Código Revisão Data Emissão Aprovação

POL 09.00010 13/08/2020 17/11/2014 GEFIN DFBG

Título:

Política de Gestão de Caixa em Moeda Nacional e Estrangeira

Sumário

1. OBJETIVO ................................................................................................. 1
1.1. ABRANGÊNCIA ..................................................................................... 1
2. DOCUMENTOS DE REFERÊNCIA ................................................................... 2
3. TERMOS, DEFINIÇÕES E ABREVIATURAS ...................................................... 2
4. DIRETRIZES.............................................................................................. 2
4.1. CARTEIRA EM MOEDA LOCAL ................................................................. 3
4.2. CARTEIRA EM MOEDA ESTRANGEIRA...................................................... 4
5. RESPONSABILIDADES ................................................................................ 5
5.1. MONITORAMENTO E COMPLIANCE ......................................................... 5
6. APROVAÇÃO DA POLÍTICA .......................................................................... 5
7. VIOLAÇÃO DA POLÍTICA ............................................................................. 5
8. CONSIDERAÇÕES FINAIS ........................................................................... 5
9. ANEXOS ................................................................................................... 5

1. OBJETIVO

O objetivo desta política é estabelecer diretrizes, regras e procedimentos para a gestão

do caixa em moeda nacional e estrangeira da Suzano S.A. (“Suzano”);

Qualquer alteração a tal política somente poderá́ ser realizada mediante voto afirmativo
de ao menos 60% (sessenta por cento) dos membros do Conselho de Administração da
Companhia, sendo que ao menos 1 (um) dos votos afirmativos deverá ser proferido por
membro independente do Conselho de Administração.

1.1. ABRANGÊNCIA

Esta Política é parte dos controles internos e da governança corporativa da Suzano S.A.
(“Suzano”) e aplica-se à Suzano, suas subsidiárias e empresas controladas.

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2. DOCUMENTOS DE REFERÊNCIA

POL.09.00005 - Política de Gestão de Riscos Financeiros

POL.09.0000X - Política de Risco de Contrapartes e Emissores

3. TERMOS, DEFINIÇÕES E ABREVIATURAS

Para efeitos desta Política, o caixa será dividido em carteiras de modo a definir critérios
claros de alocação de recursos em cada uma delas. Cada carteira terá limites, índices
comparativos de mercado e instrumentos de investimentos próprios.

O objetivo da divisão é permitir que a Tesouraria escolha os melhores investimentos

disponíveis no respectivo mercado, sempre atentando para o perfil de liquidez, prazos
e riscos definidos pela Companhia, havendo a necessidade de formalização ou
justificativa, no caso de ausência, das cotações efetuadas para determinar a melhor
alternativa do recurso alocado.

Todas aplicações em reais (R$) serão consideradas na Carteira em Moeda Local. Todas
as aplicações em outras moedas serão consideradas na Carteira em Moeda Estrangeira.

O termo Caixa segue a mesma definição da POL.09.00005 - Política de Gestão de Riscos

Financeiros:

Caixa significa a soma de (a) Caixa e Equivalentes de Caixa; (b) Títulos e Valores
Mobiliários; e (c) e eventuais ajustes positivos relacionados aos instrumentos
financeiros derivativos. Os itens (a) e (b) acima devem considerar apenas os ativos
elegíveis nas Políticas de Gestão de Caixa e de Risco de Contrapartes e Emissores.

Outras definições podem ser encontradas no item 3 da POL.09.00005 - Política de

Gestão de Riscos Financeiros.

4. DIRETRIZES

Aplicações são todas as aplicações financeiras e recursos disponíveis em conta corrente

da Companhia. Incluem-se nesta definição instrumentos derivativos que possuam

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características de renda fixa (Ex: box de renda fixa).

Os ativos em fundos exclusivos serão considerados como ativos em carteira própria,

atendendo os critérios das carteiras em Moeda Local ou em Moeda Estrangeira. Os
ativos em fundos abertos serão considerados como cotas destes fundos, sem a
necessidade de abertura por ativos para efeitos desta Política.

São elegíveis os ativos listados abaixo:

4.1. CARTEIRA EM MOEDA LOCAL

Objetivo: gestão de baixo risco, em reais, priorizando a liquidez para o pagamento de

despesas, custos operacionais e dívidas.

Índice comparativo de mercado: CDI CETIP e/ou Índice IPCA.

Ativos Elegíveis e Limites

 Títulos públicos, de alta liquidez no mercado secundário, de emissão e/ou

coobrigação do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil (BACEN) e/ou
do Banco do Brasil e/ou Caixa Econômica Federal e/ou Operações
compromissadas com garantia em títulos públicos federais, nos termos da
regulamentação do Conselho Monetário Nacional (CMN), até 100% das
Aplicações;

 Certificados de Depósito Bancário (CDB), Recibos de Depósito Bancário (RDB),

Box de Renda Fixa, Letras Financeiras, Operações Compromissadas (que não se
enquadram no item i), até 100% das Aplicações;

 Cotas de fundos de investimento aberto local administrados por assets de

contrapartes com rating em conformidade com a Política de Gestão de Risco de
Contrapartes e Emissores, referenciado DI ou Renda Fixa, com carência de
resgate de até 30 dias corridos, até 15% das Aplicações;

 Títulos e/ou valores mobiliários de emissão de pessoas jurídicas não financeiras

(crédito privado não financeiro), tais como, mas não se limitando à, debêntures,
commercial papers e cédulas com garantia de recompra, limitado à 3% das

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Aplicações;

 LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) ou LAM (Letra de Arrendamento

Mercantil), até 5% das Aplicações.

4.2. CARTEIRA EM MOEDA ESTRANGEIRA

Objetivo: Gestão de baixo risco dos recursos alocados no exterior, priorizando a liquidez
para o pagamento de custos operacionais e dívidas em moeda estrangeira.

Índice comparativo de mercado: taxa LIBOR (ou o índice equivalente disponível) do

período médio da carteira para o dólar norte-americano;
Ativos Elegíveis e Limites

 Títulos públicos de emissão e/ou coobrigação do Tesouro ou Banco Central dos

Estados Unidos da América, até 100% das Aplicações;

 Operações compromissadas (repo-reverse purchase agreement) com garantia

em títulos públicos federais, conforme item i, até 100% das Aplicações;

 Time Deposit (TD), Certificate of Deposit (CD) e operações compromissadas com

garantia em títulos emitidos pela Suzano S.A., suas subsidiárias e controladas,
de Instituições Financeiras Privadas: até 100% das Aplicações;

 Títulos soberanos de emissão da República Federativa do Brasil (Global Bonds);

Credit Link Note (CLN) lastreados em: (i) títulos públicos, (ii) títulos de emissão
e/ou coobrigação de instituições financeiras com rating em conformidade com a
Política de Gestão de Risco de Contrapartes e Emissores e prazo dentro dos
limites da Política de Gestão de Aplicações Financeiras ou (iii) títulos soberanos
de emissão da República Federativa do Brasil (Global Bonds) sem cláusula de
convertibility; Títulos do mercado secundário em Moeda Estrangeira lastreados
em operação de trade finance/working capital de emissores com rating em
conformidade com a Política de Gestão de Risco de Contrapartes e Emissores e
prazo dentro dos limites da Política de Gestão de Aplicações Financeiras;
aplicações financeiras com cláusula de convertibility (notas offshore com risco
soberano brasileiro) e cotas de fundos de investimento aberto (referenciado
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money market), até 15% das Aplicações.

5. RESPONSABILIDADES
5.1. MONITORAMENTO E COMPLIANCE

Cabe à Área de Riscos e Compliance realizar, com divulgação mensal, o compliance

desta Política. A área seguirá a POL.09.00005 - Política de Gestão de Riscos Financeiros
para o devido controle dos limites estabelecidos, eventuais desenquadramentos e riscos
destas operações.

Os papeis e responsabilidades de cada área estão descritos no item 5 da POL.09.00005

- Política de Gestão de Riscos Financeiros.

6. APROVAÇÃO DA POLÍTICA
A aprovação desta Política e eventuais alterações são de responsabilidade do Conselho
de Administração, conforme descrito no item 5.1. da POL.09.00005 - Política de Gestão
de Riscos Financeiros.

7. VIOLAÇÃO DA POLÍTICA
As medidas e procedimentos que deverão ser adotados em caso de violação à esta
Política estão descritos no item 4.4.1. da POL.09.00005 - Política de Gestão de Riscos
Financeiros.

8. CONSIDERAÇÕES FINAIS
Esta Política deverá ser publicada nos portais oficiais da Companhia.

9. ANEXOS
N/A

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