Apresentação

Institucional
Novembro de 2022
A cadeia de valor do setor elétrico brasileiro
O setor elétrico brasileiro é dividido em Geração, Transmissão, Distribuição e Consumo

Geração Transmissão Distribuição Consumo

Mercado Cativo

✓ 230 mil GWh de consumo (2)

✓ Consumo por meio da distribuição
✓ Tarifas reguladas (revisões anuais)
✓ Ambiente de Contratação Regulada
(ACR)

Mercado Livre (3)

▪ 200 GW de capacidade ▪ 176 mil km de extensão ▪ 91 MM consumidores ✓ 10.464 consumidores

instalada (1) de alta voltagem (>230 cativos (2) ✓ 164 mil GWh de consumo
▪ Plantas de geração (1) kV) (1) ✓ Consumo por meio de contratos
▪ Tarifas reguladas bilaterais
▪ 55% Hidrelétricas ▪ Tarifas reguladas (reajuste (revisões anuais) ✓ Tarifas negociadas com as
▪ 24% Termoelétricas inflacionário anual) ▪ 230 mil GWh de contrapartes (geradores ou
▪ 21% Outras fontes consumo (2) comercializadores)
✓ Ambiente de Contratação Livre
(ACL)

O percurso da energia
(1) MME Boletim Mensal de Monitoramento do Setor Elétrico – Setembro 2022.
(2) EPE Consumo de energia elétrica na rede por classe – até Setembro 2022.
(3) Boletim Abraceel de Energia Livre – Setembro 2022
3
 Sistema Interligado Nacional possui 176 mil km de extensão e
transporta 99% do volume total da energia do país
Estrutura Organizacional do Setor
Elétrico Brasileiro

CNPE
Conselho Nacional
de Política Energética

CMSE
Comitê de Monitoramento
do Setor Elétrico

Empresa de Pesquisa
Energética

Agentes
Geração

Transmissão

Distribuição Câmara de Comercialização

Comercialização
de Energia Elétrica
Fonte: ONS
4
4
Ambiente regulatório maduro e estável no segmento de transmissão

3 4
Sem risco de volume
Pagamentos com base na disponibilidade
da linha, independente do volume de
energia transportado
Baixo risco de crédito
RAP paga diretamente por geradores,
distribuidores e consumidores livres com
um sólido mecanismo de garantia
▪ 1.288 clientes. O maior cliente
representa apenas 5,1% das receitas1

2 5
Receitas previsíveis Riscos mais baixos do setor
Contratos de 30 anos com RAP ajustada Menores riscos ambientais e de
pela inflação construção comparados aos segmentos
de Geração e Mercado

1 6
R$ 101-126 bi de CAPEX nos
Regulação estável próximos anos (2022-2031)²
O setor é regulamentado pelo governo A transmissão de energia elétrica precisa
federal e possui um histórico estável continuar crescendo para suportar a
expansão dos sistemas e manter sua
confiabilidade

(1) Sistema AMSE/ONS - AVC. Ref. Setembro de 2022.

(2) PDE 2031 (p. 133-134); visões Referência e Otimista da EPE.
5
Setor de Fluxo de Caixa Altamente
transmissão Previsível
é dividido e Estável
em 3 categorias de concessão

Categoria 1 • Ativos outorgados antes de 1999

• Concessões renovadas por mais 30 anos em 2012 (MP579)
• A partir de 2013, RAP corrigida pelo IPCA
• Revisão tarifária a cada 5 anos

• Ativos leiloados entre 1999 e novembro de 2006

Categoria 2

• RAP corrigida anualmente pelo IGP-M

• RAP reduzida pela metade no 16º ano de operação
73% 65%
• Sem revisão tarifária RAP RAP
operacional total
• 30 anos de prazo de concessão
Categoria 3

• Ativos leiloados a partir de novembro de 2006

• RAP corrigida anualmente pelo IPCA
• Revisões tarifárias no 5º, 10º e 15º anos 27% 35%
RAP RAP
• 30 anos de prazo de concessão operacional total

Obs: Percentuais da RAP são proporcionais ao stake da Taesa nas suas concessões, com adição do PIS/COFINS.
6
 TAESA possui atualmente 41 concessões ao longo de todas as
regiões do Brasil
Operacional
41 concessões
Em construção

Presença em 18 estados e DF

14,1 mil km de linhas de

transmissão: 12,5 mil km em
operação e 1,6 mil km em construção

5 bases de operação

R$ 3,8 bi em RAP1,
86,1% de margem EBITDA2 e
R$ 13,5 bi de valor de mercado3

~11% de share de mercado em RAP4

(1) Ciclo RAP 2022-2023 - ativos operacionais e em construção
(2) EBITDA Regulatório 9M22 - Consolidação Proporcional
(3) 8 de novembro de 2022
(4) Considerando todas as Categorias (1, 2 e 3), totalizando um mercado de R$ 31,8 bilhões (ciclo RAP 2021-2022)
7
Sucesso baseado em 4 pilares estratégicos

Crescimento
sustentável

Geração de Eficiência
operacional
valor

Disciplina
financeira

8
Crescimento
Sustentável
 Ananaí 100%

Histórico comprovado de crescimento RAP: R$ 160 MM Jun-22

Pitiguari 100%

x
Posição geográfica atual da TAESA Lagoa Nova 100%

RAP: R$ 16 MM
Dez-21
Mar-20
RAP: R$ 19 MM

Fev-20
ETAU 23% São João 100%
Mai-19
Projetos Brownfield RAP: R$ 13 MM
RAP: R$ 62 MM

Abr-19
Projetos Greenfield
São Pedro 100%
Transmineiras 25%
RAP: R$ 67 MM
Valores da RAP referentes ao RAP: R$ 25 MM
Dez-18
ciclo 2022-20233
Mar-18 Transmineiras 25%
Ivaí 50%
RAP: R$ 25 MM
RAP: R$ 199 MM Nov-17 BRASNORTE
Sant’Ana 100% 50%+12%
Miracema 100%
Abr-17 RAP: R$ 23 MM
RAP: R$ 78 MM
RAP: R$ 86 MM
Out-16
Mariana 100% EDTE 50%
Abr-16
RAP: R$ 21 MM RAP: R$ 46 MM
Dez-13
Janaúba 100% Paraguaçu 50%
TBE ~49%
Out-13 RAP: R$ 258 MM RAP: R$ 79 MM
RAP: R$ 479 MM
Mai-13 Aimorés 50% ESTE 50%
São Gotardo 100%
RAP: R$ 53 MM RAP: R$ 74 MM
RAP: R$ 7 MM Jul-12
Transmineiras 5%

ETEO 100%
Jun-12
RAP: R$ 5 MM
RAP: R$ 160 MM Nov-11
UNISA2 Re-IPO
ETAU 53% Mai-08 50%
Capex + M&A: RAP: R$ 30 MM RAP: R$ 292 MM R$ 1,76 bi RAP Total por Ciclo
Dez-07
R$ 9,8 bi1 IPO NTE 100%
(em R$ MM)
R$ 627 MM
Nov-07 + UNISA2 50%
3,6 3,8
Dividendos: RAP: R$ 431 MM
2,3
2,9 3,0 2,7 2,8 2,8
TSN+NVT 100% Nov-06 1,9 2,0 2,2
R$ 12,1 bi1 RAP: R$ 1,04 bi BRASNORTE GTESA/PATESA
0,8 0,8
1,2
Mar-06 39% 100%

MUNIRAH 100% RAP: R$ 15 MM RAP: R$ 36 MM

(1) Capex e proventos anunciados entre 2006 e 3T22 RAP: R$ 33 MM
09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23
(2) STE, ATE, ATE II e ATE III
(3) Valores adicionados de PIS/COFINS
10
10
 Histórico das condições dos leilões
Mudanças regulatórias resultaram em uma melhor equação risco / retorno para projetos de transmissão elétrica greenfield no Brasil

6 lotes vencidos pela TAESA2

Deságio WACC1 Melhores retornos c/ menor competição
60,3%
50,7% 55,2%
49,1% 46,2%
10,3% 10,0% 10,1% 40,5%
33,7%
25,1% 8,3%
23,1% 19,3%
12,3% 5,6% 36,5%
4,7% 4,6% 8,6%
12,0% 7,9% 7,8%
6,6% 6,0% 6,0% 6,1% 6,3%
5,6% 11,7%
5,0% 4,6%
RAP Max/Capex

21% 21% 21%

18% 18% 16% 17%
13% 15% 14% 14% 15%
12% 12% 11% 11%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 parte 1 2016 parte 2 2017 parte 1 2017 parte 2 2018 2019 2020 2021 2022
2 leilões 2 leilões

(resultados por leilão)

Lotes Vazios State Grid Estatais
Construtoras Outras Privadas Anos em que a TAESA adquiriu lotes
nos leilões
20 21 24 23 38 25 21 24 24 35 11 36 12 11 10 13
0% 5% 4%
4% 13% 11% 20%
13% 26% 3% 23%
33% 30% 36% 39%
38% 48% 54% 29% 46% 45%
25% 67%
14% 17%
5% 45%
12% 9%
4% 86% 69%
17% 80%
12% 64% 61%
58% 58%
53% 52% 43% 5% 3% 19% 4% 54% 36%
28% 5%
21% 25%
5% 9% 8%
5%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 parte 1 2016 parte 2 2017 parte 1 2017 parte 2 2018 2019 2020 2021 2022

(1) WACC ANEEL apresentado em termos reais

(2) Miracema (2016-1), Janaúba, Aimorés, Paraguaçu, ESTE (2016-2) e Ivaí (2017-1).
Fonte: Aneel e divulgações da Companhia
11
11
Investimento total de R$ 5,8 bi em 11 projetos greenfield com adição
de R$ 1,1 bi de RAP

~R$ 760 MM1 de RAP Andamento dos projetos em construção

adicionada dos projetos
concluídos2 (em operação) Ivaí RAP/CAPEX3: 398,5 / 1.937 Sant’Ana RAP/CAPEX3: 77,8 / 610
50% Taesa Prazo construção ANEEL: ago/22 100% Taesa Prazo construção ANEEL: mar/23
Fim concessão: ago/47 Fim concessão: mar/49
~R$ 313 MM1 de RAP
dos 4 projetos em 99%
92%
construção 600 km
(CD) 591 km
Avanço Físico4 Avanço Físico4

Ananaí RAP/CAPEX3: 159,9 / 1.750 Pitiguari RAP/CAPEX3: 18,8 / 243

100% Taesa Prazo construção ANEEL: mar/27 100% Taesa Prazo construção ANEEL: mar/27
Investimentos realizados 1.535 Fim concessão: mar/52 Fim concessão: set/52
pela TAESA
(em R$ MM) Lote 10
arrematado no
4%
SP
leilão 001/2022
976 em junho
363 km PR
(CD) 338 km
718

426
209
109
3 5 22
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22
(1) Proporcional ao stake da Taesa, adicionado de PIS/COFINS
(2) Empreendimentos concluídos: Miracema, Mariana, EDTE, Janaúba, ESTE, Aimorés, Paraguaçu, parte de Sant’Ana e parte de Ivaí.
(3) R$ milhões (ciclo RAP 2022-2023 adicionado de PIS/COFINS / CAPEX ANEEL; valor total do projeto). CAPEX ANEEL definido à
época do leilão, portanto não inflacionado.
(4) Em 30 de setembro de 2022.
12
Empreendimentos recentemente concluídos
Setembro 2021 Abril 2022 Julho 2022

Sant’Ana
Janaúba Entrada em operação parcial
Paraguaçu
100% Taesa 100% Taesa 50% Taesa

591 km
388 km
542 km

RAP de R$ 257,6 MM RAP parcial de R$ 18,8 MM RAP de R$ 78,6 MM

ESTE Aimorés Ivaí

Entrada em operação parcial
49,98% Taesa 50% Taesa 50% Taesa

208 km 600 km
236 km
(CD)

RAP de R$ 74,5 MM RAP de R$ 52,7 MM RAP de ~R$ 143 MM

Fevereiro 2022 Maio 2022 Novembro 2022

Obs: Valores da RAP são proporcionais ao stake da Taesa nas concessões, com adição do PIS/COFINS, no ciclo RAP 2022-2023.
13
Últimas aquisições de ativos brownfield adicionaram R$ 186 MM de
RAP

Ativos estratégicos com

grande complementariedade
geográfica e sinergias com
o portfólio da TAESA

Ativos com alta qualidade

operacional e margens
elevadas

Concessões com receitas

asseguradas nas
categorias 2 e 3

Legenda:
TAESA em construção
TAESA operacional

(1) Considera a participação adquirida pela Taesa nas concessões das Transmineiras: 24,00% da Transleste, de 25,00% da Transudeste e de 24,50% da Transirapé
14
Agenda de Sustentabilidade
21 Ações mapeadas
2 Compromissos voluntários
4 Políticas e sistemas
2 Ações de relato
Principais ações:
Planejamento estratégico de longo prazo
baseado em 5 pilares
Signatário do Pacto Global da ONU
comprometido com à Agenda 2030 (ODS)
Remuneração da diretoria atrelada
fatores ASG
Relatório de Sustentabilidade atrelado aos
padrões do Global Reporting Initiative
(GRI)
Inventário de emissões de gases de efeito
estufa com programa de compensação de
emissões
Emissão de títulos verdes (green bonds)
Certificação Great Place to Work - 1° Lugar
no Destaque GPTW Energia 2021 – Corte
Geração, Distribuição e Transmissão
Programa de Diversidade e Inclusão
a Adesão ao Movimento Transparência 100%
Metas de redução no consumo de
combustíveis fósseis
Mapeamento da Matriz de Materialidade
Adesão a alguns requisitos do Novo
Mercado
Processo para certificação para Sistema de
Gestão Integrado (ISO 9001, ISO 14001,
ISO 45001 e ISO 55001)
15
Relatório de Sustentabilidade 2021
Evolução na estratégia de Sustentabilidade

Conformidade com as normas da Global

Reporting Initiative (GRI)

Realização do Processo de Materialidade

Priorização dos Objetivos do

Desenvolvimento Sustentável (ODS), que
integram a Agenda 2030 de Desenvolvimento
Sustentável da ONU

Estabelecemos relação entre os Tópicos

Materiais da matriz e os ODS demonstrando a
evolução e o compromisso da TAESA com a
transparencia de suas iniciativas de
Sustentabilidade em relação a todas as
partes interessadas

Movimento Transparência 100% da Rede

Brasil do Pacto Global da ONU, com o objetivo
de avançar no ODS 16

16
Relatório de Sustentabilidade 2021
Evolução na estratégia de Sustentabilidade
Atualização do planejamento estratégico
agora 2022-2031
MISSÃO
Sistema de Gestão Integrado – SGIT,
compreendendo a obtenção das certificações Conectamos o Brasil com energia segura e confiável.
ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001 e ISO 55001

Melhora geral dos indicadores de ESG:

✓ Diversidade
VISÃO
✓ Ecoeficiência
✓ Investimento em treinamentos
Ser a transmissora de energia elétrica de maior Valor para a
✓ Programas de educação ambiental e sociedade.
comunicação social
✓ Satisfação no trabalho
VALORES
Great Place to Work com um índice de
favorabilidade de 94%, o mais alto Cuidamos genuinamente das pessoas.
desde o início da aplicação dos
questionários
Agimos com integridade construindo relações de confiança.

Buscamos a excelência em tudo o que fazemos.

1º Lugar no Destaque GPTW
Energia – Geração, Distribuição e A TAESA somos nós!
Transmissão pelo 2º ano consecutivo

12ª emissão de debêntures – TÍTULO VERDE

17
Sistema de Gestão Integrado TAESA

Compromissos Objetivos
• Respeitamos todas as pessoas, suas vidas e a diversidade • Disseminar a cultura de segurança para evitar
acidentes
• Atuamos na prevenção de acidentes e doenças
ocupacionais com a participação dos • Minimizar os impactos ambientais
colaboradores diretos e indiretos decorrentes de nossas atividades

• Realizamos nosso trabalho com excelência,

qualidade e preservação do meio ambiente • Manter níveis adequados de confiabilidade e
evitando poluição e impactos no clima de disponibilidade dos ativos de transmissão

• Somos íntegros. Melhoramos • Ser cada vez mais eficiente e aumentar a

continuamente a condução dos negócios e rentabilidade dos ativos de transmissão
geramos Valor por meio dos nossos ativos para
a satisfação de nossos clientes e partes interessadas
• Implantar, certificar e manter o sistema de gestão
• Atendemos integralmente os requisitos legais, regulatórios e as integrado – SGIT
normas que compõem nosso sistema de gestão integrado

18
Governança corporativa como importante ferramenta estratégica
Estrutura de tomada de decisão equilibrada entre os acionistas controladores Práticas de Governança

Acordo de Acionistas
Bloco de Controle1 Minoritários
◼ Deliberações relevantes na reunião do CA necessitam de 9 votos para aprovação
◼ Diretor-Presidente, Diretor de Finanças e RI e Diretor de Implantação deverão ser profissionais
21,7% 14,9% 63,4% que possuem notória experiência no setor de elétrico e/ou setor financeiro e/ou de investimentos
Cemig ISA Brasil2 Mercado e deverão ser contratados no mercado, via headhunter.
◼ Direito de tag along (100%) para todos os acionistas
◼ Direito de preferência
◼ Quatro Conselheiros independentes e seis Diretores eleitos pelo Conselho de Administração
Assembleia Geral
Listada no nível 2 com atendimento a requisitos do Novo Mercado
Conselho de Administração Conselho Fiscal
13 membros 5 membros Conselheiros Política de Compliance
Independentes: Gerenciamento
Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração 4 membros de Riscos Auditoria Interna

Estratégia, Implantação e Regimento

Auditoria Política de Partes Comitê de
Governança e Finanças
Novos Negócios Relacionadas CA e Fiscal Auditoria
RH

Prêmios/Reconhecimentos

Diretoria

Diretor Certificação 1º Lugar No Destaque Premiação RJ

Presidente Prêmio Prêmio Valor GPTW 2022-23 GPTW Energia GPTW
Grupo XP Inc. Valor 1000 Carreira

Diretor de Diretor
Diretor Diretor de Negócios e Diretor de Jurídico e EGAESE
Técnico Finanças e RI Gestão de Implantação
Participações Regulatório
100+ inovadoras em TI Prêmio Nacional de Melhores Empresas Prêmio Broadcast
1º lugar – Utilities Gestão de Ativos em SST3 Empresas
PwC e IT Mídia 5 artigos premiados

(1) O bloco de controle possui 63% das ações ordinárias da TAESA; (2) ISA Investimentos e Participações do Brasil S.A.; (3) SST - Segurança e Saúde no Trabalho
19
19
Eficiência
Operacional
Eficiência operacional consistente e forte gestão empresarial ...
Disponibilidade de Linhas
(%)

99,99% 99,99% 99,98% 99,97% 99,98% 99,97% 99,98% 99,96% 99,97% 99,94% 99,90% 99,88% 99,86% 99,95% Desempenho
operacional
consistente

Baixos níveis de
Parcela Variável
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22

Parcela Variável
(% da RAP)
**
Maximização da
21 sinergia e alta
1,62% escalabilidade com
1,50% time de O&M
1,40% 1,33% 1,34%
1,20% 1,18% próprio
1,00% 1,05% 0,98% 1,02% 0,95%*
0,80%
0,54% 0,48% 0,67%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22

* Ocorrências relevantes de anos anteriores contabilizadas no 1T22.

21
... combinadas aos melhores sistemas e profissionais...
COGMA
Centro de Observação
Gestão e Monitoramento
de Ativos

Segurança Saúde e
Cibernética Monitoramento

Controle
RDO
Financeiro Decisão

Diagnóstico GeoTaesa Informação

Desempenho SAP S4 / Medição

H MeGA

Dados
Gestão
Fundiária Apuração PV

Sistema de
Demandas Análise de Óleo

Sistemas de Analytic

gestão de ativos
22
... e sustentadas por tecnologias inovadoras em gestão de ativos

Inspeção com Monitoramento

Georeferenciamento drones da saúde dos
dos ativos equipamentos

Dispositivos de realidade
Sistema de monitoramento por
aumentada para inspeções,
câmeras
testes e ensaios em tempo real
...visando extrair o
máximo de valor dos
ativos e garantir os
mais altos padrões de
qualidade, eficiência
e segurança
23
Compromisso contínuo com a segurança
Ago/2022
Parada de
Jun/2022 Segurança com foco
em Segurança no
1º episódio do
Trânsito
Podcast
Segurança
100%
Mar/2022
(quinzenal, público e disponível
Debate em evento nas principais plataformas)
Out/2021 da liderança sobre
1ª apuração de a importância e Jul/2022
fornecedores responsabilidade Workshop de
para o Selo de no cuidado com Gestão de Segurança: um valor vital na TAESA
Segurança terceiros Contratos com
Abr/2021 Mai/2022 atenção aos
Premiação requisitos legais Intensificação do valor de Segurança além
Implantação e contratuais de
do Comitê de dos destaques e do ambiente corporativo: fornecedores,
das iniciativas segurança famílias, parceiros, sociedade
Segurança na
TAESA Dez/2021 de segurança
Lançamento do Tema Segurança em todos os
sistema de Conscientização
da segurança treinamentos
Jul/2021 monitoramento por
Implantação câmeras no trânsito
do Comitê de através de Conscientização de temas relevantes
Segurança Lançamento simuladores através de reuniões semanais do comitê,
Nov/2020
nas do app paradas de segurança e workshops
Inclusão de
subsidiárias “Observação
pauta fixa de Nosso compromisso é zero acidente
de Segurança”
Segurança em
reuniões de
Diretoria
24
Disciplina
Financeira
Crescimento orientado por gestão financeira disciplinada que visa a
maximização de resultado
Receita Líquida Regulatória
(em R$ MM – Taesa com consolidação proporcional)

1.924 1.999 2.125 2.187 1.950 1.956 2.307 2.137

1.618 1.807
808 814 828 1.231
Crescimento
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22
consistente, reflexo
da disciplina
EBITDA e Margem EBITDA financeira
(em R$ MM – Taesa com consolidação proporcional)

89,6% 90,5% 89,4% 89,7% 89,5% 88,9%

87,6% 87,6% 86,2% 86,1%
81,2% 83,8% 83,2% 83,6%

1.691 1.792 1.902 1.945 1.680 1.515 1.627 1.928 1.840

1.078 1.418
656 729 745
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22 Forte geração
de caixa com
Dívida Líquida e DL/EBITDA histórico de rápida
(em R$ MM – Taesa com consolidação proporcional) 3,8
4,2
3,7
desalavancagem
3,1
2,7 2,7
2,3 2,2 2,2
1,9 2,0
1,6 1,5 1,7

8.025 8.905
6.214
4.289 4.250 3.736 3.475 3.297
2.777 2.145 2.848 2.830
1.388 1.071
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22

26
Adequado perfil da dívida com custos competitivos e prazos
alongados
Perfil de Amortização da Dívida
(em R$ MM – Taesa consolidação proporcional) Perfil por
Indexador*
Taxa Fixa
5.759 0,1%
Custo médio da dívida: 5,27% (real) CDI
Prazo médio da dívida: 5,1 anos
1.838 27,8% Rating Corporativo
(escala nacional):
2.178 Moody’s: Aaa.br
Caixa 72,1%
Fitch: AAA(bra)
1.194
593 864
332 IPCA

9M22 2022 2023 2024 2025 2026 2027-2044

Prazo Médio da Dívida Prazo Médio por Debênture

(em anos – Taesa Consolidado) (em anos - Taesa Consolidado) Incentivadas (12.431)

Institucionais 10,5 10,9

9,7 As debêntures
incentivadas
6,2 6,8 mais recentes
5,1 4,8 5,1 5,2
3,5 4,1
4,7 alongaram o
3,3 3,3 2,9 3,1 2,9 2,7 prazo médio da
2,2
1,4 1,6
1,0 1,0 dívida da
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22 3ª 4ª 6ª 10ª 11ª 5ª 6ª 7ª 8ª 10ª 12ª 12ª 12ª
Companhia
11ª
Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão Emissão
3ª Série 1ª Série 1ª Série 1ª Série 2ª Série 2ª Série 2ª Série 1ª Série 2ª Série 3ª Série

27
12ª emissão de Debêntures da TAESA

• Volume de R$ 1,25 bilhão

R$ 2,1 bi
• Debêntures “Verdes” de infraestrutura (Lei 12.431) de demanda

• ICVM 400 - participação do público em geral

Prêmio*
• 3 séries: sobre NTN-B
(pontos percentuais)
94% 17.530
1ª série (7 anos): R$ 630,8 MM a IPCA + 5,60% 0,09
CPFs
2ª série (10 anos): R$ 300,4 MM a IPCA + 5,75% 0,22 alocado em
3ª série (15 anos): R$ 318,8 MM a IPCA + 5,85% 0,21 Pessoa Física

Maior emissão em volume ICVM 400 de 2022

Menor prêmio acima da NTN-B nos últimos 2 anos no setor elétrico
* FONTE: Companhia
28
Eficiência fiscal como diferencial competitivo gerando mais valor
para o negócio

Avaliação do Avaliação de
enquadramento de incorporação das Alíquota Efetiva Taesa
regime tributário da empresas (IFRS - %)
empresa adquirida (100% controladas)
(lucro real x presumido) em regime de lucro real
34%

Planejamento Avaliação da
tributário para o melhor estrutura
aproveitamento de captação
de ágio para utilização do
tax shield

18,0% 16,8%
Busca de benefícios Busca constante 15,0% 15,2% 13,2%
11,2% 12,1% 11,8%
fiscais em projetos pela renovação do 7,9%
em construção benefício fiscal
SUDAM/SUDENE 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M22

Outras avaliações Aproveitamento

(ex: benefício de máximo do
reinvestimento JCP
SUDAM/SUDENE)

29
Estrutura corporativa otimizada visando maiores eficiências
tributárias e de financiamento

✓
47,8%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 49% 100% 75,6% 100% 100% 100% 50%

Lagoa São São São TBE1

ATE III Brasnorte Miracema Mariana Janaúba ETAU Sant’Ana Ananaí2 Pitiguari3 AIE4
Nova João Pedro Gotardo

✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

0,4% 1,6% 1,8% 4,1% 0,2% 1,0% 2,3% 0,5% 17,1% 6,7% 1,1% 2,0% 4,2% 0,5% 8,6%

Capacidade de Alavancagem e Flexibilidade Financeira

✓ Operacional

Em construção

% da RAP total
(1) TBE é um grupo econômico da parceria entre TAESA e Alupar. (operacional e em
(2) Ananaí corresponde ao Lote 1 do leilão ANEEL 02/2021 e cujo contrato de concessão foi assinado em 31/3/2022.
(3) Pitiguari corresponde ao Lote 10 do leilão ANEEL 01/2022 e cujo contrato de concessão foi assinado em 30/9/2022. construção)
(4) AIE – Aliança Integração Elétrica é um grupo econômico da parceria entre TAESA e ISA Cteep, atualmente responsável por implantar 3 empreendimentos (Ivaí, Aimorés e Paraguaçu).
30
Geração de
Valor
Adequada remuneração aos acionistas sustentada por gestão
diligente e disciplina financeira
Dividendos + JCP pagos
(em R$ MM)

1.672
1.552

1.106
1.011 960
932
759 757
Payout
741
589 608 651 sustentável

312

106
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M223

Dividend Yield1
15,6%
12,5% 12,1% 13,1% 13,0% 11,8% 12,4% 12,4% Adequado
9,5% 8,3% 9,6% pagamento de
7,8%
6,1% dividendos
4,0%
com retorno
atrativo
2009 2010 20112 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9M223

(1) O yield é calculado pelo volume total de dividendo e JCP pago no ano dividido pelo Market Cap do último dia de pregão do respectivo ano.
(2) Considerando os dividendos extras pagos em 2011 (R$ 333 MM), o dividend yield foi de 22,7%.
(3) Inclui os proventos anunciados no dia 9 de novembro de 2022.
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A Taesa é uma das companhias que mais geram valor para o
investidor CAGR

Desempenho TAEE11 x Pares 3,1 milhões de 24,0%

(Mai/2009 – Mai/2022) CPFs investem
em ações na B31

15% deles são

acionistas da
Taesa

13,5%
IEE

8,8%
IBOV
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Fonte: Economática. Considera ajuste de proventos e período entre 30/05/2009 e 18/05/2022.

(1) https://www.b3.com.br/data/files/BE/67/47/1F/272D0810CDFE9A08AC094EA8/Book_PF_Mar2022.pdf
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