Agricultura

As novas alavancas
do agronegócio

OCTACIANO NETO
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

01. Contexto do agro nacional

02. Novos paradigmas

Agenda 03. Tecnologias Digitais

04. Mercado de capitais

05. Agenda ESG

Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

01.

Contexto do
agro nacional
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Introdução
De importador líquido de alimentos...

4
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

O que explica o crescimento

da produção agropecuária no Brasil

Fatores 1995/96 (%) 2006 (%) 2017 (%)

Trabalho 31,3 22,3 39,5

Terra 18,1 9,6 14,2

Tecnologia 50,6 68,1 46,3

Total 100,0 100,0 100,0

Fonte: Souza, G. et al, 2012, 2021

5
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Caso real:

Evolução de química e biologia na evolução

da produtividade do milho

6
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Reflexões sociológicas?
Ou seria de shareholders
para stakeholders? ESG?

“De grandes dimensões, o mundo rural é

extremamente diversificado – desde sistemas de
produção tecnologicamente próximos ao Neolítico
até os mais modernos e tecnificados do planeta.
Nos últimos 50 anos, o mundo rtural brasileiro
viveu e vive grandes transformações econômicas,
sociais e tecnológicas. E gerou novos favorecidos e
desfavorecidos”
Eliseu Alves (Embrapa)

7
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Dicotomia AF x Não AF:

Não é suficiente
Novos atores do Rural
43 mil estab. (1%), 49% do VBP, 33% da área (117 Mha)

>500 ha
54 mil estab. (1%), 1,7% da VBP, 25% da área (83 Mha)

4.580 mil estab. (98%), 50% VBP, 42% da área (151 Mha)
<500 ha

Fonte: GPP (Grupo de Políticas Públicas, USP – ESALQ) com base no Censo Agropecuário IBGE

8
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Novos atores do Rural

Percentuais em relação ao total (incluindo o topo da pirâmide)

7% dos estab (350 mil)

33% da VBP
6% da área (22 Mha)

Critério: VBP anual >500 mil OU [VBP >50 mil E VBP/ha >5.000]

21% dos estab (1 milhão)

13% da VBP
4.580 mil
estab. Grupo 24% da área (85 Mha)
Emergentes
Critério: área total >100ha E VBP/ha <500]
OU [área total <100ha E VBP 25 a 100 mil E VBP/ha <5000]

69% dos estab (3.2 milhões)

4% da VBP
12% da área (44 Mha)

Critério: VBP anual <25 mil E área total <100 ha

Fonte: GPP (Grupo de Políticas Públicas, USP – ESALQ) com base no Censo Agropecuário IBGE

9
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Balança comercial do agro

(Billion US$, WTO data)

1990

2018

Fonte: WTO, Elaboração MB Agro.

10
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

02.

Novos paradigmas
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Os paradigmas do agronegócio
Fatores Socioeconômicos e Ambientais impactarão amplamente a cadeia do Agronegócio Para suprir a demanda sustentável futura de produção, a indústria precisa combinar as inovações das últimas décadas com alavancas digitais e
incentivos do mercado financeiro.

10 bilhões será a população mundial aproximada até 2050

+24% de previsão de aumento de emissões de CO2 até 2050

O futuro depende da combinação do velho paradigma com
Digitalização, agenda ESG e Mercado de Capitais

+90% da população mundial terá acesso a internet até 2050

O velho paradigma nos trouxe até aqui: Biologia, Química e

Mecanização

Mega Tendências
• Mudanças climáticas

• Escassez de água

• Preservação do solo

• Digitalização

• Hábitos alimentares

• Integração da indústria

12
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Século XIX 1950 1990 2015 Atual

Agricultura 1.0 Agricultura 2.0 Agricultura 3.0 Agricultura 4.0 Agricultura 5.0
• Mão de obra intensiva • Revolução verde • Agricultura de precisão • Sensoriamento • Inteligência artificial
• Baixa Produtividade • Melhoramento genético • Sistema de posicionamento global • Drones • Advanced Analytics
• Uso de pesticidas e fertilizantes • Biotecnologia • Imagens de satélite • Integração de dados e sistemas
• Maquinários agrícolas • Softwares agrícolas • Aplicações móveis • Robótica
• Agricultura autônoma

1a Escola de Agricultura do Brasil 72 cursos de Agronomia 311 cursos de Agronomia

Ciências Agrárias
Ciência de Dados Big Data Cloud Computing

Ciências Dados

Fonte: Embrapa, “Agricultura Digital”, adaptado por EloGroup

Evolução da Agricultura 1.0 para Agricultura 5.0. Adaptado de Mendes (2020), com base em Cema
(2017), Melgar (2018) e Massruhá (2020)

13
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

A evolução do
Agronegócio a
caminho do 5.0

No período Imperial, os produtores de álcool e açúcar da

região nordeste entraram em decadência devido a vários
fatores, entre eles, a concorrência holandesa, fim da
escravidão e o desenvolvimento do setor cafeeiro na região
sudeste. Logo, os produtores nordestinos buscaram uma
solução para a crise agrícola. Em busca de mão-de-obra mais
qualificada e conhecimentos, foi criado, em 1859, o Imperial
Instituto Baiano de Agricultura. Em 1875, no município de São
Bento das Lages, foi fundada a primeira escola de Agronomia
no Brasil, que hoje integra a Universidade Federal da Bahia.

14
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Agricultura 1.0 a 5.0

Agricultura 1.0 Agricultura 2.0 Agricultura 3.0

Agricultura 4.0 Agricultura 5.0 Agricultura autônoma, analytics,

IoT, IA, blockchain, cloud, etc

15
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Integrando frentes de atuação

Profissional da área Analista de dados + Consultores

• Conhecimento específico e técnico sobre • Geração, tratamento e análise de dados

os recursos utilizados
• Expertise no uso de metodologias e
• Experiência no setor tecnologias voltadas para gestão

• Profissional autorizado e capacitado para • Gestão e implementação de inovação

tomada de decisões

16
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

03.

Tecnologias Digitais
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

O atual momento da agtechs

Tecnologias digitais
01. Fontes diversas apontam em torno de 2 mil agtechs no Brasil; 06. Majoritariamente, o conjunto de agtechs no mercado focou em

resolver dores pontuais dos produtores;

02. A transformação digital no agro se dá em toda a cadeia de valor:

antes da porteira, nas fazendas e depois da porteira. As dores e desa- 07. Duas novas fronteiras se abrem: o jogo de plataforma com solu-

fios são distintos; ções mais integradas (o produtor não entrará em 50 apps) e “farming

as a service”;
03. Dos 5 milhões de produtores rurais brasileiros, apenas 393 mil

(43 mil com extensão de área maior do que 500 hectares e 350 mil 08. Os novos movimentos neste mercado de agtechs será de consoli-

com menos de 500 hectares) são responsáveis por 82% da produção dação, liderado por grandes indústrias e veículos de VC/PE.

agropecuária brasileira;
09. Os investimentos em agtechs brasileiras ultrapassaram a barreira

04. Assim, apenas 8% das propriedades rurais são consideradas ven- de US$ 160 milhões somando os aportes feitos desde 2009, mostra

cedoras, habilitados exclusivamente pelo uso de tecnologias (quími- o Distrito Mining Report – Agtech 2021

ca, biologia e mecanização). Não se trata do tamanho da propriedade

rural;

05. No novo paradigma, a lógica será a mesma. Quem usar tecnolo-

gias digitais, seguir a agenda ESG e acessar o mercado de capitais,

além do caminho já percorrido, serão os vencedores;

18
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Clientes das Agtechs

As fazendas são as maiores clientes das startups

Produtores Rurais 575

Indústria 398

Fornecedores de 351
maquinário e insumos

Prestadores de serviço 205

Governo e órgãos 100

reguladores

19
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Mas o que são ecossistemas?

Definição

Ecossistema é conjunto interconectado de serviços que permi-

tem aos usuários atender a uma variedade de necessidades em
uma experiência integrada”.
“As fronteiras da indústria estão se confundindo e as cadeias de
valor estão se consolidando em ecossistemas”.

Elementos-chave
Constituintes dos ecossistemas digitais

Plataforma Efeitos de Rede Expectativas de Mercado

Facilitadores
Alavancas práticas para afetar e moldar os ecossistemas digitais

APIs Comunidades Produtos e Serviços de Ponta

Funções de suporte Modelos de Receita Governança de Ecossistemas

20
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Principais papeis em um
ecossistema:
• Estabelece uma visão comum para todos os atores no ecossistema digital e orienta todos os
atores em direção a uma visão comum;
• Analisa e melhora o crescimento geral da saúde, da sobrevivência e da reputação do
ecossistema;
Orquestrador • Fornece e gerencia a plataforma digital que sustenta o ecossistema;
• Adquire e retém atores e otimiza as barreiras de entrada para ingressar no ecossistema;
• Fornece produtos finais e/ou serviços aos clientes integrando suas próprias capacidades e
recursos, bem como os de outros atores dentro do ecossistema;
• Coleta e gere eventos e feedbacks do usuário final e garante uma experiência integrada do
usuário final.

• Fornece produtos finais e/ou serviços aos clientes por meio de suas próprias capacidades e
Produtor recursos;​
• Coleta e gera eventos e feedbacks do usuário final.

Produtor • Usando seus recursos, fornece recursos dentro de um domínio especializado de um

ecossistema. Um recurso pode ser um produto, serviço, conhecimento ou dinheiro, que é
Modular ativado por um ou mais recursos do produtor​;

21
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

O sistema do agronegócio
também já é uma realidade
no mercado brasileiro
Planejamento da safra e
Aquisição de insumos Plantio Desenvolvimento Colheita Pós-Colheita
financiamento

Não exaustivo

22
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Alguns atores, inclusive, já estão se movimentando para

assumirem papéis mais relevantes nesse ecossistema

Não exaustivo

23
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Agtechs no Brasil
Evolução dos investimentos em startups do agro

Total Investido (em bilhões de dólares)

Número de transações

24
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Agtechs nos EUA

Total Investido (em bilhões de dólares)

Número de transações

25
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

04.

Mercado de capitais
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Mercado de capitais

Potencial Agropecuário Poucas empresas listadas na B3 Crédito Rural

• Apenas 30,2% do território nacional está destinado para
produção agropecuária
• Mercado avaliado entre R$ 5 e 8 trilhões distribuídos em
mais de 250 milhões de hectares destinados ao setor
• O PIB do agronegócio representa 26% do PIB nacional.
• No entanto, o setor tem baixa representação na bolsa de
valores, perfazendo apenas 4% da capitalização de mer-
cado na B3.
• Estima-se que o financiamento agrícola anual do Brasil é
de R$ 750 bilhões ao ano.
• Atualmente, os produtores são financiados através de
três mecanismos principais: Plano Safra (financiamento
subsidiado), financiamento direto (bancos) e demais fon-
tes (e.g., operações de barter).

Fontes: SFB, EMBRAPA, IBGE, MMA, FUNAI, DNIT, ANA, MPOG, EloGroup Fonte: Valor Econômico Fonte: EloGroup

27
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

CPR Financeira Lei 11.311 Primeira Oferta Pública Lei N 13.986/2020

(Lei n. 10.200/2001) Isenção de IR para PF ICVM n. 400 “Lei do Agro”

1994 2001 2004 2005 2008 2012 2018 2020

CPR Física Novos Títulos do Agronegócio Comunicado CVM Regulação CRA
(Lei n. 8.929/1994) CDA/WA, CDCA, LCA, CRA CRI-CRA ICVM n. 600
(Lei 11.076/04) MEMO/SDM/N°30/2008

Resolução CVM n. 60 -
CRA Garantido Decreto n. 10.828 Regula as Companhias
BNDES CPR Verde Securitizadoras

2021 2021 2021 2021 2021 2021

FIAGRO Resolução CVM Resolução CMN n. 4.947
Lei n. 14.130/2021 n. 39 FIAGRO CRA cláusula de variação
cambial

28
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Títulos privados e Ciclos das

Cadeias Agroindustriais
Produção
Cédula de Produto Rural
Produtores Rurais e Cooperativas
Cédula Imobiliária Rural e Patrimônio Rural em Afetação
Propietário Rural

Certificado de Depósito/Warrant Agropecuário

Armazenamento & Armazéns Agropecuários
Comercialização Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio
Cooperativas e Agroindústrias

Letra de Crédito do Agronegócio

Instituições Financeiras
Financiamento Certificado de Recebíveis do Agronegócio
Securitizadoras

29
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Inovação na captação de recursos no

mercado de capitais: FIAGRO
• Lei 14.130/21 aprovada pelo Congresso Nacional, que aproximadamente R$ 550 bilhões virá do mercado Mercado Financeiro/Juros Livres
regulamentada (provisoriamente) pela CVM (resolução financeiro com recursos livres e majoritariamente do
39/2021). mercado de capitais,

• O mercado de capitais será a nova alavanca do • Investimento internacional: o Fiagro permite que
agronegócio brasileiro e o Fiagro será a face pública, investidores estrangeiros possam realizar aplicações em
visível ao poupador, mais conhecida. Até 2030, o ativos atrelados as cadeias produtivas agroindustriais.
mercado de crédito agrícola será de R$ 1,1 trilhão, sendo

Vantagens para o setor Vantagens para o poupador

• Canal direto entre o agronegócio e o mercado de capitais;
• Liquidez para donos de fazendas;
• Ampliação do profissionalismo do setor com maior transparência e amadurecimento
da governança;
• Aceleração de médias empresas com investimento via venture capital e private
equity;
• Redução de custos de captação, quando comparados ao Barter
• Alternativa de investimento no agronegócio;
• Permitirá facilidade e maior segurança para investir no setor;
• Ausência de imposto de renda na distribuição dos dividendos (se observada as
regras);
• Possibilidade de investir no setor com aportes menores (a partir de R$ 100,00);

30
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

05.

Agenda ESG
Agricultura As novas alavancas do agronegócio Octaciano Neto

Oportunidades de protagonismo
na agenda de carbono
O que já está acontecendo?
• RenovaBio | Etanol
• ILPF | Plano ABC
• Redução de terras degradadas
• PSA
• Bioinsumos

Quem são os protagonistas?

Suzano | Klabin
• Shell (Raizen)

Fonte: United Nations, Statista

32
Tema Tópico Professor

Obrigado
Espaço reservado para
intérprete de libras

OCTACIANO NETO

33