Brasil - Máquinas e Equipamentos - Setembro 2023

M á q u i n a s e Eq u i p a m e nto s
Setembro de 2023
Panorama Setorial
(11)3257-2952
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Agenda
1. Estrutura do Setor
2. Conjuntura
3. Players do Setor
4. Mega Trends e Riscos
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Estrutura do Setor

C a ra c t e r í s t i c a s d o S e t o r
Brasil no Mundo
O Brasil caiu da quinta colocação entre os maiores fabricantes de máquinas do mundo, conquistada em 1990, para a 23ª posição,
segundo último ranking da ABIMAQ, ultrapassado por países como Estados Unidos, Japão, Alemanha, Reino Unido, Itália, China, e
Coréia do Sul.
Perfil da Indústria no Brasil

Dentro do setor destacam-se: o segmento de bens produzidos sob encomenda o segmento de bens produzidos de forma seriada.
Esses se diferenciam quanto à ﬁnalidade, aos meios de controle, ao desempenho, dentre outros. Em sua maioria, os insumos são
produtos transformados do aço, alumínio e outros minerais metálicos, além de componentes eletrônicos, plásticos e borracha. Os
principais fornecedores são a siderurgia e metalurgia, indústria de plásticos, energia elétrica e combustíveis.
DESTAQUES:
Dentre os países da América Latina, o

Brasil possui o setor de máquinas e Os custos de produção do setor são, em boa
equipamentos mais pujante. O país parte, decorrentes de insumos importados e/ou
também é base exportadora de empresas cotados em dólar, que dificulta a programação
multinacionais; de longo prazo dos custos;
Fonte: Elaboração Lafis

Cadeia Produtiva
Cadeia Produtiva
Indústria de Vendas por

Bens de Exportações
Controladas no
Capital Bens de Diretas
Exterior
Capital sob
Encomenda Vendas
Diretas
Compradores Compradores
Nacionais Externos
Aços
Serviços Prestados pelas

Bens de Fabricantes de Bens de Capital:
Resinas Capital
Seriados -Assistência Técnica
- Transporte e Logística
Ferro
Revendedores no
Revendedores
Exterior
Comp.
Elétricos
Centro de
Distribuição e
Armazenagem
Elaboração Lafis

Conjuntura

C o n j u n t u ra d o S e t o r
Produção de bens de capital Utilização da Capacidade - Máquinas e

(sem ajuste) Equipamentos (%)
Jan-Jun/23 x Jan-Jun/22 (Base 2012 =100) Janeiro/22 – Julho/23
2023 2022
120,00
76,9 77,1 77,2

100,00 76,1
75,5 75,6 75,6
75,2 75,3 75,3
74,9
80,00 74,2 74,1 74,0
73,3 73,3
72,8
60,00 72,5
71,6
40,00
20,00
0,00
jan fev mar abr mai jun
Fonte: IBGE, Abimaq
De acordo com o IBGE, a produção industrial de bens de capital acumulada dos primeiros sete meses deste ano
apresentou uma significativa queda de 9,7%, ao comparar com a média do mesmo período de 2022.
As razões para tal se concentram numa demanda em queda devido ao alto custo de financiamento de máquinas e
equipamentos, além d os custos de produção em alta.

C o n j u n t u ra d o S e t o r
IPP OG Máquinas e Equipamentos Dólar Comercial (PTAX): Média Mensal

( 12/2007 = 100) (R$/US$)
(mar/20 – ago/23)
(jan/22 – jul/23)
5,80
179,0
174,0 5,60
169,0
5,40
164,0
159,0 5,20
154,0
5,00
149,0
144,0 4,80
139,0
4,60
jan/22
fev/22
mar/22
jun/22
jul/22
ago/22
set/22
jan/23
fev/23
mar/23
jun/23
jul/23
abr/22
out/22
abr/23
mai/22
nov/22
dez/22
mai/23
jul/20
set/20
jul/21
set/21
jul/22
set/22
jul/23
mar/20
jan/21
mar/21
jan/22
mar/22
jan/23
mar/23
mai/20
mai/21
mai/22
mai/23
nov/20
nov/21
nov/22
Segundo o Índice de Preços ao Produtor (IPP), o preço de aquisição das máquinas e equipamentos se elevou em 9,5%
na comparação de janeiro a julho de 2023 com o mesmo período do ano anterior. Esta elevação, apesar de positiva não
expressa elevação de margens, uma vez que apenas acompanha os aumentos de custos ocorridos.
Fonte: IBGE, Abimaq

Swot Setorial – Ameaças e Oportunidades
Ameaças
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que

governo prevê um plano para incentivar a indústria a
Novo Programa de comprar máquinas e equipamentos a partir de 2024.
Aspectos depreciação acelerada
deverá estimular a compra Com um plano de depreciação acelerada, a empresa que
Políticos/Legais e troca de máquinas e investir na compra de novos equipamentos pode abater
equipamentos em 2024. mais rapidamente o valor do investimento no cálculo
do IR (Imposto de Renda) após a aquisição do bem –hoje
essa depreciação é descontada ao longo dos anos.
Oportunidades
A reforma tributária pretendida pelo Ministério da
Fazenda tende a corrigir uma distorção há muito tempo
reclamada pelo setor: a carga tributária da indústria é
deveras maior que o setor de serviços.
Setor vê a reforma
Aspectos tributária como um Assim, o setor espera que a carga tributária seja
Sócio/Ambientais importante driver do reduzida caso aprove a alteração tributária.
crescimento.
Mesmo que os efeitos de uma reforma aprovada sejam
apenas graduais ao longo dos anos, a aprovação da
reforma automaticamente muda para melhor as
expectativas dos empresários e agentes econômicos.
Elaboração Lafis

Players do Setor:

Principais Players
Receita Líquida Variação

Empresas Sede
(R$ mi.) (2022/2021)
WEG SC 29.904,7 26,9%
Jacto SP 4.032,4 32,1%
Aeris Energy CE 2.468,9 -0,7%
Atlas Schindler SP 2.304,4 7,4%
Schulz SC 2.093,0 22,7%
Kepler Weber SP 1.815,4 48,1%
Fonte: Valor 1000 (2023)

Empresas do Setor por Estado
Pela distribuição regional por Estado, nota-

se uma grande concentração das unidades
na Região Sudeste e Sul, com grande
destaque para o Estado de São Paulo, Rio
Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina.
Esta concentração das unidades está

intimamente relacionada com o grau de
concentração do mercado consumidor de
máquinas e equipamentos, que hoje está
localizado em zonas urbanas de forte
adensamento populacional.

Movimentação dos Players
Fusões & Aquisições

Data Descrição da Operação
A Weg, de Jaraguá do Sul (SC), comunicouque firmou acordo para a aquisição da BirminD, empresa de
tecnologia atuante no mercado de inteligência artificial para processos industriais. A companhia catarinense já
Julho - 2023
detinha participação controladora de 51% na empresa, adquirida em 2020, e agora assume a integralidade das
ações.
Investimentos
Data Descrição da Operação
O superintendente da Zona Franca de Manaus (Suframa), Bosco Saraiva, recebeu o anúncio de executivos da
Julho - 2023 WEG Amazônia, fabricante de motores elétricos, de que a empresa vai investir R$ 48 milhões nos próximos
três anos.
A Weg informou na que fará um investimento de R$ 87 milhões para a expansão da capacidade produtiva e
Julho - 2023 aumento da verticalização dos processos produtivos em Itajaí, em Santa Catarina. O investimento deverá ser
concluído até o final de 2024

Perspectivas do Setor

Perspectivas Setoriais
Principais Perspectivas – Máquinas e Equipamentos

2018 a 2026 (P)
2019 2020 2021 2022 2023 (P) 2024 (P) 2025 (P) 2026 (P) 2027 (P)
Fabricação máquinas e equips.
79,1 66,9 78,2 78,0 72,2 75,7 78,1 82,0 86,5
(2012=100)*
∆% 0,3% -15,4% 16,9% -0,3% -7,4% 4,8% 3,2% 5,0% 5,5%
Consumo aparente (R$ bilhões) 126,2 141,3 163,0 152,0 139,6 151,6 159,7 167,2 175,4
∆% 15,1% 11,9% 15,4% -6,8% -8,2% 8,6% 5,3% 4,7% 4,9%
Exportações (US$ bilhões)* 14,5 9,5 12,6 15,2 17,7 19,0 20,5 22,5 24,6
∆% -28,3% -34,7% 32,6% 21,1% 16,4% 7,3% 7,9% 9,8% 9,3%
Importações (US$ bilhões)* 25,3 29,8 24,7 28,1 30,7 34,0 38,3 43,0 47,8
∆% -4,6% 17,6% -17,2% 13,8% 9,4% 10,7% 12,6% 12,3% 11,2%
Receita Líquida Total (R$ bilhões)* 82,4 86,7 105,4 99,2 90,9 98,0 105,1 114,1 124,2
∆% 0,7% 5,1% 21,6% -5,9% -8,4% 7,8% 7,2% 8,6% 8,9%
Fonte: Bacen/IBGE/SECEX/MDIC/ABIMAQ - DCEE/BNDES
*Segundo dados divulgados pela ABIMAQ - referentes à indústria de máquinas e equipamentos/bens de capital mecânicos.
** Houve uma alteração na base de dados dos resultados
Após a análise dos meses mais recentes da conjuntura deste ano, a Lafis julgou adequado, mais uma vez, fazer uma
revisão mais pessimista de seu cenário prospectivo.
Quanto à receita líquida total do setor de máquinas equipamentos, esta deverá apresentar uma retração da ordem de
8,4% em relação ao ano anterior, atingindo uma cifra de R$ 90,9 bilhões.

Mega Trends e Riscos

Risco
Risco do Setor Destaques (positivos e negativos) do Risco
Curto Prazo:
Risco Alto - RS-CCC Evento Impacto
Aceleração dos custos e crédito (Selic

elevada)
Médio Prazo:
Risco Alto - RS-CCC
Receita de Vendas dos meses iniciais de
2023 em queda
Ano de 2022 e início de 2023 com menor

Longo Prazo: dinamismo industrial.
Risco Médio - RS-BB
Longo prazo com perspectivas

relativamente mais animadoras em
* : A Lafis faz análise de risco para todos os setores acompanhados. O risco varia do Risco Crítico termos de produção e faturamento
(RS-C) ao Dinâmico (RS-AAA). Acima, estão o risco setorial médio de todos os setores da Lafis e o
risco específico do setor desta apresentação no curto prazo. Para maiores informações sobre
Risco Setorial, entrar em contato com a Lafis.

M e g a Tr e n s
Na busca por maior produtividade e fortalecer a sua

indústria para melhorar a competitividade no mercado
internacional, o Brasil tem um grande desafio pela frente, o
de dar o salto tecnológico para a chamada “indústria 4.0”.
A chamada indústria 4.0 ou manufatura avançada é o uso

de um conjunto de tecnologias digitais disponíveis, como
internet das coisas, computação em nuvem, realidade
“Indústria 4.0” trará novo paradigma de negócios para
aumentada, “big data”, manufatura aditiva, robôs
o setor.
colaborativos, integração de sistemas, segurança
cibernética e simulações espaciais, que podem ser usadas
de forma isolada ou em conjunto.
Neste contexto, as fabricantes de máquinas e

equipamentos ganham uma oportunidade adicional:
oferecer serviços relacionados à digitalização e
automação das fábricas.
Elaboração: Lafis

Outros Produtos Lafis:
Relatório Setorial Investimentos Análise

e M&A Macroeconômica
AME
Projeções Setoriais PSL

Risco Setorial
Perfil de empresas
Além da realização de projetos customizados e acesso ao portal de informações.

Entre em contato com a nossa equipe para saber mais.


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4. Mega Trends e Riscos

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Perfil da Indústria no Brasil

Dentre os países da América Latina, o

Fonte: Elaboração Lafis

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Indústria de Vendas por

Serviços Prestados pelas

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Produção de bens de capital Utilização da Capacidade - Máquinas e

76,9 77,1 77,2

Fonte: IBGE, Abimaq

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IPP OG Máquinas e Equipamentos Dólar Comercial (PTAX): Média Mensal

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O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que

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Receita Líquida Variação

WEG SC 29.904,7 26,9%

Jacto SP 4.032,4 32,1%

Aeris Energy CE 2.468,9 -0,7%

Atlas Schindler SP 2.304,4 7,4%

Schulz SC 2.093,0 22,7%

Kepler Weber SP 1.815,4 48,1%

Fonte: Valor 1000 (2023)

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Pela distribuição regional por Estado, nota-

Esta concentração das unidades está

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Fusões & Aquisições

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Principais Perspectivas – Máquinas e Equipamentos

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Risco do Setor Destaques (positivos e negativos) do Risco

Aceleração dos custos e crédito (Selic

Ano de 2022 e início de 2023 com menor

Longo prazo com perspectivas

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Na busca por maior produtividade e fortalecer a sua

A chamada indústria 4.0 ou manufatura avançada é o uso

Neste contexto, as fabricantes de máquinas e

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Relatório Setorial Investimentos Análise

Projeções Setoriais PSL

Além da realização de projetos customizados e acesso ao portal de informações.

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