2024

O TRADE DO ANOGuidebook

Analista responsável:
Luiz Gustavo Nunes - CNPI
 A questão não é se
você está certo ou
errado,
mas quanto dinheiro
você ganha quando
está certo
e quanto você perde
quando está errado."

George Soros
 TIPOS DE TRADE
DAY TRADE
O Day Trade é um estilo de negociação no
qual as posições são abertas e fechadas
dentro do mesmo dia de negociação. Os
traders que operam nessa modalidade
buscam lucrar com as pequenas variações
de preço que acontecem ao longo do dia.
São utilizados mais gráficos intradiários
como de 30 minutos ou 1 hora para pares de
moedas e 15 minutos e 5 minutos para
índices. O Day Trade exige muita atenção e
dedicação, pois as decisões precisam ser
tomadas em tempo real.

SWING TRADE
O Swing Trade é um estilo de negociação
que visa aproveitar as oscilações de curto a
médio prazo nos preços dos ativos
financeiros. Os traders que seguem esse
método geralmente mantêm suas posições
abertas por vários dias ou semanas,
buscando lucrar com as tendências de preço
que ocorrem dentro desse período. Os
gráficos usados são normalmente os de 4
horas, diários ou semanais.
 POSITION TRADE
O Position Trade é um estilo de negociação
de longo prazo, em que os traders mantêm
suas posições abertas por semanas, meses
ou até mesmo anos. O objetivo é lucrar com
as grandes tendências de preço que se
desenvolvem ao longo do tempo. Esse estilo
de trading geralmente envolve uma análise
fundamental mais aprofundada, considerando
fatores macroeconômicos e eventos
significativos que podem influenciar os
mercados. Para realizar as análises são
utilizados gráficos com um período maior
com tempo gráfico diário ou semanal, por
exemplo.

SCALPER TRADE
O Scalper Trade é um estilo de negociação
de curto prazo, no qual os traders buscam
obter pequenos lucros com várias operações
rápidas ao longo do dia. Os scalpers
geralmente mantêm suas posições abertas
por apenas alguns segundos ou minutos.
Eles se concentram em mercados altamente
líquidos e procuram explorar pequenas
variações nos preços dos ativos. Essa
abordagem exige uma execução rápida de
ordens e uma compreensão profunda da
dinâmica do mercado, além de ter que
possuir uma vasta experiencia para
conseguir controlar as emoções e executar
com precisão entradas e saídas rápidas das
operações. Os tempos gráficos mais
utilizados são de 1 e 5 minutos.
 TIPOS DE
ANÁLISE
ANÁLISE TÉCNICA:
A análise técnica é um método de avaliação
de ativos financeiros que se baseia
principalmente no estudo de gráficos e
padrões de preços. Ela envolve o uso de
gráficos e indicadores técnicos para
identificar tendências passadas e prever
possíveis movimentos futuros nos preços dos
ativos. A análise técnica pressupõe que os
padrões de preços e tendências passadas se
repetirão no futuro.

PRINCIPAIS ELEMENTOS:
Gráficos: Uso de gráficos de preços, como
gráficos de linha, barras e candlesticks, para
visualizar padrões e tendências.
Indicadores Técnicos: Utilização de
indicadores matemáticos aplicados aos dados
de preços e volume, como médias móveis,
osciladores e bandas de Bollinger, entre
outros.
Padrões de Preços: Identificação de padrões
gráficos, como ombro, cabeça e ombro,
bandeiras, triângulos, entre outros, que
podem indicar reversões ou continuação de
tendências.
Volume de Negociação: Análise do volume de
negociação para avaliar a força por trás dos
movimentos de preços.
 TIPOS DE
ANÁLISE
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA:
A análise fundamentalista é um método de
avaliação de ativos financeiros, como ações,
moedas e commodities, com base nos
fundamentos econômicos e financeiros das
empresas ou mercados subjacentes. Ela
envolve a análise de fatores que afetam o
valor intrínseco de um ativo, como
demonstrações financeiras, indicadores
econômicos, eventos macroeconômicos e
notícias relevantes.

PRINCIPAIS ELEMENTOS:
Demonstrações Financeiras: Avaliação dos
relatórios contábeis das empresas, como
balanço patrimonial, demonstração de
resultados e fluxo de caixa.
Indicadores Econômicos: Consideração de
fatores macroeconômicos, como taxas de
juros, inflação, desemprego e indicadores de
crescimento econômico.
Análise Setorial: Avaliação do desempenho
da indústria ou setor ao qual a empresa, ou o
ativo pertence.
Avaliação Qualitativa: Consideração de
fatores qualitativos, como a qualidade da
gestão, pesquisa e desenvolvimento,
competitividade no mercado e outros
aspectos não quantificáveis.
COMO
ESCOLHER O
QUE FUNCIONA
MELHOR PRA
VOCÊ?
Não existe uma formula pronta, ou seja, nem
tudo o que funcionou para a pessoa A vai ser
igual para a pessoa B, cada um tem uma
rotina e objetivos diferentes e principalmente
o tempo disponível para se dedicar a um
novo mercado, mas não significa que aquele
que tem apenas 1hora por dia disponível vai
ter um resultado pior que alguém que passa o
dia todo olhando o gráfico e as cotações.
Pode ser que o seu caso seja de ser um
swing trader, pode ser que você se encontre
melhor nesta maneira de operar, onde você
não precisará mais do que alguns momentos
em determinados dias da sua semana. Já
caso você descubra que tem uma habilidade
boa em identificar padrões rápidos de
movimentos pode acabar se familiarizando
melhor em ser um Scalper e pegar operações
muito rápidas e bater a meta em questões de
minutos!
Independentemente do que você escolher, ou
descobrir que se dá melhor você vai perceber
que esse mercado tem muito a agregar e
grandes oportunidades para oferecer, por
isso estude o máximo que puder e se dedique
pois a recompensa lá na frente vale a pena.
 EXEMPLO DE
POSITION TRADE
TESLA INC.
A Tesla, fundada em 2003 por Martin Eberhard
e Marc Tarpenning, evoluiu para se tornar um
ícone da indústria de veículos elétricos. Com
Elon Musk liderando desde 2008, a empresa
lançou o Roadster em 2008, marcando o início
da produção de carros elétricos de alto
desempenho. O lançamento do Model S em
2012 solidificou a Tesla como líder em EVs de
luxo. A expansão para o Model X (SUV) e
Model 3 (acessível) aumentou a base de fãs e
as vendas. A empresa também inovou em
baterias e energia solar. A busca por
autonomia e direção autônoma permaneceu
central. A Tesla influenciou a indústria
automobilística e a percepção dos veículos
elétricos, definindo o futuro da mobilidade
sustentável.
Como exemplo podemos considerar um position
em venda de ações da Tesla que pode ser
baseada nos seguintes critérios:

1 - Avaliação elevada: O índice preço/lucro

(P/L) da Tesla Inc está em 70,88. Isso significa
que, se a empresa mantiver seus resultados
anteriores e distribuir todos os lucros como
dividendos para os acionistas, levaria 70 anos
e 10 meses para recuperar o investimento
inicial apenas por meio dos lucros da
empresa.O índice P/L está muito acima dos
seus pares.
Ford Motor Company: P/L 12.55
General Motors: P/L 13,28
Grupo Volkswagen: P/L 4,92
Hyundai Motor Company: 5,41

O índice preço/valor patrimonial (P/VPA) atual

é de 15, o que implica que as ações estão
sendo negociadas a 15 vezes o seu valor
patrimonial líquido. Na nossa visão, essa
situação pode sugerir que as ações estão
potencialmente sobrevalorizadas (Caras), o
que poderia levar a uma possível correção de
preço.

2 - Pressões competitivas: A competição no

setor de veículos elétricos está aumentando,
com várias empresas tradicionais e novas
entrantes buscando uma fatia do mercado. Se
a Tesla enfrentar dificuldades em manter sua
vantagem competitiva, isso poderia impactar
negativamente o valor das ações.

3 - Produção e entregas abaixo das

expectativas: A Tesla é conhecida por sua
produção e metas de entrega desafiadoras. Se
a empresa não conseguir atingir essas metas,
os investidores podem ficar desapontados e as
ações poderiam sofrer uma queda.

4 - Riscos regulatórios: Mudanças nas políticas

governamentais, subsídios ou regulamentações
relacionadas a veículos elétricos e energia
renovável poderiam afetar os resultados da
Tesla. Se houver incertezas em relação a
esses aspectos, isso pode ser um motivo para
considerar a venda.
FUNDAMENTO DA ENTRADA:
Ativo vem realizando fundos descendentes e
deixou um engolfo de baixa na região do topo
em U$261.
OPERAÇÃO:
ATIVO
TESLA INC

OPERAÇÃO
VENDA

ENTRADA
$237,00

STOP
$311,00

PARCIAL
$200,00

ALVO
$157,00
 "No auge do pessimismo surgem
os fundos, no auge do otimismo
surgem os topos."

Essa é uma afirmação comum na análise

técnica dos mercados financeiros. Nos pontos
de maior pessimismo, quando os investidores
estão excessivamente negativos e
desanimados, é provável que os preços atinjam
seus níveis mais baixos, formando fundos. Por
outro lado, nos momentos de otimismo
extremo, quando os investidores estão
confiantes e entusiasmados, os preços tendem
a atingir seus pontos mais altos, formando
topos.

OBS: É fundamental exercer cautela, uma vez

que a Tesla é conhecida por sua volatilidade e
eventos imprevisíveis podem influenciar os
movimentos dos preços. Além disso, a entrada
vendida (short) em uma empresa com alta
visibilidade, como a Tesla, requer uma análise
sólida e uma gestão rigorosa de riscos.
 DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES
Este relatório de análise foi elaborado por Luiz Gustavo Nunes, analista autônomo
CNPI-T n° 3656 (“Analista”), nos termos do art. 3º, inc. I, da Resolução CVM Nº
20/2021. Ele foi feito com a intenção de oferecer dados úteis para que o investidor
faça sua própria escolha de investimento, sem configurar nenhum tipo de
proposta ou convite para aquisição e/ou negociação de qualquer produto. As
informações neste documento são consideradas corretas na data de sua
publicação e foram adquiridas de fontes públicas. O Analista se isenta de
qualquer responsabilidade por decisões tomadas pelo cliente com base neste
documento.
Este documento foi feito levando em conta a classificação de risco dos produtos,
visando produzir resultados de alocação para cada tipo de investidor.
O responsável por este documento afirma que as sugestões expressam apenas as
suas análises e opiniões individuais, produzidas de maneira independente,
inclusive em relação ao Analista, e que podem ser alteradas sem aviso prévio
devido a mudanças nas condições de mercado.
O analista encarregado pelo conteúdo deste documento e pela observância da
Instrução CVM nº 20/2021 está indicado acima.
O analista contido neste relatório está comprometido a cumprir todas as regras
estabelecidas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores
Mobiliários.
Os produtos descritos neste documento podem não ser apropriados para todos
os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes devem proceder à
verificação de adequação (suitability) e confirmar se os produtos descritos são
adequados ao seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer
mudança de carteira, mas apenas orientação sobre produtos adequados a um
determinado perfil de investidor.
A rentabilidade dos produtos financeiros pode variar e seu preço ou valor pode
aumentar ou diminuir em um curto espaço de tempo. Rendimentos passados não
são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada
não é líquida de impostos. As informações neste material são baseadas em
simulações e os resultados efetivos podem ser significativamente diferentes.
O Analista se exime de qualquer responsabilidade por eventuais danos, diretos ou
indiretos, decorrentes do uso deste relatório ou seu conteúdo.

A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes

metodologias de análise. A Análise Técnica é realizada com base em conceitos
como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre
outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados
divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Dessa forma, as
opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos
dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos
específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas
Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos
ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
 DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES
O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e
agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está
querendo realizar. Uma ação é uma parcela do capital de uma empresa que é
negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento
cuja rentabilidade não é predeterminada, variando de acordo com as cotações de
mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os
rendimentos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros
e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita neste material
em relação aos desempenhos. As condições de mercado, o cenário
macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o
desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas
perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-
longo prazo. Não há garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de
produto.
O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de
perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que
está querendo realizar. No mercado de opções, são negociados direitos de
compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o
adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor, tal como num
contrato de seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco
muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições
apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A
duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do
cliente não está garantido neste tipo de produto.
O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo,
verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo
realizar. São contratos para compra ou venda de uma certa quantidade de ações,
a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a
Termo é livremente escolhido pelos investidores, respeitando o prazo mínimo de
16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação mais uma
parcela correspondente aos juros – que são determinados livremente no
mercado, de acordo com o prazo do contrato. Toda transação a termo requer um
depósito de garantia. Essas garantias são prestadas de duas formas: cobertura ou
margem.
O investimento em Mercados Futuros envolve riscos de perdas patrimoniais
significativas, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique
se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar.
Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou
outro instrumento derivativo, podendo ser um índice, uma taxa, um valor
mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que
contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de
alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto
prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As
condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem
afetar o desempenho do investimento.