FABRICAÇÃO DE PRODUTOS FARMACÊUTICOS DE BASE

E DE PREPARAÇÕES FARMACÊUTICAS

ANÁLISE SECTORIAL
Novembro 2015
FABRICAÇÃO DE PRODUTOS FARMACÊUTICOS DE BASE E DE PREPARAÇÕES FARMACÊUTICAS

O presente documento constitui um resumo analítico do desempenho recente dos subsectores que compõem o sector de
fabricação de produtos farmacêuticos de base e de preparações farmacêuticas. No final do documento, apresentam-se ainda
algumas informações acerca do tecido empresarial português, tendo uma perspetiva da sua classificação sectorial. A
informação analisada foi recolhida a partir da base de dados internacional Sabi e respeita a 89 empresas com informação
disponível em 2014. Nesse ano, as mesmas empresas foram responsáveis por mais de 6 000 postos de trabalho e os
proveitos operacionais das empresas em análise atingiram mais de mil milhões de euros, tendo sido o subsector “Fabricação
de preparações farmacêuticas” o mais representativo, com 83% dos proveitos operacionais. Nesse mesmo ano, as 10
maiores empresas do sector representaram 66% do total de proveitos operacionais.

Apresentam-se seguidamente alguns dos indicadores de desempenho de cada subsector da Fabricação de produtos farmacêuticos de
base e de preparações farmacêuticas.

SUBSECTOR – FABRICAÇÃO DE PRODUTOS FARMACÊUTICOS DE BASE (CAE 211)

Informação de 2014 Valores em milhares de Euros

Ranking Ranking Nº P.O. R.L.

Empresa Indicador Ano Top 3 Restantes Total
SubSect. Sect. Empr. (K€) (K€)

2014 165 629 8 346 173 975

1 3 Hovione Farmaciência, S.A. 627 101 167 19 907
%Var. 15% 24% 16%
Lusomedicamenta - Sociedade 2013 143 669 6 724 150 393
2 7 178 50 280 8 831
Técnica Farmacêutica, S.A. Prov. Operacionais
%Var. -3% -10% -3%
*
Cipan - Companhia Industrial 2012 148 114 7 501 155 615
3 19 100 14 182 -684
Produtora De Antibióticos, S.A.
2011 147 684 8 134 155 818

2010 145 929 11 929 157 859

- Em 2014, estão consideradas na análise deste subsector 11 2014 64% 85% 65%
empresas. %Var. -6% 2% -5%

- Devido à reduzida representatividade do subsector, tanto em % MB / Prov.

2013 68% 83% 69%

número de empresas como no total de proveitos operacionais, foi Operacionais **

%Var. 17% -10% 15%

decidido identificar o Top3 do subsector. 2012 58% 92% 60%

2011 53% 92% 55%

- Os proveitos operacionais do sector cresceram a partir de 2012,
atingindo cerca de 174 M€ em 2014, uma subida de 16% face a 2013. 2010 56% 17% 53%
2014 30% 8% 28%
- O número de empregados encontra-se relativamente estabilizado
%Var. 78% 243% 83%
desde 2012, tendo reduzido para 997 postos de trabalho em 2014.
2013 17% -6% 16%
- Os resultados líquidos têm apresentado oscilações, fixando-se em % EBITDA / Prov.
%Var. 16% 98% 639%
27,7 milhões de euros positivos em 2014, muito devido os resultados Operacionais **
2012 14% -342% -3%
da Hovione Farmacêutica, S.A..
2011 11% -6% 10%
- A margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais
2010 9% 7% 9%
apresentou crescimentos até 2013. Em 2014 inverteu-se a tendência
2014 28 053 -351 27 702
com o decréscimo para 65%, uma variação negativa de 5% face a
%Var. 239% 74% 301%
2013.
Resultados 2013 8 267 -1 363 6 904
- Depois de um decréscimo acentuado em 2012, o EBITDA médio em líquidos %Var. 39% 95% 131%
percentagem dos proveitos operacionais recuperou em 2013 para *
2012 5 927 -27 852 -21 926
valores positivos e em 2014 voltou a subir, atingindo 28%.
2011 5 438 -1 882 3 555

2010 5 044 -368 4 676

2014 905 92 997

%Var. -5% 0% -5%

2013 952 92 1 044

Número de
%Var. 3% -12% 1%
empregados *
2012 926 104 1 030

2011 893 101 994

2010 882 88 970

* Total do segmento
** Média ponderada do segmento

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FABRICAÇÃO DE PRODUTOS FARMACÊUTICOS DE BASE E DE PREPARAÇÕES FARMACÊUTICAS

SUBSECTOR – FABRICAÇÃO DE PREPARAÇÕES FARMACÊUTICAS (CAE 212)

Informação de 2014 Valores em milhares de Euros

Ranking Ranking Nº P.O. R.L.

Empresa Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª Restantes Total
SubSect. Sect. Empr. (K€) (K€)

2014 589 655 172 734 113 520 875 910

1 1 Bial, Portela & Ca., S.A. 275 122 765 4 140
%Var. -8% -10% 9% -6%
Labesfal - Laboratórios Almiro, 2013 638 045 191 390 103 956 933 391
2 2 536 104 352 12 274
S.A. Prov.
%Var. 1% 6% 8% 3%
Operacionais *
Hikma Farmacêutica (Portugal),
3 4 405 76 299 13 203 2012 629 792 180 234 95 988 906 014
S.A.
2011 564 035 170 632 109 085 843 752
Tecnimede - Sociedade Técnico-
4 5 204 70 184 -418
Medicinal, S.A. 2010 576 154 155 278 102 338 833 770

2014 56% 60% 46% 56%

5 6 Generis - Farmacêutica, S.A. 233 59 608 1 520
%Var. 5% 4% 1% 4%
A.Menarini Portugal - 2013 54% 57% 46% 53%
6 8 81 39 128 2 098
Farmacêutica, S.A. % MB / Prov.
%Var. 16% -7% -6% 8%
Operacionais **
7 9 Laboratórios Vitória, S.A. 140 38 684 1 565 2012 46% 61% 49% 50%

2011 48% 59% 46% 50%

8 10 Bastos Viegas, S.A. 376 29 897 3 000
2010 51% 58% 55% 53%

Sofarimex - Indústria Química E 2014 18% 12% 13% 16%

9 11 208 24 733 2 359
Farmacêutica, S.A. %Var. -18% -20% 20% -16%

% EBITDA / 2013 21% 15% 11% 19%

Laboratórios Basi - Indústria
10 12 56 24 004 2 566 Prov. %Var. 13% -12% 24% 8%
Farmacêutica, S.A.
Operacionais **
2012 19% 17% 9% 18%

2011 10% 14% 11% 11%

- Em 2014, estão consideradas na análise deste subsector 78 2010 13% 12% 17% 13%
empresas.
2014 42 308 6 273 6 300 54 881
- Este subsector é claramente o mais representativo do sector de %Var. -32% -49% 84% -30%
fabricação de produtos farmacêuticos de base e de preparações Resultados 2013 62 074 12 409 3 419 77 902
farmacêuticas, sendo que oito das dez maiores empresas do sector líquidos %Var. -4% -13% 262% -2%
são pertencentes ao subsector em questão. *
2012 64 453 14 335 944 79 732
- Os indicadores proveitos operacionais e número de empregados 2011 27 499 9 886 3 725 41 110
apresentaram tendências contrárias de crescimento no último 2010 36 745 5 982 7 034 49 761
período em análise, descendo os proveitos operacionais para 876 2014 2 514 1 572 924 5 010
milhões de euros e verificando-se uma subida para 5 010 postos de %Var. 3% 2% 7% 4%
trabalho. 2013 2 436 1 536 860 4 832
Número de
- Os resultados líquidos diminuíram significativamente em 2014 face empregados *
%Var. 1% 10% 1% 4%
a 2013, cerca de 30%, atingindo 54,9 milhões de euros. 2012 2 410 1 391 853 4 654

- A partir de 2011 a margem bruta em percentagem dos proveitos 2011 2 268 1 310 903 4 481

operacionais apresentou uma tendência de crescimento situando- 2010 2 120 1 283 883 4 286
se em 56% em 2014, um aumento de 4% face a 2013. O EBITDA * Total do segmento

médio apresenta-se volátil no período em análise, reduzindo em ** Média ponderada do segmento

2014 para 16% dos proveitos operacionais.

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TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS – SECTORES DE ATIVIDADE

TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS – SECTORES DE ATIVIDADE

Apresentam-se de uma forma resumida algumas informações acerca do tecido empresarial português. A informação
analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi e os diferentes sectores de atividade correspondem à Classificação
Portuguesa de Atividades Económicas (CAE).

Os gráficos seguintes mostram a representatividade que cada sector de atividade detém na economia portuguesa, no que respeita
aos indicadores: volume de negócios, valor acrescentado bruto e número de postos de trabalho. Em 2014, os dados considerados
totalizaram cerca de 299,9 mil milhões de euros em volume de faturação, 69,4 mil milhões de euros em valor acrescentado bruto, e
2,4 milhões de postos de trabalho.

O sector terciário é claramente o mais representativo nos três

indicadores apresentados. O sector primário tem uma
representatividade muito residual na economia portuguesa. O
sector terciário (sector relacionado com os serviços) em
Portugal tem como empresas de maior dimensão aquelas
pertencentes aos grandes grupos económicos de áreas como as
telecomunicações, retalho alimentar e petrolífera.
Por sua vez, no sector secundário (sector transformador em
produtos industrializados) as empresas de maior dimensão são
pertencentes a grupos económicos relevantes nas áreas de
energia, construção, calçado, alimentar e pasta/papel.

Em termos de volume de negócios os sectores de atividade (CAE) mais representativos, em 2014, são:

 Comércio por grosso e a retalho - surge destacado como o sector mais representativo com uma proporção de 37% (111 mil
milhões de euros). As empresas de maior dimensão, com volume de negócios superiores a mil milhões de euros, foram três
dos maiores retalhistas alimentares do país (Pingo-Doce, S.A., Modelo Continente, S.A. e Auchan Portugal Hipermercados,
S.A.), as petrolíferas (Galp-Gas Natural, S.A., Repsol Portuguesa, BP Portugal, S.A., e Cepsa, S.A.), e a produtora de
pasta/papel (Portucelsoporcel Fine Paper, S.A.). Abaixo desse patamar de faturação surgem outras empresas com
expressão também significativa em Portugal, como as cadeias de supermercados Dia Portugal, Lda (sob a insígnia
Minipreço), as distribuidoras de matérias-primas agrícolas (Reagro, S.A.) e de produtos alimentares; tabaco e produtos de
conveniência (Recheio-cash & carry e ITMP Alimentar) e farmacêuticas (Alliance Healthcare, S.A. e OCP Portugal, S.A.).

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TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS – SECTORES DE ATIVIDADE

 Eletricidade, gás e vapor - representa 6% do volume de negócios (18 mil milhões de euros) onde surgem claramente
destacadas a EDP Serviço Universal, S.A. e a EDP Distribuição – Energia, S.A. com volume de negócios superior a 3,3 mil
milhões de euros e a 3,1 mil milhões de euros, respetivamente, sendo seguidas pela EDP – Energias de Portugal, S.A. com
volume de negócios acima de 2,5 milhões de euros e pela EDP comercial com 2,4 milhões de euros. As empresas fora do
universo EDP que se seguem correspondem à Endesa Energia, S.A., REN, S.A. e Galp Power, S.A., com volume de negócios
abaixo de 855 milhões de euros.
 Transportes e armazenagem - apresenta uma representatividade com 6% do volume de negócios global (18 mil milhões de
euros), onde surge destacada a transportadora aérea nacional TAP com volume de negócios superiores a 2,4 mil milhões de
euros, sendo que as empresas que lhe seguem apresentam um nível de faturação abaixo dos 545 milhões de euros, como a
CTT, S.A., Net jets Aviation, a concessionária rodoviária Brisa, S.A. e a gestora aeroportuária ANA, S.A..
 Construção - com uma representatividade de 5% (16 mil milhões de euros), sendo que as maiores construtoras registaram
um volume de negócios superior a 600 milhões de euros (Grupo Mota-Engil e Teixeira Duarte, S.A.) seguidas pela Andrade
Gutierrez, S.A. e Soares da Costa, S.A., com volume de negócios a rondar os 310 e 270 milhões de euros, respetivamente.

No que respeita ao valor acrescentado bruto das empresas incluídas na análise, os sectores de atividade mais representativos, com
referência a 2014, são:

 Comércio por grosso e a retalho - com 20% (13,8 mil milhões de euros).
 Construção - com 8% (5,6 mil milhões de euros).
 Transportes e armazenagem - o qual representa 8% (5,4 mil milhões de euros).
 Eletricidade, gás e vapor – com 6% (4,3 mil milhões de euros)
 Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia – com 5% (3,5 mil milhões de euros).

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TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS – SECTORES DE ATIVIDADE

No que respeita ao número de postos de trabalho, os sectores que em 2014 empregaram mais trabalhadores foram:

 Comércio por grosso e a retalho - com uma proporção de 21% (503 756 trabalhadores);
 Construção - com uma proporção de 9% dos postos de trabalho totais (211 909 trabalhadores);
 Alojamento e restauração - 7% (175 473 trabalhadores), sendo as empresas de maior dimensão as dedicadas à atividade de
exploração e gestão de refeitórios (Gertal, S.A., Eurest Lda, ITAU, S.A. e Uniself, S.A.), os representantes de marcas
internacionais de fast food (Sistemas McDonald’s Portugal, Lda, Iberusa, S.A. - Grupo Ibersol) e os grupos hoteleiros (Vila
Galé, S.A., Portis, S.A. (Grupo Accor) e o Grupo Pestana);
 Atividades administrativas e serviços de apoio – com uma proporção de 7% (161 820 trabalhadores)
 Fabrico de têxteis, vestuário e couro - o qual tem uma proporção de 7% (155 653 trabalhadores).

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Disclaimer: A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi, tendo sido
considerada a informação disponível na referida base de dados até final de Outubro de 2015.
Assim, as empresas que submeteram a IES (informação empresarial simplificada), respeitante ao
exercício de 2014, fora do prazo legal poderão não constar da análise. As empresas com
informação disponível relativa a anos anteriores, mas sem informação disponível relativa a 2014
não foram incluídas na análise.