Divulgação de resultados

4º TRIMESTRE DE 2022
(BR GAAP)
Informação
Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações
relativas ao Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil")
e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do
Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho
nos negócios, e eventos futuros.
Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que
possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou
realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera",
"estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras
palavras ou expressões de significado semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições.
Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados
reais diferentes substancialmente dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer
declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos
futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas
subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários ou agentes serão
responsáveis ​perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer
decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas
informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer
danos consequentes, especiais ou similar.
Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os
seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes
materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico:
mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e
condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas
condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções
governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos,
tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com
sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar
com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades
de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos
e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso
nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de
atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar
dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis
e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios
existentes e criar novos relacionamentos.
2
Agenda
Atualização Destaques Conclusões
Estratégica Resultados 4T22

3
Principais
mensagens:

2022: 2023:

Antecipação da Seletividade na PF leva à pressão Mapeamento Safras novas Sensibilidade

tendência no 4T21 em receitas, dado o mix das alavancas com custo na margem com
de crescimento de crédito mercado e seletividade
Gestão através do Piora prevista do crédito apresentadas controlado em PF
ciclo na PF e Mercados ao mercado
Evento subsequente no
Atacado

Foco em Alavancas
Lucro líquido ROAE eficiência de crescimento
e custos
R$ 12,9 bilhões 16,3%
4
Antecipação de ciclos e 2022
performance compatível ao momento
Custo de crédito Efetividade dos modelos de riscos Foco em produtos
12 meses NPL 90 (%) com garantias
Média Peers
Privados
+30 p.p QoQ
+87 p.p YoY 65%
Carteira de crédito
3,6 colateralizada PF
3,1 3,3
3,9% 2,8 (+0,3 p.p. QoQ)
3,7% 2,7
2,9 2,9 3,0
3,2% 3,8% 2,7
2,4
3,2% Novas safras
3,0% Santander
+11 p.p QoQ
+58 p.p YoY
Produção total
48% R$ 37,6
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 participação
das originações bilhões/mês
Santander Competidor B Competidor A
a partir de
Jan/22
(+7,1 p.p. QoQ)

NPL 90 | Por produto (dez22 vs dez21) | Evolução YoY, bps

Melhor perfil de riscos
Cheque especial Cartões Crédito pessoal Veículos Carteira de crédito Rating AA-B

+189 +276
+285
-37 +127 +229 +110
+163
79% 84%
Safras antigas Safras novas

SANB SFN SANB SFN SANB SFN SANB SFN

5
Seguimos construindo
nossos pilares de
crescimento

Baseados
nas seguintes premissas:

Custo de crédito Crescimento Cultura reforçada Expansão dos

controlado da franquia de produtividade negócios focada
e previsível com aumento da e eficiência na experiência
transacionalidade dos nossos clientes

6
 Custo de crédito Crescimento Cultura de produtividade Expansão dos
controlado da franquia e eficiência negócios

Qualidade do crédito Over 30 M3¹

Safras antigas Safras novas Crédito pessoal Veículos PF Cartões
6,4
NPL 30 6,7% 4,5% Set22
5,3 4,6 vs Dez21
4,9 4,2
NPL 90 3,8% 2,3% 3,0 -220 bps
2,8
-250 bps
3,1
NPL 15-90 5,2% 3,8% 2,5 -240 bps

Dez/21 Jun/22 Set/22

Loss Absorption² das novas safras

Base 100

Qualidade da Crédito pessoal Veículos PF Cartões PF

carteira apoiada 100 93 96

122 139
100 113 116 125
146
100 109
135 165 162

pela efetividade
dos modelos de riscos 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

¹ Contratos acima de 30 dias de atraso e no mínimo 3 meses de vida ² Representa a quantidade de vezes em que a margem bruta c onsegue absorver as perdas, sendo o cálculo:
Margem Bruta + Comissões / PDD 7
 Custo de crédito Crescimento Cultura de produtividade Expansão dos
controlado da franquia e eficiência negócios

Estratégia centrada no cliente

Clientes (milhões) Aquisição Open Finance

¹ +8,9 milhões de clientes no ano, 3,4 milhões clientes/ano,

60,1 +12% 67% advindos do digital de consentimentos ativos
Total 57,7 YoY
53,4 recebidos (+2,7x vs
Ativos
+5% Novos clientes no Banco enviados)
31,5 31,8
Clientes
30,3
YoY pelo ecossistema:
com 6 ou +R$ 100 milhões
mais produtos
8,6 8,7 +5% 390 mil no ano na Financeira carteira de crédito
8,3 YoY
Dez 21 Set 22 Dez 22 323 mil no ano no Prospera

Cliente qualificado Satisfação

Total PF:
54 pontos
Vinculação
+41% YoY receitas dos clientes vinculados NPS Medido em todos
os negócios
+4 QoQ

Select (Alta Renda)

731 mil clientes, com ambição de 1 milhão em 2023
Alavanca para expansão, com segmento representando Onboarding
59% dos investimentos e 19% da carteira de crédito PF 71 pontos Imobiliário Cartões Consórcios Seguros Investimentos
+1 QoQ
84 pontos 82 pontos 85 pontos 81 pontos 75 pontos
+6 QoQ +2 QoQ -4 QoQ +7 QoQ +8 QoQ
¹ Inclui 1,6 milhão de clientes da Return a partir de dez/22 8
 Custo de crédito Crescimento Cultura de produtividade Expansão dos
controlado da franquia e eficiência negócios
Modernização e integração dos canais de distribuição
Abordagem omnichannel, com foco na venda e no pós-venda

Canal Físico Canal Externo Canal Digital Canal Remoto

13 milhões 15,6 mil 541 milhões 10,3 milhões

visitas nas lojas/mês pontos de vendas (+3,3x QoQ) acessos/mês¹ atendimentos/mês

+51 lojas abertas, em 44% dos municípios 45 milhões novos contratos 50% dos serviços prestados
com foco no interior do país brasileiros (+9 p.p. YoY) em 2022 (+17% YoY) fora do horário comercial

Bank to Go
272 mil vendas em 2022, com R$ 1,6 bilhão 97% das transações do banco Demandas atendidas
ambição de 270 mil por mês em volume financeiro ocorrem nos canais digitais na 1ª chamada:
até dez/23 de empréstimo/mês

Expansão em +17% YoY de acessos/mês

95%
regiões estratégicas por cliente
Relançamento
Centro-Oeste, Norte e Nordeste 81%
do Santander Perto
GENT&
+22% YoY +15 lojas inauguradas
receita média/mês por loja 3,5 milhões de clientes Jan 21 Dez 22
atendidos/mês
(+75% YoY)
¹ Portal, IB e APP 9
Referência em infraestrutura tecnológica Custo de crédito
controlado
Crescimento
da franquia
Cultura de produtividade
e eficiência
Expansão dos
negócios

com constante investimento em inovação

Cultura de produtividade Cultura

Referência em eficiência no mercado tecnológica e sólida

Transações vs custo Consolidação da F1RST: tecnologia de

5,73 Total de
transações financeiras
ponta e inovação para o nosso
(bilhões) Ecossistema
2,70
Criação da SX TOOLS: empresa de
Custo unitário
1 por transação
manufatura, com foco na excelência em
0,61 (1 em 2018) soluções e serviços
2018 2019 2020 2021 2022

Custo de servir dos clientes digitais

R$ 18,0 (-31% YoY) Capacidade, Velocidade e Solidez
Por segmento Único Data Center Tier IV no Brasil
Base 100 100
87 Select
72 Van Gogh
69 Total
90% das operações em Cloud
69 Especial
Dez 21 Dez 22 +2,5 mil implantações/mês,
sendo 84% imediatas
Lojas com maior foco comercial

80% Melhor performance de estabilidade

Tempo dedicado:
60% digital, de acordo com o Downdetector¹
Comercial

40% Operacional
20%
2019 2022 ¹ Plataforma que fornece informações sobre o status de serviços em tempo real 10
 Custo de crédito Crescimento Cultura de produtividade Expansão dos

Crescimento ambicioso
controlado da franquia e eficiência negócios

para expandirmos a rentabilidade

Investimentos Cartões Seguros Consignado Consórcios

Resultado e faturamento R$ 10,8 bilhões em R$ 59,6 bilhões R$ 14,7 bilhões

recordes no ano prêmios em 2022 (+28% de carteira e ambição de produção
em 2 anos), com ambição de +26% YoY no ano (+42% YoY)
R$ 338 bilhões em de R$ 15 bilhões em 2023 e ambição de R$ 18
Plano de expansão Crescimento faturamento (+10% YoY) bilhões em 2023
em andamento exponencial R$ 227 bilhões em crédito
(+12% YoY) Seguro prestamista 17% de market share
IPP de 64%, referência de produção em dez/22 R$ 32,2 bilhões
592 consultores 1,2 milhão no mercado (+2 p.p. YoY) de carteira
Contas Foco no melhor perfil (+22% YoY)
e ambição de 1.300
(+80% YoY) de risco, com 98%
até 2T23 das aquisições sendo
clientes do Banco 27% da produção nos Referência em
Expansão: presença em 7 milhões canais digitais contemplação: 36%
41 cidades e ambição Acessos Apple Pay com recordes (+8 p.p YoY) da carteira ativa nos
de 75 no 2T23 únicos/mês IPP recorde últimos 24 meses
de velocidade de captura de 30%
(+200% YoY)

Ambição:+15% receitas R$ 10 bilhões

no varejo em 2023 AuC
(+100% YoY)
R$ 924 milhões em
prêmios no ano (+16% YoY)
11
Negócios estratégicos
Custo de crédito Crescimento Cultura de produtividade Expansão dos
controlado da franquia e eficiência negócios

alinhados à nossa ambição

Empresas Agro Financiamento ao consumo

Melhor resultado da história:

Mais clientes Maior rentabilidade R$ 37,5 bilhões Market share de R$ 68,0 bilhões em carteira
de carteira 2% em 2015 para
(+37% YoY) 6% em 2022
1,3 milhão R$ 30,3 bilhões +37% YoY
de clientes ativos em receitas de lucro Market share de 22% em carteira
bruto de veículos PF
(+2% YoY) (+32% YoY) Crescemos 30% a.a.
de carteira desde 2015

PMEs Atacado LTV carteira veículos de 42,4%

Recorde de novos clientes Maior banco de trade finance, 300 profissionais

no Banco: 43 mil/mês
Foco na transacionalidade
+20% YoY em seguros e
+22% YoY em consórcios
R$ 5,3 bilhões
de antecipações/mês
câmbio e project finance do Brasil
Maior mesa de hedge de
commodities do Brasil
Melhor banco em cash management
pela Global Finance
dedicados Retomada da produção de
ao segmento veículos, atingindo 20% de
market share (+2 p.p. QoQ)
Mais de 1.000 projetos sustentáveis
atendidos pela WayCarbon
desde 2016 Webmotors: maior plataforma
do país com 26 milhões visitas/mês

Ambição carteira: Ambição carteira: Ambição carteira:

+13% YoY R$ 50 bilhões em dez/23 +18% YoY 12
Agenda
Atualização Destaques Conclusões
Estratégica Resultados 4T22

13
 Resultado
(R$ milhões) 2022 2022 x 2021 4T22 4T22 x 3T22
Margem financeira bruta 51.827 -6,8% 12.517 -0,6%
Comissões 19.308 2,3% 5.075 7,2%
Receita total 71.135 -4,5% 17.591 1,5%
Provisão de crédito 1 -23.930 72,7% -7.364 18,6%
Despesas gerais -22.706 7,0% -6.049 6,3%
Outros -9.094 -36,9% -2.603 25,2%
Lucro antes de impostos 15.405 -38,4% 1.575 -53,0%
Impostos e minoritários -2.506 -71,1% 114 -148,9%
LUCRO LÍQUIDO 12.900 -21,1% 1.689 -45,9%

Eficiência Recorrência ROAA ROAE¹

Índice
de basileia
2022 36,9% 85,0% 1,3% 16,3%
+1,6 p.p. YoY -4,0 p.p. YoY -0,4 p.p. YoY -4,9 p.p. YoY 13,9%
4T22 40,6% 83,9% 0,7% 8,3% CET1
+3,2 p.p. QoQ +0,7 p.p. QoQ -0,6 p.p. QoQ -7,3 p.p. QoQ
10,8%
¹ Inclui resultado do evento subsequente do segmento do Atacado 14
Margem
com clientes cresce no ano.
Margem com mercado (R$ milhões) 2022 2022 x 2021 4T22 4T22 x 3T22
impactada pela sensibilidade Clientes 56.067 22,4% 13.781 -2,6%
negativa à alta da curva de
Margem de Produtos 52.965 17,2% 13.004 -1,9%
juros
Volume 485.094 7,9% 505.557 3,1%

Spread (a.a.) 10,9% 0,87 p.p. 10,2% -0,52 p.p.

Operações com Mercado ( 4.239) n.a. ( 1.265) -18,1%

Total Margem 51.827 -6,8% 12.517 -0,6%

11,3% 11,5%
10,7%
10,0% 9,9% 10,0% 10,2% 10,2%
Spread (a.a.)

Margem financeira bruta

-1.513 -1.545 -1.265
(R$ milhões) 84
2.925 1.875
Operações 2.738 2.286
com
mercado
12.275 13.854 14.288 14.143 13.781
Margem 10.687 11.138 11.691
com
clientes
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
15
Carteira (R$ bilhões)
+6%
Crescimento no ano com maior seletividade +1%
em PF e Atacado
Dez/22 x Dez/22 x 462,7 484,3 489,7
(R$ milhões) Dez/22
Dez/21 Set/22 13,3% 13,3% 13,5%
Pessoa física 226.302 8,4% 2,7%
27,2% 27,1% 26,4% 65%
Financiamento ao consumo 67.970 1,8% 0,1% Saldo dez/22
14,4% 14,0% 13,9%
Pequenas e médias empresas 66.080 7,5% 2,4% Carteira colateralizada
PF + consignado/
Grandes empresas 129.336 2,9% -1,6% 45,1% 45,5% 46,2% carteira de crédito de PF

Total¹ 489.687 5,8% 1,1%

Outras operações² 82.976 12,6% 1,6% Dez/21 Set/22 Dez/22

Carteira ampliada 572.663 6,7% 1,2% Pessoa física Financiamento Grandes PMES
ao consumo empresas

Liquidez/funding Capital
com contínua melhora
(R$ bilhões) +11%
+3%
14,9%
527,3 545,3 14,5% 13,9%
493,5 11,6%
39,5 35,3
40,5 Loan to
500,0

deposit 11,3%
10,8%
400,0

311,0 320,7
300,0

293,2 89,8%
-4,0 p.p. YoY
200,0

65,2 60,2 60,2

129,1
100,0

94,5 116,6
0,0

Dez/21 Set/22 Dez/22 Dez/21 Set/22 Dez/22

Depósitos Depósitos Depósitos Letras financeiras Índice de Basileia CET1
à vista de poupança a prazo e outros³

¹Desconsiderando a variação cambial, carteira total apresentaria aumento de 6,5% no YoY e 1,4% no QoQ. Já a carteira de grandes empresas aumentaria 4,9% YoY e reduziria 0,5% QoQ ²Inclui debêntures, FIDC, CRI, promissórias de colocação
no exterior, notas promissórias e avais e fianças ³Inclui debêntures, letras de crédito imobiliário (LCI), letras de crédito agrícola (LCA), letras imobiliárias garantidas (LIG) e certificados de operações estruturadas (COE) 16
Comissões Custos
Maior transacionalidade reduz o impacto crescem abaixo do dissídio, em linha
da seletividade no crédito com inflação
(R$ milhões) 2022 2022 x 2021 4T22 4T22 x 3T22

Cartões 5.510 10,6% 1.438 7,2% Despesas gerais

Conta corrente 3.828 0,4% 948 -0,1%

(R$ milhões) 2022 2022 x 2021 4T22 4T22 x 3T22
Seguros 3.606 1,4% 1.121 23,0%
Pessoal 10.086 10,5% 2.663 4,8%
Adm. de fundos e consórcios 1.257 -6,0% 336 26,4%
Administrativas 9.891 3,1% 2.652 7,6%
Operações de crédito 1.486 -1,6% 398 3,0%
Depreciação e Amortização 2.728 9,7% 734 7,1%
Cobranças e Arrecadações 1.406 -7,0% 333 -6,2%
Total 22.706 7,0% 6.049 6,3%
Corretagem e colocação de
1.481 12,0% 368 7,4%
títulos
Outras 734 -13,5% 133 -26,9%

Total 19.308 2,3% 5.075 7,2%

Receitas de comissões Índice de eficiência

(R$ milhões)

5.075 38,9%
4.831 4.980 4.882 4.734 36,9%
4.700 4.617 36,2%
4.367 35,3%

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2019 2020 2021 2022
17
Qualidade da carteira
Indicadores controlados. Considera provisionamento de evento subsequente do atacado
Índices de inadimplência Despesas de provisões de crédito (R$ milhões)
e custo de crédito (%) 5,2%
15 - 90 dias 3,5%
4,3% 4,5%
6,3% 2,8%
5,9% 5,9% 6,1% CC 3 meses
4,4%
5,2% 5,0% 3,4% 3,8%
CC 12 meses 2,7% 3,0%
4,3% 4,5%
4,3% 4,2% 4,2%
3,9% 7.364
3,5% 5.745 6.209
2,8% 4.612
1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 2,0% 3.693
1,4%
1,1% 7.064
8.056
6.469
4.494 5.352

4T19 4T20 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 -801 -740 -724 -854 -692

90 dias 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Custo de
4,1% 4,3% 4,3% Despesa de PDD Recuperação de crédito crédito (CC)
4,0% 4,0%
3,6%
2,9% 3,0% 2,9% 3,0% 3,1%
2,9% Cobertura
2,7%
Acima de 90 dias
2,1%
230%
226%
220%
1,3% 1,3% 1,4% 1,3% 1,4%
1,1%
0,9%
4T19 4T20 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
PF Total PJ
4T21 3T22 4T22
18
Agenda
Atualização Destaques Conclusões
Estratégica Resultados 4T22

19
Conclusões
Nosso 2022
• Performance alinhada com expectativa
da gestão ao final de 2021
• Margens pressionadas com sensibilidade
negativa a juros e seletividade no crédito
• PDD em momento desafiador do ciclo e
custo de crédito impactado por evento
no Atacado
• Ano recorde em diversos negócios com
foco em agendas para retomar
crescimento
Como entramos em 2023
Contexto
• Seletividade no crédito permanece
• Estratégia continua centrada na
vinculação de clientes com foco na
expansão de comissões, investimentos
e negócios selecionados
• Cultura reforçada de eficiência e
controle do custo de servir
Alavancas
• Melhora da qualidade e
solidez balanço
• Rápida expansão da PJ, com
rentabilidade e solidez
• Maior financeira de veículos
do país já mostra retomada na
originação
• Plataforma de PF será
acelerada no momento certo
• Grandes oportunidades de
conexão do ecossistema
20