MANUAL DO IMPOSTO DE RENDA

Sumário:

1- Renda Variável 2- Renda Fixa

a. Imposto em Ações a. CDB, LC, LCI, LCA e Debêntures
i. Preço médio i. Como declarar os ganhos
ii. Declaração Mensal
iii. Declaração Anual b. Tesouro Direto
iv. Posição de Custódia i. Como declarar
v. Lucros e prejuízos ii. Saldo no último dia útil do ano
vi. Proventos
vii. Isenção
3- Fundos de Investimentos
b. Aluguel de Ações a. Alíquota de cada fundo
i. Doador
ii. Tomador b. Posição no último dia útil

c. Imposto em Opções 4- Saldo em conta corrente

i. Recolhimento a. Declaração Anual
ii. Posição comprada
iii. Posição vendida
iv. Ganhos com Opções
v. Operações de compra e venda
de Opções, sem exercício

d. Imposto em Fundos Imobiliários (FII)

i. Dividendos em FIIs
ii. Lucro das movimentações
iii. Lucros e Prejuízos

e. Imposto em ETF
i. Declaração Mensal
ii. Declaração Anual
iii. Lucros e prejuízos

f. Imposto em contratos de Dólar e Índice

i. Índice (minicontratos)
ii. Regras
iii. Declaração anual

f. Imposto em Operações a Termo

i. Posição no último dia útil
ii. Lucros e prejuízos
iii. Como é tributado um termo

2
3
 Renda Variável
Imposto em ações
No mercado de ações, é obrigatório que decla-
re seus ganhos e posições a Receita Federal,
sejam eles obtidos por operações no intraday
(Daytrade) ou posição (Swingtrade).
Preço médio
Para obter o preço médio das ações, deverá
calcular a média ponderada dos valores que
foram pagos por cada quantidade de ações em
custódia na carteira.
Exemplo:
Primeira compra: 100 quantidades de PETR4 a
R$ 15,90
Segunda compra: 200 quantidades de PETR4 a
R$ 16,20
Calculo: (100*15,90)+(200*16,20) / 300 = R$
16,10
Nesse caso seu preço médio é de R$ 16,10 sem
contar com as despesas operacionais que po-
derão, também, ser incluídas. Lembrando que
os preços pagos nas ações deverão ser consul-
tados através das notas de corretagens.
Declaração mensal
A declaração mensal de ações só deverá ser
realizada quando houver operações com lucro,
seja daytrade ou posição (SwingTrade). Dessas,
a alíquota será:
Daytrade: 20% sobre o lucro, sendo 1% já reti-
do na fonte conforme descrito em sua nota de
corretagem. Assim, o imposto final será de 19%
sobe o lucro, já que 1% já está retido.
SwingTrade: 15% sobre o lucro. Havendo isen-
ção do imposto caso as vendas realizadas
durante o mês não superem o volume de 20 mil
reais.
Vale ressaltar que caso tenha prejuízos ante-
riores obtidos em operações da mesma espé-
cie, poderá abater das operações com lucro.
Mas vale atenção, só poderá abater daytrade
com daytrade e swing com swing. É possível
também abater as despesas com corretagem
obtidos nessa operação, bem como o imposto
retido na fonte em casos de Daytrade.
O pagamento do imposto deve ser realizado
voltar ao sumário
até o último dia útil do mês subsequente, me-
lhor dizendo, se a venda da posição for realiza-
da em março, o pagamento deverá ocorrer até
o último dia útil de abril.
Para pagar, basta gerar um documento cha-
mado DARF (Documento de Arrecadação de
Receitas Federais), este é gerado por uma cal-
culadora de imposto de renda, ou até mesmo
no site da Receita Federal.
Acesse o site: http://receita.economia.gov.br/
orientacao/tributaria/pagamentos-e-parcela-
mentos/darf-calculo-e-impressao-programa-
-sicalc-1/programa-para-calculo-e-emissao-de-
-darf-on-line-de-tributos-e-contribuicoes-fede-
rais-exceto-contribuicoes-previdenciarias
Existem códigos específicos para preenchimen-
to do DARF e, no caso do IR sobre as ações,
o código a ser usado é o 6015, denominado
“tributação sobre renda variável para pessoa
física”.
Caso haja dúvidas sobre o preenchimento:
 Nome: nome completo;
 Telefone: opcional;
 Período de apuração: Último dia do mês
em que for registrado lucro;
 Número do CPF ou CNPJ: número com-
pleto do CNPJ para pessoa jurídica, ou o núme-
ro do CPF para pessoa física;
 Código da receita: código para tributa-
ção sobre renda variável (pessoa física: código
6015; pessoa jurídica: código 3317);
 Número de referência: Em branco;
 Data de vencimento: A data correta é o
último dia útil do mês seguinte ao da apuração;
 Valor do principal: Imposto a pagar;
 Valor da multa: Caso haja multa por pa-
gamento realizado após a data de vencimento;
 Juros / Encargos: Valor dos juros devi-
dos, quando o pagamento for feito a partir do
mês seguinte ao do vencimento do prazo indi-
cado no campo referente à data;
 Valor total: Soma dos valores indicados
nos campos 07, 08 e 09.
Declaração Anual
Assim como a declaração mensal, é bem sim-
ples, e deverá informar os lucros e prejuízos
realizados nesse mercado, posição em custódia
no último dia útil do ano, assim como os pro-
ventos recebidos no ano em questão.
4
 A seguir, temos um exemplo onde o investidor
Posição de custódia auferiu lucro no daytrade de R$ 20.000,00 e pre-
juízo no Swing trade no valor de R$ 10.000,00.
Na anual, deverá mencionar a posição no últiv-
mo dia útil do ano, que poderá gerar através do
seu portal de cliente no site da corretora.

No programa da Receita Federal, vá à opção

“Bens e Direitos”, ao lado esquerdo e selecione
“Novo”. Com o código 31 – Ações, colocará o
CNPJ da empresa e em “Discriminação” men-
cionará a quantidade, preço médio e razão
social da empresa. Caso não se recorde como é
calculado o preço médio, explicamos no inicio
do tema Renda Variável
Indo ao campo “Consolidado do mês” deverá
informar o IRRF (Imposto de Renda Retido na
Fonte). Essa informação você tem descrita nas
suas notas de corretagem.
Ainda no Consolidado, no campo “Imposto
Pago”, é o local que mencionará os valores pa-
gos durante os meses por meio das DARFs.
Importante lembrar que os prejuízos acumula-
dos que foram preenchidos, serão automatica-
mente importados para os meses seguintes, já
os prejuízos acumulados nos anos anteriores,
poderão ser mencionados em “Resultados”.

Nos campos “Situação em...”, colocará o volu-

me em custódia que tinha nesses papeis nas
datas indicadas, ou seja, a multiplicação da
quantidade pelo preço médio.

Lucros e prejuízos

Mesmo que tenha realizado o pagamento da

DARF durante o mês, na anual é necessário
que também mencione seus lucros e prejuízos
durante o ano. E da mesma forma, é necessário
que apure separadamente entre operações de
Swing trade e Day trade.

Na opção “Renda Variável” deverá selecionar

“Operações comuns/Daytrade”:
Proventos

Depois, basta preencher os campos conforme
solicitado pelo sistema. Lembrando que terá
que preencher mês a mês.
- Dividendos
Os dividendos recebidos no ano deverão ser in-
dicados na opção “Rendimentos Isentos e Não
Tributáveis” > 09 - “Lucros e Dividendos Rece-
bidos pelo titular e pelos dependentes”.

voltar ao sumário 5

- Bonificações
Para este provento, deverá manter no local
“Rendimentos Isentos e Não Tributáveis” > 18
– “Incorporação de Reservas ao Capital/Bonifi-
cações de Ações”. É nele que informará o custo
de aquisição das ações bonificadas divulgados
pelas empresas que emitirão os ativos.
Quando houver esse tipo de provento, impor-
tante salvar o fato relevante divulgado pela em-
presa. Nele constará o custo unitário por ação
necessário para declarar.
Exemplo de preenchimento:
Custo unitário por ação: R$ 5,00
Quantidades recebidas: 60 ações
Volume: R$ 300,00
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Lembrando que também deverá mencionar o
custo de aquisição das ações em “Bens e Direi-
tos”, conforme exemplo abaixo:
Neste exemplo, a bonificação foi recebida após
31/12/2018. Portanto, temos no ano seguinte, o
acréscimo do volume bonificado.
- JCP (Juros sobre Capital Próprio)
Na linha 99 – “Outros bens e direitos”, deverá
declarar os JCPs e dividendos declarados, mas
que ainda não foram pagos. Essa informação
deverá constar no seu informe de rendimentos
cedido pela corretora.
Segue exemplo de preenchimento:
6
Em “Discriminação”, deverá ceder as informa-
ções de qual o juros a receber, empresa e CNPJ
desta.

Também deverá mencionar em “Rendimentos

Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva” > ”10
– Juros sobre capital próprio”. Lembrando que
se houver JCPs já pagos e ainda não pagos,
neste campo mencionará a soma dos dois.

Isenção

Conforme já dito, em ações terá a isenção de

Imposto de Renda caso o volume das vendas
durante os meses não atinjam R$ 20.000,00.
Nesse caso deverá, mesmo assim, mencionar
em “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”,
no item de número 20. Deverá declarar cada
um clicando na opção “Novo”.

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8
 Aluguel de Ações

As operações em aluguel de ações envolvem

duas partes: O doador das ações (proprietário)
e o tomador das ações (locatário).
Os doadores disponibilizam através da corre-
tora suas ações para aluguel, e em troca rece-
bem o valor desse aluguel de quem alugar suas
ações (tomador). Ao contrário do doador, o
tomador que deseja alugar os papéis disponibi-
lizados devem pagar determinada taxa para o
dono do ativo.
Se você praticou o aluguel de ações, sendo to-
mador ou doador, deverá realizar a declaração
de Imposto de Renda.

Aluguel de Ações (Doador)

Os lucros obtidos com o aluguel de ações (Do-

ador), são considerados como aplicações de
Renda Fixa, neste caso a tributação é praticada
da mesma forma que os títulos de Renda Fixa:
Através da Tabela Regressiva de IR.
A tributação é praticada da mesma forma, com
taxas de Imposto de Renda que vão de 22,5% a
15%, de acordo com o prazo do contrato. Sen-
do o Imposto de Renda retido diretamente na
fonte pela B3, na remuneração do aluguel.
(Colocar foto da Tabela Regressiva de IR)
O investidor receberá o rendimento líquido em
sua conta corrente da CM Capital e.PLUS, sem
a necessidade de apurá-lo mensalmente, como
ocorre no mercado futuro através de DARF.
O investidor deverá declarar os rendimentos
líquidos na declaração anual, de acordo com o
informe de rendimentos emitidos pela B3, dis-
ponível em https://cei.b3.com.br/
6) Na Coluna “Crédito” constará os valores rece-
bidos.
Declaração
No caso das ações cedidas em aluguel, não será
necessário fazer uma declaração adicional do
saldo, basta adicionar as ações declaradas em
“Bens e Direitos”.
1) Acesse “Rendimentos Sujeitos à tributação
Exclusiva/ Definitiva”
2) Selecione “06 – Rendimentos de Aplicações
Financeiras”
3) Tipo de Rendimento: 12- Outros
4) Tipo de Beneficiário: Seleciona “Titular”

Como Declarar meus Rendimentos com Alu-
guel de Ações?
1) Acesse o CEI (Canal Eletrônico do Investi-
dor): https://cei.b3.com.br/
2) Acesse “Menu”
5) Em CNPJ, informe os dados da empre-
sa pagadora do Aluguel. B3 S.A. – CNPJ:
09.346.601/0001-25.
6) Descrição: “RENDIMENTOS COM ALUGUEL
DE AÇÕES”

3) Extrato e Informativos> Empréstimos de Ati- Aluguel de Ações (Tomador)

vos (BTC)> Aviso de Movimentação
4) Instituição: 88 - CM Capital Markets CCTVM
5) Insira: De 01/01/2019 a 31/12/2019
Assim como é necessário realizar a declaração
de Imposto de Renda para aluguel de ações Do-
ador, a modalidade de aluguel Tomador também
precisará ser declarada.

6) Clique em “Consultar”

voltar ao sumário 9
Todas as ações que estiverem em custódia no
dia 31/12 do ano vigente, devem ser declaradas.
Para as posições vendidas frutos de BTC, de-
vem ser declarados em “Dívidas e Ônus reais”,
código 16.

Declaração
1) No site da Receita, clique em “Bens e Direi-
tos”

2) Código: 31 – Ações

3) Localização: 105 – Brasil

• 4) CPF/CNPJ Da Fonte Pagadora: Infor-
me o CNPJ da empresa que pagou o BTC.

5) Discriminação:
Exemplo
AÇÕES DA PETR3 (ATIVO) – QUANTIDA-
DE DE 500 (QUANTIDADE) – CUSTODIA-
DAS NA CM Capital Markets CCTVM Ltda -
02.685.483/0001-30 – AÇÕES ORIUNDAS DE
ALUGUEL DE AÇÕES (TOMADOR)

No caso das ações vendidas através do Aluguel

de Ações (Tomador) que não aparecem em sua
custódia no dia 31/12/2019 e existe a obrigação
de devolver as ações ao doador, também preci-
sam ser declaradas.

1) Acesse “Dívidas e Ônus reais”

2) Código: 16 – Outras dívidas e ônus reais

3) Discriminação:
Exemplo:
POSIÇÃO VENDA AÇÕES DA PETR3 – QUAN-
TIDADE 1.000 – CNPJ 33000167000101
– NA CM Capital Markets CCTVM – CNPJ
02.685.483/0001-30 – AÇÕES ORIUNDAS DE
ALUGUEL DE AÇÕES (TOMADOR)

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11
 Imposto em opções A DARF pode ser encontrada em um programa
disponível no site da Receita Federal. O impos-
Mercado de Opções to das operações pode ser incluído em uma
única DARF, contudo, totalizando R$10 com
Caso você tenha realizado operações em Op- cada cálculo separadamente.
ções também deverá declarar em seu Imposto
de Renda. Independente do volume financeiro,
é necessário declarar as posições, rentabilida-
des e movimentações no mercado de Opções.

Recolhimento

O recolhimento é apurado e pago mensalmen-

te, pelo investidor. A data limite é sempre até o
último dia útil do mês subsequente.

A responsabilidade do recolhimento é pelo Como declarar o Imposto de Renda em Op-

contribuinte. No pagamento de imposto men- ções?
sal de acordo com os ganhos líquidos, as per-
das que ocorreram poderão ser compensadas Posição Comprada
com os ganhos no próprio mês ou então no
mês subsequente em operações em opções, Para declarar você deverá acessar:
no mercado à vista, a termo e futuro. 1) “Bens e Direitos”

Caso não realize a venda do ativo na data de

exercício, o ativo terá o custo de aquisição o
preço de exercício da opção, acrescido ou de-
duzido do valor do prêmio.
A alíquota de Imposto de Renda é de 15% em
operações comuns e de 20% em operações
Day Trade.
Também ocorre a incidência de imposto de
renda retido na fonte de 0,005% sobre o re-
sultado positivo. A corretora será responsável
pela retenção diretamente na nota de correta-
gem.
Alíquota de Imposto de Renda
Alíquota de 15% - Operações Comuns
2) Inserir “47 – Mercado Futuros, de opções e a
termo”
3) Em “Discriminação”, inclua as opções que
possui em carteira até o último dia do ano, com
o preço médio da compra da opção;
Exemplo:
PETRC303 – Quantidade comprada 100 –
Preço médio: 0,50 (total: 50,00) – opções
da empresa : PETROLEO BRASILEIRO S. A.
PETROBRAS CNPJ: 33.000.167/0001-01, cus-
todiada pela CM Capital Markets CCTVM -
02.685.483/0001-30

Alíquota de 20% - Operações Day Trade

O imposto retido na fonte poderá ser (i) dedu-

zido do imposto sobre ganhos líquidos apura-
dos no mês; (ii) compensado com o imposto
incidente sobre ganhos líquidos apurados nos
meses subsequentes; (iii) compensado na
declaração de ajuste anual se, após a dedu-
ção de que tratam os itens I e II, houver saldo
de imposto retido; e (iv) compensado com o
imposto devido sobre o ganho de capital na
alienação de ações.

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4) Não deverá informar valor atual, apenas o
valor aplicado.

Ganhos com Opções

Os ganhos com opções também precisam ser

informados na declaração de IR, mês a mês, em
“Renda Variável> Fica Operações Comuns/ Day
Trade.

Operações de compra e venda de Opções, sem

exercício.
Posição Vendida
Em operações que não ocorre o exercício das
opções, o cálculo do resultado da operação
É necessário declarar as opções vendidas que
dependerá de seu fechamento.
ainda estavam em carteira no último dia útil do
ano base.

Para declarar você deverá acessar:

1) “Dívidas e Ônus Reais”

2) Selecione: “16 – Outras dívidas e ônus reais”

3) Em “Discriminação”, é preciso incluir as

opções em carteira até o último dia útil do ano
base, de acordo com o preço médio desconta-
do os custos operacionais.

Exemplo:

PETRC303 – Quantidade vendida 100 – Preço

médio: 0,50 (total: 50,00) – opções da empre-
sa : PETROLEO BRASILEIRO S. A. PETROBRAS
CNPJ: 33.000.167/0001-01, custodiada pela CM
Capital Markets CCTVM - 02.685.483/0001-30
4) Colocar o preço médio e não o valor do ati-
vo no último dia útil do ano base.

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14
 Fundos Imobiliários

Dividendos em FIIs

Não há retenção de IR para pessoa física sobre

os dividendos, porém esse fundo precisa ter
mais de 50 cotistas, ser negociado na Bolsa de
Valores e o cotista não pode ter mais que 10%
das cotas desse fundo.

Mas lembrando que você deve informá-los em

“Ficha de Rendimentos Isentos e Não Tributá-
veis”, descrevendo o CNPJ do administrador do
fundo e os rendimentos obtidos.

Lucro das Movimentações

Já, caso você tenha tido um lucro na diferença

de compra e venda da cota do fundo há reten-
ção de IR com alíquota de 20%. Para fazê-la
você deve ter a posição no ultimo dia útil do Lucros e Prejuízos
ano no fundo, e os rendimentos recebidos no
ano, essas informações são disponibilizadas Para declarar seus lucros ou prejuízos obtidos
pela administradora do fundo. nas movimentações, ou seja, diferença entre
compra ou venda. Você deverá ir na seção
Você deve ir em “Bens e Direitos”- “Novo”. Na “Renda Variável” – “Operações Fundos de In-
área “Posição em 31/12/2019” deve ser informa- vestimento Imobiliário”.
do o valor que foi total aplicado no inicio. Aparecerá uma tabela com os lucros e preju-
ízos por mês de movimentações parciais ou
Por exemplo: Em 12/03/2018 foi realizado totais encerradas.
uma compra de 100 cotas por R$20,00, tota-
lizando em R$2.000,00 e no dia 05/06/2018
compra de 200 cotas por R$20,00, totalizan-
do em R$4.000,00. O custo médio das aqui-
sições foi de R$20,00 e o valor total aplicado
R$6.000,00.

O código a ser utilizado é o “73 – Fundo de

Investimento Imobiliário”. Na área “Discrimina-
ção” você deverá informar a quantidade de co-
tas, nome do fundo, CNPJ do fundo, corretora e
quantidade atual. Devem ser informados no campo “Resultado
líquido do mês”, desta forma:
Exemplo: 700 cotas do fundo XXXX – R$XX,XX
custo médio – custódia CM Capital Markets –
CNPJ do fundo XX.XXX.XXX/XXXX-XX.

Em “Situação em 31/12/2019” deverá colocar a

quantidade que você tem desse papel multipli-
cado pelo preço médio de aquisição.

Na coluna “Imposto Pago” você deverá in-

formar o valor pago na DARF, e caso foi com

voltar ao sumário 15
multa e juros, deverá colocar o valor pago sem
a multa e juros.

Já na coluna “Imposto retido no mês (Lei

11.033/2004)” você deverá informar o IRRF, que
é o recolhimento automático feito pela correto-
ra.

Quanto aos prejuízos, devem ser informados na

área “Resultado”.

voltar ao sumário 16
17
 Imposto em ETF não o valor atual da mesma. Por exemplo: Em
12/03/2018 foi realizado uma compra de 100
Declaração mensal cotas por R$20,00, totalizando em R$2.000,00
e no dia 05/06/2018 compra de 200 cotas por
O recolhimento de Imposto de Renda para ETF R$20,00, totalizando em R$4.000,00. O custo
tem uma alíquota de 15% para Swing Trade e médio das aquisições foi de R$20,00 e o valor
20% para Day Trade, semelhante às ações, po- total aplicado R$6.000,00.
rem o que difere as mesmas é que para ações
há a isenção de recolhimento para vendas me-
nores que R$20 mil por mês, na ETF não há a
isenção, ou seja, vendas inferiores e superiores
no mês há o recolhimento.

O imposto é pago se o investidor obteve lucro

na operação, sendo o IR uma alíquota sobre
esse ganho. O pagamento não é automático
na hora da venda, então cabe ao investidor
recolher o imposto até o ultimo dia útil do mês
seguinte da operação por meio de uma DARF.

Link para emitir a DARF: http://receita.

economia.gov.br/orientacao/tributaria/
pagamentos-e-parcelamentos/darf-cal-
culo-e-impressao-programa-sicalc-1/
programa-para-calculo-e-emissao-de-
-darf-on-line-de-tributos-e-contribuicoes-fede-
rais-exceto-contribuicoes-previdenciarias
Já se foram operações Day Trade, as instruções
são as seguintes:
Acessar o campo “Lucros e Prejuízos” – Renda
Variável – Operações Comuns / Day-Trade

Declaração anual

Ao declarar suas posições, basta seguir essas

instruções:
Você deverá ir em “Bens e Direitos”, adicionar
um novo item e no campo “Código” selecionar
o “74 – Fundo de ações, fundos mútuos de pri-
vatização, fundos de investimentos...”. O próxi-
mo passo é informar o CNPJ do Administrador
do fundo.
Nesta área deverá ser informado na tabela os
lucros e prejuízos de todos os meses em que
houve movimentações encerradas, sendo par-
ciais ou totais. Separando as Operações Co-
muns e Day Trade.

No campo “Discriminação” deverá ser informa-

da sua posição. Por exemplo:
200 Cotas do fundo X. CNPJ XX.XXX.XXX/
XXXX-XX – Custodiados na corretora CM Capi-
tal Markets – Preço médio x.

No campo “Situação em 31/12/2018” você deve-

rá informar sua posição no ano passado, caso
não teve posições dentro do ano informado,
o valor deverá ser zerado, Mas, se sua posição
não alterou desde 2018, basta clicar em “Re-
petir”. Se sua posição tiver sido alterada, no
campo “Situação em 31/12/2019”, o valor infor-
mado deverá ser o valor gasto na aquisição e

voltar ao sumário 18
19
 Imposto em contratos de Dólar e Índice
(Minicontratos)

Regras
No menu “Renda Variável” > “Mercado Futu-
As regras da Receita Federal para a declaração ro” devem ser lançados, mês a mês, os lucros e
anual de Imposto de Renda sobre operações prejuízos calculados.
com contratos e mini-contratos de índice e
dólar são semelhantes às usadas para opera-
ções com ações, o que difere é que não haverá
isenção para operações de swing trade onde a
vendas for inferior a R$ 20 mil no mês.

Para realizar a declaração você vai precisar da

rentabilidade auferida mês a mês, que pode ser
calculada manualmente através das notas de Ao concluir o preenchimento deste campo, ain-
corretagem, ou ainda, em alguns casos através da na aba do mesmo mês, ir até o final da pági-
dos DARF’s. As perdas poderão ser compen- na em “Consolidação do Mês”, onde irá lamnças
sadas com os ganhos, no próprio mês ou nos os valores de IRRF.
meses subsequentes. No caso de perdas com
operações de day trade somente serão com-
pensadas com ganhos em operações dessa
mesma espécie, mas em operações de swing
trade, as perdas poderão ser compensadas
com ganhos em outras de mercado futuro ou
ainda com operações realizadas nos mercados
a vista, de opções ou a termo. Vale lembrar que
perdas acumuladas de anos anteriores também
poderão ser compensadas.

Base de Cálculo:

+ Valor da Venda
- Valor da Compra
- Custos da Operação
(Corretagem, Emolumento, etc.) Estes valores também podem ser identificados
____________________ nas notas de corretagem:
= Resultado

Para operações de swing trade ainda deverá

ser considerado o resultado da soma algébrica
dos ajustes diários e você irá declarar a apenas
quando encerrar essa posição.

A alíquota para operação de day trade é de
20% sobre o lucro líquido e 15% para swing
trade.
Declaração anual
No sistema da Receita Federal, o que chama-
mos de swing trade equivale a “Operações
comuns”:
Como dito antes, caso tenha perdas acumula-
das de anos anteriores, é neste momento que
você deve lançá-las, através do campo “Resul-
tado” > mês de janeiro > “Resultado negativo
até o mês anterior”. Somente será considerado
os valores de perda informado na declaração
do ano anterior.

voltar ao sumário 20
As perdas acumulados serão, de forma auto-
mática, importadas para os meses subsequen-
tes até que sejam compensadas.

voltar ao sumário 21
22
 Termo
Para declarar sua posição em termo, você deve
levar em conta sua posição em operações a
termo na ultima data do ano, 31/12/2019.
Posição no último dia útil
da operação, diferença do preço de venda das
ações na data de liquidação do contrato me-
nos o preço nele levando em conta a taxa para
montar o termo.
Há também a alíquota de 0,005% de imposto
retido na fonte.

• Entre na área de “Bens e direitos”

• Na opção de “Código” selecione o “47 –
Mercados futuros, de opções e a termo”

• Na opção de “Situação em 31/12/2019”

você deve deixar o valor como R$0,00 (Zero)
pois como você ainda não liquidou o termo,
não pagou pelas ações.

Lucros e prejuízos

Você deve informar também, os lucros e pre-

juízos tidos e por este motivo deve declarar os
mesmos mês a mês.
Você deve ir em:

• Operações Comuns/Day trade

• Lembre-se que o lucro você deve levar

em conta o momento da venda do papel, e a
taxa do termo deve ser acrescentada no valor
pago para a compra do termo.

Como é tributado um termo?

A tributação de um contrato à termo possui
uma alíquota de 15% sobre o resultado positivo

voltar ao sumário 23
24
 Renda Fixa
A Renda fixa é o tipo de investimento onde
podemos conhecer ou prever a rentabilidade,
antes mesmo de realizar a operação. Diferente
da renda variável, onde a rentabilidade não é
garantida.
Como exemplo de investimentos de Renda
Fixa, temos: CDB (Certificado de Depósito Ban-
cário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA
(Letra de Crédito do Agronegócio), Debêntu-
res, LC (Letra de Crédito), entre outros.
Como funciona
Caso você possua investimentos de Renda Fixa,
fique atento, pois também existe a necessidade
de declaração do Imposto de Renda.
O Imposto de Renda em produtos de Renda
Fixa é retido direto na fonte, ou seja, você não
precisará apurá-lo mensalmente e gerar uma
DARF para pagamento, como ocorre na Renda
Variável.
Na Renda Fixa você deverá levar em considera-
ção a Tabela Regressiva de IR e na declaração
anual do Imposto de Renda deverá informar os
rendimentos líquidos.
Tabela de Imposto de Renda (Renda Fixa)
Período Aplicado Alíquota
até 6 meses 22,50%
de 6 meses a 1 ano 20,00%
de 1 ano a 2 anos 17,50%
mais de 2 anos 15,00%
- Todos os rendimentos são tributados com
a mesma alíquota, levando em conta a tabela
regressiva, por tempo de permanência no in-
vestimento.
- O Imposto incide no resgate antecipado ou
apenas no vencimento do título investido. Dire-
tamente na Fonte.
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Vamos mostrar a declaração através de exem-
plos.
CDB, LC, LCI, LCA e Debêntures
Começaremos por CDB (Certificado de Depó-
sito Bancário), LC (Letra de Câmbio), Debêntu-
res.
Começaremos por CDB (Certificado de Depó-
sito Bancário), LC (Letra de Câmbio), Debêntu-
res.
No caso do CDB (Certificado de Depósito Ban-
cário) e LC (Letra de Câmbio), os rendimentos
são tributados com a mesma alíquota, levando
em conta a tabela regressiva pelo tempo de
permanência no investimento.
As debêntures tem seus rendimentos tributa-
dos pela tabela regressiva de IR, contudo as
debêntures incentivadas possuem alíquota zero
de Imposto de Renda para pessoa física, artigo
1º da Lei 12.431/11.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), LCI
(Letra de Crédito Imobiliário); CRI (Certificado
de Recebíveis Imobiliários), CRA (Certificado
de Recebíveis do Agronegócio), os rendimen-
tos são isentos de Imposto de Renda para pes-
soa física.
Como declarar os ganhos
(Rendimentos líquidos)
O primeiro passo será declarar os ganhos, ou
seja, o resultado dos rendimentos líquidos, já
com os descontos da Tabela regressiva de Im-
posto de Renda.
1) Os valores constam em seu informe de ren-
dimentos. Para acessar basta ir em “Informe de
rendimento” no portal de cliente na CM Capital
e.PLUS;
2) Para declarar acesse: “Rendimentos Sujeitos
à Tributação Exclusiva/ Definitiva”.
25
 Exemplo: (Título, Ex: CDB) – (Banco Emis-
- “Tipo de Rendimento”: Preencha com
sor, Ex: Banco Indusval)) - DISTRIBUIDO
“06-Rendimentos de aplicações financeiras”.
POR CM Capital Markets CCTVM Ltda -
02.685.483/0001-30)
- “Tipo de beneficiário”: Deverá selecionar “Tí-
tular”.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), LCI
(Letra de Crédito Imobiliário); CRI (Certificado
- Em “CNPJ” e “Nome da Fonte Pagadora”:
de Recebíveis Imobiliários), CRA (Certificado
Informe o CNPJ e o nome da Corretora, respec-
de Recebíveis do Agronegócio)
tivamente.
Como informamos nesse e-book, esses pro-
CNPJ: 02.685.483/0001-30
dutos acima são isentos de Imposto de Renda
para pessoa física.
CM Capital Markets CCTVM Ltda
Neste caso, o preenchimento da declaração
será um pouco diferente.
- “Valor”: Deverá inserir a somatória do ganhos
líquidos auferidos dos rendimentos que tiveram
1) Selecione “Rendimentos Isentos e não Tribu-
tributação em Renda Fixa, como consta em seu
táveis”;
Informe de Rendimentos, em (Rendimentos
Sujeitos à Tributação Exclusiva”.

3) O proximo passo será informar o valor apli-

cado em “Bens e Direitos”. Realizará da seguin-
te maneira:

- Código: “45 – Aplicação em renda fixa (CDB,

RDB, e outros)”;

- Localização (País): 105 – Brasil

CNPJ: Inserir 02.685.483/0001-30

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Tipo de Rendimento: 12 – Rendimento de ca-
derneta de poupança, letras hipotecárias, letras
de crédito do agronegócio e imobiliário (LCA e
LCI) e certificados de recebíveis do agronegó-
cio e imobiliários (CRA e CRI)”
Tipo de Beneficiário: Titular
CNPJ da Fonte Pagadora: 02.685.483/0001-30
Nome da Fonte Pagadora: Capital Markets CC-
TVM Ltda
Valor: Informar os ganhos líquidos no ano, con-
forme informe de Rendimento (Somatória de
todos os rendimentos isentos de IR).
Se você investiu em LCI/ LCA e realizou resga-
tes antecipados ou venceram no ano vigente,
você informará da seguinte forma:
1) Acesse “Bens e Direitos”;
2) Preencha conforme Exemplo:
Debêntures
Como informamos anteriormente, nas debên-
tures incidem a tabela regressiva de IR que
varia de 22,5% a 15%, de acordo com o período
investido. Contudo, as debêntures incentivadas
são isentas de IR.
Como declarar os ganhos líquidos em Debêntu-
res?
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1) Informe a soma dos rendimentos líquidos
que constam no informe de Rendimentos.
2) Clique em “Rendimentos Sujeitos à Tributa-
ção Exclusiva/ Definitiva”.
3) Preencha conforme o exemplo abaixo, de
acordo com seu investimento.
- Em “Valor”: Informe a soma de seus ganhos
líquidos no ano, referente os rendimentos nos
investimentos com alguma tributação como
CDB, LC e Debêntures.
Tesouro Direto
Assim como acontece nos outros investimen-
tos, a Receita Federal exige que o investidor
informe todos os detalhes dos rendimentos
obtidos em títulos do Tesouro Direto.
O imposto de Renda no Tesouro Direto ocorre
da mesma maneira dos títulos de Renda Fixa
Privada, através da tabela regressiva. Sendo
o tributo cobrado diretamente na fonte, pela
corretora.
O Imposto incide no pagamento do título, ven-
cimento ou no momento em que você resgata
antecipadamente, tributado diretamente na
fonte, pela CM Capital e.PLUS.
Período Aplicado Alíquota
até 6 meses 22,50%
de 6 meses a 1 ano 20,00%
27
 Período Aplicado Alíquota
4) CNPJ: 02.685.483/0001-30
de 1 ano a 2 anos 17,50%
mais de 2 anos 15,00% 5) Discriminação:

Na declaração do Imposto de Renda é diferen-
te: É necessário informar se tiver resgatado ou
se tiver qualquer título em aberto, ou seja, que
ainda não realizou a venda.
Como declarar
É necessário informar a soma dos rendimentos
líquidos obtidos, que mostram em seu Informe
de Rendimentos.
Exemplo: TESOURO DIRETO – Título (Ex: IPCA
2019 NTNB PRINC) - CM Capital Markets CCT-
VM Ltda
6) Em “Situação”, deverá informar o valor apli-
cado/ investido e não o valor da aplicação no
dia 31/12/2019, conforme exibido no Informe de
Rendimentos.

Passo a passo

Rendimentos de aplicações no Tesouro Direto

1) Acesse a aba “Rendimentos sujeitos à tribu-
tação exclusiva/ definitiva”.

2) Na aba “Tipo de rendimento”, informar o

código: 06 – Rendimentos sobre Aplicações
Financeiras.

3) “Tipo de Beneficiário”: Informar “Titular”.

4) Beneficiário: Coloque os dados pessoais.

5) CNPJ: Inserir 02.685.483/0001-30

Caso sua aplicação no Tesouro Direto já tenha
vencido ou tenha ocorrido resgate antecipa-
6) Em “Fonte Pagadora”, colocar: CM Capital
do, também devem ser informada em “Bens e
Markets CCTVM Ltda
Direitos”, conforme o exemplo acima.
7) Valor: Informe o somatório dos ganhos líqui-
dos recebidos com o Tesouro Direto no ano,
conforme consta em seu Informe de Rendimen-
tos.

Saldo no último dia útil do ano

Também será necessário realizar a declaração

do Saldo Remanescente. Para isso,

1) Acesse a aba “Bens e Direitos”

2) Código: 45 – Aplicação de Renda Fixa (CDB,

RDB e outros)

3) Localização (País) – 105 – Brasil

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29
 Fundos de investimento Declaração:

O imposto nos fundos de investimentos é reti- Para declarar seus ganhos referentes aos fun-
do na fonte, ou seja, na hora do resgate já tem dos de investimento, você deverá ir em “Rendi-
a retenção de IR pela administradora do fundo mentos Sujeitos á Tributação Exclusiva/Definiti-
e você não precisa pagar nenhum boleto ou va”, na opção “06 – Rendimentos de aplicações
DARF por isso. Sendo que, ele é recolhido no financeiras”.
ultimo dia útil dos meses de maio e novembro,
pelo sistema de come-cotas. Já no de ações
não há come-cotas, o IR é retido apenas no
resgate.

Alíquotas de cada fundo: Será solicitado o CNPJ do distribuidor do fun-

Para cada tipo de fundo de investimento, há
uma alíquota diferente, sendo assim, para o
fundo de ações a alíquota é de 15% indepen-
dente do tempo de permanência.
Nos fundos de multimercado e cambiais, a
alíquota é diferente para fundos de curto prazo
e fundos de longo prazo e seguem uma tabela
regressiva de acordo com o tempo de perma-
nência do fundo. Vale lembrar que essa infor-
mação de curto ou longo prazo do fundo, é
informado na lamina do mesmo.
Longo Prazo
Tempo de Permanência Alíquota de IR
Até 180 dias 22,50%
181 até 360 dias 20,00%
do, no caso deverá ser colocado o da CM Ca-
pital. Na área “Valor”, deverá ser informado o
valor total dos ganhos obtidos, como descrito
no Informe de Rendimentos. Não sendo neces-
sário colocar todos individualmente, mas sim o
valor total.
Posição no último dia útil
Já, para declarar sua posição, você deverá ir na
área de “Bens e direitos” – “Novo”.
No campo “Código”, você deverá separar em
fundo de curto prazo, fundo de longo prazo e
fundo de ações, sendo os códigos 71, 72 e 74
respectivamente. Lembrando que a mesma in-
formação encontra-se na lamina do fundo.

361 até 720 dias 17,50%

Acima de 720 dias 15,00%

Curto Prazo:
Tempo de Permanência Alíquota de IR
Até 180 dias 22,5%
Acima de 180 dias 20%

Nos fundos de renda fixa, a alíquota de IR se-

gue uma tabela regressiva levando em conta o
tempo de permanência no fundo:
Na parte de “Discriminação”, você deverá in-
Prazo de Investimento Alíquota de IR
formar o nome do fundo, CNPJ do fundo e os
até 6 meses 22,50% dados do administrador, descrito no Informe de
Rendimento. Na área “Situação em 31/12/2018”,
de 6 meses a 1 ano 20,00% informe o saldo do fundo conforme o Informe
de 1 ano a 2 anos 17,50% de Rendimento.
mais de 2 anos 15,00%

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31
 Saldo em conta corrente
Passo a passo
O saldo remanescente é basicamente o finan-
ceiro que está parado em sua conta na correto- 1) Acesse “Bens e Direitos”.
ra, fora de qualquer aplicação.
2) Abra a aba “Novo” e insira o código “69 –
Declaração anual Outros depósitos à vista e numerário”.

Na Declaração de Imposto de Renda anual, o 3) Em “Discriminação” informe:

valor financeiro em sua conta também deve ser Saldo em conta - CM Capital Markets CCTVM
informado. Leve em consideração o saldo infor- Ltda - 02.685.483/0001-30
mado em seu Informe de Rendimentos.
4) Informe a situação em 31/12/2019

Disclaimer: “O conteúdo deste material tem caráter meramente informativo, a CM Capital Markets não
se responsabiliza por eventuais perdas, diretas ou indiretas , oriundas da utilização do conteúdo do pre-
sente manual.O cliente é responsável pelo conhecimento da legislação tributaria vigente relativa ao im-
posto de renda, bem como, pela apuração dos resultados e recolhimento de seus respectivos impostos.
As informações contidas neste material foram consideradas razoáveis e validas na data em que ele foi divul-
gado e foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, este material pode conter informações desatualiza-
das decorrentes de alterações realizadas pela receita federal sem aviso prévio.
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