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no 3º trimestre de 2022
Gustavo Montezano – Presidente
Lourenço Tigre – Diretor Financeiro
Fábio Abrahão – Diretor de Concessões e
Privatizações
10 de novembro de 2022
Documento Ostensivo
Agenda
> Retrospectiva 2019 – 2022
> Destaques do 3T2022
> Resultados Financeiros
> Fábrica de Projetos
> Coletiva de Imprensa
Documento Ostensivo
> Retrospectiva
2019 – 2022
Documento Ostensivo
Em 2019 foram estabelecidas 5 metas, a partir delas estruturamos nossas
entregas iniciais…
R$ R$ bilhões1/
88,5 bi Vale
Petrobras
8,1
28,6
27,3
Fibria
Desinvestimentos totais no
Suzano 6,9
período Jan/2019–Set/2022
JBS 4,5
Eletrobras 2,9
alienados com diferentes modelos, incluindo: Klabin 2,4
‒ Maior oferta pública em 10 anos - Petrobras Marfrig 2,1
‒ Maior venda em bloco na América Latina e maior
AES 1,3
oferta secundária de debêntures - Vale
Outros 4,4
‒ Maior oferta pública de utilities desde 2010 -
Eletrobras
‒ M&A - AES
1/ Valores correntes Documento Ostensivo 5
Contribuições ao Tesouro Nacional – realinhamento estratégico permitiu
aumento na distribuição de dividendos e pré-pagamentos de dívida
46,1 45,0
42,3
36,7 34,7
Pagamentos R$
ao TN1/ 21,1
296,2 bi
18,4
(R$ bi) 11,2 12,6
5,5 3,9 3,7 3,9 4,5 3,9 2,7
4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
Dividendos
18,9 R$
(R$ bi)
1,6 1,8
6,1 4,9
8,6
41,9 bi
4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
R$
Project Finance
Garantias
Investimentos em Fundos
Fábrica de Impacto
Documento Ostensivo 7
Banco de Serviços – nos tornamos o maior estruturador de projetos do mundo,
com uma carteira de quase meio trilhão de reais
De 2019 a 2022 construímos uma carteira de 188
Hub de Projetos do BNDES
projetos. Executamos 35 leilões mobilizando mais
de R$ 250 bilhões em capital, com mais R$ 215 Lançamos em 2020 nosso Hub de Projetos,
bilhões em projetos em estruturação plataforma que traz informações sobre os setores em
Privatizações: que atuamos, os projetos da nossa carteira e também
8 leilões possibilita a criação de relacionamentos entre os
R$ 160 bi em capital mobilizado interessados
Saiba mais no Hub de Projetos BNDES: https://hubdeprojetos.bndes.gov.br/
Saneamento:
11 leilões
R$ 79,2 bi em capital mobilizado
LATAM Project Hub
Iluminação Pública:
Primeiro hub regional de infraestrutura focado em
7 leilões
reunir as oportunidades de infraestrutura e energia
R$ 1,3 bi em capital mobilizado
mais relevantes abertas ao investimento privado
Saiba mais em: https://latamprojectshub.org/
Outros:
9 leilões
R$ 10,5 bi em capital mobilizado Documento Ostensivo 8
Principal financiador de infraestrutura do Brasil, atuando cada vez mais de
forma inovadora em project finance non ou limited recourse
1/ Valores incluem recursos próprios do BNDES, reembolsáveis e não reembolsáveis, e transferências do TN para o PESE Documento Ostensivo 10
MPMEs – a atuação fundamental do BNDES para facilitar o acesso ao
crédito
Saldo de crédito para MPME no SFN (em R$ bi) Participação nos desembolsos do BNDES Digital (em %)
2/
73%
725
66% 65%
62%
682 60%
641 633
608
40%
38%
605 35%
563 34%
552
541
27%
fev20 abr20 jun20 ago20 out20 dez20 2018 2019 2020 2021 20221/
— MPME (s/ — MPME — 5 maiores bancos ― Outros
PEAC)
108,01/
88,3 90,01/
62,9
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e 2024e
Documento Ostensivo 13
Fábrica de Impacto – com apoio de R$ 1,1 bilhão, BNDES atrai mais que o dobro
em recursos de terceiros: R$ 2,5 bilhões para não reembolsáveis em 3 anos
Nível de Alavancagem dos Recursos do BNDES
RESGATANDO A HISTÓRIA 61%
EMBRAPII 200%
Documento Ostensivo 15
Construindo Futuros
Documento Ostensivo 16
> Destaques 3T2022
Documento Ostensivo
Destaques financeiros do 3T22
1/ Informação gerencial – desconsidera operações compromissadas nas quais o BNDES atua como dealer do BACEN e instrumentos financeiros derivativos
2/ Informação gerencial – posição de tesouraria desconsiderando recursos vinculados: disponibilidades de fundos, FAT e Tesouro Nacional
3/ Além dos R$ 12,6 bi, foram pagos R$ 1,8 bi de tributos
4/ Valores incluem debêntures (R$ 7,0 bi) e outros ativos de crédito (R$ 1,4 bi) Documento Ostensivo 18
Desempenho operacional
Aeroportos cofinanciamento
Financiamento de R$ 1,3 bi e garantia de R$ 0,4 bi para garantia
modernização e ampliação da infraestrutura aeroportuária nas
project finance non recourse
regiões Nordeste e Centro-oeste
Energia renovável
R$ 400 MM destinados a um complexo de geração de
cofinanciamento
energia eólica que gerarão 216MW subscrição de debêntures
Rodovias
cofinanciamento
R$ 3,9 bi serão investidos em melhoramentos de 1,8 mil km
de rodovias subscrição de debêntures
Documento Ostensivo 20
Nossa missão é promover o desenvolvimento sustentável
Documento Ostensivo 23
> Resultados
Financeiros
Documento Ostensivo
Resultado líquido 3T22 e 9M22
No 3T22, destaque para receita com dividendos de Petrobras (+ R$ 7,0 bi)
R$ bilhões R$ bilhões
1/
R$
R$bilhões
bilhões R$ bilhões
3T21 3T22
Lucro Líquido: R$ 11,3 bilhões Lucro Líquido: R$ 9,6 bilhões
R$ bilhões R$ bilhões
2,6
0,1 0,4 0,2
(0,2)
(0,1)
(1,1) (0,2)
Financiamentos Participações Tesouraria Não Alocado1/ Financiamentos Participações Tesouraria Não Alocado1/
Societárias / ALM Societárias / ALM
Resultado Bruto 2/ PRC Tributos sobre o Lucro Despesas Operacionais Lucro Líquido
1/ Resultado não alocado se refere a diferenças temporárias de IR/CS e efeito de alteração de alíquota
2/ Receitas (-) custos de captações Documento Ostensivo 27
Intermediação financeira – contribuições para o resultado no 3T22
Receita com TVM influenciada pelo aumento da taxa Selic, atenuada por efeito líquido do câmbio negativo
(- R$ 0,4 bi)
5,0
R$ bilhões
R$ bilhões
Os totalizadores indicados em gráficos e tabelas podem não corresponder exatamente à soma de suas parcelas em função de arredondamentos Documento Ostensivo 28
Carteira de crédito, provisionamento e inadimplência
Carteira expandida1/ Inadimplência (+90 dias), de 0,10% no 3T22,
mantém-se inferior à do SFN, de 0,18% para grandes
Aumento de 2,2% em relação ao fechamento do empresas e 2,85% no geral
trimestre anterior
Provisão para risco de crédito R$ bilhões
R$ bilhões
28,3
453,4 8,3 463,2
(25,2) (1,6)
Encargos
Carteira Desembolsos Liquidações Liquidações Carteira
contratuais,
Expandida ordinárias antecipadas Expandida 3T21 2T22 3T22
líquidos de
30/06/2022 30/09/2022
PRC
1/ Valores incluem debêntures (R$ 7,0 bi) e outros ativos de crédito (R$ 1,4 bi)
Os totalizadores indicados em gráficos e tabelas podem não corresponder exatamente à soma de suas parcelas em função de arredondamentos Documento Ostensivo 29
Garantias prestadas1/ BNDES Garantia FGI Tradicional2/ FGI PEAC
R$ bilhões
557,8
528,2 536,0
Documento Ostensivo 31
Participações societárias – contribuições para o resultado no 3T22
Destaque para receita com dividendos de Petrobras (R$ 7,0 bi) e resultado bruto do exercício do bônus de
subscrição da Energisa (R$ 0,6 bi em “Outros”)
R$ bilhões
Os totalizadores indicados em gráficos e tabelas podem não corresponder exatamente à soma de suas parcelas em função de arredondamentos Documento Ostensivo 32
Participações societárias – composição da carteira
1/ Participações em empresas não coligadas contabilizadas a valor justo, e em empresas coligadas contabilizadas por equivalência patrimonial
2/ Capital comprometido com fundos: R$ 10 bi (inclui os R$ 4,0 bi)
Os totalizadores indicados podem não corresponder exatamente à soma de suas parcelas em função de arredondamentos Documento Ostensivo 33
Participações societárias – exposição a risco ainda elevada
VaR médio no
2,4 2,3 2,3 2,3
2,3 2,2
trimestre 2,2
VaR fechamento 2,0 2,1
1,8
do trimestre
R$ bilhões
Máxima perda 1 dia (2,5) (2,5) (1,7) (3,3) (2,7) (3,7) (8,0)
Parcela do PL afetada
pela perda máxima 2,1% 1,9% 1,2% 2,5% 1,9% 2,7% 5,8%
Documento Ostensivo 34
Despesas administrativas e de pessoal
Despesas gerenciáveis1/
R$ milhões
R$ milhões
657
3T22 2T22 D 3T21 D 624 627
93
79 78
Pessoal 419 439 -4,6% 432 -3,0%
Provisões Atuariais 3/ 157 (96) -263,5% 256 -38,7% 432 439 419
Ativos Passivos
R$ bilhões R$ bilhões
733,7 718,9
1/ 2/
1/
1/ Avaliação gerencial, que não considera operação de aluguel de ações, no valor de R$ 4,8 bi, realizada no 2T2022 e revertida no 3T2022
2/ Valores incluem debêntures (R$ 7,0 bi) e outros ativos de crédito (R$ 1,4 bi)
Os totalizadores indicados podem não corresponder exatamente à soma de suas parcelas em função de arredondamentos Documento Ostensivo 36
O BNDES mantém índice de Basileia acima dos patamares mínimos
41,2% 40,3%
40,1% 40,2% 39,5%
38,5% Índice de Basileia
37,5%
36,0%
33,4%
31,1% 31,4% 31,3% 32,3% Índice de Capital
29,8% 29,8% Principal (Basileia III)
28,8% 28,7%
26,4%
27,9% 27,0% Índice de Capital
26,6% Principal sem IECP2/
25,2% 24,3% 24,7%
23,6% 23,8%
22,2%
No 3T22, redução dos ativos ponderados pelo risco (- R$ 15,4 bi), além do aumento do Patrimônio de
Referência (PR) em função do lucro do período (+ R$ 9,6 bi), atenuado pelo ajuste de avaliação patrimonial
negativo (- R$ 1,9 bi)
1/ Limites de capital definidos segundo Res. BACEN/DEREG 4783/2020, de 16/03/2020, e válidos a partir de 01/04/2022
2/ IECP – Instrumentos Elegíveis ao Capital Principal Documento Ostensivo 37
BNDES e o Tesouro Nacional ATUALIZAR
R$
transferidos ao
27,3bi 9,1bi 18,9bi 8,4bi
63,7 bi
Tesouro Nacional de
Janeiro a
Setembro/2022
Liquidações
antecipadas
1/ +
Principal + Juros
2/ +
Dividendos
3/ +
Tributos
O BNDES realizará a amortização de dívidas junto à União no montante de R$ 45 bilhões até dezembro de 2022.
O saldo remanescente de R$ 24,1 bilhões deverá ser quitado em 2023
1/ Pré-pagamentos de R$ 27,3 bi (R$ 10 bi no 3T22 e R$ 17,3 bi no 2T22), sendo R$ 13,3 bi em IECP e R$ 14 bi de mútuos
2/ R$ 8,0 bi de pagamentos ordinários (principal + juros) e R$ 1,1 bi de pagamentos de juros dos IECPs, referente a dezembro de 2021
3/ R$ 18,9 bi de pagamentos de dividendos/JCP, sendo R$ 7,6 bi referente a 2020 e R$ 11,3 bi referente a 2021 Documento Ostensivo 38
> Fábrica de
Projetos
Documento Ostensivo
Carteira de projetos no encerramento do 3T22
R$
Leilões já realizados
(desde 2019) 35 projetos
leiloados1/ 251 bi
capital
mobilizado2/
R$
Carteira
ativa 153 projetos
mandatados1/ 215 bi
capital a
mobilizar2/
R$ 6,2 bi
Inclui parte da região R$ 2,3 bilhões em investimentos
investimentos
metropolitana de Fortaleza e previstos
previstos nos
do Cariri próximos 30 anos
Documento Ostensivo
Portal BNDES
www.bndes.gov.br
Portal de RI
ri.bndes.gov.br
Ouvidoria
0800 702 6307
www.bndes.gov.br/ouvidoria
Fale Conosco
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Documento Ostensivo