Texto de apoio de Contabilidade de Custos

Ângelo Macuacua
UEM, FACULDADE DE ECONOMIA

1
 CAPÍTULO III
CUSTOS E TOMADA DE DECISÕES
3.1 Passos para tomada de decisões e o papel da contabilidade;
3.2 Relação Custo-volume-resultado (CVR), sua aplicação; abordagens de demonstração
de resultados;
3.3 Análise de sensibilidade;
3.4 Estimativa de custo:

2
 3.1 Passos para a tomada de decisões e o papel da contabilidade;

1 AOsdefinição
passos para tomada de decisões envolvem:
do problema;
2 A identificação das alternativas para a solução do problema;

3 A avaliação das alternativas para a solução do problema;

4 A escolha da decisão mais adequada;

5 A implementação da decisão tomada;

6 A monitoria do impacto da decisão tomada;

7 Avaliação global da decisão.

Qual é o papel da contabilidade analítica em cada uma destas fases? Ela pode fazer algo para
reduzir o risco de insucesso na decisão tomada? Se sim, de que maneira?

Vamos estudar outras classificações de custos, tendo como horizonte a tomada de decisões na
empresa.

Como avaliar alternativas?

Avaliação financeira duma alternativa envolve a comparação entre os benefícios que se obteriam e
os custos em que se encoreria se a alternativa fosse escolhida e implementada.

Desta premissa surge a necessidade de identificar correctamente os custos e proveitos que

resultam especialmente da decisão a ser tomada.

Os custos totais que resultaram especialmente da decisão a tomar, designam-se custos

diferenciais.

Os custos diferenciais representam a diferença entre os custos da situação actual e os custos

relativos a alternativa de alteração da situação actual.

3
 Da mesma forma:

Os proveitos totais que resultariam especialmente se a decisão em análise fosse tomada

designam-se proveitos diferenciais.

Os Proveitos diferenciais representam a diferença entre os proveitos da situação actual e

os proveitos relativos a alternativa de alteração da situação actual.

Resultado diferencial - é a diferença entre custos e proveitos diferenciais. Na óptica contabilística

este é o indicador para avaliar as alternativas.

Exemplo
Um transportador semi-colectivo de passageiros pirata está estudando a hipótese de legalização
da sua actividade. Para obter a licença teria de fazer investimentos adicionais de 25.000 contos
colocando assentos e cobertura, conforme as exigências da legislação em vigor. A vida útil da
viatura é estimada em 4 anos. Com a oficialização passaria a operar em rotas mais rentáveis, pelo
que os proveitos passariam dos 150.000 contos para 175.000. Por outro, as despesas
operacionais (impostos e salário do cobrador) aumentariam em 20.000.

Problema: Oficializar ou não a actividade deste transportador?

Resolução
1. Proveitos diferenciais (150.000 - 175.000) 25.000
2. Custos Diferenciais
Aumento dos custos diferenciais 20.000
Aumento das Amortizações (25.000/4) 6.250
26.250
3. Resultado diferencial (1-2) -1.250

A decisão de oficialização implicaria uma redução dos resultados da condição actual. Na óptica
contabilística a decisão de oficializa<cão não é vantajosa.

4
a)Custos Relevantes e custos Irrelevantes
Acontece muitas vezes que a escolha de uma ou de outra alternativa não implica nenhuma
alteração em certos elementos de custo. No exemplo anterior o salário do motorista poderia não
ser afectado pela possibilidade de oficializar ou não a actividade. Neste caso diríamos que o
salário do motorista é um custo irrelevante (Sunk Cost) para a tomada da decisão.

Os custos relevantes são aqueles cujo comportamento se alterará quando uma dada decisão for
tomada. Por isso são relevantes para a tomada da decisão. No exemplo anterior as amortizações
da viatura, os impostos e o salário do cobrador, são custos relevantes.

__________/_________

5
 Relação Custo-Volume-Resultado (CVR)
Sua aplicação e abordagens de demonstrações de Resultados.

A classificação dos custos conforme a sua variabilidade com o volume de actividade é fundamental
para a tomada de muitas decisões e analise de rendibilidade.
Em relação ao volume de actividade os custos classificam-se em custos fixos e custos variáveis.
Os Custos Fixos são aqueles que não variam quando se altera o volume ou são pouco sensíveis á
sua variação.
São os que proporcionam a capacidade para produzir ou vender, razão porque também se
chamam custos de capacidade.

1Tipos deCapacidade
capacidade:
física, que é dada pelos edifícios, equipamentos;
2 Capacidade organizacional, dada pelos quadros da empresa, e;

3 Capacidade financeira, dada pelas possibilidades financeiras da empresa.

Nota:
1 - Os custos fixos totais é que se mantêm invariáveis mesmo que varie o volume (de produção ou
de venda);
2 - Os Custos fixos unitários aumentam ou diminuem conforme volume (de produção ou de venda)
diminui ou aumenta, respectivamente.

Custos Variáveis
1 São custos que variam necessariamente quando o volume aumenta ou diminui;
2 São custos que resultam da utilização da capacidade existente;

Podem ser:

1 Proporcionais - quando variam proporcionalmente com o volume;

2 Progressivos - quando crescem a uma taxa maior que a taxa de crescimento do volume, e;

6
 
Digressivos - quando crescem a uma taxa menor que a taxa de crescimento do volume. Para
facilitar análise dos custos variáveis, geralmente se assume que eles são variáveis proporcionais.

Nota:
1 - Os custos variáveis totais é que aumentam ou diminuem conforme o volume (de produção ou
de venda) aumenta diminui ou, respectivamente.
2 - Os custos variáveis unitários (proporcionais) mantêm invariáveis mesmo que varie o volume (de
produção ou de venda);

Custos Semi-variáveis ou mistos

Custos que tem uma parte variável e uma parte fixa;
O seu comportamento pode ser expresso pela equação:

Y = a + bx
Y - custo total misto
a - Parte fixa do custo misto (intercepto
vertical) b - Custos variáveis unitários
X - Nível de actividade ou volume

Exemplo: Remuneração mensal de um vendedor e os custos de conservação de equipamento

Aplicação do Método dos mínimos quadrados para estimar a recta dos custos mistos

Considere os seguintes dados relativos aos custos de manutenção de uma enfermaria e o número
de pacientes atendidos, nos últimos sete meses num hospital.

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 Mês No de Custos de Xy X^2
Pacientes Manutenção (Y)
(X)
Janeiro 5.600 7.900 44.240.000 31.360.000
Fevereiro 7.100 8.500 60.350.000 50.410.000
Março 5.000 7.400 37.000.000 25.000.000
Abril 6.500 8.200 53.300.000 42.250.000
Maio 7.300 9.100 66.430.000 53.290.000
Junho 8.000 9.800 78.400.000 64.000.000
Julho 6.200 7.800 48.360.000 38.440.000
Total 45.700 58.700 388.080.000 304.750.000

Formula Para estimar os parâmetros do Modelo:

b = n*Sum(XY) - SumX*SumY a = SumY - b*SumX

n*Sum(X^2) - (Sum X)^2 N
Neste caso, os valores de a e b seriam:
b = 0.759
a = 3.431

A interpretação é a de que o custo do paciente/dia nesta enfermaria é de $0.759. os custos fixos

da enfermaria são de 3.431.

Agora, podemos montar a equação que representa os custos de manutenção da enfermaria, que
seria:

Y = a + b*X
Y = $3.431 + $0.759*X

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 Com esta equação podemos estimar os custos para os diversos níveis de serviços desta
enfermaria.

a)A nova Abordagem da Demonstração de resultados

A preparação da demonstração de resultados por funções, sem separar os custos fixos e

variáveis, responde mais às necessidades externas do que as exigências internas dos
gestores.

Os gestores querem os custos organizados num formato que lhes facilite o planeamento,
controlo e tomada de decisões.

Abordagem Tradicional
(custos organizados por funções)
1.Vendas 12.000
2.Custo dos produtos vendidos 6.000
3.Margem Bruta (1-2) 6.000
4.Custos não Industriais
Vendas 3.100
Administração 1.900 5.000
5.Resultado Líquido (3 –4) 1.000

Abordagem Moderna
(custos organizados conforme o seu comportamento)
1. Vendas 12.000
2. Custo Variáveis
Industriais 2.000
De Venda 600
Administrativos 400 3.000
3. Margem de Contribuição 9.000
4. Custos Fixos

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 Industriais 4.000
De Venda 2.500
Administrativos 1.500 8.000
5. Resultados Líquidos 1.000

Margem de Contribuição
montante remanescente das vendas depois de deduzir os custos variáveis.

Deve ser suficientemente razoável para cobrir custos fixos e, ainda, proporcionar
lucros.

Exemplo:
TRANSPORTES TSUTSUMA
Demonstração de Resultados
Março de 1998
(Valores em USD)
Total Unitário
1.Vendas (400 passagens) 100.000 250
2.Custo Variáveis 60.000 150
3.Margem de Contribuição 40.000 100
4.Custos Fixos 35.000
5.Resultados Líquidos 5.000

Hipótese 1 - a empresa só transportou um passageiro

Total Unitário

10
 1. Vendas (1 passagem) 250 250
2. Custo Variáveis 150 150
3. Margem de Contribuição 100 100
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos (34.900)

Hipótese 2 - a empresa transportou dois passageiros

Total Unitário
1. Vendas (2 passagens) 500 250
2. Custo Variáveis 300 150
3. Margem de Contribuição 200 100
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos (34.800)

Se a empresa puder vender mais passagens que possam gerar uma margem de contribuição de
35.000, todos os custos fixos estarão cobertos e a empresa atingirá o seu ponto crítico (Break even
point).

Hipótese 3 - A empresa transportou 350 passageiros

Total Unitário
1. Vendas (350 passagens) 87.500 250
2. Custo Variáveis 52.500 150
3. Margem de Contribuição 35.000 100
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos 0

Quando a empresa se afasta do ponto crítico, o resultado líquido pode ser assim
calculado: RL = Margem de contribuição unitária * Aumento das quantidades.

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Hipótese 4 - a empresa transportou 351 passageiros

Total Unitário
1. Vendas (351 passagens) 87.750 250
2. Custo Variáveis 52.650 150
3. Margem de Contribuição 35.100 100
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos 100

Margem de contribuição Percentual

Retornemos à hipótese básica
TRANSPORTES TSUTSUMA
Demonstração de Resultados

Total Unitário Percent.

1. Vendas (400 passagens) 100.000 250 100
2. Custo Variáveis 60.000 150 60
3. Margem de Contribuição 40.000 100 40
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos 5.000

A margem de contribuição percentual é calculado pela fórmula:

% MC = Margem de Contribuição * 100

Vendas
% MC = 40.000 * 100 = 40 % ou, %MC = 100 * 100 = 40%
100.000250

Por cada MT de crescimento de vendas, a margem de contribuição irá crescer em 40 centavos e,

uma vez atingido o ponto crítico, o resultado líquido aumentará, também em 40 centavos.

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Exemplo: Admitindo que as vendas da empresa irão crescer em 30.000, qual é o aumento do
resultado líquido esperado?

Vendas
Actuais Previstas Diferenc. Percent.
1.Vendas 100.000 130.000 30.000 100
2.Custos Variáveis 60.000 78.000 18.000 60
3.M. Contribuição 40.000 52.000 12.000 40
4.Custos Fixos 35.000 35.000 0
5.Resultado Líquido 5.000 17.000 12.000

e)Algumas Aplicações do Modelo CVR

consideremos a conta de resultados da Empresa de Transportes TSUTUMA do mês de Março
de 1998:

Total Unitário Percent.

1. Vendas (400 passagens) 100.000 250 100
2. Custo Variáveis 60.000 150 60
3. Margem de Contribuição 40.000 100 40
4. Custos Fixos 35.000
5. Resultados Líquidos 5.000

1) Mudança nos custos fixos e no volume

O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar d as vendas. Por isso
está estudando a possibilidade de aumentar o orçamento da publicidade em 10.000,00. Ele
acredita que com esta medida as vendas iriam aumentar em 30.000,00. Deve ou não implementar
esta mudança?

Margem de Contribuição Incremental

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 30.000 * 40% 12.000
Custos fixos incrementais 10.000
Resultados Diferenciais 2.000
Resposta: Sim.
2) Mudança nos custos variáveis e no volume
O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. Por isso está
estudando a possibilidade de introduzir o serviço de lanches, o que iria aumentar o custo variável
por unidade em 10,00/passageiro. Com esta medida espera que as vendas passem das actuais
400 passagens para 480. Deve ou não introduzir este serviço?

Margem de Contribuição Esperada

480 passagens * [250-(150+10)] 43.200
Margem de Contribuição Actual
400 passagens * 100,00 40.000
Resultados Diferenciais 3.200

Resposta: Sim

3) Mudança nos custos fixos, preço de venda e volume

O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. Está
estudando a possibilidade de baixar os preços unitários em 20,00, e aumentar o orçamento de
publicidade em 15.000. O director está seguro que se estas medidas forem tomadas as vendas
vão aumentar em 50%. Esta medida deve ou não ser implementada?

Margem de Contribuição Esperada

400 passagens * [(250-20)-150]*1.5 48.000
Margem de Contribuição Actual
400 passagens * 100,00 40.000
Margem de Contribuição incremental 8.000
Incremento dos custos Fixos 15.000
Redução no lucro Total (7.000)

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Resposta: Não

4) Mudança nos Custos Fixos, Custos variáveis e Volume

O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. O director
está pensando em rever o esquema de pagamento dos salários do pessoal (Motorista e Cobrador).
Ao invés de paga-lo apenas um ordenado fixo, está considerando a possibilidade de introduzir uma
comissão de 15,00 por cada passageiro transportado, baixando os ordenados fixos em 6.000. O
Director acredita que com esta solução o número de passagens vendidas aumentaria em 15%.
Deve ou não implementar esta solução?

Margem de Contribuição Esperada

400 passagens * [250-(150+15)] * 1.15 39.100
Margem de Contribuição Actual
400 passagens * 100,00 40.000
Margem de Contribuição incremental (900)
Redução dos custos Fixos 6.000
Aumento no lucro Total 5.100

Resposta: Sim

f)Análise do Ponto crítico

Já definimos o ponto crítico como sendo o nível das vendas que assegura, pelo menos a cobertura
dos custos totais. O ponto crítico responde a perguntas sobre até que ponto as vendas podem
baixar antes de a empresa entrar para a zona do prejuízo.

Formula de Cálculo

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 Vendas - Custos Totais = Lucro
Vendas - (custos Fixos + custos Variáveis) = Lucro
Vendas = custos Fixos + custos Variáveis + Lucro
No ponto crítico o Lucro é zero (não há lucro nem prejuízo)
Vendas = custos Fixos + custos Variáveis
Preço * Q = Cvu * Q + CF
Q(Preço - Cvu) = CF

Qc = CF
Preço - Cvu

Para o caso da empresa Transportes TSUTSUMA, o ponto crítico poderia ser assim calculado:

Qc = CF
Preço - Cvu

Qc = 35.000
250- 100
Qc= 350
Passagens

Para que a empresa não tenha lucro nem prejuízo deve transportar pelo menos 350 passageiros.

Também podemos calcular o ponto crítico em valor pela formula:

Vc = Qc*Pv = 350 * 250 = 87.500, o que significa que a para a empresa não tenha lucro nem
prejuízo deve fazer uma receita mínima de 87.500.

Quando não dispomos do custo variável unitário, mas a percentagem da margem de contribuição é
conhecida, podemos calcular o ponto crítico pela seguinte formula:

Qc = CF

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 % MC

Para o caso da empresa Transportes TSUTSUMA, o ponto crítico em valor poderia

ser assim calculado:

Vc = 35.000
0,40
Vc = 87.500,00.

Resultado estimado ou Esperado

Conhecido o ponto crítico pode-se rapidamente estimar o resultado esperado, pois ficando os
custos fixos cobertos pela margem de contribuição proporcionada pelo ponto crítico (note que
podemos definir ponto crítico como o nível de vendas em que a margem de contribuição é igual
aos custos fixos), o resultado estimado será igual à margem de contribuição proporcionada pelas
vendas para além do ponto crítico.

R = (Q - Qc)* (Preço - CVU)

Admitamos que a empresa transportes o Director da Empresa TSUTUMA pensa que no mês
seguinte as vendas aumentarão em 100 passagens, passando das actuais 400 para 500
passagens. Calcule o resultado esperado.
Resultado = (500-375)* (250-150) =125*100 = 12.500,00.

Margem de Segurança
A margem de segurança é o excesso das vendas esperadas sobre o ponto crítico. Indica até
ponto as vendas podem baixar sem que a empresa incorra em prejuízos.
Formula de Cálculo

Margem de Segurança = Vendas Totais - Ponto Crítico

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A margem de segurança pode ser expressa em forma de percentagem, dividindo a Margem
de segurança, pelas vendas totais.

%Margem de Seg. = Vendas Totais - Ponto Crítico

Vendas Totais

Na hipótese básica dos transportes TSUTUMA em que as vendas são de 100.000, e as vendas
Críticas de 87.500,00, teríamos:

Vendas 100.000
Ponto Crítico das vendas 87.500
Margem de Segurança em valor 12.500
Margem de Segurança em percentagem 12.5%

Isto diz-nos que na actual estrutura de preços e custos, as vendas das empresa podem baixar até
12.5%, sem que a empresa incorra em prejuízos.

Estrutura de Custos e Estabilidade dos Resultados

Problema: Qual é a melhor estrutura de Custos? Mais de custos fixos e menos de custos variáveis
ou, o contrário?
Exemplo: Consideremos o caso de 2 pequenas unidades agrícolas em Niassa. A farma A, do
senhor ZECA ZACA (moçambicano) e a farma B do senhor William Van Zyl (Sulafricano). A farma
A é intensiva em trabalho (sazonal) e a firma B é intensiva em capital. Consequentemente, a farma
A tem maiores custos variáveis e a farma B tem maiores custos fixos.
Consideremos a demonstração de resultados de ambas empresas:

FARMA ZECA ZACA FARMA W. VAN ZYL

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 Descrição Valor Percent. Valor Percent.
Vendas 100,000 100 100,000 100
Custos Variáveis 60,000 60 30,000 30
Margem de Contrib. 40,000 40 70,000 70
Custos Fixos 30,000 60,000
Resultado Líquido 10,000 10,000

Qual das duas empresas tem a melhor estrutura de custos? A resposta depende de muitos
factores, tais como a tendência das vendas a longo prazo, a flutuação anual das vendas e a atitude
dos proprietários com relação ao risco.

Admitamos que a na próxima campanha se espera que as vendas atingirão o montante de

110,000.

Farma ZECA ZACA FARMA W. VAN ZYL

Descrição Valor Percent. Valor Percent.
Vendas 110,000 100 110,000 100
Custos Variáveis 66,000 60 33,000 30
Margem de Contrib. 44,000 40 77,000 70
Custos Fixos 30,000 60,000
Resultado Líquido 14,000 17,000

Neste caso diríamos que a farma de W. VAN ZYL tem uma melhor estrutura de custos. Isto resulta
do facto de que esta tem uma maior margem de contribuição, daí que os seus resultados
crescerão, percentualmente, mais rapidamente que o crescimento das suas vendas.
Qual é a melhor estrutura de custos quando esperamos uma baixa nas vendas?
Qual é o ponto crítico das duas farmas? Qual é a sua margem de segurança?

F ZECA ZUCA F W. VAN ZYL

1.Custos Fixos 30,000 60,000
2.Margem de Contrib. Percentual 40% 70%
3.Ponto Crítico em Valor (1:2) 75,000 85,714

19
 4.Vendas totais Actuais 100,000 100,000
3. Ponto Crítico em Valor 75,000 85,714
5. Marg. de Segurança em valor (4-3) 25,000 14,286
6. Marg. de Segurança Em % (5:4) 25% 14.3%

Os dados acima demonstram que a firma do ZECA ZACA é menos vulnerável às quedas nas
vendas do que a farma de VAN ZYL. Podemos identificar duas razões para essa vulnerabilidade:
1 Os Baixos custos de ZECA ZACA que lhe permitem ter um baixo ponto crítico e uma alta
margem de segurança. Por isso não incorrerá tão rapidamente em prejuízos
como a outra farma;

2 rapidamente
Devido a sua baixa margem de contribuição percentual, ZECA ZACA não perderá tão
a sua margem de contribuição, como outra farma quando as
vendas baixarem.
Portanto, podemos concluir que a estrutura de custos de ZECA ZUCA não e boa quando se espera
uma alta das vendas, mas é boa quando se espera que as vendas caiam.

Nota
Sem um conhecimento sobre as tendências futuras é impossível dizer qual é a melhor estrutura de
custos. Ambas tem vantagens e desvantagens.
Alavanca Operacional “Operating Leverage”
Em gestão o conceito de alavanca explica como o gestor pode atingir maior incremento nos
resultados com apenas um pequeno incremento nas vendas ou nos activos.
A alavanca operacional mede a intensidade com que os custos fixos são usados na empresa.

A alavanca operacional calcula-se pela formula seguinte:

Margem de contribuição = Grau de alavanca operacional

Resultados Líquidos

O grau de alavanca operacional é a medida do por quanto uma variação percentual nas
quantidades vendidas afectará os resultados.

20
 Para o exemplo anterior, teríamos:

Ela é maior nas empresas que tem maior proporção dos custos fixos em relação aos custos
variáveis. Conversamente, a alavanca operacional é menor nas empresas com um baixo nível de
custos fixos em relação aos custos variáveis.

Se uma empresa tem uma maior alavanca operacional seus resultados são muitos sensíveis às
variações nas vendas. Pequenas variações nas vendas terão um grande impacto sobre os
resultados.

F ZECA ZUCA F W. VAN ZYL

1.Margem de Contribuição 40,000 70,000
2.Resultados Líquidos 10,000 10,000
3.Grau de Alavanca Operacional (1:2) 4 7

Podemos Dizer que aumentos o aumento das vendas em um porcento provoca o aumento nos
resultados em 4%, na primeira farma e de 7% nos resultados da segunda farma.

Estrutura das Comissões sobre Vendas

Algumas empresa remuneram o seu pessoal pagando um salário e uma comissão sobre vendas.
Contudo é preciso ver que uma comissão fixada sobre as vendas pode conduzir a uma baixa nos
resultados.

Exemplo: Preços e custos de estantes e camas numa casa de venda de mobiliário:

Estante Cama
Preço de Venda 15,000 10,000
Custos variáveis 12,500 6,500
Margem de contribuição 2,500 3,500

21
 Se a empresa instituir uma Comissão de 10% sobre as vendas, que produto o vendedor fará maior
esforço de venda? Logicamente estantes, cujo preço é maior e que, portanto proporcionaram uma
maior comissão.
Que produto a empresa devia esforçar-se mais por vender por forma a maximizar seus resultados?
As camas, que tem uma maior margem de contribuição.

Para eliminar estas contradições algumas empresas fixam as comissões com base na margem de
contribuição, e não com base nas vendas.

g)O Conceito do Produto Mix ( ou mix de Vendas)

O Mix de Vendas é a combinação relativa em que os produtos duma empresa são vendidos.
Muitas empresas tem muitos produtos mas esses produtos não são igualmente lucrativos. Alguns
são mais lucrativos que os outros.

O problema dos seus gestores é determinar qual é a combinação percentual de vendas que
proporciona maior lucro.

Consideremos o caso duma vendedora de estantes e camas, cuja demonstração de resultados se

apresenta baixo:
Total Camas Estantes
Descrição Total Perc. Valor Perc. Valor Perc.
Vendas 100,000 100 20,000 100 80,000 100
Custos Variáveis 55,000 55 15,000 75 40,000 50
Margem de Contr. 45,000 45 5,000 25 40,000 50
Custos Fixos 27,000
Resultado Líquido 18,000

O ponto crítico para este produto mix (20%-80%) é de 60,000 (27,000:45%).

Admitamos agora que haja uma alteração na contribuição do produto actual produto mix
(20%-80%) para (80%-20%) e analisemos o efeito sobre os resultados e sobre o ponto crítico.

22
 Total Camas Estantes
Descrição Total Perc. Valor Perc. Valor Perc.
Vendas 100,000 100 80,000 100 20,000 100
Custos Variáveis 70,000 55 60,000 75 10,000 50
Margem de Contr. 30,000 45 20,000 25 10,000 50

Custos Fixos 27,000

Resultado Líquido 3,000

Conclusão

A empresa consegue maiores resultados quanto maior vender do produto com maior margem
de contribuição.

Mesmo que o valor total das vendas não varie, havendo uma alteração da composição do
produto mix, com os produtos com menor margem de contribuição tendo maior peso nas
vendas, os resultados baixam.

ALGUMAS ASSUMPÇÕES DO MODELO CVR

1. O preço de venda é constante dentro duma determinado intervalo. Nesse intervalo variações nas
quantidades vendidas não implicam variações nos preços;

2. Os custos são lineares em todo o intervalo definido e podem ser apropriadamente devido em fixos e
variáveis. Os custos variáveis são constantes por unidade e os custos fixos totais são constantes
para todo o intervalo.

3. Em empresas industriais, não há variações de existências. As quantidades produzidas são iguais às

quantidades vendidas.

23
_________/___________

24
 3.3Análise de Sensibilidade

A análise de sensibilidadequêse” queéumaexaminatécnicacom“ comportarão se dados originais não forem alcançados,

ou havendo alterações das hipóteses
iniciais.

No contexto do modelo CVR a análise de sensibilidade responde a questões como: Qual será o
resultado operacional se as vendas baixarem em 5%?Qual será o resultado operacionais se os
custos variáveis unitários aumentam em 10%?

Exemplo:

Nível de Vendas em $, ao Preço de $200, Que Proporcionam um Lucro de:

Custos Fixos Custos Variáveis Nível de Lucros

Unitários ($) 0.00 USD 1,000.00 USD 1,500.00 USD 2,000.00 USD
2000 100 4,000 6,000 7,000 8,000
2000 120 5,000 7,500 8,750 10,000
2000 140 6,667 10,000 11,667 13,333
2500 100 5,000 7,000 8,000 9,000
2500 120 6,250 8,750 10,000 11,250
2500 140 8,333 11,667 13,333 15,000
3000 100 6,000 8,000 9,000 10,000
3000 120 7,500 10,000 11,250 12,500
3000 140 10,000 13,333 15,000 16,667

Da tabela acima constata-se que, por exemplo, a empresa deve atingir um volume de vendas de
$6,000 (30 unidades ao preço de $200) por forma a obter um resultado operacional de $1,000,
sendo os custos fixos de $2,000 e o custo variável unitário de $100.

25
Aplicação do CVR em Instituições não Lucrativas
O modelo CVR pode ser aplicado tanto para organizações de fins lucrativos como em
organizações de fins não lucrativos.

Suponha que o departamento de bolsas de uma universidade tem um orçamento anual de

$900,000. As bolsas atribuídas são em média de $5,000 por estudante/ano. Os custos fixos do
departamento estão orçados em $270,000. O Director do Departamento pretende saber quantas
bolsas poderá conceder.

Na aplicação do modelo CVR para este caso partir-se-á do pressuposto de que o departamento
não pretende obter lucro nem prejuízo nas suas actividades, pelo que:

Receitas –Custos Variáveis –Custos Fixos = $0

$900,000 - $5,000*Bolsas –$270,000 = $0

Bolsas = 126.

O departamento poderá conceder 126 bolsas.

Assuma que o director deste departamento suspeita que orçamento irá reduzir em 15%, baixando
dos actuais 900,000 para 765,000. Pretende saber quantos bolsas poderá conceder com este
orçamento, se o montante de cada bolsa e os custos fixos se mantiverem?

$765,000 - $5,000*Bolsas –$270,000 = $0

Bolsas = 99.

26
 CONCEITOS DE CUSTOS PARA A TOMADA DE DECISÕES

Custos Relevantes
Que custos são relevantes na tomada de decisões? Todo o custo que seja evitável é um custo
relevante para a tomada de decisões. Um custo é evitável se pode ser eliminado (no todo ou em
parte) como resultado da escolha duma alternativa de decisão sobre as outras. Normalmente todos
os custos são evitais, excepto:

Sunk Costs –Custos que já foram incorridos e que não podem ser evitados pela
alternativa da decisão que se pretende tomar;

Custos futuros que não diferem dos custos da alternativa actual –se custos futuros não
diferem entre as alternativas de decisão, então não são relevantes para a decisão que
se pretende tomar.

Em contabilidade de custos o termo custo evitável é sinónimo de custo diferencial. Para

identificar se um custo é diferencial ou evitável numa situação de decisão particular, é
necessário proceder a seguinte análise de custos:

1. Reunir todos os elementos de custos associados a cada uma das alternativas de decisão;
2. Eliminar todos os sunk costs;
3. Eliminar todos os custos futuros que não sejam diferentes entre as alternativas em
consideração;
4. Tomar a decisão baseada nos custos remanescentes, os quais são os relevantes para a
tomada da decisão.

Exemplo 1.
A empresa BETA está considerando a substituição de uma certa máquina por uma outra. Os
dados de ambas máquinas são os seguintes:

Máquina Antiga Nova Máquina

27
 Custo Original $175,000 Custo de aquisição 200,000
Valor contabilístico 140,000 Vida útil esperada 4 anos
Valor de Mercado actual 90,000 Valor residual 0
Vida útil restante 4 anos Custos anuais variáveis $300,000
Valor residual 0 Volume de vendas anual 500,000
Custos anuais variáveis $345,000
Volume de vendas anual 500,000
Deverá a empresa substituir ou não a antiga máquina pela nova?

A primeira reacção da direcção da empresa pode ser a de que não vale a pena substituir a
máquina velha pela nova máquina porque isso provocará um prejuízo de $50,000, conforme
demonstração abaixo:

Valor contabilístico da Máquina Antiga $140,000

Valor de Venda da Máquina antiga 90,000
Prejuízo na Venda da Máquina Antiga 50,000

Dado este potencial de perda, os director investimos na máquina antiga, por isso agora não temos chance. Temos
de usar o
equipamento até que o investimento esteja completamente recuperado”.

Este argumento não é correcto. O investimento que já foi feito na máquina antiga é um sunk
cost. A porção do investimento que ainda não foi amortizada não pode ser tomada em
consideração na análise da decisão que se pretende tomar.

Vejamos como é que a análise deve ser feita, tendo em conta os quatro anos da vida útil de
ambas máquinas:

Manter a Maquina Comprar a Nova Custos

Antiga máquina Diferenciais
Vendas $2,000,000 $2,000,000 0

28
 Custos Variáveis (1,380,000) (1,200,000) 180,000
Depreciação Maq. Nova 0 (200,000) (200,000)
Depreciação Maq. Antiga (140,000) (140,000) 0
Venda Nova Maquina 0 90,000 90,000
Resultados Líquido $480,000 $550,000 $70,000

Os dados acima apresentados revelam que se a empresa adquire a nova máquina então seus
resultados aumentarão em $70,000, relativamente a manutenção da situação actual.

Seguindo o esquema de análise de custos para a tomada de decisões teríamos:

1) Sunk costs
o valor contabilístico da máquina antiga de $140,000.

2) Custos futuros que não diferentes

As vendas anuais de $50,000;
Os custos variáveis até ao nível de $300,000 por ano.

3)Custos remanescentes a considerar na tomada da decisão

Redução dos custos variáveis $180,000

Custos da Nova máquina (200,000)
Valor da Venda da Máquina Antiga 90,000
Vantagem Líquida da nova Máquina $70,000

Exemplo 2
Uma certa empresa está estudando a hipótese de compra de uma máquina para poupança de
custos do factor trabalho. A máquina custa $30,000 e tem uma vida útil de 10 anos. As vendas e
custos da empresa com ou sem a nova máquina são apresentados abaixo:

Custos Actuais Custos

29
 Esperados
Unidades produzidas e vendidas 5,000 5,000
Preço de venda unitário $40 $40
Custo Unitário dos Mat. Directos 14 14
Custo Unitário da MOD 8 5
GGF variáveis Unitários 2 2
Custos fixos nova máquina 0 3,000
Outros Custos Fixos 62,000 62,000

Seguindo o esquema de análise de curtos para a tomada de decisões teríamos:

1) Sunk costs
Não existem
2) Custos futuros que não são diferentes

As unidades produzidas e vendidas, bem como o

preço. Os custos dos materiais directos e os GGF
variáveis; Os outros custos fixos

3) Custos remanescentes a considerar na tomada da decisão

Poupança em MOD (5,000 unidades * $3) $15,000
Aumento dos Custos Fixos (3,000)
Poupança anual de custos $12,000

Comprando-se a máquina consegue-se uma poupança em custos de $12,000, da qual

resultará um incremento do nível actual dos resultados operacionais.

DECISÕES SOBRE COMPRAR OU FABRICAR

Um produto chega às mãos do consumidor depois de passar duma série de operações industriais e
comerciais. Por exemplo, para que o mobiliário em uso na sala de aulas por:

30
1 Corte de troncos;
2 Serragem de trocos para a produção da madeira;

3 Fabrico de mobiliário;

4 Distribuição e venda de Mobiliário.

Uma empresa pode especializar-se numa ou em várias fases do processo descrito. Quando a
empresa está envolvida em mais do que uma das etapas da cadeia de valor, ela está seguindo
uma política de integração vertical.

Outras empresas especializam-se numa ou algumas partes da cadeia de valor, adquirindo muitos
dos materiais e componentes necessários à produção. A decisão de produzir um componente
internamente ou, ao invés, compra-lo externamente aos fornecedores, chama-se decisão de
produzir ou comprar.

A integração trás algumas vantagens, nomeadamente: (i) menos dependência de fornecedores

externos; (ii) maior controlo de qualidade dos materiais e componentes necessários à produção e,
(iii) aumento dos níveis de lucratividade.

Por outro lado, a integração tem algumas desvantagens, a saber: (i) risco corte de relações de
longo prazo com fornecedores, e; (ii) as mudanças tecnológicas necessárias para produzir os
componentes internamente podem tornar o seu custo mais elevado do que a compra a
fornecedores.

Exemplo
A empresa ABC produz o produto X. Um dos componentes essenciais é produzido internamente,
sendo o respectivo custo o seguinte:

Custo Custo de 8,000

Unitário unidades
Materiais directos $6 $48,000

31
 Mão-de-obra Directa 4 32,000
GGF Variáveis 1 8,000
Salário do Supervisor 3 24,000
Depreciação dos Equipamentos especiais 2 16,000
Gastos gerais aloucados 5 40,000
21 168,000

A empresa recebeu uma oferta externa para a produção das 8,000 unidades ao preço unitário de
$19. Deverá ou não a empresa aceitar esta oferta?

Resolução

Custo diferencial Custo Diferencial

Unitário Total
Custo Produzir Comprar Produzir Comprar
Unitário
Materiais directos $6 $6 $48,000
Mão-de-obra Directa 4 4 32,000
GGF Variáveis 1 1 8,000
Salário do Supervisor 3 3 24,000
Deprec. Dos Equip. Especiais 2
Gastos gerais aloucados 5
Preço de compra externa $19 $152,000

32
 21 14 19 112,000 152,000

Os custos diferenciais de produzir são inferiores aos de comprar as peças externamente, daí que a
opção seja continuara produzi-los internamente.

A questão do custo oportunidade

Se o espaço actual onde as peças são produzidas continua ocioso então a decisão tomada acima
mantêm-se, por que o custo de oportunidade do espaço é zero.
E Se o espaço actualmente usado para o fabrico das componentes pode ser usado para outras
finalidades? Neste caso o espaço tem um custo de oportunidade que deve ser tomado em
consideração na análise da decisão a tomar.

Assuma que o espaço actual em que as peças são produzidas pode ser usado para a montagem
de outro produto que gere uma margem de $60,000.

Produzir Comprar
Custo Unitário Diferencial $14 $19
Número de unidades necessárias 8,000 8,000
Custo Total Anual 112,000 152,000
Custo de Oportunidade 60,000
Custo Total $172,000 $152,000

Nestas condições deve-se aceitar a oferta das 8,000 unidades ao preço de $19.

ENCOMENDAS ESPECIAIS

As empresas muitas vezes devem decidir primeiro se devem aceitar encomendas especiais e, se
as aceitam qual é o preço que praticar. Designa-se encomenda especial a uma encomenda
ocasional que não é considerada um negócio normal da empresa.

33
 Exemplo:
A empresa DELTA produz o produto M ao custo unitário de $182 conforme demonstração abaixo:
Materiais Directos $86
Mão-de-obra Directa 45
Gastos Gerais de Fabrico 51
182

A componente variável dos GGF é de $6. A empresa recebeu uma encomenda especial,
consistindo na produção de 100 unidades de produtos que requerem algumas alterações especiais
ao produto normal produzido pela empresa. Estas alterações requerem um custo variável
incremental de $17. Adicionalmente a empresa teria de pagar $1,200 de trabalhos requeridos para
esta encomenda.

Esta encomenda não teria nenhum efeito sobre a produção e venda normais da empresa. Qual
seria o efeito desta encomenda sobre os resultados operacionais da empresa, sabendo que cada
unidade do produto normal é vendido a $249 e a proposta de preço do cliente para cada uma das
100 unidades é de $179?

Unitário Total
Proveitos Incrementais $179 $17,900
Custos Incrementais
Variáveis
Materiais Directos 86 8,600
Mão-de-obra Directa 45 4,500
Gastos gerais de Fabrico 6 600
Modificações especiais 17 1,700
154 15,400
Custos Fixos
Trabalhos Gráficos 1,200

34
Custos Incrementais Totais 16,600
Resultados diferenciais $1,300

Solução: A proposta é de aceitar.

_________/____________

35
3.4 Estimativa de custo

A abordagem da estimativa de custos assenta em dois pressupostos básicos:

As variações do custo total podem ser explicadas pela variação num dos condutores
ou determinantes de custos;

O comportamento do custo total pode ser explicado através duma função linear de
custos, num determinado intervalo.

A questão essencial na estimativa de custos consiste no estabelecimento da relação causa –efeito

existente entre um condutor ou determinante de custo, e os custos totais resultantes. A relação
causal pode ser obtida de diversas formas:

Relação física entre os custos e o condutor de custos. Por exemplo, o uso das quantidades
produzidas como condutor para os custos dos materiais, pelo facto de que para produzir mais
unidades é necessário o consumo de mais materiais do que resulta um aumento do custo dos
materiais.

Relação estabelecida na base contratual. Por exemplo, o custo unitário de um KW de energia é

estabelecido pela EDM, facilitando a estimativa dos custos de energia eléctrica, conhecidas as
previsões de consumo.

Relação estabelecida implicitamente pela lógica e conhecimento das operações. Por exemplo,
quando o número de peças é usado para estimar os custos de design de um produto, em que
implicitamente, se assume que quanto mais complexo for o design de um produto mais peças
terão de usadas, incorrendo-se em mais custos.

Existem quatro abordagens da estimativa de custos, nomeadamente:

Método da engenharia industrial

Método de conferencia

36
 Método de analise contabilística
Método de análise quantitativa da relação actual ou passada dos custos

a)Método da engenharia industrial

Este método tambémoda designadoMedição do“MétodTrabalho” e através da análise do relacionamento entre os
recursos e a produção em termos físicos.

Por exemplo, um produtor de Maheu, que usa farinha, água, açúcar e horas de trabalho e energia
eléctrica para a produção. A produção é medida em termos de litros de maheu. Um estudo da
relação entre a produção e os insumos pode determinar quanto de farinha, água, açúcar e horas
de trabalho e energia eléctrica para a produção de um litro de maheu. A estimativa de custos
consistira no produto dessas quantidades pelos respectivos preços unitários.

b)Método de conferencia
O Método de conferencia estima a função de custos na base de análises e de opiniões sobre
custos e suas causas obtidas nos diversos departamentos da empresa (aprovisionamento,
engenharia, recursos humanos, marketing, etc.). A qualidade dos custos estimados a base deste
método depende do cuidado e detalhe tomado pelas pessoas que fornecem as informações.

c) Método de analise contabilística

O método de análise contabilística estima as funções de custos através da classificação de custos
em fixos, variáveis ou mistos relativamente a um certo objecto de custo. Frequentemente os
gestores fazem uma análise mais qualitativa do que quantitativa quando classificam os custos
nesta base.

d)Método de análise quantitativa da relação actual ou passada dos custos

A análise quantitativa da relação entre actual ou passada de custos é o método de mais formal de
para determinação da equação linear de custos.

Existem seis passos a seguir para determinar a equação da estimativa da função de custos,
nomeadamente:

37
1 Escolha da variável dependente;
2 Identificação do condutor de custos (variável independente);

1
3 Recolha de dados da variável dependente e da variável dependente;
Apresentação gráfica dos dados;
2 Estimativa da função de custos;

3 Avaliação da função de custos estimada.

Exemplo:
Considere os custos semanais de mão-de-obra indirecta, as horas-máquinas e as horas de mão de
obra directa na empresa ALFA:
Semana Custos da mão-de- Horas-Maquina Horas de mão-de-obra
obra Indirecta directa
1 $1,190 68 30
2 1,211 88 35
3 1,004 62 36
4 917 72 20
5 770 60 47
6 1,456 96 45
7 1,180 78 44
8 710 46 38
9 1,316 82 70
10 1,032 94 30
11 752 68 29
12 963 48 38

Método Alto Baixo

Este é o método simples para a estimativa da função de custos à base do maior valor e do menor
valor das observações do cost driver. A linha ligando estes dois pontos é assumida como a função
linear de custos.

Condutor de Custos: Custos da Mão-de-

38
 Horas-Máquina (HM) Obra Indirecta
Valor mais alto da observação de HM 96 $1,456
Valor mais baixo da observação de HM 46 710
Diferença 50 $746

Diferença entre o custo alto e o custo baixo

Coeficiente Angular =
Diferença entre o valor mais alto e mais baixo do

$746
Coeficiente Angular = = $14.92 50

Para determinar os custos fixos podemos partir do custo total do mais alto valor da observação e
do mais baixo. O resultado é o mesmo.

Y = a + bx, a = Y-bx

Partindo do custo associado ao mais alto condutor de custo.

a = $1,456 –($14.92*96) = $23.68

Partindo do custo associado ao mais baixo condutor de custo.

a = $710 –($14.92*46) = $23.68

39
 Desta forma a função para os custos da mão-de-obra indirecta para esta empresa é:

Y = a + bx
Y = $23.68 + $14.92 * HM

EXERCÍCIOS PRÁTICOS

31 Preencher os epaços vazios em cada um dos 4 casos independentes na tabela a seguir:

Custos Custos Resultado Margen de

caso Receita Variáveis Fixos Custos totais operacional Contribuição percentual

a $___ $500 $____ $800 $1200 _____

b 2000 ____ 300 _____ 200 _____
c 1000 700 ____ 1000 _____ _____
d 1500 ____ 300 ____ _____ 40%

32
A Doral produz e vende esferográficas. As vendas actuais são de 5.000.000 unidades por ano
ao preço unitário de $0.50. Os custos fixos totais são de $900.000 por ano e os variáveis
unitários são de $ 0.30.
(Considere cada caso independente do outro)
1. a. Calcule o resultado operacional, b.
Calcule o ponto crítico.

Calcule os resultados operacionais nos seguintes casos.

40
2 Aumento de $ 0.04 nos custos variáveis unitários;
3 Aumento de 10% nos custos fixos e 10% nas unidades vendidas;
4 Diminuição de 20% nos custos fixos, diminuição de 20% no preço de venda unitário,
diminuição de 10% nos custos variáveis unitários e aumento de 40% das unidades vendidas.

Calcule o novo ponto crítico em unidades para os seguintes casos:

5 Aumento de 10% nos custos fixos;
6 Aumento de 10% no preço de venda e $20.000 nos custos fixos.

33 Knitwear Inc, está considerando 3 países para produzir solas de calçado. Singapura,
Tailândia e EUA. Todos calçados serão vendidos aos retalhistas de EUA ao preço unitário de $32.
Os retalhistas adicionam o seu mark up para os consumidores finais. Os 3 países tem custos fixos
e variáveis diferentes na produção final de calçados.
Custos Custos Custos
Fixo anuais Variáveis unitários Variáveis unitáriovendas

Singapura 6 500 000 8,00 $ 11,00

Tailândia 4 500 000 5,50 11,50

EUA 2 000 000 13,00 9,00

CALCULE:
1 O Ponto crítico da Knitwear, Inc em (a) quantidades e (b) valores para cada país
considerado.

34
Considere a seguinte demonstração de resultados das INDÚSTRIAS MAGARANE, que
se dedica a produção de sumos “sala” a part

41
 Vendas (90,000 unidades * 4.00) 360,000,00
Custo dos Produtos Vendidos
Matérias Directas 90,000
Mão-de-obra Directa 90,000
Gastos Gerais de Fabrico
Variáveis 18,000
Fixos 80,000 98,000 278,000
Margem Bruta 82,000
Custos Operacionais
Marketing e Vendas
Variáveis
Comissão sobre vendas 18,000
Transporte dos produtos Vendidos 3,600 21,600
Fixos
Publicidade, salários, etc. 40,000 61,600
Custos Administrativos
Variáveis 4,500
Fixos 20,400 24,900 86,500
Resultados Operacionais (4,500)

A fábrica tem uma capacidade instalada de 150,000 pacotes por ano. Os gestores estão muitos
desapontados com os resultados alcançados em 1997, por isso estão pensando nas melhores
estratégias para aumentar os resultados.

Pretende-se:
1.1 - Preparar a demonstração de resultados no formato que evidencie a margem de contribuição,
destacando os valores totais e unitários.

1.2 - O director de Marketing e Vendas esta considerando dois cursos de acção:

1) Tendo estudado o potencial do mercado, ele acredita que uma redução de 15% no preço de venda
iria provocar a utilização de toda a capacidade instalada;

42
2) Acredita que aumentando o preço em 25%, o orçamento da publicidade em 150,000,00 e a
comissão sobre vendas em 10%, as quantidades vendidas aumentariam em 50%.
Prepare a demonstração de resultados para cada uma das alternativas e qual delas recomendaria
ao director? Fundamente.

1.3 - O Director geral não quer mudanças dos preços de venda. Porquanto é que se deveria
aumentar o orçamento das despesas de publicidade para que a empresa consiga vender 130,000
unidades, com um nível de lucro operacional 5% das vendas?

1.4 A PHIMISSA, uma empresa com negócios no centro do país esta disposta a comprar 60,000
unidades, se o preço for bom. O mercado actual da zona Sul ( em que a empresa vende as 90,000
unidades por 4,00 MTs por unidade) não seria abalado por esta proposta. A PHIMISSA iria levantar os
produtos à porta da fabrica da empresa, e receberia das INDÚSTRIAS MAGARANE 24,000.00, como
reembolso pelas despesas de publicidade e promoção do produto na zona Norte, feita por conta desta
(evidentemente que os vendedores não teriam nenhuma comissão sobre vendas!). Adicionalmente,
uma embalagem especialmente concebida tendo em conta os aspectos culturais do mercado potencial
do centro do país, iria aumentar os custos de produção em 0.10/ unidade. Qual é o preço mínimo
acordar para que a empresa, pelo menos, atinja o ponto crítico em 1995.

1.5 O Director Fabril está convencido de que uma embalagem mais atractiva iria aumentar as
vendas. A actual embalagem consiste apenas de custos variáveis, sendo 0.30 de Materiais
directos e 0.13 de Mão-de-obra . A nova embalagem custaria 0.50 e 0.04, respectivamente.
Assim que não haja mudanças noutros elementos. Quantas unidades teriam de ser vendidas para
atingir resultados operacionais de 20.600?

35
A Empresa Motor Company produz 10,000 unidades de MET-NOV, uma peça aplicada
para o fabrico de motores. Os custos totais do ano passado foram:

Matérias Directas 20,000

Mão-de-obra Directa 55,000

43
 Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 45,000
Gastos Gerais de Fabrico Fixos 70,000
190,000

A Companhia de Válvulas, L.da, fez uma proposta de venda de 10,000 de MET-NOV, ao preço
de $18.00, por unidade. Se Empresa Motor Company aceitar a proposta, as instalações em que
se produz esta peça poderia ser alugado a outras empresas, ao preço de $15,000, por ano.
Adicionalmente, custos fixos unitários de $4 em cada peça, poderiam se totalmente eliminados.

Pretende-se:
Demonstre, com cálculos, se a oferta deve ou não ser aceite.

36 A empresa LONDZOLA, LDA, produz os produtos A e B em regime de produção conjunta.

De 50,000 unidades de matérias primas a empresa obtém 20,000 unidades do produto A e 30,000
unidades de produto B, no ponto de separação. Os custos conjuntos são de $90,000. Os preços de
venda unitários são de $4.00 e $3.80, para A e B, respectivamente, no caso em que os produtos
são vendidos no estado em que saem do processo conjunto. Recentemente o departamento de
Pesquisa e desenvolvimento, apresentou um projecto que demonstra que o produto B pode ser
processado posteriormente ao custo de produção de $60,000 e, então vendido ao preço de $7.0.

Pretende-se:
O projecto deve ou não ser implementado imediatamente? Fundamente com cálculos.

37 1. Preencha os espaços em branco em cada um dos quatro casos abaixo. Cada caso é
independente em relação aos outros. Assuma que apenas um produto foi vendido.

Casos Unidades Vendas Custos Margem de Custos Resultados

Vendidas Totais Variáveis Contrib./uni Fixos Operacionais

44
 d. Totais

1 9,000 $270,000 $162,000 $90,000

2 350,000 $15 170,000 $40,000
3 20,000 280,000 6 35,000
4 5,000 160,000 82,000 (12,000)

38

A empresa BETEL, produz um único produto denominado TELO. A empresa produz normalmente
80,000 unidades de TELO por ano que vende ao preço unitário de $40. O custo unitário da
empresa ao nível de actividade actual é o seguinte:
Materiais Directos $9.50
mão-de-obra Directa 10.00
GGF Variáveis 2.80
GGF Fixos 5.00(Total $400,000)
Custo de Adm. e Venda Variáveis 1.70
Custo de Adm. e Venda Fixos 4.50 (Total $360,000)
Total $33.50

As questões abaixo, relativas a produção e vendas desta empresa, são independentes uma da
outra.

1. Assuma que a empresa BETEL tem capacidade suficiente de produção de 100,000 unidades
por ano sem nenhum crescimento dos custos fixos de produção. A empresa pode então aumentar as
vendas em 25%, mas isso implicaria um aumento dos custos fixos de administração e vendas em
$150,000. Será esta uma alternativa viável? Demonstre!

45
2. Assuma outra vez que a empresa tenha capacidade suficiente de produzir 100,000 unidades
por ano. A empresa tem uma oportunidade de exportar 20,000 unidades para Zâmbia. Os custos fixos
específicos associados a esta exportação totalizam $14,000. Os únicos custos de venda associados a
esta encomenda totalizam $1.50 por unidade vendida. O Director Geral da empresa pede a sua
opinião fundamentada sobre se deve ou não aceitar a encomenda.
3. Uma das matérias primas usadas na produção é adquirida num fornecedor Zimbabweano. A
crise política e económica que o Zimbabwe enfrenta actualmente provocará um corte no fornecimento
de materiais nos próximos três meses. A empresa BETEL tem materiais suficientes para continuar a
laborar a um nível de 25% da sua capacidade nos próximos três meses. Há também a alternativa de a
empresa fechar a fábrica nos próximos três meses. Fechando a fábrica, a empresa reduzirá os gastos
gerais de fabrico fixos em 40% nesses três meses. Os custos fixos de administração e vendas manter-
se-ão ao nível de dois terços do seu nível normal. Quantifique a desvantagem ou vantagem de fechar
a fábrica por três meses.
4. A empresa tem em stock 500 unidades com alguns defeitos. Por causa desses defeitos não
será possível vendê-los ao preço normal. Se a empresa deseja vender estes produtos pelo circuito
normal de distribuição, determine o preço mínimo da venda destas 500 unidades.

39

A LONDZOLA & BHUSSA, LDA, produz e vende processamento industrial da amêndoa de castanha de caju e
amendoim, para além de outros
materiais de pouco relevo, como açúcar. A demonstração de resultados relativo a 1999 é a
seguinte:

Total Unitário
Vendas (20,000 unidades) $ 1.200.000 60
Custos Variáveis 900.000 45

46
 Margem de Contribuição 300.000 15
Custos Fixos 240.000
Resultado Líquido 60.000

A direcção da empresa está muito ansiosa em encontrar as estratégias mais adequadas para
melhorar os resultados da Empresa.
1. Determine a margem de contribuição percentual.
2. Determine o ponto de crítico em quantidade e valor.
3. Assuma que as vendas crescem em $400.000 no próximo ano. Se o comportamento dos
custos se mantiver, qual seria o crescimento dos resultados?
4. Refira-se aos dados originais. Assuma que no próximo Ano a Direcção pretende atingir
pelo menos o lucro de $90.000. Quantas unidades teriam de ser vendidas para se atingir este
objectivo.
5. Refira-se aos dados originais. Determine a Margem de segurança em valor e em
percentagem.
6. a) Determine o grau de alavanca operacional para o actual nível de vendas.
2) Assuma que através da intensificação dos esforços do pessoal de Marketing as vendas
crescerão 8% no próximo ano. Por que percentagem esperaria que os resultados líquidos
crescessem?
7. Com vista ao aumento das vendas a empresa está considerando a introdução de
melhorias na actual qualidade do produto. A melhoria da qualidade provocará o aumento dos
custos variáveis em $3.00/unidade de produto mas, em contrapartida a direcção poderá eliminar o
salário anual de um dos inspectores de qualidade a quem se paga $30,000 por ano. O Director
Comercial estima que em resultado da melhoria da qualidade as vendas crescerão no mínimo em
20%.

1) Assuma que as mudanças projectadas se realizem, elabore a demonstração de resultados para o

ano 2000.
2) Determine o novo ponto crítico em quantidade e em valor.
3) Recomendaria esta mudança? Porquê?

47
 310
Preencha os espaços em branco em cada um dos oito casos abaixo. Cada caso é
independente em relação aos outros.

a. Assuma que apenas um produto foi vendido nos quatro casos abaixo:

Casos Unidades Vendas Custos Margem de Custos Resultados

Vendidas Totais Variáveis Contrib./unid. Fixos Totais Operacionais
1 9,000 $270,000 $162,000 $90,000
2 350,000 $15 170,000 $40,000
3 20,000 280,000 6 35,000
4 5,000 160,000 82,000 (12,000)

b. Assuma que mais de um produto foi vendido nos quatro casos seguintes:
Casos Vendas Custos Marg. Contrib. Custos Resultados
Totais Variáveis Media Fixos Totais Operacionais
1 $450,000 40% 65,000
2 200,000 $130,000 600,000
3 80% 470,000 90,000
4 300,000 90,000 (15,000)

311 O Senhor Matlombe abriu uma loja especializada na venda de Kites de Ferramentas
para reparações eléctricas em princípios do ano passado. Das demonstrações financeiras deste
comerciante foram recolhidos os seguintes dados:

48
 Preço de Venda de cada kite $2.00
Custos Variáveis de cada kite 0.80
Margem de Contribuição de cada Kite 1.20
Custos Fixos
Renda do Estabelecimento $12,000
Depreciação dos Equipamentos 3,000
Despesas de Vendas 30,000
Despesas Administrativas 15,000
$60,000

1. Quantos Kites devem ser vendidos para atingir o ponto crítico? Quanto é que isso representa em
termos de $ de vendas?
2. Quantos kites teriam de ser vendidos para atingir o lucro operacional de $90,000?
3. O sector de vendas tem dois trabalhadores: um trabalhador a tempo inteiro e um trabalhador a
tempo parcial. Este último é muito dinâmico e o senhor Matlombe está considerando a mudança
do seu regime contratual, de tempo parcial para tempo inteiro. Pela conversão incorrer-se-ia num
aumento do fundo de salários de $8,000 por ano, mas acredita-se que com esta decisão as
vendas aumentariam em $20,000 por ano. Qual é a melhor decisão a tomar?
4. Retome aos dados originais. A demonstração de resultados do primeiro ano de actividade foi a
seguinte:
Vendas $125,000
Custos Variáveis 50,000
Margem de Contribuição 75,000
Custos Fixos 60,000
Resultados Operacionais 15,000

a. Determine o grau de alavanca operacional.

49
2. O senhor Matlomble está confiante em que se algum esforço fôr empreendido as vendas
poderiam aumentar em 20% no próximo ano. Qual seria a percentagem do aumento nos
resultados operacionais?

312
A demonstração de resultados em 31 de Dezembro de 19XX, da empresa SAMBA, L.da,
é a seguinte:

Total da Divisão 1 Divisão 2

empresa
Vendas 3,500,000 2,000,000 1,500,000
Custos variáveis 1,721,000 960,000 761,000
Margem de contribuição 1,779,000 1,040,000 739,000
Custos Fixos
específicos
Publicidade 612,000 300,000 312,000
Administração 427,000 210,000 217,000
Amortizações 229,000 115,000 114,000
1,286,000 625,000 643,000
Margem do segmento 511,000 415,000 96,000
Custos fixos comuns 390,000
Resultado Líquido 121,000
O PCA não entende porque a Divisão 2 tem uma baixa margem de segmento quando as suas
vendas apenas são 25% inferiores à Divisão 1. Como uma das primeiras etapas para identificar
melhor o problema, o PCA orientou o Director Financeiro para segmentar a demonstração dos
resultados consoante os produtos. Para isso foram recolhidas as seguintes informações:

Produto A Produto B Produto C

Vendas 500,000 700,000 300,000
Custos Fixos específicos
Publicidade 80,000 112,000 120,000

50
 Administração 30,000 35,000 42,000
Amortizações 25,000 56,000 33,000
% dos custos variáveis em relação 65% 40% 52%
às vendas

As análises feitas mostram que $110,000 dos custos administrativos da Divisão 2 são comuns a
todas as linhas de produtos.

Pedido
1. Prepare a demonstração de resultados da Divisão 2, usando a abordagem da margem de
contribuição apresentando os dados em valor e em %.
2. O PCA está surpreendido com os resultados apresentados pelo Produto C. Por isso requereu que
fosse elaborado uma demonstração de resultados por segmentos de mercado. As informações
abaixo sobre o mercado estão disponíveis:

Mercado Mercado
Doméstic Externo
o
Vendas 200,000 100,000
Publicidade específica (fixa) 40,000 80,000
% dos custos variáveis em relação às vendas 43% 70%

Todos os custos administrativos e as amortizações da Divisão do produto C são comuns aos dois
segmentos de mercado. Prepare a demonstração de resultados para o produto 2.

3. Retome a demonstração de resultados elaborada em (1). O director comercial pretende levar a

efeito uma promoção especial por ocasião da quadra festiva que se avizinha. Um estudo de
mercado realizado pelos estudantes do 3° Ano de Gestão da Faculdade de Economia da UEM
(não há dúvidas sobre a sua competência!) indica que a campanha pode provocar o incremento
das vendas dos produto A em $200,000 ou as vendas do produto B em $145.000. A campanha
custará $30.000. Qual dos dois produtos deve ser promovido? Argumente apresentando os
cálculos.

51
313 A Empresa Motor Company produz 10,000 unidades de MET-NOV, uma peça aplicada
para o fabrico de motores. Os custos totais do ano passado foram:

Matérias Directas 20,000

Mão-de-obra Directa 55,000
Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 45,000
Gastos Gerais de Fabrico Fixos 70,000
190,000

A Companhia de Válvulas, L.da, fez uma proposta de venda de 10,000 de MET-NOV, ao preço
de $18.00, por unidade. Se Empresa Motor Company aceitar a proposta, as instalações em que
se produz esta peça poderia ser alugado a outras empresas, ao preço de $15,000, por ano.
Adicionalmente, custos fixos unitários de $4 em cada peça, poderiam se totalmente eliminados.

Pretende-se:
Demonstre, com cálculos, se a oferta deve ou não ser aceite.

314

DESCRIÇAO

1. Vendas (20.000 cortes)

2. Custos Variáveis
3. Margem de Contribuição
4. Custos Fixos
5. Lucro Liquido

52
 O gestor da barbearia esta ansioso em melhorar os resultados, tendo lhe solicitado para lhe
fornecer as seguintes informações:

1- Qual ‘e o ponto critico em quantidades e em

2- Assuma que as vendas vão crescer em 40% no ano seguinte. Se o comportamento dos custos
não se alterar, qual seria o incremento dos resultados da empresa no ano seguinte?
3- Refira-se aos dados originais. Assuma que o gestor pretende obter um lucro mínimo de 90.000.
Quantos cortes teria de fazer para atingir estes resultados?
4- Refira-se aos dados originais. Determine a margem de segurança em valor e em percentagem.
5- Determine o grau de alavanca operacional da empresa para o actual nível de actividade.
6- Suponha que os barbeiros estão cada vez mais a dominar as técnicas de corte e muitos clientes
estão ficando cada vez mais satisfeitos. Por isso, espera-se que no próximo ano as vendas vão
crescer em 8%. Em que percentagem se pode esperar que os resultados aumentem (use o
conceito de alavanca operacional) Depois verifique a sua resposta preparando a demonstração de
resultados considerando este aumento das vendas em 8%.
7- Com vista a aumentar as vendas e os lucros, o gestor esta considerando a hipótese de introduzir
uma comissão sobre vendas que aumentaria os custos variáveis unitários em 3,00/unidade, mas
que reduziria os ordenados fixos dos barbeiros em 30.000 por ano. Com esta medida o gestor
acredita que as vendas cresceriam em 20% no mínimo.
1) Assumindo as mudanças descritas, prepara a demonstração de resultados para o próximo ano,
apresentando o valor total, unitário e a percentagem.
2) Determine o novo ponto critico e a margem de segurança.
3) Qual seria a sua recomendação com relação as medidas propostas?

53
54