Indices Contabeis.

FRMULAS USUAIS PARA A ANLISE DE INDICADORES CONTBEIS

Por Adriano Leal Bruni (albruni@minhasaulas.com.br)
INDICADORES DE LIQUIDEZ
ndices principais
Liquidez geral ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)
Liquidez corrente ILC = Ativo Circulante/Passivo Circulante
Liquidez seca ILS = (At Circ Estoque)/Passivo Circulante
Liquidez imediata ILI = Disponibilidades/Passivo Circulante
Outras frmulas
Capital de giro CDG = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Liquidez seca modificado ILS = (At Circ K.Estoque)/Passivo Circulante
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100
INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAL
ndices principais
Endividamento IE = Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr. Liquido)
Participao do capital de terceiros IPCT = (Capital Terceiros/Patr. Liquido)
Alavancagem dos recursos prprios IARP = Ativo / Patrimnio Lquido
Composio do endividamento ICE = (Passivo Circ./Capital Terceiros)
Imobilizao do Patrimnio Lquido IIPL = (Ativo Imobilizado/Patrimnio Lquido)
Imobilizao dos Recursos No Correntes IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimnio Lquido))
Outras frmulas
Grau de alavancagem operacional GAO = (Variao % do Lajir) / (Variao % das Vendas)
Grau de alavancagem financeira GAF = (Variao % do LL) / (Variao % do Lajir)
Grau de alavancagem combinada GAC = GAO x GAF
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100
Custo aparente das dvidas (em %) Ka = Juros / Dvidas x 100
Custo efetivo das dvidas Kd = Ka.(1-IR)
INDICADORES DE LUCRATIVIDADE
ndices principais
Margem bruta (em %) IMB = Lucro Bruto / Receita Lquida x100
Margem operacional (em %) IMO = LAJIR / Receita Lquida x100
Margem lquida (em %) IML = Lucro Lquido / Receita Lquida x100
Margem de Ebitda (em %) IME = EBITDA Vendas Lquidas x100
Outras frmulas
Ebit Ebit = Lajir
Ebitda Ebitda = Lajir + depreciao + amortizao
INDICADORES DE GIROS E PRAZOS
ndices principais
Giro dos ativos IGA = Vendas Lquidas Ativo mdio
Giro dos estoques IGE = Custo dos Produtos Vendidos Estoque Mdio
Prazo mdio de estocagem em dias (ano civil) PME em dias = (Estoque Mdio x 365) CPV
Giro de clientes IGC = Vendas Lquidas Clientes Mdio
Prazo mdio de recebimento em dias (ano civil) PMR em dias = (Clientes Mdio x 365) Vendas lquidas
Giro de fornecedores IGF = Compras Fornecedores Mdio
Prazo mdio de pagamento em dias (ano civil) PMP em dias = (Fornecedores Mdio x 365) Compras
Posicionamento relativo IPR = Prazo Mdio de Recebimento Prazo Mdio de Pagamento
Giro de obrigaes fiscais IGOF = Impostos Sobre Vendas Obrigaes Fiscais a Pagar Mdio

Prazo mdio de recolhimento de OF em dias (ano civil) PMROF em dias = (OF a Pagar Mdio x 365) OF sobre vendas
Ciclo operacional CO = PME + PMR
Ciclo financeiro CF = (PME + PMR) - PMP
Ciclo econmico CE = PME
Outras frmulas
Ano comercial Considerar 360 dias (no lugar de 365 dias usados no ano civil)
Compras estimadas Compras = Estoque final + CMV - Estoque inicial

0.37
0.86
0.81
0.19
-

769,409.80

3,047,035.80
0.70
1.76

 OF sobre vendas

Ativo

4,585,854.65

Ativo Circulante

3,034,462.08

Ativo Permanente

1,372,567.87

Passivo

2,747,824.64

Passivo Circulante

5,355,264.45

Exigivel a LP
Patrimonio Liquido

3,076,606.03

8,764.89
1,838,030.01

1,846,794.90

6,220,563.04 -

4,382,533.03 -

4,373,768.14

Receitas

11,536,781.97

Despesas

9,698,751.96

1,838,030.01