O MANUAL DOS

DIVIDENDOS
COMO ESCOLHER AS MELHORES AÇÕES
PAGADORAS DE DIVIDENDOS

PROJETO MILIONÁRIO
 SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO PAG. 02
2. O QUE SÃO AÇÕES PAG. 03-05
3. SETORES "BAD" E "BEST" PAG. 06-08
4. O QUE SÃO DIVIDENDOS? PAG. 09
5. BANCOS E CORRETORAS PAG. 10-11
6. INDICADORES E SUAS FUNÇÕES PAG. 12-14
7. ANALISANDO UMA AÇÃO PAG. 15
8. SITE IMPORTANTE PAG. 16-17
9. PASSO A PASSO PARA INVESTIR PAG. 18
10. GRUPO DO TELEGRAM PAG. 19

01
 INTRODUÇÃO
Este e-book foi desenvolvido com o objetivo de
passar todo o meu conhecimento sobre ações, o
mesmo é recomendado para você que deseja
investir e ter uma renda passiva.

Este e-book contém todo o conteúdo necessário

para você aprender a investir sem precisar de
acompanhamento de um tutor ou seguir dicas de
outra pessoa para investir. Após concluir a leitura
do e-book você estará apto a analisar qualquer
ação e saber quando tal empresa é ou não uma
boa pagadora de dividendos e também outras
condições importantes, como a saúde financeira
da empresa e seu potencial de crescimento.

O foco neste e-book é fazer com que você entenda

como funciona o mercado de ações, o que é uma
ação, os tipos de ações e suas características e
como escolher as melhores pagadoras de
dividendos.

Todo o conteúdo aqui reunido foi resumido de

forma que fique o mais claro possível para você
que é iniciante nesta jornada.

Ao concluir esta introdução, vamos ao conteúdo.

02
 O QUE SÃO AÇÕES?
Ações, também chamadas simplesmente de "papéis",
são as parcelas que compõem o capital social de
uma empresa, ou seja, são as unidades de títulos
emitidos por sociedades anônimas. Quando as ações
são emitidas por companhias abertas ou
assemelhadas, são negociados em bolsa de valores
ou no mercado de balcão.

CONHECENDO OS 03 TIPOS DE AÇÕES

Ações ON ou ordinárias;
Ações PN ou preferenciais;
Ações Units.

CARACTERÍSTICAS DE CADA TIPO DE AÇÃO

As ações ordinárias (ON) são conhecidas por
darem direito a voto nas assembleias da
empresa.No entanto, elas também garantem ao
investidor uma parte do valor obtido com uma
eventual venda do negócio. Ou seja, uma
participação no chamado prêmio de controle da
empresa.A Lei das Sociedades Anônimas estipula
ainda o chamado tag along, que é o direito do
acionista ordinário minoritário de receber, no
mínimo, 80% do valor total pago ao controlador,
proporcionalmente às suas ações. Este é um dos
motivos que leva, muitas vezes, às ações
ordinárias a serem as mais cobiçadas pelos
investidores.

03
 O QUE SÃO AÇÕES?
Ações preferenciais (PN) estas não dão direito a voto
nem à participação no saldo da venda da
empresa.No entanto, os donos destas ações têm
preferência na hora de receber os lucros da
empresa na distribuição de dividendos aos
acionistas ou no reembolso de capital. Além disso,
cabe a estes acionistas fiscalizar o que os
controladores da empresa em questão estão
fazendo no tocante à sua gestão.

NOTA: Ou seja das diferenças entre ações

preferenciais e ordinárias, as mais relevantes são
que as PN possuem direito a uma porção maior de
dividendos, mas não possuem direito de voto nas
Assembleias.

As ações units, por sua vez, são grupos de ações

que mesclam ações ordinárias e preferenciais,
negociadas em conjunto, como uma saída para
quem queira variedade em seus investimentos. A
grande vantagem das units é pagar pelo pacote de
uma única vez. Os benefícios para os investidores
que optarem por este pacote serão proporcionais
às ações que forem adquiridas.

04
 O QUE SÃO AÇÕES?
INFORMAÇÃO IMPORTANTE:

Todos os tipos de ações, sejam elas ordinárias,

preferenciais ou units, podem ainda ser classificadas
de duas formas: ações nominativas e ações
escriturais. Primeiramente, as ações nominativas
são, como o título sugere, aquelas que estão no
nome dos seus donos.

Na prática, funciona assim: ao adquirir a ação, o

acionista terá seu nome inserido no livro de
“registro das ações nominativas”.
Por isso, se estas ações forem transferidas,
eventualmente, a mudança de proprietário precisará
ser documentada novamente. Por outro lado, as
ações escriturais são um pouco mais simples, uma
vez que elas não demandam a inclusão do nome em
um certificado.

Estes papéis são adicionados à contas bancárias ou

nas corretoras e, por isso, suas transferências,
ocorrem como uma bancária comum. No entanto, é
preciso atenção a um detalhe: a instituição em
questão precisa fazer parte do hall de instituições
autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).Com este conhecimento em mãos, basta ao
investidor escolher quais tipos de ações mais se
adequam aos seus interesses, para começar a
multiplicar seus rendimentos.

05
 SETORES "BAD" E "BEST"
O que são setores bad e best?

Nada mais são do que os piores (bad) e os melhores

(best) setores da bolsa. Essa informação é muito
importante para o decorrer do nosso conteúdo, pois
o intuito aqui é montar uma carteira na qual você
obtenha lucros de forma consistente.

Então vamos conhecer os piores setores da bolsa,

não haverá a possibilidade de nenhuma empresa
desses setores se enquadrarem na estratégia que
aqui será ensinada.

PIORES SETORES DA BOLSA

Varejo
Turismo/Lazer
Aviação
Frigorifico
Construção Civil

MELHORES SETORES DA BOLSA

Elétrico
Saneamento
Telecomunicações
Bancos
Seguradoras

06
 SETORES "BAD" E "BEST"
EXEMPLOS DE AÇÕES COM BONS INDICADORES

Elétrico - TAEE11, CMIG4

Saneamento - SAPR4
Bancos - BBAS3, BRBI11, BBDC4
Seguradoras - BBSE3, CXSE3

Não inclui nenhuma empresa de telecomunicação,

pois no momento atual nenhuma empresa atingiu o
nível mínimo da estratégia de pelo menos 5
indicadores.

07
 SETORES "BAD" E "BEST"
É importante filtrar esses setores, pois ao escolher
uma estratégia de dividendos você precisa escolher
empresas perenes que tenham uma receita alta e
que mesmo acontecendo uma crise como a do
Covid-19 essas empreses ainda continuem a gerar
bons resultados.

E porque eu selecionei estes 05 setores? Porque eles

são todos os boletos que todo cidadão paga
mensalmente quer queira ou não. Ou seja empresas
destes setores sempre terão dinheiro entrando em
seus cofres, pois mesmo com uma pandemia ou
crise esses serviços não param, pois são serviços
essenciais como energia elétrica, abastecimento de
água, redes de internet, planos de telefonia,
transações bancárias, cartões de crédito,
empréstimos e etc.

Não vou me alongar falando o porque dos setores

considerados ruins aqui neste material, pois não
importância em debater isto, já que os mesmo não
irão fazer parte da continuação do nosso conteúdo.

08
 O QUE SÃO DIVIDENDOS?
Então a partir de agora vamos começar a falar de
dividendos e como você vai passar a recebê-los, mas
antes vamos entender o que é o dividendo e como
eles são distribuídos.

Dividendo nada mais é que uma fração dos lucros de

uma empresa que distribuída aos seus sócios
(acionistas), que recebem um valor X por ação.
Existem empresas que pagam dividendos mensais,
trimestrais, quadrimestrais, semestrais e anuais.

Os dividendos são pagos direto na conta

bancária/corretora que você utiliza.

09
 BANCOS E CORRETORAS
Esta é uma lista das melhores corretoras de
investimento você deve escolher a que mais se
identifica, caso já tenha conta em alguma recomendo
que utilize a mesma.

Você pode pesquisar um pouco sobre cada uma, mas

de início já ressalto que para os iniciantes eu
recomendo começar a investir através de bancos
como o inter e o nu invest, pois são bem simples e
não cobram taxas de corretagem e muitas pessoas
nos dias atuais já utilizam estes bancos para o uso do
dia a dia, mas caso você opte por outra opção fica ao
seu critério.

Toro Investimentos
Rico
XP Investimentos
Inter
Nu invest
BTG Pactual
Clear
Modalmais
Avenue
Passfolio
Guide
Órama
Ágora
Íon Itaú
TD Ameritrade

10
 BANCOS E CORRETORAS
Após definir qual corretora se cadastrar e ter
efetuado a criação da conta, você vai precisar definir
o seu perfil de investidor, que no caso para investir
em ações é necessário que seja um perfil "arrojado"
caso contrário você não terá acesso a função de
investimento em renda variável.

11
INDICADORES E SUAS FUNÇÕES
DIVIDEND YELD - O dividend yield é um indicador
que mede o rendimento de uma ação apenas com
o pagamento de dividendos. Ele é calculado na
forma de uma taxa que relaciona os proventos
distribuídos pela empresa e o preço das suas
ações negociadas na bolsa de valores. Os
dividendos, é bom lembrar, representam a parcela
do lucro líquido que as empresas distribuem
diretamente aos seus acionistas.
O valor desses proventos varia de acordo com
alguns fatores. Depende diretamente de quanto a
empresa conseguiu lucrar no período, por
exemplo. Mas também está ligado à necessidade
de investimentos para a empresa cumprir seu
plano de crescimento, o caixa que ela tem
disponível e os valores mínimos de distribuição
estabelecidos no Estatuto Social da companhia.

MARGEM LIQUIDA - A margem líquida nada mais

é do que o percentual de lucro que a empresa tem
em relação ao total de receita. Ou seja, trata-se de
um importante indicador financeiro para
determinar o potencial financeiro e econômico de
uma empresa.

12
INDICADORES E SUAS FUNÇÕES
ROE é um indicador que mede a capacidade que
uma empresa tem de gerar valor ao negócio e aos
investidores com base nos recursos que a própria
empresa possui. A sigla ROE vem do inglês “Return
On Equity”, que significa em português “Retorno
Sobre o Patrimônio Líquido”. Dito de outro modo,
significa o quanto cada R$ 1 aplicado pelos
investidores traz em remuneração para eles.
O ROE de uma empresa é mensurado em função
do lucro líquido acumulado nos últimos 12 meses
dividido pelo patrimônio líquido da companhia.
A principal função do ROE é ser usado como
ferramenta no processo de escolha dos ativos que
irão compor a carteira do investidor.

P/L - mede a relação entre o preço atual de uma

ação e o lucro por ação acumulado nos últimos 12
meses. Em outras palavras, ele indica o quanto os
investidores estão dispostos a pagar pelo lucro
gerado.

DL/EBTIDA - O Índice Dívida Líquida/EBITDA serve

para analisar o índice de endividamento de uma
empresa. Seu resultado demonstra o número de
anos que uma empresa levaria para pagar sua
dívida líquida no cenário em que o EBITDA
permanece constante. Isso acontece pois a Dívida
Líquida/EBITDA considera o nível de dívida líquida
e o quanto a empresa está gerando com suas
atividades operacionais do momento analisado.
13
INDICADORES E SUAS FUNÇÕES
DL/PL - indica o quanto de dívida líquida o
patrimônio (líquido) é equivalente. Nesse sentido,
se o valor for baixo isso é bom para a empresa,
agora se for maior indicará mais dívidas. De
fato, se esse indicador ficar em 50% isso será
bastante positivo, enquanto que necessita estar
inferior aos 100%. Se estiver acima do aceitável,
isso poderá indicar que as dívidas estão muito
altas e pesam na empresa.

14
 ANALISANDO UMA AÇÃO
Agora vamos para a parte mais importante deste
material que é como analisar uma empresa e
determinar se ela tem potencial como pagadora de
dividendos.

Primeiro você vai precisar analisar os itens a seguir.

A empresa precisa de preferência estar incluída

em um dos setores BEST inicialmente, caso não
esteja já será precisa atingir os índices de pelo
menos 5 dos indicadores abaixo.
DIVIDEND YELD - Necessário uma médio de pelo
menos 6% nos últimos 5 nos
ROE - Ideal que seja 15% ou maior
MARGEM LIQUIDA - Ideal que seja 10% ou maior
P/L - Ideal que seja 3 ou maior
DL/EBITDA - Ideal que esteja abaixo de 3,5
DL/PL - Ideal que esteja abaixo de 2,5

Caso a ação atinja pelo menos 5 indicadores dentro

deste padrão é considerável investir em determinada
empresa, desde que o indicador desfalcado esteja
pelo menos próximo ao valor desejado.

15
 SITE IMPORTANTE
Todos esses indicadores podem ser encontrados no
site abaixo:

STATUS INVEST: https://statusinvest.com.br/

As imagens abaixo mostram as duas telas que você

vai precisar analisar.

16
 PASSO A PASSO PARA BUSCAR SUA
AÇÃO NO SITE
1.Clique Aqui e Digite o Nome do Papel
Ex: TAEE11

2. Informações básicas sobre a Ação

Como: Preço, Dy, Valorização.

1.DIVIDENDOS DO 3. Indicadores
ANO CORRENTE 2.P/L

03.DL/PL 04. DL/EBTIDA

06. ROE

05. M. LIQUIDA

17
 PASSO A PASSO PARA INVESTIR
Primeiro você deve calcular o quanto do seu
orçamento você pode investir por mês, lembre-se
de ter sempre uma reserva de emergência.

Feito isso escolha ao menos 5 empresas de

setores diferentes, sempre dos setores best,
conforme a Pág.07.

Faça uma analise fundamental das empresas

utilizando os indicadores listados na Pág.14, caso
a empresa esteja dentro das métricas, você inclui
na sua lista de investimentos.

Após a escolha/analise de suas empresas, vá até

sua corretora/banco e execute a compra dos
papéis.

Busque acumular e reinvestir os dividendos.

Importante que você diversifique seus investimento

em pelo menos 5 empresas diferentes, de preferência
uma de cada setor.

A partir de agora você está apto a investir sem

precisar que alguém te direcione, qualquer dúvida
consulte este e-book novamente e lembre-se siga
todo o conteúdo se quiser ter bons resultados.

Te vejo no topo futuro Milionário.

18
 GRUPO DO TELEGRAM
ENTRE PARA O GRUPO DO TELEGRAM PARA
RETIRADA DE DÚVIDAS:

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