram de R$ 1.000.000. O estoque final em
31/12/04 foi avaliado em R$ 200.000. As vendas foram de
R$ 1.200.000”.
CMV = EI + C – EF
CMV = 300.000 + 1.000.000 – 200.000
CMV = R$ 1.100.000
RCM = Vendas – CMV
RCM = 1.200.000 – 1.100.000
RCM = R$ 100.000
RCM = resultado com mercadorias
CVM = custo da mercadoria vendida
Inventário Permanente – Ocorre quando a empre-
sa controla de forma contínua o estoque de mercadorias,
dando-lhe baixa, em cada venda, pelo custo dessas Merca-
dorias Vendidas (CMV). Esse controle é efetuado sobre as
mercadorias vendidas (CMV) e sobre as mercadorias que
não foram vendidas (estoque final). Pela Soma dos Custos
de todas as Vendas, teremos o Custo das Mercadorias Ven-
didas (CMV) total do período.
Ao utilizar esse sistema de controle de estoque, a em-
presa passa a controlar permanentemente o seu estoque
de mercadorias, fazendo uma nova avaliação a cada opera-
ção que modifique o saldo de uma conta; existe um acom-
panhamento contínuo dos bens em estoque.
Este método de controle de estoque é conhecido como
método das fichas, pois cada bem deverá ter uma ficha e
esta será atualizada após cada transação, apresentando
tempestivamente a evolução da conta.
No método de inventário permanente são efetuados
dois lançamentos no momento da venda, um para reco-
nhecer a receita e outro para baixar o estoque, conforme
se segue:
Lançamento para reconhecer a receita – venda a vista
D – Caixa (BP)
C – Vendas de Mercadorias (DRE)
Lançamento para atualizar o estoque
D – Custo da Mercadoria Vendida (DRE)
24
C – Estoque de Mercadoria (BP)
Resultado com mercadorias
O resultado da negociação com as mercadorias,
pode ser apurado na DRE, onde é chamado resultado
bruto com mercadorias é encontrado pela equação:
RCM = Vendas líquidas – Custo das Mercadorias
Vendidas (CMV)
O resultado com mercadorias somente considera
as receitas e as despesas, custos e deduções relacio-
nadas com a mercadoria negociada pela empresa; no
seu cálculo não entram as demais receitas ou despesas
operacionais ou não.
a) Vendas Líquidas:
Venda líquida representa o resultado das vendas
brutas menos as deduções sobre as vendas. Entende-se
por dedução os impostos incidentes sobre as vendas,
as vendas canceladas, os descontos incondicionais con-
cedidos e as devoluções de vendas. A venda líquida é
calculada pela seguinte equação:
Vendas líquidas =
Vendas brutas
(-) devolução de vendas
(-) vendas canceladas
(-) Icms sobre vendas
(-) Pis/Cofins sobre venda
(-) descontos comerciais concedidos
(-) descontos incondicionais concedidos
(-) abatimentos sobre vendas
Exemplo:
Uma empresa vendeu R$ 200.000,00 em mercado-
rias a vista, com incidência de Icms de R$ 20.000,00, PIS
de R$ 10.000,00. Devido a um defeito na mercadoria a
empresa deu um abatimento de R$ 30.000,00 no mo-
mento da venda. Calcule o valor da Receita Líquida de
Vendas.
Receita bruta = 200.000
(-) Icms sobre vendas = (20.000)
(-) Pis sobre faturamento = (10.000)
(-) Abatimento concedido = (30.000)
= Receita Líquida de Venda = 140.000
b) Custo da mercadoria Vendida:
Representa quanto custou para a empresa a merca-
doria que foi vendida no período. É importante ressal-
tar que para o cálculo do CMV não é necessário saber
o preço de venda.
Na prática a empresa analisa quanto tinha de mer-
cadoria no estoque, soma a este saldo quanto comprou
no período e retira quanto ainda tem no estoque, o
saldo final representa o total do custo de mercadoria
vendida.
O CMV é uma despesa e na apuração do resultado
será deduzido da receita líquida de vendas. É calculado
pela seguinte fórmula:
CMV = ESTOQUE INICIAL + COMPRAS LÍQUIDAS –
ESTOQUE FINAL
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
c) Compras líquidas:
A empresa para praticar os seus atos comerciais deve
primeiramente comprar as mercadorias objeto da negocia-
ção. Esta compra pode ser a vista tendo como contraparti-
da um saque no disponível ou a prazo criando assim uma
obrigação.
O valor líquido das compras deverá ser calculado a
partir das compras brutas adicionando as despesas que ge-
ralmente constam da nota fiscal, (frete, seguro e impostos
não recuperáveis) e diminuindo os impostos recuperáveis,
os descontos obtidos, as devoluções de compras as com-
pras canceladas.
Para calcular o valor das compras líquidas deve-se apli-
car a seguinte equação:
Compras líquidas = compras brutas
(+) frete sobre compras
(+) seguro sobre compras
(+) carga e descarga de mercadorias compradas
(-) descontos e abatimentos obtidos na compra
(-) desconto comercial obtido
(-) devolução de compras
(-) compras canceladas
(-) impostos recuperáveis (Icms sobre compras)
O valor apurado como compra líquida entrará no cál-
culo do CMV – Custo das Mercadorias Vendidas.
d) Terminologia aplicada às operações com merca-
dorias:
Descontos Comerciais Obtidos
São descontos obtidos junto ao fornecedor no ato da
negociação das compras, representam uma receita para a
empresa, e estará incluído na nota fiscal, também conheci-
do como desconto incondicional obtido.
Descontos Comerciais Concedidos
São os descontos que a empresa dá ao seu cliente, se-
rão incluídos na nota fiscal e representam uma dedução da
receita bruta. Também e chamado de desconto incondicio-
nal concedido.
Devoluções de Compras
Mercadoria que a empresa comprou e posteriormente
devolveu por algum motivo específico ao seu fornecedor,
normalmente será necessário efetuar um lançamento can-
celando a compra.
Devoluções de Vendas
Esta conta representa a parcela das vendas efetuadas
pela empresa que o cliente devolveu por algum motivo.
Será apresentada na DRE como dedução da receita bruta.
Gastos com Transportes e seguro na compra
Representa os fretes, seguros, e outros custos adicio-
nais que são incorporados ao custo das mercadorias ad-
quiridas, no ato das compras, e que são de responsabi-
lidade do comprador, o frete e o seguro na venda serão
considerados uma despesa operacional.
Gastos com fretes e seguros na venda
Representam uma despesa operacional para a empre-
sa, não estão relacionados com a receita líquida de venda,
pois são benefícios que a empresa vendedora concede aos
seus clientes.
Impostos e taxas sobre vendas
Os impostos que incidem sobre as vendas tem uma
conotação de representarem uma despesa para empresa,
pois os valores estão incluídos na receita bruta, entretanto
a empresa deverá repassar ao poder público. São apresen-
tados na DRE como dedução da receita bruta, a sua contra-
partida é uma obrigação no Passivo.
Impostos e taxas sobre compras
Os impostos que incidem sobre as compras em regra
são ICMS, PIS, Cofins, IPI, e quando não cumulativos são re-
cuperáveis, se tornando um direito, pois a empresa compra-
dora poderá abater o valor pago na compra do valor que
será recolhido aos cofres público no momento da venda.
Quando o imposto não é recuperável ele é um custo para a
empresa, pois estará compondo o valor da mercadoria compra-
da. Não existindo neste caso o direito de recuperar o imposto.
Impostos que afetam as mercadorias
Além dos fatos administrativos como frete, seguro etc.
que alteram os valores das mercadorias existem ainda os
impostos e as contribuições que incidem sobre as mesmas.
Os impostos mais comuns são: ICMS, IPI, ISS, PIS sobre
faturamento e COFINS.
ICMS - Imposto sobre Operações Relativas a Circu-
lação de Mercadorias e Sobre Prestações de Serviços
de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Co-
municação.
É um imposto de esfera estadual, considerado imposto
por dentro, pois seu valor já esta embutido no preço de com-
pra ou venda e é um imposto não cumulativo, isto é, o impos-
to incidente de uma operação (Compra) será compensado do
imposto incidente da operação subsequente (venda).
O ICMS incide sobre a circulação de mercadorias e de-
terminados serviços, como o de transporte, energia e te-
lecomunicações. Sua regulamentação constitucional está
prevista na Lei Complementar 87/1996 (a chamada “Lei
Kandir”), alterada posteriormente pelas Leis Complemen-
tares 92/97, 99/99 e 102/2000.
Na compra o ICMS representa um direito da empresa
(ativo) e na venda uma obrigação (passivo) junto ao gover-
no. Deverá ser calculado mensalmente e recolhida a dife-
rença nos primeiros dias do mês subsequente. Ao final do
exercício social serão contabilizado todos os recolhimentos
e fechado saldo da conta.
O ICMS é calculado mediante a aplicação de um per-
centual sobre o valor da mercadoria ou do serviço, poden-
do variar de acordo com a mercadoria e o Estado. A legis-
lação fiscal determina que o ICMS deva ser contabilizado
separadamente do valor da mercadoria, normalmente com
as contas: ICMS a recolher, ICMS a recuperar, ICMS sobre
vendas e ICMS sobre compras.
Exemplo:
Uma empresa comprou R$ 100.000,00 em mercadorias
com ICMS de R$ 20.000,00. Posteriormente vendeu toda
mercadoria comprada por R$ 250.000,00 com ICMS de R$
50.000,00.
25
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
a) registro da compra
D – estoque = 80.000
D – ICMS a recuperar = 20.000
C – Banco = 100.000
b) registro da venda
D – caixa = 250.000
D – CMV = 80.000
D – ICMS sobre vendas = 50.000
C – ICMS a recolher = 50.000
C – estoque = 80.000
C – vendas de mercadorias = 250.000
De acordo com o exemplo esta empresa teve como
despesa com o ICMS na operação um valor de R$ 50.000,00,
contudo como havia pagado R$ 20.000,00 no 0momento
da compra somente deverá recolher aos cofres públicos a
diferença de R$ 30.000,00. Este direito é caracterizado pela
não cumulatividade do imposto.
ICMS –
1. Imposto por dentro;
2. Recuperável ou não cumulativo;
3. Na compra gera um direito – Icms a recuperar;
4. Na venda gera uma dedução de receita e uma
obrigação – Icms sobre vendas e Icms a recolher;
5. Tributo de incidência estadual.
IPI - Imposto Sobre Produtos Industrializados
É um imposto de competência Federal exigido das em-
presas industriais. O seu valor não está embutido no valor
de venda, devendo ser incluído no valor final da nota fiscal
da operação, aumentando o valor a pagar pelo comprador,
assim como o ICMS é um imposto não cumulativo para
as indústrias, isto é, o imposto incidente de uma operação
(Compra) será compensado com o valor do imposto inci-
dente da operação subsequente (venda).
Nas operações de compra de mercadoria por parte das
empresas comerciais, em geral o IPI é um imposto cumu-
lativo, ou seja, quando uma empresa compra uma merca-
doria para revendê-la o IPI será considerado um custo não
sendo recuperável no momento da venda. O IPI é conside-
rado um imposto por fora, ele não está incluído no valor
nominal da operação, entretanto estará apresentado na
nota fiscal da negociação.
Exemplo:
Uma empresa comercial adquire R$ 200.000,00 em
mercadorias de uma indústria, com IPI incluso na nota
fiscal de RS 20.000,00. A mercadoria foi vendida por R$
400.000,00
a) registro da compra
D – estoque = 220.000
C – banco = 220.000
Obs: neste caso o IPI é por fora do valor da mercadoria
e não é recuperável, sendo tratado como custo da merca-
doria comprada.
b) registro da venda
D – caixa = 400.000
D – CMV = 220.000
C – estoque = 220.000
C – venda de mercadoria = 400.000
26
IPI –
1. Imposto por fora;
2. Geralmente é não recuperável ou cumulativo;
3. Na compra é um custo, quando não recuperável;
4. Se recuperável, na compra gera um direito IPI a
recuperar;
5. Na venda é uma dedução do faturamento que
gera uma obrigação – IPI sobre faturamento e IPI a reco-
lher;
6. Tributo de incidência federal.
ISS - Imposto sobre serviço de qualquer natureza.
É um imposto de competência Municipal, cobrado so-
bre prestadores de serviços, pode ter sua alíquota diferen-
ciada de um Município para outro. Representa uma dedu-
ção do preço total da Receita de Serviços Prestados.
Esse imposto é específico das empresas prestadoras de
serviços; entretanto, algumas empresas comerciais, além
de vender mercadorias, também pode prestar algum tipo
de serviço pagando ISS sobre a receita desse serviço.
A alíquota e a base de cálculo do Imposto sobre Ser-
viços podem ser diferentes em cada cidade do país, pois
dependem da legislação municipal. Entretanto a Emenda
Constitucional 37/2002 determina a aplicação da alíquota
mínima do ISS em de 2% (dois por cento), e a Lei Comple-
mentar 116/2003 estabelece a alíquota máxima de incidên-
cia do ISS foi em 5%, ou seja, a alíquota mínima é de 2% e
a máxima é de 5%.
O ISS será apresentado na DRE como dedução das re-
ceitas brutas e terá como contrapartida uma obrigação no
passivo circulante.
Exemplo:
Uma empresa prestou um serviço e recebeu a vista R$
70.000,00 com incidência de ISS de 5%.
D – caixa = 70.000
D – Imposto Sobre Serviço = 3.500
C – ISS a recolher = 3.500
C – Venda de serviço = 70.000
PIS/COFINS sobre faturamento - Plano de Integra-
ção Social / Contribuição para Financiamento da Segu-
ridade Social
A base de cálculo da Contribuição para o PIS/Pasep e
Cofins é o faturamento mensal, que corresponde à receita
bruta, assim entendida a totalidade das receitas auferidas
pela pessoa jurídica, sendo irrelevante o tipo de atividade
por ela exercida e a classificação contábil adotada para as
receitas.
Para fins de determinação da base de cálculo, podem
ser excluídos do faturamento, quando o tenham integrado,
os valores:
1. Das receitas isentas ou não alcançadas pela inci-
dência da contribuição ou sujeitas à alíquota 0 (zero);
2. Das vendas canceladas;
3. Dos descontos incondicionais concedidos;
4. Do IPI;
5. Do ICMS, quando destacado em nota fiscal e co-
brado pelo vendedor dos bens ou prestador dos serviços
na condição de substituto tributário;
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
6. Das reversões de provisões;
7. Das recuperações de créditos baixados como per-
das, que não representem ingresso de novas receitas;
8. Dos resultados positivos da avaliação de investi-
mentos pelo valor do patrimônio líquido;
9. Dos lucros e dividendos derivados de investimen-
tos avaliados pelo custo de aquisição, que tenham sido
computados como receita;
10. Das receitas não-operacionais, decorrentes da
venda de bens do ativo permanente.
Segundo a legislação especifica o PIS/COFINS pode ter
um regime de incidência cumulativa (não recuperável) ou
não cumulativa (recuperável), com alíquotas diferenciadas
de acordo com o regime adotado.
As alíquotas da Contribuição para o PIS/Pasep e da
Cofins, no regime de incidência cumulativa, ou seja, não
recuperável são, respectivamente, de sessenta e cinco cen-
tésimos por cento (0,65%) e de três por cento (3%).
As alíquotas da Contribuição para o PIS/Pasep e da Co-
fins, com a incidência não-cumulativa, ou seja, recuperável,
são, respectivamente, de um inteiro e sessenta e cinco cen-
tésimos por cento (1,65%) e de sete inteiros e seis décimos
por cento (7,6%).
A apuração e o pagamento da Contribuição para o PIS/
Pasep e da Cofins serão efetuados mensalmente, de forma
centralizada, pelo estabelecimento matriz da pessoa jurídi-
ca. O pagamento deverá ser efetuado até o último dia útil
do 2º (segundo) decêndio subsequente ao mês de ocor-
rência dos fatos geradores.
No registro da apuração do PIS/COFINS sobre fatura-
mento as contas serão apresentadas na DRE como dedu-
ção das receitas e terão como contrapartida uma obrigação
no passivo circulante.
Exemplo:
Uma empresa faturou no mês R$ 5.000.000,00 e terá
que recolher como PIS/COFINS 3,65%.
D – Pis/Cofins sobre faturamento = 182.500
C – Pis/Cofins a recolher = 182.500
PIS/COFINS –
1. Podem ser recuperáveis ou não;
2. Se recuperáveis na compra geram um direito – Pis/
Cofins a recuperar;
3. Se não recuperáveis serão considerados custo na
compra;
4. Na venda são deduções das receitas e geram uma
obrigação – Pis/cofins sobre vendas e Pis/Cofins a recolher;
5. Tributos de incidência federal.
Classificação das contas que representam tributos:
1. Icms sobre compras = direito – ativo circulante
2. Icms a recuperar = direito – ativo circulante
3. Icms sobre vendas = dedução das receitas – DRE
4. Icms a recolher = obrigação – passivo circulante
5. Pis/Cofins sobre compras = em regra é um direito
– ativo circulante
6. Pis/cofins a recuperar = é um direito – ativo cir-
culante
7. Pis/Cofins sobre vendas = dedução das receitas –
DRE
8. Pis/Cofins a recolher = obrigação – passivo cir-
culante
9. IPI sobre compras = em regra é um custo – CMV
10. IPI a recuperar = é um direito – ativo circulante
11. IPI sobre faturamento = dedução do faturamento
bruto – DRE
12. IPI a recolher = obrigação – passivo circulante
13. ISS sobre compras de serviços = custo – despesas
14. ISS sobre vendas de serviço = dedução das re-
ceitas – DRE
15. ISS a recolher = obrigação – passivo circulante
16. Icms conta corrente = pode ser tanto do ativo
como do passivo, neste caso deve-se atentar para o saldo
final da conta:
- Icms conta corrente saldo credor = passivo circu-
lante
- Icms conta corrente saldo devedor = ativo circulante
Apuração do Resultado do Período
Toda empresa é constituída com a finalidade de ob-
tenção de lucro, pois este é a remuneração do capital apli-
cado.
Quando do estudo das variações patrimoniais, vimos
que a cada despesa ou a cada receita, o patrimônio da
empresa é alterado para mais ou para menos, conforme
obtenha lucro ou tenha prejuízo.
Mas, convenhamos, seria impossível a cada receita ou
a cada despesa nós irmos até ao contador e verificarmos
se obtivemos lucro ou tivemos prejuízo.
Essa apuração do resultado é feita normalmente ao
final de cada mês, para o administrador poder até corrigir
procedimentos, e anualmente para fins de prestação de
informações e recolhimento de tributos para com a Re-
ceita Federal.
Normalmente, o exercício fiscal coincide com o nos-
so calendário, isto é de 1º de janeiro a 31 de dezembro
de cada ano, mas nada impede que a empresa tenha sua
apuração em período distinto, independente da presta-
ção de contas para o FISCO.
Para a apuração do resultado do período nós precisa-
mos verificar todas as contas de receita e todas as contas
de despesas, e fazendo o total das contas de Receitas me-
nos o total das contas de Despesas, temos o Resultado do
Período, ou seja, LUCRO ou PREJUÍZO.
De forma simplista, este é o procedimento.
Na prática contábil, são efetuados lançamentos trans-
ferindo os saldos das contas de Receitas e das contas de
Despesas, para uma conta Resultado do Exercício. O saldo
que ficar nesta conta será transferido para uma conta do
Patrimônio Líquido, como exemplo: LUCROS E PREJUÍZOS.
CONTAS DE RECEITAS - DEBITADAS pelo valor do sal-
do final do exercício
CONTAS DE DESPESAS - CREDITADAS pelo valor do
saldo final do exercício
27
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

CONTA RESULTADO DO EXERCÍCIO: Histórico – Transferência do saldo para apura-

ção do Resultado do Exercício
CREDITADA pelo saldo das contas de RECEITAS Valor - 73.723,40

DEBITADA pelo saldo das contas de DESPESAS D – Resultado do Exercício

C – Custo das Mercadorias Vendidas
Todas as contas de resultado (Receitas e Despesas) são Histórico – Transferência do saldo para apura-
zeradas, e só passam para o próximo exercício fiscal/social ção do Resultado do Exercício
as contas patrimoniais (BENS, DIREITOS, OBRIGAÇÕES E Valor - 197.229,30
PATRIMÕNIO LÍQUIDO).
D – Resultado do Exercício
A cada novo exercício fiscal as contas de resultado ( C – Salários
Receitas e Despesas) começam zeradas. Histórico – Transferência do saldo para apura-
ção do Resultado do Exercício
Vamos a um exemplo da apuração do resultado: Valor - 35.000,00

Saldo das Contas de Resultado: D – Resultado do Exercício

C – Contribuições Sociais
CONTAS SALDO DEVEDOR SALDO CRE- Histórico – Transferência do saldo para apura-
DOR ção do Resultado do Exercício
Venda de Mercadorias 415.567,00 Valor - 14.000,00
Impostos sobre Vendas 73.723,40
Custo d a s M e r c a d o r i a s Ve n d i d a s D – Resultado do Exercício
197.229,30 C – Impostos e Taxas
Salários 35.000,00 Histórico – Transferência do saldo para apura-
Contribuições Sociais 14.000,00 ção do Resultado do Exercício
Impostos e Taxas 5.000,00 Valor – 5.000,00
Água e Esgoto 2.000,00
Energia 10.000,00 D – Resultado do Exercício
Pró-Labore 30.000,00 C – Água e Esgoto
Papelaria 2.400,00 Histórico – Transferência do saldo para apura-
Aluguéis 12.000,00 ção do Resultado do Exercício
Sub-Totais 381.352,70 415.567,00 Valor – 2.000,00
Diferença entre débito x crédito
34.214,30 D – Resultado do Exercício
Totais 415.567,00 415.567,00 C – Energia
Histórico – Transferência do saldo para apura-
Neste exemplo, como o valor total das Receitas é ção do Resultado do Exercício
MAIOR que o valor total das Despesas, já sabemos que a Valor – 10.000,00
empresa obteve LUCRO.
D – Resultado do Exercício
Os lançamentos de transferência dos saldos das Con- C – Pró-Labore
tas de Resultado para a conta de Resultado do Exercício, Histórico – Transferência do saldo para apura-
seriam: ção do Resultado do Exercício
Valor – 30.000,00
- debitar as contas de Receitas e creditar a conta Resul-
tado do Exercício D – Resultado do Exercício
- creditar as contas de Despesas e debitar a conta Re- C – Papelaria
sultado do Exercício Histórico – Transferência do saldo para apura-
ção do Resultado do Exercício
Valor – 2.400,00
D – Venda de Mercadorias
C – Resultado do Exercício D – Resultado do Exercício
Histórico – Transferência do saldo para apuração do C – Aluguéis
Resultado do Exercício Histórico – Transferência do saldo para apura-
Valor - 415.567,00 ção do Resultado do Exercício
Valor – 12.000,00
D – Resultado do Exercício
C – Impostos sobre Vendas

28
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

O saldo da conta de Resultado do Exercício, após os lançamentos anteriores é transferido para a conta de Lucros e
Prejuízos.

Se esse saldo for Credor, a conta de Resultado do Exercício será debitada, creditando-se a conta de Lucros e Prejuízos.

Se o saldo da conta Resultado do Exercício for Devedor, ela será creditada, debitando-se a conta de Lucros e Prejuízos.

8 BALANCETE DE VERIFICAÇÃO: CONCEITOS, MODELOS E TÉCNICAS DE

ELABORAÇÃO.

BALANCETE DE VERIFICAÇÃO

O balancete de verificação é um demonstrativo auxiliar que relaciona os saldos das contas remanescentes no diário.
Imprescindível para verificar se o método de partidas dobradas está sendo observado pela escrituração da empresa.

Por este método cada débito deverá corresponder a um crédito de mesmo valor, cabendo ao balancete verificar se a
soma dos saldos devedores é igual a soma dos saldos credores.

Este demonstrativo poderá ser utilizado para fins gerenciais, com suas informações extraídas dos registros contábeis
mais atualizados. O grau de detalhamento do balancete de verificação deverá estar adequado a finalidade do mesmo. Caso
o demonstrativo seja destinado a usuários externos o documento deverá ser assinado por contador habilitado pelo conse-
lho regional de contabilidade (CRC).

Geralmente o balancete é disponibilizado mensalmente, servindo assim como suporte aos gestores para visualizar a
situação da empresa diante dos saldos mensurados, sendo um demonstrativo de fácil entendimento e de grande relevância
e utilidade prática.

É o demonstrativo que relaciona cada conta com o respectivo saldo devedor ou credor, de tal forma que se os lan-
çamentos foram corretamente efetuados, de acordo com o Método das Partidas Dobradas, o total da coluna dos saldos
devedores é igual ao total da coluna dos saldos credores.

O balancete de verificação é um demonstrativo auxiliar de caráter não obrigatório, que relaciona os saldos das con-
tas remanescentes no diário. Imprescindível para verificar se o método de partidas dobradas está sendo observado pela
escrituração da empresa. Por este método cada débito deverá corresponder a um crédito de mesmo valor, cabendo ao
balancete verificar se a soma dos saldos devedores é igual a soma dos saldos credores.
Este demonstrativo deve ser levantado mensalmente segundo a NBC T 2.7, unicamente para fins operacionais, não
tendo obrigatoriedade fiscal, com suas informações extraídas dos registros contábeis mais atualizados. O grau de detalha-
mento do balancete de verificação deverá estar adequado a finalidade do mesmo. Caso o demonstrativo seja destinado a
usuários externos o documento deverá ser assinado por contador habilitado pelo conselho regional de contabilidade (CRC).
Geralmente o balancete é levantado antes do início de um novo exercício, servindo também como suporte aos gestores
para visualizar a situação da empresa diante dos saldos mensurados, sendo um demonstrativo de fácil entendimento e de
grande relevância.

Objetivo

Testar se o método das partidas dobradas foi respeitado, evidenciando as contas de acordo com seus respectivos sal-
dos e verificando a igualdade entre a soma dos saldos devedores e credores.

29
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Exemplo de um Balancete de Verificação

Cia. Contabilidade Clara

Balancete Mensal de Verificação -  ABR/2012

Contas Natureza Débito Crédito
Caixa -
Bancos cta. Movimento AC 4800 -
Duplicatas a Receber AC 10200
Mercadorias AC 6000
-
Imobilizado AC 9400 -
Fornecedores ANC 32000 -
Empréstimos e PC - 17800
Financiamentos PC -
Capital Social PL - 10100
Lucros ou Prejuízos PL - 28000
Acumulados 6500
Total   62400 62400
AC = Ativo Circulante
ANC = Ativo não Circulante
PC = Passivo Circulante
PL = Patrimônio Liquido
Nota: Contas de resultado com saldos remanescentes também devem ser inseridas no balancete caso existam. Neste
exemplo supõe-se que antes da elaboração do demonstrativo as contas foram apuradas na Demonstração do Resultado
do Exercício (DRE) e agora integram a conta de Lucros ou Prejuízos Acumulados.

9 BALANÇO PATRIMONIAL: CONCEITOS, OBJETIVO, COMPOSIÇÃO.

BALANÇO PATRIMONIAL

O Balanço Patrimonial está regulamentado nos Artigos 178 a 184 da Lei nº 6.404/1976, com as alterações implementa-
das pela Lei nº 11.638/2007 e 11.941/2009.
No Ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos
seguintes grupos: Ativo Circulante; Ativo Não-Circulante, composto por Ativo Realizável a Longo Prazo, Investimentos,
Imobilizado e Intangível.
No Passivo, as contas serão classificadas nos seguintes grupos: Passivo Circulante; Passivo Não-Circulante; e Patrimônio
Líquido, dividido em Capital Social, Reservas de Capital, Ajustes de Avaliação Patrimonial, Reservas de Lucros, Ações em
Tesouraria e Prejuízos Acumulados.

Ativo
As contas no Ativo serão classificadas do seguinte modo:
a) no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizáveis no curso do exercício social subsequente e as aplica-
ções de recursos em despesas do exercício seguinte;
b) no ativo realizável a longo prazo: os direitos realizáveis após o término do exercício seguinte, assim como os deri-
vados de vendas, adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas (Art. 243 da Lei nº 6.404/1976),
diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que não constituírem negócios usuais na exploração do ob-
jeto da companhia;
c) em investimentos: as participações permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, não clas-
sificáveis no ativo circulante, e que não se destinem à manutenção da atividade da companhia ou da empresa;
d) no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades
da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à
companhia os benefícios, riscos e controle desses bens;

30
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

e) no intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exer-
cidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido.
Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver duração maior que o exercício social, a classificação no
circulante ou longo prazo terá por base o prazo desse ciclo.

Passivo
As contas no Passivo serão classificadas do seguinte modo:
a) no Passivo Circulante deverão ser registradas as obrigações da companhia, inclusive financiamentos para aquisição
de direitos do ativo permanente, quando vencerem no exercício seguinte, e no passivo exigível a longo prazo, se tiverem
vencimento em prazo maior;
b) no Passivo Não-Circulante deverão ser registradas as obrigações da companhia, inclusive financiamentos para aqui-
sição de direitos do ativo permanente, quando vencerem após o exercício seguinte;
c) no Patrimônio Líquido:
c.1) na conta do Capital Social será discriminado o montante subscrito e, por dedução, a parcela ainda não realizada;
c.2) nas Reservas de Capital serão classificadas as contas que registrarem a contribuição do subscritor de ações que
ultrapassar o valor nominal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal que ultrapassar a importância
destinada à formação do capital social, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias;
o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscrição e o resultado da correção monetária do capital rea-
lizado, enquanto não-capitalizado;
c.3) serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, enquanto não computadas no resultado do exercício em
obediência ao regime de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuídos a elementos do
ativo e do passivo, em decorrência da sua avaliação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou em normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida pelo § 3º do art. 177 da Lei nº 6.404/1976;
c.4) nas Reservas de Lucros serão lançadas as contas constituídas pela apropriação de lucros da companhia;
c.5) as Ações em Tesouraria deverão ser destacadas no balanço como dedução da conta do patrimônio líquido que
registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisição.

31
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

10 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DE EXERCÍCIO: CONCEITO, OBJETIVO,

COMPOSIÇÃO.

Na determinação do resultado do exercício serão computados as receitas e os rendimentos ganhos no período, inde-
pendentemente da sua realização em moeda, e os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, corresponden-
tes a essas receitas e rendimentos. Na Demonstração do Resultado do Exercício deverão estar demonstradas as seguintes
informações:
a) a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os impostos;
b) a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto;
c) as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e
outras despesas operacionais;

32
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

d) o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas;

e) o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto;
f) as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, mesmo na forma de instrumen-
tos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracterizem como
despesa;
g) o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social.

A Demonstração do Resultado do Exercício tem como objetivo principal apresentar de forma vertical resumida o resul-
tado apurado em relação ao conjunto de operações realizadas num determinado período, normalmente, de doze meses.

Como fazer DRE (Demonstração do Resultado do Exercício)

  
 Mesmo os contadores mais organizados enfrentam uma série de questionamentos ao apresentar o balanço aos seus
clientes. Eles analisam aqueles valores e perguntam: “Quanto a empresa vendeu?”, “Quanto é seu custo, quais são suas
despesas?”, “Quanto rendeu a aplicação deste ou daquele mês?”. É impossível responder tudo isso só com os balanços.
Para isso, existe o Demonstrativo de Resultado do Exercício. O DRE, como também é chamado, é o confronto das receitas,
custos e resultados do exercício, para obter o resultado líquido do mesmo.
A lei brasileira prevê que os seguintes itens devem estar na Demonstração do Resultado do Exercício.
—A receita bruta das vendas e serviços e eventuais deduções (como os impostos);
—A receita líquida das vendas e serviços, e, por fim o lucro bruto;
—As despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e
outras despesas operacionais;
—O lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas;
—O resultado do exercício antes do Imposto de Renda e a previsão para tal imposto;
—As participações de quaisquer partes e de instituições ou fundos de assistências e previdência de empregados

Veja abaixo um tutorial de como calcular o DRE:

Faturamento Bruto (venda de produtos)

Subtraia:
Impostos Industriais (o IPI é o mais comum)
=
Receita Bruta de Vendas
Subtraia:
Impostos e sobre Mercadorias e Serviços (ISS, ICMS, PIS/COFINS)
Descontos incondicionais concedidos
Devoluções de Vendas
Abatimentos sobre Vendas
Some:
Reversão dos Impostos
=
Receita Líquida de Vendas
Subtraia:
Custo dos Produtos Vendidos (inclua frete, seguros e afins)
Custo das Mercadorias Vendidas (inclua frete, seguros e afins)
Custo dos Serviços Prestados
=
Lucro Operacional Bruto
Subtraia
Despesas Comerciais (inclua gastos com publicidade e propaganda, eventuais manutenções, salários de vendedores,
despesas com devedores, etc)
Despesas Financeiras (como o IOF, variações monetárias passivas, descontos condicionais concedidos, etc)
Despesas Gerais e Administrativas (inclua impostos e aluguéis, honorários, depreciações e eventuais manutenções)
Outras Despesas Operacionais

Some:
Receitas financeiras (como as variações monetárias ativas, descontos condicionais obtidos, etc).
Outras Receitas Operacionais
=

33
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Lucro ou Prejuízo Operacional Líquido

Subtraia:
Outras Despesas Não Operacionais (inclua o custo de venda de ativo imobilizado, etc)
Some:
Outras Receitas Não Operacionais (inclua a receita de venda de ativo imobilizado, etc)
=
Lucro/prejuízo antes do Imposto de Renda e da contribuição social sobre o lucro líquido
Subtraia
Despesa com Imposto de Renda
Despesa com Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido
=
Lucro ou Prejuízo líquido antes das participações
(As participações abaixo precisam ser calculadas obrigatoriamente nesta ordem, isto porque para o cálculo da próxima deve ser
abatido o valor da participação anteriormente calculada)
Subtraia:
Debêntures (dedutível do Imposto de Renda)
Empregados (dedutível do Imposto de Renda)
Administradores
Partes Beneficiárias
Fundos de Assistência e Previdência para Empregados
=
Lucro ou Prejuízo líquido do exercício

Se desejar saber qual o lucro ou prejuízo de cada ação, basta dividir o Lucro/Prejuízo Líquido do Exercício pelo total de ações.

É um calculo trabalhoso, mas relativamente simples que dá uma visão geral do andamento do negócio, possibilitando análise de
gastos e receitas e, portanto, dicas claras de como aumentar o faturamento do negócio.

34
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
11 LEI Nº 6.404/1976: ALTERAÇÕES
POSTERIORES, LEGISLAÇÃO
COMPLEMENTAR E PRONUNCIAMENTOS
DO COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS
CONTÁBEIS (CPC).
LEI No 6.404, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1976.
        O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, faço saber que
o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte
Lei:
CAPÍTULO I
Características e Natureza da Companhia ou So-
ciedade Anônima
Características
        Art. 1º A companhia ou sociedade anônima terá o
capital dividido em ações, e a responsabilidade dos sócios
ou acionistas será limitada ao preço de emissão das ações
subscritas ou adquiridas.
Objeto Social
        Art. 2º Pode ser objeto da companhia qualquer
empresa de fim lucrativo, não contrário à lei, à ordem pú-
blica e aos bons costumes.
        § 1º Qualquer que seja o objeto, a companhia é
mercantil e se rege pelas leis e usos do comércio.
        § 2º O estatuto social definirá o objeto de modo
preciso e completo.
        § 3º A companhia pode ter por objeto participar
de outras sociedades; ainda que não prevista no estatuto,
a participação é facultada como meio de realizar o objeto
social, ou para beneficiar-se de incentivos fiscais.
Denominação
        Art. 3º A sociedade será designada por denomina-
ção acompanhada das expressões “companhia” ou “socie-
dade anônima”, expressas por extenso ou abreviadamente
mas vedada a utilização da primeira ao final.
        § 1º O nome do fundador, acionista, ou pessoa
que por qualquer outro modo tenha concorrido para o
êxito da empresa, poderá figurar na denominação.
        § 2º Se a denominação for idêntica ou semelhan-
te a de companhia já existente, assistirá à prejudicada o
direito de requerer a modificação, por via administrativa
(artigo 97) ou em juízo, e demandar as perdas e danos
resultantes.
Companhia Aberta e Fechada
         Art. 4o  Para os efeitos desta Lei, a companhia
é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de
sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no
mercado de valores mobiliários. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 1o Somente os valores mobiliários de emissão de
companhia registrada na Comissão de Valores Mobiliários
podem ser negociados no mercado de valores mobiliá-
rios. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 2o  Nenhuma distribuição pública de valores
mobiliários será efetivada no mercado sem prévio registro
na Comissão de Valores Mobiliários.  (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 3o A Comissão de Valores Mobiliários poderá
classificar as companhias abertas em categorias, segundo
as espécies e classes dos valores mobiliários por ela emiti-
dos negociados no mercado, e especificará as normas so-
bre companhias abertas aplicáveis a cada categoria. (Incluí-
do pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 4o O registro de companhia aberta para negocia-
ção de ações no mercado somente poderá ser cancelado
se a companhia emissora de ações, o acionista controlador
ou a sociedade que a controle, direta ou indiretamente,
formular oferta pública para adquirir a totalidade das ações
em circulação no mercado, por preço justo, ao menos igual
ao valor de avaliação da companhia, apurado com base
nos critérios, adotados de forma isolada ou combinada, de
patrimônio líquido contábil, de patrimônio líquido avalia-
do a preço de mercado, de fluxo de caixa descontado, de
comparação por múltiplos, de cotação das ações no mer-
cado de valores mobiliários, ou com base em outro critério
aceito pela Comissão de Valores Mobiliários, assegurada a
revisão do valor da oferta, em conformidade com o dispos-
to no art. 4o-A. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 5o Terminado o prazo da oferta pública fixado na
regulamentação expedida pela Comissão de Valores Mobi-
liários, se remanescerem em circulação menos de 5% (cinco
por cento) do total das ações emitidas pela companhia, a
assembleia-geral poderá deliberar o resgate dessas ações
pelo valor da oferta de que trata o § 4o, desde que deposite
em estabelecimento bancário autorizado pela Comissão de
Valores Mobiliários, à disposição dos seus titulares, o valor
de resgate, não se aplicando, nesse caso, o disposto no §
6o do art. 44. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 6o O acionista controlador ou a sociedade con-
troladora que adquirir ações da companhia aberta sob seu
controle que elevem sua participação, direta ou indireta,
em determinada espécie e classe de ações à porcentagem
que, segundo normas gerais expedidas pela Comissão de
Valores Mobiliários, impeça a liquidez de mercado das
ações remanescentes, será obrigado a fazer oferta pública,
por preço determinado nos termos do § 4o, para aquisição
da totalidade das ações remanescentes no mercado.  (In-
cluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Art. 4o-A. Na companhia aberta, os titulares de, no
mínimo, 10% (dez por cento) das ações em circulação no
mercado poderão requerer aos administradores da com-
panhia que convoquem assembleia especial dos acionistas
titulares de ações em circulação no mercado, para delibe-
rar sobre a realização de nova avaliação pelo mesmo ou
por outro critério, para efeito de determinação do valor de
avaliação da companhia, referido no § 4o do art. 4o.(Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
35
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 1o O requerimento deverá ser apresentado no
prazo de 15 (quinze) dias da divulgação do valor da oferta
pública, devidamente fundamentado e acompanhado de
elementos de convicção que demonstrem a falha ou im-
precisão no emprego da metodologia de cálculo ou no cri-
tério de avaliação adotado, podendo os acionistas referi-
dos no caput convocar a assembleia quando os administra-
dores não atenderem, no prazo de 8 (oito) dias, ao pedido
de convocação. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o Consideram-se ações em circulação no merca-
do todas as ações do capital da companhia aberta menos
as de propriedade do acionista controlador, de diretores,
de conselheiros de administração e as em tesouraria. (In-
cluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 3o Os acionistas que requererem a realização de
nova avaliação e aqueles que votarem a seu favor deverão
ressarcir a companhia pelos custos incorridos, caso o novo
valor seja inferior ou igual ao valor inicial da oferta públi-
ca. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 4o  Caberá à Comissão de Valores Mobiliários
disciplinar o disposto no art. 4o e neste artigo, e fixar prazos
para a eficácia desta revisão. (Incluído pela Lei nº 10.303,
de 2001)
CAPÍTULO II
Capital Social
SEÇÃO I
Valor
        Fixação no Estatuto e Moeda
        Art. 5º O estatuto da companhia fixará o valor do
capital social, expresso em moeda nacional.
        Parágrafo único. A expressão monetária do valor
do capital social realizado será corrigida anualmente (arti-
go 167).
Alteração
        Art. 6º O capital social somente poderá ser modi-
ficado com observância dos preceitos desta Lei e do esta-
tuto social (artigos 166 a 174).
SEÇÃO II
Formação
Dinheiro e Bens
        Art. 7º O capital social poderá ser formado com
contribuições em dinheiro ou em qualquer espécie de bens
suscetíveis de avaliação em dinheiro.
Avaliação
        Art. 8º A avaliação dos bens será feita por 3 (três)
peritos ou por empresa especializada, nomeados em as-
sembleia-geral dos subscritores, convocada pela impren-
sa e presidida por um dos fundadores, instalando-se em
primeira convocação com a presença de subscritores que
representem metade, pelo menos, do capital social, e em
segunda convocação com qualquer número.
        § 1º Os peritos ou a empresa avaliadora deverão
apresentar laudo fundamentado, com a indicação dos cri-
térios de avaliação e dos elementos de comparação ado-
36
tados e instruído com os documentos relativos aos bens
avaliados, e estarão presentes à assembleia que conhecer
do laudo, a fim de prestarem as informações que lhes fo-
rem solicitadas.
        § 2º Se o subscritor aceitar o valor aprovado pela
assembleia, os bens incorporar-se-ão ao patrimônio da
companhia, competindo aos primeiros diretores cumprir as
formalidades necessárias à respectiva transmissão.
        § 3º Se a assembleia não aprovar a avaliação, ou
o subscritor não aceitar a avaliação aprovada, ficará sem
efeito o projeto de constituição da companhia.
        § 4º Os bens não poderão ser incorporados ao
patrimônio da companhia por valor acima do que lhes tiver
dado o subscritor.
        § 5º Aplica-se à assembleia referida neste artigo o
disposto nos §§ 1º e 2º do artigo 115.
        § 6º Os avaliadores e o subscritor responde-
rão perante a companhia, os acionistas e terceiros, pelos
danos que lhes causarem por culpa ou dolo na avaliação
dos bens, sem prejuízo da responsabilidade penal em que
tenham incorrido; no caso de bens em condomínio, a res-
ponsabilidade dos subscritores é solidária.
Transferência dos Bens
        Art. 9º Na falta de declaração expressa em con-
trário, os bens transferem-se à companhia a título de pro-
priedade.
Responsabilidade do Subscritor
        Art. 10. A responsabilidade civil dos subscritores
ou acionistas que contribuírem com bens para a formação
do capital social será idêntica à do vendedor.
        Parágrafo único. Quando a entrada consistir em
crédito, o subscritor ou acionista responderá pela solvên-
cia do devedor.
CAPÍTULO III
Ações
SEÇÃO I
Número e Valor Nominal
Fixação no Estatuto
        Art. 11. O estatuto fixará o número das ações em
que se divide o capital social e estabelecerá se as ações
terão, ou não, valor nominal.
        § 1º Na companhia com ações sem valor nomi-
nal, o estatuto poderá criar uma ou mais classes de ações
preferenciais com valor nominal.
        § 2º O valor nominal será o mesmo para todas as
ações da companhia.
        § 3º O valor nominal das ações de companhia
aberta não poderá ser inferior ao mínimo fixado pela Co-
missão de Valores Mobiliários.
Alteração
        Art. 12. O número e o valor nominal das ações
somente poderão ser alterados nos casos de modificação
do valor do capital social ou da sua expressão monetária,
de desdobramento ou grupamento de ações, ou de can-
celamento de ações autorizado nesta Lei.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO II
Preço de Emissão
Ações com Valor Nominal
        Art. 13. É vedada a emissão de ações por preço
inferior ao seu valor nominal.
        § 1º A infração do disposto neste artigo importará
nulidade do ato ou operação e responsabilidade dos in-
fratores, sem prejuízo da ação penal que no caso couber.
        § 2º A contribuição do subscritor que ultrapassar
o valor nominal constituirá reserva de capital (artigo 182,
§ 1º).
Ações sem Valor Nominal
        Art. 14. O preço de emissão das ações sem valor
nominal será fixado, na constituição da companhia, pelos
fundadores, e no aumento de capital, pela assembleia-ge-
ral ou pelo conselho de administração (artigos 166 e 170,
§ 2º).
        Parágrafo único. O preço de emissão pode ser fi-
xado com parte destinada à formação de reserva de capi-
tal; na emissão de ações preferenciais com prioridade no
reembolso do capital, somente a parcela que ultrapassar
o valor de reembolso poderá ter essa destinação.
SEÇÃO III
Espécies e Classes
Espécies
        Art. 15. As ações, conforme a natureza dos direi-
tos ou vantagens que confiram a seus titulares, são ordi-
nárias, preferenciais, ou de fruição.
        § 1º As ações ordinárias da companhia fechada
e as ações preferenciais da companhia aberta e fechada
poderão ser de uma ou mais classes.
        § 2o O número de ações preferenciais sem direito
a voto, ou sujeitas a restrição no exercício desse direito,
não pode ultrapassar 50% (cinquenta por cento) do total
das ações emitidas. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
     
   Ações Ordinárias
        Art. 16. As ações ordinárias de companhia fecha-
da poderão ser de classes diversas, em função de:
        I - conversibilidade em ações preferenciais; (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        II - exigência de nacionalidade brasileira do acio-
nista; ou (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        III - direito de voto em separado para o preen-
chimento de determinados cargos de órgãos administra-
tivos. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        Parágrafo único. A alteração do estatuto na parte
em que regula a diversidade de classes, se não for expres-
samente prevista, e regulada, requererá a concordância
de todos os titulares das ações atingidas.
Ações Preferenciais
        Art. 17. As preferências ou vantagens das ações
preferenciais podem consistir: (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        I - em prioridade na distribuição de dividendo,
fixo ou mínimo;(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - em prioridade no reembolso do capital, com
prêmio ou sem ele; ou  (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        III - na acumulação das preferências e vantagens
de que tratam os incisos I e II.(Incluído pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        § 1o Independentemente do direito de receber ou
não o valor de reembolso do capital com prêmio ou sem
ele, as ações preferenciais sem direito de voto ou com res-
trição ao exercício deste direito, somente serão admitidas
à negociação no mercado de valores mobiliários se a elas
for atribuída pelo menos uma das seguintes preferências
ou vantagens:(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        I - direito de participar do dividendo a ser distribuí-
do, correspondente a, pelo menos, 25% (vinte e cinco por
cento) do lucro líquido do exercício, calculado na forma do
art. 202, de acordo com o seguinte critério:(Incluído dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
       a) prioridade no recebimento dos dividendos men-
cionados neste inciso correspondente a, no mínimo, 3%
(três por cento) do valor do patrimônio líquido da ação;
e (Incluída dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
         b) direito de participar dos lucros distribuídos
em igualdade de condições com as ordinárias, depois de
a estas assegurado dividendo igual ao mínimo prioritário
estabelecido em conformidade com a alínea a; ou (Incluída
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - direito ao recebimento de dividendo, por ação
preferencial, pelo menos 10% (dez por cento) maior do que
o atribuído a cada ação ordinária; ou  (Incluído dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
       III - direito de serem incluídas na oferta pública de
alienação de controle, nas condições previstas no art. 254-
A, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações
ordinárias. (Incluído dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o Deverão constar do estatuto, com precisão e
minúcia, outras preferências ou vantagens que sejam atri-
buídas aos acionistas sem direito a voto, ou com voto res-
trito, além das previstas neste artigo.(Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        § 3o Os dividendos, ainda que fixos ou cumulativos,
não poderão ser distribuídos em prejuízo do capital social,
salvo quando, em caso de liquidação da companhia, essa
vantagem tiver sido expressamente assegurada.(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 4o Salvo disposição em contrário no estatuto,
o dividendo prioritário não é cumulativo, a ação com di-
videndo fixo não participa dos lucros remanescentes e a
ação com dividendo mínimo participa dos lucros distribuí-
dos em igualdade de condições com as ordinárias, depois
de a estas assegurado dividendo igual ao mínimo.(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 5o Salvo no caso de ações com dividendo fixo, o
estatuto não pode excluir ou restringir o direito das ações
preferenciais de participar dos aumentos de capital decor-
rentes da capitalização de reservas ou lucros (art. 169).(Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
37
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 6o O estatuto pode conferir às ações preferen-
ciais com prioridade na distribuição de dividendo cumu-
lativo, o direito de recebê-lo, no exercício em que o lucro
for insuficiente, à conta das reservas de capital de que
trata o § 1o do art. 182.(Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        § 7o Nas companhias objeto de desestatização
poderá ser criada ação preferencial de classe especial, de
propriedade exclusiva do ente desestatizante, à qual o es-
tatuto social poderá conferir os poderes que especificar,
inclusive o poder de veto às deliberações da assembleia-
-geral nas matérias que especificar.(Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
Vantagens Políticas
        Art. 18. O estatuto pode assegurar a uma ou mais
classes de ações preferenciais o direito de eleger, em vo-
tação em separado, um ou mais membros dos órgãos de
administração.
        Parágrafo único. O estatuto pode subordinar
as alterações estatutárias que especificar à aprovação, em
assembleia especial, dos titulares de uma ou mais classes
de ações preferenciais.
Regulação no Estatuto
        Art. 19. O estatuto da companhia com ações pre-
ferenciais declarará as vantagens ou preferências atribuí-
das a cada classe dessas ações e as restrições a que fica-
rão sujeitas, e poderá prever o resgate ou a amortização,
a conversão de ações de uma classe em ações de outra e
em ações ordinárias, e destas em preferenciais, fixando as
respectivas condições.
SEÇÃO IV
Forma
       Art. 20. As ações devem ser nominativas.  (Reda-
ção dada pela Lei nº 8.021, de 1990)
Ações Não-Integralizadas
        Art. 21. Além dos casos regulados em lei especial,
as ações terão obrigatoriamente forma nominativa ou en-
dossável até o integral pagamento do preço de emissão.
Determinação no Estatuto
        Art. 22. O estatuto determinará a forma das ações
e a conversibilidade de uma em outra forma.
        Parágrafo único. As ações ordinárias da compa-
nhia aberta e ao menos uma das classes de ações ordiná-
rias da companhia fechada, quando tiverem a forma ao
portador, serão obrigatoriamente conversíveis, à vontade
do acionista, em nominativas endossáveis.
SEÇÃO V
Certificados
Emissão
        Art. 23. A emissão de certificado de ação somente
será permitida depois de cumpridas as formalidades ne-
cessárias ao funcionamento legal da companhia.
38
        § 1º A infração do disposto neste artigo importa
nulidade do certificado e responsabilidade dos infratores.
        § 2º Os certificados das ações, cujas entradas não
consistirem em dinheiro, só poderão ser emitidos depois
de cumpridas as formalidades necessárias à transmissão de
bens, ou de realizados os créditos.
        § 3º A companhia poderá cobrar o custo da substi-
tuição dos certificados, quando pedida pelo acionista.
Requisitos
        Art. 24. Os certificados das ações serão escritos em
vernáculo e conterão as seguintes declarações:
        I - denominação da companhia, sua sede e prazo
de duração;
        II - o valor do capital social, a data do ato que o
tiver fixado, o número de ações em que se divide e o valor
nominal das ações, ou a declaração de que não têm valor
nominal;
        III - nas companhias com capital autorizado, o
limite da autorização, em número de ações ou valor do ca-
pital social;
        IV - o número de ações ordinárias e preferenciais
das diversas classes, se houver, as vantagens ou preferên-
cias conferidas a cada classe e as limitações ou restrições a
que as ações estiverem sujeitas;
        V - o número de ordem do certificado e da ação,
e a espécie e classe a que pertence;
        VI - os direitos conferidos às partes beneficiárias,
se houver;
        VII - a época e o lugar da reunião da assembleia-
-geral ordinária;
        VIII - a data da constituição da companhia e do
arquivamento e publicação de seus atos constitutivos;
IX - o nome do acionista;  (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        X - o débito do acionista e a época e o lugar de seu
pagamento, se a ação não estiver integralizada; (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        XI - a data da emissão do certificado e as assinatu-
ras de dois diretores, ou do agente emissor de certificados
(art. 27). (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 1º A omissão de qualquer dessas declarações
dá ao acionista direito à indenização por perdas e danos
contra a companhia e os diretores na gestão dos quais os
certificados tenham sido emitidos.
        § 2o Os certificados de ações emitidas por compa-
nhias abertas podem ser assinados por dois mandatários
com poderes especiais, ou autenticados por chancela me-
cânica, observadas as normas expedidas pela Comissão de
Valores Mobiliários.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
Títulos Múltiplos e Cautelas
        Art. 25. A companhia poderá, satisfeitos os requi-
sitos do artigo 24, emitir certificados de múltiplos de ações
e, provisoriamente, cautelas que as representam.
        Parágrafo único. Os títulos múltiplos das compa-
nhias abertas obedecerão à padronização de número de
ações fixada pela Comissão de Valores Mobiliários.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Cupões
        Art. 26. Aos certificados das ações ao portador
podem ser anexados cupões relativos a dividendos ou
outros direitos.
        Parágrafo único. Os cupões conterão a deno-
minação da companhia, a indicação do lugar da sede, o
número de ordem do certificado, a classe da ação e o
número de ordem do cupão.
Agente Emissor de Certificados
        Art. 27. A companhia pode contratar a escritu-
ração e a guarda dos livros de registro e transferência de
ações e a emissão dos certificados com instituição finan-
ceira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários a
manter esse serviço.
        § 1º Contratado o serviço, somente o agente
emissor poderá praticar os atos relativos aos registros e
emitir certificados.
        § 2º O nome do agente emissor constará das
publicações e ofertas públicas de valores mobiliários fei-
tas pela companhia.
        § 3º Os certificados de ações emitidos pelo
agente emissor da companhia deverão ser numerados
seguidamente, mas a numeração das ações será facul-
tativa.
SEÇÃO VI
Propriedade e Circulação
Indivisibilidade
        Art. 28. A ação é indivisível em relação à com-
panhia.
        Parágrafo único. Quando a ação pertencer a
mais de uma pessoa, os direitos por ela conferidos serão
exercidos pelo representante do condomínio.
Negociabilidade
        Art. 29. As ações da companhia aberta somente
poderão ser negociadas depois de realizados 30% (trinta
por cento) do preço de emissão.
        Parágrafo único. A infração do disposto neste
artigo importa na nulidade do ato.
Negociação com as Próprias Ações
        Art. 30. A companhia não poderá negociar com
as próprias ações.
        § 1º Nessa proibição não se compreendem:
        a) as operações de resgate, reembolso ou amor-
tização previstas em lei;
        b) a aquisição, para permanência em tesoura-
ria ou cancelamento, desde que até o valor do saldo de
lucros ou reservas, exceto a legal, e sem diminuição do
capital social, ou por doação;
        c) a alienação das ações adquiridas nos termos
da alínea b e mantidas em tesouraria;
        d) a compra quando, resolvida a redução do
capital mediante restituição, em dinheiro, de parte do
valor das ações, o preço destas em bolsa for inferior ou
igual à importância que deve ser restituída.
        § 2º A aquisição das próprias ações pela compa-
nhia aberta obedecerá, sob pena de nulidade, às normas
expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, que po-
derá subordiná-la à prévia autorização em cada caso.
        § 3º A companhia não poderá receber em garantia
as próprias ações, salvo para assegurar a gestão dos seus
administradores.
        § 4º As ações adquiridas nos termos da alínea b do
§ 1º, enquanto mantidas em tesouraria, não terão direito a
dividendo nem a voto.
        § 5º No caso da alínea d do § 1º, as ações adquiri-
das serão retiradas definitivamente de circulação.
Ações Nominativas
        Art. 31. A propriedade das ações nominativas presu-
me-se pela inscrição do nome do acionista no livro de “Regis-
tro de Ações Nominativas” ou pelo extrato que seja fornecido
pela instituição custodiante, na qualidade de proprietária fi-
duciária das ações.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1º A transferência das ações nominativas opera-
-se por termo lavrado no livro de “Transferência de Ações
Nominativas”, datado e assinado pelo cedente e pelo ces-
sionário, ou seus legítimos representantes.
        § 2º A transferência das ações nominativas em
virtude de transmissão por sucessão universal ou legado,
de arrematação, adjudicação ou outro ato judicial, ou por
qualquer outro título, somente se fará mediante averbação
no livro de “Registro de Ações Nominativas”, à vista de do-
cumento hábil, que ficará em poder da companhia.
        § 3º Na transferência das ações nominativas adquiridas
em bolsa de valores, o cessionário será representado, indepen-
dentemente de instrumento de procuração, pela sociedade cor-
retora, ou pela caixa de liquidação da bolsa de valores.
Ações Endossáveis
Ações ao Portador
Ações Escriturais
        Art. 34. O estatuto da companhia pode autorizar
ou estabelecer que todas as ações da companhia, ou uma
ou mais classes delas, sejam mantidas em contas de depó-
sito, em nome de seus titulares, na instituição que designar,
sem emissão de certificados.
        § 1º No caso de alteração estatutária, a conversão
em ação escritural depende da apresentação e do cancela-
mento do respectivo certificado em circulação.
§ 2o  Somente as instituições financeiras autorizadas
pela Comissão de Valores Mobiliários podem manter servi-
ços de escrituração de ações e de outros valores mobiliá-
rios. (Redação dada pela Lei nº 12.810, de 2013)
        § 3º A companhia responde pelas perdas e danos
causados aos interessados por erros ou irregularidades no
serviço de ações escriturais, sem prejuízo do eventual direi-
to de regresso contra a instituição depositária.
        Art. 35. A propriedade da ação escritural presu-
me-se pelo registro na conta de depósito das ações, aberta
em nome do acionista nos livros da instituição depositária.
        § 1º A transferência da ação escritural opera-se
pelo lançamento efetuado pela instituição depositária em
seus livros, a débito da conta de ações do alienante e a
39
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
crédito da conta de ações do adquirente, à vista de
ordem escrita do alienante, ou de autorização ou or-
dem judicial, em documento hábil que ficará em po-
der da instituição.
        § 2º A instituição depositária fornecerá ao
acionista extrato da conta de depósito das ações es-
criturais, sempre que solicitado, ao término de todo
mês em que for movimentada e, ainda que não haja
movimentação, ao menos uma vez por ano.
        § 3º O estatuto pode autorizar a instituição
depositária a cobrar do acionista o custo do serviço
de transferência da propriedade das ações escritu-
rais, observados os limites máximos fixados pela Co-
missão de Valores Mobiliários.
Limitações à Circulação
         Art. 36. O estatuto da companhia fechada
pode impor limitações à circulação das ações nomi-
nativas, contanto que regule minuciosamente tais li-
mitações e não impeça a negociação, nem sujeite o
acionista ao arbítrio dos órgãos de administração da
companhia ou da maioria dos acionistas.
        Parágrafo único. A limitação à circulação
criada por alteração estatutária somente se aplicará
às ações cujos titulares com ela expressamente con-
cordarem, mediante pedido de averbação no livro de
“Registro de Ações Nominativas”.
Suspensão dos Serviços de Certificados
        Art. 37. A companhia aberta pode, mediante
comunicação às bolsas de valores em que suas ações
forem negociadas e publicação de anúncio, suspen-
der, por períodos que não ultrapassem, cada um, 15
(quinze) dias, nem o total de 90 (noventa) dias du-
rante o ano, os serviços de transferência, conversão e
desdobramento de certificados.
        Parágrafo único. O disposto neste artigo
não prejudicará o registro da transferência das ações
negociadas em bolsa anteriormente ao início do pe-
ríodo de suspensão.
Perda ou Extravio
         Art. 38. O titular de certificado perdido ou
extraviado de ação ao portador ou endossável pode-
rá, justificando a propriedade e a perda ou extravio,
promover, na forma da lei processual, o procedimen-
to de anulação e substituição para obter a expedição
de novo certificado.
        § 1º Somente será admitida a anulação e
substituição de certificado ao portador ou endossado
em branco à vista da prova, produzida pelo titular, da
destruição ou inutilização do certificado a ser subs-
tituído.
        § 2º Até que o certificado seja recuperado ou
substituído, as transferências poderão ser averbadas
sob condição, cabendo à companhia exigir do titular,
para satisfazer dividendo e demais direitos, garantia
idônea de sua eventual restituição.
40
SEÇÃO VII
Constituição de Direitos Reais e Outros Ônus
Penhor
        Art. 39. O penhor ou caução de ações se consti-
tui pela averbação do respectivo instrumento no livro de
Registro de Ações Nominativas. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        § 1º O penhor da ação escritural se constitui pela
averbação do respectivo instrumento nos livros da insti-
tuição financeira, a qual será anotada no extrato da conta
de depósito fornecido ao acionista.
        § 2º Em qualquer caso, a companhia, ou a insti-
tuição financeira, tem o direito de exigir, para seu arquivo,
um exemplar do instrumento de penhor.
Outros Direitos e Ônus
        Art. 40. O usufruto, o fideicomisso, a alienação
fiduciária em garantia e quaisquer cláusulas ou ônus que
gravarem a ação deverão ser averbados:
        I - se nominativa, no livro de “Registro de Ações
Nominativas”;
        II - se escritural, nos livros da instituição finan-
ceira, que os anotará no extrato da conta de depósito for-
necida ao acionista. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de
1997)
        Parágrafo único. Mediante averbação nos termos
deste artigo, a promessa de venda da ação e o direito de
preferência à sua aquisição são oponíveis a terceiros.
SEÇÃO VIII
Custódia de Ações Fungíveis
        Art. 41. A instituição autorizada pela Comissão
de Valores Mobiliários a prestar serviços de custódia de
ações fungíveis pode contratar custódia em que as ações
de cada espécie e classe da companhia sejam recebidas
em depósito como valores fungíveis, adquirindo a insti-
tuição depositária a propriedade fiduciária das ações.(Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1o A instituição depositária não pode dispor das
ações e fica obrigada a devolver ao depositante a quanti-
dade de ações recebidas, com as modificações resultantes
de alterações no capital social ou no número de ações da
companhia emissora, independentemente do número de
ordem das ações ou dos certificados recebidos em depó-
sito. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o Aplica-se o disposto neste artigo, no que
couber, aos demais valores mobiliários.(Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
         § 3o  A instituição depositária ficará obrigada
a comunicar à companhia emissora:(Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        I - imediatamente, o nome do proprietário efetivo
quando houver qualquer evento societário que exija a sua
identificação; e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - no prazo de até 10 (dez) dias, a contratação da
custódia e a criação de ônus ou gravames sobre as ações.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 4o A propriedade das ações em custódia fungí-
vel será provada pelo contrato firmado entre o proprietário
das ações e a instituição depositária.(Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 5o A instituição tem as obrigações de depositária
e responde perante o acionista e terceiros pelo descum-
primento de suas obrigações.(Incluído pela Lei nº 10.303,
de 2001)
Representação e Responsabilidade
        Art. 42. A instituição financeira representa, perante
a companhia, os titulares das ações recebidas em custódia
nos termos do artigo 41, para receber dividendos e ações
bonificadas e exercer direito de preferência para subscrição
de ações.
        § 1º Sempre que houver distribuição de dividen-
dos ou bonificação de ações e, em qualquer caso, ao me-
nos uma vez por ano, a instituição financeira fornecerá à
companhia a lista dos depositantes de ações recebidas nos
termos deste artigo, assim como a quantidade de ações de
cada um. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º O depositante pode, a qualquer tempo, ex-
tinguir a custódia e pedir a devolução dos certificados de
suas ações.
        § 3º A companhia não responde perante o acionis-
ta nem terceiros pelos atos da instituição depositária das
ações.
SEÇÃO IX
Certificado de Depósito de Ações
        Art. 43. A instituição financeira autorizada a fun-
cionar como agente emissor de certificados (art. 27) pode
emitir título representativo das ações que receber em de-
pósito, do qual constarão: (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
        I - o local e a data da emissão;
        II - o nome da instituição emitente e as assinaturas
de seus representantes;
        III - a denominação “Certificado de Depósito de
Ações”;
        IV - a especificação das ações depositadas;
        V - a declaração de que as ações depositadas, seus
rendimentos e o valor recebido nos casos de resgate ou
amortização somente serão entregues ao titular do certifi-
cado de depósito, contra apresentação deste;
        VI - o nome e a qualificação do depositante;
        VII - o preço do depósito cobrado pelo banco, se
devido na entrega das ações depositadas;
        VIII - o lugar da entrega do objeto do depósito.
        § 1º A instituição financeira responde pela origem
e autenticidade dos certificados das ações depositadas.
        § 2º Emitido o certificado de depósito, as ações
depositadas, seus rendimentos, o valor de resgate ou de
amortização não poderão ser objeto de penhora, arresto,
sequestro, busca ou apreensão, ou qualquer outro emba-
raço que impeça sua entrega ao titular do certificado, mas
este poderá ser objeto de penhora ou de qualquer medida
cautelar por obrigação do seu titular.
       § 3º Os certificados de depósito de ações serão
nominativos, podendo ser mantidos sob o sistema escritu-
ral. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 4º Os certificados de depósito de ações poderão,
a pedido do seu titular, e por sua conta, ser desdobrados
ou grupados.
        § 5º Aplicam-se ao endosso do certificado, no
que couber, as normas que regulam o endosso de títulos
cambiários.
SEÇÃO X
Resgate, Amortização e Reembolso
Resgate e Amortização
        Art. 44. O estatuto ou a assembleia-geral extraor-
dinária pode autorizar a aplicação de lucros ou reservas no
resgate ou na amortização de ações, determinando as con-
dições e o modo de proceder-se à operação.
        § 1º O resgate consiste no pagamento do valor das
ações para retirá-las definitivamente de circulação, com re-
dução ou não do capital social, mantido o mesmo capital,
será atribuído, quando for o caso, novo valor nominal às
ações remanescentes.
        § 2º A amortização consiste na distribuição aos
acionistas, a título de antecipação e sem redução do capital
social, de quantias que lhes poderiam tocar em caso de
liquidação da companhia.
        § 3º A amortização pode ser integral ou parcial e
abranger todas as classes de ações ou só uma delas.
        § 4º O resgate e a amortização que não abran-
gerem a totalidade das ações de uma mesma classe serão
feitos mediante sorteio; sorteadas ações custodiadas nos
termos do artigo 41, a instituição financeira especificará,
mediante rateio, as resgatadas ou amortizadas, se outra
forma não estiver prevista no contrato de custódia.
        § 5º As ações integralmente amortizadas poderão
ser substituídas por ações de fruição, com as restrições fi-
xadas pelo estatuto ou pela assembleia-geral que deliberar
a amortização; em qualquer caso, ocorrendo liquidação da
companhia, as ações amortizadas só concorrerão ao acervo
líquido depois de assegurado às ações não a amortizadas
valor igual ao da amortização, corrigido monetariamente.
        § 6o Salvo disposição em contrário do estatuto
social, o resgate de ações de uma ou mais classes só será
efetuado se, em assembleia especial convocada para deli-
berar essa matéria específica, for aprovado por acionistas
que representem, no mínimo, a metade das ações da(s)
classe(s) atingida(s).(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Reembolso
        Art. 45. O reembolso é a operação pela qual, nos
casos previstos em lei, a companhia paga aos acionistas
dissidentes de deliberação da assembleia-geral o valor de
suas ações.
        § 1º O estatuto pode estabelecer normas para
a determinação do valor de reembolso, que, entretan-
to, somente poderá ser inferior ao valor de patrimônio
líquido constante do último balanço aprovado pela as-
sembleia-geral, observado o disposto no § 2º, se estipu-
41
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
lado com base no valor econômico da companhia, a ser
apurado em avaliação (§§ 3º e 4º).  (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º Se a deliberação da assembleia-geral ocorrer
mais de 60 (sessenta) dias depois da data do último balan-
ço aprovado, será facultado ao acionista dissidente pedir,
juntamente com o reembolso, levantamento de balanço
especial em data que atenda àquele prazo.
        Nesse caso, a companhia pagará imediatamente
80% (oitenta por cento) do valor de reembolso calculado
com base no último balanço e, levantado o balanço espe-
cial, pagará o saldo no prazo de 120 (cento e vinte), dias a
contar da data da deliberação da assembleia-geral.
        § 3º Se o estatuto determinar a avaliação da ação
para efeito de reembolso, o valor será o determinado por
três peritos ou empresa especializada, mediante laudo que
satisfaça os requisitos do § 1º do art. 8º e com a responsa-
bilidade prevista no § 6º do mesmo artigo. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 4º Os peritos ou empresa especializada serão in-
dicados em lista sêxtupla ou tríplice, respectivamente, pelo
Conselho de Administração ou, se não houver, pela dire-
toria, e escolhidos pela Assembleia-geral em deliberação
tomada por maioria absoluta de votos, não se computando
os votos em branco, cabendo a cada ação, independente-
mente de sua espécie ou classe, o direito a um voto. (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 5º O valor de reembolso poderá ser pago à conta
de lucros ou reservas, exceto a legal, e nesse caso as ações
reembolsadas ficarão em tesouraria.  (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
       § 6º Se, no prazo de cento e vinte dias, a contar
da publicação da ata da assembleia, não forem substituí-
dos os acionistas cujas ações tenham sido reembolsadas
à conta do capital social, este considerar-se-á reduzido no
montante correspondente, cumprindo aos órgãos da ad-
ministração convocar a assembleia-geral, dentro de cinco
dias, para tomar conhecimento daquela redução. (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 7º Se sobrevier a falência da sociedade, os acio-
nistas dissidentes, credores pelo reembolso de suas ações,
serão classificados como quirografários em quadro sepa-
rado, e os rateios que lhes couberem serão imputados no
pagamento dos créditos constituídos anteriormente à data
da publicação da ata da assembleia. As quantias assim atri-
buídas aos créditos mais antigos não se deduzirão dos cré-
ditos dos ex-acionistas, que subsistirão integralmente para
serem satisfeitos pelos bens da massa, depois de pagos os
primeiros. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 8º Se, quando ocorrer a falência, já se houver efe-
tuado, à conta do capital social, o reembolso dos ex-acio-
nistas, estes não tiverem sido substituídos, e a massa não
bastar para o pagamento dos créditos mais antigos, caberá
ação revocatória para restituição do reembolso pago com
redução do capital social, até a concorrência do que rema-
nescer dessa parte do passivo. A restituição será havida,
na mesma proporção, de todos os acionistas cujas ações
tenham sido reembolsadas. (Incluído pela Lei nº 9.457, de
1997)
42
CAPÍTULO IV
Partes Beneficiárias
Características
        Art. 46. A companhia pode criar, a qualquer tem-
po, títulos negociáveis, sem valor nominal e estranhos ao
capital social, denominados “partes beneficiárias”.
        § 1º As partes beneficiárias conferirão aos seus
titulares direito de crédito eventual contra a companhia,
consistente na participação nos lucros anuais (artigo
190).
        § 2º A participação atribuída às partes benefi-
ciárias, inclusive para formação de reserva para resgate,
se houver, não ultrapassará 0,1 (um décimo) dos lucros.
        § 3º É vedado conferir às partes beneficiárias
qualquer direito privativo de acionista, salvo o de fisca-
lizar, nos termos desta Lei, os atos dos administradores.
        § 4º É proibida a criação de mais de uma classe
ou série de partes beneficiárias.
Emissão
         Art. 47. As partes beneficiárias poderão ser
alienadas pela companhia, nas condições determinadas
pelo estatuto ou pela assembleia-geral, ou atribuídas a
fundadores, acionistas ou terceiros, como remuneração
de serviços prestados à companhia.
        Parágrafo único. É vedado às companhias aber-
tas emitir partes beneficiárias.(Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
Resgate e Conversão
        Art. 48. O estatuto fixará o prazo de duração
das partes beneficiárias e, sempre que estipular resgate,
deverá criar reserva especial para esse fim.
        § 1º O prazo de duração das partes beneficiá-
rias atribuídas gratuitamente, salvo as destinadas a so-
ciedades ou fundações beneficentes dos empregados da
companhia, não poderá ultrapassar 10 (dez) anos.
        § 2º O estatuto poderá prever a conversão das
partes beneficiárias em ações, mediante capitalização de
reserva criada para esse fim.
        § 3º No caso de liquidação da companhia, solvi-
do o passivo exigível, os titulares das partes beneficiárias
terão direito de preferência sobre o que restar do ativo
até a importância da reserva para resgate ou conversão.
Certificados
        Art. 49. Os certificados das partes beneficiárias
conterão:
        I - a denominação “parte beneficiária”;
        II - a denominação da companhia, sua sede e
prazo de duração;
        III - o valor do capital social, a data do ato que
o fixou e o número de ações em que se divide;
        IV - o número de partes beneficiárias criadas
pela companhia e o respectivo número de ordem;
        V - os direitos que lhes serão atribuídos pelo
estatuto, o prazo de duração e as condições de resgate,
se houver;
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        VI - a data da constituição da companhia e do
arquivamento e publicação dos seus atos constitutivos;
        VII - o nome do beneficiário; (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        VIII - a data da emissão do certificado e as assi-
naturas de dois diretores. (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
Forma, Propriedade, Circulação e Ônus
        Art. 50. As partes beneficiárias serão nominativas
e a elas se aplica, no que couber, o disposto nas seções V a
VII do Capítulo III. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 1º As partes beneficiárias serão registradas em
livros próprios, mantidos pela companhia. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º As partes beneficiárias podem ser objeto de de-
pósito com emissão de certificado, nos termos do artigo 43.
Modificação dos Direitos
        Art. 51. A reforma do estatuto que modificar ou
reduzir as vantagens conferidas às partes beneficiárias só
terá eficácia quando aprovada pela metade, no mínimo,
dos seus titulares, reunidos em assembleia-geral especial.
        § 1º A assembleia será convocada, através da
imprensa, de acordo com as exigências para convocação
das assembleias de acionistas, com 1 (um) mês de antece-
dência, no mínimo. Se, após 2 (duas) convocações, deixar
de instalar-se por falta de número, somente 6 (seis) meses
depois outra poderá ser convocada.
        § 2º Cada parte beneficiária dá direito a 1 (um)
voto, não podendo a companhia votar com os títulos que
possuir em tesouraria.
        § 3º A emissão de partes beneficiárias poderá ser
feita com a nomeação de agente fiduciário dos seus titulares,
observado, no que couber, o disposto nos artigos 66 a 71.
CAPÍTULO V
Debêntures
Características
        Art. 52. A companhia poderá emitir debêntures que
conferirão aos seus titulares direito de crédito contra ela, nas
condições constantes da escritura de emissão e, se houver,
do certificado.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO I
Direito dos Debenturistas
Emissões e Séries
        Art. 53. A companhia poderá efetuar mais de uma emis-
são de debêntures, e cada emissão pode ser dividida em séries.
        Parágrafo único. As debêntures da mesma série
terão igual valor nominal e conferirão a seus titulares os
mesmos direitos.
Valor Nominal
        Art. 54. A debênture terá valor nominal expresso
em moeda nacional, salvo nos casos de obrigação que,
nos termos da legislação em vigor, possa ter o pagamento
estipulado em moeda estrangeira.
       § 1o A debênture poderá conter cláusula de cor-
reção monetária, com base nos coeficientes fixados para
correção de títulos da dívida pública, na variação da taxa
cambial ou em outros referenciais não expressamente ve-
dados em lei. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o A escritura de debênture poderá assegurar
ao debenturista a opção de escolher receber o pagamento
do principal e acessórios, quando do vencimento, amor-
tização ou resgate, em moeda ou em bens avaliados nos
termos do art. 8o. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Vencimento, Amortização e Resgate
Art. 55. A época do vencimento da debênture deverá
constar da escritura de emissão e do certificado, podendo
a companhia estipular amortizações parciais de cada sé-
rie, criar fundos de amortização e reservar-se o direito de
resgate antecipado, parcial ou total, dos títulos da mesma
série.
§ 1o  A amortização de debêntures da mesma série
deve ser feita mediante rateio. (Redação dada pela Lei nº
12.431, de 2011).
§ 2o  O resgate parcial de debêntures da mesma série
deve ser feito: (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
I - mediante sorteio; ou (Incluído pela Lei nº 12.431, de
2011).
II - se as debêntures estiverem cotadas por preço in-
ferior ao valor nominal, por compra no mercado organiza-
do de valores mobiliários, observadas as regras expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários. (Incluído pela Lei nº
12.431, de 2011).
§ 3o  É facultado à companhia adquirir debêntures de
sua emissão: (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
I - por valor igual ou inferior ao nominal, devendo o fato
constar do relatório da administração e das demonstrações
financeiras; ou (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
II - por valor superior ao nominal, desde que obser-
ve as regras expedidas pela Comissão de Valores Mobiliá-
rios. (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 4o  A companhia poderá emitir debêntures cujo ven-
cimento somente ocorra nos casos de inadimplência da
obrigação de pagar juros e dissolução da companhia, ou
de outras condições previstas no título.  (Incluído pela Lei
nº 12.431, de 2011).
Juros e Outros Direitos
        Art. 56. A debênture poderá assegurar ao seu titu-
lar juros, fixos ou variáveis, participação no lucro da com-
panhia e prêmio de reembolso.
Conversibilidade em Ações
        Art. 57. A debênture poderá ser conversível em
ações nas condições constantes da escritura de emissão,
que especificará:
        I - as bases da conversão, seja em número de ações
em que poderá ser convertida cada debênture, seja como
relação entre o valor nominal da debênture e o preço de
emissão das ações;
        II - a espécie e a classe das ações em que poderá
ser convertida;
43
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        III - o prazo ou época para o exercício do direito
à conversão;
        IV - as demais condições a que a conversão acaso
fique sujeita.
        § 1º Os acionistas terão direito de preferência para
subscrever a emissão de debêntures com cláusula de con-
versibilidade em ações, observado o disposto nos artigos
171 e 172.
        § 2º Enquanto puder ser exercido o direito à con-
versão, dependerá de prévia aprovação dos debenturistas,
em assembleia especial, ou de seu agente fiduciário, a alte-
ração do estatuto para:
        a) mudar o objeto da companhia;
        b) criar ações preferenciais ou modificar as van-
tagens das existentes, em prejuízo das ações em que são
conversíveis as debêntures.
SEÇÃO II
Espécies
        Art. 58. A debênture poderá, conforme dispuser a
escritura de emissão, ter garantia real ou garantia flutuante,
não gozar de preferência ou ser subordinada aos demais
credores da companhia.
        § 1º A garantia flutuante assegura à debênture pri-
vilégio geral sobre o ativo da companhia, mas não impede
a negociação dos bens que compõem esse ativo.
        § 2º As garantias poderão ser constituídas cumu-
lativamente.
        § 3º As debêntures com garantia flutuante de nova
emissão são preferidas pelas de emissão ou emissões an-
teriores, e a prioridade se estabelece pela data da inscrição
da escritura de emissão; mas dentro da mesma emissão, as
séries concorrem em igualdade.
        § 4º A debênture que não gozar de garantia po-
derá conter cláusula de subordinação aos credores quiro-
grafários, preferindo apenas aos acionistas no ativo rema-
nescente, se houver, em caso de liquidação da companhia.
        § 5º A obrigação de não alienar ou onerar bem
imóvel ou outro bem sujeito a registro de propriedade, as-
sumida pela companhia na escritura de emissão, é oponível
a terceiros, desde que averbada no competente registro.
        § 6º As debêntures emitidas por companhia in-
tegrante de grupo de sociedades (artigo 265) poderão ter
garantia flutuante do ativo de 2 (duas) ou mais sociedades
do grupo.
SEÇÃO III
Criação e Emissão
Competência
Art. 59. A deliberação sobre emissão de debêntures é
da competência privativa da assembleia-geral, que deverá
fixar, observado o que a respeito dispuser o estatuto:
I - o valor da emissão ou os critérios de determinação
do seu limite, e a sua divisão em séries, se for o caso;
II - o número e o valor nominal das debêntures;
III - as garantias reais ou a garantia flutuante, se hou-
ver;
44
IV - as condições da correção monetária, se houver;
V - a conversibilidade ou não em ações e as condições
a serem observadas na conversão;
VI - a época e as condições de vencimento, amortiza-
ção ou resgate;
VII - a época e as condições do pagamento dos juros,
da participação nos lucros e do prêmio de reembolso, se
houver;
VIII - o modo de subscrição ou colocação, e o tipo das
debêntures.
§ 1o  Na companhia aberta, o conselho de administra-
ção pode deliberar sobre a emissão de debêntures não
conversíveis em ações, salvo disposição estatutária em
contrário. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 2o  O estatuto da companhia aberta poderá autorizar
o conselho de administração a, dentro dos limites do ca-
pital autorizado, deliberar sobre a emissão de debêntures
conversíveis em ações, especificando o limite do aumento
de capital decorrente da conversão das debêntures, em va-
lor do capital social ou em número de ações, e as espécies
e classes das ações que poderão ser emitidas.  (Redação
dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 3o  A assembleia geral pode deliberar que a emissão
terá valor e número de série indeterminados, dentro dos
limites por ela fixados. (Redação dada pela Lei nº 12.431,
de 2011).
§ 4o  Nos casos não previstos nos §§ 1o e 2o, a assem-
bleia geral pode delegar ao conselho de administração a
deliberação sobre as condições de que tratam os incisos VI
a VIII do caput e sobre a oportunidade da emissão. (Incluí-
do pela Lei nº 12.431, de 2011).
Limite de Emissão
Escritura de Emissão
        Art. 61. A companhia fará constar da escritura de
emissão os direitos conferidos pelas debêntures, suas ga-
rantias e demais cláusulas ou condições.
        § 1º A escritura de emissão, por instrumento
público ou particular, de debêntures distribuídas ou admi-
tidas à negociação no mercado, terá obrigatoriamente a
intervenção de agente fiduciário dos debenturistas (artigos
66 a 70).
        § 2º Cada nova série da mesma emissão será ob-
jeto de aditamento à respectiva escritura.
        § 3º A Comissão de Valores Mobiliários poderá
aprovar padrões de cláusulas e condições que devam ser
adotados nas escrituras de emissão de debêntures desti-
nadas à negociação em bolsa ou no mercado de balcão, e
recusar a admissão ao mercado da emissão que não satis-
faça a esses padrões.
Registro
         Art. 62. Nenhuma emissão de debêntures será
feita sem que tenham sido satisfeitos os seguintes requisi-
tos: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        I - arquivamento, no registro do comércio, e pu-
blicação da ata da assembleia-geral, ou do conselho de ad-
ministração, que deliberou sobre a emissão; (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        II - inscrição da escritura de emissão no registro
do comércio; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        III - constituição das garantias reais, se for o caso.
        § 1º Os administradores da companhia respondem
pelas perdas e danos causados à companhia ou a terceiros
por infração deste artigo.
        § 2º O agente fiduciário e qualquer debenturis-
ta poderão promover os registros requeridos neste artigo
e sanar as lacunas e irregularidades porventura existentes
nos registros promovidos pelos administradores da com-
panhia; neste caso, o oficial do registro notificará a admi-
nistração da companhia para que lhe forneça as indicações
e documentos necessários.
        § 3º Os aditamentos à escritura de emissão serão
averbados nos mesmos registros.
        § 4o Os registros do comércio manterão livro es-
pecial para inscrição das emissões de debêntures, no qual
serão anotadas as condições essenciais de cada emissão.
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO IV
Forma, Propriedade, Circulação e Ônus
        Art. 63. As debêntures serão nominativas, apli-
cando-se, no que couber, o disposto nas seções V a VII do
Capítulo III. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 1o As debêntures podem ser objeto de depósito
com emissão de certificado, nos termos do art. 43. (Reda-
ção dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o A escritura de emissão pode estabelecer que
as debêntures sejam mantidas em contas de custódia, em
nome de seus titulares, na instituição que designar, sem
emissão de certificados, aplicando-se, no que couber, o
disposto no art. 41.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO V
Certificados
Requisitos
        Art. 64. Os certificados das debêntures conterão:
        I - a denominação, sede, prazo de duração e objeto
da companhia;
        II - a data da constituição da companhia e do ar-
quivamento e publicação dos seus atos constitutivos;
        III - a data da publicação da ata da assembleia-ge-
ral que deliberou sobre a emissão;
        IV - a data e ofício do registro de imóveis em que
foi inscrita a emissão;
        V - a denominação “Debênture” e a indicação da
sua espécie, pelas palavras “com garantia real”, “com ga-
rantia flutuante”, “sem preferência” ou “subordinada”;
        VI - a designação da emissão e da série;
        VII - o número de ordem;
        VIII - o valor nominal e a cláusula de correção
monetária, se houver, as condições de vencimento, amor-
tização, resgate, juros, participação no lucro ou prêmio de
reembolso, e a época em que serão devidos;
        IX - as condições de conversibilidade em ações,
se for o caso;
        X - o nome do debenturista; (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        XI - o nome do agente fiduciário dos debenturis-
tas, se houver; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        XII - a data da emissão do certificado e a assina-
tura de dois diretores da companhia; (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        XIII - a autenticação do agente fiduciário, se for
o caso. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Títulos Múltiplos e Cautelas
        Art. 65. A companhia poderá emitir certificados
de múltiplos de debêntures e, provisoriamente, cautelas
que as representem, satisfeitos os requisitos do artigo 64.
        § 1º Os títulos múltiplos de debêntures das com-
panhias abertas obedecerão à padronização de quanti-
dade fixada pela Comissão de Valores Mobiliários.
        § 2º Nas condições previstas na escritura de
emissão com nomeação de agente fiduciário, os certifica-
dos poderão ser substituídos, desdobrados ou grupados.
SEÇÃO VI
Agente Fiduciário dos Debenturistas
Requisitos e Incompatibilidades
Art. 66. O agente fiduciário será nomeado e deverá
aceitar a função na escritura de emissão das debêntures.
§ 1º Somente podem ser nomeados agentes fidu-
ciários as pessoas naturais que satisfaçam aos requisitos
para o exercício de cargo em órgão de administração da
companhia e as instituições financeiras que, especial-
mente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, tenham
por objeto a administração ou a custódia de bens de ter-
ceiros.
§ 2º A Comissão de Valores Mobiliários poderá esta-
belecer que nas emissões de debêntures negociadas no
mercado o agente fiduciário, ou um dos agentes fiduciá-
rios, seja instituição financeira.
§ 3º Não pode ser agente fiduciário:
a) pessoa que já exerça a função em outra emissão da
mesma companhia, a menos que autorizado, nos termos
das normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliá-
rios; (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
b) instituição financeira coligada à companhia emis-
sora ou à entidade que subscreva a emissão para distri-
buí-la no mercado, e qualquer sociedade por elas con-
trolada;
c) credor, por qualquer título, da sociedade emissora,
ou sociedade por ele controlada;
d) instituição financeira cujos administradores te-
nham interesse na companhia emissora;
e) pessoa que, de qualquer outro modo, se coloque
em situação de conflito de interesses pelo exercício da
função.
§ 4º O agente fiduciário que, por circunstâncias pos-
teriores à emissão, ficar impedido de continuar a exercer
a função deverá comunicar imediatamente o fato aos de-
benturistas e pedir sua substituição.
45
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Substituição, Remuneração e Fiscalização
        Art. 67. A escritura de emissão estabelecerá as con-
dições de substituição e remuneração do agente fiduciário,
observadas as normas expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários.
        Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliá-
rios fiscalizará o exercício da função de agente fiduciário
das emissões distribuídas no mercado, ou de debêntures
negociadas em bolsa ou no mercado de balcão, podendo:
        a) nomear substituto provisório, nos casos de
vacância;
        b) suspender o agente fiduciário de suas funções
e dar-lhe substituto, se deixar de cumprir os seus deveres.
Deveres e Atribuições
        Art. 68. O agente fiduciário representa, nos ter-
mos desta Lei e da escritura de emissão, a comunhão
dos debenturistas perante a companhia emissora.
        § 1º São deveres do agente fiduciário:
        a) proteger os direitos e interesses dos de-
benturistas, empregando no exercício da função o cui-
dado e a diligência que todo homem ativo e probo
costuma empregar na administração de seus próprios
bens;
        b) elaborar relatório e colocá-lo anualmente
a disposição dos debenturistas, dentro de 4 (quatro)
meses do encerramento do exercício social da com-
panhia, informando os fatos relevantes ocorridos du-
rante o exercício, relativos à execução das obrigações
assumidas pela companhia, aos bens garantidores das
debêntures e à constituição e aplicação do fundo de
amortização, se houver, do relatório constará, ainda,
declaração do agente sobre sua aptidão para conti-
nuar no exercício da função;
        c) notificar os debenturistas, no prazo máximo
de 60 (sessenta) dias, de qualquer inadimplemento,
pela companhia, de obrigações assumidas na escritura
da emissão.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2º A escritura de emissão disporá sobre o
modo de cumprimento dos deveres de que tratam as
alíneas b e c do parágrafo anterior.
        § 3º O agente fiduciário pode usar de qualquer
ação para proteger direitos ou defender interesses dos
debenturistas, sendo-lhe especialmente facultado, no
caso de inadimplemento da companhia:
        a) declarar, observadas as condições da escri-
tura de emissão, antecipadamente vencidas as debên-
tures e cobrar o seu principal e acessórios;
        b) executar garantias reais, receber o produ-
to da cobrança e aplicá-lo no pagamento, integral ou
proporcional, dos debenturistas;
        c) requerer a falência da companhia emissora,
se não existirem garantias reais;
        d) representar os debenturistas em processos
de falência, concordata, intervenção ou liquidação ex-
trajudicial da companhia emissora, salvo deliberação
em contrário da assembleia dos debenturistas;
        e) tomar qualquer providência necessária para
que os debenturistas realizem os seus créditos.
46
        § 4º O agente fiduciário responde perante
os debenturistas pelos prejuízos que lhes causar por
culpa ou dolo no exercício das suas funções.
        § 5º O crédito do agente fiduciário por
despesas que tenha feito para proteger direitos e in-
teresses ou realizar créditos dos debenturistas será
acrescido à dívida da companhia emissora, gozará
das mesmas garantias das debêntures e preferirá a
estas na ordem de pagamento.
        § 6º Serão reputadas não-escritas as cláusulas
da escritura de emissão que restringirem os deveres,
atribuições e responsabilidade do agente fiduciário
previstos neste artigo.
Outras Funções
        Art. 69. A escritura de emissão poderá ainda atri-
buir ao agente fiduciário as funções de autenticar os certifi-
cados de debêntures, administrar o fundo de amortização,
manter em custódia bens dados em garantia e efetuar os
pagamentos de juros, amortização e resgate.
Substituição de Garantias e Modificação da Escri-
tura
        Art. 70. A substituição de bens dados em garantia,
quando autorizada na escritura de emissão, dependerá da
concordância do agente fiduciário.
        Parágrafo único. O agente fiduciário não tem
poderes para acordar na modificação das cláusulas e con-
dições da emissão.
SEÇÃO VII
Assembleia de Debenturistas
         Art. 71. Os titulares de debêntures da mesma
emissão ou série podem, a qualquer tempo, reunir-se em
assembleia a fim de deliberar sobre matéria de interesse da
comunhão dos debenturistas.
        § 1º A assembleia de debenturistas pode ser con-
vocada pelo agente fiduciário, pela companhia emissora,
por debenturistas que representem 10% (dez por cento),
no mínimo, dos títulos em circulação, e pela Comissão de
Valores Mobiliários.
        § 2º Aplica-se à assembleia de debenturistas, no
que couber, o disposto nesta Lei sobre a assembleia-geral
de acionistas.
        § 3º A assembleia se instalará, em primeira convo-
cação, com a presença de debenturistas que representem
metade, no mínimo, das debêntures em circulação, e, em
segunda convocação, com qualquer número.
        § 4º O agente fiduciário deverá comparecer à
assembleia e prestar aos debenturistas as informações que
lhe forem solicitadas.
        § 5º A escritura de emissão estabelecerá a maioria
necessária, que não será inferior à metade das debêntures
em circulação, para aprovar modificação nas condições das
debêntures.
        § 6º Nas deliberações da assembleia, a cada de-
bênture caberá um voto.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Seção VIII
Cédula Pignoratícia de Debêntures
Cédula de debêntures
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         Art. 72. As instituições financeiras autorizadas
pelo Banco Central do Brasil a efetuar esse tipo de opera-
ção poderão emitir cédulas lastreadas em debêntures, com
garantia própria, que conferirão a seus titulares direito de
crédito contra o emitente, pelo valor nominal e os juros
nela estipulados. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         § 1º A cédula será nominativa, escritural ou
não. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º O certificado da cédula conterá as seguintes
declarações:
        a) o nome da instituição financeira emitente e as
assinaturas dos seus representantes;
        b) o número de ordem, o local e a data da emissão;
        c) a denominação Cédula de Debêntures; (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        d) o valor nominal e a data do vencimento;
        e) os juros, que poderão ser fixos ou variáveis, e as
épocas do seu pagamento;
        f) o lugar do pagamento do principal e dos juros;
        g) a identificação das debêntures-lastro, do seu
valor e da garantia constituída; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        h) o nome do agente fiduciário dos debenturistas;
        i) a cláusula de correção monetária, se houver;
        j) o nome do titular.  (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
SEÇÃO IX
Emissão de Debêntures no Estrangeiro
        Art. 73. Somente com a prévia aprovação do Banco
Central do Brasil as companhias brasileiras poderão emitir
debêntures no exterior com garantia real ou flutuante de
bens situados no País.
        § 1º Os credores por obrigações contraídas no Bra-
sil terão preferência sobre os créditos por debêntures emiti-
das no exterior por companhias estrangeiras autorizadas a
funcionar no País, salvo se a emissão tiver sido previamente
autorizada pelo Banco Central do Brasil e o seu produto apli-
cado em estabelecimento situado no território nacional.
        § 2º Em qualquer caso, somente poderão ser
remetidos para o exterior o principal e os encargos de de-
bêntures registradas no Banco Central do Brasil.
        § 3º A emissão de debêntures no estrangeiro, além
de observar os requisitos do artigo 62, requer a inscrição,
no registro de imóveis, do local da sede ou do estabeleci-
mento, dos demais documentos exigidos pelas leis do lu-
gar da emissão, autenticadas de acordo com a lei aplicável,
legalizadas pelo consulado brasileiro no exterior e acom-
panhados de tradução em vernáculo, feita por tradutor pú-
blico juramentado; e, no caso de companhia estrangeira,
o arquivamento no registro do comércio e publicação do
ato que, de acordo com o estatuto social e a lei do local da
sede, tenha autorizado a emissão.
        § 4º A negociação, no mercado de capitais do
Brasil, de debêntures emitidas no estrangeiro, depende de
prévia autorização da Comissão de Valores Mobiliários.
SEÇÃO X
Extinção
        Art. 74. A companhia emissora fará, nos livros pró-
prios, as anotações referentes à extinção das debêntures,
e manterá arquivados, pelo prazo de 5 (cinco) anos, junta-
mente com os documentos relativos à extinção, os certifi-
cados cancelados ou os recibos dos titulares das contas das
debêntures escriturais.
        § 1º Se a emissão tiver agente fiduciário, caberá a
este fiscalizar o cancelamento dos certificados.
        § 2º Os administradores da companhia respon-
derão solidariamente pelas perdas e danos decorrentes da
infração do disposto neste artigo.
CAPÍTULO VI
Bônus de Subscrição
Características
        Art. 75. A companhia poderá emitir, dentro do
limite de aumento de capital autorizado no estatuto (artigo
168), títulos negociáveis denominados “Bônus de Subscri-
ção”.
        Parágrafo único. Os bônus de subscrição conferi-
rão aos seus titulares, nas condições constantes do certifi-
cado, direito de subscrever ações do capital social, que será
exercido mediante apresentação do título à companhia e
pagamento do preço de emissão das ações.
Competência
        Art. 76. A deliberação sobre emissão de bônus de
subscrição compete à assembleia-geral, se o estatuto não
a atribuir ao conselho de administração.
Emissão
        Art. 77. Os bônus de subscrição serão alienados
pela companhia ou por ela atribuídos, como vantagem adi-
cional, aos subscritos de emissões de suas ações ou debên-
tures.
        Parágrafo único. Os acionistas da companhia goza-
rão, nos termos dos artigos 171 e 172, de preferência para
subscrever a emissão de bônus.
Forma, Propriedade e Circulação
       Art. 78. Os bônus de subscrição terão a forma no-
minativa.  (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        Parágrafo único. Aplica-se aos bônus de subs-
crição, no que couber, o disposto nas Seções V a VII do
Capítulo III.
Certificados
        Art. 79. O certificado de bônus de subscrição con-
terá as seguintes declarações:
        I - as previstas nos números I a IV do artigo 24;
        II - a denominação “Bônus de Subscrição”;
        III - o número de ordem;
47
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        IV - o número, a espécie e a classe das ações que
poderão ser subscritas, o preço de emissão ou os critérios
para sua determinação;
        V - a época em que o direito de subscrição po-
derá ser exercido e a data do término do prazo para esse
exercício;
        VI - o nome do titular; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        VII - a data da emissão do certificado e as assi-
naturas de dois diretores. (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
CAPÍTULO VII
Constituição da Companhia
SEÇÃO I
Requisitos Preliminares
        Art. 80. A constituição da companhia depende do
cumprimento dos seguintes requisitos preliminares:
        I - subscrição, pelo menos por 2 (duas) pessoas,
de todas as ações em que se divide o capital social fixado
no estatuto;
        II - realização, como entrada, de 10% (dez por cen-
to), no mínimo, do preço de emissão das ações subscritas
em dinheiro;
        III - depósito, no Banco do Brasil S/A., ou em outro
estabelecimento bancário autorizado pela Comissão de Va-
lores Mobiliários, da parte do capital realizado em dinheiro.
        Parágrafo único. O disposto no número II não se
aplica às companhias para as quais a lei exige realização
inicial de parte maior do capital social.
Depósito da Entrada
        Art. 81. O depósito referido no número III do artigo
80 deverá ser feito pelo fundador, no prazo de 5 (cinco)
dias contados do recebimento das quantias, em nome do
subscritor e a favor da sociedade em organização, que só
poderá levantá-lo após haver adquirido personalidade ju-
rídica.
        Parágrafo único. Caso a companhia não se consti-
tua dentro de 6 (seis) meses da data do depósito, o banco
restituirá as quantias depositadas diretamente aos subscri-
tores.
SEÇÃO II
Constituição por Subscrição Pública
Registro da Emissão
        Art. 82. A constituição de companhia por subs-
crição pública depende do prévio registro da emissão na
Comissão de Valores Mobiliários, e a subscrição somente
poderá ser efetuada com a intermediação de instituição
financeira.
        § 1º O pedido de registro de emissão obedecerá
às normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários
e será instruído com:
        a) o estudo de viabilidade econômica e financeira
do empreendimento;
        b) o projeto do estatuto social;
48
        c) o prospecto, organizado e assinado pelos fun-
dadores e pela instituição financeira intermediária.
        § 2º A Comissão de Valores Mobiliários poderá
condicionar o registro a modificações no estatuto ou no
prospecto e denegá-lo por inviabilidade ou temeridade do
empreendimento, ou inidoneidade dos fundadores.
Projeto de Estatuto
        Art. 83. O projeto de estatuto deverá satisfazer a
todos os requisitos exigidos para os contratos das socieda-
des mercantis em geral e aos peculiares às companhias, e
conterá as normas pelas quais se regerá a companhia.
Prospecto
        Art. 84. O prospecto deverá mencionar, com pre-
cisão e clareza, as bases da companhia e os motivos que
justifiquem a expectativa de bom êxito do empreendimen-
to, e em especial:
        I - o valor do capital social a ser subscrito, o modo
de sua realização e a existência ou não de autorização para
aumento futuro;
        II - a parte do capital a ser formada com bens, a
discriminação desses bens e o valor a eles atribuídos pelos
fundadores;
        III - o número, as espécies e classes de ações em
que se dividirá o capital; o valor nominal das ações, e o
preço da emissão das ações;
        IV - a importância da entrada a ser realizada no
ato da subscrição;
        V - as obrigações assumidas pelos fundadores, os
contratos assinados no interesse da futura companhia e as
quantias já despendidas e por despender;
        VI - as vantagens particulares, a que terão direito
os fundadores ou terceiros, e o dispositivo do projeto do
estatuto que as regula;
        VII - a autorização governamental para constituir-
-se a companhia, se necessária;
        VIII - as datas de início e término da subscrição e
as instituições autorizadas a receber as entradas;
        IX - a solução prevista para o caso de excesso de
subscrição;
        X - o prazo dentro do qual deverá realizar-se a
assembleia de constituição da companhia, ou a preliminar
para avaliação dos bens, se for o caso;
        XI - o nome, nacionalidade, estado civil, profissão
e residência dos fundadores, ou, se pessoa jurídica, a fir-
ma ou denominação, nacionalidade e sede, bem como o
número e espécie de ações que cada um houver subscrito,
        XII - a instituição financeira intermediária do lança-
mento, em cujo poder ficarão depositados os originais do
prospecto e do projeto de estatuto, com os documentos a
que fizerem menção, para exame de qualquer interessado.
Lista, Boletim e Entrada
        Art. 85. No ato da subscrição das ações a serem
realizadas em dinheiro, o subscritor pagará a entrada e as-
sinará a lista ou o boletim individual autenticados pela ins-
tituição autorizada a receber as entradas, qualificando-se
pelo nome, nacionalidade, residência, estado civil, profis-
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
são e documento de identidade, ou, se pessoa jurídica, pela
firma ou denominação, nacionalidade e sede, devendo es-
pecificar o número das ações subscritas, a sua espécie e
classe, se houver mais de uma, e o total da entrada.
        Parágrafo único. A subscrição poderá ser feita, nas
condições previstas no prospecto, por carta à instituição,
com as declarações prescritas neste artigo e o pagamento
da entrada.
Convocação de Assembleia
        Art. 86. Encerrada a subscrição e havendo sido
subscrito todo o capital social, os fundadores convocarão a
assembleia-geral que deverá:
        I - promover a avaliação dos bens, se for o caso
(artigo 8º);
        II - deliberar sobre a constituição da companhia.
        Parágrafo único. Os anúncios de convocação men-
cionarão hora, dia e local da reunião e serão inseridos nos
jornais em que houver sido feita a publicidade da oferta de
subscrição.
Assembleia de Constituição
        Art. 87. A assembleia de constituição instalar-se-á,
em primeira convocação, com a presença de subscritores
que representem, no mínimo, metade do capital social, e,
em segunda convocação, com qualquer número.     (Vide
Decreto-Lei nº 2.296, de 1986)
        § 1º Na assembleia, presidida por um dos funda-
dores e secretariada por subscritor, será lido o recibo de
depósito de que trata o número III do artigo 80, bem como
discutido e votado o projeto de estatuto.
        § 2º Cada ação, independentemente de sua espé-
cie ou classe, dá direito a um voto; a maioria não tem poder
para alterar o projeto de estatuto.
        § 3º Verificando-se que foram observadas as for-
malidades legais e não havendo oposição de subscritores
que representem mais da metade do capital social, o presi-
dente declarará constituída a companhia, procedendo-se, a
seguir, à eleição dos administradores e fiscais.
        § 4º A ata da reunião, lavrada em duplicata, de-
pois de lida e aprovada pela assembleia, será assinada por
todos os subscritores presentes, ou por quantos bastem à
validade das deliberações; um exemplar ficará em poder
da companhia e o outro será destinado ao registro do co-
mércio.
SEÇÃO III
Constituição por Subscrição Particular
        Art. 88. A constituição da companhia por subscri-
ção particular do capital pode fazer-se por deliberação dos
subscritores em assembleia-geral ou por escritura pública,
considerando-se fundadores todos os subscritores.
        § 1º Se a forma escolhida for a de assembleia-geral,
observar-se-á o disposto nos artigos 86 e 87, devendo ser
entregues à assembleia o projeto do estatuto, assinado em
duplicata por todos os subscritores do capital, e as listas ou
boletins de subscrição de todas as ações.
        § 2º Preferida a escritura pública, será ela assinada
por todos os subscritores, e conterá:
        a) a qualificação dos subscritores, nos termos do
artigo 85;
        b) o estatuto da companhia;
        c) a relação das ações tomadas pelos subscritores
e a importância das entradas pagas;
        d) a transcrição do recibo do depósito referido no
número III do artigo 80;
        e) a transcrição do laudo de avaliação dos peri-
tos, caso tenha havido subscrição do capital social em bens
(artigo 8°);
        f) a nomeação dos primeiros administradores e,
quando for o caso, dos fiscais.
SEÇÃO IV
Disposições Gerais
        Art. 89. A incorporação de imóveis para formação
do capital social não exige escritura pública.
        Art. 90. O subscritor pode fazer-se representar na
assembleia-geral ou na escritura pública por procurador
com poderes especiais.
        Art. 91. Nos atos e publicações referentes a com-
panhia em constituição, sua denominação deverá ser adi-
tada da cláusula “em organização”.
        Art. 92. Os fundadores e as instituições financei-
ras que participarem da constituição por subscrição pú-
blica responderão, no âmbito das respectivas atribuições,
pelos prejuízos resultantes da inobservância de preceitos
legais.
        Parágrafo único. Os fundadores responderão,
solidariamente, pelo prejuízo decorrente de culpa ou dolo
em atos ou operações anteriores à constituição.
        Art. 93. Os fundadores entregarão aos primeiros
administradores eleitos todos os documentos, livros ou
papéis relativos à constituição da companhia ou a esta
pertencentes.
CAPÍTULO VIII
Formalidades Complementares da Constituição,
Arquivamento e Publicação
        Art. 94. Nenhuma companhia poderá funcionar
sem que sejam arquivados e publicados seus atos consti-
tutivos.
Companhia Constituída por Assembleia
        Art. 95. Se a companhia houver sido constituída
por deliberação em assembleia-geral, deverão ser arquiva-
dos no registro do comércio do lugar da sede:
        I - um exemplar do estatuto social, assinado por
todos os subscritores (artigo 88, § 1º) ou, se a subscrição
houver sido pública, os originais do estatuto e do prospec-
to, assinados pelos fundadores, bem como do jornal em
que tiverem sido publicados;
        II - a relação completa, autenticada pelos funda-
dores ou pelo presidente da assembleia, dos subscritores
do capital social, com a qualificação, número das ações e o
total da entrada de cada subscritor (artigo 85);
        III - o recibo do depósito a que se refere o número
III do artigo 80;
49
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        IV - duplicata das atas das assembleias realiza-
das para a avaliação de bens quando for o caso (artigo
8º);
        V - duplicata da ata da assembleia-geral dos
subscritores que houver deliberado a constituição da
companhia (artigo 87).
Companhia Constituída por Escritura Pública
        Art. 96. Se a companhia tiver sido constituída
por escritura pública, bastará o arquivamento de certi-
dão do instrumento.
Registro do Comércio
        Art. 97. Cumpre ao registro do comércio exami-
nar se as prescrições legais foram observadas na consti-
tuição da companhia, bem como se no estatuto existem
cláusulas contrárias à lei, à ordem pública e aos bons
costumes.
        § 1º Se o arquivamento for negado, por inob-
servância de prescrição ou exigência legal ou por irre-
gularidade verificada na constituição da companhia, os
primeiros administradores deverão convocar imediata-
mente a assembleia-geral para sanar a falta ou irregula-
ridade, ou autorizar as providências que se fizerem ne-
cessárias. A instalação e funcionamento da assembleia
obedecerão ao disposto no artigo 87, devendo a deli-
beração ser tomada por acionistas que representem, no
mínimo, metade do capital social. Se a falta for do es-
tatuto, poderá ser sanada na mesma assembleia, a qual
deliberará, ainda, sobre se a companhia deve promover
a responsabilidade civil dos fundadores (artigo 92).
        § 2º Com a 2ª via da ata da assembleia e a
prova de ter sido sanada a falta ou irregularidade, o
registro do comércio procederá ao arquivamento dos
atos constitutivos da companhia.
        § 3º A criação de sucursais, filiais ou agências,
observado o disposto no estatuto, será arquivada no
registro do comércio.
Publicação e Transferência de Bens
         Art. 98. Arquivados os documentos relativos
à constituição da companhia, os seus administradores
providenciarão, nos 30 (trinta) dias subsequentes, a
publicação deles, bem como a de certidão do arquiva-
mento, em órgão oficial do local de sua sede.
        § 1° Um exemplar do órgão oficial deverá ser
arquivado no registro do comércio.
        § 2º A certidão dos atos constitutivos da com-
panhia, passada pelo registro do comércio em que fo-
ram arquivados, será o documento hábil para a transfe-
rência, por transcrição no registro público competente,
dos bens com que o subscritor tiver contribuído para a
formação do capital social (artigo 8º, § 2º).
        § 3º A ata da assembleia-geral que aprovar
a incorporação deverá identificar o bem com precisão,
mas poderá descrevê-lo sumariamente, desde que seja
suplementada por declaração, assinada pelo subscritor,
contendo todos os elementos necessários para a trans-
crição no registro público.
50
Responsabilidade dos Primeiros Administrado-
res
        Art. 99. Os primeiros administradores são so-
lidariamente responsáveis perante a companhia pelos
prejuízos causados pela demora no cumprimento das
formalidades complementares à sua constituição.
        Parágrafo único. A companhia não responde
pelos atos ou operações praticados pelos primeiros ad-
ministradores antes de cumpridas as formalidades de
constituição, mas a assembleia-geral poderá deliberar
em contrário.
CAPÍTULO IX
Livros Sociais
Art. 100. A companhia deve ter, além dos livros obri-
gatórios para qualquer comerciante, os seguintes, re-
vestidos das mesmas formalidades legais:
I -  o livro de Registro de Ações Nominativas, para
inscrição, anotação ou averbação:  (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
a) do nome do acionista e do número das suas ações;
b) das entradas ou prestações de capital realizado;
c) das conversões de ações, de uma em outra espé-
cie ou classe; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
d) do resgate, reembolso e amortização das ações,
ou de sua aquisição pela companhia;
e) das mutações operadas pela alienação ou trans-
ferência de ações;
f) do penhor, usufruto, fideicomisso, da alienação fi-
duciária em garantia ou de qualquer ônus que grave as
ações ou obste sua negociação.
II - o livro de “Transferência de Ações Nominativas”,
para lançamento dos termos de transferência, que de-
verão ser assinados pelo cedente e pelo cessionário ou
seus legítimos representantes;
III - o livro de “Registro de Partes Beneficiárias No-
minativas” e o de “Transferência de Partes Beneficiárias
Nominativas”, se tiverem sido emitidas, observando-se,
em ambos, no que couber, o disposto nos números I e
II deste artigo;
IV - o livro de Atas das Assembleias Gerais;  (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
V - o livro de Presença dos Acionistas;  (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
VI - os livros de Atas das Reuniões do Conselho de
Administração, se houver, e de Atas das Reuniões de
Diretoria; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
VII - o livro de Atas e Pareceres do Conselho Fis-
cal. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º A qualquer pessoa, desde que se destinem a
defesa de direitos e esclarecimento de situações de
interesse pessoal ou dos acionistas ou do mercado de
valores mobiliários, serão dadas certidões dos assenta-
mentos constantes dos livros mencionados nos incisos
I a III, e por elas a companhia poderá cobrar o custo do
serviço, cabendo, do indeferimento do pedido por parte
da companhia, recurso à Comissão de Valores Mobiliá-
rios. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
§ 2o  Nas companhias abertas, os livros referidos nos
incisos I a V do caput deste artigo poderão ser substi-
tuídos, observadas as normas expedidas pela Comissão
de Valores Mobiliários, por registros mecanizados ou
eletrônicos. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
Escrituração do Agente Emissor
        Art. 101. O agente emissor de certificados (art. 27)
poderá substituir os livros referidos nos incisos I a III do art.
100 pela sua escrituração e manter, mediante sistemas ade-
quados, aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários,
os registros de propriedade das ações, partes beneficiárias,
debêntures e bônus de subscrição, devendo uma vez por
ano preparar lista dos seus titulares, com o número dos tí-
tulos de cada um, a qual será encadernada, autenticada no
registro do comércio e arquivada na companhia. (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 1° Os termos de transferência de ações nomi-
nativas perante o agente emissor poderão ser lavrados em
folhas soltas, à vista do certificado da ação, no qual serão
averbados a transferência e o nome e qualificação do ad-
quirente.
        § 2º Os termos de transferência em folhas soltas serão
encadernados em ordem cronológica, em livros autenticados
no registro do comércio e arquivados no agente emissor.
Ações Escriturais
        Art. 102. A instituição financeira depositária de
ações escriturais deverá fornecer à companhia, ao menos
uma vez por ano, cópia dos extratos das contas de depó-
sito das ações e a lista dos acionistas com a quantidade
das respectivas ações, que serão encadernadas em livros
autenticados no registro do comércio e arquivados na ins-
tituição financeira.
Fiscalização e Dúvidas no Registro
        Art. 103. Cabe à companhia verificar a regularida-
de das transferências e da constituição de direitos ou ônus
sobre os valores mobiliários de sua emissão; nos casos dos
artigos 27 e 34, essa atribuição compete, respectivamente,
ao agente emissor de certificados e à instituição financeira
depositária das ações escriturais.
        Parágrafo único. As dúvidas suscitadas entre o
acionista, ou qualquer interessado, e a companhia, o agen-
te emissor de certificados ou a instituição financeira de-
positária das ações escriturais, a respeito das averbações
ordenadas por esta Lei, ou sobre anotações, lançamentos
ou transferências de ações, partes beneficiárias, debêntu-
res, ou bônus de subscrição, nos livros de registro ou trans-
ferência, serão dirimidas pelo juiz competente para solu-
cionar as dúvidas levantadas pelos oficiais dos registros
públicos, excetuadas as questões atinentes à substância do
direito.
Responsabilidade da Companhia
        Art. 104.A companhia é responsável pelos prejuí-
zos que causar aos interessados por vícios ou irregularida-
des verificadas nos livros de que tratam os incisos I a III do
art. 100. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        Parágrafo único. A companhia deverá dili-
genciar para que os atos de emissão e substituição de
certificados, e de transferências e averbações nos livros
sociais, sejam praticados no menor prazo possível, não
excedente do fixado pela Comissão de Valores Mobiliá-
rios, respondendo perante acionistas e terceiros pelos
prejuízos decorrentes de atrasos culposos.
Exibição dos Livros
        Art. 105. A exibição por inteiro dos livros da
companhia pode ser ordenada judicialmente sempre
que, a requerimento de acionistas que representem,
pelo menos, 5% (cinco por cento) do capital social,
sejam apontados atos violadores da lei ou do estatu-
to, ou haja fundada suspeita de graves irregularidades
praticadas por qualquer dos órgãos da companhia.
CAPÍTULO X
Acionistas
SEÇÃO I
Obrigação de Realizar o Capital
Condições e Mora
         Art. 106. O acionista é obrigado a realizar,
nas condições previstas no estatuto ou no boletim de
subscrição, a prestação correspondente às ações subs-
critas ou adquiridas.
        § 1° Se o estatuto e o boletim forem omissos
quanto ao montante da prestação e ao prazo ou data
do pagamento, caberá aos órgãos da administração
efetuar chamada, mediante avisos publicados na im-
prensa, por 3 (três) vezes, no mínimo, fixando prazo,
não inferior a 30 (trinta) dias, para o pagamento.
        § 2° O acionista que não fizer o pagamento nas
condições previstas no estatuto ou boletim, ou na cha-
mada, ficará de pleno direito constituído em mora, su-
jeitando-se ao pagamento dos juros, da correção mo-
netária e da multa que o estatuto determinar, esta não
superior a 10% (dez por cento) do valor da prestação.
Acionista Remisso
         Art. 107. Verificada a mora do acionista, a
companhia pode, à sua escolha:
        I - promover contra o acionista, e os que com
ele forem solidariamente responsáveis (artigo 108),
processo de execução para cobrar as importâncias de-
vidas, servindo o boletim de subscrição e o aviso de
chamada como título extrajudicial nos termos do Códi-
go de Processo Civil; ou
        II - mandar vender as ações em bolsa de valo-
res, por conta e risco do acionista.
        § 1º Será havida como não escrita, relativa-
mente à companhia, qualquer estipulação do estatuto
ou do boletim de subscrição que exclua ou limite o
exercício da opção prevista neste artigo, mas o subs-
critor de boa-fé terá ação, contra os responsáveis pela
estipulação, para haver perdas e danos sofridos, sem
prejuízo da responsabilidade penal que no caso cou-
ber.
51
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 2º A venda será feita em leilão especial na bolsa
de valores do lugar da sede social, ou, se não houver, na
mais próxima, depois de publicado aviso, por 3 (três) vezes,
com antecedência mínima de 3 (três) dias. Do produto da
venda serão deduzidos as despesas com a operação e, se
previstos no estatuto, os juros, correção monetária e multa,
ficando o saldo à disposição do ex-acionista, na sede da
sociedade.
        § 3º É facultado à companhia, mesmo após iniciada
a cobrança judicial, mandar vender a ação em bolsa de va-
lores; a companhia poderá também promover a cobrança
judicial se as ações oferecidas em bolsa não encontrarem
tomador, ou se o preço apurado não bastar para pagar os
débitos do acionista.
        § 4º Se a companhia não conseguir, por qual-
quer dos meios previstos neste artigo, a integralização das
ações, poderá declará-las caducas e fazer suas as entradas
realizadas, integralizando-as com lucros ou reservas, exce-
to a legal; se não tiver lucros e reservas suficientes, terá o
prazo de 1 (um) ano para colocar as ações caídas em co-
misso, findo o qual, não tendo sido encontrado comprador,
a assembleia-geral deliberará sobre a redução do capital
em importância correspondente.
Responsabilidade dos Alienantes
        Art. 108. Ainda quando negociadas as ações, os
alienantes continuarão responsáveis, solidariamente com
os adquirentes, pelo pagamento das prestações que falta-
rem para integralizar as ações transferidas.
        Parágrafo único. Tal responsabilidade cessará, em
relação a cada alienante, no fim de 2 (dois) anos a contar
da data da transferência das ações.
SEÇÃO II
Direitos Essenciais
        Art. 109. Nem o estatuto social nem a assembleia-
-geral poderão privar o acionista dos direitos de:
        I - participar dos lucros sociais;
        II - participar do acervo da companhia, em caso
de liquidação;
        III - fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gestão
dos negócios sociais;
        IV - preferência para a subscrição de ações, partes
beneficiárias conversíveis em ações, debêntures conversí-
veis em ações e bônus de subscrição, observado o disposto
nos artigos 171 e 172;     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
        V - retirar-se da sociedade nos casos previstos
nesta Lei.
        § 1º As ações de cada classe conferirão iguais di-
reitos aos seus titulares.
        § 2º Os meios, processos ou ações que a lei confere
ao acionista para assegurar os seus direitos não podem ser
elididos pelo estatuto ou pela assembleia-geral.
       § 3o O estatuto da sociedade pode estabelecer que
as divergências entre os acionistas e a companhia, ou en-
tre os acionistas controladores e os acionistas minoritários,
poderão ser solucionadas mediante arbitragem, nos termos
em que especificar.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
52
SEÇÃO III
Direito de Voto
Disposições Gerais
        Art. 110. A cada ação ordinária corresponde 1
(um) voto nas deliberações da assembleia-geral.
        § 1º O estatuto pode estabelecer limitação ao
número de votos de cada acionista.
        § 2º É vedado atribuir voto plural a qualquer
classe de ações.
Ações Preferenciais
        Art. 111. O estatuto poderá deixar de conferir
às ações preferenciais algum ou alguns dos direitos re-
conhecidos às ações ordinárias, inclusive o de voto, ou
conferi-lo com restrições, observado o disposto no artigo
109.
        § 1º As ações preferenciais sem direito de voto
adquirirão o exercício desse direito se a companhia, pelo
prazo previsto no estatuto, não superior a 3 (três) exercí-
cios consecutivos, deixar de pagar os dividendos fixos ou
mínimos a que fizerem jus, direito que conservarão até o
pagamento, se tais dividendos não forem cumulativos, ou
até que sejam pagos os cumulativos em atraso.
        § 2º Na mesma hipótese e sob a mesma condição
do § 1º, as ações preferenciais com direito de voto restrito
terão suspensas as limitações ao exercício desse direito.
        § 3º O estatuto poderá estipular que o disposto
nos §§ 1º e 2º vigorará a partir do término da implantação
do empreendimento inicial da companhia.
Não Exercício de Voto pelas Ações ao Portador
        Art. 112. Somente os titulares de ações nomina-
tivas endossáveis e escriturais poderão exercer o direito
de voto.
        Parágrafo único. Os titulares de ações prefe-
renciais ao portador que adquirirem direito de voto de
acordo com o disposto nos §§ 1º e 2º do artigo 111, e
enquanto dele gozarem, poderão converter as ações em
nominativas ou endossáveis, independentemente de au-
torização estatutária.
Voto das Ações Empenhadas e Alienadas Fiducia-
riamente
        Art. 113. O penhor da ação não impede o acio-
nista de exercer o direito de voto; será lícito, todavia, es-
tabelecer, no contrato, que o acionista não poderá, sem
consentimento do credor pignoratício, votar em certas
deliberações.
        Parágrafo único. O credor garantido por alie-
nação fiduciária da ação não poderá exercer o direito de
voto; o devedor somente poderá exercê-lo nos termos do
contrato.
Voto das Ações Gravadas com Usufruto
        Art. 114. O direito de voto da ação gravada com
usufruto, se não for regulado no ato de constituição do
gravame, somente poderá ser exercido mediante prévio
acordo entre o proprietário e o usufrutuário.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Abuso do Direito de Voto e Conflito de Interes-
ses
         Art. 115. O acionista deve exercer o direito a
voto no interesse da companhia; considerar-se-á abusi-
vo o voto exercido com o fim de causar dano à compa-
nhia ou a outros acionistas, ou de obter, para si ou para
outrem, vantagem a que não faz jus e de que resulte, ou
possa resultar, prejuízo para a companhia ou para outros
acionistas.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1º o acionista não poderá votar nas delibera-
ções da assembleia-geral relativas ao laudo de avaliação
de bens com que concorrer para a formação do capital
social e à aprovação de suas contas como administrador,
nem em quaisquer outras que puderem beneficiá-lo de
modo particular, ou em que tiver interesse conflitante
com o da companhia.
        § 2º Se todos os subscritores forem condômi-
nos de bem com que concorreram para a formação do
capital social, poderão aprovar o laudo, sem prejuízo da
responsabilidade de que trata o § 6º do artigo 8º.
        § 3º o acionista responde pelos danos causados
pelo exercício abusivo do direito de voto, ainda que seu
voto não haja prevalecido.
        § 4º A deliberação tomada em decorrência do
voto de acionista que tem interesse conflitante com o
da companhia é anulável; o acionista responderá pelos
danos causados e será obrigado a transferir para a com-
panhia as vantagens que tiver auferido.
        § 5o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 6o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 7o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 8o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 9o (VETADO)   (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 10. (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
SEÇÃO IV
Acionista Controlador
Deveres
        Art. 116. Entende-se por acionista controlador a
pessoa, natural ou jurídica, ou o grupo de pessoas vincu-
ladas por acordo de voto, ou sob controle comum, que:
        a) é titular de direitos de sócio que lhe asse-
gurem, de modo permanente, a maioria dos votos nas
deliberações da assembleia-geral e o poder de eleger a
maioria dos administradores da companhia; e
        b) usa efetivamente seu poder para dirigir as ati-
vidades sociais e orientar o funcionamento dos órgãos
da companhia.
        Parágrafo único. O acionista controlador deve
usar o poder com o fim de fazer a companhia realizar o
seu objeto e cumprir sua função social, e tem deveres e
responsabilidades para com os demais acionistas da em-
presa, os que nela trabalham e para com a comunidade
em que atua, cujos direitos e interesses deve lealmente
respeitar e atender.
         Art. 116-A. O acionista controlador da compa-
nhia aberta e os acionistas, ou grupo de acionistas, que
elegerem membro do conselho de administração ou mem-
bro do conselho fiscal, deverão informar imediatamente
as modificações em sua posição acionária na companhia à
Comissão de Valores Mobiliários e às Bolsas de Valores ou
entidades do mercado de balcão organizado nas quais os
valores mobiliários de emissão da companhia estejam ad-
mitidos à negociação, nas condições e na forma determi-
nadas pela Comissão de Valores Mobiliários.(Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
Responsabilidade
        Art. 117. O acionista controlador responde pelos
danos causados por atos praticados com abuso de poder.
        § 1º São modalidades de exercício abusivo de
poder:
        a) orientar a companhia para fim estranho ao
objeto social ou lesivo ao interesse nacional, ou levá-la a
favorecer outra sociedade, brasileira ou estrangeira, em
prejuízo da participação dos acionistas minoritários nos lu-
cros ou no acervo da companhia, ou da economia nacional;
        b) promover a liquidação de companhia prós-
pera, ou a transformação, incorporação, fusão ou cisão da
companhia, com o fim de obter, para si ou para outrem,
vantagem indevida, em prejuízo dos demais acionistas, dos
que trabalham na empresa ou dos investidores em valores
mobiliários emitidos pela companhia;
        c) promover alteração estatutária, emissão de valo-
res mobiliários ou adoção de políticas ou decisões que não
tenham por fim o interesse da companhia e visem a causar
prejuízo a acionistas minoritários, aos que trabalham na
empresa ou aos investidores em valores mobiliários emiti-
dos pela companhia;
        d) eleger administrador ou fiscal que sabe inapto,
moral ou tecnicamente;
        e) induzir, ou tentar induzir, administrador ou fiscal
a praticar ato ilegal, ou, descumprindo seus deveres defi-
nidos nesta Lei e no estatuto, promover, contra o interesse
da companhia, sua ratificação pela assembleia-geral;
        f) contratar com a companhia, diretamente ou
através de outrem, ou de sociedade na qual tenha inte-
resse, em condições de favorecimento ou não equitativas;
        g) aprovar ou fazer aprovar contas irregulares de
administradores, por favorecimento pessoal, ou deixar de
apurar denúncia que saiba ou devesse saber procedente,
ou que justifique fundada suspeita de irregularidade.
        h) subscrever ações, para os fins do disposto no art.
170, com a realização em bens estranhos ao objeto social
da companhia.  (Incluída dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º No caso da alínea e do § 1º, o administrador
ou fiscal que praticar o ato ilegal responde solidariamente
com o acionista controlador.
        § 3º O acionista controlador que exerce cargo de
administrador ou fiscal tem também os deveres e respon-
sabilidades próprios do cargo.
53
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO V
Acordo de Acionistas
        Art. 118. Os acordos de acionistas, sobre a compra
e venda de suas ações, preferência para adquiri-las, exer-
cício do direito a voto, ou do poder de controle deverão
ser observados pela companhia quando arquivados na sua
sede.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1º As obrigações ou ônus decorrentes des-
ses acordos somente serão oponíveis a terceiros, depois
de averbados nos livros de registro e nos certificados das
ações, se emitidos.
        § 2° Esses acordos não poderão ser invocados para
eximir o acionista de responsabilidade no exercício do di-
reito de voto (artigo 115) ou do poder de controle (artigos
116 e 117).
        § 3º Nas condições previstas no acordo, os acionis-
tas podem promover a execução específica das obrigações
assumidas.
        § 4º As ações averbadas nos termos deste artigo
não poderão ser negociadas em bolsa ou no mercado de
balcão.
        § 5º No relatório anual, os órgãos da administra-
ção da companhia aberta informarão à assembleia-geral
as      disposições sobre política de reinvestimento de lu-
cros e distribuição de dividendos, constantes de acordos
de acionistas arquivados na companhia.
        § 6o O acordo de acionistas cujo prazo for fixado
em função de termo ou condição resolutiva somente pode
ser denunciado segundo suas estipulações. (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        § 7o O mandato outorgado nos termos de acordo
de acionistas para proferir, em assembleia-geral ou espe-
cial, voto contra ou a favor de determinada deliberação,
poderá prever prazo superior ao constante do § 1o do art.
126 desta Lei.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 8o  O presidente da assembleia ou do órgão
colegiado de deliberação da companhia não computará o
voto proferido com infração de acordo de acionistas devi-
damente arquivado.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 9o O não comparecimento à assembleia ou às
reuniões dos órgãos de administração da companhia, bem
como as abstenções de voto de qualquer parte de acordo
de acionistas ou de membros do conselho de administra-
ção eleitos nos termos de acordo de acionistas, assegura
à parte prejudicada o direito de votar com as ações per-
tencentes ao acionista ausente ou omisso e, no caso de
membro do conselho de administração, pelo conselheiro
eleito com os votos da parte prejudicada.(Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        § 10. Os acionistas vinculados a acordo de acio-
nistas deverão indicar, no ato de arquivamento, represen-
tante para comunicar-se com a companhia, para prestar ou
receber informações, quando solicitadas.(Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        § 11. A companhia poderá solicitar aos membros
do acordo esclarecimento sobre suas cláusulas.(Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
54
SEÇÃO VI
Representação de Acionista Residente ou Domici-
liado no Exterior
         Art. 119. O acionista residente ou domiciliado
no exterior deverá manter, no País, representante com po-
deres para receber citação em ações contra ele, propostas
com fundamento nos preceitos desta Lei.
        Parágrafo único. O exercício, no Brasil, de qualquer
dos direitos de acionista, confere ao mandatário ou repre-
sentante legal qualidade para receber citação judicial.
SEÇÃO VII
Suspensão do Exercício de Direitos
        Art. 120. A assembleia-geral poderá suspender o
exercício dos direitos do acionista que deixar de cumprir
obrigação imposta pela lei ou pelo estatuto, cessando a
suspensão logo que cumprida a obrigação.
CAPÍTULO XI
Assembleia-Geral
SEÇÃO I
Disposições Gerais
Art. 121. A assembleia-geral, convocada e instalada de
acordo com a lei e o estatuto, tem poderes para decidir
todos os negócios relativos ao objeto da companhia e to-
mar as resoluções que julgar convenientes à sua defesa e
desenvolvimento.
Parágrafo único.  Nas companhias abertas, o acionista
poderá participar e votar a distância em assembleia geral,
nos termos da regulamentação da Comissão de Valores
Mobiliários. (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
Competência Privativa
Art. 122.  Compete privativamente à assembleia ge-
ral: (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
I - reformar o estatuto social;(Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
II - eleger ou destituir, a qualquer tempo, os administra-
dores e fiscais da companhia, ressalvado o disposto no inci-
so II do art. 142;(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - tomar, anualmente, as contas dos administrado-
res e deliberar sobre as demonstrações financeiras por eles
apresentadas;(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
IV - autorizar a emissão de debêntures, ressalvado o
disposto nos §§ 1o, 2o e 4o do art. 59; (Redação dada pela Lei
nº 12.431, de 2011).     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
V - suspender o exercício dos direitos do acionista (art.
120);(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
VI - deliberar sobre a avaliação de bens com que o
acionista concorrer para a formação do capital social;(Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
VII - autorizar a emissão de partes beneficiárias;(Reda-
ção dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
VIII - deliberar sobre transformação, fusão, incorpo-
ração e cisão da companhia, sua dissolução e liquidação,
eleger e destituir liquidantes e julgar-lhes as contas; e (Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
IX - autorizar os administradores a confessar falência
e pedir concordata.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
Parágrafo único. Em caso de urgência, a confissão de
falência ou o pedido de concordata poderá ser formulado
pelos administradores, com a concordância do acionista
controlador, se houver, convocando-se imediatamente a
assembleia-geral, para manifestar-se sobre a matéria.(Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Competência para Convocação
        Art. 123. Compete ao conselho de administração,
se houver, ou aos diretores, observado o disposto no esta-
tuto, convocar a assembleia-geral.
        Parágrafo único. A assembleia-geral pode também
ser convocada:
        a) pelo conselho fiscal, nos casos previstos no
número V, do artigo 163;
        b) por qualquer acionista, quando os administra-
dores retardarem, por mais de 60 (sessenta) dias, a convo-
cação nos casos previstos em lei ou no estatuto;
        c) por acionistas que representem cinco por cento,
no mínimo, do capital social, quando os administradores
não atenderem, no prazo de oito dias, a pedido de con-
vocação que apresentarem, devidamente fundamentado,
com indicação das matérias a serem tratadas;   (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        d) por acionistas que representem cinco por cento,
no mínimo, do capital votante, ou cinco por cento, no mí-
nimo, dos acionistas sem direito a voto, quando os admi-
nistradores não atenderem, no prazo de oito dias, a pedido
de convocação de assembleia para instalação do conselho
fiscal. (Incluída pela Lei nº 9.457, de 1997)
Modo de Convocação e Local
        Art. 124. A convocação far-se-á mediante anúncio
publicado por 3 (três) vezes, no mínimo, contendo, além do
local, data e hora da assembleia, a ordem do dia, e, no caso
de reforma do estatuto, a indicação da matéria.
         § 1o A primeira convocação da assembleia-geral
deverá ser feita: (Redação da pela Lei nº10.303, de 2001)
        I - na companhia fechada, com 8 (oito) dias de
antecedência, no mínimo, contado o prazo da publicação
do primeiro anúncio; não se realizando a assembleia, será
publicado novo anúncio, de segunda convocação, com an-
tecedência mínima de 5 (cinco) dias; (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        II - na companhia aberta, o prazo de antecedência
da primeira convocação será de 15 (quinze) dias e o da
segunda convocação de 8 (oito) dias. (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 2° Salvo motivo de força maior, a assembleia-
-geral realizar-se-á no edifício onde a companhia tiver a
sede; quando houver de efetuar-se em outro, os anúncios
indicarão, com clareza, o lugar da reunião, que em nenhum
caso poderá realizar-se fora da localidade da sede.
        § 3º Nas companhias fechadas, o acionista que
representar 5% (cinco por cento), ou mais, do capital social,
será convocado por telegrama ou carta registrada, expe-
didos com a antecedência prevista no § 1º, desde que
o tenha solicitado, por escrito, à companhia, com a in-
dicação do endereço completo e do prazo de vigência
do pedido, não superior a 2 (dois) exercícios sociais, e
renovável; essa convocação não dispensa a publicação
do aviso previsto no § 1º, e sua inobservância dará ao
acionista direito de haver, dos administradores da com-
panhia, indenização pelos prejuízos sofridos.
        § 4º Independentemente das formalidades pre-
vistas neste artigo, será considerada regular a assem-
bleia-geral a que comparecerem todos os acionistas.
       § 5 o A Comissão de Valores Mobiliários poderá,
a seu exclusivo critério, mediante decisão fundamenta-
da de seu Colegiado, a pedido de qualquer acionista,
e ouvida a companhia: (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        I - aumentar, para até 30 (trinta) dias, a contar
da data em que os documentos relativos às matérias
a serem deliberadas forem colocados à disposição dos
acionistas, o  prazo de antecedência de publicação do
primeiro anúncio de convocação da assembleia-geral
de companhia aberta, quando esta tiver por objeto
operações que, por sua complexidade, exijam maior
prazo para que possam ser conhecidas e analisadas pe-
los acionistas;(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - interromper, por até 15 (quinze) dias, o cur-
so do prazo de antecedência da convocação de assem-
bleia-geral extraordinária de companhia aberta, a fim
de conhecer e analisar as propostas a serem submeti-
das à assembleia e, se for o caso, informar à companhia,
até o término da interrupção, as razões pelas quais en-
tende que a deliberação proposta à assembleia viola
dispositivos legais ou regulamentares.(Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        § 6o As companhias abertas com ações admiti-
das à negociação em bolsa de valores deverão remeter,
na data da publicação do anúncio de convocação da
assembleia, à bolsa de valores em que suas ações forem
mais negociadas, os documentos postos à disposição
dos acionistas para deliberação na assembleia-geral.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
“Quorum” de Instalação
        Art. 125. Ressalvadas as exceções previstas em
lei, a assembleia-geral instalar-se-á, em primeira con-
vocação, com a presença de acionistas que represen-
tem, no mínimo, 1/4 (um quarto) do capital social com
direito de voto; em segunda convocação instalar-se-á
com qualquer número.
        Parágrafo único. Os acionistas sem direito de
voto podem comparecer à assembleia-geral e discutir a
matéria submetida à deliberação.
Legitimação e Representação
        Art. 126. As pessoas presentes à assembleia de-
verão provar a sua qualidade de acionista, observadas
as seguintes normas:
        I - os titulares de ações nominativas exibirão,
se exigido, documento hábil de sua identidade;
55
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
         II -  os titulares de ações escriturais ou em
custódia nos termos do art. 41, além do documento de
identidade, exibirão, ou depositarão na companhia, se o
estatuto o exigir, comprovante expedido pela instituição
financeira depositária.(Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
        III - os titulares de ações ao portador exibirão os
respectivos certificados, ou documento de depósito nos
termos do número II;
        IV - os titulares de ações escriturais ou em cus-
tódia nos termos do artigo 41, além do documento de
identidade, exibirão, ou depositarão na companhia, se o
estatuto o exigir, comprovante expedido pela instituição
financeira depositária.
        § 1º O acionista pode ser representado na as-
sembleia-geral por procurador constituído há menos de
1 (um) ano, que seja acionista, administrador da com-
panhia ou advogado; na companhia aberta, o procura-
dor pode, ainda, ser instituição financeira, cabendo ao
administrador de fundos de investimento representar os
condôminos.
        § 2º O pedido de procuração, mediante cor-
respondência, ou anúncio publicado, sem prejuízo da
regulamentação que, sobre o assunto vier a baixar a
Comissão de Valores Mobiliários, deverá satisfazer aos
seguintes requisitos:
        a) conter todos os elementos informativos ne-
cessários ao exercício do voto pedido;
        b) facultar ao acionista o exercício de voto con-
trário à decisão com indicação de outro procurador para
o exercício desse voto;
        c) ser dirigido a todos os titulares de ações cujos
endereços constem da companhia.  (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        § 3º É facultado a qualquer acionista, detentor
de ações, com ou sem voto, que represente meio por
cento, no mínimo, do capital social, solicitar relação de
endereços dos acionistas, para os fins previstos no § 1º,
obedecidos sempre os requisitos do parágrafo ante-
rior. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 4º Têm a qualidade para comparecer à assem-
bleia os representantes legais dos acionistas.
Livro de Presença
Art. 127. Antes de abrir-se a assembleia, os acionistas
assinarão o “Livro de Presença”, indicando o seu nome,
nacionalidade e residência, bem como a quantidade, es-
pécie e classe das ações de que forem titulares.
Parágrafo único.  Considera-se presente em assem-
bleia geral, para todos os efeitos desta Lei, o acionista
que registrar a distância sua presença, na forma prevista
em regulamento da Comissão de Valores Mobiliários.(In-
cluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
Mesa
         Art. 128. Os trabalhos da assembleia serão
dirigidos por mesa composta, salvo disposição diversa
do estatuto, de presidente e secretário, escolhidos pelos
acionistas presentes.
56
“ Quor um” das Del i berações
        Ar t. 129. As del i berações da asse m bl e i a -
-geral , ressal vadas as exceções pr evi stas e m l e i ,
serão tomadas por mai or i a absol uta de vo to s,
não se computando os votos em branco.
        § 1º O estatuto da companhi a f e c h ada
pode aumentar o quor um exi gi do para ce rtas de-
l i berações, desde que especi fi que as maté ri as.
        § 2º No caso de empate, se o e statu to
não estabel ecer pr ocedi mento de ar bi trage m e
não conti ver norma di ver sa, a assembl e i a se rá
convocada, com i nterval o mí ni mo de 2 (do i s)
meses, para votar a del i ber ação; se per m an e c e r
o empate e os aci oni stas não concorda re m e m
cometer a deci são a um ter cei r o, caberá ao Po-
der Judi ci ár i o deci di r, no i nter esse da c o m pa-
nhi a.
At a da Assembl ei a
        Ar t. 130. D os trabal hos e del i ber aç õ e s da
assembl ei a ser á l avrada, em l i vro própri o , ata as-
si nada pel os membr os da mesa e pel os ac i o n i s -
tas pr esentes. Para val i dade da ata é su f i c i e n te
a assi natura de quantos bastem par a con sti tu i r a
mai or i a necessári a para as del i ber ações t o m adas
na assembl ei a. D a ata ti r ar -se-ão cer ti d õ e s o u
cópi as autênti cas para os fi ns l egai s.
        § 1º A ata poderá ser l avrada n a f o rm a
de sumár i o dos fatos ocorri dos, i ncl usi v e di ssi -
dênci as e protestos, e conter a transcr i ç ão ape-
nas das del i berações tomadas, desde qu e :
        a) os documentos ou pr opostas s u bm e ti-
dos à assembl ei a, assi m como as decl araç õ e s de
voto ou di ssi dênci a, referi dos na ata, se j am n u-
mer ados segui damente, autenti cados pe l a m e sa
e por qual quer aci oni sta que o sol i ci tar , e arqu i-
vados na companhi a;
        b) a mesa, a pedi do de aci oni sta i n te re s-
sado, autenti que exempl ar ou cópi a de pro po sta,
decl aração de voto ou di ssi dênci a, ou p ro te sto
apr esentado.
        § 2º A assembl ei a-geral da compan h i a
aber ta pode autori z ar a publ i cação de ata c o m
omi ssão das assi naturas dos aci oni stas.
        § 3º Se a ata não for l avrada n a f o rm a
permi ti da pel o § 1º , poder á ser publ i cado ape-
nas o seu extrato, com o sumári o dos fato s o c o r-
r i dos e a tr anscr i ção das del i berações to m adas.
E spéci es de Assembl ei a
        Ar t. 131. A assembl ei a-geral é o rdi n ári a
quando tem por obj eto as matéri as pr evi stas n o
arti go 132, e extr aordi nári a nos demai s c aso s.
        Par ágrafo úni co. A assembl ei a-g e ral o r-
di nár i a e a assembl ei a-ger al extraordi n ári a po-
derão ser, cumul ati vamente, convocadas e re al i-
z adas no mesmo l ocal , data e hor a, i nstr u m e n ta-
das em ata úni ca.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO II
Assembleia-Geral Ordinária
Objeto
        Art. 132. Anualmente, nos 4 (quatro) primeiros me-
ses seguintes ao término do exercício social, deverá haver 1
(uma) assembleia-geral para:
        I - tomar as contas dos administradores, examinar,
discutir e votar as demonstrações financeiras;
        II - deliberar sobre a destinação do lucro líquido
do exercício e a distribuição de dividendos;
        III - eleger os administradores e os membros do
conselho fiscal, quando for o caso;
        IV - aprovar a correção da expressão monetária do
capital social (artigo 167).
Documentos da Administração
        Art. 133. Os administradores devem comunicar,
até 1 (um) mês antes da data marcada para a realização
da assembleia-geral ordinária, por anúncios publicados na
forma prevista no artigo 124, que se acham à disposição
dos acionistas:
        I - o relatório da administração sobre os negócios so-
ciais e os principais fatos administrativos do exercício findo;
        II - a cópia das demonstrações financeiras;
        III - o parecer dos auditores independentes, se
houver.
        IV - o parecer do conselho fiscal, inclusive votos
dissidentes, se houver; e  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        V - demais documentos pertinentes a assuntos
incluídos na ordem do dia. (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 1º Os anúncios indicarão o local ou locais onde
os acionistas poderão obter cópias desses documentos.
        § 2º A companhia remeterá cópia desses docu-
mentos aos acionistas que o pedirem por escrito, nas con-
dições previstas no § 3º do artigo 124.
        § 3o Os documentos referidos neste artigo, à ex-
ceção dos constantes dos incisos IV e V, serão publicados
até 5 (cinco) dias, pelo menos, antes da data marcada para
a realização da assembleia-geral. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 4º A assembleia-geral que reunir a totalidade dos
acionistas poderá considerar sanada a falta de publicação
dos anúncios ou a inobservância dos prazos referidos nes-
te artigo; mas é obrigatória a publicação dos documentos
antes da realização da assembleia.
        § 5º A publicação dos anúncios é dispensada quan-
do os documentos a que se refere este artigo são publica-
dos até 1 (um) mês antes da data marcada para a realização
da assembleia-geral ordinária.
Procedimento
        Art. 134. Instalada a assembleia-geral, proceder-
-se-á, se requerida por qualquer acionista, à leitura dos do-
cumentos referidos no artigo 133 e do parecer do conselho
fiscal, se houver, os quais serão submetidos pela mesa à
discussão e votação.
        § 1° Os administradores da companhia, ou
ao menos um deles, e o auditor independente, se
houver, deverão estar presentes à assembleia para
atender a pedidos de esclarecimentos de acionistas,
mas os administradores não poderão votar, como
acionistas ou procuradores, os documentos referi-
dos neste artigo.
        § 2º Se a assembleia tiver necessidade de
outros esclarecimentos, poderá adiar a deliberação
e ordenar diligências; também será adiada a delibe-
ração, salvo dispensa dos acionistas presentes, na
hipótese de não comparecimento de administrador,
membro do conselho fiscal ou auditor independen-
te.
        § 3º A aprovação, sem reserva, das demons-
trações financeiras e das contas, exonera de respon-
sabilidade os administradores e fiscais, salvo erro,
dolo, fraude ou simulação (artigo 286).
        § 4º Se a assembleia aprovar as demons-
trações financeiras com modificação no montante
do lucro do exercício ou no valor das obrigações da
companhia, os administradores promoverão, dentro
de 30 (trinta) dias, a republicação das demonstra-
ções, com as retificações deliberadas pela assem-
bleia; se a destinação dos lucros proposta pelos ór-
gãos de administração não lograr aprovação (artigo
176, § 3º), as modificações introduzidas constarão
da ata da assembleia.
        § 5º A ata da assembleia-geral ordinária
será arquivada no registro do comércio e publicada.
        § 6º As disposições do § 1º, segunda parte,
não se aplicam quando, nas sociedades fechadas, os
diretores forem os únicos acionistas.
SEÇÃO III
Assembleia-Geral Extraordinária
Reforma do Estatuto
        Art. 135. A assembleia-geral extraordinária
que tiver por objeto a reforma do estatuto somente
se instalará em primeira convocação com a presença
de acionistas que representem 2/3 (dois terços), no
mínimo, do capital com direito a voto, mas poderá
instalar-se em segunda com qualquer número.
        § 1º Os atos relativos a reformas do esta-
tuto, para valerem contra terceiros, ficam sujeitos
às formalidades de arquivamento e publicação, não
podendo, todavia, a falta de cumprimento dessas
formalidades ser oposta, pela companhia ou por
seus acionistas, a terceiros de boa-fé.
        § 2º Aplica-se aos atos de reforma do esta-
tuto o disposto no artigo 97 e seus §§ 1º e 2° e no
artigo 98 e seu § 1º.
        § 3 o  Os documentos pertinentes à matéria
a ser debatida na assembleia-geral extraordinária
deverão ser postos à disposição dos acionistas, na
sede da companhia, por ocasião da publicação do
primeiro anúncio de convocação da assembleia-ge-
ral.         (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
57
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
“Quorum” Qualificado
         Art. 136. É necessária a aprovação de acionis-
tas que representem metade, no mínimo, das ações com
direito a voto, se maior quorum não for exigido pelo es-
tatuto da companhia cujas ações não estejam admitidas
à negociação em bolsa ou no mercado de balcão, para
deliberação sobre:          (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
       I - criação de ações preferenciais ou aumento de
classe de ações preferenciais existentes, sem guardar pro-
porção com as demais classes de ações preferenciais, salvo
se já previstos ou autorizados pelo estatuto;       (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - alteração nas preferências, vantagens e condi-
ções de resgate ou amortização de uma ou mais classes de
ações preferenciais, ou criação de nova classe mais favore-
cida; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        III - redução do dividendo obrigatório;           (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        IV - fusão da companhia, ou sua incorporação em
outra;         (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         V - participação em grupo de sociedades (art.
265);  (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         VI - mudança do objeto da companhia;        (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        VII - cessação do estado de liquidação da compa-
nhia;         (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        VIII - criação de partes beneficiárias;        (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        IX - cisão da companhia;        (Incluído pela Lei nº
9.457, de 1997)
        X - dissolução da companhia.          (Incluído pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        § 1º Nos casos dos incisos I e II, a eficácia da de-
liberação depende de prévia aprovação ou da ratificação,
em prazo improrrogável de um ano, por titulares de mais
da metade de cada classe de ações preferenciais prejudi-
cadas, reunidos em assembleia especial convocada pelos
administradores e instalada com as formalidades desta
Lei.        (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         § 2º A Comissão de Valores Mobiliários pode
autorizar a redução do quorum previsto neste artigo no
caso de companhia aberta com a propriedade das ações
dispersa no mercado, e cujas 3 (três) últimas assembleias
tenham sido realizadas com a presença de acionistas re-
presentando menos da metade das ações com direito a
voto. Neste caso, a autorização da Comissão de Valores
Mobiliários será mencionada nos avisos de convocação e
a deliberação com quorum reduzido somente poderá ser
adotada em terceira convocação.
        § 3o O disposto no § 2o deste artigo aplica-se tam-
bém às assembleias especiais de acionistas preferenciais
de que trata o § 1o.         (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        § 4º Deverá constar da ata da assembleia-geral
que deliberar sobre as matérias dos incisos I e II, se não
houver prévia aprovação, que a deliberação só terá eficá-
cia após a sua ratificação pela assembleia especial prevista
no § 1º.          (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
58
Art. 136-A.   A aprovação da inserção de convenção
de arbitragem no estatuto social, observado o  quo-
rum do art. 136, obriga a todos os acionistas, assegurado
ao acionista dissidente o direito de retirar-se da compa-
nhia mediante o reembolso do valor de suas ações, nos
termos do art. 45.           (Incluído pela Lei nº 13.129, de
2015)        (Vigência)
§ 1o A convenção somente terá eficácia após o decur-
so do prazo de 30 (trinta) dias, contado da publicação da
ata da assembleia geral que a aprovou.           (Incluído pela
Lei nº 13.129, de 2015)        (Vigência)
§ 2o  O direito de retirada previsto no  caput  não
será aplicável:            (Incluído pela Lei nº 13.129, de
2015)        (Vigência)
I - caso a inclusão da convenção de arbitragem no
estatuto social represente condição para que os valores
mobiliários de emissão da companhia sejam admitidos à
negociação em segmento de listagem de bolsa de valores
ou de mercado de balcão organizado que exija dispersão
acionária mínima de 25% (vinte e cinco por cento) das
ações de cada espécie ou classe;           (Incluído pela Lei
nº 13.129, de 2015)        (Vigência)
II - caso a inclusão da convenção de arbitragem seja
efetuada no estatuto social de companhia aberta cujas
ações sejam dotadas de liquidez e dispersão no merca-
do, nos termos das alíneas “a” e “b” do inciso II do art.
137 desta Lei.            (Incluído pela Lei nº 13.129, de
2015)        (Vigência)
Direito de Retirada
        Art. 137. A aprovação das matérias previstas nos
incisos I a VI e IX do art. 136 dá ao acionista dissidente o
direito de retirar-se da companhia, mediante reembolso
do valor das suas ações (art. 45), observadas as seguintes
normas:          (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        I - nos casos dos incisos I e II do art. 136, so-
mente terá direito de retirada o titular de ações de es-
pécie ou classe prejudicadas;         (Incluído pela Lei nº
9.457, de 1997)
        II - nos casos dos incisos IV e V do art. 136,
não terá direito de retirada o titular de ação de espécie
ou classe que tenha liquidez e dispersão no mercado,
considerando-se haver:           (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        a) liquidez, quando a espécie ou classe de ação,
ou certificado que a represente, integre índice geral re-
presentativo de carteira de valores mobiliários admitido
à negociação no mercado de valores mobiliários, no
Brasil ou no exterior, definido pela Comissão de Valores
Mobiliários; e         (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
        b) dispersão, quando o acionista controlador,
a sociedade controladora ou outras sociedades sob seu
controle detiverem menos da metade da espécie ou
classe de ação;         (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
        III - no caso do inciso IX do art. 136, somente
haverá direito de retirada se a cisão implicar:         (Reda-
ção dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        a) mudança do objeto social, salvo quando o pa-
trimônio cindido for vertido para sociedade cuja atividade
preponderante coincida com a decorrente do objeto social
da sociedade cindida; (Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
        b) redução do dividendo obrigatório; ou          (In-
cluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
        c) participação em grupo de sociedades;          (In-
cluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
        IV - o reembolso da ação deve ser reclamado à
companhia no prazo de 30 (trinta) dias contado da publi-
cação da ata da assembleia-geral;         (Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        V - o prazo para o dissidente de deliberação de
assembleia especial (art. 136, § 1o) será contado da publica-
ção da respectiva ata;       (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        VI - o pagamento do reembolso somente poderá
ser exigido após a observância do disposto no § 3o e, se for
o caso, da ratificação da deliberação pela assembleia-ge-
ral.        (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 1º O acionista dissidente de deliberação da
assembleia, inclusive o titular de ações preferenciais sem
direito de voto, poderá exercer o direito de reembolso das
ações de que, comprovadamente, era titular na data da pri-
meira publicação do edital de convocação da assembleia,
ou na data da comunicação do fato relevante objeto da
deliberação, se anterior.         (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        § 2o O direito de reembolso poderá ser exercido
no prazo previsto nos incisos IV ou V do caput deste artigo,
conforme o caso, ainda que o titular das ações tenha se
abstido de votar contra a deliberação ou não tenha com-
parecido à assembleia.           (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 3o Nos 10 (dez) dias subsequentes ao término
do prazo de que tratam os incisos IV e V do  caput  deste
artigo, conforme o caso, contado da publicação da ata da
assembleia-geral ou da assembleia especial que ratificar a
deliberação, é facultado aos órgãos da administração con-
vocar a assembleia-geral para ratificar ou reconsiderar a
deliberação, se entenderem que o pagamento do preço do
reembolso das ações aos acionistas dissidentes que exer-
ceram o direito de retirada porá em risco a estabilidade
financeira da empresa.          (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 4º Decairá do direito de retirada o acionista que
não o exercer no prazo fixado.            (Incluído pela Lei nº
9.457, de 1997)
CAPÍTULO XII
Conselho de Administração e Diretoria
Administração da Companhia
        Art. 138. A administração da companhia competirá,
conforme dispuser o estatuto, ao conselho de administra-
ção e à diretoria, ou somente à diretoria.
        § 1º O conselho de administração é órgão de de-
liberação colegiada, sendo a representação da companhia
privativa dos diretores.
        § 2º As companhias abertas e as de capital autori-
zado terão, obrigatoriamente, conselho de administração.
        Art. 139. As atribuições e poderes conferidos por
lei aos órgãos de administração não podem ser outorga-
dos a outro órgão, criado por lei ou pelo estatuto.
SEÇÃO I
Conselho de Administração
Composição
        Art. 140. O conselho de administração será com-
posto por, no mínimo, 3 (três) membros, eleitos pela as-
sembleia-geral e por ela destituíveis a qualquer tempo,
devendo o estatuto estabelecer:
        I - o número de conselheiros, ou o máximo e mí-
nimo permitidos, e o processo de escolha e substituição
do presidente do conselho pela assembleia ou pelo pró-
prio conselho; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - o modo de substituição dos conselheiros;
        III - o prazo de gestão, que não poderá ser supe-
rior a 3 (três) anos, permitida a reeleição;
        IV - as normas sobre convocação, instalação e
funcionamento do conselho, que deliberará por maioria
de votos, podendo o estatuto estabelecer quorum quali-
ficado para certas deliberações, desde que especifique as
matérias. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Parágrafo único. O estatuto poderá prever a parti-
cipação no conselho de representantes dos empregados,
escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organiza-
da pela empresa, em conjunto com as entidades sindicais
que os representem. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Voto Múltiplo
        Art. 141. Na eleição dos conselheiros, é faculta-
do aos acionistas que representem, no mínimo, 0,1 (um
décimo) do capital social com direito a voto, esteja ou
não previsto no estatuto, requerer a adoção do processo
de voto múltiplo, atribuindo-se a cada ação tantos votos
quantos sejam os membros do conselho, e reconhecido
ao acionista o direito de cumular os votos num só candi-
dato ou distribuí-los entre vários.
        § 1º A faculdade prevista neste artigo deverá ser
exercida pelos acionistas até 48 (quarenta e oito) horas
antes da assembleia-geral, cabendo à mesa que dirigir os
trabalhos da assembleia informar previamente aos acio-
nistas, à vista do “Livro de Presença”, o número de votos
necessários para a eleição de cada membro do conselho.
        § 2º Os cargos que, em virtude de empate, não
forem preenchidos, serão objeto de nova votação, pelo
mesmo processo, observado o disposto no § 1º, in fine.
        § 3º Sempre que a eleição tiver sido realizada por
esse processo, a destituição de qualquer membro do con-
selho de administração pela assembleia-geral importará
destituição dos demais membros, procedendo-se a nova
eleição; nos demais casos de vaga, não havendo suplente,
a primeira assembleia-geral procederá à nova eleição de
todo o conselho.
59
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 4o Terão direito de eleger e destituir um membro
e seu suplente do conselho de administração, em votação
em separado na assembleia-geral, excluído o acionista
controlador, a maioria dos titulares, respectivamente:(Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        I - de ações de emissão de companhia aberta
com direito a voto, que representem, pelo menos, 15%
(quinze por cento) do total das ações com direito a voto;
e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - de ações preferenciais sem direito a voto ou
com voto restrito de emissão de companhia aberta, que
representem, no mínimo, 10% (dez por cento) do capital
social, que não houverem exercido o direito previsto no
estatuto, em conformidade com o art. 18.  (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        § 5o Verificando-se que nem os titulares de ações
com direito a voto e nem os titulares de ações preferen-
ciais sem direito a voto ou com voto restrito perfizeram,
respectivamente, o quorum exigido nos incisos I e II do §
4o, ser-lhes-á facultado agregar suas ações para elegerem
em conjunto um membro e seu suplente para o conse-
lho de administração, observando-se, nessa hipótese, o
quorum exigido pelo inciso II do § 4o. (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 6o Somente poderão exercer o direito previs-
to no § 4o os acionistas que comprovarem a titularidade
ininterrupta da participação acionária ali exigida durante
o período de 3 (três) meses, no mínimo, imediatamente
anterior à realização da assembleia-geral.  (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        § 7o Sempre que, cumulativamente, a eleição do
conselho de administração se der pelo sistema do voto
múltiplo e os titulares de ações ordinárias ou preferen-
ciais exercerem a prerrogativa de eleger conselheiro, será
assegurado a acionista ou grupo de acionistas vinculados
por acordo de votos que detenham mais do que 50% (cin-
quenta por cento) das ações com direito de voto o direito
de eleger conselheiros em número igual ao dos eleitos
pelos demais acionistas, mais um, independentemente do
número de conselheiros que, segundo o estatuto, compo-
nha o órgão. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 8o A companhia deverá manter registro com a
identificação dos acionistas que exercerem a prerrogativa
a que se refere o § 4o.  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
        § 9o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
Competência
        Art. 142. Compete ao conselho de administração:
        I - fixar a orientação geral dos negócios da com-
panhia;
        II - eleger e destituir os diretores da companhia e
fixar-lhes as atribuições, observado o que a respeito dis-
puser o estatuto;
        III - fiscalizar a gestão dos diretores, examinar, a
qualquer tempo, os livros e papéis da companhia, solicitar
informações sobre contratos celebrados ou em via de ce-
lebração, e quaisquer outros atos;
60
        IV - convocar a assembleia-geral quando julgar
conveniente, ou no caso do artigo 132;
        V - manifestar-se sobre o relatório da administra-
ção e as contas da diretoria;
        VI - manifestar-se previamente sobre atos ou con-
tratos, quando o estatuto assim o exigir;
         VII - deliberar, quando autorizado pelo esta-
tuto, sobre a emissão de ações ou de bônus de subscri-
ção;     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
         VIII – autorizar, se o estatuto não dispuser em
contrário, a alienação de bens do ativo não circulante, a
constituição de ônus reais e a prestação de garantias a obri-
gações de terceiros; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
        IX - escolher e destituir os auditores independen-
tes, se houver.
         § 1o  Serão arquivadas no registro do comércio
e publicadas as atas das reuniões do conselho de admi-
nistração que contiverem deliberação destinada a produzir
efeitos perante terceiros. (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        § 2o A escolha e a destituição do auditor inde-
pendente ficará sujeita a veto, devidamente fundamenta-
do, dos conselheiros eleitos na forma do art. 141, § 4o, se
houver. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO II
Diretoria
Composição
        Art. 143. A Diretoria será composta por 2 (dois) ou
mais diretores, eleitos e destituíveis a qualquer tempo pelo
conselho de administração, ou, se inexistente, pela assem-
bleia-geral, devendo o estatuto estabelecer:
        I - o número de diretores, ou o máximo e o mínimo
permitidos;
        II - o modo de sua substituição;
        III - o prazo de gestão, que não será superior a 3
(três) anos, permitida a reeleição;
        IV - as atribuições e poderes de cada diretor.
        § 1º Os membros do conselho de administração,
até o máximo de 1/3 (um terço), poderão ser eleitos para
cargos de diretores.
        § 2º O estatuto pode estabelecer que determina-
das decisões, de competência dos diretores, sejam toma-
das em reunião da diretoria.
Representação
         Art. 144. No silêncio do estatuto e inexistindo
deliberação do conselho de administração (artigo 142, n. II
e parágrafo único), competirão a qualquer diretor a repre-
sentação da companhia e a prática dos atos necessários ao
seu funcionamento regular.
        Parágrafo único. Nos limites de suas atribuições
e poderes, é lícito aos diretores constituir mandatários da
companhia, devendo ser especificados no instrumento os
atos ou operações que poderão praticar e a duração do
mandato, que, no caso de mandato judicial, poderá ser por
prazo indeterminado.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO III
Administradores
Normas Comuns
         Art. 145. As normas relativas a requisitos,
impedimentos, investidura, remuneração, deveres e
responsabilidade dos administradores aplicam-se a
conselheiros e diretores.
Requisitos e Impedimentos
Art. 146.  Poderão ser eleitas para membros dos
órgãos de administração pessoas naturais, devendo os
diretores ser residentes no País.  (Redação dada pela
Lei nº 12.431, de 2011).
§ 1 o  A ata da assembleia-geral ou da reunião do
conselho de administração que eleger administrado-
res deverá conter a qualificação e o prazo de gestão
de cada um dos eleitos, devendo ser arquivada no re-
gistro do comércio e publicada.  (Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2 o  A posse do conselheiro residente ou domici-
liado no exterior fica condicionada à constituição de
representante residente no País, com poderes para
receber citação em ações contra ele propostas com
base na legislação societária, mediante procuração
com prazo de validade que deverá estender-se por, no
mínimo, 3 (três) anos após o término do prazo de ges-
tão do conselheiro. (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
Art. 147. Quando a lei exigir certos requisitos para
a investidura em cargo de administração da compa-
nhia, a assembleia-geral somente poderá eleger quem
tenha exibido os necessários comprovantes, dos quais
se arquivará cópia autêntica na sede social.
§ 1º São inelegíveis para os cargos de administra-
ção da companhia as pessoas impedidas por lei espe-
cial, ou condenadas por crime falimentar, de prevari-
cação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra
a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou
a pena criminal que vede, ainda que temporariamente,
o acesso a cargos públicos.
§ 2º São ainda inelegíveis para os cargos de admi-
nistração de companhia aberta as pessoas declaradas
inabilitadas por ato da Comissão de Valores Mobiliá-
rios.
§ 3 o O conselheiro deve ter reputação ilibada, não
podendo ser eleito, salvo dispensa da assembleia-ge-
ral, aquele que: (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - ocupar cargos em sociedades que possam ser
consideradas concorrentes no mercado, em especial,
em conselhos consultivos, de administração ou fiscal;
e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - tiver interesse conflitante com a sociedade. (In-
cluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4 o  A comprovação do cumprimento das condi-
ções previstas no § 3 o  será efetuada por meio de de-
claração firmada pelo conselheiro eleito nos termos
definidos pela Comissão de Valores Mobiliários, com
vistas ao disposto nos arts. 145 e 159, sob as penas da
lei. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Garantia da Gestão
        Art. 148. O estatuto pode estabelecer que o
exercício do cargo de administrador deva ser assegu-
rado, pelo titular ou por terceiro, mediante penhor de
ações da companhia ou outra garantia.
        Parágrafo único. A garantia só será levantada
após aprovação das últimas contas apresentadas pelo
administrador que houver deixado o cargo.
Investidura
        Art. 149. Os conselheiros e diretores serão in-
vestidos nos seus cargos mediante assinatura de termo
de posse no livro de atas do conselho de administração
ou da diretoria, conforme o caso.
        § 1 o Se o termo não for assinado nos 30 (trin-
ta) dias seguintes à nomeação, esta tornar-se-á sem
efeito, salvo justificação aceita pelo órgão da adminis-
tração para o qual tiver sido eleito. (Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
         § 2 o  O termo de posse deverá conter, sob
pena de nulidade, a indicação de pelo menos um do-
micílio no qual o administrador receberá as citações
e intimações em processos administrativos e judiciais
relativos a atos de sua gestão, as quais reputar-se-ão
cumpridas mediante entrega no domicílio indicado, o
qual somente poderá ser alterado mediante comuni-
cação por escrito à companhia.  (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
Substituição e Término da Gestão
         Art. 150. No caso de vacância do cargo de
conselheiro, salvo disposição em contrário do estatuto,
o substituto será nomeado pelos conselheiros rema-
nescentes e servirá até a primeira assembleia-geral. Se
ocorrer vacância da maioria dos cargos, a assembleia-
-geral será convocada para proceder a nova eleição.
        § 1º No caso de vacância de todos os cargos do
conselho de administração, compete à diretoria convo-
car a assembleia-geral.
        § 2º No caso de vacância de todos os cargos
da diretoria, se a companhia não tiver conselho de ad-
ministração, compete ao conselho fiscal, se em funcio-
namento, ou a qualquer acionista, convocar a assem-
bleia-geral, devendo o representante de maior número
de ações praticar, até a realização da assembleia, os
atos urgentes de administração da companhia.
        § 3º O substituto eleito para preencher cargo
vago completará o prazo de gestão do substituído.
        § 4º O prazo de gestão do conselho de admi-
nistração ou da diretoria se estende até a investidura
dos novos administradores eleitos.
Renúncia
        Art. 151. A renúncia do administrador torna-
-se eficaz, em relação à companhia, desde o momen-
to em que lhe for entregue a comunicação escrita do
renunciante, e em relação a terceiros de boa-fé, após
arquivamento no registro de comércio e publicação,
que poderão ser promovidos pelo renunciante.
61
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Remuneração
         Art. 152.  A assembleia-geral fixará o mon-
tante global ou individual da remuneração dos admi-
nistradores, inclusive benefícios de qualquer natureza
e verbas de representação, tendo em conta suas res-
ponsabilidades, o tempo dedicado às suas funções,
sua competência e reputação profissional e o valor dos
seus serviços no mercado.  (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
        § 1º O estatuto da companhia que fixar o divi-
dendo obrigatório em 25% (vinte e cinco por cento) ou
mais do lucro líquido, pode atribuir aos administrado-
res participação no lucro da companhia, desde que o
seu total não ultrapasse a remuneração anual dos ad-
ministradores nem 0,1 (um décimo) dos lucros (artigo
190), prevalecendo o limite que for menor.
        § 2º Os administradores somente farão jus à
participação nos lucros do exercício social em relação
ao qual for atribuído aos acionistas o dividendo obri-
gatório, de que trata o artigo 202.
SEÇÃO IV
Deveres e Responsabilidades
Dever de Diligência
        Art. 153. O administrador da companhia deve
empregar, no exercício de suas funções, o cuidado e
diligência que todo homem ativo e probo costuma em-
pregar na administração dos seus próprios negócios.
Finalidade das Atribuições e Desvio de Poder
        Art. 154. O administrador deve exercer as atri-
buições que a lei e o estatuto lhe conferem para lograr
os fins e no interesse da companhia, satisfeitas as exi-
gências do bem público e da função social da empresa.
        § 1º O administrador eleito por grupo ou classe
de acionistas tem, para com a companhia, os mesmos
deveres que os demais, não podendo, ainda que para
defesa do interesse dos que o elegeram, faltar a esses
deveres.
        § 2° É vedado ao administrador:
        a) praticar ato de liberalidade à custa da com-
panhia;
        b) sem prévia autorização da assembleia-geral
ou do conselho de administração, tomar por emprésti-
mo recursos ou bens da companhia, ou usar, em pro-
veito próprio, de sociedade em que tenha interesse, ou
de terceiros, os seus bens, serviços ou crédito;
        c) receber de terceiros, sem autorização esta-
tutária ou da assembleia-geral, qualquer modalidade
de vantagem pessoal, direta ou indireta, em razão do
exercício de seu cargo.
        § 3º As importâncias recebidas com infração ao
disposto na alínea c do § 2º pertencerão à companhia.
        § 4º O conselho de administração ou a direto-
ria podem autorizar a prática de atos gratuitos razoá-
veis em benefício dos empregados ou da comunidade
de que participe a empresa, tendo em vista suas res-
ponsabilidades sociais.
62
Dever de Lealdade
        Art. 155. O administrador deve servir com lealda-
de à companhia e manter reserva sobre os seus negócios,
sendo-lhe vedado:
        I - usar, em benefício próprio ou de outrem, com
ou sem prejuízo para a companhia, as oportunidades co-
merciais de que tenha conhecimento em razão do exercício
de seu cargo;
        II - omitir-se no exercício ou proteção de direitos
da companhia ou, visando à obtenção de vantagens, para
si ou para outrem, deixar de aproveitar oportunidades de
negócio de interesse da companhia;
        III - adquirir, para revender com lucro, bem ou
direito que sabe necessário à companhia, ou que esta ten-
cione adquirir.
        § 1º Cumpre, ademais, ao administrador de com-
panhia aberta, guardar sigilo sobre qualquer informação
que ainda não tenha sido divulgada para conhecimento do
mercado, obtida em razão do cargo e capaz de influir de
modo ponderável na cotação de valores mobiliários, sen-
do-lhe vedado valer-se da informação para obter, para si
ou para outrem, vantagem mediante compra ou venda de
valores mobiliários.
        § 2º O administrador deve zelar para que a violação
do disposto no § 1º não possa ocorrer através de subordi-
nados ou terceiros de sua confiança.
        § 3º A pessoa prejudicada em compra e venda de
valores mobiliários, contratada com infração do disposto
nos §§ 1° e 2°, tem direito de haver do infrator indenização
por perdas e danos, a menos que ao contratar já conheces-
se a informação.
        § 4o É vedada a utilização de informação relevante
ainda não divulgada, por qualquer pessoa que a ela tenha
tido acesso, com a finalidade de auferir vantagem, para si
ou para outrem, no mercado de valores mobiliários.(Incluí-
do pela Lei nº 10.303, de 2001)
Conflito de Interesses
        Art. 156. É vedado ao administrador intervir em
qualquer operação social em que tiver interesse conflitante
com o da companhia, bem como na deliberação que a res-
peito tomarem os demais administradores, cumprindo-lhe
cientificá-los do seu impedimento e fazer consignar, em
ata de reunião do conselho de administração ou da direto-
ria, a natureza e extensão do seu interesse.
        § 1º Ainda que observado o disposto neste artigo,
o administrador somente pode contratar com a companhia
em condições razoáveis ou equitativas, idênticas às que
prevalecem no mercado ou em que a companhia contrata-
ria com terceiros.
        § 2º O negócio contratado com infração do dis-
posto no § 1º é anulável, e o administrador interessado será
obrigado a transferir para a companhia as vantagens que
dele tiver auferido.
Dever de Informar
        Art. 157. O administrador de companhia aberta
deve declarar, ao firmar o termo de posse, o número de
ações, bônus de subscrição, opções de compra de ações
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
e debêntures conversíveis em ações, de emissão da
companhia e de sociedades controladas ou do mes-
mo grupo, de que seja titular.     (Vide Lei nº 12.838,
de 2013)
        § 1º O administrador de companhia aberta
é obrigado a revelar à assembleia-geral ordinária, a
pedido de acionistas que representem 5% (cinco por
cento) ou mais do capital social:
        a) o número dos valores mobiliários de emis-
são da companhia ou de sociedades controladas, ou
do mesmo grupo, que tiver adquirido ou alienado,
diretamente ou através de outras pessoas, no exer-
cício anterior;
        b) as opções de compra de ações que tiver
contratado ou exercido no exercício anterior;
        c) os benefícios ou vantagens, indiretas ou
complementares, que tenha recebido ou esteja rece-
bendo da companhia e de sociedades coligadas, con-
troladas ou do mesmo grupo;
        d) as condições dos contratos de trabalho
que tenham sido firmados pela companhia com os
diretores e empregados de alto nível;
        e) quaisquer atos ou fatos relevantes nas
atividades da companhia.
        § 2º Os esclarecimentos prestados pelo ad-
ministrador poderão, a pedido de qualquer acionista,
ser reduzidos a escrito, autenticados pela mesa da
assembleia, e fornecidos por cópia aos solicitantes.
        § 3º A revelação dos atos ou fatos de que
trata este artigo só poderá ser utilizada no legítimo
interesse da companhia ou do acionista, responden-
do os solicitantes pelos abusos que praticarem.
        § 4º Os administradores da companhia aberta
são obrigados a comunicar imediatamente à bolsa de
valores e a divulgar pela imprensa qualquer delibe-
ração da assembleia-geral ou dos órgãos de admi-
nistração da companhia, ou fato relevante ocorrido
nos seus negócios, que possa influir, de modo pon-
derável, na decisão dos investidores do mercado de
vender ou comprar valores mobiliários emitidos pela
companhia.
        § 5º Os administradores poderão recusar-se a
prestar a informação (§ 1º, alínea e), ou deixar de di-
vulgá-la (§ 4º), se entenderem que sua revelação porá
em risco interesse legítimo da companhia, cabendo à
Comissão de Valores Mobiliários, a pedido dos admi-
nistradores, de qualquer acionista, ou por iniciativa
própria, decidir sobre a prestação de informação e
responsabilizar os administradores, se for o caso.
        § 6 o Os administradores da companhia aber-
ta deverão informar imediatamente, nos termos e na
forma determinados pela Comissão de Valores Mobi-
liários, a esta e às bolsas de valores ou entidades do
mercado de balcão organizado nas quais os valores
mobiliários de emissão da companhia estejam admi-
tidos à negociação, as modificações em suas posi-
ções acionárias na companhia.  (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
Responsabilidade dos Administradores
        Art. 158. O administrador não é pessoalmente
responsável pelas obrigações que contrair em nome da
sociedade e em virtude de ato regular de gestão; res-
ponde, porém, civilmente, pelos prejuízos que causar,
quando proceder:
        I - dentro de suas atribuições ou poderes, com
culpa ou dolo;
        II - com violação da lei ou do estatuto.
        § 1º O administrador não é responsável por atos
ilícitos de outros administradores, salvo se com eles for
conivente, se negligenciar em descobri-los ou se, deles
tendo conhecimento, deixar de agir para impedir a sua
prática. Exime-se de responsabilidade o administrador
dissidente que faça consignar sua divergência em ata
de reunião do órgão de administração ou, não sendo
possível, dela dê ciência imediata e por escrito ao órgão
da administração, no conselho fiscal, se em funciona-
mento, ou à assembleia-geral.
        § 2º Os administradores são solidariamente
responsáveis pelos prejuízos causados em virtude do
não cumprimento dos deveres impostos por lei para
assegurar o funcionamento normal da companhia, ain-
da que, pelo estatuto, tais deveres não caibam a todos
eles.
        § 3º Nas companhias abertas, a responsabi-
lidade de que trata o § 2º ficará restrita, ressalvado o
disposto no § 4º, aos administradores que, por dispo-
sição do estatuto, tenham atribuição específica de dar
cumprimento àqueles deveres.
        § 4º O administrador que, tendo conhecimento
do não cumprimento desses deveres por seu predeces-
sor, ou pelo administrador competente nos termos do §
3º, deixar de comunicar o fato a assembleia-geral, tor-
nar-se-á por ele solidariamente responsável.
        § 5º Responderá solidariamente com o admi-
nistrador quem, com o fim de obter vantagem para si
ou para outrem, concorrer para a prática de ato com
violação da lei ou do estatuto.
Ação de Responsabilidade
        Art. 159. Compete à companhia, mediante pré-
via deliberação da assembleia-geral, a ação de respon-
sabilidade civil contra o administrador, pelos prejuízos
causados ao seu patrimônio.
        § 1º A deliberação poderá ser tomada em as-
sembleia-geral ordinária e, se prevista na ordem do dia,
ou for consequência direta de assunto nela incluído, em
assembleia-geral extraordinária.
        § 2º O administrador ou administradores contra
os quais deva ser proposta ação ficarão impedidos e
deverão ser substituídos na mesma assembleia.
        § 3º Qualquer acionista poderá promover a
ação, se não for proposta no prazo de 3 (três) meses da
deliberação da assembleia-geral.
        § 4º Se a assembleia deliberar não promover
a ação, poderá ela ser proposta por acionistas que re-
presentem 5% (cinco por cento), pelo menos, do capital
social.
63
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 5° Os resultados da ação promovida por
acionista deferem-se à companhia, mas esta deverá
indenizá-lo, até o limite daqueles resultados, de todas
as despesas em que tiver incorrido, inclusive correção
monetária e juros dos dispêndios realizados.
        § 6° O juiz poderá reconhecer a exclusão
da responsabilidade do administrador, se convencido
de que este agiu de boa-fé e visando ao interesse da
companhia.
        § 7º A ação prevista neste artigo não exclui a
que couber ao acionista ou terceiro diretamente pre-
judicado por ato de administrador.
Órgãos Técnicos e Consultivos
        Art. 160. As normas desta Seção aplicam-se
aos membros de quaisquer órgãos, criados pelo esta-
tuto, com funções técnicas ou destinados a aconse-
lhar os administradores.
CAPÍTULO XIII
Conselho Fiscal
Composição e Funcionamento
        Art. 161. A companhia terá um conselho fis-
cal e o estatuto disporá sobre seu funcionamento, de
modo permanente ou nos exercícios sociais em que
for instalado a pedido de acionistas.
        § 1º O conselho fiscal será composto de, no
mínimo, 3 (três) e, no máximo, 5 (cinco) membros, e
suplentes em igual número, acionistas ou não, eleitos
pela assembleia-geral.
        § 2º O conselho fiscal, quando o funciona-
mento não for permanente, será instalado pela assem-
bleia-geral a pedido de acionistas que representem,
no mínimo, 0,1 (um décimo) das ações com direito a
voto, ou 5% (cinco por cento) das ações sem direito a
voto, e cada período de seu funcionamento termina-
rá na primeira assembleia-geral ordinária após a sua
instalação.
        § 3º O pedido de funcionamento do conselho
fiscal, ainda que a matéria não conste do anúncio de
convocação, poderá ser formulado em qualquer as-
sembleia-geral, que elegerá os seus membros.
        § 4º Na constituição do conselho fiscal serão
observadas as seguintes normas:
        a) os titulares de ações preferenciais sem direi-
to a voto, ou com voto restrito, terão direito de eleger,
em votação em separado, 1 (um) membro e respectivo
suplente; igual direito terão os acionistas minoritários,
desde que representem, em conjunto, 10% (dez por
cento) ou mais das ações com direito a voto;
        b) ressalvado o disposto na alínea anterior,
os demais acionistas com direito a voto poderão ele-
ger os membros efetivos e suplentes que, em qualquer
caso, serão em número igual ao dos eleitos nos termos
da alínea a, mais um.
        § 5º Os membros do conselho fiscal e seus
suplentes exercerão seus cargos até a primeira assem-
bleia-geral ordinária que se realizar após a sua eleição,
e poderão ser reeleitos.
64
         § 6 o   Os membros do conselho fiscal e
seus suplentes exercerão seus cargos até a primeira
assembleia-geral ordinária que se realizar após a
sua eleição, e poderão ser reeleitos. (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 7 o   A função de membro do conselho
fiscal é indelegável.   (Incluído pela Lei nº 10.303,
de 2001)
Requisitos, Impedimentos e Remuneração
         Art. 162. Somente podem ser eleitos para
o conselho fiscal pessoas naturais, residentes no País,
diplomadas em curso de nível universitário, ou que te-
nham exercido por prazo mínimo de 3 (três) anos, cargo
de administrador de empresa ou de conselheiro fiscal.
        § 1º Nas localidades em que não houver pes-
soas habilitadas, em número suficiente, para o exercício
da função, caberá ao juiz dispensar a companhia da sa-
tisfação dos requisitos estabelecidos neste artigo.
        § 2º Não podem ser eleitos para o conselho
fiscal, além das pessoas enumeradas nos parágrafos do
artigo 147, membros de órgãos de administração e em-
pregados da companhia ou de sociedade controlada ou
do mesmo grupo, e o cônjuge ou parente, até terceiro
grau, de administrador da companhia.
       § 3º A remuneração dos membros do conselho
fiscal, além do reembolso, obrigatório, das despesas
de locomoção e estada necessárias ao desempenho da
função, será fixada pela assembleia-geral que os eleger,
e não poderá ser inferior, para cada membro em exer-
cício, a dez por cento da que, em média, for atribuída
a cada diretor, não computados benefícios, verbas de
representação e participação nos lucros. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
Competência
        Art. 163. Compete ao conselho fiscal:
        I - fiscalizar, por qualquer de seus membros, os
atos dos administradores e verificar o cumprimento dos
seus deveres legais e estatutários; (Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        II - opinar sobre o relatório anual da adminis-
tração, fazendo constar do seu parecer as informações
complementares que julgar necessárias ou úteis à deli-
beração da assembleia-geral;
        III - opinar sobre as propostas dos órgãos da
administração, a serem submetidas à assembleia-ge-
ral, relativas a modificação do capital social, emissão
de debêntures ou bônus de subscrição, planos de in-
vestimento ou orçamentos de capital, distribuição de
dividendos, transformação, incorporação, fusão ou ci-
são;     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
        IV - denunciar, por qualquer de seus membros,
aos órgãos de administração e, se estes não tomarem as
providências necessárias para a proteção dos interesses
da companhia, à assembleia-geral, os erros, fraudes ou
crimes que descobrirem, e sugerir providências úteis à
companhia; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        V - convocar a assembleia-geral ordinária, se
os órgãos da administração retardarem por mais de 1
(um) mês essa convocação, e a extraordinária, sempre
que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo
na agenda das assembleias as matérias que considera-
rem necessárias;
        VI - analisar, ao menos trimestralmente, o ba-
lancete e demais demonstrações financeiras elaboradas
periodicamente pela companhia;
        VII - examinar as demonstrações financeiras do
exercício social e sobre elas opinar;
        VIII - exercer essas atribuições, durante a li-
quidação, tendo em vista as disposições especiais que a
regulam.
        § 1º Os órgãos de administração são obrigados,
através de comunicação por escrito, a colocar à disposição
dos membros em exercício do conselho fiscal, dentro de
10 (dez) dias, cópias das atas de suas reuniões e, dentro de
15 (quinze) dias do seu recebimento, cópias dos balance-
tes e demais demonstrações financeiras elaboradas perio-
dicamente e, quando houver, dos relatórios de execução
de orçamentos.
         § 2o  O conselho fiscal, a pedido de qualquer
dos seus membros, solicitará aos órgãos de administra-
ção esclarecimentos ou informações, desde que relativas à
sua função fiscalizadora, assim como a elaboração de de-
monstrações financeiras ou contábeis especiais. (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 3° Os membros do conselho fiscal assistirão às
reuniões do conselho de administração, se houver, ou da
diretoria, em que se deliberar sobre os assuntos em que
devam opinar (ns. II, III e VII).
         § 4º  Se a companhia tiver auditores indepen-
dentes, o conselho fiscal, a pedido de qualquer de seus
membros, poderá solicitar-lhes esclarecimentos ou infor-
mações, e a apuração de fatos específicos.  (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 5º Se a companhia não tiver auditores inde-
pendentes, o conselho fiscal poderá, para melhor desem-
penho das suas funções, escolher contador ou firma de
auditoria e fixar-lhes os honorários, dentro de níveis ra-
zoáveis, vigentes na praça e compatíveis com a dimensão
econômica da companhia, os quais serão pagos por esta.
        § 6º O conselho fiscal deverá fornecer ao acionista,
ou grupo de acionistas que representem, no mínimo 5%
(cinco por cento) do capital social, sempre que solicitadas,
informações sobre matérias de sua competência.
        § 7º As atribuições e poderes conferidos pela lei
ao conselho fiscal não podem ser outorgados a outro ór-
gão da companhia.
        § 8º O conselho fiscal poderá, para apurar fato
cujo esclarecimento seja necessário ao desempenho de
suas funções, formular, com justificativa, questões a serem
respondidas por perito e solicitar à diretoria que indique,
para esse fim, no prazo máximo de trinta dias, três peritos,
que podem ser pessoas físicas ou jurídicas, de notório co-
nhecimento na área em questão, entre os quais o conse-
lho fiscal escolherá um, cujos honorários serão pagos pela
companhia.  (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
Pareceres e Representações
         Art. 164. Os membros do conselho fiscal, ou
ao menos um deles, deverão comparecer às reuniões da
assembleia-geral e responder aos pedidos de informa-
ções formulados pelos acionistas.
        Parágrafo único. Os pareceres e representações
do conselho fiscal, ou de qualquer um de seus mem-
bros, poderão ser apresentados e lidos na assembleia-
-geral, independentemente de publicação e ainda que
a matéria não conste da ordem do dia.  (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
Deveres e Responsabilidades
        Art. 165. Os membros do conselho fiscal têm
os mesmos deveres dos administradores de que tratam
os arts. 153 a 156 e respondem pelos danos resultantes
de omissão no cumprimento de seus deveres e de atos
praticados com culpa ou dolo, ou com violação da lei ou
do estatuto.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1o Os membros do conselho fiscal deverão
exercer suas funções no exclusivo interesse da com-
panhia; considerar-se-á abusivo o exercício da função
com o fim de causar dano à companhia, ou aos seus
acionistas ou administradores, ou de obter, para si ou
para outrem, vantagem a que não faz jus e de que re-
sulte, ou possa resultar, prejuízo para a companhia, seus
acionistas ou administradores.  (Redação dada pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        § 2o O membro do conselho fiscal não é res-
ponsável pelos atos ilícitos de outros membros, salvo se
com eles foi conivente, ou se concorrer para a prática
do ato. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 31.10.2001)
        § 3o A responsabilidade dos membros do conse-
lho fiscal por omissão no cumprimento de seus deveres
é solidária, mas dela se exime o membro dissidente que
fizer consignar sua divergência em ata da reunião do
órgão e a comunicar aos órgãos da administração e à
assembleia-geral. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Art. 165-A. Os membros do conselho fiscal da
companhia aberta deverão informar imediatamente as
modificações em suas posições acionárias na compa-
nhia à Comissão de Valores Mobiliários e às Bolsas de
Valores ou entidades do mercado de balcão organizado
nas quais os valores mobiliários de emissão da compa-
nhia estejam admitidos à negociação, nas condições e
na forma determinadas pela Comissão de Valores Mobi-
liários. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
CAPÍTULO XIV
Modificação do Capital Social
SEÇÃO I
Aumento
Competência
        Art. 166. O capital social pode ser aumentado:
        I - por deliberação da assembleia-geral ordiná-
ria, para correção da expressão monetária do seu valor
(artigo 167);
65
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        II - por deliberação da assembleia-geral ou do
conselho de administração, observado o que a respeito
dispuser o estatuto, nos casos de emissão de ações den-
tro do limite autorizado no estatuto (artigo 168);
        III - por conversão, em ações, de debêntures ou
parte beneficiárias e pelo exercício de direitos conferi-
dos por bônus de subscrição, ou de opção de compra de
ações;     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
        IV - por deliberação da assembleia-geral extraor-
dinária convocada para decidir sobre reforma do estatuto
social, no caso de inexistir autorização de aumento, ou de
estar a mesma esgotada.
        § 1º Dentro dos 30 (trinta) dias subsequentes à
efetivação do aumento, a companhia requererá ao regis-
tro do comércio a sua averbação, nos casos dos números
I a III, ou o arquivamento da ata da assembleia de refor-
ma do estatuto, no caso do número IV.      (Vide Lei nº
12.838, de 2013)
         § 2º O conselho fiscal, se em funcionamento,
deverá, salvo nos casos do número III, ser obrigatoria-
mente ouvido antes da deliberação sobre o aumento de
capital.     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
Correção Monetária Anual
         Art. 167. A reserva de capital constituída por
ocasião do balanço de encerramento do exercício social
e resultante da correção monetária do capital realizado
(artigo 182, § 2º) será capitalizada por deliberação da as-
sembleia-geral ordinária que aprovar o balanço.
        § 1º Na companhia aberta, a capitalização pre-
vista neste artigo será feita sem modificação do número
de ações emitidas e com aumento do valor nominal das
ações, se for o caso.
        § 2º A companhia poderá deixar de capitalizar
o saldo da reserva correspondente às frações de centa-
vo do valor nominal das ações, ou, se não tiverem valor
nominal, à fração inferior a 1% (um por cento) do capital
social.
        § 3º Se a companhia tiver ações com e sem valor
nominal, a correção do capital correspondente às ações
com valor nominal será feita separadamente, sendo a re-
serva resultante capitalizada em benefício dessas ações.
Capital Autorizado
         Art. 168. O estatuto pode conter autorização
para aumento do capital social independentemente de
reforma estatutária.
        § 1º A autorização deverá especificar:
        a) o limite de aumento, em valor do capital ou
em número de ações, e as espécies e classes das ações
que poderão ser emitidas;
        b) o órgão competente para deliberar sobre as
emissões, que poderá ser a assembleia-geral ou o conse-
lho de administração;
        c) as condições a que estiverem sujeitas as
emissões;
        d) os casos ou as condições em que os acionistas
terão direito de preferência para subscrição, ou de inexis-
tência desse direito (artigo 172).
66
        § 2º O limite de autorização, quando fixado em
valor do capital social, será anualmente corrigido pela as-
sembleia-geral ordinária, com base nos mesmos índices
adotados na correção do capital social.
        § 3º O estatuto pode prever que a companhia,
dentro do limite de capital autorizado, e de acordo com
plano aprovado pela assembleia-geral, outorgue opção de
compra de ações a seus administradores ou empregados,
ou a pessoas naturais que prestem serviços à companhia
ou a sociedade sob seu controle.
Capitalização de Lucros e Reservas
        Art. 169. O aumento mediante capitalização de
lucros ou de reservas importará alteração do valor nominal
das ações ou distribuições das ações novas, corresponden-
tes ao aumento, entre acionistas, na proporção do número
de ações que possuírem.
        § 1º Na companhia com ações sem valor nominal, a
capitalização de lucros ou de reservas poderá ser efetivada
sem modificação do número de ações.
        § 2º Às ações distribuídas de acordo com este
artigo se estenderão, salvo cláusula em contrário dos ins-
trumentos que os tenham constituído, o usufruto, o fidei-
comisso, a inalienabilidade e a incomunicabilidade que
porventura gravarem as ações de que elas forem derivadas.
        § 3º As ações que não puderem ser atribuídas por
inteiro a cada acionista serão vendidas em bolsa, dividin-
do-se o produto da venda, proporcionalmente, pelos titu-
lares das frações; antes da venda, a companhia fixará prazo
não inferior a 30 (trinta) dias, durante o qual os acionistas
poderão transferir as frações de ação.
Aumento Mediante Subscrição de Ações
        Art. 170. Depois de realizados 3/4 (três quartos), no
mínimo, do capital social, a companhia pode aumentá-lo
mediante subscrição pública ou particular de ações.
       § 1º O preço de emissão deverá ser fixado, sem di-
luição injustificada da participação dos antigos acionistas,
ainda que tenham direito de preferência para subscrevê-
-las, tendo em vista, alternativa ou conjuntamente:(Reda-
ção dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         I - a perspectiva de rentabilidade da compa-
nhia; (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
        II - o valor do patrimônio líquido da ação; (Incluí-
do pela Lei nº 9.457, de 1997)
       III - a cotação de suas ações em Bolsa de Valores ou
no mercado de balcão organizado, admitido ágio ou desá-
gio em função das condições do mercado.  (Incluído  pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º A assembleia-geral, quando for de sua compe-
tência deliberar sobre o aumento, poderá delegar ao con-
selho de administração a fixação do preço de emissão de
ações a serem distribuídas no mercado.
        § 3º A subscrição de ações para realização em bens
será sempre procedida com observância do disposto no artigo
8º, e a ela se aplicará o disposto nos §§ 2º e 3º do artigo 98.
        § 4º As entradas e as prestações da realização das
ações poderão ser recebidas pela companhia independen-
temente de depósito bancário.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 5º No aumento de capital observar-se-á, se
mediante subscrição pública, o disposto no artigo 82, e se
mediante subscrição particular, o que a respeito for delibe-
rado pela assembleia-geral ou pelo conselho de adminis-
tração, conforme dispuser o estatuto.
        § 6º Ao aumento de capital aplica-se, no que cou-
ber, o disposto sobre a constituição da companhia, exceto
na parte final do § 2º do artigo 82.
        § 7º A proposta de aumento do capital deverá
esclarecer qual o critério adotado, nos termos do § 1º deste
artigo, justificando pormenorizadamente os aspectos eco-
nômicos que determinaram a sua escolha.  (Incluído  pela
Lei nº 9.457, de 1997)
Direito de Preferência
        Art. 171. Na proporção do número de ações que
possuírem, os acionistas terão preferência para a subscri-
ção do aumento de capital.     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
        § 1º Se o capital for dividido em ações de diversas
espécies ou classes e o aumento for feito por emissão de
mais de uma espécie ou classe, observar-se-ão as seguin-
tes normas:
        a) no caso de aumento, na mesma proporção, do
número de ações de todas as espécies e classes existen-
tes, cada acionista exercerá o direito de preferência sobre
ações idênticas às de que for possuidor;
        b) se as ações emitidas forem de espécies e clas-
ses existentes, mas importarem alteração das respectivas
proporções no capital social, a preferência será exercida
sobre ações de espécies e classes idênticas às de que fo-
rem possuidores os acionistas, somente se estendendo às
demais se aquelas forem insuficientes para lhes assegurar,
no capital aumentado, a mesma proporção que tinham no
capital antes do aumento;
        c) se houver emissão de ações de espécie ou classe
diversa das existentes, cada acionista exercerá a preferên-
cia, na proporção do número de ações que possuir, sobre
ações de todas as espécies e classes do aumento.
        § 2º No aumento mediante capitalização de cré-
ditos ou subscrição em bens, será sempre assegurado aos
acionistas o direito de preferência e, se for o caso, as im-
portâncias por eles pagas serão entregues ao titular do cré-
dito a ser capitalizado ou do bem a ser incorporado.
        § 3º Os acionistas terão direito de preferência
para subscrição das emissões de debêntures conversíveis
em ações, bônus de subscrição e partes beneficiárias con-
versíveis em ações emitidas para alienação onerosa; mas
na conversão desses títulos em ações, ou na outorga e no
exercício de opção de compra de ações, não haverá direito
de preferência.
        § 4º O estatuto ou a assembleia-geral fixará prazo
de decadência, não inferior a 30 (trinta) dias, para o exercí-
cio do direito de preferência.
        § 5º No usufruto e no fideicomisso, o direito
de preferência, quando não exercido pelo acionista até 10
(dez) dias antes do vencimento do prazo, poderá sê-lo pelo
usufrutuário ou fideicomissário.
        § 6º O acionista poderá ceder seu direito de pre-
ferência.
        § 7º Na companhia aberta, o órgão que delibe-
rar sobre a emissão mediante subscrição particular deverá
dispor sobre as sobras de valores mobiliários não subscri-
tos, podendo:
        a) mandar vendê-las em bolsa, em benefício da
companhia; ou
        b) rateá-las, na proporção dos valores subscritos,
entre os acionistas que tiverem pedido, no boletim ou lista
de subscrição, reserva de sobras; nesse caso, a condição
constará dos boletins e listas de subscrição e o saldo não
rateado será vendido em bolsa, nos termos da alínea an-
terior.
        § 8° Na companhia fechada, será obrigatório o
rateio previsto na alínea b do § 7º, podendo o saldo, se
houver, ser subscrito por terceiros, de acordo com os crité-
rios estabelecidos pela assembleia-geral ou pelos órgãos
da administração.
Exclusão do Direito de Preferência
        Art. 172. O estatuto da companhia aberta que
contiver autorização para o aumento do capital pode pre-
ver a emissão, sem direito de preferência para os antigos
acionistas, ou com redução do prazo de que trata o § 4o do
art. 171, de ações e debêntures conversíveis em ações, ou
bônus de subscrição, cuja colocação seja feita median-
te: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)     (Vide Lei
nº 12.838, de 2013)
        I - venda em bolsa de valores ou subscrição pú-
blica; ou
         II - permuta por ações, em oferta pública de
aquisição de controle, nos termos dos arts. 257 e 263. (Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Parágrafo único. O estatuto da companhia, ain-
da que fechada, pode excluir o direito de preferência para
subscrição de ações nos termos de lei especial sobre in-
centivos fiscais.
SEÇÃO II
Redução
        Art. 173. A assembleia-geral poderá deliberar a
redução do capital social se houver perda, até o montante
dos prejuízos acumulados, ou se julgá-lo excessivo.
        § 1º A proposta de redução do capital social,
quando de iniciativa dos administradores, não poderá ser
submetida à deliberação da assembleia-geral sem o pare-
cer do conselho fiscal, se em funcionamento.
        § 2º A partir da deliberação de redução ficarão
suspensos os direitos correspondentes às ações cujos cer-
tificados tenham sido emitidos, até que sejam apresenta-
dos à companhia para substituição.
Oposição dos Credores
        Art. 174. Ressalvado o disposto nos artigos 45 e
107, a redução do capital social com restituição aos acio-
nistas de parte do valor das ações, ou pela diminuição do
valor destas, quando não integralizadas, à importância das
entradas, só se tornará efetiva 60 (sessenta) dias após a
publicação da ata da assembleia-geral que a tiver delibe-
rado.
67
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 1º Durante o prazo previsto neste artigo, os
credores quirografários por títulos anteriores à data da
publicação da ata poderão, mediante notificação, de que
se dará ciência ao registro do comércio da sede da com-
panhia, opor-se à redução do capital; decairão desse di-
reito os credores que o não exercerem dentro do prazo.
        § 2º Findo o prazo, a ata da assembleia-geral
que houver deliberado à redução poderá ser arquivada
se não tiver havido oposição ou, se tiver havido oposição
de algum credor, desde que feita a prova do pagamen-
to do seu crédito ou do depósito judicial da importância
respectiva.
        § 3º Se houver em circulação debêntures emiti-
das pela companhia, a redução do capital, nos casos pre-
vistos neste artigo, não poderá ser efetivada sem prévia
aprovação pela maioria dos debenturistas, reunidos em
assembleia especial.
CAPÍTULO XV
Exercício Social e Demonstrações Financeiras
SEÇÃO I
Exercício Social
        Art. 175. O exercício social terá duração de 1
(um) ano e a data do término será fixada no estatuto.
        Parágrafo único. Na constituição da companhia
e nos casos de alteração estatutária o exercício social
poderá ter duração diversa.
SEÇÃO II
Demonstrações Financeiras
Disposições Gerais
        Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a dire-
toria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da
companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que
deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da
companhia e as mutações ocorridas no exercício:
        I - balanço patrimonial;
        II - demonstração dos lucros ou prejuízos acu-
mulados;
        III - demonstração do resultado do exercício; e
        IV – demonstração dos fluxos de caixa; e (Reda-
ção dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        V – se companhia aberta, demonstração do valor
adicionado. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        § 1º As demonstrações de cada exercício serão
publicadas com a indicação dos valores correspondentes
das demonstrações do exercício anterior.
        § 2º Nas demonstrações, as contas semelhan-
tes poderão ser agrupadas; os pequenos saldos poderão
ser agregados, desde que indicada a sua natureza e não
ultrapassem 0,1 (um décimo) do valor do respectivo gru-
po de contas; mas é vedada a utilização de designações
genéricas, como “diversas contas” ou “contas-correntes”.
        § 3º As demonstrações financeiras registrarão
a destinação dos lucros segundo a proposta dos órgãos
da administração, no pressuposto de sua aprovação pela
assembleia-geral.
68
        § 4º As demonstrações serão complementadas
por notas explicativas e outros quadros analíticos ou de-
monstrações contábeis necessários para esclarecimento
da situação patrimonial e dos resultados do exercício.
§ 5o  As notas explicativas devem:  (Redação dada
pela Lei nº 11.941, de 2009)
I – apresentar informações sobre a base de prepara-
ção das demonstrações financeiras e das práticas contá-
beis específicas selecionadas e aplicadas para negócios
e eventos significativos; (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
II – divulgar as informações exigidas pelas práticas
contábeis adotadas no Brasil que não estejam apresen-
tadas em nenhuma outra parte das demonstrações fi-
nanceiras; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
III – fornecer informações adicionais não indicadas
nas próprias demonstrações financeiras e consideradas
necessárias para uma apresentação adequada; e (Incluí-
do pela Lei nº 11.941, de 2009)
IV – indicar: (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) os principais critérios de avaliação dos elementos
patrimoniais, especialmente estoques, dos cálculos de
depreciação, amortização e exaustão, de constituição de
provisões para encargos ou riscos, e dos ajustes para
atender a perdas prováveis na realização de elementos
do ativo; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
b) os investimentos em outras sociedades, quando
relevantes (art. 247, parágrafo único); (Incluído pela Lei
nº 11.941, de 2009)
c) o aumento de valor de elementos do ativo resul-
tante de novas avaliações (art. 182, § 3o ); (Incluído pela
Lei nº 11.941, de 2009)
d) os ônus reais constituídos sobre elementos do
ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras respon-
sabilidades eventuais ou contingentes; (Incluído pela Lei
nº 11.941, de 2009)
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as ga-
rantias das obrigações a longo prazo; (Incluído pela Lei
nº 11.941, de 2009)
f) o número, espécies e classes das ações do capital
social; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
g) as opções de compra de ações outorgadas e exer-
cidas no exercício; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
h) os ajustes de exercícios anteriores (art. 186, § 1o);
e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
i) os eventos subsequentes à data de encerramento
do exercício que tenham, ou possam vir a ter, efeito re-
levante sobre a situação financeira e os resultados futu-
ros da companhia. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
         § 6o  A companhia fechada com patrimônio
líquido, na data do balanço, inferior a R$ 2.000.000,00
(dois milhões de reais) não será obrigada à elaboração e
publicação da demonstração dos fluxos de caixa. (Reda-
ção dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        § 7o  A Comissão de Valores Mobiliários poderá,
a seu critério, disciplinar de forma diversa o registro de
que trata o § 3o deste artigo. (Incluído pela Lei nº 11.941,
de 2009)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Escrituração
        Art. 177. A escrituração da companhia será mantida
em registros permanentes, com obediência aos preceitos
da legislação comercial e desta Lei e aos princípios de con-
tabilidade geralmente aceitos, devendo observar métodos
ou critérios contábeis uniformes no tempo e registrar as
mutações patrimoniais segundo o regime de competência.
        § 1º As demonstrações financeiras do exercício
em que houver modificação de métodos ou critérios con-
tábeis, de efeitos relevantes, deverão indicá-la em nota e
ressaltar esses efeitos.
§ 2o  A companhia observará exclusivamente em li-
vros ou registros auxiliares, sem qualquer modificação
da escrituração mercantil e das demonstrações reguladas
nesta Lei, as disposições da lei tributária, ou de legisla-
ção especial sobre a atividade que constitui seu objeto,
que prescrevam, conduzam ou incentivem a utilização de
métodos ou critérios contábeis diferentes ou determinem
registros, lançamentos ou ajustes ou a elaboração de ou-
tras demonstrações financeiras. (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
I – (revogado);  (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
II – (revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
§ 3o  As demonstrações financeiras das companhias
abertas observarão, ainda, as normas expedidas pela Co-
missão de Valores Mobiliários e serão obrigatoriamente
submetidas a auditoria por auditores independentes nela
registrados. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 4º As demonstrações financeiras serão assina-
das pelos administradores e por contabilistas legalmente
habilitados.
        § 5o  As normas expedidas pela Comissão de Valo-
res Mobiliários a que se refere o § 3o deste artigo deverão
ser elaboradas em consonância com os padrões interna-
cionais de contabilidade adotados nos principais merca-
dos de valores mobiliários. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
        § 6o  As companhias fechadas poderão optar
por observar as normas sobre demonstrações financeiras
expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários para as
companhias abertas. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
         § 7o  (Revogado).  (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
SEÇÃO III
Balanço Patrimonial
Grupo de Contas
        Art. 178. No balanço, as contas serão classifica-
das segundo os elementos do patrimônio que registrem, e
agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise
da situação financeira da companhia.
        § 1º No ativo, as contas serão dispostas em or-
dem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas
registrados, nos seguintes grupos:
        I – ativo circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941,
de 2009)
        II – ativo não circulante, composto por ativo rea-
lizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangí-
vel. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 2º No passivo, as contas serão classificadas nos
seguintes grupos:
I – passivo circulante;  (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
II – passivo não circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941,
de 2009)
III – patrimônio líquido, dividido em capital social, re-
servas de capital, ajustes de avaliação patrimonial, reservas
de lucros, ações em tesouraria e prejuízos acumulados. (In-
cluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 3º Os saldos devedores e credores que a com-
panhia não tiver direito de compensar serão classificados
separadamente.
Ativo
        Art. 179. As contas serão classificadas do seguinte
modo:
        I - no ativo circulante: as disponibilidades, os di-
reitos realizáveis no curso do exercício social subsequente
e as aplicações de recursos em despesas do exercício se-
guinte;
        II - no ativo realizável a longo prazo: os direi-
tos realizáveis após o término do exercício seguinte, assim
como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprés-
timos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243),
diretores, acionistas ou participantes no lucro da compa-
nhia, que não constituírem negócios usuais na exploração
do objeto da companhia;
        III - em investimentos: as participações perma-
nentes em outras sociedades e os direitos de qualquer na-
tureza, não classificáveis no ativo circulante, e que não se
destinem à manutenção da atividade da companhia ou da
empresa;
        IV – no ativo imobilizado: os direitos que tenham
por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das
atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com
essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que
transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle
desses bens; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        VI – no intangível: os direitos que tenham por obje-
to bens incorpóreos destinados à manutenção da compa-
nhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de
comércio adquirido. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        Parágrafo único. Na companhia em que o ciclo
operacional da empresa tiver duração maior que o exercí-
cio social, a classificação no circulante ou longo prazo terá
por base o prazo desse ciclo.
Passivo Exigível
        Art. 180.  As obrigações da companhia, inclusive
financiamentos para aquisição de direitos do ativo não cir-
culante, serão classificadas no passivo circulante, quando
se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não circu-
lante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o
disposto no parágrafo único do art. 179 desta Lei. (Redação
dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
69
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Resultados de Exercícios Futuros
Patrimônio Líquido
        Art. 182. A conta do capital social discriminará o
montante subscrito e, por dedução, a parcela ainda não
realizada.
        § 1º Serão classificadas como reservas de capital
as contas que registrarem:
        a) a contribuição do subscritor de ações que ul-
trapassar o valor nominal e a parte do preço de emissão
das ações sem valor nominal que ultrapassar a importância
destinada à formação do capital social, inclusive nos casos
de conversão em ações de debêntures ou partes benefi-
ciárias;
        b) o produto da alienação de partes beneficiárias
e bônus de subscrição;
        c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)  (Revogado pela Lei nº 11.638,de 2007)
        d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)  (Revogado pela Lei nº 11.638,de 2007)
        § 2° Será ainda registrado como reserva de capital
o resultado da correção monetária do capital realizado, en-
quanto não-capitalizado.
        § 3o  Serão classificadas como ajustes de avalia-
ção patrimonial, enquanto não computadas no resultado
do exercício em obediência ao regime de competência, as
contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atri-
buídos a elementos do ativo e do passivo, em decorrência
da sua avaliação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei
ou, em normas expedidas pela Comissão de Valores Mobi-
liários, com base na competência conferida pelo § 3o do art.
177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 4º Serão classificados como reservas de lucros
as contas constituídas pela apropriação de lucros da com-
panhia.
        § 5º As ações em tesouraria deverão ser desta-
cadas no balanço como dedução da conta do patrimônio
líquido que registrar a origem dos recursos aplicados na
sua aquisição.
Critérios de Avaliação do Ativo
        Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão
avaliados segundo os seguintes critérios:
         I - as aplicações em instrumentos financeiros,
inclusive derivativos, e em direitos e títulos de créditos,
classificados no ativo circulante ou no realizável a longo
prazo: (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        a) pelo seu valor justo, quando se tratar de apli-
cações destinadas à negociação ou disponíveis para venda;
e (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de
emissão, atualizado conforme disposições legais ou con-
tratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando
este for inferior, no caso das demais aplicações e os direitos
e títulos de crédito; (Incluída pela Lei nº 11.638,de 2007)
        II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias
e produtos do comércio da companhia, assim como maté-
rias-primas, produtos em fabricação e bens em almoxarifado,
pelo custo de aquisição ou produção, deduzido de provisão
para ajustá-lo ao valor de mercado, quando este for inferior;
70
         III - os investimentos em participação no ca-
pital social de outras sociedades, ressalvado o disposto
nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisição, deduzi-
do de provisão para perdas prováveis na realização do
seu valor, quando essa perda estiver comprovada como
permanente, e que não será modificado em razão do re-
cebimento, sem custo para a companhia, de ações ou
quotas bonificadas;
         IV - os demais investimentos, pelo custo de
aquisição, deduzido de provisão para atender às perdas
prováveis na realização do seu valor, ou para redução do
custo de aquisição ao valor de mercado, quando este for
inferior;
         V - os direitos classificados no imobilizado,
pelo custo de aquisição, deduzido do saldo da respectiva
conta de depreciação, amortização ou exaustão;
         VI – (revogado);  (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
         VII – os direitos classificados no intangível,
pelo custo incorrido na aquisição deduzido do saldo da
respectiva conta de amortização;  (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
         VIII – os elementos do ativo decorrentes de
operações de longo prazo serão ajustados a valor pre-
sente, sendo os demais ajustados quando houver efeito
relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)      (Vide
Lei nº 12.973, de 2014)
        § 1o  Para efeitos do disposto neste artigo, con-
sidera-se valor justo: (Redação dada pela Lei nº 11.941,
de 2009)
        a) das matérias-primas e dos bens em almoxa-
rifado, o preço pelo qual possam ser repostos, mediante
compra no mercado;
        b) dos bens ou direitos destinados à venda, o
preço líquido de realização mediante venda no mercado,
deduzidos os impostos e demais despesas necessárias
para a venda, e a margem de lucro;
        c) dos investimentos, o valor líquido pelo qual
possam ser alienados a terceiros.
        d) dos instrumentos financeiros, o valor que
pode se obter em um mercado ativo, decorrente de tran-
sação não compulsória realizada entre partes indepen-
dentes; e, na ausência de um mercado ativo para um de-
terminado instrumento financeiro:  (Incluída pela Lei nº
11.638,de 2007)
        1) o valor que se pode obter em um mercado
ativo com a negociação de outro instrumento financeiro
de natureza, prazo e risco similares; (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
        2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa
futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo
e risco similares; ou (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        3) o valor obtido por meio de modelos matemá-
tico-estatísticos de precificação de instrumentos finan-
ceiros. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        § 2o  A diminuição do valor dos elementos dos
ativos imobilizado e intangível será registrada periodica-
mente nas contas de: (Redação dada pela Lei nº 11.941,
de 2009)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        a) depreciação, quando corresponder à perda
do valor dos direitos que têm por objeto bens físicos
sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ação
da natureza ou obsolescência;
        b) amortização, quando corresponder à perda
do valor do capital aplicado na aquisição de direitos da
propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros
com existência ou exercício de duração limitada, ou cujo
objeto sejam bens de utilização por prazo legal ou con-
tratualmente limitado;
        c) exaustão, quando corresponder à perda do va-
lor, decorrente da sua exploração, de direitos cujo objeto
sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados
nessa exploração.
        § 3o  A companhia deverá efetuar, periodicamen-
te, análise sobre a recuperação dos valores registrados
no imobilizado e no intangível, a fim de que sejam: (Re-
dação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        I – registradas as perdas de valor do capi-
tal aplicado quando houver decisão de interromper os
empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou
quando comprovado que não poderão produzir resulta-
dos suficientes para recuperação desse valor; ou (Incluí-
do pela Lei nº 11.638,de 2007)
        II – revisados e ajustados os critérios utilizados
para determinação da vida útil econômica estimada e
para cálculo da depreciação, exaustão e amortização. (In-
cluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        § 4° Os estoques de mercadorias fungíveis des-
tinadas à venda poderão ser avaliados pelo valor de mer-
cado, quando esse for o costume mercantil aceito pela
técnica contábil.
Critérios de Avaliação do Passivo
        Art. 184. No balanço, os elementos do passivo
serão avaliados de acordo com os seguintes critérios:
        I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos
ou calculáveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar
com base no resultado do exercício, serão computados
pelo valor atualizado até a data do balanço;
        II - as obrigações em moeda estrangeira, com
cláusula de paridade cambial, serão convertidas em moe-
da nacional à taxa de câmbio em vigor na data do ba-
lanço;
        III – as obrigações, os encargos e os riscos classi-
ficados no passivo não circulante serão ajustados ao seu
valor presente, sendo os demais ajustados quando hou-
ver efeito relevante. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)      (Vide Lei nº 12.973, de 2014)
Critérios de Avaliação em Operações Societárias          § 1º Na determinação do resultado do exercício
(Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
        Art. 184-A.  A Comissão de Valores Mobiliários
estabelecerá, com base na competência conferida pelo
§ 3o do art. 177 desta Lei, normas especiais de avaliação
e contabilização aplicáveis à aquisição de controle, par-
ticipações societárias ou negócios.  (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
Correção Monetária
SEÇÃO IV
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
        Art. 186. A demonstração de lucros ou prejuízos
acumulados discriminará:
        I - o saldo do início do período, os ajustes de exer-
cícios anteriores e a correção monetária do saldo inicial;
        II - as reversões de reservas e o lucro líquido do
exercício;
        III - as transferências para reservas, os dividendos,
a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao
fim do período.
        § 1º Como ajustes de exercícios anteriores serão
considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudan-
ça de critério contábil, ou da retificação de erro imputável
a determinado exercício anterior, e que não possam ser
atribuídos a fatos subsequentes.
        § 2º A demonstração de lucros ou prejuízos acu-
mulados deverá indicar o montante do dividendo por ação
do capital social e poderá ser incluída na demonstração
das mutações do patrimônio líquido, se elaborada e publi-
cada pela companhia.
SEÇÃO V
Demonstração do Resultado do Exercício
        Art. 187. A demonstração do resultado do exercí-
cio discriminará:
        I - a receita bruta das vendas e serviços, as dedu-
ções das vendas, os abatimentos e os impostos;
        II - a receita líquida das vendas e serviços, o custo
das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto;
         III - as despesas com as vendas, as despesas
financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e
administrativas, e outras despesas operacionais;
        IV – o lucro ou prejuízo operacional, as outras
receitas e as outras despesas;  (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
        V - o resultado do exercício antes do Imposto
sobre a Renda e a provisão para o imposto;
        VI – as participações de debêntures, empregados,
administradores e partes beneficiárias, mesmo na forma
de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos
de assistência ou previdência de empregados, que não se
caracterizem como despesa;  (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
        VII - o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o
seu montante por ação do capital social.
serão computados:
        a) as receitas e os rendimentos ganhos no perío-
do, independentemente da sua realização em moeda; e
        b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos
ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendi-
mentos.
         § 2o  (Revogado).  (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)  (Revogado pela Lei nº 11.638,de 2007)
71
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO VI
Demonstrações dos Fluxos de Caixa e do Valor Adi-
cionado
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        Art. 188.  As demonstrações referidas nos incisos
IV e V do  caput  do art. 176 desta Lei indicarão, no míni-
mo: (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        I – demonstração dos fluxos de caixa – as alterações
ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalen-
tes de caixa, segregando-se essas alterações em, no mínimo,
3 (três) fluxos: (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        a) das operações;  (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
        b) dos financiamentos; e (Redação dada pela Lei
nº 11.638,de 2007)
        c) dos investimentos; (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
        II – demonstração do valor adicionado – o valor
da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuição en-
tre os elementos que contribuíram para a geração dessa
riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas,
governo e outros, bem como a parcela da riqueza não dis-
tribuída. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
CAPÍTULO XVI
Lucro, Reservas e Dividendos
SEÇÃO I
Lucro
Dedução de Prejuízos e Imposto sobre a Renda
        Art. 189. Do resultado do exercício serão deduzi-
dos, antes de qualquer participação, os prejuízos acumula-
dos e a provisão para o Imposto sobre a Renda.
        Parágrafo único. o prejuízo do exercício será obri-
gatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas re-
servas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem.
Participações
        Art. 190. As participações estatutárias de emprega-
dos, administradores e partes beneficiárias serão determi-
nadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros
que remanescerem depois de deduzida a participação an-
teriormente calculada.
        Parágrafo único. Aplica-se ao pagamento das par-
ticipações dos administradores e das partes beneficiárias o
disposto nos parágrafos do artigo 201.
Lucro Líquido
        Art. 191. Lucro líquido do exercício é o resultado
do exercício que remanescer depois de deduzidas as parti-
cipações de que trata o artigo 190.
Proposta de Destinação do Lucro
        Art. 192. Juntamente com as demonstrações finan-
ceiras do exercício, os órgãos da administração da compa-
nhia apresentarão à assembleia-geral ordinária, observado
o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta
sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
72
SEÇÃO II
Reservas e Retenção de Lucros
Reserva Legal
        Art. 193. Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco
por cento) serão aplicados, antes de qualquer outra desti-
nação, na constituição da reserva legal, que não excederá
de 20% (vinte por cento) do capital social.
        § 1º A companhia poderá deixar de constituir a
reserva legal no exercício em que o saldo dessa reserva,
acrescido do montante das reservas de capital de que trata
o § 1º do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do
capital social.
        § 2º A reserva legal tem por fim assegurar a integri-
dade do capital social e somente poderá ser utilizada para
compensar prejuízos ou aumentar o capital.
Reservas Estatutárias
        Art. 194. O estatuto poderá criar reservas desde
que, para cada uma:
        I - indique, de modo preciso e completo, a sua
finalidade;
        II - fixe os critérios para determinar a parcela anual
dos lucros líquidos que serão destinados à sua constitui-
ção; e
        III - estabeleça o limite máximo da reserva.
Reservas para Contingências
        Art. 195. A assembleia-geral poderá, por proposta
dos órgãos da administração, destinar parte do lucro líqui-
do à formação de reserva com a finalidade de compensar,
em exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de
perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
        § 1º A proposta dos órgãos da administração
deverá indicar a causa da perda prevista e justificar, com
as razões de prudência que a recomendem, a constituição
da reserva.
        § 2º A reserva será revertida no exercício em que
deixarem de existir as razões que justificaram a sua consti-
tuição ou em que ocorrer a perda.
Reserva de Incentivos Fiscais
(Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
        Art. 195-A.  A assembleia geral poderá, por pro-
posta dos órgãos de administração, destinar para a reserva
de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido decorrente
de doações ou subvenções governamentais para inves-
timentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do
dividendo obrigatório (inciso I do caput do art. 202 desta
Lei). (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
Retenção de Lucros
        Art. 196. A assembleia-geral poderá, por propos-
ta dos órgãos da administração, deliberar reter parcela do
lucro líquido do exercício prevista em orçamento de capital
por ela previamente aprovado.
        § 1º O orçamento, submetido pelos órgãos da
administração com a justificação da retenção de lucros
proposta, deverá compreender todas as fontes de recursos
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a dura-
ção de até 5 (cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por
prazo maior, de projeto de investimento.
        § 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assem-
bleia-geral ordinária que deliberar sobre o balanço do exer-
cício e revisado anualmente, quando tiver duração superior
a um exercício social. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
Reserva de Lucros a Realizar
        Art. 197. No exercício em que o montante do dividen-
do obrigatório, calculado nos termos do estatuto ou do art.
202, ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exer-
cício, a assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos de
administração, destinar o excesso à constituição de reserva de
lucros a realizar. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se reali-
zada a parcela do lucro líquido do exercício que exceder da
soma dos seguintes valores: (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
        I - o resultado líquido positivo da equivalência patri-
monial (art. 248); e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II – o lucro, rendimento ou ganho líquidos em ope-
rações ou contabilização de ativo e passivo pelo valor de
mercado, cujo prazo de realização financeira ocorra após o
término do exercício social seguinte. (Redação dada pela Lei
nº 11.638,de 2007)
        § 2o A reserva de lucros a realizar somente poderá ser
utilizada para pagamento do dividendo obrigatório e, para
efeito do inciso III do art. 202, serão considerados como inte-
grantes da reserva os lucros a realizar de cada exercício que
forem os primeiros a serem realizados em dinheiro. (Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
Limite da Constituição de Reservas e Retenção de
Lucros
        Art. 198. A destinação dos lucros para constituição
das reservas de que trata o artigo 194 e a retenção nos termos
do artigo 196 não poderão ser aprovadas, em cada exercício,
em prejuízo da distribuição do dividendo obrigatório (artigo
202).
Limite do Saldo das Reservas de Lucros
Limite do Saldo das Reservas de Lucro
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        Art. 199.  O saldo das reservas de lucros, exceto as
para contingências, de incentivos fiscais e de lucros a realizar,
não poderá ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite,
a assembleia deliberará sobre aplicação do excesso na inte-
gralização ou no aumento do  capital  social ou na distribuição
de dividendos. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Reserva de Capital
        Art. 200. As reservas de capital somente poderão ser
utilizadas para:
        I - absorção de prejuízos que ultrapassarem os lu-
cros acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, parágrafo
único);
        II - resgate, reembolso ou compra de ações;
        III - resgate de partes beneficiárias;
        IV - incorporação ao capital social;
        V - pagamento de dividendo a ações preferen-
ciais, quando essa vantagem lhes for assegurada (artigo
17, § 5º).
        Parágrafo único. A reserva constituída com o
produto da venda de partes beneficiárias poderá ser des-
tinada ao resgate desses títulos.
SEÇÃO III
Dividendos
Origem
        Art. 201. A companhia somente pode pagar di-
videndos à conta de lucro líquido do exercício, de lucros
acumulados e de reserva de lucros; e à conta de reserva de
capital, no caso das ações preferenciais de que trata o § 5º
do artigo 17.
        § 1º A distribuição de dividendos com inobser-
vância do disposto neste artigo implica responsabilidade
solidária dos administradores e fiscais, que deverão repor
à caixa social a importância distribuída, sem prejuízo da
ação penal que no caso couber.
        § 2º Os acionistas não são obrigados a restituir os
dividendos que em boa-fé tenham recebido. Presume-se
a má-fé quando os dividendos forem distribuídos sem o
levantamento do balanço ou em desacordo com os resul-
tados deste.
Dividendo Obrigatório
         Art. 202. Os acionistas têm direito de receber
como dividendo obrigatório, em cada exercício, a par-
cela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for
omisso, a importância determinada de acordo com as
seguintes normas:  (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)      (Vide Medida Provisória nº 608, de 2013)     (Vide
Lei nº 12.838, de 2013)
        I - metade do lucro líquido do exercício diminuído
ou acrescido dos seguintes valores: (Redação dada pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        a) importância destinada à constituição da reserva
legal (art. 193); e (Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
        b) importância destinada à formação da reserva
para contingências (art. 195) e reversão da mesma reser-
va formada em exercícios anteriores; (Incluída pela Lei nº
10.303, de 2001)
        II - o pagamento do dividendo determinado nos
termos do inciso I poderá ser limitado ao montante do lu-
cro líquido do exercício que tiver sido realizado, desde que
a diferença seja registrada como reserva de lucros a reali-
zar (art. 197); (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        III - os lucros registrados na reserva de lucros a
realizar, quando realizados e se não tiverem sido absorvi-
dos por prejuízos em exercícios subsequentes, deverão ser
acrescidos ao primeiro dividendo declarado após a reali-
zação. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 1º O estatuto poderá estabelecer o dividendo
como porcentagem do lucro ou do capital social, ou fixar
outros critérios para determiná-lo, desde que sejam regu-
73
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
lados com precisão e minúcia e não sujeitem os acionistas
minoritários ao arbítrio dos órgãos de administração ou
da maioria.
         § 2o  Quando o estatuto for omisso e a assem-
bleia-geral deliberar alterá-lo para introduzir norma sobre
a matéria, o dividendo obrigatório não poderá ser inferior
a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado
nos termos do inciso I deste artigo. (Redação dada pela Lei
nº 10.303, de 2001)
        § 3o A assembleia-geral pode, desde que não haja
oposição de qualquer acionista presente, deliberar a dis-
tribuição de dividendo inferior ao obrigatório, nos termos
deste artigo, ou a retenção de todo o lucro líquido, nas
seguintes sociedades:  (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
         I - companhias abertas exclusivamente para a
captação de recursos por debêntures não conversíveis em
ações; (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        II - companhias fechadas, exceto nas controladas
por companhias abertas que não se enquadrem na condição
prevista no inciso I. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 4º O dividendo previsto neste artigo não será
obrigatório no exercício social em que os órgãos da admi-
nistração informarem à assembleia-geral ordinária ser ele
incompatível com a situação financeira da companhia. O
conselho fiscal, se em funcionamento, deverá dar parecer
sobre essa informação e, na companhia aberta, seus admi-
nistradores encaminharão à Comissão de Valores Mobiliá-
rios, dentro de 5 (cinco) dias da realização da assembleia-
-geral, exposição justificativa da informação transmitida à
assembleia.
        § 5º Os lucros que deixarem de ser distribuídos nos
termos do § 4º serão registrados como reserva especial e,
se não absorvidos por prejuízos em exercícios subsequen-
tes, deverão ser pagos como dividendo assim que o permi-
tir a situação financeira da companhia.
        § 6o Os lucros não destinados nos termos dos arts.
193 a 197 deverão ser distribuídos como dividendos. (In-
cluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Dividendos de Ações Preferenciais
        Art. 203. O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, não
prejudicará o direito dos acionistas preferenciais de receber
os dividendos fixos ou mínimos a que tenham prioridade, in-
clusive os atrasados, se cumulativos.      (Vide Medida Provi-
sória nº 608, de 2013)     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
Dividendos Intermediários
        Art. 204. A companhia que, por força de lei ou de
disposição estatutária, levantar balanço semestral, poderá
declarar, por deliberação dos órgãos de administração, se
autorizados pelo estatuto, dividendo à conta do lucro apu-
rado nesse balanço.
        § 1º A companhia poderá, nos termos de dispo-
sição estatutária, levantar balanço e distribuir dividendos
em períodos menores, desde que o total dos dividendos
pagos em cada semestre do exercício social não exceda
o montante das reservas de capital de que trata o § 1º do
artigo 182.
74
        § 2º O estatuto poderá autorizar os órgãos de
administração a declarar dividendos intermediários, à
conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros
existentes no último balanço anual ou semestral.
Pagamento de Dividendos
         Art. 205. A companhia pagará o dividendo
de ações nominativas à pessoa que, na data do ato
de declaração do dividendo, estiver inscrita como pro-
prietária ou usufrutuária da ação.
        § 1º Os dividendos poderão ser pagos por
cheque nominativo remetido por via postal para o en-
dereço comunicado pelo acionista à companhia, ou
mediante crédito em conta-corrente bancária aberta
em nome do acionista.
        § 2º Os dividendos das ações em custódia
bancária ou em depósito nos termos dos artigos 41 e
43 serão pagos pela companhia à instituição financei-
ra depositária, que será responsável pela sua entrega
aos titulares das ações depositadas.
        § 3º O dividendo deverá ser pago, salvo de-
liberação em contrário da assembleia-geral, no prazo
de 60 (sessenta) dias da data em que for declarado e,
em qualquer caso, dentro do exercício social.
CAPÍTULO XVII
Dissolução, Liquidação e Extinção
SEÇÃO I
Dissolução
        Art. 206. Dissolve-se a companhia:
        I - de pleno direito:
        a) pelo término do prazo de duração;
        b) nos casos previstos no estatuto;
        c) por deliberação da assembleia-geral (art.
136, X);  (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        d) pela existência de 1 (um) único acionista,
verificada em assembleia-geral ordinária, se o mínimo
de 2 (dois) não for reconstituído até à do ano seguin-
te, ressalvado o disposto no artigo 251;
        e) pela extinção, na forma da lei, da autoriza-
ção para funcionar.
        II - por decisão judicial:
        a) quando anulada a sua constituição, em ação
proposta por qualquer acionista;
        b) quando provado que não pode preencher
o seu fim, em ação proposta por acionistas que repre-
sentem 5% (cinco por cento) ou mais do capital social;
        c) em caso de falência, na forma prevista na
respectiva lei;
        III - por decisão de autoridade administrati-
va competente, nos casos e na forma previstos em lei
especial.
Efeitos
        Art. 207. A companhia dissolvida conserva a
personalidade jurídica, até a extinção, com o fim de
proceder à liquidação.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
SEÇÃO II
Liquidação
Liquidação pelos Órgãos da Companhia
        Art. 208. Silenciando o estatuto, compete à as-
sembleia-geral, nos casos do número I do artigo 206, de-
terminar o modo de liquidação e nomear o liquidante e
o conselho fiscal que devam funcionar durante o período
de liquidação.
        § 1º A companhia que tiver conselho de ad-
ministração poderá mantê-lo, competindo-lhe nomear o
liquidante; o funcionamento do conselho fiscal será per-
manente ou a pedido de acionistas, conforme dispuser o
estatuto.
        § 2º O liquidante poderá ser destituído, a qual-
quer tempo, pelo órgão que o tiver nomeado.
Liquidação Judicial
        Art. 209. Além dos casos previstos no número II
do artigo 206, a liquidação será processada judicialmente:
        I - a pedido de qualquer acionista, se os adminis-
tradores ou a maioria de acionistas deixarem de promover
a liquidação, ou a ela se opuserem, nos casos do número
I do artigo 206;
        II - a requerimento do Ministério Público, à vista
de comunicação da autoridade competente, se a compa-
nhia, nos 30 (trinta) dias subsequentes à dissolução, não
iniciar a liquidação ou, se após iniciá-la, a interromper por
mais de 15 (quinze) dias, no caso da alínea e do número
I do artigo 301.
        Parágrafo único. Na liquidação judicial será ob-
servado o disposto na lei processual, devendo o liquidan-
te ser nomeado pelo Juiz.
Deveres do Liquidante
        Art. 210. São deveres do liquidante:
        I - arquivar e publicar a ata da assembleia-geral,
ou certidão de sentença, que tiver deliberado ou decidido
a liquidação;
        II - arrecadar os bens, livros e documentos da
companhia, onde quer que estejam;
        III - fazer levantar de imediato, em prazo não
superior ao fixado pela assembleia-geral ou pelo juiz, o
balanço      patrimonial da companhia;
        IV - ultimar os negócios da companhia, realizar
o ativo, pagar o passivo, e partilhar o remanescente entre
os acionistas;
        V - exigir dos acionistas, quando o ativo não
bastar para a solução do passivo, a integralização de suas
ações;
        VI - convocar a assembleia-geral, nos casos pre-
vistos em lei ou quando julgar necessário;
        VII - confessar a falência da companhia e pedir
concordata, nos casos previstos em lei;
        VIII - finda a liquidação, submeter à assembleia-
-geral relatório dos atos e operações da liquidação e suas
contas finais;
        IX - arquivar e publicar a ata da assembleia-geral
que houver encerrado a liquidação.
Poderes do Liquidante
         Art. 211. Compete ao liquidante representar a
companhia e praticar todos os atos necessários à liquida-
ção, inclusive alienar bens móveis ou imóveis, transigir, re-
ceber e dar quitação.
        Parágrafo único. Sem expressa autorização da
assembleia-geral o liquidante não poderá gravar bens e
contrair empréstimos, salvo quando indispensáveis ao pa-
gamento de obrigações inadiáveis, nem prosseguir, ainda
que para facilitar a liquidação, na atividade social.
Denominação da Companhia
        Art. 212. Em todos os atos ou operações, o li-
quidante deverá usar a denominação social seguida das
palavras “em liquidação”.
Assembleia-Geral
        Art. 213. O liquidante convocará a assembleia-ge-
ral cada 6 (seis) meses, para prestar-lhe contas dos atos e
operações praticados no semestre e apresentar-lhe o re-
latório e o balanço do estado da liquidação; a assembleia-
-geral pode fixar, para essas prestações de contas, perío-
dos menores ou maiores que, em qualquer caso, não serão
inferiores a 3 (três) nem superiores a 12 (doze) meses.
        § 1º Nas assembleias-gerais da companhia em
liquidação todas as ações gozam de igual direito de voto,
tornando-se ineficazes as restrições ou limitações porven-
tura existentes em relação às ações ordinárias ou preferen-
ciais; cessando o estado de liquidação, restaura-se a eficá-
cia das restrições ou limitações relativas ao direito de voto.
        § 2º No curso da liquidação judicial, as assem-
bleias-gerais necessárias para deliberar sobre os interesses
da liquidação serão convocadas por ordem do juiz, a quem
compete presidi-las e resolver, sumariamente, as dúvidas e
litígios que forem suscitados. As atas das assembleias-ge-
rais serão, por cópias autênticas, apensadas ao processo
judicial.
Pagamento do Passivo
        Art. 214. Respeitados os direitos dos credores pre-
ferenciais, o liquidante pagará as dívidas sociais propor-
cionalmente e sem distinção entre vencidas e vincendas,
mas, em relação a estas, com desconto às taxas bancárias.
        Parágrafo único. Se o ativo for superior ao passi-
vo, o liquidante poderá, sob sua responsabilidade pessoal,
pagar integralmente as dívidas vencidas.
Partilha do Ativo
        Art. 215. A assembleia-geral pode deliberar que
antes de ultimada a liquidação, e depois de pagos todos
os credores, se façam rateios entre os acionistas, à propor-
ção que se forem apurando os haveres sociais.
        § 1º É facultado à assembleia-geral aprovar, pelo
voto de acionistas que representem 90% (noventa por
cento), no mínimo, das ações, depois de pagos ou garan-
tidos os credores, condições especiais para a partilha do
ativo remanescente, com a atribuição de bens aos sócios,
pelo valor contábil ou outro por ela fixado.
75
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 2º Provado pelo acionista dissidente (artigo 216,
§ 2º) que as condições especiais de partilha visaram a favo-
recer a maioria, em detrimento da parcela que lhe tocaria,
se inexistissem tais condições, será a partilha suspensa, se
não consumada, ou, se já consumada, os acionistas majo-
ritários indenizarão os minoritários pelos prejuízos apura-
dos.
Prestação de Contas
        Art. 216. Pago o passivo e rateado o ativo rema-
nescente, o liquidante convocará a assembleia-geral para
a prestação final das contas.
        § 1º Aprovadas as contas, encerra-se a liquidação
e a companhia se extingue.
        § 2º O acionista dissidente terá o prazo de 30
(trinta) dias, a contar da publicação da ata, para promover
a ação que lhe couber.
Responsabilidade na Liquidação
        Art. 217. O liquidante terá as mesmas responsa-
bilidades do administrador, e os deveres e responsabilida-
des dos administradores, fiscais e acionistas subsistirão até
a extinção da companhia.
Direito de Credor Não-Satisfeito
        Art. 218. Encerrada a liquidação, o credor não-sa-
tisfeito só terá direito de exigir dos acionistas, individual-
mente, o pagamento de seu crédito, até o limite da soma,
por eles recebida, e de propor contra o liquidante, se for o
caso, ação de perdas e danos. O acionista executado terá
direito de haver dos demais a parcela que lhes couber no
crédito pago.
SEÇÃO III
Extinção
        Art. 219. Extingue-se a companhia:
        I - pelo encerramento da liquidação;
        II - pela incorporação ou fusão, e pela cisão com
versão de todo o patrimônio em outras sociedades.
CAPÍTULO XVIII
Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
SEÇÃO I
Transformação
Conceito e Forma
        Art. 220. A transformação é a operação pela qual
a sociedade passa, independentemente de dissolução e
liquidação, de um tipo para outro.
        Parágrafo único. A transformação obedecerá aos
preceitos que regulam a constituição e o registro do tipo
a ser adotado pela sociedade.
Deliberação
        Art. 221. A transformação exige o consentimento
unânime dos sócios ou acionistas, salvo se prevista no
estatuto ou no contrato social, caso em que o sócio dissi-
dente terá o direito de retirar-se da sociedade.
76
        Parágrafo único. Os sócios podem renunciar, no
contrato social, ao direito de retirada no caso de transfor-
mação em companhia.
Direito dos Credores
         Art. 222. A transformação não prejudicará, em
caso algum, os direitos dos credores, que continuarão, até
o pagamento integral dos seus créditos, com as mesmas
garantias que o tipo anterior de sociedade lhes oferecia.
        Parágrafo único. A falência da sociedade trans-
formada somente produzirá efeitos em relação aos sócios
que, no tipo anterior, a eles estariam sujeitos, se o pedirem
os titulares de créditos anteriores à transformação, e so-
mente a estes beneficiará.
SEÇÃO II
Incorporação, Fusão e Cisão
Competência e Processo
        Art. 223. A incorporação, fusão ou cisão podem ser
operadas entre sociedades de tipos iguais ou diferentes e
deverão ser deliberadas na forma prevista para a alteração
dos respectivos estatutos ou contratos sociais.
        § 1º Nas operações em que houver criação de so-
ciedade serão observadas as normas reguladoras da cons-
tituição das sociedades do seu tipo.
        § 2º Os sócios ou acionistas das sociedades incor-
poradas, fundidas ou cindidas receberão, diretamente da
companhia emissora, as ações que lhes couberem.
        § 3º Se a incorporação, fusão ou cisão envolverem
companhia aberta, as sociedades que a sucederem serão
também abertas, devendo obter o respectivo registro e, se
for o caso, promover a admissão de negociação das novas
ações no mercado secundário, no prazo máximo de cento e
vinte dias, contados da data da assembleia-geral que apro-
vou a operação, observando as normas pertinentes baixa-
das pela Comissão de Valores Mobiliários.(Incluído pela Lei
nº 9.457, de 1997)
        § 4º O descumprimento do previsto no parágrafo
anterior dará ao acionista direito de retirar-se da compa-
nhia, mediante reembolso do valor das suas ações (art. 45),
nos trinta dias seguintes ao término do prazo nele referido,
observado o disposto nos §§ 1º e 4º do art. 137.  (Incluí-
do pela Lei nº 9.457, de 1997)
Protocolo
        Art. 224. As condições da incorporação, fusão ou
cisão com incorporação em sociedade existente constarão
de protocolo firmado pelos órgãos de administração ou
sócios das sociedades interessadas, que incluirá:
        I - o número, espécie e classe das ações que se-
rão atribuídas em substituição dos direitos de sócios que
se extinguirão e os critérios utilizados para determinar as
relações de substituição;
        II - os elementos ativos e passivos que formarão
cada parcela do patrimônio, no caso de cisão;
        III - os critérios de avaliação do patrimônio líquido,
a data a que será referida a avaliação, e o tratamento das
variações patrimoniais posteriores;
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        IV - a solução a ser adotada quanto às ações
ou quotas do capital de uma das sociedades possuí-
das por outra;
        V - o valor do capital das sociedades a serem
criadas ou do aumento ou redução do capital das so-
ciedades que forem parte na operação;
        VI - o projeto ou projetos de estatuto, ou
de alterações estatutárias, que deverão ser aprovados
para efetivar a operação;
        VII - todas as demais condições a que estiver
sujeita a operação.
        Parágrafo único. Os valores sujeitos a deter-
minação serão indicados por estimativa.
Justificação
         Art. 225. As operações de incorporação,
fusão e cisão serão submetidas à deliberação da as-
sembleia-geral das companhias interessadas median-
te justificação, na qual serão expostos:
        I - os motivos ou fins da operação, e o inte-
resse da companhia na sua realização;
        II - as ações que os acionistas preferenciais
receberão e as razões para a modificação dos seus
direitos, se prevista;
        III - a composição, após a operação, segun-
do espécies e classes das ações, do capital das com-
panhias que deverão emitir ações em substituição às
que se deverão extinguir;
        IV - o valor de reembolso das ações a que
terão direito os acionistas dissidentes.
Formação do Capital
Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
        Art. 226. As operações de incorporação, fusão
e cisão somente poderão ser efetivadas nas condições
aprovadas se os peritos nomeados determinarem que
o valor do patrimônio ou patrimônios líquidos a se-
rem vertidos para a formação de capital social é, ao
menos, igual ao montante do capital a realizar.
        § 1º As ações ou quotas do capital da so-
ciedade a ser incorporada que forem de proprieda-
de da companhia incorporadora poderão, conforme
dispuser o protocolo de incorporação, ser extintas,
ou substituídas por ações em tesouraria da incorpo-
radora, até o limite dos lucros acumulados e reservas,
exceto a legal.
        § 2º O disposto no § 1º aplicar-se-á aos casos
de fusão, quando uma das sociedades fundidas for
proprietária de ações ou quotas de outra, e de cisão
com incorporação, quando a companhia que incorpo-
rar parcela do patrimônio da cindida for proprietária
de ações ou quotas do capital desta.
        § 3 o  A Comissão de Valores Mobiliários esta-
belecerá normas especiais de avaliação e contabiliza-
ção aplicáveis às operações de fusão, incorporação e
cisão que envolvam companhia aberta. (Redação dada
pela Lei nº 11.941, de 2009)
Incorporação
        Art. 227. A incorporação é a operação pela qual
uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes
sucede em todos os direitos e obrigações.
        § 1º A assembleia-geral da companhia incorpo-
radora, se aprovar o protocolo da operação, deverá auto-
rizar o aumento de capital a ser subscrito e realizado pela
incorporada mediante versão do seu patrimônio líquido, e
nomear os peritos que o avaliarão.
        § 2º A sociedade que houver de ser incorpora-
da, se aprovar o protocolo da operação, autorizará seus
administradores a praticarem os atos necessários à incor-
poração, inclusive a subscrição do aumento de capital da
incorporadora.
        § 3º Aprovados pela assembleia-geral da incorpo-
radora o laudo de avaliação e a incorporação, extingue-se
a incorporada, competindo à primeira promover o arquiva-
mento e a publicação dos atos da incorporação.
Fusão
        Art. 228. A fusão é a operação pela qual se unem
duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que
lhes sucederá em todos os direitos e obrigações.
        § 1º A assembleia-geral de cada companhia, se
aprovar o protocolo de fusão, deverá nomear os peritos
que avaliarão os patrimônios líquidos das demais socieda-
des.
        § 2º Apresentados os laudos, os administradores
convocarão os sócios ou acionistas das sociedades para
uma assembleia-geral, que deles tomará conhecimento e
resolverá sobre a constituição definitiva da nova sociedade,
vedado aos sócios ou acionistas votar o laudo de avaliação
do patrimônio líquido da sociedade de que fazem parte.
        § 3º Constituída a nova companhia, incumbirá aos
primeiros administradores promover o arquivamento e a
publicação dos atos da fusão.
Cisão
        Art. 229. A cisão é a operação pela qual a com-
panhia transfere parcelas do seu patrimônio para uma ou
mais sociedades, constituídas para esse fim ou já existen-
tes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver versão
de todo o seu patrimônio, ou dividindo-se o seu capital, se
parcial a versão.
        § 1º Sem prejuízo do disposto no artigo 233, a
sociedade que absorver parcela do patrimônio da compa-
nhia cindida sucede a esta nos direitos e obrigações rela-
cionados no ato da cisão; no caso de cisão com extinção,
as sociedades que absorverem parcelas do patrimônio da
companhia cindida sucederão a esta, na proporção dos pa-
trimônios líquidos transferidos, nos direitos e obrigações
não relacionados.
        § 2º Na cisão com versão de parcela do patrimônio
em sociedade nova, a operação será deliberada pela assem-
bleia-geral da companhia à vista de justificação que incluirá
as informações de que tratam os números do artigo 224; a
assembleia, se a aprovar, nomeará os peritos que avaliarão
a parcela do patrimônio a ser transferida, e funcionará como
assembleia de constituição da nova companhia.
77
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 3º A cisão com versão de parcela de patrimô-
nio em sociedade já existente obedecerá às disposições
sobre incorporação (artigo 227).
        § 4º Efetivada a cisão com extinção da com-
panhia cindida, caberá aos administradores das socie-
dades que tiverem absorvido parcelas do seu patrimô-
nio promover o arquivamento e publicação dos atos da
operação; na cisão com versão parcial do patrimônio,
esse dever caberá aos administradores da companhia
cindida e da que absorver parcela do seu patrimônio.
         § 5º  As ações integralizadas com parcelas
de patrimônio da companhia cindida serão atribuídas
a seus titulares, em substituição às extintas, na propor-
ção das que possuíam; a atribuição em proporção dife-
rente requer aprovação de todos os titulares, inclusive
das ações sem direito a voto. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
Direito de Retirada
        Art. 230. Nos casos de incorporação ou fusão,
o prazo para exercício do direito de retirada, previsto no
art. 137, inciso II, será contado a partir da publicação da
ata que aprovar o protocolo ou justificação, mas o pa-
gamento do preço de reembolso somente será devido
se a operação vier a efetivar-se. (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
Direitos dos Debenturistas
        Art. 231. A incorporação, fusão ou cisão da com-
panhia emissora de debêntures em circulação depende-
rá da prévia aprovação dos debenturistas, reunidos em
assembleia especialmente convocada com esse fim.
        § 1º Será dispensada a aprovação pela assem-
bleia se for assegurado aos debenturistas que o deseja-
rem, durante o prazo mínimo de 6 (seis) meses a contar
da data da publicação das atas das assembleias relativas
à operação, o resgate das debêntures de que forem ti-
tulares.
        § 2º No caso do § 1º, a sociedade cindida e as
sociedades que absorverem parcelas do seu patrimônio
responderão solidariamente pelo resgate das debêntu-
res.
Direitos dos Credores na Incorporação ou Fusão
         Art. 232. Até 60 (sessenta) dias depois de
publicados os atos relativos à incorporação ou à fusão,
o credor anterior por ela prejudicado poderá pleitear
judicialmente a anulação da operação; findo o prazo,
decairá do direito o credor que não o tiver exercido.
        § 1º A consignação da importância em paga-
mento prejudicará a anulação pleiteada.
        § 2º Sendo ilíquida a dívida, a sociedade poderá
garantir-lhe a execução, suspendendo-se o processo de
anulação.
        § 3º Ocorrendo, no prazo deste artigo, a falên-
cia da sociedade incorporadora ou da sociedade nova,
qualquer credor anterior terá o direito de pedir a sepa-
ração dos patrimônios, para o fim de serem os créditos
pagos pelos bens das respectivas massas.
78
Direitos dos Credores na Cisão
        Art. 233. Na cisão com extinção da companhia
cindida, as sociedades que absorverem parcelas do seu
patrimônio responderão solidariamente pelas obriga-
ções da companhia extinta. A companhia cindida que
subsistir e as que absorverem parcelas do seu patrimô-
nio responderão solidariamente pelas obrigações da
primeira anteriores à cisão.
        Parágrafo único. O ato de cisão parcial poderá
estipular que as sociedades que absorverem parcelas do
patrimônio da companhia cindida serão responsáveis
apenas pelas obrigações que lhes forem transferidas,
sem solidariedade entre si ou com a companhia cindi-
da, mas, nesse caso, qualquer credor anterior poderá
se opor à estipulação, em relação ao seu crédito, desde
que notifique a sociedade no prazo de 90 (noventa) dias
a contar da data da publicação dos atos da cisão.
Averbação da Sucessão
        Art. 234. A certidão, passada pelo registro do
comércio, da incorporação, fusão ou cisão, é documento
hábil para a averbação, nos registros públicos compe-
tentes, da sucessão, decorrente da operação, em bens,
direitos e obrigações.
CAPÍTULO XIX
Sociedades de Economia Mista
Legislação Aplicável
        Art. 235. As sociedades anônimas de economia
mista estão sujeitas a esta Lei, sem prejuízo das disposi-
ções especiais de lei federal.
        § 1º As companhias abertas de economia mista
estão também sujeitas às normas expedidas pela Comis-
são de Valores Mobiliários.
        § 2º As companhias de que participarem, majo-
ritária ou minoritariamente, as sociedades de economia
mista, estão sujeitas ao disposto nesta Lei, sem as exce-
ções previstas neste Capítulo.
Constituição e Aquisição de Controle
        Art. 236. A constituição de companhia de eco-
nomia mista depende de prévia autorização legislativa.
        Parágrafo único. Sempre que pessoa jurídica de
direito público adquirir, por desapropriação, o controle
de companhia em funcionamento, os acionistas terão
direito de pedir, dentro de 60 (sessenta) dias da publica-
ção da primeira ata da assembleia-geral realizada após
a aquisição do controle, o reembolso das suas ações;
salvo se a companhia já se achava sob o controle, direto
ou indireto, de outra pessoa jurídica de direito público,
ou no caso de concessionária de serviço público.
Objeto
        Art. 237. A companhia de economia mista so-
mente poderá explorar os empreendimentos ou exercer
as atividades previstas na lei que autorizou a sua cons-
tituição.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 1º A companhia de economia mista somente
poderá participar de outras sociedades quando auto-
rizada por lei no exercício de opção legal para aplicar
Imposto sobre a Renda ou investimentos para o desen-
volvimento regional ou setorial.
        § 2º As instituições financeiras de economia mis-
ta poderão participar de outras sociedades, observadas as
normas estabelecidas pelo Banco Central do Brasil.
Acionista Controlador
        Art. 238. A pessoa jurídica que controla a com-
panhia de economia mista tem os deveres e responsabi-
lidades do acionista controlador (artigos 116 e 117), mas
poderá orientar as atividades da companhia de modo a
atender ao interesse público que justificou a sua criação.
Administração
        Art. 239. As companhias de economia mista terão
obrigatoriamente Conselho de Administração, assegurado
à minoria o direito de eleger um dos conselheiros, se maior
número não lhes couber pelo processo de voto múltiplo.
        Parágrafo único. Os deveres e responsabilidades
dos administradores das companhias de economia mista
são os mesmos dos administradores das companhias aber-
tas.
Conselho Fiscal
        Art. 240. O funcionamento do conselho fiscal
será permanente nas companhias de economia mista; um
dos seus membros, e respectivo suplente, será eleito pelas
ações ordinárias minoritárias e outro pelas ações prefe-
renciais, se houver.
Correção Monetária
Falência e Responsabilidade Subsidiária
CAPÍTULO XX
Sociedades Coligadas, Controladoras e Controladas
SEÇÃO I
Informações no Relatório da Administração
        Art. 243. O relatório anual da administração deve
relacionar os investimentos da companhia em sociedades
coligadas e controladas e mencionar as modificações ocor-
ridas durante o exercício.
        § 1o  São coligadas as sociedades nas quais a in-
vestidora tenha influência significativa. (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
        § 2º Considera-se controlada a sociedade na qual
a controladora, diretamente ou através de outras contro-
ladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de
modo permanente, preponderância nas deliberações so-
ciais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
        § 3º A companhia aberta divulgará as informações
adicionais, sobre coligadas e controladas, que forem exigi-
das pela Comissão de Valores Mobiliários.
        § 4º  Considera-se que há influência significativa
quando a investidora detém ou exerce o poder de participar
nas decisões das políticas financeira ou operacional da inves-
tida, sem controlá-la.  (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 5o  É presumida influência significativa quando
a investidora for titular de 20% (vinte por cento) ou mais
do capital votante da investida, sem controlá-la. (Incluído
pela Lei nº 11.941, de 2009)
SEÇÃO II
Participação Recíproca
        Art. 244. É vedada a participação recíproca entre
a companhia e suas coligadas ou controladas.
        § 1º O disposto neste artigo não se aplica ao caso
em que ao menos uma das sociedades participa de outra
com observância das condições em que a lei autoriza a
aquisição das próprias ações (artigo 30, § 1º, alínea b).
        § 2º As ações do capital da controladora, de pro-
priedade da controlada, terão suspenso o direito de voto.
        § 3º O disposto no § 2º do artigo 30, aplica-se à
aquisição de ações da companhia aberta por suas coliga-
das e controladas.
        § 4º No caso do § 1º, a sociedade deverá alienar,
dentro de 6 (seis) meses, as ações ou quotas que exce-
derem do valor dos lucros ou reservas, sempre que esses
sofrerem redução.
        § 5º A participação recíproca, quando ocorrer em
virtude de incorporação, fusão ou cisão, ou da aquisição,
pela companhia, do controle de sociedade, deverá ser
mencionada nos relatórios e demonstrações financeiras
de ambas as sociedades, e será eliminada no prazo máxi-
mo de 1 (um) ano; no caso de coligadas, salvo acordo em
contrário, deverão ser alienadas as ações ou quotas de
aquisição mais recente ou, se da mesma data, que repre-
sentem menor porcentagem do capital social.
        § 6º A aquisição de ações ou quotas de que resul-
te participação recíproca com violação ao disposto neste
artigo importa responsabilidade civil solidária dos admi-
nistradores da sociedade, equiparando-se, para efeitos
penais, à compra ilegal das próprias ações.
SEÇÃO III
Responsabilidade dos Administradores e das So-
ciedades Controladoras
Administradores
        Art. 245. Os administradores não podem, em pre-
juízo da companhia, favorecer sociedade coligada, con-
troladora ou controlada, cumprindo-lhes zelar para que
as operações entre as sociedades, se houver, observem
condições estritamente comutativas, ou com pagamento
compensatório adequado; e respondem perante a com-
panhia pelas perdas e danos resultantes de atos pratica-
dos com infração ao disposto neste artigo.
Sociedade Controladora
        Art. 246. A sociedade controladora será obrigada
a reparar os danos que causar à companhia por atos pra-
ticados com infração ao disposto nos artigos 116 e 117.
        § 1º A ação para haver reparação cabe:
        a) a acionistas que representem 5% (cinco por
cento) ou mais do capital social;
79
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        b) a qualquer acionista, desde que preste caução
pelas custas e honorários de advogado devidos no caso de
vir a ação ser julgada improcedente.
        § 2º A sociedade controladora, se condenada, além
de reparar o dano e arcar com as custas, pagará honorários
de advogado de 20% (vinte por cento) e prêmio de 5%
(cinco por cento) ao autor da ação, calculados sobre o valor
da indenização.
SEÇÃO IV
Demonstrações Financeiras
Notas Explicativas
        Art. 247.  As notas explicativas dos investimentos
a que se refere o art. 248 desta Lei devem conter infor-
mações precisas sobre as sociedades coligadas e controla-
das e suas relações com a companhia, indicando:(Redação
dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        I - a denominação da sociedade, seu capital social
e patrimônio líquido;
        II - o número, espécies e classes das ações ou quo-
tas de propriedade da companhia, e o preço de mercado
das      ações, se houver;
        III - o lucro líquido do exercício;
        IV - os créditos e obrigações entre a companhia e
as sociedades coligadas e controladas;
        V - o montante das receitas e despesas em ope-
rações entre a companhia e as sociedades coligadas e con-
troladas.
        Parágrafo único. Considera-se relevante o inves-
timento:
        a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o
valor contábil é igual ou superior a 10% (dez por cento) do
valor do patrimônio líquido da companhia;
        b) no conjunto das sociedades coligadas e contro-
ladas, se o valor contábil é igual ou superior a 15% (quinze
por cento) do valor do patrimônio líquido da companhia.
Avaliação do Investimento em Coligadas e Contro-
ladas
        Art. 248.  No balanço patrimonial da companhia,
os investimentos em coligadas ou em controladas e em ou-
tras sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou
estejam sob controle comum serão avaliados pelo método
da equivalência patrimonial, de acordo com as seguintes
normas: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
         I - o valor do patrimônio líquido da coligada
ou da controlada será determinado com base em balan-
ço patrimonial ou balancete de verificação levantado, com
observância das normas desta Lei, na mesma data, ou até
60 (sessenta) dias, no máximo, antes da data do balanço
da companhia; no valor de patrimônio líquido não serão
computados os resultados não realizados decorrentes de
negócios com a companhia, ou com outras sociedades co-
ligadas à companhia, ou por ela controladas;
        II - o valor do investimento será determinado
mediante a aplicação, sobre o valor de patrimônio líquido
referido no número anterior, da porcentagem de participa-
ção no capital da coligada ou controlada;
80
        III - a diferença entre o valor do investimento,
de acordo com o número II, e o custo de aquisição cor-
rigido monetariamente; somente será registrada como
resultado do exercício:
        a) se decorrer de lucro ou prejuízo apurado na
coligada ou controlada;
        b) se corresponder, comprovadamente, a ga-
nhos ou perdas efetivos;
        c) no caso de companhia aberta, com obser-
vância das normas expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários.
        § 1º Para efeito de determinar a relevância do
investimento, nos casos deste artigo, serão computa-
dos como parte do custo de aquisição os saldos de cré-
ditos da companhia contra as coligadas e controladas.
        § 2º A sociedade coligada, sempre que solici-
tada pela companhia, deverá elaborar e fornecer o ba-
lanço ou balancete de verificação previsto no número I.
Demonstrações Consolidadas
        Art. 249. A companhia aberta que tiver mais
de 30% (trinta por cento) do valor do seu patrimônio
líquido representado por investimentos em sociedades
controladas deverá elaborar e divulgar, juntamente
com suas demonstrações financeiras, demonstrações
consolidadas nos termos do artigo 250.
        Parágrafo único. A Comissão de Valores Mo-
biliários poderá expedir normas sobre as sociedades
cujas demonstrações devam ser abrangidas na conso-
lidação, e:
        a) determinar a inclusão de sociedades que,
embora não controladas, sejam financeira ou adminis-
trativamente dependentes da companhia;
        b) autorizar, em casos especiais, a exclusão de
uma ou mais sociedades controladas.
Normas sobre Consolidação
        Art. 250. Das demonstrações financeiras con-
solidadas serão excluídas:
        I - as participações de uma sociedade em
outra;
         II - os saldos de quaisquer contas entre as
sociedades;
        III – as parcelas dos resultados do exercício,
dos lucros ou prejuízos acumulados e do custo de esto-
ques ou do ativo não circulante que corresponderem a
resultados, ainda não realizados, de negócios entre as
sociedades.(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
        § 1º A participação dos acionistas não contro-
ladores no patrimônio líquido e no lucro do exercício
será destacada, respectivamente, no balanço patrimo-
nial e na demonstração do resultado do exercício. (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2 o  A parcela do custo de aquisição do in-
vestimento em controlada, que não for absorvida na
consolidação, deverá ser mantida no ativo não circu-
lante, com dedução da provisão adequada para perdas
já comprovadas, e será objeto de nota explicativa. (Re-
dação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 3º O valor da participação que exceder do
custo de aquisição constituirá parcela destacada dos
resultados de exercícios futuros até que fique compro-
vada a existência de ganho efetivo.
        § 4º Para fins deste artigo, as sociedades con-
troladas, cujo exercício social termine mais de 60 (ses-
senta) dias antes da data do encerramento do exercício
da companhia, elaborarão, com observância das nor-
mas desta Lei, demonstrações financeiras extraordiná-
rias em data compreendida nesse prazo.
SEÇÃO V
Subsidiária Integral
        Art. 251. A companhia pode ser constituída, me-
diante escritura pública, tendo como único acionista socie-
dade brasileira.
        § lº A sociedade que subscrever em bens o capital
de subsidiária integral deverá aprovar o laudo de avaliação
de que trata o artigo 8º, respondendo nos termos do § 6º
do artigo 8º e do artigo 10 e seu parágrafo único.
        § 2º A companhia pode ser convertida em subsi-
diária integral mediante aquisição, por sociedade brasileira,
de todas as suas ações, ou nos termos do artigo 252.
Incorporação de Ações
         Art. 252. A incorporação de todas as ações do
capital social ao patrimônio de outra companhia brasileira,
para convertê-la em subsidiária integral, será submetida à
deliberação da assembleia-geral das duas companhias me-
diante protocolo e justificação, nos termos dos artigos 224
e 225.
        § 1º A assembleia-geral da companhia incorpo-
radora, se aprovar a operação, deverá autorizar o aumento
do capital, a ser realizado com as ações a serem incorpo-
radas e nomear os peritos que as avaliarão; os acionistas
não terão direito de preferência para subscrever o aumen-
to de capital, mas os dissidentes poderão retirar-se da
companhia, observado o disposto no art. 137, II, mediante
o reembolso do valor de suas ações, nos termos do art.
230.  (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º A assembleia-geral da companhia cujas ações
houverem de ser incorporadas somente poderá aprovar a
operação pelo voto de metade, no mínimo, das ações com
direito a voto, e se a aprovar, autorizará a diretoria a subs-
crever o aumento do capital da incorporadora, por conta
dos seus acionistas; os dissidentes da deliberação terão di-
reito de retirar-se da companhia, observado o disposto no
art. 137, II, mediante o reembolso do valor de suas ações,
nos termos do art. 230.  (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
        § 3º Aprovado o laudo de avaliação pela assem-
bleia-geral da incorporadora, efetivar-se-á a incorporação
e os titulares das ações incorporadas receberão diretamen-
te da incorporadora as ações que lhes couberem.
        § 4o  A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá
normas especiais de avaliação e contabilização aplicáveis às
operações de incorporação de ações que envolvam compa-
nhia aberta. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
Admissão de Acionistas em Subsidiária Integral
         Art. 253. Na proporção das ações que possuí-
rem no capital da companhia, os acionistas terão direito
de preferência para:
        I - adquirir ações do capital da subsidiária integral,
se a companhia decidir aliená-las no todo ou em parte; e
        II - subscrever aumento de capital da subsidiária
integral, se a companhia decidir admitir outros acionistas.
        Parágrafo único. As ações ou o aumento de capi-
tal de subsidiária integral serão oferecidos aos acionistas
da companhia em assembleia-geral convocada para esse
fim, aplicando-se à hipótese, no que couber, o disposto no
artigo 171.
SEÇÃO VI
Alienação de Controle
Divulgação
         Art. 254-A. A alienação, direta ou indireta, do
controle de companhia aberta somente poderá ser con-
tratada sob a condição, suspensiva ou resolutiva, de que o
adquirente se obrigue a fazer oferta pública de aquisição
das ações com direito a voto de propriedade dos demais
acionistas da companhia, de modo a lhes assegurar o pre-
ço no mínimo igual a 80% (oitenta por cento) do valor
pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de
controle. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 1o  Entende-se como alienação de controle a
transferência, de forma direta ou indireta, de ações inte-
grantes do bloco de controle, de ações vinculadas a acor-
dos de acionistas e de valores mobiliários conversíveis em
ações com direito a voto, cessão de direitos de subscrição
de ações e de outros títulos ou direitos relativos a valores
mobiliários conversíveis em ações que venham a resultar
na alienação de controle acionário da sociedade.(Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 2o A Comissão de Valores Mobiliários autorizará
a alienação de controle de que trata o  caput, desde que
verificado que as condições da oferta pública atendem aos
requisitos legais. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 3o Compete à Comissão de Valores Mobiliários
estabelecer normas a serem observadas na oferta pública
de que trata o caput. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 4o O adquirente do controle acionário de com-
panhia aberta poderá oferecer aos acionistas minoritários
a opção de permanecer na companhia, mediante o paga-
mento de um prêmio equivalente à diferença entre o valor
de mercado das ações e o valor pago por ação integrante
do bloco de controle. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 5o (VETADO)  (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
Companhia Aberta Sujeita a Autorização
       Art. 255. A alienação do controle de companhia
aberta que dependa de autorização do governo para fun-
cionar está sujeita à prévia autorização do órgão compe-
tente para aprovar a alteração do seu estatuto.(Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
81
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Aprovação pela Assembleia-Geral da Compradora
         Art. 256. A compra, por companhia aberta, do
controle de qualquer sociedade mercantil, dependerá de
deliberação da assembleia-geral da compradora, especial-
mente convocada para conhecer da operação, sempre que:
        I - O preço de compra constituir, para a comprado-
ra, investimento relevante (artigo 247, parágrafo único); ou
        II - o preço médio de cada ação ou quota ultra-
passar uma vez e meia o maior dos 3 (três) valores a seguir
indicados:
         a)  cotação média das ações em bolsa ou no
mercado de balcão organizado, durante os noventa dias
anteriores à data da contratação;  (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
        b) valor de patrimônio líquido (artigo 248) da
ação ou quota, avaliado o patrimônio a preços de mercado
(artigo 183, § 1º);
        c) valor do lucro líquido da ação ou quota, que
não poderá ser superior a 15 (quinze) vezes o lucro líquido
anual por ação (artigo 187 n. VII) nos 2 (dois) últimos exer-
cícios sociais, atualizado monetariamente.
         § 1º A proposta ou o contrato de compra, acom-
panhado de laudo de avaliação, observado o disposto no
art. 8º, §§ 1º e 6º, será submetido à prévia autorização da
assembleia-geral, ou à sua ratificação, sob pena de respon-
sabilidade dos administradores, instruído com todos os
elementos necessários à deliberação. (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
         § 2º Se o preço da aquisição ultrapassar uma
vez e meia o maior dos três valores de que trata o inciso
II do  caput, o acionista dissidente da deliberação da as-
sembleia que a aprovar terá o direito de retirar-se da com-
panhia mediante reembolso do valor de suas ações, nos
termos do art. 137, observado o disposto em seu inciso
II. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
SEÇÃO VII
Aquisição de Controle Mediante Oferta Pública
Requisitos
        Art. 257. A oferta pública para aquisição de con-
trole de companhia aberta somente poderá ser feita com
a participação de instituição financeira que garanta o cum-
primento das obrigações assumidas pelo ofertante.
        § 1º Se a oferta contiver permuta, total ou parcial,
dos valores mobiliários, somente poderá ser efetuada após
prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários.
        § 2º A oferta deverá ter por objeto ações com direi-
to a voto em número suficiente para assegurar o controle
da companhia e será irrevogável.
        § 3º Se o ofertante já for titular de ações votantes
do capital da companhia, a oferta poderá ter por objeto
o número de ações necessário para completar o controle,
mas o ofertante deverá fazer prova, perante a Comissão de
Valores Mobiliários, das ações de sua propriedade.
        § 4º A Comissão de Valores Mobiliários poderá
expedir normas sobre oferta pública de aquisição de con-
trole.
82
Instrumento da Oferta de Compra
        Art. 258. O instrumento de oferta de compra,
firmado pelo ofertante e pela instituição financeira que
garante o pagamento, será publicado na imprensa e de-
verá indicar:
        I - o número mínimo de ações que o ofertante
se propõe a adquirir e, se for o caso, o número máximo;
        II - o preço e as condições de pagamento;
        III - a subordinação da oferta ao número mínimo
de aceitantes e a forma de rateio entre os aceitantes, se
o número deles ultrapassar o máximo fixado;
        IV - o procedimento que deverá ser adotado pe-
los acionistas aceitantes para manifestar a sua aceitação
e efetivar a transferência das ações;
        V - o prazo de validade da oferta, que não po-
derá ser inferior a 20 (vinte) dias;
        VI - informações sobre o ofertante.
        Parágrafo único. A oferta será comunicada à
Comissão de Valores Mobiliários dentro de 24 (vinte e
quatro) horas da primeira publicação.
Instrumento de Oferta de Permuta
        Art. 259. O projeto de instrumento de oferta de
permuta será submetido à Comissão de Valores Mobiliá-
rios com o pedido de registro prévio da oferta e deverá
conter, além das referidas no artigo 258, informações
sobre os valores mobiliários oferecidos em permuta e as
companhias emissoras desses valores.
        Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliá-
rios poderá fixar normas sobre o instrumento de oferta
de permuta e o seu registro prévio.
Sigilo
        Art. 260. Até a publicação da oferta, o ofertan-
te, a instituição financeira intermediária e a Comissão de
Valores Mobiliários devem manter sigilo sobre a oferta
projetada, respondendo o infrator pelos danos que cau-
sar.
Processamento da Oferta
        Art. 261. A aceitação da oferta deverá ser fei-
ta nas instituições financeiras ou do mercado de valores
mobiliários indicadas no instrumento de oferta e os acei-
tantes deverão firmar ordens irrevogáveis de venda ou
permuta, nas condições ofertadas, ressalvado o disposto
no § 1º do artigo 262.
        § 1º É facultado ao ofertante melhorar, uma vez,
as condições de preço ou forma de pagamento, desde
que em porcentagem igual ou superior a 5% (cinco por
cento) e até 10 (dez) dias antes do término do prazo da
oferta; as novas condições se estenderão aos acionistas
que já tiverem aceito a oferta.
        § 2º Findo o prazo da oferta, a instituição finan-
ceira intermediária comunicará o resultado à Comissão
de Valores Mobiliários e, mediante publicação pela im-
prensa, aos aceitantes.
        § 3º Se o número de aceitantes ultrapassar o
máximo, será obrigatório o rateio, na forma prevista no
instrumento da oferta.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Oferta Concorrente
        Art. 262. A existência de oferta pública em curso
não impede oferta concorrente, desde que observadas as
normas desta Seção.
        § 1º A publicação de oferta concorrente torna
nulas as ordens de venda que já tenham sido firmadas em
aceitação de oferta anterior.
        § 2º É facultado ao primeiro ofertante prorrogar
o prazo de sua oferta até fazê-lo coincidir com o da oferta
concorrente.
Negociação Durante a Oferta
        Art. 263. A Comissão de Valores Mobiliários poderá
expedir normas que disciplinem a negociação das ações
objeto da oferta durante o seu prazo.
SEÇÃO VIII
Incorporação de Companhia Controlada
         Art. 264. Na incorporação, pela controladora,
de companhia controlada, a justificação, apresentada à
assembleia-geral da controlada, deverá conter, além das
informações previstas nos arts. 224 e 225, o cálculo das
relações de substituição das ações dos acionistas não con-
troladores da controlada com base no valor do patrimônio
líquido das ações da controladora e da controlada, ava-
liados os dois patrimônios segundo os mesmos critérios
e na mesma data, a preços de mercado, ou com base em
outro critério aceito pela Comissão de Valores Mobiliários,
no caso de companhias abertas. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
        § 1o A avaliação dos dois patrimônios será feita
por 3 (três) peritos ou empresa especializada e, no caso de
companhias abertas, por empresa especializada. (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
         § 2o  Para efeito da comparação referida neste
artigo, as ações do capital da controlada de propriedade
da controladora serão avaliadas, no patrimônio desta, em
conformidade com o disposto no  caput.  (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 3º Se as relações de substituição das ações dos
acionistas não controladores, previstas no protocolo da in-
corporação, forem menos vantajosas que as resultantes da
comparação prevista neste artigo, os acionistas dissiden-
tes da deliberação da assembleia-geral da controlada que
aprovar a operação, observado o disposto nos arts. 137, II,
e 230, poderão optar entre o valor de reembolso fixado nos
termos do art. 45 e o valor do patrimônio líquido a preços
de mercado. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 4o Aplicam-se as normas previstas neste artigo à
incorporação de controladora por sua controlada, à fusão de
companhia controladora com a controlada, à incorporação
de ações de companhia controlada ou controladora, à incor-
poração, fusão e incorporação de ações de sociedades sob
controle comum. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        § 5º O disposto neste artigo não se aplica no caso
de as ações do capital da controlada terem sido adquiridas
no pregão da bolsa de valores ou mediante oferta pública
nos termos dos artigos 257 a 263.
 CAPÍTULO XXI
Grupo de Sociedades
SEÇÃO I
Características e Natureza
Características
        Art. 265. A sociedade controladora e suas contro-
ladas podem constituir, nos termos deste Capítulo, grupo
de sociedades, mediante convenção pela qual se obriguem
a combinar recursos ou esforços para a realização dos res-
pectivos objetos, ou a participar de atividades ou empreen-
dimentos comuns.
        § 1º A sociedade controladora, ou de comando
do grupo, deve ser brasileira, e exercer, direta ou indireta-
mente, e de modo permanente, o controle das sociedades
filiadas, como titular de direitos de sócio ou acionista, ou
mediante acordo com outros sócios ou acionistas.
        § 2º A participação recíproca das sociedades do
grupo obedecerá ao disposto no artigo 244.
Natureza
        Art. 266. As relações entre as sociedades, a estru-
tura administrativa do grupo e a coordenação ou subordi-
nação dos administradores das sociedades filiadas serão
estabelecidas na convenção do grupo, mas cada sociedade
conservará personalidade e patrimônios distintos.
Designação
         Art. 267. O grupo de sociedades terá designa-
ção de que constarão as palavras “grupo de sociedades”
ou “grupo”.
        Parágrafo único. Somente os grupos organiza-
dos de acordo com este Capítulo poderão usar designação
com as palavras “grupo” ou “grupo de sociedade”.
Companhias Sujeitas a Autorização para Funcionar
        Art. 268. A companhia que, por seu objeto, de-
pende de autorização para funcionar, somente poderá par-
ticipar de grupo de sociedades após a aprovação da con-
venção do grupo pela autoridade competente para aprovar
suas alterações estatutárias.
SEÇÃO II
Constituição, Registro e Publicidade
        Art. 269. O grupo de sociedades será constituído
por convenção aprovada pelas sociedades que o compo-
nham, a qual deverá conter:
        I - a designação do grupo;
        II - a indicação da sociedade de comando e das
filiadas;
        III - as condições de participação das diversas
sociedades;
        IV - o prazo de duração, se houver, e as condições
de extinção;
        V - as condições para admissão de outras socieda-
des e para a retirada das que o componham;
        VI - os órgãos e cargos da administração do grupo,
suas atribuições e as relações entre a estrutura administra-
tiva do grupo e as das sociedades que o componham;
83
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        VII - a declaração da nacionalidade do controle
do grupo;
        VIII - as condições para alteração da convenção.
        Parágrafo único. Para os efeitos do número VII, o
grupo de sociedades considera-se sob controle brasileiro
se a sua sociedade de comando está sob o controle de:
        a) pessoas naturais residentes ou domiciliadas
no Brasil;
        b) pessoas jurídicas de direito público interno; ou
        c) sociedade ou sociedades brasileiras que, dire-
ta ou indiretamente, estejam sob o controle das pessoas
referidas nas alíneas a e b.
Aprovação pelos Sócios das Sociedades
        Art. 270. A convenção de grupo deve ser aprova-
da com observância das normas para alteração do contra-
to social ou do estatuto (art. 136, V). (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        Parágrafo único. Os sócios ou acionistas dissi-
dentes da deliberação de se associar a grupo têm direito,
nos termos do artigo 137, ao reembolso de suas ações ou
quotas.
Registro e Publicidade
         Art. 271. Considera-se constituído o grupo a
partir da data do arquivamento, no registro do comércio
da sede da sociedade de comando, dos seguintes docu-
mentos:
        I - convenção de constituição do grupo;
        II - atas das assembleias-gerais, ou instrumentos
de alteração contratual, de todas as sociedades que tive-
rem aprovado a constituição do grupo;
        III - declaração autenticada do número das ações
ou quotas de que a sociedade de comando e as demais
sociedades integrantes do grupo são titulares em cada
sociedade filiada, ou exemplar de acordo de acionistas
que assegura o controle de sociedade filiada.
        § 1º Quando as sociedades filiadas tiverem sede
em locais diferentes, deverão ser arquivadas no registro
do comércio das respectivas sedes as atas de assembleia
ou alterações contratuais que tiverem aprovado a con-
venção, sem prejuízo do registro na sede da sociedade
de comando.
        § 2º As certidões de arquivamento no registro do
comércio serão publicadas.
        § 3º A partir da data do arquivamento, a socieda-
de de comando e as filiadas passarão a usar as respectivas
denominações acrescidas da designação do grupo.
        § 4º As alterações da convenção do grupo serão
arquivadas e publicadas nos termos deste artigo, obser-
vando-se o disposto no § 1º do artigo 135.
SEÇÃO III
Administração
Administradores do Grupo
        Art. 272. A convenção deve definir a estrutura
administrativa do grupo de sociedades, podendo criar ór-
gãos de deliberação colegiada e cargos de direção-geral.
84
        Parágrafo único. A representação das sociedades
perante terceiros, salvo disposição expressa na convenção
do grupo, arquivada no registro do comércio e publicada,
caberá exclusivamente aos administradores de cada so-
ciedade, de acordo com os respectivos estatutos ou con-
tratos sociais.
Administradores das Sociedades Filiadas
         Art. 273. Aos administradores das sociedades
filiadas, sem prejuízo de suas atribuições, poderes e res-
ponsabilidades, de acordo com os respectivos estatutos
ou contratos sociais, compete observar a orientação geral
estabelecida e as instruções expedidas pelos administra-
dores do grupo que não importem violação da lei ou da
convenção do grupo.
Remuneração
        Art. 274. Os administradores do grupo e os inves-
tidos em cargos de mais de uma sociedade poderão ter a
sua remuneração rateada entre as diversas sociedades, e
a gratificação dos administradores, se houver, poderá ser
fixada, dentro dos limites do § 1º do artigo 152 com base
nos resultados apurados nas demonstrações financeiras
consolidadas do grupo.
SEÇÃO IV
Demonstrações Financeiras
        Art. 275. O grupo de sociedades publicará, além
das demonstrações financeiras referentes a cada uma das
companhias que o compõem, demonstrações consolida-
das, compreendendo todas as sociedades do grupo, ela-
boradas com observância do disposto no artigo 250.
        § 1º As demonstrações consolidadas do grupo
serão publicadas juntamente com as da sociedade de co-
mando.
        § 2º A sociedade de comando deverá publicar
demonstrações financeiras nos termos desta Lei, ainda que
não tenha a forma de companhia.
        § 3º As companhias filiadas indicarão, em nota às
suas demonstrações financeiras publicadas, o órgão que
publicou a última demonstração consolidada do grupo a
que pertencer.
        § 4º As demonstrações consolidadas de grupo de
sociedades que inclua companhia aberta serão obrigato-
riamente auditadas por auditores independentes registra-
dos na Comissão de Valores Mobiliários, e observarão as
normas expedidas por essa comissão.
SEÇÃO V
Prejuízos Resultantes de Atos Contrários à Conven-
ção
        Art. 276. A combinação de recursos e esforços,
a subordinação dos interesses de uma sociedade aos de
outra, ou do grupo, e a participação em custos, receitas
ou resultados de atividades ou empreendimentos somente
poderão ser opostos aos sócios minoritários das socieda-
des filiadas nos termos da convenção do grupo.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        § 1º Consideram-se minoritários, para os efeitos
deste artigo, todos os sócios da filiada, com exceção da
sociedade de comando e das demais filiadas do grupo.
        § 2º A distribuição de custos, receitas e resultados
e as compensações entre sociedades, previstas na conven-
ção do grupo, deverão ser determinadas e registradas no
balanço de cada exercício social das sociedades interessa-
das.
        § 3º Os sócios minoritários da filiada terão ação
contra os seus administradores e contra a sociedade de co-
mando do grupo para haver reparação de prejuízos resul-
tantes de atos praticados com infração das normas deste
artigo, observado o disposto nos parágrafos do artigo 246.
Conselho Fiscal das Filiadas
        Art. 277. O funcionamento do Conselho Fiscal da
companhia filiada a grupo, quando não for permanente,
poderá ser pedido por acionistas não controladores que
representem, no mínimo, 5% (cinco por cento) das ações
ordinárias, ou das ações preferenciais sem direito de voto.
        § 1º Na constituição do Conselho Fiscal da filiada
serão observadas as seguintes normas:
        a) os acionistas não controladores votarão em
separado, cabendo às ações com direito a voto o direito
de eleger 1 (um) membro e respectivo suplente e às ações
sem direito a voto, ou com voto restrito, o de eleger outro;
        b) a sociedade de comando e as filiadas poderão
eleger número de membros, e respectivos suplentes, igual
ao dos eleitos nos termos da alínea a, mais um.
        § 2º O Conselho Fiscal da sociedade filiada poderá
solicitar aos órgãos de administração da sociedade de co-
mando, ou de outras filiadas, os esclarecimentos ou infor-
mações que julgar necessários para fiscalizar a observância
da convenção do grupo.
CAPÍTULO XXII
Consórcio
        Art. 278. As companhias e quaisquer outras so-
ciedades, sob o mesmo controle ou não, podem constituir
consórcio para executar determinado empreendimento,
observado o disposto neste Capítulo.
        § 1º O consórcio não tem personalidade jurídica
e as consorciadas somente se obrigam nas condições pre-
vistas no respectivo contrato, respondendo cada uma por
suas obrigações, sem presunção de solidariedade.
        § 2º A falência de uma consorciada não se estende
às demais, subsistindo o consórcio com as outras contra-
tantes; os créditos que porventura tiver a falida serão apu-
rados e pagos na forma prevista no contrato de consórcio.
        Art. 279.  O consórcio será constituído mediante
contrato aprovado pelo órgão da sociedade competente
para autorizar a alienação de bens do ativo não circulante,
do qual constarão:  (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
        I - a designação do consórcio se houver;
        II - o empreendimento que constitua o objeto do
consórcio;
        III - a duração, endereço e foro;
        IV - a definição das obrigações e responsa-
bilidade de cada sociedade consorciada, e das pres-
tações específicas;
        V - normas sobre recebimento de receitas e
partilha de resultados;
        VI - normas sobre administração do con-
sórcio, contabilização, representação das sociedades
consorciadas e taxa de administração, se houver;
        VII - forma de deliberação sobre assuntos de
interesse comum, com o número de votos que cabe a
cada consorciado;
        VIII - contribuição de cada consorciado para
as despesas comuns, se houver.
        Parágrafo único. O contrato de consórcio e
suas alterações serão arquivados no registro do co-
mércio do lugar da sua sede, devendo a certidão do
arquivamento ser publicada.
CAPÍTULO XXIII
Sociedades em Comandita por Ações
         Art. 280. A sociedade em comandita por
ações terá o capital dividido em ações e reger-se-á
pelas normas relativas às companhias ou sociedades
anônimas, sem prejuízo das modificações constantes
deste Capítulo.
        Art. 281. A sociedade poderá comerciar sob
firma ou razão social, da qual só farão parte os nomes
dos sócios-diretores ou gerentes. Ficam ilimitada e
solidariamente responsáveis, nos termos desta Lei,
pelas obrigações sociais, os que, por seus nomes, fi-
gurarem na firma ou razão social.
        Parágrafo único. A denominação ou a fir-
ma deve ser seguida das palavras “Comandita por
Ações”, por extenso ou abreviadamente.
         Art. 282. Apenas o sócio ou acionista tem
qualidade para administrar ou gerir a sociedade, e,
como diretor ou gerente, responde, subsidiária mas
ilimitada e solidariamente, pelas obrigações da so-
ciedade.
        § 1º Os diretores ou gerentes serão nomea-
dos, sem limitação de tempo, no estatuto da socieda-
de, e somente poderão ser destituídos por delibera-
ção de acionistas que representem 2/3 (dois terços),
no mínimo, do capital social.
        § 2º O diretor ou gerente que for destituído
ou se exonerar continuará responsável pelas obriga-
ções sociais contraídas sob sua administração.
       Art. 283. A assembleia-geral não pode, sem
o consentimento dos diretores ou gerentes, mudar o
objeto essencial da sociedade, prorrogar-lhe o prazo
de duração, aumentar ou diminuir o capital social,
emitir debêntures ou criar partes beneficiárias nem
aprovar a participação em grupo de sociedade.  (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        Art. 284. Não se aplica à sociedade em co-
mandita por ações o disposto nesta Lei sobre conse-
lho de administração, autorização estatutária de au-
mento de capital e emissão de bônus de subscrição.
85
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
CAPÍTULO XXIV
Prazos de Prescrição
         Art. 285. A ação para anular a constituição
da companhia, por vício ou defeito, prescreve em 1 (um)
ano, contado da publicação dos atos constitutivos.
        Parágrafo único. Ainda depois de proposta a
ação, é lícito à companhia, por deliberação da assem-
bleia-geral, providenciar para que seja sanado o vício ou
defeito.
        Art. 286. A ação para anular as deliberações to-
madas em assembleia-geral ou especial, irregularmente
convocada ou instalada, violadoras da lei ou do estatuto,
ou eivadas de erro, dolo, fraude ou simulação, prescreve
em 2 (dois) anos, contados da deliberação.
        Art. 287. Prescreve:
        I - em, 1 (um) ano:
        a) a ação contra peritos e subscritores do capital,
para deles haver reparação civil pela avaliação de bens,
contado o prazo da publicação da ata da assembleia-ge-
ral que aprovar o laudo;
        b) a ação dos credores não pagos contra os acio-
nistas e os liquidantes, contado o prazo da publicação da
ata de encerramento da liquidação da companhia.
        II - em 3 (três) anos:
        a) a ação para haver dividendos, contado o pra-
zo da data em que tenham sido postos à disposição do
acionista;
        b) a ação contra os fundadores, acionistas, admi-
nistradores, liquidantes, fiscais ou sociedade de coman-
do, para deles haver reparação civil por atos culposos ou
dolosos, no caso de violação da lei, do estatuto ou da
convenção de grupo, contado o prazo:
        1 - para os fundadores, da data da publicação
dos atos constitutivos da companhia;
        2 - para os acionistas, administradores, fiscais
e sociedades de comando, da data da publicação da ata
que      aprovar o balanço referente ao exercício em que
a violação tenha ocorrido;
        3 - para os liquidantes, da data da publicação
da ata da primeira assembleia-geral posterior à violação.
        c) a ação contra acionistas para restituição de
dividendos recebidos de má-fé, contado o prazo da data
da publicação da ata da assembleia-geral ordinária do
exercício em que os dividendos tenham sido declarados;
        d) a ação contra os administradores ou titulares
de partes beneficiárias para restituição das participações
no lucro recebidas de má-fé, contado o prazo da data da
publicação da ata da assembleia-geral ordinária do exer-
cício em que as participações tenham sido pagas;
        e) a ação contra o agente fiduciário de debentu-
ristas ou titulares de partes beneficiárias para dele haver
reparação civil por atos culposos ou dolosos, no caso de
violação da lei ou da escritura de emissão, a contar da
publicação da ata da assembleia-geral que tiver tomado
conhecimento da violação;
        f) a ação contra o violador do dever de sigilo de
que trata o artigo 260 para dele haver reparação civil, a
contar da data da publicação da oferta.
86
        g) a ação movida pelo acionista contra a compa-
nhia, qualquer que seja o seu fundamento.  (Incluída pela
Lei nº 10.303, de 2001)
        Art. 288. Quando a ação se originar de fato que
deva ser apurado no juízo criminal, não ocorrerá a prescri-
ção antes da respectiva sentença definitiva, ou da prescri-
ção da ação penal.
CAPÍTULO XXV
Disposições Gerais
        Art. 289. As publicações ordenadas pela presente
Lei serão feitas no órgão oficial da União ou do Estado ou
do Distrito Federal, conforme o lugar em que esteja situa-
da a sede da companhia, e em outro jornal de grande cir-
culação editado na localidade em que está situada a sede
da companhia. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
         § 1º  A Comissão de Valores Mobiliários pode-
rá determinar que as publicações ordenadas por esta Lei
sejam feitas, também, em jornal de grande circulação nas
localidades em que os valores mobiliários da companhia
sejam negociados em bolsa ou em mercado de balcão,
ou disseminadas por algum outro meio que assegure sua
ampla divulgação e imediato acesso às informações. (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
        § 2º Se no lugar em que estiver situada a sede da
companhia não for editado jornal, a publicação se fará em
órgão de grande circulação local.
        § 3º A companhia deve fazer as publicações
previstas nesta Lei sempre no mesmo jornal, e qualquer
mudança deverá ser precedida de aviso aos acionistas no
extrato da ata da assembleia-geral ordinária.
        § 4º O disposto no final do § 3º não se aplica à
eventual publicação de atas ou balanços em outros jornais.
        § 5º Todas as publicações ordenadas nesta Lei
deverão ser arquivadas no registro do comércio.
        § 6º As publicações do balanço e da demonstração
de lucros e perdas poderão ser feitas adotando-se como
expressão monetária o milhar de reais.(Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
        § 7o Sem prejuízo do disposto no caput deste ar-
tigo, as companhias abertas poderão, ainda, disponibilizar
as referidas publicações pela rede mundial de computado-
res. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Art. 290. A indenização por perdas e danos em
ações com fundamento nesta Lei será corrigida moneta-
riamente até o trimestre civil em que for efetivamente li-
quidada.
        Art. 291. A Comissão de Valores Mobiliários pode-
rá reduzir, mediante fixação de escala em função do valor
do capital social, a porcentagem mínima aplicável às com-
panhias abertas, estabelecida no art. 105; na alínea  c  do
parágrafo único do art. 123; no  caput  do art. 141; no §
1o do art. 157; no § 4o do art. 159; no § 2o do art. 161; no
§ 6o do art. 163; na alínea a do § 1o do art. 246; e no art.
277. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
        Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliá-
rios poderá reduzir a porcentagem de que trata o artigo
249.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        Art. 292. As sociedades de que trata o artigo 62
da Lei n. 4.728, de 14 de julho de 1965, podem ter suas
ações ao portador.
        Art. 293. A Comissão de Valores Mobiliários auto-
rizará as bolsas de valores a prestar os serviços previstos
nos artigos 27; 34, § 2º; 39, § 1°; 40; 41; 42; 43; 44; 72; 102
e 103.
        Art. 294. A companhia fechada que tiver menos
de vinte acionistas, com patrimônio líquido inferior a R$
1.000.000,00 (um milhão de reais), poderá: (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
        I - convocar assembleia-geral por anúncio entre-
gue a todos os acionistas, contra-recibo, com a antece-
dência prevista no artigo 124; e
        II - deixar de publicar os documentos de que trata
o artigo 133, desde que sejam, por cópias autenticadas,
arquivados no registro de comércio juntamente com a ata
da assembleia que sobre eles deliberar.
        § 1º A companhia deverá guardar os recibos de
entrega dos anúncios de convocação e arquivar no re-
gistro de comércio, juntamente com a ata da assembleia,
cópia autenticada dos mesmos.
        § 2º Nas companhias de que trata este artigo, o
pagamento da participação dos administradores poderá
ser feito sem observância do disposto no § 2º do artigo
152, desde que aprovada pela unanimidade dos acionis-
tas.
        § 3º O disposto neste artigo não se aplica à
companhia controladora de grupo de sociedade, ou a ela
filiadas.
CAPÍTULO XXVI
Disposições Transitórias
        Art. 295. A presente Lei entrará em vigor 60 (ses-
senta) dias após a sua publicação, aplicando-se, todavia, a
partir da data da publicação, às companhias que se cons-
tituírem.
        § 1º O disposto neste artigo não se aplica às dis-
posições sobre:
        a) elaboração das demonstrações financeiras, que
serão observadas pelas companhias existentes a partir do
exercício social que se iniciar após 1º de janeiro de 1978;
        b) a apresentação, nas demonstrações financeiras,
de valores do exercício anterior (artigo 176, § 1º), que será
obrigatória a partir do balanço do exercício social subse-
quente ao referido na alíne a anterior;
        c) elaboração e publicação de demonstrações
financeiras consolidadas, que somente serão obrigatórias
para os exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de
1978.
        § 2º A participação dos administradores nos lucros
sociais continuará a regular-se pelas disposições legais e
estatutárias em vigor, aplicando-se o disposto nos §§ 1º e
2º do artigo 152 a partir do exercício social que se iniciar
no curso do ano de 1977.
        § 3º A restrição ao direito de voto das ações ao
portador (artigo 112) só vigorará a partir de 1 (um) ano a
contar da data em que esta Lei entrar em vigor.
        Art. 296. As companhias existentes deverão proce-
der à adaptação do seu estatuto aos preceitos desta Lei no
prazo de 1 (um) ano a contar da data em que ela entrar em
vigor, devendo para esse fim ser convocada assembleia-
-geral dos acionistas.
        § 1º Os administradores e membros do Conselho
Fiscal respondem pelos prejuízos que causarem pela inob-
servância do disposto neste artigo.
        § 2º O disposto neste artigo não prejudicará os
direitos pecuniários conferidos por partes beneficiárias e
debêntures em circulação na data da publicação desta Lei,
que somente poderão ser modificados ou reduzidos com
observância do disposto no artigo 51 e no § 5º do artigo
71.
        § 3º As companhias existentes deverão eliminar,
no prazo de 5 (cinco) anos a contar da data de entrada em
vigor desta Lei, as participações recíprocas vedadas pelo
artigo 244 e seus parágrafos.
        § 4º As companhias existentes, cujo estatuto for
omisso quanto à fixação do dividendo, ou que o estabele-
cer em condições que não satisfaçam aos requisitos do § 1º
do artigo 202 poderão, dentro do prazo previsto neste ar-
tigo, fixá-lo em porcentagem inferior à prevista no § 2º do
artigo 202, mas os acionistas dissidentes dessa deliberação
terão direito de retirar-se da companhia, mediante reem-
bolso do valor de suas ações, com observância do disposto
nos artigos 45 e 137.
        § 5º O disposto no artigo 199 não se aplica às
reservas constituídas e aos lucros acumulados em balanços
levantados antes de 1º de janeiro de 1977.
        § 6º O disposto nos §§ 1º e 2º do artigo 237 não
se aplica às participações existentes na data da publicação
desta Lei.
        Art. 297. As companhias existentes que tiverem
ações preferenciais com prioridade na distribuição de di-
videndo fixo ou mínimo ficarão dispensadas do disposto
no artigo 167 e seu § 1º, desde que no prazo de que trata
o artigo 296 regulem no estatuto a participação das ações
preferenciais na correção anual do capital social, com ob-
servância das seguintes normas:
        I - o aumento de capital poderá ficar na dependên-
cia de deliberação da assembleia-geral, mas será obrigató-
rio quando o saldo da conta de que trata o § 3º do artigo
182 ultrapassar 50% (cinquenta por cento) do capital social;
        II - a capitalização da reserva poderá ser procedida
mediante aumento do valor nominal das ações ou emissões
de novas ações bonificadas, cabendo à assembleia-geral es-
colher, em cada aumento de capital, o modo a ser adotado;
        III - em qualquer caso, será observado o disposto
no § 4º do artigo 17;
        IV - as condições estatutárias de participação serão
transcritas nos certificados das ações da companhia.
        Art. 298. As companhias existentes, com capital
inferior a Cr$ 5.000.000,00 (cinco milhões de cruzeiros), po-
derão, no prazo de que trata o artigo 296 deliberar, pelo
voto de acionistas que representem 2/3 (dois terços) do
capital social, a sua transformação em sociedade por quo-
tas, de responsabilidade limitada, observadas as seguintes
normas:
87
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
        I - na deliberação da assembleia a cada ação
caberá 1 (um) voto, independentemente de espécie ou
classe;
        II - a sociedade por quotas resultante da trans-
formação deverá ter o seu capital integralizado e o seu
contrato social assegurará aos sócios a livre transferência
das quotas, entre si ou para terceiros;
        III - o acionista dissidente da deliberação da as-
sembleia poderá pedir o reembolso das ações pelo valor
de patrimônio líquido a preços de mercado, observado o
disposto nos artigos 45 e 137;
        IV - o prazo para o pedido de reembolso será de
90 (noventa) dias a partir da data da publicação da ata da
assembleia, salvo para os titulares de ações nominativas,
que será contado da data do recebimento de aviso por
escrito da companhia.
        Art. 299. Ficam mantidas as disposições sobre
sociedades por ações, constantes de legislação especial
sobre a aplicação de incentivos fiscais nas áreas da SUDE-
NE, SUDAM, SUDEPE, EMBRATUR e Reflorestamento, bem
como todos os dispositivos das Leis nºs. 4.131, de 3 de
dezembro de 1962, e 4.390, de 29 de agosto de 1964.
        Art. 299-A.  O saldo existente em 31 de dezem-
bro de 2008 no ativo diferido que, pela sua natureza, não
puder ser alocado a outro grupo de contas, poderá per-
manecer no ativo sob essa classificação até sua completa
amortização, sujeito à análise sobre a recuperação de
que trata o § 3o do art. 183 desta Lei. (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
        Art. 299-B.  O saldo existente no resultado de
exercício futuro em 31 de dezembro de 2008 deverá ser
reclassificado para o passivo não circulante em conta
representativa de receita diferida. (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
        Parágrafo único.  O registro do saldo de que tra-
ta o caput deste artigo deverá evidenciar a receita diferida
e o respectivo custo diferido. (Incluído pela Lei nº 11.941,
de 2009)
        Art. 300. Ficam revogados o Decreto-Lei n. 2.627,
de 26 de setembro de 1940, com exceção dos artigos 59 a
73, e demais disposições em contrário.
        Brasília, 15 de dezembro de 1976; 155º da Inde-
pendência e 88º da República.
ERNESTO GEISEL
Mário Henrique Simonsen
LEI Nº 6.404/1976: ALTERAÇÕES
POSTERIORES, LEGISLAÇÃO COMPLEMENTAR
E PRONUNCIAMENTOS DO COMITÊ DE
PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC).
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) foi
idealizado a partir da união de esforços e comunhão de
objetivos das seguintes entidades:
• ABRASCA;
• APIMEC NACIONAL;
• BOVESPA;
• Conselho Federal de Contabilidade;
88
• FIPECAFI; e
• IBRACON.
Em função das necessidades de:
• convergência internacional  das normas contá-
beis (redução de custo de elaboração de relatórios con-
tábeis, redução de riscos e custo nas análises e decisões,
redução de custo de capital);
• centralização na emissão de normas dessa natu-
reza (no Brasil, diversas entidades o fazem);
• representação e processo democráticos na pro-
dução dessas informações (produtores da informação con-
tábil, auditor, usuário, intermediário, academia, governo).[
•
Criação e Objetivo
Criado pela Resolução CFC nº  1.055/05, o CPC tem
como objetivo “o estudo, o preparo e a emissão de Pronun-
ciamentos Técnicos sobre procedimentos de Contabilidade e
a divulgação de informações dessa natureza, para permitir
a emissão de normas pela entidade reguladora brasileira,
visando à centralização e uniformização do seu processo de
produção, levando sempre em conta a convergência da Con-
tabilidade Brasileira aos padrões internacionais”.
Características Básicas
• O CPC é totalmente autônomo das entidades re-
presentadas, deliberando por 2/3 de seus membros;
• O Conselho Federal de Contabilidade fornece a
estrutura necessária;
• As seis entidades compõem o CPC, mas outras po-
derão vir a ser convidadas futuramente;
• Os membros do CPC, dois por entidade, na maio-
ria Contadores, não auferem remuneração.
Além dos 12 membros atuais, serão sempre convida-
dos a participar representantes dos seguintes órgãos:
• Banco Central do Brasil;
• Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
• Secretaria da Receita Federal;
• Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Outras entidades ou especialistas poderão ser convida-
dos. Poderão ser formadas Comissões e Grupos de Traba-
lho para temas específicos.
Produtos do CPC:
• Pronunciamentos Técnicos;
• Orientações; e
• Interpretações.
Os Pronunciamentos Técnicos serão obrigatoriamente
submetidos a audiências públicas. As Orientações e Inter-
pretações poderão, também, sofrer esse processo.
Estrutura
Assembléia dos Presidentes das Entidades
• elegem os membros do CPC (representantes das
seis entidades), com mandatos de quatro anos (exceto me-
tade dos primeiros membros, com dois anos);
• podem, por 3/4 de seus membros, indicar outros
membros do CPC;
• podem alterar o Regimento Interno do CPC.
•
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

Quatro Coordenadorias:
• de Operações;
• de Relações Institucionais;
• de Relações Internacionais;
• Técnica.
• PRONUNCIAMENTOS

Data Data
Documento Título
Aprovação Divulgação
Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de
CPC 00 02/12/2011 15/12/2011
Relatório Contábil-Financeiro
CPC 01 Redução ao Valor Recuperável de Ativos 06/08/2010 07/10/2010
Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de
CPC 02 03/09/2010 07/10/2010
demonstrações contábeis
CPC 03 Demonstração dos Fluxos de Caixa 03/09/2010 07/10/2010
CPC 04 Ativo Intangível 05/11/2010 02/12/2010
CPC 05 Divulgação sobre Partes Relacionadas 03/09/2010 07/10/2010
CPC 06 Operações de Arrendamento Mercantil 05/11/2010 02/12/2010
CPC 07 Subvenção e Assistência Governamentais 05/11/2010 02/12/2010
Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e
CPC 08 03/12/2010 16/12/2010
Valores Mobiliários
CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado (DVA) 30/10/2008 12/11/2008
CPC 10 Pagamento Baseado em Ações 03/12/2010 16/12/2010
CPC 11 Contratos de Seguro 05/12/2008 17/12/2008
CPC 12 Ajuste a Valor Presente 05/12/2008 17/12/2008
Adoção Inicial da Lei nº. 11.638/07 e da Medida Provisória
CPC 13 05/12/2008 17/12/2008
nº. 449/08
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e
CPC 14
Evidenciação (Fase I) - Transformado em OCPC 03
CPC 15 Combinação de Negócios 03/06/2011 04/08/2011
CPC 16 Estoques 08/05/2009 08/09/2009
Contratos de Construção (revogado a partir de
CPC 17 19/10/2012 08/11/2012
1º/01/2018)
Investimento em Coligada, em Controlada e em
CPC 18 07/12/2012 13/12/2012
Empreendimento Controlado em Conjunto
CPC 19 Negócios em Conjunto 09/11/2012 23/11/2012
CPC 20 Custos de Empréstimos 02/09/2011 20/10/2011
CPC 21 Demonstração Intermediária 02/09/2011 20/10/2011
CPC 22 Informações por Segmento 26/06/2009 31/07/2009
Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação
CPC 23 26/06/2009 16/09/2009
de Erro
CPC 24 Evento Subsequente 17/07/2009 16/09/2009
CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 26/06/2009 16/09/2009
CPC 26 Apresentação das Demonstrações Contábeis 02/12/2011 15/12/2011
CPC 27 Ativo Imobilizado 26/06/2009 31/07/2009
CPC 28 Propriedade para Investimento 26/06/2009 31/07/2009

89
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

CPC 29 Ativo Biológico e Produto Agrícola 07/08/2009 16/09/2009

CPC 30 Receitas (revogado a partir de 1º/01/2018) 19/10/2012 08/11/2012
Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação
CPC 31 17/07/2009 16/09/2009
Descontinuada
CPC 32 Tributos sobre o Lucro 17/07/2009 16/09/2009
CPC 33 Benefícios a Empregados 07/12/2012 13/12/2012
CPC 34 Exploração e Avaliação de Recursos Minerais (Não editado)
CPC 35 Demonstrações Separadas 31/10/2012 08/11/2012
CPC 36 Demonstrações Consolidadas 07/12/2012 20/12/2012
CPC 37 Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade 05/11/2010 02/12/2010
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração
CPC 38 02/10/2009 19/11/2009
(revogado a partir de 1º/01/2018)
CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentação 02/10/2009 19/11/2009
CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciação 01/06/2012 30/08/2012
CPC 41 Resultado por Ação 08/07/2010 06/08/2010
Contabilidade e Evidenciação em Economia Altamente
CPC 42
Inflacionária (Não editado)
CPC 43 Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPCs 15 a 41 03/12/2010 16/12/2010
CPC 44 Demonstrações Combinadas 02/12/2011 02/05/2013
CPC 45 Divulgação de Participações em outras Entidades 07/12/2012 13/12/2012
CPC 46 Mensuração do Valor Justo 07/12/2012 20/12/2012
CPC 47 Receita de Contrato com Cliente 04/11/2016 22/12/2016
CPC 48 Instrumentos Financeiros 04/11/2016 22/12/2016
Contabilidade para Pequenas e Médias Empresas com
CPC PME 04/12/2009 16/12/2009
Glossário de Termos

12 PRINCÍPIOS FUNDAMENTAIS DE CONTABILIDADE (APROVADOS PELO

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE - CFC - POR MEIO DA RESOLUÇÃO
DO CFC Nº 750/1993, ATUALIZADA PELA RESOLUÇÃO CFC Nº 1.282/2010).

PRINCÍPIOS CONTÁBEIS 

A  Resolução CFC 750/93, de 29 de dezembro de 1993 dispõe sobre os Princípios Fundamentais de Contabilidade
(PFC). 
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exercício de suas atribuições legais e regimentais.
CONSIDERANDO que a evolução da última década na área da Ciência Contábil reclama a atualização substantiva
e adjetiva dos Princípios Fundamentais de Contabilidade a que se refere a Resolução CFC n 530-81.

CAPÍTULO I
Art. 1º Constituem PRINCÍPIOS FUNDAMENTAIS DE CONTABILIDADE (PFC) os enunciados por essa Resolução.
1º A observância dos Princípios Fundamentais de Contabilidade é obrigatória no exercício da profissão e constitui
condição de legitimidade das Normas Brasileiras de Contabilidade (NBC).
Art. 2º Os Princípios Fundamentais de Contabilidade representam a essência das doutrinas e teorias relativas à
Ciência da Contabilidade, consoante o entendimento predominante nos universos científico e profissional de nosso
País. Concernem, pois, à Contabilidade no seu sentido mais amplo de ciência social, cujo objetivo é o Patrimônio das
Entidades.

90
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
Art. 3º São Princípios Fundamentais de Contabilida-
de:
I- o da ENTIDADE;
II- o da CONTINUIDADE;
III- o da OPORTUNIDADE;
IV- o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;
V- o da ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA e
VI- o da PRUDÊNCIA
 
PRINCÍPIO DA ENTIDADE
Art. 4º   O Princípio da ENTIDADE reconhece o Pa-
trimônio como  objeto da Contabilidade e afirma a au-
tonomia patrimonial, a necessidade da diferenciação de
um patrimônio particular no universo dos patrimônios
existentes, independentemente de pertencer a uma pes-
soa, um conjunto de pessoas, sociedade ou instituição
de qualquer natureza ou finalidade, com ou sem fins lu-
crativos. Por consequência, nesta acepção, o patrimônio
não se confunde com aqueles dos seus sócios ou pro-
prietários, no caso de sociedade ou instituição.  sim pôr um período indefinido como o descrito acima).
Parágrafo único. O PATRIMÔNIO pertence à EN-
TIDADE, mas a recíproca não é verdadeira. A soma
ou a agregação contábil de patrimônios autônomos
não resulta em nova ENTIDADE, mas numa unidade
de natureza econômico-contábil. 
Toda as Empresas, indivíduo, grupo de empresas,
entidades, desde que efetuem movimentações quan-
tificáveis monetariamente e que haja necessidade em
manter contabilidade, serão tratadas como entidade,
então neste caso, o supermercados Carone, o Boa Pra-
ça, o boteco do seu João da esquina ( que precisa de
contabilidade) , serão Entidades Contábeis. Esta situa-
ção pode se aplicar também à pessoa física que tenha
grandes movimentações e necessite manter contabili-
dade.  rência;
Bem, agora que sabemos o que é uma entidade
contábil, devemos saber como se aplica o Princípio da
Entidade.  Este tem como característica fundamental
que os fatos da entidade não se misturem com a pessoa
dos sócios. Ex: A esposa de seu João ( aquele do  bote-
co), precisa consertar a TV, ela vai até o comércio do
mesmo, abre o caixa e pega o dinheiro para fazer tal
conserto, aí ela se lembra de pegar dinheiro para pagar
a mensalidade da escola de seus 05 (cinco) filhos, pa-
gar a C&A, e outras lojas. Já o seu João precisou com-
prar mercadorias acima de sua capacidade de capital,
ele sacou o seu cheque pessoal e bancou a compra de
tal mercadoria. Com estes dois fatos, caracteriza-se o
descumprimento do Princípio da Entidade, (onde os só-
cios misturaram seus fatos pessoais e de descontroles
com a entidade).
 
PRINCÍPIO DA CONTINUIDADE
Art. 5º A CONTINUIDADE ou não da ENTIDADE,
bem como sua vida definida ou provável, devem ser
consideradas quando da classificação e avaliação das
mutações patrimoniais, quantitativas e qualitativas.
§1º A CONTINUIDADE influencia o valor econô-
mico dos Ativos e, em muitos casos, o valor ou o
vencimento dos Passivos, especialmente quando a
extinção da ENTIDADE tem prazo determinado, pre-
visto ou previsível. 
  § 2º A observância do Princípio da CONTINUI-
DADE é indispensável à correta aplicação do Prin-
cípio da COMPETÊNCIA, por efeito de se relacionar
diretamente à quantificação dos componentes patri-
moniais e à formação do resultado e de constituir
dado importante para aferir a capacidade futura de
geração de resultado. 
(Este princípio  favorece a avaliação monetária da
empresa, que ao ser iniciada, tem-se a ideia de Ter
duração indefinida, onde a mesma venha a efetuar
grandes negócios construindo prédios , adquirindo
nova tecnologia, contratando novos financiamentos
etc. Isto como se fosse para toda uma vida. 
Generalizando: esta empresa não esta ou foi cria-
da pôr apenas um período específico de tempo, (mas
PRINCÍPIO DA OPORTUNIDADE
Art. 6º O Princípio da OPORTUNIDADE refere-se, si-
multaneamente, à tempestividade e à integridade do re-
gistro do patrimônio e das suas mutações, determinando
que este seja feito de imediato e com a extensão correta,
independentemente das causas que as originaram. 
Parágrafo único. Como resultado da observância do
Princípio da OPORTUNIDADE:
I-        desde que tecnicamente estimável, o registro
das variações patrimoniais deve ser feito mesmo na hi-
pótese de somente existir razoável certeza de sua ocor-
II-      o registro compreende os elementos quantita-
tivos e qualitativos, complementando os aspectos físicos 
e monetários;
III-     o registro deve ensejar o reconhecimento uni-
versal das variações ocorridas no patrimônio da ENTIDA-
DE, em um período de tempo determinado, base neces-
sária para gerar informações úteis ao processo decisório
da gestão.
 
PRINCÍPIO DO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
  Art. 7º Os componentes do patrimônio devem ser
registrados pelos valores originais das transações com
o mundo exterior, expressos a valor presente na moeda
do País, que serão mantidos na avaliação das variações
patrimoniais posteriores, inclusive quando configurarem
agregações ou decomposições no interior da ENTIDADE. 
Parágrafo único. Do Princípio do REGISTRO PELO VA-
LOR ORIGINAL resulta:
I-         a avaliação dos componentes patrimoniais
deve ser feita com base nos valores de entrada, conside-
rando-se como tais os resultantes do consenso com os
agentes externos ou da imposição destes;
91
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
II-      uma vez integrado no patrimônio, o bem,
direito ou obrigação não poderão ter alterados seus
valores intrínsecos, admitindo-se, tão somente, sua
decomposição em, elementos e/ ou sua agregação,
parcial ou integral, a outros elementos patrimoniais;
III-      o valor original será mantido enquanto o
componente permanecer como parte do patrimônio,
inclusive quando da saída deste;
IV-   Os Princípios da ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA
e do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL são compatí-
veis entre si e complementares, dado que o primei-
ro apenas atualiza e mantém atualizado o valor de
entrada;
V-     O uso da moeda do País na tradução do va-
lor dos componentes patrimoniais constitui impera-
tivo de homogeneização quantitativa dos mesmos.      I- nas transações com terceiros, quando estes efetua-
 Trata este princípio que: Os registros contábeis
sejam efetuados com base no valor de aquisição  do
bem ou pelo preço de fabricação.  Seguindo este prin-
cípio, caso uma empresa mude de contador ou pôr
qualquer razão um outro contador venha a fazer al-
gum registro contábil de uma  empresa já em anda-
mento, estes registros  ou estes valores com certeza
iriam ser os mesmos, não havendo divergências.  III- pela geração natural de novos ativos independen-
Para que estes registros contábeis sejam demons-
trados de forma a acompanhar desvalorizações de
mercado (correção monetária), ou  que o valor re-
gistrado esteja bem abaixo que o valor de mercado,
aplica-se então a correção monetária e a reavaliação.
 
PRINCÍPIO DA ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA
  Art. 8º Os efeitos da alteração do poder aqui-
sitivo da moeda nacional devem ser reconhecidos
nos registros contábeis através do ajustamento da
expressão formal dos valores dos componentes pa-
trimoniais.
Parágrafo único. São resultantes da adoção do
Princípio da ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:
I-         a moeda, embora aceita universalmente
como medida de valor, não representa unidade cons-
tante em termos do poder aquisitivo;
II-       para que a avaliação do patrimônio possa
manter os valores das transações originais (art. 7º), é
necessário atualizar sua expressão formal em moeda
nacional, a fim de que permaneçam substantivamen-
te corretos os valores componentes patrimoniais, e
por consequência, o do patrimônio líquido;
III-      a atualização monetária não representa
nova avaliação, mas, tão-somente, o ajustamento dos
valores originais para determinada data, mediante a
aplicação de indexadores, ou outros elementos aptos
a traduzir a variação do poder aquisitivo da moeda
nacional em um dado período.
ATENÇÃO ( O ART. 446 DO RIR REVOGOU O USO
DA CORREÇÃO MONETÁRIA E VEDA A UTILIZAÇÃO
DE QUALQUER SISTEMA DE CORREÇÃO MONETÁ-
RIA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS)
 
92
PRINCÍPIO DA COMPETÊNCIA
 
Art. 9º As receitas e despesas devem ser incluídas na
apuração do resultado do período em que ocorrerem,
sempre simultaneamente quando se correlacionarem, in-
dependentemente de seu recebimento ou pagamento.
§ 1º O Princípio da COMPETÊNCIA determina quando
as alterações no ativo ou no passivo resultam em aumento
ou diminuição no patrimônio líquido, estabelecendo dire-
trizes para classificação das mutações patrimoniais, resul-
tantes da observância do Princípio da OPORTUNIDADE.
§ 2º O reconhecimento simultâneo das receitas e des-
pesas, quando correlatas, é consequência natural do res-
peito ao período em que ocorrer sua geração.
 § 3º As Receitas consideram-se realizadas:
rem o pagamento ou assumirem compromisso firme de
efetiva-lo, quer pela investidura na propriedade de bens
anteriormente pertencentes à ENTIDADE, quer pela fruição
de serviços por esta prestados;
II- quando da extinção, parcial ou total, de um passivo,
qualquer que seja o motivo, sem o desaparecimento con-
comitante de um ativo de valor igual o maior;
temente da intervenção de terceiros;
IV-   no recebimento efetivo de doações e subvenções. 
§ 4º Consideram-se incorridas as despesas:
I- quando deixar de existir o correspondente valor ati-
vo, por transferência de sua propriedade para terceiros;
II- pela diminuição ou extinção do valor econômico de
um ativo;
III-pelo surgimento de um passivo, sem corresponden-
te ativo.
 
PRINCÍPIO DA PRUDÊNCIA
 
Art. 10. O Princípio da PRUDÊNCIA determina a adoção
do menor valor para os componentes do ATIVO e do maior
para os do PASSIVO, sempre que se apresentem alternati-
vas igualmente válidas para a quantificação das mutações
patrimoniais que alterem o patrimônio líquido.
  § 1º O Princípio da PRUDÊNCIA impõe a escolha da
hipótese de que resulte menor patrimônio líquido, quando
se apresentarem opções igualmente aceitáveis diante dos
demais Princípios Fundamentais de Contabilidade.
 § 2º Observando o disposto no art. 7º, o Princípio da
PRUDÊNCIA somente se aplica às mutações posteriores,
constituindo-se ordenamento indispensável à correta apli-
cação do Princípio da COMPETÊNCIA.
 § 3º a APLICAÇÃO DO Princípio da PRUDÊNCIA ganha
ênfase quando, para definição dos valores relativos às va-
riações patrimoniais, devem ser feitas estimativas que en-
volvem incertezas de grau variável.
  (Quando falamos prudência estamos sendo conserva-
dores, estamos falando de precavido, então toda informação
passada a nossos clientes deve seguir este princípio do con-
servadorismo, isto é, se vamos informar para os acionistas
ou sócios alguma dívida a pagar e sabemos que esta dívida
pode ser de 10.000,00 ( dez mil reis ), informamos para os
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
mesmos 13.000,00 (treze mil reais ). Se temos algo a
pagar e achamos que será 10.000,00 ( dez mil reais ),
informamos que o pagamento será 13.000,00 ( treze
mil reais ) isto é , estamos nos precavendo de passar
valores para nossos acionistas e damos uma margem
um pouco acima pois caso haja algum erro nas previ-
sões, não teríamos que retornar aos mesmos e dizer
que erramos nos cálculos. Será que poderíamos deixar
a nossa empresa com um contador que erra assim os
cálculos?.
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
RESOLUÇÃO CFC N.º 1.282/10
Atualiza e consolida dispositivos da Resolução
CFC n.º 750/93, que dispõe sobre os Princípios Fun-
damentais de Contabilidade.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no
exercício de suas atribuições legais e regimentais,
CONSIDERANDO que, por conta do processo de
convergência às normas internacionais de contabili-
dade, o Conselho Federal de Contabilidade emitiu a
NBC T 1 – Estrutura Conceitual para a Elaboração e
Apresentação das Demonstrações Contábeis, que dis-
cute a aplicabilidade dos Princípios Fundamentais de
Contabilidade contidos na Resolução CFC n.º 750/93;
CONSIDERANDO a necessidade de manutenção
da Resolução CFC n.º 750/93, que foi e continua sen-
do referência para outros organismos normativos e
reguladores brasileiros;
CONSIDERANDO a importância do conteúdo dou-
trinário apresentado na Resolução CFC n.º 750/93,
que continua sendo, nesse novo cenário convergido,
o alicerce para o julgamento profissional na aplicação
das Normas Brasileiras de Contabilidade;
CONSIDERANDO que, para assegurar a adequada
aplicação das Normas Brasileiras de Contabilidade à
luz dos Princípios de Contabilidade, há a necessidade
de harmonização dos dois documentos vigentes (Re-
solução CFC n.º 750/93 e NBC T 1);
CONSIDERANDO que, por conta dessa harmoni-
zação, a denominação de Princípios Fundamentais de
Contabilidade deva ser alterada para Princípios de
Contabilidade, visto ser suficiente para o perfeito en-
tendimento dos usuários das demonstrações contá-
beis e dos profissionais da Contabilidade,
RESOLVE:
Art. 1º Os “Princípios Fundamentais de Contabi-
lidade (PFC)”, citados na Resolução CFC n.º 750/93,
passam a denominar-se “Princípios de Contabilidade
(PC)”.
Art. 2º O “CONSIDERANDO” da Resolução CFC n.º
750/93 passa a vigorar com a seguinte redação:
“CONSIDERANDO a necessidade de prover funda-
mentação apropriada para interpretação e aplicação
das Normas Brasileiras de Contabilidade,”
Art. 3º Os arts. 5º, 6º, 7º, 9º e o § 1º do art. 10, da Re-
solução CFC n.º 750/93, passam a vigorar com as seguintes
redações:
“Art. 5º O Princípio da Continuidade pressupõe que a
Entidade continuará em operação no futuro e, portanto, a
mensuração e a apresentação dos componentes do patri-
mônio levam em conta esta circunstância.
Art. 6º O Princípio da Oportunidade refere-se ao proces-
so de mensuração e apresentação dos componentes patri-
moniais para produzir informações íntegras e tempestivas.
Parágrafo único. A falta de integridade e tempestivi-
dade na produção e na divulgação da informação contábil
pode ocasionar a perda de sua relevância, por isso é neces-
sário ponderar a relação entre a oportunidade e a confiabi-
lidade da informação.
Art. 7º O Princípio do Registro pelo Valor Original de-
termina que os componentes do patrimônio devem ser
inicialmente registrados pelos valores originais das transa-
ções, expressos em moeda nacional.
§ 1º As seguintes bases de mensuração devem ser uti-
lizadas em graus distintos e combinadas, ao longo do tem-
po, de diferentes formas:
I – Custo histórico. Os ativos são registrados pelos va-
lores pagos ou a serem pagos em caixa ou equivalentes
de caixa ou pelo valor justo dos recursos que são entre-
gues para adquiri-los na data da aquisição. Os passivos são
registrados pelos valores dos recursos que foram recebi-
dos em troca da obrigação ou, em algumas circunstâncias,
pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, os quais
serão necessários para liquidar o passivo no curso normal
das operações; e
II – Variação do custo histórico. Uma vez integrado ao
patrimônio, os componentes patrimoniais, ativos e passivos,
podem sofrer variações decorrentes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos são reconhecidos pelos
valores em caixa ou equivalentes de caixa, os quais teriam
de ser pagos se esses ativos ou ativos equivalentes fos-
sem adquiridos na data ou no período das demonstrações
contábeis. Os passivos são reconhecidos pelos valores em
caixa ou equivalentes de caixa, não descontados, que se-
riam necessários para liquidar a obrigação na data ou no
período das demonstrações contábeis;
b) Valor realizável. Os ativos são mantidos pelos valo-
res em caixa ou equivalentes de caixa, os quais poderiam
ser obtidos pela venda em uma forma ordenada. Os passi-
vos são mantidos pelos valores em caixa e equivalentes de
caixa, não descontados, que se espera seriam pagos para
liquidar as correspondentes obrigações no curso normal
das operações da Entidade;
c) Valor presente. Os ativos são mantidos pelo valor
presente, descontado do fluxo futuro de entrada líquida de
caixa que se espera seja gerado pelo item no curso normal
das operações da Entidade. Os passivos são mantidos pelo
valor presente, descontado do fluxo futuro de saída líquida
de caixa que se espera seja necessário para liquidar o pas-
sivo no curso normal das operações da Entidade;
93
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
d) Valor justo. É o valor pelo qual um ativo pode ser tro-
cado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras,
dispostas a isso, em uma transação sem favorecimentos; e
e) Atualização monetária. Os efeitos da alteração do
poder aquisitivo da moeda nacional devem ser reconheci-
dos nos registros contábeis mediante o ajustamento da ex-
pressão formal dos valores dos componentes patrimoniais.
§ 2º São resultantes da adoção da atualização mone-
tária:
I – a moeda, embora aceita universalmente como me-
dida de valor, não representa unidade constante em ter-
mos do poder aquisitivo;
II – para que a avaliação do patrimônio possa manter
os valores das transações originais, é necessário atualizar
sua expressão formal em moeda nacional, a fim de que
permaneçam substantivamente corretos os valores dos
componentes patrimoniais e, por consequência, o do Pa-
trimônio Líquido; e
III – a atualização monetária não representa nova ava-
liação, mas tão somente o ajustamento dos valores origi-
nais para determinada data, mediante a aplicação de inde-
xadores ou outros elementos aptos a traduzir a variação do
poder aquisitivo da moeda nacional em um dado período.”
(...)
“Art. 9º O Princípio da Competência determina que os
efeitos das transações e outros eventos sejam reconheci-
dos nos períodos a que se referem, independentemente do
recebimento ou pagamento.
Parágrafo único. O Princípio da Competência pressu-
põe a simultaneidade da confrontação de receitas e de
despesas correlatas.”
Art. 10. (...)
“Parágrafo único. O Princípio da Prudência pressupõe o
emprego de certo grau de precaução no exercício dos jul-
gamentos necessários às estimativas em certas condições
de incerteza, no sentido de que ativos e receitas não sejam
superestimados e que passivos e despesas não sejam su-
bestimados, atribuindo maior confiabilidade ao processo
de mensuração e apresentação dos componentes patrimo-
niais.”
Art. 4º Ficam revogados o inciso V do art. 3º, o art. 8º
e os §§ 2º e 3º do art. 10, da Resolução CFC n.º 750/93,
publicada no D.O.U., Seção I, de 31.12.93; a Resolução CFC
n.o 774/94, publicada no D.O.U., Seção I, de 18/1/95, e a
Resolução CFC n.o 900/01, publicada no D.O.U., Seção I,
de 3/4/01.
Art. 5º Esta Resolução entra em vigor na data de sua
publicação.
Brasília, 28 de maio de 2010.
94
EXERCÍCIO
1. (FCC/TRF 4ª REGIÃO/ANALISTA CONTABILIDA-
DE/2010) O princípio contábil que se relaciona diretamen-
te à quantificação dos componentes patrimoniais e à for-
mação do resultado, além de constituir dado importante
para aferir a capacidade futura de geração de resultados é
o Princípio
(A) da Continuidade.
(B) do Registro pelo valor original.
(C) da Oportunidade.
(D) da Entidade.
(E) da Prudência.
2. (ISS-RJ / 2010) Assinale abaixo a única opção que
contém uma afirmativa falsa.
a) A finalidade da Contabilidade é assegurar o controle
do patrimônio administrado e fornecer informações sobre
a composição e as variações patrimoniais, bem como sobre
o resultado das atividades econômicas desenvolvidas pela
entidade para alcançar seus fins.
b) A Contabilidade pode ser conceituada como sendo
“a ciência que estuda, registra, controla e interpreta os fa-
tos ocorridos no patrimônio das entidades com fins lucra-
tivos ou não”.
c) Pode-se dizer que o campo de aplicação da Contabi-
lidade é a entidade econômico-administrativa, seja ou não
de fins lucrativos.
d) O objeto da Contabilidade é definido como o con-
junto de bens, direitos e obrigações vinculado a uma enti-
dade econômico-administrativa.
e) Enquanto a entidade econômico-administrativa é o
objeto da Contabilidade, o patrimônio é o seu campo de
aplicação.
3. (AFC 2008 – ESAF) Em relação ao patrimônio de
uma empresa e às diversas situações patrimoniais que
pode assumir de acordo com a equação fundamental do
patrimônio, indique a opção incorreta.
a) A empresa tem passivo a descoberto quando o Ativo
é igual ao Passivo menos a Situação Líquida.
b) A Situação Líquida negativa acontece quando o total
do Ativo é menor que o passivo exigível.
c) Na constituição da empresa, o Ativo menos o Passivo
Exigível é igual a zero.
d) A situação em que o Passivo mais o Ativo menos a
Situação Líquida é igual a zero é impossível de acontecer.
e) A Situação Líquida é positiva quando o Ativo é maior
que o Passivo Exigível.
4. (AFC 2008 – ESAF) Ao longo da existência de uma
entidade, vários fatos podem acontecer e que refletem no
patrimônio desta de forma positiva ou negativa. Em rela-
ção aos fatos contábeis e suas respectivas variações no pa-
trimônio, julgue os itens que se seguem e marque a opção
incorreta.
a) A Insubsistência Passiva acontece quando algo que
deixou de existir provocou efeito negativo no patrimônio
da entidade.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

b) Quando ocorre uma Superveniência Passiva, a Si- Contas:

tuação Líquida diminui.
c) As Superveniências provocam sempre um aumento
do passivo ou do ativo.
d) O desaparecimento de um bem é um exemplo de
Insubsistência do Passivo.
e) Toda Insubsistência do Passivo é uma Insubsistên-
cia Ativa.
5. (ATRFB / 2009 / ESAF) Determinada empresa,
cujo exercício social coincide com o ano-calendário, pa-
gou a quantia de R$ 1.524,00 de prêmio de seguro contra
incêndio no dia 30 de setembro de 2007.
A apólice pertinente a essa transação cobre riscos
durante o período de primeiro de outubro de 2007 a 30
de setembro de 2008. Considerando o princípio da com-
petência de exercícios, o Contador da empresa registrou
o pagamento dos gastos na conta Seguros a Vencer. No
balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2007, após as
apropriações de praxe, o saldo desta conta, “Seguros a
Vencer”, deverá ser de:
a) R$ 1.260,00.
b) R$ 381,00.
c) R$ 1.055,00.
d) R$ 1.172,20.
e) R$ 1.143,00.
6. Assinale a alternativa em que contem somente
elementos da Demonstração do Resultado do Exercício
(DRE):
a) Lucro ou prejuízo, despesas com vendas, despesas
financeiras, receitas de vendas, receitas de serviços.
a) Lucro ou prejuízo, caixa, fornecedores, receitas de
vendas, receitas de serviços.
c) Ajuste de avaliações patrimoniais, custo das mer-
cadorias, deduções das vendas, intangível.
d) Receita de vendas, receitas de serviços, ativo circu-
lante, custos das vendas, imobilizado.
e) Todas as alternativas estão corretas.
7. Sabe-se que a empresa “Vende Tudo” efetuou a
compra de um veículo com pagamento sendo metade a
vista e metade com duplicatas. O lançamento referente a
esta situação será:
a) D- Caixa, D-Veículos, C- Duplicatas a pagar.
b) D- Veículos, C-Caixa, C- Duplicatas a pagar.
c) D- Duplicatas a pagar, D- Veículos, C- Caixa
d) D- Caixa, D- Duplicatas a pagar, C- Veículos
e) D- Caixa, C- Veículos, C-Contas a pagar.
8. Qual a equação que define corretamente o Patri-
mônio Líquido:
a) Bens – diretos – obrigações
b) Bens – direitos + obrigações
c) Bens + direitos + obrigações
d) Bens + direitos – obrigações
e) Nenhum das alternativas
(a) custos de serviços prestados.
(b) custos dos produtos vendidos.
(c) custos das mercadorias vendidas. x
(d) custo de produção.
(e) N.D.A.
10. Plano de Contas para a Contabilidade é:
(a) indispensável.
(b) dispensável.
(c) optativo.
(d) facultativo.
(e) N.D.A.
11. Duplicatas a receber pode ser entendido como:
(a) contas a receber.
(b) clientes.
(c) valores a receber.
(d) todas são verdadeiras x.
(e) N.D.A.
12. Compra de veículos a vista:
(a) aumenta Caixa, diminui Veículos.
(b) aumenta Caixa, aumenta Veículos.
(c) diminui Caixa, diminui Veículos.
(d) aumenta Veículos, diminui Caixa. x
(e) N.D.A.
13. Compra de móveis e utensílios a prazo:
(a) aumenta Móveis e Utensílios, diminui Caixa.
(b) aumenta Móveis e Utensílios, aumenta Contas a
Pagar. x
(c) diminui Contas a Pagar, aumenta Móveis e Uten-
sílios.
(d) aumenta Móveis e Utensílios, aumenta Capital.
(e) N.D.A.
14. Capital subscrito é: (Subscrito em contrato : valor
do capital que os proprietários se responsabilizam a conce-
der a empresa)
(a) integralizado.
(b) realizado.
(c) indefinido. x
(d) comprometido.
(e) N.D.A.
15. A compra de um veículo por $ 10.000, sendo 50%
de entrada e o restante em 10 prestações:
(a) aumenta em $ 10.000 o ativo e $ 10.000 o passivo.
(b) aumenta em $ 5.000 o ativo e $ 5.000 o passivo. x
(c) aumenta em $ 10.000 o ativo e $ 5.000 o passivo.
(d) aumenta em $ 5.000 o ativo e $ 10.000 o passivo.
(e) N.D.A.

9. Numa empresa comercial, teremos, em seu Plano de

95
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

GABARITO E XE RCÍCIOS COMPL E ME NTARE S

L í ngua Por t uguesa
1 A
2 E
0 1 -) ( P O D E R J U D I C I Á R I O – S T F – T É C N I -
3 C
C O J U D I C I Á R I O - C E S P E /2 0 1 3 ) O empre g o d o
4 D
acento gráfi co nos vocábul os “ própr i o” e “d e -
5 E corrênci a” atende à mesma regra de ac e n tu a -
6 A ção gráfi ca.
7 B ( ) Cer to
8 D ( ) E rrado
9 C
10 A Pr ópri o = par oxí tona termi nada em di to n go /
11 D decorrênci a = paroxí tona termi nada em di to n go
12 D
13 B RESPOSTA: “C E RTO ”.
14 C
15 B 0 2 -) ( D E T R A N / S E – V I S TO R I A D O R D E
T R Â N S I TO – F U N C A B /2 0 1 0 ) Nos t recho s a ba i -
xo, as duas ocorrênci as do verbo enco n tr a m -
-se f l exi onadas, respect i vamente, nos m o d o s :
Sej am o s sensato s, leito r, tem cabimento i n -
ger ir uma dro ga que altera o s ref lexos m o to-
res...”
“Ainda que vo cê não sej a r idículo a po nto
de af ir mar que dir ige m elho r quando b ebe. . .”
A) i ndi cat i vo e subj unt i vo.
B) subj unt i vo e i mperat i vo.
C) i ndi cat i vo e i mperat i vo.
D) i mperat i vo e subj unt i vo.
E ) i mperat i vo e i ndi cat i vo.

No pr i mei ro per í odo há um consel ho (o u u m a

ordem), por tanto, modo Imperati vo; no se gu n-
do, há uma hi pótese = modo Subj unti vo (qu e e u
sej a, que tu sej as, que el e sej a...).

RESPOSTA: “D ”.

0 3 -) ( D E T R A N / S E – V I S TO R I A D O R D E
T R Â N S I TO – F U N C A B / 2 0 1 0 ) M arque a opção
que completa, correta e respectivamente, as
lacunas da frase abaixo.
____ habilidade do motorista ao volante
deve estar associada ___ obediência ___ leis de
trânsito.
A) À- a - às.
B) A- à - às.
C) À- a - as.
D) A- a - as.
E) A- à - as.

A habilidade do motorista ao volante deve es-

tar associada à obediência às leis de trânsito.
(artigo + substantivo) (regência
verbal pede preposição, em ambos os casos)

RESPOSTA: “B”.

96
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
04-) (STF – ANALISTA JUDICIÁRIO – CESPE/2013
- ADAPTADA) Na oração “guiava-me a promessa do li-
vro”, o pronome “me” exerce a função de complemento
da forma verbal “guiava”.
( ) Certo
( ) Errado
guiava-me a promessa do livro = a promessa do livro
guiava “eu”, “guiava a mim”, guiava-me
RESPOSTA: “CERTO”.
05-) (PREFEITURA DE BELO HORIZONTE/MG
– TÉCNICO NÍVEL SUPERIOR – INFORMÁTICA – FU-
MARC/2014) Na frase “Pelo menos 4,7 milhões de apo-
sentados e pensionistas têm pouco mais de um mês para
recadastrar a senha bancária”, o acento gráfico do ver-
bo “ter” se justifica pela seguinte regra:
(A) Acentua-se com circunflexo a 3ª pessoa do plu-
ral do presente do indicativo do verbo “ter”.
(B) O verbo “ter”, no presente do subjuntivo, assu-
me a forma “têm” (com acento) na terceira pessoa do
plural.
(C) O acento circunflexo é empregado para marcar
a oposição entre a 3ª pessoa do singular e a 2ª pessoa
do plural.
(D) Todas as palavras oxítonas são acentuadas
quando empregadas na terceira pessoa do plural.
(A) Acentua-se com circunflexo a 3ª pessoa do plural
do presente do indicativo do verbo “ter”.
(B) O verbo “ter”, no presente do subjuntivo, assume
a forma “têm” (com acento) na terceira pessoa do plural.
(que eles tenham)
(C) O acento circunflexo é empregado para marcar a
oposição entre a 3ª pessoa do singular e a 2ª pessoa do
plural.
3ª pessoa do singular = ele tem / 2ª pessoa do plural
= vós tendes
(D) Todas as palavras oxítonas são acentuadas quando
empregadas na terceira pessoa do plural.
“Tem” não é oxítona, mas sim, monossílaba. As pala-
vras oxítonas recebem acento apenas quando terminadas
em “a”, “e” ou “o”, seguidas ou não de “s”.
RESPOSTA: “A”.
06-) (GOVERNO DO ESTADO DE ALAGOAS – TÉC-
NICO FORENSE - CESPE/2013) As palavras “patrimô-
nio” e “convivência” acentuam-se segundo a mesma
regra ortográfica.
( ) Certo
( ) Errado
Patrimônio = paroxítona terminada em ditongo / con-
vivência = paroxítona terminada em ditongo
RESPOSTA: “CERTO”.
07-) (GOVERNO DO ESTADO DE ALAGOAS –
TÉCNICO FORENSE - CESPE/2013 - adaptada) Uma
variante igualmente correta do termo “autópsia” é
autopsia.
( ) Certo
( ) Errado
autopsia s.f., autópsia s.f.; cf. autopsia
(fonte: http://www.academia.org.br/abl/
cgi/cgilua.exe/sys/start.htm?sid=23)
RESPOSTA: “CERTO”.
08-) (GOVERNO DO ESTADO DE ALAGOAS –
TÉCNICO FORENSE - CESPE/2013) A concisão, uma
das qualidades essenciais ao texto oficial, para a qual
concorrem o domínio do assunto tratado e a revisão
textual, consiste em se transmitir, no texto escrito, o
máximo de informações empregando-se um mínimo
de palavras.
( ) Certo
( ) Errado
É a qualidade esperada de um bom texto, assim ele
não se torna prolixo: “fala, fala, mas não diz nada!”.
RESPOSTA: “CERTO”.
09-) (GOVERNO DO ESTADO DE ALAGOAS – TÉC-
NICO FORENSE - CESPE/2013) Na parte superior do
ofício, do aviso e do memorando, antes do assunto,
devem constar o nome e o endereço da autoridade a
quem é direcionada a comunicação.
( ) Certo
( ) Errado
O aviso, o ofício e o memorando devem
conter as seguintes partes:
a) tipo e número do expediente, seguido
da sigla do órgão que o expede:
b) local e data em que foi assinado, por
extenso, com alinhamento à direita:
c) assunto: resumo do teor do documento
d) destinatário: o nome e o cargo da pes-
soa a quem é dirigida a comunicação. No
caso do ofício deve ser incluído também o
endereço.
e) texto;
f) fecho;
g) assinatura do autor da comunicação;
e
h) identificação do signatário
(Fonte: http://webcache.googleuser-
content.com/search?q=cache:omaLJnt2Ut-
QJ:www.planalto.gov.br/ccivil_03/manual/
Manual_Rich_RedPR2aEd.rtf+&cd=1&hl=p-
t-BR&ct=clnk&gl=br)
RESPOSTA: “ERRADO”.
97
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
10-) (MINISTÉRIO DO DESENVOLVIMENTO, IN-
DÚSTRIA E COMÉRCIO EXTERIOR – ANALISTA TÉC-
NICO ADMINISTRATIVO – CESPE/2014) Em “Vossa
Excelência deve estar satisfeita com os resultados das
negociações”, o adjetivo estará corretamente emprega-
do se dirigido a ministro de Estado do sexo masculino,
pois o termo “satisfeita” deve concordar com a locução
pronominal de tratamento “Vossa Excelência”.
( ) Certo
( ) Errado
Se a pessoa, no caso o ministro, for do sexo femini-
no (ministra), o adjetivo está correto; mas, se for do sexo
masculino, o adjetivo sofrerá flexão de gênero: satisfeito. O
pronome de tratamento é apenas a maneira como tratar a
autoridade, não regendo as demais concordâncias.
RESPOSTA: “ERRADO”.
11-) (CAIXA ECONÔMICA FEDERAL – MÉDICO DO
TRABALHO – CESPE/2014 - adaptada) A correção gra-
matical do trecho “Entre as bebidas alcoólicas, cervejas
e vinhos são as mais comuns em todo o mundo” seria
prejudicada, caso se inserisse uma vírgula logo após a
palavra “vinhos”.
( ) Certo
( ) Errado
Não se deve colocar vírgula entre sujeito e predicado,
a não ser que se trate de um aposto (1), predicativo do su-
jeito (2), ou algum termo que requeira estar separado entre
pontuações. Exemplo: O Rio de Janeiro, cidade maravilho-
sa (1), está em festa! Os meninos, ansiosos (2), chegaram!
RESPOSTA: “CERTO”.
12-) (CAIXA ECONÔMICA FEDERAL – MÉDICO DO
TRABALHO – CESPE/2014) O emprego do acento gráfi-
co em “incluíram” e “número” justifica-se com base na
mesma regra de acentuação.
( ) Certo
( ) Errado
Incluíram = regra do hiato / número = proparoxítona
RESPOSTA: “ERRADO”.
(POLÍCIA CIVIL DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO
– OFICIAL DE CARTÓRIO – IBFC/2013 - ADAPTADA)
Leia o poema para responder às questões 13 e 14.
Fé - Esperança - Caridade
(Sérgio Milliet)
É preciso ter fé nesse Brasil
nesse pau-brasil
nessas matas despovoadas
nessas praias sem pescadores
É preciso ter fé
Nesse norte de secas
98
e de literatura
A esperança vem do sul
Vem de mansinho
contagiosa e sutil
vem no café que produzimos
vem nas indústrias que criamos
A esperança vem do sul
do coração calmo de São Paulo
É preciso ter caridade
e ter carinho
perdoar o ódio que nos cerca
que nos veste
e trabalhar para os irmãos pobres...
(Poetas do Modernismo. INL-MEC, Rio de Janeiro,
1972)
13-) ( POLÍCIA CIVIL DO ESTADO DO RIO DE
JANEIRO – OFICIAL DE CARTÓRIO – IBFC/2013)
Nos versos “A esperança vem do sul” e “Vem de
mansinho”, um mesmo verbo relaciona-se com ter-
mos distintos. Sobre a análise sintático-semântica
desses dois termos destacados, é correto afirmar
que:
a) o primeiro é objeto indireto e expressa a
ideia de lugar.
b) o segundo é complemento nominal e indica
modo.
c) ambos são objetos indiretos de mesmo valor
semântico.
d) ambos são adjuntos adverbiais com valores
semânticos distintos.
e) o segundo é objeto indireto e indica modo.
“A esperança vem do sul” e “Vem de mansinho” =
o verbo “vir” é intransitivo, não exige complemento.
Portanto, os termos que o seguem são adjuntos ad-
verbiais. No primeiro caso, dá-nos sentido de lugar;
no segundo, de modo.
RESPOSTA: “D”.
14-) ( POLÍCIA CIVIL DO ESTADO DO RIO DE
JANEIRO – OFICIAL DE CARTÓRIO – IBFC/2013)
As reticências empregadas, no último verso, cum-
prem a seguinte função:
a) indicar uma noção enumerativa, de continui-
dade, como se além dos irmãos pobres houvesse
outros.
b) indicar que parte do poema foi suprimida.
c) revelar uma incerteza por parte do eu-lírico.
d) mostrar que se trata de uma opinião com-
partilhada por muitos.
e) suspender a ideia promovendo uma reflexão
no leitor.
O uso das reticências serve para “deixar algo no
ar”, não terminar o pensamento.
RESPOSTA: “E”.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
15-) (POLÍCIA CIVIL DO ESTADO DO RIO DE JA-
NEIRO – OFICIAL DE CARTÓRIO – IBFC/2013) Assinale
a alternativa em que o vocábulo “a”, destacado nas op-
ções abaixo, seja exclusivamente um artigo.
a) “conta a um jornal sua conversa com um índio
jivaro,”
b) “desses que sabem reduzir a cabeça de um mor-
to”
c) “Queria assistir a uma dessas operações”
d) “ele tinha contas a acertar com um inimigo”
e) “uma viagem de exploração à América do Sul”
a) “conta a um jornal sua conversa com um índio jivaro”
conta o quê? – sua conversa (objeto direto) a quem? –
a um jornal (objeto indireto, com preposição)
b) “desses que sabem reduzir a cabeça de um morto”
reduzir o quê? – a cabeça de um morto (objeto direto,
sem preposição)
c) “Queria assistir a uma dessas operações”
assistir – no sentido de presenciar – pede preposição
d) “ele tinha contas a acertar com um inimigo”
a = para / preposição
e) “uma viagem de exploração à América do Sul”
para a = à / preposição
RESPOSTA: “B”.
16-) (CONDER/BA – JORNALISTA – FGV PROJE-
TOS/2013) “Sinto falta do papel e da fiel Bic, sempre
pronta a inserir entre uma linha e outra a palavra que
faltou na hora...”.
Assinale a alternativa em que a substituição da for-
ma reduzida sublinhada foi feita de forma adequada.
(A) que se insera.
(B) que se inserte.
(C) que se insira.
(D) que se enserisse.
(E) que se insertasse.
A forma reduzida de infinitivo pode ser substituída
pela forma: “pronta a que se insira” (modo Subjuntivo).
RESPOSTA: “C”.
17-) (CONDER/BA – JORNALISTA – FGV PROJE-
TOS/2013) “Sinto falta do papel e da fiel Bic” Nesse
segmento, o cronista emprega o nome de uma marca
em lugar de “caneta esferográfica”, caracterizando uma
figura de linguagem denominada
(A) metáfora.
(B) hipérbole.
(C) eufemismo.
(D) metonímia.
(E) antítese.
Metonímia: A metonímia consiste em em-
pregar um termo no lugar de outro, havendo
entre ambos estreita afinidade ou relação de
sentido. (...) Marca pelo produto: Minha filha
adora danone. (= Minha filha adora o iogurte
que é da marca Danone.)
(Fonte: http://www.soportugues.com.br/
secoes/estil/estil3.php)
RESPOSTA: D
18-) (CONDER/BA – JORNALISTA – FGV PROJE-
TOS/2013) “Agora compreendo o entusiasmo de gente
como Millôr Fernandes e Fernando Sabino, que dividem
a sua vida profissional em antes dele e depois dele”.
Nesse segmento, cinco termos estabelecem a coesão
textual. Assinale a alternativa em que a referência coe-
siva é adequada.
(A) “Gente” se refere a termos futuros da progres-
são textual.
(B) O pronome relativo “que” se refere a Fernando
Sabino.
(C) O possessivo “sua” se refere a “Fernando Sabi-
no”.
(D) Os dois pronomes “ele” não se referem ao mes-
mo antecedente.
(E) Todos os termos coesivos se referem a termos
anteriormente expressos.
(A) “Gente” se refere a termos futuros da progressão
textual.
(B) O pronome relativo “que” se refere a Fernando Sa-
bino.= (a Fernando Sabino e a Millôr)
(C) O possessivo “sua” se refere a “Fernando Sabino”..=
(a Fernando Sabino e a Millôr)
(D) Os dois pronomes “ele” não se referem ao mesmo
antecedente.
(E) Todos os termos coesivos se referem a termos an-
teriormente expressos. (vide a alternativa A, por exemplo)
RESPOSTA: “A”.
19-) (DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO TRA-
BALHO – VUNESP/2013) Assinale a alternativa em que
a frase – O Alaga SP mostra os alagamentos ativos a
partir de informações da prefeitura. – está corretamen-
te reescrita, no que se refere às regras de pontuação do
português padrão.
(A) O Alaga SP mostra a partir de informações da
prefeitura, os alagamentos ativos.
(B) O Alaga SP mostra, a partir de informações da
prefeitura os alagamentos ativos.
(C) O Alaga SP a partir de informações da prefeitu-
ra, mostra os alagamentos ativos.
(D) O Alaga SP, a partir de informações da prefeitu-
ra mostra os alagamentos ativos.
(E) A partir de informações da prefeitura, o Alaga
SP mostra os alagamentos ativos.
Apontei com (X) as inadequações (falta de pontuação
ou lugar indevido):
99
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
(A) O Alaga SP mostra (X) a partir de informações da
prefeitura, os alagamentos ativos.
(B) O Alaga SP mostra, a partir de informações da pre-
feitura (X) os alagamentos ativos.
(C) O Alaga SP (X) a partir de informações da prefeitura,
mostra os alagamentos ativos.
(D) O Alaga SP, a partir de informações da prefeitura
(X) mostra os alagamentos ativos.
(E) A partir de informações da prefeitura, o Alaga SP
mostra os alagamentos ativos
RESPOSTA: “E”.
20- ) (DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO TRA-
BALHO – VUNESP/2013) Assinale a alternativa em que
a concordância está de acordo com a norma-padrão da
língua.
(A) Muitos motoristas, em São Paulo, dirige falando
ao celular.
(B) Equipamentos como o celular devem ser evita-
do por muitos fatores.
(C) Todos os anos, é aplicado milhares de multas
pelo uso do celular ao volante.
(D) Motoristas em todo o país já tiveram suas habi-
litações suspensas devido ao uso do celular.
(E) As multas e os pontos na habilitação são recur-
sos que, de modo geral, reduz o número de infrações.
(A) Muitos motoristas, em São Paulo, dirige (dirigem)
falando ao celular.
(B) Equipamentos como o celular devem ser evitado
(evitados) por muitos fatores.
(C) Todos os anos, é (são) aplicado (aplicadas) milhares
de multas pelo uso do celular ao volante.
(D) Motoristas em todo o país já tiveram suas habilita-
ções suspensas devido ao uso do celular.
(E) As multas e os pontos na habilitação são recursos
que, de modo geral, reduz (reduzem) o número de infra-
ções.
RESPOSTA: ‘D”.
(DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO TRABA-
LHO – VUNESP/2013 - ADAPTADA) Leia o texto para
responder às questões de números 21 a 23.
Férias na Ilha do Nanja
Meus amigos estão fazendo as malas, arrumando
as malas nos seus carros, olhando o céu para verem que
tempo faz, pensando nas suas estradas – barreiras, pe-
dras soltas, fissuras* – sem falar em bandidos, milhões
de bandidos entre as fissuras, as pedras soltas e as bar-
reiras...
Meus amigos partem para as suas férias, cansados
de tanto trabalho; de tanta luta com os motoristas da
contramão; enfim, cansados, cansados de serem obri-
gados a viver numa grande cidade, isto que já está sen-
do a negação da própria vida.
E eu vou para a Ilha do Nanja.
100
Eu vou para a Ilha do Nanja para sair daqui.
Passarei as férias lá, onde, à beira das lagoas ver-
des e azuis, o silêncio cresce como um bosque.
Nem preciso fechar os olhos: já estou vendo os
pescadores com suas barcas de sardinha, e a moça
à janela a namorar um moço na outra janela de
outra ilha.
(Cecília Meireles, O que se diz e o que se entende.
Adaptado)
*fissuras: fendas, rachaduras
21-) (DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO
TRABALHO – VUNESP/2013) No primeiro pará-
grafo, ao descrever a maneira como se preparam
para suas férias, a autora mostra que seus amigos
estão
(A) serenos.
(B) descuidados.
(C) apreensivos.
(D) indiferentes.
(E) relaxados.
“pensando nas suas estradas – barreiras, pedras
soltas, fissuras – sem falar em bandidos, milhões de
bandidos entre as fissuras, as pedras soltas e as bar-
reiras...” = pensar nessas coisas, certamente, deixa-os
apreensivos.
RESPOSTA: “C”.
22-) (DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO
TRABALHO – VUNESP/2013) De acordo com o
texto, pode-se afirmar que, assim como seus ami-
gos, a autora viaja para
(A) visitar um lugar totalmente desconhecido.
(B) escapar do lugar em que está.
(C) reencontrar familiares queridos.
(D) praticar esportes radicais.
(E) dedicar-se ao trabalho.
Eu vou para a Ilha do Nanja para sair daqui = res-
posta da própria autora!
RESPOSTA: “B”.
23-) Ao descrever a Ilha do Nanja como um lu-
gar onde, “à beira das lagoas verdes e azuis, o si-
lêncio cresce como um bosque” (último parágrafo),
a autora sugere que viajará para um lugar
(A) repulsivo e populoso.
(B) sombrio e desabitado.
(C) comercial e movimentado.
(D) bucólico e sossegado.
(E) opressivo e agitado.
Pela descrição realizada, o lugar não tem nada de
ruim.
RESPOSTA: “D”.
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE
24-) (DCTA – TÉCNICO 1 – SEGURANÇA DO
TRABALHO – VUNESP/2013) Assinale a alternativa
em que o acento indicativo de crase está emprega-
do corretamente.
(A) Quero ir à esta praia que vi no seu álbum de
fotografias; onde fica?
(B) Os namorados foram à alguma praia do lito-
ral norte de São Paulo.
(C) Minha família foi à uma cidadezinha no in-
terior de Santa Catarina.
(D) A moça desejava ir à famosa Ilha de Itama-
racá, em Pernambuco.
(E) Eu quero ir à qualquer lugar de onde possa
ver o mar.
(A) Quero ir à esta praia = a esta (pronome de-
monstrativo)
(B) Os namorados foram à alguma =a alguma (pro-
nome indefinido)
(C) Minha família foi à uma = a uma (artigo inde-
finido)
(D) A moça desejava ir à famosa = (ir a algum lu-
gar)
(E) Eu quero ir à qualquer a qualquer (pronome
indefinido)
RESPOSTA: “D”.
25-) (MINISTÉRIO DA JUSTIÇA – ANALIS-
TA TÉCNICO ADMINISTRATIVO - CESPE/2013 -
ADAPTADA ) A correção do texto seria mantida
caso o pronome “se”, em vez de anteceder, passas-
se a ocupar a posição imediatamente posterior ao
verbo: devido ao fato de ela distanciar-se.
( ) Certo
( ) Errado
O verbo “distanciar” pode ser conjugado na forma
pronominal, portanto admite a construção ela distan-
ciar-se.
RESPOSTA: “CERTO”.
26-) (MINISTÉRIO DA JUSTIÇA – ANALIS-
TA TÉCNICO ADMINISTRATIVO - CESPE/2013 -
ADAPTADA) O emprego do sinal indicativo de cra-
se na expressão “ respeito ao controle e à vigilância
dos comportamentos humanos” é facultativo.
( ) Certo
( ) Errado
A regência nominal de “respeito” exige comple-
mento com preposição. Se retirarmos o acento grave,
“a vigilância” passaria a exercer outra função sintática
(sujeito, por exemplo).
RESPOSTA: “ERRADO”.
27-) (ACADEMIA DE POLÍCIA DO ESTADO DE MI-
NAS GERAIS – TÉCNICO ASSISTENTE DA POLÍCIA
CIVIL - FUMARC/2013) “Paciência, minha filha, este é
apenas um ciclo econômico e a nossa geração foi esco-
lhida para este vexame, você aí desse tamanho pedindo
esmola e eu aqui sem nada para te dizer, agora afasta
que abriu o sinal.”
No período acima, as vírgulas foram empregadas
em “Paciência, minha filha, este é [...]”, para separar
(A) aposto.
(B) vocativo.
(C) adjunto adverbial.
(D) expressão explicativa.
Paciência, minha filha, este é... = é o termo usado para
se dirigir ao interlocutor, ou seja, é um vocativo.
RESPOSTA: “B”.
28-) (ACADEMIA DE POLÍCIA DO ESTADO DE MI-
NAS GERAIS – TÉCNICO ASSISTENTE DA POLÍCIA CI-
VIL - FUMARC/2013) Sobre a Redação Oficial, NÃO é
correto afirmar que
(A) exige emprego do padrão formal de linguagem.
(B) deve permitir uma única interpretação e ser es-
tritamente impessoal.
(C) sua finalidade básica é comunicar com impes-
soalidade e máxima clareza.
(D) dispensa a formalidade de tratamento, uma vez
que o comunicador e o receptor são o Serviço Público.
(A) exige emprego do padrão formal de linguagem.
(B) deve permitir uma única interpretação e ser estrita-
mente impessoal.
(C) sua finalidade básica é comunicar com impessoali-
dade e máxima clareza.
(D) dispensa a formalidade de tratamento, uma vez
que o comunicador e o receptor são o Serviço Público.=
incorreta
As comunicações oficiais devem ser sem-
pre formais, isto é, obedecem a certas regras
de forma: além das (...) exigências de impes-
soalidade e uso do padrão culto de linguagem,
é imperativo, ainda, certa formalidade de
tratamento. Não se trata somente da eterna
dúvida quanto ao correto emprego deste ou
daquele pronome de tratamento para uma
autoridade de certo nível (...); mais do que isso,
a formalidade diz respeito à polidez, à civili-
dade no próprio enfoque dado ao assunto do
qual cuida a comunicação.
(Fonte: http://www.planalto.gov.br/cci-
vil_03/manual/manual.htm_)
RESPOSTA: “D”.
101
 NOÇÕES DE CONTABILIDADE

29-) (ACADEMIA DE POLÍCIA DO ESTADO DE MI-
NAS GERAIS – TÉCNICO ASSISTENTE DA POLÍCIA
CIVIL - FUMARC/2013 - adaptada) “Na revisão de um
expediente, deve-se avaliar, ainda, se ele será de fácil
compreensão por seu destinatário. O que nos parece
óbvio pode ser desconhecido por terceiros. O domínio
que adquirimos sobre certos assuntos em decorrência
de nossa experiência profissional muitas vezes faz com
que os tomemos como de conhecimento geral, o que
nem sempre é verdade. Explicite, desenvolva, esclare-
ça, precise os termos técnicos, o significado das siglas e
abreviações e os conceitos específicos que não possam
ser dispensados.”
(Manual de Redação Oficial da Presidência da Repú-
blica. p. 14).
Sobre a Redação Oficial, pode-se concluir que
(A) a concisão de um texto está relacionada ao grau
de especificação dos termos.
(B) a padronização de termos e conceitos viabiliza a
uniformidade dos documentos.
(C) a revisão possibilita a substituição de termos,
muitas vezes, desconhecidos pelo leitor.
(D) claro é o texto que exige releituras mais apro-
fundadas.
Através da leitura do excerto e das próprias alternati-
vas, chegamos à conclusão de que um texto, principalmen-
te oficial, deve priorizar a revisão.
RESPOSTA: “C”.
b) Cada um dos países do Conselho de Direitos Hu-
manos da Organização das Nações Unidas (ONU) há de
zelar pela manutenção dos Direitos Humanos.
c) A comunidade internacional trata os direitos hu-
manos de forma global, justa e equitativa, em pé de
igualdade e com a mesma ênfase.
d) A maior parte dos países compreende que o di-
reito ao trabalho é de vital importância para o desen-
volvimento de povos e nações.
e) A declaração de Direitos Humanos de Viena, de
1993, reconhece uma série de direitos fundamentais,
como o direito ao desenvolvimento.
Sublinhei os termos que se relacionam, justificando a
concordância verbal:
a) Para promover os direitos humanos, a consolidação
da democracia em todos os países é extremamente neces-
sária.
b) Cada um dos países do Conselho de Direitos Huma-
nos da Organização das Nações Unidas (ONU) há de zelar
pela manutenção dos Direitos Humanos.
c) A comunidade internacional trata os direitos huma-
nos de forma global, justa e equitativa, em pé de igualdade
e com a mesma ênfase.
d) A maior parte dos países compreende (ou “com-
preendem” = facultativo; tanto concorda com “a maior par-
te” quanto com “países”) que o direito ao trabalho é de vi-
tal importância para o desenvolvimento de povos e nações.
e) A declaração de Direitos Humanos de Viena, de
1993, reconhece uma série de direitos fundamentais, como
o direito ao desenvolvimento.

30-) (ACADEMIA DE POLÍCIA DO ESTADO DE MI- RESPOSTA: “D”.

NAS GERAIS – TÉCNICO ASSISTENTE DA POLÍCIA CI-
VIL - FUMARC/2013) Considerando o padrão culto da
Língua Portuguesa, a regência verbal NÃO está correta
na frase:
(A) O cargo a que aspiro é muito disputado.
(B) O filme que assisti é francês.
(C) A rua em que moro é asfaltada.
(D) O restaurante em que eu comia no tempo de
colégio foi fechado.

(A) O cargo a que aspiro é muito disputado.

(B) O filme que assisti é francês. = a que (ou ao qual)
(C) A rua em que moro é asfaltada.
(D) O restaurante em que eu comia no tempo de colé-
gio foi fechado.

RESPOSTA: “B”.

31-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –

FCC/2012) O verbo flexionado no singular que também
pode ser corretamente flexionado no plural, sem que nenhu-
ma outra alteração seja feita na frase, está destacado em:
a) Para promover os direitos humanos, a consolida-
ção da democracia em todos os países é extremamente
necessária.

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