Análise Financeira

Cadastro Demonstrações Contábeis Análise Horizontal

Preliminar (Inclusão dos Valores) & Vertical

Empresa Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial

Analista(s) DRE DRE

Relatório Geral de Análise

Inserir texto do Parecer Final

 Menu Estrutura, análise e interpretação das demonstrações contábeis
Este livro oferece uma abordagem da Análise das Demonstrações Contábeis em uma
sequência lógica e abrangente para o estudo da disciplina.

O texto desta 5ª edição foi revisto e ampliado, estando de acordo com as recentes
alterações introduzidas na Lei das Sociedades Anônimas (Lei nº 6.404/1976), decorrentes do
processo de convergência do Brasil às normas internacionais de Contabilidade, e com as
respectivas normas do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e Pronunciamentos do
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).

Para facilitar a compreensão da teoria, os conceitos apresentados ao longo do livro são

ilustrados com a apuração dos indicadores da Cia. Lucro Certo, empresa cujas
demonstrações contábeis completas são apresentadas na Parte IV, assim como os
Atualizada conforme indicadores contábeis dos seus principais concorrentes. Como suporte acadêmico, o leitor
Novas Regras conta com uma planilha eletrônica que automatiza os cálculos dos indicadores abordados na
Contábeis obra e gera vários relatórios de análise, disponível no site <www.grupogen.com.br>.

Aplicação
Livro-texto para a disciplina Análise das Demonstrações Contábeis e equivalentes dos
cursos de Ciências Contábeis, Administração e Economia. Leitura complementar para as
disciplinas Administração Financeira e Contabilidade Societária. Indicado para programas de
atualização e reciclagem profissional e de referência para cursos de pós-graduação,
concursos públicos e de preparação para o Exame de Suficiência do CFC.
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Cadastramento da Empresa a ser Analisada ###
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Empresa Analisada ###
Data 1 31/12/13 ###
Data 2 31/12/12 ###
Data 3 31/12/11 ###
Origem dos Dados Site da empresa ###
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Analista(s) ###
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Análise Financeira

Cadastramento do(s) Analista(s)

Instituição de Ensino FACULDADE MODELO

Aluno(a) Analista 1
Aluno(a) Analista 2
Aluno(a) Analista 3
Aluno(a) Analista 4
Aluno(a) Analista 5

Professor (a) Elcidio Henriques Quiraque

Empresa
 0
BALANÇO PATRIMONIAL

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

ATIVO
ATIVO TOTAL R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

ATIVO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

 PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO
PASSIVO TOTAL + PL R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

PASSIVO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

Confira se o Total do Ativo digitado é igual ao Total do Não há diferença Não há diferença Não há diferença
Passivo +PL
Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

Análise Horizontal e Vertical

do Balanço Patrimonial
0
31/12/13 31/12/12 31/12/11

Descrição da conta Valor AV AH Valor AV AH Valor AV AH

ATIVO TOTAL R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

ATIVO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica
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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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PASSIVO TOTAL + PATRIM. LÍQUIDO R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

PASSIVO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 0.00 0.00% R$ 0.00 R$ 0.00

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

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0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
 0
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Exercícios Findos em:
31/12/13 31/12/12 31/12/11
Descrição da conta

Lucro Líquido do Exercício 0 0 0

Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

Análise Horizontal e Vertical da

Demonstração do Resultado
0
Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

Descrição da conta Valor AV AH Valor AV AH Valor AV AH

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

0 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
Lucro Líquido do Exercício R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00

Observações
1. A análise Vertical de todos os elementos da Demonstração de Resultado toma como base o valor da Receita Líquida.
2. A análise Horizontal, toma como base o exercio financeiro mais antigo..
 0 Menu
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - Método Direto

31/12/13 31/12/12 31/12/11

Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimento de Clientes
Recebimento de Juros
Duplicatas Descontadas
Pagamentos:
Fornecedores
Impostos
Salários
Juros
Despesas pagas antecipadamente
Outros 354,212 -67,877 237,449

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais A 354,212 -67,877 237,449

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Recebimento pela venda de ativo permanente -560,421 -651,559 -135,495
Pagamento de compra de ativo imobilizado -1,275,026 265,608 50,253
Investimentos em controladas
Investimentos em intangíveis
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros 0 0 0

Caixa líquido usado nas atividades de investimento B -1,835,447 -385,951 -85,242

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Aumento Capital (recebimento pela emissão de ações) 34,681 0 39,725
Captação de Empréstimos e Financiamentos 8,984,577 6,410,913 5,135,221
Emissão de Debêntures 0 0 0
Liquidação de Empréstimos e Financiamentos -8,455,005 -6,092,922 -5,032,250
Liquidação deDebêntures 0 0 0
Pagamento de dividendos -48,158 -75,305 -50,000
Outros 737,702 459,358 -216,354

Caixa líquido usado nas atividades de financiamento C 1,253,797 702,044 -123,658

Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa

D (227,438) 248,216 28,549
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no início do período E 340,128 91,912 63,363

Caixa e equivalente de caixa no fim do período F 112,690 340,128 91,912

G
Variação observada no período (227,438) 248,216 28,549
F-E

Se houver divergência entre o aumento líquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variações
Não Há Diferença Não Há Diferença Não Há Diferença
ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se não houve erros de digitação.

#NAME?
Análise das Demonstrações Contábeis Versão Aluno

Análise Horizontal e Vertical da

Demonstração dos Fluxos de Caixa - Direto

31/12/13 31/12/12 31/12/11

AH
Valor AV AH Valor AV AH Valor AV AH
acumulada
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimento de Clientes 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Recebimento de Juros 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Duplicatas Descontadas 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Pagamentos: 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Fornecedores 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Impostos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Salários 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Juros 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Despesas pagas antecipadamente 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Outros 354,212 100.00% 621.84% 49.17% -67,877 100.00% -128.59% 237,449 100.00% 100.00%
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais A 354,212 100.00% 621.84% 49.17% -67,877 100.00% -128.59% 237,449 100.00% 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Recebimento pela venda de ativo permanente -560,421 30.53% 13.99% -313.61% -651,559 168.82% -380.87% -135,495 158.95% 100.00%
Pagamento de compra de ativo imobilizado -1,275,026 69.47% -580.04% -2637.21% 265,608 -68.82% 428.54% 50,253 -58.95% 100.00%
Investimentos em controladas 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Investimento em intangíveis 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Juros recebidos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Dividendos recebidos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Outros 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Caixa líquido usado nas atividades de investimento B -1,835,447 100.00% -375.56% -2053.22% -385,951 100.00% -352.77% -85,242 100.00% 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Aumento Capital (recebimento pela emissão de ações) 34,681 2.77% 100.00% -12.70% 0 0.00% -100.00% 39,725 -32.12% 100.00%
Captação de Empréstimos e Financiamentos 8,984,577 716.59% 40.15% 74.96% 6,410,913 913.18% 24.84% 5,135,221 -4152.76% 100.00%
Emissão de Debêntures 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Liquidação de Empréstimos e Financiamentos -8,455,005 -674.35% -38.77% -68.02% -6,092,922 -867.88% -21.08% -5,032,250 4069.49% 100.00%
Liquidação de Debêntures 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Pagamento de dividendos -48,158 -3.84% 36.05% 3.68% -75,305 -10.73% -50.61% -50,000 40.43% 100.00%
Outros 737,702 58.84% 60.59% 440.97% 459,358 65.43% 312.32% -216,354 174.96% 100.00%
Caixa líquido usado nas atividades de financiamento C 1,253,797 100.00% 78.59% 1113.92% 702,044 100.00% 667.73% -123,658 100.00% 100.00%

Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa

D -227,438 -191.63% -896.66% 248,216 769.44% 28,549 100.00%
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no início do período E 340,128 270.06% 436.79% 91,912 45.06% 63,363 100.00%
Caixa e equivalente de caixa no fim do período F 112,690 -66.87% 22.61% 340,128 270.06% 91,912 100.00%
G
Variação observada no período -227,438 -191.63% -896.66% 248,216 769.44% 28,549 100.00%
F-E

Observações
1. A análise Vertical de todos os elementos da Demonstração dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa líquido gerado (A, B ou C).
2. A análise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exercício, compara os saldos das contas do terceiro exercícios com os das contas do primeiro exercício.

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante no Capítulo 4 (seção 4.6), Capítulo 10, (seção 10.5.4), e Capítulo 11 (seção 11.5) do Livro Texto.

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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - Método Indireto

31/12/13 31/12/12 31/12/11

Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social 116,588 102,964 123,521
Ajustes por:
+ Depreciação 212,389 152,579 86,432
- Valor Residual (alienação Imobilizados ou Investimento) 0 0 0
Lucro Ajustado 328,977 255,543 209,953
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros -204,902 -697,038 -541,124
+ Aumento na Provisão Devedores Duvidosos -59,751 0 -10,107
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas 0 0 0
- Aumento em Estoques -58,585 215,738 236,612
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente -86,219 -39,696 -13,322
+ Aumento em Fornecedores 184,193 391,639 334,355
- Redução em Provisão para IR a pagar -45,004 -26,539 18,931
- Redução em Salários a pagar e Encargos -14,784 20,377 -6,393
Outros 310,287 -187,901 8,544

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais A 354,212 -67,877 237,449

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Recebimento pela venda de ativo imobilizado 0 0 0
Recebimento pela alienação em investimentos permanentes 0 0 0
Recebimento pela alienação em intangíveis 0 0 0
Pagamento de compra de ativo imobilizado -176,547 -202,109 -87,247
Investimentos em controladas 0 0 0
Investimentos em intangíveis 0 0 0
Títulos e Valores Mobiliários -1,275,026 265,608 50,253
Juros recebidos 0 0 0
Dividendos recebidos 0 0 0
Outros -383,874 -449,450 -48,248

Caixa líquido usado nas atividades de investimento B -1,835,447 -385,951 -85,242

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Aumento Capital (recebimento pela emissão de ações) 34,681 0 39,725
Captação de Empréstimos e Financiamentos 8,984,577 6,410,913 5,135,221
Emissão de Debêntures 0 0 0
Liquidação de Empréstimos e Financiamentos -8,455,005 -6,092,922 -5,032,250
Liquidação de Debêntures 0 0 0
Pagamento de dividendos -48,158 -75,305 -50,000
Outros 737,702 459,358 -216,354

Caixa líquido usado nas atividades de financiamento C 1,253,797 702,044 -123,658

Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa

D (227,438) 248,216 28,549
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no início do período E 340,128 91,912 63,363

Caixa e equivalente de caixa no fim do período F 112,690 340,128 91,912

G
Variação observada no período (227,438) 248,216 28,549
F-E

Se houver divergência entre o aumento líquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variações
Não Há Diferença Não Há Diferença Não Há Diferença
ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se não houve erros de digitação.

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Análise das Demonstrações Contábeis Versão Aluno

Análise Horizontal e Vertical da

Demonstração dos Fluxos de Caixa - Indireto

31/12/13 31/12/12 31/12/11

AH
Valor AV AH Valor AV AH Valor AV AH
acumulada
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social 116,588 32.91% 13.23% -5.61% 102,964 -151.69% -16.64% 123,521 52.02% 100.00%
Ajustes por: 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
+ Depreciação 212,389 59.96% 39.20% 145.73% 152,579 -224.79% 76.53% 86,432 36.40% 100.00%
- Ganho/perda na venda de Imobilizados ou alienação de investimento 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Lucro Ajustado 328,977 92.88% 28.74% 56.69% 255,543 -376.48% 21.71% 209,953 88.42% 100.00%
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros -204,902 -57.85% 70.60% 62.13% -697,038 1026.91% -28.81% -541,124 -227.89% 100.00%
+ Aumento na Provisão Devedores Duvidosos -59,751 -16.87% -100.00% -491.18% 0 0.00% 100.00% -10,107 -4.26% 100.00%
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
- Aumento em Estoques -58,585 -16.54% -127.16% -124.76% 215,738 -317.84% -8.82% 236,612 99.65% 100.00%
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente -86,219 -24.34% -117.20% -547.19% -39,696 58.48% -197.97% -13,322 -5.61% 100.00%
+ Aumento em Fornecedores 184,193 52.00% -52.97% -44.91% 391,639 -576.98% 17.13% 334,355 140.81% 100.00%
- Redução em Provisão para IR a pagar -45,004 -12.71% -69.58% -337.73% -26,539 39.10% -240.19% 18,931 7.97% 100.00%
- Redução em Salários a pagar e Encargos -14,784 -4.17% -172.55% -131.25% 20,377 -30.02% 418.74% -6,393 -2.69% 100.00%
Outros 310,287 87.60% 265.13% 3531.64% -187,901 276.83% -2299.22% 8,544 3.60% 100.00%
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais A 354,212 100.00% 621.84% 49.17% -67,877 100.00% -128.59% 237,449 100.00% 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Recebimento pela venda de ativo imobilizado 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Recebimento pela alienação em investimentos permanentes 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Recebimento pela alienação em intangíveis 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Pagamento de compra de ativo imobilizado -176,547 9.62% 12.65% -102.35% -202,109 52.37% -131.65% -87,247 102.35% 100.00%
Investimentos em controladas 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Investimentos em intangíveis 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Títulos e Valores Mobiliários -1,275,026 69.47% -580.04% -2637.21% 265,608 -68.82% 428.54% 50,253 -58.95% 100.00%
Juros recebidos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Dividendos recebidos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Outros -383,874 20.91% 14.59% -695.63% -449,450 116.45% -831.54% -48,248 56.60% 100.00%
Caixa líquido usado nas atividades de investimento B -1,835,447 100.00% -375.56% -2053.22% -385,951 100.00% -352.77% -85,242 100.00% 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Aumento Capital (recebimento pela emissão de ações) 34,681 2.77% 100.00% -12.70% 0 0.00% -100.00% 39,725 -32.12% 100.00%
Captação de Empréstimos e Financiamentos 8,984,577 716.59% 40.15% 74.96% 6,410,913 913.18% 24.84% 5,135,221 -4152.76% 100.00%
Emissão de Debêntures 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Liquidação de Empréstimos e Financiamentos -8,455,005 -674.35% -38.77% -68.02% -6,092,922 -867.88% -21.08% -5,032,250 4069.49% 100.00%
Liquidação de Debêntures 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Pagamento de dividendos -48,158 -3.84% 36.05% 3.68% -75,305 -10.73% -50.61% -50,000 40.43% 100.00%
Outros 737,702 58.84% 60.59% 440.97% 459,358 65.43% 312.32% -216,354 174.96% 100.00%
Caixa líquido usado nas atividades de financiamento C 1,253,797 100.00% 78.59% 1113.92% 702,044 100.00% 667.73% -123,658 100.00% 100.00%

Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa

D -227,438 -191.63% -896.66% 248,216 769.44% 28,549 100.00%
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no início do período E 340,128 270.06% 436.79% 91,912 45.06% 63,363 100.00%
Caixa e equivalente de caixa no fim do período F 112,690 -66.87% 22.61% 340,128 270.06% 91,912 100.00%
G
Variação observada no período -227,438 -191.63% -896.66% 248,216 769.44% 28,549 100.00%
F-E

Observações
1. A análise Vertical de todos os elementos da Demonstração dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa líquido gerado (A, B ou C).
2. A análise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exercício, compara os saldos das contas do terceiro exercícios com os das contas do primeiro exercício.

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante no Capítulo 4 (seção 4.6), Capítulo 10, (seção 10.5.4), e Capítulo 11 (seção 11.5) do Livro Texto.

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 0
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

31/12/13 31/12/12 31/12/11

1 – RECEITAS 13,112,261 11,521,766 10,689,200

Vendas de mercadorias, produtos e serviços 13,089,915 11,493,943 10,791,814
Receitas relativas à construção de ativos próprios
Provisão p/créditos liquidação duvidosa – Reversão / (Constituição) -5,826 1,222 -120,031
Outras receitas 28,172 26,601 17,417

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS

9,937,968 8,631,203 7,978,428
(inclui os valores dos impostos – ICMS, IPI, PIS e COFINS)
Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos 8,895,731 7,630,281 6,980,019
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros 1,004,986 935,006 934,897
Perda / Recuperação de valores ativos
Outras 37,251 65,916 63,512

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 3,174,293 2,890,563 2,710,772

4 - DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO -226,967 -176,345 -146,011

5 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 2,947,326 2,714,218 2,564,761

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 417,594 444,388 305,878

Resultado de equivalência patrimonial 34,481
Receitas financeiras 352,244 408,938 285,315
Outras 30,869 35,450 20,563

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 3,364,920 3,158,606 2,870,639

8 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO (*) 3,364,920 3,158,606 2,870,639

Pessoal 562,575 457,397 389,075

Remuneração direta 441,948 357,626 301,595
Benefícios 91,445 77,362 68,782
F.G.T.S 29,182 22,409 18,698

Impostos, taxas e contribuições 1,036,575 1,040,349 958,329

Federais 374,551 366,033 341,302
Estaduais 627,656 646,094 590,858
Municipais 34,368 28,222 26,169

Remuneração de capitais de terceiros 1,419,196 1,357,094 1,199,034

Juros 1,099,326 1,077,274 959,210
Aluguéis 319,870 279,820 239,824
Outras 0 0 0

Remuneração de Capitais Próprios 346,574 303,766 324,201

Juros sobre o Capital Próprio 37,500 29,000 23,500
Dividendos 62,500 50,849 47,762
Lucros retidos / Prejuízo do exercício 310,193 260,589 238,363
Participação dos não-controladores nos lucros retidos
(só p/ consolidação)
Outras -63,619 -36,672 14,576

Observação: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7. Não há diferença Não há diferença Não há diferença

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Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

Análise Horizontal e Vertical

da Demonstração do Valor Adicionado

31/12/13 31/12/12 31/12/11

AH
Valor AV AH Valor AV AH Valor AV AH
acumulada

1 – RECEITAS 13,112,261 389.68% 13.80% 22.67% 11,521,766 364.77% 7.79% 10,689,200 372.36% 100.00%
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 13,089,915 389.01% 13.89% 21.29% 11,493,943 363.89% 6.51% 10,791,814 375.94% 100.00%
Receitas relativas à construção de ativos próprios 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Provisão p/créditos liquidação duvidosa – Reversão / (Constituição) -5,826 -0.17% -576.76% 95.15% 1,222 0.04% 101.02% -120,031 -4.18% 100.00%
Outras receitas 28,172 0.84% 5.91% 61.75% 26,601 0.84% 52.73% 17,417 0.61% 100.00%

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 9,937,968 295.34% 15.14% 24.56% 8,631,203 273.26% 8.18% 7,978,428 277.93% 100.00%
(inclui os valores dos impostos – ICMS, IPI, PIS e COFINS) 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos 8,895,731 264.37% 16.58% 27.45% 7,630,281 241.57% 9.32% 6,980,019 243.15% 100.00%
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros 1,004,986 29.87% 7.48% 7.50% 935,006 29.60% 0.01% 934,897 32.57% 100.00%
Perda / Recuperação de valores ativos 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Outras 37,251 1.11% -43.49% -41.35% 65,916 2.09% 3.79% 63,512 2.21% 100.00%

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 3,174,293 94.33% 9.82% 17.10% 2,890,563 91.51% 6.63% 2,710,772 94.43% 100.00%

4 - DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO -226,967 -6.75% -28.71% -55.45% -176,345 -5.58% -20.78% -146,011 -5.09% 100.00%

5 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 2,947,326 87.59% 8.59% 14.92% 2,714,218 85.93% 5.83% 2,564,761 89.34% 100.00%

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 417,594 12.41% -6.03% 36.52% 444,388 14.07% 45.28% 305,878 10.66% 100.00%
Resultado de equivalência patrimonial 34,481 1.02% 100.00% 100.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Receitas financeiras 352,244 10.47% -13.86% 23.46% 408,938 12.95% 43.33% 285,315 9.94% 100.00%
Outras 30,869 0.92% -12.92% 50.12% 35,450 1.12% 72.40% 20,563 0.72% 100.00%

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 3,364,920 100.00% 6.53% 17.22% 3,158,606 100.00% 10.03% 2,870,639 100.00% 100.00%

8 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 3,364,920 100.00% 6.53% 17.22% 3,158,606 100.00% 10.03% 2,870,639 100.00% 100.00%

Pessoal 562,575 16.72% 22.99% 44.59% 457,397 14.48% 17.56% 389,075 13.55% 100.00%
Remuneração direta 441,948 13.13% 23.58% 46.54% 357,626 11.32% 18.58% 301,595 10.51% 100.00%
Benefícios 91,445 2.72% 18.20% 32.95% 77,362 2.45% 12.47% 68,782 2.40% 100.00%
F.G.T.S 29,182 0.87% 30.22% 56.07% 22,409 0.71% 19.85% 18,698 0.65% 100.00%

Impostos, taxas e contribuições 1,036,575 30.81% -0.36% 8.16% 1,040,349 32.94% 8.56% 958,329 33.38% 100.00%
Federais 374,551 11.13% 2.33% 9.74% 366,033 11.59% 7.25% 341,302 11.89% 100.00%
Estaduais 627,656 18.65% -2.85% 6.23% 646,094 20.46% 9.35% 590,858 20.58% 100.00%
Municipais 34,368 1.02% 21.78% 31.33% 28,222 0.89% 7.85% 26,169 0.91% 100.00%

Remuneração de capitais de terceiros 1,419,196 42.18% 4.58% 18.36% 1,357,094 42.96% 13.18% 1,199,034 41.77% 100.00%
Juros 1,099,326 32.67% 2.05% 14.61% 1,077,274 34.11% 12.31% 959,210 33.41% 100.00%
Aluguéis 319,870 9.51% 14.31% 33.38% 279,820 8.86% 16.68% 239,824 8.35% 100.00%
Outras 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%

Remuneração de Capitais Próprios 346,574 10.30% 14.09% 6.90% 303,766 9.62% -6.30% 324,201 11.29% 100.00%
Juros sobre o Capital Próprio 37,500 1.11% 29.31% 59.57% 29,000 0.92% 23.40% 23,500 0.82% 100.00%
Dividendos 62,500 1.86% 22.91% 30.86% 50,849 1.61% 6.46% 47,762 1.66% 100.00%
Lucros retidos / Prejuízo do exercício 310,193 9.22% 19.04% 30.13% 260,589 8.25% 9.32% 238,363 8.30% 100.00%
Participação dos não-controladores nos lucros retidos (só p/ consolidação) 0 0.00% 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 100.00%
Outras -63,619 -1.89% -73.48% -536.46% -36,672 -1.16% -351.59% 14,576 0.51% 100.00%

Observações
1. A análise Vertical de todos os elementos da Demonstração do Valor Adicionado toma como base o
2. valor total Horizontal
A análise dos Itens 7Acumulada,
e 8. demonstrada no terceiro exercício, compara os saldos das contas
do terceiro exercícios com os das contas do primeiro exercício.

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante no Capítulo 4, tópico 4.7, e Capítulo 10, tópico 10.5.6 do Livro Texto.
#NAME?
Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

Análise da Necessidade de Capital de Giro

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

ATIVO CIRCULANTE 0 0 0
Não Operacional
Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0 0 0
Total do Circulante Não Operacional 0 0 0
Operacional
Clientes – Contas a Receber 0 0 0
Estoques 0 0 0
Outros 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0
PASSIVO CIRCULANTE 0 0 0
Não Operacional
Financiamentos (inclui Debêntures) 0 0 0
Total do Circulante Não Operacional 0 0 0
Operacional
Fornecedores 0 0 0
Impostos, Taxas e Contribuições 0 0 0
Provisões Diversas 0 0 0
Outras Contas a Pagar 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0

Ativo Circulante Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Operacional 0 0 0
Necessidade de Capital de Giro 0 0 0

Ativo Circulante Não Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Não Operacional 0 0 0
Saldo de Tesouraria 0 0 0

Ativo Circulante 0 0 0
Passivo Circulante 0 0 0
CCL = Capital Circulante Líquido 0 0 0

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante
no Capítulo 14 do Livro Texto.

#NAME?
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Análise Financeira

0
Cadastramento do Parecer Final
Análise das Demonstrações Contábeis Planilha ADC Acadêmica

RELATÓRIO DE ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Razão Social da Empresa: 0

Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: Elcidio Henriques Quiraque
Instituição de Ensino: FACULDADE MODELO

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONÔMICO E FINANCEIRO)

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

PMRE – ROTAÇÃO DOS ESTOQUES (Dias) (Estoque Médio/CMV) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
PMRV – RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) (Contas a Receber de Clientes Médio/Receita
Líquida) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) CMV + Estoque Final – Estoque Inicial 0 0 #NAME?
PMPC – PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) (Fornecedores Médio / Compras) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) (PMRE + PMRV) - PMPC #DIV/0! #DIV/0! #NAME?

Nota Técnica: Indicadores de Atividade: PMPC – Prazo Médio de Pagamento das Compras
No caso de análise de empresa industrial, a apuração do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstrações contábeis, estará desprezando os custos
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, além das matérias-primas (depreciação, energia, água e outros insumos da produção). Desta forma para obtenção do
valor mais próximo das compras, seria necessário aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didáticos, não foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

LIQUIDEZ GERAL (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) #NAME? #NAME? #NAME?
LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
LIQUIDEZ SECA (At Circ – Estoque)/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
LIQUIDEZ IMEDIATA Disponibilidades/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE RENTABILIDADE

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

GIRO DO ATIVO Vendas Líquidas/Ativo Médio #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
MULTIPLICADOR ALAVANCAGEM FINNACEIRA Ativo Médio/Patrimônio Líquido Médio #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
MARGEM LÍQUIDA (Lucro Líquido/Vendas Líquidas) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) (Lucro Líquido/Ativo Médio) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO PATRIM. LÍQUIDO (ROE) (Lucro Líquido/Patrimônio Líquido Médio) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTAB DO ATIVO – Sistema Dupont (Margem Líquida x Giro do Ativo) x 100 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

Nota:
Vendas Líquidas = Receitas Líquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS (Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
IMOBILIZAÇÃO DO PATRIM. LÍQUIDO (Ativo Permanente/Patrimônio Líquido) x 100 #NAME? #NAME? #NAME?
IMOB. DOS RECUR. NÃO CORRENTES (Ativo Permanente/(ELP + Patrimônio Líquido)) x 100 #NAME? #NAME? #NAME?

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
Ativo Permanente = Investimentos + Imobilizado + Intangível + Diferido

#NAME?

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RELATÓRIO DE ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

ANÁLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

ATIVO CIRCULANTE 0 0 0

Não Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0 0 0

Total do Circulante Não Operacional 0 0 0

Operacional Clientes – Contas a Receber 0 0 0

Estoques 0 0 0
Outros 0 0 0

Total do Circulante Operacional 0 0 0

PASSIVO CIRCULANTE 0 0 0
Não Operacional Financiamentos (inclui Debêntures) 0 0 0

Total do Circulante Não Operacional 0 0 0

Operacional Fornecedores 0 0 0
Impostos, Taxas e Contribuições 0 0 0
Provisões Diversas 0 0 0
Outras Contas a Pagar 0 0 0

Total do Circulante Operacional 0 0 0

Ativo Circulante Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Operacional 0 0 0

Necessidade de Capital de Giro 0 0 0

Ativo Circulante Não Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Não Operacional 0 0 0

Saldo de Tesouraria 0 0 0

Ativo Circulante 0 0 0
Passivo Circulante 0 0 0

CCL = Capital Circulante Líquido 0 0 0

PARECER FINAL DE ANÁLISE

0

Nota de Responsabilidade
Este é um relatório produzido em ambiente acadêmico, como resultado de aulas práticas de Análise de Demonstrações Contábeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Análise não deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didático-pedagógico.
Leia a íntegra da Declaração de Responsabilidade

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante no Capítulo 12 Livro Texto.

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RELATÓRIO DE ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

INDICADORES & GRÁFICOS

Razão Social da Empresa: 0

Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: Elcidio Henriques Quiraque
Instituição de Ensino: FACULDADE MODELO

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONÔMICO E FINANCEIRO)

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

PMRE – ROTAÇÃO DOS ESTOQUES (Dias) (Estoque Médio/CMV) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
PMRV – RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) (Contas a Receber de Clientes Médio/Receita
Líquida) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) CMV + Estoque Final – Estoque Inicial 0 0 #NAME?
PMPC – PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) (Fornecedores Médio / Compras) x 360 #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) (PMRE + PMRV) - PMPC #DIV/0! #DIV/0! #NAME?

1 1

1
1

0
0 0 0 2011 2012 2013
0
2011 2012 2013 PMRE – ROTAÇÃO DOS ESTOQUES (Dias)
PMRV – RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) PMPC – PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)

Nota Técnica: Indicadores de Atividade: PMPC – Prazo Médio de Pagamento das Compras
No caso de análise de empresa industrial, a apuração do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstrações contábeis, estará desprezando os custos
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, além das matérias-primas (depreciação, energia, água e outros insumos da produção). Desta forma para obtenção do
valor mais próximo das compras, seria necessário aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didáticos, não foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

LIQUIDEZ GERAL (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) #NAME? #NAME? #NAME?
LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
LIQUIDEZ SECA (At Circ – Estoque)/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
LIQUIDEZ IMEDIATA Disponibilidades/Passivo Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

1.00
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2011 2012 2013

LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA

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RELATÓRIO DE ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

INDICADORES & GRÁFICOS

INDICADORES DE RENTABILIDADE

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

GIRO DO ATIVO Vendas Líquidas/Ativo Médio #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
MULTIPLICADOR ALAVANCAGEM FINNACEIRA Ativo Médio/Patrimônio Líquido Médio #DIV/0! #DIV/0! #NAME?
MARGEM LÍQUIDA (Lucro Líquido/Vendas Líquidas) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) (Lucro Líquido/Ativo Médio) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO PATRIM. LÍQUIDO (ROE) (Lucro Líquido/Patrimônio Líquido Médio) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTAB DO ATIVO – Sistema Dupont (Margem Líquida x Giro do Ativo) x 100 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

12.00 100.00%
90.00%
10.00 80.00%
70.00%
8.00
60.00%
50.00%
6.00
40.00%
4.00 30.00%
20.00%
2.00 10.00%
0.00%
0.00 2011 2012 2013
2011 2012 2013
MARGEM LÍQUIDA
GIRO DO ATIVO RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
MULTIPLICADOR ALAVANCAGEM FINNACEIRA RENTABILIDADE DO PATRIM. LÍQUIDO (ROE)

Nota:
Vendas Líquidas = Receitas Líquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS (Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
IMOBILIZAÇÃO DO PATRIM. LÍQUIDO (Ativo Permanente/Patrimônio Líquido) x 100 #NAME? #NAME? #NAME?
IMOB. DOS RECUR. NÃO CORRENTES (Ativo Permanente/(ELP + Patrimônio Líquido)) x 100 #NAME? #NAME? #NAME?

200.00%

0.00%
2011 2012 2013

PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO

IMOBILIZAÇÃO DO PATRIM. LÍQUIDO IMOB. DOS RECUR. NÃO CORRENTES

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
Ativo Permanente = Investimentos + Imobilizado + Intangível + Diferido

#NAME?

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RELATÓRIO DE ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

INDICADORES & GRÁFICOS

ANÁLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Exercícios Findos em: 31/12/13 31/12/12 31/12/11

ATIVO CIRCULANTE 0 0 0

Não Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0 0 0

Total do Circulante Não Operacional 0 0 0

Operacional Clientes – Contas a Receber 0 0 0

Estoques 0 0 0
Outros 0 0 0

Total do Circulante Operacional 0 0 0

PASSIVO CIRCULANTE 0 0 0
Não Operacional Financiamentos (inclui Debêntures) 0 0 0

Total do Circulante Não Operacional 0 0 0

Operacional Fornecedores 0 0 0
Impostos, Taxas e Contribuições 0 0 0
Provisões Diversas 0 0 0
Outras Contas a Pagar 0 0 0

Total do Circulante Operacional 0 0 0

Ativo Circulante Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Operacional 0 0 0

Necessidade de Capital de Giro 0 0 0

Ativo Circulante Não Operacional 0 0 0

Passivo Circulante Não Operacional 0 0 0

Saldo de Tesouraria 0 0 0

Ativo Circulante 0 0 0
Passivo Circulante 0 0 0

CCL = Capital Circulante Líquido 0 0 0

PARECER FINAL DE ANÁLISE

0

Nota de Responsabilidade
Este é um relatório produzido em ambiente acadêmico, como resultado de aulas práticas de Análise de Demonstrações Contábeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Análise não deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didático-pedagógico.
Leia a íntegra da Declaração de Responsabilidade

IMPORTANTE
A interpretação deste demonstrativo deverá ser feita com base no referencial teórico contante no Capítulo 12 Livro Texto.

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Análise Financeira ###

DECLARAÇÃO DE RESPONSABILIDADE

#NAME?

Muito cuidado foi empregado na elaboração da Planilha Análise Financeira. Suas fórmulas
foram exaustivamente conferidas, porém, caso seja detectada alguma divergência nos valores
da Análise Horizontal, Análise Vertical ou na apuração dos Indicadores e Quocientes, solicitamos
que os mesmos nos sejam informados via e-mail (suporteplanilhaanalise@gmail.com), para que
possamos proceder as devidas correções.

Até noventa dias após o esgotamento da 5ª edição do livro na editora o autor prestará
assistência aos leitores para as correções comprovadamente necessárias relativas aos possíveis
erros detectados, com a geração de versão de atualização que será disponibilizada no site da
editora.

O autor e a editora não dão nenhum tipo de garantia, implícita ou explícita, bem como por
quaisquer incidentes ou danos decorrentes da performance, modelos, notas teóricas, ou
exemplos apresentados nesta planilha, considerando que a mesma foi desenvolvida para fins
exclusivamente acadêmicos, como suporte à aprendizagem.

Visite o site do autor:

http://www.alcantara.pro.br
 Menu

Análise Financeira #NAME?

Ajuda ao Usuário
Consulte o Guia do Usuário antes de utilizar esta planilha.

Você encontra o Guia no Capítulo 19 do livro texto.

A leitura do livro texto auxiliará o usuário na interpretação dos números,

percentuais e indicadores calculados pela planilha.
 Menu

Análise Financeira #NAME?

Histórico das alterações

Versão Data Alterações
1.0 6/30/2017 Integrante da 5ª edição do livro "Estrutura, análise e interpretação das demonstrações contábeis"

Registramos aqui nossos agradecimentos aos professores e alunos que fizeram sugestões quanto ao conteúdo desta Planilha, em
especial a Roberto Magalhães, pela revisão criteriosa das fórmulas e a Matheus Alcantara na diagramação.