RESOLUO N 3721 Dispe sobre a implementao de estrutura de gerenciamento do risco de crdito. O Banco Central do Brasil, na forma do art.

9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso realizada em 30 de abril de 2009, com base nos arts. 4, inciso VIII, da referida lei, 2, inciso VI, 8 e 9 da Lei n 4.728, de 14 de julho de 1965, e 20 da Lei n 4.864, de 29 de novembro de 1965, na Lei n 6.099, de 12 de setembro de 1974, com as alteraes introduzidas pela Lei n 7.132, de 26 de outubro de 1983, na Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, com as alteraes introduzidas pela Lei n 11.524, de 24 de setembro de 2007, e no art. 6 do Decreto-lei n 759, de 12 de agosto de 1969, RESOLVEU: Art. 1 As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem implementar estrutura de gerenciamento do risco de crdito compatvel com a natureza das suas operaes e a complexidade dos produtos e servios oferecidos e proporcional dimenso da exposio ao risco de crdito da instituio. 1 A estrutura a que se refere o caput deve possibilitar o gerenciamento contnuo e integrado do risco de crdito, tanto das operaes classificadas na carteira de negociao, de que trata a Resoluo n 3.464, de 26 de junho de 2007, quanto das operaes no classificadas na carteira de negociao. 2 O disposto nesta resoluo no se aplica s administradoras de consrcio, cuja estrutura de gerenciamento do risco de crdito seguir as normas editadas pelo Banco Central do Brasil no exerccio de sua competncia legal. Definio de Risco de Crdito Art. 2 Para os efeitos desta resoluo, define-se o risco de crdito como a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados, desvalorizao de contrato de crdito decorrente da deteriorao na classificao de risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens concedidas na renegociao e aos custos de recuperao. Pargrafo nico. A definio de risco de crdito compreende, entre outros: I - o risco de crdito da contraparte, entendido como a possibilidade de no cumprimento, por determinada contraparte, de obrigaes relativas liquidao de operaes que envolvam a negociao de ativos financeiros, incluindo aquelas relativas liquidao de instrumentos financeiros derivativos; II - o risco pas, entendido como a possibilidade de perdas associadas ao no cumprimento de obrigaes financeiras nos termos pactuados por tomador ou contraparte localizada fora do Pas, em decorrncia de aes realizadas pelo governo do pas onde localizado Resoluo n 3721, de 30 de abril de 2009.

o tomador ou contraparte, e o risco de transferncia, entendido como a possibilidade de ocorrncia de entraves na converso cambial dos valores recebidos; III - a possibilidade de ocorrncia de desembolsos para honrar avais, fianas, coobrigaes, compromissos de crdito ou outras operaes de natureza semelhante; IV - a possibilidade de perdas associadas ao no cumprimento de obrigaes financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de operaes de crdito. Escopo Art. 3 A estrutura de gerenciamento do risco de crdito deve permitir a identificao, a mensurao, o controle e a mitigao dos riscos associados a cada instituio individualmente e ao conglomerado financeiro, conforme o Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), bem como a identificao e o acompanhamento dos riscos associados s demais empresas integrantes do consolidado econmico-financeiro, definido na Resoluo n 2.723, de 31 de maio de 2000, com a alterao introduzida pela Resoluo n 2.743, de 28 de junho de 2000. Estrutura de Gerenciamento de Risco de Crdito Art. 4 A estrutura de gerenciamento do risco de crdito deve prever: I - polticas e estratgias para o gerenciamento do risco de crdito claramente documentadas, que estabeleam limites operacionais, mecanismos de mitigao de risco e procedimentos destinados a manter a exposio ao risco de crdito em nveis considerados aceitveis pela administrao da instituio; II - adequada validao dos sistemas, modelos e procedimentos internos utilizados para gesto do risco de crdito; III - estimao, segundo critrios consistentes e prudentes, das perdas associadas ao risco de crdito, bem como comparao dos valores estimados com as perdas efetivamente observadas; IV - procedimentos para a recuperao de crditos; V - sistemas, rotinas e procedimentos para identificar, mensurar, controlar e mitigar a exposio ao risco de crdito, tanto em nvel individual quanto em nvel agregado de operaes com caractersticas semelhantes, os quais devem abranger, no mnimo, as fontes relevantes de risco de crdito, a identificao do tomador ou contraparte, a concentrao do risco e a forma de agregao das operaes; VI - adequao dos nveis de Patrimnio de Referncia (PR), de que trata a Resoluo n 3.444, de 28 de fevereiro de 2007, e de provisionamento compatveis com o risco de crdito assumido pela instituio; Resoluo n 3721, de 30 de abril de 2009.

VII - avaliao das operaes sujeitas ao risco de crdito, que leve em conta as condies de mercado, as perspectivas macroeconmicas, as mudanas em mercados e produtos e os efeitos de concentrao setorial e geogrfica, entre outros; VIII - avaliao adequada quanto reteno de riscos em operaes de venda ou de transferncia de ativos financeiros; IX - mensurao adequada do risco de crdito de contraparte advindo de instrumentos financeiros derivativos e demais instrumentos financeiros complexos; X - estabelecimento de limites para a realizao de operaes sujeitas ao risco de crdito, tanto em nvel individual quanto em nvel agregado de grupo com interesse econmico comum e de tomadores ou contrapartes com caractersticas semelhantes; XI - estabelecimento de critrios e procedimentos claramente definidos e documentados, acessveis aos envolvidos no processo de concesso e gesto de crdito, para: a) anlise prvia, realizao e repactuao de operaes sujeitas ao risco de crdito; b) coleta e documentao das informaes necessrias para a completa compreenso do risco de crdito envolvido nas operaes; c) avaliao peridica do grau de suficincia das garantias; d) deteco de indcios e preveno da deteriorao da qualidade de operaes, com base no risco de crdito; e) tratamento das excees aos limites estabelecidos para a realizao de operaes sujeitas ao risco de crdito; XII - classificao das operaes sujeitas ao risco de crdito em categorias, com base em critrios consistentes e passveis de verificao, segundo os seguintes aspectos: a) situao econmico-financeira, bem como outras informaes cadastrais atualizadas do tomador ou contraparte; b) utilizao de instrumentos que proporcionem efetiva mitigao do risco de crdito associado operao; c) perodo de atraso no cumprimento das obrigaes financeiras nos termos pactuados; XIII - avaliao prvia de novas modalidades de operao com respeito ao risco de crdito e verificao da adequao dos procedimentos e controles adotados pela instituio; XIV - realizao de simulaes de condies extremas (testes de estresse), englobando ciclos econmicos, alterao das condies de mercado e de liquidez, inclusive da Resoluo n 3721, de 30 de abril de 2009.

quebra de premissas, cujos resultados devem ser considerados quando do estabelecimento ou reviso das polticas e limites; XV - emisso de relatrios gerenciais peridicos para a administrao da instituio, acerca do desempenho do gerenciamento do risco em decorrncia das polticas e estratgias adotadas; XVI - prticas para garantir que excees poltica, aos procedimentos e aos limites estabelecidos sejam relatadas apropriadamente; XVII - documentao e armazenamento de informaes referentes s perdas associadas ao risco de crdito, inclusive aquelas relacionadas recuperao de crdito. 1 As polticas e as estratgias para o gerenciamento do risco de crdito de que trata o inciso I devem ser aprovadas e revisadas, no mnimo anualmente, pela diretoria da instituio e pelo conselho de administrao, se houver, a fim de determinar sua compatibilidade com os objetivos da instituio e com as condies de mercado. 2 A documentao relativa implementao da estrutura de gerenciamento de risco de crdito e s polticas e estratgias adotadas deve ser mantida na instituio disposio do Banco Central do Brasil. 3 Os sistemas, rotinas e procedimentos de que trata o inciso V devem ser reavaliados, no mnimo, anualmente. Art. 5 As instituies mencionadas no art. 1 devem manter quantidade suficiente de profissionais tecnicamente qualificados em suas reas de concesso de crdito e intermediao de ttulos, valores mobilirios e derivativos. Art. 6 A diretoria da instituio e o conselho de administrao, se houver, devem assegurar-se de que a estrutura remuneratria adotada no incentive comportamentos incompatveis com um nvel de risco considerado prudente nas polticas e estratgias de longo prazo adotadas pela instituio. Transparncia Art. 7 A descrio da estrutura de gerenciamento do risco de crdito deve ser evidenciada em relatrio de acesso pblico, com periodicidade mnima anual. 1 O conselho de administrao ou, na sua inexistncia, a diretoria da instituio deve fazer constar do relatrio mencionado no caput sua responsabilidade pelas informaes divulgadas. 2 As instituies mencionadas no art. 1 devem publicar, em conjunto com as demonstraes contbeis, resumo da descrio de sua estrutura de gerenciamento do risco de crdito, indicando a localizao do relatrio citado no caput. Unidade Responsvel pelo Gerenciamento de Risco de Crdito Resoluo n 3721, de 30 de abril de 2009.

Art. 8 A atividade de gerenciamento do risco de crdito deve ser executada por unidade especfica nas instituies de que trata o art. 1. 1 A unidade a que se refere o caput deve ser segregada das unidades de negociao e da unidade executora da atividade de auditoria interna, de que trata o art. 2 da Resoluo n 2.554, de 24 de setembro de 1998, com a redao dada pela Resoluo n 3.056, de 19 de dezembro de 2002. 2 Os sistemas e modelos utilizados na gesto do risco de crdito devem ser adequadamente compreendidos pelos integrantes da unidade de que trata o caput, mesmo que desenvolvidos por terceiros. Art. 9 Admite-se a constituio de uma nica unidade responsvel: I - pelo gerenciamento do risco de crdito do conglomerado financeiro e das respectivas instituies integrantes; II - pelas atividades de identificao e acompanhamento do risco de crdito das empresas no-financeiras integrantes do consolidado econmico-financeiro. Art. 10. Admite-se a constituio de uma nica unidade responsvel pelo gerenciamento do risco de crdito de sistema cooperativo de crdito localizada em qualquer entidade supervisionada pelo Banco Central do Brasil integrante do respectivo sistema. Disposies Finais Art. 11. O disposto no art. 10 aplica-se unidade responsvel pelo gerenciamento do risco operacional, de que trata a Resoluo n 3.380, de 29 de junho de 2006, e unidade responsvel pelo gerenciamento do risco de mercado, de que trata a Resoluo n 3.464, de 2007. Art. 12. As instituies mencionadas no art. 1 devem indicar diretor responsvel pelo gerenciamento do risco de crdito. 1 Para fins da responsabilidade de que trata o caput, admite-se que o diretor indicado desempenhe outras funes na instituio, exceto as relativas administrao de recursos de terceiros e realizao de operaes sujeitas ao risco de crdito. 2 Para as instituies integrantes de conglomerado que tenham optado pela constituio de estrutura nica de gerenciamento de risco nos termos do art. 9 apenas a instituio na qual est localizada a mencionada estrutura deve indicar diretor responsvel. Art. 13. A estrutura de gerenciamento do risco de crdito dever ser implementada at 29 de outubro de 2010, observado o seguinte cronograma: I - at 30 de outubro de 2009: indicao do diretor responsvel e definio da estrutura organizacional para implementao do gerenciamento do risco de crdito;

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II - at 30 de abril de 2010: definio da poltica institucional, dos processos, dos procedimentos e dos sistemas necessrios sua efetiva implementao; III - at 29 de outubro de 2010: efetiva implementao da estrutura de gerenciamento de risco de crdito. Pargrafo nico. As definies mencionadas nos incisos I e II devero ser aprovadas pela diretoria das instituies de que trata o art. 1 e pelo conselho de administrao, se houver. Art. 14. O Banco Central do Brasil poder: I - determinar a adoo de controles e procedimentos adicionais, estabelecendo prazo para sua implementao, caso entenda inadequado ou insuficiente o gerenciamento do risco de crdito implementado pelas instituies mencionadas no art. 1; II - imputar limites operacionais mais restritivos instituio que deixar de observar, no prazo estabelecido, a determinao de que trata o inciso I. Art. 15. Esta resoluo entra em vigor na data de sua publicao. Rio de Janeiro, 30 de abril de 2009.

Henrique de Campos Meirelles Presidente Este texto no substitui o publicado no DOU e no Sisbacen.

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