ANALISE DE VIDA ECONOMICA

1.200 1.200 1.200 1.200

VALOR AQUISICAO: 120000

DEPRECIACAO ANUAL: 10% 5 anos
TAXA ANUAL: 7%
TAXA IR: 30%
APOS ANO R$ 0.00 APOS ANO APOS ANO APOS ANO
1 2 3 4 5

VALOR DE MERCADO 96000 83478 72590 63122 54888

VP do valor de mercado 89720 72913 59255 48155 39135

CUSTO DE MANUTENCAO 14400 17280 20736 24883 29860

VP custo de manutencao 13458 15093 16927 18983 21290

Valor Contabil 108000 96000 84000 72000 60000

Depreciacao 12000 12000 12000 12000 12000

Base imposto 12000 12000 12000 12000 12000

IR sobre depreciacao 3600 3600 3600 3600 3600
VP de IR sobre depreciacao 3364 3144 2939 2746 2567

Lucro contabil -12000 -12522 -11410 -8878 -5112

IR sobre lucro contabil -3600 -3757 -3423 -2664 -1534
VP de IR lucro contabil -3364 -3281 -2794 -2032 -1093
Resultados, subst. apos: 1 ANO 2 ANOS 3 ANOS 4 ANOS 5 ANOS

Valor aquisicao 120000 120000 120000 120000 120000

(+) valor manutencao 13458 28551 45478 64461 85751
(-) IR depreciacao 3364 6509 9448 12194 14761
(-) valor mercado 89720 72913 59255 48155 39135
(+) IR s/ valor mercado -3364 -3281 -2794 -2032 -1093
(=) Valor presente 37009 65848 93981 122080 150762
Custo anual equiv. 39600 36420 35812 36041 36769
dep = 20%
vida econômica = 3 anos
valor econômico = 35571/ano

tenho que simular com 10 anos

 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200

120000

APOS ANO APOS ANO APOS ANO APOS ANO APOS ANO
100000
6 7 8 9 10

47729 41503 36090 31383 27289 80000

31804 25846 21005 17070 13872

35832 42998 51598 61917 74301 60000

23876 26777 30030 33679 37771

40000
48000 36000 24000 12000 0
12000 12000 12000 12000 12000
20000

12000 12000 12000 12000 12000

3600 3600 3600 3600 3600 0
1 2 3 4
2399 2242 2095 1958 1830

-271 5503 12090 19383 27289

-81 1651 3627 5815 8187
-54 1028 2111 3163 4162
6 ANOS 7 ANOS 8 ANOS 9 ANOS 10 ANOS

120000 120000 120000 120000 120000

109627 136404 166434 200113 237884
17160 19401 21497 23455 25285
31804 25846 21005 17070 13872
-54 1028 2111 3163 4162
180609 212184 246044 282751 322889
37891 39372 41204 43398 45972
10%
3 anos
35812
 Chart Title
120000

100000

80000

60000

40000

20000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Dados as tabelas 1, 2 e 3 com
Lista de materiais (Tab1) sem/impostos Lista de Produtos (Tab 2) Impostos
Material Unidade Preço unitári restrições utilizacao Descrição Unidade Preço s/vendas
Farinha de trigo kg 1.00 4000 2,700 Pizza muzzarela un. 10.00 18%
Ovo un. 0.50 9000 8,600 Pizza presunto un. 19.00 18%
Leite L 1.00 2000 2,080 Pizza marguerita un. 17.00 18%
Queijo muzzarela kg 8.00 4000 2,390
Molho de tomate kg 5.00 1500 740
Presunto kg 15.00 800 500

ÁRVORE DOS PRODUTOS E COEFICIENTE DE MATERIAIS

Consumo de material por produto
Tabela 3 FUNÇÃO PRODUÇÃO
Material Unidade Pizza muzzarPizza presunt Pizza marguerita
Farinha de trigo kg 0.5 0.5 0.6
Ovo un. 1 3 2
Leite L 0.4 0.4 0.4
Queijo muzzarela kg 0.6 0.2 0.35 Tab 4
Molho de tomate kg 0.1 0.2 0.2
Presunto kg 0 0.25 0.2 Margem total da empresa
R$ %
QUESTOES Faturamento -
1. Fazer um planilha mostrando o consumo de materiais para o dado plano de vendas (MRP) Imposto (-) -
2. Fazer um planilha mostrando o custo de materiais por produto (Unitário e Total) Custo variável (-) -
3. Fazer um planilha mostrando a margem por produto (Unitário e Total) e percentuais Mg cont -
4. Fazer planilha de resultados agregados para a empresa, como o modelo ao lado Resultado econômico
Margem -
Custo fixo (-) 15,000.00
Resultado/LUCRO (15,000.00)

5. Fazer gráfico de ponto de equilibrio, onde variando-se qualquer parâmetro obtenha-se o novo ponto de equilibrio
6. Analisar o lucro, dado que o investimento inicial foi de R$ 120 mil. (CALCULAR ROI COMO SE O INVESTIMENTO FOSSE O INVESTIMENTO INICIAL TOTAL). PARA DIFER
7. Calcular e Fazer comentários sobre o mix de produtos respondendo qual o melhor produto, sabendo que existem restrições de matérias primas (t.1.).
8. Mostrar resultados usando o custeio por absorção.
DEBATES SOBRE:
DRE
FLUXO DE CAIXA PROSPECTIVO (TIR, VPL, PAY BACK)
EBITDA depreciaçao
 Quantidade
3000
1200
1000

TO INICIAL TOTAL). PARA DIFERENCIAR DO ROA E ROE

INVESTIMENTO
VIDA CONTÁBIL
DEP ANUAL

contábil
 Marguerit
n Muzzarela Presunto a
1 3000 1000 1500
2 2000 1500 1100
3 2500 2000 1100
4 3000 2100 1200
5 3000 1600 900
6 2500 1100 1200
7 4000 2000 1890
8 2500 2100 900
9 2800 1600 1300
10 3000 1200 1000
 Chart Title
4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0
1 2 3 4 5 6 7 8
Muzzarela Presunto Marguerita
tle

6 7 8 9 10
nto Marguerita
 USANDO MODELOS CAUSAIS

Previsão de demanda por produto

QUAL O MIX ÓTIMO?
DESAFIO A 19 17
P1 = 15 - b.Q B 1200
b 0.001667

P2 = 19 - bQ A 25 19
B 1200
b 0.005

P3 = 17 - bQ A 20 15.5
B 1500
b 0.003

P3
25

20

15

10

5
P2
30.0

0 25.0

20.0

15.0

10.0

5.0
30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
 P1
16.0

14.0

12.0

10.0

8.0

6.0

4.0

2.0

0.0
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000

Q P1 e.ponto
0 15.0
1000 13.3 -7.8
2000 11.7 -3.7
3000 10.0 -2.0
4000 8.3 -1.2
5000 6.7 -0.8 (1.00)
6000 5.0 -0.5
7000 3.3 -0.3
8000 1.7 -0.1
9000 0.0

Q P2 e.ponto
0 25.0
300 23.5 -15.7
600 22.0 -7.3
900 20.5 -4.6
1200 19.0 -3.2
1500 17.5 -2.3 (2.70)
1800 16.0 -1.8
2100 14.5 -1.4
2400 13.0 -1.1
 2700 11.5

Q P3 e.ponto
0 20
500 18.5 -12.3
1000 17 -5.7
1500 15.5 -3.4
2000 14.0 -2.3
2000 2500 3000 2500 12.5 -1.7 (1.96)
3000 11.0 -1.2
3500 9.5 -0.9
4000 8.0 -0.7
4500 6.5
Consumo de material por produto
Pizza muzzarela Pizza presunto Pizza marguerita
Material Unidade Total 3000 1200 1000
Farinha de trigo kg -
Ovo un. -
Leite L -
Queijo muzzarela kg -
Molho de tomate kg -
Presunto kg -
0
Custo de materiais por produto
Pizza muzzarela Pizza presunto
Custo UNIT Unitário
Custo total Total
Material Unidade Preço un. Total 3000 1200
Farinha de trigo kg 1.00
Ovo un. 0.50
Leite L 1.00
Queijo muzzarela kg 8.00
Molho de tomate kg 5.00
Presunto kg 15.00
Pizza marguerita

1000
Produto Preço Quantidade Faturamento Imposto% Imposto Custo variável t
Pizza muzzarela
Pizza presunto
Pizza marguerita

- - - -

#DIV/0!
Custo var uni Margem unitária %Margem un. Margem Total %Margem tot.

- 0%
#DIV/0!
 R$/MÊS
Margem total da empresa
Faturamento - #DIV/0!
Imposto (-) - #DIV/0! -
Custo variável (-) - #DIV/0! -
Margem - #DIV/0! -
192,000.00
Resultado econômico
Margem - #DIV/0! (192,000.00)
Custo fixo (-) 15,000.00 #DIV/0! 0
Resultado - EBITDA (15,000.00) #DIV/0! (180,000.00) 0
0
INVESTIMENTO 120,000.00 0
VIDA CONTÁBIL [ANOS 10 (192,000.00)
12,000.00
(180,000.00)
CPV
CUSTOS VARIÁVEIS -
CUSTOS FIXOS 15,000.00 12,000.00
15,000.00 180,000.00 (192,000.00)
DEP 12,000.00 (57,600.00)
CPV 15,000.00 192,000.00 (122,400.00)
12,000.00
(134,400.00)
-112.0%
os cf da fábrica estao incluidos no CPV
(como se fossem os custos da fábrica que somados aos indiretos compõem os fluxo de caixa prosp
CGF ou CGI que serao rateados nos produtos…
0
(120,000.00)

TIR
Err:523

fluxo de caixa prospectivo (IN

0
(120,000.00)

TIR
Err:523

(A O
E O IMP
DAÍ A IMPORTÂNCIA DE CA
 DRE
(+) RECEITA BRUTA
(-) IMPOSTOS
(=) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS
(-) CPV/CMV/CSP (aqui entra a depreciação econô mica/financeira/real) maq e eqptos e etc...E A QUESTÃ O DE CALCULAR CPV inc
[(DEPRECIAÇÕ ES] O PROBLEMA QUE NA CONTABILIDADE FINANCEIRA OS SENTIDOS SÃ O TRATADOS COMO IGUAIS......DEPf = DE
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
. Vendas (COMISSÕ ES, POR EXEMPLO)
. Administrativas
. Gerais
(=) LUCRO OPERACIONAL (=) LUCRO LÍQUIDO, DEPOIS DO IR (LADIR) =
(+) DEPRECIAÇÃO (aquela que entrou no CPV; isto é, a DEPf) (-) depreciaçao gerencial
(=) EBITDA (LAJIDA)
ROI

(-) Depreciaçã o/amortizaçã o/exaustã o (contá bil)

(=) LUCRO ANTES DO IR e CS (LAIR) - LUCRO TRIBUTÁ VEL
(-) Provisã o para IR e CS (30%)
(=) LUCRO DEPOIS DO IR (LAIR) = EBITDA - IR (A OPERAÇÃO ESTÁ RENDENDO CAIXA NESTE VALOR) ESTE VALOR DEV
(-) Depreciação GERENCIAL/amortização/exaustão (contábil)
(=) LUCRO FINAL
ROI

uxo de caixa prospectivo (10 ANOS DE HORIZONTE DO PROJETO)

1 2 3 4 5 6 7 8
### ### (134,400.00) ### ### ### ### ###

xo de caixa prospectivo (INFINITO HORIZONTE DO PROJETO)

### ### (134,400.00) ### ### ### ### ###

(A OPERAÇÃO ESTÁ RENDENDO CAIXA NESTE VALOR) ESTE VALOR DEVE SER SUFICIENTE PARA PAGAR
E O IMPOSTO DE RENDA, BEM COMO OS DIVIDENDOS (REM K QUE REPÕE O KAPITAL INICIAL) AQUI OS FLUX
AÍ A IMPORTÂNCIA DE CALCULAR ROI = EBITDA/INVESTIMENTO
 .E A QUESTÃ O DE CALCULAR CPV incluindo DEPf.
TRATADOS COMO IGUAIS......DEPf = DEP contá bil

LÍQUIDO, DEPOIS DO IR (LADIR) = EBITDA - IR

çao gerencial

IXA NESTE VALOR) ESTE VALOR DEVE SER SUFICIENTE PARA PAGAR OS JUROS LÍQUIDOS E O IMPOSTO DE RENDA, BEM COMO OS DIVID

9 10
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

VE SER SUFICIENTE PARA PAGAR OS JUROS LÍQUIDOS

O KAPITAL INICIAL) AQUI OS FLUXOS
E RENDA, BEM COMO OS DIVIDENDOS (REM K QUE REPÕE O KAPITAL INICIAL) AQUI OS FLUXOS

### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ### ###

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### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ###
 Ponto de equilíbrio

1
CF
CV
1 CT
FAT
lucro
0

-
- - - - - - - - - - - -
Passo
Margem
CF
CV

Fatura CF CV CT LUCRO
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -