Mercados e Produtos Financeiros

Administração / Economia / Ciências Contábeis

Prof. Marcos Antônio de Camargos

Faculdade IBMEC de Minas Gerais Data limite para Upload: 27/05/22

Administração / Economia / Ciências Contábeis
Valor: 2,0 pontos
Disciplina: Mercados e Produtos Financeiros
Professor: Marcos Antônio de Camargos

LISTA EXERCÍCIOS 5:
Conteúdo: Séries Uniformes de Valores
OBS: mostrar os comandos da HP utilizados na resolução e o fluxo de caixa (quando necessário)
1) Um empréstimo de $78.500 deve ser quitado em 10 prestações trimestrais iguais e imediatas, com taxa juros
de 1,5% a.m. Enfrentando problemas financeiros, logo após quitar a 5ª. prestação, a empresa procurou o
banco com a proposta de liquidar o saldo remanescente da dívida em 10 parcelas bimestrais, iguais e
imediatas. Determinar o valor dessa nova prestação.
2) Enfrentando dificuldades na gestão do seu fluxo de caixa uma empresa propôs à instituição financeira credora
a substituição do financiamento de um equipamento que deveria ser quitado em 24 prestações mensais
antecipadas de $812,50, por outro de 12 parcelas trimestrais imediatas. Determinar o valor da nova prestação
considerando uma taxa efetiva de juros de 1,75% a.m.
3) Determinar o período de carência de praticado por uma instituição financeira em um financiamento de
$15.000, que deverá ser quitado em 10 parcelas mensais antecipadas de $1.749,89, considerando uma taxa
de juros efetiva de 2,1% a.m.
4) Planejando juntar recursos para uma viagem de intercâmbio, um estudante aplicou durante três anos, parte
da sua mesada. Ele fez depósitos mensais antecipados de $250 no primeiro ano, de $350 no segundo ano e
de $550 no terceiro ano. Além dessas aplicações seu pai fez um depósito adicional no início do 40º mês de
$2.000. Determinar o montante final sacado pelo estudante ao final de quatro anos, sabendo que a taxa de
juros efetiva oferecida pelo banco é de 9,38% a.a.
5) Um automóvel de $85.000 foi financiado em 48 prestações mensais e imediatas, de $2.523,60. Entretanto,
dispondo de recursos extras, logo após ter efetuado o pagamento da trigésima prestação seu comprador
procurou a instituição financiadora com a proposta de quitar o saldo remanescente por meio de um
pagamento de $8.000 no momento da renegociação e o saldo em 10 prestações mensais, iguais e imediatas
com a mesma taxa de juros inicial do financiamento. Determinar: a) a taxa de juros do financiamento; b)
quanto falta pagar ainda do principal logo após o pagamento da trigésima prestação; c) o valor das 10
prestações finais.
6) Determinar o prazo de carência de um financiamento cujas 25 prestações mensais e antecipadas equivalem a
5,288254% do valor financiado, sabendo que a taxa contratada foi de 1,7% a.m.
7) Um indivíduo comprou um imóvel por $450.000, financiado em 240 prestações mensais antecipadas, de
mesmo valor. A taxa de juros foi de 18,0% a.a., capitalizada mensalmente, com uma prestação extra, paga no
mês subsequente à última prestação, correspondente a 12,5% do valor à vista do imóvel. Elaborar o fluxo de
caixa e determinar valor das prestações.
8) Determinar a taxa mensal que um investidor deve obter nos depósitos de $750 que pretende realizar no início
de cada um dos próximos 30 meses, para que ao final de quatro anos possa sacar o montante de $32.605,55.
9) Após efetuar o pagamento da 17ª prestação, de um total de 25 mensais e imediatas necessárias para quitar
um financiamento de $5.550, enfrentando dificuldades financeiras, seu devedor propôs o refinanciamento do
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saldo devedor em outras 12 prestações mensais e imediatas, com início a partir da última parcela paga.
Determinar o valor das novas prestações, pressupondo que a taxa efetiva de juros se mantenha a mesma nos
dois financiamentos, 23,1439% a.a.
10) Uma pessoa contratou um empréstimo de $200.000 a juros efetivos de 26,8242% a.a. para ser liquidado em
dez prestações mensais imediatas. Depois de serem pagas cinco prestações, necessitando de mais recursos
ela tomou $80.000 adicionais, incorporando essa nova dívida ao saldo da dívida original em um só contrato,
que foi pago em cinco prestações. Considerando a mesma taxa de juros, determinar: a) o valor do novo
contrato; b) o valor da prestação mensal, considerando que a primeira prestação vence no quarto mês após
a alteração do contrato.
11) Sabendo que você estava estudando cálculo com séries de pagamentos, seus pais te levaram para ajudar na
compra de uma nova casa para a família. A imobiliária está oferecendo as seguintes opões de pagamento na
venda do imóvel:
- Plano A: 10 parcelas de $10.000 + 10 parcelas de $12.500; 10 parcelas de $15.000 (mensais, sucessivas e
imediatas);
- Plano B: $25.000 de entrada + 30 parcelas de $11.000; (mensais, sucessivas e imediatas);
- Plano C: 10 parcelas trimestrais de $35.000, sendo a primeira paga no ato da assinatura do contrato.
Admitindo uma taxa de juros efetiva de 23,8721% ao ano, faça os cálculos do valor presente de cada plano e
informe aos seus pais qual o melhor dos três planos oferecidos pela imobiliária.
12) Um indivíduo contratou um empréstimo de $35.000 junto a uma financeira para ser quitado em 40 prestações
mensais, iguais e imediatas, com juros de 27% a.a., capitalizados mensalmente, vencendo a primeira ao final
do 6º mês. Entretanto, por ter recebido um dinheiro inesperado procurou a financeira quando efetuou o
trigésimo pagamento para negociar e quitar a dívida em um único pagamento no final do mês seguinte
(vencimento do 31º pagamento). Determinar / elaborar: a) o fluxo de caixa da operação; b) o valor das
prestações; c) o valor da parcela única a ser paga por ele.
13) Uma loja de eletroeletrônicos de última geração vende seus produtos a prazo, cobrando uma taxa efetiva de
juros de 38,4784% ao ano, qualquer que seja o plano escolhido. Sabendo-se que em um dos planos um
conjunto completo de som e imagem para sala pode ser adquirido por $5.598,93 de entrada e mais duas
prestações semestrais de mesmo valor, determinar quais seriam os valores dos pagamentos para os seguintes
planos: a) 12 prestações mensais, iguais e imediatas; b) 20% do valor à vista como entrada e saldo em 8
prestações bimestrais imediatas; c) 6 prestações iguais e trimestrais sem entrada, sendo a primeira paga no
final de 90 dias.
14) Construir os fatores de financiamento mensais, iguais, para sérias antecipadas e imediatas, considerando as
seguintes taxas de juros e prazos:
Taxa de Juros Prazo
a) 1,5% a.m. 6 meses
b) 1,75% a.m. 12 meses
c) 2,0% a.m. 72 meses

15) Determinar a taxa de juros cobrada nos fatores de financiamento para séries mensais, iguais e imediatas,
considerando os seguintes prazos:
Fator de Financiamento Prazo
a) 0,050214 24 meses
b) 0,025440 84 meses
c) 0,024174 120 meses
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16) Determinar o coeficiente de financiamento de uma operação de empréstimo, considerando uma taxa de juros
efetiva de 1,95% a.m., que deverá ser quitado em 5 prestações vencíveis em 32, 48, 64, 80 e 96, dias,
respectivamente, após sua contratação.
17) Determinar a taxa efetiva mensal de cada opção de financiamento, baseado nos fatores de financiamento
apresentados abaixo:
Fator de Financiamento Condições de Pagamento
a) 0,120427 10 prestações bimestrais, iguais e imediatas
b) 0,214279 06 prestações trimestrais, iguais e imediatas
c) 0,250103 05 prestações semestrais, iguais e antecipadas
d) 0,272756 04 prestações quadrimestrais, iguais e antecipadas

18) Determinar percentual sobre o valor à vista dado como entrada em uma operação de financiamento de um
equipamento que deve ser pago por meio dessa entrada mais 36 prestações mensais, iguais e imediatas,
considerando uma taxa de juros efetiva de juros de 30,605% a.a., que cada prestação representa 3,734764%
do valor à vista, vencendo a primeira após 90 dias.
19) Um empréstimo de $10.000 deve ser liquidado em 6 prestações trimestrais iguais e imediatas, mais uma
prestação extra de $1.961,01, paga 18 meses após sua contratação. Elaborar o fluxo de caixa e determinar o
valor das prestações, considerando que a taxa de juros praticada pelo banco é de 19,5618% a.a.
20) Um equipamento é financiado em 12 prestações mensais, antecipadas e alternadas de $2.500 e $2.750,
respectivamente até a última, com taxa de juros de 2,25% a.m. Determinar o valor à vista do equipamento.
21) Determinar a taxa efetiva anual de juros cobrada no financiamento de um equipamento que tem valor à vista
de $40.500 e está sendo financiado por meio de 10 prestações mensais e imediatas conforme segue: as três
primeiras de $4.500, as três seguintes de $5.000, as duas seguintes de $5.500, a nona de $4.000 e a última de
$2.000.
22) Um investidor aplicou trimestralmente $10.000 em Certificados de Depósito Bancários. Sabendo-se que o
rendimento oferecido pelo banco é de 2,88% a.t., e que o primeiro título adquirido vence a 360 dias da data
da aquisição, o segundo a 270 dias, o terceiro a 180 dias e o último a 90 dias da data da aplicação, calcular o
montante a ser resgatado.
23) Um indivíduo obteve um empréstimo para a compra de um veículo, a ser liquidado em 18 meses, com a
primeira vencendo a 150 dias da contratação. Sabendo-se que o valor das sete primeiras prestações é de
$5.000 cada uma e das sete últimas de $6.500 cada uma, e que a taxa de juros cobrada pela financeira é de
1,55% a.m., calcular o valor do financiamento.
24) Uma empresa arrendou uma máquina por $ 300.000 por meio do sistema de leasing financeiro, incorrendo
em $ 500 de TAC, financiada pelo banco. O valor residual garantido (VRG) foi de $ 30.000, com taxa de juros
de 2,25% a.m., por 24 meses, com as prestações sendo pagas ao final de cada mês. Calcule o valor mensal das
prestações com e sem o benefício fiscal, supondo que o VRG foi pago ao final do contrato (AIR = 34%).
25) Uma empresa pretende comprar um caminhão cujo valor a vista é de $ 190.000, o qual pode ser adquirido
por meio de leasing ou CDC em 48 prestações mensais imediatas, além de se incorrer em uma TAC de $ 500.
Para o caso do leasing, a taxa de juros aplicada pela instituição é de 2,5% a.m. e paga-se um VRG ao final do
contrato de 10% do valor do bem. Para o caso do CDC, a taxa de juros é de 1,75% a.m. e se paga-se uma
alíquota de IOF média de 1,9193% sobre o valor financiado, além de as despesas com juros (dedutíveis)
apresentar valor médio de $ 1.930,21. Calcular o valor das prestações em ambos os tipos de financiamento e
informar qual é a melhor opção para a empresa, do ponto de vista financeiro, considerando uma alíquota de
IR de 34%.
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Exercícios retirados de:
CAMARGOS, M. A. Matemática financeira aplicada a produtos financeiros e à análise de investimentos,
São Paulo: Saraiva, 2013.

Respostas:
1. $5.118,85
2. $1.850,42
3. 90 dias
4. $19.119,24
5. a) 1,55% a.m.; b) $39.374,55; c) $3.411,11
6. 150 dias
7. $6.818,27
8. $1,1% a.m.
9. $190,30
10. a) $184.946,62; b) $ 41.639,66
11. A: $281.000,05; B: $278.272,80 (melhor); C: $278.350,58
12. b) $1.493,45; c) $13.539,19
13. a) $1.425,15; b) $1.824,10; c) $3.160,34
14. a) 0,172931 e 0,175525; b) 0,091512 e 0,093114; c) 0,025811 e 0,026327
15. a) 1,55% a.m. b) 2,1% a.m.; c) 2,25% a.m.
16. 0,208390
17. a) 1,75% a.m.; b) 2,5% a.m.; c) 2,0% a.m.; d) 1,5% a.m.
18. 12,5%
19. $1.651,58
20. $27.939,11
21. 30,77% a.a.
22. $42.964,15
23. $67.104,84
24. a) BF = $ 5.230,85; PMT = $ 10.154,00.
25. PMTL = $ 6.650,03, BFL = $ 2.261,01, PMTL = $ 4.389,02 (melhor); PMTCDC = $ 6.014,40, BFCDC = $ 656,27,
PMTCDC = $ 5.358,13.