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Índice Morgan Stanley MAP Trend Enhanced 6%

Ticker: MSUSMT6E

Retorno Retorno Retorno Retorno

Código Preço
Data Dia Ano Anualizado de 1 Anualizado de 3 Anualizado de 5 Anualizado de 10
Bloomberg Atual
Ano Anos Anos Anos
11-Nov-
MSUSMT6E 308.43 0.04 5.74 8.44 7.10 5.52 5.76
2021
From: To:
11/12/2021 11/12/2021

Zoom 1m 3m 6m YTD 1y All

310

307.5

305
Price

302.5

300

297.5

295
16. ago 30. ago 13. set 27. set 11. out 25. out

O índice Morgan Stanley MAP Trend Enhanced 6% (“O Índice”) é uma estratégia baseada em
regras que usa conceitos de formação de carteira que buscam oportunidades de retorno
positivo em diferentes ambientes de mercado. O Índice investe em ETFs líquidos listados nos
EUA e em Índice de Títulos do Tesouro de Curto Prazo, oferecendo exposições em ações dos
EUA e estrangeiras, Renda Fixa dos EUA e Investimentos Alternativos como ouro, petróleo,
Dólar Norte-Americano e REITs. O Índice é calculado com base no excedente de retorno, o que
significa que os níveis do índice representam o desempenho da carteira que excede a taxa
Federal Funds (US) de 1 mês.

O Índice aloca dinamicamente os ativos que exibem forte tendência de alta e busca reduzir os
investimentos durante as desacelerações do mercado, procurando aproveitar a persistência
nos movimentos de preços de longo e curto prazos que se desenrolam em vários mercados. As
contratendências ou reversões de tendência no horizonte de curto prazo para Ações e
Alternativos são consideradas para capturar potenciais oportunidades de “buying-on-the-dip”.
O Índice busca construir uma carteira equilibrada em termos de liquidez e risco, na qual a
alocação de cada ETF é proporcional ao seu orçamento de risco e sua tendência, mas é
inversamente proporcional ao seu risco (medido como sua volatilidade histórica realizada).

Além disso, o risco da carteira é monitorado diariamente com meta de volatilidade de 6%

buscando manter a volatilidade controlada e reduzir o impacto das flutuações de preços.
Consequentemente, a exposição à carteira de ETF será ajustada diariamente e fará a alocação
de qualquer caixa não utilizado a títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA. Uma taxa de
serviço de 0,85% ao ano, calculada diariamente, é deduzida no momento de calcular o
desempenho do Índice.

Lâmina do Índice
Preços Históricos
Folheto

Desempenho do Índice (Simulado e Real)

Back-testing e outras análises estatísticas fornecidas aqui utilizam análises simuladas e
circunstâncias hipotéticas para estimar como poderia ter sido o desempenho do Índice entre
22 de setembro de 2003 e 1 de dezembro de 2020, antes da sua existência real. Os resultados
obtidos com esses back-testing não devem ser considerados indicativos dos resultados reais
que poderiam ser obtidos de um investimento no Índice. O desempenho real do Índice pode
variar significativamente em relação aos resultados obtidos com o back-testing. Ao contrário
de um registro de desempenho real, os resultados simulados são alcançados por meio da
aplicação retroativa de um back-testing projetado com o benefício da retrospectiva e do
conhecimento de fatores que possam ter afetado seu desempenho. O Morgan Stanley não
fornece nenhuma garantia de que qualquer produto vinculado ao Índice funcionará ou teria
funcionado no passado de forma consistente com esses materiais. Os resultados reais irão
variar, talvez significativamente, em relação aos retornos simulados apresentados neste
documento. Como certos ETFs incluídos nas classes de sub-ativos existiram apenas durante
uma parte do período em que se aplicou o back-testing, dados de substituição foram
utilizados para partes da simulação. Quando não existiam dados para um ou mais ETFs, a
simulação incluía o valor do índice de referência de cada ETF ou sua reconstrução, menos o
custo de serviço de 0,85% ao ano, calculado diariamente.

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