Conhecimentos Bancáriospara Escrituráriodo Bancodo Brasil (Pós Edital) Aula 3

Aula 02 – Instituições
operadoras
Escriturário do Banco do Brasil (Pós-Edital)

Fernando Oliveira de Sousa - 03252080184
Conhecimentos Bancários para Escriturário do Banco do Brasil (Pós-Edital)
Aula 02
Sumário
APRESENTAÇÃO .............................................................................................................................................. 3
INTRODUÇÃO .................................................................................................................................................. 4
CLASSIFICAÇÃO DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................................. 5
Instituições Financeiras Bancárias ou Monetárias......................................................................................................... 7

Instituições Financeiras Não Bancárias ou Não Monetárias ...........................................................................................8
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS BANCÁRIAS OU MONETÁRIAS ............................................................................... 9
BANCOS COMERCIAIS ..................................................................................................................................................... 9

BANCOS MÚLTIPLOS ..................................................................................................................................................... 11
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL ........................................................................................................................................... 12
Estatuto Social da Caixa .......................................................................................................................................... 14
COOPERATIVAS DE CRÉDITO............................................................................................................................................ 18
Central de Cooperativas (Federação de Cooperativas) ................................................................................................ 20
Classificação das Cooperativas................................................................................................................................. 20
BANCOS COOPERATIVOS ................................................................................................................................................ 21
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS NÃO BANCÁRIAS OU NÃO MONETÁRIAS.............................................................. 22
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO ...................................................................................................................................... 22

BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL – BNDES ............................................................................ 23
Formas de Apoio ..................................................................................................................................................... 24
Taxa de juros das operações..................................................................................................................................... 25
Financiamentos à exportação .................................................................................................................................. 26
Financiamentos à importação .................................................................................................................................. 29
BANCOS DE INVESTIMENTO ............................................................................................................................................. 30
SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO (SCFI) – FINANCEIRAS .................................................................. 32
SOCIEDADE DE ARRENDAMENTO MERCANTIL...................................................................................................................... 33
SOCIEDADE DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO – SCI ........................................................................................................................ 34
COMPANHIA HIPOTECÁRIA .............................................................................................................................................. 34
ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO...................................................................................................................... 35
AGÊNCIAS DE FOMENTO ................................................................................................................................................. 36
BANCOS DE CÂMBIO ...................................................................................................................................................... 36
SOCIEDADES DE CRÉDITO AO MICROEMPREENDEDOR E À EMPRESA DE PEQUENO PORTE ............................................................. 37
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PÚBLICAS FEDERAIS ........................................................................................... 38
BANCO DO BRASIL – BB .................................................................................................................................. 39
Estatuto Social do Banco do Brasil ........................................................................................................................... 39

Lei nº 4.595/1964 .................................................................................................................................................... 40
Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO) ............................................................................................. 42
Principais Operações Ativas ..................................................................................................................................... 42
QUESTÕES DE PROVA COMENTADAS ............................................................................................................. 43
LISTA DE QUESTÕES ...................................................................................................................................... 64
GABARITO ..................................................................................................................................................... 76
RESUMO DIRECIONADO ................................................................................................................................. 77
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Aula 02
Apresentação
Olá, aluno(a)! Nesta aula, estudaremos os principais operadores – isto é, instituições financeiras – do Sistema
Financeiro Nacional.
Qualquer dúvida, problema ou dificuldade que estiver enfrentando, basta enviar suas dúvidas que estaremos ao
seu dispor para ajudá-lo e saná-las.
Vamos lá!
Aula 02
Introdução
Você lembra a estrutura hierárquica do Sistema Financeiro Nacional, que estudamos na primeira aula?
Pois bem, vamos dar uma breve recapitulada:

O Sistema Financeiro Nacional é um conjunto de entidades e instituições que compõem o mercado financeiro do
Brasil. Estas entidades são divididas da seguinte forma: órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
Os órgãos normativos (CMN, CNSP e CNPC) determinam as regras. As entidades supervisoras (Bacen, CVM,
Susep e Previc) são responsáveis por garantir que os integrantes sigam as regras. Por fim, os operadores são as
instituições que atuam diretamente no mercado, ofertando serviços financeiros e fazendo a intermediação
financeira.
Previdência
Moeda, crédito, capitais e câmbio Seguros Privados
fechada
Normativos
CNSP CNPC
Órgãos
CMN Conselho Nacional de

Conselho Nacional de
NORMATIVO
Conselho Monetário Nacional Previdência

Seguros Privados
Complementar
Supervisores
CVM Susep Previc

BACEN Comissão de Valores Superintendência de Superintendência
Banco Central do Brasil Nacional de Previdência
Mobiliários Seguros Privados Complementar
OPERACIONAL
Operadores
Anteriormente, neste curso, abordamos os órgãos normativos e as entidades supervisoras. Agora, nesta aula,
trataremos dos operadores – as instituições financeiras.
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Classificação das Instituições Financeiras

Veja como a Lei Complementar nº 4.595 de 1964 define o que são instituições financeiras:
Art. 17. Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da legislação em vigor, as pessoas jurídicas
públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou
aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a
custódia de valor de propriedade de terceiros.
Parágrafo único. Para os efeitos desta lei e da legislação em vigor, equiparam-se às instituições financeiras
as pessoas físicas que exerçam qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma permanente
ou eventual.
Portanto, são elementos essenciais para ser considerada instituição financeira:

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA
Ser pessoa jurídica • coleta

pública ou privada • intermediação, ou
• aplicação
Ter como atividade de recursos financeiros
principal ou acessória: próprios ou de terceiros
A custódia de valor de
propriedades de terceiros
Em outras palavras, será instituição financeira aquela que for uma empresa (pessoa jurídica), pública ou privada, e
que tenha como atividade principal ou acessória:
• Coletar, intermediar ou aplicar os seus recursos financeiros ou os de terceiros;
• Guardar (custodiar) o valor de terceiros;
Além da pessoa jurídica (empresa), também se equipara à instituição financeira a pessoa física que exerça tais
atividades, de forma permanente ou eventual.
Para funcionar no país, as instituições financeiras, nacionais e estrangeiras, precisam de autorização do Banco
Central.
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Veja como foi cobrado em prova:
(CESGRANRIO – BNDES – Técnico de Arquivo – 2007) De acordo com a legislação que regula o Sistema
Financeiro Nacional, NÃO constitui elemento essencial à caracterização da condição de instituição financeira a
atividade de
a) coleta de recursos financeiros de terceiros.
b) intermediação de recursos financeiros próprios ou de terceiros.

c) aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros.
d) assessoria financeira atinente a recursos de terceiros.
e) custódia de valor de propriedade de terceiros.
RESOLUÇÃO:
A questão pediu a alternativa errada, vejamos:
A) coleta de recursos financeiros de terceiros. – Certo, veja:
públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação
de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de
propriedade de terceiros.
B e C) intermediação/aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros. – Certo, veja:
D) assessoria financeira atinente a recursos de terceiros. – Errado. A Lei 4.595/64 não expressa isso.
E) custódia de valor de propriedade de terceiros. – Certo, veja:
Resposta: D
Há diversos tipos de instituições financeiras, que se classificam em duas modalidades:
• Instituições Financeiras Bancárias (ou Monetárias)
• Instituições Financeiras Não Bancárias (ou Não Monetárias)
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Instituições Financeiras Bancárias ou Monetárias

As instituições financeiras bancárias (ou monetárias) são aquelas que captam recursos por meio dos depósitos à
vista e, portanto, criam a denominada moeda escritural.
Professor, o que é moeda escritural?

Por exemplo, quando você deposita o seu dinheiro no banco, você já não o tem mais disponível fisicamente (em
espécie), somente no seu saldo em conta-corrente. Este dinheiro não-físico é chamado de moeda escritural.
Mas, professor, como que o banco cria moeda escritural?
Se você colocar R$100.000 no banco e ele emprestar esses R$ 100 mil a alguém, ele terá criado moeda escritural,
porque, efetivamente, ele só tem R$ 100 mil. Porém, tanto no seu saldo quanto no saldo de quem pegou o dinheiro
emprestado, há R$ 100 mil disponível, totalizando, assim, R$ 200 mil.
E se eu resolvesse tirar o dinheiro?

Se o banco tivesse captado recursos somente de você e lhe concedido liquidez imediata, seria um grande
problema. Por este motivo que vários títulos só podem ser resgatados no vencimento.
Além disso, há também o recolhimento compulsório, que mantém uma porcentagem dos recursos que as
instituições captam guardados, sem poderem ser utilizados em operações ativas.
Em síntese, são duas condições que definem o que é uma instituição financeira bancária ou monetária:
Instituições Financeiras Bancárias/Monetárias
Recebem Criam moeda

depósitos à vista escritural
Não necessariamente somente receber depósitos à vista caracteriza

uma instituição financeira como bancária, pois instituições não
Atenção !! bancárias também podem, excepcionalmente, receber depósito à
vista – com finalidade de não movimentação, mas de custódia (como
em investimentos).
Nesta modalidade, existem 5 tipos de instituições:
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Bancos Comerciais
Bancos Múltiplos com carteira comercial

Caixa Econômica Federal
Cooperativas de Crédito
Bancos Cooperativos
Como são somente 5 tipos, é interessante que você os memorize, pois a lista das instituições não monetárias é muito
mais abrangente. Assim, sabendo as instituições monetárias, você sabe que as demais são instituições não monetárias.
Instituições Financeiras Não Bancárias ou Não Monetárias

As instituições financeiras não bancárias (ou não monetárias) são aquelas que não recebem depósitos à vista,
nem podem criar moeda escritural. Diante disso, captam recursos por meio da emissão de títulos (como ações,
CDBs, letras de câmbio etc.) e fazem intermediação de moeda (logo, não criam moeda, apenas intermedeiam).
Instituições Financeiras Não Bancárias/Monetárias
Captam recursos por Intermedeiam

emissão de títulos moeda
Como dito anteriormente, há uma vasta lista dos tipos de instituições não bancárias, dentre as quais cabe citar:
Bancos de Desenvolvimento; Bancos de Investimento; Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento;
Sociedade de Arrendamento Mercantil; Associações de Poupança e Empréstimo; Sociedades de Crédito
Imobiliário; Agências de Fomento; Bancos Múltiplos sem Carteira Comercial; Sociedades de Crédito ao
Microempreendedor; Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários; Sociedades Distribuidoras de Títulos
e Valores Mobiliários; Bancos de Câmbio; Sociedades Administradoras de Consórcios; Associações de
Empréstimos entre Pessoas; Fintechs; entre outras.
Caramba, professor!
Novamente, não é preciso memorizá-las. Sabendo quais são as instituições financeiras monetárias, você sabe que
as demais são instituições financeiras não monetárias.
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Bancos Comerciais
Os bancos comerciais são instituições que têm como principal objetivo proporcionar suprimento de recursos
financeiros. São responsáveis por fornecerem crédito (financiamento) de curto e médio prazo para atender as
necessidades do comércio, indústria, empresas e pessoas físicas. Para tanto, fazendo a intermediação financeira
– captando recursos dos superavitários e concedendo, por meio de empréstimos, aos deficitários.
Estes bancos são, obrigatoriamente, constituídos sob a forma de sociedade anônima e, em sua denominação
social, deve constar a expressão “Banco”.
O que é isso professor? Sociedade anônima? Denominação social?
Sociedade Anônima (S.A.) é uma sociedade empresarial dividida por ações. As ações são títulos que representam
a menor parte do capital social (o “valor”) de uma empresa.
Vamos imaginar uma sociedade anônima que tem 5 sócios, vale 100 mil reais e tem 100 ações emitidas, no valor
de 1000 reais. A quantidade de ações que cada sócio tem representa a parte da empresa que pertence a ele.
Portanto, se um dos sócios tem 50 ações, ele é proprietário de metade da empresa e tem direito a receber metade
dos dividendos.
Denominação Social (também chamada de Razão Social) é o nome de registro de uma empresa (pessoa jurídica),
que consta nos documentos legais, contratos e escrituras.
Professor, mas eu já vi vários bancos que não tem “banco” no nome, como o Santander e o Itaú.
Neste caso, é porque este é o Nome Fantasia destas empresas, que é o nome popular divulgado. No nome
fantasia, o apelido da empresa, não é obrigatório o uso da expressão “Banco”, já na denominação social sim.
A denominação social desses bancos, por exemplo, é Banco Santander S.A. e Itaú Unibanco Holding S.A.
A exigência da expressão “Banco” na denominação social não é suprida pelo uso da expressão “Bank” ou outra
expressão estrangeira semelhante. Além disso, é proibido o uso do termo “Central”, haja vista que poderia ser
confundido com o Banco Central do Brasil (BACEN).
Não há disposição legal que proíba outras instituições financeiras de

Atenção !! utilizar os termos “Banco” ou “Bank”, embora não seja recomendável
o uso desses termos por instituições não bancárias.
O Funding dos bancos comerciais são os depósitos à vista e a prazo.
A expressão Funding é referente à origem dos recursos captados. Isto é, de onde a instituição financeira capta os
recursos que serão utilizados na concessão de crédito – portanto, suas operações passivas.
Os bancos comerciais, por exemplo, utilizam os recursos captados dos poupadores por meio dos depósitos à vista
e a prazo para conceder crédito aos tomadores. Logo, o Funding são os depósitos à vista e a prazo.
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Os bancos comerciais oferecem:
• Crédito pessoal;
• Crédito rural;
• Crédito industrial;
• Crédito rotativo e conta garantida;
• Empréstimo consignado;
• Desconto de títulos;
• Repasse de recursos obtidos junto às instituições oficiais (como o BNDES);
• Emissão e administração de cartões de crédito;
• Prestações de serviço, inclusive mediante convênio com outras instituições;
• Compra e venda no mercado físico de ouro, por contra própria ou de terceiros;
• Entre outras operações.
Não necessariamente você precisará memorizar todas as operações que os bancos comerciais fazem, até porque
eles possuem um grande leque de operações.
(CESPE – BB – Escriturário – 2008) Bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm
como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazos,
o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral. No que se
refere aos bancos comerciais, julgue o item a seguir.
Os bancos comerciais não podem captar depósitos a prazo.

◯ Certo ◯ Errado
RESOLUÇÃO:
Os bancos comerciais, assim como várias outras instituições financeiras, podem captar depósitos a prazo.
Resposta: Errado
(CESPE – BRB – Escriturário – 2010) A respeito das distintas espécies de instituições financeiras, julgue
o item que se segue.
O principal elemento que caracteriza os bancos comerciais é a vedação de captar recursos junto ao público, em
suas operações passivas.
RESOLUÇÃO:
Errou feio. Errou rude. É, na verdade, o contrário. O que principalmente caracteriza os bancos comerciais é poder
captar recursos junto ao público.
Resposta: Errado
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Bancos Múltiplos
Um banco múltiplo é aquele que atua em pelos menos duas carteiras, devendo respeitar a legislação específica
das áreas de atuação. Deve ser constituído sob a forma de sociedade anônima e, em sua denominação social, deve
constar a expressão “Banco”.
O que é carteira, professor?

No sistema financeiro nacional, as instituições financeiras atuam em segmentos nos quais são especializadas.
Estes segmentos são chamados, no jargão do mercado financeiro, de carteiras.
CARTEIRA: área de atuação
Na década de 70 e 80, os bancos só podiam operar em um segmento por vez. Para poder operar em diferentes
áreas, era preciso abrir diferentes instituições para cada área. Porém, com a possibilidade de se constituir como
banco múltiplo, os bancos passaram a poder atuar em diferentes áreas ao mesmo tempo.
Os bancos múltiplos podem realizar as operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras,
conforme as carteiras adotadas, porém é vedado aos bancos múltiplos a emissão de debêntures. Essas
operações estão sujeitas às mesmas normas legais e regulamentares aplicáveis às instituições singulares
correspondentes às suas carteiras.
Debênture é um título de crédito emitido por uma empresa, que representa a dívida que ela terá com o credor adquirente do
título. Abordaremos com mais profundidade estes títulos mais a frente neste curso.
As carteiras em que os bancos múltiplos podem atuar são:
COMERCIAL INVESTIMENTO
CRÉDITO,
ARRENDAMENTO CRÉDITO
DESENVOLVIMENTO FINANCIAMENTO E
MERCANTIL IMOBILIÁRIO
INVESTIMENTO
Obrigatoriamente, o banco múltiplo deve adotar, pelo menos, a carteira comercial ou de investimento, pois são
as únicas que caracterizam, de fato, um banco.
Professor, o banco pode adotar as duas carteiras, comercial e de investimento?
Sim! A obrigação é de adotar pelo menos uma das duas, podendo adotar ambas.
O banco múltiplo será classificado como instituição financeira monetária (ou bancária) se adotar a carteira
comercial. Já aqueles que não adotarem, serão considerados não monetários (ou não bancários).
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A carteira de desenvolvimento é exclusiva dos bancos públicos, não podendo ser adotada por bancos do setor
privado. Caso o banco múltiplo público resolva adotar a carteira de desenvolvimento, ele não poderá ter a carteira
de investimento.
Veja como foi cobrado em prova:
(CESPE – BB – Escriturário – 2008) Os bancos múltiplos devem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras,
sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento.
RESOLUÇÃO:
Perfeito!
Resposta: Certo
(FCC – BANRISUL – Escriturário – 2019) O que caracteriza um banco múltiplo, como o Banrisul, é a
a) possibilidade de captar, por meio das suas agências, somente depósitos à vista.
b) atuação com, pelo menos, duas carteiras, devendo uma, obrigatoriamente, ser de banco comercial ou de
investimento.
c) proibição de realizar compra e venda de moeda estrangeira em espécie.
d) atuação na gestão dos recursos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).
e) obrigatoriedade de ter o controle acionário de uma sociedade de arrendamento mercantil.

RESOLUÇÃO:
Os bancos múltiplos são aqueles que atuam em mais de um segmento (carteira), devendo uma de suas carteiras
ser, pelo menos, comercial ou de investimento.
Resposta: B

No século XIX, as pessoas se sentiam prejudicadas por não terem um lugar para guardar e poupar seu dinheiro.
Diante disso, como mecanismo de poupança, em 1861, o imperador Dom Pedro II criou a Caixa, uma instituição na
qual as pessoas podiam depositar seu dinheiro. Por este motivo que, até hoje, é líder nos depósitos em poupança.
Atualmente, a Caixa Econômica Federal trata-se de uma instituição assemelhada aos bancos múltiplos com
carteira comercial, podendo captar depósitos à vista e efetuar prestação de serviços. É uma empresa pública
vinculada ao Ministério da Economia.
Atenção !!
A Caixa não é um banco, apenas se equipara a um banco múltiplo com
carteira comercial.
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A característica distintiva da Caixa é que ela tem, como prioridade, a concessão de empréstimos e financiamentos
a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transpores urbanos, esporte e
saneamento básico.
Em síntese, a Caixa tem foco no social.
Veja a missão da Caixa:
“
Atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável do país, como
instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado
brasileiro. ”
Com o passar dos anos, para continuar sobrevivendo, a Caixa ganhou novas atuações como se banco fosse:
• Pode operar com crédito direto ao consumidor, financiando bens de consumo duráveis, emprestar sob
garantia de penhor industrial e caução de títulos;
• Possui o monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais e monopólio da venda de bilhetes de loteria
federal.
• Centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do

Tempo de Serviço (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema
Financeiro da Habitação (SFH).
O Decreto-Lei nº 12/1969 apresenta as finalidades da Caixa Econômica Federal (CEF):
Art 2º A CEF terá por finalidade:
a) receber em depósito sob a garantia da União, economias populares, incentivando os hábitos de

poupança;
b) conceder empréstimos e financiamentos de natureza assistencial, cooperando com as entidades de

direito público e privado na solução dos problemas sociais e econômicos;
c) operar no setor habitacional, como sociedade de crédito imobiliário e principal agente do Banco Nacional
de Habitação, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição de sua casa própria, especialmente pelas
classes de menor renda da população;
d) explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Federal do Brasil e da Loteria Esportiva Federal nos
termos da legislação pertinente;
e) exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente e da continuidade;
f) prestar serviços que se adaptem à sua estrutura de natureza financeira, delegados pelo Governo Federal
ou por convênio com outras entidades ou empresas.
g) realizar, no mercado financeiro, como entidade integrante do Sistema Financeiro Nacional, quaisquer
outras operações, no plano interno ou externo, podendo estipular cláusulas de correção monetária,
observadas as condições normativas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional;
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h) realizar, no mercado de capitais, para investimento ou revenda, as operações de subscrição, aquisição e

distribuição de ações, obrigações e quaisquer outros títulos ou valores mobiliários, observadas as condições
normativas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional;
i) realizar, na qualidade de Agente do Governo Federal, pôr conta e ordem deste, e sob a supervisão do
Conselho Monetário Nacional, quaisquer operações ou serviços nos mercados financeiro e de capitais, que
Ihe forem delegados, mediante convênio.
Vamos responder uma questãozinha:
(CESPE – BB – Escriturário – 2009) Após ter incorporado o Banco Nacional de Habitação (BNH) e o papel de
agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas
recolhedoras do FGTS existentes na rede bancária e a administrar a arrecadação desse fundo e o pagamento dos
valores aos trabalhadores.
RESOLUÇÃO:
Isso mesmo. A Caixa centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço (FGTS).
Resposta: Certo
Estatuto Social da Caixa

Faremos, agora, a leitura de alguns trechos do Estatuto Social da Caixa Econômica Federal. Vamos lá!
Art. 1º. A Caixa Econômica Federal - CEF é uma instituição financeira sob a forma de empresa pública, de
natureza jurídica de direito privado, patrimônio próprio e autonomia administrativa, vinculada ao
Ministério da Economia, regida pelo Decreto-Lei nº 759, de 12 de agosto de 1969, Lei nº 6.404, de 15 de
dezembro de 1976, Lei nº 13.303, de 30 de junho de 2016, Decreto nº 8.945, de 27 de dezembro de 2016, por
este Estatuto e demais legislações aplicáveis.
Uma das coisas, apresentada neste artigo, que difere a Caixa de outras instituições financeiras públicas federais é
o fato de ela ser uma empresa pública, enquanto as demais são sociedades de economia mista.
Em linhas gerais, empresa pública é aquela constituída por capital exclusivamente público, enquanto sociedade de
economia mista é a empresa constituída tanto por capital público quanto privado. Isto é, a empresa pública
pertence totalmente ao governo, ao passo que, na sociedade de economia mista, o governo detém a maior parte
(no mínimo 50% + 1 ação) e o restante é capital privado.
Embora seja uma empresa pública, ela tem natureza jurídica de direito privado. Isto é, pertence ao Estado, mas
nas suas atividades, se comporta como se instituição privada fosse, sem privilégios em relação a outras instituições
financeiras.
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Art. 3º. A CEF é instituição integrante do sistema financeiro nacional e auxiliar da execução de políticas
do Governo federal, e sujeita-se às normas e decisões dos órgãos competentes e à fiscalização do Banco
Central do Brasil.
Assim como as demais instituições financeiras do Sistema Financeiro Nacional, a Caixa é subordinada ao Banco
Central e deve cumprir com as normas.
Art. 5º. A CEF tem por objeto social:
I - receber depósitos, a qualquer título, inclusive os garantidos pela União, em especial os de economia
popular, com o propósito de incentivar a população brasileira nos hábitos da poupança e fomentar o
crédito em todas as regiões do País;
Desde a sua fundação, em 1861, a Caixa tem o propósito de incentivar a poupança de recursos pela população e
conceder empréstimos, tendo o foco no social.
II - prestar serviços bancários de qualquer natureza, por meio de operações ativas, passivas e acessórias,
inclusive de intermediação e suprimento financeiro, sob suas múltiplas formas, e o exercício de quaisquer
atividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional;
De forma sucinta, em relação às atividades facultadas às instituições financeiras, a Caixa “pode tudo”, atuando em
diversos segmentos do Sistema Financeiro Nacional.
III - administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais, nos termos da legislação
específica;
A Caixa é a única que administra as loterias federais, de forma exclusiva.
IV - exercer o monopólio das operações de penhor civil, em caráter permanente e contínuo;
Assim como no caso anterior, ela também é a única que pode realizar operações de penhor civil, que é um tipo de
empréstimo com garantia real de bem móvel. Exemplificando, no penhor, quando alguém faz um empréstimo
com a Caixa, a pessoa entrega um bem móvel (como joias e relógios, entre outros) como garantia. Quando quitar
as dívidas, a Caixa devolve o bem móvel à pessoa, porém, caso ela não cumpra com esta obrigação, a Caixa irá
utilizar o objeto para se ressarcir do prejuízo.
Não confunda penhor civil com penhora. A penhora judicial é aquela
Atenção !!
em que um juiz determina que um oficial de justiça penhore o bem de
alguém por não ter quitado suas dívidas, o qual será utilizado para
cumprir com esta obrigação.
V - prestar serviços delegados pelo Governo federal ou mediante convênio com outras entidades ou
empresas, observadas sua estrutura e natureza de instituição financeira;
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São exemplos de serviços delegados pelo Governo Federal: o Programa Minha Casa, Minha Vida; o FIES
(Financiamento Estudantil) e o Auxílio Emergencial.
VI - realizar quaisquer operações, serviços e atividades negociais nos mercados financeiros e de capitais,
internos ou externos;
IX - realizar operações de câmbio;
X - realizar operações de corretagem de seguros e de valores mobiliários, arrendamento residencial e

mercantil, inclusive sob a forma de leasing;
XI - prestar, direta ou indiretamente, serviços relacionados às atividades de fomento à cultura e ao

turismo, inclusive mediante intermediação e apoio financeiro;
XII - atuar como agente financeiro dos programas oficiais de habitação e saneamento e infraestrutura,
e como principal órgão de execução da política habitacional e de saneamento do Governo federal, e
operar como sociedade de crédito imobiliário para promover o acesso à moradia, especialmente para a
população de menor renda;
A Caixa é o principal órgão de execução da política habitacional e de saneamento do Governo (mas, cuidado, não
é o único, apenas o principal).
XIII - atuar como agente operador e principal agente financeiro do Fundo de Garantia do Tempo de
Serviço - FGTS;
Isso aqui cai muito. Se você não sabe, a cada mês que trabalha, a empresa precisa depositar 8% do seu salário no
FGTS, que é um fundo criado para proteger o trabalhador que for demitido sem justa causa. O responsável por
operar este fundo é a Caixa.
XIV - administrar fundos e programas delegados pelo Governo federal;
XV - prestar serviços e conceder empréstimos e financiamentos de natureza social, de acordo com a política
do Governo federal, observadas as condições de retorno, que deverão, no mínimo, ressarcir os custos
operacionais, de captação e de capital alocado;
XVI - manter linhas de crédito específicas para as microempresas e para as empresas de pequeno porte;
É o chamado microcrédito, o qual a Caixa deve manter linhas de crédito dele.
XVII - realizar, na qualidade de agente do Governo federal, por conta e ordem deste, quaisquer operações
ou serviços que lhe forem delegados, nos mercados financeiro e de capitais;
XVIII - prestar serviços de custódia de valores mobiliários;
Perceba a vasta de gama de atividades que a Caixa realiza, atuando até mesmo como corretora/distribuidora de
títulos e valores mobiliários.
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XIX - prestar serviços de assessoria, consultoria, administração e gerenciamento de atividades

econômicas, de políticas públicas, de previdência e de outras matérias relacionadas a sua área de atuação,
diretamente ou mediante convênio ou consórcio com órgãos, entidades ou empresas;
XX - atuar na exploração comercial de mercado digital voltada para seus fins institucionais;
Haja vista a modernização e digitalização do mundo, a Caixa também irá explorar atividades comerciais do
mercado digital.
XXI - atuar em projetos e programas de cooperação técnica internacional para auxiliar na solução de
problemas sociais e econômicos;
XXII - realizar, na forma fixada pelo Conselho Diretor e aprovada pelo Conselho de Administração da CEF,
aplicações não reembolsáveis ou parcialmente reembolsáveis destinadas especificamente a apoiar
projetos e investimentos de caráter socioambiental, que se enquadrem em seus programas e ações, que
beneficiem prioritariamente a população de baixa renda, e principalmente nas áreas de habitação de
interesse social, saneamento ambiental, gestão ambiental, geração de trabalho e renda, saúde, educação,
desportos, cultura, justiça, segurança pública, alimentação, desenvolvimento institucional,
desenvolvimento urbano e rural, e outras vinculadas ao desenvolvimento sustentável;
Como são aplicações não reembolsáveis ou parcialmente reembolsáveis, não necessariamente diz respeito a
empréstimos ou concessão de crédito em geral, mas sim investimentos de caráter socioambiental.
XXIII - celebrar convênio ou contrato de patrocínio com pessoa física ou com pessoa jurídica para promoção
de atividades culturais, sociais, esportivas, educacionais e de inovação tecnológica, desde que
comprovadamente vinculadas ao fortalecimento de sua marca, observando-se seu regulamento de
licitações e contratos e demais normas aplicáveis.
Um exemplo muito claro do disposto neste último inciso são os patrocínios aos times de futebol.
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§ 1º. No desempenho de seus objetivos, a CEF opera ainda no recebimento de:
I - depósitos judiciais, na forma da lei; e
II - depósitos de disponibilidades de caixa dos órgãos ou entidades do Poder Público e das empresas por ele
controladas, observada a legislação pertinente.
Isso é algo muito forte na Caixa. Imaginemos que alguém tenha processado uma empresa, que acaba perdendo
na primeira instância e deve pagar uma indenização. Diante disso, a empresa processada faz um depósito judicial,
na Caixa, referente ao valor da indenização e recorre à segunda instância. É como se a empresa estivesse dizendo
“veja, eu até tenho o dinheiro para pagar, mas vou recorrer pois não acho que seja justo”. Caso, após o recurso, a
pessoa ganhe a causa, o dinheiro depositado é transferido a ela e, se perder, devolvido à empresa. Então, a Caixa
opera no recebimento desses depósitos judiciais.
Além dos depósitos judiciais, a Caixa pode receber também os depósitos do dinheiro de instituições públicas.
A cooperativa de crédito é uma instituição financeira formada por uma associação autônoma de pessoas, unidas
voluntariamente, que presta serviços aos seus associados.
Em outras palavras, uma cooperativa é a união de pessoas que aderem voluntariamente e se tornam sócias da
instituição (logo, todos os associados são também donos da cooperativa). Assim, estas pessoas podem fazer suas
movimentações financeiras através da cooperativa e não mais nos bancos tradicionais.
CONTEXTO HISTÓRICO
As cooperativas nasceram na área rural, em que os produtores rurais uniam os recursos e produções de todos para
vender aos grandes compradores e indústrias. Efetivamente, vários produtores se reuniam, depositavam dinheiro
na cooperativa e, sempre que alguém passasse uma necessidade financeira, poderia pegar um empréstimo entre
os próprios produtores.
Com o passar do tempo, as cooperativas de crédito começaram a ir para outros segmentos urbanos: cooperativas
de dentistas, servidores públicos e até mesmo uma do Banco Central – que, depois, acabou quebrando.
O objetivo da constituição de uma cooperativa de crédito é prestar serviços financeiros de modo mais simples e
vantajoso aos seus associados, possibilitando o acesso ao crédito e outros produtos financeiros. Logo, o funding
da cooperativa são captações de seus associados, de empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras
entidades financeiras ou estrangeiras, de recursos oficiais e de doações.
Sendo uma das raras exceções do sistema financeiro, as cooperativas de crédito são instituições sem fins
lucrativos – sendo este um dos fatores que possibilita acesso a linhas de crédito mais acessíveis, com taxas de
juros, normalmente, menores.
Como os associados são sócios da cooperativa, os recursos obtidos por meio de juros e os demais excedentes
financeiros são divididos entre todos, inclusive as próprias pessoas que pagaram os juros, haja vista que também
Aula 02
são associados. Da mesma forma, os prejuízos, se o fundo de reserva for insuficiente, também serão rateados
entre os associados, na razão direta dos serviços usufruídos.
As cooperativas atuam tanto no setor rural quanto no urbano, podendo se originar da associação de funcionários
de uma mesma empresa ou grupos de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresários ou
mesmo adotar a livre admissão de associados.
Via de regra, os associados são pessoas físicas, mas também podem se associar as pessoas jurídicas (empresas), desde
que não concorram com a própria cooperativa. Contudo, não é admitida a associação de entes públicos.
As cooperativas de crédito devem adotar, obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão

"Cooperativa", vedada a utilização da palavra "Banco". As cooperativas singulares devem possuir o número
mínimo de 20 cooperados e os eventuais lucros auferidos com suas operações (cooperativas) são repartidos entre
os associados.
Além disso, as cooperativas devem participar do Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito (FGCoop), que
funciona da mesma forma que o FGC, garantindo os depósitos até R$250 mil por cooperativa.
Para o seu regular funcionamento da cooperativa, o Banco Central exige (Resolução nº 3.859/2010):
I - comprovação das possibilidades de reunião, controle, realização de operações e prestação de serviços na

área de atuação pretendida, bem como de manifestação da respectiva cooperativa central ou confederação
na hipótese de existência de compromisso de filiação a cooperativa central ou a confederação;
A cooperativa deve comprovar que pode se reunir, ter controle, realizar operações e prestações de serviços.
II - apresentação de estudo de viabilidade econômico-financeira abrangendo um horizonte de, no mínimo, três

anos de funcionamento;
A cooperativa deve apresentar um estudo comprovando que o seu funcionamento é economicamente e

financeiramente viável por, no mínimo, 3 anos.
III - Submissão à auditoria cooperativa independente com periodicidade mínima anual ou em prazo inferior
caso requerido pelo Banco Central.
As cooperativas devem se submeter a uma auditoria a cada ano, no mínimo (ou um outro prazo inferior, caso o Banco
Central venha a requerer).
As cooperativas podem realizar as seguintes operações:
• Captação por meio de depósitos à vista;
• Captação por meio de depósitos a prazo sem emissão de certificado – isto é, emite apenas RDB, e não CDB;
• Captação por meio de caderneta de poupança para o financiamento da venda de imóveis;
• Emissão de letras de crédito imobiliário (LCI);
Aula 02
• Emissão de letras imobiliárias garantidas (as quais possuem garantia reforçada, isto é, caso a instituição
venha a falência, os imóveis e empreendimentos que tais letras financiam passar a ser ativos dos investidores
desses títulos, no lugar da instituição);
• Obter empréstimos e repasses de instituições financeiras nacionais ou estrangeiras;
• Conceder crédito e oferecer garantias, por meio de desconto de títulos, empréstimos, financiamentos e
realizar aplicação de recursos no mercado financeiro;
• Ter acesso a recursos oficiais para financiamento das atividades desenvolvidas pelos associados;
• Contratação de serviços com o objetivo de viabilizar a compensação de cheques e as transferências de

recursos no sistema financeiro, de prover necessidades de funcionamento da instituição ou de
complementar os serviços prestados pela cooperativa aos associados;
Em linhas gerais, as cooperativas fazem tudo que um banco tradicional faz: oferecem aplicações, investimentos,
empréstimos, financiamentos, seguros, conta-corrente, cheque e emitem cartão de crédito e débito. Porém, não
podem abrir agências. Além disso, as cooperativas podem criar entidades não financeiras para prestar serviços a
própria cooperativa, devendo comunicar este fato ao Banco Central.
Central de Cooperativas (Federação de Cooperativas)

As cooperativas de crédito podem se unir e formar uma Central de Cooperativas (ou Federação de
Cooperativas), sendo necessário, no mínimo, três cooperativas para se formar uma Central.
As Centrais têm como objetivo organizar, em um acordo comum e em maior escala, os serviços econômicos e
assistenciais de interesse das cooperativas filiadas, integrando e orientando suas atividades, bem como facilitando
a utilização dos serviços entre todas as cooperativas. Além disso, objetivam também coordenar e executar
atividades que transcendem a capacidade ou a conveniência de atuação das cooperativas associadas.
Classificação das Cooperativas

As cooperativas singulares podem ser classificadas em Plenas, Clássicas e de Capital e Empréstimos.
PLENA: está sujeita ao Regime Prudencial Completo (RPC) de alocação de capital regulamentar estabelecido
pelas Resoluções CMN nos 4.192 e 4.193/2013 e circulares relacionadas. Deverá possuir um capital
integralizado de dois milhões e quinhentos mil e um Patrimônio Líquido de vinte e cinco milhões de reais.
CLÁSSICAS: devido à baixa complexidade operacional e a menor exposição a risco, podem optar pelo Regime
Prudencial Simplificado (RPS) de alocação de capital regulamentar, conforme Resoluções CMN nos 4.192 e
4.194/2013 e circulares relacionadas. Necessita possuir um capital integralizado de R$ 10.000,00 e um
Patrimônio Líquido de R$ 300.000,00 reais.
CAPITAL E EMPRÉSTIMOS: devido à baixa complexidade operacional e a menor exposição a risco, podem
optar pelo Regime Prudencial Simplificado (RPS) de alocação de capital regulamentar, conforme Resoluções
CMN nos 4.192 e 4.194/2013 e circulares relacionadas. Basta possuir um capital integralizado de R$ 10.000,00
e um Patrimônio Líquido de R$ 100.000,00 reais.
Aula 02
CAPITAL E
PLENA CLÁSSICAS
EMPRÉSTIMOS
RPC (Completo) ou RPC (Completo) ou
REGIME PRUDENCIAL RPC (Completo)
RPS (Simplificado) RPS (Simplificado)
CAPITAL INTEGRALIZADO* R$ 2,5 milhões R$ 10 mil R$ 10 mil
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 25 milhões R$ 300 mil R$ 100 mil
*A integralização do capital social deve ser feita exclusivamente em moeda corrente, não podendo ser moeda estrangeira.
As cooperativas Clássicas e as de Capital e Empréstimos não poderão

realizar operações de compra ou venda de ouro, moeda estrangeira,
operações sujeitas à variação cambial, à variação no preço de
Atenção !!
mercadorias, à variação no preço de ações ou em instrumentos
financeiros derivativos, com exceção de investimentos em ações
registradas no ativo permanente.
Além disso, as Cooperativas de Capital e Empréstimos não precisam
submeter-se à auditoria independente, a qual tratamos acima.
As cooperativas têm certa dificuldade em participar de uma parte que é fundamental aos integrantes do sistema
bancário: o Sistema de Pagamentos. Por exemplo, para que uma cooperativa ofereça alguns serviços, como cartão
de crédito, é preciso que ela esteja interligada ao sistema do Banco Central, o que demanda uma infraestrutura de
rede. Contudo, nem sempre a cooperativa terá esse porte.
Diante disso, elas têm como opção contratar um banco (como o Banco do Brasil) para que eles cuidem dessa
infraestrutura. Porém, os bancos costumam cobrar caro das cooperativas. Logo, alternativamente, as Centrais de
Cooperativas podem também constituir um banco das cooperativas.
Bancos Cooperativos
A Resolução nº 2.788/2000 autorizou a constituição de bancos cooperativos. São formados pela união de várias
Centrais e constituídos como sociedade anônima (S.A.) de capital fechado, devendo constar, em sua denominação
social, a expressão “Banco Cooperativo”.
Tais instituições têm como acionistas-controladores as Centrais de Cooperativas, que devem deter, no mínimo,
51% das ações com direito a voto do banco cooperativo.
Os bancos cooperativos atuam como o objetivo de possibilitar o acesso aos produtos e serviços bancários não
disponíveis às cooperativas de crédito, tais como acesso à câmara de compensação de cheques, aos créditos
oficiais, à reserva bancária e ao mercado interfinanceiro.
Como eles funcionam, professor?
Os bancos cooperativos são bancos comuns, com a peculiaridade de que pertencem às Centrais de Cooperativos
e que, para ter uma conta, é preciso estar filiado a uma das cooperativos. Logo, podem ser constituídos como
bancos comerciais ou bancos múltiplos com carteira comercial.
Aula 02
Instituições Financeiras Não Bancárias ou Não

Monetárias
Bancos de Desenvolvimento
Os bancos de desenvolvimento são instituições públicas, constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.).
São instituições não federais. Isto é, estaduais ou regionais. Portanto, são sediadas na capital do estado que detiver
seu controle acionário.
O estado autorizado a constituir um banco de desenvolvimento detém, obrigatoriamente, o controle acionário da

instituição. Isto é, a maior parcela das ações do banco pertence ao estado, garantindo o poder de decisão.
Estas instituições devem adotar, obrigatoriamente e privativamente, em sua denominação social, a expressão
“Banco de Desenvolvimento”, seguida do nome do estado em que tenham sede. Em outras palavras, a
denominação social de um banco de investimento só poderá ser “Banco de Investimento + “Nome do estado”, não
podendo acrescentar qualquer outro termo.
O principal objetivo do banco de desenvolvimento é proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos
necessários ao financiamento de programas e projetos que visem promover o desenvolvimento econômico e social
do respectivo estado, onde tenha sede, cabendo-lhes apoiar, prioritariamente, o setor privado.
Para conceder apoio financeiro, como medida preliminar, os bancos de desenvolvimento devem fazer uma
adequada análise técnica, econômica, financeira e jurídica do projeto ou empreendimento.
Em casos excepcionais, quando um empreendimento externo beneficiar também o respectivo estado, os bancos
de desenvolvimento podem prestar assistência a programas e projetos de estados limítrofes (vizinhos).
Suas operações passivas são depósitos a prazo, empréstimos externos, emissão ou endosso de cédulas
hipotecárias, emissão de cédulas pignoratícias de debêntures e de Títulos de Desenvolvimento Econômico. As
operações ativas são empréstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor privado.
Para atender ao seu objetivo, o banco de desenvolvimento pode apoiar iniciativas que visem:
a) ampliar a capacidade produtiva da economia, mediante implantação, expansão e/ou relocalização de
empreendimentos;
b) incentivar a melhoria da produtividade, por meio de reorganização, racionalização, modernização de

empresas e formação de estoques – em níveis técnicos adequados – de matérias primas e de produtos
finais, ou por meio da formação de empresas de comercialização integrada;
c) assegurar a melhor ordenação de setores da economia regional e o saneamento de empresas por meio de
incorporação, fusão, associação, assunção de controle acionário e de acervo e/ou liquidação ou
consolidação de passivo ou ativo onerosos;
d) incrementar a produção rural por meio de projetos integrados de investimentos destinados à
formação de capital fixo ou semifixo;
e) promover a incorporação e o desenvolvimento de tecnologia de produção, o aperfeiçoamento gerencial,

a formação e o aprimoramento de pessoal técnico, podendo, para esse fim, patrocinar programas de
assistência técnica, preferencialmente por intermédio de empresas e entidades especializadas.
Aula 02
Entre essas, a que é mais cobrada é em provas é a D. Já a B e a C, caem pouco.
É vedado aos bancos de desenvolvimento:
• Operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de capitais;
Quando uma empresa abre o seu capital, emitindo ações para venda no mercado, ela contrata um intermediário
financeiro para fazer esta operação de subscrição pública de ações (underwriting). Contudo, os bancos de
desenvolvimento não podem oferecer este tipo de serviço. Abordaremos sobre underwriting em aulas futuras.
• Instituir e administrar fundos de investimentos;
• Realizar operações de redescontos;
• Adquirir imóveis não destinados a uso próprio, exceto aqueles destinados ou afetos a operações de
arrendamento mercantil (leasing imobiliário);
• Financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou incorporação, salvo as operações
relativas à implantação de distritos industriais.
• Abrir agências.
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), criado em 1952, é uma empresa pública
federal, com personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio. É um órgão executivo vinculado ao
Ministério da Economia e tem como função financiar e apoiar empreendimentos que promovam o
desenvolvimento das regiões e do País como um todo
Pela razão dos bancos de desenvolvimento NÃO serem instituições

federais, apenas estaduais ou regionais, o BNDES não se enquadra
como banco de desenvolvimento, tampouco como banco, se
Atenção !! encaixando mais como uma agência de fomento federal, sendo o
principal agente do governo federal para o financiamento de longo
prazo aos setores da economia. O motivo da escolha deste nome é para
trazer clareza e facilitar o entendimento àqueles que dele necessitam
As linhas de apoio do BNDES contemplam financiamentos de longo prazo e custos competitivos (oferecem taxas
de juros menores), para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a comercialização de máquinas e
equipamentos novos, fabricados no país, bem como para o incremento das exportações brasileiras. Além disso,
ele contribui também para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas e o desenvolvimento
do mercado de capitais – o mercado de valores mobiliários, que estudaremos mais a frente neste curso.
Em síntese, estas linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES atendem às necessidades de investimentos
das empresas de qualquer porte e setor estabelecidas no país, inclusive empreendedores pessoas físicas.
Aula 02
A atuação do BNDES é fundamental para fomentar o empreendedorismo, desenvolvimento, inovação e,

consequentemente, a geração de postos de trabalho, especialmente nos financiamentos de longo prazo pois,
conforme diz Eduardo Fortuna, a permanente preocupação com a inflação faz com que as instituições financeiras
privadas limitem sua concessão de financiamentos preferencialmente aos prazos mais curtos, até porque é muito
difícil conseguir quem esteja disposto a aplicar recursos a prazos mais longos e, portanto, dar funding para as
operações de longo prazo.
Por ser uma empresa pública e não um banco comercial, o BNDES avalia conceder apoio às instituições que
tenham preocupação com o impacto socioambiental e econômico no Brasil. São prioridades do BNDES incentivar
a inovação, o desenvolvimento regional e o desenvolvimento socioambiental. Para micro, pequenas e médias
empresas, inclusive, o BNDES oferece condições especiais, assim como linhas de investimentos sociais,
direcionadas para a educação, saúde, agricultura familiar, saneamento básico e transporte urbano.
Em situações de crise, o BNDES tem atuação anticíclica fundamental, auxiliando na formulação das soluções para
a retomada do crescimento da economia. A instituição está presente para apoiar o crescimento do país onde for
necessário.
O que é atuação anticíclica?

Contextualizando: em um cenário de recessão, com restrição de crédito e taxas de juros elevadas, as empresas
investirão menos e menos empregos serão gerados. Consequentemente, as pessoas, sem emprego, consumirão
menos e as lojas, vendendo menos, também começarão a demitir. Logo, isto formaria um ciclo degenerativo, em
que a crise iria se agravar continuamente. Diante disso, o BNDES atua com ações anticíclicas, para frear este ciclo.
O BNDES tem parceria com diversas instituições financeiras, com agências estabelecias em todo o país, para
permitir a disseminação do crédito e um maior acesso aos recursos do BNDES, por meio das operações de repasse.
Lembra que estudamos as operações de repasse na aula de Operações Acessórias? Para relembrar, em síntese, são
operações que uma instituição financeira repassa uma linha de crédito, de outra instituição – como o BNDES – ao cliente.
O BNDES possui uma subsidiária integral, a BNDESPAR, que investe em empresas nacionais através das
subscrições de ações (underwriting) e debêntures conversíveis.
Debênture é um título, emitido por uma empresa, que representa a dívida que esta empresa terá com quem
adquirir tal título. A debênture conversível, por sua vez, permite duas opções no resgate: o dinheiro acrescido de
juros ou o mesmo valor em ações de uma empresa. A vantagem é que, quando a debênture vencer, se as ações
tiverem valorizado, você poderá lucrar ao vendê-las.
Estudaremos as debêntures em aula futura.
Formas de Apoio
O cliente pode solicitar o financiamento diretamente ao BNDES (apoio direto) ou por meio de instituições
financeiras credenciadas (apoio indireto), nas chamadas operações de repasse.
Como o BNDES não tem agências, atua em parceria com uma rede de instituições financeiras credenciadas
(chamadas de agentes financeiros), que queiram ser parceiras e realizar a intermediação dos financiamentos, para
fazer com que seus recursos cheguem a todos os municípios do Brasil. Nas operações indiretas, a análise do
financiamento é feita pelo agente financeiro, que assume o risco de não pagamento da operação. Por isso, ele
Aula 02
pode aceitar ou não o pedido de crédito. É ele também que negocia com o cliente as condições do financiamento,
como prazo de pagamento e garantias exigidas, respeitando algumas regras e limites definidos pelo BNDES.
APOIO INDIRETO
Os financiamentos diretos, por sua vez, são realizados através do produto BNDES Finem ou alguns outros
programas que atendem setores específicos da economia ou determinados tipos de investimentos. Nesse tipo de
operação, é necessário apresentar o pedido ao BNDES por meio do Roteiro de Pedido de Financiamento
correspondente, documento em que são descritas as características básicas da empresa e do empreendimento
para a análise do Banco.
APOIO DIRETO
Taxa de juros das operações

Nas operações indiretas, a taxa de juros final será composta pelo Custo Financeiro, pela Taxa do BNDES (que
compreende a remuneração do BNDES e a taxa de intermediação financeira) e pela Taxa do Agente Financeiro.
Taxa de Taxa do
Juros
Custo
Financeiro
Taxa do
BNDES
Agente
Financeiro
1
Já nas operações diretas, a taxa de juros final será composta pelo Custo Financeiro e pela Taxa do BNDES
(remuneração do BNDES e a taxa de risco de crédito):
Taxa de
Juros
Custo
Financeiro
Taxa do
BNDES 1
Professor, mas porque o -1 no final?
Por uma questão matemática, aluno(a). Apenas para fins de entendimento, suponhamos que, em uma operação
indireta, o fator Custo Financeiro seja de 7% ao ano, o fator Taxa do BNDES seja 1,5% ao ano e o fator Taxa do
Agente seja 3% ao ano. Então, o cálculo é feito da seguinte forma:
Aula 02
1,07 ∗ 1,015 ∗ 1,03 − 1 = 11,86%

Haja vista que é preciso adicionar o 1 para multiplicar as porcentagens fracionadas, no final do cálculo subtraímos
o resultado por 1. Mas, não iremos nos alongar para além disso pois a chance de cair uma questão pedindo para
fazer esse cálculo na sua prova é ínfima, além de que essa não é uma aula de matemática financeira .
Financiamentos à exportação
Os financiamentos do BNDES à exportação ocorrem por meio de operações de adiantamento de recursos, antes
ou após o embarque das mercadorias. Nestas operações, os agentes financeiros que operam no mercado de
câmbio concedem, aos exportadores brasileiros, adiantamento parcial ou total sobre os contratos de câmbio.
Exemplificando, quando um empresário brasileiro envia um produto ao exterior, muitas vezes o pagamento é feito
a prazo. Porém, além dos custos elevados de produção, o exportador fica exposto à oscilação cambial e só receberá
os recursos quando o importador estrangeiro fizer os pagamentos. Diante disso, no financiamento à exportação,
o BNDES antecipa até 100% do valor do contrato.
Os dois principais tipos são o ACC (Adiantamento de Contrato de Câmbio Pré-Embarque) e o ACE (Adiantamento
de Contrato de Câmbio Pós-Embarque). Para estes, o BNDES tem uma linha específica, chamada BNDES Exim.
Adiantamento de Contrato de Câmbio Pré-Embarque – ACC
Tem por objetivo financiar a produção do bem a ser exportado. Nessa modalidade, o exportador recebe o
adiantamento do valor referente às exportações antes mesmo de embarcar as mercadorias, o possibilitando arcar
com todas os custos e despesas da fase de produção.
No BNDES Exim Pré-Embarque via Parceiros, portanto, o exportador solicita financiamento a um agente
financeiro credenciado no BNDES. Após aprovação, o financiamento segue para homologação pelo BNDES, após
a qual a operação pode ser contratada e o recurso liberado. O exportador, então, cumprindo com seu
compromisso, produz e exporta os bens e faz o pagamento das parcelas ao BNDES, via agente financeiro.
Vejamos o passo a passo:
1. Após aprovar o crédito, o agente financeiro encaminha ao BNDES o pedido de financiamento, com informações sobre a
operação de exportação e o exportador. O BNDES avalia, de acordo com parâmetros previamente estabelecidos, e
aprova (ou não) a operação.
Aula 02
2. Após a contratação da operação entre o agente financeiro e o exportador, o BNDES libera os recursos ao agente
financeiro.
3. Em seguida, o agente financeiro repassa os recursos ao exportador.
4. O exportador produz os bens e os exporta, cumprindo o compromisso de exportação a ser posteriormente verificado pelo
BNDES.
5. Após o término da carência de principal do financiamento contratado, o exportador inicia a amortização das prestações,
até a total liquidação financeira do contrato.
6. O agente financeiro repassa os pagamentos ao BNDES, até a total liquidação financeira do contrato.
Há também o BNDES Exim Pré-Embarque Direto, sem participação de agente financeiro. Neste, como não há
um intermediador garantidor da operação, o BNDES assume o risco de crédito, motivo pelo qual as taxas
costumam ser maiores.
Adiantamento de Contrato de Câmbio Pós-Embarque – ACE
Tem por objetivo financiar a comercialização, isto é, a venda do produto já embarcado.

No ACE, temos o BNDES Exim Pós-Embarque, que é subdividido ainda em duas modalidades: supplier credit e
buyer credit.
Supplier Credit
Nesta modalidade, o exportador brasileiro concede ao importador estrangeiro um financiamento por meio de
carta de crédito ou títulos. Após a exportação do bem e realização dos serviços associados, os títulos recebidos
pelo exportador são cedidos/endossados ao BNDES, que realiza o desconto desses títulos, liberando ao exportador
o valor à vista em reais e recebendo do importador a prazo.
Em outras palavras, o exportador brasileiro emite títulos (como um boleto, por exemplo) para o importador
estrangeiro pagar no vencimento. Nesse caso, o BNDES faz o desconto deste título, antecipando os valores a
serem recebidos, parcialmente ou totalmente. Então, é como se o exportador brasileiro estivesse financiando o
importador estrangeiro, pois ele está fazendo uma venda a prazo.
Veja o passo a passo:
Aula 02
1. Após aprovada pelo BNDES a operação na modalidade Supplier Credit, o Exportador pode embarcar os
produtos/executar os serviços para o Importador.
2. O Importador apresenta títulos ou cartas de crédito emitidos em favor do Exportador.
3. O Exportador realiza o endosso dos títulos ou a cessão das cartas de crédito em favor do BNDES.
4. O Banco Mandatário envia ao BNDES a documentação comprobatória da exportação e o pedido de liberação de recursos.
5. O BNDES analisa a documentação e, caso esteja em boa ordem, realiza o desembolso de recursos ao Banco Mandatário.
6. Em seguida, o Banco Mandatário repassa os recursos ao Exportador.
7. Após o término da carência de principal do financiamento, o Importador inicia a amortização das prestações, via Banco
Mandatário, até a total liquidação financeira do contrato.
8. Em seguida, o Banco Mandatário repassa os pagamentos ao BNDES, até a total liquidação do financiamento.
Caso o importador estrangeiro não pague os títulos, o exportador brasileiro fica responsável, pois ele é o
garantidor da operação. Mas, geralmente, para ajudar o exportador, o banco mandatário costuma exigir garantias
do importador estrangeiro.
Buyer Credit
Nesta modalidade, o exportador brasileiro, após firmar contrato com o importador estrangeiro para entrega futura
de bens e/ou serviços, solicita financiamento do BNDES, que deverá firmar contrato com o importador. Somente
após aprovação da operação, o bem e/ou serviço é entregue e os recursos são liberados.
Vejamos o passo a passo:
1. O exportador firma um contrato comercial com o importador, para entrega futura de bens/serviços.
2. O exportador encaminha ao BNDES a consulta prévia, com informações sobre a operação de exportação. O BNDES
avalia, de acordo com parâmetros previamente estabelecidos, e aprova a operação, que é formalizada por meio de um
contrato de financiamento com o Importador/devedor, com interveniência do exportador.
3. O exportador embarca os produtos/executa os serviços ao importador.
4. O exportador envia documentos comprobatórios da exportação e quaisquer outros relacionados no contrato de

financiamento para o banco mandatário.
Aula 02
5. O banco mandatário envia ao BNDES a documentação e o pedido de liberação de recursos.
6. O BNDES analisa a documentação e, caso esteja em boa ordem, realiza o desembolso de recursos ao banco mandatário.
7. Em seguida, o banco mandatário repassa os recursos ao exportador.
8. Após o término da carência de principal do financiamento, o importador inicia a amortização das prestações, até a total
liquidação financeira do contrato.
9. Em seguida, o banco mandatário repassa os pagamentos ao BNDES, até a total liquidação financeira do contrato.
Em resumo, o pré-embarque se destina ao financiamento da produção, ao passo que o pós-embarque financia a

comercialização.
Financiamentos à importação
Via de regra, o BNDES só financia a aquisição de bens novos e de fabricação nacional credenciados por ele. Porém,
há algumas exceções:
Exceção 1: Aquisição de bens e serviços importados para financiamentos acima de R$ 10 milhões, desde
que haja comprovação de inexistência de similar nacional;
Exceção 2: Aquisição de máquinas e equipamentos importados, desde que haja comprovação de
inexistência de similar nacional, no âmbito dos programas: (i) Programa de Incentivo à Inovação
Tecnológica na Produção Agropecuária – INOVAGRO; (ii) Programa de Modernização da Agricultura e
Conservação dos Recursos Naturais – MODERAGRO; (iii) Programa de Modernização da Frota de Tratores
Agrícolas e Implementos Associados e Colheitadeiras – MODERFROTA; (iv) Programa de Incentivo à
Irrigação e à Produção em Ambiente Protegido – MODERINFRA; (v) Programa para Construção e
Ampliação de Armazéns – PCA e (vi) Programa Nacional de Apoio ao Médio Produtor Rural – PRONAMP
Investimento;
Exceção 3: O Cartão BNDES permite a aquisição de importados credenciados voltados para o setor de
confecção e vestuário.
Vamos praticar!
(CESPE / CEBRASPE – Banco do Brasil – Escriturário – 2003)
Os ACC podem ser utilizados como instrumentos de ganho financeiro pelo importador.
RESOLUÇÃO:
O ACC financia, na verdade, o exportador brasileiro, pois é um financiamento pré-embarque.
Resposta: Errado
(CESGRANRIO – Banco da Amazônia – Técnico Bancário – 2015)
O ACC, Adiantamento sobre Contrato de Câmbio é um dos mais conhecidos mecanismos de financiamento
a) à importação, após o embarque dos bens.

b) à importação na fase de produção ou pré-embarque dos bens.
Aula 02
c) à exportação, após o embarque dos bens.
d) de viagens ao exterior.
e) à exportação na fase de produção ou pré-embarque.
RESOLUÇÃO:
• ACC (Adiantamento de Contrato de Câmbio Pré-Embarque): Financiamento à produção.
• ACE (Adiantamento de Contrato de Câmbio Pós-Embarque): Financiamento à comercialização.

Resposta: E
(CESPE / CEBRASPE – Banco da Amazônia – Técnico Bancário – 2004) A primeira fase do ACC ocorre quando a
mercadoria já está pronta e embarcada, aproveitando o máximo possível a variação cambial.
RESOLUÇÃO:
O ACC é um financiamento pré-embarque. Logo, não há como a sua primeira fase ser após a mercadoria estar
pronta e embarcada, pois, nesse caso, seria um financiamento pós-embarque.
Resposta: Errado
(CESPE / CEBRASPE – Banco do Brasil – Escriturário – 2003) Os ACC consistem unicamente na antecipação total
dos reais equivalentes à quantia em moeda estrangeira comprada a termo de exportadores pelo banco.
RESOLUÇÃO:
Também pode haver, no ACC, a antecipação parcial.
Resposta: Errado
Bancos de Investimento
Os bancos de investimento foram criados para direcionar recursos de médio a longo prazo para o suprimento de
capital fixo ou capital de giro das empresas. São instituições especializadas em operações temporárias de
participação societária.
Professor, o que é participação societária?
Uma empresa possui seu capital social (seu “valor”), que, no caso de Sociedades Anônimas, pode ser dividido em
títulos que representam a menor parte deste capital social – as ações.
A soma destas ações corresponde, portanto, ao valor desta sociedade (empresa). Se a empresa estiver
desempenhando bem, o seu valor sobe e, logicamente, o valor das ações também.
Qualquer pessoa que adquirir ações desta empresa participará da sociedade e poderá lucrar ao vender as ações
que se valorizaram. Logo, qualquer um que adquirir ações será também dono de parte desta empresa
Aula 02
(proporcional à quantidade de ações adquiridas). Se você adquirir metade das ações, você é dono de metade da
empresa.
Se você comprou uma ação no valor de 10 reais e vendeu por 15, você fez uma participação societária temporária
– um investimento, que lhe gerou lucro.
Portanto, os bancos de investimentos são especialistas em operações de participação societária de caráter

temporário – investimentos, que podem lhe gerar lucro ou prejuízo na venda das ações, a depender da valorização
ou desvalorização de uma sociedade (empresa).
Os bancos de investimentos devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima (S.A.) e adotar,
obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão "Banco de Investimento"
Sendo instituições financeiras não monetárias, os bancos de investimentos não podem captar por depósito à vista.
Podem oferecer uma conta de custódia (para guardar os valores) semelhante à conta-corrente, mas não é
movimentável por cheques e não é utilizada para realizar pagamentos na função débito.
O funding (origem dos recursos captados) destes bancos são:
• Depósitos a Prazo;
• Repasses de recursos externos e internos; e
• Venda de cotas de fundos de investimento por eles administrados
A Resolução 2.624/1999 autoriza os bancos de investimento a fazerem as seguintes operações:
Participar de sociedades, em caráter temporário;
Financiar a atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro;
Administrar recursos de terceiros;
Realizar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no
mercado físico, e de quaisquer títulos e valores mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
Operar em bolsas de mercadorias e futuros, bem como em mercados de balcão organizados, por conta
própria e de terceiros;
Operar em todas as modalidades de concessão de crédito para financiamento de capital fixo e de giro;
Participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários
(underwriting);
Operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do Brasil;
Coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados, financeiros ou

não, mediante prestação de serviços de consultoria, participação societária e/ou concessão de
financiamentos ou empréstimos; (na ocasião em que uma empresa quer fazer uma fusão com outra, pode
contar com o auxílio do banco, por exemplo)
Realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Vejamos uma questão:
Aula 02
(CESPE – BB – Escriturário – 2007) Os bancos de investimento têm a prerrogativa de operar em bolsas de

mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão, organizados por conta própria ou por terceiros.
RESOLUÇÃO:
Corretíssimo!
Resposta: Certo
Os bancos de investimento podem ainda prestar serviços relacionados à administração de empresas. Veja como a
Circular BACEN nº 2.998/2000 dispõe sobre:
Art. 1º Facultar aos bancos de investimento a prestação de serviços relacionados à administração de

empresas cujo objeto social esteja diretamente vinculado a operações praticadas no âmbito do mercado
financeiro, abrangendo o exercício de atividades necessárias ao seu funcionamento, inclusive escrituração,
administração de ativos e passivos e custódia.
Parágrafo único. Na hipótese de a prestação dos serviços de que trata o "caput" envolver a gestão de
recursos da empresa ou de seus investidores, deve ser observada a regulamentação relativa à
administração de recursos de terceiros.
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI) – Financeiras

As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, conhecidas popularmente como Financeiras, são
instituições privadas que têm como objetivo básico a realização de:
Financiamento para a aquisição

de bens e serviços (geralmente
duráveis) a pessoas físicas e
OBJETIVO DAS jurídicas, desde que sejam
FINANCEIRAS consumidores finais
Financiamento de capital de giro
No financiamento para aquisição de bens, o próprio bem adquirido pelo consumidor poderá ser dado como
garantia do financiamento, por meio da alienação fiduciária – que estudaremos em aulas futuras.
Atenção !!
As operações que visam financiar o capital de giro não poderão exceder
40% do total de operações da Financeira.
Além disso, podem também realizar repasses de recursos governamentais e financiamentos de crédito pessoal.
Até pouco tempo, as Financeiras captavam recursos somente por meio do aceite e colocação de Letras de Câmbio
(LCs) e Recibos de Depósitos Bancários (RDBs). Inclusive, as Letras de Câmbio são títulos típicos das Financeiras.
Aula 02
Porém, desde abril de 2020, a Resolução CMN nº 4.812 autorizou as Financeiras a captarem recursos por:
• Letra de Câmbio (LC) • Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

• Recibo de Depósito Bancário (RDB) • Letra Financeira (LF)
• Certificado de Depósito Bancário (CDB) • Letra Imobiliária Garantida (LIG)
• Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) • Operação Compromissada
• Depósito Interfinanceiro (DI)
Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.) e, na sua denominação social, deve constar a
expressão "Crédito, Financiamento e Investimento".
Sociedade de Arrendamento Mercantil

A sociedade de arrendamento mercantil é uma instituição que, como o próprio nome indica, têm como objetivo
principal a realização de operações de arrendamento mercantil de bens móveis e imóveis adquiridos por ela,
segundo as especificações da arrendatária (cliente), para fins de uso próprio desta. Assim, os contratantes deste
serviço podem usufruir de determinado bem sem serem proprietários dele.
O que é arrendamento mercantil?
O arrendamento mercantil, também chamado de leasing, é um contrato entre o arrendador e o arrendatário. O

arrendador (banco ou sociedade de arrendamento mercantil) é o proprietário de um bem e o arrendatário é o
cliente que irá arrendar – alugar – este bem.
O contrato de leasing garante ao arrendatário o direito de posse e de usufruir do bem por um prazo estipulado.
Colocando em outras palavras, o arrendatário irá alugar tal bem, mediante pagamento regulares por um
determinado período.
Em síntese, o leasing é a locação de um bem – como uma máquina ou um imóvel.

Existem três tipos de leasing: operacional, financeiro e lease back.
• FINANCEIRO: o arrendatário tem a opção de ficar com o bem após o término do contrato, exercendo a
compra de acordo com o valor pré-estabelecido no contrato. Logo, é responsabilizado por qualquer dano ao
bem. Nesta modalidade, o prazo de arrendamento é, normalmente, maior.
• OPERACIONAL: não há a intenção de adquirir o bem após o término do contrato, devolvendo-o ao

arrendatário. Além disso, os riscos referentes ao bem fica com o arrendatário.
• LEASE BACK (Imobiliário): o arrendatário é o proprietário de um bem e o vende para a arrendadora, que,
por sua vez, arrenda para o próprio arrendatário.
Exemplificando: uma empresa está em situação crítica, necessitando de capital de giro. Diante disso, ela decide
vender a sua sede para um banco, que, como arrendador, irá alugar (arrendar) de volta para a própria empresa.
Assim, a empresa consegue reunir um alto valor com a venda e precisa apenas pagar as prestações. Logo, ela vende
à vista e recompra a prazo.
As sociedades de arrendamento mercantil são constituídas como sociedade anônima (S.A.) e, em sua
denominação social, deve constar a expressão “Sociedade de Arrendamento Mercantil”.
Aula 02
Embora sejam fiscalizadas pelo Banco Central e realizem operações

com características de um financiamento, as sociedades de
Atenção !! arrecadamento mercantil não são consideradas instituições
financeiras, mas sim entidades equiparadas a instituições
financeiras.
Sociedade de Crédito Imobiliário – SCI

A sociedade de crédito imobiliário (SCI) é uma instituição financeira especializada em operações de financiamento
habitacional. O seu foco está no financiamento para construção de habitações, na abertura de crédito para compra
ou construção de casa própria e no financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e
distribuidoras de material de construção. Atualmente, em decorrência da sua condição de repassadora, as SCIs
têm atuado de forma mais limitada, voltando-se para operações específicas, como o programa “Minha Casa,
Minha Vida”.
Devem ser constituídas na forma de sociedade anônima e, em sua denominação social, deve constar a expressão
“Crédito Imobiliário”.
Enquanto a operação ativa da sociedade de crédito imobiliário envolve financiamentos habitacionais, para
construção, aquisição e melhoramentos de imóveis, seu Funding são recursos próprios ou provenientes de
depósitos de poupança, letras hipotecárias, letras imobiliárias, repasses e refinanciamentos contraídos no País,
empréstimos e financiamentos contraídos no exterior, depósitos interfinanceiros e outras formas de captação de
recursos autorizadas pelo Banco Central.
Companhia Hipotecária
As companhias hipotecárias devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima e, em sua denominação
social, deve constar a expressão “Companhia Hipotecária”. Tais instituições têm por objetivos:
Conceder financiamentos destinados à produção, reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou

comerciais e lotes urbanos;
Comprar, vender, refinanciar e administrar créditos garantidos por hipoteca ou pela alienação fiduciária
de bens imóveis, próprios ou de terceiros;
Administrar fundos de investimento imobiliário, desde que autorizada pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM);
Repassar recursos destinados ao financiamento da produção ou da aquisição de imóveis residenciais.
A instituição companhia hipotecária foi criada pela Resolução 2.122, de 30 de novembro de 1994, para fomentar o
financiamento imobiliário além dos limites do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Com a publicação da Lei nº
11.977, de 7 de julho de 2009, que instituiu o Programa Minha Casa, Minha Vida, a Companhia Hipotecária passou
a fazer parte do SFH.
Aula 02
Esta instituição não recebe depósitos de poupança. Seus recursos provêm, entre outros, de letras
hipotecárias, debêntures, empréstimos, financiamentos no País e no Exterior e letras de crédito imobiliário (LCI).
Já suas operações ativas são financiamentos imobiliários residenciais ou comerciais, aquisição de créditos
hipotecários, refinanciamentos de créditos hipotecários e repasses de recursos para financiamentos imobiliários.
Além disso, essas instituições oferecem, como operações especiais, a administração de créditos hipotecários de
terceiros e de fundos de investimento imobiliário.
Associações de Poupança e Empréstimo

A Associação de Poupança e Empréstimo (APE) é uma instituição, sem fins lucrativos, criada para facilitar aos
associados a aquisição da casa própria e captar, incentivar e disseminar a poupança. Se assemelham muito com as
sociedades de crédito imobiliário, mas não se constituem como sociedade anônima, e sim como sociedade civil.
Os depositantes da APE tornam-se associados da instituição. Assim, são também acionistas e recebem dividendos
referentes aos recursos obtidos por meio de juros e os demais excedentes financeiros. Portanto, a APE não tem
um dono, é uma associação com titularidade coletiva.
Suas operações ativas são, basicamente, direcionadas ao mercado imobiliário, inclusive ao Sistema Financeiro de
Habitação – SFH. Já as operações passivas, além dos depósitos de poupança, são constituídas de:
• Letras hipotecárias;
• Repasses e refinanciamentos contraídos no País;
• Empréstimos e financiamentos contraídos no exterior;

• Letras de crédito imobiliário, letra financeira e depósitos interfinanceiros.
Ao longo do tempo, estas instituições perderam representatividade no Sistema Financeiro, e, atualmente, resta
apenas a Poupex, única Associação de Poupança e Empréstimo em pleno funcionamento, gerida pela Fundação
Habitacional do Exército (FHE).
No geral, as APEs têm âmbito de atuação regional. Porém, a Poupex,

Atenção !! que é a única APE em pleno funcionamento, tem a particularidade de
atuar em âmbito nacional.
Professor, como eu diferencio todas estas instituições que atuam no ramo imobiliário?
A seguinte tabela irá ajudar:
SOCIEDADES DE ASSOCIAÇÕES DE
BANCOS E COMPANHIAS
CRÉDITO POUPANÇA E
CAIXA HIPOTECÁRIAS
IMOBILIÁRIO EMPRÉSTIMO
LCI e LH, vedado
FUNDING Poupança, LCI e LH Poupança, LCI e LH Poupança, LCI e LH
captar por poupança
CONSTITUIÇÃO Sociedade Anônima Sociedade Anônima Sociedade Anônima Sociedade Civil
Aula 02
No geral, atua com Atua mais com o

Difere por ser uma
pessoas físicas, em setor comercial,
DIFERENÇAS associação, sem
empréstimos para embora possa atuar
fins lucrativos.
setor habitacional. no habitacional.
Agências de Fomento
As Agências de Fomento têm como objetivo principal financiar o capital fixo e de giro, de empresas, associados a
projetos no local em que a agência de fomento estiver sediada. Em outras palavras, financiar o capital fixo e de
giro para projetos locais.
Tais projetos são definidos como empreendimentos que visem à ampliação ou manutenção da capacidade de
produção de bens e serviços, previstos em programas de desenvolvimento econômico e social da Unidade da
Federação em que a Agência de Fomento tenha sede.
Esta instituição fomenta empreendimentos no próprio estado ou, excepcionalmente, em um estado vizinho,
quando o empreendimento visar benefícios de interesse comum. Assim, só é permitida a constituição de uma
Agência de Fomento por Unidade da Federação.
São constituídas sob a forma de sociedade anônima de capital fechado e não podem ser transformadas em
qualquer outro tipo de instituição. O controle social de tal instituição pertence exclusivamente a Unidade da
Federação que a constituir. Por este motivo, em sua denominação social, deve constar a expressão “Agência de
Fomento” acrescida da indicação da Unidade da Federação controladora.
As agências de fomento utilizam recursos próprios e recursos do Estado, sendo vedada a captação de recursos
junto ao público. Logo, seu funding são fundos e programas oficiais; orçamentos federal, estaduais e municipais;
organismos e instituições financeiras nacionais e internacionais de desenvolvimento; e captação de depósitos
interfinanceiros vinculados a operações de microfinanças.
Ademais, essas instituições devem criar e manter um fundo de liquidez equivalente a, no mínimo, 10% do valor de
suas obrigações, a ser totalmente aplicado em títulos públicos federais.
Bancos de Câmbio
Pouco cobrado em provas
Os bancos de câmbio são instituições financeiras autorizadas a realizar, sem restrições, operações de câmbio e
operações de crédito vinculadas às de câmbio, como financiamentos à exportação e importação e adiantamentos
sobre contratos de câmbio, e ainda a receber depósitos em contas sem remuneração, não movimentáveis por
cheque ou por meio eletrônico pelo titular, cujos recursos sejam destinados à realização das operações acima
citadas. Na denominação dessas instituições deve constar a expressão "Banco de Câmbio”.
Aula 02
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte

A Sociedade de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte (SCMEPP) é a instituição criada
para ampliar o acesso ao crédito por parte dos microempreendedores (pessoas naturais) e empresas de pequeno
porte (pessoas jurídicas).
Essas instituições são impedidas de captar, sob qualquer forma, recursos do público, bem como emitir títulos e
valores mobiliários destinados à colocação e oferta públicas. A fim de obter recursos para suas atividades
(operações passivas), podem receber repasses e empréstimos originários de instituições financeiras, de entidades
voltadas para ações de fomento e desenvolvimento. Podem ainda captar recursos junto aos bancos por meio de
depósito interfinanceiro vinculado a operações de microfinanças.
As SCMEPPs devem ser instituídas sob a forma de companhia fechada ou de sociedade limitada (Ltda), devendo
constar a expressão "Sociedade de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte" em sua
denominação social.
São supervisionadas pelo Banco Central. Recebem tratamento mais simplificado em relação às regras, haja vista
a maior simplicidade de suas operações e objetivando estimular o crédito para os segmentos em que tais
instituições atuam.
Aula 02
Instituições Financeiras Públicas Federais

Há diversas instituições financeiras, privadas e públicas, que atuam no Sistema Financeiro Nacional (SFN). Entre
elas, nós temos cinco instituições financeiras públicas federais, que são órgãos com atuação em âmbito nacional
(isto é, em todo o país), responsáveis por auxiliar o Governo Federal na execução da política de crédito. São elas:
Anteriormente nesta aula, já estudamos a Caixa e o BNDES. Portanto, agora, veremos o Banco do Brasil (BB),
Banco da Amazônia (BASA) e o Banco do Nordeste (BNB).
Aula 02
Banco do Brasil – BB
Estatuto Social do Banco do Brasil

Faremos agora a leitura de alguns trechos do Estatuto Social do Banco do Brasil.
Art. 1º O Banco do Brasil S.A., pessoa jurídica de direito privado, sociedade anônima aberta, de
economia mista, que explora atividade econômica, na forma do artigo 173 da Constituição Federal,
organizado sob a forma de banco múltiplo, está sujeito ao regime jurídico próprio das empresas privadas,
inclusive quanto aos direitos e obrigações civis, comerciais, trabalhistas e tributários, sendo regido por este
Estatuto, pelas Leis nº 4.595/64, nº 6.404/76, nº 13.303/16 e seu respectivo Decreto regulamentador, e
demais normas aplicáveis.
O Banco do Brasil foi o primeiro banco fundado no Brasil, em 1808, antes mesmo da independência do país.
§3º Com a admissão do Banco do Brasil no segmento especial de listagem denominado Novo Mercado, da
B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3), o Banco, seus acionistas, administradores e membros do Conselho
Fiscal sujeitam-se às disposições do Regulamento de Listagem do Novo Mercado.
Diferentemente da Caixa, o BB é uma sociedade de economia mista e tem ações negociadas na B3 (a bolsa de
valores oficial do Brasil). Desde que foi admitido no segmento da B3 denominado Novo Mercado, o Banco do Brasil
precisou atender uma série de regras de compliance, sendo uma delas a igualdade entre todos os acionistas, motivo
pelo qual não pode ter negociadas ações preferenciais (PN), que dão prioridade aos acionistas no recebimento de
dividendos, apenas ações ordinárias (ON).
Objeto social
Art. 2º O Banco tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias,
a prestação de serviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas e o
exercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
Em outras palavras, no âmbito do SFN, pode realizar todas as operações ativas, passivas e acessórias.
§1º O Banco poderá, também, atuar na comercialização de produtos agropecuários e promover a

circulação de bens.
Inclusive, vale mencionar que o Banco do Brasil é o maior ator do crédito rural no País.
§2º Compete-lhe, ainda, como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo
Federal, exercer as funções que Ihe são atribuídas em lei, especialmente aquelas previstas no artigo 19
da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, observado o disposto nos artigos 5º e 6º deste Estatuto.
Vedações
Aula 02
Vejamos as principais vedações ao Banco do Brasil, que mais caem em prova.
Art. 4º Ao Banco é vedado, além das proibições fixadas em lei:
IV – participar do capital de outras sociedades, salvo:
a) em percentuais iguais ou inferiores a 15% (quinze por cento) do patrimônio líquido do próprio Banco, para
tanto considerada a soma dos investimentos da espécie; e
b) em percentuais inferiores a 20% (vinte por cento) do capital votante da sociedade participada;
O Banco do Brasil não pode ser acionista controlador de empresas que não atuem no Sistema Financeiro Nacional.
V – emitir ações preferenciais ou de fruição, debêntures e partes beneficiárias.
Como mencionado anteriormente, o Banco do Brasil não pode emitir ações preferenciais (PN) ou de fruição, além
de debêntures e partes beneficiárias. Inclusive, regra geral, as instituições financeiras não podem emitir
debêntures.
Lei nº 4.595/1964
Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competirá precipuamente, sob a supervisão do Conselho Monetário
Nacional e como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal:
I - na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional, sem prejuízo de outras funções que lhe venham
a ser atribuídas [...]:
a) receber, a crédito do Tesouro Nacional, as importâncias provenientes da arrecadação de tributos ou

rendas federais [...];
O Banco do Brasil, principalmente, recebe o dinheiro do governo referente aos tributos e rendas federais. Então,
você pode pagar os seus impostos por meio dele, por exemplo.
b) realizar os pagamentos e suprimentos necessários à execução do Orçamento Geral da União e leis

complementares, de acordo com as autorizações que lhe forem transmitidas pelo Ministério da Economia,
as quais não poderão exceder o montante global dos recursos a que se refere a letra anterior, vedada a
concessão, pelo Banco, de créditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional;
Você já aprendeu anteriormente neste curso que os recursos da União ficam depositados no Banco Central. Porém,
quem faz a operacionalização dos valores nesta conta (movimentando-a, realizando saques e depósitos) é o Banco
do Brasil, conforme mandar o Tesouro Nacional. Porém, o BB é proibido de conceder crédito (“emprestar
dinheiro”) ao Tesouro Nacional.
c) conceder aval, fiança e outras garantias, consoante expressa autorização legal;
Aula 02
d) adquirir e financiar estoques de produção exportável;
O BB também financia exportações.
e) executar a política de preços mínimos dos produtos agropastoris;
Para um produtor rural conseguir realizar suas atividades, ele tem um valor mínimo, na comercialização, que o
permita, no mínimo, cobrir os seus custos, sem ter prejuízos. Se ocorrer, por exemplo, uma superprodução de um
determinado bem, o preço pode cair abaixo deste valor de sobrevivência. Nesta situação, o BB pode comprar toda
uma produção de leite ao menor preço, para ajudar o produtor e, posteriormente, vender no mercado ou distribuir
para comunidades carentes.
f) ser agente pagador e recebedor fora do País;
g) executar o serviço da dívida pública consolidada;
II - como principal executor dos serviços bancários de interesse do Governo Federal, inclusive suas
autarquias, receber em depósito, com exclusividade, as disponibilidades de quaisquer entidades federais,
compreendendo as repartições de todos os ministérios civis e militares, instituições de previdência e outras
autarquias, comissões, departamentos, entidades em regime especial de administração e quaisquer
pessoas físicas ou jurídicas responsáveis por adiantamentos, ressalvados o disposto no § 5º deste artigo, as
exceções previstas em lei ou casos especiais, expressamente autorizados pelo Conselho Monetário
Nacional, por proposta do Banco Central da República do Brasil;
O Banco do Brasil é o principal (mas não o único) executor dos serviços bancários de interesse do Governo Federal,
recebendo, com exclusividade, os depósitos do dinheiro das entidades federais. Assim, a Anvisa, por exemplo,
assim como outras entidades federais, tem seus recursos alocados no BB.
IV - executar os serviços de compensação de cheques e outros papéis;
Cabe ao Banco do Brasil gerir a COMPE (Câmara de Compensação de Cheques, Títulos e Outros Papéis), na qual
os títulos (como cheques, boletos e DOCs) são compensados em um dia útil.
VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros serviços de interesse do Banco Central da República do
Brasil, [...]
IX - financiar a aquisição e instalação da pequena e média propriedade rural, nos termos da legislação
que regular a matéria;
X - financiar as atividades industriais e rurais, [...]
XI - difundir e orientar o crédito, inclusive às atividades comerciais suplementando a ação da rede bancária;
a) no financiamento das atividades econômicas, atendendo às necessidades creditícias das diferentes

regiões do País;
b) no financiamento das exportações e importações.
Aula 02
Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO)

A Constituição Federal criou três Fundos Constitucionais de Financiamento Regional – o da região Norte (FNO), o
da região Centro-Oeste (FCO) e o da região Nordeste (FNE) – com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento
econômico e social de tais regiões e diminuir as desigualdades regionais e sociais.
O Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO) é a principal fonte de recursos financeiros estáveis para
o crédito de fomento da Região Norte e um dos principais instrumentos econômico-financeiros de execução da
Política Nacional de Desenvolvimento Regional (PNDR), elaborada pelo Ministério da Integração Nacional. Seu
objetivo é contribuir para a promoção do desenvolvimento econômico e social da Região, através de programas
de financiamento aos setores produtivos privados.
Os recursos do FNO, provenientes de 0,6% da arrecadação do IR e IPI, são administrados pelo Banco da Amazônia,
em que os aplica através de programas elaborados, anualmente, de acordo com a realidade ambiental, social e
econômica da Região, em parceria com os representantes das instituições públicas e dos diversos segmentos da
sociedade, em consonância com o Plano Plurianual para a Amazônia Legal (PPA) e com as prioridades espaciais e
setoriais definidas pelas Unidades Federadas da Região Norte.
Principais Operações Ativas

As principais operações ativas do BASA são:
Conceção de Capital de Giro: Com prazo de até 36 meses, sendo admitida carência para pagamento.
Financiamentos de projetos de investimento: Destinados a ampliar, diversificar, implementar, modernizar,

reformar, relocalizar, além da aquisição de máquinas, equipamentos e veículos para a empresa.
FNO MEI: Produto destinado a apoiar as atividades econômicas exercidas pelos Microempreendedores
Individuais (MEI) em áreas urbanas, propiciando produção e serviços às populações locais e bem-estar as
suas famílias e empregados, mediante financiamento a investimento e capital de giro. É limitado a até 20 mil
reais.
BNDES FINAME – BK Produção: Linha do BNDES FINAME destinada a financiar capital de giro destinado a
produção de máquinas, equipamentos, sistemas industriais, componentes e bens de informática e
automação, fabricados sob encomenda e com fornecimento contratado com as respectivas compradoras.
FDA – Fundo de Desenvolvimento da Amazônia: A linha vem assegurar recursos para a realização de
investimentos na área de atuação da Superintendência de Desenvolvimento da Amazônia – SUDAM, em
infraestrutura e serviços públicos e em empreendimentos produtivos de grande capacidade germinativa de
novos negócios e atividades produtivas. Serão financiáveis os investimentos em ativo fixo para implantação,
ampliação, diversificação ou modernização de empreendimentos
Microcrédito.
Aula 02
Questões de prova comentadas
1. FGV – BNB – Analista Bancário – 2014

As Instituições Financeiras podem ser classificadas em monetárias e não monetárias. Entre as instituições
financeiras monetárias, encontram-se:
a) Bancos Comerciais e Bancos de Investimento;
b) Bancos de Investimento e Bancos de Desenvolvimento;
c) Bancos Comerciais e Bancos de Desenvolvimento;
d) Bancos de Investimento e Caixas Econômicas;

e) Bancos Comerciais e Caixas Econômicas.
RESOLUÇÃO:
Lembre-se da lista de instituições monetárias:
• Bancos Comerciais
• Bancos Múltiplos com carteira comercial
• Caixa Econômica Federal
• Cooperativas de Crédito
• Bancos Cooperativos
As demais são instituições não monetárias.
Resposta: E
2. FADESP – BANPARÁ – Técnico Bancário – 2018

As instituições financeiras podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As instituições financeiras que não
recebem depósitos à vista são
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.
b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.

e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
RESOLUÇÃO:
Receber depósitos à vista e criar moeda escritural são dois elementos que definem as instituições monetárias.
Com isso em mente, vejamos as alternativas:
a) Errado. Ambas são instituições monetárias e podem captar depósitos à vista e a prazo.
Aula 02
b) Errado. Bancos comerciais são instituições monetárias e podem captar depósitos à vista.
c) Certo. Ambas são instituições não monetárias e NÃO podem captar depósitos à vista.
d) Errado. Bancos comerciais podem captar depósitos à vista.
e) Errado. Ambas são instituições monetárias e podem captar depósitos à vista e a prazo.
Resposta: C
3. FUNCAB – Faceli – Administrador – 2015

Assinale a alternativa que contém instituições financeiras bancárias.
a) Caixas Econômicas
b) Bancos de Investimento
c) Bancos de Desenvolvimento
d) Sociedades de Crédito Imobiliário
e) Sociedades de Crédito e Financiamento
RESOLUÇÃO:
Lembre-se a lista de instituições bancárias/monetárias:
• Bancos Comerciais
• Bancos Múltiplos com carteira comercial
• Caixa Econômica Federal
• Cooperativas de Crédito
• Bancos Cooperativos
Resposta: A
4. CESPE – BASA – Técnico Bancário – 2013

A atividade de captação de depósitos à vista é realizada por
a) sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários

b) bancos comerciais
c) cooperativas de crédito
d) bancos de investimento
e) sociedades de fomento mercantil
RESOLUÇÃO:
Captar depósitos à vista e criar moeda escritural são dois elementos que definem as instituições monetárias.
Entre as opções apresentadas, apenas bancos comerciais são instituições monetárias.
Aula 02
Resposta: B
5. CESPE – BASA – Técnico Científico – 2012

Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, assim como as cooperativas de créditos singulares o fazem
apenas dos respectivos associados.
RESOLUÇÃO:
Ambas são instituições monetárias e podem captar depósitos à vista. Porém, as cooperativas só podem captar dos
seus associados.
Resposta: Certo

Tanto os bancos comerciais quanto as sociedades de crédito imobiliário devem ser constituídos sob a forma de
sociedade anônima.
RESOLUÇÃO:
Isso mesmo.
Resposta: Certo
7. CESPE – BB – Escriturário – 2009

Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, mas não podem captar depósitos a prazo, o que está
facultado apenas aos bancos de investimento.
RESOLUÇÃO:
Os bancos comerciais, assim como várias outras instituições financeiras, podem captar depósitos a prazo.
Resposta: Errado

Na denominação dos bancos comerciais, é vedado o uso da palavra “Central”.
RESOLUÇÃO:
Aula 02
Sim, pois o uso deste termo, por parte de um banco comercial, poderia levar alguém a confundi-lo com o BACEN.
Resposta: Certo

Bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e na sua denominação social deve
constar a palavra “Banco”.
RESOLUÇÃO:
Perfeito.
Resposta: Certo

A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica dos bancos comerciais.
RESOLUÇÃO:
Isso mesmo. Uma das principais características dos bancos comerciais é a captação depósitos à vista.
Resposta: Certo

Banco comercial é instituição financeira bancária privada ou pública, constituída sob o nome de sociedade
anônima, especializada basicamente em operações comerciais de curto e médio prazo, devendo adotar,
obrigatoriamente, em sua denominação a expressão Banco.
RESOLUÇÃO:
Primeiramente, o banco comercial não é constituído sob o nome de sociedade anônima, e sim sob a forma. Além
disso, diferente do que apresenta o enunciado, os bancos comerciais não realizam operações comerciais, mas
sim operações financeiras.
Questãozinha sacana, né?
Resposta: Errado
Aula 02
O objetivo principal dos bancos comerciais é proporcionar o suprimento oportuno e adequado de recursos
necessários para a concessão de financiamento a curto e médio prazos ao comércio, à indústria, às empresas
prestadoras de serviços e às pessoas físicas.
RESOLUÇÃO:
Muito bem colocado pela banca.

Resposta: Certo
13. CESPE – Caixa – Técnico Bancário Novo – 2014

Os bancos comerciais podem captar recursos sob a modalidade de depósitos a prazo, com ou sem a emissão de
certificados.
RESOLUÇÃO:
Sim. Os bancos comerciais podem captar CDB e RDB.
Resposta: Certo
14. FCC – BB – Escriturário – 2010

De acordo com as normas do Conselho Monetário Nacional – CMN, os bancos múltiplos devem ser constituídos
com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente de
a) investimento.
b) crédito, financiamento e investimento.
c) crédito imobiliário.
d) câmbio.
e) arrendamento mercantil.
RESOLUÇÃO:
Obrigatoriamente, o banco múltiplo deve adotar, pelo menos, a carteira comercial ou de investimento, pois são
as únicas que caracterizam, de fato, um banco.
Resposta: A

A carteira de desenvolvimento pode ser operada por banco múltiplo e por banco público.
Aula 02
RESOLUÇÃO:
A questão fez uma bagunça. Somente o banco múltiplo público poderá operar com a carteira de
desenvolvimento. Ou seja, não é qualquer banco múltiplo que poderá operar com a carteira de desenvolvimento.
Resposta: Errado

Os bancos múltiplos com carteira comercial devem ser organizados sob a forma de sociedade anônima e podem
captar depósitos à vista.
RESOLUÇÃO:
Isso mesmo. O banco múltiplo deve respeitar as mesmas regras que se aplicam às áreas em que irá atuar. Portanto,
neste caso, as mesmas regras que recaem sobre os bancos comerciais.
Resposta: Certo

Na denominação social dos bancos múltiplos deve constar a expressão “Banco Múltiplo”.
RESOLUÇÃO:
Correto.
Resposta: Certo
18. IADES – IGEPREV PA – Analista de Investimentos – 2018

Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas, que realizam as operações ativas, passivas e
acessórias das diversas instituições financeiras. A respeito das carteiras que um banco múltiplo pode operar,
assinale a alternativa correta.
a) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por instituições públicas ou privadas.

b) Bancos múltiplos devem operar, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a carteira
comercial.
c) Somente bancos múltiplos com carteira comercial são autorizados a captar depósitos à vista.
d) Bancos múltiplos privados não são autorizados a operar a carteira de investimento.

e) Bancos múltiplos organizados sob a forma de sociedade limitada só podem operar uma única carteira.
Aula 02
RESOLUÇÃO:
Vejamos as alternativas:
a) Errado. Somente instituições públicas podem operar a carteira de desenvolvimento.
b) Errado. O banco múltiplo deve ser constituído com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas,
obrigatoriamente, comercial ou de investimento.
c) Certo.
d) Errado. As limitações acerca da operação de carteiras é que a carteira de desenvolvimento é exclusiva dos
bancos públicos e que é vedado operar na carteira de desenvolvimento e investimento ao mesmo tempo.
e) Errado. A principal característica dos bancos múltiplos é operar em pelo menos duas carteiras. Afinal, se operar
apenas em uma, não é múltiplo.
Resposta: C
19. CESGRANRIO – BASA – Técnico Bancário – 2013

A Caixa Econômica Federal tem a missão de atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável
do País, como instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro.
Uma de suas funções é administrar o fundo de

a) pensão alimentícia
b) investimento em direitos creditórios
c) investimento público
d) garantia por tempo de serviço

e) garantia de créditos
RESOLUÇÃO:
É atribuição da Caixa Econômica centralizar o recolhimento e aplicação dos recursos oriundos do Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço (FGTS).
Resposta: D
20. CESGRANRIO – Caixa – Advogado – 2012

Consoante à legislação que cria e organiza a Caixa Econômica Federal, NÃO se inclui dentre uma das finalidades
da CEF
a) receber, em depósito, sob a garantia da União, economias populares, incentivando os hábitos de poupança.
b) conceder empréstimos e financiamentos de natureza assistencial, cooperando com as entidades de direito
público e privado na solução dos problemas sociais e econômicos.
Aula 02
c) operar, no setor habitacional, como sociedade de crédito imobiliário e principal agente do Banco Nacional de
Habitação, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição de sua casa própria, especialmente pelas classes de
menor renda da população.
d) explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Estadual e dos Bingos.
e) exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente e da continuidade.
RESOLUÇÃO:
A questão quer saber qual das alternativas NÃO é finalidade da Caixa. Vejamos:
a) Trata-se de objetivo da Caixa.
b) No geral, a Caixa tem foco no social.
c) É finalidade da Caixa.
d) Errado. A Caixa explora, com exclusividade, os serviços de Loteria Federal, e não Estadual. Além disso, a Caixa
não explora bingos, sequer com exclusividade.
e) A Caixa possui o monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais e monopólio da venda de bilhetes de
loteria federal.
Resposta: D
21. CESPE – BACEN – Analista – 2000

A respeito do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item abaixo.
Caixas econômicas são instituições financeiras estaduais, constituídas sob a forma de autarquia, que têm por fim
estimular a poupança popular, aplicando os depósitos recebidos e demais recursos em operações de crédito que
visem à promoção social e ao bem-estar da população. Equiparam-se, por lei, no que for possível, à Caixa
Econômica Federal, realizando todas as operações permitidas a esta, exceto as exercidas em caráter de
exclusividade ou em razão de monopólio.
RESOLUÇÃO:
As caixas econômicas são instituições financeiras constituídas sob a forma de empresa pública, dotada de
personalidade jurídica de direito privado. Portanto, não é uma autarquia, como diz a questão.
Resposta: Errado

Além de centralizar o recolhimento e a posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra
o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
Aula 02
RESOLUÇÃO:
Exatamente! A Caixa centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). Além disso, integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)
e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
Resposta: Certo
23. CESGRANRIO – Caixa – Técnico Bancário – 2012

A respeito da CEF, considere as afirmativas abaixo.
I - A CEF está sujeita à fiscalização do Banco Central do Brasil.
II - A CEF é responsável pela definição da política de crédito do governo federal.

III - A CEF integra o Sistema Financeiro Nacional.
Está correto o que se afirma em

a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.
RESOLUÇÃO:
I – Certo. Assim como as demais instituições financeiras do SFN.
II – Errado. A Caixa, sendo uma instituição financeira pública federal, auxilia a execução da política de crédito do
governo federal, mas não é responsável por a definir.
III – Certo.
Resposta: C
24. CESPE / CEBRASPE – Caixa – Técnico Bancário Novo – 2010

Após 148 anos, a CAIXA consolidou-se como um banco de grande porte, sólido e moderno. CAIXA é sinônimo de
responsabilidade social e pretende ser referência mundial, rentável, eficiente, ágil e com permanente capacidade
de renovação.
Visando ao alcance da pretensão aludida no texto acima, os objetivos estabelecidos no estatuto da CAIXA incluem
a) manter linhas de crédito específicas para as microempresas e para empresas de pequeno porte.
b) receber os depósitos oriundos da economia popular, excluindo aqueles garantidos pela União.
c) prestar serviços bancários de natureza especial, não incluindo intermediação e suprimento financeiro.
Aula 02
d) realizar serviços de natureza especulativa, exceto operações no mercado de ações e de títulos mobiliários.
e) não realizar operações que atentem contra a função social da empresa, inclusive a corretagem de seguros e de
valores mobiliários.
RESOLUÇÃO:
a) Certo. É a literalidade do inciso XVI do art. 5º do Estatuto Social da Caixa.
b) Errado. Veja como o primeiro inciso do art. 5º do Estatuto Social da Caixa dispõe sobre:
I - receber depósitos, a qualquer título, inclusive os garantidos pela União, em especial os de economia popular,
com o propósito de incentivar a população brasileira nos hábitos da poupança e fomentar o crédito em todas as
regiões do País;
c) Errado. No âmbito do SFN, em relação às atividades facultadas às instituições financeiras, a Caixa “pode tudo”,
inclusive prestar serviços de intermediação e suprimento financeiro.
d) Errado. A Caixa atua em diversos segmentos do SFN, inclusive no mercado de títulos e valores mobiliários.
e) Errado. Conforme o inciso X, do art 5º do Estatuto Social da Caixa, ela realiza sim operações de corretagem de
seguro e de valores mobiliários.
Resposta: A

De acordo com o Estatuto da CAIXA, os objetivos da instituição incluem
a) fiscalizar, em caráter exclusivo, as casas de penhor civil, conforme o disposto em legislação complementar.
b) proibir, nos termos da legislação específica, a realização de operações de câmbio ou outras operações
consideradas de natureza especulativa.
c) administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais, nos termos da legislação específica.
d) realizar atividades de corretagem de seguros e outros valores mobiliários, exceto sob a forma de leasing.
e) conceder empréstimos a título gratuito, não necessariamente de natureza social, sem ressarcimento dos custos
operacionais.
RESOLUÇÃO:
a) Errado. A questão misturou o disposto nos incisos III e IV do art. 5º do Estatuto Social da Caixa para te
engambelar, trocando, no inciso III, “serviços das loterias federais” por “casas de penhor civil”.. Veja:
III - administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais, nos termos da legislação específica;
IV - exercer o monopólio das operações de penhor civil, em caráter permanente e contínuo;
b) Errado. Não é atribuição da Caixa. Neste âmbito, ela apenas opera em câmbio.
c) Certo. É a literalidade do inciso III do art. 5º do Estatuto Social da Caixa.

d) Errado. A Caixa realiza operações de arrendamento residencial e mercantil, inclusive sob a forma de leasing.
Aula 02
e) Errado. Veja como dispõe o inciso XV do art. 5º do Estatuto Social da Caixa:
XV - prestar serviços e conceder empréstimos e financiamentos de natureza social, de acordo com a política do
Governo federal, observadas as condições de retorno, que deverão, no mínimo, ressarcir os custos operacionais,
de captação e de capital alocado;
Resposta: C
26. Makiyama – BANESTES – Técnico Bancário – 2015

A respeito das cooperativas de crédito, assinale a alternativa INCORRETA
a) Dentre as vantagens da constituição de uma cooperativa de crédito, pode-se destacar a de que o crédito pode
ser concedido em prazos e condições mais adequados às características dos associados.
b) As cooperativas de crédito podem oferecer praticamente todos os serviços e produtos financeiros

disponibilizados pelos bancos, desde que os clientes sejam seus associados.
c) As pessoas jurídicas podem figurar como associadas nas cooperativas de crédito, desde que sejam observadas
as regras de admissão específicas para cada tipo de cooperativa, com relação à origem e atividade econômica.
d) Conforme legislação específica, deve constar no estatuto social da cooperativa a forma de devolução do capital
ao associado que se desliga.
e) De acordo com legislação específica, podem ser admitidos no quadro social da sociedade cooperativa de crédito
a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios bem como suas respectivas autarquias, fundações e
empresas estatais dependentes.
RESOLUÇÃO:
A questão quer a alternativa incorreta. Vejamos:
a) Certo
b) Certo.
c) Certo.
d) Certo
e) Errado. Não é admitida a associação de entes públicos às cooperativas de crédito (vide Lei Complementar nº
130/2009).
Resposta: E

O principal objetivo de uma cooperativa de crédito é
a) cooperar para o desenvolvimento econômico de uma determinada região, associada ao sistema financeiro
nacional.
Aula 02
b) fornecer crédito para pessoas físicas de baixa renda, por intermédio dos programas sociais do Governo Federal.
c) intermediar a emissão de títulos e valores mobiliários com o mercado financeiro.

d) realizar financiamentos e empréstimos de longo prazo para pessoas físicas e jurídicas.
e) prestar assistência de crédito e realizar serviços bancários com condições mais favoráveis para seus associados.
RESOLUÇÃO:
As cooperativas de crédito são instituições formadas pela associação de pessoas para prestar serviços financeiros
exclusivamente aos seus associados.
Resposta: E
28. CESGRANRIO – BB – Escriturário – 2012

O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a
a) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo Federal, às demais instituições
financeiras.
b) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições financeiras.
c) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus associados, em condições mais
favoráveis que as praticadas pelo mercado.
d) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando principalmente como um Fundo
Garantidor de Crédito.
e) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por pessoas físicas associadas a uma
determinada instituição financeira.
RESOLUÇÃO:
O objetivo da constituição de uma cooperativa de crédito é prestar serviços financeiros de modo mais simples e
vantajoso aos seus associados, possibilitando o acesso ao crédito e outros produtos financeiros.
Resposta: C

As cooperativas de crédito se caracterizam por
a) atuação exclusiva no setor rural.
b) retenção obrigatória dos eventuais lucros auferidos com suas operações.
c) concessão de crédito a associados e ao público em geral, por meio de desconto de títulos, empréstimos e
financiamentos.
d) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, somente de associados, de empréstimos, repasses e
refinanciamentos de outras entidades financeiras e de doações.
Aula 02
e) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, de associados, de entidades de previdência complementar e
de sociedades seguradoras.
RESOLUÇÃO:
a) Errado. As cooperativas atuam tanto no setor rural quanto no urbano.
b) Errado. Os lucros auferidos e demais excedentes financeiros são distribuídos entre os associados.
c) Errado. As cooperativas prestam serviços exclusivamente aos seus associados.
d) Certo.
e) Errado. As cooperativas de crédito fazem captações de seus associados, de empréstimos, repasses e

refinanciamentos de outras entidades financeiras ou estrangeiras, de recursos oficiais e de doações.
Resposta: D

As cooperativas de crédito não são classificadas como instituições financeiras e não estão autorizadas a realizar
operações de captação por meio de depósitos à vista e a prazo de associados.
RESOLUÇÃO:
As cooperativas de crédito são instituições financeiras monetárias, podendo captar, de seus associados, depósitos
à vista e a prazo – neste último caso, sem emissão de certificado (somente RDB).
Resposta: Errado

As cooperativas de crédito estão autorizadas a realizar operações de captação por meio de depósitos à vista e a
prazo somente de associados, de empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras, e de
doações.
RESOLUÇÃO:
Veja como a Resolução BACEN nº 3.106/2003 dispõe sobre:
Art. 23. As cooperativas de crédito podem:
I - captar depósitos, somente de associados, sem emissão de certificado; obter empréstimos ou repasses de
instituições financeiras nacionais ou estrangeiras; receber recursos oriundos de fundos oficiais e recursos, em
caráter eventual, isentos de remuneração ou a taxas favorecidas, de qualquer entidade na forma de doações,
empréstimos ou repasses;
Aula 02
Resposta: Certo

Uma diferença importante entre os bancos comerciais e os bancos comerciais cooperativos é o fato de que, nesses
últimos, a administração é obrigatoriamente pública.
RESOLUÇÃO:
O banco comercial cooperativo se diferencia dos demais por ser controlado pelas cooperativas centrais de crédito,
que devem deter no mínimo 51% das ações com direito a voto.
Resposta: Errado

Bancos cooperativos são voltados para a concessão de crédito e a prestação de serviços bancários aos cooperados,
quase sempre produtores rurais.
RESOLUÇÃO:
Embora as cooperativas possam operar em diversos segmentos urbanos, tendo nascido no setor rural, de fato, a
maioria dos associados de cooperativas são produtores rurais.
Resposta: Certo
34. CESPE – BRB – Escriturário – 2010

Para a constituição de um banco cooperativo, exige-se, como requisito, que a totalidade das ações com direito a
voto pertença a cooperativas centrais de crédito.
RESOLUÇÃO:
Errado. As cooperativas centrais de crédito, como acionistas-controladores, devem deter, no mínimo, 51% das
ações com direito a voto. Logo, mais da metade, e não todas as ações, como diz a questão.
Resposta: Errado
Aula 02
As atividades de financiamento a projetos de investimento de longo prazo, efetivados com o objetivo de acelerar
e sustentar o processo de desenvolvimento econômico em países em desenvolvimento, como o Brasil, são típicas
dos(as)
a) bancos comerciais
b) bancos de investimento
c) bancos de desenvolvimento
d) bancos universais
e) caixas econômicas
RESOLUÇÃO:
Trata-se dos bancos de desenvolvimento, que têm como principal objetivo proporcionar o suprimento oportuno e
adequado dos recursos necessários ao financiamento de programas e projetos que visem promover o
desenvolvimento econômico e social do respectivo estado, onde tenha sede.
Resposta: C
36. CESGRANRIO – BASA – Técnico Científico – 2018

A principal característica que distingue um banco de investimento de um banco de desenvolvimento é que,
diferentemente do primeiro, um banco de desenvolvimento
a) é, geralmente, de capital privado, constituído sob a forma de sociedade anônima, e se especializa em operações
de participação societária de caráter temporário e de financiamento de investimentos.
b) é especializado na administração de recursos de terceiros.

c) é, geralmente, de capital público e objetiva financiar projetos de investimento orientados para o
desenvolvimento econômico e social de uma região ou país.
d) capta recursos por meio de depósitos à vista e repasse de recursos externos.
e) não está sujeito aos mecanismos legais de regulação bancária.

RESOLUÇÃO:
a) Errado. Bancos de desenvolvimento são instituições exclusivamente públicas.

b) Errado.
c) Certo.
d) Errado. Bancos de desenvolvimento, sendo instituições não monetárias, não captam depósitos à vista.
e) Errado. Sendo operadores, são regulados e fiscalizados pelas entidades do SFN, assim como as demais
instituições.
Resposta: C
Aula 02

O apoio do BNDES à economia brasileira se dá principalmente por meio de
a) empréstimos para fortalecimento do fluxo de caixa, capital de giro e garantias creditícias de pequenas e médias
empresas.
b) financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, nas

empresas.
c) financiamentos de bens e serviços para indústria do petróleo e empréstimos para capital de giro na indústria
têxtil.
d) investimentos em projetos voltados para importação de insumos da indústria automobilística.
e) investimentos para aquisição de insumos agrícolas e importação de equipamentos para os pequenos produtores
rurais.
RESOLUÇÃO:
O BNDES tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país. Suas
linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo para comercialização de máquinas e equipamentos
novos, fabricados no país, bem como para o incremento das exportações brasileiras.
Resposta: B
38. CESGRANRIO – BNDES – Profissional Básico – 2011

O BNDES, desde a sua criação em 1952, com o objetivo de apoiar empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do Brasil, tem atuado
a) como o principal provedor de financiamentos imobiliários a longo prazo para a população brasileira.
b) na captação de recursos através dos depósitos de poupança do público.

c) no financiamento de empresas privadas nacionais, apenas.
d) como fonte importante de financiamentos a longo prazo para os investimentos industriais no país.
e) de forma sempre direta com os possíveis tomadores de empréstimos, evitando a intermediação.

RESOLUÇÃO:
A alternativa que corretamente descreve a atuação do BNDES é a D. De fato, concede financiamentos de longo
prazo, os quais incluem investimentos em máquinas e equipamentos (investimentos industriais).
Resposta: D

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que oferece apoio por meio de
financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, é
Aula 02
a) banco múltiplo.
b) empresa pública federal.

c) companhia de capital aberto.
d) entidade de direito privado.
e) subsidiária do Banco do Brasil.
RESOLUÇÃO:
O BNDES é uma empresa pública federal, vinculada ao Ministério da Economia.
Resposta: B

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES tem dentre seus objetivos o de
a) adquirir e financiar estoques de produção exportável.
b) executar, por conta do Banco Central, a compensação de cheques e outros papéis.
c) promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços.
d) controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial.
e) promover o crescimento e a diversificação das importações.

RESOLUÇÃO:
a) Errado. Trata-se de atribuição do Banco do Brasil.
b) Errado. Trata-se de atribuição do Banco do Brasil.
c) Certo. Desde a sua fundação, em 1952, o BNDES se destaca no apoio à agricultura, indústria, infraestrutura e
comércio e serviços, oferecendo condições especiais para micro, pequenas e médias empresas.
d) Errado. É papel do Banco Central.
e) Errado. O BNDES tem como papel promover o crescimento e a diversificação das exportações.
Resposta: C

Atualmente, o BNDES não é um banco de desenvolvimento. É uma empresa pública federal, com personalidade
jurídica de direito privado e patrimônio próprio.
RESOLUÇÃO:
Correto, conforme dispõe o Decreto-Lei nº 200/1967:
Aula 02
Art. 5º Para os fins desta lei, considera-se:
II - Empresa Pública - a entidade dotada de personalidade jurídica de direito privado, com patrimônio próprio
e capital exclusivo da União, criado por lei para a exploração de atividade econômica que o Governo seja levado
a exercer por força de contingência ou de conveniência administrativa podendo revestir-se de qualquer das
formas admitidas em direito.
Resposta: Certo

A parceria com instituições financeiras que têm agências estabelecidas em todo o país permite a disseminação do
crédito, possibilitando maior acesso aos recursos do BNDES.
RESOLUÇÃO:
Exatamente. O BNDES tem parceria com diversas instituições financeiras, com agências estabelecias em todo o
país, para permitir a disseminação do crédito e um maior acesso aos recursos do BNDES, por meio das operações
de repasse.
Resposta: Certo

Os bancos de investimento são caracterizados por
a) captar recursos por depósitos à vista.
b) ser especializados em operações de curto prazo.
c) poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário.

d) poder aplicar livremente no setor público.
e) não ser regulados pelo Banco Central do Brasil.

RESOLUÇÃO:
a) Errado. Bancos de investimento não podem captar depósitos à vista.

b) Errado. Na verdade, direcionam recursos de médio a longo prazo.
c) Certo. Os depósitos a prazo fazem parte do funding dos Bancos de Investimento.
d) Errado. Não podem aplicar seus recursos livremente, tampouco no setor público.
e) Errado. Assim como todas as demais instituições do SFN, são supervisionados e regulados pelo BACEN.
Resposta: C
Aula 02

Os bancos de investimentos foram criados para canalizar recursos de médio e longo prazos para capital fixo ou de
giro das empresas.
Uma das formas de captação desses bancos para essa finalidade é através de
a) emissão de debêntures
b) contas-correntes de livre movimentação
c) concessão de empréstimos para empreendimentos imobiliários
d) emissão de títulos públicos

e) emissão de CDB
RESOLUÇÃO:
a) Errado. Bancos não emitem debêntures, apenas cédulas de debêntures.
b) Errado. Não podem captar depósitos à vista, tampouco oferecer conta-corrente para livre movimentação desses
depósitos.
c) Errado. Esta é uma operação ativa, e não operação passiva, como pede a questão.
d) Errado. Atribuição do Tesouro Nacional.
e) Certo. Os depósitos a prazo fazem parte do funding dos Bancos de Investimento.

Resposta: E

É vedado aos bancos de investimento sem carteira de corretoras de títulos e valores mobiliários operarem em
bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados.
RESOLUÇÃO:
Os bancos de investimento podem sim operar em bolsas de mercadorias e futuros, bem como em mercado de
balcão organizados, por contra própria e de terceiros.
Resposta: Errado

Bancos de investimento captam depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais fortemente no crédito
agrícola.
RESOLUÇÃO:
Aula 02
Os bancos de investimento, sendo instituições não monetárias, não podem captar depósitos à vista e não captam
por poupança, haja vista que não integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE). Além disso,
sua atuação majoritária se dá no mercado de valores mobiliários, e não no crédito agrícola.
Resposta: Errado

As sociedades de crédito, financiamento e investimento, mais conhecidas por financeiras, são um exemplo de
instituição financeira não bancária.
Essas sociedades dedicam-se basicamente ao
a) financiamento do capital fixo das empresas no longo prazo
b) financiamento de bens duráveis por meio do crédito direto ao consumidor (CDC)
c) fornecimento de crédito rápido e barato aos seus associados e cooperados

d) fornecimento de crédito para pequenas e médias empresas no curto prazo
e) fortalecimento do mercado de capitais por meio do investimento em programas sociais
RESOLUÇÃO:
É objetivo da Financeira:
Financiamento para a aquisição

de bens e serviços (geralmente
duráveis) a pessoas físicas e
OBJETIVO DAS jurídicas, desde que sejam
FINANCEIRAS consumidores finais
Financiamento de capital de
giro
Logo, a alternativa que se encaixa é a B.

Resposta: B
48. FCC – BANRISUL – Escriturário – 2019

A instituição que tem o objetivo principal de financiar capital fixo e de giro para empreendimentos previstos em
programas de desenvolvimento, na unidade da Federação onde estiver sediada, é
a) o banco de investimento.
b) a agência de fomento.
c) a sociedade de crédito ao microempreendedor.
Aula 02
d) a cooperativa de crédito.
e) a sociedade de arrendamento mercantil.

RESOLUÇÃO:
a) Errado. Os bancos de investimento financiam capital fixo e de giro das empresas, sendo especializados em
operações temporárias de participação societária.
b) Certo. As Agências de Fomento têm como objetivo principal financiar o capital fixo e de giro, de empresas,
associados a projetos no local em que a agência de fomento estiver sediada.
c) Errado. Essa é a instituição criada para ampliar o acesso ao crédito por parte dos microempreendedores (pessoas
naturais).
d) Errado. As cooperativas têm como objetivo prestar serviços financeiros de modo mais simples e vantajoso aos
seus associados.
e) Errado. A sociedade de arrendamento mercantil é a instituição que têm como objetivo principal a realização de
operações de arrendamento mercantil de bens.
Resposta: B
Aula 02
Lista de questões
1. FGV – BNB – Analista Bancário – 2014

As Instituições Financeiras podem ser classificadas em monetárias e não monetárias. Entre as instituições
financeiras monetárias, encontram-se:
a) Bancos Comerciais e Bancos de Investimento;
b) Bancos de Investimento e Bancos de Desenvolvimento;
c) Bancos Comerciais e Bancos de Desenvolvimento;
d) Bancos de Investimento e Caixas Econômicas;

e) Bancos Comerciais e Caixas Econômicas.
2. FADESP – BANPARÁ – Técnico Bancário – 2018

As instituições financeiras podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As instituições financeiras que não
recebem depósitos à vista são
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.

b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.
e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
3. FUNCAB – Faceli – Administrador – 2015

Assinale a alternativa que contém instituições financeiras bancárias.
a) Caixas Econômicas
b) Bancos de Investimento
c) Bancos de Desenvolvimento
d) Sociedades de Crédito Imobiliário
e) Sociedades de Crédito e Financiamento

A atividade de captação de depósitos à vista é realizada por
Aula 02
a) sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários
b) bancos comerciais
c) cooperativas de crédito
d) bancos de investimento
e) sociedades de fomento mercantil
5. CESPE – BASA – Técnico Científico – 2012

Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, assim como as cooperativas de créditos singulares o fazem
apenas dos respectivos associados.

Tanto os bancos comerciais quanto as sociedades de crédito imobiliário devem ser constituídos sob a forma de
sociedade anônima.

Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, mas não podem captar depósitos a prazo, o que está
facultado apenas aos bancos de investimento.

Na denominação dos bancos comerciais, é vedado o uso da palavra “Central”.

Bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e na sua denominação social deve
constar a palavra “Banco”.
Aula 02

A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica dos bancos comerciais.

Banco comercial é instituição financeira bancária privada ou pública, constituída sob o nome de sociedade
anônima, especializada basicamente em operações comerciais de curto e médio prazo, devendo adotar,
obrigatoriamente, em sua denominação a expressão Banco.

O objetivo principal dos bancos comerciais é proporcionar o suprimento oportuno e adequado de recursos
necessários para a concessão de financiamento a curto e médio prazos ao comércio, à indústria, às empresas
prestadoras de serviços e às pessoas físicas.

Os bancos comerciais podem captar recursos sob a modalidade de depósitos a prazo, com ou sem a emissão de
certificados.

De acordo com as normas do Conselho Monetário Nacional – CMN, os bancos múltiplos devem ser constituídos
com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente de
a) investimento.
b) crédito, financiamento e investimento.
c) crédito imobiliário.
d) câmbio.
e) arrendamento mercantil.
Aula 02
A carteira de desenvolvimento pode ser operada por banco múltiplo e por banco público.

Os bancos múltiplos com carteira comercial devem ser organizados sob a forma de sociedade anônima e podem
captar depósitos à vista.

Na denominação social dos bancos múltiplos deve constar a expressão “Banco Múltiplo”.
18. IADES – IGEPREV PA – Analista de Investimentos – 2018

Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas, que realizam as operações ativas, passivas e
acessórias das diversas instituições financeiras. A respeito das carteiras que um banco múltiplo pode operar,
assinale a alternativa correta.
a) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por instituições públicas ou privadas.
b) Bancos múltiplos devem operar, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a carteira
comercial.
c) Somente bancos múltiplos com carteira comercial são autorizados a captar depósitos à vista.
d) Bancos múltiplos privados não são autorizados a operar a carteira de investimento.
e) Bancos múltiplos organizados sob a forma de sociedade limitada só podem operar uma única carteira.

A Caixa Econômica Federal tem a missão de atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável
do País, como instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro.
Uma de suas funções é administrar o fundo de
a) pensão alimentícia
b) investimento em direitos creditórios

c) investimento público
d) garantia por tempo de serviço
Aula 02
e) garantia de créditos
20. CESGRANRIO – Caixa – Advogado – 2012

Consoante à legislação que cria e organiza a Caixa Econômica Federal, NÃO se inclui dentre uma das finalidades
da CEF
a) receber, em depósito, sob a garantia da União, economias populares, incentivando os hábitos de poupança.
b) conceder empréstimos e financiamentos de natureza assistencial, cooperando com as entidades de direito

público e privado na solução dos problemas sociais e econômicos.
c) operar, no setor habitacional, como sociedade de crédito imobiliário e principal agente do Banco Nacional de
Habitação, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição de sua casa própria, especialmente pelas classes de
menor renda da população.
d) explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Estadual e dos Bingos.

e) exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente e da continuidade.
21. CESPE – BACEN – Analista – 2000

A respeito do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item abaixo.
Caixas econômicas são instituições financeiras estaduais, constituídas sob a forma de autarquia, que têm por fim
estimular a poupança popular, aplicando os depósitos recebidos e demais recursos em operações de crédito que
visem à promoção social e ao bem-estar da população. Equiparam-se, por lei, no que for possível, à Caixa
Econômica Federal, realizando todas as operações permitidas a esta, exceto as exercidas em caráter de
exclusividade ou em razão de monopólio.

Além de centralizar o recolhimento e a posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra
o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH).

A respeito da CEF, considere as afirmativas abaixo.
I - A CEF está sujeita à fiscalização do Banco Central do Brasil.
II - A CEF é responsável pela definição da política de crédito do governo federal.
III - A CEF integra o Sistema Financeiro Nacional.
Aula 02
Está correto o que se afirma em
a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.

Após 148 anos, a CAIXA consolidou-se como um banco de grande porte, sólido e moderno. CAIXA é sinônimo de
responsabilidade social e pretende ser referência mundial, rentável, eficiente, ágil e com permanente capacidade
de renovação.
Visando ao alcance da pretensão aludida no texto acima, os objetivos estabelecidos no estatuto da CAIXA incluem
a) manter linhas de crédito específicas para as microempresas e para empresas de pequeno porte.
b) receber os depósitos oriundos da economia popular, excluindo aqueles garantidos pela União.
c) prestar serviços bancários de natureza especial, não incluindo intermediação e suprimento financeiro.
d) realizar serviços de natureza especulativa, exceto operações no mercado de ações e de títulos mobiliários.
e) não realizar operações que atentem contra a função social da empresa, inclusive a corretagem de seguros e de
valores mobiliários.

De acordo com o Estatuto da CAIXA, os objetivos da instituição incluem
a) fiscalizar, em caráter exclusivo, as casas de penhor civil, conforme o disposto em legislação complementar.
b) proibir, nos termos da legislação específica, a realização de operações de câmbio ou outras operações
consideradas de natureza especulativa.
c) administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais, nos termos da legislação específica.
d) realizar atividades de corretagem de seguros e outros valores mobiliários, exceto sob a forma de leasing.
e) conceder empréstimos a título gratuito, não necessariamente de natureza social, sem ressarcimento dos custos
operacionais.
26. Makiyama – BANESTES – Técnico Bancário – 2015

A respeito das cooperativas de crédito, assinale a alternativa INCORRETA
Aula 02
a) Dentre as vantagens da constituição de uma cooperativa de crédito, pode-se destacar a de que o crédito pode
ser concedido em prazos e condições mais adequados às características dos associados.
b) As cooperativas de crédito podem oferecer praticamente todos os serviços e produtos financeiros
disponibilizados pelos bancos, desde que os clientes sejam seus associados.
c) As pessoas jurídicas podem figurar como associadas nas cooperativas de crédito, desde que sejam observadas
as regras de admissão específicas para cada tipo de cooperativa, com relação à origem e atividade econômica.
d) Conforme legislação específica, deve constar no estatuto social da cooperativa a forma de devolução do capital
ao associado que se desliga.
e) De acordo com legislação específica, podem ser admitidos no quadro social da sociedade cooperativa de crédito
a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios bem como suas respectivas autarquias, fundações e
empresas estatais dependentes.

O principal objetivo de uma cooperativa de crédito é
a) cooperar para o desenvolvimento econômico de uma determinada região, associada ao sistema financeiro
nacional.
b) fornecer crédito para pessoas físicas de baixa renda, por intermédio dos programas sociais do Governo Federal.
c) intermediar a emissão de títulos e valores mobiliários com o mercado financeiro.
d) realizar financiamentos e empréstimos de longo prazo para pessoas físicas e jurídicas.
e) prestar assistência de crédito e realizar serviços bancários com condições mais favoráveis para seus associados.
28. CESGRANRIO – BB – Escriturário – 2012

O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a
a) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo Federal, às demais instituições
financeiras.
b) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições financeiras.

c) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus associados, em condições mais
favoráveis que as praticadas pelo mercado.
d) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando principalmente como um Fundo
Garantidor de Crédito.
e) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por pessoas físicas associadas a uma
determinada instituição financeira.
Aula 02
As cooperativas de crédito se caracterizam por
a) atuação exclusiva no setor rural.

b) retenção obrigatória dos eventuais lucros auferidos com suas operações.
c) concessão de crédito a associados e ao público em geral, por meio de desconto de títulos, empréstimos e
financiamentos.
d) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, somente de associados, de empréstimos, repasses e
refinanciamentos de outras entidades financeiras e de doações.
e) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, de associados, de entidades de previdência complementar e
de sociedades seguradoras.

As cooperativas de crédito não são classificadas como instituições financeiras e não estão autorizadas a realizar
operações de captação por meio de depósitos à vista e a prazo de associados.

As cooperativas de crédito estão autorizadas a realizar operações de captação por meio de depósitos à vista e a
prazo somente de associados, de empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras, e de
doações.

Uma diferença importante entre os bancos comerciais e os bancos comerciais cooperativos é o fato de que, nesses
últimos, a administração é obrigatoriamente pública.

Bancos cooperativos são voltados para a concessão de crédito e a prestação de serviços bancários aos cooperados,
quase sempre produtores rurais.
34. CESPE – BRB – Escriturário – 2010
Aula 02
Para a constituição de um banco cooperativo, exige-se, como requisito, que a totalidade das ações com direito a
voto pertença a cooperativas centrais de crédito.

As atividades de financiamento a projetos de investimento de longo prazo, efetivados com o objetivo de acelerar
e sustentar o processo de desenvolvimento econômico em países em desenvolvimento, como o Brasil, são típicas
dos(as)
a) bancos comerciais
b) bancos de investimento
c) bancos de desenvolvimento
d) bancos universais
e) caixas econômicas
36. CESGRANRIO – BASA – Técnico Científico – 2018

A principal característica que distingue um banco de investimento de um banco de desenvolvimento é que,
diferentemente do primeiro, um banco de desenvolvimento
a) é, geralmente, de capital privado, constituído sob a forma de sociedade anônima, e se especializa em operações
de participação societária de caráter temporário e de financiamento de investimentos.
b) é especializado na administração de recursos de terceiros.
c) é, geralmente, de capital público e objetiva financiar projetos de investimento orientados para o

desenvolvimento econômico e social de uma região ou país.
d) capta recursos por meio de depósitos à vista e repasse de recursos externos.
e) não está sujeito aos mecanismos legais de regulação bancária.

O apoio do BNDES à economia brasileira se dá principalmente por meio de
a) empréstimos para fortalecimento do fluxo de caixa, capital de giro e garantias creditícias de pequenas e médias
empresas.
b) financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, nas

empresas.
c) financiamentos de bens e serviços para indústria do petróleo e empréstimos para capital de giro na indústria
têxtil.
Aula 02
d) investimentos em projetos voltados para importação de insumos da indústria automobilística.
e) investimentos para aquisição de insumos agrícolas e importação de equipamentos para os pequenos produtores
rurais.
38. CESGRANRIO – BNDES – Profissional Básico – 2011

O BNDES, desde a sua criação em 1952, com o objetivo de apoiar empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do Brasil, tem atuado
a) como o principal provedor de financiamentos imobiliários a longo prazo para a população brasileira.
b) na captação de recursos através dos depósitos de poupança do público.
c) no financiamento de empresas privadas nacionais, apenas.

d) como fonte importante de financiamentos a longo prazo para os investimentos industriais no país.
e) de forma sempre direta com os possíveis tomadores de empréstimos, evitando a intermediação.

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que oferece apoio por meio de
financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, é
a) banco múltiplo.
b) empresa pública federal.
c) companhia de capital aberto.
d) entidade de direito privado.
e) subsidiária do Banco do Brasil.

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES tem dentre seus objetivos o de
a) adquirir e financiar estoques de produção exportável.
b) executar, por conta do Banco Central, a compensação de cheques e outros papéis.
c) promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços.

d) controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial.
e) promover o crescimento e a diversificação das importações.
Aula 02
Atualmente, o BNDES não é um banco de desenvolvimento. É uma empresa pública federal, com personalidade
jurídica de direito privado e patrimônio próprio.

A parceria com instituições financeiras que têm agências estabelecidas em todo o país permite a disseminação do
crédito, possibilitando maior acesso aos recursos do BNDES.

Os bancos de investimento são caracterizados por
a) captar recursos por depósitos à vista.

b) ser especializados em operações de curto prazo.
c) poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário.
d) poder aplicar livremente no setor público.
e) não ser regulados pelo Banco Central do Brasil.

Os bancos de investimentos foram criados para canalizar recursos de médio e longo prazos para capital fixo ou de
giro das empresas.
Uma das formas de captação desses bancos para essa finalidade é através de
a) emissão de debêntures
b) contas-correntes de livre movimentação

c) concessão de empréstimos para empreendimentos imobiliários
d) emissão de títulos públicos
e) emissão de CDB

É vedado aos bancos de investimento sem carteira de corretoras de títulos e valores mobiliários operarem em
bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados.
Aula 02

Bancos de investimento captam depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais fortemente no crédito
agrícola.

As sociedades de crédito, financiamento e investimento, mais conhecidas por financeiras, são um exemplo de
instituição financeira não bancária.
Essas sociedades dedicam-se basicamente ao
a) financiamento do capital fixo das empresas no longo prazo
b) financiamento de bens duráveis por meio do crédito direto ao consumidor (CDC)

c) fornecimento de crédito rápido e barato aos seus associados e cooperados
d) fornecimento de crédito para pequenas e médias empresas no curto prazo
e) fortalecimento do mercado de capitais por meio do investimento em programas sociais
48. FCC – BANRISUL – Escriturário – 2019

A instituição que tem o objetivo principal de financiar capital fixo e de giro para empreendimentos previstos em
programas de desenvolvimento, na unidade da Federação onde estiver sediada, é
a) o banco de investimento.
b) a agência de fomento.
c) a sociedade de crédito ao microempreendedor.
d) a cooperativa de crédito.
e) a sociedade de arrendamento mercantil.
Aula 02
Gabarito
1. E 17. Certo 33. Certo
2. C 18. C 34. Errado
3. A 19. D 35. C
4. B 20. D 36. C
5. Certo 21. Errado 37. B
6. Certo 22. Certo 38. D
7. Errado 23. C 39. B
8. Certo 24. A 40. C
9. Certo 25. C 41. Certo
10. Certo 26. E 42. Certo
11. Errado 27. E 43. C
12. Certo 28. C 44. E
13. Certo 29. D 45. Errado
14. A 30. Errado 46. Errado
15. Errado 31. Certo 47. B
16. Certo 32. Errado 48. B
Aula 02
Resumo direcionado
São elementos essenciais para ser considerada instituição financeira:
INSTITUIÇÃO FINANCEIRA
Ser pessoa jurídica • coleta

pública ou privada • intermediação, ou
• aplicação
Ter como atividade de recursos financeiros
principal ou acessória: próprios ou de terceiros
A custódia de valor de
propriedades de terceiros
Além da pessoa jurídica (empresa), também se equipara à instituição financeira a pessoa física que exerça tais
atividades, de forma permanente ou eventual.
Para funcionar no país, as instituições financeiras, nacionais e estrangeiras, precisam de autorização do Banco
Central.
Há diversos tipos de instituições financeiras, que se classificam em duas modalidades:
Instituições Bancárias/Monetárias Instituições Não Bancárias/Monetárias
Recebem Criam moeda Captam recursos por Intermedeiam

depósitos à vista escritural emissão de títulos moeda
Há 5 tipos de instituições bancárias/monetárias:
Bancos Comerciais
Bancos Múltiplos com carteira comercial
Bancos Cooperativos
As demais instituições, são não bancárias / não monetárias.
Aula 02
Bancos Comerciais
São instituições que têm como principal objetivo proporcionar suprimento de recursos financeiros, sendo
responsáveis por fornecer crédito (financiamentos) de curto e médio prazo.
Estas instituições estão autorizadas a oferecer um grande de leque de serviços financeiros.
FUNDING: Recursos captados dos clientes.
CONSTITUIÇÃO: Sociedade Anônima (S.A.).
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco”, vedado o uso de “Central”.
Bancos Múltiplos
São bancos que operam em pelo menos duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de
investimento. Estão sujeitos às mesmas normas aplicáveis às instituições singulares correspondentes às suas
carteiras.
OBS: É vedado aos bancos múltiplos a emissão de debêntures.
As carteiras em que os bancos múltiplos podem atuar são:

Comercial
Investimento
Crédito, Financiamento e Investimento
Arrendamento Mercantil
Crédito Imobiliário
Desenvolvimento (somente bancos públicos)
Se o banco múltiplo público resolver adotar a carteira de desenvolvimento, não poderá ter a de investimento.
FUNDING: Varia, a depender da escolha de carteiras.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco”.

Trata-se de uma instituição semelhante aos bancos múltiplos com carteira comercial, podendo captar depósitos à
vista e efetuar prestação de serviços. Sua característica distintiva é ter, como prioridade, a concessão de
empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho,
transpores urbanos, esporte e saneamento básico.
Com o passar dos anos, para continuar sobrevivendo, a Caixa ganhou novas atribuições como se banco fosse:
• Pode operar com crédito direto ao consumidor, financiando bens de consumo duráveis, emprestar sob
garantia de penhor industrial e caução de títulos;
Aula 02
• Possui o monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais e da venda de bilhetes de loteria federal.
• Centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, integra o Sistema
Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
Estatuto Social da Caixa
A Caixa é uma instituição financeira, sob a forma de empresa pública e com natureza jurídica de direito privado,
integrante do SFN e auxiliar da execução de políticas do governo federal. Tem por objeto social:
Realizar depósitos, em especial os de economia popular, com o propósito de incentivar o hábito de poupança
de recursos e fomentar o crédito;
Prestar serviços bancários de qualquer natureza;
Administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais;
Exercer o monopólio das operações de penhor civil;
Prestar serviços delegados pelo governo federal;
Realizar operações nos mercados financeiros, de capitais, de câmbio, de seguros e de valores mobiliários;
Atuar como agente financeiro dos programas oficiais de habitação e saneamento e infraestrutura;
Atuar como agente operador e principal agente financeiro do FGTS;
Administrar fundos e programas delegados pelo governo federal;
Manter linhas de microcrédito;
Realizar aplicações não reembolsáveis para apoiar projetos e investimentos de caráter socioambiental;
Celebrar convênios ou patrocínios para promover atividades culturais, sociais, esportivas, educacionais e de
inovação tecnológica;
É uma instituição financeira formada pela associação de pessoas para prestar serviços financeiros exclusivamente
aos seus associados, de modo mais simples e vantajoso.
São instituições sem fins lucrativos. Logo, os recursos obtidos por meio de juros e os demais excedentes
financeiros são divididos entre todos.
Os associados são pessoas físicas ou jurídicas, não sendo admitida a associação de entes públicos.
As cooperativas de crédito podem se unir e formar uma Central de Cooperativas (ou Federação de
Cooperativas), sendo necessário, no mínimo, três cooperativas para se formar uma Central.
As cooperativas singulares podem ser classificadas em Plenas, Clássicas e de Capital e Empréstimos.
CAPITAL E
PLENA CLÁSSICAS
EMPRÉSTIMOS
RPC (Completo) ou RPC (Completo) ou
REGIME PRUDENCIAL RPC (Completo)
RPS (Simplificado) RPS (Simplificado)
CAPITAL INTEGRALIZADO R$ 2,5 milhões R$ 10 mil R$ 10 mil
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 25 milhões R$ 300 mil R$ 100 mil
Aula 02
FUNDING: Captações de seus associados, de empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades

financeiras ou estrangeiras, de recursos oficiais e de doações. OBS: Acerca dos depósitos a prazo, só emitem RDBs.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Cooperativa”, vedado o uso de “Banco”.
Bancos Cooperativos
São formados pela união de várias Centrais, sendo as controladoras do banco e devendo deter, no mínimo, 51%
das ações com direito a voto do banco cooperativo. Atuam como o objetivo de possibilitar o acesso aos produtos
e serviços bancários não disponíveis às cooperativas de crédito.
CONSTITUIÇÃO: Sociedade Anônima (S.A.) de capital fechado.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco Cooperativo”.
Instituições Financeiras Não Bancárias ou Não Monetárias
Bancos de Desenvolvimento
São instituições públicas não federais, apenas estaduais ou regionais. Portanto, são sediadas na capital do estado
que detiver seu controle acionário.
Seu principal objetivo é proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários ao
financiamento de programas e projetos que visem promover o desenvolvimento econômico e social do respectivo
estado, onde tenha sede, cabendo-lhes apoiar, prioritariamente, o setor privado. Em casos excepcionais, quando
um empreendimento externo beneficiar também o respectivo estado, podem prestar assistência a programas e
projetos de estados limítrofes (vizinhos).
É vedado aos bancos de desenvolvimento:
• Operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de capitais;

• Instituir e administrar fundos de investimentos;
• Realizar operações de redescontos;
• Adquirir imóveis não destinados a uso próprio, exceto aqueles destinados ou afetos a operações de
arrendamento mercantil (leasing imobiliário);
• Financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou incorporação, salvo as operações
relativas à implantação de distritos industriais.
• Abrir agências.
FUNDING: Depósitos a prazo, empréstimos externos, emissão ou endosso de cédulas hipotecárias, emissão de
cédulas pignoratícias de debêntures e de Títulos de Desenvolvimento Econômico.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco de Desenvolvimento”, seguida do nome do estado
em que tenha sede, não podendo acrescentar qualquer outro termo.
Aula 02
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES

É uma empresa pública federal, vinculada ao Ministério da Economia, que tem como objetivo apoiar
empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país. Tem como prioridades incentivar a inovação,
o desenvolvimento regional e o desenvolvimento socioambiental.
Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e custos competitivos para o desenvolvimento
de projetos de investimentos e para a comercialização de máquinas e equipamentos novos, fabricados no país,
bem como para o incremento das exportações brasileiras. Além disso, contribui também para o fortalecimento da
estrutura de capital das empresas privadas e o desenvolvimento do mercado de capitais.
Atenção !! O BNDES não se enquadra como banco de desenvolvimento.
Para micro, pequenas e médias empresas, o BNDES oferece condições especiais, assim como linhas de
investimentos sociais, direcionadas para a educação, saúde, agricultura familiar, saneamento básico e transporte
urbano.
Em situações de crise, o BNDES tem atuação anticíclica fundamental, auxiliando na formulação das soluções para
a retomada do crescimento da economia.
O BNDES tem parceria com diversas instituições financeiras, com agências estabelecias em todo o país, para
permitir a disseminação do crédito e um maior acesso aos recursos do BNDES, por meio das operações de repasse.
Formas de Apoio
O cliente pode solicitar o financiamento diretamente ao BNDES (apoio direto) ou por meio de instituições
financeiras credenciadas (apoio indireto), nas chamadas operações de repasse.
Taxa de juros das operações
Nas operações indiretas, a taxa de juros final será composta pelo Custo Financeiro, pela Taxa do BNDES (que
compreende a remuneração do BNDES e a taxa de intermediação financeira) e pela Taxa do Agente Financeiro.
Já nas operações diretas, a taxa de juros final será composta pelo Custo Financeiro e pela Taxa do BNDES
Financiamentos à exportação
Os financiamentos do BNDES à exportação ocorrem por meio de operações de adiantamento de recursos, antes
ou após o embarque das mercadorias.
Adiantamento de Contrato de Câmbio Pré- Adiantamento de Contrato de Câmbio Pós-

Embarque – ACC Embarque – ACE
Tem por objetivo financiar a produção do bem a ser Tem por objetivo financiar a comercialização, isto é, a
exportado. venda do produto já embarcado.
No BNDES Exim Pré-Embarque via Parceiros, o No BNDES Exim Pós-Embarque Supplier Credit, o
exportador solicita financiamento a um agente exportador brasileiro vende a praz ao importador por
credenciado que, após aprovado, segue para meio de carta de crédito ou títulos. Após a exportação,
Aula 02
homologação do BNDES para a contratação e os títulos recebidos são cedidos/endossados ao

liberação dos recursos. BNDES, que realiza o desconto deles.
No BNDES Exim Pré-Embarque Direto, não há No BNDES Exim Pós-Embarque Buyer Credit, o
participação de agente financeiro e a contratação exportador, após firmar contrato com o importador,
ocorre diretamente com o BNDES, motivo pelo qual as solicita financiamento do BNDES, que deverá firmar
taxas costumam ser maiores. contrato com o importador.
Financiamentos à importação
Via de regra, o BNDES só financia a aquisição de bens novos e de fabricação nacional. Porém, há exceções:
Aquisição de bens e serviços importados desde que comprovada a inexistência de similar nacional;
Aquisição, com o cartão BNDES, de importados credenciados voltados para o setor de confecção e vestuário.
Bancos de Investimento
Foram criados para direcionar recursos de médio a longo prazo para o suprimento de capital fixo ou capital de giro
das empresas. São instituições especializadas em operações temporárias de participação societária.
Os bancos de investimento podem ainda prestar serviços relacionados à administração de empresas.
FUNDING: Depósitos a prazo, repasses de recursos externos e internos e vendas de cotas de fundos de
investimento por eles administrados.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco de Investimento”.
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento – Financeiras
Financiamento para a aquisição de bens

e serviços (geralmente duráveis) a
OBJETIVO DAS pessoas físicas e jurídicas, desde que
FINANCEIRAS sejam consumidores finais
Financiamento de capital de giro
No financiamento para aquisição de bens, o próprio bem adquirido pelo consumidor poderá ser dado como
garantia do financiamento, por meio da alienação fiduciária.
Atenção !!
As operações que visam financiar o capital de giro não poderão exceder
40% do total de operações da Financeira.
FUNDING: Letra de Câmbio (LC), RDB, CDB, Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE), Depósito
Interfinanceiro (DI), LCA, Letra Financeira (LF), Letra Imobiliária Garantida (LIG) e Operação Compromissada.
Aula 02
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Crédito, Financiamento e Investimento”.
Sociedade de Arrendamento Mercantil

Têm como objetivo principal a realização de operações de arrendamento mercantil de bens móveis e imóveis
adquiridos por ela, segundo as especificações da arrendatária (cliente), para fins de uso próprio desta.
Não são consideradas instituições financeiras, mas sim entidades equiparadas a instituições financeiras.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Sociedade de Arrendamento Mercantil”.
Sociedade de Crédito Imobiliário – SCI

Instituição especializada em operações de financiamento habitacional. O seu foco está no financiamento para
construção de habitações, na abertura de crédito para compra ou construção de casa própria e no financiamento
de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção.
FUNDING: Recursos próprios ou provenientes de depósitos de poupança, letras hipotecárias, letras imobiliárias,
repasses e refinanciamentos contraídos no País, empréstimos e financiamentos contraídos no exterior, depósitos
interfinanceiros e outras formas de captação de recursos autorizadas pelo Banco Central.

DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Crédito Imobiliário”.
Companhia Hipotecária
Foi criada para fomentar o financiamento imobiliário e têm por objetivos:
Conceder financiamentos destinados à produção, reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou

comerciais e lotes urbanos;
Comprar, vender, refinanciar e administrar créditos garantidos por hipoteca ou pela alienação fiduciária
de bens imóveis, próprios ou de terceiros;
Administrar fundos de investimento imobiliário, desde que autorizada pela CVM;

Repassar recursos destinados ao financiamento da produção ou da aquisição de imóveis residenciais.
Esta instituição não recebe depósitos de poupança.

FUNDING: Seus recursos provêm, entre outros, de letras hipotecárias, debêntures, empréstimos, financiamentos
no País e no Exterior e letras de crédito imobiliário (LCI).
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Companhia Hipotecária”.
Aula 02
Associações de Poupança e Empréstimo

É uma instituição, sem fins lucrativos, criada para facilitar aos associados a aquisição da casa própria e captar,
incentivar e disseminar a poupança. Se assemelham muito com as sociedades de crédito imobiliário.
Os depositantes da APE tornam-se associados da instituição. Assim, são também acionistas e recebem dividendos
referentes aos recursos obtidos por meio de juros e os demais excedentes financeiros.
Ao longo do tempo, estas instituições perderam representatividade no Sistema Financeiro, e, atualmente, resta
apenas a Poupex, única APE em pleno funcionamento.
FUNDING: Letras hipotecárias; Repasses e refinanciamentos contraídos no País; Empréstimos e financiamentos

contraídos no exterior; Letras de crédito imobiliário, letra financeira e depósitos interfinanceiros.
CONSTITUIÇÃO: Sociedade Civil.
SOCIEDADES DE ASSOCIAÇÕES DE
BANCOS E COMPANHIAS
CRÉDITO POUPANÇA E
CAIXA HIPOTECÁRIAS
IMOBILIÁRIO EMPRÉSTIMO
LCI e LH, vedado
FUNDING Poupança, LCI e LH Poupança, LCI e LH Poupança, LCI e LH
captar por poupança
CONSTITUIÇÃO Sociedade Anônima Sociedade Anônima Sociedade Anônima Sociedade Civil
No geral, atua com Atua mais com o
Difere por ser uma
pessoas físicas, em setor comercial,
DIFERENÇAS associação, sem
empréstimos para embora possa atuar
fins lucrativos.
setor habitacional. no habitacional.
Agências de Fomento
Têm como objetivo principal financiar o capital fixo e de giro, de empresas, associados a projetos no local em que
a agência de fomento estiver sediada. Em outras palavras, financiar o capital fixo e de giro para projetos locais.
Tais projetos são definidos como empreendimentos que visem à ampliação ou manutenção da capacidade de
produção de bens e serviços, previstos em programas de desenvolvimento econômico e social da Unidade da
Federação em que a Agência de Fomento tenha sede.
Esta instituição fomenta empreendimentos no próprio estado ou, excepcionalmente, em um estado vizinho,
quando o empreendimento visar benefícios de interesse comum. Assim, só é permitida a constituição de uma
Agência de Fomento por Unidade da Federação.
FUNDING: Fundos e programas oficiais; orçamentos federal, estaduais e municipais; organismos e instituições
financeiras nacionais e internacionais de desenvolvimento; e captação de depósitos interfinanceiros vinculados a
operações de microfinanças.
CONSTITUIÇÃO: Sociedade Anônima (S.A.) de capital fechado.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Agência de Fomento” acrescida da indicação da Unidade da
Federação controladora.
Aula 02
Bancos de Câmbio
São instituições financeiras autorizadas a realizar, sem restrições, operações de câmbio e operações de crédito
vinculadas às de câmbio, como financiamentos à exportação e importação e adiantamentos sobre contratos de
câmbio, e ainda a receber depósitos em contas sem remuneração, não movimentáveis por cheque ou por meio
eletrônico pelo titular, cujos recursos sejam destinados à realização das operações acima citadas.
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Banco de Câmbio”.
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte

É a instituição criada para ampliar o acesso ao crédito por parte dos microempreendedores (pessoas naturais) e
empresas de pequeno porte (pessoas jurídicas).
São supervisionadas pelo Banco Central. Recebem tratamento mais simplificado em relação às regras, haja vista
a maior simplicidade de suas operações e objetivando estimular o crédito para os segmentos em que tais
instituições atuam.
FUNDING: Podem receber repasses e empréstimos originários de instituições financeiras, de entidades voltadas
para ações de fomento e desenvolvimento. São impedidas de captar, sob qualquer forma, recursos do público,
bem como emitir títulos e valores mobiliários destinados à colocação e oferta públicas.
CONSTITUIÇÃO: Companhia Fechada ou Sociedade Limitada (Ltda).
DENOMINAÇÃO SOCIAL: Deve constar a expressão “Sociedade de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa

de Pequeno Porte”.
Banco do Brasil – BB
O BB é uma pessoa jurídica de direito privado, sociedade de economista mista. No âmbito do SFN, pode realizar
todas as operações ativas, passivas e acessórias.
É conhecido notoriamente por ser o maior ator do crédito rural no País. Financia as atividades industriais e rurais,
atua na comercialização de produtos agropecuários, executa a política de preços mínimos dos produtos
agropastoris e financia a aquisição e instalação da pequena e média propriedade rural, entre outras operações.
Além dessas, cabe citar as seguintes funções do banco: movimentar os recursos referentes à execução do
Orçamento Geral da União, sendo o principal executor dos serviços bancários de interesse do Governo Federal,
conceder garantias, executar o serviço da dívida pública consolidada, ser agente pagador e recebedor fora do País,
executar os serviços de compensação de cheques e outros papéis, difundir e orientar o crédito, entre muitas outras.
Ao BB, é vedado participar do capital de instituições que não atuem no SFN e emitir ações preferencias ou de
fruição, debêntures e partes beneficiárias, entre outras vedações.

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Aula 02 – Instituições

Escriturário do Banco do Brasil (Pós-Edital)

CLASSIFICAÇÃO DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................................. 5

Instituições Financeiras Bancárias ou Monetárias......................................................................................................... 7

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS BANCÁRIAS OU MONETÁRIAS ............................................................................... 9

BANCOS COMERCIAIS ..................................................................................................................................................... 9

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS NÃO BANCÁRIAS OU NÃO MONETÁRIAS.............................................................. 22

BANCOS DE DESENVOLVIMENTO ...................................................................................................................................... 22

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PÚBLICAS FEDERAIS ........................................................................................... 38

BANCO DO BRASIL – BB .................................................................................................................................. 39

Estatuto Social do Banco do Brasil ........................................................................................................................... 39

QUESTÕES DE PROVA COMENTADAS ............................................................................................................. 43

LISTA DE QUESTÕES ...................................................................................................................................... 64

RESUMO DIRECIONADO ................................................................................................................................. 77

Pois bem, vamos dar uma breve recapitulada:

CMN Conselho Nacional de

Conselho Monetário Nacional Previdência

CVM Susep Previc

Classificação das Instituições Financeiras

Portanto, são elementos essenciais para ser considerada instituição financeira:

Ser pessoa jurídica • coleta

• Coletar, intermediar ou aplicar os seus recursos financeiros ou os de terceiros;

• Guardar (custodiar) o valor de terceiros;

Veja como foi cobrado em prova:

a) coleta de recursos financeiros de terceiros.

b) intermediação de recursos financeiros próprios ou de terceiros.

d) assessoria financeira atinente a recursos de terceiros.

e) custódia de valor de propriedade de terceiros.

A) coleta de recursos financeiros de terceiros. – Certo, veja:

B e C) intermediação/aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros. – Certo, veja:

Há diversos tipos de instituições financeiras, que se classificam em duas modalidades:

• Instituições Financeiras Bancárias (ou Monetárias)

• Instituições Financeiras Não Bancárias (ou Não Monetárias)

Instituições Financeiras Bancárias ou Monetárias

Professor, o que é moeda escritural?

Mas, professor, como que o banco cria moeda escritural?

E se eu resolvesse tirar o dinheiro?

Instituições Financeiras Bancárias/Monetárias

Recebem Criam moeda

Não necessariamente somente receber depósitos à vista caracteriza

Nesta modalidade, existem 5 tipos de instituições:

Bancos Múltiplos com carteira comercial

Instituições Financeiras Não Bancárias ou Não Monetárias

Instituições Financeiras Não Bancárias/Monetárias

Captam recursos por Intermedeiam

Instituições Financeiras Bancárias ou Monetárias

O que é isso professor? Sociedade anônima? Denominação social?

Não há disposição legal que proíba outras instituições financeiras de

O Funding dos bancos comerciais são os depósitos à vista e a prazo.

Os bancos comerciais oferecem:

• Crédito rotativo e conta garantida;

• Repasse de recursos obtidos junto às instituições oficiais (como o BNDES);

• Emissão e administração de cartões de crédito;

• Prestações de serviço, inclusive mediante convênio com outras instituições;

• Compra e venda no mercado físico de ouro, por contra própria ou de terceiros;

• Entre outras operações.

Os bancos comerciais não podem captar depósitos a prazo.

O que é carteira, professor?

CARTEIRA: área de atuação

As carteiras em que os bancos múltiplos podem atuar são:

Professor, o banco pode adotar as duas carteiras, comercial e de investimento?

Veja como foi cobrado em prova: