INTRODUÇÃO AO RESSEGURO

FACULTATIVO

Maria Elena Bidino

São Paulo, 14 de março de 2013
 AGENDA
Breve histórico do resseguro
Definição do Resseguro
Aspectos Legais do Resseguro
Fundamentos do Resseguro
Tipos de Resseguro: Facultativo e Automático/Contrato
Resseguro Facultativo
Funções do Resseguro Facultativo
Planos: Resseguro Proporcional e Resseguro Não-Proporcional
 DEFINIÇÃO

RESSEGURO é o seguro das seguradoras.

É o seguro do risco assumido pela

seguradora, que não pode ou não deseja
garantir sozinha.
PRIMEIRA COBERTURA DE RESSEGURO
GÊNOVA, JULHO DE 1370

Bruges

Gênova
 LINHA DO TEMPO DO RESSEGURO

Começo do
resseguro incêndio e Guy Carpenter
a primeira troca de introduz a cobertura
negócios com base Incêndio de excesso de danos
"Raisichurare", Edward Lloyd s
na reciprocidade na Suíça e para proteger a
equivalente a “Coffee House” 1821 na Inglaterra retenção da cedente
riassecurare, em Lloyd s of London 1861
Florença 1926
1688 Incêndio em
1409
Hamburgo
Resseguro de Fundação da Fundação da
marítimo Kolnische Ruck Munich Re
Primeira cobertura considerado ilegal na (primeiro
Inglaterra 1880
de resseguro ressegurador
1746-1864 profissional)
1370
1842

1370 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2013

1863
Fundação da
1835 Swiss Re
Incêndio em
Nova York 1890
C. Heath introduz o
1853/1854 conceito de excesso
Fundação da de danos
Aachener Ruck
Incêndio na
Alemanha
 DEFINIÇÃO

Resseguro é um mecanismo de
transferência de risco, através do qual o
segurador (ressegurado) transfere parte ou todo
o risco da apólice por ele emitida a outro
segurador (ressegurador), que concorda em
indenizá-lo pelas perdas decorrentes da
referida apólice, em troca de um prêmio de
resseguro, e de acordo com os termos do
contrato de resseguro.
 RISCO DE CRÉDITO

“Os órgãos reguladores e as

entidades de classificação de
risco reconhecem o crédito de
resseguro, quando calculam as
exigências de capital das
seguradoras e resseguradoras,
respeitadas as condições das
securities.”
 AUMENTA A SOLVÊNCIA

Custo do capital Custo adicional do capital

economizado pela Suportado pelo ressegurador
cedente

Antes do Depois do Antes do Depois do

resseguro resseguro resseguro resseguro
Cedente Ressegurador
 RESSEGURO E RETROCESSÃO

» Resseguro é o seguro do segurador

» Retrocessão é o resseguro do ressegurador

Corretor Corretor Corretor

de seguro de resseguro de resseguro

Prêmio Seguradora Prêmio

Segurado Indenização Indenização Retrocessão

Promessa de Ressegurador
Cedente
Indenização
Seguro por perdas

Resseguro
 RETROCESSÃO

Para limitar seu risco, o ressegurador cede parte dos

riscos assumidos por ele por meio do resseguro

(retrocessão) a um terceiro segurador ou

ressegurador, chamado retrocessionário. Assim,

equilibra seus resultados, homogenizando suas

responsabilidades.
ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO
 ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO

 O acordo de resseguro é um contrato

 Partes do contrato: ressegurado (ou

companhia cedente) e ressegurador

 Resseguro é uma forma de seguro

 Somente um segurador pode ressegurar

 O interesse segurável do ressegurador é a

responsabilidade assumida pela cedente na
apólice por esta emitida

 Absoluta boa-fé
 ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO

 As partes do contrato de resseguro dispõem

de liberdade contratual plena, observada a
regulamentação vigente, permitindo-lhes
ajustar flexivelmente cada cobertura
necessária de resseguro às necessidades
peculiares da cedente e moldá-la na forma
contratual mais adequada.

O contrato de resseguro é um contrato de

indenização.
 MERCADO COMPETITIVO

CADA CONTRATO É O RESULTADO DE UMA

NEGOCIAÇÃO

“You don t get what is fair.

You get what you negotiate and document.”
FUNDAMENTOS DO RESSEGURO
 FUNDAMENTOS DO RESSEGURO

Absoluta Boa Fé

Follow the Fortunes (Seguir a Sorte)

Follow the Settlement (XPL) e
Follow the Action (ECO)

Relação entre a partes: não há quaisquer relações

jurídicas entre segurado e ressegurador

Exceção: Cláusula de Insolvência

Cláusula Cut-Through
 RELAÇÃO DIRETA ENTRE CEDENTE E RESSEGURADOR
CUT THROUGH

Seguradora

Segurado Cedente Ressegurador

Seguro Resseguro

Cut-Through
“Caminho livre”
 DESDOBRAMENTO DO PRINCÍPIO
FOLLOW THE FORTUNES

• Follow the Fortunes: Cláusula de Condições Originais e Erros

e Omissões. Restrição: Claims Control/Cooperation,
pagamento ex-gratia.
• Follow the Settlement (follow the loss covered): Cláusula de
Perdas em Excesso ao Limite da Apólice.
• Follow the Action: Cláusula de Obrigações Extracontratuais
(OEC ou ECO, em inglês).

Atenção:
O ressegurador segue a sorte da cedente, e não a sua desgraça.
É responsabilidade da cedente gerir a empresa.
 FUNDAMENTOS DO RESSEGURO

Relação de longo prazo

Transferência de risco

Informações/total transparência

 “a lacuna de informação é preenchida pelo prêmio”

Arbitragem

Solvência do ressegurador
TIPOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO

FACULTATIVO CONTRATO AUTOMÁTICO

(não é obrigatório)
 TIPOS DE RESSEGUROS

Facultativo
Automático/Obrigatório
Contrato/Tratado
 RESSEGURO FACULTATIVO

Companhia Cedente

Ressegurador Ressegurador
 RESSEGURO FACULTATIVO

• Forma mais antiga de resseguro

• Nenhuma obrigação de ceder
• Nenhuma obrigação de aceitar
• Negociação Individual
• Subscrição compartilhada/subscritor direto
• “Diálogo premiado”
• Seleção adversa
• Altos custos administrativos (tempo e dinheiro)
• Menores níveis de comissões
• Dependência: a apólice não pode ser emitida antes
da confirmação integral da cobertura de resseguro
• Broker: para reduzir as despesas administrativas
• Proporcional ou Excesso de Danos
 ASPECTOS NEGATIVOS DO FACULTATIVO

1. Acúmulo do trabalho administrativo na fase de colocação

e de gestão. A administração se torna mais dispendiosa.
2. Tempo necessário para a colocação (quanto maior ou
particular o risco, maior o número de
resseguradores). O atraso pode criar problemas com
corretores e segurados.
3. O ressegurador não pode emitir a apólice sem antes
completar a colocação facultativa. Uma vez emitida,
não pode ser modificada sem a aautorização dos
resseguradores.
4. As comissões de resseguro são inferiores devido às
observações 1 e 2 acima.
 FUNÇÕES DO FACULTATIVO

Capacidade para riscos que:

– ultrapassam o limite de cobertura automática;
– estão excluídos da cobertura do contrato: área
geográfica, coberturas atípicas, modalidade de
cobertura, etc.;
– Pequeno número de apólices emitidas pela cedente
não justifica a elaboração de um contrato
automático;
Proteção dos resultados do contrato: riscos agravados
Flexibiliza a política de subscrição: retenção, subscrição
de riscos excluídos, etc.
Obtenção de know-how: permite conhecer o nível de
resposta e serviço dos resseguradores
 PRINCIPAIS OBJETIVOS DO FACULTATIVO

 Ressegurar os riscos especiais não previstos nos

contratos de resseguro automático

 Ressegurar importâncias que excedam os limites

contratuais

 Reduzir a exposição da cedente e dos

resseguradores nos contratos de resseguro
automático, quando os riscos apresentarem uma
periculosidade particular
 PRINCIPAIS OBJETIVOS DO FACULTATIVO

 Reduzir a exposição em áreas específicas de

acumulação de riscos, onde o segurador já está
excessivamente exposto

 Obter capacidade nos segmentos onde o volume de

negócios não justifica a contratação de cobertura
automática

 Permitir ao ressegurador avaliar a capacidade técnica

de subscrição da cedente

 Obter o know-how e experiência dos resseguradores

especializados
 VANTAGENS DO FACULTATIVO PARA O
RESSEGURADOR
 Apreciação individual do risco, com possibilidade de
aceitar ou recusar, permitindo selecionar a carteira que
atende a sua política de subscrição.

 Possibilidade de exercer certa influência sobre a

política de subscrição da cedentes.

 Possibilidade de obter taxas adequadas.

 Posição mais favorável para determinar os

compromissos assumidos e as eventuais
acumulações.

 Conhecimento dos métodos de subscrição e de

seleção dos seus clientes.
BASES DA COBERTURA FACULTATIVA
 RESSEGURO FACULTATIVO PROPORCIONAL

É chamada de proporcional a forma de resseguro na qual a cessão do risco, a

cessão do prêmio e a recuperação do sinistro (caso haja) têm a mesma proporção.

Cessão de prêmio Recuperação de

sinistro

Cessão de risco
RESSEGURO FACULTATIVO NÃO-PROPORCIONAL

Se o resseguro proporcional é caracterizado pela cessão com base no mesmo

percentual do risco, do prêmio e do sinistro (caso ocorra), pode-se afirmar que
todas as vezes em que o resseguro é feito sem respeitar estas proporções, trata-se
de resseguro não-proporcional.

Cessão de prêmio

Recuperação de
sinistro

Cessão de risco
MUITO OBRIGADA

Maria Elena Bidino

TEL.: 21 - 2510 7764

bidino@cnseg.org.br