Apresentação de Resultados 4T22

Apresentação de Resultados
4T22 e 2022
Março de 2023
Apresentação de Resultados |
Disclaimer
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos
destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade do AgroGalaxy em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as
flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter
financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que o AgroGalaxy opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de
câmbio, preços de commodities, inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. O AgroGalaxy não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas
projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 2

Destaques
Destaques Operacionais 2022
163 lojas 8 CTAs 27.461 clientes

+ 29 lojas +5 CTAs + 20,3%
(18 aberturas e vs. 2021
11 M&A Agrocat)
CTVs ESG
+43,8% na Atingimento de
produtividade de 100% de todas as
consultores técnicos 10 metas 2022
de vendas
(+35,8% preços)
Destaques Financeiros
4T22 vs. 4T21
Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido

R$ 3,4 bi vs. R$ 2,5 bi +35% (total) R$ 353 mi, mg. 10,4% R$ 187 mi, mg. 5,5%
R$ 2,9 bi vs. R$ 2,1 bi +39% (insumos) vs. +44% vs. +18%
R$ 246 mi, mg. 9,8% R$ 159 mi, mg. 6,3%
Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido

R$ 11,6 bi vs. R$ 6,6 bi +76% (total) R$ 705 mi, mg. 6,1% R$ 54 mi, mg. 0,5%
R$ 7,7 bi vs. R$ 4,4 bi +74% (insumos) vs. +79% vs. -64%
2022 vs. 2021
R$ 394 mi, mg. 6,0% R$ 151 mi, mg. 2,3%
ROIC Dívida Líquida

R$ 1,5 bi, 2,1x vs. 2,0x
25,8% vs. 20,9% +4,9 p.p.
proforma* em 2021
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 5 *Considera os últimos 12 meses completos do EBITDA Ajustado de
Boa Vista (closing em 04/21) e Ferrari Zagatto (closing em 09/21).
Perfil e Histórico
% da receita de insumos em 2022
Perfil e distribuição geográfica
Café Outros
4% 2%
Múltiplas
Geografias Milho
Insumos
25%
agrícolas
Soja
Serviços 68%
Originação
de Grãos 2022
27.461 clientes
2.500 km
Diversos Formatos 163 Lojas +29 lojas Atuação em 13 estados

(11 Agrocat +
de Lojas
28 Silos
18 aberturas)
625 consultores técnicos de venda
8 CTAs 63 especialistas de produtividade
13 Unidades
+5 CTAs 8 CTAs
Médios e pequenos
produtores agrícolas de sementes¹ 515 mil ton
+ 1 estado de ~ 1.000 cidades cobertas de capacidade estática
Estados com Operação Lojas Silos CTAs
atuação: SC 20 mi
Portos para Exportação (pertence a terceiros) Unidades de Sementes ~950 mil ton de soja, ~677 mil ton
ha cobertos (2020/21) de milho e ~25 mil ton de trigo
(~12% de toda área plantada do
Nota: (1) 3 próprias e 10 tooling Brasil) originados (2022)

Centros Tecnológicos AgroGalaxy (CTAs)
8 CENTROS TECNOLÓGICOS PROTOCOLOS TÉCNICOS
Validar e desenvolver Tratamentos e
produtos e serviços, trazendo posicionamentos técnicos
segurança para as recomendações alinhados com a estratégia 180
e Inovação aos PTAs AgroGalaxy:
394 áreas
Fit Biológico, Produtividade, produtos polo
Sustentabilidade e ROI testados
CTA MATOPIBA
CTA QUERENCIA (a ser inaugurado no 1S23)
MT
CTA CEREJEIRAS CTA JATAÍ 63

RO CTA C.N.PARECIS GO
especialistas de
MT CTA ALFENAS
produtividade 209 5.980
MG áreas
CTA DOURADOS CTA ST. C. RIO PARDO protocolos
MS SP lado a lado
aprovados
CTA LONDRINA CTA MARINGUA
PR (a ser inaugurado no 1S23)

Net Promoter Score (NPS) e conhecimento da marca AgroGalaxy
(Clientes AGXY)
Melhoria significativa da avaliação dos clientes e conhecimento da marca AgroGalaxy em apenas 1 ano
NPS – Clientes AGXY 2021 vs. 2022
75%
2021 15% 18% 67% 2022 2021 Var. %
Detratores 9% 15% -6,0 p.p. 67%
Neutros 16% 18% -2,0 p.p.

2022 9% 16% 75% Promotores 75% 67% +8,0 p.p.
Detratores Neutros Promotores
Em 2022, houve significativo aumento de

52% 32 p.p. de clientes que conhecem a marca 84%
2021 2022
Apresentação de Resultados | Página 9 Nota: pesquisa realizada pela Blink Inteligência Aplicada
4T22
Resultados 4T22 e 2022
Sazonalidade do Negócio
1T 2T 3T 4T *
Sazonalidade dos pedidos e da receita de insumos
SOJA MILHO SOJA

Pedidos
Faturamento
COLHEITA INÍCIO INÍCIO

(anual 2022)
DE SOJA PLANTIO COLHEITA PLANTIO

DE MILHO DE MILHO DE SOJA
39%
30% 34%
29%
22% 24%
10% 12%
Sazonalidade | Insumos
Média* Faturamento 19% 10% 27% 44%

2020 - 2022
Pedidos 39% 29% 19% 13%
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 11 * Referência de 2022, pode variar dependendo da região e considera faturamento ano cheio de Boa Vista e Ferrari Zagatto em 2021.
Receita Líquida 4T22 e 2022 (R$ milhões)
Expressivo crescimento de receita de insumos impulsionado pelo crescimento de preços, volume e aquisição da Agrocat.
Evolução Receita Líquida
Evolução Receita líquida de Insumos
+35,3%
4T22 vs. 4T21
5.410
4.810 3.406 2.960
4.210
2.518 +27,2% +5,6% +4,6% -2,1%
3.610 +39% +18,4%
3.010 393
2.410 142 115 -53
1.810 684 2.960 +16% 2.230 +17,9%
1.210 2.134 2.134 382
610 50 +2,4%
10 384 446 251 332
Receita Insumos Insumos Grãos Grãos Receita 1.692
Líquida Orgânico Inorgânico* Orgânico Inorgânico* Líquida 449 2.566
Total 4T21 Insumos Grãos Total 4T22 493
781 152
Evolução Receita Líquida
429 146 2.134
+76,2% 1.883
+20,0% +6,6% 11.593 145 1.296
+13,7% 208
2022 vs. 2021
6.581 +35,9% 436 70

1.316 625
900 7.672 +74% 357
2.360
4.412 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
3.921
+81%
2.169
Orgânico Volume Preço M&A
Receita Insumos Insumos Grãos Grãos Receita
Líquida Orgânico Inorgânico* Orgânico Inorgânico* Líquida
Total 2021 Total 2022 * Inclui ano cheio de Agrocat, 3 meses de Boa Vista e 8 de Ferrari Zagatto.
Mix Receita Líquida e Carteira de Pedidos
Aumento no mix de fertilizantes e defensivos no ano, devido ao relevante aumento de preços. Bioinsumos representaram 7% do mix.
Mix da Receita Líquida de Insumos (%)
7% bioinsumos: Carteira de Pedidos
0,2% 8,9% R$ 206 mi
4T22 vs. 4T21
8,0% 1,4% (+117% vs. 4T21)

28,6% 23,1% -32%
22,2%
4T21 24,2% 4T22
1.982,0
41,0% 42,4% 1.358,0
Mix da Receita Líquida de Insumos (%)

6,6% 0,4% 6,5% 2021 2022
0,6%
2022 vs. 2021
22,1% 34,5% 20,2% 35,6% Queda nos pedidos reflete o decréscimo de

2021 2022 preços em fertilizantes e alguns defensivos
para a safra 22/23 e o adiamento de pedidos
7% bioinsumos: dos produtores por conta da tendência de
36,4% R$ 545 mi queda de preços em alguns segmentos de
37,1% (+44% vs. 2021) insumos.

Destaques financeiros (R$ milhões)
Expressivo crescimento da receita líquida levou à diluição de SG&A em 2022.
SG&A – Despesas com Vendas, Administrativas e Gerais
+52%
4T22 vs. 4T21
+51% Mg. 18,9% +2,0 p.p. 303,4 +1,0 p.p.

Mg. 16,9% 204,0 12,3 642,7 200,0
199,9 10,0%
9,0%
8,0%
8,9% 7,0%
426,4 150,0
7,9% 6,0%
5,0%
100,0
4,0%
3,0%
50,0 2,0%
1,0%
0,0 0,0%
4T21 Insumos Grãos 4T22 4T21 4T22
Despesas (vendas e adm) Ajustado SG&A/ROL
SG&A – Despesas com Vendas, Administrativas e Gerais
+73% Mg. 13,4% -0,3 p.p. +65%

- 0,5 p.p.
660,7 1.588,7 8,4% 7,9%
2022 vs. 2021
Mg. 13,7% (3,4)

901,4
913,6
553,6
2021 Insumos Grãos 2022 2021 2022

Despesas (vendas e adm) Ajustado SG&A/ROL
Destaques financeiros (R$ milhões)
Expansão do EBITDA ajustado com leve aumento de margem, reflexo do aumento de preços. Lucro líquido impactado pela alta da Selic.
Evolução EBITDA Ajustado¹
Lucro Líquido Ajustado²
+43,6%
4T22 vs. 4T21
Mg. 10,4% +0,6 p.p 250,0

28,0%
43,2 +18% 186,9
Mg. 9,8% 352,7 200,0 158,7 23,0%
63,8 150,0
18,0%
245,7 13,0%
+18% 100,0 8,0%
+26% 6,3% -0,8 p.p.
3,0%
50,0 5,5% -2,0%
0,0 -7,0%
4T21 4T22
EBITDA Orgânico Inorgânico* EBITDA
Lucro (Prejuízo) líquido Ajustado
* Agrocat. Ajustado Ajustado Margem Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado
4T21 Evolução EBITDA Ajustado¹ 4T22
Lucro Líquido Ajustado
+78,8%
Mg. 6,1% +0,1 p.p 150,6
113,3 704,5 -64%
197,0
2022 vs. 2021
Mg. 6,0% 2,3% 53,9 -1,8 p.p.

394,1 +29% 0,5%
** Inclui ano +50%
cheio de
Agrocat, 3 2021 2022
meses de Boa
Vista e 8 de
Ferrari Zagatto.
EBITDA Orgânico Inorgânico** EBITDA Lucro (Prejuízo) líquido Ajustado
Ajustado Ajustado Margem Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado
2021 4T22
2022
Apresentação de Resultados | Página 15
¹ ² Os ajustes realizados no EBITDA Ajustado e no Lucro Líquido Ajustado são demonstrados no anexo da
apresentação.
Perfil do endividamento
Apesar do relevante crescimento no ano, alavancagem manteve-se estável vs. 2021 proforma**
Dívida líquida (R$ milhões)
Prazo de vencimento
2,0 x 2,1 x
1,7 x 82,0%
64,6%
1.475,1 35,4%
1.028,1 18,0%
654,3
2021 Proforma 2021** 2022 Circulante 2022 Circulante 2021 Não circulante Não circulante
2022 2021
Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA ajustado
Reconciliação Dívida líquida (R$ milhões)
580,5 39,7 1.475,1

625,0
10,9 -1,0
654,0
-434,3
(=) Dívida Líquida (+) Empréstimos (-) Caixa e (-) Aplicações (+) CRA (+) Passivo de (-) Títulos e (=) Dívida Líquida
Ajustada 2021 e financiamentos equivalente financeiras arrendamento valores Ajustada 2022
mobiliários
**Considera os últimos 12 meses completos do EBITDA Ajustado de Boa Vista (closing em 04/21) e Ferrari Zagatto (closing em 09/21).
Resultado financeiro (R$ milhões)
O aumento da taxa Selic impactou negativamente o resultado financeiro. Taxa passou de 4,8% a.a. em 2021 para 12,6% a.a. em 2022,
porém, houve redução dos spreads de 4,1% em 2021 para 3,5% em 2022.
4T22 vs. 4T21 2022 vs. 2021

Ajuste a Outras
Outras
valor Descontos e receitas
Ajuste a valor Descontos e receitas
4T21 presente * Juros ** outras desp. financeiras 4T22
2021 presente * Juros ** outras desp. financeiras 2022
-78,5
-224,5
-4,0 -126,6
-69,9 28,4
-152,7
-599,8
-2,7
-250,1
37,9
-10,4
* Despesa
** Juros sobre empréstimos e financiamento + Juros passivos (CRA, juros renegociação ou atraso)
Juros sobre empréstimo e CRAs
Aumento do endividamento de 80% e alta da taxa Selic levaram ao incremento de despesas com juros sobre empréstimos e CRAs.
16,04%
394,3
12,53%
+165%
124,8 CDI acumulado
8,78% 4,4% (2021)
x
12,8% (2022)
120,6
4,71% +84%
Aumento dív
totaliza 269,5
148,9 148,9
+81%
2021 2022
Juros Efeito aumento dívida
Efeito Taxa Custo médio (CDI + Spread)
CDI
Geração de caixa operacional e dias de capital de giro *
Em 2022 houve consumo de caixa de R$ 144 mi e os dias de capital de giro reduziram em 44 dias vs. 2021
2022 2021 ∆2022x2021
Geração Operacional de Caixa

Ativo
(R$ milhões )
Prazo Médio de Recebimento 185 185 -
Prazo Médio de Estocagem 89 135 -46
2021 2022
Ciclo Operacional 274 320 -46
32,6 Passivo
(144,1) Prazo Médio de Pagamento 215 216 -1
Dias de Capital de Giro 59 103 -44
Redução de 44 dias de capital de giro devido à redução do prazo médio de estoque

sendo:
a) Redução no estoque através da mudança no mix aumentando a
representatividade de produtos não estocáveis (Fertilizantes), e;
*Dias de capital de giro de receita de insumos b) eficiência operacional
Geração de Caixa (R$ milhões)
Em 2022 houve relevante geração de EBITDA ajustado, de R$ 704 mi, parcialmente compensada pelo aumento da necessidade de
capital de giro, coerente com o crescimento da Companhia entre os períodos (receita de insumos +R$ 3,2 bi, ou 74%).

Inadimplência
Manutenção da PDD/receita de insumos, mesmo com crescimento de 60% na receita de insumos em 2022.
Aging 31/12/2022 31/12/2021

(R$ mi)
A vencer 4.666,1 2.556,7

PDD
Entre 1 e 60 dias 68,5 78,3
Vencido de 61 a 180 dias 50,4 79,7

1,1% 1,0% -0,1 p.p
Entre 181 dias e 365 dias 64,3 12,5
46,8 76,7
Acima de 365 dias 175,1 128,2
2021 2022
(-) PCLD -285,8 -157,0
PDD % PDD/receita de insumos
Vencidos 72,4 141,7
Saldo 4.738,4 2.698,4

Crescimento orgânico após M&As
Fusões e aquisições como ponto de partida para fortes taxas de crescimento orgânico
Receita líquida de Receita líquida
Lojas na data da
insumos no ano de insumos
aquisição Lojas 2022 Var. % Var. %
de aquisição 2022
(M&A)
(R$ mi) (R$ mi)
2016 13 39 +200% 693 2.975 +329%
2017 24 49 +104% 420 1.505 +258%
2018 6 13 +117% 109 391 +259%
2019 10 22 +120% 238 711 +199%
2021 6 11 +83% 410 672 +64%
2021 14 15 +7% 354 486 +38%
Total* 73 149 +105% 2.224 6.740 +191%

* Dados gerenciais, não considera Sementes Campeã e eliminações intercompany

Histórico
Destaques Operacionais
Consistente expansão das operações
# CTVs
# de lojas + 34%
+ 22% + 41% 625
+ 51% 163 541 556
150 468 508
134 145 145 442
343 361
108 305
84 93
62
2018 2019 2020 IPO 2021 1T22 2T22 3T22 2022

2018 2019 2020 IPO 2T21 2021 1T22 2T22 3T22 2022 2T21
# de clientes + 20%
+ 46%
27.461
22.820 22.912 22.989 23.511
18.836
16.269
12.062 13.294
2018 2019 2020 IPO 2T21 2021 1T22 2T22 3T22 2022
Nota: Todos os dados de 2018, 2019 e 2020 refletem o resultado combinado reflete a soma simples das holdings
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 24 AgroKey, AgroTrends e AgroAdvance.
O closing da Agrocat ocorreu em janeirdo de 2022.
Evolução consistente da receita sustentada pelo crescimento de
lojas existentes, além de abertas e adquiridas
Receita líquida¹ (R$ bi) Same store sales¹ (%)
+ 146% + 17.5 p.p.
46,8% 46,3%
+ 10.0 p.p. 41,7%
+ 76% 11,6 40,7%
10,7
9,5
3,9 30,7%
8,5
3,9
26,2%
3,6 23,6% 23,6% 23,2%
6,5 3,0
5,6
4,5 4,7 2,2
4,1 1,9 14,3%
3,3 1,4 1,6 1,7 7,7
6,8
2,4 1,1 5,5 5,9
1,5 1,0 3,7 4,3
0,5 2,8 2,9 3,0
2,2
1,0 1,3
2017 2018 2019 2020 LTM LTM LTM 2021* LTM LTM LTM 2022 2019 2020 LTM 1T21 LTM IPO LTM 2021 LTM LTM LTM 2022
1T21 IPO 3T21 1T22 2T22 3T22 2T21 3T21 1T22 2T22 3T22
2T21
Insumos Grãos
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 25 (1) Em 2017 e 2018: Considera AgroKey + AgroTrends. Em 2019 e 2020: Considerando AgroKey + AgroTrends +
AgroAdvance.
Com margens sustentáveis, retornos crescentes
EBITDA ajustado (milhões de R$) e EBITDA margem 1 Lucro Líquido (milhões de R$) e margem líquida (%) 1
(%)
6,0% 4,8% 6,1% 6,2% 6,0% 5,8% 6,1% 2,6% 2,3%
2,0% 1,8%
6,2% 5,8% 5,6% 704 1,2% 2,5% 2,3% 1,5%
6,1% 5,8% 6,0% 1,9% 0,5% 0,5%
3,5% 1,4% 0,2%
+ 139% 151
597 0,5%
-38%
+ 79% 550 129
496 125 -64%
106 111
394
347 87
294 76
254 273 65 63
231 54
196 199 176 46 43
83 26
11
2018 2019 LTM LTM LTM 2020 LTM LTM LTM 2021 LTM LTM LTM 2022 2018 2019 LTM LTM LTM 2020 LTM LTM LTM 2021 LTM LTM LTM 2022
1T20 2T20 3T20 1T21 IPO 3T21 1T22 2T22 3T22 1T20 2T20 3T20 1T21 IPO 3T21 1T22 2T22 3T22
2T21 2T21
EBITDA Ajustado EBITDA Margem
1: Todos os dados de 2018, 2019 e 2020 refletem o resultado combinado reflete a soma simples das holdings AgroKey,
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 26 AgroTrends e AgroAdvance.
Resumo LTM4T22 (comparado a LTM4T21)
ROIC¹ e custo da dívida
25,0% 25,8%
22,2% 23,0%
20,9%
18,8%
17,4%
16,0% 15,8%
16,0
10,8% 14,7
9,0% 8,6% 12,7
7,6% 10,6
8,8
3%
2018 2019 LTM 1T20 LTM 2T20 LTM 3T20 2020 LTM 1T21 LTM 2T21 LTM 3T21 2021 LTM 1T22 LTM 2T22 LTM 3T22 2022
ROIC Custo médio da dívida (CDI + spread)
¹Considera o EBIT ajustado, ou seja, excluindo o efeito das IFRS 16, amortização de mais valia (combinação de negócio) e IRPJ/CSLL e a Dív. Líquida ajustada descrita no item acima. Não considera EBIT ajustado LTM das aquisições

Futuro
O Novo Modelo Operacional será transformador para o
AgroGalaxy, trazendo diversas melhorias
Integração das operações e criação da base para alavancar a escala da AgroGalaxy;
Melhores ferramentas de gestão e máximo potencial extraído do time comercial;
Construção da base tecnológica para a transformação digital;
Maior orientação ao cliente (criação de Customer Service);
Maior agilidade e eficiência operacional incluindo os processos Order to Cash e Procure to Pay;
Construção da fundação para a próxima onda de crescimento da AgroGalaxy;
Piloto foi implementado em Agosto de 2022, seguido por implementações em julho de 2023
Julho de 2023 – Próximos Go-Live de UNs

Go-Live UN1
Ago 2022 Roll-out restante das UNs
Implantação dos novos
sistemas core (SAP e SalesForce)
Ramp up de lojas orgânicas
Em 2022, as lojas abertas desde 2019 (58 lojas) contribuíram com 22% da receita de insumos total. No período todo
representaram 18%.
Ramp-up lojas abertas Faturamento Faturamento Faturamento Faturamento TOTAL

R$ milhões em 2019 em 2020 em 2021 em 2022 (de 2019 e 2022)
Inauguradas em 2019
153 363 578 858 1.952
(+10 lojas)
Inauguradas em 2020
- 61 112 139 312
(+9 lojas)
Inauguradas em 2021
- - 150 428 578
(+21 lojas)
Inauguradas 2022
- - - 264 264
(+18 lojas)
Total 153 424 840 1.689 3.106 R$ 3,1 bi, ou
% da receita de insumos 18% da receita de
7% 15% 19% 22% 18%
total insumos total de
2019 a 2022

Abertura de lojas 2023
15 a 20 lojas a serem abertas em 2023 das quais 4 já foram inauguradas no 1T23 9 possuem equipe em campo
gerando demanda
Novas lojas em 2023 124%

da meta de faturamento
Adição de atingida das lojas abertas
em 2022
29 lojas
em 2022
15 a 20 lojas em 2023
4 abertas no 1T23
9 com equipe
Lojas já abertas no 1T23
Lojas a serem abertas 2023
18 abertas e gerando demanda
11 M&A Agrocat em 2022

Digital
Evolução Digital
2022 AGOSTO
OUTUBRO
- Prêmio Smart
MAIO Customer - Integração Agrocat
JANEIRO
- Atualização APP Ouro em AgroKea - Barter Digital MS
- Atualização APP
+ NDVI Histórico Prata em Experiência - Cotação Regional de
+ Seguros
+ Novo UX Fígital Commodities
+ Eventos
- Campanha NBO - Pedidos via APP - Consulta de Preços
+ APP mar aberto
FEVEREIRO JULHO SETEMBRO NOVEMBRO DEZEMBRO

- Barter Digital - Início do Innova GI - Nova versão APP - Início de coleta e - POC Loja online
- Ações de Inovação Aberta + NF em PDF compartilhamento - Lançamento Mídia
Martech - Início do serviço de + POC modelo de de notícias do setor Kit
coleta AgroKea crédito - Integração Ferrari - Mídias Sociais
Zagatto (seguidores)
• 53,3k LinkedIn
• 17,6k Meta
• 1,5k YouTube
1º SEMESTRE 2º SEMESTRE • 253k Blog views
- Aumento do volume do Midia Kit
- Maior automação das réguas de comunicação online
2023 - Nova Jornada do APP Produtor e CTV
- Finalização das integrações com NMO
- Crédito online - Lançamento de novos modelos de dados para gestão da lavoura
- Governança centralizada das mídias sociais - Expansão modelos de crédito e comunicações segmentadas
- Revisão das interações atuais, menu de autoatendimento - Novos modelos baseado em dados de plantio e coleta
- Inclusão de árvore com informações de serviços (AgroKea e seguros) - Alertas de riscos de lavoura. Ex.: erva daninha
- Mecânica digital de coleta de feedback de clientes - Revisão de UX dos touchpoints digitais
ESG
Acompanhamento de metas 2022
100% de atingimento das metas 2022
Meta 1 Meta 2 Meta 3 Meta 4 Meta 5
Aumentar o faturamento Reduzir em 20% o volume Lançar dois desafios pelo Aderir ao Programa Garantir o monitoramento
com biosoluções em 33% de comercialização dos Instituto Agrogalaxy Brasileiro GHG Protocol em em critérios socioambientais
Superada: +44% produtos considerados nível ouro em 100% da carteira de
altamente perigosos clientes ativos em 2022
Superada: -26%
Meta 6 Meta 7 Meta 8 Meta 9 Meta 10
Implantar o Programa de Lançar uma linha de Implementar o Programa de Treinar 50% dos Definir a matriz de riscos ESG
Compras Sustentáveis financiamento sustentável Diversidade e Inclusão colaboradores em ESG
Cenário 2023
Destaques de mercado
Previsão de safra de soja recorde no ciclo 22/23: 151,4 mi de ton (+20,6% vs. ciclo 21/22, segundo
levantamento da Conab de mar/23).
Colheita e comercialização de soja 22/23 atrasadas vs. 4 últimas safras de verão, causando redução na
área potencial de safrinha de milho 2023 (~ -20%).
Relação de troca do produtor de soja: 14% melhor para 2023 vs. 2022 (-2,6 sc/ha, base PR).
NPK com queda de preços e tendência à estabilidade (~50% menor que pico de preços de 2022), com
altos estoques no mercado. Tendência de recuperação de volumes por ha para níveis padrão.
Estoques de passagem de defensivos químicos elevados no canal em 2022 (30% em 2022 vs. 15% em
2021). Queda de preços em herbicidas, principalmente glifosato, depois do pico em 2022.
Tendência de preços e estoque levando produtor a comprar “da mão para a boca”, com menos
pedidos antecipados.

Anexos
DRE – Gerencial (R$ mil)
4T22 4T21 % 2022 2021 %
Receita líquida do período 3.405.883 2.517.817 35,3% 11.592.510 6.580.618 76,2%
Insumos 2.959.480 2.134.044 38,7% 7.671.539 4.411.585 73,9%
Grãos 446.403 383.773 16,3% 3.920.971 2.169.033 80,8%
(-) Custo das mercadorias vendidas -2.763.140 -2.091.370 32,1% -10.033.806 -5.679.242 76,7%
Insumos -2.337.306 -1.715.892 36,2% -6.175.493 -3.576.229 72,7%
Grãos -425.833 -375.479 13,4% -3.858.313 -2.103.013 83,5%
Lucro bruto ajustado do período 642.743 426.447 50,7% 1.558.704 901.376 72,9%
% receita líquida 18,9% 16,9% +2,0 p.p. 13,4% 13,7% -0,3 p.p.
% receita líquida Insumos 21,0% 19,6% +1,4 p.p. 19,5% 18,9% +0,6 p.p.
% receita líquida Grãos 4,6% 2,2% +2,4 p.p. 1,6% 3,0% -1,4 p.p.
(-) despesas de vendas -150.496 -124.336 21,0% -464.977 -275.481 68,8%

(-) despesas administrativas -148.550 -51.172 190,3% -403.109 -225.680 78,6%
(-) outras receitas e despesas operacionais 9.013 -5.260 n.m. 13.836 -6.117 n.m.
(-) depreciação e amortização (b) -13.389 -19.092 -29,9% -59.330 -46.358 28,0%
Total das despesas (SG&A) -303.423 -199.859 51,8% -913.580 -553.635 65,0%
Lucro antes do resultado financeiro (a) 339.320 226.588 49,8% 645.124 347.741 85,5%
% receita líquida 10,0% 9,0% +1,0 p.p. 5,6% 5,3% +0,3 p.p.
(-) Resultado financeiro -139.194 -71.072 95,8% -581.830 -207.463 180,4%
(-) Imposto de renda e contribuição social -13.251 3.171 -517,9% -9.353 10.287 -190,9%
(=) Resultado líquido ajustado do período 186.875 158.686 17,8% 53.940 150.564 -64,2%
% receita líquida 5,5% 6,3% -0,8 p.p. 0,5% 2,3% -1,8 p.p.
(+) Depreciação e amortização (b) 13.389 19.092 -29,9% 59.330 46.358 28,0%
EBITDA ajustado (a) + (b) 352.710 245.680 43,6% 704.454 394.099 78,8%
% receita líquida 10,4% 9,8% +0,6 p.p. 6,1% 6,0% +0,1 p.p.
Apresentação de Resultados | 4T22 Página 39 * Soma simples de AgroTrends, AgroKey e AgroAdvance
Reconciliação do EBITDA e Lucro Líquido Ajustados
Resumo Resultado do período
4T22 4T21 Var. % 2022 2021 Var. % Ajustado conforme:
(Em milhares de R$)
(1) Variação do valor justo das commodities,
EBITDA Contábil (a) + (b) 292.721 261.945 11,7% 636.710 414.240 53,7% classificado como receita ou custo operacional,
% receita líquida 8,6% 10,4% -1,8 p.p. 5,5% 6,3% -0,8 p.p. porém sem a efetiva venda ou compra dos
estoques.
(+/-) Valor justo commodities (1) 87.730 -3.199 n.m. 100.525 16.127 523,3%
(2) O impacto do CPC06(R2)/IFRS16, que se refere -
( - ) CPC 06(R2)/IFRS 16 imóveis (2) -12.690 -10.353 22,6% -47.352 -32.841 44,2% aos pagamentos de aluguéis de imóveis, que, a
partir da adoção inicial em 2019, deixaram de ser
(+/-) Variação cambial operacional (3) -19.532 -1.022 1.811,7% -11.599 -16.692 -30,5% contabilizados como despesa operacional na
forma de aluguel e passaram a compor o
(+/-) Receita e despesas não recorrentes (4) 4.480 -1.692 n.m. 26.170 13.264 97,3% resultado através da depreciação/amortização
EBITDA Ajustado 352.710 245.680 43,6% 704.454 394.098 78,8% do direito ao uso e pela despesa financeira de
juros apropriados ao longo do prazo do contrato.
% Margem EBITDA Ajustado 10,4% 9,8% +0,6 p.p. 6,1% 6,0% +0,1 p.p.
(3) Variação cambial refere-se a valores liquidados
que se encontram classificados no resultado
financeiro e tem como origem ganho ou perda
Resumo Lucro Líquido operacional.
4T22 4T21 Var. % 2022 2021 Var. %
(Em milhares de R$)
(4) Receita e/ou despesas consideradas de natureza
Lucro Líquido do período 212.523 117.976 80,1% 28.946 119.397 -75,8% não usuais ou eventuais relacionadas como
crédito extemporâneo, consultoria de
(+/-) Valor justo commodities 57.794 -6.263 n.m. 64.916 -33.098 n.m. reestruturação, despesas compartilhadas/fee de
consultoria e gastos com M&A / oferta pública,
( - ) CPC 06(R2)/IFRS 16 imóveis 3.813 1.347 1,8% 6.003 352 16,1% pagamento em ações de controladas.
(+/-) Variação cambial não liquidada -23.449 8.428 n.m. -9.739 -4.701 1,1% Desconsidera os ganhos ou perdas com variação no valor
( - ) Amortização mais valia combinação de negócio -13.097 14.129 n.m. 18.922 25.673 -26,3% justo de commodities e contratos a termos, efeito a
amortização da mais valia na combinação de negócios
(+/-) Receita e despesas não recorrentes 5.055 -1.692 n.m. 26.745 13.264 101,6% ocorrida em 31/10/2020, efeitos do CPC 06/IFRS 16
imóveis e as despesas e receitas não recorrentes, além
(+/-) IR/CS - não recorrente e diferido -55.764 24.761 n.m. -81.853 29.678 n.m. dos impactos de IR/CS diferidos e/ou créditos
extemporâneos.
Lucro (prejuízo) Líquido Ajustado 186.875 158.686 17,8% 53.940 150.564 -64,2%
% Margem Lucro Ajustado 5,5% 6,3% -0,8 p.p. 0,5% 2,3% -1,8 p.p.

Apresentação de Resultados 4T22

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Apresentação de Resultados

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 2

163 lojas 8 CTAs 27.461 clientes

Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido

Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido

R$ 394 mi, mg. 6,0% R$ 151 mi, mg. 2,3%

ROIC Dívida Líquida

Diversos Formatos 163 Lojas +29 lojas Atuação em 13 estados

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 7

CTA CEREJEIRAS CTA JATAÍ 63

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 8

Neutros 16% 18% -2,0 p.p.

Detratores Neutros Promotores

Em 2022, houve significativo aumento de

SOJA MILHO SOJA

COLHEITA INÍCIO INÍCIO

DE SOJA PLANTIO COLHEITA PLANTIO

Média* Faturamento 19% 10% 27% 44%

6.581 +35,9% 436 70

8,0% 1,4% (+117% vs. 4T21)

Mix da Receita Líquida de Insumos (%)

22,1% 34,5% 20,2% 35,6% Queda nos pedidos reflete o decréscimo de

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 13

+51% Mg. 18,9% +2,0 p.p. 303,4 +1,0 p.p.

SG&A – Despesas com Vendas, Administrativas e Gerais

+73% Mg. 13,4% -0,3 p.p. +65%

Mg. 13,7% (3,4)

2021 Insumos Grãos 2022 2021 2022

Mg. 10,4% +0,6 p.p 250,0

Mg. 6,0% 2,3% 53,9 -1,8 p.p.

580,5 39,7 1.475,1

4T22 vs. 4T21 2022 vs. 2021

2022 2021 ∆2022x2021

Geração Operacional de Caixa

Dias de Capital de Giro 59 103 -44

Redução de 44 dias de capital de giro devido à redução do prazo médio de estoque

Apresentação de Resultados | Página 20

Aging 31/12/2022 31/12/2021

A vencer 4.666,1 2.556,7

Vencido de 61 a 180 dias 50,4 79,7

Saldo 4.738,4 2.698,4

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 21

2017 24 49 +104% 420 1.505 +258%

2018 6 13 +117% 109 391 +259%

2019 10 22 +120% 238 711 +199%

2021 6 11 +83% 410 672 +64%

2021 14 15 +7% 354 486 +38%

Total* 73 149 +105% 2.224 6.740 +191%

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 22

2018 2019 2020 IPO 2021 1T22 2T22 3T22 2022

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 27

Melhores ferramentas de gestão e máximo potencial extraído do time comercial;

Construção da base tecnológica para a transformação digital;

Maior orientação ao cliente (criação de Customer Service);

Construção da fundação para a próxima onda de crescimento da AgroGalaxy;

Julho de 2023 – Próximos Go-Live de UNs

Ramp-up lojas abertas Faturamento Faturamento Faturamento Faturamento TOTAL

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 30

Novas lojas em 2023 124%

11 M&A Agrocat em 2022

FEVEREIRO JULHO SETEMBRO NOVEMBRO DEZEMBRO

Meta 6 Meta 7 Meta 8 Meta 9 Meta 10

Apresentação de Resultados | 4T22 Página 37

(-) despesas de vendas -150.496 -124.336 21,0% -464.977 -275.481 68,8%