Bem-vindo ao Tucker Carlson hoje.

Se

você for como a maioria das pessoas, está perfeitamente

ciente de que há algo chamado bitcoin,

que é algo chamado

criptomoeda, pode ter sido cético quanto

a isso, talvez até mesmo desdenhoso, mas com o

passar dos anos tornou-se óbvio para

todos que não é indo embora

e provavelmente será uma

característica central do nosso futuro

é uma coisa boa ou uma coisa ruim, você pode se

beneficiar disso e, a propósito, o que é

exatamente você pode ter tido medo de fazer

essa pergunta, então nós pesquisamos muito e com

afinco por cerca de cinco anos, na verdade, para

encontrar alguém que possa responder a todas essas

perguntas de uma forma confiável que

não especialistas possam entender. Nós

achamos que encontramos alguém que ele é Michael Sayou você

provavelmente reconhece que ele é um empresário,

claro co- fundador e ceo da

microstrategy, ele é um grande investidor em

bitcoin especificamente e achamos que

talvez apesar disso ou por causa disso ou

ambos é

o homem a perguntar, então ele se junta a nós agora.

Michael disse que estamos muito felizes em

você está aqui, muito obrigado

por me receber, então basicamente

resumi minha própria posição tão claramente quanto

poderia eu não sabia o que

fazer com a criptomoeda, eu não

entendo,

eu zombei disso, é claro que não ir

embora é claramente um grande negócio,

então vamos começar do início se

você não se importar em explicar o que está

certo o que é bitcoin bitcoin é o

primeiro sistema monetário projetado na

história da raça humana

ponto final,

então agora para explicá-lo a primeira pergunta

é o que é dinheiro

a segunda pergunta é qual é o

problema

e a terceira pergunta é qual é a

solução certa

bitcoin é a solução agora volte

ao início o que é dinheiro bem uma

economia consiste em bens, serviços e

propriedades você sabe que eu quero que você faça

algo para mim eu quero aquele produto eu

quero que você fabrique algo para mim

eu quero aquela casa eu quero aquele terreno

que é metade da economia

agora a questão é como eu mando 37

cavalos para você

e então como mantemos os livros

equilibrados para que você tenha que me enviar de volta

dinheiro

dinheiro

é energia socioeconômica é dinheiro é

energia monetária ou é a energia de

backhaul que usamos para

negociar se eu puder enviar a você 10 alqueires de

milho e você pode me enviar dinheiro igual a

10 alqueires de milho, então podemos negociar

uns com os outros, então na história do

mundo os seres humanos tentaram

dinheiro diferente, usamos conchas do mar, usamos a

moeda gigante de pedra do povo yap

que usamos fardos de tabaco na américa pré e

colonial usamos moedas de cobre moedas de

prata usamos moedas de pedra

usamos contas de vidro na áfrica são todos

tipos de dinheiro, eventualmente, conseguimos nos

contentar com moedas de ouro e ouro,

mas ouro nunca foi rápido o suficiente como dinheiro

como você move

10 toneladas de ouro daqui para lá

então, no final das contas, as pessoas usam livros contábeis

e esses livros foram emitidos por um

comerciante ou por um prefeito

ou por um imperador e uh

você sei que você pode voltar 5000 anos e

você pode encontrar tabuletas sumerianas em argila

onde foram gravadas em 37, você sabe

alqueires de aveia em troca de algo,

esses eram os livros,

então

o dinheiro

aquele livro razão compartilhado de quem deve o quê a

quem e muitas vezes o dinheiro

é um símbolo como um vidro b, mas o

problema com a conta de vidro é se os

africanos usam uma conta de vidro e os

europeus aparecem e podem

fabricar um milhão de contas de vidro, os

europeus despejam um milhão de contas de vidro

no africanos os africanos perdem suas

casas e seus rebanhos e todas as suas

riquezas e eles estão empobrecidos, então se

você tem dinheiro fraco e outra pessoa tem

dinheiro forte se eles podem fabricar o

dinheiro como

nas ilhas do Pacífico, eles usam moedas de pedra em que

alguns europeus apareceram um navio

e ele percebeu que moedas de pedra são

raras em uma ilha, mas são muito

abundantes em pedras grandes em outra quando ele

navegou para a outra ilha pegou as

pedras as trouxe de volta para a primeira

ilha e vi todos na

ilha,

eu era um

problema, então o problema com o dinheiro é

como manter o controle

de uma distribuição justa de quem possui uma

reivindicação e

se houver cem milhões de dólares

em capital na economia de

produtos e propriedades e
ee corporações e coisas do gênero, você tem que

ter cem milhões de dólares em dinheiro

agora,

se eu emitir cem milhões de dólares em

moeda,

é igual a todas as coisas na economia

agora se eu começar a inflar a moeda

e emitir outros 10 milhões de dólares

sim

agora eu peguei 10 por cento da economia

e dei ao meu amigo que é a

taxa de inflação se eu continuar inflando a

moeda, se eu dobrar a quantidade de

moeda,

mas a quantidade de coisas na economia

é constante

bem então o preço de tudo isso é

escasso e desejável dobra

sim ok se não for escasso e

desejável não aumentará, mas se

houver cem coisas e houver dez

vezes mais dinheiro, é a razão de

as coisas custarem dez vezes mais

que

o dinheiro é energia econômica

o problema é a inflação

porque na história do mundo hum

nós temos inflação quando uh quando os

romanos criaram moedas de ouro eles começaram

com uma certa quantidade de ouro e eles

cortariam o que eles iriam degradar a

moeda certa eles cortariam a quantidade de

ouro ou cortariam a quantidade de prata na

moeda

e quando cortassem a um nível pequeno o suficiente

ninguém pegaria mais a moeda,

então os mercenários não querem a moeda que

o imperador pode ' para pagar aos mercenários,

o império tomba

se eu apenas emitir papel,

você sabe o que quer que seja o papel, e

então triplicar a oferta de papel,

eventualmente a moeda colapsa,

então o problema com as moedas na

história do tempo é a confiança e o

emissor

você está confiando em um direito individual,

você está confiando em um banqueiro ou em

um jp Morgan ou em uma família,

os Rothschilds,

ou em um rei

ou príncipe, ou em um prefeito,

ou em um governador. ntum

agora, se olharmos para os economistas da era moderna,

como seyfadina moos, que escreveu

o padrão bitcoin, ele estima que

a taxa de inflação na era moderna, em

dólares, é de 14 por cento.

tenho inflado a

moeda em 14 por ano

agora acontece que isso é igual à

taxa em que o índice sp 500 está

subindo 14 em média por ano durante 10 anos

consecutivos

um

que o

que é o problema bem o

que é a inflação não é realmente bem

compreendido, algumas pessoas pensam que

cpi

cpi é a taxa em que uma cesta

de bens de consumo está subindo, mas o

governo pode escolher a cesta,

percebi que está tudo bem se eu escolher coisas como

pizza dominó e streaming de

vídeos do youtube, eles nunca irão no preço,

eu posso realmente ajustar a cesta, então eu

apenas escolho coisas que não aumentam de

preço

da forma que o índice case shiller está

27 por cento ano após ano você sabe em

julho, então o preço de que a média

de residências unifamiliares até 27 por cento

casas no Canadá até 15 por cento

o índice de sp aumentou 34 por cento este ano

em 12 meses

Qual é a taxa de inflação se você

quisesse comprar uma cesta de ações desejáveis

a taxa de inflação é o índice de sp

então

i posso calcular qualquer taxa de inflação eu

quero que a inflação seja um vetor se eu quiser

ser rico, então eu preciso comprar os escassos

ativos desejáveis então minhas taxas de inflação

a taxa na qual picassos e

pinturas e ações de Leonardo da Vinci

e e uh propriedade na cidade de Nova York é

subindo de preço ou uma casa nos

hamptons é uma alta taxa de inflação

se eu quero ser um consumidor e morar no

porão dos meus pais

e pedir pizza dominó e pegar uber's

e assistir netflix e transmitir no youtube a

taxa de inflação será o cpi it ' Será

muito baixo para que

você possa ter qualquer taxa de inflação que desejar,

como uma questão prática, a melhor

taxa de inflação para um investidor

ou para qualquer pessoa que queira permanecer

ou ser rico, se você estiver

preocupado em mantê-la g seu

poder de compra econômico é a

taxa de inflação monetária a taxa na

qual a oferta de dinheiro está expandindo

a oferta de dinheiro expandiu talvez 10

por cento por uma década antes de cobiçar e

a sp subiu 10 por ano,

você sabe que sabemos que a oferta de moeda

expandiu 30 por cento pós-parto o sp

aumentou 34

os federais pisaram uh na

impressora de dinheiro o mesmo com o banco central da ue

no mundo ocidental nos países mais fortes

vemos que vemos a oferta de dinheiro expandindo 20 25

por cento ou mais ao ano a moeda

está entrando em colapso está perdendo está perdendo

seus valores sendo desvalorizado

em

países mais fracos

vá para a argentina as

taxas de inflação oficiais 45 as

taxas de inflação não oficiais 85 por cento

vão para a venezuela

a taxa de inflação quer dizer, as moedas

colapsam 98 99 em um ano mesmo no líbano

90

colapso da moeda em um ano, então o

que você está acontecendo agora no

mundo é o colapso da moeda,

que chamamos de inflação

e a visão dominante da inflação é

que é apenas cpi e d às vezes é

pce é um índice de coisas não

incluindo alimentos e energia altamente voláteis

certo, mas em mas em que universo

você pode viver sem comida e energia exatamente,

mas não é realmente bom como o bom

senso

diz se se todos me disserem as taxas de inflação

dois por cento ou cinco por cento, mas as

casas estão custando 20 por cento a mais, 15 a

mais

e tudo,

se você falar com alguém que fabrica

qualquer coisa, eles dirão que os preços estão

acima de 20 a

25 ano após ano,

então como é que devo realmente

comprar algo, como você compra uma

ação que subiu 34 por ano quando você

obteve um ajuste cpi de 2 ou 5,

então parece que as pessoas que estão causando a

inflação estão mentindo sobre a inflação

classicamente

ii apenas eu apenas primeiro

se você definir inflação como o cpi que

você está usando aritmética simples para

descrever a economia

você pode saber que não pode definir você não pode

descrever a economia e modelá-la com

aritmética simples mais do que você

poderia descrever dy fluido namics ou

aerodinâmica com aritmética simples

certo o fluido está fluindo ao redor do

aerofólio você tem que ter

multi-dimensional

você conhece álgebra e cálculo vetorial para

descrever um fenômeno complicado

a economia é um fenômeno complicado

outra forma de dizer é o preço de

tudo Isso está variando em todos os lugares, a

taxas diferentes o tempo todo, o

bom senso correto diz que o preço da habitação

nos hamptons está subindo a uma

taxa diferente do preço da terra em

kansas

e o preço estará subindo e o

preço em uma determinada jurisdição para um

determinado uso, sujeito a certos

regulamentos, aumentará a uma

taxa diferente de outra jurisdição para

outro uso,

então

o problema é a inflação, a

inflação é um fenômeno em que

uma autoridade governamental imprime mais

moeda certa e por que imprime

mais moeda porque se eu quero pagar uma

nota de trilhão de dólares, ou tenho que

cobrar um trilhão de dólares de impostos de você ou tenho que

imprimir um trilhão de dólares de dinheiro

acaba que é muito mais fácil

imprimir dinheiro do que tributar as pessoas e,

portanto, é inflação ou tributação

ao longo da história do mundo, desde os

imperadores romanos antes de

cada sistema de cunhagem que todo

sistema monetário já estabelecido

entrou em colapso por causa da inflação, se você

olhar para o história dos estados sumerios

você conhece os estados persas os

estados gregos os estados romanos médio

oriente
veja todos os estados italianos do renascimento

veja todos os reis da inglaterra você

se for em frente encontrará cada uma

dessas moedas

iniciadas por emissão eu emito uma moeda

com tanto ouro nela e então

eu corto e corto e então eu vou para a prata e

então eu vou para o cobre e então eu revestimento

com um

pouco de latão ou níquel você lembra o

que aconteceu nos Estados Unidos onde

costumávamos ter moedas de prata sim

e agora não temos porque a prata era

mais valiosa do que a moeda sim,

por que certo, estamos degradando a moeda

certo, então o problema é a inflação

e a inflação, só para ficar bem claro o

que você acabou de dizer, que é fascinante,

é causado pela expansão da oferta de dinheiro

sim,

basta colocar

você em uma cidade, há uma centena de

belas casas, há um milhão de dólares

na oferta de dinheiro o prefeito imprime

outro milhão de dólares distribuídos para

os cidadãos qual é o preço da

casa certo e então

você está dizendo que a inflação é sempre

a causa do colapso da

moeda e o colapso da moeda

parece-me que é a causa do

colapso da civilização

sim,

porque

se você olhar para todas essas guerras corretamente, por quanto

tempo uma guerra dura

na guerra mundial? Cada nação

saiu do padrão ouro dentro de uma semana

da declaração da guerra mundial um

os alemães os franceses os britânicos os

americanos nós imprimimos dinheiro

uh o dinheiro foi desvalorizado havia

uma inflação galopante eventualmente depois de quatro

anos você pode imprimir dinheiro por cerca de quatro

anos antes de colapsar a moeda

e então você não temos meios de

lutar a guerra os alemães pediram paz

porque ficaram sem dinheiro depois de quatro

anos ok guerra mundial ii ficamos sem

dinheiro em quatro anos, vietnã,

você sabe, pagamos por isso com inflação,

eventualmente, eventualmente, nixon tinha para

sair do padrão ouro porque eles

imprimiram tanto dinheiro que não puderam

resgatar o ouro, eles deixaram de fazer isso nós

fomos para o padrão fiduciário e apenas

começamos a imprimir mais dinheiro

você descobrirá isso ao longo da história e é

claro, coloque-se em a posição

do imperador romano ou

do prefeito da cidade ou do nobre

você tem o monopólio da moeda que

você precisa para pagar ao exército você pode

ir a todos que vivem em sua

nação e pegar metade de suas coisas

ou você pode imprimir duas vezes tantas

moedas, mas o que eu pensei que toda a ideia

por trás da teoria monetária moderna era,

desde que você tenha a

inflação da moeda de reserva do mundo, não é uma ameaça para

você se imprimir

como você diria isso se houver uma

certa quantia de bens e serviços e

capital na economia e você continua

imprimindo dinheiro,

você não está

criando mais

capital na economia, você não está

criando mais produtos, não está

criando mais edifícios, não está

criando mais serviços tudo o que você está

fazendo é dobrar e triplicar a

quantidade de moeda, então

se eu desse a todos nos estados unidos

um bilhão de dólares

e todos saíssem para comprar um ferrari

certo, haveria 250 milhões de

ferraris como

se eu pudesse imprimir o dinheiro certo como

olhe para a venezuela olhe para zimbabwe eles

podem imprimir o dinheiro você pode dar a alguém

uma nota de um trilhão de dólares,

mas isso não cria mais coisas

certas, você está apenas criando papel,

então, no final das contas

, naquela inflação só funciona até

certo ponto se você puder exporte e o que

você está fazendo é

você não está criando nada o que

você está fazendo é redistribuindo riqueza

como se houvesse 10 bilhões de dólares

na economia e houvesse tanto material

e eu dou um bilhão de dólares para você,

agora você recebe 10 dessas coisas de

outra pessoa, o que significa que todos os

outros perderam 10 de suas coisas

assim que eu inflar a economia, na verdade,

ou inflar a moeda, estou na verdade

redistribuindo a riqueza daqueles que

armazenam seus economias de vida em moeda ou

derivativos de moeda

em dinheiro se você tivesse se tivesse um milhão de

dólares no banco 12 meses atrás

hoje, ele compra 34 por cento menos

certo

o sp é até 34 você tem um milhão de

dólares se você colocá-lo no

mercado de ações você tem 1,34 milhão de dólares

se segurá-lo em dinheiro, você tem um

milhão de dólares se for comprar uma ação

agora, custa 34 a mais para comprar as

ações se você for comprar uma casa nos

hamptons, é 40 por cento mais para comprar a

casa nos hamptons você sabe se

outras coisas estão subindo de preço, seu

dinheiro é fixo,

então

acontece que você tem algumas pessoas que

não têm posições líquidas de caixa

se você é um investidor sofisticado

eé

rico de seus ativos estão em propriedades, você

tem edifícios, você tem empresas

, você tem imóveis,

você tem colecionáveis

um está sentado no

banco ou não tem muito dinheiro líquido,

então

o significado real aqui é que

se o dólar perder 20 de seu

poder de compra a cada

ano,

o valor do seu salário está se

deteriorando em 20 por ano, não é

caindo na taxa da inflação cpi

está caindo na taxa da inflação monetária

o caminho para a servidão está trabalhando

exponencialmente mais difícil para a moeda

ficar exponencialmente mais fraca ok, esse é

o problema, você é um dentista,

está certo, está gerando cinco

por cento mais um ano durante uma década, estou

inflando a oferta de dinheiro em vinte

por cento ao ano durante uma década.

Se você economizar cada centavo em 10 anos,

poderá comprar um quarto do

que poderia comprar hoje, porque se

o preço da habitação está subindo para 20 por

ano e você nunca vai

alcançá-lo direito porque,

uh, você está recebendo a

moeda,

a única maneira de realmente ficar à frente

é aumentando seus fluxos de caixa mais rápido do que

a taxa de inflação monetária

e é por isso que a taxa de expansão

da oferta de moeda é tão crítica e

que não há nem mesmo uma palavra para isso

além de custo de capital, o melhor

substituto para a inflação monetária na minha

opinião é o índice sp a

cesta de mercado distribuída de produtos escassos e desejáveis

então

dinheiro é energia

o problema é a inflação

se se estivermos inflando a 10 por ano

você sabe que tem 10 litros de sangue em

seu corpo Você vai doar sangue?

Eu tiro meio litro de

sangue do seu corpo, você perde as plaquetas vermelhas do

sangue, todo mundo

sabe que você correu a maratona de Boston

no dia seguinte, você tem um problema que não consegue

realizar como atleta, leva cerca de

quatro a seis semanas para substituir o

glóbulos vermelhos então, quando eu tomar meio litro de

sangue, você não conseguirá

atuar por um a dois meses, provavelmente dois

meses depois,

agora imagine se eu realmente tomar meio litro do

seu sangue todo mês

para sempre

isso é inflação, então estou administrando uma

economia Eu sou o rei,

sim, você tem um dojo e eu mando alguém

do governo e nós pegamos meio

litro de sangue de cada um de seus

lutadores e então no próximo mês faremos de

novo e no próximo mês faremos de novo e no

próximo mês nós faça de novo agora,

o que você espera que seu

desempenho atlético esteja

em declínio, sim, esse é o problema

de uma moeda que está

entrando em colapso, mas deixe-me dizer-lhe que

dez por cento

venezuela não é 10 zimbabwe não é 10

o peso argentino era um peso para o

dólar 20 anos atrás e é como se estivesse

avançando para 200 pesos por dólar

hoje eles perderam 95 98 99 por cento em uma

economia hiperinflacionada ou em rápida

inflação, você não está perdendo 10

por cento de seu valor econômico por ano,

está perdendo 20 para 2 5 a 30 a 40.

então é como se eu mandasse um cara ao dojo

para sangrar você toda semana

e então em algum momento eu estou enviando

alguém para sangrar você todos os dias e

essa é a hiperinflação correta da república de

Weimar

quando

nenhuma outra metáfora a moeda

é para a economia, o

que o seu sangue está para o seu corpo

e a energia econômica ou o dinheiro está para a

moeda o

que o oxigênio é para o seu sangue,

então o bom senso diz: se eu continuar sugando

o oxigênio da sala, se eu sugar o

leilão da sala, você ' você

vai sufocar ou congelar até a morte

e se eu continuar sugando a

energia econômica da moeda, a economia

entra em colapso ao extremo, você é levado de volta à fronteira da idade da pedra

quando o dinheiro não funciona

mais, tenho que negociar cigarros com você

para balas certo

e o problema com isso é que

a economia se torna um milhão de vezes

menos eficiente certo se você não tem

dinheiro
agora quantos países no mundo têm

uma moeda em colapso

66 estão dolarizados há 180 cerca de

tenta que há 130 moedas flutuantes,

todas elas são mais fracas que o dólar,

o dólar dos EUA é a moeda de reserva mundial O

dólar dos EUA está se expandindo

estava expandindo 10 por cento ao ano durante uma

década agora expandindo a 14 por ano

expandiu 34 nos últimos 12 meses o

dólar está enfraquecendo,

ok, é como se o leilão estivesse sendo

sugado para fora da sala, então pior se eu

lhe dissesse que o leilão está sendo sugado

para fora da sala e há uma

máscara de oxigênio caindo do teto ali,

o que você faria?

sim, coloque a máscara de oxigênio no

bitcoin é a máscara de oxigênio

a ideia do bitcoin vamos passar para

a fábrica,

você fez o caso mais convincente

que já ouvi sobre a necessidade de

algo como bitcoin,

então você está dizendo apenas para ter certeza que

todo mundo está seguindo isso, todo o

objetivo do bitcoin

é escapar

do vórtice da inflação que consumiu

todos esses impérios anteriores.

O objetivo do bitcoin é consertar o dinheiro

e o dinheiro é energia e energia é vida

e se Eu continuo sugando a energia

da economia, estou sugando o oxigênio

do seu sistema, ou no melhor

caso, você tem um desempenho ruim, no pior

caso, eu te sufoco até a morte ou congelo

você até a morte,

esse é o problema, é por isso que os

impérios entram em colapso

é por isso que as economias entram em colapso e o

problema não é apenas um problema para um

indivíduo, não é apenas um problema para uma

família, é um problema para todas as

instituições, é um problema para todas as

empresas, é um problema para todas as cidades,

todos os municípios, todos os governos,

todas as civilizações, todos eles esse

problema e você geralmente pode rastrear o

problema como

eu lutei uma guerra eu não pude

lutar

e paguei por isso com dinheiro não

tinha,

certo,

se

você declarar guerra contra covid, você tem uma

guerra que declara guerra no vietnã você

declara uma guerra e preencha o espaço em branco a

história está cheia de guerras

se eu tivesse que lutar com impostos,

então, eventualmente, minha população diria

nada mais, não queremos pagar o imposto se

eu lutar eles inflando a moeda,

então eu tenho alguns anos, dois, três, quatro

anos antes que as pessoas percebam,

eventualmente, eu apenas colapsou a moeda,

então o

dinheiro é essencial para a civilização.

O problema é a inflação e por que

isso acontece, é uma condição humana natural,

porque como você tem um autoridade que

controla o dinheiro a tentação de

inflar o suprimento de dinheiro

é onipresente e inevitável e

todas as civilizações sofreram com isso

em um ponto no tempo o que é bitcoin

bem, bitcoin é o primeiro

sistema monetário projetado do mundo e o que

aconteceu é um conjunto de engenheiros engenheiros sem nome

recuaram de horror

após a grande crise financeira com

todos os resgates bancários e olharam

e disseram que isso não é justo,

não é certo

, queremos criar um dinheiro melhor e

eles usaram duas tecnologias, eles usam a

internet,

a ideia que eu poderia internet eu

não poderia trabalhar

centenas de milhares ou milhões de

computadores
e eles usam criptografia a ideia de que

ic ould assinasse criptograficamente algo

para que não pudesse ser adulterado

por nenhum amigo ou inimigo

e, usando essas duas tecnologias, eles

conceituaram

a ideia de um livro-razão imutável

se você fosse um banco no

ciberespaço e se cem pessoas se reunissem

cem pessoas com dinheiro juntos

e eles disseram que vamos criar um

banco no ciberespaço

e queremos colocar nosso dinheiro lá

e não confiamos uns

nos outros, não confiamos no governo, não

confiamos em nenhuma empresa

, nem mesmo confie em qualquer computador,

então criamos um programa que mantém o controle

de um livro-razão

21 milhões de moedas

ou ações no banco divididas divisíveis

por 100 milhões nos chamaram de um

satoshi, então 2,1 quatrilhões de satoshis

você não precisa saber que tudo o que você

precisa sei que há 21 milhões de unidades de moeda que

você não pode fazer mais e eles

queriam criar um crédito para

que pudessem enviar dinheiro uns

aos outros para qualquer pessoa na rede

que pudessem armazená-lo por mil anos

dez mil anos um milhão de anos

para sempre
e eles não confiam em ninguém,

então

eles criaram a ideia de um

bitcoin é um ativo

que é protegido por criptografia

e é armazenado em um livro-razão,

um software o software administra o

livro

-razão a diferença é

que distribuímos o software em milhares

e milhares de computadores separados,

cada com, cada nó de bitcoin está executando

uma cópia do livro-razão para que todos no

mundo que tenham seu dinheiro no

banco

tenham uma cópia de todo o dinheiro no

banco e todas as transações desde o

desde o começo,

então é a verdade imutável a

cada 10 minutos o sistema

pega um lote do conjunto de cont. de

transações e então redistribui o

dinheiro com

base nas instruções dos proprietários se eu

quiser enviar meu bitcoin para você, eu envio

e ele vai para você e cada

computador na rede atualiza isso e

todos eles verificam criptograficamente

usando criptografia moderna

agora, como defendemos a rede

lá,
Há realmente três nós de interesse

para tornar este uh atraente o primeiro

nó é aquele nó de bitcoin que mantém o

controle do livro-razão é o

banco de dados mais seguro do mundo e é

um banco de dados de verdade imutável é um

livro-razão do dinheiro o segundo nó

é um menor é uh é um

shaw 256 ou é um minerador de criptografia

que está gerando funções hash para

proteger a rede e há

milhões deles e todos estão

competindo entre si para construir o

próximo bloco

há apenas um em dois milhões

envolvido nesta rede é como se

todo mineiro lhe desse um bilhete de loteria

e um dos dois milhões conseguirá

construir um xbox e receberemos

muito dinheiro como trezentos mil

dólares, então você não sabe qual

então os mineiros são uma parede de energia criptografada,

eles estão convertendo eletricidade em

hashes e, dentro dessa parede de

eletricidade ou parede de energia,

está o livro-razão de bitcoin que é

distribuído de forma descentralizada

e há um outro nó interessante

chamado nó de relâmpago este é um

sistema descentralizado de camada dois isto é

pagamentos descentralizados ele moverá pequenas

quantidades de bitcoin na velocidade da luz

programaticamente quase de graça ok

então o

bitcoin é um sistema

descentralizado é um software descentralizado

o brilho disso é que é um banco no

ciberespaço que ninguém controla

ninguém pode

corromper é um banco administrado por software incorruptível que

oferece uma conta poupança segura simples e acessível global

para todos na terra que não tem

meios nem inclinação para executar

sua própria cobertura fundo

certo você tem algum dinheiro você tem

economias de uma vida você simplesmente não quer perdê-lo

você quer colocá-lo em um banco

então bitcoin é aquele banco e ciberespaço

esses engenheiros tiveram essa ideia

quais são os engenheiros bem, nós não

sabemos que sabemos que alguns deles são os

cypherpunks que eram eles estavam na

criptografia uh o mais importante

deles era o satoshi que não conhecemos

quem foi satoshi escreveu o white paper

criou a primeira versão do bitcoin

deu para o resto

e inicialmente não havia dinheiro

na rede, eles apenas o correram por um ano

como um hobby

certo

e depois com o tempo houve um famoso

transação famosa onde alguém comprou

uh uma pizza

certo por cerca de 10.000 bitcoin

uma pizza e uh e essa foi a primeira

transação e então a rede

gradualmente começou a monetizar conforme as pessoas

compravam na rede

então foi como um incêndio no ciberespaço,

deveríamos fique nervoso porque não sabemos

a identidade do fundador

não, eu não acho que devemos ficar nervosos,

devemos estar alegres porque

para o bitcoin funcionar, ele precisa ser dinheiro

das pessoas, não deve ser

controlado por nenhum indivíduo. não precisa

estar sob o controle de um fundador,

corporação ou um forte

sustentador. a coisa mais importante que satoshi fez foi

criar esse presente, ele o deu ao

mundo

. Presumo que algumas pessoas pensam que ela, algumas

pessoas pensam que é multip. le people but

satoshi deu este presente para a parede e

desapareceu

e uh e satoshi minaram cerca de um milhão de

moedas começando, mas eles nunca

essas moedas nunca se moveram

nunca eles nunca foram movidos satoshi

nunca apareceu novamente e então a

rede estava em essência um desenvolvimento comunitário em

todo o mundo para a

próxima década e que simplesmente cresceu de

um milhão de dólares no banco para 10

milhões a 100 milhões a um bilhão a

10 bilhões

a 100 bilhões

em março de uh nosso segundo trimestre de

2020 foi de cerca de 180 bilhões dólares

nesta rede e foi aí que eu me

envolvi, estava atrasado,

mas quando me envolvi, o que vi foi

uh eu vi

um ativo monetário projetado, um ouro digital,

se você estiver

sentado em uma grande rede monetária de tecnologia aberta

e eu disse que

isso é um econômico imperativo porque

isso resolve o problema da inflação para

uma empresa com muito dinheiro

eu tinha muito dinheiro e

pensei que perderia tudo se

não investisse em algo e eu disse que

também é

um imperativo moral que

esta é uma tecnologia para dar

direitos de propriedade a oito bilhões de pessoas no

planeta que não têm direitos de propriedade

certos bitcoin é a forma mais elevada de

propriedade que a raça humana já

inventou e eu vou explique por que em um

segundo

há dois bilhões de pessoas sem direito a um

banco,

você pode dar a todos no

planeta um banco e direitos de propriedade

que não podem ser corrompidos e não podem ser

inflados e confiscados, você pode dar

a eles pelo preço de um download grátis

no Android

se você tem um telefone 50 e pode

baixar algum software, você pode ter seu

próprio banco seus próprios direitos de propriedade sua

própria liberdade econômica e capacitação econômica,

então é um imperativo moral

e, finalmente, é um imperativo técnico

você ' estamos falando sobre a transformação digital

de tudo o mais a

transformação digital da propriedade do ouro dos

bancos a transformação digital da guerra

a transformação digital do governo

de secur É uma ideia profunda,

mas, em essência, o que somos

se a economia tem

500 trilhões de dólares em propriedades

e corporações e coisas

assim. propriedade digital digital é capital

é dinheiro vale essa quantia, vale

metade de tudo certo e assim

nunca descobrimos como

transformar dinheiro digitalmente ou transformar

capital digitalmente. Transformamos digitalmente fotos e

vídeos em educação e livros

e relacionamentos e comunicações

certo

e você sabe que o segredo do sucesso do

google e amazon e apple e facebook

é a transformação digital do

entretenimento e educação e

comunicações, mas pense no que

significa transformar digitalmente 10 trilhões de

dólares em ouro ou cem trilhões de

dólares em propriedades

ou cem trilhões de dólares em

moeda,

então

esses engenheiros queriam resolver

esse problema e, claro,

aqui está o grande, há tantos grandes ideias,

uma é

que foi projetado para ser um objetivo digital

sem nenhum dos defeitos do ouro

21 mi llion moedas, mas você não pode fazer

mais o problema com o ouro é que

os mineradores de ouro aumentam o suprimento

de ouro e os banqueiros de ouro aumentam o suprimento de papel de ouro

eles jogam os derivados de ouro no

mercado

uh com todos os outros ativos na terra

qualquer outra coisa que você possa possuir casas ouro

prata commodities ações títulos quando o

preço sobe

a oferta aumenta

se eu aumentar a oferta o preço de

qualquer ação por um fator de 10 a empresa

emite mais ações é claro se eu comprar todos

os títulos todos os títulos municipais

o preço dos títulos vai as pessoas emitem

mais títulos,

certo se eu aumentar o preço do ouro por

um fator de 10 pessoas imprimem mais ouro ou

minam mais ouro

bitcoin é a única coisa no mundo

que é inelástica ao preço se o preço

do bitcoin triplica você não pode ganhar nenhum

mais se o preço subir por um fator de

um milhão, você não pode ganhar mais agora, então

deixe-me pegar mais, deixe-me dar a

você mais uma visão

de engenharia na engenharia,

há algo chamado conservação de

energia, sim e todo o ponto de

conservação de energia é se a energia

pode ser feita ou destruída, tem que

haver conservação dela

metáfora matemática a analogia matemática para

isso é matemática apropriada 10 mais 10 é igual a

20. 2 mais 2 é igual a 4.

se 10 mais 10 sempre começa igual a 18

começa igual a 18

você tem um problema, sim, se você tiver uma

banheira e houver um vazamento se você tiver uma

piscina com vazamento, se eu tiver

sistema elétrico com um curto-circuito,

se houver, se houver vazamento no meu

sistema de engenharia nada funciona

nada no mundo da

engenharia oceânica engenharia aeronáutica

engenharia elétrica nada funciona

menos que você respeite menos a conservação de energia

o problema com a inflação é a inflação

não respeita a conservação de energia,

estou com um vazamento no sistema eu

projetei uma moeda que não é

conservadora

tão apropriadamente entendida se você dissesse que eu

quero uma oferta de

moeda conservadora, uma oferta de moeda conservadora seria que

há

10 bilhões de dólares na economia e

ninguém imprime mais certo

e se você e esse é o

princípio do dinheiro da economia austríaca

bitcoin é um sistema monetário conservador

é o primeiro sistema que

respeita as leis da termodinâmica e

as leis da física e as leis da matemática o

que significa que é verdade

e puro

certo tem integridade

se você tem integridade

se você tem algo que é verdadeiro e

puro e você tem durabilidade

então

você pode construir uma família em torno disso uma vida em

torno disso uma empresa em torno disso

nossa civilização em torno disso

aço é energia concentrada e

forma metálica você já andou em uma

usina siderúrgica e olhou para a

energia indo para o aço,

refinando sua energia concentrada A

história da

raça humana é a civilização que

canaliza a energia de forma mais eficaz sempre

vence o

aço triunfa ferro ferro vence bronze

bronze vence

rochas arcos e flechas vence o cara com

a lança o cara com a lança vence

o cara com a faca é sempre um

problema se você tem um r poder você vence o

poder terrestre o poder marítimo vence as batidas

do exército e a energia nuclear supera

todos

e então,

se eu tenho aço, concentro

energia metálica, posso criar um

arranha-céu com 100 andares em

nova york quanto tempo isso vai durar 100 anos

quanto tempo um navio de aço vai durar mais do

que você, desde que não

corroa os
navios de madeira nem tanto os

navios de madeira apodrecem

direito que

você deseja construir um edifício e

socá-lo contra a gravidade e mantê-lo

por cem anos, você precisa

energia concentrada se você quiser construir

um fundo fiduciário que durará cem

anos,

como você economiza, como você economiza

cem mil dólares por cem

anos e dá aos seus bisnetos

investidos em dólares americanos, use 99 por cento de

seu energia econômica se você for

99,5

você colocar em ouro o suprimento de ouro dobra a

cada 30 anos os banqueiros do ouro continuam

inflando o ouro talvez você perca 90

por cento de sua energia econômica, mas isso

seria um acaso feliz, porque

apenas sobre cada país na terra vê

a meta de seus cidadãos nos últimos

cem anos todos até nós

eles atendem sua ligação, sim, então você quer economizar

dinheiro por cem anos, você não pode fazer

isso com a moeda, você não pode lidar com

ouro qual empresa terá cerca de

cem anos

você quer uh você quer colocar cem

mil dólares em imóveis na

Flórida, você pode comprar cem mil

dólares, digamos que você pudesse

dois por cento de imposto de

manutenção de dois por cento quatro por cento

taxa de manutenção de quatro por cento de

cem mil quatro mil dólares por

ano

meia-vida como se o

seu dinheiro não fosse durar cem

anos como eu preservo minha propriedade

que é energia econômica que é

capital que é dinheiro como faço para preservar

que preciso de algo mais

difícil certo mais durável aço

eu preciso de um aço econômico

aço é energia metálica concentrada

bitcoin é energia digital concentrada

é energia em formato digital

é comida embalada a vácuo é algo

sentado em uh

em órbita certo

eu eliminei o atrito

com a energia Qual é a meia-vida da energia

se eu pegar um megawatt de energia e

vender a 12 centavos de dólar

por quilowatt-hora eu tenho cerca de um milhão de

dólares ok eu te dou um milhão de dólares

de eletricidade por quanto tempo você consegue segurá-lo

em uma bateria? você perde 2% ao

mês
e não pode segurá-lo por muito tempo? Você

vai perder 20 24

taxa de esgotamento e uma bateria de

eletricidade como você envia um milhão de

dólares de eletricidade de nova york para

tóquio, você não pode enviar eletricidade

500 milhas por uma linha de energia, você perderá

seis por cento, envie 10 vezes você perderá

60 por

cento, não se move,

converta aquela energia que eletricidade

em energia digital à

la bitcoin você o atualiza

se convertesse um megawatt de

energia através do minerador de bitcoin em bitcoin,

você teria cerca de cinco milhões de dólares

em bitcoin,

você pode guardá-lo para sempre, você pode enviá-lo

para tokyo por um níquel

ok, você pode colocá-lo em um depósito financiar

o bitcoin certo indo g sobe 170 por ano por

uma década o índice sp 500 está subindo

14 por ano em média por uma década o ouro

é plano não vai a lugar nenhum está

sendo desmonetizado é uma rocha morta e

um porão não é rápido o suficiente, você

não pode colocar ouro em um iphone, o

ouro está sendo esgotado, inflado e

manipulado pelos banqueiros e

mineiros,

então o
bitcoin é simplesmente pura energia econômica,

esses engenheiros satoshi e todos

os compatriotas de satoshi o

que eles fizeram foi criado, uh, um

ativo monetário projetado em uma rede aberta sem

permissão da qual qualquer um

poderia participar em

qualquer país,

qualquer empresa, qualquer indivíduo,

você não precisa de um banco, você não precisa

pedir

permissão, é o sistema igualitário final

se você quiser dar direitos de propriedade a

todos na África e na América do Sul,

mesmo em face de um regime hostil

você pode fazer isso com um

telefone android de cinquenta dólares e um simples download

qual é a sua próxima melhor ideia

vá para zimbabwe

ok, você tem cem dólares,

como você vai? rasgou cem

dólares

mais uma metáfora

se você não pode armazenar

propriedade sem direitos de propriedade, o que significa que você não pode

armazenar energia econômica se eu tirar

cada centavo de sua família

e você se levantar amanhã, você ficará preocupado

, d perder seu emprego, você vai passar

fome, você precisa de dinheiro, você tem um

banco, você está no mundo ocidental,

você tem os privilégios

ocidentais você está se mantendo à frente da

taxa de inflação se eu tirar suas

ações e você tiver que armazenar em

moeda bem, agora você não pode ficar à frente

se eu tirar seu banco, você não pode nem mesmo

ter a moeda e se o dólar

não for o pior moeda o dólar é a

melhor moeda se eu colocá-lo no zimbabwe

você sabe

que é muito pior se você estiver na argentina,

você perdeu de 40 a 60 por cento do seu

poder de compra este ano

durante se você estiver na venezuela muito pior

então o que acontece significa,

uh, não ter direitos de propriedade, eu não

tinha uma moeda forte é como ser

um diabético tipo 1,

se você for diabético tipo 1,

você não pode formar insulina coma

continuamente sem parar e

morrerá de fome,

então

diabetes antes de a insulina ser inventada era

uma sentença de morte

se você viver em um país com uma

moeda em colapso,

você será um diabético di-econômico

nas duas semanas após perder

o emprego, você pode ' Para alimentar sua família, você

não pode se alimentar sozinho, você não pode planejar

o futuro,

então agora estamos de volta ao que é a base da

civilização e qual é a base

da virtude em uma sociedade que

você tem que ser capaz de planejar o

futuro você tem que olhar 10 anos e

acreditar que pode prover para sua

família de que adianta investir em

algo se você pensa que tudo

vai dar errado em cinco ou 10 anos

como eu entrei no bitcoin? Eu tinha uma

empresa com 500 milhões dólares em dinheiro

ganhando zero por cento de juros e

ouvi os banqueiros dizerem que não estamos nem

pensando em aumentar

as taxas de juros. Vi uma recuperação em forma de k

onde todos em Wall Street ficaram 30

% mais ricos sem fazer nada em um ano em

que todos na rua principal tiveram que

trabalhe 30 por cento mais duro para ficar parado foi

o que eu vi no ano passado

se você está em Wall Street com um bilhão de

dólares, você terminou o ano com um

bilhão e três

se você está na rua principal trabalhando para

viver vendendo algo com o suor de

seu brow você teve que aumentar seus preços

30 trabalhando mais duro para gerar

mais 30 dinheiro para comprar a mesma coisa que você

poderia ter comprado antes da crise o

que eu vi foi que 2.000 pessoas em minha

empresa trabalhando duro fazendo 100.000

coisas certas todos os anos poderiam fazer 50

milhões de dólares

e o dinheiro no banco

perderia 100 milhões de dólares por ano em valor sem

fazer nada

estávamos correndo o mais que podíamos e

indo para trás,

esse é o problema, é tipo uh

você está em um barco,

você está rolando, você está em um

barco a remo, você vai cruzar a água e

o vento começa a soprar em seu rosto

e agora você está sendo jogado para trás,

você vai remar com mais força o vento é

a taxa de inflação monetária certa

quando está em dez por cento o vento é difícil

quando chega a 20 quando quem pode aumentar seus

fluxos de caixa 25 por ano

quem pode fazer isso um monopólio que um monopólio de tecnologia digital

poderia, mas quero dizer, ninguém mais

pode dentistas podem Não doutor,

gente normal não pode companhia normal não pode

então o vento começa a soprar duplo e

triplo na sua cara

você está remando você não vai

atravessar o atlântico você vai

morrer nessa linha barco então o que você faz

virar o barco

colocar uma

vela com o vento

sim foi isso que eu fiz então deixe-

me contar uma breve história econômica aqui

a empresa vale um bilhão de dólares

esta é uma micro estratégia que temos uma

empresa de software de 500 milhões de dólares que

gera 50 75 milhões de dólares por ano

em fluxo de caixa

temos 500 milhões de dólares no banco

, somos avaliados em uma vez a receita mais

o dinheiro

e o dinheiro vai perder 20 a 30

por cento de seu valor, então estou prevendo

perder 100 milhões de dólares por ano 150

milhões que estou fazendo nada, sentado

aí, sentado aí fazendo

nada bem, então o que eu faço, eu disse bem,

vou comprar algo, então fui

e comprei bitcoin, comprei 250

milhões de dólares

e então ofereci para comprar

250 de volta milhões de dólares em minhas ações porque

se meus acionistas não gostassem da ideia,

imaginei que os compraria com um prêmio

após a recompra, eu tinha outros 175

milhões de dólares restantes, comprei mais

bitcoin, tínhamos 425 milhões de

bitcoin

quando comecei nesta jornada, o

estoque foi de 120 por ação

, compramos nossos sócios limitados

, compramos nossos acionistas 140, uma ação

que não gostou da ideia de

um estoque negociado bitcoin negociado para cima

dobramos nosso inicial uh nosso

investimento inicial o estoque continuou indo para cima e

então olhei e disse que só

vou pedir dinheiro emprestado Fui e pedi emprestado

650 milhões de dólares

a 75 pontos base no mercado de capitais

Emiti um título conversível

comprei o bitcoin 19.000

as ações continuaram subindo bitcoin continuaram

subindo nós ganhamos

bilhões naquele ponto eu voltei

ao mercado, eu peguei emprestado um bilhão de dólares

a juros de zero por cento

porque por que você e eu não faríamos

se a oferta de dinheiro estivesse se expandindo

em 25 por ano e você pudesse pedir dinheiro emprestado a

juros de zero por cento tudo o que você tem a fazer

é comprar algo que é escasso,

certo então eu comprei um bilhão de dólares de

bitcoin eu emiti um bilhão de dólares por

título para encurtar a história, acabamos

pegando emprestado 2,2 bilhões de dólares a

um e meio por cento de juros, compramos

o bitcoin

uh bitcoin atingiu um ponto mais alto,

agora temos cerca de sete bilhões e meio de

dólares em bitcoin

, fizemos cerca de quatro bilhões de dólares de

lucro de investimento nele, o estoque foi

de 120 para

850. geramos cerca de oito t bilhão de dólares

em valor para o acionista em 12

meses, você conversou com seus sócios limitados

que saíram cedo?

É complicado quando você é uma

empresa aberta, você não pode nem admitir,

mas agora sabe

como somos? uma

empresa de software de 500 milhões de dólares gerando talvez 80 a

100 milhões de dólares por ano em fluxo de caixa

crescendo de zero a 10 por ano com

uma dotação de sete e meio a oito bilhões de

dólares

que está crescendo 170 por ano,

mas você sabe que é

por que não assim agora você sabe se você é uma

universidade você quer uma doação e agora

eu posso nós podemos fazer o que quisermos para que

alguém receba antes de tudo que foi

há quanto tempo nós passamos, quanto tempo é isso

que você falou sem interrupções por cerca de

50 minutos você posso cortar isso não, não, eu sei

que foi incrível, foi uma

das coisinhas mais idiotas que eu já

ouvi. Tenho duas perguntas, ok,

tudo isso se baseia

no caso notável que você acabou de fazer em

nome do bitcoin se baseia no

dia que b itcoin é seguro e

fundamentalmente como uma questão de software, eles

não podem ser hackeados você disse que o

banco de dados que o sustenta é o mais

seguro do mundo

você, por que temos tanta certeza de que, quando

o caa pode ser hackeado,

isso não pode Sim

quando começamos esta jornada

, estávamos procurando por

um objetivo digital, estamos procurando por

ouro perfeito projetado

que você pode mover na velocidade da luz

e programar em um computador sim e a

resposta teórica para isso é um

ativo criptográfico que temos um suprimento fixo

que é seguro, sim,

então continuamos a busca e há

10.000 cryptos tucker certo que tínhamos que

olhar se é bitcoin é bitcoin dinheiro

é um dos clones é é
dogecoin é você sabe preencher o em

branco

um nós aplicamos o teste de microestratégia

é um teste de três partes

será banido

será hackeado

pode ser copiado

corretamente

se você puder duplicá-lo 18.000 vezes

então não é escasso e não é único

não é o dominante

ok e e se você se for banido,

isso não é bom para nós e se for

hackeado, não será bom para nós, então, antes de

tudo, como você pode saber a resposta a isso

da própria engenharia,

você não pode,

se o ano é 2009 ou 2010, você não t

realmente sei se será banido,

copiado ou hackeado, há muita

incerteza

que começamos em nossa busca em 2020, então em

2020 tínhamos 12 anos de história, então o

que vimos bem

em 2020

o sistema havia sido atacado milhares

e milhares de vezes, mas ninguém havia

hackeado,

então tínhamos 180 bilhões de dólares

em uma rede que ninguém conseguia

descobrir como hackear ninguém nunca

hackeava pessoas pela forma como as pessoas vão

hackear os bancos ao redor ou as carteiras

ao redor, mas não a rede subjacente, então

tivemos 12 anos sem nenhum

incidente de hacking agora

e há boas razões para acreditar que

não será hackeado porque é o

banco de dados mais seguro do mundo e por que

é o mais seguro

devido à maneira como funciona é você tem

que ter que executar um shot 256 asic

miner é um computador de propósito muito especial

que o computador só faz uma coisa que

protege o bitcoin que é tudo o que ele pode fazer, ele

não pode fazer stream de vídeo, não pode

processar por aws

que aquela rede é um milhão ou aquele

computador é milhões de vezes mais

eficiente na geração de

criptografados hashes que defendem a

rede bitcoin que é apenas uma

coisa de propósito especial sete gerações

se você virasse toda a rede aws ou

a rede azul contra ela, não

faria a menor diferença,

porque esta é uma hardware de propósito especial,

de modo que a tecnologia

usada para proteger a rede é

chamada de prova de trabalho

e prova de trabalho

é que eu despejo muita energia na

rede e a executo por meio de

um algoritmo de criptografia, que é um

gerador de hash shaw 256 e a

combinação dessas duas coisas com o

protocolo significa que a

rede de trabalho à prova de ativos criptográficos dominante

será sempre a mais segura e

todos sempre irão desertar da

mais fraca para o mais forte, então

vimos que não havia sido hackeado

, não há maneira de

refinar,

não importa o que você faça, porque ele realmente

é uma cripta de força bruta de

energia criptografada

se você quiser atacar a rede e

mesmo tentando se intrometer em um bloco, você

teria que investir 10 bilhões de dólares em

equipamentos de capital nele e

provavelmente levará de dois a quatro anos para

se preparar para fazer isso bem, então isso leva

exatamente à minha próxima pergunta, de modo

que é realmente

único governo faria isso e

isso leva à próxima pergunta que é

certa,

então, o que é o governo do

governo é uma organização que

controla um território discreto, tem

fronteiras

e cunha as moedas emite a moeda,

então

isso me parece um

ameaça existencial sem exagero à ideia

de um estado-nação uma

moeda internacional independente,

por que os governos

permitiriam isso,

sim, então vamos à questão de

será que será banido

uh

, a propósito, eu não posso ser h reconhecido pelo que eu

disse, não pode ser copiado porque você

tem que chegar aos mesmos 10

bilhões de dólares em energia e

hardware para fins especiais e

se você tivesse tanta energia e hardware,

estaria recebendo 10 bilhões de dólares

um ano para usá-lo para proteger bitcoin ou

ser pago zero para tentar copiá-lo tão certo,

então não faz sentido tentar

copiá-lo, é como se a

rede monetária dominante como o Google e o

Facebook também fossem redes dominantes uma vez que

você para essa posição dominante

, é obscenamente difícil voltar

ao banimento

, há um tipo de denominação incorreta que as

pessoas costumam chamar de moedas criptográficas,

mas não é uma moeda, é um

ativo, é um ativo criptográfico, então você está

certo se o governo pensou era

uma moeda e se competisse com

o dólar americano ou outras moedas,

eles se sentiriam ofendidos e a

suprimiriam, mas por outro lado, se

fosse vista como um ativo que compete

com ouro ou com fundo de índice s ou com

títulos ou propriedade ou imóveis apenas uma

reserva de valor ou prata,

então

você sabe que pode manter

fundos de índice sp sp e títulos e pode

possuir terras e pode possuir propriedades que o

governo simplesmente gostaria que

você divulgasse ao vendê-las para outra

pessoa com lucro e pague seus impostos sobre

ela, um imposto sobre ganhos de capital e se você

quiser transferir uma propriedade no valor de cem milhões de dólares

para outra pessoa, ela

provavelmente vai querer que você divulgue que,

por aml kyc,

você sabe que é anti-dinheiro

pode ser adquirido anonimamente, exceto

por uma questão prática, se você quiser

adquirir grandes quantias,

você deve adquiri-los em bolsas registradas,

então você estará indo para um

custodiante de grau institucional que é

licenciado, então o que você vê,

talvez, uh você chegue a um ponto muito importante

o governo é regulamentado
onde é permitido e permitido em

todos os lugares, exceto que há

algum barulho na china china é uma

situação diferente no mundo ocidental,

os regulamentos são y Você pode retê-lo,

desde que o

divulgue por meio de uma entidade regulamentada, então

você está comprando por

meio de uma bolsa registrada e, então,

ao transferi-lo, você estará sujeito a

imposto de renda,

terá de pagar imposto sobre ganhos de capital,

poderia conduzir trocas anônimas

com isso, quero dizer que estou apenas pensando

em maneiras de minar a

autoridade do governo, o que, a

propósito, não sou necessariamente contra, mas

isso é realmente uh o principal uh

os principais problemas antes do congresso e

do senado agora, direito do tesouro

se você olhar para a semana passada, o

tesouro, o sec, o cftc congresso e

o centro estão engajados

em um diálogo entusiástico sobre que

tipo de regulamentação de regime será

aplicada à

transferência e à utilização de

ativos criptográficos,

mas a maioria importante, por exemplo,

se você emitir um ativo criptográfico que se pareça

com um título de segurança, como a moeda Mikey,

sim,

se eu criar a moeda Mikey e ficar com

metade dela e se eu emitir o resto e

comercializá-la, pareço é mais como um título de segurança

ou

estoque uh que vai cair sob a

jurisdição do segundo, provavelmente

certo se parece que

há um conjunto de ativos criptográficos chamados

moedas estáveis

que se parecem com dólares americanos

uh o comitê de trabalho do presidente

cerca de uma semana atrás sugeri que apenas os

bancos aprovados pelo fdic deveriam emitir

moedas estáveis eles querem que qualquer um que emita

moedas estáveis seja

licenciado e segurado pela fdic aprovado, então

há regulamentação chegando ao mercado.

tratados como mercados de dinheiro no ciberespaço

e provavelmente

estamos mudando dos

criptomoedas para as instituições institucionais de

capital aberto, grandes bancos,

etc.

bitcoin
o que seria era uma questão

até 2014, quando os irs designaram sua

propriedade,

você é propriedade ou sua moeda

em um ambiente inflacionário, o dinheiro se

decompõe em moeda e em um

componente de ativo

ou propriedade rty vamos lá se você quiser, a

moeda é um meio de troca que

você pode transmitir sem incorrer em

obrigações fiscais, certo, eu dou a você um

milhão de dólares em dólares, você o

mantém por um ano, você dá a ela,

não há cobrança de impostos

, é só é uma moeda estável,

meio de troca estável, na outra ponta, eu

lhe dou um milhão de dólares, um bitcoin,

você o mantém por um ano,

você dá um milhão de dólares um bitcoin para

ela e se o preço

dobrar, você deve quinhentos mil

dólares. é um imposto sobre quinhentos

mil dólares de ganho de capital,

veja ou na verdade talvez sim, nesse caso

certo, você transferiu um milhão de dólares

de bitcoin com uma base de quinhentos

mil um ganho de capital de quinhentos

mil você deve ganhos de capital quando você

transferiu eu poderia faça isso e não que

eu seja um criminoso ou algo assim, mas eu não

sei, não acho que tudo precisa

ser monitorado pelo governo, poderia eu,

no sistema atual, transferir aquele

bitcoin para outra pessoa sem mas o

governo sabendo, eu acho que agora

nos EUA e todos os custodiantes institucionais que

eu conheço, se você for acima de dez

mil dólares, que é o

limite aml para a maioria dos bancos, eles são obrigados a

divulgar

esse direito, então estamos mudando ao

ponto em que se você estiver transferindo

propriedade como se você me transferisse um milhão de

dólares com ações da apple direto no

seu banco, você sabe que haveria uma conta de imposto

sobre isso com certeza se você me transferisse um

milhão de dólares de bitcoin por meio de qualquer

tipo de trocas institucionais há um

imposto, é impossível

comprar e vender bitcoin fora das

trocas institucionais,

há redes ponto a ponto e

há muitas idas e vindas sobre

se essas são ou não

permitidas e isso varia de acordo com a jurisdição.

Eu acho que isso vai ser

regulamentado e é regulamentado de forma diferente

em cada jurisdição, em geral, a

correria é

o que é o regulamento em torno do

contador de lavagem de dinheiro de divulgação de transferência de impostos - direito de divulgação de terrorismo

é a divulgação nenhuma é a

divulgação acima de 10.000 é a

divulgação em 600

e, portanto, todas as faíscas

giram em torno de quanto

direito de liberdade econômica e eles têm impacto diferente,

por exemplo, porque você usaria

os termos

terrorismo e lavagem de dinheiro você pode

usar aspas, você se importa

? Desculpe, está acima do meu nível salarial, estou

falando,

desculpe, tudo acima do meu salário

agora, aqui está o meu ponto-chave, certo,

você é uma família, você é um

investidor institucional, você é uma corporação você vê a

inflação

você compra um terreno sim você compra

algumas ações você compra um monte de ouro ou

você compra bitcoin

por que você compraria o bitcoin porque

você quer o ativo de ponta exatamente você

não quer a diluição do ouro que você

don não quer a diluição de estoques você

não quer o imposto sobre a propriedade sobre a propriedade

você não quer a dor

de cabeça da manutenção da propriedade

todas as outras formas de propriedade podem ser

prejudicadas confiscadas inflado

todas as outras formas de propriedade ri ght você

tem

prédios para alugar na cidade de nova york e há um

controle de aluguel e você não pode despejar seus

inquilinos e há um imposto sobre a propriedade

é difícil vendê-lo

e você tem que mantê-lo e então

todos os outros imóveis que vêm com os

custos de manutenção venha com o

risco a ideia de bitcoin é

propriedade digital é é ouro digital é propriedade

digital dinheiro digital é energia digital a ideia

é vamos criar algo

puro é melhor ouro do que ouro porque um

bilhão de dólares são

movimentos leves na velocidade da luz de graça e

posso mantê-lo na minha

cabeça é melhor propriedade do que propriedade

porque não há custo de manutenção e

eu não posso apreender de

você é melhor dinheiro

porque pela mesma razão ele se move

na velocidade da luz é programável

sim tente enviar dinheiro em um sábado à

tarde se tentar enviar uma moeda em um

sábado à tarde de um banco aqui para um

banco na França ou um banco na Nigéria

não pode fazer isso, você sabe que simplesmente não pode fazer,

então é não são

despojos de guerra, são despojos de paz,

esta é outra grande ideia que quero fazer

com tudo o mais se monetizarmos se

tivermos um monte de dinheiro se eu te der um

milhão de dólares e te disser que vá comprar

coisas com ele e comprar ouro joias

em uma casa e um carro e tudo o mais e eu

quero

eu coloco uma arma na sua cabeça, me dê suas

coisas e diga não, eu atiro em você

e pego suas coisas,

não há nada neste mundo que você

possa possuir que eu não possa pegue com força,

exceto bitcoin,

tudo bem se você pegar o milhão de dólares

e comprar bitcoin e ficar com a

custódia pessoal dele e possuir as chaves, a

senha da chave está em sua cabeça eu seguro

a arma na sua cabeça me dê seu

bitcoin você pode dizer não agora

eu ainda posso atirar na sua cabeça,

mas eu não consigo a propriedade,

você vê,

você pode agüentar este é o único adequado

na história da humanidade tucker que você pode

levar para o túmulo que

os faraós queriam levar seu ouro

com eles o túmulo que eles criaram

essas pirâmides para enterrar-se com o

ouro, mas os coveiros ladrões gravados

roubam o ouro
você não pode levar mais nada com você,

mas você pode levar

a senha em sua cabeça por que é tão

significativo que você estuda a história

dos judeus nos anos 30 na Alemanha nazista

e na maioria de eles saíram com, se

tivessem sorte, dez por cento de seus ativos

eles teriam deixado com todos os seus

ativos se seus ativos estivessem em bitcoin

eles não puderam mover sua casa eles

não podem mover um prédio você não pode transportar o

ouro

talvez tente contrabandear diamantes não é uma

reserva de valor muito boa

é a história de cada diáspora todos os

povos quando você parte

você sabe quando os judeus foram expulsos da

Espanha e tudo o que 14 1.500 você sabe

durante a

inquisição estava em toda parte certo, eles estão

roubando suas propriedades então, o que são

direitos de propriedade direitos de

propriedade é que você pode ter coisas e

ninguém pode tirar de você

Eu tinha um milhão de dólares em um banco na

argentina 20 anos atrás era em

dólares americanos, o peso era um por dólar

o ar o governo da gentina enviou um memorando

aos bancos que converteu à força os

dólares de todos em pesos e então desvalorizou à força

o peso dez por um e

acordei na manhã seguinte e cem

mil dólares eu tinha um milhão de dólares

por dia antes

que roubassem 90 de toda a moeda de

todos no país durante a noite em um

fax

sem uma lei

sem um exército

agora quão difícil seria tomar

todas as propriedades ou de todos

no país com bitcoin você tem que ir

prender 60 milhões de pessoas suando todos eles

na prisão por 90 dias, como prender

60 milhões de pessoas ou suá-las na prisão

por 90

dias é como um bilhão de vezes mais difícil,

então

bitcoin são direitos de propriedade devidamente

compreendidos

e isso é uma importante

capacitação econômica é uma proteção das

liberdades individuais é a vida dos sonhos de John Locke

liberdade e propriedade

Você sabe,

vá para o oeste, jovem, por que as pessoas vêm para a

América, porque se você fosse católico no

norte da Europa, eles tomariam suas terras e

propriedades se você fosse um protesto tant no

sul da europa, eles tomaram suas terras e

propriedades se você for um judeu em

todos os lugares onde estão sempre tomando suas

terras e propriedades todos foram para a

América para que pudessem realmente ter

liberdade e ter propriedades e ninguém as

tomaria naquele momento de uma arma e

eles continuaram se movendo para o oeste

bitcoin

está movendo sua propriedade para o espaço cibernético

onde ela é protegida por uma parede de

energia criptografada contra aqueles que

fariam mal

porque é o mais difícil de cobrar impostos e é

o mais difícil de roubar e é o

mais difícil de co para confiscar e você

sabe que é a última coisa no

mundo que você vai atacar o caminho de

menor resistência

bem quando for a hora de eu

tributar uma propriedade na Califórnia,

vou colocar um imposto nos prédios,

prédios não se movem

se eu colocar um imposto de 2% sobre o

bitcoin; os bitcoins se mudando para Wyoming

se eu colocar um imposto de 2% em

Wyoming, ele está se mudando para qualquer estado

da união em que eles não tributaram e quando

todo o país tributa a mudança para o

Mônaco e se todo mundo que você conhece no

Mônaco tributar, eu posso vender para alguém

na

China, é universalmente desejável Propriedade escassa

difícil de roubar

você pode

você pode

vendê-la, você pode colocar um penhor sobre ela, você pode

hipotecá-la você pode desenvolvê-lo,

você pode protegê-lo

e se sua escolha foi

pegar todo o seu dinheiro e investido em

prédios na cidade de sua escolha ou

investido em uma empresa ou valores mobiliários ou

investido em

colecionáveis todas essas coisas estão

sujeitas a desapropriação

confisco inflação tributação

isso é a primeira vez que resolvemos

o problema,

então

você sabe que não faz sentido,

contanto que seja seguro e não possa ser copiado

e tivemos que esperar 12 anos 10.000 vezes as

pessoas tentaram copiá-lo e todas falharam

certo era foi hackeado não, será proibido

bem aqui está o que aconteceu

nos últimos 12 meses tucker the irs disse que

sua

propriedade é importante que seja propriedade, não

moeda, a moeda é a proveniência

do g direito governamental todo governo todo

governo poderoso terá uma moeda

toda semana governo terá uma

moeda em colapso e cada

governo falido perderá seus privilégios de moeda,

portanto, 66 países dolarizados

haverá colapso 100

países provavelmente perderão seus

privilégios de moeda eventualmente você

tem o cny o

usd algumas moedas poderosas de segundo nível

e, em seguida, cite uma moeda na África

que você prefere manter em dólar

há apenas um nome, uma moeda na

américa do sul que você prefere manter em

dólar não há uma por que não

dólar espalhado para o iphone e o telefone Android de todo mundo que

eles estão avaliando, eles estão esperando pelos

crypto rails

bem no ponto em que eu posso baixar um

aplicativo móvel e carregá-lo com 87

todas as outras moedas no mundo começam

a cair para o dólar americano, supondo

os estados unidos o abraçam então por que

os estados unidos o abraçaram

os estados unidos o abraçaram

por que a nação chinesa b een um

pouco arisco sobre isso, bem, a China tem uma

parede e atrás dessa parede eles têm

controles de capital, eles não querem que o

capital flua livremente, um cidadão chinês não pode

tirar um milhão de dólares da China, eles

simplesmente não podem isso atrás daquela parede eles

bloqueiam o google eles bloqueiam o facebook eles

bloqueiam o twitter eles bloqueiam o fluxo livre

de capital é assim que eles

controlam seu sistema eles imprimem

moeda chinesa se houvesse um fluxo livre de

capital todo o capital atual

sairia da china

eles têm um problema então eles ' temos o sistema deles

e no oeste temos um

sistema ocidental onde permitimos google e twitter

e facebook e o

sistema ocidental é baseado nos

valores ocidentais da língua inglesa,

geralmente a lei ocidental

us dollar

bitcoin no último ano o nós abraçamos o

bitcoin os chineses rejeitaram o

bitcoin neste momento você tem jerome

powell dizendo que isso é um ativo, não é

uma moeda, é um ativo, você tem gary

gensler, o chefe do segundo sa Sim, isso

é um ativo, é um ativo especulativo escasso,

eles dizem que é especulativo

, é claro, é especulativo certo se

não fosse especulativo,

então 100 trilhões de dólares fluiriam

para ele, teria crescido

por um fator de 100 agora, quero dizer,

deve haver algum risco é uma

reserva especulativa de valor christina lagarde diz

que é um ativo até mesmo os banqueiros

quando estão criticando citação fecha aspas eles

dizem que não é uma moeda, não é um

câmbio médio,

sim, você está certo, não precisa ser

um meio de câmbio que

você não precisa, você não precisa

substituir o dólar americano no mundo ocidental

para consertar as coisas, o que você precisa fazer

é dar às pessoas uma conta poupança

que quero manter um mês do meu salário em

dólares i quero armazenar todo o resto

pelos próximos 10 ou 100 anos em um

ativo que está aumentando de valor,

então

se você olhar se você olhar o que

aconteceu

o branco o governo está a

favor disso, isso é uma

coisa amplamente bipartidária. p no

plenário do senado e disse: Graças a Deus

pelo bitcoin

bitcoin é um bom

dinheiro, é um bom dinheiro para a direita, é um bom

dinheiro para a esquerda quem não quer

capacitar economicamente todos na terra,

certo, é bom para todos

no mundo

há amplo apoio no

senado há apoio bipartidário no

senado e amplo apoio na casa

há amplo apoio no

governo as

pessoas ficaram um pouco confusas que pode

ser uma moeda e vai substituir

o dólar e se for, então é um

existencial problema, mas uma vez que você

toma essa direção, você diz que

isso não é um problema para o dólar,

estamos substituindo a base

da economia que atualmente se baseia em

outros ativos fiduciários que são

imperfeitos e eficientes

corretamente, a primeira coisa que entra em colapso é

ouro

ouro entrou em colapso por uma década

caiu 4% no ano mais

inflacionário de nossa carreira de negócios

caiu 4% bitcoin subiu 340

% t tucker o que o bitcoin está sendo

negociado agora

66 000 67 000.

última pergunta, se você tivesse que chamá-lo, quão

alto você acha que nos próximos cinco anos o

bitcoin poderia obter

isso é por moeda, mas você sabe que o

bitcoin está subindo para sempre porque é

um suprimento de limite de 21 milhões e

vai subir por

causa da inflação certo,

vamos aumentar a oferta de dólares e

bitcoin vai ser consertado, então em

dólares vai subir vai subir por

causa da utilidade técnica que

vamos construí-lo em iphones e

telefones Android e colocá-lo em cada computador

e movê-lo na velocidade da luz e

construí-lo no twitter e quadrado e

paypal e então

e assim por diante, de modo que fará com que

suba, vai subir para adoção

por causa da adoção mais e mais

pessoas vão trazer seu dinheiro e

não é como o facebook não é como

quando rupert murdoch apareceu no

facebook ele não trouxe um bilhão de

amigos

quando um bilionário se junta a uma

rede monetária eles trazem um bilhão de dólares

Então, quando cem bilionários aparecem,

eles trazem centenas de bilhões de

dólares quando as empresas, quando os

investidores institucionais aparecem, eles

trazem grandes quantidades de capital,

então continuará aumentando com a utilidade da adoção

e a inflação e, eventualmente,

você saberá que substituirá o ouro, que é

10 bitcoins de ativos de trilhões de dólares, como

1,2, passará por um fator de 10. e em

três a cinco anos certamente

substituirá o ouro,

então substituirá os índices exatamente como o

índice sp ou os índices de títulos, começará a

desmonetizar a

renda fixa e índices de ações que são

usados como uma reserva de

valor porque isso é agora, pessoas

que querem economizar dinheiro por um longo

período de tempo, usam isso e,

gradualmente, vão desmonetizar propriedades, como

vocês sabem, no Canadá, eles estão com

falta de moradias porque os estrangeiros vão e

compram as casas que você conhece como um investimento

e os locais não podem pagar uma casa, sim,

eu percebi o mesmo problema nos Estados Unidos

, sim, estamos monetizando casas que é t ou

dizer que se eu imprimir dinheiro infinito

o preço de tudo que eu vou e compro

algo tangível com o dinheiro antes que

ele desvalorize o problema são as pessoas que

estão começando sua carreira que precisam

comprar uma casa não podem comprar sim,

então você não t quero monetizar algo

com utilidade exatamente você sabe que

monetiza comida todo mundo morre de fome você

monetiza casas todo mundo está na

rua certo, então o que o bitcoin está fazendo

é desmonetizando

razões comerciais e residenciais se

você fechasse se o

governo dos EUA decidisse não mais bitcoin

i quero dizer, o que aconteceria nos

mercados imobiliários residenciais,

quero dizer, se o bitcoin fosse embora,

então os outros ativos monetários iriam

monetizar

um pouco mais certo,

mas o bitcoin é 1 trilhão em 500

trilhões em coisas lá fora, então

ainda é menos de um por cento

mas você sabe que o ouro teria um ligeiro

aumento. O

ouro está realmente sendo, por que o

ouro não subiu 34 por cento, o ouro

teve um desempenho inferior ao índice sp em um ano

de política resto e inflação galopante maciça

é a meta de um ano em 40 anos

deveria ter subido de preço porque, porque

todos procurando por uma

reserva de valor não soberana agarraram o ouro criptográfico

, eles ocupam o mesmo nicho

de reserva de dinheiro não soberano o valor

não relacionado aos fluxos de caixa não pode ser

ridicularizado, mas o problema é que o ouro pode

ser corrompido

ouro é corrompido por mineradores e

corretores de ouro e negociantes de ouro bitcoin

não pode ser corrompido dessa forma porque

você pode tomar posse de seu próprio

bitcoin e a mina de ouro ou os

mineiros de bitcoin não podem mais fazer,

então as

pessoas dizem que bitcoin está consertando as coisas da maneira

certa conserte o dinheiro conserte o mundo

bitcoin está gradualmente desmonetizando

esses outros ativos e a ideia é

retornar

à racionalidade para tornar as coisas mais racionais,

certo se as pessoas começam a comprar bitcoin em

vez de comprar uma segunda

propriedade de investimento,

o preço da propriedade vai cair para as

pessoas que querem uma primeira casa sim,

essa é a ideia se as pessoas começarem a comprar

bitcoin em vez de títulos, o preço dos

títulos cairá e o rendimento

aumentará exatamente e se você quiser um rendimento sem risco,

poderá comprar aquele rendimento que

costumava ser de um milhão de dólares. Tenho um

título que lhe pagou cinquenta mil

dólares um ano agora você precisa de vinte

milhões de dólares ou dez milhões de dólares

para obter um título que paga cinquenta mil por

ano,

sua aposentadoria acabou de custar

um milhão, custou 10 milhões,

então o

bitcoin está desmonetizando alguns desses

outros ativos e o mercado de ações todos

esses estoques de memes são todos sintomas

de muito dinheiro,

certo e de proporções altíssimas de p para e

então

o quadro geral, a grande ideia aqui,

é que
o americano médio é o

assalariado médio forçado a tirar

sua vida poupança e apostar no

mercado de ações para evitar perder

suas economias de uma vida, meu pai de 83 anos

tem que adivinhar qual ação vai

subir esta semana

e se a exxon é melhor do que o

petróleo britânico ou aposta mais do que a apple

ou não tão bom como o google para não

perder as poupanças de uma vida porque se ele

colocar no banco recebe 0,1

por cento de juros e perde 25 do seu

poder de compra por ano e as pessoas

não são burras, sabem disso as coisas estão

subindo mais rápido do que 2% ao ano

ou 4% ao ano ou 5% ao

ano, então estamos empurrando uma

geração inteira para, na melhor das hipóteses, investir

em ações ou, na pior, jogar com

ações de memes e jogar com

moedas criptoaleatórias de cachorro

porque ninguém tem uma conta de poupança em

que confiem.

bitcoin é um banco no ciberespaço oferecendo

uma conta de poupança, você não está apostando

no próximo lançamento de produto da apple versus

google e se a Amazon será

sindicalizada e se você sabe que esse

pipeline será aprovado e é

isso não está certo e se você colocar todo o seu

dinheiro no índice SP, todos os ceos

imprimem mais ações e diluem o seu dinheiro

para que você não tenha que fazer isso

tudo o que você está comprando é 121

milionésimo de th A energia monetária na

rede para sempre

o produto do bitcoin é só você

vai comprar um pouco de dinheiro e segurá-lo

para sempre e esse é o produto e é

um produto muito simples deveria durar 10

000 anos

você me vendeu estou levando todas as minhas paletes de

762 munições e convertê-las, convertendo-as,

essa foi a única explicação mais interessante

da economia que já ouvi.

Talvez

você seja muito gentil, é verdade,

é bitcoiners, quero dizer, todo o

assunto é fascinante porque acho que

você adoraria se você entra mais nisso

porque é a economia austríaca

mais sua tecnologia mais sua

teoria política mais sua filosofia mais

você sabe que há elementos de direitos humanos

nela toda a coalizão bitcoin é seu

povo de um lado jack dorsey eles vêem

isso como empoderamento econômico para bilhões

de pessoas, você tem pessoas do outro

lado que veem que são

economistas austríacos desenfreados, eles são os

lutadores pela liberdade, o john locke ou

bloqueios bem no mundo e

o O pessoal dos direitos de propriedade, os

libertários e depois

os engenheiros,

gosto da ideia de uma reserva estável

de valor

que não pode ser confundida com

todos que procuram, pois essa é a

base sobre a qual você constrói sua

vida, claro,

construir em granito

com aço.

bitcoin é aço criptográfico

é como se fosse um navio de aço, um navio de madeira,

um navio de balsa,

você sabe,

ok, vou aceitar esse acordo, é

essa a ideia e não tínhamos

, não tínhamos isso

por mil anos, certo

nunca tivemos antes como é antes de

você ter que construir com areia em

pântanos que

você está construindo sobre coisas que estão afundando

debaixo de você e

o que causa tanta paixão,

certo o que faz com que as pessoas estejam

dispostas

a fazer qualquer coisa para fazer esse sucesso

é esse pensamento de que finalmente encontramos

algo verdadeiro e bonito com

integridade que nos dá o controle de nossa

vida em um mundo onde sentimos

que perdemos o controle

para os políticos, perdemos o controle às

circunstâncias e todos estão procurando por

alguma forma em

que possam acreditar que seja

realmente deles

você