Estrutura Do Sistema Financeiro Nacional

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Conhecimentos Bancários e Atualidades do Mercado Financeiro ...
Aula 2: Estrutura do Sistema Financeiro N...
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL: Estrutura do Sistema
Financeiro Nacional; Órgãos normativos e
instituições supervisoras, executoras e
operadoras
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é formado por um conjunto de entidades e
instituições que promovem a intermediação financeira, isto é, o encontro entre
credores e tomadores de recursos.
É por meio do sistema financeiro que as pessoas, as empresas e o governo:
· Circulam a maior parte dos seus ativos;
· Pagam suas dívidas; e
· Realizam seus investimentos.
Em outras palavras, temos que o Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de

instituições e instrumentos que possibilitam a transferência de recursos entre os
agentes econômicos superavitários e os deficitários. Essa transferência é possível por
conta dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial.
O SFN é organizado por agentes:
· Normativos: determinam regras gerais para o bom funcionamento do sistema

financeiro nacional;
· Supervisores: trabalham para que os integrantes do sistema financeiro sigam as

regras definidas pelos órgãos normativos. Em outras palavras, atuam para que os
cidadãos e os integrantes do sistema financeiro sigam as regras definidas pelos órgãos
normativos; e
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· Operadores: são as instituições que ofertam serviços financeiros, no papel de

intermediários.
Segundo a lei 4.595/64, em seu Artigo 1º, Art. 1º O sistema Financeiro Nacional,
estruturado e regulado pela presente Lei, será constituído:
I - do Conselho Monetário Nacional;
II - do Banco Central do Brasil;
III - do Banco do Brasil S. A.;
IV - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
V - das demais instituições financeiras públicas e privadas.
Agentes Normativos
São os responsáveis por estabelecer regras a serem observadas pelas instituições
que atuam na intermediação financeira.
São três os agentes normativos, todos subordinados ao Ministério da Economia, cada

um deles sendo responsável por um ramo do SFN:
AGENTES NORMATIVOS
Moeda, crédito, ca
pitais e câmbio Seguros privados Previdência fechada
CMN CNSP CNPC
Conselho Monetár Conselho Nacional de Conselho Nacional de Previ

io Nacional Seguros Privados dência Complementar
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o Conselho Monetário Nacional: Formula a política da moeda, do crédito, de capitais e

de câmbio;
o Conselho Nacional de Seguros Privados: Normatiza o setor dos seguros privados;
o Conselho Nacional de Previdência Complementar: Normatiza o setor de

previdências privadas.
Agentes Supervisores
Responsáveis por aplicar as regras definidas pelos órgãos normativos e fiscalizar o
seu cumprimento.
São quatro as entidades supervisoras.
ENTIDADES SUPERVISORAS
Moeda, crédito, capitais e câ Seguros privad

mbio os Previdência fechada
Banco Ce Comissão de Superintendên Superintendência Naci

ntral do Valores Mobi cia de Seguros onal de Previdência Co
Brasil liários Privados mplementar
Essas entidades estão vinculadas ao Ministério da Economia e subordinadas aos

respectivos órgãos normativos:
▪ O Banco Central do Brasil (BCB) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são
subordinados ao Conselho Monetário Nacional (CMN);
▪ A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é subordinada ao Conselho

Nacional de Seguros Privados (CNSP);
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▪ A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é

subordinada ao Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Moeda, crédito capitais Seguros pr Previdência f

Setor e câmbio ivados echada
Órgãos nor
mativos CMN CNSP CNPC
Supervisore
s BACEN CVM SUSEP PREVIC
Agentes Operadores
Como os agentes operadores são as instituições que lidam diretamente com o público,
no papel de intermediário financeiro, eles são mais numerosos e apresentam uma
diversidade maior de atividades.
Essas instituições financeiras atuam diretamente no mercado financeiro como

intermediadores da transferência de recursos financeiros, oferecendo serviços e
produtos. A Lei Complementar nº 4.595/1964 as define da seguinte forma:
Art. 17. Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da legislação em vigor,

as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou
acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou
de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de
propriedade de terceiros.
Parágrafo único. Para os efeitos desta lei e da legislação em vigor, equiparam-se às
instituições financeiras as pessoas físicas que exerçam qualquer das atividades
referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual.
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MOEDA, CRÉDITO, CAPITAL E CÂMBIO
O principal ramo do SFN, como podemos observar na imagem acima, lida diretamente
com quatro tipos de mercado:
· Mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e

moeda escritural, aquela depositada em conta corrente;
· Mercado de crédito: é o mercado que fornece recursos para o consumo das
pessoas em geral e para o funcionamento das empresas;
· Mercado de capitais: é o mercado que permite às empresas em geral captar

recursos de terceiros e, portanto, compartilhar os ganhos e os riscos;
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· Mercado de câmbio: é o mercado de compra e venda de moeda estrangeira.
SEGUROS PRIVADOS
É o ramo do SFN para quem busca seguros privados, contratos de capitalização e

previdência complementar aberta.
· Mercado de seguros privados: é o mercado que oferece serviços de proteção

contra riscos;
· Previdência complementar aberta: é um tipo de plano para aposentadoria,

poupança ou pensão. Funciona à parte do regime geral de previdência e aceita a
participação do público em geral.
· Contratos de capitalização: são os acordos em que o contratante deposita valores

podendo recebê-los de volta com juros e concorrer a prêmios.
PREVIDÊNCIA FECHADA
Voltado para funcionários de empresas e organizações.
O ramo dos fundos de pensão trata de planos de aposentadoria, poupança ou pensão

para funcionários de empresas, servidores públicos e integrantes de associações ou
entidades de classe.
ATENÇÃO!
Previdência aberta faz parte do ramo Seguros Privados, e não da Previdência Fechada.
Repita isso dez vezes por dia assim que acordar.
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MOEDA, CRÉDITO, CAPITAL E CÂMBIO

Conselho Monetário Cacional (CMN)
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é:
· Órgão normativo;
· Responsável pela formulação da política da MOEDA e do CRÉDITO;
· Instância de coordenação da política macroeconômica do governo federal.
É no CMN, dentre outras atribuições, em que se decide:
· A meta para a inflação;
· As diretrizes para o câmbio; e
· As normas principais para o funcionamento das instituições financeiras.
São competências do Conselho Monetário Nacional:
· Aprovar os orçamentos monetários preparados pelo Banco Central;
· Fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto a compra e

venda de ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de Saque e em moeda
estrangeira;
· Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em

todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por
parte das instituições financeiras;
· Coordenar a política de que trata o art. 3º desta Lei com a de investimentos do
Governo Federal;
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· Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que exercerem atividades

subordinadas a esta lei, bem como a aplicação das penalidades previstas;
· Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualquer
outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros, inclusive
os prestados pelo Banco Central da República do Brasil, assegurando taxas favorecidas
aos financiamentos que se destinem a promover:
· - recuperação e fertilização do solo;
· - reflorestamento;
· - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;
· - eletrificação rural;
· - mecanização;
· - irrigação;
· - investimento indispensáveis às atividades agropecuárias;
· Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras

poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
· Estipular índices e outras condições técnicas sobre encaixes, mobilizações e outras
relações patrimoniais a serem observadas pelas instituições financeiras;
· Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas

instituições financeiras;
· Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos o capital mínimo das
instituições financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a
localização de suas sedes e agências ou filiais;
· Estabelecer para as instituições financeiras públicas, a dedução dos depósitos de

pessoas jurídicas de direito público que lhes detenham o controle acionário, bem como
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dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no cálculo a que se

refere o inciso anterior;
· Outorgar ao Banco Central da República do Brasil o monopólio das operações de

câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de pagamentos ou houver
sérias razões para prever a iminência de tal situação;
· Autoriza o Banco Central da República do Brasil e as instituições financeiras

públicas federais a efetuar a subscrição, compra e venda de ações e outros papéis
emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do
Estado;
· Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos públicos;
· Estatuir normas para as operações das instituições financeiras públicas.
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BANCO CENTRAL DO BRASIL (BCB)

“Garantir a estabilidade do poder de compra da moeda, zelar por um sistema
financeiro sólido, eficiente e competitivo, e fomentar o bem-estar econômico da
sociedade.”
- Missão do Banco Central
O Banco Central (BC):
· É o guardião dos valores do Brasil;
· É uma autarquia de natureza especial, criado pela Lei nº 4.595/1964;
· Tem autonomia estabelecida pela Lei Complementar nº 179/2021;
· Garante o cumprimento das normas do Conselho Monetário Nacional (CMN);
· Monitora e fiscaliza o sistema financeiro e executa as políticas monetária,

cambial e de crédito;
· Emite papel-moeda e moeda metálica;
· Executa os serviços do meio circulante (compreendem o provimento de cédulas

e moedas aos bancos e a manutenção do dinheiro em circulação em boas e seguras
condições de uso);
· Recebe recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e

bancárias;
· Realiza operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;
· Regula a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papeis;
· Efetua operações de compra e venda de títulos públicos federais;
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· Exerce o controle de crédito;
· Exerce a fiscalização das instituições financeiras.
· Autoriza o funcionamento das instituições financeiras;
· Estabelece as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas

· Vigia a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais;
· Controla o fluxo de capitais estrangeiros no país; e
· Nas operações de fusão e aquisição no âmbito do SFN, o Banco Central possui
competência para autorizar alterações de controle acionário, independentemente de
posicionamento prévio da Receita Federal do Brasil.
QUESTÃO PARA FIXAR!
(CESPE / CEBRASPE - BANESE - 2021)
No que concerne às instituições e ao funcionamento do Sistema Financeiro Nacional

(SFN), julgue o item que se segue.
Nas operações de fusão e aquisição no âmbito do SFN, o Banco Central possui

RESOLUÇÃO:
No caso de fusões e aquisições de instituições financeiras a competência é exclusiva do

Banco Central do Brasil, por se tratar de fiscalização dos atos de concentração no setor
financeiro.
Resposta: C
As tarefas a cargo do Banco Central são bastante diversas. Vejamos:
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Manter a inflação sob controle, ao redor da meta, é objetivo fundam

ental do BC.
Inflação A estabilidade dos preços preserva o valor do dinheiro, mantendo o

baixae e poder de compra da moeda. Para alcançar esse objetivo, o BC utiliz
stável a a política monetária, política que se refere às ações do BC que visa
m afetar o custo do dinheiro (taxas de juros) e a quantidade de dinh
eiro (condições de liquidez) na economia.
Sistema f
inanceir Faz parte da missão do BC assegurar que o sistema financeiro seja s
o seguro
e eficien ólido (tenha capital suficiente para arcar com seus compromissos) e
te eficiente.
Banco d
o govern O BC detém as contas mais importantes do governo e é o deposit
o ório das reservas internacionais do país.
Banco d As instituições financeiras precisam manter contas no BC.Essas

osbanco contas são monitoradas para que as transações financeiras aconteç
s am com fluidez e para que as próprias contas não fechem o dia co
m saldo negativo.
Emissor
do dinhe O BC gerencia o meio circulante, que nada mais é do que garantir,
iro para a população, o fornecimento adequado de dinheiro em esp
écie.
Comitê de Política Monetária (Copom)
O Comitê de Política Monetária (Copom) é:
· Órgão do Banco Central;
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· Formado pelo seu presidente e diretores;
· Define, a cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia – a Selic.
As reuniões normalmente ocorrem em dois dias seguidos e o calendário de reuniões

de um determinado ano é divulgado até o mês de junho do ano anterior.
A reunião do Copom segue um processo que procura embasar da melhor forma

possível a sua decisão. Os membros do Copom assistem a apresentações técnicas do
corpo funcional do BC, que tratam da evolução e perspectivas das economias brasileira
e mundial, das condições de liquidez e do comportamento dos mercados. Assim, o
Comitê utiliza um amplo conjunto de informações para embasar sua decisão.
Depois, a reunião é reservada para a discussão da decisão entre os membros. A decisão
é tomada com base na avaliação do cenário macroeconômico e os principais riscos a ele
associados. Todos os membros do Copom presentes na reunião votam e seus votos são
divulgados.
Fique atento!
As decisões do Copom são tomadas visando com que a inflação medida pelo I
PCA situe-se em linha com a meta definida pelo CMN.
Guarde estas informações:
· A decisão do Copom é divulgada no mesmo dia da decisão por meio de

Comunicado na internet.
· As Atas das reuniões do Copom são publicadas no prazo de até quatro dias
úteis após a data da realização das reuniões.
Normalmente:
· As reuniões do Copom ocorrem em terças e quartas-feiras;
· A ata é divulgada na terça-feira da semana seguinte, às 8:00.
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Uma vez definida a taxa Selic, o Banco Central atua diariamente por meio de
operações de mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais –
para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião.
As funções do COPOM costumam ser lembrados pelo mnemônico DIA:
· Definir meta da taxa SELIC
· Implementar política monetária
· Analisar relatórios de inflação
ATENÇÃO! NÃO CONFUNDIR

O COPOM estabelece a meta da Taxa Selic; enquanto o CMN estabelece a meta da
inflação.

(FGV - Banestes - 2018)
É competência do Comitê de Política Monetária – Copom a fixação:
Alternativas
a. da taxa do CDI;
b. da taxa Selic diária;
c. da meta para a taxa Selic;
d. da Taxa de Juros de Longo Prazo;
e. do superávit primário.
RESOLUÇÃO:
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Resposta: C
O que é a Taxa Selic?

A taxa de juros Selic é a referência para os demais juros da economia. É a taxa
média cobrada em negociações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional,
registradas diariamente no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
Para que a política monetária atinja seus objetivos de maneira eficiente, o Banco Central
precisa se comunicar de forma clara e transparente.
Além do comunicado e da ata da reunião, o Banco Central publica, a cada trimestre, o

Relatório de Inflação, que analisa a evolução recente e as perspectivas da economia,
com ênfase nas perspectivas para a inflação.
Importante ainda sabermos que existe a Taxa Selic diária. À mesa de operações do
Banco Central do Brasil (Bacen) compete a operacionalização desse mecanismo,
ajustando a taxa diária à meta definida regularmente pelo Copom. Ou seja, é a média
ponderada das operações que são feitas com lastro de título público com prazo de 1 dia.
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QUESTÃO COMENTADAS
1. CESPE - 2010 - BRB - Escriturário
Quanto ao sistema de seguros privados e previdência complementar, julgue os itens

subsequentes.
A aplicação das reservas técnicas das seguradoras deve seguir diretrizes estabelecidas
pelo CMN.
( ) Certo ( ) Errado
RESOLUÇÃO:
Os órgãos fiscalizadores e as entidades supervisoras têm a obrigação de seguir as

diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
Resposta: Certo
2. CESGRANRIO - 2014 - Banco do Brasil - Escriturário
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil estabelece as ações

que definem a política monetária do governo.
O Copom
a. administra as reservas em divisas internacionais do Brasil.
b. determina periodicamente a taxa de juros interbancários de referência, a taxa Selic.
c. é presidido pelo Ministro da Fazenda.
d. impõe limites mínimos de capitalização aos bancos comerciais.
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e. impede a entrada de capitais financeiros especulativos no país.
RESOLUÇÃO:
O Comitê de Política Monetária (Copom) é:
· Órgão do Banco Central;
· Formado pelo seu presidente e diretores;
· Define, a cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia – a Selic.
Resposta: B
3. FCC - 2011 - Banco do Brasil - Escriturário - Ed. 02
O Comitê de Política Monetária (COPOM)
a. divulga semanalmente a taxa de juros de curto prazo verificada no mercado

financeiro.
b. tem como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pela Presidência da
República.
c. é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil.
d. tem suas decisões homologadas pelo ministro da Fazenda.
e. discute e determina a atuação do Banco Central do Brasil no mercado de câmbio.
RESOLUÇÃO:
A) As taxas de juros NÃO são divulgadas semanalmente, mas a cada 45 dias. Item
incorreto.
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B) As metas de inflação são definidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Item
incorreto.
C) Item correto.
D) O Banco Central é autônomo. Item incorreto.
E) O principal papel do COPOM é determinar a taxa Selic. Item incorreto.
Resposta: C
Periodicamente, o Banco Central do Brasil determina, nas reuniões de seu Comitê de

Política Monetária (Copom), o(a)
a. valor máximo do volume de operações de compra e venda de títulos públicos pelo
sistema bancário brasileiro.
b. quantidade de papel moeda e moeda metálica em circulação, dentro dos limites
autorizados pelo Conselho Monetário Nacional.
c. valor máximo de todas as formas de crédito no país.
d. valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais financeiros vindo do exterior.
e. taxa de juros de referência para as operações de um dia com títulos públicos.
RESOLUÇÃO:
Uma vez definida a taxa Selic pelo Copom, o Banco Central atua diariamente por meio
de operações de mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais
– para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião.
Resposta: E
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A respeito do segmento de cartões de crédito, seus produtos, serviços, práticas,

participantes e regulação, julgue os próximos itens.
Eventual penalidade aplicada pela Comissão de Valores Mobiliários a uma sociedade

anônima administradora de cartões de crédito por descumprimento da lei de
sociedade por ações é passível de revisão pelo Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional (CRSFN).
RESOLUÇÃO:
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é:
· Órgão colegiado;
· De segundo grau;
· Integrante da estrutura do Ministério da Economia; e
· Tem por finalidade julgar, em última instância administrativa, os recursos contra
as sanções aplicadas pelo BC e CVM e, nos processos de lavagem de dinheiro, as
sanções aplicadas pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) e
demais autoridades competentes.
Resposta: Certo
6. IADES - 2018 - IGEPREV-PA - Analista de Investimentos
Segundo a Resolução BCB no 4.582/2017, o Conselho Monetário Nacional (CMN) definiu

a meta de inflação de 4,25% para o ano de 2019, com intervalo de tolerância de 1,5% para
mais e para menos. A esse respeito, quanto ao principal instrumento utilizado pelo
Banco Central para garantir o atingimento da meta de inflação, assinale a alternativa
correta.
a. A compra de títulos públicos federais no mercado primário.
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b. As operações de mercado aberto realizados com títulos públicos emitidos pelo
Banco Central.
c. O controle de preços exercido mediante a redução da carga tributária.
d. A regulação da taxa de juros por meio de operações compromissadas com títulos
do Tesouro Nacional.
e. O controle da concessão de crédito para evitar o sobre-endividamento da

população.
RESOLUÇÃO:
Uma vez definida a taxa Selic pelo Copom, o Banco Central atua diariamente por meio
de operações de mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais
– para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião.
Resposta: D
7. VUNESP - 2020 - FITO - Analista de Gestão - Finanças
Assinale a alternativa correta a respeito do Sistema Financeiro Nacional.
a. As instituições financeiras, conhecidas por bancárias, são aquelas a quem se

permite a criação de moeda por meio do recebimento de depósitos à vista.
b. Corretoras, bancos de investimento e sociedades de arrendamento mercantil são

exemplos de instituições financeiras conhecidas como bancárias.
c. O Sistema Financeiro Nacional é constituído pelas instituições financeiras privadas

existentes no país.
d. O Banco Central do Brasil (BACEN) tem por finalidade básica a normatização,
fiscalização e o controle do mercado de valores mobiliários, representado
principalmente por ações, partes beneficiárias e debêntures.
e. O Conselho Monetário Nacional (CMN) desenvolve uma série de atividades

executivas, tais como o recebimento de depósito à vista.
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RESOLUÇÃO:
A) item correto.
B) Essas instituições não podem captar depósitos à vista, não sendo, portanto,
bancárias. Item incorreto.
C) O Sistema Financeiro Nacional é constituído pelas instituições financeiras públicas e

privadas existentes no país. Item incorreto.
D) O Banco Central do Brasil (BACEN) não tem por finalidade básica a normatização. A
instituição também não é a responsável pela fiscalização e controle do mercado de
valores mobiliários. Item incorreto.
E) O Banco Central desenvolve uma série de atividades executivas. Item incorreto.
Resposta: A
No que se refere às políticas e aos instrumentos de política fiscal, regulatória e

monetária, julgue o item subsecutivo.
O Banco Central do Brasil, ao estabelecer norma que limita as taxas de juros das
operações de cheque especial, atua no âmbito da política monetária.
RESOLUÇÃO:
O BACEN não estabelece normas nesse sentido, tendo em vista que não é um órgão
normativo.
Resposta: Errado
9. FUNDEP (Gestão de Concursos) - 2019 - CAU-MG - Assistente Administrativo e

Financeiro
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O Sistema Financeiro Brasileiro tem uma função essencial no desenvolvimento do país,

sendo um mecanismo facilitador da transferência de recursos financeiros dos agentes
com sobra para os agentes que demandam tais fundos para realização de
investimentos produtivos. Para que essa canalização dos fluxos financeiros ocorra,
inúmeros agentes ou órgãos têm funções importantes e delimitadas dentro desse
sistema.
Analise as seguintes funções de alguns dos agentes do sistema financeiro nacional.
A. Realizar a política de financiamento de médio e longo prazo na economia, uma vez
que é o principal agente do governo federal para tal função.
B. Fixar as diretrizes das políticas de crédito, monetária e cambial, uma vez que é o
órgão mais importante desse sistema, sendo exclusivamente normativo.
C. Emitir a moeda em circulação e gerenciar vendas e compras de títulos públicos

federais.
D. Atuar como responsável pela câmera de compensação de cheques, além das
carteiras comerciais típicas.
Assinale a alternativa que relaciona corretamente o órgão que compõe esse sistema à
sua respectiva função.
a. BNDES / II. CMN / III. BACEN / IV. BB
b. BNDES / II. CVM / III. BB / IV. CMN
c. SUSEP / II. CVM / III. BB / IV. BACEN
d. CMN / II. BB / III. BACEN / IV. SUSEP
RESOLUÇÃO:
A correlação correta é a existente na alternativa A.
BNDES: Realizar a política de financiamento de médio e longo prazo na economia, uma

vez que é o principal agente do governo federal para tal função.
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CMN: Fixar as diretrizes das políticas de crédito, monetária e cambial, uma vez que é o
órgão mais importante desse sistema, sendo exclusivamente normativo.
BACEN: Emitir a moeda em circulação e gerenciar vendas e compras de títulos públicos

federais.
BB: Atuar como responsável pela câmera de compensação de cheques, além das
carteiras comerciais típicas.
Resposta: A
10. FCC - 2019 - METRÔ-SP - Analista Desenvolvimento Gestão Júnior –

Administração de Empresas
O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro

Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções,
o Banco Central é responsável por
a. negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.
b. certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c. gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d. fazer o registro das companhias abertas.
e. organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.
RESOLUÇÃO:
O Banco Central é responsável por gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em

moeda estrangeira.
Resposta: C
11. 2022 Banca: IBADE Órgão: IPREV Prova: IBADE - 2022 - IPREV - Administrador
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Dentre as principais instituições que compõem o Mercado Financeiro, o Banco Central

do Brasil é uma delas e tem a responsabilidade de, EXCETO:
Alternativas
a. zelar pela quantidade de moeda disponível na economia e emitir papel

moeda.
b. manter as reservas internacionais em níveis adequados.
c. autorizar o funcionamento de todas as instituições financeiras.
d. receber os depósitos compulsórios dos bancos.
e. formular a política da moeda e de crédito, além de garantir o funcionamento do

sistema.
RESOLUÇÃO:
a) Item correto.
b) Item correto.
c) Item correto.
d) Item correto.
e) Quem possui a responsabilidade de formular a política da moeda e do crédito,

objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social, é o
Conselho Monetário Nacional (CMN). Item incorreto.
Resposta: E
12. Banca: FGV Órgão: Senado Federal Prova: FGV - 2022 - Senado Federal -

Consultor Legislativo - Política Econômica e Sistema Financeiro
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Entre as atribuições da CVM, não é correto mencionar
Alternativas
a. o estímulo à formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários.
b. a asseguração e a fiscalização do funcionamento eficiente das bolsas de valores,

do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e futuros.
c. a asseguração e o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado

de valores mobiliários.
d. o credenciamento e a fiscalização de auditores independentes, administradores

de carteiras de valores mobiliários, agentes autônomos, entre outros.
e. a apuração, mediante inquérito administrativo e judicial, de atos ilegais e

práticas não-equitativas exclusivas de administradores de companhias abertas.
RESOLUÇÃO:
a) Item correto.
b) Item correto.
c) Item correto.
d) Item correto.
e) A CVM trata da esfera administrativa e não judicial. Item incorreto.
Resposta: E

Em relação à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é correto afirmar que
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Alternativas
a. tem por objetivo fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de

valores imobiliários no Brasil.
b. é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao BACEN, com

personalidade jurídica e patrimônio próprios.
c. é dotada de autoridade administrativa independente e com subordinação

hierárquica ao Ministério da Economia.
d. tem autonomia financeira e orçamentária e seus dirigentes têm mandato fixo e

estabilidade.
e. seu colegiado é formado por 1 presidente e 3 diretores, nomeados pelo

Presidente da República e aprovados pelo Senado Federal e pela Câmara dos
Deputados.
RESOLUÇÃO:
a) tem por objetivo fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de

valores mobiliários no Brasil. Item incorreto.
b) é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da

Economia, com personalidade jurídica e patrimônio próprios. Item incorreto.
c) Não há subordinação hierárquica. Item incorreto.
d) Item correto.
e) O Colegiado da CVM, formado pelo Presidente e quatro Diretores. Item incorreto.
Resposta: D
14. Banca: IADES Órgão: BRB Prova: IADES - 2022 - BRB - Escriturário
A composição do Sistema Financeiro Nacional (SFN) por órgãos normativos,

supervisores e operadores visa a fomentar o encontro entre credores e tomadores de
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recursos, viabilizando a circulação de ativos, a realização de investimentos e o

pagamento de compromissos financeiros. Acerca da constituição do SFN, assinale a
alternativa correta.
Alternativas
a. O BCB fiscaliza as corretoras e as distribuidoras de títulos e de valores

mobiliários. Estas também podem ser fiscalizadas pela CVM.
b. O órgão normativo do SFN é o Conselho Monetário Nacional (CMN), que é o

responsável pela formulação das políticas relativas à moeda, ao crédito, ao
câmbio, aos seguros e à previdência.
c. Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) atua na

supervisão de entidades abertas de previdência complementar (fundos de
pensão).
d. As sociedades de capitalização devem atuar em conformidade com a

normatização do CMN, sendo reguladas pelo BCB.
e. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) possui atuação secundária na

supervisão das cooperativas de crédito, cabendo ao Banco Central do Brasil
(BCB) o papel principal nessa supervisão.
RESOLUÇÃO:
a) Item correto.
b) O Conselho Nacional de Seguros Privados e o Conselho Nacional de Previdência

Complementar são os responsáveis pela formulação de políticas relativas a seguros
privados e previdência complementar. Item incorreto.
c) Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) atua na

supervisão de entidades fechadas de previdência complementar. Item incorreto.
d) O Conselho Nacional de Seguros Privados fiscaliza capitalização. Item incorreto.
e) Nesta seara não há atuação compartilhada do Bacen com a CVM. Item incorreto.
Prof. Danuzio Neto
Resposta : A
15. Banca: FGV Órgão: Banestes Provas: FGV - 2021 - Banestes - Analista em

Tecnologia da Informação - Desenvolvimento de Sistemas
O Sistema Financeiro Nacional possui órgãos normativos, entidades supervisoras e

operadores.
Os órgãos normativos, além do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP),

incluem:
Alternativas
a. a Casa da Moeda e o Banco Central;
b. o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Previdência

Complementar (CNPC);
c. a Susep e o Banco Central;
d. o Banco Central e a CVM;
e. as caixas econômicas e as bolsas de valores.
RESOLUÇÃO:
Os órgãos normativos, além do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), incluem

o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC).
Resposta: B
16. Banca: CESGRANRIO Órgão: Banco do Brasil Prova: CESGRANRIO - 2021 - Banco

do Brasil - Escriturário - Agente Comercial - Prova B
Dentro do Sistema de Metas para a inflação, o Conselho Monetário Nacional (CMN)

estabelece a meta para a inflação. A partir dessa meta, o Comitê de Política Monetária
Prof. Danuzio Neto
(Copom) do Banco Central do Brasil (Bacen) reúne-se periodicamente para analisar a

economia brasileira. Nesse contexto, é atribuição do Copom
Alternativas
a. definir a meta da taxa Selic.
b. determinar o papel do Bacen no mercado cambial.
c. formular normas aplicáveis ao Sistema Financeiro Nacional (SFN).
d. divulgar, diariamente, a taxa de juros de curto prazo para operações realizadas

no mercado financeiro.
e. autorizar o funcionamento das instituições financeiras e de outras entidades

conforme legislação em vigor.
RESOLUÇÃO:
Resposta: A

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976, pela Lei nº 6.385/76.
A CVM
Prof. Danuzio Neto
Alternativas
a. é um órgão emissor de moeda-papel.
b. é vinculada à Casa Civil.
c. fornece crédito às instituições.
d. é responsável por formular a política de crédito.
e. regula mercados da Bolsa de balcão.
RESOLUÇÃO:
O Art. 4º da Lei nº 6.385/76 diz que o Conselho Monetário Nacional (CMN) e a Comissão
de Valores Mobiliários (CVM) exercerão as atribuições previstas na lei para o fim de,
dentre outras coisas, assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da
bolsa e de balcão.
Resposta: E

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de instituições e instrumentos que

possibilitam a transferência de recursos entre os agentes econômicos superavitários e
os deficitários.
Essa transferência é possível por conta:
Alternativas
a. dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial;
b. da atuação dos bancos comerciais;
Prof. Danuzio Neto
c. da atuação dos bancos centrais;
d. das bolsas de valores;
e. da atuação da CVM.
RESOLUÇÃO:

os deficitários.
Essa transferência é possível por conta dos mercados monetário, de crédito, de capitais
e cambial.
Resposta: A

Amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (BCB)
tem por uma de suas atribuições:
Alternativas
a. a execução da política fiscal;
b. o regramento das bolsas de valores;
c. a execução da política monetária;
d. a determinação do superávit primário;
e. o regramento de ofertas públicas iniciais.
RESOLUÇÃO:
Prof. Danuzio Neto
Aqui o importante é lembrar que o Conselho Monetário Nacional é um dos órgãos

normativos do Sistema Financeiro Nacional. Ou seja, ele manda nos órgãos
supervisores, como o Banco Central, que executam suas políticas.
Resposta: C

do Brasil - Escriturário - Agente Comercial - Prova A
No Brasil, o órgão responsável pela fiscalização do Sistema Financeiro Nacional é o
Alternativas
a. Conselho Monetário Nacional
b. Ministério da Economia
c. Banco Central do Brasil
d. Banco do Brasil
e. Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
RESOLUÇÃO:

Banco Central do Brasil.
Resposta: C

do Brasil - Agente de Tecnologia
No Brasil, a fixação da taxa básica de juros da economia (a Selic) está sob a alçada do
Alternativas
Prof. Danuzio Neto
a. Comitê de Política Monetária
b. Conselho Monetário Nacional
c. Ministério da Economia
d. Banco do Brasil
e. Mercado financeiro
RESOLUÇÃO:
Conselho Monetário Nacional.
Resposta: A
22. Banca: CESGRANRIO Órgão: Banco da Amazônia Prova: CESGRANRIO - 2021 -

Banco da Amazônia - Técnico Científico
Responsável pela formulação da política da moeda e do crédito, o Conselho Monetário

Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre suas atribuições, estão a definição da
meta para a inflação, a formulação das diretrizes para o câmbio e o estabelecimento das
normas principais para o funcionamento das instituições financeiras.
Além do CMN, outros dois órgãos normativos do sistema financeiro são
Alternativas
a. CNPC e CNSP
b. Susep e Previc
c. Bolsa de Valores e CNPC
d. BC e CVM
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e. Instituições de Pagamento e CNSP
RESOLUÇÃO:
São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
· Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC
· Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP
· Conselho Monetário Nacional - CMN
Resposta: A
23. Banca: FCC Órgão: BANRISUL Prova: FCC - 2019 - BANRISUL - Escriturário
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade autárquica em regime

especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar,
normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Para
tanto, o seu mandato legal contempla
Alternativas
a. proteger as instituições financeiras intermediárias.
b. assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as

companhias que os tenham emitido.
c. estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro

Nacional.
d. estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias

abertas sob controle público.
e. evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de

negociação no mercado de valores mobiliários.
Prof. Danuzio Neto
RESOLUÇÃO:
Evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de

negociação no mercado de valores mobiliários é uma das competências da CVM.
Resposta: E
O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento

adequado de dinheiro em espécie é competência
Alternativas
a. da Casa da Moeda do Brasil.
b. do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
c. do Banco Central do Brasil.
d. da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
e. da Secretaria do Tesouro Nacional.
RESOLUÇÃO:
O Banco Central do Brasil possui a função de emitir moeda, enquanto a Casa da

Moeda é responsável pela impressão da moeda e papel-moeda do Brasil.
Resposta: C
25. Banca: FGV Órgão: Banestes Prova: FGV - 2018 - Banestes - Técnico em

Segurança do Trabalho
Uma das entidades do Sistema Financeiro Nacional (SFN) é responsável pelo controle
da inflação no país e também atua para garantir a estabilidade financeira do sistema e
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das instituições.
Essa entidade é o Banco Central, também responsável por:
Alternativas
a. autorizar as ofertas públicas iniciais de empresas;
b. autorizar as emissões de debêntures;
c. controlar o fluxo de capitais estrangeiros no Brasil;
d. definir a meta de inflação no país;
e. definir o superávit primário.
RESOLUÇÃO:
O Banco Central (BC):
· É o guardião dos valores do Brasil;
· É uma autarquia de natureza especial, criado pela Lei nº 4.595/1964;
· Tem autonomia estabelecida pela Lei Complementar nº 179/2021;
· Garante o cumprimento das normas do Conselho Monetário Nacional (CMN);
· Monitora e fiscaliza o sistema financeiro e executa as políticas monetária,

cambial e de crédito;
· Emite papel-moeda e moeda metálica;
· Executa os serviços do meio circulante (compreendem o provimento de cédulas

e moedas aos bancos e a manutenção do dinheiro em circulação em boas e seguras
condições de uso);
Prof. Danuzio Neto
· Recebe recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e

bancárias;
· Realiza operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;
· Regula a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papeis;
· Efetua operações de compra e venda de títulos públicos federais;
· Exerce o controle de crédito;
· Exerce a fiscalização das instituições financeiras.
· Autoriza o funcionamento das instituições financeiras;
· Estabelece as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas

· Vigia a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais;
· Controla o fluxo de capitais estrangeiros no país; e
· Nas operações de fusão e aquisição no âmbito do SFN, o Banco Central possui
Resposta: C
26. Banca: FADESP Órgão: BANPARÁ Prova: FADESP - 2018 - BANPARÁ - Técnico

Bancário
De acordo com a subdivisão do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades

normativas, supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:
Alternativas
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a. funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a

Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Superintendência de Seguros Privados
(SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC).
b. funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional

(CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional
de Previdência Complementar (CNPC).
c. funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de

Poupança e Empréstimo, Bancos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento,
Bancos de Investimento, Companhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de
Crédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedades de
Crédito Imobiliário e Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
d. funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares,

administradores de mercados organizados de valores mobiliários, como os de
Bolsa, de Mercadorias e Futuros e de Balcão Organizado, as companhias
seguradoras, as sociedades de capitalização, as entidades abertas de
previdência complementar e os fundos de pensão.
e. funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a

(SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar –
PREVIC.
RESOLUÇÃO:
a) Essas entidades são supervisoras. Item incorreto.
b) Essas entidades são normativas. Item incorreto.
c) Item correto.
d) Essas entidades são operacionais. Item incorreto.
e) Essas entidades são supervisoras. Item incorreto.
Resposta: C
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Banco da Amazônia - Técnico Científico - Tecnologia da Informação
Na configuração atual do Sistema Financeiro Nacional, a instituição responsável pela

regulação do mercado acionário, de debêntures e de commercial papers é o(a)
Alternativas
b. Comissão de Valores Mobiliários
d. Banco do Brasil
e. Ministério da Fazenda
RESOLUÇÃO:

regulação do mercado acionário, de debêntures e de commercial papers é a Comissão
de Valores Mobiliários.
Resposta: B
28. Banca: CESGRANRIO Órgão: EPE
O Banco Central do Brasil é tido como o banco dos bancos em conseqüência de

algumas funções que exerce. Uma função que o faz ser considerado banco dos bancos
é:
Alternativas
a. emitir papel moeda.
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b. gerenciar o regime cambial do país.
c. colocar no mercado títulos do Tesouro Nacional.
d. prover empréstimos ou redescontos de liquidez.
e. determinar a política monetária do país.
RESOLUÇÃO:
Ao prover empréstimos ou redescontos de liquidez, o Banco Central faz o controle,

fiscalização e recolhimento do compulsório e realiza empréstimos junto a outros
bancos, o que o coloca no papel de banco dos bancos.
Resposta: D
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RESUMO DIRECIONADO
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LISTA DE QUESTÃO
Quanto ao sistema de seguros privados e previdência complementar, julgue os itens

subsequentes.
A aplicação das reservas técnicas das seguradoras deve seguir diretrizes estabelecidas
pelo CMN.
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil estabelece as ações

que definem a política monetária do governo.
O Copom
a. administra as reservas em divisas internacionais do Brasil.
b. determina periodicamente a taxa de juros interbancários de referência, a taxa Selic.
c. é presidido pelo Ministro da Fazenda.
d. impõe limites mínimos de capitalização aos bancos comerciais.
e. impede a entrada de capitais financeiros especulativos no país.
3. FCC - 2011 - Banco do Brasil - Escriturário - Ed. 02
O Comitê de Política Monetária (COPOM)
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a. divulga semanalmente a taxa de juros de curto prazo verificada no mercado

financeiro.
b. tem como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pela Presidência da
República.
c. é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil.
d. tem suas decisões homologadas pelo ministro da Fazenda.
e. discute e determina a atuação do Banco Central do Brasil no mercado de câmbio.
Periodicamente, o Banco Central do Brasil determina, nas reuniões de seu Comitê de

Política Monetária (Copom), o(a)
a. valor máximo do volume de operações de compra e venda de títulos públicos pelo
sistema bancário brasileiro.
b. quantidade de papel moeda e moeda metálica em circulação, dentro dos limites
autorizados pelo Conselho Monetário Nacional.
c. valor máximo de todas as formas de crédito no país.
d. valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais financeiros vindo do exterior.
e. taxa de juros de referência para as operações de um dia com títulos públicos.
A respeito do segmento de cartões de crédito, seus produtos, serviços, práticas,

participantes e regulação, julgue os próximos itens.
Eventual penalidade aplicada pela Comissão de Valores Mobiliários a uma sociedade

anônima administradora de cartões de crédito por descumprimento da lei de
Prof. Danuzio Neto
sociedade por ações é passível de revisão pelo Conselho de Recursos do Sistema

Financeiro Nacional (CRSFN).
6. IADES - 2018 - IGEPREV-PA - Analista de Investimentos
Segundo a Resolução BCB no 4.582/2017, o Conselho Monetário Nacional (CMN) definiu

a meta de inflação de 4,25% para o ano de 2019, com intervalo de tolerância de 1,5% para
mais e para menos. A esse respeito, quanto ao principal instrumento utilizado pelo
Banco Central para garantir o atingimento da meta de inflação, assinale a alternativa
correta.
a. A compra de títulos públicos federais no mercado primário.
b. As operações de mercado aberto realizados com títulos públicos emitidos pelo
Banco Central.
c. O controle de preços exercido mediante a redução da carga tributária.
d. A regulação da taxa de juros por meio de operações compromissadas com títulos
do Tesouro Nacional.
e. O controle da concessão de crédito para evitar o sobre-endividamento da

população.
Assinale a alternativa correta a respeito do Sistema Financeiro Nacional.
a. As instituições financeiras, conhecidas por bancárias, são aquelas a quem se

permite a criação de moeda por meio do recebimento de depósitos à vista.
b. Corretoras, bancos de investimento e sociedades de arrendamento mercantil são

exemplos de instituições financeiras conhecidas como bancárias.
c. O Sistema Financeiro Nacional é constituído pelas instituições financeiras privadas

existentes no país.
Prof. Danuzio Neto
d. O Banco Central do Brasil (BACEN) tem por finalidade básica a normatização,
fiscalização e o controle do mercado de valores mobiliários, representado
principalmente por ações, partes beneficiárias e debêntures.
e. O Conselho Monetário Nacional (CMN) desenvolve uma série de atividades

executivas, tais como o recebimento de depósito à vista.
No que se refere às políticas e aos instrumentos de política fiscal, regulatória e

monetária, julgue o item subsecutivo.
O Banco Central do Brasil, ao estabelecer norma que limita as taxas de juros das
operações de cheque especial, atua no âmbito da política monetária.
9. FUNDEP (Gestão de Concursos) - 2019 - CAU-MG - Assistente Administrativo e

Financeiro
O Sistema Financeiro Brasileiro tem uma função essencial no desenvolvimento do país,

sendo um mecanismo facilitador da transferência de recursos financeiros dos agentes
com sobra para os agentes que demandam tais fundos para realização de
investimentos produtivos. Para que essa canalização dos fluxos financeiros ocorra,
inúmeros agentes ou órgãos têm funções importantes e delimitadas dentro desse
sistema.
Analise as seguintes funções de alguns dos agentes do sistema financeiro nacional.
1. A. Realizar a política de financiamento de médio e longo prazo na economia,

uma vez que é o principal agente do governo federal para tal função.
2. B. Fixar as diretrizes das políticas de crédito, monetária e cambial, uma vez
que é o órgão mais importante desse sistema, sendo exclusivamente
normativo.
3. C. Emitir a moeda em circulação e gerenciar vendas e compras de títulos

públicos federais.
Prof. Danuzio Neto
4. D. Atuar como responsável pela câmera de compensação de cheques, além

das carteiras comerciais típicas.
Assinale a alternativa que relaciona corretamente o órgão que compõe esse sistema à
sua respectiva função.
a. BNDES / II. CMN / III. BACEN / IV. BB
b. BNDES / II. CVM / III. BB / IV. CMN
c. SUSEP / II. CVM / III. BB / IV. BACEN
d. CMN / II. BB / III. BACEN / IV. SUSEP
10. FCC - 2019 - METRÔ-SP - Analista Desenvolvimento Gestão Júnior –

Administração de Empresas
O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro

Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções,
o Banco Central é responsável por
a. negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.
b. certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c. gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d. fazer o registro das companhias abertas.
e. organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.
11. 2022 Banca: IBADE Órgão: IPREV Prova: IBADE - 2022 - IPREV - Administrador
Dentre as principais instituições que compõem o Mercado Financeiro, o Banco Central

do Brasil é uma delas e tem a responsabilidade de, EXCETO:
Prof. Danuzio Neto
Alternativas
a. zelar pela quantidade de moeda disponível na economia e emitir papel

moeda.
b. manter as reservas internacionais em níveis adequados.
c. autorizar o funcionamento de todas as instituições financeiras.
d. receber os depósitos compulsórios dos bancos.
e. formular a política da moeda e de crédito, além de garantir o funcionamento do

sistema.

Entre as atribuições da CVM, não é correto mencionar
Alternativas
a. o estímulo à formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários.
b. a asseguração e a fiscalização do funcionamento eficiente das bolsas de valores,

do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e futuros.
c. a asseguração e o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado

de valores mobiliários.
d. o credenciamento e a fiscalização de auditores independentes, administradores

de carteiras de valores mobiliários, agentes autônomos, entre outros.
e. a apuração, mediante inquérito administrativo e judicial, de atos ilegais e

práticas não-equitativas exclusivas de administradores de companhias abertas.

Prof. Danuzio Neto
Em relação à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é correto afirmar que
Alternativas
a. tem por objetivo fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de

valores imobiliários no Brasil.
b. é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao BACEN, com

personalidade jurídica e patrimônio próprios.
c. é dotada de autoridade administrativa independente e com subordinação

hierárquica ao Ministério da Economia.
d. tem autonomia financeira e orçamentária e seus dirigentes têm mandato fixo e

estabilidade.
e. seu colegiado é formado por 1 presidente e 3 diretores, nomeados pelo

Presidente da República e aprovados pelo Senado Federal e pela Câmara dos
Deputados.
14. Banca: IADES Órgão: BRB Prova: IADES - 2022 - BRB - Escriturário
A composição do Sistema Financeiro Nacional (SFN) por órgãos normativos,

supervisores e operadores visa a fomentar o encontro entre credores e tomadores de
recursos, viabilizando a circulação de ativos, a realização de investimentos e o
pagamento de compromissos financeiros. Acerca da constituição do SFN, assinale a
alternativa correta.
Alternativas
a. O BCB fiscaliza as corretoras e as distribuidoras de títulos e de valores

mobiliários. Estas também podem ser fiscalizadas pela CVM.
b. O órgão normativo do SFN é o Conselho Monetário Nacional (CMN), que é o

responsável pela formulação das políticas relativas à moeda, ao crédito, ao
câmbio, aos seguros e à previdência.
c. Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) atua na

supervisão de entidades abertas de previdência complementar (fundos de
Prof. Danuzio Neto
pensão).
d. As sociedades de capitalização devem atuar em conformidade com a

normatização do CMN, sendo reguladas pelo BCB.
e. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) possui atuação secundária na

supervisão das cooperativas de crédito, cabendo ao Banco Central do Brasil
(BCB) o papel principal nessa supervisão.

O Sistema Financeiro Nacional possui órgãos normativos, entidades supervisoras e

operadores.
Os órgãos normativos, além do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP),

incluem:
Alternativas
a. a Casa da Moeda e o Banco Central;
b. o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Previdência

Complementar (CNPC);
c. a Susep e o Banco Central;
d. o Banco Central e a CVM;
e. as caixas econômicas e as bolsas de valores.

Dentro do Sistema de Metas para a inflação, o Conselho Monetário Nacional (CMN)

estabelece a meta para a inflação. A partir dessa meta, o Comitê de Política Monetária
(Copom) do Banco Central do Brasil (Bacen) reúne-se periodicamente para analisar a
economia brasileira. Nesse contexto, é atribuição do Copom
Prof. Danuzio Neto
Alternativas
a. definir a meta da taxa Selic.
b. determinar o papel do Bacen no mercado cambial.
c. formular normas aplicáveis ao Sistema Financeiro Nacional (SFN).
d. divulgar, diariamente, a taxa de juros de curto prazo para operações realizadas

no mercado financeiro.
e. autorizar o funcionamento das instituições financeiras e de outras entidades

conforme legislação em vigor.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976, pela Lei nº 6.385/76.
A CVM
Alternativas
a. é um órgão emissor de moeda-papel.
b. é vinculada à Casa Civil.
c. fornece crédito às instituições.
d. é responsável por formular a política de crédito.
e. regula mercados da Bolsa de balcão.

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os deficitários.
Essa transferência é possível por conta:
Alternativas
a. dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial;
b. da atuação dos bancos comerciais;
c. da atuação dos bancos centrais;
d. das bolsas de valores;
e. da atuação da CVM.

Amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (BCB)
tem por uma de suas atribuições:
Alternativas
a. a execução da política fiscal;
b. o regramento das bolsas de valores;
c. a execução da política monetária;
d. a determinação do superávit primário;
e. o regramento de ofertas públicas iniciais.
Prof. Danuzio Neto

do Brasil - Escriturário - Agente Comercial - Prova A
Alternativas
b. Ministério da Economia
d. Banco do Brasil
e. Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

do Brasil - Agente de Tecnologia
Alternativas
a. Comitê de Política Monetária
b. Conselho Monetário Nacional
c. Ministério da Economia
d. Banco do Brasil
e. Mercado financeiro

Banco da Amazônia - Técnico Científico
Prof. Danuzio Neto
Responsável pela formulação da política da moeda e do crédito, o Conselho Monetário

Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre suas atribuições, estão a definição da
meta para a inflação, a formulação das diretrizes para o câmbio e o estabelecimento das
normas principais para o funcionamento das instituições financeiras.
Além do CMN, outros dois órgãos normativos do sistema financeiro são
Alternativas
a. CNPC e CNSP
b. Susep e Previc
c. Bolsa de Valores e CNPC
d. BC e CVM
e. Instituições de Pagamento e CNSP
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade autárquica em regime

especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar,
normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Para
tanto, o seu mandato legal contempla
Alternativas
a. proteger as instituições financeiras intermediárias.
b. assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as

companhias que os tenham emitido.
c. estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro

Nacional.
d. estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias

abertas sob controle público.
Prof. Danuzio Neto
e. evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de

negociação no mercado de valores mobiliários.
O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento

adequado de dinheiro em espécie é competência
Alternativas
a. da Casa da Moeda do Brasil.
b. do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
c. do Banco Central do Brasil.
d. da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
e. da Secretaria do Tesouro Nacional.
25. Banca: FGV Órgão: Banestes Prova: FGV - 2018 - Banestes - Técnico em

Segurança do Trabalho
Uma das entidades do Sistema Financeiro Nacional (SFN) é responsável pelo controle
da inflação no país e também atua para garantir a estabilidade financeira do sistema e
das instituições.
Essa entidade é o Banco Central, também responsável por:
Alternativas
a. autorizar as ofertas públicas iniciais de empresas;
b. autorizar as emissões de debêntures;
c. controlar o fluxo de capitais estrangeiros no Brasil;
Prof. Danuzio Neto
d. definir a meta de inflação no país;
e. definir o superávit primário.
26. Banca: FADESP Órgão: BANPARÁ Prova: FADESP - 2018 - BANPARÁ - Técnico

Bancário
De acordo com a subdivisão do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades

normativas, supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:
Alternativas
a. funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a

(SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC).
b. funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional

(CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional
de Previdência Complementar (CNPC).
c. funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de

Poupança e Empréstimo, Bancos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento,
Bancos de Investimento, Companhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de
Crédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedades de
Crédito Imobiliário e Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
d. funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares,

administradores de mercados organizados de valores mobiliários, como os de
Bolsa, de Mercadorias e Futuros e de Balcão Organizado, as companhias
seguradoras, as sociedades de capitalização, as entidades abertas de
previdência complementar e os fundos de pensão.
e. funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a

(SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar –
PREVIC.

Banco da Amazônia - Técnico Científico - Tecnologia da Informação
Prof. Danuzio Neto

regulação do mercado acionário, de debêntures e de commercial papers é o(a)
Alternativas
b. Comissão de Valores Mobiliários
d. Banco do Brasil
e. Ministério da Fazenda
28. Banca: CESGRANRIO Órgão: EPE
O Banco Central do Brasil é tido como o banco dos bancos em conseqüência de

algumas funções que exerce. Uma função que o faz ser considerado banco dos bancos
é:
Alternativas
a. emitir papel moeda.
b. gerenciar o regime cambial do país.
c. colocar no mercado títulos do Tesouro Nacional.
d. prover empréstimos ou redescontos de liquidez.
e. determinar a política monetária do país.
GABARITO
Prof. Danuzio Neto
1. C 10. C
2. B 11. E
3. C 12. E
4. E 13. D
5. C 14. A
6. D 15. B
7. A 16. A
8. E 17. E
9. A 18. A
19. C 20. C
21. A 22. A
23. E 24. C
Prof. Danuzio Neto
25.C 26. C
27. B 28. D
Prof. Danuzio Neto
Casa da moeda
A Casa da Moeda do Brasil foi fundada em 8 de março de 1694, como solução para o
problema da falta de instrumentos que auxiliassem a circulação das riquezas no Brasil
Colonial. Naquela época, as poucas moedas existentes vinham de Portugal ou eram
conseguidas do comércio com viajantes estrangeiros. Por isso, o rei de Portugal, D.
Pedro II, autorizou a cunhagem de moedas provinciais, genuinamente brasileiras.
Desde então, a Casa da Moeda do Brasil vem cumprindo sua função de dar segurança à
sociedade brasileira, a qual lida no seu cotidiano com inúmeros produtos e serviços
oferecidos pela Casa da Moeda.
A Casa da Moeda do Brasil (CMB) fabrica, com exclusividade, o dinheiro nacional para o
Banco Central do Brasil (BACEN), que é o órgão federal responsável pela emissão,
distribuição e controle do meio circulante.
ATENÇÃO!

CESPE / CEBRASPE - BANESE - 2021)
No que concerne às instituições e ao funcionamento do Sistema Financeiro Nacional

(SFN), julgue o item que se segue.
A Casa da Moeda possui a função de emitir moeda.
RESOLUÇÃO:

Resposta: E
Prof. Danuzio Neto
Comissão de Valores Mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976 pela Lei 6.385/76,
com o objetivo de fiscalizar; normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de
valores mobiliários no Brasil.
A CVM é:
· Entidade autárquica em regime especial;
· Vinculada ao Ministério da Economia;
· Com personalidade jurídica e patrimônio próprios;
· Dotada de autoridade administrativa independente;
· Ausência de subordinação hierárquica;
· Mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes; e
· Autonomia financeira e orçamentária.
O Colegiado da CVM, formado pelo Presidente e quatro Diretores, se reúne,

semanalmente, em sessão reservada, para analisar as matérias de competência da
Autarquia, inclusive sobre as questões decididas pelas suas diversas áreas executivas,
atuando como órgão máximo de deliberação.
Em 2013, a CVM reformulou sua estratégia institucional e lançou o seu atual Plano
Estratégico, reafirmando valores e propósito e definindo os Objetivos Estratégicos com
projeção para 2023.
O Art. 4º da Lei nº 6.385/76 diz que o Conselho Monetário Nacional (CMN) e a Comissão
de Valores Mobiliários (CVM) exercerão as atribuições previstas na lei para o fim de,
dentre outras coisas, assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados
da bolsa e de balcão.
Prof. Danuzio Neto
Vejamos:
O Conselho Monetário Nacional e a Comissão de Valores Mobiliários exercerão as

atribuições previstas na lei para o fim de:
I - estimular a formação de poupanças e a sua aplicação em valores mobiliários;
II - promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações, e

estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias
abertas sob controle de capitais privados nacionais;
III - assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da bolsa e de balcão;
IV - proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra:
a) emissões irregulares de valores mobiliários;
b) atos ilegais de administradores e acionistas controladores das companhias abertas,

ou de administradores de carteira de valores mobiliários.
c) o uso de informação relevante não divulgada no mercado de valores

mobiliários.
V - evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições

artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado;
VI - assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários

negociados e as companhias que os tenham emitido;
VII - assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores

mobiliários;
VIII - assegurar a observância no mercado, das condições de utilização de crédito

fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
No Artigo 8º da mesma lei estão afirma-se que compete à Comissão de Valores

Mobiliários:
Prof. Danuzio Neto
I - regulamentar, com observância da política definida pelo Conselho Monetário

Nacional, as matérias expressamente previstas nesta Lei e na lei de sociedades por
ações;
II - administrar os registros instituídos por esta Lei;
III - fiscalizar permanentemente as atividades e os serviços do mercado de valores

mobiliários, de que trata o Art. 1º, bem como a veiculação de informações relativas ao
mercado, às pessoas que dele participem, e aos valores nele negociados;
IV - propor ao Conselho Monetário Nacional a eventual fixação de limites máximos de

preço, comissões, emolumentos e quaisquer outras vantagens cobradas pelos
intermediários do mercado;
V - fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada prioridade às que não

apresentem lucro em balanço ou às que deixem de pagar o dividendo mínimo
obrigatório.

(FGV - Banestes - 2018)
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) possui órgãos normativos, supervisores e

executores, com papéis bem definidos.
A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade:
Alternativas
a. do Conselho Monetário Nacional (CMN);
b. do Banco Central do Brasil;
c. da Bolsa de Valores;
d. do Ministério da Fazenda;
Prof. Danuzio Neto
e. da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
RESOLUÇÃO:
A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM).
Resposta: E
Prof. Danuzio Neto
Conselho de Recursos do Sistema

Financeiro Nacional (CRSFN)
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é:
· Órgão colegiado;
· De segundo grau;
· Integrante da estrutura do Ministério da Economia; e
· Tem por finalidade julgar, em última instância administrativa, os recursos contra
as sanções aplicadas pelo BC e CVM e, nos processos de lavagem de dinheiro, as
sanções aplicadas pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) e
demais autoridades competentes.

Estrutura Do Sistema Financeiro Nacional

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Aula 2: Estrutura do...

Conhecimentos Bancários e Atualidad...

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO

É por meio do sistema financeiro que as pessoas, as empresas e o governo:

· Circulam a maior parte dos seus ativos;

· Pagam suas dívidas; e

· Realizam seus investimentos.

Em outras palavras, temos que o Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de

O SFN é organizado por agentes:

· Normativos: determinam regras gerais para o bom funcionamento do sistema

· Supervisores: trabalham para que os integrantes do sistema financeiro sigam as

· Operadores: são as instituições que ofertam serviços financeiros, no papel de

I - do Conselho Monetário Nacional;

II - do Banco Central do Brasil;

III - do Banco do Brasil S. A.;

IV - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;

V - das demais instituições financeiras públicas e privadas.

São três os agentes normativos, todos subordinados ao Ministério da Economia, cada

CMN CNSP CNPC

Conselho Monetár Conselho Nacional de Conselho Nacional de Previ

o Conselho Monetário Nacional: Formula a política da moeda, do crédito, de capitais e

o Conselho Nacional de Previdência Complementar: Normatiza o setor de

São quatro as entidades supervisoras.

Moeda, crédito, capitais e câ Seguros privad

Banco Ce Comissão de Superintendên Superintendência Naci

Essas entidades estão vinculadas ao Ministério da Economia e subordinadas aos

▪ A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é subordinada ao Conselho

▪ A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é

Moeda, crédito capitais Seguros pr Previdência f

Essas instituições financeiras atuam diretamente no mercado financeiro como

Art. 17. Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da legislação em vigor,

MOEDA, CRÉDITO, CAPITAL E CÂMBIO

· Mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e

· Mercado de capitais: é o mercado que permite às empresas em geral captar

· Mercado de câmbio: é o mercado de compra e venda de moeda estrangeira.

É o ramo do SFN para quem busca seguros privados, contratos de capitalização e

· Mercado de seguros privados: é o mercado que oferece serviços de proteção

· Previdência complementar aberta: é um tipo de plano para aposentadoria,

· Contratos de capitalização: são os acordos em que o contratante deposita valores

Voltado para funcionários de empresas e organizações.

O ramo dos fundos de pensão trata de planos de aposentadoria, poupança ou pensão

MOEDA, CRÉDITO, CAPITAL E CÂMBIO

· Órgão normativo;

· Responsável pela formulação da política da MOEDA e do CRÉDITO;

· Instância de coordenação da política macroeconômica do governo federal.

É no CMN, dentre outras atribuições, em que se decide:

· A meta para a inflação;

· As diretrizes para o câmbio; e

· As normas principais para o funcionamento das instituições financeiras.

São competências do Conselho Monetário Nacional:

· Aprovar os orçamentos monetários preparados pelo Banco Central;

· Fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto a compra e

· Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em

· Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que exercerem atividades

· - recuperação e fertilização do solo;

· - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;

· - eletrificação rural;

· - investimento indispensáveis às atividades agropecuárias;

· Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras

· Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas

· Estabelecer para as instituições financeiras públicas, a dedução dos depósitos de

dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no cálculo a que se

Inflação A estabilidade dos preços preserva o valor do dinheiro, mantendo o

Banco d As instituições financeiras precisam manter contas no BC.Essas