Formulário – Renda Fixa Prêmio

Taxa de juros a vista e a termo ! "#$ = DI_1Dia + pontos base

( , ) ( , ) ( , ) ( , ) 1 ponto base = 0,01% (0,0001)
(1 + ) = (1 + ) ∗ (1 + )
% KL
Precificação de Títulos de Renda Fixa ! "#$ =J 1 + (1 + DI_1Dia) −1 ∗< = M −1
100
Interpolação da Estrutura da Taxa de Juros
=
(1 + )
( − )
N = + ∗ (-N − -1)
LTN (-2 − -1)

1.000,00 (1 +
Q PR Q P R
N) = (1 + ) ∗ (1 + )
P
= ( , )
(1 + ) Q PR Q P R
N% = 1% ∗ 2%
Obs: PU com 6 casas decimais.
Duração e Convexidade
NTN-F
/(1 + )
KS.+ = -∗T ; T =
1.000,00 ∗ [(1 + ) − 1] 1.000,00 ∗ [(1 + ) − 1]
= ( , )
+ ( , )
+ …
(1 + ) (1 + ) KS.+
KS,W =
1.000,00 ∗ [(1 + ) ] (1 + )
+ ( , )
(1 + ) 1 /(1 + )
X= - ∗ (- + 1) ∗ T ; T =
Obs: cupom com 5 casas decimais e PU com 6 casas decimais. (1 + )

LFT Aproximação de 1ª e 2ª ordem

(1 + ! "#$ ) = (1 + %&'() ) ∗ (1 + ) ∆
'* = −KS,W ∗ W
100
+,-.çã,% = ( , ) ∆ X
(1 + ) = −KS,W ∗ W + < = ∗ W
'* 2
234 = 1.000,00 ∗ ∆678 +[ ! ! 9!:;, ] Imunização
+,-.çã,% ∆ [.- Y,] = ∆ [Z.66 Y,]
= 234 ∗ < =
100
Obs: cotação % com 4 casas decimais e PU com 6 casas decimais.