Mercados e Produtos Financeiros

Administração / Economia / Ciências Contábeis

Prof. Marcos Antônio de Camargos

Faculdade Ibmec de Minas Gerais Individual ou em duplas

Administração / Ciências Contábeis / Economia Data limite para Upload: 27/05/22
Disciplina: Mercados e Produtos Financeiros
Valor: 1,0 ponto (extra)
Professor: Marcos Antônio de Camargos
EXERCÍCIO DE REVISÃO - EXERCÍCIO AVALIATIVO
Conteúdo: Operações de Desconto, Borderô de Títulos, Títulos Públicos (LTN), Séries Uniformes de Valores, CDC e
Leasing Financeiro

1. Necessitando desesperadamente de recursos para capital de giro o diretor financeiro de uma empresa de médio
porte apresentou a uma instituição financeira o seguinte borderô de duplicatas para desconto:
Borderô de Duplicatas
Nº Duplicata Valor Nominal Prazo (n)
007587 $17.500,00 52 dias
007589 $19.100,00 58 dias
007365 $25.300,00 75 dias
007389 $35.200,00 86 dias
003332 $53.400,00 95 dias
As condições negociadas com a instituição financeira foram: taxa de desconto comercial simples de 2,15% a.m.;
alíquotas de IOF de 0,0041% a.d. (diário) e 0,38% (fixo) e TAC de 0,6% do valor nominal de cada título, determinar: a)
o valor do desconto; b) valor do IOF incidente sobre a operação; c) o valor liberado à empresa; d) a taxa efetiva do
período; e) a taxa efetiva mensal para a empresa.
2. Determinar a taxa efetiva composta mensal e a taxa de desconto comercial simples utilizada no desconto de um
título com valor nominal de $15.000, com vencimento em 18 de dezembro, que gerou desconto equivalente a
14,0833% do seu valor nominal em 10 de agosto do mesmo ano.
3. Admita uma operação de desconto de um título de $ 50.000 de valor nominal, realizada por uma empresa por um
prazo de 3 meses. O banco cobra uma taxa de desconto de 2,2% a.m. Determinar: a) o valor do desconto, o valor
recebido e a taxa efetiva mensal, pressupondo que o desconto aplicado na operação seja racional simples; b) o valor
do desconto, o valor recebido e a taxa efetiva mensal, pressupondo que o desconto aplicado na operação seja
comercial simples.
4. Um investidor adquiriu 50 LTNs (Tesouro Pré-Fixado) pelo PU de $ 935,60 em um leilão da STN. Considerando que
a taxa over da aplicação foi de 8,75% a.a.o. e que o prazo da operação em dias corridos 236 dias corridos. Determinar:
a) o prazo da operação em dias úteis; b) a taxa efetiva do período; c) a taxa efetiva ao ano por d.c.; d) o ganho bruto
em R$ auferido no investimento.
5. Um investidor adquiriu 100,5 LTNs (Tesouro Pré-Fixado) pelo PU de $ 785,07. O prazo até o vencimento era de
1.125 dias úteis (1.630 d.c.). Determinar: a) a taxa efetiva gerada pelo título no período; b) a taxa over ano; c) taxa
efetiva ao ano (d.c.); d) o ganho bruto em R$ no investimento.
6. Uma LTN (Tesouro Pré-Fixado) tem 797 dias úteis a decorrer até o seu vencimento está sendo negociado a uma
taxa de desconto de 5,75% a.a.o. Calcular o PU do título.
7. Uma empresa fez um financiamento de $ 300.000, a uma taxa de juros de 32% a.a., para serem pagos em 10
prestações iguais, imediatas e semestrais. No fim do 3º. ano, ou seja, após ter pago a 6ª. prestação, resolveu liquidar
de uma só vez, o valor da dívida remanescente. Calcular o valor a ser pago pela empresa.
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8. Uma empresa tomou um empréstimo de $ 100.000, que deve ser liquidado em 25 prestações trimestrais iguais e
imediatas, com juros de 12,5509% a.a. Logo após o pagamento da 8ª prestação, a empresa procurou o banco para
renegociar a dívida, no intuito de liquidar a dívida remanescente em 30 prestações trimestrais iguais. Determinar o
valor dessa nova prestação.
9. Um empréstimo de $ 10.000 deve ser liquidado em 4 prestações semestrais, iguais e imediatas, mais uma prestação
extra de $ 1.000, paga junto com a 3ª. Prestação. Determinar o valor de cada uma das prestações, considerando que a
taxa de juros praticada pelo banco é de 1,5% a.m.
10. Uma empresa está analisando a compra de um equipamento cujo valor a vista é de $65.000, o qual pode ser
adquirido por meio de leasing ou CDC em 72 prestações mensais imediatas, além de se incorrer em uma TAC de $450.
Para o caso do leasing, a taxa de juros aplicada pela instituição é de 2,25% a.m. e paga-se um VRG ao final do contrato
de 5% do valor do bem. Para o caso do CDC, a taxa de juros é de 1,55% a.m. e se paga uma alíquota de IOF média de
1,097% sobre o valor financiado, além das despesas com juros (dedutíveis) apresentar valor médio de $780,09. Calcular
o valor das prestações em ambos os tipos de financiamento e informar qual é a melhor opção para a empresa, do ponto
de vista financeiro, considerando uma alíquota de IR de 34%.
Respostas:
1) ñ = 79,8372 d.; a) D = $8.611,11; b) IOFd = $633,24 e IOFf = $ 539,18; c) $139.813,47; d) ip = 7,643% a.p.; e) im =
2,81% a.m.
2) iem = 3,565% a.m.; id = 3,25% a.m.
3) a) D = $ 3.095,68; A = $ 46.904,32; c) im = 2,15% a.m.; b) D = $ 3.300,00; A = $ 46.700,00; c) im = 2,3% a.m.
4) a) n = 200 d.u.; b) ip = 6,88% a.p.; c) ia = 10,69% a.a.; d) GB($) = $ 3.220,00.
5) a) ip = 27,38% a.p.; b) ioa = 5,57% a.a.o.; c) ia = 5,49% a.a.; d) GB($) = $ 21.600,47.
6) $ 837,93
7) $ 170.325,84
8) $ 3.857,58
9) $ 2.872,16
10) PMTL = $1.825,62, IR RecL = $620,71, PMTL = $1.204,91 (melhor); PMTCDC = $1.531,86, IR RecCDC = $265,23, PMTCDC
= $1.266,63.