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Primeiro Módulo de Ensino

Curso de Bitcoin e Trading

Para Iniciantes

Modulo Básico

Rafael Motta
Redator do Guia do Bitcoin e apresentador do programa BitCast

4ª Edição
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Índice

1. Introdução…………………………………………………….03
2. Como Comprar e Vender Bitcoin?……………………………05
3. Como Receber e Enviar Bitcoin?……………………………..13
4. Wallets: Proteja Seu Investimento……………………………14
5. Análise Gráfica………………………………………………..16
5.1: Introdução……………….……………………………………………………....16
5.2: Day Trade e Longo Prazo………………………………………………………18
5.3: Candlesticks…………….……………………………………………………….19
5.4: Padrões de Candlestick…………………………………………………………20
5.5: Tendências.....................….…...………………………………………………...25
5.6: Retração de Fibonacci…………………………………………………………..30
5.7: Extensão de Fibonacci………………………………………………………….31
5.8: MACD………………….……………………………………………………….32
5.9: Índice de Força Relativa..………………………………………………………33
6: Arbitragem…………………………………………………33
7: Conclusão…………………………………………………..34
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Introdução

É com muito orgulho que temos você como nosso aluno do Curso Básico de
Trading de Bitcoin e Altcoins. Este documento foi elaborado com todo o respeito e
carinho para você que está investindo ou que deseja ingressar no futuro do dinheiro
global.

É unânime afirmar que somos todos escravos do mercado digital. Dependemos de

computadores ligados à internet para pagar contas, adquirir produtos e serviços,
comunicarmo-nos com parentes queridos do outro lado do planeta etc. Mesmo
pessoas ainda resistentes às tecnologias mais recentes acabam sendo obrigadas a
abraçá-las, sob pena de permanecerem obsoletas.

Porém, bancos são instituições que cobram muito caro por seus serviços. Juros de
cartão de crédito podem ultrapassar a casa dos 300% ao ano (fora a anuidade),
enquanto juros de cheque especial podem facilmente alcançar a casa dos 170% ao
ano. Financiamentos imobiliários a longo prazo, ao final de seu ciclo, custam dois ou
mais imóveis de mesmo preço.

Que alternativa há para escapar dos pesados juros e taxas de mercado? É aí que entra
o papel do Bitcoin.

O Bitcoin é uma criptomoeda lançada em meados de 2008 sabe-se lá por quem. O

pseudônimo de seu criador (quem sabe de sua equipe?) é Satoshi Nakamoto. Através
de um documento contendo apenas oito páginas, nasceu o conceito da que hoje é
considerada a primeira moeda digital descentralizada do mundo, responsável por um
sistema bancário controlado por seus usuários, sem intervenção por parte de nenhum
governo ou entidade privada.

Criptomoeda é, em resumo, uma moeda digital formada por um conjunto de dados

criptografados, ou seja, codificados. Sendo assim, se você quiser transferir seus
bitcoins para outra pessoa, esse amontoado de dados será completamente ilegível a
todos os outros, exceto ao recebedor.

As transações feitas por Bitcoin circulam por uma rede pública chamada de
Blockchain. Em tradução livre, significa “rede de blocos”. Entender o conceito por
trás da blockchain é simples: como você pode ter certeza de que seu voto foi
corretamente computado pela máquina? Como você pode saber a procedência de um
produto adquirido? Se você não tiver controle dessas informações diretamente, terá
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de confiar, e muito, em quem está do outro lado. A blockchain, por outro lado,
impede que qualquer transação passe desapercebida pela rede.

Todas as transações em bitcoin são armazenadas em blocos computacionais e

recebem um link que servem como identificadores dessas transações. Qualquer
pessoa com acesso à internet terá total liberdade para analisar todas as transações que
são feitas na rede. Essa rede é, em teoria, impenetrável e incorruptível.

Este poder computacional é sustentado pelas mineradoras. Elas nada mais são que
redes de computadores dedicados exclusivamente a fornecer força à blockchain para
que as transações sejam realizadas. Quanto mais equipamentos dedicados estiverem à
disposição da rede, maior será a velocidade das transações. Os mineradores são
recompensados através de comissões por todas as operações que circulam em seus
equipamentos. Você mesmo, tendo verba suficiente, pode se tornar um minerador e
colaborar com o crescimento da rede.

Em janeiro de 2017, o Bitcoin circulava na rede no valor de aproximadamente US$

950. Em agosto do mesmo ano, alcançou valor recorde de US$ 4.950. Uma
valorização de cerca de 500% em menos de um ano. Em meados de novembro de
2013, o Bitcoin era adquirido na casa dos US$ 700. Não é preciso dizer mais: a
confiança está se consolidando de forma irreversível.

Estes são os conceitos básicos por trás do Bitcoin e de tantas outras moedas digitais
que também disputam por uma fatia do mercado financeiro digital. Este curso
ensinará como começar com segurança a se aventurar neste novo mercado que tem
apresentado crescimento exponencial nos últimos anos.

Serão passados conceitos básicos sobre como iniciar em um exchange (casa de

câmbio) para comprar e vender seus bitcoins, as wallets (carteiras) onde poderá
guardar seu investimento e algumas técnicas para iniciantes sobre análise técnica.

Boa aula e bons lucros!

Sites úteis sobre Bitcoin e Blockchain:

https://bitcoin.org/pt_BR/faq (FAQ oficial Bitcoin)

https://blockchain.info/ (Página oficial da Blockchain)
https://coinmarketcap.com/currencies/ (Site que enumera capitalização de mercado
das principais criptomoedas)
http://preev.com/ (Conversor de moedas online)
https://www.tradingview.com/ (Site de produção e leitura de gráficos, gratuito)
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Como comprar e vender Bitcoin?

Existem várias formas de comprar bitcoin. A mais popular é através das exchanges
(câmbios) disponíveis no mercado. Temos no Brasil várias exchanges disponíveis,
como Foxbit, Mercado Bitcoin, Walltime, flowBTC, Bitcointoyou etc.

Acontece que cada exchange possui seu próprio público e cada público transaciona
seu dinheiro em valores diferentes. Como descobrir onde estão os bitcoins mais
baratos para compra?

Existem algumas ferramentas que auxiliam nesta tarefa. Uma delas é o site
Biscoint.io. Você informa o valor que quer gastar em Reais (BRL) para comprar seus
bitcoins e ele enumera as exchanges de acordo com o valor trabalhado em cada uma
delas, do menor para o maior. Exemplo de como a página funciona:

As principais exchanges do mercado no momento são: Foxbit, Mercado Bitcoin e

Bitcointoyou.

Todas as exchanges exigem um cadastro relativamente trabalhoso, a fim de garantir a

segurança do ambiente de negociações. Todas as transações são feitas online,
portanto, faz-se necessária a apresentação de uma boa quantidade de documentos
para concluir corretamente seu registro.
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Vamos utilizar, a título de exemplo, a exchange Mercado Bitcoin para simulação de

registro. Todos os outros sites exigem os mesmos documentos para aumentar o limite
de saques em Reais, de transações Bitcoin entre wallets etc.
Lista de cópia de documentos necessários para registro em praticamente
TODAS as exchanges nacionais e até internacionais:

- RG (Uma foto frente e verso do documento, uma foto sua com o documento em
mãos, provando que quem o está apresentando é você mesmo);
- CPF;
- Comprovante de residência (conta de água, luz, internet etc).

Todos os documentos estão separados? Ótimo! Vamos ao registro:

Acesse o site https://www.mercadobitcoin.com.br/ e clique em Cadastre-se;

Preencha todos os dados exigidos na tela;
Concorde com os Termos de Uso do Serviço e clique em Cadastrar.
Você receberá um e-mail de confirmação de cadastro. Acesse-o e clique no link para
ativar seu cadastro.

Feito o cadastro, escolha a senha que deseja para acessar a página. DICA: nunca use
a mesma senha de acesso de seu e-mail para as exchanges. De preferência, utilize
senhas diferentes para cada página. Outro conselho óbvio, mas lembrar não mata:
jamais insira senhas comuns demais.
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Uma vez realizado o cadastro, acesse a página no botão Login, diretamente na página
principal. Nela você poderá visualizar o último preço do Bitcoin, o menor e o maior
valor alcançado pela moeda na exchange nas últimas 24 horas, além do volume em
BTC negociado no mesmo período citado.

Clique no seu nome no canto superior direito e escolha Configurações.

Em Configurações, o site informará as pendências a serem sanadas para ampliar seus
privilégios à conta, conforme descrito abaixo:

Autenticação em 2 passos é uma das proteções mais importantes que você pode
fornecer à sua conta. Todas as exchanges trabalham com esse tipo de autenticação.
Trata-se de um pequeno aplicativo que deve ser baixado no celular (no caso do
Mercado Bitcoin, é utilizado o Authy, apesar de a maioria dos sites utilizarem o
Google Authenticator). Esse passo é fundamental, não o ignore. Na tela de Login, na
página principal, será solicitada a senha de acesso e um código de seis dígitos, gerado
aleatoriamente pelo Authy e válido por aproximadamente 30 segundos. Após expirar
o prazo, outra combinação de números será informada.

Documento com foto é o passo necessário para você aumentar seu limite diário de
transações de Bitcoins e Reais, além de fornecer atendimento agilizado por parte do
Suporte em caso de problemas com sua conta. Separe as fotos de seus documentos
conforme informado anteriormente e envie-os de acordo com o que o site solicitar.
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Selfie verificada garante que quem está fazendo o registro é realmente você. Evita
problemas relativos a falsa identidade.

Força da senha: quanto mais complexa, melhor. Utilize letras e números, caracteres
em letra maiúscula etc. Seja criativo, mas não a esqueça.

Palavra segura é uma característica de segurança bem particular do Mercado Bitcoin

e serve para informá-lo que está no site certo, não em uma página scam (fraudulenta).

DICA 1: Guarde todas as informações essenciais para acesso de suas contas em

exchanges em local seguro. Se possível, anote-o em um caderno, fora de qualquer
ambiente virtual com acesso à internet. O sistema de segurança desses sites costuma
ser bastante poderoso, mas, será que seu computador é seguro o bastante para
acumular esse tipo de informação sensível?

DICA 2: Tenha sempre um bom antivírus instalado. Conselho pessoal: não confio
muito em antivírus gratuitos. As versões pagas costumam ser muito mais eficientes,
como as fornecidas por Norton, Kaspersky, NOD32, Avira, Bitdefender, entre outras
opções de qualidade.

DICA 3: Mantenha seu sistema sempre atualizado. Antivírus é uma ferramenta

essencial, mas ele não o protege o suficiente se seu sistema estiver com falhas graves
ainda não resolvidas. Você está mexendo com dinheiro digital; todo cuidado é pouco.

Para inserir saldo em sua conta, clique no botão Depósito, logo abaixo de seu saldo
em Reais, no momento zerado:
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Informe o tipo de depósito (transferência entre mesmo banco, DOC, TED etc), o
banco de destino, valor a ser depositado e se, quiser, insira uma descrição como
identificador do depósito. Comissão se refere ao valor que ficará retido como
pagamento ao site. Em “Será creditado R$” aparecerá o valor real que aparecerá em
sua conta, uma vez que o depósito tenha sido confirmado.

Após clicar em Enviar, abrirá uma tela com as informações bancárias para depósito e
endereço para envio de comprovante. É extremamente necessário repassar o
comprovante para confirmação de seu depósito. Pode levar de algumas horas a, em
média, dois dias úteis para o saldo aparecer em sua conta. Costuma ser bem rápido.
Uma vez que sua conta possua saldo em Reais, hora de comprar seus primeiros
Bitcoins. Clique em Comprar:

Basta informar a quantidade em Reais que deseja gastar para adquirir Bitcoins (ou
vice-versa) e clicar em Comprar. Seu saldo aparecerá à esquerda.

O Bitcoin subiu de valor consideravelmente desde que você o adquiriu da última vez
e você gostaria de vender o que possui e sacar uma determinada quantia. O que fazer?

Para vender seus Bitcoins é simples: basta clicar em Vender, informar a quantidade de
Bitcoins a serem vendidos e selecionar Vender.

Para sacar em Reais seu saldo, parcialmente ou integralmente, clique em Saque:

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Clique em Selecionar conta e cadastre sua conta bancária para recebimento. É

imprescindível que a conta esteja cadastrada em seu CPF, que você seja titular!

Vamos agora sair do modo Básico da exchange e ir para o modo Trader, que possui
interface diferenciada e várias outras opções. No canto superior direito da tela, em
Perfil, clique em Básico e altere para Trader.

Ao clicar em Negociações, você verá a seguinte tela:

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Em Moeda Digital, existem três opções de criptomoedas para trade: Bitcoin, Litecoin
e Bitcoin Cash, respectivamente.

Ordens de Compra: Lista das solicitações de compra de Bitcoin, do maior valor

para o menor.

Ordens de Venda: Lista de solicitações de venda de Bitcoin, do menor para o maior.

Seu objetivo: comprar sempre no menor valor possível e vender no maior preço
possível. O painel Últimas Negociações Bitcoin serve para você ter uma ideia da
atual tendência de preços da moeda na exchange. É bom lembrar que os preços
podem variar consideravelmente de plataforma para plataforma, portanto, é bom ficar
de olho nas opções.

A opção Ordens permite que você lance ordens de compra e venda de suas
criptomoedas no valor que desejar. Existem três tipos de ordem: Limitada, Mercado e
Mercado com Sobra. Cada qual possui uma característica diferente e devem ser
utilizadas de forma estratégica.
Limitada: Você apenas coloca a ordem de compra ou venda naquele mural de
negociações. Outros usuários poderão inserir ordens de idêntico valor e/ou
quantidade que você.

Mercado: É uma ordem imediata de compra ou venda. Ela não entrará no mural de
negociações; ela concluirá uma ou mais ordens de venda ou de compra Limitada,
dependendo do valor negociado.

Ordens de COMPRA a Mercado adquirem imediatamente o menor valor em ordens

limitadas de VENDA.

Ordens de VENDA a Mercado adquirem automaticamente o maior valor em ordens

limitadas de COMPRA.

Mercado com Sobra: Funciona igual à ordem de Mercado, porém, caso a melhor
ordem não tenha a quantidade suficiente, o restante vai ficar em uma ordem aberta
esperando por outros negociantes.
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Ordens Limitadas e a Mercado possuem taxas de transação diferentes. Ordens

Limitadas são mais baratas que ordens a Mercado. Tudo depende da estratégia que
você pretende traçar. Você pode criar uma ordem Limitada por um valor próximo ao
mais alto nas ordens de Compra, por exemplo, esperando que a moeda caia de valor
para que você a compre por uma tarifa mais barata. Ou, se tiver convicção de que a
moeda subirá em breve, poderá comprar imediatamente através de uma ordem a
Mercado e segurar seu saldo até poder vendê-lo pelo preço que deseja.

DICA: Sempre tenha bastante atenção aos valores das taxas. Além do valor da moeda
trabalhada, as taxas podem ser decisivas na hora de traçar seus objetivos. Às vezes é
melhor perder um pouco mais nas taxas e vender logo do que esperar para ver o
mercado sangrar e pegar você em um beco sem saída.

Como receber e enviar Bitcoins?

Muito simples. Para receber Bitcoins em sua conta, basta clicar em Receber. Na tela
Depósitos e Endereços Bitcoin, aparecerão as seguintes informações:

Um QR code, código que serve, neste caso, para receber Bitcoins de alguma carteira
externa através de um aplicativo que suporte esta função;

Um código extenso contendo caracteres minúsculos, maiúsculos e números. Este

código representa sua wallet (carteira) dentro da exchange. Quem quiser enviar
valores em Bitcoin para você nesta exchange precisará desse código para efetuar o
depósito;
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A lista de todos os depósitos realizados.

Para transferir Bitcoins, é só clicar em Transferir e preencher os dados requeridos:

Endereço Bitcoin de Destino é a carteira para a qual você enviará o saldo desejado.
Coloque neste campo o link da carteira do destinatário. Depois preencha a
quantidade em Bitcoins e insira o Token de quatro dígitos que é gerado
automaticamente pelo site (código PIN). Caso não lembre ou não tenha gerado seu
PIN, clique em Configurações, PIN de Segurança e siga os passos na tela.

Logo abaixo de Total, há o botão mostrar opções avançadas. Através deste botão você
poderá selecionar a prioridade da transferência: ALTA, NORMAL, ECONÔMICA ou
DEFINIR AUTOMATICAMENTE. Quanto mais prioritária for a transferência, maior
será a taxa de rede cobrada. Se não houver pressa, escolha NORMAL ou mesmo
ECONÔMICA.

Links das principais exchanges no Brasil:

 Mercado Bitcoin: https://www.mercadobitcoin.com.br/

 FoxBit: https://foxbit.com.br/
 Walltime: https://walltime.info/ - atendimento 24 horas
 Bitcointoyou: https://www.bitcointoyou.com/
 flowBTC: https://www.flowbtc.com.br/
 Braziliex: https://braziliex.com/?lang=pt-br

Wallets (Carteiras): Proteja seu Investimento

Guardar seu dinheiro em exchanges nunca é uma boa ideia. Elas são muito visadas
por hackers e muitas vezes possuem enorme fluxo de usuários, portanto, são passíveis
dos mais variados tipos de problemas com relação a dificuldade de acesso.
Praticamente todas as exchanges do mercado enfrentaram graves problemas de
instabilidade ou mesmo de perda total de acesso ao serviço este ano devido ao
crescimento exponencial de usuários.

Por outro lado, as wallets (carteiras) são muito mais seguras e em muitos casos
oferecem avançadas opções de segurança que não são encontradas nas exchanges. É o
melhor lugar para guardar seu investimento.

Existem carteiras móveis (controladas por celular), outras controladas através do

navegador de seu computador, outras em hardware e até de… papel.
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Veja abaixo que tipo de carteira mais interessa a você e registre-se! O link para acesso
das carteiras está inserido em seus respectivos nomes.

Carteiras Móveis (Celular):

MyCellium – Uma das mais recomendadas carteiras de Bitcoin do mundo, possui

diversas opções adicionais de segurança.

Breadwallet – Design simples e fácil usabilidade é um dos maiores princípios desta

wallet. Não há servidor passível de hacking, a Breadwallet é projetada para proteger
você de malwares, falhas de segurança do navegador ou mesmo de roubo físico.

Greenaddress – Carteira fácil de usar, possui multi-assinatura. É necessário usar

autenticação 2FA e extensão do navegador ou app Android.

Bitcoinwallet – Carteira simples de utilizar e bastante segura, também. Seu aplicativo

é ótimo para os que não possuem grande conhecimento técnico.

Carteiras de Desktop:

São wallets cujo aplicativo deve ser baixado em seu computador para controle e
armazenamento de suas criptomoedas.

Bitcoin Core – É a carteira original do Bitcoin, que forma a espinha dorsal da rede.
Não é preciso dizer o quão segura e confiável ela é. Seus grandes problemas: possui
poucas funcionalidades e exige grande espaço em disco (aproximadamente 65GB).
Nada recomendável para iniciantes.

Electrum (Recomendado) – Simples, rápida e prática, gasta pouquíssima memória.

Possui servidores próprios que se encarregam da parte mais chata do trabalho e
possui recurso de segurança para recuperar sua carteira a partir de sua senha pessoal,
caso ocorra algum problema em seu equipamento.

MSIGNA – Carteira mais avançada, porém possui diversos recursos de segurança

muito interessantes.

BitGo – Excelente wallet multi-assinatura com alto nível de segurança. Boa escolha
aos que não possuem muito conhecimento técnico.
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Carteiras de Hardware:

São carteiras extremamente seguras, do tamanho aproximado de um pendrive, onde

seu investimento fica guardado com segurança, longe das ameaças online. Devem ser
guardadas em local específico, como cofres, armários fechados a chave etc.

Por serem umas das mais seguras, são recomendadas para armazenar altos valores.

Trezor – Hardware wallet mais conhecida da rede, proporciona altíssimo nível de

segurança. Trezor é capaz de assinar transações, enquanto conectada a um dispositivo
online. Isso faz com que você possa usar seus Bitcoins com segurança, ainda que em
um computador não muito confiável.

Ledger Wallet – Uma carteira que mantém as chaves dos usuários seguras, valida
transações e pode ser usada como cartão pré-pago. Existem opções da Ledger para
outras moedas digitais, como a Ripple.

Carteiras Online:

Xapo (Recomendado) – Carteira Bitcoin extremamente fácil e intuitiva de usar,

possui armazenamento cold storage e um dos melhores aplicativos para celular.
Possui opção de cartão de débito conectado à carteira.

Blockchain (Recomendado) – É a carteira da rede Bitcoin. A mais famosa e

certamente uma das mais seguras. É multiplataforma. Possui opção de paper wallet.

SmartWallet – Além de segura, possui serviço de pagamento de contas bancárias e

recarga de celular diretamente da wallet, além de poder carregar cartões de débito da
Xapo instantaneamente.

Coinbase – Wallet on-line de uma das maiores exchanges do mundo, com mais de 10
milhões de clientes. Possui um bom aplicativo para celular.
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Análise Gráfica
Introdução

Um aviso completamente honesto a você, caro aluno, necessário para o andamento

deste curso: não existe método infalível de análise de mercado. Um bom trader busca
sempre analisar, da forma mais fria possível, suas possibilidades; perder e/ou ganhar
faz parte do jogo. Quanto antes você puder aceitar isso, melhor.

Não há covardia mais baixa que o ataque ao emocional e ao bolso. Sem cabeça, você
pode perder a noção por onde está caminhando com seus pertences. Há muitas
pessoas dentro do jogo que possuem muito mais recursos que você e que farão de
tudo para enganá-lo, fazê-lo tomar decisões mal pensadas.

No momento da escrita desta introdução (12/09/2017), o Bitcoin enfrentava, segundo

vários especialistas, um momento de forte incerteza: há grandes possibilidades de
forte alta repentina e, ao mesmo tempo, igualmente boas chances de uma queda
visceral de preço por um bom período.

De qual lado você está? Dos otimistas de que o Bitcoin continuará subindo
desenfreadamente por mais algum tempo? Dos que tem fé de que o Bitcoin sofrerá
forte correção e se tornará mais acessível para seus planos futuros?

Existem várias formas para que você tenha sua opinião formada sobre o futuro
próximo do mercado digital. Nenhuma delas é infalível, no entanto. Porém, o
mercado tende a obedecer certas tendências temporais, como por exemplo: forte
correção de valor próximo ao final do ano e retomada de crescimento poucos meses
depois, correção leve a média geralmente entre as terceira e quarta semanas de cada
mês, sobretudo nas altcoins etc.

Para observar melhor estas tendências, existem dois métodos mundialmente

utilizados: a análise técnica e a análise fundamentalista.

A análise técnica é deduzível: o mercado é previsto unicamente através de dados

matemáticos. Não há espaço para a opinião aqui, pois sua fundamentação é
puramente técnica. Muitos traders adquirem bots (robôs) que fazem trading baseado
em cálculos de análise técnica. Analistas técnicos operam dentro da visualização de
padrões de mercado.
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A análise fundamentalista, por outro lado, não está atrelada à análise técnica, mas a
uma noção de valor intrínseco do que está sendo valorado. Ela se baseia em
demonstrações financeiras. No caso do Bitcoin: quantas pessoas estão utilizando a
moeda? Quão grande é seu alcance? Quantos países estão agindo de boa ou de má-fé
com relação ao mercado de criptomoedas? Por quais razões?

Para efeito da verdade, este curso é essencialmente fundamentalista. No entanto, é

possível analisar, conforme mencionado, certo padrão comportamental no mercado
que pode, muitas vezes, ser interpretado por uma breve análise gráfica com técnicas
bem básicas. O ensino pode ser considerado, portanto, híbrido. Trata-se de uma
escolha de perfil, não de algo mais certo ou mais errado que o outro. A única certeza
que se pode ter no mercado de trading é que você vai ganhar e perder.

Day Trade e Longo Prazo

Cada trader possui um perfil. Você deve descobrir qual é o seu experimentando todas
as possibilidades. Existem pessoas que não conseguem lidar bem com a pressão da
altíssima volatilidade das criptomoedas a curto prazo e preferem apelar para
investimentos de longo prazo (compram as moedas e aguardam sua valorização, sem
pressa). Há os que fazem um pouco dos dois, o que também pode ser uma excelente
estratégia.

As duas criptomoedas menos voláteis do mercado no momento da feitura deste curso

são o Bitcoin e o Ethereum. São tidos como investimentos de baixo risco, se
comparadas a outras currencies como Monero, Litecoin, Ripple, Waves etc, que
possuem em geral maior volatilidade.

Quanto maior a volatilidade, maior a chance de lucro ou prejuízo. Traders bastante

experientes e confiantes gostam de investir uma maior parcela em moedas mais
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seguras, como o Bitcoin, enquanto apostam no day trade com moedas mais voláteis
em busca de lucros mais elevados.

Às vésperas da ativação da Segwit para o Litecoin, consegui lucros através de day

trade que totalizaram 30% do valor investido. Felizmente, saí do mercado a tempo:
uma forte correção estava por vir e, aos que compraram no topo do prédio, levaram
alguns meses até poderem recuperar sua posição sem assumir um prejuízo direto.

Por outro lado, às vésperas da polêmica ativação da Segwit para o Bitcoin, adquiri
Ethereum por 230 USD a unidade e consegui vender o que havia adquirido a
aproximadamente 340 USD, um mês depois. Cerca de 65% de retorno em poucos
cliques.

Vantagens do day trade:

 Várias oportunidades estão disponíveis todos os dias;

 Emocionante, exercita a atenção e o raciocínio lógico;
 O risco overnight (eita, acordei com meu dinheiro valendo menos, o que
fazer?) não existe.

Desvantagens do day trade:

- As taxas são mais altas e vão se acumulando conforme os trades são executados;
- Imprevisibilidade dos preços pode ser uma armadilha.

Vantagens do long-term (longo prazo):

 Você não precisa acessar o mercado diariamente;

 As taxas são menores;
 Não é preciso ter um computador ou um celular com acesso à internet focado
no assunto o tempo todo.

Desvantagens do long-term (longo prazo):

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- Baixo número de transações tende a diminuir os lucros, se comparado com o day
trade;
- Requer uma injeção de capital razoável para valer a pena;
- É preciso estar sempre atento às tendências de mercado para não perder
oportunidades.

Os Candlesticks

São representações visuais do comportamento de mercado. No caso da exchange

Poloniex, os candlesticks (candelabros, em tradução livre) na cor verde simbolizam
movimentos de alta, enquanto os vermelhos indicam movimentos de queda.

Padrões de Candlestick
Martelo:

Possui corpo pequeno e e uma sombra inferior mais longa. Quanto maior
for a sombra inferior, mais importante é a sinalização. No exemplo abaixo,
os vendedores tentaram puxar o preço para baixo, porém os compradores
apresentaram força e a queda sofreu resistência:

Martelo Invertido:
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Corpo pequeno e sombra superior mais longa. Quanto maior for
a sombra superior, mais importante é a sinalização. Martelos
invertidos ocorrem durante tendências de baixa e sugerem
reversão de tendência.

Estrela Cadente:

Visualmente, é o mesmo que o Martelo Invertido, porém sugere reversão de

tendência de alta para baixa. Costuma aparecer após momentos prolongados
de alta.

Enforcado:
Possui sombra geralmente duas ou mais vezes maior que seu corpo de
queda, pressupõe reversão de tendência de alta para baixa.

Doji Star: É o candlestick sem corpo definido, lembra uma estrela. Quando
encontrado no meio da tendência, simboliza indecisão do mercado sobre alta ou
queda; se aparecer logo após uma Estrela Cadente ou Enforcado, pode sugerir
continuação daquela tendência.
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Mulher Grávida (Harami) de Alta:

Formado por dois candlesticks consecutivos, costuma aparecer

depois de um longo período de baixa. O primeiro candle deve
apresentar uma forte tendência de queda, enquanto o segundo
deverá apresentar uma leve tendência de alta. Costuma assinalar
tendências de alta.

Mulher Grávida (Harami) de Baixa:

Exatamente o inverso da Mulher Grávida de Alta;

primeiro candle deve apresentar forte tendência de
alta, enquanto o seguinte assinalará pequena
tendência de queda. Forte indicador de reversão.
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Engolfo de Alta: Formado por dois candles consecutivos, normalmente após
período mais prolongado de tendência de baixa. O primeiro é um pequeno período de
baixa, enquanto o outro apresenta forte alta.

O Engolfo de Baixa é exatamente o inverso do Engolfo de Alta; primeiro candle

representa pequeno período de alta, enquanto o segundo mostra grande baixa.

Exemplo (ambos)

Piercing Line: São dois candles consecutivos, um de forte queda e outro de forte
alta. Geralmente o segundo candle simboliza nova tendência (neste caso, de alta).
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Nuvem Negra: O oposto da Piercing Line; dois candles consecutivos, sendo um de

forte alta e outro de forte queda. Simboliza nova tendência de baixa.

Bebê Abandonado de Alta: São três candles consecutivos, sendo um de forte queda,
outro de pequena alta e um último de forte alta. Apresenta forte tendência.
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Bebê Abandonado de Baixa: O inverso do anterior: um de forte alta, outro de

pequena queda e outro de forte queda.

Outros padrões de candlestick podem ser acessados no seguinte link:

http://escoladobitcoin.com/blog/candlesticks-principais-padroes-reversao/
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Tendências
Os gráficos se comportam sempre em movimento de onda: há o momento em que o
valor do token (moeda) começa a perder força de compra e seu valor tende a cair.
Este fenômeno é chamado de resistência. Ele é definido pelo seguinte gráfico:

O inverso é chamado de suporte: quando os vendedores perdem força e o gráfico

aponta tendência forte de alta.

As Três Direções

Tendência de alta: caracterizada normalmente por dois ou mais topos ascendentes.

Configuram-se por período de alta, ligeira correção, depois outro período de alta e
assim consecutivamente.
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Tendência de baixa: caracterizada normalmente por dois ou mais fundos

descendentes. Configuram-se por período de baixa, ligeira correção, depois outro
período de baixa e assim consecutivamente.

Tendência lateral: o mercado não decidiu se irá subir ou cair. Os preços estão
estáveis.

DICA: Tanto no long-term como no day trade, analise a curto e longo prazo para ter
ideia das principais tendências de mercado.

Linhas de Tendência e Linhas de Canal

Linha de tendência são traçadas por onde caminham os suportes dentro de uma tendência
específica; na tendência de alta, a linha de tendência é traçada abaixo, enquanto na tendência de
baixa, a linha de suporte é traçada na parte superior. As linhas de canal indicam o ponto onde a
resistência do mercado normalmente encontra maior força, sugerindo recuo. Na foto acima, a linha
de tendência é a traçada sob os suportes (embaixo), enquanto a linha de canal é traçada sobre as
resistências dos vendedores (em cima). Essa ferramenta é especialmente útil para determinar a
sequencialidade de uma tendência; confirmada sua consistência, é possível, no exemplo acima,
comprar o mais próximo possível dos suportes e vender o mais próximo possível das resistências.
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Triângulos Ascendentes e Descendentes
Triângulo Simétrico

O Triângulo Simétrico, conforme ilustrado, apresenta suporte e resistência prestes a convergirem

entre si. Havendo quebra da resistência, copie a altura do triângulo sobre a ruptura para encontrar
seu alvo. Triângulos Ascendentes costumam sinalizar movimentos de alta, enquanto Triângulos
Descendentes informam tendência de baixa. Havendo rompimento da resistência, copie a altura do
triângulo sobre a ruptura para localizar seu alvo.
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Bandeiras de Alta e de Baixa
Bandeiras de Alta e de Baixa, conforme ilustração, são ferramentas precisas para mensurar a
continuação de tendências e suas proporções:

Ombro-Cabeça-Ombro
Conforme ilustração, fácil de deduzir. Costumam alertar sobre início de tendências de baixa. Da
mesma forma, Ombro-Cabeça-Ombro Invertido costuma anteceder momentos de alta.
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Fundos Duplos e Topos Duplos

Conforme ilustração, o gráfico apresenta formado de “M” (queda seguida de correção de alta,
depois nova queda relativamente próxima à resistência anterior, depois nova alta de altura similar ao
suporte de queda anterior). Os exemplos abaixo exemplificam Topos Duplos e Fundos Duplos,
respectivamente. Fundos Duplos indicam reversão para alta, enquanto Topos Duplos indicam
reversão para baixa.

Fundo Duplo
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Retrações e Extensões de Fibonacci
Uma das ferramentas mais úteis no mercado financeiro, inclusive no mercado digital. Ele é indicado
para mensurar o possível comportamento dos movimentos de alta, baixa e de correção dentro das
tendências. Possui ótima precisão.

Retração de Fibonacci
Confirmado o fim do movimento da tendência e o início do período de correção, traçar a ferramenta
de retração do ponto mais baixo ao ponto mais alto daquela tendência. O mercado tende a subir
entre os pontos 50% e 61,8%, conforme ilustrado abaixo:

Os pontos 50% e 61,8% de retração normalmente são os mais indicados para compra.
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Extensão de Fibonacci
Confirmada a tendência (alta, baixa), utilizar a ferramenta Extensão de Fibonacci Baseado em
Tendências do ponto mínimo ao ponto máximo da tendência em questão. O marco zero deverá ser
posicionado no final do movimento de correção:

Os pontos mais prováveis em que o movimento deverá atingir até começar a corrigir são 50% e
61,8%, sendo 100% o limite da tendência. A probabilidade de reversão a partir dos 100% é
extremamente alta, conforme exemplo acima.
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MACD

Um dos mais funcionais e simples indicadores do mercado. Serve para sinalizar momentos de
reversão de tendência, bem como ilustrar a força dos compradores/vendedores em qualquer janela
de análise (curto ou longo prazo).

Existem duas linhas: a Linha MACD (azul) e a Linha de Sinal (Laranja). Quando as duas linhas se
cruzam após um movimento de baixa, o momento é de compra; se as linhas se cruzam após um
movimento parabólico de alta, o momento é de venda.

DICA: Pode-se utilizar MACD juntamente com RSI para se ter uma melhor noção dos limites de
uma tendência.

Conforme ilustração acima, o MACD pode indicar, também, possíveis movimentos de sobrecompra
e sobrevenda. Quando o MACD está representado muito acima do marco zero, fortes indícios de
sobrecompra; se estiver muito abaixo do marco zero, forte indicador de sobrevenda. O
Histograma do MACD é representado pelas colunas em vermelho; no exemplo acima, quando as
colunas começam a se tornar descendentes, existe forte indício de cruzamento iminente entre as
linhas MACD e de Sinal e, consequentemente, reversão de tendência.
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Índice de Força Relativa (IFR ou RSI)

O Índice de Força Relativa é um indicador muito preciso para localizar movimentos de compra e de
venda. O indicador, conforme ilustração, vai de 0 a 100. Quanto mais próximo o indicador estiver
de 30, maior a sinalização de compra. Se estiver próximo de 60 a 70, bom momento para venda. Se
o indicador estiver de 30 a 0, indica movimento de sobrevenda e deverá subir em um curto período
de tempo. Da mesma forma, se o indicador estiver entre 70 e 100, indica sobrecompra e o mercado
deverá cair em breve.

Arbitragem
Você comprou Bitcoin a R$ 11.500,00 em uma exchange, porém outra está oferecendo a mesma
moeda pelo valor de R$ 13.000. Cerca de 10% acima do valor pelo qual você adquiriu. A
transferência de valores entre uma exchange e outra com o intuito de se beneficiar pela diferença de
valores de compra e/ou venda se chama arbitragem.

Existem várias exchanges no Brasil e no mundo. Existe uma maneira de facilitar sua busca pelos
melhores valores de compra e venda.

O site Arbcoins é uma ótima referência no assunto. Ele reúne várias exchanges e compara seus
preços entre si. Se houver oportunidade para lucrar mediante arbitragem, não hesite em fazê-lo.
Existe uma opção de conta paga neste site que apresenta as opções mais rentáveis de arbitragem.
Dependendo do valor que você decidir investir, é bastante válido considerar a versão “pro” do site.

Importante: ainda seguindo o exemplo no começo da explicação, supondo que a exchange para a
qual você quer enviar seus Bitcoins para venda possui valor 10% superior à que você está
utilizando, atente-se às taxas! A simples transferência entre carteiras de exchanges possui um custo
e, se não for contabilizado, pode ser que o lucro torne-se um prejuízo.

Sempre brinco em minhas transmissões no BitCast que o Brasil opera com uma espécie de “Bitcoin
gourmet”. Sempre o digo porque ele costuma estar bem acima do valor de mercado. Recentemente,
uma unidade de Bitcoin custava US$ 3.686,00 em média em exchanges estrangeiras (cerca de R$
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11.500,32, de acordo com a cotação do dólar no valor unitário de R$ 3,12). No Brasil, no mesmo
momento, cerca de R$ 14.190,00. Cerca de 12,5% acima do valor médio do mercado internacional.
Houve momentos em que a diferença era de mais de 17%.

Isso pode se tornar um problema bem grande na hora de fazer arbitragem em exchanges
estrangeiras. Tenho predileção em trabalhar com elas, pois existe variedade infinitamente maior de
tokens para trabalhar e plataformas, em geral, mais bem trabalhadas e estáveis que as presentes no
Brasil. No entanto, a qualidade dos serviços oferecidos em terras tupiniquins tem melhorado
consideravelmente, uma vez que praticamente toda a comunidade que opera com moedas digitais
enfrentou recentemente vários problemas de desempenho na rede por conta da enorme entrada de
novos usuários.

Para migrar a exchanges estrangeiras, aproveitei um período de forte queda no Bitcoin, adquiri
meus satoshis e, assim que houve uma alta considerável o suficiente para haver a transferência de
valores sem prejuízo, fiz a transferência.

Importante: você está apenas começando no mercado. É melhor começar trabalhando com as
exchanges por aqui, sobretudo se não tiver bons conhecimentos de inglês.
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Conclusão
Todos nós da Escola do Bitcoin e Guia do Bitcoin esperamos que você tenha apreciado este curso
até o final.

Trata-se apenas do primeiro módulo básico. Será realizado, em período oportuno, o segundo
módulo avançado, com leitura técnica mais densa e detalhada, direcionado ao público que deseja
conhecimentos técnicos mais abrangentes no que se refere à análise técnica.

Acima de todas as coisas, temos como objetivo vacinar nossos alunos das ervas daninhas que
perturbam o sono dos justos que buscam obter seus lucros de forma correta. Existe uma grande
quantidade de empresas que tem como único objetivo ludibriar o investidor e roubar seu suado
investimento. Por outro lado, existem vários projetos sensacionais, como o Polybius, que nada mais
é que um banco digital de criptomoedas que possui um ecossistema verdadeiramente único.

Certo dia, conversei com um motorista de Uber que havia entrado no mercado há pouco mais de
dois meses. Investiu cerca de R$ 6 mil em uma empresa que prometeu pagá-lo, semanalmente, R$
560. Em um ano, haverá um retorno de R$ 20.880. No entanto, se esse mesmo rapaz tivesse
investido esses mesmos R$ 6 mil em janeiro para comprar cerca de dois Bitcoins, poderia tê-los
vendido em meados de agosto por cerca de R$ 19 mil a unidade, tendo um lucro aproximado de R$
38 mil!

Resultado: não que tenha sido um mau investimento; mas, você deixou de ganhar cerca de R$
17.500 por não ter tido paciência. Muitas vezes as correções assustam; porém o Bitcoin possui forte
tendência deflacionária e é importante ter sempre isso em mente, se quiser ter sucesso no mercado.
E sua valorização é cada vez maior, visto que sua aceitação se torna cada vez mais expressiva e
global.

Em 2015, segundo dados do site Investing.com, o Bitcoin começou a ser comercializado a US$
217,40 em Janeiro pela exchange GDAX e fechou Dezembro no valor de US$ 430,40. Valorização
em um ano de aproximadamente 95%. Em 2016, no mesmo site, o Bitcoin abriu Janeiro no valor de
US$$ 368,00 e fechou o ano em aproximadamente US$ 973,40. Valorização de mais de 260%. Em
2017, o Bitcoin abriu em Janeiro valendo aproximadamente US$ 950 e chegou a valer US$ 4.980
em várias exchanges em meados de agosto. Mais de 500% de valorização e o ano sequer fechou.

Com base nestes dados, podemos garantir a você: o Bitcoin irá revolucionar a forma como
enxergamos e trabalhamos com dinheiro. Desde pequenos comerciantes locais a grandes empresas,
o mercado digital é por todos e para todos. Lembrem-se todos, sempre que estiverem operando no
mercado, dos três pilares que sustentam o Bitcoin e, por consequência, todas as outras
criptomoedas: Libertas, Aequitas, Veritas (Liberdade, Igualdade, Verdade).
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"Tenha medo quando os outros estão gananciosos e ganância quando os outros

estão temerosos."
Warren Buffet, famoso investidor, em carta para acionistas, 2004.
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