Mercados e Produtos Financeiros

Administração / Economia / Ciências Contábeis

Prof. Marcos Antônio de Camargos

Faculdade IBMEC de Minas Gerais Data limite para Upload: 10/06/22

Administração / Economia / Ciências Contábeis Valor: 2,0 pontos
Disciplina: Mercados e Produtos Financeiros
Professor: Marcos Antônio de Camargos

LISTA EXERCÍCIOS 6:
Matéria: Sistemas de Amortização

1) Determinar o número de prestações trimestrais de $3.428,56, necessárias para amortizar uma dívida de
$28.800, contratada a uma taxa de juros de 23,4% a.a., capitalizada mensalmente, considerando o sistema
Price.
2) Determinar o valor de cada prestação e a taxa efetiva anual cobrada em um financiamento de $16.500, que
deveria ser quitado em 12 prestações mensais e imediatas, com uma taxa de 25,8% a.a., capitalizada
mensalmente, considerando que a primeira foi paga seis meses após a contratação e que na liberação do
dinheiro foram descontados 3,5% do valor contratado a título de tarifas bancárias e seguro contra
inadimplência.
3) Determinar o valor pago a mais de juros por uma pessoa que optar por quitar uma dívida pelo Sistema Bullet1
ao invés do Sistema Price, em um empréstimo de $75.000, que deveria ser quitado em 84 meses (prestações
imediatas), considerando uma taxa efetiva de juros de 24,604% a.a.
4) Indicar e justificar a escolha entre duas formas de amortização de um financiamento de $30.000, pelo prazo
de dois anos: a) pelo Sistema Bullet, com um pagamento ao final deste prazo de $48.253,12; b) pelo Sistema
Americano, com pagamentos trimestrais imediatos de juros de $1.976,90 e o capital ao final.
5) Necessitando de recursos para financiar as atividades da sua empresa, um empresário contratou um
empréstimo de $64.000, que deveria ser quitado pelo Sistema de Amortização Bullet, com pagamento único
depois de 10 meses, com taxa efetiva de juros de 2,75% a.m. Entretanto, devido ao bom momento vivenciado
pelos negócios, procurou a instituição financeira 4 meses antes do vencimento para fazer a seguinte
proposta: pagamento de $50.000 naquela data e outro de $28.000 após quatro meses. Supondo que a
instituição financeira aceite a proposta, determinar: a) quanto o devedor deveria pagar no final dos dez
meses se o contrato não sofresse alteração; b) quanto o empresário ficou devendo após efetuar o
pagamento de $50.000 na data do acordo; c) quem levou vantagem com o acordo, o empresário ou a
instituição financeira. Justifique.
6) Um banco possui uma linha de crédito para pessoa física na qual adota o Sistema de Amortização Bullet e
pratica uma taxa de juros efetiva de 2,85% a.m. Na liberação do empréstimo é cobrada uma tarifa para
elaboração de cadastro de 0,5% do valor contratado, além de impostos, que representam 0,6% também do
valor financiado. Determinar: a) que taxa efetiva mensal paga pelo tomador de um empréstimo pelo prazo
de seis meses; b) que taxa efetiva mensal paga pelo tomador de um empréstimo pelo prazo de doze meses.
7) Um empréstimo de $45.000 contratado a juros efetivos de 2,25% a.m. será reembolsado em três anos por
meio de pagamentos trimestrais imediatos. Durante o primeiro ano devem ser amortizados 40% do

1 Sistema Bullet é aquele em que não há amortização da dívida ao longo do contrato.

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empréstimo, durante o segundo ano outros 35% e o resto no terceiro. Determinar o valor das parcelas
trimestrais de cada ano, considerando que incidem juros sobre os saldos pendentes não amortizados.
8) Determinar quantas prestações mensais imediatas de $1.328,53 são necessárias pelo Sistema Price para
amortizar um financiamento de $32.800, considerando uma taxa efetiva de juros de 2,2% a.m.
9) Um imóvel de $720.000 foi financiado em 168 meses com prestações mensais pelo sistema Price de
amortização, a juros nominais de 18% a.a., capitalizados mensalmente. Calcular: a) o valor das prestações;
b) o valor dos juros acumulados até o 10º ano; c) o valor dos juros pagos na 144ª prestação; d) amortização
acumulada até a 155ª prestação; e) o saldo devedor após pagar a 100ª parcela; f) o total de juros pagos
durante todo contrato.
10) Um indivíduo comprou um imóvel de $980.000 na planta, com financiamento pelo Sistema Price direto pela
construtora, que deveria ser quitado em 120 meses, com taxa de juros de 2% a.m. Entretanto, enfrentando
dificuldades em quitar as parcelas em dia, após pagar a 48ª prestação conseguiu refinanciar o saldo devedor
junto à Caixa Econômica Federal pelo Sistema de Amortização Constante, com taxa de 1,55% a.m., pelo prazo
de 240 meses, quitando, então, a dívida com a construtora. Determinar: a) o valor das prestações pelo
sistema Price; b) valor dos juros pagos durante os quatro primeiros anos de contrato com a construtora; c) o
saldo devedor refinanciado; d) o valor da amortização pelo SAC; e) o valor da primeira e da última prestação
pelo SAC.
11) Um financiamento de $1.150.000 foi contratado a juros efetivos de 27,5722% a.a. e será pago em 180
prestações mensais pelo SAC. Calcular: a) o valor amortizado na 55ª prestação; b) os juros a serem pagos na
155ª prestação; c) saldo devedor do após pagar a 100ª prestação; d) diferença entre os valores da primeira
e da última prestação; e) diferença dos juros pagos na primeira e na última prestação.
12) Um empresário contratou um empréstimo de $25.000 que deveria ser amortizado em cinco prestações
mensais e imediatas, com taxa de 25,2% a.a., capitalizada mensalmente. Visando fazer um planejamento do
fluxo de caixa da empresa, solicitou ao gerente financeiro que calculasse: a) a soma do valor das três
primeiras prestações pelos Sistemas de Amortização Constante e Price, no intuito de escolher as de menor
valor; b) o total de juros pagos pelos dois sistemas.
13) Um empréstimo de $255.000 deve ser pago pelo Sistema Price em 60 prestações mensais, com juros de 27%
a.a., capitalizados mensalmente. Determinar o valor das prestações, considerando: a) que as prestações são
imediatas; b) que as prestações são antecipadas; c) que a primeira vence 120 dias após a contratação do
empréstimo.
14) Para realizar o sonho da casa própria um indivíduo se viu obrigado a adquirir de uma construtora um
apartamento no valor de $1.250.000, pagando $250.000 de entrada. O restante foi financiado com taxa
efetiva de 26,8242% a.a., para ser amortizado em prestações mensais ao longo de sete anos, segundo o
Sistema Francês de Amortização (Price). Determinar: a) o valor de cada prestação; b) o valor da parcela de
juros referente à 48ª prestação; c) o saldo devedor após o pagamento da 54ª prestação; d) o total de juros
correspondentes às prestações que se vencem do 40ª mês (exclusive) ao 70º mês (inclusive); e) diferença
entre os juros pagos durante o primeiro e o último ano de contrato; f) o total de juros pagos durante o quarto
e o sétimo ano (somados)? g) qual o total de juros pago no contrato?
15) A CEF concedeu um financiamento de $380.000 para a compra de uma casa. Esse financiamento deverá ser
liquidado em 12 anos em prestações mensais, calculadas de acordo com o Sistema de Amortização Constante
(SAC). Sabendo-se que a taxa de juros é de 1,75% ao mês, calcular: a) o valor amortizado mensalmente; b) o
valor da 5ª, 55ª e 144ª prestações; c) o saldo devedor após pagar a 100ª prestação; d) o valor dos juros da
114ª parcela.
16) Elaborar tabela PRICE, SAC e SAM, para um empréstimo no valor de $250.000, período de 5 anos, a uma taxa
de 13% a.a.
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Exercícios retirados de:
CAMARGOS, M. A. Matemática financeira aplicada a produtos financeiros e à análise de
investimentos, São Paulo: Saraiva, 2013.

Respostas:
1) 12
2) $1.936,86
3) $201.411,98
4) melhor pelo Sistema Bullet, que tem taxa trimestral (6,12% a.t.), maior do que a taxa do Sistema
Americano (6,59% a.t.).
5) a) $83.945,67; b) $25.313,18; c) o empresário levou vantagem porque reduziu a taxa de juros para 2,55%
a.m.
6) a) 3,04% a.m.; b) 2,94% a.m.
7) PMTAno1= $5.302,48; PMTAno2= $6.059,64 e PMTAno3= $5.652,99
8) 36
9) a) $11.764,44; b) $1.092.224,73; c) $3.656,32; d) $581.985,07; e) $499.333,28; f) $1.256.427,84
10) a) $21.607,13; b) $877.869,26; c) $820.726,78; d) $3.419,69; e) $16.140,96 e $3.472,70
11) a) $6.388,89; b) $3.405,28; c) $511.111,11; d) $23.444,03; e) $23.444,03
12) $15.958,08 (Price, menor) e $16.260,00 (SAC); b) $1.596,80 (Price) e $1.575,00 (SAC, menor)
13) a) $7.786,51; b)$7.615,17; c) $8.324,01
14) a) $24.675,81; b) $12.816,35; c) $552.650,72; d) $321.434,17; e) $198.242,72; f) $203.338,11; g)
$1.072.768,19
15) a) $2.638,89; b) $9.104,17; $6.795,14 e $2.685,07; c) $116.111,11; d) $1.431,60
16) Price: 5 prestações anuais de $71.078,64; SAC: 5 prestações anuais de $82.500,00; $76.000,00;
$69.500,00; $63.000,00 e $56.500,00, respectivamente; SAM: 5 prestações anuais de $76.789,32;
$73.539,32; $70.289,32; $67.039,32 e $63.789,32, respectivamente.