4T21

Resultados do

4T 2022
14 de fevereiro de 2023

1
4T21

Sumário Executivo

2
Sumário Executivo

Expansão Digitalização Responsabilidade

R$ 31,5 bi receita bruta 4T22 (+38,2%
R$ 2,0 bi de GMV Total 41,5% de colaboradores negros em
a/a) e +12% de EBITDA ajustado a/a R$
4T22 (+105,6% vs. 4T21) cargos de liderança
2,0 bi no 4T22

2x crescimento GMV Alimentar* Grupo Carrefour com Ellas apoio e

+2,8 p.p. de market share empoderamento a 500 colaboradoras em 2022.
no 4T22 vs. 4T21 e +67% crescimento GMV 750 colaboradoras a serem mentoradas no
Não alimentar* vs. 4T21 programa de 2023.

59 Conversões de lojas do Grupo BIG Rastreabilidade de origem: +40 milhões

31,9% de novos clientes aquisição via
em 2022 canal digital no banco no 4T22 de hectares monitorados em 2022 (+45% vs.
2021)

Novo cartão Sam’s Club 260 ton de embalagens coletadas nos

20 novas lojas Atacadão em 2022
pontos de descarte voluntário (+48% vs. 4T21)

Líder do e-commerce
alimentar

+ Tecnologia
+ Cibersegurança
+ Estabilidade
3 Inauguração loja Salvador - BA

*Não inclui GMV do Grupo BIG

 Sumário Executivo

Grupo BIG
Primeiras onda de conversões acima do plano inicial e captura de sinergias conforme esperado

Captura de sinergias conforme esperado:

Plano de conversão acelerado 8% do total em 2022 (R$ 160 milhões)

Curva esperada de captura de sinergias

(não inclui capex e despesas one-off)
2022 2023 APÓS CONVERSÃO
20 lojas  27 lojas*
70 lojas 125%
13 lojas  15 lojas

% de Sinergias Capturadas
100%
25 lojas  13 lojas
75%
47 lojas
4 lojas 50%

1 loja  6 lojas* 7 lojas 25%

59 lojas (vs. 37 estimadas) 65 lojas 0%

2022 2023 2024 2025
Guidance Actual

*Duas lojas serão convertidas para Hipermercado e Clube (combo).

4
4T21

Resultados Consolidados
4T 22

5
Resultados Consolidados

Sólida performance em todos os negócios

Forte ganho de market share

Vendas Brutas Evolução de LFL por BU Crescimento Total

Com Gasolina (R$ Milhões) (Ex- Gasolina) Com Gasolina

+38,2%

4T22
13,3% vs 4T21

14,4%
2,8 p.p. 12,7% 27,0%
23,9%
31.477 10,0%
market share 5,5%
22.781 4T 22 -5,0%
-9,2% 49,8%

4T 21 4T 22 4T 19 4T 20 4T 21 4T 22 Consolidado 38,2%
Atacadão Varejo

6
Resultados Consolidados

Margens resilientes mesmo com integração de BIG

VG&A naturalmente impactado pela conversão de lojas e integração do Grupo BIG

Margem Bruta VG&A

como % das Vendas Líquidas como % das Vendas Líquidas

+1,1 p.p. +2,5 p.p.

21,7% 14,7%
20,6%
12,2%

4T 21 4T 22 4T 21 4T 22

7
Resultados Consolidados

Crescimento de 12% no EBITDA

O poder de um ecossistema único

EBITDA Ajustado Consolidado Margem EBITDA Consolidada

(R$ Milhões) como % das Vendas Líquidas

+17,6%
+12,4%
C&C
2.066
1.974 8,9%
1.757 394 111
Varejo 8,5%
360 7,7%
286 7,0%
Banco 5,2%
6,6% 7,7%
1.340
1.193 1.172
Sam’s Club
4,5%
7,9%
7,8%
431 431 6,3%
351

4T 21 4T 22 Ex-BIG 4T 22 4T 21 4T 22 Ex-BIG 4T 22 Inauguração Loja Atacadão São Bernardo do Campo - SP

8
Resultados Consolidados

Lucro líquido refletindo maior endividamento e taxas de juros

Sólida geração de caixa operacional

Lucro Liquido Ajustado, Controlador Fluxo de Caixa Operacional

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

+16,3%

-28,2%

Sustentando
6.447 alto nível de
766 Fluxo de Caixa
5.543 Operacional
550

4T 21 4T 22 Dez/21 Dez/22

9
Resultados Consolidados

Melhora sequencial da alavancagem

Endividamento refletindo aquisição do Grupo BIG e conversão acelerada

Dívida Líquida (incl. lease e recebíveis)

(em R$ milhões)

Dívida Líquida (ex-lease e recebíveis)* 2,8x

-35%

R$ 3.658 milhões
1,21x*
19.697 Dívida líquida /
Aceleração do plano de conversão EBITDA LTM
de lojas do Grupo BIG
12.740

Não considera desconto de recebíveis 4.486

4T 21 3T22 4T 22
*Não inclui desconto de recebíveis de R$ 4,4 bilhões e lease no 4T 22. *Incluindo recebíveis, ex-lease.

10
 4T21

Atacarejo
4T 22

11
 Atacarejo

Mais de 100 lojas via expansão orgânica desde 2018

38 lojas convertidas em 6 meses
+ 94 lojas de
Atacarejo em 2022
1 2
1
Atacadão
308 autosserviço 1 1
1
36 Maxxi e 33 atacados de entrega em 2022 3
1 1
1
1 2
4T 22
2 1
7 1
3 2 5
+6 +21 +13 +4,6% +9,3%
Novas lojas orgânicas
4T 22 Lojas Lojas Contribuição da Contribuição de 2
+20 lojas YTD convertidas convertidas
1 Conversões Maxxi
expansão com o conversões e
Conversões BIG
Maxxi BIG crescimento Maxxi legado com
o crescimento
Inauguração Atacadão São Bernardo do Campo – SP

12
 Atacarejo

Forte desempenho de vendas fechando um ano memorável

Crescimento de vendas no canal físico e digital

Vendas Brutas Contribuição Expansão e LfL

(R$ Milhões)

+23,9% 23,9%

20.724
Canal 9,3%
1.560 Lojas BIG* digital já Lojas BIG*
representa
6,6% 4,6%
3,4% Expansão
das
10,9%
16.722
19.164 vendas 10,0%
LfL
totais
-5,0%

4T 21 4T 22 4T 21 4T 22

*Lojas convertidas + Maxxi legado

13
Atacarejo

Capacidade única de absorver custos da rápida expansão e lojas BIG

Rentabilidade robusta com margens sustentadas em níveis históricos

EBITDA Ajustado e margem

(em R$ milhões e % de vendas líquidas)
Margem Bruta
(% de vendas líquidas) -1,8% Bridge Margem EBITDA ajustada
7,8% Ex-BIG*
Absorvendo os efeitos da rápida 7,9%
expansão via orgânica e conversões 6,3% -0,1p.p. -0,5p.p. 0,1p.p.
15,3% no 4T22 0p.p.
(-0,2 p.p. vs. 4T21) -1,1p.p.

7,9% 7,8%
1.172 6,3%
Despesas VG&A 1.193
(% de vendas líquidas)

Despesas VG&A refletindo a

4T 22 Impacto Impacto Não 4T 22

A/A
4T 21

Sinergias
Não-recorrentes*

4T 22 - C&C
lojas convertidas
4T 22 - Atacadão

Maxxi Legado
(excl. Grupo BIG)
acelerada expansão 4T 21 A/A Sinergias

Impacto
Atacadão lojas Maxxi recorrentes* C&C
9,0% no 4T22

Impacto
(ex-Grupo convertidas Legado
(+1,3 p.p. vs. 4T21) BIG)
4T 21 4T 22
*Lojas convertidas + Maxxi legado *Inclui despesas de one-off e impacto no faturamento relacionado ao processo de conversão da loja.

14
4T21

Varejo
4T 22

15
Varejo

Um trimestre marcado pela integração e maior digitalização

Comprometimento com o cliente

Uma marca própria líder

Penetração marca própria

(% de vendas líquidas de alimentos)

Líder do e-comm Melhorias no 17 lojas 19,4% 19,2%

alimentar e-commerce convertidas 13,4% 14,9%

Mercado brasileiro B2C Plataforma mais segura, de BIG para Carrefour

no 4T 22 tecnológica e estável Hiper (20 em 2022)
4T 19 4T 20 4T 21 4T 22

16
 Varejo

Crescimento de vendas robusto

Outra forte performance do segmento alimentar e não alimentar acelerando

Vendas Brutas Volumes

(R$ Milhões) (Evolução a/a)
LfL 4T 22 vs. 4T 21

+ 49,8% 14,4% LfL sem gasolina

9.078
+17,1%
+13,4%Alimentar
Alimentar
2.421 Lojas BIG* +16,5% Não alimentar

+28,8% Eletrodoméstico
6.059 6.657

2T 21 3T 21 4T 21 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22
17,1% LfL
4T 21 4T 22 lojas convertidas

*Lojas convertidas + BIG legado

17
Varejo

Sólida rentabilidade no Carrefour

Vendas fortes e otimização de custos permitem VG&A estável no Carrefour Varejo

Bridge Margem EBITDA ajustada

Margem Bruta
(% de vendas líquidas)
1,4p.p.
-1,6p.p.
Forte performance em todas
categorias e aceleração do 3P -0,4p.p.
levando a 26,6% no 4T22 0,6p.p.
(+3,4 p.p. vs. 4T21)
6,6% -0,8p.p.
5,2%
Despesas VG&A 4,5%
(% de vendas líquidas)

VG&A praticamente estável

4T 21 A/A 4T 22 - Carrefour Impacto lojas Impacto Varejo Não-recorrentes* Sinergias 4T 22 - Retail
18,2%* no 4T22 (excl. Grupo BIG) convertidas BIG Legado
(+0,1 p.p. vs. 4T21) ou 22,3% com BIG

*Inclui despesas de one-off e impacto no faturamento relacionado ao processo de conversão da loja.

*Nota: sem BIG

18
E-commerce

Sam’s Club
4T 22

19
Sam’s Club

Sólidas melhorias desde a integração

Aceleração consistente de vendas e forte rentabilidade

Evolução LfL a/a Membros ativos do Clube

(em Mil) Margem Bruta
(% de vendas líquidas)
+22,3%
Melhoria em preço e sortimento
26,2% no 4T22
10,2%
Despesas VG&A
(% de vendas líquidas)

INÍCIO INTEGRAÇÃO
4,2% 18,5% no 4T 22
662 682
570
Margem EBITDA Aj.
558
(% de vendas líquidas)
1S 22 3T 22 4T 22
-3,8% 7,7% no 4T22
Potencial de crescimento à medida que
iniciativas de criação de valor de longo
prazo evoluem
dez/21 mai/22 set/22 dez/22

20
4T21

E-commerce
4T 22

21
 E-commerce

Líder do mercado brasileiro no e-commerce alimentar

Contínua forte recuperação no não alimentar 1P e 3P

GMV Total* Composição GMV Alimentar*

(R$ milhão) (R$ milhão)
Operação
x1,8 x2,0 1P alimentar
1.807
3P cresce 2,4x
922 (1P Atacadão +
9 1P Carrefour alimentar)
Entrega
GMV Não 1P = R$ 544 108
Rápida CRF
Alimentar 52
886 3P = R$ 342
988
1P CRF
458
150 Operação
não alimentar
GMV Entrega 7
Alimentar 530 Rápida ATC 83 cresce +67,1%
50
21 (+46,4% 1P e
1P = R$ 913 602
922 1P ATC +115,4% no 3P)
3P = R$ 9
458 298

4T 21 4T 22 4T 21 4T 22

*Não inclui GMV do Grupo BIG

22
4T21

Banco Carrefour
4T 22

23
Banco Carrefour

Crescimento de faturamento
Mesmo com abordagem mais conservadora de crédito
Lançamento do
Canal off-us com sólidos
Faturamento resultados Cartão Sam’s Club
(R$ bilhões) +7,7% a/a
+9,1%
Cross-sell e novos
produtos:

+71,3% a/a

14,5 Penetração aquisição digital:

13,3
+31,9%

4T 21 4T 22 2,7x de crescimento de R$ 23 milhões de

TPV* Apag faturamento no 4T 22

24
* Valor transacionado via Apag 4T 22 vs. 4T 21
Banco Carrefour

Forte melhora na inadimplência

Destacando nossa capacidade de análise de dados

Receita de Intermediação Over 30 e Over 90*

(R$ milhões) (% do portfólio BACEN)

+35,8%

17,1% 17,4% 18,2% 17,5%

14,7%

13,2% 13,9% 13,3%

1.368 12,3%
10,7%
1.007
0,0%

4T 21 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22

4T 21 4T 22 Over 90 BACEN Over 30 BACEN

*metodologia BACEN nº 2682/99

25
Banco Carrefour

Mais de R$ 1 bilhão de EBITDA em 2022

Sólida rentabilidade com forte crescimento de receita e diluição de VG&A
EBITDA Ajustado Lucro Líquido
(R$ Milhões) (R$ Milhões)

+22,8%

+21,2%

431
351 234
193

4T 21 4T 22 4T 21 4T 22

26
4T21

Conclusão

27
4T21

+ Ágil
+ Digital
+ Responsável
prontos para
uma grande integração
28
 4T21

Aviso Legal
Este documento contém tanto informações históricas quanto declarações
prospectivas acerca das perspectivas dos negócios e projeções sobre
resultados operacionais e financeiros da Companhia. Essas declarações
prospectivas são baseadas nas visões e premissas atuais da
Administração do Carrefour. Tais declarações não são garantia de
desempenho futuro. Os resultados e desempenhos efetivos podem diferir
substancialmente das declarações prospectivas, devido a um grande
número de riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, os riscos
descritos nos documentos de divulgação arquivados na CVM - Comissão
de Valores Mobiliários, em especial no Formulário de Referência. A
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Telefone: +55 11 3779-8500

David Murciano
Contatos de ribrasil@carrefour.com
CFO e Diretor de RI
RI ri.grupocarrefourbrasil.com.br

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Resultados do

4T 2022
14 de fevereiro de 2023

Perguntas e Respostas

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