Concurso Nacional Unificado — CNU

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Bloco 6 - Setores Econômicos e Regulação
Conhecimentos Específicos
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CNU - Concurso Nacional Unificado

Bloco 6 - Setores Econômicos e Regulação
Conhecimentos Específicos

Autores

EIXO 1 — GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA • Caroline Matos, Nágila Vilela, Renato
Philippini e Ricardo Reis

EIXO 2 — POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS • Ana Philipphini, Caroline Matos, Ednilson Silva,
Fernando Zantedeschi, Herbet Ferreira, Isadora Terra, Kairton Batista, Leandro Campos, Márcio
Ferreira Neves, Rafael Ferreira Cardoso, Renato Philippini, Ricardo Reis e Vitor Augusto Grimaldi

EIXO 3 — ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL • Felipe Pacheco, Fernando

Zantedeschi, Gustavo Muzy, Jean Talvani, Kamilla Lazarini, Vinícius Bernardo e Zé Soares

EIXO 4 — ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO • Alexandre Amui, Ana Julia Kachan,
Caroline Matos, Fernando Zantedeschi, Leandro Campos, Marcel Ramalho, Ricardo Reis e Ronaldo
Nagai

EIXO 5 — INGLÊS 1 • Rebecca Soares

ISBN: 978-65-5451-292-3

Edição: Janeiro/2024

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SUMÁRIO

EIXO 1 — GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA.............15

PLANEJAMENTO E GESTÃO ESTRATÉGICA ................................................................................... 15

CONCEITOS .......................................................................................................................................................15

PRINCÍPIOS .......................................................................................................................................................15

ETAPAS, FERRAMENTAS E MÉTODOS.............................................................................................................15

NÍVEIS.................................................................................................................................................................16

ESTABELECIMENTO DE OBJETIVOS E METAS ORGANIZACIONAIS.............................................................16

BALANCED SCORECARD (BSC)......................................................................................................... 17

MATRIZ SWOT...................................................................................................................................................18

FERRAMENTAS DE GESTÃO.............................................................................................................................19

METODOLOGIAS PARA MEDIÇÃO DE DESEMPENHO..................................................................... 24

INDICADORES DE DESEMPENHO ....................................................................................................................25

Conceito .........................................................................................................................................................25
Formulação ....................................................................................................................................................25
Análise............................................................................................................................................................25

DETALHAMENTO DA FERRAMENTA DE AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO: OKR.............................................25

GESTÃO DE PESSOAS......................................................................................................................... 26

LIDERANÇA E MOTIVAÇÃO...............................................................................................................................28

GERENCIAMENTO DE CONFLITOS...................................................................................................................30

GESTÃO DO DESEMPENHO...............................................................................................................................32

SISTEMAS DE INCENTIVO E RESPONSABILIZAÇÃO......................................................................................33

PROGRAMA DE GESTÃO DO DESEMPENHO.................................................................................... 34

TELETRABALHO.................................................................................................................................. 36

TRABALHO EM EQUIPE...................................................................................................................... 38

GESTÃO DE REDES ORGANIZACIONAIS........................................................................................... 40

COMUNICAÇÃO NA GESTÃO PÚBLICA............................................................................................................40

COMPORTAMENTO ORGANIZACIONAL..........................................................................................................43

CULTURA ORGANIZACIONAL...........................................................................................................................45
GESTÃO DE PROJETOS: CONCEITOS BÁSICOS, MODELOS E ETAPAS......................................... 47

ELABORAÇÃO, TÉCNICAS DE ANÁLISE E AVALIAÇÃO DE PROJETOS.........................................................48

PROCESSOS DO PMBOK.................................................................................................................... 53

GERENCIAMENTO DA INTEGRAÇÃO................................................................................................ 57

Do Escopo.......................................................................................................................................................58
Do Tempo........................................................................................................................................................58
De Custos........................................................................................................................................................58
Da Qualidade..................................................................................................................................................58
De Recursos Humanos..................................................................................................................................58
De Comunicações..........................................................................................................................................58
De Riscos........................................................................................................................................................58
De Aquisições.................................................................................................................................................58
De Partes Interessadas..................................................................................................................................58

METODOLOGIAS ÁGEIS...................................................................................................................... 60

CONCEITOS DA ABORDAGEM POR PROCESSOS............................................................................ 67

TÉCNICAS DE MAPEAMENTO, ANÁLISE E MELHORIA DE PROCESSOS.......................................................73

NOÇÕES DE ESTATÍSTICA APLICADA AO CONTROLE E À MELHORIA DE PROCESSOS.............................75

GESTÃO DE RISCOS............................................................................................................................ 77

PRINCÍPIOS........................................................................................................................................................77

OBJETOS............................................................................................................................................................78

MODELOS NACIONAIS E INTERNACIONAIS ...................................................................................................78

INTEGRAÇÃO AO PLANEJAMENTO.................................................................................................................78

PROCESSO DE GESTÃO DE RISCOS: TÉCNICAS.............................................................................................78

Comunicação .................................................................................................................................................79
Consulta .........................................................................................................................................................79
Contextualização ...........................................................................................................................................79
Identificação ..................................................................................................................................................80
Análise ............................................................................................................................................................80
Tratamento.....................................................................................................................................................80
Monitoramento e Retroalimentação.............................................................................................................80

BOAS PRÁTICAS DE GESTÃO DE RISCOS........................................................................................................80

INOVAÇÃO NA GESTÃO PÚBLICA..................................................................................................... 86

GOVERNO ELETRÔNICO..................................................................................................................... 86
 TRANSPARÊNCIA DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA......................................................................... 88

ACCOUNTABILITY.............................................................................................................................................89

CONTROLE SOCIAL E CIDADANIA.................................................................................................... 89

ARTICULAÇÃO VERSUS A FRAGMENTAÇÃO DE AÇÕES GOVERNAMENTAIS............................. 93

DIMENSÕES DA COORDENAÇÃO: INTRAGOVERNAMENTAL, INTERGOVERNAMENTAL

E GOVERNO-SOCIEDADE.................................................................................................................... 94

ANÁLISE DE CENÁRIOS...................................................................................................................... 96

IMPLEMENTAÇÃO DE ESTRATÉGIAS............................................................................................... 98

MÉTODOS DE DESDOBRAMENTO DE OBJETIVOS E METAS E ELABORAÇÃO DE

PLANOS DE AÇÃO E MAPAS ESTRATÉGICOS................................................................................. 99

INDICADORES DE GESTÃO DE PESSOAS E FLEXIBILIDADE ORGANIZACIONAL.......................100

COMPRAS GOVERNAMENTAIS: SUSTENTABILIDADE DAS CONTRATAÇÕES..........................101

PROCESSOS DE COMPRAS ............................................................................................................104

GESTÃO DE CONTRATOS.................................................................................................................111

COMPRAS CENTRALIZADAS...........................................................................................................117

ORGANIZAÇÃO SISTÊMICA DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA FEDERAL.....................................118

SISTEMAS ESTRUTURANTES E ESTRUTURADORES DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA FEDERAL.............119

CONTROLES INTERNO E EXTERNO................................................................................................119

LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE DADOS PESSOAIS – LGPD (LEI Nº 13.709, DE 2018 E

SUAS ALTERAÇÕES).........................................................................................................................122

PROCESSOS PARTICIPATIVOS DE GESTÃO PÚBLICA: CONSELHOS DE GESTÃO,

ORÇAMENTO PARTICIPATIVO, PARCERIA ENTRE GOVERNO E SOCIEDADE.............................140

EIXO 2 – POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS................................. 151

IMPLEMENTAÇÃO DE POLÍTICAS PÚBLICAS: PROBLEMAS, DILEMAS E DESAFIOS...............151

ARRANJOS INSTITUCIONAIS PARA IMPLEMENTAÇÃO DE POLÍTICAS PÚBLICAS..................................152

INSTRUMENTOS E ALTERNATIVAS DE IMPLEMENTAÇÃO, COMO FUNDOS, CONSÓRCIOS

E TRANSFERÊNCIAS OBRIGATÓRIAS............................................................................................152

AVALIAÇÃO DE POLÍTICAS PÚBLICAS...........................................................................................153

PRINCIPAIS COMPONENTES DO PROCESSO DE AVALIAÇÃO.....................................................................153

CUSTO-BENEFÍCIO, ESCALA, EFETIVIDADE, IMPACTO DAS POLÍTICAS PÚBLICAS.................................154

 REGIME DE CONCESSÃO E PERMISSÃO DA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS PÚBLICOS
(LEI Nº 8.987/1995 E ALTERAÇÕES)..............................................................................................................154

NORMAS PARA OUTORGA E PRORROGAÇÕES DAS CONCESSÕES E PERMISSÕES DE SERVIÇOS

PÚBLICOS (LEI Nº 9.074, DE 1995, E ALTERAÇÕES).....................................................................................167

POLÍTICAS PÚBLICAS DE CIÊNCIA, TECNOLOGIA E INOVAÇÃO.................................................169

MARCO LEGAL DE CT&I (LEI Nº 13.243, DE 2016, CONSTITUIÇÃO FEDERAL — ART. 218 A 219-B)........169

LEI Nº 11.540, DE 2007 E ALTERAÇÕES (DISPÕE SOBRE O FUNDO NACIONAL DE

DESENVOLVIMENTO CIENTÍFICO E TECNOLÓGICO – FNDCT)....................................................................170

INCENTIVOS À INOVAÇÃO E PESQUISA CIENTÍFICA E TECNOLÓGICA – LEI Nº 10.973, DE 2004,

E ALTERAÇÕES ...............................................................................................................................................172

DECRETO Nº 9.283, DE 2018..........................................................................................................................179

LEI DO BEM — LEI Nº 11.196, DE 2005, E ALTERAÇÕES...............................................................................184

AGENDA 2030: CIÊNCIA, TECNOLOGIA E INOVAÇÃO DO BRASIL NOS OBJETIVOS DE

DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL (ODS)..................................................................................................186

CONVENÇÃO QUADRO DAS NAÇÕES UNIDAS SOBRE MUDANÇA DO CLIMA (UNFCCC) .........................189

LEI Nº 8.248, DE 1991, E ALTERAÇÕES (LEI DAS TIC)..................................................................................190

LEI COMPLEMENTAR Nº 182, DE 2021 (MARCO LEGAL DAS STARTUPS).................................................191

CRITÉRIOS ASG (AMBIENTAL, SOCIAL E GOVERNANÇA)...........................................................................194

LEGISLAÇÃO SOBRE DIREITOS AUTORAIS, PROPRIEDADE INTELECTUAL E

INDUSTRIAL ......................................................................................................................................196

LEI Nº 9.279, DE 1996......................................................................................................................................196

LEI Nº 9.609, DE 1998......................................................................................................................................200

LEI Nº 9.610, DE 1998......................................................................................................................................202

ESTATÍSTICA DESCRITIVA E ANÁLISE EXPLORATÓRIA DE DADOS: GRÁFICOS,

DIAGRAMAS, TABELAS, MEDIDAS DESCRITIVAS (POSIÇÃO, DISPERSÃO, ASSIMETRIA
E CURTOSE).......................................................................................................................................211

PROBABILIDADE — DEFINIÇÕES BÁSICAS E AXIOMAS...............................................................................224

PROBABILIDADE CONDICIONAL E INDEPENDÊNCIA...................................................................................225

TÉCNICAS DE AMOSTRAGEM: AMOSTRAGEM ALEATÓRIA SIMPLES, ESTRATIFICADA,

SISTEMÁTICA E POR CONGLOMERADOS.....................................................................................................226

INFERÊNCIA DE INTERVALOS DE CONFIANÇA.............................................................................................229

TESTES DE HIPÓTESES PARA MÉDIAS E PROPORÇÕES.............................................................................230

CORRELAÇÃO E REGRESSÃO LINEAR SIMPLES...........................................................................................232

ENTIDADES DISCRETAS E CONTÍNUAS.........................................................................................................235

 ALGORITMOS...................................................................................................................................................236

OPERAÇÕES LÓGICAS....................................................................................................................................238

ARITMÉTICAS..................................................................................................................................................241

TRIGONOMÉTRICAS.......................................................................................................................................247

DIVULGAÇÃO E COMPARTILHAMENTO DE DADOS: EQUIPAMENTOS E DISPOSITIVOS,

ALTA E BAIXA TIRAGENS.................................................................................................................250

REPRODUÇÃO ANALÓGICA E DIGITAL...........................................................................................251

DISSEMINAÇÃO DE INFORMAÇÕES...............................................................................................251

EIXO 3 –ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO

INTERNACIONAL............................................................................................................. 261
MICROECONOMIA............................................................................................................................261

CONCEITOS BÁSICOS ....................................................................................................................................261

DEMANDA E OFERTA: ELASTICIDADES.........................................................................................................261

EQUILÍBRIO DE MERCADO..............................................................................................................................269

Perda de Peso Morto....................................................................................................................................271

TEORIA DO CONSUMIDOR...............................................................................................................273

MERCADOS COMPETITIVOS...........................................................................................................279

CONCORRÊNCIA PERFEITA............................................................................................................................279

ANÁLISE DE MERCADOS COMPETITIVOS E MAXIMIZAÇÃO DE LUCROS ................................................281

PODER DE MERCADO........................................................................................................................282

EFICIÊNCIA ECONÔMICA ................................................................................................................286

EFICIÊNCIA NAS TROCAS, LIVRE COMÉRCIO, VANTAGEM COMPARATIVA, FRONTEIRAS DE

POSSIBILIDADES DE PRODUÇÃO...................................................................................................................286

FALHAS DE MERCADO .....................................................................................................................292

ASSIMETRIA DE INFORMAÇÃO, RISCO MORAL, SELEÇÃO ADVERSA........................................................292

BENS PÚBLICOS, SEMIPÚBLICOS, BENS PRIVADOS...................................................................................294

INFORMAÇÃO ASSIMÉTRICA.........................................................................................................................295

EXTERNALIDADES...........................................................................................................................................296

PAPEL DO GOVERNO NA ECONOMIA: ESTABILIZAÇÃO ECONÔMICA, PROMOÇÃO DO

DESENVOLVIMENTO E REDISTRIBUIÇÃO DE RENDA...................................................................298
MACROECONOMIA...........................................................................................................................299

CONTAS NACIONAIS, AGREGADOS MACROECONÔMICOS, PRODUTO, RENDA E DESPESA,

DIFERENTES CONCEITOS DE PRODUTO, CONSUMO, INVESTIMENTO, POUPANÇA..................................299

EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES, BALANÇO DE PAGAMENTOS E TAXAS DE CÂMBIO...........304

CICLOS ECONÔMICOS, ESTABILIZAÇÃO ECONÔMICA, O MODELO IS-LM, PLANOS DE

ESTABILIZAÇÃO NO BRASIL, PLANO REAL...................................................................................307

DÉFICIT ORÇAMENTÁRIO E DÍVIDA PÚBLICA, TETO DE GASTOS...............................................321

ECONOMIA BRASILEIRA CONTEMPORÂNEA: ORIGENS DA INDUSTRIALIZAÇÃO

BRASILEIRA ......................................................................................................................................329

O BRASIL NO PERÍODO ENTRE GUERRAS — A INDUSTRIALIZAÇÃO RESTRINGIDA:

CRESCIMENTO E ESTAGNAÇÃO NOS ANOS 20, A CRISE DE 29 .................................................331

A ECONOMIA BRASILEIRA NO PERÍODO DE 30-45: O AVANÇO DA INDUSTRIALIZAÇÃO .......332

DESENVOLVIMENTO NO 2° PÓS-GUERRA (45 A 64): O DEBATE SOBRE

INDUSTRIALIZAÇÃO E ESTABILIZAÇÃO; SUBSTITUIÇÃO DE IMPORTAÇÕES..........................333

A CRISE POLÍTICA, REFORMAS INSTITUCIONAIS PÓS 64 E O PERÍODO EXPANSIVO

DE 68/73.............................................................................................................................................334

A CRISE EXTERNA E A RESPOSTA BRASILEIRA NOS ANOS 70 — O 2° PND..............................336

BRASIL NA DÉCADA DE 80: CHOQUES EXTERNOS, CRISE E POLÍTICAS DE

AJUSTAMENTO RELATIVAS À DÍVIDA EXTERNA, INFLAÇÃO, TENTATIVAS DE
ESTABILIZAÇÃO ...............................................................................................................................337

REFORMAS ECONÔMICAS A PARTIR DOS ANOS 90: ABERTURA, REDEFINIÇÃO DOS

PAPÉIS DO ESTADO E POLÍTICAS DE ESTABILIZAÇÃO ...............................................................338

SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO .....................................................................................339

A TRAJETÓRIA RECENTE DA ECONOMIA BRASILEIRA................................................................344

ECONOMIA E SUSTENTABILIDADE.................................................................................................346

CONCEITOS FUNDAMENTAIS: BALANÇO ENERGÉTICO E USOS E FONTES, MATRIZ ENERGÉTICA.......346

PETRÓLEO, GÁS NATURAL E ENERGIA ELÉTRICA .......................................................................................347

POLÍTICA AMBIENTAL .....................................................................................................................347

AQUECIMENTO GLOBAL.................................................................................................................................349

MUDANÇAS CLIMÁTICA ................................................................................................................................349

DOENÇA HOLANDESA ....................................................................................................................................350

INDUSTRIALIZAÇÃO, INOVAÇÃO E COMPETITIVIDADE..............................................................................350

TRANSIÇÃO DA MATRIZ ENERGÉTICA..........................................................................................................351

CONCEITOS FUNDAMENTAIS E PRINCÍPIOS DA ECONOMIA SOLIDÁRIA.................................351

DIFERENÇAS ENTRE ECONOMIA SOLIDÁRIA E ECONOMIA TRADICIONAL...............................................352

HISTÓRIA E CONTEXTO DO SURGIMENTO DA ECONOMIA SOLIDÁRIA.....................................................352

POLÍTICAS PÚBLICAS E APOIO À ECONOMIA SOLIDÁRIA..........................................................353

PROGRAMAS GOVERNAMENTAIS DE FOMENTO À ECONOMIA SOLIDÁRIA.............................................353

MECANISMOS DE FINANCIAMENTO E CRÉDITO PARA EMPREENDIMENTOS SOLIDÁRIOS....................354

REDES DE APOIO E PARCERIAS ENTRE ATORES SOCIAIS...........................................................................354

AS FUNÇÕES ECONÔMICAS DO ESTADO: ALOCATIVA, DISTRIBUTIVA E

ESTABILIZADORA.............................................................................................................................355

ORÇAMENTO PÚBLICO E OS PARÂMETROS DA POLÍTICA FISCAL NO BRASIL.......................357

RESPONSABILIDADE FISCAL E REGRAS FISCAIS.........................................................................362

INGRESSOS PÚBLICOS: CONCEITO, CLASSIFICAÇÃO, TIPOS.....................................................387

FONTES DE FINANCIAMENTO PÚBLICO........................................................................................388

TRIBUTAÇÃO: PREÇOS E EFICIÊNCIA ECONÔMICA, INCIDÊNCIA TRIBUTÁRIA.......................388

CARGA TRIBUTÁRIA: CONCEITO, COMPOSIÇÃO E EVOLUÇÃO NO BRASIL..............................397

PRINCÍPIOS DE DESCENTRALIZAÇÃO FISCAL: TRANSFERÊNCIAS

INTERGOVERNAMENTAIS: CLASSIFICAÇÃO E CRITÉRIOS.........................................................398

POLÍTICAS COMERCIAIS, PROTECIONISMO E LIVRE-CAMBISMO.............................................399

A ORGANIZAÇÃO MUNDIAL DO COMÉRCIO (OMC) E ORGANIZAÇÃO PARA

COOPERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO (OCDE): COMPETÊNCIAS,
ESTRUTURA E PROCESSO DECISÓRIO..........................................................................................403

MERCOSUL: OBJETIVOS E ESTÁGIO ATUAL DE INTEGRAÇÃO COMERCIAL.............................404

COOPERAÇÃO MULTILATERAL EM COMÉRCIO INTERNACIONAL: G20, BRICS........................410

EVOLUÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO INTERNACIONAL...........................................................411

SISTEMA DE BRETTON WOODS: INSTITUIÇÕES E FUNCIONAMENTO.......................................................412

BANCOS REGIONAIS E MULTILATERAIS DE DESENVOLVIMENTO..............................................................412

BANCO INTERAMERICANO DE DESENVOLVIMENTO (BID)..........................................................................413

NOVO BANCO DE DESENVOLVIMENTO (NDB)..............................................................................................413

BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA: CONCEITOS E METODOLOGIA DE

CONTABILIZAÇÃO............................................................................................................................414

SISTEMA ADMINISTRATIVO E INSTITUIÇÕES INTERVENIENTES NO COMÉRCIO

EXTERIOR NO BRASIL......................................................................................................................415
 INSTITUIÇÕES INTERVENIENTES NO COMÉRCIO EXTERIOR NO BRASIL..................................................416

Receita Federal do Brasil.............................................................................................................................417

Ministério das Relações Exteriores (Mre)...................................................................................................418

A CÂMARA DE COMÉRCIO EXTERIOR (CAMEX)...........................................................................................418

SECRETARIA DE COMÉRCIO EXTERIOR (SECEX)..........................................................................................419

BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN).........................................................................................................419

EIXO 4 – ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO........ 431

ORÇAMENTO PÚBLICO: HISTÓRIA, EVOLUÇÃO E NATUREZA JURÍDICA..................................431

A RELAÇÃO DO ORÇAMENTO COM AS POLÍTICAS FISCAL, TRIBUTÁRIA E CAMBIAL.............................442

ORÇAMENTO NA CONSTITUIÇÃO DE 1988...................................................................................442

LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS: CARACTERIZAÇÃO, CONTEÚDO E PRAZOS................................444

LEI ORÇAMENTÁRIA ANUAL: CARACTERIZAÇÃO, CONTEÚDO, PRAZOS, CLASSIFICAÇÕES..................445

ELABORAÇÃO E APROVAÇÃO DAS LEIS DE MATÉRIA ORÇAMENTÁRIA: PROPOSTA

ORÇAMENTÁRIA E SUA INTEGRAÇÃO COM PPA E LDO..............................................................449

AS INTERFACES ENTRE LDO, LOA, LEI N° 4.320, DE 1964 E LEI COMPLEMENTAR

N° 101, DE 4 DE MAIO DE 2000........................................................................................................451

CRÉDITOS ADICIONAIS...................................................................................................................................454

CONCEITOS E ELEMENTOS BÁSICOS DO ORÇAMENTO PÚBLICO, ORÇAMENTO

TRADICIONAL, ORÇAMENTO DE BASE ZERO, ORÇAMENTO DE DESEMPENHO,
ORÇAMENTO-PROGRAMA, ORÇAMENTO PARTICIPATIVO.........................................................454

CLASSIFICAÇÕES ORÇAMENTÁRIAS DA RECEITA E DA DESPESA PÚBLICA:

UTILIZAÇÃO, ORIGENS, FUNDAMENTAÇÃO ECONÔMICA...........................................................455

RECEITA PÚBLICA: CONCEITO, CLASSIFICAÇÕES, ESTÁGIOS, TRIBUTOS,

CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS...............................................................................................................458

FONTE DE RECEITA E FONTE DE RECURSOS.................................................................................464

DESPESA PÚBLICA: CONCEITO, CLASSIFICAÇÕES E ESTÁGIOS................................................465

RECEITA ORÇAMENTÁRIA E DESPESA ORÇAMENTÁRIA DA UNIÃO..........................................469

FIXAÇÃO DA DESPESA E EMPENHO, LIQUIDAÇÃO E PAGAMENTO............................................474

OPERAÇÃO DE CRÉDITO..................................................................................................................477

RESTOS A PAGAR.............................................................................................................................480

SUPRIMENTO DE FUNDOS...............................................................................................................481
PRESTAÇÃO E TOMADA DE CONTAS.............................................................................................483

DESPESAS DE EXERCÍCIOS ANTERIORES.....................................................................................485

SISTEMAS DE PLANEJAMENTO, DE ORÇAMENTO E DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA.......485

RELATÓRIOS .....................................................................................................................................490

RESUMIDOS DA EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA, DE AVALIAÇÃO DO CUMPRIMENTO DAS

METAS FISCAIS E DE GESTÃO FISCAL — FINALIDADE, ESTRUTURA E COMPOSIÇÃO.............................490

OBJETIVOS DA CONTABILIDADE REGULATÓRIA.........................................................................492

APRESENTAÇÃO GERAL DE NECESSIDADES DE INFORMAÇÃO; LIMITAÇÕES DE CONTABILIDADE

TRADICIONAL E GERENCIAL DA EMPRESA REGULADA..............................................................................492

CONSISTÊNCIA ENTRE CONTAS ESTATUTÁRIAS E CONTAS REGULATÓRIAS.........................................493

COMPORTAMENTO DOS REGULADORES E PRINCÍPIOS A SEREM SEGUIDOS..........................................493

UTILIZAÇÃO DE CUSTOS CONTÁBEIS NA DEFINIÇÃO DE TARIFAS ...........................................................494

CONTABILIDADE GERAL..................................................................................................................494

O SISTEMA DE INFORMAÇÃO CONTÁBIL: ENTENDIMENTO, PROBLEMAS E ALTERNATIVAS.................495

PRINCÍPIOS E CONVENÇÕES CONTÁBEIS; OBJETIVIDADE; CONSERVADORISMO;

MATERIALIDADE; CONSISTÊNCIA.................................................................................................................496

PRINCIPAIS REGISTROS DE TRANSAÇÕES PELO SISTEMA CONTÁBIL; APLICAÇÕES

FINANCEIRAS; INVESTIMENTOS; IMOBILIZADO; DIFERIDO.......................................................................496

AVALIAÇÃO DE ATIVOS ..................................................................................................................................496

RECONHECIMENTO DE RECEITAS.................................................................................................................497

APROPRIAÇÃO DE DESPESAS .......................................................................................................................497

ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS....................................................................................497

AUDITORIA DE ENTIDADES REGULADAS PELA CONTABILIDADE REGULATÓRIA....................497

CONTEÚDO DE DIRETRIZES DE CONTABILIDADE REGULATÓRIA...............................................................498

PROCESSOS DE INTERCÂMBIO DE INFORMAÇÕES.....................................................................................498

AS CONCESSÕES DE SERVIÇOS PÚBLICOS E AS AGÊNCIAS REGULADORAS NO BRASIL......................499

INTRODUÇÃO GERAL AOS PROBLEMAS ECONÔMICOS: ESCASSEZ E ESCOLHA....................499

CURVA DE POSSIBILIDADE DE PRODUÇÃO, FATORES DE PRODUÇÃO, OFERTA, DEMANDA

E EQUILÍBRIO DE MERCADO...........................................................................................................................499

CONCEITOS BÁSICOS: EFICIÊNCIA ECONÔMICA, EXTERNALIDADES, BENS PÚBLICOS,

ASSIMETRIA DE INFORMAÇÃO (RISCO MORAL, SELEÇÃO ADVERSA E ANTISSELEÇÃO)......509

DIVERSIFICAÇÃO INDUSTRIAL E INTEGRAÇÃO VERTICAL.........................................................509

ESTRUTURA DE MERCADO: MERCADOS PERFEITOS E IMPERFEITOS, FALHA DE
MERCADO..........................................................................................................................................510

AS AGÊNCIAS REGULADORAS E O PRINCÍPIO DA LEGALIDADE................................................511

ÓRGÃOS REGULADORES NO BRASIL: HISTÓRICO E CARACTERÍSTICA DAS

AUTARQUIAS.....................................................................................................................................520

ABORDAGENS: TEORIA ECONÔMICA DA REGULAÇÃO, TEORIA DA CAPTURA,

TEORIA DO AGENTE PRINCIPAL .....................................................................................................521

FORMAS DE REGULAÇÃO................................................................................................................522

REGULAÇÃO DE PREÇO..................................................................................................................................522

REGULAÇÃO DE ENTRADA.............................................................................................................................522

REGULAÇÃO DE QUALIDADE..........................................................................................................................522

O ESTADO REGULADOR E A DEFESA DA LIVRE CONCORRÊNCIA...............................................522

DEFESA DA CONCORRÊNCIA ..........................................................................................................522

ANÁLISE DE MERCADO ..................................................................................................................................523

PRÁTICAS DESLEAIS ......................................................................................................................................523

POSIÇÃO DOMINANTE ...................................................................................................................................523

INFRAÇÕES À ORDEM ECONÔMICA: CARTEL, MONOPÓLIO, TRUSTE, PRÁTICAS RESTRITIVAS E

OLIGOPÓLIO.....................................................................................................................................................523

CONCEITOS DE BOAS PRÁTICAS REGULATÓRIAS: ANÁLISE DO IMPACTO REGULATÓRIO,

DO RESULTADO REGULATÓRIO, DECRETO N° 10.411, DE 2020, E ALTERAÇÕES; LEI DA
AGÊNCIAS (LEI N° 13.848, DE 2019)...............................................................................................524

REGULAÇÃO EM SAÚDE NO BRASIL...............................................................................................533

REGULAÇÃO NO SETOR AQUAVIÁRIO NO BRASIL.......................................................................534

REGULAÇÃO NO SETOR ELÉTRICO NO BRASIL............................................................................543

REGULAÇÃO DO SETOR DE SAÚDE SUPLEMENTAR NO BRASIL.................................................543

DEFESA DA CONCORRÊNCIA: LEI N° 12.529, DE 2011, E ALTERAÇÕES.....................................544

DIREITO DO CONSUMIDOR: LEI N° 8.078, DE 1990 E ALTERAÇÕES............................................563

AVALIAÇÃO DOS BENEFÍCIOS SOCIAIS E ECONÔMICOS, ÍNDICE DE VIABILIDADE,

DIAGNÓSTICOS, ESTUDO E IMPACTO/RISCO SOCIAL, IMPACTO/RISCO AMBIENTAL............588

ANÁLISE DE MERCADO...................................................................................................................................590

REEQUILÍBRIO ECONÔMICO E FINANCEIRO..................................................................................590

A PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR NO BRASIL: REGRAMENTO CONSTITUCIONAL,

LEIS COMPLEMENTARES N° 108 E 109, DE 2001.........................................................................591
 PLANOS DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS DE ENTIDADES FECHADAS: MODALIDADES
E PATROCÍNIO...................................................................................................................................604

ORGANIZAÇÃO DO SISTEMA DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR, ÓRGÃOS

REGULADORES E SUPERVISORES..................................................................................................625

AS ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR: CLASSIFICAÇÃO,

COMPOSIÇÃO, ATRIBUIÇÕES E A AÇÃO DO ESTADO...................................................................638

EIXO 5 — INGLÊS ............................................................................................................. 649

COMPREENSÃO DE TEXTOS ESCRITOS EM LÍNGUA INGLESA, VOCABULÁRIO, COESÃO E
COERÊNCIA.......................................................................................................................................649

EIXO 1 — GESTÃO
GOVERNAMENTAL E
GOVERNANÇA PÚBLICA
PLANEJAMENTO E GESTÃO
ESTRATÉGICA
CONCEITOS
O planejamento e a gestão estratégica tratam-se
de processos que são fundamentais para o sucesso
de qualquer organização, seja ela pública ou priva-
da, grande ou pequena, nova ou consolidada. Nesse
sentido, envolvem a definição de objetivos, análise
do ambiente interno e externo, formulação de estra-
tégias, implementação de ações e monitoramento de
resultados.
Diante disso, neste conteúdo explicaremos sobre
os tópicos, qual a importância, como aplicá-los na prá-
tica e quais são as principais ferramentas utilizadas
nesse processo.
Planejamento Estratégico
De maneira inicial, cabe a explanação de modo
separado acerca dos dados assuntos. Sendo assim, de
acordo com Chiavenato (2023), planejamento estratégi-
co é “o processo de elaborar a estratégia, com o propó-
sito de orientar e apoiar o desempenho organizacional”.
Em outras palavras, planejamento estratégico
define-se como o processo em que há o estabelecimen-
to de objetivos e estratégias para alcançar o sucesso de
uma organização a longo prazo, bem como os meios
para alcançá-los, levando em conta condições inter-
nas e externas, oportunidades, ameaças, forças, fra-
quezas, missão, visão e valores organizacionais.
Posto isso, trata-se de um processo contínuo, dinâ-
mico e participativo, que envolve todos os níveis da
organização, desde a alta direção até os colaboradores
operacionais, de forma que deve ser revisado perio-
dicamente para adaptar-se às mudanças do contexto.
Gestão Estratégica
A gestão estratégica, segundo o autor Antonio
Cury (1983), configura-se como o conjunto de decisões
e ações estratégicas que determinam o desempenho
de uma organização no longo prazo. Ou seja, é o pro-
cesso de colocar em prática as estratégias definidas
no planejamento estratégico, bem como de acompa-
nhar, avaliar e corrigir o seu desdobramento, visando
garantir o alcance dos objetivos organizacionais.
Ainda nesse viés, a gestão estratégica é o processo
integrado, sistêmico e alinhado, que envolve a coorde-
nação, comunicação, motivação e controle das ativi-
dades estratégicas, bem como a alocação de recursos,
definição de indicadores, medição de resultados e
implementação de melhorias.
Portanto, de maneira simplificada, a junção das
duas funções é como fazer um bolo, no qual o plane-
jamento consiste nos ingredientes e a gestão, por sua
vez, no modo de fazer.
PRINCÍPIOS
Os princípios norteadores do planejamento e
gestão estratégica são os critérios e diretrizes que
orientam o processo de elaboração, implementação
e avaliação das estratégias organizacionais. Assim,
pode haver a variação de acordo com o modelo, meto-
dologia e cultura de cada organização, mas alguns
exemplos de princípios gerais e específicos. Vejamos:
z Orientação para o futuro: o planejamento deve
ser voltado para o futuro, buscando identificar
tendências e oportunidades;
z Consistência: o planejamento deve ser consisten-
te com os valores e objetivos da organização;
z Flexibilidade: para que funcione, é necessário
que haja flexibilidade, permitindo adaptações às
mudanças do ambiente;
z Participação: envolvimento de todos os interessa-
dos (stakeholders) da organização.
ETAPAS, FERRAMENTAS E MÉTODOS
A aplicação, tanto do planejamento como da ges-
tão estratégica, deve seguir etapas básicas que podem
variar de acordo com o modelo adotado pela organi-
zação. De maneira geral, as etapas figuram em diag-
nóstico estratégico; definição da missão, visão e dos
valores; formulação de objetivos e estratégias; imple-
mentação de planos e ações; monitoramento e avalia-
ção de resultados.
Observemos a seguir o que concerne aos tópicos
mencionados anteriormente.
Diagnóstico Estratégico
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Como primeiro motor, o objetivo é realizar uma
análise do ambiente interno e externo da organiza-
ção, bem como da situação atual e futura. Para isso,
poderá usar ferramentas que facilitam o entendimen-
to. Vejamos:
z Matriz SWOT: permite identificar as forças, fra-
quezas, oportunidades e ameaças da organização,
bem como as suas implicações estratégicas;
z Análise PESTEL: viabiliza a análise de fatores
políticos, econômicos, sociais, tecnológicos, ecoló-
gicos e legais que afetam o ambiente externo da
organização;
z Análise das cinco forças de Porter: permite ava-
liar o grau de competitividade e de atratividade do
setor em que a organização atua, considerando as
forças de rivalidade, de ameaça de novos entran-
tes, de produtos substitutos, de barganha com os
fornecedores e clientes;
z Análise de stakeholders: é a permissibilidade de
identificação dos grupos de interesse que influen-
ciam ou são influenciados pela organização, bem
como as suas necessidades e expectativas. 15
 Definição da Missão, Visão e Valores
Nesta etapa, tem-se como objetivo a definição da
razão de ser, o propósito, a identidade e os princípios
da organização. Para isso, podem ser utilizados con-
ceitos como:
z Missão: de forma a declarar o que expressa a
razão de ser da organização, o seu negócio, o seu
público-alvo e o seu diferencial competitivo;
z Visão: é a manifestação que explana o futuro dese-
jado pela organização, o seu sonho, sua ambição e
sua direção;
z Valores: como os princípios éticos e morais orien-
tam o comportamento da organização e dos seus
membros, refletindo a sua cultura e a sua filosofia.
Formulação de Objetivos e Estratégias
Neste momento, a finalidade é definir o que a orga-
nização quer alcançar e como vai fazer isso. Para isso,
podem ser utilizados conceitos como:
z Objetivos: resultados esperados pela organização,
que devem ser dispostos observando metas especí-
ficas, mensuráveis, alcançáveis, relevantes e tem-
porais (SMART);
z Estratégias: cursos de ação escolhidos pela organi-
zação para alcançar os seus objetivos, consideran-
do as suas forças, suas fraquezas, as oportunidades
e ameaças.
Implementação de Planos e Ações
Objetiva-se colocar em prática as estratégias defi-
nidas, transformando-as em planos e ações concretas.
Para isso, podem ser utilizados conceitos como:
z Planos: documentos que detalham as estratégias,
objetivos, metas, atividades, responsáveis, recur-
sos, prazos e indicadores de cada área ou projeto
da organização;
z Ações: tarefas realizadas pelos membros da
organização para executar os planos, seguindo
as orientações, os procedimentos e os padrões
estabelecidos.
Monitoramento e Avaliação de Resultados
Visa-se, pelo acompanhamento, à possibilidade de
mensurar o desempenho da organização, bem como
corrigir eventuais desvios e implementar melhorias,
utilizando ferramentas como:
z Monitoramento: o processo de coleta, análise e
comunicação de informações sobre o andamento
dos planos e das ações, bem como dos problemas e
das soluções encontradas;
z Avaliação: qualifica-se como o processo de com-
paração entre os resultados obtidos e os resultados
esperados, bem como de identificação das causas e
dos efeitos, dos desvios e das melhorias;
z Correção: o processo de ajuste dos planos e das
ações, bem como de implementação de medidas
preventivas e corretivas, visando garantir o alcan-
ce dos objetivos.
16
Demais Ferramentas
Além das ferramentas já mencionadas, existem
outras que podem auxiliar o planejamento e a gestão
estratégica, tais como a Matriz BCG, a qual permite a
análise do portfólio de produtos ou serviços da organi-
zação, classificando-os em categorias, de acordo com o
seu crescimento de mercado e sua participação relativa.
Ainda, como um instrumento de auxílio, pode-se
envolver a Matriz Ansoff, que, por sua vez, permite
a análise das opções de crescimento da organização,
considerando quatro estratégias, como a inserção no
mercado, desenvolvimento de produto e diversifica-
ção, de acordo com o grau de novidade dos produtos
e dos mercados.
Ademais, o balanced scorecard permite traduzir a
estratégia da organização em um conjunto de objeti-
vos, indicadores, metas e iniciativas, organizados em
perspectivas, tais como a financeira, clientela, proces-
sos internos, aprendizado e crescimento.
Encaminhando para finalizarmos o assunto acerca
de ferramentas, outras duas que podem ser apresenta-
das são o mapa estratégico e a 5W2H. O primeiro, res-
pectivamente, representa e permite a visualização da
estratégia da organização em um diagrama que mostra a
relação de causa e efeito entre os objetivos, perspectivas,
temas e iniciativas desejadas pelo balanced scorecard.
Ainda nesse viés, a segunda, 5W2H, trata-se da
possibilidade de elaborar uma ação de planos simples
e eficientes, respondendo a sete perguntas básicas
(motivo pelo qual se leva a sigla): o que (what), quem
(who), quando (when), onde (where), por que (why),
como (how) e quanto (how much).
NÍVEIS
O planejamento e gestão estratégica dividem-se em
níveis, de forma que configuram-se, pelo nível estraté-
gico, como o mais alto de planejamento, envolvendo os
objetivos e estratégias da organização como um todo; o
tático, como nível intermediário, envolvendo os obje-
tivos e estratégias de unidades menores da organiza-
ção, como departamentos ou equipes; e o operacional,
sendo o mais nível mais baixo de planejamento, envol-
vendo as tarefas e atividades específicas que devem ser
realizadas para atingir os objetivos da organização.
ESTABELECIMENTO DE OBJETIVOS E METAS
ORGANIZACIONAIS
Os objetivos, bem como as metas, são as decla-
rações gerais sobre o que uma organização deseja
alcançar. Nesse espectro, como já mencionado ante-
riormente, devem ser definidos de forma específica,
delimitando o que especificamente se busca; men-
surável, podendo verificar qual o tamanho do passo
que se deseja dar; atingível, considerando que deve
ser algo possível de se alcançar com o tempo; relevan-
te, de modo que vise qual a validade para o negócio;
e temporais, possibilitando vislumbrar o prazo para
executar o que se deseja.
Para tanto, a importância de estabelecer dadas
condições é essencial para o sucesso de uma organi-
zação, uma vez que os objetivos fornecem direção e
foco para a organização; as metas, por sua vez, permi-
tem que a organização monitore seu progresso e tome
medidas corretivas, se necessário.
 Portanto, o processo de estabelecimento de objetivos e metas organizacionais, geralmente, envolve as etapas
ora apresentadas, vislumbrando o encontro entre planejamento e gestão de forma satisfatória.

REFERÊNCIAS

AAKER, D. A. Administração Estratégica: Planejamento e Implantação da Estratégia. 15ª ed. São Paulo: Atlas,
2017.
CHIAVENATO, I.; SAPIRO, A. Planejamento Estratégico. 2ª ed. São Paulo: Atlas, 2010.
CURY, A. Organização e Métodos: uma visão holística. 8ª ed. São Paulo: Atlas, 2008.

BALANCED SCORECARD (BSC)

No passado, toda organização procurava fazer uma avaliação competitiva levando em conta apenas os aspec-
tos financeiros, avaliando seus resultados e decidindo sobre os investimentos a longo prazo.
Atualmente, na era do conhecimento, as organizações convivem no seu dia a dia em um ambiente complexo e
dinâmico, no qual não é mais eficaz depender de sistemas de controle que somente focalizam o aspecto financeiro
das atividades. O aumento da competitividade entre as empresas fez nascer a necessidade de se medir os demais
fatores envolvidos nas atividades principais da organização, visto que o diferencial competitivo é alcançado atra-
vés de diversos indicadores existentes nos processos organizacionais.
Dessa maneira, os professores Robert Kaplan e David Norton inovaram ao criar um sistema de gestão estraté-
gica no qual perpassam por todos os indicadores essenciais para o sucesso da organização.
De acordo com os autores, para que a empresa obtenha a tão sonhada vantagem competitiva, é fundamental o
monitoramento não somente dos dados financeiros do passado, mas também das perspectivas que buscam medir
os fatores que levarão a empresa a ter sucesso no futuro.
O Balanced Scorecard (BSC) permite o alinhamento do planejamento estratégico com o operacional, inte-
grando todos os níveis hierárquicos e áreas da organização em torno de metas organizacionais gerais, a partir da
utilização equilibrada de indicadores financeiros e não financeiros.
Seu foco principal é o equilíbrio organizacional, com o alinhamento da organização, das pessoas e das inicia-
tivas aos objetivos globais da empresa, ou seja, de forma equilibrada e organizada de indicadores financeiros e
operacionais.
Essa técnica é pautada em quatro dimensões (também chamadas de perspectivas) importantes para a maxi-
mização do desempenho das organizações, cada uma das quais se desdobra em medidas específicas, podendo ser
divididas em indicadores.

Perspectiva dos
Clientes

Aprendizado e VISÃO E Processos

Crescimento ESTRATÉGIA Internos

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Perspectiva
Financeira

PERSPECTIVA DOS CLIENTES

Nessa dimensão, busca-se identificar os clientes e mercados nos quais a organização atuará, além de definir as
medidas de desempenho que serão aceitas.
Normalmente envolve indicadores como: participação no mercado, aquisição de clientes, lucratividade dos
clientes e satisfação dos clientes.
Deve-se buscar a resposta da seguinte pergunta: como o cliente nos enxerga?

PERSPECTIVA DOS PROCESSOS INTERNOS

Nesta perspectiva, deve-se mapear os processos críticos, ou seja, aqueles que podem causar grande impacto
nos resultados da organização. Visa também o aprimoramento desses processos através de uma análise minucio-
sa, permitindo assim aos gestores a escolha de novos caminhos, com o objetivo de melhorar os resultados.
São indicadores dessa perspectiva: eficiência dos processos operacionais, desenvolvimento de novos produtos,
eficiência dos serviços pós-vendas.

17
 Deve-se buscar a resposta da seguinte pergunta:
em quais processos precisamos ser eficientes?
PERSPECTIVA DO APRENDIZADO E DO
CRESCIMENTO
Refere-se à essência da organização, sob o ponto
de vista daquilo que é essencial para a empresa cres-
cer com sucesso no futuro.
São os famosos “ativos intangíveis”, tais como:
pessoas, expertise, procedimentos organizacionais.
Neste sentido, para o sucesso da organização no futu-
ro, deve-se treinar seu pessoal, desenvolver sistemas
melhores e implantar procedimentos que levem à
evolução da empresa.
Exemplos de indicadores desta dimensão: satis-
fação dos funcionários, retenção de funcionários e
lucratividade por funcionário.
Deve-se buscar a resposta da seguinte pergunta:
como podemos continuar a melhorar e a criar valor
agregado?
PERSPECTIVA FINANCEIRA
Envolve os indicadores financeiros e contábeis,
objetivando criar valor duradouro e sólido para a
organização, além de indicar se a estratégia adotada
está se traduzindo em resultados financeiros.
São exemplos de indicadores desta perspectiva:
retorno sobre investimento, lucratividade, aumento
do mix da receita e redução de custos/aumento da
produtividade.
Deve-se buscar a resposta da seguinte pergunta:
como atendemos aos interesses dos acionistas?
Dica
O Balanced Scorecard é um modelo de gestão
estratégica e representa algo muito além de um
mero sistema de medidas e indicadores.
Em breve síntese, o BSC permite o alinhamento
de estratégias, ações e indicadores aos objetivos da
empresa, integrando, de forma balanceada, as estra-
tégias de longo prazo com as de curto prazo e, assim,
proporcionando uma ampla visão do desempenho da
organização.
Como vimos, o Balanced Scorecard foi desenvolvi-
do para servir como um sistema de gestão estratégi-
ca nas empresas privadas. A seguinte pergunta deve
estar na sua cabeça: é possível a utilização do BSC nas
organizações públicas?
A resposta é sim. Conforme os próprios autores, as
perspectivas do BSC devem funcionar como um mode-
lo e não como uma camisa de força. Dessa maneira, é
possível alterar ou inserir perspectivas de acordo com
a natureza de cada órgão Público.
A adaptação mais visível é o deslocamento da
perspectiva financeira para a base do BSC, visto que,
na Administração Pública, é condição indispensável,
e não resultado final. Ainda nesse quesito, normal-
mente é alterada a nomenclatura financeira para
orçamentária.
Portanto, se sua prova afirmar que o BSC é incom-
patível com a Administração Pública, pode assinalar
sem nenhuma dúvida que a assertiva está errada.
18
O BSC contribui para que a nova Administração
Pública melhore o seu sistema de avaliação de quali-
dade e a satisfação do cliente-usuário, proporcionan-
do uma maior integração do orçamento na elaboração
dos planos e um ganho substancial no foco, na motiva-
ção e responsabilidade no Poder Público.
MATRIZ SWOT
A ferramenta mais utilizada, e também a mais
cobrada em concursos, é a famosa matriz (análise)
SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities and
Threats), em português, FOFA (Forças, Oportunida-
des, Fraquezas e Ameaças).
A matriz SWOT divide as variáveis em duas dimen-
sões, observe a seguir:
Análise do Ambiente Interno
Consiste na análise das condições internas que a
organização possui naquele momento, além de iden-
tificar as práticas atuais da organização e o seu modo
de operar. É realizado por meio do mapeamento dos
pontos fortes e dos pontos fracos.
É o processo que examina os recursos disponíveis,
sejam financeiros, produtivos e humanos da empresa,
verificando quais são suas forças e fraquezas e como
a empresa pode explorar as oportunidades e defron-
tar-se com as ameaças que o ambiente externo lhe
apresenta.
Percebemos, assim, que a análise do ambiente
interno é restrita (dentro da organização) e controlá-
vel (possibilidade de tomar ações para melhoria).
z Pontos fortes: são características internas posi-
tivas que a organização possui e favorecem o
cumprimento de seus objetivos, deixando-a em
vantagem perante seus concorrentes. Exemplifi-
cando: equipe qualificada, logística eficiente, agi-
lidade na tomada de decisão;
z Pontos fracos: são as deficiências, os fatores e as
características negativas que se encontram pre-
sentes e de algum modo prejudicam o alcance dos
objetivos da organização, mantendo a empresa
em desvantagem em relação a seus concorrentes.
Exemplificando: equipe com pouca qualificação,
equipe desmotivada, produto desatualizado, alto
custo, pouco capital para investimento.
Importante!
Uma das ferramentas para identificar os pontos
fortes e fracos é a avaliação do desempenho,
podendo ser segmentada de acordo com as
áreas funcionais da organização.
Análise do Ambiente Externo
Consiste no mapeamento ambiental das variáveis
externas e não controláveis, como as oportunidades
— que criam situações favoráveis — e as ameaças —
que criam situações desfavoráveis. Dessa forma, ela é
ampla e incontrolável, sendo indispensável na esco-
lha da estratégia a ser utilizada pela organização.
 Quanto mais competitivo, instável e complexo for o ambiente externo, maior a necessidade dessa análise.

z Oportunidades: são os fatores externos que podem beneficiar a organização no alcance de seus objetivos.
Exemplificando: crescimento do mercado consumidor, câmbio valorizado (para empresas que exportam),
quebra de um concorrente;
z Ameaças: são os fatores externos que podem atrapalhar a organização na sua sobrevivência. Em regra, é
tudo aquilo que influência em seu desempenho de forma negativa, sem que ela possa fazer algo para mudar
a variável estabelecida. Exemplificando: um novo concorrente, aumento de impostos, uma nova legislação,
câmbio valorizado (para empresas que importam produtos).

Na figura abaixo, temos a representação gráfica da matriz SWOT:

Fatores Positivos Fatores Negativos

S W
Fatores Internos

Strengths Weaknesses
(forças) (fraquezas)

O T
Fatores Externos

Opportunities Threats
(oportunidades) (ameaças)

Analisando a matriz SWOT, inferimos que as forças e fraquezas representam os fatores internos (controlá-
veis). Já as oportunidades e ameaças retratam os fatores externos (incontroláveis).
Internalizando o conhecimento, e unindo a teoria com a prática, vamos desenhar a matriz SWOT de uma loja
que comercializa telefones celulares.

Fatores Positivos Fatores Negativos

Fatores Internos

Forças: Fraquezas:

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

z vendedores inovadores z e-commerce instável
z produtos inovadores z baixo caixa para
z logística eficiente investimento
Fatores Externos

Oportunidades: Ameaças:

z mercado em expansão z câmbio instável

z “quebra” do principal (tendência de alta)
concorrente z pandemia (lockdown)

Portanto, a loja em questão deve aproveitar as oportunidades do mercado externo, maximizando seus pontos
fortes e trabalhando para minimizar os seus pontos fracos, sempre atenta para as ameaças que podem se concre-
tizar do ambiente externo.
A partir da análise SWOT, analisando-se as oportunidades e ameaças ambientais de um lado e as potencia-
lidades (pontos fortes) e vulnerabilidades (pontos fracos) internas de outro, o administrador tem em mãos um
balizamento que o auxilia a redefinir as alternativas estratégicas em relação à ação futura.

FERRAMENTAS DE GESTÃO

As ferramentas da qualidade são técnicas e/ou instrumentos que possibilitam ao administrador monitorar
(controlar) e melhorar o fluxo de trabalho de cada processo, permitindo assim correções para a maximização do
trabalho. 19
 Cada uma das ferramentas foi desenvolvida para uma função específica, mas nada impede a utilização delas
em conjunto, dependendo do caso concreto. A seguir, elencamos as principais ferramentas cobradas nos mais
diferentes certames e suas funções:

FERRAMENTAS PRINCIPAL FUNÇÃO

Diagrama espinha de peixe Representar os relacionamentos com efeito

Folha de verificação Coletar dados relativos à não conformidade

Identificar a frequência que certo dado aparece em um

Histograma
conjunto

Gráfico de Pareto Distinguir, entre os fatores, as prioridades

Diagrama de correlação Estabelecer correlação entre duas variáveis

Fluxograma Descrever processos

Gráfico de controle Analisar a variabilidade dos processos

A seguir, estudaremos cada uma das ferramentas, com ênfase no que é mais cobrado nas provas de concursos.

Diagrama Espinha de Peixe

Criado em 1943 pelo químico japonês Kaoro Ishikawa (um dos principais expoentes da qualidade total) com
o intuito de fornecer uma ferramenta poderosa que facilmente pudesse ser usada por não especialistas para ana-
lisar e resolver problemas, revolucionou a busca das causas relevantes na gestão da qualidade.
O diagrama que tem a forma de uma espinha de peixe representa graficamente os relacionamentos entre um
efeito e a sua causa, e tem por finalidade organizar o raciocínio e a discussão sobre as causas de um problema,
possibilitando entender melhor seu processo.

Mão de obra Máquinas

Por que ocorrem os
problemas na produção?
Métodos Materiais

Causas Efeitos

O diagrama espinha de peixe também é conhecido como diagrama de Ishikawa ou diagrama de causa e efeito.
Ele parte da premissa de que para solucionar os problemas é fundamental conhecer quais são as suas causas
geradoras. Assim, o processo é a causa e o produto é o efeito ou consequência.
Esse tipo de diagrama apresenta quatro possíveis tipos de causas normalmente encontradas nos problemas de
fábrica; por isso, alguns autores denominam-no também de Diagrama 4 M:

z mão de obra;
z método;
z materiais;
z máquinas.

Alguns autores acrescentam ainda mais uma ou duas variáveis, tornando assim o diagrama “5 M” ou “6 M”, a
depender do número de variáveis utilizadas. As novas variáveis são “meio ambiente” e “medida”.
Assim, estrutura-se e hierarquiza-se as principais causas que podem estar gerando um determinado efeito. De
forma didática e simples, Chiavenato conceitua o diagrama como uma ferramenta usada para que se identifique
as causas geradoras dos efeitos.
A grande vantagem desta ferramenta é a possibilidade de utilizá-la para qualquer situação, identificando, a
partir de seus efeitos, as causas de qualquer tipo de problema.
Unindo a teoria com a prática, Daniel H. Hunt1, de forma clara e simples, exemplifica a utilização da ferramen-
ta na “produção” de pipoca.
Cada um dos fatores que podem contribuir para que o milho não estoure é considerado uma espinha de peixe,
isto é, uma entrada cuja influência deve ser avaliada no problema.

20 1 HUNT, D. H. Gerenciamento para a qualidade. ITC, 1994.

 Pessoas Ferramentas
treinamento panelas
motivação
fogão
Idade O milho
Tipo não estoura
Qualidade agitação
milho calor
tempo
óleo

Materiais Método

Causas Efeitos

Folha de Verificação

A folha de verificação, também conhecida como folha de coleta de dados, é uma ferramenta simples, mas efi-
caz, de coleta de dados úteis acerca de uma situação específica (problema/defeito a ser sanado).
Atenção: em regra, a folha de verificação é o ponto inicial da gestão da qualidade, pois os dados coletados
podem ser utilizados pelas demais ferramentas.
Sua construção e sua aplicação são simples: na primeira coluna, relaciona-se os itens a serem observados, e
nas colunas seguintes, os erros e problemas (defeitos) ocorridos em um determinado período.
Para facilitar o entendimento, analisemos um caso prático:
Você, como consultor de qualidade, precisa analisar o processo de fabricação de um automóvel em uma indús-
tria automobilística. Para iniciar seus trabalhos, primeiramente é necessário identificar as atividades que estão
“atrapalhando” na qualidade desejada.
Utilizando a folha de verificação, vamos coletar esses dados:

PROBLEMAS (DEFEITOS) SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 TOTAL

Falta de componente do motor 1 2 1 4

Cor errada (pintura) 3 3 2 8

Defeito no chassi 1 2 4 7

Pneus com outras especificações 2 2 2 6

Percebemos, ao analisar a tabela acima, que o setor com mais problemas (defeitos) é o de pintura; assim, já
poderíamos buscar as causas do problema.

Histograma

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Histograma é o famoso gráfico de barra, que auxilia a análise da frequência dos dados. É uma ferramenta de
fácil utilização e visualização que funciona como uma fotografia do processo em um determinado período. Sua
principal vantagem é proporcionar uma visualização mais intuitiva em formato de gráfico do que seria em uma
lista de resultados.
Vamos ao exemplo prático para um melhor entendimento:
Vamos medir a quantidade de pesquisas (pessoas) atendidas por um agente censitário em uma semana.

PESSOAS ATENDIDAS QUANTIDADE

Dia 1 8

Dia 2 7

Dia 3 5

Dia 4 9

Dia 5 10

Dia 6 5

Dia 7 3

21
 Pessoas atendidas — Semana 1 Na figura a seguir, elencamos as principais carac-
12 terísticas do princípio de Pareto:
10
20% dos eventos causam 80% dos problemas
8 Gráfico
de
6
Pareto Técnica de priorização
4

2 Nem todos os problemas merecem a

mesma atenção
0 Princípio
Dia 1 Dia 2 Dia 3 Dia 4 Dia 5 Dia 6 Dia 7 Identificar e priorizar os problemas mais
80/20
importantes
O histograma permite uma melhor visão dos dados
do que a simples lista de resultados, facilitando a iden- Diagrama de Correlação
tificação de uma tendência em um processo. Nesse
caso, ao olhar rapidamente para o histograma, con- Diagrama de correlação, também chamado de dia-
cluímos que nos dias 4 e 5 o agente censitário foi mais grama de dispersão, é uma ferramenta da qualidade
produtivo. que possibilita analisar uma possível correlação entre
duas variáveis.
Gráfico de Pareto Segundo Maranhão e Macieira (2010):

O gráfico de Pareto (também chamado de princí-
pio de Pareto ou princípio 80/20) é uma ferramenta/
técnica muito utilizada na gestão da qualidade; ele
permite classificar e priorizar uma variável seguindo
a regra 80/20, ou seja, 80% das consequências de um
fenômeno provêm de 20% de causas.
O nome “Pareto” vem de uma homenagem ao eco-
nomista italiano Vilfredo Pareto que, em seu estudo,
observou que 80% da riqueza da Itália estava nas
mãos de 20% da população.
Sintetizando: o princípio de Pareto significa que
80% dos problemas são ocasionados por 20% de cau-
sas, o quer dizer que são poucas causas que originam
a maioria dos problemas.
Nesse sentido, o diagrama de Pareto serve justa-
mente para identificar esses aspectos de melhorias
que oferecem maior potencial de resultados para a
organização.
Esquematizando:
Horas de Estudo
Diagrama de Dispersão é uma ferramenta para
verificar a correlação ou dependência entre duas
quaisquer variáveis de processos, dentre as várias
possíveis. A ferramenta permite identificar o sen-
tido de variação de uma das variáveis, quando a
outra varia (aumentando ou diminuindo)2.
Essa ferramenta é construída através de um sis-
tema cartesiano — pares ordenados (x,y) — que visa
demonstrar como a alteração sofrida por uma variá-
vel correlaciona-se com a alteração da outra variável.
Simplificando: o gráfico de correlação permite a
visualização de como uma mudança ocorrida em um
fator (variável) pode afetar outro fator (outra variável).
Para facilitar o entendimento, observemos um
caso prático. Verificar a correlação entre horas de
estudos e a aprovação em concurso:
+ Horas de estudo
+ Aprovação

POUCAS 20% das 80% dos

CAUSAS causas defeitos
(Menos) horas de estudo
(Menos) aprovação
MUITAS 80% das 20% dos
CAUSAS causas defeitos
Aprovação em Concurso

Fonte: Maximiano, 2011 (Adaptado).

O gráfico acima demonstra uma correlação entre

Chiavenato define o princípio como uma forma
de comparação, a qual possibilita a análise de grupos
de informações ou, ainda, de problemas, verificando
a localização daqueles mais significativos ou que exi-
gem prioridade.
Portanto, focalizar as poucas causas significativas
permite resolver a maioria dos problemas. Conclui-
-se, assim, que no primeiro problema a ser resolvido
deve-se encontrar as prioridades.
22 2 MARANHÃO, M.; MACIEIRA, B. E. M. O processo nosso de cada dia, modelagem de processos de trabalho. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2010.
horas estudadas com índice de aprovação em um
concurso. Quanto mais horas de estudos, maior a sua
chance de aprovação.
Fluxograma
Fluxograma (flowchart, em inglês) é a ferramenta
mais tradicional e utilizada de mapeamento e desenho
de processos, e consiste em um conjunto de notações
(símbolos padronizados) que representa a sequência
lógica de um processo ou atividade.
 Sua principal vantagem é a simplificação, de modo gráfico, de como os processos e as atividades funcionam, o
que permite obter uma visão de conjunto e integrada de cada passo do processo.
As principais notações utilizadas na construção de fluxogramas são:

Indica o início ou fim do processo

Atividade a ser executada

Ponto de tomada de decisão

Direção de fluxo

Espera / atraso

Documentos

Gráfico de Controle

Gráfico de controle, também chamado de carta de controle, é uma ferramenta da qualidade utilizada para
medir a variabilidade de um processo através de seu desempenho estatístico, quantificando a frequência de cer-
tos eventos em um determinado período.
Conforme Paladini (2002):

As cartas de controle fornecem um diagnóstico da atual situação do processo (como se obtivesse uma fotografia
objetiva dele), como analisam como se comportará em futuro próximo, isto é, quais são suas tendências3.

Para a construção do gráfico, são atribuídos limites de especificações superior e inferior que refletem, respec-
tivamente, os valores máximos e mínimos permitidos. Há, também, a linha central, que representa a média.
Essa ferramenta permite identificar pontos ou padrões incomuns que necessitam de correção; possibilita tam-
bém monitorar a estabilidade e o controle do processo.
Vamos analisar um exemplo prático para entender como essa ferramenta funciona.
No gráfico a seguir, temos o número de defeitos no primeiro semestre do ano 2020 no processo de fabricação
de sapatos da empresa X:

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Processo “fora
de controle”

600 Limite superior

500

400

300

200 Limite inferior

100
iro

iro

ço

il

o
r

ai

nh
Ab
ar
re
ne

Ju
M
ve
Ja

Fe

Analisando o gráfico, percebemos que, nos meses de março e maio, tivemos um comportamento atípico do
processo. Dessa maneira, é necessário verificar os fatores que influenciaram essa ocorrência.
Em relação ao mês de março, deve-se verificar o fator positivo pelo baixo número de defeitos e assim replicá-lo
para os outros meses.
Já em relação ao mês de maio, pode-se dizer que o processo está “fora de controle” (defeitos acima do limite
máximo aceitável); deve-se, assim, identificar e corrigir o que está errado no processo.
3 PALADINI, E. P. Avaliação Estratégica da Qualidade. São Paulo: Atlas, 2002. 23
 Programa Seis Sigmas

O programa Seis Sigmas (Six Sigma) é uma metodologia de redução de desperdícios por meio da eliminação de
produtos defeituosos, desenvolvida nos anos 1980 pela empresa Motorola.
O nome da metodologia advém da medida estatística da variação de produtos (desvio-padrão de uma amostra),
representada pela letra grega sigma. Dessa maneira, para alcançar os seis sigmas, um processo não pode produzir
mais de 3,4 defeitos por milhão de oportunidades (de defeitos), ou seja, quase zero defeito.
Os Seis Sigmas popularizaram-se como ferramenta de uso universal, tanto na fabricação de produtos quanto
na prestação de serviços. Para a implementação desse programa, normalmente é utilizada uma ferramenta de
desenvolvimento de melhoria de processos denominada DMAIC.
DMAIC é o acrônimo (abreviatura) de: Define (definir), Measure (medir), Analyse (analisar), Improve (aprimo-
rar) e Control (controlar); cada letra representa uma etapa do processo de evolução.

Define
Selecionar o processo a ser aprimorado
(Definir)
Measure Fazer o levantamento sistemático dos dados de
(Medir) desempenho do processo a ser aprimorado
Analyse Avaliar os dados para identificar as possibilidades de
(Analisar) aprimoramento
Improve Criar e implantar soluções para os problemas
(Aprimorar) identificados
Control
Acompanhar o desempenho do novo processo
(Controlar)

Programa 5S

O programa 5S é uma técnica desenvolvida no Japão utilizada para estabelecer e manter a qualidade ambien-
tal na organização, a partir do fortalecimento de valores, ideias e crenças que proporcionam a melhoria na pro-
dutividade, segurança, arrumação, limpeza e eliminação de desperdícios.
Trata-se de uma técnica simples que tem sido amplamente utilizada no Japão, objetivando não apenas melho-
rar o local físico do trabalho, mas também aprimorar a organização das ideias.
Seu nome vem da abreviatura de 5 palavras no idioma japonês: seiri, seiton, seiso, seiketsu e shitsuke. Os “S”
foram traduzidos para o português e significam:

TERMO EM JAPONÊS SIGNIFICADO EXEMPLO

Seiri Utilização Eliminar aquilo que não é usado

Seiton Ordenação Rapidez para encontrar uma informação

Seiso Limpeza Responsabilidade individual pela limpeza

Seiketsu Saúde e Higiene Visibilidade e transparência do local

Shitsuke Autodisciplina Executar os 5S a todo momento

A implementação do programa 5S requer comprometimento da alta direção da organização e participação de

todos os colaboradores; assim, sendo bem executado, tem o potencial de transformar o ambiente de trabalho em
um local mais “leve”.

METODOLOGIAS PARA MEDIÇÃO DE DESEMPENHO

CONCEITO

Metodologias para medição de desempenho são processos que permitem avaliar o quanto uma organização,
uma equipe ou um colaborador está atingindo os seus objetivos e entregando os resultados esperados. Dessa
forma, estas são importantes para identificar pontos fortes e fracos, oportunidades e ameaças, necessidades e
expectativas dos stakeholders, e implementar melhorias contínuas.
Existem diversas metodologias para medição de desempenho, que podem variar de acordo com o tipo, o tama-
nho, o setor e a cultura da organização. Algumas das principais são:

z Autoavaliação: o próprio colaborador analisa o seu desempenho, identificando os seus pontos fortes e os seus
pontos a serem melhorados, de acordo com critérios predefinidos;
z Avaliação 360º: o colaborador é avaliado por todos os que se relacionam com ele, como gestores, líderes, cole-
24 gas, clientes e fornecedores, e, também, avalia a si mesmo e aos outros;
z Avaliação por objetivos: o desempenho do colabo-
rador é medido de acordo com o grau de alcance
dos objetivos estabelecidos em conjunto com o ges-
tor, que devem seguir a linha “SMART” (específicos,
mensuráveis, alcançáveis, relevantes e temporais);
z Avaliação por competências: o desempenho do
colaborador é avaliado de acordo com o conjun-
to de conhecimentos, habilidades e atitudes que
se demonstram no exercício de suas funções, uma
vez que devem se alinhar com a missão, visão e
valores da organização;
z Avaliação por escala gráfica: haverá a classifi-
cação do colaborador de acordo com uma escala
numérica ou verbal, que varia de excelente a insu-
ficiente, por exemplo, em relação a diversos fato-
res, como qualidade, produtividade, pontualidade,
criatividade etc.
OBJETIVOS
Destarte, o objetivo da medição de desempenho
relaciona-se com a avaliação do progresso em direção
a objetivos, de modo que haja a medição de desempe-
nho com o fornecimento de informações sobre o quão
bem uma organização está se saindo em relação aos
seus objetivos.
Ainda nesse viés, vislumbra-se identificar as áreas
de melhoria, de modo que haja a possibilidade de aju-
dar as organizações a identificar áreas onde precisa-
-se de melhoria.
Por fim, também figura-se como objetivo a tomada
de decisões informadas, posto que, a partir disso, as
organizações poderão tomar melhores decisões que
colaborem com o progresso diário.
INDICADORES DE DESEMPENHO
Conceito
Indicadores de desempenho (KPIs) são medidas
específicas que são usadas para avaliar o desempenho
de uma organização, unidade ou indivíduo. Assim, os
indicadores visam verificar se os objetivos e as metas
estabelecidas estão sendo alcançados, bem como pre-
tendem identificar pontos fortes e fracos, oportunida-
des e ameaças, e implementar melhorias contínuas.
Tipos de Indicadores
Nesse sentido, os KPIs podem ser financeiros, ope-
racionais, de clientes ou de aprendizado e crescimen-
to. Vejamos a subdivisão:
z KPIs financeiros: medem o desempenho finan-
ceiro de uma organização, como, por exemplo, a
receita, lucro líquido, custo de mercadorias vendi-
das e margem de lucro;
z KPIS operacionais: fiscalizam o desempenho ope-
racional, como o tempo de resposta ao cliente, qua-
lidade do produto, produtividade e eficiência;
z KPIs de clientes: controlam a organização na
satisfação do cliente, como retenção de clientes e
recomendações;
z KPIs de aprendizado e crescimento: visualizam
como está o andamento da inovação e capacidade
de adaptação da organização, como o treinamento
de funcionários.
Formulação
A formulação de indicadores de desempenho deve
seguir os passos de definir os objetivos que serão ava-
liados pelos indicadores, bem como deve-se identifi-
car os KPIs que serão usados no processo.
Por conseguinte, a definição de metas para cada
um dos indicadores, tal qual a coleta e análise de
dados, são passos sucessivos para a visualização dos
indicadores, identificando, sempre que possível, as
tendências e áreas de melhoria.
Análise
A análise de indicadores de desempenho deve
seguir os passos de comparação de metas, tanto as
definidas quanto as concorrentes. Dessa forma, os
KPIs devem ser analisados para identificar tendên-
cias, bem como as causas das variações dentro dos
próprios indicadores.
Outras Considerações
Com a finalidade de trazer à consciência um exem-
plo ilustrativo, consideremos uma empresa de tec-
nologia que deseja aumentar a satisfação do cliente.
A empresa poderia usar os seguintes indicadores de
desempenho para avaliar o seu desempenho:
z Taxa de satisfação: é uma medida de quanto os
clientes estão satisfeitos com a empresa. Assim,
calcula-se dividindo o número de clientes satisfei-
tos pelo número total de clientes;
z Números de reclamações: é a “régua” de quantos
clientes estão insatisfeitos com a empresa;
z Tempo de resposta ao cliente: observa-se quanto
tempo leva para a empresa responder às solicita-
ções dos clientes.
A empresa, para tanto, poderia comparar esses
indicadores de desempenho com as metas definidas
para identificar áreas de melhoria. Por exemplo, se a
meta de satisfação do cliente for de 90%, a empresa
poderia comparar a taxa de satisfação atual com a
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
meta posicionada. Se a taxa de satisfação estiver abai-
xo desses 90%, a empresa poderia identificar as cau-
sas dessa variação e tomar ações corretivas.
Portanto, os indicadores de desempenho são ferra-
mentas essenciais para a gestão de organizações, posto
que fornecem informações valiosas sobre o desempe-
nho da organização, o que poderá ser usado para ava-
liar o progresso em direção aos objetivos, identificar
áreas de melhoria e tomar decisões informadas.
DETALHAMENTO DA FERRAMENTA DE AVALIAÇÃO
DE DESEMPENHO: OKR
Os objetivos e resultados-chave (OKR — objectives
and key results) são uma metodologia de gestão que
se concentra na definição de objetivos ambiciosos,
porém alcançáveis, acompanhados de resultados-cha-
ve que medem o progresso em direção aos objetivos.
Assim, os OKR oferecem uma série de vantagens,
incluindo o foco, uma vez que ajudam a concentrar a
atenção nos objetivos mais importantes; a transparên-
cia, que ajuda a garantir que todos estejam alinhados
com os objetivos da organização; e a responsabilida-
de, que auxilia na responsabilização das pessoas pelo
progresso em direção aos objetivos. 25
 Destarte, a aplicação dos mencionados OKRs dá-se em diferentes níveis de uma organização, desde o nível
estratégico até o nível operacional. Assim, no nível estratégico, os OKRs são usados para definir os objetivos de
médio prazo de uma organização, os quais devem estar alinhados com a sua missão e visão.
Em nível tático, os OKRs são usados para definir os objetivos de médio prazo, uma vez que devem se alinhar
aos objetivos estratégicos da organização. E, de modo final, em nível operacional, usam-se os OKRs para definir os
objetivos de curto prazo, os quais devem estar alinhados com os objetivos táticos da organização.

GESTÃO DE PESSOAS
CONCEITO

As organizações estão em constante crescimento e desenvolvimento. Quanto maior o número de produtos/

serviços oferecidos e abrangência de mercado, maior a necessidade de ter pessoas qualificadas e competentes
para manter e aumentar a competitividade organizacional.
Sendo assim, toda organização necessita de pessoas para a sua sobrevivência e sucesso, ainda que em menor
escala. E é justamente porque as organizações dependem das pessoas que existe a necessidade de gerenciar e
orientar o comportamento desses indivíduos no ambiente de trabalho.
Isso significa que o comportamento dos trabalhadores deve ser coerente com os objetivos e valores da organi-
zação. A área/departamento que atua sobre o comportamento das pessoas é chamada de Gestão de Pessoas (GP).
Hoje, a GP é responsável por diversas funções, tais como recrutamento, seleção, treinamento, desenvolvimen-
to, oferta de benefícios e serviços sociais, implementação de programas de incentivos, remuneração, avaliação
do desempenho, atenção a questões de saúde, segurança e qualidade de vida no trabalho, entre outros. Mas nem
sempre foi assim.
Fischer (2002) aponta para quatro correntes que correspondem a períodos históricos diferentes na GP. Uma
síntese das características dessas correntes é apresentada no quadro a seguir.

DEPARTAMENTO PESSOAL GESTÃO DO COMPORTAMENTO HUMANO

Período: 1890–1930 Período: 1930–1970

Trabalhadores vistos como fatores de produção. Os cus- Surgimento da Escola de Relações Humanas. O homem
tos desses devem ser administrados de forma racional passa a ser visto como ser social e não mais como ho-
e lógica mem econômico

O departamento de pessoal lida com as questões bu-

A psicologia é utilizada para entender e interferir nas
rocráticas associadas aos trabalhadores, basicamente
organizações
contratação e desligamento

O departamento de gestão de pessoas lida com trei-

O gerente de pessoal tem a função principal de selecio-
namento, relações interpessoais, avaliação de de-
nar os candidatos mais eficientes, ou seja, aqueles que
sempenho, entre outras funções com vistas a obter
são capazes de produzir mais a um custo baixo
trabalhadores satisfeitos e motivados

GESTÃO ESTRATÉGICA VANTAGEM COMPETITIVA

Período: 1970–1980 Período: a partir de 1980

Os trabalhadores devem estar alinhados à estratégia da

empresa. Abandono do modelo comportamental. O fato O aumento da competitividade exige das organiza-
de os trabalhadores estarem felizes e satisfeitos não ções um modelo de gestão de pessoas com base em
necessariamente indica que estão contribuindo para os competências
objetivos organizacionais

As funções de gestão de pessoas não são genéricas Necessidade de desenvolver competências humanas
para todos os tipos de organizações, mas associadas às para que, consequentemente, as competências organiza-
diretrizes estratégicas de cada uma cionais sejam asseguradas

Temáticas predominantes: estratégia competitiva, rees-

Forte vinculação entre gestão de pessoas e estratégias
truturação, competências essenciais, reengenharia, rein-
organizacionais
venção do setor

Fonte: adaptado de Fischer (2002).

Ainda no que diz respeito à evolução da GP, cabe destacar a visão de Chiavenato (2014). O autor destaca que a
partir da Revolução Industrial surgiu o conceito atual de trabalho e que, ao longo do século XX, algumas mudan-
ças ocorreram, podendo ser divididas em três eras organizacionais: Era da Industrialização Clássica, Era da Indus-
26 trialização Neoclássica e Era da Informação.
 A Era da Industrialização Clássica compreende o
período após a Revolução Industrial (meados de 1840)
até 1950. Chiavenato (2014) aponta que as principais
características dessa era são a intensificação da indus-
trialização a nível mundial e o advento dos países
desenvolvidos. Nesse contexto, as organizações ado-
tavam a estrutura organizacional burocrática, confor-
me figura a seguir.
A estrutura burocrática possui um formato pira-
midal e centralizador, ou seja, poucas pessoas detêm
o poder e a possibilidade de tomada de decisões na
organização. Essas pessoas estão no topo da hierar-
quia. A divisão de departamentos era feita de acordo
com as funções, tais como produção, contabilidade,
recursos humanos, entre outros.
Esse tipo de estrutura “funcionava” para aquela
época, pois tratava-se de um ambiente estável, em
que as mudanças externas eram previsíveis. Assim,
as organizações preocupavam-se mais com seus pro-
blemas internos de produção — em busca sempre da
maior eficiência — do que com as situações externas.
A eficiência seria alcançada por meio da padronização
e simplificação das tarefas, bem como pela especiali-
zação da mão de obra. A execução de tarefas extre-
mamente simples, repetitivas e monótonas, permitia
grandes escalas de produção a um custo menor.
Ainda, de acordo com Chiavenato (2014), na Era
da Industrialização Clássica os trabalhadores eram
vistos como meros recursos produtivos, tais como as
máquinas e os equipamentos industriais. Portanto,
aqueles que não se adequavam às atividades ou não
eram suficientemente rápidos na execução de suas
tarefas deveriam ser “substituídos” por outros mais
eficientes.
Por fim, não havia nenhuma possibilidade de
mudanças e inovações nas fábricas, especialmente
em razão da cultura organizacional, que era bastante
conservadora e prezava pela manutenção do status
quo.
Dica
A expressão “status quo” é latina e significa “o
estado das coisas”. Manter o status quo em
uma organização significa, portanto, manter as
atividades funcionando exatamente como elas
estão. Logo, não há possibilidade de adaptar ou
substituir os processos por outros, ainda que
sejam mais viáveis. A ideia é: se deu certo no
passado, por que mudar?
A Era da Industrialização Neoclássica compre-
ende o período entre 1950 e 1990. De acordo com
Chiavenato (2014), nessa época as mudanças come-
çaram a ocorrer de forma progressiva. Além disso, as
transações comerciais, que antes aconteciam apenas
no âmbito local, passaram a ser regionais e interna-
cionais, o que contribuiu para a expansão da competi-
ção entre as organizações.
A estrutura organizacional burocrática da Era da
Industrialização Clássica deixou de ser suficiente para
acompanhar as mudanças externas. Para esse contex-
to, a estrutura matricial, exibida na figura a seguir, foi
adotada.
A divisão, nesse tipo de estrutura, deixa de ser ape-
nas funcional e passa a ser funcional e de produto/
serviço. A estrutura matricial é caracterizada pela
possibilidade de dupla interação, isto é, os trabalhado-
res podem se reportar a dois gerentes: o de projeto e
o de produto. Com a coordenação um pouco mais des-
centralizada, cresce a capacidade de mudanças, ino-
vações e processamento de informações. Além disso,
as atividades dos cargos tornam-se mais complexas.
As diferenças com a era anterior também incluem,
conforme Chiavenato (2014), a forma de visualizar os
trabalhadores. Eles passam a ser considerados recur-
sos vivos e dotados de inteligência, ao mesmo tempo
em que o setor de GP ganha notoriedade nas organiza-
ções. Apesar disso, as pessoas ainda eram tratadas de
forma padronizada, como se todas tivessem as mes-
mas motivações e necessidades.
Por último, a Era da Informação teve início na
década de 1990 e se estende aos dias atuais. A prin-
cipal característica ressaltada por Chiavenato (2014)
é a imprevisibilidade das mudanças, visto que a tec-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
nologia da informação possibilitou uma globalização
da economia. As transações econômicas são realiza-
das a nível mundial e as informações chegam até as
pessoas em um período surpreendentemente curto,
contribuindo para a grande competitividade entre as
organizações.
A estrutura organizacional que se adequa a tais
características é a estrutura em rede, demonstrada na
figura a seguir.
Nesse tipo de estrutura, há uma grande interação
e interdependência entre as diversas equipes. É notó-
ria também a ênfase no conhecimento e nas possibi-
lidades de inovação. A responsabilidade dos gerentes,
como afirma Chiavenato (2014), é fazer com que o 27
 conhecimento seja útil e produtivo para as organi-
zações. A cultura organizacional deixa de conside-
rar apenas os aspectos internos e passa a focar no
ambiente externo e nas oportunidades de mudança.
Diferentemente das duas eras anteriores, aqui o
capital intelectual ganha destaque e as pessoas tor-
nam-se parceiras da organização. A inteligência,
habilidades e personalidade dos trabalhadores são os
recursos mais importantes da organização, pois é por
meio deles que é possível enfrentar e superar os desa-
fios organizacionais.
Essas três eras apresentam diferentes abordagens
sobre como lidar com os trabalhadores, podendo ser
caracterizadas da seguinte maneira:
z Relações Industriais na Era da Industrialização
Clássica;
z Recursos Humanos na Era da Industrialização
Neoclássica;
z Gestão de Pessoas na Era da Informação.
Apresentado o contexto histórico da gestão de pes-
soas, vamos tratar sobre seu conceito. A forma como
as organizações administram os seus recursos huma-
nos vem mudando ao longo dos anos. Tais mudanças
são refletidas nas nomenclaturas dadas à área, tais
como administração de recursos humanos, departa-
mento de pessoal, administração de pessoal, gestão do
capital humano, entre outros. Neste material, utiliza-
remos sempre o termo “Gestão de Pessoas”.
De acordo com Fischer (2002, p. 12),
[...] entende-se por modelo de gestão de pessoas a
maneira pela qual uma empresa se organiza para
gerenciar e orientar o comportamento humano no
trabalho. Para isso, a empresa se estrutura definin-
do princípios, estratégias, políticas e práticas ou
processos de gestão.
Complementarmente, de acordo com Chiavenato
(2014), a GP pode assumir três significados diferentes:
função ou departamento, conjunto de práticas e pro-
fissão. Acompanhe:
z A GP como departamento é área da organiza-
ção responsável por funções como recrutamento,
seleção, treinamento, desenvolvimento, oferta de
benefícios e serviços sociais, implementação de
programas de incentivos, remuneração, avalia-
ção do desempenho, atenção a questões de saúde,
segurança e qualidade de vida no trabalho, entre
outros;
z A GP como conjunto de práticas indica como a
organização realiza as atividades associadas a
recrutamento, seleção, treinamento, desenvolvi-
mento, benefícios e serviços sociais, programas de
incentivos, remuneração, avaliação do desempe-
nho, saúde, segurança e qualidade de vida no tra-
balho, entre outros;
z A GP como profissão inclui aqueles indivíduos
que atuam em profissões estritamente associadas
aos recursos humanos, tais como os recrutadores,
selecionadores, treinadores, gestores de remu-
neração, profissionais de segurança do trabalho,
entre outros.
28
IMPORTÂNCIA
A importância da GP é evidenciada pela relação
entre indivíduos e organizações. Pense sobre quanto
tempo as pessoas despendem, por dia, no ambiente
organizacional ou em atividades de trabalho. 6 horas?
8 horas? Agora multiplique por cinco (ou seis) dias na
semana. Imagine a quantidade de horas por ano. As
pessoas vivem grande parte de suas vidas no trabalho
e, por isso, a importância de que ele não seja um “fardo”
ou um grande “aborrecimento” para os trabalhadores.
Por outro lado, conforme discutido anteriormente,
as organizações precisam das pessoas para conduzir
suas atividades e obter sucesso. Por isso, “as organi-
zações jamais existiriam sem as pessoas que lhes dão
vida, dinâmica, energia, inteligência, criatividade e
racionalidade” (CHIAVENATO, 2014, p. 6).
RELAÇÃO COM OUTROS SISTEMAS DE
ORGANIZAÇÃO
Para finalizar, é importante destacar que o setor
de Gestão de Pessoas se relaciona com os demais siste-
mas da organização. Não apenas esse setor, mas toda
a organização está interligada. Isso significa que é a
soma de todas as partes organizacionais que possibili-
ta o bom desempenho e sucesso.
Vamos pensar em um exemplo. O departamen-
to de produção é importante, mas se houver apenas
ele, quem desempenhará as vendas? Quem cuidará
da logística e da distribuição do que for produzido?
Quem avaliará o desempenho e a produtividade dos
trabalhadores? Quem será responsável por gerenciar
as remunerações dos trabalhadores? Portanto, é fun-
damental que todas as áreas da organização realizem
as suas atividades com sinergia.
Em uma situação mais específica, vamos imaginar
que uma das vendedoras da Empresa Alfa está grá-
vida e ficará ausente por um tempo devido à licença
maternidade. O supervisor de vendas deve encami-
nhar para a administração da empresa a necessidade
de contratação temporária de outro profissional. Logo
que a administração concordar com a contratação, o
setor de GP deve ser informado, a fim de iniciar os
processos de recrutamento, seleção e treinamento (se
necessário). No processo de recrutamento, o departa-
mento de marketing pode ser envolvido para tornar a
vaga mais atrativa aos possíveis candidatos. Os recur-
sos financeiros também devem ser gerenciados, já que
pelo menos durante os 120 dias da licença maternida-
de a empresa terá que pagar um funcionário “a mais”.
Caso esses departamentos não trabalhem em sin-
cronia e em prol de um objetivo comum — a contra-
tação de um novo profissional — a equipe de vendas
pode ficar defasada, podendo gerar, inclusive, insa-
tisfação dos clientes da Empresa Alfa. Por isso, é fun-
damental pensar na organização como um todo e em
como as atividades de cada um dos departamentos
são essenciais.
LIDERANÇA E MOTIVAÇÃO
Liderança
A liderança, conforme apresentada por Robbins
(2005), indica traçar metas, comunicar e engajar
os trabalhadores de forma que os objetivos sejam
alcançados. Os líderes inspiram os empregados e os
auxiliam na superação dos obstáculos e dificuldades.
Posto de uma forma bastante direta, a liderança é a
capacidade de um indivíduo influenciar um grupo no
alcance de objetivos preestabelecidos.
A liderança pode ser formal ou informal (ROB-
BINS, 2005). Na liderança formal, a influência sobre
um grupo é exercida por alguém que tem um cargo
mais alto na hierarquia da organização. Visto que car-
gos mais elevados indicam certo grau de autoridade,
o líder consegue a adesão dos subordinados devido
ao cargo que ocupa. Alguns exemplos de liderança
formal incluem: gestor de projetos, administrador de
recursos humanos, gerente de compras etc.
Por outro lado, a liderança informal surge na orga-
nização informal. Robbins afirma que a liderança não
sancionada, isto é, que surge fora da organização formal,
é tão ou até mais importante que a liderança formal.
Independentemente do tipo de liderança (formal
ou informal), é importante destacar que os indiví-
duos não devem exercer seus papéis de líderes sem
considerar os aspectos éticos. Enquanto líderes éticos
incentivam os trabalhadores e cobram resultados,
líderes antiéticos podem praticar agressões verbais/
morais com os subordinados.
William Hitt (1990 apud MATTAR, 2010) identifica
quatro estilos de liderança, que corresponderiam a
sistemas éticos distintos, conforme apresentado no
quadro a seguir.
TIPO DE LÍDER CARACTERÍSTICAS
Os meios justificam os fins
Preocupa-se meramente com os
resultados
Manipulador
A autoridade está baseada no poder
Seus subordinados devem ser passi-
vos, dependentes e submissos
Principal função: comunicar e fazer
cumprir regras
Preocupação com a eficiência
Administrador Racionalização das funções de liderança e
Burocrático
da administração (Max Weber)
As regras são a autoridade, e não os
líderes (estabilidade para a organização
independentemente do líder)
Procura conseguir que as coisas se-
jam feitas com o propósito de atingir
os objetivos organizacionais
Seu papel é: planejar, organizar,
Administrador
Profissional comunicar, motivar e mensurar os
resultados
Enxerga seu trabalho como uma car-
reira e profissão
Por meio da motivação, procura reti-
rar o melhor de cada pessoa
A liderança é menos um atributo/fun-
ção e mais uma relação entre líderes
Transformador e colaboradores
Enxerga o potencial das pessoas e
tem prazer no seu crescimento
É um bom treinador e ajuda os outros
a se tornarem líderes
Fonte: Hitt (1990 apud MATTAR, 2010).
Motivação
A motivação é o “[...] processo responsável pela
intensidade, direção e persistência dos esforços de
uma pessoa para o alcance de uma determinada
meta” (ROBBINS, 2005, p. 132). A intensidade diz res-
peito ao esforço empregado por uma pessoa na rea-
lização de um objetivo. A direção indica “para onde
vamos”. Não adianta o trabalhador empregar esforço
se não souber em que direção deve caminhar. Por últi-
mo, a persistência indica quanto tempo um indivíduo
consegue manter seu esforço, isto é, por quanto tempo
consegue ficar motivado. A motivação e o desempe-
nho estão intimamente relacionados, pois um pro-
fissional motivado tende a ter melhores resultados e
bom desempenho em suas tarefas.
Apesar de muitos líderes buscarem formas de
motivar os trabalhadores por meio de palestras e trei-
namentos, por exemplo, a motivação é intrínseca, ou
seja, está no interior dos indivíduos. É impossível, por-
tanto, que um gestor ou líder seja capaz de motivar os
colaboradores.
A teoria mais conhecida sobre motivação é Teoria
da Hierarquia das Necessidades de Abraham Maslow.
De acordo com o autor, as necessidades dos indivíduos
estão dispostas como que em uma pirâmide, de forma
que, em um primeiro momento, busca-se atender aos
objetivos da base da pirâmide e, em seguida, as neces-
sidades vão aumentando. A figura a seguir demonstra
as necessidades propostas por Maslow.
Autorrealização
Crescimento, autocontrole
Autoestima
Respeito dos autores, confiança, conquista
Social
Família, amizade, amor
Segurança
Emprego, saúde, propriedade
Fisiológica
Respirar, comer, dormir
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
De acordo com Maslow, o ser humano tem a carac-
terística de sempre desejar algo. Por isso, à medida que
satisfaz uma necessidade, outra passa a ser priorida-
de. Uma observação importante é que uma necessida-
de de nível mais alto só surge quando as necessidades
dos níveis inferiores são atingidas. Portanto, um indi-
víduo não possui necessidade de autorrealização se
não se tem o que comer, por exemplo.
Dica
Outras teorias de motivação também receberam
destaque ao longo dos anos e ainda hoje são
estudadas, tais como: teoria dos dois fatores, de
Frederick Herzberg, teoria da determinação de
metas, de Edwin Locke, teoria da equidade, de
Stacy Adams, e teoria X e teoria Y, de Douglas
McGregor.
29
 GERENCIAMENTO DE CONFLITOS

Para falarmos sobre gerenciamento de conflitos é necessário antes definir conflito. Robbins (2005) considera
que o conflito envolve duas partes e ocorre quando uma parte percebe que a outra o afeta ou pode afetar de forma
negativa em algo que a primeira considera importante. Trata-se, portanto, de perceber que existe algum grau de
divergência entre as partes.
O conflito possui três características principais, de acordo com McIntyre (2007):

z Deve ser percebido pelas partes envolvidas, caso contrário, não há conflito;
z Tem que existir uma interação. Por exemplo: o simples fato de André ter uma opinião sobre um assunto e Jorge
ter uma opinião contrária, não indica um conflito. O conflito só ocorrerá se André e Jorge interagirem. Se cada
um deles mora em uma parte do país e não se conhecem, não há que se falar em conflito;
z Tem que haver uma incompatibilidade entre as partes. Só existe conflito se tiver oposição ou incompatibilida-
de de objetivos/ideias das partes.

Dica
O conflito pode ser de três tipos (ROBBINS, 2005):
� Conflito de tarefa: está associado ao conteúdo e aos objetivos do trabalho.
� Conflito de relacionamento: está associado com as relações entre as pessoas no trabalho.
� Conflito de processo: está associado com a forma que o trabalho é realizado.

De acordo com Robbins (2005) o conflito pode ser funcional ou disfuncional. Os conflitos funcionais são cons-
trutivos porque ajudam a resolver o problema ou a chegar em uma solução comum para o grupo. Esse tipo de
conflito contribui para um clima de trabalho autocrítico e inovador. Já os conflitos disfuncionais são destrutivos,
pois em nada contribuem para o desenvolvimento do grupo. Nesse caso, quando existem poucos conflitos, o cli-
ma de trabalho pode ser estagnado e avesso a mudanças e novas ideias. Quando há um alto nível de conflitos, o
ambiente de trabalho tende a ser caótico e pouco cooperativo. Os conflitos funcional e disfuncional impactam no
desempenho das organizações. A figura abaixo ilustra esses impactos.

alto

Desempenho da
unidade

A B C
baixo

baixo Nível de conflito alto

SITUAÇÃO NÍVEL DE CONFLITO TIPO DE CONFLITO CLIMA DE TRABALHO DESEMPENHO

Estagnado, insensível a mudanças,

A Baixo ou nenhum Disfuncional Baixo
ausência de novas ideias

B Ótimo/apropriado Funcional Viável, autocrítico, inovador Alto

C Alto Disfuncional Caótico, não cooperativo Baixo
Fonte: Adaptado de Robbins (2005, p. 343).

McIntyre (2007) aponta cinco formas de gerir os conflitos:

Evitamento

Nesse caso, há uma baixa preocupação consigo mesmo e com os outros. Busca-se evitar ou adiar o conflito a
todo custo. O evitamento ocorre principalmente quando:

z O problema não tem importância: por exemplo, apesar de torcer para o Time X, não me importo se o time
perdeu a partida de futebol no jogo de ontem;
z Não há uma possibilidade de ganhar: por exemplo, sei que apesar de gostar de peixe, as outras cinco pessoas
que estão comigo no restaurante preferem carne, portanto, vão pedir carne para o almoço;
z É necessário mais tempo para obter informações: por exemplo, apesar de ter preferência pelo candidato Y,
preciso colher mais informações sobre as propostas políticas dele e dos demais candidatos antes de defendê-lo
na roda de amigos;
z A incompatibilidade pode ser perigosa ou gerar algum tipo de custo: por exemplo, nas vésperas das eleições,
30 pode ser perigoso defender um candidato, pois as pessoas estão com as emoções à flor da pele.
 Acomodação
Nesse caso, há uma baixa preocupação consigo
mesmo e uma alta preocupação com os outros. Para
acabar com o conflito, é mais importante satisfazer as
ideias da outra parte. A acomodação ocorre quando:
z O assunto é de extrema relevância para a outra
pessoa: por exemplo, mesmo considerando que o
Whatsapp é a melhor forma de divulgar os produ-
tos de uma loja de roupas, concordo com o colega
profissional da área de marketing que diz que o
Instagram é mais adequado para isso;
z Busca-se “acumular créditos” com a outra parte:
por exemplo, ainda que eu discorde das ideias do
meu chefe, não demonstro, pois espero que futura-
mente ele me ofereça uma promoção;
z Manter a harmonia é o mais importante: por exem-
plo, pode ser melhor acomodar-se e não gerar dis-
cussão no ambiente de trabalho para manter um
clima de respeito e amizade.
Dominação
Nesse caso, há uma alta preocupação consigo mes-
mo e uma baixa preocupação com os outros. Caracte-
riza-se pela imposição dos próprios objetivos e ideais
sem levar em consideração as necessidades da outra
parte. A dominação ocorre quando:
z Uma ação decisiva deve ser imposta o mais rápi-
do possível: por exemplo, um sócio pode tomar a
decisão de vender algumas ações da empresa sem
consultar os colegas ao perceber que os preços das
ações estão caindo rapidamente.
Concessão Mútua
Nesse caso, há uma média preocupação consigo
mesmo e com os outros. As partes cedem em alguns
aspectos e “ganham” em outros. Por isso, nenhuma
parte fica completamente satisfeita e novos conflitos
podem surgir. A concessão mútua ocorre quando:
z Ambas as partes têm o mesmo poder: por exemplo,
o gestor de GP quer que a arte de divulgação do
recrutamento esteja pronta em 14 dias e que o ges-
tor de marketing faça de acordo com as especifi-
cações impostas. O gestor de marketing, por outro
lado, consegue fazer a arte solicitada em 21 dias
ou pode fazer uma arte mais simples em 14 dias.
Ambos concordam com uma arte mais simples que
deverá ficar pronta em 14 dias.
z Ambas as partes buscam minimizar as diferenças;
z É necessária uma solução temporária.
Integração
Nesse caso, há uma alta preocupação consigo mes-
mo e com os outros. As informações são discutidas de
forma aberta e as partes colaboram entre si. Como o
foco da integração é resolver os problemas, as partes
entram em um acordo que seja bom para ambas, ou
seja, é um ganha-ganha. A integração ocorre quando:
z Os interesses de ambas as partes são relevantes;
z Os interesses de ambas as partes podem ser combi-
nados para chegar em uma melhor solução;
z A decisão requer consenso.
Por último, Chiavenato (2014) indica três aborda-
gens para o gerenciamento de conflitos: abordagem
estrutural, abordagem mista e abordagem de proces-
so. Essas abordagens são apresentadas de acordo com
as ideias do autor.
Abordagem Estrutural
Nessa abordagem, considera-se que o conflito sur-
ge em razão das condições de diferenciação, escassez
de recursos e interdependência. Caso seja possível
atuar sobre essas três fontes, os conflitos podem ser
controlados. A abordagem estrutural, portanto, atua
antes da ocorrência do conflito e busca enfrentar as
condições que predispõem ao conflito:
z Reduzir a diferenciação dos grupos: é possível
minimizar a diferença entre os grupos ao identifi-
car objetivos que podem ser compartilhados pelos
grupos. Quando os grupos percebem que possuem
interesses em comum, a incompatibilidade de
objetivos pode ser reduzida. Outra forma de redu-
zir a diferenciação é reagrupando os grupos confli-
tantes para que participem de uma unidade maior
e com objetivos comuns.
z Interferir nos recursos compartilhados: uma for-
ma de reduzir os conflitos é alterando os meca-
nismos de remuneração e recompensa dos grupos
conflitantes. Uma opção é criar objetivos compar-
tilhados e remunerar o desempenho conjunto.
Assim, ambos os grupos percebem a vantagem do
trabalho em equipe e eliminação das desavenças.
z Reduzir a interdependência: se os grupos são sepa-
rados, tanto fisicamente quanto estruturalmente,
é possível que a pouca interdependência em suas
atividades torne a interferência mais difícil e, con-
sequentemente, reduza o conflito.
Abordagem de Processo
Nessa abordagem, busca-se reduzir o conflito ao
modificar os processos que interferem no conflito.
Diferentemente da abordagem estrutural, a aborda-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
gem de processo atua em um conflito já existente.
Pode ser utilizada por uma das partes conflitante ou
por terceiros. A modificação do processo pode ocorrer
de três formas:
z Desativação do conflito: ocorre quando uma das
partes age de forma cooperativa, desencorajando
o conflito ou eliminando-o;
z Reunião de confrontação entre as partes: ocorre
quando a desativação do conflito já foi ultrapassa-
da. É uma forma de os grupos conflitantes se enca-
rarem frente a frente e apresentar seus pontos de
vista. Nesse momento, podem ser propostas solu-
ções do tipo ganha-ganha para as partes;
z Colaboração: ocorre quando a desativação do con-
flito e a reunião de confrontação já foram ultra-
passadas. Na colaboração, os grupos trabalham
em conjunto para obter soluções que atendem aos
objetivos de ambas as partes.
Abordagem Mista
Consiste na administração do conflito em ter-
mos estruturais e de processo. Pode ocorrer de duas
formas: 31
 z Adoção de regras para resolução de conflitos:
regras e regulamentos são prefixados com vistas
a definir os procedimentos e os limites para traba-
lhar o conflito. Assim, o conflito pode ser contro-
lado e ambas as partes podem contribuir para a
resolução do problema;
z Criação de papéis integradores: incluem os papéis
daqueles que buscam coordenar os grupos con-
flitantes a fim de que possam atingir os objetivos
da organização. Os gestores, por exemplo, podem
assumir papéis integradores quando houver
necessidade de intervir no conflito.
GESTÃO DO DESEMPENHO
As organizações frequentemente avaliam seu
desempenho financeiro, operacional, em vendas, de
marketing, entre outras áreas. Na área de GP não é
diferente. O desempenho dos trabalhadores deve ser
satisfatório para que as atividades da empresa sejam
realizadas com eficiência e eficácia e, consequentemen-
te, para que a empresa seja competitiva no mercado.
As avaliações de desempenho podem ser realizadas
pelo próprio trabalhador (autoavaliação), pelo gerente
ou líder, pelo trabalhador em conjunto com o líder, pela
equipe de trabalho, ou por todas as pessoas que lidam
diretamente com o trabalhador, tais como os colegas
de trabalho, os subordinados, os gerentes, entre outros.
OBJETIVOS
São vários os objetivos da avaliação de desempe-
nho. Robbins (2005) e Chiavenato (2014) destacam
que a partir dessa avaliação é possível:
z Identificar necessidades de treinamento e desen-
volvimento. Se o trabalhador não tem um bom
resultado na avaliação de desempenho, pode ser
interessante buscar um programa de treinamento
ou desenvolvimento para que novas habilidades e
competências sejam desenvolvidas;
z Apresentar feedback aos trabalhadores sobre as ati-
vidades realizadas. As pessoas têm necessidade de
saber como estão desempenhando o seu trabalho:
se acima, abaixo ou na média. Os próprios trabalha-
dores podem buscar formas de aperfeiçoamento
com base no feedback recebido pela organização;
z Recompensar de forma justa os trabalhadores. Por
meio das avaliações de desempenho a GP pode
conceder aumentos salariais, promoções, transfe-
rências e até demissões de empregados;
z Melhorar o relacionamento com aquelas pessoas
com quem o trabalhador lida frequentemen-
te. Quando é feita a avaliação 360º, aqueles com
quem o trabalhador tem mais contato, participam
da avaliação. A partir disso, é possível que o indiví-
duo melhore seus relacionamentos ao saber como
foi avaliado pelos pares.
MÉTODOS DE AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO:
CARACTERÍSTICAS, VANTAGENS E
DESVANTAGENS
De acordo com Chiavenato (2014), os métodos
tradicionais de avaliação de desempenho incluem:
escalas gráficas, escolha forçada, pesquisa de campo,
incidentes críticos e listas de verificação. Os métodos
mais modernos são: avaliação participativa por obje-
32 tivos e avaliação 360º.
Escalas Gráficas
De acordo com Robbins (2005), a escala gráfica é
um dos métodos mais antigos e populares. Consiste
em determinar uma série de fatores relacionados ao
trabalho, tais como quantidade de trabalho realizado,
relacionamento interpessoal e capacidade de inovar,
e classificar o trabalhador nesses fatores. A classifica-
ção pode ser, por exemplo, por critérios como: ótimo,
bom, regular, sofrível e fraco.
Para Chiavenato (2014) a desvantagem desse méto-
do é a incapacidade de coletar informações aprofun-
dadas a respeito do desempenho do trabalhador. Os
resultados são superficiais, além de conter a subjeti-
vidade do avaliador. Por outro lado, a vantagem está
na rapidez e facilidade em desenvolver e aplicar as
escalas gráficas. Também é fácil comparar os resulta-
dos de diversos funcionários, bem como apresentar os
resultados para eles.
Escolha Forçada
Nesse método, são apresentadas algumas frases que
descrevem o comportamento do trabalhador. Essas
frases ficam dispostas em blocos de questões e em
cada bloco o avaliador deve escolher a frase que mais
se aplica ao desempenho do empregado. Em alguns
casos, o avaliador também pode ter que escolher a fra-
se que menos se aplica ao desempenho do trabalhador.
Alguns exemplos incluem: é muito sociável, não supor-
ta pressão, conhece o trabalho e tem boa memória.
Dentre as vantagens, Chiavenato (2014) cita que a
escolha forçada evita que a avaliação seja generaliza-
da, além de ser reduzida a subjetividade do avaliador.
Apesar disso, as desvantagens são: dificuldade em
construir o instrumento, não há participação ativa do
trabalhador e não permite realizar comparações.
Pesquisa de Campo
Trata-se de um método de avaliação mais completo
que os anteriores, fundamentado em entrevistas entre
os especialistas e os gerentes para que o desempenho
dos funcionários seja avaliado (Chiavenato, 2014). A
pesquisa de campo é composta de quatro etapas: ava-
liação inicial, análise complementar, planejamento e
acompanhamento.
Os benefícios desse método incluem a possibilidade
de planejar ações como treinamento e orientação aos
trabalhadores, profundidade nas análises e ênfase no
atingimento de resultados. Por outro lado, esse tipo de
avaliação tem um alto custo, é demorado e não inclui o
avaliado no momento de avaliação (Chiavenato, 2014).
Método dos Incidentes Críticos
Nessa avaliação, o avaliador descreve os aspectos
especialmente eficazes/positivos e os aspectos espe-
cialmente ineficazes/negativos (Robbins, 2005). Chia-
venato (2014) afirma que o desempenho normal não
é avaliado, mas sim o desempenho excepcional, inde-
pendentemente se indicam sucesso ou fracasso.
O instrumento pode ser facilmente construído e
utilizado, o que é uma vantagem. No entanto, visto
que apenas alguns aspectos do desempenho são consi-
derados, o método pode ser tendencioso e parcial nos
resultados apresentados (Chiavenato, 2014).
 Listas de Verificação

Trata-se de uma simplificação das escalas gráficas. A diferença é que os fatores são avaliados quantitativa-
mente, podendo variar, por exemplo, de 1 a 5 em que 5 indica que o trabalhador possui desempenho excelente no
fator avaliado. Alguns exemplos de áreas de avaliação de desempenho abrangem: aceita responsabilidades, adota
práticas de segurança e tem cuidado com o patrimônio (Chiavenato, 2014). As vantagens e desvantagens são as
mesmas do método de escalas gráficas.

Avaliação Participativa por Objetivos

Nesse tipo de avaliação, o trabalhador e o seu gerente desenvolvem, em conjunto, os objetivos que devem
ser alcançados pelo colaborador. Já que o colaborador participa da determinação das metas, existe um maior
comprometimento em alcançá-las, pois sabe-se que não se trata de metas irrealistas. De acordo com Chiavenato
(2014), esse tipo de avaliação é composto por seis etapas:

z O trabalhador e o gerente definem objetivos consensuais;

z Comprometimento pessoal de ambos para o alcance dos objetivos;
z Negociação sobre os recursos necessários para que os objetivos sejam atingidos;
z Desempenho, isto é, estratégia pessoal do trabalhador para alcançar os objetivos;
z Acompanhamento dos resultados e comparação com os objetivos previamente estabelecidos;
z Feedback e avaliação contínua envolvendo o trabalhador e o gerente.

O processo da avaliação participativa por objetivos pode ser visualizado na figura a seguir.

Retroação Ação individual do gerente:

proporcionar apoio, direção, orientação e recursos Avaliação conjunta
Formulação conjunta
Gerente e subordinado do alcance dos
de objetivos
se reúnem objetivos
consensuais
Ação individual do subordinado:
Retroação desempenhar as tarefas

Fonte: Adaptado de Chiavenato (2014, p. 226).

Avaliação 360º

Esse tipo de avaliação é circular, isto é, todas as pessoas que estão ao redor do trabalhador ou que possuem
algum tipo de interação com ele participam da avaliação. Envolve a avaliação de gerentes, executivos, colegas
do mesmo nível, subordinados, entre outros. Na avaliação 360º, busca-se identificar os pontos positivos e nega-
tivos do comportamento do trabalhador. No entanto, para que seja eficaz, a organização deve ter uma cultura
de comunicação e participação. Caso contrário, o avaliado pode se sentir ofendido ou até mesmo atacado pelos
avaliadores.

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Chiavenato (2014) destaca os prós e contras desse tipo de avaliação. Os prós abrangem: qualidade das infor-
mações; avaliações advindas de diversas pessoas, o que proporciona maior validade das informações; a partir do
feedback, o trabalhador pode procurar se autodesenvolver. Já os contras incluem: dificuldade e complexidade de
reunir todas as avaliações; o feedback pode intimidar o avaliado; é necessário que os avaliadores sejam treinados
sobre como deve ser realizada a avaliação; as pessoas podem se reunir e combinar avaliações negativas para
determinado trabalhador.

SISTEMAS DE INCENTIVO E RESPONSABILIZAÇÃO

Objetivos

Os sistemas de incentivo e responsabilização são ferramentas de gestão que buscam motivar os indivíduos e
organizações a alcançarem seus objetivos.

Incentivos

Os incentivos são estímulos positivos que são usados para motivar as pessoas a agirem de uma certa forma.
Assim, podem ser financeiros, não financeiros ou uma combinação dos dois.
São exemplos de incentivos financeiros os salários, bônus e participação nos lucros. Como exemplo de incenti-
vos não financeiros estão o reconhecimento, a promoção e as oportunidades de desenvolvimento.

Responsabilizações

Por sua vez, as responsabilizações são mecanismos que são utilizados para garantir que as pessoas sejam res-
ponsáveis por suas ações, de modo que podem ser formais ou informais. 33
 De maneira ilustrativa, são exemplos de responsa-
bilizações formais a avaliação de desempenho, as polí-
ticas e procedimentos, assim como as sanções. Como
exemplos de responsabilizações informais, podemos
citar os feedbacks, monitoramento e confiança.
Vantagens
Os sistemas de incentivo e responsabilização
podem oferecer uma série de vantagens, incluindo:
z Motivação: os incentivos podem motivar as pes-
soas a trabalharem mais e melhor;
z Melhoria do desempenho: os sistemas de incenti-
vo e responsabilização podem ajudar a melhorar o
desempenho das organizações;
z Redução de custos: os sistemas de incentivo e res-
ponsabilização podem ajudar a reduzir os custos,
por exemplo, por meio da redução da rotatividade
de funcionários.
Desvantagens
Os sistemas de incentivo e responsabilização também
podem apresentar algumas desvantagens, incluindo:
z Desvio de foco: os incentivos podem levar as pes-
soas a concentrarem-se em objetivos que não são
importantes para a organização;
z Injustiça: os sistemas de incentivo e responsa-
bilização podem ser injustos, se não forem bem
projetados;
z Custos: a implementação e mantimento dos siste-
mas de incentivo e responsabilização podem ter
um custo elevado.
Aplicação
Os sistemas de incentivo e responsabilização
podem ser aplicados em diferentes contextos, desde o
nível individual até o nível organizacional.
No nível individual, os referidos sistemas podem
ser usados para motivar os funcionários a alcança-
rem metas de desempenho, por exemplo, por meio de
bônus ou promoções.
No nível organizacional, os sistemas de incentivo
e responsabilização podem ser usados para motivar
as organizações a alcançarem objetivos estratégicos,
por exemplo, por meio de participação nos lucros ou
políticas de responsabilidade social.
Processo de Implementação
O processo de implementação de sistemas de
incentivo e responsabilização pode ser dividido nas
seguintes etapas:
z Definição dos objetivos: a primeira etapa é defi-
nir os objetivos que o sistema de incentivo e res-
ponsabilização deve alcançar;
z Seleção dos incentivos: a segunda etapa é selecio-
nar os incentivos que serão usados para motivar
as pessoas;
z Definição das responsabilizações: a terceira
etapa é definir as responsabilizações que serão
usadas para garantir que as pessoas sejam respon-
34 sáveis por suas ações;
z Implementação do sistema: a quarta etapa é imple-
mentar o sistema de incentivo e responsabilização;
z Monitoramento e avaliação: a quinta etapa é
monitorar e avaliar o sistema de incentivo e res-
ponsabilização para garantir que ele esteja funcio-
nando conforme o planejado.
Os sistemas de incentivo e responsabilização são
ferramentas importantes de gestão que podem aju-
dar as organizações a alcançarem seus objetivos. No
entanto, é importante projetar e implementar esses
sistemas com cuidado para evitar os potenciais riscos.
PROGRAMA DE GESTÃO DO
DESEMPENHO
DO GOVERNO DIGITAL
Acerca do Programa de Gestão de Desempenho,
conhecido como PGD, iremos estudar as regras gerais
estabelecidas pelo Decreto nº 11.072, de 2022, e, quan-
do cabíveis, as especificações feitas pela IN SGP-SE-
GES/MGI nº 24, de 2023.
Importante ressaltar que serão abordados apenas
os tópicos mais relevantes e mais cobrados nos últi-
mos certames, para otimizar seus estudos.
Preliminarmente, é importante trazer o conceito
de PGD. Vejamos:
Decreto nº 11.072, de 17 de maio de 2022
Art. 1º Este Decreto dispõe sobre o Programa de
Gestão e Desempenho - PGD da administração
pública federal direta, autárquica e funcional.
Parágrafo único. O PGD é instrumento de ges-
tão que disciplina o desenvolvimento e a men-
suração das atividades realizadas pelos seus
participantes, com foco na entrega por resul-
tados e na qualidade dos serviços prestados à
sociedade.
Segundo o referido decreto, pode-se concluir que
PGD é uma ferramenta de gestão que orienta o desen-
volvimento e avaliação das atividades feitas pelos
seus participantes.
Desta forma o foco principal do PGD é o cumpri-
mento dos objetivos e a asseguração da qualidade dos
serviços oferecidos à sociedade. Neste sentido, o PGD
aplica-se tanto à administração pública federal direta
como à autárquica e fundacional.
Âmbito de Aplicação
De acordo com o disposto no art. 2º do aludi-
do decreto, o PGD aplica-se aos seguintes agentes
públicos:
z servidores ocupantes de cargo efetivo;
z servidores ocupantes de cargo em comissão;
z empregados públicos;
z servidores contratados por tempo determinado;
z estagiários.
 Importante!
Saiba que o PGD não se aplica aos militares das
Forças Armadas.
Instituição e Manutenção do PGD
A instituição do PGD dar-se-á no âmbito de cada
órgão, por meio de portaria da autoridade máxima,
sendo vedada a delegação. Deve-se prever os seguin-
tes requisitos elencados no rol do art. 4º do referido
decreto, vejamos:
Decreto nº 11.072, de 17 de maio de 2022
Art. 4º A instituição do PGD se dará no âmbito de
cada autarquia, fundação pública ou unidade da
administração direta de nível não inferior ao de
Secretaria ou equivalente, por meio de portaria da
autoridade máxima, vedada a delegação, e preverá,
no mínimo:
I - os tipos de atividades que poderão ser incluídas
no PGD;
II - o quantitativo de vagas;
III - as vedações à participação, se houver;
IV - o eventual nível de produtividade adicional exi-
gido para o teletrabalho;
V - o conteúdo do termo de ciência e responsabilida-
de a ser firmado entre o participante e a sua chefia
imediata; e
VI - a antecedência mínima nas convocações para o
agente público comparecer à sua unidade.
[…]
Ademais, de acordo com o art. 6º, o PGD poderá
ser adotado na modalidade presencial ou também na
modalidade de teletrabalho.
Acerca das modalidades previstas, a Instrução
Normativa nº 24, de 2023, afirma que todos os partici-
pantes, independentemente da modalidade adotada,
não precisarão registrar o horário de entrada e saída,
durante toda a execução do trabalho.
No que se refere ao teletrabalho, só poderão ingres-
sar nessa modalidade os servidores efetivos, ou seja,
aqueles que já tenham cumprido um ano de estágio
probatório.
Neste sentido, a modalidade de teletrabalho pode-
rá ser executada em dois regimes: o regime de execu-
ção parcial e regime de execução integral, conforme
prevê o art. 10, da instrução normativa. Vejamos:
IN nº 24, de 28 de julho de 2023
Art. 10 Na modalidade de teletrabalho:
I - em regime de execução parcial, parte da jor-
nada de trabalho ocorre em locais a critério do
participante e parte em local determinado pela
administração pública federal; e
II - em regime de execução integral, a totalidade
da jornada de trabalho ocorre em local a critério
do participante.
Diante disso, retornando ao disposto no Decreto
nº 11.072, de 2022, vejamos que o aludido documento
legal traz requisitos para que o agente público exerça
o teletrabalho mesmo que residindo no exterior.
Nesse caso, conforme disposto no art. 12 do decre-
to anteriormente citado, será admitido o teletrabalho
no exterior apenas para os seguintes servidores:
z servidores públicos federais efetivos, ou seja, aque-
les que já tiverem concluído o estágio probatório;
z servidores em regime de execução integral;
z servidores que atuam no interesse da
administração;
z caso haja PGD instituído na unidade de exercício
do servidor;
z mediante autorização específica da autoridade
de que trata o caput, art. 3º (ministros de Estado ou
dirigentes máximos dos órgãos);
z nos casos em que o servidor prestará trabalho no
exterior por prazo determinado;
z mediante pagamento de vantagens, remunerató-
rias ou indenizatórias, como se estivesse em exer-
cício no território nacional, ou seja, a remuneração
deverá seguir as leis brasileiras;
z quando for necessário o teletrabalho do servidor
no exterior em razão de:
„ afastamento para estudo no exterior previsto
no art. 95, da Lei nº 8.112, de 11 dezembro de
1990, quando o estudo puder ocorrer simulta-
neamente com o exercício do cargo, sem prejuí-
zo ao desempenho de suas funções;
„ para o exercício provisório de que trata o § 2º,
art. 84, da Lei nº 8.112, de 1990, no que se refere
à licença por afastamento de cônjuge;
„ nos casos que for necessário o acompanhamen-
to de cônjuge afastado nos termos do disposto
nos arts. 95 e 96, da Lei nº 8.112, de 1990 (como,
por exemplo, estudo ou missão no exterior);
„ nos casos de remoção de que trata a alínea
“b”, inciso III, parágrafo único, art. 36, da Lei
nº 8.112, de 1990 (por exemplo, nos casos de
motivo de saúde), quando o tratamento médico
necessitar ser realizado no exterior;
„ quando for necessária a licença para acompa-
nhamento de cônjuge que não seja servidor
público deslocado para trabalho no exterior,
nos termos do disposto no caput, art. 84, da Lei
nº 8.112, de 1990.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Objetivos do PGD
Veremos agora os objetivos do PGD e os conceitos
apresentados pela instrução normativa.
No que se refere aos objetivos, vejamos:
IN nº 24, de 28 de julho de 2023
Art. 2º São objetivos do PGD:
I - promover a gestão orientada a resultados, basea-
da em evidências, com foco na melhoria contínua
das entregas dos órgãos e entidades da administra-
ção pública federal;
II - estimular a cultura de planejamento institucional;
III - otimizar a gestão dos recursos públicos; IV -
incentivar a cultura da inovação; V - fomentar a
transformação digital;
VI - atrair e reter talentos na administração pública
federal;
VII - contribuir para o dimensionamento da força
de trabalho;
VIII - aprimorar o desempenho institucional, das
equipes e dos indivíduos;
IX - contribuir para a saúde e a qualidade de vida
no trabalho dos participantes; e
X - contribuir para a sustentabilidade ambiental na
administração pública federal. 35
 Por fim, no que se refere aos conceitos, temos que:
Art. 3º Para os fins do disposto nesta Instrução
Normativa Conjunta, considera-se:
I - atividade: o conjunto de ações, síncronas ou
assíncronas, realizadas pelo participante que visa
contribuir para as entregas de uma unidade de
execução;
II - atividade síncrona: aquela cuja execução se
dá mediante interação simultânea do participante
com terceiros, podendo ser realizada com presença
física ou virtual;
III - atividade assíncrona: aquela cuja execução
se dá de maneira não simultânea entre o participan-
te e terceiros, ou requeira exclusivamente o esforço
do participante para sua consecução, podendo ser
realizada com presença física ou não;
IV - demandante: aquele que solicita entregas da
unidade de execução;
V - destinatário: beneficiário ou usuário da entre-
ga, podendo ser interno ou externo à organização;
VI - entrega: o produto ou serviço da unida-
de de execução, resultante da contribuição dos
participantes;
VII - escritório digital: conjunto de ferramentas
digitais definido pelo órgão ou entidade para pos-
sibilitar a realização de atividades síncronas ou
assíncronas;
VIII - participante: o agente público previsto no
§1º do art. 2º do Decreto nº 11.072, de 17 de maio de
2022, que tenha Termo de Ciência e Responsabilida-
de - TCR assinado;
Importante destacar que os participantes aqui
elencados se referem aos agentes públicos a quem se
aplica o PGD, conforme visto anteriormente.
Art. 3º […]
IX - plano de entregas da unidade: instrumento
de gestão que tem por objetivo planejar as entregas
da unidade de execução, contendo suas metas, pra-
zos, demandantes e destinatários;
X - plano de trabalho do participante: instru-
mento de gestão que tem por objetivo alocar o per-
centual da carga horária disponível no período, de
forma a contribuir direta ou indiretamente para o
plano de entregas da unidade;
XI - Rede PGD: é o grupo de representantes de
órgãos e entidades da administração pública fede-
ral junto ao Comitê de que trata o art. 31 desta Ins-
trução Normativa Conjunta;
XII - Termo de Ciência e Responsabilidade (TCR):
instrumento de gestão por meio do qual a chefia da
unidade de execução e o interessado pactuam as
regras para participação no PGD;
XIII - time volante: é aquele composto por partici-
pantes de unidades diversas com objetivo de atuar
em projetos específicos;
XIV - unidade instituidora: a unidade adminis-
trativa prevista no art. 4º do Decreto nº 11.072, de
2022; e
As unidades administrativas instituidoras aqui
descritas referem-se às autarquias, fundações públi-
cas ou unidade da administração direta não inferior
à secretaria, sendo importante este conhecimento na
hora de realização do exame.
36
Art. 3º […]
XV - unidade de execução: qualquer unidade da
estrutura administrativa que tenha plano de entre-
gas pactuado.
Por fim, importante ressaltar que tanto os concei-
tos como os objetivos do PGD são autoexplicativos,
porém possuem grande incidência de cobrança nos
certames, em sua literalidade, sendo necessária uma
leitura com muita atenção dos conceitos anteriormen-
te abordados.
TELETRABALHO
O teletrabalho se tornou uma tecnologia de pres-
tação de serviços amplamente utilizada quando o
mundo precisou parar para agir contra a COVID-19.
Neste tempo, inúmeros trabalhadores deixaram suas
obrigações presenciais para desempenhá-las em
ambientes domésticos, prática esta que, popularmen-
te, chamamos de home office.
Caro(a) estudante,
Vale ressaltar que o teletrabalho é disposto
em forma de lei especial, cuja está disposta no
decorrer deste tópico. Porém, devemos consi-
derar que a Consolidação das Leis Trabalhistas
(CLT), também dispõe sobre o mesmo assunto.
Bons estudos!
Considera-se teletrabalho, ou trabalho remoto,
o serviço que é prestado fora do ambiente presen-
cial determinado pelo empregador, mas que não
se configura como trabalho externo, mesmo que
sejam utilizadas tecnologias de comunicação e contro-
le. Aqueles que trabalham em regime de home office,
portanto, não podem ser equiparados aos operadores
de telemarketing ou teleatendimento.
Basicamente, o teletrabalho permite ao trabalha-
dor que execute suas funções noutro lugar que não o
ambiente empresarial, podendo este ser um café, uma
praça, um parque, uma sala alugada e até mesmo sua
própria residência.
Observemos o que diz a lei.
Art. 75-B Considera-se teletrabalho ou trabalho
remoto a prestação de serviços fora das depen-
dências do empregador, de maneira prepon-
derante ou não, com a utilização de tecnologias
de informação e de comunicação, que, por sua
natureza, não configure trabalho externo.
O dispositivo, em nenhum momento, afirma que,
para ser considerado teletrabalho, as atividades
precisam ser exclusivamente desenvolvidas em um
ambiente que não o espaço formal da empresa. Nesse
sentido, se, em determinado emprego, é exigido que
o funcionário compareça, frequentemente, à sede
empresarial, não necessariamente haverá descaracte-
rização do trabalho remoto, desde que este seja desen-
volvido conforme os ditames da lei.
 § 1º O comparecimento, ainda que de modo
habitual, às dependências do empregador
para a realização de atividades específicas
que exijam a presença do empregado no esta-
belecimento não descaracteriza o regime de
teletrabalho ou trabalho remoto. (Incluído
pela Lei nº 14.442, de 2022)
§ 2º O empregado submetido ao regime de teletra-
balho ou trabalho remoto poderá prestar serviços
por jornada ou por produção ou tarefa. (Incluído
pela Lei nº 14.442, de 2022)
§ 3º Na hipótese da prestação de serviços em regime
de teletrabalho ou trabalho remoto por produção
ou tarefa, não se aplicará o disposto no Capítulo II
do Título II desta Consolidação. (Incluído pela Lei
nº 14.442, de 2022)
§ 4º O regime de teletrabalho ou trabalho remoto
não se confunde nem se equipara à ocupação de
operador de telemarketing ou de teleatendimento.
(Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)
§ 5º O tempo de uso de equipamentos tecnológicos
e de infraestrutura necessária, bem como de sof-
twares, de ferramentas digitais ou de aplicações de
internet utilizados para o teletrabalho, fora da jor-
nada de trabalho normal do empregado não cons-
titui tempo à disposição ou regime de prontidão ou
de sobreaviso, exceto se houver previsão em acordo
individual ou em acordo ou convenção coletiva de
trabalho. (Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)
De acordo com a lei, permite-se que estagiários e
aprendizes desenvolvam suas atividades em regime
de teletrabalho, bem como que empregados com defi-
ciência, ou que tenham filhos/crianças (as últimas, sob
guarda judicial, até quatro anos de idade) também
cumpram sua jornada de trabalho remotamente.
§ 6º Fica permitida a adoção do regime de teletra-
balho ou trabalho remoto para estagiários e apren-
dizes. (Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)
§ 7º Aos empregados em regime de teletrabalho
aplicam-se as disposições previstas na legislação
local e nas convenções e nos acordos coletivos de
trabalho relativas à base territorial do estabeleci-
mento de lotação do empregado. (Incluído pela Lei
nº 14.442, de 2022)
§ 8º Ao contrato de trabalho do empregado admiti-
do no Brasil que optar pela realização de teletraba-
lho fora do território nacional aplica-se a legislação
brasileira, excetuadas as disposições constantes da
Lei nº 7.064, de 6 de dezembro de 1982, salvo dis-
posição em contrário estipulada entre as partes.
(Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)
§ 9º Acordo individual poderá dispor sobre os horá-
rios e os meios de comunicação entre empregado
e empregador, desde que assegurados os repousos
legais. (Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)
O teletrabalhador que desempenhe suas atividade
por produção ou tarefa, em tese, não terá sua jorna-
da obrigatoriamente controlada pelo empregador.
Inclusive, o simples fornecimento de meios telemáti-
cos (computador, tablet e celular) não configura, por
si só, este controle de jornada, dependendo de outra
circunstância que imponha esta condição. Vejamos o
disposto na CLT.
Art. 6º Não se distingue entre o trabalho realizado
no estabelecimento do empregador, o executado no
domicílio do empregado e o realizado a distância,
desde que estejam caracterizados os pressupostos
da relação de emprego.
Parágrafo único. Os meios telemáticos e informati-
zados de comando, controle e supervisão se equipa-
ram, para fins de subordinação jurídica, aos meios
pessoais e diretos de comando, controle e supervi-
são do trabalho alheio.
[…]
Art. 62 Não são abrangidos pelo regime previsto
neste capítulo:
[…]
III - os empregados em regime de teletrabalho que
prestam serviço por produção ou tarefa.
É importante ressaltar, também, que o tempo de
uso de equipamentos tecnológicos e de infraestrutu-
ra para a realização diária do teletrabalho, mas fora
da jornada de trabalho normal, não constitui tempo
à disposição ou regime de prontidão ou de sobreavi-
so, exceto se houver previsão em acordo individual
ou se estiver de acordo com a convenção coletiva de
trabalho. Em síntese, se a empresa forneceu ao tele-
trabalhador, por produção ou tarefa, um celular, e o
empregado utiliza este celular fora do expediente, isso
não significa dizer que ele está em sobrejornada.
Ademais, o teletrabalho, obrigatoriamente, deve
ser precedido de contrato escrito, inclusive em caso de
alterações, seja de regime presencial para teletraba-
lho ou o inverso. Contudo, atente-se: A alteração do
regime presencial para o teletrabalho deve ser bilate-
ral, sob pena de nulidade. Já a alteração do regime de
teletrabalho para o presencial pode ser unilateral (jus
variandi), mas com o direito de o empregado usufruir
de 15 dias de adaptação, sem que lhe sejam impostas
penalidades por algum atraso. Veja:
Art. 75-C A prestação de serviços na modali-
dade de teletrabalho deverá constar expressa-
mente do instrumento de contrato individual
de trabalho. (Redação dada pela Lei nº 14.442,
de 2022)
§ 1° Poderá ser realizada a alteração entre regime
presencial e de teletrabalho desde que haja mútuo
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
acordo entre as partes, registrado em aditivo
contratual.
§ 2° Poderá ser realizada a alteração do regime de
teletrabalho para o presencial por determinação do
empregador, garantido prazo de transição mínimo
de quinze dias, com correspondente registro em
aditivo contratual.
Os instrumentos necessários para a realização do
trabalho em teletrabalho nem sempre serão forneci-
dos pelo empregador, pois isso depende de previsão
contratual. Inclusive, caso o empregador forneça
estes instrumentos, ou resolva custear despesas do
empregado para o teletrabalho (tais como energia,
água, telefone e internet, por exemplo), estes valores
não comporão o salário do funcionário, pois possuem
natureza meramente indenizatória. Confira:
Art. 75-C […]
§ 3º O empregador não será responsável pelas
despesas resultantes do retorno ao trabalho pre-
sencial, na hipótese de o empregado optar pela rea-
lização do teletrabalho ou trabalho remoto fora da
localidade prevista no contrato, salvo disposição
em contrário estipulada entre as partes. (Incluído
pela Lei nº 14.442, de 2022) 37
 Art. 75-D As disposições relativas à responsabilidade pela aquisição, manutenção ou fornecimento dos equipamen-
tos tecnológicos e da infraestrutura necessária e adequada à prestação do trabalho remoto, bem como ao reembolso
de despesas arcadas pelo empregado, serão previstas em contrato escrito.
Parágrafo único. As utilidades mencionadas no caput deste artigo não integram a remuneração do empregado.

Por fim, para evitar acidentes de trabalho, e para resguardar o empregador de ser responsabilizado caso estes
aconteçam, o segundo deverá instruir os primeiros, de maneira clara, expressa e ostensiva, sobre os cuidados com
o ambiente laboral e com a saúde, higiene e segurança individual, inclusive com treinamentos, se for o caso, além
de obter a assinatura do funcionário em um termo de compromisso. Veja:

Art. 75-E O empregador deverá instruir os empregados, de maneira expressa e ostensiva, quanto às precauções a
tomar a fim de evitar doenças e acidentes de trabalho.
Parágrafo único. O empregado deverá assinar termo de responsabilidade comprometendo-se a seguir as instruções
fornecidas pelo empregador.

A Lei nº 14.442, de 2022, incluiu o art. 75-F na CLT, de modo a estabelecer prioridade na alocação de vagas para
atividades realizadas por meio do teletrabalho ou trabalho remoto aos empregados com deficiência e aos que
possuem filhos ou criança sob guarda judicial até 4 anos de idade. Vejamos:

Art. 75-F Os empregadores deverão dar prioridade aos empregados com deficiência e aos empregados com filhos
ou criança sob guarda judicial até 4 (quatro) anos de idade na alocação em vagas para atividades que possam ser
efetuadas por meio do teletrabalho ou trabalho remoto. (Incluído pela Lei nº 14.442, de 2022)

No momento da prova, é sempre importante lembrar dos detalhes do teletrabalho, em especial das questões
que envolvem a jornada de trabalho e as alterações do contrato. De toda a sorte, este material está atualizado com
as modificações introduzidas pela Lei nº 14.442, de 2022.

TRABALHO EM EQUIPE
Primeiramente, é importante diferenciar o conceito de equipe de trabalho para grupo de trabalho.
O grupo de trabalho é o agrupamento de pessoas com papéis previamente definidos trabalhando com o mes-
mo objetivo, mas com uma comunicação deficiente, faltando alinhamento e clareza do todo organizacional. Neste
sentido, não há cooperação entre os membros e os líderes ficam isolados.
Já na equipe de trabalho existe uma maior sinergia entre os membros, alta colaboração, transparência e con-
tribuição de maneira coesa para que se alcance os objetivos. Neste sentido, todos os participantes assumem riscos
de forma conjunta em prol do resultado almejado.
Importante: pode-se dizer que toda equipe é um grupo, mas não que todo grupo é uma equipe!
As organizações optam pela formação de equipes de trabalho quando as atividades exigem múltiplas habilida-
des, julgamentos e experiências, tendo como objetivo a maximização da competitividade da organização.
Por outro lado, quando a atividade é simples e repetitiva, o mais adequado é a opção pelo trabalho individual
ou então pela formação de pequenos grupos.
Na figura abaixo, podemos perceber as diferenças entre o trabalho individual, o trabalho em grupo e o traba-
lho em equipe:

Trabalho em grupo: Trabalho em equipe:

Trabalho � Indivíduos juntos � Trabalho coletivo
Individual � Informação compartilhada � Esforço conjunto
� Resultado é a soma dos indivíduos � Resultado sinérgico

Neste sentido, as equipes são formas mais flexíveis e que reagem melhor às mudanças do que os tradicionais
grupos, além de facilitar a participação dos membros nos processos decisórios, aumentando, assim, a motivação.
Outra característica importante nas equipes de trabalho é a sua capacidade de gerar uma sinergia positiva por
meio do esforço coordenado de seus participantes, contribuindo assim para um melhor desempenho.

Dica
38 Sinergia é quando a soma do esforço simultâneo e coletivo é maior do que a soma das partes.
 Na figura abaixo, sintetizamos as principais diferenças entre equipe e o grupo de trabalho:

Grupo Equipe

Meta

Compartilha informações Desempenho coletivo

Sinergia
Neutra (ou negativa) Positiva
Responsabilidades
Individual Individual e mútua

Casuais e variadas Habilidades Complementares entre si

PERSONALIDADE E RELACIONAMENTO

Atualmente, a ênfase nas relações humanas no ambiente de trabalho tornou-se assunto central no cotidiano
das organizações, muito devido à real necessidade de construir uma organização a qual comporte uma diversida-
de cultural e, assim, possibilite a maximização dos resultados organizacionais.
Para alcançar o alto desempenho da equipe, é fundamental a escolha certa de seus integrantes, levando em
conta a personalidade e a capacidade de se relacionar de cada um.
Atualmente, as organizações valorizam a habilidade do colaborador em criar relacionamentos duradouros
pautados na confiança com outros funcionários da empresa, criando uma cultura organizacional de colaboração.
Neste sentido, com o objetivo de descrever e explicar o comportamento dos membros de grupos de trabalho, o
psicólogo Bruce W. Tuckman desenvolveu um modelo de formação de equipes.
No modelo de Tuckman, as equipes perpassam por 5 fases de desenvolvimento, são elas:

z Formação: fase inicial, caracterizada pela incerteza. Inicia-se a definição de propósito, da estrutura e da lide-
rança. Os membros começam a se reconhecer como participantes;
z Conflito (agitação, tormenta, ebulição): é a fase de ajustes e de resistência ao controle e aos limites impostos
pelo grupo. O líder passa a coordenar os trabalhos, negociando e ajustando as disputas e as responsabilidades
de cada um;
z Normalização (acordo, estabilização, confiança): nesta fase desenvolvem-se os relacionamentos, a coesão
e os papeis são definidos;

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

z Desempenho (execução): é a fase da produtividade, a energia se move para a tarefa e para o trabalho. Cria-se
uma grande sinergia entre os membros;
z Desintegração (dispersão): com a conclusão das atividades e a entrega do trabalho, a equipe é desfeita. Ini-
cia-se um novo processo.

� Fase inicial de conhecimento dos

Formação
membros

� Fase de ajustes dos

Conflito
relacionamentos

� Desenvolvimento dos relacionamentos

Normatização
(coesão)

Desempenho � Fase de alta produtividade

� Término da equipe (após a

Desintegração
finalização dos trabalhos)

39
 EFICÁCIA NO COMPORTAMENTO INTERPESSOAL
O comportamento interpessoal eficaz é quando as
pessoas compreendem a importância de suas habili-
dades em prol da reciprocidade dos outros colabora-
dores, criando assim uma cultura colaborativa.
Neste sentido, o comportamento interpessoal
funciona como um dos pilares dos relacionamentos
diante a própria organização, aos colegas de trabalho,
clientes, parceiros e a sociedade.
Nessa época de grande complexidade da socieda-
de, cada vez mais é exigido das pessoas um compor-
tamento interpessoal de excelência, não sendo mais
aceitas atitudes e ações individualistas, que podem
desintegrar o clima organizacional.
Sabemos que para o sucesso das organizações é
indispensável encontrar, contratar e gerir pessoas que
tenham facilidade no relacionamento interpessoal! E
como encontrar essas habilidades nos colaboradores?
Hoje em dia, a busca pelo talento ideal dotado de
uma alta competência individual e interpessoal envol-
ve 3 aspectos essenciais:
z Conhecimento: é o saber. É a busca contínua do
aprendizado, capacidade de aprender. É adquirido
por meio da formação educacional;
z Habilidade: é o saber fazer. É a transformação do
conhecimento em resultado por meio da utilização
e aplicação do conhecimento para resolver proble-
mas e/ou inovar. É conquistada por meio da expe-
riência profissional;
z Atitude: é saber fazer acontecer. É a busca pela
autorrealização do seu potencial com determina-
ção, responsabilidade, comprometimento, motiva-
ção, confiança e iniciativa. São os atributos pessoais,
intrínsecos a cada indivíduo.
Conhecimentos
(Saber)
COMPETÊNCIA
Habilidades Atitudes
(Saber Fazer) (Querer Fazer)
GESTÃO DE REDES ORGANIZACIONAIS
A comunicação é instrumento essencial para trans-
missão de informações relevantes, especialmente no
âmbito da administração pública, considerando que
40 o destinatário final do serviço prestado é o cidadão.
Muito da administração privada é aproveitado na
gestão pública para dar foco no resultado e no usuário
do serviço estatal.
Para fins de concurso, é essencial estudar os
elementos estruturais de forma objetiva e treinar o
máximo possível até o dia da prova!
COMUNICAÇÃO NA GESTÃO PÚBLICA
z Conceito: processo relacionado às habilidades
humanas de envio e recebimento de pensamentos,
informações, atitudes e sentimentos;
z Comunicação formal: de caráter oficial. Encon-
tra-se nas organizações, com respeito à burocracia
padrão para transmitir a mensagem por meio de
algum canal de comunicação;
z Comunicação informal: convive à margem da
comunicação formal. A sua diferença reside na
forma paralela, pois ocorre, por exemplo, na con-
versa entre líderes ou gestores de forma não ofi-
cial. O seu problema é evidenciado no alto risco de
ruído na mensagem, por meio de informações não
verídicas, como boatos;
z Comunicação instrumental: sua finalidade é
orientar o destinatário da mensagem e divulgar o
seu conteúdo. Por isso a expressão “instrumento”.
A comunicação é o instrumento pelo meio do qual
há a transmissão da informação;
z Comunicação participativa: requer a participação
de mais sujeitos, com opiniões, propostas e críticas.
Direcionamento
Fluxo vertical: é o mais comum, pois observa uma
linha de cunho hierárquico.
do nível mais alto para o mais bai-
FLUXO xo. Exemplo: um e-mail da direção
VERTICAL geral aos demais funcionários
DESCENDENTE subordinados
do nível mais baixo para o mais
FLUXO alto. Exemplo: colheita de opiniões
VERTICAL por meio de caixas de feedback, re-
ASCENDENTE latórios de desempenho e pesqui-
sa de clima organizacional
é a comunicação entre os sujeitos
do mesmo grupo ou do mesmo
FLUXO nível (por exemplo: de uma mesma
HORIZONTAL repartição de um órgão público).
É nesse fluxo onde há o risco de
boatos e rumores.
marcado pela flexibilidade, pois a
comunicação acontece em dife-
FLUXO rentes direções. É verificada em
TRANSVERSAL organizações que estimulam a ino-
vação, trabalho em equipe e com-
partilhamento de tarefas
utiliza-se de todos os demais
FLUXO fluxos, sem adotar um como pa-
CIRCULAR dronizado, e é observado em orga-
nizações informais
 Partes do Processo de Comunicação
z Emissor ou fonte: o sujeito que transmite a
mensagem;
z Canal ou transmissor: meio de ligação entre o
agente transmissor e o sujeito receptor;
z Codificação: transformar a ideia (ou pensamento)
em forma simbólica, por exemplo, por meio de texto;
z Mensagem: conjunto de símbolos transmitido
pelo sujeito;
z Meio: canais de comunicação;
z Decodificação: o processo realizado pelo receptor
a fim de dar significado à mensagem recebida;
z Receptor: o sujeito que recebe a mensagem;
z Resposta: reação do receptor ao receber a mensagem;
z Feedback: reação do sujeito receptor à mensagem
recebida. Por meio dele, o sujeito emissor pode
avaliar como a mensagem foi recebida;
z Ruído: alteração no recebimento da mensagem pelo
sujeito não receptor, de forma não planejada. Por
exemplo: a falta de atenção do receptor pode alterar
sua percepção acerca do real significado da mensagem.
Comunicação no Ambiente Público
A democracia inclui o direito do cidadão ao acesso
à informação e à participação popular, com a garantia
inerente de atuação e interferência na gestão dos bens
e serviços públicos.
O § 1º, do art. 37, da Constituição da República
Federativa do Brasil, assim prevê:
Art. 37 […]
§ 1º A publicidade dos atos, programas, obras,
serviços e campanhas dos órgãos públicos deverá
ter caráter educativo, informativo ou de orientação
social, dela não podendo constar nomes, sím-
bolos ou imagens que caracterizem promoção
pessoal de autoridades ou servidores públicos.
Logo, a publicidade é a regra na gestão pública e a
atuação do gestor deve ser impessoal, sendo vedada a
utilização de meios de identificação e promoção pes-
soal dos agentes.
Espécies de Comunicação no Ambiente Público
z Comunicação pública: espaço para debate. Envol-
ve a discussão relacionada à gestão, fiscalização,
controle e solução de conflitos do Estado;
z Comunicação governamental: envolve a men-
sagem transmitida pelo Ente Público à população
com a finalidade de divulgar as ações do governo
(ex.: campanha de vacinação, construção de uma
quadra esportiva, reforma de um posto de saúde);
z Comunicação política: envolve o marketing da
administração pública com a finalidade de trans-
mitir uma imagem satisfatória da Administração,
da sua atividade e do interesse público.
Redes Organizacionais
As redes são estruturas formadas por pessoas ou
organizações que se conectam em razão de um inte-
resse ou atividade em comum.
Na gestão pública, refere-se ao espaço de comuni-
cação entre as entidades governamentais e não gover-
namentais, assim como com a população em geral, a
partir de algum tema de interesse público (por exem-
plo: moradia).
GOVERNABILIDADE
Conceito
Diante de períodos de enfraquecimento econômi-
co e aumento das demandas populares recorrentes na
Europa, América do Norte e Japão, os debates sobre a
governabilidade passaram a tomar conta das pautas
dos governos.
A governabilidade é o poder político, legitimado e
que detém o apoio da sociedade. Logo, um Governo
só possui governabilidade se os seus representantes
tiverem o apoio político necessário ao exercício da
sua atividade.
Do lado contrário, a ingovernabilidade é eviden-
ciada em momentos de quebra da relação acima indi-
cada, em razão de crises fiscais, excesso de demandas,
crise de legitimidade do chefe de governo, sobre-
carga nas atividades, crises políticas ou, ainda, crise
democrática.
Governança
Governança é o sistema para direção, monitora-
mento e incentivo das organizações, envolvendo os
relacionamentos entre sócios, conselho de adminis-
tração, diretoria, órgãos de fiscalização e controle e
demais partes interessadas.
No Brasil, o Instituto Brasileiro de Governança
Corporativa (IBGC) é a entidade competente para
desenvolver práticas inovadoras para governança
(IBGC, 2022).
Princípios da Governança Corporativa
z Transparência: é ampla e não inclui somente a
transparências de informações sobre a qual a Lei
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
exige, mas de outras que sejam de interesse daqueles
interessados pela atividade da organização;
z Equidade: princípio da igualdade, com tratamen-
to isonômico dos sócios e interessados;
z Prestação de Contas: apresentação dos demons-
trativos que indiquem a alocação dos valores
administrados pela organização, de forma clara e
tempestiva;
z Responsabilidade corporativa: muito comum
atualmente, conhecida também como “complian-
ce”. É uma atuação ativa dos agentes para reduzir
os riscos externos do negócio, analisando constan-
temente a viabilidade econômica da organização.
Governança Pública
A governança pública é o instrumento para garan-
tir a gestão. Envolve arranjos sobre como as decisões
são tomadas.
É diferente de governabilidade, na medida que
esta envolve o cenário (se favorável ou desfavorável),
enquanto a governança pública requer a estruturação
das ações e capacidade técnica do governo.
41
 Pilares da Governança Pública
Conforme o Referencial Básico de Governança do
Tribunal de Contas da União, a governança na gestão
pública deve observar 4 pilares (BRASIL, 2014):
z Padrões de Comportamento: relacionados ao
exercício de liderança para a determinação de
valores, padrões de comportamento e cultura da
organização;
z Estruturas e Processos Organizacionais: relacio-
nados à forma como a alta gestão é indicada, as
responsabilidades são definidas e a organização se
torna confiável;
z Controle de Risco: relacionados à instituição
dos controles de forma a subsidiar o alcance dos
objetivos da entidade, a eficiência a efetividade
das operações, a confiabilidade dos relatórios e
a conformidade com relação à aplicação de leis e
regulamentos;
z Relatórios Externos: relacionados à forma como
a alta gestão da organização demonstra sua res-
ponsabilização pela administração das finanças
públicas e desempenho no uso dos recursos.
Princípios da Governança Pública
O Banco Mundial elenca 7 princípios para a gover-
nança pública, hoje contidas no Decreto n. 9.203, de 22
de novembro de 2017 (BRASIL, 2017):
z Legitimidade: básico nas democracias, envolve o
Poder legítimo do gestor;
z Equidade: relacionado à igualdade, requer que o
interesse público seja observado para alcançar um
bem comum;
z Responsabilidade: grau de zelo do gestor;
z Eficiência: executar as ações com qualidade e
menor custo;
z Probidade: atuação do gestor na medida da lei,
com zelo na administração da coisa comum;
z Transparência: conceder acesso à informação
para sociedade civil;
z Accountability: responsabilidade do gestor pelas
despesas assumidas na sua gestão.
Governo Eletrônico (e-Gov)
Com a massificação das ciências sobre Tecnologia
da Informação e Comunicação (TIC), a internet alte-
rou o relacionamento da Administração Pública com
a sociedade (BRASIL, 2022).
No Brasil, o Portal do Governo Eletrônico, possui 3
eixos (BRASIL, 2022):
a) Cidadão: poderá conhecer instrumentos e polí-
ticas de governo eletrônico para melhorar a rela-
ção e o diálogo com o cidadão, para a eliminação
de barreiras na Web, o aumento da transparência,
o controle social das ações e a promoção da cidada-
nia - participação cidadã.
b) Governo: o Governo Federal disponibiliza aos
órgãos ferramentas e iniciativas para o desenvolvi-
mento de sistemas e informações aliadas à padro-
nização, integração e interoperabilidade, com o
objetivo de democratizar o acesso à informação
nos sites e portais governamentais, reduzir custos
e melhorar a qualidade dos serviços prestados à
42 sociedade - gerenciamento interno do Estado.
c) Parceiros e fornecedores: garantem políti-
cas, padrões e iniciativas que integrem as ações
dos vários níveis de governo e dos três Poderes,
sempre pensando na melhoria da prestação de
serviço e no compartilhamento de recursos entre
órgãos públicos, relacionados ao desenvolvimento
e disponibilidade de soluções, compartilhamento
de equipamentos, desenvolvimento colaborativo de
ambientes virtuais e recursos humanos – integração.
DIRETRIZES DO E-GOV
As diretrizes gerais servem de referência para
estruturar as estratégias de intervenção em todas as
esferas de governo. São 7 diretrizes (BRASIL, 2019):
a) A prioridade do Governo Eletrônico é a pro-
moção da cidadania
O governo eletrônico tem como referência os direi-
tos coletivos e uma visão de cidadania. Incorpora
a promoção da participação e do controle social e
a indissociabilidade entre a prestação de serviços
e sua afirmação como direito dos indivíduos e da
sociedade.
b) A Inclusão Digital é indissociável do Gover-
no Eletrônico
Vincula-se à necessidade da inclusão digital, para
que o cidadão exerça a sua participação política
efetiva na sociedade do conhecimento. Deve ser tra-
tada como um elemento constituinte da política de
governo eletrônico e, portanto, objeto de políticas
públicas para sua promoção.
c) O Software Livre é um recurso estratégico
para a implementação do Governo Eletrônico
O software livre é a opção tecnológica do governo
federal. Sempre que possível, deve ser promovida
sua utilização. Para tanto, deve-se priorizar solu-
ções, programas e serviços baseados em software
livre que promovam a otimização de recursos e
investimentos em tecnologia da informação.
d) A gestão do conhecimento é um instrumento
estratégico de articulação e gestão das políti-
cas públicas do Governo Eletrônico
A Gestão do Conhecimento é compreendida, no
âmbito das políticas de governo eletrônico, como
um conjunto de processos sistematizados, arti-
culados e intencionais, capazes de assegurar a
habilidade de criar, coletar, organizar, transferir
e compartilhar conhecimentos estratégicos que
podem servir para a tomada de decisões, para a
gestão de políticas públicas e para inclusão do cida-
dão como produtor de conhecimento coletivo.
e) O Governo Eletrônico deve racionalizar o
uso de recursos
O governo eletrônico não deve significar aumento
dos dispêndios do governo federal na prestação
de serviços e em tecnologia da informação. Ain-
da que seus benefícios não possam ficar restritos
a esse aspecto, é inegável que deve produzir redu-
ção de custos unitários e racionalização do uso de
recursos.
f) O Governo Eletrônico deve contar com um
arcabouço integrado de políticas, sistemas,
padrões e normas
Definição e publicação de políticas, padrões, nor-
mas e métodos para sustentar as ações de implan-
tação e operação do Governo Eletrônico que
cubram uma série de fatores críticos para o sucesso
das iniciativas.
 g) Integração das ações de Governo Eletrônico
com outros níveis de governo e outros poderes
Cabe ao Governo Federal um papel de destaque nes-
se processo, garantindo um conjunto de políticas,
padrões e iniciativas que garantam a integração
das ações dos vários níveis de governo e dos três
Poderes.
Importante!
E-Gov tem muita chance de ser cobrada em sua
prova! É o tema do momento!
REFERÊNCIAS
BRASIL. Referencial Básico de Governança
– aplicável a órgãos e entidades da administra-
ção pública. Brasília: TCU, 2014. Disponível em:
<https://portal.tcu.gov.br/data/files/FA/B6/EA/85/
1CD4671023455957E18818A8/Referencial_basico_
governanca_2_edicao.PDF>. Acesso em 14 mar. 2022.
BRASIL. Governo Digital. Disponível em: < https://
www.gov.br/governodigital/pt-br >. Acesso em: 15
mar. 2022.
BRASIL. Constituição (1988). Constituição da
República Federativa do Brasil. Brasília, DF:
Senado Federal: Centro Gráfico, 1988. Disponível
em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/consti-
tuicao/constituicaocompilado.htm >. Acesso em 15
mar. 2022.
BRASIL. Do eletrônico ao digital. 2019. Dispo-
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pt-br/estrategia-de-governanca-digital/do-ele-
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C3%A3o%20com%20parceiros%20e%20fornece-
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PALUDO, A. V. Administração pública. 5.ed. rev.,
atual. e ampl. Rio de Janeiro: Forense; São Paulo:
Método, 2016.
COMPORTAMENTO ORGANIZACIONAL
O comportamento organizacional é uma área de
conhecimento que envolve a Psicologia, Sociologia,
Antropologia, Ciência Política, entre outras áreas de
estudo, e busca compreender as ações e comporta-
mentos individuais e grupais nas organizações.
Conforme Sobral, compreender o comportamento
organizacional é fundamental para que os adminis-
tradores possam lidar com as pessoas na organização,
bem como entender e prever seus comportamen-
tos. Os recursos humanos são imprescindíveis para
o sucesso da empresa e, para além dos aspectos
4 SOBRAL, F. PECI, A. Administração: teoria e prática no contexto brasileiro. São Paulo: Pearson, 2013.
5 ROBBINS, S. P. Comportamento Organizacional. São Paulo: Pearson, 2005.
associados à estrutura formal, às tecnologias e aos
procedimentos, saber administrar os trabalhadores é
uma das condições para garantir o bom desempenho
organizacional.
O comportamento das pessoas no trabalho con-
tribui para o aumento da produtividade, redução do
absenteísmo e da rotatividade, melhora no clima de
trabalho, entre outras vantagens. Para isso, os admi-
nistradores devem buscar entender4: (1) as atitudes
dos funcionários em relação ao seu trabalho; (2) suas
características psicológicas, isto é, sua personalidade;
(3) a percepção que os trabalhadores têm do ambiente
de trabalho; e (4) a forma como eles aprendem novas
habilidades e competências.
O estudo do comportamento organizacional signi-
fica o estudo de três determinantes do comportamento
nas organizações: os indivíduos (a partir dos valores,
atitudes, satisfação com o trabalho, motivação, entre
outros), os grupos (a partir da comunicação, lideran-
ça e conflitos, por exemplo) e a estrutura (a partir da
estrutura, cultura e clima organizacional).
Veremos agora alguns dos aspectos que influen-
ciam o comportamento organizacional.
VALORES
Os valores indicam aquilo que é importante para
o indivíduo ou para uma organização, ou seja, podem
ser pessoais ou organizacionais. Tomamos uma deci-
são e escolhemos a opção 1 ao invés da opção 2 porque
a opção 1 nos é mais valiosa, ou seja, está de acordo
com nossos princípios. Assim, os valores possuem um
elemento de julgamento com base naquilo que o indi-
víduo considera ser correto5.
Sobral (2013) afirma que os valores possuem atri-
butos de conteúdo e de intensidade:
z Conteúdo: define que uma conduta é importante,
correta, desejável;
z Intensidade: indica o quanto a conduta é impor-
tante, correta, desejável.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Compreender os valores individuais é essencial
no estudo do comportamento organizacional, pois a
partir deles é possível entender por que as pessoas se
comportam de determinada forma e o que as motiva.
Sobral apresenta duas abordagens para classifica-
ção dos valores:
z Levantamento de Valores de Rokeach: Milton
Rokeach desenvolveu um levantamento de valo-
res composto por dois conjuntos e com 18 itens
em cada conjunto. Os valores podem ser terminais
ou instrumentais. Enquanto os valores terminais
dizem respeito a condições de existência desejá-
veis, os valores instrumentais tratam das preferên-
cias em termos de comportamento ou meios para
alcançar as metas dos valores terminais. Alguns
exemplos de valores terminais incluem: liberdade,
segurança, respeito por si próprio, um mundo em
paz e segurança nacional. Dentre outros, são valo-
res instrumentais: responsabilidade, autocontrole,
perdão, honestidade e coragem;
43
 z Geração Contemporânea de Trabalhadores:
nessa abordagem, os valores são classificados de
acordo com as diferentes gerações de trabalhado-
res presentes na força de trabalho. Quatro grupos
principais podem ser destacados: veteranos, baby
boomers, geração X e geração da tecnologia. Os
veteranos fazem parte da força de trabalho desde
1950 e 1960, tendo sido influenciados pela Gran-
de Depressão e pela Segunda Guerra Mundial.
Eles valorizam o trabalho árduo, o status quo e as
autoridades. A lealdade aos patrões também é uma
característica dessa geração, que pretende perma-
necer trabalhando em uma única empresa até a
sua aposentadoria. Considerando os valores ter-
minais, os veteranos provavelmente julgam mais
importante ter uma vida confortável e segurança
familiar.
Os baby boomers começaram a trabalhar entre
1960 e 1980, sendo influenciados pelos movimentos
de direitos civis e a Guerra do Vietnã. Quanto aos
valores, os baby boomers desconfiam das autorida-
des, buscam realização pessoal, sucesso material e
são pragmáticos. No que diz respeito aos valores ter-
minais de Rokeach, eles provavelmente consideram
mais importante o sentido de realização e o reconhe-
cimento social.
A geração X ingressou na força de trabalho entre
1980 e 2000 e, portanto, vivenciou o início da era dos
computadores. O dinheiro deixa de ser central para
a geração X, que busca flexibilidade, equilíbrio entre
vida pessoal e profissional e satisfação no trabalho.
Visto que preferem ter mais tempo para lazer, esses
trabalhadores não se sacrificam tanto para os seus
empregadores quanto as gerações anteriores. Consi-
derando os valores terminais de Rokeach, a geração X
provavelmente julga mais importante a amizade ver-
dadeira, a felicidade e o prazer.
Por último, a geração da tecnologia ingressou mais
recentemente no mercado de trabalho, isto é, a par-
tir de 2000. Esses trabalhadores são mais otimistas
quanto à economia, bem como acreditam nas suas
possibilidades de sucesso, especialmente de sucesso
financeiro. A valorização do dinheiro é grande para
a geração X, já que eles querem obter tudo aquilo que
o dinheiro é capaz de comprar. Os valores terminais
mais enfatizados são liberdade e vida confortável.
Dica
A expressão “status quo” é latina e significa “o
estado das coisas”. Manter o status quo em
uma organização, significa, portanto, manter as
atividades funcionando exatamente como elas
estão. Logo, não há possibilidade de adaptar ou
substituir os processos por outros, ainda que
sejam mais viáveis. A ideia é: se deu certo no
passado, por que mudar?
A partir dessa abordagem, percebe-se que apesar
das diferenças de valores individuais, as característi-
cas da sociedade em que os indivíduos foram criados
e começaram a trabalhar influenciam seus valores.
6 GOUVEIA, V. V; MARTÍNEZ, E.; MEIRA, M. e MILFONT, T. L. A estrutura e o conteúdo universais dos valores humanos: análise fatorial
confirmatória da tipologia de Schwartz. Estudos de Psicologia, n. 6, v. 2, 2001, p. 133-142. Disponível em: https://doi.org/10.1590/S1413-
294X2001000200002. Acesso em: 31 out. 2022.
44 7 ROBBINS, S. P. Comportamento Organizacional. São Paulo: Pearson, 2005.
Outra forma de classificar os valores é por meio da
tipologia proposta por Schwartz. O autor propôs uma
tipologia de valores com base na literatura sobre as
necessidades básicas dos indivíduos. Os 10 tipos moti-
vacionais propostos são6:
z Poder: indica ter uma posição e prestígio social
em uma comunidade/sociedade. Envolve ainda a
busca por ter controle e autoridade sobre outras
pessoas e recursos, bem como alcançar riqueza;
z Realização: busca pelo sucesso pessoal por meio
da demonstração de competência segundo as
regras sociais. Inclui a ambição e a vontade de
obter êxito em suas atividades;
z Hedonismo: prazer e gratificação para si próprio.
Em outras palavras, busca-se desfrutar da vida ao
máximo;
z Estimulação: ter novidades e estímulos na vida,
tais como mudar de vida, ter uma vida diferente e
estimulante/excitante;
z Autodireção: ser autodirigido e independente
em relação aos pensamentos e a tomadas de deci-
são. Independência e liberdade são associadas à
autodireção;
z Universalismo: compreensão e proteção do bem-
-estar de todos e da natureza. Busca por um mun-
do em paz, com igualdade e justiça social;
z Benevolência: preocupação com o bem-estar
daqueles com quem se tem um contato mais próxi-
mo e frequente, ajudando-os em suas necessidades;
z Tradição: respeito e compromisso com os costu-
mes e ideais de uma cultura ou religião. Associa-se
com devoção, honra aos mais velhos, humildade e
vida espiritual;
z Conformidade: limitação de ações e impulsos que
podem prejudicar, magoar ou violar as expectati-
vas sociais e normas. Autodisciplina, obediência
e bons modos fazem parte do tipo motivacional
conformidade;
z Segurança: segurança, harmonia e estabilidade
na sociedade, nos relacionamentos interpessoais e
no self, isto é, na própria pessoa. Preocupação com
a ordem social e segurança familiar e nacional.
ATITUDES
As atitudes são afirmações, positivas ou negativas,
a respeito de uma situação, um objeto ou uma pes-
soa7. Trata-se, portanto, de uma avaliação que indi-
ca como o indivíduo se sente em relação a alguma
coisa. Quando alguém diz: “gosto das atividades que
desempenho no meu trabalho”, está expressando sua
atitude positiva em relação às atividades do trabalho.
Em uma outra situação, quando o indivíduo diz “não
tenho paciência com pessoas que fazem fofoca”, está
expressando sua atitude negativa em relação às pes-
soas fofoqueiras.
Robbins afirma que apesar de as atitudes serem
diferentes dos valores, os dois estão relacionados.
A atitude pode ser compreendida a partir de três
componentes:
z Componente Cognitivo
„ Está relacionado a conhecer, de forma cons-
ciente, determinado fato. Quando alguém tem
convicção de que o ato de discriminar é errado,
temos um exemplo do componente cognitivo.
Esse componente serve de base para o compo-
nente afetivo.
z Componente Afetivo
„ Refere-se aos sentimentos e emoções associa-
dos a uma atitude. Considerando o exemplo
anterior, poderíamos descrever o componente
afetivo a partir da afirmação “Carlos não gosta
de José porque ele discrimina as minorias no
ambiente de trabalho”.
z Componente Comportamental
„ Diz respeito à intenção de comportar-se de
determinada forma perante alguém ou algu-
ma coisa. No caso do exemplo de José, Carlos
poderia decidir evitá-lo (não ficando no mesmo
ambiente que ele ou ignorando-o) devido aos
seus sentimentos em relação a ele.
Apesar da relevância em considerar os três compo-
nentes da atitude, Robbins afirma que frequentemente
o termo “atitude” se refere à parte afetiva. É relevante
analisar as atitudes dos trabalhadores no ambiente
organizacional, pois elas afetam a forma como as pes-
soas se comportam. As pesquisas de comportamento
organizacional se concentram em três tipos de atitu-
des: satisfação com o trabalho, envolvimento com tra-
balho e comprometimento organizacional8.
z Satisfação com o trabalho: indica a atitude de
uma pessoa em relação ao trabalho que realiza.
Assim, pessoas que têm um alto nível de satisfação
com o trabalho, isto é, que se sentem felizes e reali-
zadas com o trabalho que desempenham, possuem
atitudes positivas em relação a ele. Ao contrário,
aqueles que estão insatisfeitos com o trabalho têm
atitudes negativas.
z Envolvimento com trabalho: indica o quanto o
trabalhador se identifica psicologicamente com o
trabalho e considera que a forma como desempe-
nha suas atividades é fonte de realização pessoal. Os
trabalhadores que têm maior envolvimento preo-
cupam-se com questões de responsabilidade social
e cidadania organizacional, além de terem menores
índices de absenteísmo e demissão voluntária.
Atenção: o índice de absenteísmo diz respeito a
um padrão de ausências do funcionário ao trabalho.
As causas podem ser variadas, incluindo problemas
pessoais, desavenças com os colegas de trabalho ou
chefe e até mesmo dependência química. O alto índice
de absenteísmo pode prejudicar o alcance dos obje-
tivos da empresa, já que as tarefas sob responsabili-
dade dos trabalhadores faltantes ficarão atrasadas ou
pendentes.
8 ROBBINS, S. P. Comportamento Organizacional. São Paulo: Pearson, 2005.
9 SOUZA, C. P. S. Cultura e clima organizacional: compreendendo a essência das organizações. Curitiba: Editora Intersaberes, 2014.
10 Pettigrew, A. On Studying Organizational Cultures. Administrative Science Quarterly, n. 4, v. 4, 1979, p. 580-571. Disponível em: https://doi.
org/10.2307/2392363. Acesso em: 01 nov. 2022.
z Comprometimento organizacional: indica o quan-
to um indivíduo se identifica com os valores e os obje-
tivos da organização. Quanto maior a identificação,
mais o trabalhador se empenhará para continuar
sendo parte da organização. Assim, o trabalhador
comprometido é aquele que “veste a camisa”, vibra
com as conquistas da organização e se solidariza
com as dificuldades enfrentadas. O comprometi-
mento pode ser afetivo, instrumental ou normativo.
O comprometimento afetivo decorre de um tipo
de afeto, apego, carinho com a organização. Os traba-
lhadores com esse tipo de comprometimento gostam
e querem permanecer na organização porque se iden-
tificam com os valores e metas ou porque se envol-
veram fortemente com as atividades de trabalho e o
papel desempenhado. Esse comprometimento é esti-
mulado por experiências anteriores de trabalho, prin-
cipalmente aquelas que satisfazem as necessidades
psicológicas do trabalhador e o fazem se sentir bem
no ambiente de trabalho.
O comprometimento instrumental decorre das
recompensas e dos custos associados ao trabalho. Esse
tipo de comprometimento ocorre porque o trabalha-
dor investiu significativamente seu tempo e esforços
na organização e porque não existem oportunidades
“melhores” no mercado de trabalho. Portanto, os tra-
balhadores avaliam os custos associados a abandonar
a organização ao mesmo tempo em que percebem que
precisam da remuneração recebida na organização e,
por isso, preferem continuar no trabalho. O compro-
metimento organizacional pode ser caracterizado por
uma constante análise da relação entre os custos e os
benefícios da saída da organização.
Por último, o comprometimento organizacional
normativo está associado a um sentimento de obriga-
ção em permanecer na empresa. Isso pode acontecer
porque a organização possui estratégias para garantir
que os trabalhadores considerem que a organização
precisa deles para a continuidade de suas atividades.
A oferta de benefícios “generosos” e o contato intenso
entre os membros da organização podem contribuir
para que os trabalhadores se sintam parte de uma
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
família. Nesse caso, a possibilidade de sair da organi-
zação provoca um sentimento de culpa no trabalha-
dor, pois ele não acha certo abandonar a organização
que o proporciona tantos privilégios.
CULTURA ORGANIZACIONAL
A cultura pode ser compreendida como uma
construção coletiva que direciona as ações e compor-
tamentos dos indivíduos na sociedade e nas organiza-
ções9. Você provavelmente já deve ter ouvido alguém
dizer em uma organização algo como “o final de ano
está chegando. Vamos começar a preparar o amigo
oculto porque a festa de Natal já faz parte da cultura
da empresa”. Ou ainda: “a reunião começa às 8h, mas
já é cultural os 10 minutos de atraso de todos”. Esses
exemplos combinam com a definição de que a cultu-
ra é um sistema de significados aceito publicamente
e coletivamente por um determinado grupo em certo
momento10.
45
 A cultura organizacional é frequentemente defini- Dica
da como:
Os valores e princípios da Magazine Luiza estão
[...] o padrão de suposições básicas que um determi- disponíveis em seu site11 e incluem:
nado grupo inventou, descobriu ou desenvolveu ao Respeito, Desenvolvimento e Reconhecimen-
aprender a lidar com seus problemas de adaptação to: colocamos as pessoas em primeiro lugar,
externa e integração interna, e que funcionou bem o porque elas são a força e a vitalidade da nossa
suficiente para ser considerado válido e, portanto, ser organização;
ensinado aos novos membros como a maneira corre-
Ética: nossas ações e relações são baseadas na
ta de perceber, pensar e sentir em relação a esses pro-
blemas [tradução nossa]. (SCHEIN, 2004, p. 17)
verdade, integridade, honestidade, transparên-
cia, justiça e bem comum;
A partir da definição apresentada anteriormente, Simplicidade e Liberdade de Expressão: bus-
é possível compreender que a cultura é formada pelas camos a simplicidade em nossas relações e
suposições, crenças e valores dos membros da organiza- processos, respeitamos as opiniões de todos e
ção. Ao longo do tempo as pessoas desenvolvem certos estamos abertos a ouvi-las, independentemente
padrões de comportamentos associados com determina- da posição que ocupam na Companhia;
dos eventos. Quando o comportamento é aceito coletiva- Inovação e Ousadia: cultivamos o empreendedo-
mente, ele se torna a forma de correta de fazer as coisas. rismo na busca de fazer diferente, com iniciati-
Assim, sempre que surgir aquela situação novamente, vas inovadoras e ousadas;
os trabalhadores já sabem como “devem” agir. E aqueles Regra de Ouro: faça aos outros o que gostaria
que entram na organização posteriormente vão apren- que fizessem a você.
dendo com os veteranos como devem se comportar. Em
resumo, podemos dizer que a cultura é a maneira tra- O último nível, das suposições ou pressupostos
dicional/costumeira de fazer as coisas na organização,
básicos, diz respeito às verdades inquestionáveis da
sendo compartilhada por seus membros.
organização. Isto é, aquilo que é tido como certo, já
A cultura organizacional é manifestada em três
que é resultado de um aprendizado contínuo.
níveis: (1) artefatos visíveis, (2) valores, e (3) pres-
É importante destacar também os elementos da
supostos básicos, conforme apresentado na figura a
cultura organizacional. Tais elementos têm o papel de
seguir.
disseminar a cultura da organização:

Artefatos
z Valores: indicam aquilo que é importante para a
Visíveis, mas empresa, ou seja, aquilo que é considerado funda-
Tecnologia frequentemente não
Arte mental para o sucesso organizacional;
decifráveis
Padrões de comportamento visíveis e z Normas: buscam controlar o comportamento das
audíveis pessoas na organização, restringindo o que pode e
o que não pode ser feito;
z Comunicação: é a forma como a comunicação
Valores Maiores níveis de é realizada na organização, seja ela formal ou
consciência informal;
z Ritos e cerimônias: os ritos ocorrem quando
há contratação, promoção de um funcionário ou
outra situação específica. Por exemplo, pode ser
Suposições básicas
que a entrada de um novo funcionário seja sem-
Tidos como certos,
invisíveis e pré- pre seguida da apresentação do mesmo a todos
Relação com o ambiente
Natureza da atividade humana conscientes os departamentos. As cerimônias são eventos que
Natureza das relações humanas ocorrem costumeiramente nas organizações, tais
como celebrações de Natal, comemoração ao Dia
das Mães ou dos pais, entre outras;
Fonte: Adaptado de Schein (2004, p. 26). z Tabus: dizem respeito àquilo que não pode ser
O nível dos artefatos é fácil de ser observado, mas feito na organização, mas que não é amplamente
difícil de ser compreendido. Os artefatos incluem as comentado. Os tabus são aqueles assuntos discu-
características visíveis da cultura, tais como a tecnolo- tidos nos corredores, mas que ninguém tem cora-
gia, o layout, as vestimentas, a arquitetura etc. gem (ou abertura) para falar publicamente;
Para compreender os artefatos, pode ser necessá- z Histórias e mitos: as histórias dizem respeito a
rio investigar os valores da organização. Apesar de situações que realmente aconteceram na organi-
inacessíveis pela observação, os valores podem ser zação, enquanto os mitos não são baseados na rea-
obtidos a partir de conversas com os membros. Além lidade. Ambos, histórias e mitos, buscam reforçar
disso, grandes empresas geralmente divulgam sua a cultura da organização;
missão, visão e valores na Internet, seja em sua página z Sagas e heróis: as sagas são os relatos sobre pes-
institucional ou redes sociais. Um ponto a destacar é soas que se destacaram na organização. Os heróis
que geralmente os trabalhadores costumam falar dos são as próprias pessoas que ganharam destaque,
valores que são mais nítidos na organização, ou seja, seja porque fundaram a empresa, contribuíram
aquilo que é mais reforçado pela cultura. No entanto, significativamente pelo seu crescimento ou outro
os valores implícitos podem continuar inexplorados. motivo;
46 11 Disponível em: https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Nossa-Cultura--Missao-e-Valores. Acesso em: 31 out. 2022.
z Crenças e pressupostos: são as verdades inques-
tionáveis presentes na organização e, por isso, não
se modificam com frequência.
Por fim, ressalta-se que a cultura não é perma-
nente ou inalterável. No entanto, também não é
possível alterá-la da noite para o dia. A mudança da
cultura organizacional é viável, mas requer planeja-
mento e envolvimento de todas as áreas e níveis da
organização.
GESTÃO DE PROJETOS: CONCEITOS
BÁSICOS, MODELOS E ETAPAS
CONCEITOS INICIAIS
Para adentrarmos em nosso estudo de gestão de
projetos, é importante que se saiba com clareza, pri-
meiramente, o que é um projeto. Conforme Vargas
(2009)12, um dos maiores especialistas brasileiros em
gerenciamento de projetos, pode-se definir projeto
como
[...] um empreendimento não repetitivo, caracteri-
zado por uma sequência clara e lógica de eventos,
com início, meio e fim, que se destina a atingir um
objetivo claro e definido, sendo conduzido por pes-
soas dentro de parâmetros predefinidos de tempo,
custo, recursos envolvidos e qualidade. (VARGAS,
2009, p. 23)
Já o guia Project Management Body of Knowledge
(Guia PMBOK) de 2017 (6ª edição) foi mais sucinto em sua
definição dada na página 3, descrevendo “projeto” como
“[...] um esforço temporário empreendido para criar um
produto, serviço ou resultado exclusivo”13.
Antes de explicarmos detalhadamente a defini-
ção de projeto, é preciso entender do que se trata o
Guia PMBOK, pois a grande maioria das questões dos
concursos é retirada dele! Trata-se de um conjunto de
boas práticas no gerenciamento de projetos publica-
do pelo Project Management Institute (PMI), a maior
associação sem fins lucrativos dedicada à promoção
do uso de técnicas e das melhores práticas em gestão
de projetos. Assim, o Guia PMBOK é considerado a
“bíblia” do gerente de projetos.
O PMI criou uma certificação para reconhecer a
importância do gerenciamento de projetos e atestar
que o gerente de projetos possui o que é necessário
para atuar como gestor; o interessado deve passar por
um exame e, caso aprovado, utilizará como título a
sigla PMP (Project Management Professional).
A certificação PMP (Project Management Professio-
nal) é a mais reconhecida mundialmente pelo merca-
do e atesta que o profissional possui os conhecimentos
necessários para liderar um projeto.
Sintetizando: o Guia PMBOK é o conjunto de boas
práticas no gerenciamento de projetos, sendo publica-
do pelo PMI, que certifica os profissionais através do
PMP. Em suma, temos:
12 VARGAS, R. V. Gerenciamento de Projetos: Estabelecendo Diferenciais Competitivos. 7ª ed. Rio de Janeiro: Brasport, 2009.
13 PROJECT MANAGEMENT INSTITUTE (PMI). Guia do Conhecimento em Gerenciamento de Projetos (Guia PMBOK). 6ª ed. Newton Square,
2017.
z PMI (Project Management Institute): associa-
ção sem fins lucrativos dos profissionais de gestão
de projetos;
z PMBOK (Project Management of Knowledge):
guia de boas práticas de gestão de projetos publi-
cado pelo PMI;
z PMP (Project Management Professioanl): prin-
cipal certificação em gestão de projetos. Validade
pelo PMI, que certifica a competência para traba-
lhar com projetos.
Feitas essas explicações, detalharemos o conceito
de projeto. Como vimos, projeto é um esforço tempo-
rário, ou seja, com início, meio e fim. É algo que terá
um tempo determinado de duração. Entretanto, isso
não significa que tenha uma curta duração, podendo
ser de longo prazo, mas deve sempre ter o término
bem definido.
Outra característica importante é a sua exclusivi-
dade, ou seja, projetos são iniciados para resultar em
um produto, serviço ou resultado único, respeitando
determinadas restrições conflitantes, como escopo,
tempo e orçamento.
Esforço Início e término
temporário bem definidos
PROJETO
Resultado Resultado único
exclusivo e duradouro
Os projetos atingem todos os níveis da organização
e podem ser aplicados em praticamente todas as áreas
do conhecimento, incluindo os trabalhos administra-
tivos, estratégicos e operacionais, bem como a vida
pessoal de cada um.
Nesse sentido, os projetos podem envolver um
pequeno número de pessoas ou milhares delas.
Podem ser de curto prazo (dias) ou longo prazo (anos),
e, em regra, extrapolam as fronteiras da organização,
impactando clientes, fornecedores, governo etc.
Para facilitar o entendimento, podemos citar como
exemplos de projetos:
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
z lançamento de um novo produto;
z construção de uma casa;
z reestruturação de um departamento;
z planejamento dos jogos olímpicos;
z campanha política;
z exploração dos campos de petróleo;
z desenvolvimento de um aplicativo;
z realização de uma viagem.
Dessa maneira, percebemos que os projetos fazem
parte do nosso dia a dia. A sua decisão de estudar e
passar em um concurso público é um projeto. Tem iní-
cio (no momento da decisão de começar a estudar),
tem meio (seus árduos estudos diariamente) e término
bem definidos (com sua nomeação no cargo público),
além de o resultado ser exclusivo, único e duradouro
(sua estabilidade como servidor público).
Para alcançar os objetivos do projeto, utilizamos
as melhores práticas de gerenciamento de projetos,
também chamadas de gestão de projetos. A gestão de
projetos tem como propósito estabelecer um processo
47
 estruturado e lógico capaz de lidar com eventos que
se caracterizam pela novidade, complexidade e dinâ-
mica ambiental.
Diante da pressão do mundo globalizado, cada
vez mais é necessário que as organizações consigam
resultados com menos recursos e tempo e com cada
vez mais qualidade; essa competitividade impulsiona
a escolha pelo gerenciamento de projetos.
Diferenças Entre Projetos e Atividades Funcionais
(Processos)
O trabalho em uma organização é dividido em duas
categorias: projetos e atividades funcionais. Como já
visto, os projetos caracterizam-se por serem únicos e
temporários. Já as atividades funcionais (processos/
operações) tendem a ser contínuas e, normalmente,
seguem uma sequência lógica repetitiva.
Nessa esteira, as operações realizam processos de
trabalhos repetitivos e contínuos, que fazem parte da
rotina da organização.
Importante!
Atividades funcionais também são chamadas de
operações ou processos.
Este caráter repetitivo das atividades funcionais
permite um planejamento mais detalhado, reduzindo
as incertezas existentes sobre o trabalho, os prazos e
os custos. Como exemplo, podemos citar a rotina do
setor de recursos humanos na elaboração da folha de
pagamento dos funcionários; em todos os meses do
ano, o trabalho se repete sem muitas modificações,
seguindo a mesma sequência lógica. Outro exemplo
trazido pela literatura especializada é a operação
diária de distribuição de alimentos em uma empresa
alimentícia.
No entanto, existem características comuns dos
projetos e das operações. Ambos os tipos têm um obje-
tivo bem definido, utilizam recursos escassos e exi-
gem planejamento, execução e controle. No quadro
a seguir, elencamos as principais diferenças e seme-
lhanças entre os projetos e as operações.
PROJETO PROCESSO
Contínuo
Temporário
(permanente)
Resultados
Resultado único
padronizados
Fortemente
Elaborado progressivamente
definidos
CARACTERÍSTICAS COMUNS:
� realizados por pessoas
� restringidos por recursos limitados
� planejados, executados e controlados
Agora, conhecendo suas diferenças, podemos rela-
cionar o fluxo dos resultados dos projetos com as ati-
vidades funcionais.
48 14 Ibid. p. 10.
Sintetizando: os projetos entregam produtos e/ou
serviços exclusivos que são mantidos pelas atividades
funcionais. Como exemplo, podemos citar o projeto de
construção de um hospital (esforço temporário com
resultado único: o prédio); para manter a rotina de aten-
dimento desse hospital, são necessárias diversas ativida-
des funcionais (operações/processos), pois não adianta
ter a estrutura física e não ter o atendimento propriamen-
te dito (médicos, enfermeiros, suprimentos, logística etc.).
No fluxograma a seguir, demonstramos como essa
relação funciona:
Projeto A Projeto B Projeto C
Os projetos entregam produtos e/ou serviços
Produtos Serviços
Mantidos através das
operações/atividades funcionais
Operações
Atividades Funcionais
ELABORAÇÃO, TÉCNICAS DE ANÁLISE E
AVALIAÇÃO DE PROJETOS
Grupos de Processos e Áreas de Conhecimento
Detalhando, o Guia PMBOK (6ª edição) consiste em
uma base de boas práticas sobre a qual as organiza-
ções, baseadas em técnicas e em ferramentas descri-
tivas, e não prescritivas, podem criar procedimentos
para a prática do gerenciamento de projetos.
Neste sentido, de acordo com o guia, o “Geren-
ciamento de projetos é a aplicação do conhecimen-
to, habilidades, ferramentas e técnicas às atividades
do projeto para atender aos seus requisitos”14. Esse
gerenciamento é realizado através de aplicação e
integração apropriadas dos 49 processos de geren-
ciamento, integrantes das 10 áreas de conhecimento,
logicamente agrupados em cinco grupos de processos.
Atenção! Conhecimentos, habilidades e ferramen-
tas e técnicas são aplicados para atingir os requisitos
do projeto.
Cada um dos 49 processos possui entradas, ferra-
mentas (e técnicas) e saídas específicas, pertencente
a um, e apenas um, dos cinco grupos de processos, e
a uma, e apenas uma, das 10 áreas de conhecimento.
Normalmente, os processos são realizados em
sequência, de forma que a saída de um processo pode
ser a entrada de outros processos. Desta maneira,
para o gerenciamento eficaz do projeto, é fundamen-
tal conhecer os cinco grupos de processos expostos no
Guia PMBOK. São eles:
z Grupo de processos de iniciação: inclui os pro-
cessos necessários para autorizar o início do pro-
jeto ou fase, permitindo uma visão comum sobre
o projeto.
 Os processos executados para definir um novo
projeto ou uma nova fase de um projeto existente
através da obtenção de autorização para iniciar o
projeto ou fase15;
z Grupo de processos de planejamento: consiste nos
processos necessários para a definição e formaliza-
ção dos objetivos, tal como planejar as ações indis-
pensáveis para atingi-los.
Os processos necessários para definir o escopo do
projeto, refinar os objetivos e definir a linha de ação
necessária para alcançar os objetivos para os quais
o projeto foi criado16;
z Grupo de processos de execução: inclui os pro-
cessos necessários para executar o plano, realizar
as entregas de projeto e coordenar os recursos. “Os
processos realizados para executar o trabalho definido
no plano de gerenciamento do projeto para satisfazer
as especificações do projeto”17;
z Grupo de processos de monitoramento e con-
trole: consiste nos processos para comparar o
desempenho real com o desempenho planejado,
identificar possíveis desvios, tomar ações correti-
vas e gerenciar as mudanças.
Os processos exigidos para acompanhar, analisar
e controlar o progresso e desempenho do projeto,
identificar quaisquer áreas nas quais serão neces-
sárias mudanças no plano, e iniciar as mudanças
correspondentes18;
z Grupo de processos de encerramento: inclui
todas as atividades necessárias para o encerra-
mento de forma controlada do projeto e/ou fase.
“Os processos executados para finalizar todas as
atividades de todos os grupos de processos, visando
encerrar formalmente o projeto ou fase”19.
Não se deve confundir os grupos de processos com
as fases do ciclo de vida do projeto. É possível (e pro-
vável) que todos os grupos de processos possam ser
conduzidos dentro de uma única fase.
PLANEJAMENTO ENCERRAMENTO
INICIAÇÃO EXECUÇÃO
Monitoramento
e influenciar os fatores de risco do projeto, maximi-
Controle
Já uma área de conhecimento representa um
conjunto completo de conceitos, termos e atividades
que compõem um campo profissional, um campo de
gerenciamento de projetos ou uma área de especia-
lização. É uma organização lógica de processos de
gerenciamento de projeto.
15 PROJECT MANAGEMENT INSTITUTE (PMI). Um Guia do Conhecimento em Gerenciamento de Projetos (Guia PMBOK). 5ª ed. Newton Squa-
re, 2013. p. 48.
16 Ibid. p. 49.
17 Ibid. p. 49.
18 Ibid. p. 49.
19 Ibid. p. 49.
Todos os processos listados no Guia PMBOK per-
tencem a somente uma área de conhecimento.
As áreas de conhecimento descrevem o gerencia-
mento de projetos conforme seus processos integran-
tes, organizados em 10 áreas integradas. Cada um
desses processos tem um detalhamento e uma abran-
gência própria, porém, com a integração, forma-se um
todo único e organizado.
De acordo com o Guia PMBOK, são áreas de
conhecimento:
z Gerenciamento da integração do projeto: área
que inclui as atividades necessárias para asse-
gurar que todos os elementos do projeto sejam
adequadamente coordenados e integrados, garan-
tindo que o seu todo seja sempre beneficiado. O
gerenciamento da integração deve ser realizado
continuamente, por todo o projeto, interligando as
demais áreas para alcançar os objetivos propostos;
z Gerenciamento do escopo do projeto: engloba os
processos necessários para assegurar que o trabalho
requerido, e somente ele, seja concluído de maneira
bem-sucedida. É responsável por planejar os traba-
lhos que correspondam aos requisitos do cliente e
verificar se todo o trabalho planejado será realizado;
z Gerenciamento do cronograma do projeto: área
responsável por criar condições adequadas para
terminar o projeto no prazo estipulado (previsto). É
uma das áreas mais sensíveis do projeto, definindo
as atividades e seus respectivos cronogramas;
z Gerenciamento dos custos do projeto: área respon-
sável pelo gerenciamento dos recursos financeiros
envolvidos no projeto, determinando o orçamento e
seu controle e permitindo que o projeto seja concluí-
do de acordo com o orçamento previsto;
z Gerenciamento da qualidade do projeto: inclui
os processos requeridos para assegurar que os pro-
dutos e/ou serviços do projeto estarão em confor-
midade com a qualidade requisitada pelo cliente;
z Gerenciamento dos recursos do projeto: respon-
sável pelo uso mais efetivo dos recursos disponí-
veis e envolvidos no projeto. Inclui as atividades
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
de gerenciamento da equipe e de definição dos
papéis e das responsabilidades;
z Gerenciamento das comunicações do projeto:
engloba os processos necessários para identificar,
coletar, processar e distribuir as informações do
projeto e garantir que sejam adequadamente dis-
seminadas entre os participantes;
z Gerenciamento dos riscos do projeto: reúne
todas as atividades necessárias para conhecer e
zando os riscos favoráveis e minimizando os riscos
desfavoráveis;
z Gerenciamento das aquisições do projeto: área
responsável pela aquisição de bens e serviços de
fora da organização, bem como pela administra-
ção dos contratos ou acordos associados a essas
aquisições. É também responsável pelos supri-
mentos dos materiais necessários;
49
 z Gerenciamento das partes interessadas do projeto: as partes interessadas são indivíduos ou grupos que podem
influenciar ou serem influenciados pelo projeto. O gerenciamento das partes interessadas inclui os processos reque-
ridos para que o projeto corresponda às expectativas desses grupos.

Dica
Normalmente, as bancas examinadoras utilizam a nomenclatura em inglês stakeholders para se referir às
partes interessadas.

ESCOPO
PARTES
INTERESSADAS CRONOGRAMA

AQUISIÇÕES
CUSTOS
INTEGRAÇÃO

RISCOS QUALIDADE

COMUNICAÇÕES RECURSOS

Entenderemos, agora, como é realizada a integração desses componentes no gerenciamento do projeto. Os

projetos são gerenciados através do inter-relacionamento dos componentes-chave expostos no Guia PMBOK: ciclo
de vida do projeto, fases, cinco grupos de processos e 10 áreas de conhecimento.
Ademais, vale destacar que, para um gerenciamento de projetos eficaz, é necessária a integração de todos os com-
ponentes-chave em prol dos objetivos do projeto.

PROJETOS E SUAS ETAPAS

Portfólios, Programas e Projetos

Em regra, as organizações realizam diversos projetos simultaneamente, alinhados a um plano estratégico. Assim,
deve-se estabelecer prioridades para que os projetos mais importantes tenham a máxima oportunidade de sucesso. A
integração do gerenciamento de projetos permite criar maior valor empresarial em suas iniciativas.
Nesse sentido, os projetos são alinhados conforme o plano estratégico, da seguinte forma:

z Portfólio: conjunto de projetos e programas e operações relacionados a um objetivo estratégico. Os projetos

e programas inseridos dentro de um portfólio podem não ser necessariamente diretamente relacionados. A
seguir, segue a definição literal de portfólio segundo o Guia PMBOK: “Um portfólio é definido como projetos,
programas, portfólios subsidiários e operações gerenciados em grupo para alcançar objetivos estratégicos”20;
z Programa: conjunto de projetos relacionados, gerenciados de modo coordenado a fim de obter benefícios
disponíveis, se gerenciados individualmente. Conforme o Guia PMBOK, podemos conceituar o gerenciamento
de programas

[...] como a aplicação de conhecimentos, habilidades e princípios a um programa para atingir os objetivos do progra-
ma e obter benefícios e controle que de outra forma não estariam disponíveis através do gerenciamento individual
dos componentes do programa21.

Do ponto de vista organizacional, de forma didática, é importante conhecer a diferença entre gerenciamen-
to de portfólios e gerenciamento de programas: no gerenciamento de portfólios, o foco é fazer os programas e
projetos “certos”. Já no gerenciamento de programas, o foco é fazer os programas e projetos da “maneira certa”;

z Projetos: como visto, eles são temporários e empreendidos para criar produto, serviço ou resultado únicos;
z Subprojetos: divisão de um projeto em componentes menores e mais facilmente gerenciáveis. Normalmente,
em projetos complexos, essa desagregação é realizada para gerenciar uma grande entrega, fase ou bloco do
projeto.

20 PROJECT MANAGEMENT INSTITUTE (PMI). Guia do Conhecimento em Gerenciamento de Projetos (Guia PMBOK). 6ª ed. Newton Square, 2017. p. 15.
50 21 Ibid. p. 14.
 Na figura a seguir, percebemos de maneira gráfica a inter-relação entre os institutos:

PORTFÓLIO

PROGRAMAS

PROJETOS

SUBPROJETOS

Ciclo de Vida do Projeto

O ciclo de vida do projeto consiste no conjunto de fases que o projeto atravessa, desde o início até o seu tér-
mino. Essas fases normalmente são sequenciais, mas nada impede que ocorra alguma sobreposição entre elas.
Ao final de cada fase, ocorre uma entrega, e, após a sua aprovação, inicia-se uma nova fase. Não existe apenas
um modo de executar um ciclo de vida: dependendo do setor, produto ou risco, esse ciclo de vida pode se adaptar.
Conforme o Guia PMBOK, o ciclo de vida do projeto pode ser assim descrito:

z Início do projeto: identificação de uma necessidade (problema ou oportunidade);

z Organização e preparação: desenvolvimento e planejamento da solução;
z Execução do trabalho do projeto: implementação da solução;
z Encerramento do projeto: finalização do projeto.

Observe os detalhes do esquema abaixo:

Ciclo de vida do projeto

Início Organização Execução e Terminar

Fases do projeto e preparação trabalho o projeto

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Grupos de
Grupo de processos
processos
Integração
Processos de Processos de Processos de
Processos de
Processos de Escopo
iniciação monitoramento
planejamento execução
e controle
encerramento Cronograma
Custos
Qualidade
Recursos
Comunicações
10 Áreas de Conhecimento
Riscos
Aquisições
Partes interessadas
Revisão Fase do Uso Linha do
CHAVE:
de fase projeto potencial tempo

Independentemente de seu tamanho ou de sua complexidade, a maioria dos projetos segue um padrão gené-
rico de ciclo de vida, apresentando as seguintes características:

z os custos e a utilização de pessoal são baixos no início, atingem um valor máximo (pico) na execução e dimi-
nuem drasticamente conforme o projeto é finalizado; 51
 z por outro lado, os riscos e incertezas são maiores
no início do projeto, diminuindo conforme a sua
progressão;
z a capacidade de influenciar das partes interessa-
das também é maior no início do projeto, dimi-
nuindo à medida que o projeto progride para o
término.
Para entender melhor essas características, veja-
mos como elas funcionam na prática. Imagine o proje-
to de construção de uma casa. No início do projeto, na
fase do desenvolvimento do desenho de como a casa
vai ser, os custos e a utilização de pessoal são baixos
(nesse momento, somente a Arquiteta está trabalhan-
do no projeto). Por outro lado, nessa fase, o risco de o
projeto não sair do papel é grande, pois ainda é neces-
sário alocar tempo, dinheiro, alvarás de construção etc.
Levando em conta que a parte interessada é você, nes-
se primeiro momento, sua capacidade de alterar algo
no projeto é grande e não demandaria muitos custos.
Ao iniciar a execução, propriamente dita, da cons-
trução da casa, os custos e a utilização de pessoal vão
crescendo até um valor máximo; nesse momento, são
diversos Pedreiros, Engenheiros, Mestres de Obras, ter-
ceirizados etc. Percebemos que, conforme as paredes
são levantadas, o risco e as incertezas vão diminuindo,
pois a casa vai se concretizando. Consequentemente,
com a obra em andamento, fica cada vez mais difícil a
alteração do projeto (a capacidade de influenciar).
No final da obra, com a casa quase pronta, ocorre
uma desmobilização da mão de obra, diminuindo, assim,
drasticamente o custo e a utilização do pessoal. Assim, o
risco e a incerteza desaparecem, pois a casa está quase
pronta.
Para uma melhor compreensão, vejamos grafica-
mente essas variações22:
Alto Risco e incerteza
Grau
Custos das mudanças
Baixo
Tempo do projeto
Valor máximo (pico)
Custos e utilização de pessoas
Tempo
52 22 Fonte: Guia PMBOK (5ª edição), p. 40.
Restrições aos Projetos
A complexidade é inerente ao gerenciamento dos
projetos, muito devido ao alto grau de incerteza, mas
também das limitações com as quais toda organização
convive no dia a dia. Essas limitações dizem respeito a
certas variáveis que muitas vezes são difíceis de con-
trolar, tornando-se assim verdadeiras restrições que
podem atrapalhar o sucesso do projeto.
Até a 3ª edição do Guia PMBOK, as restrições a
serem enfrentadas eram mapeadas em três frentes:
z Tempo: cronograma para terminar um projeto, ou
uma fase dele;
z Custo: orçamento alocado para finalizar o projeto;
z Escopo: o que deve ser alcançado com o projeto.
Devido ao fato de que a alteração de uma dessas
restrições automaticamente alteraria as demais, essas
três restrições são denominadas de “triângulo das res-
trições” ou “restrição tripla”.
Se um fator é alterado,
um ou mais fatores
poderão ser
impactados
Escopo
Qualidade
Tempo Custo
Percebemos na figura acima que os três atribu-
tos de restrição representam cada um dos vértices, e
que a qualidade figura como objeto central, podendo
sofrer limitações pelas restrições impostas ao projeto,
diminuindo assim as opções no seu gerenciamento.
Exemplificando: na construção de um estádio de
futebol para abrigar partidas da Copa do Mundo,
temos como restrição a necessidade de respeitar o
cronograma (tempo) para que ele fique pronto para o
início da competição. Assim, para acelerar a execução
é necessário aumentar o orçamento e, muitas vezes,
diminuir o escopo. Portanto, a restrição “tempo” afeta
diretamente os custos e o escopo.
A partir da publicação da 4ª edição do Guia PMBOK,
foram adicionadas mais três restrições na análise e
execução do projeto:
z Qualidade: padrão de qualidade requerido pelo
cliente;
z Recursos: gerenciar os recursos disponíveis para
a execução do projeto;
z Riscos: mapear possíveis situações que possam
impactar o projeto.
 QUALIDADE

CRONOGRAMA ORÇAMENTO

ESCOPO RECURSOS

RISCOS

Dica
A satisfação do cliente também pode ser vista como uma restrição.

Seguindo a mesma lógica, esses novos fatores relacionam-se de tal forma que, se algum deles mudar, pelo
menos um outro fator provavelmente será impactado.
Quem é o responsável pelo gerenciamento das restrições? Em regra, o gerente de projetos desempenha um
papel crítico para equilibrar as restrições que atuam sobre o projeto, devendo alocar os recursos disponíveis e
estabelecer limites reais e alcançáveis para que os objetivos do projeto sejam alcançados. Dessa forma, é funda-
mental o balanceamento do conhecimento técnico com o conhecimento gerencial.
É importante ter em mente que todos os projetos são impactados pelas restrições. Na prática, não existe pro-
jeto sem restrições.

PROCESSOS DO PMBOK
O Project Management Body of Knowledge (PMBOK) é um guia reconhecido internacionalmente para a gestão
de projetos. Este, por sua vez, define os processos e atividades que devem ser realizados para gerenciar um pro-
jeto de forma eficaz.
Nesse espectro, os processos do PMBOK são divididos em cinco outros grupos. Vejamos como eles se dispõem
a seguir.

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

INICIAÇÃO

Os processos do grupo de iniciação definem o escopo do projeto, os objetivos e os resultados esperados. Neste
momento inicial, busca-se estabelecer a necessidade do projeto e definir seus objetivos, incluindo a definição do
seu escopo, a elaboração de um plano de projeto e a criação de uma equipe de projeto.

Processos de
Monitoramento e Controle

Processos de
Planejamento

Processos Processos de
de Iniciação Encerramento

Processos de
Execução

Fonte: Devmedia, 2013.

53
 Na figura apresentada é possível verificar os cinco mencionados grupos de processos de gerenciamento, que,
para tanto, encontram-se dentro de um desses grupos de processos, ou seja, um processo de gerenciamento pode
ser encontrado em outros tipos, de acordo com a imagem.
Ainda nesse viés, o processo de iniciação envolve dois outros processos principais, que são o de desenvolver o
termo de abertura do projeto, consistindo em documentar as justificativas, requisitos, objetivos, riscos, premissas e
restrições do projeto, bem como designar o gerente de projeto e obter a autorização formal para iniciar o projeto.
Consoante a isso, identificar as partes interessadas (stakeholders) é o segundo processo que se qualifica como
principal, de modo que consiste em identificar as pessoas, grupos ou as organizações que podem afetar ou serem
afetados pelo projeto, assim como analisar as suas expectativas, necessidades, interesses e influências.

PLANEJAMENTO

Os processos do grupo de planejamento definem como o projeto será executado, controlado e encerrado. Veja-
mos um exemplo na tabela a seguir:

GRUPOS DE PROCESSOS DE GERENCIAMENTO DE PROJETOS

Processos de área de
Grupos de Grupos de processos Grupos de
conhecimento Grupos de proces- Grupos de processos
processos de de monitoramento e processos de
sos de iniciação de planejamento
execução controle encerramento
Desenvolver o ter-
Monitorar e controlar
mo de abertura do Orientar e
o trabalho do projeto
4. Integração do projeto 3.2.1.1 (4.1) Desenvolver o plano gerenciar a
3.2.4.1 (4.5) Encerrar o projeto
gerenciamento de Desenvolver a de- de gerenciamento do execução
Controle integrado 3.2.5.1 (4.7)
projetos claração do escopo projeto 3.2.2.1 (4.3) do projeto
de mudanças 3.2.4.2
preliminar do proje- 3.2.3.1 (4.4)
(4.6)
to 3.2.1.2 (4.2)
Planejamento do
escopo 3.2.2.2 (5.1) Verificação do escopo
5. Gerenciamento do Definição do escopo 3.2.4.3 (5.4)
escopo do projeto 3.2.2.3 (5.2) Controle do escopo
Criar EAP 3.2.2.4 3.2.4.4 (5.5)
(5.3)
Definição da ativida-
de 3.2.2.5 (6.1)
Sequenciamento de
atividades 3.2.2.6
(6.2)
Estimativa de re-
6. Gerenciamento do cursos da atividade Controle do cronogra-
tempo do projeto 3.2.2.7 (6.3) ma 3.2.4.5 (6.6)
Estimativa de du-
ração da atividade
3.2.2.8 (6.4)
Desenvolvimento do
cronograma 3.2.2.9
(6.5)
Estimativa de custos
7. Gerenciamento de 3.2.2.10 (7.1) Controle de custos
custos do projeto Orçamento 3.2.2.11 3.2.4.6 (7.3)
(7.2)
Realizar a
Realizar o controle da
8. Gerenciamento da Planejamento de qua- garantia da
qualidade 3.2.4.7
qualidade do projeto lidade 3.2.2.12 (8.1) qualidade
(8.3)
3.2.3.2 (8.2)
Contratar
ou mobilizar
a equipe
9. Gerenciamento de Planejamento de do projeto
Gerenciar a equipe do
recursos humano do recursos humanos 3.2.3.3 (9.2)
projeto 3.2.4.8 (9.4)
projeto 3.2.2.13 (9.1) Desenvolver
a equipe
do projeto
3.2.3.4 (9.3)
Relatório de desempe-
Distribuição
10. Gerenciamento Planejamento de co- nho 3.2.4.9 (10.3)
das informa-
das comunicações do municações 3.2.2.14 Gerenciar as partes
ções 3.2.3.5
projeto (10.1) interessadas 3.2.4.10
(10.2)
(10.4)
54
 Planejamento do
gerenciamento de
riscos 3.2.2.15 (11.1)
Identificação de ris-
cos 3.2.2.16 (11.2)
Análise qualitativa de Monitoramento e
11. Gerenciamento de
riscos 3.2.2.17 (11.3) controle de riscos
riscos do projeto
Análise quantitativa 3.2.4.11 (11.6)
de riscos 3.2.2.18
(11.4)
Planejamento de
respostas a riscos
3.2.2.19 (11.5)
Solicitar
respostas de
Planejar compras e
fornecedores
aquisições 3.2.2.20 Encerramento de
12. Gerenciamento de 3.2.3.6 (12.3) Administração de con-
(12.1) contrato 3.2.5.2
aquisições do projeto Selecionar trato 3.2.4.12 (12.5)
Planejar contratações (12.6)
fornecedores
3.2.2.21 (12.2)
3.2.3.7
(12.4)

A fase de planejamento dentro do PMBOK possui o intuito de detalhar o escopo, cronograma, orçamento, quali-
dade, recursos, comunicações, riscos, aquisições e os stakeholders do projeto, com base no seu termo de abertura.
O processo de planejamento envolve 10 áreas de conhecimento e 24 processos envolvidos. Cada área possui
um ou mais planos ou documentos que compõem o plano de gerenciamento do projeto, que é o principal resul-
tado dessa fase.

z Desenvolver o plano de gerenciamento do projeto: consiste em integrar e consolidar os planos e documen-

tos das demais áreas de conhecimento em um plano único e coerente, que orientará a execução, o monitora-
mento e o controle do projeto;
z Coletar os requisitos: definir e documentar as necessidades e as expectativas dos stakeholders em relação ao
escopo do projeto, utilizando técnicas como entrevistas, questionários, brainstorming etc.;
z Definir o escopo: consiste em detalhar e documentar as características e os limites do produto ou serviço a ser
entregue pelo projeto, bem como os critérios de aceitação e de exclusão;
z Criar a estrutura analítica do projeto (EAP): subdividir o escopo do projeto em componentes menores e
mais gerenciáveis, chamados de pacotes de trabalho, que facilitam o planejamento, a execução e o controle
do projeto;
z Definir as atividades: consiste em identificar e documentar as ações necessárias para realizar os pacotes de
trabalho da EAP, bem como os seus relacionamentos lógicos;
z Sequenciar as atividades: determinar e documentar a ordem em que as atividades devem ser realizadas,
considerando as dependências, os recursos e os prazos;
z Estimar os recursos das atividades: estimar e documentar os tipos e as quantidades de recursos humanos,
materiais, equipamentos e serviços necessários para cada atividade;
z Estimar as durações das atividades: consiste em estimar e documentar o tempo necessário para completar

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

cada atividade, considerando os recursos, as restrições e as premissas;
z Desenvolver o cronograma: analisar e documentar as datas de início e de término de cada atividade, bem
como os marcos e as linhas de base do projeto, utilizando técnicas como diagramas de rede, método do cami-
nho crítico, método da corrente crítica etc.;
z Estimar os custos: consiste em estimar e documentar os custos necessários para realizar cada atividade, bem
como o orçamento total do projeto, utilizando técnicas como análise de reservas, análise paramétrica, análise
de valor agregado etc.;
z Determinar o orçamento: agregar e documentar os custos estimados de cada atividade, bem como as reservas
de contingência e de gerenciamento, para estabelecer a linha de base dos custos do projeto;
z Planejar a qualidade: definir e documentar os padrões de qualidade e os critérios de aceitação do produto ou
serviço do projeto, bem como os métodos e as ferramentas para garantir e controlar a qualidade;
z Planejar os recursos humanos: consiste em definir e anotar os papéis, as responsabilidades, as habilidades
e as relações entre os membros da equipe do projeto, bem como os métodos e as ferramentas para mobilizar,
desenvolver e gerenciar a equipe;
z Planejar as comunicações: definir e documentar as necessidades, os meios, os momentos e os responsáveis
pela coleta, armazenamento, distribuição e controle das informações do projeto, bem como os métodos e as
ferramentas para gerenciar as comunicações;
z Planejar os riscos: definir e formalizar os processos e as ferramentas para identificar, analisar, priorizar,
responder e monitorar os riscos do projeto, bem como os métodos e as ferramentas para gerenciar os riscos;
z Identificar os riscos: identificar e documentar os eventos incertos que podem afetar positiva ou negativamente
o projeto, bem como as suas causas e fontes, utilizando técnicas como análise SWOT, análise PESTEL, análise das
cinco forças de Porter etc.;
z Realizar a análise qualitativa dos riscos: avaliar e documentar a probabilidade e o impacto de cada risco
identificado, bem como a sua urgência e a sua importância para o projeto, utilizando técnicas como matriz de
probabilidade e impacto, matriz de urgência e importância etc.; 55
 z Realizar a análise quantitativa dos riscos: estimar e documentar o efeito numérico de cada risco identifi-
cado, bem como o efeito combinado de todos os riscos sobre os objetivos do projeto, utilizando técnicas como
árvore de decisão, simulação de Monte Carlo, análise de sensibilidade etc.;
z Planejar as respostas aos riscos: definir e documentar as estratégias e as ações para prevenir, minimizar,
transferir, aceitar ou explorar os riscos do projeto, de acordo com a sua prioridade e o seu efeito;
z Planejar as aquisições: definir e documentar as necessidades, os critérios, os processos e os contratos para
adquirir produtos ou serviços de fornecedores externos para o projeto, bem como os métodos e as ferramentas
para gerenciar as aquisições;
z Planejar o gerenciamento dos stakeholders: definir e documentar os processos e as ferramentas para iden-
tificar, analisar, envolver e satisfazer as partes interessadas do projeto, bem como os métodos e as ferramentas
para gerenciar as expectativas e as influências dos stakeholders.

EXECUÇÃO

Os processos do grupo de execução colocam o plano em ação. Nesta etapa o objetivo é realizar as atividades
planejadas para atingir os objetivos do projeto, seguindo o seu plano de gerenciamento.
O processo de execução envolve oito áreas de conhecimento: integração, escopo, tempo, custos, qualidade,
recursos humanos, comunicações e riscos. Cada área possui um ou mais processos específicos que devem ser
executados, totalizando 10 processos. Vejamos:

z Orientar e gerenciar o trabalho do projeto: consiste em coordenar e liderar as atividades do projeto, de

acordo com o seu plano de gerenciamento;
z Realizar a garantia da qualidade: auditar e monitorar os processos e os resultados do projeto, de acordo com
os padrões de qualidade definidos;
z Mobilizar a equipe do projeto: obter e alocar os recursos humanos necessários para o projeto, de acordo com
o plano de gerenciamento dos recursos humanos;
z Desenvolver a equipe do projeto: capacitar, motivar e avaliar o desempenho dos membros da equipe do
projeto, de acordo com o plano de gerenciamento dos recursos humanos;
z Gerenciar a equipe do projeto: consiste em orientar, apoiar e resolver conflitos entre os membros da equipe
do projeto, de acordo com o plano de gerenciamento dos recursos humanos;
z Gerenciar as comunicações: coletar, armazenar, distribuir e controlar as informações do projeto, de acordo
com o plano de gerenciamento das comunicações;
z Realizar as aquisições: contratar e administrar os fornecedores e os produtos ou serviços adquiridos para o
projeto, de acordo com o plano de gerenciamento das aquisições;
z Gerenciar as expectativas dos stakeholders: identificar, envolver e satisfazer as necessidades e as expecta-
tivas dos grupos de interesse do projeto, de acordo com o plano de gerenciamento dos stakeholders;
z Conduzir as partes interessadas: gerenciar e influenciar as partes interessadas do projeto, de acordo com o
plano de gerenciamento dos stakeholders;
z Implementar as respostas aos riscos: executar as ações planejadas para prevenir ou minimizar os riscos do
projeto, de acordo com o plano de gerenciamento dos riscos.

MONITORAMENTO E CONTROLE

Os processos desse grupo garantem que o projeto esteja dentro do escopo, cronograma e orçamento. O gráfico
a seguir apresenta a incidência de cada processo ao longo do tempo. Observe:

Grupo de Grupo de Grupo de Grupo de Grupo de

Processos de Processos de Processos de Processos de Processos de
Iniciação Planejamento Execução Monitoramento e Encerramento
Controle

Nível de
esforço

Início Tempo Fim

Exemplo de interações entre os grupos de processos de gerenciamento de projetos (Fonte: PMBOK,2017)

56 Fonte: Euax Consulting, 2019.

 Nesse espectro, o processo de monitoramento e
controle tem a função de acompanhar, medir e ajus-
tar o desempenho do projeto, de acordo com o seu pla-
no de gerenciamento.
Assim, o processo de monitoramento e controle
envolve 10 áreas de conhecimento e 12 processos,
de modo que cada área possui um ou mais processos
específicos que devem ser executados, para verificar
se o projeto está cumprindo os requisitos de escopo,
tempo, custo, qualidade, recursos, comunicações, ris-
cos, aquisições e stakeholders.
Diante disso, os processos são:
z Monitorar e controlar o trabalho do projeto: con-
siste em coletar, analisar e comunicar as informações
sobre o progresso e o desempenho do projeto, bem
como solicitar e aprovar as mudanças necessárias;
z Realizar o controle integrado de mudanças: ava-
liar e gerenciar as mudanças solicitadas ou ocorri-
das no projeto, de forma a garantir que somente as
mudanças aprovadas sejam implementadas;
z Verificar o escopo: formalizar a aceitação das
entregas do projeto pelos stakeholders, de acordo
com os critérios de qualidade definidos;
z Controlar o escopo: monitorar e controlar as
mudanças no escopo do projeto, de forma a evitar
o aumento ou a redução indevida do escopo;
z Controlar o cronograma: monitorar e controlar
as mudanças no cronograma do projeto, para evi-
tar atrasos ou antecipações indesejados;
z Controlar os custos: monitorar e controlar as
mudanças nos custos do projeto, evitando estouros
ou economias desnecessárias;
z Realizar o controle da qualidade: monitorar e
controlar a qualidade do projeto, garantindo que
os requisitos de qualidade sejam atendidos e que
as não conformidades sejam corrigidas;
z Controlar os recursos humanos: monitorar e
controlar o desempenho, o desenvolvimento e a
satisfação da equipe do projeto, de forma a assegu-
rar que os recursos humanos sejam utilizados de
forma eficaz e eficiente;
z Controlar as comunicações: monitorar e contro-
lar as comunicações do projeto, para garantir que
as informações sejam coletadas, armazenadas, dis-
tribuídas e controladas adequadamente;
z Controlar os riscos: monitorar e controlar os
riscos do projeto, de forma a garantir que as res-
postas aos riscos sejam implementadas e que os
riscos sejam identificados, analisados e prioriza-
dos continuamente;
z Controlar as aquisições: monitorar e controlar as
aquisições do projeto, para que os contratos sejam
cumpridos e que os produtos ou serviços adquiri-
dos sejam entregues conforme o esperado;
z Controlar o gerenciamento dos stakeholders:
consiste em monitorar e controlar o envolvimento
e a satisfação dos stakeholders do projeto, buscan-
do garantir que as suas expectativas e necessida-
des sejam atendidas.
ENCERRAMENTO
Os processos do grupo de encerramento forma-
lizam o término do projeto. Neste momento final, o
objetivo é finalizar todas as atividades e entregas do
projeto, bem como registrar as lições aprendidas e
obter a aceitação formal do cliente.
Aqui, envolve-se no processo duas áreas de conhe-
cimento e dois processos. Cada área possui um proces-
so específico que deve ser executado, para encerrar
formalmente o projeto ou uma fase deste.
Posto isso, o processo de encerramento visa encerrar
o projeto ou a fase, uma vez que consiste em finalizar
e documentar todas as atividades, entregas, contratos e
pendências do projeto ou da fase, bem como arquivar
todos os registros e documentos do projeto.
Ainda nesse viés, busca-se encerrar as aquisições,
de modo que finalize e documente todas as aquisições
do projeto, bem como avaliar o desempenho dos for-
necedores e liberar os recursos contratados.
Portanto, os processos do PMBOK são uma fer-
ramenta essencial para a gestão de projetos efica-
zes, uma vez que, ao compreender os processos do
PMBOK, os gerentes de projetos podem garantir que
eles sejam bem-sucedidos.
REFERÊNCIAS
GUIMARÃES, A. C. C.; FILHO, A. L. S.; CARVALHO,
M. M. Gestão de Projetos: uma abordagem práti-
ca. 2ª ed. São Paulo: Atlas, 2021.
HIGOR. Grupos de Processos segundo o PMBOK.
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media.com.br/grupos-de-processos-segundo-o-pm-
bok/27106. Acesso em: 23 jan. 2024.
JUSTO, A. S. Processos de Gerenciamento de Proje-
tos: Saiba Quais São os 5 Grupos Elencados pelo Guia
PMBOK. Euax Consulting, 2019. Disponível em:
https://www.euax.com.br/2019/04/processos-de-ge-
renciamento-de-projetos/. Acesso em: 21 jan. 2024.
KERZNER, H. Project Management: A Systems
Approach to Planning, Scheduling, and Control-
ling. 12ª ed. New Jersey: John Wiley & Sons, 2022.
PROJECT Builder. Quais são os grupos de processos
segundo o PMBOK? Project Builder, 2017. Dispo-
nível em: https://www.projectbuilder.com.br/blog/
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PROJECT Management Institute. A Guide to
the Project Management Body of Knowledge
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
(PMBOK Guide). 7ª ed. Newtown Square, PA: Pro-
ject Management Institute, 2022.
RAMOS, R. G. G. Gestão de Projetos: O Monitora-
mento e Controle nos Processos de Desenvolvimen-
to de Software. Dissertação — PUC-SP. São Paulo, [n.
p.], 2014. Disponível em: https://repositorio.pucsp.br/
bitstream/handle/18141/1/Rommel%20Gabriel%20
Goncalves%20Ramos.pdf. Acesso em: 21 jan. 2024.
GERENCIAMENTO DA INTEGRAÇÃO
DEFINIÇÕES GERAIS
Gestão de projetos é a aplicação de conhecimen-
tos, habilidades, ferramentas e técnicas às atividades
do projeto, para atender aos seus requisitos. Um pro-
jeto, para tanto, trata-se de um esforço temporário
empreendido para criar um produto, serviço ou resul-
tado exclusivo. A gestão de projetos envolve o plane-
jamento, a execução, o monitoramento, o controle e
o encerramento do projeto, de forma a alcançar os
objetivos definidos, dentro das restrições de escopo,
tempo, custo e qualidade. 57
 Nesse sentido, a gestão de projetos é a disciplina
que se aplica a diversos tipos de projetos, de diferen-
tes setores e tamanhos, que podem ser gerenciados
por diferentes metodologias, como as tradicionais, as
ágeis, as híbridas, entre outras. Ademais, configura-se
como uma competência estratégica para as organiza-
ções, pois permite que elas realizem suas iniciativas
de forma eficaz e eficiente, gerando valor para os
clientes e para o negócio.
O principal referencial teórico e prático para a
gestão de projetos é o Guia PMBOK® (Project Mana-
gement Body of Knowledge), publicado pelo Project
Management Institute (PMI), que é a maior associação
profissional de gestores de projetos do mundo. O Guia
PMBOK® apresenta as boas práticas, os processos, as
ferramentas e as técnicas para a gestão de projetos,
bem como as áreas de conhecimento, que são os domí-
nios que compõem a gestão de projetos.
ÁREAS DE CONHECIMENTO DA GESTÃO DE
PROJETOS
As áreas de conhecimento da gestão de projetos
são os aspectos que devem ser considerados e geren-
ciados durante o ciclo de vida do projeto. Cada área de
conhecimento possui seus próprios processos, entra-
das, saídas, ferramentas e técnicas, que devem ser
integrados e alinhados com os demais.
A disposição dos subtópicos a seguir exemplifica
cada uma das áreas de conhecimento da gestão de
projetos, por isso, atente-se à explicação.
Integração
O gerenciamento da integração é a área que
coordena e unifica as demais áreas de conhecimen-
to, garantindo que o projeto seja realizado de forma
consistente e coerente. Envolve os processos de desen-
volver o termo de abertura, desenvolver o plano de
gerenciamento, orientar e gerenciar o trabalho, moni-
torar e controlar o trabalho, realizar o controle inte-
grado de mudanças e encerrar o projeto ou fase.
Do Escopo
O escopo, por sua vez, consiste no gerenciamen-
to da área que define e controla o que está e o que
não está incluído no projeto, ou seja, o trabalho que
deve ser realizado para entregar o produto, serviço ou
resultado.
O gerenciamento do escopo envolve os processos
de planejar esse gerenciamento, coletar os requisitos,
definir o escopo, criar a estrutura analítica do projeto
(EAP), validar e controlar o escopo.
Do Tempo
O controle do tempo consiste no planejamento e
controle dos prazos do projeto, ou seja, o tempo que
leva para realizar as atividades e entregar os entregá-
veis. Envolve os processos de planejar o gerenciamen-
to do cronograma, definir e sequenciar as atividades,
estimar os recursos das atividades, estimar as suas
durações, desenvolver e controlar o cronograma.
58
De Custos
Gerenciar os custos é fazer o planejamento e con-
trole dos recursos financeiros do projeto, ou seja, o
orçamento que é necessário para executar o projeto e
entregar o valor esperado. O gerenciamento de custos
envolve os processos de estimar os custos, determinar
o orçamento e controlar os custos.
Da Qualidade
Por sua vez, o gerenciamento da qualidade trata-se
da área que planeja e controla os padrões de qualidade
do projeto, ou seja, o grau de conformidade e de satis-
fação dos requisitos do produto, serviço ou resultado.
Envolve os processos de planejar o gerenciamento da
qualidade, gerenciar e controlar a qualidade.
De Recursos Humanos
É de suma importância, também, que haja o geren-
ciamento de recursos humanos, de modo que consiste
na área que planeja e controla os recursos humanos
do projeto, ou seja, as pessoas que fazem parte da
equipe do projeto e que realizam o trabalho. O geren-
ciamento de recursos humanos envolve os processos
de planejar, adquirir, desenvolver e gerenciar a equi-
pe do projeto.
De Comunicações
Planejar e controlar as comunicações do projeto
são as funções do gerenciamento das comunicações, ou
seja, trata-se do fluxo de informações entre os envolvi-
dos no projeto, como a equipe, o cliente, o patrocinador,
os fornecedores, entre outros. Envolve os processos de
planejar, gerenciar e monitorar as comunicações.
De Riscos
Os eventos incertos que podem afetar positiva
ou negativamente o projeto são previstos a partir do
gerenciamento dos riscos, uma vez que envolve os
processos de identificar os riscos, realizar a análise
qualitativa e quantitativa dos riscos, planejar as res-
postas a eles e monitorar e controlar os riscos.
De Aquisições
Os contratos e as compras de produtos, serviços
ou resultados de fornecedores externos ao projeto
estão ligados ao gerenciamento de aquisições. Nes-
se sentido, há o envolvimento dos processos de pla-
nejar as aquisições, realizar, controlar e encerrar as
aquisições.
De Partes Interessadas
As partes interessadas são as pessoas ou organi-
zações que podem afetar ou ser afetadas pelo proje-
to, e que têm expectativas e interesses em relação ao
projeto. Assim, o gerenciamento das partes interes-
sadas envolve identificá-las, planejar o gerenciamen-
to, gerenciar e monitorar o engajamento das partes
interessadas.
 EXEMPLOS DE APLICAÇÃO DA GESTÃO DE
PROJETOS
A gestão de projetos já foi aplicada com sucesso
por diversas organizações, de diferentes setores e
tamanhos, que conseguiram realizar seus projetos de
forma eficaz e eficiente, gerando valor para os clientes
e para o negócio. Alguns exemplos são:
z Projeto da vacina contra a covid-19: o desenvol-
vimento da vacina contra a covid-19 foi um dos
mais importantes projetos da história da huma-
nidade, que envolveu a colaboração de diversos
países, instituições, empresas e profissionais, em
um cenário de alta incerteza e urgência. A gestão
de projetos foi fundamental para planejar, execu-
tar, monitorar e controlar as atividades do projeto,
desde a pesquisa científica até a produção e a dis-
tribuição da vacina, seguindo os padrões de quali-
dade, segurança e eficácia exigidos;
z Projeto do metrô de São Paulo: o metrô de São
Paulo é um dos maiores e mais complexos sistemas
de transporte público do mundo e atende milhões
de pessoas todos os dias, em uma das maiores
metrópoles do mundo. A gestão de projetos foi
essencial desde a concepção até a operação do
metrô, considerando os aspectos técnicos, finan-
ceiros, ambientais, sociais e políticos envolvidos;
z Projeto do filme Avatar: o filme Avatar foi um
dos mais inovadores projetos cinematográficos
de todos os tempos, pois revolucionou a indústria
do cinema com seus efeitos visuais, sua tecnologia
3D e seu roteiro original. A gestão de projetos foi
imprescindível desde o desenvolvimento do rotei-
ro até a edição e a divulgação do filme.
CICLO DE VIDA DO PROJETO
O ciclo de vida do projeto é a sequência de fases
que um projeto passa desde o seu início até o seu fim.
Cada fase do projeto tem um conjunto de atividades,
entregáveis, recursos e responsáveis, que devem ser
planejados, executados, monitorados e controlados,
de acordo com os objetivos e as restrições do projeto.
Assim, pode variar de acordo com o tipo, o tama-
nho, a complexidade e a metodologia do projeto, mas
geralmente segue uma estrutura básica, composta por
quatro fases principais: iniciação, planejamento, exe-
cução e encerramento.
z Iniciação: é a fase em que o projeto é concebido,
autorizado e alinhado com as estratégias e as neces-
sidades da organização e dos clientes. Nesta fase,
são definidos o propósito, o escopo, os objetivos, os
requisitos, as premissas, as restrições, os riscos e as
partes interessadas do projeto. O principal entregá-
vel desta fase é o termo de abertura do projeto, que
formaliza o início do projeto e define o seu patroci-
nador, o seu gerente e o seu escopo;
z Planejamento: aqui o projeto é detalhado, estru-
turado e organizado, de forma a estabelecer o
caminho a ser seguido para alcançar os objetivos
definidos. São elaborados os planos de gerencia-
mento das áreas de conhecimento, que definem
como o projeto será gerenciado em termos de inte-
gração, escopo, tempo, custo, qualidade, recursos
humanos, comunicações, riscos, aquisições e par-
tes interessadas. O principal entregável desta fase
é o plano de gerenciamento do projeto, que conso-
lida todos os planos de gerenciamento das áreas
de conhecimento e serve como a base para a exe-
cução, o monitoramento e o controle do projeto;
z Execução: fase em que o projeto é realizado, ou
seja, o trabalho é feito e os entregáveis são produ-
zidos, de acordo com o que foi planejado. Nesta
fase, são mobilizados e coordenados os recursos
humanos, materiais, financeiros e tecnológicos,
para realizar as atividades do projeto, seguindo os
padrões de qualidade, segurança e ética estabeleci-
dos. O principal entregável desta fase é o produto,
serviço ou resultado do projeto, que deve atender
aos requisitos e às expectativas dos clientes e das
partes interessadas;
z Encerramento: o projeto é finalizado, ou seja, o tra-
balho é concluído e os entregáveis são entregues, de
acordo com o que foi acordado. Realiza-se os pro-
cessos de verificação, validação, aceitação e trans-
ferência dos entregáveis, bem como a avaliação do
desempenho, do valor e da satisfação do projeto. O
principal entregável desta fase é o termo de encer-
ramento do projeto, que formaliza o fim do projeto
e registra as lições aprendidas, as melhores práticas
e as recomendações para projetos futuros.
FERRAMENTAS DA GESTÃO DE PROJETOS
As ferramentas da gestão de projetos são os instru-
mentos que auxiliam o gerente de projetos e a equipe
do projeto a planejar, executar, monitorar e controlar
as atividades do projeto, de forma a facilitar o trabalho,
a comunicação, a colaboração e a tomada de decisão.
Existem diversas ferramentas da gestão de proje-
tos, que podem ser classificadas em diferentes catego-
rias. Vejamos.
Ferramentas de Planejamento
Ajudam a definir e a organizar o escopo, o tempo,
o custo, a qualidade, os recursos, as comunicações, os
riscos, as aquisições e as partes interessadas do projeto.
Algumas das ferramentas de planejamento mais
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
utilizadas são a declaração de escopo, matriz de ras-
treabilidade de requisitos, estrutura analítica do pro-
jeto (EAP), diagrama de rede, cronograma, orçamento,
matriz de responsabilidades, matriz de comunicação,
registro de riscos, plano de respostas aos riscos, pla-
no de gerenciamento das aquisições, matriz de partes
interessadas, entre outras.
Ferramentas de Execução
Auxiliam na realização e na coordenação do traba-
lho e dos entregáveis do projeto, de acordo com o que
foi planejado.
Algumas das ferramentas de execução mais utili-
zadas são os softwares de gerenciamento de projetos,
de colaboração, de gestão de documentos, de gestão
de tarefas, de gestão de qualidade, de gestão de recur-
sos, de gestão de aquisições, de gestão de partes inte-
ressadas, entre outros.
Ferramentas de Monitoramento e Controle
Acompanham e avaliam o desempenho e o pro-
gresso do projeto, em relação ao que foi planejado, e
identificam os desvios e as variações. 59
 Algumas das ferramentas de monitoramento e controle mais utilizadas são software de gerenciamento de
projetos, de análise de dados, de gestão de mudanças, de gestão de problemas, de gestão de incidentes, de gestão
de lições aprendidas, de gestão de benefícios, entre outros.
De maneira geral, a gestão de projetos é a aplicação de conhecimentos, habilidades, ferramentas e técnicas às
atividades do projeto, para atender aos seus requisitos. Assim, trata-se de uma competência estratégica para as
organizações, pois permite que elas realizem suas iniciativas de forma eficaz e eficiente, gerando valor para os
clientes e para o negócio.
A gestão de projetos baseia-se nas áreas de conhecimento, que são os aspectos que devem ser considerados
e gerenciados durante o ciclo de vida do projeto. Utiliza, ainda, as ferramentas, que são os instrumentos que
auxiliam o gerente de projetos e a equipe do projeto a planejar, executar, monitorar e controlar as atividades do
projeto.

REFERÊNCIAS

CAMERON, J. Avatar. Estados Unidos: 20th Century Fox, 2009. Filme.

FIUZA, A. L. et al. Gestão de projetos: da academia à sociedade. São Paulo: Saraiva, 2016.
KERZNER, H. Gestão de projetos: as melhores práticas. 3. ed. Porto Alegre: Bookman, 2017.
PROJECT MANAGEMENT INSTITUTE. Um guia do conhecimento em gerenciamento de projetos (Guia
PMBOK®). 6. ed. Newtown Square: PMI, 2017.
SANTOS, A. R. Gestão de projetos na prática. São Paulo: Atlas, 2017.
VARGAS, R. V. Manual prático do plano de projeto: utilizando o PMBOK® Guide. 6. ed. Rio de Janeiro: Bras-
port, 2018.

METODOLOGIAS ÁGEIS
DEFINIÇÃO

As metodologias ágeis são um conjunto de abordagens para a gestão de projetos que se baseiam na flexibilida-
de e na capacidade de adaptação às mudanças. São frequentemente utilizadas em projetos de desenvolvimento
de software, mas também podem ser aplicadas em outros tipos de projetos, como marketing, design e engenharia.

CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS

As metodologias ágeis possuem como características principais o rol demonstrativo a seguir:

z Foco no cliente: enfatiza a importância de concentrar-se nas necessidades do cliente e de entregar valor de
forma rápida e contínua;
z Iteratividade e incrementalidade: são divididos em ciclos curtos, chamados de sprints, que permitem que o
produto, ou serviço, seja desenvolvido e entregue de forma incremental;
z Autonomia das equipes: são autogerenciadas e têm autonomia para tomar decisões e resolver problemas;
z Comunicação e colaboração: são essenciais para o sucesso dos projetos ágeis.

Nesse sentido, existem várias metodologias ágeis, sendo algumas consideradas mais conhecidas. Observemos
a disposição que será demonstrada ao decorrer do material.

SCRUM

O Scrum é uma estrutura (framework) usada para gerenciar projetos complexos, baseada em princípios ágeis,
que busca entregar valor ao cliente de forma rápida e contínua, por meio de ciclos curtos de trabalho chamados
de sprints. Busca adaptar o produto às mudanças do mercado e às necessidades do usuário, por meio de feedbacks
frequentes e melhoria contínua.
Também se baseia em valores como a transparência, inspeção, adaptação, colaboração e entrega de valor, e
propõe uma estrutura simples e flexível para organizar e executar o trabalho em equipe.
O contexto histórico do Scrum é de 1995, quando foi criado pelos desenvolvedores Ken Schwaber e Jeff Suther-
land, inspirados em um artigo da Harvard Business Review chamado “The New New Product Development Game”
(1986). O artigo comparava o desenvolvimento de produtos a um jogo de rugby, em que os jogadores se organizam
em equipes autogerenciadas e multidisciplinares, que trabalham de forma colaborativa e iterativa para alcançar
um objetivo comum.
Para tanto, o Scrum não é uma metodologia prescritiva, ou seja, ele não define como as coisas devem ser feitas,
mas sim o que deve ser feito. Assim, há o oferecimento de um conjunto de papéis, eventos, artefatos e regras, que
servem como um guia para as equipes se auto-organizarem e gerenciarem o seu trabalho. Cabe às equipes defini-
60 rem as melhores práticas, ferramentas e técnicas para aplicar o Scrum em seus contextos específicos.
 Retrospectiva
do sprint
Meta de
produto

Refinamento Scrum
do Product diário
Backlog
Definição de
Pronto
Meta de
sprint

Dev SM
Planejamento Revisão do
de sprint sprint

PO
Product Sprint Incremento
Backlog Backlog

Time de Scrum

Fonte: Scrum.org, [s.d.].

Como Funciona o Scrum na Prática

O Scrum funciona na prática por meio de um ciclo iterativo e incremental, que se repete a cada sprint — perío-
do fixo, geralmente entre uma e quatro semanas, em que a equipe se compromete a entregar um incremento de
produto potencialmente entregável, ou seja, um tipo de produto que agrega valor ao cliente e que está pronto
para ser usado.
Cada sprint é composto por quatro eventos principais: planejamento do sprint, reunião diária, revisão do
sprint e retrospectiva do sprint. Esses eventos servem para planejar, executar, revisar e melhorar o trabalho da
equipe, respectivamente.
Além dos eventos, o Scrum também define três papéis principais: product owner, scrum master e time de
desenvolvimento. Esses papéis representam as responsabilidades e as funções de cada membro da equipe, que
devem trabalhar de forma colaborativa e complementar.
Ademais, nesta metodologia também se utiliza três artefatos principais: product backlog, sprint backlog e
incremento. Esses artefatos representam as listas de requisitos, as tarefas e os resultados do trabalho da equipe,
respectivamente.
A seguir, vamos detalhar cada um desses elementos do Scrum e ver como eles se relacionam entre si.

Eventos do Scrum

Os eventos do Scrum são reuniões que ocorrem dentro de cada sprint, com o objetivo de organizar e gerenciar
o trabalho da equipe. Os eventos do Scrum são:

z Planejamento do sprint: evento que marca o início de cada sprint, em que a equipe define o objetivo, o esco-

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

po e o plano de trabalho para o sprint. O planejamento envolve duas partes: na primeira, o product owner
apresenta as prioridades do product backlog e a visão do produto, e a equipe seleciona as funcionalidades
que serão desenvolvidas no sprint; já a segunda, por sua vez, é o momento em que a equipe detalha as tarefas
necessárias para realizar as funcionalidades escolhidas, e estima o tempo e os recursos necessários para cada
tarefa. O resultado do planejamento do sprint é o sprint backlog, que é a lista de tarefas que a equipe se com-
promete a entregar no final do sprint;
z Reunião diária: deve ocorrer todos os dias, uma vez que a equipe se reúne por cerca de 15 minutos para sin-
cronizar o trabalho e resolver os problemas. É conduzida pelo scrum master, que facilita a comunicação e a
colaboração entre os membros da equipe. A reunião diária segue um formato simples, em que cada membro
da equipe responde a três perguntas: “o que fiz ontem?”; “o que vou fazer hoje?”; e “quais são os impedimen-
tos que eu estou enfrentando?”. A reunião diária serve para monitorar o progresso do trabalho, identificar os
riscos e as dependências e alinhar as expectativas e as prioridades da equipe;
z Revisão do sprint: marca o fim de cada sprint, haja vista que a equipe apresenta o incremento de produto
que foi desenvolvido no sprint e recebe o feedback do cliente e dos demais stakeholders. A revisão do sprint
é conduzida pelo product owner, que valida o incremento de produto e verifica se ele atende aos critérios de
aceitação e aos objetivos do sprint. Serve para avaliar a qualidade do produto, medir o valor entregue ao clien-
te e coletar as sugestões de melhoria e as novas demandas para o próximo sprint;
z Retrospectiva do sprint: ocorre após a revisão do sprint, em que a equipe reflete sobre o processo de trabalho
e identifica os pontos fortes e os pontos fracos do sprint. A retrospectiva do sprint é conduzida pelo scrum mas-
ter, que estimula a equipe a compartilhar as suas opiniões, experiências e sentimentos sobre o sprint. Segue
um formato simples, em que a equipe responde a três perguntas: “o que funcionou bem?”; “o que não funcio-
nou bem?” e “o que podemos fazer para melhorar no próximo?”. Serve para promover a melhoria contínua do
trabalho da equipe e definir as ações de melhoria para o próximo sprint.

61
 Papéis do Scrum

Os papéis do Scrum são as funções que cada membro da equipe desempenha dentro do projeto, de acordo com
as suas responsabilidades e competências. Os papéis dentro do Scrum são:

z Product owner: é o responsável por definir a visão, o escopo e as prioridades do produto, representando a voz
do cliente e dos demais stakeholders. O product owner é o dono do product backlog, que é a lista de requisitos
e funcionalidades que devem ser desenvolvidas no produto. Assim, deve garantir que o product backlog esteja
claro, ordenado e atualizado, e que a equipe entenda o que deve ser feito em cada sprint. Também deverá
validar o incremento de produto entregue pela equipe em cada sprint e fornecer o feedback necessário para
a melhoria do produto;
z Scrum master: responsável por facilitar e orientar a aplicação do Scrum pela equipe, removendo os obstá-
culos e os impedimentos que possam atrapalhar o trabalho. O scrum master é o guardião do Scrum e deve
assegurar que a equipe siga os valores, princípios e práticas do Scrum, respeitando os papéis, eventos e arte-
fatos definidos. Ademais, também deverá apoiar o product owner na gestão do product backlog e promover a
melhoria contínua do processo de trabalho da equipe;
z Time de desenvolvimento: são os responsáveis por planejar, executar, testar e entregar o incremento de
produto em cada sprint, de forma auto-organizada e multidisciplinar. O time de desenvolvimento é composto
por profissionais com as habilidades e as competências necessárias para desenvolver o produto, como
programadores, analistas, testadores, designers etc. Assim, o time deve estimar e priorizar as tarefas do sprint
backlog e comprometer-se a entregar o incremento de produto com qualidade e no prazo definido.

Artefatos do Scrum

Os artefatos do Scrum são as listas que representam o que deve ser feito, o que está sendo feito e o que foi feito
pela equipe, em relação ao produto. Os artefatos do Scrum são:

z Product backlog: lista de requisitos e funcionalidades que devem ser desenvolvidas no produto, ordenada
por prioridade e valor. Por sua vez, o artefato é dinâmico e pode ser alterado a qualquer momento, de acordo
com as mudanças do mercado e as necessidades do usuário. Além disso, o product backlog é a fonte de onde a
equipe seleciona as funcionalidades que serão desenvolvidas em cada sprint;
z Sprint backlog: lista de tarefas que a equipe se compromete a entregar no final do sprint, derivada das
funcionalidades escolhidas do product backlog. Nesses moldes, o sprint backlog é definido pela equipe no
planejamento do sprint, e deve conter as tarefas necessárias para realizar as funcionalidades, bem como o
tempo e os recursos estimados para cada tarefa. Este artefato, para tanto, é gerenciado pela equipe, que deve
mantê-lo atualizado e transparente e que pode adicionar, remover ou modificar as tarefas durante o sprint,
desde que não altere o objetivo e o escopo inicial;
z Incremento: resultado do trabalho da equipe em cada sprint, que consiste em um pedaço de produto que agre-
ga valor ao cliente e está pronto para ser usado. O incremento deve atender aos critérios de aceitação definidos
pelo product owner e aos padrões de qualidade definidos pela equipe. Ademais, apresenta-se pela equipe na
revisão do sprint, e recebe o feedback do cliente e dos demais stakeholders. O incremento é acumulativo, ou
seja, a cada sprint a equipe entrega um incremento que contém todas as funcionalidades desenvolvidas até o
momento.

Exemplos de Aplicação do Scrum em Diferentes Contextos

O Scrum é uma estrutura versátil e adaptável, que pode ser aplicada em diferentes contextos e tipos de proje-
tos, desde que sejam complexos e incertos e que demandem criatividade e inovação. A seguir, vamos ver alguns
exemplos de como o Scrum pode ser aplicado em diferentes contextos:

z Desenvolvimento de software: contexto mais comum e tradicional de aplicação do Scrum, em que a equipe
desenvolve um software ou um aplicativo, seguindo as funcionalidades e os requisitos definidos pelo product
owner, e entregando um incremento de produto a cada sprint. Nesse contexto, a equipe pode usar ferramentas
e técnicas específicas para o desenvolvimento de software, como linguagens de programação, frameworks,
testes automatizados, integração contínua etc.;
z Desenvolvimento de produto: a equipe desenvolve um produto físico ou digital, seguindo as necessidades e
as expectativas do cliente e do mercado, e entregando um protótipo ou um modelo de produto a cada sprint.
Nesse contexto, a equipe pode usar ferramentas e técnicas específicas para o desenvolvimento de produto,
como design thinking, Lean Startup, canvas etc.;
z Gestão de projetos: a equipe gerencia um projeto de qualquer natureza, seguindo os objetivos e os escopos
definidos pelo cliente e pelos demais stakeholders, e entregando um resultado ou um benefício a cada sprint.
Nesse contexto, a equipe pode usar ferramentas e técnicas específicas para a gestão de projetos, como PMBOK,
PRINCE2, EVM etc.;
z Educação: há o desenvolvimento, por parte da equipe, de um curso ou um programa educacional, seguindo as
necessidades e os interesses dos alunos e dos educadores, e entregando um conteúdo ou uma atividade a cada
sprint. Nesse contexto, a equipe pode usar ferramentas e técnicas específicas para a educação, como pedago-
62 gia, andragogia, heutagogia etc.
 Vantagens e Desafios do Scrum

O Scrum é uma estrutura que oferece diversas vantagens para equipes que trabalham com projetos comple-
xos, mas também apresenta alguns desafios que devem ser superados. Entre as vantagens e os desafios do Scrum,
podemos citar:

z Vantagens:

„ aumenta a satisfação do cliente, pois entrega valor de forma rápida e contínua, e adapta-se às suas
necessidades e expectativas;
„ aumenta a qualidade do produto, pois utiliza feedbacks frequentes e melhoria contínua, e segue padrões
de qualidade definidos pela equipe;
„ maximiza a produtividade da equipe, pois utiliza ciclos curtos de trabalho, focados em um objetivo e um
escopo claros, e elimina os desperdícios e as burocracias;
„ aumenta a motivação da equipe, pois promove a auto-organização, a colaboração, a autonomia e a respon-
sabilidade dos membros da equipe, e reconhece os seus esforços e resultados;
„ aumenta a inovação, pois estimula a criatividade, a experimentação e a aprendizagem da equipe, e permite
a incorporação de novas ideias e soluções ao produto.

z Desafios:

„ exige uma mudança de cultura e de mentalidade, tanto da equipe quanto do cliente e dos demais stakehol-
ders, que devem adotar os valores, os princípios e as práticas do Scrum, e adaptar-se às mudanças e às
incertezas do projeto;
„ demanda um comprometimento e uma comunicação efetiva da equipe, do cliente e dos demais stakehol-
ders, que devem estar envolvidos e alinhados com o projeto, e comunicar-se de forma clara, frequente e
transparente;
„ exige uma capacitação e uma qualificação constante de todos os envolvidos, que devem estar preparados e
atualizados para aplicar e utilizar o Scrum, e para desenvolver e entregar o produto;
„ demanda uma gestão e uma liderança adequada, tanto da equipe quanto do cliente e dos demais stakehol-
ders, que precisam gerenciar e liderar o projeto de forma ágil, flexível e colaborativa, e resolver os conflitos
e os problemas que possam surgir.

O Scrum, portanto, é uma estrutura para gerenciar projetos complexos, baseada em princípios ágeis, que
busca entregar valor ao cliente de forma rápida e contínua, por meio de ciclos curtos de trabalho chamados de
sprints. O Scrum também busca adaptar o produto às mudanças do mercado e às necessidades do usuário, por
meio de feedbacks frequentes e melhoria contínua.

KANBAN

O Kanban é outra metodologia ágil, mais simples e mais utilizada atualmente para gerenciar o fluxo de tra-
balho de equipes que lidam com projetos completos e dinâmicos. Assim, baseia-se em princípios como a visuali-

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zação, limitação, colaboração e melhoria contínua, e propõe uma forma de organizar e executar o trabalho em
equipe de forma eficiente e adaptável.

QUADRO DE KANBAN

Backlog Fazendo Revisão Pronto

Fonte: Wikipedia, 2023.

63
 Nesse mesmo viés, o Kanban é uma palavra japo-
nesa que possui significado de “cartão” ou “sinaliza-
ção”, e foi originalmente usada para descrever um
sistema de controle de produção criado pela Toyota
na década de 1950, inspirado no modelo de abasteci-
mento dos supermercados.
O sistema Kanban consistia em usar cartões colo-
ridos para sinalizar a demanda e a capacidade de
cada etapa do processo produtivo, de forma a evitar
o excesso ou a falta de estoque, e a otimizar o fluxo de
trabalho. Posto isso, a metodologia foi adaptada para
o contexto de desenvolvimento de software na década
de 2000, por David J. Anderson, que criou o próprio
método Kanban, configurando como uma estrutura
para gerenciar projetos complexos, baseada em prin-
cípios ágeis, que busca entregar valor ao cliente de
forma rápida e contínua, por meio de ciclos curtos de
trabalho chamados de fluxos. Ademais, ainda se busca
por adaptar o produto às mudanças do mercado e às
necessidades do usuário, por meio de feedbacks fre-
quentes e melhoria contínua.
No entanto, o Kanban não é uma metodologia
prescritiva, ou seja, ele não define como as coisas
devem ser feitas, mas sim o que deve ser feito. Nesses
moldes, é capaz de oferecer um conjunto de práticas,
ferramentas e técnicas, que servem como um guia
para as equipes se auto-organizarem e gerenciarem
o seu trabalho. Cabe às equipes, para tanto, definirem
as melhores práticas, ferramentas e técnicas para
aplicar o Kanban em seus contextos específicos.
Benefícios do Kanban
O método criado para o toyotismo oferece diversos
benefícios para as equipes que trabalham com proje-
tos complexos, mas também apresenta alguns desa-
fios que devem ser superados. Entre os benefícios do
Kanban, podemos citar:
z aumento da transparência do trabalho, pois per-
mite que todos os envolvidos no projeto tenham
acesso às informações relevantes sobre o anda-
mento do trabalho, o estado do produto, os requi-
sitos, os riscos, as dependências, os problemas, as
soluções etc. A transparência permite que todos
tenham uma visão compartilhada do projeto e pos-
sam tomar decisões informadas e alinhadas com
os objetivos;
z aumento da eficiência do trabalho, porque a equi-
pe se concentra nas tarefas mais importantes e
urgentes, e evita o desperdício de tempo e recur-
sos com tarefas desnecessárias ou de baixo valor.
A eficiência permite entregar mais valor ao cliente
em menos tempo, e aumente a sua produtividade
e qualidade;
z possibilita a flexibilidade do trabalho, pois permi-
te que a equipe se adapte às mudanças do mercado
e às necessidades do usuário, e altere o plano, o
escopo, o cronograma, o orçamento, o produto etc.,
sempre que necessário, com base nos resultados e
nos feedbacks. A flexibilidade permite que a equi-
pe responda às mudanças de forma rápida e eficaz,
e entregue um produto que atenda às expectativas
do cliente;
64
z expande o nível de colaboração do trabalho, pois
permite que a equipe trabalhe de forma auto-orga-
nizada e multidisciplinar, e se comunique de for-
ma clara, frequente e transparente. A colaboração
faz com que os membros compartilhem conheci-
mentos, experiências e ideias, e resolvam os pro-
blemas de forma conjunta e criativa.
Funcionamento na Prática
O Kanban funciona na prática por meio de um
ciclo iterativo e incremental, que se repete a cada flu-
xo. Um fluxo é um período variável em que a equipe
se compromete a entregar um incremento de produ-
to potencialmente entregável, ou seja, um pedaço de
produto que agrega valor ao cliente e que está pronto
para ser usado.
Ademais, o Kanban é composto por quatro elemen-
tos principais: quadro, cartões, colunas e limites. Esses
elementos servem para visualizar, organizar e geren-
ciar o trabalho da equipe, respectivamente. Vejamos:
z Quadro: ferramenta física ou digital que repre-
senta o fluxo de trabalho da equipe e contém os
cartões, as colunas e os limites. O quadro pode ser
personalizado de acordo com as necessidades e
as preferências da equipe, mas geralmente segue
um formato simples, com três ou mais colunas que
representam as etapas do processo de trabalho,
como “a fazer”, “fazendo” e “feito”;
z Cartões: elementos que representam as tarefas ou
as funcionalidades que devem ser desenvolvidas
pela equipe, e que se deslocam pelo quadro, de
acordo com o seu status. Os cartões podem conter
informações como o título, a descrição, a priorida-
de, o responsável, o prazo etc. Podem ser coloridos
ou etiquetados para facilitar a identificação e a
categorização das tarefas;
z Colunas: representam as etapas ou os estados do
processo de trabalho da equipe e contêm os cartões.
As colunas podem variar de acordo com o tipo e a
complexidade do projeto, mas geralmente seguem
uma sequência lógica, como “a fazer”, “fazendo”
e “feito”. As colunas podem ser subdivididas em
outras colunas, para representar subetapas ou
subprocessos, como “análise”, “desenvolvimento”,
“teste” etc.;
z Limites: explanam a capacidade máxima de tra-
balho que a equipe pode realizar em cada etapa ou
estado do processo de trabalho e limitam a quanti-
dade de cartões que podem estar em cada coluna.
Os limites podem ser definidos de acordo com o
tempo, o recurso, o esforço etc. Servem para evitar
o acúmulo ou a escassez de trabalho e para otimi-
zar o fluxo de trabalho.
Exemplos de Aplicação do Kanban em Diferentes
Contextos
O Kanban, por ser uma metodologia ágil que pode
ser aplicada em diferentes contextos e tipos de pro-
jetos, presume que haja a aplicação sobre projetos
complexos e incertos, de modo que sua função será
viabilizar a agilidade e a flexibilidade.
 Vejamos a seguir alguns exemplos de como o Kanban pode ser aplicado em diferentes contextos:

z Desenvolvimento de software: é o contexto mais comum de aplicação do Kanban, em que a equipe desen-
volve um software ou um aplicativo, seguindo as demandas e os requisitos de cada cliente, entregando um
incremento ao produto a cada ciclo. Nesse contexto, a equipe pode usar ferramentas e técnicas específicas
para o desenvolvimento de software;
z Desenvolvimento de produto: a equipe desenvolve um produto físico ou digital, seguindo as necessidades e
as expectativas do mercado e do usuário, e entregando um protótipo ou um modelo de produto a cada ciclo.
Pode-se usar ferramentas e técnicas específicas para o desenvolvimento de produto;
z Gestão de projetos: os encarregados da equipe gerenciam um projeto de qualquer natureza, seguindo os obje-
tivos e os escopos definidos pelo cliente e pelos demais stakeholders, e entregam um resultado ou um benefício
a cada ciclo. É possível usar ferramentas e técnicas específicas para a gestão de projetos;
z Educação: a equipe fica incumbida de desenvolver um curso ou um programa educacional, seguindo as neces-
sidades e os interesses dos alunos e dos educadores, e entregando um conteúdo ou uma atividade a cada ciclo.
Aqui, pode-se usar ferramentas e técnicas específicas para a educação.

Para tanto, conclui-se que a dada metodologia ágil permite a melhor gestão de tarefas e a otimização do fluxo
de trabalho, de forma que se baseará no controle visual para o acompanhamento dos processos, utilizando um
quadro com cartões que representam as tarefas em diferentes estágios.
Ademais, o Kanban oferece benefícios para as equipes que trabalham com projetos complexos e incertos que
demandam agilidade e flexibilidade; assim, pode ser implementado na equipe de forma mais simples e rápida,
seguindo alguns passos básicos.

LEAN STARTUP

O Lean Startup é uma abordagem para o desenvolvimento de produtos e serviços inovadores baseada nos
princípios da mentalidade enxuta (lean) e das metodologias ágeis.
O objetivo é validar as hipóteses sobre o problema, o cliente e o mercado, por meio de experimentos rápidos
e baratos, que geram aprendizado e feedback. Assim, é possível reduzir os riscos, os desperdícios e o tempo de
lançamento de um produto ou serviço.
A historicidade da metodologia é de 2011, quando foi proposta por Eric Ries, em seu livro The Lean Startup.
Ries, por sua vez, inspirou-se em sua experiência como empreendedor e consultor de startups, bem como nas
ideias de Steve Blank, autor do livro The Four Steps to the Epiphany, que introduziu o conceito de customer develo-
pment, e de Taiichi Ohno, criador do Sistema Toyota de Produção, que originou a filosofia lean.
Assim, o Lean Startup aplica-se a qualquer tipo de organização, desde pequenas empresas até grandes corpo-
rações, que buscam criar algo novo sob condições de incerteza. Ademais, não se trata de uma fórmula ou um con-
junto de regras, mas sim de uma forma de pensar e agir que pode ser adaptada a diferentes contextos e situações.

Princípios do Lean Startup

A metodologia baseia-se em cinco princípios fundamentais que orientam as decisões e ações dos empreende-
dores e inovadores. Vejamos:

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

z Empreendedores: o conceito de empreendedorismo não se limita aos fundadores de startups, mas se estende
a qualquer pessoa que trabalha em um ambiente de incerteza, buscando criar algo inovador e de valor;
z Inovação gerenciada: o processo de inovação pode ser sistematizado e gerenciado por meio de ferramentas e
métodos que permitem testar as hipóteses, medir os resultados e aprender com os erros;
z Aprendizado validado: o verdadeiro progresso não é medido pelo volume de produção ou pela receita, mas
sim pelo aprendizado validado, que é a evidência empírica de que se está criando valor para os clientes e para
o negócio;
z Construir — medir — aprender: o ciclo fundamental do Lean é construir um produto ou serviço mínimo
viável (MVP), que se trata da versão mais simples e rápida de testar uma hipótese, medir as reações e o com-
portamento dos clientes, bem como aprender com os dados e os feedbacks, para somente então decidir se deve
perseverar ou pivotar, ou seja, mudar de direção ou estratégia;
z Contabilidade da inovação: é proposta uma forma de contabilidade específica para a inovação, uma vez que
consiste em definir as métricas que importam (aquelas que refletem o valor para o cliente e para o negócio),
assim como acompanhar os indicadores de desempenho, que são os números que mostram se as hipóteses
estão sendo validadas ou não.

65
 EXECUTIVOS
Executivos tomam decisões do tipo “pivot-
persevere-kill” (mudar algo-continuar-
interromper) em intervalos regulares

FINANCIAMENTO MEDIDO
APRENDIZADO VALIDADO
O financiamento é desbloqueado ao
O aprendizado é baseado em
demonstrar-se progresso ao invés
evidências reais ao invés de
de financiamento total adiantado
suposições sobre o futuro

TIMES
Os times comandam loops “build-measure-learn”
(construir-medir-aprender) para alcançar aprendizado validado

Fonte: Lean Startup Co, [s.d.].

Relação com as Metodologias Ágeis

As metodologias ágeis são abordagens para o desenvolvimento de software e outros tipos de trabalho, que se
baseiam nos princípios do Manifesto Ágil, publicado em 2001.
Diante disso, há a afirmação de que elas valorizam os indivíduos e interações mais que os processos e ferra-
mentas, os softwares em funcionamento mais que a documentação abrangente, bem como a colaboração com o
cliente mais que negociação de contratos e resposta a mudanças mais que seguir a um plano.
Algumas das metodologias ágeis mais conhecidas já foram, por ora, apresentadas, porém existem outras, tais
como a XP, FDD, DSDM, entre outras. Cada uma delas tem suas próprias características, práticas e artefatos, mas
todas compartilham da mesma filosofia de entregar valor de forma rápida, frequente e adaptativa, envolvendo o
cliente e a equipe em um processo colaborativo e iterativo.
Ademais, o Lean Startup tem uma forte relação com as metodologias ágeis, pois ambos buscam reduzir os
desperdícios, aumentar a eficiência e a qualidade e responder às mudanças e às necessidades dos clientes. Nesse
espectro, dada metodologia pode ser vista como uma extensão das metodologias ágeis que foca não apenas no
desenvolvimento, mas também na validação do produto ou serviço, por meio de experimentos e aprendizado.
Portanto, o Lean Startup e as metodologias ágeis complementam-se e reforçam-se, pois ambos seguem um
ciclo de feedback contínuo que permite aprimorar o produto ou serviço de acordo com os resultados obtidos.
Além disso, ambos utilizam ferramentas e técnicas similares, como MVP, testes A/B, prototipação, retrospectivas,
entre outras.

Exemplos de Aplicação do Lean Startup

O Lean Startup já foi aplicado com sucesso por diversas organizações, de diferentes setores e tamanhos, que
conseguiram criar produtos e serviços inovadores, com menos riscos e mais agilidade. Alguns exemplos são:

z Dropbox: a startup de armazenamento e compartilhamento de arquivos na nuvem utilizou o Lean Startup

para validar sua ideia antes de desenvolver seu produto. Em vez de criar um MVP funcional, a empresa criou
um vídeo simples, que mostrava como o serviço funcionaria, e divulgou-o em um fórum de tecnologia. O vídeo
gerou milhares de inscrições e feedbacks positivos, o que confirmou a demanda pelo serviço e incentivou a
empresa a continuar o desenvolvimento;
z GE: a gigante da indústria utilizou o Lean Startup para inovar em seus negócios, por meio de um programa
chamado FastWorks, que capacitou mais de 40 mil funcionários em todo o mundo para aplicar os princípios e
as práticas do Lean Startup em seus projetos. Um dos resultados foi o desenvolvimento de uma nova turbina a
66 gás, que levou apenas dois anos, em vez de 10, e custou 40% menos do que o previsto;
z Governo brasileiro: o governo federal utilizou o
Lean Startup para criar o Portal de Serviços, que
reúne informações e acesso aos serviços públicos
oferecidos aos cidadãos. O projeto seguiu o ciclo
construir-medir-aprender, e lançou um MVP em
apenas quatro meses, com 50 serviços disponíveis.
O MVP foi testado com usuários reais que deram
feedbacks e sugestões de melhoria. O projeto con-
tinuou evoluindo, e hoje o portal conta com mais
de 4 mil serviços e atende mais de 100 milhões de
pessoas.
VANTAGENS E DESVANTAGENS DAS
METODOLOGIAS ÁGEIS
As metodologias ágeis oferecem uma série de van-
tagens, incluindo:
z Maior flexibilidade e adaptabilidade: as metodo-
logias ágeis permitem que os projetos sejam adap-
tados às mudanças de requisitos ou de contexto;
z Maior foco no cliente: enfatizam a importância
de se concentrar nas necessidades do cliente;
z Maior probabilidade de sucesso: estudos mos-
tram que os projetos ágeis têm maior probabilida-
de de sucesso do que os projetos tradicionais.
No entanto, as metodologias ágeis também apre-
sentam algumas desvantagens, incluindo:
z Requerem uma mudança de cultura: as meto-
dologias ágeis requerem uma mudança de cultu-
ra nas organizações, pois exigem que as equipes
sejam autogerenciadas e colaborativas;
z Podem ser mais complexas do que as metodo-
logias tradicionais: as metodologias ágeis podem
ser mais complexas do que as metodologias tradi-
cionais, pois requerem um maior nível de coorde-
nação e comunicação.
APLICAÇÕES DAS METODOLOGIAS ÁGEIS
As metodologias ágeis podem ser aplicadas em
uma ampla variedade de projetos, incluindo:
z Desenvolvimento de software: as metodologias
ágeis são amplamente utilizadas no desenvolvi-
mento de software, pois permitem que os produ-
tos sejam entregues de forma mais rápida e com
maior qualidade;
z Marketing: podem ser usadas para desenvol-
ver campanhas de marketing mais eficazes, pois
permitem que as campanhas sejam adaptadas às
mudanças de comportamento dos clientes;
z Design: podem ser usadas para desenvolver produ-
tos e serviços mais inovadores, pois permitem que
os designers experimentem e iterem rapidamente;
z Engenharia: podem ser usadas para desenvolver
projetos de engenharia mais eficientes, pois per-
mitem que os engenheiros se concentrem nas tare-
fas mais importantes.
Portanto, as metodologias ágeis são uma aborda-
gem eficaz para a gestão de projetos que pode ajudar
as organizações a entregar valor de forma mais rápi-
da e com maior qualidade.
REFERÊNCIAS
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Um guia definitivo para o Scrum: as regras do jogo.
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do trabalho na metade do tempo. Rio de Janeiro:
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WHAT is Scrum? Scrum.org, [s.d.]. Disponível em:
https://www.scrum.org/resources/ what-scrum-
-module. Acesso em: 28 jan. 2024.
CONCEITOS DA ABORDAGEM POR
PROCESSOS
Primeiramente, vamos entender a diferença entre
processos e projetos, pois o trabalho em uma organi-
zação é dividido nestas duas categorias.
67
 Assim, os projetos caracterizam-se como únicos e temporários. Já os processos (atividades funcionais/opera-
ções) tendem a ser contínuos e normalmente seguem uma sequência lógica repetitiva.
Nesta esteira, as operações realizam processos de trabalhos repetitivos e contínuos, que fazem parte da rotina
da organização.

Dica
Processos também são chamadas de operações.

Este caráter repetitivo dos processos permite um planejamento mais detalhado, reduzindo as incertezas exis-
tentes sobre o trabalho, os prazos e os custos. Como exemplo, podemos citar a rotina do setor de recursos huma-
nos na elaboração da folha de pagamento dos funcionários: em todos os meses do ano, o trabalho se repete sem
muitas modificações, seguindo a mesma sequência lógica. Outro exemplo trazido pela literatura especializada, é
a operação diária de distribuição de alimentos em uma empresa alimentícia.
No entanto, existem características comuns entre os projetos e processos. Ambos os tipos têm um objetivo bem
definido, utilizam de recursos escassos e exigem planejamento, execução e controle.
No quadro abaixo, elencamos as principais diferenças e semelhanças entre os projetos e operações.

PROJETO PROCESSO

Temporário Contínuo (permanente)

Resultado único Resultados padronizados

Elaborado progressivamente Fortemente definidos

CARACTERÍSTICAS COMUNS

z Realizado por pessoas

z Restringido por recursos limitados
z Planejado, executado e controlado

Conhecendo as diferenças, agora podemos relacionar o fluxo dos resultados dos projetos com os processos.
Sintetizando: os projetos entregam produtos e/ou serviços exclusivos os quais são mantidos pelos processos.
Como exemplo podemos citar o projeto de construção de um hospital (esforço temporário com resultado úni-
co: o prédio), mas para manter a rotina de atendimento deste hospital são necessárias diversas atividades funcio-
nais (operações/processos) — pois nada adianta ter a estrutura física e não ter o atendimento propriamente dito
(médicos, enfermeiros, suprimentos, logística, etc.).
No fluxograma abaixo, demonstramos como essa relação funciona:

Projeto A Projeto B Projeto C

Os projetos entregam produtos e/ou serviços

Produtos Serviços

Mantidos por meio de operações/atividades funcionais

Operações
Atividades Funcionais

Diante do exposto, conhecendo as diferenças e a interligação dos projetos e processos, vamos adentrar ao
estudo da gestão de processos.
Para quem não é da área de administração ou iniciou os estudos há pouco tempo, ao se deparar com o tópi-
co de gestão de processos, logo vem à cabeça a gestão de processos judiciais. Vamos desmitificar essa primeira
impressão e demonstrar que a gestão de processos nada se assemelha com os processos judiciais.
Atualmente, todas as organizações, privadas ou públicas, podem ser vistas como um conjunto de processos.
A gestão de processos tornou-se uma filosofia de gestão organizacional neste novo século. Esse modelo de gestão
tem como objetivo descobrir o que é feito pela organização, de modo a desenvolver formas de otimização das
atividades. Os modelos de gestão são aplicados diretamente na operação.
68 A fim de compreender melhor o que é gestão de processos, vamos entender o que é um processo.
 De acordo com Hammer e Champy (1993), “processo é um grupo de atividades realizadas numa sequência lógica
com o objetivo de produzir um bem ou um serviço que tem valor para um grupo específico de clientes”. Nesse sentido,
para os mesmos autores, os clientes não estão preocupados e/ou interessados em saber como a organização está
estruturada, mas sim nos resultados dos produtos ou serviços oriundos dos processos.
Na figura abaixo, temos os elementos dos processos organizacionais e sua sequência:

Processamento
(Throughput)
Entrada (Input) Saída (Output)

Atividades e tarefas
z Insumos
z Informação z Produtos
z Energia z Serviços

z Transformação
z Agregação de valor

Retroação
(Feedback)

Entrada

Trata-se de todo e qualquer recurso que alimenta o sistema e que provém do meio ambiente. São basicamente
os insumos que o sistema obtém do meio ambiente para poder funcionar.
Ex.: matérias-primas, informação e energia.

Processador

É o próprio funcionamento interno do sistema. No processamento é onde ocorre a transformação sobre as

entradas para proporcionar as saídas. É no processador que encontramos os diversos subsistemas trabalhando
com relações de interdependência.
Ex.: recursos tecnológicos, equipamentos, métodos de gestão e organização do trabalho.

Saídas

Representa os produtos e/ou serviços que saem do sistema para o ambiente, ou seja, tudo que é produzido pela
organização como resultado de seu processamento.
Ex.: produto acabado, serviço prestado, lucro das operações, tributos pagos ao governo.

Retroação

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Também chamado de realimentação, é um mecanismo de equilíbrio do sistema, com o objetivo de regular e
ajustar o bom funcionamento. Na prática, é o pós-venda do produto e/ou serviço, captando as informações (posi-
tivas e/ou negativas) e realimentando as entradas do sistema para correição.
Dessa maneira, as organizações funcionam como sistemas abertos, recebendo do ambiente os recursos neces-
sários, processando-os em seus subsistemas e devolvendo-os ao ambiente em forma de produtos e serviços para
o consumidor final.

Importante!
As atividades e tarefas estão concentradas no “Processamento” (Throughput).

Traduzindo o conceito para o nosso cotidiano: é quando você resolve fazer um almoço de domingo para a sua
família. As entradas são os insumos (matéria-prima) do seu prato, nesse exemplo: o macarrão, o molho de tomate,
a carne moída, queijo ralado. Com os ingredientes em mãos, encontra-se o momento da transformação (agregar
valor): é a preparação, conforme a receita da “nona”. Preparar significa: cozinhar o macarrão, ralar o queijo, refo-
gar a cebola, temperar, etc. Como resultado (saída do processo), temos uma macarronada para servir. Mas não
para somente na conclusão do processo, após todos se deliciarem com a macarronada — chega a oportunidade de
avaliação do prato: momento de receber as críticas e elogios (feedback). No próximo domingo, com essas informa-
ções, será possível melhorar o banquete.
Percebemos que todas essas atividades (de preparo) não significam nada para quem vai comer a macarrona-
da. O que os familiares realmente querem é a macarronada saborosa, quentinha e na hora certa — ou seja, o foco
é nos desejos e necessidades dos clientes (nesse caso, a família). 69
 Diante do exposto, podemos afirmar que toda vez que tivermos um conjunto de atividades sendo executadas
de forma integrada e organizada com o objetivo de fornecer um serviço e/ou produto que satisfaça as necessida-
des do cliente, teremos um processo.
Para internalizar o conhecimento, vamos para mais um exemplo prático. Dessa vez, analisaremos o processo
simplificado de produção de vinho:

Insumo Processamento Produto final Satisfação do cliente

Uva Vinho

Meio de produção Resultado pretendido

Na figura acima, inicia-se com a entrada (uva — insumo), perpassa pela transformação (agrega valor), saída
(vinho — produto final) e alcança o objetivo principal (satisfação do cliente).
Assim, podemos sintetizar o conceito de gestão de processos como sendo a metodologia na qual possibilita a
estruturação da sequência de trabalhos com o intuito de simplificar as atividades, facilitar a análise e, sobretudo,
melhorar os processos, como forma de promover a permanente busca da melhoria de desempenho.

TIPOS DE PROCESSOS

As empresas, com intuito de refinar sua gestão, classificam os processos de acordo com seu resultado. Dessa
maneira, é possível alocar os recursos necessários e priorizar os processos que agregam valor ao produto final.
Portanto, em termos de capacidade de geração de valor, os processos podem ser assim classificados:

Processos Primários

São aqueles que entregam algum bem ou serviço ao cliente final, representam as atividades essenciais que a
organização executa no cumprimento de sua missão.
Normalmente, são processos interfuncionais ou interorganizacionais, fornecendo uma visão completa de
ponta a ponta e que no final transformam os recursos em serviços ou produtos para o consumidor final. Nesse
aspecto, seu modelo de serviço é orientado ao cliente com uma visão outside in (necessidades do cliente para orga-
nização, ou seja, de fora para dentro).
Como exemplo, podemos citar a entrega de um veículo (produto final) da montadora para o consumidor final.
Para fixar, lembre-se que os processos primários também são chamados de processos finalísticos, ou ainda,
processos chaves, processos essenciais, processos principais e processos básicos.

Processos de Suporte

São os processos internos indispensáveis para que os processos primários possam ser executados, ou seja,
auxiliam a execução dos processos primários contribuindo para o sucesso da organização.
Em regra, não geram valor direto para os clientes, e sim, entregam valor para outros processos. Normalmente,
são associados às áreas funcionais da organização, fornecendo e gerenciando recursos.
Como exemplo, podemos citar os processos de recursos humanos em uma montadora.

Dica
Os processos de suporte também são conhecidos por processos secundários, ou ainda, processos meios,
processos auxiliares e processos de apoio.

Processos Gerenciais

São aqueles responsáveis por medir, monitorar e controlar as atividades. São ligados às estratégias e utilizados
na tomada de decisão; seu papel principal é o de coordenar as atividades de apoio e as finalísticas. Normalmente,
são executados pela alta administração da organização.
Como exemplo, podemos citar o planejamento estratégico de uma montadora de veículos.
Vale ressaltar que os processos gerenciais são responsáveis pelas decisões no presente e elas irão impactar o
70 futuro da organização.
 No quadro abaixo, sintetizamos os principais pontos dos tipos de processos:

Primários

Atividades que agregam valor para clientes

Ex.: produção de bens e serviços.

De suporte

Fornecem condições necessárias para os processos

primários
Ex.: gestão de pessoas, compras.

Gerenciais

Ligados às diretrizes estratégicas

Ex.: planejamento estratégico, gestão da
informação.

Os processos acima mencionados também podem ser analisados conforme os seus níveis de detalhamento, em
forma de hierarquias.

NÍVEIS DE DETALHAMENTO DOS PROCESSOS

O nível de detalhamento de um processo é inerente à análise de complexidade do processo.

Nesse sentido, quanto maior a complexidade de um processo, maior será a necessidade de dividi-los em partes
menores (subprocessos, atividades, tarefas) e, consequentemente, facilitar a gestão.
Normalmente, nas organizações baseadas em processos, vão existir todos os tipos de processos: do mais com-
plexo até o mais simples. Dessa maneira, essa classificação abaixo, em forma de hierarquia, é demasiadamente
útil no tratamento das prioridades.
A divisão dos processos segue a seguinte lógica:

z Gera um impacto considerável na organização e normalmente envolve mais

Macroprocesso de uma área

Processo z Atividades relacionadas e sequenciais: entradas + transformação + saída

Subprocesso z Processo inserido em um processo maior

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Atividade z Trabalhos executados nos processos

z Menor elemento de um processo:

Tarefa
subdivisão de uma atividade

z Macroprocesso: normalmente, abrange mais de uma área da organização e compreende a visão geral dos
processos. Em regra, é composto por diversos processos principais e de suporte;
z Processo: tem seu foco no atendimento das necessidades do cliente final (interno e externo), é o conjunto de
atividades relacionadas e sequenciais em que recebem entradas (insumos), agregam valor e transformam em
produtos e/ou serviços finais;
z Subprocesso: refere-se a uma parte específica de um processo, auxiliando o alcance do objeto do processo
maior. Pode ser considerado um processo dentro de outro processo maior;
z Atividade: é o conjunto de tarefas que descreve o passo a passo para a execução. A cada atividade executada,
o processo deve agregar valor. A responsabilidade de execução da atividade pode ser atribuída a uma pessoa
ou departamento;
z Tarefa: é a menor divisão de trabalho no processo. Pode ser uma parte específica da atividade ou uma subdi-
visão de algum trabalho.

71
 Dica
A tarefa é sempre atribuída e executada por uma pessoa.

Para facilitar o entendimento desta classificação, vamos ver como funciona na prática.
Na figura abaixo, escalonamos o macroprocesso de recursos humanos e qualidade de vida no trabalho em
processos menores para facilitar e refinar a gestão, e ainda analisar possíveis gargalos.

Macroprocesso z Política geral de Recursos Humanos e Qualidade de vida no trabalho

Processo z Recrutamento e Seleção de novos colaboradores

Subprocesso z Divulgação das vagas para o mercado

Atividade z Análise dos candidatos a seleção

Tarefa z Entrar em contato para marcar entrevista

Analisando a figura acima, percebemos que ao “descer” a escada da classificação dos processos, encontramos
processos mais claros e com melhor definição. Assim, no topo da escada encontra-se o macroprocesso (mais gené-
rico) e no último degrau encontra-se a tarefa (mais específica, realizada por uma pessoa).
Como já estudamos, o objetivo principal de um processo é agregar valor ao cliente final. Com isso, torna-se
importante conhecer como podemos analisar e melhorar cada processo, e essa análise é realizada pelo estudo da
cadeia de valor.

CADEIA DE VALOR

Desenvolvido por Michael Porter, a cadeia de valor é o conjunto de atividades primárias e secundárias que
uma organização utiliza para entregar produtos e serviços para seu consumidor final.
A cadeia de valor permite identificar os principais fluxos de processos, sendo possível um exame das ativida-
des executadas e de como ocorrem a interação entre elas.
De acordo com Porter (1990, p. 31):

A cadeia de valores desagrega uma empresa nas suas atividades de relevância estratégica para que se possa com-
preender o comportamento dos custos e as fontes existentes e potenciais de diferenciação. Uma empresa ganha
vantagem competitiva, executando estas atividades estrategicamente importante de uma forma mais barata ou
melhor do que a concorrência.

Nesse sentido, a atuação na maximização da cadeia de valores é essencial na diferenciação entre as organiza-
ções e seus processos, estabelecendo assim a tão aguardada vantagem competitiva.
Desse modo, cada uma dessas atividades deve, ao final, entregar (agregar) valor aos processos da organização.
Quanto maior o valor agregado entregue, maior será a competitividade da empresa.
Na figura abaixo, adaptado de Porter, percebemos a interdependência entre as atividades de apoio com as
atividades primárias, tendo como resultado “as margens” (valor agregado ofertado ao cliente, ou seja, o lucro
esperado).

Infraestrutura
Atividades de Apoio

Gestão de Recursos Humanos

Desenvolvimento Tecnológico
MARGENS

Aquisição e Compras

Logística Operações Markenting e Serviços

Vendas

Atividades Primárias
72
 A utilização da metodologia da cadeia de valor possibilita à organização a melhora da análise sobre seus pro-
cessos, alcançando as seguintes vantagens:

z possibilidade de verificar os valores agregados em cada um dos seus processos;

z a importância das atividades de apoio na execução das atividades primárias;
z a integração dos objetivos da estratégia organizacional nos processos de execução operacional.

Neste momento vamos entender o passo a passo de como é colocar em prática a gestão de processos.

TÉCNICAS DE MAPEAMENTO, ANÁLISE E MELHORIA DE PROCESSOS

Adentramos agora no trabalho propriamente dito: implantar uma gestão de processos na organização.
Para que seja possível a melhoria do processo, o primeiro passo é conhecê-lo.
Dessa maneira, precisamos entender como é o fluxo de trabalho de cada processo e sua interrelação entre os
setores e pessoas envolvidas, para que possamos decidir em que pontos e quais decisões necessitam ser tomadas.
Esse é o trabalho do mapeamento dos processos: visualizar e entender os caminhos do processo de trabalho e
seus pontos críticos.
Assim, o mapeamento é responsável pela descrição bem detalhada das atividades e tarefas, contendo seus
inter-relacionamentos de forma a retratar todo o ambiente organizacional.

Importante!
O mapeamento de processo é uma representação gráfica que provê uma perspectiva ponta a ponta dos pro-
cessos finalísticos, de suporte ou de gerenciamento.

Para realizar o trabalho de mapeamento do processo, normalmente, é utilizada a ferramenta chamada de

fluxograma (desenho gráfico do processo que demonstra o fluxo das atividades e tarefas).
Para a compreensão do processo como um todo e a elaboração do fluxograma, o gestor pode utilizar diversas
técnicas, tais como:

z entrevistas e reuniões;
z observação das atividades in loco;
z análise da documentação;
z coleta de dados e evidências.

O mapeamento por meio do fluxograma deve conter a essência do processo, demonstrando como os elemen-
tos se relacionam, as entradas e saídas, quem executa as atividades, os pontos de decisão e os atores envolvidos
(fornecedores, clientes).
Com o mapeamento em mãos, o próximo passo é a análise do processo.
A análise do processo visa entender o estado atual do processo e suas atividades (análise AS-IS, ou em portu-

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

guês, “como está”) e mensurar quais pontos estão beneficiando e/ou atrasando o alcance dos objetivos do negócio.
Essa análise do processo atual permite iniciar a definição do desenho do novo processo, adotando o que está
funcionando e eliminando as rupturas que interferem no desempenho do processo.
De acordo com o BPM CBOK V3.0 — Business Process Management/Common Body of Knowledge Versão 3.0, ou
em português, Guia para Gerenciamento de Processos de Negócio (considerado a “bíblia” para a gestão de proces-
sos), a informação gerada a partir da análise de processos inclui:

z o discernimento da estratégia, meta e objetivos da organização;

z o espaço de negócio e a conjunção do processo (pois há processo);
z uma compreensão do processo segundo a ótica interfuncional;
z fornecedores e clientes, na chegada e partida do processo;
z os papéis e handoffs cada âmbito funcional no processo;
z uma análise da escalabilidade, manuseio e qualificação de recursos;
z uma percepção das normas de negócio que controlam o processo;
z indicações de desempenho que podem ser usadas para acompanhar o processo;
z sintetização das oportunidades assinaladas para aumentar a eficiência e a eficácia.

Tenha atenção ao conteúdo que segue. Um conceito crucial na análise do processo, e também bastante explo-
rado pelos examinadores, é o do handoff. O handoff é qualquer ponto em um processo em que o trabalho ou
informação passa de uma função para outra. Essa transferência pode resultar em desconexões, atrasos, gargalos,
ineficiência, rupturas e, em razão disso, devem ser analisadas com cuidado.

Dica
Em regra, quanto menor for o número de handoffs, menor será a vulnerabilidade do processo. 73
 Simplificando o conceito: handoff pode ser entendido como a passagem de uma atividade para a próxima ati-
vidade. Nesse ponto, é onde ocorrem os atrasos e as desconexões, devido à falta de comunicação entre as equipes
envolvidas.
Na figura abaixo, temos uma representação gráfica do handoff:

Evento de Atividades Handoff Atividades Handoff Atividades Saída do

iniciação 1 2 3 processo

Ponto de passagem
entre as atividades

Com os processos mapeados (detalhados) e analisados (estudados), é o momento de desenhar o novo processo,
propondo melhorias na sua execução.
É importante lembrar que a análise de processos é a base para o desenho de processos.
O intuito do desenho de processos é a transformação da situação atual em um novo processo contendo todos
os pontos que podem ser melhorados, eliminando as atividades e tarefas que não agregam valor.
Nesse sentido, é o redesenho do processo original com as possíveis melhorias propostas a partir de sua análise.
Para o sucesso no desenho do novo processo, é fundamental por parte do gestor a atenção nas seguintes
atividades:

z desenhar o novo processo nos diversos níveis de detalhe;

z identificar o fluxo de trabalho futuro com as definições das novas atividades;
z minimizar os efeitos do handoff;
z definir indicadores e métricas;
z realizar simulações e testes;
z elaborar um plano de implementação.

Esse novo processo a ser implementado é chamado de TO-BE, ou seja, a visão do processo futuro. É nesse
momento que o estado desejado é desenvolvido, seja para um redesenho de processo ou para o desenvolvimento
de um novo processo.
Portanto, a análise AS-IS é a visão do processo no momento atual. Já a análise TO-BE, é a visão do processo
futuro com as melhorias a serem implementadas.

AS - IS TO - BE

“Como está” melhorias

“Como vai ser”

Para facilitar o entendimento, na figura abaixo, sintetizamos o caminho a ser percorrido para a implantação
da melhoria dos processos de uma organização:

Mapeamento Análise Desenho

Detalhar as atividades Identificar os pontos

Propor melhorias
e tarefas atuais críticos

GESTÃO DE PROCESSOS E OS CUSTOS

A importância do custo como fator de competitividade coloca a gestão de processos na lista das prioridades
da administração da organização.
Essa competitividade, utilizando a gestão de processos, pode ser obtida com a eliminação de desperdícios,
74 racionalização do trabalho e reengenharia de processos.

Gestão ✓ Eliminação de desperdícios
de ✓ Racionalização do trabalho
Processos ✓ Reengenharia de processos
Eliminação de Desperdícios
Eliminar desperdícios significa otimizar os proces-
sos, com isso, reduzindo ao mínimo a atividade que
não agrega valor ao produto ou serviço. Nesse sentido,
a agregação de valor é a contrapartida da eliminação
de desperdícios.
Agregação de Valor Desperdício
Atividade que
Atividade que
transforma recursos
consome recursos,
para atender a
mas não agrega valor
necessidades de
ao produto ou serviço
clientes
O desperdício ocorre quando são utilizados mais
recursos do que os necessários para realizar um obje-
tivo, consumem-se recursos em atividades que não
agregam valor e quando objetivos desnecessários são
realizados.
Com a eliminação total dos desperdícios, o que res-
ta são as atividades que agregam valor ao produto ou
serviço, consequentemente diminuindo os custos de
produção, sem que a qualidade seja comprometida.
Como resultado, a eliminação de desperdícios
diminui os custos de produção, sem que o valor do
produto para o cliente fique comprometido.
Racionalização do Trabalho
A racionalização do trabalho é uma técnica essen-
cial na busca da melhoria contínua dos processos,
consiste na maximização da eficiência por meio da
simplificação dos movimentos e minimização do tem-
po necessário para realizar a tarefa.
As atividades de racionalização do trabalho são
realizadas por meio de um procedimento com três
passos:
z uma tarefa é observada e estudada crítica e sis-
tematicamente, para permitir a identificação de
aprimoramentos necessários;
z com base na análise crítica, entendimento de sua
lógica e eventual comparação com outras formas
mais eficientes de fazê-la, desenvolve-se uma
alternativa mais racional e eficiente;
z a alternativa mais eficiente é implantada, por meio
da alteração dos movimentos e eventualmente da
substituição de máquinas e equipamentos.
Reengenharia de Processos
Enquanto a racionalização do trabalho e a elimi-
nação de desperdícios procuram melhorar continua-
mente um processo existente, a fim de aumentar sua
eficiência, a reengenharia de processos procura criar
um processo totalmente novo e mais eficiente, com o
uso inteligente da tecnologia da informação.
A ideia é a reinvenção da empresa.
NOÇÕES DE ESTATÍSTICA APLICADA AO
CONTROLE E À MELHORIA DE PROCESSOS
Cada vez mais, a utilização das técnicas estatísti-
cas, destinadas à análise de situações complexas ou
não, tem aumentado e fazem parte do cotidiano do
administrador.
Neste sentido, a estatística é ferramenta essencial
na análise e na melhoria dos processos organizacio-
nais, permitindo ao administrador obter informações
por meio de uma análise baseada em dados e indica-
dores de desempenho.
Segundo os autores Magalhães e Lima, podemos
conceituar estatística como: “um conjunto de técnicas
que permite, de forma sistemática, organizar, descre-
ver, analisar e interpretar dados oriundos de estudos
ou experimentos, realizados em qualquer área do
conhecimento”.
Assim, a palavra-chave da conceituação acima é
“de forma sistemática”, ou seja, faz com que o admi-
nistrador consiga tomar a melhor decisão baseado em
fatos estudados, afastando assim o “achômetro” e opi-
niões subjetivas.
Estudaremos, então, diversos conceitos de ferra-
mentas estatística que podem auxiliar o administra-
dor a tomar a melhor decisão cotidianamente.
Para possibilitar uma melhor análise dos proces-
sos, é importante conhecermos os seguintes conceitos
de estatística:
População e Amostra
A população é o conjunto de todos os elementos
que possuem determinada característica. Por sua vez,
amostra é qualquer subconjunto não vazio da popu-
lação (parte não nula da população).
Vejamos como esse assunto é utilizado na prática.
Em uma pesquisa de satisfação de um produto, o
ideal seria que todos os compradores e usuários des-
te produto fossem consultados, mas isso é impossível,
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
seja por não conhecer todos os usuários, seja pelo
tempo que seria necessário para isso.
Diante disto, as pesquisam baseiam-se em amos-
tras, ou seja, uma parcela que seria representativa da
população total.
População
Amostra
Neste exemplo, a população seria composta por
todos os usuários, enquanto a amostra seriam os indi-
víduos entrevistados pela pesquisa quanto à sua satis-
fação do produto.
75
 Organização de Dados
Na organização de dados temos:
z Frequência e representação gráfica: para auxi-
liar na análise de um processo organizacional,
uma informação bastante útil é o de quantas vezes
uma variável aparece. Esse é o conceito de fre-
quência, ou seja, é o número de vezes em que uma
variável assume um determinado valor.
Para facilitar o entendimento, vamos analisar um
exemplo hipotético de uma pesquisa sobre o número
de defeitos na produção de um automóvel:
FREQUÊNCIA (N° DE
DEFEITOS
DEFEITOS
Defeitos nas Rodas 50
Defeitos no Estofado 30
Defeitos no Chassi 20
Total 100
A tabela apresentada é uma forma de represen-
tação dos dados chamada de agrupamento simples,
e está mostrando quantas vezes a variável “defeito”
assume determinados valores, ou melhor, a frequên-
cia absoluta de cada um dos “defeitos” na montagem
do automóvel;
z Frequência absoluta x frequência relativa: a
frequência absoluta, como vimos, apresenta a
quantidade que uma variável aparece em um pro-
cesso. Já a frequência relativa (ou proporção) leva
em conta o quanto cada valor assumido pelas
variáveis representa do total.
FREQUÊNCIA (N° DE FREQUÊNCIA
DEFEITOS
DEFEITOS RELATIVA
Defeitos nas Rodas 50 50/100 = 50%
Defeitos no
30 30/100 = 30%
Estofado
Defeitos no Chassi 20 20/100 = 20%
Total 100 100/100 = 100%
Dessa maneira, a frequência relativa permite reali-
zar comparações entre tabelas com diferentes quanti-
dades de dados analisados para uma mesma variável.
A comparação das frequências absolutas entre
duas tabelas não faz sentido, pois estaríamos compa-
rando dois números absolutos sem conhecer o quan-
titativo total. Por outro lado, na frequência relativa,
estaríamos comparando dois percentuais.
Medidas Estatísticas na Análise de Processos
Para uma melhor análise com o intuito de aperfei-
çoar os processos, o administrador utiliza-se de dois
tipos de medidas estatísticas que são essenciais: medi-
das de tendência e medidas de variabilidade. Vamos
76 entender a sua aplicação.
z Medidas de Tendência Central
„ Média: a média aritmética dos dados é a soma
dos valores observados, dividida pelo total de
observações. Essa medida é a mais comum e
também uma das mais utilizadas na análise de
processos.
Exemplo: qual é a média de salários dos diretores
da empresa X, de acordo com o rol a seguir?
DIRETORES DA
SALÁRIOS
EMPRESA X
Recursos Humanos R$ 30.000,00
Financeiros R$ 20.000,00
Produção R$ 40.000,00
= Soma dos salários/n°
Média Aritmética de diretores
90.000,00/3= 30.000,00
z Moda: a moda é o termo que mais se repete em
uma sequência de dados.
Importante!
Lembre-se do uso comum da palavra: o que está
na moda, é o que se usa mais entre as pessoas.
Simplificando: é o resultado mais frequente, o
que mais aparece.
Vamos a um exemplo prático: imagine que esta-
mos analisando o tempo de produção, em horas, de
um automóvel. Os resultados percebidos são: 3, 4, 4,
4, 5, 5, 6, 8.
Observe que o resultado que apareceu com maior
frequência é o de 4 horas, assim, essa seria a moda
desse rol de dados;
„ Mediana: a mediana é uma medida de posição,
na qual divide a sequência em duas partes com
a mesma quantidade de dados. Assim, simpli-
ficando, é o termo do meio de uma sequência
de dados.
Dessa maneira, se o rol analisado apontar nove
dados, a mediana é o 5º elemento (posição central).
Exemplo: em uma grande empresa, com nove
filiais, temos respectivamente no rol a seguir a repre-
sentação dos números de funcionários: (40, 45, 50, 55,
70, 80, 80, 90, 110). Portanto, a mediana que represen-
ta o rol acima é de 70 funcionários.
Caso ocorra de o número de variáveis de um rol
ser par (não tem um termo que seja do meio), tome-
mos os dois termos centrais (meio) e fazemos a média
entre eles.
Medidas de Variabilidade
As medidas de variabilidade são utilizadas para
apontar quanto que os dados estão dispersos em rela-
ção à média. Neste sentido, quanto mais espalhados,
maior será a sua variabilidade.
 Essas medidas visam tornar a avaliação do conjunto
de dados mais próximas da realidade, facilitando assim
a observação e entendimento na tomada de decisão.
As medidas de variabilidade mais utilizadas na
análise de processos são a amplitude, variância e o
desvio padrão.
Melhoria dos Processos Utilizando a Estatística
O administrador, utilizando as ferramentas da
estatística, tem como objetivo melhorar a média,
aumentar ou diminuir de acordo com o caso concreto
e sempre reduzir sua variabilidade.
Vamos entender melhor como essas medidas esta-
tísticas podem auxiliar na melhoria de processos ana-
lisando um caso prático.
Ao analisar um processo de fabricação de um auto-
móvel, o administrador coletou os seguintes dados, em
horas, para o término da produção: 4 + 3 + 10 + 8 + 6 + 8.
Calculando o tempo médio, temos:
total 39
Média = =
número de variáveis 6
Média = 6,5
Assim, é função do administrador adotar medidas
para que o valor da média diminua e, consequente-
mente, o tempo médio de fabricação seja reduzido,
maximizando a eficiência.
Um exemplo prático para alcançar esse resultado
é contratar mais trabalhadores para a execução dos
processos. Outro fator a ser analisado é a redução da
variabilidade, pois não adianta ter uma boa média se
os resultados variam a cada unidade. Neste sentido,
a variabilidade do tempo de produção proporcionará
uma maior previsibilidade, auxiliando, assim, no pro-
cesso de planejamento.
Percebemos que a gestão de processos funciona
como uma cadeia, com a melhora de um elemento, os
seguintes vão se beneficiando e no final ocorre uma
melhoria geral e contínua.
Sintetizando o exemplo:
Produção
Melhoria no Média
Média planejamento Diminui o tempo
Variabilidade de entrega para o
Maior previsibilidade consumidor
Diante do exposto, inferimos que a moderna gestão
de processos tem como foco a busca pela qualidade e
satisfação do cliente, tendo a aplicação dos ensinamen-
tos da estatística como parte essencial nesta busca.
GESTÃO DE RISCOS
O gerenciamento de riscos é um dos assuntos mais
atuais na Administração Pública brasileira. Com o intuito
de convergir com as boas práticas internacionais e con-
solidar a eficiência na gestão pública, os diversos órgãos
governamentais publicaram manuais (roteiros) de
gerenciamento de riscos nas suas atividades precípuas.
23 BRASIL. TRIBUNAL DE CONTAS DA UNIÃO. Manual de Gestão de Riscos do TCU: um passo para a eficiência. 2020. Disponível em: https://por-
tal.tcu.gov.br/data/files/46/B3/C6/F4/97D647109EB62737F18818A8/Manual_gestao_riscos_TCU_2_edicao.pdf. Acesso em: 27 dez. 2022.
É válido salientar que o principal objetivo da
implementação da gestão de riscos é aumentar o grau
de certeza na consecução dos objetivos, o qual tem
impacto direto na eficiência.
Este tópico tem seu alicerce no “Manual de Gestão
de Riscos — Um Passo Para a Eficiência23” publica-
do pelo Tribunal de Contas da União. Primeiramente,
vamos entender o conceito de risco!
Risco é a possibilidade de ocorrência de um even-
to, um incidente de fontes internas ou externas à
organização, o qual pode afetar adversamente a rea-
lização de objetivos. Por outro lado, uma oportunida-
de é a possibilidade de ocorrência de um evento que
pode afetar positivamente a realização de objetivos.
Neste sentido, percebemos que o risco está presen-
te em todas as atividades humanas, em todos os cam-
pos. Em relação à gestão de riscos na esfera pública,
o risco pode estar presente tanto nas atividades que
envolvem a aplicação desses recursos, quanto naque-
las que envolvem a fiscalização e o controle da sua
boa e regular aplicação.
PRINCÍPIOS
Alguns princípios regem a gestão de riscos na
Administração Pública, a saber:
Fomentar a inovação e a ação empreendedora
responsáveis
Ao realizar algo que nunca foi feito antes ou que impli-
que riscos, identificar, avaliar e tratar esses riscos
aumenta a chance de sucesso. Mesmo que a iniciativa
não tenha sucesso por algum motivo, estará documen-
tado que o gestor tinha consciência dos riscos e ado-
tou as providências necessárias para mitigá-los, o que
demonstra uma gestão responsável.
Considerar riscos e, também, oportunidades
A oportunidade é também chamada de risco positivo,
pois constitui a possibilidade de um evento afetar posi-
tivamente os objetivos. A boa gestão de riscos deve,
também, considerar as oportunidades, pois o gestor
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
precisa estar preparado para aproveitá-las.
Aplicar-se a qualquer tipo de atividade ou projeto
A gestão de riscos pode ser aplicada a qualquer ação
organizacional que tenha um objetivo claro ou da qual
resulte um produto ou serviço definido.
Aplicar-se de forma contínua e integrada aos
processos de trabalho
Gerir riscos não pode ser uma atividade esporádica e
descasada do dia a dia do trabalho. Deve ser uma atitu-
de permanente, parte integrante do processo decisório,
desde que apresente relação custo-benefício favorável.
Ser implantada por meio de ciclos de revisão e
melhoria contínua
A implantação da gestão de riscos deve ser um proces-
so gradual e progressivo, com revisões periódicas, a
partir de mudanças organizacionais e/ou no ambiente
externo e dos resultados das avaliações do funciona-
mento do sistema de gestão de riscos.
77
 Considerar a importância dos fatores humanos
e culturais
A percepção sobre os riscos e seus impactos no alcance
dos objetivos depende das características das pessoas
responsáveis pela gestão desses riscos e da cultura de
determinado órgão ou área da instituição em que esses
riscos são avaliados.
Nesse sentido, uma boa gestão de riscos deve consi-
derar a influência dos fatores humanos e da cultura
organizacional na identificação, na avaliação e no tra-
tamento dos riscos. O sucesso ou fracasso da gestão de
riscos depende da cultura organizacional.
Ser dirigida, apoiada e monitorada pela alta
administração
A alta administração tem a responsabilidade de con-
duzir o processo de implantação, de manter o sistema
funcionando com eficiência e economicidade, de geren-
ciar os riscos-chave liderar pelo exemplo, demonstran-
do efetivo compromisso com a gestão de riscos.24
OBJETOS
São considerados objetos do gerenciamento de
riscos toda variável que seja possível gerenciar com
o intuito de aplicar as boas práticas preconizadas no
mercado, a saber: resultados, metas, atividades, pro-
jeto, informações, dados, integridade e ética, iniciati-
va ou ação de plano institucional, além dos recursos
empregados nas unidades organizacionais.
MODELOS NACIONAIS E INTERNACIONAIS
Com a entrada da gestão de riscos na agenda das
organizações, foram desenvolvidos diversos mode-
los de gerenciamento de riscos, nos quais alinham as
boas práticas internacionais e estabelecem critérios
para a sua implementação.
Os mais utilizados e conhecidos que podem ser
cobrados em sua prova são:
The Comitee of Sponsoring Organizations (COSO)
The Comitee of Sponsoring Organizations (COSO)
é uma associação Estadunidense sem fins lucrativos,
especializada no estudo da melhoria dos relatórios
financeiros, com ênfase no caráter ético, governança
corporativa e aprimoramento dos controles internos.
Suas recomendações são publicadas no manual
Internal Control — Integrated Framework (Controles
Internos — Um Modelo Integrado), cuja referência é
mundial na temática de controle interno e gerencia-
mento de riscos.
De acordo com a entidade, o controle interno pode
ser definido como:
Um processo conduzido pela estrutura de gover-
nança, administração e outros profissionais da
entidade, desenvolvido para proporcionar segu-
rança razoável com respeito à realização dos
objetivos relacionados a operações, divulgação e
conformidade.25
24 Ibidem (p. 17 e 18).
25 Controle Interno – Estrutura Integrada. Maio de 2013. Instituto dos Auditores Internos do Brasil. Disponível em: https://auditoria.mpu.mp.br/
78 pgmq/COSOIICIF_2013_Sumario_Executivo.pdf. Acesso em: 28 dez. 2022.
Modelo Britânico
O HM Treasury (similar ao Ministério da Economia)
do Governo Britânico elaborou e publicou um documen-
to denominado The Orange Book Management of Risk
— Principles and Concepts (Gerenciamento de riscos —
princípios e conceitos) em 2001, sendo referência para
as organizações públicas e privadas do Reino Unido.
De acordo com esse documento, a gestão de riscos
deve ser gerenciada em três níveis: nível estratégi-
co, nível programa e nível projetos e atividades; e
evidencia que a comunicação deve fluir tanto de cima
para baixo, quanto debaixo para cima.
ABNT NBR ISO 31000
A Associação Brasileira de Normas Técnicas
(ABNT) é a entidade responsável pela normatização
técnica no território brasileiro. Assim, baseada na
norma ISO 31000:2009 (Internacional Organization for
Standardization), publicou sua versão nacional idênti-
ca em conteúdo técnico, estrutura e redação.
Neste sentido, a norma em tela fornece princípios
e diretrizes genéricas para auxiliar na implementação
da gestão de riscos, seja em empresas privadas, ou em
organizações públicas.
Conforme a ISO 31000, se a gestão de riscos for imple-
mentada e mantida conforme suas diretrizes, pode tra-
zer os seguintes benefícios para as organizações:
z facilitar e aumentar a probabilidade de atingir as
metas e objetivos;
z identificar facilmente as oportunidades e riscos;
z criar uma cultura de gestão ativa;
z melhorar a governança;
z estreitar a confiança com as partes interessadas;
z maximizar a eficácia operacional;
z melhorar a aprendizagem organizacional.
INTEGRAÇÃO AO PLANEJAMENTO
Como podemos perceber, o gerenciamento de ris-
cos não pode ser um setor (área) estanque, ou seja,
fazer uma gestão isolada. Mas, sim, é de suma impor-
tância a sua integração com todos os setores da organi-
zação, transformando em uma cultura da organização
e responsabilidade de todos.
PROCESSO DE GESTÃO DE RISCOS: TÉCNICAS
O processo de gestão de riscos é um conjunto de ati-
vidades que visa identificar, avaliar, tratar e monito-
rar os riscos de um projeto, programa ou organização.
O objetivo da gestão de riscos é reduzir a probabili-
dade e o impacto dos eventos negativos e aumentar a
probabilidade e o impacto dos eventos positivos.
Assim, vale como definição, também, firmar que
se trata da aplicação de políticas, procedimentos e
práticas de gestão para as atividades de comunicação,
consulta, estabelecimento do contexto, e na identifica-
ção, análise, avaliação, tratamento, monitoramento e
análise crítica dos riscos. Um risco, por exemplo, é o
efeito da incerteza nos objetivos, que pode ser positi-
vo ou negativo.
 A gestão de riscos, para tanto, visa aumentar a probabilidade e o impacto dos eventos favoráveis e reduzir a
probabilidade e o impacto dos eventos adversos. Nesse sentido, a disciplina se aplica a qualquer tipo de organiza-
ção, setor ou tamanho, que pode ser gerenciada por diferentes metodologias, como as tradicionais, ágeis, híbridas,
entre outras.
O principal referencial teórico e prático para a gestão de riscos é a norma ISO 31000:2018 — Gestão de riscos —
Princípios e diretrizes, publicada pela International Organization for Standardizartion (ISO), que é a maior organi-
zação internacional de padronização do mundo. Nesse estandarte, a mencionada norma apresenta os princípios,
a estrutura e o processo para a gestão de riscos, bem como as diretrizes para a sua implementação e melhoria
contínua.

OS PROCESSOS DA GESTÃO DE RISCOS

O processo de gestão de riscos é o conjunto de atividades coordenadas para dirigir e controlar uma organi-
zação no que se refere aos riscos. Assim, trata-se de uma gestão interativa, dinâmica e adaptável, e envolve as
seguintes etapas:

Comunicação

Nessa etapa há o envolvimento do intercâmbio oportuno e significativo de informações entre os tomadores de

decisão, os responsáveis pela gestão de riscos e as demais partes interessadas, internas e externas à organização,
sobre o escopo, plano, papel, responsabilidade, desempenho, resultado e a revisão do processo de gestão de riscos.

Estabelecer o contexto

Monitoramento e análise crítica

Comunicação e consulta

Processo de avaliação
Identificação do risco

do risco
Análise do risco

Avaliação do risco

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

Tratamento do risco

Adaptado de: Rosa e Toledo (2015).

Dessa forma, a comunicação é essencial para o sucesso da gestão, uma vez que deve haver a troca de infor-
mações a respeito dos riscos de maneira eficaz a todas as partes interessadas, incluindo a alta administração, a
equipe do projeto e os stakeholders externos.

Consulta

A consulta é um processo importante para identificar e avaliar os riscos. Assim, as partes interessadas devem
ser consultadas para obter informações sobre os riscos que podem afetar o projeto, programa ou organização.
Tal qual a comunicação, a consulta deve ocorrer em todas as etapas do processo de gestão de riscos, uma vez
que visa garantir a transparência, confiança, participação e a colaboração entre os envolvidos.

Contextualização

Nesse momento, há o envolvimento da definição dos parâmetros externos e internos, bem como dos critérios de
risco, que serão considerados na gestão de riscos.
Assim, há os contrapontos entre os contextos interno e externo, de modo que, o primeiro, respectivamente,
inclui os fatores estratégicos, operacionais, organizacionais, humanos e culturais que caracterizam a organização.
Em continuidade, o segundo envolve fatores ambientais, legais, políticos, sociais, econômicos, tecnológicos e cul-
turais que podem influenciar ou ser influenciados pela organização. 79
 Identificação
Nesse momento, há o envolvimento do reconheci-
mento e da descrição dos riscos que podem afetar os
objetos da organização, de forma a possibilitar a sua
análise e avaliação.
Posto isto, a identificação deve ser sistemática,
abrangente, estruturada e documentada, de forma
que haja a utilização das fontes de informação confiá-
veis e atualizadas, como dados históricos, estatísticos,
científicos, entre outros.
Portanto, deverá haver a consideração tanto dos
riscos existentes quanto os emergentes, assim como
dos riscos inerentes e, também, residuais.
Análise
Nessa etapa, envolve-se a determinação da probabi-
lidade e do impacto dos riscos identificados, de forma a
estimar o nível de risco e a sua natureza, causa e fonte.
A análise, para tanto, poderá ser realizada de
maneira qualitativa, quantitativa ou mista, depen-
dendo da disponibilidade e da qualidade dos dados,
complexidade e criticidade dos riscos, bem como dos
recursos e tempo disponíveis.
Dessa forma, a análise deverá considerar os fato-
res de incerteza, interdependências, correlações, ten-
dências, cenários e hipóteses que podem se envolver
com os riscos em si.
Tratamento
Como o ponto que se encaminha para o final, o
tratamento envolve a seleção e a implementação de
medidas para modificar o nível de risco, visando à sua
redução, eliminação, transferência, compartilhamen-
to, aceitação ou exploração.
Diante disso, o tratamento deve ser proporcional,
viável, efetivo e eficiente, considerando as opções,
recursos, responsabilidades, prazos, planos e as con-
tingências envolvidas no tratamento dos riscos.
Monitoramento e Retroalimentação
De maneira final, há o acompanhamento e a ava-
liação contínua do desempenho e eficácia do processo
de gestão de riscos, de forma a identificar e incorpo-
rar as mudanças, melhorias, lições aprendidas e as
boas práticas no processo de gestão de riscos.
Nesse sentido, o monitoramento e retroalimen-
tação devem ser sistemáticos, periódicos, documen-
tados e comunicados, considerando bem os seus
indicadores, relatórios, auditorias, revisões e atuali-
zações envolvidos no processo de gestão de riscos.
Exemplo de Aplicação
O processo de gestão de riscos detém aplicações
de sucesso por diversas organizações e, diante do que
necessitavam, conseguiram gerenciar seus riscos de
forma eficaz e eficiente, gerando valor para os clientes
e para o negócio.
z Processo de Gestão de Riscos do Tribunal de
Contas da União (TCU)
O TCU utilizou o processo de gestão de riscos para
planejar e melhorar os seus processos de controle
externo, que envolvem a fiscalização, auditoria, ava-
80 liação e o julgamento das contas públicas.
O processo de gestão de riscos para o TCU contou
com o envolvimento de todos os procedimentos pre-
vistos dentro do mesmo instrumento, de forma que
houve o cuidado para seguir as diretrizes da norma
ISO 31000:2018 e do Guia de Auditoria da Natureza
Operacional do TCU.
Portanto, a implementação do processo resultou
em benefícios, como aumento da eficiência, redução
de custos, melhoria da qualidade, alinhamento estra-
tégico e transparência.
REFERÊNCIAS
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS.
NBR IEC 31010:2021 — Gestão de Riscos: Técnicas
para o Processo de Avaliação de Riscos. ABNT. 2021.
______. NBR ISO 31000:2018 — Gestão de Riscos:
Princípios e Diretrizes. ABNT. 2018.
BRASIL. Ministério da Economia. Secretaria de
Gestão do Patrimônio da União. Guia de Gestão
de Riscos. 1ª ed. Brasília: SGP/ME, 2022.
______. Tribunal de Contas da União. Referencial
Básico de Gestão de Riscos. [On-line]: Tribunal
de Contas da União, 2018. Disponível em: http://
tinyurl.com/3jmun5my. Acesso em: 25 jan. 2024.
ROSA, G. M.; TOLEDO, J. C. Gestão de riscos e a nor-
ma ISO 31000: importância e impasses rumo a um
consenso. In: CONGRESSO BRASILEIRO DE ENGE-
NHARIA DE PRODUÇÃO, 5., 2015, Ponta Grossa.
Anais [...]. Ponta Grossa, 2015.
BOAS PRÁTICAS DE GESTÃO DE RISCOS
Introdução
Riscos são inerentes a praticamente quaisquer ati-
vidades. A vida humana por si só é incerteza e “estar
vivo” já pressupõe uma dose de risco. Não seria dife-
rente nas organizações. Por isso que, conforme afir-
ma a Metodologia de gestão de riscos do Ministério
da Ciência, Tecnologia e Inovações — MCTI (BRASIL,
2022, p. 7), “lidar com as inúmeras incertezas decorren-
tes dos vários fatores (econômicos, sociais, legais, tec-
nológicos, operacionais, dentre outros)” é fundamental
para o atingimento dos objetivos almejados.
Logo, saber identificar os potenciais eventos que
poderão se materializar em riscos e comprometer o
alcance dos objetivos é um pressuposto essencial para
eficácia da gestão.
Nesse sentido, o próprio governo brasileiro vem
alocando esforços significativos na direção da criação
de uma cultura de governança e de gestão de riscos de
forma estruturada no Poder Executivo Federal.
Em um contexto mais amplo, é importante que as
organizações, sejam públicas ou privadas, busquem
entender quais são os riscos associados às suas ope-
rações, processos e atividades, com o objetivo de evi-
tar prejuízos e promover as melhorias necessárias ao
aprimoramento do seu sistema de gestão de riscos.
Segundo o Guia de Gestão de Riscos do Ministério
da Economia (BRASIL, 2021, p. 9):
O gerenciamento de riscos é o processo conduzido
pela alta administração e pelos demais servidores e
colaboradores em que são estabelecidas as estraté-
gias de prevenção e controle de riscos que possam
impactar os objetivos da organização.
 Ou também, conforme define a Política de Gestão de
Riscos do ME (III, art. 4º), gerenciamento de riscos é a:
[...] aplicação sistemática de políticas, procedimen-
tos e práticas de gestão de riscos, para identificar,
analisar, avaliar, tratar, comunicar e monitorar
potenciais eventos ou situações de risco, bem como
fornecer segurança razoável no alcance dos obje-
tivos relacionados a processos, projetos e demais
objetos avaliados.
É aí que entra, justamente, a função controle: para
responder aos riscos! Ainda segundo o Guia (2021, p.
9): “A função dos controles é dar tratamento à probabi-
lidade ou ao impacto da materialização de um risco em
relação a um objetivo fixado.”
A gestão de riscos pode trazer inúmero benefícios,
quando implementada de forma adequada e contí-
nua. Vamos ver o que diz o Guia de Gestão de Riscos do
Ministério da Economia (BRASIL, 2021, p. 9-10) sobre
o assunto:
z mais segurança para que a alta administração
tome decisões consistentes;
z contribui para assegurar a comunicação eficaz,
melhorando as bases ao direcionamento estratégi-
co e à tomada de decisões;
z contribui com o cumprimento das leis e regulamentos;
z ajuda a mitigar possíveis riscos que possam preju-
dicar o cumprimento dos objetivos e a reputação
da organização;
z promove o desenvolvimento de um ambiente éti-
co, com papéis e responsabilidades bem definidos;
z contribui para a entrega de serviços dentro do pra-
zo e com a qualidade esperada, e sem desperdício
de recursos.
z minimiza a ocorrência de imprevistos para o Governo
no momento de implementar suas políticas públicas;
z ajuda a evitar crises e contratempos (há maior pre-
visibilidade dos resultados esperados);
z ajuda na transparência e na accountability (presta-
ção de contas);
z possibilita a identificação de oportunidades de
melhoria (inclusive a redução e otimização de
controles já existentes), e ajuda a gerar ganhos de
produtividade;
z promove melhorias no ambiente ético (trata de
questões relacionadas aos valores da instituição e
ao cumprimento das leis e regulamentos);
z previne diversos desvios (inclusive a corrupção).
Em suma, como afirma o MCTI (BRASIL, 2022, p. 9),
[...] a incorporação da gestão de riscos como um
processo contínuo estabelecido para identificar,
responder e monitorar eventos que possam afetar
o alcance dos objetivos [...], auxiliará os tomadores
de decisão a realizarem escolhas mais assertivas,
de forma a priorizar e distinguir as melhores alter-
nativas de ações.
Legislação Aplicável e Princípios
O Decreto-Lei nº 200, de 1967, definiu a necessida-
de de gerir riscos na administração pública, e já em
seu art. 14 destacava:
Art. 14 O trabalho administrativo será racionaliza-
do mediante simplificação de processos e supressão
de controles que se evidenciarem como puramente
formais ou cujo custo seja evidentemente superior
ao risco.
A Instrução Normativa Conjunta MP/CGU nº 01, de
2016, prevê em seu art. 1º:
Art. 1º Os órgãos e entidades do Poder Executivo
Federal deverão adotar medidas para a sistemati-
zação de práticas relacionadas à gestão de riscos,
aos controles internos e à governança.
O Decreto nº 9.203, de 2017, estabeleceu a política
de governança da administração pública direta, indi-
reta, autárquica e fundacional. Seu art. 17 esclarece:
Art. 17 A alta administração das organizações da
administração pública federal direta, autárquica e
fundacional deverá estabelecer, manter, monitorar
e aprimorar sistema de gestão de riscos e controles
internos com vistas à identificação, à avaliação, ao
tratamento, ao monitoramento e à análise crítica
de riscos que possam impactar a implementação da
estratégia e a consecução dos objetivos da organi-
zação no cumprimento da sua missão institucional,
observados os seguintes princípios:
I - implementação e aplicação de forma sistemáti-
ca, estruturada, oportuna e documentada, subordi-
nada ao interesse público;
II - integração da gestão de riscos ao processo de pla-
nejamento estratégico e aos seus desdobramentos, às
atividades, aos processos de trabalho e aos projetos
em todos os níveis da organização, relevantes para a
execução da estratégia e o alcance dos objetivos insti-
tucionais; III - estabelecimento de controles internos
proporcionais aos riscos, de maneira a considerar
suas causas, fontes, consequências e impactos, obser-
vada a relação custo-benefício; e
IV - utilização dos resultados da gestão de riscos
para apoio à melhoria contínua do desempenho e
dos processos de gerenciamento de risco, controle e
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
governança.
Já o Guia de Gestão de Riscos do Ministério da Eco-
nomia (BRASIL, 2021, p. 11) especifica que são princí-
pios da gestão de riscos:
i. agregação e proteção do valor público gerado;
ii. promoção do uso eficiente e integrado dos recur-
sos disponíveis, sejam financeiros, humanos, mate-
riais ou tecnológicos;
iii. abordagem explícita da incerteza e de sua
natureza;
iv. comprometimento da alta administração, lide-
rança de todos os níveis de gestão e engajamento
de todo o corpo funcional;
v. transparência;
vi. uso efetivo das melhores informações disponíveis;
vii. sinergia e apoio da tecnologia da informação;
viii. consideração dos fatores culturais, humanos e
sociais;
ix. dinamismo, iteração e capacidade de reagir a
mudanças; e
x. melhoria institucional contínua.
81
 Modelos e Metodologias (Nacionais e Internacionais)
Além disso, existem diversos modelos e metodolo-
gias, mundialmente conhecidos, com foco no geren-
ciamento de riscos, por exemplo:
z Orange Book, do Tesouro Britânico (2001);
z Os manuais do Committee of Sponsoring Organiza-
tions of the Treadway Commission — COSO (2004 e
2017);
z E as normas ISO 31000 (2009 e 2018).
O manual Gerenciamento de Riscos Corporativos —
Estrutura Integrada (Enterprise Risk Management —
Integrated Framework) publicado pelo COSO, em 2004,
trouxe para organizações um “norte” para a estrutu-
ração da gestão de riscos, apresentando princípios,
diretrizes e padrão de linguagem comum.
Em 2017, o COSO atualizou o Manual de 2004, o
COSO e publicou o manual Gerenciamento de Riscos
Corporativos — Integração com Estratégia e Desem-
penho (Enterprise Risk Management - Integrating with
Strategy and Performance), que basicamente buscou
esclarecer a importância das organizações se aterem
aos riscos no processo de elaboração da estratégia, na
sua execução e na busca pelo desempenho almejado.
Já a Norma ABNT NBR 31000 trouxe princípios,
diretrizes e conceitos sobre gestão de riscos, além de
propor estrutura e processos para um gerenciamento
integrado de riscos nas organizações, com o intuito de
criar valor.
Na edição de 2018, a norma traz uma proposta que
integra “princípios, sistema e o processo” de gerencia-
mento de riscos:
z o sistema proposto articula integração, concepção,
implementação, avaliação e melhoria do gerencia-
mento de riscos na organização;
z o processo envolve as etapas de:
„ definição de escopo, contexto e critérios;
„ processo de avaliação de riscos (identificação
de riscos, análise de riscos, avaliação de riscos);
„ tratamento de riscos;
„ registro e relato;
„ monitoramento e análise crítica;
„ comunicação e consulta.
A Metodologia de gestão de riscos do MCTI (BRASIL,
2022, p. 15) afirma que existe um desafio na “adapta-
ção desses modelos para a realidade da administração
pública.” Porém, existem esforços feitos nesse sentido
desde 2016, realizados por diversos órgãos, a exem-
plo das diversas iniciativas pioneiras, que orientam
diversos órgãos. Por exemplo:
z Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e
Gestão (atual Ministério da Economia);
z Controladoria-Geral da União (CGU).
Ainda de acordo com o MCTI, ambos “coordenam
sistemas estruturantes do Governo Federal responsá-
veis por orientarem os órgãos e entidades nessa temáti-
ca” (BRASIL, 2022, p. 16).
82
Objetos e Integração ao Planejamento
O Guia de Gestão de Riscos do Ministério da Econo-
mia (BRASIL, 2021, p. 14) afirma que “Mesmo que qual-
quer ato de ação ou de omissão possa ser objeto para
a gestão de riscos, tipicamente uma organização prio-
rizará a gestão de riscos sobre [seus] projetos e proces-
sos” (e até mesmo “outra ações”, que não se encaixem
nem em projetos, nem em processos).
Logo, “a primeira etapa para a definição de objetos
para a gestão de riscos deve ser o mapeamento de ini-
ciativas que tenham relevância nos resultados” (BRA-
SIL, 2021, p. 14).
No caso do Guia de Gestão de Riscos do Ministério
da Economia (BRASIL, 2021, p. 14), por exemplo:
Uma vez que a unidade setorial tenha definido seu
portfólio de objetos relevantes para os resultados
almejados pelo Ministério e os tenha classificado
por projeto, processo ou iniciativa, sobre esse port-
fólio ela aplicará um conjunto de parâmetros que
a permitirá, de forma justificada, escolher quais
objetos serão alvo da análise de riscos e avaliação
de apetite a riscos.
É importante notar que a própria
[...] unidade setorial tem autonomia para definir
seus critérios, mas é importante que esses critérios
sejam comunicados à alta administração (Comitê
Ministerial de Governança — CMG), para que ela
ratifique aquele plano de priorização de objetos.
(BRASIL, 2021, p. 14)
Os objetos escolhidos vão compor o “Plano de
Priorização de Objetos para a Gestão de Riscos”, até
que esse processo aconteça novamente. Além disso, é
importante manter em guarda todos os documentos
gerados ao longo do processo de escolha desses obje-
tos prioritários, para eventual futura auditoria.
O Guia de Gestão de Riscos do Ministério da Econo-
mia (BRASIL, 2021, p. 15) traz até um exemplo sobre
esse processo de priorização:
[...] imagine que uma unidade setorial do ME
[Ministério da Economia], ao levantar seu portfólio
de objetos, identificou quatro projetos, quatro pro-
cessos e duas iniciativas [outras ações], totalizando
dez objetos.
Imagine também que essa unidade tenha valida-
do no CMG (Comitê Ministerial de Governança) cinco
parâmetros para priorização dos objetos.
Assim, “a autoridade máxima da unidade setorial,
após consultar suas áreas técnicas, pode definir notas
de 1 a 5 para cada parâmetro de cada objeto, obten-
do uma média ponderada para cada objeto analisado”
(BRASIL, 2021, p. 15).
A unidade setorial pode classificar os objetos a
partir da média ponderada obtida e pode chegar a
uma tabela, excluindo, por exemplo, 60% dos objetos
com menor média ponderada.
Além disso, de acordo com o Guia de Gestão de Ris-
cos do Ministério da Economia (BRASIL, 2021, p. 17), a
unidade setorial pode designar os responsáveis pelo
detalhamento de cada objeto, que deverá trazer:
 a) Breve descrição do objeto;
b) Como o objeto impacta o planejamento estratégi-
co do Ministério;
c) Áreas do Ministério envolvidas na execução do
objeto, com as suas devidas responsabilidades;
d) Cronograma com apontamento de prazos para o
mapeamento do objeto; a análise de riscos do obje-
to; a definição da resposta aos riscos; a definição do
plano de ações mitigadoras decorrentes da respos-
ta ao risco; e a definição mecanismos de controle
do risco, com eventuais medidas de contingência.
Uma vez inserido o objeto no processo de gestão de
riscos, ele deve ser acompanhado pelo tempo que o obje-
to permanecer ativo. Além disso, “a cada execução de pla-
no de priorização, novos objetos podem ser agregados ao
portfólio monitorado.” (BRASIL, 2021, p. 17).
Após essa priorização, será aplicada uma Metodolo-
gia de Gestão de Riscos. No caso do Ministério da Eco-
nomia, por exemplo, essa metodologia é baseada nos
fundamentos da ABNT NBR ISO 31000 e COSO ERM e se
divide em seis etapas:
Análise de contexto;
Identificação de riscos;
Avaliação de riscos;
Resposta aos riscos (evitar, aceitar, reduzir,
compartilhar);
Comunicação; e
Monitoramento. (BRASIL, 2021, p. 18)
Vamos ver cada uma delas:
z Análise do Contexto
Nesta etapa são explicitadas as informações sobre o
objeto da gestão de riscos (processo, projeto, ações, ati-
vidades etc.) que está sob análise, com o intuito de com-
preender o ambiente externo e interno no qual esse
objeto está inserido (compreender o contexto, ou seja,
fazer uma contextualização).
As informações produzidas nessa etapa também são
importantes para subsidiar as etapas posteriores.
Em relação ao contexto externo, é possível citar:
informações sobre o cenário político, social, legal,
econômico e financeiro, tecnológico, ambiental (em
um contexto nacional, regional ou local ou até mesmo
internacional), relações com as partes interessadas
externas, dentre outros aspectos;
O ambiente interno, segundo o Ministério da Eco-
nomia (BRASIL, 2021, p. 18-19), envolve aspectos como:
“governança, estrutura organizacional, funções, alçadas
e responsabilidades, políticas, estratégias, capacidades,
competência, sistemas de informação, processos decisó-
rios, cultura organizacional.”
Nessa análise de contexto, é possível a aplicação da
matriz SWOT.
A matriz SWOT é uma ferramenta amplamente uti-
lizada no planejamento estratégico, pois ela faz a ava-
liação global das forças, fraquezas, oportunidades e
ameaças de uma empresa (dos termos em inglês: stren-
gths, weaknesses, opportunities, threats). É um meio de
monitorar os ambientes externo e interno.
Essa análise acontece através de uma matriz,
que representa cada um dos elementos mencionados
acima:
� Forças � Fraquezas
S W
O T
� Oportunidades � Ameaças
Fonte: baseado Kotler e Keller (2012). Adaptado.
„ Os pontos fracos (fraquezas) são elementos
internos que podem interferir negativamen-
te na capacidade da empresa de atingir seus
objetivos;
„ Os pontos fortes (forças) representam van-
tagens que interferem positivamente na
capacidade da empresa atingir seus objetivos.
Também são elementos internos;
„ As oportunidades são situações externas que
interferem positivamente;
„ As ameaças são situações externas que colo-
cam a empresa diante de dificuldades.
Em resumo, pontos fortes e fracos são elementos
internos.
Oportunidades e ameaças são elementos externos.
Alguns exemplos:
„ Oportunidades: crescimento econômico do
país, poucos concorrentes, investidores interes-
sados em capitalizar a empresa etc.;
„ Ameaças: falta de profissionais no mercado de
trabalho que dominem as habilidades necessá-
rias para o trabalho, elevação na taxa de juros,
concorrência elevada, nova legislação restriti-
va etc.;
„ Forças: boa estrutura, localização, funcioná-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
rios engajados etc.;
„ Fraquezas: colaboradores desmotivados, falta
de especialistas etc.
Quando esses itens são combinados entre si,
temos o seguinte:
„ Forças + oportunidades = melhor cenário,
hora da alavancagem;
„ Fraquezas + oportunidades = existem
limitações;
„ Forças + ameaças = existem vulnerabilidades;
„ Fraquezas + ameaças = pior cenário, existem
problemas.
Para cada uma dessas combinações existem possí-
veis estratégias:
„ Força + oportunidade = o melhor cenário
(desenvolvimento);
„ Fraqueza + oportunidade = existem oportu-
nidades, mas a empresa precisa diminuir seus
pontos fracos para aproveitá-la (estratégia de
crescimento); 83
 „ Força + ameaça = a empresa precisa man-
ter-se firme perante ameaças (estratégia de
manutenção);
„ Fraqueza + ameaça = pior cenário, indica
que a empresa está “lutando para sobreviver”
(estratégia de sobrevivência).
z Identificação de Riscos
Segundo o Guia de Gestão de Riscos do Ministério
da Economia (BRASIL, 2021, p. 20), “a etapa de identi-
ficação de riscos envolve o reconhecimento, descrição e
registro do evento de risco, com a identificação das suas
causas (fontes) e consequências (efeitos).”
Nessa etapa, é possível estabelecer “uma lista de even-
tos de riscos que podem constranger (impactar) os resul-
tados e o alcance dos objetivos, afetando o valor público a
ser entregue à sociedade” (BRASIL, 2021, p. 20).
Como fonte de informação para identificação dos riscos,
é importante checar se existe algum Acórdão ou Recomen-
dação dos órgãos de controle (TCU e CGU, por exemplo) ou
se existem processos judiciais e até mesmo reclamações na
Ouvidoria relacionados ao processo sob análise.
“Para cada evento de risco identificado, deve-se espe-
cificar, explorar e ressaltar suas prováveis causas e possí-
veis consequências” (BRASIL, 2021, p. 20). O risco deve ser
descrito de forma precisa!
Um exemplo trazido pelo documento (BRASIL, 2021,
p. 21):
Devido a tais “causas ou fontes”
poderá acontecer tal “evento de risco”
o que poderá levar a determinados “impactos,
efeitos ou consequências”
constrangendo o “objetivo definido”
Por fim, vale ressaltar que “é imprescindível o
envolvimento dos servidores responsáveis pela gestão
do processo de trabalho” e que “poderão ser utilizadas
técnicas como Brainstorming, Diagrama de Ishikawa
(espinha de peixe), Bow-Tie, entrevista com especialis-
tas, análise de cenários” (BRASIL, 2021, p. 21).
Por fim, observe o que diz a ISO 31000 (ASSOCIA-
ÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS, 2009, p. 17):
A finalidade desta etapa é gerar uma lista abran-
gente de riscos baseada nestes eventos que possam
criar, aumentar, evitar, reduzir, acelerar ou atrasar
a realização dos objetivos. É importante identificar
os riscos associados com não perseguir uma opor-
tunidade. A identificação abrangente é crítica, pois
um risco que não é identificado nesta fase não será
incluído em análises posteriores.
z Avaliação de Riscos
Após analisar a probabilidade da ocorrência do
risco e o nível do seu impacto, vem a etapa de avalia-
ção riscos identificados.
Segundo o documento Guia de Gestão de Riscos
do Ministério da Economia (BRASIL, 2021, p. 22), essa
etapa de avaliação de riscos “visa promover o enten-
dimento do nível do risco e de sua natureza”. Aqui
também é possível estimar qual a sua probabilidade
de ocorrência, o seu impacto e a eficácia dos controles
que já existem para mitigar esses riscos.
84
É importante fazer uma avaliação quantitativa,
com base nos dados estatísticos de eventos de riscos
já materializados ou com base numa média histórica
disponível. Mas nem sempre esses dados estão dispo-
níveis. Nesse caso, é suficiente realizar uma avaliação
qualitativa.
O impacto tem a ver com as consequências, em
determinado âmbito. Por exemplo: desperdício de
recursos, desconformidade legal, danos ao Erário e
danos à imagem etc.
Uma forma de se estimar o nível do risco é por
meio de uma “matriz impacto x probabilidade”.
Por fim, “A análise da eficácia dos controles exis-
tentes objetiva aferir se o risco residual se encontra
dentro do nível de risco aceitável” (BRASIL, 2021, p. 23).
Lembrando que, conforme aponta o Guia de Ges-
tão de Riscos do Ministério da Economia (BRASIL,
2021, p. 23):
Risco inerente: é o risco a que uma organiza-
ção está exposta sem considerar quaisquer ações
gerenciais que possam reduzir a probabilidade de
sua ocorrência ou seu impacto. [...]
Risco residual: é risco a que uma organização
está exposta após a implementação de ações geren-
ciais para o tratamento do risco. [...]
Os controles devem ser analisados em relação ao
custo x benefício. “O custo de um controle não deve
superar seu benefício gerado” (BRASIL, 2021, p. 24).
Esse é o momento também para verificar se existem
controles onerosos (caros) e desnecessários, ou seja,
se existem controles que podem ser simplificados.
Por fim, cabe ressaltar que avaliação dos riscos
oferece subsídios (material) para a tomada de deci-
são, mas não é um fator exclusivo para eventual trata-
mento do risco. O gestor do risco pode utilizar outros
recursos ou insumos para definir as estratégias de tra-
tamento do risco.
z Resposta aos Riscos (Evitar, Aceitar, Reduzir,
Compartilhar)
Essa é a etapa em que, para cada risco identificado
e avaliado, podem ser elaboradas medidas (respos-
tas ao risco) para mitigação do risco, na forma de um
Plano de Tratamento.
Existem quatro possíveis tipos de respostas quan-
to aos riscos, segundo o Guia de Gestão de Riscos do
Ministério da Economia (BRASIL, 2021, p. 24):
z Evitar: não iniciar ou parar (descontinuar) a ativi-
dade que origina o risco;
z Aceitar: deixar a atividade como está, não “fazen-
do nada”, nem adotando qualquer medida;
z Reduzir: desenvolver ações para mitigar o risco,
por exemplo, remover suas fontes ou reduzir a
probabilidade e/ou o impacto do risco;
z Compartilhar: distribuir parte do risco para
outros atores (terceiros). Exemplo das seguradoras.
É possível também estabelecer controles. Alguns
exemplos trazidos pelo Guia de Gestão de Riscos do
Ministério da Economia (BRASIL, 2021, p. 25):
z Controles preventivos: previnem a materializa-
ção do evento de risco. Costumam atuar sobre a
causa do evento de risco (exemplo: verificação da
credencial das pessoas antes de entrarem no pré-
dio do Ministério);
z Controles corretivos: buscam mitigar falha que
já ocorreu. Atuam sobre a consequência do evento
(exemplo: identificação, pela vigilância, das pes-
soas que estão no prédio, mas sem credencial).
Quanto à natureza, os controles podem ser:
z Manuais: controle realizado por pessoa (exemplo:
conferência de assinatura);
z Automático: controle processado por um sistema
(exemplo: senha de e-mail);
z Híbrido: controle que mescla atividades automá-
ticas e manuais.
Quanto à frequência, o controle pode ser anual,
semestral, bimestral, mensal, diário ou outra frequên-
cia adequada ao desenho do controle.
z Comunicação
A comunicação é a etapa em que as instâncias envol-
vidas com Gestão de Riscos interagem. É uma etapa
contínua, que “abrange a coleta e a disseminação de infor-
mações e iniciativas a fim de assegurar a compreensão
suficiente a todos os agentes envolvidos dos riscos existen-
tes em cada decisão” (BRASIL, 2021, p. 25-26).
Segundo o Guia de Gestão de Riscos do Ministério
da Economia (BRASIL, 2021, p. 26), é importante que
as informações tenham:
Relevância: a informação deve ser útil para o obje-
tivo do trabalho;
Integralidade: as informações importantes e sufi-
cientes para a compreensão devem estar presentes;
Adequação: o volume de informação deve ser ade-
quado e suficiente;
Concisão: a informação deve ser apresentada de
forma compacta;
Consistência: as informações apresentadas devem
ser compatíveis;
Clareza: a informação deve ser facilmente com-
preensível; e
Padronização: a informação deve ser apresenta-
da no padrão aceitável.
Assim, o acesso a informações confiáveis, íntegras
e tempestivas é vital (fundamental) para a eficiência
da gestão e para o alcance dos objetivos.
z Monitoramento
A ISO 31000 afirma que, “a fim de assegurar que a
gestão de riscos seja eficaz e continua a apoiar o desem-
penho organizacional, convém que a organização:”
meça o desempenho da gestão de riscos utilizando
indicadores, os quais devem ser analisados criti-
camente, de forma periódica, para garantir sua
adequação;
meça periodicamente o progresso obtido, ou o des-
vio, em relação ao plano de gestão de riscos;
analise criticamente de forma periódica se a políti-
ca, o plano e a estrutura da gestão de riscos ainda
são apropriados, dado o contexto externo e interno
das organizações;
reporte sobre os riscos, sobre o progresso do plano
de gestão de riscos e como a política de gestão de
riscos está sendo seguida; e
analise criticamente a eficácia da estrutura da ges-
tão de riscos. (ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NOR-
MAS TÉCNICAS, 2009, p. 13)
O monitoramento constante dos eventos de riscos
identificados contribui para neutralizar ameaças e
possibilita aproveitar as oportunidades.
Vale ressaltar que o gerenciamento de riscos cor-
porativos de uma organização não é sempre o mesmo.
As respostas a risco que se mostravam eficazes podem
tornar-se obsoletas e acabar não servidos mais aos
seus propósitos. É por essa razão que as atividades de
controle podem sim perder a eficácia ou deixar de ser
executadas e os objetivos podem mudar.
Por isso a importância do monitoramento: a admi-
nistração pode verificar se o funcionamento do geren-
ciamento de riscos corporativos permanece eficaz. É
um processo que se retroalimenta (passa por uma
retroalimentação — um feedback — retorno de infor-
mações ao processo).
Além disso, o Guia de Gestão de Riscos do Minis-
tério da Economia (BRASIL, 2021, p. 27) afirma que
“a compreensão do papel de primeira linha também é
essencial.”
A primeira linha é formada pelos “gestores dos
processos” — “são os proprietários dos riscos e os res-
ponsáveis pela implementação de ações corretivas” — e
tem como objetivo manter um controle interno eficaz
no cotidiano. Logo, “monitora continuamente seus pro-
cessos, assegurando que os riscos sejam mantidos nos
níveis aceitáveis (tolerância a risco) e que os controles
permaneçam eficazes” (BRASIL, 2021, p. 27).
O Guia também afirma que “As atividades de moni-
toramento são originárias das atividades de gestão e
podem incluir:”
confrontação de informações oriundas de fontes
diversas;
identificação de comportamentos fora do padrão; e
variações cujos percentuais não estejam dentro dos
limites estabelecidos. (BRASIL, 2021, p. 27)
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
REFERÊNCIAS
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS.
ABNT NBR ISO 31000: gestão de riscos: princípios
e diretrizes. Rio de Janeiro: ABNT, 2009.
______. ABNT NBR ISO 31000: gestão de riscos:
diretrizes. Rio de Janeiro: ABNT, 2018.
BRASIL. Ministério da Ciência, Tecnologia e Inova-
ções. Metodologia de gestão de riscos / Ministério
da Ciência, Tecnologia e Inovações. 1. ed. Brasília:
Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovações, 2022.
______. Ministério da Economia. Guia de Gestão
de Riscos do Ministério da Economia. Comitê de
Gestão de Riscos, Transparência, Controle e Inte-
gridade do Ministério da Economia — CRTCI, 2021.
______. Ministério da Economia. Comitê de Gestão
de Riscos, Transparência, Controle e Integridade
— CRTCI. Resolução nº 3, de 27 de junho de 2019.
Dispõe sobre o primeiro levantamento de Riscos à
Integridade no âmbito do Ministério da Economia,
e sobre os Agentes de Integridade. 2019.
KOTLER, P.; KELLER, K. L. Administração de Mar-
keting. Tradução de Sônia Midori Yamamoto. 14.
ed. São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2012. 85

INOVAÇÃO NA GESTÃO PÚBLICA
Bergue (2010, p. 18) define a gestão de pessoas no
setor público como um “[...] esforço orientado para o
suprimento, a manutenção e o desenvolvimento de pes-
soas nas organizações públicas, em conformidade com
os ditames constitucionais e legais, observadas as neces-
sidades e condições do ambiente em que se inserem”.
Os fatores principais e algumas tendências podem
ser destacadas para a GP no setor público: inovação,
gestão da diversidade, QVT, visão sistêmica, gestão
participativa, valorização das pessoas, gestão do
conhecimento e foco em resultados (MARQUES, 2015).
INOVAÇÃO
Marques (2015) aponta que no serviço público,
cada vez mais vem sendo adotadas práticas inovado-
ras de gestão. Esse tipo de prática indica que os ser-
viços públicos são produzidos com qualidade, com o
menor custo possível e geram satisfação para a socie-
dade. Essa preocupação com a inovação dos processos
é resultado da possibilidade de acesso à informação
nos dias de hoje, o que contribui para que os cidadãos
saibam sobre seus direitos.
No serviço público, a inovação é fundamental para
manter as atividades públicas funcionando de acor-
do com as necessidades dos cidadãos. Como vivemos
em um ambiente instável e em constante mudança, as
necessidades e desejos da população também são alte-
rados com frequência, demandando uma atualização
constante do Estado. A importância da inovação, por-
tanto, pode ser considerada fundamental para que o
Estado sobreviva frente às mudanças externas (MAR-
QUES, 2015).
GOVERNO ELETRÔNICO
CONCEITO
Governo eletrônico relaciona-se ao uso das Tecnolo-
gias da Informação e Comunicação (TICs) na adminis-
tração pública, somado com alterações organizacionais
e práticas inovadoras, a fim de melhorar os serviços
públicos, os processos democráticos e fortalecer o
suporte às políticas públicas. Envolve, também, a for-
ma como o Estado se utiliza do uso da internet para dar
publicidade e transparência de sua atividade.
O uso das TICs garante agilidade na troca de infor-
mações entre bases eletrônicas e na busca de acesso
pelo cidadão às informações de seu interesse, amplian-
do a possibilidade de participação popular (cidadania).
A doutrina apresenta 2 dimensões do governo
eletrônico:
z Dimensão interna: os TICs modernizam a admi-
nistração pública e melhoram a eficiência da
administração pública;
26 LENK, K.; TRAUNMULLER, R. “Broadening the Concept of Electronic Government”, In: PRINS, J. E. J. (Ed.). Designing E-Government.
[S. l.]: Kluwer Law International, 2001, p. 63-74.
27 LOPES, Francisco Cristiano. Princípios e diretrizes gerais de implantação e operabilidade do governo eletrônico no Brasil.
Disponível em: <https://ambitojuridico.com.br/edicoes/revista-87/principios-e-diretrizes-gerais-de-implantacao-e-operabilidade-do-go-
verno-eletronico-no-brasil/.> Acesso em: 16 mar. 2022.
28 LOPES, Francisco Cristiano. Princípios e diretrizes gerais de implantação e operabilidade do governo eletrônico no Brasil.
Disponível em: <https://ambitojuridico.com.br/edicoes/revista-87/principios-e-diretrizes-gerais-de-implantacao-e-operabilidade-do-go-
86 verno-eletronico-no-brasil/>. Acesso em: 16 mar. 2022.
z Dimensão externa: serviços públicos prestados e
ofertados pela internet. Logo, a internet vem a ser
um dos instrumentos para essa modernização.
LINHAS DE AÇÃO
Segundo Lenk & Traunmüllerv (2001), são 4 (qua-
tro) as linhas de atuação do Governo Eletrônico26:
z Voltadas ao cidadão: oferecem informações e
serviços aos cidadãos em geral, com qualidade e
agilidade. Propiciam, também, um canal para a
participação dos cidadãos nas decisões públicas;
z Voltadas à eficiência interna: relativas ao fun-
cionamento interno dos órgãos de governo, com
destaque para sua utilização nos processos de lici-
tações e contratações em geral;
z Voltadas à cooperação: tem finalidade de inte-
grar os diversos órgãos governamentais, assim
como promover a integração com outras organiza-
ções públicas, púbicas não estatais e privadas;
z Voltadas à gestão do conhecimento: visam
gerar e manter um banco de dados atualizado dos
conhecimentos do Governo, para servir como fon-
te de informação e inovação a gerar melhorias nos
processos em geral;
DIRETRIZES DO GOVERNO ELETRÔNICO
No Brasil, o Comitê Executivo do Governo Eletrô-
nico instituiu diretrizes gerais para alinhar o Comitê
Executivo do Governo Eletrônico, com as seguintes
orientações, que estão publicadas no portal do Gover-
no Digital:
z A prioridade do governo eletrônico é a promo-
ção da cidadania: a nova diretriz reformula a
visão que vinha sendo adotada e que apresenta-
va o cidadão usuário como “cliente” dos serviços
públicos para incorporar a promoção da participa-
ção e do controle social, além da indissociabilida-
de entre a prestação de serviços e sua afirmação
como direito dos indivíduos e da sociedade;
z A inclusão digital é indissociável do governo
eletrônico: a inclusão digital deve ser tratada
como um elemento constituinte da política de
governo eletrônico para que esta possa configurar-
-se como uma política universal. Nesse contexto, a
inclusão digital é entendida como direito de cida-
dania e, portanto, objeto de políticas públicas para
a sua promoção;27
z O software livre é um recurso estratégico para
a implementação do governo eletrônico: devem-
-se priorizar soluções, programas e serviços basea-
dos em software livre que promovam a otimização
de recursos e investimentos em tecnologia da
informação, além de garantir ao cidadão o direito
de acesso aos serviços público sem obrigá-lo ao uso
de plataformas específicas28;
z A gestão do conhecimento é um instrumento
estratégico de articulação e gestão das políticas
públicas do governo eletrônico: conjunto de pro-
cessos sistematizados, articulados e intencionais,
capazes de assegurar a habilidade de criar, coletar,
organizar, transferir e compartilhar conhecimen-
tos estratégicos que podem servir para a tomada
de decisões, para a gestão de políticas públicas e
para inclusão do cidadão como produtor de conhe-
cimento coletivo;29
z O governo eletrônico deve racionalizar o uso
de recursos: a implementação das políticas de
promoção do governo eletrônico não deve signi-
ficar aumento dos dispêndios do Governo Fede-
ral na prestação de serviços e em tecnologia da
informação;
z O governo eletrônico deve contar com um arca-
bouço integrado de políticas, sistemas, padrões
e normas: o sucesso da política de governo eletrô-
nico depende da definição e publicação de políti-
cas, padrões, normas e métodos para sustentar as
ações de implantação e operação do governo ele-
trônico que contemplem uma série de fatores críti-
cos para o sucesso das ações;
z Integração das ações de governo eletrônico com
outros níveis de governo e outros poderes: a
implantação do governo eletrônico não pode ser
vista como um conjunto de ações de diferentes
atores governamentais que podem manter-se iso-
ladas entre si. Por sua própria natureza, o governo
eletrônico não pode prescindir da integração de
ações e de informações.
GOVERNANÇA ELETRÔNICA (E-GOVERNANCE)
A Organização das Nações Unidas para a Educa-
ção, a Ciência e a Cultura (UNESCO) defendem que:
[...] a governança eletrônica pode ser entendida
como o desempenho dessa governança por meio
eletrônico, a fim de facilitar um processo eficiente,
rápido e transparente de disseminar informações
ao público e a outras agências e para executar ati-
vidades de administração governamental. (UNES-
CO, 2011)
A governança eletrônica, então, é um conceito
mais amplo que o governo eletrônico, pois provoca
uma mudança no relacionamento do cidadão com
os governos e entre si. A governança eletrônica pode
transformar os conceitos de cidadania. Seu objetivo é
envolver, capacitar e emponderar o cidadão.
Portanto, Governança Eletrônica é um elemento-
-chave para a existência de um governo eletrônico,
pois, sem aquela, o que existe é apenas a informatiza-
ção de alguns serviços públicos (o que poderia ser con-
siderado uma “versão restrita” de Governo Eletrônico).
LEI DO GOVERNO DIGITAL
Está disposta na Lei Federal n° 14.129, de 29 de
março de 2021. Esta lei dispõe acerca dos princípios,
regras e instrumentos para o Governo Digital e para o
aumento da eficiência pública (BRASIL, 2021).
29 Ibid.
Dica
Trata-se de uma Lei consideravelmente nova,
por isso, atente-se a ela.
A Lei de Governo Digital, entrou em vigor em agos-
to de 2021, entre seus princípios e diretrizes podemos
destacar:
� a desburocratização, a modernização, o forta-
lecimento e a simplificação da relação do poder
público com a sociedade, mediante serviços digi-
tais, acessíveis;
� a disponibilização em plataforma única do
acesso às informações e aos serviços públicos;
� a interoperabilidade de sistemas e a promoção
de dados abertos;
� o incentivo à participação social no controle
da administração;
� a eliminação de exigências e formalidades;
� o apoio técnico aos entes federados para
implantação e adoção de estratégias que visem à
transformação digital da administração pública.
(BRASIL, 2021).
Esta lei define, também, os direitos dos usuários
da prestação digital de serviços públicos e cita os ins-
trumentos necessários para as plataformas de governo
digital de uso de cada ente federativo. (BRASIL, 2021).
A Lei de Governo Digital determina que,
[...] a administração pública participará, de manei-
ra integrada e cooperativa, da consolidação da
Estratégia Nacional de Governo Digital, editada
pelo Poder Executivo federal, que observará os
princípios e as diretrizes desta Lei. (BRASIL, 2021).
Importante destacar que até o fim de 2022, o Bra-
sil pretende oferecer digitalmente 100% dos mais de
3 mil serviços da União, todos disponíveis no portal
gov.br. Com isso, o Brasil estará entre os 15 países
mais desenvolvidos do mundo em serviços públicos
digitais, o que é medido a cada dois anos pela ONU
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
como parte do Índice de Desenvolvimento de Governo
Eletrônico.
MAPEAMENTO DA ONU — GOVERNO ELETRÔNICO
A Organização das Nações Unidas possui uma pla-
taforma para aferir o processo de modernização dos
países. Veja o que consta em sua literalidade:
O Banco de Dados foi criado pela Divisão de Institui-
ções Públicas e Governo Digital (DPIDG) do Departa-
mento de Assuntos Econômicos e Sociais das Nações
Unidas (UNDESA) para fornecer aos governos e a
todos os membros da sociedade civil acesso fácil a
essas informações valiosas para pesquisa, educação
e planejamento propósitos. [...] A Pesquisa de Gover-
no Eletrônico das Nações Unidas apresenta uma
avaliação sistemática do uso e do potencial das tec-
nologias de informação e comunicação para trans-
formar o setor público, aumentando a eficiência,
eficácia, transparência, prestação de contas, acesso
a serviços públicos e participação cidadã nos 193
Estados Membros da Nações Unidas e em todos os
níveis de desenvolvimento. (UN, 2022).
87
 Em 2020, última data de publicação, o Brasil figu-
rou na 54ª colocação.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Do eletrônico ao digital. 2021. Disponí-
vel em: <https://www.gov.br/governodigital/pt-br/
estrategia-de-governanca-digital/do-eletronico-ao-
-digital.>. Acesso em: 14 mar. 2022.
BRASIL. Lei do Governo Digital. 2021. Disponí-
vel em: <https://www.gov.br/governodigital/pt-br/
legislacao/lei-do-governo-digital>. Acesso em: 14
mar. 2022.
BRASIL. Lei federal n° 14.129, de 29 de março
de 2021. Disponível em: <http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/_ato2019-2022/2021/lei/l14129.htm>.
Acesso em: 15 mar. 2022.
DINIZ, E. H; et al. O governo eletrônico no Bra-
sil: perspectiva histórica a partir de um modelo
estruturado de análise. Revista de Administração
Pública. Rio de Janeiro: 43(1):23-48, Jan./Fev. 2009.
LENK, K.; TRAUNMULLER, R. “Broadening the Con-
cept of Electronic Government”, In: PRINS, J. E. J.
(Ed.). Designing E-Government. [S. l.]: Kluwer
Law International, 2001, p. 63-74.
PALUDO, Augustinho Vicente. Administração
Pública, 8ª edição. Rio de Janeiro, Editora Método:
2019. p. 219.
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vel em: <https://publicadministration.un.org/ego-
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<http://portal.unesco.org/ci/en/ev.php-URL_
ID=3038&URL_DO=DO_TOPIC&URL_SECTION=201.
html>. Acesso em: 14 mar. 2022.
TRANSPARÊNCIA DA ADMINISTRAÇÃO
PÚBLICA
FATORES QUE INFLUENCIAM A INCIDÊNCIA DE
CORRUPÇÃO E FATORES QUE PROMOVEM A
QUALIDADE DAS POLÍTICAS PÚBLICAS
A corrupção é um fenômeno de fácil identificação
e imediata repulsa na sociedade. Sabemos que a cor-
rupção enfraquece de forma sistêmica a democracia,
a justiça e a igualdade social.
De forma didática, entende-se como corrupção
toda ação que busca vantagens privadas em detri-
mento do interesse público. Em outras palavras, é um
tipo de abuso do poder público para vantagens pes-
soais, violando as regras.
E quais são os motivos (fatores) que influenciam a
incidência de corrupção?
De acordo com a literatura especializada, a corrup-
ção não pode ser explicada levando em conta somente
uma variável, devido a sua complexidade. É um fenô-
meno multicausal, ou seja, é a união de diversos fato-
res (variáveis) que possibilitam este delito.
Um dos principais estudos que explicam os fato-
res da corrupção ficou conhecido como triângulo da
fraude, realizado por Cressey. Este estudo nos ensina
que para ocorrer a corrupção (fraude) é necessário
a existência de três fatores: pressão, oportunidade e
88 racionalização.
A pressão, neste modelo, é o que conhecemos por
incentivo ou motivação; é a variável que leva o indi-
víduo a praticar o ato criminoso. Normalmente, trata-
-se de algum problema financeiro do agente público,
que na incapacidade de resolver por meios legítimos,
resolve cometer uma ilegalidade.
Os principais exemplos desta variável são o vício
em jogo, vício em drogas, problemas de saúde na
família, dificuldade de pagar suas dívidas pessoais e o
desejo por um padrão de vida superior.
A oportunidade, como o próprio nome nos ensi-
na, é a possibilidade de o indivíduo explorar uma
determinada situação na qual viabiliza tirar proveito
para ganhos próprios. Dessa maneira, a oportunidade
definirá o método com que a corrupção será cometida
e demonstra uma fraqueza do sistema.
A oportunidade é criada por falhas nos sistemas
de controle e governança, possibilitando o indivíduo
a perceber que dificilmente será pego.
Dica!
Mesmo que a motivação (incentivo) seja extre-
ma, a corrupção não ocorre se a oportunidade
não aparecer.
A racionalização é a suposta justificativa moral-
mente aceita pelo indivíduo para tolerar a conduta e
comportamento antiético; em outras palavras, é ten-
tar justificar o injustificável.
É comum entre os transgressores a ideia de estar
fazendo a coisa errada para ajudar alguma situação
extrema, por exemplo, “estou desviando o dinheiro
para ajudar minha família”, ou “eu não recebo o salá-
rio que mereço”.
Op
or
o
sã
Triângulo
tu
es
nid
de fraude
Pr
ad
e
Racionalização
Para facilitar o entendimento, vamos analisar os
fatores em um caso prático:
João, policial rodoviário federal, exerce suas fun-
ções de forma exemplar fiscalizando os caminhões
em uma rodovia federal. Em seus dias de folga, João
gosta de jogar Poker em um clube clandestino fre-
quentada por pessoas “duvidosas”. No último mês, o
vício da jogatina saiu de seu controle e acabou per-
dendo 20 mil reais em um único dia. Como não tinha
dinheiro para pagar, pegou emprestado com um agio-
ta, prometendo o pagamento na próxima semana. No
dia seguinte, ao fiscalizar um caminhão, descobriu
que a carga continha uns 30 quilos de pasta base de
cocaína. Ao dar voz de prisão ao motorista, recebeu
uma proposta de propina no valor de 40 mil, em con-
trapartida liberava a carga. João hesitou em aceitar,
mas após pensar que poderia resolver seu problema
pessoal e que seria somente aquela única vez, pegou o
dinheiro e liberou o motorista.
 Analisando conforme o triângulo da fraude, temos:
z Pressão (motivação): João precisava pagar suas
dívidas com o agiota, sob risco de sofrer ameaças
mais sérias;
z Oportunidade: João estava na fiscalização sozi-
nho e percebeu que ao aceitar a propina, ninguém
ficaria sabendo;
z Racionalização: João justificou (para si mesmo)
que sua transgressão seria somente daquela vez,
por estar precisando muito do dinheiro e que essa
conduta não iria se repetir.
ACCOUNTABILITY
A corrupção é um mal para toda sociedade; corrói
todo um sistema de proteção social, inviabilizando,
assim, o desenvolvimento de políticas públicas.
Portanto, para minimizar e combater a corrupção,
é de suma importância criar fatores que promovem a
qualidade das políticas públicas, tais como a transpa-
rência e accountability.
Em uma sociedade onde a regra é a transparência,
sua exceção é o sigilo. Logo, permite maior engaja-
mento e controle sociais e, assim, possibilita visualizar
o problema da corrupção para mitigá-lo e aperfeiçoar
as ações governamentais.
Já a accountability é o termo no idioma inglês que
entrou em pauta na administração pública a partir
dos anos 80, na necessidade de aumentar a responsa-
bilização dos governantes perante os cidadãos. Desse
modo, o termo é inerente a preocupação da utilização
dos recursos públicos voltados para a prestação de
contas, fortalecendo o controle e a transparência das
ações governamentais.
Dica!
Em uma livre tradução, accountability seria simi-
lar a responsabilização. Accountability ocorre
por meio da transparência.
De maneira clara e didática, podemos conceituar
accountability como a obrigação da prestação de con-
tas do gestor, de forma transparente, a todos os inte-
ressados das organizações da administração pública,
tanto do ponto de vista da legalidade (conformidade)
quanto do desempenho (gestão).
CONTROLE SOCIAL E CIDADANIA
CONCEITO
Controle social é a posição ativa dos cidadãos na fis-
calização e acompanhamento dos atos da Administração
Pública, ou seja, da aplicação dos recursos e na execução
das políticas públicas. Pode ocorrer também a atuação
da sociedade na formulação de políticas públicas.
Há 3 (três) momentos para o controle social (BRA-
SIL, 2015a, p. 6):
z Prévio: participação em audiências públicas e dis-
cussões sobre planejamento de projetos;
z Concomitante: acompanhamento, fiscalização e
denúncia durante a execução dos gastos da Admi-
nistração Pública;
z Posterior: avaliação dos resultados por meio de
relatórios.
O controle social é materializado por meio de
espaços previstos na Lei, como por exemplo, Conse-
lhos Gestores, ou por meio de organizações informais,
como um grupo de moradores interessados em deter-
minado projeto do Estado.
CONTROLE SOCIAL — RESPONSABILIDADE DO
PODER PÚBLICO
Audiência Pública
A Audiência Pública visa a participação do cida-
dão, de forma prévia, nas decisões da Administração.
Possui sua previsão na Constituição Federal de 1988
e é complementada pela legislação local de cada ente
da Federação (Estados, Distrito Federal e Municípios).
Considerando que se trata de controle social pré-
vio, os Poderes (Executivo, Legislativo, Judiciário ou
o Ministério Público) apresentam a pauta de debate
para a população, a fim de transformar as manifes-
tações e propostas em políticas públicas ou projetos
de lei, assim como autorizar ou não a construção de
empreendimento com impactos locais (ex.: uma mine-
radora na margem do rio do município) na saúde e
bem-estar da comunidade (BRASIL, 2015a, p. 9).
A audiência pública também é local para discussão
dos resultados (e não somente de projetos) das políticas
públicas instituídas pela Administração, os efeitos das
Leis vigentes (como ocorreu no caso da Lei Maria da
Penha, Lei n° 11.340, de 2006 — MATO GROSSO, 2006).
Importante!
Para prova, lembre-se que a Audiência Pública é
uma consulta da Administração Pública, a fim de
colher as demandas da sociedade sobre deter-
minado tema. Lembre-se também que o cidadão
tem voz ativa na condução das conversas rela-
cionadas a pauta definida pelo Gestor.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Importante destacar quais são as principais
audiências públicas previstas na Constituição e nas
Leis Infraconstitucionais (como Leis Complementa-
res, Leis Ordinárias etc.). A Escola Nacional de Admi-
nistração Pública (ENAP) elenca quais são (BRASIL,
2015a, p. 9-11):
z Poder Executivo: durante o planejamento munici-
pal (orçamento participativo, prestação de contas,
elaboração de Plano Diretor), “na gestão da seguri-
dade social, na gestão da saúde pública, na formula-
ção de políticas e controle das ações na assistência
social, e na defesa e preservação do meio ambiente”
(BRASIL, 2015a, p. 9);
z Poder Legislativo: por meio das comissões temáti-
cas do Legislativo Local (Senado Federal, Câmara
de Deputados, Assembleia Legislativa Estadual ou
Câmaras de Vereadores) para aprovar uma pro-
posta de Lei (BRASIL, 2015a, p. 9). Por exemplo:
A Assembleia Legislativa do Estado de São Paulo
convoca a população para participar da elabora-
ção do orçamento (SÃO PAULO, 2022); 89
 z No processo de licitação, antes da disponibilização
do Edital, caso o valor do empenho financeiro da
Administração seja estimado em valor superior a
100 vezes o limite previsto pela mesma lei (art. 39
da Lei n° 8.666, de 1993):
Art. 39 Sempre que o valor estimado para uma lici-
tação ou para um conjunto de licitações simultâ-
neas ou sucessivas for superior a 100 (cem) vezes o
limite previsto no art. 23, inciso I, alínea “c” desta
Lei, o processo licitatório será iniciado, obrigatoria-
mente, com uma audiência pública concedida pela
autoridade responsável com antecedência mínima
de 15 (quinze) dias úteis da data prevista para a
publicação do edital [...]
z Quando há pedido de licenciamento ambiental
de alguma atividade que tenha potencial risco de
provocar impacto ao meio ambiente (seja natural,
como social), como, por exemplo, “para a cons-
trução de hidrelétricas ou presídios”, quando o
órgão ambiental julgar essencial. Como por exem-
plo: ICMBIO ou Iphan (Resolução nº 009/1987 do
CONAMA — Conselho Nacional do Meio Ambien-
te), (BRASIL, 2015a, p. 10);
z Antes de decidir processo administrativo relevan-
te (art. 32 da Lei Federal n° 9.784, de 1999):
Art. 32 Antes da tomada de decisão, a juízo da
autoridade, diante da relevância da questão, pode-
rá ser realizada audiência pública para debates
sobre a matéria do processo.
Conferência de Política Pública
A Conferência de Política Pública busca eleger as
prioridades para o Gestor nos próximos anos da sua
administração, com auxílio da sociedade civil.
Em nível Federal, o Brasil possui o portal “Participa +
Brasil”, no qual há uma agenda de conferências nacionais.
Em relação a sua realização, ela
[...] é definida pelo conselho nacional de cada políti-
ca pública (geralmente bianual), o que não impede
que os conselhos estaduais e municipais realizem,
também, conferências em outros momentos” (BRA-
SIL, 2015a, p. 11).
Para que seja alcançado o seu objetivo, é necessá-
rio que os segmentos influenciados pelo assunto, com
representantes de diferentes entidades e regiões do
Brasil, estejam presentes na conferência e participem
de seu processo. O documento final, com a compilação
dos debates realizados integrará o conjunto de metas e
as prioridades ali estabelecidas (BRASIL, 2015a, p. 11).
A convocação para as conferências ocorre por ato
do Poder Executivo, por meio de Decreto ou por Por-
taria da Secretaria ou Ministério competente. Como
exemplo, citamos o Decreto Federal n° 10.757, de 29 de
julho de 2021, que convoca a 5ª Conferência Nacional
dos Direitos da Pessoa Idosa (BRASIL, 2021). A mesma
lógica se estende para os demais entes da federação:
Estados, Distrito Federal e Municípios.
A responsabilidade pela regulamentação e finan-
ciamento da sua conferência é de cada ente federativo.
A Conferência representa uma resposta da Admi-
nistração pública à alguma reivindicação da socieda-
de civil, incluindo tais manifestações nas agendas de
90 políticas públicas.
Conselhos Gestores de Políticas Públicas
A Constituição Federal prevê a participação do cida-
dão na formulação, implementação e controle social
das políticas públicas. Dentre essas participações, os
arts. 198, 204 e 206, estabelecem a criação de determi-
nados Conselhos nas áreas da Saúde, Assistência Social
e Educação, em nível Nacional, Estadual e Municipal.
O Conselho é um instrumento de controle concomi-
tante, pois atua na linha de frente da execução dos atos
governamentais. A sua composição democrática — com
participação de membros da Administração Pública e da
Sociedade Civil Organizada — interfere no processo deci-
sório do Gestor no implemento das políticas públicas.
Os conselhos são classificados de acordo com as
funções que exercem. A ENAP cita 4 tipos de funções:
� Mobilizadora: estímulo à participação popular
na gestão pública e às contribuições para a formu-
lação e disseminação de estratégias de informação
para a sociedade sobre as políticas públicas.
� Fiscalizadora: pressupõe o acompanhamento e o
controle dos atos praticados pelos governantes. Esse
é um dos temas principais do nosso curso, especial-
mente na parte prática, em que atuais e potenciais
conselheiros poderão exercitar ações de controle,
que depois podem ser continuadas e disseminadas.
� Deliberativa: refere-se à prerrogativa dos conse-
lhos de decidir sobre as estratégias que serão utili-
zadas nas políticas públicas de sua área, bem como
de avaliar e deliberar sobre a execução das ações
de governo e as prestações de contas periódicas.
� Consultiva: relaciona-se à emissão de opiniões
e sugestões sobre assuntos que lhes são correlatos.
(BRASIL, 2015a, p. 12)
A composição dos Conselhos observa um número
par de membros, sendo que, para cada conselheiro
representante do Estado, haverá um representante
da sociedade civil. Por exemplo: se um Conselho, no
Estado de São Paulo tiver 20 membros, 10 serão repre-
sentantes do Estado e os outros 10 da sociedade civil.
Dica
Exceção importante!
Conselho da Saúde ou Segurança Alimentar é divi-
do em 25% representantes de entidades governa-
mentais, 25% representantes de entidades não
governamentais e 50% usuários dos serviços de
saúde do SUS (BRASIL, 2015a, p. 13).
Após o Conselho ser formalizado, cabe ao Chefe do
Poder Executivo (Presidente, Governador ou Prefeito)
nomear os Conselheiros, segundo as regras definidas
na Lei aplicável.
Ouvidoria
A Ouvidoria é o canal de manifestação do cidadão
que está em busca de uma resposta da Administração.
É o espaço que garante o direito de todo cidadão de
se manifestar e de receber resposta do Estado. Possi-
bilita também, o exercício do direito de propor ações
de participação coletiva, garante o processo de trans-
parência das informações (não sigilosas), bem como
atua como instrumento de recebimento dos elogios,
críticas, denúncias ou propostas relacionadas à atua-
ção da Administração Pública.
 O funcionamento da ouvidoria nas repartições
públicas, independentemente do órgão em questão,
indica o comprometimento do Estado no incentivo à
gestão democrática, pois é o canal direto entre o usuá-
rio do serviço público (conceito amplo) e a Adminis-
tração no exercício da cidadania.
Lei de Acesso à Informação
A Lei de Acesso à Informação (Lei n° 12.527/2011)
materializa o direito constitucional de acesso à infor-
mação, previsto no inciso XXXIII, art. 5º, da CF, de
1988:
Art. 5º [...]
XXXIII - todos têm direito a receber dos órgãos
públicos informações de seu interesse particular,
ou de interesse coletivo ou geral, que serão presta-
das no prazo da lei, sob pena de responsabilidade,
ressalvadas aquelas cujo sigilo seja imprescindível
à segurança da sociedade e do Estado.
A LAI, como é conhecida a Lei de Acesso à Informa-
ção, regula a prestação das informações requeridas
pelo cidadão e prevê que todos os Entes da Federação,
assim como seus Poderes e Órgãos estão obrigados a
observar os seus preceitos.
Importante destacar que a LAI é uma Lei Federal e,
para atender as características dos Estados e Municí-
pios, cada um deve regulamentar o acesso à informa-
ção de forma local.
A LAI dá ênfase ao que é assegurado no acesso à
informação. Observe o art. 9º da Lei n° 12.527, de 2011:
Art. 9º O acesso a informações públicas será asse-
gurado mediante:
I - criação de serviço de informações ao cidadão,
nos órgãos e entidades do poder público, em local
com condições apropriadas para:
a) atender e orientar o público quanto ao acesso a
informações;
b) informar sobre a tramitação de documentos nas
suas respectivas unidades;
c) protocolizar documentos e requerimentos de
acesso a informações; e
II - realização de audiências ou consultas públicas,
incentivo à participação popular ou a outras for-
mas de divulgação (BRASIL, 2011).
Atenção: Grave os itens do art. 9º, da LAI, pois é
possível que sejam cobrados em sua prova!
Em suma:
[...] a LAI “garante ao cidadão o direito de obter
informações - exceto informações sigilosas - de
qualquer órgão da administração direta dos Pode-
res Executivo, Legislativo, incluindo as Cortes de
Contas, e Judiciário e do Ministério Público, das
autarquias, das fundações públicas, das empre-
sas públicas, das sociedades de economia mista e
demais entidades controladas direta ou indireta-
mente pela União, estados, Distrito Federal e muni-
cípios. (BRASIL, 2015a, p. 18)
Portal da Transparência
É regulada pela Lei de Responsabilidade Fiscal (Lei
Complementar n° 101, de 2000), no seu art. 48, que a
transparência será assegurada mediante a
[...] liberação ao pleno conhecimento e acompanha-
mento da sociedade, em tempo real, de informações
pormenorizadas sobre a execução orçamentária e
financeira, em meios eletrônicos de acesso público”
(BRASIL, 2000).
O tema se confunde com a LAI, pois ela também
prevê que as informações relacionadas à gestão finan-
ceira e orçamentária devem estar disponíveis. O § 1º
do art. 8º, da Lei n° 12.527, de 2011, prevê que devem
estar disponíveis as seguintes informações:
Art. 8º […]
§ 1º Na divulgação das informações a que se refere
o caput, deverão constar, no mínimo:
I - registro das competências e estrutura organiza-
cional, endereços e telefones das respectivas unida-
des e horários de atendimento ao público;
II - registros de quaisquer repasses ou transferên-
cias de recursos financeiros;
III - registros das despesas;
IV - informações concernentes a procedimentos
licitatórios, inclusive os respectivos editais e resul-
tados, bem como a todos os contratos celebrados;
V - dados gerais para o acompanhamento de pro-
gramas, ações, projetos e obras de órgãos e enti-
dades; e
VI - respostas a perguntas mais frequentes da
sociedade.
O objetivo primordial é aumentar a transparência
da gestão pública, de modo que os cidadãos acompa-
nhem a utilização de recursos públicos, e por conse-
guinte, ajudem a realizar a fiscalização.
Desde 28 de maio de 2013, os municípios, inclusive
os de pequeno e médio porte disponibilizam, em meio
eletrônico e em tempo real, suas informações (BRASIL,
2015a, p. 20).
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
CONTROLE SOCIAL DE INICIATIVA DA SOCIEDADE
Para melhor compreender, dividiremos primeiro
os atores e depois as espécies de controle.
Os Atores do Controle Social
z Cidadão: Ações Individuais
O cidadão tem o poder de realizar o acompanha-
mento da gestão pública de forma individual, espe-
cialmente em razão dos controles disponibilizados
pelo Ente, como Portal da Transparência, Ouvidoria,
Audiência Pública etc.
z A Sociedade: Manifestações Coletivas
Ocorre pelo agrupamento de pessoas com o mesmo
interesse a fim de aumentar a probabilidade de serem
ouvidas pelas autoridades com relação a determina-
do tema. Tal direito é salvaguardado na Constituição
Federal (inciso XVI, artigo 5º) como direito de reunião,
para fins pacíficos, em locais abertos. Com base nela
as manifestações coletivas não podem ser proibidas. 91
 As redes sociais e os portais de abaixo-assinado são
espaços onde o cidadão pode, em associação a outros
com opiniões similares, ganhar voz para ser ouvido
pelas autoridades.
Importante!
É necessário ressaltar que a influência das mani-
festações coletivas vem ganhando força no meio
digital, em plataformas como o Twitter, com alta
capilaridade de usuários.
z Grupos Sociais Organizados
Mais uma vez, a Constituição garante a atividade
de reunião, porém, agora, de forma organizada, com
a plena liberdade de associação (inciso XVII, artigo 5º,
da CF/1988).
A organização popular em grupos ocorre em razão
de interesses comuns, que se transformam em deman-
das coletivas. Portanto, a atuação desse grupo sinérgi-
co se organiza em prol de tais objetivos ou agendas
para chamar atenção e mobilizar mais pessoas em
torno delas (BRASIL, 2015b, p. 11).
Instrumentos de Controle Utilizados pela Sociedade
Civil
z Redes sociais
As redes sociais digitais, além de fomentar o enga-
jamento no relacionamento entre os seus usuários, é
um canal para ampliação do entendimento e partici-
pação do cidadão da gestão da máquina pública. Tra-
ta-se de uma ferramenta de grande importância para
a integração do cidadão com o Estado.
A facilidade no seu uso a diferencia dos demais
meios institucionais, pois as redes sociais são marca-
das pela informalidade, já que o texto é redigido no
momento que o cidadão precisa e também contém um
alcance maior.
A partir da postagem, as impressões populares
começam, o que pode fazer com que a questão seja
monitorada pelo agente público. É possível, por exem-
plo, que a postagem viralize e a atuação do gestor seja
imediata a fim de conter os efeitos negativos.
As redes sociais possibilitam o empoderamento social
e o engajamento popular. Ela pode ser utilizada por meio
de uma página particular, assim como pode ser utilizada
pela própria Administração, em página institucional, na
qual o cidadão pode interagir de forma direta.
Trata-se da possibilidade de retirar do mundo off-
-line a demanda popular e trazê-la para o mundo on-li-
ne, com exposição geral. Esse é o principal elemento:
postagens de interesse geral terão a chance de receber
maior engajamento de pessoas com interesses simila-
res ou simpatizantes com a causa, sem a necessida-
de de métodos comuns, como a panfletagem, sites de
eventos, sites de reclamações etc.
z Imprensa
A imprensa é peça fundamental para o fortaleci-
mento da democracia, haja vista ser o principal meio
de informação da população, bem como o local de
92 manifestação e formação de opinião.
Assim como nas redes sociais, quando uma notícia
é publicada sobre um recurso público que não foi cor-
retamente aplicado, todo um arranjo é formado com
a finalidade de fiscalizar aquela demanda e oportuni-
zar que o agente envolvido possa, igualmente, ter voz
ativa na sua defesa.
A Escola Nacional de Administração Pública
(ENAP) destaca que as notícias que
[...] revelam situações que influenciam mais a vida
dos cidadãos são as que acabam chamando mais
a atenção de todos. E as notícias de problemas na
gestão dos recursos públicos fazem parte desse
grupo. [...] (BRASIL, 2015b).
Ou seja, a partir do acesso a tal denúncia pela
imprensa, é desejável que vire notícia e que passe a
ser de conhecimento de popular, transformando a
opinião pública com relação às pessoas envolvidas
ou forma de gerir o problema identificado. É o instru-
mento de cobrança por modificações.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Constituição da República Federativa
do Brasil de 1988. Disponível em: <http://www.
planalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constitui-
caocompilado.htm>. Acesso em: 15 mar. 2022.
BRASIL. Decreto n. 10.757, de 29 de julho de 2021.
Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/>.
Acesso em: 15 mar. 2022.
BRASIL. Escola Nacional de Administração
Pública. Controle Social e Cidadania I, 2015. Dis-
ponível em: <https://repositorio.enap.gov.br/
bitstream/1/2719/4/MODULO%203_CONTROLE_
SOCIAL.pdf>. Acesso em: 14 mar. 2022.
BRASIL. Escola Nacional de Administração
Pública. Controle Social e Cidadania I, 2015a.
Disponível em: <https://repositorio.enap.gov.br/
bitstream/1/2719/4/MODULO%203_CONTROLE_
SOCIAL.pdf>. Acesso em: 14 mar. 2022.
BRASIL. Escola Nacional de Administração
Pública. Controle Social e Cidadania II, 2015b. Dis-
ponível em: <https://repositorio.enap.gov.br/hand-
le/1/2718>. Acesso em: 14 mar. 2022.
BRASIL. Fala.BR - Plataforma Integrada de Ouvi-
doria e Acesso à Informação. Disponível em: <
https://falabr.cgu.gov.b>. Acesso em: 14 mar. 2022.
BRASIL. Lei Complementar n° 101, de 4 de maio
de 2000. Disponível em: < http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/leis/lcp/lcp101.htm >. Acesso em: 15
mar. 2022.
BRASIL. Lei n° 9.784 , de 29 de janeiro de 1999.
Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/cci-
vil_03/leis/l9784.htm>. Acesso em: 15 mar. 2022.
BRASIL. Lei n° 12.527, de 18 de novembro de
2011. Disponível em: <http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/_ato2011-2014/2011/lei/l12527.htm>.
Acesso em: 15 mar. 2022.
MARANHAO, A.C.T.T. Conferências de Políticas
Públicas. 2020. Disponível em: <https://polis.org.
br/publicacoes/conferencias-de-politicas-publi-
cas/>. Acesso em: 14 mar. 2022.
MATO GROSSO. Lei Maria da Penha é debatida
em audiência pública. Disponível em: < http://
www.controladoria.mt.gov.br/noticias>. Acesso
em: 14 mar. 2022.
 SÃO PAULO. Audiências Públicas debaterão,
com a participação da população paulista, o
Orçamento Estadual para 2022. 2022. Disponível
em: <https://www.al.sp.gov.br/alesp/audiencia-pu-
blica/?id=200>. Acesso em: 15 mar. 2022.
VAZ, José Carlos. Como incorporar a transparên-
cia em um modelo de gestão municipal? 2000.
Disponível em: <https://polis.org.br/publicacoes/
como-incorporar-a-transparencia-em-um-modelo-
-de-gestao-municipal/>. Acesso em: 14 mar. 2022.
ARTICULAÇÃO VERSUS A
FRAGMENTAÇÃO DE AÇÕES
GOVERNAMENTAIS
DEFINIÇÃO
A articulação e a fragmentação são duas tendên-
cias opostas que podem ser observadas nas ações
governamentais.
Diante disso, a articulação é a capacidade de inte-
grar, coordenar e harmonizar as ações governamen-
tais, de forma a garantir a coerência, consistência e
efetividade das políticas públicas.
Ademais, há o envolvimento da comunicação, coo-
peração, negociação e participação entre os diferentes
órgãos, entes, setores e níveis de governo, bem como
entre o governo e a sociedade civil.
Por outro lado, a fragmentação se trata da falta ou
deficiência da articulação entre as ações governamen-
tais, posto que visa gerar a incoerência, inconsistência
e ineficiência das políticas públicas.
Ainda nesse viés, a fragmentação envolve a desarti-
culação, descoordenação, desintegração e competição
entre os diferentes órgãos, entes, setores e níveis de
governo, bem como entre o governo e a sociedade civil.
Portanto, a articulação, de maneira simplificada,
se refere à coordenação e cooperação entre diferentes
órgãos e entidades do governo com o intuito de alcan-
çar objetivos comuns.
A fragmentação, por outro lado, se destina à
separação e descoordenação entre diferentes órgãos e
entidades do governo, o que pode levar à ineficiência
e incoerência nas políticas públicas.
CONCEITOS BÁSICOS
Para compreender melhor a articulação versus a
fragmentação de ações governamentais, é importan-
te conhecer alguns conceitos básicos, que são utiliza-
dos para analisar e avaliar as relações e as interações
entre os atores e as instituições envolvidos nas políti-
cas públicas.
Alguns desses conceitos são:
z Políticas públicas: são as ações e as decisões do
governo, em conjunto ou isoladamente, que visam
solucionar ou minimizar os problemas públicos,
atender às demandas sociais e promover o bem-es-
tar coletivo. Assim, se envolvem em um ciclo com-
posto por diversas fases, como a agenda, formulação,
implementação, avaliação e retroalimentação;
z Gestão pública: trata-se da atividade que visa
planejar, organizar, dirigir e controlar os recursos
humanos, materiais, financeiros e tecnológicos do
Estado, de forma a garantir a eficiência, a eficácia
e a efetividade das políticas públicas. A gestão
pública, para tanto, envolve um conjunto de prin-
cípios, normas, métodos e técnicas, que podem ser
de natureza tradicional, burocrática, gerencial,
democrática, participativa etc.; e
z Governança pública: relaciona-se à capacida-
de do governo de formular e implementar polí-
ticas públicas de forma legítima, transparente,
responsável, participativa e colaborativa, com o
envolvimento e a articulação de diversos atores
e instituições, públicos e privados, que compar-
tilham interesses, objetivos e responsabilidades.
A governança pública envolve um conjunto de
mecanismos, processos e relações, que podem ser
de natureza hierárquica, horizontal, em rede etc.
DESAFIOS E PERSPECTIVAS
O mencionado tema deste material apresenta
diversos desafios e perspectivas para a gestão, gover-
nança e políticas públicas no Brasil, de forma que
precisa superar os obstáculos e aproveitar as potencia-
lidades que marcam a sua realidade e a sua história.
Alguns desses desafios e perspectivas serão apre-
sentados a seguir, portanto atenção à explicação.
Federalismo
O federalismo é a forma de organização política
que divide o poder entre a União, os estados, o Distrito
Federal e os municípios, uma vez que estes possuem
autonomia política, administrativa e financeira.
Nesse sentido, há a implicação da necessidade de
articulação entre os entes federados para garantir a
harmonia, a cooperação e a coordenação das políticas
públicas, especialmente as de competência comum ou
concorrente.
No entanto, o federalismo também pode gerar a
fragmentação das ações governamentais em razão
de conflitos, disputas, desequilíbrios ou divergências
entre os entes federados, que podem comprometer a
efetividade das políticas públicas, especialmente as de
interesse nacional ou regional.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Intersetorialidade
A intersetorialidade é a capacidade de integrar,
coordenar e harmonizar as ações governamentais
entre os diferentes setores ou áreas de atuação, como
saúde, educação, assistência social, segurança, meio
ambiente, entre outros.
Assim, age na articulação entre os setores para
garantir a complementaridade, a sinergia e a trans-
versalidade das políticas públicas, especialmente as
de caráter multidimensional ou multifacetado.
Contudo, também pode gerar a fragmentação das
ações governamentais em razão de isolamento, com-
petição, resistência ou incompatibilidade entre os
setores, que podem vir a comprometer a eficiência,
eficácia e qualidade das políticas públicas, especial-
mente as de caráter integrado ou holístico.
Participação Social
Além disso, a participação social se configura como
a capacidade de envolver, mobilizar e empoderar
os cidadãos e as organizações da sociedade civil nas
diversas fases do ciclo das políticas públicas, como
a agenda, formulação, implementação, avaliação e
retroalimentação. 93
 Destarte, é necessária a articulação entre o gover-
no e a sociedade para a garantia da legitimidade,
transparência, responsabilidade e colaboração das
políticas públicas, especialmente as de caráter demo-
crático ou popular.
No entanto, a participação social também pode
gerar a fragmentação das ações governamentais em
razão de conflitos, divergências, desigualdades ou
exclusões entre os atores e as instituições sociais, que
podem comprometer a representatividade, a diversi-
dade e a inclusão das políticas públicas, especialmen-
te as de caráter plural ou universal.
CONCLUSÃO
O tema abordado se refere à capacidade de inte-
grar, coordenar e harmonizar as ações governamen-
tais, de forma a garantir a coerência, a consistência e
a efetividade das políticas públicas.
Pode se referir, ainda, à falta ou deficiência dessa
capacidade — de forma a gerar a incoerência, a incon-
sistência e a ineficiência das políticas públicas.
A articulação versus a fragmentação de ações
governamentais é um tema relevante e atual, que
reflete os desafios e as oportunidades da gestão públi-
ca, especialmente em um contexto de complexidade,
diversidade e pluralidade da sociedade brasileira.
REFERÊNCIAS
GUERREIRO, R. A. Articulação e fragmentação de
políticas públicas: um estudo sobre a política de
assistência social no Brasil. Revista de Adminis-
tração Pública, v. 56, n. 2, p. 523-544, 2022.
OLIVEIRA, F. A fragmentação das políticas públi-
cas no Brasil. In: CUNHA, M. P. M. (Org.). Políticas
públicas: conceitos, instrumentos e avaliação. São
Paulo: Elsevier, 2016. p. 151-168.
LUCHESI, M. Articulação e intersetorialidade no
SUAS, na prática. Gesuas, 2022. Disponível em:
https://blog.gesuas.com.br/articulacao-interseto
rialidade-suas/. Acesso em: 25 jan. 2024.
DIMENSÕES DA COORDENAÇÃO:
INTRAGOVERNAMENTAL,
INTERGOVERNAMENTAL E
GOVERNO-SOCIEDADE
Coordenação é a capacidade de articular e integrar
diferentes atores, recursos e interesses em torno de
objetivos comuns, visando melhorar a eficiência, a efi-
cácia e a legitimidade da ação pública.
A coordenação é um desafio constante para os
governos, especialmente em contextos de complexi-
dade, diversidade e fragmentação, como é o caso do
nosso país. A coordenação pode ser analisada em três
dimensões principais, que se referem aos diferen-
tes níveis ou esferas de atuação dos governos e da
sociedade:
94
COORDENAÇÃO INTRAGOVERNAMENTAL
É a capacidade de articular e integrar diferentes
órgãos, setores e níveis hierárquicos dentro de um mes-
mo governo, seja ele federal, estadual ou municipal.
Essa dimensão envolve aspectos como a definição
de prioridades, a alocação de recursos, a distribuição
de competências, a comunicação interna, a padroni-
zação de procedimentos, a prestação de contas etc.
Mecanismos de Coordenação Intragovernamental
Os mecanismos de coordenação intragovernamen-
tal são ferramentas e estratégias que visam integrar e
articular diferentes órgãos e entidades que compõem
a estrutura interna do Estado.
Essa integração é fundamental para garantir
a coerência, a eficiência e a efetividade das ações
governamentais, especialmente em um país como o
Brasil, que possui um sistema federativo complexo e
fragmentado.
Eles podem ser:
z Planejamento estratégico: a definição de objeti-
vos e metas comuns para o governo como um todo
é fundamental para orientar as ações dos diferen-
tes órgãos e entidades;
z Comitês interministeriais: esses comitês reúnem
representantes de diferentes ministérios e órgãos
para discutir e deliberar sobre temas de interesse
comum;
z Sistemas de informação: a integração dos sis-
temas de informação do governo facilita o com-
partilhamento de dados e informações entre os
diferentes órgãos, o que contribui para a tomada
de decisões mais eficientes.
Acerca desses mecanismos, vejamos alguns exemplos:
z Plano plurianual (PPA): instrumento de plane-
jamento estratégico que define as prioridades e
os recursos para o governo federal durante um
período de quatro anos. O PPA exige a articulação
entre os diferentes ministérios e órgãos da Admi-
nistração Pública federal para garantir a coerência
das ações e o alinhamento com as prioridades do
governo;
z Ministério da Economia: responsável pela coor-
denação das políticas macroeconômicas e pela
gestão dos recursos públicos do governo federal. O
Ministério da Economia se articula com os demais
ministérios e órgãos da Administração Pública
federal para garantir a coerência das políticas e a
eficiência na gestão dos recursos públicos;
z Sistema Integrado de Administração de Pessoal
(SIAPE): plataforma digital que integra os pro-
cessos de gestão de pessoal do governo federal,
como folha de pagamento, concursos públicos e
desenvolvimento profissional. O SIAPE facilita a
comunicação interna entre os diferentes órgãos da
Administração Pública federal e promove a padro-
nização dos processos de gestão de pessoal.
 Desafios de Coordenação Intragovernamental
Os desafios da coordenação intragovernamental
são obstáculos que dificultam a integração e a arti-
culação entre diferentes órgãos e entidades que com-
põem a estrutura interna do Estado.
Esses desafios podem ser relacionados a:
z Fragmentação da estrutura administrativa: a
existência de um grande número de ministérios,
órgãos e agências dificulta a articulação entre as
diferentes áreas do governo;
z Falta de cultura de colaboração: ainda há uma
cultura de “cada um por si” entre os diferen-
tes órgãos do governo, o que dificulta o trabalho
conjunto;
z Burocracia excessiva: os processos administra-
tivos muitas vezes são lentos e complexos, o que
dificulta a implementação de ações coordenadas.
A coordenação intragovernamental é um proces-
so contínuo que deve ser constantemente aprimora-
do para garantir a eficiência e a efetividade da gestão
pública.
Superar os desafios da coordenação intragoverna-
mental é fundamental para que o Estado possa ofere-
cer serviços de qualidade à população.
Importante!
Na coordenação intragovernamental, deve-se
sempre buscar:
� a simplificação da estrutura administrativa;
� a promoção da cultura de colaboração;
� a desburocratização;
� o investimento em recursos; e
� a implementação de sistemas de avaliação e
monitoramento.
COORDENAÇÃO INTERGOVERNAMENTAL
É a capacidade de articular e integrar diferentes
governos, seja entre os mesmos níveis (horizontal) ou
entre diferentes níveis (vertical), sendo estes: União,
estados, Distrito Federal e municípios, sempre respeitan-
do a autonomia e a diversidade de cada ente federado.
Essa dimensão envolve aspectos como a coope-
ração, a negociação, a pactuação, a transferência de
recursos, a harmonização de normas, a fiscalização,
o controle etc.
Atenção! Essa articulação é essencial para garan-
tir a coerência das políticas públicas, a otimização dos
recursos públicos e a efetividade da ação governa-
mental em todo o território nacional.
Mecanismos de Coordenação Intergovernamental
Mecanismos de coordenação intergovernamental
são instrumentos ou arranjos que visam facilitar a
articulação e a integração entre diferentes governos,
respeitando a autonomia e a diversidade de cada ente.
Esses mecanismos são importantes para garan-
tir a eficiência, a eficácia e a legitimidade das polí-
ticas públicas que envolvem a cooperação entre os
governos.
Eles podem ser divididos em três esferas:
z Mecanismos institucionais: são aqueles que se
baseiam em normas legais, constitucionais ou
infraconstitucionais, que definem as competên-
cias, as responsabilidades, os recursos e as regras
de funcionamento dos órgãos e entidades envol-
vidos na coordenação. Esses mecanismos tendem
a ser mais formais, centralizados e abrangentes,
pois estabelecem padrões e critérios gerais para
a atuação dos governos. Exemplos de mecanis-
mos institucionais são os fundos de participação
dos estados e dos municípios (FPE e FPM), os con-
sórcios públicos, os convênios e os contratos de
repasse;
z Mecanismos políticos: são aqueles que se baseiam
em acordos, pactos, protocolos ou compromissos
voluntários entre os governos, que definem as
metas, as prioridades, os planos e as ações con-
juntas a serem realizadas na coordenação. Esses
mecanismos tendem a ser mais flexíveis, descen-
tralizados e específicos, pois permitem a negocia-
ção e a adaptação dos governos às demandas e aos
contextos locais. Exemplos de mecanismos políti-
cos são as câmaras setoriais, os fóruns, as redes e
as comissões intergovernamentais;
z Mecanismos financeiros: são aqueles que se
baseiam em instrumentos econômicos, fiscais
ou orçamentários, que definem os incentivos,
as transferências, as compensações e as sanções
financeiras relacionadas à coordenação. Esses
mecanismos tendem a ser mais variados, mistos
e dinâmicos, pois combinam elementos de forma-
lização e de flexibilização, de centralização e de
descentralização, de abrangência e de especifici-
dade, conforme as características e os objetivos de
cada política. Exemplos de mecanismos financei-
ros são os fundos de financiamento, as emendas
parlamentares, os impostos compartilhados e as
condicionalidades.
Atenção! Os grandes desafios para a coordenação
intergovernamental são:
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
z a falta de recursos financeiros;
z a falta de capacidade técnica;
z divergências políticas;
z a burocracia excessiva; e
z a falta de monitoramento e avaliação.
Um exemplo prático de coordenação intergover-
namental é o Sistema Único de Saúde (SUS), que é o
conjunto de ações e serviços de saúde prestados por
órgãos e instituições públicas federais, estaduais e
municipais, que devem atuar de forma integrada e
descentralizada, seguindo os princípios de universa-
lidade, equidade e integralidade.
O SUS envolve a cooperação, a negociação e a pac-
tuação entre os três níveis de governo, que devem
compartilhar responsabilidades, recursos e normas
para garantir o direito à saúde da população.
A coordenação intergovernamental é um processo
contínuo que deve ser constantemente aprimorado
para garantir a efetividade da gestão pública em um
país federativo como o Brasil.
Superar os desafios existentes exige um esforço
conjunto dos diferentes entes federativos, com o apoio
da sociedade civil e do setor privado. 95
 COORDENAÇÃO GOVERNO-SOCIEDADE
É a capacidade de articular e integrar diferentes
atores sociais, como organizações não governamentais,
movimentos sociais, empresas, sindicatos, universida-
des, mídia etc., na formulação, na implementação e na
avaliação das políticas públicas, promovendo a partici-
pação, a transparência, a accountability, a responsivi-
dade, entre outros aspectos.
A coordenação entre o governo e a sociedade é fun-
damental para a construção de políticas públicas efica-
zes e para o desenvolvimento sustentável de um país.
Essa coordenação se manifesta em diversas for-
mas, desde a participação da sociedade civil na for-
mulação de políticas públicas até a colaboração entre
os diferentes setores na implementação e avaliação
dessas políticas.
Atenção! Os maiores desafios para a coordenação
governo-sociedade são: a falta de confiança da socie-
dade, a falta de representatividade e atividade social
e a falta de cultura de diálogo.
Mecanismos de Coordenação Governo-Sociedade
Mecanismos de coordenação governo-sociedade
são instrumentos ou arranjos que visam facilitar a
articulação e a integração entre diferentes segmentos
sociais, anteriormente mencionados, em face às polí-
ticas públicas.
Esses mecanismos são importantes para garantir a
eficiência, a eficácia e a legitimidade da ação pública,
bem como para fortalecer a democracia, a cidadania e
o controle social, sendo eles:
z Mecanismos de participação social: são aqueles
que se baseiam na consulta, na deliberação ou na
representação dos atores sociais nos processos de
decisão das políticas públicas por meio de espa-
ços institucionalizados ou não institucionalizados,
como conselhos, conferências, audiências, consul-
tas, plebiscitos, referendos etc. Esses mecanismos
tendem a ser mais formais, abrangentes e influen-
tes, pois permitem que os atores sociais expressem
suas demandas, opiniões e propostas e que tenham
poder de veto ou de aprovação sobre as políticas;
z Mecanismos de parcerias e convênios: são aque-
les que se baseiam na cooperação, na colaboração
ou na complementação entre os atores sociais e os
governos na execução das políticas públicas por
meio de acordos, contratos, termos de cooperação
etc., que definem as responsabilidades, os recursos
e as regras de funcionamento das ações conjuntas.
Esses mecanismos tendem a ser mais flexíveis,
específicos e operacionais, pois permitem que os
atores sociais contribuam com suas capacidades,
experiências e recursos e que tenham acesso aos
benefícios e aos resultados das políticas;
z Mecanismos de transparência e acesso à infor-
mação: são aqueles que se baseiam na divulgação,
na disponibilização ou na solicitação de informa-
ções sobre as políticas públicas por meio de canais,
plataformas, portais, sistemas etc., que permitem
o acesso, a consulta, a análise e o uso das infor-
mações pelos atores sociais. Esses mecanismos
tendem a ser mais variados, dinâmicos e indiretos,
pois permitem que os atores sociais acompanhem,
fiscalizem, avaliem e cobrem as políticas e que
96 tenham subsídios para a participação e a parceria.
Exemplos de Coordenação Governo-Sociedade
Um exemplo prático de coordenação governo-so-
ciedade é o Programa Bolsa Família (PBF), programa
de transferência condicionada de renda que beneficia
famílias em situação de pobreza e de extrema pobre-
za, que devem cumprir condicionalidades nas áreas
de educação, saúde e assistência social.
O PBF envolve a participação e a integração de
diversos atores sociais, como conselhos, comitês,
fóruns, redes, organizações etc., que devem atuar na
gestão, no controle, na fiscalização e na avaliação do
programa, promovendo a transparência, a accounta-
bility e a responsividade.
REFERÊNCIAS
ABRUCIO, F. L. A coordenação federativa no Bra-
sil: a experiência do período FHC e os desafios do
governo Lula. Revista de Sociologia e Política,
2005.
ARRETCHE, M. Federalismo e relações intergo-
vernamentais no Brasil: a reforma de programas
sociais. Dados, 2002.
BRASIL. Ministério da Economia. Plano Pluria-
nual 2020–2023. Brasília, 2019.
DIAS, M. H. T. Coordenação intergovernamental no
Brasil: desafios e perspectivas. Revista Brasileira
de Administração Pública, v. 44, n. 6, p. 1.025-
1.047, 2010.
FARIA, C. A. P. A política da coordenação: dilemas e
desafios da gestão pública contemporânea. Revis-
ta de Administração Pública, 2009.
GRAU, N. C. Coordenação e integração de políticas
públicas: conceitos, modelos e desafios. Cadernos
Gestão Pública e Cidadania, 2014.
JORGE, M. J. G. A coordenação de políticas públicas
no Brasil: desafios e perspectivas. Revista Admi-
nistração Pública, v. 48, n. 2, p. 275-301, 2014.
ANÁLISE DE CENÁRIOS
A análise de cenários é uma técnica sistemática
usada para avaliar o ambiente externo e interno de
uma empresa. Ela visa identificar oportunidades e
ameaças que podem afetar a organização e seu desem-
penho. Nesse sentido, trata-se de uma ferramenta
estratégica que permite explorar diferentes futuros
possíveis, avaliar riscos e tomar decisões embasadas.
CONCEITOS
Segundo Godet, a análise de cenários é o processo de
construção e avaliação de cenários, que são descrições
qualitativas e quantitativas de situações futuras plausí-
veis que refletem diferentes hipóteses sobre as variáveis
que influenciam o ambiente de uma empresa. Assim, a
ferramenta visa responder às seguintes questões:
O Que Pode Acontecer?
Refere-se às tendências, aos eventos e aos fatores
que podem ocorrer no futuro, de forma provável, pos-
sível ou improvável, e que podem ter impactos positi-
vos ou negativos sobre a empresa.
 O Que Deve Acontecer?
A pergunta busca atender aos objetivos, às metas
e às expectativas que a empresa deseja alcançar no
futuro, de forma desejável, viável ou inviável.
O Que Pode Ser Feito?
A questão está relacionada às estratégias, ações e
decisões que a empresa pode adotar no presente, de
forma preventiva, reativa ou proativa.
TIPOS DE ANÁLISE DE CENÁRIOS
A análise de cenários pode apresentar-se de dife-
rentes maneiras que podem ser classificadas de
acordo com os seus critérios, métodos, abordagens e
finalidades. Vejamos a seguir alguns dos principais
tipos, segundo Godet:
z Análise de cenários normativos: é aquela que
parte de um cenário desejado, que representa a
visão, a missão e os valores da empresa, e busca
identificar os meios e as condições para alcançá-lo,
considerando as restrições e as oportunidades do
ambiente;
z Análise de cenários exploratórios: inicia-se a
partir de um cenário atual, que representa a situa-
ção, o desempenho e os problemas da empresa,
e busca identificar os cenários alternativos, que
representam as possibilidades, os riscos e as incer-
tezas do ambiente;
z Análise de cenários quantitativos: utiliza-se de
dados, números, cálculos e estatísticas para cons-
truir e avaliar os cenários por meio de métodos
matemáticos, como a análise de séries temporais,
análise de regressão e análise de sensibilidade;
z Análise de cenários qualitativos: usufrui das
palavras, textos, imagens e sons para construir e
avaliar os cenários por meio de métodos intuitivos,
como a análise de tendências, análise de impactos
cruzados e análise morfológica;
z Análise de cenários preditivos: busca prever o
que vai acontecer no futuro com base em dados
históricos, evidências empíricas e modelos teóri-
cos, considerando as probabilidades e as causali-
dades dos cenários;
z Análise de cenários prospectivos: vislumbra
antecipar o que pode acontecer no futuro com base
em dados prospectivos, opiniões de especialistas e
visões de futuro, considerando as possibilidades e
as contingências dos cenários;
z Análise de cenários estratégicos: busca definir o
que deve ser feito no presente com base nos objetivos,
nas metas e nas expectativas da empresa, consideran-
do as oportunidades e as ameaças dos cenários;
z Análise de cenários criativos: empenha-se em
imaginar o que poderia ser feito no futuro com
base na criatividade, na inovação e na ousadia da
empresa, considerando as surpresas e as rupturas
dos cenários.
ETAPAS
A análise de cenários pode ser realizada seguindo
algumas etapas básicas que podem variar de acor-
do com o método, a abordagem e a finalidade esco-
lhidos. A seguir, observe um exemplo de um roteiro
simplificado para a realização da análise de cenários,
baseado em Godet.
Definição do Tema e do Horizonte Temporal
Consiste em delimitar o foco e o escopo da análi-
se, especificando o tema, o objetivo, o público-alvo e
o horizonte temporal da análise. Por exemplo, o tema
pode ser o impacto da pandemia de covid-19 no setor
de turismo; o objetivo pode ser identificar oportuni-
dades e ameaças para as empresas do setor; o público-
-alvo pode ser os gestores e os investidores do setor e
o horizonte temporal pode ser de cinco anos.
Identificação das Variáveis-Chave
A identificação busca levantar e selecionar as
variáveis-chave que podem influenciar o tema da aná-
lise, considerando os aspectos políticos, econômicos,
sociais, tecnológicos, ambientais e legais do ambiente.
Assim, dadas variáveis-chave devem ser rele-
vantes, mensuráveis e independentes entre si. Por
exemplo, algumas delas, para o tema do impacto da
pandemia no setor de turismo, podem ser a taxa de
vacinação, restrições de viagem, demanda por via-
gens, oferta de hospedagem, inovação tecnológica,
sustentabilidade ambiental, regulamentação sanitá-
ria, entre outras.
Construção dos Cenários
Consiste em combinar as variáveis-chave em dife-
rentes cenários plausíveis que representam situações
futuras possíveis para o tema da análise.
Os cenários, para tanto, devem ser coerentes, con-
sistentes e contrastantes entre si. Por exemplo, alguns
cenários possíveis para o tema do impacto da pande-
mia no setor de turismo podem ser: cenário otimista,
em que a vacinação é rápida e eficaz, as restrições de
viagem que se tornam flexibilizadas, a demanda por
viagens que volta a ser alta, a oferta de hospedagem
diversificada, entre outros que vislumbram um cená-
rio progressivo e positivo.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Avaliação dos Cenários
A avaliação dos cenários, por sua vez, busca rea-
lizar a comparação e análise dos cenários construí-
dos, considerando os seus impactos, probabilidades e
implicações para o tema da análise.
Nesse sentido, os cenários devem ser avaliados de
forma qualitativa e quantitativa, utilizando dados,
informações, evidências e feedbacks disponíveis ou
estimados. Por exemplo, a avaliação dos cenários para
o tema do impacto da pandemia no setor de turismo
pode envolver:
z estimar o crescimento ou a queda do faturamen-
to, do lucro, do emprego, do investimento, do setor
em cada cenário;
z atribuir uma probabilidade de ocorrência para
cada cenário, com base em dados históricos, ten-
dências, pesquisas;
z identificar as oportunidades e as ameaças para as
empresas do setor em cada cenário, com base em
análises SWOT, PESTEL, Porter etc.
97
 Elaboração de Estratégias
Vislumbra-se definir e implementar as estratégias
adequadas para cada cenário, considerando os objeti-
vos, metas e expectativas da empresa.
Assim, as estratégias devem estar alinhadas e ser
adaptáveis e flexíveis, de forma a aproveitar as opor-
tunidades e minimizar as ameaças em cada cenário.
Por exemplo, algumas estratégias possíveis para as
empresas do setor de turismo em um cenário otimista
podem ser: investir em expansão, diversificação, pro-
moção, fidelização da clientela. Já no cenário pessimis-
ta, pode-se buscar investir em redução, concentração,
proteção e sobrevivência financeira. Por fim, em um
cenário intermediário, pode-se revestir de adaptações,
segmentações, diferenciações, inovações etc.
VANTAGENS E DESVANTAGENS DA ANÁLISE DE
CENÁRIOS
Assim como todo instrumento administrativo que
visa ao melhoramento organizacional e contextual,
a análise de cenários apresenta vantagens e desvan-
tagens para as empresas que dela usufruem. Assim,
vejamos algumas delas a seguir.
Vantagens
De maneira inicial, a ampliação da visão qualifica-
-se como uma vantagem, pois, ao realizar a análise de
cenários, a empresa pode ampliar a sua visão sobre
o ambiente externo e interno, considerando diferen-
tes perspectivas, possibilidades e contingências que
poderão enriquecer o seu planejamento estratégico.
Ainda nesse viés, a antecipação de riscos visa fazer
com que a empresa seja capaz de antecipar os riscos
que podem afetar o seu desempenho e o seu resultado,
considerando diferentes situações futuras que poderão
permitir o seu gerenciamento preventivo ou reativo.
Por fim, a identificação de oportunidades diante
da análise de cenários busca fazer a empresa identifi-
car as oportunidades que podem favorecer o seu cres-
cimento e o seu diferencial, considerando diferentes
situações futuras que poderão permitir o seu aprovei-
tamento proativo ou adaptativo.
Desvantagens
Por outro lado, a análise de cenários pode gerar
desconfortos e desvantagens para a empresa, de forma
que diante da complexidade de alguns processos — que
possuem variáveis, etapas, cenários, técnicas e critérios
diferentes — pode ser que erros e inconsistências na
construção e na avaliação de cenários sejam gerados.
Ademais, pode ser que, ao visualizar o cenário, a
empresa possa enfrentar a incerteza do futuro; envol-
ve-se diversos fatores imprevisíveis, incontroláveis
e mutáveis, de modo a gerar surpresas, rupturas e
mudanças nos cenários.
Dessa forma, também, a limitação da informação
pode envolver a escassez, inadequação ou inacessibi-
lidade de dados, informações, evidências e feedbacks
que podem comprometer a validade, confiabilidade e
objetividade dos cenários.
MELHORES PRÁTICAS
Para que a análise de cenários traga benefícios
para as empresas, é preciso que ela seja realizada de
98 forma estratégica, participativa e adaptativa, levando
em conta as características, as necessidades e as expec-
tativas de cada caso. Vejamos algumas melhores prá-
ticas para a análise de cenários, baseadas em Godet e
Schoemaker:
z Definição do propósito e do escopo da análise:
consiste em estabelecer e comunicar o propósito e
o escopo da análise, que são os motivos, os objeti-
vos, os públicos-alvo e os horizontes temporais da
análise, de forma clara, específica e mensurável,
que orientam e motivam os envolvidos na análise;
z Coleta e validação de dados e informações:
busca obter e verificar os dados e as informações
sobre as variáveis-chave que influenciam o tema
da análise, de forma sistemática, abrangente e
diversificada, utilizando múltiplas fontes, técnicas
e instrumentos de coleta que sejam adequados,
pertinentes e representativos das variáveis-chave;
z Construção e avaliação de cenários: vislum-
bra combinar e comparar as variáveis-chave em
diferentes cenários plausíveis que representam
situações futuras possíveis para o tema da análi-
se, de forma coerente, consistente e contrastante,
buscando utilizar métodos, ferramentas e técnicas
de construção e avaliação que sejam apropriados,
eficazes e eficientes para os cenários.
CONCLUSÃO
A análise de cenários é uma técnica sistemática
usada para avaliar o ambiente externo e interno de
uma empresa. Ela visa identificar oportunidades e
ameaças que podem afetar a organização e seu desem-
penho. Assim, trata-se de uma ferramenta estratégica
que permite explorar diferentes futuros possíveis,
avaliar riscos e tomar decisões embasadas.
REFERÊNCIAS
ANÁLISE de Cenários: O que é, como fazer e sua
importância para empresas. Econsult, 2023. Dispo-
nível em: https://econsult.org.br/blog/analise-de-ce-
narios-o-que-e-como-fazer/. Acesso em: 29 jan. 2024.
GODET, M. Manual de prospectiva estratégica:
uma abordagem prática. 2. ed. Lisboa: Instituto
Piaget, 2006.
RABELLO, G. Siteware, 2023. Como fazer análise
estratégica de cenários + 3 ferramentas. Disponível
em: https://www.siteware.com.br/blog/gestao-es-
trategica/analise-de-cenarios-planejamento-estra-
tegico/. Acesso em: 29 jan. 2024.
SCHOEMAKER, P. J. H. Scenario planning: a tool for
strategic thinking. Sloan Management Review, v.
36, n. 2, p. 25-40, 1995.
IMPLEMENTAÇÃO DE ESTRATÉGIAS
INTRODUÇÃO
A implementação de estratégias é fundamental
para garantir que a organização se adapte às mudan-
ças do ambiente, se diferencie dos concorrentes, satis-
faça as necessidades dos clientes e stakeholders e gere
valor para a sociedade.
Sendo a etapa final do processo de gestão estra-
tégica, envolve a análise do ambiente, a formulação
da estratégia, a avaliação dos resultados e o conjunto
de ações e decisões que visam colocar em prática a
estratégia definida pela organização, seja ela pública
ou privada, para alcançar seus objetivos e sua missão.
Importante!
Alguns erros recorrentes no processo de imple-
mentação de estratégias são:
� a falta de planejamento;
� a falta de comunicação;
� a falta de recursos; e
� a falta de acompanhamento.
EXEMPLOS
� Implementação de um novo sistema de gestão
pública: o governo federal brasileiro está imple-
mentando um novo sistema de gestão pública para
melhorar a eficiência e a qualidade dos serviços
públicos;
z Implementação de um programa de educação
ambiental: uma empresa privada está implemen-
tando um programa de educação ambiental para
conscientizar seus colaboradores sobre a impor-
tância da preservação do meio ambiente.
CONCLUSÃO
A implementação de estratégias é um processo
essencial para o sucesso das organizações, pois permi-
te que elas transformem seus planos em ações e alcan-
cem seus resultados desejados.
Para implementar uma estratégia, é preciso ali-
nhar, envolver, comunicar, definir, monitorar, apren-
der e melhorar continuamente.
Além disso, é preciso utilizar métodos e ferramen-
tas adequados para cada situação e contexto.
Assim, a organização poderá, como destacamos
no início, adaptar-se às mudanças, se diferenciar dos
concorrentes, satisfazer os clientes e stakeholders e
gerar valor para a sociedade.
REFERÊNCIAS
CHIAVENATO, I. Administração: teoria e prática.
7ª ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2014.
MINTZBERG, H. Mintzberg on management: insi-
de our strange world of organizations. Berrett-
-Koehler Publishers, 2013.
PORTER, M. E. Competitive strategy: techniques
for analyzing industries and competitors. Free
Press, 1980.
MÉTODOS DE DESDOBRAMENTO DE
OBJETIVOS E METAS E ELABORAÇÃO
DE PLANOS DE AÇÃO E MAPAS
ESTRATÉGICOS
INTRODUÇÃO
Desdobramento de objetivos e metas é uma téc-
nica de gestão que visa traduzir a visão e a estraté-
gia da organização em objetivos e metas específicos,
mensuráveis, alcançáveis, relevantes e temporais
(SMART) para cada nível hierárquico, área ou equipe
da organização.
O desdobramento de objetivos e metas permite
que todos os colaboradores compreendam como seu
trabalho contribui para os resultados esperados pela
organização e sejam responsáveis pelo cumprimento
das metas estabelecidas.
Existem diversos métodos de desdobramento de
objetivos e metas, cada um com suas vantagens e des-
vantagens, dependendo do tipo, do tamanho e da cul-
tura da organização.
MÉTODOS MAIS UTILIZADOS
Balanced Scorecard (BSC)
É um método que utiliza quatro perspectivas
(financeira, clientes, processos internos e aprendiza-
do e crescimento) para definir e medir os objetivos e
as metas da organização, alinhando-os com a missão,
a visão e os valores da organização.
O BSC permite que a organização monitore e avalie
seu desempenho em relação aos seus objetivos estra-
tégicos, bem como identifique e implemente ações de
melhoria contínua.
Objectives and Key Results (OKR)
É um método que utiliza dois elementos (objetivos
e resultados-chave) para definir e medir os objetivos e
as metas da organização, alinhando-os com a visão e a
estratégia da organização.
Tem como objetivos, que devem ser inspiradores,
desafiadores e qualitativos, as declarações de intenção.
Os resultados-chave são as métricas, que devem
ser específicas, mensuráveis, alcançáveis, relevantes
e temporais.
O OKR permite que a organização acompanhe e
comunique seu progresso em relação aos seus objeti-
vos estratégicos, bem como promova a autonomia e a
inovação dos colaboradores.
Hoshin Kanri
É um método que utiliza sete passos (definir a
visão, desenvolver os objetivos de longo prazo, desen-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
volver os objetivos anuais, implementar os planos de
ação, executar os planos de ação, revisar os resulta-
dos e padronizar os processos) para definir e medir
os objetivos e as metas da organização, alinhando-os
com sua visão e com sua estratégia.
O hoshin kanri permite que a organização plane-
je e execute seus objetivos estratégicos, bem como
envolva e capacite os colaboradores.
PLANOS DE AÇÃO E MAPAS ESTRATÉGICOS
Para elaborar planos de ação e mapas estratégicos,
é preciso seguir alguns passos, como:
z definir os objetivos e as metas da organização,
utilizando um dos métodos de desdobramento de
objetivos e metas mencionados anteriormente;
z identificar as ações necessárias para atingir os
objetivos e as metas, considerando os recursos, os
prazos, os responsáveis e os riscos envolvidos;
z elaborar os planos de ação (que são documentos
que detalham as ações, os recursos, os prazos, os
responsáveis e os riscos de cada objetivo ou meta)
utilizando ferramentas como o 5W2H (What, Why,
Who, When, Where, How, How much) ou o PDCA
(Plan, Do, Check, Act); 99
 z elaborar os mapas estratégicos (que são diagra-
mas que ilustram a relação entre os objetivos e as
metas da organização, bem como os indicadores
e as iniciativas para alcançá-los) utilizando ferra-
mentas como o BSC ou o OKR.
Por fim, é importante monitorar e avaliar os pla-
nos de ação e os mapas estratégicos, verificando o
cumprimento das metas, o desempenho dos indica-
dores e a efetividade das iniciativas, utilizando ferra-
mentas como o dashboard ou o scorecard.
EXEMPLO DE APLICAÇÃO (UTILIZANDO UM OKR)
z Visão:
„ ser a melhor empresa de tecnologia do Brasil.
z Estratégia:
„ oferecer produtos e serviços inovadores, de
alta qualidade e com foco no cliente.
z Objetivos e resultados-chave:
„ aumentar a receita em 50% até o final do ano;
„ aumentar o número de clientes em 30%.
z Planos de ação:
„ iniciativa;
„ ação;
„ recurso;
„ prazo;
„ responsabilidade;
„ risco.
z Mapas estratégicos:
„ perspectiva;
„ objetivo;
„ indicador;
„ iniciativa.
CONCLUSÃO
O domínio dos métodos de desdobramento de obje-
tivos e metas, elaboração de planos de ação e mapas
estratégicos é fundamental para o sucesso do seu pla-
no de gestão, fornecendo uma base sólida para a imer-
são nas etapas, com foco nos processos que levem a
bons resultados.
REFERÊNCIAS
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cessful TQM. Cambridge: Productivity Press, 1991.
DESDOBRAMENTO de metas: como fazer. SSG
Resultados, [s.d]. Disponível em: https://ssgresul-
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DESDOBRAMENTO de Objetivos e Metas. Ótima, [s.d.].
Disponível em: https://www.otimaeg.com.br/desdobra-
mento-objetivos-metas. Acesso em: 27 jan. 2024.
DOERR, J. A arte de medir o que importa: como
o Google, Bono Vox e a Fundação Gates sacudiram
o mundo com os OKRs. São Paulo: Sextante, 2018.
KAPLAN, R. S.; NORTON, D. P. A estratégia em ação:
100 balanced scorecard. Rio de Janeiro: Campus, 1997.
NONATO, L. Desdobramento de metas: o que é,
como fazer e ferramentas. AEVO, 2023. Disponível
em: https://blog.aevo.com.br/desdobramento-de-
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RABELLO, G. Desdobramento de metas: o que é e quais
ferramentas usar? Siteware, 2024. Disponível em:
https://www.siteware.com.br/blog/gestao- estrategica/
desdobramento-de-metas/. Acesso em: 27 jan. 2024.
INDICADORES DE GESTÃO DE
PESSOAS E FLEXIBILIDADE
ORGANIZACIONAL
INDICADORES DE GESTÃO DE PESSOAS
Os indicadores de gestão de pessoas são ferramen-
tas que permitem às organizações medir o desempe-
nho de seus funcionários e seus sistemas de gestão de
pessoas. Dados indicadores podem ser usados para
avaliar a eficácia da gestão de pessoas, identificar
áreas de melhoria e tomar decisões informadas, bem
como podem ser divididos em três categorias princi-
pais. Vejamos:
z Indicadores de desempenho: medem o desempe-
nho dos funcionários, como produtividade, quali-
dade do trabalho, satisfação do cliente e retenção
de funcionários;
z Indicadores de processos: são capazes de verificar
a eficácia dos processos de gestão de pessoas, como
recrutamento e seleção, treinamento e desenvolvi-
mento, avaliação de desempenho e remuneração;
z Indicadores de clima organizacional: fiscalizam
o clima organizacional, como satisfação dos fun-
cionários, motivação e engajamento.
Diante disso, os indicadores devem ser ilustrados e
exemplificados a fim de contextualizar em quais oportu-
nidades se destacam de acordo com cada classificação.
Nesse sentido, de maneira primordial, os indicado-
res de desempenho podem se demonstrar por meio
da produtividade, de forma que se fiscaliza através do
número de produção de cada funcionário, por hora
ou por dia; a qualidade de trabalho é, também, um
exemplo de indicador, pois por meio da taxa de erros
ou de retrabalho é possível visualizar a forma que se
desempenha cada função; e, por fim, a satisfação dos
clientes, que é calculada por meio do índice de satisfa-
ção com os serviços ou produtos da organização.
De maneira contínua, os indicadores de processos
demonstram-se por meio do tempo de recrutamen-
to e seleção de cada organização, calculando-se pelo
tempo médio para preencher uma vaga; da taxa de
aproveitamento do treinamento, que, por sua vez,
também é um indicador, por tratar-se da proporção
de funcionários que utilizam o que aprenderam no
treinamento; dos efeitos da avaliação de desempenho,
cujo impacto da avaliação se dá em conformidade ao
desempenho dos funcionários; e da satisfação com a
remuneração, uma vez que se configura mediante a
satisfação dos funcionários com a remuneração como
contraprestação ao serviço prestado.
 Ainda nesse viés, de modo final, os indicadores de
clima organizacional relacionam-se com a satisfação
dos funcionários, posto que a verificação é possível de
acordo com o índice de satisfação destes com o tra-
balho, organização e colegas; a motivação, que se tra-
ta do índice de motivação dos funcionários, e com o
engajamento dos trabalhadores daquela organização.
FLEXIBILIDADE ORGANIZACIONAL
A flexibilidade organizacional, para tanto, é a
capacidade de uma organização se adaptar às mudan-
ças do ambiente interno e externo, de forma que
possuem a capacidade de responder rapidamente às
mudanças, sem perder a eficiência ou a eficácia.
Assim, dado contexto poderá ser obtido por meio
de uma série de ações, tais como a descentralização de
decisões — dando aos funcionários mais autonomia
para tomar decisões —, a tecnologia, de forma que
auxilia as organizações a adaptar-se às mudanças por
meio de sistemas de informação que permitem que
os funcionários acessem informações e trabalhem de
forma remota.
RELAÇÃO ENTRE INDICADORES DE GESTÃO DE
PESSOAS E FLEXIBILIDADE ORGANIZACIONAL
A convergência entre os pontos é de que os indi-
cadores de gestão de pessoas podem ser usados para
avaliar a flexibilidade organizacional. Por exemplo,
os indicadores de desempenho podem ser utilizados
para avaliar a capacidade da organização de se adap-
tar às mudanças nas necessidades dos clientes.
Por sua vez, os indicadores de processos podem
ser usados para avaliar a capacidade da organização
de se adaptar às mudanças nas regulamentações ou
nas tecnologias. E, finalmente, os indicadores de clima
organizacional podem ser usados para avaliar a capa-
cidade da organização de se adaptar às mudanças nas
expectativas dos funcionários.
Portanto, os indicadores de gestão de pessoas são
ferramentas importantes que podem ajudar as orga-
nizações na melhoria de seu desempenho e na sua fle-
xibilidade organizacional.
COMPRAS GOVERNAMENTAIS:
SUSTENTABILIDADE DAS
CONTRATAÇÕES
INTRODUÇÃO
As organizações, de maneira geral, possuem um
conjunto de atividades que vão desde as relações
com os fornecedores, passam pelos ciclos de produção
e vão até as vendas e fase final de distribuição.
Ou seja, as organizações possuem uma cadeia de
valor.
Elas obtêm recursos de entrada junto a fornece-
dores (recursos materiais, recursos humanos; recur-
sos energéticos, recursos tecnológicos, equipamentos
etc.), agrupa esses recursos e, por meio dos seus pro-
cessos internos, transforma-os em recursos de saí-
da, destinados aos seus clientes.
Ou seja, o tempo todo a organização precisa lidar
com recursos. Seja na entrada, por meio dos forne-
cedores, no processo de transformação ou na saída,
durante o envio/distribuição:
Entrada de Processamento Saída de
recursos de recursos recursos
É aí que entra a administração de materiais e
patrimônio, como grande responsável por obter e
gerenciar os recursos processados pela organização.
Segundo Razzolini (2013), os recursos materiais são,
por exemplo: as matérias-primas, os materiais auxilia-
res e os insumos utilizados nos processos produtivos, os
materiais de escritório, materiais de higiene ou limpeza
etc. Em geral, esses recursos materiais encontram-se no
chamado “Ativo Circulante” das organizações e rece-
bem o nome genérico de “estoques”.
O autor divide os estoques em:
z de materiais auxiliares (materiais de higiene, de
escritório);
z matérias-primas (insumos);
z produtos em processo (WIPs — Work in Process);
z e produtos acabados (é o produto final, que será
entregue ao consumidor).
Cada um desses materiais vai requerer um tipo de
cuidado e atenção diferenciada para que os objetivos
da organização possam ser atingidos.
A correta gestão desse estoque é a “essência” da
administração de materiais.
Já os recursos patrimoniais são aqueles que com-
põem o “Imobilizado” das organizações e são repre-
sentados por máquinas, equipamentos, veículos,
móveis, utensílios e demais itens necessários ao fun-
cionamento da organização.
O patrimônio, para contabilidade, é constituído
por um conjunto de bens, direitos e obrigações de
uma pessoa ou empresa.
Como o nosso foco aqui são as organizações, pode-
mos dizer que o patrimônio, no âmbito organiza-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
cional, diz respeito ao conjunto de bens, direitos e
obrigações que uma organização possui, que não se
confunde com os patrimônios individuais dos sócios.
O senso comum costuma enxergar o patrimônio
como tão somente os bens (imóveis, terrenos, veícu-
los, estoque etc.), mas para contabilidade, ele engloba
também os direitos (contas a receber, aluguéis, dupli-
catas etc.) e as obrigações (salários, impostos etc.).
O Balanço Patrimonial representa justamente
todos esses bens, direitos e obrigações. É uma das
principais demonstrações financeiras quando fala-
mos em patrimônio.
É um “balanço” justamente porque equilibra as três
partes essenciais que mencionamos anteriormente.
Observe sua estrutura básica:
Passivo
Ativo
Patrimônio Líquido
O Ativo, ao lado esquerdo, engloba os bens e direitos.
Já ao lado direito temos o Passivo, com recursos de tercei-
ros, e o Patrimônio Líquido, com recursos próprios.
101
 Os Ativos são as aplicações de recursos e esses
recursos podem ser:
z Ativo Circulante (AC): são aqueles, em geral, de
curto prazo, como os valores em caixa, os esto-
ques, os valores a receber de curto prazo;
z Ativo Não Circulante (ANC): abrange os realizá-
veis a longo prazo, os investimentos, o imobiliza-
do e os intangíveis.
Veja que aqui o nosso foco é administração de
materiais. Por isso, vamos tratar dos materiais rela-
cionados ao estoque (Ativo Circulante) e dos recursos
chamados de “patrimoniais” (mais especificamente os
recursos do imobilizado (Ativo Não Circulante).
Vejamos alguns conceitos de administração de
materiais, em sentido amplo:
Razzolini (2013, p. 17) define a administração de
materiais como sendo
[...] o conjunto de regras, ou normas, que visam
ordenar os processos organizacionais relacionados
com os materiais à disposição da organização, com
produtividade e eficiência, de forma a atingir obje-
tivos preestabelecidos.
Para Arnold (1999, p. 26) apud Razzolini (2013, p.
17), a administração de materiais é a função “respon-
sável pelo fluxo de materiais a partir do fornecedor,
passando pela produção até o consumidor” ou, ainda,
“planejamento e controle da distribuição e administra-
ção da logística”.
Para Martins e Alt (2000, p. 5) apud Razzolini (2013,
p. 17),
[...] a administração dos recursos materiais engloba a
sequência de operações que tem seu início na identifi-
cação do fornecedor, na compra do bem, em seu rece-
bimento, transporte interno e acondicionamento, em
seu transporte durante o processo produtivo, em sua
armazenagem como produto acabado e, finalmente,
em sua distribuição ao consumidor final.
Em suma, uma boa administração dos recursos
materiais é capaz de prover o material certo, no
local certo, no momento correto e em um custo razoá-
vel (ou seja, de forma eficiente e econômica).
Para isso, de acordo com Dias (2010), a administração
de materiais engloba uma série de atividades “espalha-
das” nos mais diversos departamentos (áreas):
z compras;
z transportes;
z controle matérias-primas;
z armazenagem de matérias-primas;
z previsão de necessidades de materiais;
z controle de estoque nos centros de distribuição,
dentre outros.
Aqui o nosso foco será gestão de compras, em
específico, as compras governamentais, que envol-
vem as compras de insumos realizadas no próprio
país (mercado interno) e as compras realizadas for
(importações). E envolvem também as relações com os
fornecedores, a gestão das licitações e dos contratos, o
102 recebimento da mercadoria, dentre outras atividades.
COMPRAS GOVERNAMENTAIS
Segundo o Caderno do Brasil na OCDE (Organiza-
ção para Cooperação e Desenvolvimento Econômico)
sobre Compras Públicas (THORSTENSEN e GIESTEI-
RA, 2021, p. 8), as compras governamentais podem ser
definidas como:
Aquisições de bens e serviços, levadas a cabo por enti-
dades do setor público de um país, em suas diferen-
tes esferas. Tais aquisições destinam-se às diferentes
áreas do governo e estão associadas a bens e servi-
ços simples e de baixo custo (como lápis e serviço de
impressão), mas envolve também a compra de bens e
serviços de maior custo e complexidade (como satéli-
tes, aeronaves, plataformas petrolíferas etc.).
As compras públicas são tidas como elemento fun-
damental da governança estratégica, ou seja, é um
elemento fundamental na capacidade estatal de rea-
lizar seus objetivos.
O caderno também traz a posição de Arrowsmith
(2011) sobre o processo de compras governamentais.
O autor afirma que ele é composto de três fases:
z “Decisão do gestor público de quando e quais bens e
serviços precisam ser adquiridos – trata-se da etapa
em que é feito o planejamento das compras”;
z “Realização do processo licitatório, a partir do
qual será definido fornecedor do bem ou serviço
demandado”;
z “Gestão do contrato para assegurar que os objeti-
vos da aquisição sejam alcançados” (THORSTEN-
SEN e GIESTEIRA, 2021, p. 8).
Além disso, o caderno afirma que, em geral, tem-se
como orientação primária para os processos de com-
pras governamentais a busca pela:
z eficiência econômica;
z qualidade;
z celeridade;
z responsabilidade;
z transparência.
Já os objetivos secundários (também de grande
importância) seriam as perspectivas de “promoção dos
desenvolvimentos econômico, social, industrial, tecnológi-
co, ambiental etc., por meio das políticas de compras públi-
cas” (THORSTENSEN e GIESTEIRA, 2021, p. 8).
A própria Lei nº 14.133, de 2021 (Lei de Licitações
e Contratos Administrativos), traz em seu art. 5º uma
série de princípios:
Art. 5º Na aplicação desta Lei, serão observados
os princípios da legalidade, da impessoalidade, da
moralidade, da publicidade, da eficiência, do interes-
se público, da probidade administrativa, da igualda-
de, do planejamento, da transparência, da eficácia,
da segregação de funções, da motivação, da vincula-
ção ao edital, do julgamento objetivo, da segurança
jurídica, da razoabilidade, da competitividade, da
proporcionalidade, da celeridade, da economicidade
e do desenvolvimento nacional sustentável [...].
O caderno também menciona que a própria OCDE
traz uma série de recomendações (normas de cará-
ter não vinculante), com o objetivo de orientar os
países-membros:
z transparência;
z integridade;
z facilitação ao acesso;
z equilíbrio;
z transparência dos órgãos que promovem licitações;
z eficiência;
z políticas de digitalização;
z capacitação de funcionários públicos;
z avaliação de resultados;
z gestão de risco;
z responsabilização dos agentes envolvidos;
z integração das licitações no orçamento geral estatal.
Por exemplo, algumas recomendações para
integridade:
“Altos padrões de integridade para todos os envolvi-
dos em processos licitatórios”, com “códigos de con-
dutas aplicáveis para todos os funcionários públicos
dispondo sobre questões como sigilo de informações
relevantes, comportamento profissional e conflito de
interesses” (THORSTENSEN e GIESTEIRA, 2021, p. 19).
Algumas recomendações para a transparência
dos órgãos que promovem licitações:
A administração pública deve elaborar normas que
disciplinem as alterações nas leis e nos regulamen-
tos que envolvam compras públicas. Essas normas
devem incluir sempre mecanismos de participação
da sociedade civil, envolvendo consultas e debates
públicos. (THORSTENSEN e GIESTEIRA, 2021, p.
20)
Algumas recomendações para as políticas de
digitalização:
[...] a administração pública e seus órgãos licitan-
tes devem sempre empregar as tecnologias mais
recentes no campo da informação e comunicação”,
visando “garantir a maior transparência e aces-
so para potenciais competidores, cortando custos
e integrando o processo licitatório ao orçamento
público (THORSTENSEN e GIESTEIRA, 2021, p. 20).
No Brasil, a Lei nº 8.666, de 1993, a chamada Lei de
Licitações, foi por muitos anos
[...] o principal marco normatizador das compras
realizadas pelas entidades governamentais, estabe-
lecendo “normas gerais sobre licitações e contratos
administrativos pertinentes a obras, serviços, inclu-
sive de publicidade, compras, alienações e locações
no âmbito dos poderes da União, dos estados, do
Distrito Federal e dos municípios” [...]. (THORSTEN-
SEN e GIESTEIRA, 2021, p. 26)
Agora temos a Lei nº 14.133, de 2021 (comumente
chamada de NLLP — Nova Lei de Licitações Públicas).
Em geral, quando as bancas falam em “compras
públicas”, as leis de licitações estão entre os assuntos
mais promissores (o nosso foco aqui neste tópico é
entender o processo de compras em uma perspectiva
mais ampla, mas veja que estudar as legislações apli-
cáveis às licitações é de fundamental importância).
30 COMPRASNET. SERPRO, [s.d.]. Disponível em: http://intra.serpro.gov.br/linhas-negocio/catalogo-de-solucoes/solucoes/principais-solucoes/
comprasnet. Acesso em: 20 dez. 2022.
O Caderno do Brasil na OCDE (2021) também afir-
ma que
[...] a Lei de Licitações foi elaborada tendo como
enfoque a seleção da proposta mais vantajosa para
a administração pública brasileira, ao mesmo tem-
po que exige uma série de procedimentos com foco
em evitar desvios e ilícitos em geral. (THORSTEN-
SEN e GIESTEIRA, 2021, p. 27)
Por isso o alto grau de burocratização que, por
vezes, acaba prejudicando, em muitos casos, a “efi-
ciência da aquisição, tornando-a alvo de contumazes
críticas dos gestores de compras” (THORSTENSEN e
GIESTEIRA, 2021, p. 27).
Nesse sentido, em 2002 foi criado o pregão
eletrônico,
[...] modalidade licitatória em que empresas ofer-
tam bens comuns, ou seja, bens de qualidade e espe-
cificações objetivamente definidos (por exemplo,
material de escritório, ar-condicionado, veículos
etc.), e a administração pública seleciona a oferta
mais vantajosa (Lei nº 10.520/2002). (THORSTEN-
SEN e GIESTEIRA, 2021, p. 27)
E, em 2004, surgiram as chamadas parcerias públi-
co-privadas (PPP),
[...] que permitem a contratação de empresas priva-
das por parte da administração pública, com a fina-
lidade de prover um bem ou serviço internamente
para a população em geral (Lei nº 11.079/2004)
(THORSTENSEN e GIESTEIRA, 2021, p. 27).
Tudo isso com o intuito de facilitar o processo de
compras no setor público.
Outro ponto que facilitou muito a eficiência (além
da economia, agilidade e rapidez) nas compras públicas
foi o “Portal de Compras do Governo Federal (Compras-
net)”, que é basicamente “um sistema web destinado à
realização de licitações, contratações e aquisições pro-
movidas pelas instituições do governo federal.”30 O portal
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
foi desenvolvido pelo então Ministério do Planejamento,
Orçamento e Gestão e funciona desde 2001.
SUSTENTABILIDADE NAS CONTRATAÇÕES
Como vimos, a própria Lei nº 14.133, de 2021 (Lei
de Licitações e Contratos Administrativos), trouxe, em
seu a art. 5º, como um de seus princípios o “desenvol-
vimento nacional sustentável”.
Além disso, afirma em seu art. 11 que:
Art. 11 O processo licitatório tem por objetivos:
I - assegurar a seleção da proposta apta a gerar o
resultado de contratação mais vantajoso para a
Administração Pública, inclusive no que se refere
ao ciclo de vida do objeto;
II - assegurar tratamento isonômico entre os lici-
tantes, bem como a justa competição;
III - evitar contratações com sobrepreço ou com
preços manifestamente inexequíveis e superfatura-
mento na execução dos contratos;
IV - incentivar a inovação e o desenvolvimento
nacional sustentável.
103
 Ou seja, um dos objetivos do processo licitatório é
justamente incentivar a inovação e o desenvolvimen-
to nacional sustentável.
Além disso, lá no art. 144, temos o seguinte:
Art. 144 Na contratação de obras, fornecimentos
e serviços, inclusive de engenharia, poderá ser
estabelecida remuneração variável vinculada ao
desempenho do contratado, com base em metas,
padrões de qualidade, critérios de sustentabilidade
ambiental e prazos de entrega definidos no edital de
licitação e no contrato.
Ou seja, existem também critérios de sustentabi-
lidade ambiental.
Veja que há uma incorporação da agenda da sus-
tentabilidade nas compras governamentais.
Existe inclusive o Decreto nº 7.746, de 2012, que
regulamenta o art. 3º, da Lei nº 8.666, de 1993,
[...] para estabelecer critérios e práticas para a pro-
moção do desenvolvimento nacional sustentável
nas contratações realizadas pela administração
pública federal direta, autárquica e fundacional e
pelas empresas estatais dependentes, e institui a
Comissão Interministerial de Sustentabilidade na
Administração Pública - CISAP.
O decreto afirma, em seu art. 4º, que são considera-
dos critérios e práticas sustentáveis, entre outras:
Art. 4º Para os fins do disposto no art. 2º, são con-
siderados critérios e práticas sustentáveis, entre
outras:
I - baixo impacto sobre recursos naturais como flo-
ra, fauna, ar, solo e água;
II - preferência para materiais, tecnologias e maté-
rias-primas de origem local;
III - maior eficiência na utilização de recursos natu-
rais como água e energia;
IV - maior geração de empregos, preferencialmente
com mão de obra local;
V – maior vida útil e menor custo de manutenção
do bem e da obra;
VI - uso de inovações que reduzam a pressão sobre
recursos naturais;
VII - origem sustentável dos recursos naturais utili-
zados nos bens, nos serviços e nas obras; e
VIII - utilização de produtos florestais madeireiros
e não madeireiros originários de manejo florestal
sustentável ou de reflorestamento.
Ou seja, ser sustentável significa promover o
desenvolvimento, mas não esgotar os recursos para
o futuro. O intuito é promover um equilíbrio entre o
uso dos recursos disponibilizados e a preservação do
meio ambiente, por exemplo, sem comprometer o uso
desses recursos pelas próximas gerações.
REFERÊNCIAS
DIAS, M. A. P. Administração de Materiais: uma
abordagem logística. São Paulo: Atlas, 2010.
RAZZOLINI FILHO, E. Administração de material e
patrimônio. 1. ed., rev. Curitiba: IESDE Brasil, 2013.
THORSTENSEN, V.; GIESTEIRA, L. F. Cadernos
Brasil na OCDE (Organização para Cooperação
e Desenvolvimento Econômico). Compras Públi-
104 cas. Brasília: Ipea, 2021.
PROCESSOS DE COMPRAS
ADMINISTRAÇÃO DE COMPRAS E MATERIAIS:
PROCESSOS DE COMPRAS GOVERNAMENTAIS E
GERENCIAMENTO DE MATERIAIS E ESTOQUES
Na Administração Pública (Administração Direta,
Empresas Estatais e Autarquias) em geral, ao contrá-
rio da iniciativa privada, as aquisições de qualquer
natureza obedecem a Lei Geral de Licitações e Con-
tratos (Lei nº 14.133, de 2021), motivo pelo qual se tor-
nam totalmente transparentes.
Desse modo, é possível concluir que a diferença
entre os tipos de compras é o formalismo no serviço
público e a informalidade na iniciativa privada. Essa
formalidade no setor público se deve ao respeito do
princípio da Legalidade.
[...] a legalidade, como princípio de administração,
significa que o administrador público está, em toda
sua atividade funcional, sujeito aos mandamentos da
lei, e às exigências do bem comum, e deles não se pode
afastar ou desviar, sob pena de praticar ato inválido e
expor-se à responsabilidade disciplinar, civil e crimi-
nal, conforme o caso. (MEIRELLES, 2005)
Independente a essa particularidade, os demais
procedimentos de compras são praticamente idênti-
cos tanto na esfera pública, quanto na privada.
E qual o procedimento que a Administração Públi-
ca deve utilizar para realizar suas compras? Esse pro-
cedimento é denominado de licitação.
O tema de licitações públicas é aprofundado na
disciplina de Direito Administrativo e dessa forma,
cobrado pelos examinadores de maneira mais por-
menorizada. Em suma, as questões deste tema na
disciplina de gestão de materiais são em relação aos
aspectos gerais inerentes às compras públicas.
LICITAÇÃO
A Administração Pública, em regra, para comprar
qualquer material e/ou celebrar qualquer contrato
administrativo, é obrigada a realizar um procedimen-
to administrativo formal pelo qual é possível selecio-
nar a proposta mais vantajosa entre as oferecidas,
respeitando os princípios da isonomia e da compe-
titividade. Esse procedimento nada mais é do que a
Licitação Pública.
Nesse sentido, a natureza jurídica da licitação é de
procedimento administrativo formal, pois envolve um
encadeamento de atos cronologicamente ordenados e
que objetivam chegar na celebração da aquisição do
bem pretendido. Portanto, para qualquer aquisição, a
regra é licitar.
Entretanto, toda regra tem a sua exceção, principal-
mente no ramo jurídico. Dessa forma, a Lei Geral de
Licitações e Contratos Administrativos (Lei nº 14.133,
de 2021) ensina acerca das possibilidades de afastar o
procedimento licitatório e realizar a compra de forma
direta, ou seja, são circunstâncias excepcionais de con-
tratação direta (hipóteses de dispensa e inexigibilidade).
Diante do exposto, a licitação pode ser definida
como sendo o procedimento administrativo formal
em que a Administração Pública convoca, através da
abertura de um edital, todos os interessados na apre-
sentação de propostas para oferecimento de bens e
serviços.
 Esquematizando:

Sucessão de atos, relacionados

Procedimento
racionalmente, almejando a celebração
Administrativo
de um contrato administrativo
LICITAÇÃO
Para que todos tenham a possibilidade
Formal de acompanhar a licitação
(Transparência)

E quem pode instituir “as regras” do procedimento licitatório? Conforme o texto constitucional (inciso XXVII,
art. 22), é competência privativa da União legislar sobre normas gerais de licitação em todas as modalidades.
Entende-se por normas gerais aquelas que veiculam princípios, diretrizes e que padronizam os procedimentos.
Deste modo, a União promulgou a Lei nº 14.133, de 2021, também chamada de Lei Geral de Licitações e Contratos,
instituindo as normas gerais sobre licitações e contratos administrativos de aplicabilidade obrigatória às Administra-
ções Públicas Diretas, Autárquicas e Fundacionais da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios.
Atenção! A Lei n° 14.133, promulgada em 1° de abril de 2021, substitui a Lei n° 8.666, de 1993, trazendo (ou
tentando trazer) aspectos mais modernos para as compras governamentais.

Finalidades da Licitação

Como vimos, a regra é realizar o procedimento licitatório. Assim, ao ordenar a necessidade de licitação, a Cons-
tituição Federal busca assegurar a igualdade de condições a todos os concorrentes (inciso XXI, art. 37, CF, de 1988).
Já a Lei Geral de Licitações e Contratos foi mais detalhista, ordenando que o procedimento licitatório atendesse os
princípios da isonomia e da competitividade.
Nesse sentido, nos termos do art. 11, da Lei nº 14.133, de 2021, o procedimento licitatório tem por objetivos:

Art. 11 O processo licitatório tem por objetivos:

I - assegurar a seleção da proposta apta a gerar o resultado de contratação mais vantajoso para a Administração
Pública, inclusive no que se refere ao ciclo de vida do objeto;
II - assegurar tratamento isonômico entre os licitantes, bem como a justa competição;
III - evitar contratações com sobrepreço ou com preços manifestamente inexequíveis e superfaturamento na execu-
ção dos contratos;
IV - incentivar a inovação e o desenvolvimento nacional sustentável.

Destarte, infere-se que “assegurar a seleção da proposta apta a gerar o resultado de contratação mais vantajoso para
a Administração Pública”, nada mais é do que encontrar maior qualidade na prestação e/ou maior benefício econômico.
Percebemos que, nesse quesito, o poder público analisa a relação custo-benefício para decidir qual é mais vantajoso, ou
seja, realiza uma ponderação entre o custo e a qualidade do produto.
Exemplificando, esse objetivo pode ser relacionado ao momento em que a Administração Pública vai adquirir cane-
tas de tinta azul, por exemplo. Nesse âmbito, ao elaborar o edital de licitação inserem-se quesitos de qualidade para que
quando forem ser analisadas as propostas seja possível escolher a mais vantajosa. É preferível a compra de uma caneta

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

com o preço de R$ 1,00 (um real), mas com a usabilidade de 1 ano, do que a de uma caneta com o preço de R$ 0,10 (dez
centavos), cuja durabilidade é de apenas 1 dia.
Já o princípio da isonomia e da competitividade, “assegurar tratamento isonômico entre os licitantes, bem como a
justa competição”, é proporcionar a igualdade de oportunidades para todos que queiram contratar com o poder público.
Desse modo, afasta-se o arbítrio e o favorecimento infundado nos contratos firmados entre os particulares e a Adminis-
tração Pública.
O objetivo de evitar contratações com sobrepreço ou com preços manifestamente inexequíveis e superfatura-
mento na execução dos contratos foi uma das novidades desta nova lei de licitações. Dessa maneira, a Administração
Pública demonstra sua preocupação na qualidade de suas aquisições a fim de comprar com um preço justo de forma
transparente.
Por fim, o último objetivo é o de incentivar a inovação e o desenvolvimento nacional sustentável. A preocupação
com a sustentabilidade nas licitações objetiva conduzir o poder de compra governamental à indução de comportamen-
tos sustentáveis na produção do mercado nacional.

Dica
A inserção do vocábulo “sustentável” como um dos objetivos abriu caminho para as compras verdes (com-
pras sustentáveis), denominação empregada para as licitações com critérios e exigências de sustentabilida-
de ambiental.

Contratação Direta

Como já visto, o inciso XXI, art. 37, da Constituição Federal, estabelece a obrigatoriedade de licitar em casos de
obras, serviços e alienações, “ressalvados os casos específicos na legislação”. No trecho grifado, o constituinte
permitiu que o legislador infraconstitucional estabelecesse casos de contratação direta, ou seja, sem licitação. 105
 Nesse sentido, inferimos que a regra é a licitação, enquanto a exceção abarca os casos de contratação direta
previstos em lei. Os casos em que a licitação não é obrigatória estão previstos na Lei nº 14.133, de 2021, mais espe-
cificamente nos arts. 74 e 75, que são classificados em duas hipóteses: dispensa e inexigibilidade.

Contratação Pública
Regra Licitação Pública
(obras, serviços,
compras
e alienações) E XC
EÇ
ÃO

CONTRATAÇÃO DIRETA

Dispensa Inexigibilidade

z Inexigibilidade

A licitação tem como premissa a disputa entre concorrentes. Existem casos em que ocorre a inviabilidade de
licitar, sendo a doutrina denominada de hipóteses de inexigibilidade.
E quais são essas hipóteses? Elas ocorrem quando o objeto a ser contratado for único, sem equivalente e/ou
disponível para somente um fornecedor. Nesses casos, estamos diante das situações denominadas de produto ou
fornecedor exclusivo, em que não há opção de escolher a proposta mais vantajosa, pois só existe a possibilidade
de contratar e/ou comprar com aquele fornecedor único no mercado.
Esses casos não podem ser chamados de dispensa de licitação, pois só se dispensa algo que é possível escolher.
A inexigibilidade de licitar está prevista no art. 74, da Lei nº 14.133, de 2021, que revela ser inexigível a licitação
quando houver inviabilidade de competição, em especial nos casos elencados de forma exemplificativa em seus
incisos, desde que haja justificativa.
As hipóteses de inexigibilidade, à luz do que determina os incisos do art. 74, Lei nº 14.133, de 2021, são:

I - aquisição de materiais, de equipamentos ou de gêneros ou contratação de serviços que só possam ser fornecidos
por produtor, empresa ou representante comercial exclusivos;
II - contratação de profissional do setor artístico, diretamente ou por meio de empresário exclusivo, desde que con-
sagrado pela crítica especializada ou pela opinião pública;
III - contratação dos seguintes serviços técnicos especializados de natureza predominantemente intelectual com pro-
fissionais ou empresas de notória especialização, vedada a inexigibilidade para serviços de publicidade e divulgação.

Internalizando, tem-se que:

O inciso I corresponde às situações em que só é possível a contratação de um único fornecedor ou produtor,
pois este detém a exclusividade do objeto. Exemplificando: a aquisição de medicamentos e vacinas. Caso uma far-
macêutica tenha desenvolvido uma vacina única e sem similares para combater um vírus, o poder público pode
realizar a aquisição através da inexigibilidade.
O inciso II refere-se à contratação de profissional de qualquer setor artístico, mas nesse caso é necessário que
seja consagrado pela crítica ou pela opinião pública. Exemplificando: é quando o prefeito resolve contratar a can-
tora Anitta para celebração do aniversário da cidade. Veja que neste exemplo, o profissional contratado é consa-
grado pela crítica e pela opinião pública. Se o mesmo prefeito, por gosto próprio e peculiar, resolvesse contratar o
“Zezinho dos teclados”, um grande tecladista, mas conhecido somente no seu bairro e sem nenhum disco lançado,
não seria possível (correto) a opção pela inexigibilidade.
O inciso III diz respeito às situações das contratações dos serviços técnicos profissionais especializados, que
são os trabalhos relativos a:

„ estudos técnicos, planejamentos, projetos básicos ou projetos executivos;

„ pareceres, perícias e avaliações em geral;
„ assessorias ou consultorias técnicas e auditorias financeiras ou tributárias;
„ fiscalização, supervisão ou gerenciamento de obras ou serviços;
„ patrocínio ou defesa de causas judiciais ou administrativas;
„ treinamento e aperfeiçoamento de pessoal;
„ restauração de obras de arte e de bens de valor histórico;
„ controles de qualidade e tecnológico, análises, testes e ensaios de campo e laboratoriais, instrumentação e
monitoramento de parâmetros específicos de obras e do meio ambiente e demais serviços de engenharia
que se enquadrem no disposto neste inciso.

Atenção! É proibido contratar por inexigibilidade os serviços de publicidade e divulgação.

Dispensa de Licitação

Na dispensa de licitação há a possibilidade de competição entre os licitantes, mas, por opção do legislador, em
determinadas razões de interesse público existe a permissão para que o poder público realize a contratação sem
106 a prévia licitação.
 Para tanto, as hipóteses de dispensa de licitação encontram-se nos 16 incisos, do art. 75, da Lei Geral de Licita-
ções, em um rol taxativo, ou seja, estabelece uma lista determinada não cabendo margem para uma interpretação
extensiva.
O gestor público, antes de decidir por alguma das hipóteses de contratação direta, deve percorrer o caminho
abaixo, a fim de verificar se a contratação se enquadra em inexigibilidade ou dispensa:

SIM SIM
A competição é Está autorizada à Dispensa de
viável? contratação direta? licitação

NÃO NÃO

Inexibilidade de LICITAÇÃO
licitação

Modalidades de Licitação

As modalidades de licitação dizem respeito aos procedimentos e formalidades, os quais deverão ser observa-
dos pelo poder público em cada licitação. Em outras palavras, é como se fosse o passo a passo (manual) de como
operacionalizar o procedimento licitatório.
As modalidades licitatórias estão previstas no art. 28, da supracitada lei, sendo elas:

z Pregão: a modalidade de licitação para aquisição de bens e serviços comuns, tendo como finalidade incremen-
tar a competitividade e a agilidade nas contratações públicas, independentemente do valor estimado do futuro
contrato. Atente-se: o pregão não se aplica às contratações de serviços técnicos especializados de natureza
predominantemente intelectual e de obras e serviços de engenharia;
z Concorrência: a modalidade de licitação que possui maiores formalidades, pois é exigida, normalmente, para
contratações de grande vulto;
z Concurso: a modalidade de licitação para escolha de trabalho técnico, científico ou artístico, mediante a insti-
tuição de prêmios ou remuneração aos vencedores, conforme critérios constantes de edital;
z Leilão: a modalidade de licitação adotada para alienação (venda) dos seguintes bens:

„ bens móveis inservíveis;

„ produtos legalmente apreendidos ou penhorados;
„ alienação de bens imóveis adquiridos em procedimentos judiciais ou mediante dação em pagamento.

z Diálogo Competitivo: essa modalidade de licitação é restrita a contratação na qual envolva inovação tecnoló-
gica ou técnica e necessite de algum tipo de adaptação de soluções disponíveis no mercado ou especificações
técnicas especiais para a Administração.

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

De acordo com o parágrafo 2º, art. 28, da Lei Geral de Licitação e Contratos, é vedado ao gestor público a cria-
ção de outras modalidades licitatórias ou a combinação das modalidades previstas. O referido § 2° é de grande
incidência em provas de concursos e normalmente cobrado na sua literalidade. Assim, segue abaixo:

Art. 28 [...]
§ 2º É vedada a criação de outras modalidades de licitação ou, ainda, a combinação daquelas referidas no caput
deste artigo.

Gerenciamento de Materiais e Estoque

Administrar materiais é uma atividade que vem sendo realizada pelas organizações desde as origens da ciên-
cia da administração. Ela tomou um grande impulso a partir do momento em que foi possível mensurar o seu
impacto nos custos da empresa. Nesse viés, se os investimentos em estoque forem otimizados, as negociações e
aquisições bem administradas e o sistema de distribuição bem estruturado, serão feitas contribuições significati-
vas para a redução dos custos e, consequentemente, o aumento dos lucros.
Apenas recentemente é que a administração de materiais emergiu como área estratégica na vida das empre-
sas, requerendo técnicas e métodos próprios em busca de uma gestão eficiente e eficaz para maximizar a compe-
titividade da organização.
De acordo com Dias (2009), nessa evolução, o enfoque da administração de materiais mudou o tradicional
“produção, estoque, venda” para um conceito mais atualizado, que envolve “definição de mercado, planejamento
do produto, apoio logístico”.

107
 Como dito, todas as organizações em busca de seus objetivos administram recursos (que são escassos); decor-
rente dessa premissa, é cada vez maior a necessidade de maximizar seus processos de gestão para o alcance da
famosa vantagem competitiva.
Atualmente, verificamos que os recursos materiais são responsáveis por uma grande fatia dos custos de uma
organização, desse modo uma gestão bem-estruturada permite a obtenção de vantagens competitivas por meio da
redução de custos, da redução de investimentos em estoques, das melhorias do setor de compras e, consequente-
mente, na maior satisfação dos consumidores finais — no caso da Administração Pública: os cidadãos.
Outro fator que reforça a importância da administração de materiais é a grande interface que esta área tem
com os outros departamentos da empresa, tais como: área financeira, produção, vendas, recursos humanos,
informática.

Área
Financeira

Recursos Administração Área de

Humanos de Vendas
Materiais

Área de
Produção

Seguindo o entendimento do mestre Gonçalves (2020), autor do livro “Administração de Materiais” e também
considerado um dos maiores especialistas do assunto na atualidade, a gestão de materiais pode ser estudada divi-
dindo em 3 grandes especialidades (nichos):

z Gestão de Estoques;
z Gestão de Compras;
z Gestão dos Centros de Distribuição.

Controle
De quem e
físico dos materiais na
com quais condições
organização
comprar
Gestão dos
Centros Gestão de
de Distribuição Compras
Gestão de
Estoques

O que, quanto e
quando comprar

Atenção: essas três especialidades se complementam entre si, num ciclo contínuo e com frequente feedback
(retroalimentação).

z Gestão de Compras

Seu principal objetivo é assegurar o suprimento dos bens e serviços necessários, tanto para a produção quanto
para as demais atividades da empresa. Atividades relacionadas: cadastro de fornecedores, negociação e gestão
de contratos.
Sintetizando: realiza as licitações, decide as aquisições, negocia condições de fornecimento, fecha os contra-
tos com fornecedores.

z Gestão de Estoques

Responsável por garantir o suprimento dos materiais necessários ao bom funcionamento da organização,
evitando faltas, paralisações e satisfazendo às necessidades dos clientes internos e externos. Atividades relacio-
nadas: previsão de demanda, redução dos tempos de reposição (lead time) e implementação do Just in Time (JIT).

108
 Sintetizando: examina os estoques para decidir a
necessidade de reposição, indica as quantidades e os
prazos de entrega.
z Gestão dos Centros de Distribuições
Seu objetivo é receber os materiais adquiridos
pelo setor de compras e planejados pelo setor de esto-
ques, além de efetuar sua guarda e atender às soli-
citações dos usuários desses materiais, suprindo-os
nas quantidades requeridas e no momento oportuno.
Atividades relacionadas: localização dos centros de
distribuição, arranjo físico (layout) e equipamentos de
movimentação e transporte.
Sintetizando: realiza o controle físico dos mate-
riais, recebe, armazena e fornece os materiais.
SUSTENTABILIDADE DAS CONTRATAÇÕES
Atualmente, a preocupação na preservação do meio
ambiente, a responsabilidade social e as boas práticas
corporativas tornaram-se assunto central no cotidiano
das organizações, muito devido à real necessidade de
construir uma organização que agregue valor à socieda-
de, mas também por uma enorme pressão da sociedade
(mercado).
Esse novo paradigma de organização, além do
objetivo de gerar renda para seus acionistas, tem seu
foco na sustentabilidade, ou seja, a necessidade de
se garantir a disponibilidade dos recursos da Terra
hoje, assim como para nossos descendentes, por meio
de uma gestão que contemple a proteção ambiental, a
justiça social e o desenvolvimento econômico equili-
brado de nossas sociedades.
Em todo mundo, existe a consciência de que o
ambiente é uma questão sistêmica, a qual envolve não
só a participação dos governos, mas também de toda
a sociedade, pois sabemos que todas as necessidades
humanas precisam ser atendidas por algum tipo de
produto e serviço que cobra um preço da natureza.
Neste sentido, a Administração Pública Federal
elaborou e publicou um guia de compras públicas sus-
tentáveis com o objetivo de orientar todos os gestores
públicos na inserção de critérios que coadunam com
a responsabilidade ambiental.
Inferimos do conceito de sustentabilidade que não
basta somente a preocupação com a preservação dos
recursos naturais, mas também proporcionar a todos
os cidadãos a igualdade de oportunidades, criando
assim uma cultura de desenvolvimento equilibrado
para hoje e para as futuras gerações.
É sabido que as compras públicas representam
uma grande parcela nos mercados, assim, torna-se
ferramenta essencial na consolidação e fomentação
das melhores práticas nas aquisições seguindo os
parâmetros da sustentabilidade e influenciando todos
os atores participantes tanto na produção quanto no
consumo.
Dica
A compra pública sustentável também é
conhecida pela literatura especializada como:
“ecoaquisição”, “compras verdes”, “compra
ambientalmente amigável”, “licitação positiva” e
“licitação sustentável”.
31 BRASIL. Ministério da Fazenda. Orientações: contratações sustentáveis. Brasília: Coordenação-Geral de Recursos Logísticos/SPOA, 2014, p. 8.
Por que devemos cobrar da Administração Públi-
ca a adoção de políticas ambientais sustentáveis? A
resposta dessa pergunta podemos perceber em nosso
cotidiano, em que cada vez mais são visíveis os proble-
mas ambientais locais, regionais e globais, tais como:
z aquecimento global e mudanças climáticas;
z chuva ácida;
z acumulação de substancias perigosas no ambiente;
z degradação das florestas;
z perda da biodiversidade;
z poluição e a escassez de água.
Meio Ambiente Problemas
Sustentável Ambientais
Aquecimento
Global
Degradação das
florestas
Perda da
biodiversidade
Compras
Públicas Poluição e
Sustentáveis escassez de
águas
Com o objetivo de minimizar os problemas apre-
sentados acima, a Administração Pública percebeu a
importância das compras públicas sustentáveis como
ferramenta essencial na idealização de uma socieda-
de mais justa que respeite o meio ambiente para hoje
e para o futuro.
Neste sentido, as compras públicas sustentáveis
(CPS) são:
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
[…] uma solução para integrar considerações
ambientais e sociais em todas as fases do proces-
so de compra e contratação de governos, visando
reduzir impactos sobre a saúde humana, o meio
ambiente e os direitos humanos31.
Assim, as compras públicas sustentáveis pressu-
põem na adoção de quatro ações que somadas podem
realmente fazer a diferença, são elas:
Responsabilidade de consumidor
Os consumidores têm uma grande influência na
economia. Se os consumidores estivessem somente
interessados em pagar o menor preço possível, isto
poderia conduzir a uma espiral descendente com
condições cada vez piores da saúde, danos ambien-
tais e da qualidade dos produtos. Quando os con-
sumidores demandam produtos de alta qualidade
e alto desempenho, produzidos em circunstancias
justas e com impactos ambientais menores, a com-
petição global é afetada positivamente, pois os
fornecedores concorrem baseando-se na sustenta-
bilidade, ao invés de se orientar pelo menor preço.
109
 Comprando somente o necessário
A melhor maneira para evitar os impactos nega-
tivos associados às compras de produtos e à
contratação de serviços, é limitar o consumo ao
atendimento de necessidades reais, sem desperdí-
cio, por exemplo, adotando a reutilização para pro-
longar a vida útil do produto.
Promovendo a inovação
Determinados produtos e serviços são absoluta-
mente imprescindíveis. A solução mais inteligente é
comprar um produto com menor impacto negativo
e utilizá-lo de maneira eficiente, impedindo ou mini-
mizando a poluição ou a pressão sobre os recursos
naturais, desenvolvendo, por sua vez, produtos e
serviços inovadores.
Abordagem do ciclo de vida
Para evitar a transferência de impactos ambien-
tais negativos de um meio ambiente para outro, e
para incentivar melhorias ambientais em todos os
estágios da vida do produto, é preciso que todos os
impactos e custos de um produto, durante todo seu
ciclo de vida (produção, distribuição, uso e dispo-
sição), sejam levados em conta na tomada de deci-
sões sobre as compras.32
Responsabilidade
de Consumidor
Compras Públicas Sustentáveis
Comprando
somente o
necessário
Promovendo
a Inovação
Abordagem do
Cliclo de Vida
Adotando plenamente as boas práticas das com-
pras públicas sustentáveis, como benefício ocorrerá
uma significativa melhora na imagem do governo
perante a sociedade, além de induzir a adoção destas
práticas também na esfera privada, consequentemen-
te, criando assim uma sociedade que realmente se
preocupa com a responsabilidade ambiental.
Atualmente, foi introduzida na agenda tanto públi-
ca, quanto privada, a expressão ESG. Vamos entender
melhor esse conceito adiante.
Devido a esse paradoxo entre as necessidades
humanas e a escassez dos recursos naturais, a susten-
tabilidade é vista como fator crucial para o desenvolvi-
mento da sociedade, e assim para agrupar todos esses
32 Guia de Compras Públicas Sustentáveis para Administração Federal, 2010. Disponível em: https://bibliotecadigital.economia.gov.br/bits-
110 tream/777/617/1/guias_de_compras_publicas_sustentaveis_para_apf.pdf. Acesso em: 22 dez. 2022.
conceitos em somente uma expressão, foi denomina-
da a sigla no idioma inglês ESG — Environmental,
Social and Governance — ou, em português, ASG,
referindo-se a Ambiental, Social e Governança.
Environmental Governance
Social
z Environmental (Fatores Ambientais): consiste
no uso sustentável dos recursos naturais. Inclui
práticas como o uso de recursos naturais, uso de
fontes renováveis de energia, diminuição das
emissões de gases de efeito estufa, capacidade
energética, gerenciamento de resíduos, poluição,
desenvolvimento de tecnologias limpas, regula-
mentação ambiental;
z Social (Fatores Sociais): consiste em práticas
que potencializam a inclusão social. Por exemplo:
diversidade, inclusão social, políticas de trabalho,
direitos humanos, mobilidade, relações com a
comunidade, qualidade de emprego, diversidade
social e direitos sociais;
z Governance (Fatores de Governança): consiste
em ações que priorizam a transparência e a inte-
gridade na gestão das organizações. Por exemplo:
ética e transparência, participação popular, acessi-
bilidade nas decisões governamentais e indepen-
dência dos conselhos administrativos.
Diante do exposto, inferimos que o conceito apre-
sentado é a tentativa de equilibrar a busca pelo equilí-
brio ambiental, social e corporativo, proporcionando
a todos os cidadãos a igualdade de oportunidades, um
meio ambiente preservado e o desenvolvimento sus-
tentável como sociedade.
Seguindo a tendência do mercado e pressiona-
do pela sociedade, a Administração Pública instituiu
diversas políticas que coadunam com a necessidade
de uma maior responsabilidade ambiental e social.
Como exemplo dessas políticas, encontramos na
legislação pátria critérios e práticas sustentáveis que
devem ser adotadas por toda a administração públi-
ca com o objetivo de promover o desenvolvimento
nacional sustentável e assim transformar a sociedade
em um lugar mais justo e menos desigual, entre elas
temos:
z baixo impacto sobre recursos naturais como flora,
fauna, ar, solo e água;
z preferência para materiais, tecnologias e maté-
rias-primas de origem local;
z maior eficiência na utilização de recursos naturais
como água e energia;
z maior geração de empregos, preferencialmente
com mão de obra local;
z maior vida útil e menor custo de manutenção do
bem e da obra;
z uso de inovações que reduzam a pressão sobre
recursos naturais;
z origem sustentável dos recursos naturais utiliza-
dos nos bens, nos serviços e nas obras;
z utilização de produtos florestais madeireiros e não
madeireiros originários de manejo florestal sus-
tentável ou de reflorestamento.
Você pode se perguntar como a Administração
Pública pode pôr em prática todos esses conceitos
referentes a sustentabilidade. Sabemos que um gran-
de percentual das compras e contratação de serviços é
realizado por instituições públicas (Federal, Estadual
e Municipal), tornando a licitação uma excelente fer-
ramenta na consolidação e fomentação das melhores
práticas ambientais e sociais, seguindo os parâmetros
da sustentabilidade e influenciando todos os atores
participantes tanto na produção quanto no consumo.
Por fim, concluímos que o alinhamento com as
premissas do ESG deve ser entendido como um pro-
cesso participativo que cria e almeja uma visão de
comunidade que respeita e utiliza com a máxima pru-
dência todos os recursos (naturais, sociais, culturais).
Para finalizar este assunto de suma importância
para toda a sociedade e também para as provas de
concursos, veja um trecho da Declaração da Confe-
rência da ONU sobre o meio ambiente, em Estocolmo
(1972): “Defender e melhorar o meio ambiente para
atuais e futuras gerações se tornou uma meta funda-
mental para a Humanidade.” (parágrafo 6º)
GESTÃO DE CONTRATOS
A gestão dos contratos administrativos é um dos
assuntos essenciais à gestão pública, esse tema vai
estar presente no seu dia a dia como servidor.
Para o desenvolvimento de suas atividades e o
pleno funcionamento da máquina pública, a Adminis-
tração Pública precisa contratar bens e/ou serviços de
terceiros e o instituto que formaliza essa contratação
é o famoso contrato administrativo.
Ao completar o estudo deste tópico, você será
capaz de compreender os seguintes assuntos: concei-
to e a natureza jurídica, características, as famosas
cláusulas exorbitantes, gestão dos contratos admi-
nistrativos (gerenciamento, fiscalização e acompa-
nhamento), recebimento do objeto e a extinção do
contrato administrativo.
Sem mais delongas, vamos ao estudo!
DEFINIÇÃO E NATUREZA JURÍDICA DO
CONTRATO ADMINISTRATIVO
Para desenvolver suas atividades cotidianas, a
Administração Pública necessariamente realiza negó-
cios com terceiros.
Quando precisa contratar um serviço de vigilân-
cia ou limpeza, construir um novo prédio, adquirir
bens para seu funcionamento, em todos esses casos,
a Administração Pública precisará formalizar uma
relação negocial com terceiros, através de um contra-
to administrativo, influenciado por normas de Direito
Público.
Nesse sentido, a manifestação da vontade da Admi-
nistração Pública para desempenhar as atividades
administrativas e atender o interesse público pode ser
classificada como: unilateral (atos administrativos),
bilateral (Contratos administrativos) ou plurilateral
(consórcios e convênios).
ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA
(MANIFESTAÇÃO DA VONTADE)
Unilateral Bilateral Plurilateral
Ato Contratos Consórcios e
Administrativo Administrativo convênios
O objeto de estudo deste tópico é a relação bilateral
entre a Administração Pública e terceiros, ou seja, o
famoso Contrato Administrativo.
A relação unilateral (ato administrativo) e a rela-
ção plurilateral (consórcios e convênios) são estu-
dadas em profundidade pela disciplina de Direito
Administrativo.
Os contratos administrativos são manifestações de
vontades bilaterais, entre um terceiro e a Administra-
ção Pública. E, como regra, os contratos que envolvam
obras, serviços, compras e alienações são resultantes
de um processo licitatório, que assegura igualdade de
condições a todos os concorrentes (art. 37, inciso XXI
da Constituição Federal). O que permite a observância
do Princípio da Isonomia e a garantia da ampla con-
corrência, prevalecendo o interesse público.
A principal norma que trata dos contratos adminis-
trativos é a Lei 8.666/1993, que regulamenta o art. 37,
inciso XXI, da Constituição Federal e institui normas
para licitações e contratos da Administração Pública.
Veja que alguns requisitos serão obrigatórios para
que o contrato seja considerado um “contrato admi-
nistrativo”, são eles:
z Participação da Administração Pública em pelo
menos uma das partes;
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
z Existência de cláusulas que coloquem a Adminis-
tração em posição de superioridade (cláusulas
exorbitantes);
z Reciprocidade nas obrigações, que devem ser per-
tinentes a obras, serviços, compras;
z Reequilíbrio Econômico-Financeiro.
Regido precipuamente por normas de Direito
Público, nele estão previstas prerrogativas especiais
para a Administração Pública, o que a doutrina deno-
mina “cláusulas exorbitantes”.
Dos requisitos acima elencados, as cláusulas exor-
bitantes compõem os assuntos mais debatidos pela
doutrina e, por essa razão, tornam-se bastante explo-
radas pelos examinadores nas questões.
E o que se entende por Cláusulas Exorbitantes?
São verdadeiras cláusulas de privilégio conferidas
a Administração Pública, que as colocam em um pata-
mar de relativa superioridade na relação contratual
com terceiros.
Essas cláusulas se justificam, pois, a Administração
Pública age em nome de toda a coletividade, de forma
que tais poderes são indispensáveis em busca do inte-
resse público na contratação. 111
 São exemplos de cláusulas exorbitantes, à luz do
artigo 58 da Lei nº 8.666/1993, aquelas que possibili-
tam a Administração:
z Modificação unilateral dos contratos, para melhor
adequação às finalidades de interesse público, res-
peitados os direitos do contratado;
z Rescisão unilateral dos contratos;
z Fiscalizar a execução do contrato;
z Aplicações de sanções motivadas pela inexecução
total ou parcial;
z Ocupação provisória, no caso de serviços essên-
cias, de bens móveis, imóveis, pessoal e serviços
vinculados ao objeto do contrato.
Administração
Terceiros
Pública
Cláusulas
Exorbitantes
(Privilégios)
Cláusulas
Cláusulas
contratuais
contratuais
Percebemos, na figura acima, que as cláusulas exor-
bitantes são as prerrogativas que alteram a relação da
Administração Pública com os terceiros, conferindo
verdadeiros privilégios em prol do interesse da coleti-
vidade, pois o contrato administrativo vai atender as
necessidades de todos, e assim, deve estar em um pata-
mar mais elevado do que os contratos privados.
Importante!
As cláusulas exorbitantes são estabelecidas
pela Lei, em favor da Administração Pública, e
não cabe ao gestor sua ampliação arbitrária.
Já o reequilíbrio Econômico-Financeiro funcio-
na como uma restrição a atuação da Administração
Pública, pois garante ao particular que, caso haja algu-
ma alteração unilateral que implique maiores ônus ao
contrato, a Administração Pública deverá ajustar eco-
nomicamente o acordo.
É importante lembrar que é possível a alteração
unilateral das cláusulas regulamentares ou de servi-
ço, por outro lado, as cláusulas inerentes aos aspec-
tos econômico financeiros não podem ser alteradas
unilateralmente.
Exemplificando: Caso a Administração Pública assi-
ne um contrato prevendo o pagamento de R$10.000,00
ao mês para uma empresa de vigilância, não é permi-
tido a Administração no mês seguinte “querer” (alte-
rar) pagar R$6.000,00 pelo mesmo serviço.
Nesse sentido, apesar de o contrato administrativo
ter como objetivo o interesse público, há também de
ser interessante financeiramente ao particular, sob o
risco de não encontrar nenhuma empresa que queira
112 contratar com o poder público.
Vamos agora estudar as principais características
do contrato administrativo!
CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO
ADMINISTRATIVO
Primeiramente, vamos relembrar as duas prerro-
gativas que estarão presentes em todos os contratos
administrativos:
z Participação da Administração Pública em uma
das partes;
z Objeto sempre atrelado a uma finalidade pública,
destinado a atender a coletividade.
Devido ao seu caráter público e respeitando o
dever de transparência, todo contrato administrativo
deve conter cláusulas que expressem com clareza e
objetividade as condições da contratação, definindo
os direitos, os deveres e as responsabilidades das par-
tes, seguindo os mandamentos da lei.
A maioria das características dos contratos admi-
nistrativos encontramos dispersas nos artigos da Lei
nº 8.666/1993, que nos ensina que todo contrato admi-
nistrativo deve ser:
z Formal: Todos os contratos administrativos devem
ser formais, produzidos por escrito no idioma por-
tuguês. É nulo e de nenhum efeito o contrato ver-
bal com a Administração Pública.
Vale ressaltar que de acordo com o artigo 60, pará-
grafo único, da Lei nº 8.666, de 1993, existe apenas
uma única exceção: para pequenas compras de pron-
to pagamento.
z Oneroso: A Administração Pública deve remune-
rar o contratado (particular) pela contraprestação
do objeto do contrato;
z Comutativo: As partes do contrato são compensa-
das reciprocamente. Cabe a Administração Pública
o cumprimento do contrato, já ao particular, rece-
ber pela execução;
z Mutabilidade: Os contratos administrativos
podem ser frequentemente alterados em prol do
interesse público;
z Cumulatividade: Prerrogativa da possibilidade de
contratar com diferentes partes para a execução
das mesmas atividades. Não existe a obrigatorie-
dade de exclusividade;
z Intuitu Personae: Os contratos administrativos
são contratos pessoais, com isso, exige que a execu-
ção do contrato seja efetuada pela mesma pessoa
(pessoa física ou jurídica) que aceitou a obrigação
perante a Administração Pública. Em regra, não se
pode subcontratar;
Exemplificando: Caso uma empresa seja vencedo-
ra de uma licitação para fornecimento de mate-
riais de escritório, não poderá subcontratar outra
empresa para o fornecimento.
z Finalidade pública: O objeto do contrato admi-
nistrativo será sempre um bem, direito ou serviço
destinado a atender uma necessidade pública;
z Contratos de adesão: Embora o contrato admi-
nistrativo seja consensual na opção de aceitar ou
não a sua assinatura, não há espaço para discutir
as cláusulas impostas previamente (na licitação).
A Administração Pública impõe a outra parte o
contrato final, cabendo somente a opção de aderir
(assinar) ou rejeitar o contrato;
z Precedidos de licitação: Em regra, todos os con-
tratos administrativos são precedidos de um proce-
dimento licitatório em que devem ser respeitados
os princípios da Administração Pública;
Vale ressaltar que as contratações diretas (dispen-
sa e inexigibilidade) são exceção a esta característica.
Nesse caso, a contratação não é precedida de uma
licitação.
CONTRATOS ADMINISTRATIVOS
Formais Onerosos Comutativos
Cumulatividade Mutabilidade Intuitu
Personae
GESTÃO DE CONTRATOS
Analisando os artigos referente ao contrato admi-
nistrativo (artigo 54 até artigo 80) da Lei Geral de Lici-
tações e Contratos, de forma implícita, o legislador
impôs a Administração Pública o dever de organizar e
implantar um eficiente sistema de gestão de contratos,
que compreende o gerenciamento, o acompanhamen-
to e a fiscalização de sua execução, e o recebimento do
objeto contratado.
Gerenciamento
Recebimento GESTÃO DE
CONTRATOS Acompanhamento
do Objeto
Fiscalização
O sistema de gestão de contratos constitui em um
planejamento. Ele deve conter de forma clara os obje-
tivos, processos, responsabilidades, competências e
atores responsáveis destinados em acompanhar e
fiscalizar o contrato, garantindo assim o alcance dos
resultados pretendidos.
Desse modo, entende-se como gerenciamento o
dever da Administração Pública de estruturar uma
supervisão responsável pelas atribuições gerais ine-
rentes aos contratos, tais como: controlar prazos,
atualizar os documentos, prorrogações, estabelecer o
reequilíbrio econômico-financeiro, auditar pagamen-
tos, entre outros.
Essa atribuição de responsabilidades pode recair
sobre um setor específico, ou até mesmo um único
servidor designado, a depender do tamanho e com-
plexidade da gestão.
Outras providências de suma importância para o
bom gerenciamento dos contratos devem ser adota-
das pela Administração Pública são:
z Capacitação dos servidores responsáveis pela ges-
tão, com vistas a assegurar o entendimento das
normas legais;
z Elaboração, em forma de manual, das orientações
gerais para gerenciamento dos contratos;
z Designação dos fiscais responsáveis pelo gerencia-
mento dos contratos, respeitando a sua expertise;
z Designar comissões de recebimento dos objetos
contratados;
A estruturação de um bom sistema de gerencia-
mento de contratos é condição essencial na busca pela
otimização do dinheiro público, sendo capaz de evi-
tar possíveis danos e garantindo a continuidade dos
serviços.
ACOMPANHAMENTO E FISCALIZAÇÃO DA
EXECUÇÃO DOS CONTRATOS
Após a contratação, inicia-se a execução do contra-
to. Nessa fase, é dever da Administração Pública o seu
acompanhamento e fiscalização.
Entende-se por acompanhamento o monitoramen-
to em tempo real da execução, ou seja, estar presente
na sua execução.
Já a fiscalização significa verificar se os requisitos
contratados estão sendo obedecidos em sua execução.
A fiscalização da execução dos contratos é uma
obrigação da Administração Pública, não cabe ao ges-
tor a escolha se deve ou não fiscalizar. É um dever
imposto pela Lei e pelos princípios da Administração
Pública.
É importante registrar que para aquelas pequenas
compras ou simples contratações de serviços, com
entrega única, em que não demandam maiores cuida-
dos, o acompanhamento e fiscalização terá um papel
mais simples, possibilitando o ateste do objeto com
uma simples conferência.
Por outro lado, nas contratações que demandam
um maior cuidado, seja por envolverem um grande
volume de recursos ou devido a sua complexidade,
a execução do contrato deverá ser acompanhada e
fiscalizada por um representante da Administração
especialmente designado. Esse é o teor do artigo 67 da
Lei nº 8.666, de 1993, transcrito abaixo:
Art. 67 A execução do contrato deverá ser acom-
panhada e fiscalizada por um representante da
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Administração especialmente designado, permitida
a contratação de terceiros para assisti-lo e subsi-
diá-lo de informações pertinentes a essa atribuição.
O artigo acima citado é de grande incidência nas
provas de concurso, em que o examinador explora se
é possível a contratação de terceiros para a fiscaliza-
ção contratual.
A resposta é clara: não é permitido a contratação
de terceiros para exercer o papel de fiscal do contrato,
e sim somente para auxiliar a fiscalização.
Internalizando o conhecimento e para você nunca
mais errar na sua prova, temos o esquema abaixo:
z Representante da Administração Pública
FISCAL DO
(servidor público)
CONTRATO
z Fiscalização do objeto
AUXILIAR DE z Permitida a contratação de terceiros
FISCALIZAÇÃO z Assistência e subsídios de informações
Após a sua posse e entrada em exercício, caso você
seja alocado no setor administrativo, é bem provável
sua designação para ser gestor (fiscal) de contratos. 113
 Assim, esse assunto, além de despencar nas provas, vai ser de extrema utilidade nas suas atribuições como ser-
vidor público (somente por curiosidade, foi o que aconteceu comigo quando tomei posse no meu primeiro cargo
público: após 1 mês de entrar em exercício, fui designado como fiscal de contrato).
Portanto, vamos entender as atribuições e competências da figura do fiscal de contrato!
Como já vimos, é obrigação da Administração manter, desde o início até o final do contrato, servidor público
especialmente designado com conhecimentos e experiência suficientes para o acompanhamento e fiscalização do
objeto contratado. Assim, é de responsabilidade da autoridade competente verificar se o servidor escolhido para
este mister tem um perfil adequado, competência e responsabilidade para exercer essa importante função.

Dica
A designação do fiscal do contrato normalmente é realizada através de portaria publicada no boletim de ser-
viços local do próprio órgão.

Muito se debatia se essa designação para exercer a função de fiscal de contrato era passível de recusa por parte
do servidor, para dirimir essa dúvida o Tribunal de Contas da União se debruçou sobre o tema e decidiu:
A designação como fiscal de contrato, conforme jurisprudência do TCU, não pode ser recusada por não tratar
de ordem manifestamente ilegal.
É o teor do Acórdão nº 2.917, de 2010 – Plenário TCU (Tribunal de Contas da União):

5.7.7 O servidor designado para exercer o encargo de fiscal não pode oferecer recusa, porquanto não se trata de
ordem ilegal. Entretanto, tem a opção de expor ao superior hierárquico as deficiências e limitações que possam
impedi-lo de cumprir diligentemente suas obrigações. A opção que não se aceita é uma atuação a esmo (com impru-
dência, negligência, omissão, ausência de cautela e de zelo profissional), sob pena de configurar grave infração
à norma legal (itens 31/3 do voto do Acórdão nº 468/2007-P).” (Trecho do Relatório do acórdão do Min. Valmir
Campelo)

Entretanto, ainda que não possa ser recusada, o fiscal pode solicitar a capacitação para as atividades, além de
solicitar que exista uma avaliação da compatibilidade da sua qualificação com aquela exigida para a atividade:

5.7.6 Acerca das incumbências do fiscal do contrato, o TCU entende que devem ser designados servidores públicos
qualificados para a gestão dos contratos, de modo que sejam responsáveis pela execução de atividades e/ou pela
vigilância e garantia da regularidade e adequação dos serviços (item 9.2.3 do Acórdão nº 2.632/2007-P).

Esquematizando:

Autoridade Não!
Portaria
máxima

designação cabe recusa?

×

Fiscal do contrato
Verificar perfil:
z Competência
z Responsabilidade

Outra figura de destaque na gestão de contratos é o representante da empresa contratada denominado de pre-
posto. Essa pessoa junto à contratante será o elo entre o fiscal do contrato e a empresa contratada.
É o que diz o art. 68, da Lei n° 8.666, de 1993:

Art. 68 O contratado deverá manter preposto, aceito pela Administração, no local da obra ou serviço, para repre-
sentá-lo na execução do contrato.

O preposto indicado pela empresa poderá ser aceito ou não pela Administração Pública!
Já em relação de contratação de serviços sob o regime de execução indireta, devido a sua alta complexidade, a
Administração Pública Federal refinou a sua fiscalização inovando em alguns pontos específicos.
Entende-se como execução indireta aqueles serviços que em vez de executar diretamente por seus servidores
(admitidos por meio de concursos público), contrata empresa para que esta os realize, com o seu pessoal e sob a
sua responsabilidade. Os exemplos mais frequentes são: serviço de limpeza e serviço vigilância patrimonial. No
âmbito federal, temos a Instrução Normativa do Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão n.º 05 de
26 de maio de 2017, a qual dispõe sobre as regras e diretrizes do procedimento de contratação de serviços sob o
regime de execução indireta.
Tal normativa deve ser observada para fins da adequada gestão e fiscalização contratual, fixando regras de
suma importância para aqueles que têm a responsabilidade sobre contratos de serviços para a realização de tare-
fas executivas sob o regime de execução indireta. Isto com o objetivo de verificar o cumprimento dos resultados
114 previstos pela Administração para os serviços contratados, a regularidade das obrigações previdenciárias, fiscais
e trabalhistas, eventual aplicação de sanções, extinção
dos contratos, visando assegurar o cumprimento das
cláusulas avençadas e a solução de problemas relati-
vos ao objeto.
Para permitir uma gestão e fiscalização efetiva são
nomeados fiscais e gestores para que acompanhem de
perto cada momento da execução contratual. De for-
ma didática, a Instrução Normativa nº 05/2017 (Minis-
tério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão)
traz quais são as atribuições de cada um deles:
Art. 40 O conjunto de atividades de que trata o
artigo anterior compete ao gestor da execução dos
contratos, auxiliado pela fiscalização técnica, admi-
nistrativa, setorial e pelo público usuário, confor-
me o caso, de acordo com as seguintes disposições:
I - Gestão da Execução do Contrato: é a coordenação
das atividades relacionadas à fiscalização técnica,
administrativa, setorial e pelo público usuário, bem
como dos atos preparatórios à instrução proces-
sual e ao encaminhamento da documentação perti-
nente ao setor de contratos para formalização dos
procedimentos quanto aos aspectos que envolvam
a prorrogação, alteração, reequilíbrio, pagamento,
eventual aplicação de sanções, extinção dos contra-
tos, dentre outros;
II - Fiscalização Técnica: é o acompanhamento com
o objetivo de avaliar a execução do objeto nos mol-
des contratados e, se for o caso, aferir se a quan-
tidade, qualidade, tempo e modo da prestação dos
serviços estão compatíveis com os indicadores de
níveis mínimos de desempenho estipulados no ato
convocatório, para efeito de pagamento conforme
o resultado, podendo ser auxiliado pela fiscalização
de que trata o inciso V deste artigo;
III - Fiscalização Administrativa: é o acompanha-
mento dos aspectos administrativos da execução
dos serviços nos contratos com regime de dedica-
ção exclusiva de mão de obra quanto às obrigações
previdenciárias, fiscais e trabalhistas, bem como
quanto às providências tempestivas nos casos de
inadimplemento;
IV - Fiscalização Setorial: é o acompanhamento
da execução do contrato nos aspectos técnicos ou
administrativos quando a prestação dos serviços
ocorrer concomitantemente em setores distintos ou
em unidades desconcentradas de um mesmo órgão
ou entidade;
V - Fiscalização pelo Público Usuário: é o acom-
panhamento da execução contratual por pesquisa
de satisfação junto ao usuário, com o objetivo de
aferir os resultados da prestação dos serviços, os
recursos materiais e os procedimentos utilizados
pela contratada, quando for o caso, ou outro fator
determinante para a avaliação dos aspectos quali-
tativos do objeto.
No quadro abaixo, sintetizamos os principais
pontos:
FISCAL TÉCNICO
Avalia a execução do objeto:
z Quantidade, qualidade, tempo e modo
z Indicadores de desempenho
z Subsidia pagamento com base no resultado
FISCAL ADMINISTRATIVO
z Avalia aspectos administrativos
z Obrigações previdenciárias, fiscais e trabalhistas
FISCAL SETORIAL
z Avalia aspectos técnicos e administrativos
Prestação ocorre simultaneamente:
z Setor distintos
z Unidades desconcentradas
PÚBLICO USUÁRIO
z Avalia aspectos qualitativos do objeto por meio de
pesquisa de satisfação junto ao usuário
Para auxiliar, aos fiscais e gestores são previstos
instrumentos de controle que auxiliam na análise da
execução dos contratos e compreendem a mensuração
do alcance dos resultados, dos recursos humanos dispo-
nibilizados, dos recursos materiais utilizados, da ade-
quação dos serviços prestados, da satisfação do público
usuário e outras obrigações decorrentes do ajuste.
Diante do exposto, percebemos que para o sucesso
da gestão contratual é necessário o conhecimento da
legislação e o comprometimento de todos os atores da
fiscalização mencionados, além do suporte necessário
que deve prover a Administração Pública.
RECEBIMENTO DO OBJETO CONTRATADO
A etapa final da execução do contrato administra-
tivo se concretiza com o recebimento do objeto con-
tratado. Esse recebimento é de responsabilidade do
servidor ou comissão e deve atender requisitos de
conhecimento, responsabilidade, competência e fami-
liaridade com o bem ou serviço entregue.
O recebimento do objeto, conforme especificado
no artigo 73 da Lei nº 8.666, de 1993, pode ser provisó-
rio ou definitivo.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
O recebimento provisório, como o próprio nome
diz, atesta apenas que o objeto foi entregue e que o
mesmo será submetido à verificação dos requisitos
expostos no edital de licitação, termo de referência e
no próprio contrato.
Caso o objeto esteja em desacordo com o contrata-
do, a Administração Pública poderá rejeitá-lo, no todo
ou em parte. Por outro lado, caso o objeto esteja em
acordo com o especificado, a Administração deverá
lavrar o termo do recebimento definitivo.
O fiscal do contrato (ou comissão designada) é res-
ponsável pelo ateste do recebimento definitivo, que
se tratando de um bem, poderá ser incorporado ao
patrimônio.
Resta claro na Lei Geral de Licitação e Contratos
(Lei nº 8.666/1993) a diferenciação do recebimento em
casos de obras e serviços com o recebimento de com-
pras ou locação de equipamentos.
Em se tratando de obras e serviços:
z Devem ser recebidos provisoriamente, mediante
termo circunstanciado, pelo responsável por seu
acompanhamento e fiscalização, assinado pelas
partes em até 15 dias da comunicação escrita do
contratado; 115
 z Devem ser recebidos definitivamente, por servidor
ou comissão designada pela autoridade competen-
te, mediante termo circunstanciado, assinado pelas
partes, após o decurso de observação, ou vistoria
que comprove a adequação do objeto ao contrato.
Em se tratando de compras ou de locação de equi-
pamentos:
z Devem ser recebidos provisoriamente, para verifi-
cação da conformidade do material com a especi-
ficação, ou seja, na linguagem popular, atestar se
não “comprou gato por lebre”.
z Devem ser recebidos definitivamente, após verifi-
car se qualidade e quantidade do material coadu-
nam com o especificado no contrato.
Tanto no recebimento provisório, quanto no rece-
bimento definitivo, não exclui a responsabilidade
civil do contratado pela solidez e segurança da obra
ou serviço, nem a responsabilidade ético-profissional
pela perfeita execução do contrato.
Outro ponto interessante exposto na Lei nº 8.666,
de 1993 é a possibilidade de dispensar o recebimen-
to provisório nos casos de compras de gêneros pere-
cíveis, serviços profissionais e obras e serviços de
pequeno vulto.
Nestes casos, prevaleceu o bom senso do legislador,
pois tornaria impossível o recebimento provisório de
um bem ou serviço que já fosse consumido no mesmo
momento. Exemplificando: o recebimento da merenda
escolar para pronto consumo, ao receber e servir o ali-
mento para os estudantes, tornaria impossível a verifi-
cação da qualidade e quantidade posteriormente.
Importante!
O recebimento provisório é dispensado, mas o
recebimento definitivo é obrigatório, mesmo em
se tratando de gêneros perecíveis, serviços pro-
fissionais e em compras de pequeno vulto.
Para facilitar a memorização, acompanhe um
esquema com os principais pontos do recebimento do
objeto contratado:
RECEBIMENTO DO OBJETO CONTRATADO
OBRAS E SERVIÇOS
Provisório:
z Responsável pela fiscalização
z Prazo: até 15 dias
Definitivo:
z Servidor ou comissão
z Prazo máximo: 90 dias
RECEBIMENTO DO OBJETO CONTRATADO
COMPRAS E LOCAÇÃO DE EQUIPAMENTOS
Provisório:
z Para verificação da conformidade do material
Definitivo:
z Após verificar: qualidade + quantidade
116
RECEBIMENTO DO OBJETO CONTRATADO
DISPENSA O RECEBIMENTO PROVISÓRIO
z Gêneros perecíveis
z Serviços profissionais
z Obras e serviços de pequeno vulto
EXTINÇÃO DOS CONTRATOS ADMINISTRATIVOS
O contrato administrativo, em regra, tem uma
sequência lógica: início – meio - fim. Mas, como quase
tudo na vida, existe a possibilidade de ocorrer impre-
vistos e seu término ser antecipado ou até mesmo
anulado.
Vamos agora estudar as formas possíveis de extin-
ção do contrato administrativo!
O contrato administrativo pode ser extinto em
decorrência da conclusão de seu objeto, rescisão uni-
lateral, rescisão bilateral, rescisão judicial ou median-
te anulação motivada por defeito.
EXTINÇÃO CONTRATUAL
Conclusão Rescisão Rescisão Rescisão
Anulação
do objeto Unilateral Bilateral Judicial
A forma mais natural da extinção dos contratos
administrativos é pela conclusão do objeto ou o fim
do período de contratação. Esse tipo de extinção ocor-
re automaticamente, dispensado qualquer ato formal,
pois uma vez cumprido o contrato e entregue, o objeto
do contrato se encerra.
Exemplificando: é quando a Administração Públi-
ca contrata uma empresa para a construção de uma
escola; após finalizada a obra, ocorre o recebimento
definitivo por parte da Administração e o pagamento,
com isso, o contrato se encerra automaticamente.
Já a rescisão unilateral é uma prerrogativa da
Administração Pública, sem a necessidade de autori-
zação judicial, decorre do descumprimento de obri-
gações contratuais pelo contratado, por motivo de
interesse público, ou quando se tratar de caso fortuito
ou força maior.
Havendo culpa do contratado, não é devida a
indenização e ainda deve-se aplicar as sanções cabí-
veis. Por outro lado, se não houver culpa do contra-
tado, por razões de interesse público, é devida a justa
indenização.
Exemplificando: é quando a Administração Públi-
ca contrata uma empresa para iniciar as obras em
setembro, contra as enchentes de final de ano. Em
novembro, constatou que as obras ainda não foram
iniciadas, nesse caso concreto, a Administração Públi-
ca deverá rescindir o contrato unilateralmente (pelo
descumprimento de cláusulas contratuais) sem a
necessidade de indenizar, e ainda passível de aplica-
ção de sanções pelo descumprimento.
No caso de rescisão unilateral pelo descumprimen-
to de cláusulas contratuais, a doutrina denomina de
rescisão com culpa.
Outro exemplo de rescisão unilateral é quando
após contratar uma empresa para execução de uma
obra, constatou que não havia mais a necessidade,
pois, o problema já tinha sido resolvido.
 Assim, por interesse público, cabe à Administração rescindir unilateralmente, mas, nesse caso em tela, é devida
a justa indenização. Essa decisão obrigatoriamente deve ser motivada e assegurada a prévia defesa do contratado.
Outra forma de rescisão contratual é a bilateral, também chamada de rescisão amigável ou ainda consensual,
ocorre mediante acordo entre as partes, quando for conveniente à Administração fazê-lo. Em regra, não gera
indenização.
Exemplificando: é quando na execução do contrato administrativo de prestação de serviços de segurança, as
partes em comum acordo, por motivo de conveniência da Administração (ex: o posto de serviços vai ser desativa-
do) e com concordância da parte contratada, resolvem que a partir da data X não mais haverá qualquer obrigação
entre elas.
Já a rescisão judicial, como o próprio nome nos indica, é determinada pelo poder judiciário em razão do ina-
dimplemento do contratante (Administração Pública) ou contratado.
Normalmente, essa rescisão se dá mediante ação ajuizada pelo contratado (particular) em face à Administra-
ção Pública por descumprimento de cláusulas contratuais.
Exemplificando: é quando a Administração Pública atrasa os pagamentos devidos ao serviço prestado por
mais de 90 dias, nesse caso, cabe ao particular ajuizar ação de rescisão contratual.
Por último, como forma de extinção do contrato administrativo, temos a anulação.
A anulação implica desconstituição do contrato e suspensão dos seus efeitos. Nesse caso de extinção, os efeitos
operam retroativamente, impedindo os efeitos jurídico que ainda iriam produzir (para frente), além de descons-
tituir os já produzidos (para trás).
Esse é o teor do artigo 59 da Lei nº 8.666, de 1993, transcrito abaixo:

Art. 59 A declaração de nulidade do contrato administrativo opera retroativamente impedindo os efeitos jurídicos
que ele, ordinariamente, deveria produzir, além de desconstituir os já produzidos.
Parágrafo único - A nulidade não exonera a Administração do dever de indenizar o contratado pelo que este houver
executado até a data em que ela for declarada e por outros prejuízos regularmente comprovados, contanto que não
lhe seja imputável, promovendo-se a responsabilidade de quem lhe deu causa.

Entretanto, percebemos no parágrafo único acima citado, que a Administração Pública tem o dever de indeni-
zar o contratado pelo que já foi executado até a data em que foi declarada a nulidade, exceto se o contratado deu
causa ao vício.
Exemplificando: após o início do contrato administrativo cujo objeto é a construção da nova sede, foi consta-
tado que a licitação que resultou o contrato foi fraudada. Assim, como a licitação foi declarada nula, por conse-
quência, o contrato também será nulo.
Sintetizando o entendimento geral do contrato administrativo, percebemos, que em prol do interesse público,
todo o ajuste celebrado entre o Poder Público e o particular deve ser pautado nos Princípios da Administração
Pública, fazendo com que os objetivos sejam alcançados da melhor forma e com o menor custo.
Tudo isso permite que sempre o interesse público seja o carro chefe de toda conduta da Administrativa Públi-
ca, não incidindo em qualquer ilegalidade ou inconstitucionalidade.

COMPRAS CENTRALIZADAS

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

As compras centralizadas são um modelo de gestão de compras públicas que consiste em concentrar as aquisi-
ções de bens e serviços em um único órgão ou entidade, responsável por planejar, licitar, contratar e fiscalizar as
compras de interesse comum dos demais órgãos ou entidades da administração pública.
Nesse sentido, a dada maneira visa otimizar os recursos públicos, aumentar a eficiência e a transparência das
compras, reduzir os custos e os riscos e melhorar a qualidade dos bens e serviços adquiridos. Diante disso, as com-
pras centralizadas são capazes de trazer benefícios para a administração pública, tais como economia de escala,
padronização, simplificação e inovação de processos. Vejamos a tabela a seguir:

ECONOMIA DE ESCALA PADRONIZAÇÃO SIMPLIFICAÇÃO INOVAÇÃO

Ao reduzir o número de
Ao definir especificações Ao acompanhar as
processos licitatórios,
Ao comprar em grandes técnicas, critérios de tendências do mercado, as
contratos e fornecedores,
quantidades, o órgão qualidade e requisitos demandas da sociedade e
o órgão centralizador
centralizador pode de sustentabilidade as necessidades dos órgãos
simplifica as rotinas
obter melhores preços, para os bens e serviços demandantes, o órgão
administrativas, evita a
condições e descontos adquiridos, o órgão centralizador pode introduzir
duplicidade de esforços
dos fornecedores, centralizador garante, inovações nas compras
e a dispersão de
gerando uma economia para tanto, uma públicas, como o uso de
informações e libera os
significativa para o padronização que facilita tecnologias, metodologias e
órgãos demandantes para
orçamento público o controle, a gestão e soluções mais modernas e
dedicarem-se às suas
fiscalização de compras eficazes
atividades-fim

117
 Vejamos, a seguir, alguns exemplos de compras
centralizadas realizadas pelo governo federal.
CENTRAL DE COMPRAS
Trata-se de uma unidade da Secretaria de Gestão
do Ministério da Economia responsável por reali-
zar compras centralizadas de bens e serviços de uso
comum dos órgãos e entidades da administração
pública federal. Assim, a central utiliza-se de instru-
mentos como o Sistema de Registro de Preços (SRP),
o Catálogo Eletrônico de Padronização (CEP), o Pai-
nel de Preços, o “Comprasnet” e o Portal de Compras
Governamentais.
Alguns exemplos de compras centralizadas reali-
zadas pela Central de Compras são serviços de nuvem,
serviços de apoio administrativo, passagens aéreas,
combustíveis, veículos etc.
EMPRESA BRASILEIRA DE SERVIÇOS
HOSPITALARES (EBSERH)
A referida empresa é de cunho público, vinculada
ao Ministério da Educação e responsável por admi-
nistrar 40 hospitais universitários federais. A EBSERH
realiza compras centralizadas de medicamentos,
materiais médico-hospitalares, equipamentos, insu-
mos e serviços para os hospitais que integram a sua
rede.
Assim, a dada empresa utiliza instrumentos tais
quais o Sistema de Gestão de Materiais e Serviços
(Sigems) e o Sistema de Gestão de Contratos (Sigec).
Para ilustrar, visualizamos as compras centralizadas
realizadas no que concerne à compra de testes para
covid-19, equipamentos de proteção individual (EPIs),
ventiladores pulmonares, entre outros.
CENTRAL DE SERVIÇOS COMPARTILHADOS (CSC)
É uma unidade da Secretaria de Gestão do Minis-
tério da Economia responsável por prestar serviços
compartilhados aos órgãos e entidades da administra-
ção pública federal.
Dessa forma, o CSC também recruta recursos tais
quais o Sistema de Gestão de Serviços Compartilhados
(SGSC), o Sistema de Gestão de Frotas (SGF) e o Sis-
tema de Gestão de Almoxarifado (SGA). Assim, como
alguns exemplos de serviços compartilhados presta-
dos temos o “TáxiGov”, o Almoxarifado Virtual Nacio-
nal e a Gestão de Frotas.
REFERÊNCIAS
BOLETIM de Serviço nº 1556, de 17 de maio de 2023.
Gov.br, 2023. Disponível em: https://www.gov.br/
ebserh/pt-br/acesso-a-informacao/boletim-de-servi-
co/sede/2023/boletim-de-servico-no-1556-17-05-2023.
Acesso em: 4 fev. 2024.
DINIZ, J. Compras centralizadas e descentraliza-
das: tudo que você precisa saber. Pipefy, 2024.
Disponível em: https://www.pipefy.com/pt-br/blog/
compras-centralizadas-descentralizadas/. Acesso
118 em: 4 fev. 2024.
ORGANIZAÇÃO SISTÊMICA DA
ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA FEDERAL
A Administração Pública federal é o conjunto de
órgãos e entidades que exercem as funções adminis-
trativas do Poder Executivo federal sob a direção do
presidente da República.
Ela se divide em Administração direta, formada
pelos órgãos integrantes da presidência da República
e dos ministérios, e Administração indireta, forma-
da pelas entidades vinculadas aos ministérios, como
autarquias, fundações, empresas públicas e socieda-
des de economia mista.
Além disso, é o conjunto de normas e procedimen-
tos que regulam a estruturação, as atribuições e o fun-
cionamento dos órgãos e entidades da Administração
Pública federal, visando à eficiência, à eficácia e à efe-
tividade da gestão pública. Ela se baseia nos princí-
pios da legalidade, da impessoalidade, da moralidade,
da publicidade e da racionalidade.
Ademais, é composta por sistemas estruturadores
e sistemas estratégicos. Os sistemas estruturadores
são aqueles previstos no Decreto-Lei nº 200, de 1967,
que estabelecem as atividades essenciais da Adminis-
tração Pública, como planejamento, orçamento, pes-
soal, serviços gerais, controle interno etc.
Eles são formados por órgãos e entidades que
desempenham funções específicas sob a coordenação
de um órgão central e a supervisão de um órgão seto-
rial ou seccional.
Os sistemas estratégicos são aqueles criados pos-
teriormente, que estabelecem as atividades comple-
mentares da Administração Pública, como gestão de
projetos, gestão de riscos, gestão de processos etc. Eles
são formados por órgãos e entidades que comparti-
lham objetivos comuns sob a orientação de um órgão
gestor e a participação de um órgão executor.
A organização sistêmica da Administração Pública
federal é regulada por diversos instrumentos norma-
tivos, como leis, decretos, portarias, instruções nor-
mativas etc. Alguns desses instrumentos são:
z Decreto nº 9.739, de 2019, que dispõe sobre os cri-
térios, as normas e os procedimentos para a estru-
turação, a restruturação, o estatuto e o regimento
dos órgãos e das entidades da Administração Públi-
ca federal direta, autárquica e fundacional;
z Decreto nº 9.745, de 2019, que aprova a estrutura
regimental e o quadro demonstrativo dos cargos
em comissão e das funções de confiança do Minis-
tério da Economia e remaneja e transforma cargos
em comissão e funções de confiança;
z Portaria nº 6.032, de 2018, que institui o Sistema
de Gestão de Projetos do Poder Executivo Federal
(SisGP) e estabelece as suas diretrizes, os seus obje-
tivos, a sua abrangência, a sua estrutura, as suas
competências e as suas responsabilidades;
z Instrução Normativa nº 5, de 2017, que dispõe
sobre as regras e diretrizes do procedimento de
contratação de serviços sob o regime de execução
indireta no âmbito da Administração Pública fede-
ral direta, autárquica e fundacional.
 Portanto, a organização sistêmica da Administra-
ção Pública federal é o conjunto de normas e proce-
dimentos que regulam a estruturação, atribuições e
funcionamento dos seus órgãos e entidades, visando à
eficiência, à eficácia e à efetividade da gestão pública.
Ela se divide em sistemas estruturadores e estra-
tégicos, que estabelecem as atividades essenciais e
complementares da Administração Pública. Assim, é
regulada por diversos instrumentos normativos, que
definem os critérios, as normas e os procedimentos
para a organização sistêmica da Administração Públi-
ca federal.
SISTEMAS ESTRUTURANTES E ESTRUTURADORES
DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA FEDERAL
Conforme destacado, os sistemas estruturantes e
estruturadores da Administração Pública federal são
conjuntos de normas e procedimentos que regulam
a estruturação, as atribuições e o funcionamento dos
órgãos e entidades que exercem as funções adminis-
trativas do Poder Executivo federal sob a direção do
presidente da República.
Ressaltando novamente, eles visam à eficiência, à
eficácia e à efetividade da gestão pública, baseando-se
nos princípios da legalidade, da impessoalidade, da
moralidade, da publicidade e da racionalidade.
Assim, conforme apontamos, são aqueles previs-
tos no Decreto-Lei nº 200, de 1967, que estabelecem as
atividades essenciais da Administração Pública. Eles
são formados por órgãos e entidades que desempe-
nham funções específicas sob a coordenação de um
órgão central e a supervisão de um órgão setorial ou
seccional.
z Sistema de Planejamento e Orçamento Federal:
responsável pela elaboração, execução e avaliação
do plano plurianual, da Lei de Diretrizes Orçamen-
tárias e da Lei Orçamentária Anual, bem como
pelo acompanhamento e controle dos gastos públi-
cos. O órgão central é a Secretaria de Orçamento
Federal do Ministério da Economia;
z Sistema de Pessoal Civil da Administração Fede-
ral (SIPEC): responsável pela gestão de recursos
humanos, abrangendo o planejamento, a execu-
ção e o controle das atividades de recrutamento,
seleção, desenvolvimento, remuneração, benefí-
cios, movimentação, avaliação, desempenho etc. O
órgão central é a Secretaria de Gestão e Desempe-
nho de Pessoal do Ministério da Economia;
z Sistema de Serviços Gerais (SISG): responsável
pela gestão de serviços administrativos, abran-
gendo o planejamento, a execução e o controle
das atividades de compras, licitações, contratos,
patrimônio, transporte, comunicação administra-
tiva etc. O órgão central é a Secretaria de Gestão do
Ministério da Economia.
Os sistemas estratégicos são aqueles criados poste-
riormente, estabelecendo atividades complementares
da Administração Pública, como gestão de projetos,
gestão de riscos, gestão de processos etc. Eles são
formados por órgãos e entidades que compartilham
objetivos comuns sob a orientação de um órgão gestor
e a participação de um órgão executor.
Alguns exemplos de sistemas estratégicos são:
z Sistema de Gestão de Projetos do Poder Exe-
cutivo Federal (SisGP): responsável pela gestão
integrada de projetos estratégicos, abrangendo o
planejamento, a execução e o monitoramento dos
resultados, bem como a gestão de portfólios e pro-
gramas. O órgão gestor é a Secretaria Especial de
Relações Governamentais da Casa Civil da Presi-
dência da República;
z Sistema de Gestão de Riscos do Poder Executivo
Federal (SisGR): responsável pela gestão de riscos
corporativos, abrangendo a identificação, a análi-
se, a avaliação, o tratamento, o monitoramento e a
revisão dos riscos que possam afetar o alcance dos
objetivos institucionais. O órgão gestor é a Contro-
ladoria-Geral da União.
Portanto, os sistemas estruturantes e estruturado-
res da Administração Pública federal são conjuntos de
normas e procedimentos que regulam a estruturação,
as atribuições e o funcionamento dos órgãos e entida-
des que exercem as funções administrativas do Poder
Executivo federal.
Em suma, eles se dividem em sistemas estrutura-
dores, que estabelecem as atividades essenciais da
Administração Pública, e sistemas estratégicos, que
estabelecem suas atividades complementares. Eles
são regulados por diversos instrumentos normativos,
que definem os critérios, as normas e os procedimen-
tos para a organização sistêmica da Administração
Pública federal.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Presidência da República. Casa Civil. Sub-
chefia para Assuntos Jurídicos. Manual de Reda-
ção da Presidência da República. 6ª ed. Brasília:
Diário Oficial da União, 2023.
______. Presidência da República. Decreto-Lei nº
200, de 25 de fevereiro de 1967. Dispõe sobre a
organização da Administração Federal, estabe-
lece diretrizes para a Reforma Administrativa e
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
dá outras providências. Brasília: Diário Oficial da
União, 1967.
CONTROLES INTERNO E EXTERNO
CONCEITO
Em termos gerais, na administração o termo con-
trolar significa certificar-se de que a execução está
de acordo com os métodos estabelecidos, e segundo o
plano previsto. O controle, segundo Chiavenato (2003)
envolve:
z definição de padrões;
z monitoramento;
z avaliação de desempenho;
z ações corretivas.
Tudo isso com o intuito de assegurar (verificar)
se os resultados estão de acordo com o que foi pre-
viamente estabelecido (planejado). O objetivo é ave-
riguar o cumprimento do que já foi predeterminado. 119
 Vejam que, em suma, é um processo de compara-
ção entre o plano (o padrão) e o que de fato aconte-
ceu na prática (resultado). Assim, quando um órgão
fiscaliza uma obra pública, ele verifica, por exemplo,
se ela cumpre todos os requisitos necessários e se está
em conformidade com os parâmetros estabelecidos
na legislação.
Esse processo de comparação visa avaliar o desem-
penho da obra, sanar irregularidades, propor melho-
rias, responsabilizar os envolvidos etc. O controle não
é um fim em si, mas sim um meio para:
z melhorias;
z ajudar nos objetivos;
z evitar desvios e irregularidades;
z diminuir as chances de erros, omissões, desperdí-
cios etc.
Por isso, os custos de controle não podem ser
maiores que os seus benefícios. Por exemplo, vamos
imaginar que para controlar a obra mencionada,
anteriormente haja um grande dispêndio de dinhei-
ro. Nesse caso, é natural que o órgão (ou empresa)
responsável pelo controle questione se vale a pena
dispender tantos recursos para sua realização ou, se
o custo de não fazer nada será mais proveitoso den-
tre os procedimentos de controle. Para tanto, faz-se
necessário considerar que: os benefícios do “contro-
le” devem superar os seus custos.
Nesse contexto, existem diferentes critérios que
podem ser observados:
z conformidade com a lei;
z eficácia (critério: se o objetivo foi atingido ou não);
z eficiência (critério: a adequação dos meios aos fins);
z economicidade (critério: o custo).
Com intuito de obter um melhor custo-benefício, o
órgão responsável pelo controle pode considerar ape-
nas um desses aspectos e verificar uma única par-
te da operação (da obra, por exemplo), como se fosse
uma amostra (não precisa, necessariamente, verifi-
car item por item, critério por critério).
Até aqui falamos em termos gerais de controle.
Mas, e para a Administração Pública em específico,
como isso funciona?
O princípio da indisponibilidade do interesse
público explica sobre isso.
Meirelles (2016, p. 113) afirma que o interes-
se público é indisponível porque a Administração
Pública não pode dispor desse interesse geral da
coletividade ou renunciar a poderes que lhes foram
garantidos pela lei para tutela. Desse modo, ela não é
titular do interesse público, pois o titular é o próprio
Estado, representante da coletividade. Não obstan-
te, somente a coletividade, por meio de seus repre-
sentantes eleitos, pode autorizar a disponibilidade ou
a renúncia de interesse.
Ou seja, o administrador apenas administra o
bem público, de forma que o verdadeiro titular desses
bens é o povo.
Destarte, como esse administrador não é “dono”
do patrimônio público, deve prestar contas sobre
a sua utilização. Isto posto, caso ocorra desvio ou
atuação em desacordo com a lei, ele deverá ser
responsabilizado.
120
Segundo Guerra (2007), o controle da Admi-
nistração Pública consolida um “poder-dever” de
verificação (inspeção, exame) feito pela própria admi-
nistração, por outros Poderes ou por qualquer outro
cidadão. Portanto, uma obrigação.
A própria Constituição Federal, de 1988, no caput
do art. 71 traz que a incumbência do controle externo
fica a cargo do Congresso Nacional, com auxílio do
Tribunal de Contas da União (TCU).
Art. 71 O controle externo, a cargo do Congresso
Nacional, será exercido com o auxílio do Tribunal
de Contas da União, ao qual compete: [...]
Nesse contexto, existem poderes e órgãos “espe-
cializados” no controle, mas os demais ainda podem
exercê-los, quando necessários.
CLASSIFICAÇÃO – CONTROLE INTERNO E
EXTERNO
A doutrina traz diversas classificações acerca do
controle. Uma delas diz respeito à localização (alcan-
ce ou extensão) do órgão que faz o controle. Essa loca-
lização pode ser: interna; externa.
Observem o que diz a CF, de 1988:
Art. 70 A fiscalização contábil, financeira, orça-
mentária, operacional e patrimonial da União e
das entidades da administração direta e indireta,
quanto à legalidade, legitimidade, economicidade,
aplicação das subvenções e renúncia de receitas,
será exercida pelo Congresso Nacional, median-
te controle externo, e pelo sistema de controle
interno de cada Poder.
Controle Interno
Segundo Cyonil et al (2017, p. 757), o controle
interno, como o nome sugere, é aquele exercido pela
própria Administração sobre os seus atos. Em geral,
são os atos de natureza administrativa. Por exemplo,
quando a Controladoria-Geral da União, órgão inte-
grante da estrutura do Executivo Federal, fiscaliza o
Executivo.
Vejamos o que diz a CF, DE 1988 a respeito do con-
trole interno:
Art. 74 Os Poderes Legislativo, Executivo e Judi-
ciário manterão, de forma integrada, sistema de
controle interno com a finalidade de:
I - avaliar o cumprimento das metas previstas no
plano plurianual, a execução dos programas de
governo e dos orçamentos da União;
II - comprovar a legalidade e avaliar os resultados,
quanto à eficácia e eficiência, da gestão orçamentá-
ria, financeira e patrimonial nos órgãos e entidades
da administração federal, bem como da aplica-
ção de recursos públicos por entidades de direito
privado;
III - exercer o controle das operações de crédito,
avais e garantias, bem como dos direitos e haveres
da União;
IV - apoiar o controle externo no exercício de sua
missão institucional.
 Desse modo, cada poder tem o seu controle inter-
no particular, que não é isolado, mas interage com os
demais. Em resumo, algumas das principais atribui-
ções do controle interno são:
Avaliar o cumprimento de
metas previstas no PPA
Comprovar legalidade e avaliar
resultados
Avaliar aplicação de recursos
Controle interno por entidades de direito privado
Controle das operações de
crédito, avais e garantias, +
direitos e haveres da União
Apoiar o controle externo
Agora, analise o que dizem os parágrafos § 1º e §
2º, do art. 74 da CF, de 1988:
§ 1º Os responsáveis pelo controle interno, ao
tomarem conhecimento de qualquer irregularida-
de ou ilegalidade, dela darão ciência ao Tribunal
de Contas da União, sob pena de responsabilidade
solidária.
§ 2º Qualquer cidadão, partido político, associação
ou sindicato é parte legítima para, na forma da lei,
denunciar irregularidades ou ilegalidades perante
o Tribunal de Contas da União.
Controle Externo
É exercido quando o órgão não integra a mesma
estrutura organizacional do órgão fiscalizado.
z em sentido amplo podemos dizer que o controle
externo ocorre quando um poder fiscaliza o outro
(tem fundamento no sistema de freios e contrapesos);
z já o controle externo em sentido estrito é aquele
realizado pelo Poder Legislativo com o auxílio dos
Tribunais de Contas.
Por exemplo, quando o TCU aprecia as contas pres-
tadas anualmente pelo Presidente da República, ou
quando um juiz anula um ato do Poder Executivo.
Art. 71 O controle externo, a cargo do Congresso
Nacional, será exercido com o auxílio do Tribu-
nal de Contas da União, ao qual compete:
I - apreciar as contas prestadas anualmente pelo
Presidente da República, mediante parecer prévio
que deverá ser elaborado em sessenta dias a contar
de seu recebimento;
Vamos ver na íntegra a continuação do art. 71, com
as demais atribuições do controle externo exercido
pelo Congresso Nacional, mediante auxílio do Tribu-
nal de Contas da União (TCU), cobradas em provas:
II - julgar as contas dos administradores e
demais responsáveis por dinheiros, bens e valores
públicos da administração direta e indireta, incluídas
as fundações e sociedades instituídas e mantidas pelo
Poder Público federal, e as contas daqueles que derem
causa a perda, extravio ou outra irregularidade de que
resulte prejuízo ao erário público;
III - apreciar, para fins de registro, a legalidade
dos atos de admissão de pessoal, a qualquer título,
na administração direta e indireta, incluídas as funda-
ções instituídas e mantidas pelo Poder Público, exce-
tuadas as nomeações para cargo de provimento em
comissão, bem como a das concessões de aposenta-
dorias, reformas e pensões, ressalvadas as melho-
rias posteriores que não alterem o fundamento legal
do ato concessório;
IV - realizar, por iniciativa própria, da Câmara dos
Deputados, do Senado Federal, de Comissão técnica
ou de inquérito, inspeções e auditorias de nature-
za contábil, financeira, orçamentária, operacional e
patrimonial, nas unidades administrativas dos Pode-
res Legislativo, Executivo e Judiciário, e demais enti-
dades referidas no inciso II;
V - fiscalizar as contas nacionais das empresas
supranacionais de cujo capital social a União parti-
cipe, de forma direta ou indireta, nos termos do trata-
do constitutivo;
VI - fiscalizar a aplicação de quaisquer recursos
repassados pela União mediante convênio, acordo,
ajuste ou outros instrumentos congêneres, a Estado,
ao Distrito Federal ou a Município;
VII - prestar as informações solicitadas pelo Con-
gresso Nacional, por qualquer de suas Casas, ou por
qualquer das respectivas Comissões, sobre a fiscaliza-
ção contábil, financeira, orçamentária, operacional e
patrimonial e sobre resultados de auditorias e inspe-
ções realizadas;
VIII - aplicar aos responsáveis, em caso de ilegali-
dade de despesa ou irregularidade de contas, as san-
ções previstas em lei, que estabelecerá, entre outras
cominações, multa proporcional ao dano causado ao
erário;
IX - assinar prazo para que o órgão ou entidade
adote as providências necessárias ao exato cumpri-
mento da lei, se verificada ilegalidade;
X - sustar, se não atendido, a execução do ato impug-
nado, comunicando a decisão à Câmara dos Deputa-
dos e ao Senado Federal;
XI - representar ao Poder competente sobre irre-
gularidades ou abusos apurados. (grifos nossos)
Por fim, tem-se algumas outras classificações
acerca do controle na Administração Pública:
Quanto ao órgão do controlador:
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
z administrativo (seria o controle interno da admi-
nistração por autotutela);
z legislativo (controle parlamentar: direito ou
indireto);
z judicial.
Quanto ao momento ou oportunidade:
z prévio (preventivo, perspectivo ou a priori) - acon-
tece antes;
z concomitante (prospectivo) – acontece durante;
z posterior (corretivo, retrospectivo) – acontece
depois.
Quanto à natureza:
z controle de legalidade (exercido por todos os
poderes com objetivo de buscar verificar a confor-
midade do ato com as leis/normas);
z controle de mérito (por juízo de conveniência
e oportunidade, dentro da margem de liberdade
prevista em lei – é uma prerrogativa da própria
Administração Pública). 121
 Quanto ao âmbito:
z por subordinação (é hierárquico);
z por vinculação ou finalístico (por supervisão ou
tutela – não há hierarquia ou subordinação. É rea-
lizado por pessoa jurídica distinta, por exemplo,
quando a Administração Direta controla a Admi-
nistração Indireta).
Quanto à iniciativa:
z de ofício ou ex officio (realizado independente-
mente de solicitação);
z por provocação (ocorre por meio de uma “provo-
cação” feita por um terceiro, que pode ser um par-
ticular ou um interessado na matéria através de
recurso, denúncia etc.).
REFERÊNCIAS
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desempenho e mapa de produtos. Brasília: TCU,
Coordenadoria de Fiscalização e Controle, 2000.
BAHIA, B. J. Introdução à Comunicação Empre-
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estilo japonês). Nova Lima: Editora FALCONI, 2014.
CHIAVENATO, I. Introdução à Teoria Geral da
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2003.
CYONIL, B.; SÁ, A. Manual de Direito administra-
tivo facilitado. 2. ed. Juspodivm, 2017.
DIAS, M. A. P. Administração de Materiais: uma
abordagem logística. São Paulo: Atlas, 2010.
GUERRA, E. M. Os controles externo e interno
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KUNSCH, M. M. K. Planejamento de relações
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MEIRELLES, H. L. Direito administrativo brasi-
leiro. 42. ed. São Paulo: Malheiros, 2016.
MARTINS, P. G. Administração de Materiais e
Recursos Empresariais. São Paulo: Saraiva, 2000.
MELLO, C. H. P. Gestão da qualidade. São Paulo:
Pearson Education do Brasil, 2011.
RAZZOLINI FILHO, E. Administração de material
e patrimônio. 1. ed., rev. Curitiba: IESDE, 2013.
RAZZOLINI FILHO, E. Administração de Material
e Patrimônio. Curitiba: IESDE, 2012.
ROBBINS, S. P. Comportamento Organizacional.
11. ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2009.
LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE DADOS
PESSOAIS – LGPD (LEI Nº 13.709, DE
2018 E SUAS ALTERAÇÕES)
LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE DADOS
Neste material, faremos apontamentos sobre os
artigos mais relevantes da Lei nº 13.709, de 14 de agos-
to de 2018, os quais serão abordados de forma que
seja apresentada a letra seca da lei. Cabe deixar claro
que a leitura dos demais artigos é de suma importân-
122 cia para os seus estudos.
DISPOSIÇÕES PRELIMINARES
A legislação que será estudada teve, como refe-
rência, o Regulamento Geral de Proteção de Dados
(GDPR), o qual foi instituído pela União Europeia. Em
âmbito nacional, a Lei Geral de Proteção de Dados
(LGPD) tutela somente a proteção de dados pessoais,
sendo compreendidos, dentre eles, os disponíveis em
meios físicos e digitais.
Art. 1º Esta Lei dispõe sobre o tratamento de
dados pessoais, inclusive nos meios digitais, por
pessoa natural ou por pessoa jurídica de direito
público ou privado, com o objetivo de proteger os
direitos fundamentais de liberdade e de priva-
cidade e o livre desenvolvimento da personali-
dade da pessoa natural.
Parágrafo único. As normas gerais contidas nesta
Lei são de interesse nacional e devem ser obser-
vadas pela União, Estados, Distrito Federal e
Municípios.
O art. 2º traz os fundamentos da LGPD, quais sejam:
Art. 2º A disciplina da proteção de dados pessoais
tem como fundamentos:
I - o respeito à privacidade;
II - a autodeterminação informativa;
III - a liberdade de expressão, de informação, de
comunicação e de opinião;
IV - a inviolabilidade da intimidade, da honra e da
imagem;
V - o desenvolvimento econômico e tecnológico e a
inovação;
VI - a livre iniciativa, a livre concorrência e a defesa
do consumidor;
VII - os direitos humanos, o livre desenvolvimento
da personalidade, a dignidade e o exercício da cida-
dania pelas pessoas naturais.
Logo em seguida, temos a regulação da aplicação
da legislação. Vejamos:
Art. 3º Esta Lei aplica-se a qualquer operação de
tratamento realizada por pessoa natural ou por
pessoa jurídica de direito público ou privado, inde-
pendentemente do meio, do país de sua sede ou do
país onde estejam localizados os dados, desde que:
I - a operação de tratamento seja realizada no ter-
ritório nacional;
Assim, mesmo que a empresa seja estrangeira, ten-
do a operação de dados sido realizada dentro do terri-
tório brasileiro, a LGPD será aplicada.
Art. 3º […]
II - a atividade de tratamento tenha por objetivo a
oferta ou o fornecimento de bens ou serviços ou o
tratamento de dados de indivíduos localizados no
território nacional; ou
Nessa hipótese, tem-se que, mesmo que a sede da
empresa seja localizada em outro país, a LGPD será
aplicada, já que existe o tratamento de dados de pes-
soas situadas dentro do território nacional.
Art. 3º […]
III - os dados pessoais objeto do tratamento tenham
sido coletados no território nacional.
 § 1º Consideram-se coletados no território
nacional os dados pessoais cujo titular nele se
encontre no momento da coleta.
§ 2º Excetua-se do disposto no inciso I deste arti-
go o tratamento de dados previsto no inciso IV do
caput do art. 4º desta Lei.
Dica
Veja que, em todos os casos, é imprescindível
que haja relação com o território brasileiro. Por-
tanto, caso alguma questão da sua prova traga
assertivas que tratem de operação de tratamen-
to exclusivo de âmbito estrangeiro, tenha em
mente que a LGPD não será aplicada.
Vistas as hipóteses de aplicação, segue, agora, o
contrário: a vedação à aplicação.
Art. 4º Esta Lei não se aplica ao tratamento de
dados pessoais:
I - realizado por pessoa natural para fins exclusiva-
mente particulares e não econômicos;
II - realizado para fins exclusivamente:
a) jornalístico e artísticos; ou
b) acadêmicos, aplicando-se a esta hipótese os arts.
7º e 11 desta Lei;
III - realizado para fins exclusivos de:
a) segurança pública;
b) defesa nacional;
c) segurança do Estado; ou
d) atividades de investigação e repressão de infra-
ções penais; ou
IV - provenientes de fora do território nacional e
que não sejam objeto de comunicação, uso compar-
tilhado de dados com agentes de tratamento brasi-
leiros ou objeto de transferência internacional de
dados com outro país que não o de proveniência,
desde que o país de proveniência proporcione grau
de proteção de dados pessoais adequado ao previs-
to nesta Lei.
Vemos que, nas situações acima descritas, não será
aplicada a Lei Geral de Proteção de Dados. Assim, a
norma tem como objetivo principal limitar a aplica-
ção da lei, excluindo, assim, as hipóteses em que o
tratamento de dados pessoais não afetará os direitos
e garantias dos titulares dos dados, ou, também, os
casos em que a proteção de dados estará sujeita a nor-
mas específicas.
Art. 4º […]
§ 1º O tratamento de dados pessoais previsto no
inciso III será regido por legislação específica,
que deverá prever medidas proporcionais e estri-
tamente necessárias ao atendimento do interesse
público, observados o devido processo legal, os
princípios gerais de proteção e os direitos do titular
previstos nesta Lei.
§ 2º É vedado o tratamento dos dados a que se refe-
re o inciso III do caput deste artigo por pessoa de
direito privado, exceto em procedimentos sob
tutela de pessoa jurídica de direito público,
que serão objeto de informe específico à autoridade
nacional e que deverão observar a limitação impos-
ta no § 4º deste artigo.
§ 3º A autoridade nacional emitirá opiniões técni-
cas ou recomendações referentes às exceções pre-
vistas no inciso III do caput deste artigo e deverá
solicitar aos responsáveis relatórios de impacto à
proteção de dados pessoais.
§ 4º Em nenhum caso a totalidade dos dados pes-
soais de banco de dados de que trata o inciso III
do caput deste artigo poderá ser tratada por pes-
soa de direito privado, salvo por aquela que
possua capital integralmente constituído pelo
poder público.
O art. 5º é uma espécie de dicionário para a legisla-
ção, portanto sua leitura é de grande importância. Os
termos próprios utilizados ao longo da Lei nº 13.709,
de 2018, são conceituados nos seus incisos; assim, caso
haja algum termo cujo significado tenha sido esqueci-
do, recorra a esse dispositivo. Vejamos, na íntegra, o
referido artigo.
Art. 5º Para os fins desta Lei, considera-se:
I - dado pessoal: informação relacionada a pessoa
natural identificada ou identificável;
II - dado pessoal sensível: dado pessoal sobre
origem racial ou étnica, convicção religiosa, opi-
nião política, filiação a sindicato ou a organização
de caráter religioso, filosófico ou político, dado
referente à saúde ou à vida sexual, dado genético
ou biométrico, quando vinculado a uma pessoa
natural;
III - dado anonimizado: dado relativo a titular
que não possa ser identificado, considerando a uti-
lização de meios técnicos razoáveis e disponíveis
na ocasião de seu tratamento;
IV - banco de dados: conjunto estruturado de
dados pessoais, estabelecido em um ou em vários
locais, em suporte eletrônico ou físico;
V - titular: pessoa natural a quem se referem os
dados pessoais que são objeto de tratamento;
VI - controlador: pessoa natural ou jurídica,
de direito público ou privado, a quem competem
as decisões referentes ao tratamento de dados
pessoais;
VII - operador: pessoa natural ou jurídica, de direi-
to público ou privado, que realiza o tratamento de
dados pessoais em nome do controlador;
VIII - encarregado: pessoa indicada pelo controla-
dor e operador para atuar como canal de comuni-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
cação entre o controlador, os titulares dos dados e a
Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD);
(Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
IX - agentes de tratamento: o controlador e o
operador;
X - tratamento: toda operação realizada com
dados pessoais, como as que se referem a cole-
ta, produção, recepção, classificação, utilização,
acesso, reprodução, transmissão, distribuição,
processamento, arquivamento, armazenamento,
eliminação, avaliação ou controle da informação,
modificação, comunicação, transferência, difusão
ou extração;
XI - anonimização: utilização de meios técnicos
razoáveis e disponíveis no momento do tratamento,
por meio dos quais um dado perde a possibilidade
de associação, direta ou indireta, a um indivíduo;
XII - consentimento: manifestação livre, informa-
da e inequívoca pela qual o titular concorda com o
tratamento de seus dados pessoais para uma finali-
dade determinada;
XIII - bloqueio: suspensão temporária de qualquer
operação de tratamento, mediante guarda do dado
pessoal ou do banco de dados;
XIV - eliminação: exclusão de dado ou de conjunto
de dados armazenados em banco de dados, inde-
pendentemente do procedimento empregado; 123
 XV - transferência internacional de dados:
transferência de dados pessoais para país estran-
geiro ou organismo internacional do qual o país
seja membro;
XVI - uso compartilhado de dados: comunicação,
difusão, transferência internacional, interconexão
de dados pessoais ou tratamento compartilhado de
bancos de dados pessoais por órgãos e entidades
públicos no cumprimento de suas competências
legais, ou entre esses e entes privados, reciproca-
mente, com autorização específica, para uma ou
mais modalidades de tratamento permitidas por
esses entes públicos, ou entre entes privados;
XVII - relatório de impacto à proteção de dados
pessoais: documentação do controlador que con-
tém a descrição dos processos de tratamento de
dados pessoais que podem gerar riscos às liberda-
des civis e aos direitos fundamentais, bem como
medidas, salvaguardas e mecanismos de mitigação
de risco;
XVIII - órgão de pesquisa: órgão ou entidade da
administração pública direta ou indireta ou pessoa
jurídica de direito privado sem fins lucrativos legal-
mente constituída sob as leis brasileiras, com sede e
foro no País, que inclua em sua missão institucional
ou em seu objetivo social ou estatutário a pesquisa
básica ou aplicada de caráter histórico, científico,
tecnológico ou estatístico; e
XIX - autoridade nacional: órgão da administra-
ção pública responsável por zelar, implementar e
fiscalizar o cumprimento desta Lei em todo o terri-
tório nacional.
Alguns princípios, além do princípio da boa-fé (já
que se trata de dados pessoais), são expressamente
previstos na LGPD, havendo, inclusive, suas defini-
ções (art. 6º). Vejamos:
z Finalidade: realização do tratamento para propó-
sitos legítimos, específicos, explícitos e informados
ao titular, sem possibilidade de tratamento poste-
rior de forma incompatível com essas finalidades;
z Adequação: compatibilidade do tratamento com
as finalidades informadas ao titular, de acordo
com o contexto do tratamento;
z Necessidade: limitação do tratamento ao mínimo
necessário para a realização de suas finalidades,
com abrangência dos dados pertinentes, propor-
cionais e não excessivos em relação às finalidades
do tratamento de dados;
z Livre acesso: garantia, aos titulares, de consulta
facilitada e gratuita sobre a forma e a duração do
tratamento, bem como sobre a integralidade de
seus dados pessoais;
z Qualidade dos dados: garantia, aos titulares, de
exatidão, clareza, relevância e atualização dos
dados, de acordo com a necessidade e para o cum-
primento da finalidade de seu tratamento;
z Transparência: garantia, aos titulares, de infor-
mações claras, precisas e facilmente acessíveis
sobre a realização do tratamento e os respectivos
agentes de tratamento, observados os segredos
comercial e industrial;
z Segurança: utilização de medidas técnicas e admi-
nistrativas aptas a proteger os dados pessoais de
acessos não autorizados e de situações acidentais
ou ilícitas de destruição, perda, alteração, comuni-
124 cação ou difusão;
z Prevenção: adoção de medidas para prevenir a
ocorrência de danos em virtude do tratamento de
dados pessoais;
z Não discriminação: impossibilidade de realiza-
ção do tratamento para fins discriminatórios ilíci-
tos ou abusivos;
z Responsabilização e prestação de contas:
demonstração, pelo agente, da adoção de medidas
eficazes e capazes de comprovar a observância e
o cumprimento das normas de proteção de dados
pessoais e, inclusive, a eficácia dessas medidas.
TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
Com a modernização e o fácil acesso às informa-
ções que a constante evolução do mundo vem trazen-
do, as principais empresas do mundo têm nos dados
pessoais o seu principal negócio. Por isso, os dados
pessoais são conhecidos como o “novo petróleo” dian-
te de sua importância. Dessa forma, é necessário que
o tratamento de dados seja feito com as devidas regu-
lamentação e proteção à privacidade.
Seção I — Dos Requisitos para o Tratamento de
Dados Pessoais
Os requisitos apresentados no art. 7º, da LGPD, são
indispensáveis para a compreensão a respeito do tra-
tamento de dados pessoais.
Podemos observar as 10 hipóteses, também conhe-
cidas como bases legais, que legitimam o tratamento
dos dados pessoais. É importante ressaltar que se tra-
ta de um rol taxativo, não existindo nenhuma outra
hipótese possível além das descritas no art. 7º.
Art. 7º O tratamento de dados pessoais somente
poderá ser realizado nas seguintes hipóteses:
I - mediante o fornecimento de consentimento
pelo titular;
A primeira e mais conhecida das hipóteses é o con-
sentimento, que consiste na manifestação livre, infor-
mada e inequívoca do titular para que seja realizado
o tratamento dos seus dados pessoais.
A hipótese de consentimento não é aplicável a
todos os casos; as demais bases legais permitem o
tratamento de dados pessoais independentemente do
consentimento do titular.
O consentimento não é obrigatório em todos os
casos: a LGPD busca um equilíbrio entre os interesses
do titular e as necessidades dos controladores ao exer-
cerem suas atividades. É importante ressaltar, ainda,
que não há hierarquia entre tais bases legais.
Art. 7º […]
II - para o cumprimento de obrigação legal ou
regulatória pelo controlador;
A segunda base legal da LGPD encontra-se no cum-
primento de obrigação legal ou regulatória pelo con-
trolador, que ocorre quando há determinação legal,
disposta em lei federal, estadual ou municipal ou em
demais normas, decretos ou resoluções, regulamen-
tando que o controlador poderá realizar o tratamento
de dados pessoais com fundamento nessa base legal.
 Art. 7º […]
III - pela administração pública, para o trata-
mento e uso compartilhado de dados necessá-
rios à execução de políticas públicas previstas
em leis e regulamentos ou respaldadas em contra-
tos, convênios ou instrumentos congêneres, obser-
vadas as disposições do Capítulo IV desta Lei;
Na terceira base legal da LGPD, a Administração
Pública poderá fazer o uso compartilhado de dados,
desde que isso ocorra com o objetivo de executar
políticas públicas. Como exemplo, podemos citar os
programas Bolsa Família e Auxílio Emergencial, que
fizeram uso da presente base legal.
Art. 7º […]
IV - para a realização de estudos por órgão de
pesquisa, garantida, sempre que possível, a anoni-
mização dos dados pessoais;
Essa hipótese dispõe sobre o tratamento de dados
para estudos feitos por órgãos de pesquisa. Esses
órgãos, sejam entidades públicas ou privadas, pode-
rão realizar, com o uso de dados pessoais, pesquisas
de caráter histórico, tecnológico ou estatístico.
É importante ressaltar que, sempre que possível,
tais órgãos deverão priorizar a anonimização dos
dados pessoais.
Art. 7º […]
V - quando necessário para a execução de contra-
to ou de procedimentos preliminares relacio-
nados a contrato do qual seja parte o titular, a
pedido do titular dos dados;
A quinta base legal ocorrerá em casos nos quais os
dados pessoais precisem ser tratados para a execução
de obrigações contratualmente pactuadas, havendo
pedido do titular para que isso ocorra.
Art. 7º […]
VI - para o exercício regular de direitos em processo
judicial, administrativo ou arbitral, esse último nos
termos da Lei nº 9.307, de 23 de setembro de 1996
(Lei de Arbitragem) ;
Na sexta base legal da LGPD, é apresentada a pos-
sibilidade para o tratamento de dados pessoais em
razão dos direitos exercidos em contratos ou proces-
sos, sejam eles judiciais, administrativos ou arbitrais.
Desse modo, os dados pessoais poderão ser armaze-
nados, desde que para essa única e exclusiva finalida-
de, enquanto persistir a necessidade de discussão da
demanda.
Art. 7º […]
VII - para a proteção da vida ou da incolumida-
de física do titular ou de terceiro;
Essa base legal visa à proteção da vida e da inte-
gridade do titular de dados que possa estar exposto a
questões graves que coloquem em risco a sua vida. Por
isso, trata-se de um critério restritivo utilizado quan-
do constatada a situação de fato, como, por exemplo,
no caso de usar os dados do celular de alguém que
tenha sido sequestrado a fim de localizar o titular e
salvar sua vida.
Art. 7º […]
VIII - para a tutela da saúde, exclusivamente, em
procedimento realizado por profissionais de saúde,
serviços de saúde ou autoridade sanitária;
Nessa base legal, fica determinado que profissio-
nais da saúde, além de outras entidades e estabele-
cimentos, inclusive estaduais e municipais, poderão
fazer uso da base legal para o tratamento de dados,
desde que com o objetivo específico de tutela da saú-
de, sendo vedado o desvio dessa finalidade.
Art. 7º […]
IX - quando necessário para atender aos interesses
legítimos do controlador ou de terceiro, exceto no
caso de prevalecerem direitos e liberdades funda-
mentais do titular que exijam a proteção dos dados
pessoais; ou
O inciso IX dispõe que o tratamento de dados poderá
ser realizado quando for preciso para atender a interes-
ses legítimos do controlador ou de terceiros. O inciso ain-
da traz a exceção de que isso não poderá ser feito quando
prevalecerem direitos e liberdades fundamentais dos
titulares que exijam a proteção dos dados pessoais.
Art. 7º […]
X - para a proteção do crédito, inclusive quanto ao
disposto na legislação pertinente.
Nessa hipótese, será possível verificar os dados
acerca da adimplência e inadimplência do titular para
analisar uma possível concessão ou não de crédito.
Observamos, até aqui, a imposição às empresas de
requisitos não cumulativos — visto que é suficiente o
atendimento a, pelo menos, um deles — para o trata-
mento de dados pessoais. Trata-se, portanto, da base
legal para a atividade.
Art. 7º […]
§ 1º (Revogado).
§ 2º (Revogado).
§ 3º O tratamento de dados pessoais cujo acesso
é público deve considerar a finalidade, a boa-
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-fé e o interesse público que justificaram sua
disponibilização.
Mesmo que os dados se encontrem disponíveis de
forma pública, eles somente poderão ser tratados se
seguirem os princípios da finalidade, da boa-fé e do
interesse público.
O princípio da finalidade afirma que deverá ser res-
peitada a finalidade pela qual os dados foram tornados
públicos, em eventual uso consecutivo por terceiros.
Já o princípio da boa-fé afirma que não deverá
haver utilização desvirtuando as legítimas expectati-
vas dos titulares dos dados.
O princípio do interesse público legitima que
deverá ser identificado o interesse público que baseou
a disponibilização dos dados. É evidente que o amplo
acesso aos dados não retira a proteção que a eles deve
ser concedida.
Art. 7º […]
§ 4º É dispensada a exigência do consentimen-
to previsto no caput deste artigo para os dados
tornados manifestamente públicos pelo titular,
resguardados os direitos do titular e os princípios
previstos nesta Lei. 125
 Quando o titular dos dados pessoais tornar públi-
cos seus próprios dados, não será necessário obter
o seu consentimento para o tratamento de dados;
porém, mesmo diante dessa situação, não será total-
mente livre a sua utilização, a qual somente poderá
ocorrer desde que sejam resguardados os direitos do
titular.
Art. 7º […]
§ 5º O controlador que obteve o consentimento refe-
rido no inciso I do caput deste artigo que necessitar
comunicar ou compartilhar dados pessoais
com outros controladores deverá obter con-
sentimento específico do titular para esse fim,
ressalvadas as hipóteses de dispensa do consenti-
mento previstas nesta Lei.
Quando o controlador desejar comunicar ou com-
partilhar os dados com outro, sendo a base legal para
tratamento dos dados o consentimento, ele deverá
ter o consentimento específico para isso. Desse modo,
caso o controlador queira utilizar os dados que já
possui para tipo diverso de tratamento, é necessário
pedir o consentimento novamente.
Art. 7º […]
§ 6º A eventual dispensa da exigência do consen-
timento não desobriga os agentes de tratamento
das demais obrigações previstas nesta Lei, espe-
cialmente da observância dos princípios gerais e da
garantia dos direitos do titular.
Quando for realizado o tratamento dos dados pes-
soais, deverão ser respeitados os princípios e direitos
dos titulares dos dados, previstos na LGPD, indepen-
dentemente da base legal que venha a ser escolhida
para o tratamento dos dados.
Art. 7º […]
§ 7º O tratamento posterior dos dados pessoais a
que se referem os §§ 3º e 4º deste artigo poderá ser
realizado para novas finalidades, desde que obser-
vados os propósitos legítimos e específicos para o
novo tratamento e a preservação dos direitos do
titular, assim como os fundamentos e os princípios
previstos nesta Lei.
Para flexibilizar o uso de dados pessoais cujos
acessos são públicos ou tornados públicos pelo titular,
inclusive para novas finalidades, devem ser respeita-
dos os demais pontos relevantes da LGPD, incluindo
os fundamentos e os princípios.
O art. 8º dispõe sobre o consentimento do titular
de dados. Vejamos:
Art. 8º O consentimento previsto no inciso I do
art. 7º desta Lei deverá ser fornecido por escrito
ou por outro meio que demonstre a manifesta-
ção de vontade do titular.
Esse artigo trata da forma com que o controlador
deve solicitar o consentimento do titular. Esse consenti-
mento deve ser realizado por escrito ou por outro meio
que demonstre a manifestação de vontade do titular.
O fato consolidado que temos diante do consenti-
mento é que ele jamais será considerado válido se for
feito de forma genérica, não atendendo à boa-fé e à
transparência, podendo ser obtido por qualquer meio
126 que evidencie a manifestação do titular.
Art. 8º […]
§ 1º Caso o consentimento seja fornecido por escri-
to, esse deverá constar de cláusula destacada
das demais cláusulas contratuais.
Quando o consentimento for obtido por escrito, a
lei determina que a cláusula seja inserida de forma
destacada, para que seja facilmente identificada pelo
titular. Isso se dá pois usualmente o usuário não lê as
cláusulas dos termos de uso; deste modo, é necessário
que o titular tenha total clareza sobre o que está con-
sentindo, devendo a cláusula de consentimento ficar
separada das demais.
Art. 8º […]
§ 2º Cabe ao controlador o ônus da prova de que o
consentimento foi obtido em conformidade com o
disposto nesta Lei.
Nesse caso, há a inversão do ônus da prova, pois,
se o titular dos dados ingressar com uma ação judicial,
não precisará fazer prova acerca do não consentimen-
to, visto que seria de notória dificuldade a produção
da prova negativa.
Assim, para a coleta de consentimento, cabe ao con-
trolador utilizar os mecanismos devidos que permi-
tam a geração de evidências acerca da sua obtenção,
uma vez que tais fundamentos devem ficar armaze-
nados durante todo o período em que os dados esti-
verem guardados, independentemente da finalidade.
Art. 8º […]
§ 3º É vedado o tratamento de dados pessoais
mediante vício de consentimento.
Caso não haja nenhuma outra base legal que legi-
time o tratamento dos dados pessoais e o consenti-
mento tiver algum vício, o tratamento dos dados não
poderá prosseguir.
Vejamos, portanto, os seguintes vícios de consenti-
mento expostos no CC:
z Erro: cometido sem influência externa; ocorre
em decorrência de percepção errônea da própria
pessoa;
z Dolo: é o ato de enganar alguém; neste caso, é um
erro induzido por terceiro;
z Coação Moral: espécie de pressão, como, por
exemplo, uma ameaça potencial;
z Estado de perigo: é quando uma pessoa impõe a
si mesma uma obrigação excessivamente onerosa
em decorrência de um perigo; nesse caso, é neces-
sário que a parte beneficiada tenha conhecimento
da situação;
z Lesão: desproporção entre as obrigações em razão
de necessidade (excetuada a decorrente de perigo)
ou inexperiência.
Art. 8º […]
§ 4º O consentimento deverá referir-se a finali-
dades determinadas, e as autorizações genéricas
para o tratamento de dados pessoais serão nulas.
O consentimento somente será permitido confor-
me os propósitos legítimos, específicos, explícitos e
informados ao titular, sendo vedadas autorizações
universais para o tratamento dos dados, bem como
tratamento posterior que seja incompatível com essas
finalidades.
 Art. 8º […]
§ 5º O consentimento pode ser revogado a
qualquer momento mediante manifestação
expressa do titular, por procedimento gratuito
e facilitado, ratificados os tratamentos realizados
sob amparo do consentimento anteriormente mani-
festado enquanto não houver requerimento de eli-
minação, nos termos do inciso VI do caput do art.
18 desta Lei.
O consentimento poderá ser revogado a qualquer
momento e com muita facilidade, devendo ser gratui-
to e exercido a qualquer período. Porém, a revogação
do consentimento não significará a automática elimi-
nação dos dados pessoais, pois esta somente será fei-
ta quando também for realizado pedido expresso do
titular.
Portanto, não há empecilho para a revogação, bas-
tando a vontade do titular dos dados tratados e a for-
malização da revogação.
Art. 8º […]
§ 6º Em caso de alteração de informação referida
nos incisos I, II, III ou V do art. 9º desta Lei, o con-
trolador deverá informar ao titular, com destaque
de forma específica do teor das alterações, podendo
o titular, nos casos em que o seu consentimento é
exigido, revogá-lo caso discorde da alteração.
Não será necessário obter novo consentimento do
titular de dados, basta informá-lo das alterações rea-
lizadas nas situações em que houver alguma modi-
ficação no que se trata da finalidade do tratamento
dos dados, da forma e duração do tratamento e da
identificação do controlador ou, ainda, sobre infor-
mações acerca do uso compartilhado de dados pelo
controlador.
Conforme disposto na parte principiológica da
LGPD, o art. 9º reforça a ideia de facilitação de acesso
pelo titular dos dados tratados.
Art. 9º O titular tem direito ao acesso facilitado às
informações sobre o tratamento de seus dados, que
deverão ser disponibilizadas de forma clara, ade-
quada e ostensiva acerca de, entre outras carac-
terísticas previstas em regulamentação para o
atendimento do princípio do livre acesso:
I - finalidade específica do tratamento;
II - forma e duração do tratamento, observados os
segredos comercial e industrial;
III - identificação do controlador;
IV - informações de contato do controlador;
V - informações acerca do uso compartilhado de
dados pelo controlador e a finalidade;
VI - responsabilidades dos agentes que realizarão o
tratamento; e
VII - direitos do titular, com menção explícita aos
direitos contidos no art. 18 desta Lei.
§ 1º Na hipótese em que o consentimento é requeri-
do, esse será considerado nulo caso as informações
fornecidas ao titular tenham conteúdo engano-
so ou abusivo ou não tenham sido apresentadas
previamente com transparência, de forma clara e
inequívoca.
§ 2º Na hipótese em que o consentimento é reque-
rido, se houver mudanças da finalidade para o tra-
tamento de dados pessoais não compatíveis com
o consentimento original, o controlador deverá
informar previamente o titular sobre as mudanças
de finalidade, podendo o titular revogar o consenti-
mento, caso discorde das alterações.
§ 3º Quando o tratamento de dados pessoais for
condição para o fornecimento de produto ou de
serviço ou para o exercício de direito, o titular será
informado com destaque sobre esse fato e sobre os
meios pelos quais poderá exercer os direitos do titu-
lar elencados no art. 18 desta Lei.
Importante!
Ocorrendo alteração quanto às previsões dos
incisos I, II, III ou V, o controlador é obrigado a
informar ao titular dos dados.
O titular dos dados deve ter acesso às informações
atualizadas, claras e adequadas sobre o tratamento
dos seus dados pessoais, de modo a atender o princí-
pio do livre acesso.
A LGPD apresenta um rol exemplificativo das
informações que devem ser prestadas pelos agentes
de tratamentos de dados aos titulares. Acompanhe o
fluxograma a seguir:
Finalidade específica do
tratamento
Forma e duração do tratamento
Identificação do controlador
INFORMAÇÕES QUE Informações acerca do
DEVEM SER PRESTADAS compartilhamento de dados pelo
PELOS AGENTES DE controlador e a finalidade
TRATAMENTO DE Informações de contato do
DADOS AOS TITULARES controlador
Responsabilidade dos agentes de
tratamento
Direitos do titular com menção
expressa aos dispostos no art. 18,
da LGPD
Caso o consentimento tenha algum vício ou tenha
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sido obtido sem que tenha havido prévia e extensa
informação ao titular acerca dos propósitos da LGPD,
será considerado nulo.
Ademais, quando houver modificação da finalida-
de pela qual os dados foram obtidos que não seja com-
patível com o consentimento já manifestado, o titular
deve ser informado acerca disso, não sendo necessá-
rio renovar o seu consentimento. É importante lem-
brar que o titular poderá revogar o consentimento nas
situações em que não concordar com a nova situação.
Quando o tratamento de dados pessoais for condi-
ção para o fornecimento de produto ou de serviço ou
para o exercício de direito, o titular deve receber de
forma clara e destacada todas as informações para tal.
Art. 10 O legítimo interesse do controlador somen-
te poderá fundamentar tratamento de dados pes-
soais para finalidades legítimas, consideradas a
partir de situações concretas, que incluem, mas não
se limitam a:
I - apoio e promoção de atividades do controlador; e
II - proteção, em relação ao titular, do exercício
regular de seus direitos ou prestação de serviços
que o beneficiem, respeitadas as legítimas expecta-
tivas dele e os direitos e liberdades fundamentais,
nos termos desta Lei. 127
 O legítimo interesse encontra limites que estão
previstos na própria LGPD, que determina que ela
somente poderá servir de fundamento para o trata-
mento de dados pessoais quando baseado em finali-
dades legítimas.
As finalidades legítimas refletem que somente os
propósitos legítimos e também específicos, explícitos
e informados ao titular justificarão o fundamento do
interesse legítimo.
Já na existência de situação concreta, o titular de
dados deverá ter a efetiva expectativa de que seus
dados serão tratados, em razão da existência de rela-
ção prévia entre ele e o controlador.
A LGPD apresenta um rol exemplificativo de situa-
ções que podem configurar o legítimo interesse do
controlador no tratamento de dados:
SITUAÇÕES QUE PODEM
CONFIGURAR O LEGÍTIMO
INTERESSE DO CONTROLADOR DE
DADOS
Apoio e promoção de Proteção em relação
atividades do controlador ao titular do exercício
regular de seus direitos ou
prestação de serviços que o
beneficiem, respeitadas as
legítimas expectativas deles
e os direitos e liberdades
fundamentais
Art. 10 […]
§ 1º Quando o tratamento for baseado no legítimo
interesse do controlador, somente os dados pes-
soais estritamente necessários para a finalidade
pretendida poderão ser tratados.
Conforme o legítimo interesse do controlador,
somente os dados que forem compatíveis e estrita-
mente necessários para o cumprimento das finalida-
des poderão ser objeto de tratamento.
Art. 10 […]
§ 2º O controlador deverá adotar medidas para
garantir a transparência do tratamento de
dados baseado em seu legítimo interesse.
O tratamento de dados com base no legítimo inte-
resse deverá ser executado com transparência, diante
da confiança do titular de que seus dados sejam trata-
dos para a finalidade específica.
Art. 10 […]
§ 3º A autoridade nacional poderá solicitar ao con-
trolador relatório de impacto à proteção de dados
pessoais, quando o tratamento tiver como funda-
mento seu interesse legítimo, observados os segre-
dos comercial e industrial.
O referido documento trata-se dos processos de
tratamento de dados que podem gerar riscos aos titu-
lares, identificando o que pode ser feito para mitiga-
ção desses riscos, uma vez que a autoridade poderá
solicitar ao contador. A doutrina e a boa governança
em proteção de dados indicam que esse documento
deve sempre estar pronto, o que tornará o tratamento
128 de dados mais seguro.
Seção II — Do Tratamento de Dados Pessoais
Sensíveis
Dados pessoais sensíveis são aqueles que têm rela-
ção com origem racial ou étnica, convicção religiosa,
opinião política, filiação a sindicato ou a organizações
religiosas, filosóficas ou políticas, relação com fatores
referentes à saúde e vida sexual, dados genéticos ou,
ainda, dados biométricos. Essas características justifi-
cam a proteção extra que foi inserida pelo legislador,
uma vez que o seu vazamento ou mau uso pode cau-
sar prejuízos irreparáveis ao titular dos dados.
O tratamento de dados pessoais sensíveis é mais
restritivo, possuindo menos bases legais.
Art. 11 O tratamento de dados pessoais sensíveis
somente poderá ocorrer nas seguintes hipóteses:
I - quando o titular ou seu responsável legal con-
sentir, de forma específica e destacada, para finali-
dades específicas;
Vejamos que a regra para o tratamento de dados
pessoais sensíveis é que tal procedimento tenha o
devido conhecimento do titular ou responsável legal e
para finalidades específicas, porém, há casos em que o
consentimento do titular poderá ser dispensado; veja-
mos as hipóteses legais:
Art. 11 […]
II - sem fornecimento de consentimento do titular,
nas hipóteses em que for indispensável para:
a) cumprimento de obrigação legal ou regulatória
pelo controlador;
b) tratamento compartilhado de dados necessários
à execução, pela administração pública, de políti-
cas públicas previstas em leis ou regulamentos;
c) realização de estudos por órgão de pesquisa,
garantida, sempre que possível, a anonimização
dos dados pessoais sensíveis;
d) exercício regular de direitos, inclusive em con-
trato e em processo judicial, administrativo e arbi-
tral, este último nos termos da Lei nº 9.307, de 23 de
setembro de 1996 (Lei de Arbitragem);
e) proteção da vida ou da incolumidade física do
titular ou de terceiro;
f) tutela da saúde, exclusivamente, em procedimen-
to realizado por profissionais de saúde, serviços de
saúde ou autoridade sanitária; ou
g) garantia da prevenção à fraude e à segurança do
titular, nos processos de identificação e autentica-
ção de cadastro em sistemas eletrônicos, resguar-
dados os direitos mencionados no art. 9º desta Lei
e exceto no caso de prevalecerem direitos e liberda-
des fundamentais do titular que exijam a proteção
dos dados pessoais.
§ 1º Aplica-se o disposto neste artigo a qualquer
tratamento de dados pessoais que revele dados pes-
soais sensíveis e que possa causar dano ao titular,
ressalvado o disposto em legislação específica.
As disposições desse artigo se aplicam amplamen-
te, inclusive nas situações em que o tratamento de
dados pessoais puder revelar dados sensíveis, salvo se
houver disposição em contrário em lei específica.
Art. 11 […]
§ 2º Nos casos de aplicação do disposto nas alíneas
“a” e “b” do inciso II do caput deste artigo pelos
órgãos e pelas entidades públicas, será dada publi-
cidade à referida dispensa de consentimento, nos
termos do inciso I do caput do art. 23 desta Lei.
 As entidades públicas que realizarem o tratamen-
to de dados sensíveis para cumprimento de obrigação
legal ou regulatória, bem como para a execução de
política pública, deverão dar ampla publicidade à dis-
pensa de consentimento.
Art. 11 […]
§ 3º A comunicação ou o uso compartilhado de
dados pessoais sensíveis entre controladores
com objetivo de obter vantagem econômica
poderá ser objeto de vedação ou de regulamen-
tação por parte da autoridade nacional, ouvidos
os órgãos setoriais do Poder Público, no âmbito de
suas competências.
A comunicação ou o uso compartilhado de dados
pessoais sensíveis entre controladores com o objetivo
de obter vantagem econômica poderá sofrer vedações.
Art. 11 […]
§ 4º É vedada a comunicação ou o uso compar-
tilhado entre controladores de dados pessoais
sensíveis referentes à saúde com objetivo de
obter vantagem econômica, exceto nas hipóte-
ses relativas a prestação de serviços de saúde,
de assistência farmacêutica e de assistência
à saúde, desde que observado o § 5º deste artigo,
incluídos os serviços auxiliares de diagnose e tera-
pia, em benefício dos interesses dos titulares de
dados, e para permitir:
I - a portabilidade de dados quando solicitada
pelo titular; ou
II - as transações financeiras e administrati-
vas resultantes do uso e da prestação dos serviços
de que trata este parágrafo.
Via de regra, os dados de saúde não poderão ser
compartilhados entre controladores em casos nos
quais o objetivo seja de vantagem econômica. Entre-
tanto, há algumas exceções que permitem o uso des-
tes dados para fins econômicos, desde que isso ocorra
com o objetivo de prestação de serviços de saúde e de
assistência farmacêutica e de saúde e que se dê em
benefício dos titulares.
Também são trazidas outras duas situações em
que os dados de saúde poderão ser comunicados ou
compartilhados: casos de portabilidade de dados e em
transações financeiras e administrativas resultantes
do uso e da prestação dos serviços.
Art. 11 […]
§ 5º É vedado às operadoras de planos privados de
assistência à saúde o tratamento de dados de saúde
para a prática de seleção de riscos na contratação
de qualquer modalidade, assim como na contrata-
ção e exclusão de beneficiários.
As operadoras de planos de saúde não poderão
tratar dados para a prática de seleção de riscos na
contratação, assim como na contratação e exclusão de
beneficiários. Isso foi feito para evitar o cruzamento
de informações para práticas que possam ser enten-
didas como injustas, algo que já é consolidado nesse
tipo de mercado.
Conforme disposto no art. 12, da referida Lei Geral
de Proteção de Dados, tem-se a tratativa dos dados
sensíveis, sendo encaixados, aqui, os dados sobre ori-
gem racial ou étnica, convicção religiosa, opinião polí-
tica, filiação a sindicato ou à organização de caráter
religioso, filosófico ou político, entre outros.
Na presente temática, muito se fala sobre a trata-
tiva feita de forma anônima. Isso quer dizer que os
dados pessoais sensíveis serão tratados sem a especi-
ficação da titularidade.
Sobre os dados anonimizados, tem-se o seguinte:
Art. 12 Os dados anonimizados não serão conside-
rados dados pessoais para os fins desta Lei, salvo
quando o processo de anonimização ao qual foram
submetidos for revertido, utilizando exclusivamen-
te meios próprios, ou quando, com esforços razoá-
veis, puder ser revertido.
A anonimização dos dados pessoais é o proces-
so pelo qual se retira dos dados pessoais qualquer
elemento que possa conectá-lo ao seu titular. Assim
sendo, o dado anonimizado é aquele que não pode
ser identificado, considerando a utilização de meios
técnicos razoáveis e disponíveis em seu tratamento.
Portanto, quando estivermos diante de dados não
identificáveis de uma pessoa natural, eles não serão
tidos como dados pessoais.
Art. 12 […]
§ 1º A determinação do que seja razoável deve levar
em consideração fatores objetivos, tais como cus-
to e tempo necessários para reverter o processo de
anonimização, de acordo com as tecnologias dispo-
níveis, e a utilização exclusiva de meios próprios.
Para a determinação do esforço razoável, serão
levados em consideração o custo e o tempo neces-
sários para reversão do processo, considerando a
tecnologia e o uso exclusivo de meios próprios para
reverter o processo de anonimização.
Art. 12 […]
§ 2º Poderão ser igualmente considerados como
dados pessoais, para os fins desta Lei, aqueles utili-
zados para formação do perfil comportamental de
determinada pessoa natural, se identificada.
Existe também a hipótese em que os dados colhi-
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dos foram utilizados para a formação de um perfil
comportamental de determinada pessoa; assim, caso
essa pessoa seja identificada, os dados poderão ser
considerados como dados pessoais.
Art. 12 […]
§ 3º A autoridade nacional poderá dispor sobre
padrões e técnicas utilizados em processos de ano-
nimização e realizar verificações acerca de sua
segurança, ouvido o Conselho Nacional de Prote-
ção de Dados Pessoais.
A Autoridade Nacional de Proteção de Dados tam-
bém terá a função de dispor sobre padrões e técnicas
acerca da anonimização, determinando o que deverá
ser entendido como esforço razoável.
O art. 13 dispõe sobre o tratamento de dados pes-
soais por órgãos de pesquisa no que tange a questões
de saúde pública. Nesses casos, os órgãos de pesquisa
poderão ter acesso ao banco de dados pessoais, desde
que a sua finalidade seja estudo e pesquisa. Os dados
serão tratados exclusivamente dentro do órgão e
mantidos em ambiente controlado e seguro. Vejamos:
129
 Art. 13 Na realização de estudos em saúde públi-
ca, os órgãos de pesquisa poderão ter acesso
a bases de dados pessoais, que serão tratados
exclusivamente dentro do órgão e estritamen-
te para a finalidade de realização de estudos
e pesquisas e mantidos em ambiente contro-
lado e seguro, conforme práticas de segurança
previstas em regulamento específico e que incluam,
sempre que possível, a anonimização ou pseudo-
nimização dos dados, bem como considerem os
devidos padrões éticos relacionados a estudos e
pesquisas.
§ 1º A divulgação dos resultados ou de qualquer
excerto do estudo ou da pesquisa de que trata o
caput deste artigo em nenhuma hipótese poderá
revelar dados pessoais.
§ 2º O órgão de pesquisa será o responsável pela
segurança da informação prevista no caput deste
artigo, não permitida, em circunstância alguma, a
transferência dos dados a terceiro.
§ 3º O acesso aos dados de que trata este artigo
será objeto de regulamentação por parte da autori-
dade nacional e das autoridades da área de saúde e
sanitárias, no âmbito de suas competências.
§ 4º Para os efeitos deste artigo, a pseudonimiza-
ção é o tratamento por meio do qual um dado
perde a possibilidade de associação, direta ou
indireta, a um indivíduo, senão pelo uso de infor-
mação adicional mantida separadamente pelo con-
trolador em ambiente controlado e seguro.
O artigo trata ainda da pseudonimização de forma
expressa, recomendando o seu uso nos estudos em
saúde pública que tratam de dados sensíveis. Neste
mesmo artigo, a lei conceitua que a pseudonimização
é o meio pelo qual “um dado perde a possibilidade de
associação, direta ou indireta, a um indivíduo, senão
pelo uso de informação adicional mantida separa-
damente pelo controlador em ambiente controlado e
seguro”, sendo relevante a leitura dos parágrafos do
referido artigo para melhor fixação dos seus estudos.
Seção III — Do Tratamento de Dados Pessoais de
Crianças e de Adolescentes
Art. 14 O tratamento de dados pessoais de
crianças e de adolescentes deverá ser realiza-
do em seu melhor interesse, nos termos deste
artigo e da legislação pertinente.
§ 1º O tratamento de dados pessoais de crianças
deverá ser realizado com o consentimento espe-
cífico e em destaque dado por pelo menos um
dos pais ou pelo responsável legal.
§ 2º No tratamento de dados de que trata o § 1º des-
te artigo, os controladores deverão manter pública
a informação sobre os tipos de dados coletados, a
forma de sua utilização e os procedimentos para o
exercício dos direitos a que se refere o art. 18 desta
Lei.
§ 3º Poderão ser coletados dados pessoais de
crianças sem o consentimento a que se refere o
§ 1º deste artigo quando a coleta for necessária
para contatar os pais ou o responsável legal,
utilizados uma única vez e sem armazenamen-
to, ou para sua proteção, e em nenhum caso
poderão ser repassados a terceiro sem o con-
sentimento de que trata o § 1º deste artigo.
§ 4º Os controladores não deverão condicionar
a participação dos titulares de que trata o § 1º
130 deste artigo em jogos, aplicações de internet ou
outras atividades ao fornecimento de informa-
ções pessoais além das estritamente necessárias à
atividade.
§ 5º O controlador deve realizar todos os esforços
razoáveis para verificar que o consentimento a que
se refere o § 1º deste artigo foi dado pelo respon-
sável pela criança, consideradas as tecnologias
disponíveis.
§ 6º As informações sobre o tratamento de dados
referidas neste artigo deverão ser fornecidas de
maneira simples, clara e acessível, consideradas as
características físico-motoras, perceptivas, senso-
riais, intelectuais e mentais do usuário, com uso de
recursos audiovisuais quando adequado, de forma
a proporcionar a informação necessária aos pais
ou ao responsável legal e adequada ao entendimen-
to da criança.
Veja que a LGPD autoriza o tratamento de dados
pessoais de crianças e adolescentes desde que isso
seja realizado em seu melhor interesse, sendo neces-
sário o consentimento inequívoco de um dos pais ou
responsáveis, vez que a proteção integral é um dos
fundamentos do Estatuto da Criança e do Adolescente.
Em relação ao tratamento de dados de crianças e
adolescentes, preceitua-se que deverá ser feito em seu
melhor interesse, havendo, no entanto, algumas pecu-
liaridades. Vejamos:
z o tratamento de dados pessoais de crianças deve-
rá ser realizado com o consentimento específico e
em destaque dado por, pelo menos, um dos pais ou
pelo responsável legal;
z com relação ao exposto no item anterior, os con-
troladores deverão manter pública a informação
sobre os tipos de dados coletados, a forma de sua
utilização e os procedimentos para o exercício dos
direitos a que se refere o art. 18, da lei em estudo;
z poderão ser coletados dados pessoais de crianças
sem o consentimento, a que se refere o primeiro
item, quando a coleta for necessária para contatar
os pais ou o responsável legal, utilizados uma úni-
ca vez e sem armazenamento, ou para a sua pro-
teção e, em nenhum caso, poderão ser repassados
a terceiro sem o consentimento dos responsáveis
pelo menor;
z o controlador deve realizar todos os esforços
razoáveis, para verificar que o consentimento a
que se refere o primeiro item foi dado pelo res-
ponsável pela criança, consideradas as tecnologias
disponíveis;
z as informações sobre o tratamento de dados de
crianças e adolescentes deverão ser fornecidas de
maneira simples, clara e acessível, consideradas as
características físico-motoras, perceptivas, senso-
riais, intelectuais e mentais do usuário, com uso de
recursos audiovisuais quando adequado, de forma
a proporcionar a informação necessária aos pais
ou ao responsável legal e adequada ao entendi-
mento da criança.
Embora o consentimento seja regra, há duas exce-
ções, previstas no § 2º, do art. 14, em que o consenti-
mento não é exigido:
z quando houver a necessidade de entrar em conta-
to com os pais ou com o responsável pela criança
ou adolescente;
z quando os dados forem necessários para proteger
o titular menor de idade.
Ademais, há um grande cuidado em garantir que
os dados pessoais de crianças e adolescentes não
sejam coletados além do estritamente necessário. Nos
dias atuais, é comum que aplicativos e jogos possuam
“termos de uso” para que sejam utilizados. Neste caso,
o compartilhamento de dados não essenciais não
pode ser requisito para que o titular possa utilizá-los.
Seção IV — Do Término do Tratamento de Dados
Art. 15 O término do tratamento de dados pes-
soais ocorrerá nas seguintes hipóteses:
I - verificação de que a finalidade foi alcançada
ou de que os dados deixaram de ser necessários
ou pertinentes ao alcance da finalidade específica
almejada;
II - fim do período de tratamento;
III - comunicação do titular, inclusive no exercício
de seu direito de revogação do consentimento con-
forme disposto no § 5º do art. 8º desta Lei, resguar-
dado o interesse público; ou
IV - determinação da autoridade nacional, quando
houver violação ao disposto nesta Lei.
A LGPD elenca as hipóteses de término do trata-
mento de dados pessoais. Para melhor fixação deste
conteúdo, observe o fluxograma a seguir:
A finalidade foi alcançada ou os
dados deixaram de ser necessários ou
pertinentes ao alcance da finalidade
específica almejada
Com o fim do tratamento de dados
HIPÓTESES DO
TÉRMINO DO O titular comunicou, exercendo o seu
TRATAMENTO DE direito de revogação do consentimento
DADOS conforme disposto no § 5º, art. 8º,
dessa lei, resguardado o interesse
público
Por determinação da autoridade
nacional, quando houver violação ao
disposto na LGPD
Art. 16 Os dados pessoais serão eliminados após
o término de seu tratamento, no âmbito e nos limi-
tes técnicos das atividades, autorizada a conserva-
ção para as seguintes finalidades:
I - cumprimento de obrigação legal ou regulatória
pelo controlador;
II - estudo por órgão de pesquisa, garantida, sempre
que possível, a anonimização dos dados pessoais;
III - transferência a terceiro, desde que respeitados
os requisitos de tratamento de dados dispostos nes-
ta Lei; ou
IV - uso exclusivo do controlador, vedado seu aces-
so por terceiro, e desde que anonimizados os dados.
O cuidado com a proteção dos dados pessoais
deve seguir desde a coleta até o seu encerramento;
por isso, a eliminação dos dados deve ser realizada
com muita cautela, tanto com dados físicos quanto
com os digitais, sendo permitida a conservação nas
hipóteses elencadas no fluxograma a seguir, trazido
para auxiliar nos seus estudos:
Cumprimento de obrigação legal
ou regulatória pelo controlador
Estudo por órgão de pesquisa,
garantida, sempre que possível, a
anonimização dos dados pessoais
HIPÓTESES EM QUE
É AUTORIZADA A
Transferência a terceiro, desde
CONSERVAÇÃO DOS
que respeitados os requisitos de
DADOS APÓS O TÉRMINO
tratamento de dados dispostos
DO TRATAMENTO
na LGPD
O uso exclusivo do controlador,
vedado seu acesso por terceiro, e
desde que anonimizados os dados
DIREITOS DO TITULAR
Os direitos do titular dos dados tratados são regu-
lamentados pelos artigos compreendidos entre o 17 e
o 22. Neste capítulo, disciplina a LGPD que:
Art. 17 Toda pessoa natural tem assegurada a
titularidade de seus dados pessoais e garantidos
os direitos fundamentais de liberdade, de inti-
midade e de privacidade, nos termos desta Lei.
Ademais, o titular dos dados poderá requisitar ao
controlador:
z confirmação da existência de tratamento;
z acesso aos dados;
z correção de dados incompletos, inexatos ou
desatualizados;
z anonimização, bloqueio ou eliminação de dados
desnecessários, excessivos ou tratados em descon-
formidade com o disposto nessa lei;
z portabilidade dos dados a outro fornecedor de
serviço ou produto, mediante requisição expres-
sa, de acordo com a regulamentação da autorida-
de nacional, observados os segredos comercial e
industrial;
z eliminação dos dados pessoais tratados com o con-
sentimento do titular, exceto nas hipóteses previs-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
tas no art. 16, desta lei;
z informação das entidades públicas e privadas com
as quais o controlador realizou uso compartilhado
de dados;
z informação sobre a possibilidade de não forne-
cer consentimento e sobre as consequências da
negativa;
z revogação do consentimento.
Os dados fornecidos pelo titular não poderão ser
usados em seu prejuízo, conforme o art. 21. Vejamos:
Art. 21 Os dados pessoais referentes ao exercício
regular de direitos pelo titular não podem ser utili-
zados em seu prejuízo.
Por fim, cumpre salientar que as ações que tenham,
por mérito, a defesa dos direitos elencados neste capí-
tulo, poderão ser propostas tanto de forma individual
quanto de forma coletiva:
Art. 22 A defesa dos interesses e dos direitos dos
titulares de dados poderá ser exercida em juízo,
individual ou coletivamente, na forma do disposto
na legislação pertinente, acerca dos instrumentos
de tutela individual e coletiva. 131
 DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS PELO
PODER PÚBLICO
A atividade administrativa realizada pelo Estado
está atrelada à gestão de uma série de dados sensí-
veis. Desta forma, tanto a coleta e o tratamento de
dados pessoais quanto a execução de políticas públi-
cas decorrentes das relações entre Estado e cidadãos
foram temas abordados pela LGPD.
Neste sentido, o Capítulo IV regulamenta o trata-
mento de dados pessoais pelo poder público, determi-
nando as hipóteses legais em que o Estado pode tratar
dos dados pessoais.
Seção I — Das Regras
Art. 23 O tratamento de dados pessoais pelas pes-
soas jurídicas de direito público referidas no pará-
grafo único do art. 1º da Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informação),
deverá ser realizado para o atendimento de sua
finalidade pública, na persecução do interesse
público, com o objetivo de executar as compe-
tências legais ou cumprir as atribuições legais
do serviço público, desde que:
As pessoas jurídicas aqui mencionadas são as inte-
grantes da Administração Direta (União, estados e
municípios) e Indireta (autarquias, fundações públi-
cas, empresas públicas e sociedades de economia
mista).
Art. 23 […]
I - sejam informadas as hipóteses em que, no exer-
cício de suas competências, realizam o tratamento
de dados pessoais, fornecendo informações claras e
atualizadas sobre a previsão legal, a finalidade, os
procedimentos e as práticas utilizadas para a exe-
cução dessas atividades, em veículos de fácil aces-
so, preferencialmente em seus sítios eletrônicos;
II - (VETADO);
III - seja indicado um encarregado quando realiza-
rem operações de tratamento de dados pessoais,
nos termos do art. 39 desta Lei.
IV - (VETADO).
Os dados tratados pelas pessoas jurídicas de direi-
to público somente poderão ser fornecidos à pessoa
jurídica de direito privado, havendo comunicação à
autoridade nacional e com o consentimento do titular
dos dados.
Entretanto, como toda regra tem suas exceções,
poderá haver o compartilhamento sem que haja o
consentimento do titular nos casos de dispensa de
consentimento prevista na LGPD, nos casos de uso
compartilhado de dados e nas exceções previstas no
§ 1º, do art. 26.
O referido dispositivo de lei não faz menção ao
compartilhamento de dados, tampouco alude a dados
sensíveis (dados que informem raça, etnia, dados
genéticos ou biométricos etc.). O art. 23, da LGPD,
aborda o tratamento dos dados pessoais dos cida-
dãos pelo poder público, considerando que isso pode
ser realizado quando existir finalidade de interesse
público.
132
Para maior compreensão do artigo acima, acompa-
nhe a seguir o mencionado parágrafo único, do art. 1º,
da Lei nº 12.527, de 18 de novembro de 2011:
Art. 1º (Lei nº 12.527, de 2011) [...]
Parágrafo único. Subordinam-se ao regime desta
Lei:
I - os órgãos públicos integrantes da administração
direta dos Poderes Executivo, Legislativo, incluindo as
Cortes de Contas, e Judiciário e do Ministério Público;
II - as autarquias, as fundações públicas, as empre-
sas públicas, as sociedades de economia mista e
demais entidades controladas direta ou indire-
tamente pela União, Estados, Distrito Federal e
Municípios.
Voltando ao estudo da LGPD:
Art. 23 […]
§ 1º A autoridade nacional poderá dispor sobre as
formas de publicidade das operações de tratamento.
§ 2º O disposto nesta Lei não dispensa as pes-
soas jurídicas mencionadas no caput deste artigo
de instituir as autoridades de que trata a Lei nº
12.527, de 18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso
à Informação).
§ 3º Os prazos e procedimentos para exercício dos
direitos do titular perante o Poder Público observa-
rão o disposto em legislação específica, em especial
as disposições constantes da Lei nº 9.507, de 12 de
novembro de 1997 (Lei do Habeas Data), da Lei nº
9.784, de 29 de janeiro de 1999 (Lei Geral do Pro-
cesso Administrativo), e da Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informação).
§ 4º Os serviços notariais e de registro exercidos em
caráter privado, por delegação do Poder Público,
terão o mesmo tratamento dispensado às pessoas
jurídicas referidas no caput deste artigo, nos ter-
mos desta Lei.
§ 5º Os órgãos notariais e de registro devem for-
necer acesso aos dados por meio eletrônico para a
administração pública, tendo em vista as finalida-
des de que trata o caput deste artigo.
Para proceder ao tratamento de dados, as pessoas
jurídicas de direito público devem, no exercício de
suas competências, informar de modo claro e atuali-
zado qual a base de dados que autoriza o tratamento,
bem como os procedimentos e as práticas utilizadas
para isso, vez que também a autoridade nacional
(ANPD) poderá dispor sobre as formas de publicidade
das operações de tratamento de dados.
É importante ressaltar que as pessoas jurídicas
de direito público deverão indicar um encarregado
quando realizarem o tratamento de dados, um DPO,
que fará a ponte com o controlador, os titulares de
dados e a ANPD, sendo fundamental a leitura do art.
23 para compreensão deste conteúdo.
Art. 24 As empresas públicas e as sociedades de
economia mista que atuam em regime de concor-
rência, sujeitas ao disposto no art. 173 da Constitui-
ção Federal, terão o mesmo tratamento dispensado
às pessoas jurídicas de direito privado particulares,
nos termos desta Lei.
Parágrafo único. As empresas públicas e as socie-
dades de economia mista, quando estiverem ope-
racionalizando políticas públicas e no âmbito da
execução delas, terão o mesmo tratamento dispen-
sado aos órgãos e às entidades do Poder Público,
nos termos deste Capítulo.
 Acompanhe a seguir o art. 173, da CF, de 1988,
mencionado no art. 24, da LGPD:
Art. 173 (CF, de 1988) Ressalvados os casos pre-
vistos nesta Constituição, a exploração direta de
atividade econômica pelo Estado só será permitida
quando necessária aos imperativos da segurança
nacional ou a relevante interesse coletivo, confor-
me definidos em lei.
§ 1º A lei estabelecerá o estatuto jurídico da empre-
sa pública, da sociedade de economia mista e de
suas subsidiárias que explorem atividade econômi-
ca de produção ou comercialização de bens ou de
prestação de serviços, dispondo sobre:
I - sua função social e formas de fiscalização pelo
Estado e pela sociedade;
II - a sujeição ao regime jurídico próprio das empre-
sas privadas, inclusive quanto aos direitos e obri-
gações civis, comerciais, trabalhistas e tributários;
III - licitação e contratação de obras, serviços,
compras e alienações, observados os princípios da
administração pública;
IV - a constituição e o funcionamento dos conselhos
de administração e fiscal, com a participação de
acionistas minoritários;
V - os mandatos, a avaliação de desempenho e a
responsabilidade dos administradores.
§ 2º As empresas públicas e as sociedades de econo-
mia mista não poderão gozar de privilégios fiscais
não extensivos às do setor privado.
§ 3º A lei regulamentará as relações da empresa
pública com o Estado e a sociedade.
§ 4º A lei reprimirá o abuso do poder econômico que
vise à dominação dos mercados, à eliminação da
concorrência e ao aumento arbitrário dos lucros.
§ 5º A lei, sem prejuízo da responsabilidade indivi-
dual dos dirigentes da pessoa jurídica, estabelecerá
a responsabilidade desta, sujeitando-a às punições
compatíveis com sua natureza, nos atos praticados
contra a ordem econômica e financeira e contra a
economia popular.
Retomando o estudo dos artigos da LGPD, acompa-
nhe o art. 25:
Art. 25 Os dados deverão ser mantidos em formato
interoperável e estruturado para o uso comparti-
lhado, com vistas à execução de políticas públicas,
à prestação de serviços públicos, à descentraliza-
ção da atividade pública e à disseminação e ao
acesso das informações pelo público em geral.
Conforme a LGPD determina, os dados devem
ser armazenados de forma interoperável, ou seja,
em formato aberto, que permita o seu consumo por
outros órgãos ou entes públicos, inclusive mediante
a integração de sistemas, devendo ser observadas as
premissas técnicas viabilizando as finalidades especí-
ficas, previstas no rol taxativo: a execução de políticas
públicas, a prestação de serviços públicos, a descen-
tralização da atividade pública, a disseminação e o
acesso das informações pelo público em geral.
Art. 26 O uso compartilhado de dados pessoais
pelo Poder Público deve atender a finalidades espe-
cíficas de execução de políticas públicas e atribui-
ção legal pelos órgãos e pelas entidades públicas,
respeitados os princípios de proteção de dados pes-
soais elencados no art. 6º desta Lei.
§ 1º É vedado ao Poder Público transferir a entida-
des privadas dados pessoais constantes de bases de
dados a que tenha acesso, exceto:
I - em casos de execução descentralizada de ativida-
de pública que exija a transferência, exclusivamente
para esse fim específico e determinado, observado
o disposto na Lei nº 12.527, de 18 de novembro de
2011 (Lei de Acesso à Informação);
III - nos casos em que os dados forem acessíveis
publicamente, observadas as disposições desta Lei.
IV - quando houver previsão legal ou a transferên-
cia for respaldada em contratos, convênios ou ins-
trumentos congêneres; ou
V - na hipótese de a transferência dos dados obje-
tivar exclusivamente a prevenção de fraudes e
irregularidades, ou proteger e resguardar a segu-
rança e a integridade do titular dos dados, desde
que vedado o tratamento para outras finalidades.
§ 2º Os contratos e convênios de que trata o § 1º
deste artigo deverão ser comunicados à autoridade
nacional.
Diante da possibilidade de compartilhamento de
dados pessoais entre as bases de dados sob controle
do poder público entre entes públicos, a LGPD afirma
que todas as operações devem seguir os principais
requisitos já estudados anteriormente, sendo eles:
a existência de finalidade, a existência de base legal
para os entes envolvidos e a validação do comparti-
lhamento. Isso posto, é fundamental a leitura do art.
26 para a complementação dos seus estudos.
Art. 27 A comunicação ou o uso compartilhado de
dados pessoais de pessoa jurídica de direito público
a pessoa de direito privado será informado à auto-
ridade nacional e dependerá de consentimento do
titular, exceto:
I - nas hipóteses de dispensa de consentimento pre-
vistas nesta Lei;
II - nos casos de uso compartilhado de dados, em
que será dada publicidade nos termos do inciso I do
caput do art. 23 desta Lei; ou
III - nas exceções constantes do § 1º do art. 26 desta
Lei.
Parágrafo único. A informação à autoridade nacio-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
nal de que trata o caput deste artigo será objeto de
regulamentação.
Art. 28 (Revogado)
Art. 29 A autoridade nacional poderá solicitar, a
qualquer momento, aos órgãos e às entidades do
poder público a realização de operações de trata-
mento de dados pessoais, informações específicas
sobre o âmbito e a natureza dos dados e outros
detalhes do tratamento realizado e poderá emi-
tir parecer técnico complementar para garantir o
cumprimento desta Lei.
Art. 30 A autoridade nacional poderá estabele-
cer normas complementares para as atividades
de comunicação e de uso compartilhado de dados
pessoais.
Para ocorrer a transferência de dados de um ente
público para um particular, basta estabelecer que nas
hipóteses de uso compartilhado de dados entre o ente
público e o privado na transferência, a LGPD exige,
como regra, a obtenção do consentimento do titular
dos dados pessoais.
O consentimento para compartilhamento de dados
pessoais deve ser específico para essa finalidade, não
bastando ao controlador tê-lo colhido para outras
modalidades de tratamento. 133
 A comunicação ou o uso compartilhado de dados
pessoais de pessoa jurídica de direito público à pes-
soa de direito privado será informada à autoridade
nacional e dependerá de consentimento do titular. As
exceções estão previstas no art. 27, sendo também os
arts. 29 e 30 autoexplicativos acerca das atuações da
ANPD nesses aspectos.
Seção II — Da Responsabilidade
Quanto à responsabilidade do poder público, dis-
põem os arts. 31 e 32 o seguinte:
Art. 31 Quando houver infração a esta Lei em
decorrência do tratamento de dados pessoais por
órgãos públicos, a autoridade nacional poderá
enviar informe com medidas cabíveis para fazer
cessar a violação.
Destaca-se que a ANPD possui poder normativo,
o que implica que o órgão pode emitir regulamentos
complementares — informes, contendo as medidas
cabíveis, para fazer cessar a violação.
Art. 32 A autoridade nacional poderá solicitar a
agentes do Poder Público a publicação de relatórios
de impacto à proteção de dados pessoais e sugerir a
adoção de padrões e de boas práticas para os trata-
mentos de dados pessoais pelo Poder Público.
Diante da constatação da ocorrência de infração
por órgão ou ente do poder público, a ANPD pode
enviar um documento chamado relatório de impac-
to, com medidas cabíveis para fazer cessar a violação.
Porém, é importante destacar que não há previsão em
qualquer dispositivo da LGPD sobre possibilidade de
a ANPD enviar semelhante relatório para as pessoas
jurídicas de direito privado.
TRANSFERÊNCIA INTERNACIONAL DE DADOS
Os dados pessoais não poderão, em regra, ser sub-
metidos à transferência internacional. Entretanto, o
art. 33 estabelece que:
Art. 33 A transferência internacional de dados pes-
soais somente é permitida nos seguintes casos:
I - para países ou organismos internacionais que
proporcionem grau de proteção de dados pes-
soais adequado ao previsto nesta Lei;
II - quando o controlador oferecer e compro-
var garantias de cumprimento dos princípios,
dos direitos do titular e do regime de proteção de
dados previstos nesta Lei, na forma de:
a) cláusulas contratuais específicas para determi-
nada transferência;
b) cláusulas-padrão contratuais;
c) normas corporativas globais;
d) selos, certificados e códigos de conduta regular-
mente emitidos;
III - quando a transferência for necessária para a
cooperação jurídica internacional entre órgãos
públicos de inteligência, de investigação e de per-
secução, de acordo com os instrumentos de direito
internacional;
IV - quando a transferência for necessária para a
proteção da vida ou da incolumidade física do titu-
lar ou de terceiro;
V - quando a autoridade nacional autorizar a
134 transferência;
VI - quando a transferência resultar em com-
promisso assumido em acordo de cooperação
internacional;
VII - quando a transferência for necessária para a
execução de política pública ou atribuição legal do
serviço público, sendo dada publicidade nos termos
do inciso I do caput do art. 23 desta Lei;
VIII - quando o titular tiver fornecido o seu con-
sentimento específico e em destaque para a trans-
ferência, com informação prévia sobre o caráter
internacional da operação, distinguindo claramen-
te esta de outras finalidades; ou
IX - quando necessário para atender as hipóteses
previstas nos incisos II, V e VI do art. 7º desta Lei.
Parágrafo único. Para os fins do inciso I deste arti-
go, as pessoas jurídicas de direito público referidas
no parágrafo único do art. 1º da Lei nº 12.527, de
18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informa-
ção), no âmbito de suas competências legais, e res-
ponsáveis, no âmbito de suas atividades, poderão
requerer à autoridade nacional a avaliação do nível
de proteção a dados pessoais conferido por país ou
organismo internacional.
Em suma, vemos que a sociedade se encontra em
constante mudança, sendo cada vez mais rápida a
comunicação entre pessoas. Diante disso, a Lei Geral
de Proteção de Dados tem como escopo consolidado
no dispositivo acima descrito a garantia de segurança
jurídica para as partes, em que somente será possível
a transferência internacional de dados pessoais em
casos específicos descritos pela própria lei.
DA SEGURANÇA E DAS BOAS PRÁTICAS
Os controladores e operadores (agentes de trata-
mento) deverão pautar-se nas medidas de segurança
de natureza técnica e administrativas, preservando,
assim, a segurança dos dados, inclusive após o térmi-
no do tratamento.
Art. 46 Os agentes de tratamento devem adotar
medidas de segurança, técnicas e administrativas
aptas a proteger os dados pessoais de acessos não
autorizados e de situações acidentais ou ilícitas de
destruição, perda, alteração, comunicação ou qual-
quer forma de tratamento inadequado ou ilícito.
1º A autoridade nacional poderá dispor sobre
padrões técnicos mínimos para tornar aplicável
o disposto no caput deste artigo, considerados a
natureza das informações tratadas, as caracterís-
ticas específicas do tratamento e o estado atual da
tecnologia, especialmente no caso de dados pes-
soais sensíveis, assim como os princípios previstos
no caput do art. 6º desta Lei.
§ 2º As medidas de que trata o caput deste artigo
deverão ser observadas desde a fase de concepção
do produto ou do serviço até a sua execução.
Art. 47 Os agentes de tratamento ou qualquer
outra pessoa que intervenha em uma das fases
do tratamento obriga-se a garantir a segurança
da informação prevista nesta Lei em relação aos
dados pessoais, mesmo após o seu término.
Caso haja risco ou dano relevante, dispõe o art. 48
que:
Art. 48 O controlador deverá comunicar à autori-
dade nacional e ao titular a ocorrência de incidente
de segurança que possa acarretar risco ou dano
relevante aos titulares.
 § 1º A comunicação será feita em prazo razoável,
conforme definido pela autoridade nacional, e deve-
rá mencionar, no mínimo:
I - a descrição da natureza dos dados pessoais
afetados;
II - as informações sobre os titulares envolvidos;
III - a indicação das medidas técnicas e de seguran-
ça utilizadas para a proteção dos dados, observa-
dos os segredos comercial e industrial;
IV - os riscos relacionados ao incidente;
V - os motivos da demora, no caso de a comunica-
ção não ter sido imediata; e
VI - as medidas que foram ou que serão adotadas
para reverter ou mitigar os efeitos do prejuízo.
[…]
Cumpre ressaltarmos que o controlador dos dados
pessoais, descrito no caput, do art. 48, poderá ser a
pessoa natural ou jurídica, de direito público ou pri-
vado, a quem competem todas as decisões referentes
ao tratamento de dados pessoais do agente.
Assim, tal comunicação tem como objetivo per-
mitir que a autoridade nacional possa tanto fiscali-
zar como também aplicar as sanções previstas na lei,
além de garantir também que os titulares dos dados
pessoais possam tomar as devidas providências cabí-
veis para proteção de seus direitos.
Art. 48 […]
§ 2º A autoridade nacional verificará a gravidade
do incidente e poderá, caso necessário para a sal-
vaguarda dos direitos dos titulares, determinar ao
controlador a adoção de providências, tais como:
I - ampla divulgação do fato em meios de comuni-
cação; e
II - medidas para reverter ou mitigar os efeitos do
incidente.
§ 3º No juízo de gravidade do incidente, será avalia-
da eventual comprovação de que foram adotadas
medidas técnicas adequadas que tornem os dados
pessoais afetados ininteligíveis, no âmbito e nos
limites técnicos de seus serviços, para terceiros não
autorizados a acessá-los.
Art. 49 Os sistemas utilizados para o tratamento
de dados pessoais devem ser estruturados de forma
a atender aos requisitos de segurança, aos padrões
de boas práticas e de governança e aos princípios
gerais previstos nesta Lei e às demais normas
regulamentares.
Importante ressaltar que os requisitos de seguran-
ça são todas as medidas técnicas e também adminis-
trativas que têm como objetivo a proteção integral dos
dados pessoais contra possíveis acessos não autoriza-
dos, que venham acarretar a perda, destruição, alte-
ração, divulgação ou qualquer forma de tratamento
inadequado ou ilícito.
Já os padrões de boas práticas e de governança
são todas as normas de condutas e procedimentos
que buscam garantir a eficiência, a confiabilidade e
a transparência do tratamento dos dados; por fim, os
princípios gerais são todos os valores que orientam o
tratamento de dados pessoais, tais como o respeito à
privacidade, a liberdade de expressão, a inviolabilida-
de da intimidade, dentre outros.
Portanto, garantir que o sistema utilizado para o
tratamento de dados atenda aos requisitos de segu-
rança, boas práticas, governança e princípios gerais
dessa lei é também garantir aos titulares que os dados
serão operados de forma a respeitar os direitos e
garantias dos titulares, bem como a cumprir as obri-
gações legais e regulamentares impostas aos controla-
dores e operadores.
DA FISCALIZAÇÃO
Em caso de infringência das disposições contidas
na LGPD, os agentes de tratamentos estarão sujeitos
a sanções administrativas, em conformidade ao art.
52, da referida legislação:
Art. 52 Os agentes de tratamento de dados, em
razão das infrações cometidas às normas previstas
nesta Lei, ficam sujeitos às seguintes sanções admi-
nistrativas aplicáveis pela autoridade nacional:
(Vigência)
I - advertência, com indicação de prazo para ado-
ção de medidas corretivas;
II - multa simples, de até 2% (dois por cento) do
faturamento da pessoa jurídica de direito privado,
grupo ou conglomerado no Brasil no seu último
exercício, excluídos os tributos, limitada, no total,
a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais) por
infração;
III - multa diária, observado o limite total a que se
refere o inciso II;
IV - publicização da infração após devidamente
apurada e confirmada a sua ocorrência;
V - bloqueio dos dados pessoais a que se refere a
infração até a sua regularização;
VI - eliminação dos dados pessoais a que se refere
a infração;
VII - (VETADO);
VIII - (VETADO);
IX - (VETADO).
X - suspensão parcial do funcionamento do banco
de dados a que se refere a infração pelo período
máximo de 6 (seis) meses, prorrogável por igual
período, até a regularização da atividade de tra-
tamento pelo controlador; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
XI - suspensão do exercício da atividade de trata-
mento dos dados pessoais a que se refere a infração
pelo período máximo de 6 (seis) meses, prorrogável
por igual período; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
2019)
XII - proibição parcial ou total do exercício de ativi-
dades relacionadas a tratamento de dados. (Incluí-
do pela Lei nº 13.853, de 2019)
Em continuidade, ainda no art. 52, seus parágra-
fos dispõem sobre a aplicação das sanções depois que
o procedimento administrativo possibilitar a ampla
defesa, de forma gradativa, isolada ou cumulativa,
seguindo os parâmetros elencados a seguir:
Art. 52 [...]
§ 1º As sanções serão aplicadas após procedimen-
to administrativo que possibilite a oportunidade
da ampla defesa, de forma gradativa, isolada ou
cumulativa, de acordo com as peculiaridades do
caso concreto e considerados os seguintes parâme-
tros e critérios:
I - a gravidade e a natureza das infrações e dos
direitos pessoais afetados;
II - a boa-fé do infrator;
III - a vantagem auferida ou pretendida pelo
infrator;
IV - a condição econômica do infrator;
V - a reincidência;
VI - o grau do dano; 135
 VII - a cooperação do infrator;
VIII - a adoção reiterada e demonstrada de meca-
nismos e procedimentos internos capazes de mini-
mizar o dano, voltados ao tratamento seguro e
adequado de dados, em consonância com o dispos-
to no inciso II do § 2º do art. 48 desta Lei;
IX - a adoção de política de boas práticas e
governança;
X - a pronta adoção de medidas corretivas; e
XI - a proporcionalidade entre a gravidade da falta
e a intensidade da sanção.
§ 2º O disposto neste artigo não substitui a aplica-
ção de sanções administrativas, civis ou penais defi-
nidas na Lei nº 8.078, de 11 de setembro de 1990, e
em legislação específica. (Redação dada pela Lei nº
13.853, de 2019)
§ 3º O disposto nos incisos I, IV, V, VI, X, XI e XII do
caput deste artigo poderá ser aplicado às entidades
e aos órgãos públicos, sem prejuízo do disposto na
Lei nº 8.112, de 11 de dezembro de 1990, na Lei nº
8.429, de 2 de junho de 1992, e na Lei nº 12.527, de
18 de novembro de 2011. (Redação dada pela Lei nº
13.853, de 2019)
§ 4º No cálculo do valor da multa de que tra-
ta o inciso II do caput deste artigo, a autoridade
nacional poderá considerar o faturamento total
da empresa ou grupo de empresas, quando não
dispuser do valor do faturamento no ramo de ati-
vidade empresarial em que ocorreu a infração, defi-
nido pela autoridade nacional, ou quando o valor
for apresentado de forma incompleta ou não for
demonstrado de forma inequívoca e idônea.
§ 5º O produto da arrecadação das multas aplica-
das pela ANPD, inscritas ou não em dívida ativa,
será destinado ao Fundo de Defesa de Direitos Difu-
sos de que tratam o art. 13 da Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, e a Lei nº 9.008, de 21 de março de
1995. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 6º As sanções previstas nos incisos X, XI e XII do
caput deste artigo serão aplicadas: (Incluído pela
Lei nº 13.853, de 2019)
I - somente após já ter sido imposta ao menos 1
(uma) das sanções de que tratam os incisos II, III,
IV, V e VI do caput deste artigo para o mesmo caso
concreto; e (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
II - em caso de controladores submetidos a outros
órgãos e entidades com competências sanciona-
tórias, ouvidos esses órgãos. (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
§ 7º Os vazamentos individuais ou os acessos não
autorizados de que trata o caput do art. 46 desta
Lei poderão ser objeto de conciliação direta entre
controlador e titular e, caso não haja acordo, o con-
trolador estará sujeito à aplicação das penalidades
de que trata este artigo. (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
Prosseguindo, os arts. 53 e seguintes determinam
que a autoridade nacional, responsável pela aplica-
ção da lei em questão, deve estabelecer, por meio de
um regulamento específico, as sanções administrati-
vas para as infrações cometidas em relação à presen-
te legislação, que também passarão pelo processo de
consulta pública. Para tanto,
Art. 53 A autoridade nacional definirá, por meio
de regulamento próprio sobre sanções administra-
tivas a infrações a esta Lei, que deverá ser objeto
de consulta pública, as metodologias que orienta-
rão o cálculo do valor-base das sanções de multa.
136 (Vigência)
§ 1º As metodologias a que se refere o caput des-
te artigo devem ser previamente publicadas, para
ciência dos agentes de tratamento, e devem apre-
sentar objetivamente as formas e dosimetrias para
o cálculo do valor-base das sanções de multa, que
deverão conter fundamentação detalhada de todos
os seus elementos, demonstrando a observância
dos critérios previstos nesta Lei.
§ 2º O regulamento de sanções e metodologias cor-
respondentes deve estabelecer as circunstâncias e
as condições para a adoção de multa simples ou
diária.
Art. 54 O valor da sanção de multa diária aplicável
às infrações a esta Lei deve observar a gravidade
da falta e a extensão do dano ou prejuízo causado e
ser fundamentado pela autoridade nacional.
Parágrafo único. A intimação da sanção de multa
diária deverá conter, no mínimo, a descrição da
obrigação imposta, o prazo razoável e estipulado
pelo órgão para o seu cumprimento e o valor da mul-
ta diária a ser aplicada pelo seu descumprimento.
Art. 55 (VETADO)
Da Autoridade Nacional de Proteção de Dados
(ANPD)
O art. 55-A estabelece a criação da Autoridade
Nacional de Proteção de Dados (ANPD) como sendo
uma autarquia de natureza especial, dotada de auto-
nomia técnica e decisória, com patrimônio próprio e
com sede e foro no Distrito Federal.
Além disso, os demais artigos dispõem sobre:
z composição do conselho e como ela se dará;
z situação de perda do cargo;
z estrutura regimental;
z remanejamento interno para ocupar os cargos de
confiança;
z competência da ANPD;
z aplicação das sanções;
z constituição do patrimônio.
Todo o apresentado está firmado nos seguintes
artigos:
Art. 55-B (VETADO);
Art. 55-C A ANPD é composta de:
I - Conselho Diretor, órgão máximo de direção;
II - Conselho Nacional de Proteção de Dados Pes-
soais e da Privacidade;
III - Corregedoria;
IV - Ouvidoria;
V - (revogado);
V-A - Procuradoria; e
VI - unidades administrativas e unidades especia-
lizadas necessárias à aplicação do disposto nesta
Lei.
Quanto à composição do conselho diretor, vejamos
as disposições pertinentes:
Art. 55-D O Conselho Diretor da ANPD será
composto de 5 (cinco) diretores, incluído o
Diretor-Presidente.
§ 1º Os membros do Conselho Diretor da ANPD
serão escolhidos pelo Presidente da República e
por ele nomeados, após aprovação pelo Senado
Federal, nos termos da alínea ‘f’ do inciso III do
art. 52 da Constituição Federal, e ocuparão cargo
 em comissão do Grupo-Direção e Assessoramento
Superiores - DAS, no mínimo, de nível 5.
§ 2º Os membros do Conselho Diretor serão esco-
lhidos dentre brasileiros que tenham reputação
ilibada, nível superior de educação e elevado con-
ceito no campo de especialidade dos cargos para os
quais serão nomeados.
§ 3º O mandato dos membros do Conselho Diretor
será de 4 (quatro) anos.
§ 4º Os mandatos dos primeiros membros do Con-
selho Diretor nomeados serão de 2 (dois), de 3
(três), de 4 (quatro), de 5 (cinco) e de 6 (seis) anos,
conforme estabelecido no ato de nomeação.
§ 5º Na hipótese de vacância do cargo no curso do
mandato de membro do Conselho Diretor, o prazo
remanescente será completado pelo sucessor.
Importante atentar-se para o dispositivo acima
elencado, haja vista que se refere à criação da Auto-
ridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD). Assim,
podemos dizer que a ANPD é um órgão da Adminis-
tração Pública Federal, integrante da presidência da
República, que será responsável por zelar, imple-
mentar e fiscalizar o cumprimento da LGPD em todo
o território nacional, mediante as atribuições acima
elencadas.
Art. 55-E Os membros do Conselho Diretor
somente perderão seus cargos em virtude de renún-
cia, condenação judicial transitada em julgado ou
pena de demissão decorrente de processo adminis-
trativo disciplinar.
§ 1º Nos termos do caput deste artigo, cabe ao
Ministro de Estado Chefe da Casa Civil da Presidên-
cia da República instaurar o processo administra-
tivo disciplinar, que será conduzido por comissão
especial constituída por servidores públicos fede-
rais estáveis.
§ 2º Compete ao Presidente da República determi-
nar o afastamento preventivo, somente quando
assim recomendado pela comissão especial de que
trata o § 1º deste artigo, e proferir o julgamento.
Art. 55-F Aplica-se aos membros do Conselho
Diretor, após o exercício do cargo, o disposto no
art. 6º da Lei nº 12.813, de 16 de maio de 2013.
Parágrafo único. A infração ao disposto no caput
deste artigo caracteriza ato de improbidade
administrativa.
Conforme já estudado, o conselho diretor acima
descrito é o órgão máximo de direção da ANPD, o qual
será composto por cinco membros que serão nomea-
dos pelo presidente da República, devendo observar
que os mandatos dos membros do conselho diretor
não deverão coincidir com o mandato do presidente
da República.
Assim, após o exercício do cargo, será aplicado aos
membros do conselho o disposto no art. 6º, da Lei nº
12.813, de 16 de maio de 2013, vejamos:
Art. 6º Configura conflito de interesses após o exer-
cício de cargo ou emprego no âmbito do Poder Exe-
cutivo federal:
I - a qualquer tempo, divulgar ou fazer uso de infor-
mação privilegiada obtida em razão das atividades
exercidas; e
II - no período de 6 (seis) meses, contado da data
da dispensa, exoneração, destituição, demissão ou
aposentadoria, salvo quando expressamente auto-
rizado, conforme o caso, pela Comissão de Ética
Pública ou pela Controladoria-Geral da União:
a) prestar, direta ou indiretamente, qualquer tipo
de serviço a pessoa física ou jurídica com quem
tenha estabelecido relacionamento relevante em
razão do exercício do cargo ou emprego;
b) aceitar cargo de administrador ou conselheiro
ou estabelecer vínculo profissional com pessoa físi-
ca ou jurídica que desempenhe atividade relacio-
nada à área de competência do cargo ou emprego
ocupado;
c) celebrar com órgãos ou entidades do Poder Exe-
cutivo federal contratos de serviço, consultoria,
assessoramento ou atividades similares, vincula-
dos, ainda que indiretamente, ao órgão ou entidade
em que tenha ocupado o cargo ou emprego; ou
d) intervir, direta ou indiretamente, em favor de
interesse privado perante órgão ou entidade em
que haja ocupado cargo ou emprego ou com o qual
tenha estabelecido relacionamento relevante em
razão do exercício do cargo ou emprego.
Portanto, a Lei Geral de Proteção de Dados tem
também como objetivo evitar que, após destituição do
respectivo cargo, os membros do Conselho Diretor da
ANPD possam se valer de informações privilegiadas
ou da influência que obtiveram com o cargo, resultan-
do em vantagens indevidas ou conflitos de interesses.
Art. 55-G Ato do Presidente da República disporá
sobre a estrutura regimental da ANPD.
§ 1º Até a data de entrada em vigor de sua estru-
tura regimental, a ANPD receberá o apoio técnico
e administrativo da Casa Civil da Presidência da
República para o exercício de suas atividades.
§ 2º O Conselho Diretor disporá sobre o regimento
interno da ANPD.
Art. 55-H Os cargos em comissão e as funções de
confiança da ANPD serão remanejados de outros
órgãos e entidades do Poder Executivo federal.
Art. 55-I Os ocupantes dos cargos em comissão e
das funções de confiança da ANPD serão indica-
dos pelo Conselho Diretor e nomeados ou designa-
dos pelo Diretor-Presidente.
Em relação às competências da Agência Nacional
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
de Proteção de Dados, façamos uma leitura breve
quanto ao dispositivo:
Art. 55-J Compete à ANPD:
I - zelar pela proteção dos dados pessoais, nos ter-
mos da legislação;
II - zelar pela observância dos segredos comercial e
industrial, observada a proteção de dados pessoais
e do sigilo das informações quando protegido por
lei ou quando a quebra do sigilo violar os funda-
mentos do art. 2º desta Lei;
III - elaborar diretrizes para a Política Nacional de
Proteção de Dados Pessoais e da Privacidade;
IV - fiscalizar e aplicar sanções em caso de trata-
mento de dados realizado em descumprimento à
legislação, mediante processo administrativo que
assegure o contraditório, a ampla defesa e o direito
de recurso;
V - apreciar petições de titular contra controlador
após comprovada pelo titular a apresentação de
reclamação ao controlador não solucionada no
prazo estabelecido em regulamentação;
VI - promover na população o conhecimento das
normas e das políticas públicas sobre proteção de
dados pessoais e das medidas de segurança; 137
 VII - promover e elaborar estudos sobre as práticas
nacionais e internacionais de proteção de dados
pessoais e privacidade;
VIII - estimular a adoção de padrões para serviços
e produtos que facilitem o exercício de controle dos
titulares sobre seus dados pessoais, os quais deve-
rão levar em consideração as especificidades das
atividades e o porte dos responsáveis;
IX - promover ações de cooperação com autorida-
des de proteção de dados pessoais de outros países,
de natureza internacional ou transnacional;
X - dispor sobre as formas de publicidade das ope-
rações de tratamento de dados pessoais, respeita-
dos os segredos comercial e industrial;
XI - solicitar, a qualquer momento, às entidades
do poder público que realizem operações de trata-
mento de dados pessoais informe específico sobre o
âmbito, a natureza dos dados e os demais detalhes
do tratamento realizado, com a possibilidade de
emitir parecer técnico complementar para garantir
o cumprimento desta Lei;
XII - elaborar relatórios de gestão anuais acerca de
suas atividades;
XIII - editar regulamentos e procedimentos sobre
proteção de dados pessoais e privacidade, bem
como sobre relatórios de impacto à proteção de
dados pessoais para os casos em que o tratamen-
to representar alto risco à garantia dos princípios
gerais de proteção de dados pessoais previstos nes-
ta Lei;
XIV - ouvir os agentes de tratamento e a sociedade
em matérias de interesse relevante e prestar contas
sobre suas atividades e planejamento;
XV - arrecadar e aplicar suas receitas e publicar, no
relatório de gestão a que se refere o inciso XII do
caput deste artigo, o detalhamento de suas receitas
e despesas;
XVI - realizar auditorias, ou determinar sua rea-
lização, no âmbito da atividade de fiscalização de
que trata o inciso IV e com a devida observância do
disposto no inciso II do caput deste artigo, sobre o
tratamento de dados pessoais efetuado pelos agen-
tes de tratamento, incluído o poder público;
XVII - celebrar, a qualquer momento, compromisso
com agentes de tratamento para eliminar irregula-
ridade, incerteza jurídica ou situação contenciosa
no âmbito de processos administrativos, de acor-
do com o previsto no Decreto-Lei nº 4.657, de 4 de
setembro de 1942;
XVIII - editar normas, orientações e procedimen-
tos simplificados e diferenciados, inclusive quanto
aos prazos, para que microempresas e empresas de
pequeno porte, bem como iniciativas empresariais
de caráter incremental ou disruptivo que se autode-
clarem startups ou empresas de inovação, possam
adequar-se a esta Lei;
XIX - garantir que o tratamento de dados de idosos
seja efetuado de maneira simples, clara, acessível
e adequada ao seu entendimento, nos termos des-
ta Lei e da Lei nº 10.741, de 1º de outubro de 2003
(Estatuto do Idoso);
XX - deliberar, na esfera administrativa, em cará-
ter terminativo, sobre a interpretação desta Lei, as
suas competências e os casos omissos;
XXI - comunicar às autoridades competentes as
infrações penais das quais tiver conhecimento;
XXII - comunicar aos órgãos de controle interno o
descumprimento do disposto nesta Lei por órgãos e
entidades da administração pública federal;
138
XXIII - articular-se com as autoridades reguladoras
públicas para exercer suas competências em seto-
res específicos de atividades econômicas e governa-
mentais sujeitas à regulação; e
XXIV - implementar mecanismos simplificados,
inclusive por meio eletrônico, para o registro de
reclamações sobre o tratamento de dados pessoais
em desconformidade com esta Lei.
[…]
Além disso, a ANPD deverá observar os fundamen-
tos da mínima intervenção e da constituição federal
para aplicação de condicionantes administrativas,
vejamos:
Art. 55 J […]
§ 1º Ao impor condicionantes administrativas ao
tratamento de dados pessoais por agente de tra-
tamento privado, sejam eles limites, encargos ou
sujeições, a ANPD deve observar a exigência de
mínima intervenção, assegurados os fundamentos,
os princípios e os direitos dos titulares previstos no
art. 170 da Constituição Federal e nesta Lei.
§ 2º Os regulamentos e as normas editados pela
ANPD devem ser precedidos de consulta e audiên-
cia públicas, bem como de análises de impacto
regulatório.
§ 3º A ANPD e os órgãos e entidades públicos res-
ponsáveis pela regulação de setores específicos da
atividade econômica e governamental devem coor-
denar suas atividades, nas correspondentes esferas
de atuação, com vistas a assegurar o cumprimento
de suas atribuições com a maior eficiência e promo-
ver o adequado funcionamento dos setores regula-
dos, conforme legislação específica, e o tratamento
de dados pessoais, na forma desta Lei.
§ 4º A ANPD manterá fórum permanente de comu-
nicação, inclusive por meio de cooperação técnica,
com órgãos e entidades da administração pública
responsáveis pela regulação de setores específicos
da atividade econômica e governamental, a fim de
facilitar as competências regulatória, fiscalizatória
e punitiva da ANPD.
§ 5º No exercício das competências de que trata o
caput deste artigo, a autoridade competente deverá
zelar pela preservação do segredo empresarial e do
sigilo das informações, nos termos da lei.
§ 6º As reclamações colhidas conforme o disposto
no inciso V do caput deste artigo poderão ser ana-
lisadas de forma agregada, e as eventuais provi-
dências delas decorrentes poderão ser adotadas de
forma padronizada.
Ademais, será de competência exclusiva da ANPD
a aplicação de sanções previstas na lei geral de prote-
ção de dados, atendendo aos seguintes requisitos:
Art. 55-K A aplicação das sanções previstas nesta
Lei compete exclusivamente à ANPD, e suas compe-
tências prevalecerão, no que se refere à proteção de
dados pessoais, sobre as competências correlatas
de outras entidades ou órgãos da administração
pública.
Parágrafo único. A ANPD articulará sua atuação
com outros órgãos e entidades com competências
sancionatórias e normativas afetas ao tema de
proteção de dados pessoais e será o órgão central
de interpretação desta Lei e do estabelecimento de
normas e diretrizes para a sua implementação.
Art. 55-L Constituem receitas da ANPD:
 I - as dotações, consignadas no orçamento geral
da União, os créditos especiais, os créditos adicio-
nais, as transferências e os repasses que lhe forem
conferidos;
II - as doações, os legados, as subvenções e outros
recursos que lhe forem destinados;
III - os valores apurados na venda ou aluguel de
bens móveis e imóveis de sua propriedade;
IV - os valores apurados em aplicações no mercado
financeiro das receitas previstas neste artigo;
V - (VETADO);
VI - os recursos provenientes de acordos, convênios
ou contratos celebrados com entidades, organis-
mos ou empresas, públicos ou privados, nacionais
ou internacionais;
VII - o produto da venda de publicações, material
técnico, dados e informações, inclusive para fins de
licitação pública.
Portanto, tais receitas têm como principal objetivo
garantir a autonomia financeira e administrativa da
ANPD, bem como o seu funcionamento e desempenho
de suas atribuições de forma adequada.
Art. 55-M Constituem o patrimônio da ANPD os
bens e os direitos:
I - que lhe forem transferidos pelos órgãos da Presi-
dência da República; e
II - que venha a adquirir ou a incorporar.
Art. 56 (VETADO)
Art. 57 (VETADO)
Do Conselho Nacional de Proteção de Dados
Pessoais e da Privacidade
A seção é reservada para tratar sobre a política e
composição do mencionado conselho. Nesse aspecto,
os dispositivos tratam de dada forma:
Art. 58 (VETADO)
Art. 58-A O Conselho Nacional de Proteção de
Dados Pessoais e da Privacidade será composto de
23 (vinte e três) representantes, titulares e suplen-
tes, dos seguintes órgãos:
I - 5 (cinco) do Poder Executivo federal;
II - 1 (um) do Senado Federal;
III - 1 (um) da Câmara dos Deputados;
IV - 1 (um) do Conselho Nacional de Justiça;
V - 1 (um) do Conselho Nacional do Ministério
Público;
VI - 1 (um) do Comitê Gestor da Internet no Brasil;
VII - 3 (três) de entidades da sociedade civil com
atuação relacionada a proteção de dados pessoais;
VIII - 3 (três) de instituições científicas, tecnológi-
cas e de inovação;
IX - 3 (três) de confederações sindicais representati-
vas das categorias econômicas do setor produtivo;
X - 2 (dois) de entidades representativas do setor
empresarial relacionado à área de tratamento de
dados pessoais; e
XI - 2 (dois) de entidades representativas do setor
laboral.
§ 1º Os representantes serão designados por ato do
Presidente da República, permitida a delegação.
§ 2º Os representantes de que tratam os incisos I,
II, III, IV, V e VI do caput deste artigo e seus suplen-
tes serão indicados pelos titulares dos respectivos
órgãos e entidades da administração pública.
§ 3º Os representantes de que tratam os incisos
VII, VIII, IX, X e XI do caput deste artigo e seus
suplentes:
I - serão indicados na forma de regulamento;
II - não poderão ser membros do Comitê Gestor da
Internet no Brasil;
III - terão mandato de 2 (dois) anos, permitida 1
(uma) recondução.
§ 4º A participação no Conselho Nacional de Prote-
ção de Dados Pessoais e da Privacidade será consi-
derada prestação de serviço público relevante, não
remunerada.
Em relação às competências do conselho nacio-
nal de proteção dos dados pessoais e da privacidade,
vejamos:
Art. 58-B Compete ao Conselho Nacional de Prote-
ção de Dados Pessoais e da Privacidade:
I - propor diretrizes estratégicas e fornecer subsí-
dios para a elaboração da Política Nacional de Pro-
teção de Dados Pessoais e da Privacidade e para a
atuação da ANPD;
II - elaborar relatórios anuais de avaliação da exe-
cução das ações da Política Nacional de Proteção
de Dados Pessoais e da Privacidade;
III - sugerir ações a serem realizadas pela ANPD;
IV - elaborar estudos e realizar debates e audiên-
cias públicas sobre a proteção de dados pessoais e
da privacidade; e
V - disseminar o conhecimento sobre a proteção de
dados pessoais e da privacidade à população.
Art. 59 (VETADO).
DISPOSIÇÕES FINAIS E TRANSITÓRIAS
Neste capítulo há a definição sobre as demais dis-
posições da legislação. Diante disso, o art. 60 estabele-
ce a alteração do inciso X, do art. 7º, e do inciso II, do
art. 16, da Lei nº 12.965, que trata sobre as regras do
uso da internet no Brasil.
Quanto às disposições acerca das empresas estran-
geiras, haverá a notificação e intimação à pessoa
(agente, representante ou responsável), de todos os
atos processuais previstos nesta lei, ainda que não
haja uma procuração ou disposição contratual ou
estatutária específica para este fim. Posto isto, haverá
a edição de regulamentos, mediante o INEP (Instituto
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Nacional de Estudos e Pesquisas Educacionais Anísio
Teixeira), no âmbito de suas competências.
Art. 60 A Lei nº 12.965, de 23 de abril de 2014 (Mar-
co Civil da Internet), passa a vigorar com as seguin-
tes alterações:
“Art. 7º [...]
X - exclusão definitiva dos dados pessoais que tiver
fornecido a determinada aplicação de internet, a
seu requerimento, ao término da relação entre as
partes, ressalvadas as hipóteses de guarda obriga-
tória de registros previstas nesta Lei e na que dis-
põe sobre a proteção de dados pessoais;” (NR)
“Art. 16 [...]
II - de dados pessoais que sejam excessivos em rela-
ção à finalidade para a qual foi dado consentimento
pelo seu titular, exceto nas hipóteses previstas na
Lei que dispõe sobre a proteção de dados pessoais.”
(NR)
Art. 61 A empresa estrangeira será notificada e
intimada de todos os atos processuais previstos
nesta Lei, independentemente de procuração ou
de disposição contratual ou estatutária, na pessoa
do agente ou representante ou pessoa responsável
por sua filial, agência, sucursal, estabelecimento ou
escritório instalado no Brasil. 139
 Art. 62 A autoridade nacional e o Instituto Nacio-
nal de Estudos e Pesquisas Educacionais Anísio
Teixeira (Inep), no âmbito de suas competências,
editarão regulamentos específicos para o acesso a
dados tratados pela União para o cumprimento do
disposto no § 2º do art. 9º da Lei nº 9.394, de 20 de
dezembro de 1996 (Lei de Diretrizes e Bases da Edu-
cação Nacional), e aos referentes ao Sistema Nacio-
nal de Avaliação da Educação Superior (Sinaes), de
que trata a Lei nº 10.861, de 14 de abril de 2004.
Art. 63 A autoridade nacional estabelecerá normas
sobre a adequação progressiva de bancos de dados
constituídos até a data de entrada em vigor desta
Lei, consideradas a complexidade das operações de
tratamento e a natureza dos dados.
Art. 64 Os direitos e princípios expressos nesta Lei
não excluem outros previstos no ordenamento jurí-
dico pátrio relacionados à matéria ou nos tratados
internacionais em que a República Federativa do
Brasil seja parte.
REFERÊNCIAS
GONZÁLEZ, M. LGPD Comentada. Guia LGPD,
2019. Disponível em: https://guialgpd.com.br/lgpd-
-comentada/. Acesso em: 3 jan. 2021.
PROCESSOS PARTICIPATIVOS DE
GESTÃO PÚBLICA: CONSELHOS DE
GESTÃO, ORÇAMENTO PARTICIPATIVO,
PARCERIA ENTRE GOVERNO E
SOCIEDADE
Os Processos Participativos são, como o próprio
nome já sugere, parcerias fundamentais entre gover-
no e sociedade. A própria CF, de 1988, trouxe diversas
possibilidades de participação social na administra-
ção pública como, por exemplo, conferências, audiên-
cias, consultas públicas, orçamentos participativos,
conselhos de gestão e políticas públicas, dentre outros.
Segundo Paludo (2010, p. 98), com a retomada da
democratização, em 1985, diversos segmentos sociais
passaram a pressionar por participação política e por
direitos negados no período ditatorial, o que acabou
gerando uma incompatibilidade entre o modelo cen-
tralizador e autoritário vigente e as novas demandas
sociais. Tanto é que houve uma demanda por um novo
Texto Constitucional em 1988.
Esse processo de democratização após a década
de 1980, de certa forma, proporcionou uma alteração
na configuração da gestão pública. Diversas organi-
zações sociais, associações, conselhos surgiram nessa
época com o intuito de promover a participação.
A participação popular é algo inerente à democra-
cia. A própria palavra “democracia” significa “gover-
no do povo” ou “governo da maioria”.
Além disso, o terceiro estágio (Public Service
Orientation — PSO) do Modelo Gerencial de Admi-
nistração Pública agregou princípios mais ligados à
cidadania, como accountability e equidade, com o
intuito superar a ideia de que a Administração Pública
deve tratar os administrados somente como clientes.
O PSO inclui a participação do cidadão e da socieda-
140 de nas decisões públicas.
Aqui, cabe fazer uma diferenciação entre partici-
pação social e controle social. O controle social é
um tipo de participação. Ou seja, a participação social
é algo mais amplo que o controle social. Segundo
Bobbio (apud Paludo, 2010, p. 331), o controle social
é o conjunto de meios de intervenção acionado pelos
cidadãos ou grupos sociais com vistas a impedir e
desestimular os comportamentos contrários às nor-
mas, ou restabelecer as condições de conformação. O
controle externo popular (ou social) compreende jus-
tamente os mecanismos de controle que a sociedade
dispõe para fiscalizar a atuação do Estado.
Como dito anteriormente, a CF, de 1988, em diver-
sos artigo, fomenta e incentiva o controle externo
popular.
Observem o que diz Paludo (2010, p. 332):
O controle social fortalece o controle formal-legal
realizado pelos órgãos competentes, e leva o cida-
dão a participar ativamente da vida pública, não só
fiscalizando a atuação dos governos e combatendo a
corrupção, mas também como forma de reduzir a dis-
tância entre o discurso e o desempenho do Governo e
as reais necessidades dos cidadãos e da comunidade.
O povo, o cidadão, é o titular da coisa pública,
logo, não tem somente a faculdade de fiscalização,
mas a obrigação de fiscalizar a atuação da Adminis-
tração Pública.
Um dos principais objetivos dos regimes democrá-
ticos é justamente esse: fomentar a accountability
e um dos seus pilares, a responsabilização. Assim, os
políticos devem estar permanentemente prestando
contas aos cidadãos.
Quanto mais clara, íntegra e tempestiva for a res-
ponsabilização do político perante os cidadãos, mais
democrático será o regime. O controle social exerce
importante papel nesse contexto.
CONSELHOS DE GESTÃO
Segundo Rua (2014, p. 46):
Os conselhos são espaços públicos (não estatais) que
sinalizam a possibilidade de representação de interes-
ses coletivos na cena política e na definição da agenda
pública, apresentando um caráter híbrido, uma vez que
são, ao mesmo tempo, parte do Estado e da sociedade.
Ou seja, segundo a autora, os conselhos são canais:
z de participação política;
z de controle público sobre a ação governamental;
z de deliberação legalmente institucionalizada;
z de publicização das ações do governo.
Lembrando que publicização é uma das estraté-
gias da nova gestão pública, que tem como base as
alianças entre o Estado e a sociedade (o Estado pas-
sa de executor ou prestador direto de serviços para
regulador, provedor ou promotor desses serviços,
em especial, os serviços que impactam mais direta-
mente a sociedade, como educação e saúde).
Os conselhos têm poder de “agenda”, ou seja, eles
podem interferir, de forma significativa, nas ações e
metas dos governos e em seus sistemas administra-
tivos. Eles formam “vontades” e opiniões, mas tam-
bém são mecanismos de ação, que podem inserir
na agenda governamental certas demandas e certos
temas de interesse público, que, por sua vez, podem
ser articulados politicamente e implementados sob a
forma de políticas públicas.
Rua e Romanini (2013) trazem o conceito de “con-
selhos temáticos institucionalizados”, que podem ser:
z Conselhos de categorias sociais: são divididos
por categorias sociais (categoria das crianças, dos
idosos, dos indígenas, das mulheres etc.);
z Conselhos de áreas (conselhos de gestão ou con-
selhos gestores): podem estar na área de transpor-
te, saúde, educação etc.;
z Conselhos tarifários: aqueles envolvidos no
âmbito das agências regulatórias e em outras ins-
tituições do tipo.
Alguns exemplos de outros tipos de conselhos são:
z Conselho da República;
z Conselho de Defesa Nacional;
z Conselho Monetário Nacional (CMN);
z Conselho Nacional de Justiça (CNJ);
z Conselhos profissionais ou de classe (CREA, CRA,
CRM, OAB, dentre outros).
Existem também os conselhos tutelares, criados
em 1990, com a publicação do Estatuto da Criança e
do Adolescente (ECA), objetivando zelar pelo cumpri-
mento dos direitos da criança e do adolescente.
Conselhos gestores de Políticas Públicas, que são
os mais comuns em concursos públicos. São compos-
tos por representantes do poder público e da socieda-
de civil organizada. Seria o conselho “raiz”, digamos,
que atua na formulação, na implementação e na ava-
liação de políticas pública, por exemplo.
A Lei nº 101 — Lei de Responsabilidade Fiscal
(LRF) prevê a criação dos “Conselhos de Gestão Fis-
cal”. Vejamos:
Art. 67 O acompanhamento e a avaliação, de for-
ma permanente, da política e da operacionalidade
da gestão fiscal serão realizados por conselho de
gestão fiscal, constituído por representantes
de todos os Poderes e esferas de Governo, do
Ministério Público e de entidades técnicas represen-
tativas da sociedade, visando a:
I - harmonização e coordenação entre os entes da
Federação;
II - disseminação de práticas que resultem em
maior eficiência na alocação e execução do gasto
público, na arrecadação de receitas, no controle do
endividamento e na transparência da gestão fiscal;
III - adoção de normas de consolidação das contas
públicas, padronização das prestações de contas e
dos relatórios e demonstrativos de gestão fiscal de
que trata esta Lei Complementar, normas e padrões
mais simples para os pequenos Municípios, bem
como outros, necessários ao controle social;
IV - divulgação de análises, estudos e diagnósticos.
Resumindo alguns pontos importantes:
z os conselhos, em geral, são paritários (compostos por
representantes do poder público e da sociedade civil
organizada, em uma proporção de 50% / 50%);
z são de composição plural;
z são colegiados (há representações diversas e as
decisões são tomadas em grupos);
z são criados por lei, costumam ser permanentes e
colegiados;
z possuem um maior poder deliberativo (de decisão);
z podem propor diretrizes, fiscalizar, controlar e
avaliar os resultados;
z em geral, são vinculados ao Poder Executivo, mas
podem atuar nas três esferas;
z podem ser consultivos (o cidadão é consultado),
deliberativos (focam na tomada de decisão), nor-
mativos (focam em estabelecer normas e diretrizes)
e fiscalizadores (focam em fiscalizar a implementa-
ção de uma política pública, por exemplo).
Outra forma de participação social que as bancas
costumam cobrar é chamada de “audiências públi-
cas”. Alguns pontos importantes sobre elas são:
z essas audiências funcionam como “ponte” para
um diálogo;
z é uma forma de interação entre o legislativo e a
sociedade civil, por exemplo;
z é um debate;
z não são vinculantes, ou seja, a sociedade participa
do debate, mas a autoridade não está “obrigada” a
seguir o que foi proposto.
ORÇAMENTO PARTICIPATIVO
Essas audiências são mencionadas na LRF, em
seu art. 48, trazendo à tona o tal do orçamento
participativo:
Art. 48 São instrumentos de transparência da
gestão fiscal, aos quais será dada ampla divul-
gação, inclusive em meios eletrônicos de acesso
público: os planos, orçamentos e leis de diretrizes
orçamentárias; as prestações de contas e o respec-
tivo parecer prévio; o Relatório Resumido da Exe-
cução Orçamentária e o Relatório de Gestão Fiscal;
e as versões simplificadas desses documentos.
§ 1º A transparência será assegurada também mediante:
I - incentivo à participação popular e realização de
audiências públicas, durante os processos de elabo-
ração e discussão dos planos.
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
Segundo Paludo (2010, p. 209):
O orçamento participativo é uma técnica orça-
mentária em que a alocação de alguns recursos
contidos no orçamento público é decidida com a
participação direta da população, ou através de
grupos organizados da sociedade civil, como a
associação de moradores.
Os municípios pioneiros nessa técnica foram Porto
Alegre-RS e Santo André-SP, na gestão 1989-1992.
Segundo Santos (2002, p. 467), o orçamento parti-
cipativo é:
Uma estrutura e um processo de participação
comunitária baseado em três princípios e num con-
junto de instituições que funcionam como mecanis-
mos ou canais para assegurar a participação no
processo decisório do governo municipal.
Os três princípios acima referidos são:
z participação aberta a todos os cidadãos;
z combinação de democracia direta e representativa; 141
 z alocação dos recursos para investimento de acordo
com uma combinação de critérios gerais e técnicos.
Em resumo, o orçamento participativo é um rele-
vante espaço de debate e de decisão política. É por
meio dele que a população interessada elenca prio-
ridades de investimentos (seja em obras ou serviços,
por exemplo) que são passíveis de realização com os
recursos do orçamento. Essa participação contribui
com o exercício da cidadania, e aumenta compromis-
so da população com o bem público.
É uma forma de gerar “corresponsabilização”
sobre os recursos públicos (ambos são responsáveis,
tanto o governo quanto a sociedade). Ou seja, o cida-
dão não é um simples coadjuvante nesse processo, ele
é também protagonista da gestão pública (um prota-
gonista ativo). Esse é justamente o principal benefício
do orçamento participativo: fortalecer a democracia.
Por fim, temos as ouvidorias, que são basicamen-
te canais de comunicação e participação popular. Por
meio desses canais, o cidadão pode receber, encami-
nhar, acompanhar e responder:
z denúncias;
z elogios;
z reclamações;
z solicitações;
z sugestões.
Esses canais podem ser: telefone, e-mail, site do
órgão, dentre outros. Em suma, a ouvidoria nada mais
é que uma forma de aproximação e de comunicação
entre o cidadão (ou as partes interessadas) e o Estado.
Essas denúncias, elogios, sugestões etc. são filtra-
dos e encaminhados às pessoas ou aos setores que
podem decidir sobre o assunto.
ORGANIZAÇÕES SOCIAIS
Antes de falarmos das organizações sociais propria-
mente ditas, vamos fazer algumas contextualizações:
z o primeiro setor seria o próprio Estado;
z o segundo setor seria o mercado;
z e o terceiro setor são as entidades que não se enqua-
dram nem no primeiro setor, nem no segundo setor.
O terceiro setor é composto pelos serviços sociais
autônomos (SSA), pelas entidades de apoio (fundações
privadas, associações, cooperativas), organizações
sociais, organizações sociais de interesse público e
pelos diversos tipos de ONGs.
Paludo (2010) define o terceiro setor como um
espaço público não estatal em que ocorre a participa-
ção privada em assuntos de interesse público.
São as “entidades paraestatais” que, muito embo-
ra possuam personalidade de Direito Privado, não são
entidades públicas nem privadas. Veja:
z não são públicas, porque não são pessoas de Direito
Público;
z não são privadas, porque não visam ao lucro.
Elas estariam ali no “caminho do meio”, colaboran-
do com o Estado e desenvolvendo atividades de interesse
público. É justamente por isso que essas entidades con-
142 tam com a proteção, com o apoio e com o fomento.
Sobre as Organizações Sociais (OS), especificamente,
o surgimento delas se deu por volta de 1995, no contexto
da reforma do Estado, no Programa Nacional de Publici-
zação, regulamentado pela Lei nº 9.637, de 1998.
Para o Caderno 2 do MARE (1997, p. 13):
Organizações Sociais (OS) são um modelo de organi-
zação pública não-estatal destinado a absorver ativi-
dades publicizáveis mediante qualificação específica.
Trata-se de uma forma de propriedade pública não-
-estatal, constituída pelas associações civis sem fins
lucrativos, que não são propriedade de nenhum indi-
víduo ou grupo e estão orientadas diretamente para o
atendimento do interesse público.
Atenção: as atividades estatais publicizáveis são
aquelas não exclusivas de Estado (correspondem aos
setores onde o Estado atua simultaneamente com outras
organizações privadas, tais como educação, saúde, cultu-
ra e proteção ambiental). Importante dizer também que
a publicização é justamente esse processo de transferir
para o setor público não estatal (terceiro setor), a produ-
ção dos serviços competitivos ou não exclusivos de Esta-
do, estabelecendo, assim, um sistema de parceria entre
Estado e sociedade.
Ou seja, as OS são um modelo de parceria entre o
Estado e a sociedade, que ocorre por meio do contrato
de gestão. O Estado fomenta as atividades publicizadas e
exerce sobre elas um controle estratégico, demandando
resultados necessários ao atingimento dos objetivos das
políticas públicas.
Ou seja, o Estado não deixa de controlar a aplicação
dos recursos ao transferi-los a essas instituições, mas o
faz por meio do controle por resultados, estabelecidos no
contrato de gestão.
Algumas vantagens segundo o próprio Caderno 2 do
MARE (1997), do ponto de vista da gestão de recursos,
as Organizações Sociais não estão sujeitas às normas que
regulam a gestão de recursos humanos, orçamento e
finanças, compras e contratos na Administração Pública.
Isso provoca um ganho de agilidade e qualidade.
Além disso, do ponto de vista da gestão orçamentá-
ria e financeira, os recursos consignados no Orçamento
Geral da União, para execução do contrato de gestão com
as Organizações Sociais, constituem receita própria da
Organização Social (OS), cuja alocação e execução não se
sujeitam aos ditames da execução orçamentária, finan-
ceira e contábil governamentais, que são operados no
âmbito do SIAFI.
No que se refere à gestão organizacional, uma van-
tagem evidente nesse modelo é o estabelecimento de
mecanismos de controle finalísticos, ao invés de mera-
mente processualísticos, como no caso da Administra-
ção Pública. A avaliação da gestão de uma Organização
Social ocorre mediante a avaliação do cumprimento das
metas estabelecidas no contrato de gestão.
Observe o que diz o art. 1º, da Lei nº 9.637, de 1998,
que dispõe sobre a qualificação das entidades como
organizações sociais:
Art. 1º O Poder Executivo poderá qualificar como
organizações sociais pessoas jurídicas de direito
privado, sem fins lucrativos, cujas atividades sejam
dirigidas ao ensino, à pesquisa científica, ao desen-
volvimento tecnológico, à proteção e preservação
do meio ambiente, à cultura e à saúde, atendidos
aos requisitos previstos nesta Lei.
 Em resumo, alguns pontos importantes sobre a
Organizações Sociais (OS), que já caíram em prova:
z surgem por meio de ato discricionário;
z voltadas ao ensino, à pesquisa científica, ao desen-
volvimento tecnológico, à proteção e preservação
do meio ambiente, à cultura e à saúde;
z é uma qualificação que ocorre por aprovação pelo
Ministro de Estado ou órgão superior/regulador da
área;
z a desqualificação ocorre por meio de processo
administrativo (assegurada ampla defesa);
z o contrato de gestão estabelece metas, prazos e
indicadores;
z há dispensa de licitação para o poder público nas
atividades contempladas no contrato;
z possui conselho administrativo obrigatório (conselho
fiscal não é obrigatório), não remunerado e com par-
ticipação de representantes do poder público;
z não podem virar Organização da Sociedade Civil
de Interesse Público (OSCIP);
z prestam contas ao TCU;
z não podem ter finalidade lucrativa (é social);
z é vedada a aplicação dos excedentes de recursos
em atividades distintas;
z ao poder executivo é facultada a cessão de servi-
dor, com ônus para origem;
z podem pagar, com recursos próprios, vantagens
pecuniárias a servidores que lhe forem cedidos.
Organização da Sociedade Civil de Interesse Público
(OSCIP)
As Organizações da Sociedade Civil de Interes-
se público também surgiram no âmbito da reforma
do Estado (1995), por meio da lei nº 9.790, de 1999, e
desempenham atividades de interesse público com
ajuda (fomento) do Estado, nas áreas de Saúde, Edu-
cação, Cultura, Meio Ambiente etc.
As OSCIP abrangem uma série de áreas, mas exis-
tem diversas restrições em relação aos candidatos,
conforme veremos logo à frente.
Conforme menciona a lei nº 9.790, de 1999, o ins-
trumento passível de ser firmado entre o Poder Públi-
co e as entidades qualificadas como Organizações
da Sociedade Civil de Interesse Público, destinado à
formação de vínculo de cooperação entre as partes, é
chamado de “termo de parceria”.
Para resumir, veja alguns pontos importantes
sobre a Organização Da Sociedade Civil De Interesse
Público (OSCIP) que já caíram em prova:
z é ato vinculado;
z celebra termo de parceria;
z qualificação por meio do Ministério da Justiça;
z deve ter conselho fiscal;
z é permitida participação de servidores públicos
na composição de conselho ou diretoria da OSCIP
(facultativo);
z desqualificação pode ser a pedido da própria enti-
dade, de qualquer cidadão ou do próprio Ministé-
rio Público (processo administrativo ou judicial);
z existe um rol taxativo de “quem” não pode virar
OSCIP (listado a seguir).
Não podem virar OSCIP:
z sociedades comerciais;
z sindicatos e afins;
z instituições religiosas e afins;
z organizações partidárias;
z organizações sociais (OS);
z entidades de benefício mútuo a associados;
z entidades que comercializem plano de saúde;
z instituições hospitalares privadas;
z escolas privadas;
z cooperativas;
z fundações públicas;
z organizações creditícias.
Segundo Maria Sylvia Di Pietro (2007), a grande
diferença entre OS e OSCIP é que a OS recebe delegação
para prestar serviços públicos, enquanto a OSCIP exerce
atividade privada com a ajuda do Estado.
AGÊNCIA REGULADORA
Agências Reguladoras são autarquias especiais
criadas para exercer as funções de regulação e fiscali-
zação, sujeitas à supervisão ministerial (é um controle
finalístico, por vinculação).
Segundo Hely Lopes Meirelles (2016, p. 448), autar-
quia de regime especial é:
Toda aquela a que a lei instituidora conferir privi-
légios específicos e aumentar sua autonomia com-
parativamente com as autarquias comuns, sem
infringir os preceitos constitucionais pertinentes a
essas entidades de personalidade pública.
Ou seja, a lei criadora confere certas regalias para
o pleno desempenho de suas finalidades específicas,
observadas as restrições constitucionais. Um exemplo
clássico é o próprio BACEN (Banco Central do Brasil).
Agora voltemos às agências reguladoras. Com a
transferência da execução de serviços públicos ao setor
privado, o Estado acabou ficando com a regulamenta-
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
ção, o controle e a fiscalização desses serviços. Sugiram,
assim, as agências especiais destinadas a esse fim.
Elas desempenham atividades típicas de Estado,
na área de regulação e fiscalização. Podem ser classi-
ficadas em duas espécies:
z as que “exercem o Poder de Polícia” como: Anvisa,
ANS, ANA;
z as que “controlam as atividades” que constituem
objeto de concessão, permissão ou autorização,
por exemplo.
São criadas por lei de iniciativa do Chefe do Poder
Executivo, e seus diretores são nomeados pelo próprio
Presidente da República, após aprovação pelo Senado
Federal.
As atividades desempenhadas são típicas de Esta-
do, e ainda que sejam independentes em relação ao
Poder Executivo, estão sujeitas aos princípios admi-
nistrativos e à supervisão ministerial, além de estarem
sujeitas também à vigilância do Legislativo quanto ao
exercício do poder regulamentar, e, também, ao con-
trole via Judiciário, mediante ação específica.
143
 Alguns exemplos trazidos pelo autor:
z a Lei nº 9.427, de 1996, que instituiu a Agência
Nacional de Energia Elétrica (ANEEL), para regu-
lar e fiscalizar o setor de geração, transmissão e
distribuição de energia elétrica;
z a Lei nº 9.472, de 1997, que criou a Agência Nacio-
nal de Telecomunicações (ANATEL), com o mesmo
objetivo em relação ao setor de telecomunicações.
Por exemplo, as agências reguladoras criadas no
âmbito da Administração Federal possuem privilégios
caracterizados por:
z independência administrativa;
z estabilidade de seus dirigentes (mandato fixo e
ausência de subordinação hierárquica), autono-
mia financeira (renda própria e liberdade em rela-
ção à sua aplicação);
z poder normativo (regulamentação das matérias
de sua competência).
É indispensável a outorga desses poderes mais
amplos justamente por conta da enorme relevância
dos serviços por elas regulados e fiscalizados, e por-
que há todo um envolvimento de grandes grupos eco-
nômicos (nacionais e estrangeiros) nessas atividades.
AGÊNCIA EXECUTIVA
A lei que dispõe sobre a organização administra-
tiva federal, a Lei nº 9 .649, de 1998, em seu art. 51,
estabelece que o Poder Executivo poderá se qualificar
como agência executiva autarquia ou fundação que
tenha em andamento um plano estratégico de rees-
truturação e desenvolvimento institucional e celebre
com o Ministério supervisor um contrato de gestão.
Ou seja, são dois requisitos básicos:
z ter celebrado contrato de gestão com o respectivo
Ministério supervisor;
z ter um plano estratégico de reestruturação e de
desenvolvimento institucional, voltado para a
melhoria da qualidade da gestão e para a redução
de custos, já concluído ou em andamento.
Veja que não ocorre a instituição de uma nova
figura jurídica na Administração Pública, mas é con-
cedida uma qualificação, que proporcionará a essas
agências maior flexibilidade e autonomia, por meio
de um regime jurídico especial.
A qualificação da autarquia ou fundação como
agência executiva (efetuada por ato específico do Pre-
sidente da República) vai permitir que ela ingresse
em um regime especial, usufruindo de determinadas
vantagens previstas em leis ou decretos.
O objetivo é aumentar a eficiência da autarquia
ou fundação, mediante a ampliação de sua autono-
mia, assim como ampliação da responsabilidade de
seus administradores. O controle acontece por meio
do contrato de gestão, que deverá prever a fixação de
metas de desempenho para a entidade.
O contrato de gestão não é fonte de direitos. Ele é
simplesmente um fato jurídico que permite a aplica-
ção de determinados benefícios previstos em lei.
144
Confira as etapas do procedimento de qualificação
de Agências Executivas:
z decisão inicial do órgão/entidade interessado;
z assinatura de Protocolo de Intenções, no qual
constará um plano de ação, em que são definidas
as etapas do plano de reestruturação estratégica;
z assinatura de Contrato de Gestão;
z Decreto de qualificação.
CONSÓRCIOS PÚBLICOS
Segundo Hely Lopes Meirelles (2016, p. 473), os
consórcios públicos são pessoas de direito público,
quando associação pública, ou de direito privado,
decorrentes de contratos firmados entre entes federa-
dos, após autorização legislativa de cada um dele, para
a gestão associada de serviços públicos e de objetivos
de interesse comum dos consorciados, por meio de
delegação e sem fins econômicos.
É uma gestão associada (ou cooperação associativa)
entre entes federativos, com o intuito de reunir recur-
sos financeiros, técnicos e administrativos e ampliar as
funções que, isoladamente, cada um deles teria. O objeti-
vo é executar empreendimento desejado e ser utilidade
geral, para ambas as partes.
O próprio art. 241, da CF, de 1988, dispõe que os entes
federativos disciplinarão por meio de lei os consórcios e
os convênios de cooperação entre si, autorizando a ges-
tão associada de serviços públicos, bem como a transfe-
rência total ou parcial de encargos, serviços, pessoal e
bens essenciais à continuidade dos serviços transferidos.
Ou seja, é uma modalidade de delegação de serviços
públicos distinta da autorização, permissão ou conces-
são, acontecendo por meio de contrato.
Para o Decreto nº 6.017, de 2007, trata-se de pessoa
jurídica, formada exclusivamente por entes da Federa-
ção, para estabelecer relações de cooperação federativa,
inclusive a realização de objetivos de interesse comum,
constituída como associação pública, com personalida-
de jurídica de Direito Público e natureza autárquica,
ou como pessoa jurídica de Direito Privado sem fins
econômicos.
Somente as pessoas políticas de Direito Público
Interno poderão constituir consórcio. Ou seja, os con-
sórcios são formados, exclusivamente, por entes da
Federação, com a finalidade de realizar a gestão associa-
da dos serviços públicos.
O representante legal do consórcio será, necessa-
riamente, um dos chefes do Poder Executivo de ente
integrante do consórcio, que será eleito pelos próprios
consorciados.
Esses entes consorciados possuem liberdade em
relação à definição dos objetivos do consórcio público,
observados os limites constitucionais.
Vale ressaltar que nenhum ente da Federação
poderá ser obrigado a se consorciar ou a permanecer
consorciado.
Além disso, outro ponto importante: a União somen-
te participará de consórcios em que participem todos os
estados em cujos territórios estejam situados os municí-
pios consorciados.
Embora os consórcios possam ser associações públi-
cas ou privadas, segundo o Decreto nº 6.017, de 2008, a
partir de 2008, a União somente poderá celebrar convê-
nios com consórcios públicos constituídos sob a forma
de associação pública.
 O contrato de rateio é o meio pelo qual os entes vin-
culados entregarão os recursos financeiros relacionados
aos compromissos assumidos, e o contrato de progra-
ma é que estabelece as obrigações de cada ente.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Ministério da Administração Federal e
Reforma do Estado (MARE) / Secretaria da Refor-
ma do Estado Organizações Sociais. Secretaria da
Reforma do Estado. Brasília: Ministério da Admi-
nistração e Reforma do Estado, 1997.
MEIRELLES, H. L.; FILHO, J. E. B. Direito adminis-
trativo brasileiro. 42. ed. São Paulo: Malheiros,
2016.
PALUDO, A. V. Administração pública: teoria e
questões. Rio de Janeiro: Elsevier, 2010.
RUA, M. G. Políticas públicas. 3. ed. Florianópolis:
Departamento de Ciências da Administração —
UFSC. Brasília: CAPES: UAB, 2014.
RUA, M. G.; ROMANINI, R. Para aprender políti-
cas públicas. Brasília: IGEPP, 2013.
SANTOS, B. S. Orçamento participativo em Porto
Alegre: para uma democracia redistributiva. In:
SANTOS, B. S. (org.). Democratizar a democracia:
os caminhos da democracia participativa. Rio de
janeiro: Civilização Brasileira: 2002.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2023) A diretoria da empresa X se
reuniu para conhecer mais detalhadamente o método
utilizado na implantação do novo modelo de proces-
so produtivo. Depois de discutirem os custos do novo
modelo, o cumprimento de prazos e a alocação de ati-
vidades materiais, solicitaram ao analista de OSM que
ele apresentasse a frequência com que os instrumen-
tos de avaliação e controle seriam utilizados. Adicio-
nalmente, o analista de OSM chamou a atenção dos
diretores para verificação de compliance.
Com isso, o analista de OSM está apontando a neces-
sidade de verificar se as atividades da organização
a) estão de acordo com as leis, padrões éticos e regula-
mentos internos e externos.
b) são avaliadas por profissionais certificados de outros
setores produtivos bem-sucedidos.
c) podem ser revertidas sem prejuízos aos acionistas em
caso de não serem adequadas.
d) geram lucros e dividendos aos acionistas maiores do
que as demais empresas do mesmo ramo.
e) geram produtos e serviços com qualidade e preços
comparáveis ou superiores aos da concorrência.
2. (CESGRANRIO — 2019) Um governante, defensor da
Nova Gestão Pública, decidiu que implementaria um
plano de gestão voltado à convergência da gestão
pública à gestão privada. Para tal, aprovou um conjun-
to de orientações de gestão alinhadas à gestão priva-
da. Entretanto, uma das orientações aprovadas estava
equivocada por não permitir essa convergência.
A orientação equivocada do governante era a que dizia
respeito à(ao)
a) ênfase no desempenho por meio de mensuração
de indicadores de custos, processos e resultados/
impactos.
b) constituição de grandes organizações multifuncionais
centralizadoras.
c) preferência por formas organizacionais mais enxutas
e especializadas.
d) foco no tratamento de usuários de serviços como
clientes.
e) compartilhamento de responsabilidades e remunera-
ção por desempenho.
3. (CESGRANRIO — 2018) Diversas empresas, inclusive
as de petróleo, utilizam no seu planejamento estraté-
gico, ferramentas e técnicas para identificar forças,
oportunidades, fraquezas e ameaças.
Uma dessas ferramentas é
a) CRM
b) MRP I
c) MRP II
d) Matriz BCG
e) Matriz SWOT
4. (CESGRANRIO — 2018) Para o adequado desempe-
nho da metodologia BSC, é necessário que todos, em
todos os níveis hierárquicos,compreendam a estra-
tégia da empresa. Assim, o desenvolvimento do BSC
deve
a) ser precedido de uma ampla discussão das estraté-
gias com os colaboradores.
b) ser resultado de um consenso de todos os envolvidos.
c) ser decidido pelo presidente e comunicado a cada
nível.
d) começar pela equipe executiva.
e) começar pela base e se consolidar até a diretoria.
5. (CESGRANRIO — 2019) Na liderança de vinte funcio-
nários, um administrador busca aumentar a eficácia
da equipe com três ações: (i) atribuindo-lhes tarefas
que eles considerassem valiosas e recompensadoras;
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
(ii) incentivando-os a se esforçarem para a conquista
de objetivos relacionados a essas tarefas; e (iii) vincu-
lando recompensas extrínsecas à conquista de objeti-
vos relacionados a essas tarefas.
Esse administrador fundamenta suas ações na seguin-
te teoria da liderança:
a) Autêntica
b) Árvore de decisão
c) Caminho-meta
d) LPC (least-preferred coworker)
e) Troca entre líderes e liderados (LMX)
6. (CESGRANRIO — 2014) A cultura organizacional apre-
senta aspectos formais e informais, escritos e não
escritos, sendo que os aspectos formais são relati-
vos aos aspectos visíveis da organização, enquan-
to os aspectos informais se referem ao seu aspecto
invisível.
Constitui-se aspecto invisível da cultura organizacional:
a) descrição de cargos
b) estrutura organizacional 145
 c) autoridade e responsabilidade definidas
d) percepção e atitudes das pessoas
e) políticas e diretrizes estratégicas
7. (CESGRANRIO — 2023) Com a parceria consultiva da
FGV Energia, a Transpetro consolidou um novo Plano
Estratégico, no qual, além de iniciativas estratégicas
voltadas diretamente aos negócios e aos clientes,
formalizou a estratégia de transformação digital e
inovação que perpassa toda a companhia. A empre-
sa acredita que transformar digitalmente uma orga-
nização é pensar não só em termos operacionais,
mas também promover uma cultura ágil no que tan-
ge à percepção sobre o que é valor para o mercado,
estruturando a capacidade de antecipação e ação,
em um mindset inovador. Com base nessas constata-
ções, é possível afirmar que uma cultura adaptativa é
caracterizada
a) pelo foco interno e pela orientação consistente para
um ambiente estável, apoiando uma abordagem
metódica de fazer negócios, seguindo políticas e prá-
ticas estabelecidas como meio de atingir as metas e
obtendo sucesso devido ao alto grau de integração e
eficiência.
b) pela combinação de alto grau de risco no negócio com
rápida velocidade de feedback, na qual se assumem
altos riscos e se recebe um rápido feedback sobre
suas ações, se possui uma; é orientação para o curto
prazo com forte competição interna, gerando falta de
cooperação entre os membros.
c) por pressupostos de estabilidade e formalidade no
processo informacional, na qual a documentação, as
regras e os regulamentos são usados para a obtenção
da estabilidade e continuidade da organização, que
evita o risco e enfatiza prioritariamente os problemas
operacionais.
d) pela baixa sociabilidade e alta solidariedade, pelo
foco na estratégia de vencer o mercado, por pessoas
direcionadas por objetivos comuns, que, ao mesmo
tempo são unidas por fortes laços sociais, alto grau
de comprometimento nos resultados e na lealdade à
organização.
e) pela colocação do foco estratégico no ambiente
externo através da flexibilidade e de mudanças para
satisfazer as necessidades do cliente, encorajando
valores de empreendedorismo, normas e crenças que
sustentam a capacidade da organização em detectar,
interpretar e traduzir sinais do ambiente em novos
comportamentos reativos.
8. (CESGRANRIO — 2018) Quando uma determinada
funcionária foi contratada pela empresa X, ela possuía
várias expectativas em relação à organização, que
incluíam os itens negociados como salário, benefícios,
direitos trabalhistas, horário de expediente, desem-
penho mínimo, e outros termos explícitos da relação
trabalhista. No entanto, a relação entre o empregado
e a organização é muito mais complexa e dinâmica
do que os acordos trabalhistas contratuais e envolve
também uma grande quantidade de termos subjeti-
vos, que são promessas feitas entre empregados e
empregadores, as quais são muitas vezes realizadas
de maneira implícita.
146
O conjunto desses sinais e termos, tanto explícitos
quanto implícitos é definido como:
a) aceitação mútua
b) vadiagem social
c) contrato psicológico
d) dissonância cognitiva
e) administração da impressão
9. (CESGRANRIO — 2015) Um administrador foi con-
tratado para desenvolver as atividades voltadas para
atrair, desenvolver e manter uma força de trabalho efi-
caz dentro de uma organização.
Essas atividades referem-se ao desenvolvimento da
administração de
a) operações
b) conhecimento
c) recursos humanos
d) cadeia de suprimentos
e) ciclo de vida do produto
10. (CESGRANRIO — 2016) As empresas podem oferecer
seus produtos ou serviços no mercado porque contam
com os recursos humanos que são os responsáveis
pela execução das atividades necessárias para a pro-
dução dos mesmos. Por isso, hoje existe uma grande
preocupação das empresas na gestão de seu pessoal.
Em relação à Administração de Recursos Humanos,
as empresas devem estar atentas ao fato de que
a) a rotatividade de pessoal significa o número de vezes
em que o empregado foi promovido na empresa duran-
te sua carreira profissional.
b) a política de recursos humanos adotada pela organi-
zação refere-se às obrigações legais que a empresa
precisa cumprir para ter suas atividades regularizadas.
c) as habilidades que os empregados deverão ter em fun-
ção das necessidades que a empresa terá para operar
no futuro devem ser consideradas no planejamento de
recursos humanos.
d) as suas atividades são centralizadas para que as polí-
ticas e diretrizes estabelecidas para essa área sejam
cumpridas por chefes e subordinados, de acordo com
a hierarquia da empresa.
e) os benefícios concedidos aos empregados pela
empresa são todos de caráter voluntário.
11. (CESGRANRIO — 2019) Em uma Universidade pública,
com um modelo organizacional orgânico, foi imple-
mentada uma gestão de RH na qual o processo de
recrutamento e seleção de pessoal, além de preencher
os requisitos e qualificações do cargo, busca pessoas
que: (i) se tornem capital intelectual da empresa, (ii) se
comprometam a alcançar os objetivos empresariais e
(iii) saibam trabalhar em equipe e compartilhar seus
conhecimentos.
As características desse modelo organizacional são
as de um RH
a) controlador
b) estratégico
c) tradicional
d) mecanicista
e) burocrático
12. (CESGRANRIO — 2019) Quando se analisa o que dis-
tingue a área de RH de outras áreas de uma organi-
zação, identifica-se que ela é, ao mesmo tempo, uma
responsabilidade de linha e uma função de staff, o que
significa que essa área
a) atua em ambientes e em condições que ela mesma
determinou, sobre os quais possui um alto grau de
poder e controle.
b) lida diretamente com os resultados organizacionais,
evitando decisões contingenciais ou situacionais.
c) lida diretamente com fontes de receita e, por isso, é
alocada nos orçamentos da organização, ao mesmo
tempo, como centros de custos e de lucros.
d) é um fim em si mesma, controlando os eventos e
as condições que produzem a eficácia e a eficiência
organizacionais.
e) não concentra todos os recursos humanos dentro
de sua área, já que estes são alocados nos diversos
órgãos da organização, sob a autoridade de diversas
chefias.
13. (CESGRANRIO — 2014) Um processo de decisão na
seleção de pessoal envolve diferentes comportamen-
tos por parte do órgão encarregado dessa seleção, em
função do número de candidatos e das diferentes for-
mas de tratamento ou resoluções. Em um processo
seletivo que envolve somente um candidato e somen-
te uma vaga a ser preenchida, a decisão a ser adotada
estará baseada no modelo
a) institucional
b) de seleção
c) de colocação
d) de comparação
e) de classificação
14. (CESGRANRIO — 2019) Um funcionário da área de RH
de uma organização pública disse: “Não sei para que
fazemos avaliação de desempenho do nosso quadro
administrativo. Não podemos despedir ninguém por-
que todos têm estabilidade de emprego”.
Outro funcionário contestou-o e observou que a ava-
liação de desempenho é um elemento integrador das
práticas de RH porque complementa o trabalho dos
processos de
a) aplicação de pessoas, no sentido de monitorar e loca-
lizar as pessoas com as características adequadas
para os negócios da organização.
b) manutenção de pessoas, proporcionando-lhes
retroação a respeito de seu desempenho e de suas
potencialidades.
c) monitoração e controle de pessoas, ao indicar o
desempenho e os resultados alcançados.
d) desenvolvimento de pessoas, ao indicar os pontos for-
tes e fracos, as potencialidades a serem ampliadas e
as fragilidades a serem corrigidas.
e) provisão de pessoas, no sentido de indicar se elas
estão bem integradas em seus cargos e tarefas.
15. (CESGRANRIO — 2018) No Brasil, o sistema de fee-
dback 360º tem sido empregado com êxito por algu-
mas empresas por apresentar a seguinte vantagem:
a) favorecer a avaliação de pessoas exageradamente crí-
ticas ou muito benevolentes.
b) permitir o anonimato dos avaliadores, favorecendo a
predisposição de realizar uma avaliação honesta.
c) inibir a participação dos níveis mais altos de liderança
do sistema, aumentando sua credibilidade.
d) apoiar a concentração de esforços limitados à partici-
pação do mercado, colocando em risco a competitivi-
dade da empresa.
e) aumentar a resistência à mudança, incentivando o tra-
balho em equipe dentro da organização.
16. (CESGRANRIO — 2023) Um gestor buscou implantar
um programa de remuneração que pagasse os fun-
cionários em função de padrões, metas e objetivos a
serem atingidos pela organização.
Para tanto, ele estabeleceu um
a) plano de remuneração por competências
b) plano de remuneração por habilidades
c) plano de remuneração pelos resultados
d) sistema de remuneração funcional
e) sistema de distribuição forçada
17. (CESGRANRIO — 2018) A empresa X adota uma políti-
ca de relações trabalhistas caracterizada pela aceita-
ção fácil e rápida das reivindicações dos empregados,
na qual o sindicato se fortalece por meio do esforço
positivo, e a cada necessidade satisfeita surge outra
maior com a expectativa de ser atendida. Nessa polí-
tica, a visão global das necessidades e aspirações
do empregado é substituída pelo casuísmo e pelo
imediatismo para resolver cada reivindicação que for
surgindo.
Dessa forma, essa empresa adota uma política de
relações de trabalho
a) participativa
b) paternalista
c) de reciprocidade
d) autocrática
e) de advertência
GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA
18. (CESGRANRIO — 2018) A qualidade de vida no ambien-
te de trabalho visa a
a) analisar o desempenho de cada funcionário em fun-
ção das atividades que ele desempenha, das metas e
resultados a serem alcançados por ele e do seu poten-
cial no exercício dessas atividades.
b) facilitar e satisfazer as necessidades do trabalha-
dor ao desenvolver suas atividades na organização
através de ações para o desenvolvimento pessoal e
profissional.
c) garantir que os protagonistas da organização desem-
penhem seus papéis de forma eficiente, alcançando a
eficácia organizacional.
d) promover a satisfação das necessidades da empresa
ao provocar atitudes que resultam no aumento da pro-
dutividade do trabalhador.
e) promover e aumentar o aprendizado entre os funcio-
nários de uma empresa, visando, particularmente, à
aquisição de habilidades para um determinado cargo.
147
 19. (CESGRANRIO — 2014) Atualmente, com a utilização
da tecnologia de informação, as organizações empre-
sariais se utilizam de sistemas de informações que
as possibilitam gerir de maneira mais eficiente seus
recursos disponíveis.
Os sistemas de informações gerenciais (SIG) são ins-
trumentos muito benéficos para o processo decisório
institucional porque possibilitam
a) relatórios mais precisos e rápidos, com menor esfor-
ço, melhorando o acesso às informações.
b) informações utilizadas pelo nível operacional, para a
tomada de decisões institucionais.
c) interações da empresa com o ambiente externo, sen-
do assim classificados como sistemas fechados.
d) a inobservância da confiabilidade das informações
que são inseridas no sistema.
e) a atuação do nível operacional da organização na defi-
nição das funções estratégicas do sistema.
20. (CESGRANRIO — 2014) Os sistemas de informações
que atendem às necessidades do nível operacional da
organização e são utilizados pelos profissionais da
empresa em todos os níveis de execução são conheci-
dos como sistemas
a) de automação
b) de apoio à decisão
c) especialistas
d) gerenciais
e) transacionais
21. (CESGRANRIO — 2016) Na implementação da gestão
participativa numa instituição educacional pública, é
necessário um ambiente democrático e a instituciona-
lização dos seguintes instrumentos e mecanismos:
a) projeto pedagógico elaborado pelo gestor, avaliação
quantitativa da produção docente e heterogestão
b) convivência nos conselhos, heterogestão e financia-
mento privado
c) financiamento privado, indicadores de eficiência e
meritocracia e convivência nos conselhos
d) eleição do gestor, estabelecimento de metas e projeto
pedagógico elaborado pelo gestor
e) projeto pedagógico elaborado coletivamente, com-
posição representativa dos conselhos e eleição do
gestor
22. (CESGRANRIO — 2023) A necessidade de proteção
de dados gerou a necessidade de legislação sobre o
assunto por todo o mundo. No Brasil, a Lei Geral de
Proteção de Dados (LGPD) regulamenta esse tema.
A respeito da LGPD, tem-se que ela
a) é aplicada apenas a empresas localizadas no Brasil,
não tendo extraterritorialidade.
b) é aplicada ao tratamento de dados pessoais coletados
tanto por pessoas físicas quanto por pessoas jurídi-
cas em território nacional.
c) é aplicada ao tratamento de dados pessoais, incluindo
aqueles coletados por pessoa natural, para fins exclu-
sivamente particulares e não econômicos.
d) exige o consentimento do titular apenas para trata-
mento dos dados pessoais sensíveis.
148
e) estabelece que a revogação do consentimento é
sumária, e que os dados não devem ser mantidos,
mesmo que anonimizados e para fins de pesquisa.
23. (CESGRANRIO — 2021) Uma administradora de
empresas é responsável por organizar os formulários
utilizados pela instituição financeira onde atua. Ao
criar novo formulário para seguir comandos legais,
depara-se com novos conceitos de dados pessoais
que devem ser aplicados.
Sendo assim, ela precisa saber que, nos termos da Lei
nº 13.709/2018, dados pessoais sensíveis estão rela-
cionados a
a) opção desportiva
b) convicção religiosa
c) escolha de lazer
d) método de trabalho
e) hábito alimentar
24. (CESGRANRIO — 2023) Segundo a Lei Geral de Pro-
teção de Dados Pessoais, Lei nº 13.709, de 2018, em
relação aos requisitos para o tratamento de dados
pessoais, o tratamento desses dados somente poderá
ser realizado nas seguintes hipóteses, EXCETO:
a) para a tutela da saúde, exclusivamente, em procedi-
mento realizado por profissionais de saúde, serviços
de saúde ou autoridade sanitária.
b) para a realização de estudos por órgão de pesquisa,
garantida, sempre que possível, a anonimização dos
dados pessoais.
c) para a proteção da vida ou da incolumidade física do
titular ou de terceiros.
d) mediante o fornecimento de consentimento pelo titu-
lar por escrito ou por outro meio.
e) mediante autorizações genéricas expressas em
destaque.
25. (CESGRANRIO — 2021) Um cliente comparece ao
banco em que possui conta salário para compro-
vação de vida, seguindo norma legal sobre o tema.
Aproveitando sua presença na instituição financeira,
resolve agendar reunião com o gerente de relaciona-
mento, que, com toda presteza, combina recebê-lo em
meia hora. Após as conversas iniciais, ele questiona
o gerente sobre os melhores investimentos disponí-
veis. Algumas opções são apresentadas, e o interesse
final é dirigido a dois novos produtos. O gerente, então,
comunica ao cliente a necessidade de atualização de
sua ficha cadastral, pois surgiu nova legislação sobre
proteção de dados. Diante da aquiescência, o gerente
apresenta formulário padronizado para o correntista
autorizar, expressamente, o compartilhamento dos
seus dados com integrantes do grupo econômico do
banco (corretoras, entre outras).
Nos termos da Lei nº 13.709, de 14 de agosto de 2018,
essa autorização
a) seria desnecessária, por ser decorrente do contrato
originário.
b) está correta, se considerado o claro consentimento do
correntista.
c) seria exigível para quebra de sigilo bancário por ordem
judicial.
d) deve ser ponderada com as necessidades negociais
do banco.
e) decorre da novidade dos produtos apresentados, não
se aplicando a produtos já constantes da carteira do
banco.
26. (CESGRANRIO — 2023) Um funcionário de uma insti-
tuição financeira responsável pelo setor de cartões de
crédito recebe a solicitação de um cliente para a emis-
são de cartão para ele, titular, e para uma amiga, que
ficaria como sua dependente econômica. Uma sema-
na após o pedido, compareceu à agência a esposa do
correntista, indagando sobre a emissão de cartões
de crédito do seu esposo. Não sabendo o que fazer,
o funcionário consulta a gerência. Consoante a Lei nº
13.709, de 14 de agosto de 2018, o pedido da esposa
deve ser indeferido, pois deve ser preservada ao cor-
rentista a sua
a) negociação
b) privacidade
c) liberdade
d) incomunicabilidade
e) independência
27. (CESGRANRIO — 2023) Diretores de uma empresa de
software perceberam como era difícil planejar todo o
desenvolvimento do projeto antes de iniciá-lo e decidi-
ram adotar métodos de gestão de projetos que enfati-
zam o desenvolvimento e a entrega do produto. Dessa
forma, os membros do time passaram a deixar de lado
documentação e planejamento do projeto e passaram
a se preocupar em manter uma comunicação constan-
te da equipe com clientes e gestores, sempre com o
foco na entrega do produto esperado.
Os métodos de gestão de projeto adotados nesse
caso são classificados como
a) métodos ágeis
b) métodos Kanban
c) métodos preditivos
d) métodos sobrepostos
b) o foco é a realização das atividades do nível opera-
cional que, por envolver o pessoal técnico, pode ser
otimizada, minimizando os custos de produção e de
admissão de pessoal.
c) uma metodologia que preconiza a execução das ati-
vidades operacionais por meio de tecnologia de auto-
mação é estabelecida, minimizando a necessidade de
mão de obra.
d) uma metodologia para a criação de um produto ou ser-
viço com escopo variável, porém de natureza cíclica, é
estabelecida, possibilitando a utilização dos recursos
existentes na empresa.
e) um esforço temporário para criar um produto, serviço
ou resultado exclusivo é realizado, tendo sido estabe-
lecido um período para sua execução, com início e tér-
mino definidos.
29. (CESGRANRIO — 2023) Durante o desenvolvimento de
um projeto, seu gestor pediu para que fosse desenvol-
vida toda a estratégia de gerenciamento de riscos. Em
uma certa etapa desse gerenciamento, deveriam ser
criadas estratégias para que, dado um determinado ris-
co, fosse informado se esse risco deveria estar mapeado
em contrato. Nesse mapeamento, é necessário prever,
dentre outras possibilidades, se o risco deve:
(i) ser transferido ao cliente;
(ii) ser explorado como uma oportunidade;
(iii) ser ignorado, não se tomando nenhuma providência
para lidar com tal ocorrência.
A atividade descrita deve ser feita na seguinte etapa
do processo de gerenciamento de riscos:
a) Análise de Riscos
b) Identificação de Riscos
c) Monitoramento e Controle
d) Planejamento de Respostas
e) Implementação das Respostas
30. (CESGRANRIO — 2018) No contexto de Gerenciamen-
to de Projetos, segundo o PMBOK (6ª edição), o pro-
cesso de Monitorar e Controlar o Trabalho do Projeto
pode incluir como suas entradas

GESTÃO GOVERNAMENTAL E GOVERNANÇA PÚBLICA

e) métodos experimentais
a) Entregas aceitas
28. (CESGRANRIO — 2014) Uma empresa de eventos está b) Registro dos riscos
procurando melhorar seus sistemas e processos para se c) Solicitações de mudança
tornar mais competitiva e rentável. Porém, são muitas as d) Solicitações de mudança aprovadas
demandas e, a cada vez que firma um contrato, as espe- e) Integração das estimativas de duração de atividades
cificações são diferentes dos outros que realizou ante-
riormente. Isso torna a administração da empresa mais
difícil e obriga que sempre sejam contratados novos 9 GABARITO
recursos para cada contrato que precisa ser cumprido.
Um dos diretores, avaliando a situação atual da empresa, 1 A
propôs que se utilize, na gestão dos contratos da empre-
sa, os princípios da gestão de projetos. 2 B

3 E
A proposta do diretor pode auxiliar a empresa na ges-
tão de seus contratos porque, no gerenciamento de 4 D
projetos,
5 C
a) a sistematização das atividades para a produção de
6 D
um serviço de natureza contínua e que tem como obje-
tivo utilizar os recursos físicos existentes na organiza- 7 E
ção é realizada.
8 C

9 C
149
 10 C

11 B

12 E

13 C

14 D

15 B

16 C

17 B

18 B

19 A

20 E

21 E

22 B

23 B

24 E

25 B

26 B

27 A

28 E

29 D

30 B

ANOTAÇÕES

150

EIXO 2 – POLÍTICAS
PÚBLICAS E ANÁLISE DE
DADOS
IMPLEMENTAÇÃO DE POLÍTICAS
PÚBLICAS: PROBLEMAS, DILEMAS E
DESAFIOS
Política pública refere-se a ações, planos, progra-
mas e medidas adotadas pelo setor público para solu-
cionar problemas, atender necessidades coletivas e
promover o bem-estar da sociedade, podendo surgir
no âmbito federal, estadual, municipal ou distrital.
Quando um Estado cria uma política pública, seu
principal objetivo é responder uma demanda específi-
ca da sociedade, visando à promoção de justiça social,
igualdade, desenvolvimento econômico e melhoria
das condições de vida da população.
Segundo a professora Andréia R. Schneider Nunes,
[...] política pública consistente em programa de
ação governamental, do qual se extrai a atuação
do Estado na elaboração de metas, definição de
prioridades, levantamento do orçamento e meios
de execução para a consecução dos compromissos
constitucionais, que se exterioriza mediante arran-
jos constitucionais.
O ciclo de uma política pública geralmente envol-
ve várias etapas, como o diagnóstico de problemas e
elaboração de propostas; o planejamento da política;
a execução das ações; a avaliação dos resultados; e
a fiscalização constante. Elas podem abranger áreas
diversas, como saúde, educação, segurança, habita-
ção, meio ambiente, entre outras.
Elaboração Planejamento
Execução
Fiscalização Avaliação
Tendo em vista que as políticas públicas surgem
com a ideia de solucionar um problema que a socieda-
de esteja enfrentando, é essencial que antes da elabo-
ração da proposta haja uma identificação do problema
para que se forme a agenda. Mas atenção! O termo
“agenda”, nesse contexto, não se refere a um documen-
to formal, mas, sim, à lista de questões que estão em
foco na sociedade em um determinado momento.
Assim, os governantes são capazes de determi-
nar quais questões serão priorizadas e discutidas,
influenciando a alocação de recursos e esforços
governamentais.
Importante também saber que as políticas públi-
cas são categorizadas em diferentes tipos, cada qual
com objetivos e características específicas, conforme
discriminadas a seguir:
z Política pública regulatória: são as medidas
adotadas pelo governo para estabelecer normas,
regras e padrões, ou seja, para regular o compor-
tamento de agentes econômicos, organizações ou
cidadãos em determinados setores. Essa regulação
pode ser financeira, ambiental, da saúde, de teleco-
municações, de energia, educacional ou qualquer
outro setor que necessite de ser regularizado. É
importante lembrar que essas políticas podem ser
implementadas por meio de agências reguladoras,
tais como ANVISA, ANATEL, ANAC e entre outras;
z Política pública distributiva: são aquelas que
buscam direcionar os recursos governamentais
para grupos específicos, alocando de forma mais
equitativa, promovendo a inclusão e proporcio-
nando acesso a vantagens e serviços a grupos que
historicamente podem ter sido excluídos. Um gran-
de exemplo de política pública distributiva são as
ações afirmativas, tema que estudaremos a seguir;
z Política pública redistributiva: têm como obje-
tivo alterar a distribuição de recursos, renda ou
oportunidades na sociedade, buscando reduzir as
desigualdades econômicas e sociais. Em síntese,
essas políticas têm o objetivo de transferir recur-
sos de grupos mais favorecidos para aqueles que
estão em situação de desvantagem; um exemplo
seria a isenção de imposto de renda para pessoas
que recebam um baixo salário;
z Política pública constitutiva: desempenham o
papel de estabelecer as definições e requisitos
específicos, moldando a dinâmica política ao defi-
nir competências e jurisdições. Essas políticas fre-
quentemente geram conflitos entre entes e atores
interessados, impactando o equilíbrio de poder
existente. Em outras palavras, são políticas que
estruturam as regras para a criação e implementa-
ção dos demais tipos de políticas.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Essas classificações oferecem uma visão abran-
gente das diversas abordagens das políticas públicas,
destacando suas características e impactos específicos
na sociedade.
A fase de implementação em políticas públicas
é aquela em que os planos e decisões são postos em
prática, convertendo intenções em ações concretas.
Durante esse estágio, a Administração Pública executa
as políticas públicas, produzindo resultados tangíveis.
Nessa implementação, duas abordagens predo-
minantes são frequentemente destacadas: o modelo
top-down, que opera de cima para baixo, e o modelo
bottom-up, que opera de baixo para cima.
O modelo top-down caracteriza-se pela formula-
ção centralizada de políticas, com decisões e diretrizes
emanando dos escalões superiores do governo. Espe-
cialistas e gestores elaboram estratégias que são pos-
teriormente implementadas através das hierarquias
administrativas.
151
 Embora esse modelo ofereça eficiência e controle
centralizado, pode carecer de flexibilidade e consi-
deração das nuances locais, além de envolver menos
participação da comunidade na fase de formulação.
Por outro lado, o modelo bottom-up inicia-se com
a participação ativa da comunidade ou dos níveis
inferiores da administração. Nesse modelo, ideias,
necessidades e soluções são geradas a partir da base
da sociedade ou de organizações locais. O processo
é descentralizado, envolvendo colaboração com a
comunidade desde a identificação de problemas até a
implementação de soluções.
Essa abordagem promove maior aceitação pela
comunidade, adaptação às condições locais e um
engajamento cívico mais robusto. No entanto, pode
ser mais demorada e enfrentar desafios na coordena-
ção centralizada.
Uma terceira possibilidade é uma abordagem
híbrida, que combina elementos de ambos os mode-
los. Essa abordagem busca integrar a participação
da comunidade na identificação de problemas com
diretrizes e recursos do nível central do governo, bem
como a combinação de aspectos positivos de ambas as
abordagens, permitindo flexibilidade e alinhamento
com políticas nacionais. No entanto, requer habilida-
des de gestão complexas para integrar efetivamente
ambas as perspectivas.
A escolha entre uma abordagem top-down, bottom-
-up ou uma combinação de ambas depende do contex-
to específico, da natureza do problema a ser abordado
e das características da comunidade envolvida. A fle-
xibilidade e a adaptabilidade são cruciais para encon-
trar a abordagem mais eficaz, garantindo ao mesmo
tempo a consistência com os objetivos gerais do gover-
no e a satisfação das necessidades e expectativas da
comunidade.
ARRANJOS INSTITUCIONAIS PARA
IMPLEMENTAÇÃO DE POLÍTICAS PÚBLICAS
Além das políticas públicas, o Estado conta com
instrumentos alternativos, como fundos, consórcios
e transferências obrigatórias, como forma de alcan-
çar objetivos específicos e atender às necessidades da
sociedade. Vamos aos conceitos de cada um deles:
z Fundos: são mecanismos de financiamento que
agregam recursos de várias fontes para serem alo-
cados em áreas específicas ou para a realização de
projetos específicos. Essas fontes podem ser gover-
nos, empresas, organizações não governamentais
(ONGs) ou até mesmo doações privadas;
z Consórcios: são formas de cooperação entre enti-
dades públicas, como municípios, estados ou mes-
mo países, para resolver problemas comuns ou
alcançar objetivos compartilhados, permitindo
uma união de esforços, recursos e competências
técnicas para enfrentar desafios que ultrapassam
as fronteiras administrativas individuais;
z Transferências obrigatórias: as transferências
obrigatórias ocorrem quando há alocação de recur-
sos financeiros de uma entidade governamental
para outra, de acordo com regras estabelecidas
por lei ou regulamentação. Essas transferências
podem ser feitas entre diferentes níveis de gover-
no (por exemplo, do governo federal para os esta-
dos ou municípios) ou entre diferentes setores
152 dentro do mesmo nível de governo.
INSTRUMENTOS E ALTERNATIVAS DE
IMPLEMENTAÇÃO, COMO FUNDOS,
CONSÓRCIOS E TRANSFERÊNCIAS
OBRIGATÓRIAS
Os diversos modelos de implementação debatidos
desde a década de 1960, a forma de pensar em arran-
jos que permitem a solução de múltiplas questões e a
participação de outras organizações no processo, tudo
isso faz com que a ciência das políticas públicas viva
em constante transformação. Essa é uma ciência que
permanece sempre evoluindo seus componentes, pois
necessita adaptar-se aos anseios da população neces-
sitada. Logo, é correto afirmar que até hoje busca-se
novos modelos e alternativas de implementação de
políticas públicas.
Por ser um assunto mais recente, não temos um
vasto debate sobre esses meios alternativos de imple-
mentação na literatura nacional. Para tanto, preci-
samos utilizar algumas noções mais jurídicas para
evidenciar essas formas alternativas de implementa-
ção dessas políticas, sobretudo buscando alguns insti-
tutos corolários de direito administrativo.
Como uma primeira alternativa, não poderíamos
deixar de mencionar a participação dos fundos e seus
entes criadores: as fundações. As fundações são pes-
soas jurídicas de direito público ou privado, criadas
mediante autorização legislativa para o desenvolvi-
mento de atividades que não exijam execução por
órgãos ou entidades de direito público, com autono-
mia administrativa, patrimônio próprio e geridas
pelos seus respectivos órgãos de direção.
O aspecto mais relevante para nossos estudos não
diz respeito à fundação em si, mas a sua forma de
atuação. As fundações, para realizar os objetivos de
interesse público que não exigem execução por enti-
dade do Estado, arrecadam recursos financeiros de
diversas fontes para custear a elaboração de projetos
específicos.
Esses recursos ficam guarnecidos nos fundos, que
são praticamente contas monetárias onde o capital
de diversos investidores permanece, sendo utilizado
apenas para a consecução dos objetivos da fundação.
Sobre a arrecadação de dinheiro público, a fundação é
custeada exclusivamente pela União, mas essa restri-
ção não atinge os fundos privados, os quais poderão
ser custeados por diversas fontes.
Sejam públicos ou privados, é evidente que os
fundos podem ser utilizados para custear as políticas
públicas que estejam alinhadas com os objetivos prin-
cipais daquela fundação. A legislação não estabelece
um limite sobre os valores os quais uma fundação
pode almejar, motivo pelo qual seus fundos pode-
rão custear questões voltadas para a saúde, educa-
ção, assistência social, meio ambiente, cultura, lazer,
esporte, entre outras atividades de interesse público.
A única ressalva que se pode fazer é de atribuir um
fundo para custear um programa ou uma obra perten-
cente a outra fundação: seria considerado no mínimo
curioso que recursos sejam injetados para promover
maior proteção à população indígena, mas tais recur-
sos advenham de uma fundação diferente da Funai
(Fundação Nacional dos Povos Indígenas). Essa situa-
ção de natureza duvidosa poderia transformar-se em
um esquema de desvio de dinheiro público.
 Outro instituto de direito administrativo o qual
também ganha posição de destaque como método
alternativo de implementação de políticas públicas
é a figura dos consórcios. Na verdade, utilizamos o
termo “consórcio” para designar duas coisas distintas:
o consórcio pode ser compreendido como um acordo
de cooperação elaborado entre diferentes entes da
Federação (União com estados, União com municípios,
estado com municípios etc.) e que tem por escopo a
realização de atividades de interesse comum.
O ponto mais característico desse acordo é que dele
pode resultar a criação de uma nova pessoa jurídica,
cujo único objetivo é coordenar a execução dessas ati-
vidades de interesse comum dos entes consorciados.
A essa nova pessoa jurídica também se dá o nome de
consórcio, podendo ser de direito público ou de direi-
to privado. A criação dessa nova pessoa jurídica, bem
como a delimitação das ações dos entes consorciados,
deve estar prevista em contrato.
Utilizando a lógica do consórcio nas políticas
públicas, percebemos que essa é outra excelente alter-
nativa para sua implementação: por ser um acordo de
cooperação, o consórcio pode otimizar a captação de
recursos de múltiplos entes da Federação, além de
melhor repartir as responsabilidades na execução
de projetos. A pessoa jurídica consorciada também
contribuiria para coordenar todas as etapas de imple-
mentação das políticas públicas de comum interesse.
Por último, também podemos mencionar as trans-
ferências obrigatórias previstas em texto de lei.
Sabemos que a implementação de políticas públicas
exige uma grande movimentação de recursos, princi-
palmente os recursos financeiros. As transferências
obrigatórias são formas compulsórias de repasse do
dinheiro público de uma entidade para outra. Essa é
uma exigência oriunda da lei, logo o administrador é
compelido a vincular-se ao comando legal e realizar
esses repasses compulsórios para abastecer uma enti-
dade que se encontra em condições precárias.
Podemos citar como exemplo os Fundos de Par-
ticipação dos Municípios (FPM), em que temos o
repasse de recursos financeiros da União para os
municípios para que eles possam contar com um
pequeno auxílio de uma entidade mais vultosa para
realizar suas atividades precípuas. Esses municípios
com menor capacidade financeira, dessa forma, pas-
sam a receber uma parcela justa dos recursos arre-
cadados pelo governo federal. Existem Fundos de
Participação dos Estados (FPE) também, os quais fun-
cionam da mesma maneira.
Sob a ótica das políticas públicas, é possível ima-
ginar que as transferências obrigatórias em âmbito
administrativo sejam realizadas para garantir o cum-
primento de determinadas políticas ou etapas de sua
implementação, sem que elas sejam paralisadas pela
falta de verbas.
Lembre-se de que as transferências obrigatórias
objetivam a redistribuição de recursos e a consequen-
te redução das desigualdades regionais enfrentadas
pelos estados e municípios. Esses objetivos estão ali-
nhados com a noção de arranjo transversal das polí-
ticas públicas, e a sua adoção para incrementar tais
programas traria mais benefícios.
Em conclusão, os modelos alternativos de imple-
mentação de políticas públicas apresentados repre-
sentam um caminho promissor para a construção de
uma sociedade mais inclusiva e democrática. Embo-
ra diferentes em alguns aspectos, percebemos que
grande parte dos modelos alternativos apresentados
buscam promover a sinergia entre a participação
popular e a estrutura institucional, o que pode gerar
efeitos bastante positivos tais como o desenvolvimen-
to sustentável da gestão pública e a consolidação de
uma sociedade engajada na construção de um futuro
mais promissor.
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Lowi, T. J. American Business, Public Policy, Case
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MARTINELLI, M. E. A deterioração dos direitos
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WEIBLE, C. M.; SABATIER, P. A. Theories of Policy
Process. 5 ed. Editora Routledge, 2023.
AVALIAÇÃO DE POLÍTICAS PÚBLICAS
PRINCIPAIS COMPONENTES DO PROCESSO DE
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
AVALIAÇÃO
O processo de avaliação de políticas públicas é
essencial para mensurar o impacto, a eficácia e a
efetividade das ações governamentais. Em sua com-
plexidade, este processo abrange várias etapas, cujas
abordagens podem variar, mas que, geralmente,
incluem uma série de passos fundamentais.
Primeiramente, é crucial definir claramente os
objetivos da política pública a ser avaliada, estabe-
lecendo critérios que serão utilizados para avaliar
seu sucesso ou falha. A coleta de dados é um passo
subsequente, envolvendo a obtenção de informações
relevantes por meio de métodos quantitativos e qua-
litativos, abrangendo desde dados demográficos até
indicadores econômicos.
Além disso, a análise do contexto no qual a polí-
tica foi implementada é um componente importante,
considerando fatores políticos, econômicos, sociais e
culturais que possam influenciar os resultados.
153
 A avaliação do processo de implementação visa
analisar a eficiência dos procedimentos e a qualida-
de da execução, assegurando que os recursos tenham
sido alocados de maneira adequada.
A avaliação de resultados, especialmente no que
diz respeito ao impacto direto e indireto da política,
é crucial. Isso envolve medir as mudanças nas condi-
ções sociais, econômicas ou ambientais resultantes da
implementação da política, identificando tanto efeitos
positivos quanto negativos.
Outro aspecto importante é a avaliação de custos
e benefícios, que busca analisar os custos financeiros
da política e compará-los aos benefícios obtidos, ava-
liando a eficiência econômica da política e sua relação
custo-benefício.
Ademais, a participação ativa de partes interes-
sadas durante o processo de avaliação é uma prática
recomendada. Isso inclui ouvir os participantes desse
processo, a comunidade, beneficiários diretos, espe-
cialistas e outros envolvidos, garantindo uma pers-
pectiva abrangente.
Por fim, a avaliação de políticas públicas não deve
ser vista como um processo pontual, mas, sim, como
um ciclo contínuo, e os seus resultados devem ser uti-
lizados para ajustar políticas existentes, informar o
desenvolvimento de novas políticas e promover um
aprendizado institucional contínuo, visando à melho-
ria constante das ações governamentais.
CUSTO-BENEFÍCIO, ESCALA, EFETIVIDADE,
IMPACTO DAS POLÍTICAS PÚBLICAS
CUSTO-BENEFÍCIO
A análise custo-benefício é uma técnica de avalia-
ção que compara os custos e benefícios de uma polí-
tica pública. Dessa forma, o custo-benefício é positivo
quando os benefícios excedem os custos. Assim, torna-
-se negativo quando os custos excedem os benefícios.
Vejamos agora um exemplo que aborda a temática.
O governo federal implanta um programa de distri-
buição de cestas básicas para famílias de baixa renda.
O custo do programa é de R$ 1 bilhão por ano. O pro-
grama estima que irá beneficiar 10 milhões de famílias,
cada uma recebendo uma cesta básica no valor de R$
100 por mês. O custo-benefício do programa é positivo,
pois os benefícios (100 milhões de cestas básicas por
ano) excedem os custos (R$ 1 bilhão por ano).
ESCALA
A escala de uma política pública é o tamanho da
população ou área geográfica que é afetada pela política.
Assim, a escala pode ser local, regional, nacional ou inter-
nacional. Vejamos agora um exemplo sobre a escala.
Uma política pública de vacinação contra a
covid-19 tem escala nacional, pois atinge toda a popu-
lação brasileira. Ainda, uma política pública de cons-
trução de uma escola tem escala local, pois atinge
apenas uma comunidade específica.
EFETIVIDADE
A efetividade de uma política pública é a capacida-
de da política de atingir seus objetivos. Desse modo,
a efetividade pode ser medida de diversas formas,
como por meio de indicadores sociais, econômicos ou
ambientais. Veja a seguir um exemplo que aborda o
154 assunto.
Uma política pública de combate à pobreza tem
como objetivo reduzir a desigualdade social. A efetivi-
dade da política pode ser medida pelo índice de Gini,
que mede a desigualdade de distribuição de renda.
IMPACTO
O impacto de uma política pública é o efeito que a
política causa na sociedade. O impacto pode ser posi-
tivo, negativo ou neutro. Vejamos agora um exemplo
sobre impacto.
Uma política pública de desoneração fiscal para
empresas pode gerar impacto positivo na economia,
aumentando o emprego e a renda. No entanto, a polí-
tica também pode gerar impacto negativo nos cofres
públicos, diminuindo a arrecadação de impostos.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
A avaliação de políticas públicas é uma ferramenta
importante para a gestão pública. Portanto, ela forne-
ce informações para a tomada de decisão sobre a con-
tinuidade, revisão ou extinção de políticas públicas.
REFERÊNCIAS
AGÊNCIA BRASILEIRA DE AVALIAÇÃO DE POLÍTI-
CAS PÚBLICAS (ABAP). Manual de Avaliação de
Políticas Públicas. Brasília: ABAP, 2023.
INSTITUTO DE PESQUISA ECONÔMICA APLICADA
(IPEA). Relatório de Avaliação de Políticas Públi-
cas. Brasília: IPEA, 2022.
ORGANIZAÇÃO PARA A COOPERAÇÃO E DESEN-
VOLVIMENTO ECONÔMICO (OCDE). OECD Guide
to Cost-Benefit Analysis of Public Investment.
Paris: OECD, 2021.
REGIME DE CONCESSÃO E PERMISSÃO DA
PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS PÚBLICOS (LEI Nº
8.987/1995 E ALTERAÇÕES)
A presente lei trata do regime de concessão e per-
missão na prestação de serviços públicos.
Antes de tomarmos nota sobre os institutos da con-
cessão e da permissão, é importante destacar que tais
regimes são estabelecidos pelo art. 175, da Constitui-
ção Federal, que dispõe:
Art. 175 (Constituição Federal, de 1988) Incum-
be ao Poder Público, na forma da lei, diretamente
ou sob regime de concessão ou permissão, sem-
pre através de licitação, a prestação de serviços
públicos.
Parágrafo único. A lei disporá sobre:
I - o regime das empresas concessionárias e
permissionárias de serviços públicos, o caráter
especial de seu contrato e de sua prorrogação, bem
como as condições de caducidade, fiscalização e
rescisão da concessão ou permissão;
II - os direitos dos usuários;
III - política tarifária;
IV - a obrigação de manter serviço adequado.
Assim, a prestação do serviço público pode ser fei-
ta de duas maneiras diferentes:
z a primeira delas é a prestação direta pelo próprio
poder público por meio das instituições públicas;
z a segunda, por sua vez, é a prestação do serviço
público de maneira indireta, ou seja, quando rea-
lizada por meio da contratação de particular para
executar o serviço por um determinado período,
mediante concessão ou permissão.
Ademais, a lei que o parágrafo único, do art. 175,
menciona é a Lei nº 8.987, de 1995, ora em comento,
à qual cabe regulamentar os assuntos trazidos pelos
incisos do preceito constitucional.
Tanto no regime de concessão de serviço público
(maior volume de capital empregado) quanto no regi-
me de permissão de serviço público (menor volume
de capital empregado), haverá a delegação a parti-
culares apenas da execução desse serviço, não sen-
do transferida a titularidade, que permanece com o
poder concedente.
Desse modo, a Administração Pública continua sen-
do a titular da prestação do serviço público, podendo
alterar, unilateralmente, suas regras, não importando
quem esteja executando o serviço.
É importante ressaltar que a Lei nº 8.987, de 1995,
é norma geral sobre concessões e permissões. Assim,
cabe à União, aos estados, ao Distrito Federal e aos
municípios promoverem a revisão e as adaptações
necessárias para as suas próprias legislações, às pres-
crições dessa lei de base. Vejamos o art. 1º, da Lei nº
8.987, de 1995:
Art. 1º As concessões de serviços públicos e de
obras públicas e as permissões de serviços públi-
cos reger-se-ão pelos termos do art. 175 da Cons-
tituição Federal, por esta Lei, pelas normas legais
pertinentes e pelas cláusulas dos indispensáveis
contratos.
Parágrafo único. A União, os Estados, o Distrito
Federal e os Municípios promoverão a revisão
e as adaptações necessárias de sua legislação
às prescrições.
Outra determinação constitucional é a de que a
delegação (concessão ou permissão) dos serviços públi-
cos a particulares seja realizada através de licitação.
O art. 2º, da Lei nº 8.987, de 1995, estabelece con-
ceitos importantes para sua prova. Veja:
Art. 2º Para os fins do disposto nesta Lei,
considera-se:
I - poder concedente: a União, o Estado, o Distri-
to Federal ou o Município, em cuja competência se
encontre o serviço público, precedido ou não da
execução de obra pública, objeto de concessão ou
permissão;
II - concessão de serviço público: a delegação
de sua prestação, feita pelo poder concedente,
mediante licitação, na modalidade concorrência
ou diálogo competitivo, a pessoa jurídica ou con-
sórcio de empresas que demonstre capacidade para
seu desempenho, por sua conta e risco e por prazo
determinado;
III - concessão de serviço público precedida
da execução de obra pública: a construção,
total ou parcial, conservação, reforma, ampliação
ou melhoramento de quaisquer obras de interesse
público, delegados pelo poder concedente, median-
te licitação, na modalidade concorrência ou diálo-
go competitivo, a pessoa jurídica ou consórcio de
empresas que demonstre capacidade para a sua
realização, por sua conta e risco, de forma que o
investimento da concessionária seja remunerado
e amortizado mediante a exploração do serviço ou
da obra por prazo determinado;
IV - permissão de serviço público: a delegação,
a título precário, mediante licitação, da prestação
de serviços públicos, feita pelo poder concedente à
pessoa física ou jurídica que demonstre capacidade
para seu desempenho, por sua conta e risco.
A concessão de serviço público, que pode ou não
ser precedida de execução de obra pública, acontece
por meio de contrato administrativo feito pelo poder
concedente junto à pessoa jurídica ou ao consórcio de
empresas.
Além disso, é realizado mediante licitação, na
modalidade concorrência ou diálogo competitivo,
de acordo com os incisos II e III, do art. 2º, da Lei nº
8.987, de 1995.
Importante!
Atenção máxima à modalidade de licitação na
concessão, pois foi acrescentada à Lei nº 8.987,
de 1995, em 2021, a modalidade “diálogo com-
petitivo” através da Nova Lei de Licitações nº
14.133, de 2021. Desse modo, atualmente a
concessão de serviço público conta com duas
modalidades possíveis de licitação: a “concor-
rência” e o “diálogo competitivo”.
Por sua vez, a permissão é delegação, a título pre-
cário da prestação de serviço público, feita pelo poder
concedente à pessoa física ou jurídica, por sua conta
e risco.
A permissão também será precedida de licitação,
porém o legislador não impôs uma modalidade obri-
gatória, podendo ser realizada através de qualquer
modalidade prevista em lei, em consonância com o
inciso IV, art. 2º, da Lei nº 8.987, de 1995.
Quanto à expressão “a título precário”, de acordo
com Celso Antônio Bandeira de Mello (2009),
A precariedade significa, afinal, que a Administra-
ção dispõe de poderes para, flexivelmente, estabe-
lecer alterações ou encerrá-la, a qualquer tempo,
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
desde que fundadas razões de interesse público o
aconselhem, sem obrigação de indenizar o permis-
sionário. (Mello, 2009)
No tocante à fiscalização, a Lei nº 8.987, de 1995,
estabelece, no seu art. 3º, “[...] que as concessões e as
permissões sujeitar-se-ão à fiscalização pelo poder con-
cedente responsável pela delegação, com a cooperação
dos usuários”.
Assim, se um determinado município, por exem-
plo, delegou a execução de um serviço, esse mesmo
município irá fiscalizar a delegação. Além disso, os
próprios usuários do serviço poderão cooperar.
Cumpre salientar que a Lei nº 8.987, de 1995,
determina, no seu art. 4º, que a concessão de serviço
público, precedida ou não de execução de obra públi-
ca, será formalizada mediante contrato, nada mencio-
nando a respeito da permissão nesse preceito citado.
155
 Art. 4º A concessão de serviço público, precedida
ou não da execução de obra pública, será forma-
lizada mediante contrato, que deverá observar
os termos desta Lei, das normas pertinentes e do
edital de licitação.
No entanto, o art. 40 da mesma lei determina que a
permissão de serviço público seja formalizada através
de contrato de adesão, nos termos seguintes:
Art. 40 A permissão de serviço público será for-
malizada mediante contrato de adesão [...].
Atenção! Contrato de adesão é aquele em que as
cláusulas já estão prontas, criadas unilateralmente
pelo poder público, sem que a outra parte possa modi-
ficar ou discutir.
Art. 5º O poder concedente publicará, previamente
ao edital de licitação, ato justificando a conveniên-
cia da outorga de concessão ou permissão, caracte-
rizando seu objeto, área e prazo.
Para facilitar seu estudo, veja o quadro compara-
tivo a seguir:
CONCESSÃO PERMISSÃO
Maior volume de capital Menor volume de capital
Beneficia pessoa jurídica Beneficia pessoa física ou
jurídica
Licitação nas modalida- Licitação sob qualquer
des concorrência ou diá- modalidade
logo competitivo
Direito à indenização na Sem direito à indenização
extinção antecipada na extinção antecipada
(precária)
DO SERVIÇO ADEQUADO
A Lei nº 8.987, de 1995, estabelece, no art. 6º, que
o serviço prestado deve ser adequado, ou seja, deve
satisfazer as condições de regularidade, continuidade,
eficiência, segurança, atualidade, generalidade, corte-
sia na sua prestação e modicidade das tarifas. Veja:
Art. 6º Toda concessão ou permissão pressupõe a
prestação de serviço adequado ao pleno atendimen-
to dos usuários, conforme estabelecido nesta Lei,
nas normas pertinentes e no respectivo contrato.
§ 1º Serviço adequado é o que satisfaz as condi-
ções de regularidade, continuidade, eficiência,
segurança, atualidade, generalidade, cortesia
na sua prestação e modicidade das tarifas.
§ 2º A atualidade compreende a modernidade das
técnicas, do equipamento e das instalações e a sua
conservação, bem como a melhoria e expansão do
serviço.
z Regularidade é relacionada ao atendimento das
regras, normas e condições;
z Eficiência é alcançar o resultado com o menor
custo possível;
z Segurança significa não ameaçar a vida ou a saú-
156 de das pessoas, usuárias ou não;
z Atualidade significa estar fazendo uso das melho-
res tecnologias disponíveis no mercado;
z Generalidade diz respeito à quantidade de pes-
soas a serem abrangidas pela prestação do serviço,
devendo ser o máximo possível;
z Cortesia na sua prestação diz respeito à urbanida-
de, respeito e educação que a empresa concessio-
nária ou permissionária e seus funcionários devem
ter com relação ao usuário e demais pessoas;
z Modicidade das tarifas se refere a um valor
razoável de tarifa a ser cobrado dos usuários para
a utilização do serviço;
z Continuidade significa que o serviço deve ser
prestado de maneira contínua, ou, em outras pala-
vras, sem interrupções.
No tocante à continuidade, é importante ficar
atento, pois muitas questões de prova surgem desse
tema. No entanto, prestar o serviço sem interrupções
é a regra geral, sendo que a Lei nº 8.987, de 1995, no §
3º, de seu art. 6º, admite, excepcionalmente, interrup-
ção no serviço nas seguintes situações:
§ 3º Não se caracteriza como descontinuidade
do serviço a sua interrupção em situação de emer-
gência ou após prévio aviso, quando:
I - motivada por razões de ordem técnica ou de
segurança das instalações; e,
II - por inadimplemento do usuário, considerado o
interesse da coletividade.
§ 4º A interrupção do serviço na hipótese previs-
ta no inciso II do § 3º deste artigo não poderá
iniciar-se na sexta-feira, no sábado ou no
domingo, nem em feriado ou no dia anterior a
feriado. (Incluído pela Lei nº 14.015, de 2020)
Com o intuito de evitar maiores prejuízos ou trans-
tornos para os usuários inadimplentes, a lei estabele-
ce que a interrupção desses serviços, decorrente da
falta de pagamento ou de alguma obrigação contra-
tual, não poderá iniciar na sexta-feira, no sábado, no
domingo, em feriado ou em véspera de feriado.
Isso decorre do disposto no § 4º, do art. 6º, da Lei
nº 8.987, de 1995, que estabelece justamente que a
interrupção do serviço na hipótese de inadimplemen-
to do usuário “[...] não poderá iniciar-se na sexta-feira,
no sábado ou no domingo, nem em feriado ou no dia
anterior a feriado”. Atenção a esse ponto: ele foi fruto
de alteração mais recente na Lei nº 8.987, de 1995, que
ocorreu no ano de 2020.
Portanto, analise o fluxograma a seguir para
entender bem em que situações o serviço poderá ser
interrompido sem qualquer ônus para a concessioná-
ria ou permissionária:
Motivada por
Em situação de razões de ordem
emergência técnica ou de
NÃO SE
CARACTERIZA COMO segurança das
DESCONTINUIDADE instalações
DO SERVIÇO A SUA
INTERRUPÇÃO Por inadimplemen-
Após prévio aviso
to do usuário, consi-
quando:
derado o interesse
da coletividade
 DOS DIREITOS E OBRIGAÇÕES DOS USUÁRIOS
Com relação aos direitos e obrigações dos usuários,
basta uma leitura dos incisos, do art. 7º, que seguem:
Art. 7º Sem prejuízo do disposto na Lei nº 8.078, de
11 de setembro de 1990, são direitos e obrigações
dos usuários:
I - receber serviço adequado;
II - receber do poder concedente e da concessioná-
ria informações para a defesa de interesses indivi-
duais ou coletivos;
III - obter e utilizar o serviço, com liberdade de esco-
lha entre vários prestadores de serviços, quando for
o caso, observadas as normas do poder concedente.
IV - levar ao conhecimento do poder público e da
concessionária as irregularidades de que tenham
conhecimento, referentes ao serviço prestado;
V - comunicar às autoridades competentes os atos
ilícitos praticados pela concessionária na presta-
ção do serviço;
VI - contribuir para a permanência das boas condi-
ções dos bens públicos através dos quais lhes são
prestados os serviços.
Apenas mais dois detalhes a serem considerados,
além desses incisos previstos na lei:
z um deles é a obediência à Lei nº 8.078, de 1990, que
é o Código de Defesa do Consumidor, legislação
também aplicável ao usuário do serviço público,
até porque, em muitas situações, haverá uma rela-
ção de consumo. Assim, tanto a lei de concessões
e permissões quanto a lei do consumidor deverão
ser aplicadas conjuntamente;
z outro detalhe é a obrigatoriedade que as conces-
sionárias têm de oferecer ao consumidor e ao
usuário, dentro do mês de vencimento, o mínimo
de seis datas opcionais para escolherem os dias de
vencimento de seus débitos. Veja sua previsão no
art. 7º-A, da Lei nº 8.987, de 1995:
Art. 7º-A As concessionárias de serviços públicos,
de direito público e privado, nos Estados e no Dis-
trito Federal, são obrigadas a oferecer ao consumi-
dor e ao usuário, dentro do mês de vencimento, o
mínimo de seis datas opcionais para escolherem os
dias de vencimento de seus débitos.
Parágrafo único. (Vetado)
DA POLÍTICA TARIFÁRIA
De início, cabe esclarecer que a tarifa cobrada do
usuário não possui natureza tributária, mas, sim, de
preço público. Portanto, não se aplica qualquer prin-
cípio de natureza tributária.
Dito isso, a Lei nº 8.987, de 1995, determina que o
valor da tarifa seja definido já na proposta vencedora da
licitação, conforme previsão expressa no caput, art. 9º.
Ou seja, o preço a ser cobrado do usuário é o mes-
mo estabelecido no certame de escolha do concessio-
nário ou permissionário, não cabendo a qualquer um
desses estabelecer o valor que bem entenderem. Veja
o art. 9º:
Art. 9º A tarifa do serviço público concedido será
fixada pelo preço da proposta vencedora da licita-
ção e preservada pelas regras de revisão previstas
nesta Lei, no edital e no contrato.
Outro ponto que merece relevância é a existência
ou não de serviço público alternativo e gratuito para
o usuário.
A Lei nº 8.987, de 1995, estabelece, no § 1º, do art.
9º, que apenas em casos expressamente previstos em
lei é que a cobrança será condicionada à existência de
serviço alternativo gratuito.
Assim, por exemplo, se a lei assim estabelecer, uma
via pública somente pode ser delegada à iniciativa pri-
vada através da concessão ou da permissão de serviço
público se houver outra via alternativa, que seja gratui-
ta para o usuário e que o leve ao mesmo destino.
Do contrário, se a lei nada disser, então será per-
mitida a delegação, mesmo sem a existência de outra
via alternativa. Segue o § 1º, do art. 9º, da Lei nº 8.987,
de 1995:
§ 1º A tarifa não será subordinada à legislação
específica anterior e somente nos casos expressa-
mente previstos em lei, sua cobrança poderá ser
condicionada à existência de serviço público alter-
nativo e gratuito para o usuário.
A Lei nº 8.987, de 1995, traz importantes normas
acerca da manutenção do equilíbrio econômico-fi-
nanceiro do contrato. Trata-se de manter o retorno
financeiro para o particular delegatário com o passar
do tempo, retornando as perdas inflacionárias, de
aumento no custo de manutenção, de alteração unila-
teral do contrato etc.
Nesse ponto, é estabelecido que os mecanismos de
revisão dos contratos já poderão ser previstos no pró-
prio contrato (§ 2º, art. 9º).
Para exemplificar, podem ficar estabelecidos os
momentos em que a tarifa poderá ser revista, a fim
de adequá-la aos custos atuais de manutenção do ser-
viço. Igualmente, fica determinado que os tributos
incidentes poderão fazer com que a tarifa seja revista,
para cima ou para baixo, com exceção do imposto de
renda (§ 3º, art. 9º). Seguem os preceitos citados:
Art. 9º [...]
§ 2º Os contratos poderão prever mecanismos de
revisão das tarifas, a fim de manter-se o equilíbrio
econômico-financeiro.
§ 3º Ressalvados os impostos sobre a renda, a cria-
ção, alteração ou extinção de quaisquer tributos ou
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
encargos legais, após a apresentação da proposta,
quando comprovado seu impacto, implicará a revi-
são da tarifa, para mais ou para menos, conforme
o caso.
§ 4º Em havendo alteração unilateral do contrato
que afete o seu inicial equilíbrio econômico-finan-
ceiro, o poder concedente deverá restabelecê-lo,
concomitantemente à alteração.
§ 5º A concessionária deverá divulgar em seu sítio
eletrônico, de forma clara e de fácil compreensão
pelos usuários, tabela com o valor das tarifas pra-
ticadas e a evolução das revisões ou reajustes reali-
zados nos últimos cinco anos.
Dica
O poder concedente pode prever a possibilidade
de outras fontes de receitas para o concessio-
nário, visando favorecer a modicidade de tarifas.
Por exemplo, publicidade paga por terceiros em
outdoor de rodovia concedida, cuja receita é
revertida para a concessionária. 157
 DA LICITAÇÃO
A Lei nº 8.987, de 1995, traz importantes preceitos
acerca de licitação, algumas vezes apenas transpor-
tando o que a Lei de Licitações já determina, mas, em
outros momentos, criando regras específicas.
É importante lembrar que a Lei nº 8.666, de 1993
(Lei de Licitações), serviu de base para a criação da lei
em estudo.
Já a Nova Lei de Licitações nº 14.133, de 2021,
trouxe apenas o acréscimo referente à modalidade de
licitação para a concessão de serviço público: agora,
além da concorrência, também é possível o diálogo
competitivo.
No mais, a Lei nº 14.133, de 2021, não trouxe qual-
quer alteração na Lei nº 8.987, de 1995.
Princípios Aplicáveis na Licitação
Art. 14 Toda concessão de serviço público, precedi-
da ou não da execução de obra pública, será objeto
de prévia licitação, nos termos da legislação pró-
pria e com observância dos princípios da legali-
dade, moralidade, publicidade, igualdade, do
julgamento por critérios objetivos e da vincu-
lação ao instrumento convocatório.
Por princípio do julgamento objetivo, entende-se
que os critérios de escolha da melhor proposta são
apenas aqueles previstos no edital de licitação.
Assim, não são permitidos julgamentos pessoais
ou subjetivos, olhando apenas para a pessoa. É neces-
sário verificar se a pessoa cumpre os requisitos e se a
proposta dela é realmente a melhor de acordo com os
critérios estabelecidos.
Outra determinação é a obediência ao princípio
da vinculação ao instrumento convocatório — tanto
a Administração Pública licitante quanto os particu-
lares que participam do certame deverão respeitar,
para todas as fases da licitação, exatamente as regras
previstas no edital.
Critérios de Licitação
No tocante aos critérios de licitação, ou tipos de
licitação, a Lei nº 8.666, de 1993, nos fornece o seguin-
te: menor preço, melhor técnica, técnica e preço e
maior lance ou oferta.
Por sua vez, a Lei nº 8.987, de 1995, traz critérios
próprios, no seu art. 15, para concessões de serviços
públicos, criando regras específicas, que são:
Art. 15 No julgamento da licitação será considera-
do um dos seguintes critérios:
I - o menor valor da tarifa do serviço público a
ser prestado;
II - a maior oferta, nos casos de pagamento ao
poder concedente pela outorga da concessão;
III - a combinação, dois a dois, dos critérios referi-
dos nos incisos I, II e VII;
IV - melhor proposta técnica, com preço fixado
no edital;
V - melhor proposta em razão da combina-
ção dos critérios de menor valor da tarifa do
serviço público a ser prestado com o de melhor
técnica;
VI - melhor proposta em razão da combinação
dos critérios de maior oferta pela outorga da
158 concessão com o de melhor técnica; ou
VII - melhor oferta de pagamento pela outorga
após qualificação de propostas técnicas.
Ressalta-se que o poder concedente recusará pro-
postas manifestamente irrealizáveis ou financeira-
mente incompatíveis com os objetivos da licitação.
Assim, propostas com valores muito baixos ou muito
acima dos preços que se aplicam no mercado serão
recusadas.
Art. 15 […]
§ 1º A aplicação do critério previsto no inciso III só
será admitida quando previamente estabelecida no
edital de licitação, inclusive com regras e fórmulas
precisas para avaliação econômico-financeira.
§ 2º Para fins de aplicação do disposto nos incisos IV,
V, VI e VII, o edital de licitação conterá parâmetros
e exigências para formulação de propostas técnicas.
§ 3º O poder concedente recusará propostas
manifestamente inexequíveis ou financeiramen-
te incompatíveis com os objetivos da licitação.
Desempate de Propostas em Igualdade de Condições
Quanto ao critério de desempate de propostas em
igualdade de condições, a Lei nº 8.987, de 1995, estabe-
lece preferência à proposta apresentada por empresa
brasileira. Contudo, não podemos deixar de citar as
preferências já estabelecidas na Lei nº 8.666, de 1993,
que estabelece mais critérios de desempate além des-
se, devendo ser estudados conjuntamente.
Art. 15 […]
§ 4º Em igualdade de condições, será dada pre-
ferência à proposta apresentada por empresa
brasileira.
Existência de Subsídios ou Vantagens
Outro ponto que merece atenção é a existência de
subsídios ou vantagens que podem ser previstos no edi-
tal de licitação: podem ser qualquer tipo de tratamento
tributário diferenciado ou valores a serem repassados
pelo poder concedente ao licitante vencedor.
No entanto, é importante ressaltar que esses sub-
sídios ou vantagens deverão estar previstos, expres-
samente, no edital. Além disso, também têm de estar
à disposição de todos os concorrentes. Ou seja, não
podem ser oferecidos apenas para um ou para alguns
licitantes em detrimento de outros.
Além disso, as vantagens e subsídios aqui descri-
tos dizem respeito apenas à esfera de competência
do poder concedente, não ultrapassando para outra
esfera estatal. Por exemplo, se é o município que está
licitando, ele poderá estabelecer isenção de IPTU
(Imposto sobre a Propriedade Predial Urbana), posto
que este é de sua alçada, mas não poderá conceder
vantagens a título de ICMS (Imposto sobre Circulação
de Mercadorias e Serviços), uma vez que este é de
competência do estado.
Edital de Licitação
O art. 18, da Lei nº 8.987, de 1995, estabelece que
o edital de licitação deverá observar os critérios e as
normas gerais aplicáveis a toda licitação. Além disso,
prevê que esse edital de licitação deve conter critérios
específicos para concessão ou permissão de serviço
público, conforme:
 Art. 18 O edital de licitação será elaborado pelo
poder concedente, observados, no que couber,
os critérios e as normas gerais da legislação
própria sobre licitações e contratos e conterá,
especialmente:
I - o objeto, metas e prazo da concessão;
II - a descrição das condições necessárias à presta-
ção adequada do serviço;
III - os prazos para recebimento das propostas, jul-
gamento da licitação e assinatura do contrato;
IV - prazo, local e horário em que serão forneci-
dos, aos interessados, os dados, estudos e projetos
necessários à elaboração dos orçamentos e apre-
sentação das propostas;
V - os critérios e a relação dos documentos exigidos
para a aferição da capacidade técnica, da idonei-
dade financeira e da regularidade jurídica e fiscal;
VI - as possíveis fontes de receitas alternativas,
complementares ou acessórias, bem como as pro-
venientes de projetos associados;
VII - os direitos e obrigações do poder concedente e
da concessionária em relação a alterações e expan-
sões a serem realizadas no futuro, para garantir a
continuidade da prestação do serviço;
VIII - os critérios de reajuste e revisão da tarifa;
IX - os critérios, indicadores, fórmulas e parâme-
tros a serem utilizados no julgamento técnico e eco-
nômico-financeiro da proposta;
X - a indicação dos bens reversíveis;
XI - as características dos bens reversíveis e as
condições em que estes serão postos à disposição,
nos casos em que houver sido extinta a concessão
anterior;
XII - a expressa indicação do responsável pelo ônus
das desapropriações necessárias à execução do ser-
viço ou da obra pública, ou para a instituição de
servidão administrativa;
XIII - as condições de liderança da empresa respon-
sável, na hipótese em que for permitida a participa-
ção de empresas em consórcio;
XIV - nos casos de concessão, a minuta do respec-
tivo contrato, que conterá as cláusulas essenciais
referidas no art. 23 desta Lei, quando aplicáveis;
XV - nos casos de concessão de serviços públicos
precedida da execução de obra pública, os dados
relativos à obra, dentre os quais os elementos do
projeto básico que permitam sua plena caracteriza-
ção, bem assim as garantias exigidas para essa par-
te específica do contrato, adequadas a cada caso e
limitadas ao valor da obra;
XVI - nos casos de permissão, os termos do contra-
to de adesão a ser firmado.
Inversão na Ordem das Fases de Habilitação e
Julgamento
Outra regra específica prevista na Lei nº 8.987,
de 1995, estabelecida para licitações, é a inversão da
ordem das fases de habilitação e julgamento, que pode
estar prevista no edital, de acordo com o art. 18-A.
A previsão dessa inversão não é regra obrigatória,
mas discricionária, a depender da conveniência do
poder concedente em assim estabelecer.
Segue o citado dispositivo legal:
Art. 18-A O edital poderá prever a inversão da
ordem das fases de habilitação e julgamento, hipó-
tese em que:
I - encerrada a fase de classificação das propostas
ou o oferecimento de lances, será aberto o invólu-
cro com os documentos de habilitação do licitante
mais bem classificado, para verificação do atendi-
mento das condições fixadas no edital;
II - verificado o atendimento das exigências do edi-
tal, o licitante será declarado vencedor;
III - inabilitado o licitante melhor classificado,
serão analisados os documentos habilitatórios do
licitante com a proposta classificada em segundo
lugar, e assim sucessivamente, até que um licitante
classificado atenda às condições fixadas no edital;
IV - proclamado o resultado final do certame, o
objeto será adjudicado ao vencedor nas condições
técnicas e econômicas por ele ofertadas.
Seguindo essa opção pelo poder concedente, que
é a ordem normal das fases prevista na Lei de Lici-
tações, acontecerá, primeiro, a habilitação, para,
somente depois, haver o julgamento das propostas.
Tal ordem, no entanto, pode ser invertida na licitação
para concessão de serviço público.
Sendo assim, se for o caso de sua previsão no edi-
tal, encerrada a fase de classificação das propostas ou
o oferecimento de lances, será aberto, para verifica-
ção do atendimento das condições fixadas no edital,
o invólucro com os documentos de habilitação do lici-
tante mais bem classificado.
Se o licitante vencedor não for habilitado, acon-
tecerá análise dos documentos habilitatórios do lici-
tante com a proposta classificada em segundo lugar, e
assim sucessivamente até que se encontre um licitan-
te que atenda aos requisitos.
Essa inversão da ordem é importante para ganhar
tempo, pois evita a análise de vários documentos para
habilitar todos os licitantes e, só então, checar suas pro-
postas. Com a inversão dessa ordem, a Administração
Pública analisa apenas os documentos de habilitação do
vencedor — ou dos seguintes, se ele não foi habilitado
—, o que resulta em um procedimento mais célere.
Participação de Empresas em Consórcio
Consórcio de empresas é a associação de várias
companhias feita por meio de contrato com o fim
específico de participar da licitação. Saindo vencedor
o consórcio, é ele que irá executar o serviço público
por meio das empresas consorciadas.
O poder concedente pode permitir, no edital de
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
licitação, a participação de empresas em consórcio, o
que pode traduzir em propostas melhores e mais van-
tajosas para a Administração Pública.
Art. 19 Quando permitida, na licitação, a partici-
pação de empresas em consórcio, observar-se-ão as
seguintes normas:
I - comprovação de compromisso, público ou parti-
cular, de constituição de consórcio, subscrito pelas
consorciadas;
II - indicação da empresa responsável pelo consórcio;
III - apresentação dos documentos exigidos nos
incisos V e XIII do artigo anterior, por parte de cada
consorciada;
IV - impedimento de participação de empresas con-
sorciadas na mesma licitação, por intermédio de
mais de um consórcio ou isoladamente.
§ 1º O licitante vencedor fica obrigado a promover,
antes da celebração do contrato, a constituição e
registro do consórcio, nos termos do compromisso
referido no inciso I deste artigo.
159
 § 2º A empresa líder do consórcio é a responsável
perante o poder concedente pelo cumprimento do
contrato de concessão, sem prejuízo da responsabi-
lidade solidária das demais consorciadas.
Uma vez constituído o consórcio entre as empresas
“A”, “B” e “C”, por exemplo, estas estarão impedidas de
participar de outras empresas consorciadas na mes-
ma licitação, por intermédio de mais de um consórcio
ou isoladamente.
Desse modo, no exemplo citado, se a empresa “A”
integra um consórcio para participar da licitação, ela
não o poderá fazer sozinha, tampouco poderá fazer
parte de outro consórcio nessa mesma licitação, con-
correndo consigo mesma, direta ou indiretamente.
O consórcio deverá ser constituído e assinado
pelas empresas consorciadas por meio de um com-
promisso público ou privado, com a indicação de uma
dessas empresas que ficará responsável perante o
poder concedente pelo cumprimento do contrato de
concessão, sem prejuízo da responsabilidade solidá-
ria das demais consorciadas.
Assim, uma das empresas ficará como líder nesse
consórcio, responsabilizando-se pelo contrato, porém
as demais continuam respondendo solidariamente,
ou seja, todas as empresas consorciadas ficam res-
ponsáveis pelo cumprimento integral do contrato de
consórcio.
Torna-se importante ressaltar que o consórcio de
empresas não constitui personalidade jurídica pró-
pria, permanecendo as empresas consorciadas com
suas próprias personalidades.
No entanto, a previsão contida no art. 20, da Lei nº
8.987, de 1995, faculta ao poder concedente exigir que
o consórcio vencedor se constitua em empresa, antes
da celebração do contrato, desde que previsto no edi-
tal de licitação.
Segue o artigo legal mencionado:
Art. 20 É facultado ao poder concedente, desde
que previsto no edital, no interesse do serviço a ser
concedido, determinar que o licitante vencedor, no
caso de consórcio, se constitua em empresa antes
da celebração do contrato.
TÍTULO VI — DO CONTRATO DE CONCESSÃO
A Lei nº 8.987, de 1995, trata de diversos pontos
relacionados ao contrato firmado entre o poder con-
cedente e o particular.
Trata-se de um contrato administrativo, isto é,
avença pactuada entre o Estado e o particular, com
determinado propósito e período de tempo, ao qual
se aplicam regras de direito público, que preveem
a supremacia do interesse público sobre o interesse
particular.
Torna-se importante lembrar que existem duas
normas, em vigor, que tratam de contrato adminis-
trativo: a Lei nº 8.666, de 1993, e a Lei nº 14.133, de
2021, ambas trazendo as normas gerais sobre con-
tratos administrativos, as quais se aplicam de forma
genérica aos contratos de concessão, tratados na Lei
nº 8.987, de 1995.
Assim, a referida Lei de Concessões estabelece
regras específicas sobre o contrato de concessão,
porém aplicando-se como regra geral esses dois diplo-
160 mas normativos citados.
Cláusulas Essenciais
Além das cláusulas exorbitantes e demais cláu-
sulas previstas na Lei nº 8.666, de 1993, e na Lei nº
14.133, de 2021, que devem constar em todo e qual-
quer contrato administrativo, a Lei nº 8.897, de 1993,
estabelece cláusulas específicas para o contrato de
concessão previstas no seu art. 23:
Art. 23 São cláusulas essenciais do contrato de con-
cessão as relativas:
I - ao objeto, à área e ao prazo da concessão;
II - ao modo, forma e condições de prestação do
serviço;
III - aos critérios, indicadores, fórmulas e parâme-
tros definidores da qualidade do serviço;
IV - ao preço do serviço e aos critérios e procedi-
mentos para o reajuste e a revisão das tarifas;
V - aos direitos, garantias e obrigações do poder
concedente e da concessionária, inclusive os rela-
cionados às previsíveis necessidades de futura
alteração e expansão do serviço e consequente
modernização, aperfeiçoamento e ampliação dos
equipamentos e das instalações;
VI - aos direitos e deveres dos usuários para obten-
ção e utilização do serviço;
VII - à forma de fiscalização das instalações, dos
equipamentos, dos métodos e práticas de execução
do serviço, bem como a indicação dos órgãos com-
petentes para exercê-la;
VIII - às penalidades contratuais e administrativas
a que se sujeita a concessionária e sua forma de
aplicação;
IX - aos casos de extinção da concessão;
X - aos bens reversíveis;
XI - aos critérios para o cálculo e a forma de paga-
mento das indenizações devidas à concessionária,
quando for o caso;
XII - às condições para prorrogação do contrato;
XIII - à obrigatoriedade, forma e periodicidade da
prestação de contas da concessionária ao poder
concedente;
XIV - à exigência da publicação de demonstrações
financeiras periódicas da concessionária; e
XV - ao foro e ao modo amigável de solução das
divergências contratuais.
Ademais, de acordo com o parágrafo único, do
mesmo art. 23, anteriormente citado, para os contra-
tos de concessão precedida de obra pública deve-se
colocar mais duas cláusulas, além de todas já mencio-
nadas, que são:
Art. 23 [...]
Parágrafo único. Os contratos relativos à conces-
são de serviço público precedido da execução de
obra pública deverão, adicionalmente:
I - estipular os cronogramas físico-financeiros de
execução das obras vinculadas à concessão; e
II - exigir garantia do fiel cumprimento, pela con-
cessionária, das obrigações relativas às obras vin-
culadas à concessão.
Mecanismos Privados de Solução de Litígios
É possível que existam disputas decorrentes ou
relacionadas ao contrato, ocorridas entre o poder con-
cedente e o particular contratado.
 Se tais disputas não forem solucionadas amigavel-
mente, ainda existe o Poder Judiciário para resolver
conflitos litigiosos, inclusive em função de contratos
administrativos, tais como o contrato de concessão de
serviço público.
Diante disso, o art. 23-A prevê a possibilidade de
inserir nesse contrato mecanismos privados para
a resolução de tais disputas, inclusive a arbitragem.
Segue:
Art. 23-A O contrato de concessão poderá prever o
emprego de mecanismos privados para resolução
de disputas decorrentes ou relacionadas ao contra-
to, inclusive a arbitragem, a ser realizada no Brasil
e em língua portuguesa, nos termos da Lei nº 9.307,
de 23 de setembro de 1996.
Art. 24 (Vetado)
Com efeito, a Lei nº 8.987, de 1993, deixa aberta
a possibilidade de se resolver contendas existentes
entre o ente contratante e o particular contratado sem
que haja a necessidade de deságue no Judiciário —
mas, sim, com resolução definitiva entre eles.
A arbitragem é uma opção deixada na lei, que é
prevista no Código de Processo Civil e na sua lei pró-
pria, em que as partes nomeiam um árbitro para solu-
cionar a disputa.
Caso a contenda seja solucionada, dentro do que
permite a Lei de Arbitragem e desde que cumprida
nos exatos termos do que prevê o contrato, não caberá
às partes ingressarem perante o Poder Judiciário para
que se analise a mesma disputa objeto de arbitragem,
momento em que o processo judicial, se assim existir,
será extinto sem análise de seu mérito.
Dica
Arbitragem ou qualquer outro mecanismo pri-
vado de solução de litígios somente serão apli-
cados se houver cláusula no contrato nesse
sentido. Se no contrato não existir essa cláusula,
então o Poder Judiciário poderá ser demandado.
Responsabilidade do Concessionário pela Execução
do Serviço
O concessionário assume a prestação do serviço
público por sua conta e risco, conforme o art. 25, da
Lei nº 8.987, de 1995, cabendo a ele responder por
todos os prejuízos causados ao poder concedente, aos
usuários ou a terceiros, sem que a fiscalização exer-
cida pelo órgão competente exclua ou atenue essa
responsabilidade.
Assim, todos os prejuízos ocasionados pela presta-
ção do serviço concedido são de responsabilidade do
concessionário.
Veja o artigo legal:
Art. 25 Incumbe à concessionária a execução do
serviço concedido, cabendo-lhe responder por
todos os prejuízos causados ao poder concedente,
aos usuários ou a terceiros, sem que a fiscalização
exercida pelo órgão competente exclua ou atenue
essa responsabilidade.
§ 1º Sem prejuízo da responsabilidade a que se refe-
re este artigo, a concessionária poderá contratar
com terceiros o desenvolvimento de atividades ine-
rentes, acessórias ou complementares ao serviço
concedido, bem como a implementação de projetos
associados. (Vide ADC 57)
§ 2º Os contratos celebrados entre a concessionária
e os terceiros a que se refere o parágrafo anterior
reger-se-ão pelo direito privado, não se estabelecen-
do qualquer relação jurídica entre os terceiros e o
poder concedente.
§ 3º A execução das atividades contratadas com ter-
ceiros pressupõe o cumprimento das normas regu-
lamentares da modalidade do serviço concedido.
Além disso, é importante frisar que a responsabi-
lidade do concessionário é objetiva por se tratar de
uma pessoa jurídica de direito privado prestadora de
serviço público. Assim, sua responsabilidade indepen-
de da comprovação de dolo ou de culpa.
Outro ponto que merece relevância é o atual enten-
dimento do Supremo Tribunal Federal determinando
que tanto os prejuízos causados a usuários quanto
aqueles que atingem terceiros não usuários deverão
ser indenizados objetivamente pela concessionária.
Atenção! A responsabilidade do Estado, nesse
caso, é subsidiária. De tal modo, o concessionário é
quem deve ser acionado diretamente pelo prejudica-
do, somente respondendo o Estado pelo pagamento
da indenização se, nessa situação, o concessionário
não tiver patrimônio suficiente para o total ressarci-
mento da vítima pelos danos causados.
Ademais, a ADC (Ação Declaratória de Constitu-
cionalidade) nº 57 reconheceu a constitucionalidade
da possibilidade da contratação de terceiros pela con-
cessionária desde que sejam observados os requisitos
legais, sendo que o contrato que formalizar tal situa-
ção será regido pelas normas de direito privado.
Subconcessão
É o instrumento por meio do qual uma par-
te da prestação do serviço é terceirizada a outro
concessionário.
Nesse caso, o concessionário terceiriza parte do
serviço a um subconcessionário, que ficará respon-
sável (sub-rogará) por todos os direitos e obrigações
decorrentes da subconcedente dentro dos limites da
subconcessão.
Por exemplo, em aeroporto concedido o concessio-
nário pode subconceder a um terceiro a limpeza dos
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
banheiros, motivo pelo qual a subconcedente fica res-
ponsável pelos direitos e obrigações que decorrerem
dessa subconcessão.
O art. 26, da Lei nº 8.987, de 1995, impõe que a sub-
concessão deve ser precedida de expressa autorização
do poder concedente para que exista. Do contrário,
não será possível sua existência. Vejamos:
Art. 26 É admitida a subconcessão, nos termos pre-
vistos no contrato de concessão, desde que expres-
samente autorizada pelo poder concedente.
§ 1º A outorga de subconcessão será sempre prece-
dida de concorrência.
§ 2º O subconcessionário se sub-rogará todos os
direitos e obrigações da subconcedente dentro dos
limites da subconcessão.
A outorga de subconcessão será sempre precedida
de concorrência, de acordo com o § 1º, do art. 26, da
Lei nº 8.987, de 1995, anteriormente citado. Assim, a
nova modalidade de licitação “diálogo competitivo” é
possível apenas na concessão, e não na subconcessão. 161
 A Transferência da Concessão ou do Controle
Societário da Concessionária
Determina o art. 27, da Lei nº 8.987, de 1995, que a
transferência de concessão ou do controle societário
da concessionária, sem prévia anuência do poder con-
cedente, implicará a caducidade da concessão. Segue:
Art. 27 A transferência de concessão ou do controle
societário da concessionária sem prévia anuência
do poder concedente implicará a caducidade da
concessão.
Transferência da concessão é colocar uma outra pes-
soa para executar totalmente o serviço. A transferência
é diferente da subconcessão, uma vez que esta é referen-
te a apenas uma parte da execução, e não ao todo.
Por sua vez, a transferência do controle societá-
rio é a alteração na composição do capital social da
empresa concessionária, que implica mudança no seu
controle societário, passando para outros sócios.
A Lei de Concessões não proíbe nenhuma das
situações acima, mas deixa claro que tais transferên-
cias devem acontecer com anuência prévia do poder
concedente. Do contrário, implicará caducidade.
Caducidade é uma das formas de extinção da con-
cessão, ocorrendo na inexecução total ou parcial do
contrato ou pelo descumprimento de obrigações a
cargo da concessionária.
Para obter a anuência referida, o § 1º, do art. 27,
determina algumas regras:
Art. 27 [...]
§ 1º Para fins de obtenção da anuência de que trata
o caput deste artigo, o pretendente deverá:
I - atender às exigências de capacidade técnica, ido-
neidade financeira e regularidade jurídica e fiscal
necessárias à assunção do serviço; e
II - comprometer-se a cumprir todas as cláusulas
do contrato em vigor.
§ 2º Revogado. (Redação dada pela Lei nº 13.097, de 2015)
§ 3º Revogado. (Redação dada pela Lei nº 13.097, de 2015)
§ 4º Revogado. (Redação dada pela Lei nº 13.097, de 2015)
Ainda nesse ponto, o art. 27-A, da Lei de Conces-
sões, prevê que o poder concedente pode autorizar
a transferência ou administração temporária, por
seus financiadores e garantidores, com quem não
mantenha vínculo societário direto, para promover
sua reestruturação financeira e assegurar a continui-
dade da prestação dos serviços mediante prazo esta-
belecido pelo poder concedente.
Trata-se de uma medida que visa resgatar a empre-
sa concessionária que esteja com saúde financeira
comprometida, priorizando a prestação contínua do
serviço público. Vejamos:
Art. 27-A Nas condições estabelecidas no contra-
to de concessão, o poder concedente autorizará a
assunção do controle ou da administração tem-
porária da concessionária por seus financiadores
e garantidores com quem não mantenha vínculo
societário direto, para promover sua reestrutura-
ção financeira e assegurar a continuidade da pres-
tação dos serviços.
162
Importante!
A administração temporária autorizada, na forma
do citado art. 27-A, não acarretará responsabilida-
de aos financiadores e garantidores em relação a
tributação, encargos, ônus, sanções, obrigações
ou compromissos com terceiros, inclusive com o
poder concedente ou empregados.
Art. 27-A […]
§ 1o Na hipótese prevista no caput, o poder conce-
dente exigirá dos financiadores e dos garantidores
que atendam às exigências de regularidade jurídi-
ca e fiscal, podendo alterar ou dispensar os demais
requisitos previstos no inciso I do parágrafo único
do art. 27.
§ 2o A assunção do controle ou da administração
temporária autorizadas na forma do caput deste
artigo não alterará as obrigações da concessio-
nária e de seus controladores para com terceiros,
poder concedente e usuários dos serviços públicos.
§ 3º Configura-se o controle da concessionária,
para os fins dispostos no caput deste artigo, a
propriedade resolúvel de ações ou quotas por seus
financiadores e garantidores que atendam os requi-
sitos do art. 116 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro
de 1976.
Conforme elencado anteriormente, a lei permite
que as exigências acerca da capacidade técnica e ido-
neidade financeira dos financiadores e garantidores
sejam flexibilizadas pelo poder concedente.
É importante frisar que tal flexibilização somente
poderá acontecer nos casos em que não venha a com-
prometer a qualidade e a segurança do serviço que
fora concedido.
No que se refere à administração temporária pelos
financiadores e garantidores das concessionárias de
serviços públicos, vejamos o que dispõe a lei:
Art. 27-A […]
§ 4º Configura-se a administração temporária da
concessionária por seus financiadores e garanti-
dores quando, sem a transferência da propriedade
de ações ou quotas, forem outorgados os seguintes
poderes:
I - indicar os membros do Conselho de Administra-
ção, a serem eleitos em Assembleia Geral pelos acio-
nistas, nas sociedades regidas pela Lei 6.404, de 15
de dezembro de 1976; ou administradores, a serem
eleitos pelos quotistas, nas demais sociedades;
I - indicar os membros do Conselho Fiscal, a serem
eleitos pelos acionistas ou quotistas controladores
em Assembleia Geral;
III - exercer poder de veto sobre qualquer proposta
submetida à votação dos acionistas ou quotistas da
concessionária, que representem, ou possam repre-
sentar, prejuízos aos fins previstos no caput deste
artigo;
IV - outros poderes necessários ao alcance dos fins
previstos no caput deste artigo.
§ 5º A administração temporária autorizada na
forma deste artigo não acarretará responsabilida-
de aos financiadores e garantidores em relação à
tributação, encargos, ônus, sanções, obrigações ou
compromissos com terceiros, inclusive com o poder
concedente ou empregados.
§ 6º O Poder Concedente disciplinará sobre o prazo
da administração temporária.
 Dessa forma, os financiadores e garantidores
durante a administração temporária não serão res-
ponsabilizados pelos custos, tributos ou ônus, seja
com o poder concedente, seja com os demais usuários
e fornecedores.
Garantia
Os arts. 28 e 28-A, da Lei de Concessões, estabele-
cem que o concessionário pode colocar como garantia
em contrato de financiamento os direitos emergentes
da concessão até o limite que não comprometa a ope-
racionalização e a continuidade da prestação do ser-
viço. Veja:
Art. 28 Nos contratos de financiamento, as conces-
sionárias poderão oferecer em garantia os direitos
emergentes da concessão, até o limite que não com-
prometa a operacionalização e a continuidade da
prestação do serviço.
Parágrafo único. Revogado pela Lei nº 9.074, de
1995
Art. 28-A Para garantir contratos de mútuo de
longo prazo, destinados a investimentos relaciona-
dos a contratos de concessão, em qualquer de suas
modalidades, as concessionárias poderão ceder
ao mutuante, em caráter fiduciário, parcela de
seus créditos operacionais futuros observadas as
seguintes condições:
I - o contrato de cessão dos créditos deverá ser
registrado em Cartório de Títulos e Documentos
para ter eficácia perante terceiros;
II - sem prejuízo do disposto no inciso I do caput
deste artigo, a cessão do crédito não terá eficácia
em relação ao Poder Público concedente senão
quando for este formalmente notificado;
III - os créditos futuros cedidos nos termos des-
te artigo serão constituídos sob a titularidade do
mutuante, independentemente de qualquer forma-
lidade adicional;
IV - o mutuante poderá indicar instituição finan-
ceira para efetuar a cobrança e receber os paga-
mentos dos créditos cedidos ou permitir que a
concessionária o faça, na qualidade de represen-
tante e depositária;
V - na hipótese de ter sido indicada instituição
financeira, conforme previsto no inciso IV do caput
deste artigo, fica a concessionária obrigada a apre-
sentar a essa os créditos para cobrança;
VI - os pagamentos dos créditos cedidos deverão
ser depositados pela concessionária ou pela insti-
tuição encarregada da cobrança em conta corrente
bancária vinculada ao contrato de mútuo;
VII - a instituição financeira depositária deverá
transferir os valores recebidos ao mutuante à medi-
da que as obrigações do contrato de mútuo torna-
rem-se exigíveis; e
VIII - o contrato de cessão disporá sobre a devo-
lução à concessionária dos recursos excedentes,
sendo vedada a retenção do saldo após o adimple-
mento integral do contrato.
Parágrafo único. Para os fins deste artigo, serão
considerados contratos de longo prazo aque-
les cujas obrigações tenham prazo médio de
vencimento superior a 5 (cinco) anos.
O dispositivo anterior aduz acerca da possibilida-
de de as concessionárias transferirem aos credores,
como forma de garantia, uma parte do seu direito de
receber pelos serviços prestados.
Ademais, nos contratos mútuos de longo prazo os
concessionários poderão ceder parcela de seus crédi-
tos operacionais futuros, ou seja, créditos que ainda
nem receberam, mas que, quando recebidos, servirão
para o pagamento do financiamento.
TÍTULO VII — DOS ENCARGOS DO PODER
CONCEDENTE
Trata-se de deveres que o poder concedente deve
cumprir quando houver a prestação de serviço públi-
co por meio de concessão. Estão previstos no art. 29,
da Lei nº 8.987, de 1995, que segue:
Art. 29 Incumbe ao poder concedente:
I - regulamentar o serviço concedido e fiscalizar
permanentemente a sua prestação;
II - aplicar as penalidades regulamentares e
contratuais;
III - intervir na prestação do serviço, nos casos e
condições previstos em lei;
IV - extinguir a concessão, nos casos previstos nes-
ta Lei e na forma prevista no contrato;
V - homologar reajustes e proceder à revisão das
tarifas na forma desta Lei, das normas pertinentes
e do contrato;
VI - cumprir e fazer cumprir as disposições regula-
mentares do serviço e as cláusulas contratuais da
concessão;
VII - zelar pela boa qualidade do serviço, receber,
apurar e solucionar queixas e reclamações dos
usuários, que serão cientificados, em até trinta
dias, das providências tomadas;
VIII - declarar de utilidade pública os bens neces-
sários à execução do serviço ou obra pública,
promovendo as desapropriações, diretamente ou
mediante outorga de poderes à concessionária,
caso em que será desta a responsabilidade pelas
indenizações cabíveis;
IX - declarar de necessidade ou utilidade pública,
para fins de instituição de servidão administrativa,
os bens necessários à execução de serviço ou obra
pública, promovendo-a diretamente ou mediante
outorga de poderes à concessionária, caso em que
será desta a responsabilidade pelas indenizações
cabíveis;
X - estimular o aumento da qualidade, produtivida-
de, preservação do meio-ambiente e conservação;
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
XI - incentivar a competitividade; e
XII - estimular a formação de associações de usuá-
rios para defesa de interesses relativos ao serviço.
TÍTULO VIII — DOS ENCARGOS DA
CONCESSIONÁRIA
São deveres da concessionária, de acordo com o
art. 31, da Lei nº 8.987, de 1995:
Art. 31 Incumbe à concessionária:
I - prestar serviço adequado, na forma previs-
ta nesta Lei, nas normas técnicas aplicáveis e no
contrato;
II - manter em dia o inventário e o registro dos bens
vinculados à concessão;
III - prestar contas da gestão do serviço ao poder
concedente e aos usuários, nos termos definidos no
contrato;
IV - cumprir e fazer cumprir as normas do serviço e
as cláusulas contratuais da concessão;
163
 V - permitir aos encarregados da fiscalização livre
acesso, em qualquer época, às obras, aos equipa-
mentos e às instalações integrantes do serviço, bem
como a seus registros contábeis;
VI - promover as desapropriações e constituir ser-
vidões autorizadas pelo poder concedente, confor-
me previsto no edital e no contrato;
VII - zelar pela integridade dos bens vinculados à
prestação do serviço, bem como segurá-los adequa-
damente; e
VIII - captar, aplicar e gerir os recursos financeiros
necessários à prestação do serviço.
Parágrafo único. As contratações, inclusive de
mão-de-obra, feitas pela concessionária serão regi-
das pelas disposições de direito privado e pela legis-
lação trabalhista, não se estabelecendo qualquer
relação entre os terceiros contratados pela conces-
sionária e o poder concedente.
TÍTULO IX — DA INTERVENÇÃO
O poder concedente poderá decretar a interven-
ção na concessionária, assumindo temporariamente a
gestão da empresa, até a normalização da prestação.
A medida visa assegurar a adequada prestação do ser-
viço público e o fiel cumprimento da lei e do contrato.
Essa intervenção deverá ocorrer mediante decre-
to do poder concedente, tratando-se, portanto, de um
ato administrativo. Tal decreto deverá conter a desig-
nação do interventor, do prazo da intervenção, dos
limites e dos objetivos da medida, conforme prevê o
parágrafo único, do art. 32, da Lei nº 8.987, de 1995:
Art. 32 O poder concedente poderá intervir na con-
cessão, com o fim de assegurar a adequação na
prestação do serviço, bem como o fiel cumprimento
das normas contratuais, regulamentares e legais
pertinentes.
Parágrafo único. A intervenção far-se-á por decre-
to do poder concedente, que conterá a designa-
ção do interventor, o prazo da intervenção e os
objetivos e limites da medida.
A lei ainda determina que deverá ser instaura-
do um procedimento administrativo para compro-
var a causa determinante da intervenção e apurar
responsabilidade.
Se, por outro lado, a intervenção não obedecer à
lei, ela deverá ser declarada nula, sendo devolvida a
execução do serviço para a concessionária, que pode-
rá pretender indenização se houver dano decorrente
de tal medida irregular.
Art. 33 Declarada a intervenção, o poder conceden-
te deverá, no prazo de trinta dias, instaurar proce-
dimento administrativo para comprovar as causas
determinantes da medida e apurar responsabilida-
des, assegurado o direito de ampla defesa.
§ 1º Se ficar comprovado que a intervenção não
observou os pressupostos legais e regulamentares
será declarada sua nulidade, devendo o serviço ser
imediatamente devolvido à concessionária, sem
prejuízo de seu direito à indenização.
§ 2º O procedimento administrativo a que se refere
o caput deste artigo deverá ser concluído no prazo
de até cento e oitenta dias, sob pena de considerar-
164 -se inválida a intervenção.
Cessada a intervenção, se não for extinta a con-
cessão, a execução do serviço deverá ser devolvida à
concessionária.
Art. 34 Cessada a intervenção, se não for extinta a
concessão, a administração do serviço será devol-
vida à concessionária, precedida de prestação de
contas pelo interventor, que responderá pelos atos
praticados durante a sua gestão.
Importante!
Quanto aos prazos, vale destacar que a instaura-
ção do procedimento deverá ocorrer no prazo de
30 dias após a declaração da intervenção e ser
concluída no prazo de até 180 dias, sob pena de
ser considerada inválida.
� Instauração do procedimento: prazo de 30 dias;
� Conclusão do procedimento: prazo de 180 dias.
TÍTULO X — DA EXTINÇÃO DA CONCESSÃO
É importante ressaltar que, havendo a extinção
da concessão por qualquer motivo que a lei prevê,
haverá a imediata assunção do serviço pelo poder
concedente.
Assumindo o serviço, a lei autoriza a ocupação das
instalações e a utilização, pelo poder concedente, de
todos os bens reversíveis.
Nesse caso, os bens reversíveis são todos os bens
móveis e imóveis vinculados à prestação do serviço.
A reversão ocorre quando esses bens passam para o
poder concedente a fim de que o serviço continue sen-
do prestado.
São formas de extinção da concessão, de acordo
com o art. 35, da Lei de Concessões:
Art. 35 Extingue-se a concessão por:
I - advento do termo contratual;
Refere-se ao fim do prazo do contrato de conces-
são, correspondendo à sua extinção natural.
Art. 35 […]
II - encampação;
Trata-se dos casos em que o poder conceden-
te venha a retomar o serviço que fora concedido,
por motivos de interesse público e mediante prévia
indenização.
Art. 35 […]
III - caducidade;
Trata-se da extinção do contrato decorrente de
eventual descumprimento das normas contratuais
pela concessionária — após decorrido o processo
administrativo para apurar tal situação.
Art. 35 […]
IV - rescisão;
Rescisão é a possibilidade de extinção do contra-
to por iniciativa da concessionária, sendo decorrente
de eventuais prejuízos acarretados ao poder conce-
dente. Dessa forma, a rescisão será mediante prévia
indenização.
 Art. 35 […]
V - anulação; e
Haverá anulação sempre que for verificada qual-
quer espécie de vício ou ilegalidade na formatação ou
execução do contrato.
Art. 35 […]
VI - falência ou extinção da empresa concessionária
e falecimento ou incapacidade do titular, no caso de
empresa individual.
§ 1º Extinta a concessão, retornam ao poder con-
cedente todos os bens reversíveis, direitos e privi-
légios transferidos ao concessionário conforme
previsto no edital e estabelecido no contrato.
§ 2º Extinta a concessão, haverá a imediata assun-
ção do serviço pelo poder concedente, proceden-
do-se aos levantamentos, avaliações e liquidações
necessários.
§ 3º A assunção do serviço autoriza a ocupação das
instalações e a utilização, pelo poder concedente,
de todos os bens reversíveis.
§ 4º Nos casos previstos nos incisos I e II deste arti-
go, o poder concedente, antecipando-se à extinção
da concessão, procederá aos levantamentos e ava-
liações necessários à determinação dos montantes
da indenização que será devida à concessionária,
na forma dos arts. 36 e 37 desta Lei.
Para auxiliar na memorização das formas de extin-
ção da concessão, vejamos o fluxograma a seguir:
Advento do termo contratual
EXTINÇÃO DA CONCESSÃO
Encampação
Caducidade
Rescisão
Anulação
Falência ou extinção
Advento do Termo Contratual
Pode acontecer, ainda, a extinção automática do
contrato após o seu prazo de vigência, sem a neces-
sidade de qualquer declaração do poder concedente
nesse sentido.
Art. 36 A reversão no advento do termo contratual
far-se-á com a indenização das parcelas dos inves-
timentos vinculados a bens reversíveis, ainda não
amortizados ou depreciados, que tenham sido rea-
lizados com o objetivo de garantir a continuidade e
atualidade do serviço concedido.
Encampação
É a retomada do serviço pelo poder concedente
durante o prazo da concessão, por motivo de interes-
se público, mediante lei autorizativa específica e após
prévio pagamento da indenização.
O importante na encampação é entender que ela
não ocorre por descumprimento de dever contratual
por parte da empresa concessionária, mas, sim, por
razões de interesse público.
Por exemplo, determinado tipo de transporte
público não atende mais à população, cabendo, por-
tanto, sua encampação. Não cabe sanção ao concessio-
nário, até porque não há culpa da parte dele.
Art. 37 Considera-se encampação a retomada do
serviço pelo poder concedente durante o prazo da
concessão, por motivo de interesse público, median-
te lei autorizativa específica e após prévio paga-
mento da indenização, na forma do artigo anterior.
Caducidade
Decorre da inexecução total ou parcial do contrato
por parte da concessionária. Acarretará, a critério do
poder concedente, a declaração de caducidade da con-
cessão ou a aplicação das sanções contratuais.
Art. 38 A inexecução total ou parcial do contrato
acarretará, a critério do poder concedente, a decla-
ração de caducidade da concessão ou a aplicação
das sanções contratuais, respeitadas as disposições
deste artigo, do art. 27, e as normas convenciona-
das entre as partes.
Em consonância com o § 1º, art. 38, da Lei nº 8.987,
de 1995, a caducidade será declarada, mediante decre-
to, pelo poder concedente, nos termos seguintes:
§ 1º A caducidade da concessão poderá ser declara-
da pelo poder concedente quando:
I - o serviço estiver sendo prestado de forma ina-
dequada ou deficiente, tendo por base as normas,
critérios, indicadores e parâmetros definidores da
qualidade do serviço;
II - a concessionária descumprir cláusulas contra-
tuais ou disposições legais ou regulamentares con-
cernentes à concessão;
III - a concessionária paralisar o serviço ou concor-
rer para tanto, ressalvadas as hipóteses decorren-
tes de caso fortuito ou força maior;
IV - a concessionária perder as condições econômi-
cas, técnicas ou operacionais para manter a ade-
quada prestação do serviço concedido;
V - a concessionária não cumprir as penalidades
impostas por infrações, nos devidos prazos;
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
VI - a concessionária não atender a intimação do
poder concedente no sentido de regularizar a pres-
tação do serviço; e
VII - a concessionária não atender a intimação do
poder concedente para, em 180 (cento e oitenta)
dias, apresentar a documentação relativa a regula-
ridade fiscal, no curso da concessão.
A Lei de Concessões determina que a caducida-
de seja declarada após um processo administrativo,
assegurada a ampla defesa da concessionária, que
deve ser instaurado para verificar e comprovar o
inadimplemento.
Entretanto, antes de ser instaurado o referido
processo, o poder concedente deve comunicar à
concessionária sobre eventuais descumprimentos,
oferecendo um prazo para que o problema seja solu-
cionado. Não sendo resolvido o problema, instaura-se
o processo administrativo.
165
 Art. 38 […]
§ 2º A declaração da caducidade da concessão
deverá ser precedida da verificação da inadimplên-
cia da concessionária em processo administrativo,
assegurado o direito de ampla defesa.
§ 3º Não será instaurado processo administrativo
de inadimplência antes de comunicados à conces-
sionária, detalhadamente, os descumprimentos
contratuais referidos no § 1º deste artigo, dan-
do-lhe um prazo para corrigir as falhas e trans-
gressões apontadas e para o enquadramento, nos
termos contratuais.
Torna-se importante salientar que a caducidade
poderá ser declarada por decreto, independentemen-
te de indenização; poderá ser apurada e verificada
posteriormente, sendo descontado o valor das multas
contratuais e dos danos causados pela concessionária.
Art. 38 […]
§ 4º Instaurado o processo administrativo e com-
provada a inadimplência, a caducidade será
declarada por decreto do poder concedente, inde-
pendentemente de indenização prévia, calculada no
decurso do processo.
§ 5º A indenização de que trata o parágrafo ante-
rior, será devida na forma do art. 36 desta Lei e do
contrato, descontado o valor das multas contra-
tuais e dos danos causados pela concessionária.
§ 6º Declarada a caducidade, não resultará para o
poder concedente qualquer espécie de responsabili-
dade em relação aos encargos, ônus, obrigações ou
compromissos com terceiros ou com empregados
da concessionária.
Pela ordem:
z prazo para a concessionária resolver o problema;
z se não resolver, instaura-se processo administrati-
vo, com ampla defesa;
z havendo a necessidade de declaração de caducida-
de, assim será feito, mediante decreto;
z a indenização pode ser apurada após a declaração
de caducidade.
Atenção! Determina o § 6º, art. 37, da Lei de Con-
cessões, que:
Art. 37 [...]
§ 6º Declarada a caducidade, não resultará para o
poder concedente qualquer espécie de responsabili-
dade em relação aos encargos, ônus, obrigações ou
compromissos com terceiros ou com empregados
da concessionária.
Assim, havendo a caducidade, a concessionária
fica responsável pelo pagamento de dívidas trabalhis-
tas e contratuais com terceiros, não cabendo a cobran-
ça contra o Estado.
Rescisão (Culpa do Poder Concedente)
Havendo o descumprimento de normas contratuais
pelo poder concedente, o concessionário poderá promo-
ver ação judicial para conseguir a rescisão contratual.
É muito importante compreender que, havendo
o descumprimento por parte do poder concedente,
o contratado somente poderá deixar de executar o
serviço após a decisão judicial transitada em julgado,
em nome da continuidade da prestação do serviço
166 público.
Portanto, deve instaurar o processo judicial e
esperar o Judiciário decidir de forma definitiva para,
somente então, parar o serviço e obter a rescisão e a
indenização cabível.
Nesse sentido, segue o art. 39, da Lei de Concessões:
Art. 39 O contrato de concessão poderá ser res-
cindido por iniciativa da concessionária, no caso
de descumprimento das normas contratuais pelo
poder concedente, mediante ação judicial especial-
mente intentada para esse fim.
Parágrafo único. Na hipótese prevista no caput des-
te artigo, os serviços prestados pela concessionária
não poderão ser interrompidos ou paralisados, até
a decisão judicial transitada em julgado.
Anulação
Acontece quando são verificados defeitos ou ilega-
lidades no contrato. Devem ser verificados o contra-
ditório e a ampla defesa. Pode ser declarada de ofício
(autotutela) ou mediante ação judicial, promovida
pelo contratado.
Falência ou Extinção da Empresa Concessionária e
Falecimento ou Incapacidade do Titular, no Caso de
Empresa Individual
Nesses casos, acontece o desaparecimento do con-
tratado, o que gera a extinção do contrato, uma vez
que possui natureza personalíssima.
TÍTULO XI — DAS PERMISSÕES
A concessão não é o único instrumento capaz de
delegar ao particular a execução de serviço público. A
permissão também é prevista no caput, do art. 175, da
Constituição Federal, que diz:
Art. 175 (Constituição Federal, de 1988) Incum-
be ao Poder Público, na forma da lei, diretamente
ou sob regime de concessão ou permissão, sem-
pre através de licitação, a prestação de serviços
públicos.
[…]
De acordo com Hely Lopes Meirelles (2020):
Permissão é ato administrativo negocial, discricio-
nário e precário, pelo qual o Poder Público faculta
ao particular a execução de serviços de interesse
coletivo, ou o uso especial de bens públicos, a título
gratuito ou remunerado, nas condições estabeleci-
das pela Administração. (Meirelles, 2020)
No entanto, mesmo a doutrina considerando ser a
permissão um ato administrativo, a Lei nº 8.987, de
1995, estabelece que a permissão é contrato de ade-
são, aplicando a ele todas as demais disposições legais
referentes ao contrato de concessão.
Vale destacar que contrato de adesão é aquele
em que as cláusulas não são negociadas previamen-
te entre as partes. Sendo de adesão, as cláusulas são
trazidas por apenas uma das partes contratantes — à
outra só resta aceitar. Na permissão, quem estabelece
as cláusulas é o poder público.
 Lembre-se: em concurso público, o candidato deve
ficar atento a algum questionamento referente à per-
missão, uma vez que a doutrina entende ser ato admi-
nistrativo negocial, mas a Lei de Concessões entende
ser contrato de adesão. Preste atenção ao enunciado
da questão para saber do que se trata, afinal.
REFERÊNCIAS
MEIRELLES, H. L. Direito Administrativo Brasi-
leiro. Salvador: Editora Juspodivm, 2020.
MELLO, C. A. B. Curso de Direito Administrativo.
São Paulo: Malheiros, 2009.
NORMAS PARA OUTORGA E PRORROGAÇÕES
DAS CONCESSÕES E PERMISSÕES DE SERVIÇOS
PÚBLICOS (LEI Nº 9.074, DE 1995, E ALTERAÇÕES)
TÍTULO I – DAS DISPOSIÇÕES INICIAIS
A Lei nº 9.074, de 1995, estabelece normas para
outorga de concessões e de permissões que acrescen-
tam às demais normas previstas na Lei nº 8.987, de
1995. Assim, o ideal é estudar conjuntamente ambas
as leis, posto que uma complementa a outra.
Cabe ressaltar que o Capítulo II desta Lei (art. 4º a 25)
diz respeito às concessões, permissões e autorizações
dos serviços de energia elétrica, tema que interessa à
ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica) e não é
pertinente para o estudo aqui proposto. Deste modo, os
dispositivos não serão estudados neste material.
Sujeitam-se à Concessão ou Permissão
O art. 1º estabelece espécies de serviços e obras
públicas de competência da União que estarão sujei-
tos ao regime de concessão ou, quando couber, de per-
missão. Vejamos:
Art. 1º Sujeitam-se ao regime de concessão ou,
quando couber, de permissão, nos termos da Lei nº
8.987, de 13 de fevereiro de 1995, os seguintes servi-
ços e obras públicas de competência da União:
I - (VETADO)
II - (VETADO)
III - (VETADO)
IV - vias federais, precedidas ou não da execução de
obra pública;
V - exploração de obras ou serviços federais de bar-
ragens, contenções, eclusas ou outros dispositivos de
transposição hidroviária de níveis, diques, irrigações,
precedidas ou não da execução de obras públicas;
VI - estações aduaneiras e outros terminais alfan-
degados de uso público, não instalados em área de
porto ou aeroporto, precedidos ou não de obras
públicas.
VII - os serviços postais.
Dica
O prazo das concessões e permissões para esta-
ções aduaneiras e outros terminais alfandegados
de uso público (inciso VI, acima) será de vinte e cin-
co anos, podendo ser prorrogado por dez anos, con-
soante o disposto no § 2º, art. 1º. Para as demais, a
lei não estabelece prazo para contratação (conces-
são ou permissão). Mas, havendo a necessidade
de prorrogação, esta será de dez anos.
Para que ocorra a concessão ou a permissão de ser-
viços públicos, há a necessidade de lei que autorize
e fixe seus termos, assim processando-se para União,
Estados, Municípios e Distrito Federal.
No entanto, tratando-se de saneamento básico e
limpeza urbana, a Lei nº 9.074, de 1995, dispensa a
necessidade de norma autorizativa. Vejamos:
Art. 2º É vedado à União, aos Estados, ao Distrito
Federal e aos Municípios executarem obras e servi-
ços públicos por meio de concessão e permissão de
serviço público, sem lei que lhes autorize e fixe os
termos, dispensada a lei autorizativa nos casos de
saneamento básico e limpeza urbana e nos já refe-
ridos na Constituição Federal, nas Constituições
Estaduais e nas Leis Orgânicas do Distrito Federal
e Municípios, observado, em qualquer caso, os ter-
mos da Lei nº 8.987, de 1995.
Além disso, nos casos de contratação dos serviços
e obras públicas resultantes de processos iniciados
entre a data de publicação da Lei nº 8.987, de 1995,
e a data de publicação da presente Lei nº 9.074, de
1995, também não há necessidade de regulamento
autorizativo. Observemos o que dispõe o § 1º, do art. 2º:
Art 2º [...]
§ 1º A contratação dos serviços e obras públicas
resultantes dos processos iniciados com base na Lei
nº 8.987, de 1995, entre a data de sua publicação e a
da presente Lei, fica dispensada de lei autorizativa.
Independem de Concessão, Permissão ou Autorização
O art. 2º também determina as situações que inde-
pendem de concessão, permissão ou autorização, nos
termos que seguem:
Art. 2º [...]
§ 2º Independe de concessão, permissão ou autori-
zação o transporte de cargas pelos meios rodo-
viário e aquaviário.
§ 3º Independe de concessão ou permissão o
transporte:
I - aquaviário, de passageiros, que não seja
realizado entre portos organizados;
II - rodoviário e aquaviário de pessoas, reali-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
zado por operadoras de turismo no exercício
dessa atividade;
III - de pessoas, em caráter privativo de orga-
nizações públicas ou privadas, ainda que em
forma regular.
§ 4º A outorga para exploração indireta de ferrovias
em regime de direito privado será exercida median-
te autorização, na forma da legislação específica.
Vejamos que o § 3º aduz sobre as possibilidades
em que não será necessária a delegação da prestação
dos serviços de transportes elencados nos incisos que
seguem o referido parágrafo.
Por fim, o § 4º trata da possibilidade de delegação
da prestação de serviços públicos de transporte ferro-
viário, pelo poder concedente a um terceiro, a qual se
dará mediante autorização e desde que tal delegação
atenda às condições previamente estabelecidas pelo
poder concedente.
167
 DA REESTRUTURAÇÃO DOS SERVIÇOS PÚBLICOS
CONCEDIDOS
A lei aqui estudada determina que as cisões,
fusões, incorporações ou transformações societárias
dos concessionários de serviços públicos, sob o con-
trole direto ou indireto da União Federal, serão por ela
promovidas. Além disso, estas deverão ser aprova-
das pela União Federal, sob pena de caducidade.
Importante! Na primeira situação, a União “pro-
move”, ou seja, é ela quem fará a cisão, fusão, incor-
poração ou transformação. Na segunda situação,
a União “aprova” o que será feito, como requisito
essencial de validade.
Além disso, a União Federal é autorizada a cobrar
pelo direito de exploração de serviços públicos, nas
condições preestabelecidas no edital de licitação.
Art. 26 Exceto para os serviços públicos de teleco-
municações, é a União autorizada a:
I - promover cisões, fusões, incorporações ou trans-
formações societárias dos concessionários de ser-
viços públicos sob o seu controle direto ou indireto;
II - aprovar cisões, fusões e transferências de con-
cessões, estas últimas nos termos do disposto no
art. 27 da Lei nº 8.987, de 1995;
III - cobrar, pelo direito de exploração de serviços
públicos, nas condições preestabelecidas no edital
de licitação.
Parágrafo único. O inadimplemento do disposto no
inciso III sujeitará o concessionário à aplicação da
pena de caducidade, nos termos do disposto na Lei
nº 8.987, de 1995.
Art. 27 Nos casos em que os serviços públicos, pres-
tados por pessoas jurídicas sob controle direto ou
indireto da União, para promover a privatização
simultaneamente com a outorga de nova concessão
ou com a prorrogação das concessões existentes a
União, exceto quanto aos serviços públicos de tele-
comunicações, poderá:
I - utilizar, no procedimento licitatório, a modali-
dade de leilão, observada a necessidade da venda
de quantidades mínimas de quotas ou ações que
garantam a transferência do controle societário;
II - fixar, previamente, o valor das quotas ou ações
de sua propriedade a serem alienadas, e proceder a
licitação na modalidade de concorrência.
§ 1º Na hipótese de prorrogação, esta poderá ser
feita por prazos diferenciados, de forma a que os
termos finais de todas as concessões prorrogadas
ocorram no mesmo prazo que será o necessário à
amortização dos investimentos, limitado a trinta
anos, contado a partir da assinatura do novo con-
trato de concessão.
§ 2º Na elaboração dos editais de privatização de
empresas concessionárias de serviço público, a
União deverá atender às exigências das Leis nºs
8.031, de 1990 e 8.987, de 1995, inclusive quanto à
publicação das cláusulas essenciais do contrato e
do prazo da concessão.
§ 3º O disposto neste artigo poderá ainda ser apli-
cado no caso de privatização de concessionário de
serviço público sob controle direto ou indireto dos
Estados, do Distrito Federal ou dos Municípios, no
âmbito de suas respectivas competências.
168
§ 4º A prorrogação de que trata este artigo está
sujeita às condições estabelecidas no art. 25.
DAS DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 31 Nas licitações para concessão e permissão
de serviços públicos ou uso de bem público, os auto-
res ou responsáveis economicamente pelos projetos
básico ou executivo podem participar, direta ou
indiretamente, da licitação ou da execução de obras
ou serviços.
Art. 32 A empresa estatal que participe, na quali-
dade de licitante, de concorrência para concessão e
permissão de serviço público, poderá, para compor
sua proposta, colher preços de bens ou serviços for-
necidos por terceiros e assinar pré-contratos com
dispensa de licitação.
§ 1º Os pré-contratos conterão, obrigatoriamente,
cláusula resolutiva de pleno direito, sem penalida-
des ou indenizações, no caso de outro licitante ser
declarado vencedor.
§ 2º Declarada vencedora a proposta referida nes-
te artigo, os contratos definitivos, firmados entre a
empresa estatal e os fornecedores de bens e servi-
ços, serão, obrigatoriamente, submetidos à apre-
ciação dos competentes órgãos de controle externo
e de fiscalização específica.
Art. 33 Em cada modalidade de serviço público, o
respectivo regulamento determinará que o poder
concedente, observado o disposto nos arts. 3º e 30
da Lei nº 8.987, de 1995, estabeleça forma de parti-
cipação dos usuários na fiscalização e torne dispo-
nível ao público, periodicamente, relatório sobre os
serviços prestados.
Art. 34 A concessionária que receber bens e insta-
lações da União, já revertidos ou entregues à sua
administração, deverá:
I - arcar com a responsabilidade pela manutenção e
conservação dos mesmos;
II - responsabilizar-se pela reposição dos bens e
equipamentos, na forma do disposto no art. 6º da
Lei nº 8.987, de 1995.
Art. 35 A estipulação de novos benefícios tari-
fários pelo poder concedente, fica condicionada
à previsão, em lei, da origem dos recursos ou da
simultânea revisão da estrutura tarifária do con-
cessionário ou permissionário, de forma a preser-
var o equilíbrio econômico-financeiro do contrato.
Parágrafo único. A concessão de qualquer benefício
tarifário somente poderá ser atribuída a uma clas-
se ou coletividade de usuários dos serviços, vedado,
sob qualquer pretexto, o benefício singular.
Art. 36 Sem prejuízo do disposto no inciso XII do
art. 21 e no inciso XI do art. 23 da Constituição Fede-
ral, o poder concedente poderá, mediante convênio
de cooperação, credenciar os Estados e o Distrito
Federal a realizarem atividades complementares de
fiscalização e controle dos serviços prestados nos
respectivos territórios.
Art. 37 É inexigível a licitação na outorga de
serviços de telecomunicações de uso restrito do
outorgado, que não sejam passíveis de exploração
comercial.

POLÍTICAS PÚBLICAS DE CIÊNCIA,
TECNOLOGIA E INOVAÇÃO
MARCO LEGAL DE CT&I (LEI Nº 13.243, DE 2016,
CONSTITUIÇÃO FEDERAL — ART. 218 A 219-B)
O material a seguir aborda a Lei nº 13.243, de 2016,
a qual dispõe sobre estímulos ao desenvolvimento
científico, à pesquisa, à capacitação científica e tecno-
lógica e à inovação.
A presente lei surgiu no denominado Marco Legal
da Ciência, Tecnologia e Inovação, em um combo for-
mado por ela, pela Emenda Constitucional nº 85, de
2015, e pelo Decreto nº 9.283, de 2018.
A função dessa lei é, principalmente, alterar diver-
sas outras leis, ou seja, possui pouco conteúdo autôno-
mo. Portanto, o presente material será mais enxuto,
pois as alterações são estudadas já no texto atualizado
das respectivas legislações — como, por exemplo, a
Lei nº 10.973, de 2004, a qual consta em alguns editais.
Nesse contexto, é de suma importância que o estu-
do da Lei nº 10.973, de 2004, seja realizado antes da
lei ora estudada. Pelo fato de mais alterar leis do que
apresentar um conteúdo autônomo, os dispositivos
são “avulsos” caso estudados sem o conhecimento da
Lei nº 10.973, de 2004.
Vejamos, então:
Art. 11 Os processos de importação e de desemba-
raço aduaneiro de bens, insumos, reagentes, peças
e componentes a serem utilizados em pesquisa
científica e tecnológica ou em projetos de inovação
terão tratamento prioritário e observarão procedi-
mentos simplificados, nos termos de regulamento, e
o disposto no art. 1º da Lei nº 8.010, de 29 de março
de 1990, e nas alíneas “e” a “g” do inciso I do art. 2º
da Lei nº 8.032, de 12 de abril de 1990.
Art. 12 Em atendimento ao disposto no § 5º do art.
167 da Constituição Federal , as ICTs e os pesqui-
sadores poderão transpor, remanejar ou transfe-
rir recursos de categoria de programação para
outra com o objetivo de viabilizar resultados de
projetos que envolvam atividades de ciência, tec-
nologia e inovação, mediante regras definidas em
regulamento.
O art. 11 visa facilitar a importação de produtos
relacionados à pesquisa científica e tecnológica. Mui-
tos insumos relacionados ao tema são produzidos fora
do país, necessitando de importação, procedimento,
porém, moroso e complicado.
Nesse sentido, a presente lei determina que seja
simplificada e desembaraçada a importação de pro-
dutos relacionada ao seu objeto, possuindo, inclusive,
prioridade de tramitação. No entanto, não são deter-
minadas as facilidades ou a forma pela qual se efeti-
vará o disposto no artigo.
Art. 13 Nos termos previamente estabelecidos em
instrumento de concessão de financiamentos e
outros estímulos à pesquisa, ao desenvolvimento e
à inovação, os bens gerados ou adquiridos no âmbi-
to de projetos de estímulo à ciência, à tecnologia
e à inovação serão incorporados, desde sua aqui-
sição, ao patrimônio da entidade recebedora dos
recursos.
§ 1º Na hipótese de instrumento celebrado com pes-
soa física, os bens serão incorporados ao patrimô-
nio da ICT à qual o pesquisador beneficiado estiver
vinculado.
§ 2º Quando adquiridos com a participação de fun-
dação de apoio, a titularidade sobre os bens obser-
vará o disposto em contrato ou convênio entre a
ICT e a fundação de apoio.
Em regra, os bens gerados ou adquiridos no âmbi-
to dos projetos serão incorporados ao patrimônio da
entidade recebedora dos recursos. Em questão de pro-
va, a banca tende a afirmar que os bens serão de pro-
priedade do ente financiador.
Caso seja celebrado com pessoa física, o bem ficará
incorporado ao patrimônio da instituição a qual o pes-
quisador estiver vinculado. Note que o bem ou produ-
to não serão de propriedade do pesquisador, mas da
ICT (instituição científica, tecnológica e de inovação).
O poder público manterá mecanismos de fomento,
apoio e gestão adequados à internacionalização das
ICTs públicas, que poderão exercer fora do território
nacional atividades relacionadas com ciência, tecno-
logia e inovação. O fomento inclui, até mesmo, o inter-
câmbio de profissionais, sejam eles servidores civis ou
militares.
Dito isso, como mencionado anteriormente, a
Emenda Constitucional nº 85, de 2015, que inseriu o
Capítulo IV na Constituição Federal, de 1988, também
é considerada como um marco legal para a ciência, a
tecnologia e a inovação. Sendo assim, vejamos alguns
dispositivos do mencionado capítulo:
Constituição Federal, de 1988
CAPÍTULO IV - DA CIÊNCIA, TECNOLOGIA E
INOVAÇÃO
Art. 218 O Estado promoverá e incentivará o
desenvolvimento científico, a pesquisa, a capacita-
ção científica e tecnológica e a inovação.
§ 1º A pesquisa científica básica e tecnológica rece-
berá tratamento prioritário do Estado, tendo em
vista o bem público e o progresso da ciência, tecno-
logia e inovação.
§ 2º A pesquisa tecnológica voltar-se-á prepon-
derantemente para a solução dos problemas
brasileiros e para o desenvolvimento do sistema
produtivo nacional e regional.
§ 3º O Estado apoiará a formação de recursos
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
humanos nas áreas de ciência, pesquisa, tecnolo-
gia e inovação, inclusive por meio do apoio às ati-
vidades de extensão tecnológica, e concederá aos
que delas se ocupem meios e condições especiais de
trabalho.
§ 4º A lei apoiará e estimulará as empresas que
invistam em pesquisa, criação de tecnologia ade-
quada ao País, formação e aperfeiçoamento de
seus recursos humanos e que pratiquem sistemas
de remuneração que assegurem ao empregado,
desvinculada do salário, participação nos ganhos
econômicos resultantes da produtividade de seu
trabalho.
§ 5º É facultado aos Estados e ao Distrito Fede-
ral vincular parcela de sua receita orçamentária a
entidades públicas de fomento ao ensino e à pesqui-
sa científica e tecnológica.
§ 6º O Estado, na execução das atividades previstas
no caput, estimulará a articulação entre entes, tan-
to públicos quanto privados, nas diversas esferas
de governo.
169
 § 7º O Estado promoverá e incentivará a atuação
no exterior das instituições públicas de ciência, tec-
nologia e inovação, com vistas à execução das ati-
vidades previstas no caput.
O Estado (poder público em geral) promoverá e
incentivará o desenvolvimento científico, a pesquisa,
a capacitação científica e tecnológica e a inovação,
assegurando tratamento prioritário sobre o tema.
As pesquisas devem se voltar aos problemas nacio-
nais, preponderantemente.
Dica
Atenção para a expressão “preponderantemen-
te”, pois ela indica sentido de preferência, mas
não de obrigação ou exclusividade. Portanto,
eventual questão de prova tende a afirmar que
a pesquisa se voltará, obrigatoriamente, aos pro-
blemas nacionais, o que estará incorreto.
Entre os incentivos listados, tem-se a formação
de recursos humanos, investindo não apenas na pes-
quisa em si, mas na formação de pesquisadores e
profissionais da área (com cursos específicos em uni-
versidades públicas ou privadas). Além disso, haverá
incentivos ao mercado de trabalho.
Não adianta o país investir em tecnologia se não
possuir mão de obra interna; por tal motivo, o inves-
timento na formação de profissionais na área é de
suma importância para o sucesso a longo prazo do
objetivo estipulado.
O § 5º faculta aos estados e ao Distrito Federal vin-
cular parcela do orçamento a investimentos na área.
Para fins de provas, os detalhes são mais importan-
tes do que as informações em si. Perceba que a CF, de
1988, estipula uma faculdade, não uma obrigatorieda-
de, de modo que, em prova, a alteração tende a ocor-
rer na expressão “é facultado”, trocada por expressões
que afirmem ser obrigatória a vinculação, o que torna
incorreta a afirmativa.
Art. 219 O mercado interno integra o patrimô-
nio nacional e será incentivado de modo a viabili-
zar o desenvolvimento cultural e socioeconômico, o
bem-estar da população e a autonomia tecnológica
do País, nos termos de lei federal.
Parágrafo único. O Estado estimulará a forma-
ção e o fortalecimento da inovação nas empresas,
bem como nos demais entes, públicos ou privados,
a constituição e a manutenção de parques e polos
tecnológicos e de demais ambientes promotores da
inovação, a atuação dos inventores independentes
e a criação, absorção, difusão e transferência de
tecnologia.
O mercado interno será incentivado a auxiliar
no desenvolvimento tecnológico do país. O incentivo
ocorrerá em “lei federal”, merecendo atenção o tre-
cho destacado, pois, ao se referir à lei, apenas, trata de
lei ordinária, não necessitando de lei complementar,
“pegadinha” típica de concurso público.
Um exemplo de incentivo é a Lei de Licitação, a
qual traz margem de preferência e critério de desem-
pate favorável a produtos desenvolvidos no país, ou a
empresas que invistam em cultura e desenvolvimento
tecnológico.
170
Os dispositivos anteriores repassam a ideia de que
o incentivo na área não ocorrerá apenas no âmbito
público, mas também no setor privado, o qual é de
suma importância para o crescimento tecnológico.
Art. 219-A A União, os Estados, o Distrito Fede-
ral e os Municípios poderão firmar instrumentos
de cooperação com órgãos e entidades públicos e
com entidades privadas, inclusive para o compar-
tilhamento de recursos humanos especializados e
capacidade instalada, para a execução de projetos
de pesquisa, de desenvolvimento científico e tec-
nológico e de inovação, mediante contrapartida
financeira ou não financeira assumida pelo ente
beneficiário, na forma da lei.
Art. 219-B O Sistema Nacional de Ciência, Tecno-
logia e Inovação (SNCTI) será organizado em regi-
me de colaboração entre entes, tanto públicos
quanto privados, com vistas a promover o desen-
volvimento científico e tecnológico e a inovação.
§ 1º Lei federal disporá sobre as normas gerais do
SNCTI.
§ 2º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios legis-
larão concorrentemente sobre suas peculiaridades.
Os entes federados poderão firmar instrumentos
de cooperação com instituições públicas ou privadas,
reforçando que os objetivos, para serem alcançados,
dependem tanto do setor público quanto da iniciativa
privada. O artigo permite que haja compartilhamen-
to, inclusive, de recursos humanos, podendo o ente
público ceder servidor às instituições privadas.
As normas gerais sobre o SNCTI (Sistema Nacional
de Ciência, Tecnologia e Inovação) serão estabeleci-
das em lei federal, competindo, todavia, aos demais
entes que legislem concorrentemente sobre o tema.
Legislar concorrentemente significa que, embora as
normas gerais sejam dispostas pela União (lei federal),
os estados e o Distrito Federal podem complementar,
instituindo leis de interesse regional, permitindo aos
municípios que suplementem a legislação federal e
estadual com objetivos e interesses locais.
As competências dos estados, do DF e dos municí-
pios são complementares e não podem contrariar as
disposições da lei federal. Caso a lei federal seja omis-
sa em determinada situação, podem os estados e o DF
legislar sobre o assunto; contudo, sobrevindo na legis-
lação federal dispositivos sobre o tema, caso as leis
estaduais sejam contrárias à nova disposição federal,
ficarão sem eficácia os dispositivos das leis estaduais
que contrariem a legislação federal.
LEI Nº 11.540, DE 2007 E ALTERAÇÕES (DISPÕE
SOBRE O FUNDO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO
CIENTÍFICO E TECNOLÓGICO – FNDCT)
O material a seguir aborda a Lei nº 11.540, de 2007,
a qual dispõe sobre o Fundo Nacional de Desenvolvi-
mento Científico e Tecnológico.
Trata-se de lei pequena, mas, por sua natureza de
instituir uma entidade (FNDCT), possui muitos artigos
listando competências e afins, o que torna o estudo de
extrema memorização.
A grande maioria dos artigos possuem pouca pro-
babilidade de cobrança em provas, motivo pelo qual
o presente material, embora ilustre a maioria, dará
maior ênfase aos dispositivos que tendem a ser explo-
rados, indicando ao aluno quais dispositivos devem
receber mais foco, atenção e energia.
 DA LEI DE ORÇAMENTO
Dos Objetivos
Art. 1º O Fundo Nacional de Desenvolvimento Cien-
tífico e Tecnológico (FNDCT), instituído pelo Decre-
to-Lei nº 719, de 31 de julho de 1969, e restabelecido
pela Lei nº 8.172, de 18 de janeiro de 1991, é um
fundo especial de natureza contábil e financei-
ra e tem o objetivo de financiar a inovação e
o desenvolvimento científico e tecnológico com
vistas a promover o desenvolvimento econômi-
co e social do País.
Parágrafo único. O FNDCT não se caracteriza
como fundo de investimentos e não se vincula
ao sistema financeiro e bancário nacional.
O art. 1º e seu parágrafo único são os típicos dispo-
sitivos a serem explorados em relação a leis como a
ora estudada. O FNDCT é um fundo contábil e financei-
ro que visa financiar a inovação e o desenvolvimento
científico e tecnológico, promovendo o desenvolvi-
mento econômico e social do país.
O referido fundo não possui natureza de investi-
mentos, assim como não integra o Sistema Financei-
ro e Bancário Nacional. É de suma importância que
o aluno memorize as informações acima, pois são os
dispositivos com maior probabilidade de serem explo-
rados em prova.
Do Conselho Diretor
Art. 2º O FNDCT será administrado por 1 (um) Con-
selho Diretor vinculado ao Ministério da Ciên-
cia e Tecnologia e integrado:
I - pelo Ministro de Estado da Ciência e Tecnologia;
II - por 1 (um) representante do Ministério da
Educação;
III - por 1 (um) representante do Ministério do
Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior;
IV - por 1 (um) representante do Ministério do Pla-
nejamento, Orçamento e Gestão;
V - por 1 (um) representante do Ministério da
Defesa;
VI - por 1 (um) representante do Ministério da
Fazenda;
VII - pelo Presidente da Financiadora de Estudos e
Projetos - FINEP;
VIII - pelo Presidente do Conselho Nacional de
Desenvolvimento Científico e Tecnológico - CNPq;
IX - pelo Presidente do Banco Nacional de Desenvol-
vimento Econômico e Social - BNDES;
X - por 3 (três) representantes do setor empresarial,
preferencialmente ligados à área tecnológica, sen-
do 1 (um) representativo do segmento de microem-
presas e pequenas empresas;
XI - por 3 (três) representantes da comunidade
científica e tecnológica;
XII - por 1 (um) representante dos trabalhadores da
área de ciência e tecnologia; e
XIII - pelo Presidente da Empresa Brasileira de Pes-
quisa Agropecuária - EMBRAPA.
O Conselho Diretor do FNDCT é vinculado ao
Ministério da Ciência e Tecnologia, sendo composto
na forma do artigo acima, contudo, não é necessário
que o aluno memorize sua composição.
Os representantes da comunidade científica e tecno-
lógica serão escolhidos em lista tríplice, uma indicada
pela Sociedade Brasileira para o Progresso da Ciência
e outra indicada pela Academia Brasileira de Ciências.
No que diz respeito aos representantes do setor
empresarial, será realizada lista sêxtupla indicada
pela Confederação Nacional da Indústria — CNI, den-
tre os quais o Ministro de Estado da Ciência e Tecnolo-
gia designará para compor o conselho.
Os mandatos dos representantes da comunidade
científica e dos empresários será de dois anos, per-
mitida uma recondução, contabilizando, no máximo,
quatro anos de função. A presidência do conselho é
exercida pelo ministro da ciência e tecnologia e, por
ser um órgão colegiado, decidirá mediante delibera-
ções, com quórum de maioria simples.
Da Aplicação dos Recursos
Art. 11 Para fins desta Lei, constitui objeto da
destinação dos recursos do FNDCT o apoio a
programas, projetos e atividades de Ciência,
Tecnologia e Inovação (C,T&I), compreendendo a
pesquisa básica ou aplicada, a inovação, a transfe-
rência de tecnologia e o desenvolvimento de novas
tecnologias de produtos e processos, de bens e de
serviços, bem como a capacitação de recursos
humanos, o intercâmbio científico e tecnológico e
a implementação, manutenção e recuperação de
infraestrutura de pesquisa de C,T&I.
§ 1º Os créditos orçamentários programados no
FNDCT não serão objeto da limitação de empenho
prevista no art. 9º da Lei Complementar nº 101, de
4 de maio de 2000.
§ 2º É vedada a imposição de quaisquer limi-
tes à execução da programação financeira
relativa às fontes vinculadas ao FNDCT, exce-
to quando houver frustração na arrecadação
das receitas correspondentes.
§ 4º A aplicação dos recursos referidos no caput
deste artigo contemplará o apoio a programas,
projetos e atividades de C,T&I destinados à neutra-
lização das emissões de gases de efeito estufa
do Brasil e à promoção do desenvolvimento do
setor de bioeconomia.
Os recursos do fundo serão destinados ao apoio
de projetos, programas e atividades de ciência, tec-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
nologia e inovação, sendo vedada a imposição de
limites à execução de tal programação financeira,
ressalvada a situação em que houver falta de dotação
orçamentária.
Dentre os setores que receberão os repasses do
fundo, há destaque expresso para as atividades des-
tinadas à neutralização das emissões de gases de efei-
to estufa, além das voltadas à promoção do setor de
bioeconomia, demonstrando um interesse do poder
público sobre o setor.
Art. 13 As despesas operacionais, de planeja-
mento, prospecção, acompanhamento, avaliação e
divulgação de resultados, relativas ao financiamen-
to de atividades de pesquisa científica e desenvol-
vimento tecnológico das Programações Específicas
do FNDCT não poderão ultrapassar o montan-
te correspondente a 5% (cinco por cento) dos
recursos arrecadados anualmente nas respec-
tivas fontes de receitas, observado o limite fixado
anualmente por ato do Conselho Diretor. 171
 Art. 14 Os recursos do FNDCT poderão financiar as ações transversais, identificadas com as diretrizes da Polí-
tica Nacional de Ciência, Tecnologia e Inovação e com as prioridades da Política Industrial e Tecnológica Nacional.
§ 1º Para efeito do disposto no caput deste artigo, consideram-se ações transversais aquelas que, relaciona-
das com a finalidade geral do FNDCT, são financiadas por recursos de mais de um Fundo Setorial, não
necessitando estar vinculadas à destinação setorial específica prevista em lei.
§ 2º Os recursos de que trata o caput deste artigo serão objeto de programação orçamentária em categorias espe-
cíficas do FNDCT.

Assim como o art. 1º, os dispositivos acima possuem maior probabilidade de serem cobrados em provas de
concurso.
As despesas operacionais não poderão ultrapassar 5% da arrecadação do FNDCT, evitando um dispêndio com
custos de manutenção em prol de que os valores sejam direcionados às atividades e pesquisas em si.
É possível que o FNDCT financie ações transversais, assim consideradas aquelas que recebam verbas de mais
de um fundo. Atividades transversais são aquelas que dizem respeito a mais de uma área de atuação, são inter-
disciplinares, de modo que, ainda que o objetivo principal não seja a ciência e tecnologia, encontra-se interligada,
sendo possível que receba verbas do FNDCT.

INCENTIVOS À INOVAÇÃO E PESQUISA CIENTÍFICA E TECNOLÓGICA – LEI Nº 10.973, DE 2004, E ALTERAÇÕES

A Lei nº 10.973, de 2004, que dispõe sobre incentivos à inovação e à pesquisa científica e tecnológica no ambien-
te produtivo e dá outras providências, tem o intuito de promover maior desenvolvimento científico e tecnológico
do país por meio de, por exemplo, um ambiente de parceria entre as empresas e as ICTs (Instituição Científica,
Tecnológica e de Inovação).
Em 2016, essa lei foi amplamente alterada pela Lei nº 13.243, de 2016, que dispõe sobre estímulos ao desenvol-
vimento científico, à pesquisa, à capacitação científica e tecnológica e à inovação.
Os motivos que conduziram à elaboração das leis supracitadas envolvem diversas constatações sobre o núme-
ro reduzido de investimento em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e em patentes no país.
Vamos ver parte por parte da Lei nº 10.973, de 2004, começando pelo art. 1º:

Art. 1º Esta Lei estabelece medidas de incentivo à inovação e à pesquisa científica e tecnológica no ambiente
produtivo, com vistas à capacitação tecnológica, ao alcance da autonomia tecnológica e ao desenvolvimento do
sistema produtivo nacional e regional do País, nos termos dos arts. 23, 24, 167, 200, 213, 218, 219 e 219-A da Cons-
tituição Federal.

Esquematizando:

Incentivo à inovação e à
pesquisa científica e tecnológica

Capacitação tecnológica

Autonomia tecnológica

Desenvolvimento do sistema
produtivo nacional e regional do
país

Para facilitar seu estudo, vejamos alguns dos artigos mencionados pelo art. 1º.
O inciso V, art. 23, da Constituição Federal, de 1988, traz algumas competências comuns da União, dos Esta-
dos, do Distrito Federal e dos Municípios, dentre elas:

Art. 23 […]
V - proporcionar os meios de acesso à cultura, à educação, à ciência, à tecnologia, à pesquisa e à inovação;

Já o IX, art. 24, diz o seguinte:

Art. 24. Compete à União, aos Estados e ao Distrito Federal legislar concorrentemente sobre:
[...]
IX - educação, cultura, ensino, desporto, ciência, tecnologia, pesquisa, desenvolvimento e inovação;

O art. 167 traz algumas vedações relacionadas aos orçamentos e uma das exceções é justamente (XIV, § 5º, art.
172 167):
 Art. 167 […]
§ 5º A transposição, o remanejamento ou a transfe-
rência de recursos de uma categoria de programa-
ção para outra poderão ser admitidos, no âmbito
das atividades de ciência, tecnologia e inova-
ção, com o objetivo de viabilizar os resultados de
projetos restritos a essas funções, mediante ato do
Poder Executivo, sem necessidade da prévia autori-
zação legislativa prevista no inciso VI deste artigo.
O art. 200 fala sobre as competências do sistema
único de saúde (SUS), dentre elas:
Art. 200 Ao sistema único de saúde compete, além
de outras atribuições, nos termos da lei:
[…]
V - incrementar, em sua área de atuação, o desen-
volvimento científico e tecnológico e a inovação.
Já o art. 213 fala sobre os recursos públicos desti-
nados às escolas públicas:
Art. 213 Os recursos públicos serão destinados às
escolas públicas, podendo ser dirigidos a escolas
comunitárias, confessionais ou filantrópicas, defi-
nidas em lei, que:
[…]
§ 2º As atividades de pesquisa, de extensão e de
estímulo e fomento à inovação realizadas por
universidades e/ou por instituições de educação
profissional e tecnológica poderão receber apoio
financeiro do Poder Público.
O art. 218 diz:
Art. 218 O Estado promoverá e incentivará o desen-
volvimento científico, a pesquisa, a capacitação
científica e tecnológica e a inovação.
Por fim, o art. 219 e art. 219-A nos dizem o seguinte:
Art. 219 O mercado interno integra o patrimônio
nacional e será incentivado de modo a viabilizar
o desenvolvimento cultural e sócio-econômico, o
bem-estar da população e a autonomia tecnoló-
gica do País, nos termos de lei federal.
Parágrafo único. O Estado estimulará a formação e
o fortalecimento da inovação nas empresas, bem
como nos demais entes, públicos ou privados, a cons-
tituição e a manutenção de parques e polos tecnológi-
cos e de demais ambientes promotores da inovação,
a atuação dos inventores independentes e a criação,
absorção, difusão e transferência de tecnologia.
Art. 219-A A União, os Estados, o Distrito Fede-
ral e os Municípios poderão firmar instrumentos
de cooperação com órgãos e entidades públicos e
com entidades privadas, inclusive para o compar-
tilhamento de recursos humanos especializados e
capacidade instalada, para a execução de projetos
de pesquisa, de desenvolvimento científico e
tecnológico e de inovação, mediante contraparti-
da financeira ou não financeira assumida pelo ente
beneficiário, na forma da lei.
Vejam que diversos artigos da Constituição Fede-
ral, de 1988, respaldam o apoio tecnológico e científico.
Agora voltemos à Lei nº 10.973, de 2004, propria-
mente dita. As medidas citadas no art. 1º, mencio-
nado anteriormente, devem observar os seguintes
princípios:
Art. 1º […]
Parágrafo único. As medidas às quais se refere o
caput deverão observar os seguintes princípios:
I - promoção das atividades científicas e tecno-
lógicas como estratégicas para o desenvolvimento
econômico e social;
II - promoção e continuidade dos processos de
desenvolvimento científico, tecnológico e de
inovação, assegurados os recursos humanos, eco-
nômicos e financeiros para tal finalidade;
III - redução das desigualdades regionais;
IV - descentralização das atividades de ciência,
tecnologia e inovação em cada esfera de governo,
com desconcentração em cada ente federado;
V - promoção da cooperação e interação entre os
entes públicos, entre os setores público e privado e
entre empresas;
VI - estímulo à atividade de inovação nas Institui-
ções Científica, Tecnológica e de Inovação (ICTs)
e nas empresas, inclusive para a atração, a cons-
tituição e a instalação de centros de pesquisa,
desenvolvimento e inovação e de parques e polos
tecnológicos no País;
VII - promoção da competitividade empresarial nos
mercados nacional e internacional;
VIII - incentivo à constituição de ambientes favo-
ráveis à inovação e às atividades de transferência
de tecnologia;
IX - promoção e continuidade dos processos de for-
mação e capacitação científica e tecnológica;
X - fortalecimento das capacidades operacional,
científica, tecnológica e administrativa das ICTs;
XI - atratividade dos instrumentos de fomento e
de crédito, bem como sua permanente atualização
e aperfeiçoamento;
XII - simplificação de procedimentos para ges-
tão de projetos de ciência, tecnologia e inovação e
adoção de controle por resultados em sua avaliação;
XIII - utilização do poder de compra do Estado
para fomento à inovação;
XIV - apoio, incentivo e integração dos inventores
independentes às atividades das ICTs e ao sistema
produtivo.
Algumas definições importantes trazidas nessa lei
estão no art. 2º:
Art. 2º Para os efeitos desta Lei, considera-se:
I - agência de fomento: órgão ou instituição de
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
natureza pública ou privada que tenha entre os
seus objetivos o financiamento de ações que visem
a estimular e promover o desenvolvimento da ciên-
cia, da tecnologia e da inovação;
II - criação: invenção, modelo de utilidade, dese-
nho industrial, programa de computador, topogra-
fia de circuito integrado, nova cultivar ou cultivar
essencialmente derivada e qualquer outro desen-
volvimento tecnológico que acarrete ou possa acar-
retar o surgimento de novo produto, processo ou
aperfeiçoamento incremental, obtida por um ou
mais criadores;
III - criador: pessoa física que seja inventora,
obtentora ou autora de criação;
III-A - incubadora de empresas: organização ou
estrutura que objetiva estimular ou prestar apoio
logístico, gerencial e tecnológico ao empreendedo-
rismo inovador e intensivo em conhecimento, com
o objetivo de facilitar a criação e o desenvolvimento
de empresas que tenham como diferencial a realiza-
ção de atividades voltadas à inovação;
IV - inovação: introdução de novidade ou aper-
feiçoamento no ambiente produtivo e social que 173
 resulte em novos produtos, serviços ou processos
ou que compreenda a agregação de novas funciona-
lidades ou características a produto, serviço ou pro-
cesso já existente que possa resultar em melhorias
e em efetivo ganho de qualidade ou desempenho;
V - Instituição Científica, Tecnológica e de Inovação
(ICT): órgão ou entidade da administração públi-
ca direta ou indireta ou pessoa jurídica de direito
privado sem fins lucrativos legalmente constituí-
da sob as leis brasileiras, com sede e foro no País,
que inclua em sua missão institucional ou em seu
objetivo social ou estatutário a pesquisa básica ou
aplicada de caráter científico ou tecnológico ou o
desenvolvimento de novos produtos, serviços ou
processos;
Dica
É considerada ICT (Instituição Científica, Tecno-
lógica e de Inovação) qualquer órgão ou entida-
de pública ou privada, sem fins lucrativos, que
inclui, na respectiva missão, a pesquisa básica
ou aplicada e o desenvolvimento tecnológico
de novos produtos, serviços ou processos. Esse
tema já foi objeto de cobrança em prova.
[…]
VI - Núcleo de Inovação Tecnológica (NIT): estru-
tura instituída por uma ou mais ICTs, com ou sem
personalidade jurídica própria, que tenha por fina-
lidade a gestão de política institucional de inovação
e por competências mínimas as atribuições previs-
tas nesta Lei;
Vale destacar que a principal finalidade do NIT é
apoiar a gestão política de inovação da ICT Pública.
[…]
VII - fundação de apoio: fundação criada com a fina-
lidade de dar apoio a projetos de pesquisa, ensino e
extensão, projetos de desenvolvimento institucio-
nal, científico, tecnológico e projetos de estímulo à
inovação de interesse das ICTs, registrada e creden-
ciada no Ministério da Educação e no Ministério da
Ciência, Tecnologia e Inovação, nos termos da Lei
nº 8.958, de 20 de dezembro de 1994, e das demais
legislações pertinentes nas esferas estadual, distri-
tal e municipal;
VIII - pesquisador público: ocupante de cargo públi-
co efetivo, civil ou militar, ou detentor de função
ou emprego público que realize, como atribuição
funcional, atividade de pesquisa, desenvolvimento
e inovação; (Redação pela Lei nº 13.243, de 2016)
IX - inventor independente: pessoa física, não ocu-
pante de cargo efetivo, cargo militar ou emprego
público, que seja inventor, obtentor ou autor de
criação.
X - parque tecnológico: complexo planejado de
desenvolvimento empresarial e tecnológico, pro-
motor da cultura de inovação, da competitividade
industrial, da capacitação empresarial e da promo-
ção de sinergias em atividades de pesquisa científi-
ca, de desenvolvimento tecnológico e de inovação,
entre empresas e uma ou mais ICTs, com ou sem
vínculo entre si; (Incluído pela Lei nº 13.243, de
2016)
XI - polo tecnológico: ambiente industrial e tecno-
lógico caracterizado pela presença dominante de
micro, pequenas e médias empresas com áreas cor-
relatas de atuação em determinado espaço geográ-
174 fico, com vínculos operacionais com ICT, recursos
humanos, laboratórios e equipamentos organiza-
dos e com predisposição ao intercâmbio entre os
entes envolvidos para consolidação, marketing e
comercialização de novas tecnologias; (Incluído
pela Lei nº 13.243, de 2016)
XII - extensão tecnológica: atividade que auxilia no
desenvolvimento, no aperfeiçoamento e na difusão
de soluções tecnológicas e na sua disponibilização
à sociedade e ao mercado;
XIII - bônus tecnológico: subvenção a microem-
presas e a empresas de pequeno e médio porte,
com base em dotações orçamentárias de órgãos
e entidades da administração pública, destina-
da ao pagamento de compartilhamento e uso de
infraestrutura de pesquisa e desenvolvimento tec-
nológicos, de contratação de serviços tecnológi-
cos especializados, ou transferência de tecnologia,
quando esta for meramente complementar àqueles
serviços, nos termos de regulamento;
XIV - capital intelectual: conhecimento acumula-
do pelo pessoal da organização, passível de apli-
cação em projetos de pesquisa, desenvolvimento e
inovação.
Outro ponto semelhante, que já caiu em prova,
diz sobre as modificações sofridas pelo conceito de
ICT. Antes da mudança, a ICT era definida como órgão
ou entidade da administração pública que tivesse
por missão institucional, dentre outras, executar ativi-
dades de pesquisa básica ou aplicada, de caráter cien-
tífico ou tecnológico. Porém, após a mudança, passou
a ser:
z Órgão ou entidade da administração pública dire-
ta ou indireta;
z Pessoa jurídica de direito privado sem fins lucra-
tivos legalmente constituídas sob as leis brasilei-
ras (esse ponto foi adicionado na mudança);
z Que inclua em sua missão institucional ou em seu
objetivo social ou estatutário o desenvolvimento
de novos produtos, serviços ou processos.
Quanto ao capítulo II, que fala sobre do estímulo à
construção de ambientes especializados e cooperati-
vos de inovação, observe o que diz o art. 3º:
Art. 3º A União, os Estados, o Distrito Fede-
ral, os Municípios e as respectivas agências de
fomento poderão estimular e apoiar a constitui-
ção de alianças estratégicas e o desenvolvimen-
to de projetos de cooperação envolvendo empresas,
ICTs e entidades privadas sem fins lucrativos volta-
dos para atividades de pesquisa e desenvolvimento,
que objetivem a geração de produtos, proces-
sos e serviços inovadores e a transferência e a
difusão de tecnologia.
Parágrafo único. O apoio previsto no caput poderá con-
templar as redes e os projetos internacionais de pesquisa
tecnológica, as ações de empreendedorismo tecnológico
e de criação de ambientes de inovação, inclusive incuba-
doras e parques tecnológicos, e a formação e a capacita-
ção de recursos humanos qualificados.
Esse apoio poderá contemplar:
z As redes e os projetos internacionais de pesqui-
sa tecnológica;
z As ações de empreendedorismo tecnológico e
de criação de ambientes de inovação, inclusive
incubadoras e parques tecnológicos;
z E a formação e a capacitação de recursos huma-
nos qualificados.
Além disso, é possível a celebração de convênios
e contratos. Vejamos:
Art. 3º-A A Financiadora de Estudos e Projetos -
FINEP, como secretaria executiva do Fundo Nacio-
nal de Desenvolvimento Científico e Tecnológico
- FNDCT, o Conselho Nacional de Desenvolvimen-
to Científico e Tecnológico - CNPq e as Agências
Financeiras Oficiais de Fomento poderão celebrar
convênios e contratos, nos termos do inciso XIII
do art. 24 da Lei nº 8.666, de 21 de junho de 1993,
por prazo determinado, com as fundações de
apoio, com a finalidade de dar apoio às IFES
e demais ICTs, inclusive na gestão administrativa
e financeira dos projetos mencionados no caput do
art. 1º da Lei nº 8.958, de 20 de dezembro de 1994,
com a anuência expressa das instituições apoiadas.
Ademais, a União, os Estados, o Distrito Federal, os
Municípios, as respectivas agências de fomento e as
ICTs poderão apoiar a criação, a implantação e a con-
solidação de ambientes promotores da inovação,
incluídos parques e polos tecnológicos e incubadoras
de empresas, como forma de incentivar o desenvolvi-
mento tecnológico, o aumento da competitividade e a
interação entre as empresas e as ICTs.
Dica
Lembrem-se: ambientes promotores da inova-
ção incluem parques tecnológicos, polos tecno-
lógicos e incubadoras de empresas.
Outrossim, a União, os Estados, o Distrito Federal,
os Municípios, as respectivas agências de fomento e as
ICTs públicas poderão (§ 2º, art. 3º-B):
Art. 3-B […]
§ 2º Para os fins previstos no caput, a União, os
Estados, o Distrito Federal, os Municípios, as res-
pectivas agências de fomento e as ICTs públicas
poderão:
I - ceder o uso de imóveis para a instalação e a con-
solidação de ambientes promotores da inovação,
Art. 3º-D A União, os Estados, o Distrito Federal,
os Municípios e as respectivas agências de fomento
manterão programas específicos para as microem-
presas e para as empresas de pequeno porte, obser-
vando-se o disposto na Lei Complementar nº 123,
de 14 de dezembro de 2006.
Nos termos do caput, do art. 4º, a ICT pública
poderá, mediante contrapartida financeira ou não
financeira e por prazo determinado, compartilhar
e permitir a utilização de laboratórios, equipamentos,
instrumentos, entre outros materiais. Atenção ao que
determina o art. 4º:
Art. 4º A ICT pública poderá, mediante contrapar-
tida financeira ou não financeira e por prazo deter-
minado, nos termos de contrato ou convênio:
I - compartilhar seus laboratórios, equipamentos,
instrumentos, materiais e demais instalações com
ICT ou empresas em ações voltadas à inovação
tecnológica para consecução das atividades de
incubação, sem prejuízo de sua atividade finalística;
II - permitir a utilização de seus laboratórios,
equipamentos, instrumentos, materiais e demais
instalações existentes em suas próprias dependên-
cias por ICT, empresas ou pessoas físicas volta-
das a atividades de pesquisa, desenvolvimento
e inovação, desde que tal permissão não interfi-
ra diretamente em sua atividade-fim nem com ela
conflite;
III - permitir o uso de seu capital intelectual em
projetos de pesquisa, desenvolvimento e inovação.
Parágrafo único. O compartilhamento e a permis-
são de que tratam os incisos I e II do caput obede-
cerão às prioridades, aos critérios e aos requisitos
aprovados e divulgados pela ICT pública, observa-
das as respectivas disponibilidades e assegurada a
igualdade de oportunidades a empresas e demais
organizações interessadas.
Esquematizando o exposto:
Compartilhar Com ICT
seus
laboratórios,
equipamentos, Ou empresas
instrumentos, em ações
materiais voltadas à
e demais inovação

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

diretamente às empresas e às ICTs interessadas ou instalações tecnológica
por meio de entidade com ou sem fins lucrativos que
A ICT PÚBLICA, Permitir a
tenha por missão institucional a gestão de parques utilização
Por ICT,
POR PRAZO empresas
e polos tecnológicos e de incubadora de empresas, de seus
DETERMINADO, ou pessoas
mediante contrapartida obrigatória, financeira ou PODERÁ: laboratórios,
físicas voltadas
não financeira, na forma de regulamento; equipamentos,
a atividades
II - participar da criação e da governança das instrumentos,
de pesquisa,
entidades gestoras de parques tecnológicos ou de materiais
desenvolvimento
e demais
incubadoras de empresas, desde que adotem meca- instalações
e inovação
nismos que assegurem a segregação das funções de
financiamento e de execução. Em projetos
Permitir o uso
de pesquisa,
de seu capital
desenvolvimento
Além do mais, vejamos outros dispositivos: intelectual
e inovação

Art. 3º-C A União, os Estados, o Distrito Federal e

os Municípios estimularão a atração de centros de
pesquisa e desenvolvimento de empresas estran-
geiras, promovendo sua interação com ICTs e
empresas brasileiras e oferecendo-lhes o acesso aos
instrumentos de fomento, visando ao adensamento
do processo de inovação no País.
Outro artigo muito importante e que pode vir
como pegadinha é o seguinte:
Art. 5º São a União e os demais entes federa-
tivos e suas entidades autorizados, nos termos
de regulamento, a participar minoritariamente
do capital social de empresas, com o propósito de 175
 desenvolver produtos ou processos inovadores
que estejam de acordo com as diretrizes e priorida-
des definidas nas políticas de ciência, tecnologia,
inovação e de desenvolvimento industrial de cada
esfera de governo.
Importante!
União, demais entes federativos e suas enti-
dades são autorizados a participar, minorita-
riamente, do capital social de empresas, com o
propósito de desenvolver produtos ou proces-
sos inovadores.
§ 1º A propriedade intelectual sobre os resultados
obtidos pertencerá à empresa, na forma da legisla-
ção vigente e de seus atos constitutivos.
§ 2º O poder público poderá condicionar a partici-
pação societária via aporte de capital à previsão
de licenciamento da propriedade intelectual para
atender ao interesse público.
§ 3º A alienação dos ativos da participação societá-
ria referida no caput dispensa realização de licita-
ção, conforme legislação vigente.
§ 4º Os recursos recebidos em decorrência da alie-
nação da participação societária referida no caput
deverão ser aplicados em pesquisa e desenvolvi-
mento ou em novas participações societárias.
§ 5º Nas empresas a que se refere o caput, o estatu-
to ou contrato social poderá conferir às ações ou
quotas detidas pela União ou por suas entidades
poderes especiais, inclusive de veto às deliberações
dos demais sócios nas matérias que especificar.
§ 6º A participação minoritária de que trata o caput
dar-se-á por meio de contribuição financeira ou não
financeira, desde que economicamente mensurável,
e poderá ser aceita como forma de remuneração
pela transferência de tecnologia e pelo licenciamento
para outorga de direito de uso ou de exploração de
criação de titularidade da União e de suas entidades.
O capítulo III trata do estímulo à participação
das ICTs no processo de inovação. Observe alguns
pontos importantes:
Art. 6º É facultado à ICT pública celebrar con-
trato de transferência de tecnologia e de licen-
ciamento para outorga de direito de uso ou de
exploração de criação por ela desenvolvida isola-
damente ou por meio de parceria.
[…]
Art. 7º A ICT poderá obter o direito de uso ou de
exploração de criação protegida. […]
Art. 8º É facultado à ICT prestar a instituições
públicas ou privadas serviços técnicos espe-
cializados compatíveis com os objetivos desta
Lei, nas atividades voltadas à inovação e à pesqui-
sa científica e tecnológica no ambiente produtivo,
visando, entre outros objetivos, à maior competiti-
vidade das empresas.
Art. 9º É facultado à ICT celebrar acordos de
parceria com instituições públicas e privadas
para realização de atividades conjuntas de pesqui-
sa científica e tecnológica e de desenvolvimento de
tecnologia, produto, serviço ou processo.
176
O art. 12 traz uma vedação muito importante:
Art. 12 É vedado a dirigente, ao criador ou a
qualquer servidor, militar, empregado ou pres-
tador de serviços de ICT divulgar, noticiar ou
publicar qualquer aspecto de criações de cujo
desenvolvimento tenha participado diretamente ou
tomado conhecimento por força de suas atividades,
sem antes obter expressa autorização da ICT.
Outro ponto importante:
Art. 13 É assegurada ao criador participação míni-
ma de 5% (cinco por cento) e máxima de 1/3 (um
terço) nos ganhos econômicos, auferidos pela ICT,
resultantes de contratos de transferência de tecno-
logia e de licenciamento para outorga de direito de
uso ou de exploração de criação protegida da qual
tenha sido o inventor, obtentor ou autor.
[…]
§ 2º Entende-se por ganho econômico toda forma
de royalty ou de remuneração ou quaisquer
benefícios financeiros resultantes da exploração
direta ou por terceiros da criação protegida, deven-
do ser deduzidos:
I - na exploração direta e por terceiros, as despesas,
os encargos e as obrigações legais decorrentes
da proteção da propriedade intelectual;
II - na exploração direta, os custos de produção
da ICT.
Em resumo, ganho econômico (royalty, remune-
ração ou quaisquer benefícios financeiros):
z (-) Encargos e as obrigações legais;
z (-) Custos de produção da ICT.
Outro ponto que também já apareceu em prova:
Art. 14 Para a execução do disposto nesta Lei, ao
pesquisador público é facultado o afastamen-
to para prestar colaboração a outra ICT, nos
termos do inciso II do art. 93 da Lei nº 8.112, de 11
de dezembro de 1990, observada a conveniência da
ICT de origem.
§ 1º As atividades desenvolvidas pelo pesquisador
público, na instituição de destino, devem ser com-
patíveis com a natureza do cargo efetivo, cargo
militar ou emprego público por ele exercido na ins-
tituição de origem, na forma do regulamento.
§ 2º Durante o período de afastamento de que trata
o caput deste artigo, são assegurados ao pesquisa-
dor público o vencimento do cargo efetivo, o soldo
do cargo militar ou o salário do emprego público
da instituição de origem, acrescido das vantagens
pecuniárias permanentes estabelecidas em lei, bem
como progressão funcional e os benefícios do plano
de seguridade social ao qual estiver vinculado.
§ 3º As gratificações específicas do pesquisador
público em regime de dedicação exclusiva, inclusive
aquele enquadrado em plano de carreiras e cargos
de magistério, serão garantidas, na forma do § 2º
deste artigo, quando houver o completo afastamen-
to de ICT pública para outra ICT, desde que seja de
conveniência da ICT de origem.
§ 4º No caso de pesquisador público em instituição
militar, seu afastamento estará condicionado à auto-
rização do Comandante da Força à qual se subordine
a instituição militar a que estiver vinculado.
 O art. 14 afirma que, ao pesquisador público, é
facultado o afastamento para prestar colaboração a
outra ICT, observada a conveniência da ICT de origem.
O art. 14-A, por sua vez, fala sobre como se dará a
participação em projetos daqueles pesquisadores com
vínculo nas instituições públicas. Vale destacar que
este artigo já caiu em prova, portanto, observe:
Art. 14-A O pesquisador público em regime de
dedicação exclusiva, inclusive aquele enquadra-
do em plano de carreiras e cargos de magistério,
poderá exercer atividade remunerada de pesquisa,
desenvolvimento e inovação em ICT ou em empre-
sa e participar da execução de projeto aprovado ou
custeado com recursos previstos nesta Lei, desde
que observada a conveniência do órgão de origem
e assegurada a continuidade de suas atividades de
ensino ou pesquisa nesse órgão, a depender de sua
respectiva natureza.
Outro ponto importante:
Art. 15 A critério da administração pública, na for-
ma do regulamento, poderá ser concedida ao pes-
quisador público, desde que não esteja em estágio
probatório, licença sem remuneração para cons-
tituir empresa com a finalidade de desenvolver ati-
vidade empresarial relativa à inovação.
§ 1º A licença a que se refere o caput deste artigo
dar-se-á pelo prazo de até 3 (três) anos consecuti-
vos, renovável por igual período.
O art. 15-A nos diz que a ICT de direito público
deverá instituir sua política de inovação, em con-
sonância com as prioridades da política nacional de
ciência, tecnologia e inovação e com a política indus-
trial e tecnológica nacional. Veja:
Art. 15-A A ICT de direito público deverá instituir
sua política de inovação, dispondo sobre a orga-
nização e a gestão dos processos que orientam a
transferência de tecnologia e a geração de inova-
ção no ambiente produtivo, em consonância com as
prioridades da política nacional de ciência, tecnolo-
gia e inovação e com a política industrial e tecno-
lógica nacional.
Parágrafo único. A política a que se refere o caput
deverá estabelecer diretrizes e objetivos:
I - estratégicos de atuação institucional no ambien-
te produtivo local, regional ou nacional;
II - de empreendedorismo, de gestão de incubado-
ras e de participação no capital social de empresas;
III - para extensão tecnológica e prestação de ser-
viços técnicos;
IV - para compartilhamento e permissão de uso
por terceiros de seus laboratórios, equipamentos,
recursos humanos e capital intelectual;
V - de gestão da propriedade intelectual e de trans-
ferência de tecnologia;
VI - para institucionalização e gestão do Núcleo de
Inovação Tecnológica;
VII - para orientação das ações institucionais de
capacitação de recursos humanos em empreende-
dorismo, gestão da inovação, transferência de tec-
nologia e propriedade intelectual;
VIII - para estabelecimento de parcerias para
desenvolvimento de tecnologias com inventores
independentes, empresas e outras entidades.
Sobre o Núcleo de Inovação Tecnológica (NIT):
Art. 16 Para apoiar a gestão de sua política de ino-
vação, a ICT pública deverá dispor de Núcleo de
Inovação Tecnológica, próprio ou em associação
com outras ICTs.
§ 1º São competências do Núcleo de Inovação Tec-
nológica a que se refere o caput, entre outras:
I - zelar pela manutenção da política institucional de
estímulo à proteção das criações, licenciamento, ino-
vação e outras formas de transferência de tecnologia;
II - avaliar e classificar os resultados decorrentes
de atividades e projetos de pesquisa para o atendi-
mento das disposições desta Lei;
III - avaliar solicitação de inventor independente
para adoção de invenção na forma do art. 22;
IV - opinar pela conveniência e promover a prote-
ção das criações desenvolvidas na instituição;
V - opinar quanto à conveniência de divulgação das
criações desenvolvidas na instituição, passíveis de
proteção intelectual;
VI - acompanhar o processamento dos pedidos e a
manutenção dos títulos de propriedade intelectual
da instituição.
VII - desenvolver estudos de prospecção tecnológi-
ca e de inteligência competitiva no campo da pro-
priedade intelectual, de forma a orientar as ações
de inovação da ICT;
VIII - desenvolver estudos e estratégias para a
transferência de inovação gerada pela ICT;
IX - promover e acompanhar o relacionamento da
ICT com empresas, em especial para as atividades
previstas nos arts. 6º a 9º ;
X - negociar e gerir os acordos de transferência de
tecnologia oriunda da ICT.
§ 2º A representação da ICT pública, no âmbito de
sua política de inovação, poderá ser delegada ao
gestor do Núcleo de Inovação Tecnológica.
§ 3º O Núcleo de Inovação Tecnológica poderá ser
constituído com personalidade jurídica própria,
como entidade privada sem fins lucrativos.
§ 4º Caso o Núcleo de Inovação Tecnológica seja
constituído com personalidade jurídica própria, a
ICT deverá estabelecer as diretrizes de gestão e as
formas de repasse de recursos.
§ 5º Na hipótese do § 3º , a ICT pública é autorizada
a estabelecer parceria com entidades privadas sem
fins lucrativos já existentes, para a finalidade pre-
vista no caput.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Por fim, o art. 17 diz o seguinte:
Art. 17 A ICT pública deverá, na forma de regula-
mento, prestar informações ao Ministério da Ciên-
cia, Tecnologia e Inovação.
O capítulo IV fala sobre o estímulo à inovação nas
empresas. Observe na íntegra o art. 19:
Art. 19 A União, os Estados, o Distrito Federal, os
Municípios, as ICTs e suas agências de fomento pro-
moverão e incentivarão a pesquisa e o desenvolvi-
mento de produtos, serviços e processos inovadores
em empresas brasileiras e em entidades brasileiras
de direito privado sem fins lucrativos, mediante a
concessão de recursos financeiros, humanos, mate-
riais ou de infraestrutura a serem ajustados em
instrumentos específicos e destinados a apoiar ati-
vidades de pesquisa, desenvolvimento e inovação,
para atender às prioridades das políticas industrial
e tecnológica nacional 177
 § 1º As prioridades da política industrial e tecno-
lógica nacional de que trata o caput deste artigo
serão estabelecidas em regulamento.
§ 2º-A. São instrumentos de estímulo à inova-
ção nas empresas, quando aplicáveis, entre
outros:
I - subvenção econômica;
II - financiamento;
III - participação societária;
IV - bônus tecnológico;
V - encomenda tecnológica;
VI - incentivos fiscais;
VII - concessão de bolsas;
VIII - uso do poder de compra do Estado;
IX - fundos de investimentos;
X - fundos de participação;
XI - títulos financeiros, incentivados ou não;
XII - previsão de investimento em pesquisa e desen-
volvimento em contratos de concessão de serviços
públicos ou em regulações setoriais.
§ 3º A concessão da subvenção econômica previs-
ta no § 1º deste artigo implica, obrigatoriamente,
a assunção de contrapartida pela empresa benefi-
ciária, na forma estabelecida nos instrumentos de
ajuste específicos.
§ 4º O Poder Executivo regulamentará a subvenção
econômica de que trata este artigo, assegurada a
destinação de percentual mínimo dos recursos do
Fundo Nacional de Desenvolvimento Científico e
Tecnológico - FNDCT.
§ 5º Os recursos de que trata o § 4º deste artigo
serão objeto de programação orçamentária em
categoria específica do FNDCT, não sendo obriga-
tória sua aplicação na destinação setorial originá-
ria, sem prejuízo da alocação de outros recursos do
FNDCT destinados à subvenção econômica.
§ 6º As iniciativas de que trata este artigo poderão
ser estendidas a ações visando a:
I - apoio financeiro, econômico e fiscal direto a
empresas para as atividades de pesquisa, desenvol-
vimento e inovação tecnológica;
II - constituição de parcerias estratégicas e desen-
volvimento de projetos de cooperação entre ICT e
empresas e entre empresas, em atividades de pes-
quisa e desenvolvimento, que tenham por obje-
tivo a geração de produtos, serviços e processos
inovadores;
III - criação, implantação e consolidação de incuba-
doras de empresas, de parques e polos tecnológicos
e de demais ambientes promotores da inovação;
IV - implantação de redes cooperativas para inova-
ção tecnológica;
V - adoção de mecanismos para atração, criação e
consolidação de centros de pesquisa e desenvolvi-
mento de empresas brasileiras e estrangeiras;
VI - utilização do mercado de capitais e de crédito
em ações de inovação;
VII - cooperação internacional para inovação e
para transferência de tecnologia;
VIII - internacionalização de empresas brasileiras
por meio de inovação tecnológica;
IX - indução de inovação por meio de compras
públicas;
X - utilização de compensação comercial, industrial
e tecnológica em contratações públicas;
XI - previsão de cláusulas de investimento em pes-
quisa e desenvolvimento em concessões públicas e
em regimes especiais de incentivos econômicos;
XII - implantação de solução de inovação para
apoio e incentivo a atividades tecnológicas ou de
inovação em microempresas e em empresas de
178 pequeno porte.
§ 7º A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios poderão utilizar mais de um instrumen-
to de estímulo à inovação a fim de conferir efetivi-
dade aos programas de inovação em empresas.
§ 8º Os recursos destinados à subvenção econômica
serão aplicados no financiamento de atividades de
pesquisa, desenvolvimento tecnológico e inovação
em empresas, admitida sua destinação para despe-
sas de capital e correntes, desde que voltadas pre-
ponderantemente à atividade financiada.
O capítulo V fala sobre o estímulo ao inventor
independente. Observe o art. 22:
Art. 22 Ao inventor independente que comprove
depósito de pedido de patente é facultado solicitar
a adoção de sua criação por ICT pública, que deci-
dirá quanto à conveniência e à oportunidade da soli-
citação e à elaboração de projeto voltado à avaliação
da criação para futuro desenvolvimento, incubação,
utilização, industrialização e inserção no mercado.
Sobre o apoio ao inventor independente:
Art. 22-A A União, os Estados, o Distrito Federal, os
Municípios, as agências de fomento e as ICTs públi-
cas poderão apoiar o inventor independente que
comprovar o depósito de patente de sua criação,
entre outras formas, por meio de:
I - análise da viabilidade técnica e econômica do
objeto de sua invenção;
II - assistência para transformação da invenção em
produto ou processo com os mecanismos financei-
ros e creditícios dispostos na legislação;
III - assistência para constituição de empresa que
produza o bem objeto da invenção;
IV - orientação para transferência de tecnologia
para empresas já constituídas
O capítulo VI fala sobre os fundos de investimento:
Art. 23 Fica autorizada a instituição de fundos
mútuos de investimento em empresas cuja ativi-
dade principal seja a inovação, caracterizados
pela comunhão de recursos captados por meio do
sistema de distribuição de valores mobiliários, na
forma da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976,
destinados à aplicação em carteira diversificada de
valores mobiliários de emissão dessas empresas.
Por fim, o art. 27 afirma que, na aplicação do
disposto nessa Lei, serão observadas as seguintes
diretrizes:
Art. 27 Na aplicação do disposto nesta Lei, serão
observadas as seguintes diretrizes:
I - priorizar, nas regiões menos desenvolvidas
do País e na Amazônia, ações que visem a dotar a
pesquisa e o sistema produtivo regional de maiores
recursos humanos e capacitação tecnológica;
II - atender a programas e projetos de estímulo à ino-
vação na indústria de defesa nacional e que ampliem
a exploração e o desenvolvimento da Zona Econômi-
ca Exclusiva (ZEE) e da Plataforma Continental;
III - assegurar tratamento diferenciado, favorecido
e simplificado às microempresas e às empresas de
pequeno porte;
IV - dar tratamento preferencial, diferenciado e favo-
recido, na aquisição de bens e serviços pelo poder
público e pelas fundações de apoio para a execu-
ção de projetos de desenvolvimento institucional da
 instituição apoiada, nos termos da Lei nº 8.958, de
20 de dezembro de 1994, às empresas que invistam
em pesquisa e no desenvolvimento de tecnologia no
País e às microempresas e empresas de pequeno
porte de base tecnológica, criadas no ambiente das
atividades de pesquisa das ICTs.
V - promover a simplificação dos procedimentos
para gestão dos projetos de ciência, tecnologia e ino-
vação e do controle por resultados em sua avaliação;
VI - promover o desenvolvimento e a difusão de tec-
nologias sociais e o fortalecimento da extensão tec-
nológica para a inclusão produtiva e social.
Esquematizando em palavras-chave:
Priorizar regiões menos desenvolvidas
do País e na Amazônia
Ampliação a exploração e o
desenvolvimento da Zona Econômica
Exclusiva (ZEE) e da Plataforma
Continental
DIRETRIZES
Tratamento diferenciado à
Microempresas e às empresas de
pequeno porte
Simplificação dos procedimentos
Inclusão produtiva e social
DECRETO Nº 9.283, DE 2018
Vamos ao estudo do Decreto nº 9.283, de 2018, que
regulamenta a Lei nº 10.973, de 2004, e a Lei nº 13.243,
de 2016, além de outros atos normativos que extrapo-
lam o conteúdo de alguns editais.
O presente decreto se insere nos diplomas que
compõem o Novo Marco Legal da Ciência, Tecnologia
e Inovação, demonstrando a sua importância para o
certame.
Embora o decreto seja extenso, não é todo o con-
teúdo relevante para a prova. Os de maior relevância
são os dispositivos que regulamentam as leis citadas
no primeiro parágrafo, as quais estão inseridas em
alguns editais.
Decretos regulamentares não são tão simples de
serem estudados, por possuírem muita definição de
termos, competências e afins, listados em róis que exi-
gem memorização do aluno. Entretanto, não possuem
jurisprudência ou questões doutrinárias a serem ana-
lisadas, apenas o texto normativo, o que é uma vanta-
gem, principalmente aos que não possuem formação
jurídica, pois basta que se memorize o conteúdo para
realizar as questões.
É muito comum decretos regulamentares repe-
tirem o conteúdo das leis que regulamentam, o que
gera uma leitura repetitiva e, muitas vezes, desneces-
sária. Os conteúdos das leis e desse decreto são com-
plementares, motivo pelo qual o aluno, ao resolver a
questão, não precisa, necessariamente, se preocupar
com o diploma citado no enunciado: basta lembrar do
conteúdo em si.
CAPÍTULO I — DISPOSIÇÕES PRELIMINARES
Art. 2º Para os fins do disposto neste Decreto,
considera-se:
I - entidade gestora - entidade de direito público
ou privado responsável pela gestão de ambientes
promotores de inovação;
II - ambientes promotores da inovação - espa-
ços propícios à inovação e ao empreendedorismo,
que constituem ambientes característicos da econo-
mia baseada no conhecimento, articulam as empre-
sas, os diferentes níveis de governo, as Instituições
Científicas, Tecnológicas e de Inovação, as agências
de fomento ou organizações da sociedade civil, e
envolvem duas dimensões:
a) ecossistemas de inovação - espaços que agre-
gam infraestrutura e arranjos institucionais e
culturais, que atraem empreendedores e recursos
financeiros, constituem lugares que potencializam
o desenvolvimento da sociedade do conhecimento
e compreendem, entre outros, parques científicos e
tecnológicos, cidades inteligentes, distritos de ino-
vação e polos tecnológicos; e
b) mecanismos de geração de empreendimen-
tos - mecanismos promotores de empreendimen-
tos inovadores e de apoio ao desenvolvimento de
empresas nascentes de base tecnológica, que envol-
vem negócios inovadores, baseados em diferenciais
tecnológicos e buscam a solução de problemas ou
desafios sociais e ambientais, oferecem suporte
para transformar ideias em empreendimentos de
sucesso, e compreendem, entre outros, incubado-
ras de empresas, aceleradoras de negócios, espa-
ços abertos de trabalho cooperativo e laboratórios
abertos de prototipagem de produtos e processos;
III - risco tecnológico - possibilidade de insucesso
no desenvolvimento de solução, decorrente de pro-
cesso em que o resultado é incerto em função do
conhecimento técnico-científico insuficiente à épo-
ca em que se decide pela realização da ação;
IV - Instituição Científica, Tecnológica e de Ino-
vação pública - ICT pública - aquela abrangida
pelo inciso V do caput do art. 2º da Lei nº 10.973,
de 2004 , integrante da administração pública dire-
ta ou indireta, incluídas as empresas públicas e as
sociedades de economia mista; e
V - Instituição Científica, Tecnológica e de Ino-
vação privada - ICT privada - aquela abrangida
pelo inciso V do caput do art. 2º da Lei nº 10.973, de
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
2004 , constituída sob a forma de pessoa jurídica de
direito privado sem fins lucrativos.
Definições previstas em atos normativos são de
suma importância não apenas para a prova, mas tam-
bém para a compreensão dos demais dispositivos do
decreto. Perceba que alguns dispositivos remetem à
Lei nº 10.973, de 2004, definindo e diferenciando as
ICTs (instituições científicas, tecnológicas e de inova-
ção) públicas e privadas.
CAPÍTULO II — DO ESTÍMULO À CONSTRUÇÃO DE
AMBIENTES ESPECIALIZADOS E COOPERATIVOS
DE INOVAÇÃO
Art. 3º A administração pública direta, autár-
quica e fundacional, incluídas as agências regula-
doras, e as agências de fomento poderão estimular
e apoiar a constituição de alianças estratégicas e
o desenvolvimento de projetos de cooperação que
envolvam empresas, ICT e entidades privadas
sem fins lucrativos destinados às atividades de 179
 pesquisa e desenvolvimento, que objetivem a gera-
ção de produtos, processos e serviços inovadores e
a transferência e a difusão de tecnologia.
§ 1º O apoio previsto no caput poderá contemplar:
I - as redes e os projetos internacionais de pesquisa
tecnológica;
II - as ações de empreendedorismo tecnológico e
de criação de ambientes promotores da inovação,
incluídos os parques e os polos tecnológicos e as
incubadoras de empresas; e
III - a formação e a capacitação de recursos huma-
nos qualificados.
Conforme dito na introdução, o decreto acaba
repetindo conteúdos previstos nas leis as quais regu-
lamenta. Citamos o artigo anterior para que o aluno
perceba essa repetição e entenda que, ao realizar
questões, pode focar no conteúdo exigido, não se
preocupando, necessariamente, com a lei ou decreto
de enunciado.
Dica
Atente-se para o fato de que o artigo não cita
todas as entidades da Administração indire-
ta, mas apenas as autárquicas e fundacionais,
excluindo as empresas públicas e sociedades de
economia mista.
O cerne acerca do tema é sempre a possibilidade de
parcerias, seja com as empresas privadas que visam
ao lucro, seja com as sem fins lucrativos. Além disso,
também há possibilidade de parcerias internacionais
e do investimento na formação de recursos humanos
qualificados, haja vista que não adianta investir em
tecnologia se não existir mão de obra interna apta
para os trabalhos.
Art. 4º Ficam as ICT públicas integrantes da admi-
nistração pública indireta, as agências de fomento,
as empresas públicas e as sociedades de economia
mista autorizadas a participar minoritariamente
do capital social de empresas, com o propósito de
desenvolver produtos ou processos inovadores que
estejam de acordo com as diretrizes e as priorida-
des definidas nas políticas de ciência, tecnologia,
inovação e de desenvolvimento industrial.
[...]
As ICTs públicas que integram a Administração
indireta, juntamente com as agências de fomento, as
empresas públicas e as sociedades de economia mista,
poderão participar de capital social de empresas do
ramo. Mas atenção: essa participação é minoritária.
Para fins de prova, detalhes podem ser até mais
importantes que o conteúdo, pois as questões alteram
pequenos trechos da lei para induzir o candidato ao
erro. Note que o artigo trata apenas das ICTs públicas
da Administração indireta, não incluindo as ICTs da
Administração direta na possibilidade citada.
Os investimentos podem ser realizados de forma
direta (com ou sem coinvestimento) com investidor
privado, ou de forma indireta, por meio de fundos de
investimento constituídos de recursos próprios ou de
terceiros para essa finalidade.
Art. 6º A administração pública direta, as
agências de fomento e as ICT poderão apoiar
a criação, a implantação e a consolidação de
180 ambientes promotores da inovação, como forma
de incentivar o desenvolvimento tecnológico, o
aumento da competitividade e a interação entre as
empresas e as ICT.
[...]
A criação, implementação e consolidação de
ambientes promotores da inovação (termo definido
no inciso II, art. 2º) ficam por conta da Administração
pública direta, das agências de fomento e das ICTs.
Perceba que, nesse artigo, a referência é à Adminis-
tração Pública direta, não sendo citadas as entidades
da Administração Pública indireta, devendo o aluno
tomar muito cuidado com alterações nas expressões.
O apoio citado pode ocorrer de várias formas,
como, por exemplo:
z pela cessão do uso de imóveis, sob o regime de ces-
são de uso de bem público;
z pela participação da criação e governança das
entidades gestoras dos ambientes promotores da
inovação;
z pela concessão de financiamento, subvenções,
incentivos fiscais e tributários, entre outras for-
mas de repasse econômico.
Art. 10 Na hipótese de ambientes promotores
da inovação que se encontrem sob a gestão de
órgãos ou entidades públicas, a instituição ges-
tora divulgará edital de seleção para a disponi-
bilização de espaço em prédios compartilhados
com pessoas jurídicas interessadas em ingressar
nesse ambiente.
§ 1º O edital de seleção deverá dispor sobre as
regras para ingresso no ambiente promotor da ino-
vação e poderá:
I - ser mantido aberto por prazo indeterminado; e
II - exigir que as pessoas jurídicas interessadas
apresentem propostas a serem avaliadas com
base em critérios técnicos, sem prejuízo da rea-
lização de entrevistas ou da utilização de métodos
similares.
Os ambientes promotores da inovação podem ser
geridos por entidades privadas ou públicas. Nos casos
em que a gestão seja pelo poder público, a seleção
para disponibilizar espaço em prédios públicos deve
ser publicada em edital, com a publicação mantida
por prazo indeterminado e com as propostas sendo
analisadas por critérios técnicos.
Em regra, editais possuem prazo determinado de
fixação, de modo que a banca pode alterar a expres-
são “indeterminado”, prevista no inciso I, por “deter-
minado”, alteração sutil que passa despercebida ao se
realizar a prova.
CAPÍTULO III — DO ESTÍMULO À PARTICIPAÇÃO
DA INSTITUIÇÃO CIENTÍFICA, TECNOLÓGICA E DE
INOVAÇÃO NO PROCESSO DE INOVAÇÃO
Art. 11 A ICT pública poderá celebrar contrato de
transferência de tecnologia e de licenciamento para
outorga de direito de uso ou de exploração de cria-
ção por ela desenvolvida isoladamente ou por meio
de parceria.
§ 1º O contrato mencionado no caput também
poderá ser celebrado com empresas que tenham,
em seu quadro societário, aquela ICT pública ou o
pesquisador público daquela ICT, de acordo com o
disposto na política institucional de inovação.
 § 2º A remuneração de ICT privada pela transferên-
cia de tecnologia e de licenciamento para outorga
de direito de uso ou de exploração de criação por
ela desenvolvida e oriunda de pesquisa, desenvolvi-
mento e inovação não impedirá a sua classificação
como entidade sem fins lucrativos.
As criações desenvolvidas pelas ICTs públicas, de
forma isolada ou em parceria, poderão ser outorga-
das para que outras entidades, públicas ou privadas,
explorem a tecnologia desenvolvida.
A transferência dessa tecnologia para terceiros
pode ser realizada mediante dispensa de licitação ou
diante de outra modalidade de oferta, inclusive con-
corrência pública.
É interessante destacar o conteúdo estabelecido na
Lei nº 10.973, de 2004, e que é reiterado no presente
decreto, em que se estipula que a concessão ou licen-
ciamento do produto ao pesquisador ou criador da
inovação pode ocorrer de forma não onerosa, entre-
tanto, se direcionada a terceiros que não contribuíram
para sua criação, deve ser exclusivamente onerosa.
Art. 15 A administração pública poderá conceder
ao pesquisador público que não esteja em estágio
probatório licença sem remuneração para consti-
tuir, individual ou associadamente, empresa com
a finalidade de desenvolver atividade empresarial
relativa à inovação.
§ 1º A licença a que se refere o caput ocorrerá pelo
prazo de até três anos consecutivos, renovável por
igual período.
[...]
A disposição do art. 15 também encontra corres-
pondência na Lei nº 10.973, de 2004, dispondo sobre
a licença não remunerada, pelo prazo de três anos,
concedida ao pesquisador público que já seja servidor
estável. Todavia, o presente decreto prevê que a licen-
ça pode ser interrompida a qualquer tempo a pedido
do pesquisador.
Outro ponto é a possibilidade de a ICT contratar
servidor temporário para substituir o licenciado, nos
termos da CF, de 1988, a qual permite contratação
temporária para atender a necessidade excepcional
da Administração Pública.
Art. 18 O poder público manterá mecanismos de
fomento, apoio e gestão adequados à internacio-
nalização das ICT públicas, que poderão exercer
fora do território nacional atividades relacionadas
com ciência, tecnologia e inovação, respeitado o
disposto em seu estatuto social ou em norma regi-
mental equivalente, inclusive com a celebração de
acordos, convênios, contratos ou outros instrumen-
tos com entidades públicas ou privadas, estrangei-
ras ou organismos internacionais.
§ 1º A atuação de ICT pública no exterior considera-
rá, entre outros objetivos:
I - o desenvolvimento da cooperação internacional
no âmbito das ICT públicas, incluídas aquelas que
atuam no exterior;
II - a execução de atividades de ICT pública nacio-
nal no exterior;
III - a alocação de recursos humanos no exterior;
IV - a contribuição no alcance das metas institucio-
nais e estratégicas nacionais;
V - a interação com organizações e grupos de exce-
lência para fortalecer as ICT públicas nacionais;
VI - a geração de conhecimentos e tecnologias ino-
vadoras para o desenvolvimento nacional;
VII - participação institucional brasileira em insti-
tuições internacionais ou estrangeiras envolvidas
na pesquisa e na inovação científica e tecnológica; e
VIII - a negociação de ativos de propriedade intelec-
tual com entidades internacionais ou estrangeiras.
Os incentivos à ciência, tecnologia e inovação não
se restringem ao território nacional, até porque o Bra-
sil não é um país de destaque nas questões tecnoló-
gicas. Inclusive, as leis estudadas para alguns editais
compõem a política pública exatamente para o cres-
cimento tecnológico.
Dessa forma, o intercâmbio internacional é de
suma importância, tanto para a criação de tecnologias
quanto para a formação de recursos humanos qualifi-
cados. Essa cooperação internacional deve ser regula-
mentada para que seja benéfica para ambas as partes
envolvidas.
A ICT pública poderá enviar maquinário ou recursos
humanos para o exterior, desde que documentados os
prazos de permanência, as normas, as formas de paga-
mento e o retorno do maquinário (caso seja viável).
CAPÍTULO IV — DO ESTÍMULO À INOVAÇÃO NAS
EMPRESAS
Art. 20 A concessão da subvenção econômica
implicará, obrigatoriamente, a assunção de con-
trapartida pela empresa beneficiária, na forma
estabelecida em termo de outorga específico.
§ 1º A concessão de recursos financeiros sob a for-
ma de subvenção econômica, financiamento ou
participação societária, com vistas ao desenvolvi-
mento de produtos ou processos inovadores, será
precedida de aprovação do projeto pelo órgão ou
pela entidade concedente.
§ 2º Os recursos destinados à subvenção econômica
serão aplicados no financiamento de atividades de
pesquisa, desenvolvimento tecnológico e inovação
em empresas, admitida sua destinação para despe-
sas de capital e correntes, desde que destinadas à
atividade financiada.
[...]
A concessão de recursos mediante subvenção eco-
nômica possui regras específicas, as quais possuem
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
grande probabilidade de serem cobradas em ques-
tões. A concessão de recursos será precedida de apro-
vação do projeto pelo órgão ou autoridade que darão
a subvenção.
Ao afirmar que “será” precedida, o texto impõe uma
obrigação, e não mera faculdade, ou seja, sem aprova-
ção do projeto não haverá subvenção. Outra obrigação
prevista: haverá contrapartida da empresa que rece-
ber subvenção. Alterar “obrigatoriamente” por “pre-
ferencialmente”, ou por outra expressão que expresse
faculdade (escolha), é típica “pegadinha” em prova.
No termo de outorga, haverá, obrigatoriamente, a
descrição do projeto a ser executado, o valor total a ser
aplicado no projeto, o cronograma de desembolso e a
estimativa de despesas, além da forma de execução do
projeto e de cumprimento das metas a ele atreladas.
Art. 26 O bônus tecnológico é uma subvenção a
microempresas e a empresas de pequeno e médio
porte, com base em dotações orçamentárias de
órgãos e entidades da administração pública, 181
 destinada ao pagamento de compartilhamento e
ao uso de infraestrutura de pesquisa e desenvol-
vimento tecnológicos, de contratação de serviços
tecnológicos especializados ou de transferência
de tecnologia, quando esta for meramente comple-
mentar àqueles serviços.
[...]
O bônus tecnológico representa uma forma par-
ticular de subvenção voltada para microempresas,
pequenas e médias empresas. Nesse formato, não são
disponibilizados recursos financeiros diretamente,
contudo, existe o compromisso de custear a provisão
de tecnologia para essas empresas.
Assim como na subvenção anterior, também será
obrigatória a contrapartida das empresas beneficia-
das, podendo ser uma contraprestação financeira ou
não financeira a critério da entidade concedente da
subvenção.
As beneficiadas deverão utilizar o bônus tecnológi-
co em até 12 meses da liberação, sob pena de perda ou
restituição do benefício. Ao final, haverá prestação de
contas simplificada.
Art. 27 Os órgãos e as entidades da administra-
ção pública poderão contratar diretamente ICT
pública ou privada, entidades de direito privado
sem fins lucrativos ou empresas, isoladamente ou
em consórcio, voltadas para atividades de pesqui-
sa e de reconhecida capacitação tecnológica no
setor, com vistas à realização de atividades de pes-
quisa, desenvolvimento e inovação que envolvam
risco tecnológico, para solução de problema téc-
nico específico ou obtenção de produto, serviço ou
processo inovador, nos termos do art. 20 da Lei nº
10.973, de 2004 , e do inciso XXXI do art. 24 da Lei
nº 8.666, de 1993 .
[...]
O art. 27 trata da “encomenda tecnológica”, em que
há contratação direta (sem licitação) de ICT, empresas
e afins para o desenvolvimento de solução ou produto
específico. Há, literalmente, uma encomenda de um
serviço tecnológico.
Na contratação da encomenda tecnológica, pode
haver a inclusão de valores para testes, protótipos,
entre outros gastos necessários para a implementação
ou iniciação das pesquisas. Perceba que o caput reco-
nhece que é uma situação de risco tecnológico, ou seja,
pode não dar certo, motivo pelo qual esses valores pré-
vios se incluem no risco de a solução não ser alcançada.
Embora haja contratação direta, sem licitação, a
escolha deve ser transparente, orientada para aquele
que possua maior probabilidade de êxito na solução,
não podendo o contratante averiguar apenas o menor
preço ofertado, mas, sim, competência técnica e capa-
cidade de gestão dos concorrentes.
Se, ao decorrer das atividades, concluir-se pela
inviabilidade técnica ou econômica, poderá haver a
rescisão do contrato por ato unilateral do contratan-
te ou por ato de vontade das partes envolvidas. Para
que se comprove a inviabilidade, deverá ser realizada
avaliação técnica e financeira.
Art. 29 O pagamento decorrente do contrato de
encomenda tecnológica será efetuado proporcio-
nalmente aos trabalhos executados no projeto, con-
soante o cronograma físico-financeiro aprovado,
182 com a possibilidade de adoção de remunerações
adicionais associadas ao alcance de metas de
desempenho no projeto, nos termos desta Subseção.
§ 1º Os órgãos e as entidades da administração
pública poderão utilizar diferentes modalidades
de remuneração de contrato de encomenda para
compartilhar o risco tecnológico e contornar a
dificuldade de estimar os custos de atividades de
pesquisa, desenvolvimento e inovação a partir de
pesquisa de mercado, quais sejam:
I - preço fixo;
II - preço fixo mais remuneração variável de
incentivo;
III - reembolso de custos sem remuneração
adicional;
IV - reembolso de custos mais remuneração variá-
vel de incentivo; ou
V - reembolso de custos mais remuneração fixa de
incentivo.
[...]
O pagamento do contrato de encomenda será feito
de acordo com os trabalhos realizados, dentro do cro-
nograma previamente estabelecido no contrato.
Visando compartilhar o risco, o contratante pode
estabelecer diversas formas de pagamento, desde que
estipuladas em contrato — estão listadas no § 1º. O
intuito é evitar despender valores sem ter o retorno,
dividindo o risco com a contratada. A modalidade pre-
ço fixo é a “pior” modalidade para esse intuito, pois a
contratada receberá um valor não variável.
Nas demais modalidades, há um valor menor pre-
determinado, sendo o restante pago de acordo com
os resultados obtidos, o que incentiva a contratada a
alcançar os resultados almejados.
CAPÍTULO V — DOS INSTRUMENTOS JURÍDICOS DE
PARCERIA
No presente capítulo, o decreto traz os instru-
mentos jurídicos utilizados para cada caso específico,
devendo o aluno se atentar para as hipóteses de apli-
cação e suas peculiaridades, pois a banca tende a alte-
rar umas pelas outras nas questões.
Art. 34 O termo de outorga é o instrumento jurídi-
co utilizado para concessão de bolsas, de auxílios,
de bônus tecnológico e de subvenção econômica.
[...]
O instrumento denominado “termo de outorga” é o
meio hábil para a concessão de bolsas, auxílios, bônus
tecnológico e subvenção econômica, devendo o aluno
memorizar a informação.
Bolsa é o aporte de recursos financeiros, em bene-
fício de pessoa física, que não importe contrapresta-
ção de serviços. É destinada à capacitação de recursos
humanos ou à execução de projetos de pesquisa cien-
tífica e tecnológica e de desenvolvimento de tecno-
logia, produto ou processo, bem como às atividades
de extensão tecnológica, de proteção da propriedade
intelectual e de transferência de tecnologia.
Por outro lado, auxílio é o aporte de recursos
financeiros, em benefício de pessoa física, para pro-
jetos, participação de estudantes e pesquisadores em
eventos, editoração de revistas científicas e atividades
acadêmicas em programas de pós-graduação.
No que diz respeito às subvenções econômicas e
aos bônus tecnológicos, suas definições já foram anali-
sadas nos artigos anteriores. O aluno deve memorizar
as hipóteses em que se usará o termo de outorga,
assim como deve ser capaz de associar corretamente
as definições de bolsa, auxílio, bônus e subvenções.
Art. 35 O acordo de parceria para pesquisa,
desenvolvimento e inovação é o instrumento jurí-
dico celebrado por ICT com instituições públi-
cas ou privadas para realização de atividades
conjuntas de pesquisa científica e tecnológica e de
desenvolvimento de tecnologia, produto, serviço ou
processo, sem transferência de recursos finan-
ceiros públicos para o parceiro privado, obser-
vado o disposto no art. 9º da Lei nº 10.973, de 2004.
[...]
O segundo instrumento jurídico previsto é o acor-
do de parceria, utilizado nas hipóteses de acordo
entre ICTs e instituições públicas e privadas em prol
de atividades realizadas em conjunto, sem que haja
transferência de recursos financeiros para o parceiro.
O aluno pode associar parceria ao fato de não
haver transferência de valores — ou seja, são parcei-
ros nas atividades de pesquisa, não havendo contra-
tante e contratado e, por consequência, não havendo
pagamento ou transferência de valores, mas a união
de esforços.
O acordo de parceria não necessita de licitação ou
de processo simplificado, haja vista ser parceria, sem
repasse de valores, o que torna um tanto óbvia a dis-
pensa de licitação.
Art. 38 O convênio para pesquisa, desenvolvimento
e inovação é o instrumento jurídico celebrado entre
os órgãos e as entidades da União, as agências de
fomento e as ICT públicas e privadas para execu-
ção de projetos de pesquisa, desenvolvimento e ino-
vação, com transferência de recursos financeiros
públicos, observado o disposto no art. 9º-A da Lei
nº 10.973, de 2004.
[...]
O convênio é o oposto do acordo de parceria no
que diz respeito à existência de repasse de valores.
Enquanto a parceria busca atividade de pesquisa em
conjunto sem transferir valores, no convênio, embora
haja atuação conjunta, haverá repasse ao parceiro.
Por haver repasse de valores, necessita-se de pro-
cesso seletivo promovido pela concedente nos casos
em que o parceiro seja entidade privada. Caso seja ICT
pública, poderá ser iniciado por apresentação de pro-
posta de projeto por iniciativa de ICT pública.
Essa diferenciação (dispensar o processo simplifi-
cado) é permitida por se tratar de entidade pública,
ou seja, o repasse é de verba pública para entidade
pública, dispensando procedimentos que visem à iso-
nomia, haja vista que os valores não saem da esfera
do poder público.
Art. 45 O convenente terá responsabilidade exclusi-
va pelo gerenciamento administrativo e financeiro
dos recursos recebidos, inclusive quanto às despe-
sas de custeio, de investimento e de pessoal, e pelo
pagamento dos encargos trabalhistas, previden-
ciários, fiscais e comerciais relacionados à execu-
ção do objeto previsto no convênio para pesquisa,
desenvolvimento e inovação, hipótese em que a ina-
dimplência do convenente em relação ao referido
pagamento não implicará responsabilidade solidá-
ria ou subsidiária do concedente.
§ 1º Incumbe ao convenente aplicar os recursos
financeiros repassados por meio do convênio para
pesquisa, desenvolvimento e inovação na consecu-
ção de seus objetivos e para pagamento de despesas
previstas nos instrumentos celebrados, e será veda-
da, em qualquer hipótese, a incorporação de tais
recursos financeiros ao patrimônio da ICT públi-
ca ou privada, os quais não serão caracterizados
como receita própria.
§ 2º Os recursos de origem pública poderão ser
aplicados de forma ampla pelos convenentes para
execução do projeto aprovado, inclusive para a
aquisição de equipamentos e materiais permanen-
tes, a realização de serviços de adequação de espaço
físico e a execução de obras de infraestrutura des-
tinada às atividades de pesquisa, desenvolvimen-
to e inovação, observadas as condições previstas
expressamente na legislação aplicável e no termo
de convênio e os princípios da impessoalidade, da
moralidade, da economicidade e da eficiência.
O art. 45 ainda trata do convênio, mas se volta
às responsabilidades do convenente (aquele que faz
convênio), o que recebeu as transferências de valo-
res para a atividade de pesquisa. Para exemplificar,
no convênio há o concedente (o poder público que
repassará os valores) e o convenente (que receberá os
valores).
O dispositivo determina que as responsabilidades
civis e trabalhistas serão exclusivas do convenente,
afastando qualquer responsabilidade do concedente.
Ademais, o artigo afasta, expressamente, qualquer
responsabilidade do concedente por inadimplência
do convenente, seja subsidiária ou solidária.
Sendo assim, o aluno deve ficar atento ao tema,
pois a banca tende a afirmar que o concedente terá
responsabilidade conjunta ao convenente.
CAPÍTULO VII — DA PRESTAÇÃO DE CONTAS
Art. 47 A prestação de contas observará as seguin-
tes etapas:
I - monitoramento e avaliação por meio de formu-
lário de resultado; e
II - prestação de contas final por meio da apresen-
tação de relatório.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
§ 1º O disposto neste Capítulo aplica-se aos seguin-
tes instrumentos:
I - convênio para pesquisa, desenvolvimento e
inovação;
II - termo de outorga para subvenção econômica;
e
III - termo de outorga de auxílio.
[...]
A prestação de contas deverá ocorrer no convênio,
termo de outorga para subvenção e termo de outorga
de auxílio. O decreto não elenca o bônus tecnológico e
a bolsa na prestação de contas.
Importante!
Atenção para os instrumentos que são sujeitos
à prestação de contas, nos termos do art. 47, e
para os que não se incluem na obrigação ante-
riormente apontada. 183
 Art. 49 O monitoramento e a avaliação deverão
observar os objetivos, o cronograma, o orçamen-
to, as metas e os indicadores previstos no plano de
trabalho.
Art. 50 O responsável pelo projeto deverá apresen-
tar formulário de resultado parcial, anualmente,
durante a execução do objeto, conforme definido
no instrumento de concessão, ou quando solicitado
pela instituição concedente.
§ 1º Caberá ao responsável pelo projeto manter
atualizadas as informações indicadas no sistema
eletrônico de monitoramento do órgão ou da enti-
dade, se houver.
§ 2º No formulário de que trata o caput , constarão
informações quanto ao cumprimento do cronogra-
ma e à execução do orçamento previsto, hipótese
em que deverão ser comunicadas eventuais altera-
ções necessárias em relação ao planejamento ini-
cial para a consecução do objeto do instrumento.
O art. 49 traz o procedimento para a fase de moni-
toramento e avaliação da prestação de contas. O resul-
tado parcial será demonstrado anualmente durante a
execução do projeto. É muito comum a banca alterar a
expressão que indica a periodicidade, afirmando que
será semestralmente, bimestralmente etc., tornando a
questão incorreta.
Compete ao concedente acompanhar e monitorar
a execução do projeto mediante comissão de avalia-
ção composta por especialistas e por, no mínimo, um
servidor de cargo efetivo, caso seja da Administração
direta, ou empregado público do quadro permanente,
no âmbito da Administração indireta.
Art. 57 Encerrada a vigência do instrumento, o res-
ponsável pelo projeto encaminhará à concedente a
prestação de contas final no prazo de até sessenta
dias.
§ 1º O prazo a que se refere o caput poderá ser
prorrogado por igual período, a pedido, desde que
o requerimento seja feito anteriormente ao venci-
mento do prazo inicial.
§ 2º A concedente dos recursos financeiros dispo-
nibilizará, preferencialmente, sistema eletrônico
específico para inserção de dados com vistas à pres-
tação de contas, ou, na hipótese de não o possuir, a
prestação de contas ocorrerá de forma manual, de
acordo com as exigências requeridas nesta Seção.
§ 3º Se, durante a análise da prestação de contas,
a concedente verificar irregularidade ou omissão
passível de ser sanada, determinará prazo compa-
tível com o objeto, para que o beneficiário apresen-
te as razões ou a documentação necessária.
§ 4º Transcorrido o prazo de que trata o § 3º, se
não for sanada a irregularidade ou a omissão, a
autoridade administrativa competente adotará as
providências para a apuração dos fatos, nos termos
da legislação vigente.
§ 5º A análise da prestação de contas final deverá
ser concluída pela concedente no prazo de até um
ano, prorrogável por igual período, justificadamen-
te, e, quando a complementação de dados se fizer
necessária, o prazo poderá ser suspenso.
A prestação de contas final será realizada em até
60 dias do término da execução, com possibilidade
de prorrogação do prazo, desde que a solicitação e
prorrogação sejam realizadas antes do término dos 60
dias.
184
O concedente irá disponibilizar os meios para a
prestação de contas, de modo que, preferencialmen-
te, seja por meio eletrônico. Atenção para afirmações
de que “obrigatoriamente” a prestação de contas será
por meio eletrônico.
Conforme já dito, é extremamente comum “pega-
dinhas” envolvendo alteração das expressões “prefe-
rencialmente” e “obrigatoriamente”.
Art. 58 A prestação de contas será simplificada,
privilegiará os resultados obtidos e compreenderá:
I - relatório de execução do objeto, que deverá
conter:
a) a descrição das atividades desenvolvidas para o
cumprimento do objeto;
b) a demonstração e o comparativo específico das
metas com os resultados alcançados; e
c) o comparativo das metas cumpridas e das metas
previstas devidamente justificadas em caso de dis-
crepância, referentes ao período a que se refere a
prestação de contas;
II - declaração de que utilizou os recursos exclusi-
vamente para a execução do projeto, acompanhada
de comprovante da devolução dos recursos não uti-
lizados, se for o caso;
III - relação de bens adquiridos, desenvolvidos ou
produzidos, quando houver;
IV - avaliação de resultados; e
V - demonstrativo consolidado das transposições,
dos remanejamentos ou das transferências de
recursos efetuados, quando houver.
Embora a prestação de contas seja simplificada,
deverá conter as informações anteriormente aponta-
das. Não se trata de dispositivo com alta probabilida-
de de ser cobrado em provas de concurso, porém é
necessária a leitura dos aspectos dispostos para que
o aluno saiba dos requisitos da prestação de contas.
LEI DO BEM — LEI Nº 11.196, DE 2005, E
ALTERAÇÕES
O material a seguir aborda a Lei nº 11.196 de 2005,
a qual institui o REPES, o RECAP e o Programa de
Inclusão Digital (entre outros).
Trata-se de legislação “colcha de retalhos”, típi-
ca lei brasileira que trata de muitos assuntos em um
mesmo diploma legislativo, mas ao mesmo tempo não
trata “de nada”, pois torna-se bagunçada, com inú-
meros dispositivos revogados e assuntos que às vezes
sequer são conexos.
Há diversos temas na lei que não se relacionam ao
concurso, ligados à área tributária em diversas ativi-
dades. Outro fato que enseja a redução de dispositivos
passíveis de cobrança é que a lei, por ser um conjunto
de temas desconexos, possui dispositivos que remetem
a leis que não se encontram no edital e fogem do tema.
Portanto, o número de dispositivos que de fato
interessam ao concurso são poucos, somente os pri-
meiros capítulos interessam ao aluno, além do fato de
que muitos artigos não revogados não possuem mais
aplicação, por já terem sido exauridos.
1- DO REGIME ESPECIAL DE TRIBUTAÇÃO PARA
A PLATAFORMA DE EXPORTAÇÃO DE SERVIÇOS
DE TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO – REPES
Art. 2º É beneficiária do Repes a pessoa jurídica
que exerça preponderantemente as atividades
de desenvolvimento de software ou de presta-
ção de serviços de tecnologia da informação e
 que, por ocasião da sua opção pelo Repes, assuma
compromisso de exportação igual ou superior
a 50% (cinquenta por cento) de sua receita bruta
anual decorrente da venda dos bens e serviços de
que trata este artigo.
§ 1º A receita bruta de que trata o caput deste arti-
go será considerada após excluídos os impostos e
contribuições incidentes sobre a venda.
O REPES visa facilitar e incentivar a exportação de
serviços tecnológicos. Ao aderir ao regime, a empre-
sa compromete-se a possuir, pelo menos, 50% de sua
receita bruta em exportação, não considerando os
impostos e contribuições que incidem no valor para
atingir o limite mínimo.
Atenção para o fato de que o regime é disponível
a empresas que “preferencialmente” exerçam ativi-
dades de desenvolvimento de software ou de presta-
ção de serviços de tecnologia da informação. A banca
tenderá a afirmar que o regime é para empresas que
obrigatoriamente desenvolvam software, tornando a
questão incorreta.
É vedada a adesão ao Repes de pessoa jurídica
optante do Sistema Integrado de Pagamento de Impos-
tos e Contribuições das Microempresas e das Empre-
sas de Pequeno Porte — Simples —, não importando a
atividade desempenhada.
Art. 8º A pessoa jurídica beneficiária do Repes terá
a adesão cancelada:
I - na hipótese de descumprimento do compro-
misso de exportação de que trata o art. 2º desta
Lei;
II - sempre que se apure que o beneficiário:
a) não satisfazia as condições ou não cumpria os
requisitos para a adesão; ou
b) deixou de satisfazer as condições ou de cumprir
os requisitos para a adesão;
III - a pedido.
O art. 8º elenca as hipóteses em que haverá o can-
celamento da empresa ao REPES, perdendo os bene-
fícios que o regime oferece. Não há muito o que se
debater, trata-se de dispositivo que o aluno deve ter
em mente, pois uma eventual questão indagará quais
as formas de cancelamento do REPES.
2- DO REGIME ESPECIAL DE AQUISIÇÃO DE
BENS DE CAPITAL PARA EMPRESAS EXPORTA-
DORAS – RECAP
Art. 13 É beneficiária do Recap a pessoa jurídica
preponderantemente exportadora, assim consi-
derada aquela cuja receita bruta decorrente de
exportação para o exterior, no ano-calendário
imediatamente anterior à adesão ao Recap, houver
sido igual ou superior a 50% (cinquenta por cen-
to) de sua receita bruta total de venda de bens
e serviços no período e que assuma compromis-
so de manter esse percentual de exportação
durante o período de 2 (dois) anos-calendário.
§ 1º A receita bruta de que trata o caput deste arti-
go será considerada após excluídos os impostos e
contribuições incidentes sobre a venda.
O RECAP é um regime que facilita a aquisição de
bens para empresas exportadoras, considerando
como preponderantemente exportadora a que possui
mais de 50% da receita bruta oriunda de exportação.
Embora a porcentagem seja a mesma do regime
anterior, perceba que o regime institui situação para
aquisição de bens e não, necessariamente, para a
exportação. O intuito é facilitar a aquisição de bens de
empresas exportadoras; não visa redução de impos-
tos na exportação em si, além de não exigir atividade
específica, como ocorre no REPES.
Art. 14 No caso de venda ou de importação de
máquinas, aparelhos, instrumentos e equipamen-
tos, novos, fica suspensa a exigência:
I - da Contribuição para o PIS/Pasep e da Cofins
incidentes sobre a receita bruta da venda no merca-
do interno, quando os referidos bens forem adquiri-
dos por pessoa jurídica beneficiária do Recap para
incorporação ao seu ativo imobilizado;
II - da Contribuição para o PIS/Pasep-Importação
e da Cofins-Importação, quando os referidos bens
forem importados diretamente por pessoa jurídica
beneficiária do Recap para incorporação ao seu ati-
vo imobilizado.
§ 1º O benefício de suspensão de que trata este arti-
go poderá ser usufruído nas aquisições e impor-
tações realizadas no período de 3 (três) anos
contados da data de adesão ao Recap.
Importante! Entre os principais benefícios estão
a suspensão dos tributos acima, por ocasião de aqui-
sições e importações. O § 1º possibilita uma excelente
“pegadinha” em prova, pois, conforme dito anterior-
mente, embora o regime se volte para empresas de
exportação, os benefícios voltam-se para as aquisi-
ções, inclusive importações de máquinas e produtos.
Nesse sentido, a banca pode alterar “importação”
por “exportação” e induzir o aluno ao erro, pois asso-
ciará o RECAP à exportação e tende a levar-se para
afirmações de que os benefícios incorrerão nas expor-
tações das empresas que aderirem ao regime.
As empresas optantes pelo Simples também são
vedadas de aderirem ao RECAP, nos mesmos moldes
do que ocorre com o REPES.
3- DOS INCENTIVOS À INOVAÇÃO TECNOLÓGICA
Art. 17 A pessoa jurídica poderá usufruir dos
seguintes incentivos fiscais:
I - dedução, para efeito de apuração do lucro líqui-
do, de valor correspondente à soma dos dispêndios
realizados no período de apuração com pesquisa
tecnológica e desenvolvimento de inovação tecno-
lógica classificáveis como despesas operacionais
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
pela legislação do Imposto sobre a Renda da Pes-
soa Jurídica - IRPJ ou como pagamento na forma
prevista no § 2º deste artigo;
II - redução de 50% (cinqüenta por cento) do Impos-
to sobre Produtos Industrializados - IPI incidente
sobre equipamentos, máquinas, aparelhos e instru-
mentos, bem como os acessórios sobressalentes e
ferramentas que acompanhem esses bens, destina-
dos à pesquisa e ao desenvolvimento tecnológico;
III - depreciação integral, no próprio ano da aqui-
sição, de máquinas, equipamentos, aparelhos e
instrumentos, novos, destinados à utilização nas
atividades de pesquisa tecnológica e desenvolvi-
mento de inovação tecnológica, para efeito de apu-
ração do IRPJ e da CSLL;
IV - amortização acelerada, mediante dedução
como custo ou despesa operacional, no período
de apuração em que forem efetuados, dos dispên-
dios relativos à aquisição de bens intangíveis, vin-
culados exclusivamente às atividades de pesquisa
tecnológica e desenvolvimento de inovação tecno-
lógica, classificáveis no ativo diferido do beneficiá-
rio, para efeito de apuração do IRPJ; 185
 VI - redução a 0 (zero) da alíquota do imposto de
renda retido na fonte nas remessas efetuadas para
o exterior destinadas ao registro e manutenção de
marcas, patentes e cultivares.
Embora o art. 17 possua redação incompleta, os
incentivos fiscais listados são para empresas que
desenvolvam pesquisa e inovação tecnológica. Não
necessariamente necessitam ser empresas voltadas à
pesquisa, mas que criem inovações tecnológicas aos
produtos que comercializem.
Considera-se inovação tecnológica, para enqua-
drar-se nos benefícios listados, a concepção de novo
produto ou processo de fabricação, bem como a agre-
gação de novas funcionalidades ou características ao
produto ou processo que implique melhorias incre-
mentais e efetivo ganho de qualidade ou produtivida-
de, resultando maior competitividade no mercado.
Art. 21 A União, por intermédio das agências de
fomento de ciências e tecnologia, poderá sub-
vencionar o valor da remuneração de pesqui-
sadores, titulados como mestres ou doutores,
empregados em atividades de inovação tecnológica
em empresas localizadas no território brasileiro,
na forma do regulamento.
Parágrafo único. O valor da subvenção de que trata
o caput deste artigo será de:
I - até 60% (sessenta por cento) para as pessoas
jurídicas nas áreas de atuação das extintas Sudene
e Sudam;
II - até 40% (quarenta por cento), nas demais
regiões.
Nos termos dos dispositivos acima, a União irá sub-
vencionar a remuneração de pesquisadores com títu-
lo de mestrado ou doutorado que exerçam atividade
em empresas privadas, constituindo mais um incen-
tivo para o investimento em pesquisas de inovação.
Nas empresas do Nordeste e da Região da Ama-
zônia, a subvenção chega a 60% (SUDENE e SUDAM),
enquanto nas demais regiões será de 40%. A Região
da Amazônia não se confunde com a região Norte
(divisão em regiões geográficas), compreendendo os
estados Acre, Amapá, Amazonas, Mato Grosso, Rondô-
nia, Roraima, Tocantins, Pará e parte do Maranhão, os
quais eram abarcados pela extinta SUDAM.
AGENDA 2030: CIÊNCIA, TECNOLOGIA E
INOVAÇÃO DO BRASIL NOS OBJETIVOS DE
DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL (ODS)
O Sistema de Proteção Internacional dos Direitos
Humanos foi, aos poucos, incorporando ações especí-
ficas em diversos campos, como o direito à educação,
à saúde, à moradia, ao meio ambiente, à cultura, ao
lazer, entre outras.
É fato que a Declaração Universal dos Direitos
Humanos foi o ponto de partida do processo gra-
dual de formação, consolidação, expansão e aper-
feiçoamento da proteção internacional dos direitos
humanos, e, em face das necessidades de proteção,
os tratados de direitos humanos foram aumentando
conforme se revelavam as necessidades inerentes aos
seres humanos.
Entre essas necessidades, encontra-se a prote-
ção do meio ambiente, desenvolvimento sustentá-
vel e proteção aos bens culturais, temáticas cada vez
186 mais entrelaçadas. Há de se consignar que, para o
pleno gozo dos direitos e garantias inerentes ao ser
humano, é necessário um contexto ambiental sadio.
Consequentemente, existe uma clara inter-relação
e interdependência entre os direitos humanos e o
direito ambiental.
Cumpre mencionar que a preocupação com o meio
ambiente é um tema recente, uma vez que, até o final
do século XIX, não havia consciência desta necessi-
dade de preservação da natureza e dos seus recursos
naturais.
Inicialmente, esse sistema de proteção começou a
ser desenhado com a finalidade estritamente econô-
mica, desconsiderando as relações ecológicas sistê-
micas e a conservação ambiental. Por esta razão, as
primeiras regulamentações tinham por objetivo a
proteção dos estoques de recursos naturais, não
com vistas à proteção do meio ambiente, mas à sua
utilização econômica e comercial.
Importante!
Essa despreocupação com a questão ambiental
é fruto de fatores de diversas matrizes, como
a científica, política, econômica e sociológica.
Além disso, até o início do século XX, existia
o entendimento generalizado de que o meio
ambiente seria capaz de absorver todos os resí-
duos industriais sem que a natureza sofresse
qualquer consequência.
Com o surgimento dos primeiros casos concretos
de degradação ambiental, já nas primeiras décadas
do século XX, foi necessário implementar medidas de
forma conjunta com outros Estados. Surgem, então,
as primeiras tentativas de consolidar um sistema jurí-
dico internacional de proteção do meio ambiente. No
entanto, até o final da Segunda Guerra Mundial, fal-
tava um conjunto coerente e sólido de regras sobre o
meio ambiente no âmbito internacional.
A ameaça nuclear no período pós-Segunda Guerra
Mundial fez surgir alguns tratados neste sentido:
z o Tratado de Moscou (1963);
z a Convenção do Espaço Cósmico (1967);
z o Tratado sobre a Não Proliferação de Armas
Nucleares (1968);
z o Tratado de Proibição de Colocação de Armas
Nucleares e outras Armas de Destruição Maciça no
Leito do Mar e do Oceano e nos Respectivos Sub-
solos (1971).
Entretanto, o marco para o movimento em busca
de um desenvolvimento sustentável foi a Conferên-
cia de Estocolmo, também denominada Conferência
das Nações Unidas sobre o Meio Ambiente, realizada
no ano de 1972. O Programa das Nações Unidas para
o Meio Ambiente (PNUMA) teve início com a Confe-
rência de Estocolmo, além de ter sido criada a Comis-
são Mundial sobre Meio Ambiente e Desenvolvimento
Humano (WCED).
Como o pensamento havia mudado e o meio
ambiente não era mais visto como fonte inesgotável
de recursos, a conferência teve como objetivo discutir
as consequências da degradação ambiental. Entraram
em discussão os seguintes temas: mudanças climáticas,
qualidade da água, uso de pesticidas na agricultura,
quantidade de metais pesados na natureza, além das
possibilidades de se reduzir os desastres naturais e a
modificação da paisagem, com o escopo de traçar as
bases para o desenvolvimento sustentável.
O resultado da Convenção de Estocolmo foi a
elaboração da Declaração de Estocolmo sobre o
Ambiente Humano, representando um manifesto
com as bases para a nova agenda ambiental do Siste-
ma ONU de proteção.
Os 26 princípios contidos na declaração tratam
dos direitos e obrigações dos Estados e dos indivíduos
no que se refere à preservação do meio ambiente.
Destacam-se:
z o art. 1º, que traz expresso o direito ao meio
ambiente de qualidade que permita aos seres
humanos uma vida digna com liberdade, igualda-
de e condições adequadas de vida;
z os arts. 2º e 5º, que tratam das responsabilidades
em relação às gerações;
z o art. 21, que diz respeito ao direito de um Estado
explorar seus recursos de acordo com suas políti-
cas ambientais, bem como à obrigação de não pro-
vocar prejuízos transfronteiriços; e
z o art. 22, que traz a obrigação dos Estados de coo-
perarem para desenvolver uma legislação interna-
cional que trate de responsabilidade e indenização
por prejuízos extraterritoriais.
Vejamos:
Declaração de Estocolmo sobre o Ambiente
Humano, de 1972
Princípio 1
O homem tem o direito fundamental à liberdade, à
igualdade e ao desfrute de condições de vida ade-
quadas em um meio ambiente de qualidade tal que
lhe permita levar uma vida digna e gozar de bem-es-
tar, tendo a solene obrigação de proteger e melho-
rar o meio ambiente para as gerações presentes e
futuras. A este respeito, as políticas que promovem
ou perpetuam o apartheid, a segregação racial, a
discriminação, a opressão colonial e outras formas
de opressão e de dominação estrangeira são conde-
nadas e devem ser eliminadas.
Princípio 2
Os recursos naturais da terra incluídos o ar, a água,
a terra, a flora e a fauna e especialmente amostras
representativas dos ecossistemas naturais devem
ser preservados em benefício das gerações presen-
tes e futuras, mediante uma cuidadosa planificação
ou ordenamento.
[...]
Princípio 5
Os recursos não renováveis da terra devem empre-
gar-se de forma que se evite o perigo de seu futuro
esgotamento e se assegure que toda a humanidade
compartilhe dos benefícios de sua utilização.
[...]
Princípio 21
Em conformidade com a Carta das Nações Unidas e
com os princípios de direito internacional, os Esta-
dos têm o direito soberano de explorar seus pró-
prios recursos em aplicação de sua própria política
ambiental e a obrigação de assegurar-se de que
as atividades que se levem a cabo, dentro de sua
jurisdição, ou sob seu controle, não prejudiquem o
meio ambiente de outros Estados ou de zonas situa-
das fora de toda jurisdição nacional.
Princípio 22
Os Estados devem cooperar para continuar desenvol-
vendo o direito internacional no que se refere à res-
ponsabilidade e à indenização às vítimas da poluição
e de outros danos ambientais que as atividades reali-
zadas dentro da jurisdição ou sob o controle de tais
Estados causem à zonas fora de sua jurisdição.
Outra conferência que se destacou por trazer de
volta o tema do meio ambiente com a mesma preo-
cupação da necessidade de ação global foi a Confe-
rência das Nações Unidas sobre o Meio Ambiente
e Desenvolvimento (CNUMAD), realizada na cidade
do Rio de Janeiro em 1992. A conferência ficou conhe-
cida pelos seguintes nomes: Cúpula da Terra, ECO 92
ou Rio 92, e teve como objetivo reconciliar o impac-
to das atividades socioeconômicas humanas no meio
ambiente.
Com foco para o desenvolvimento sustentável,
os Estados envolvidos detalharam o programa deno-
minado Agenda 21 para direcionar suas ativida-
des de modo a protegerem e renovarem os recursos
ambientais.
Eram ações voltadas à proteção da atmosfera e ao
combate ao desmatamento, à perda de solo e à deserti-
ficação, bem como à prevenção da poluição da água e
ar e à promoção da gestão segura dos resíduos tóxicos.
Para revisar a Agenda 21, foi realizada uma ses-
são especial na Assembleia Geral da ONU em 1997.
Esta sessão foi chamada de Cúpula da Terra +5, cujo
documento final recomendou a adoção de algumas
metas juridicamente vinculativas, com o objetivo
de reduzir as emissões de gases de efeito estufa,
bem como para implementar uma maior movimen-
tação dos padrões sustentáveis de distribuição de
energia, produção e uso. Teve também como foco a
erradicação da pobreza como pré-requisito para o
desenvolvimento sustentável.
Na sequência, no ano 2000, teve destaque a Cúpu-
la do Milênio, realizada na cidade de Nova York, com
o objetivo de garantir a sustentabilidade ambiental.
Com o escopo de transformar as metas, promes-
sas e compromissos assumidos pela Agenda 21 em
ações concretas, foi realizada, em 2002, em Johanes-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
burgo, a Cúpula Mundial sobre Desenvolvimento
Sustentável, também conhecida como Rio+10, Rio
Mais 10, por ter ocorrido após 10 anos da CNUMAD,
ou, ainda, Cúpula Mundial sobre o Desenvolvimento
Sustentável.
Como resultado, foram elaborados dois documen-
tos: a Declaração de Johanesburgo sobre Desenvol-
vimento Sustentável e o Plano de Implementação,
detalhando as prioridades para as ações.
Após 10 anos da Cúpula Mundial sobre Desenvol-
vimento Sustentável (Rio+10) e vinte da Conferência
das Nações Unidas sobre o Meio Ambiente e Desen-
volvimento (Rio 92), o Rio de Janeiro voltou a ser sede
de uma conferência para definir uma agenda para o
desenvolvimento sustentável para as próximas déca-
das: a Conferência das Nações Unidas sobre Desen-
volvimento Sustentável (CNUDS), de 2012, também
conhecida como Rio+20, com o objetivo de renovar os
compromissos com o desenvolvimento sustentável,
tratar da economia verde no contexto do desenvolvi-
mento sustentável e da erradicação da pobreza. 187
 No ano de 2015, os 193 Estados-Membros da ONU se reuniram para reconhecer que o maior desafio global para
o desenvolvimento sustentável é a pobreza, em todas as suas formas e dimensões.
Neste contexto, adotaram o documento “Transformando o Nosso Mundo: A Agenda 2030 para o Desen-
volvimento Sustentável”. Assim sendo, a Agenda 2030 é um plano de ação para promover o desenvolvimento
sustentável nos próximos 15 anos, ou seja, dos anos de 2016 a 2030.
A Agenda 2030 combina os processos dos objetivos do milênio e os resultantes da Rio+20, de modo a inaugurar
uma nova fase para o desenvolvimento por integrar todos os componentes do desenvolvimento sustentável e o
engajamento de todos os países.
Como plano de ação, a Agenda 2030 indica 17 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) e 169 metas
para erradicar a pobreza e promover vida digna para todos.
É importante memorizar os 17 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável. Vejamos:

1. Erradicação da pobreza - Acabar com a pobreza em todas as suas formas, em todos os lugares.
2. Fome zero e agricultura sustentável - Acabar com a fome, alcançar a segurança alimentar e melhoria da nutri-
ção e promover a agricultura sustentável.
3. Saúde e bem-estar - Assegurar uma vida saudável e promover o bem-estar para todos, em todas as idades.
4. Educação de qualidade - Assegurar a educação inclusiva, e equitativa e de qualidade, e promover oportunida-
des de aprendizagem ao longo da vida para todos.
5. Igualdade de gênero - Alcançar a igualdade de gênero e empoderar todas as mulheres e meninas.
6. Água limpa e saneamento - Garantir disponibilidade e manejo sustentável da água e saneamento para todos.
7. Energia limpa e acessível - Garantir acesso à energia barata, confiável, sustentável e renovável para todos.
8. Trabalho de decente e crescimento econômico - Promover o crescimento econômico sustentado, inclusivo e
sustentável, emprego pleno e produtivo, e trabalho decente para todos.
9. Inovação infraestrutura - Construir infraestrutura resiliente, promover a industrialização inclusiva e susten-
tável, e fomentar a inovação.
10. Redução das desigualdades - Reduzir as desigualdades dentro dos países e entre eles.
11. Cidades e comunidades sustentáveis - Tornar as cidades e os assentamentos humanos inclusivos, seguros,
resilientes e sustentáveis.
12. Consumo e produção responsáveis - Assegurar padrões de produção e de consumo sustentáveis.
13. Ação contra a mudança global do clima - Tomar medidas urgentes para combater a mudança climática e
seus impactos.
14. Vida na água - Conservação e uso sustentável dos oceanos, dos mares, e dos recursos marinhos para o desen-
volvimento sustentável.
15. Vida terrestre - Proteger, recuperar e promover o uso sustentável dos ecossistemas terrestres, gerir de for-
ma sustentável as florestas, combater a desertificação, deter e reverter a degradação da Terra e deter a perda da
biodiversidade.
16. Paz, justiça e instituições eficazes - Promover sociedades pacíficas e inclusivas para o desenvolvimento sus-
tentável, proporcionar o acesso à justiça para todos e construir instituições eficazes, responsáveis e inclusivas em
todos os níveis.
17. Parcerias e meios de implementação - Fortalecer os meios de implementação e revitalizar a parceria global
para o desenvolvimento sustentável. (ONU, n.p.)

Esses 17 objetivos são integrados e indivisíveis, além de abrangerem as três dimensões do desenvolvimento
sustentável, ou seja, social, ambiental e econômico, podendo ser implementados pelos governos, pela sociedade
civil, pelo setor privado e por todos os seres humanos comprometidos com as presentes e futuras gerações.
Memorize:

ERRADICAÇÃO FOME ZERO BOA SAÚDE EDUCAÇÃO DE IGUALDADE ÁGUA LIMPA E

DA POBREZA E BEM-ESTAR QUALIDADE DE GÊNERO SANEAMENTO

ENERGIA EMPREGO DIGNO INDÚSTRIA, REDUÇÃO DAS CIDADES E CONSUMO E

ACESSÍVEL E E CRESCIMENTO INOVAÇÃO E DESIGUALDADES COMUNIDADES PRODUÇÃO
LIMPA ECONÔMICO INFRAESTRUTURA SUSTENTÁVEIS RESPONSÁVEIS

COMBATE ÀS VIDA DEBAIXO VIDA SOBRE A PAZ, JUSTIÇA E PARCERIAS

ALTERAÇÕES D'ÁGUA TERRA INSTITUIÇÕES EM PROL DAS
CLIMÁTICAS FORTES METAS
OBJETIVOS DE
DESENVOLVIMENTO
SUSTENTÁVEL

Fonte: ONU.

188
 CONVENÇÃO QUADRO DAS NAÇÕES UNIDAS SOBRE MUDANÇA DO CLIMA (UNFCCC)

Os países membros da Convenção Quadro das Nações Unidas sobre Mudança do Clima (United Nations Frame-
work Convention on Climate Change — UNFCCC), base de cooperação internacional, buscam estabelecer políticas
para reduzir e estabilizar as emissões de gases de efeito estufa em um nível no qual as atividades humanas não
interfiram seriamente nos processos climáticos.
Vale ressaltar que a primeira reunião aconteceu em 1992 durante a Eco 92, Conferência Internacional sobre
Meio Ambiente e Desenvolvimento no Rio de Janeiro. O texto da Convenção foi assinado e ratificado por 175 paí-
ses, os quais reconheceram a necessidade de um empenho global para o enfrentamento das questões climáticas.
Após seu estabelecimento e entrada em vigor, os representantes dos diferentes países passaram a se reu-
nir anualmente, a fim de discutir a sua implementação. Tais reuniões são chamadas de Conferências das Partes
(COPs).
Desta forma, os países desenvolvidos, por serem responsáveis históricos das emissões e por terem mais condi-
ções econômicas para arcar com os custos, seriam os primeiros a assumir as metas de redução até 2012 (NAHUR;
GUIDO; SANTOS, 2015; MMA, 2021; WWF, 2021).
No ano de 2012, durante a COP 18, em Doha, estava prevista a finalização do Protocolo de Quioto. Porém,
observou-se que diversos países não atingiram as metas e o Protocolo foi prorrogado até 2020.
Atenção: o Protocolo de Quioto constituiu um tratado internacional que estipulou as metas de reduções obri-
gatórias dos principais gases de efeito estufa para o período de 2008 a 2012. Embora tenha havido resistência por
parte de alguns países desenvolvidos, foi acordado o princípio da responsabilidade comum.
Essa é uma ferramenta de mercado que possibilita, aos países que tenham a obrigatoriedade de reduzir suas
emissões, a compra de créditos de carbono de um país que já tenha atingido a sua meta e, portanto, possui crédi-
tos excedentes para vender.
O Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL) é um instrumento que integra o Protocolo de Quioto e permite
que os países desenvolvidos invistam em projetos para a redução de emissões de gases em países em desenvolvi-
mento. As emissões reduzidas são contabilizadas e geram créditos de carbono, que podem ser comercializadas no
comércio de emissões. O MDL inclui, ainda, a implantação de atividades para a redução dos gases do Efeito Estufa.
Cabe ressaltar que esses projetos são baseados em fontes renováveis e alternativas de energia, eficiência e
conservação de energia ou reflorestamento. Todos com o foco nas reduções de emissões adicionais àquelas que
ocorreriam na ausência do projeto, garantindo benefícios reais, mensuráveis e de longo prazo para a mitigação
da mudança do clima.
A Redução de Emissões por Desmatamento e Degradação Florestal (REDD) é um plano de incentivo desenvolvi-
do no âmbito da Convenção Quadro das Nações Unidas sobre Mudança do Clima, em 2013, durante a Conferência
das Partes em Bali, na Indonésia. Seu principal objetivo é indenizar os países em desenvolvimento pela redução
de emissões dos GEE provenientes do desmatamento e da degradação florestal. Ou seja, a cada ano, caso o país
diminua significativamente suas emissões relativas a desmatamentos e degradações florestais, ele terá o direito
de receber uma indenização da UNCCC.
Além disso, leva-se em consideração o papel da conservação de estoques de carbono florestal, manejo sustentá-
vel de florestas e aumento de estoques de carbono florestal denominado REED+ (REED plus, em inglês) (MMA, 2016).
Felizmente, existe uma série de iniciativas sendo aplicadas tendo em vista tais mecanismos. No Brasil, o World
Wide Fund for Nature (WWF), organização não governamental internacional que atua nas áreas da conservação,
investigação e recuperação ambiental, em parceria com o governo do Acre, vem apoiando a construção do REDD
no âmbito do programa de pagamentos por serviços ambientais.
Neste sentido, pode-se concluir que o REDD é uma importante ferramenta para os países com florestas nativas,
a qual busca contribuir para a conservação, redução do desmatamento e das emissões de gases de efeito estufa
(figura a seguir).

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

Outras
UNFCCC GCF
Internacional fontes

Compensação
Pagamentos por por resultados
resultados de REDD+ Resultados (tCO2e) nacionais
(USD/tCO2e)

Nacional Comissão Nacional para REDD+

Benefícios (recursos, Informação, metas

Doméstico investimentos, direitos institucionais,
de captação etc desembolso etc Distribuição de benefícios
de acordo com regras
definidas nacionalmente
Estados Fundo Políticas e
Amazônia iniciativas

Figura: Distribuição de benefícios REDD+1

1 MMA, 2016. Disponível em: https://www.bio3consultoria.com.br/o-que-e-redd/. Acesso em: 11 maio 2021. 189
 Em suma, a distribuição de benefícios do REDD+
tem início assim que o país em desenvolvimento apre-
senta à UNFCCC todos os elementos para a obtenção do
reconhecimento de seus resultados de REDD+. Quando
o processo é finalizado, os resultados de REDD+ medi-
dos em tCO2 serão inseridos no Lima Information Hub.
Na decisão 9, da CP 19, a COP decidiu estabelecer
o Lima REDD+ Information Hub na REDD+ Web Plat-
form, como um meio para publicar informações sobre
os resultados das atividades de REDD+ e os correspon-
dentes pagamentos baseados em resultados. O Lima
REDD+ Information Hub visa aumentar a transparên-
cia das informações sobre ações baseadas em resulta-
dos de REDD+.
Assim, quando o país está apto a captar recursos
de pagamentos por resultados, os pagamentos são efe-
tuados por diversas fontes internacionais, em parti-
cular do Fundo Verde para o Clima (GCF na sigla em
inglês).
A distribuição de benefícios, portanto, ocorre de
acordo com regras definidas nacionalmente. Não há
regras e/ou exigências quanto ao uso desse recurso,
uma vez que o pagamento se deu por ações executa-
das no passado (MMA, 2016).
LEI Nº 8.248, DE 1991, E ALTERAÇÕES (LEI DAS TIC)
O material a seguir aborda a Lei nº 8.248 de 1991, a
qual dispõe sobre a capacitação e competitividade do
setor de informática e automação.
A presente lei possui muitos dispositivos revo-
gados, o que é comum em legislações que tratam de
temas concretos, como competitividade de setor eco-
nômico, pois uma lei de 1991 não mais satisfaz as
necessidades do setor.
O que prejudica o ordenamento jurídico e, conse-
quentemente, o aluno, é que as leis não são revogadas
por completo e substituídas por outra mais moderna
e que aborde todo o assunto, pelo contrário, são revo-
gadas e alteradas ao mesmo tempo em que surgem
novas leis, o que torna a legislação pátria extrema-
mente confusa e “embolada”.
Nesse sentido, não se preocupe com a numeração
não ordinária dos dispositivos elencados neste mate-
rial; quando, por exemplo, passa-se do § 1º para o § 3º,
é porque o § 2º foi revogado ou não possui relevância
para fins de prova.
Art. 3º Os órgãos e entidades da Administração
Pública Federal, direta ou indireta, as fundações
instituídas e mantidas pelo Poder Público e as
demais organizações sob o controle direto ou indi-
reto da União darão preferência, nas aquisições
de bens e serviços de informática e automa-
ção, observada a seguinte ordem, a:
I - bens e serviços com tecnologia desenvolvida
no País;
II - bens e serviços produzidos de acordo com pro-
cesso produtivo básico, na forma a ser definida pelo
Poder Executivo.
[...]
§ 2º Para o exercício desta preferência, levar-se-
-ão em conta condições equivalentes de prazo
de entrega, suporte de serviços, qualidade,
padronização, compatibilidade e especifica-
ção de desempenho e preço.
§ 3º A aquisição de bens e serviços de informática
e automação, considerados como bens e serviços
190 comuns nos termos do parágrafo único do art. 1º
da Lei nº 10.520, de 17 de julho de 2002, poderá
ser realizada na modalidade pregão, restrita às
empresas que cumpram o Processo Produtivo Bási-
co nos termos desta Lei e da Lei nº 8.387, de 30 de
dezembro de 1991.
Muita atenção aos dispositivos acima, pois são
apostas de questões em prova, haja vista que o tema é
inerente a várias outras legislações.
A Administração Pública dará preferência à aqui-
sição de bens e serviços com tecnologia desenvolvida
no país. Em regra, os procedimentos de aquisição de
bens e demais licitações são pautados no princípio da
isonomia; todavia, há ações afirmativas que visam
privilegiar pequenas empresas, produtos desenvolvi-
dos no país entre outros.
Tal preferência não viola o princípio da isonomia,
por visar à faceta material do princípio, proporcio-
nando competitividade a empresas locais em face de
empresas e produtos estrangeiros.
O § 2º faz a ressalva de que a preferência observará
algumas condições, como prazo de entrega, qualidade
e afins. O que o dispositivo elenca é que a preferência
não pode ocasionar prejuízo à Administração Públi-
ca; não adianta privilegiar o produto e a empresa não
conseguir entregar no prazo.
Permite-se a modalidade do pregão para a aquisi-
ção dos bens. Atenção para o fato de que a lei “permi-
te” a modalidade, não elenca uma obrigação.
Art. 4º As pessoas jurídicas que exerçam ativida-
des de desenvolvimento ou produção de bens de
tecnologias da informação e comunicação que
investirem em atividades de pesquisa, desenvol-
vimento e inovação nesse setor farão jus, até
31 de dezembro de 2029, a crédito financeiro
decorrente do dispêndio mínimo efetivamente
aplicado nessas atividades.
[...]
§ 2º O Ministério da Economia e o Ministério da
Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações esta-
belecerão os processos produtivos básicos de ofício
ou no prazo de 120 (cento e vinte) dias, contado da
data da solicitação fundamentada da interessada.
O art. 4º foi inserido em 2019, portanto é disposi-
tivo atualizado, o qual revogou inúmeros dispositivos
da lei, concentrando o conteúdo no art. 4º e § 2º.
Prevê o direito a crédito financeiro às empresas pri-
vadas que exerçam a atividade de pesquisa e desenvol-
vimento de tecnologia, tratando-se de uma subvenção
às empresas para que invistam, ainda mais, na área.
O processo produtivo básico que trata o § 2º é
referente ao inciso II, do art. 3º, o qual estipula como
preferência as empresas que cumprem o processo
produtivo. Conforme dito anteriormente, há prefe-
rência para os produtos e serviços produzidos com
tecnologia desenvolvida no país e para as empresas
que seguem o processo produtivo básico.
Para fazer jus ao benefício do art. 4º, a empresa deve
investir, anualmente, 5% do seu faturamento bruto em
atividades relacionadas à pesquisa, desenvolvimento e
inovação, sob pena de ter suspenso o benefício.
O investimento citado pode ocorrer mediante con-
vênio com ICTs, com instituições de ensino, depósitos
trimestrais no Fundo Nacional de Desenvolvimento
Científico e Tecnológico (FNDCT) e aplicação em pro-
gramas e projetos de interesse nacional nas áreas de
tecnologias da informação e comunicação.
 Art. 8º São isentas do Imposto sobre Produtos
Industrializados (IPI) as compras de máquinas,
equipamentos, aparelhos e instrumentos produ-
zidos no País, bem como suas partes e peças de
reposição, acessórias, matérias-primas e produtos
intermediários realizadas pelo Conselho Nacio-
nal de Desenvolvimento Científico e Tecnológi-
co (CNPq) e por entidades sem fins lucrativos
ativas no fomento, na coordenação ou na execu-
ção de programa de pesquisa científica ou de ensino
devidamente credenciadas naquele conselho.
Parágrafo único. São asseguradas a manutenção e
a utilização do crédito do Imposto sobre Produtos
Industrializados (IPI) a matérias-primas, produtos
intermediários e material de embalagem emprega-
dos na industrialização dos bens de que trata este
artigo.
A concessão do IPI, nos termos da lei, volta-se,
apenas, aos produtos adquiridos pelo CNPq, ou inter-
mediado por ele, e pelas empresas sem fins lucrativos
que atuem no fomento do setor.
O aluno deve focar o estudo desta lei em associar,
corretamente, os benefícios elencados. Por exemplo, a
isenção de IPI não se estende a todas as empresas do
setor, assim como não faz exigências além de a empre-
sa ser sem fins lucrativos.
Por outro lado, o crédito estudado anteriormente é
aplicado a todas as empresas que façam jus à previsão
em lei e que invistam 5% do faturamento bruto anual
em desenvolvimento tecnológico do país.
Em suma, cada dispositivo elenca um benefício
diferente e em pró de beneficiários distintos, devendo
o aluno conseguir diferenciá-los.
O poder público fiscalizará se as obrigações são
cumpridas pelos beneficiários, mediante análise de
relatórios descritivos anuais, os quais apresentarão
os demonstrativos do ano anterior. O descumprimen-
to das obrigações enseja a suspensão do benefício
relacionado.
Art. 16-A Para os fins desta Lei, consideram-se
bens e serviços de tecnologias da informação e
comunicação:
I - componentes eletrônicos a semicondutor, optoele-
trônicos, bem como os respectivos insumos de natu-
reza eletrônica;
II - máquinas, equipamentos e dispositivos basea-
dos em técnica digital, com funções de coleta, trata-
mento, estruturação, armazenamento, comutação,
transmissão, recuperação ou apresentação da infor-
mação, seus respectivos insumos eletrônicos, partes,
peças e suporte físico para operação;
III - programas para computadores, máquinas, equi-
pamentos e dispositivos de tratamento da informa-
ção e respectiva documentação técnica associada
(software);
IV - serviços técnicos associados aos bens e serviços
descritos nos incisos I, II e III.
§ 1º O disposto nesta Lei não se aplica às merca-
dorias dos segmentos de áudio; áudio e vídeo; e
lazer e entretenimento, ainda que incorporem tec-
nologia digital, incluindo os constantes da seguinte
relação, que poderá ser ampliada em decorrência de
inovações tecnológicas, elaborada conforme nomen-
clatura do Sistema Harmonizado de Designação e
Codificação de Mercadorias - SH:
I - toca-discos, eletrofones, toca-fitas (leitores de cas-
setes) e outros aparelhos de reprodução de som, sem
dispositivo de gravação de som, da posição 8519;
II - gravadores de suportes magnéticos e outros apa-
relhos de gravação de som, mesmo com dispositivo
de reprodução de som incorporado, da posição 8520;
III - aparelhos videofônicos de gravação ou de repro-
dução, mesmo incorporando um receptor de sinais
videofônicos, da posição 8521;
IV - partes e acessórios reconhecíveis como sendo
exclusiva ou principalmente destinados aos apare-
lhos das posições 8519 a 8521, da posição 8522;
V - suportes preparados para gravação de som ou
para gravações semelhantes, não gravados, da posi-
ção 8523;
VI - discos, fitas e outros suportes para gravação
de som ou para gravações semelhantes, gravados,
incluídos os moldes e matrizes galvânicos para
fabricação de discos, da posição 8524;
VII - câmeras de vídeo de imagens fixas e outras
câmeras de vídeo (camcorders), da posição 8525;
VIII - aparelhos receptores para radiotelefonia,
radiotelegrafia, ou radiodifusão, mesmo combina-
dos, num mesmo gabinete ou invólucro, com apare-
lho de gravação ou de reprodução de som, ou com
relógio, da posição 8527, exceto receptores pessoais
de radio mensagem;
IX - aparelhos receptores de televisão, mesmo incor-
porando um aparelho receptor de radiodifusão ou
um aparelho de gravação ou de reprodução de som
ou de imagens; monitores e projetores, de vídeo, da
posição 8528;
X - partes reconhecíveis como exclusiva ou princi-
palmente destinadas aos aparelhos das posições
8526 a 8528 e das câmeras de vídeo de imagens fixas
e outras câmeras de vídeo (camcorders) (8525), da
posição 8529;
XI - tubos de raios catódicos para receptores de tele-
visão, da posição 8540;
XII - aparelhos fotográficos; aparelhos e dispositi-
vos, incluídos as lâmpadas e tubos, de luz-relâmpa-
go (flash), para fotografia, da posição 9006;
XIII - câmeras e projetores cinematográficos, mes-
mo com aparelhos de gravação ou de reprodução de
som incorporados, da posição 9007;
XIV - aparelhos de projeção fixa; aparelhos fotográ-
ficos, de ampliação ou de redução, da posição 9008;
XV - aparelhos de fotocópia, por sistema óptico ou
por contato, e aparelhos de termocópia, da posição
9009;
XVI - aparelhos de relojoaria e suas partes, do capí-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
tulo 91.
Ao longo da lei, muito se falou sobre bens e servi-
ços de tecnologias da informação e comunicação, de
modo que o art. 16-A estipula o que será considerado
como tais bens e serviços, devendo o aluno memori-
zar o rol do caput.
O rol do § 1º é bastante extenso, mas é de suma
importância que o aluno leia e tente memorizar os
produtos que não serão inclusos nos benefícios desta
lei. O rol do caput é inclusivo aos temas da lei, enquan-
to o rol do § 1º lista os produtos que não são abarcados
pela presente lei.
LEI COMPLEMENTAR Nº 182, DE 2021 (MARCO
LEGAL DAS STARTUPS)
O material a seguir aborda a Lei Complementar nº
182, de 2021, a qual institui o Marco Legal das Startups
e do Empreendedorismo Inovador.
191
 Trata-se de lei com muita definição e rol de objeti-
vos, diretrizes e afins, o que torna o estudo cansativo
e, basicamente, de memorização. Não se tem muita
complexidade na lei, o que é um ponto positivo, mas,
por se tornar estudo de memorização, requer uma lei-
tura repetitiva dos dispositivos.
DAS DEFINIÇÕES, DOS PRINCÍPIOS E DAS
DIRETRIZES FUNDAMENTAIS
Art. 1º Esta Lei Complementar institui o marco legal
das startups e do empreendedorismo inovador.
Parágrafo único. Esta Lei Complementar:
I - estabelece os princípios e as diretrizes para a atua-
ção da administração pública no âmbito da União,
dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios;
II - apresenta medidas de fomento ao ambiente de
negócios e ao aumento da oferta de capital para
investimento em empreendedorismo inovador; e
III - disciplina a licitação e a contratação de solu-
ções inovadoras pela administração pública.
O artigo inicial apresenta os assuntos que a lei
abordará; não há muita celeuma em seu conteúdo,
apenas para introduzir o aluno aos temas que serão
observados.
Art. 2º Para os efeitos desta Lei Complementar,
considera-se:
I - investidor-anjo: investidor que não é consi-
derado sócio nem tem qualquer direito a gerência
ou a voto na administração da empresa, não res-
ponde por qualquer obrigação da empresa e é
remunerado por seus aportes;
II - ambiente regulatório experimental (san-
dbox regulatório): conjunto de condições especiais
simplificadas para que as pessoas jurídicas parti-
cipantes possam receber autorização temporária
dos órgãos ou das entidades com competência de
regulamentação setorial para desenvolver mode-
los de negócios inovadores e testar técnicas e tec-
nologias experimentais, mediante o cumprimento
de critérios e de limites previamente estabelecidos
pelo órgão ou entidade reguladora e por meio de
procedimento facilitado.
Questões de provas costumam gostar de explorar
definições de termos técnicos previstos em lei; dessa
forma, o aluno deve memorizar o conceito de investi-
dor-anjo e de ambiente regulatório experimental.
Atente-se aos detalhes, principalmente do concei-
to de investidor-anjo, o qual não é sócio da empresa
e não responde por obrigações desta, embora receba
valores em face de seus investimentos. Associe anjo
com imunidade, memorizando que não responderá
por obrigações da empresa, nem de forma solidária,
nem subsidiária.
Art. 3º Esta Lei Complementar é pautada pelos
seguintes princípios e diretrizes:
I - reconhecimento do empreendedorismo inovador
como vetor de desenvolvimento econômico, social
e ambiental;
II - incentivo à constituição de ambientes favorá-
veis ao empreendedorismo inovador, com valoriza-
ção da segurança jurídica e da liberdade contratual
como premissas para a promoção do investimento
e do aumento da oferta de capital direcionado a ini-
192 ciativas inovadoras;
III - importância das empresas como agentes centrais
do impulso inovador em contexto de livre mercado;
IV - modernização do ambiente de negócios brasi-
leiro, à luz dos modelos de negócios emergentes;
V - fomento ao empreendedorismo inovador como
meio de promoção da produtividade e da compe-
titividade da economia brasileira e de geração de
postos de trabalho qualificados;
VI - aperfeiçoamento das políticas públicas e dos
instrumentos de fomento ao empreendedorismo
inovador;
VII - promoção da cooperação e da interação entre
os entes públicos, entre os setores público e priva-
do e entre empresas, como relações fundamentais
para a conformação de ecossistema de empreende-
dorismo inovador efetivo;
VIII - incentivo à contratação, pela administração
pública, de soluções inovadoras elaboradas ou
desenvolvidas por startups, reconhecidos o papel
do Estado no fomento à inovação e as potenciais
oportunidades de economicidade, de benefício e de
solução de problemas públicos com soluções inova-
doras; e
IX - promoção da competitividade das empresas
brasileiras e da internacionalização e da atração
de investimentos estrangeiros.
Mais um dispositivo de leitura obrigatória e de
máxima memorização pelo aluno, tratando-se das
diretrizes e objetivos da presente lei complementar.
Questões sobre o artigo irão explorar no aluno a capa-
cidade de reconhecer, entre as assertivas, quais são
princípios e diretrizes da lei.
DO ENQUADRAMENTO DE EMPRESAS STARTUPS
Art. 4º São enquadradas como startups as organi-
zações empresariais ou societárias, nascentes
ou em operação recente, cuja atuação caracteriza-
-se pela inovação aplicada a modelo de negócios
ou a produtos ou serviços ofertados.
§ 1º Para fins de aplicação desta Lei Complementar,
são elegíveis para o enquadramento na modalida-
de de tratamento especial destinada ao fomento de
startup o empresário individual, a empresa indivi-
dual de responsabilidade limitada, as sociedades
empresárias, as sociedades cooperativas e as socie-
dades simples:
I - com receita bruta de até R$ 16.000.000,00 (dezes-
seis milhões de reais) no ano-calendário anterior
ou de R$ 1.333.334,00 (um milhão, trezentos e
trinta e três mil trezentos e trinta e quatro reais)
multiplicado pelo número de meses de atividade
no ano-calendário anterior, quando inferior a 12
(doze) meses, independentemente da forma societá-
ria adotada;
II - com até 10 (dez) anos de inscrição no Cadastro
Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ) da Secretaria
Especial da Receita Federal do Brasil do Ministério
da Economia; e
III - que atendam a um dos seguintes requisitos, no
mínimo:
a) declaração em seu ato constitutivo ou alterador
e utilização de modelos de negócios inovadores
para a geração de produtos ou serviços, nos termos
do inciso IV do caput do art. 2º da Lei nº 10.973, de
2 de dezembro de 2004; ou
b) enquadramento no regime especial Inova Sim-
ples, nos termos do art. 65-A da Lei Complementar
nº 123, de 14 de dezembro de 2006.
 § 2º Para fins de contagem do prazo estabelecido no
inciso II do § 1º deste artigo, deverá ser observado
o seguinte:
I - para as empresas decorrentes de incorporação,
será considerado o tempo de inscrição da empresa
incorporadora;
II - para as empresas decorrentes de fusão, será
considerado o maior tempo de inscrição entre as
empresas fundidas; e
III - para as empresas decorrentes de cisão, será
considerado o tempo de inscrição da empresa cin-
dida, na hipótese de criação de nova sociedade, ou
da empresa que a absorver, na hipótese de transfe-
rência de patrimônio para a empresa existente.
O art. 4º expressa quais empresas a lei considerará
como startup, devendo o aluno memorizar o conceito
estipulado. A expressão chave que classifica as empre-
sas como startup é “cuja atuação caracteriza-se pela
inovação”, pois não há estipulação de um setor espe-
cífico, mas apenas que se volte à inovação das formas
de produção dos produtos ou serviços.
Visando a uma nota máxima, os dispositivos que
realizam enquadramento das startups baseado em
receitas e outros requisitos são de leitura e memori-
zação importantes, todavia, possuem menor probabi-
lidade de cobrança.
DOS INSTRUMENTOS DE INVESTIMENTO EM
INOVAÇÃO
Art. 5º As startups poderão admitir aporte de capi-
tal por pessoa física ou jurídica, que poderá
resultar ou não em participação no capital
social da startup, a depender da modalidade de
investimento escolhida pelas partes.
Tanto pessoas físicas quanto jurídicas podem
investir em startup, o que não impõe, necessariamen-
te, a denominação de sócio da empresa. É possível que
o investidor apenas repasse valores e possua partici-
pação nos lucros ou retribuição predefinida, não pos-
suindo nome no contrato social, não participando de
votos ou administração, apenas fazendo aporte finan-
ceiros e receba retribuição, situação em que fica isen-
to de quaisquer obrigações da empresa.
Contudo, é possível que o investidor entre como
sócio, nos moldes comuns nas demais empresas, cons-
tando como sócio, situação em que terá responsabili-
dade pelas obrigações das empresas.
DOS PROGRAMAS DE AMBIENTE REGULATÓRIO
EXPERIMENTAL
Art. 11 Os órgãos e as entidades da administração
pública com competência de regulamentação seto-
rial poderão, individualmente ou em colaboração,
no âmbito de programas de ambiente regu-
latório experimental (sandbox regulatório),
afastar a incidência de normas sob sua com-
petência em relação à entidade regulada ou
aos grupos de entidades reguladas.
§ 1º A colaboração a que se refere o caput deste
artigo poderá ser firmada entre os órgãos e as enti-
dades, observadas suas competências.
§ 2º Entende-se por ambiente regulatório experi-
mental (sandbox regulatório) o disposto no inciso
II do caput do art. 2º desta Lei Complementar.
§ 3º O órgão ou a entidade a que se refere o caput
deste artigo disporá sobre o funcionamento do
programa de ambiente regulatório experimental e
estabelecerá:
I - os critérios para seleção ou para qualificação do
regulado;
II - a duração e o alcance da suspensão da incidên-
cia das normas; e
III - as normas abrangidas.
A definição de “sandbox regulatório”, ou ambiente
regulatório experimental, já foi apresentada no início
do material, mas os dispositivos anteriores demons-
tram como será, na prática, esse ambiente.
Os setores da economia e demais atividades pos-
suem regulamentações rígidas, as quais poderão ser
afastadas no âmbito das startups e não precisarão
obedecer às regras regulamentares, mas apenas as
afastadas pelos órgãos competentes.
A medida visa facilitar a atividade e fomentar a
inovação no setor produtivo. Compete ao órgão espe-
cificar como selecionará as empresas que poderão ser
beneficiadas com o sandbox, o período que as regras
ficarão suspensas e quais serão tais regras.
DA CONTRATAÇÃO DE SOLUÇÕES INOVADORAS
PELO ESTADO
Art. 12 As licitações e os contratos a que se refere
este Capítulo têm por finalidade:
I - resolver demandas públicas que exijam solução
inovadora com emprego de tecnologia; e
II - promover a inovação no setor produtivo por
meio do uso do poder de compra do Estado.
Art. 13 A administração pública poderá contratar
pessoas físicas ou jurídicas, isoladamente ou em con-
sórcio, para o teste de soluções inovadoras por elas
desenvolvidas ou a ser desenvolvidas, com ou sem
risco tecnológico, por meio de licitação na moda-
lidade especial regida por esta Lei Complementar.
§ 1º A delimitação do escopo da licitação pode-
rá restringir-se à indicação do problema a
ser resolvido e dos resultados esperados pela
administração pública, incluídos os desafios
tecnológicos a serem superados, dispensada a des-
crição de eventual solução técnica previamente
mapeada e suas especificações técnicas, e caberá
aos licitantes propor diferentes meios para a reso-
lução do problema.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
A presente lei cria uma modalidade especial de
licitação, voltada, exclusivamente, para os fins que
a lei se propõe. Em provas de concurso, as questões
exploram mais os detalhes do que a informação em
si, motivo pelo qual o aluno deve se atentar ao fato de
que a licitação especial pode ser para contratar pes-
soas físicas ou jurídicas; isoladamente ou em consór-
cio; com ou sem risco tecnológico.
A banca tende a excluir uma das possibilidades,
afirmando que só poderão ser contratadas pessoas
jurídicas, ou somente por convênio, o que torna a
questão incorreta.
Art. 14 Após homologação do resultado da licita-
ção, a administração pública celebrará Contrato
Público para Solução Inovadora (CPSI) com as
proponentes selecionadas, com vigência limita-
da a 12 (doze) meses, prorrogável por mais um
período de até 12 (doze) meses.
§ 1º O CPSI deverá conter, entre outras cláusulas: 193
 I - as metas a serem atingidas para que seja possí-
vel a validação do êxito da solução inovadora e a
metodologia para a sua aferição;
II - a forma e a periodicidade da entrega à adminis-
tração pública de relatórios de andamento da exe-
cução contratual, que servirão de instrumento de
monitoramento, e do relatório final a ser entregue
pela contratada após a conclusão da última etapa
ou meta do projeto;
III - a matriz de riscos entre as partes, incluídos os
riscos referentes a caso fortuito, força maior, ris-
co tecnológico, fato do príncipe e álea econômica
extraordinária;
IV - a definição da titularidade dos direitos de proprie-
dade intelectual das criações resultantes do CPSI; e
V - a participação nos resultados de sua explora-
ção, assegurados às partes os direitos de explora-
ção comercial, de licenciamento e de transferência
da tecnologia de que são titulares.
§ 2º O valor máximo a ser pago à contratada
será de R$ 1.600.000,00 (um milhão e seiscentos
mil reais) por CPSI, sem prejuízo da possibilida-
de de o edital de que trata o art. 13 desta Lei Com-
plementar estabelecer limites inferiores.
§ 3º A remuneração da contratada deverá ser fei-
ta de acordo com um dos seguintes critérios:
I - preço fixo;
II - preço fixo mais remuneração variável de incentivo;
III - reembolso de custos sem remuneração adicional;
IV - reembolso de custos mais remuneração variá-
vel de incentivo; ou
V - reembolso de custos mais remuneração fixa de
incentivo.
O procedimento licitatório fulmina na realização
do contrato com a empresa escolhida, o qual recebe a
nomenclatura de “Contrato Público para Solução Ino-
vadora (CPSI)”, cujo prazo máximo será de 12 meses,
permitindo prorrogação pelo mesmo prazo.
Estipula como valor máximo do contrato a quantia
de R$ 1.600.000, mas perceba que o valor estipulado é
o máximo, e nada impede que o edital preveja valores
inferiores, pois o que se veda é valor acima do previs-
to em lei.
As formas de remuneração da contratada, previs-
tas no § 3º, são importantes para a prova, pois critérios
e modalidades acerca do tema licitação costumam ser
muito cobrados. Fica a dica ao aluno de que as leis
do edital que preveem licitações ou procedimentos de
incentivos e afins estipulam os mesmos critérios lista-
dos acima.
CRITÉRIOS ASG (AMBIENTAL, SOCIAL E
GOVERNANÇA)
Atualmente, a preocupação na preservação do
meio ambiente, a responsabilidade social e as boas
práticas corporativas tornaram-se assunto central
no cotidiano das organizações, muito devido à real
necessidade de construir uma organização que agre-
gue valor à sociedade, mas também por uma enorme
pressão da sociedade (mercado).
Esse novo paradigma de organização, além do
objetivo de gerar renda para seus acionistas, tem seu
foco na sustentabilidade, ou seja, a
2 COGO, G. A. da R.; OLIVEIRA, L. de O.; TESSER, D. P. Agenda Ambiental na Administração Pública (A3P) — um instrumento a favor da sustentabi-
194 lidade na administração pública. XXXII Encontro Nacional de Engenharia de Produção. Bento Gonçalves, out. 2012, p. 2.
[...] necessidade de se garantir a disponibilidade dos
recursos da Terra hoje, assim como para nossos des-
cendentes, por meio de uma gestão na qual contemple
a proteção ambiental, a justiça social e o desenvolvi-
mento econômico equilibrado de nossas sociedades.2
Em todo o mundo, existe a consciência de que o
ambiente é uma questão sistêmica, a qual envolve não
só a participação dos governos, mas também de toda
a sociedade, pois sabemos que todas as necessidades
humanas precisam ser atendidas por algum tipo de
produto e serviço que cobra um preço da natureza.
Devido a esse paradoxo entre as necessidades
humanas e a escassez dos recursos naturais, a sus-
tentabilidade é vista como fator crucial para o desen-
volvimento da sociedade. Assim, para agrupar todos
esses conceitos em somente uma expressão, foi cria-
da a sigla no idioma inglês ESG — Environmental,
Social and Governance — ou, em português, ASG,
referindo-se a Ambiental, Social e Governança.
Environmental Governance
Social
ENVIRONMENTAL (FATORES AMBIENTAIS)
Consiste no uso sustentável dos recursos naturais.
Inclui práticas como o uso de recursos naturais, uso
de fontes renováveis de energia, diminuição das emis-
sões de gases de efeito estufa, capacidade energética,
gerenciamento de resíduos, poluição, desenvolvimento
de tecnologias limpas, regulamentação ambiental.
SOCIAL (FATORES SOCIAIS)
Consiste em práticas que potencializam a inclusão
social.
Por exemplo: diversidade, inclusão social, políticas
de trabalho, direitos humanos, mobilidade, relações
com a comunidade, qualidade de emprego, diversida-
de social e direitos sociais.
GOVERNANCE (FATORES DE GOVERNANÇA)
Consiste em ações que priorizam a transparência e
a integridade na gestão das organizações.
Por exemplo: ética e transparência, participação
popular, acessibilidade nas decisões governamentais
e independência dos conselhos administrativos.
Diante do exposto, inferimos que o conceito apresen-
tado é a busca pelo equilíbrio ambiental, social e corpo-
rativo, proporcionando a todos os cidadãos a igualdade
de oportunidades, um meio ambiente preservado e o
desenvolvimento sustentável como sociedade.
 Seguindo a tendência do mercado e pressionadas
pela sociedade, as organizações públicas e privadas
elaboraram diversas políticas as quais coadunam
com a necessidade de uma maior responsabilidade
ambiental e social.
Como exemplo dessas políticas, o Banco do Brasil
apresentou a denominada “Agenda 30 BB — Nosso
Plano de Ação para um Futuro Sustentável”, enfati-
zando os critérios e práticas sustentáveis que devem
ser priorizadas com o objetivo de promover o desen-
volvimento nacional sustentável e assim transformar
a sociedade em um lugar mais justo e menos desigual.
Neste sentido, demonstrando o alinhamento às
tendências da gestão integrada e à importância na
promoção da transição para uma economia verde e
inclusiva, o Banco do Brasil propôs alguns compro-
missos em sua atividade financeira, a saber:
z Negócios Sustentáveis: facilitar a transição para
um portfólio mais sustentável, através do fomen-
to à energia renovável, agricultura sustentável e
fomento ao empreendedorismo;
z Investimento Responsável: contribuir para que
os investidores direcionem recursos em organiza-
ções que entregam externalidades socioambien-
tais positivas;
z Gestão ASG: aumentar a matriz energética limpa
e assim reduzindo emissões de poluentes; além de
promover uma maior diversidade entre colabora-
dores e incentivar práticas de governança.
Negócios
sustentáveis
Investimento
responsável
Gestão ASG
Dessa forma, as organizações modernas possuem
grandes questões econômicas, sociais e ambientais as
quais precisam ser enfrentadas e geridas com o intui-
to de evitar e/ou reduzir possíveis impactos na geração
de valor, tanto para o negócio quanto para a sociedade.
Assim, é imprescindível o foco nos seguintes temas:
z mudanças climáticas;
z diversidade;
z risco socioambiental;
z ética e governança;
z sustentabilidade;
z respeito com os recursos humanos;
z proteção dos dados (privacidade);
z respeito aos Direitos Humanos;
z saúde e segurança do trabalho;
INVESTIMENTO, FINANCIAMENTO E MERCADO
PESSOA JURÍDICA
Esse novo paradigma verde transformou o mer-
cado financeiro, e assim o fez criar novas soluções
(investimentos e financiamentos) as quais priorizam
as organizações que consideram importantes os fato-
res ambientais, sociais e de governança.
Atualmente, seguindo a tendência mundial, os
investidores nacionais buscam cada vez mais o rela-
cionamento com organizações sustentáveis. Desse
modo, as empresas verdes costumam ter mais facili-
dade na atração de capitais e com isso apresentam um
melhor desempenho financeiro.
Nesta esteira, o Banco do Brasil aumentou suas
soluções no mercado de pessoa jurídica com ênfase
neste novo modelo verde, ofertando diversos produ-
tos que vão ao encontro desse anseio da sociedade,
são eles:
z BB Financiamento PJ: consiste em uma linha de
financiamento de pessoa jurídica específica para
equipamentos para geração de energia renovável
(economia verde);
z Consórcio Placas Fotovoltaicas: consiste em um
consórcio voltado para aquisição e instalação de siste-
mas de energia solar novos, com condições especiais;
z Apoio ao Empreendedorismo: as mais diversas
soluções de apoio ao micro e pequeno empresário;
z Agricultura de Baixa emissão de Carbono —
ABC: incentivo da redução da emissão de gases de
efeito estufa na atividade agropecuária;
z Programa Agroenergia: soluções para o produtor
rural na busca pela produção de energia limpa e
renovável;
z FCO Rural — Investimento Agropecuário:
consiste no financiamento de materiais e equi-
pamentos de uso destinados à armazenagem, a
barragens, obras civis, máquinas, implementos,
energia, irrigação.
Ao fim e ao cabo, a economia verde é um caminho
sem volta, e uma nova chance para que o mercado
financeiro (e seus atores) repensem uma sociedade
mais justa com um aumento da consciência global
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
sobre o impacto das mudanças climáticas e da perda
da biodiversidade sobre as populações mais vulnerá-
veis. Por fim, é a busca de um crescimento econômico
sustentável para a nossa e futuras gerações.
ECONOMIA CIRCULAR
Conceito
Economia circular é um conceito que propõe uma
mudança no modelo econômico atual, baseado na
extração, produção e descarte de recursos naturais.
Assim, transfere para um modelo que valoriza a reuti-
lização, a reciclagem e a regeneração desses recursos,
reduzindo o impacto ambiental e social do consumo.
Desse modo, se inspira na lógica da natureza, onde
tudo é aproveitado em um ciclo contínuo de vida,
morte e renascimento. Nesse sentido, a economia cir-
cular busca eliminar o conceito de resíduo, transfor-
mando-o em insumo para novos processos produtivos
ou devolvendo-o ao meio ambiente de forma segura. 195
 Princípios
A economia circular se baseia em alguns princí-
pios. São eles:
z Redução: minimizar a produção de resíduos
e poluição, desde a concepção dos produtos e
serviços;
z Reutilização: prolongar o ciclo de vida dos produ-
tos, reparando, revendendo ou doando;
z Reciclagem: transformar os resíduos em novos
produtos ou materiais;
z Compostagem: transformar os resíduos orgânicos
em adubo.
Vantagens
A economia circular oferece uma série de vanta-
gens, tanto ambientais quanto econômicas. No contex-
to ambiental, reduz o consumo de recursos naturais,
pois diminui a necessidade de extração de recursos
naturais, como minérios, petróleo e água. Isso ajuda a
proteger o meio ambiente e a reduzir a pressão sobre
os recursos naturais.
Também há redução da poluição do ar, da água e
do solo. Isso é feito por meio da redução do uso de
recursos naturais e da eliminação de resíduos. Ainda,
melhoria da qualidade do ar e da água — a redução da
poluição do ar e da água melhora a qualidade de vida
das pessoas. Além disso, a conservação da biodiversi-
dade, pois reduz a necessidade de desflorestamento e
destruição de habitats naturais.
Já no âmbito econômico, proporciona o seu cres-
cimento, pois cria novos empregos e oportunidades
de negócios. Ainda, aumenta a competitividade, pois
as empresas que adotam práticas de economia cir-
cular tornam-se mais competitivas, reduzindo seus
custos e aumentando a eficiência. Também reduz cus-
tos, uma vez que diminui a necessidade de comprar
novos materiais e produtos. Gera, ainda, melhoria da
imagem corporativa, pois as empresas que adotam
práticas de economia circular são vistas como mais
sustentáveis e responsáveis.
A ECONOMIA CIRCULAR NO BRASIL
O Brasil tem um potencial significativo para a
implementação da economia circular. O país possui
uma grande biodiversidade, que pode ser utilizada
para a produção de matérias-primas renováveis e
sustentáveis. Além disso, o tem uma população jovem
e empreendedora, que pode contribuir para o desen-
volvimento de novos modelos de negócios circulares.
Veja, a seguir, alguns exemplos de economia circular:
z empresas de cosméticos que reutilizam embalagens;
z empresas de roupas que oferecem serviços de
reparo e customização;
z empresas de alimentos que utilizam resíduos para
produzir energia ou adubo;
z cidades que investem na coleta seletiva e na
compostagem.
CONCLUSÃO
A economia circular é um modelo econômico pro-
missor que pode trazer diversos benefícios para o
196 meio ambiente e para a economia. É importante que
o governo, as empresas e os consumidores trabalhem
juntos para promover a adoção de práticas de econo-
mia circular.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Ministério do Meio Ambiente. Economia
circular: conceitos, oportunidades e desafios. Bra-
sília: MMA, 2022.
ELLEN MACARTHUR FOUNDATION. A economia
circular: um manual para a transição. Londres:
Ellen MacArthur Foundation, 2013.
UNEP. A economia circular: um guia para a tran-
sição. Genebra: UNEP, 2018.
LEGISLAÇÃO SOBRE DIREITOS
AUTORAIS, PROPRIEDADE
INTELECTUAL E INDUSTRIAL
LEI Nº 9.279, DE 1996
A livre concorrência é uma das bases da economia
moderna e globalizada. A proibição de condutas ilíci-
tas por empresas concorrentes protege não apenas as
empresas que trabalham corretamente, mas o sistema
econômico como um todo.
A Constituição Federal de 1988 prevê, no inciso
XXIX do art. 5º, a proteção da propriedade industrial
dentre as garantias fundamentais:
Art. 5º [...]
XXIX - a lei assegurará aos autores de inventos
industriais privilégio temporário para sua utiliza-
ção, bem como proteção às criações industriais, à
propriedade das marcas, aos nomes de empresas e
a outros signos distintivos, tendo em vista o inte-
resse social e o desenvolvimento tecnológico e eco-
nômico do País;
O texto constitucional prevê, ainda, a livre concor-
rência como um dos princípios que orientam a ativi-
dade econômica, inciso IV do art. 170 da CF.
Com a finalidade de dar efetividade aos manda-
mentos constitucionais e coibir práticas de concorrên-
cia desleal, a Lei nº 9.279, de 1996, Lei de Propriedade
Industrial (LPI), foi promulgada, regulando direitos e
obrigações relativos à propriedade industrial e esta-
belecendo uma série de condutas delituosas que atin-
gem o concorrente de forma direta ou que incidem
sobre o ambiente concorrencial.
A Lei nº 9.279, de 1996 é, portanto, uma lei de
repressão à concorrência desleal. Vamos estudá-la!
A propriedade intelectual é um gênero que com-
porta duas espécies: a propriedade industrial e o
direito autoral. A propriedade industrial é protegida
pelos crimes previstos na Lei nº 9.279, de 1996; já os
crimes contra o direito autoral são definidos no art.
184 e seguintes do Código Penal. Completam a prote-
ção à propriedade intelectual a Lei nº 9.609, de 1998,
que cuida de proteção da propriedade intelectual de
programa de computador, e a Lei nº 9.610, de 1998,
que consolida a legislação de direitos autorais.
 CRIMES CONTRA A PROPRIEDADE INDUSTRIAL
Os crimes contra a propriedade industrial encon-
tram-se no Título V da Lei nº 9.279, de 1996, do art. 183
a 210. São dispostos em 5 capítulos:
z Capítulo I: Dos crimes contra as patentes (arts. 183
a 186);
z Capítulo II: Dos crimes contra os desenhos indus-
triais (art. 187 a 188);
z Capítulo III: Dos crimes contra as marcas (art. 189
a 190);
z Capítulo IV: Dos crimes cometidos por meio de
marca, título, de estabelecimento e sinal de propa-
ganda (art. 191);
z Capítulo V: Dos crimes contra indicações geográfi-
cas e demais indicações (art 192 a 194);
z Capítulo VI: Dos crimes de concorrência desleal
(art. 195);
z Capítulo VII: Das disposições gerais (arts. 196 a
210).
DOS CRIMES CONTRA AS PATENTES
Bem jurídico é tudo o que merece a proteção do
direito. Atente-se ao bem jurídico protegido em cada
um dos crimes: patentes, marcas, desenho industrial
etc. Algumas questões de concurso relacionadas à
Lei nº 9.279, de 1996 podem questionar qual é o bem
jurídico protegido (se determinado crime é um crime
contra as patentes ou contra concorrência desleal, por
exemplo).
O primeiro bem jurídico protegido pela Lei nº
9.279, de 1996 são as patentes.
De acordo com o Instituto Nacional da Proprieda-
de Intelectual – INPI – (2020), patente: “[...] é um título
de propriedade temporária sobre uma invenção ou
modelo de utilidade, outorgado pelo Estado aos inven-
tores ou autores ou outras pessoas físicas ou jurídicas
detentoras de direitos sobre a criação. Com este direi-
to, o inventor ou o detentor da patente tem o direi-
to de impedir terceiros, sem o seu consentimento, de
produzir, usar, colocar a venda, vender ou importar
produto objeto de sua patente e/ou processo ou produ-
to obtido diretamente por processo por ele patentea-
do. Em contrapartida, o inventor se obriga a revelar
detalhadamente todo o conteúdo técnico da matéria
protegida pela patente.”
De forma mais simples, pode-se dizer que é uma
troca: o inventor apresenta uma novidade útil à socie-
dade (um remédio, uma máquina etc.) e o Estado
garante a ele o direito de exclusividade temporário,
que impede que terceiros explorem a invenção sem
autorização.
Exploração Indevida de Objeto Protegido por Patente
Art. 183 Comete crime contra patente de invenção
ou de modelo de utilidade quem:
I - fabrica produto que seja objeto de patente de
invenção ou de modelo de utilidade, sem autoriza-
ção do titular; ou
II - usa meio ou processo que seja objeto de patente
de invenção, sem autorização do titular.
Pena - detenção, de 3 (três) meses a 1 (um) ano, ou
multa.
O titular da patente tem o direito de exclusivida-
de sobre o objeto de sua invenção, em todo o territó-
rio nacional. Constitui o crime previsto no art. 183 a
fabricação de produto ou o uso de meio ou processo,
protegido por patente, sem a autorização do titular. O
delito é apenado com pena privativa de liberdade de
detenção de 3 meses a um ano mais multa.
Fabricar produto
QUE SEJA OBJETO DE
PATENTE DE INVENÇÃO,
SEM AUTORIZAÇÃO DO
TITULAR
Usar meio ou processo
Patente de invenção é o registro de algo inédito,
revolucionário (imagine a invenção do band-aid ou da
primeira lâmpada).
Patente de modelo de atividade é o registro de um
aperfeiçoamento, do acréscimo de uma qualidade a
algo que já existe (por exemplo, o aperfeiçoamento de
uma lâmpada para se tornar mais econômica e eficaz).
Exploração Comercial de Produto com Violação de
Patente
Art. 184 Comete crime contra patente de invenção
ou de modelo de utilidade quem:
I - exporta, vende, expõe ou oferece à venda, tem
em estoque, oculta ou recebe, para utilização com
fins econômicos, produto fabricado com violação
de patente de invenção ou de modelo de utilidade,
ou obtido por meio ou processo patenteado; ou
II - importa produto que seja objeto de patente de
invenção ou de modelo de utilidade ou obtido por
meio ou processo patenteado no País, para os fins
previstos no inciso anterior, e que não tenha sido
colocado no mercado externo diretamente pelo
titular da patente ou com seu consentimento.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
O art. 184 vem complementar o artigo anterior,
tratando das condutas relacionadas à exploração
comercial de produto protegido por patente ou pro-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
cesso patenteado. Trata-se de um tipo misto alternati-
vo; se o sujeito ativo pratica um ou vários dos verbos,
no mesmo contexto fático e contra a mesma vítima,
responde por um só crime. Exportar significa enviar
para fora do país; importar é trazer de outro país.
Contribuição para a Exploração do Objeto da Patente
Art. 185 Fornecer componente de um produto paten-
teado, ou material ou equipamento para realizar um
processo patenteado, desde que a aplicação final
do componente, material ou equipamento induza,
necessariamente, à exploração do objeto da patente.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
O art. 185 visa punir quem contribui para a prá-
tica dos crimes anteriores mediante o fornecimento
de algum componente de um produto patenteado ou
material ou equipamento a ser usado com a finalidade
de que tais elementos fornecidos possibilitem a viola-
ção de patente de algum objeto. Para que se configure 197
 o delito do art. 185, o agente deve, necessariamente, ter
conhecimento de que o componente, material ou equi-
pamento fornecido será utilizado para violar a patente.
Infração por Equivalência
Art. 186 Os crimes deste Capítulo caracterizam-se
ainda que a violação não atinja todas as reivindica-
ções da patente ou se restrinja à utilização de meios
equivalentes ao objeto da patente.
O art. 186 da Lei nº 9.279, de 1996 introduziu uma
novidade no ordenamento jurídico brasileiro: a infra-
ção por equivalência. A regra é que a violação de
patentes é constatada quando ocorre a violação literal
do que consta no documento de patente (chamado de
Carta-Patente). O que o art. 186 traz é uma exceção:
ocorrem os crimes previstos nos arts. 184 a 185 ainda
que a patente não tenha sido violada em sua integra-
lidade, mas desde que tenha ocorrido a violação com
a substituição de certos elementos por outros, tecnica-
mente equivalentes.
CRIMES CONTRA OS DESENHOS INDUSTRIAIS
A definição de desenho industrial encontra-se no
art. 95 da LPI:
Art. 95 Considera-se desenho industrial a forma
plástica ornamental de um objeto ou o conjunto
ornamental de linhas e cores que possa ser aplica-
do a um produto, proporcionando resultado visual
novo e original na sua configuração externa e que
possa servir de tipo de fabricação industrial.
Os delitos contra os desenhos industriais estão pre-
vistos nos arts. 187 e 188 da LPI.
Incorporação de Desenho Industrial sem Autorização
ou Imitação de Desenho com fim de Induzir em Erro
ou Confusão
Art. 187 Fabricar, sem autorização do titular, pro-
duto que incorpore desenho industrial registrado,
ou imitação substancial que possa induzir em erro
ou confusão.
Pena - detenção, de 3 (três) meses a 1 (um) ano, ou
multa.
O tipo penal do art. 187 visa punir duas condutas
distintas. A primeira é de fabricar produto que incor-
pore (contenha) desenho industrial registrado sem a
autorização de seu titular. A segunda conduta consis-
te na imitação de desenho que tenha a capacidade de
confundir o consumidor.
Art. 188 Comete crime contra registro de desenho
industrial quem:
I - exporta, vende, expõe ou oferece à venda, tem em
estoque, oculta ou recebe, para utilização com fins
econômicos, objeto que incorpore ilicitamente dese-
nho industrial registrado, ou imitação substancial
que possa induzir em erro ou confusão; ou
II - importa produto que incorpore desenho indus-
trial registrado no País, ou imitação substancial
que possa induzir em erro ou confusão, para os
fins previstos no inciso anterior, e que não tenha
sido colocado no mercado externo diretamente pelo
titular ou com seu consentimento.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
198 multa.
O art. 188 pune, no inciso I, a exploração comer-
cial (exportação, venda, exposição ou oferecimento
à venda, manutenção em estoque, ocultação ou rece-
bimento para fins econômicos) de objeto fabricado
com violação de registro de desenho industrial ou de
imitação que possa induzir em erro ou confusão. No
inciso II, pune a importação de produto que incorpore
desenho industrial, sem a autorização de seu titular,
ou a importação de imitação que possa induzir o con-
sumidor em erro.
CRIMES CONTRA AS MARCAS
Marca, de acordo com o INPI, é todo sinal distin-
tivo que tem por finalidade principal identificar a
origem e distinguir produtos ou serviços de outros
idênticos, semelhantes ou afins de origem diversa. As
marcas são protegidas pelos tipos penais dos arts. 189
e 190 da LPI.
Reprodução, Alteração, Imitação de Marca sem
Autorização
Art. 189 Comete crime contra registro de marca
quem:
I - reproduz, sem autorização do titular, no todo
ou em parte, marca registrada, ou imita-a de modo
que possa induzir confusão; ou
II - altera marca registrada de outrem já aposta em
produto colocado no mercado.
Pena - detenção, de 3 (três) meses a 1 (um) ano, ou
multa.
A primeira conduta, prevista no inciso I, pune
a reprodução de marca (no todo ou em parte) sem
autorização ou a imitação que possa levar à confusão
(no caso da imitação só vai haver crime se a imitação
puder confundir).
Já a segunda conduta, prevista no inciso II, trata
da adulteração de marca de produto já colocado no
mercado.
Exploração de Produto com Violação a Registro de
Marca
Art. 190 Comete crime contra registro de marca
quem importa, exporta, vende, oferece ou expõe à
venda, oculta ou tem em estoque:
I - produto assinalado com marca ilicitamente
reproduzida ou imitada, de outrem, no todo ou em
parte; ou
II - produto de sua indústria ou comércio, contido
em vasilhame, recipiente ou embalagem que conte-
nha marca legítima de outrem.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
De acordo com o art. 190, comete crime quem
explora economicamente (importa, exporta, vende,
oferece ou expõe à venda, oculta ou tem em estoque):
z Produto com marca reproduzida ou imitada de
forma ilícita;
z Produto próprio em recipiente de marca de produ-
to original.
CRIMES COMETIDOS POR MEIO DE MARCA, TÍTULO
DE ESTABELECIMENTO E SINAL DE PROPAGANDA
O Capítulo V traz apenas o tipo penal do art. 191.
 Reprodução ou Imitação não Autorizada de Símbolos
Oficiais
Art. 191 Reproduzir ou imitar, de modo que pos-
sa induzir em erro ou confusão, armas, brasões ou
distintivos oficiais nacionais, estrangeiros ou inter-
nacionais, sem a necessária autorização, no todo
ou em parte, em marca, título de estabelecimento,
nome comercial, insígnia ou sinal de propaganda,
ou usar essas reproduções ou imitações com fins
econômicos.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
Parágrafo único. Incorre na mesma pena quem ven-
de ou expõe ou oferece à venda produtos assinala-
dos com essas marcas.
De acordo com o inciso I do art. 121 da LPI, é proi-
bido o registro de marca que reproduza ou imite
símbolos oficiais (brasão, armas, medalha, bandeira,
emblema, distintivo e monumento oficiais, públicos,
nacionais, estrangeiros ou internacionais, bem como
a respectiva designação, figura ou imitação).
Caso seja utilizado símbolo oficial sem autorização
em marca, título de estabelecimento, nome comer-
cial, insígnia ou sinal de propaganda, ou, ainda, sejam
utilizadas essas reproduções com fins econômicos,
de modo que possa induzir o consumidor em erro,
o agente vai incidir no tipo penal do art. 191 (dando
a ideia, por exemplo, de que determinado produto é
“oficial” ou “indicado pelas autoridades”).
Por força do parágrafo único do art. 191, responde
pelo mesmo crime quem vende ou coloca à venda os
produtos assinalados com essas marcas.
CRIMES CONTRA INDICAÇÕES GEOGRÁFICAS E
DEMAIS INDICAÇÕES
Determinados produtos tradicionais possuem uma
classificação ou certificação oficial que os reconhecem
como característicos de determinada origem regional
ou da maneira de fazer (como as cachaças de Paraty, no
Rio de Janeiro, o queijo Canastra, de Minas Gerais e o
cacau do Sul da Bahia, por exemplo). Tais indicações são
protegidas pelos arts. 192 a 194 da Lei nº 9.279, de 1996.
Exploração Econômica de Produto com Falsa
Indicação Geográfica
Art. 192 Fabricar, importar, exportar, vender, expor
ou oferecer à venda ou ter em estoque produto que
apresente falsa indicação geográfica.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
O art. 192 pune a exploração econômica (fabri-
cação, importação, exportação, venda, exposição ou
oferecimento à venda ou manutenção em estoque) de
produto que apresente falsa indicação geográfica.
Os arts. 193 e 194 trazem condutas que comple-
mentam o art. 192, no sentido de impedir que se frau-
de a verdadeira procedência do produto:
Art. 193 Usar, em produto, recipiente, invólucro,
cinta, rótulo, fatura, circular, cartaz ou em outro
meio de divulgação ou propaganda, termos reti-
ficativos, tais como “tipo”, “espécie”, “gênero”,
“sistema”, “semelhante”, “sucedâneo”, “idêntico”,
ou equivalente, não ressalvando a verdadeira pro-
cedência do produto.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
Art. 194 Usar marca, nome comercial, título de
estabelecimento, insígnia, expressão ou sinal de
propaganda ou qualquer outra forma que indique
procedência que não a verdadeira, ou vender ou
expor à venda produto com esses sinais.
Pena - detenção, de 1 (um) a 3 (três) meses, ou
multa.
CRIMES CONTRA A CONCORRÊNCIA DESLEAL
O art. 195, último dos tipos penais previstos na LPI,
cuida dos crimes de concorrência desleal. Concorrên-
cia desleal pode ser entendida, genericamente, como
qualquer ato contrário às boas normas da concorrên-
cia comercial, praticado com a finalidade de desviar a
clientela de um ou mais concorrentes, causando-lhes
prejuízo. É o mais extenso dos tipos penais previstos
na LPI, trazendo 14 incisos contendo condutas que
configuram crime de concorrência desleal.
Art. 195 Comete crime de concorrência desleal
quem:
I - publica, por qualquer meio, falsa afirmação,
em detrimento de concorrente, com o fim de obter
vantagem;
II - presta ou divulga, acerca de concorrente, falsa
informação, com o fim de obter vantagem;
Os incisos I e II tratam da concorrência desleal
mediante à divulgação de falsas informações. É a
famosa conduta de quem divulga informações falsas
afirmando que o produto do concorrente causa pre-
juízos à saúde, visando que os consumidores deixem
de adquirir tal produto e busquem pelo seu.
Art. 195 [...]
III - emprega meio fraudulento, para desviar, em
proveito próprio ou alheio, clientela de outrem;
O inciso III apresenta uma fórmula genérica, de
caráter residual: se a conduta não se enquadrar em
nenhum outro inciso, pode haver o enquadramen-
to da concorrência desleal em “emprego de meio
fraudulento”.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Art. 195 [...]
IV - usa expressão ou sinal de propaganda alheios,
ou os imita, de modo a criar confusão entre os pro-
dutos ou estabelecimentos;
O inciso IV pune o uso indevido de expressão ou
sinal de propaganda que cria confusão entre produtos
ou estabelecimentos.
Art. 195 [...]
V - usa, indevidamente, nome comercial, título de
estabelecimento ou insígnia alheios ou vende, expõe
ou oferece à venda ou tem em estoque produto com
essas referências;
Completando a proteção do inciso anterior, o inci-
so V pune a exploração comercial (vender, expor,
oferecer à venda ou ter em estoque) com a utilização
indevida de nome comercial, título de estabelecimen-
to ou insígnia.
199
 Art. 195 [...]
VI - substitui, pelo seu próprio nome ou razão
social, em produto de outrem, o nome ou razão
social deste, sem o seu consentimento;
O inciso VI pune a adulteração do nome ou razão
social em produto de terceiro.
Art. 195 [...]
VII - atribui-se, como meio de propaganda, recom-
pensa ou distinção que não obteve;
O inciso VII pune a conduta de falsa atribuição
de recompensa ou distinção como, por exemplo, de
empresa que diz falsamente ter ganhado prêmio de
melhor empresa no ramo, atraindo de forma engano-
sa os consumidores.
Art. 195 [...]
VIII - vende ou expõe ou oferece à venda, em recipien-
te ou invólucro de outrem, produto adulterado ou fal-
sificado, ou dele se utiliza para negociar com produto
da mesma espécie, embora não adulterado ou falsifi-
cado, se o fato não constitui crime mais grave;
O inciso VIII pune a adulteração do conteúdo do
produto, caso não configure crime mais grave (como
crime contra a saúde pública, por exemplo).
Art. 195 [...]
IX - dá ou promete dinheiro ou outra utilidade a empre-
gado de concorrente, para que o empregado, faltando
ao dever do emprego, lhe proporcione vantagem;
X - recebe dinheiro ou outra utilidade, ou aceita
promessa de paga ou recompensa, para, faltando
ao dever de empregado, proporcionar vantagem a
concorrente do empregador;
XI - divulga, explora ou utiliza-se, sem autorização,
de conhecimentos, informações ou dados confiden-
ciais, utilizáveis na indústria, comércio ou pres-
tação de serviços, excluídos aqueles que sejam de
conhecimento público ou que sejam evidentes para
um técnico no assunto, a que teve acesso mediante
relação contratual ou empregatícia, mesmo após o
término do contrato;
XII - divulga, explora ou utiliza-se, sem autoriza-
ção, de conhecimentos ou informações a que se
refere o inciso anterior, obtidos por meios ilícitos
ou a que teve acesso mediante fraude; ou
XIII - vende, expõe ou oferece à venda produto,
declarando ser objeto de patente depositada, ou
concedida, ou de desenho industrial registrado, que
não o seja, ou menciona-o, em anúncio ou papel
comercial, como depositado ou patenteado, ou
registrado, sem o ser;
XIV - divulga, explora ou utiliza-se, sem autoriza-
ção, de resultados de testes ou outros dados não
divulgados, cuja elaboração envolva esforço consi-
derável e que tenham sido apresentados a entida-
des governamentais como condição para aprovar a
comercialização de produtos.
Pena - detenção, de 3 (três) meses a 1 (um) ano, ou multa.
Para que haja a aprovação da comercialização de
certos produtos, como alguns farmacêuticos ou agrí-
colas, as empresas precisam apresentar resultados
de testes a um órgão regulador (como a ANVISA, por
exemplo). O conteúdo de tais testes contém informa-
ções sobre a tecnologia do produto ou da empresa, de
forma que a divulgação, exploração ou utilização de
tais informações por outra empresa configura concor-
200 rência desleal, punida pela Lei.
DAS DISPOSIÇÕES GERAIS
Os arts. 196 a 210 da Lei tratam de uma série de
disposições gerais que se aplicam aos crimes previstos
na Lei. Merecem destaque as seguintes:
z Causa de aumento para as penas de detenção (art.
196), de 1/3 até a metade se o agente é ou foi repre-
sentante, mandatário, preposto, sócio ou emprega-
do do titular da patente ou do registro, ou, ainda,
do seu licenciado; ou se a marca alterada, reprodu-
zida ou imitada for de alto renome, notoriamente
conhecida, de certificação ou coletiva;
z Ação penal nos crimes previstos na Lei, exce-
to quanto ao crime do art. 191, que se procede
mediante queixa. Os demais crimes são de ação
penal pública (procedem independentemente da
manifestação da vítima).
LEI Nº 9.609, DE 1998
A proteção da propriedade imaterial engloba uma
série de normas: além dos crimes contra o direito
autoral, definidos no art. 184 e seguintes do Código
Penal, algumas outras leis tutelam outros aspectos da
propriedade intelectual, como a Lei nº 9.279, de 1996,
que cuida da propriedade intelectual; a Lei nº 9.609,
de 1998, que trata da violação da propriedade intelec-
tual de programas de computador e a Lei nº 9.610, de
1998, sobre direitos autorais.
Vamos estudar agora a Lei nº 9.609, de 1998, conhe-
cida como Lei do Software.
PROGRAMA DE COMPUTADOR
A Lei nº 9.609, de 1998 dispõe sobre a proteção da
propriedade intelectual de programa de computador,
sua comercialização no país, e dá outras providências.
A Lei regula a proteção aos direitos de autor e
do registro do programa de computador, cuida das
garantias aos usuários de programa, dos contratos de
licença e, por fim, estabelece infrações e penalidades.
O conceito de programa de computador encontra-
-se logo em seu art. 1º:
Art. 1º Programa de computador é a expressão de
um conjunto organizado de instruções em linguagem
natural ou codificada, contida em suporte físico de
qualquer natureza, de emprego necessário em máqui-
nas automáticas de tratamento da informação, dis-
positivos, instrumentos ou equipamentos periféricos,
baseados em técnica digital ou análoga, para fazê-los
funcionar de modo e para fins determinados.
PROTEÇÃO AOS DIREITOS DE AUTOR E DO
REGISTRO
De acordo com o art. 2º, o regime de proteção à
propriedade intelectual de programa de computador
é o mesmo conferido às obras literárias pela legisla-
ção de direitos autorais e conexos vigentes no país,
observado o disposto nesta Lei.
No entanto, há limitações: não se aplicam ao pro-
grama de computador as disposições relativas aos
direitos morais, a não ser que eventual alteração não
autorizada no programa afete a honra ou a reputação
do autor (nesse caso, o autor pode, a qualquer tempo,
reivindicar a paternidade do programa de computador
e o direito do autor de opor-se a alterações não autori-
zadas, quando estas impliquem deformação, mutilação
ou outra modificação do programa de computador).
 Os direitos relativos a programa de computado-
res são protegidos pelo prazo de 50 anos, contados a
partir de 1º de janeiro do ano subsequente ao da sua
publicação (na ausência desta, do ano de sua criação).
Os direitos atribuídos pela Lei nº 9.609, de 1998 são
assegurados aos estrangeiros domiciliados no exte-
rior, desde que o país de origem do programa conce-
da direitos equivalentes aos brasileiros e estrangeiros
domiciliados no Brasil (§ 4°, art. 2°).
Importante!
A proteção aos direitos de propriedade intelec-
tual, pela Lei nº 9.609, de 1998, independe de
registro do programa de computador. Caso quei-
ra, o autor pode registrar, mas o registro não é
necessário para a defesa dos direitos.
Caso o autor opte por registrar o programa, deve
informar os seguintes dados:
Art. 3º [...]
§ 1º O pedido de registro estabelecido neste
artigo deverá conter, pelo menos, as seguintes
informações:
I - os dados referentes ao autor do programa de
computador e ao titular, se distinto do autor, sejam
pessoas físicas ou jurídicas;
II - a identificação e descrição funcional do progra-
ma de computador; e
III - os trechos do programa e outros dados que se
considerar suficientes para identificá-lo e caracteri-
zar sua originalidade, ressalvando-se os direitos de
terceiros e a responsabilidade do Governo.
As informações constantes no pedido de registro
têm caráter sigiloso, não podendo ser reveladas, sal-
vo por ordem judicial ou a requerimento do próprio
titular.
Direitos do Desenvolvedor Empregado
Desenvolvedor empregado é a pessoa contratada
para desenvolver programa de computador. A Lei nº
9.609, de 1998 estabelece diretrizes acerca dos direitos
desse tipo de empregado.
Salvo estipulação em contrário:
z Pertencerão exclusivamente ao empregador, con-
tratante de serviços ou órgão público, os direitos
relativos ao programa de computador, desenvolvi-
do e elaborado durante a vigência de contrato ou
de vínculo estatutário, expressamente destinado à
pesquisa e desenvolvimento; em que a atividade
do empregado, contratado de serviço ou servidor,
seja prevista, ou ainda, que decorra da própria
natureza dos encargos concernentes a esses víncu-
los (art. 4º);
z A compensação do trabalho ou serviço prestado
limitar-se-á à remuneração ou ao salário combina-
do (§ 1º do art. 4º).
Pertencem com exclusividade ao empregado, con-
tratado de serviço ou servidor, os direitos concernen-
tes a programa de computador gerado sem relação
com o contrato de trabalho, prestação de serviços ou
vínculo estatutário, e sem a utilização de recursos,
informações tecnológicas, segredos industriais e de
negócios, materiais, instalações ou equipamentos do
empregador, da empresa ou entidade com a qual o
empregador mantenha contrato de prestação de ser-
viços ou assemelhados, do contratante de serviços ou
órgão público. (§ 2º do art. 4º).
Violação aos Direitos do Titular do Programa de
Computador
Art. 6º Não constituem ofensa aos direitos do titu-
lar de programa de computador:
I - a reprodução, em um só exemplar, de cópia legi-
timamente adquirida, desde que se destine à cópia
de salvaguarda ou armazenamento eletrônico,
hipótese em que o exemplar original servirá de
salvaguarda;
II - a citação parcial do programa, para fins didáti-
cos, desde que identificados o programa e o titular
dos direitos respectivos;
III - a ocorrência de semelhança de programa a outro,
preexistente, quando se der por força das caracterís-
ticas funcionais de sua aplicação, da observância de
preceitos normativos e técnicos, ou de limitação de
forma alternativa para a sua expressão;
IV - a integração de um programa, mantendo-se
suas características essenciais, a um sistema apli-
cativo ou operacional, tecnicamente indispensável
às necessidades do usuário, desde que para o uso
exclusivo de quem a promoveu.
Não configura violação aos direitos do titular do
programa de computador uma única cópia de backup
(cópia de segurança), assim como a citação parcial do
programa para fins didáticos.
Garantias aos Usuários de Programas de Computador
A Lei também estabelece algumas garantias ao
usuário do programa. O prazo de validade deve cons-
tar de forma clara. Dentro de tal prazo, quem comer-
cializar o programa fica obrigado a assegurar aos
usuários a prestação de serviços técnicos complemen-
tares relativos ao adequado funcionamento do pro-
grama, consideradas suas especificações (ainda que o
programa seja retirado de circulação durante o prazo
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
de validade, salvo no caso de indenização ao usuário).
Contratos de Licença de Uso, de Comercialização e
de Transferência de Tecnologia
De acordo com o art. 9º da Lei n° 9.609, de 1998, o
uso de programa de computador, no Brasil, será obje-
to de contrato de licença. Na falta de tal contrato, o
documento fiscal relativo à aquisição ou licenciamen-
to de cópia servirá para comprovação da regularidade
do seu uso. Ou seja, na ausência de contrato, a nota
fiscal da aquisição do software é prova da regularida-
de de seu uso.
DAS INFRAÇÕES E DAS PENALIDADES
As infrações e as penalidades previstas pela Lei nº
9.609, de 1998 encontram-se nos seus arts. 12 a 14.
201
 Violação de Direitos Autorais de Programa de
Computador
Art. 12 Violar direitos de autor de programa de
computador:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos ou multa.
§ 1º Se a violação consistir na reprodução, por qual-
quer meio, de programa de computador, no todo
ou em parte, para fins de comércio, sem autoriza-
ção expressa do autor ou de quem o represente:
Pena - Reclusão de um a quatro anos e multa.
§ 2º Na mesma pena do parágrafo anterior incor-
re quem vende, expõe à venda, introduz no País,
adquire, oculta ou tem em depósito, para fins de
comércio, original ou cópia de programa de com-
putador, produzido com violação de direito autoral.
O caput do art. 12 traz uma fórmula genérica,
punindo qualquer forma de violação ao direito auto-
ral do autor do programa de computador. Os parágra-
fos 1º e 2º apresentam modalidades qualificadas que
se configuram quando a reprodução ilegal se dá para
fins comerciais.
Ação Penal
Art. 12 [...]
§ 3º Nos crimes previstos neste artigo, somente se
procede mediante queixa, salvo:
I - quando praticados em prejuízo de entidade de
direito público, autarquia, empresa pública, socie-
dade de economia mista ou fundação instituída
pelo poder público;
II - quando, em decorrência de ato delituoso, resul-
tar sonegação fiscal, perda de arrecadação tribu-
tária ou prática de quaisquer dos crimes contra a
ordem tributária ou contra as relações de consumo.
§ 4º No caso do inciso II do parágrafo anterior, a
exigibilidade do tributo, ou contribuição social e
qualquer acessório, processar-se-á independente-
mente de representação.
A regra é que ação penal nos crimes de violação de
direito autoral de programa de computador é privada,
ou seja, se procede mediante queixa que é apresenta-
da por um advogado contratado pela vítima. Excep-
cionalmente, a ação é pública, sendo procedida pelo
representante do Ministério Público, independente-
mente da vontade da vítima.
O § 4º afirma que, resultando sonegação fiscal,
os crimes contra a ordem tributária vão se apurar
mediante ação pública incondicionada (o Ministério
Público atuará sem necessidade de manifestação da
vítima).
Busca e Apreensão
Art. 13 A ação penal e as diligências preliminares
de busca e apreensão, nos casos de violação de
direito de autor de programa de computador, serão
precedidas de vistoria, podendo o juiz ordenar
a apreensão das cópias produzidas ou comer-
cializadas com violação de direito de autor,
suas versões e derivações, em poder do infrator ou
de quem as esteja expondo, mantendo em depósito,
reproduzindo ou comercializando.
202
Para que se comprove a violação ao direito do
autor de programa de computador, é necessária a bus-
ca e a apreensão do software para fins de perícia que
vai demonstrar ou não a ocorrência da violação.
Responsabilização Cível
A Lei nº 9.609, de 1998 prevê ainda, em seu art. 14,
a possibilidade do autor que tiver seu direito violado
de ingressar com ação cível para impedir o infrator de
continuar a praticar a violação, podendo tal ação ser
cumulada com perdas e danos pelos prejuízos decor-
rentes da infração. Em tal ação, o juiz pode conceder
liminar determinando ao infrator que pare de prati-
car a violação.
Havendo informações confidenciais, o juiz deter-
minará que o processo siga em segredo de justiça (as
partes não podem usar as informações que constam
no processo para outros fins).
Por fim, a Lei também prevê a responsabilização
cível daquele que, agindo de má-fé ou por espírito
de emulação (disputa) , capricho ou erro grosseiro,
requerer ou promover as medidas previstas nos arts.
12 e 13 (comunicar crime de violação de programa e/
ou requerer busca e apreensão).
LEI Nº 9.610, DE 1998
A proteção da propriedade imaterial compreende uma
série de normas constitucionais e infraconstitucionais.
O art. 5º, da Constituição Federal de 1988 (CF), asse-
gura a liberdade de expressão da atividade intelectual,
artística, científica e de comunicação, independente-
mente de censura ou licença (Inc. IX). O mesmo artigo
afirma o caráter patrimonial dos direitos autorais e a
proteção aos direitos do autor (Inc. XXVII). Ainda, asse-
gura o direito à fiscalização ao aproveitamento econô-
mico das obras autorais (Inc. XXVIII).
Por sua vez, o art. 220, da CF, garante a liberdade de
criação. No plano infraconstitucional, a proteção aos
direitos autorais encontra-se:
z No Código Penal, que prevê crimes contra o direito
autoral nos arts. 184 e seguintes;
z Na Lei nº 9.279, de 1996, que cuida da propriedade
intelectual;
z Na Lei nº 9.609, de 1998, que trata da violação da pro-
priedade intelectual de programas de computador;
z Na Lei nº 9.610, de 1998, Lei de Direitos Autorais (LDA),
que alterou, atualizou e consolidou a legislação sobre
direitos autorais, além de dar outras providências.
É sobre essa última que focalizaremos nossos
estudos.
A propriedade intelectual é um gênero que com-
porta duas espécies: a propriedade industrial e o
direito autoral. A propriedade industrial é protegida
pelos crimes previstos na Lei nº 9.279, de 1996; já os
crimes contra o direito autoral são definidos nos arts.
184 e seguintes do Código Penal. Completam a prote-
ção à propriedade intelectual, a Lei nº 9.609, de 1998,
que cuida da proteção da propriedade intelectual de
programa de computador e a Lei nº 9.610, de 1998,
que consolida a legislação de direitos autorais.
 DISPOSIÇÕES PRELIMINARES DA LEI Nº 9.610, DE
1998
Antes de mais nada, vale mencionar que existem
dois sistemas principais de proteção ao direito do
autor: o copyright, que é o sistema anglo-americano e o
droitd’auteur, o sistema francês ou continental. O siste-
ma de copyright preocupa-se com a exploração econô-
mica da obra e visa proteger, basicamente, o direito à
reprodução de cópias; já o sistema do droitd’auteur se
preocupa com a figura do autor e protege tanto os direi-
tos patrimoniais quanto os direitos morais do autor da
obra. O Brasil adota esse último sistema.
Os direitos morais dizem respeito aos direitos de
personalidade do autor e asseguram que, indepen-
dentemente de quem exerça os direitos patrimoniais,
o autor será sempre creditado como o criador da obra.
Por outro lado, os direitos patrimoniais são os direitos
econômicos sobre a obra, isto é, os direitos que autori-
zam o seu titular a explorá-la comercialmente.
A Lei nº 9.610, de 1998 regula os direitos autorais.
A denominação direitos autorais abrange não só os
direitos do autor, mas também os direitos conexos ao
autor, isto é, os direitos daqueles que acrescentam valor
à obra, como é o caso dos intérpretes, executantes, pro-
dutores fonográficos etc. Os direitos conexos são inde-
pendentes e não prejudicam os direitos dos autores.
A Lei assegura, também, a proteção aos estrangei-
ros domiciliados no exterior, que gozam da proteção
assegurada nos acordos, convenções e tratados em
vigor no Brasil. Neste sentido, pode-se entender que o
disposto na Lei nº 9.610, de 1998 é aplicado, de acordo
com o parágrafo único, do art. 2º, aos nacionais ou pes-
soas domiciliadas em país que assegure aos brasileiros
ou pessoas domiciliadas no Brasil a reciprocidade na
proteção aos direitos autorais ou equivalentes. Ou seja,
se determinado país proteger os direitos autorais ou
equivalentes de brasileiros ou de pessoas aqui domi-
ciliadas, por reciprocidade, será aplicado o que prevê
a Lei nº 9.610, de 1998 aos nacionais daquele país ou
às pessoas que nele tenham domicílio.
São protegidos pela lei os seguintes sujeitos:
z O nacional (brasileiro);
z O estrangeiro domiciliado no Brasil;
z O estrangeiro domiciliado no exterior, desde que
haja reciprocidade.
Apenas para efeitos legais, o direito autoral é con-
siderado bem móvel. Nos termos do art. 3º desta Lei. Já
o art. 4º dispõe que os negócios jurídicos sobre direi-
tos autorais são interpretados restritivamente. Por
exemplo, um contrato sobre direito autoral celebrado
antes do surgimento da internet não pode presumir
que seu uso alcance a rede mundial de computadores.
Art. 4º Interpretam-se restritivamente os negócios
jurídicos sobre os direitos autorais.
Conceitos
O art. 5º apresenta uma série de conceitos:
Art. 5º Para os efeitos desta Lei, considera-se:
I - publicação - o oferecimento de obra literária,
artística ou científica ao conhecimento do público,
com o consentimento do autor, ou de qualquer outro
titular de direito de autor, por qualquer forma ou
processo;
II - transmissão ou emissão - a difusão de sons
ou de sons e imagens, por meio de ondas radioe-
létricas; sinais de satélite; fio, cabo ou outro con-
dutor; meios óticos ou qualquer outro processo
eletromagnético;
III - retransmissão - a emissão simultânea da trans-
missão de uma empresa por outra;
IV - distribuição - a colocação à disposição do públi-
co do original ou cópia de obras literárias, artísti-
cas ou científicas, interpretações ou execuções
fixadas e fonogramas, mediante a venda, locação
ou qualquer outra forma de transferência de pro-
priedade ou posse;
V - comunicação ao público - ato mediante o qual
a obra é colocada ao alcance do público, por qual-
quer meio ou procedimento e que não consista na
distribuição de exemplares;
VI - reprodução - a cópia de um ou vários exem-
plares de uma obra literária, artística ou científica
ou de um fonograma, de qualquer forma tangível,
incluindo qualquer armazenamento permanente
ou temporário por meios eletrônicos ou qualquer
outro meio de fixação que venha a ser desenvolvido;
VII - contrafação - a reprodução não autorizada;
VIII - obra:
a) em co-autoria - quando é criada em comum, por
dois ou mais autores;
b) anônima - quando não se indica o nome do autor,
por sua vontade ou por ser desconhecido;
c) pseudônima - quando o autor se oculta sob nome
suposto;
d) inédita - a que não haja sido objeto de publicação;
e) póstuma - a que se publique após a morte do
autor;
f) originária - a criação primígena;
g) derivada - a que, constituindo criação intelectual
nova, resulta da transformação de obra originária;
h) coletiva - a criada por iniciativa, organização e
responsabilidade de uma pessoa física ou jurídica,
que a publica sob seu nome ou marca e que é consti-
tuída pela participação de diferentes autores, cujas
contribuições se fundem numa criação autônoma;
i) audiovisual - a que resulta da fixação de imagens
com ou sem som, que tenha a finalidade de criar,
por meio de sua reprodução, a impressão de movi-
mento, independentemente dos processos de sua
captação, do suporte usado inicial ou posterior-
mente para fixá-lo, bem como dos meios utilizados
para sua veiculação;
IX - fonograma - toda fixação de sons de uma execu-
ção ou interpretação ou de outros sons, ou de uma
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
representação de sons que não seja uma fixação
incluída em uma obra audiovisual;
X - editor - a pessoa física ou jurídica à qual se atri-
bui o direito exclusivo de reprodução da obra e o
dever de divulgá-la, nos limites previstos no contra-
to de edição;
XI - produtor - a pessoa física ou jurídica que toma
a iniciativa e tem a responsabilidade econômica da
primeira fixação do fonograma ou da obra audio-
visual, qualquer que seja a natureza do suporte
utilizado;
XII - radiodifusão - a transmissão sem fio, inclusi-
ve por satélites, de sons ou imagens e sons ou das
representações desses, para recepção ao público
e a transmissão de sinais codificados, quando os
meios de decodificação sejam oferecidos ao públi-
co pelo organismo de radiodifusão ou com seu
consentimento;
XIII - artistas intérpretes ou executantes - todos os
atores, cantores, músicos, bailarinos ou outras pes-
soas que representem um papel, cantem, recitem,
declamem, interpretem ou executem em qualquer 203
 forma obras literárias ou artísticas ou expressões
do folclore.
XIV - titular originário - o autor de obra intelectual,
o intérprete, o executante, o produtor fonográfico e
as empresas de radiodifusão.
Obras Subvencionadas
O Estado brasileiro, por força do mandamento
constitucional previsto no art. 216, § 3º, da CF, tem o
dever de garantir o incentivo da cultura por meio de
incentivos para a produção e a divulgação de bens
e valores culturais. Uma das formas de realizar esse
incentivo é por meio da subvenção (patrocínio) de
obras, como livros, peças teatrais e filmes. Nesses
casos, a LDA estabelece, em seu art. 6º, que as obras
subvencionadas (produtos de incentivo governamen-
tal) não pertencem ao domínio da União, dos Estados,
do Distrito Federal ou dos Municípios.
Art. 216 (CF, de 1988) [...]
§ 3º A lei estabelecerá incentivos para a produção e
o conhecimento de bens e valores culturais.
Art. 6º (Lei nº 9.610)Não serão de domínio da União,
dos Estados, do Distrito Federal ou dos Municípios
as obras por eles simplesmente subvencionadas.
Dica: é possível que a Administração venha a
obter a titularidade dos direitos patrimoniais sobre
uma obra protegida, adquirida mediante contrato.
Nesse caso, conforme apontou o Tribunal de Contas
da União (TCU), por meio do Acórdão TCU 883, de
2008-Plenário, o contrato firmado com o criador da
obra deverá expressamente prever a transmissão
desses direitos. Não havendo a previsão expressa de
transmissão dos direitos patrimoniais, eles permane-
cem sob a titularidade do autor, sendo indiferente o
fato de a obra ter sido custeada com dinheiro público,
sob encomenda da Administração.
Obras Intelectuais
Art. 7º São obras intelectuais protegidas as cria-
ções do espírito, expressas por qualquer meio ou
fixadas em qualquer suporte, tangível ou intangí-
vel, conhecido ou que se invente no futuro.
O art. 7º da LDA aponta quais obras são protegidas
pelo direito autoral. Por obra intelectual, entende-se
toda criação do intelecto humano que contenha traços
de originalidade e criatividade e que esteja expressa
por qualquer meio ou fixadas em qualquer suporte,
tangível ou intangível, conhecido ou que se invente no
futuro.
Da leitura do caput do art 7º, é possível notar a
preocupação da Lei em ser a obra uma criação do
intelecto humano e ter sido exteriorizada (ideias não
são protegidas), destacando a importância do meio
utilizado para expressá-la.
Os incisos do art. 7º apontam, de forma exemplifi-
cativa, as obras intelectuais a serem protegidas pela
Lei.
Art. 7º [...]
I - os textos de obras literárias, artísticas ou
científicas;
II - as conferências, alocuções, sermões e outras
obras da mesma natureza;
204 III - as obras dramáticas e dramático-musicais;
IV - as obras coreográficas e pantomímicas, cuja
execução cênica se fixe por escrito ou por outra
qualquer forma;
V - as composições musicais, tenham ou não letra;
VI - as obras audiovisuais, sonorizadas ou não,
inclusive as cinematográficas;
VII - as obras fotográficas e as produzidas por qual-
quer processo análogo ao da fotografia;
VIII - as obras de desenho, pintura, gravura, escul-
tura, litografia e arte cinética;
IX - as ilustrações, cartas geográficas e outras
obras da mesma natureza;
X - os projetos, esboços e obras plásticas concer-
nentes à geografia, engenharia, topografia, arquite-
tura, paisagismo, cenografia e ciência;
XI - as adaptações, traduções e outras transforma-
ções de obras originais, apresentadas como criação
intelectual nova;
XII - os programas de computador;
XIII - as coletâneas ou compilações, antologias, enci-
clopédias, dicionários, bases de dados e outras obras,
que, por sua seleção, organização ou disposição de
seu conteúdo, constituam uma criação intelectual.
Importante!
Os programas de computador são objeto de
legislação específica, observadas as disposições
desta Lei que lhes sejam aplicáveis (§ 1º, art. 7º).
A proteção aos programas de computador não
abrange os dados ou materiais em si mesmos
e se entende sem prejuízo de quaisquer direitos
autorais que subsistam a respeito dos dados ou
materiais contidos nas obras.
Por outro lado, o art. 8º trata das obras não protegi-
das pela Lei de Direitos Autorais. Vejamos:
Art. 8° [...]
I - as idéias, procedimentos normativos, sistemas, méto-
dos, projetos ou conceitos matemáticos como tais;
II - os esquemas, planos ou regras para realizar
atos mentais, jogos ou negócios;
III - os formulários em branco para serem preenchi-
dos por qualquer tipo de informação, científica ou
não, e suas instruções;
IV - os textos de tratados ou convenções, leis, decre-
tos, regulamentos, decisões judiciais e demais atos
oficiais;
V - as informações de uso comum tais como calen-
dários, agendas, cadastros ou legendas;
VI - os nomes e títulos isolados;
VII - o aproveitamento industrial ou comercial das
idéias contidas nas obras
Caso a obra se encontre entre as hipóteses previs-
tas, não se aplicam os dispositivos da LDA.
Proteção aos Títulos das Obras
Certamente, você já deve ter assistido a filmes que
possuem títulos iguais, mas que relatam histórias com-
pletamente diferentes. O longa-metragem animado,
“Frozen”, por exemplo, nada tem a ver com o drama
“Frozen”, de 2010, que conta a história de três esquia-
dores presos em uma montanha. Sobre isso, a LDA
aponta que só ocorrerá a proteção se o título for origi-
nal e inconfundível com o de obra do mesmo gênero.
 Assim, títulos, como o do faroeste “Meu ódio será
tua herança” ou o do filme de terror “Eu ainda sei o
que vocês fizeram no verão passado” têm a proteção
da Lei, enquanto títulos, como “Amor” ou “Romance”
não recebem o mesmo tratamento. Esse entendimento
é retirado da leitura conjunta dos arts. 10 e 8º da Lei.
O art. 10, determina que a proteção à obra intelec-
tual inclui seu título se original e inconfundível com o
de obra do mesmo gênero, divulgado anteriormente
por outro autor. Já o art. 8 º, o qual dispõe sobre obras
não protegidas por direitos autorais, afirma que não
são objeto de proteção os nomes e títulos isolados.
Art. 10 A proteção à obra intelectual abrange o seu títu-
lo, se original e inconfundível com o de obra do mesmo
gênero, divulgada anteriormente por outro autor.
Parágrafo único. O título de publicações periódicas,
inclusive jornais, é protegido até um ano após a
saída do seu último número, salvo se forem anuais,
caso em que esse prazo se elevará a dois anos
Autor das Obras Intelectuais
Art. 11 Autor é a pessoa física criadora de obra lite-
rária, artística ou científica.
Parágrafo único. A proteção concedida ao autor
poderá aplicar-se às pessoas jurídicas nos casos
previstos nesta Lei.
É importante deixar clara a distinção entre autor
e titular de direitos autorais. Apenas a pessoa física
pode ser autora, uma vez que somente o ser humano
é capaz de criar. Neste sentido, o autor é a pessoa físi-
ca que exterioriza o pensamento, a manifestação do
espírito, de natureza artística, literária ou científica.
Já a titularidade para exercer os direitos sobre a obra
pode ser tanto de uma pessoa física quanto jurídica.
Via de regra, a titularidade é do autor, mas ele pode
transferi-la para terceiros (pessoa física ou jurídica).
O autor de um livro pode, por exemplo, transferir
os direitos econômicos de uma obra para a editora res-
ponsável pela publicação. Nessa hipótese, o escritor será
sempre o autor da obra, mas a legitimidade para exercer
os direitos patrimoniais sobre ela será da editora.
O art. 12 da LDA afirma que o autor não precisa
se identificar com seu nome verdadeiro, podendo uti-
lizar o nome civil, completo ou abreviado (inclusive
apenas pelas iniciais, como o escritor britânico H. G.
Wells), um pseudônimo (como no caso de Stephen
King, autor do best-seller “O Iluminado”, que escreveu
o livro “A Metade Negra”, utilizando o nome de Richard
Bachman) ou mesmo qualquer outro sinal convencio-
nal (o cantor estadunidense Prince, em determinado
ponto de sua carreira, identificava-se apenas por um
símbolo impronunciável, formado pela junção dos
símbolos masculino – ♂ – e feminino – ). ♀
Art. 12 Para se identificar como autor, poderá o
criador da obra literária, artística ou científica
usar de seu nome civil, completo ou abreviado até
por suas iniciais, de pseudônimo ou qualquer outro
sinal convencional
No entanto, conforme o art. 13, a identificação
do autor não é obrigatória, bastando que o autor de
determinada obra se apresente como tal.
Art. 13 Considera-se autor da obra intelectual, não
havendo prova em contrário, aquele que, por uma
das modalidades de identificação referidas no artigo
anterior, tiver, em conformidade com o uso, indicada
ou anunciada essa qualidade na sua utilização.
É, também, titular de direitos de autor quem adap-
ta, traduz, arranja ou orquestra obra caída em domí-
nio público. Vejamos:
Art. 14 É titular de direitos de autor quem adapta,
traduz, arranja ou orquestra obra caída no domí-
nio público, não podendo opor-se a outra adapta-
ção, arranjo, orquestração ou tradução, salvo se
for cópia da sua.
Dica
De acordo com o art. 41, da LDA, os direitos
patrimoniais do autor duram por setenta anos, a
contar de 1º de janeiro do ano seguinte ao do
falecimento do autor; passado esse prazo, a obra
cai em domínio público, isto é, não recai sobre tal
obra restrição quanto ao seu uso.
Pensando nas novelas e nos filmes, situações nas
quais é normal a coautoria, a LDA assegurou, tam-
bém, a proteção às participações individuais em obras
coletivas. É o que prevê o art. 17. Vejamos:
Art. 17 É assegurada a proteção às participações
individuais em obras coletivas.
§ 1º Qualquer dos participantes, no exercício de
seus direitos morais, poderá proibir que se indique
ou anuncie seu nome na obra coletiva, sem prejuízo
do direito de haver a remuneração contratada.
§ 2º Cabe ao organizador a titularidade dos direitos
patrimoniais sobre o conjunto da obra coletiva.
§ 3º O contrato com o organizador especificará a
contribuição do participante, o prazo para entrega
ou realização, a remuneração e demais condições
para sua execução.
Uma obra coletiva é aquela que resulta da fusão de
vários elementos que vão formar uma criação intelec-
tual nova, possuindo um organizador, que é o titular
dos direitos patrimoniais sobre o conjunto da obra.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Imagine um livro, por exemplo, escrito em conjunto
por cinco escritores: todos têm seu direito protegido,
podendo, cada um deles, de forma individual, socor-
rer-se da Lei para proteger seus direitos morais de
autor.
Art. 15 A co-autoria da obra é atribuída àqueles em
cujo nome, pseudônimo ou sinal convencional for
utilizada.
§ 1º Não se considera co-autor quem simplesmen-
te auxiliou o autor na produção da obra literária,
artística ou científica, revendo-a, atualizando-a,
bem como fiscalizando ou dirigindo sua edição ou
apresentação por qualquer meio.
§ 2º Ao co-autor, cuja contribuição possa ser uti-
lizada separadamente, são asseguradas todas as
faculdades inerentes à sua criação como obra indi-
vidual, vedada, porém, a utilização que possa acar-
retar prejuízo à exploração da obra comum.
Art. 16 São co-autores da obra audiovisual o autor
do assunto ou argumento literário, musical ou líte-
ro-musical e o diretor. 205
 Parágrafo único. Consideram-se co-autores de dese-
nhos animados os que criam os desenhos utilizados
na obra audiovisual.
As obras audiovisuais têm uma regra diferenciada
quanto à indicação dos autores, conforme consta no
art. 16, da LDA: são coautores da obra audiovisual o
roteirista e o diretor. No entanto, conforme o art. 25,
cabe ao diretor a titularidade única sobre os direitos
morais da obra.
Art. 25 Cabe exclusivamente ao diretor o exercício
dos direitos morais sobre a obra audiovisual.
Do Registro das Obras Intelectuais
Art. 18 A proteção aos direitos de que trata esta Lei
independe de registro.
Art. 19 É facultado ao autor registrar a sua
obra no órgão público definido no caput e no § 1º do
art. 17 da Lei nº 5.988, de 14 de dezembro de 1973.
De acordo com a LDA, a proteção aos direitos auto-
rais independe de registro. Dessa forma, os autores
podem ou não registrar suas obras, sendo o registro,
desse modo, uma faculdade e, não, uma obrigação.
Importante!
Os direitos de autor protegidos pela Lei nº 9.610,
de 1998 independem de registro, no entanto, o
mesmo não ocorre com a propriedade industrial.
A criação intelectual (incluindo-se os programas
de computador, protegidos pela Lei nº 9.609, de
1998) não necessita de registro como prova da
titularidade; já os direitos relativos à propriedade
industrial, como as patentes e registros de mar-
ca, tratados pela Lei nº 9.279, de 1996, requerem
registro no órgão competente, que é o Instituto
Nacional da Propriedade Industrial (INPI).
Caso o autor queira registrar sua obra, pode ser
cobrado um valor para o registro (Art. 20).
Art. 20 Para os serviços de registro previstos nesta
Lei será cobrada retribuição, cujo valor e processo de
recolhimento serão estabelecidos por ato do titular do
órgão da administração pública federal a que esti-
ver vinculado o registro das obras intelectuais.
Vale lembrar que, muito embora seja facultativo o
registro, ele é importante para que o autor possa pro-
var a anterioridade da obra. No caso de uma possível
disputa judicial para, por exemplo, decidir sobre a
titularidade de um livro, o autor pode usar o registro
na Biblioteca Nacional para demonstrar que escreveu
a obra antes.
Dos Direitos do Autor
Art. 22 Pertencem ao autor os direitos morais e
patrimoniais sobre a obra que criou.
São do autor os direitos morais (previstos nos arts.
24 a 27, da LDA) e patrimoniais (dispostos nos arts.
28 a 45, da LDA). Em caso de coautoria os direitos
serão exercidos em comum acordo, salvo ajuste em
206 contrário.
Direitos Morais do Autor
Conforme vimos, os direitos autorais têm natureza
dúplice (ou, como preferem alguns autores, natureza
híbrida), uma vez que o autor é titular de dois conjun-
tos de direitos, os morais e os patrimoniais. De acordo
com a LDA, são direitos morais do autor os indicados
em seu Art. 24. Vejamos:
Art. 24 São direitos morais do autor:
I - o de reivindicar, a qualquer tempo, a autoria da
obra;
II - o de ter seu nome, pseudônimo ou sinal con-
vencional indicado ou anunciado, como sendo o do
autor, na utilização de sua obra;
III - o de conservar a obra inédita;
IV - o de assegurar a integridade da obra, opondo-
-se a quaisquer modificações ou à prática de atos
que, de qualquer forma, possam prejudicá-la ou
atingi-lo, como autor, em sua reputação ou honra;
V - o de modificar a obra, antes ou depois de
utilizada;
VI - o de retirar de circulação a obra ou de sus-
pender qualquer forma de utilização já autoriza-
da, quando a circulação ou utilização implicarem
afronta à sua reputação e imagem;
VII - o de ter acesso a exemplar único e raro da
obra, quando se encontre legitimamente em poder
de outrem, para o fim de, por meio de processo foto-
gráfico ou assemelhado, ou audiovisual, preservar
sua memória, de forma que cause o menor incon-
veniente possível a seu detentor, que, em todo caso,
será indenizado de qualquer dano ou prejuízo que
lhe seja causado.
Pode-se concluir que os direitos morais visam
proteger a relação do autor com a própria obra. Tais
direitos podem ser organizados conforme o esquema
a seguir:
Indicação de Autoria
(inc. I e II)
DIREITOS MORAIS Circulação de Obra
(ART. 24) (inc. III e VI)
Alteração de Obra
(IV e V)
Assim, a LDA garante ao autor o direito de ter o seu
nome vinculado à sua criação, de manter a obra inédi-
ta ou retirá-la de circulação, bem como de modificá-la
sempre que quiser ou vetar qualquer modificação.
Importante!
Os direitos dos incisos I a IV são transmitidos
para os sucessores no caso da morte do autor.
Cabe ao Estado a defesa da integridade e autoria
da obra caída em domínio público.
Art. 24 [...]
§ 2º Compete ao Estado a defesa da integridade e
autoria da obra caída em domínio público.
 Os direitos morais do autor, uma vez que são clas-
sificados como direitos da personalidade (inerentes
à própria condição de pessoa humana, como nome,
imagem, dignidade etc.), são inalienáveis e irrenun-
ciáveis. Com inalienável, quer-se dizer que esse direi-
to não pode ser vendido ou cedido a terceiros, uma
vez que faz parte da essência da pessoa; por sua vez,
quando se diz que esses direitos são irrenunciáveis,
significa que, ainda que se queira, por vontade pró-
pria, a pessoa não pode perdê-los. Vejamos o exposto
na legislação:
Art. 25 Cabe exclusivamente ao diretor o exercício
dos direitos morais sobre a obra audiovisual.
Art. 26 O autor poderá repudiar a autoria de projeto
arquitetônico alterado sem o seu consentimento duran-
te a execução ou após a conclusão da construção.
Parágrafo único. O proprietário da construção res-
ponde pelos danos que causar ao autor sempre que,
após o repúdio, der como sendo daquele a autoria
do projeto repudiado.
Art. 27 Os direitos morais do autor são inaliená-
veis e irrenunciáveis.
Dos Direitos Patrimoniais do Autor
Como vimos, os direitos patrimoniais consistem,
resumidamente, nos direitos relativos à exploração
econômica da obra, ou seja, relacionam-se ao seu
aspecto econômico.
De acordo com o art. 28, da LDA:
Art. 28 Cabe ao autor o direito exclusivo de utilizar,
fruir e dispor da obra literária, artística ou científica.
Por sua vez, o art. 29 afirma que depende de auto-
rização prévia e expressa do autor a utilização da
obra, por qualquer meio.
Os incisos do art. 29 indicam algumas hipóteses de
utilização que requerem tal autorização.
Art. 29 Depende de autorização prévia e expressa
do autor a utilização da obra, por quaisquer moda-
lidades, tais como:
I - a reprodução parcial ou integral;
II - a edição;
III - a adaptação, o arranjo musical e quaisquer
outras transformações;
IV - a tradução para qualquer idioma;
V - a inclusão em fonograma ou produção
audiovisual;
VI - a distribuição, quando não intrínseca ao con-
trato firmado pelo autor com terceiros para uso ou
exploração da obra;
VII - a distribuição para oferta de obras ou produ-
ções mediante cabo, fibra ótica, satélite, ondas ou
qualquer outro sistema que permita ao usuário rea-
lizar a seleção da obra ou produção para percebê-
-la em um tempo e lugar previamente determinados
por quem formula a demanda, e nos casos em que o
acesso às obras ou produções se faça por qualquer
sistema que importe em pagamento pelo usuário;
VIII - a utilização, direta ou indireta, da obra literá-
ria, artística ou científica, mediante:
a) representação, recitação ou declamação;
b) execução musical;
c) emprego de alto-falante ou de sistemas análogos;
d) radiodifusão sonora ou televisiva;
e) captação de transmissão de radiodifusão em
locais de freqüência coletiva;
f) sonorização ambiental;
g) a exibição audiovisual, cinematográfica ou por
processo assemelhado;
h) emprego de satélites artificiais;
i) emprego de sistemas óticos, fios telefônicos ou
não, cabos de qualquer tipo e meios de comunica-
ção similares que venham a ser adotados;
j) exposição de obras de artes plásticas e figurativas;
IX - a inclusão em base de dados, o armazenamento
em computador, a microfilmagem e as demais for-
mas de arquivamento do gênero;
X - quaisquer outras modalidades de utilização
existentes ou que venham a ser inventadas.
Dentre essas hipóteses, merecem destaque a questão
da utilização de fonogramas e das obras audiovisuais
em locais de frequência coletiva, tendo em vista serem
as mais recorrentes no dia a dia. Tais situações mere-
ceram um regramento especial por parte da LDA, entre
seus arts. 68 a 76, os quais serão analisados mais adiante.
Prazo da Proteção
Art. 41 Os direitos patrimoniais do autor perdu-
ram por setenta anos contados de 1° de janeiro do
ano subseqüente ao de seu falecimento, obedecida a
ordem sucessória da lei civil.
Parágrafo único. Aplica-se às obras póstumas o
prazo de proteção a que alude o caput deste artigo.
Os direitos patrimoniais do autor são protegidos
por 70 anos, a contar de 1º de janeiro do ano poste-
rior ao da sua morte. Havendo coautores, a contar da
morte do último.
Esse prazo de 70 anos aplica-se aos direitos patri-
moniais. Os direitos morais em relação à obra são
imprescritíveis (nunca se perdem).
O prazo, à primeira vista, pode parecer muito lon-
go. No entanto, a ideia da Lei é proteger, também,
os sucessores dos autores, evitando que outras pes-
soas lucrem com obras de autores famosos falecidos
enquanto a família passa por dificuldades (nos Esta-
dos Unidos, desde 1998, esse prazo é de 90 anos).
Após esse prazo, a obra cai em domínio público
(Art. 45), ou seja, pode ser usada de forma livre, mes-
mo para fins econômicos, sem que seja necessário
pedir autorização (por exemplo, grande parte da obra
de Walt Disney foi feita sobre criações de terceiros caí-
das em domínio público, como a Branca de Neve e os
sete anões dos contos dos Irmãos Grimm).
Ainda de acordo com o art. 45, além das obras em
relação às quais decorreu o prazo de proteção aos
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
direitos patrimoniais, pertencem ao domínio público:
Art. 45 [...]
I - as de autores falecidos que não tenham dei-
xado sucessores;
II - as de autor desconhecido, ressalvada a prote-
ção legal aos conhecimentos étnicos e tradicionais.
Importante!
O fato de uma obra encontrar-se na internet, como,
por exemplo, um livro escrito online, não implica
na sua transformação em domínio público.
Limitações aos Direitos Autorais
A LDA, em seu art. 46, apresenta algumas exceções
que limitamos direitos autorais. Ou seja, são autori-
zações para uso de obras de terceiros sem que seja
necessária autorização. Vejamos: 207
 Art. 46 Não constitui ofensa aos direitos autorais:
I - a reprodução:
a) na imprensa diária ou periódica, de notícia ou de
artigo informativo, publicado em diários ou perió-
dicos, com a menção do nome do autor, se assina-
dos, e da publicação de onde foram transcritos;
b) em diários ou periódicos, de discursos pronun-
ciados em reuniões públicas de qualquer natureza;
c) de retratos, ou de outra forma de representação
da imagem, feitos sob encomenda, quando realiza-
da pelo proprietário do objeto encomendado, não
havendo a oposição da pessoa neles representada
ou de seus herdeiros;
d) de obras literárias, artísticas ou científicas, para
uso exclusivo de deficientes visuais, sempre que a
reprodução, sem fins comerciais, seja feita median-
te o sistema Braille ou outro procedimento em qual-
quer suporte para esses destinatários;
II - a reprodução, em um só exemplar de pequenos
trechos, para uso privado do copista, desde que fei-
ta por este, sem intuito de lucro;
III - a citação em livros, jornais, revistas ou qual-
quer outro meio de comunicação, de passagens de
qualquer obra, para fins de estudo, crítica ou polê-
mica, na medida justificada para o fim a atingir,
indicando-se o nome do autor e a origem da obra;
IV - o apanhado de lições em estabelecimentos de
ensino por aqueles a quem elas se dirigem, vedada
sua publicação, integral ou parcial, sem autoriza-
ção prévia e expressa de quem as ministrou;
V - a utilização de obras literárias, artísticas ou
científicas, fonogramas e transmissão de rádio e
televisão em estabelecimentos comerciais, exclusi-
vamente para demonstração à clientela, desde que
esses estabelecimentos comercializem os suportes
ou equipamentos que permitam a sua utilização;
VI - a representação teatral e a execução musical,
quando realizadas no recesso familiar ou, para fins
exclusivamente didáticos, nos estabelecimentos de
ensino, não havendo em qualquer caso intuito de lucro;
VII - a utilização de obras literárias, artísticas
ou científicas para produzir prova judiciária ou
administrativa;
VIII - a reprodução, em quaisquer obras, de peque-
nos trechos de obras preexistentes, de qualquer
natureza, ou de obra integral, quando de artes
plásticas, sempre que a reprodução em si não seja
o objetivo principal da obra nova e que não prejudi-
que a exploração normal da obra reproduzida nem
cause um prejuízo injustificado aos legítimos inte-
resses dos autores.
Note que a ideia das exceções que constam no art.
46 tem cunho social, objetivando permitir o acesso à
informação e à educação. Veja, também, que, via de
regra, a intenção não é permitir o uso comercial da
obra, muito embora os inc. III e VIII permitem a explo-
ração da nova obra na qual se introduzem trechos da
obra protegida.
Vale mencionar um ponto interessante, que diz
respeito às cópias reprográficas de obras. A regra
anterior, prevista na Lei nº 5.988, de 1973, previa a
possibilidade de se reproduzir a obra em sua inte-
gralidade, com a condição de que não fosse realizada
com a finalidade de obtenção de lucro, prática muito
comum entre estudantes. No entanto, com a vigência
da LDA, a reprodução ficou restrita a apenas alguns
trechos (na letra da Lei, “pequenos trechos”, no entan-
to, sem definir quanto da obra se pode copiar).
208
Além das hipóteses do art. 46, a LDA permite, em
seu art. 47, a liberdade de paráfrases e paródias, des-
de que não consistam em verdadeiras reproduções da
obra original e não tiverem o intuito de desacreditá-la
(um exemplo é o filme Austin Powers, que faz uma
paródia sobre os filmes de James Bond).
Transferência dos Direitos do Autor
A partir do art. 49, a LDA passa a tratar da transfe-
rência de direitos autorais a terceiros, afirmando que
os direitos autorais podem ser objeto de exploração
total ou parcial por terceiros, mediante meios de ces-
são admitidos pelo direito patrimonial (licenciamen-
to, cessão, concessão etc.).
Art. 49 Os direitos de autor poderão ser total ou
parcialmente transferidos a terceiros, por ele ou
por seus sucessores, a título universal ou singular,
pessoalmente ou por meio de representantes com
poderes especiais, por meio de licenciamento, con-
cessão, cessão ou por outros meios admitidos em
Direito, obedecidas as seguintes limitações:
I - a transmissão total compreende todos os direitos
de autor, salvo os de natureza moral e os expressa-
mente excluídos por lei;
II - somente se admitirá transmissão total e defini-
tiva dos direitos mediante estipulação contratual
escrita;
III - na hipótese de não haver estipulação contra-
tual escrita, o prazo máximo será de cinco anos;
IV - a cessão será válida unicamente para o país
em que se firmou o contrato, salvo estipulação em
contrário;
V - a cessão só se operará para modalidades de uti-
lização já existentes à data do contrato;
VI - não havendo especificações quanto à modali-
dade de utilização, o contrato será interpretado
restritivamente, entendendo-se como limitada ape-
nas a uma que seja aquela indispensável ao cumpri-
mento da finalidade do contrato.
Essa transmissão, que pode ser feita pelo próprio
autor ou por seus sucessores, inclui todos os direitos
do autor, exceto os de natureza moral e aqueles que a
lei expressamente proibir (Art. 49, I).
A transmissão total e definitiva dos direitos somen-
te pode ser feita mediante contrato por escrito (Art.
50). Caso haja transmissão de direitos de forma não
escrita, o prazo máximo admitido será de 5 (cinco)
anos (Art. 49, inc. III).
Exceto se estipulada de forma diferente, a cessão
de direitos vale somente no país onde foi firmado o
contrato.
Somente se admite a transferência de modalidades
de utilização para as obras já existentes; aquelas que
vierem a ser criadas no futuro, ficam de fora. Lem-
bre-se da interpretação restritiva, prevista no art. 4º
da Lei.
DA UTILIZAÇÃO DE OBRAS INTELECTUAIS E DOS
FONOGRAMAS
O Título IV, da Lei, que compreende os arts. 53 a
88, trata de particularidades acerca da utilização de
obras intelectuais e fonogramas, de acordo com o tipo
de obra, estando assim subdividido:
z Capítulo I – Da Edição;
z Capítulo II – Da comunicação ao público;
z Capítulo III – Da utilização da obra de arte plástica;
z Capítulo IV – Da utilização de obra fotográfica;
z Capítulo V – Da utilização de fonograma;
z Capítulo VI – Da utilização da obra audiovisual;
z Capítulo VII – Da utilização de bases de dados;
z Capítulo VIII – Da utilização da obra coletiva.
Vemos, então, que o referido Título apresenta um
conjunto de regras específicas voltadas a determina-
dos direitos do autor, tendo em vista as suas peculia-
ridades. Vale destacar, em primeiro lugar, o Capítulo I
(Arts. 53 a 67) que trata do contrato de edição.
Por meio de um contrato de edição, o editor se obri-
ga a reproduzir e a divulgar a obra literária, artística
ou científica, passando a poder, com exclusividade,
publicá-la ou explorá-la pelo prazo e sob as condições
estabelecidas com o autor.
Conforme o art. 53, parágrafo único, da LDA, cada
exemplar da obra editada deve conter:
Art. 53 [...]
I - o título da obra e seu autor;
II - no caso de tradução, o título original e o nome
do tradutor;
III - o ano de publicação;
IV - o seu nome ou marca que o identifique.
Se o contrato não mencionar, expressamente, a
possibilidade, o contrato de edição diz respeito ape-
nas a uma, conforme prevê o art. 56:
Art. 56 Entende-se que o contrato versa apenas
sobre uma edição, se não houver cláusula expressa
em contrário.
Parágrafo único. No silêncio do contrato, con-
sidera-se que cada edição se constitui de três mil
exemplares
Outro conjunto de regras que merece destaque diz
respeito àquelas contidas no Capítulo II (Arts. 68 a 76)
que trata da representação e exibição pública.
Conforme vimos anteriormente, no texto do art.
29, depende de autorização prévia e expressa do autor
a utilização, por qualquer meio, da obra protegida.
Como decorrência dessa obrigação, a LDA, dentro do
Título IV, prevê normas específicas, tendo em vista a
natureza da obra. Dentre elas, tem especial relevância
para o dia a dia a questão da execução pública de com-
posições musicais ou lítero-musicais ou a utilização de
fonogramas e obras audiovisuais.
Art. 68 Sem prévia e expressa autorização do autor
ou titular, não poderão ser utilizadas obras teatrais,
composições musicais ou lítero-musicais e fonogra-
mas, em representações e execuções pública
Nos termos do art. 68, § 2º, entende-se por execu-
ção pública a utilização de tais obras em locais de fre-
quência coletiva, por quaisquer processos, inclusive a
radiodifusão ou transmissão por qualquer modalida-
de e a exibição cinematográfica.
Locais de frequência coletiva, por sua vez, são os
elencados no § 3º do art. 68:
Art. 68 [...]
§ 3º Consideram-se locais de freqüência coletiva
os teatros, cinemas, salões de baile ou concertos,
boates, bares, clubes ou associações de qualquer
natureza, lojas, estabelecimentos comerciais e
industriais, estádios, circos, feiras, restaurantes,
hotéis, motéis, clínicas, hospitais, órgãos públicos
da administração direta ou indireta, fundacionais e
estatais, meios de transporte de passageiros terres-
tre, marítimo, fluvial ou aéreo, ou onde quer que se
representem, executem ou transmitam obras literá-
rias, artísticas ou científicas
Dentre esses locais, interessa tratar da questão da
exibição de audiovisuais, tais como programas tele-
visivos, em ambientes de frequência coletiva, como
quartos de clínicas, hotéis, academias, bares, restau-
rantes, entre outros. De acordo com o entendimento
do Superior Tribunal de Justiça, firmado no julgamen-
to do Recurso Especial nº 742.426-RJ (2005/00611323-
8), relatado pelo Ministro Aldir Passarinho Junior,
ainda que não haja a aferição de lucro direto com a
exibição, há benefício indireto para a atividade desen-
volvida (conforto propiciado aos pacientes, o que aca-
ba por valorizar os serviços que são cobrados), de
modo que são devidos direitos autorais decorrentes
da veiculação desses programas em locais de frequên-
cia coletiva. Nesse recurso, em especial, tratava-se de
uma clínica médica que discutia a cobrança de direi-
tos autorais relativos à disponibilização de programas
exibidos por TV a cabo em sala de espera de pacientes.
No mesmo sentido, o STJ entendeu, no julgamento
do Recurso Especial nº 1.589.598-MS, em 13 de junho
de 2017, que a simples disponibilização de apare-
lhos radiofônicos e televisores em quartos de hotéis,
motéis, clínicas e hospitais autoriza a cobrança, pelo
Escritório Central de Arrecadação e Distribuição
(ECAD), dos direitos autorais.
Dica
O ECAD é um escritório privado responsável pela
arrecadação e distribuição de direitos autorais
de obras musicais. É o responsável pelo con-
trole e fiscalização da utilização de músicas em
locais de frequência coletiva. Foi, originalmente,
criado pela Lei nº 5.988, de 1973 e, hoje, é disci-
plinado pela LDA.
Em ambas as decisões, o STJ confirmou o entendi-
mento antigo firmado na Súmula 63 (editada em 1992):
Súmula 63 (STJ): São devidos direitos autorais
pela retransmissão radiofônica de músicas em
estabelecimentos comerciais.
O emprego de novas tecnologias gerou recen-
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
tes discussões sobre a cobrança de direitos autorais
decorrente da execução musical via internet. Den-
tre elas, a discussão sobre o streaming (plataformas,
como o Deezer e o Spotify por exemplo).
O streaming consiste na tecnologia que possibilita
a transmissão de dados e informações de modo contí-
nuo, por meio da internet, sem necessidade de down-
load dos arquivos a serem executados.
No julgamento do Recurso Especial nº 1.559.264-RJ
(2013/0265464-7), o STJ decidiu que a tecnologia strea-
ming enquadra-se nos requisitos do art. 29, incisos VII,
VIII, “i”, IX e X, da Lei nº 9.610, de 1998, configuran-
do modalidade de exploração econômica das obras
musicais (fonogramas) que exige autorização prévia e
expressa dos titulares dos direitos autorais. Dentro do
mesmo processo, o STJ decidiu, ainda, que:
[...] que é irrelevante a quantidade de pessoas que se
encontram no ambiente de execução musical para
a configuração de um local como de frequência
coletiva. Relevante, assim, é a colocação das obras
ao alcance de uma coletividade frequentadora do
ambiente digital, que poderá, a qualquer momento, 209
 acessar o acervo ali disponibilizado. Logo, o que
caracteriza a execução pública de obra musical
pela internet é a sua disponibilização decorrente
da transmissão em si considerada, tendo em vista
o potencial alcance de número indeterminado de
pessoas.
Desse modo, firmou-se o entendimento de que,
muito embora a LDA não mencione, expressamente,
todas as formas de mídia por meio das quais as obras
são utilizadas, ela disciplina as diretrizes necessárias
para abranger todas as modalidades de utilização
atualmente disponíveis no meio virtual, bem como as
que venham a ser inventadas. O que importa, portan-
to, é o fato de a obra ter sido difundida e, não, de que
maneira isso ocorreu.
DOS DIREITOS CONEXOS
Art. 89 As normas relativas aos direitos de autor
aplicam-se, no que couber, aos direitos dos artistas
intérpretes ou executantes, dos produtores fono-
gráficos e das empresas de radiodifusão.
Parágrafo único. A proteção desta Lei aos direitos
previstos neste artigo deixa intactas e não afeta as
garantias asseguradas aos autores das obras lite-
rárias, artísticas ou científicas.
A Lei de Direitos Autorais dispõe que, aos direi-
tos conexos, aplicam-se as mesmas normas relativas
aos direitos do autor, no que forem compatíveis. Os
direitos conexos são, também, conhecidos por direitos
vizinhos (droits voisins), por serem próximos, asseme-
lhados aos direitos autorais. Basicamente, consistem
na difusão da obra por meio da interpretação, execu-
ção ou difusão.
Art. 90 Tem o artista intérprete ou executante o
direito exclusivo de, a título oneroso ou gratuito,
autorizar ou proibir:
I - a fixação de suas interpretações ou execuções;
II - a reprodução, a execução pública e a locação
das suas interpretações ou execuções fixadas;
III - a radiodifusão das suas interpretações ou exe-
cuções, fixadas ou não;
IV - a colocação à disposição do público de suas
interpretações ou execuções, de maneira que qual-
quer pessoa a elas possa ter acesso, no tempo e no
lugar que individualmente escolherem;
V - qualquer outra modalidade de utilização de
suas interpretações ou execuções.
§ 1º Quando na interpretação ou na execução parti-
ciparem vários artistas, seus direitos serão exerci-
dos pelo diretor do conjunto.
§ 2º A proteção aos artistas intérpretes ou execu-
tantes estende-se à reprodução da voz e imagem,
quando associadas às suas atuações.
Art. 93 O produtor de fonogramas tem o direito
exclusivo de, a título oneroso ou gratuito, autori-
zar-lhes ou proibir-lhes:
I - a reprodução direta ou indireta, total ou parcial;
II - a distribuição por meio da venda ou locação de
exemplares da reprodução;
III - a comunicação ao público por meio da execu-
ção pública, inclusive pela radiodifusão;
IV - (VETADO)
V - quaisquer outras modalidades de utilização,
existentes ou que venham a ser inventadas.
Art. 95 Cabe às empresas de radiodifusão o direi-
to exclusivo de autorizar ou proibir a retransmis-
210 são, fixação e reprodução de suas emissões, bem
como a comunicação ao público, pela televisão,
em locais de freqüência coletiva, sem prejuízo dos
direitos dos titulares de bens intelectuais incluídos
na programação.
Duração dos Direitos Conexos
Art. 96 É de setenta anos o prazo de proteção aos
direitos conexos, contados a partir de 1º de janeiro
do ano subseqüente à fixação, para os fonogramas;
à transmissão, para as emissões das empresas de
radiodifusão; e à execução e representação pública,
para os demais casos.
Anteriormente, vimos que é de 70 (setenta) anos
o prazo de proteção aos direitos conexos, contados a
partir de 1º de janeiro do ano subsequente:
z À fixação (gravação), para os fonogramas;
z À transmissão, para as emissões das empresas de
radiodifusão;
z À execução e representação pública, para os de-
mais casos.
Das Associações de Titulares de Direitos de Autor e
dos que lhe são Conexos
Art. 97 Para o exercício e defesa de seus direitos,
podem os autores e os titulares de direitos conexos
associar-se sem intuito de lucro.
Os arts. 97 a 100-B disciplinam as regras relativas a
tais associações. Os dispositivos são extensos e há pou-
ca probabilidade de serem abordados em prova. Sugi-
ro apenas a leitura dos dispositivos em sua íntegra.
DAS SANÇÕES ÀS VIOLAÇÕES AOS DIREITOS
AUTORAIS
A Lei de Direitos Autorais não traz tipos penais.
Os crimes relativos à violação dos direitos autorais
encontram-se no Código Penal, na Lei do Software e
na Lei de Propriedade Industrial. No entanto, a LDA
dispõe sobre sanções civis, a partir de seu art. 101, que
são aplicáveis independentemente das penas previs-
tas nos tipos penais.
Das Sanções Civis
Art. 102 O titular cuja obra seja fraudulentamente
reproduzida, divulgada ou de qualquer forma utili-
zada, poderá requerer a apreensão dos exempla-
res reproduzidos ou a suspensão da divulgação,
sem prejuízo da indenização cabível.
No caso de edição de obra sem autorização, os
exemplares apreendidos serão perdidos para o titular
e o editor deve pagar o preço dos que já tiver vendido;
no entanto, caso não se saiba a quantidade de exem-
plares editados sem autorização, o falsificador deve
pagar, a título de multa, o valor correspondente a
três mil exemplares, além dos que forem apreendidos
(Art. 103).
Art. 103 Quem editar obra literária, artística ou
científica, sem autorização do titular, perderá para
este os exemplares que se apreenderem e pagar-lhe-
-á o preço dos que tiver vendido.
 Parágrafo único. Não se conhecendo o número de
exemplares que constituem a edição fraudulenta,
pagará o transgressor o valor de três mil exempla-
res, além dos apreendidos.
O pagamento das três mil unidades é controverso:
na vigência da Lei nº 5.988, de 1973, que regulava a
proteção aos direitos autorais antes da Lei nº 9.610, de
1998, a previsão era de pagamento de dois mil exem-
plares e, mesmo assim, com um valor menor que o
atual, a jurisprudência sinalizava no sentido de que,
quando não fosse possível conhecer o valor das cópias
realizadas, deveria se estabelecer uma quantidade
razoável a qual não precisava alcançar o limite pre-
visto no art. 12, da Lei nº 5.988, de 1973. Esse entendi-
mento, seguido pelo Tribunal de Justiça de São Paulo,
pautava-se no fato de que a multa (na época, de dois
mil exemplares) era desproporcional e abusiva com
pequenas empresas que possuíam poucos emprega-
dos e não tinham condições de produzir tantas cópias
não licenciadas.
Ainda em relação à multa prevista no art. 103,
cabe frisar que, segundo o entendimento consolidado
no STJ (Recurso Especial 18773336-RJ, publicado em
18/09/2020), ela só é cabível se houver má-fé, ou seja,
o deliberado propósito de contrafação.
Nos termos do art. 104, além do contrafator (falsifi-
cador), respondem solidariamente com ele
Art. 104 Quem vender, expuser a venda, ocultar,
adquirir, distribuir, tiver em depósito ou utilizar
obra ou fonograma reproduzidos com fraude, com
a finalidade de vender, obter ganho, vantagem,
proveito, lucro direto ou indireto, para si ou para
outrem, será solidariamente responsável com o
contrafator, nos termos dos artigos precedentes,
respondendo como contrafatores o importador e o
distribuidor em caso de reprodução no exterior.
Por força desse artigo, os comerciantes de rua
(camelôs) que vendem obras pirateadas estão sujeitos
às sanções da LDA. São considerados contrafatores,
também, o importador e o distribuidor em caso de
reprodução no exterior.
O art. 105, por sua vez, trata da suspensão ou inter-
rupção judicial da transmissão ou retransmissão de
obras sem a devida licença:
Art. 105 A transmissão e a retransmissão, por
qualquer meio ou processo, e a comunicação ao
público de obras artísticas, literárias e científicas,
de interpretações e de fonogramas, realizadas me-
diante violação aos direitos de seus titulares, deve-
rão ser imediatamente suspensas ou interrompidas
pela autoridade judicial competente, sem prejuízo
da multa diária pelo descumprimento e das demais
indenizações cabíveis, independentemente das san-
ções penais aplicáveis; caso se comprove que o in-
frator é reincidente na violação aos direitos dos ti-
tulares de direitos de autor e conexos, o valor da
multa poderá ser aumentado até o dobro.
De acordo com art. 106, da LDA, a sentença conde-
natória poderá determinar a destruição de todos os
exemplares ilícitos, bem como as matrizes, moldes,
negativos e demais elementos utilizados para praticar
o ilícito civil, assim como a perda de máquinas, equi-
pamentos e insumos destinados a tal fim ou, servindo
eles unicamente para o fim ilícito, sua destruição.
Por sua vez, o art. 107 busca proteger os disposi-
tivos tecnológicos que têm a finalidade de restringir
as cópias não autorizadas (como as travas anticópias
de DVDs e CDs por exemplo). Além da perda dos equi-
pamentos utilizados para realizar as cópias, responde
por perdas e danos (em valores nunca inferiores ao da
multa do art. 103) quem:
Art. 107 [...]
I - alterar, suprimir, modificar ou inutilizar, de qual-
quer maneira, dispositivos técnicos introduzidos
nos exemplares das obras e produções protegidas
para evitar ou restringir sua cópia;
II - alterar, suprimir ou inutilizar, de qualquer
maneira, os sinais codificados destinados a restrin-
gir a comunicação ao público de obras, produções
ou emissões protegidas ou a evitar a sua cópia;
III - suprimir ou alterar, sem autorização, qualquer
informação sobre a gestão de direitos;
IV - distribuir, importar para distribuição, emitir,
comunicar ou puser à disposição do público, sem
autorização, obras, interpretações ou execuções,
exemplares de interpretações fixadas em fonogra-
mas e emissões, sabendo que a informação sobre
a gestão de direitos, sinais codificados e dispositi-
vos técnicos foram suprimidos ou alterados sem
autorização.
O art. 110 dispõe que, caso a violação de direitos
autorais ocorra em locais de frequência coletiva, cum-
pre-se a responsabilidade solidária dos proprietários,
diretores, gerentes, empresários e arrendatários com
os organizadores dos espetáculos.
De acordo com o art. 113,
Art. 113 Os fonogramas, os livros e as obras audio-
visuais sujeitar-se-ão a selos ou sinais de identifica-
ção sob a responsabilidade do produtor, distribui-
dor ou importador, sem ônus para o consumidor,
com o fim de atestar o cumprimento das normas
legais vigentes, conforme dispuser o regulamento.
Dica
Vale lembrar que a responsabilização penal pela
violação dos direitos autorais e conexos se dá
pelo art. 184 do Código Penal.
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
ESTATÍSTICA DESCRITIVA E ANÁLISE
EXPLORATÓRIA DE DADOS: GRÁFICOS,
DIAGRAMAS, TABELAS, MEDIDAS
DESCRITIVAS (POSIÇÃO, DISPERSÃO,
ASSIMETRIA E CURTOSE)
A estatística é a parte da matemática que se dedica
à análise, apresentação e interpretação de dados cole-
tados. Esses dados são coletados dentro de uma popu-
lação, que é o conjunto total dos elementos a serem
estudados (podem ser pessoas, objetos etc.). Dessa popu-
lação, podemos coletar os dados de duas maneiras:
� Censo: quando são coletados os dados de toda a
população; e
� Mostra: é um subconjunto da população, da qual
são coletados dados para, posteriormente, fazer
uma inferência sobre a população (inferência
estatística). 211
 Ex.: na eleição, todas as pessoas aptas a votar são
a população. Quando uma empresa é contratada para
fazer uma pesquisa de intenção de voto, eles selecio-
nam uma amostra dessa população, fazem as pergun-
tas predeterminadas pela pesquisa, e com os dados
das respostas fazem uma inferência de como a popu-
lação toda irá votar.
Um dos ramos da estatística é a estatística descri-
tiva, onde estudaremos 4 tipos de medidas descritivas:
z As medidas de tendência central que são medi-
das que indicam a posição dos dados, como média,
mediana, moda e quartis (também chamadas de
medidas de posição);
z As medidas de dispersão que medem o grau de
variabilidade dos elementos de um conjunto, como
desvio-padrão, variância, amplitude;
z A assimetria da curva; e
z O achatamento da curva, chamado de curtose.
Importante!
Essas duas últimas (assimetria e curtose) também
são conhecidas como medidas de distribuição.
Os dados de uma amostra podem ser qualitati-
vos, que são aqueles dados não numéricos como sexo,
nacionalidade, avaliação nominal (bom, regular,
ruim) etc., ou quantitativos, que são dados expres-
sos em números, que podem ser objeto de contagens,
medições como altura, peso etc.
Cuidado, não necessariamente dados expressos
em números serão quantitativos, eles podem também
ser qualitativos, como RG, CPF, CNPJ, CEP, CNAE (clas-
sificação nacional de atividades econômicas), geral-
mente esse tipo de código ou classificação é feito em
números. Ex: queremos saber a quantidade de empre-
sas que atuam em cada setor, podemos usar a CNAE,
que é um número, para separar a quantidade de mer-
cados, farmácias, postos de combustíveis etc.
Os dados qualitativos podem ser:
z Ordinais: são aqueles que podem ser ordenados,
como mês, nível de escolaridade, tamanho de rou-
pa (P, M, G) entre outros. Ex: o nível de escolari-
dade pode ser dividido em ensino fundamental,
ensino médio, ensino superior, pós graduação. Por
mais que seja um dado qualitativo, a gente conse-
gue colocar isso em ordem, pois sabemos que pri-
meiro vem o ensino fundamental, depois o ensino
médio e assim por diante. Da mesma forma o mês,
sabemos que primeiro vem janeiro, depois feverei-
ro até chegar em dezembro;
z Nominais: que são aqueles que não podem ser
ordenados, como sexo, estado civil entre outros. Ex:
podemos dividir os estados civis em casado, união
estável, solteiro, viúvo... claramente não temos uma
ordem entre essas opções.
Os dados quantitativos podem ser:
z Discretos: são aqueles dados que possuem um
conjunto finito de valores, como a quantidade de
acertos em uma prova de múltipla escolha, a quan-
tidade será apenas números inteiros, 0, 1, 2, 3 e
212 assim por diante, ou
z Contínuos: que são aqueles que possuem uma
escala contínua de valor como tempo, compri-
mento etc. Ex: vamos considerar a variável altura.
Entre os dados 1,70m e 1,71m existe uma infinida-
de de números.
NORMAS DE APRESENTAÇÃO TABULAR
Modelo de uma Tabela
Já mostramos algumas tabelas ao longo do mate-
rial, mas afinal, para que serve, e como montar uma
tabela?
Uma tabela deve ser composta por diversas linhas
e colunas, sendo que devemos ter um título (normal-
mente na primeira linha da tabela), e vários dados
organizados nas linhas e colunas seguintes.
Geralmente, na primeira linha, depois do título,
teremos as classes que serão retratadas nas linhas,
ex.: Estados, Siglas, População, Área, etc. Nas linhas
seguintes teremos os dados da tabela, onde teremos
em uma mesma linha o Estado, relacionando sua
sigla, sua população, sua área etc. Vejamos o exemplo
dessa tabela citada.
INFORMAÇÕES DOS ESTADOS DA REGIÃO
SUDESTE
ÁREA
ESTADO SIGLA POPULAÇÃO
(KM2)
Minas Gerais MG 21.292.666 586.522
Espírito Santo ES 4.064.052 46.095
Rio de
RJ 17.366.189 43.780
Janeiro
São Paulo SP 45.919.049 248.222
Analisando a tabela acima, podemos concluir que
Minas Gerais (MG) é o maior estado da Região Sudeste,
pois tem a maior área, mas que o estado de São Paulo
é o mais populoso, por ter uma população maior que
os outros.
O importante é olhar uma tabela e entender quais
dados podemos extrair com o que está apresentado
nela.
As tabelas mais utilizadas na estatística são as
tabelas de frequência, conforme apresentamos no
item de média aritmética para dados agrupados.
Tipos de Séries Estatísticas
As séries estatísticas são as diversas maneiras de
apresentar os dados desejados em forma de tabela, o
objetivo das séries estatísticas é organizar os dados
observados e mostrá-los de maneira organizada, faci-
litando sua compreensão.
Temos vários tipos séries estatísticas, mas vamos
destacar algumas mais importantes:
z Séries Temporais: é um conjunto de observações
de uma variável ao longo do tempo, ou seja, uma
sequência de dados numéricos em ordem sucessi-
va. Nesse tipo de série o que varia é o tempo, mas o
fato e o local de observação são fixos;
z Séries Geográficas: é um conjunto de observações Podemos definir exemplos de séries temporais e
de uma variável em diferentes locais. Nesse tipo de de séries não temporais:
série o que varia é o local (região) da observação,
mas o tempo e o fato observado são fixos. Ex.:
SÉRIES NÃO
SÉRIES TEMPORAIS
TEMPORAIS
POPULAÇÃO DOS ESTADOS DA REGIÃO SUDESTE
Série diária da temperatu- Temperaturas de várias ci-
ESTADO POPULAÇÃO ra na cidade de São Paulo dades em um mesmo dia,
ao longo de um ano ou períodos diferentes
Minas Gerais 21.292.666
Quantidade de furtos no
Espírito Santo 4.064.052 Quantidade de furtos
ano de 2018 nas diferen-
anuais em Cuiabá
Rio de Janeiro 17.366.189 tes capitais do país

São Paulo 45.919.049 Salários dos funcionários

z Séries Específicas: é um conjunto de observações
de uma variável com diferentes categorias (espé-
cies). Nesse tipo de variável o que varia são as cate-
gorias observadas, mas o tempo e o local são fixos.
Ex.: queremos analisar a quantidade de animais
diferentes que habitam uma certa região de prote-
ção florestal. Nesse caso a tabela será classificada
pelas espécies observadas na região de interesse
em um mesmo intervalo de tempo.
ESPÉCIES QUE HABITAM A REGIÃO EM 2020
QUANTIDADE
ESPÉCIE
OBSERVADA
Onça 45
Tamanduá 75
Lobo 107
Anta 90
z Séries Conjugadas (Mistas): nesse tipo de séries
vamos conjugar dois tipos de séries em uma mes-
ma tabela. Ex.: vamos conjugar a tabela específi-
ca acima, com uma série temporal, mostrando a
quantidade de cada espécie observada ao longo
dos últimos 3 anos.
ESPÉCIES QUE HABITAM A REGIÃO –
Salário de um funcionário
de uma empresa no mes-
ao longo do ano
mo mês
As séries temporais são importantes para identifi-
car padrões de variáveis no tempo, para que se possa
tentar prever possíveis danos no futuro. Para descre-
ver séries temporais, são utilizados modelos de pro-
cessos estocásticos, que são processos controlados por
leis probabilísticas.
Uma série temporal pode ser decomposta em três
séries temporais: tendência, sazonalidade e uma com-
ponente aleatória (nível).
z Tendência: é o comportamento de longo prazo na
série, podendo ser determinístico (quando os valo-
res da série podem ser descritos por uma função
matemática) e podendo ser estocástico (aquele
cujo estado é indeterminado, com origem em even-
tos aleatórios). Ex.: Quando analisamos a popu-
lação brasileira ao longo dos anos (vamos supor
uma série com 100 anos), vemos que a cada ano
esse valor aumenta, nem sempre em uma mesma
proporção, mas podemos notar uma tendência de
crescimento;
z Sazonalidade: é um padrão regular que ocorre
na série temporal. Uma série temporal é sazonal
quando fenômenos que ocorrem durante o tempo
se repetem em um mesmo período de tempo, ou
seja, ocorrem sempre em uma mesma hora, todos
os dias, ou em um mesmo mês, todos os anos. Ex.:
um aumento nas vendas de uma loja de roupas em
dezembro em todos os anos (período do Natal);

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

ÚLTIMOS 3 ANOS z Aleatório: é o que não pode ser explicado pela ten-
QUANTIDADE OBSERVADA dência e sazonalidade, ou seja, é o resíduo, sendo
ESPÉCIE que a aleatoriedade não pode ser determinística
2018 2019 2020 (descrito por uma função matemática) e será sem-
Onça 30 38 45 pre estocástico;
z Ciclo: Longas ondas, mais ou menos regulares, em
Tamanduá 60 65 75
torno de uma linha de tendência.
Lobo 30 90 107
Anta 50 80 90 Outro ponto importante é a estacionariedade da
série temporal.
Séries Temporais Dizemos que uma série temporal é estacionária
quando suas observações no tempo se posicionam
De todas as séries, uma das mais importantes é a aleatoriamente ao redor de uma média constante,
série temporal, que corresponde a um conjunto de transparecendo um equilíbrio estável.
observações de uma variável ao longo do tempo, ou
seja, uma sequência de dados numéricos em ordem
sucessiva, que geralmente (mas não necessariamente)
ocorre em intervalos uniformes. Ex.: uma série que
mostra a quantidade de picolés vendidos por uma sor-
veteria mensalmente ao longo de um ano.
213
 Série Temporal Estacionária MEDIDAS DE POSIÇÃO

Média

Existem 3 tipos de média: a mais cobrada é a média

aritmética (simples ou ponderada), mas temos tam-
Observações

bém a média geométrica e a média harmônica.

Podemos notar que uma série estacionária se man-
tém sempre em torno de uma média, que representa-
mos pela linha preta central na figura a seguir.
Série Temporal Estacionária
Como veremos na parte de distribuição de pro-
babilidade, a média é o primeiro momento de uma
distribuição.
Temos duas formas de apresentação de dados para
que seja calculada a média, a mais comum é a apre-
sentação de vários dados não agrupados, onde são
listados vários valores. Por exemplo, em uma prova a
lista de notas de todos os alunos separadamente são
dados não agrupados. A outra forma de apresenta-
ção é através de dados agrupados, nesse caso, vamos
pensar no mesmo exemplo, mas, ao invés de termos
todas as notas diretamente, receberemos uma lista
dizendo que, 5 pessoas tiraram de 0 a 2, outras 7 tira-
ram de 2 a 4, mais 15 tiraram de 4 a 6, outras 10 de 6 a
8 e os 3 restantes tiraram de 8 a 10, normalmente isso
é apresentado em uma tabela.

NOTA QUANTIDADE DE ALUNOS

Observações

0–2 5

2–4 7

4–6 15

6–8 10

8 – 10 3

Quando estamos tratando de média de dados de

Uma série pode ser estacionária por um período
curto, ou por um período longo, o modelo ARIMA
pode descrever séries estacionárias e séries não esta-
cionárias que não apresentam um comportamento
totalmente aleatório, ou seja, uma não estacionarie-
dade homogênea, que é quando uma série é estacio-
nária, flutuando ao redor de um nível, por um certo
tempo, depois muda de nível e flutua ao redor desse
novo nível, e depois muda novamente de nível e assim
por diante.
uma população representamos pela letra grega μ
(mi), já quando estamos tratando de média de dados
de uma amostra, representamos por x.
Média Aritmética Simples
A média aritmética simples é a que estamos mais
acostumados no dia a dia, ela é dada pela soma dos
valores dos dados que queremos saber, dividido pela
quantidade desses dados.

Série Temporal Estacionária

Soma
Média =
Quantidade

Soma = Média x Quantidade

Observações

Em linguagem matemática isso é dado por:

xi
x= / para dados de uma amostra.
N
Ou:

xi
μ= / para dados de uma população.
N
Onde: Ʃxi é o somatório dos dados X1, X2, X3...XN, e N
é a quantidade de dados da amostra/população. Cada
dado é representado por Xi.
Vamos supor que, na faculdade, teremos 4 provas
da disciplina de Estatística. Para calcular a média final
214 basta somar as 4 notas e dividir por 4.
 Supondo que as notas tenham sido na ordem: 6,0; Média Aritmética Ponderada
7,0; 5,0; 8,0.
A média ponderada é muito parecida com a média
simples, mas nela são colocados pesos diferentes para
Soma
alguns dados. Essa média é muito utilizada em provas.
Média =
Quantidade Vamos pensar no mesmo exemplo da média sim-
ples. Supondo que, na faculdade, teremos 4 provas
de Estatística, mas a prova 3 tem peso 2 e a prova 4
6+7+5+8 tem peso 3. Para calcular a média ponderada temos
Média =
4 que somar todas as notas, mas, as notas que têm pesos
devem ser somadas conforme seu peso, ou seja, se
for peso 2 temos que multiplicar essa nota por 2, se
26 for peso 3 temos que multiplicar essa nota por 3. E na
Média = quantidade temos que considerar o peso também.
4
Supondo que as notas tenham sido na ordem: 6,0;
7,0; 5,0 (peso 2); 8,0 (peso 3). Nesse caso, a quantidade
Média = 6,5 de notas que vamos considerar deve ser 7, pois as pro-
vas 1 e 2 têm peso 1, a prova 3 é peso 2, e a prova 4 é
Ex: em uma faculdade a quantidade de alunos peso 3. Portanto: 1 + 1 + 2 + 3 = 7.
matriculados em cada curso está apresentado na tabe-
la a seguir: Soma
Média =
Quantidade
CURSO QUANTIDADE DE ALUNOS

Direito 55 6 + 7+ 2 · 5 + 8 · 3
Média =
Contabilidade 24 7
Estatística 35
6 + 7 + 10 + 24
Física ? Média =
7
A média do número de alunos matriculados por
curso é 38,5. Nesse caso, qual a quantidade de alunos 47
Média =
matriculados em Física? 7
A média de alunos matriculados por curso é dada
pela soma dos alunos de cada curso dividido pela Média = 6,71
quantidade de cursos, onde a média foi dada, e é 38,5,
e o total de cursos é 4. Média Aritmética para Dados Agrupados
Sabemos que a fórmula da média é:
Podemos ter duas formas de apresentação de
dados, uma que nos traz o dado e a frequência que
Soma esse dado ocorre, e outra que dá um intervalo (que
Média = chamamos de classe) e a frequência de dados dessa
Quantidade
classe, ambas apresentadas no formato de tabela.
Vamos mostrar um exemplo para cada tipo de apre-
Soma sentação de dados:

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

38,5 =
4
z Ex: em um evento foram compradas 4 marcas dife-
rentes de água, conforme a tabela.
Soma = 38,5 · 4
Soma = 154 QUANTIDADE DE
TIPOS PREÇO UNITÁRIO
GARRAFAS
A soma dos alunos matriculados é 154, e vamos A 5 R$ 3,80
chamar o número de alunos matriculados em Física
B 8 R$ 6,00
de X.
C 15 ?
55 + 24 + 35 + X = 154 D 6 R$ 5,00
114 + X = 154
O preço médio do total de garrafas compradas foi
X = 154 – 114 de R$ 5,50. Qual o valor unitário da garrafa da marca C?
Para achar a média, temos que somar o valor de
X = 40 todas as garrafas, sendo que para cada marca foram
compradas uma quantidade diferente de garrafas.
Portanto, são 40 alunos matriculados em Física. Para resolver esse tipo de questão vamos incluir mais
uma coluna na tabela, que é a multiplicação do valor
unitário com a quantidade de garrafas. 215
 QUANTIDADE PREÇO 2+4
TIPOS QXP
DE GARRAFAS UNITÁRIO z Classe 2: =3
2
A 5 R$ 3,80 5 · 3,8 = 19
B 8 R$ 6,00 8 · 6 = 48 4+6
C 15 ? 15 · X z Classe 3: =5
2
D 6 R$ 5,00 6 . 5 = 30
6+8
z Classe 4: =7
19 + 48 + 15 · x + 30 2
Média =
5 + 8 + 15 + 6
8 + 10
z Classe 5: =9
Sabemos que a média dos valores foi R$ 5,50, 2
portanto:

97 + 15 · x QUANTIDADE DE PONTO MÉDIO

NOTA
5,5 = ALUNOS DA CLASSE
34
0 |– 2 5 1
5,5 · 34 = 97 + 15 · X
2 |– 4 7 3
187 = 97 + 15 · X
4 |– 6 15 5
15 · X = 187 – 97
6 |– 8 10 7
15 · X = 90
8 |– 10 3 9
90
X= Agora basta fazer a coluna da multiplicação da frequên-
15
cia (quantidade de alunos) pelo ponto médio da classe.
X=6
PONTO QUANT.
Logo o Preço Unitário da Marca C é R$ 6,00. QUANTIDADE
NOTA MÉDIO DA X PONTO
DE ALUNOS
CLASSE MÉDIO
Agora vamos ver um exemplo em que os dados
são dados em classes. Vamos pensar no exemplo que 0 |– 2 5 1 5x1=5
demos lá em cima, das notas dos alunos, sendo que
2 |– 4 7 3 7 x 3 = 21
5 pessoas tiraram de 0 a 2, outras 7 tiraram de 2 a 4,
mais 15 tiraram de 4 a 6, outras 10 de 6 a 8 e os 3 res- 4 |– 6 15 5 15 x 5 = 75
tantes tiraram de 8 a 10.
6 |– 8 10 7 10 x 7 = 70

NOTA QUANTIDADE DE ALUNOS 8 |– 10 3 9 3 x 9 = 27

0 |– 2 5
Como temos toda a sala, estamos falando de popu-
2 |– 4 7
lação, e a média é dada por μ.
4 |– 6 15
6 |– 8 10 5 + 21 + 75 + 70 + 27
8 |– 10 3 μ=
5 + 7 + 15 + 10 + 3

A barra (|) normalmente mostra que o dado limite

entre as classes pertence àquela classe, ou seja, a nota
2, estaria no limite entre a 1ª e a 2ª classe, nesse caso
por conta da barra vamos considerar que a nota 2 per-
tencente à 2ª classe.
Para achar a média nesse caso vamos fazer pra-
ticamente a mesma coisa do exemplo acima, mas o
valor da classe que iremos usar é o ponto médio de
cada classe, ou seja, basta fazer a média da classe.
Cada classe tem uma variação de 2 pontos, portan-
to a média de cada classe será:
0+2
z Classe 1: =1
2
216
198
μ=
40
μ = 4,95
Portanto, a nota média da classe foi 4,95.
A frequência apresentada em um exercício pode
ser absoluta ou relativa. A frequência absoluta é a
quantidade total, no nosso exemplo é a quantidade de
alunos que tiraram tais notas. A frequência relativa
é a razão ou percentual entre a quantidade daquele
dado e o total, portanto a soma da frequência relativa
de todas as classes resulta sempre em 1.
 Para dados não agrupados é tranquilo de achar a
QUANTIDADE
NOTA FREQ. RELATIVA moda, mas quando temos dados agrupados com inter-
DE ALUNOS
valos de classes não sabemos exatamente qual valor
0 |– 2 5 5÷40 = 0,125 = 12,5% dentro daquela classe mais se repete, para isso temos
3 métodos para achar a moda: moda bruta, moda de
2 |– 4 7 7÷40 = 0,175 = 17,5% Pearson e moda de Czuber.
4 |– 6 15 15÷40 = 0,375 = 37,5% A moda bruta, nada mais é que o valor médio da
classe modal.
6 |– 8 10 10÷40 = 0,250 = 25% Ex:
8 |– 10 3 3÷40 = 0,075 = 7,5%
QUANTIDADE DE
TOTAL 40 1 = 100% NOTA
ALUNOS

Média Geométrica 0 |– 2 5

2 |– 4 7
A média geométrica, μG, é dada por:
4 |– 6 15
N
μG = √ X1 · X2 · X3 ..... XN 6 |– 8 10

Fazendo um paralelo com a média aritmética, na 8 |- 10 3

média geométrica ao invés de somarmos os dados,
vamos multiplicar, e ao invés de dividirmos pela
quantidade de dados observados (N) vamos fazer a
raiz enésima dessa quantidade.
Média Harmônica
A classe modal é a que tem a maior frequência, ou
seja, a que possui 15 alunos, que é a classe que vai de
4 a 6. Assim, pelo método da moda bruta, a moda será
a média da classe, ou seja, a média entre os limites da
classe (4 e 6):

A média harmônica, μH, é dada por:

4+6
Mo =
N 2
μH = / 1 , ou seja:
X1
N 10
μH = Mo =
1 1 1 1 2
+ + + ....+
X1 X2 X3 XN Mo = 5

Fazendo um paralelo com a média aritmética, na
média harmônica vamos inverter os termos, a quantida-
de de dados observados (N) fica no numerador (em cima)
e a soma fica no denominador (embaixo). A diferença
é que a soma não é dos dados propriamente, e sim, do
inverso dos dados, ou seja, um sobre o valor observado.
Dificilmente vemos uma questão cobrar o cálculo
das médias geométrica e harmônica, mas, uma pro-
A moda de Pearson é dada pela fórmula:
Mo = 3 · Md – 2 · x
Portanto, para achar a moda pelo método de Pear-
son, é preciso achar a mediana (Md) e a média arit-
mética (x).
A moda de Czuber é dada pela Fórmula de Czuber:

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

priedade que é mais cobrada, é a comparação das
médias aritmética, geométrica e harmônica. Precisa- d1
mos saber que a média aritmética é a maior, depois a Mo = L + h ·
média geométrica e, por fim, a média harmônica que d1 + d2
é a menor.
Onde: L é o limite inferior da classe modal (classe
μA > μG > μH com maior frequência);
h é a amplitude da classe (diferença entre os extre-
Moda, Mediana e Quartis mos da classe);
d1 é a diferença entre a frequência da classe modal
Moda com a classe anterior;
d2 é a diferença entre a frequência da classe modal
Quando dizemos que uma roupa está na moda, isso com a classe posterior.
quer dizer que muita gente está usando esse tipo de Veja que na fórmula de Czuber a classe anterior é
roupa. A moda (Mo) na estatística é exatamente isso, mais importante que a classe posterior à classe modal,
é aquele dado que mais se repete na população ou na pois d1 aparece em baixo e em cima, e o L é o limi-
amostra, ou seja, o dado com maior frequência. te inferior da classe modal. Vamos entender com um
Ex: dado os valores observados: 3, 4, 5, 6, 6, 8, 8, 8, exemplo:
9, 10. A moda é o 8 pois aparece 3 vezes. Dada a distribuição de frequência.
217
 3, 4, 5, 6, 6,/8, 8, 8, 9, 10
QUANTIDADE DE
NOTA
ALUNOS 6+8 14
Md = = =7
0 |– 2 5 2 2
2 |– 4 7
Para dados não agrupados é tranquilo de achar a
4 |– 6 15
mediana, mas quando temos dados agrupados com
6 |– 8 10 intervalos de classes não sabemos exatamente qual
valor dentro daquela classe será o central, para isso
8 |- 10 3
vamos fazer uma regra de três para achar esse valor,
esse método é chamado de interpolação linear.
Para achar a moda vamos usar a Fórmula de Czu- Dada a distribuição de frequência:
ber. A classe modal é a classe com maior frequência,
portanto das notas entre 4 e 6, que tem 15 alunos.
Portanto: NOTA QUANTIDADE DE ALUNOS
L = 4 (limite inferior) 0 |– 2 5
h = 2 (intervalo da classe: 6 – 4 = 2)
d1 = 8 (diferença de frequência entre a classe 2 |– 4 7
modal e a classe anterior: 15-7 = 8)
d2 = 5 (diferença de frequência entre a classe 4 |– 6 15
modal e a classe posterior: 15-10 = 5) 6 |– 8 10

8 |- 10 3
d1
Mo = L + h ·
d1 + d2 O total de observações nessa população é 40. Portan-
to, a mediana estará entre o 20 e o 21, mas para fazer a
8 conta vamos usar o termo inferior, portanto o 20º.
Mo = 4 + 2 · A mediana estará na terceira classe, pois até a
8+5 segunda temos 12 alunos (5 + 7), e ao final da terceira
já teremos 27 alunos, portanto o 20º termo estará den-
8 tro da 3ª classe (4 a 6).
Mo = 4 + 2 · Como disse acima, até a classe anterior temos 12
13 alunos, para chegar a nossa mediana, que é o 20º ter-
mo, faltam 8 alunos. Portanto, vamos fazer uma regra
16 de 3, onde a classe mediana tem 15 alunos em uma
Mo = 4 + variação de 2 pontos, portanto para 8 alunos a varia-
13
ção de pontos será X.
Mo = 4 + 1,23
VARIAÇÃO DENTRO DA
Mo = 5,23 FREQUÊNCIA (ALUNOS)
CLASSE

Mediana 15 2

8 X
A mediana (Md) é o valor que divide os dados em
duas partes iguais, ou seja, ao relacionar os dados em
ordem crescente é o dado que fica na posição central. 15 · X = 2 · 8
Ex: Dado os valores observados: 3, 4, 5, 6, 6, 8, 8, 8,
15 · X = 16
9, 10, 14.
Temos 11 dados nessa amostra, portanto o 6º valor 16
é o valor central, pois, temos 5 valores antes dele e 5 X=
depois, portanto a mediana é 8. 15

3, 4, 5, 6, 6, 8, 8, 8, 9, 10, 14 X = 1,06

Quando temos número ímpar de observações, a
mediana será o próprio valor, mas quando tivermos
uma quantidade par de dados, não teremos um valor
central, nesse caso vamos fazer a média entre os dois
valores centrais.
Vamos pensar nos seguintes dados: 3, 4, 5, 6, 6, 8,
8, 8, 9, 10.
Aqui temos 10 dados, e para dividirmos nossa
amostra em duas partes iguais vamos separar entre
o 6 e o 8, restando 5 dados para cada lado. Portanto, a
218 mediana será a média entre 6 e 8.
Portanto o 8º termo da 3ª classe (que é a nossa me-
diana) está 1,06 acima do limite inferior da classe me-
diana, que é 4.
Md = 4 + 1,06 = 5,06
Quartis
Assim como a mediana divide os dados em duas
partes iguais, os quartis dividem em 4 partes iguais.
Portanto, teremos 3 quartis (Q1, Q2 e Q3).
 O primeiro quartil (Q1) divide 25% dos dados antes
dele e 75% dos dados depois, o segundo quartil (Q2)
divide 50% dos dados de um lado e 50% de outro, e o
terceiro quartil (Q3) divide 75% dos dados antes dele
e 25% depois. Entre cada quartil temos 25% dos dados.
Alguém mais atento pode me falar, “mas se o Q2
divide os dados restando 50% para cada lado ele é a
mediana!”. Exatamente isso, o Q2 é a própria mediana.
Vamos supor uma amostra com 20 dados:
O desvio em si não diz muita coisa e nunca é cobra-
do, mas é importante para entendermos o desvio
médio e o desvio padrão (esse sim muito cobrado).
Desvio Médio
A soma de todos os desvios de uma amostra resulta
em 0, vejamos o exemplo a seguir, de uma amostra
com 4 dados: 4, 6, 8, 10

(5) (5) (5) (5) 4 + 6 + 8 + 10 28

x= =
1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20 4 4
Q1 Q2 Q3
5,5 10,5 15,5 x=7

Portanto os desvios são:

Existem ainda os: 4: D = 4 – 7 = -3
6: D = 6 – 7 = -1
z Decis, que tem essa mesma ideia dos quartis, mas 8: D = 8 – 7 = 1
divide a população/amostra em 10 partes iguais, 10: D = 10 – 7 = 3
portanto teremos 9 decis, ficando 10% da amostra Soma dos desvios: - 3 – 1 + 1 + 3 = 0
em cada parte, e Portanto, para acharmos o desvio médio vamos
z Percentis, que divide a população amostra em 100 utilizar o somatório dos módulos dos desvios e dividir
partes iguais, portanto teremos 99 percentis, fican- pela quantidade de dados. Utilizamos os módulos por-
do 1% da amostra em cada parte. Por exemplo, o que se usássemos os valores normais a soma daria 0.
P10 significa que temos 10% dos dados à esquerda,
/ Xi - X para dados de uma amostra.
e o restante (90%) à direita. DM = n

MEDIDAS DE DISPERSÃO Ou:

Amplitude DM =
/ Xi - n para dados de uma população.
n
A amplitude é a diferença entre o maior valor e o
menor valor da lista de dados, vamos supor a lista: 3, Ex: Vamos usar o mesmo exemplo:
6, 10, 12, 14, 20. A amplitude será: 4: D = 4 – 7 = -3
6: D = 6 – 7 = -1
8: D = 8 – 7 = 1
Ampl = Xmáx – Xmín
10: D = 10–7 = 3
Ampl = 20 – 3 = 17 Os módulos serão: 3, 1, 1 e 3.

Desvio Quartílico 3+1+1+3

DM =
O desvio quartílico, que também podemos chamar 4
de amplitude semi-interquartílica é a diferença entre
8

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

o 3º quartil e o 1º quartil dividido por 2.
DM =
4
Q3 - Q1
DQ = DM = 2
2
Variância
Intervalo Quartílico
Falamos que a média é o primeiro momento de
O intervalo quartílico é diferente do desvio quartí- uma distribuição, já a variância é chamada do segun-
lico (intervalo semi-interquartílico), o intervalo quartí- do momento de uma distribuição.
lico é apenas a diferença entre o quartil 3 e o quartil 1. A variância é uma medida de dispersão que mostra o
quão distante cada valor desse conjunto está da média.
Na variância teremos pela primeira vez uma dife-
IQ = Q3 – Q1
rença na fórmula quando consideramos uma popu-
Desvio lação e uma amostra. Até agora, as fórmulas eram
sempre iguais, mudávamos apenas a representação
Desvio é a diferença entre um dado qualquer de da média (de μ para x ).
uma amostra/população (Xi) e a média desses dados Em uma população a variância é representada por
(μ/ x). σ2 (sigma ao quadrado), já para uma amostra a variân-
cia é representada por S2.
D = Xi - x 219
 Para uma amostra: Em uma população, o desvio padrão é representa-
da por σ (sigma), já para uma amostra o desvio padrão
/ ^Xi - X h2 é representado por S.
S2 = n-1 Para uma amostra:

Para uma população: / ^Xi - X h2

s= n -1
/ _Xi - n i2
σ2 = n Para uma população:

Podemos perceber que para uma amostra vamos / _Xi - ni2

dividir por “n-1” e para uma população vamos dividir σ= n
por N. Usamos N (maiúsculo e minúsculo) para ilus-
trar que em uma população a quantidade de dados Quando tivermos dados agrupados, basta multipli-
é maior que na amostra, mas os dois “enes” querem car cada parênteses pela frequência da classe.
dizer a mesma coisa, ou seja, a quantidade de dados.
Quando temos a variância populacional, podemos / f^Xi - X h2
calcular a variância amostral aplicando um fator de s= n -1
correção, que é:

n Ou

n-1
σ= / faXi -n k2
n
n
S2 = σ2 ·
n-1 Coeficiente de Variação

O coeficiente de variação (ou coeficiente de varia-

Quando tivermos dados agrupados, basta multipli- ção de Pearson) é a divisão do desvio padrão pela
car cada parênteses pela frequência da classe. média.
Pra uma amostra:
/ f^Xi - X h2
S2 = S
n -1 CV =
X
Ou
Para uma população:

/ f_Xi - n i2 v
σ2 = CV = n
n -1

Existe uma outra forma de calcular a variância, Propriedades

que em boas partes dos casos é mais rápida, que é a
diferença entre a média dos quadrados e o quadra-
do da média.
σ2 = x2 – (x)2
Ou seja, basta elevar todos os dados ao quadrado
e calcular a média desses valores, e subtrair disso a
média dos dados ao quadrado.
Desvio Padrão
O desvio padrão nos dá a noção de quão disper-
sos são os dados da amostra, quanto menor o desvio
padrão, mais concentrado em torno da média aritmé-
tica estão os dados, quanto maior o desvio padrão,
mais dispersos esses dados.
O desvio padrão é a raiz da variância, portanto a
fórmula e as considerações sobre população e amos-
tra são as mesmas, apenas vamos fazer a raiz do
resultado.
220 Desvio padrão = √Variância
Vamos pensar num conjunto de dados do salário
de uma determinada empresa. Com esses valores
podemos calcular a média, mediana, desvio padrão,
variância etc.
Em determinado momento o dono da empresa
resolve dar um aumento de 10% para todos os fun-
cionários, ou seja, multiplicando o salário de todos
por 1,1. Nesse caso, o que acontecerá com esses dados
estatísticos? Ou então, o dono resolve aumentar R$
100,00 no salário de cada um, ou seja, somar 100,00
em todos os dados, o que acontecerá com esses dados
estatísticos?
Quando multiplicamos todos os salários por uma
constante qualquer (1,1 por exemplo), a média será
alterada na mesma ordem, ou seja, para achar a nova
média multiplicaremos a média anterior pela mesma
constante (1,1). A mesma coisa ocorre para a mediana,
a moda e o desvio padrão. A única grandeza diferen-
te é a variância, que será multiplicada pelo quadrado
dessa constante, pois lembremos que ela é o quadrado
do desvio padrão.
Em resumo, ao multiplicar os dados por uma cons-
tante k, os dados estatísticos irão alterar da seguinte
maneira:
 DADO ESTATÍSTICO FORMA DE CHEGAR AO NOVO VALOR

Média (µ) µ.k

Mediana (Md) Md . k

Moda (Mo) Mo . k

Desvio padrão (σ) σ. k

Variância (σ2) σ2 . k2

Quando somamos todos os salários por uma constante qualquer (100 por exemplo), a média será alterada na
mesma ordem, ou seja, para achar a nova média somaremos a média anterior pela mesma constante. A mesma
coisa ocorre para a mediana e a moda. Entretanto as medidas de dispersão, desvio padrão e variância não serão
alteradas pela soma de uma constante.
Assim o resumo dos valores, após a soma dos dados pela constante k são:

DADO ESTATÍSTICO FORMA DE CHEGAR AO NOVO VALOR

Média (µ) µ+k

Mediana (Md) Md + k

Moda (Mo) Mo + k

Desvio padrão (σ) Não muda

Variância (σ2) Não muda

Resumindo, quando somamos k a todos os elementos de uma série de dados, e/ou quando multiplicamos por
k todos os elementos de uma série de dados:

MULTIPLICAÇÃO DE UMA
SOMA DE UMA CONSTANTE K
CONSTANTE K

NOVA MÉDIA/
Soma k Multiplica por k
MEDIANA/MODA

NOVO DESVIO PADRÃO Não altera Multiplica pelo módulo de k

NOVA VARIÂNCIA Não altera Multiplica por k2

Vantagens e Desvantagens da Média Aritmética

A média aritmética é, com certeza, o parâmetro estatístico mais conhecido pela grande maioria das pessoas,
pois é muito usada desde os primeiros anos de escola, e em muitos casos no dia a dia da população, até pela faci-
lidade de ser calculada.
Entretanto, levando em conta que a média aritmética é uma medida estatística (medida de tendência central),

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

assim como a mediana e a moda, por exemplo, ela tem suas vantagens e desvantagens, ao compararmos com
essas outras duas medidas.

VANTAGENS DESVANTAGENS

Extremamente indicada para dados em que os valores se- É muito influenciada pelos valores extremos, podendo
jam simétricos em relação ao valor central (Curva Normal) causar uma distorção caso a distribuição seja assimétrica

Não traz informações sobre a quantidade de dados acima

Indicada para comparar conjuntos de dados que guardem
ou abaixo da média, bem como não é possível saber o valor
semelhança entre si
mais frequente

GRÁFICOS E DIAGRAMAS

Para representar os dados coletados existem vários tipos de gráficos usados na estatística. Muitos deles são
conhecidos e sempre aparecem em reportagens, jornais etc. Vamos mostrar alguns dos principais tipos de gráficos:

221
 Caixa box-plot No gráfico de colunas o eixo horizontal traz os
dados qualitativos, ou quantitativos discretos, e o eixo
A caixa box-plot (muito cobrado) é um gráfico que vertical traz as frequências (quantidades) de cada
nos mostra a distribuição de frequência, e é formado categoria. Já no gráfico de barras o eixo vertical traz
pelos quartis e pelos valores extremos. os dados qualitativos ou quantitativos discretos, e o
eixo horizontal traz as frequências de cada categoria.
Mediana Valor máximo Vamos supor um gráfico de colunas, onde quere-
Valor mínimo Q1 (Q2) Q3
(limite inferior) (limite superior) mos saber a quantidade de pessoas com diferentes
graus de escolaridade em um determinado concurso.
Dados
discrepantes
Grau de Instrução dos Candidatos
-20 -10 0 10 20 30 40 50
600
Vemos que a caixa é formada pelos 3 quartis, que 500
no caso seriam aproximadamente: Q1 = 0, Q2 = 20 e Q3 400
= 30. Os dados extremos seriam aproximadamente -15 300
e 40, portanto amplitude seria: 40 – (–15) = 40 + 15 = 55. 200
As duas bolinhas significam dados discrepantes 100
(outliers), que seriam dados que fogem do padrão do 0
l
restante dos dados. Os dados discrepantes são aqueles ta r
en io rio ão
am éd e aç
que superam em 1,5 vezes o intervalo interquartílico d M up du
(diferença entre Q3 e Q1). oF
un in
o oS -G
ra
s in s
No nosso exemplo: sin En En
s
Pó
En

Q3 – Q1 = 30 – 0 = 30

1,5 · 30 = 45 Nesse tipo de gráfico vemos que não é possível

falar em média ou mediana, mas podemos usar como
Os dados discrepantes serão aqueles que forem medida de tendência central a moda, que nesse caso
inferiores a 45 unidades de Q1, ou superiores a 45 seria o Ensino Superior, que é o grau de instrução que
unidades de Q3. mais se repete no gráfico.
Limite inferior: 0 – 45 = - 45
Limite superior: 30 + 45 = 75 Gráfico de Dispersão
Portanto, serão dados discrepantes os que tiverem
valores inferiores a “–45” ou os superiores a 75. Estudaremos melhor esse tipo de gráfico quando
falarmos de correlação, mas, irei apresentar como ele
Gráfico de Barras e Colunas
é feito, e quando é usado.
Esses dois tipos de gráficos na verdade são basica- O gráfico de dispersão, ou diagrama de dispersão, é
mente os mesmos, a diferença é que no gráfico de bar- uma associação entre pares de dados quantitativos, nor-
ras, as barras/colunas são horizontais e no gráfico de malmente são usados para entender a correlação entre
colunas, as barras/colunas são verticais. Normalmen- duas variáveis. Nele, vamos verificar as duas variáveis
te esses gráficos são usados para representar dados e colocar esses pontos em um plano cartesiano.
qualitativos ordinais e quantitativos discretos. Vamos fazer um gráfico de dispersão com as variá-
veis peso e altura de um grupo de 6 pessoas:

5
4 ALTURA 1,7 1,72 1,9 1,56 1,64 1,82
3
PESO 75 81 87 52 70 90
2
1
0 Altura x Peso

ri a1 a2 3 4 100
o ori
oria ria 90
t eg t eg eg go
Ca
t te
Ca Ca Ca 80
70
60
50
40
1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2
Categoria 4
Categoria 3
Podemos ver que cada ponto representa o par
Categoria 2 peso/altura de um indivíduo, mas discutiremos isso
mais profundamente posteriormente.
Categoria 1
0 2 4 6
222
 Gráfico de Setores (pizza) Gráfico Pictórico

O gráfico de setores normalmente é usado para apre- O gráfico pictórico não é propriamente um tipo
sentar dados qualitativos como setores de um círculo específico de gráfico. Na verdade, o gráfico pictórico
(pedaços de uma pizza). Normalmente os dados são apre- pode ser representado por um gráfico de barras, de
sentados em percentuais, sendo que o total é 100% (360º). colunas, de linhas, entre outros. A grande caracte-
rística desse gráfico é que, para chamar mais a aten-
Grau de Instrução ção, são usadas figuras (imagens) na composição do
gráfico.
Esse tipo de gráfico é muito usado em jornais e tele-
Pós-Graduação jornais, pois proporcionam uma comunicação mais
6% rápida e com precisão de entendimento. Nesse tipo de
gráfico as figuras são, ao mesmo tempo, os dados esta-
Ensino tísticos e indicam a proporcionalidade desses dados.
Ensino
Superior
Fundamental
25%
38%

Ensino
Médio
31%

Ensino Fundamental Ensino Médio Ensino Superior

Pós-Graduação 6%

Podemos notar que esse gráfico nada mais é que

Desse gráfico, podemos ver que, na pesquisa, o
grau de instrução predominante é o Ensino Funda-
mental, com 38%, e o mais raro é a Pós-Graduação,
com 6%. Também é um gráfico em que temos a moda
como medida de tendência central.
Histograma
O histograma é um dos principais gráficos da esta-
tística, ele é muito utilizado para demonstrar a distri-
buição de frequência de dados quantitativos contínuos.
O histograma é formado por colunas ou barras
(retângulos) de um conjunto de dados e dividido em
classes uniformes ou não uniformes. Sendo que a base
do retângulo representa uma classe e a altura do retân-
gulo representa a quantidade ou a frequência absoluta
um gráfico de barras, mas, pelo fato de o gráfico mos-
trar a quantidade de consumo anual de sorvete em
diferentes países, ao invés de se colocar as barras,
foi colocada uma espátula de tomar sorvete, em um
tamanho proporcional ao da barra, e ao lado do gráfi-
co foi colocada uma imagem de sorvetes.
MEDIDAS DE DISTRIBUIÇÃO
Assimetria
Associado ao histograma podemos fazer uma cur-
va tangente aos dados do nosso histograma, e muitas
vezes representamos nossa distribuição, resumida-
mente, apenas por essa curva.

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

com que o valor da classe ocorre no conjunto de dados.
Peso de bagagens despachadas
Peso de bagagens despachadas no Voo X da Companhia Aérea
no Voo X da Companhia Aérea Alfa
30
Alfa
30 25
25 20
Frequência

20 15
Frequência

15 10
10 5
5
0
10 20 30 40 50 60
0
10 20 30 40 50 60
Peso, em Kg
Peso, em Kg
Dizemos que uma distribuição é simétrica quando
A tabela mostra-nos que a maior parte das baga- ao dividirmos a curva na metade, a parte da direita
gens possui entre 30 e 35 kg, mas existem malas desde seja exatamente um espelho da parte da esquerda, e
0 a 60 kg. nesse caso, a média, a moda e a mediana são iguais. 223
 Em outros casos a distribuição pode ser assimétri-
ca, e aí teremos dois tipos: assimetria direita (positiva)
e assimetria esquerda (negativa).
A assimetria é o terceiro momento da distribuição.
Para não confundir vamos olhar sempre para o
lado que a curva se “arrasta”, lembrando que em um
gráfico quanto mais à esquerda nós vamos menor
será nosso valor (tendendo a ir para o lado negativo),
e quanto mais à direita nós vamos maior será o nosso
valor (tendendo a ir para o lado positivo). Assim:
f 0,263. Nesse caso podemos classificar a distribuição
Curva Assimétrica
Á Direita
Mo Md X
Mo < Md < X Dados
O arrastado da curva é na parte direita dela, por-
tanto essa é a assimetria direita (ou positiva), pois é
para o lado positivo da curva.
Curva Assimétrica
Á Esquerda
X Md Mo
X < Md < Mo Dados
O arrastado da curva é na parte esquerda dela,
portanto essa é a assimetria esquerda (ou negativa),
pois é para o lado negativo da curva.
Curtose
A curtose é a medida que busca nos mostrar o grau
de concentração de valores em torno do centro da dis-
tribuição, isso é mais fácil de entender como o “grau
de achatamento” da curva. Usamos como base a curva
de Gauss, que falaremos melhor em outro tópico, mas
é basicamente no seguinte formato.
Curva de Gauss (Distribuição Normal)
Quanto maior for a concentração de dados no cen-
tro da curva, ou seja, quanto menos achatada for a
curva, menor será o coeficiente percentílico de cur-
tose (CP).
224
O coeficiente percentílico de curtose é dado por:
Q3 - Q1
Cp =
2 · (P90 - P10)
Onde:
Q3 = 3º Quartil;
Q1 = 1º Quartil;
P90 = 90º percentil, ou 9º decil;
P10 = 10º percentil, ou 1º decil
O CP da Curva de Gauss é de aproximadamente
de 3 formas:
CP < 0,263 – Leptocúrtica (curva menos achatada e
mais concentrada)
CP = 0,263 – Mesocúrtica (igual a Normal)
CP > 0,263 – Platicúrtica (curva mais achatada e
menos concentrada)
Leptocúrtica ( C < 0,263)
Leptocúrtica ( C = 0,263)
Leptocúrtica ( C > 0,263)
Além desse coeficiente, temos também o coefi-
ciente de momento de curtose (CM), que é dado pelo
quociente:
M4
CM =
S4
Onde:
M4 = Quarto momento central (que é a curtose –
não precisamos saber calcular);
s4 = Variância (s2) ao quadrado, ou seja, desvio
padrão elevado a quatro.
O coeficiente de momento de curtose da curva de
Gauss é 3, portanto a classificação será em função do
3. Quanto maior o CM mais concentrada a curva.
CM > 3 – Leptocúrtica (curva menos achatada e
mais concentrada)
CM = 3 – Mesocúrtica (igual a Normal)
CM < 3 – Platicúrtica (curva mais achatada e menos
concentrada)
Cuidado para não confundir, quanto menor o CP
maior a concentração da curva, e quanto maior o CM
maior a concentração da curva.
PROBABILIDADE — DEFINIÇÕES BÁSICAS E
AXIOMAS
A probabilidade é a parte da Matemática que cal-
cula a “chance” (probabilidade) de que algo aconteça,
como, por exemplo, jogar na Mega-Sena e ganhar, ou
então, de chutar uma questão no concurso e acertar.
 Para iniciar essa teoria, vamos partir de alguns
conceitos importantíssimos para a probabilidade:
z Experimento aleatório: é o evento que pode ter
diferentes resultados, quando repetidos nas mes-
mas condições, ou seja, não sabemos o resultado,
mas podemos saber quais são os resultados pos-
síveis de serem obtidos. Ex.: o lançamento de um
dado é um experimento aleatório, sabemos que
pode cair 1,2, 3, 4, 5 ou 6, mas não sabemos qual
exatamente irá cair naquele lançamento específico.
z Ponto amostral: é qualquer um dos resultados
possíveis no experimento aleatório. Ex.: No lança-
mento do dado, se o dado cair com a face 1 para
cima é um ponto amostral, assim como todas as
outras faces, 2, 3, 4, 5 e 6;
z Espaço amostral: é o conjunto de todos os resul-
tados possíveis do experimento aleatório, é dado
pela letra S. Ex.: No lançamento do dado, o espaço
amostral é: S = {1, 2, 3, 4, 5, 6}. Nesse caso, dizemos
que o número de elementos do espaço amostral é
dado por n(S), portanto, nesse exemplo n(S) = 6.
A definição do espaço amostral é um passo muito
importante na resolução dos exercícios de proba-
bilidade. Em muitas questões, para definirmos o
espaço amostral será usada a análise combinatória;
z Evento: é um subconjunto do espaço amostral. O
evento será representado por uma letra maiúscula, A,
e o número de elementos do evento é dado por n(A).
Ex.: No lançamento do dado, se quisermos um
resultado ímpar, temos 3 opções: 1, 3 e 5. Portanto,
representamos isso da seguinte maneira: A = {1, 3,
5} e n(A) = 3, pois o conjunto A possui 3 elementos.
Quando temos um subconjunto vazio (), dizemos
que é um evento impossível, já que ele nunca
poderá ocorrer. Já quando temos o subconjunto
S, ele é igual ao espaço amostral e chamamos de
evento certo, pois ele, com certeza, irá ocorrer.
Resumindo:
z Experimento aleatório: lançamento do dado;
z Ponto amostral: a face que caiu virada pra cima;
z Espaço amostral: S = {1, 2, 3, 4, 5, 6} e n(S) = 6;
z Evento A: obter um resultado maior que 4: A = {5,
6} e n(A) = 2;
z Evento impossível: obter o resultado 7. B = {} e
n(B)=0;
z Evento certo: obter resultado maior que 0 e menor
que 7; C = {1, 2, 3, 4, 5, 6} e n(C)=6.
A probabilidade de ocorrer o evento A, representa-
da por P(A), em um experimento aleatório é a divisão
entre número de elementos de A, n(A), pelo núme-
ro de elementos do espaço amostral n(S). Em outras
palavras, dizemos que é a divisão do número de casos
favoráveis, n(A), pelo número de casos possíveis, n(S).
n (A)
P(A) =
n (S)
Onde:
P(A) é a probabilidade de acontecer o evento A;
n(A): é o número de elementos favoráveis que
fazem parte do evento A;
n(S): é o número de elementos do espaço amostral S.
AXIOMAS DA PROBABILIDADE
Axiomas são verdades inquestionáveis, ou seja,
conceitos fundamentais da probabilidade, também
conhecido como axiomas de Kolmogorov.
Os axiomas da probabilidade são 3:
z A probabilidade de um evento acontecer está entre
1 (evento certo – 100%) e 0 (evento impossível –
0%); ≤ P(A) ≤ 1;
z A soma das probabilidades de todos os eventos do
espaço amostral é igual a 1: P(S) = P(A) + P(B) + P(C)
= 1 para um espaço amostral onde os únicos even-
tos possíveis são A, B e C;
Ex.: No lançamento de uma moeda, são dois even-
tos possíveis, podendo sair cara ou sair coroa. A
probabilidade de cada um dos eventos é ½, portan-
to, a soma entre eles é ½ + ½ = 1;
z Se A e B forem eventos mutuamente excluden-
tes, ou seja, se um ocorre o outro não ocorre, não
havendo intersecção entre eles, a soma das pro-
babilidades de cada evento é a probabilidade da
união dos dois eventos, que será 1.
P(AB) = P(A) + P(B), quando AB é vazio (θ).
Ex.: Quando temos dois eventos complementares,
isso sempre acontece, pois a probabilidade de um
evento acontecer somado com a probabilidade des-
se evento não acontecer será sempre 1. Você fez uma
aposta na vitória do seu time, temos apenas dois even-
tos possíveis, ou seu time ganha, ou seu time não ganha
(perde ou empata), é impossível acontecer as duas coi-
sas. Esses eventos, portanto, são complementares.
PROBABILIDADE CONDICIONAL E INDEPENDÊNCIA
Em probabilidade e estatística, duas variáveis alea-
tórias X e Y descritas em um mesmo espaço amostral
são distribuídas condicionalmente, tal que a proba-
bilidade condicional de Y ocorre dado que X ocorreu
é esboçada por:
P (X=x,Y=y)
P (Y=y│X=x) =
P (X=x)
, se P (X=x) > 0
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Se P (X=x) = 0, então a probabilidade condicional
poderá ser obtida por P (Y = y │ X = x). O valor espe-
rado na condicional será então fornecido pela relação
a seguir:
E (Y│X = x) = / yP (Y = y ; X = x)
y
Com relação à independência de variáveis alea-
tórias, elas não estão condicionadas, ou seja, a ocor-
rência de uma não depende e não influencia na
ocorrência de outra. Para tanto, dizemos que, nestes
casos, a covariância entre as variáveis aleatórias
estudadas é nula, ou seja, Cov (X,Y) = 0. Logo, o valor
esperado do produto entre elas será o próprio produto
dos respectivos valores esperados de cada uma delas.
E (XY) = E (X) E (Y)
225
 Intersecção de Eventos (regra do E)
Quando um exercício pede a probabilidade de
acontecer um evento E um outro evento qualquer,
temos a probabilidade da intersecção de dois eventos
P(A⋂B). A fórmula é dada por:
P(A e B) = P(A) · P(B|A)
Onde:
P(B|A) significa a probabilidade de ocorrer B, sen-
do que A já ocorreu.
Ex.: qual a probabilidade de retirar dois ases de um
baralho de cartas, sem que haja reposição das cartas.
Apesar de o exercício não colocar o “e”, temos uma
intersecção de eventos aí, já que queremos retirar
uma ás (A1), E depois, mais um Ás (A2). O total de car-
tas do baralho é 52 e o total de ases é 4.
A probabilidade de sair o primeiro ás é:
4 Nesse caso, sabemos que quando os eventos são inde-
52
Pois o total de eventos possíveis é 52, e o total de
eventos favoráveis é 4.
A probabilidade de sair o segundo ás, dado que já
saiu um ás, é:
3 Portanto, podemos dizer que os eventos A e B são
51
Pois agora temos apenas 3 ases e 51 cartas.
Portanto, a probabilidade de sortear dois ases é
P(A1 e A2) = P(A1) · P(A2|A1)
4 3
P(A1 e A2) = · Amostra
52 51
Simplificando o 4 com o 52, e o 3 com 51)
1 1
P(A1 e A2) = ·
13 17
1 Por isso, para se chegar a essa estimativa, esse tipo de
P(A1 e A2) =
221
Logo, a probabilidade de retirar dois ases é:
1 dados estatísticos, que serão estudados e analisados, e
221
Eventos Independentes
Dizemos que dois eventos são independentes
quando a ocorrência de um não interfere na probabi-
lidade do outro.
Um exemplo fácil de assimilar é no lançamento
sucessivo de um dado. Se no primeiro lançamento eu
tiro 3, quando vou lançar o segundo dado, a probabili-
dade de tirar qualquer coisa foi alterada? Não. A pro-
babilidade de tirar qualquer número específico será
sempre 1/6, logo, podemos dizer que esses eventos são
226 independentes.
Agora, vamos pensar no nosso exemplo do tópico
anterior, retirando dois ases de um baralho.
z Se tirarmos duas cartas em sequência, sem repo-
sição da carta retirada, a probabilidade de retirar
um ás na segunda tentativa é diferente da primei-
ra, uma vez que já foi retirada uma carta, mudan-
do o nosso espaço amostral e mudando o número
total de eventos favoráveis, portanto, esses even-
tos são dependentes;
z Se retirarmos duas cartas em sequência, com repo-
sição da carta retirada, a probabilidade de retirar
um ás na segunda tentativa é a mesma que na
primeira, pois o total de cartas não foi alterado
nem o total de ases, portanto, esses eventos são
independentes.
Na maioria dos casos conseguimos concluir se os
eventos são independentes ou dependentes, mas em
alguns casos, pelo relato, não é possível sabermos.
pendentes, a probabilidade de B ocorrer, sabendo que
A já ocorreu “P(B|A)”, é igual a probabilidade de B
ocorrer: “P(B)”.
P(B|A) = P(B).
Da mesma forma, P(A|B) = P(A).
independentes se, e somente se, ocorrer:
P(A e B) = P(A) . P(B)
TÉCNICAS DE AMOSTRAGEM: AMOSTRAGEM
ALEATÓRIA SIMPLES, ESTRATIFICADA,
SISTEMÁTICA E POR CONGLOMERADOS
É comum ouvirmos por aí pessoas que dizem não
acreditar em pesquisas como Ibope, Datafolha entre
outras, com o argumento de que nunca foi entrevis-
tado por esses órgãos e que não conhecem nenhuma
pessoa que tenha sido consultada também. Ora, con-
sultar a população toda acerca de algum assunto é
muito custoso e demandaria um tempo muito grande.
pesquisa é realizado em parte da população.
Para analisar parâmetros estatísticos de uma popu-
lação é necessário selecionar uma amostra a partir de
técnicas de amostragem. Dessa amostra são extraídos
então, generalizados para toda a população por meio
da Inferência Estatística.
AMOSTRAGEM
POPULAÇÃO
AMOSTRA
AMOSTRA
INFERÊNCIA
 Quando vamos tratar de inferência estatística, o nosso conjunto de dados a ser analisado são os dados extraí-
dos das amostras da população. Para isso, a amostra selecionada deve ser representativa da população.
Uma amostra não representativa é uma amostra viciada, que chamamos de vício de amostragem. Utilizan-
do esse tipo de amostra chegaríamos a um resultado que não corresponde à realidade.
Ex.: queremos saber a quantidade de torcedores de cada time na cidade de São Paulo, portanto nossa popu-
lação é o total de habitantes de São Paulo. Vamos supor que a amostra selecionada para responder fosse feita na
porta do estádio do Palmeiras em dia de jogo. Nesse caso, praticamente 100% dos entrevistados se declarariam
palmeirenses, o que, claramente, está incorreto, pois a escolha da amostra foi realizada de forma incorreta.
Conceitos importantes:

z População objeto: é a população total que temos o interesse de obter informações;

z Unidade elementar (unidade amostral): é a unidade (indivíduo) da população que será observada (analisa-
da), pode ser uma pessoa, uma peça de uma produção etc.;
z Amostra: é o subconjunto da população;
z Censo: análise de todos os elementos da população;
z Erro amostral: é a diferença entre o resultado amostral para o resultado populacional.

Existem várias formas de se determinar uma amostra da população a ser estudada, que se dividem em dois
grandes grupos:

PROBABILÍSTICAS NÃO PROBABILÍSTICAS

Quando todos os elementos da população possuem a mes-
ma probabilidade de serem selecionados. Só nas amostras
probabilísticas podem ser utilizados os métodos de infe-
rência. Alguns exemplos são a amostra aleatória simples,
a sistemática, a estratificada e amostra por conglomerado
Quando os elementos da população não possuem a mes-
ma probabilidade de serem escolhidos, pois dependem do
critério do pesquisador. Esse método tem uma desvanta-
gem por não ser possível fazer inferências sobre a popu-
lação. Apesar disso, ainda é um método muito utilizado.
Alguns exemplos são a amostra por conveniência, inten-
cional, amostra por cotas e voluntários

AMOSTRAS PROBABILÍSTICAS

Aleatória Simples

É o método mais utilizado, que consiste na escolha aleatória dos indivíduos de uma determinada população
que formarão a amostra, um detalhe importante desse método é que é preciso conhecer os dados de toda a popu-
lação para, a partir de uma listagem, por exemplo, sejam definidos aleatoriamente os indivíduos estudados.
Ex.: em uma sala de aula com 100 alunos queremos escolher 15 para responderem a uma pesquisa de satisfa-
ção dos professores. Portanto, a partir da lista dos 100 alunos da sala, selecionamos 15 aleatoriamente, enumeran-
do cada aluno e fazendo um sorteio, como um bingo, por exemplo, ou até por algum sistema específico randômico,
como a funcionalidade Random do Excel.

Sistemática

É uma variação da amostragem aleatória simples, na qual a partir da população ordenada (lista) escolhemos
um critério para fazer a seleção.
Ex.: Em uma fábrica que produz um certo objeto, a cada 10 peças produzidas retiramos uma para compor
nossa amostra, a fim de detectar possíveis erros de produção.

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

Estratificada

Consiste em dividir a população em grupos menores homogêneos, que chamamos de estratos, de forma que os
elementos de cada estrato sejam mais homogêneos (pouca variabilidade) e os estratos sejam mais heterogêneos
(grande variabilidade). Os estratos devem ser mutuamente exclusivos, ou seja, cada indivíduo deverá estar em
apenas 1 estrato. Esses estratos podem ser divididos em idade, renda mensal, classe social, sexo, entre outros.
Dividida a população em estratos, são selecionados de forma aleatória simples parte dos elementos de cada
estrato.
Essa escolha dos elementos de cada estrato pode ser feita de maneira:

z Uniforme: escolhendo, por exemplo, 10 pessoas de cada estrato, ou;

z Proporcional: obedecendo a representatividade de cada estrato na população, por exemplo, dividindo os
estratos entre homem e mulher, se 30% da minha população é mulher e 70% de homens, minha amostra será
formada por 30% de mulheres e 70% de homens.

Conglomerado

Consiste em dividir uma população em conglomerado (subgrupos) como: quarteirões, famílias, organizações,
agências, edifícios etc., selecionar de forma aleatória simples alguns dos conglomerados e analisar todos os ele-
mentos do subgrupo escolhido. Nesse tipo de amostra as pessoas de cada conglomerado não necessariamente
precisam ter características comuns, como na estratificada. 227
 Importante!
As bancas geralmente tentam confundir as
amostras estratificada e por conglomerado, mas
é bem fácil de diferenciar as duas. Na amostra
estratificada, a população é dividida em grupos
e, de todos os grupos, são selecionados alguns
elementos de forma aleatória. Já na amostra
por conglomerado, a população é dividida em
grupos, e são selecionados alguns grupos, que
terão todos os elementos analisados.
AMOSTRA NÃO PROBABILÍSTICAS
Aleatória Acidental ou por Conveniência
Esse tipo de amostra é a menos rigorosa de todas,
usado nas pesquisas de opinião, quando os entrevista-
dores ficam em lugares com grande fluxo de pessoas,
como mercado, metrô e calçadões, para fazer teste de
produtos, entrevistando pessoas ao acaso de forma
acidental.
Intencional
São selecionadas pessoas que os pesquisadores jul-
gam ser relevantes para a pesquisa, como no caso da
amostra aleatória, mas com alguns filtros. Ex: Em uma
pesquisa sobre conforto de bonés, o entrevistador
conversa apenas com pessoas que usam boné na rua.
Por Cotas
Essa amostra é parecida com as probabilísticas
estratificada e conglomerado, pois é necessário divi-
dir a população em grupos e determinar a proporção
da população de cada grupo, e fixar cotas que serão
extraídas de cada grupo proporcionalmente às classes
consideradas. A diferença é que usamos esse tipo de
amostra quando não existe uma listagem da popula-
ção alvo.
Ex: pesquisa eleitoral, no caso definem o percen-
tual de pessoas em cada faixa de idade a ser entre-
vistada, e escolhem as pessoas de forma acidental até
completar cada grupo de idade.
Voluntários
São pessoas que se voluntariam a participar da
pesquisa. Ex.: teste de novos remédios, que pessoas se
voluntariam para serem cobaias.
DISTRIBUIÇÕES AMOSTRAIS
Após a realização das amostragens, e das pesquisas
que queremos realizar, teremos amostras com dados
sobre os assuntos de interesse da pesquisa. Com esses
dados das amostras em mãos, faremos a inferência
sobre os dados da população. Os dados extraídos das
pesquisas podem ser: média, desvio-padrão, variân-
cia, proporção dentre outros valores.
Conforme vimos nas distribuições de probabilida-
des das variáveis aleatórias (discretas e contínuas),
esses modelos probabilísticos são baseados em alguns
parâmetros (como exemplo, o λ na distribuição de
Poisson) que na prática são desconhecidos, assim pre-
cisamos estimar esses parâmetros com base nessas
228 amostras aleatórias.
Vamos considerar uma população, de tamanho N
(que pode ser uma população infinita), representada
por uma variável X. Dessa população será sorteada
uma amostra aleatória simples de tamanho “n”. Cada
sorteio de um elemento dá origem a uma variável
aleatória que chamaremos de Xi, sendo que todos os
sorteios são independentes e possuem a mesma dis-
tribuição de X.
Portanto, uma amostra aleatória simples da variá-
vel X é um conjunto de variáveis aleatórias X1, X2, ...,
Xn, identicamente distribuídas.
Os valores da população são chamados de parâ-
metros, já os valores encontrados nas amostras são
chamados de estimadores. Portanto, quando falar-
mos de um estimador, estaremos nos referindo a um
valor amostral, já quando falarmos em parâmetros,
estaremos nos referindo a um valor populacional.
Os parâmetros da população podem ser vários,
mas, os mais comuns são a média, a variância, o
desvio-padrão e a proporção. Vamos simbolizar um
parâmetro qualquer por θ. Já os estimadores são as
estimativas para esses parâmetros, e, para simbolizar
que estamos tratando de um estimador, colocamos
um ^ sobre o símbolo do parâmetro (θ).̂
Quando vamos usar os valores encontrados em
uma amostra aleatória, podemos ter erros em relação
ao parâmetro populacional, portanto definimos esse
erro como a diferença do estimador para o parâmetro
real da população.
e = θ̂ – θ
Chamamos esse erro de viés, ou vício, portanto,
quando temos um estimador não viesado, esse erro
é 0, portanto: θ̂ = θ. Isso significa que um estimador
não viesado é igual ao parâmetro populacional.
Nas distribuições amostrais, assim como nas
estimativas de máxima verossimilhança, a média
populacional (parâmetro) pode ser dada pela média
amostral (estimador), isso está associado ao Teorema
Central do Limite, ou seja, podemos dizer que esses
parâmetros são não viesados. Assim como a propor-
ção amostral também é um parâmetro não viesado,
e podem ser usados como proporção populacional.
Portanto:
E(X) = µ
Já a variância do estimador é dada pela variância
populacional dividido pelo tamanho da amostra.
2
v
Var(X) =
n
Sendo uma amostra aleatória simples (X1, X2, ...,
Xn), de tamanho n, de uma população representada
por uma variável aleatória normal X (ou seja, com
média µ e variância σ2, simbolizada por N(µ,σ2)), então
a distribuição amostral da média amostral X também
será normal, e sua média será µ e sua variância será:
2
v
n
 Simbolicamente temos:
2
X ∼ N(µ; σ2) ⇒ X ∼ N(µ; v )
n um erro aleatório. Nesse caso temos que quantificar o
O desvio padrão da distribuição amostral é cha-
mado de erro padrão (EP(X) ou s), e o erro padrão da
média é dado por:
v
2
EP(X) =
n estimativa.
Já o erro padrão da proporção amostral é dado por:
p·q
s=
n
A estimativa da variância da proporção amostral
é dada por:
p·q
s2 =
n
Outra coisa muito cobrada é a fração amostral (f),
que nada mais é que o tamanho da amostra (n) dividi-
do pelo tamanho da população (N).
f=
n Nesse caso temos que selecionar uma amostra que
N nos dê uma média amostral entre 42 e 44 anos.
Não podemos esquecer que quando temos uma
população finita e uma amostra sem reposição, temos
que multiplicar o estimador pelo fator de correção:
N–n
N –1
Já nos casos de população finita com reposição, ou
nos casos de população infinita não é necessário apli-
car o fator de correção.
Os bons estimadores possuem quatro proprieda-
des características:
z Suficiência: o estimador é suficiente se a informa-
ção tirada da amostra consegue mostrar tudo o
que for possível sobre o parâmetro desconhecido,
ou seja, qualquer outra informação não acarretará
uma melhora da informação sobre o parâmetro;
z Não viés: esse já falamos anteriormente, é quando
o erro na medida é nulo: e = θ̂ – θ;
z Consistência: considera que aumentando o tama-
nho da amostra, as estimativas tenderão ao valor
desconhecido do parâmetro;
z Eficiência: o estimador será mais eficiente quando
o erro quadrático médio (variância do erro) for o
menor possível.
INFERÊNCIA DE INTERVALOS DE CONFIANÇA
Sempre que selecionamos uma amostra para cal-
cular estimadores e obter parâmetros da população
(média, variância, proporção etc.), teremos um erro
embutido nesse valor.
Imaginemos uma população que tem uma média
de altura μ, e, ao analisarmos uma amostra dessa popu-
lação, encontremos uma média . Essa média amostral
é um bom parâmetro para definirmos a média popu-
lacional, mas a média amostral encontrada não será
totalmente idêntica à populacional, sempre teremos
erro construindo um intervalo de confiança.
x=μ±e
Encontrando esse intervalo de confiança defi-
niremos um grau de incerteza associado a nossa
Para achar os intervalos de confiança, vamos con-
siderar variáveis que possuem distribuição normal, e
vamos utilizar as tabelas da normal padrão (Z), assim
como t de Student e qui-quadrado. Voltaremos a usar
o nível de significância, que aqui pode ser chamado
de coeficiente de confiança.
O erro aleatório dos estimadores encontrado na
amostra, em geral, estará atrelado ao grau de con-
fiança (1 - α) que queremos e do tamanho da amostra
selecionada.
Vamos supor que uma população tenha média de
idade de 43 anos, e ao selecionarmos uma amostra
vamos querer um erro de no máximo 1 ano, assim tere-
mos que ter uma amostra de n elementos para isso.
Definido o erro, a média da amostra terá que resul-
tar em: 43 ± 1, ou seja, um intervalo limitado a: [42 ; 44].
Nesse intervalo o erro é de 1 ano, pois estamos
variando 1 ano acima da média e 1 ano abaixo da média.
Por outro lado, a amplitude desse intervalo é de 2 anos,
pois 44 – 42 = 2. Assim podemos dizer que a amplitude
de um intervalo de confiança é o dobro do erro.
A = 2.e
INTERVALO DE CONFIANÇA PARA MÉDIA
Quando sabemos o valor do desvio padrão popula-
cional (σ), o erro é dado por:
σ
e = Z0 . √n
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Sendo que: “e” é o erro; “σ” é o desvio padrão popu-
lacional; “n” é o tamanho da amostra; “Z0” também
chamado de Zα/2, que é o valor na curva normal padro-
nizada, atrelada ao nível de confiança da amostra.
Obs.: O valor mais clássico, que algumas bancas
até exigem que você saiba de cabeça é o coeficiente de
confiança de 95%, ou seja,
1 - α = 0,95
α = 0,05 = 5%
Portanto ao olharmos na tabela (aquela mesma da
curva normal padronizada) o valor de Z0,005/2 = Z0,025 =
1,96, pois P(-1,96<Z<1,96) = 0,95, ou 95%.
Logo, quando tivermos um nível de confiança de
95% podemos usar diretamente o valor de Z0 = 1,96,
mas, caso o exercício forneça os dados, é sempre bom
conferir.
229
 Da fórmula do erro, podemos multiplicar os lados
por 2, assim teremos:
2.e = 2 . Z0 .
σ
√n
Sabemos que “2e” é a amplitude do intervalo de
confiança, portanto:
A = 2 . Z0 .
σ
√n
Com base na fórmula do erro, vamos chegar que o
intervalo de confiança para a média é dado por:
σ
X ± Z0 .
√n
Sendo que:
X é a média amostral
Quando não sabemos o valor do desvio padrão
populacional e tivermos uma amostra pequena (geral-
mente até 30 observações), podemos usar a tabela t de
Student, nesse caso a fórmula será um pouco diferente.
s
X ± t0 .
√n
Nesse caso: “X” é a média amostral; “S” é o desvio
padrão amostral; “n” é o tamanho da amostra; “t0”
também chamado de tn – 1, α/2, que é o valor na tabela t
de Student, atrelada ao nível de confiança, e ao núme-
ro de graus de liberdade (n – 1) da amostra.
Quando temos uma população, com desvio padrão
constante, e para um mesmo grau de confiança, o erro
será menor quanto maior for o tamanho da amostra.
Considerando duas amostras diferentes (n1 e n2) de
uma mesma população (mesmo desvio padrão popu-
lacional), e um grau de confiança igual para as amos-
tras (mesmo Z0) temos que:
e1 . √n1= e2 . √n2
INTERVALO DE CONFIANÇA PARA PROPORÇÃO
Assim como construímos o intervalo de confian-
ça para a média, podemos construir um intervalo de
confiança para a proporção populacional, com base
na proporção da amostra. Na proporção temos uma
variável com distribuição binomial, onde temos ape-
nas duas opções: ou um evento ocorre (sucesso) ou
não ocorre (fracasso).
Da mesma forma que vimos anteriormente, a pro-
porção amostral terá um erro aleatório, que nesse
caso é dado por:
e = Z0 . √ p‧q
n
Sendo que: “e” é o erro; “p” é a proporção amos-
tral para o caso favorável; “q” é “1 – p”, ou seja, a pro-
porção dos casos desfavoráveis; “n” é o tamanho da
amostra; “Z0” também chamado de Z α/2, que é o valor
na curva normal padronizada, atrelada ao nível de
confiança da amostra.
230
Multiplicando os lados por 2, teremos:
A = 2 . Z0 . √ p‧q
n
Com base na fórmula do erro, vamos chegar que o
intervalo de confiança para a proporção é dado por:
p ± Z0 .
√ p‧q
n
Para qualquer um dos intervalos de confiança
(média e proporção) são dois tipos de exercício que
se repetem mais, sendo um para achar o intervalo de
confiança e outro para achar o tamanho da amostra.
Para achar o tamanho da amostra, vamos usar a fór-
mula do erro para média ou proporção, e para achar o
intervalo de confiança vamos usar a fórmula do inter-
valo de confiança da média ou da proporção.
TESTES DE HIPÓTESES PARA MÉDIAS E
PROPORÇÕES
Um dos métodos de avaliação da inferência esta-
tística é chamado de Teste de Hipótese. Consiste em
considerar uma hipótese para um parâmetro Popula-
cional (pode ser média, proporção etc.) e a partir dos
dados recolhidos da amostra, testar se essa hipótese
deve ser aceita ou rejeitada.
Por se tratar de uma decisão com base na análise
de uma amostra, a decisão nunca terá 100% de certe-
za, sempre teremos um percentual de erro estatísti-
co embutido nessa decisão, que é dado em um valor
percentual.
Ex.: temos uma população e queremos saber a
média de idade (μ). Vamos supor que, por algum moti-
vo, a gente acredite que a média seja de 35 anos. Para
testar se esse é realmente o valor, vamos tirar uma
amostra da população e achar a média da amostra, ou
média amostral (X ou μX), e, suponhamos que a média
amostral encontrada foi de 33. Assim vamos fazer um
teste de hipótese com base no valor da média amos-
tral para testar se a média populacional realmente
pode ser 35.
As hipóteses podem ser simples, quando ela espe-
cifica completamente a distribuição da população
(exemplo: H: µ = 0), ou composta, quando ela não
especifica completamente a distribuição da popula-
ção (exemplo: H: µ > 0, ou H: µ < 0).
Para calcular o desvio padrão amostral (σX) e a
variância amostral (σX)2 a partir do valor populacio-
nal usamos:
Variância:
σ2
(σX)2 = n
Desvio-padrão:
σ
σX = n
A hipótese criada será sempre para a população e
nunca para a amostra, os principais parâmetros usa-
dos nas hipóteses são:
 μ: média populacional Supondo que ao realizar o teste fosse constatado
p: proporção populacional o mesmo foi rejeitado, o que significa que a hipótese
σ: desvio-padrão populacional nula foi rejeitada. Assim, o teste foi rejeitado quan-
σ2: variância populacional do na verdade deveria ter sido aceito, pois a hipóte-
se nula era verdadeira. Nesse caso realizamos o erro
Quando vamos fazer o teste de hipótese temos que tipo I.
criar duas hipóteses: a hipótese nula (H0), que geral- Agora imagine que a média populacional fosse na
mente é uma hipótese simples, e a hipótese alter- verdade 3, e, ao realizar o teste, como realizado aci-
nativa (H1 ou HA), que geralmente é uma hipótese ma, ele fosse aceito. Nesse caso o teste deveria ter sido
composta. Essas duas hipóteses são complementares, rejeitado uma vez que a média populacional é maior
ou seja, se uma é verdadeira a outra será falsa, e elas que 2. Assim teremos cometido o erro tipo II.
não podem possuir elementos em comum. A probabilidade de cometer o erro tipo I é dada
por , que chamamos de nível de significância (que
normalmente é dado no exercício). A probabilidade
HIPÓTESE de cometer o erro tipo II é dada por β, e associado a
HIPÓTESE NULA
ALTERNATIVA isso temos o poder do teste, que é “1 – β”, ou seja, a
É a base do nosso teste e A hipótese alternativa é probabilidade de rejeitar H0 quando ela realmente é
ela normalmente terá um o complemento da hipó- falsa.
sinal de igualdade, poden- tese nula, e geralmente Fique atento à tabela abaixo:
do ser: =, ≤ ou ≥ não tem o sinal de igual,
podendo ser: ≠, < ou > REALIDADE

H0 VERDADEIRA H0 FALSA
Dito isso vamos citar alguns exemplos de formação
de hipóteses, considerando que k é um número real ACEITAR H0 Decisão correta (1 – α) Erro do tipo II (β)
(k ∈ R):

}
DECISÃO Erro do tipo I (α) (nível
Decisão correta
H0: μ = k REJEITAR H0 de significância) (1 – β) (poder do
teste)
bilateral
H1: μ ≠ k
Em um teste, quando queremos diminuir a proba-

}
bilidade de cometer o erro tipo I, estaremos aumen-
H0: μ = k H0: μ = k H0: μ ≤ k H0: μ ≤ k tando a probabilidade de cometer o erro tipo II. A
ou ou ou unilateral única forma de minimizar os dois erros é aumen-
H1: μ > k H1: μ < k H1: μ > k H1: μ < k tando o tamanho da amostra. Podemos concluir que
quanto maior a amostra menor a chance de erro, mas
ele nunca será zero, a não ser que a nossa amostra
Dos conceitos ligados à lateralidade falarei mais seja grande o suficiente, ou seja, a própria população.
para frente, mas já adianto aqui que, quando a hipó- O nível de significância é o que define a aceitação
tese alternativa tiver sinal de ≠, o teste será bilateral, ou rejeição do teste. Para poder analisar esse valor
e quando a hipótese alternativa tiver sinal de < ou >, o vamos usar a distribuição normal. Vamos supor que
teste será unilateral. α = 1%, ou seja, a probabilidade de cometer o erro tipo
Como estamos partindo de uma amostra para esti- I é de 1%.
mar os dados de uma população, podemos incorrer Temos 3 opções diferentes de forma de montar a
em dois tipos de erros, os quais chamamos de erro distribuição.
tipo I e erro tipo II. Como falei anteriormente, o teste é
baseado na hipótese nula (H0), portanto os dois tipos z Teste unilateral à esquerda:
de erros serão baseados em H0.

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

ERRO TIPO I ERRO TIPO II

Quando rejeitamos H0 (e Quando aceitamos H0 (e α

consequentemente acei- consequentemente rejei-
tamos H1) sendo que a H0 tamos H1) sendo que H0 é
é verdade na realidade falsa na realidade
Zert

Ex.: Em uma linha de produção, a média de pro-

z Teste unilateral a direita:
dutos com defeito fabricados a cada dia é 1,5. Esse é
um parâmetro populacional, mas, vamos considerá-lo
desconhecido (como normalmente é). Vamos fazer
um teste de hipótese, no qual nossa hipótese nula será
que a média populacional é no máximo 2 (o que mos-
tra que na realidade o teste deveria ser aceito, pois a
média populacional é 1,5). Assim: α

H0: μ ≤ 2
H1: μ > 2 Zert
231
 z Teste bilateral:
α α
2 2
- Zert Zert
As regiões cinzas são chamadas de Região Crítica
(RC) ou região de rejeição, e a parte branca é chama-
da de região de aceitação.
Para resolver uma questão de teste de hipótese
vamos seguir 6 passos:
z Escrever as hipóteses:
Hipótese nula: H0. (utilizar os sinais =, ≥ ou ≤)
Hipótese alternativa: H1. (utilizar os sinais ≠, > ou <);
z Calcular o valor observado ou estatística do tes-
te (Zobs, tobs), que é o valor que iremos usar ao final
para fazer a comparação com a região crítica.
Para calcular esse valor vamos utilizar a tabela da
normal padrão para o Z, ou a tabela t de Student.
As fórmulas para média são:
X–μ
Zobs = σ CORRELAÇÃO E REGRESSÃO LINEAR SIMPLES
√n
Onde σ é o desvio-padrão populacional.
X–μ
tobs = S
√n
Onde S é o desvio-padrão amostral.
Podemos calcular também o Zobs para proporção:
p̂ – p
√
Zobs = p ‧ (1 – p)
Em que: p é a proporção populacional e p̂ é a proporção
amostral.
A probabilidade de encontrarmos valores da
amostra abaixo do Zobs é chamado de P-valor.
Ex.: caso o valor encontrado para Zobs seja -1, a pro-
babilidade de encontrarmos um valor menor que -1 é
dada pela tabela da normal padrão, e essa probabili-
dade é chamada de P-valor.
z Fazer o gráfico (unilateral esquerda ou direita ou
bilateral). Para saber qual gráfico usaremos vamos
232 considerar o sinal da hipótese alternativa;
α
Zert
z Achar o valor crítico, que pode ser observado na
tabela da normal padrão (ou dado no exercício). E
vamos encontrar o valor de Z que deixe a probabi-
lidade do nível de significância na região crítica;
z Marcar o Zobs no gráfico;
z Avaliar a aceitação e rejeição de H0.
Se Zobs está dentro da Região Crítica, então rejeita-
mos H0.
Se Zobs está fora da Região Crítica, então aceitamos
H0.
Algumas dicas importantes:
Quanto menor for o P-valor mais chance de
rejeitar o H0.
Se p-valor ≤ α, rejeitamos H0 em favor de H1.
Se p-valor > α, não rejeitamos H0 em favor de H1.
Quando não sabemos o valor do desvio-padrão
populacional, vamos usar o teste t de Student. Para
isso temos que saber apenas duas coisas: usar a tabela
e que a quantidade de graus de liberdade é: gl = n – 1
(como vimos nas distribuições).
Considerando duas variáveis quaisquer, essas
variáveis podem ter um grau de correlação entre elas,
que chamamos de coeficiente de correlação linear,
que pode ser representado por ρ(rho) ou R.
O coeficiente de correlação pode variar entre -1 e 1.
E ele pode ser representado por um gráfico de disper-
são, onde um eixo é a variável X e o outro a variável Y.
0 < R ≤ 1: Correlação positiva – enquanto uma variá-
vel aumenta a outra também aumenta. Ex: Vamos con-
siderar as variáveis altura e peso. Normalmente, quanto
maior a altura, maior o peso. Podemos dizer que, quanto
mais próximo de 1, mais forte será a correlação positi-
va, e, quanto mais próximo de zero, menos relacionada
estarão as variáveis. Chamamos a correlação igual a 1,
de perfeita, cujos dados resultam em uma reta.
Y Y Y
X X X
Correlação positiva Correlação positiva Correlação positiva
entre X e Y forte entre X e Y entre perfeita X e Y
Disponível em: <https://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/
bitstream/1/2460/2/PG_PPGECT_M_Lima%2C%20Sabrina%20
Anne% 20de_2015_1.pdf>. Acesso em: 29 nov. 2020
-1 ≤ R < 0: Correlação negativa – enquanto uma variá-
vel aumenta, a outra diminui. Ex.: Considerando a variá-
vel temperatura e a variável venda de chocolate quente.
Quando maior a temperatura do ambiente menor será a
venda de chocolate quente. Podemos dizer que, quanto
mais próximo de -1, mais forte será a correlação negativa,
e, quanto mais próximo de zero, menos relacionada esta-
TEMPERATURA Nº DE FURTOS
rão as variáveis. Assim como na positiva, temos uma cor-
relação negativa perfeita quando R = -1. 32° 10
Y Y Y 33° 12

*Dados não verídicos

X X X Olhando os dados podemos até notar que nos dias

Correlação negativa Correlação negativa Correlação negativa
entre X e Y forte entre X e Y entre perfeita X e Y
mais quentes o número de furtos aumenta, mas vamos
colocar isso em um gráfico de coordenadas, onde no
eixo x vamos colocar a temperatura, e no eixo y os fur-
Disponível em: <https://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/
bitstream/1/2460/2/PG_PPGECT_M_Lima%2C%20Sabrina%20
tos, para visualizar melhor. Cada coluna da nossa tabe-
Anne% 20de_2015_1.pdf>. Acesso em: 29 nov. 2020 la é um par ordenado: (17,2), (18,3), (25,6), (24,7) e assim
por diante. Vamos colocar um ponto no gráfico para
z R = 0: Correlação nula – as variáveis não são cor- cada par ordenado para visualizar essa correlação.
relacionadas. Furto
10
Y
9
8
7
X
Não há correlação 6
entre X e Y
5

Disponível em: <https://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/ 4

bitstream/1/2460/2/PG_PPGECT_M_Lima%2C%20Sabrina%20 3
Anne% 20de_2015_1.pdf>. Acesso em: 29 nov. 2020
2
O coeficiente de correlação linear é dado pela ra- 1
zão entre a covariância de X e Y e o produto dos des- °C
vios-padrão de cada variável. 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34

Cov (X, Y)
R=
vX·vY
REGRESSÃO LINEAR
O coeficiente de correlação de Pearson (R) é o coe-
ficiente que mostra o grau de dependência entre duas
variáveis, também podemos achar o R através dos pares
ordenados formados por cada ponto das duas variáveis.
Vamos imaginar que queremos saber se duas
variáveis aleatórias quaisquer estão correlaciona-
das, como por exemplo o aumento da temperatura e
Podemos ver que existe uma correlação entre as
variáveis, pois pelo gráfico vemos que conforme uma
variável aumenta a outra aumenta também, mas
podemos ver que não é algo exato, não forma uma
linha perfeita (casos em que R = 1). A regressão linear
tem o intuito de definir uma função que defina essa
correlação entre as variáveis e a regressão mais usada
é a linear, a qual definiremos uma função linear para
explicar essa correlação. Basicamente faremos uma
linha reta resumindo esses dados:

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

a quantidade de furtos na Baixada Santista aos finais Furto
de semana. Para isso são coletados a quantidade de 10
furtos registrados em 10 dias (5 finais de semanas) e a
9
temperatura média em cada um desses dias, e chega-
mos na seguinte tabela: 8
7
TEMPERATURA Nº DE FURTOS 6
17° 2 5

18° 3 4
3
25° 6
2
24° 7
1
20° 5 °C
16 18 20 22 24 26 28 30 32 34
30° 10

28° 8 O coeficiente de correlação pode ser calculado pela

seguinte fórmula, sendo X e Y as duas variáveis alea-
20° 4
tórias que queremos analisar a correlação: 233
 verdade o aumento da temperatura faz com que mais
n · ⅀ X · Y - ⅀ X · ⅀Y pessoas queiram ir para a praia se refrescar, e nesse
R= momento os bandidos enxergam uma melhor oportu-
√n · (⅀X²) - (⅀X)² · √n · (⅀Y²) - (⅀Y)² nidade para praticar seus delitos, por isso o aumento.
Portanto, apesar de as variáveis estarem correlacio-
nadas, elas não são causa e consequência.
Vamos achar o R do nosso exemplo, sendo tempe- Do coeficiente de correlação de Pearson podemos
ratura X e nº de furtos Y e o número de dados n = 10 achar o Coeficiente de Determinação (CD) ou coe-
(10 dias de observação): ficiente de explicação, que mede o percentual da
variação de Y que é explicado pela variação de X.
CD = R2
X Y X.Y X2 Y2 No nosso exemplo:
CD = 0,982 = 0,96
17 2 34 289 4
Portanto 96% da variação de X é explicada pela
18 3 54 324 9 variação de Y e os outros 4% de variação têm outros
25 6 150 625 36 motivos.
24 7 168 576 49
20 5 100 400 25 Importante!
30 10 300 900 100 Correlação: mede o grau de relação (-1 ≤ R ≤ 1);
28 8 224 784 64 Regressão: nos dá uma função que relaciona as
20 4 80 400 16 variáveis.

32 10 320 1024 100

33 12 396 1089 144 A regressão linear é a definição de uma função
que relacione as duas variáveis X e Y. Vamos padro-
nizar que Y é a variável dependente, e X é a variável
Total
independente. Como no nosso exemplo, a temperatu-
]Rg
247 67 1826 6411 547
ra (X) é uma variável independente pois ela não sofre
influência do número de furtos, e o número de fur-
tos (Y) é a variável dependente, pois ela sim sofrerá
influência da temperatura (X). Por ser uma função
10 · 1826 - 247 · 67 linear ela terá essa cara:
R=
√10 · 6411 - 247² · √10 · 547 - 67² Y=a.X+b

Y é a variável dependente, que varia de acordo

com o X, e X é a variável independente, e “a” é o coefi-
18.260 - 16.549 ciente angular que acompanha o X, e “b” é o coeficien-
R= te linear (intercepto), que é o termo independente,
√64.110 - 61.009 · √5.470 - 4.489 que vem sozinho.
Para achar essa função vamos utilizar o método
dos mínimos quadrados.
Para achar o valor do coeficiente angular (“a”)
1.711
vamos usar a fórmula:
R=
cov ^ X, Yh
√3.101 · √981
a=
Var (x)

1.711
Que podemos extrapolar para:
R=
55,69 · 31,32
n · ⅀ X · Y - ⅀ X · ⅀Y
a=
1.711 n · (⅀X²) - (⅀X)²
R= 1.744,21

ou
R = 0,98

Com isso vemos que o R está muito próximo de 1, n·⅀X·Y-nX·Y

a=
o que caracteriza uma correlação muito forte entre as
n · ⅀X² - n(X)²
variáveis.
Temos que fazer uma observação importante. A
correlação nem sempre tem efeito de causa e conse-
quência, pois, o fato de aumentar a temperatura não Onde X é a média dos dados de X e Y é a média dos
234 faz com que os bandidos queiram roubar mais, na dados de Y.
 Para achar o b (coeficiente linear), vamos usar as
médias de X e Y.
Y = a. X + b
Muitas vezes, podemos ver Y = a + bx, isso é a
mesma coisa, só temos que tomar cuidado para não
confundir, pois, nesse caso, usaremos a fórmula para
achar o b. A fórmula é usada para achar o coeficiente
angular (que acompanha o X), independente do nome
dado a ele.
ENTIDADES DISCRETAS E CONTÍNUAS
Variável Aleatória
Variável aleatória é uma função que associa um
único valor real para cada ponto do espaço amostral,
podemos dizer ainda, que é uma variável quantitativa,
sendo que seu valor depende de fatores aleatórios.
Vamos supor dois lançamentos seguidos de uma
moeda honesta. Vamos chamar de X a variável alea-
tória que nos dá o número de coroas obtidas nesses
dois lançamentos.
A variável aleatória X pode assumir 3 valores, 0, 1
ou 2, pois o espaço amostral das opções são: cara/cara
(X = 0 coroas), cara/coroa ou coroa/cara (X = 1 coroa),
e por último coroa/coroa (X = 2 coroas). Portanto, a
probabilidade de sair uma coroa é:
40 40
=
80 80
Pois são duas opções de sair apenas uma coroa:
coroa/cara e cara/coroa.
Assim, dizemos que a probabilidade de X = 1 é:
1
P(X = 1) =
2 0,1, se 1 ≤ x < 2
Qual a probabilidade de X > 0? Para X ser maior
que 0, temos as opções X = 1 e X = 2. Das 4 opções de
resultado dos lançamentos, 3 situações satisfazem a
condição da variável aleatória ser maior que 0.
3
P(X > 0) =
4
As variáveis aleatórias podem ser discretas ou
contínuas, e são definidas pela sua função de pro-
babilidade. Normalmente são definidas por P(x) ou
P(X=x).
Cuidado, essa definição P(X=x) pode parecer estra-
nha, mas o X maiúsculo significa a variável aleatória
X, que pode ser qualquer variável que estamos que-
rendo estudar, como a quantidade de atendimentos
em um hospital ou a quantidade de caras em uma
série de lançamentos da moeda. Já o x minúsculo é
o valor realmente assumido por essa variável, 1, 2,
3..., ou seja, se estamos falando da variável aleatória
quantidade de atendimentos em um dia em um hospi-
tal (X), essa quantidade pode ser 100, 50, 75 (x).
Variáveis Aleatórias Discretas
A variável aleatória discreta é aquela que só pode
assumir valores discretos (contáveis) que normal-
mente são valores pertencentes aos conjuntos dos
números naturais (N) ou inteiros (Z).
Ex.: quantidade de resultado 3 em uma série de
sucessivos lançamentos de dados; número de vasos
fabricados com defeito em um lote, retirados de for-
ma aleatória; quantidade de resultados cara em uma
série de 10 lançamentos de moeda. Perceba que em
todos esses exemplos teremos um número inteiro
como resposta, exemplo 1, 2 ou 3 etc.
Nas variáveis discretas, quando temos uma fun-
ção de distribuição de probabilidade acumulada,
chamamos de função de distribuição, que é dada
por: F(x) = P(X ≤ x), ou seja, é a probabilidade da variá-
vel aleatória X assumir um valor inferior a x.
Ex.: Dada uma variável que pode assumir os
seguintes valores de x e as respectivas probabilidades:
PROB.
XI P(X=XI)
ACUMULADA
1 0,1 0,1
2 0,3 0,4
3 0,4 0,8
4 0,2 1,0
Total 1
Nessa variável X, o x pode ser 1 (com probabilida-
de de 10% de ocorrer), pode ser 2 (com probabilidade
de 30% de ocorrer), pode ser 3 (com probabilidade de
40% de ocorrer) ou pode ser 4 (com probabilidade de
20% de ocorrer).
A função de distribuição dessa variável aleatória
seria:
0, se x < 1
F(X) = 0,4, se 2 ≤ x < 3
0,8, se 3 ≤ x < 4
1,0, se x ≥ 4
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Isto é: F(3) = P(X≤3) = P(X=1) + P(X=2) + P(X=3)
Normalmente, as questões dão apenas a função de dis-
tribuição e pedem algumas probabilidades. Por exemplo:
z Achar probabilidade de (X = 4).
Lembrando que estamos falando de variável discre-
ta, como temos o x = 4 na última linha com probabilida-
de acumulada de 1, e na linha anterior a probabilidade
acumulada é 0,8, a probabilidade desse valor ser 4 é
1 – 0,8 = 0,2. Isso ocorre porque os únicos valores que a
variável aleatória discreta pode assumir são 1, 2, 3 ou 4.
z Achar a probabilidade de (X<3)
Basta olhar na linha anterior a x=3, ou seja, P(X<3) =
0,4.
z Achar a probabilidade de (X≤3).
P(X≤3) = 0,8. 235
 VARIÁVEIS ALEATÓRIAS CONTÍNUAS
A variável aleatória contínua é aquela que pode
assumir qualquer valor real em um intervalo finito
ou infinito.
Ex.: Tempo na corrida de 100m livres (entre 9 segun-
dos e 10 segundos existem infinitos números, conside-
rando as casas decimais entre eles); peso das pessoas
do mundo todo (considerando as casas decimais, exis-
tem infinitos valores de peso para considerarmos).
Nas variáveis contínuas, a função de probabi-
lidade é chamada de Função densidade de pro-
babilidade e a área definida sob a curva é igual a 1
(probabilidade total é sempre igual 1).
VALOR ESPERADO, VARIÂNCIA E COVARIÂNCIA
Valor Esperado
O valor esperado de uma variável aleatória (tam-
bém chamado de esperança), que representamos por
E(X), nada mais é do que a média, que em uma função
de probabilidade é dada pela soma dos produtos dos
valores das variáveis pela sua probabilidade.
Imaginemos que X é uma variável que represente
a quantidade de banheiros em uma casa, após a análi-
se de uma amostra de casas, foi construída a seguinte
tabela:
XI P(X=xi) Xi . P(X=Xi)
1 0,1 1 . 0,1 = 0,1
2 0,3 2 . 0,3 = 0,6
3 0,4 3 . 0,4 = 1,2
4 0,2 4 . 0,2 = 0,8
TOTAL 1 0,1 + 0,6 + 1,2 + 0,8 = 2,7
E(X) = 2,7
A tabela nos mostra que 10% das casas analisa-
das tinham 1 banheiro, 30% tinham 2 banheiros,
40% tinham 3 banheiros e 20% tinham 4 banheiros.
A terceira coluna é a multiplicação da quantidade de
banheiros pela probabilidade.
Isso significa que ao escolhermos uma casa qual-
quer, o valor esperado de banheiros dessa casa será
2,7, ou seja, ao pegarmos uma amostra qualquer,
encontraremos em média 2,7 banheiros.
Quando realizamos o lançamento de um dado,
sabemos que a probabilidade de tirar o número 4,
por exemplo, é 1/6 ou 0,16667, que é o valor esperado
E(X). Se jogarmos o dado 6 vezes, o esperado é tirar
4 apenas uma vez, mas isso não necessariamente vai
acontecer, pode ser que ele não saia nenhuma vez, ou
pode ser que ele saia 2 vezes, ou até mais, resultando
em um percentual diferente de 1/6.
Agora, se jogarmos o dado 100 vezes, o percentual
de resultado 4 que sairá, tende a se aproximar mais de
1/6, em comparação com o lançamento do dado por 6
vezes. Se aumentarmos para 1.000 lançamentos, a ten-
dência é esse valor ser ainda mais próximo de 1/6, ou
seja, quanto maior a quantidade de eventos, maior a
tendência do resultado do nosso experimento se apro-
236 ximar do valor esperado.
Por sua vez, essa teoria é chamada de Lei dos
Grandes Números (LGN).
Variância
A variância de X, representada por Var(X) ou σ2, é
dada por:
Var(X) = E(X2) – [E(X)]2
Lembrando que o desvio-padrão (σ) é a raiz da
variância.
Covariância
A covariância (variância conjunta) mede o grau
de interdependência numérica entre duas variáveis
aleatórias.
Quando duas variáveis são estatisticamente inde-
pendentes, sua covariância será igual a zero.
A covariância é dada por:
Cov(XY) = E(XY) – E(X) · E(Y)
Lembrando que E(X) e E(Y) são as médias de x e y,
e E(XY) é a média da multiplicação das variáveis X e Y.
Transformação de Variáveis
Algumas propriedades importantes dos conceitos
estudados, considerando a, b e c constantes, e, X e Y
variáveis aleatórias.
E(a) = a (a esperança de uma constante é a própria
constante)
E(aX) = a.E(X)
E(X+a) = E(X) + a
E(X+Y) = E(X) + E(Y)
Var(a) = 0 (a variância de uma constante é zero)
Var(aX) = a2 · var(X)
Var(X+a) = var(X)
Var(X) = E(X2) – [E(X)]2
Var(X + Y) = Var(X) + Var(Y) + 2 · Cov(X,Y)
Var(X - Y) = Var(X) + Var(Y) - 2.Cov(X,Y)
Cov(X,Y) = E(XY) – E(X) · E(Y)
Cov(X,a) = 0
Cov(X,X) = Var(X)
Cov(aX,bY) = a · b · Cov(X,Y)
Cov(X+Y,Z) = Cov(X,Z) + Cov(Y,Z)
Cov(X,Y) = Cov(Y,X)
Quando vamos transformar uma variável aleató-
ria, usamos essas propriedades para achar a média
(esperança) e a variância dessa nova variável.
ALGORITMOS
Um algoritmo é qualquer procedimento compu-
tacional bem definido que toma algum valor ou con-
junto de valores como entrada e produz algum valor
ou conjunto de valores como saída. Também podemos
dizer que um algoritmo é uma sequência de etapas
computacionais que transformam a entrada na saída.
 Entrada Processamento Saída

Fluxograma

Um fluxograma é uma representação esquemática e um processo ou uma sequência de passos feito através
de gráficos que ilustram de forma descomplicada a transição de informações entre os elementos que o compõem.

Terminal: Demarca o início e o fim de um algoritmo;

Processo: Um passo (operação) de um algoritmo;
Condição: Indica uma situação de decisão;
Fluxo: Indica o sentido dos passos de um algoritmo.

A seguir, segue um exemplo de algoritmo utilizando o fluxograma como representação:

Início

leia (num1, num2)

num1 > num2

maior <- num1 maior <- num2

escreva (maior)

fim

Pseudocódigo / Pseudolinguagem

O pseudocódigo permite que o programador possa se concentrar na lógica e nas estruturas de controle e não

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

nas regras de uma linguagem específica.
Ao contrário de uma linguagem de programação, não existe um formalismo rígido de como deve ser escrito o
algoritmo. O algoritmo deve ser fácil de se interpretar e fácil de codificar, porém, sem ambiguidades.
Trazendo como exemplo o fluxograma anterior, podemos escrever o seu pseudocódigo da seguinte forma:

ALGORITMO MAIOR
ENTRADA: NUM1, NUM2
SAÍDA: MAIOR

INICIO
LEIA (NUM1, NUM2)
SE (NUM1 > NUM2) ENTÃO
MAIOR  NUM1
SENÃO
MAIOR  NUM2
FIM SE
ESCREVA (MAIOR)
FIM {MAIOR}

Pseudocódigo do algoritmo de número maior do fluxograma

237
 ARRAYS
Um array é uma estrutura de dados que armazena
um conjunto de elementos de forma que eles são aces-
sados por um índice, podendo ser unidimensionais
(vetores) ou multidimensionais (matrizes).
Os arrays são agregados homogêneos, ou seja,
todos os seus elementos ou dados são de um mesmo
tipo. Dessa forma, os arrays são considerados o tipo
mais simples de estrutura de dados.
O índice inicial de um vetor é zero. Dessa forma, ao
se realizar uma varredura em um array, sempre deve-
mos considerar o intervalo de 0 ao tamanho do vetor – 1.
Por exemplo, para um vetor de tamanho 10, o pri-
meiro índice é o 0 (zero) e o último é 10 – 1 = 9 (nove).
OPERAÇÕES LÓGICAS
Na lógica temos apenas dois valores lógicos: ver-
dadeiro ou falso. Quando temos uma declaração ver-
dadeira, o seu valor lógico é Verdade (V) e quando é
falsa, dizemos que seu valor lógico é Falso (F).
PROPOSIÇÕES LÓGICAS SIMPLES
Vamos começar nosso estudo falando sobre o que
é uma proposição lógica. Observe a frase a seguir:
Ex.: Paula vai à praia.
Para saber se temos ou não uma proposição, preci-
samos de três requisitos fundamentais:
z Ser uma oração: ou seja, são frases com verbos;
z Oração declarativa: a frase precisa estar apresen-
tando uma situação, um fato;
z Pode ser classificada como verdadeira ou falsa:
ou seja, podemos atribuir o valor lógico verdadei-
ro ou o valor lógico falso para a declaração.
Tendo isso em vista, podemos afirmar claramen-
te que a frase “Paula vai à praia” é uma proposição
lógica, pois temos a presença de um verbo (ir), uma
informação completa (temos o sujeito claro na oração)
e podemos afirmar se é verdadeira ou falsa.
Importante!
Proposição Lógica é uma oração declarativa que
admite apenas um valor lógico: V ou F.
Ou então podemos também esquematizar o que é
uma proposição lógica assim:
238
Chama-se proposição toda sentença declarativa
que pode ser valorada ou só como verdadeira ou só
como falsa. A presença do verbo é obrigatória junta-
mente com o sentido completo (caráter informativo).
Verdadeira
Sentença
ou Sentido
Declarativa
completo
Falsa
Obrigatório
Verbo
Toda proposição pode ser representada simbolica-
mente pelas letras do alfabeto. Veja no exemplo:
z p: Sabino é um pintor esperto;
z r: Kate é uma mulher alta.
Na situação temos duas proposições sendo repre-
sentadas pelas letras p e r.
Agora que já sabemos o que são proposições lógi-
cas, fica tranquilo distinguir o que não são propo-
sições. Isto é fundamental, pois várias questões de
prova perguntam exatamente isso — são apresen-
tadas algumas frases e você precisa identificar qual
delas não é uma proposição. Vejamos os casos em que
mais aparecem:
� Perguntas: são as orações interrogativas.
Exemplo: Que horas vamos ao cinema?
Essa pergunta não pode ser classificada como ver-
dadeira ou falsa;
� Exclamações: são frases exclamativas.
Exemplo: Que lindo cabelo!
Essa exclamação não pode ser valorada, pois apre-
sentam percepções subjetivas;
� Ordens: são orações com verbo no imperativo.
Exemplo: Pegue o livro e vá estudar.
Uma ordem não pode ser classificada como verda-
deira ou falsa. Muito cuidado com esse tipo de oração,
pois pode ser facilmente confundida com uma propo-
sição lógica.
Não são proposições: perguntas, exclamações e
ordens.
Temos um outro caso menos cobrado em provas,
mas que também não é proposição lógica: o parado-
xo. Para ficar mais claro, veja o exemplo a seguir:
Ex.: Esta frase é uma mentira.
Quando atribuímos um valor de verdade para a
frase, então, na verdade, ele mentiu, uma vez que a
própria frase já diz isso, e se atribuirmos o valor falso,
então a frase é verdade, pois ela diz ser uma mentira
e já sabemos que isso é falso.
Perceba que sempre que valoramos a frase ela nos
resulta um valor contrário, ou seja, estamos diante de
uma frase que é contraditória em si mesma. Isso é a
definição de um paradoxo.
 SENTENÇA ABERTA PROPOSIÇÕES COMPOSTAS

Dizemos que uma sentença é aberta quando não
conseguimos ter a informação completa que a oração
nos mostra. Veja o exemplo a seguir:
Ex.: Ele é o melhor cantor de rock.
Perceba que há presença do verbo e que consegui-
mos parcialmente entender o que a frase quer dizer.
Todavia, logo surge a pergunta: ele quem? Aqui nos-
sa informação não consegue ser completa e por isso
temos mais um caso que não é proposição lógica.
Observe outros exemplos:
Temos proposições compostas quando há duas ou
mais proposições simples ligadas por meio dos conec-
tivos lógicos. Veja os exemplos:
z Sabino corre e Marcos compra leite;
z O gato é azul ou o pato é preto;
z Se Carlinhos pegar a bola, então o jogo vai acabar.
Cada conectivo tem sua representação simbólica e
sua nomenclatura. Veja a relação de conectivos:

X + 5 = 10 CONECTIVOS NOMENCLATURA SIMBOLOGIA

e Conjunção ^
Aquele carro é amarelo.
ou Disjunção v
5+5 Disjunção v
ou...ou
X – Y = 20 Exclusiva
se...então Condicional →
Todos os exemplos acima são sentenças abertas, se e somente se Bicondicional ⟷
então podemos resumir da seguinte forma:
As variáveis: ele, aquele ou variáveis matemáti- Exemplos:
cas (X ou Y) tornam a sentença aberta.
Sempre será uma proposição lógica na escrita z Na linguagem natural:
matemática e podemos notar que há verbos nos casos
a seguir: „ O macaco bebe leite e o gato come banana;
„ Maria é bailarina ou Juliano é atleta;
z = (é igual); „ Ou o elefante corre rápido ou a raposa é lenta;
z ≠ (é diferente); „ Se estudar, então vai passar;
z > (é maior); „ Bino vai ao cinema se e somente se ele receber
z < (é menor); dinheiro.
z ≥ (é maior ou igual);
z ≤ (é menor ou igual); z Na linguagem simbólica:

Esquematizando o que não são proposições lógicas: „ p ^ q;

„ p v q;
Sentenças Interrogativas(?) „ p v q;
„ p → q;
Sentenças sem Verbo „ p ⟷ q.
NÃO SÃO
PROPOSIÇÕES
Agora que conhecemos os conectivos lógicos,
Sentenças com Verbo no Imperativo
vamos ver algumas camuflagens dos operadores lógi-
Sentenças Abertas cos que podem aparecer na prova. Veja:

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

Paradoxo
PRINCÍPIOS DA LÓGICA PROPOSICIONAL
É fundamental que você conheça três princípios
para deixarmos tudo alinhado com as proposições
lógicas. Veja:
z Princípio do terceiro excluído: uma proposição
deve ser verdadeira ou falsa, não havendo outra
possibilidade. Não é possível que uma proposição
seja “quase verdadeira” ou “quase falsa”;
z Princípio da não contradição: dizemos que uma
mesma proposição não pode ser, ao mesmo tempo,
verdadeira e falsa;
z Princípio da Identidade: cada ser é único, ou seja,
uma proposição não assume o significado de outra
proposição lógica.
� Conectivos “e” usando “mas”:
Exemplo: Jurema é atriz, mas Pedro é cantor;
� Conectivo “ou...ou” usando “...ou..., mas não
ambos”:
Exemplo: Baiano é corredor ou ele é nadador, mas
não ambos;
� Conectivo “Se então” usando “Desde que, Caso,
Basta, Quem, Todos, Qualquer, Toda vez que”:
Exemplos: Desde que faça sol, Pedrinho vai à praia;
Caso você estude, irá passar no concurso;
Basta Ana comer massas, e engordará;
Quem joga bola é rápido;
Todos os médicos sabem operar;
Qualquer criança anda de bicicleta;
Toda vez que chove, não vou à praia.
É importante saber que na condicional a primeira
proposição é o termo antecedente e a segunda é o
termo consequente.

239
 P→Q
P = antecedente
Q = consequente
TABELA VERDADE
Trata-se de uma tabela na qual conseguimos
apresentar todos os valores lógicos possíveis de uma
proposição.
Números de Linhas de Tabela Verdade
Neste momento, vamos aprender a construir tabe-
las verdade para proposições compostas.
z 1º passo: contar a quantidade de proposições
envolvidas no enunciado.
Pronto! A nossa tabela já está montada, agora precisa-
mos aprender qual o resultado que teremos quando com-
binamos os valores lógicos usando os conectivos lógicos.
Número de linhas da tabela verdade:
2n = 2proposições (onde n é o número de proposições).
Vamos caminhar mais um pouco e aprender todas
as combinações lógicas possíveis para cada conectivo
lógico.
Negação (~P)
Uma proposição, quando negada, recebe valores
lógicos opostos ao da proposição original. O símbolo
que iremos utilizar é ¬ p ou ~p.
P ~P
V F
F V

Exemplo: P v Q (temos duas proposições). Dupla Negação ~(~P)

z 2º passo: calcular a quantidade de linhas da tabela A dupla negação nada mais é do que a própria pro-
usando a fórmula 2n = 2proposições (onde n é o número posição. Isto é, ~(~P) = P
de proposições).
P ~P ~(~P)
Exemplo: P v Q = 22 = 4 linhas.
V F V
F V F
P Q PVQ
Conectivo Conjunção “e” (^)

Só teremos uma resposta verdadeira quando todos

os valores lógicos envolvidos forem verdadeiros.

P Q P^Q
z 3º passo: dispor os valores “V” e “F” na primeira V V V
coluna fazendo o agrupamento pela metade do V F F
número de linhas da tabela.
F V F

Exemplo: P v Q = 2 = 4 linhas = (agrupamento da

2 F F F
primeira coluna de 2 em 2 – V V / F F).
Conectivo Disjunção “ou” (v)
P Q PVQ
Teremos resposta verdadeira quando pelo menos
V um dos valores lógicos envolvidos for verdadeiro.
V
F P Q PVQ
V V V
F
V F V
F V V
z 4º passo: preencher as demais colunas com agru- F F F
pamento de valores lógicos (V ou F) sempre pela
metade do agrupamento anterior. Conectivo Disjunção Exclusiva “ou...ou” ( v )

Exemplo: primeira coluna de 2 em 2 (a próxima Teremos resposta verdadeira quando os valores

será de 1 em 1). lógicos envolvidos forem diferentes.

P Q PVQ P Q PVQ
V V V V F
V F V F V
F V F V V
F F F F F
240
 Conectivo Bicondicional “se e somente se” ()
P ~P P ^ (~P)

Teremos resposta verdadeira quando os valores V F F

lógicos envolvidos forem iguais. F V F

CONTINGÊNCIA
P Q PQ
V V V Sempre que uma proposição composta recebe
V F F valores lógicos falsos e verdadeiros, independente-
F V F mente dos valores lógicos das proposições simples
componentes, dizemos que a proposição em questão é
F F V
uma contingência. Ou seja, é quando a tabela verda-
de apresenta, ao mesmo tempo, alguns valores verda-
Conectivo Condicional “se..., então” (→) deiros e alguns falsos.
Exemplo: a proposição [P ^ (~Q)] v (P→~Q)] é uma
Especialmente neste caso, vamos aprender quan- contingência, conforme a tabela verdade.
do teremos o resultado falso, pois o conectivo con-
dicional só tem uma possibilidade de tal ocorrência
P Q [P^(~Q)] (P→~Q) [P^(~Q)]V(P→~Q)
Somente teremos resposta falsa quando o valor lógico
do antecedente for verdadeiro e o consequente falso. V V F F F
V F V V V
P Q P→ Q F V F V V
V V V F F F V V
V F F
z Tautologia: uma proposição que é sempre verdadeira;
F V V
z Contradição: uma proposição que é sempre falsa;
F F V z Contingência: uma proposição que pode assumir
valores lógicos V e F, conforme o caso.
Condicional falsa: Vai Ficar Falsa
ARITMÉTICAS
VF=F
Vamos relembrar alguns conceitos e fórmulas
TAUTOLOGIA sobre aritmética para que possamos resolvermos
questões sobre esse tópico. Como o próprio nome já
É uma proposição cujo valor lógico é sempre diz “Problemas de Raciocínio Lógico envolvendo Arit-
verdadeiro. mética”. Então, vamos fazer várias questões ao longo
Exemplo 1: a proposição P ∨ (~P) é uma tautologia, da teoria para entender e praticar mais ainda sobre
pois o seu valor lógico é sempre V, conforme a tabela esse assunto.
verdade.
RAZÃO E PROPORÇÃO COM APLICAÇÕES
P ~P P V ~P
A razão entre duas grandezas é igual à divisão
V F V
entre elas, veja:

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

F V V
2
Exemplo 2: a proposição (P Λ Q) → (PQ) é uma 5
tautologia, pois a última coluna da tabela verdade só
possui V. Ou podemos representar por 2 ÷ 5 (Lê-se “2 está
para 5”).
Já a proporção é a igualdade entre razões, veja:
P Q (P^Q) (PQ) (P^Q)→(PQ)
V V V V V 2 4
=
V F F F V 3 6
F V F F V
Ou podemos representar por 2 ÷ 3 = 4 ÷ 6
F F F V V (Lê-se “2 está para 3 assim como 4 está para 6”).
Os problemas mais comuns que envolvem razão
CONTRADIÇÃO e proporção é quando se aplica uma “variável” qual-
quer dentro da proporcionalidade e se deseja saber o
É uma proposição cujo valor lógico é sempre falso. valor dela. Veja o exemplo:
Exemplo: a proposição P ^ (~P) é uma contradição,
pois o seu valor lógico é sempre F, conforme a tabela 2 x ou 2 ÷ 3 = x ÷ 6
=
verdade. 3 6 241
 Para resolvermos esse tipo de problema devemos D = 2.000 x 2
usar a Propriedade Fundamental da razão e propor-
D = 4.000 (esse é o valor de Diego)
ção: “produto dos meios pelos extremos”.
Meio: 3 e x
Extremos: 2 e 6 Assim, Carlos vai receber R$6.000 e Diego vai rece-
Logo, devemos fazer a multiplicação entre eles ber R$4.000;
numa igualdade. Observe:
z Somas Internas:
3·X=2·6
a c a+b c+d
3X = 12
= = =
b d b d
X = 12/3
É possível, ainda, trocar o numerador pelo deno-
X=4 minador ao efetuar essa soma interna, desde que
o mesmo procedimento seja feito do outro lado da
Lembre-se de que a maioria dos problemas en- proporção.
volvendo esse tema são resolvidos utilizando essa
propriedade fundamental. Porém, algumas questões a c a+b = c+d
acabam sendo um pouco mais complexas e pode ser = =
b d a c
útil conhecer algumas propriedades para facilitar. Va-
mos a elas.
Vejamos um exemplo:
Propriedade das Proporções x 2
=
-
14 x 5
� Somas Externas:
x + 14 - x 2+5
a
=
c
=
a+c =
b d x 2
b+d
14 7
=
Vamos entender um pouco melhor resolvendo x 2
uma questão-exemplo:
Suponha que uma fábrica vai distribuir um prê- 7 · x = 2 · 14
mio de R$10.000 para seus dois empregados (Carlos 14 · 2
x= =4
e Diego). Esse prêmio vai ser dividido de forma pro- 7
porcional ao tempo de serviço deles na fábrica. Carlos
está há 3 anos na fábrica e Diego está há 2 anos. Quan- Portanto, encontramos que x = 4.
to cada um vai receber?
Primeiro, devemos montar a proporção. Sejam C Observação: vale lembrar que essa propriedade
a quantia que Carlos vai receber e D a quantia que também serve para subtrações internas;
Diego vai receber, então temos:
z Soma com Produto por Escalar:
C D
=
3 2 a c a + 2b c + 2d
= = =
b d b d
Utilizando a propriedade das somas externas:
Vejamos um exemplo para melhor entendimento:
C D C+D
= = Uma empresa vai dividir o prêmio de R$13.000
3 2 3+2 proporcionalmente ao número de anos trabalhados.
São dois funcionários que trabalham há 2 anos na
Perceba que C + D = 10.000 (as partes somadas), empresa e três funcionários que trabalham há 3 anos.
então podemos substituir na proporção: Seja A o prêmio dos funcionários com 2 anos e B
o prêmio dos funcionários com 3 anos de empresa,
C D C+D
= = = 10.000 = 2.000 temos:
3 2 3+2 5 A B
=
2 3
Aqui cabe uma observação importante: esse valor
2.000, que chamamos de “Constante de Proporcionali- Porém, como são 2 funcionários na categoria A e 3
dade”, é que nos mostra o valor real das partes dentro funcionários na categoria B, podemos escrever que a
da proporção. Veja: soma total dos prêmios é igual a R$13.000.
C
= 2.000 2A + 3B = 13.000
3
C = 2000 x 3 Agora, multiplicando em cima e embaixo de um
lado por 2 e do outro lado por 3, temos:
C = 6.000 (esse é o valor de Carlos)
D 2A 3B
= 2.000 =
242 2 4 9
 Aplicando a propriedade das somas externas, X+Y+Z 900.000
podemos escrever o seguinte: = 60.000
4+5+6 15

2A 3B 2A + 3B
= = A menor dessas partes é aquela que é proporcional
4 9 4+9 a 4, logo:

Substituindo o valor da equação 2A + 3B na pro- X

porção, temos: = 60.000
4

2A 3B 2A + 3B 13.000 X = 60.000 x 4
= = = = 1.000
4 9 4+9 13 X = 240.000

Logo, Inversamente Proporcional

2A
= 1.000 É um tipo de questão menos recorrente, mas, não
4
menos importante. Consiste em distribuir uma quan-
tia X a três pessoas, de modo que cada uma receba um
2A = 4 x 1.000
quinhão inversamente proporcional a três números.
Vejamos um exemplo:
2A = 4.000
Suponha que queiramos dividir 740 mil em partes
inversamente proporcionais a 4, 5 e 6.
A = 2.000
Vamos chamar de X as quantias que devem ser dis-
tribuídas inversamente proporcionais a 4, 5 e 6, res-
Fazendo a mesma resolução em B:
pectivamente. Devemos somar as razões e igualar ao
3B
= 1.000 total que dever ser distribuído para facilitar o nosso
9 cálculo, veja:
3B = 9 x 1.000
X X X
3B = 9.000 + + = 740.000
4 5 6
B = 3.000
Agora vamos precisar tirar o M.M.C. (mínimo múl-
Sendo assim, os funcionários com 2 anos de casa tiplo comum) entre os denominadores para resolver-
receberão R$2.000 de bônus. Já os funcionários com 3 mos a fração.
anos de casa receberão R$3.000 de bônus.
O total pago pela empresa será: 4–5–6|2
2–5–3|2
Total = 2.2000 + 3.3000 = 4000 + 9000 = 13000
1–5–3|3
Agora vamos estudar um tipo de problema que 1–5–1|5
aparece frequentemente em provas de concursos
envolvendo razão e proporção. 1 – 1 – 1 | 2 x 2 x 3 x 5 = 60

REGRA DA SOCIEDADE Assim, dividindo o M. M. C. pelo denominador e

multiplicando o resultado pelo numerador temos:
Diretamente Proporcional

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

15x 12x 10x
+ + = 740.000
Um dos tópicos mais comuns em questões de pro- 60 60 60
va é dividir uma determinada quantia em partes
37x
proporcionais a determinados números. Vejamos um = 740.000
60
exemplo para entendermos melhor como esse assun-
to é cobrado. X = 1.200.000
Exemplo:
A quantia de 900 mil reais deve ser dividida em Agora basta substituir o valor de X nas razões para
partes proporcionais aos números 4, 5 e 6. A menor achar cada parte da divisão inversa.
dessas partes corresponde a:
Primeiro vamos chamar de X, Y e Z as partes pro- x 1.200.000
= = 300.000
porcionais, respectivamente a 4, 5 e 6. Sendo assim, X 4 4
é proporcional a 4, Y é proporcional a 5 e Z é propor- x 1.200.000
cional a 6, ou seja, podemos representar na forma de = = 240.000
5 5
razão. Veja:
x 1.200.000
= = 200.000
X Y Z 6 6
= = = constante de proporcionalidade
4 5 6
Logo, as partes divididas inversamente propor-
Usando uma das propriedades da proporção, cionais aos números 4, 5 e 6 são, respectivamente
somas externas, temos: 300.000, 240.000 e 200.000. 243
 Regra de Três Composta
A Regra de Três Composta envolve mais de duas
variáveis. As análises sobre se as grandezas são direta-
mente e inversamente proporcionais devem ser feitas
cautelosamente, levando em conta alguns princípios:
z As análises devem sempre partir da variável
dependente em relação às outras variáveis;
z As análises devem ser feitas individualmente. Ou
seja, deve-se comparar as grandezas duas a duas,
mantendo as demais constantes;
z A variável dependente fica isolada em um dos
lados da proporção.
Vamos analisar alguns exemplos e ver na prática
como isso tudo funciona.
Exemplo 1: Se 6 impressoras iguais produzem
1000 panfletos em 40 minutos, em quanto tempo 3 des-
sas impressoras produziriam 2000 desses panfletos?
Da mesma forma que na regra de três simples,
vamos montar a relação entre as grandezas e analisar
cada uma delas isoladamente duas a duas.
6 (imp.) -------- 1000 (panf.) -------- 40 (min)
3 (imp.) -------- 2000 (panf.) -------- X (min)
Vamos escrever a proporcionalidade isolando a
parte dependente de um lado e igualando às razões da
seguinte forma – se for direta vamos manter a razão,
agora se for inversa vamos inverter a razão. Observe:
40 ? ?
= #
X ? ?
Analisando isoladamente duas a duas:
6 (imp.) -------- 40 (min)
3 (imp.) ---- ---- X (min)
Perceba que de 6 impressoras para 3 impressoras
o valor diminui ( - ) e que o tempo irá aumentar ( + ),
pois agora teremos menos impressoras para realizar
a tarefa. Logo, as grandezas são inversas e devemos
inverter a razão.
40 3 ?
= #
X 6 ? 6
Analisando isoladamente duas a duas:
1000 (panf.) -------- 40 (min)
2000 (panf.) ------ -- X (min)
Perceba que de 1000 panfletos para 2000 panfle-
tos o valor aumenta ( + ) e que o tempo também irá
aumentar ( + ). Logo, as grandezas são diretas e deve-
mos manter a razão.
40
=
3
#
1000
X 6 2000
Agora basta resolver a proporção para acharmos
o valor de X.
40 3000
=
244 X 12000
3X = 40 x 12
3X = 480
X = 160
As três impressoras produziriam 2000 panfletos
em 160 minutos, que correspondem a 2 horas e 40
minutos.
Para fixarmos mais ainda nosso conhecimento,
vamos analisar mais um exemplo.
Exemplo 2: Um texto ocupa 6 páginas de 45 linhas
cada uma, com 80 letras (ou espaços) em cada linha.
Para torná-lo mais legível, diminui-se para 30 o
número de linhas por página e para 40 o número de
letras (ou espaços) por linha. Considerando as novas
condições, determine o número de páginas ocupadas.
Já aprendemos o passo a passo no exemplo ante-
rior. Aqui vamos resolver de maneira mais rápida.
6 (pág.) -------- 45 (linhas) -------- 80 (letras)
X (pág.) -------- 30 (linhas) -------- 40 (letras)
6 ? ?
= #
X ? ?
Analisando isoladamente duas a duas:
6 (pág.) -------- 45 (linhas)
X (pág.) -- ----- 30 (linhas)
Perceba que de 45 linhas para 30 linhas o valor
diminui ( - ) e que o número de páginas irá aumentar
( + ). Logo, as grandezas são inversas e devemos inver-
ter a razão.
6 30 ?
= #
X 45 ?
Analisando isoladamente duas a duas:
6 (pág.) -------- 80 (letras)
X (pág.) ------- 40 (letras)
Veja que de 80 letras para 40 letras o valor diminui
( - ) e que o número de páginas irá aumentar ( + ). Logo,
as grandezas são inversas e devemos inverter a razão.
30 40
= #
X 45 80
6 2 1
= #
X 3 2
6 2
=
X 6
2X = 36
X = 18
O número de páginas a serem ocupadas pelo texto
respeitando as novas condições é igual a 18.
PORCENTAGEM
A porcentagem é uma medida de razão com base
100. Ou seja, corresponde a uma fração cujo denomi-
nador é 100. Vamos observar alguns exemplos e notar
como podemos representar um número porcentual.
 Exemplo 1: Paulinho comprou um curso de 200
30% = 30 (forma de fração)
100 horas-aula. Porém, com a publicação do edital, a esco-
la precisou aumentar a carga horária em 15%. Qual o
30 total de horas-aula do curso ao final?
30% = = 0,3 (forma decimal)
100 Inicialmente, o curso de Paulinho tinha um total
30 3 de 200 horas-aula que correspondiam a 100%. Com o
30% = = (forma de fração simplificada) aumento porcentual, o novo curso passou a ter 100%
100 10
+ 15% das aulas inicialmente previstas, portanto,, o
total de horas-aula do curso será:
Sendo assim, a razão 30% pode ser escrita de
várias maneiras:
(1 + 0,15) x 200 = 1,15 x 200 = 230 horas-aula.
30 3
30% = = 0,3 = Dica
100 10
A avaliação do crescimento ou da redução per-
Também é possível fazer a conversão inversa, isto centual deve ser feita sempre em relação ao
é, transformar um número qualquer em porcentual. valor inicial da grandeza.
Para isso, basta multiplicar por 100. Veja:
Final - Inicial
Variação percentual =
Inicial
25 x 100 = 2500%
0,35 x 100 = 35%
Veja mais um exemplo para podermos fixar
0,586 x 100 = 58,6% melhor.
Exemplo 2: Juliano percebeu que ainda não assis-
Número Relativo tiu a 200 aulas do seu curso. Ele deseja reduzir o
número de aulas não assistidas a 180. É correto afir-
A porcentagem traz uma relação entre uma parte e mar que, se Juliano chegar às 180 aulas almejadas, o
um todo. Quando dizemos 10% de 1000, o 1000 corres- número terá caído 20%?
ponde ao todo. Já o 10% corresponde à fração do todo A variação percentual de uma grandeza corres-
que estamos especificando. Para descobrir a quanto ponde ao índice:
isso corresponde, basta multiplicar 10% por 1000. Variação percentual =

10 Final - Inicial 180 - 200 20

10% de 1000 = 100 x 1000 = 100 = =– = - 0,10
Inicial 200 200

Dessa maneira, 1000 é o todo, enquanto 100 é a
parte que corresponde a 10% de 1000.
Quando o todo varia, a porcentagem também
varia, veja um exemplo:
Roberto assistiu a 2 aulas de Matemática Financei-
ra. Sabendo que o curso que ele comprou possui um
total de 8 aulas, qual é o percentual de aulas já assisti-
das por Roberto?
O todo de aulas é 8. Para descobrir o percentual,
devemos dividir a parte pelo todo e obter uma fração.
Como o resultado foi negativo, podemos afirmar
que houve uma redução percentual de 10% nas aulas
ainda não assistidas por Juliano. O enunciado está
errado ao afirmar que essa redução foi de 20%.
JUROS SIMPLES E COMPOSTO
Juros Simples
A premissa, base da matemática financeira é a
seguinte: as pessoas e as instituições do mercado
preferem adiantar os seus recebimentos e retardar

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

2 1
=
8 4
Precisamos transformar em porcentagem, ou seja,
vamos multiplicar a fração por 100:
1 x 100 = 25%
4 tia emprestada no banco, o banco te cobrará uma
Soma e Subtração de Porcentagem
As operações de soma e subtração de porcentagem
são as mais comuns. É o que acontece quando se diz
que um número excede, reduziu, é inferior ou é supe-
rior ao outro em tantos por cento. A grandeza inicial
corresponderá sempre a 100%. Então, basta somar ou
subtrair o percentual fornecido dos 100% e multipli-
car pelo valor da grandeza.
os seus pagamentos. Do ponto de vista estritamente
racional, é melhor pagar o mais tarde possível caso
não haja incidência de juros (ou caso esses juros
sejam inferiores ao que você pode ganhar aplicando
o dinheiro).
“Juros” é o termo utilizado para designar o “preço
do dinheiro no tempo”. Quando você pega certa quan-
remuneração em cima do valor que ele te emprestou,
pelo fato de deixar você ficar na posse desse dinhei-
ro por um certo tempo. Essa remuneração é expressa
pela taxa de juros.
Nos juros simples, a incidência recorre sempre
sobre o valor original. Veja um exemplo para melhor
entender.
Exemplo 1:
Digamos que você emprestou 1000,00 reais, em um
regime de juros simples de 5% ao mês para um ami-
go,, o qual ficou de quitar o empréstimo após 5 meses.
245
 Dessa forma, teremos o seguinte: semestre ou 12% ao ano e levarão o mesmo capital
inicial C ao mesmo montante M após o mesmo perío-
CAPITAL do de tempo.
EMPRESTADO VALOR REAJUSTADO É relevante também você saber que no regime de
(1000,00) juros simples, taxas de juros proporcionais são, tam-
1° mês = 1000,00 1000,00 + (5% de 1000,00) = 1050,00 bém, taxas de juros equivalentes.
2° mês = 1050,00 1050,00 + (5% de 1000,00) = 1100,00
Juros Compostos
3° mês = 1100,00 1100,00 + (5% de 1000,00) = 1150,00
4° mês = 1150,00 1150,00 + (5% de 1000,00) = 1200,00 Imagine que você pegou um empréstimo de
5° mês = 1200,00 1200,00 + (5% de 1000,00) = 1250,00 R$10.000,00 no banco, cujo pagamento deve ser rea-
lizado após 4 meses, à taxa de juros de 10% ao mês.
Ao final do 5° mês você terá recebido 250,00 reais Ficou combinado que o cálculo de juros de cada mês
de juros. será feito sobre o total da dívida no mês anterior, e
Fórmulas utilizadas em juros simples: não somente sobre o valor inicialmente emprestado.
Neste caso, estamos diante da cobrança de juros com-
postos. Podemos montar a seguinte tabela:
J=C·i·t

M=C+J MÊS DO EMPRÉSTIMO 10.000,00

1º MÊS 11.000,00
M = C · (1 + i ·J) 2º MÊS 12.100,00
Onde,
3º MÊS 13.310,00
z J = juros; 4º MÊS 14.641,00
z C = capital;
z i = taxa em percentual (%); Logo, ao final de 4 meses você deverá devolver
z t = tempo; ao banco R$14.641,00 que é a soma da dívida inicial
z M = montante. (R$10.000,00) e de juros de R$4.641,00.
Fórmula utilizada em juros compostos:
Taxas Proporcionais e Equivalentes
M = C · (1 + i)t
Para aplicar corretamente uma taxa de juros, é im-
portante saber a unidade de tempo sobre a qual a taxa
de juros é definida. Isto é, não adianta saber apenas Poderíamos ter utilizado a fórmula no nosso exem-
que a taxa de juros é de “5%”, é preciso saber se essa plo. Veja:
taxa é mensal, bimestral, anual etc. Dizemos que duas
taxas de juros são proporcionais quando guardam a M = 10000 x (1 + 10%)4
mesma proporção em relação ao prazo. Por exemplo, M = 10000 x (1 + 0,10)4
12% ao ano é proporcional a 6% ao semestre, e tam-
bém é proporcional a 1% ao mês. M = 10000 x (1,10)4
Basta efetuar uma regra de três simples. Para M = 10000 x 1,4641
obtermos a taxa de juros bimestral, por exemplo, que
é proporcional à taxa de 12% ao ano: M = 14.641,00 reais

12% ao ano ----------------------- 1 ano Podemos fazer a comparação entre juros simples e
Taxa bimestral ------------------ 2 meses compostos. Observe a tabela abaixo:

Podemos substituir 1 ano por 12 meses, para dei- JUROS SIMPLES JUROS COMPOSTOS
xar os valores da coluna da direita na mesma unidade
temporal, temos: Mais onerosos se t < 1 Mais onerosos se t > 1
Mesmo valor se t = 1 Mesmo valor se t = 1
12% ao ano ---------------------- 12 meses
Juros capitalizados perio-
Taxa bimestral ------------------ 2 meses Juros capitalizados no final
dicamente (“juros sobre
do prazo
juros”)
Efetuando a multiplicação cruzada, temos:
Crescimento linear (reta) Crescimento exponencial
12% x 2 = Taxa bimestral x 12 Valores similares para Valores similares para
Taxa bimestral = 2% ao bimestre. prazos e taxas curtos prazos e taxas curtos

Duas taxas de juros são equivalentes quando são
capazes de levar o mesmo capital inicial C ao montan-
te final M após o mesmo intervalo de tempo.
Uma outra informação importante e que você
deve memorizar é que o cálculo de taxas equivalen-
tes quando estamos no regime de juros simples pode
246 ser entendido assim: 1% ao mês equivale a 6% ao
Juros Compostos – Cálculo do Prazo
Nas questões em que é preciso calcular o prazo,
você deverá utilizar logaritmos, visto que o tempo “t”
está no expoente da fórmula de juros compostos. A
propriedade mais importante a ser lembrada é que,
sendo dois números A e B, então:
 log AB = B × log A
Significa que o logaritmo de A elevado ao expoente
B é igual a multiplicação de B pelo logaritmo de A.
Uma outra propriedade bastante útil dos logarit-
mos é a seguinte:
Vejamos um exemplo prático: você precisa cons-
truir uma rampa com 3 metros de altura e com 5
metros de comprimento. Qual o valor, em metros, da
distância x entre o ponto A e ponto B?
C

log bAl = 𝑙𝑜𝑔𝐴 − 𝑙𝑜𝑔B

B
Isto é, o logaritmo de uma divisão entre A e B é 3m 5m
igual à subtração dos logaritmos de cada número.
Também, é importante ter em mente que “logA”
significa “logaritmo do número A na base 10”.
Observe um exemplo: A B
X
No regime de juros compostos com capitalização
mensal à taxa de juros de 1% ao mês, a quantidade de
Perceba que o exercício nos fornece alguns dados:
meses que o capital de R$100.000 deverá ficar investido
a hipotenusa é 5 m e um dos catetos vale 3 m, então
para produzir o montante de R$120.000 é expressa por:
precisamos achar o valor do outro cateto. Sabemos
log2, 1 que a² = b² + c², então, substituindo os valores na fór-
mula temos que:
log1, 01
52 = 32 + x2 → 25 = 9 + x2 → 25 – 9 = x2 → x2 = 16 → x
Temos a taxa j=1%am, capital C=100.000 e montan-
te M=120.000. Na fórmula de juros compostos: = 16 → x = 4

M = C x (1+j)t Assim, concluímos que a distância x entre os pon-

tos A e B corresponde a 4 metros.
120000 = 100000 x (1+1%)t
12 = 10 x (1,01)t RELAÇÕES MÉTRICAS NO TRIÂNGULO RETÂNGULO

1,2 = (1,01)t Considere um triângulo retângulo ABC:

Podemos aplicar o logaritmo dos dois lados: A

log1,2 = log (1,01)t

log1,2 = t · log 1,01 b c
h
log1, 1
t=
log1, 01

n m
Logo, questão errada. C B
H
TRIGONOMÉTRICAS a

O Teorema de Pitágoras diz que em todo triângu- Triângulo retângulo ABC com hipotenusa BC e altura AH.

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

lo retângulo, o quadrado da medida da hipotenusa é
igual à soma dos quadrados das medidas dos catetos.
Ou seja, o quadrado do lado oposto ao ângulo de 90°
é igual à soma dos quadrados das medidas dos lados
adjacentes ao ângulo de 90º. Colocando em fórmula
temos que: a² = b² + c².
B z
Em relação ao triângulo retângulo acima, temos:
z BC é a hipotenusa;
z AB e AC são os catetos;
z AH é a altura relativa à hipotenusa;
BH e CH são, respectivamente, as projeções dos
catetos AB e AC sobre a hipotenusa BC.

No triângulo retângulo ABC da figura, sendo BC =

a, AC = b, AB = c, AH = h, BH = m e CH = n, então valem
a as seguintes relações:
c
b2 = a · n
c2 = a · m
a2 = b2 + c2
A C
b h2 = m · n

Triângulo Retângulo ABC. b·c=a·h 247

 ESTATÍSTICAS
A estatística divide-se em dois ramos: a Descriti-
va e a Inferencial. O primeiro ramo tem por objetivo
coletar dados por meio das técnicas de amostragem e
estudar ou fazer suas representações através de grá-
ficos ou tabelas. Podemos usar, ainda, na Estatística
Descritiva, o cálculo através das médias, medianas,
modas, desvio padrão, entre outros para resumir os
dados coletados.
Agora, quando falamos da Estatística Inferencial, o
objetivo principal é deduzir/inferir, a partir das infor-
mações de um conjunto de dados (amostra), algumas
informações que provierem de um conjunto de dados
mais amplo (população).
Conceitos Introdutórios de Estatística
z População: é o conjunto de todas as entidades sob
estudo. Por exemplo, podemos realizar um estu-
do estatístico sobre a população da cidade do Rio
de Janeiro, ou então sobre a população de alunos
matriculados na Nova Concursos;
z Censo: quando efetuamos o censo de uma popula-
ção, analisamos todos os indivíduos que compõem
aquela população. Por exemplo, podemos contar
todos os alunos da Nova Concursos um por um ou
podemos contar todos os cachorros que existem na
Cidade de São Paulo. Mas isso aqui demanda muito
tempo e é um processo custoso;
z Amostra: é um subconjunto da população. Ao invés
de analisarmos, por exemplo, toda a população da
Cidade de São Paulo para sabermos o percentual
de homens que jogam bola, podemos analisar uma
parcela (subconjunto) de tamanho suficiente para
que o resultado do estudo seja muito parecido com
o que seria analisando a população toda;
z Variável: é um atributo ou característica (sexo,
altura, salário etc.) dos elementos de uma popula-
ção que pretendemos avaliar. Podemos classificar
uma variável da seguinte maneira:
„ Qualitativa: quando não assume valores
numéricos, podendo ser dividida em catego-
rias, como por exemplo sexo masculino ou
feminino.
„ Quantitativa: quando puder assumir diversos
valores numéricos, como por exemplo, a altura
dos moradores de uma determinada cidade ou
seus salários, todavia, podemos dividir, ainda,
em:
Apresentação de Dados Estatísticos: Tabelas e
Gráficos
A apresentação de dados estatísticos por meio de
tabelas e gráficos fazem parte do ramo da Estatística
Descritiva. Esta tem por objetivo descrever um con-
junto de dados, resumindo as suas informações prin-
cipais. Para isso, as tabelas e gráficos estatísticos são
ferramentas muito importantes.
Tabelas
Para descrever um conjunto de dados, um recurso
muito utilizado são tabelas, como essa a seguir, refe-
rente à observação da variável “Sexo dos moradores
de São Paulo”:
VALOR DA VARIÁVEL FREQUÊNCIAS (Fi)
Masculino 34
Feminino 26
Observe que na coluna da esquerda colocamos as
categorias de valores que a variável pode assumir, ou
seja, masculino e feminino, e na coluna da direita colo-
camos o número de Frequências, isto é, o número de
observações (ou repetições) relativas a cada um dos
valores. Veja, ainda, que foi analisada uma amostra de
60 pessoas, das quais 34 eram homens e 26 mulheres.
Estes são os valores de frequências absolutas. Pode-
mos, ainda, representar as frequências relativas (per-
centuais): sabemos que 34 em 60 são 56,67%, e 26 em
60 são 43,33%. Portanto, teríamos:
FREQUÊNCIAS
VALOR DA VARIÁVEL
RELATIVAS (Fri)
Masculino 56,67%
Feminino 43,33%
Note que a frequência relativa é dada por Fi / n,
onde Fi é o número de frequências de determinado
valor da variável, e n é o número total de observações.
Agora, vamos analisar uma tabela onde a variável
pode assumir um grande número de valores distintos.
Vamos representar na tabela a variável “Altura dos
moradores de Campinas”:
VALOR DA VARIÁVEL FREQUÊNCIAS (Fi)
1,51m 12

QUANTITATIVAS QUANTITATIVAS 1,54m 17

CONTÍNUAS DISCRETAS
1,57m 4
Quando a variável só
pode assumir uma quan- 1,60m 2
Quando a variável pode
tidade finita de valores 1,63m 10
assumir infinitos valo-
entre dois números,
res entre dois números,
como por exemplo a 1,67m 5
como por exemplo a
quantidade de filhos,
altura que pode variar 1,75m 13
você não diz que tem 1,5
entre 1,80m e 1,90m em
filhos, diz? A nossa res- 1,81m 15
infinitas possibilidades
posta sempre será 3, 4,
10 filhos 1,89m 2
248
 Quando isso acontece, é importante resumir os Idade × Frequência
dados de maneira que fique mais fácil para uma leitu-
ra e interpretação da tabela. Na ocasião, vamos criar 25

Frequência Absoluta Simples

intervalos que chamaremos de “classes”.
20

CLASSE FREQUÊNCIAS (FI) 15

1,50 | - 1,60 33 10

1,60 | - 1,70 17 5
1,70 | - 1,80 13 0
20 23 27 30 33
1,80 | - 1,90 17
Agora suponha, por exemplo, que queremos saber
O símbolo “|” significa que o valor que se encontra a cidade natal de alguns alunos. Como algumas cida-
ao seu lado está incluído na classe. Por exemplo, 1,50 des possuem nomes muito grandes, poderíamos optar
| - 1,60 nos indica que as pessoas com altura igual a em usar um gráfico de barras justapostas. Veja:
1,50 são contadas entre as que fazem parte dessa clas-
Cidade Natal × Frequência
se, porém as pessoas com exatamente 1,60 não são
contabilizadas.
Veja novamente a última tabela, agora com a colu- Salvador
na de frequências absolutas acumuladas à direita:
Florianópolis

FREQUÊNCIAS
FREQUÊNCIAS
CLASSE ABSOLUTAS ACU- Rio de Janeiro
(FI)
MULADAS (FCA)
São Paulo
1,50 | - 1,60 33 33
0 2 4 6 8 10 12 14
1,60 | - 1,70 17 50
Gráfico de Setores (ou de Pizza)
1,70 | - 1,80 13 63
Este gráfico tem a vantagem de mostrar rapida-
1,80 | - 1,90 17 80 mente a relação com o total de observações. Vamos
supor que analisamos as notas trimestrais de alguns
A coluna da direita exprime o número de indiví- alunos. Veja como fica a disposição usando o gráfico
duos que se encontram naquela classe ou abaixo dela. de pizza.
Ou seja, o número acumulado de frequências do valor
mais baixo da amostra (1,50m) até o valor superior Média de Notas Escolares Trimestrais
daquela classe. Perceba que, para obter o número 50,
bastou somar 17 (da classe 1,60| - 1,70) com 33 (da
classe 1,50| - 1,60). Isto é, podemos dizer que 50 pes-
soas possuem altura inferior a 1,70m (limite superior
da última classe). Analogamente, 63 pessoas possuem
altura inferior a 1,80m.

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

GRÁFICOS ESTATÍSTICOS

Uma outra maneira muito utilizada para a Estatís-

tica Descritiva são os gráficos. Vejamos abaixo alguns
tipos.

Colunas ou Barras Justapostas

Utilizamos o gráfico de colunas ou barras justapos-

tas para dados agrupados por valor ou por atributo.
Vamos supor que estamos interessados nas idades de
alguns alunos. O gráfico relaciona as idades com as
respectivas frequências. Gráfico de Linha

São mais utilizados nas representações de séries

temporais. Vamos analisar a evolução de um ano para
o outro, se houve um crescimento ou um decréscimo
no número de alunos dentre as séries que estão em
evidência para estudo dentro da escola. Observe:
249
 Evolução anual no número de alunos do sétimo ao nono ano
35
30
25
20
15
10
5
0 internet etc. Nesse caso, os dados devem ser apre-
2017 2018 2019
Sétimo ano Oitavo ano
Histograma
É muito utilizado na representação gráfica de
dados agrupados em classes (distribuição de fre-
quências). Imagine que realizamos uma pesquisa
sobre os salários dos funcionários de uma empresa
de cosméticos e obtivemos a seguinte distribuição de
frequências.
SALÁRIOS EM
FREQUÊNCIA
MILHARES DE REAIS
10 – 15
15 – 20
20 – 25
25 – 30
Esses dados podem ser resumidos com um histo-
grama, como mostra o gráfico a seguir.
DIVULGAÇÃO E COMPARTILHAMENTO
DE DADOS: EQUIPAMENTOS E
DISPOSITIVOS, ALTA E BAIXA
TIRAGENS
Divulgação e compartilhamento de dados são pro-
cessos que envolvem a disponibilização e a troca de
informações entre diferentes atores, como indivíduos,
organizações, instituições e governos. Esses processos
podem ter diversos objetivos, como informar, educar,
comunicar, colaborar, inovar, fiscalizar etc.
Assim, para que a divulgação e o compartilhamen-
to de dados sejam possíveis, é necessário o uso de
equipamentos e dispositivos que permitam a coleta,
o armazenamento, o processamento, a transmissão
e a recepção dos dados. Esses equipamentos e dis-
positivos podem ser de diferentes tipos, como com-
putadores, smartphones, tablets, câmeras, sensores,
impressoras, scanners etc.
Além disso, é necessário considerar a quantida-
de e a qualidade dos dados que serão divulgados e
compartilhados, bem como o público-alvo e o meio
de comunicação que serão utilizados. Esses fatores
podem influenciar na escolha dos equipamentos e
dispositivos mais adequados, bem como nas técnicas
e nos formatos de apresentação dos dados.
250
EQUIPAMENTOS E DISPOSITIVOS
Os equipamentos e dispositivos utilizados para a
divulgação e o compartilhamento de dados podem ser
classificados conforme os seguintes critérios:
z Alta tiragem: é aquela que visa atingir um grande
número de pessoas, geralmente em um curto espa-
ço de tempo, através de meios de comunicação
de massa, como jornais, revistas, televisão, rádio,
2020
Nono ano sentados de forma simples, clara, objetiva e atra-
tiva, utilizando recursos gráficos, visuais, sonoros
etc. Os equipamentos e dispositivos utilizados
devem ter alta capacidade de produção, distribui-
ção e acesso, como impressoras industriais, ante-
nas de transmissão, servidores de rede etc.;
z Baixa tiragem: é aquela que visa atingir um
número reduzido de pessoas, geralmente em um
longo espaço de tempo, por meio de meios de
comunicação personalizados, como livros, relató-
rios, artigos, boletins, entre outros. Nesse caso, os
dados devem ser apresentados de forma detalha-
da, precisa, rigorosa e fundamentada, utilizando
recursos textuais, numéricos, analíticos etc. Os
equipamentos e dispositivos utilizados devem ter
15 baixa capacidade de produção, distribuição e aces-
so, como impressoras domésticas, pen drives, CDs
17 etc.
13
Para ilustrar a diferença entre alta e baixa tira-
7 gem, podemos tomar como exemplo a divulgação e
o compartilhamento de dados sobre a pandemia de
covid-19 no Brasil. Assim, um exemplo de alta tiragem
seria um infográfico publicado em um site de notícias,
que mostra o número de casos e de mortes por esta-
do, utilizando cores, ícones, gráficos de barras, entre
outros. Já, um exemplo de baixa tiragem seria um arti-
go científico publicado em uma revista especializada,
que analisa os fatores epidemiológicos, sociais e eco-
nômicos da pandemia, utilizando tabelas, fórmulas,
estatísticas etc.
Portanto, a divulgação e o compartilhamento
de dados são processos importantes para a socieda-
de, pois permitem o acesso, a disseminação e o uso
de informações relevantes para diversos fins. No
entanto, esses processos também envolvem desafios
e responsabilidades, como a garantia da qualidade, da
confiabilidade, da segurança, da privacidade e da éti-
ca dos dados.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Lei nº 12.527, de 18 de novembro de
2011. Regula o acesso a informações previsto no
inciso XXXIII do art. 5º, no inciso II do § 3º do art.
37 e no § 2º do art. 216 da Constituição Federal;
altera a Lei nº 8.112, de 11 de dezembro de 1990;
revoga a Lei nº 8.159, de 8 de janeiro de 1991, e dis-
positivos da Lei nº 9.784, de 29 de janeiro de 1999.
Diário Oficial da União, Brasília, DF, 19 nov. 2011.
FERREIRA, A. B. H. Novo dicionário Aurélio da
língua portuguesa. 4ª ed. rev. ampl. Rio de Janei-
ro: Nova Fronteira, 2001.
MELLO, C. A. P. de. Direito administrativo. 33ª ed.
São Paulo: Malheiros, 2019.

REPRODUÇÃO ANALÓGICA E DIGITAL
A reprodução analógica é um processo de trans-
formar sinais físicos contínuos em outros sinais físi-
cos contínuos, de forma a preservar as características
originais do sinal. Ainda, é mais antiga e mais fiel ao
sinal original, mas também mais suscetível a ruídos,
interferências e deteriorações.
Em termos de áudio, a reprodução analógica é reali-
zada por meio de um sistema de som composto por um
microfone, um amplificador e um alto-falante. Assim,
o microfone capta as ondas sonoras do ambiente e
converte-as em um sinal elétrico analógico. O amplifi-
cador aumenta a amplitude do sinal elétrico, tornan-
do-o capaz de ser reproduzido por um alto-falante; já o
alto-falante converte o sinal elétrico em ondas sonoras
novamente, que são emitidas para o ambiente.
Do mesmo modo, em termos de vídeo, a reprodu-
ção analógica é realizada por meio de um sistema de
vídeo composto por uma câmera, um transmissor e
um receptor. Assim, a câmera captura as imagens do
ambiente e converte-as em um sinal elétrico analógi-
co, enquanto o transmissor envia o sinal elétrico para
o receptor, que o converte novamente em imagens.
Vantagens da Reprodução Analógica
z A reprodução analógica é um processo relativa-
mente simples e barato;
z É capaz de reproduzir sinais com uma ampla faixa
de frequências;
z Consegue reproduzir sinais com uma boa fidelidade.
Desvantagens da Reprodução Analógica
z A reprodução analógica é suscetível a ruídos e
distorções;
z É suscetível à perda de qualidade com o tempo.
CONCEITO DE REPRODUÇÃO DIGITAL
Reprodução digital é o processo de conversão de
um objeto físico ou analógico em um formato digital,
que pode ser armazenado, processado e transmitido
por meio de dispositivos eletrônicos.
Vantagens da Reprodução Digital
z A reprodução digital é menos suscetível a ruídos e
distorções;
z É menos suscetível à perda de qualidade com o
tempo;
z É também mais fácil de armazenar e transportar.
Desvantagens da Reprodução Digital
z A reprodução digital é um processo mais complexo
e caro;
z É capaz de reproduzir sinais apenas com uma fai-
xa limitada de frequências.
CONCLUSÃO
A reprodução analógica e a reprodução digital
são dois processos diferentes de reprodução de sinais
físicos. Afinal, a reprodução analógica é um proces-
so mais simples e barato, mas é suscetível a ruídos e
distorções. Diferentemente, a reprodução digital é um
processo mais complexo e caro, mas é menos suscetí-
vel a ruídos e distorções.
REFERÊNCIAS
KNUTH, D. E. Teoria de Circuitos Digitais. Addi-
son-Wesley, 1976.
QUAL a diferença entre o sinal analógico e o
digital? CanalTech, 2016. Disponível em: https://
arquivo.canaltech.com.br/curiosidades/qual-a-di-
ferenca-entre-o-sinal-analogico-e-o-digital-65147/.
Acesso em: 24 jan. 2024.
DISSEMINAÇÃO DE INFORMAÇÕES
A disseminação de informações é o processo de
tornar as informações disponíveis e acessíveis para
um público-alvo, com o objetivo de informar, educar,
conscientizar, persuadir ou influenciar. Assim, é um
fenômeno que ocorre em diversos contextos, como na
comunicação, na educação, na saúde, na ciência, na
tecnologia, na política, na cultura etc.
Além disso, envolve diferentes atores, como pro-
dutores, intermediários, receptores e usuários de
informações, que se relacionam por meio de diversos
meios, canais, formatos e linguagens.
Portanto, a disseminação de informações tem
implicações para a produção, a circulação, o consumo
e o uso de informações, bem como para os efeitos e
os impactos que as informações geram na sociedade.
A DISSEMINAÇÃO DE INFORMAÇÕES
EDUCACIONAIS
As informações coletadas nos exames devem ser
disseminadas para aqueles que possuem interesse
em acessá-las, desde os docentes e gestores escolares
até, inclusive, os discentes. Pensando nesse acesso, o
Centro de Informações e Biblioteca em Educação foi
reestruturado,
[...] transformando-se em núcleo difusor de infor-
mações educacionais, com ênfase na avaliação
e estatísticas produzidas pelo próprio Inep e em
informações gerais processadas por instituições
nacionais e internacionais (Ibid., p. 127).
POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS
Perfil Municipal da Educação Básica (PMBE)
O PMBE tem como foco a divulgação de dados sobre
a situação socioeconômica e educacional do Brasil
produzidos pelo INEP, além de dados estatísticos pro-
duzidos por outras fontes, como o Instituto Brasileiro
de Geografia e Estatística (IBGE), a Fundação SEADE —
Sistema Estadual de Análise de Dados etc.
Programa de Legislação Educacional Integrada
(ProLEI)
O ProLEI possui toda a legislação federal publica-
da após a aprovação da Lei de Diretrizes e Bases da
Educação (LDB), isto é, após 1996. O programa ProLEI
foi desenvolvido pela Universidade Federal de Santa
Maria (UFSM) e, além da pesquisa rápida e fácil das
legislações, permite relacionar as duas, ou mais, nor-
mas por meio de links. 251
 HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2014) As políticas públicas percorrem quatro diferentes etapas: formulação, decisão, implementa-
ção e avaliação.

A fase de implementação corresponde à(ao)

a) escolha de quem define a política, que passará por um processo de trâmite democrático.
b) execução de atividades, de tal forma que as ações do governo alcancem as metas preestabelecidas.
c) análise sistemática de questões associadas ao uso da política, que subsidiem o gestor público.
d) mensuração do impacto sobre o bem-estar do público--alvo, quando da oferta de serviços.
e) cálculo de um indicador, a fim de escolher a melhor solução, dependendo da capacidade dos gestores da política.

2. (CESGRANRIO — 2013) Para receber os jogos da Copa de 2014, a Arena Pernambuco, estádio de futebol nos moldes
de arena multiuso, está sendo construída no município de São Lourenço da Mata, na região metropolitana do Recife,
com financiamento do BNDES. O Quadro abaixo, extraído do Portal da Transparência do Governo Federal, demonstra
os investimentos previstos, contratados e executados.

INVESTIMENTO (R$ MILHÕES)

RESPONSABILIDADE ÚLTIMA FONTE DA
ETAPA
PELOS RECURSOS ATUALIZAÇÃO INFORMAÇÃO

PREVISTO* CONTRATADO EXECUTADO

1. Projeto Básico 9,30 9,30 9,30 Governo Estadual 25/4/2012 Min. Esporte

2.Desapropriações 5,90 5,90 5,90 Governo Estadual 25/4/2012 Min. Esporte

3. Obras e Entorno Governo Federal (Fi- Min. Esporte;

400,00 400,00 157,00 25/4/2012
(financiamento) nanciamento BNDES) BNDES

Min. Esporte;
4. Obras e Entorno 79,00 79,00 14,20 Governo Estadual 25/4/2012
BNDES

5. Gerenciamento
6,00 0,00 0,00 Governo Estadual 25/4/2012 Min. Esporte
da Obra

Valor total: 500,20 494,20 186,40

Disponível em: <http://www.transparencia.gov.br/copa2014/recife/estadio/>. Acesso em: 30 jul. 2012. Adaptado

Dados
Os valores referentes à auditoria estão incluídos no valor do gerenciamento da obra. Os valores não incluem a certifi-
cação ambiental.

Os percentuais de investimentos já executados em cada etapa, em relação ao valor total previsto para o empreendi-
mento, na sequência das etapas apontadas, estão representados, respectivamente, em

a) 2,32% ; 1,83% ; 29,31% ; 3,12%

b) 3,51% ; 2,73% ; 29,31% ; 4,82%
c) 1,85% ; 2,7% ; 31,38% ; 2,5%
d) 1,85% ; 1,17% ; 31,38% ; 2,83%
e) 2,82% ; 1,13% ; 35%; 3,42%

3. (CESGRANRIO — 2012) A crise econômica e a evidente retratação do Estado da esfera social produzem efeitos sobre
o discurso e as práticas relativas à família.

Assim, o discurso da revalorização da família como alvo das políticas públicas, na atualidade, reflete uma tendência
historicamente predominante na sociedade brasileira, qual seja, a de

a) implementar políticas públicas higienistas.

b) resolver, na esfera privada, questões de ordem pública.
c) atribuir aos pobres as causas da explosão demográfica.
d) controlar o comportamento da população através das políticas públicas.
e) construir um modelo de políticas públicas distante das necessidades da população.

252
4. (CESGRANRIO — 2013) Mário é usuário dos serviços 8. (CESGRANRIO — 2012) De acordo com a norma do
de transportes públicos. Frequentemente, ele é sur- artigo 175 da Constituição da República, incumbe ao
preendido pela notícia de reajuste na cobrança das poder público, diretamente ou sob regime de conces-
tarifas de transportes. são ou permissão, sempre através de licitação, a pres-
tação de serviços públicos.
Nos termos da legislação de regência, esse critério de
revisão tarifária deve ser definido pelo A esse respeito, qual a natureza jurídica da permissão
de serviço público?
a) usuário, observada a qualidade do serviço.
b) contrato, para preservar o equilíbrio a) Contrato de programa
econômico-financeiro. b) Contrato de adesão
c) concedente, ao seu livre arbítrio, dependendo da c) Ato administrativo qualificado
produtividade. d) Ato administrativo complexo
d) conjunto da sociedade, que tem o dever de fiscalizar e) Ato administrativo composto
os serviços prestados.
e) Poder Executivo, que deve proceder a leilões para fixa- 9. (CESGRANRIO — 2022) Uma pessoa jurídica, que está
ção da tarifa mais adequada. atuando como concessionária, pretende abandonar a
atuação e transferir o controle societário para outros
5. (CESGRANRIO — 2012) A empresa X de energia elétri- investidores.
ca pretende realizar corte de fornecimento de luz no
município Vega, que se encontra inadimplente com o Consultando um auditor, ele é informado de que, nos
pagamento de suas cinco últimas faturas de energia. termos da Lei nº 8.987/1995, caso a transferência
ocorra sem a anuência prévia do poder concedente
Nessa situação, o corte do fornecimento configura-se será declarada a
como
a) prescrição
a) cabível, uma vez que a prestação do serviço, sem a b) suspensão
remuneração, desequilibra o contrato. c) caducidade
b) cabível, devendo preservar-se, porém, as unidades e d) investigação
os serviços públicos essenciais. e) limitação
c) cabível, devendo, porém, ser intermitente, prestando-
-se o serviço apenas em algumas horas do dia. 10. (CESGRANRIO — 2012) De acordo com a Lei Geral de
d) incabível, visto que o serviço essencial deve ser Concessões (Lei nº 8.987, de 13 de fevereiro de 1995),
contínuo. a encampação é a retomada do serviço público pelo
e) incabível, por se tratar de serviço essencial aos poder concedente durante o prazo da concessão, por
munícipes. motivo de interesse público.

6. (CESGRANRIO — 2012) A minuta do contrato de con- Para formalizar a encampação, faz-se necessária a
cessão é um documento que deve acompanhar o edição de
edital de licitação da construção de um gasoduto de
transporte. a) lei delegada
b) lei autorizativa específica
Nessa minuta, deve-se indicar o(a) c) lei complementar
d) decreto-lei
a) percurso do gasoduto de transporte. e) decreto executivo
b) valor máximo a ser cobrado pelo transporte no
gasoduto. 11. (CESGRANRIO — 2012) Com o objetivo de assegurar a

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

c) código do registro da obra nos órgãos ambientais
competentes.
d) capacidade média de transporte do gasoduto.
e) receita semestral mínima de transporte prevista, sen-
do facultativa a apresentação dos critérios para o seu
cálculo.
adequação na prestação do serviço, bem como o fiel
cumprimento das normas contratuais, regulamentares
e legais pertinentes, o poder concedente pode intervir
na concessão por prazo determinado.
Para sua formalização, a intervenção pressupõe

7. (CESGRANRIO — 2014) No Brasil, revela-se frequente a) lei autorizativa

a alternância das políticas de prestação de serviços b) lei complementar
públicos que ora se revelam centralizadas em pessoas c) autorização judicial
jurídicas de direito público e, em outros momentos, d) decreto do poder concedente
são realizadas por pessoas jurídicas de direito privado, e) resolução da agência reguladora competente
escolhidas mediante complexo processo licitatório.
12. (CESGRANRIO — 2014) O empregado J pertence aos
Trata-se de mecanismo de colaboração denominado quadros de determinada Instituição Científica e Tec-
nológica (ICT) vinculada à administração pública. Sua
a) delegação instituição realizará atividades conjuntas de pesquisa
b) autarquização científica e tecnológica e desenvolvimento de tecnolo-
c) intervenção gia com entidades privadas. Interessado em participar
d) publicização dessas atividades, J recebeu a informação de que, nos
e) concessão termos da Lei nº 10.973/2004, ele 253
 a) deve licenciar-se do emprego para assumir a função
de pesquisador.
b) tem possibilidade de acumular sua remuneração com
bolsa de pesquisa de agência de fomento.
c) pode participar livremente, percebendo exclusivamen-
te sua remuneração do emprego.
d) pode exercer a função de pesquisador quando a acu-
mulação remunerada decorrer da assunção de cargo
de chefia.
e) pode dedicar-se ao projeto e ao emprego caso ocorra
compatibilidade de horários.
13. (CESGRANRIO — 2014) Participando de projeto regido
pela Lei nº 10.973/2004, a empresa R é considerada
criadora de tecnologia inovadora.
Nos termos da referida legislação, R terá assegurada,
no concernente aos ganhos econômicos decorrentes
da exploração do seu invento, a participação mínima
correspondente a:
a) 1%
b) 2%
c) 3%
d) 4%
e) 5%
14. (CESGRANRIO — 2014) Um inventor independente
deseja que os seus inventos sejam usufruídos pela
sociedade.
Nos termos da Lei nº 10.973/2004, para que seus
inventos sejam analisados por Instituição Científica e
Tecnológica (ICT), deve ser comprovado o
a) projeto de pesquisa aprovado
b) testemunho de originalidade
c) depósito do pedido de patente
d) registro na Biblioteca Nacional
e) reconhecimento da autoria intelectual
15. (CESGRANRIO — 2011) Nos termos da legislação de
estímulo à inovação, a(s)
a) União Federal, sem o apoio dos demais entes federa-
dos, deve concentrar os recursos e esforços para a
geração de processos inovadores.
b) alianças estratégicas devem ser lideradas pelas ICT
(Instituições Científicas e Tecnológicas), que são pes-
soas jurídicas de direito privado.
c) empresas privadas de propósito específico, que
tenham por escopo o desenvolvimento de projetos
tecnológicos para obtenção de produtos inovadores,
não podem ter capital estatal.
d) Instituições Científicas e Tecnológicas podem com-
partilhar seus laboratórios com empresas de pequeno
porte, não recebendo remuneração.
e) Instituições Científicas e Tecnológicas podem obter o
direito de uso de criação protegida.
16. (CESGRANRIO — 2011) A Lei nº 10.973, de 2 de dezem-
bro de 2004, estabelece medidas de incentivo à inova-
ção e à pesquisa científica e tecnológica no ambiente
produtivo, com vistas à capacitação e ao alcance da
autonomia tecnológica e ao desenvolvimento indus-
trial do País. Um termo bastante confundido entre as
pessoas leigas é o termo Inovação.
254
De acordo com essa Lei, qual a definição de Inovação?
a) Invenção, modelo de utilidade, desenho industrial, pro-
grama de computador, topografia de circuito integra-
do, nova cultivar ou cultivar essencialmente derivada e
qualquer outro desenvolvimento tecnológico que acar-
rete ou possa acarretar o surgimento de novo produto,
processo ou aperfeiçoamento incremental, obtida por
um único criador.
b) Invenção, modelo de utilidade, desenho industrial, pro-
grama de computador, topografia de circuito integra-
do, nova cultivar ou cultivar essencialmente derivada e
qualquer outro desenvolvimento tecnológico que acar-
rete ou possa acarretar o surgimento de novo produto,
processo ou aperfeiçoamento incremental, obtida por
um ou mais criadores.
c) Introdução de novidade, mas não de aperfeiçoamento,
no ambiente produtivo ou social que resulte em novos
produtos, processos ou serviços.
d) Introdução de aperfeiçoamento, mas não de novidade,
no ambiente produtivo ou social que resulte em novos
produtos, processos ou serviços.
e) Introdução de novidade ou aperfeiçoamento no
ambiente produtivo ou social que resulte em novos
produtos, processos ou serviços.
17. (CESGRANRIO — 2018) Um médico desenvolveu um
importante método de diagnóstico de doença degene-
rativa para aplicação no corpo humano. O método é
completamente desconhecido da comunidade técni-
ca e industrial. Considerando-se que o médico dese-
je patentear esse método, verifica-se que o que foi
desenvolvido por ele
a) é patenteável como modelo de utilidade, desde que
suscetível de aplicação industrial.
b) é patenteável, desde que se comprove que a invenção
atende aos requisitos de novidade, atividade inventiva
e aplicação industrial.
c) é patenteável se não estiver comprovadamente com-
preendido no estado da técnica.
d) pode ser patenteável, desde que não seja contrário à
moral, aos bons costumes e à segurança, à ordem e à
saúde públicas;
e) não é patenteável, não podendo ser considerado
invenção ou modelo de utilidade.
18. (CESGRANRIO — 2012) Considere as afirmativas elen-
cadas abaixo, com base no Código de Propriedade
Industrial (Lei nº 9.279/1996).
I. A patente de invenção vigorará pelo prazo de 20 (vin-
te) anos, e a de modelo de utilidade pelo prazo de 15
(quinze) anos contados da data de depósito.
II. O registro do desenho industrial vigorará pelo prazo
de 5 (cinco) anos contados da data do depósito, pror-
rogável por 3 (três) períodos sucessivos de 5 (cinco)
anos cada.
III. São considerados como invenção e modelo de utilida-
de as obras literárias, arquitetônicas e científicas.
IV. Não se considera desenho industrial qualquer obra de
caráter puramente artístico.
Está correto APENAS o que se afirma em
a) I e II
b) I e IV
c) II e III
d) II e IV Lançando-se esse dado duas vezes, qual é a probabili-
e) III e IV dade de ocorrer a face 6 nos dois lançamentos?

19. (CESGRANRIO — 2011) A respeito do que dispõe a Lei a) 4/9

nº 9.609/98 sobre os contratos de licença de uso de
software com transferência de tecnologia, deve-se
considerar que
a) o fornecedor de tecnologia deve entregar ao receptor
documentos referentes ao código-fonte comentado,
memorial descritivo, especificações funcionais inter-
nas, diagramas, fluxogramas e tudo o mais que for
necessário à absorção da tecnologia.
b) o fornecedor de tecnologia tem obrigação de entregar
ao receptor apenas o código-fonte e as especificações
funcionais internas, devendo colocar à disposição do
receptor ao menos um instrutor qualificado para trans-
mitir a tecnologia.
c) o documento fiscal é prova de regularidade do uso,
dispensando a formalização de contrato nos casos
de licença de uso de software com transferência de
tecnologia.
d) os contratos produzem efeitos perante terceiros, inde-
pendentemente do registro no Cartório de Registro de
Títulos e Documentos.
e) os contratos só surtem efeito, em relação a terceiros,
a partir do registro no Cartório de Registro de Títulos e
Documentos competente.
20. (CESGRANRIO — 2011) No comércio eletrônico, há
grande preocupação quanto a cópia ilegal de marcas.
Tal preocupação está relacionada a um controle do(a)
a) processo de fabricação
b) monitoramento kanban
c) gerência do tangível
d) propriedade intelectual
e) redução da burocracia
b) 1/36
c) 1/81
d) 2/81
e) 4/81
23. (CESGRANRIO — 2012) Um determinado processo de
soldagem apresenta dois tipos de defeitos nas juntas
soldadas: mordedura e trinca, sendo estes defeitos
identificados por ensaios independentes. Sabe-se, de
dados históricos do processo, que 10% das juntas sol-
dadas apresentam mordeduras, 5% apresentam trin-
cas e somente 0,5% apresenta ambos os defeitos. Se
uma junta soldada apresenta mordeduras, a probabili-
dade percentual de que haja trinca nesta mesma junta
é de
a) 15%
b) 5%
c) 4,5%
d) 0,5%
e) 0,05%
24. (CESGRANRIO — 2011) Duas empresas diferentes
produzem a mesma quantidade de aparelhos celu-
lares, ou seja, ao se comprar um aparelho celular, a
probabilidade de ele ter sido produzido por qualquer
uma delas é a mesma. Cada aparelho produzido pela
fábrica A é defeituoso com probabilidade 1%, enquan-
to cada aparelho produzido pela fábrica B é defeituoso
com probabilidade 5%. Suponha que você compre dois
aparelhos celulares que foram produzidos na mesma
fábrica. Se o primeiro aparelho foi verificado e é defei-
tuoso, a probabilidade condicional de que o outro apa-
relho também seja defeituoso é

21. (CESGRANRIO — 2012) No lançamento de um dado a)

13
viciado, com seis faces numeradas de 1 até 6, sabe-se 10.000
que a probabilidade do resultado obtido ser um núme-
1 13
ro par é igual a . b)
3 1.000

Isso significa que, se o dado for lançado por 9.n vezes, 13

c)
onde n D IN , então a(o) 300

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

13
2 d)
a) probabilidade de se obter resultado 3 é igual a . 100
9
b) razão entre o número de resultados pares e o número 3
1 e)
de resultados ímpares se aproximará de , se n cres- 100
2
cer indefinidamente. 25. (CESGRANRIO — 2021) A relação do cliente com o sis-
c) razão entre o número de resultados “4” e o número dos tema bancário tradicional vem passando por transfor-
1 mações nos últimos cincos anos com o crescimento
demais resultados se aproximará de , se n crescer
9 dos bancos digitais. Analisar o perfil dos clientes dos
indefinidamente.
d) número 2 será o resultado de n lançamentos . bancos digitais, considerando idade, classe social,
e) número 5 será o resultado de 6.n lançamentos. renda e motivação, é uma tarefa importante para os
bancos tradicionais com o objetivo de preservar a
22. (CESGRANRIO — 2012) Um dado, com as suas seis posição de principal Banco na relação com o Cliente.
faces numeradas de 1 a 6, foi construído de tal forma
que todas as faces ímpares têm a mesma probabili- Para tal fim, uma agência bancária analisou os seguin-
dade de ocorrência, todas as faces pares têm a mes- tes dados de uma pesquisa amostral sobre bancos
ma probabilidade de ocorrência, e uma face par tem digitais:
o dobro da probabilidade de ocorrência de uma face
ímpar.

255
 Escolhendo-se ao acaso um dos entrevistados dessa pesquisa, qual é, aproximadamente, a probabilidade de esse
cliente ter um relacionamento com banco digital e de ter apresentado como motivo para iniciar esse relacionamento a
facilidade de poder resolver tudo pela internet?

a) 5,7%
b) 6,2%
c) 6,4%
d) 7,2%
e) 7,8%

26. (CESGRANRIO — 2012)

Em uma urna há cinco bolas idênticas, numeradas de 1 até 5. Durante um sorteio, João e Maria retiraram, cada um,
uma bola da urna. João foi o primeiro a retirar sua bola e, a seguir, Maria retirou uma das quatro bolas restantes. Quem
retirasse uma bola numerada com um número par ganharia um prêmio.

Qual é a probabilidade de João e Maria terem sido, ambos, premiados?

1
a)
10
4
b)
25
13
c)
20
1
d)
4
2
e)
5
27. (CESGRANRIO — 2015) Dois eventos independentes A e B são tais que P(A.) = 2p, P(B.) = 3p e P(AUB.) = 4p com p>0.

A probabilidade de que os eventos A e B ocorram concomitantemente é dada por

a) 0
b) 1/6
c) 1/4
256
d) 1/3 c) 37,5%
e) 1/2 d) 50%
e) 62,5%
28. (CESGRANRIO — 2012) Uma empresa trabalha apenas
com duas companhias de entrega expressa de corres- 32. (CESGRANRIO — 2011) Em uma urna, são colocadas
pondências: X e Y. A probabilidade de uma entrega 2 bolas brancas e 4 pretas. Alberto e Beatriz retiram
expressa ser feita pela companhia X é de apenas
1 bolas da urna alternadamente, iniciando-se com Alber-
7 , to, até que a urna esteja vazia. A probabilidade de que
uma vez que a companhia Y presta um serviço melhor. a primeira bola branca saia para Alberto é
Dadas duas entregas expressas quaisquer da referida
empresa, qual é a probabilidade de uma delas ter sido a) 1/2
feita pela companhia X e de a outra ter sido feita pela b) 3/5
companhia Y? c) 5/9
d) 7/12
1 e) 8/15
a)
49
33. (CESGRANRIO — 2021) Um analista de investimentos
6 acredita que o preço das ações de uma empresa seja
b)
49 afetado pela condição de fluxo de crédito na econo-
12 mia de um certo país. Ele estima que o fluxo de crédito
c) na economia desse país aumente, com probabilidade
49
de 20%. Ele estima também que o preço das ações da
1 empresa suba, com probabilidade de 90%, dentro de
d)
4 um cenário de aumento de fluxo de crédito, e suba,
1 com probabilidade de 40%, sob o cenário contrário.
e)
2
Uma vez que o preço das ações da empresa subiu,
29. (CESGRANRIO — 2014) Dados históricos revelaram qual é a probabilidade de que o fluxo de crédito da
que 40% de uma população têm uma determinada economia tenha também aumentado?
característica. Desses 40%, 25% têm o perfil desejado
por um pesquisador. 1
a)
2
Quantas pessoas devem ser entrevistadas, no míni-
mo, para que a probabilidade de encontrar pelo menos 1
b)
uma pessoa com o perfil desejado pelo pesquisador 5
seja igual ou superior a 70%? 2
c)
9
a) 10
9
b) 11 d)
25
c) 12
d) 13 9
e)
e) 14 50
34. (CESGRANRIO — 2011) Um sistema de detecção de
30. (CESGRANRIO — 2013) De uma população com 60
temporais é composto por dois subsistemas, A e B,
elementos distintos selecionou-se aleatoriamente 6
que operam independentemente. Se ocorrer temporal,
elementos com reposição.
o sistema A acionará o alarme com probabilidade 90%,
e o sistema B com probabilidade 95%. Se não ocorrer

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

A probabilidade de o mesmo elemento ser seleciona-
temporal, a probabilidade de que o sistema A acione o
do mais de uma vez é
alarme, isto é, um falso alarme, é de 10%, e a probabili-
dade de que o sistema B acione o alarme é de 20%. O
a)
sistema foi acionado.
b)
c)
A probabilidade de que ocorra um temporal é de,
d)
aproximadamente,
e)
9
31. (CESGRANRIO — 2018) Considere 2 urnas: na primeira a)
19
urna há 1 bola branca e 1 bola preta; na segunda urna,
há 1 bola branca e 2 pretas. Uma bola é selecionada 185
b)
aleatoriamente da urna 1 e colocada na urna 2. Em 215
seguida, uma bola é selecionada, também aleatoria- 855
mente, da urna 2. c)
875

Qual a probabilidade de que a bola selecionada na 995

d)
urna 2 seja branca? 1.000
995
a) 12,5% e)
1.275
b) 25% 257
 35. (CESGRANRIO — 2012) Uma amostra aleatória sim- (Repes) regido pela Lei nº 11.196/2005. No referido
ples, de tamanho 100, é extraída de uma população de regime, em caso de venda ou de importação de bens
tamanho 10.000, com reposição. novos destinados ao desenvolvimento, no País, de
software e de serviços de tecnologia da informação,
A probabilidade de não haver repetição na amostra é fica suspensa a exigência de uma contribuição inci-
dente sobre a receita bruta da venda no mercado inter-
1 no, no caso de os referidos bens serem adquiridos
a)
10.000
100
por pessoa jurídica beneficiária do Repes para serem
1 incorporados ao seu ativo imobilizado.
b)
10.000!
100!9.900! Nessa situação, NÃO é exigida a contribuição
10.000!
c) a) profissional
100!9.900!
100 b) previdenciária
10.000
c) para o PIS/Pasep
10.000100
d) d) sobre o Lucro Líquido
10.000!
e) de intervenção no domínio econômico
100!9.900!
10.000! 40. (CESGRANRIO — 2011) O Governo busca modernizar
e)
10.000
100
o parque industrial e incentivar a inovação, propician-
do a produção interna de diversos bens. Assim sendo,
36. (CESGRANRIO — 2011) Um jogo consiste em lançar
uma moeda honesta até obter duas caras consecuti-
a) a pessoa física ou jurídica que importe mais do que
vas ou duas coroas consecutivas. Na primeira situa-
exporte terá benefícios aduaneiros.
ção, ao obter duas caras consecutivas, ganha-se o
b) a pessoa jurídica que importe insumos destinados a
jogo. Na segunda, ao obter duas coroas consecutivas,
máquinas importadas passa a ter desconto no paga-
perde-se o jogo. A probabilidade de que o jogo termi-
mento de tributos.
ne, com vitória, até o sexto lance, é
c) os denominados “Tablet PC”, produzidos no país,
receberão incentivos fiscais quanto à Cofins e ao PIS/
a) 7/16 Pasep.
b) 31/64 d) os computadores portáteis, de última geração, podem
c) 1/2 ser importados sem pagamento de tributos.
d) 1/32 e) os benefícios fiscais atingem todas as pessoas, inclu-
e) 1/64 sive com registros negativos no sistema de pagamen-
to de tributos.
37. (CESGRANRIO — 2015) Para pesquisar novos lubrifi-
cantes, a diretoria de uma grande transportadora cos-
tuma solicitar a seus motoristas que experimentem, 9 GABARITO
por um determinado período, os novos produtos em
seus caminhões. Que tipo de amostra está sendo utili- 1 B
zada nessa situação de mercado?
2 D
a) Aleatória simples
b) Estratificada 3 B
c) Não probabilística por conveniência 4 B
d) Não probabilística por cota
e) Probabilística por grupo 5 B

38. (CESGRANRIO — 2014) Considere um planejamento 6 A

amostral para uma população de interesse no qual é 7 E
feita uma divisão dessa população em grupos idên-
ticos à população alvo, como uma espécie de micro- 8 B
cosmos da população, e, em seguida, seleciona-se
aleatoriamente um dos grupos e retira-se a amostra 9 C
do grupo selecionado. 10 B

A técnica de amostragem descrita acima é definida 11 D

como:
12 B
a) amostragem aleatória simples 13 E
b) amostragem por conglomerados
c) amostragem estratificada 14 C
d) amostragem sistemática
e) amostragem por cotas 15 E

16 E
39. (CESGRANRIO — 2014) A empresa W é beneficiária do
Regime Especial de Tributação para a Plataforma de 17 E
Exportação de Serviços de Tecnologia da Informação
258
 18 B

19 A

20 D

21 B

22 E

23 B

24 C

25 A

26 A

27 B

28 C

29 C

30 E

31 C

32 B

33 D

34 E

35 C

36 B

37 C

38 B

39 C

40 C

ANOTAÇÕES

POLÍTICAS PÚBLICAS E ANÁLISE DE DADOS

259
 ANOTAÇÕES

260

EIXO 3 –ECONOMIA,
ECONOMIA SOLIDÁRIA
E CONTEXTO
INTERNACIONAL
MICROECONOMIA
TEORIA DOS PREÇOS
Durante muito tempo, os economistas buscaram
descobrir o que determina o valor das coisas. O que
faz, por exemplo, o carro ter um valor tão alto e o sal
um valor tão baixo. Dessa procura, surgiram duas
teorias: a teoria objetiva, que afirma que o valor de
um bem depende do esforço e do trabalho para sua
obtenção, e a teoria subjetiva, que associa que o
valor do bem depende da sua utilidade e do seu nível
de escassez.
Posteriormente, essas suas teorias foram reunidas
e o valor do bem, agora, é determinado como o resul-
tado do seu custo de produção (associado ao esforço e
ao trabalho) e da sua preferência (associada à necessi-
dade ou ao desejo).
De fato, os bens oferecidos no mercado têm preços.
O preço é definido como o valor do bem expresso
em moeda. Segundo a teoria econômica, os preços
são resultado da interação entre dois agentes: os con-
sumidores (que se preocupam com a utilidade dos
bens) e as empresas (que representam o esforço ou
os custos de produção).
Dica
O preço de um bem é definido como valor des-
se bem expresso em moeda. Ele é resultado da
interação entre os consumidores e as empresas.
Hoje, buscamos analisar, com detalhes, como acon-
tece a formação de preços em uma economia e alguns
dos problemas econômicos mais importantes, além
de estudar os fatores que influenciam na escolha da
quantidade que será demandada e que será ofertada
de um determinado bem, assim como definir o equilí-
brio de mercado. Para começar, vamos compreender
o conceito de microeconomia?
CONCEITOS BÁSICOS
Diferentemente da macroeconomia, que estuda
o agregado, a microeconomia é o ramo da economia
que estuda o comportamento dos agentes econômi-
cos, ou seja, qualquer indivíduo ou entidade que
desempenha um papel na economia. A microecono-
mia estuda como e por que consumidores, empresas,
governo, trabalhadores, investidores, entre outros,
tomam decisões econômicas, ou fazem escolhas.
É de interesse de estudo da microeconomia, ainda,
a forma pela qual os agentes econômicos interagem
de modo a formar unidades maiores, os mercados.
Sendo assim, a microeconomia explica, entre outras
questões, como a formação dos preços, a quantida-
de ofertada ou demandada e o quanto será inves-
tido. Assim, poderemos inferir porque os mercados
dos bens são diferentes, e como são influenciados
por políticas econômicas e mudanças no ambiente
internacional.
Para começar a compreender o mercado, analisa-
remos, inicialmente por que as famílias ou consumi-
dores consomem. Toda a análise do consumo é vista,
na microeconomia, através da demanda.
Mas, antes disso, indaga-se: se o preço da gasoli-
na aumentar (como temos visto nos últimos tempos),
você consumirá mais gasolina ou menos gasolina?
Estudaremos sobre a lei da demanda para responder
essa pergunta.
DEMANDA E OFERTA: ELASTICIDADES
Lei da Demanda
Possivelmente você respondeu que comprará
menos gasolina quando o preço aumentar. Essa rela-
ção inversa entre o preço de um bem e a quantidade
que um consumidor planeja comprar (ou a quanti-
dade demandada desse bem) é conhecida por lei
da demanda. Ela estabelece uma relação negativa
entre a quantidade consumida e o preço do bem
em questão.
Sob as condições dadas anteriormente, você com-
prará menos sempre? Do jeito que a questão foi pos-
ta, você não pode dizer que sempre comprará menos.
Isso porque, suponhamos que você ganhe o prêmio
de um reality show. Você vai comprar menos gasolina
mesmo possuindo uma renda maior? Possivelmente
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
não!
Ou ainda, imagine que o preço do álcool combustí-
vel chegue a R$ 100,00/l. Ainda assim você comprará
menos gasolina?
Dessa forma, do jeito que está posta a lei, ela aca-
ba sendo aplicada em pouquíssimos casos e termina
sendo violada em muitos outros. Pensando nisso, os
economistas adicionaram uma hipótese bastante
importante e que tornará a lei válida para a maioria
esmagadora dos casos. Essa hipótese é denominada de
Hipótese de Ceteris Paribus.
A expressão em latim ceteris paribus significa
algo como “todos os demais fatores relevantes perma-
necem inalterados”, ou seja, agora, com a adição dessa
hipótese, a lei da demanda torna-se válida, e afirma
que à medida que o preço de um bem aumenta,
os consumidores estarão dispostos a consumi-lo
em menor quantidade, considerando que todas
as demais variáveis que podem influenciar o seu
comportamento se mantêm constantes, ou seja, na
hipótese de Ceteris Paribus.
A relação negativa entre quantidade e preço para o
consumidor ocorre porque, em alguns casos, a renda
dos indivíduos torna-se insuficiente para adquirir o
produto e, em outros, os indivíduos optam por algum
substituto próximo mais barato.
Lembre-se: a lei da demanda afirma que, com
tudo o mais mantido constante, a quantidade
demandada de um bem diminui quando o preço dele
aumenta. 261
 Como exemplo desse fato, imagine que os preços Assim, depois dos ajustes, teremos a seguinte
dos rodízios de sushi aumentem. Com essa elevação, estrutura:
você levará em conta a possibilidade de ir, por exem-
plo, a um rodízio de carnes ou massas. Nesse caso, Preço
($ por unidade
você reduzirá a quantidade demandada de sushi por-
P2
que estará trocando esse produto por carnes, um subs-
tituto que ficou, relativamente, mais barato (observe
que o uso do “relativamente” é importante, porque o
preço do rodízio de carnes, de fato, não diminuiu). P1
Outra possibilidade é que com o aumento do preço
do rodízio do sushi, você não poderá ir tantas vezes
ao restaurante, pois, já que o seu salário não aumen-
tou igualmente com o preço do rodízio, o seu poder de
compra ficou reduzido.
Em termos matemáticos, a lei da demanda vira
uma função, a função demanda, que informa a quan- Q0 Q1 Q
tidade de um bem que será procurada para cada nível
de preço. Analiticamente: Finalmente, para desenhar a curva de demanda,
basta ligar os pontos no plano cartesiano. Vejamos:
Função demanda: QD = D ( P )
Preço D
($ por unidade
A função demanda pode ser representada, gra-
P2
ficamente, através da curva de demanda, também
conhecida unicamente como demanda. No gráfico
cartesiano temos que o preço se encontra no eixo ver-
tical e a quantidade demandada, no eixo horizontal1. P1
Para compreender como o gráfico funciona, vamos
analisar a sua construção. Ainda analisando a gaso-
lina que ficou mais cara, vamos colocar no gráfico a
situação inicial. Nesse caso, você consumia a quanti-
dade Q1 ao preço P1.
Q0 Q1 Q
Preço
($ por unidade Figura 1 — Curva de demanda

A curva de demanda representa a relação entre pre-

ço de um bem e a quantidade demandada desse bem.
Essa curva representa o comportamento do agen-
P1 te econômico chamado consumidor. Para preços mais
altos, as pessoas consumirão menos do bem, pois os
bens substitutos ficarão relativamente mais baratos,
levando o consumidor a adquirir mais desses bens.
O aumento dos preços também reduz a renda real
(poder de compra) do consumidor, o que gera uma
retração no consumo do bem.
Q1 Q Antes de continuar, gostaríamos de fazer três
Ainda seguindo a análise anterior, imagine agora observações:
que o preço aumente. O que acontecerá? Você reduzi-
z O termo “relativamente” muitas vezes acaba
rá a quantidade demandada! Analiticamente:
sendo utilizado de forma incorreta. Nesse caso, o
“relativamente” pode ser mais bem compreendido
Preço
($ por unidade
com um exemplo: imagine que você compra sem-
pre a mesma marca de, digamos, margarina. Um
belo dia você chega no supermercado e observa
que a margarina aumentou de preço! Não é que
ela ficou, necessariamente, mais cara que a melhor
P1 margarina que existe no mercado, mas ela ficou,
simplesmente, mais cara. Em uma situação como
essa, você pode pensar: “Ah, por esse preço, eu
vou levar a margarina de marca Y. Ela é mais cara,
mas para pagar mais pela margarina que eu vinha
consumindo, não vale a pena.” Já aconteceu isso
com você? Se sim, quando esse fato ocorre, é jus-
Q1 Q tamente o funcionamento mental da nossa curva
de demanda!
1 Observe aqui que, diferentemente do que ocorre em um gráfico na matemática em que a variável dependente (no nosso caso, quantidade)
fica no eixo vertical e a variável independente (no caso, preço) fica no eixo horizontal, na economia, ocorre o inverso. Isso é feito apenas para
262 simplificar o raciocínio.
z Embora a curva de demanda pareça muito mais
uma reta, na verdade ela possuirá um formato que
os economistas chamam de convexo. Contudo, as
bancas, para simplificar, consideram como uma
reta. Como, para fins mais simples, a curva e a reta
estabelecem a relação negativa entre quantidade
de preço, vamos utilizar a reta por ser mais sim-
ples de desenhar, ok?
z Por fim, quando falamos em variação do preço, os
efeitos dessa variação incidirão sobre a quanti-
dade demandada (por exemplo, Q1 e Q2), não sobre
a demanda ou curva de demanda. Ou seja, quan-
do o preço varia, nós teremos um movimento
ao longo da curva de demanda (como mostrado
pela setinha no gráfico acima) e não da curva de
demanda. A compreensão disso é fundamental e
nós vamos voltar a esse ponto mais algumas vezes!
A curva de demanda pode representar as escolhas
de apenas um dos consumidores de uma economia,
ou de todos de uma forma agregada. No primeiro
caso temos a demanda individual, que graficamente
representa-se pela curva de demanda individual, e no
segundo caso tem-se a curva de demanda de merca-
do, representada na figura a seguir.
Pode-se, facilmente, obter a curva de demanda de
mercado somando-se todas as quantidades demanda-
das por cada consumidor para cada preço. Na figura
abaixo, a demanda agregada de um bem foi calculada
para apenas três consumidores. Quando o preço de
mercado for igual a R$ 4, o consumidor A não adquire
o bem (note que a quantidade é zero para a DA quando
o preço é R$ 4,00), e os consumidores B e C compram,
digamos, 6 e 10 unidades, respectivamente.
Preço 5
4 Inglaterra na época da revolução industrial. Assim,
3 das bens de Giffen.
Demanda de mercado
2 Deslocamento da Curva de Demanda
1 A curva de demanda relaciona a procura por um
DA DB DC
0 5 10 15 20 25 30 Quantidade
Figura 2 — Curva de demanda de mercado
A demanda de mercado é representada como a
soma das demandas individuais dos consumidores.
Assim, a curva de demanda de mercado repre-
senta o somatório das demandas individuais. Para
o preço de R$ 4,00, o consumidor A não demandará
desse bem. Como os consumidores B e C demandarão,
respectivamente, 6 e 10 unidades, teremos que, ao
preço de R$ 4,00, a demanda de mercado será de 16
unidades.
Importante!
A demanda de mercado é a curva que relacio-
na cada um dos preços possíveis à quantidade
demandada por todos os consumidores.
É importante mencionar que toda vez que houver
uma variação no preço do bem em análise, haverá um
deslocamento ao longo da curva de demanda.
Além disso, em economia, a maior parte dos bens
obedece a lei da demanda, ou seja, para esses bens,
quando o preço aumenta, a quantidade diminui e
vice-versa. Há uma simples e notória relação entre
quantidade e preços sob a hipótese de ceteris paribus.
Contudo, essa relação não é válida para todos os bens.
Existe um tipo de bem, que analisaremos agora, que
não obedece a lei da demanda. Esse bem se chama de
bem de Giffen.
Embora seja bem difícil encontrar um bem de Gif-
fen em uma economia, as bancas adoram esse tema
porque ele é uma exceção da regra básica. Antes de
definir o que ele seja, vejamos uma historinha bastan-
te recorrente nos livros de economia.
Os bens de Giffen foram encontrados inicialmen-
te na Inglaterra da Revolução Industrial. Durante
esse tempo, a batata inglesa era um dos bens que
fazia parte do menu básico do proletariado. O econo-
mista Giffen, analisando o comportamento da classe
trabalhadora, observou que os consumidores não se
comportavam da forma esperada quando havia uma
variação no preço desse bem.
Assim, todas as vezes que os preços caiam, as pes-
soas passavam a demandar (ou procurar) menos o
bem e quando o preço aumentava, os consumidores
passavam a demandar mais do bem.
Nesse caso, diferentemente do que acontece com
um bem ordinário, a curva de demanda de um bem de
Giffen possui inclinação positiva. É isso mesmo, tudo o
que vale para a maioria quase absoluta dos bens não
vale para o bem de Giffen!
Infelizmente não existem muitos outros exemplos
sobre tipos de bens de Giffen. A maioria esmagadora
dos livros traz apenas a noção da batata inglesa na
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
hoje, por exemplo, as batatas não são mais considera-
determinado bem a seu preço. De forma mais espe-
cífica, mostra que a demanda é menor para preços
maiores. Assim, nós vimos que é possível mostrar que
a quantidade demandada de um produto depende do
preço que será cobrado por ele. Mas o preço não é o
único fator que determina a quantidade demandada
de um bem.
Fatores como a existência de substitutos próximos
e o preço que é cobrado por eles também influenciam
a demanda de um bem. Por exemplo, a manteiga é
uma substituta próxima para a margarina; sendo
assim, um aumento no preço da manteiga pode indu-
zir a troca desse bem por margarina, o que aumenta o
consumo desse último bem.
Os fatores listados anteriormente modificam a
quantidade consumida, sem que haja uma mudança
nos preços. Em outras palavras, a quantidade deman-
dada é maior ou menor para um mesmo preço ante-
rior. Vamos analisar isso, intuitivamente?
Imagine que a curva de demanda abaixo represen-
te a sua demanda por cinema:
263
 Preço D Grosso modo, a renda e essas três variáveis são as
($ por unidade) mais frequentes de serem pedidas nas provas como
P2 determinantes de alteração na curva de demanda.
Lógico, podem existir outras, mas essas seriam os qua-
tro maiores grupos.
P1 A Para que fique simples a compreensão, como a
demanda representa o consumidor, tudo que alterar
a vida desse agente econômico alterará a curva de
demanda dele. Simples assim!
Antes de seguirmos adiante, vamos esclarecer os
três outros fatores e detalhar como a renda afeta a
Q0 Q1 Q
vida do consumidor.
Inicialmente, vamos analisar os gostos ou as pre-
Inicialmente, você está no ponto (A). Digamos, ferências. Comecemos com uma pergunta bastante
por hipótese, que você vai ao cinema duas vezes por reflexiva: nós nos vestimos hoje da mesma forma que
mês (Q1 = 2) e paga R$ 17,00 (P1 = 17). Imagine agora nos vestíamos há 10 anos? Possivelmente, não. Não,
que você ganhou a última edição de um reality show. porque não cabe, não porque a moda já passou, não
Com essa nova renda, você irá mais vezes ou menos porque você se mudou para um lugar mais frio etc.
vezes ao cinema? Possivelmente, mais vezes. Nesse Então, o nosso padrão de consumo é alterado não ape-
caso, podemos dizer que você irá mais vezes ao cine- nas porque o preço mudou, mas também porque nos-
ma pagando o mesmo preço pelo ticket ou que, para a sas necessidades e desejos também mudaram! Assim,
mesma quantidade de vezes que você vai ao cinema, alterações nos gostos e nas preferências modificam
você poderia pagar mais por saída. por demais o nosso padrão de consumo.
Um segundo fator que altera a demanda de um
Preço D
($ por unidade) determinado consumidor são as suas expectativas
sobre o futuro. Por exemplo, imagine agora que você
P2
sabe que amanhã vai chover, será que você não mudará
o seu consumo de guarda-chuvas hoje? Possivelmente,
A sim. Nesse caso, a sua demanda mudou (ela será deslo-
P1
cada) não porque está chovendo agora, mas porque a
sua crença é que chova no dia seguinte. A crença sobre o
futuro é o que os economistas chamam de expectativas.
Existe uma outra variável que afeta o padrão de
consumo de uma pessoa. Esse fator se chama preço
dos bens relacionados. Vamos analisar a demanda
Q 0
Q 1
Q de uma pessoa por açúcar quando os preços de dois
bens relacionados a ele são alterados separadamente.
Nos dois casos, é possível notar que haverá um Imagine, inicialmente, que o preço do café aumen-
movimento para fora da curva de demanda original. te. Imagine ainda que essa pessoa só compre açúcar
Quando isso acontece, dizemos que há um desloca- para tomar café e só toma café adoçado. Nesse caso,
mento paralelo da curva. Esse deslocamento é mos- como o preço do café aumentou, essa pessoa compra-
trado na figura abaixo (onde D1 é a demanda original rá menos café, certo? Assim, como ela só toma café
e D2 é a demanda final): com açúcar, comprará menos açúcar também, não é
isso? Logo, o aumento do preço do café levará a uma
Preço redução na demanda pelo açúcar! Mais uma vez, veja
que não falamos em variação do preço do açúcar.
P2 Vamos mais: imagine agora que não foi o preço do
café, mas o preço do adoçante que aumentou. Agora, com
o aumento do preço do adoçante, você passará a comprar
P1 mais açúcar, para poder compensar a falta do adoçante.
Atenção! Nesse ponto, vale uma consideração:
veja que nós faremos movimentos de forma sepa-
rada, ou seja, um fator variando de cada vez. Nada
de variar tudo na mesma hora, porque vira uma coi-
D2 sa incompreensível! Em economia, nós trabalhamos
D1 com o que se denomina de estática comparativa.
Quantidade
Nela, cada variável é alterada de forma isolada.
Q1 Q2 No caso acima, você deve ter notado uma coisa
bem interessante: quando o preço do café aumentou,
Ora, não falamos em variação de preço, mas de a demanda por açúcar diminuiu enquanto, quando o
uma outra variável que não preço. No caso acima, preço do adoçante aumentou, a demanda por açúcar
falamos de uma variação na renda do consumidor! também aumentou!
Logicamente, outras variáveis farão com que ocorra o A explicação é que o café e o açúcar, assim como o
mesmo movimento, são elas: feijão com arroz ou o queijo e a goiabada, são consu-
midos de forma conjunta, é o que se chama de bens
z gostos ou preferências; complementares. Já para o caso do açúcar e do ado-
z expectativas; çante, em regra, nós vamos consumir aquele que foi
264 z preço de bens relacionados. mais barato.
 Nesse caso, os bens são denominados de bens
substitutos! Essa classificação é absolutamente
importante que você compreenda a matéria.
Então, se falou em variação do preço dos bens relacio-
nados, só sabemos para onde vai a demanda se souber-
mos qual a relação que existe entre os bens em análise:
se de substitutibilidade ou de complementaridade!
Para finalizar a lista de itens que deslocam a deman-
da por alterar o comportamento do consumidor, vamos
falar com mais detalhe sobre uma variação da renda.
Pergunta simples: se você tirasse na loteria, você
consumiria mais de tudo? Possivelmente, você pensou
que sim, mas eu te direi que não! E a explicação para
isso é bem objetiva:
Se você tirasse na loteria, você certamente viaja-
ria mais vezes pela Europa ou compraria um carro
melhor ou ainda iria a restaurantes mais caros. Con-
tudo, com o aumento da sua renda, você vai utilizar
menos ônibus ou comer menos carne de conserva!
Logo, o aumento da renda induz ao aumento no con-
sumo de alguns bens e redução no consumo de outros.
Assim, quando consumo e renda variam no mes-
mo sentido, dizemos que o bem é chamado de bem
normal. São os bens que, quando a renda aumenta, o
consumo aumenta, e quando a renda diminui, o con-
sumo também diminui. Por outro lado, quando a ren-
da e o consumo variam em sentidos contrários, o bem
é chamado de bem inferior.
Graficamente, mudanças que promovem um cres-
cimento da demanda para um mesmo preço deslo-
cam a curva de demanda para a direita. Dentre essas
mudanças estão: aumento nos preços de bens subs-
titutos, redução do preço de bens complementares,
crescimento da renda, alterações das preferências
que promovem o consumo.
Por outro lado, fatores que reduzem a deman-
da para um mesmo preço deslocam a curva para a
esquerda, por exemplo: uma redução dos preços de
bens substitutos, redução da renda ou alterações
nas preferências que reduzem o consumo.
A figura a seguir mostra exemplos de deslocamen-
to da curva de demanda. Considerando a curva do
meio (D2) como inicial, um aumento da demanda leva
a curva para uma posição como a ocupada pela linha
superior (D3) e uma redução da demanda leva a curva
a ocupar uma posição como a curva inferior (D1).
Para compreender esse raciocínio é bastante sim-
ples: para um preço de R$ 1,00, se nossa renda aumen-
tar, consumiremos mais, para qualquer nível de
preços, ou seja, ao invés de consumir Q2, passaremos
a consumir Q3, dado que o bem é normal. Raciocínio
inverso vale para a linha D1 e a quantidade de Q1.
Preço
$1,00
D3
D2
D1
Quantidade
Q1 Q2 Q3
Figura 3 — Deslocamentos da curva de demanda
Uma mudança na quantidade demandada, a qual-
quer preço dado, é representada graficamente pelo
movimento da curva de demanda original para uma
nova posição.
Antes de passarmos a analisar a questão da empre-
sa e da curva de oferta, gostaríamos de explicar um
ponto bastante frequente nas provas: os efeitos ren-
da e substituição, oriundos da variação do preço,
também denominado de efeito preço. Esse ponto é
bem importante porque permite-nos compreender
melhor o bem de Giffen.
Vimos que quando o preço aumenta a quantidade
demandada diminui. Explicando de forma mais téc-
nica, existe uma relação entre um aumento do preço
do bem, a troca por um substituto que ficou relativa-
mente mais barato e a perda do poder de compra pelo
consumidor. Assim, podemos dizer que o comporta-
mento do consumidor com relação ao preço decorre
da atuação conjunta de dois efeitos: o efeito renda e o
efeito substituição.
Vejamos como compreender esses efeitos: com o
aumento do preço, uma parte da redução da minha
demanda por determinado bem quando o seu preço
aumenta pode ser explicada pelo fato de que haverá
um estímulo para que eu busque alternativas para
satisfazer minha necessidade pelo bem que teve o
aumento de preço, por exemplo. Assim, passarei a
olhar de outra maneira os bens substitutos.
Imagine que, com o aumento do preço dos rodí-
zios de sushi, você procurará ir mais vezes ao rodízio
de carnes ou massas, por exemplo. Nesse caso, para
o consumidor, as carnes e massas são substitutos do
sushi. Dizemos que rodízios de sushi, carnes e massas
são substitutos no consumo.
Uma forma bem simples de verificar o efeito subs-
tituição é a seguinte: você está no supermercado e
observa que aquele bem que você costumava com-
prar mais barato está, agora, mais caro. Você olha o
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
produto e pensa: “Por esse preço aqui, esse bem está
muito caro para o que ele me traz. Prefiro comprar
esse produto B, que é mais caro, mas pelos menos é
melhor e a diferença nem é tão grande assim, mes-
mo...”. Já aconteceu isso com você? Porque comigo, já.
O outro efeito que explica a redução do consumo
de um bem é o efeito renda. Esse efeito decorre da
perda de poder aquisitivo causada pelo aumento de
preço de um bem que faz parte da cesta de compras
do consumidor.
Para compreender melhor o efeito-renda, vale
aqui um exemplozinho matemático. Digamos que eu
gaste, semanalmente, R$ 63,00 em rodízios de sushi
(eu vou três vezes na semana e pago, em cada uma
delas, R$ 21,00). Considere que a minha renda sema-
nal é de R$ 200,00. Digamos agora que o preço do rodí-
zio de sushi dobre, passando a ser R$ 42,00.
Ao novo preço do rodízio de sushi, se eu, como
consumidor, quisesse adquirir a mesma quantidade
de sushi que eu demandava antes do aumento, teria
que gastar o dobro de antes, ou seja, R$ 126,00, restan-
do agora R$ 74,00 para os outros bens e não R$ 137,00
como anteriormente, o que, consequentemente, me
forçará a deixar de comprar vários itens. Dessa for-
ma, o aumento do preço do sushi faz com que haja um
efeito de “empobrecimento” do consumidor.
Um fator complicador ainda no que diz respeito ao
efeito renda é que ele depende de cada tipo de bem:
normal, inferior ou de Giffen.
265
 O quadro à frente apresenta uma explicação para como você precisará compreender o efeito renda, e assim, o
efeito preço, para cada tipo de bem. Vamos analisar?
Antes de começar, algumas explicações básicas:
O efeito preço, como o próprio nome diz, fala sobre a variação de preços. No presente caso, vamos considerar
sempre um aumento de preços para poder ver a diferença entre os bens.
Além disso, haverá nas tabelas os sinais de (+) ou (–) nos efeitos renda e substituição para que você compreen-
da se houve um aumento ou uma diminuição da quantidade demandada.
Vejamos:

z Imagine, primeiramente, que o preço das laranjas aumente. Nesse caso, você vai trocar laranja por um bem
que ficou relativamente mais barato, digamos, a maçã (veja que o preço da maçã aqui pouco importa). Assim,
o efeito substituição será negativo, já que você reduzirá a quantidade demanda de laranja. Isso é mostrado no
quadro a seguir.

Imagine agora o seguinte: com um aumento do preço da laranja, você ficou mais rico ou mais pobre? Veja, com
um aumento de preço, seu poder de compra diminuiu, já que você agora precisa de mais dinheiro para comprar
a mesma quantidade de bens. Logo, para simplificar, podemos concluir que você ficou mais pobre.
Como a laranja é, para a maioria das pessoas, um bem normal, já que você ficou mais pobre, passará a com-
prar menos laranja. Deste modo, colocaremos um (–) no efeito renda para a laranja.

EFEITO PREÇO EFEITO SUBSTITUIÇÃO EFEITO RENDA TIPO DE BEM

Aumento no preço das laranjas

(–) (–) Normal
(+)

O que podemos dizer sobre os efeitos renda e substituição para o caso do bem normal? Podemos dizer que
esses efeitos se reforçam! Se falou em bem normal, já sabemos que os dois efeitos atuam na mesma direção, ou
seja, quando o preço aumenta, por exemplo, haverá uma redução da quantidade demandada do bem normal
porque houve uma redução por parte do efeito substituição e outra por parte do efeito renda!
Vejamos outra situação, dessa vez com o preço da sardinha enlatada:

z Digamos que o preço da sardinha enlatada aumente. Assim como no caso anterior, você demandará menos
sardinha porque comprará, por exemplo, carne em conserva. Assim, podemos dizer que também para esse
bem, o efeito substituição também será negativo, já que um aumento do preço induz as pessoas a demanda-
rem menos de determinado bem, substituindo-o.

Agora vamos pensar no poder de compra do consumidor: assim como no caso da laranja, com um aumento do
preço, haverá uma redução do poder de comprar do consumidor, certo?
Mas em que a sardinha enlatada é diferente da laranja? Em uma simples explicação: para a maior parte das
pessoas, a sardinha enlatada é um bem inferior! Ou seja, quando a renda diminui, as pessoas usualmente con-
somem mais do bem!
Veja, estamos falando do poder de compra dos consumidores! Logo, como o consumidor está mais pobre, ele
tenderá a consumir mais de determinado bem. Assim, o efeito renda será positivo, como mostrado no quadro
abaixo:

EFEITO PREÇO EFEITO SUBSTITUIÇÃO EFEITO RENDA TIPO DE BEM

Aumento no preço da sardinha

(–) (+) Inferior
enlatada (+)

Nesse caso, para os bens inferiores usuais, embora a demanda aumente por causa do efeito renda, o efeito
substituição se sobrepõe ao efeito renda, logo, quando o preço de determinado bem aumenta, a demanda é redu-
zida (embora diminua menos que para o caso dos bens normais!).
Resumindo: para o caso dos bens inferiores, diremos que os efeitos renda e substituição não se reforçam,
eles vão caminhando no sentido contrário, prevalecendo o efeito substituição!
Por fim, vamos lembrar do caso das batatas inglesas na Inglaterra da Revolução Industrial: os bens de Giffen:

z Imagine agora que houve um aumento de preços para as nossas batatas inglesas. Nesse caso, assim como nos
dois casos anteriores, as pessoas trocarão o bem que ficou relativamente mais caro por outros que ficaram
relativamente mais baratos, correto? Desta forma, assim como nos casos anteriores, o efeito substituição das
batatas inglesas possuirá um sinal contrário ao efeito preço.

De forma exatamente igual ao que acontece com os bens inferiores, com o aumento dos preços, haverá uma
redução do poder de compra dos consumidores. Assim, como o bem de Giffen é um tipo de bem inferior, haverá
um aumento da quantidade demandada das batatas. Dessa forma, o efeito renda dos bens de Giffen também
será positivo.
266
 Ora, então, em que os bens de Giffen se diferem dos bens inferiores?
A diferença está na intensidade dos efeitos renda e substituição. Para o caso dos bens inferiores, prevalecerá
o efeito substituição. Já no caso dos bens de Giffen, prevalece o efeito renda. Assim, quando o preço aumenta,
a quantidade demandada também aumentará! O quadro abaixo mostra esse efeito.

EFEITO PREÇO EFEITO SUBSTITUIÇÃO EFEITO RENDA TIPO DE BEM

Aumento no preço das batatas inglesas na

(–) (+) Bem de Giffen
Inglaterra durante a Revolução Industrial (+)

O quadro a seguir mostra um resumo dos três tipos de bens, vejamos:

EFEITO PREÇO EFEITO SUBSTITUIÇÃO EFEITO RENDA TIPO DE BEM

Aumento no preço das laranjas (+) (–) (–) Normal

Aumento no preço da sardinha enlatada (+) (–) (+) Inferior

Aumento no preço das batatas inglesas na Ingla-

(–) (+) Bem de Giffen
terra durante a revolução industrial (+)

Para que não restem dúvidas, vamos ver um exemplo numérico para diferenciar os bens inferiores e de Giffen:
Imagine que o preço da sardinha enlatada aumente. Nesse caso, do lado do efeito substituição, haverá uma
redução de, digamos, 5 na quantidade demandada. Por outro lado, haverá um aumento de 3 devido ao efeito
renda positivo. Assim, o efeito líquido será de –2. Logo, um aumento no preço leva a uma redução na quantidade
demandada do bem! Compreendido agora?
Vamos ver agora o caso das batatas: um aumento de preços levará a uma redução na quantidade demandada
devido ao efeito substituição. Assim, digamos que a redução seja de 3. O efeito renda, por sua vez, foi positivo e de
5. Logo, para o caso dos bens de Giffen, com uma variação positiva do preço do bem, haverá, também, uma varia-
ção positiva na quantidade demandada. Dessa forma, o bem de Giffen será o único tipo de bem a não respeitar a
lei da demanda, já que possui uma inclinação positiva.
Dica: uma coisa que você deve observar sempre no que diz respeito ao efeito preço e ao efeito substituição é
que eles sempre possuirão sinais contrários, para quaisquer tipos de bens! O sinal do efeito renda dependerá do
tipo de bem. Para os bens normais, ele será o mesmo do efeito substituição. Para os bens inferiores, ele será con-
trário, mas menor. No caso dos bens de Giffen, ele também será contrário e ainda maior que o efeito substituição.
Resumindo: quando se verifica um aumento no preço de um bem ou serviço, isso tem como consequência
uma redução na quantidade demandada, que corresponde ao efeito total. Este efeito total resulta da soma do
efeito substituição e do efeito renda.

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

Lei da Oferta

Da mesma forma que a lei da demanda estabelece um padrão de comportamento do consumidor perante o
preço de um bem, a lei da oferta também analisa o comportamento, agora da empresa, quando se depara com um
diferente nível de preço.
De acordo com a lei da oferta, um crescimento no preço de um bem aumenta o incentivo para os produtores
ofertá-lo no mercado, se tudo o mais que interfere no comportamento da empresa se mantém constante (sob a
hipótese de ceteris paribus).
Para se observar a veracidade desse fato, basta considerar o que ocorreu na economia brasileira no início do
século XX, quando o país era o maior produtor mundial de café: com o aumento dos preços dessa mercadoria, os
cafeicultores da época possuíam incentivos para produzir ainda mais, elevando o número de hectares destinados
à produção dessa cultura.
Assim como a lei da demanda estabelece a função de demanda, a lei da oferta também define a função oferta
que informa que quantidade será produzida para cada preço:

Função Oferta: QS = S ( P )

A curva de oferta representa essa relação positiva entre preço e quantidade ofertada.
Para compreender a formulação da curva de oferta, vejamos o exemplo a seguir:
No Brasil, Pernambuco é o maior produtor de manga do país. Essas mangas são diretamente enviadas para
a Europa e lá concorrem com as mangas de Israel. Imagine que, por alguma razão, Israel entre em guerra com a
Palestina.
Como nós vimos pela curva de possibilidade de produção, Israel não poderá continuar produzindo a mesma
quantidade de mangas que usualmente fazia. Logo, haverá uma redução na quantidade de mangas que vai para
a Europa. Com essa quantidade menor no mercado europeu, haverá um aumento de preços. Assim, os produto-
res aumentarão a produção em Pernambuco. Logo, quando o preço (por alguma razão) aumenta, a quantidade
ofertada também aumentará!
267
 Graficamente, temos o seguinte: Felizmente, para o caso da oferta das empresas,
O ponto A no gráfico mostra a quantidade inicial- nós não teremos exceções como o caso dos bens de
mente ofertada de mangas por Pernambuco no mer- Giffen para o consumidor, o que torna a análise de
cado europeu: oferta bem mais simples que a análise de demanda
inicialmente observada.
Preço
($ por unidade) Deslocamento da Curva de Oferta no Mercado

Assim como existem fatores que deslocam a curva

de demanda, existirão fatores que deslocarão a curva
de oferta.
Assim como para demanda, a quantidade ofertada
P1 de um determinado bem não depende exclusivamente
A
do seu preço. Mas, assim como no caso da demanda, não
é apenas o preço que altera a quantidade ofertada. Exis-
tirão outros fatores que alterarão a oferta das empresas.
Por exemplo, uma questão essencial para uma
Q1 Quantidade empresa decidir a quantidade que ofertará no mer-
cado está relacionada aos seus custos de produção.
Em seguida, haverá um aumento no preço da man- Assim, se uma empresa consegue reduzir seus custos
ga no mercado Europeu (mostrado pela seta cinza). de produção, ela pode disponibilizar no mercado uma
Isso levará Pernambuco a aumentar a sua produção mesma quantidade com um menor preço.
(mostrado pela seta preta): Contudo, não são apenas os custos que alteram a
oferta das empresas. Outros fatores também gerarão
Preço o mesmo efeito. Abaixo, são mostrados os outros fato-
($ por unidade)
res que influenciam a oferta das empresas:

z tecnologia;
z expectativas.
P2
Assim, tecnologia, custos e expectativas são os
P1 três maiores grupos de fatores que influenciam a ofer-
A
ta. Graficamente, representa-se essa situação através
do deslocamento da curva de oferta para baixo e para a
direita, quando há um aumento da oferta (via redução
de custos, ou avanços tecnológicos, por exemplo). Caso
Q1 Q2 Quantidade os custos de produção aumentem ou exista uma retra-
ção tecnológica, a curva de oferta se desloca para cima.
A curva de oferta representa a relação entre o No que diz respeito aos custos de produção de uma
preço de um bem e a quantidade ofertada desse bem. empresa, esses podem crescer devido a um aumento
Vejamos sua representação gráfica: no preço de um determinado insumo ou fator de pro-
dução, ou a um aumento nas taxas e impostos cobra-
Preço dos. Por outro lado, os custos podem se reduzir devido
($ por unidade) S
a uma diminuição no preço dos insumos ou fatores de
produção, redução dos impostos e criação ou aumento
de subsídios. É possível, ainda, que os custos se reduzam
devido uma alteração na forma de se produzir o bem,
P2 em outras palavras, devido a uma evolução tecnológica.
Os deslocamentos da curva de oferta são apresen-
P1 tados na figura abaixo. Considerando a curva S2 como
a curva de oferta inicial, a curva S3 representará um
aumento na oferta, enquanto a curva S1 representará
uma retração.

Q1 Q2 Quantidade Preço
S1 S2 S3

Figura 4 — Curva de Oferta

A curva de oferta representa o comportamento

das empresas. Assim, aumentos nos preços levarão às
P1
empresas a oferecer mais produtos no mercado, mos-
trando, desta forma, uma relação direta entre preços
e quantidades.
Vale reforçar aqui que, assim como no caso da
demanda, aumentos nos preços do bem em ques-
tão vão levar a movimentos ao longo da curva de
oferta.
Q1 Q2 Q3 Quantidade

Figura 5 — Deslocamentos da curva de oferta

268
 Uma mudança na quantidade ofertada, a qualquer preço dado, é representada graficamente pelo movimento da
curva de oferta original para uma nova posição.
Anteriormente foi exposto que haverá o deslocamento da curva de oferta para a direita e para baixo quando
houvesse um aumento da quantidade ofertada. Para facilitar a compreensão, façamos uma explicação simples:
Suponha que haja um avanço tecnológico em uma determinada empresa. Nesse caso, ela poderá produzir
mais unidades a um mesmo nível de preço ou ainda produzir a mesma quantidade cobrando um preço bem
menor. Vejamos o esquema gráfico:

Preço
S1 S2 S3

P1

Q1 Q2 Q3 Quantidade

É possível notar que, uma vez compreendido todo o raciocínio sobre o comportamento do consumidor, fica mui-
to mais fácil entender o comportamento do empresário, porque os comportamentos são contrários.
Quando a questão falar em aumento da demanda, você deverá lembrar que quando a demanda aumenta,
ela vai para a direita e para cima. No caso de um aumento da oferta, a curva irá para a direita e para baixo.

EQUILÍBRIO DE MERCADO

O local físico ou não onde existe a interação de empresas e consumidores se chama mercado. Considera-se
que um mercado está em equilíbrio quando a quantidade demandada de um produto se iguala à quantidade ofer-
tada, ou seja, quando a economia encontra o seu ponto de equilíbrio.
Como foi visto acima, pelas equações da demanda e da oferta, a quantidade demandada e a ofertada de um
bem dependem de seu preço. Então, há um preço para o qual a quantidade de oferta se iguala à de demanda; esse
é chamado de preço de equilíbrio, e a quantidade associada é a quantidade de equilíbrio.
Graficamente, nós temos um equilíbrio de mercado (ou o ponto de equilíbrio) quando há o cruzamento entre
a curva de oferta e a curva de demanda de determinado bem.

Preço
S
($ por unidade)

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

P0 Ponto de
equilíbrio

Q0 Quantidade

Figura 6 — Equilíbrio de mercado

O equilíbrio econômico de mercado é um resultado quando a quantidade ofertada é igual à quantidade deman-
dada, considerando o número de produtores como dado.
O equilíbrio de mercado é uma situação em que, dado um determinado nível de preços, a quantidade demandada
é idêntica à quantidade ofertada. Nessa situação, não existem sobras ou excessos de produtos. Além disso, o equilíbrio
de mercado é estável, ou seja, se não existir mudanças no comportamento do consumidor e/ou do produtor, esse equi-
líbrio não será alterado.
O preço de equilíbrio é determinado igualando as funções demanda e oferta — ou seja, igualando as quanti-
dades. Resolvendo essa equação, encontra-se o preço de equilíbrio. Por exemplo, digamos que a função demanda
de um bem seja dada por:

QD 1000 − 50 P
=

E que a função oferta seja dada por:

Q
=S 200 + 30 P
No equilíbrio a quantidade demandada é igual à quantidade ofertada:
QS = QD 269
 200 + 30 P = 1000 − 50 P que podem aumentar um pouco o preço e a quanti-
dade produzida, e no caso de um excesso de oferta
30 P + 50 P = 1000 − 200 serão obrigados a fazer o oposto. Essa confiança no
livre ajustamento do mercado recebe o nome de Lei
80 P = 800 da Mão Invisível (formulada inicialmente por Adam
800 Smith).
P
= = 10 Observe que, até aqui, consideramos que o ponto
80
de equilíbrio não se altera. E isso é verdade, se nenhu-
Então, o preço de equilíbrio nesse mercado é igual ma variável que afeta a vida da empresa ou a vida do
a 10. Para determinarmos a quantidade de equilíbrio, consumidor for alterada, esse ponto tende a se perpe-
basta substituirmos esse preço na função demanda ou tuar indefinidamente.
na função oferta (lembre-se de que o resultado deve A questão é que os fatores que afetam a vida do
ser igual para as duas, já que a quantidade deve ser consumidor e/ou do produtor não são imutáveis. Para
a mesma): compreender o que acontece nesses casos, precisamos
QS = 200 + 30.10 = 200 + 300 = 500 compreender a dinâmica do mercado.
QD = 1000 − 50.10 = 1000 − 500 = 500
DINÂMICA DE MERCADO
A quantidade de equilíbrio é igual a 500.
Caso o preço que vigora no mercado seja maior que Como vimos, alguns fatores podem modificar a
o preço de equilíbrio, a quantidade ofertada supera- quantidade demandada ou ofertada de um bem para
ria a quantidade demandada, pois com o aumento de um mesmo nível de preço. Caso isso ocorra, observa-
preço existiria uma redução na quantidade demanda e -se uma mudança no equilíbrio, havendo um ajusta-
um aumento da quantidade ofertada; assim, o merca- mento tanto na quantidade, como no nível de preços,
do apresentaria um excesso de oferta (ou escassez de isso porque o antigo equilíbrio passa a ser uma situa-
demanda). Essa situação é mostrada na figura a seguir. ção de excesso de demanda ou de oferta.
Caso contrário, se o preço de mercado for inferior Para que você compreenda melhor, vamos anali-
ao preço de equilíbrio, então a quantidade demandada sar um exemplo:
será superior àquela ofertada pelas firmas, caracteri- Considere que, no gráfico a seguir, a economia está
zando um excesso de demanda (ou escassez de oferta). no seu equilíbrio inicial no ponto A, mostrado abaixo.
Suponha que, por alguma razão (seja aumento da ren-
Preço da, seja alteração dos gostos etc.) a demanda aumente
S
($ por unidade) Excesso de (deslocando a curva de demanda para direita, para
oferta
uma posição como a curva tracejada); com tudo o
P1 mais constante, teremos uma demanda maior que
oferta, como mostrado pelo ponto B.
P0 Como é possível observar, haverá um excesso de
demanda ou uma escassez de oferta. A pergunta que
se faz é: como atender a essa nova demanda? Ela só
poderá ser satisfeita se houver um aumento dos pre-
ços! É como se a empresa estivesse dizendo: querem
D
consumir mais, terão que pagar mais por isso!
Como você sabe, à medida que o preço aumenta,
Q0 Quantidade os consumidores tendem a consumir menos. Isso é
mostrado pela setinha subindo ao longo da nova cur-
Figura 7 — Excesso de oferta va de demanda e da curva de oferta. O novo ponto de
equilíbrio é estabelecido no ponto C. Esse aumento de
Preço preços é necessário para que se incentive a produção
($ por unidade) S
de mais unidades por parte das firmas.

P D D’ S

P3

P3 C
P2
P1 B
Excesso A
de
D
demanda
Q1 Q3 Q2 Quantidade Excesso de demanda

Figura 8 — Excesso de demanda

Quando ocorre esse tipo de desequilíbrio, acredita-

-se que o próprio mercado tende a corrigi-lo. No caso
270 de um excesso de demanda, os produtores perceberão Figura 9 — Aumento da demanda
 Nesse gráfico, ocorre um aumento da demanda,
decorrente, por exemplo, do aumento na renda dos
consumidores. Conforme analisamos anteriormen-
te, para qualquer preço os consumidores demanda-
rão quantidades maiores. A seta indica a direção da
mudança. A oferta, por outro lado, permaneceu inalte-
rada porque nenhum dos fatores que podem provocar
seu deslocamento (tecnologia, custos ou expectativas)
modificou-se. Assim, as consequências decorrentes do
aumento da demanda são o aumento da quantidade e
no preço de equilíbrio.
Deste modo, se compararmos o Ponto de Equilíbrio
Final (decorrente do aumento de demanda) com o Ponto
de Equilíbrio Inicial (anterior à mudança), verificamos
que a quantidade de equilíbrio final é maior que a
quantidade de equilíbrio inicial e o preço de equilíbrio
final também é maior que o Preço de Equilíbrio Inicial.
De forma contrária, caso ocorra uma redução da
demanda, se o preço for mantido inalterado, haverá
um excesso de oferta, e, nesse caso, as firmas deseja-
riam vender mais do que a quantidade que a deman-
da desejaria comprar. Assim, para reequilibrar o
mercado, haveria uma redução na quantidade ofer-
tada e nos preços.
No caso de um aumento na oferta (curva de oferta
se deslocando para baixo), ou seja, se as firmas podem
produzir mais a um mesmo preço, então o equilíbrio
inicial também se transformaria em uma situação de
excesso de oferta. A nova quantidade de equilíbrio
seria maior, refletindo a maior possibilidade de pro-
dução das firmas, mas com menor preço — a deman-
da somente pode adquirir a quantidade adicional
caso o preço se reduza. Nessa situação, é como se os
consumidores dissessem: querem vender mais? Nós
só compramos por um preço menor!
Por fim, se a oferta se contrai, ou seja, as empre-
sas precisam cobrar mais para produzir uma mesma
quantidade (ou, de modo equivalente, elas produzem
menos a um mesmo preço), então o antigo equilíbrio
se tornaria um excesso de demanda. Para que o novo
equilíbrio seja alcançado, o preço deve aumentar e a
quantidade se reduzir.
A figura abaixo mostra a dinâmica de mercado
quando há um aumento da oferta.
P S’
P S
P1
P3
Q1 Q3 Q2 Q Como a quantidade de equilíbrio é menor quando
Figura 10 — Aumento da oferta
Nesse gráfico, ocorre um aumento na oferta,
decorrente, por exemplo, da descoberta de uma nova
tecnologia de produção.
Apenas para recordar, verifique que, nesse caso,
para qualquer preço, os produtores produzirão quan-
tidades maiores. A seta indica o sentido da mudança.
A demanda, por outro lado, permaneceu inalterada
porque nenhum dos fatores que podem provocar o seu
deslocamento (como renda, preço de um bem relacio-
nado, preferências ou expectativas) sofreu qualquer
modificação. Veja como o aumento da oferta vai resul-
tar em um deslocamento na quantidade de equilíbrio,
que, no entanto, será acompanhado por uma queda no
preço de equilíbrio.
Deste modo, se compararmos o Ponto de Equilíbrio
Final (decorrente do aumento da oferta) com o Ponto
de Equilíbrio Inicial (anterior à mudança), verifica-
mos que a quantidade de equilíbrio final é maior que
a quantidade de equilíbrio inicial e o preço de equi-
líbrio final é menor que o preço de equilíbrio inicial.
Dica
Nas provas, normalmente, as bancas não cobram a
dinâmica de movimento, ou seja, não se dá impor-
tância ao ponto B do gráfico que mostra o deslo-
camento da demanda. Assim, as bancas querem
saber o que existia antes e o que passou a existir
depois. É o que os economistas chamam de Estáti-
ca Comparativa. Você tira uma “foto” da economia
antes e outra depois e compara o que aconteceu.
INTERVENÇÃO DO GOVERNO NO MERCADO
Perda de Peso Morto
Estudaremos agora como o governo pode inter-
ferir no resultado econômico de uma região. Até o
momento não vimos como a imposição de impostos,
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
subsídios, políticas de preço mínimo e máximo alte-
ram a dinâmica do mercado quanto à determinação
da quantidade e do preço de equilíbrio.
Estudaremos o caso de um mercado em concor-
rência perfeita, mas os principais efeitos da ação do
governo não se modificam em diferentes estrutu-
ras de mercado.
O controle de preço em um mercado pode ser
um objetivo de um governo. Se o governo acredita
que os consumidores não serão beneficiados em um
mercado devido a um preço muito elevado, ele pode
impor um valor máximo para o preço, em outras
palavras, um teto para o preço.
Se o valor para o preço teto estipulado pelo
governo for menor que o preço de equilíbrio
de mercado, então os produtores ofertarão uma
menor quantidade. Há um efeito positivo sobre o
excedente do consumidor devido ao menor preço,
mas também há um efeito negativo, pois a quanti-
dade do bem na economia será menor. O exceden-
te do produtor também se reduz devido tanto ao
menor preço, quanto à menor quantidade.
o preço máximo é inferior ao preço de equilíbrio de
mercado, há uma redução no excedente do produtor
e do consumidor, ou seja, uma redução no excedente
total da economia. Essa redução no benefício agregado
dos agentes é denominada de perda de peso morto.
271
 A figura abaixo mostra as consequências de um
estabelecimento de preços máximos.
Preço
S equilíbrio acaba sendo menor do que nos casos em
Peso morto
A Excedente do consumidor:
C A+B
Excedente do produtor:
P0 E
B D Peso morto:
Pmax C+D
E
D PD
Quantidade
Q1 Q0 Q2
Figura 11 — Política de preço máximo
O preço máximo de um bem foi fixado em PMAX,
abaixo do preço de mercado Po. O ganho dos consu-
midores é a diferença entre o retângulo B e o triângu-
lo C. A perda dos produtores é a soma do retângulo
B e do triângulo D. Os triângulos C e D em conjunto
medem o peso morto devido ao controle dos preços.
Por outro lado, se o governo pretende proteger os
produtores em um determinado mercado, ele pode
utilizar a política de preço mínimo. Em outras pala-
vras, o governo impõe um piso para o valor do preço.
Assim como vimos para o caso de um valor máximo,
se o valor de preço mínimo for maior que o valor de
mercado, então haverá uma redução da quantidade
de equilíbrio, desta vez, devido à menor demanda.
Como a quantidade será inferior à de equilíbrio
competitivo, existirá perda de peso morto. A figura
12 mostra esse tipo de intervenção.
Preço
S dores, e a maior parcela do imposto recairá sobre a
($ por unidade) Excesso de
oferta
P1 é o preço
MÍNIMO
P1
O preço pago pelos consumidores é maior que o
preço de equilíbrio e o preço recebido pelos ofer-
tantes é menor que o de equilíbrio, sendo a diferen-
ça entre eles igual ao valor recebido pelo governo.
Assim, quando há um imposto, a quantidade de
que ele não aparece. Como a quantidade é inferior,
existirá perda de peso morto, e o excedente agregado
na economia será menor. A figura 13 mostra esse fato.
Preço
S
PD
A B Receita do governo: A + D
P0
C Peso morto: B + C
t D
Ps
Preço
D
Quantidade
Figura 13 — Impostos na concorrência perfeita
PD é o preço (incluindo o imposto) pago pelos com-
pradores, PS é o preço que os vendedores recebem com
lucro líquido. Aqui, a carga fiscal é repartida entre
compradores e vendedores. Os compradores perdem A
+ B e os vendedores perdem C + D, sendo que o governo
arrecada A + D. O peso morto é de B + C.
A depender da elasticidade da demanda com
relação aos preços, a divisão do ônus do imposto
será diferente. No caso de demanda inelástica, uma
proporção maior do imposto recai sobre os consumi-
firma no caso da demanda elástica. Isso ocorre por-
que quanto menor a sensibilidade da demanda com
relação aos preços, menor é a liberdade que as fir-
mas possuem para aumentar os preços.
Maior elasticidade de um bem

D O

Peso morto
Quantidade
P3

Figura 12 — Política de preço máximo

Impostos P2

Quando o preço mínimo é regulamentado é PMIN, P1

somente Q3 será demandado. Se Q3 é produzido, o
peso morto é dado pelos triângulos D e E. Ao preço
PMIN, os produtores gostariam de produzir mais que D
Q3. Fazendo isso, o peso morto será ainda maior.
Ainda falando do governo, esse agente, como os
Menor elasticidade de um bem
demais que atuam na economia, precisa obter renda
para poder realizar suas tarefas e atender parte das O
necessidades da sociedade. Uma parcela considerável Peso
morto
da receita do governo é originada de tributos, os quais
podem incidir na oferta ou consumo de um bem. P3
Os ônus dos impostos em um mercado acabam Impostos
sendo divididos entre consumidores e produtores. P2
Quando um imposto incide sobre o consumo de um P1
bem, a demanda acaba se reduzindo, o que significa
um menor lucro para os produtores.
Por outro lado, quando o imposto recai sobre os
ofertantes, eles tentam repassá-los aos consumidores D

272 via preços, e por isso a demanda também se reduz.

 O governo, ao invés de implementar um tributo,
pode também criar um subsídio, como forma de pro-
mover a produção dentro de uma indústria. A análise
dos efeitos do subsídio é semelhante à de um imposto.
Contudo, nesse caso, o preço recebido pelos produ-
tores é maior e o preço pago pelos demandantes é
menor que o preço de equilíbrio. Nesse caso, a quan-
tidade de equilíbrio será maior do que a de equilíbrio
do mercado competitivo. A figura 14 mostra esse caso.
Preço Despesa do
governo com
subsídio (A)
PS
A distantes e igualmente apetitosos, morrerá de fome
P0 S antes que crave os dentes num”. Nesse caso, em se tra-
PD
D capaz de escolher;
Q0 Q1 Quantidade
Figura 14 — Subsídio
Um subsídio pode ser interpretado como um
imposto negativo. Tal como um imposto, o benefício
de um subsídio é dividido entre compradores e ven-
dedores, dependendo das elasticidades relativas da
oferta e da demanda.
TEORIA DO CONSUMIDOR
PREFERÊNCIAS DO CONSUMIDOR
Considerando que existe uma imensa variedade
de bens e serviços disponíveis no mercado e havendo
uma grande diversidade de gostos pessoais, como é
possível descrever as preferências do consumidor de
uma forma coerente? Por exemplo, o que faz alguém
ler em uma tarde de domingo chuvoso ao invés de
assistir a um jogo de futebol?
Ao analisar o comportamento do consumidor e
seus desejos, trata-se de sentimentos subjetivos. Toda-
via, não existe uma maneira simples para medir esses
sentimentos. Pode-se considerar que esses sentimen-
tos sejam originados das noções sociológicas, das ori-
gens familiares, dos anseios pessoais, etc.
Uma boa maneira de enfrentar o problema é pen-
sar as preferências do consumidor, ou em como o con-
sumidor faz escolhas sem considerar a sua renda, em
termos de comparações de cestas de mercado (ou de
mercadorias). Essas cestas - conjunto de uma ou mais
mercadorias - são combinações de uma ou mais mer-
cadorias. Nos exemplos acima, para uma determinada
pessoa, uma cesta poderia ser composta por ler à tar-
de, outra por assistir ao futebol.
Para explicar o que faz o consumidor optar por
determinadas cestas, faz-se necessário compreender
a existência de algumas premissas básicas que expli-
cam o comportamento do consumidor. Contudo, essas
premissas são importantes, pois acredita-se que elas
são válidas para a maioria das pessoas na maior parte
das situações.
Premissas Básicas do Consumidor
z Preferências são completas (ou, axioma da comple-
tude ou completeza): quando o consumidor é capaz
de comparar e ordenar todas as cestas de merca-
do. Ou seja, de acordo com suas preferências, o con-
sumidor poderá dizer se prefere a cesta A ou B, se
prefere B ou A, ou se é indiferente às duas. Observe
ainda que, nesse caso, não se leva em consideração
o fator preço. Ou seja, uma pessoa poderia preferir
assistir ao U2 na Irlanda a assistir em São Paulo,
porém compraria o segundo por ser mais barato.
Para o caso da premissa da completude, Dan-
te Alighieri, em A Divina Comédia, afirma que “um
homem livre, colocado no meio de dois alimentos equi-
tando de consumidor, a noção de bens indiferentes
e a ausência de forças que atuem sobre esse homem
(lembre que o homem é livre) faz com que ele não seja
z Preferências são transitivas: existe consistên-
cia na ordenação das preferências. Exemplo: se
alguém prefere ler a assistir ao jogo de futebol e
prefere assistir ao jogo de futebol a dormir, pela
hipótese de transitividade, essa pessoa deverá pre-
ferir ler a dormir;
z Preferências são monotônicas: mais de um bem
é melhor que menos. Nesse caso, considera-se
que todas as mercadorias são “boas”. Esta premis-
sa é adotada por motivos didáticos: ela simplifica
a análise gráfica. Certamente, algumas mercado-
rias poderão ser indesejáveis, como, por exemplo,
aquelas que provocam poluição do ar, de tal forma
que os consumidores preferirão menos delas.
Essas três premissas constituem a base da teoria
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
do consumidor. Apesar de não explicarem as prefe-
rências do consumidor, elas lhes conferem o atributo
da racionalidade.
CURVAS DE INDIFERENÇA
Dentro do conteúdo analisado, torna-se importan-
te ressaltar que, ao tratar de preferências do consu-
midor, fala-se da possibilidade de fazer comparações
entre cestas de mercadorias (ou cestas/pacotes de
mercado). Até agora, foram feitas apenas representa-
ções verbais. Contudo, também é possível representar
as preferências graficamente por meio do uso das cur-
vas de indiferença. Essa curva apresenta uma linha
de contorno que mostra todas as cestas de consu-
mo que geram satisfação total para o indivíduo.
Assim, por definição, uma curva de indiferença
representa todas as combinações de cestas de merca-
do que fornecem o mesmo nível de satisfação a uma
pessoa. A figura abaixo mostra um exemplo de curva de
indiferença em que o consumidor compara dois bens.
Note que não é possível comparar, graficamente,
todos os bens simultaneamente. Assim, para que seja
possível uma representação gráfica das preferências
de um consumidor, só é possível comparar dois
bens de cada vez. Uma única forma de representar
mais de dois bens em uma curva de indiferença bidi-
mensional é considerando um desses como um bem
composto, ou seja, todos os demais bens juntos. Como
segue no exemplo: 273
 Horas
para o
futebol
E
A curvas U1 e U2, que possui menores quantidades dos
2
D
B para o
U1
3 Horas de leitura
Figura 1 Curva de indiferença
A curva de indiferença representa as cestas de mer-
cado que trazem o mesmo grau de satisfação para o con-
sumidor. Ou seja, todos os pontos que estão sobre a curva
de indiferença de um consumidor são classificadas como
indiferentes para esse consumidor. No gráfico, o indiví-
duo pode ser indiferente entre três horas de leitura no
domingo ou duas horas de futebol.
Para tanto, a fim de analisar detidamente as informa-
ções trazidas pelo gráfico, tem-se, inicialmente, as áreas
abaixo e acima da curva. Como os consumidores prefe-
rem sempre maiores quantidades de um bem a meno-
res, pode-se dizer que as cestas que estão acima da curva
de indiferença são preferidas às cestas que estão abaixo
da curva. Por exemplo, a cesta A, que contém cinco horas
de leitura e quatro horas de futebol é preferida a cesta C,
que possui três horas de leitura e duas horas de futebol.
Por sua vez, a cesta B, que possui 2 horas de leitura e 1
hora de futebol não é melhor que a cesta C, pois possui
menos dois bens. No caso da cesta A e de todas as demais
que estão acima da curva de indiferença em análise, as
cestas não são piores que as cestas que estão sobre a U1.
No caso da cesta B e de todas as que estão abaixo de U1,
essas serão classificadas como não melhores que as que
estão sobre U1.
Mas o que dizer sobre as cestas D e E? Observe que,
no caso dessas duas cestas, enquanto a cesta D possui
mais horas de futebol, a cesta E possui mais horas de
leitura. Nesse caso, nada se pode afirmar sobre as duas
cestas: como elas não possuem bens em quantidades
estritamente maiores, não podemos dizer, com certeza,
se elas são melhores ou não. Nesse caso, diremos que
o consumidor será indiferente entre as cestas C, D e E,
assim elas se encontram sobre a curva de indiferença.
Note que essa curva apresenta inclinação negativa,
da esquerda para a direita. Para que se possa compreen-
der por que isso ocorre, suponhamos alternativamente
que a curva de indiferença apresenta inclinação ascen-
dente de B para A. Isso violaria a premissa de que uma
quantidade maior de qualquer mercadoria é sempre
melhor que uma quantidade menor, ou seja, isso fere
a premissa da monotonicidade. Uma vez que a cesta de
mercado A possui mais horas para a leitura e para o fute-
bol, ela deverá ser preferida a B.
Para descrever as preferências de um consumidor
em relação a todas as combinações de leitura e futebol,
pode-se traçar um conjunto de curvas de indiferença, o
qual se denomina mapa de indiferença.
Atente-se: um mapa de indiferença representa uma
coleção de curvas de indiferença para um dado indiví-
274 duo que representa a função utilidade total do indivíduo.
Cada curva de indiferença apresenta as cestas bási-
cas em relação às quais a pessoa se mostra indiferente.
A figura 2 mostra três curvas de indiferença que fazem
parte de um mapa de indiferença. A curva U3 oferece o
mais alto grau de satisfação, pois possui cestas com maio-
res quantidades de ambos os bens, sendo seguida pelas
dois bens em análise.
Horas
futebol
E
A
2 C
U2
D
B
U1
U3
3 Horas de leitura
Figura 2 Mapa de indiferença
Um mapa de indiferença é um conjunto de curvas
de indiferença que descrevem as preferências de um
consumidor. Qualquer cesta de mercado sobre a cur-
va U2 (por exemplo, a cesta A) é preferível em relação
a qualquer cesta de mercado sobre U1 (por exemplo, a
cesta C), que, por sua vez, é preferível a qualquer cesta
sobre a curva U3 (por exemplo, a cesta B).
Para finalizar a análise detida das curvas de indife-
rença, note que elas não podem se interceptar! Para
entender a razão, suponha que pudesse acontecer o
contrário, como mostrado na figura 3.
Horas
para o
futebol
C
D E U2
U1
Horas de leitura
Figura 3 Curvas de indiferença não podem se interceptar
Se as curvas de indiferença U1 e U2 se intercep-
tassem, uma das premissas da teoria do consumidor
seria violada. De acordo com a figura, o consumidor
seria indiferente à cesta C, D ou E. Entretanto, E é
preferível a D, pois E contém quantidades maiores de
ambas as mercadorias.
Para comprovar que as curvas não podem se cru-
zar, basta mover do ponto C, na curva de indiferença
U1 para o ponto D na mesma curva. De acordo com
a curva U2, por sua vez, as cestas C e E são equiva-
lentes; então, pela premissa da transitividade, se C é
indiferente a D e C também é indiferente a E, então, D
também seria indiferente a E, o que não é verdade, já
que D e E estão em curvas diferentes. Essa conclusão
ilógica é decorrente de as curvas se cruzarem.
 Vale aqui, analisar dois tipos específicos de curvas
que sempre aparecem nas provas: a curva de indi-
ferença para bens substitutos e para bens comple-
mentares, mostradas na figura 4.
Adoçante
U3
U2
U1
Açúcar
Café
U3
U2
U1
Açúcar
Figura 4 Bens substitutos e bens complementares
Atenção! Bens substitutos são pares de bens para
os quais uma queda de preço de um deles resulta em
uma menor demanda pelo outro. Enquanto, os bens
complementares são pares de bens para os quais
uma queda de preço de um deles resulta em uma
maior demanda pelo outro.
Na figura da direita, o consumidor considera ado-
çante e açúcar como bens substitutos, ou seja, ele
é sempre indiferente entre o consumo de um ou de
outro. Na figura da esquerda, o consumidor conside-
ra açúcar e adoçante como bens complementares.
Um aumento na quantidade de açúcar não propicia
aumento na satisfação, a menos que ele obtenha uma
xícara de café correspondente.
Agora que foram compreendidas as principais
características das curvas de indiferença, precisa-
mos entender como o consumidor troca uma cesta
pela outra, quando essas proporcionam o mesmo
nível de satisfação. Essa medida é muito importante
porque nos explicará como as pessoas se defrontam
com permutas entre duas, três ou mais mercadorias.
A essa taxa de “troca”, denomina-se Taxa Marginal
de Substituição (mede o quanto o consumidor está
disposto a abrir mão de um bem para obter mais
do outro).
A figura 5 ilustra esse fato.
Horas
para
o
futebol
E
-3
C
1 -1
D
1 que o show do Jack Johnson proporciona maior utili-
U1
Horas de leitura
Figura 5 Taxa marginal de substituição
A inclinação negativa de uma curva de indiferen-
ça de um consumidor é a medida de sua taxa margi-
nal de substituição (TMS) entre dois bens. Na figura,
está representada a taxa marginal de substituição de
horas de leitura e horas para o futebol – ∆F/∆L, cai de
3 (entre E e C), para 1 (entre C e D). A TMS diminui ao
longo da curva quando ela é convexa.
Analisando o gráfico acima, saindo do ponto E
para o ponto C, o consumidor está disposto a trocar
três horas de futebol por mais uma hora de leitura
(esse movimento pode ser visto pelo -3 que se refere
às horas de futebol perdidas e o 1 que se refere à hora
adicional de leitura). Entretanto, movimentando-se
de C para D, ele se dispõe a desistir de apenas uma
hora de futebol para obter mais uma hora de leitura.
Nesse sentido, quanto mais horas de futebol e menos
horas de leitura o consumidor adquirir, maior será a
quantidade de horas de futebol que ele estará dispos-
to a desistir para poder obter mais horas de leitura. Da
mesma forma, quanto maior a quantidade de horas
para a leitura, menor será a quantidade de horas para
o futebol que o consumidor estará disposto a desistir
para obter mais horas de leitura.
Para medir a quantidade de uma determinada
mercadoria da qual o consumidor estaria disposto a
desistir para obter maior número de outra, fazemos
uso de uma medição denominada Taxa Marginal de
Substituição (TMS). A TMS de horas para o futebol cor-
responde à máxima quantidade de unidades de horas
para o futebol das quais uma pessoa estaria disposta
a desistir para obter uma hora a mais para a leitura.
Assim como o sacrifício em termos de horas de
futebol perdidas é cada vez maior, para ter mais horas
de leitura, o consumidor dispõe-se cada vez menos a
ceder horas de futebol. Essa redução da TMS é com-
patível com a convexidade da curva. Nesse viés, é
sensato afirmar que as curvas de indiferença são
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
convexas, pois à medida que maiores quantidades
de uma mercadoria são consumidas, espera-se que o
consumidor prefira abrir mão de cada vez menos uni-
dades de uma segunda mercadoria para obter unida-
des adicionais da primeira mercadoria.
Utilidade
Tudo o que é necessário para analisar o comporta-
mento do consumidor é que estamos sempre escolhen-
do aquilo que nos faz mais feliz ou mais satisfeitos.
Isto é, procura-se o que traz maior utilidade, a partir
da medida de satisfação feita mediante o consumo de
bens e serviços.
A utilidade é o nível de satisfação que uma pessoa
obtém ao consumir um bem ou exercer uma ativi-
dade. Assim, ela possui um importante componente
psicológico, pois as pessoas obtêm níveis maiores de
satisfação adquirindo coisas que lhes dão prazer e
evitando as que lhes causem desconforto. Na análise
econômica, a utilidade é mais frequentemente usada
com a finalidade de resumir a ordem das preferências
de cestas de mercado. Se a aquisição do ingresso do
show de Jack Johnson torna o consumidor mais feliz
do que a aquisição do ingresso do U2, então dizemos
dade que o show do U2.
Para analisar o nível de utilidade através das cur-
vas de indiferença do consumidor, analisemos a figu-
ra 6, semelhante a figura 2: 275
 Veja que, até agora, apenas tratamos sobre os dese-
Horas
jos do consumidor, sem falar muito nas condições
para o
futebol utilizadas para satisfazer esses desejos. Assim, as pre-
ferências e a função utilidade dizem o que o consumi-
dor deseja, mas a restrição orçamentária apresenta
E o que ele pode ter.
A
Dica! A restrição orçamentária diz que o custo
C de um pacote de consumo do consumidor não pode
U2 exceder a sua renda total.
D
B
U1
U3
RESTRIÇÃO ORÇAMENTÁRIA
Horas de leitura

A restrição orçamentária é a barreira que o consu-

Figura 7 Funções utilidade e curvas de indiferença
Uma função utilidade pode ser representada por
um conjunto de curvas de indiferença, cada qual com
um indicador numérico. As curvas de indiferença U3,
U1 e U1 poderiam ser representadas com a associação
de números, por exemplo: 1, 2 e 3, respectivamente.
Essa representação poderia ser feita com quaisquer
valores, desde que a ordem não fosse alterada.
Para associar às curvas de indiferença ao nível de
utilidade, é preciso falar da função utilidade. Essa
função pode ser obtida de maneira bastante simplifi-
cada. Para isso, basta apenas associar um valor numé-
rico para cada cesta de mercado de tal forma que se a
cesta A for preferida a C, o número de A será mais alto
que o de C. Por exemplo, a cesta de mercado A, situa-
da na curva de indiferença mais elevada U2, poderia
fornecer nível de utilidade 100 enquanto C, situada
sobre a curva U1, poderia fornecer nível de utilidade
80. Dessa forma, a função utilidade oferece a mesma
informação sobre as preferências que o mapa de indi-
ferença. Tanto as funções utilidade como os mapas
de indiferença ordenam as escolhas do consumidor
em termos de nível de satisfação. Nesse caso, muitas
vezes as bancas denominam as curvas de indiferença
como curvas de isoutilidade!
Atente-se: a função utilidade de um indivíduo
mede a relação entre o pacote de consumo de um indi-
víduo e a quantidade total de utilidade que ele gera.
Ainda visando as questões estabelecidas no gráfi-
co, note que os itens (D) e (E) mencionam a capaci-
dade de calcular a utilidade. No caso da letra (D), a
banca considera a utilidade total e, no caso da letra
(E), a utilidade parcial. Vale notar que a utilidade total
é a mesma que do grau total de satisfação adquirido
quando se consome determinada quantidade de um
bem. A letra (E), por seu turno, versa sobre utilidade
parcial. Entretanto, a utilidade que existe e pode ser
considerada muitas vezes é a definição de utilidade
marginal. Nesse caso, a utilidade marginal diz respei-
to à variação na utilidade quando há o aumento no
consumo de determinado bem.
De toda forma, as duas alternativas estão incorre-
tas pois o consumidor é sim capaz de calcular a sua
utilidade total quando se encontra em determinada
curva de indiferença. De fato, ele não sabe numeri-
camente qual o valor da sua curva de utilidade (até
porque o valor da curva não importa em termos abso-
lutos), mas ele pode comparar a sua utilidade total
saindo de uma curva para a outra. Ou seja, ele sabe o
quanto ganha ou perde saindo em termos de utilidade
ou satisfação indo para outra diferente.
276
midor enfrenta por ter a sua renda limitada. A linha
orçamentária indica todas as combinações de bens
para qual o total de dinheiro gasto seja exatamente o
dinheiro disponível. Se o consumidor dispõe da renda
R para ser gasta em Alimento ou Cinema que tem os
respectivos preços PA e PC, então a linha orçamentária
deste consumidor é dada por:
PA․A+Pc․C ≤ R (1)
Em que A indica a quantidade de Alimento e C a
quantidade de Cinema consumido. Graficamente, a
restrição orçamentária do consumidor é representa-
da como na figura 8:
Cinema
Conjunto
orçamentário
Restrição
orçamentária
Alimentos
Figura 8: Linha do orçamento
A linha do orçamento do consumidor descreve as
combinações de quantidades de dois bens que podem
ser adquiridos de acordo com a renda do consumidor
e os preços desses bens. Essa linha está associada a um
valor específico da renda, por exemplo, R$ 80,00.
No caso do gráfico acima, note que existem duas
definições importantes sobre a restrição orçamentária
do consumidor: primeiramente, toda a região que está
abaixo da linha de orçamento, o conjunto orçamentário,
diz respeito a todas as combinações dos dois bens que
podem ser adquiridos com o uso da renda do consumi-
dor. Nesse caso, não necessariamente o consumidor dis-
penderá toda a sua renda, todavia, quando o consumidor
exaure ela, está sobre a linha do orçamento. Nesse caso,
a linha do orçamento une as séries de combinações de
quantidades dos bens alimento e cinema que podem ser
adquiridos pelo consumidor.
Existe uma forma simples de explicar graficamente
a linha orçamentária do consumidor: (i) supondo que o
consumidor gaste toda sua renda em Alimentos teremos
R
marcado no eixo horizontal A = (matematicamente
PA
é substituir C=0 e passar PA para o lado direito da equa-
ção dividindo); (ii) agora, supondo que o consumidor
gaste toda sua renda em Cinema, teremos marcado no poderá consumir de todos os bens. Graficamente, o
eixo vertical C =
R
(matematicamente é substituir A=0 aumento da renda é representado como um desloca-
PC mento para cima e para a direita da linha do orçamen-
e passar PC para o lado direito da equação dividindo).
to, como mostrado na figura 9.
Para construir a linha do orçamento basta (iii) ligar os
dois pontos marcados com uma linha reta.
Cinema
Vamos fazer um exemplo numérico?
Considere que determinado consumidor possui uma
renda de R$ 1.000,00 que poderá ser gasta entre dois
bens, o bem x e o bem y, que possuem preços R$ 1,00 e R$
2,00, respectivamente. Como determinar a quantidade
máxima consumida do bem x ou do bem y?
Para responder a primeira pergunta, vamos substi-
tuir na equação da restrição orçamentária (1) todos os
valores enunciados na questão:
A restrição orçamentária fica representada no
seguinte formato: Alimentos
1․X+2․Y ≤1000
Para calcular a quantidade máxima que pode ser Figura 9 Efeitos da modificação na renda sobre a linha do
consumida do bem X, basta tornar o sinal de desigual- orçamento
dade em um sinal de igualdade e levar a quantidade
de Y para 0.
Nesse caso, a equação pode ser reescrita da seguin-
te forma: Uma mudança na renda (mantidos os preços inalte-
1․X=1000 rados) causa um deslocamento paralelo na linha do orça-
Logo, observa-se que a quantidade máxima de X mento original (cinza claro). Quando a renda aumenta, a
que pode ser adquirida pelo consumidor é de 1.000. linha do orçamento passa a ser cinza escuro.
De forma semelhante, a quantidade máxima de Y é de A figura 9 mostra que, com a nova renda, há um des-
500. O gráfico da restrição orçamentária do consumi- locamento da curva de restrição orçamentária, que sai
dor é mostrado logo abaixo.
da linha cinza claro para a cinza escuro. Assim, o con-
Y junto de consumo do consumidor aumenta. Vale notar
ainda que esse deslocamento é paralelo, ou seja, a incli-
nação da curva de restrição orçamentária não muda. Da
mesma forma, caso a renda fosse reduzida, haveria um
deslocamento paralelo da linha de orçamento, no senti-
500 do de redução do conjunto orçamentário.
Por outro lado, a curva muda de inclinação se o preço

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

de uma das mercadorias for modificado. Nessa situação,
caso um dos bens tenha o seu preço alterado e o outro
1.000 não, haverá uma rotação da linha de orçamento em tor-
X
Restrição orçamentária imaginária no do intercepto do bem que não teve o seu preço altera-
do. Para verificar isso, basta analisar a figura 10.
Restrição Orçamentária Imaginária
Cinema
A respeito da restrição orçamentária vinculada
as horas para ler ou para ver futebol, por exemplo,
tem-se uma restrição de tempo. Logo, a renda pre-
sente na restrição orçamentária será substituída pela
quantidade de horas disponíveis para essas duas
atividades.
Dica: não é preciso colocar na sua restrição de
tempo 24 horas como sendo o total de horas do seu
dia. Você pode colocar, por exemplo, 6 horas na res-
trição, como sendo o total de horas disponíveis para
Alimentos
alocar entre leitura e futebol.
Ainda sobre a restrição orçamentária, é necessá- Figura 10 Efeitos da modificação em um preço sobre a linha do
rio compreender quando ela muda. Aliás, será que ela orçamento
muda?
Para verificar isso, vamos voltar a equação da res-
Uma mudança no preço de um dos bens (com a ren-
trição orçamentária:
da mantida constante) provoca uma rotação na linha de
PA․A+Pc․C ≤ R orçamento em torno do intercepto. Quando o preço do
alimento aumenta, a linha gira, saindo da posição cin-
Imagine que a sua renda aumente. Nesse caso, ao za claro para a posição cinza escuro. Porém, se o preço
que tange a possibilidade de compras do consumidor, aumenta, o movimento se dará ao contrário.
tem-se que os preços não foram alterados, assim ele 277
 ESCOLHA
A pergunta que se pode fazer é: como o consumi-
dor faz escolhas?
Dadas as preferências e as restrições orçamen-
tárias, os consumidores individualmente escolhem
quanto comprar de cada mercadoria. Isso, supondo
que os consumidores façam suas escolhas de forma
racional. Isto é, eles decidem as quantidades de cada
um dos bens visando maximizar o grau de satisfa-
ção que poderão obter, considerando os orçamen-
tos limitados que dispõem.
Graficamente, estamos falando da união de dois
assuntos: as curvas de indiferença (que representam
as preferências do consumidor) e a restrição orça-
mentária. Assim, a cesta maximizadora de utilidade
(maximizadora de satisfação) deverá estar sobre a
linha do orçamento.
Dessa forma,
Cinema
E
A
C
U2
D
B meiro passo para começar a estudar este assunto. A
U1
U3
Alimentos
Figura 11 Maximizando a satisfação do consumidor
Os consumidores maximizam suas satisfações (ou
utilidade) escolhendo a cesta de mercado C. Nesse
ponto, a linha do orçamento e a curva de indiferen-
ça U1 são tangentes, e nenhum nível mais elevado
de satisfação (por exemplo o propiciado pela cesta A)
pode ser obtido.
Na figura 11 tem-se a união dos gráficos das curvas
de utilidade e da restrição orçamentária. Nesse cená-
rio, se faz necessário analisar algumas questões:
Primeiro, o que o consumidor gostaria de ter? Com
a busca do melhor, ele provavelmente desejaria con-
sumir a cesta A. Entretanto, se a sua renda não per-
mitir o consumo de A, em seu processo de escolha, o
consumidor precisará analisar o que pode ter. Nesse
caso, será analisada a restrição orçamentária, para
tanto: as curvas de indiferença possíveis apresenta-
das pela figura são as U3 e U2, visando as condições
estabelecidas. Nesse cenário, de forma racional, o con-
sumidor buscará a curva de indiferença mais alta que
ainda esteja em contato com a linha do orçamento,
pois essa curva é a que traz maior nível de satisfação.
Dessa forma, ele escolherá a cesta C, pois ela propor-
cionará o máximo de satisfação dentro do que é possí-
vel para o consumidor.
De forma resumida, tem-se algumas condi-
ções importantes sobre o processo de escolha do
consumidor:
z A cesta escolhida deverá estar sobre a linha
do orçamento: para visualizar a razão disso,
observe que qualquer cesta, situada à esquerda e
abaixo da linha do orçamento, deixaria de estar
278 alocando uma parte da renda que, caso viesse a ser
despendida, poderia aumentar o grau de satisfa-
ção do consumidor. Certamente, os consumidores
poderão – e algumas vezes o fazem – economizar
parte de suas rendas para o consumo futuro. No
entanto, isso significa que sua escolha não é ape-
nas entre alimento e cinema, mas entre consumir
esses dois bens agora ou no futuro;
z A cesta de mercado maximizadora da satisfação
deverá dar ao consumidor sua combinação pre-
ferida de bens e serviços: essas duas condições
podem ser simplificadas em uma: o problema de
maximização da satisfação do consumidor passa a
depender, então, de um único fator de definição: o
da escolha de um ponto apropriado sobre a linha
do orçamento.
Considerando essas duas condições, o processo de
escolha do consumidor pode ser simplificado como
uma condição de tangência. Ou seja, o consumidor
escolherá a cesta de bens que esteja em uma curva de
indiferença tangente à restrição orçamentária. Logi-
camente, vale ressaltar que a escolha do consumidor
sobre qual a cesta será escolhida na curva de indife-
rença dependerá do formato da curva, isto é, de acor-
do com as preferências de cada consumidor.
NÚMEROS ÍNDICES
O objetivo de se estudar números índices é o pri-
resposta é simples: o estudo dos números índices
é feito para se saber como está o poder de compra
atual quando comparado com algum outro período.
Isso não quer dizer, contudo, que os números índices
devem ser utilizados para avaliar o valor “dinheiro”
ao longo do tempo, uma vez que eles associam os pre-
ços a determinados bens (veremos isso em detalhes
mais na frente).
Por exemplo, se uma pessoa tem R$ 10,00 hoje.
Com esse valor, ela conseguiria comprar as mesmas
coisas que comprava, por exemplo, há um ano? Talvez
por uma questão quase instintiva, você vá responder
que compramos menos. Isso acontece porque no Bra-
sil nós vivemos um forte processo inflacionário por
muitos anos. Contudo, isso não pode ser dito no Japão,
por exemplo.
Com base nesse raciocínio, vamos analisar os três
principais números índices que existem em econo-
mia: Laspeyres, Paasche e Fisher. Esses três índices
são ainda analisados em termos de variação de preço
ou de quantidade.
Antes de falar dos principais números índice, veja
que para se formar um número índice, qualquer pes-
soa pode escolher o seu formato. Para tanto, é preciso
ter uma variável que se altere no tempo e o seu res-
pectivo peso. Em um formato genérico, pode-se dizer
o seguinte:
w1xt1 + w2xt2
Iq =
w1xb1 + w2xb2
Em que x1 e x2 são as quantidades consumidas de
dois bens ordinários nos períodos t (período atual)
e b (período base). Por sua vez, w1 e w2 são os pesos
que esses bem possuem na cesta de um determinado
consumidor.
 Assim, nessa formatação mais simples, esse é um
índice de quantidade. Mede como a quantidade con-
sumida mudou entre os dois períodos.
MERCADOS COMPETITIVOS
TIPOS DE MERCADO
Discutimos anteriormente que os custos de pro-
dução são determinados pela tecnologia disponível.
A receita, por sua vez, depende das características
do mercado, ou, em outras palavras, da estrutura de
mercado. Adiante estudaremos as estruturas mais
importantes, e veremos como suas características
particulares modificam a forma pela qual se deter-
mina o preço e a quantidade de equilíbrio, por fim,
teremos um quadro resumo para melhor ordenar o
raciocínio.
CONCORRÊNCIA PERFEITA
A concorrência perfeita (ou pura) é um tipo de
mercado caracterizado pela presença de uma grande
quantidade de firmas e consumidores, de modo que
cada um deles é muito pequeno no mercado, a pon-
to de não poder influenciar, sozinho, o mercado. Em
outras palavras, a decisão de nenhum dos agentes é
capaz de, por si só, alterar a quantidade ou o preço de
equilíbrio.
Se, por exemplo, uma firma decide aumentar sua
produção em certa quantidade, isso não implica em
um aumento significativo da oferta capaz de alterar
os preços e deslocar a curva de oferta do bem para
a direita. O mesmo vale para os consumidores: caso
apenas um deles aumente sua demanda, isso não se
reflete em um aumento significativo em termos de
demanda de mercado.
Nesse tipo de estrutura de mercado, o bem comer-
cializado não possui diferenciações, ou seja, há
apenas um bem homogêneo produzido por todas as
empresas, dessa forma, todas as firmas produzem exa-
tamente o mesmo produto. Considerando esse fato,
não há motivos para que um consumidor prefira uma
determinada firma, a não ser pelos preços ofertados.
Além disso, uma outra característica do mercado
em concorrência perfeita diz que todos os consu-
midores e firmas possuem todas as informações
relevantes. Todos os consumidores conhecem per-
feitamente o produto e o preço operado no mercado.
Essas características implicam que as firmas devem
aceitar esse preço quando forem comercializar sua
produção.
Devido a essas características, o preço de mercado
não pode ser alterado pela decisão individual de uma
das firmas, ou de um dos consumidores. A firma deve
aceitar o preço como dado, pois não terá sucesso se
vender a um preço mais alto. Assim, a demanda indi-
vidual com a qual cada empresa se depara é represen-
tada por uma linha horizontal na altura do preço de
mercado, uma curva de demanda perfeitamente elás-
tica. Cabe a firma determinar a quantidade que pode
tornar seu lucro o mais alto possível.
Vale mencionar um ponto importante, note que a
demanda de mercado na concorrência perfeita pos-
sui inclinação negativa, enquanto a demanda com
a qual cada empresa se depara é perfeitamente
elástica. Para verificar esse fato que parece um tanto
contraditório, vamos raciocinar juntos.
O que acontece quando os preços aumentam? As
pessoas reduzem o seu consumo agregado, certo?
Nesse caso, podemos dizer que a demanda de mer-
cado é negativamente inclinada. Mas o que dizer da
demanda de cafezinho do Sr. José? Observe que se ele
aumentar o preço do café, as pessoas não mais com-
prarão dele, mas do Sr. João que continua vendendo
pelo preço de mercado. Como a informação é comple-
ta para todos, não faz sentido comprar um bem mais
caro quando se sabe onde se pode encontrar o mesmo
bem por um preço mais acessível. Devido a esse fato,
pode-se dizer que a demanda com a qual o Sr. João se
depara é infinitamente elástica.
Considerando esse fato, em concorrência perfeita,
a receita marginal de todas as firmas é exatamente
o preço. Isso ocorre, pois se uma firma decide aumen-
tar a produção em uma unidade, sua venda implicará
no crescimento de sua receita no valor pelo qual ela
foi comercializada, ou seja, pelo seu preço. Como em
concorrência perfeita, as firmas não possuem poder
de alterar o preço de mercado caso decidam mudar
sua produção, então esse aumento de receita sempre
será igual ao mesmo preço de mercado. Em outras
palavras, a receita marginal em concorrência per-
feita é igual ao preço de mercado.
Como vimos anteriormente, a quantidade que
maximiza os lucros das firmas é aquela na qual o
custo marginal se iguala à receita marginal. Então,
em concorrência perfeita, essa quantidade iguala o
custo marginal ao preço:
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Cmg ( Q ) = P
Graficamente, temos que:
Preço
CMg
CTMe
P*
CVMe
P=CVMe
Q* Quantidade
Figura 1 – Quantidade produzida pela firma no mercado competitivo
No curto prazo, a empresa que opera no mercado
em concorrência perfeita escolhe um nível de produ-
ção q* no qual o seu custo marginal CMg é igual ao
preço P, desde que seja capaz de cobrir seus custos
variáveis de produção. A curva de oferta da empresa
coincidirá com a curva de CMg da firma a partir do
ponto mínimo do custo variável médio, chamado de
Ponto de Fechamento. 279
 Em concorrência perfeita, outro aspecto relevante é que o preço de mercado estará no patamar mais baixo
possível, pois, caso contrário, uma das firmas cobraria por seus produtos um preço menor, aumentando seus
lucros devido ao aumento da demanda. Como todas sabem que isso pode ocorrer (a informação é perfeita), então
aceitam o menor preço possível.
Observe na figura que isso significa que o preço de mercado será igual ao custo marginal, no ponto em que
este cruza o custo variável médio mínimo.

Preço

CMg
P* CTMe

CVMe

P=CVMe

Preço

Q* Quantidade

Outra característica da concorrência perfeita é a livre entrada e saída do mercado, ou seja, não há custos
adicionais para as firmas que decidem começar a confecção de um produto ou para aquelas que querem deixar
o mercado.
Devido à livre entrada, o lucro econômico de todas as firmas no longo prazo é igual a zero – lembre-se que
o lucro econômico e o contábil possuem definições diferentes. Caso as firmas apresentassem lucro econômico,
como não existem barreiras à entrada de novas firmas, muitas entrariam no mercado o que implicaria em um
aumento significativo na oferta, e na consequente redução dos preços até que o lucro se extinga.
A figura abaixo mostra o comportamento da firma no mercado competitivo no longo prazo.

Preço

CMgLP CMeLP

P*

Q* Quantidade

Equilíbrio de longo prazo para firma no mercado competitivo

No equilíbrio de longo prazo, todas as empresas auferem lucro econômico igual a zero. Na figura, o preço
de mercado é exatamente igual ao mínimo do custo médio.
Assim, uma firma decide entrar no mercado ao perceber que as firmas preexistentes estão obtendo lucro (no
curto prazo). A decisão de sair do mercado, por sua vez, depende da relação entre o preço e os custos das firmas.
No curto prazo, as firmas saem do mercado caso o preço seja inferior ao custo variável médio.
Neste momento pode surgir a dúvida: por que o custo variável médio, e não custo médio? Isso ocorre porque
a firma teria um prejuízo maior caso decida sair do mercado quando o preço for inferior ao custo médio e
maior que o custo variável médio.
Para compreender melhor essa conclusão, imagine uma firma que enfrente três cenários diferentes para o
preço de mercado que estão organizados na tabela abaixo. Suponha que essa firma produza a mesma quantida-
de utilizando a mesma tecnologia nos três cenários, de modo que os valores médios de custo, custo variável e
custo fixo não se alterem.

280
 TABELA 1 — ENTRADA E SAÍDA DE UMA FIRMA NO MERCADO

Custo Fixo Médio Custo Variável Médio Custo Médio Lucro Médio (por
Cenário Preço
(CFMe) (CVMe) (CMe) Unidade)

1 15 4 10 14 1

2 12 4 10 14 -2

3 8 4 10 14 -6

No cenário 1, a firma obtém lucro por cada unidade produzida, uma vez que o preço supera o custo médio. No ter-
ceiro cenário, a firma está com prejuízo em cada unidade, o preço não é suficiente para fazer frente sequer aos custos
variáveis. A firma deve sair do mercado no segundo cenário, porque ao invés de ter um prejuízo igual a 6, teria que
pagar apenas pelos custos fixos (4).
No segundo cenário, a firma também opera no prejuízo (igual a -2), pois a receita obtida por cada unidade foi menor
que o custo de cada uma delas. No entanto, se a firma sair do mercado, ela terá um prejuízo maior porque ainda tem que
enfrentar os custos fixos (igual a 4). Se o preço é maior que o custo variável médio, então a comercialização de cada
unidade fabricada é suficiente para fazer frente aos custos variáveis, e parte dos custos fixos.
Se a firma deixa de produzir nessas condições, terá que fazer frente a todo o valor dos custos fixos, ou seja, terá um
prejuízo maior do que se estivesse produzindo. Por isso, as firmas apenas saem do mercado se o preço não for sufi-
ciente para fazer frente aos custos variáveis.
Uma vez existente em uma economia, o mercado competitivo está associado ao maior nível de bem-estar presente
em uma economia. Contudo, muitas vezes, o governo intervém nesse mercado, causando algumas distorções.
Até este momento, nós verificamos a estrutura de mercado que gera maior benefício para o consumidor. Contu-
do, embora seja desejável, essa estrutura não é fácil de ser encontrada.

ANÁLISE DE MERCADOS COMPETITIVOS E MAXIMIZAÇÃO DE LUCROS

O mercado competitivo é caracterizado pela presença de diversos produtos que concorrem entre si, visando
atender às demandas dos consumidores por bens e serviços. Dentro desse contexto, a multiplicidade de compra-
dores e vendedores impede que qualquer agente isolado detenha poder significativo para influenciar os preços de
mercado. Além disso, os produtos oferecidos no ambiente competitivo são equiparados em termos de qualidade
e utilidade. Este conceito de competitividade pode ser aplicado tanto a empresas quanto a nações. Para superar
a concorrência e destacar-se no mercado, estratégias eficazes envolvem a implementação de ferramentas como a
diversificação e a inovação, a fim de eliminar a concorrência direta, potencializando os lucros (Mariotto, 1991).
No que concerne à otimização dos lucros, diversos conceitos desempenham papéis cruciais, incluindo o custo,

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

que corresponde à soma de todas as despesas incorridas por uma empresa; a receita, representando o montante
obtido pela venda de seus produtos; e o lucro, que reflete a diferença entre a receita total e o custo total. A análise
cuidadosa dessas métricas é fundamental para a maximização dos lucros de uma empresa (Lobos, 1975).
Além disso, outras informações essenciais para uma análise efetiva em ambientes de mercado competitivo
incluem os princípios de oferta e demanda. Estes fatores são determinantes no estabelecimento de preços e na
determinação da quantidade necessária de produtos em um determinado mercado. Quando a demanda por
um produto ou serviço supera a oferta, os preços têm uma tendência ascendente, incentivando os produtores a
aumentarem a produção. Consequentemente, com uma maior oferta no mercado, os preços tendem a declinar
(Lobos, 1975).
Estes fenômenos são modelados pela interação entre as curvas de oferta e demanda. Outro elemento crítico
a ser considerado é o excedente do consumidor, que corresponde à diferença entre o valor que os consumidores
estão dispostos a pagar e o montante efetivamente desembolsado. Por sua vez, o excedente do produtor refere-se
à discrepância entre o preço de mercado e o custo mínimo que um fornecedor está disposto a aceitar por seus
produtos. Estes conceitos formam a base para uma compreensão abrangente dos mecanismos subjacentes aos
mercados competitivos e são fundamentais para estratégias de otimização financeira (Lobos, 1975).

REFERÊNCIAS

LOBOS, J. Desenvolvimento organizacional: teoria e aplicações. Revista de Administração de Empresas, v.

15, n. 3, p. 21–32, maio 1975. Disponível em: https://www.scielo.br/j/rae/a/nr4VFDbp9s w3G3nM8PvmD5w/#.
Acesso em: 24 jan. 2024.
MARIOTTO, F. L. O conceito de competitividade da empresa: uma análise crítica. Revista de Administração
de Empresas, v. 31, n. 2, p. 37–52, abr. 1991. Disponível em: https://www.scielo.br/j/rae/a/ fXkqBFVnrB5kh-
z57gGxLxLy/#. Acesso em: 24 jan. 2024.

281
 Preço Preço em
PODER DE MERCADO função da
demanda
MONOPÓLIO

Em termos de competitividade entre firmas, o P*

extremo oposto da concorrência perfeito é a estrutura CMe
de mercado denominada de monopólio. Pois, enquan- Pcp
to na concorrência pura há um número muito grande
de firmas, de modo que nenhuma delas possui poder
sobre o mercado, no monopólio há apenas uma fir- D = RMe
ma que produz um produto muito diferenciado e
que, por isso, tem poder de influenciar o preço e a RMg
quantidade de equilíbrio.
Outra característica do monopólio é a presença de Q* Q*CP Quantidade
barreiras à entrada de novas firmas no mercado. Produz Q* quando
RMg = CMg
Isso ocorre devido a vários fatores, dentre os quais:

z custos elevados para a firma operar;

z economias de escala; somente a um elevado volu-
me de produção a firma pode reduzir custos e
obter lucro;
z exclusividade na obtenção de insumos;
z segredos comerciais.
Um monopólio que existe devido à existência de
economias de escala é denominado de monopólio
natural, pois se deve à natureza de sua atividade, ou
seja, à tecnologia existente para produzir.
Um exemplo de monopólio natural são as distri-
buidoras de energia no Brasil, para as quais o gover-
no concede o direito de explorar exclusivamente esse
mercado, pois, devido ao elevado custo da atividade,
a competição não incentivaria a entrada das firmas
nesse mercado. Para se observar isso, basta analisar as
curvas de custo médio. Para o caso do monopólio natu-
ral, a empresa pode operar em níveis bem mais baixos
de preço, enquanto na concorrência, com a redução
da quantidade ofertada por cada uma das empresas,
o custo médio diminui, inviabilizando a concorrência.
Empresas monopolistas também pretendem pro-
duzir a fim de maximizar seus lucros. Esse objetivo
é alcançado quando a receita marginal se iguala ao
custo marginal. Na concorrência perfeita a receita
marginal é sempre igual ao preço, mas isso não é
observado no monopólio.
Como a firma monopolista é a única que pro-
duz um determinado bem, qualquer mudança em
seu volume de produção é significativa dentro do
mercado, de modo que implicará em uma mudança
nos preços, devido à atuação das forças de oferta e
demanda. Para vender uma maior quantidade, a fir-
ma monopolista sabe que precisará reduzir o preço.
Lembre-se da Lei da Demanda, e perceba que o
monopolista enfrenta a demanda de mercado, não
uma demanda infinitamente elástica, como no caso da
concorrência perfeita. Então, essa firma deve deter-
minar a quantidade em conjunto com o preço que a
permite alcançar o maior lucro possível.
Em uma estrutura de mercado monopolista pode-
-se mostrar graficamente que a receita marginal é
uma curva mais inclinada que a curva de demanda,
e situa-se abaixo dessa. A firma produzirá a quantida-
de na qual a curva de receita marginal se cruza com
a curva de custo marginal, ponto no qual são iguais.
Para essa quantidade, o preço que será cobrado é
aquele que está de acordo com a função da demanda,
ou seja, ele é o máximo para que essa quantidade seja
282 consumida.
Além disso, o preço que vai vigorar no mercado é
maior que o custo marginal da firma. Ou seja, a firma
poderia vender essa quantidade por um preço menor,
no mínimo igual ao seu custo marginal, mas não o faz.
A diferença entre o preço de mercado em mono-
pólio e a custo marginal da firma é o markup (do
inglês, “marcar acima”). O markup é uma medida do
poder que a firma tem no mercado; quanto maior o
markup, maior a capacidade da firma de interferir
no mercado.
A figura 1 mostra o estabelecimento do lucro da
empresa monopolista:
Preço
CMg
P*
CMe
PCP
D = RMe
RMg
Q* QCP Quantidade
Figura 1 — Maximização do lucro pela empresa monopolista
O lucro é maximizado quando a receita marginal
se iguala ao custo marginal. Q* é o nível de produção
para o qual RMg = CMg. Contudo, o preço cobrado
pelo monopolista é determinado através da curva
de demanda. Como, para a quantidade Q*, as pessoas
estão dispostas a pagar P*, temos um aumento de pre-
ços no monopólio.
O ponto (QCP, PCP) mostra o nível de produção e pre-
ços que seriam empregados caso o mercado operasse
em concorrência perfeita. Observe que, nesse caso, a
quantidade de equilíbrio é maior e o preço estabeleci-
do é menor.
Percebe-se que, agindo dessa forma, a firma
monopolista consegue capturar parte do exceden-
te que o consumidor teria caso o mercado fosse de
concorrência perfeita. Contudo, uma parte do exce-
dente será perdida, pois a quantidade produzida será
menor — a perda de peso morto.
 Essa ineficiência do monopólio pode ser reduzi-
da, ou até eliminada, se o monopolista for capaz de
discriminar preços, ou seja, cobrar um preço diferen-
te pelo seu produto para cada consumidor.
Existem três tipos de discriminação de preços. A
discriminação de preços de primeiro grau é aquela
na qual a firma monopolista consegue cobrar um
preço diferente a consumidores diferentes e por
unidades diferentes. Nessa situação, cada unidade é
vendida pelo preço máximo que o consumidor estaria
disposto a pagar e a firma monopolista teria captura-
do todo o excedente do consumidor.
Para compreender essa situação, imagine um lei-
lão em que quando a firma oferece a primeira unida-
de, o consumidor que tem mais condições e vontade
de adquiri-la irá efetuar a compra ao preço máximo
que estaria disposto, depois a firma repetiria para as
demais unidades. Como a firma monopolista cap-
tura todo o excedente do consumidor, ela é capaz
de produzir a mesma quantidade que seria obtida no
equilíbrio competitivo e não haveria perda de peso
morto.
A figura 2 mostra a perda de peso morto provoca-
da pelo monopolista e a figura 3 mostra a aquisição
do peso morto pelo monopolista quando ele opera na
discriminação de preços de primeiro grau.
Preço
Perda de excedente
do consumidor
Peso morto
PM
A
B
PC C D
RMg
QM QC
Figura 2 — Perda de peso morto no monopólio
O retângulo e os triângulos coloridos mostram as
alterações ocorridas nos excedentes do consumidor e
do produtor, quando passamos do preço e da quan-
tidade competitivos Pc e QC, para o preço e quantida-
de monopolistas PM e QM. Em consequência do preço
mais alto, os consumidores perdem A + B e o produtor
ganha A – C. A perda bruta é de B + C.
Preço
Excedente do
produtor
O
Quantidade
Figura 3 — Discriminação de preços de primeiro grau
A discriminação de preços do primeiro grau
envolve a situação em que o vendedor cobra preços
diferentes para cada unidade do produto de tal for-
ma que o valor pago por cada unidade é igual ao pre-
ço máximo que o consumidor estaria disposto a pagar
por aquela unidade. Essa discriminação também é
conhecida como discriminação perfeita de preços.
A discriminação de primeiro grau é praticamente
inviável na realidade, uma vez que seria necessário
que a firma soubesse o preço máximo que cada con-
sumidor se dispõe a pagar por unidade do produto.
Porém, há outros dois tipos de discriminações de pre-
ço mais utilizados na prática.
Na discriminação de preços de segundo grau,
a firma monopolista vende quantidades diferentes
do produto a preços diferentes, uma discriminação
chamada de discriminação por pacote. Esse tipo de
discriminação é mais fácil de ser observada, como,
por exemplo, promoções do tipo “leve três e pague
dois” ou descontos por quantidades (“10% de descon-
to a partir da quinta unidade”).
A figura 4 mostra a discriminação de preços de
segundo grau.
Preço
Excedente do
consumidor CMg
P1
P2
CMg
P3
RMe
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Q1 Q2 Q3 Quantidade
Quantidade
Figura 4 — Discriminação de preços de segundo grau
A discriminação de preços do segundo grau ocor-
re quando o preço do produto se diferencia depen-
dendo do número de bens comprados e não entre
os consumidores. Esse fenômeno é conhecido como
precificação não linear. Cada consumidor depara-se
com o mesmo sistema de precificação, mas esse siste-
ma envolve diferentes preços para diferentes quanti-
dades do bem comprado. Descontos nas quantidades
ou prêmios são os exemplos mais óbvios.
Na discriminação de preços de terceiro grau, a
firma monopolista cobra preços diferentes a grupos
de pessoas que diferem com relação a alguma carac-
S terística especial. Dessa forma, a firma é capaz de
aumentar sua lucratividade, pois incentiva o con-
sumo na categoria em que o consumo seria reduzi-
do se o preço fosse maior. Um exemplo comum desse
tipo de discriminação ocorre em cinemas, teatros e
sistemas de transporte coletivo, em que os estudantes
pagam metade do preço. Para determinar o quanto
produzir, o monopolista estuda uma curva de deman-
D da diferente para cada grupo.
283
 CONCORRÊNCIA MONOPOLISTA
Assim como vimos, o monopólio e a concorrên-
cia perfeita estão em extremos opostos quando se
trata da competição entre as firmas dentro de uma
estrutura de mercado. Talvez por se tratar de situa-
ções extremas, é difícil encontrar muitos exemplos de
mercados com suas características na prática.
No entanto, existem estruturas de mercado inter-
mediárias, que possuem características comuns tanto
com o monopólio, como com a concorrência pura, e
que correspondem a um número maior de mercados
na prática. Uma dessas estruturas de mercado é deno-
minada de concorrência monopolística.
A concorrência monopolista recebe esse nome não
por acaso, pois suas principais características são:
z há um grande número de compradores e
vendedores;
z as firmas têm pouca influência sobre o preço;
z as firmas produzem bens diferenciados, mas que
são substitutos próximos entre si;
z existem algumas barreiras à entrada no mer-
cado, devido, principalmente, à diferenciação do
produto e do acesso à tecnologia;
Percebe-se que as duas primeiras características
listadas da concorrência monopolista são comuns
à concorrência perfeita, pois há um elevado nível
de competição entre as firmas. Já as duas últimas
são características semelhantes ao que vimos para o
monopólio, pois as firmas produzem bens diferencia-
dos, o que impõe uma barreira à entrada. Podemos
pensar em muitos mercados com essas característi-
cas, tais como o mercado de cremes dentais, artigos
de perfumaria, cervejas e fast-food.
Em termos de determinação de quantidade e pre-
ço, como cada firma produz um produto diferen-
ciado, ela enfrenta uma curva de demanda própria.
Essa demanda é negativamente inclinada como no
monopólio, porém bastante elástica (quase horizon-
tal) devido à concorrência das demais, de modo que, o
seu markup é reduzido.
Note pela figura 5 que a firma determina a quan-
tidade e o preço em que o custo marginal se iguala
à receita marginal — perceba a semelhança com o
monopólio.
Preço
CMg
P*
CMe
D casos extremos da concorrência perfeita e do mono-
RMg
Q* Quantidade
Figura 5 — Decisão da firma em concorrência monopolista
284
Pelo fato de a empresa ser a única produtora da
sua marca, ela se defronta com uma curva de deman-
da com inclinação descendente; seu preço excede
o custo marginal e ela detém poder de mercado. No
curto prazo, o preço também ultrapassa o custo médio
e a empresa aufere lucros.
As firmas em concorrência monopolista podem
aferir lucro no curto prazo, quando algumas barrei-
ras ainda impedem a entrada de novas firmas. Con-
tudo, no longo prazo, essas barreiras tendem a ser
superadas. Com novas firmas no mercado, a demanda
daquelas que já existiam deve diminuir; graficamen-
te, isso seria representado por um deslocamento da
demanda para a esquerda (ela vende uma quantidade
menor com o mesmo preço).
Tal efeito reduz os lucros até que, da mesma for-
ma que na concorrência perfeita, no longo prazo as
firmas têm lucro econômico igual a zero, como é
visto na figura 6.
Preço
CMgLP
CMeLP
P*
D
RMg
Q* Quantidade
Figura 6 — Lucro no mercado de concorrência monopolista no longo
prazo
No longo prazo, os lucros auferidos pela empresa
atraem para o setor novas empresas que introduzem
marcas concorrentes, fazendo diminuir assim a fatia
de mercado da empresa; em consequência, sua cur-
va de demanda sofre um deslocamento para baixo.
No equilíbrio de longo prazo, representado pela figu-
ra, o preço torna-se igual ao custo médio, de tal modo
que a empresa passa a ter lucro zero, embora conti-
nue possuindo poder de monopólio.
Uma estrutura provisória entre o mercado em con-
corrência monopolista e o monopólio é chamada de
oligopólio.
OLIGOPÓLIO
A estrutura de mercado conhecida por oligopólio,
em termos de competição, também se situa entre os
pólio. Essa estrutura de mercado é caracterizada,
principalmente, por apresentar um número bastan-
te reduzido de firmas que podem produzir produ-
tos idênticos ou diferenciados. Alguns exemplos de
mercados oligopolistas são: construção civil, automo-
bilístico, farmacêutico, mineração, aviação, comuni-
cação e bancário.
 Por haver poucas firmas em um mercado oligopo-
lista, cada empresa sabe que ela e suas rivais possuem
algum poder de mercado. Por isso, as decisões de cada
uma delas serão feitas considerando o comportamen-
to das demais.
Por exemplo, uma firma sabe que se ofertar uma
grande quantidade pode forçar uma redução do pre-
ço. Mas a firma também sabe que se decidir ofertar
pouco pode perder mercado para alguma rival, ten-
do que enfrentar um preço reduzido com uma menor
participação no mercado. Assim, no oligopólio as deci-
sões estratégicas e o conhecimento dos rivais são fato-
res importantes para a decisão das firmas.
Outra implicação do pequeno número de firmas é
a seguinte: se existir uma firma líder de mercado, ela
possuirá vantagens em relação às demais. Isso ocorre
porque uma firma que possui maior poder de mer-
cado sabe que suas decisões são relativamente mais
importantes para a determinação do preço e da quan-
tidade de equilíbrio. Desta forma, essa firma atua de
modo a garantir sua liderança e lucro.
Uma característica adicional de mercados oligopo-
listas é a rigidez dos preços. Isso ocorre porque se
uma das firmas decide produzir mais, reduzindo o
preço, será copiada pelas demais de modo que não
conseguirá aumentar sua parcela de mercado. Por
outro lado, se a firma decide operar com um preço
maior, ela não será copiada pelas demais, e perderá
significativa parcela do mercado.
Essa rigidez pode ser representada graficamente
partir da curva de demanda quebrada: para elevação
do preço a curva é elástica, para redução do preço
a curva é inelástica.
Preço
P0
D
Q0 Quantidade
Figura 7 — Curva de demanda quebrada
Cada uma das empresas crê que, se seu preço for
aumentado além do preço Po atualmente praticado,
nenhuma de suas concorrentes a acompanhará, e que,
portanto, poderia perder a maior parte de suas vendas.
Cada empresa acredita também que, se tornar o seu pre-
ço menor que Po, todas as demais poderiam acompanhá-
-la, de tal modo que suas vendas apresentariam elevação
à medida que a demanda total de mercado for aumenta-
da. Consequentemente, a curva de demanda D é quebra-
da no ponto correspondente ao preço Po.
Em mercados oligopolistas há um incentivo para a
formação de cartéis e trustes. Um cartel é um acordo
explícito ou implícito para, principalmente, fixação de
preços ou cotas de produção, e um truste é a fusão entre
firmas ou a incorporação de uma firma por outra em
um mesmo setor de atividades. Nos dois casos, as firmas
atuam cooperativamente com o objetivo de eliminar a
concorrência e aumentar os lucros.
Como essas formas de atuação, em geral, prejudi-
cam os consumidores e são ineficientes (a quantida-
de produzida reduz-se), os governos têm atuado para
impedir a formação de cartéis e regular as fusões. No
Brasil, por exemplo, o Sistema Brasileiro de Defesa da
Concorrência (SBDC) coordena a política do país de defe-
sa à concorrência.
Além da atuação dos governos, outros fatores difi-
cultam a formação de cartéis. Por exemplo, uma firma
com maior parcela de mercado (ou que tem menores
custos de produção) tem pouco incentivo para entrar
em um cartel com outras firmas menores (ou que pos-
suem custos maiores). Outra dificuldade do cartel surge
quando não existem formas de punir as firmas que não
cumprem com o que foi acordado; haverá sempre um
incentivo para burlar o cartel para benefício próprio.
Agora que nós compreendemos o formato das quatro
estruturas de mercado, precisamos entender o grau de
eficiência e competição existente em cada uma dessas
estruturas.
EFICIÊNCIA E COMPETIÇÃO NOS MERCADOS
Um dos problemas econômicos mais relevantes
está relacionado à necessidade de utilizar de modo
eficiente os recursos. Os recursos estão sendo utili-
zados de modo eficiente quando as satisfações são
maximizadas.
As famílias obtêm satisfação pelo consumo dos
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
bens; quanto mais podem consumir, maior sua satis-
fação. O excedente do consumidor é uma medida do
nível de satisfação dos consumidores. A satisfação dos
produtores está relacionada ao lucro que eles podem
obter quando decidem ofertar um bem. O excedente
do produtor mede o nível de satisfação dos produto-
res. Desse modo, podemos concluir que a satisfação
depende da quantidade produzida do bem.
Se a quantidade disponibilizada de um bem não
alcança o maior valor possível dada a capacidade pro-
dutiva da economia, a soma dos excedentes (o exce-
dente agregado) também não será maximizada. Nesses
casos, apesar de a economia possuir recursos disponí-
veis, ela não consegue aumentar a satisfação dos agentes.
Um mercado é considerado eficiente quando o
excedente agregado apresenta o maior valor pos-
sível, ou seja, a economia está operando de modo a
maximizar a satisfação dos agentes. Por outro lado,
se a economia não utiliza os recursos disponíveis
para a produção da quantidade do bem capaz de
proporcionar a maior nível de satisfação em um mer-
cado, então esse mercado é ineficiente.
Ao longo deste material, estudamos diversas estru-
turas de mercado, no entanto apenas em dois casos
o excedente agregado da economia alcançou o
seu valor máximo, um dos quais foi a concorrência
perfeita. Devido às suas características, as escolhas
racionais dos agentes em mercados perfeitamente
competitivos livres de intervenções maximizam a
satisfação do mercado de modo agregado. 285
 Esse resultado está de acordo com o que versa a Lei
da Mão Invisível: quando os agentes, de maneira inde-
pendente, buscam o que é melhor para si, acabam alcan-
çando o melhor para todo o sistema econômico. Nesse
sentido, foi visto que a interferência do governo tende a
levar esses mercados a pontos de equilíbrio ineficientes.
No entanto, nem todos os mercados operam em
concorrência perfeita. De fato, são poucos os merca-
dos com essas características, de modo que a maioria
não tem todas as condições necessárias para que o
equilíbrio, alcançado pelas forças de oferta e deman-
da, seja eficiente. Para esses casos se justificaria a
presença do Estado.
A ausência das características de mercados com-
petitivos é denominada de falhas de mercado. Dentre
as falhas de mercado podemos citar as externalidades
e a informação imperfeita. Quando há externalidades,
existem custos ou benefícios que não foram corretamen-
te mensurados — os custos (benefícios) privados são
diferentes dos custos (benefícios) sociais. Já a informa-
ção imperfeita impede que os agentes decidam de modo
a maximizar suas satisfações.
O outro caso no qual verificou-se a maximização
do excedente agregado foi em mercados monopo-
listas com discriminação de preços em primeiro
grau. No entanto, além da discriminação de preços
em primeiro grau ser praticamente impossível, o
resultado é muito pouco interessante em termos
distributivos, uma vez que somente o monopolista
é beneficiado.
EFICIÊNCIA ECONÔMICA
EFICIÊNCIA NAS TROCAS, LIVRE COMÉRCIO,
VANTAGEM COMPARATIVA, FRONTEIRAS DE
POSSIBILIDADES DE PRODUÇÃO
Em geral, a análise feita pela microeconomia con-
sidera o equilíbrio parcial. Ou seja, as considerações
sobre o equilíbrio, preços e quantidades são feitas
para um dado mercado individualmente, pois elas
não influenciam as questões de outros mercados.
No entanto, esta é uma simplificação. Ao passo que
adicionamos as características de outros mercados em
nosso modelo, a situação torna-se mais realista. Por
exemplo, a variação no preço de um bem acarreta dis-
tintos efeitos na demanda por outros bens, dependen-
do de como estes estão relacionados (substitutos ou
complementares, por exemplo). Acarreta, inclusive,
mudanças na oferta deles. Imagine um consumidor
ofertante líquido de frutas (oferta mais frutas do que
demanda) que, aproveitando o aumento de preços do
bem que ele oferta, passa a demandar uma dotação
maior de outros bens, pois sua renda aumentou.
Estas considerações são realizadas no modelo de
equilíbrio geral. De acordo com Varian (2012), a aná-
lise de equilíbrio geral importa em determinar “como
as condições de oferta e demanda interagem em vários
mercados para determinar os preços de muitos bens”2.
Indo direto ao ponto, como as características de um
mercado particular (e suas variações) influenciam na
determinação da configuração (preços e quantidades)
de outros mercados.
286 2 VARIAN, H. R. Microeconomia: uma abordagem moderna. Rio de Janeiro: Elsevier, 2012.
É interessante notar rapidamente como isso pode
ocorrer, mesmo se considerarmos a análise de dois
mercados individuais. Considere o mercado de tv por
assinatura e o mercado de tv por streaming, cujo mais
importante participante é a Netflix.
É de se esperar certa substituição entre estes mer-
cados, ou seja, que a demanda pela tv por assinatu-
ra é substituta à demanda por Netflix (afinal, ambos
serviços oferecem filmes, séries e entretenimento em
geral). Assim, provavelmente uma variação no pre-
ço do mercado de tv por assinatura deve promover
variação na demanda por Netflix.
Se considerarmos apenas o efeito substituição, o
aumento no preço da tv por assinatura irá promover
o deslocamento à direita na curva de demanda por
Netflix (deslocamento exógeno da curva de demanda
que eleva a quantidade demandada ao mesmo preço),
elevando a demanda por esse bem.
No entanto, em um segundo momento esse fato
também eleva o preço do Netflix, fato que irá promo-
ver aumento na quantidade demandada pela tv por
assinatura. E isso ocorre sucessivamente.
Na análise de equilíbrio geral, a grande questão é
a determinação simultânea de preços e quantida-
des em todos os mercados considerados. Em nos-
so exemplo, preços e quantidades demandadas de tv
por assinatura e por streaming teriam de ser determi-
nados conjuntamente para a obtenção do equilíbrio
geral.
Em geral, os concursos cobram conceitos de tro-
cas puras, que são aquelas em que os consumidores
possuem dotações fixas de bens trocadas entre si. Não
há, até este ponto, produção. É por isso que nosso foco
será nas relações de trocas e determinação de equilí-
brio entre mercados. Ao final deste tópico, as relações
entre produção e equilíbrio geral serão abordadas.
Eficiência nas Trocas
O mercado é competitivo (eficiente) quando obser-
vada a condição P = RMg = CMg (preço = receita
marginal = custo marginal). Nesta situação de “con-
corrência perfeita”, há maximização dos excedentes
do consumidor e do produtor, pois tanto a utilidade de
um, quanto o lucro de outro, são maximizados. Mas,
como observado anteriormente, esta situação é de
equilíbrio parcial.
Em um modelo de equilíbrio geral de trocas puras,
a eficiência pode ser observada no comportamento de
dois consumidores que transacionam dois bens entre
si. É de se esperar que os consumidores procedam às
trocas sempre que elas trouxerem ganhos de bem-es-
tar a ambos. Os dois transacionam até o ponto em que
consideram obter o máximo de bem-estar derivado do
negócio. Esta é a situação representada pelo comércio
em geral.
Uma situação em que o máximo de bem-estar
é utilizado é considerada como eficiente no senti-
do de Pareto (ou Pareto eficiente). Neste ponto de
maximização de bem-estar, não se espera que os con-
sumidores continuem trocando mercadorias entre si,
pois já obtiveram o máximo de satisfação possível,
fato que a coloca como uma situação de equilíbrio
geral. Em pontos eficientes no sentido de Pareto, dize-
mos que não é possível um consumidor melhorar de
situação sem piorar a situação do outro.
 Esta é uma implicação lógica. Se todo o bem-estar
está sendo “consumido” (utilizado), a melhora de um
consumidor consequentemente passará pela piora
de outro, pois necessariamente um dos consumido-
res terá de abrir mão do seu “consumo” de bem-estar
para que o outro ganhe satisfação.
Evidente que pontos não eficientes no sentido
de Pareto implicam em situação em que nem todo
o bem-estar possível foi utilizado e, por isso, trocas
comerciais são incentivadas a fim de atingimento da
eficiência. Memorize essas observações sobre efi-
ciência no sentido de Pareto, pois despencam em
concursos.
Situações de trocas comerciais podem ser demons-
tradas através da caixa de Edgeworth. O referido
diagrama mostra as possíveis alocações (eficientes
ou não eficientes) das duas mercadorias entre os dois
consumidores. Será interessante observar como os
consumidores podem melhorar de situação na medi-
da em que procedem às trocas comerciais entre si, até
que atinjam o ponto eficiente no sentido de Pareto.
Antes de iniciar, apenas uma observação. Como
consideramos o modelo como eficiente (competitivo),
não se pode admitir a existência de falhas de merca-
do, ou seja, ambos os participantes possuem informa-
ções plenas sobre suas preferências e preferências do
outro, as transações entre os consumidores não envol-
vem custos e não há externalidades no modelo.
O diagrama abaixo representa a caixa de Edge-
worth. Nele estão representadas situações de troca
de dois bens (alimento e vestuário) entre os indiví-
duos Pedro e Paulo. O eixo horizontal representa a
quantidade alimento (10 unidades) e o eixo vertical, a
quantidade de vestuário (6 unidades). Ou seja, Pedro
e Paulo podem consumir conjuntamente 10 unidades
de alimentos e 6 unidades de vestuário.
Cada ponto na caixa representa a cesta de bens de
cada indivíduo, que pode conter combinações de ali-
mento e vestuário, apenas um dos bens, ou até mesmo
nenhum deles. As unidades pertencentes a Pedro são
contadas a partir da origem baixa à esquerda (repre-
sentada por OPE). As unidades pertencentes a Paulo,
contadas a partir da origem situada acima e à direita
(representada por OPE).
Podemos considerar o ponto A como a dotação ini-
cial de Pedro e Paulo. Sendo assim, a referida cesta
indica que Paulo possui 7 unidades de alimentos e 1
unidade de vestuário e que Pedro possui 3 unidades
de alimentos e 5 unidades de vestuário.
Já o ponto B pode ser visto como resultado das tro-
cas realizadas entre Paulo e Pedro. É possível verificar
que Paulo abriu mão de 1 unidade de alimento (pas-
sando a ficar com 6 unidades) em troca de 1 unidade
de vestuário (ficando com 2 unidades).
Por sua vez, Pedro está no ponto com 4 unidades
de vestuário e 4 unidades de alimento, fato que tam-
bém representa a troca de 1 unidade de vestuário por
1 unidade de alimento.
A pergunta que devemos responder neste momen-
to é: a alocação representada pelo ponto B é eficiente
no sentido de Pareto?
A resposta será sim se a taxa marginal de substitui-
ção de Pedro e Paulo forem iguais, ou seja, se: TMSPE
= TMSPA.
E para descobrir se essa condição é satisfeita, pre-
cisamos das curvas de indiferença de Paulo e Pedro.
Apenas relembrando, a curva de indiferença é aque-
la que indica cestas de bens distintas que fornecem a
mesma utilidade. O ponto TMSPE = TMSPA será encon-
trado na tangente entre as curvas de indiferença de
Pedro e Paulo.
Vejamos abaixo a caixa de Edgeworth com as cur-
vas de indiferença de ambos:
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
As curvas de indiferença de Paulo estão represen-
tadas por UPA; as de Pedro, por UPE. É possível notar
que o ponto A não representa a tangente das curvas
de indiferença, pelo que não pode ser considerado um
ponto ótimo no sentido de Pareto. Ou seja, é possível
aos agentes proceder às trocas e melhorar de situação.
E é o que ocorre nos pontos B e C. Como represen-
tam tangentes entre as curvas de indiferença de Pedro
e Paulo, são pontos Pareto-Eficientes. É importante
notar que, mesmo partindo de um ponto ineficiente
(como A), não é assegurado que as trocas resultarão
sempre em um ponto eficiente. Ou seja, mesmo após
as trocas os indivíduos ainda poderiam permanecer
em outro ponto ineficiente no sentido de Pareto.
Outra observação que se faz importante é notar
que eficiência não é sinônimo de distribuição. Isto
é, pontos eficientes não dizem nada sobre a distribui-
ção dos bens entre Pedro e Paulo. Podemos encontrar
uma situação em que todos os bens estão sob a posse
de Pedro e nada está com Paulo.
Este ponto certamente é eficiente, pois é impossível
melhorar a situação de Paulo sem piorar a de Pedro.
Portanto, situações ruins do ponto de vista distributi-
vo podem apresentar eficiência no sentido de Pareto.
Continuando, notamos em nosso exemplo que
existe mais de 1 ponto eficiente no sentido de Pare-
to. Os pontos B e C, representados pela tangente entre 287
 as curvas de indiferença e, portanto, pela igualdade
entre as TMS de Pedro e Paulo, são igualmente eficien-
tes, de tal modo que nenhum dos agentes conseguiria
elevar seu bem-estar sem reduzir o do outro.
Apesar de representarmos apenas 2 pontos efi-
cientes, nosso exemplo poderia ter diversos outros.
A indicação de todos os pontos eficientes na caixa
de Edgeworth pode ser feita pela chamada Curva de
Contrato.
Curva de Contrato
A curva de contrato indica todos os pontos em que
as curvas de indiferença dos indivíduos são tangen-
te. Isto é, indica todos os pontos em que há igualdade
entre as TMS dos agentes. Dito de outro modo, indica
todos os pontos em que o máximo de bem-estar está
sendo usufruído (consumido, utilizado), não sendo
possível a um consumidor melhorar sua situação sem
piorar a do outro (lembrando que nossa situação, para
fins de simplificação, apresenta apenas dois bens e
dois consumidores).
Abaixo, segue a curva de contrato do nosso
exemplo:
É possível notar que os pontos A, B e C do gráfico
acima representam eficiência no sentido de Pareto,
tanto que estão ligados através da curva de contrato.
A curva de contrato fornece algumas conclusões
interessantes. Além de informar pontos em que não
há a possibilidade de melhorar o bem-estar conjunto
dos consumidores, indica que, escolhido um dos pon-
tos eficientes, é impossível se locomover a outro ponto
sem haver a piora a situação em um dos consumidores.
Vejamos a passagem de A para C. As trocas reali-
zadas para permitir esta mudança beneficiam Paulo,
afinal ele obtém mais alimentos e vestuário, em pre-
juízo de Pedro, que fica com menores quantidades dos
dois bens. No limite, Paulo poderia consumir todos os
bens e Pedro, nenhum. Mesmo assim continuaríamos
em uma situação eficiente no sentido de Pareto, como
já informado.
É importante notar que a permanência em um dos
pontos depende da habilidade de negociação de um
dos consumidores. Em uma situação em que Paulo
é mais hábil que Pedro, o ponto C seria mais factível
que A, por exemplo.
No entanto, do ponto de vista da eficiência, qual-
quer um dos pontos indicados (A, B ou C) é preferí-
vel a outro não eficiente, não indicado na curva de
288 contrato.
E, para finalizar o tópico, vamos compreender
como se dá o processo dinâmico do equilíbrio do con-
sumidor em um mercado competitivo através da Cai-
xa de Edgeworth.
Considere o exemplo abaixo:
Além do que já conhecemos, foi adicionada a reta
PP’, que indica a relação de preços entre os dois bens
em diversos pontos do diagrama. Isto é, indica os pre-
ços relativos entre vestuário e alimento .
Podemos partir do ponto A (não eficiente), cuja
relação de preços é igual a 1 (isso significa que os dois
bens possuem o mesmo preço), e considerar que Paulo
deseja adquirir 2 unidades de vestuário, e, desta for-
ma, se situar no ponto B. É possível perceber que, com
esta aquisição, Paulo irá melhorar de situação, pois
deixará o ponto A, localizado na curva de indiferença
U1PA, para a curva U2PA, que fornece mais utilidade.
Para realizar este movimento, Paulo precisa reali-
zar trocas com Pedro. Desta forma, recebe as 2 unida-
des de vestuário que deseja, em troca de 2 unidades
de alimentos concedidas à Pedro, que também melho-
ra de situação, pois deixa a curva de indiferença U1PE
pela curva U2PE, que fornece a ele mais utilidade.
Este simples exemplo nos permite concluir que
situações de equilíbrio como essa demonstrada podem
ser obtidas através de um mercado competitivo, que é
aquele no qual a quantidade demandada e ofertada
de bens é igual ao preço de mercado em cada um dos
mercados analisados. Todos os vendedores e consu-
midores aceitam o preço de mercado e, assim, conse-
guem satisfazer seus desejos de oferta e demanda.
Situações de desequilíbrio seriam temporárias,
pois o preço seria ajustado ao nível de equilíbrio, per-
mitindo a realização de trocas que levassem a econo-
mia aos pontos eficientes no sentido de Pareto.
No caso de excesso de demanda (demanda mais
elevada que a oferta), o preço de mercado iria subir;
no caso de excesso de oferta, o preço cairia. Estes
movimentos de preço entre os bens modificam os pre-
ços relativos, representados pela reta PP’, de modo
que se atinja o ponto de equilíbrio, representado em
nosso exemplo por B.
Desta forma, ficamos com as seguintes conclusões
sobre eficiência e equilíbrio:
z nos pontos tangentes, as curvas de indiferença dos
consumidores apresentam a mesma taxa marginal
de substituição para ambos. Em nosso exemplo,
na tangente das curvas de indiferença de Paulo e
Pedro: TMSPE = TMSPA;
z a curva de contrato apresenta todos os pontos tan-
gentes possíveis do diagrama, nos quais se obtêm
eficiência no sentido de Pareto;
z a reta de preços relativos indica a razão entre os
preços dos bens;
z no ponto de equilíbrio, a reta de preços relativos
encontra a tangente das curvas de indiferença,
levando-nos a concluir que, no equilíbrio de um
mercado competitivo:
(a taxa marginal de substituição entre alimen-
to e vestuário para Pedro e Paulo é igual à razão
entre o preço de vestuário e de alimento).
LEI DE WALRAS
Como visto anteriormente, as cestas situadas sobre
a curva de contrato estão localizadas em pontos óti-
mos no sentido de Pareto. Naturalmente, cestas situa-
das fora da Curva de Contrato não são eficientes no
sentido de Pareto. Nestes pontos não eficientes, a ofer-
ta de bens não é igual a demanda (os bens demanda-
dos não esgotam ou superam as dotações possuídas
pelos agentes), pelo que podemos concluir que há
escassez/excesso de demanda/oferta.
A maneira de resolver este problema, com o obje-
tivo de atingir o equilíbrio, é através do chamado “lei-
loeiro walrasiano”, termo cunhado em homenagem
ao economista León Walras.
Em suma, o leiloeiro ajusta os preços dos bens
de acordo com a igualdade entre oferta e demanda,
levando ao equilíbrio geral. Como exemplo, podemos
citar a interação entre dois indivíduos, na qual a quan-
tidade demandada líquida do indivíduo A é superior à
oferta líquida de B. Neste caso, o leiloeiro eleva o pre-
ço do bem, a fim de estabelecer o equilíbrio, chamado
de equilíbrio walrasiano.
É como se o leiloeiro fosse uma terceira pessoa
responsável por garantir o equilíbrio nos merca-
dos. Assim que verificasse eventuais desequilíbrios,
promoveria modificações no preço para que as dota-
ções ofertadas igualem os bens demandados.
A álgebra do equilíbrio walrasino é estabelecida
pela Lei de Walras. Para iniciar a análise da Lei de
Walras, devemos estabelecer alguns pressupostos que
seguem explicados abaixo:
Primeiro, A demanda total de cada bem deve se
igualar a quantidade ofertada de cada bem, ou seja,
enquanto um dos consumidores escolhe comprar o
bem no mercado, o outro deve estar vendendo esta
mesma quantidade do mesmo bem.
Sendo assim, considere que:
z xA1(p1, p2) é a função de demanda do consumidor
A pelo bem 1;
z xB1(p1, p2) é a função de demanda do consumidor
B pelo bem 1;
z xA2(p1, p2) é a função de demanda do consumidor
A pelo bem 2;
z xB2(p1, p2) é a função de demanda do consumidor
B pelo bem 2;
z wa1 e wB1 representam a oferta dos bem 1 pelos
consumidores A e B;
z wa2 e wB2 representam a oferta dos bem 2 pelos
consumidores A e B.
Assim:
xA1(p*1, p*2) + xB1(p*1, p*2) = wa1 + wB1
xA2(p*1, p*2) + xB2(p*1, p*2) = wa2 + wB2
As expressões acima indicam que, no equilíbrio
walrasiano, a quantidade líquida que o consumidor
A deseja demanda (ofertar) é igual a quantidade líqui-
da que o consumidor B deseja ofertar (demandar). Ou
seja:
[xA1(p*1, p*2) - wa1] + [xB1(p*1, p*2) - wB1] = 0
[xA2(p*1, p*2) - wa2] + [xB2(p*1, p*2) - wB2] = 0
Mas, a diferença entre a demanda bruta de um
bem e a dotação inicial do mesmo bem é chamada de
demanda excedente (ou demanda líquida) e represen-
tada por e:
xA1(p*1, p*2) - wa1 = eA1
(expressão que indica a demanda líquida do bem 1
pelo consumidor A)
XB1(p*1, p*2) – wB1 = eB1
(expressão que indica a demanda líquida do bem 1
pelo consumidor B)
xA2(p*1, p*2) - wa2 = eA2
(expressão que indica a demanda líquida do bem 2
pelo consumidor A)
XB2(p*1, p*2) – wB2 = eB2
(expressão que indica a demanda líquida do bem 2
pelo consumidor B)
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
A partir das trocas feitas no mercado, e conside-
rando as observações feitas anteriormente, podemos
afirmar que a soma das demandas excedentes dos
dois consumidores pelo mesmo bem é igual a zero.
Afinal, se a demanda líquida de um dos consumidores
é positiva, a demanda líquida do outro é negativa, ou
seja, ele é ofertante líquido. A notação desta afirma-
ção segue abaixo:
z1 = eA1 - eB1
z1 = 0
Mas, se a soma da demanda excedente dos consu-
midores pelo bem 1 é zero, necessariamente a soma
da demanda excedente dos consumidores pelo bem 2
também é igual a zero. Ou seja:
z2 = 0
A prova para esta afirmação é feita pela Lei de
Walras. Novamente, façamos as afirmações e provas
da referida lei abaixo:
z A restrição orçamentária dos agentes é igual à
soma da quantidade demandada dos bens, ou seja,
o valor da demanda é igual ao valor da oferta pelo
consumidor:
p1[xA1(p*1, p*2) – wA1] + p2[xA2(p*1, p*2) – wA2] = 0
p1 eA1 + p2 eA2 = 0 289
 z A expressão acima nos diz algo conhecido. A
demanda líquida do consumidor A é igual a zero.
Assim, caso ele queira demandar um dos bens,
deverá ofertar o outro (a oferta multiplicada pelo
preço é a restrição orçamentária). O mesmo cabe
ao consumidor B, pelo que:
p1[xB1(p*1, p*2) – wB1] + p2[xB2(p*1, p*2) – wB2] = 0
p1 eB1 + p2 eB2 = 0
z Somando a demanda de mercado (consumidores
A + B), temos:
p1 (eA1 + eB1p2) + p2 (eA2 + eB2) = 0
p1 z1 + p2 z2 = 0
Deste modo, seguem as conclusões advindas da Lei
de Walras:
z O equilíbrio entre oferta e demanda em um merca-
do, necessariamente implica o equilíbrio no outro
(por isto o modelo chama-se equilíbrio geral);
z A Lei de Walras vale para todos os preços, não
somente os preços de equilíbrio, Deste modo, caso
os preços inicialmente não possibilitem o equi-
líbrio, o leiloeiro walrasiano irá operar, a fim de
estabelecer um ponto eficiente no sentido de Pare-
to, ponto este em que os mercados estarão em
equilíbrio, com preço e quantidade;
z Por fim, a conclusão geral da Lei de Walras é a seguinte:
caso haja mercados para n bens, deve-se estabelecer
um conjunto de preços que equilibre n – 1 mercados.
Pela lei, o mercado restante estará em equilíbrio;
z Assim, considerando que todo o orçamento é gasto
com os bens transacionados, e o leiloeiro estabe-
leceria o preço de mercado, nenhuma escassez ou
excedente seria encontrado, conferindo equilíbrio
e eficiência ao mercado no sentido de Pareto.
Estas conclusões da Lei de Walras implicam a exis-
tência do chamado Primeiro Teorema do Bem-Estar.
Isso quer dizer que todos os equilíbrios de mercado
são eficientes no sentido de Pareto, desde que os mer-
cados sejam competitivos. A álgebra já está demons-
trada. Importa-nos saber que, no primeiro teorema do
bem-estar, todos os ganhos oriundos das trocas estão
utilizados, ou seja, a alocação de equilíbrio alcançada
em todos os mercados possíveis, será eficiente.
Mas, como já citamos em outro ponto, eficiência
não significa equidade. Os consumidores maximizam
a utilidade, tendo em vista a restrição orçamentária
que possuem. Assim, um deles pode demandar “tudo”,
enquanto o outro não demanda “nada”. Estariam
observadas a restrição orçamentária e a eficiência, pois
nenhum deles pode melhorar sem piorar a situação do
outro, além de terem exaurido os ganhos das trocas.
O exemplo acima é meramente ilustrativo. Deve-
mos entender que para o Teorema ser válido, é
necessário atender aos pressupostos de mercados
competitivos (informação e mercados completos,
mercado atomizado, consumidores racionais, prefe-
rências bem-comportadas etc.).
290
O equilíbrio de mercados competitivos é eficiente
do sentido de Pareto, esta é a afirmação do Primeiro
Teorema do Bem-Estar. Não obstante, nem toda aloca-
ção eficiente no sentido de Pareto é um equilíbrio de
mercado. Este é o Segundo Teorema do Bem-Estar.
O mantra do 2o Teorema é o seguinte: caso todos
os indivíduos tenham preferências convexas, haverá
sempre um conjunto de preços tal que cada alocação
eficiente no sentido de Pareto será um equilíbrio efi-
ciente de mercado.
A lógica é a seguinte. Se todos os indivíduos deti-
verem preferências representadas por curvas de indi-
ferença convexas, toda alocação eficiente no sentido
de Pareto também será um equilíbrio eficiente de
mercado.
Vamos entender o porquê, analisando um exem-
plo a partir da Caixa de Edgeworth. Temos dois indiví-
duos (A e B), sendo as preferências de A estritamente
convexas, e as de B não. A atende a regra de maxi-
mização no ponto X. Mas, B quer se situar em Y, pois
faz parte de uma curva de indiferença que representa
mais utilidade e atende sua restrição orçamentária. É
simples perceber que, neste caso, as demandas líqui-
das dos indivíduos não são iguais a zero, como quer o
equilíbrio Walrasiano.
Qual a implicação deste Teorema? A análise da efi-
ciência pode ser separada da análise da distribuição.
Como os preços em mercados competitivos refletem
a escassez relativa do bem (bens mais caros são mais
escassos quando comparados com outros), nada indi-
ca que eles serão distribuídos igualmente entre os
indivíduos. Na verdade, a distribuição dos bens, cujo
preço relativo foi determinado no mercado competiti-
vo, reflete a riqueza dos indivíduos.
Assim, é possível que o Governo, a partir da deter-
minação de parâmetros sobre equidade, possa inter-
vir no mercado a fim de atingir a equidade desejada,
sem perda de eficiência.
Hal Varian (Microeconomia: 2013) salienta que a
intervenção governamental é útil do ponto de vista
equitativo desde que:
z não interfira na determinação de preços entres
os bens, que deve ser realizada inerentemente
no mercado;
z e que transfira o poder de compra da dotação, atra-
vés de um sistema de redistribuição, como a apli-
cação de impostos sobre valor, que não interfiram
na decisão de consumo.
 Mesmo que a carga dos impostos interfira no com-
portamento das pessoas, segundo o Primeiro Teorema
do Bem-Estar as trocas realizadas a partir de dotações
iniciais resultarão em alocação eficiente.
Ressalta-se que todas as observações feitas aos
consumidores também se aplicam às decisões de pro-
dução das firmas, com as devidas especificidades.
Assim, ao invés de escolher entre a demanda do bem
1 ou 2, o produtor escolhe o emprego dos fatores de
produção A e B, para a produção de dois bens distin-
tos. Assim, o equilíbrio se dará no ponto em que as
isoquantas (convexas) se tangenciam, evidenciando
alocação eficiente de fatores de produtivos na produ-
ção dos bens em questão. Este ponto será detalhado
na próxima seção.
EFICIÊNCIA NA PRODUÇÃO
Para analisar a eficiência na produção, podemos
utilizar todos os conhecimentos já aprendidos no
tópico anterior. No entanto, nossos objetivos mudam:
desejamos obter a alocação eficiente de insumos
produtivos que produzem quantidades ótima de
bens (alimentos e vestuário).
Ou seja, a ideia é obter a alocação de insumos
tecnicamente eficiente, na qual a produção de uma
mercadoria não pode ser aumentada sem que ocor-
ra redução na produção da outra mercadoria. Dito
de outro modo, estamos atrás do ponto eficiente no
sentido de Pareto no mercado de insumos produtivos,
no qual é possível obter o máximo de produção com
o conjunto de insumos em questão. A Caixa de Edge-
worth abaixo apresenta a situação:
As curvas de indiferença mostram as combina-
ções de trabalho e capital que produzem uma mesma
quantidade de alimento ou vestuário. A partir da ori-
gem OA, temos as curvas de indiferença que mostram
a quantidade produzida de alimento (10A, 20A, 30A).
A partir da origem OV, apresentam-se as curvas de
indiferença que indicam as quantidades de vestuário
produzidas (10V, 20V, 30V).
A economia em questão parte do ponto D, que é
uma situação claramente ineficiente, pois está fora da
curva de contrato de produção (curva denota as com-
binações tecnicamente eficientes de produção). Por
exemplo, poderíamos passar do ponto D para o ponto
A, o que resultaria em uma maior produção de ves-
tuário a partir de uma melhor alocação dos insumos
produtivos (maior emprego de capital na produção de
alimento e capital na produção de vestuário). Como
resultado, teríamos a mesma quantidade de alimento
produzida (10A) e uma quantidade mais elevada de
vestuário (30V).
Os pontos sobre a curva de contrato de produção
podem ser demonstrados através da fronteira de pos-
sibilidade de produção, muito cobrada em concursos.
Como demonstramos anteriormente, os pontos sobre
a curva de contrato demonstram eficiência no empre-
go de fatores produtivos, nos quais é possível extrair a
máxima produção possível com os referidos insumos,
ou seja, a máxima possibilidade de produção.
Desta forma, podemos representar estes pon-
tos através de um gráfico que relaciona nos eixos as
quantidades de vestuário e alimento produzidas. A
situação apresentada abaixo é chamada de fronteira
de possibilidades de produção, curva que demons-
tra as combinações de dois bens produzidos com
uma quantidade fixa de combinação de insumos:
O eixo das ordenadas mede a quantidade de ves-
tuário produzida, cujo valor máximo pode chegar
a 100 unidades, caso todo capital e trabalho forem
empregados nesta produção. O eixo das abscissas
mede a quantidade de alimento produzida, cujo valor
máximo é também de 100 unidades.
É possível verificar que a fronteira é côncava (cur-
vada para dentro), pois denota a ideia de substituição
entre bens produzidos. Ou seja, produzir mais alimen-
to deve resultar em produção de menores quantida-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
des de vestuário. A taxa que mede esta substituição
é conhecida como taxa marginal de transformação (a
TMT mede a quantidade a se abrir mão de vestuário
para se obter uma quantidade adicionar de alimento).
A forma côncava da fronteira de possibilidades
de produção resulta em TMT crescente quando se
desloca da esquerda para a direita na curva. Ao
partir da situação inicial indicada apenas pela produ-
ção de vestuário (100V) em direção aos pontos A, B e C,
haverá maior produção de alimentos em detrimento
da produção de vestuário a uma taxa crescente. No
ponto onde apenas vestuário é produzido, a produti-
vidade marginal dos fatores capital e trabalho é baixa.
À medida que se transfere capital e trabalho em
uma produção com baixa produtividade (vestuário)
a outra com elevada produtividade (alimento), é pos-
sível abrir mão de pequenas quantidades produzidas
de vestuário por maiores quantidades produzidas de
alimento (por exemplo, neste ponto a cada 0,1 unida-
de de vestuário deixada de produzir é possível obter 1
unidade de alimento, o que resultaria em TMT de 0,1).
Ao passo que mais alimentos são produzidos, esta
relação aumenta, pois há decréscimo na produtivi-
dade dos fatores na produção de alimento, e maiores
quantidades de vestuário precisam deixar de ser pro-
duzidos para a produção de quantidades adicionais
de alimento, evidenciando a TMT crescente.
E descobrir o valor da TMT é simples, pois ela é
representada pela relação entre o custo marginal de
alimento e o custo marginal de vestuário. Ou seja: 291
 A fronteira de possibilidade de produção guarda Além dos seus efeitos sobre o bem-estar dos outros
relação com a Caixa de Edgeworth. Vimos no diagra- agentes, as externalidades podem ser diferenciadas
ma anteriormente apresentado, que o ponto D repre- quanto à sua origem, podendo ser classificadas como
sentada ineficiência, pois os insumos não estavam externalidade na produção ou externalidade de consu-
combinados de maneira eficiente a fim de produzir a mo. No exemplo do produtor de cana-de-açúcar, a exter-
maior quantidade de bens possível. O mesmo ocorre nalidade está relacionada à decisão de quanto produzir
com o ponto D, quando apresentado na fronteira de desse bem, então se trata de uma externalidade na pro-
possibilidade de produção. dução. No segundo exemplo, a externalidade está rela-
Os pontos A, B e C, eficientes na Caixa de Edge- cionada à decisão de consumir um serviço de segurança,
worth (sobre a curva de contrato), estão representa- sendo assim é uma externalidade de consumo.
dos sobre a fronteira de possibilidades de produção,
A presença de externalidades, positivas ou nega-
indicando emprego eficiente dos insumos. Todos os
tivas, na produção ou de consumo, no mercado de um
pontos sobre a curva de contrato e, por consequên-
determinado produto promove a ineficiência. No caso
cia, sobre a fronteira de possibilidades de produção
de uma externalidade positiva, esse bem será produzido
são eficientes no sentido de Pareto (máxima produção
possível com o emprego de insumos). em uma quantidade inferior à desejada pela sociedade, e
no caso de uma externalidade negativa a produção será
excessiva.
No caso de uma empresa que promove uma externa-
lidade negativa para outros agentes, ela não contabiliza
FALHAS DE MERCADO os custos que promovem para o restante da sociedade.
Nesse caso o custo social é maior que o custo privado.
ASSIMETRIA DE INFORMAÇÃO, RISCO MORAL,
Se a empresa, de alguma forma, fosse responsável pelos
SELEÇÃO ADVERSA
custos da externalidade, então a oferta seria menor. Gra-
ficamente temos que a curva de oferta com os custos
Externalidades
sociais estaria localizada à esquerda da curva de oferta
que contabiliza apenas os custos privados.
Como visto anteriormente, os agentes promovem a
eficiência econômica quando buscam o que é melhor
Preço Custo Social
para si. Os consumidores atentos apenas às suas pre- ($ por unidade)
ferências individuais, e as firmas procurando o maior
lucro, orientam as forças de demanda e de oferta que Oferta
(valor privado)
são responsáveis por alocar os recursos disponíveis da
melhor forma possível.
No entanto, a livre atuação do mercado, em alguns
casos, não atinge esse resultado. A depender de quais
sejam as características, a produção e o consumo de um
bem podem ir de encontro aos pressupostos adotados
Demanda
em nossa análise até este ponto. Nesses casos, diz-se que (valor privado)
existem falhas de mercado. É justamente contra essas
Q Ótimo Q Mercado Quantidade
falhas que o governo atuará, via função alocativa.
Um exemplo de falha de mercado pode ser visto
Gráfico — Externalidade negativa na produção
durante uma etapa da produção de cana-de-açúcar, caso
a colheita seja feita manualmente, em que é a queimada
da plantação (método de produção chamado de planta- O inverso é observado para o caso de externali-
tion). Uma produção maior desse bem implica na amplia- dades positivas na produção. Nesse caso, a empresa
ção da emissão de gases poluentes ao meio ambiente e o promove um incremento em termos de bem-estar dos
agravamento do efeito estufa. Os produtores de cana-de- agentes, mas não é recompensada por isso. Assim, a
-açúcar não consideram esse fator nos seus cálculos de firma tem um custo privado maior que o custo social,
lucro, o que os podem levar a escolher um nível de pro- e a quantidade que será ofertada é inferior à quanti-
dução compatível com uma poluição indesejável para o dade ótima.
restante da sociedade. Nesses casos em que as decisões
de um agente interferem no bem-estar de outro, temos Preço Oferta
($ por unidade)
uma falha de mercado denominada de externalidade. (valor privado)
O exemplo mostrado acima se refere a uma externa-
Custo Social
lidade negativa, ou seja, de algum modo, a decisão de
um agente (no caso, o produtor de cana-de-açúcar) aca-
ba reduzindo o bem-estar de outro (a sociedade). Porém,
também é possível que existam externalidades positi-
vas. Nesses casos, a ação de um agente promove uma
melhora em termos de bem-estar para outro agente.
Para um exemplo de externalidade positiva, imagine Demanda
(valor privado)
que um cidadão contrata um segurança para proteger
a entrada de sua residência, com isso ele pode promo- Q Mercado Q Ótimo Quantidade
ver um benefício aos demais moradores da rua, pois a
presença desse profissional pode reduzir a presença de Gráfico — Externalidade positiva na produção
assaltantes no local.
292
 Como exemplo, assuma que uma empresa pode se instalar em um prédio que precisa ser restaurado. A restau-
ração do prédio geraria uma externalidade positiva para o restante da população, pois estaria contribuindo para
a preservação do patrimônio histórico da localidade. No entanto, é possível que a firma opte por se instalar em
um prédio novo e não faça a restauração, porque não será recompensada por isso.
No caso das externalidades de consumo, o problema está na diferença entre o benefício privado e social. No
caso da externalidade positiva, o benefício privado é menor que o benefício social, e o consumidor irá adquirir
uma quantidade menor que a socialmente ótima. Por exemplo, se o custo com o segurança for elevado o bastante,
de modo que supere o benefício que geraria para o morador, ele não o contrata e não promove um ganho de bem-
-estar para os seus vizinhos. Em casos como esse, a curva de demanda individual está à esquerda da socialmente
ótima.

Preço Oferta
($ por unidade) (valor privado)

Valor Social

Demanda
(valor privado)

Q Mercado Q Ótimo Quantidade

Gráfico — Externalidade de consumo positiva

No caso de uma externalidade de consumo negativa, o indivíduo que não se preocupa com o bem-estar dos demais
decidirá consumir uma quantidade superior à socialmente ótima. A curva de demanda do indivíduo está à direita da
curva de demanda social, representando um benefício individual superior ao benefício social.
Para entender melhor tal situação, imagine as escolhas de um fumante que não se preocupa com as demais
pessoas. A quantidade de cigarros que o fumante consumirá e a quantidade de fumaça desagradável que será
produzida é maior do que aquela que ainda seria aceitável em termos sociais.
Em todos os casos estudados, os problemas com a externalidade são causados porque os custos ou os benefí-
cios privados diferem dos sociais. Então, para eliminar ou pelo menos reduzir as ineficiências do mercado quan-
do alguma externalidade está presente, é preciso encontrar formas de internalizar as externalidades, ou seja,
penalizar os agentes que causam externalidades negativas e recompensar os agentes que promovem externa-
lidades positivas. Essas soluções para as externalidades podem ser tanto privadas, como promovidas por ações
governamentais.

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

Preço Oferta
($ por unidade) (valor privado)

Demanda
(valor privado)

Valor Social

Q Ótimo Q Mercado Quantidade

Gráfico — Externalidade de consumo negativa

No caso das soluções privadas, os próprios agentes encontram meios de internalizar as externalidades. Por exemplo,
quando as pessoas fazem doações a uma instituição que cuida de crianças carentes, elas recompensam essa instituição
das externalidades positivas que seu trabalho promove, e permitem que ela amplie seu trabalho.
No caso de duas empresas, as externalidades também poderiam ser internalizadas caso a decisão de ambas fosse
realizada conjuntamente. Por exemplo, se uma fábrica de papel que polui um rio e a empresa de pesca que utiliza esse
rio decidissem conjuntamente suas quantidades, a solução seria eficiente do ponto de vista social.
Isso também ocorreria para o caso de externalidade positiva. Imagine, por exemplo, um produtor de maçãs e um
apicultor. As abelhas ajudam a polinizar as plantas de maçãs, e utilizam o néctar extraído das flores das maçãs para pro-
duzir mel. Esses dois produtores se beneficiariam caso decidissem o quanto produzir conjuntamente. Situações como
essa explicam por que alguns grupos empresariais operam em mercados diferentes ao mesmo tempo.
Outra solução privada para a externalidade é através da negociação. As partes que causam a externalidade e as que
sofrem seus efeitos, sejam indivíduos ou empresas, podem negociar alguma forma de compensação para a produção de
externalidade. Por exemplo, um indivíduo que é vizinho de uma casa de shows pode negociar com o proprietário desse 293
 estabelecimento alguma forma de compensação (como
um pagamento) pelo som que incomoda seu sono duran-
te a madrugada. Essa é a ideia do Teorema de Coase3,
segundo o qual:
Os agentes econômicos são capazes de resolver os
problemas das externalidades desde que não incor-
ram em custos adicionais pela negociação e os
direitos de propriedade estejam bem definidos.
As duas restrições impostas pelo teorema de Coase
são bastante significativas. Para entender, primeiro ima-
gine que a casa de shows está localizada em um bairro
residencial, então o direito de propriedade está bem defi-
nido, o seu vizinho deveria ter o direito de ter uma noi-
te tranquila e sem ruídos. Mas, se estiverem localizadas
em um bairro que não existe nenhuma regulamentação
a respeito, nesse caso a negociação pode ser impossível.
Além disso, a negociação pode ser inviabilizada se os
custos para tanto forem elevados. Voltemos ao exemplo
da casa de shows, um acordo poderia acontecer se o dono
da empresa e o morador da residência ao lado pudessem
conversar entre si. No entanto, se eles precisam contra-
tar advogados, os custos podem ser tão elevados, que a
negociação deixa de ser realizada.
Os exemplos que foram estudados até agora envol-
viam apenas dois agentes econômicos, mas outra dificul-
dade para que as externalidades sejam solucionadas de
modo privado está relacionada à coordenação de inte-
resses quando um grande número de agentes está envol-
vido. Por exemplo, se a empresa de papel que polui o rio,
ao invés de negociar com outra empresa de pesca, tivesse
que entrar em acordo com vários pequenos pescadores e
encontrar uma solução para satisfazer a todos, seria mui-
to mais complicado.
Como as negociações entre os agentes podem ser
bastante complicadas, de modo a inviabilizar um acordo
mutuamente benéfico, o governo pode desempenhar um
papel decisivo para solucionar as externalidades. Essa
ação governamental pode se dar por meio de políticas de
comando ou políticas baseadas no mercado.
As políticas de comando são baseadas em regulamen-
tação dos direitos de propriedade. Voltando ao exemplo
da casa de shows, o governo pode resolver a questão
colocada proibindo a instalação desse tipo de estabele-
cimento em bairros com residências. No caso da fábrica
de papel, o governo também poderia estipular um valor
máximo para sua poluição.
No entanto, a maioria dos economistas acredita que
essas soluções não seriam mais indicadas, pois não con-
tribuiriam para uma utilização eficiente dos recursos
produtivos. Como alternativa, são sugeridas políticas que
se baseiam nas forças de mercado, como a implementa-
ção de impostos pigouvianos4.
Os impostos pigouvianos funcionam da seguinte for-
ma: são cobradas taxas de agentes econômicos que pro-
movem externalidades negativas e são pagos subsídios
para agentes que promovem externalidades positivas.
Assim, um imposto pigouviano poderia ser cobrado da
empresa de papel poluidora, de modo que ela seria res-
ponsável pelos custos da poluição. Considerando os cus-
tos com os impostos, a empresa de papel provavelmente
reduziria a produção de poluentes.
No caso de questões ambientais, outra opção é atra-
vés da emissão de licenças negociáveis de poluição. Nes-
se caso, o governo estipula uma produção de poluentes
3 Homenagem ao economista Ronald Coase.
294 4 Homenagem ao economista Arthur Pigou.
máxima por empresa, mas permite que empresas com
maior dificuldade de reduzir seus níveis de poluição
possam comprar as licenças das que conseguem reduzir
com mais facilidade.
A ideia comum entre impostos pigouvianos e licenças
de poluição é a criação de um mercado para a externa-
lidade (por isso são soluções baseadas no mercado). Nos
dois casos, a poluição foi tratada como um produto para
o qual existe um preço que as empresas devem pagar.
A vantagem dessa estratégia é que empresas diferentes
não precisam reduzir a poluição na mesma magnitude
e, ainda assim, a economia conseguiria atingir um nível
satisfatório de proteção ao meio ambiente. No entanto,
uma dificuldade com esses sistemas está na determina-
ção dos valores que serão cobrados, pois tanto o imposto
como a licença podem gerar incentivos ineficientes no
combate à poluição.
BENS PÚBLICOS, SEMIPÚBLICOS, BENS PRIVADOS
Em geral, os mercados são uma forma eficiente
de organizar uma economia. A partir das informações
passadas pelos preços, as decisões dos consumidores e
dos produtores racionais garantem que o equilíbrio de
mercado seja compatível com o maior excedente agre-
gado possível.
No entanto, vimos que os mercados privados podem
não ser eficientes na presença de externalidades (de
consumo ou de produção). Nesses casos, há uma dife-
rença entre custos sociais e privados ou benefícios
sociais e privados, de modo que a quantidade produzida
do bem não será socialmente ótima. Um caso especial de
externalidade de consumo ocorre em mercados de bens
públicos e recursos comuns.
Bens públicos são diferentes de produtos privados,
pois são não excludentes e não rivais no consumo.
Uma camisa, um notebook ou uma porção de batata
frita são exemplos de bens privados. O preço do note-
book exclui uma parcela dos consumidores que não têm
condições de adquiri-lo, e uma vez que alguém tenha
comprado uma determinada unidade, outro consumi-
dor não pode comprar a mesma máquina. Nossa aná-
lise com relação às escolhas dos agentes econômicos foi
realizada considerando que os bens apresentavam essas
características.
Por sua vez, a defesa nacional é um exemplo de bem
público. O combate a agressores externos é um serviço
que não exclui nenhum dos residentes de um país. Além
disso, quando um indivíduo se beneficia da defesa nacio-
nal não significa que mais ninguém será beneficiado.
É importante destacar que, apesar do que o exemplo
e a própria denominação podem indicar, bens públicos
não são o mesmo que bens oferecidos pelo governo, pois
a classificação depende de atributos próprios dos bens.
Por exemplo, um hospital público oferta um serviço pri-
vado, pois, uma vez que um de seus leitos estejam ocu-
pados por alguém, outro indivíduo não poderá usufruir
do serviço.
Os recursos comuns também são diferentes de bens
privados, mas porque são apenas não excludentes. Por
exemplo, não se impede que indivíduos trafeguem pelas
vias públicas em uma cidade, porém a má utilização
delas por alguém pode prejudicar os outros (lembre-se
dos engarrafamentos).
 Agora diferenciamos bens privados, públicos e
recursos comuns, podemos analisar de que forma as
características dos dois últimos implicam em externa-
lidade de consumo e ineficiência dos mercados.
Suponha que uma empresa estava disposta a rea-
lizar uma obra de revitalização do calçadão de uma
famosa praia localizada em uma cidade brasileira.
A revitalização do calçadão contribuiria para atrair
turistas e para uma melhor circulação dos moradores.
Como se tratava de uma obra que favoreceria todos os
cidadãos, a empresa se propôs a dividir o que cobraria
entre eles de acordo com a capacidade de pagamento
de cada um.
Desse modo, para estudar a viabilidade da obra, a
firma fez uma pesquisa para saber quanto os morado-
res da cidade estariam dispostos a pagar. O resultado
dessa pesquisa indicou que o valor que seria arreca-
dado não é suficiente para superar os custos da refor-
ma. Então, apesar dos benefícios que seriam obtidos,
a revitalização não foi realizada.
No exemplo exposto, o resultado foi insatisfatório
porque pode ser que cada pessoa tenha informado um
valor inferior ao que teria condições de pagar, pois
acreditava que a resposta das demais seria suficiente
para garantir a realização da obra devido a sua impor-
tância. Como todos pensaram de modo semelhante,
a quantidade oferecida do bem público foi inferior
àquela socialmente desejada.
O resultado obtido no exemplo é conhecido como o
Problema do Carona. Esse problema ocorre quando os
indivíduos tentam obter vantagem sobre os demais,
se recusando a pagar por um bem público que pro-
move um benefício para todos, ou seja, tentam pegar
carona no que seria custeado pelos demais.
Os governos assumem um papel importante para
evitar que a provisão de bens públicos gere resulta-
dos ineficientes devido ao problema do carona, atra-
vés da imposição de impostos. No exemplo anterior,
a revitalização do calçadão seria concretizada caso o
governo se responsabilizasse por cobrar uma taxa de
cada morador.
Porém, o imposto não é uma solução simples. O
governo deve realizar um estudo de custo-benefício
da produção do bem público, para determinar qual a
quantidade que deveria ser ofertada, e qual deveria
ser o valor do imposto. Esse estudo pode ser uma tare-
fa bastante difícil, principalmente para determinar os
verdadeiros benefícios gerados pelo bem público.
Os mercados de recursos comuns também podem
gerar resultados ineficientes. Para esclarecer pense
na atividade de pesca em uma comunidade ribei-
rinha. Nesse caso, os peixes seriam um exemplo de
recurso comum, visto que não haveria como impedir
que um indivíduo se dedicasse à pesca, mas a decisão
de quanto pesca de um pescador influencia na quanti-
dade de peixes disponível para os demais.
Inexistindo qualquer forma de controle da pesca,
um novo pescador entraria no mercado sempre que
houvesse lucro, e os pescadores já existentes teriam
o incentivo de aumentar a produção. Como o peixe é
um bem escasso, a produção excessiva poderia pro-
vocar uma mudança ambiental, como a extinção das
espécies, o que prejudicaria todos os produtores.
5 George Akerlof foi o primeiro a contribuir com essa análise, com o trabalho: “The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mecha-
nism” The Quartely Journal of Economics, 84, 1970, pp. 488-500.
Por esse motivo, atividades extrativistas possuem
regulamentação especial, principalmente as que
envolvem a caça e a pesca. Por exemplo, a produção
de certos pescados deve ser interrompida nas épocas
do ano de procriação. No Brasil, esse tipo de controle é
realizado pelo Ibama, com o objetivo de evitar tantos
problemas ambientais, como setoriais.
INFORMAÇÃO ASSIMÉTRICA
Um dos pressupostos necessários para que os mer-
cados atinjam resultados eficientes é aquele que diz
respeito à informação perfeita. De acordo com esse
pressuposto, tanto compradores, como vendedores
têm acesso a todas as informações relevantes para
suas decisões. Desse modo, nenhuma das partes em
uma negociação teria uma vantagem sobre a outra, e
não existiriam incertezas.
Em um ambiente de informação perfeita, os pre-
ços sintetizam todas essas informações relevantes
para os consumidores e produtores, pois refletiriam a
escassez e os custos de produção. Por isso, vimos que
as decisões dos consumidores e firmas dependiam
diretamente dos preços dos produtos no mercado.
No entanto, apesar de desejável, não é possível
garantir que todos os mercados operam com infor-
mações perfeitas, em alguns casos há informações
assimétricas (ou imperfeitas). Na presença de infor-
mações assimétricas, as formas de demanda e oferta
não são capazes de promover um equilíbrio eficiente.
Por isso, a assimetria de informações é considerada
uma falha de mercado.
Para entender por que as informações imper-
feitas geram resultados ineficientes, vamos estudar
o mercado de carros usados em que compradores
não têm informação sobre a qualidade dos carros
comercializados5.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Digamos que existem dois tipos de carros usados
em um feirão: os carros de boa qualidade e os carros
de má qualidade, disponíveis na mesma quantidade.
Admita também que os vendedores dos carros de má
qualidade estão dispostos a vendê-los por, no mínimo,
R$ 7.000, e que os vendedores dos carros de boa qua-
lidade desejam vendê-los por, pelo menos, R$ 20.000.
Nesse mesmo mercado, suponha ainda que os con-
sumidores pagariam até R$ 22.000 por um carro de
boa qualidade e até R$ 8.000 por um de má qualidade.
Assim, se os consumidores soubessem a qualidade do
carro que está sendo negociado, o preço de equilíbrio
para as unidades de boa qualidade seria algo entre R$
20.000 e R$ 22.000, e o preço para as unidades de má
qualidade seria entre R$ 7.000 e R$ 8.000.
No entanto, como os vendedores de carros ruins
sabem que os consumidores pagariam um preço mais
elevado por carros de boa qualidade, eles tentaram
enganar os compradores com relação à verdadeira
qualidade do produto que estão vendendo.
Os consumidores, por sua vez, também sabem que
existe um incentivo por parte dos vendedores para
agirem dessa forma. Então, para minimizar os efei-
tos de uma possível compra de carro de má qualida-
de, eles pagarão no máximo um preço médio de R$
15.000.
295
 Essa atitude do consumidor irá expulsar do feirão
os carros de boa qualidade, pois os vendedores desses
carros aceitariam comercializá-los por, no mínimo, R$
20.000, preço acima do preço médio que os consumi-
dores estariam dispostos a pagar.
Portanto, um resultado ineficiente foi gerado devi-
do à falta de informação por parte dos consumidores.
Apesar de existir uma demanda, nenhum carro de
boa qualidade será vendido, e haverá um excesso de
oferta de carros de má qualidade, pois o preço médio
do feirão é elevado.
No exemplo estudado, um dos produtos (carros
usados de boa qualidade) foi excluído do mercado.
Mas, isso não é um resultado que possa ser generali-
zado. A depender do mercado, é possível que produ-
tos de diferentes qualidades coexistam mesmo que os
consumidores não tenham informações suficientes
para diferenciá-los.
Por exemplo, imagine um mercado competitivo
no qual empresas de produtos com boa qualidade e
empresas de produto de má qualidade produzem com
um mesmo esquema de custos. Se os consumidores
pagam no máximo um preço Pmáx pelos produtos
de boa qualidade, e um Pmín pelos produtos de má
qualidade, então o preço de equilíbrio de mercado,
Pequilíbrio , determina a quantidade de empresas que
produzem artigos de boa qualidade que permanecem
no mercado, a partir da seguinte fórmula:
Pmáx ( q ) + Pmín (1 − q ) =
Pequilíbrio ,
Onde q é a proporção de produtos de boa qualidade
que estarão disponíveis.
Vamos alterar um pouco o exemplo anterior, imagine
que seja mais barato para as empresas para produzir o
bem de baixa qualidade. Então, todas as empresas opta-
riam por fabricar os produtos de baixa qualidade, pois
teriam lucro.
No entanto, os consumidores perceberiam, em algum
momento, que no mercado só existe produtos de má
qualidade. Com essa percepção eles mudariam o preço
de equilíbrio, tornando-o igual ao preço que pagariam
por esse tipo de produto. Se esse preço for muito baixo,
então todas as firmas sairiam do mercado.
Perceba que nesse último caso, a falta de informa-
ção por parte do consumidor resultou na retirada do
produto do mercado independentemente da qualidade.
Nesse caso, diz-se que ocorreu um problema de seleção
adversa.
A seleção adversa ocorre quando uma parte do mer-
cado não possui informações a respeito dos tipos e/ou
qualidades do outro lado do mercado. Por isso, a seleção
adversa também é conhecida por problema da informa-
ção oculta.
Um exemplo tipicamente utilizado para ilustrar a
seleção adversa é o mercado de seguros. A seguradora
enfrenta esse problema se não conseguir identificar e
separar os segurados que possuem mais riscos dos que
possuem menos riscos.
Se uma seguradora de carros cobrasse um preço
médio por seguro, baseado na probabilidade média de
uma pessoa ter o carro furtado ou danificado, então
296 ela teria prejuízo. Isso ocorreria porque somente os
indivíduos com maior risco se interessariam em contra-
tar o seguro, e as despesas da seguradora seriam maiores
do que o esperado.
Outro problema que envolve falta de informação
comum nos mercados de seguros é o perigo moral. Nes-
se caso, uma parte do mercado não consegue identificar
as ações do outro lado do mercado. Por isso o perigo
moral também é conhecido como ação oculta.
Vamos analisar o mercado de seguros para carro
novamente para esclarecer o perigo moral. Quando um
indivíduo contrata um seguro, há um incentivo para que
ele mude sua atitude com relação aos hábitos de direção.
Por exemplo, um indivíduo evita estacionar em certos
locais onde sabe que seu carro tem maior probabilida-
de de ser roubado, mas com o carro segurado ele pode
se sentir menos temeroso. Essa mudança de comporta-
mento do indivíduo aumenta os riscos para a companhia
de seguro, sem que ela possa perceber, ou seja, ela está
incorrendo em perigo moral.
Como forma de evitar o perigo moral e a seleção
adversa as companhias de seguro adotam diversos
procedimentos. Elas tentam mapear os seus segurados
para evitar a seleção adversa, através de questionários,
e cobram preços diferentes a depender dessas informa-
ções, por exemplo, pessoas mais jovens pagam mais do
que pessoas mais velhas. Os seguros cobrem certos tipos
de sinistros, as companhias de seguro não pagam o segu-
ro caso o condutor do veículo consuma bebidas alcoó-
licas, evitando problemas devido à mudança nas ações
dos segurados.
Com esses procedimentos, as seguradoras esperam
que os segurados sinalizem corretamente a que grupo
eles pertencem (mais ou menos risco) e quais as suas
ações após o contrato. De um modo geral, a sinalização
é uma solução para a falta de informação, para tanto é
necessário um bom esquema de incentivos.
Como estudamos anteriormente, um dos princípios
básicos da economia é o seguinte: os agentes econômicos
respondem a incentivos. Ou seja, existem meios de alte-
rar as escolhas dos agentes a partir de algum sistema de
recompensas e/ou punições. No nosso exemplo, a segura-
dora incentiva indivíduos com condutas menos arrisca-
das a adquirirem os seguros cobrando um preço menor
no contrato (recompensa), e, por isso, esses indivíduos
têm o interesse de sinalizar corretamente seu tipo.
EXTERNALIDADES
De acordo com Mankiw (2013),
Uma externalidade surge quando uma pessoa se
dedica a uma ação que provoca impacto no bem-
-estar de um terceiro que não participa dessa ação,
sem pagar nem receber nenhuma compensação
por esse impacto. Se o impacto sobre o terceiro é
adverso, é denominado externalidade negativa.
Se é benefício, é chamado externalidade positiva.
Quando há externalidades, o interesse da sociedade
em um resultado de mercado vai além do bem-estar
dos compradores e dos vendedores que participam
do mercado; passa a incluir também o bem-estar de
terceiros que são indiretamente afetados. Como os
compradores e vendedores desconsideram os efei-
tos externos de suas ações quando decidem quanto
demandar ou ofertar, o equilíbrio de mercado não é
eficiente quando há externalidades. Ou seja, o equi-
líbrio não maximiza o benefício total para a socie-
dade como um todo. (Mankiw, 2013, p. 184).
 EXTERNALIDADES NEGATIVAS

Usaremos como exemplo as fábricas de alumínio que emitem poluição: para cada unidade de alumínio produzida, uma
determinada quantidade de fumaça entra na atmosfera. Como a fumaça cria um risco para a saúde de quem respira esse
ar, é uma externalidade negativa. Como essa externalidade afeta a eficiência do resultado de mercado?

Por causa da externalidade, o custo da produção de alumínio para a sociedade é maior do que o custo para os
produtores de alumínio. Para cada unidade de alumínio produzida, o custo social inclui os custos privados para os
produtores mais os custos das pessoas afetadas adversamente pela poluição. (Mankiw, 2013, p. 186)

Mais adiante apresentaremos um gráfico no qual podemos ver o custo social da produção de alumínio. A curva de
custo social se localiza acima da curva de oferta porque leva em consideração os custos externos impostos à sociedade
pelos produtores de alumínio. A diferença entre as duas curvas reflete o custo da poluição emitida.
Que quantidade de alumínio se deve produzir? Para responder a essa pergunta, deve-se considerar nova-
mente o que faria um planejador social benevolente. O planejador quer maximizar o excedente total originado
no mercado, o valor do alumínio para os consumidores menos o custo de produção dele. O planejador entende,
porém, que o custo de produção inclui os custos externos da poluição.
O nível de produção escolhido seria o que apresenta uma curva de demanda que cruza a curva de custo social. Do
ponto de vista da sociedade como um todo, essa interseção determina a quantidade ótima de alumínio produzida. O
nível é medido pela altura da curva de custo social. O planejador não produz mais do que esse nível porque o custo
social da produção adicional de alumínio ultrapassa o valor para os consumidores.

Observe que a quantidade de equilíbrio de alumínio, Qmercado, é maior do que a quantidade socialmente ótima,
Qótima. Essa ineficiência ocorre porque o equilíbrio de mercado reflete apenas os custos privados de produção. No
equilíbrio do mercado, o consumidor marginal atribui ao alumínio um valor inferior ao custo social de produção.
Ou seja, em Qmercado, a curva de demanda está abaixo da curva de custo social. Com isso, reduzir a produção e
o consumo de alumínio deixando-os abaixo do nível de equilíbrio de mercado eleva o bem-estar econômico total.
(Mankiw, 2013, p. 186)

Como pode, o planejador social, atingir o resultado ótimo? Uma meio possível seria tributar os produtores de
alumínio por tonelada vendida. O imposto deslocaria a curva de oferta de alumínio para cima no montante do
imposto. Se o imposto refletisse o custo externo da fumaça lançada na atmosfera, em sua totalidade, a nova cur-
va de oferta coincidiria com a curva de custo social. No novo equilíbrio de mercado, os produtores de alumínio
fariam a quantidade socialmente ótima de alumínio.

O uso de um imposto como esse é chamado internalização de uma externalidade porque dá aos compradores e
vendedores de um mercado um incentivo para que levem em conta os efeitos externos de suas ações. Essencialmente,

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

os produtores de alumínio considerariam os custos da poluição ao decidirem quanto alumínio ofertar, uma vez que o
imposto faria com que eles pagassem por esses custos externos. E, como o preço de mercado refletiria esse imposto
nos produtores, os consumidores de alumínio teriam um incentivo para usar menor quantidade. (Mankiw, 2013, p.
187)

Veja, a seguir, sobre a Poluição e Ótimo Social:

z Na presença de uma externalidade negativa, como a poluição, o custo social do bem excede seu custo privado.
A quantidade ótima, Qótima, é portanto, menor que a quantidade de equilíbrio, Qmercado.

Preço Custo social

do (custo privado
e custo externo)
alumínio

Oferta
Custo externo (custo
privado)

Ótimo

Equilíbrio

Qótima Qmercado Quantidade de alumínio

297
 EXTERNALIDADES POSITIVAS
Veja o que diz Mankiw (2013) sobre o assunto:
Embora algumas atividades imponham custos a
terceiros, outras geram benefícios. Considere a edu-
cação, por exemplo. Em grande escala, o benefício
da educação é privado: o consumidor da educação
se torna um trabalhador mais produtivo e recebe
grande parte do benefício na forma de salários mais
altos. Além desses benefícios privados, entretanto,
a educação também gera externalidades positivas.
Primeiro, uma população mais instruída produz
eleitores mais bem-informados, o que significa um
governo melhor para todos. Segundo, tende a dimi-
nuir a taxa de criminalidade e terceiro, pode encora-
jar o desenvolvimento e a disseminação de avanços
tecnológicos, aumentando o nível de produtividade e
salários para todos. Em virtude destas três externa-
lidades positivas, uma pessoa pode preferir ter vizi-
nhos bem instruídos. (Mankiw, 2013, p. 187)
A análise das externalidades positivas é semelhan-
te à análise de externalidades negativas. A curva de
demanda não reflete o valor do bem para a socieda-
de. “Como o valor social é maior que o valor privado, a
curva de valor social fica acima da curva de demanda.”
(Mankiw, 2013, p. 187). A quantidade ótima encontra-
-se onde a curva de valor social e a curva de oferta
(que representa os custos) se interceptam. Por isso,
a quantidade social ótima é maior que a quantidade
determinada pelo setor privado.
Mais uma vez, o governo pode corrigir as falhas de
mercado induzindo os participantes a internalizar
a externalidade. A resposta apropriada, no caso de
externalidades positivas, é exatamente o oposto ao
caso das externalidades negativas. Para deslocarem
o equilíbrio de mercado social ótimo, as externali-
dades positivas requerem um subsídio. Na verdade,
essa é exatamente a política que o governo adota: a
educação é altamente subsidiada por meio de esco-
las públicas e bolsas concedidas pelo governo.
Resumindo: as externalidades negativas fazem
com que os mercados produzam uma quantida-
de maior do que a socialmente desejável. Por sua
vez, as externalidades positivas fazem com que os
mercados produzam uma quantidade menor do
que a socialmente desejável. Para solucionar esse
problema, o governo pode internalizar a externali-
dade tributando bens que carregam externalidades
negativas e subsidiando os bens que trazem exter-
nalidades positivas. (Mankiw, 2013, p. 219)
REFERÊNCIAS
MANKIW, G. Introdução à Economia. 6ª ed. São
Paulo: Cengage Learning, 2013.
PAPEL DO GOVERNO NA ECONOMIA:
ESTABILIZAÇÃO ECONÔMICA,
PROMOÇÃO DO DESENVOLVIMENTO E
REDISTRIBUIÇÃO DE RENDA
O papel desempenhado pelo governo na economia
de um país é de suma importância, destacando-se três
principais vertentes: a estabilização econômica, a pro-
298 moção do desenvolvimento e a redistribuição de renda.
No que tange à estabilização econômica, é salien-
te a relevância da política monetária como instru-
mento crucial. Esta política visa influenciar a oferta
de dinheiro e as taxas de juros, almejando impactar
a economia em sua dimensão macroeconômica. A
manipulação das taxas de juros constitui um meio
eficaz para criar condições propícias ao crescimento
econômico sustentável e para promover estabilidade
no sistema financeiro. No contexto do controle infla-
cionário, a política monetária visa, ainda, assegurar
a estabilidade de preços (Montes e Assumpção, 2014).
A política fiscal, por sua vez, refere-se à admi-
nistração dos recursos públicos, abrangendo tanto
os gastos quanto à tributação, com o propósito de
influenciar a dinâmica econômica. Quando conduzida
de maneira responsável, a política fiscal visa atingir
o equilíbrio das contas públicas, assegurando que os
dispêndios governamentais estejam alinhados com a
receita arrecadada (Montes e Assumpção, 2014).
Se adequadamente implementada, a política fiscal
pode funcionar como uma ferramenta capaz de esti-
mular a economia, impulsionando a demanda agrega-
da em períodos de recessão, ou como um mecanismo
de contenção do crescimento acelerado durante as
fases de expansão robusta. Dessa forma, ela pode con-
tribuir para a estabilidade econômica a longo prazo.
É imperativo ressaltar, contudo, que tanto a política
monetária quanto a fiscal devem ser coordenadas e
inter-relacionadas para otimizar seus impactos na
economia (Montes; Assumpção, 2014).
Em relação ao papel do governo no desenvolvi-
mento, é relevante considerar a conceituação proposta
pelos estruturalistas, os quais delinearam o desenvolvi-
mento econômico como um processo intrinsecamente
vinculado ao crescimento e à mudança estrutural. O
desenvolvimento, conforme proposto por essa abor-
dagem, é impulsionado não apenas pelo crescimento
econômico, mas também pela indução de alterações
estruturais, estabelecendo, assim, um ciclo virtuoso.
Contudo, ao longo do tempo, a análise do desen-
volvimento econômico foi, em grande parte, reduzida
ao crescimento, relegando a importância da mudança
estrutural. Tal desconsideração é, em parte, atribuível
às ideologias liberais e neoliberais que prevaleceram.
A desvalorização da intervenção estatal em favor
dos benefícios do livre mercado, resultante dessa
mudança paradigmática, não oferece uma solução
abrangente para os desafios fundamentais do desen-
volvimento econômico, especialmente no que diz res-
peito à mudança estrutural necessária.
Nesse contexto, torna-se imperativa a reafirma-
ção da importância da intervenção do Estado como
agente crucial na promoção e regulação eficaz do
desenvolvimento. A atuação estatal é essencial para
viabilizar uma mudança estrutural eficiente, intervin-
do de maneira estratégica e orientada para as neces-
sidades específicas do processo de desenvolvimento
econômico.
Outro aspecto crucial da intervenção governamen-
tal na economia reside na sua capacidade de influen-
ciar a distribuição de renda, desempenhando um
papel determinante na mitigação das disparidades
sociais. A distribuição equitativa de renda é essencial
para a redução das desigualdades sociais, e políticas
nesse sentido visam oferecer suporte às famílias em
situação de vulnerabilidade financeira.
 Dentre as iniciativas notáveis, destacam-se progra-
mas como o Bolsa Família, o Minha Casa Minha Vida
e o Sistema Único de Saúde (SUS). Essas políticas não
apenas exercem um impacto significativo na socieda-
de ao aliviar a pobreza e proporcionar melhores con-
dições de vida aos menos favorecidos, mas também
geram efeitos positivos na economia. Ao fornecer
suporte financeiro às famílias mais necessitadas, tais
programas estimulam o consumo, contribuindo para
o dinamismo econômico e, por conseguinte, para o
aumento do padrão de vida (Biancarelli, 2014).
Assim, a participação ativa do governo na distri-
buição de renda não apenas atende a imperativos
sociais, mas também desempenha um papel relevan-
te no fomento do crescimento econômico sustentável
(Biancarelli, 2014).
Um mecanismo crucial adotado pelo governo para
a distribuição de renda é a implementação de siste-
mas fiscais progressivos, nos quais a taxa de imposto
aumenta proporcionalmente à renda do contribuin-
te. Essa abordagem, que impõe uma carga tributária
mais elevada sobre os mais ricos e alivia a tributação
para os estratos de menor renda, juntamente com
outras políticas de redistribuição de renda, constitui
um instrumento eficaz na redução das disparidades
econômicas.
Entretanto, no contexto brasileiro, depara-se com
o desafio significativo da evasão fiscal entre os mais
afluentes. A efetiva solução para essa problemática
requer uma fiscalização rigorosa e eficiente direcio-
nada a essa parcela da população. A implementação
de medidas que fortaleçam os mecanismos de contro-
le fiscal e assegurem o cumprimento das obrigações
tributárias por parte dos mais ricos é crucial para
garantir a eficácia dos sistemas fiscais progressivos.
REFERÊNCIAS
BIANCARELLI, A. M. A Era Lula e sua questão eco-
nômica principal: crescimento, mercado interno
e distribuição de renda. Revista do Instituto de
Estudos Brasileiros, n. 58, p. 263–288, jun. 2014.
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MONTES, G. C.; ASSUMPÇÃO, A. C. DE J. Uma Nota
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ria e Fiscal: Evidências para o Brasil. Revista Bra-
sileira de Economia, v. 68, n. 4, p. 497–515, out.
2014. Disponível em: https://www.scielo.br/j/rbe/a/
C7SVfKJCyVbHtkKmwp4TKQP/?lang=pt#. Acesso
em: 22 jan. 2024.
MACROECONOMIA
CONTAS NACIONAIS, AGREGADOS
MACROECONÔMICOS, PRODUTO, RENDA E
DESPESA, DIFERENTES CONCEITOS DE PRODUTO,
CONSUMO, INVESTIMENTO, POUPANÇA
As conta nacionais, seja pela antiga metodologia
adotada utilizada no período de 1985 a 1995, ou pela
nova, empregada a partir de 1996, tem sido o assunto
mais frequente nos concursos da Receita Federal do
Brasil e tem presença garantida nos concursos de fis-
cos estaduais e dos bancos, qualquer que seja a banca
examinadora.
Antecedentes Históricos do Sistema de Contas
Nacionais
Não é possível falar dos Antecedentes do Sistema
de Contas Nacionais sem antes falar o que são as Con-
tas Nacionais.
Para que você entenda melhor, as contas nacionais
trabalham, de certa forma, como o balanço de uma
determinada empresa. Assim, elas mostram uma foto-
grafia do desempenho de determinada economia em
um determinado período de tempo.
Exatamente da mesma forma que o balanço de
uma determinada empresa. A diferença entre as duas
formas de mensuração é que a Contabilidade Nacio-
nal registra mais informações do que a Contabi-
lidade Empresarial, não apenas porque um país é
maior que uma empresa (considerando empresas de
uma forma geral), mas também porque a Contabili-
dade Nacional registra, de acordo com Feijó, como o
produto é usado, consumido e exportado, como é dis-
tribuído funcionalmente e qual a porção destinada a
investimentos e ao aumento de estoques. Além disso,
a CN mostra também como o investimento de deter-
minado país é financiado.
Esse sistema bem completo de contabilização das
operações de um país não é recente. Com sua origem
na Definição e Medição do Rendimento Nacional
e Totais Relacionados, publicado em 1947 pelo Sub-
comitê de Estatísticas do Rendimento Nacional da
Sociedade das Nações, indicava como obter a Renda
Nacional e o Produto Nacional Bruto por “seleção e
combinação de operações elementares de um siste-
ma econômico e como apresentar a interdependên-
cia dessas operações”, o primeiro sistema de Contas
Nacionais foi publicado pela Organização das Nações
Unidas em 1953 com base nos estudos de Richard Sto-
ne, James Meade (ambos da Inglaterra) e Simon Kuz-
nets (dos EUA).
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Na sua primeira versão, o Sistema de Contas Nacio-
nais possuía como fundamento, a divisão do sistema
econômico em três agentes: famílias, empresas e admi-
nistração pública, que, por sua vez, eram divididos em
quatro contas: produção, apropriação e uso da renda,
formação bruta de capital fixo e transações no exterior.
Nesse sistema, os agregados produção, renda e
despesa pública e privada eram estimados através
de um sistema contábil que permitia a medição sis-
temática dos níveis globais de desempenho econômi-
co dos países, dando uma importância significativa a
cifra de dispêndios, com ênfase nos investimentos. A
explicação para esse direcionamento não é difícil de
compreender: como estávamos passando pela conso-
lidação da Teoria Keynesiana, era preciso saber como
o governo (através dos seus gastos em folha de paga-
mentos e investimentos em obras públicas) estava
aumentando o nível de emprego e as atividades de
produção.
Foi apenas em 1993 que houve uma alteração
para o novo Sistema de Contas Nacionais. Nesse ano,
a Organização das Nações Unidas, em parceria com
o Fundo Monetário Internacional, o Banco Mundial,
a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento
Econômico e a Comissão de Estatísticas das Comunida-
des Europeias divulgaram o System of National Accou-
nts 1993. Uma publicação de referência que poderia
ser utilizada pelos países com economia de mercado
ou em transição para que esses pudessem montar os
seus sistemas de Contabilidade Nacional. 299
 No Brasil, o Sistema de Contas Nacionais foi publi-
cado pela primeira vez em 1997 pelo Instituto Brasi-
leiro de Geografia e Estatística. Esse sistema substitui
o anterior, denominado de Contas Consolidadas da
Nação. Contudo, deve-se notar que nem sempre o SCN
no Brasil foi calculado pelo IBGE. Até 1986, era a Fun-
dação Getúlio Vargas (FGV) que contabilizava essas
estatísticas. Finalmente, em 2007, o IBGE divulgou as
Contas Nacionais na base 2000.
Atualmente, esse sistema apresenta uma integra-
ção de dados sistematicamente disponíveis sobre
a realidade econômica e social. Mas, para que esses
dados possam ser compilados de forma correta, é
preciso que eles tenham consistência estatística.
Ou seja, cada um desses dados deve ser corretamen-
te contabilizado por um órgão de estatística do país
para que, dessa forma, possa ser disponibilizado para
a construção das Contas Nacionais.
O SCN, através da nova metodologia, possui, como
coração, duas partes, como os dois lados do coração:
as Contas Econômicas Integradas e a Tabela de
Recursos e Usos.
As Contas Econômicas Integradas trazem o con-
junto de contas de operações, contas de ativos e pas-
sivos dos setores institucionais e do resto do mundo.
A Tabela de Recursos e Usos, por sua vez, mos-
tra os resultados dos agregados macroeconômicos por
setores de atividades econômicas, medindo a produ-
ção e a geração de renda por setores. São as informa-
ções da TRU que serão utilizadas para a formação da
Matriz Insumo-Produto, que veremos ainda hoje.
É importante que você note que os saldos resul-
tantes das Contas Econômicas Integradas (saldos obti-
dos pela classificação dos setores institucionais) e da
Tabela de Recursos e Usos (saldos obtidos pela classi-
ficação de atividades) são idênticos, o que fortalece o
Sistema de Contas Nacionais.
Veremos, em primeiro instante, o principal agre-
gado macroeconômico responsável pela riqueza de
toda coletividade, ou melhor, a variável que mede a
produção de bens e serviços da economia: o Produto
Interno Bruto.
O PRODUTO INTERNO BRUTO (PIB)
O PIB pode ser definido como:
“O valor de mercado de todos os bens e servi-
ços finais produzidos em um país em um dado
período de tempo.”
Deve-se notar que, dentro dessa definição, é possí-
vel observar que todos os bens contabilizados no
PIB devem ser àqueles destinados ao consumo final.
Bens intermediários (utilizados na fabricação de
bens finais) não serão contabilizados no PIB, uma
vez que o valor do bem final já considera o valor de
todos os bens intermediários utilizados.6
Pode-se observar, ainda, que a produção contabi-
lizada no PIB faz relação ao que foi fabricado em um
determinado espaço geográfico, em uma unidade de
tempo estabelecida. Como exemplo, a compra de um
apartamento ou um automóvel usado não é contabili-
zados no PIB no ano de troca, sendo, apenas, no ano
de fabricação.
6 Disponível em: https://pt.slideshare.net/danilosoba/ead-pernambuco-tcnico-em-administrao-economia-mercados. Acesso em: 27 dez. 2022.
7 Ibid.
300 8 Ibid.
Produto Interno Bruto (PIB) versus Produto Nacional
Bruto (PNB)
Tem-se Produto Nacional Bruto (PNB) como:
[…] a renda gerada pelos cidadãos de um país.
Inclui a renda que estes ganham no estrangeiro,
mas não inclui a renda auferida pelos fatores de
produção existentes no país, que são de proprieda-
de estrangeira.7
Já o Produto Interno Bruto (PIB):
[…] é a renda auferida internamente. Inclui a ren-
da ganha internamente por estrangeiros, mas não
inclui a renda ganha pelos cidadãos do país no
exterior.8
Podemos apontar que a diferença entre esses dois
indicadores reside no montante de rendas recebido e
enviado ao exterior. Ou seja, os fluxos de renda, royal-
ties, lucros e juros recebidos e enviados demonstram
o distanciamento entre os agregados PIB e PNB.
Escrevendo a informação de forma simplificada,
temos:
PNB = PIB + RLRE
ou
PNB = PIB – RLEE
Sobre o comportamento do Produto nacional
brasileiro durante a segunda fase do regime militar,
temos que o II PND foi resultado em avanços para as
indústrias de bens intermediários e de energia, mes-
mo que esse processo esteja ligado à presença de filiais
de empresas multinacionais no Brasil, representando,
assim, alta ociosidade e pouca especialização.
No entanto, pode-se dizer que o ajuste estrutural
por meio do II PND não pôde estabelecer um novo
padrão de crescimento para a economia brasileira,
movendo seu eixo dinâmico para a indústria de bens
de capital. Bem como também não foi capaz de remo-
ver a vulnerabilidade externa expressa nos déficits
comerciais elevados e ampliados após o segundo cho-
que externo.
Pode-se observar que, nesse caso, dado o elevado
volume de renda transferido do Brasil para o exterior
(como pagamentos aos investimentos externos), afir-
ma-se que, nesse período, o PIB brasileiro era maior
que o PNB.
PNB | PIB: Valor Adicionado e Dupla Contagem
O PIB | PNB é concebido pelo valor de todos os
bens e serviços finais gerados em um certo período
de tempo, por convenção, um ano. Somar o valor da
produção de todas as entidades produtivas significa
duplicar o valor das matérias-primas e dos produtos
intermediários produzidos e que são utilizados na
produção de outros bens e serviços. Essas duplicações
ensejam um indicador superestimado da produção
global de um país e deturpam qualquer análise de
políticas públicas.
 A contabilização dupla é evitada pela introdução
de um conceito de valor adicionado, que desconside-
ra da produção final a parcela de consumo interme-
diário. Calcula-se o valor adicionado em cada etapa
de produção, subtraindo-se do valor do produto da
fase em questão os bens intermediários e materiais
que não foram gerados nesta fase, mas adquiridos de
outras empresas.
Em síntese, o valor adicionado reside na contribui-
ção de que cada unidade produtiva acrescenta sobre o
insumo para repassar o bem ou serviço para a frente.
O valor adicionado pode ser expresso pela seguinte
fórmula:
Valor Adicionado = Consumo Final – Somatório dos
Consumos Intermediários
Produto Interno Per Capita
Quanto maior o valor do produto, maior deve ser
o desempenho de uma economia e, portanto, maior
deve ser o seu bem-estar. Mas a população normal-
mente também está crescendo, de tal maneira que é
preciso verificar se está havendo um aumento efeito
do bem-estar para cada um dos membros da socieda-
de. É dentro desse contexto que surge o Produto Inter-
no per capita.
O PIB per capita é uma referência importante
como uma medida síntese de padrão de vida e de
desenvolvimento econômicos dos países. É obtido
dividindo-se o PIB do ano pela população residente no
mesmo período. Apesar de bastante divulgada, essa
medida não é uma representação satisfatória do nível
de qualidade de vida e de grau de desenvolvimento
de um país, basicamente por não mostrar claramente
a distribuição de renda, fator que afeta fortemente o
bem-estar da população.
Como o cálculo do PIB per capita dá uma renda
média da população, países como o Brasil, onde a
renda é muito desigualmente distribuída, tendem a
possuir um PIB per capita que não reflete o padrão
de vida típico da população. Para ver essa realidade,
basta considerar que o PIB per capita brasileiro é da
ordem de US$ 9.400,00 anuais, o que equivaleria, gros-
so modo, a R$ 1.300,00 mensais per capita, fato que
está muito distante de representar a nossa realidade.
Isso quer dizer que países com renda per capita infe-
riores ao do Brasil podem oferecer um padrão de vida
melhor para a sua população se sua distribuição de
renda for menos desigual.
Outra limitação na medida do PIB per capita é que
o cálculo do PIB considera apenas a produção que é
comercializada legalmente no mercado. Assim, tran-
sações que não apresentam valor monetário não são
consideradas, podendo-se subestimar a medida da
renda real da população de um país ou região.
Por fim, devemos notar que comparações interna-
cionais (ou mesmo entre regiões de um mesmo país)
com base no PIB per capita merecem certa qualifica-
ção. Isso porque, na avaliação do nível de bem-estar
de um país, deve-se levar em conta o nível de preços
interno, ou seja, o poder aquisitivo da renda média de
cada país. Para analisar o poder aquisitivo de um país,
precisamos compreender a definição de PIB Real e PIB
Nominal, que veremos agora.
PIB Nominal e PIB Real
Outra distinção importante em uma economia diz
respeito a medida do PIB em termos nominais, isto é,
em valores correntes, em relação ao PIB em termos
reais, ou seja, a preços de um ano-base. O PIB Nomi-
nal varia ao longo do tempo em função de variações
no preço dos bens e serviços e nas suas quantidades
produzidas. Contudo, se desejarmos medir a variação
do PIB em termos de volume, ou seja, de quantidades,
precisamos de uma medida que denominamos PIB a
termos constantes ou PIB a preços do ano anterior,
ou, ainda, simplesmente, PIB Real. O PIB real deve ser
calculado tomando-se as quantidades no período cor-
rente nos preços de um ano-base.
Importante!
O PIB Nominal mede a produção de bens e servi-
ços avaliada a preços correntes;
O PIB Real mede a produção de bens e serviços
avaliada a preços constantes.
O Deflator do PIB
Os economistas e os formuladores de políticas
públicas (e as bancas de concurso também) se inte-
ressam não somente pelo nível de produção total,
medido pelo PIB real, mas também pelo nível de
preço. O nível de preço mede os preços médios dos
bens e serviços na economia. Por intermédio dos
valores do PIB nominal e do PIB real, podemos cal-
cular uma medida do nível de preço chamada de
deflator (implícito) do PIB (MONTEIRO, 2020).
O cálculo do deflator do PIB pode ser realizado
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
através da seguinte fórmula:
Produto Nominal
Deflator do PIB =
Produto Real
Qual a importância do Deflator do PIB? A impor-
tância dele é que à medida que ele sofre alterações,
nós podemos afirmar que existe variação no nível de
preços da economia. Assim, aumentos no deflator
do PIB possibilitam que possamos acompanhar
aumentos no nível geral de preços ao longo do tem-
po. Ou seja, o valor do deflator do PIB nos permite
conferir qual foi a inflação (aumento no nível de
preços) no decorrer do tempo
Como isso é visto? Imagine a seguinte economia:
Ano 01 Ano 02
PIB Real 300 450
PIB Nominal 300 850
Veja que o deflator do PIB no ano 01 é de 1 enquan-
to no segundo ano esse indicador é de 1,55. Logo, ana-
lisando o nível geral de preços (inflação) dos bens e
serviços, é possível afirmar que houve um aumento
de, em média 55% ((1,55 – 1) x 100). 301
 Veja que com a informação sobre o deflator do
PIB, é possível restaurar tanto o PIB real quanto o PIB
nominal. As fórmulas abaixo mostram as relações:
Produto Nominal
Deflator do PIB =
Produto Real
ou
Produto Nominal
Deflator Real =
Deflator do PIB
Ou ainda
Produto Nominal=produto real x deflator do PIB
O PIB e o PIL
Você já ouviu falar no Produto Interno Líquido?
Ele existe e é bem próximo do conceito de Produto
Interno Bruto, a exceção de um mínimo detalhe.
Enquanto o PIB considera o valor de mercado de
todos os bens e serviços finais produzidos em um país
em um dado período de tempo, o PIL considera tudo
isso, a exceção de que dentro de toda essa produção,
nós vamos retirar a depreciação sofrida pelos bens.
Para pensar sobre isso, basta pensar no seu carro:
ao longo do ano ele passa a valer menos e o PIL sabe
disso! Assim, nos seus cálculos, o PIL considera quan-
to os bens, as máquinas e os equipamentos se depre-
ciaram ao longo do tempo.
Eis aí a mínima diferença entre esses dois agrega-
dos macroeconômicos.
AGREGADOS MACROECONÔMICOS
As contas nacionais tratam da mensuração da
atividade econômica em seus múltiplos aspectos. Os
principais agregados derivados das Contas Nacionais
são as medidas de Produto, Renda e Despesa. Essas
medidas, universalmente utilizadas, representam sín-
teses do esforço produtivo de um país num determi-
nado período, revelando várias etapas da atividade
produtiva.
Produto Interno Bruto, Renda Interna Bruta e
Despesa Interna Bruta
A medida de Produto Interno Bruto – PIB – de um
país ou região representa a produção de todas as uni-
dades produtoras da economia (empresas públicas e
privadas produtoras de bens e prestadoras de servi-
ços, trabalhadores autônomos, governo, etc.), em um
dado período, avaliadas a preços de mercado. Vale
observar que, apesar de bastante abrangente, esta
definição exclui do cálculo do produto agregado pelo
menos os seguintes aspectos da atividade econômica:
z atividades econômicas não declaradas, com o obje-
tivo de sonegar impostos ou por serem ilegais (eco-
nomia informal);
z produção de bens e serviços sem valor de merca-
do, como, por exemplo, serviços domésticos não
302 remunerados;
z transações de compra e venda envolvendo a trans-
ferência de bens produzidos em períodos anterio-
res, como, por exemplo, a venda de propriedades
já construídas;
z exaustão de recursos naturais não renováveis.
Em contas nacionais, o acompanhamento dos flu-
xos de produção, geração da renda e de despesa em
um período permite que se calcule o valor adicionado
bruto ou produto bruto de uma economia por três óti-
cas: do produto, da renda e da despesa:
ÓTICA DO Valor da produção – valor dos
PIB =
PRODUTO consumos intermediários
ÓTICA DA Soma das remunerações aos
RIB =
RENDA fatores de produção
Soma dos gastos finais na
ÓTICA DA
DIB = economia em bens e servi-
DESPESA
ços, nacionais e importados
Do ponto de vista das Contas Nacionais, a medição
do produto deve ser idêntica pelas três óticas, porém
conceitualmente se referem a aspectos distintos da
atividade de produção. O PIB mede a produção, a RIB
o rendimento e a DIB o consumo. Todos os agregados
se referem ao total da economia, mas diferem quanto
ao aspecto do processo econômico ao qual enfocam.
Deve-se observar que, para o cálculo dessas medi-
das, utiliza-se um conjunto grande de informações
que podem ser obtidas de várias formas:
z diretamente em empresa e domicílios, através de
levantamentos estatísticos específicos conduzidos
por órgãos oficiais de estatística;
z através de informações que as empresas prestam
para órgãos do governo;
z através de estimativas inferidas indiretamente a
partir de indicadores.
A construção das Contas Nacionais e a derivação
dos agregados macroeconômicos apoiam-se, portanto,
em registros contábeis e administrativos como tam-
bém em informações que são produzidas para essa
finalidade.
PNB Real e PNB Nominal
O PNB é avaliado em termos monetários, levando
em conta o preço de cada bem, no período em que
esse bem foi produzido. Todavia, ano a ano, o produto
nacional pode variar ou devido a aumento de preços,
ou devido a um aumento na quantidade bens, ou a
ambos.
PNB Nominal: mede o valor da produção aos pre-
ços prevalecentes no período durante o qual o produ-
to é produzido;
PNB Real: mede o produto produzido em qual-
quer período aos preços de um ano-base. Ele nos dá
uma estimativa da variação real ou física na produção
entre anos específicos.
Para superar o problema das mudanças irreais no
produto total devido a variações do nível de preços
utiliza-se um índice de preços para deflacionar o PNB
nominal (ou a preços correntes) e encontrar o PNB
real (ou a preços constantes).
 O PNB pela Ótica da Despesa
O PNB pode ser medido como a despesa total com
a produção final da economia.
Em resumo9, pode-se dizer que as medidas de pro-
duto e renda agregados da economia são construções
estatísticas universalmente adotadas como expressão
do esforço de produção de um país ou região em um
determinado período. São uma referência para com-
parações internacionais, com influência para o rating
do crédito internacional de um país e suas empresas.
Servem também para acompanhamento da evolução
dos países ao longo do tempo e base ara as estatísticas
estruturais como percentagem do investimento, do
déficit público, etc.
O cálculo dos agregados macroeconômicos envol-
ve um volume grande de dados primários que devem
ser trabalhados estatisticamente para, quando agre-
gados, manterem coerência metodológica. Questões
que devem ser observadas na coleta de informações
para o cálculo dos agregados macroeconômicos são:
z a composição dos preços;
z a unidade informante;
z o período a que se refere a informação.
A prática internacional é que o cálculo dos agre-
gados deve ser resultado de um sistema de Contabili-
dade Nacional, em que as informações primárias são
organizadas e agregadas de forma a manter uma con-
sistência lógica que expressa transações econômicas
básicas. As identidades contábeis derivadas do mode-
lo keynesiano permitem observar esta consistência. É
discussão essa que veremos a seguir.
IDENTIDADES CONTÁBEIS
A mensuração do esforço produtivo de um país
ou região é avaliada pelo valor adicionado de todas
as unidades produtivas a cada período. Retomando,
o produto bruto da economia pode ser obtido de três
formas distintas: pela ótica do produto, da renda e
da despesa. As três óticas de mensuração do produto
definem a identidade contábil básica.10
PRODUTO = RENDA = DESPESA
Deve-se observar que, na prática, a identidade
entre Produto, Renda e Despesa só se verifica se esti-
ver sendo computados os valores agregados ao mes-
mo preço.
Em resumo, pode-se dizer que em Contabilidade
Nacional, toda a produção gera uma renda e toda a pro-
dução possui um destino. Partindo desses princípios,
pode-se demonstrar através de um conjunto de iden-
tidades contábeis que os fluxos de produção, renda e
despesa conduzem ao equilíbrio contábil entre pou-
pança e investimento. Para desenvolver essas identida-
des considera-se três situações: a economia fechada e
sem governo, a economia fechada e com governo e a
economia aberta.
9 (LIMA; BARBOSA FILHO; PALIS, 2013)
10 Ibid.
Economia Fechada e sem Governo
Supondo inicialmente uma economia fechada e
sem governo, pode-se escrever uma identidade para a
demanda pelo produto:
Yp = C + Ip
Em que:
z Yp é o produto ou renda privada;
z C são os gastos de consumo das famílias;
z Ip são os gastos em investimento privado.
Consumo (C)
As despesas em consumo efetuadas pelas famílias
se constituem no maior componente da demanda
agregada no Brasil. Divide-se em três itens básicos:
bens duráveis, não duráveis e serviços.
Investimento (I)
É a despesa em bens que aumenta a capacidade
produtiva da economia. É um fluxo de capital novo
que é adicionado ao estoque de capital.
Inclui despesas em novas edificações, novos equi-
pamentos e também a variação nos estoques de bens
mantidos pelas empresas.
z Depreciação
Parte das despesas de investimento destina-se
à substituição do capital desgastado e, por isso, não
aumenta o estoque de capital da economia.
z Investimento Líquido (IL) = Investimento Bruto
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
(IB) – Depreciação
Da mesma forma, pode-se escrever uma identida-
de para expressar a alocação (o uso) da renda em con-
sumo e poupança, ou seja:
Yp = C + S
Em que: S é a poupança privada, ou seja, a renda
não gasta.
S = Yp – C
Fazendo:
C + S = C + Ip
S = Ip
Economia Fechada com Governo
Considerando a economia com o setor governo,
deve-se observar que o governo também realiza des-
pesas de consumo e investimento (G), necessitando
para isto de receita que, via de regra, é obtida através
de Impostos (T) pagos pela sociedade.
Y=C+I+G
303
 Y=C+S+T
I+G=S+T
G–T=S–I
O excesso das despesas do governo sobre a receita
de impostos, isto é, o déficit do orçamento do gover-
no, é contabilmente idêntico ao excesso de poupança
sobre o investimento privado.
Uma outra forma de escrever é dada pela seguinte
equação:
S = I + (G – T)
z Se T < G (a poupança do governo é negativa), então
parte da poupança privada é destinada a cobrir
despesas correntes das administrações públicas;
z Se T > G (a poupança do governo é positiva) então
a poupança pública se soma à poupança priva-
da para financiar os investimentos públicos e
privados.
Economia Aberta
Em uma economia aberta, a produção é destinada
ao consumo e o excedente é destinado à exportação.
O Produto Nacional é destinado ao Consumo, Investi-
mento, Governo e Exportação.
Y=C+I+G+X
Para atender à demanda interna, alguns produtos
são importados. Parte da renda Nacional é destinada
à aquisição de produtos importados.
Y=C+S+T+M
I+G+X=S+T+M
G – T = (S – I) + (M – X)
O déficit do governo (G – T) pode ser financiado
pela poupança líquida interna (S – I) ou pela poupan-
ça líquida externa (M – X).
Um país que absorve mais recursos do que pro-
duz gera déficits na conta de transações correntes.
Isso quer dizer que o país deve se desfazer de ativos
estrangeiros e/ou aumentar sua dívida externa para
fazer face ao excesso de despesa.
E o que finalmente é a nossa demanda efetiva?
Tudo que é de fato consumido por uma econo-
mia, ou seja, tudo que é produzido dentro de um país,
menos o que é importado de outras nações, compõe a
nossa demanda agregada.
Dessa forma: Y = C + I + G + X –M será a nossa
demanda efetiva em uma determinada economia.
REFERÊNCIAS
LIMA, F. C. G. de C.; BARBOSA FILHO, N. H.; PALIS,
R. Contabilidade social: a nova referência das
contas nacionais do Brasil. 4ª ed. Rio de Janeiro:
Elsevier, 2013. 391 p. Disponível em: https://docpla-
yer.com.br/109610666-Contabilidade-social.html.
Acesso em: 27 dez. 2022.
MONTEIRO, R. Défict Público Nominal e Primá-
rio. 2020. Disponível em: https://cadernodeprova.
com.br/defict-publico-nominal-e-primario/. Acesso
304 em: 27 dez. 2022.
EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES,
BALANÇO DE PAGAMENTOS E TAXAS
DE CÂMBIO
BALANÇO DE PAGAMENTOS
Como entender um balanço de pagamentos de um
país sem confundir com o balanço patrimonial de
uma empresa?
A primeira coisa que você precisará compreender
é que, de forma semelhante ao que acontece com as
empresas, no caso do balanço de pagamentos, tam-
bém se registra o movimento de recursos financeiros.
A diferença é que agora tratamos de um movimento
financeiro entre países.
É no balanço de pagamentos que nós registramos a
compra de um produto importado, as viagens interna-
cionais e o envio de dinheiro a um parente que mora
no exterior, por exemplo.
De forma mais conceitual, o balanço de pagamen-
tos tem por objetivo, registrar as operações econô-
micas entre um país e o resto do mundo. O balanço
de pagamentos pode ser definido como sendo o regis-
tro sistemático das transações entre residentes e
não residentes de um país durante um determinado
período de tempo.
O que precisa ser esclarecido é o que está destaca-
do na definição acima.
Veja que quando falamos em registro sistemá-
tico, estamos falando que, de forma semelhante ao
que acontece com o balanço patrimonial, no caso do
balanço de pagamentos, seguimos o princípio das par-
tidas dobradas, ou seja, quando se credita em uma
conta, se debita em uma outra.
No que diz respeito à diferença entre residentes
e não residentes, podemos dizer que a separação se
dá de acordo com o que nós chamamos de “centro
de interesse”. Assim, para o caso da Volkswagen, por
exemplo, temos que essa empresa seria não residente
já que o seu centro de interesses não está no Brasil,
mas na Alemanha. Já no caso em que você compra
uma passagem para passar um período em Paris, você
continuará sendo considerado um residente, já que o
seu centro de interesse é o Brasil.
Finalmente, note que o balanço de pagamentos de
um país considera um determinado período de tem-
po, assim como o PIB. Assim, dizemos que o balanço
de pagamentos é uma variável fluxo, não variável
estoque.
Deve-se notar que o Balanço de Pagamentos consi-
dera que todos os pagamentos são realizados em dóla-
res americanos. Essa medida é necessária para que
se possa comparar os diversos níveis de balanço de
pagamentos de muitos países.
Como o comércio entre dois países pode ser conta-
bilizado é o que veremos abaixo.
Contabilização
Em um balanço de pagamentos de um determi-
nado país, existem dois conjuntos de contas que são
considerados na hora de fazer os lançamentos: as con-
tas operacionais e as contas de reservas (ou conta de
caixa).
 As contas operacionais correspondem ao fato gerador do recebimento ou transferência de recursos do exte-
rior. São exemplos de contas operacionais, de lançamentos nas contas operacionais: exportação, importação,
empréstimos, financiamentos, transferências unilaterais etc.
Do outro lado, existem as contas de reservas (ou conta caixa). Para cada transação registrada em qualquer
conta operacional, haverá uma contrapartida correspondente de sinal oposto na conta de reservas (ou conta de
caixa).
E como essas entradas e saídas são registradas no BP?
De acordo com o professor Heber Carvalho:

É possível estatuir que a entrada de recursos (de meios de pagamento internacionais) é considerada um crédito e é
lançada com sinal positivo na conta operacional (conta correspondente ao fato gerador). Por outro lado, a saída de
recursos é considerada um débito e é lançada com sinal negativo na conta operacional.

Assim, veja que o raciocínio para o caso do balanço de pagamentos é diferente quando se compara com um
balanço patrimonial de uma empresa. Aqui, quando há uma entrada de recursos, nós fazemos um crédito na con-
ta operacional que recebeu os recursos e um débito de igual valor na conta de reserva.
Vamos ver um exemplo disso?

z Exemplo 1: Importação de um Automóvel

Nesse caso, como saiu um recurso financeiro da conta operacional de importações (referente ao pagamento do
automóvel), há um débito nessa conta. Do outro lado, haverá um crédito na conta de reserva (chamada de reser-
vas, contas haveres ou conta caixa de mesmo valor).
Assim:

z D — Importações;
z C — Reservas ou haveres ou conta caixa.

O que você deve notar é que a conta de reservas acaba trabalhando como uma “vala comum” para todos os
lançamentos do balanço de pagamentos, o que não deixa de ser uma verdade. Uma informação importante sobre
essa conta é que nela é registrada toda a movimentação dos meios de pagamentos internacionais à disposição de
um determinado país. Veja ainda que esses meios de pagamentos são ativos que a autoridade monetária dispõe
em seu caixa.
Um ponto importante que pode cair na sua prova é sobre a possibilidade de não haver uma contrapartida na
conta de caixa. Esse caso, embora pareça pouco provável, existe. Ele ocorre quando nós temos uma doação de um
país para outro. Quando formos analisar alguns exemplos de lançamentos, verificaremos isso com mais detalhes.

Metodologia de Cálculo

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

O balanço de pagamentos pode ser estruturado da seguinte forma:

DISCRIMINAÇÃO

(A) Balança Comercial

(B) Serviços

(C) Rendas

(D) Transferências Unilaterais Correntes

(E) Saldo em Conta Corrente / Transações Correntes

TC = A + B + C + D

(F) Conta Capital e Financeira (Capitais Autônomos)

(G) Erros e Omissões

(H) Saldo Total do Balanço de Pagamentos

BP = E + F + G

(I) Variação das Reservas Internacionais ou Haveres

VRI ou Haveres = -H

Uma coisa importante que você precisa saber é que da forma como está indicada, essa estrutura do balanço
começou a ser utilizada em 1993. Antes disso, uma metodologia semelhante era utilizada. Atualmente, o Brasil usa
a nova metodologia, por isso, vamos focar nela, mas você precisa saber que existe uma anterior.

305
 Como Entender o Balanço Comercial?
Item a item vamos tornar mais claro.
O item (A), balança comercial, mede os níveis de
exportação e importação FOB (free on board, ou livre
de fretes e seguros) de um determinado país. Nesse
caso, as nossas viagens internacionais, por exemplo,
devem ser contabilizadas nesse item.
Uma coisa importante que você deve notar é que
a subtração entre exportação e importação origina
o saldo da balança comercial, item tão falado nos
noticiários.
Finalmente, lembre-se que a entrada de recursos
via exportações gera um crédito no balanço e nos
pagamentos, enquanto a saída de recursos, via impor-
tações, gera um débito.
De forma mais sistemática, podemos representar
o item (A) como:
(A) Balança Comercial
z Exportação (FOB)
z Importação (FOB)
O item (B), serviços, é uma modalidade que está
presente na nova metodologia de cálculo do balanço
de pagamentos. Anteriormente, só para que você com-
preenda melhor, existia um item serviços de fatores
e outro serviços de não fatores. Atualmente, existe a
conta de serviços (que mede o que não foi gerado por
algum fator de produção) e a conta renda (que mede o
que foi gerado por algum fator de produção).
Dessa forma, é na rubrica de serviços que são con-
tabilizados os transportes, as viagens internacionais,
os seguros, os serviços governamentais, os royalties
e licenças, o aluguel de equipamentos, computação e
informações, dentre outros.
Uma forma mais esquematizada de apresentar a
balança de serviços é mostrada abaixo:
(B) Serviços
z Transportes
z Viagens Internacionais
z Seguros
z Serviços governamentais
z Royalties e licenças
z Aluguel de equipamentos;
z Computação e informações
z Outros
No que diz respeito à rubrica (C), rendas, a for-
ma mais simples de diferenciar o que vai para essa
rubrica ou o que vai para a rubrica (B), é pensar que
irá para a rubrica (C) tudo o que for gerado por um
dos fatores produtivos da economia. Assim, salários
(remuneração do fator trabalho) e juros (remunera-
ção do fator capital) são lançados aqui.
A forma reduzida de apresentar a rubrica rendas
é mostrada abaixo.
306
(C) Rendas
z Remuneração do fator trabalho (salários e
ordenados)
z Rendas de investimentos
z Rendas de Investimentos diretos (lucros e
dividendos)
z Rendas de Investimentos em carteira (juros)
z Rendas de outros investimentos (juros)
O item (D), transferências unilaterais correntes,
refere-se a todos os lançamentos que não possuem
contrapartida financeira. Nesse caso, contabilizam-se
as situações em que, por exemplo, são realizadas doa-
ções. Aqui, como não há contrapartida financeira, há
o lançamento na conta (D), sem que haja um crédito
de mesmo valor na conta de reservas.
De forma mais sistemática:
(D) Transferências Unilaterais Correntes
z Movimento de transferências unilaterais na forma
de bens e moeda
Fechando esse grupo de 4 rubricas, temos o saldo
em conta corrente ou transações correntes. Esse
saldo mede o somatório das quatro contas anteriores.
Assim,
TC = A + B + C + D
Veja como é simples essa conta, ainda que os alu-
nos, muitas vezes, confundam o saldo em transações
correntes com o saldo da balança comercial. Como
você já deve ter percebido, caso citem a balança
comercial, você terá que lembrar, necessariamente,
da diferença entre exportação e importação.
Colocando a rubrica (E) de forma mais sistemática,
temos:
(E) Saldo em Conta Corrente/Transações Correntes
z TC = A + B + C + D
Um ponto importante a ser esclarecido aqui é que
todas as contas vistas até agora consideram os movi-
mentos ocorridos no mercado de bens e serviços e
no mercado de fatores, por isso, faz sentido gerar um
saldo.
A partir da conta (F), veremos o que acontece no
mercado financeiro, através da conta Capital e Finan-
ceira do balanço de pagamentos.
Só para que você entenda melhor, a conta de
capital e financeira mede os movimentos de capitais
autônomos. A forma sistemática dessa conta ajuda a
compreender melhor:
(F) CONTA CAPITAL E FINANCEIRA
(F.1) Conta Capital
(F.2) Conta Financeira
z Investimentos diretos
z Investimentos em carteira (ou portfólio)
z Derivativos
z Outros Investimentos
 Ora, você deve observar que, na conta capital, con-
tabiliza-se, por exemplo, os capitais oriundos de uma
empresa estrangeira que decide investir no Brasil, por
exemplo. Os exercícios de concursos e os exemplos de
lançamento ajudarão a compreender melhor.
Finalmente, nós temos o item (G), erros e omis-
sões. Nesse item, são contabilizados todos os erros
que não foram contabilizados nos demais itens. Assim
como na contabilidade empresarial, existem ajustes
necessários a ser realizados para que possa existir o
ajuste do balanço.
O item (H), saldo total do balanço de pagamen-
tos, é, assim como acontece com o saldo em conta cor-
rente, o somatório de todas as contas do balanço de
pagamentos. Assim,
BP = E + F + G
Concluindo, o último item do balanço de paga-
mentos, variação das reservas internacionais ou
haveres, é justamente a nossa conta caixa, aquela
que, como vimos anteriormente, mede toda a movi-
mentação dos meios de pagamentos internacionais à
disposição de um determinado país.
CICLOS ECONÔMICOS,
ESTABILIZAÇÃO ECONÔMICA,
O MODELO IS-LM, PLANOS DE
ESTABILIZAÇÃO NO BRASIL, PLANO
REAL
CICLOS ECONÔMICOS, ESTABILIZAÇÃO
ECONÔMICA
Os ciclos econômicos representam padrões recor-
rentes de flutuações na atividade econômica de um
país, manifestando-se por meio de distintas fases, como
expansão, pico, contração e vale. Esses ciclos são meti-
culosamente datados e monitorados pelo Comitê de
Datação de Ciclos Econômicos (CODACE), instituído em
2004 pela Fundação Getúlio Vargas (Cavalca, 2017).
A fase de expansão tem como característica o cres-
cimento vigoroso da atividade econômica, culminan-
do no pico, que marca o auge do ciclo. Posteriormente,
entra-se na fase de contração, caracterizada por declí-
nios na produção e emprego, culminando no vale, que
representa o ponto mais baixo do ciclo. Essa sequência
de fases compõem o ciclo econômico, uma ferramenta
analítica que oferece uma visão abrangente das dinâ-
micas econômicas de uma nação em um determinado
período (Cavalca, 2017).
A importância dos ciclos econômicos reside na sua
capacidade de orientar políticas governamentais e
influenciar as necessidades de recursos do setor pri-
vado. Ao compreender as fases do ciclo, os governos
podem adotar estratégias adequadas para estimular
a economia durante recessões ou implementar medi-
das de contenção em períodos de expansão — fatores
que contribuem nos parâmetros norteadores de um
governo para manter a estabilidade econômica de um
país (Cavalca, 2017).
O MODELO IS-LM
O estudo da atuação e dos efeitos das políticas fis-
cais, simultâneas ou não, e monetárias sobre o nível
da renda ou produto de equilíbrio, é feito em macroe-
conomia através do chamado sistema IS-LM – mate-
rializado em duas curvas que representam situações
de equilíbrio no mercado de bens e serviços e no mer-
cado monetário.
Tudo que se vê analisando as políticas fiscal e
monetária pode ser realizado através do modelo
IS-LM. Esse modelo se refere a muitas situações da
política econômica, por meio de duas curvas: a cur-
va IS (que representa o mercado de bens e serviços)
e a curva LM (que representa o mercado monetário).
O modelo IS-LM, em seu ponto de equilíbrio, repre-
senta o equilíbrio do lado monetário e do lado real
da economia, determinando uma taxa de juros e
a renda de equilíbrio que controle a inflação e não
desestimule o investidor nacional a investir e o nível
nacional ou produto de equilíbrio da economia.
No lado real da economia, que se refere ao merca-
do de bens e serviços para níveis de juros mais baixos,
teremos níveis de investimento privado das empresas
maiores (isso faz com que o I da identidade Y = C +
I + G + X – M aumente) e consequentemente níveis
de renda mais elevados, e, para dado nível de juros
mais elevados, observa-se uma queda no investimen-
to e na renda. Essa combinação de taxas de juros e
níveis de renda é conhecida como curva IS. A curva
é afetada por políticas fiscais expansionistas ou con-
tracionistas, já que políticas fiscais alteram os gastos
do governo (G) o que afetará o nível de renda da eco-
nomia no mercado de bens e serviços.
O mercado monetário, que acabamos de estudar
acima, por sua vez, é representado pela curva LM, que
é formada por uma demanda de moeda para transa-
ção que é positivamente relacionada com a renda e
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
uma demanda para fins especulativos (que está rela-
cionada com a taxa de juros).
O equilíbrio da economia ocorre no ponto onde as
duas curvas, IS e LM, se cruzam.
Juros
LM
lS
Renda
Equilíbrio da economia IS-LM
A Curva IS
A IS é uma curva que mostra combinações de
níveis de renda (Y) e de taxa de juros (r) que equili-
bram o chamado “mercado de bens e serviços”, no
sentido de que a poupança social – dada esta pela
soma da poupança propriamente dita (S) e dos impos-
tos (T) – é igual à soma dos gastos de investimentos (I)
e dos gastos do governo (G).
Ou seja, S + T = I + G. 307
 Por essa definição, constata-se que, para cada nível
de renda (Y) existe uma e somente uma taxa de juros
(r) que equilibra ou torna iguais a chamada poupança
social (S+T) e os gastos de investimentos (I) mais as
despesas governamentais (I+G).
z Derivação da Curva IS
De onde vem a curva IS? A explicação para isso
está nos investimentos realizados pelas empresas no
mercado de bens e serviços.
Vamos raciocinar juntos. O que faz as empresas
investirem mais no curto prazo? De forma simplifica-
da, os economistas afirmam que a taxa de juros afeta
os níveis de investimentos das empresas.
De acordo com esses economistas, taxas de juros
mais altas fazem com que menos empresas possam
investir ou, o que é ainda pior, taxas de juros mais
altas levem a uma redução nos investimentos, já que
os empresários poderiam encerrar as suas ativida-
des e aplicar no mercado de títulos do governo, por
exemplo.
Logo, com a elevação da taxa de juros, haveria
uma redução nos investimentos, o que levaria a uma
redução da renda pela identidade contábil analisada
anteriormente.
Y=C+I+G+X–M
r direita (linha tracejada).
I O exemplo mais comum que nós teremos sobre
r1
r2
r3 S
Y1 Y2 Y3 Y dos gastos do governo, haverá um aumento da renda
z A Inclinação da Curva IS
Como se pode ver pela figura acima, a curva IS é
negativamente inclinada refletindo o fato de que um
aumento na taxa de juros reduz os gastos de investi-
mentos, reduzindo a demanda agregada e, consequen-
temente, reduzindo o nível da renda de equilíbrio. De
que, então, depende a inclinação da curva IS? Ou seja,
o que faz a curva IS ser mais ou menos inclinada?
Em primeiro lugar, a inclinação da IS depende da
elasticidade do investimento em relação à taxa de
juros, isto é, depende da sensibilidade ou resposta do
investimento em relação às variações na taxa de juros.
Quanto mais elástico ou mais sensível for o investi-
mento em relação às variações na taxa de juros, menos
inclinada (mais deitada) é a curva IS, e vice-versa.
Em segundo lugar, a inclinação da IS depen-
de, também, da magnitude do multiplicador dos
gastos do governo. Quanto maior o multiplicador,
maior será o efeito de uma variação dos investimen-
tos sobre o nível da renda de equilíbrio e, portanto,
menos inclinada é a curva IS — e vice-versa. É bom
lembrar que a magnitude do multiplicador depen-
de, essencialmente, da propensão marginal a consu-
mir (b) e da alíquota do imposto (t) — relembrando,
também, que quanto maior b e menor t, maior será o
308 multiplicador.
z A Posição da Curva IS
Se movimentos na taxa de juros levam a movimen-
tos ao longo da curva IS, alterações nas outras variá-
veis levam a deslocamentos na curva IS.
De tudo o que foi dito até aqui, deve ficar claro que
a curva IS se deslocará para a esquerda sempre que
houver uma redução nos gastos do governo e/ou um
aumento no nível dos impostos. Pelo mesmo racio-
cínio, a curva IS se deslocará para a direita sempre
que o governo aumentar seus gastos e/ou reduzir os
impostos.
A curva IS é deslocada por todas as variáveis
exógenas (variações em G, T, X, M, C, I), que não são
induzidas pela variação de renda (isto é, por outros
fatores, que não sejam variações de renda). Mais uma
vez, não deve ser confundida uma variação endógena
(que seria um movimento ao longo da curva IS, moti-
vada por alterações da taxa de juros e da renda) com
uma variação exógena (que representa um desloca-
mento da curva IS).
Assim, um aumento do consumo, devido a um
aumento da renda, é uma variação induzida, ao lon-
go da curva IS; todavia, um aumento do consumo
devido a um aumento de patrimônio, é uma variação
exógena, deslocando a IS. O gráfico abaixo representa
uma alteração positiva nos gastos do governo (política
fiscal expansionista), o que desloca a curva IS para a
deslocamentos da curva IS diz respeito à política fis-
cal. De acordo com o que nós vimos, quando o gover-
no realiza um aumento nos gastos do governo, levará,
via multiplicador dos gastos do governo, a um aumen-
to da renda. Isso leva, por fim, a um deslocamento da
curva IS, como mostrado abaixo.
Nesse ponto, você deve notar que com o aumento
e, também, um aumento da taxa de juros (veremos
esse efeito posteriormente).
LM
Taxa de
Juros
io
IS’
IS
Yo Renda
Gráfico da política fiscal expansionista
A Curva LM
A curva LM mostra combinações de níveis de
renda (Y) e de taxas de juros (r) que fazem o merca-
do monetário ficar equilibrado, no sentido de que a
demanda por moeda seja igual à oferta de moeda.
z Derivação da Curva LM

Na figura abaixo, à esquerda estão apresentadas combinações de taxas de juros e níveis de renda que tornam
a demanda por moeda (ou por encaixes reais), igual à oferta monetária. Ao nível da renda Y1, a curva de demanda
por moeda corresponde a L1. Com a oferta monetária dada por Ms/P, a oferta e a demanda por moeda se igualam
no ponto E1 — que corresponde à taxa de juros r1. Na figura, o ponto E1 corresponde à combinação do nível de
renda Y1 com a taxa de juros r1 que equilibra o mercado monetário. O ponto E1 corresponde, assim, a um ponto
na curva LM.

r r
Ms1/P M

E2 E1
r2 r2

E1 E1
r1 r1
L2
L
L1

o o
M Y1 Y2 Y

Suponha, agora, que a renda cresça até Y2. Na figura à esquerda, este aumento na renda provoca um aumento
na demanda por moeda para transação, deslocando a curva de demanda por moeda para L2. Com a oferta mone-
tária mantida constante, o aumento na demanda por moeda faz com que a taxa de juros se eleve até r2 — para que
o equilíbrio no mercado monetário seja restabelecido.
Tem-se, então, um novo ponto de equilíbrio (E2) que, transportado para a figura da direita, nos dá uma nova
combinação de renda e taxa de juros (Y2 e r2) que equilibra a oferta com a demanda por moeda. Repetindo a mes-
ma experiência para outros níveis de renda, geraremos mais pontos que mostram combinações de Y e de r que
equilibram a oferta e a demanda de moeda. Ligando todos esses pontos teremos a curva LM.
Como é possível observar, a curva LM é positivamente inclinada, refletindo o fato de que, com uma dada oferta

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

monetária, um aumento no nível de renda aumenta a demanda por encaixes monetários — o que, como já foi
explicado, força um aumento na taxa de juros.

z A Inclinação da Curva LM

Em princípio, podemos afirmar que quanto maior for a demanda por moeda para transações, isto é, quan-
to maior for a elasticidade da demanda por moeda em relação à renda, e quanto menos sensível ou menos
elástica à taxa de juros for a demanda por moeda, mais inclinada será a curva LM. Em outras palavras, se a
demanda por moeda for muito insensível à taxa de juros, a curva LM é quase vertical. Se, por outro lado, a deman-
da por moeda é muito sensível à taxa de juros, a curva LM é quase horizontal.
Desta forma, a curva LM é afetada por políticas monetárias expansionistas e contracionistas, como os exem-
plos citados, respectivamente, abaixo:

z Política monetária expansionista: aumento do redesconto (empréstimos do Bacen aos bancos comerciais)
que gerará uma liquidez maior no mercado monetário e, com isso, haverá uma expansão de renda, ou seja,
deslocará a cuva LM para a direita. A diminuição da taxa de redesconto, que nada mais é do que a taxa de
empréstimo cobrada pelo Bacen aos bancos comerciais pelo redesconto realizado, o que deslocaria a LM para
a direita, pois haveria maior incentivo à tomada de empréstimos pelo Bacen considerando que a taxa é baixa,
o que levaria a uma maior liquidez na economia. A compra de títulos (operação de open market) por parte do
governo que ocasionaria uma injeção de moeda no mercado, e, com isso, haveria maior liquidez, deslocando
a LM para a direita. E também o recolhimento compulsório mais baixo, que significa que o Bacen recolherá
menos moeda dos depósitos à vista dos bancos comerciais, gerando uma maior liquidez, levando a LM para a
direita. O gráfico abaixo mostra esse movimento.

309
 Taxa de juros
LM
D
i*
IS
C
Renda
Gráfico da política monetária expansionista
z Política monetária contracionista ou restritiva:
diminuição do redesconto (empréstimos do Bacen
aos bancos comerciais) que gerará menos liquidez
no mercado monetário e, com isso, haverá uma
retração da renda, ou seja, deslocará a LM para a
esquerda. O aumento da taxa de redesconto, que
nada mais é que a taxa de empréstimo cobrada
pelo Bacen aos bancos comerciais pelo redesconto
realizado, deslocaria a LM para a esquerda, pois
haveria menor incentivo à tomada de emprésti-
mos do Bacen considerando que a taxa é alta, o que
levaria a uma menor liquidez da economia. A ven-
da de títulos (operação de open market) por parte
do governo levaria a uma retração de moeda no
mercado e, com isso, haveria menos liquidez des-
locando a LM para a esquerda. E também o reco-
lhimento compulsório mais elevado, que significa
que o Bacen recolherá mais moeda dos depósitos à
vista dos bancos comerciais, gerando uma menor
liquidez, levando a LM para a esquerda.
ECONOMIA ABERTA: O MODELO IS-LM-BP
Falaremos, neste instante, de um assunto muito
querido por economistas do mundo inteiro: o mode-
lo IS-LM-BP. A explicação para que esse modelo seja
altamente querido pelos economistas e macroecono-
mistas é que ele consegue explicar o que acontece na
economia quando o país realiza trocas com outras
economias. É por isso que, nesse caso, há a introdução
do Balanço de Pagamentos.
A primeira coisa que você precisará entender
é que, agora, a interação entre a economia local e a
economia do resto do mundo, é dada pelo fluxo de
importações e exportações entre esses países. Neste
momento pode surgir una pergunta: mas o que leva
uma economia a exportar mais ou menos? É o que
veremos a seguir.
A Taxa de Câmbio
A variável mais importante que afeta o nível de
exportações e importações entre os países é a taxa de
câmbio. Essa taxa mede a relação de “preço” entre as
moedas de dois países. No caso do câmbio do dia 21 de
310 janeiro de 2013, tínhamos o seguinte:
Ora, nesse caso, de acordo com o site “O Estado de
São Paulo”, temos que o dólar pode ser “comprado”
por R$ 2,04 e o euro, por R$ 2,7190. Em termos mate-
máticos, podemos representar a taxa de câmbio como
sendo:
valor da moeda doméstica
Câmbio =
valor da moeda estrangeira
Nesse caso, a metodologia utilizada no Brasil con-
sidera que, no denominador, é sempre considerado
o valor unitário da moeda estrangeira. Dessa forma,
para o câmbio do dia 21 de janeiro de 2013, teríamos
o seguinte:
2,0420
Câmbio =
1
Como, no Brasil, esse valor é alterado diariamente
(vamos explicar a razão disso mais adiante), é preciso
saber qual a variável que afeta a taxa de câmbio.
Grosso modo, podemos dizer que tanto a taxa de
juros doméstica quanto a taxa de juros estrangeira
afetam a taxa de câmbio de um país. A explicação para
isso é simples e ocorre no mercado de ativos financei-
ros, na parte de fluxo circular da riqueza expandida.
Quando há um aumento da taxa de juros doméstica,
por exemplo, isso induz um movimento de capitais
para o Brasil. O raciocínio é válido porque quando a
taxa de juros aumenta, investir em capital financeiro
no país se torna mais atrativo, levando os investidores
do mundo inteiro a direcionar os seus capitais para o
nosso país.
Assim, como os investidores não podem investir
diretamente com suas moedas no nosso mercado de
ativos financeiros, precisam fazer a conversão entre
as moedas estrangeira e nacional, no mercado cam-
bial. Com isso, há um aumento da oferta de moeda
estrangeira no nosso mercado cambial, o que faz com
que o preço da nossa moeda aumente (já que ela está
ficando relativamente escassa) e o preço da moeda
estrangeira diminua (já que ela está ficando exceden-
te). Isso é visto, em termos de taxa de câmbio. Nesse
caso, haverá uma redução da taxa, o que implica dizer
que a nossa moeda está apreciada.
Se fosse o contrário, se houvesse uma saída de capi-
tais para o resto do mundo (no caso da nossa taxa ser
menor que o resto do mundo), nossa moeda seria depre-
ciada, enquanto a moeda estrangeira seria apreciada.
Nesse caso, dizemos que o câmbio está depreciado.
Logicamente, tudo isso é válido para a situação em
que o câmbio pode ser alterado sem nenhum problema.
A questão é que em algumas situações, não é possí-
vel alterar a taxa de câmbio facilmente. Nesses casos,
estamos diante de um regime cambial fixo.
 Nessa situação, é o governo quem determina qual
será o valor da moeda nacional frente a moeda estran-
geira e é ele quem vai manter essa taxa em um dado
patamar.
Para o caso visto acima, estamos falando de um câm-
bio flutuante, ou regime de câmbio flutuante. Há uma
outra variante desses regimes: o regime de flutuação
suja. Aqui, o governo não determina qual será a taxa de
câmbio do país, mas dá uma margem em que essa taxa
pode variar, é o que se chama de bandas cambiais.
Compreendido um pouco sobre taxa de câmbio,
passamos a analisar melhor o modelo.
As Hipóteses do Modelo IS-LM-BP
Existem duas hipóteses básicas do modelo:
z níveis de preços interno e externo são constantes;
z mobilidade perfeita de capitais.
Dentre as duas hipóteses, a segunda é, definitiva-
mente, a mais importante.
Veja que uma economia pode ter perfeita mobili-
dade de capital, imperfeita mobilidade de capital ou
ausência de mobilidade de capital. Nós vamos ana-
lisar unicamente o caso da perfeita mobilidade de
capital porque em muitos anos de economia para con-
cursos, já foram vistos outros casos serem pedidos em
apenas 4 questões extremamente específicas.
No que diz respeito ao modelo com perfeita
mobilidade de capitais, ele é conhecido na literatu-
ra internacional como modelo Mundell-Fleming. A
característica mais importante desse modelo é que a
pequena economia local possui livre acesso ao merca-
do de capitais internacional e o resto do mundo possui
livre acesso ao seu mercado de capitais. Com isso, a
única variável relevante no modelo passa a ser a taxa
de juros, tanto doméstica (i) quanto internacional (i*).
Observando isso, já vemos uma primeira diferença
entre o nosso modelo IS-LM anteriormente analisado:
aqui, existirão outras variáveis que afetarão o nível de
renda e juros de equilíbrio. A taxa de câmbio é uma
delas. Como nós temos que a taxa de câmbio afeta ain-
da o balanço de pagamentos via balança comercial,
temos que colocar, no modelo, o nosso BP. Grafica-
mente, nós temos que o equilíbrio macroeconômico
pode ser estabelecido da seguinte forma:
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Aqui, algumas explicações são válidas:
Como estamos tratando de perfeita mobilidade de
capitais, temos que a curva BP (que mostra o compor-
tamento do balanço de pagamentos) será horizontal.
Além disso, a região acima da curva BP mostra um
superávit no balanço de pagamentos (via aumentos na
conta de capital).
Por outro lado, a parte inferior à curva mostra
regiões de déficit no BP (via reduções ou saídas na
conta de capital).
Nessa situação, ainda, é importante destacarmos
que o balanço de pagamentos estará automaticamen-
te em equilíbrio. Deixe-me explicar o porquê: o balan-
ço de pagamentos (BP) registra a entrada e saída de
moeda estrangeira do país e é dividido em balanço
de transações correntes e balanço de capitais autôno-
mos. Se há mobilidade perfeita de capitais e as taxas
internas são iguais às externas, então, a entrada de
capitais é igual à saída, de forma que o balanço de
capitais autônomos estará em equilíbrio.
Por outro lado, se houver déficit no balanço de
transações correntes, isto poderá ser solucionado de
forma bastante fácil: basta tomar empréstimos no
exterior, pois há livre acesso ao mercado internacio-
nal. No caso de superávit, basta aplicar no mercado
internacional. Ou seja, o balanço de transações cor-
rentes estará sempre em equilíbrio, devido essa extre-
ma facilidade em se financiar ou investir junto ao
exterior.
No equilíbrio, ou seja, sobre a curva BP, temos que
a taxa de juros doméstica é idêntica à taxa de juros
internacional. Nesse caso, o volume de entrada de
capitais é idêntico ao volume de saída de capitais.
Mas, o que diferencia esse modelo do modelo
IS-LM no caso da economia fechada? A diferença não
está apenas na apresentação da curva BP, mas em
como a economia reage de acordo com o tipo de regi-
me cambial a que está submetida.
Assim, para entender melhor, vamos analisar o
que acontece na economia quando estamos sob um
regime de câmbio fixo ou câmbio flutuante?
Regime de Câmbio Fixo
Como nós já vimos, sob o regime de câmbio fixo,
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
temos que o governo não permitirá que o câmbio
tenha o seu valor alterado. Isso significa dizer que o
governo também não permitirá que a taxa de câmbio
doméstica seja diferente da taxa de câmbio interna-
cional, já que isso incentivaria movimentos de capi-
tais para a economia local, o que força alterações no
câmbio.
Assim, sob o regime de câmbio fixo, se o governo
desejar fazer uma política fiscal expansionista, temos
o seguinte efeito:
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Veja que, no caso acima, haverá um deslocamen-
to da curva IS para a direita, exatamente como nós
vimos anteriormente. Nesse caso, como você pode
observar, a nossa taxa de juros doméstica descola da
taxa de juros internacional. Mas, como estamos em
um regime de câmbio fixo, isso não pode ter um cará-
ter perene. 311
 Observando esse descolamento, o governo pronta-
mente faz uma política “corretiva” com o objetivo de
reverter essa situação. Para tanto, ele desloca a cur-
va LM para a direita (como se houvesse uma política
monetária expansionista). De forma gráfica:
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Ou seja, o governo só estabilizará o mercado
monetário quando a taxa de juros doméstica voltar
a igualdade com a taxa de juros internacional. Nesse
caso, dizemos que a política fiscal é plenamente efi-
caz sob o regime de câmbio fixo.
Um ponto importante de frisar antes de andar
mais no assunto é o que acontece assim que a curva
IS é deslocada (ou seja, antes do deslocamento da LM).
Você deve notar que há um superávit no balanço de
pagamentos. Isso acontece por que como a taxa de
juros está temporariamente maior que a taxa interna-
cional, há a entrada de capitais autônomos, o que gera
um superávit do BP!
No que diz respeito à política monetária, se o
governo desejar fazer uma política expansionista, por
exemplo, isso levará a um deslocamento da curva LM
para a direita, como visto abaixo.
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Nesse caso, como a taxa de juros doméstica está
abaixo da taxa de juros internacional, haverá um défi-
cit no Balanço de Pagamentos (via saída de capital da
conta de capital do BP). Para controlar a saída de capi-
tal, que pressiona a taxa de câmbio da economia, o
governo deverá, sistematicamente, fazer movimentos
contrários na curva LM. Assim, o governo adotará fer-
ramentas como se o objetivo fosse fazer uma política
monetária retracionista e se manterá fazendo isso até
que a taxa de juros volte ao patamar de igualdade, o
que acontecerá quando a LM estiver de volta a sua
posição inicial. Assim, podemos dizer que sob o regi-
me de câmbio fixo, a política monetária é comple-
312 tamente ineficiente.
Regime de Câmbio Flutuante
Aqui, você deve desconfiar que, se no regime de
câmbio fixo, a política fiscal é plenamente eficaz, a
mesma coisa não é válida quando falamos do regime
de câmbio flutuante. Aliás, como você verá, o resulta-
do é exatamente o inverso.
Vejamos com calma. Primeiramente, analisemos o
caso em que o governo decide fazer uma política fis-
cal expansionista. Nessa situação, como nós já vimos,
haverá um deslocamento para a direita da curva IS.
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Primeira coisa que você deve observar é que com o
aumento dos gastos do governo, haverá um aumento
da taxa de juros doméstica, fazendo com que haja uma
apreciação cambial (lembre que haverá um movi-
mento de capitais para o nosso país, fazendo com que
a taxa de câmbio se reduza). Nesse caso, como não há
a intervenção do governo para ajustar a taxa de câm-
bio, as importações acabam se tornando mais interes-
santes (o produto estrangeiro fica relativamente mais
barato) e as exportações ficam menos interessantes.
Nessa situação, com o aumento das importações e
redução das exportações, haverá um deslocamento da
curva IS para a esquerda (já que com a redução das
exportações, haverá também uma redução do empre-
go, do consumo, da renda...). Isso continuará até que
a IS volte a sua posição inicial. Logo, sob o regime de
câmbio flutuante, a política fiscal passa a ser pou-
co eficaz.
Finalmente, analisemos o caso da política monetá-
ria sob o regime de câmbio flutuante. Nesse caso, se o
governo adotar uma política monetária expansionis-
ta, isso levará a um deslocamento da curva LM para a
direita. Graficamente:
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Nessa situação, como observamos, há um déficit no
BP proveniente da saída de capitais da conta de capi-
tais. Com isso, como vimos, haverá uma depreciação
da moeda local.
 Com a depreciação, haverá também um aumento
das exportações e redução das importações, fazendo
com que a curva IS (a única que se movimenta quan-
do há alterações do saldo da balança comercial) se
desloque para a direita, à medida que as exportações
aumentam. O gráfico abaixo mostra isso.
Juros
LM
i = i* BP
IS
Renda
Assim, com base no gráfico, podemos observar
que, sob o regime de câmbio flutuante, a política
monetária é plenamente eficaz.
MODELO OA/DA
A Demanda Agregada por Bens e Serviços
Atenção! John Maynard Keynes foi um economis-
ta britânico cujos ideais serviram de influência para a
macroeconomia moderna, tanto na teoria quanto na
prática. Ele defendeu uma política econômica de Estado
intervencionista, através da qual os governos usariam
medidas fiscais e monetárias para mitigar os efeitos
adversos dos ciclos econômicos - recessão, depressão
e “booms”. Suas ideias serviram de base para a escola
de pensamento conhecida como economia keynesiana.
Dentre as teorias macroeconômicas existentes,
a teoria keynesiana está voltada para a chamada
“determinação do nível da renda nacional de equi-
líbrio” – no sentido de que a oferta agregada — isto
é, a produção total de bens e serviços de uma econo-
mia – seja igual à demanda agregada — ou seja, os
dispêndios da coletividade com estes bens e serviços.
Segundo a abordagem keynesiana, a demanda agre-
gada determina o nível da oferta agregada e, conse-
quentemente, o nível da renda de equilíbrio.
Demanda Agregada
Para compreender a demanda agregada, precisa-
mos compreender, antes, o que é, em detalhes, o mer-
cado de bens e serviços.
A composição do mercado agregado de bens e ser-
viços é fundamental para a saúde de uma economia.
Na realidade, se tivéssemos de observar um único
mercado em uma economia, escolheríamos o merca-
do de bens e serviços.
Assim como a demanda analisada na microecono-
mia, a demanda agregada também relaciona quan-
tidade e preço, mas, é importante observarmos que
variáveis “quantidade” e “preço”, nesse mercado
altamente agregado, diferem dos conceitos que temos
utilizado em um mercado de um bem específico. Nes-
se mercado agregado de bens e serviços, a variável
“quantidade” é o produto medido pelo PIB Real. A
variável “preço” será contabilizada como o nível
de preços medido por um índice geral de preços da
economia.
De forma idêntica ao caso da microeconomia, em
um mercado de um bem específico, no qual os concei-
tos de demanda e oferta nos permitem uma compreen-
são melhor do mercado, esses conceitos agregados
também nos ajudarão a compreender o mercado alta-
mente agregado de bens e serviços. Como a demanda
no mercado agregado de bens e serviços engloba as
compras de consumidores, investidores, governos e
estrangeiros, ela é denominada, por simplicidade, de
demanda agregada.
Importante!
A oferta agregada diz respeito à produção total
de bens e serviços de uma economia;
A demanda agregada está associada aos dispên-
dios da coletividade com estes bens e serviços.
O que chamamos de demanda agregada (DA) é o
resultado da soma das compras de diferentes agentes
econômicos aos diferentes níveis de preço, a saber:
z Gastos de consumo privado (C): que são os dispên-
dios dos indivíduos em bens e serviços, como alimen-
tação, vestuário, automóveis, viagens, lazer, etc.;
z Investimentos (I): que são as compras de máqui-
nas e equipamentos e edificações pelas empre-
sas, mais as adições desejadas ou voluntárias de
estoques (não incluindo, portanto, o aumento não
planejado de estoques, isto é, os produtos não ven-
didos devido a uma insuficiente demanda);
z Gastos do governo (G): aí incluídos os dispêndios
governamentais com compras de bens e serviços
e com o pagamento de funcionários, para o bom
funcionamento da administração pública;
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
z Exportações (X): traduzidas nas vendas de bens e
serviços ao exterior.
Ou seja, de forma matemática, dizemos que:
DA = C + I + G + X (1)
Onde DA: Demanda Agregada.
Assim como a curva de demanda no mercado de
um bem individual, a curva de demanda agregada
também possui inclinação negativa, indicando a exis-
tência de uma relação inversa entre a quantidade de
bens e serviços demandada agregadamente e o nível
geral de preços.
A razão para essa inclinação negativa, contudo,
difere da observada a uma demanda por um bem
específico. A relação inversa entre o preço e a quanti-
dade demandada de um bem específico reflete o fato
de que os consumidores substituirão outros produtos
por esse bem, quando uma redução de preços o tornar
relativamente mais barato que os demais.
Uma redução no preço em um mercado agregado
de bens e serviços nos indica que o nível geral de pre-
ços se reduziu. Em média, o preço de todos os bens é
menor. Quando os preços de todos os bens produzi-
dos domesticamente caem na mesma proporção, não
haverá qualquer incentivo para que os consumidores
domésticos substituam um bem por outro.
313
 Assim, há três razões principais que explicam que
uma redução no nível de preços promove o aumento
da quantidade agregada de bens e serviços demanda-
dos pelos compradores. Vejamos a seguir.
z Um menor nível de preços aumenta o poder de
compra de uma quantidade fixa de dinheiro.
Para compreender a explicação desse fato, supo-
nha que você tenha R$ 2.000,00 no banco. Considere
agora que haja uma redução no nível de preços de
20%. Como essa redução afetará a sua riqueza e seus
gastos? Para um nível de preços mais baixo, os seus R$
2.000,00 poderão comprar mais bens e serviços. Assim
como você, outras pessoas também estarão enfren-
tando uma situação semelhante. Em virtude desse
aumento de riqueza, as pessoas comprarão mais bens
e serviços. Essa situação é chamada de efeito liquidez
real. Esse efeito ajuda a explicar por que uma que-
da no nível geral de preços implicará um aumento na
quantidade demandada de bens e serviços.
Dica
O efeito de liquidez real é o aumento de rique-
za gerado pelo aumento no poder de compra
de uma determinada quantidade de moeda à
medida que os preços caem. Esse efeito riqueza
produz uma relação inversa entre o nível geral de
preços e a quantidade demandada no mercado
de bens e serviços.
z O efeito taxa de juros: um nível de preços mais
baixo reduz a demanda por moeda e a taxa real
de juros, o que estimula compras adicionais
durante o presente período.
Quando o preço médio de todas as coisas é mais
baixo, os consumidores e as firmas precisarão de
menos dinheiro para conduzir suas atividades nor-
mais. Por exemplo, as famílias não terão nenhuma
dificuldade em manter suas atividades com menor
quantidade de dinheiro. No novo nível de preços,
mais baixo, elas gastarão uma quantidade nominal de
dinheiro menor em alimentos, vestuário e outros itens
regularmente comprados. Raciocínio semelhante vale
para as empresas. Assim, em um nível de preços mais
baixos, tanto consumidores quanto firmas procurarão
reduzir seus saldos monetários e aplicar mais fundos
no mercado de ativos financeiros, de modo a obter um
rendimento de juros. Isso canalizará mais recursos
para o mercado de ativos financeiros, gerando uma
pressão para uma redução nas taxas de juros.
Assim, pode-se perguntar: que impacto uma taxa
de juros menor terá sobre a demanda de bens e servi-
ços? Uma redução na taxa de juros torna mais barata
a compra de bens e serviços no presente período. Des-
sa forma, um menor nível de preços e a decorrente
redução na taxa de juros encorajarão tanto as famílias
como as empresas a demandar maiores quantidades
de bens e serviços. O efeito da taxa de juros também
contribui para que a inclinação da demanda agregada
seja negativa.
314
Por fim, analisaremos o terceiro efeito:
z Tudo o mais constante, um menor nível de pre-
ços fará que os bens produzidos domesticamen-
te fiquem mais baratos em relação aos bens do
exterior.
Em um nível de preços mais baixo, as importações
se reduzirão, pois os brasileiros descobrirão que, em
sua maioria, os bens produzidos domesticamente
estão muito mais baratos do que aqueles produzidos
no exterior. Em um nível de preços mais baixo, no Bra-
sil, os residentes no país comprarão menos produtos
importados porque estes ficaram relativamente mais
caros que suas contrapartidas domésticas. Ao mesmo
tempo, os estrangeiros aumentarão suas compras de
bens e serviços produzidos no Brasil. O aumento das
exportações associado à redução das importações, no
menor nível de preços no Brasil, elevará a quantida-
de demandada de bens produzidos domesticamente.
Esse efeito de substituição nos dá a terceira razão
para que a curva de demanda agregada seja negativa-
mente inclinada.
A figura 1 mostra uma curva de demanda agregada.
Nível de preços
Uma redução no nível de
preços aumenta a quantidade
demandada de bens e serviços
P1
P2
Y1 Y2
Bens e serviços (PIB real)
Figura 1 – A curva de demanda agregada
A quantidade de bens e serviços comprada aumen-
tará à medida que o nível de preços se reduz. Tudo o
mais constante, o nível de preços mais baixo aumenta
a riqueza das pessoas para uma mesma quantidade
de moeda, provoca uma redução na taxa de juros e
faz com que os bens produzidos domesticamente
fiquem relativamente mais baratos que os produzidos
no exterior. Todos esses fatores tendem a aumentar
a quantidade de bens e serviços comprada quando o
nível de preços se reduz.
Para simplificar, diremos que a demanda agrega-
da estabelece uma relação negativa entre quantidade
e nível de preços pelas seguintes razões:
z a riqueza real das pessoas cresce pelo maior poder
de compra de seus saldos monetários, quando o nível
de preços diminui; isso estimula um aumento no
consumo;
z uma redução na demanda pelos saldos monetários a
um menor nível de preços diminui a taxa de juros, o
que encoraja mais investimento e consumo;
z a diferença entre exportações e importações (as
exportações líquidas) aumentará (uma vez que os
preços dos bens domésticos caíram, em relação
aos bens estrangeiros).
 Como exercício, fica aqui a compreensão do que
acontecerá se houver um aumento no nível de preços.
Como dica, haverá um movimento exatamente con-
trário ao observado na matéria.
Assim como a demanda por um bem específi-
co sobre deslocamentos, o mesmo acontece com a
demanda agregada.
Deslocamentos na DA
A curva de Demanda Agregada isola o impacto de
preços sobre a quantidade demandada de bens e ser-
viço. Como discutimos acima, uma variação no nível
de preços gerará três efeitos que possibilitarão um
movimento ao longo da curva de demanda agregada.
O nível de preços, entretanto, não é o único fator
que influencia a demanda por bens e serviços. Quan-
do construímos a curva de demanda agregada, supo-
mos que muitos outros fatores que afetam as decisões
dos compradores no mercado de bens e serviços
sejam mantidos constantes. Mudanças nesses outros
fatores deslocarão a curva de demanda agregada,
alterando a quantidade comprada em cada nível de
preços. Vamos examinar, com mais cuidado, os prin-
cipais fatores que provocam deslocamentos na curva
de demanda agregada.
z Mudanças nas expectativas: os consumidores
baseiam seus gastos na renda atual e futura, e as
empresas baseiam seus investimentos nas condi-
ções correntes e também nas vendas esperadas no
futuro. Assim, o que os agentes antecipam que vá
ocorrer no futuro influencia suas atuais decisões
com relação às compras;
z Mudanças na riqueza: os gastos de consumo
dependem em parte do valor dos ativos das famí-
lias. Mudanças no valor real dos ativos alteram
os gastos de consumo das famílias. Famílias mais
ricas tendem a aumentar o volume de bens con-
sumidos enquanto famílias com menores riquezas
tendem a reduzir o volume de bens consumidos;
z Políticas Governamentais: política fiscal ou
monetária, expansionista ou contracionista. O
impacto dessas políticas será visto adiante;
z Mudanças na taxa de juros: como vimos anterior-
mente, os principais mercados macroeconômicos
estão estreitamente relacionados. Uma variação
na taxa real de juros, no mercado de ativos finan-
ceiros, influenciará as escolhas dos consumidores
e de investidores no mercado de bens e serviços.
Uma taxa de juros mais baixa se torna mais bara-
to para os consumidores adquirir bens altamen-
te associados a crédito, tais como bens duráveis,
automóveis e habitações. É melhor comprar hoje
que no futuro. Simultaneamente, essa baixa taxa
de juros estimulará os homens de negócios a inves-
tir em bens de capital. A taxa de juros influenciará
todos os projetos de investimento;
z Mudanças na taxa de inflação esperada: quan-
do os consumidores e investidores acreditam que
a taxa de inflação aumentará no futuro, eles têm
um forte incentivo para comprar mais no período
atual. A ordem acaba se tornando: comprar agora
antes que fique mais caro. De forma contrária, a
expectativa de que os preços possam reduzir no
futuro, incentivará as famílias a não comprar no
presente. Um exemplo desse tipo de comportamen-
to é visto, ainda hoje, no Japão. Com um processo
de deflação acentuado, os japoneses esperam que
os preços se reduzam ainda mais, levando as pes-
soas a consumir cada vez menos;
z Mudanças na taxa de câmbio: mudanças na taxa
de câmbio afetarão o preço relativo, tanto das
importações quanto das exportações. Uma valori-
zação do real, frente ao dólar, no mercado de câm-
bio, fará que fique mais barato, para os brasileiros,
importar bens do exterior e mais caro, para os
estrangeiros, comprar produtos brasileiros. Nesse
caso, haverá um aumento das importações brasi-
leiras e uma redução das exportações. Esse pro-
cesso levará a uma redução na curva de demanda
agregada.
De forma simplificada, podemos agrupar os fato-
res que aumentarão (diminuirão) a demanda agrega-
da da seguinte forma:
z um aumento (decréscimo) da riqueza real;
z um decréscimo (aumento) na taxa real de juros;
z um aumento no otimismo (pessimismo) dos agen-
tes econômicos (produtores e consumidores) sobre
as condições futuras da economia;
z um aumento (declínio) na taxa de inflação esperada;
z um aumento (redução) da renda real dos princi-
pais parceiros comerciais;
z uma desvalorização (valorização) da moeda nacio-
nal em relação às outras moedas.
Assim como acontece na microeconomia, os deslo-
camentos da demanda agregada são semelhantes aos
deslocamentos observados na demanda de um bem
individual. A figura 2 mostra esses movimentos.
Índice de Preço
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
DA3
DA2
DA1
PIB Real
Figura 2 – Deslocamentos da demanda agregada
Um aumento na riqueza real elevará a demanda
agregada, deslocando a curva de demanda agregada
para a direita (de DA2 para DA3). Em contraste, uma
redução da riqueza das famílias provocará uma dimi-
nuição na demanda por bens e serviços, fazendo que
DA se desloque para a esquerda (de DA2 para DA1).
Vamos a um exemplo:
Uma expansão vigorosa da economia mundial
tende a aumentar o(a):
(A) déficit comercial brasileiro;
(B) déficit do setor público brasileiro; 315
 (C) taxa de câmbio R$/US$, se o regime cambial for
de câmbio fixo;
(D) taxa de desemprego no Brasil;
(E) demanda agregada na economia brasileira.
Para responder essa questão, vamos analisar o
que vimos anteriormente: se a economia mundial for
aquecida, as pessoas do resto do mundo tenderão a
ficar mais ricas, certo? Com esse aumento de rique-
za, elas passarão a consumir mais bens, incluindo os
bens produzidos por brasileiros. Nesse caso, have-
rá um aumento da demanda agregada da economia
brasileira. Item observado na alternativa (E). Agora
que compreendemos porque a letra (E) está correta,
vamos analisar porque as demais não estão.
Veja que a alternativa (A) afirma que haverá um
aumento no déficit comercial brasileiro. Ora, se as
pessoas passarão a comprar mais dos bens brasileiros,
haverá um aumento das nossas exportações, logo, não
teremos um déficit comercial, mas um superávit. Essa
alternativa estaria correta se a questão perguntasse
sobre o que ocorre quando há um desaquecimento da
economia mundial. Nesse caso, haveria um problema
de déficit.
A alternativa (B), por sua vez, afirma que esse
aquecimento da economia mundial seria refletido em
um déficit do setor público brasileiro. Assim como a
letra (A), a letra (B) também é incorreta pois um aque-
cimento da economia internacional não afeta, dire-
tamente, o setor público brasileiro, pois não se pode
afirmar que haverá um aumento dos gastos públicos
a tal ponto que possa superar a arrecadação de impos-
tos. Assim, não se estabelece uma relação direta entre
setor público e resto do mundo.
A assertiva (C) afirma que haverá um aumento na
taxa de câmbio R$/US$, se o regime cambial for de
câmbio fixo. Veja, a taxa de câmbio mede a relação
entre duas moedas. Como a alternativa diz, o regime é
de câmbio fixo. Ou seja, não se pode modificar a rela-
ção entre duas moedas nessa economia. Essa questão
poderia ser considerada correta se, primeiro, conside-
rasse câmbio variável e, segundo, se analisasse uma
redução na taxa. Dessa forma, essa alternativa está,
em todos os sentidos, incorreta.
Por fim, a alternativa (D) afirma que haverá um
aumento da taxa de desemprego. Ora, se estamos
exportando mais, isso indica que estamos produzindo
mais, correto? Nesse caso, não haverá um aumento na
taxa de desemprego, mas uma redução.
Tão importante quanto compreender os deter-
minantes e deslocamento da demanda agregada, é
entender como é formada a oferta agregada da econo-
mia, já que é a interação entre essas duas curvas que
gerará um equilíbrio do mercado.
A OFERTA AGREGADA POR BENS E SERVIÇOS
Dadas as explicações para justificar o formato
da demanda agregada, não deve ser surpresa o fato
de termos uma explicação que justifique o formato
ascendente da curva de oferta agregada, diferente
da explicação da curva de oferta agregada de deter-
minado bem. Assim, a forma ascendente da curva de
oferta agregada (OA) não é um reflexo de mudanças
nos preços relativos.
316
Considerando o exposto, define-se oferta agregada
(OA) como sendo o valor total da produção de bens e
serviços de uma economia. Contudo, quando conside-
ramos a oferta agregada, é de fundamental importân-
cia dividirmos a análise da curva de oferta agregada
considerando-a sob duas óticas: curto e longo prazo.
Lembre-se: a curva de oferta agregada indica a
relação entre o índice geral de preços e a quantidade
de bens oferecidos pelos produtores. No curto prazo,
ela é, provavelmente, uma curva ascendente, mas, no
longo prazo, acredita-se que ela seja vertical (ou mui-
to próximo disso).
Em macroeconomia, a diferença fundamental
entre o curto e o longo prazo é o comportamento dos
preços. No curto prazo, muitos (não necessariamente
todos) preços são fixos em algum nível predetermina-
do, e não mudam independente das condições e dos
estímulos ou desestímulos das variáveis macroeco-
nômicas. No longo prazo, por sua vez, os preços são
flexíveis e reagem a mudanças na conjuntura econô-
mica. Assim, fundamentalmente, temos:
Curto prazo: preços fixos
Longo prazo: preços variáveis
Vale ressaltar que quando falamos em “preços”,
estamos nos referindo a todos os preços da economia,
de forma geral. Estes preços se referem aos preços de
todos os produtos, incluindo também o preço da mão
de obra, que é o salário.
A curva de oferta agregada variará de acordo com
o prazo que está sendo considerado. Iniciaremos nos-
sa análise com o curto prazo. Nesse horizonte tem-
poral, a curva de oferta agregada possui inclinação
positiva ou ascendente. Tal inclinação reflete o fato de
que, no curto prazo, um aumento não antecipado no
nível de preços provocará, em média, um aumento na
lucratividade das firmas. Por isso mesmo, elas expan-
dirão a sua produção, aumentando o produto.
Oferta Agregada de Curto Prazo
Como vimos acima, no curto prazo, o nível geral de
preços afeta a capacidade de produção da economia.
Assim, em curto prazo, um aumento no nível geral de
preços da economia tende a elevar a quantidade ofer-
tada de bens e serviços, e uma queda no nível geral de
preços tende a reduzir a quantidade ofertada de bens e
serviços. Esse fato está associado, como vimos, à lucra-
tividade das empresas. A pergunta que se pode fazer é:
por que um aumento no nível geral de preços aumenta a
lucratividade das empresas no curto prazo?
A resposta para essa pergunta é simples: os lucros por
unidade correspondem ao preço menos o custo unitário
de produção. Assim, se um aumento de demanda provo-
ca um aumento não antecipado no nível geral de preços,
os preços dos bens e serviços aumentarão em relação
aos preços dos componentes de custo que, em razão dos
contratos (como, por exemplo, o contrato de trabalho),
são temporariamente fixos. As margens de lucro aumen-
tarão e as firmas elevarão a produção, com satisfação,
de modo que o produto aumentará. Como resultado, a
curva de oferta agregada tem inclinação positiva, como
mostra a figura 3.

Um aumento no nível de preços
Nível de preços
aumenta a quantidade ofertada de
bens e serviços no curto prazo
SA
P1
P2
Y1 Y2 Bens e serviços (PIB real)
Figura 3 – Curva de oferta agregada no curto prazo
A curva de oferta agregada de curto prazo mostra
a relação entre o nível geral de preços e a quantidade
de bens e serviços oferecida pelos produtores domés-
ticos. No curto prazo, as firmas geralmente expandi-
rão sua produção à medida que o nível geral de preços
aumente, porque a preços mais elevados, sua margem
de lucro aumenta, uma vez que muitos componentes
de seu custo são temporariamente fixos em decorrên-
cia de contratos de longo prazo.
Considerando o que foi visto, temos que a oferta
agregada se desvia do seu nível natural quando o
nível real de preços se desvia do nível de preços
que as pessoas esperavam que prevalecesse.
Existem outras explicações para o formato da cur-
va de oferta agregada de curto prazo. Resumidamen-
te, nós podemos enumerar três teorias que explicam a
inclinação positiva da curva de oferta agregada:
z teoria dos salários rígidos;
z teoria dos preços rígidos;
z teoria da informação imperfeita.
Comecemos pela primeira:
z Rigidez Salarial
De acordo com essa teoria, a curva de oferta agre-
gada de curto prazo tem inclinação positiva porque os
salários nominais (W) não respondem imediatamente
às variações das condições da economia, sendo rígi-
dos no curto prazo.
Essa rigidez salarial é causada basicamente por
fatores sociais e institucionais, tais como a existên-
cia de contratos de trabalho de longo prazo, poder de
negociação coletiva (sindicatos), adoção de pisos sala-
riais, legislação trabalhista. Todos estes fatores impe-
dem ajustes para diminuir os salários.
Um exemplo prático nos ajudará a entender por-
que os salários (nominais) rígidos fazem com que a
curva de oferta agregada seja inclinada positivamente.
Imagine que há um ano uma empresa esperava
que o nível de preços fosse 100 (preço esperado = 100)
e, com base nessa expectativa, assinou um contrato
de trabalho em que o salário de seu trabalhador fosse
50. Suponha que a expectativa da empresa não se con-
firmou e o nível de preço efetivo acaba sendo apenas
90, em vez de 100. Como os preços caíram abaixo das
expectativas, a empresa ganha 10% menos do que o
esperado para cada unidade de produto que vende.
O salário (custo da mão de obra), porém, é rígido e
não pode diminuir em virtude do contrato de traba-
lho. Dessa forma, a produção agora dá menos lucro,
de tal forma que a empresa reduzirá o número de con-
tratações e a quantidade de produtos ofertados. Com
o tempo, após os contratos de trabalho expirarem, a
empresa poderá renegociar o valor dos salários, de
tal forma que seja possível novamente contratar mais
trabalhadores e aumentar a produção, mas, enquan-
to isso não ocorre, o nível de produção permanecerá
abaixo do nível de pleno emprego no longo prazo.
Veja então que o nível de preços abaixo do nível
de preços esperado, associado à rigidez salarial, fez
com que a empresa reduzisse as contratações e a pro-
dução. Ou seja, redução de preços provoca redução
de produção/renda. O contrário também é válido:
aumento de preços provoca aumento de contratações
e produção. Como as variáveis do gráfico têm relação
positiva (uma cresce e outra também cresce, e vice-
-versa), a curva de oferta agregada será inclinada
positivamente no curto prazo.
Diante do exposto, segundo a teoria dos salários
rígidos, a curva de oferta agregada de curto prazo tem
inclinação positiva porque os salários nominais se
baseiam na expectativa de preços e são rígidos (não
respondem imediatamente quando o nível de preços
é diferente do esperado). Essa rigidez salarial faz com
que as empresas produzam mais quando os preços
aumentam mais que o preço esperado, e menos quan-
do os preços diminuem para um nível menor que o
preço esperado.
z Rigidez de Preços
A teoria dos preços rígidos pressupõe que os preços
de alguns bens e serviços também se ajustam lentamen-
te em resposta às variações das condições econômicas,
apresentando, portanto, alguma rigidez. Esse modelo
enfatiza que as empresas não ajustam imediatamente os
preços que cobram em resposta a variações na demanda
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
e isto ocorre por vários motivos.
Assim como os contratos de trabalho, os acordos de
compra e venda de produtos podem ser estabelecidos
por contratos de longo prazo entre empresas e clientes
e, mesmo na inexistência de acordos formais, as empre-
sas podem manter os preços fixos no curto prazo para
não incomodar os clientes com mudanças frequentes de
preços.
Outra razão que explica a rigidez de preços são os
custos de menu. Por vezes, ajustar os preços implica
custos como, por exemplo, a impressão e distribuição
de catálogos, confecção de novas etiquetas de preços,
impressão de novos cardápios (no caso de restaurantes),
atualização dos sistemas, atualização da contabilidade,
etc. Esses custos de menu fazem com que as empresas
ajustem seus preços de modo intermitente (apenas de
tempos em tempos), e não de modo contínuo.
Agora que já explicamos porque os preços podem
ser rígidos no curto prazo (por exemplo, devido aos
custos de menu), veremos como isso explica a inclina-
ção positiva da curva de oferta agregada.
Suponha que uma empresa anuncie seus preços
antecipadamente, com base nas expectativas em rela-
ção às condições econômicas para um período seguinte.
Então, devido a mudanças nas condições econômicas, o
nível de preços da economia acaba sendo menor do que
aquele esperado. Embora algumas empresas reduzam
seus preços imediatamente em resposta às mudanças
inesperadas nas condições econômicas, outras podem
não fazê-lo, para não incorrer nos custos de menu. 317
 Como os preços dessas empresas ficam mais altos,
suas vendas declinam. O declínio nas vendas reduzirá os
lucros e fará estas empresas que mantiveram os preços
rígidos reduzir a produção e o emprego.
Em suma, como nem todos os preços se ajustam
imediatamente a oscilações da economia, uma queda
no nível de preços deixa algumas empresas com pre-
ços mais altos, fazendo suas vendas reduzirem. Por
conseguinte, a produção e o emprego serão reduzidos
nestas empresas com rigidez de preços. Essa associa-
ção positiva entre o nível de preços e a produção (uma
variável cai, a outra também cai, e vice-versa) leva à
inclinação positiva da curva de oferta agregada.
z Informação Imperfeita
A teoria da informação imperfeita ou percep-
ções equivocadas relaciona a inclinação da curva
de oferta agregada de curto prazo como resultado da
percepção equivocada dos produtores em relação aos
preços da economia.
Suponha que o nível geral de preços da economia
caia para um nível abaixo do esperado pelas empre-
sas. Se o nível de preços de toda a economia cai, seria
natural que isso não afetasse as decisões de produção
das empresas, uma vez que não há mudanças nos pre-
ços relativos. No entanto, as percepções equivocadas,
fruto da informação imperfeita, podem fazer com que
isso não aconteça.
Para entender como isso funciona, suponha que
haja redução do nível geral de preços. Como nós dis-
semos, à medida que a redução de preços ocorre na
economia como um todo, é de se esperar que isso
não afete as decisões de produção, mas um produtor,
individualmente, pode enxergar isso de maneira equi-
vocada. Um vendedor de roupas, por exemplo, pode
achar que somente os preços de suas roupas caíram.
Ou seja, ele pode acreditar que os preços de seus pro-
dutos caíram comparados a outros preços na econo-
mia (queda de preços relativos).
Deste modo, este vendedor pode concluir que pro-
duzir roupas não é tão lucrativo quanto antes e, assim,
decide reduzir a produção, e essa redução de produ-
ção durará até que ele perceba que a redução de pre-
ços foi geral, e não somente para os seus produtos.
Percepções equivocadas semelhantes ocorrem
quando o nível geral de preços sobe. Um produtor,
isoladamente, pode achar que somente o preço de seu
produto subiu e, assim, pode decidir aumentar a pro-
dução. Note que, enquanto estas percepções equivoca-
das não forem corrigidas, os produtores responderão
a aumento de preços por meio do aumento de produ-
ção; e responderão à redução de preços por meio da
redução de produção. Em ambos os casos, a relação
entre produção/emprego e preços é positiva, indican-
do que a curva de oferta agregada será positiva.
De forma resumida, diremos que a oferta agregada
de longo prazo apresenta uma relação crescente entre
nível de preços e produto porque à medida que o nível
de preços aumenta, as margens de lucros se elevam,
pois, inicialmente, o preço do produto vendido pelas
firmas aumenta relativamente aos seus custos (com-
ponentes importantes de custo estão temporariamen-
te fixos, em razão de contratos de longo prazo).
Assim como ocorrem deslocamentos na curva de
demanda agregada, a curva de oferta agregada de
curto prazo também sofrerá deslocamentos. É o que
318 veremos agora.
Deslocando a Curva de Oferta Agregada de Curto
Prazo
Mudanças em certas condições da economia
podem, muitas vezes, afetar o produto atual. Quando
isso acontece, a curva de Oferta Agregada de curto
prazo (OACP) se deslocará. Que tipos de mudanças
produzirão tais resultados? Veja-as:
z Mudanças nos preços dos recursos produtivos:
uma mudança no preço dos recursos produtivos
altera a curva de oferta agregada de curto prazo.
Uma redução no preço dos recursos produtivos
diminuirá o custo de produção e, portanto, deslo-
cará a curva de OACP para a direita;
z Mudanças na taxa de inflação esperada: da mes-
ma forma que a inflação esperada afeta a curva
de demanda agregada, ela também afetará a curva
de oferta agregada de curto prazo. Se os vendedo-
res no mercado de bens e serviços esperam que a
inflação aumente no futuro, o incentivo que eles
têm para vender, a determinado preço, no período
atual, será reduzido. No fim das contas, bens que
não sejam vendidos hoje poderão ser comerciali-
zados, no futuro, segundo as expectativas dos ven-
dedores, a preços mais elevados (como resultado
de um aumento da inflação). Assim, um aumen-
to na taxa de inflação esperada reduzirá a oferta
atual de bens e serviços, fazendo com que a curva
de OACP se desloque para a esquerda;
z Choques de oferta: vários choques de oferta podem
alterar o produto atual. Esses choques de oferta são
eventos não esperados que aumentam ou diminuem
temporariamente o produto corrente. Por exemplo,
condições climáticas adversas, desastres naturais, ou
aumentos temporários no preço do petróleo reduzi-
rão a oferta atual da economia.
Dica
O choque de oferta diz respeito a um evento não
esperado que provoca um aumento ou uma redu-
ção temporária na oferta agregada.
Além dos fatores acima mencionados, é importante
destacar que variações endógenas (renda e preços) pro-
vocam deslocamentos ao longo da curva de oferta agre-
gada, ou seja, a curva permanece no mesmo lugar.
Você deve ter notado que, até agora, sempre fizemos
uma diferenciação entre oferta agregada de curto prazo
e oferta agregada de longo prazo. Já vimos a que se refe-
re a curva de oferta de curto prazo. Passaremos agora a
analisar a curva de oferta agregada de longo prazo.
Oferta Agregada no Longo Prazo
A curva de oferta agregada de longo prazo (OALP)
indica a relação entre o nível geral de preços e a quan-
tidade de produto, após os agentes econômicos terem
tido tempo suficiente para ajustar, quando possível,
seus contratos anteriores, ou tomar medidas que pos-
sam compensar algumas de suas obrigações passadas
em decorrência de mudanças não esperadas nos pre-
ços de mercado.
Assim, diferentemente do que aconteceu com a
curva de oferta agregada de curto prazo, um aumento
no nível de preços em um mercado de bens e serviços
não alterará a relação entre os preços do produto e
os preços dos recursos produtivos no longo prazo. Se
as pessoas tiverem tempo suficiente para ajustar suas
obrigações previamente contratadas, as forças de
competição restaurarão a relação usual entre o pre-
ço do produto e os seus custos. Dessa forma, as forças
que fazem que a curva de oferta agregada de curto
prazo tenha uma inclinação ascendente estão ausen-
tes no longo prazo.
O que se pode perguntar, agora, é qual a impor-
tância de se estudar a curva de oferta de longo pra-
zo, já que, nessa curva, não existe uma relação entre
preços e nível de produção. A resposta para isso é a
seguinte: em determinado momento do tempo, as
possibilidades de produção de um país estão condi-
cionadas à disponibilidade de recursos produtivos, ao
nível de tecnologia e a sua organização institucional
que influencia o uso eficiente dos recursos. A curva de
oferta agregada de longo prazo é uma forma alternati-
va de visualizar as possibilidades de produção de uma
economia. Nesse sentido, a importância da curva de
oferta agregada de longo prazo enfatiza o valor real,
em reais (R$), das unidades produzidas. Assim, a cur-
va de oferta de longo prazo vertical indica que uma
mudança no nível de preços não reduz as restrições
que impõem um limite às nossas possibilidades de
produção. A curva de oferta agregada de longo prazo
é mostrada na figura abaixo.
Mudanças no nível de preços não
Nível de preços
afetam a quantidade oferecida no
longa prazo
OALP
YF Bens e serviços (PIB real)
Figura 4 – Oferta Agregada de Longo Prazo
No longo prazo, o maior nível de preços não expan-
dirá o produto real da economia. Se as pessoas tive-
rem tempo para ajustar suas obrigações contratadas
anteriormente, o mercado de recursos (e os custos)
se ajustará a esse novo nível de preços mais elevados
e, portanto, eliminará o incentivo para que as firmas
aumentem suas ofertas em decorrência de preços mais
elevados e, portanto, eliminará o incentivo para que as
firmas aumentem suas ofertas em decorrência de um
nível de preços mais alto.
O nível de produto de pleno emprego (YF, a maior
taxa de produto sustentável) é determinado pela oferta
de recursos produtivos, pelo nível da tecnologia e pela
estrutura institucional do país, fatores que são insensí-
veis a mudanças no nível de preços. A curva vertical da
OALP ilustra esse ponto.
Finalmente, assim com existem deslocamentos da
demanda agregada e da oferta agregada de curto pra-
zo, também haverá deslocamentos na curva de oferta
de longo prazo. Assim, a possibilidade de haver deslo-
camentos da curva de oferta agregada de longo pra-
zo se resume a alterações na quantidade de fatores de
produção. Imagine que haja um movimento imigratório
(aumento do fator de produção mão de obra), ou a des-
coberta de novas jazidas de recursos minerais, ou o
desenvolvimento de novas tecnologias que aumentem a
produtividade do capital (aumento do fator de produção
capital). O que essas mudanças fazem com o posiciona-
mento da curva de oferta agregada?
Em todos os casos, há aumento de fatores de produ-
ção, de tal forma que a curva de OALP será deslocada
para a direita. Suponha agora que haja um desastre natu-
ral que destrua uma parte do estoque de capital da eco-
nomia, ou um forte movimento emigratório (= redução
de mão de obra), ou a aprovação pelo congresso de novas
regras de segurança de trabalho ou ambientais que tor-
nassem o trabalho menos produtivo ou mais dificultoso.
O que essas mudanças fazem com o posicionamento da
curva de oferta agregada? Nestes casos, há redução de
fatores de produção, de tal forma que a curva de OALP
será deslocada para a esquerda, indicando que o produto
de pleno emprego será menor.
Como nós vimos, alterações na disponibilidade dos
fatores de produção (mão de obra, capital, recursos
naturais) deslocam a curva de oferta agregada de lon-
go prazo. Essa curva é similar à curva de oferta agre-
gada de curto prazo, a diferença está na inclinação. A
primeira é vertical, enquanto a segunda é inclinada
positivamente. Assim, todos os fatores que deslocam
a curva de longo prazo também deslocam a curva
de oferta de curto prazo.
Por exemplo, quando o governo adota medidas que
reduzem a taxa natural de desemprego (veremos esse
efeito adiante), aumentando a quantidade do fator de
produção mão de obra disponível para as empresas,
a economia consegue produzir mais bens, portanto,
ambas as curvas de oferta agregada (longo e curto pra-
zos) se deslocam para a direita.
O único fator que deslocará uma curva e não deslo-
cará a outra é o nível de preços esperados. Conforme
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
vimos, o nível de preços é fator decisivo na curva de
oferta agregada de curto prazo e, ao mesmo tempo, não
apresenta relevância em relação à curva de longo prazo.
Conforme vimos no tópico passado, a quantidade
ofertada de produto depende, no curto prazo, dos salários
rígidos, dos preços rígidos e da informação imperfeita.
Entretanto, salários, preços e percepções (informações)
são estabelecidos com base na expectativa quanto ao
nível de preços. Assim, quando as expectativas sobre o
nível de preços mudam, a curva de oferta agregada de
curto prazo se desloca.
Para completar o nosso estudo, precisamos com-
preender em quais situações a economia se encontra em
equilíbrio. É o que entenderemos agora.
O EQUILÍBRIO ENTRE DA E AO: EQUILÍBRIO
MACROECONÔMICO
O equilíbrio macroeconômico de curto prazo ocor-
re na interseção das curvas de oferta agregada de
curto prazo e de demanda agregada. Ele determina o
nível de preços agregado e o nível de produto agre-
gado de equilíbrio de curto prazo. Entretanto, uma
segunda condição é exigida para o equilíbrio de longo
prazo: os agentes econômicos que acertaram contra-
tos de longo prazo, que afetam os preços e os custos
correntes, precisam antecipar corretamente o atual
nível de preços quando fazem tais contratos. A figura
5 mostra uma economia que se encontra em equilí-
brio de longo prazo. 319

Nível de preços
OALP
OACP
DA
YF Bens e serviços (PIB real)
Figura 5 – Equilíbrio de longo prazo no mercado de bens e serviços
Quando o mercado de bens e serviços está em
equilíbrio de longo prazo, duas condições precisam
ser satisfeitas. Primeira, a quantidade demanda-
da precisa ser igual a quantidade ofertada no nível
atual de preços. Segunda, o nível de preços antecipa-
do pelos agentes econômicos para esse período deve
ser igual ao nível de preços atual. Quando o nível de
preços antecipado ocorre atualmente, o produto atual
da economia será igual ao PIB potencial de pleno
emprego, em que todos os fatores produtivos estarão
empregados.
Choques de oferta levam o nível de preços a se
movimentar em direção oposta ao produto agregado.
E choques de demanda fazem com que eles se movi-
mentem na mesma direção. Ou seja, quando a oferta
de curto prazo aumenta, deslocando-se para a direita,
ocorrerá uma redução nos preços, por exemplo.
No longo prazo, a economia é autocorretiva e os
choques de demanda têm efeitos apenas no curto
prazo.
Agora, apresentaremos a ideia de equilíbrio
em uma economia que será semelhante ao visto na
microeconomia, mas em termos agregados. Para
descobrirmos qual será o efeito de alguma política
ou algum acontecimento sobre a renda e os preços,
devemos saber trabalhar com as curvas de demanda e
oferta agregada. O roteiro de raciocínio é este:
z primeiro, verifique se o acontecimento ou política
adotada afeta (desloca) a curva DA ou a curva AO;
z segundo, verifique qual a curva de oferta agrega-
da a ser usada, se de curto prazo ou longo prazo.
Caso seja de curto prazo, identifique se é a curva
horizontal ou a curva positivamente inclinada;
z depois, verifique para onde serão deslocadas as
curvas. Isto é, se o acontecimento desloca a curva
DA ou OA para a direita ou para a esquerda;
z após deslocar a(s) curva(s), verifique, por si só, o
novo ponto de equilíbrio e as consequências sobre
o novo índice de preços e o novo nível de renda/
emprego da economia.
POLÍTICA FISCAL
Como nós já vimos, a política fiscal afeta a deman-
da agregada diretamente através das compras gover-
namentais e, indiretamente, através de impostos e
transferências governamentais, que afetam os gastos
de consumo e investimento. Podendo ser expansionis-
320 ta ou contracionista.
Exemplo de política fiscal expansionista: maio-
res compras governamentais, corte nos impostos e
aumento de transferências.
O montante em que mudanças nas compras gover-
namentais deslocam a curva de demanda agrega-
da depende do efeito multiplicador. Mudanças nos
impostos e nas transferências igualmente deslocam a
curva, porém em menos do que mudanças semelhan-
tes nos gastos do governo.
A relação positiva entre receita tributária e PIB e a
relação negativa entre algumas transferências e o PIB
reduzem o tamanho do multiplicador, mas também
atuam reduzindo o tamanho das flutuações no ciclo
econômico.
Assim, as regras para tributação e transferências
atuam como estabilizadores automáticos, fazendo
com que a política fiscal seja expansionista quando a
economia se contrai e contracionista quando a econo-
mia se expande, sem exigir uma ação deliberada dos
formuladores de política.
Exemplo: Política Fiscal Expansiva
Durante a década de 50, o descontrole fiscal (exces-
so de gastos do governo) foi uma das características
do(s) governo(s) brasileiro. Qual era o efeito desse
excesso de gastos do governo sobre o nível de preços e
renda da economia? Veja o gráfico abaixo.
Nível de preços
PE2
PE1
DA2
DA1
YE1 YE2 Bens e serviços (PIB real)
Os altos gastos do governo (G) deslocam a curva
DA para a direita. Note que, ao deslocarmos a curva
DA para a direita, obrigatoriamente, deslocamo-la
também para cima. No gráfico acima, isto está repre-
sentado pelo deslocamento de DA1 para DA2. Como
resultado deste deslocamento, temos um novo ponto
de equilíbrio, em que temos novo índice de preços de
equilíbrio PE2 e nova renda de equilíbrio YE2.
Com isso, concluímos que o excesso de gastos
do governo (política fiscal expansionista) provocou
aumento dos preços e aumento do nível de emprego.
REFERÊNCIAS
CAVALCA, R. B. et al. A relação entre ciclos econô-
micos com o desempenho das empresas no mer-
cado brasileiro. Revista Brasileira de Economia
de Empresas, v. 17, n. 1, 2017. Disponível em:
https://portalrevistas.ucb.br/index.php/rbee/arti-
cle/view/7096. Acesso em: 22 jan. 2024.

DÉFICIT ORÇAMENTÁRIO E DÍVIDA
PÚBLICA, TETO DE GASTOS
O governo desempenha suas atividades financei-
ras de maneira muito parecida com uma empresa, ou
uma família. Em resumo, o governo possui receitas,
originadas no recebimento de tributos, por exemplo, e
despesas, que são diversas, mas geralmente classifica-
das como correntes (manutenção da máquina públi-
ca) e de capital (investimentos).
O governo pode apresentar, em determinado
período, o mesmo valor de despesas e receitas. Mas,
na prática, isso é muito difícil de acontecer. Geral-
mente, o governo apresenta despesas mais eleva-
das que receitas, situação denominada de déficit.
Indo direto ao ponto, temos a seguinte situação:
Dt=Gt-Rt
Considerando como o déficit no período t, como o
gasto do governo no mesmo período e como a receita,
despesas maiores que receitas provocam déficit. Do
contrário, receitas mais elevadas que despesas resul-
tam no chamado superávit.
É importante salientar que o déficit público é uma
medida de fluxo, ou seja, deve ser avaliado durante um
período (por exemplo, 1 ano, 1 trimestre, 1 mês etc.).
A diferenciação entre variáveis fluxo e variáveis
estoque é muito importante em economia e finanças
públicas. Em geral, as variáveis fluxo podem ser inter-
pretadas como uma torneira vazando água e as variáveis
estoque, como um copo de água. Quanto maior a vazão
de água da torneira, mais rápido para encher o copo. Ou
seja, variáveis fluxo com valores maiores resultam em
variáveis estoque maiores.
Aplicando o exemplo ao nosso caso, quanto mais ele-
vado o déficit público (variável fluxo), maior o aumento
da dívida pública, que é a variável estoque correspon-
dente. O déficit público é a vazão da torneira, enquanto a
dívida pública corresponde ao copo d’água.
Mas não é o momento de tratar este tópico em deta-
lhes. Vamos passo a passo.
Continuando, a ideia de déficit é muito simples e bási-
ca. Mas há como complicar, e as bancas exploram isso.
Existem diversas maneiras de se medir o déficit
público, pois é possível avaliar de distintas maneiras
as despesas e receitas públicas. Por exemplo, podemos
considerar nos cálculos apenas as despesas e receitas
não financeiras, ou seja, aquelas que não consideram os
pagamentos e recebimentos de juros. Ou, de outro modo,
podemos retirar das despesas com juros o efeito provo-
cado pela inflação, o que resultaria no conceito de despe-
sa real com juros.
Para esquematizar nosso estudo, seguem as 3 medi-
das de déficit público com todos os comentários e dicas
para facilitar a resolução de questões:
DÉFICIT NOMINAL
É a medida de déficit que considera todas as des-
pesas e receitas incorridas pelo governo em deter-
minado período. Aqui entra tudo: despesas com
juros, com o pagamento de pessoal, com investimen-
tos e assim por diante. Todas as receitas e despesas
são medidas pelo seu valor nominal, ou seja, não há
correção pela inflação.
Assim, ficamos com a expressão já citada:
Dt=Gt-Rt
DÉFICIT PRIMÁRIO
O déficit primário é a medida que exclui os paga-
mentos e recebimentos de juros. Diferentemente do
conceito de déficit nominal, que considera todas as
despesas e receitas, aqui não se contabilizam as des-
pesas com juros, amortizações da dívida pública,
entre outras despesas e receitas financeiras.
Sua expressão é a seguinte:
Dpt=Gttnf-Rtnf
Evidente que o sobrescrito nf corresponde a “não
financeiro”. A pergunta que surge é a seguinte: qual o
interesse em se retirar as despesas financeiras?
O principal motivo é evidenciar a fonte de alimen-
tação da dívida pública. Não podemos considerar
as despesas com juros, por exemplo, como fator de
origem da dívida pública. O nascimento da dívida é
sempre devido à diferença entre despesas e receitas
não financeiras, aos gastos em excesso. É por isso o
nome déficit primário: é a fonte primária da dívida
pública.
Adicionalmente, o déficit primário é importan-
te medida pela possibilidade de avaliar o superávit
primário, quando as receitas superam as despesas. O
superávit primário é relevante, pois serve de fonte de
recursos para o pagamento dos juros, de modo que a
dívida pública anteriormente contraída se estabilize.
Vamos imaginar uma situação simples. Digamos que
a despesa com juros corresponda a 10% do PIB do país.
Do mesmo modo, o superávit primário é também igual a
10% do PIB. Esse número permite que o governo pague
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
as despesas com juros sem elevar a dívida pública, pois
as despesas com juros serão pagas com a economia gera-
da pelo superávit primário. Se, por exemplo, o superávit
primário corresponder a 5% do PIB, o excesso de juros
sobre o superávit primário (no total 5% do PIB) irá pro-
vocar aumento da dívida pública.
Desta forma, a queda do superávit primário, man-
tendo-se constante todas as outras questões, indica que
a economia para o pagamento das despesas com juros é
menor, o que pode elevar à dívida pública, por exemplo.
DÉFICIT OPERACIONAL
O déficit operacional é a medida utilizada em um
ambiente inflacionário, pois deduz do déficit os efei-
tos da inflação no pagamento de juros.
É interessante entender o porquê deste fato. Do
ponto de vista do credor, a taxa de juros é a remu-
neração obtida para ele emprestar o dinheiro para o
governo financiar o déficit. No entanto, a inflação cor-
rói o valor real desta remuneração.
Desta forma, é de se esperar a correção da taxa de
juros pela taxa de inflação, para que o poder de com-
pra da remuneração se mantenha e o credor se inte-
resse em emprestar o seu dinheiro. Ou seja, quanto
mais elevada a taxa de inflação, mais elevada será a
taxa nominal de juros. Mas o que importa é o valor
real das despesas com juros, ou seja, a despesa nomi-
nal de juros deduzida da taxa de inflação.
321
 É por isso que o déficit operacional, ao corrigir as
despesas com juros pela inflação, é tão importante
em uma economia com elevada taxa de aumento de
preços.
Vejamos a expressão que representa este conceito:
Dot=Gtnf-Rtnf+(i-π)t
Vamos analisar por partes. Como já sabemos, Gtnf-
-Rtnf é o déficit primário. E representa a despesa com
juros (i) deduzida da inflação (π) no período.
Ou seja, o déficit operacional é igual ao déficit
primário mais a despesa com juros reais.
Por fim, cabe comentar que todas as medidas de
déficit são classificadas como “acima da linha”. Ape-
sar da estranha denominação, o conceito acima da
linha é a forma encontrada para representar a causa
do déficit público.
Um pouco abstrato, mas vamos facilitar. Tente se
lembrar de quando estava iniciando seus estudos em
matemática e precisou fazer uma subtração entre os
números 10 e 5. Provavelmente sua professora te ensi-
nou a fazer da seguinte maneira:
10
—5
5 Central, receitas de privatização e outros créditos
Bom, os valores presentes na subtração estão aci-
ma da linha, e o resultado, abaixo da linha. Assim
devemos interpretar o déficit público. Acima da linha
está a causa do déficit, como, por exemplo, um excesso
de despesas. Abaixo da linha está o valor do déficit, ou
seja, a variação da dívida pública — também chama-
da de necessidade de financiamento do setor público.
Em resumo, o objetivo em se medir o déficit
público pelo método acima da linha é evidenciar de
maneira desagregada as despesas e receitas, de modo
que se entenda o porquê do déficit público naquele
montante.
Atualmente, a Secretaria do Tesouro Nacional
(STN) é o órgão responsável por apurar o déficit
público pelo método acima da linha, medição que é
feita pelo critério de caixa, ou seja, considerando as
despesas e receitas que foram realmente realizadas
(desembolsadas ou pagas) no período em questão.
NECESSIDADES DE FINANCIAMENTO DO SETOR
PÚBLICO
As necessidades de financiamento do setor
público (NFSP) correspondem à variação do endivi-
damento do setor público não financeiro junto ao
setor financeiro e setor privado, doméstico ou do
resto do mundo11.
Relacionando as NFSP com o déficit público,
enquanto este critério demonstra a causa do déficit
pelo método acima da linha, aquele representa tão
somente a diferença entre as despesas e receitas, não
informando o motivo desta diferença.
Por isso, as NFSP são denominadas de critério
“abaixo da linha”. É importante ressaltar que o méto-
do abaixo da linha é o resultado fiscal oficial, calcula-
do pelo Banco Central e utilizado como padrão para as
contas públicas.
322 11 GIAMBIAGI, F. Finanças Públicas. 3 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2008.
O motivo é simples. Calcular o déficit do governo
acima da linha pode muitas vezes deixar valores de
lado. Imagine a dificuldade em contabilizar todas
as despesas e receitas do governo central, estados e
municípios, do INSS, das empresas estatais, do Banco
Central e assim por diante. É claro que este método
está sujeito a erros.
Mas calcular a variação do endividamento é muito
mais preciso. E a variação do endividamento é exata-
mente o valor das NFSP.
Vamos citar um exemplo real.
Primeiramente, é importante salientar que a medi-
da de endividamento utilizada para o cálculo das
NFSP é chamada de Dívida Fiscal Líquida (DFL).
A DFL é calculada da seguinte maneira:
DFL = DLSP – Ajustes Patrimoniais
Sendo que:
z DLSP — Dívida Líquida do Setor Público: corres-
ponde à dívida interna e externa do setor públi-
co (governos federal, estadual e municipal) junto
ao setor privado, incluindo a base monetária e
excluindo os créditos do setor público, tais como as
reservas internacionais administradas pelo Banco
detidos juntos ao setor privado;
z Ajustes Patrimoniais: correspondem aos passivos
do governo contraídos no passado (chamados de
esqueletos), mas reconhecidos apenas no presente,
além dos resultados das privatizações e outros ati-
vos não recorrentes. A lógica é a seguinte: os passi-
vos, que somariam à dívida, devem ser expurgados
do cálculo, assim como os ativos que ajudariam a
reduzi-la, os quais também devem ser retirados do
cômputo da dívida fiscal líquida.
Ou seja, a DFL corresponde à dívida líquida do
setor público sem considerar efeitos não recorrentes,
como ativos e passivos gerados ocasionalmente (por
exemplo, privatizações).
Importante notar que a DLSP é definida como o
balanceamento entre as dívidas e os créditos do setor
público não financeiro (exceto Petrobras e Eletrobrás)
e do Banco Central.
Os débitos são apurados pelo critério de competên-
cia, ou seja, a apropriação de encargos é contabilizada
na forma pro-rata, independentemente da ocorrência
de liberações ou reembolsos no período.
E os créditos correspondem aos ativos financeiros
do setor público junto ao setor privado financeiro, ao
setor público financeiro, ao setor privado e ao resto
do mundo. A regra geral é que os créditos, para serem
considerados no levantamento da dívida líquida,
devem estar registrados no passivo das instituições
devedoras do governo.
E a variação da DFL corresponde às necessidades
de financiamento do setor público, isto é, as NFSP são
iguais à variação do endividamento de um período
para o outro e calculadas da seguinte forma:
NFSP=∆DFL
Sendo que o parâmetro Δ (delta) representa variação.
 Vamos ao exemplo real. A dívida fiscal líquida em
2012 foi de R$ 1,441 trilhão. Em 2013, foi de R$ 1,599
trilhão. A variação entre 2012 e 2013, no valor de R$
157,5 bilhões, corresponde às necessidades de finan-
ciamento do setor público no mesmo período. Muito
dinheiro, não é?
As NFSP são também calculadas sob 3 óticas: nomi-
nal, operacional e primária:
z NFSP nominal: corresponde ao conceito de déficit
nominal pelo método acima da linha. Refere-se à
variação da DFL entre dois períodos, como acaba-
mos de discutir;
z NFSP operacional: exclui da variação da DFL
o efeito inflacionário, ou seja, deduz a correção
monetária da variação da DFL. Corresponde ao
déficit operacional pelo método acima da linha e é
importante medida em um ambiente inflacionário;
z NFSP primária: exclui da variação da DFL as
receitas e despesas com juros e encargos da dívida.
Equivale ao déficit primário pelo método acima
da linha.
Por fim, cabe apenas ressaltar que as NFSP são
calculadas pelo critério de caixa, ou seja, conside-
ra-se as despesas e receitas efetivamente pagas e
recebidas no período em questão, salvo as despe-
sas com juros, que são calculadas pelo regime de
competência, enfatizando o exercício em que o fato
gerador da despesa foi realizado.
Portanto, que fique claro: salvo as despesas com
juros, o cálculo com as NFSP é feito pelo regime de
caixa.
INFLAÇÃO E DÉFICIT PÚBLICO
A existência de déficit público (despesas maiores
que receitas) torna necessário o financiamento deste
déficit.
Assim como uma família que apresenta despesas
domésticas mais elevadas que suas receitas e recorre
a um empréstimo para o pagamento deste déficit, o
governo pode fazer o mesmo, só que de uma maneira
um pouco distinta: a emissão de títulos públicos.
Digamos que o governo apresente um déficit de R$
100 bilhões em determinado período. A maneira mais
óbvia de financiar este déficit é tomando recursos
emprestados do setor privado (instituições financeiras,
empresas, famílias, setor externo etc.). E o governo faz
este procedimento emitindo uma promessa de pagar o
valor do recurso que empresta mais uma remuneração:
o documento dessa promessa é o título público.
Os títulos públicos não podem ser adquiridos dire-
tamente pelo Banco Central (isso é vedado pela Consti-
tuição Federal de 1988), mas o Bacen pode adquiri-los
indiretamente, isto é, negociando-os com a iniciativa pri-
vada. O Bacen pode, por exemplo, desejar comprar títulos
que estão com o setor privado. Nesta operação, o Bacen
termina com o título e o setor privado com dinheiro.
E o Banco Central faz isso diariamente. Ocorre que,
para adquirir esses títulos, o Bacen emite moeda. E
essa moeda será colocada em circulação na economia,
provocando, em certos casos, aumento da inflação.
12 O TCU exige que o Banco Central do Brasil contabilize em seu balance a receita de senhoriagem desta forma.
E esta é a relação entre o déficit público e a infla-
ção. O aumento dos gastos do governo pode provo-
car inflação, através da emissão de base monetária
(moeda emitida pelo Banco Central).
É muito importante notar que esta emissão de
moeda pelo Banco Central equivale a uma receita, do
ponto de vista do governo. Ora, através dela o gover-
no pode financiar o aumento de suas despesas e do
déficit orçamentário. Esta receita é conhecida como
senhoriagem e, como vimos, consiste na receita real
do governo advinda do aumento da base monetária.
Senhoriagem e Imposto Inflacionário
O governo exerce o monopólio de emissão de
moeda através da autoridade monetária (Banco Cen-
tral). Da posse de mais moeda em caixa, a autoridade
monetária pode financiar o déficit público de várias
formas, dependendo da regulação de cada país. Geral-
mente, há limitações a esta sistemática, o que limita-
ria, em tese, o financiamento do déficit pela emissão
de moeda.
Mas, na prática, ocorre que o governo emite títulos
ao setor privado que serão posteriormente adquiridos
pela autoridade monetária com os recursos criados
pela emissão de moeda. Ao invés de existir uma tran-
sação financeira normal, ocorre uma triangulação “às
escondidas”.
À primeira vista este procedimento parece ocorrer
sem problemas. No entanto, a triangulação envolve
três momentos distintos, como analisaremos adiante.
O primeiro momento é a realização do déficit e
tentativa de financiamento deste a partir da emissão
de títulos ao setor privado, como já vimos. O resultado
é o aumento da taxa de juros básica da economia.
Com a elevação da taxa de juros, cada vez mais
comprar títulos torna-se desinteressante, pois o valor
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
de mercado dos títulos relaciona-se inversamente à
taxa de juros. Portanto, considerando uma família que
adquiriu um título que custava 100 unidades monetá-
rias aos juros de 10% ao ano, assim que os juros se
elevam para 20% ao ano, o preço do título se reduz
para 91 unidades monetárias. A riqueza da família
obviamente se reduziu.
E, logicamente, esta modalidade de financiamento
apresenta um limite. A maneira de continuar viabili-
zando o déficit é a autoridade monetária adquirir os
títulos. O excesso de demanda pelos mesmos irá ele-
var o preço de mercado dos títulos e reduzir a taxa
de juros.
Os recursos utilizados para esta aquisição pela
autoridade monetária são gerados no processo de
criação de moeda, processo esse denominado de
senhoriagem.
Portanto, a senhoriagem representa o processo de
criação de moeda pelo setor público para financiar a
absorção (demanda) do setor público e pode ser medi-
da em termos de poder de compra gerado, ou seja,
quanto mais de bens e serviços podem ser consumi-
dos pelo processo de criação de moeda, deduzidos
os custos de cunhagem de moeda (custo de imprimir
novas notas nos dias hoje)12.
Mas será que a receita de senhoriagem pode ser
utilizada indiscriminadamente?
323
 Ao que parece não. O processo de criação de moeda
provoca o aumento da inflação na economia. Assim, o
poder de compra gerado pelo processo de senhoria-
gem é continuamente diminuído, pois é constante-
mente reduzido pela inflação: ao passo que a emissão
de moeda se eleva, a inflação aumenta e o governo
pode adquirir cada vez menos bens e serviços com o
total emitido de moeda. É uma tendência explosiva.
Deste modo, intimamente ligado à senhoriagem
está o imposto inflacionário. Sua definição é direta:
o imposto inflacionário é a transferência de recursos
do setor privado ao setor público através da inflação
gerada pela senhoriagem.
Sem segredos, quanto maior a emissão de moeda,
maior o ônus gerado ao setor privado através da infla-
ção e melhor (até certo ponto) para o governo, pela
possibilidade de adquirir mais bens e serviços. O ter-
mo “até certo ponto” não foi citado por acaso.
A receita de senhoriagem, como já dito, aumenta no
início da emissão de moeda, mas é reduzida após a infla-
ção correr o poder de compra da nova moeda emitida.
Já o imposto inflacionário apresenta comportamento
diferente: ele é menor quando a autoridade monetária
inicia as novas emissões de moeda e vai aumentando de
tamanho à medida que mais moeda é emitida.
Logicamente que em um certo ponto a receita de
senhoriagem e a perda de poder de compra gerada
na economia (receita do imposto inflacionário) serão
iguais. A partir deste ponto, o imposto inflacionário é
mais elevado que a senhoriagem.
Efeito Tanzi (ou Oliveira-Tanzi)
Outra importante relação entre inflação e as finan-
ças públicas, além de muito cobrada em concursos, é
o chamado Efeito Tanzi.
Grande parte das receitas do setor público é deri-
vada da cobrança de tributos do setor privado. Ocorre
que entre a ocorrência do fato gerador do tributo e
a efetiva arrecadação dele há um espaço de tempo, a
depender da sistemática do próprio tributo ou do sis-
tema tributário. No Brasil, por exemplo, o pagamento
do imposto de renda não retido na fonte é feito apenas
no exercício seguinte à ocorrência do fato gerador. Ou
seja, é um tempo considerável.
Bom, agora considere a existência de elevada infla-
ção nesta economia. A inflação irá reduzir o poder
de compra da receita tributária e, desta forma, o
governo irá arrecadar menos em termos reais. Por
isso que o Efeito Tanzi considera que a inflação possui
um efeito adverso à receita tributária, dada a inflação
e o espaço de tempo entre a ocorrência do fato gera-
dor do tributo e de sua arrecadação. Como não podia
ser diferente, a existência do Efeito Tanzi provoca
elevação do déficit público.
Para corrigir este problema, o país pode adotar
algum sistema de indexação, que corrija o valor de
tributo a ser pago de acordo com a inflação, ou até
mesmo melhorar a eficiência do sistema tributário, de
modo que reduza o espaço de tempo anteriormente
mencionado.
É claro que elevar a eficiência do sistema tributá-
rio é algo mais complicado do que tão somente inde-
xar as receitas tributárias, ainda mais considerando
países com inflação elevada.
324
Efeito Patinkin
Já o Efeito Patinkin possui entendimento contrário
à relação entre inflação e finanças públicas. Enquanto o
Efeito Tanzi considera que a inflação promove redução
no valor real das receitas e aumento do déficit público, o
Efeito Patinkin entende que a inflação reduz o valor real
das despesas públicas e contribui assim para a redução
do déficit público.
Vamos compreender melhor. Na elaboração do orça-
mento público, feita anteriormente ao exercício de vigên-
cia, há a discriminação das despesas pelos seus valores
nominais, isto é, não considerando a inflação. Ocorre que,
quanto mais o governo conseguir postergar o pagamen-
to dessas despesas, mais a inflação irá correr o valor real
destas. Ou seja, o governo beneficia-se desta sistemática
quanto mais elevada a inflação e mais distante a ocorrên-
cia do fato gerador das despesas e seu pagamento.
É simples perceber que se o governo adotar algum sis-
tema de indexação de suas receitas à inflação e não fizer
o mesmo com as despesas, o Efeito Patinkin irá superar o
Efeito Tanzi. Isto é, se o governo proteger o valor real de
suas receitas, mas não fizer o mesmo em relação às des-
pesas, terá resultado positivo com a aceleração da infla-
ção (Efeito Patinkin supera o Efeito Tanzi).
Na existência de Efeito Patinkin o déficit público pre-
visto no orçamento é sempre maior que o déficit público
efetivamente registrado, o que acaba beneficiando o setor
público, mas prejudicando a economia como um todo,
pois a inflação acaba representando um papel importan-
te no “controle” do déficit público.
Isso ocorreu em demasia no Brasil, sobretudo de mea-
dos dos anos 80 até o Plano Real. Como o período apre-
sentou elevada inflação, sendo que as receitas públicas
eram, em sua maioria, indexadas e as despesas não, o
Efeito Patinkin superou o Efeito Tanzi, de modo que o
déficit orçamentário era superior ao déficit efetivamente
registrado.
Por isso, a primeira medida do Plano Real foi a de
controlar o déficit público orçamentário, de modo que
o governo passasse a depender menos da inflação para
fechar as contas públicas, o que, por si só, contribuiu no
controle à inflação.
CRESCIMENTO DAS DESPESAS PÚBLICAS
Cada país possui estruturas de gastos distintas. Uns
participam mais da alocação de bens e serviços na
economia, outros direcionam seus esforços na manu-
tenção do bem-estar e qualidade de vida, outros, ain-
da, apenas focam a regulação e o bom ambiente de
negócios.
No entanto, nossa análise pode adotar um padrão
deveras útil e de fácil entendimento. Os gastos podem
ser decompostos em 4 categorias:
z Consumo do governo: as despesas com consumo
corrente e pagamentos ao fator trabalho (salários
e outros rendimentos a servidores públicos);
z Investimento do governo: inclui as formas de
gasto com capital, variação de estoques e deprecia-
ção, como os investimentos privados;
z Transferências: as transferências de recursos conce-
didas ao setor privado, desde subsídios às empresas
até pagamentos de pensões aos aposentados;
z Juros: os juros indicam a remuneração da dívida pública anteriormente tomada cujo valor é expresso através
da taxa de juros multiplicada pelo montante da dívida.

É comum ainda dividir os gastos públicos em correntes (consumo, transferências e juros) e capital (investi-
mentos). Em geral, o primeiro apenas mantém a atividade governamental, enquanto o segundo contribui para
elevar a atuação do setor público ou fornecimentos de bens/serviços.
Sachs e Larrain (2000)13 apresentam uma tabela útil na comparação entre países e como eles direcionam o
gasto público, que segue abaixo adaptada aos nossos fins:

GASTO BENS E
PAÍS ANO SALÁRIOS JUROS TRANSFERÊNCIAS INVESTIMENTOS
TOTAL SERVIÇOS

Estados
1989 100 11,67 18,99 15,2 49,46 5,16
Unidos

França 1982 100 17,04 9,92 4,55 64,38 4,56

Alemanha 1989 100 8,38 24,91 4,97 56,83 4,91

Reino
1988 100 13,23 17,4 10,57 53,86 4,93
Unido

Coreia do
1990 100 14,41 24,5 4,14 41,68 15,26
Sul

Malásia 1990 100 32,27 18,5 22,11 12,13 18,12

Tailândia 1989 100 33,63 26,64 16,55 9 14,58

Argentina 1988 100 23,77 8,73 7,43 49,49 10,56

Brasil 1988 100 9,09 8,29 51,88 34,26 3,74

México 1990 100 20,5 5,28 44,22 15,76 14,14

Em que pese os gastos serem da década de 1980, é interessante notar como cada país distribui suas prioridades.
Enquanto países desenvolvidos europeus priorizam transferências ao setor privado, os países latino-americanos
gastam demais com o pagamento de juros da dívida pública. Nosso Brasil está em negrito por motivos óbvios.
Ao final da década de 80, enquanto gastávamos apenas 3,74% das despesas em investimentos, a Coreia do Sul
destinava 15,26% na mesma linha de gasto.

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

Outra questão relevante sobre o gasto público é a análise do seu crescimento em relação ao tempo e ao horizonte
temporal. Vários estudiosos contribuíram com o assunto, com destaque para Wagner, Musgrave, Rostow e Herber.
Em resumo, Wagner (autor da famosa “Lei de Wagner”) concluiu que os gastos públicos são elásticos em
relação ao PIB (possuem elasticidade maior que 1), ou seja, crescem mais que o aumento da produção e renda
agregada da economia. A Lei de Wagner pode ser resumida pela seguinte afirmação:

À medida que cresce o nível de renda em países industrializados, o setor público cresce sempre a taxas mais eleva-
das, de tal forma que a participação relativa do governo na economia cresce com o próprio ritmo de crescimento
econômico do país.14

Para o economista, as principais causas podem ser pontuadas devido:

z ao aumento das atividades governamentais com administração da economia (regulação e participação do

Estado na economia);
z à elevação da complexidade das relações sociais e econômicas (resultante da urbanização e desenvolvimento
econômico) e fornecimento de serviços públicos cada vez mais sofisticados (tais como educação e segurança)
para atender a esta dinâmica;
z ao fornecimento de bem-estar econômico e social.

Para os demais, o crescimento dos gastos públicos estava relacionado ao estágio de desenvolvimento econô-
mico que o país se encontra, os quais exigem um nível de relacionamento do Estado com a economia e podem ser
resumidos da maneira que segue.
No estágio inicial de desenvolvimento, a necessidade de presença do Estado é elevada, sobretudo para viabili-
zar investimentos públicos, fato que eleva em demasia os gastos públicos.
Após este estágio, do Estado são exigidos gastos para manutenção das atividades governamentais e comple-
mentação do setor privado.

13 SACHS, J.; LARRAIN, F. Macroeconomia. São Paulo: Makron Books, 2000.

14 REZENDE, F. A. Finanças Públicas. 2. Ed. São Paulo: Atlas, 2012. 325
 No estágio final, a participação do Estado na eco-
nomia pode variar dependendo das demandas sociais
e rumos tomados pela nação na economia internacio-
nal. Para Herber, do Estado é exigida nova rodada de
desenvolvimento em função do desenvolvimento tec-
nológico. Para Rostow, o aumento dos gastos públicos
neste estágio deve-se às demandas por gastos sociais.
Para Musgrave, os gastos sobem devido à elevação da
renda per capita e consequente exigência de sofistica-
ção do setor público nas atividades econômicas.
ESTADO PROVEDOR E ESTADO REGULADOR
Em geral, os Estados participam ativamente no forne-
cimento de bens e serviços em uma economia que está
no início de seu processo de desenvolvimento. Na carên-
cia de um setor privado estabelecido, é muito comum
que o Estado desempenhe seu papel, provendo os bens
e serviços necessários. Nesse contexto, o Estado é carac-
terizado como provedor.
No entanto, o avanço no processo de desenvolvimen-
to e as mudanças ocorridas recentemente na economia,
muito em função da revolução tecnológica e informa-
cional verificada a partir dos anos 80, provocaram uma
mudança na natureza das funções econômicas do Estado.
De provedor, o Estado passou a desempenhar ati-
vidades relacionadas à regulação, tendo em vista que a
oferta de bens e serviços passou a ser executada de
maneira eficiente pelo setor privado.
Não se está afirmando que o Estado perdeu seu
motivo de ser na economia, mas sim que as crescentes
mudanças e rápidas evoluções verificadas em todos os
setores da economia e da sociedade passaram a exigir
dele o desempenho de novas funções.
Se o setor privado possui mais capacidade e mais efi-
ciência em acompanhar o ritmo destas evoluções, o Esta-
do pode muito bem deixar de prover e passar a regular
estas transformações, tornando o processo mais benéfi-
co e menos custoso, do ponto de vista social.
No Brasil, esta mudança passou a ocorrer a partir de
meados dos anos 90, com a quebra de monopólios esta-
tais na economia. A privatização de empresas estatais
insere-se neste contexto, além da criação de agências
reguladoras responsáveis por regular setores cuja provi-
são de bens e serviços era antes feita com exclusividade
pelo setor público.
O setor de telecomunicações é um bom exemplo.
Antes monopólio estatal, com a privatização passou a ser
exercido por diversas empresas, modificando a maneira
como a sociedade se relaciona com o setor.
Você pode não se lembrar, mas uma linha telefônica
até meados da década de 90 era considerada um ativo,
inclusive declarado na Declaração de Imposto de Ren-
da, possuída apenas pelos indivíduos mais favorecidos.
Hoje, como bem sabemos, a utilização de telefones fixos
e móveis é algo corriqueiro, havendo, inclusive, mais
telefones móveis do que pessoas no Brasil.
Gostando ou não do processo de privatização, não se
pode deixar de notar que ele se faz necessário em alguns
setores da economia, na medida que deixa ao setor pri-
vado a oferta de bens mais suscetíveis à inovação, por
exemplo, e por isso menos indicados ao setor público.
O que nos interessa é notar que, neste contexto, o
estado passou a exercer mais atividades ligadas à regu-
lação do que à provisão de bens e serviços, sobretudo se
analisarmos a oferta de bens e serviços que podem ser
326 ofertados pelo mercado, na qual a presença do setor
público geralmente é realizada de maneira menos efi-
ciente, onerando mais os contribuintes.
Desde que a regulação se faça de maneira transpa-
rente, com custos suportados pela sociedade e compatí-
veis com os benefícios usufruídos e respeite a autonomia
dos interesses coletivos, ela é interessante do ponto de
vista econômico e social.
DÍVIDA PÚBLICA
A dívida pública consiste no estoque total de
recursos de terceiros utilizados para financiar o
déficit público.
A lógica de formação da dívida pública (não con-
fundir com o déficit público) é muito intuitiva. À
medida que o governo aumenta os gastos públicos e
o déficit, faz-se necessário tomar recursos empresta-
dos de terceiros (setor privado interno e externo) para
financiar este déficit. O total de recursos empresta-
dos junto aos demais agentes da economia ainda
não amortizados corresponde à dívida pública.
À primeira vista já possível perceber a relação
entre déficit e dívida. O déficit público, considerado
uma variável fluxo (isto é, medido em determinado
período de tempo), alimenta o valor da dívida públi-
ca, uma variável estoque (medida em determinada
data). Déficits mais elevados, mantendo-se tudo o
mais constante (logo mais veremos esta ideia), resul-
tam em maiores dívidas.
A forma mais usual de se representar a dívida
pública é através do índice Dívida⁄PIB. Como é de conhe-
cimento geral, o PIB de determinado país representa
a sua produção total em determinado período. Desta
forma, a Dívida⁄PIB representa qual a participação, em
termos percentuais, da dívida pública no produto
interno bruto.
Segundo os dados do Banco Central, o Brasil apre-
sentou relação Dívida⁄PIB em 2013 de 56,7%. Ou seja, a
dívida total do setor público corresponde a 56,7% do
produto interno bruto de 2013.
Mais importante do que conhecer a relação Dívi-
da⁄
PIB é saber qual a sua sustentabilidade. Ou seja,
quais os fatores que indicam se ela irá subir, ou mes-
mo se reduzir. As bancas adoram testar os candidatos
nesses conceitos.
Bom, como já sabemos, quanto mais elevado o
déficit, mais elevada a dívida. Sendo mais específi-
co, quanto maior o déficit primário, mais elevada
a relação Dívida⁄PIB. Ou, dito de outro modo, quanto
maior o superávit primário, provavelmente menor
será a relação Dívida⁄PIB.
Evidente que o PIB deve ser mantido constante
para que esta relação tenha validade e que o valor do
pagamento de juros não pode ser superior ao valor do
superávit primário.
O motivo é simples. A geração de maiores despe-
sas primárias (isto é, sem considerar o pagamento
de juros da dívida anteriormente contraída), exigirá
quantidades mais elevadas de títulos públicos emiti-
dos, o que eleva a dívida pública. Adicionalmente, os
financiadores do déficit público exigem juros cada vez
mais elevados para financiar um país que incorre em
déficits primários cada vez mais elevados, pois a capa-
cidade de pagamento destes financiamentos pelo país
passa a ficar mais comprometida. Esta união de des-
pesas primários e juros mais elevados eleva a dívida
em relação ao PIB, ou seja, aumenta a relação Dívida⁄PIB.
 Evidente que o conceito inverso, isto é, o aumento de superávits primários, provoca resultado contrário. A
realização de receitas superiores às despesas primárias gera uma poupança pública mais elevada, tornando mais
fácil ao setor público pagar os juros da dívida anteriormente contraída e, consequentemente, reduzir a relação
Dívida⁄
PIB . Ressalta-se que isso ocorre tão somente se o valor a título de juros pagos não superar o valor do superávit
primário.
A variação do PIB também provoca alterações na relação Dívida⁄PIB. Vamos imaginar a ocorrência de crescimen-
to econômico com dívida constante de um ano para o outro. O valor do PIB irá aumentar, sendo que o valor da
dívida será mantido constante. Evidentemente, a relação Dívida⁄PIB será reduzida.
Supondo o contrário, ou seja, retração do PIB e dívida constante, haverá aumento da relação Dívida⁄PIB .
Isso é muito importante. Se o crescimento econômico é superior ao crescimento da dívida pública, a relação
Dívida⁄
PIB é reduzida, o que é favorável ao país.
No Brasil, quatro medidas são utilizadas na mensuração da dívida pública:

z Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG);

z Dívida Líquida do Governo Geral (DLGG);
z Dívida Líquida do Setor Público Consolidado (DLSP);
z Dívida Fiscal Líquida (DFL).

As definições abaixo seguem o Manual de Estatísticas Fiscais do Bacen15

A Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG), indicador fiscal muito utilizado para efeitos de comparação inter-
nacional, abrange, em linhas gerais, o total das dívidas de responsabilidade dos governos federal (incluindo INSS),
estaduais e municipais, junto ao setor privado (títulos públicos), ao setor financeiro, ao Banco Central e ao resto
do mundo.
A DBGG considera, além dos títulos do financiamento mobiliário do Tesouro Nacional, as operações compro-
missadas realizadas pelo Banco Central, abrangendo, assim, toda a dívida mobiliária federal em mercado. Em
dezembro de 2015, a DBGG totalizou R$ 3.927,5 bilhões, equivalentes a 66,5% do PIB. Em junho de 2016, a DBGG
totalizava R$ 4.130,8 bilhões, equivalentes a 68,5% do PIB.
O gráfico abaixo denota a evolução da DBGG:

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

O gráfico não exige muita explicação. A DBGG saiu de níveis próximos a 50% do PIB em novembro de 2011
para 70% em meados de 2016. As causas também são de notório conhecimento: elevado déficit primário e baixo
crescimento do PIB entre 2011 até 2014 e redução do PIB após este período.
A Dívida Líquida do Governo Geral é o balanço entre o total de créditos e débitos dos governos federal (inclu-
sive INSS), estaduais e municipais. A diferença entre os dois conceitos (Dívida Bruta e Líquida do Governo Geral)
é dada pelos Créditos do Governo Geral, o saldo dos Títulos livres na Carteira do BCB e o saldo de equalização
cambial (resultado financeiro das operações com reservas cambiais e das operações com derivativos cambiais).
Em dezembro de 2015, a Dívida Líquida totalizava R$ 2.272,2 bilhões, equivalentes a 38,5% do PIB. Em junho
de 2016, a Dívida Líquida totalizava R$ 2.627,1 bilhões, equivalentes a 43,6% do PIB.

15 BANCO CENTRAL DO BRASIL. Manual de Estatísticas Fiscais — Março 2018. Disponível em: http://www.bcb.gov.br/ftp/infecon/Estatisticasfis-
cais.pdf. Acesso em: 26 dez. 2022. 327
 Por sua vez, os Créditos do Governo Geral incluem ativos com diferentes graus de liquidez. Entre os ativos
líquidos, destacam-se os impostos governamentais já́ coletados pela rede bancária e ainda não transferidos e os
depósitos do Tesouro Nacional no BCB (Conta Única). Entre os ativos com menor grau de liquidez, incluem-se
créditos concedidos a instituições financeiras federais, recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e
aplicações em fundos e programas.
A tabela abaixo apresenta estes créditos para os anos de 2014 e 2015:

2014 % DO 2015
% DO PIB
R$ BILHÕES PIB R$ BILHÕES

1) Créditos Internos –1.579,5 –27,8 –1.917,5 –32,5

1.1) Disponibilidades do Governo Geral –674,3 –11,9 –944,8 –16,0

Aplicações da Previdência Social –0,2 0,0 –0,2 0,0

Arrecadação a Recolher –2,4 0,0 –5,4 –0,1

Depósitos à Vista –10,9 –0,2 –9,9 –0,2

Disponibilidades no BCB –605,9 –10,7 –881,9 –14,9

Aplicações na Rede Bancária Estadual –54,9 –1,0 –47,4 –0,8

1.2) Créditos a Instituições Financeiras

–545,6 –9,6 –567,4 –9,6
Oficiais

Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida –57,7 –1,0 –52,9 –0,9

Créditos junto ao BNDES –487,9 –8,6 –514,5 –8,7

1.3) Aplicações em Fundos e Programas –136,3 –2,4 –154,2 –2,6

1.4) Créditos junto às Estatais –7,5 –0,1 –7,8 –0,1

1.5) Demais Créditos do Governo Federal –13,7 –0,2 –16,6 –0,3

1.6) Recursos do FAT na Rede Bancária –202,2 –3,6 –226,7 –3,8

2) Créditos Externos –0,4 0,0 –0,1 0,0

1+2) Créditos do Governo Geral –1.579,9 –27,8 –1.917,6 –32,5

Fonte: BCB.

Continuando, a Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) consolida o endividamento líquido do setor público
não financeiro e do BCB junto ao setor privado (títulos públicos), ao setor financeiro e ao resto do mundo.
É o conceito mais amplo de dívida, pois inclui os governos federal, estaduais e municipais, o BCB, a Previdência
Social e as empresas estatais.
Em dezembro de 2015, a DLSP totalizava R$ 2.136,9 bilhões (36,2% do PIB). A Dívida Líquida do Governo Geral
atingiu R$ 2.272,2 bilhões (38,5% do PIB), a Dívida Líquida do BCB foi negativa (créditos líquidos) em R$ 187,6
bilhões (–3,2% do PIB) e a Dívida Líquida das Empresas Estatais correspondeu a R$ 52,3 bilhões (0,9% do PIB).
Em junho de 2016, a DLSP totalizava R$ 2.529,7 bilhões (42,0% do PIB). A Dívida Líquida do Governo Geral atin-
giu R$ 2.627,1 bilhões (43,6% do PIB), a Dívida Líquida do BCB foi negativa (créditos líquidos) em R$ 152,1 bilhões
(–2,5% do PIB) e a Dívida Líquida das Empresas Estatais correspondeu a R$ 54,7 bilhões (0,9% do PIB).
A série histórica da relação DLSP/PIB iniciou-se em dezembro de 2001 e atingiu seu valor mais alto em setem-
bro de 2002 (62,4%), mantendo-se em trajetória declinante até 2013. Em 2014, quando foi registrado déficit primá-
rio — o primeiro da série histórica anual iniciada em 2002 — e a relação DLSP/PIB elevou-se em relação ao ano
anterior, movimento mantido no ano seguinte. Em junho de 2016, a relação DLSP/PIB alcançou 42,0%. O gráfico
abaixo denota este comportamento:

328
 Por fim, vamos analisar a Dívida Fiscal Líquida (DFL), que é a medida considerada no cômputo das necessi-
dades de financiamento do setor público, como visto anteriormente.
A Dívida Fiscal Líquida é auferida a partir dos dados de DLSP, excluindo os efeitos de ajustes metodológicos e
patrimoniais. Esses ajustes são efetuados para retirar dos fluxos correntes valores que não representam esforço
fiscal despendido durante o período em análise e que não podem ser considerados no cálculo das necessidades
de financiamento do setor público.
O ajuste metodológico representa a variação da dívida decorrente do impacto da variação da taxa de câmbio
sobre a dívida externa líquida e sobre a parcela da dívida interna indexada ao câmbio.
Já os ajustes patrimoniais englobam o reconhecimento de dívidas do setor público geradas no passado (“esque-
letos’) e que já́ produziram impacto macroeconômico. Como esses passivos representam déficits já́ ocorridos, seu
reconhecimento não traz impacto no cálculo de necessidades de financiamento do período, mas passam a inte-
grar o saldo da dívida líquida total, impactando o estoque e o serviço da dívida.
De forma análoga também são excluídos do cômputo da dívida fiscal líquida os efeitos do processo de privati-
zação de empresas (receitas de venda e transferências de dívidas para o setor privado).
Na tabela abaixo podemos confirmar que, em dezembro de 2015, o saldo da Dívida Fiscal Líquida alcançou R$
2.556 bilhões, equivalentes a 43,3% do PIB. Em junho de 2016, o mesmo saldo atingiu R$ 2.753 bilhões, equivalen-

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

tes a 45,7% do PIB.
A diferença entre o estoque de dívida fiscal líquida em dezembro de 2014 (R$ 1.942,6 bilhões) e o estoque de
dívida fiscal líquida em 2015 (R$ 2.555,6 bilhões) correspondeu às necessidades de financiamento do setor público
ou resultado fiscal nominal do período (R$ 613,0 bilhões). Ou seja, a variação absoluta da dívida fiscal líquida em
um período é igual ao déficit nominal do setor público consolidado no mesmo período.

2014 2015
% DO PIB % DO PIB
R$ BILHÕES R$ BILHÕES

Dívida Fiscal Líquida 1.942,6 34,2 2.555,6 43,3

(+) Ajuste Metod. Dívida Interna 104,0 1,8 87,5 1,5

(+) Ajuste Metod. Dívida Externa –187,7 –3,3 –535,1 –9,1

(+) Ajuste Patrimonial 100,3 1,8 104,9 1,8

(+) Ajuste de Privatização –76,0 –1,3 –76,0 –1,3

Dívida Líquida do Setor Público 1.883,1 33,1 2.136,9 36,2

Fonte: BCB

ECONOMIA BRASILEIRA CONTEMPORÂNEA: ORIGENS DA INDUSTRIALIZAÇÃO

BRASILEIRA
A análise retrospectiva das atividades industriais no Brasil remonta ao século XVI, tendo como marcos a pro-
dução de açúcar nos engenhos e a construção naval. Tais empreendimentos encontravam-se subordinados às
imposições do sistema colonial vigente na época (Arias Neto, 2022). 329
 O engenho se destacava por uma intrincada divi-
são de funções, fundamentada na especialização do
trabalho, compreendendo etapas como moagem, cozi-
mento, purgação, branqueamento e encaixotamento
do açúcar. A fabricação de açúcar demandava vulto-
sos investimentos de capital, consolidando-se como o
paradigma fabril preponderante nos séculos XVIII e
XIX (Arias Neto, 2022).
Outro empreendimento previamente mencionado,
a construção naval, assumiu considerável importân-
cia nesse período, notadamente no Rio de Janeiro e
na Bahia, onde prosperou uma intensa atividade no
setor. Paralelamente, a indústria têxtil, interligada a
essas empreitadas, emergiu como um setor crucial,
produzindo velas para embarcações, vestuário desti-
nado aos cativos, e sacarias para acondicionamento
de diversos produtos, como tabaco, cacau, algodão e
café (Arias Neto, 2022).
O século XIX foi marcado pela expansão da econo-
mia cafeeira no Brasil, culminando, em 1840, no café
se estabelecendo como o principal produto de expor-
tação do país. Nesse período, o Brasil mantinha uma
estrutura política monárquica, enquanto as dinâmi-
cas do capitalismo mundial passavam por transfor-
mações significativas, notadamente com a Revolução
Industrial na Inglaterra, a Revolução Americana e a
Revolução Francesa, ocorridas no século XVIII (Arias
Neto, 2022).
Sob o novo contexto liberal que se delineava, os
adeptos do liberalismo no Brasil abandonaram a
defesa do protecionismo às manufaturas e indústrias,
advogando que os recursos anteriormente destina-
dos ao tráfico de escravos deveriam ser direcionados
para a agricultura. No entanto, esses recursos acaba-
ram fluindo para atividades comerciais manufatu-
reiras, setor de transportes e especulação financeira,
desencadeando um primeiro surto de urbanização e
ampliação do trabalho assalariado (Arias Neto, 2022).
Na década de 1840, sob a liderança econômica do
café, é possível identificar uma redução nas exporta-
ções de açúcar e algodão. O destaque nesse período
recai sobre a borracha, impulsionada pela descoberta
do processo de vulcanização em 1842, que conferiu
ao produto novas aplicações na indústria, incluindo
a fabricação de instrumentos cirúrgicos e de labora-
tório, além de seu uso no revestimento dos aros das
rodas a partir de 1850 (Arias Neto, 2022).
O declínio nas exportações de café só se evidenciou
na década de 1860, possivelmente influenciado pela
Guerra do Paraguai e pela expansão das exportações
de algodão e borracha. Entretanto, a partir de 1870, o
café retomou um crescimento ininterrupto, persistin-
do nessa trajetória até a década de 1990 (Arias Neto,
2022).
No contexto do século XIX, as escassas unidades
fabris emergentes no território brasileiro estavam
predominantemente voltadas para a manufatura de
tecidos de algodão de índole inferior, com a finalida-
de primordial de suprir as demandas da população
de baixa renda e dos indivíduos submetidos à escra-
vidão. Destaca-se que a Bahia se posicionou como o
principal epicentro das atividades industriais desse
setor, evidenciando tal protagonismo pelo fato de que,
das nove fábricas existentes no país até 1866, cinco
estavam localizadas nesse estado (Fausto, 2019).
330
A partir de 1885, observou-se uma reconfiguração da
atividade industrial, com a transferência predominante
para a região Centro-Sul do Brasil. Em termos quantita-
tivos, o estado de Minas Gerais despontava com o maior
número de estabelecimentos fabris; entretanto, confor-
me Boris Fausto (2019) destacou, as mais proeminentes
estavam concentradas no então Distrito Federal, atual
Rio de Janeiro. A instauração dessas fábricas na cidade
carioca pode ser atribuída a três fatores preponderan-
tes, conforme delineado pelo autor:
z acúmulo de capital oriundo dos setores agrícola e
do comércio exterior;
z a presença de instituições financeiras de grande
porte no Distrito Federal, as quais detinham recur-
sos para subsidiar diversas atividades econômicas;
z o mercado consumidor da região apresentava
dimensões consideráveis, conferindo viabilidade
econômica às empreitadas industriais estabeleci-
das no local.
O desenvolvimento industrial em São Paulo teve
suas origens no período pós-abolição da escravatu-
ra, embora seus indícios já se delineassem na década
de 1870. A industrialização paulista fundamentou-se
em duas fontes intrinsecamente interligadas: o setor
cafeeiro e o influxo de imigrantes (Fausto, 2019).
No intervalo compreendido entre 1891 e 1928,
pode-se notar uma crescente dependência financei-
ra e econômica nas exportações de café. Essa estreita
interconexão não apenas impulsionou o processo de
industrialização e instigou melhorias nas áreas urba-
nas, mas também desempenhou um papel essencial
na manutenção do equilíbrio da balança de pagamen-
tos internacional. Os lucros gerados por tais exporta-
ções não só sustentaram a estabilidade econômica,
mas também fomentaram a entrada de investimento
estrangeiro, alimentando, assim, um ciclo contínuo de
crescimento econômico (Arias Neto, 2022).
Durante a expansão do negócio cafeeiro em São
Paulo, a promoção da imigração desempenhou um
papel crucial, gerando um mercado consumidor para
os bens manufaturados. Outro fator relevante foi o
investimento significativo em infraestrutura ferroviá-
ria, o que contribuiu para a integração desse mercado.
Ademais, a importação de maquinaria, sustentada pela
receita proveniente da exportação do café, proporcio-
nou os recursos em moeda estrangeira essenciais para
a aquisição desses equipamentos (Fausto, 2019).
Considerando-se o valor da produção industrial,
em 1907 o Distrito Federal surgia na frente dos
Estados com 33,2% da produção, seguido de São
Paulo com 16.6% e o Rio Grande do Sul com 14,9%.
Em 1920, o Estado de São Paulo passara para o
primeiro lugar com 31,5% da produção, o Distrito
Federal caíra para 20,8%, vindo em terceiro o Rio
Grande do Sul com 11%. Estamos comparando os
Estados com uma cidade. Em termos de cidades, os
dados são imprecisos. (Fausto, 2019, p. 247)
Os setores industriais preponderantes nesse perío-
do englobavam a indústria têxtil, alimentícia (incluin-
do bebidas) e de vestuário. A produção de tecidos de
algodão na indústria têxtil destacava-se como um seg-
mento “verdadeiramente” fabril, caracterizado pela
significativa concentração de capital investido e pela
expressiva força de trabalho alocada (Fausto, 2019;
Arias Neto, 2022).
 O panorama industrial emergente, de forma geral,
apresentava uma notável diversificação, compreen-
dendo 326 unidades existentes em São Paulo ape-
nas em 1907. Desse total, 31 estabelecimentos eram
dedicados à indústria têxtil, enquanto os outros 295
compreendiam setores variados, como indústrias de
chapéus, calçados, bebidas, alimentos e sacaria. Cabe
ressaltar que, embora as unidades têxteis fossem
numericamente limitadas, não devem ser subestima-
das em sua importância, pois o capital investido nes-
sa indústria representava 45% do montante total dos
investimentos industriais no período (Fausto, 2019;
Arias Neto, 2022).
Não obstante o progresso observado na industria-
lização do país, subsistia uma significativa lacuna na
infraestrutura industrial de base, englobando setores
como cimento, ferro, aço, máquinas e equipamentos.
Tal deficiência resultava na manutenção da depen-
dência de importações, perpetuando a necessidade
de adquirir esses bens essenciais do exterior (Fausto,
2019).
Em suma, o que houve com o processo de indus-
trialização no Brasil foi, segundo Arias Neto (2022, p.
204),
[...] entre 1889 e 1969, um boom no desenvolvi-
mento e na acumulação industrial, tendo o ritmo
de crescimento diminuído entre 1897 e 1904, para
voltar a crescer a partir de 1905 até 1914.
REFERÊNCIAS
ARIAS NETO, J. M. Primeira República: economia
cafeeira, urbanização e industrialização. In: Jor-
ge Ferreira e Lucilia de Almeida Neves Delgado
(Org.). O tempo do liberalismo oligárquico: Da
Proclamação da República à Revolução de 1930.
Primeira República (1989–1930). Coleção: O Brasil
Republicano, v. 2. Rio de Janeiro: Civilização Brasi-
leira, 2022.
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
O BRASIL NO PERÍODO ENTRE
GUERRAS — A INDUSTRIALIZAÇÃO
RESTRINGIDA: CRESCIMENTO E
ESTAGNAÇÃO NOS ANOS 20, A CRISE
DE 29
Em relação à economia, a década de 1920 foi mar-
cada por altos e baixos. Nos seus primeiros anos hou-
ve um declínio dos preços internacionais do café, o
que causou um efeito grave sobre a conjuntura eco-
nômica brasileira, como alta da inflação e uma cri-
se fiscal. Mas, em contrapartida, houve também um
aumento do setor cafeeiro e das atividades vinculadas
a ele. Passados esses primeiros anos de dificuldades,
o Brasil conheceu um processo de crescimento que se
manteve até a Grande Depressão de 1929 (Ferreira e
Pinto, 2022).
A crise econômica durante a Grande Depressão,
iniciada em 1929, deixou marcas profundas no Brasil,
caracterizada pela exaustão de reservas e uma queda
expressiva nas receitas correntes. Empresas, devido
à compressão das taxas de retorno sobre o capital,
cessaram os pagamentos de dividendos, sincroni-
zando a taxa de retorno de mercado com os valores
contábeis. A maioria das empresas suspendeu a dis-
tribuição de lucros, refletindo uma interrupção signi-
ficativa nos pagamentos de dividendos.
A recuperação do mercado compensou parcial-
mente essas perdas, refletindo-se no índice de valo-
res de mercado em relação aos contábeis. No entanto,
para muitas empresas, a depressão foi desastrosa,
destacando-se a Companhia Industrial Mineira, que
enfrentou a maior queda no valor do estoque de capi-
tal. A Companhia de Fiação e Tecelagem Cometa, assim
como a Companhia Confiança Industrial, passaram
por reestruturações financeiras devido às pesadas
perdas acumuladas durante a depressão, evidencian-
do o impacto dramático na indústria brasileira.
É frequente associar o período da Primeira
Guerra Mundial a um estímulo significativo para as
indústrias. No entanto, a década de 1920 revelou-se
igualmente marcante, se não mais, em termos de
desenvolvimento industrial. Durante esse período, o
governo desempenhou um papel crucial ao fomentar
o estabelecimento de duas notáveis empresas: a Side-
rúrgica Belgo-Mineira, que iniciou suas operações em
1924, em Minas Gerais, e a Companhia de Cimento
Portland, cuja produção teve início em 1926, em São
Paulo (Fausto, 2019).
Simultaneamente, oficinas de reparos de menor
porte evoluíram para indústrias de máquinas e equi-
pamentos, impulsionadas pelo acúmulo de capital
gerado durante a Primeira Guerra Mundial. Esse
contexto revela a continuidade do impulso industrial
para além do período de conflito armado, evidencian-
do uma transição significativa na paisagem econômi-
ca nacional (Fausto, 2019).
Segundo Fausto (2019), embora tenha existido
algum estímulo, é evidente que a principal ênfase do
Estado não estava direcionada primariamente para
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
o setor industrial, mas, sim, para a promoção das
exportações do setor agropecuário. No entanto, tal
abordagem não implica uma postura estritamente
anti-industrialista por parte do governo.
Em determinados períodos, observou-se a redução
das tarifas alfandegárias para a importação de maqui-
naria, acompanhada da concessão de empréstimos e
incentivos fiscais, com o intuito de fomentar o estabe-
lecimento de indústrias de base. Por outro lado, Boris
Fausto (2019, p. 249) também pontuou:
Por outro lado, a tendência de longo prazo das
finanças brasileiras no sentido da queda da taxa de
câmbio tinha efeitos contraditórios com relação à
indústria. A desvalorização da moeda encarecia a
importação dos bens de consumo e, portanto, esti-
mulava a indústria nacional, mas, ao mesmo tem-
po, tornava mais cara a importação de máquinas
de que o parque industrial dependia. Resumindo, se
o Estado não foi um adversário da indústria, este-
ve longe de promover uma política deliberada de
desenvolvimento industrial.
Durante a Primeira República, uma política estatal
específica para o setor industrial só se consolidou efe-
tivamente a partir do final da década de 1940. Apesar
do surgimento de algumas indústrias de base entre
1904 e 1930, a dinâmica industrial permaneceu estrei-
tamente vinculada à economia cafeeira, pelo menos
até o término da década de 1930 (Arias Neto, 2022). 331
 REFERÊNCIAS
ARIAS NETO, J. M. Primeira República: economia
cafeeira, urbanização e industrialização. In: FER-
REIRA, J.; DELGADO, L. A. N. (Org.). O tempo do
liberalismo oligárquico: Da Proclamação da
República à Revolução de 1930. Primeira Repúbli-
ca (1989–1930). Coleção: O Brasil Republicano, v. 2.
Rio de Janeiro: Civilização Brasileira, 2022.
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
FERREIRA, M. M.; PINTO, S. C. S. A crise dos anos
1920 e a Revolução de 1930. In: FERREIRA, J.; DEL-
GADO, L. A. N. (Org.). O tempo do liberalismo
oligárquico: Da Proclamação da República à Revo-
lução de 1930. Primeira República (1989–1930).
Coleção: O Brasil Republicano, v. 2. Rio de Janeiro:
Civilização Brasileira, 2022.
A ECONOMIA BRASILEIRA NO
PERÍODO DE 30-45: O AVANÇO DA
INDUSTRIALIZAÇÃO
Entre 1929 e 1987, o Brasil testemunhou um notá-
vel crescimento econômico, destacando-se como um
dos países de maior expansão no mundo. Esse cres-
cimento teve início no início do século XX, mas foi
durante o primeiro governo de Getúlio Vargas que o
impulso se tornou mais evidente (Leopoldi, 2023).
Em 1929, o Brasil enfrentou o desafio da superpro-
dução de café devido à crise externa. A queda nos pre-
ços do café e a suspensão dos investimentos externos
ocorreram em meio a esse contexto. O golpe de estado
de 1930 levou Getúlio Vargas ao poder, colocando em
suas mãos desafios econômicos e políticos significati-
vos (Leopoldi, 2023).
Em novembro de 1930, Getúlio Vargas ascendeu ao
poder no Brasil, assumindo não apenas o Executivo,
mas também o Legislativo ao dissolver o Congresso
Nacional, bem como os Legislativos estaduais e muni-
cipais. Notavelmente, o único governador que não foi
demitido durante esse período foi o de Minas Gerais
(Fausto, 2019).
Em agosto de 1931, Vargas lançou o Código dos
Interventores, que estabeleceu as normas de subor-
dinação dos governadores ao poder central. Esse
movimento evidenciou um processo de centralização
política, consolidando o controle do governo central
sobre os estados e fortalecendo a posição de Vargas
como líder centralizador no cenário político brasileiro
(Fausto, 2019).
A centralização não se limitou ao âmbito político,
mas se estendeu ao econômico durante o governo de
Getúlio Vargas. O controle sobre a economia cafeei-
ra foi transferido das mãos do Instituto do Café do
Estado de São Paulo para um novo órgão, o Conselho
Nacional do Café (CNC), criado em 1931. No entanto,
em 1933, o CNC foi extinto, e o controle sobre o café
foi transferido para o Departamento Nacional do Café
(DNC) (Fausto, 2019).
Esse processo marcou a federalização da política
cafeeira, consolidando o controle do governo cen-
tral sobre as decisões e estratégias relacionadas a
essa importante indústria no Brasil. A centralização
332 tanto política quanto econômica demonstrou a forte
intervenção do Estado no período, buscando coorde-
nar e direcionar as atividades cruciais para o desen-
volvimento do país (Fausto, 2019)
Getúlio e seu ministro da Fazenda adotaram uma
abordagem para lidar com a crise, retomando a polí-
tica de defesa do café. Essa estratégia envolveu três
frentes: primeiro, o governo comprou uma parte sig-
nificativa da safra paulista de 1929–1930 por meio de
um empréstimo inglês, visando evitar a falência da
cafeicultura paulista. Em segundo lugar, foi estabe-
lecida uma cota para o café de baixa qualidade, que
deveria ser queimado. Em apenas um ano, uma quan-
tidade impressionante, 78,2 milhões de sacas de café,
conhecida como a “quota de sacrifício”, foi incinera-
da, representando o triplo do consumo mundial de
café (Leopoldi, 2023).
Por fim, o governo brasileiro lançou uma ofensiva
comercial, estabelecendo acordos de venda de café com
diversos países europeus e assinando um acordo em 1935
com o governo norte-americano, garantindo a isenção
tarifária nas importações de café brasileiro. Essas medi-
das foram cruciais para superar os desafios econômicos e
consolidar o Brasil como um dos líderes em crescimento
no cenário internacional (Leopoldi, 2023).
As novas medidas do governo punham fim à era da
defesa permanente do café, que vinha desde a pri-
meira década do século XX. A resposta do mercado
internacional foi imediata: subiram as exportações
de café enquanto o preço do produto caía, tornan-
do o café brasileiro mais competitivo em relação ao
colombiano, seu principal concorrente no mercado
norte-americano. Em 1937, 52% do total do café
importado pelos Estados Unidos vinha do Brasil,
e esta proporção subiu para 61% às vésperas da
guerra (1939). (Leopoldi, 2023, p. 232)
Na década de 1930, foi evidenciada uma cons-
tante desvalorização da taxa de câmbio, o que asse-
gurou que os recursos provenientes da exportação
permanecessem estáveis, preservando a renda do
setor cafeeiro. Entretanto, em 1940, as exportações
de café sofreram uma queda significativa, atingindo
32%. Essa conjuntura propiciou a diversificação da
economia paulista, com o aumento do cultivo de algo-
dão, uma matéria-prima essencial para a emergente e
importante indústria têxtil (Leopoldi, 2023).
Vale ressaltar que o algodão também passou a ser
exportado para a Alemanha. A recuperação do pre-
ço do café em 1948 foi um marco que impulsionou a
expansão do setor para o oeste paulista e para o Para-
ná. O desenvolvimento do setor cafeeiro no início da
década de 1930 desempenhou um papel crucial na
eclosão da Revolução Constitucionalista de 1932, sen-
do um fator significativo que moldou o contexto polí-
tico e econômico da época (Leopoldi, 2023).
Dica
A Revolução Constitucionalista de 1932 repre-
sentou um movimento armado, que teve lugar
em São Paulo, como resposta à nomeação de
Getúlio Vargas como presidente, ocorrida após a
Revolução de 1930.
No cenário industrial, os anos entre 1929 e
1931 foram marcados por uma crise e recessão
significativas.
 No entanto, após esse período difícil, surgiram os
“anos dourados” de crescimento, caracterizando a era
do primeiro milagre econômico do século.
Entre 1933 e 1936, experimentou-se um cresci-
mento industrial rápido e intenso, conforme aponta-
do por Leopoldi (2023), impulsionado por três fatores
principais:
z o choque externo derivado da crise de 1929, que
resultou na redução das importações, facilitando a
substituição interna de bens previamente adquiri-
dos do exterior;
z as políticas governamentais, elaboradas em res-
posta ao choque econômico, que visavam aten-
der a demandas setoriais, como a necessidade de
proteção para os industriais, infraestrutura para
as forças militares e acordos diplomáticos com os
Estados Unidos e Reino Unido;
z o empenho do empresariado industrial em favor
de um projeto político de desenvolvimento, no
qual a indústria desempenhava o papel central
como motor econômico.
Na década de 1940, o Brasil continuou a vivenciar
um ciclo de transformação significativa em seu par-
que industrial. Observou-se um aumento na produção
siderúrgica, juntamente com o surgimento de novos
setores industriais, tais como metalurgia, equipamen-
tos, transporte, alimentos, petróleo, produtos quími-
cos e farmacêuticos. A indústria têxtil, que já havia
demonstrado crescimento durante a guerra, também
se expandiu nesse período (Leopoldi, 2023).
Uma característica marcante foi a intensificação da
centralização do setor industrial, com uma parte subs-
tancial dos estabelecimentos industriais concentrada
no eixo Rio-São Paulo. Em 1949, essa região já detinha
65% do valor total da transformação industrial do país,
e esse percentual aumentou para 75% em 1950. Esse
movimento de centralização reflete o papel preponde-
rante dessas duas principais metrópoles na dinâmica
industrial brasileira durante o período (Leopoldi, 2023).
REFERÊNCIAS
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
LEOPOLDI, M. A. P. A economia política do primei-
ro governo Vargas (1930–1945): a política econô-
mica em tempos de turbulência. In: FERREIRA, J.;
DELGADO, L. A. N. (Org.). O tempo do nacional-
-estatismo: Do início da década de 1930 ao apogeu
do Estado Novo. Segunda República (1930–1945).
Coleção: O Brasil Republicano, v. 2. Rio de Janeiro:
Civilização Brasileira, 2023.
DESENVOLVIMENTO NO 2° PÓS-
GUERRA (45 A 64): O DEBATE
SOBRE INDUSTRIALIZAÇÃO E
ESTABILIZAÇÃO; SUBSTITUIÇÃO DE
IMPORTAÇÕES
Com o término da Segunda Guerra Mundial, uma
nova era se delineava, na qual o dólar emergia como
a nova moeda hegemônica, e o compromisso com o
desenvolvimento e a estabilidade monetária se des-
tacavam como pilares fundamentais. No Brasil, a
questão central que se colocava era a extensão do
envolvimento do Estado na política industrial (Leo-
poldi, 2023).
Nesse debate, figuravam, de um lado, os neolibe-
rais, como Eugênio Gudin, Octavio Gouveia de Bulhões
e Valentin Bouças, que se opunham à intervenção
estatal na política industrial, fosse por meio de tari-
fas protecionistas ou controle cambial. Do outro lado,
diversas orientações desenvolvimentistas, provenien-
tes de setores empresariais, estadistas e comunistas,
apoiavam, com maior ou menor ênfase, o papel do
Estado na condução da política industrial (Leopoldi,
2023).
A primeira fase do governo de Dutra (1946–1947)
possivelmente fortaleceu os argumentos neoliberais,
mas, diante da crise de 1947, o governo precisou ado-
tar o controle das importações, o que acabou estimu-
lando o desenvolvimento industrial. Um fator crucial
para o crescimento da indústria foi a nomeação, por
Dutra, de um industrial para o Ministério da Fazenda,
em 1949. Esse movimento conferiu novos ímpetos ao
desenvolvimento industrial no Brasil (Leopoldi, 2023).
Do ponto de vista de política econômica, o gover-
no Dutra se iniciou seguindo um modelo liberal. A
intervenção estatal foi condenada, e os controles
estabelecidos pelo Estado Novo foram sendo abo-
lidos. Passou-se a acreditar que o desenvolvimento
do país e o fim da inflação gerada nos últimos anos
da guerra dependiam da liberdade dos mercados
em geral e principalmente da livre importação de
bens. (Fausto, 2019, p. 344)
Apesar da situação financeira favorável do Brasil,
a política liberal adotada fracassou. A intensa onda de
importações de diversos tipos de materiais resultou
no esgotamento das reservas cambiais no exterior,
sem trazer consequências positivas para a economia.
Em resposta a essa situação, o governo tomou medi-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
das em junho de 1947, estabelecendo um sistema
de licenças para importação. Na prática, os critérios
para concessão de licenças foram direcionados para
favorecer a importação de itens essenciais, ao mesmo
tempo em que restringiam bens de consumo (Fausto,
2019).
Essa nova política econômica acabou por benefi-
ciar a indústria nacional, uma vez que direcionou as
importações para produtos considerados essenciais,
fortalecendo a produção interna. Nos últimos anos
de governo de Dutra, essa abordagem econômica teve
resultados positivos, contribuindo para o desempe-
nho econômico do país (Fausto, 2019).
O processo de substituição de importações, que
teve início durante o governo de Dutra, foi deliberada-
mente reforçado durante o governo de Getúlio Vargas.
Essa política era comumente associada a uma postura
nacionalista, e seus defensores percebiam nela um
instrumento para que o Brasil superasse o subdesen-
volvimento e alcançasse autonomia econômica (Faus-
to, 2019).
A substituição de importações consistia em pro-
mover a produção interna de bens que anteriormen-
te eram importados, visando reduzir a dependência
externa e fortalecer a capacidade industrial do país.
Essa abordagem era vista como uma estratégia para
impulsionar o desenvolvimento econômico, criar
empregos e estabelecer uma base mais sólida para a
autonomia do Brasil no cenário internacional (Fausto,
2019). 333
 Em 31 de janeiro de 1951, Getúlio Vargas reassu-
miu a presidência, sendo esta a primeira vez que foi
eleito pelo voto popular. No início da década de 1950,
seu governo implementou diversas medidas volta-
das para estimular o desenvolvimento econômico,
com especial ênfase na área da educação. Entre essas
ações, destaca-se o investimento no sistema de trans-
porte e energia, incluindo a obtenção de um crédito
externo no valor de 500 milhões de dólares (Fausto,
2019).
Em 1952, foi fundado o Banco Nacional de Desen-
volvimento Econômico (BNDE), com o propósito
de orientar o processo de diversificação industrial.
Entretanto, durante esse período, Vargas enfrentou
desafios inflacionários. Enquanto em 1947 a inflação
era de 2,7%, entre 1948 e 1953, a média anual subiu
para 13,8%, atingindo uma variação de 20,8% em 1953
(Fausto, 2019).
Esse aumento inflacionário foi influenciado por
diversos fatores, como o aumento no preço do café, a
Guerra da Coreia e problemas nas áreas de transpor-
te e energia. Esses desafios inflacionários constituí-
ram um cenário complexo para o governo de Vargas
na busca pelo desenvolvimento econômico (Fausto,
2019).
No período democrático (1946–1964), entre os
presidentes eleitos, talvez o de maior destaque tenha
sido Juscelino Kubitschek de Oliveira, o JK. Entre os
desafios que JK tomou para si, destacados por Moreira
(2003):
z governar dentro dos limites constitucionais e
democráticos;
z acelerar o desenvolvimento econômico, imple-
mentando indústrias e prometendo fazer em cinco
o que demoraria 50 anos; e
z integrar a nacionalidade.
Durante o governo de Juscelino Kubitschek (1956–
1961), a política econômica foi delineada pelo Progra-
ma de Metas. Este programa consistia em 31 metas
distribuídas em seis grandes grupos: energia, trans-
portes, alimentação, indústrias de base, educação e a
construção de Brasília (Fausto, 2019).
Em contraste com as políticas anteriores de substi-
tuição de importações, o governo de JK promoveu uma
intensa atividade estatal tanto no setor de infraestru-
tura quanto na industrialização, reconhecendo, ao
mesmo tempo, a necessidade de atrair capital estran-
geiro. Essa abordagem econômica, que combinava a
atuação do Estado, a participação da empresa priva-
da nacional e a atração de capital estrangeiro, ficou
conhecida como nacional-desenvolvimentismo (Faus-
to, 2019).
O aprofundamento industrial exigia, simultanea-
mente, a ampliação do mercado interno consu-
midor de industrializados, bem como uma maior
articulação física e econômica entre o “interior”
e o “litoral”, isto é, entre os setores agropecuá-
rio e industrial [...] o nacional-desenvolvimentis-
mo incentivou a modernização da agricultura, a
expansão das fronteiras agrícolas sobre bases oli-
gárquicas e, sobretudo, um modelo de industriali-
zação, que ao se eximir de qualquer política social
reformista, criava laços estáveis entre os grandes
334 interesses rurais e urbanos. (Moreira, 2003, p. 185)
Em resumo, os resultados do Plano de Metas foram
notáveis, especialmente no setor industrial, que regis-
trou um crescimento de 80%. Destacam-se os avanços
nos setores de aço, mecânica, eletricidade, comunica-
ções e material de transporte (Fausto, 2019).
O governo de Juscelino Kubitschek (JK) também
ficou associado à expansão da indústria automobi-
lística, que já existia no país, mas em proporções
limitadas. JK desempenhou um papel crucial no
impulsionamento desse setor, e, em 1960, as empre-
sas Willys Overland, Ford, Volkswagen e GM produzi-
ram um total de 78% dos 144 mil veículos fabricados
no período. Essas conquistas foram emblemáticas do
sucesso do Programa de Metas e da visão desenvolvi-
mentista adotada por JK (Fausto, 2019).
REFERÊNCIAS
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2019.
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FERREIRA, J.; DELGADO, L. A. N. (Org.). O tempo
da experiência democrática: da democratização
de 1945 ao golpe civil militar de 1964. Coleção: O
Brasil Republicano, vol. 2. Rio de Janeiro: Civiliza-
ção Brasileira, 2003.
A CRISE POLÍTICA, REFORMAS
INSTITUCIONAIS PÓS 64 E O PERÍODO
EXPANSIVO DE 68/73
Nos círculos militares, a conspiração contra o pre-
sidente João Goulart (Jango) ganhava força entre os
partidários de uma intervenção defensiva contra o
que consideravam excessos governamentais. Um dos
defensores proeminentes dessa abordagem era o che-
fe do Estado-Maior do Exército, o General Humberto
de Alencar Castelo Branco. Esse grupo recebeu ainda
mais apoio após uma revolta de cabos e sargentos
da Aeronáutica e Marinha em Brasília, ocorrida em
setembro de 1963 (Fausto, 2019).
Nesse contexto, a direita ganhava força no país,
propagando a ideia de que apenas uma revolução
poderia restaurar a democracia, pondo fim à luta de
classes, ao poder dos sindicatos e aos perigos do comu-
nismo. Diante da crescente agitação e com o objetivo
de restabelecer a ordem, Jango propôs ao Congresso a
decretação do estado de sítio por 30 dias. No entanto,
a proposta não obteve êxito e aumentou as suspeitas
em relação ao governo (Fausto, 2019).
O sinal de que a situação estava prestes a se dete-
riorar surgiu com a realização da Marcha da Família
com Deus pela Liberdade, organizada em São Paulo.
Em 19 de março, aproximadamente 500 mil pessoas
marcharam pelas ruas da cidade, com o objetivo de
mostrar que os defensores de um golpe contavam
com amplo apoio popular. O último e arriscado ato
do presidente João Goulart (Jango) foi discursar no
Rio de Janeiro durante uma assembleia de sargentos,
um evento precipitado pelo general Olímpio Mourão
Filho (Fausto, 2019).
Diante desses acontecimentos, Leonel Brizola ten-
tou mobilizar tropas e a população no Rio Grande do
Sul, mas não obteve sucesso e acabou sendo exilado
no Uruguai, onde Jango já se encontrava. Esse período
marcou o fim da experiência democrática no Brasil,
culminando nos eventos que precederam o golpe mili-
tar de 1964 (Fausto, 2019).
Com a ascensão dos militares ao poder, teve iní-
cio uma fase de repressão e violência no Brasil, carac-
terizada pela implementação de uma estrutura de
vigilância e pela adoção dos Atos Institucionais. Des-
de os primeiros meses do regime, essa repressão foi
direcionada principalmente contra líderes sindicais e
comunistas envolvidos na luta por reformas sociais e
transformações políticas (Araujo, 2013).
O Ato Institucional de 9 de abril de 1964 (AI-1) foi
um marco significativo nesse processo, pois resultou
na cassação de mandatos parlamentares e na suspen-
são dos direitos políticos de indivíduos considerados
“inimigos da revolução”. Esse ato marcou o início de
mais de duas décadas de ditadura militar no Brasil,
caracterizada por um regime autoritário, restrições
às liberdades civis e violações dos direitos humanos
(Araujo, 2013).
O AI-1 estabeleceu a eleição de um novo presiden-
te da República, por votação indireta do Congresso
Nacional. Em 15 de abril de 1964, o general Hum-
berto de Alencar Castelo Branco foi eleito presiden-
te, com mandato até 31 de janeiro de 1966. (Fausto,
2019, p. 400)
Em 17 de outubro de 1965, apenas 24 dias após as
eleições estaduais, o presidente Castelo Branco emitiu
o Ato Institucional nº 2 (AI-2), em resposta à pressão
do grupo “linha dura”, que considerava Castelo Bran-
co demasiadamente complacente com seus opositores.
Os “linha dura” defendiam a implementação de um
regime autoritário como forma de combater o comu-
nismo e a corrupção. O AI-2 fortaleceu os poderes dos
presidentes, permitindo que eles emitissem atos com-
plementares e decretos-leis no âmbito da segurança
nacional (Fausto, 2019).
Posteriormente, em fevereiro de 1966, foi promul-
gado o Ato Institucional nº 3 (AI-3), que estabeleceu
que as eleições para governadores dos estados seriam
realizadas de forma indireta, por meio das respecti-
vas assembleias estaduais. Essas medidas foram parte
de um conjunto de atos que consolidaram o controle
autoritário do governo militar sobre o país, restrin-
gindo ainda mais a participação democrática e forta-
lecendo o poder centralizado nas mãos do Executivo
(Fausto, 2019; Schwarcz; Starling, 2015)
As medidas autoritárias continuaram e culmi-
naram na aprovação de uma nova Constituição, em
janeiro de 1967, a qual foi promovida por Castelo
Branco. O Congresso, que havia sido fechado em outu-
bro de 1966, foi reconvocado pelo Ato Institucional
nº 4 (AI-4) com o propósito de aprovar o novo texto
constitucional.
A Constituição, de 1967, ampliou os poderes do
Executivo, especialmente no contexto da segurança
nacional. Em março do mesmo ano, o novo presiden-
te, o general Artur da Costa e Silva, assumiu o cargo
(Fausto, 2019).
Nesse cenário, a oposição ao regime ditatorial
começou a se rearticular, enquanto os setores mais
radicais, conhecidos como “linha dura”, acreditavam
que a revolução estava ganhando força. Em 13 de
dezembro de 1968, Costa e Silva emitiu o Ato Institu-
cional nº 5 (AI-5) e fechou o Congresso Nacional, con-
solidando um período de intensificação da repressão e
restrição das liberdades civis no Brasil (Fausto, 2019).
O AI-5 foi o instrumento de uma revolução dentro
da revolução ou, se quiserem, de uma contrarrevo-
lução dentro da contrarrevolução. Ao contrário dos
atos anteriores, não tinha prazo de vigência e não
era, pois, uma medida excepcional transitória. Ele
durou até o início de 1979. (Fausto, 2019, p. 409)
Com a promulgação do Ato Institucional nº 5 (AI-
5), o presidente recuperou o poder de fechar o Con-
gresso, mesmo que temporariamente, além de obter
a autoridade para intervir nos estados e municípios,
nomeando interventores. Esse momento marcou o
início de um novo ciclo de cassações de mandatos,
perda de direitos políticos e expurgos no funcionalis-
mo público, afetando significativamente muitos pro-
fessores universitários. A censura foi efetivamente
estabelecida, e a tortura tornou-se uma prática inte-
grante dos métodos do governo, intensificando ainda
mais a repressão política no Brasil durante o regime
militar (Fausto, 2019).
No cenário econômico, o Brasil experimentou uma
das maiores taxas de crescimento do PIB do mundo
por 15 anos após o fim da Segunda Guerra Mundial.
Entretanto, nos primeiros anos da década de 1960,
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
esse período de crescimento acelerado na economia
brasileira chegou ao fim (Prado; Earp, 2019).
Entre 1963 e 1967, o crescimento econômico do
Brasil reduziu-se pela metade. Em agosto de 1964, o
presidente Castelo Branco anunciou o Plano de Ação
Econômica do Governo (PAEG), estabelecendo metas
para acelerar o desenvolvimento econômico do país
até 1966, ao mesmo tempo em que buscava conter
progressivamente o processo inflacionário. A equipe
econômica rejeitou a possibilidade de tentar contro-
lar o aumento de preços por meio de uma contração
violenta da oferta monetária e da demanda agregada
(Prado; Earp, 2019).
Durante o governo de Castelo Branco, o sistema
financeiro brasileiro passou por uma reformulação
significativa com a criação do Banco Central, que
substituiu a antiga Superintendência da Moeda e do
Crédito (Sumoc). No entanto, a política econômica des-
se governo não obteve sucesso em alcançar seus obje-
tivos de controle da inflação. As metas estipuladas
pretendiam atingir uma taxa inflacionária de 25% em
1965 e 10% em 1966, mas a inflação não foi reduzida e
permaneceu em torno de 40%. As reformas implemen-
tadas durante o governo de Castelo Branco lançaram
fundamentos importantes que seriam desenvolvidos
no governo seguinte (Prado; Earp, 2019).
A implementação da reforma fiscal estabeleceu
uma base tributária sólida e eficaz para o suporte
financeiro do setor público. 335
 Adicionalmente, a introdução do estatuto da corre-
ção monetária resultou na formação de um mercado
para títulos públicos federais (Prado; Earp, 2019).
No âmbito da reforma financeira, foi viabilizada
uma administração mais efetiva da política monetária,
por meio da fundação do Banco Central e da reorgani-
zação do mercado de capitais. A reforma trabalhista,
ao reduzir os custos de mão de obra, implementou a
criação de fundos de poupança compulsória e de um
Plano Nacional de Habitação (Prado; Earp, 2019).
Dica
O I Plano Nacional de Desenvolvimento (I PND),
divulgado em dezembro de 1971, tinha como objeti-
vo transformar o Brasil em uma nação desenvolvida
dentro de uma geração. Uma das metas propostas
era elevar a taxa de investimento bruto para 19% ao
ano.
O “boom” ou “milagre” econômico no Brasil foi
caracterizado pelo cenário de problemas na econo-
mia, tornando-o inesperado. Mesmo os planejado-
res do governo ficaram surpresos, considerando que
as taxas propostas no Plano de Ação Econômica do
Governo (PAEG), Metas e Bases e no 1º Plano Nacio-
nal de Desenvolvimento (I PND) eram muito menores.
A taxa de inflação caiu de 90%, em 1964, para 38%,
em 1966; embora ainda estivesse elevada, estava em
declínio (Prado; Earp, 2019).
A política anti-inflacionária foi modificada, dei-
xando de ser realizada apenas por meio da contenção
creditícia e passando a envolver o controle de preços
dos setores não competitivos da economia. Além disso,
com o apoio da nova política financeira, ocorreu um
rápido processo de concentração bancária. O número
de bancos no país diminuiu de 313, em 1967, para 195,
em 1970 (Prado; Earp, 2019).
O período do chamado “milagre” estendeu-se de
1969 a 1973, combinado o extraordinário cresci-
mento econômico com taxas relativamente bai-
xas de inflação. O PIB cresceu na média anual de
11,2% tendo seu pico em 1973, com uma variação
de 13%. A inflação média anual não passou de 18%.
Isso parecia de fato um milagre. Só que o fenôme-
no tinha uma explicação terrena e não podia durar
indefinidamente. (Fausto, 2019, p. 413)
Os técnicos liderados por Delfim que planejaram
o “milagre” foram beneficiados por uma situação
econômica mundial que se caracterizava por uma
ampla disponibilidade de recursos. Além dos emprés-
timos obtidos, houve um aumento nos investimentos
de capital estrangeiro no Brasil. O comércio exterior
também experimentou um crescimento, refletindo
esforços para diversificar a economia. Isso é eviden-
ciado pelo fato de que, enquanto o café representava
57% do valor das exportações brasileiras entre 1947 e
1964, essa participação diminuiu para 37% entre 1965
e 1971, e para apenas 15% entre 1972 e 1975. Além
disso, houve um aumento na capacidade do governo
de arrecadar impostos (Fausto, 2019).
Esse crescimento econômico não deve ser enca-
rado como um período de equidade, pois a política
econômica de Delfim tinha a intenção de fazer o bolo
crescer antes de distribuir. No entanto, embora a eco-
nomia tenha crescido, a distribuição de benefícios
336 não ocorreu.
REFERÊNCIAS
ARAUJO, M. P. O ensino da ditadura militar nas
escolas: Problemas e Propostas de Trabalho. In:
ARAUJO, M. P.; SILVA, I. P.; SANTOS, D. R. (Org.).
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2013. Disponível em: https://xn--histria-o0a.ufrj.
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Acesso em: 19 jan. 2024.
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
PRADO, L. C. D.; EARP, F. S. O “milagre” brasileiro:
crescimento acelerado, integração internacional e
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J.; DELGADO, L. M. N. (Org.). O tempo do regime
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Quarta República (1964–1985). Coleção o Brasil
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SCHWARCZ, L. M.; STARLING, H. M. Brasil: uma bio-
grafia. São Paulo: Editora Companhia das Letras, 2015.
A CRISE EXTERNA E A RESPOSTA
BRASILEIRA NOS ANOS 70 — O 2° PND
Durante o governo Médici, em outubro de 1973,
ocorreu a primeira crise internacional do petróleo,
desencadeada pela Guerra do Yom Kippur entre ára-
bes e israelenses. Os países árabes, ricos em petró-
leo, se uniram para reduzir a oferta e provocar um
aumento nos preços do produto. Essa crise teve
impactos significativos no Brasil, que importava 80%
do seu petróleo (Fausto, 2019).
Em 1974, o presidente Geisel assumiu o cargo, e
a política econômica foi transferida de Delfim Netto
para Mário Henrique Simonsen. O novo governo lan-
çou o II Plano Nacional de Desenvolvimento (PND),
sendo importante notar que o I PND foi implementado
durante o governo Médici (Fausto, 2019).
O II Plano Nacional de Desenvolvimento (II PND)
tinha como objetivo complementar o processo de
substituição de importações que havia sido iniciado
décadas antes no Brasil, mas com ênfase em novos
aspectos. Agora, o foco não era apenas substituir a
importação de bens de consumo, mas também avan-
çar na construção de autonomia em insumos bási-
cos, como petróleo, aço, alumínio, fertilizantes, entre
outros, além de fortalecer a indústria de bens de capi-
tal, como máquinas e ferramentas (Fausto, 2019).
O plano também abordava questões energéticas,
refletidas no avanço da indústria petrolífera, progra-
mas nucleares, a substituição parcial da gasolina pelo
álcool e a construção de hidrelétricas, como a de Itai-
pu (Fausto, 2019).
Em uma análise retrospectiva, podemos ver com
maior clareza que o plano sofreu os azares da
recessão internacional e da elevação da taxa de
juros, tendo também um problema de fundo [...]
Indústrias como a do aço, do alumínio, da soda-
-cloro consomem energia em elevado grau e são
altamente poluentes. Com todas essas ressalvas, é
importante assinalar que a partir do II PND alguns
ganhos importantes foram alcançados na substi-
tuição de importações, especialmente do petróleo.
(Fausto, 2019, p. 432)
 REFERÊNCIAS
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
BRASIL NA DÉCADA DE 80: CHOQUES
EXTERNOS, CRISE E POLÍTICAS DE
AJUSTAMENTO RELATIVAS À DÍVIDA
EXTERNA, INFLAÇÃO, TENTATIVAS DE
ESTABILIZAÇÃO
O período entre 1981 e 1983 no Brasil foi marcado
por uma recessão com consequências significativas e
negativas. Pela primeira vez, desde que o PIB começou
a ser estabelecido em 1947, o país registrou uma que-
da de 3,1%. A recessão afetou particularmente setores
como a indústria de bens de consumo duráveis, incluin-
do eletrodomésticos. O declínio na renda durante esse
período foi mais severo do que o observado durante a
crise de 1929. A inflação nesse período ficou conhecida
como “estagflação”, devido à combinação de estagna-
ção econômica e inflação. Em 1980, a inflação era de
110,2%, caindo para 95,2% em 1981, mas voltando a
subir para 99,7% em 1982 (Fausto, 2019).
A economia só começou a se recuperar em 1984,
impulsionada pelo crescimento das exportações,
especialmente de produtos industrializados. No
entanto, a inflação continuou a aumentar, atingindo
223% em 1984. Durante o período de 1978 a 1984, a
inflação subiu de 40,8% para 223,8%, enquanto a dívi-
da externa passou de 43,5 bilhões de dólares para 91
bilhões. Mesmo nesse cenário, considera-se que quan-
do Figueiredo, em 1985, deixou o governo, a situação
era de temporário alívio (Fausto, 2019).
O contexto político brasileiro nos anos 1980 foi
marcado por eventos significativos, especialmente no
que diz respeito à democratização do país. Em 1983,
o Partido dos Trabalhadores (PT) e outros setores da
sociedade iniciaram uma campanha pela realização
de eleições diretas para a presidência, conhecida
como “Diretas Já”. As manifestações ganharam força,
culminando em grandes mobilizações, como o comí-
cio na Praça da Sé, em São Paulo, em 27 de janeiro
de 1984, que reuniu milhões de pessoas (Fausto, 2019;
Schwarcz; Starling, 2015).
A proposta de emenda constitucional que permiti-
ria as eleições diretas, conhecida como Emenda Dante
de Oliveira, foi apresentada no Congresso Nacional.
No entanto, em 25 de abril de 1984, a emenda não
obteve os votos necessários para ser aprovada. O pre-
sidente à época, General João Figueiredo, havia tenta-
do impedir as manifestações no dia da votação. A não
aprovação da Emenda Dante de Oliveira gerou grande
insatisfação popular, mas também foi um marco na
trajetória rumo à redemocratização do Brasil. As elei-
ções para presidente ainda seriam indiretas, e o ven-
cedor foi Tancredo Neves. Tancredo não tomou posse,
foi internado às pressas e morreu em 21 de abril de
1985. Sarney assumiu a presidência (Fausto, 2019;
Schwarcz; Starling, 2015).
Ao iniciar sua presidência em março de 1985,
José Sarney enfrentou um ambiente desafiador, com
a inflação atingindo 10% no primeiro mês de seu
mandato — chegando a 17,5% em 1986. Enfrentando
divisões na esfera econômica do governo e implemen-
tando medidas controversas, como o congelamento de
tarifas públicas e a adoção de uma política de juros
elevados, a administração Sarney se viu compelido a
lidar com a pressão inflacionária e buscar soluções
para os desequilíbrios fiscais (Ferreira, 2018).
Diante da complexidade da crise econômica
enfrentada pelo Brasil durante o início do governo de
José Sarney, evidenciam-se dois fatores interligados
que caracterizam a conjuntura do país. A significativa
crise cambial, decorrente da incapacidade de supor-
tar déficits em transações correntes e do pagamento
inadequado dos serviços da dívida externa, encon-
trava-se intrinsecamente relacionada a uma eleva-
da taxa de inflação. Esta última era alimentada por
desequilíbrios fiscais no âmbito governamental e pela
amplamente disseminada indexação da economia
(Ferreira, 2018).
Além disso, o contexto internacional, marcado pelo
aumento das taxas de juros nos Estados Unidos, pela
escassez de liquidez do dólar e pela recessão nos paí-
ses de capitalismo avançado, teve um impacto direto
na economia brasileira, que se encontrava fortemente
dependente de importações de petróleo e altamente
endividada no cenário externo (Ferreira, 2018).
Em 28 de fevereiro de 1986, Sarney anunciou ao país
o Plano Cruzado através de uma rede nacional de
rádio e televisão [...] a indexação foi abolida; os pre-
ços e taxa de câmbio foram congelados por prazo
indeterminado e os aluguéis, por um ano [...] reajus-
tou-se o salário mínimo pelo valor médio dos últi-
mos seis meses, mais um abono de 8% [...] a euforia
do Plano Cruzado seguia-se um clima de decepção e
de desconfiança por parte da população quanto aos
rumos da economia. (Fausto, 2019, p. 443-445)
Apesar de algumas ações bem-sucedidas, como
acordos de livre comércio e a criação do Mercosul, o
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
governo de Sarney testemunhou a economia do país
entrar em descontrole, resultando na declaração de
moratória da dívida externa. O Plano Cruzado, ini-
cialmente promissor, demonstrou ser insustentável,
gerando descontentamento e ressentimento na popu-
lação. A crise econômica aprofundou-se, afetando
negativamente os trabalhadores (Ferreira, 2018).
No início de 1987, a instalação da Assembleia
Nacional Constituinte no Brasil, sob a presidência
de Ulysses Guimarães, marcou um período crucial
na história política do país. Com um número signifi-
cativo de parlamentares conservadores eleitos nas
eleições de 1986, havia preocupações sobre a orienta-
ção conservadora da futura Constituição. Entretanto,
movimentos democráticos e pró-participação popu-
lar mobilizaram esforços para influenciar o processo
constituinte, destacando-se na aprovação da Iniciati-
va Popular, permitindo que cidadãos apresentassem
emendas constitucionais com ampla participação da
sociedade (Ferreira, 2018; Fausto, 2019)
Apesar da maioria conservadora na Assembleia
Constituinte, uma aliança entre o grupo progres-
sista do Partido do Movimento Democrático Brasi-
leiro (PMDB) e partidos de esquerda desempenhou
um papel crucial, liderada por figuras como Mário
Covas. Estratégias regimentais foram empregadas
para avançar propostas progressistas, culminando na
formação do Centro Democrático, em dezembro de
1987, conhecido como Centrão. Este período também
testemunhou a atuação eficaz dos militares e políticos 337
 conservadores na Constituinte, preservando prerro-
gativas e objetivos específicos das Forças Armadas,
apesar das pressões por mudanças (Ferreira, 2018).
Em meio a debates intensos e estratégias políticas,
o processo constituinte brasileiro se revelou como
uma interação dinâmica entre forças conservadoras,
progressistas e a crescente demanda por participação
popular na construção democrática do país (Ferreira,
2018).
Em suma, o trabalho da Constituinte se encerrou
em 5 de outubro de 1988, quando foi promulgada a
nova Constituição. Mesmo com todos seus defeitos, a
Constituição, de 1988, foi o marco que pôs fim aos últi-
mos vestígios ditatoriais no Brasil.
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FERREIRA, J. O presidente acidental: José Sarney e
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sileira, 2018.
SCHWARCZ, L. M.; STARLING, H. M. Brasil: uma
biografia. São Paulo: Editora Companhia das
Letras, 2015.
REFORMAS ECONÔMICAS A
PARTIR DOS ANOS 90: ABERTURA,
REDEFINIÇÃO DOS PAPÉIS DO ESTADO
E POLÍTICAS DE ESTABILIZAÇÃO
Após a promulgação da Constituição, de 1988, que
estabeleceu a ordem democrática no Brasil, ocor-
reu a primeira eleição direta para a presidência da
República em mais de 27 anos. Esse pleito, em meio
à crise política do governo Sarney e à instabilidade
econômica, foi disputado por mais de duas dezenas
de candidatos, destacando-se Luiz Inácio Lula da Silva
e Fernando Collor de Mello como os principais vence-
dores. A eleição, realizada em dois turnos, refletiu a
diversidade ideológica e as forças políticas da época,
com Lula representando forças de esquerda e Collor,
uma abordagem mais liberal (Sallum Junior, 2018).
A campanha presidencial de 1989 não gerou
controvérsias significativas sobre a democracia, já
considerada assegurada. O debate concentrou-se
principalmente em propostas econômicas, com Collor
defendendo um liberalismo reformista e Lula adotan-
do uma retórica desenvolvimentista-distributiva. A
vitória de Collor, apesar do crescimento expressivo da
candidatura de Lula, marcou uma mudança nas pers-
pectivas econômicas do país. No entanto, a inflação
persistente e a abordagem presidencial voluntarista
contribuíram para desafios durante seu mandato (Sal-
lum Junior, 2018).
Conforme abordado anteriormente, o governo de
Sarney foi marcado por uma série de insucessos em
suas estratégias econômicas. Nas eleições de 1989,
Collor se apresentou como o salvador, um herói que
combatia a corrupção e os “marajás”. Ao assumir a
338 presidência em março de 1990, Collor anunciou uma
medida drástica: o bloqueio de todos os ativos finan-
ceiros acima de 50 mil cruzeiros novos. Essa medida,
conhecida como confisco, foi implementada para ten-
tar conter uma inflação que atingia a marca de 80% ao
mês (Fausto, 2019).
No entanto, essa ação causou um trauma na popu-
lação brasileira que perdurou por anos. Mesmo após
substituir sua equipe econômica em 1991, a inflação
permaneceu elevada, aproximadamente 20% ao mês.
No decorrer de 1992, denúncias de corrupção feitas
pelo irmão do presidente, aliadas ao cenário econômi-
co desafiador do país, levaram ao colapso do governo
Collor de Mello. Embora tenha renunciado à presi-
dência, o Parlamento votou pelo impeachment, resul-
tando na suspensão de seus direitos políticos por oito
anos (Fausto, 2019).
Diante das primeiras denúncias de corrupção que
desencadearam a maré contra Fernando Collor em
maio de 1992, Itamar Franco, o então vice-presidente
de Collor, adotou uma postura proativa ao desvincu-
lar-se do PRN e declarar-se isento das acusações. Ele
reafirmou sua disposição para assumir a presidên-
cia em caso de impeachment de Collor. No entanto,
as incertezas quanto à transição exigiam mais do
que apenas a indicação constitucional de Itamar. Era
necessário construir uma “união nacional” baseada
em representatividade, legalidade e constituciona-
lidade, fatores cruciais para sustentar sua ascensão
como presidente interino (Sallum Junior, 2018).
Enquanto Itamar buscava aliados e enfrentava
resistências devido ao seu perfil nacionalista, estati-
zante e desenvolvimentista, líderes políticos e grupos
mobilizavam-se para orientar a transição conforme
seus interesses. O clã Sarney, em busca de vingan-
ça contra Collor, e o PT, vislumbrando em Lula uma
oportunidade de conquistar a presidência, desempe-
nhavam papéis-chave nesse xadrez político. O PSDB,
especialmente representado pelo senador Fernando
Henrique Cardoso, aderiu intensamente ao “projeto
Itamar”, almejando ser herdeiro do sucesso de um
governo com o desafio de reduzir a taxa de inflação
em apenas dois anos (Sallum Junior, 2018).
De todo modo, mais uma vez o Brasil era gover-
nado por um vice-presidente. O governo de Itamar
ficou marcado pelo lançamento do Plano Real, em
resposta à inflação que atingiu quase 2000% ao ano
em 1993. A pressão para que o ministro da Fazenda
tomasse medidas era intensa. O então ministro, Fer-
nando Henrique Cardoso, reuniu uma equipe de eco-
nomistas que haviam participado do Plano Cruzado e
analisaram as razões de seu fracasso. Cardoso desem-
penhou um papel fundamental ao assegurar o apoio
político e popular para o Plano Real. O instrumento
que possibilitou a redução da inflação sem a adoção
do congelamento de preços foi a Unidade de Referên-
cia de Valor (URV), oficializada em 28 de fevereiro de
1994 (Fausto, 2019).
Foi a maciça adesão à URV, cuja cotação em cruzei-
ro era diariamente reajustada em função da varia-
ção da taxa de câmbio. Assim, em maio, o governo
pode anunciar que, no seguinte 1º de julho, haveria
a troca completa dos cruzeiros pelo real, a nova
moeda, segundo a taxa de conversão de cruzeiros
em URV naquela data. (Fausto, 2019, p. 478)
 A eleição presidencial de 1994 foi vencida pela
chapa FHC-Marco Maciel, com uma vitória expressi-
va sobre Luiz Inácio Lula da Silva no primeiro turno.
A manutenção da inflação em níveis baixos tornou-
-se uma prioridade para o governo, e o esforço para
alcançar esse objetivo envolveu a inserção do Bra-
sil na economia globalizada. Isso incluiu a abertura
do mercado brasileiro à competição internacional,
impactando setores protegidos, como a indústria têx-
til (Motta, 2018).
O processo de privatização desempenhou um
papel crucial, tendo objetivos financeiros e ideoló-
gicos. Financeiramente, visava atrair investimentos
estrangeiros na compra de empresas estatais para
sustentar uma economia carente de investimentos.
Ideologicamente, a privatização era parte do desman-
telamento do “velho modelo varguista”, alinhado com
as mudanças ideológicas globais em direção ao neoli-
beralismo (Motta, 2018).
Essa foi a grande mudança dos papéis do estado,
que encolheu durante o governo de FHC. Entre 1995 e
2002, o resultado total das privatizações superou 100
bilhões de dólares.
Mas, em um aspecto, não se pode negar o mérito a
FHC: a estabilização econômica brasileira, mesmo após
mais de uma década de inflação alta, crônica e crescen-
te. Essa estabilização trouxe efeitos positivos, destacan-
do-se a melhoria na distribuição de renda, a retomada
da possibilidade de planejamento familiar, empresa-
rial e governamental, além de uma modernização da
economia e do próprio Estado (Fausto, 2019).
Outro mérito do governante foi a consolidação da
democratização brasileira; ele reconheceu os crimes
do período ditatorial e facilitou a transição de poder
para seu sucessor, garantindo o acesso à nova admi-
nistração às informações necessárias para a gestão do
Estado (Fausto, 2019).
REFERÊNCIAS
ESTÊVÃO, J. Desenvolvimento econômico e
mudança institucional: o papel do Estado. 2004.
Disponível em: https://www.repository.utl.pt/han
dle/10400.5/12125. Acesso em: 22 jan. 2024.
FAUSTO, S. Modernização pela via democrática. In:
Fausto, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
MOTTA, M. A estabilização e a estabilidade: do Pla-
no Real aos governos FHC (1993–2002). In: FERREI-
RA, J.; DELGADO, L. A. N. (Org.). O tempo da Nova
República: da transição democrática à crise políti-
ca de 2016. Quinta República (1985–2016). Coleção:
O Brasil Republicano, vol. 5. Rio de Janeiro: Civili-
zação Brasileira, 2018.
SALLUM JUNIOR, B. O governo e o impeachment de
Fernado Collor de Mello. In: FERREIRA, J.; DELGA-
DO, L. A. N. (Org.). O tempo da Nova República:
da transição democrática à crise política de 2016.
Quinta República (1985–2016). Coleção: O Brasil
Republicano, vol. 5. Rio de Janeiro: Civilização Bra-
sileira, 2018.
SISTEMA DE PAGAMENTOS
BRASILEIRO
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) com-
preende as entidades, os sistemas e os procedimentos
relacionados ao processamento e à liquidação de ope-
rações de transferência de fundos, de operações com
moeda estrangeira ou com ativos financeiros e valores
mobiliários, chamados, coletivamente, de entidades
operadoras de Infraestruturas do Mercado Financeiro
(IMF). Além das IMF, alguns arranjos e instituições
de pagamento também integram o SPB.
Zelar pelo funcionamento normal, seguro e efi-
ciente do sistema de pagamentos é função essencial
de um banco central. Tal função tem como objetivo
primordial garantir a eficiência e a segurança no uso
de instrumentos de pagamento por meio dos quais a
moeda é movimentada.
Como forma de atingir esses objetivos, o BC tem as
competências de regulamentar e exercer a vigilância
e a supervisão sobre os sistemas de compensação e de
liquidação, os arranjos e as instituições de pagamento.
Vamos conhecer um pouco mais sobre esse universo?
HISTÓRICO
Inicialmente, é importante compreender como ope-
rava o Sistema Financeiro Nacional antes do surgimen-
to do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Os bancos têm no Banco Central (Bacen) uma con-
ta denominada Reservas Bancárias, que funciona
de forma similar a uma conta corrente. Nessa conta
é processada toda a movimentação financeira diária
entre os bancos, decorrente de operações próprias ou
de seus clientes.
Antes do surgimento do novo SPB, às 7 horas da
manhã de cada dia útil, eram lançados nas contas
Reservas Bancárias das instituições financeiras, os
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
resultados financeiros (positivos ou negativos) apura-
dos nos diversos mercados de títulos e valores mobi-
liários nas negociações dos dias anteriores.
Estamos falando dos resultados de operações com
ações, derivativos, títulos privados etc., além do resul-
tado da compensação, entre os bancos, dos valores
pagos pelas pessoas físicas e jurídicas por intermédio
de cheques e DOC (Documentos de Crédito).
O único resultado que era lançado no mesmo dia
das operações era aquele informado pelo Selic, relati-
vo às negociações com títulos públicos federais. Mes-
mo assim, esse lançamento era realizado às 23h, após
o encerramento dos mercados.
O que ocorria era que, ainda que o banco não
dispusesse de saldo suficiente em sua conta para
satisfazer os pagamentos previstos para as 7h, o Ban-
co Central honrava a liquidação das obrigações, e
o banco passava a apresentar saldo negativo na conta
Reservas Bancárias. Perceba: é como se os bancos pos-
suíssem um “cheque especial” com limite infinito
junto ao Banco Central. Ainda que não tivessem recur-
sos disponíveis em sua conta Reservas Bancárias, seus
compromissos eram liquidados.
Esse saldo negativo normalmente era regulariza-
do às 23h, pois os bancos mantinham títulos públicos
federais em volume suficiente para o adequado geren-
ciamento de seu caixa. Ou seja, se a conta Reservas
Bancárias ficasse negativa, o banco vendia títulos
públicos federais ao longo do dia e, às 23h, regula-
rizava sua situação, deixando de apresentar saldo
devedor. 339
 A soma dos saldos negativos nas contas Reser-
vas Bancárias, entre as 7h e às 23h de cada dia, era
um risco privado (dos bancos) assumido diaria-
mente pelo Banco Central. Ou seja, indiretamente,
era assumido por toda a sociedade.
Por outro lado, se o Banco Central rejeitasse os lan-
çamentos de um banco para evitar a existência de sal-
do negativo em sua conta Reservas Bancárias, estaria
transferindo a falta de liquidez (dinheiro) desse banco
para o resto do sistema financeiro e para a clientela
do sistema bancário. Sim, porque se um banco não
honrasse seus débitos, outros bancos deixariam
de receber os recursos que tinham a receber desse
banco.
Isso poderia gerar o que se costuma chamar de
“crise sistêmica”, com a quebra sucessiva de ins-
tituições financeiras — um “efeito dominó” — e a
interrupção da cadeia de pagamentos do setor real
da economia, seguida, invariavelmente, de recessão
econômica. O risco de crise sistêmica era algo que o
Banco Central precisava evitar a qualquer custo.
Dessa forma, era comum que, quando o problema
de liquidez de um determinado banco fosse grave,
o Banco Central sustentasse esse banco por meio de
empréstimos, a fim de evitar o risco sistêmico.
Dica
Há uma expressão comum no mercado financei-
ro sobre isso: “too big to fail” (“grande demais
para quebrar”, em português). Esse é também o
nome de um filme de 2011 que aborda a crise
do sistema financeiro norte-americano de 2008.
Fica a sugestão para assisti-lo, pois irá te ajudar
a compreender um pouco mais como funciona o
sistema financeiro.
Essa situação propiciava o chamado risco moral
(moral hazard), que surge quando um agente econô-
mico muda seu comportamento de acordo com o con-
texto da transação econômica. Nesse caso, os bancos
podiam agir de forma menos prudente, acreditando
que, caso necessitassem, seriam “socorridos” pelo
Banco Central.
Grandes bancos, como o Nacional, o Bamerindus
e o Econômico, que eram bancos expressivos, con-
correntes de grandes nomes que continuam na ativa
hoje, foram liquidados (quebraram) na segunda meta-
de da década de 1990.
Em junho de 2001, o balanço do Banco Central
indicava saldo devedor nas contas Reservas Bancá-
rias de R$ 12,3 bilhões decorrentes de lançamentos
não rejeitados, embora as instituições não dispuses-
sem de liquidez suficiente ou de garantias para ofere-
cer em um empréstimo.
Com esse percurso histórico, conseguimos com-
preender qual era o cenário antes do surgimento
do Sistema de Pagamentos Brasileiro. Veja a seguir
quais foram as mudanças implementadas em sua
reestruturação.
MEDIDAS ADOTADAS NA REESTRUTURAÇÃO DO
SISTEMA DE PAGAMENTOS
A reestruturação do Sistema de Pagamentos Bra-
sileiro (SPB) compreendeu um conjunto de medidas
para solucionar os graves problemas existentes que
340 foram expostos aqui.
Os principais riscos assumidos pelo Banco Cen-
tral no antigo Sistema de Pagamentos eram o risco de
crédito e o risco de liquidez. As instituições deten-
toras de contas Reservas Bancárias no Banco Central
comandavam as ordens de transferências de recursos
sem que houvesse checagem automática da suficiên-
cia dos saldos na conta, ficando tal conferência para o
final do dia e pelo valor líquido (compensação multi-
lateral dos saldos comandados ao longo do dia).
Assim, se uma contraparte na operação não hon-
rasse o compromisso de transferência do fundo por
motivo de falta de liquidez momentânea (risco de
liquidez) ou insolvência (risco de crédito), o Banco
Central, desempenhando a função de mantenedor do
equilíbrio do sistema financeiro, assumia o papel de
fornecedor de liquidez e crédito do sistema. O Banco
Central, portanto, assumia o papel, involuntário, de
garantidor das operações cursadas no âmbito do
Sistema de Pagamentos.
As câmaras de compensação (sistemas de liqui-
dação de operações com títulos públicos, títulos pri-
vados, cheques, operações de câmbio etc.) liquidavam
diretamente na conta Reservas Bancárias no Banco
Central. Também não havia críticas quanto à insufi-
ciência de saldo. Nesse caso, o Banco Central assu-
mia os riscos decorrentes da operação, dado que as
câmaras não possuíam mecanismos de gerenciamen-
to de riscos capazes de suprir a insolvência de seus
participantes.
Portanto, havia um cenário complexo, com o Ban-
co Central atuando principalmente como fornecedor
de liquidez caso as instituições bancárias detentoras
de conta Reservas Bancárias não honrassem as suas
ordens de transferências de recursos ao final do dia,
fosse devido à falta de liquidez, à insolvência, a frau-
des ou mesmo por problemas operacionais.
Diante disso, na construção do novo Sistema de
Pagamentos Brasileiro, que passou a operar em 22
de abril de 2002, diversas medidas passaram a ser
adotadas:
z revisão da base legal do Sistema de Pagamentos
Brasileiro, com a edição da Lei nº 10.214, de 27
de março de 2001, que disciplinou a atuação das
câmaras e dos prestadores de serviços de com-
pensação e de liquidação no âmbito do sistema
de pagamentos brasileiro. Dentre os pontos disci-
plinados pela Lei, pode-se destacar a previsão da
compensação multilateral e a criação de prote-
ção jurídica para a execução segura das garan-
tias aportadas nas câmaras de compensação;
z monitoramento, em tempo real, do saldo de
cada conta Reservas Bancárias, não sendo admi-
tido, a partir do dia 24 de junho de 2002, saldo
devedor em qualquer momento do dia;
z oferta de empréstimo ponte diário (redescon-
to intradia), mediante operações de compra, pelo
Banco Central, de títulos públicos federais dos
bancos, que são recomprados do Banco Central no
próprio dia, registrando-se em tempo real o resul-
tado financeiro na conta Reservas Bancárias. Isso
garante a oferta da liquidez necessária para o
fluxo normal dos pagamentos ao longo do dia, sem
riscos para o Banco Central;
z implantação de sistema de troca de fundos com
liquidação bruta em tempo real, que processa
ordens de transferência eletrônica de fundos entre
bancos, inclusive as por conta de clientes. Essas
 ordens, uma vez processadas pelo sistema, passa-
ram a gozar dos atributos de irrevogabilidade e
incondicionalidade, isto é, uma vez processadas,
não podem ser desfeitas (não há estorno). Assim,
passou a existir alternativa segura aos cheques e
documentos de crédito para a realização de paga-
mentos de grande valor (é o surgimento da Trans-
ferência Eletrônica Disponível — TED);
z criação, pelo setor privado, de rede de teleco-
municações dedicada exclusivamente ao siste-
ma financeiro e operada sob rígidos padrões de
segurança e confiabilidade definidos pelo Banco
Central;
z assunção do risco privado pelo setor privado,
com a definição de regras mais rígidas para as
câmaras de compensação privadas, que adota-
ram adequados mecanismos de gerenciamento
de riscos, como o estabelecimento de limites para
os bancos com base no recebimento prévio de
garantias. Se o Banco Central rejeita lançamento
na conta Reservas Bancárias de um banco que não
disponha de liquidez suficiente, a câmara executa
as garantias que lhe tenham sido entregues pelo
banco inadimplente e honrará os pagamentos cor-
respondentes, com fundamento na Lei n° 10.214,
de 2001. Outra consequência foi que os participan-
tes tiveram que conhecer e gerenciar melhor os
riscos a que estavam expostos nessas câmaras;
z adoção de mecanismo indutor à oferta, pelos
bancos, de novos produtos à clientela, que per-
mitiram a migração dos pagamentos de maior
valor, à época realizados por cheques e documen-
tos de crédito, para instrumentos de pagamento
eletrônico adequadamente estruturados.
Podemos dizer que as medidas mencionadas, entre
outros aspectos positivos:
z retiraram riscos privados do setor público;
z fortaleceram o sistema financeiro;
z dotaram o país de um sistema de pagamentos
moderno;
z reduziram a percepção de risco do país;
z permitiram maior atratividade para o capital externo;
z geraram ganhos de eficiência à economia.
Além disso, surgiu para o cidadão comum a possi-
bilidade de transferir recursos de sua conta corrente
para conta de outra pessoa em banco diferente do seu,
em agência de qualquer localidade do país, sendo o
recurso imediatamente disponível para o destinatá-
rio, através da Transferência Eletrônica Disponível
(TED).
ESTRUTURA DO NOVO SISTEMA DE PAGAMENTOS
BRASILEIRO (SPB)
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) com-
preende as entidades, os sistemas e os procedi-
mentos relacionados com o processamento e a
liquidação de operações de transferência de fun-
dos e de operações com moeda estrangeira ou com
ativos financeiros e valores mobiliários, chamados,
coletivamente, de entidades operadoras de Infraes-
truturas do Mercado Financeiro (IMF).
Além das IMF, alguns arranjos e instituições de
pagamento também integram o SPB.
O Banco Central exerce a função de zelar pelo fun-
cionamento normal, seguro e eficiente do sistema de
pagamentos. Tal função tem como objetivo primordial
garantir a eficiência e a segurança no uso de instru-
mentos de pagamento por meio dos quais nossa moe-
da é movimentada.
Assim, o Banco Central tem as competências de
regulamentar e exercer a vigilância e a supervisão
sobre os sistemas de compensação e de liquidação, os
arranjos e as instituições de pagamento.
As IMF desempenham um papel fundamental para
o sistema financeiro e para a economia de uma for-
ma geral. É importante que os mercados financeiros
confiem na qualidade e na continuidade dos serviços
prestados pelas IMF. Seu funcionamento adequado é
essencial para a estabilidade financeira e condição
necessária para proteger os canais de execução da
política monetária.
Cabe ao Banco Central atuar no sentido de promo-
ver sua solidez, seu normal funcionamento e seu con-
tínuo aperfeiçoamento.
No caso dos pagamentos de varejo, o Banco Central
direciona suas ações no sentido de promover a inte-
roperabilidade, a inovação, a solidez, a eficiência,
a competição e o acesso não discriminatório aos
serviços e às infraestruturas. Além disso, o Bacen zela
pelo atendimento às necessidades dos usuários finais
e pela inclusão financeira.
INFRAESTRUTURAS DO MERCADO FINANCEIRO
(IMF)
São integrantes do SPB os seguintes serviços:
z serviço de compensação de cheques;
z serviços de compensação e liquidação de ordens
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
eletrônicas de débito e de crédito, de transfe-
rência de fundos e de outros ativos financeiros;
z serviços de compensação e de liquidação de opera-
ções com títulos e valores mobiliários;
z serviços de compensação e de liquidação de ope-
rações realizadas em bolsas de mercadorias e de
futuros;
z serviços de depósito centralizado e de registro
de ativos financeiros e de valores mobiliários.
Todas as entidades que prestam esses serviços são
denominadas Infraestruturas do Mercado Finan-
ceiro (IMF).
O tráfego de informações entre as IMF ocorre
através da Rede do Sistema Financeiro Nacional
(RSFN).
A RSFN, portanto, é a estrutura de comunicação
de dados que tem por finalidade amparar o tráfe-
go de informações no âmbito do Sistema Financeiro
Nacional.
Infraestruturas do Mercado Financeiro (IMF) e Rede
do Sistema Financeiro Nacional (RSFN)
341
 Fonte: site do Banco Central.

AUTORIZAÇÃO, SUPERVISÃO E REGULAÇÃO

No Brasil, qualquer IMF, para funcionar, está sujeita à autorização e à supervisão do Banco Central.
Na função de supervisão, cabe ao Banco Central assegurar que as IMF em operação no Brasil sejam adminis-
tradas consistentemente com os objetivos de interesse público, mantendo a estabilidade financeira e reduzin-
do o risco sistêmico.
Cabe, ainda, ao Bacen, seguindo diretrizes dadas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o papel de regu-
lador, juntamente com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), nas suas respectivas esferas de competência.
Como regulador, portanto, o Banco Central atua no sentido de converter as políticas estabelecidas em regras a
serem aplicadas pelas IMF.
Além disso, ele busca adequar as normas brasileiras, quando relevante, ao que recomendam os organismos
internacionais, como é o caso do Comitê de Pagamentos e Infraestruturas do Mercado do Banco de Compensações
Internacionais (CPMI/BIS) e do Comitê Técnico da Organização Internacional de Comissões de Valores (TC/IOSCO).

GESTÃO E OPERAÇÃO

Além da supervisão e da regulação, o Banco Central também atua como provedor de serviços de liquidação.
Nesse papel, o Banco Central é o responsável pela gestão e operação das seguintes IMF:

z Sistema de Transferência de Reservas (STR);

z Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI);
z Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).

O STR e o SPI são sistemas de pagamento (transferências de fundos). O Selic é um sistema de liquidação de
ativos e um depositário central que opera a maioria dos títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, além de
ser o responsável pelo eventual registro de ônus e gravames sobre tais títulos.
Neste momento, vamos falar sobre o STR e o SPI.

SISTEMA DE TRANSFERÊNCIA DE RESERVAS (STR)

O Sistema de Transferência de Reservas (STR) é o coração do Sistema de Pagamentos Brasileiro, pois é onde
ocorre a liquidação final de todas as obrigações financeiras no Brasil.
A transferência de fundos no STR é irrevogável, isto é, só é possível “desfazer” uma transação por meio de
outra transação no sentido contrário. Além disso, para garantir a solidez do sistema, no STR não há possibilidade
342 de lançamentos a descoberto. Ou seja, não se admite saldo negativo.
 O STR é um sistema que faz Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), ou seja, as operações são liquidadas
uma a uma por seus valores brutos em tempo real.

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

Estrutura do STR
Fonte: site do Banco Central.

SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS (SPI)

O Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) é a infraestrutura centralizada e única para liquidação de paga-
mentos instantâneos entre instituições distintas no Brasil.
“Pagamentos instantâneos” te lembra alguma coisa? Sim! O SPI é a infraestrutura de liquidação financeira do
Pix.
A operação do SPI, gerida pelo Banco Central, teve início em novembro de 2020.
O SPI é um sistema que faz Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), ou seja, que processa e liquida transação
por transação. Uma vez liquidadas, as transações são irrevogáveis.
Os pagamentos instantâneos são liquidados com lançamentos nas contas de propósito específico que as insti-
tuições que são participantes diretos do sistema mantêm no Bacen, denominadas Contas Pagamento Instantâneo
(Contas PI). Para garantir a solidez do sistema, não há possibilidade de lançamentos a descoberto, isso é, não se
admite saldo negativo nas Contas PI.
Existem duas modalidades de participação na infraestrutura de liquidação do SPI:

z participantes diretos, aqueles que farão a liquidação das transações diretamente no SPI;
z participantes indiretos, cujas transações serão liquidadas por intermédio de um participante direto ou liqui-
dante especial.

Bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial e caixas econômicas que sejam participantes do
Pix deverão, obrigatoriamente, ser participantes diretos do SPI. As demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central que sejam participantes do Pix podem optar por serem participantes diretos ou indiretos do
SPI.
As instituições de pagamento sem autorização de funcionamento do Banco Central (aquelas para as quais não
há essa exigência) e que sejam participantes do Pix devem, necessariamente, ser participantes indiretos do SPI.
343
 Formas de acesso ao SPI

Fonte: site do Banco Central.

A TRAJETÓRIA RECENTE DA ECONOMIA BRASILEIRA

Em outubro de 2002, Luiz Inácio Lula da Silva disputava pela quarta vez consecutiva a presidência da Repúbli-
ca, e, por fim, foi eleito, permanecendo no poder por oito anos. Nesse contexto, não serão abordadas as questões
relativas a políticas sociais ou à crise associada ao governo do presidente Lula. O foco estará no âmbito econômico
(Motta, 2018; Fausto, 2019).
Lula herdou uma situação desafiadora no aspecto econômico, sendo o país deixado por Fernando Henrique
Cardoso (FHC) denominado por alguns como a “herança maldita”. Optando por uma estratégia moderada para
agradar ao mercado e estabilizar a situação macroeconômica, o presidente adotou medidas ortodoxas, mantendo
os fundamentos do Plano Real, como a valorização da moeda, taxas de juros elevadas e controle de gastos públicos
(Motta, 2018; Fausto, 2019).
Embora criticadas por setores de esquerda, essas medidas resultaram em uma significativa redução da dívida
pública e em uma notável queda da taxa inflacionária, influenciada pela revalorização cambial do real. Com os
sucessos dos ajustes, o governo adquiriu credibilidade nos mercados internos e externos. As críticas da esquerda e
do próprio Partido dos Trabalhadores (PT) às políticas econômicas de Palocci e Meirelles só diminuíram a partir de
2005, quando os resultados positivos se consolidaram (Motta, 2018; Fausto, 2019).

O crescimento no afluxo de capitais externos para o Brasil contribuiu para o acúmulo de grandes reservas em dóla-
res, que atingiram cerca de US$ 300 bilhões. Para júbilo do governo a dívida externa caiu e o Brasil passou de deve-
dor do FMI a seu credor, invertendo uma situação humilhante vivida por governos anteriores. (Motta, 2018, p. 424)

A inflação, que começou a declinar a partir do segundo semestre de 2003, já estava abaixo dos 4% em 2006.
Simultaneamente à redução da inflação, a taxa de juros também diminuía, e o país experimentava crescimento
econômico. O motor econômico brasileiro nesse período foi o comércio exterior. Entre 2000 e 2004, as exportações
saltaram de UR$ 60 bilhões para UR$ 100 bilhões (Fausto, 2019).
Além das políticas econômicas, as exportações foram favorecidas pela expansão da economia mundial e pelo
aumento nos preços das commodities agrícolas e minerais, impulsionados principalmente pelo rápido crescimen-
to da China. Entre os anos de 2004 e 2008, as exportações brasileiras passavam de US$ 100 bilhões para US$ 200
bilhões anuais (Fausto, 2019).
Gradualmente, o consumo interno se tornou o principal impulsionador da economia brasileira. Essa tendên-
cia foi estimulada por políticas que elevaram os salários mínimos acima da inflação, expandiram programas de
transferência direta de renda para as famílias mais pobres, facilitaram o acesso ao crédito e promoveram um
rápido crescimento na criação de empregos formais. A partir de 2004, observou-se um crescimento líquido de
mais de 1,5 milhão de postos de trabalho, interrompido apenas em 2009 devido à crise global. Em resumo, ao
longo de dois mandatos, foram criados mais de 10 milhões de empregos formais, superando mais da metade da
taxa de desemprego (Fausto, 2019).
344
 O segundo mandato de Luiz Inácio Lula da Silva
foi caracterizado como a fase áurea de seu governo,
marcada por uma liderança consolidada, reconheci-
mento internacional e resultados econômicos e sociais
notáveis. Durante esse período, a estabilidade política,
a resposta eficaz à crise econômica global de 2008 e
uma política externa ativa contribuíram para conso-
lidar a imagem do Brasil como uma potência emer-
gente. Além disso, a implementação bem-sucedida de
políticas distributivistas e os investimentos significa-
tivos em educação foram evidentes, destacando-se
também o lançamento do Programa de Aceleração do
Crescimento (PAC) em 2007 (Motta, 2018).
A abordagem heterodoxa do governo para enfren-
tar a crise de 2008, por meio da adoção de medidas
anticíclicas, demonstrou eficácia a curto prazo, resul-
tando na retomada do crescimento econômico e em
uma taxa de expansão do produto interno bruto (PIB)
de 7,5% em 2010. A política externa independente,
com ênfase na América Latina e no fortalecimento de
laços com países emergentes, foi marcante. A criação
do grupo BRICS, a recusa à Área de Livre Comércio
das Américas (Alca) e a liderança nas negociações
comerciais com países desenvolvidos evidenciaram a
assertividade diplomática (Motta, 2018).
Não obstante, o governo Lula buscou aprimorar
relações com os Estados Unidos, evitando confrontos
significativos. A popularidade de Lula ao final de seu
mandato foi impulsionada pelos sucessos econômi-
cos, com um crescimento médio anual do PIB de 4%, a
redução expressiva na taxa de desemprego e a expan-
são de programas sociais. Essa popularidade, refletida
em um índice de aprovação de 87%, contribuiu para a
eleição de sua sucessora, Dilma Rousseff (Motta, 2018).
O último ano do mandato do então presidente Lula
foi em 2010. Nesse ano, o Brasil registrou um crescimen-
to econômico superior a 7% e gerou mais de três milhões
de empregos formais. No entanto, um desafio significa-
tivo que Lula deixava para sua sucessora era o controle
da inflação, que estava próxima a 6% (Fausto, 2019).
No início de seu mandato, Dilma Rousseff man-
teve a essência das políticas de seu antecessor, Lula,
ao persistir com uma abordagem desenvolvimentis-
ta, que envolvia investimentos estatais substanciais
e políticas de transferência de renda. Além disso, o
governo ampliou suas iniciativas no campo da edu-
cação e dos direitos humanos, com um foco especial
na defesa das minorias sexuais. No setor educacional,
foram implementadas medidas voltadas para promo-
ver a diversidade, incluindo ações específicas para a
educação sexual (Motta, 2018).
No cenário econômico, o governo de Dilma Rous-
seff enfrentou desafios decorrentes da crise interna-
cional iniciada em 2008. Inicialmente, sua prioridade
era conter a inflação e melhorar as contas públicas,
uma vez que o crescimento econômico não parecia
ser uma preocupação imediata, dado o desempenho
positivo observado no último ano do governo Lula.
Para alcançar esses objetivos, a administração con-
cordou em reduzir o crédito e aumentar as taxas de
juros, tendo em vista uma desaceleração controlada
da atividade econômica (Motta, 2018).
Contudo, a situação internacional foi agravada
com quedas nos preços das commodities e uma dimi-
nuição nas exportações brasileiras. A incerteza entre
os empresários resultou na redução de investimentos
na produção, impactando diretamente no crescimen-
to econômico durante os anos do governo Dilma. A
expansão do PIB diminuiu significativamente, passan-
do de 4% em 2011 para 0,5% em 2014, indicando um
cenário menos otimista. Além disso, a contínua redu-
ção da atividade industrial, a intensificação da concor-
rência internacional e a sobrevalorização da moeda
brasileira contribuíram para os desafios econômicos
enfrentados durante esse período (Motta, 2018).
O aumento persistente da inflação exigiu medi-
das como a manutenção de taxas de juros elevadas e
a restrição de crédito, impactando negativamente a
expansão do PIB. As tentativas de compensar as difi-
culdades no setor industrial por meio da ampliação da
política de renúncia fiscal, iniciada no governo Lula,
não geraram resultados positivos, uma vez que a forte
perda de receitas do governo não foi equilibrada pelo
aumento dos investimentos nas empresas beneficia-
das (Motta, 2018).
Apesar das flutuações em sua política econômi-
ca, o governo Rousseff permaneceu fiel à orientação
geral do período Lula. Houve melhorias nos indicado-
res sociais, como a redução do percentual de pobreza,
que passou de 14% para 12% da população total brasi-
leira entre 2010 e 2012, conforme dados do Ministério
da Fazenda. Mesmo em meio ao baixo crescimento
econômico, a taxa de desemprego continuou a dimi-
nuir, atingindo 5,5% em 2012 (Motta, 2018).
Porém, em junho de 2013, começaram a surgir
sinais de insatisfação, desencadeando uma série de
protestos nas ruas. Inicialmente focalizados nos gas-
tos públicos com eventos esportivos, como a Copa das
Confederações de 2013 e a Copa do Mundo de 2014, os
protestos evoluíram para uma manifestação generali-
zada contra a máquina pública, denunciando a quali-
dade precária dos transportes e da educação pública,
além de criticar a corrupção. Essa insatisfação, com-
binada com a desaceleração econômica, intensificou
a disputa nas eleições de 2014, tornando-as mais acir-
radas (Motta, 2018).
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
A oposição liderada pelo PSDB (Partido da Social
Democracia Brasileira), com Aécio Neves como candi-
dato, capitalizou o desgaste percebido pelos petistas.
Dois fenômenos notáveis surgiram durante a cam-
panha: o crescimento da opinião de direita e a mani-
pulação eleitoral por meio da operação Lava Jato. A
campanha testemunhou um aumento de argumentos
radicais de direita, inspirados na tradição anticomu-
nista, e a manipulação eleitoral da operação Lava
Jato teve um impacto significativo no cenário político
(Motta, 2018).
O segundo mandato de Rousseff foi marcado por
desafios significativos, caracterizados por uma vitória
apertada nas eleições de 2014. O governo enfrentou
crises econômicas e políticas, implementando medi-
das impopulares, como a nomeação de um ministro da
Fazenda alinhado ao mercado financeiro (Motta, 2018).
Entretanto, essas ações não conseguiram evitar a
recessão econômica, com queda do PIB e aumento do
desemprego. A oposição no Congresso bloqueou ini-
ciativas para amenizar a crise, enquanto a operação
Lava Jato revelou escândalos de corrupção, agravan-
do os problemas. A falta de habilidade política de Rou-
sseff, sua relutância em aceitar acordos tradicionais
e conflitos com figuras-chave, como Eduardo Cunha,
contribuíram para o desgaste de sua liderança, culmi-
nando no processo de impeachment (Motta, 2018).
Michel Temer assumiu a presidência da Repúbli-
ca, mais uma vez colocando o país sob a liderança de
um vice-presidente. As políticas econômicas de cunho 345
 liberal adotadas por Temer alteraram a trajetória da
economia brasileira. Após um período tumultuado, as
mudanças implementadas resultaram em uma estag-
nação econômica, com um crescimento de aproxima-
damente 1% ao ano (Prates; Fritz; Paula, 2019).
O desemprego aumentou, especialmente no setor
da construção civil, impactado pela paralisia causada
pela operação Lava Jato. Diante da estagnação eco-
nômica, o legado de Temer afeta principalmente os
trabalhadores brasileiros, notadamente por meio das
reformas trabalhista e previdenciária (Prates; Fritz;
Paula, 2019).
O sucessor de Michel Temer, Jair Messias Bolsona-
ro, herdou uma economia em crise, com um aumen-
to do PIB de apenas 1,2% em 2019. Além disso, seu
governo foi impactado pela pandemia da covid-19 que
atingiu o Brasil a partir de março de 2020. A política
econômica de Bolsonaro, conduzida por seu ministro
da Economia, Paulo Guedes, seguiu princípios liberais
(Gonçalves, 2018).
No primeiro ano do governo, a taxa de desempre-
go era de 12%, subindo para 13,8% em 2020, atingindo
13,2% em 2021 e encerrando seu mandato com uma taxa
de 9,3%. A inflação iniciou em 4,3% no primeiro ano de
mandato, aumentando para 10,06% em 2021, e, no últi-
mo ano de governo, chegou a 5,8%. No que se refere aos
alimentos, a inflação foi de 57% (Gonçalves, 2018).
REFERÊNCIAS
FAUSTO, S. Modernização pela via democrática. In:
FAUSTO, B. História do Brasil. São Paulo: EdUSP,
2019.
GONÇALVES, R. Governo Bolsonaro, Brasil 2019–
22: Cenários. IE/UFRJ, v. 16, nov. 2018. Disponível
em: https://www.ie.ufrj.br/images/IE/TDS/2018/
TD_IE_016_2018_GONCALVES.pdf. Acesso em: 21
jan. 2024.
MOTTA, R. P. S. O lulismo e os governos do PT:
ascensão e queda. In: FERREIRA, J.; DELGADO, L.
A. N. (Org.). O tempo da Nova República: da tran-
sição democrática à crise política de 2016. Quinta
República (1985–2016). Coleção: O Brasil Republi-
cano, vol. 5. Rio de Janeiro: Civilização Brasileira,
2018.
PRATES, D.; FRITZ, B.; PAULA, L. F. O desenvol-
vimentismo pode ser culpado pela crise? Uma
classificação das políticas econômica e social dos
governos do PT ao governo Temer. IE/UFRJ, n. 9,
2019. Disponível em: http://tinyurl.com/vshf8w3z.
Acesso em: 21 jan. 2024.
ECONOMIA E SUSTENTABILIDADE
CONCEITOS FUNDAMENTAIS: BALANÇO
ENERGÉTICO E USOS E FONTES, MATRIZ
ENERGÉTICA
Com base nas contribuições de Oliveira (2010), emer-
gem conceitos fundamentais para a compreensão de
questões pertinentes à economia e à sustentabilidade.
A economia sustentável, conforme delineada, dire-
ciona seu foco ao crescimento econômico centrado no
bem-estar humano, situando-o como elemento central
346 de seu desenvolvimento (Oliveira, 2010).
No âmbito do equilíbrio energético, possui uma
relação intrínseca entre a energia consumida e a ener-
gia gerada.
No contexto da sustentabilidade, um balanço
energético positivo ocorre quando a geração de ener-
gia proveniente de fontes renováveis supera o consu-
mo energético.
O balanço energético é, portanto, um relatório que
demonstra a relação entre a produção e o consumo de
energia em um determinado período de tempo.
Ele é composto por três componentes principais:
z Produção de energia: quantidade de energia gera-
da em um determinado período de tempo;
z Consumo de energia: quantidade de energia utili-
zada em um dado período;
z Exportação de energia: é a quantidade de energia
exportada de um país para outro.
Quanto ao uso e à fonte de energia no contexto
empresarial, aponta-se para a dependência de fatores
ambientais, como matérias-primas. Nesse cenário, a
sustentabilidade está intrinsecamente relacionada
ao emprego racional desses recursos. Isso implica a
adoção de procedimentos que incluem a recuperação,
a reciclagem e a incorporação de novas tecnologias,
com o objetivo de assegurar a gestão sustentável dos
recursos (Oliveira, 2010).
A energia pode ser utilizada para diversas finalida-
des, como geração de eletricidade, transporte, indús-
tria, agricultura, entre outras.
As principais fontes de energia se dividem em:
z Renováveis: fontes de energia refeitas naturalmen-
te, como a energia solar, a energia eólica, a energia
hidráulica e a biomassa. Além de tudo, são energias
limpas, pois causam pouco ou nenhum impacto
ambiental;
z Não renováveis: fontes que derivam de produtos
que não são refeitos naturalmente, ou que levam
um tempo para se formar, como o petróleo, o gás
natural e o carvão mineral. São energias poluen-
tes, pois contribuem para o aquecimento global e
para a degradação do meio ambiente.
Finalmente, a matriz energética, compreendida
como a soma das fontes energéticas utilizadas para
atender à demanda por energia, se destaca como um
componente crucial na análise da sustentabilidade
energética (Oliveira, 2010).
É importante para avaliar a dependência de fontes
de energia importadas, a sustentabilidade do sistema
energético e o potencial de geração de empregos no
setor de energia.
A matriz energética do Brasil é predominantemente
renovável, com destaque para a energia hidrelétrica,
que representa cerca de 60% da produção de energia.
As outras fontes renováveis, como a energia solar,
a energia eólica e a biomassa, também têm uma par-
ticipação importante na matriz energética brasileira.
As fontes não renováveis, como o petróleo, o gás
natural e o carvão mineral, representam apenas cerca
de 40% da produção de energia.
A diversificação e a promoção de fontes mais sus-
tentáveis emergem como estratégias essenciais para
garantir a resiliência e a viabilidade a longo prazo dos
sistemas energéticos (Oliveira, 2010).
 REFERÊNCIAS
OLIVEIRA, D. L. Economia e sustentabilidade. Ges-
tão & Tecnologia, ed. 3, jan./fev. 2010. Disponível
em: https://www.faculdadedelta.edu.br/revista/edi-
cao_3/economia_sustentabilidade.pdf. Acesso em:
24 jan. 2024.
PETRÓLEO, GÁS NATURAL E ENERGIA ELÉTRICA
O petróleo é uma substância resultante da decom-
posição de matéria orgânica ao longo de milhões de
anos. A exploração desse recurso demanda técnicas
avançadas, especialmente devido à profundidade em
que se encontra.
No contexto brasileiro e em diversos outros países,
a localização do petróleo, por vezes em regiões desér-
ticas, frequentemente se apresenta mais próxima da
superfície, simplificando o processo de extração.
Esse recurso desempenha um papel fundamen-
tal na matriz energética global, sendo predominan-
temente empregado na produção de combustíveis,
como gasolina e diesel.
Além disso, o petróleo é utilizado na fabricação de
diversos produtos, tais como plásticos e fertilizantes,
sendo estes denominados produtos petroquímicos.
Contudo, é imperativo reconhecer que a explora-
ção do petróleo acarreta impactos ambientais signifi-
cativos. A queima de combustíveis fósseis, derivados
do petróleo, resulta em elevados níveis de emissões de
gases de efeito estufa.
Esses impactos contribuem para as preocupa-
ções globais com as mudanças climáticas e res-
saltam a necessidade premente de transição para
fontes de energia mais sustentáveis e ecologicamente
responsáveis.
O gás natural, também originado da decomposi-
ção de matéria orgânica, pode conter elementos como
etano, propano e butano em sua composição. Esse
recurso é amplamente utilizado para a geração de
energia, sendo extraído de depósitos subterrâneos.
Comparativamente ao petróleo, o gás natural apre-
senta vantagens ambientais notáveis. Sua queima
resulta em uma menor emissão de carbono, contri-
buindo para uma pegada de carbono mais reduzida.
Essa característica atenua os impactos negativos
sobre a qualidade do ar, representando uma alterna-
tiva mais favorável do ponto de vista ambiental.
A preferência pelo gás natural em relação a com-
bustíveis fósseis mais convencionais tem sido impul-
sionada não apenas pelos benefícios ambientais, mas
também pela eficiência energética e pela diversifica-
ção da matriz energética.
A geração de energia elétrica envolve uma
diversidade de métodos, desde aqueles que utilizam
combustíveis fósseis até fontes renováveis, como
hidrelétricas, eólicas e solares.
Após ser gerada, a energia elétrica é distribuída
por meio de linhas de alta tensão e amplamente utili-
zada em residências e processos industriais.
No entanto, o maior desafio da atualidade talvez
seja a busca por fontes de energia mais sustentáveis,
visando mitigar os impactos ambientais decorrentes
da geração energética.
16 Dicionário Brasileiro da Língua Portuguesa Michaelis. Ed. Melhoramentos. Disponível em: https://michaelis.uol.com.br/moderno-portugues/
busca/portugues-brasileiro/politica. Acesso em: 07 abr. 2021.
17 ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS. NBR 14001: Sistemas de Gestão Ambiental — Requisitos com orientações para uso. Rio
de Janeiro. 2015.
POLÍTICA AMBIENTAL
Política é um termo utilizado de forma tão corri-
queira que pouco refletimos sobre o seu significado.
O conceito é amplo e está ligado à organização das
sociedades humanas, não por acaso, a palavra políti-
ca tem origem no vocábulo grego politeia, polis, um
termo grego utilizado para definir as Cidade-estado,
portanto, politéia era uma terminação utilizada para
se referir às polis que possuíam uma assembleia de
cidadãos para se manifestar sobre os temas de inte-
resse da comunidade.
Apresentando em um conceito contemporâneo
para o termo, o Dicionário Michaelis (2021)16 apresen-
ta a seguinte definição:
Política: 1 Arte ou ciência de governar. 2 Arte ou
ciência da organização, direção e administração
de nações ou Estados. 3 Aplicação dessa arte nos
negócios internos da nação (política interna) ou
nos negócios externos (política externa). 4 Orienta-
ção ou métodos políticos.
Com a modernidade, o termo política ganhou uma
maior amplitude de significado e passou a ser emprega-
da também para organizações. Portanto, termo Política é
utilizado em um amplo espectro de atividades e em dife-
rentes contextos, desse modo, podemos falar em políticas
públicas ou políticas organizacionais de corporações.
Política Ambiental no Ambiente Coorporativo
No campo coorporativo, a ABNT NBR ISO 14001:2015
trata dos Sistemas de Gestão Ambiental voltado às organi-
zações que visam gerenciar sistematicamente suas respon-
sabilidades ambientais. Para a norma, a Política Ambiental
consiste nas “intenções e direção de uma organização rela-
cionadas ao seu desempenho ambiental como formalmente
expresso pela sua Alta Direção que é o grupo de dirige e con-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
trola uma organização” (ABNT, 2015)17.
A Norma NBR ISO 14001:2015 define que uma polí-
tica ambiental é um conjunto de princípios declarados
como compromissos, em que a Alta Direção descreve
as intenções da organização para apoiar e aumen-
tar o seu desempenho ambiental. A política ambien-
tal permite que a organização defina seus objetivos
ambientais, tome ações para alcançar os resultados
pretendidos do sistema de gestão ambiental e alcan-
çar a melhoria contínua.
A NBR ISO 14001:2015 estabelece três compromis-
sos básicos para a política ambiental:
z proteger o meio ambiente;
z atender aos requisitos legais e outros requisitos da
organização;
z melhorar continuamente o sistema de gestão
ambiental para aumentar o desempenho ambiental.
Na política ambiental voltada ao ambiente coorpo-
rativo, tendo em vista o sistema de gestão ambiental
das organizações, o compromisso de proteger o meio
ambiente não pode apenas visar prevenir impactos
ambientais adversos por meio da prevenção da polui-
ção, mas também proteger o meio ambiente natural
dos danos resultantes das atividades, produtos e ser-
viços da organização.
347
 Sendo assim, os compromissos da organização na
sua política ambiental devem ser pertinentes ao con-
texto e local que ela se encontra, incluindo condições
ambientais locais ou regionais. Tais compromissos
podem, por exemplo, tratar de temas como utilização
racional da água na bacia hidrográfica que a corpora-
ção está instalada, qualidade do ar, mitigação e adap-
tação a mudanças climáticas, reciclagem e consumo
consciente etc.
Para implementar uma política ambiental consis-
tente, a organização no mínimo precisa atender aos
requisitos legais aplicáveis a sua situação. Desta for-
ma, é necessário que ao elaborar e ao executar sua
política ambiental a organização:
z determine os requisitos legais e outros requisitos;
z assegure que as operações sejam executadas de acor-
do com estes requisitos legais e outros requisitos;
z avalie o atendimento aos requisitos legais e outros
requisitos;
z corrija não conformidades.
Política Ambiental no Poder Público
Conforme já estudado, o art. 225, da CF, de 1988
apresenta diversas incumbências em matéria ambien-
tal ao setor público com a finalidade de proteger e
conservar a integridade dos diferentes ecossistemas e
suas funções ambientais. Além disso, o poder público
também deve manejar o meio ambiente promovendo
o seu aproveitamento sustentável. A matéria ambien-
tal ainda é disciplinada por legislação infraconstitu-
cional e acordos internacionais dos quais o Brasil é
signatário, que garantem que sejam implementadas
políticas públicas, visando alcançar direito funda-
mental do povo brasileiro ao meio ambiente ecologi-
camente equilibrado.
Podemos entender como Políticas Públicas um
conjunto de ações e decisões do governo, voltadas
para a solução de problemas da sociedade, ou seja,
são ações, metas e planos que os governos em esfera
nacional, estadual ou municipal traçam para alcançar
o bem-estar da sociedade e o interesse público. Sendo
o meio ambiente um setor de interesse público inequí-
voco, cabe ao governo planejar e implementar Políti-
cas Públicas na área ambiental.
É necessário, portanto, que os diferentes níveis
de governo, nos três poderes, implementem políticas
públicas na área de meio ambiente. Em âmbito fede-
ral, o formulador das Políticas Públicas é o Ministério
do Meio Ambiente, que tem como principais braços
executores das suas políticas o IBAMA e o ICMBio. Nos
Estados, as políticas públicas são formuladas pelas
Secretarias Estaduais de Meio Ambiente e nos Municí-
pios pelas Secretarias Municipais de Meio Ambiente.
Para que tenha viabilidade, uma política pública
precisa estar vinculada à fonte de recursos orçamen-
tários ou extraorçamentários, por isto é essencial que
as políticas públicas sejam previstas no Plano Pluria-
nual e vinculadas a recursos oriundos do orçamento
ou de receitas extraorçamentárias provenientes de
fundos públicos ou privados.
Em âmbito federal, as políticas públicas na área
ambiental são executadas por meio dos seus progra-
mas finalísticos (conjunto de ações orçamentárias e
não orçamentárias, suficientes para enfrentar proble-
mas da sociedade, conforme seus objetivos e metas).
18 Dicionário Brasileiro da Língua Portuguesa Michaelis. Ed. Melhoramentos. Disponível em: https://michaelis.uol.com.br/
348 busca?r=0&f=0&t=0&palavra=planejamento. Acesso em: 07 abr. 2021.
Os programas finalísticos estão discriminados no Pla-
no Plurianual da União - PPA. O último PPA foi esta-
belecido para o período de 2020 a 2023 por meio da
Lei nº 13.971, de 2019, no Plano foram estabelecidos
os seguintes programas com foco ambiental:
z Programa 1043 — Qualidade Ambiental Urbana;
z Programa 1041 — Conservação e Uso Sustentável
da Biodiversidade e dos Recursos Naturais;
z Programa 6014 — Prevenção e Controle do Desma-
tamento e dos Incêndios nos Biomas;
z Programa 1058 — Mudança do Clima.
Assim como a União, os Estados e Municípios tam-
bém implementam suas políticas públicas em con-
formidade com seus Planos Plurianuais e com o seu
orçamento, planejando e elaborando também seus
programas voltados à resolução de problemas am-
bientais conforme objetivos e metas propostas.
Planejamento Ambiental
De acordo com o Dicionário Michaelis (2021)18, o
termo Planejamento significa:
z ato de planejar;
z organização de uma tarefa com a utilização de
métodos apropriados;
z determinação de ações para atingir as metas esti-
puladas por uma empresa, órgão do governo etc.
Assim como no termo Política Ambiental, o termo
Planejamento apresenta distintos conceitos para apli-
cação no ramo público e privado. No campo público,
o planejamento envolve a concepção e aprovação leis,
o disciplinamento destas leis por meio de regulamen-
tos, até a elaboração e execução de programas e ações
voltadas para a solução de problemas ambientais,
estando a participação social e publicidade incluída
em todas as etapas.
No campo coorporativo, a ABNT NBR ISO 14001:
2015 define que o “Planejamento é um processo es-
tabelecido com a intenção de assegurar que uma or-
ganização seja capaz de alcançar os resultados pre-
tendidos do seu sistema de gestão ambiental, bem co-
mo prevenir ou reduzir os efeitos indesejados e alcan-
çar melhoria contínua”. A organização pode assegu-
rar isso, determinando seus riscos e oportunidades
que precisam ser abordados e planejando a sua ação.
No planejamento ambiental os riscos e oportunidades
são relacionados aos aspectos ambientais, requisitos
legais e outros requisitos, além das necessidades e ex-
pectativas das partes interessadas.
Os aspectos ambientais são definidos pela organi-
zação e consistem em atividades, produtos ou servi-
ços de uma organização que podem interagir com o
meio ambiente. Desta forma, os aspectos ambientais
são mecanismos ou processos praticados pela orga-
nização, os quais podem causar impactos ambientais
como emissões de poluentes atmosféricos, geração de
resíduos sólidos, ruídos ou vibrações etc.
A ABNT NBR ISO 14001:2015 define que ao pla-
nejar o sistema de gestão ambiental, a organização
deve determinar os riscos e oportunidades relaciona-
dos aos seus aspectos ambientais, requisitos legais e
outros requisitos para:
z assegurar que o sistema de gestão ambiental alcan-
ce seus resultados pretendidos;
z prevenir ou reduzir efeitos indesejáveis, incluindo
o potencial para condições ambientais externas
que afetem a organização;
z alcançar a melhoria contínua.
A organização deve determinar potenciais situa-
ções de emergência, incluindo aquelas que podem
ter um impacto ambiental. Além disso, deve também
determinar riscos e oportunidades relacionados a
outras questões, quais sejam: condições ambientais
e expectativas das partes interessadas. Estas, por sua
vez, podem afetar a capacidade da organização em
alcançar os resultados pretendidos em seu sistema de
gestão ambiental. A introdução de uma nova tecnolo-
gia, por exemplo, pode melhorar a qualidade do ar ou
a escassez de água durante período de seca, e também
pode afetar a capacidade operacional da organização
de produzir e de controlar riscos ambientais.
AQUECIMENTO GLOBAL
“Aquecimento global” e “mudanças climáticas” são
expressões usadas com frequência na atualidade e,
em geral, expressam a existência de estudos e de preo-
cupação com o uso desenfreado dos recursos naturais,
pondo em risco a própria vida no planeta. A mudan-
ça do clima constitui um grave problema ambiental
enfrentado nos últimos anos, podendo ser considera-
da uma das mais sérias ameaças à sustentabilidade
do meio ambiente, à saúde, ao bem-estar humano e à
economia global. Aquecimento global é um fenômeno
de aumento na temperatura média do planeta causa-
do pelo incremento de gases de efeito estufa à atmos-
fera em uma taxa maior que o natural.
De acordo com Frangetto e Gazani (2002), a situa-
ção de risco de um aquecimento global exagerado
deu-se, principalmente, após a Revolução Industrial.
À medida que houve o aumento do uso de combustí-
veis fósseis nos meios de produção, elevou-se em qua-
se 50% os níveis de concentração de gases poluentes,
entre eles os chamados gases de efeito estufa.
Os gases de efeito estufa têm a capacidade de reter
calor e alterar tanto o equilíbrio térmico quanto o cli-
mático do planeta. A principal consequência prevista,
devido ao aumento na concentração desses gases, é o
aumento da temperatura global.
Importante!
Clima é o conjunto de condições médias de tem-
peratura e ambiente num lugar ao longo de mui-
tos anos. A mudança climática é uma mudança
nessas condições médias.
Recentemente, o novo relatório do Painel Inter-
governamental sobre Mudanças Climáticas (IPCC)
informou que a influência humana é inequívoca e
inquestionável, trazendo consequências potencial-
mente gravíssimas para os seres humanos e o planeta,
como a intensificação de tempestades, secas e ondas
de calor extremo. O IPCC foi criado em 1988 pelo
19 O Acordo de Paris constitui o mais recente tratado internacional sobre as alterações climáticas, tendo sido adotado em 2015. Seu principal
objetivo é combater o aumento da temperatura terrestre provocado pelo aquecimento global, prevendo metas que visam à redução da emissão
de gases do efeito estufa.
Programa das Nações Unidas para o Meio Ambien-
te e pela Organização Meteorológica Mundial com o
objetivo de sintetizar e divulgar o conhecimento mais
avançado sobre mudanças climáticas.
A rápida mudança climática tem sido causada
sobretudo pelo uso humano de petróleo, gás e carvão
para casas, fábricas e transporte. Quando esses com-
bustíveis fósseis queimam, eles liberam gases de efei-
to estufa, principalmente o dióxido de carbono (CO2).
Ainda, em algumas regiões, tem ocorrido chuvas
extremas, acarretando inundações históricas. Esses
gases retêm o calor do sol e fazem com que a tempera-
tura do planeta aumente.
O planeta está, hoje, cerca de 1,2 ºC mais quente do
que no século 19 e a quantidade de CO2 na atmosfera
aumentou 50%. Com o aquecimento adicional, algu-
mas regiões podem se tornar inabitáveis, à medida
que as terras agrícolas se transformam em desertos.
O IPCC preconiza que o mundo aposte em profun-
das reduções de emissões, para atingir um aquecimen-
to da temperatura de 1,5 °C até o final do século, como
prometido no Acordo de Paris19. Uma das recomenda-
ções é reduzir as emissões globais em 45% até 2030.
No relatório, destacam-se os impactos (nove ao todo)
do aumento da temperatura global na vida na Terra,
sendo alguns considerados irreversíveis. Vejamos:
z a temperatura da superfície terrestre subiu mais
rapidamente desde 1970 do que em qualquer outro
período de 50 anos visto nos últimos 2 mil anos;
z as ondas de calor se tornaram mais frequentes e
mais intensas em quase todos os continentes do
planeta desde 1950, enquanto frios extremos se
tornaram menos frequentes e menos severos;
z nas últimas quatro décadas, houve um aumento
da proporção de ciclones tropicais;
z a influência humana aumentou a chance de even-
tos extremos desde 1950 e isso inclui a frequência
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
da ocorrência de ondas de calor, secas em escala
global, incidência de fogo e inundações;
z em 2019, a concentração de CO2 na atmosfera era
maior do que em qualquer outro momento nos últi-
mos 2 milhões de anos e a concentração de metano
e óxido nitroso era a maior em 800 mil anos;
z as ondas de calor marítimas ficaram aproximada-
mente duas vezes mais frequentes desde 1980;
z entre 2011 e 2020, a área média de gelo no Ártico
atingiu seu número mais baixo desde pelo menos
1850 e era, no final do verão, menor do que em
qualquer época nos últimos mil anos;
z o recuo das geleiras — com uma redução sincroni-
zada em todas as geleiras do mundo desde os anos
50 — é sem precedentes, pelo menos, pelos últimos
2 mil anos;
z o nível médio do mar aumentou mais rápido desde
1900 do que em qualquer século, pelo menos, nos
últimos 3 mil anos.
MUDANÇAS CLIMÁTICA
Os fatores climáticos referem-se a certos elemen-
tos que podem interferir e influenciar a dinâmica de
um ou mais tipos de climas. Eles são, portanto, respon-
sáveis por moldar e transformar as condições climáti-
cas e meteorológicas de um determinado local.
349
 Dentre os principais fatores climáticos, podemos
destacar: latitude, relevo, maritimidade e continenta-
lidade, correntes marítimas e massas de ar.
A latitude pode interferir no clima, de forma que a
posição de um local na superfície terrestre em relação
à Linha do Equador está diretamente relacionada à
incidência solar. Nas zonas tropicais, os raios solares
incidem o ano todo de forma mais incisiva do que nos
polos, onde a radiação é difusa e varia de acordo com
as estações do ano. Essa distribuição de calor desigual
faz com que a região equatorial seja uma zona de baixa
pressão, onde há a convergência de ventos e nuvens,
enquanto a latitude 30º é uma zona de alta pressão. A
relação entre pressão, ventos e latitude pode ser vista
no funcionamento da circulação atmosférica.
Em relação ao relevo terrestre, quanto maior
a altitude, mais a pressão diminui, o que torna o ar
mais rarefeito e faz com que ocorram menor irra-
diação e, por consequência, menores temperaturas.
Inversamente, em áreas de baixa latitude, a tempe-
ratura é maior. A cada 1000 metros de elevação, a
temperatura reduz-se aproximadamente 6,5ºC, mas
essa variação dependerá, também, de outros fatores,
como a latitude. O tipo de relevo influencia as brisas
vale-montanha.
A proximidade ou o afastamento das áreas oceâ-
nicas, fenômenos da continentalidade e da mariti-
midade, ocorrem à medida que os oceanos recebem
a luz solar e tornam-se depósitos de calor e grandes
reguladores térmicos. Assim, quanto mais distante do
mar, mais a localidade terá variação de temperatura
(amplitude térmica) ao longo do ano. A maritimidade
influencia as brisas terrestres e marítimas.
As correntes marítimas são grandes massas de
água dotadas de características térmicas. Correntes
quentes aumentam as temperaturas e favorecem
a convergência de ventos e, consequentemente, a
ocorrência de chuvas, ao passo que correntes frias
diminuem drasticamente os níveis de precipitação
e respondem pelas condições de semiaridez ou ari-
dez da região. A formação de desertos está atrelada
à influência de correntes frias, com latitude 30º. Por
sua vez, as áreas mais úmidas, com os climas tropical
e equatorial, sofrem influência da passagem de cor-
rentes quentes.
Por fim, cabe explicar que as massas de ar são
grandes áreas da atmosfera que apresentam carac-
terísticas próprias de temperatura e umidade e se
deslocam de áreas de maior pressão para outras de
menor pressão. As características das massas de ar
são obtidas por meio da região em que elas são for-
madas, o que torna fundamental a compreensão da
gênese de cada massa. O deslocamento dessas massas
de ar, gerado com a diferença de pressão, influencia a
dinâmica climática ao longo de sua rota. Ao se deslo-
carem, as massas de ar sofrem a influência do meio e
perdem suas características originais de temperatura
e umidade.
DOENÇA HOLANDESA
A “doença holandesa” é um fenômeno econômi-
co caracterizado pela apreciação crônica da taxa de
câmbio de um determinado país. Esse acontecimen-
to é decorrente da exploração e exportação intensiva
de recursos naturais abundantes e de baixo custo,
notadamente commodities (Bresser-Pereira; Marconi;
350 Oreiro, 2009).
O cerne da “doença holandesa” reside nas receitas
geradas pela produção dessas commodities, cujos cus-
tos são inferiores aos de produtos menos eficientes.
Isso desencadeia uma dinâmica complexa nos setores
econômicos de um país. Ela cria uma falha de mer-
cado que impacta negativamente os setores de bens
e serviços, impedindo o desenvolvimento desses seg-
mentos (Bresser-Pereira; Marconi; Oreiro, 2009).
Essa crise pode ser neutralizada por meio da admi-
nistração da taxa de câmbio. Caso não seja tratada, a
“doença holandesa” pode inviabilizar a industrialização
de um país que ainda não se industrializou ou levar à
desindustrialização de um país que já tenha alcançado
esse estágio (Bresser-Pereira; Marconi; Oreiro, 2009).
A sua manifestação no Brasil ocorre desde 2003,
se tornando significativa com a apreciação da taxa
de câmbio. A persistência do superávit comercial foi
mantida por algum tempo, até que o saldo começou a
declinar. Esse declínio está diretamente relacionado
ao aumento explosivo das importações, que passaram
a desempenhar um papel crucial na economia brasi-
leira (Pereira; Marconi, 2008).
A abertura comercial e financeira promovida pelo
Brasil desde os anos 1990, com a eliminação de meca-
nismos de controle, foi uma resposta às pressões asso-
ciadas à doença holandesa. Embora seja verdade que,
em países especializados em commodities, a doença
holandesa tenha impactos mais pronunciados, o Brasil
não ficou imune aos efeitos colaterais. A intensificação
das importações, muitas vezes impulsionada pela valo-
rização da moeda, teve implicações significativas na
estrutura econômica do país (Pereira; Marconi, 2008).
Um aspecto preocupante associado à doença
holandesa no Brasil é o fenômeno da desindustria-
lização. A ênfase excessiva nas exportações de com-
modities, especialmente em momentos de apreciação
cambial, pode prejudicar a competitividade de seto-
res industriais nacionais. A dependência contínua
das exportações de commodities, aliada a uma menor
competitividade industrial, pode gerar desafios estru-
turais significativos, incluindo a perda de empregos
no setor manufatureiro e a vulnerabilidade da econo-
mia a flutuações nos preços das commodities (Pereira;
Marconi, 2008).
REFERÊNCIAS
BRESSER-PEREIRA, L. C.; MARCONI, N.; OREIRO,
J. L. Globalização e Competição: Por que alguns
países emergentes têm sucesso e outros não. 1ª ed.
Rio de Janeiro: Elsevier, 2009.
PEREIRA, L. C. B.; MARCONI, N. Existe doença
holandesa no Brasil. In: FÓRUM DE ECONOMIA DA
FUNDAÇÃO GETÚLIO VARGAS, 4., 2008. Anais ele-
trônicos [...]. 2008. Disponível em: http://tinyurl.
com/mt6vsvy6. Acesso em: 22 jan. 2024.
INDUSTRIALIZAÇÃO, INOVAÇÃO E
COMPETITIVIDADE
A industrialização pode ser conceituada como o
processo de transição de uma economia predominante-
mente agrícola para uma base industrial mais robusta.
Esse fenômeno implica na expansão do setor
industrial, incorporando tecnologias avançadas e pro-
movendo a diversificação econômica.
 Em um país, a industrialização desempenha um papel
fundamental no estímulo ao crescimento econômico, uma
vez que não apenas impulsiona o avanço tecnológico, mas
também adiciona valor aos produtos primários, aumen-
tando a capacidade produtiva da nação e contribuindo
para o crescimento do produto interno bruto (PIB).
O processo de industrialização tem implicações na
redução do desemprego e está associado a mudanças
estruturais na economia, com uma maior ênfase em
setores de maior valor agregado.
No contexto brasileiro, o longo processo de indus-
trialização pode ser observado por meio da análise
histórica da evolução econômica do Estado brasilei-
ro; proporciona importantes visões sobre os desafios
e sucessos enfrentados pelo Brasil em sua jornada
rumo à industrialização tal qual vemos hoje.
Nesse processo de mecanização e automação de
um país, o ato de inovar desempenha um papel cru-
cial, atuando como um motor propulsor para melho-
rar processos produtivos e produtos.
A introdução de novas tecnologias é fundamental na
transição de uma economia predominantemente agrí-
cola para uma economia industrializada, impulsionan-
do métodos de produção mais eficientes e produtivos.
A inovação se manifesta em diferentes domínios,
sendo notável no âmbito dos produtos. Isso ocorre por
meio da introdução de novos produtos no mercado ou
pela implementação de melhorias significativas em
produtos já existentes.
Essas inovações não apenas atendem às demandas
do consumidor, mas também contribuem para a com-
petitividade global das indústrias.
Não obstante, a inovação também se manifesta no
âmbito dos processos de produção. As melhorias nos
métodos envolvidos nesses processos visam aumen-
tar a eficiência operacional, reduzir custos e otimizar
a utilização de recursos.
Isso não apenas resulta em uma produção mais
eficiente, mas também pode ter impactos positivos no
meio ambiente, promovendo práticas mais sustentáveis.
REFERÊNCIAS
HARBER, S. Lucratividade industrial e a Grande
Depressão no Brasil: evidências da indústria têxtil
de algodão. Estudos Econômicos, São Paulo, v. 21,
n. 2, p. 241-270, 1991. Disponível em: https://www.
revistas.usp.br/ee/article/view/158439. Acesso em:
16 jan. 2024.
TRANSIÇÃO DA MATRIZ ENERGÉTICA
Desde a Revolução Industrial, os combustíveis fós-
seis têm sido fundamentais para impulsionar as econo-
mias globais. O petróleo, em particular, desempenhou
um papel central nesse cenário, emergindo como um
dos recursos naturais mais cruciais (Santos, 2019).
Em comparação com outros combustíveis fósseis,
como carvão e gás natural, o petróleo se destaca por sua
potência energética, facilidade de transporte, armaze-
namento e versatilidade na produção de diversos pro-
dutos, além do simples combustível (Santos, 2019).
Contudo, não é um grande risco ditar o fim da “era
do petróleo”, tal como a conhecemos [...] é mais pro-
vável que atualmente estejamos a viver uma tran-
sição energética. [...] As fontes de energia existentes
estão a ser substituídas por outras formas de ener-
gia, alterando totalmente o quadro energético glo-
bal. (Santos, 2019, p. 144)
A mudança na composição da matriz energética é
impulsionada por dois motivos fundamentais. Em pri-
meiro lugar, a finitude do petróleo é um fator deter-
minante, uma vez que sua exploração indiscriminada
inevitavelmente resultará em seu esgotamento. Em
segundo lugar, a extensa dependência desse recurso
ocasionou impactos ambientais significativos, susci-
tando crescentes apreensões na sociedade contempo-
rânea acerca das mudanças climáticas e reforçando
a necessidade premente de fontes energéticas mais
sustentáveis (Santos, 2019).
A transição em curso em direção a uma matriz
energética renovada, orientada para fontes mais lim-
pas e renováveis, representa um marco paradigmá-
tico na evolução histórica do panorama energético
global (Santos, 2019).
Entretanto, a transição energética em curso não
está isenta de desafios. As novas fontes, como as ener-
gias solar e eólica, são intrinsecamente intermitentes,
suscitando preocupações quanto à regularidade da
produção de energia e à segurança no abastecimen-
to. Nessa perspectiva, embora as circunstâncias da
transição ofereçam oportunidades, particularmente
no setor industrial, para a implementação de práticas
mais eficientes por meio do uso de tecnologias digitais
e processos de automação que resultam em economia
de energia, há também considerações importantes a
serem feitas (Santos, 2019).
A redução da utilização das redes elétricas em ter-
mos de volume de energia pode potencialmente elevar
o custo unitário dessas redes. Esse aumento de custos
pode afetar desproporcionalmente consumidores com
menor capacidade de investimento, comprometendo a
acessibilidade a serviços de energia (Santos, 2019).
Dessa forma, é imperativo considerar estratégias
mitigadoras e políticas públicas que garantam uma
transição equitativa e acessível para todas as camadas
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
da sociedade, assegurando que os benefícios da tran-
sição energética sejam distribuídos de maneira justa
(Santos, 2019).
REFERÊNCIAS
SANTOS, F. M. Transição energética: enquadra-
mento e desafios. Revista Videre, Dourados, v.
11, n. 22, p. 143-153, jul./dez. 2019. Disponível em:
https://ojs.ufgd.edu.br/index.php/videre/article/
view/11217. Acesso em: 23 jan. 2024.
CONCEITOS FUNDAMENTAIS E
PRINCÍPIOS DA ECONOMIA SOLIDÁRIA
A economia solidária é uma forma de organização
econômica baseada na cooperação, na autogestão, na
democracia e na solidariedade, que busca promover
o desenvolvimento sustentável, a inclusão social e a
cidadania. Ela se contrapõe à economia tradicional,
que privilegia a competição, a exploração, a acumula-
ção e a desigualdade.
Esse tipo de economia engloba diversas inicia-
tivas de produção, distribuição, consumo e crédi-
to, que são realizadas por grupos de pessoas que se
associam livremente, sem a mediação de patrões ou
intermediários. 351
 A economia solidária fundamenta-se em alguns
princípios e valores, que orientam as relações entre
os participantes e com a sociedade. Os principais
princípios são autogestão, cooperação, solidariedade
e sustentabilidade. Veremos detalhadamente cada um
desses princípios a seguir:
z Autogestão: os trabalhadores participam ativamen-
te das decisões sobre os objetivos, as estratégias, as
normas e os resultados do empreendimento, sem
a subordinação a um chefe ou a uma hierarquia.
Cada um tem voz e voto, e as decisões são tomadas
de forma coletiva e democrática;
z Cooperação: os trabalhadores atuam de forma
solidária e colaborativa, buscando o bem comum
e a harmonia do grupo. Eles compartilham os
recursos, os conhecimentos, as responsabilidades
e os benefícios do empreendimento, e se apoiam
mutuamente nas dificuldades;
z Solidariedade: os trabalhadores se preocupam
com o bem-estar de todos os envolvidos na cadeia
produtiva, respeitando os direitos humanos, a
diversidade, a justiça e a equidade. Eles também
se solidarizam com as causas sociais e ambientais,
contribuindo para a transformação da sociedade;
z Sustentabilidade: os trabalhadores buscam pre-
servar o meio ambiente e os recursos naturais, uti-
lizando-os de forma racional e responsável. Eles
também procuram garantir a sustentabilidade
econômica e social do empreendimento, gerando
renda, trabalho e qualidade de vida para os parti-
cipantes e para a comunidade.
A economia solidária é um campo em constru-
ção, que vem ganhando cada vez mais visibilidade e
reconhecimento no Brasil e no mundo. Ela representa
uma alternativa viável e inovadora para enfrentar os
problemas sociais e ambientais causados pelo modelo
econômico dominante, e para construir uma socieda-
de mais justa, democrática e solidária.
DIFERENÇAS ENTRE ECONOMIA SOLIDÁRIA E
ECONOMIA TRADICIONAL
Diferenças nas Entidades
A economia tradicional é composta por empresas
privadas, que são controladas por proprietários ou
acionistas, que detêm o capital e os meios de produ-
ção. Já a economia solidária é formada por diversas
entidades, como cooperativas, associações, redes,
bancos comunitários, feiras de economia solidária,
entre outras, que são geridas pelos próprios trabalha-
dores, que se associam livremente, sem a mediação de
patrões ou intermediários.
Diferenças nos Objetivos
A economia tradicional tem como objetivo prin-
cipal gerar lucros para os donos das empresas, que
são distribuídos de forma desigual, de acordo com a
participação no capital. Já a economia solidária tem
como objetivo principal beneficiar a comunidade,
por meio da geração de renda, trabalho e qualidade
de vida para os participantes e para a sociedade. Os
resultados são distribuídos de forma justa e solidária,
352 de acordo com o trabalho e a necessidade de cada um.
Diferenças nas Formas de Decisão
A economia tradicional é caracterizada por uma
estrutura hierárquica e centralizada, em que as deci-
sões são tomadas pelos gestores ou administradores,
que representam os interesses dos donos das empre-
sas. Já a economia solidária é baseada na autogestão
e na democracia, em que as decisões são tomadas
coletivamente, por meio de assembleias ou conselhos,
em que todos têm voz e voto, e participam ativamen-
te do planejamento, da execução e da avaliação das
atividades.
Diferenças nas Avaliações de Desempenho
A economia tradicional utiliza indicadores finan-
ceiros, como o retorno sobre o investimento (ROI),
para medir o sucesso das empresas, que se resume
ao lucro obtido. Já a economia solidária utiliza indica-
dores sociais, ambientais e culturais, além dos econô-
micos, para avaliar o impacto das iniciativas, que se
reflete na melhoria das condições de vida das pessoas
e do planeta.
Essas são algumas das principais diferenças entre
economia solidária e economia tradicional, que
demonstram a diversidade e a complexidade do cam-
po da economia solidária, que é um movimento social
e político, que propõe uma nova forma de organiza-
ção econômica, mais humana, justa e solidária.
HISTÓRIA E CONTEXTO DO SURGIMENTO DA
ECONOMIA SOLIDÁRIA
A origem histórica da economia solidária remonta
à Primeira Revolução Industrial, no século XIX, como
uma reação dos trabalhadores às consequências do
crescimento desenfreado do capitalismo industrial.
Nesse contexto, surgiram na Europa os chama-
dos socialistas utópicos, como Robert Owen, Charles
Fourier, Pierre Proudhon e Claude Saint-Simon, que
propunham uma sociedade ideal, baseada na coope-
ração, na igualdade e na justiça. Eles também criaram
as primeiras experiências de cooperativas, associa-
ções e comunidades, que buscavam garantir melhores
condições de trabalho e de vida para os trabalhadores,
diante da exploração e da miséria provocadas pelo
sistema fabril.
REFERÊNCIAS
BITTENCOURT, T. Entendendo a economia solidá-
ria. Nossa Causa, 2019. Disponível em: https://nos
sacausa.com/entendendo-a-economia-solidaria/.
Acesso em: 23 jan. 2024.
ECONOMIA solidária no Brasil: contexto históri-
co, avanços e obstáculos. INCOP, 2020. Disponível
em: https://incop.ufop.br/news/economia-solid%
C3%A1ria-no-brasil-contexto-hist%C3%B3rico-a
van%C3%A7os-e-obst%C3%A1culos. Acesso em: 23
jan. 2024.
LEAL, K. S.; RODRIGUES, M. de S. Economia
Solidária: Conceitos e Princípios Norteadores.
Humanidades & Inovação, v. 5, n. 11, p. 9-20.
2018. Disponível em: https://revista.unitins.br/
index.php/humanidadeseinovacao/article/down
load/844/774. Acesso em: 23 jan. 2024.
OLIVEIRA, M. E. Os princípios da economia soli-
dária. SEDEP, 2018. Disponível em: https://www.
 sedep.com.br/artigos/os-principios-da-economia
-solidaria/. Acesso em: 23 jan. 2024.
SILVA, T. Dia Nacional da Economia Solidária:
entenda o que é e como funciona. FinanceOne,
2020. Disponível em: https://financeone.com.br/
como-funciona-economia-solidaria-exemplos/.
Acesso em: 23 jan. 2024.
POLÍTICAS PÚBLICAS E APOIO À
ECONOMIA SOLIDÁRIA
A economia solidária é uma forma de organização
econômica baseada na autogestão, na cooperação e na
solidariedade. Ela se contrapõe à economia capitalis-
ta, que é baseada na competição e na exploração do
trabalho.
Políticas públicas são ações e programas que o
Estado realiza para atender às demandas e aos inte-
resses da sociedade, visando ao bem comum e à
melhoria da qualidade de vida.
Políticas públicas de apoio à economia solidária
são aquelas que reconhecem, incentivam e fortalecem
as iniciativas de economia solidária, por meio de ins-
trumentos legais, financeiros, técnicos, educacionais
e participativos. Os objetivos das políticas públicas de
apoio à economia solidária podem ser divididos em
três categorias:
z Objetivos sociais: promover a inclusão social e a
geração de emprego e renda para a população em
situação de vulnerabilidade;
z Objetivos econômicos: fortalecer a economia
solidária como uma alternativa ao modelo econô-
mico capitalista;
z Objetivos ambientais: promover a sustentabili-
dade ambiental e a redução dos impactos socioam-
bientais da atividade econômica.
No Brasil, as políticas públicas de apoio à econo-
mia solidária tiveram início nos anos 1990, com algu-
mas experiências municipais e estaduais, como as de
Porto Alegre, Belém, Santo André, Recife, São Paulo
e Rio Grande do Sul. Essas políticas foram fruto das
reivindicações dos movimentos sociais, que se orga-
nizaram em torno do Fórum Brasileiro de Economia
Solidária (FBES), criado em 2001.
PROGRAMAS GOVERNAMENTAIS DE FOMENTO À
ECONOMIA SOLIDÁRIA
No Brasil, existem vários programas governamen-
tais de fomento à economia solidária, em diferentes
níveis e setores do governo, que visam apoiar e forta-
lecer as políticas públicas de economia solidária, em
articulação com os movimentos sociais e as entidades
da sociedade civil.
Esses programas podem ser divididos em quatro
eixos de atuação, de acordo com a Secretaria Nacional
de Economia Solidária (SENAES), que é o órgão res-
ponsável por coordenar as políticas públicas federais
de economia, sendo eles:
z Eixo 1 — Organização sociocomunitária: envol-
ve a implantação, o apoio e a revitalização de espa-
ços multifuncionais de economia solidária, como
os centros públicos e as casas desta economia, que
abrigam um conjunto de atividades de comercia-
lização, de formação e assessoria técnica, incu-
bação e de sua articulação local, realizados por
instituições governamentais ou não governamen-
tais. Também envolve a capacitação e a atuação de
agentes de desenvolvimento local e economia soli-
dária, que são pessoas que atuam como facilitado-
res, articuladores e mobilizadores das iniciativas
de tal economia nas suas comunidades;
z Eixo 2 — Formação e assessoria técnica: envol-
ve a incubação de empreendimentos econômicos
solidários, que é um processo de apoio técnico,
gerencial, educacional e político, realizado por
instituições de ensino, pesquisa e extensão, que
visa à criação, ao fortalecimento e à consolidação
de empreendimentos solidários. Também envolve
a assessoria técnica para esses empreendimen-
tos, que é um serviço de orientação, capacitação
e acompanhamento, realizado por entidades espe-
cializadas, que visa à melhoria da gestão, da pro-
dução, da comercialização e da sustentabilidade;
z Eixo 3 — Investimentos e finanças solidárias:
envolve o fomento às finanças solidárias, que são
formas de organização financeira baseadas na
confiança, na cooperação e na participação, que
visam à democratização do crédito e do finan-
ciamento para os empreendimentos solidários.
Alguns exemplos de finanças solidárias são: os
bancos comunitários de desenvolvimento, que são
organizações locais que oferecem serviços finan-
ceiros adaptados às necessidades da comunidade,
como moedas sociais, microcrédito, fundos rota-
tivos, entre outros; e o fundo solidário, que é um
instrumento de captação e aplicação de recursos,
gerido de forma coletiva e democrática, que visa
à viabilização de projetos de interesse social e
solidário;
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
z Eixo 4 — Organização da comercialização soli-
dária: envolve a organização da comercialização
de produtos e serviços da economia solidária, que
visa à ampliação e à qualificação dos canais e das
estratégias de venda, distribuição e consumo dos
empreendimentos solidários, de forma justa e soli-
dária. Alguns exemplos de comercialização soli-
dária são: as feiras de economia solidária, que são
espaços de exposição e venda de produtos e servi-
ços dos empreendimentos solidários, que também
promovem a divulgação e a sensibilização sobre
esse tipo de economia; e as redes de produção,
comercialização e consumo, que são formas de
articulação entre os empreendimentos solidários,
que visam à integração, à cooperação e à comple-
mentaridade das atividades econômicas, de forma
a potencializar os resultados e os benefícios para
os participantes.
Esses são alguns dos principais programas gover-
namentais de fomento à economia solidária no Brasil,
que demonstram o compromisso e o reconhecimento
do Estado com essa forma de organização econômi-
ca, que representa uma alternativa viável e inovado-
ra para enfrentar os problemas sociais e ambientais
causados pelo modelo econômico dominante, e para
construir uma sociedade mais justa, democrática e
solidária.
353
 MECANISMOS DE FINANCIAMENTO E CRÉDITO
PARA EMPREENDIMENTOS SOLIDÁRIOS
Mecanismos de financiamento e crédito para
empreendimentos solidários são aqueles que ofere-
cem recursos financeiros, com condições facilitadas
e adequadas, para as iniciativas de economia solidá-
ria. Esses mecanismos se diferenciam dos tradicio-
nais, que são controlados por instituições financeiras
privadas, que cobram juros altos, exigem garantias e
burocracias, e não levam em conta as especificidades
e as necessidades dos empreendimentos solidários.
Existem vários mecanismos de financiamento e
crédito para empreendimentos solidários, que podem
ser divididos em duas categorias: os de origem públi-
ca e os de origem solidária.
Origem Pública
Os de origem pública são aqueles que envolvem
recursos públicos, provenientes de programas gover-
namentais, fundos públicos, agências de fomento,
bancos públicos, entre outros. São exemplos:
z Programa Nacional de Fortalecimento da Agri-
cultura Familiar (Pronaf): é um programa do
governo federal, que oferece linhas de crédito
especiais para os agricultores familiares, que são
considerados empreendimentos solidários, com
juros baixos, prazos longos e carência. O Pronaf
financia projetos de custeio e investimento, que
visam à produção de alimentos, à geração de ren-
da e à melhoria da qualidade de vida no campo;
z Programa de Aquisição de Alimentos (PAA): é
um programa do governo federal, que compra ali-
mentos produzidos pela agricultura familiar, com
dispensa de licitação, e os destina às pessoas em
situação de insegurança alimentar e nutricional, e
à rede socioassistencial, aos equipamentos públi-
cos de alimentação e nutrição e às escolas públi-
cas e filantrópicas. O PAA estimula a produção e a
comercialização dos empreendimentos solidários,
e contribui para a segurança alimentar e nutricio-
nal da população;
z Programa Nacional de Microcrédito Produtivo
Orientado (PNMPO): é um programa do governo
federal que estimula a concessão de microcrédito
para microempreendedores de baixa renda, que
atuam nos setores formal e informal da economia,
por meio de instituições financeiras públicas e pri-
vadas. O PNMPO oferece crédito de pequeno valor,
com taxas de juros limitadas, e acompanhamento
e orientação aos empreendedores, visando à gera-
ção de trabalho e renda.
Origem Solidária
Os de origem solidária são aqueles que envolvem
recursos solidários, provenientes de redes, fundos,
cooperativas, bancos comunitários, entre outros, que
são geridos de forma coletiva e participativa pelos
próprios empreendimentos solidários ou por entida-
des que os apoiam.
z Bancos comunitários de desenvolvimento (BCD):
são organizações locais que oferecem serviços
financeiros solidários, em rede, de natureza asso-
354 ciativa e comunitária, voltados para a geração de
trabalho e renda na perspectiva de reorganização
das economias locais, tendo por base os princípios
da economia solidária. Os BCD oferecem moedas
sociais, que são meios de troca emitidos e aceitos
localmente, que estimulam o consumo e a produção
locais; microcrédito, que é um crédito de pequeno
valor, destinado aos empreendimentos solidários,
com juros baixos e sem burocracia; fundos rota-
tivos, que são recursos coletivos, que são empres-
tados e devolvidos pelos participantes, de forma a
manter o capital circulando; entre outros serviços;
z Fundos solidários: são instrumentos de captação
e aplicação de recursos, geridos de forma coletiva
e democrática, que visam à viabilização de proje-
tos de interesse social e solidário. Os fundos solidá-
rios podem ser de diferentes tipos, como os fundos
rotativos, os fundos de aval, os fundos de inves-
timento, os fundos de doação, entre outros. Eles
podem ser formados por recursos provenientes de
diferentes fontes, como contribuições dos partici-
pantes, doações, parcerias, entre outras. Os fundos
solidários apoiam os empreendimentos solidá-
rios, oferecendo crédito, financiamento, subsídio,
garantia, entre outros benefícios;
z Cooperativas de crédito: são instituições finan-
ceiras, que prestam serviços financeiros aos seus
associados, que são os próprios donos e usuários
da cooperativa. As cooperativas de crédito ofe-
recem serviços como conta corrente, poupança,
empréstimo, financiamento, cartão de crédito,
entre outros, com taxas de juros mais baixas e
condições mais favoráveis do que as instituições
financeiras tradicionais. As cooperativas de cré-
dito também promovem a educação financeira,
a participação e a integração dos associados, e o
desenvolvimento local e regional.
Esses são alguns dos principais mecanismos de
financiamento e crédito para empreendimentos soli-
dários, que demonstram a diversidade e a importân-
cia desses instrumentos para o fortalecimento e a
sustentabilidade da economia solidária.
REDES DE APOIO E PARCERIAS ENTRE ATORES
SOCIAIS
As redes de apoio e parcerias entre atores sociais
são formas de organização e articulação entre diferen-
tes sujeitos, grupos e instituições, que compartilham
objetivos, valores, interesses e recursos, visando à rea-
lização de ações conjuntas, que beneficiem os envolvi-
dos e a sociedade em geral. Essas redes de apoio podem
ser de diferentes tipos, como redes primárias, socioco-
munitárias, sociais, movimentalistas, setoriais públicas
ou redes de serviços privados, entre outras.
Essas redes são importantes para o fortalecimento
da democracia, da cidadania, da participação, da coo-
peração, da solidariedade, da diversidade, da inclu-
são, da sustentabilidade e da inovação social. Elas
também contribuem para a ampliação e a qualifica-
ção das políticas públicas, dos serviços e dos progra-
mas sociais, que atendem às demandas e aos direitos
da população, especialmente dos segmentos mais
vulneráveis e excluídos. Além disso, as redes de apoio
e parcerias entre atores sociais favorecem a troca
de experiências, de conhecimentos, de informações,
de recursos e de aprendizagens, que enriquecem e
potencializam as ações e os resultados dos envolvidos.
 REFERÊNCIAS
JULIANO, M. C. C.; YUNES, M. A. M. Reflexões sobre
rede de apoio social como mecanismo de proteção
e promoção de resiliência. Ambiente & Socieda-
de, v. 17, p. 135-154, 2014.
LEAL, K. S.; RODRIGUES, M. S. Economia Solidária:
Conceitos e Princípios Norteadores. Humanidades
& Inovação, v. 5, n. 11, p. 9-20. 2018. Disponível
em: https://revista.unitins.br/index.php/humani
dadeseinovacao/article/download/844/774. Acesso
em: 23 jan. 2024.
MAZZEU, F. J. C. Políticas públicas de apoio à eco-
nomia solidária no Brasil. Mundo do Trabalho
Contemporâneo, v. 1, n. 1, 2016.
PRAXEDES, S. F. Políticas públicas de economia
solidária: novas práticas, novas metodologias,
2009.
SINGER, P. I.; SOUZA, A. R. A economia solidária
no Brasil: a autogestão como resposta ao desem-
prego, 2000.
AS FUNÇÕES ECONÔMICAS DO
ESTADO: ALOCATIVA, DISTRIBUTIVA E
ESTABILIZADORA
CONCEITO
Segundo Carvalho (2014, p. 4) “O Estado é um ins-
trumento de organização política da sociedade e tem
como objetivo atingir a plena satisfação das neces-
sidades da população”. O Estado tem, portanto, a
finalidade de atender o bem comum, que poderá ser
manifestado pelos serviços públicos prestados, pela
intervenção no domínio econômico ou pelo exercício
do poder de polícia.
Os serviços públicos são representados, por exem-
plo, pela segurança, saúde e educação. A intervenção
no domínio econômico ocorre quando o Estado, por
meio das normas indutoras, cria estímulos ou deses-
tímulos no comportamento dos agentes da sociedade.
Ocorre também quando institui políticas públicas que
objetivam distribuição de renda, controle da inflação,
políticas monetárias etc. Por fim, o exercício do poder
de polícia diz respeito ao uso de suas prerrogativas
para prevenção e correção de atos que atentem ao
interesse coletivo (por exemplo, a aplicação de notifi-
cações e multas para infratores de trânsito ou o fecha-
mento de comércios irregulares).
Veja, contudo, que tais atividades do Estado pos-
suem custos, sejam eles de pessoal, materiais e quais-
quer outros recursos. Dessa forma, o atendimento às
demandas da sociedade, representada por tais ações
estatais, depende da arrecadação e aplicação de recur-
sos. Nesse sentido, afirma Paludo (2017) que a ativida-
de financeira é exercida pelo Estado visando ao bem
comum da coletividade e está vinculada à arrecadação
de recursos destinados à concretização dos objetivos
fundamentais do país. Assim, a atividade financeira do
Estado consiste em obter, criar, gerir e despender os
recursos indispensáveis às necessidades dos cidadãos,
cuja satisfação o Estado assumiu ou atribuiu a outras
pessoas de direito público (Baleeiro, 2010).
Sintetizando as ideias de Baleeiro, temos o quadro
a seguir:
ATIVIDADE FINANCEIRA DO ESTADO
Obter receitas
Arrecadação de receitas públicas
Despender recursos
Realização de despesas públicas
Gerir recursos
Atividade típica do Estado de gestão orçamentária
Criar recursos
Por meio de créditos públicos e investimentos em ati-
vidades produtivas
Memorize os conceitos apresentados por Aliomar
Baleeiro, pois eles aparecem frequentemente nos con-
cursos públicos.
A abrangência das Finanças Públicas (ou econo-
mia do setor público) corresponde à atuação política
do Estado no setor econômico, utilizando-se de polí-
ticas fiscais, tributárias e monetárias como métodos
de intervenção estatal que objetivem compensar as
falhas do sistema de mercado.
Esse último conceito, compensar as falhas de
mercado, é de extrema importância. Em um mundo
utópico, a atuação do Estado poderia ser desnecessá-
ria, pois os agentes econômicos agiriam de forma efi-
caz para atingir a produção mais eficiente. Ocorre que
a prática destoa da teoria. A assimetria de informação
entre os agentes, as disparidades socioeconômicas, a
necessidade de proteção de determinados agentes e a
necessidade de fornecimento de uma estrutura jurídi-
ca para garantir a segurança nas transações deman-
dam a intervenção do Estado no sistema de mercado
para o próprio funcionamento do sistema. Tal inter-
venção é exercida por meio de três funções principais:
a função alocativa, a distributiva e a estabilizadora.
Falaremos sobre as falhas de mercado e sobre
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
cada uma das formas de intervenção do Estado nas
seções que seguem.
FALHAS DE MERCADO
As falhas de mercado são eventos, situações ou
contextos que criam barreiras para alcançar a eficiên-
cia econômica. Segundo Paludo (2020, p. 27), “são fenô-
menos que impedem que a economia alcance o estágio
de welfare economics ou máximo Estado de Bem-Estar
Social (ótimo de Pareto), através do livre mercado, sem
interferência do Governo. A atuação do Estado na eco-
nomia ameniza as ‘falhas de mercado’ com vistas a
melhorar o bem-estar da população.”
São exemplos comuns citados na doutrina, bem
como nos exames de concurso, os seguintes:
z Externalidades: resultados das ações dos indi-
víduos na sociedade, que podem impactar o seu
bem-estar tanto positiva quanto negativamente
(Mankiw, 2009). Por exemplo: o consumo de cigar-
ro é uma ação individual que resulta em externa-
lidades negativas, porque a médio e longo prazo
resulta em maiores custos para a coletividade, pois
onerará o sistema público de saúde. Já o aumento
no valor dos automóveis poderá resultar em exter-
nalidades positivas. Apesar de um ônus maior ao
indivíduo, para a coletividade, isso poderá resultar
em melhoria do bem-estar, uma vez que a menor
quantidade de veículos em circulação significa a
redução dos níveis de poluição do ar; 355
 z Assimetria da informação: diferença nos níveis
de informações que cada agente econômico pos-
sui no processo de tomada de decisão. Falhas de
mercado surgem da assimetria da informação,
pois alguns agentes econômicos possuem informa-
ção superior aos outros, seja quantitativa ou qua-
litativa, o que interfere nas relações econômicas
(Paludo, 2020). A assimetria da informação pode,
inclusive, influenciar nas motivações de cada agen-
te na tomada de decisão ética (Nagai, 2019). Um
típico exemplo é o investimento em companhias
com ações negociada na bolsa de valores. Trata-se
de uma transação em que o acionista posiciona-
-se em uma situação de desvantagem em relação
à companhia, pois, ainda que as demonstrações
financeiras da companhias estejam disponíveis,
existem informações estratégicas de desconheci-
mento desses acionistas, o que desequilibra a rela-
ção econômica dos agentes;
z Monopólios naturais: situação de mercado em que,
devido às condições naturais do próprio negócio, à
escala do negócio, produto ou serviço, existe ape-
nas uma única empresa vendedora (Vasconcellos,
1998). São os exemplos do fornecimento de energia,
água, trechos de rodovias pedagiadas, entre outros;
z Mercados incompletos: ocorrem quando um de-
terminado bem ou serviço não é oferecido pela
iniciativa privada, ainda que exista uma deman-
da pela sociedade. Tal falha de mercado ocorre
em decorrência do desinteresse do ente privado
em investir no oferecimento desses bens e servi-
ços por uma questão de risco, falta de recursos,
inviabilidade financeira ou incertezas no cenário
econômico (Vasconcellos, 1998). A produção e o
fornecimento de determinadas vacinas e medica-
mentos com baixa rentabilidade é um exemplo de
mercado incompleto. Ainda que exista a necessi-
dade de fornecimento e a demanda da população
acometida por uma enfermidade, o agente privado
pode optar por não produzir a medicação, pois os
custos com pesquisa e desenvolvimento, quando
comparados aos retornos obtidos na venda do fár-
maco, podem não ser viáveis;
z Bens públicos: diferem-se dos bens privados por
possuírem duas características essenciais – serem
não rivais e não exclusivos (Paludo, 2020). Isso
significa que, no caso dos bens públicos puros
(oferecidos diretamente pelo Estado), o seu uso
por um indivíduo não implica que um terceiro
não poderá acessar esse bem (não há rivalidade,
seu uso é coletivo). Da mesma forma, não há como
excluir ou privar um indivíduo de fazer o uso do
bem. É o caso da rua de seu bairro. Há, também,
a categoria dos bens semipúblicos ou meritórios
que “são oferecidos tanto pelo Estado como pelo
mercado porque não possuem as características de
indivisibilidade e não exclusão” (Paludo, 2020, p.
27). O sistema de mercado só funciona adequada-
mente quando o princípio da “exclusão” no consu-
mo pode ser aplicado, ou seja, quando o consumo
por um indivíduo A de um bem específico signifi-
ca que A tenha pago o preço do tal bem, enquan-
to B, que não pagou por esse bem, é excluído do
consumo do mesmo. Os bens públicos são consi-
derados falhas de mercado, pois são financiados
pela coletividade, mas nem todos possuem acesso
a eles ou fazem uso deles. Ainda pior, há o dile-
ma do “carona” (freerider), que se refere aos não
pagadores que fazem uso dos bens públicos sem a
356 contrapartida;
z Desenvolvimento, desemprego e inflação: o de-
senvolvimento econômico e social não é uniforme
ao longo do território de um Estado. A concentra-
ção de investimentos e a disparidade nos níveis de
desenvolvimento entre as diversas regiões é um
desafio muito recorrente, principalmente nas eco-
nomias emergentes (Paludo, 2020). Dessa forma, a
atuação estatal é de extrema importância na redu-
ção dessas lacunas.
Vistas as principais falhas de mercado existentes,
passamos a analisar a atuação estatal na tentativa de
promover as devidas correções. Chamamos tais tenta-
tivas de intervenção do Estado na economia.
INTERVENÇÕES NO MERCADO E AS FUNÇÕES
ECONÔMICAS DO ESTADO
O Governo intervém na economia para garantir
dois objetivos principais: estabilidade e crescimento
econômico. Além disso, busca corrigir as falhas de
mercado e as distorções citadas anteriormente, para
promover a distribuição de renda, aumentar o nível
de emprego e o bem-estar da coletividade.
Tomaremos como exemplo as falhas de mercado
discutidas na seção anterior e pensaremos em como o
Estado pode atuar para a correção:
z Externalidades: no caso das externalidades nega-
tivas, o Estado poderá introduzir regulamenta-
ções, bem como ônus na forma de tributos, para
desestimular um ato individual danoso para a
coletividade. Por exemplo: no caso de uma política
antitabagista, aumentar o tributo sobre o cigarro e
restringir as áreas nas quais o consumo do cigarro
é permitido. No caso das externalidades positivas,
é exatamente o contrário. O Estado poderá criar
subsídios e incentivos fiscais para estimular atos
individuais que melhorem o bem-estar social cole-
tivo. Exemplo: conceder benefícios tributários aos
veículos elétricos, que contribuirão para a redução
da poluição do ar;
z Assimetria da informação: tomando como exem-
plo o investimento em companhias com ações
negociada na bolsa de valores, os agentes regula-
dores representando o Estado poderão exigir das
companhias abertas, por meios legais, um grau de
divulgação das informações contábeis mais pro-
fundo e detalhado, de forma a encurtar a lacuna
da assimetria de informação entre empresa e in-
vestidores;
z Monopólios naturais: de forma a atender a de-
manda e melhorar a competitividade natural de
um mercado, o Estado poderá atuar diretamen-
te nos segmentos nos quais há monopólio natural
ou poderá introduzir regulação específica criando
maiores incentivos para a entrada de novos pla-
yers no mercado. Os formatos de parceria público-
-privada (PPPs) são outro exemplo da atuação do
Estado;
z Mercados incompletos: muito semelhante à inter-
venção no caso de monopólios naturais, o Estado
pode desempenhar papel determinante, assumin-
do as funções do agente privado e atuando direta-
mente em setores sem a oferta adequada. Poderá,
também, atuar como parceiro na divisão de riscos
e eventualmente servir de retaguarda financeira,
institucional, estrutural ou tecnológica;
z Bens públicos: como vimos, as falhas de merca-
do no caso dos bens públicos podem ter origem na
má distribuição territorial ou no dilema dos caro-
nas. O Estado pode intervir promovendo a melhor
distribuição dos bens, por vezes, produzindo tais
bens e adotando medidas preventivas e corretivas
para evitar a ação de caronas;
z Desenvolvimento, desemprego e inflação: a pro-
moção de políticas sociais, monetárias, cambiais e
fiscais possuem o fito de equalizar as diferenças
regionais. Exemplos: concessão de benefícios fis-
cais para o desenvolvimento de novos negócios em
áreas mais vulneráveis, disponibilização de sub-
sídios financeiros para grupos econômicos mais
fragilizados, políticas públicas de distribuição de
renda, entre outros.
Compreender as funções do governo, agora que
vimos as falhas de mercado e as possíveis interven-
ções, ficará mais simples. O Estado aloca bens, distri-
bui renda e estabiliza a economia. Segundo Paludo
(2020), suas três funções clássicas são:
z Função alocativa: alocação de recursos pelo Esta-
do para oferecer diretamente os bens e serviços
públicos, como segurança, educação, saúde, entre
outros, ou criação de condições favoráveis para
a oferta de tais bens e serviços. Por exemplo: no
caso dos grandes investimentos em infraestrutura
(de portos, aeroportos, rodovias), o governo pode
participar como parceiro do ente privado (lem-
bra-se das PPPs?). A função alocativa pode ocorrer
também quando o Estado intervém para quebrar
monopólios e oligopólios e minimizar ou eliminar
o efeito de externalidades;
z Função distributiva: o principal objetivo desta
função é promover uma sociedade menos desi-
gual por meio da distribuição de renda da socie-
dade. Para a conquista deste objetivo, o orçamento
público é de extrema importância, pois, por meio
desse instrumento de finanças públicas, ocorre
a arrecadação tributária e as transferências de
recursos aos entes da federação. O governo arreca-
da os tributos da população e pode redistribui-los
na forma de assistência social, saúde (por meio do
SUS), educação básica, entre outros;
z Função estabilizadora: também é encontrada
como função anticíclica. Busca equilibrar o nível
geral de preços, nível de emprego, controle da moe-
da e crescimento econômico por meio das diversas
políticas econômico-financeiras, como as políticas
monetária, cambial e fiscal. “A função estabilizado-
ra visa assegurar a estabilidade econômica, política
e social” (Paludo, 2020, p. 29).
As funções de governo não ocorrem de forma iso-
lada ou independente. Na realidade (e é o que mais
comumente acontece na prática), as funções ocorrem
de forma interligada e articulada e uma mesma ação
pode percorrer mais de uma função de governo.
Atente-se a este tema, pois sem dúvida as três fun-
ções destacadas acima (funções do governo ou do
orçamento) representam a maioria das questões tra-
tando do papel do Estado e a atuação do governo nas
finanças públicas. Você deverá saber diferenciar cada
uma das funções não só nas definições teóricas, mas
aplicado-as a casos práticos.
ORÇAMENTO PÚBLICO E OS
PARÂMETROS DA POLÍTICA FISCAL
NO BRASIL
PLANOS E PROGRAMAS
O orçamento público poderá contemplar diversas
espécies diferentes. Apesar disso, no Brasil, a partir da
Constituição Federal, de 1988, é utilizado o orçamen-
to-programa, no qual se busca um planejamento de
políticas públicas visando ao bem-estar social, tendo
como base a organização financeira do Estado a par-
tir das alocações de recursos públicos dentro do orça-
mento público.
No entanto, existem outras formas de se planejar
um orçamento público. Inclusive, isso faz parte de
uma evolução histórica até o presente momento.
Neste ponto, vamos falar sobre cada espécie
orçamentária.
Orçamento Tradicional ou Clássico
Essa técnica produz um orçamento público restri-
to à previsão da receita e à autorização de despesas.
Por meio do orçamento tradicional ou clássico, não
existe uma preocupação em atender às necessidades
da coletividade, não sendo estabelecidos os objetivos
econômicos e sociais que motivaram sua elaboração.
A doutrina afirma que se trata de uma mera peça
contábil e financeira, exatamente porque não bus-
ca um planejamento de médio ou longo prazo, mas
apenas a cobertura dos gastos, sendo este o seu foco
primordial.
Nesse modelo de orçamento, há uma preocupação
com o controle contábil do gasto por meio do excessi-
vo detalhamento da despesa.
Além disso, há uma outra característica interes-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
sante dessa técnica orçamentária, que é o seu viés
incremental, por meio do qual se introduzem peque-
nos ajustes nas receitas e despesas durante a execu-
ção orçamentária.
Desse modo, a descentralização e distribuição dos
recursos financeiros entre as unidades orçamentárias
são realizadas com base nos gastos de exercícios ante-
riores, e não em função do programa de trabalho que
pretendem realizar.
Orçamento de Desempenho ou de Realizações
Com a evolução do orçamento tradicional, o Esta-
do passou a utilizar o orçamento de desempenho,
mirando seu foco em duas perspectivas: a primeira,
no “objeto” do gasto, mesmo que de forma secundá-
ria; a segunda, no “objetivo” do gasto, ou seja, há a
preocupação com a qualidade da destinação dos gas-
tos públicos, por meio de um programa de trabalho.
Apesar disso tudo, o Estado ainda estava des-
vinculado de um programa social de bem-estar da
coletividade.
Orçamento Base-Zero
Esse tipo de orçamento estabelece a necessidade
de realizar sempre um novo planejamento, analisan-
do e revisando todas as despesas propostas, dentro
de uma relação custo/benefício, devendo se justificar
cada atividade desenvolvida. 357
 Desse modo, não basta distribuir os recursos para
cada unidade orçamentária com base no gasto reali-
zado no exercício passado. De modo diferente, as refe-
ridas unidades orçamentárias deverão realizar uma
pesquisa de quanto será necessário gastar no exercí-
cio pretendido, partindo do zero.
Por exemplo, o valor gasto com combustível no
exercício anterior não serve como base para esse tipo
de orçamento, mas, sim, indica que deverá ser reali-
zado um estudo sobre todos os automóveis, suas res-
pectivas motorizações e média de consumos diário,
semanal e mensal, para, só então, se chegar ao valor
que deverá ser utilizado.
Esse tipo de orçamento prejudica um planejamen-
to de longo prazo, uma vez que sua confecção é mui-
to demorada. Porém, o lado bom é que não há gasto
excessivo, tendo em vista que o valor computado será
aquele exatamente utilizado.
Importante!
O incremento citado no orçamento tradicional ou
clássico acompanhou todas as espécies orçamen-
tárias, exceto o orçamento base-zero. Para relem-
brar, por meio da técnica incremental se utiliza o
valor gasto no exercício anterior para que seja rea-
lizado o planejamento do novo exercício, com ajus-
tes marginais no curso da execução do orçamento.
Orçamento-Programa
Trata-se de espécie orçamentária baseada em
planejamento de médio e longo prazos, enfatizando
os objetivos e o alcance de determinados resultados
pretendidos.
Desse modo, por exemplo, os recursos financeiros
são utilizados para reduzir o analfabetismo ou para
melhorar os índices de mortalidade infantil ou de vio-
lência urbana, tudo por meio da melhor alocação dos
gastos públicos.
Essa espécie orçamentária foi introduzida nos
EUA, no final da década de 1950 do século XX, sob a
denominação de PPBS (Planning, Programming, Bud-
geting System — ou Sistema de Planejamento, Progra-
mação e Orçamentação).
No Brasil, ele começou a ser utilizado por força da
Lei nº 4.320, de 1964, e do Decreto-Lei (DL) nº 200, de
1967, que estabelecem em seus dispositivos a utiliza-
ção do orçamento-programa.
Art. 2º (Lei nº 4.320, de 1964) A Lei do Orçamen-
to conterá a discriminação da receita e despesa de
forma a evidenciar a política econômica finan-
ceira e o programa de trabalho do Governo,
obedecidos os princípios de unidade universalidade
e anualidade.
Art. 16 (DL nº 200, de 1967) Em cada ano, será
elaborado um orçamento-programa, que porme-
norizará a etapa do programa plurianual a ser rea-
lizada no exercício seguinte e que servirá de roteiro
à execução coordenada do programa anual.
Desse modo, o orçamento passou a ser um ins-
trumento de operacionalização das ações governa-
mentais, relacionando-se com os planos e diretrizes
358 formuladas no planejamento.
Orçamento Participativo
Os orçamentos públicos, geralmente, são criados
pelos representantes eleitos, no Legislativo e Executi-
vo, o que faz parte de uma democracia representativa.
O orçamento participativo, ao contrário, é criado
diretamente pela própria população envolvida, que
participa do seu processo decisório, que pode ocor-
rer mediante instrumentos a serem criados, bem
como por meio das lideranças da sociedade civil ou
de audiências públicas ou, ainda, por qualquer outra
forma de consulta direta à população.
No Brasil, alguns municípios fazem uso dessa espé-
cie orçamentária. No entanto, no orçamento da União
federal, apesar da realização de audiências públicas
para a confecção do orçamento, não há muita flexibili-
dade para o direcionamento das ações governamentais,
tendo em vista a quantidade de despesas obrigatórias.
SISTEMA DE ORÇAMENTAÇÃO
A Constituição Federal fixou uma organização
geral para o processo orçamentário baseada em uma
hierarquia de três leis ordinárias: a Lei do Plano Plu-
rianual (PPA), a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO)
e a Lei Orçamentária Anual (LOA).
Seguem os incisos, do art. 165, da Constituição
Federal, no sentido do que se expôs:
Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo
estabelecerão:
I - o plano plurianual;
II - as diretrizes orçamentárias;
III - os orçamentos anuais.
Plano Plurianual
O PPA é o instrumento mais abrangente de todos
eles, com duração de quatro anos, e tem como função
principal fixar diretrizes, objetivos e metas para as des-
pesas de capital (ou seja, os investimentos públicos) e
para as despesas de duração continuada (aquelas que
perduram por dois exercícios financeiros ou mais).
O conceito do PPA é fornecido pelo § 1º, art. 165, da
Constituição Federal:
Art. 165 [...]
§ 1º A lei que instituir o plano plurianual estabele-
cerá, de forma regionalizada, as diretrizes, objeti-
vos e metas da administração pública federal para
as despesas de capital e outras delas decorrentes
e para as relativas aos programas de duração
continuada.
Sua duração é de quatro anos, porém não coinci-
de com os quatro anos de mandato. Assim, o primeiro
ano de mandato será o último do PPA. Por exemplo, o
governante federal eleito em 2022 toma possa e tem o
primeiro ano de mandato em 2023, porém ainda está
atrelado ao PPA 2020/2023, e assim será com todos os
mandatários eleitos.
O Manual Técnico de Orçamento considera o PPA
como planejamento de médio prazo, tendo em vista
sua vigência por quatro anos.
Além disso, determina o § 4º, do art. 165, do Tex-
to Constitucional, que os planos de desenvolvimen-
to deverão ser elaborados de acordo com a previsão
do PPA. Por exemplo, o Plano Nacional de Educação
deverá estar em consonância com o PPA vigente.
 Art. 165 [...]
§ 4º Os planos e programas nacionais, regionais
e setoriais previstos nesta Constituição serão ela-
borados em consonância com o plano plurianual e
apreciados pelo Congresso Nacional.
Já o conceito de caráter continuado, previsto no §
1º, art. 165, da Constituição, é fornecido pelo art. 17,
da Lei Complementar (LC) nº 101, de 2000 (Lei de Res-
ponsabilidade Fiscal).
Art. 17 Considera-se obrigatória de caráter conti-
nuado a despesa corrente derivada de lei, medida
provisória ou ato administrativo normativo que
fixem para o ente a obrigação legal de sua execução
por um período superior a dois exercícios.
[...]
Todo investimento que dure mais do que um exer-
cício financeiro deverá constar no PPA, conforme
previsão expressa no § 1º, art. 167, da Constituição
Federal, e no § 5º, art. 5º, da Lei de Responsabilidade
Fiscal (LC nº 101, de 2000).
Art. 167 [...]
§ 1º Nenhum investimento cuja execução ultra-
passe um exercício financeiro poderá ser iniciado
sem prévia inclusão no plano plurianual, ou sem
lei que autorize a inclusão, sob pena de crime de
responsabilidade.
Art. 5º [...]
§ 5º A lei orçamentária não consignará dota-
ção para investimento com duração superior a
um exercício financeiro que não esteja previsto
no plano plurianual ou em lei que autorize a sua
inclusão, conforme disposto no § 1º do art. 167 da
Constituição.
Lei de Diretrizes Orçamentárias
A LDO, por sua vez, tem validade de um ano e é
subordinada ao PPA, e não pode conter dispositivos
estranhos a ele. Nesse sentido, havendo conflito entre
as duas leis, prevalece o que estiver disposto no PPA.
A função primordial da LDO é fixar os parâmetros
gerais para orientação do orçamento do ano seguinte,
estabelecendo suas metas e prioridades.
Assim, por exemplo, no ano de 2022, aprovou-se a
LDO que estabelece as diretrizes para a elaboração do
orçamento de 2023.
O § 2º, do art. 165, da Constituição Federal, dá o
conceito de LDO:
Art. 165 [...]
§ 2º A lei de diretrizes orçamentárias compreende-
rá as metas e prioridades da administração pública
federal, estabelecerá as diretrizes de política fiscal
e respectivas metas, em consonância com trajetória
sustentável da dívida pública, orientará a elabora-
ção da lei orçamentária anual, disporá sobre as
alterações na legislação tributária e estabelecerá a
política de aplicação das agências financeiras ofi-
ciais de fomento.
A Lei de Responsabilidade Fiscal (LC nº 101, de 2000)
estabelece que o anexo de metas fiscais deverá estar
integrado à LDO, nele contendo o que se estabelece:
Art. 4º [...]
§ 1º Integrará o projeto de lei de diretrizes orça-
mentárias Anexo de Metas Fiscais, em que serão
estabelecidas metas anuais, em valores correntes
e constantes, relativas a receitas, despesas, resul-
tados nominal e primário e montante da dívida
pública, para o exercício a que se referirem e para
os dois seguintes.
Lei Orçamentária Anual
A Lei Orçamentária Anual também possui valida-
de de um ano, sendo o orçamento propriamente dito.
A LOA é subordinada ao PPA e à LDO, portanto não
pode conter dispositivos que os contrariem. Quando
isso ocorrer, o PPA e a LDO, nesta ordem, prevalecem.
O conceito fornecido pela doutrina para a LOA é
que ela se trata de uma lei por meio da qual será esti-
mada a receita pública e fixada a despesa para um
determinado exercício financeiro.
Trata-se de lei ordinária formal de caráter autori-
zativo, ou seja, que apenas dá o consentimento para
que o agente público realize o determinado gasto pre-
visto na norma.
Além disso, é uma lei de iniciativa do chefe do
Executivo, ou seja, é aprovada pelo Legislativo. No
entanto, quem coloca o projeto para ser votado é o
presidente da República, no caso do orçamento fede-
ral. Nos estados e municípios, os orçamentos são apro-
vados pelos respectivos Legislativos, com iniciativa de
cada chefe do Executivo (governador e prefeito).
Estimar receita significa fazer um cálculo aproxi-
mado daquilo que se pretende arrecadar, não existindo
possibilidade de fazer a conta exata, tendo em vista pos-
sibilidades de ganhos impossíveis de se prever, como,
por exemplo, imposição de multa por infração adminis-
trativa ou o recebimento de valores em doação etc.
No entanto, a despesa deverá ser fixada, isto é,
somente poderá ser gasto aquele exato valor previs-
to no orçamento. Como o orçamento é autorizativo,
entende-se que apenas aquele determinado gasto
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
estará autorizado para ser efetivado.
O exercício financeiro é fornecido pelo art. 34, da
Lei nº 4.320, de 1964, que coincide com o ano civil, ou
seja, de 1º de janeiro até o último dia de dezembro:
Art. 34 (Lei nº 4.320, de 1964) O exercício financei-
ro coincidirá com o ano civil.
O § 5º, art. 165, da Constituição Federal, estabelece
o que compreenderá a Lei Orçamentária Anual:
Art. 165 [...]
§ 5º A lei orçamentária anual compreenderá:
I - o orçamento fiscal referente aos Poderes da
União, seus fundos, órgãos e entidades da adminis-
tração direta e indireta, inclusive fundações insti-
tuídas e mantidas pelo Poder Público;
II - o orçamento de investimento das empresas
em que a União, direta ou indiretamente, detenha a
maioria do capital social com direito a voto;
III - o orçamento da seguridade social, abran-
gendo todas as entidades e órgãos a ela vinculados,
da administração direta ou indireta, bem como
os fundos e fundações instituídos e mantidos pelo
Poder Público.
Além disso, o § 6º do mesmo dispositivo constitu-
cional estabelece que a LOA deverá estar acompanha-
da de demonstrativos das renúncias de receitas:
359
 Art. 165 [...]
§ 6º O projeto de lei orçamentária será acompanhado de demonstrativo regionalizado do efeito, sobre as receitas
e despesas, decorrente de isenções, anistias, remissões, subsídios e benefícios de natureza financeira, tributária e
creditícia.

A redução das desigualdades sociais é função dos orçamentos fiscal e de investimento das empresas:

Art. 165 [...]

§ 7º Os orçamentos previstos no § 5º, I e II, deste artigo, compatibilizados com o plano plurianual, terão entre suas
funções a de reduzir desigualdades inter-regionais, segundo critério populacional.

O § 3º determina a publicação da execução orçamentária, por parte do Poder Executivo, porém referente a
todos os demais Poderes, ao ministério público e à defensoria pública.

Art. 165 [...]

§ 3º O Poder Executivo publicará, até trinta dias após o encerramento de cada bimestre, relatório resumido da exe-
cução orçamentária.

PROCESSO DE ORÇAMENTAÇÃO

Trata-se do processo por meio do qual o orçamento será elaborado, votado, executado e avaliado, compondo
as quatro fases do que se denomina ciclo orçamentário.

Elaboração

Cabe ao chefe do Executivo enviar projeto de lei orçamentária ao Legislativo, conforme previsto no caput, do
art. 165, que diz que “Leis de iniciativa do Poder Executivo estabelecerão: o plano plurianual, as diretrizes orçamen-
tárias e os orçamentos anuais”.
Existem prazos para que esses respectivos projetos sejam encaminhados ao Legislativo e, após, devolvidos ao
Executivo para sanção — aspecto constante no § 2º, art. 35, do Ato das Disposições Constitucionais Transitórias:

Art. 35 [...]
§ 2º [...]
I - o projeto do plano plurianual, para vigência até o final do primeiro exercício financeiro do mandato presidencial
subsequente, será encaminhado até quatro meses antes do encerramento do primeiro exercício financeiro e devolvi-
do para sanção até o encerramento da sessão legislativa;
II - o projeto de lei de diretrizes orçamentárias será encaminhado até oito meses e meio antes do encerramento do
exercício financeiro e devolvido para sanção até o encerramento do primeiro período da sessão legislativa;
III - o projeto de lei orçamentária da União será encaminhado até quatro meses antes do encerramento do exercício
financeiro e devolvido para sanção até o encerramento da sessão legislativa.

Por sua vez, a sessão legislativa é prevista no art. 57, da Constituição Federal — de 2 de fevereiro até 22 de
dezembro.
A sessão é dividida em dois períodos legislativos. O primeiro período é de 2 de fevereiro até 17 de julho; e o
segundo, de 1º de agosto até 22 de dezembro.

Art. 57 (CF, de 1988) O Congresso Nacional reunir-se-á, anualmente, na Capital Federal, de 2 de fevereiro a 17 de
julho e de 1º de agosto a 22 de dezembro.
[...]

De uma forma mais organizada para se compreender os prazos de envio e devolução dos instrumentos de
planejamento, veja a tabela a seguir:

PPA LDO LOA

� Envio: até oito meses e meio antes

� Envio: até quatro meses antes do � Envio: até quatro meses antes do
do encerramento do exercício finan-
encerramento do exercício financeiro encerramento do exercício financeiro
ceiro (15/4)
(31/8) (31/8)
� Devolução: até o encerramento do
� Devolução: até o encerramento da � Devolução: até o encerramento da
primeiro período da sessão legislati-
sessão legislativa (22/12) sessão legislativa (22/12)
va (17/7)

Atenção! Observe o art. 32, da Lei nº 4.320, de 1965, e o item 1, do art. 10, da Lei nº 1.079, de 1950:

Art. 32 [...] Se não receber a proposta orçamentária no prazo fixado nas Constituições ou nas Leis Orgânicas dos
Municípios, o Poder Legislativo considerará como proposta a Lei de Orçamento vigente.
360
 Art. 10 São crimes de responsabilidade contra a lei
orçamentária:
1) Não apresentar ao Congresso Nacional a propos-
ta do orçamento da República dentro dos primeiros
dois meses de cada sessão legislativa.
[...]
Importante!
Caso o orçamento do ano subsequente não
seja aprovado no prazo legal, a programação
orçamentária do projeto de lei orçamentária
pendente de aprovação poderá ser executada
mensalmente até o limite de 1/12 do total de
cada dotação, até que seja promulgada a respec-
tiva lei orçamentária.
Votação
A votação dos projetos no Congresso Nacional
seguirá, inicialmente, uma comissão mista perma-
nente, que também é chamada comissão mista de
orçamento.
É mista porque se compõe de deputados e de sena-
dores, não apenas de um deles.
Após a aprovação na comissão mista permanen-
te, o projeto segue para votação em plenário. Neste
ponto, é importante frisar que o Congresso Nacional
é composto por duas casas legislativas (Câmara dos
Deputados e Senado Federal). No entanto, para vota-
ção do orçamento, o Congresso funcionará como se
fosse apenas uma única casa, de maneira unicameral,
unindo deputados e senadores num único plenário,
na forma do regimento comum, conforme o art. 166,
do Texto Constitucional.
Após a aprovação, o projeto segue para sanção do
chefe do Executivo.
Art. 166 Os projetos de lei relativos ao plano plu-
rianual, às diretrizes orçamentárias, ao orçamento
anual e aos créditos adicionais serão apreciados
pelas duas Casas do Congresso Nacional, na forma
do regimento comum.
Execução
É a utilização dos créditos consignados no orça-
mento, visando à realização das ações atribuídas às
unidades orçamentárias. Compreende o exercício
financeiro, ou seja, de 1º de janeiro até 31 de dezembro.
Avaliação
Compreende a avaliação do cumprimento das
metas previstas no PPA e da execução dos programas
de governo e do orçamento.
O art. 70, da Constituição Federal, destaca as fisca-
lizações exercidas na avaliação dos instrumentos de
planejamento:
Art. 70 (CF, de 1988) A fiscalização contábil, finan-
ceira, orçamentária, operacional e patrimonial da
União e das entidades da administração direta e
indireta, quanto à legalidade, legitimidade, econo-
micidade, aplicação das subvenções e renúncia de
receitas, será exercida pelo Congresso Nacional,
mediante controle externo, e pelo sistema de con-
trole interno de cada Poder.
GESTÃO DA QUALIDADE E MODELO DE EXCELÊNCIA
GERENCIAL: MODELO DA FUNDAÇÃO NACIONAL
DA QUALIDADE; MODELO DE GESPÚBLICA
Nas últimas décadas, a qualidade tornou-se um
requisito essencial para as sociedades que disputam
no mercado cada vez mais competitivo.
A busca pela qualidade é fundada no cliente (usuá-
rio) como destinatário final do produto ou serviço.
Dessa forma, a procura é sempre intensa no sentido
de desenvolver algo que atenda às necessidades desse
referido cliente. Assim, o melhor atendimento é sem-
pre aquele que tenha a maior qualidade.
A gestão da qualidade compreende ações execu-
tadas nas organizações visando à melhoria da quali-
dade dos produtos e serviços e, consequentemente, à
satisfação das exigências do consumidor.
Assim, a busca pela qualidade envolve toda uma
descentralização e um processo definido, com a par-
ticipação de todos os integrantes da organização.
Deverá existir uma reorientação gerencial, que é,
basicamente, focada no trabalho em equipe, na busca
de dados e na diminuição de falhas, tudo orientado
para a satisfação do usuário.
A Fundação Nacional da Qualidade é a entida-
de responsável pelo Modelo de Excelência e Ges-
tão (MEG), que traz a metodologia para busca da
qualidade.
O novo Modelo de Excelência da Gestão está na 21ª
edição (MEG21), no sentido de estimular e apoiar as
organizações no desenvolvimento e na evolução de
sua gestão pela qualidade.
Trata-se de modelo referencial adotado pelas orga-
nizações, concentrado no planejamento, na realização
de atividades que geram valor, na medição dos resul-
tados e na busca de melhorias, tanto corretivas quan-
to preventivas. A rigor, significa planejar, executar,
verificar e aprender.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Assim, é importante compreender que toda socie-
dade é entendida como um organismo vivo e que
gera valor não apenas para o usuário final, mas, tam-
bém, para os integrantes desse sistema. Dessa forma,
melhora na capacidade de aprendizado e correção
de metas, adaptando-se às exigências do mercado de
maneira cada vez mais rápida.
PARÂMETROS DA POLÍTICA FISCAL NO BRASIL
Política fiscal é o conjunto de medidas que o gover-
no toma para administrar e controlar seu orçamen-
to, além de equilibrar suas despesas e receitas. Essas
medidas colaboram para o desenvolvimento econô-
mico de um país de forma sustentável. A política fiscal
pode ser de diferentes tipos, como expansionista, con-
tracionista ou neutra, dependendo do objetivo que se
quer alcançar na economia.
Os parâmetros da política fiscal no Brasil são as
regras e os limites que orientam a gestão das finan-
ças públicas, visando à responsabilidade fiscal, à
transparência, à eficiência e à sustentabilidade. Esses
parâmetros estão definidos em diversas leis e normas,
como a Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF), a Lei de
Diretrizes Orçamentárias (LDO), a Lei Orçamentária
Anual (LOA), o Plano Plurianual (PPA), entre outras.
Alguns dos principais parâmetros da política fiscal
no Brasil são:
361
 Resultado Primário

Diferença entre as receitas e as despesas do governo, excluindo os juros da dívida pública. O resultado primá-
rio pode ser superavitário (quando as receitas são maiores que as despesas) ou deficitário (quando as receitas são
menores que as despesas).
A LRF estabelece metas anuais de resultado primário para o governo federal, os estados, o Distrito Federal e os
municípios, que devem ser cumpridas para garantir a solvência das contas públicas.

Resultado Nominal

É o resultado primário acrescido dos juros da dívida pública. O resultado nominal pode ser superavitário
(quando o resultado primário é maior que os juros) ou deficitário (quando o resultado primário é menor que os
juros).
O resultado nominal afeta o estoque da dívida pública, que é o total de obrigações financeiras do governo.
A LRF determina que o governo federal deve divulgar mensalmente o resultado nominal e o estoque da dívida
pública.

Regra de Ouro

Norma constitucional que proíbe o governo de contrair dívidas para financiar despesas correntes, como salá-
rios, aposentadorias, benefícios sociais, entre outras. A regra de ouro visa evitar o endividamento excessivo do
governo e preservar a capacidade de investimento em obras e serviços públicos. Ela só pode ser excepcionalmen-
te descumprida mediante a autorização do Congresso Nacional, que deve aprovar um crédito suplementar ou
especial.

Teto de Gastos

Norma constitucional que limita o crescimento das despesas primárias do governo federal à variação da infla-
ção do ano anterior. Visa conter o aumento dos gastos públicos e contribuir para o equilíbrio fiscal e a redução
da dívida pública.
O teto de gastos foi instituído pela Emenda Constitucional nº 95, de 2016, e tem validade de 20 anos, podendo
ser revisto a partir do décimo ano.

REFERÊNCIAS

SOBRE política fiscal. Gov.br, 2022. Disponível em: https://www.gov.br/tesouronacional/pt-br/estatis ticas-fis-

cais-e-planejamento/sobre-politica-fiscal. Acesso em 24 jan. 2024.

RESPONSABILIDADE FISCAL E REGRAS FISCAIS

A Lei Complementar (LC) nº 101, de 2000, dispõe sobre as normas de finanças públicas voltadas para a respon-
sabilidade na gestão fiscal, sempre amparada ao Título VI, do Capítulo II, da Constituição, que versa exatamente
sobre as finanças públicas.
Também conhecida como Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF), visa implantar um modelo de gestão do setor
público com vistas a fortalecer o controle centralizado das dotações orçamentárias, uma vez que se estabelecem
limites totais de gasto e limites específicos para algumas despesas. Ademais, a LRF vincula o Plano Plurianual
(PPA), a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) e a Lei Orçamentária Anual (LOA), de forma que haja um meca-
nismo de planejamento integrado de longo, médio e curto prazo, objetivando garantir que a fase da execução não
se desvie do planejamento inicial. Por fim, a LRF procura fortalecer os instrumentos de avaliação e controle da
ação governamental.

LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁ-

PLANO PLURIANUAL (PPA) LEI ORÇAMENTÁRIA ANUAL (LOA)
RIAS (LDO)

� Consiste em regras para elaborar � Estima as receitas e programa as

� Define estratégias, diretrizes e
e executar o orçamento do próximo despesas de cada ano, com base
metas da administração pública para
ano nas prioridades do PPA e regras da
o período de quatro anos
� Define as prioridades e metas LDO

362 Em suma, a LRF apoia-se em quatro pilares: planejamento, transparência, controle e responsabilização.

LRF
Responsabilização
Transparência
Planejamento
Controle
Suas disposições abrangem a União, os estados,
o Distrito Federal e os municípios, compreendendo
o Executivo, o Legislativo, neste abrangidos os Tri-
bunais de Contas, o Judiciário e o Ministério Públi-
co, bem como as respectivas administrações diretas
e indiretas, sejam fundos, autarquias, fundações ou
empresas estatais dependentes.
Importante relembrar que o material é composto
apenas pelos principais artigos e com maior incidên-
cia na prova, por isso, é fundamental que seja feita a
leitura da “lei seca” como forma de revisão.
Art. 1º Esta Lei Complementar estabelece normas
de finanças públicas voltadas para a responsabili-
dade na gestão fiscal, com amparo no Capítulo II do
Título VI da Constituição.
§ 1º A responsabilidade na gestão fiscal pressupõe a
ação planejada e transparente, em que se previnem
riscos e corrigem desvios capazes de afetar o equilí-
brio das contas públicas, mediante o cumprimento
de metas de resultados entre receitas e despesas e
a obediência a limites e condições no que tange a
renúncia de receita, geração de despesas com pes-
soal, da seguridade social e outras, dívidas conso-
lidada e mobiliária, operações de crédito, inclusive
por antecipação de receita, concessão de garantia e
inscrição em Restos a Pagar.
§ 2º As disposições desta Lei Complementar obri-
gam a União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios.
§ 3º Nas referências:
I - à União, aos Estados, ao Distrito Federal e aos
Municípios, estão compreendidos:
a) o Poder Executivo, o Poder Legislativo, neste
abrangidos os Tribunais de Contas, o Poder Judi-
ciário e o Ministério Público;
b) as respectivas administrações diretas, fun-
dos, autarquias, fundações e empresas estatais
dependentes;
II - a Estados entende-se considerado o Distrito
Federal;
III - a Tribunais de Contas estão incluídos: Tribunal
de Contas da União, Tribunal de Contas do Estado
e, quando houver, Tribunal de Contas dos Municí-
pios e Tribunal de Contas do Município.
Nesse artigo inicial o legislador basicamente desta-
cou a importância de uma gestão planejada e transpa-
rente, sempre prevenindo riscos e corrigindo desvios
que possam afetar o equilíbrio das contas públicas.
Destaca-se que essa norma se aplica em todas as
esferas e poderes, ou seja, é aplicável à União, aos
estados, ao Distrito Federal e aos municípios, abran-
gendo os poderes Executivo, Legislativo e Judiciário.
PREMISSAS BÁSICAS DA LEI DE
RESPONSABILIDADE FISCAL
Não ter crédito orçamentário com finalidade impreci-
sa ou com dotação ilimitada
Não fazer investimento que não conste no Plano
Plurianual
Não criar ou aumentar despesas sem que haja recur-
so para seu custeio
Não deixar de arrecadar tributos de sua competência
Não aumentar despesa com pessoal nos últimos seis
meses de mandato
Não aumentar despesas com a seguridade social
sem que haja fonte de custeio
Não utilizar recurso recebido por transferências para
finalidade diversa da qual foi pactuada
Não realizar antecipação de receita orçamentária
sem que tenha liquidado a anterior
Não utilizar receita de alienação de bens para finan-
ciamento de despesa corrente
Nota-se que o § 1º, art. 1º, da LRF, ao afirmar que
“a responsabilidade na gestão fiscal pressupõe a ação
planejada e transparente”, explicita a importância do
planejamento para uma gestão fiscal eficiente e res-
ponsável, uma vez que, com o planejamento, é possí-
vel prever riscos e planejar as contramedidas a serem
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
tomadas caso os riscos se concretizem, aumentando
a probabilidade de alcançar os objetivos planejados.
A CF, em seu art. 165, determina que o Poder Exe-
cutivo, por meio de leis ordinárias de sua iniciativa,
estabeleça as três ferramentas de planejamento e con-
trole orçamentário público: o Plano Plurianual (PPA),
a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) e a Lei Orça-
mentária Anual (LOA).
Atenção! É recorrente que as bancas examinado-
ras perguntem qual o tipo de lei que a LOA, LDO e o
PPA são. Essas três leis orçamentárias são leis ordiná-
rias, enquanto a LRF é uma lei complementar.
O PPA tem vigência de quatro anos e tem como
objetivo definir o plano de ação do governo, estabe-
lecido por meio de programas. Podemos exemplificar
alguns programas do governo federal, como o Pro-
grama Bolsa Família, o Programa Minha Casa, Minha
Vida ou o Programa de Erradicação do Trabalho
Infantil (PETI), dentre outros.
Por outro lado, a LDO (estabelece uma ligação
entre o PPA e a LDO) e a LOA têm vigência de um ano
e definem os planos de aplicação em estrita correla-
ção com o PPA.
Art. 2º Para os efeitos desta Lei Complementar,
entende-se como:
I - ente da Federação: a União, cada Estado, o Dis-
trito Federal e cada Município;
II - empresa controlada: sociedade cuja maioria do
capital social com direito a voto pertença, direta ou
indiretamente, a ente da Federação; 363
 III - empresa estatal dependente: empresa controla-
da que receba do ente controlador recursos finan-
ceiros para pagamento de despesas com pessoal
ou de custeio em geral ou de capital, excluídos, no
último caso, aqueles provenientes de aumento de
participação acionária;
IV - receita corrente líquida: somatório das receitas
tributárias, de contribuições, patrimoniais, indus-
triais, agropecuárias, de serviços, transferências cor-
rentes e outras receitas também correntes, deduzidos:
a) na União, os valores transferidos aos Estados
e Municípios por determinação constitucional ou
legal, e as contribuições mencionadas na alínea a
do inciso I e no inciso II do art. 195, e no art. 239 da
Constituição;
b) nos Estados, as parcelas entregues aos Municí-
pios por determinação constitucional;
c) na União, nos Estados e nos Municípios, a contri-
buição dos servidores para o custeio do seu sistema
de previdência e assistência social e as receitas pro-
venientes da compensação financeira citada no § 9º
do art. 201 da Constituição.
§ 1º Serão computados no cálculo da receita corren-
te líquida os valores pagos e recebidos em decorrên-
cia da Lei Complementar no 87, de 13 de setembro
de 1996, e do fundo previsto pelo art. 60 do Ato das
Disposições Constitucionais Transitórias.
§ 2º Não serão considerados na receita corrente
líquida do Distrito Federal e dos Estados do Amapá
e de Roraima os recursos recebidos da União para
atendimento das despesas de que trata o inciso V do
§ 1º do art. 19.
§ 3º A receita corrente líquida será apurada soman-
do-se as receitas arrecadadas no mês em referência
e nos onze anteriores, excluídas as duplicidades.
Alguns conceitos serão importantes para melhor
compreensão desta lei. Vejamos:
z Entes da federação: são as unidades político-ad-
ministrativas que compõem o país, quais sejam, a
União, os estados, o Distrito Federal e os municípios;
z Empresa controlada: sociedade em que a maioria
do capital social com direito a voto pertence, direta
ou indiretamente, a um ente de Federação;
z Empresa estatal dependente: é uma empresa
que recebe recursos financeiros do ente controla-
do para despesas específicas;
z Receita corrente líquida: é a soma das receitas
arrecadadas no mês em questão e nos 11 anterio-
res, sempre excluindo duplicidades.
Art. 4º A lei de diretrizes orçamentárias atenderá o
disposto no § 2º do art. 165 da Constituição e:
I - disporá também sobre:
a) equilíbrio entre receitas e despesas;
b) critérios e forma de limitação de empenho, a ser
efetivada nas hipóteses previstas na alínea b do
inciso II deste artigo, no art. 9º e no inciso II do §
1º do art. 31;
c) (VETADO)
d) (VETADO)
e) normas relativas ao controle de custos e à avalia-
ção dos resultados dos programas financiados com
recursos dos orçamentos;
f) demais condições e exigências para transferên-
cias de recursos a entidades públicas e privadas;
II - (VETADO)
III - (VETADO)
§ 1º Integrará o projeto de lei de diretrizes orça-
364 mentárias Anexo de Metas Fiscais, em que serão
estabelecidas metas anuais, em valores correntes
e constantes, relativas a receitas, despesas, resul-
tados nominal e primário e montante da dívida
pública, para o exercício a que se referirem e para
os dois seguintes.
§ 2º O Anexo conterá, ainda:
I - avaliação do cumprimento das metas relativas
ao ano anterior;
II - demonstrativo das metas anuais, instruído com
memória e metodologia de cálculo que justifiquem
os resultados pretendidos, comparando-as com as
fixadas nos três exercícios anteriores, e evidencian-
do a consistência delas com as premissas e os obje-
tivos da política econômica nacional;
III - evolução do patrimônio líquido, também nos últi-
mos três exercícios, destacando a origem e a aplica-
ção dos recursos obtidos com a alienação de ativos;
IV - avaliação da situação financeira e atuarial:
a) dos regimes geral de previdência social e próprio
dos servidores públicos e do Fundo de Amparo ao
Trabalhador;
b) dos demais fundos públicos e programas estatais
de natureza atuarial;
V - demonstrativo da estimativa e compensação da
renúncia de receita e da margem de expansão das
despesas obrigatórias de caráter continuado.
§ 3º A lei de diretrizes orçamentárias conterá Ane-
xo de Riscos Fiscais, onde serão avaliados os passi-
vos contingentes e outros riscos capazes de afetar
as contas públicas, informando as providências a
serem tomadas, caso se concretizem.
§ 4º A mensagem que encaminhar o projeto da
União apresentará, em anexo específico, os objeti-
vos das políticas monetária, creditícia e cambial,
bem como os parâmetros e as projeções para seus
principais agregados e variáveis, e ainda as metas
de inflação, para o exercício subseqüente.
Para compreender melhor o artigo acima, precisa-
mos primeiro ver o artigo da Constituição ao qual ele
se refere:
Art. 165 (CF, de 1988) […]
§ 2º A lei de diretrizes orçamentárias compreende-
rá as metas e prioridades da administração pública
federal, estabelecerá as diretrizes de política fiscal
e respectivas metas, em consonância com trajetória
sustentável da dívida pública, orientará a elabora-
ção da lei orçamentária anual, disporá sobre as
alterações na legislação tributária e estabelecerá a
política de aplicação das agências financeiras ofi-
ciais de fomento.
Uma das principais inovações da LRF foi a previ-
são de dois anexos a integrar a LDO: o Anexo de Metas
Fiscais e o Anexo de Riscos Fiscais. É importante notar
que o Anexo de Metas Fiscais e o Anexo de Riscos Fis-
cais compõem a LDO, e não a LOA.
O Anexo de Metas Fiscais estabelece metas anuais,
em valores correntes e constantes, relativas a receitas,
despesas, resultados nominais e primários e montan-
te da dívida pública, para o exercício a que se referi-
rem e para os dois seguintes.
Assim, além do que já está disposto na Constituição,
a Lei de Diretrizes Orçamentárias, ou LDO, como tam-
bém é conhecida, deverá dispor temas como o equilí-
brio entre receitas e despesas, limitação de empenho,
controle de custos, transferências de recursos, metas
fiscais e avaliação de resultados, além de informações
sobre políticas monetária, creditícia e cambial.
 Ademais, em de 2023, entrou em vigor a Lei Com-
plementar nº 200, a qual foi responsável por instituir
um novo regime fiscal para as contas da União, trouxe
também a inclusão de importantes dispositivos para a
lei ora estudada.
Neste sentido a lei dispõe sobre o anexo das metas
fiscais previstos na lei de diretrizes orçamentárias da
União (LDO), vejamos:
Art. 4º […]
§ 5º No caso da União, o Anexo de Metas Fiscais do
projeto de lei de diretrizes orçamentárias conterá
também: (Incluído pela Lei Complementar nº 200,
de 2023)
I - as metas anuais para o exercício a que se referir e
para os 3 (três) seguintes, com o objetivo de garan-
tir sustentabilidade à trajetória da dívida pública;
(Incluído pela Lei Complementar nº 200, de 2023)
II – o marco fiscal de médio prazo, com projeções
para os principais agregados fiscais que compõem
os cenários de referência, distinguindo-se as des-
pesas primárias das financeiras e as obrigatórias
daquelas discricionárias; (Incluído pela Lei Com-
plementar nº 200, de 2023)
III - o efeito esperado e a compatibilidade, no perío-
do de 10 (dez) anos, do cumprimento das metas de
resultado primário sobre a trajetória de convergên-
cia da dívida pública, evidenciando o nível de resul-
tados fiscais consistentes com a estabilização da
Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG) em relação
ao Produto Interno Bruto (PIB); (Incluído pela Lei
Complementar nº 200, de 2023)
IV - os intervalos de tolerância para verificação do
cumprimento das metas anuais de resultado primá-
rio, convertido em valores correntes, de menos 0,25
p.p. (vinte e cinco centésimos ponto percentual) e de
mais 0,25 p.p. (vinte e cinco centésimos ponto per-
centual) do PIB previsto no respectivo projeto de
lei de diretrizes orçamentárias; (Incluído pela Lei
Complementar nº 200, de 2023)
V - os limites e os parâmetros orçamentários dos
Poderes e órgãos autônomos compatíveis com
as disposições estabelecidas na lei complemen-
tar prevista no inciso VIII do caput do art. 163 da
Constituição Federal e no art. 6º da Emenda Consti-
tucional nº 126, de 21 de dezembro de 2022; (Incluí-
do pela Lei Complementar nº 200, de 2023)
VI – a estimativa do impacto fiscal, quando couber,
das recomendações resultantes da avaliação das
políticas públicas previstas no § 16 do art. 37 da
Constituição Federal. (Incluído pela Lei Comple-
mentar nº 200, de 2023)
§ 6º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios
poderão adotar, total ou parcialmente, no que cou-
ber, o disposto no § 5º deste artigo. (Incluído pela
Lei Complementar nº 200, de 2023)
§ 7º A lei de diretrizes orçamentárias não poderá
dispor sobre a exclusão de quaisquer despesas pri-
márias da apuração da meta de resultado primá-
rio dos orçamentos fiscal e da seguridade social.
(Incluído pela Lei Complementar nº 200, de 2023)
Neste sentido, temos que poderão ser aplicadas
as mesmas regras que são previstas para a união, aos
municípios que foram afetados financeiramente pela
pandemia acarretada pela covid-19.
Trata-se portanto, de uma forma de compensa-
ção da união aos municípios que foram afetados pela
crise sanitária e econômica da pandemia, e que em
razão disso, apresentaram uma queda de receita
orçamentária.
Por fim, a lei também dispõe que não poderá dei-
xar de ser considerado nenhum gasto público, devi-
do a necessidade de sua apuração para que se possa
calcular o saldo entre as receitas e as despesas orça-
mentárias que abrangem todos os poderes da União,
seus fundos, órgãos e entidades, bem como a saúde, a
previdência e a assistência social.
Art. 5º O projeto de lei orçamentária anual, elabo-
rado de forma compatível com o plano plurianual,
com a lei de diretrizes orçamentárias e com as nor-
mas desta Lei Complementar:
I - conterá, em anexo, demonstrativo da compati-
bilidade da programação dos orçamentos com os
objetivos e metas constantes do documento de que
trata o § 1º do art. 4º;
II - será acompanhado do documento a que se refe-
re o § 6º do art. 165 da Constituição, bem como das
medidas de compensação a renúncias de receita e
ao aumento de despesas obrigatórias de caráter
continuado;
III - conterá reserva de contingência, cuja forma de
utilização e montante, definido com base na receita
corrente líquida, serão estabelecidos na lei de dire-
trizes orçamentárias, destinada ao:
a) (VETADO)
b) atendimento de passivos contingentes e outros
riscos e eventos fiscais imprevistos.
§ 1º Todas as despesas relativas à dívida pública,
mobiliária ou contratual, e as receitas que as aten-
derão, constarão da lei orçamentária anual.
§ 2º O refinanciamento da dívida pública constará
separadamente na lei orçamentária e nas de crédi-
to adicional.
§ 3º A atualização monetária do principal da dívi-
da mobiliária refinanciada não poderá superar a
variação do índice de preços previsto na lei de dire-
trizes orçamentárias, ou em legislação específica.
§ 4º É vedado consignar na lei orçamentária crédito
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
com finalidade imprecisa ou com dotação ilimitada.
§ 5º A lei orçamentária não consignará dota-
ção para investimento com duração superior a
um exercício financeiro que não esteja previsto
no plano plurianual ou em lei que autorize a sua
inclusão, conforme disposto no § 1º do art. 167 da
Constituição.
§ 6º Integrarão as despesas da União, e serão incluí-
das na lei orçamentária, as do Banco Central do
Brasil relativas a pessoal e encargos sociais, custeio
administrativo, inclusive os destinados a benefícios
e assistência aos servidores, e a investimentos.
§ 7º (VETADO)
A lei destaca requisitos essenciais para o Projeto
da LDO, tais como:
z a necessidade de compatibilidade com o plano plu-
rianual e a LDO;
z a inclusão de um demonstrativo de compatibilida-
de de programação orçamentária;
z medidas de compensação para renúncias de recei-
ta; e
z a reserva de contingência para lidar com passivos
contingentes e eventos fiscais imprevistos.
Assim, a LOA deve ser elaborada de forma compa-
tível com o PPA e com a LDO e pode ser considerada
um verdadeiro plano de aplicação do governo, uma
vez que é por meio da LOA que o governo determina a
gestão dos recursos públicos. 365
 Segundo Paludo (2020, p. 85), a LOA é um instru-
mento de planejamento que operacionaliza no curto
prazo os programas contidos no PPA. A LOA contem-
pla, conforme selecionado pela LDO, as prioridades
contidas no PPA e as metas que deverão ser atingidas
no exercício financeiro. Ela disciplina todas as ações
do governo e é com base em suas autorizações que as
despesas do exercício são executadas.
As bancas examinadoras costumam cobrar a pre-
visão do conteúdo da LOA previsto na CF e na LRF.
Segundo o § 5º, art. 165, da CF, a LOA deve conter
o orçamento fiscal, o orçamento de investimento
das empresas em que a União (e qualquer outro ente
federativo), direta ou indiretamente, detenha a maio-
ria do capital social com direito a voto e o orçamento
da seguridade social, abrangendo todas as entidades
e órgãos a ela vinculados, da administração direta ou
indireta, bem como os fundos e fundações instituídos
e mantidos pelo poder público.
Art. 7º O resultado do Banco Central do Brasil, apu-
rado após a constituição ou reversão de reservas,
constitui receita do Tesouro Nacional, e será trans-
ferido até o décimo dia útil subseqüente à aprova-
ção dos balanços semestrais.
§ 1º O resultado negativo constituirá obrigação do
Tesouro para com o Banco Central do Brasil e será
consignado em dotação específica no orçamento.
§ 2º O impacto e o custo fiscal das operações realiza-
das pelo Banco Central do Brasil serão demonstra-
dos trimestralmente, nos termos em que dispuser a
lei de diretrizes orçamentárias da União.
§ 3º Os balanços trimestrais do Banco Central do
Brasil conterão notas explicativas sobre os custos
da remuneração das disponibilidades do Tesouro
Nacional e da manutenção das reservas cambiais e
a rentabilidade de sua carteira de títulos, destacan-
do os de emissão da União.
O resultado do Banco Central do Brasil (BCB), após
a constituição ou reversão de reservas, constitui recei-
ta do Tesouro Nacional. Em caso de resultado nega-
tivo, torna-se uma obrigação do Tesouro, consignada
em dotação específica no orçamento.
Pode-se dizer que “Receita corrente líquida” é
um termo recorrente em matéria orçamentária, cuja
definição, conforme o IV, art. 2º, da LRF, é o somatório
das receitas tributárias, de contribuições, patrimo-
niais, industriais, agropecuárias, de serviços, transfe-
rências correntes e outras receitas também correntes.
Ela é apurada somando-se as receitas arrecadadas no
mês em referência e nos 11 anteriores, excluídas as
duplicidades. Além disso, a receita corrente líquida
deve ser deduzida dos seguintes itens:
z Na União: dos valores transferidos aos estados e
municípios por determinação constitucional ou
legal, das contribuições do empregador, do tra-
balhador e dos demais segurados da previdência
social, e das contribuições do PIS/PASEP;
z Nos estados: as parcelas entregues aos municípios
por determinação constitucional;
z Na União, nos estados e nos municípios: a contri-
buição dos servidores para o custeio do seu siste-
ma de previdência e assistência social e as receitas
provenientes da compensação financeira devida
entre as receitas de contribuição referentes aos
militares e as receitas de contribuição aos demais
366 regimes.
Assim, a Lei Orçamentária Anual consiste em um
instrumento de planejamento imediato que estima
as receitas fixas e despesas públicas para o próximo
exercício financeiro, devendo estar em harmonia com
o Plano Plurianual e a Lei de Diretrizes Orçamentá-
rias. Trata-se de objeto de programação para que as
ações planejadas no PPA possam ser concretizadas.
Observa a discriminação da receita e despesa pública.
O projeto de Lei Orçamentária deve ser encaminhado
ao Poder Legislativo até 31 de agosto de cada ano, ou
seja, quatro meses antes do encerramento da sessão
legislativa.
Após a aprovação da LOA, o orçamento precisa ser
colocado em execução. Assim, o Poder Executivo deve
estabelecer a programação financeira e o cronogra-
ma de execução mensal de desembolso em até 30 dias
após sua publicação.
Porém, se ao final de um bimestre verificar-se que
a realização da receita poderá não comportar o cum-
primento das metas de resultado primário ou nomi-
nal estabelecidas no Anexo de Metas Fiscais da LDO,
os poderes e o ministério público promoverão, por
ato próprio e nos montantes necessários, nos 30 dias
subsequentes, limitação de empenho e movimentação
financeira, segundo os critérios fixados pela LDO.
Apesar da previsão de limitação de empenho,
algumas despesas não poderão sofrer limitações: as
despesas que constituam obrigações constitucionais
e legais, inclusive aquelas destinadas ao pagamento
do serviço da dívida, e aquelas ressalvadas pela LDO.
O Resultado Primário indica se o nível dos gas-
tos orçamentários do ente federativo está compatível
com sua arrecadação. De acordo com o II, art. 2º, da
Lei nº 9.496, de 1997, este indicador mostra a diferen-
ça entre as Receitas Primárias e as Despesas Primá-
rias. Quando seu valor for positivo, ou seja, as receitas
superaram o valor das despesas, dizemos que houve
um Superávit Primário, e, caso contrário, houve um
Déficit Primário.
Receitas Primárias ou Não Financeiras decorrem
da atividade fiscal do governo, como, por exemplo, as
receitas tributárias e de transferências recebidas de
outros entes públicos.
Despesas Primárias ou Não Financeiras são gas-
tos necessários para promover os serviços públicos à
sociedade, desconsiderando o pagamento de emprés-
timos e financiamentos. São exemplos as despesas
com pessoal, encargos sociais, transferências para
outros entes públicos e investimentos.
O Resultado Nominal representa a variação da
dívida fiscal líquida em determinado período, ou seja,
este indicador representa a evolução da dívida.
Vejamos a íntegra dos dispositivos:
Art. 9º Se verificado, ao final de um bimestre, que
a realização da receita poderá não comportar o
cumprimento das metas de resultado primário ou
nominal estabelecidas no Anexo de Metas Fiscais,
os Poderes e o Ministério Público promoverão, por
ato próprio e nos montantes necessários, nos trinta
dias subseqüentes, limitação de empenho e movi-
mentação financeira, segundo os critérios fixados
pela lei de diretrizes orçamentárias.
§ 1º No caso de restabelecimento da receita previs-
ta, ainda que parcial, a recomposição das dotações
cujos empenhos foram limitados dar-se-á de forma
proporcional às reduções efetivadas.
§ 2º Não serão objeto de limitação as despesas que
constituam obrigações constitucionais e legais do
 ente, inclusive aquelas destinadas ao pagamento
do serviço da dívida, as relativas à inovação e ao
desenvolvimento científico e tecnológico custeadas
por fundo criado para tal finalidade e as ressalva-
das pela lei de diretrizes orçamentárias.
§ 3º No caso de os Poderes Legislativo e Judiciário
e o Ministério Público não promoverem a limitação
no prazo estabelecido no caput, é o Poder Execu-
tivo autorizado a limitar os valores financeiros
segundo os critérios fixados pela lei de diretrizes
orçamentárias.
§ 4º Até o final dos meses de maio, setembro e feve-
reiro, o Ministro ou Secretário de Estado da Fazen-
da demonstrará e avaliará o cumprimento das
metas fiscais de cada quadrimestre e a trajetória
da dívida, em audiência pública na comissão refe-
rida no § 1º do art. 166 da Constituição Federal ou
conjunta com as comissões temáticas do Congres-
so Nacional ou equivalente nas Casas Legislativas
estaduais e municipais. (Redação dada pela Lei
Complementar nº 200, de 2023)
§ 5º No prazo de noventa dias após o encerramento
de cada semestre, o Banco Central do Brasil apre-
sentará, em reunião conjunta das comissões temá-
ticas pertinentes do Congresso Nacional, avaliação
do cumprimento dos objetivos e metas das políti-
cas monetária, creditícia e cambial, evidenciando
o impacto e o custo fiscal de suas operações e os
resultados demonstrados nos balanços.
Art. 10 A execução orçamentária e financeira iden-
tificará os beneficiários de pagamento de sentenças
judiciais, por meio de sistema de contabilidade e
administração financeira, para fins de observância
da ordem cronológica determinada no art. 100 da
Constituição.
Há um mecanismo de controle fiscal em que, se ao
final de um bimestre, a receita prevista não compor-
tar as metas fiscais, os poderes e o ministério público
devem promover, em até 30 dias, limitação de empe-
nho e movimentação financeira, sempre respeitando
os critérios dispostos na LDO.
Ademais, despesas constitucionais e pagamento do
serviço das dívidas não estão sujeitas a essa limitação.
Por fim, destaca-se a obrigação de prestação de contas
trimestrais pelo Executivo e pelo Banco Central, asse-
gurando a transparência e responsabilidade fiscal.
PREVISÃO E ARRECADAÇÃO DE RECEITAS
O Estado necessita de recursos para atender às
demandas da sociedade. Assim, os conjuntos de recur-
sos que entram nos cofres públicos são chamados de
ingressos.
Desses ingressos, parte se incorpora ao patrimônio
público e outra parte não — por exemplo, as garan-
tias contratuais que as empresas contratadas pelo
Estado são obrigadas a apresentar para assegurar o
pleno cumprimento do contrato administrativo. Essas
garantias contratuais são realizadas por meio de fian-
ça bancária, caução em dinheiro ou seguro garantia
que são devolvidas à contratada ao final do contrato
se a prestação for realizada a contento.
As receitas públicas são previstas na LOA.
Tendo em vista que o ingresso das receitas não é
um evento certo, somente é possível à administração
estimá-lo. Tomando como exemplo a pandemia da
covid-19, à época da elaboração da LOA do exercício
de 2020, a pandemia era um evento imprevisível, mas
que certamente afetou a economia nacional e, como
consequência, afetou a arrecadação tributária.
E como a receita pública é essencial para o desen-
volvimento das atividades estatais, o art. 11, da LRF,
prevê que
[...] constituem requisitos essenciais da responsa-
bilidade na gestão fiscal a instituição, previsão e
efetiva arrecadação de todos os tributos da com-
petência constitucional do ente da Federação.
Quanto aos impostos, é vedada a realização de
transferências voluntárias para o ente federativo
que não observe o disposto no caput, art. 11, da LFR,
exceto aquelas relativas às ações de educação, saúde
e assistência social. Vejamos a íntegra do dispositivo:
Art. 11 Constituem requisitos essenciais da respon-
sabilidade na gestão fiscal a instituição, previsão e
efetiva arrecadação de todos os tributos da compe-
tência constitucional do ente da Federação.
Parágrafo único. É vedada a realização de transfe-
rências voluntárias para o ente que não observe o
disposto no caput, no que se refere aos impostos.
O art. 11, da LFR, foi objeto de muita discussão,
sendo alvo de diversas Ações Diretas de Inconstitu-
cionalidade no Supremo Tribunal Federal, uma vez
que a competência tributária é facultativa nos termos
da Constituição Federal (§ 5º, art. 153; arts. 157 a 159)
e o art. 11, da LRF, traz uma determinação expressa
para a criação de tributos, tendo por base a respon-
sabilidade fiscal, o que afronta a competência consti-
tucional para a instituição de tributos. Assim, para a
prova, lembre-se de que o repasse das receitas obri-
gatórias, previsto na Constituição Federal, não pode
ser atingido por este dispositivo; somente aos entes
que não utilizem os recursos para a saúde ou tenham
dívidas com o ente e/ou suas autarquias podem ter
vedado o direito ao repasse das receitas obrigatórias
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
previsto na Constituição Federal (art. 160).
Dica
Muitos confundem tributos com impostos. Na
verdade, o conceito de tributo é mais amplo
que o de imposto. Tributo é gênero do qual são
espécies os impostos, taxas, contribuições de
melhoria, empréstimos compulsórios e contri-
buições. O art. 5º, do Código Tributário Nacional
(Lei nº 5.172, de 1966), dispõe que “os tributos
são impostos, taxas e contribuições de melho-
ria”. Os arts. 148 e 149, da Constituição Federal,
dispõem sobre os empréstimos compulsórios e
contribuições. Importante ressaltar que as espé-
cies tributárias, empréstimos compulsórios e
contribuições somente estão previstas na Cons-
tituição Federal.
Mais uma vez precisamos ir até a Constituição para
melhor compreensão da Lei nº 101, de 2000. Vejamos:
Art. 100 (CF, de 1988) Os pagamentos devidos
pelas Fazendas Públicas Federal, Estaduais, Distri-
tal e Municipais, em virtude de sentença judiciária,
far-se-ão exclusivamente na ordem cronológica de
apresentação dos precatórios e à conta dos créditos
respectivos, proibida a designação de casos ou de
pessoas nas dotações orçamentárias e nos créditos
adicionais abertos para este fim. 367
 Assim, para cumprir a ordem cronológica que o
art. 100, da CRFB determina, é necessário identificar
os beneficiários de pagamentos de sentenças judiciais.
Além disso, são requisitos essenciais da responsa-
bilidade fiscal:
z a instituição;
z a previsão;
z a efetiva arrecadação de todos os tributos de com-
petência constitucional do ente federativo.
As previsões de receita devem observar normas
técnicas e legais, considerando os efeitos das altera-
ções na legislação, da variação do índice de preços,
do crescimento econômico ou de qualquer outro
fator relevante.
Caso haja necessidade de se reestimar a receita
por parte do Poder Legislativo, isso só será admitido
se comprovado erro ou omissão de ordem técnica ou
legal.
Além disso, o montante previsto para as receitas
de operações de crédito não poderá ser superior ao
das despesas de capital constantes do projeto de LOA.
O Poder Executivo deverá desdobrar as receitas
previstas em metas bimestrais de arrecadação, com a
especificação em separado, quando cabível, das medi-
das de combate à evasão e à sonegação, da quantidade
e valores de ações ajuizadas para cobrança da dívida
ativa, bem como da evolução do montante dos crédi-
tos tributários passíveis de cobrança administrativa,
vejamos o dispositivo:
Art. 12 As previsões de receita observarão as nor-
mas técnicas e legais, considerarão os efeitos das
alterações na legislação, da variação do índice de
preços, do crescimento econômico ou de qualquer
outro fator relevante e serão acompanhadas de
demonstrativo de sua evolução nos últimos três
anos, da projeção para os dois seguintes àquele a
que se referirem, e da metodologia de cálculo e pre-
missas utilizadas.
§ 1º Reestimativa de receita por parte do Poder
Legislativo só será admitida se comprovado erro
ou omissão de ordem técnica ou legal.
§ 2º O montante previsto para as receitas de ope-
rações de crédito não poderá ser superior ao das
despesas de capital constantes do projeto de lei
orçamentária.
§ 3º O Poder Executivo de cada ente colocará à dis-
posição dos demais Poderes e do Ministério Públi-
co, no mínimo trinta dias antes do prazo final para
encaminhamento de suas propostas orçamentá-
rias, os estudos e as estimativas das receitas para
o exercício subseqüente, inclusive da corrente líqui-
da, e as respectivas memórias de cálculo.
O legislador estabeleceu critérios rigorosos para as
previsões de receita, exigindo conformidade com nor-
mas técnicas e legais, considerando os fatores como
mudança na legislação e variações econômicas.
As previsões devem ser acompanhadas de demons-
trativos de evolução, projeções para os próximos anos
e detalhes sobre a metodologia de cálculo. A reestima-
tiva de receita pelo Legislativo só é permitida median-
te comprovação de erro técnico ou legal.
Além disso, há uma limitação do montante previs-
to para receitas de operações de crédito em relação às
368 despesas de capital.
RENÚNCIA DE RECEITAS
O Manual de Procedimentos das Receitas Públicas
(2004, p. 39) esclarece que renúncia de receitas “é a
não arrecadação de receita em função da concessão de
isenções, anistias ou subsídios”. Há renúncia sempre
que houver redução da receita motivada pelo ente.
Ainda, segundo o Manual, a renúncia de receitas deve
seguir os preceitos determinados no art. 14, da LRF.
Assim, podemos dizer que a regra é a arrecadação dos
tributos para comporem a receita pública, e a renún-
cia, uma exceção.
Para facilitar os seus estudos, elencamos os pontos
principais do § 1º, art. 14, da LRF, que dispõe sobre
tipos de renúncia de receitas:
z Anistia: corresponde ao perdão do valor devido
relativo a multas por infrações cometidas anterior-
mente à vigência da lei que a concedeu;
z Remissão: é a autorização prevista em lei para que
a administração perdoe uma dívida, no todo ou em
parte, por exemplo, por causa da situação econô-
mica da pessoa tributada ou por erro ou ignorân-
cia desculpáveis do sujeito passivo ou devido à
diminuta importância do tributo cobrado;
z Subsídio: são incentivos fiscais que objetivam pro-
mover o desenvolvimento de alguma atividade ou
região, como, por exemplo, a redução de impostos
para atrair empresas de forma a gerar emprego
em uma região;
z Crédito presumido: trata-se de uma redução do
valor do tributo devido, concedido pela adminis-
tração, na forma de um crédito do tributo;
z Concessão de isenção em caráter não geral: a
isenção é dispensa legal, pelo Estado, do crédito
tributário;
z Alteração de alíquota ou modificação de base de
cálculo que implique redução discriminada de
tributos ou contribuições;
z Outros benefícios que correspondam a trata-
mento diferenciado.
Como obviamente as renúncias impactam direta-
mente nas receitas públicas, o art. 14, da LRF, prevê
que:
Art. 14 A concessão ou ampliação de incentivo ou
benefício de natureza tributária da qual decorra
renúncia de receita deverá estar acompanhada de
estimativa do impacto orçamentário-financeiro no
exercício em que deva iniciar sua vigência e nos
dois seguintes, atender ao disposto na lei de diretri-
zes orçamentárias e a pelo menos uma das seguin-
tes condições:
I - demonstração pelo proponente de que a renúncia
foi considerada na estimativa de receita da lei orça-
mentária, na forma do art. 12, e de que não afetará
as metas de resultados fiscais previstas no anexo
próprio da lei de diretrizes orçamentárias;
II - estar acompanhada de medidas de compensa-
ção, no período mencionado no caput, por meio do
aumento de receita, proveniente da elevação de alí-
quotas, ampliação da base de cálculo, majoração
ou criação de tributo ou contribuição.
§ 1º A renúncia compreende anistia, remissão,
subsídio, crédito presumido, concessão de isenção
em caráter não geral, alteração de alíquota ou
modificação de base de cálculo que implique redu-
ção discriminada de tributos ou contribuições, e
 outros benefícios que correspondam a tratamento
diferenciado.
§ 2º Se o ato de concessão ou ampliação do incen-
tivo ou benefício de que trata o caput deste artigo
decorrer da condição contida no inciso II, o benefí-
cio só entrará em vigor quando implementadas as
medidas referidas no mencionado inciso.
§ 3º O disposto neste artigo não se aplica:
I - às alterações das alíquotas dos impostos previs-
tos nos incisos I, II, IV e V do art. 153 da Constitui-
ção, na forma do seu § 1º;
II - ao cancelamento de débito cujo montante seja
inferior ao dos respectivos custos de cobrança.
Há algumas regras para concessão ou amplia-
ção de incentivos fiscais que resultem em renúncia
de receita. Deve haver uma estimativa do impacto
financeiro nos três anos seguintes e cumprimento das
metas fiscais da LDO.
Ademais, a renúncia só é permitida se considera-
da na estimativa de receita da lei orçamentária ou
se acompanhada de medidas de compensação, como
aumento de receita por elevação de alíquotas ou cria-
ção de tributos.
GERAÇÃO DE DESPESAS
Toda vez que o Estado é requisitado a fornecer
algum bem ou a prestar algum serviço à sociedade,
isto normalmente acarreta um dispêndio de recursos.
O Manual de Contabilidade Aplicada ao Setor
Público (2019, p. 65) esclarece que a
[...] despesa orçamentária pública é o conjunto de
dispêndios realizados pelos entes públicos para o
funcionamento e manutenção dos serviços públicos
prestados à sociedade.
Ainda, segundo o manual, para “o setor público,
é de vital importância, pois é a lei orçamentária que
fixa a despesa pública autorizada para um exercício
financeiro”.
Atenção! A LOA prevê as receitas e fixa as des-
pesas. Conforme explicamos anteriormente, somen-
te é possível à administração fazer uma previsão do
ingresso das receitas, uma vez que se trata de um
evento futuro e incerto. Por outro lado, tendo em vis-
ta o princípio do equilíbrio orçamentário, as despesas
não podem ultrapassar a previsão das receitas e, por
isso, são fixadas na LOA. Caso fosse autorizado que se
ultrapassasse o valor estimado de receitas, estaríamos
dizendo que o orçamento seria deficitário, o que iria
contra os preceitos da LRF.
Segundo Oliveira (2016, p. 38), a despesa pública
deve sempre perseguir as necessidades públicas, por
meio de decisões políticas a serem deliberadas e esta-
belecidas pelo legislativo, através da LOA, conforme os
enunciados no texto constitucional e nos outros diplo-
mas legislativos. A despesa pública não está vinculada
às necessidades coletivas, de determinado grupo de pes-
soas, nem às necessidades privadas, de um indivíduo
específico. Não se deve confundir o interesse particular
do gestor público ou de determinada coletividade com o
interesse público, embora possam ser coincidentes.
Segundo a LRF, uma despesa adequada com a LOA
é aquele objeto de dotação específica e suficiente, ou
que esteja abrangida por crédito genérico, de forma
que, somadas todas as despesas da mesma espécie,
realizadas e a realizar, previstas no programa de
trabalho, não sejam ultrapassados os limites estabele-
cidos para o exercício. Além disso, a despesa deve ser
compatível com o PPA e a LDO, conforme com as dire-
trizes, objetivos, prioridades e metas previstas nesses
instrumentos, não infringindo qualquer de suas dis-
posições. Vejamos a disposição dos artigos:
Art. 15 Serão consideradas não autorizadas, irre-
gulares e lesivas ao patrimônio público a geração
de despesa ou assunção de obrigação que não aten-
dam o disposto nos arts. 16 e 17.
Art. 16 A criação, expansão ou aperfeiçoamento de
ação governamental que acarrete aumento da des-
pesa será acompanhado de:
I - estimativa do impacto orçamentário-financeiro
no exercício em que deva entrar em vigor e nos dois
subseqüentes;
II - declaração do ordenador da despesa de que o
aumento tem adequação orçamentária e financei-
ra com a lei orçamentária anual e compatibilida-
de com o plano plurianual e com a lei de diretrizes
orçamentárias.
§ 1º Para os fins desta Lei Complementar, considera-se:
I - adequada com a lei orçamentária anual, a des-
pesa objeto de dotação específica e suficiente, ou
que esteja abrangida por crédito genérico, de forma
que somadas todas as despesas da mesma espécie,
realizadas e a realizar, previstas no programa de
trabalho, não sejam ultrapassados os limites esta-
belecidos para o exercício;
II - compatível com o plano plurianual e a lei de
diretrizes orçamentárias, a despesa que se confor-
me com as diretrizes, objetivos, prioridades e metas
previstos nesses instrumentos e não infrinja qual-
quer de suas disposições.
§ 2º A estimativa de que trata o inciso I do caput
será acompanhada das premissas e metodologia de
cálculo utilizadas.
§ 3º Ressalva-se do disposto neste artigo a despesa
considerada irrelevante, nos termos em que dispu-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
ser a lei de diretrizes orçamentárias.
§ 4º As normas do caput constituem condição pré-
via para:
I - empenho e licitação de serviços, fornecimento de
bens ou execução de obras;
II - desapropriação de imóveis urbanos a que se
refere o § 3º do art. 182 da Constituição.
Para que sejam consideradas autorizadas e regula-
res, a criação, expansão ou aperfeiçoamento de ação
governamental que acarrete aumento da despesa
deverá ser acompanhado de:
z estimativa do impacto orçamentário-financeiro no
exercício em que deva entrar em vigor e nos dois
subsequentes;
z declaração do ordenador da despesa de que o
aumento tem adequação orçamentária e financei-
ra com a lei orçamentária anual e compatibilidade
com o plano plurianual e com a lei de diretrizes
orçamentárias.
DESPESAS OBRIGATÓRIAS DE CARÁTER
CONTINUADO
A LRF destaca um tipo especial de despesa que ela
chama de despesa obrigatória de caráter continuado.
Segundo a LRF, esta é uma despesa corrente deriva-
da de lei, medida provisória ou ato administrativo
normativo que fixem para o ente a obrigação legal
de sua execução por um período superior a dois
exercícios. 369
 Atente-se: o caput, art. 17, da LRF, é bastante cobra-
do pelas bancas examinadoras. Vale a pena decorar!
Art. 17 Considera-se obrigatória de caráter conti-
nuado a despesa corrente derivada de lei, medida
provisória ou ato administrativo normativo que
fixem para o ente a obrigação legal de sua execução
por um período superior a dois exercícios.
§ 1º Os atos que criarem ou aumentarem despesa
de que trata o caput deverão ser instruídos com a
estimativa prevista no inciso I do art. 16 e demons-
trar a origem dos recursos para seu custeio.
§ 2º Para efeito do atendimento do § 1º, o ato será
acompanhado de comprovação de que a despe-
sa criada ou aumentada não afetará as metas de
resultados fiscais previstas no anexo referido no §
1º do art. 4º, devendo seus efeitos financeiros, nos
períodos seguintes, ser compensados pelo aumento
permanente de receita ou pela redução permanente
de despesa.
§ 3º Para efeito do § 2º, considera-se aumento per-
manente de receita o proveniente da elevação de
alíquotas, ampliação da base de cálculo, majoração
ou criação de tributo ou contribuição.
§ 4º A comprovação referida no § 2º, apresentada
pelo proponente, conterá as premissas e metodo-
logia de cálculo utilizadas, sem prejuízo do exa-
me de compatibilidade da despesa com as demais
normas do plano plurianual e da lei de diretrizes
orçamentárias.
§ 5º A despesa de que trata este artigo não será exe-
cutada antes da implementação das medidas referi-
das no § 2º, as quais integrarão o instrumento que
a criar ou aumentar.
§ 6º O disposto no § 1º não se aplica às despesas
destinadas ao serviço da dívida nem ao reajusta-
mento de remuneração de pessoal de que trata o
inciso X do art. 37 da Constituição.
§ 7º Considera-se aumento de despesa a prorroga-
ção daquela criada por prazo determinado.
Vimos que enquanto o art. 16 irá estipular que o
aumento de despesa deve ser acompanhado de estima-
tiva de impacto, declaração de adequação orçamen-
tária e financeira, ressalvando despesas irrelevantes,
o art. 17 define como obrigatórias, de caráter conti-
nuado, as despesas derivadas de leis que estabeleçam
execução por mais de dois exercícios, com requisitos
rigorosos para sua criação ou aumento.
As despesas que não atenderem aos requisitos dos
arts. 16 e 17 serão classificadas como não autorizadas,
irregulares e lesivas ao patrimônio público.
DESPESAS COM PESSOAL
O controle das despesas com pessoal é de suma
importância para o equilíbrio das contas governa-
mentais, tendo em vista que se trata de uma despesa
recorrente e que afeta, atualmente, grande parcela do
orçamento público dos entes. Segundo Paludo (2020,
p. 412), é natural que se considere este um tema a ser
tratado com atenção, uma vez que as despesas com
pessoal disputam com a dívida pública o posto de item
de despesa de maior dispêndio no setor público, mas
com um agravante: embora maior, a dívida pode ser
reduzida ou mesmo paga, enquanto as despesas com
pessoal perduram durante toda a vida do servidor e
continuam com os servidores aposentados.
370
Desta forma, a LRF define despesa com pessoal no
art. 18, vejamos:
Art. 18 Para os efeitos desta Lei Complementar,
entende-se como despesa total com pessoal: o
somatório dos gastos do ente da Federação com
os ativos, os inativos e os pensionistas, relativos
a mandatos eletivos, cargos, funções ou empre-
gos, civis, militares e de membros de Poder, com
quaisquer espécies remuneratórias, tais como ven-
cimentos e vantagens, fixas e variáveis, subsídios,
proventos da aposentadoria, reformas e pensões,
inclusive adicionais, gratificações, horas extras
e vantagens pessoais de qualquer natureza, bem
como encargos sociais e contribuições recolhidas
pelo ente às entidades de previdência.
§ 1º Os valores dos contratos de terceirização de
mão-de-obra que se referem à substituição de servi-
dores e empregados públicos serão contabilizados
como “Outras Despesas de Pessoal”.
§ 2º A despesa total com pessoal será apurada
somando-se a realizada no mês em referência com
as dos 11 (onze) imediatamente anteriores, adotan-
do-se o regime de competência, independentemente
de empenho.
§ 3º Para a apuração da despesa total com pessoal,
será observada a remuneração bruta do servidor,
sem qualquer dedução ou retenção, ressalvada a
redução para atendimento ao disposto no art. 37,
inciso XI, da Constituição Federal.
Resumindo, segundo a LRF, todo e qualquer gas-
to dessa natureza deve ser considerado despesa com
pessoal.
Assim, será considerada despesa total com pessoal
os gastos com ativos, inativos, pensionistas e mem-
bros de poder, incluindo diversas remunerações e
vantagens, além de encargos sociais e contribuições
previdenciárias.
Contratos de terceirização relacionados à substitui-
ção de servidores são contabilizados separadamente.
A apuração é mensal, somando os últimos 12
meses, e a remuneração bruta do servidor é consi-
derada, sem deduções, respeitando o disposto na
Constituição.
Importante!
As bancas examinadoras adoram formular ques-
tões acerca do § 1º, art. 18, da LRF. Não caia na
“pegadinha”!
Contratos de terceirização de mão de obra que
se referem à substituição de servidores e empre-
gados públicos serão contabilizados como
“Outras Despesas de Pessoal” e não como “Des-
pesas com Pessoal”.
Outro ponto que é muito cobrado pelas bancas exa-
minadoras é como a despesa total com pessoal é con-
tabilizada. Atenção! O artigo sofreu alteração recente
em razão da Lei Complementar nº 178, de 2021.
Limites na Despesa com Pessoal
Segundo o art. 169, da CF, “A despesa com pessoal
ativo e inativo e pensionistas da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios não pode exceder os
limites estabelecidos em lei complementar”.
 O art. 19, da LRF, regulamenta a previsão constitucional acima ao determinar que a despesa total com pessoal
de cada ente da Federação, em cada período de apuração, não poderá exceder os seguintes percentuais da receita
corrente líquida:

UNIÃO 50%

ESTADOS 60%

MUNICÍPIOS 60%

É o que dispõe o art. 19:

Art. 19 Para os fins do disposto no caput do art. 169 da Constituição, a despesa total com pessoal, em cada período
de apuração e em cada ente da Federação, não poderá exceder os percentuais da receita corrente líquida, a seguir
discriminados:
I - União: 50% (cinqüenta por cento);
II - Estados: 60% (sessenta por cento);
III - Municípios: 60% (sessenta por cento).
[…]

Além dos limites globais de despesa total com pessoal, o art. 20, da LRF, define outros limites por poder. Veja-
mos a íntegra do dispositivo:

Art. 20 A repartição dos limites globais do art. 19 não poderá exceder os seguintes percentuais:
I - na esfera federal:
a) 2,5% (dois inteiros e cinco décimos por cento) para o Legislativo, incluído o Tribunal de Contas da União;
b) 6% (seis por cento) para o Judiciário;
c) 40,9% (quarenta inteiros e nove décimos por cento) para o Executivo, destacando-se 3% (três por cento) para
as despesas com pessoal decorrentes do que dispõem os incisos XIII e XIV do art. 21 da Constituição e o art. 31 da
Emenda Constitucional nº 19, repartidos de forma proporcional à média das despesas relativas a cada um destes
dispositivos, em percentual da receita corrente líquida, verificadas nos três exercícios financeiros imediatamente
anteriores ao da publicação desta Lei Complementar;
d) 0,6% (seis décimos por cento) para o Ministério Público da União;
II - na esfera estadual:
a) 3% (três por cento) para o Legislativo, incluído o Tribunal de Contas do Estado;
b) 6% (seis por cento) para o Judiciário;
c) 49% (quarenta e nove por cento) para o Executivo;
d) 2% (dois por cento) para o Ministério Público dos Estados;
III - na esfera municipal:

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

a) 6% (seis por cento) para o Legislativo, incluído o Tribunal de Contas do Município, quando houver;
b) 54% (cinqüenta e quatro por cento) para o Executivo.
§ 1º Nos Poderes Legislativo e Judiciário de cada esfera, os limites serão repartidos entre seus órgãos de forma
proporcional à média das despesas com pessoal, em percentual da receita corrente líquida, verificadas nos três exer-
cícios financeiros imediatamente anteriores ao da publicação desta Lei Complementar.
§ 2º Para efeito deste artigo entende-se como órgão:
I - o Ministério Público;
II - no Poder Legislativo:
a) Federal, as respectivas Casas e o Tribunal de Contas da União;
b) Estadual, a Assembléia Legislativa e os Tribunais de Contas;
c) do Distrito Federal, a Câmara Legislativa e o Tribunal de Contas do Distrito Federal;
d) Municipal, a Câmara de Vereadores e o Tribunal de Contas do Município, quando houver;
III - no Poder Judiciário:
a) Federal, os tribunais referidos no art. 92 da Constituição;
b) Estadual, o Tribunal de Justiça e outros, quando houver.
§ 3º Os limites para as despesas com pessoal do Poder Judiciário, a cargo da União por força do inciso XIII do art. 21
da Constituição, serão estabelecidos mediante aplicação da regra do § 1º.
§ 4º Nos Estados em que houver Tribunal de Contas dos Municípios, os percentuais definidos nas alíneas a e c do
inciso II do caput serão, respectivamente, acrescidos e reduzidos em 0,4% (quatro décimos por cento).
§ 5º Para os fins previstos no art. 168 da Constituição, a entrega dos recursos financeiros correspondentes à despesa
total com pessoal por Poder e órgão será a resultante da aplicação dos percentuais definidos neste artigo, ou aqueles
fixados na lei de diretrizes orçamentárias.
§ 7º Os Poderes e órgãos referidos neste artigo deverão apurar, de forma segregada para aplicação dos limites de
que trata este artigo, a integralidade das despesas com pessoal dos respectivos servidores inativos e pensionistas,
mesmo que o custeio dessas despesas esteja a cargo de outro Poder ou órgão.

São estabelecidos limites para despesas com pessoal com o intuito de garantir a responsabilidade fiscal nos
diferentes níveis de governo. Entre estes limites estão: 50% da receita corrente líquida para União, 60% para os
estados e 60% para os municípios.
Dentro desses limites, o legislador detalhou a repartição entre os poderes, o Judiciário, o ministério público e
o Legislativo, assegurando uma distribuição proporcional e transparente. 371
 Para facilitar seu estudo, vejamos a disposição da tabela a seguir:

ESTADOS SEM TC ESTADOS COM TC

UNIÃO MUNICÍPIOS
DOS MUNICÍPIOS DOS MUNICÍPIOS

Legislativo e tribunal de contas 2,5% 3% 3,4% 6%

Judiciário 6% 6% 6% –

Executivo 40,9% 49% 48,6% 54%

Ministério público 0,6% 2% 2% –

Total 50% 60% 60% 60%

Art. 21 É nulo de pleno direito:

I - o ato que provoque aumento da despesa com pessoal e não atenda:
a) às exigências dos arts. 16 e 17 desta Lei Complementar e o disposto no inciso XIII do caput do art. 37 e no § 1º do
art. 169 da Constituição Federal; e
b) ao limite legal de comprometimento aplicado às despesas com pessoal inativo;
II - o ato de que resulte aumento da despesa com pessoal nos 180 (cento e oitenta) dias anteriores ao final do man-
dato do titular de Poder ou órgão referido no art. 20;
III - o ato de que resulte aumento da despesa com pessoal que preveja parcelas a serem implementadas em períodos
posteriores ao final do mandato do titular de Poder ou órgão referido no art. 20;
IV - a aprovação, a edição ou a sanção, por Chefe do Poder Executivo, por Presidente e demais membros da Mesa
ou órgão decisório equivalente do Poder Legislativo, por Presidente de Tribunal do Poder Judiciário e pelo Chefe do
Ministério Público, da União e dos Estados, de norma legal contendo plano de alteração, reajuste e reestruturação de
carreiras do setor público, ou a edição de ato, por esses agentes, para nomeação de aprovados em concurso público,
quando:
a) resultar em aumento da despesa com pessoal nos 180 (cento e oitenta) dias anteriores ao final do mandato do
titular do Poder Executivo; ou
b) resultar em aumento da despesa com pessoal que preveja parcelas a serem implementadas em períodos posterio-
res ao final do mandato do titular do Poder Executivo.
§ 1º As restrições de que tratam os incisos II, III e IV:
I - devem ser aplicadas inclusive durante o período de recondução ou reeleição para o cargo de titular do Poder ou
órgão autônomo; e
II - aplicam-se somente aos titulares ocupantes de cargo eletivo dos Poderes referidos no art. 20.
§ 2º Para fins do disposto neste artigo, serão considerados atos de nomeação ou de provimento de cargo público
aqueles referidos no § 1º do art. 169 da Constituição Federal ou aqueles que, de qualquer modo, acarretem a criação
ou o aumento de despesa obrigatória.

Há algumas situações em que atos que resultem em aumento de despesas com pessoal são considerados nulos
de pleno direito. Isso inclui a não observância das exigências desta lei complementar, o limite legal aplicado às
despesas com pessoal inativo e algumas restrições temporais.

Controle da Despesa Total com Pessoal

Além dos limites dispostos no capítulo anterior, a LRF ainda impõe a observância de dois outros limites pelos
entes federativos:

z Limite de alerta: de acordo com o inciso II, § 1º, art. 59, da LRF, os Tribunais de Contas devem fiscalizar o
cumprimento da LRF e devem alertar os poderes ou órgãos fiscalizados quando constatarem que os montantes
da despesa total com pessoal se encontram acima de 90% do limite disposto no capítulo anterior;
z Limite prudencial: conforme o parágrafo único, art. 22, da LRF, se a despesa total com pessoal exceder a 95%
do limite disposto no capítulo anterior, são vedados ao poder ou ao órgão que houver incorrido no excesso:

Art. 22 A verificação do cumprimento dos limites estabelecidos nos arts. 19 e 20 será realizada ao final de cada
quadrimestre.
Parágrafo único. Se a despesa total com pessoal exceder a 95% (noventa e cinco por cento) do limite, são vedados ao
Poder ou órgão referido no art. 20 que houver incorrido no excesso:
I - concessão de vantagem, aumento, reajuste ou adequação de remuneração a qualquer título, salvo os derivados
de sentença judicial ou de determinação legal ou contratual, ressalvada a revisão prevista no inciso X do art. 37 da
Constituição;
II - criação de cargo, emprego ou função;
III - alteração de estrutura de carreira que implique aumento de despesa;
IV - provimento de cargo público, admissão ou contratação de pessoal a qualquer título, ressalvada a reposição
decorrente de aposentadoria ou falecimento de servidores das áreas de educação, saúde e segurança;
V - contratação de hora extra, salvo no caso do disposto no inciso II do § 6º do art. 57 da Constituição e as situações
372 previstas na lei de diretrizes orçamentárias.
 A verificação do cumprimento dos limites de des-
pesas com pessoal será feita no final de cada quadri-
mestre. Se a despesa total ultrapassar 95% do limite
estabelecido, ficam vedadas certas ações, como a con-
cessão de vantagens salariais, criação de cargos e con-
tratação de pessoal, visando manter o controle fiscal e
evitar excessos orçamentários.
Quanto ao inciso V, é vedada a contratação de hora
extra, salvo no caso de convocação extraordinária do
Congresso Nacional, em caso de urgência ou interesse
público relevante, e nas situações previstas na LDO.
Se a despesa total com pessoal ultrapassar os limi-
tes definidos na LRF, o percentual excedente terá de
ser eliminado nos dois quadrimestres seguintes, sen-
do pelo menos um terço no primeiro.
E caso não seja alcançada a redução no prazo esta-
belecido, e enquanto perdurar o excesso, nos termos
do § 3º, do art. 23, da LRF, o ente não poderá:
Art. 23 Se a despesa total com pessoal, do Poder
ou órgão referido no art. 20, ultrapassar os limites
definidos no mesmo artigo, sem prejuízo das medi-
das previstas no art. 22, o percentual excedente terá
de ser eliminado nos dois quadrimestres seguintes,
sendo pelo menos um terço no primeiro, adotando-
-se, entre outras, as providências previstas nos §§
3º e 4º do art. 169 da Constituição.
§ 1º No caso do inciso I do § 3º do art. 169 da Cons-
tituição, o objetivo poderá ser alcançado tanto pela
extinção de cargos e funções quanto pela redução
dos valores a eles atribuídos.
§ 2º É facultada a redução temporária da jorna-
da de trabalho com adequação dos vencimentos à
nova carga horária.
§ 3º Não alcançada a redução no prazo estabeleci-
do e enquanto perdurar o excesso, o Poder ou órgão
referido no art. 20 não poderá:
I - receber transferências voluntárias;
II - obter garantia, direta ou indireta, de outro ente;
III - contratar operações de crédito, ressalvadas as
destinadas ao pagamento da dívida mobiliária e as
que visem à redução das despesas com pessoal.
§ 4º As restrições do § 3º aplicam-se imediatamente
se a despesa total com pessoal exceder o limite no
primeiro quadrimestre do último ano do mandato
dos titulares de Poder ou órgão referidos no art. 20.
§ 5º As restrições previstas no § 3º deste artigo não
se aplicam ao Município em caso de queda de recei-
ta real superior a 10% (dez por cento), em compa-
ração ao correspondente quadrimestre do exercício
financeiro anterior, devido a:
I - diminuição das transferências recebidas do Fun-
do de Participação dos Municípios decorrente de
concessão de isenções tributárias pela União; e
II - diminuição das receitas recebidas de royalties
e participações especiais.
§ 6º O disposto no § 5º deste artigo só se aplica caso
a despesa total com pessoal do quadrimestre vigen-
te não ultrapasse o limite percentual previsto no
art. 19 desta Lei Complementar, considerada, para
este cálculo, a receita corrente líquida do quadri-
mestre correspondente do ano anterior atualizada
monetariamente.
Se os limites predeterminados forem ultrapassa-
dos, o percentual excedente deve ser eliminado nos
dois quadrimestres seguintes. Entre as providências
que poderão ser tomadas estão: a extinção de cargos,
redução de valores atribuídos a eles e a possibilidade
de redução temporária da jornada de trabalho.
Se, mesmo assim, esta redução não ocorrer, serão
impostas algumas restrições, como impedimento
de receber transferências voluntárias, garantias de
outros entes e contratação de operações de crédito
— exceto para pagar dívida ou reduzir despesas com
pessoal. No último ano do mandato, as restrições se
aplicam imediatamente se o excesso persistir no pri-
meiro quadrimestre.
DESPESAS COM A SEGURIDADE SOCIAL
O art. 24, da LRF, praticamente replica o que deter-
mina o § 5º, art. 195, da CF, informando que nenhum
benefício ou serviço relativo à seguridade social pode
ser criado, majorado ou estendido sem a indicação da
fonte de custeio total. Esta despesa tem caráter conti-
nuado, então, para ser criada, devem ser atendidas as
condições já expostas no capítulo “Despesas Obrigató-
rias de Caráter Continuado”.
Vejamos a íntegra do dispositivo:
Art. 24 Nenhum benefício ou serviço relativo à
seguridade social poderá ser criado, majorado ou
estendido sem a indicação da fonte de custeio total,
nos termos do § 5º do art. 195 da Constituição,
atendidas ainda as exigências do art. 17.
§ 1º É dispensada da compensação referida no art.
17 o aumento de despesa decorrente de:
I - concessão de benefício a quem satisfaça as
condições de habilitação prevista na legislação
pertinente;
II - expansão quantitativa do atendimento e dos
serviços prestados;
III - reajustamento de valor do benefício ou serviço,
a fim de preservar o seu valor real.
§ 2º O disposto neste artigo aplica-se a benefício ou
serviço de saúde, previdência e assistência social,
inclusive os destinados aos servidores públicos e
militares, ativos e inativos, e aos pensionistas.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Nenhum benefício ou serviço relacionado à segu-
ridade social poderá ser criado, aumentado ou esten-
dido sem indicar a fonte de custeio total. Dispensa-se
a compensação para o aumento de despesa decor-
rente de concessão de benefícios, expansão dos ser-
viços e reajuste de valores para preservar o seu poder
aquisitivo.
Essa regra será válida para benefícios e serviços
de saúde, previdência e assistência social, inclusive
para servidores públicos e militares, ativos, inativos
e pensionistas.
TRANSFERÊNCIAS VOLUNTÁRIAS
A transferência voluntária é definida na LRF como
a entrega de recursos correntes ou de capital a outro
ente da Federação, a título de cooperação, auxílio ou
assistência financeira, que não decorra de determi-
nação constitucional, legal ou os destinados ao SUS.
Assim, esse tipo de transferência, como o próprio
nome diz, é realizado voluntariamente de um ente
para outro, sem que nenhum dispositivo definido na
Constituição ou em lei específica o obrigue à realiza-
ção dessa transferência.
Vejamos a íntegra do artigo:
Art. 25 Para efeito desta Lei Complementar, enten-
de-se por transferência voluntária a entrega de
recursos correntes ou de capital a outro ente da 373
 Federação, a título de cooperação, auxílio ou assis-
tência financeira, que não decorra de determinação
constitucional, legal ou os destinados ao Sistema
Único de Saúde.
§ 1º São exigências para a realização de transfe-
rência voluntária, além das estabelecidas na lei de
diretrizes orçamentárias:
I - existência de dotação específica;
III - observância do disposto no inciso X do art. 167
da Constituição;
IV - comprovação, por parte do beneficiário, de:
a) que se acha em dia quanto ao pagamento de tri-
butos, empréstimos e financiamentos devidos ao
ente transferidor, bem como quanto à prestação de
contas de recursos anteriormente dele recebidos;
b) cumprimento dos limites constitucionais relati-
vos à educação e à saúde;
c) observância dos limites das dívidas consolidada
e mobiliária, de operações de crédito, inclusive por
antecipação de receita, de inscrição em Restos a
Pagar e de despesa total com pessoal;
d) previsão orçamentária de contrapartida.
§ 2º É vedada a utilização de recursos transferidos
em finalidade diversa da pactuada.
§ 3º Para fins da aplicação das sanções de suspen-
são de transferências voluntárias constantes desta
Lei Complementar, excetuam-se aquelas relativas a
ações de educação, saúde e assistência social.
Transferência voluntária é a entrega de recursos
a outro ente da Federação por cooperação, auxílio ou
assistência financeira, não decorrente de determi-
nação constitucional, legal ou destinada ao Sistema
Único de Saúde. Para realizá-las, exige-se dotação
específica, regularidade fiscal, cumprimento de limi-
tes constitucionais, previsão de contrapartida, entre
outras condições.
A utilização dos recursos em finalidade diferente
da pactuada é proibida, e exceções são feitas para san-
ções relacionadas a ações de educação, saúde e assis-
tência social. Desta forma temos que:
z transferências constitucionais são aquelas esta-
belecidas pela Constituição, como, por exemplo, o
Fundo de Participação dos Municípios, o Fundo de
Participação dos Estados, o Fundo de Compensa-
ção dos Estados Exportadores (FPEX), e outros;
z transferências legais são aquelas estabelecidas
por lei específica, que não dependem de convê-
nios, como as transferências da Lei Complementar
nº 87, de 1996 (Lei Kandir) ou as transferências do
Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educação
— FNDE (Apoio à Alimentação Escolar para Edu-
cação Básica, Apoio ao Transporte Escolar para
Educação Básica, Programa Brasil Alfabetizado,
Programa Dinheiro Direto na Escola).
A realização de transferências voluntárias está
vinculada ao cumprimento de algumas exigências:
z dotação específica;
z não pode ser utilizada para pagamento de despe-
sas com pessoal ativo, inativo e pensionista;
z o ente beneficiário deve comprovar que está em
dia quanto ao pagamento de tributos, emprésti-
mos e financiamentos devidos ao ente transferi-
dor, bem como quanto à prestação de contas de
374 recursos anteriormente dele recebidos;
z o ente beneficiário deve comprovar o cumprimen-
to dos limites constitucionais relativos à educação
e à saúde;
z o ente beneficiário deve comprovar o cumprimen-
to dos limites das dívidas consolidada e mobiliária,
de operações de crédito, inclusive por antecipação
de receita, de inscrição em restos a pagar e de des-
pesa total com pessoal;
z o ente beneficiário deve comprovar que tem previ-
são orçamentária de contrapartida.
Os recursos transferidos não podem ser utilizados
em uma finalidade diferente da pactuada.
DESTINAÇÕES DE RECURSOS PARA O SETOR
PRIVADO
Ao contrário do que se pensa, a Administração
Pública pode transferir recursos para o setor priva-
do; entretanto, essa transferência está condicionada
à autorização por meio de lei específica, além de aten-
der às condições estabelecidas na LDO e estar prevista
no orçamento ou em seus créditos adicionais. É natu-
ral que a LRF imponha esse tipo de controle, uma vez
que recursos públicos serão utilizados em benefício
de um particular.
Essa regra também deve ser obedecida por toda a
Administração Indireta, inclusive fundações públicas
e empresas estatais, exceto no exercício de suas atri-
buições precípuas, as instituições financeiras e o Ban-
co Central do Brasil. Tal medida abrange a concessão
de empréstimos, financiamentos e refinanciamentos,
inclusive as respectivas prorrogações e a composição
de dívidas, a concessão de subvenções e a participa-
ção em constituição ou aumento de capital. Vejamos
os dispositivos:
Art. 26 A destinação de recursos para, direta ou
indiretamente, cobrir necessidades de pessoas
físicas ou déficits de pessoas jurídicas deverá ser
autorizada por lei específica, atender às condições
estabelecidas na lei de diretrizes orçamentárias e
estar prevista no orçamento ou em seus créditos
adicionais.
§ 1º O disposto no caput aplica-se a toda a admi-
nistração indireta, inclusive fundações públicas e
empresas estatais, exceto, no exercício de suas atri-
buições precípuas, as instituições financeiras e o
Banco Central do Brasil.
§ 2º Compreende-se incluída a concessão de emprés-
timos, financiamentos e refinanciamentos, inclusi-
ve as respectivas prorrogações e a composição de
dívidas, a concessão de subvenções e a participação
em constituição ou aumento de capital.
A destinação de recursos para cobrir necessidades
de pessoas físicas ou déficits de pessoas jurídicas deve
ser autorizada por lei específica, seguir condições da
lei de diretrizes orçamentárias e estar previsto no
orçamento.
Aplica-se a toda Administração Indireta, exceto
instituições financeiras e o Banco Central, abrangen-
do empréstimos, financiamentos, subvenções e parti-
cipação em aumento de capital.
Art. 27 Na concessão de crédito por ente da Fede-
ração a pessoa física, ou jurídica que não esteja
sob seu controle direto ou indireto, os encargos
financeiros, comissões e despesas congêneres não
 serão inferiores aos definidos em lei ou ao custo de
captação.
Parágrafo único. Dependem de autorização em lei
específica as prorrogações e composições de dívi-
das decorrentes de operações de crédito, bem como
a concessão de empréstimos ou financiamentos em
desacordo com o caput, sendo o subsídio corres-
pondente consignado na lei orçamentária.
Art. 28 Salvo mediante lei específica, não poderão
ser utilizados recursos públicos, inclusive de ope-
rações de crédito, para socorrer instituições do
Sistema Financeiro Nacional, ainda que mediante a
concessão de empréstimos de recuperação ou finan-
ciamentos para mudança de controle acionário.
§ 1º A prevenção de insolvência e outros riscos fica-
rá a cargo de fundos, e outros mecanismos, cons-
tituídos pelas instituições do Sistema Financeiro
Nacional, na forma da lei.
§ 2º O disposto no caput não proíbe o Banco Cen-
tral do Brasil de conceder às instituições financei-
ras operações de redesconto e de empréstimos de
prazo inferior a trezentos e sessenta dias.
Na concessão de crédito a terceiros por um ente
da Federação, os encargos financeiros não podem ser
inferiores aos definidos em lei ou ao custo de captação.
Além disso, é proibido o uso de recursos públi-
cos, incluindo operações de crédito para socorrer
instituições do Sistema Financeiro Nacional sem lei
específica.
A prevenção de insolvência fica a cargo de fundos
e outros mecanismos das instituições financeiras, sem
impedir o Banco Central de conceder operações de
redesconto e empréstimos de curto prazo.
DÍVIDA PÚBLICA E ENDIVIDAMENTO
Art. 29 Para os efeitos desta Lei Complementar, são
adotadas as seguintes definições:
I - dívida pública consolidada ou fundada: montan-
te total, apurado sem duplicidade, das obrigações
financeiras do ente da Federação, assumidas em
virtude de leis, contratos, convênios ou tratados e
da realização de operações de crédito, para amorti-
zação em prazo superior a doze meses;
II - dívida pública mobiliária: dívida pública repre-
sentada por títulos emitidos pela União, inclusive os
do Banco Central do Brasil, Estados e Municípios;
III - operação de crédito: compromisso financeiro
assumido em razão de mútuo, abertura de crédito,
emissão e aceite de título, aquisição financiada de
bens, recebimento antecipado de valores provenien-
tes da venda a termo de bens e serviços, arrenda-
mento mercantil e outras operações assemelhadas,
inclusive com o uso de derivativos financeiros;
IV - concessão de garantia: compromisso de adim-
plência de obrigação financeira ou contratual
assumida por ente da Federação ou entidade a ele
vinculada;
V - refinanciamento da dívida mobiliária: emissão
de títulos para pagamento do principal acrescido
da atualização monetária.
§ 1º Equipara-se a operação de crédito a assunção,
o reconhecimento ou a confissão de dívidas pelo
ente da Federação, sem prejuízo do cumprimento
das exigências dos arts. 15 e 16.
§ 2º Será incluída na dívida pública consolidada da
União a relativa à emissão de títulos de responsabi-
lidade do Banco Central do Brasil.
§ 3º Também integram a dívida pública consoli-
dada as operações de crédito de prazo inferior a
doze meses cujas receitas tenham constado do
orçamento.
§ 4º O refinanciamento do principal da dívida mobi-
liária não excederá, ao término de cada exercício
financeiro, o montante do final do exercício ante-
rior, somado ao das operações de crédito autoriza-
das no orçamento para este efeito e efetivamente
realizadas, acrescido de atualização monetária.
O art. 29 trás a definição de termos relacionados à
gestão da dívida pública. Vejamos:
z Dívida pública consolidada: refere-se ao mon-
tante total das obrigações financeiras assumidas
pelo ente da Federação. Os precatórios judiciais
não pagos durante a execução do orçamento em
que houverem sido incluídos também devem inte-
grar a dívida consolidada.
No caso da União, será incluída em sua dívida
pública consolidada aquela relativa à emissão de títu-
los de responsabilidade do Banco Central do Brasil.
Importante!
Questões sobre a dívida pública consolidada,
principalmente sobre a parte em destaque, são
recorrentes. As bancas examinadoras vão ten-
tar confundi-lo, trocando o termo “superior” por
“inferior” e vice-versa. Não caia na “pegadinha”!
z Dívida pública mobiliária: inclui títulos emiti-
dos pela União, estados e municípios. O refinan-
ciamento do principal da dívida mobiliária não
excederá, ao término de cada exercício financeiro,
o montante do final do exercício anterior, somado
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
ao das operações de crédito autorizadas no orça-
mento para este efeito e efetivamente realizadas,
acrescido de atualização monetária (§ 4º, art. 29);
z Operação de crédito: são os compromissos finan-
ceiros decorrentes de mútuo, abertura de crédito,
emissão e aceite de título, aquisição financiada de
bens, recebimento antecipado de valores da venda
a termo de bens e serviços e arrendamento mer-
cantil e operações semelhantes;
z Concessão de garantia: é o compromisso de adim-
plência assumido por um ente da Federação;
z Refinanciamento de dívida imobiliária: consis-
te na emissão de novos títulos para quitar o valor
principal da dívida existente, acrescido dos ajustes
monetários.
Atenção! As definições relacionadas à dívida
pública dispostas acima são muito cobradas nos con-
cursos públicos, principalmente os conceitos acerca
da dívida pública consolidada e da dívida pública
mobiliária. Vale a pena memorizá-los!
A competência da dívida mobiliária e da dívida
consolidada se dá da seguinte maneira:
CONGRESSO
Dívida mobiliária federal
NACIONAL
Dívida mobiliária dos
SENADO FEDERAL
estados
375

Dívida consolidada da
União, estados, Distrito
Federal e municípios
ficará impedido de receber transferências voluntárias
da União ou do Estado.
SENADO FEDERAL
OPERAÇÕES DE CRÉDITO

Art. 31 Se a dívida consolidada de um ente da Fede-
ração ultrapassar o respectivo limite ao final de um
quadrimestre, deverá ser a ele reconduzida até o
término dos três subseqüentes, reduzindo o exce-
dente em pelo menos 25% (vinte e cinco por cento)
no primeiro.
§ 1º Enquanto perdurar o excesso, o ente que nele
houver incorrido:
I - estará proibido de realizar operação de crédito
interna ou externa, inclusive por antecipação de
receita, ressalvadas as para pagamento de dívidas
mobiliárias;
II - obterá resultado primário necessário à recondu-
ção da dívida ao limite, promovendo, entre outras
medidas, limitação de empenho, na forma do art.
9o.
§ 2º Vencido o prazo para retorno da dívida ao
limite, e enquanto perdurar o excesso, o ente ficará
também impedido de receber transferências volun-
tárias da União ou do Estado.
§ 3º As restrições do § 1º aplicam-se imediatamente
se o montante da dívida exceder o limite no primei-
ro quadrimestre do último ano do mandato do Che-
fe do Poder Executivo.
§ 4º O Ministério da Fazenda divulgará, mensal-
mente, a relação dos entes que tenham ultrapassa-
do os limites das dívidas consolidada e mobiliária.
§ 5º As normas deste artigo serão observadas nos
casos de descumprimento dos limites da dívida
mobiliária e das operações de crédito internas e
externas.
Se a dívida consolidada de um ente federativo
exceder o limite ao final de um quadrimestre, seu
excedente deverá ser reduzido em, pelo menos, 25%
no primeiro quadrimestre subsequente, havendo a
recondução da dívida ao limite de três quadrimestres
seguintes.
Durante o período de excesso, o ente fica proibido
de realizar operações de crédito, exceto para pagar
dívidas mobiliárias. Além disso, é necessário garantir
um resultado primário para reconduzir a dívida ao
limite, o que pode envolver medidas como, por exem-
plo, limitação de empenho.
Importante lembrarmos, também, que o Ministé-
rio da Fazenda divulgará mensalmente os entes fede-
rativos que ultrapassarem os limites da dívida.
Essas restrições se aplicam imediatamente se o
montante da dívida exceder o limite no primeiro
quadrimestre do último ano do mandato do chefe do
Poder Executivo.
São recorrentes questões misturando conceitos
acerca do que seria autorizado e do que seria proibi-
do quando se verifica o desatendimento do limite da
dívida consolidada:
z São proibidas: operação de crédito, seja interna
ou externa, e operação de crédito por antecipa-
ção de receita;
z É autorizado: refinanciamento do principal
atualizado da dívida mobiliária.
Se o ente federativo não conseguir fazer com que
a dívida consolidada retorne ao limite no prazo de
376 três quadrimestres, enquanto perdurar o excesso, ele
Segundo Pascoal (2019, p. 135), o crédito público
é a confiança de que goza o governo para contrair
empréstimos de pessoas físicas e jurídicas, nacionais
ou estrangeiras. Assim, este é um dos meios utilizados
pelo Estado para obter recursos para cobrir despesas.
Obviamente, a consequência imediata do ato de
contrair empréstimos é o aumento da dívida pública,
que deve ser controlada. E não é por acaso que a LRF
impõe limites para o endividamento estatal.
Contratação de Operações de Crédito
A LRF define operação de crédito como com-
promisso financeiro assumido em razão de mútuo
(empréstimo), abertura de crédito, emissão e aceite
de título, aquisição financiada de bens, recebimento
antecipado de valores provenientes da venda a termo
de bens e serviços, arrendamento mercantil e outras
operações assemelhadas, inclusive com o uso de deri-
vativos financeiros. Além disso, a LRF determina que
se equiparam à operação de crédito a assunção, o
reconhecimento ou a confissão de dívidas pelo ente
da Federação.
Para a contratação de uma operação de crédito
por um ente federativo, este ente deverá submeter a
operação à aprovação do Ministério da Fazenda, que
verifica o cumprimento dos limites e condições relati-
vos à realização de operações de crédito, inclusive das
empresas controladas, direta ou indiretamente, pelo
ente solicitante.
Vejamos:
Art. 32 O Ministério da Fazenda verificará o cum-
primento dos limites e condições relativos à rea-
lização de operações de crédito de cada ente da
Federação, inclusive das empresas por eles contro-
ladas, direta ou indiretamente.
§ 1º O ente interessado formalizará seu pleito fun-
damentando-o em parecer de seus órgãos técnicos e
jurídicos, demonstrando a relação custo-benefício,
o interesse econômico e social da operação e o aten-
dimento das seguintes condições:
I - existência de prévia e expressa autorização para
a contratação, no texto da lei orçamentária, em cré-
ditos adicionais ou lei específica;
II - inclusão no orçamento ou em créditos adicio-
nais dos recursos provenientes da operação, exceto
no caso de operações por antecipação de receita;
III - observância dos limites e condições fixados
pelo Senado Federal;
IV - autorização específica do Senado Federal,
quando se tratar de operação de crédito externo;
V - atendimento do disposto no inciso III do art. 167
da Constituição;
VI - observância das demais restrições estabeleci-
das nesta Lei Complementar.
§ 2º As operações relativas à dívida mobiliária fede-
ral autorizadas, no texto da lei orçamentária ou de
créditos adicionais, serão objeto de processo sim-
plificado que atenda às suas especificidades.
§ 3º Para fins do disposto no inciso V do § 1º, consi-
derar-se-á, em cada exercício financeiro, o total dos
recursos de operações de crédito nele ingressados
e o das despesas de capital executadas, observado
o seguinte:
 I - não serão computadas nas despesas de capital
as realizadas sob a forma de empréstimo ou finan-
ciamento a contribuinte, com o intuito de promover
incentivo fiscal, tendo por base tributo de compe-
tência do ente da Federação, se resultar a diminui-
ção, direta ou indireta, do ônus deste;
II - se o empréstimo ou financiamento a que se refe-
re o inciso I for concedido por instituição financeira
controlada pelo ente da Federação, o valor da ope-
ração será deduzido das despesas de capital;
III - (VETADO)
§ 4º Sem prejuízo das atribuições próprias do
Senado Federal e do Banco Central do Brasil, o
Ministério da Fazenda efetuará o registro eletrôni-
co centralizado e atualizado das dívidas públicas
interna e externa, garantido o acesso público às
informações, que incluirão:
I - encargos e condições de contratação;
II - saldos atualizados e limites relativos às dívidas
consolidada e mobiliária, operações de crédito e
concessão de garantias.
§ 5º Os contratos de operação de crédito externo
não conterão cláusula que importe na compensa-
ção automática de débitos e créditos.
§ 6º O prazo de validade da verificação dos limites
e das condições de que trata este artigo e da análise
realizada para a concessão de garantia pela União
será de, no mínimo, 90 (noventa) dias e, no máximo,
270 (duzentos e setenta) dias, a critério do Ministé-
rio da Fazenda.
§ 7º Poderá haver alteração da finalidade de opera-
ção de crédito de Estados, do Distrito Federal e de
Municípios sem a necessidade de nova verificação
pelo Ministério da Economia, desde que haja pré-
via e expressa autorização para tanto, no texto da
lei orçamentária, em créditos adicionais ou em lei
específica, que se demonstre a relação custo-benefí-
cio e o interesse econômico e social da operação e
que não configure infração a dispositivo desta Lei
Complementar.
O Ministério da Fazenda é responsável por verifi-
car o cumprimento dos limites e condições para ope-
rações de crédito de cada ente federativo, incluindo
de suas empresas controladas.
Para solicitar uma operação de crédito, o ente deve
fundamentar o pedido com parecer técnico e jurídico,
demonstrando a relação custo-benefício e o interesse
econômico e social. As condições incluem autorização
específica na lei orçamentária, inclusão no orçamen-
to dos recursos, observância dos limites do Senado
Federal, autorização para operações externas e aten-
dimento das restrições dessa lei.
As operações da dívida mobiliária federal autori-
zadas na LDO passam por um processo simplificado
em que o Ministério da Fazenda registra eletronica-
mente as dívidas públicas, proporcionando acesso
público às informações relevantes.
O prazo de validade da verificação dos limites e
condições é de 90 a 270 dias.
Art. 33 A instituição financeira que contratar ope-
ração de crédito com ente da Federação, exceto
quando relativa à dívida mobiliária ou à externa,
deverá exigir comprovação de que a operação aten-
de às condições e limites estabelecidos.
§ 1º A operação realizada com infração do dispos-
to nesta Lei Complementar será considerada nula,
procedendo-se ao seu cancelamento, mediante a
devolução do principal, vedados o pagamento de
juros e demais encargos financeiros.
§ 2º Se a devolução não for efetuada no exercício
de ingresso dos recursos, será consignada reser-
va específica na lei orçamentária para o exercício
seguinte.
§ 3º Enquanto não for efetuado o cancelamento ou
a amortização ou constituída a reserva de que tra-
ta o § 2º, aplicam-se ao ente as restrições previstas
no § 3º do art. 23.
§ 4º Também se constituirá reserva, no montante
equivalente ao excesso, se não atendido o disposto
no inciso III do art. 167 da Constituição, considera-
das as disposições do § 3º do art. 32.
As instituições financeiras que realizarem opera-
ções de crédito com entes federativos devem garan-
tir que estejam em conformidade com as condições e
limites estabelecidos nessa lei.
Caso a operação seja realizada em infração a algu-
ma dessa normas, ela será considerada nula, sujeita
ao cancelamento com devolução do valor principal,
sem o pagamento de juros e encargos financeiros.
Caso a devolução não ocorra no exercício de ingres-
so dos recursos, será reservado um montante específi-
co na lei orçamentária para o exercício seguinte.
Dica
Segundo o art. 41, da Lei nº 4.320, de 1964, os
créditos adicionais classificam-se em:
� Suplementares: são destinados ao reforço de
dotação orçamentária;
� Especiais: são destinados a despesas para as
quais não haja dotação orçamentária específica;
� Extraordinários: são destinados a despe-
sas urgentes e imprevistas, em caso de guerra,
comoção intestina ou calamidade pública.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Vedações
A LRF veda que um ente conceda empréstimos
(operação de crédito) a outro ente federativo, seja
diretamente ou por intermédio de fundo ou de enti-
dade da Administração indireta (autarquia, funda-
ção ou empresa estatal dependente), mesmo que esse
empréstimo seja realizado sob a forma de novação,
refinanciamento ou postergação de dívida contraída
anteriormente. Entretanto, esses empréstimos podem
ser realizados quando não se destinarem a financiar
despesas correntes ou a refinanciar dívidas não con-
traídas junto à própria instituição credora. Vejamos os
dispositivos:
Art. 35 É vedada a realização de operação de cré-
dito entre um ente da Federação, diretamente ou
por intermédio de fundo, autarquia, fundação ou
empresa estatal dependente, e outro, inclusive suas
entidades da administração indireta, ainda que sob
a forma de novação, refinanciamento ou posterga-
ção de dívida contraída anteriormente.
§ 1º Excetuam-se da vedação a que se refere o caput
as operações entre instituição financeira estatal e
outro ente da Federação, inclusive suas entidades
da administração indireta, que não se destinem a:
I - financiar, direta ou indiretamente, despesas
correntes;
II - refinanciar dívidas não contraídas junto à pró-
pria instituição concedente. 377
 § 2º O disposto no caput não impede Estados e por exemplo, a receita de um tributo para quitar algu-
Municípios de comprar títulos da dívida da União ma despesa. Assim, de acordo com a LRF, AROs são
como aplicação de suas disponibilidades. empréstimos tomados junto a instituições financeiras
Art. 36 É proibida a operação de crédito entre uma para atender à insuficiência de caixa durante o exercí-
instituição financeira estatal e o ente da Federa-
cio financeiro. Vejamos o que diz o art. 38:
ção que a controle, na qualidade de beneficiário do
empréstimo.
Parágrafo único. O disposto no caput não proíbe Art. 38 A operação de crédito por antecipação de
instituição financeira controlada de adquirir, no receita destina-se a atender insuficiência de caixa
mercado, títulos da dívida pública para atender durante o exercício financeiro e cumprirá as exi-
investimento de seus clientes, ou títulos da dívida gências mencionadas no art. 32 e mais as seguintes:
de emissão da União para aplicação de recursos I - realizar-se-á somente a partir do décimo dia do
próprios. início do exercício;
Art. 37 Equiparam-se a operações de crédito e II - deverá ser liquidada, com juros e outros encar-
estão vedados: gos incidentes, até o dia dez de dezembro de cada
I - captação de recursos a título de antecipação de ano;
receita de tributo ou contribuição cujo fato gerador III - não será autorizada se forem cobrados outros
ainda não tenha ocorrido, sem prejuízo do disposto encargos que não a taxa de juros da operação, obri-
no § 7º do art. 150 da Constituição; gatoriamente prefixada ou indexada à taxa básica
II - recebimento antecipado de valores de empresa financeira, ou à que vier a esta substituir;
em que o Poder Público detenha, direta ou indire- IV - estará proibida:
tamente, a maioria do capital social com direi-
a) enquanto existir operação anterior da mesma
to a voto, salvo lucros e dividendos, na forma da
natureza não integralmente resgatada;
legislação;
b) no último ano de mandato do Presidente, Gover-
III - assunção direta de compromisso, confissão
nador ou Prefeito Municipal.
de dívida ou operação assemelhada, com forne-
cedor de bens, mercadorias ou serviços, mediante § 1º As operações de que trata este artigo não serão
emissão, aceite ou aval de título de crédito, não computadas para efeito do que dispõe o inciso III do
se aplicando esta vedação a empresas estatais art. 167 da Constituição, desde que liquidadas no
dependentes; prazo definido no inciso II do caput.
IV - assunção de obrigação, sem autorização orça- § 2º As operações de crédito por antecipação de
mentária, com fornecedores para pagamento a pos- receita realizadas por Estados ou Municípios serão
teriori de bens e serviços. efetuadas mediante abertura de crédito junto à ins-
tituição financeira vencedora em processo compe-
É vedada a realização de operações de crédito titivo eletrônico promovido pelo Banco Central do
entre entes federativos, suas entidades e instituições Brasil.
financeiras estatais, com exceções para operações § 3º O Banco Central do Brasil manterá sistema de
entre instituição financeira estatal e ente federativo, acompanhamento e controle do saldo do crédito
desde que não financiem despesas correntes ou refi- aberto e, no caso de inobservância dos limites, apli-
nanciem dívidas junto à mesma instituição. cará as sanções cabíveis à instituição credora.
Destaca-se que estados e municípios podem com-
prar títulos da dívida da União. A lei também veda As operações de crédito por antecipação de receita
operações de crédito entre instituição financeira esta- devem ser realizadas a partir do décimo dia do exer-
tal e ente federativo controlador, exceto se a institui- cício; a liquidação deve ocorrer até o dia 10 de dezem-
ção adquirir títulos no mercado para investimento de bro de cada ano.
clientes ou aplicação própria. Podemos sintetizar as informações do art. 38 da
Por fim, também há proibição de práticas equipa- seguinte maneira:
radas a operação de crédito, incluindo captação de
recursos antecipada de tributos não vencidos, rece-
bimento antecipado de empresas em que o poder A ARO DEVE ATENDER
A ARO ESTARÁ
público detenha maioria do capital, e assunção dire- ÀS SEGUINTES
PROIBIDA:
ta de dívidas com fornecedores sem autorização CONDIÇÕES:
orçamentária, com exceção para empresas estatais
dependentes. � Poderá ser realizada
Dica: a Resolução nº 43, de 2001, do Senado, proí- somente a partir do
be a contratação de operações de crédito nos 180 dias décimo dia do início do
exercício
anteriores ao final do mandato do chefe do Poder
� Deverá ser liquidada,
Executivo. � Enquanto existir
com juros e outros
operação anterior da
encargos incidentes, até
Operações de Crédito por Antecipação de Receita mesma natureza não
o dia 10 de dezembro de
Orçamentária integralmente resgatada
cada ano
� No último ano de
� Não será autorizada
Em empresas privadas, muitas vezes há necessida- mandato do presidente,
se forem cobrados
de de se antecipar o recebimento de valores aos quais governador ou prefeito
outros encargos além
se tem direito, por meio, por exemplo, de desconto de municipal
da taxa de juros da
duplicatas. Da mesma forma, muitas vezes o poder
operação, que deve
público precisa recorrer a uma prática semelhante
ser obrigatoriamente
ao desconto de duplicatas, a qual recebe o nome de
prefixada ou indexada à
Operações de Crédito por Antecipação da Receita
taxa básica financeira
378 (ARO). Nessa operação, o ente federativo antecipa,
 AROs são receitas extraorçamentárias, uma vez
que devem ser pagas ao credor.
Diferentemente, as operações de crédito adicio-
nais (suplementares, especiais e extraordinários) são
classificadas como receitas orçamentárias.
Art. 39 Nas suas relações com ente da Federação,
o Banco Central do Brasil está sujeito às vedações
constantes do art. 35 e mais às seguintes:
I - compra de título da dívida, na data de sua colo-
cação no mercado, ressalvado o disposto no § 2º
deste artigo;
II - permuta, ainda que temporária, por intermédio
de instituição financeira ou não, de título da dívida
de ente da Federação por título da dívida pública
federal, bem como a operação de compra e venda,
a termo, daquele título, cujo efeito final seja seme-
lhante à permuta;
III - concessão de garantia.
§ 1º O disposto no inciso II, in fine, não se aplica
ao estoque de Letras do Banco Central do Brasil,
Série Especial, existente na carteira das instituições
financeiras, que pode ser refinanciado mediante
novas operações de venda a termo.
§ 2º O Banco Central do Brasil só poderá comprar
diretamente títulos emitidos pela União para refi-
nanciar a dívida mobiliária federal que estiver ven-
cendo na sua carteira.
§ 3º A operação mencionada no § 2º deverá ser rea-
lizada à taxa média e condições alcançadas no dia,
em leilão público.
§ 4º É vedado ao Tesouro Nacional adquirir títulos
da dívida pública federal existentes na carteira do
Banco Central do Brasil, ainda que com cláusula de
reversão, salvo para reduzir a dívida mobiliária.
O Banco Central do Brasil está sujeito a algumas
restrições no que tange às suas relações com ente da
Federação, quais sejam:
z a proibição da compra de títulos da dívida na data
da colocação;
z a permuta por títulos da dívida federal; e
z a concessão de garantia (exceto para estoque de
letras do BCB).
Garantia e Contragarantia
Segundo o inciso V, art. 29, da LRF, a garantia é um
compromisso de adimplência de obrigação financei-
ra ou contratual assumida por ente da Federação ou
entidade a ele vinculada.
Por outro lado, um ente pode conceder garantia a
outro ente federativo e requerer, em contrapartida,
reciprocidade, ou seja, o oferecimento de uma contra-
garantia, em valor igual ou superior ao da garantia a
ser concedida, que se dá por meio da vinculação de
receitas tributárias e está condicionada à adimplên-
cia da entidade pleiteante junto ao ente concedente e
suas entidades; como regra, não pode ser concedida
pela Administração indireta.
Vejamos a íntegra do art. 40, que dispõe sobre a
garantia e a contragarantia. Atenção ao que dispõem
o caput e o § 11, pois eles foram alterados pela LC nº
178, de 2021:
Art. 40 Os entes poderão conceder garantia em
operações de crédito internas ou externas, observa-
dos o disposto neste artigo, as normas do art. 32 e,
no caso da União, também os limites e as condições
estabelecidos pelo Senado Federal e as normas
emitidas pelo Ministério da Economia acerca da
classificação de capacidade de pagamento dos
mutuários.
§ 1º A garantia estará condicionada ao oferecimen-
to de contragarantia, em valor igual ou superior
ao da garantia a ser concedida, e à adimplência da
entidade que a pleitear relativamente a suas obri-
gações junto ao garantidor e às entidades por este
controladas, observado o seguinte:
I - não será exigida contragarantia de órgãos e enti-
dades do próprio ente;
II - a contragarantia exigida pela União a Estado ou
Município, ou pelos Estados aos Municípios, pode-
rá consistir na vinculação de receitas tributárias
diretamente arrecadadas e provenientes de trans-
ferências constitucionais, com outorga de poderes
ao garantidor para retê-las e empregar o respectivo
valor na liquidação da dívida vencida.
§ 2º No caso de operação de crédito junto a orga-
nismo financeiro internacional, ou a instituição
federal de crédito e fomento para o repasse de
recursos externos, a União só prestará garantia a
ente que atenda, além do disposto no § 1º, as exi-
gências legais para o recebimento de transferências
voluntárias.
§ 3º (VETADO)
§ 4º (VETADO)
§ 5º É nula a garantia concedida acima dos limites
fixados pelo Senado Federal.
§ 6º É vedado às entidades da administração indi-
reta, inclusive suas empresas controladas e subsi-
diárias, conceder garantia, ainda que com recursos
de fundos.
§ 7º O disposto no § 6º não se aplica à concessão de
garantia por:
I - empresa controlada a subsidiária ou controlada
sua, nem à prestação de contragarantia nas mes-
mas condições;
II - instituição financeira a empresa nacional, nos
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
termos da lei.
§ 8º Excetua-se do disposto neste artigo a garantia
prestada:
I - por instituições financeiras estatais, que se subme-
terão às normas aplicáveis às instituições financei-
ras privadas, de acordo com a legislação pertinente;
II - pela União, na forma de lei federal, a empresas
de natureza financeira por ela controladas, direta
e indiretamente, quanto às operações de seguro de
crédito à exportação.
§ 9º Quando honrarem dívida de outro ente, em
razão de garantia prestada, a União e os Estados
poderão condicionar as transferências constitucio-
nais ao ressarcimento daquele pagamento.
§ 10 O ente da Federação cuja dívida tiver sido hon-
rada pela União ou por Estado, em decorrência de
garantia prestada em operação de crédito, terá sus-
penso o acesso a novos créditos ou financiamentos
até a total liquidação da mencionada dívida.
§ 11 A alteração da metodologia utilizada para fins
de classificação da capacidade de pagamento de
Estados e Municípios deverá ser precedida de con-
sulta pública, assegurada a manifestação dos entes.
O legislador trouxe uma série de garantias que os
entes federativos podem oferecer em operações de
crédito, tanto internas quanto externas. Para isso, a
garantia estará condicionada à oferta de contraga-
rantia em valor igual ou superior ao da garantia a ser
concedida, com exceção dos órgãos e entidades do
próprio ente. 379
 Art. 44 É vedada a aplicação da receita de capital
derivada da alienação de bens e direitos que inte-
gram o patrimônio público para o financiamento
de despesa corrente, salvo se destinada por lei aos
regimes de previdência social, geral e próprio dos
servidores públicos.
Quando o governo vende um bem público, como
um imóvel ou um ativo, e obtém receita de capital
dessa venda, essa receita não deve ser utilizada para
cobrir gastos rotineiros e operacionais do governo,
como salários, serviços públicos diários, entre outros.
A exceção é quando uma lei determinar expressa-
mente que essa receita deverá ser direcionada para
os regimes de previdência social, o que inclui tanto o
sistema de previdência social geral quanto o específi-
co dos servidores públicos.
Art. 47 A empresa controlada que firmar contrato
de gestão em que se estabeleçam objetivos e metas
de desempenho, na forma da lei, disporá de auto-
nomia gerencial, orçamentária e financeira, sem
prejuízo do disposto no inciso II do § 5o do art. 165
da Constituição.
Parágrafo único. A empresa controlada incluirá em
seus balanços trimestrais nota explicativa em que
informará:
I - fornecimento de bens e serviços ao controlador,
com respectivos preços e condições, comparando-
-os com os praticados no mercado;
II - recursos recebidos do controlador, a qualquer
título, especificando valor, fonte e destinação;
III - venda de bens, prestação de serviços ou conces-
são de empréstimos e financiamentos com preços,
taxas, prazos ou condições diferentes dos vigentes
no mercado.
Uma empresa controlada, ao firmar um contrato
de gestão com estabelecimento de objetivos e metas
de desempenho, terá autonomia gerencial, orçamen-
tária e financeira.
Todavia, a empresa controlada deverá incluir em
seus balanços trimestrais uma nota explicativa com
informações detalhadas, como o fornecimento de
bens e serviços aos controlados, especificando valor,
fonte e destinação, e detalhes sobre vendas, serviços,
empréstimos e financiamentos com condições dife-
rentes das praticadas no mercado.
TRANSPARÊNCIA DA GESTÃO FISCAL
A transparência possui um forte vínculo com a
democracia, uma vez que transparência pode ser
entendida como a forma como as instituições demo-
cráticas operam sob o exame da sociedade.
Segundo a LRF, são instrumentos de transparência
da gestão fiscal:
z planos, orçamentos e leis de diretrizes
orçamentárias;
z prestações de contas, o respectivo parecer prévio e
suas versões simplificadas;
z relatório resumido da execução orçamentária;
z relatório de gestão fiscal;
z incentivo à participação popular e realização de
audiências públicas durante os processos de ela-
boração e discussão dos planos, lei de diretrizes
380 orçamentárias e orçamentos;
z liberação ao pleno conhecimento e acompa-
nhamento da sociedade, em tempo real, de
informações pormenorizadas sobre a execução
orçamentária e financeira, em meios eletrônicos
de acesso público;
z adoção de sistema integrado de administração
financeira e controle que atenda ao padrão míni-
mo de qualidade estabelecido pelo Poder Executi-
vo da União;
z disponibilização de informações e dados contá-
beis, orçamentários e fiscais conforme periodici-
dade, formato e sistema estabelecidos pelo órgão
central de contabilidade da União, os quais deve-
rão ser divulgados em meio eletrônico de amplo
acesso público.
Vejamos a íntegra do art. 48:
Art. 48 São instrumentos de transparência da ges-
tão fiscal, aos quais será dada ampla divulgação,
inclusive em meios eletrônicos de acesso público:
os planos, orçamentos e leis de diretrizes orça-
mentárias; as prestações de contas e o respectivo
parecer prévio; o Relatório Resumido da Execução
Orçamentária e o Relatório de Gestão Fiscal; e as
versões simplificadas desses documentos.
§ 1º A transparência será assegurada também
mediante:
I - incentivo à participação popular e realização de
audiências públicas, durante os processos de elabo-
ração e discussão dos planos, lei de diretrizes orça-
mentárias e orçamentos;
II - liberação ao pleno conhecimento e acompanha-
mento da sociedade, em tempo real, de informações
pormenorizadas sobre a execução orçamentária e
financeira, em meios eletrônicos de acesso público;
e
III - adoção de sistema integrado de administração
financeira e controle, que atenda a padrão mínimo
de qualidade estabelecido pelo Poder Executivo da
União e ao disposto no art. 48-A.
§ 2º A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios disponibilizarão suas informações e
dados contábeis, orçamentários e fiscais confor-
me periodicidade, formato e sistema estabelecidos
pelo órgão central de contabilidade da União, os
quais deverão ser divulgados em meio eletrônico de
amplo acesso público.
§ 3º Os Estados, o Distrito Federal e os Municí-
pios encaminharão ao Ministério da Fazenda, nos
termos e na periodicidade a serem definidos em
instrução específica deste órgão, as informações
necessárias para a constituição do registro eletrô-
nico centralizado e atualizado das dívidas públicas
interna e externa, de que trata o § 4º do art. 32.
§ 4º A inobservância do disposto nos §§ 2º e 3º ense-
jará as penalidades previstas no § 2º do art. 51.
§ 5º Nos casos de envio conforme disposto no § 2º,
para todos os efeitos, a União, os Estados, o Distrito
Federal e os Municípios cumprem o dever de ampla
divulgação a que se refere o caput.
§ 6º Todos os Poderes e órgãos referidos no art. 20,
incluídos autarquias, fundações públicas, empresas
estatais dependentes e fundos, do ente da Federa-
ção devem utilizar sistemas únicos de execução
orçamentária e financeira, mantidos e gerenciados
pelo Poder Executivo, resguardada a autonomia.
Art. 48-A Para os fins a que se refere o inciso II do
parágrafo único do art. 48, os entes da Federação
disponibilizarão a qualquer pessoa física ou jurídi-
ca o acesso a informações referentes a:
 I - quanto à despesa: todos os atos praticados
pelas unidades gestoras no decorrer da execução
da despesa, no momento de sua realização, com a
disponibilização mínima dos dados referentes ao
número do correspondente processo, ao bem for-
necido ou ao serviço prestado, à pessoa física ou
jurídica beneficiária do pagamento e, quando for o
caso, ao procedimento licitatório realizado;
II - quanto à receita: o lançamento e o recebimen-
to de toda a receita das unidades gestoras, inclusive
referente a recursos extraordinários.
O legislador preocupou-se em destacar a impor-
tância da transparência na gestão fiscal, exigindo a
divulgação ampla de diversos instrumentos, como
planos, leis de diretrizes orçamentárias, prestação de
contas e relatórios.
É obrigatória a disponibilização de informações
contábeis, orçamentárias e fiscais pelos entes federa-
tivos em meio eletrônico de amplo acesso público.
Ademais, as informações sobre despesas e receitas
são de livre acesso ao público — tanto as das despesas
quanto as das receitas.
Além disso, conforme disposto no art. 49, as contas
apresentadas pelo chefe do Poder Executivo devem
ficar disponíveis, durante todo o exercício, no respec-
tivo Poder Legislativo e no órgão técnico responsável
pela sua elaboração, para consulta e apreciação pelos
cidadãos e instituições da sociedade.
Art. 49 As contas apresentadas pelo Chefe do Poder
Executivo ficarão disponíveis, durante todo o exer-
cício, no respectivo Poder Legislativo e no órgão
técnico responsável pela sua elaboração, para con-
sulta e apreciação pelos cidadãos e instituições da
sociedade.
Parágrafo único. A prestação de contas da União
conterá demonstrativos do Tesouro Nacional e das
agências financeiras oficiais de fomento, incluído
o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômi-
co e Social, especificando os empréstimos e finan-
ciamentos concedidos com recursos oriundos dos
orçamentos fiscal e da seguridade social e, no caso
das agências financeiras, avaliação circunstancia-
da do impacto fiscal de suas atividades no exercício.
As contas apresentadas pelo chefe do Poder Execu-
tivo estarão disponíveis ao público ao longo do exercí-
cio no respectivo Poder Legislativo e no órgão técnico
responsável por sua elaboração.
A prestação de contas da União deve incluir
demonstrativos específicos do Tesouro Nacional e das
agências financeiras oficiais de fomento, como o Ban-
co Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES). Tais demonstrativos devem detalhar os
empréstimos e financiamentos concedidos com recur-
sos provenientes dos orçamentos fiscais e da seguri-
dade social.
ESCRITURAÇÃO E CONSOLIDAÇÃO DAS CONTAS
Art. 50 Além de obedecer às demais normas de con-
tabilidade pública, a escrituração das contas públi-
cas observará as seguintes:
I - a disponibilidade de caixa constará de registro
próprio, de modo que os recursos vinculados a
órgão, fundo ou despesa obrigatória fiquem iden-
tificados e escriturados de forma individualizada;
II - a despesa e a assunção de compromisso serão
registradas segundo o regime de competência, apu-
rando-se, em caráter complementar, o resultado
dos fluxos financeiros pelo regime de caixa;
III - as demonstrações contábeis compreenderão,
isolada e conjuntamente, as transações e operações
de cada órgão, fundo ou entidade da administração
direta, autárquica e fundacional, inclusive empresa
estatal dependente;
IV - as receitas e despesas previdenciárias serão
apresentadas em demonstrativos financeiros e
orçamentários específicos;
V - as operações de crédito, as inscrições em Res-
tos a Pagar e as demais formas de financiamento
ou assunção de compromissos junto a terceiros,
deverão ser escrituradas de modo a evidenciar o
montante e a variação da dívida pública no perío-
do, detalhando, pelo menos, a natureza e o tipo de
credor;
VI - a demonstração das variações patrimoniais
dará destaque à origem e ao destino dos recursos
provenientes da alienação de ativos.
§ 1º No caso das demonstrações conjuntas, excluir-
-se-ão as operações intragovernamentais.
§ 2º A edição de normas gerais para consolidação
das contas públicas caberá ao órgão central de
contabilidade da União, enquanto não implantado
o conselho de que trata o art. 67.
§ 3º A Administração Pública manterá sistema
de custos que permita a avaliação e o acompa-
nhamento da gestão orçamentária, financeira e
patrimonial.
Esse artigo estabelece diretrizes para a escritura-
ção das contas públicas, destacando a individualização
dos recursos, o registro pelo regime de competência,
a elaboração detalhada das demonstrações contábeis,
a apresentação específica das receitas e despesas pre-
videnciárias, o registro pormenorizado de operações
de crédito e a evidenciação de variações patrimoniais.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Também destaca a exclusão de operações intrago-
vernamentais em demonstrações conjuntas, a respon-
sabilidade do órgão central de contabilidade da União
na consolidação das contas públicas e a necessidade
de se manter um sistema de custos para avaliação e
acompanhamento da gestão.
RELATÓRIO RESUMIDO DE EXECUÇÃO
ORÇAMENTÁRIA
De acordo com o § 3º, art. 165, da CF, o Poder Execu-
tivo de cada ente federativo fica obrigado a publicar,
em até 30 dias após o encerramento de cada bimes-
tre, o Relatório Resumido de Execução Orçamentária
(RREO). Esse relatório objetiva evidenciar a situação
fiscal do ente federativo, demonstrando a execução
orçamentária da receita e da despesa, permitindo aos
órgãos de controle interno e externo, aos usuários e à
sociedade em geral o conhecimento, acompanhamen-
to e análise do desempenho das ações governamen-
tais estabelecidas na LDO e na LOA.
Art. 52 O relatório a que se refere o § 3º do art. 165 da
Constituição abrangerá todos os Poderes e o Minis-
tério Público, será publicado até trinta dias após o
encerramento de cada bimestre e composto de:
I - balanço orçamentário, que especificará, por
categoria econômica, as:
a) receitas por fonte, informando as realizadas e a
realizar, bem como a previsão atualizada; 381
 b) despesas por grupo de natureza, discriminando
a dotação para o exercício, a despesa liquidada e
o saldo;
II - demonstrativos da execução das:
a) receitas, por categoria econômica e fonte, espe-
cificando a previsão inicial, a previsão atualizada
para o exercício, a receita realizada no bimestre, a
realizada no exercício e a previsão a realizar;
b) despesas, por categoria econômica e grupo de
natureza da despesa, discriminando dotação ini-
cial, dotação para o exercício, despesas empenhada
e liquidada, no bimestre e no exercício;
c) despesas, por função e subfunção.
§ 1º Os valores referentes ao refinanciamento da
dívida mobiliária constarão destacadamente nas
receitas de operações de crédito e nas despesas com
amortização da dívida.
§ 2º O descumprimento do prazo previsto neste
artigo sujeita o ente às sanções previstas no § 2º
do art. 51.
Os valores referentes ao refinanciamento da dívi-
da mobiliária constarão destacadamente nas receitas
de operações de crédito e nas despesas com amortiza-
ção da dívida.
O RREO será acompanhado de demonstrativos
relativos:
z à apuração da receita corrente líquida e à sua evo-
lução, assim como à previsão de seu desempenho
até o final do exercício;
z às receitas e despesas previdenciárias;
z aos resultados nominal e primário;
z às despesas com juros;
z aos restos a pagar, detalhando, por Poder e órgão,
os valores inscritos, os pagamentos realizados e o
montante a se pagar.
O RREO referente ao último bimestre do exercício
será acompanhado, também, de demonstrativos:
z das projeções atuariais dos regimes de previdên-
cia social, geral e próprio dos servidores públicos;
z da variação patrimonial, evidenciando a alie-
nação de ativos e a aplicação dos recursos dela
decorrentes.
Dica
As bancas examinadoras costumam cobrar a
literalidade dos arts. 52 e 53, da LRF, e podem
tentar confundir o candidato misturando os con-
ceitos do Relatório de Gestão Fiscal constantes
nos arts. 54 e 55, da LRF. Vale a pena decorar
esses artigos.
Vejamos a íntegra do dispositivo:
Art. 53 Acompanharão o Relatório Resumido
demonstrativos relativos a:
I - apuração da receita corrente líquida, na forma
definida no inciso IV do art. 2o, sua evolução, assim
como a previsão de seu desempenho até o final do
exercício;
II - receitas e despesas previdenciárias a que se refe-
re o inciso IV do art. 50;
III - resultados nominal e primário;
IV - despesas com juros, na forma do inciso II do
382 art. 4º;
V - Restos a Pagar, detalhando, por Poder e órgão
referido no art. 20, os valores inscritos, os paga-
mentos realizados e o montante a pagar.
§ 1º O relatório referente ao último bimestre do exer-
cício será acompanhado também de demonstrativos:
I - do atendimento do disposto no inciso III do art.
167 da Constituição, conforme o § 3º do art. 32;
II - das projeções atuariais dos regimes de previdên-
cia social, geral e próprio dos servidores públicos;
III - da variação patrimonial, evidenciando a alie-
nação de ativos e a aplicação dos recursos dela
decorrentes.
§ 2º Quando for o caso, serão apresentadas justificativas:
I - da limitação de empenho;
II - da frustração de receitas, especificando as medi-
das de combate à sonegação e à evasão fiscal, adota-
das e a adotar, e as ações de fiscalização e cobrança.
Para compreender esse artigo, mais uma vez pre-
cisamos recorrer a um trecho do texto da Constituição
mencionado. Vejamos:
Art. 165 (CF, de 1988) […]
§ 3º O Poder Executivo publicará, até trinta dias
após o encerramento de cada bimestre, relatório
resumido da execução orçamentária.
Esse relatório resumido da execução orçamentária
deverá ser apresentado trimestralmente, abrangen-
do todos os Poderes e o ministério público. O balan-
ço orçamentário deve detalhar receitas por fonte e
despesas por grupo, enquanto os demonstrativos da
execução precisam abranger receitas e despesas por
categoria econômica e fonte, bem como despesas por
função e subfunção.
Além disso, esse relatório resumido deverá ser
acompanhado de demonstrativos sobre a receita cor-
rente líquida, evolução e previsão de desempenho,
receitas e despesas previdenciárias, resultados nomi-
nal e primário, despesas com juros, restos a pagar e
outros indicadores. O relatório do último bimestre
inclui projeções atuariais dos regimes de previdência
e variação patrimonial.
RELATÓRIO DE GESTÃO FISCAL
Conforme citado no tópico “Transparência da Ges-
tão Fiscal”, o Relatório de Gestão Fiscal é um dos ins-
trumentos de transparência da gestão fiscal e objetiva
o controle, o monitoramento e a publicidade do cum-
primento dos limites estabelecidos pela LRF: despesas
com pessoal, dívida consolidada líquida, concessão de
garantias e contratação de operações de crédito.
Faz-se necessária a leitura dos arts. 54 e 55, da LRF:
Art. 54 Ao final de cada quadrimestre será emitido
pelos titulares dos Poderes e órgãos referidos no
art. 20 Relatório de Gestão Fiscal, assinado pelo:
I - Chefe do Poder Executivo;
II - Presidente e demais membros da Mesa Diretora
ou órgão decisório equivalente, conforme regimen-
tos internos dos órgãos do Poder Legislativo;
III - Presidente de Tribunal e demais membros de
Conselho de Administração ou órgão decisório
equivalente, conforme regimentos internos dos
órgãos do Poder Judiciário;
IV - Chefe do Ministério Público, da União e dos
Estados.
Parágrafo único. O relatório também será assinado
pelas autoridades responsáveis pela administração
 financeira e pelo controle interno, bem como
por outras definidas por ato próprio de cada Poder
ou órgão referido no art. 20.
Art. 55 O relatório conterá:
I - comparativo com os limites de que trata esta Lei
Complementar, dos seguintes montantes:
a) despesa total com pessoal, distinguindo a com
inativos e pensionistas;
b) dívidas consolidada e mobiliária;
c) concessão de garantias;
d) operações de crédito, inclusive por antecipação
de receita;
e) despesas de que trata o inciso II do art. 4º;
II - indicação das medidas corretivas adotadas ou a
adotar, se ultrapassado qualquer dos limites;
III - demonstrativos, no último quadrimestre:
a) do montante das disponibilidades de caixa em
trinta e um de dezembro;
b) da inscrição em Restos a Pagar, das despesas:
1) liquidadas;
2) empenhadas e não liquidadas, inscritas por aten-
derem a uma das condições do inciso II do art. 41;
3) empenhadas e não liquidadas, inscritas até o
limite do saldo da disponibilidade de caixa;
4) não inscritas por falta de disponibilidade de cai-
xa e cujos empenhos foram cancelados;
c) do cumprimento do disposto no inciso II e na alí-
nea b do inciso IV do art. 38.
§ 1º O relatório dos titulares dos órgãos menciona-
dos nos incisos II, III e IV do art. 54 conterá apenas
as informações relativas à alínea a do inciso I, e os
documentos referidos nos incisos II e III.
§ 2º O relatório será publicado até trinta dias após
o encerramento do período a que corresponder,
com amplo acesso ao público, inclusive por meio
eletrônico.
§ 3º O descumprimento do prazo a que se refere o §
2º sujeita o ente à sanção prevista no § 2º do art. 51.
§ 4º Os relatórios referidos nos arts. 52 e 54 deve-
rão ser elaborados de forma padronizada, segundo
modelos que poderão ser atualizados pelo conselho
de que trata o art. 67.
Outro documento necessário é o Relatório de Ges-
tão Fiscal, que deverá ser emitido ao final de cada
quadrimestre e assinado pelo chefe do Poder Executi-
vo presente e pelos demais membros da mesa direto-
ra ou de órgão decisório equivalente, bem como pelo
presidente do tribunal e pelos demais membros de
conselho de administração, pelo chefe do ministério
público, pelo chefe da União e pelo chefe dos estados.
Esse relatório deverá abranger comparativo com
limites de despesas, endividamento, concessão de
garantias, operações de crédito e despesas específicas.
Também requer indicação de medidas corretivas,
demonstrativos do último quadrimestre e informa-
ções específicas para titulares de certos órgãos.
Importante!
Esse documento deverá ser publicado em até 30
dias após o encerramento do período, com aces-
so amplo ao público, sob pena de aplicação das
sanções cabíveis.
PRESTAÇÃO DE CONTAS
A prestação de contas da Administração Pública
está intimamente ligada à transparência, sobre a qual
explanamos no tópico “Transparência da Gestão Fis-
cal”. A prestação de contas consiste em um ato que
promove o fortalecimento do Estado democrático de
direito, uma vez que seus gestores, que são encar-
regados da gestão da coisa pública, devem prestar
contas aos órgãos de controle externo e à sociedade,
promovendo uma cultura de “accountability”, ou seja,
a possibilidade de gerar incentivos ou sanções, caso
os agentes públicos cumpram, ou não, determinadas
obrigações.
Art. 56 As contas prestadas pelos Chefes do Poder
Executivo incluirão, além das suas próprias, as dos
Presidentes dos órgãos dos Poderes Legislativo e
Judiciário e do Chefe do Ministério Público, referi-
dos no art. 20, as quais receberão parecer prévio,
separadamente, do respectivo Tribunal de Contas.
§ 1º As contas do Poder Judiciário serão apresenta-
das no âmbito:
I - da União, pelos Presidentes do Supremo Tribunal
Federal e dos Tribunais Superiores, consolidando
as dos respectivos tribunais;
II - dos Estados, pelos Presidentes dos Tribunais de
Justiça, consolidando as dos demais tribunais.
§ 2º O parecer sobre as contas dos Tribunais de
Contas será proferido no prazo previsto no art. 57
pela comissão mista permanente referida no § 1o do
art. 166 da Constituição ou equivalente das Casas
Legislativas estaduais e municipais.
§ 3º Será dada ampla divulgação dos resultados da
apreciação das contas, julgadas ou tomadas.
O chefe do Poder Executivo consolidará as contas
de todos os Poderes, as quais serão submetidas ao
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
respectivo tribunal de contas para a emissão de um
parecer prévio, o qual, nos termos do art. 57, da LRF,
deverá ser conclusivo e realizado no prazo de 60 dias
de seu recebimento, se outro prazo não estiver esta-
belecido nas constituições estaduais ou nas leis orgâ-
nicas municipais. Entretanto, no caso de municípios
que não sejam capitais e que tenham menos de 200
mil habitantes, o prazo será de 180 dias.
Os tribunais de contas não poderão entrar em
recesso enquanto existirem contas pendentes de pare-
cer prévio.
Art. 57 Os Tribunais de Contas emitirão parecer
prévio conclusivo sobre as contas no prazo de ses-
senta dias do recebimento, se outro não estiver
estabelecido nas constituições estaduais ou nas leis
orgânicas municipais.
§ 1º No caso de Municípios que não sejam capitais
e que tenham menos de duzentos mil habitantes o
prazo será de cento e oitenta dias.
§ 2º Os Tribunais de Contas não entrarão em reces-
so enquanto existirem contas de Poder, ou órgão
referido no art. 20, pendentes de parecer prévio.
Os chefes do Poder Executivo incluirão em suas
prestações de contas as dos presidentes dos órgãos
Legislativo e Judiciário e as do chefe do ministério
público, que serão analisadas separadamente pelos
tribunais de contas.
383
 Também ficou determinado que os tribunais de
contas emitirão parecer prévio conclusivo sobre as
contas no prazo de 60 dias, podendo ser estendido a
180 dias para municípios específicos.
Uma informação importante é a de que os tribu-
nais de contas não entrarão em recesso enquanto hou-
ver contas pendentes de análise.
Art. 58 A prestação de contas evidenciará o desem-
penho da arrecadação em relação à previsão, des-
tacando as providências adotadas no âmbito da
fiscalização das receitas e combate à sonegação,
as ações de recuperação de créditos nas instân-
cias administrativa e judicial, bem como as demais
medidas para incremento das receitas tributárias e
de contribuições.
A prestação de contas deve destacar o desempe-
nho da arrecadação em comparação com suas previ-
sões, dando foco às ações tomadas para fiscalizar as
receitas e combater a sonegação.
Ademais, devem ser evidenciadas as iniciativas
para a recuperação de créditos nas esferas admi-
nistrativa e judicial, assim como outras medidas
adotadas para aumentar as receitas tributárias e de
contribuições.
FISCALIZAÇÃO DE GESTÃO FISCAL
A fiscalização da gestão fiscal é realizada pelo
Poder Legislativo, diretamente ou com o auxílio dos
tribunais de contas, e pelo sistema de controle interno
de cada Poder e do ministério público.
Nos termos do art. 59, da LRF:
Art. 59 O Poder Legislativo, diretamente ou com o
auxílio dos Tribunais de Contas, e o sistema de con-
trole interno de cada Poder e do Ministério Público
fiscalizarão o cumprimento desta Lei Complemen-
tar, consideradas as normas de padronização meto-
dológica editadas pelo conselho de que trata o art.
67, com ênfase no que se refere a:
I - atingimento das metas estabelecidas na lei de
diretrizes orçamentárias;
II - limites e condições para realização de opera-
ções de crédito e inscrição em Restos a Pagar;
III - medidas adotadas para o retorno da despesa
total com pessoal ao respectivo limite, nos termos
dos arts. 22 e 23;
IV - providências tomadas, conforme o disposto no
art. 31, para recondução dos montantes das dívidas
consolidada e mobiliária aos respectivos limites;
V - destinação de recursos obtidos com a alienação
de ativos, tendo em vista as restrições constitucio-
nais e as desta Lei Complementar;
VI - cumprimento do limite de gastos totais dos
legislativos municipais, quando houver.
§ 1º Os Tribunais de Contas alertarão os Poderes
ou órgãos referidos no art. 20 quando constatarem:
I - a possibilidade de ocorrência das situações pre-
vistas no inciso II do art. 4º e no art. 9º;
II - que o montante da despesa total com pessoal
ultrapassou 90% (noventa por cento) do limite;
III - que os montantes das dívidas consolidada e
mobiliária, das operações de crédito e da concessão
de garantia se encontram acima de 90% (noventa
por cento) dos respectivos limites;
IV - que os gastos com inativos e pensionistas se
384 encontram acima do limite definido em lei;
V - fatos que comprometam os custos ou os resulta-
dos dos programas ou indícios de irregularidades
na gestão orçamentária.
§ 2º Compete ainda aos Tribunais de Contas veri-
ficar os cálculos dos limites da despesa total com
pessoal de cada Poder e órgão referido no art. 20.
§ 3º O Tribunal de Contas da União acompanhará o
cumprimento do disposto nos §§ 2º, 3º e 4º do art. 39.
O Poder Legislativo, com o auxílio dos tribunais de
contas e do sistema de controle interno, monitorará
atingimento de metas, limites de operações de crédito,
despesas com pessoal, dívidas consolidada e mobiliá-
ria, destinação de recursos com alienação de ativos e
limites de gastos dos legislativos municipais.
Os tribunais de contas alertarão sobre possíveis
irregularidades e verificarão cálculos dos limites da
despesa total com pessoal.
Art. 60 Lei estadual ou municipal poderá fixar limi-
tes inferiores àqueles previstos nesta Lei Comple-
mentar para as dívidas consolidada e mobiliária,
operações de crédito e concessão de garantias.
Artigo curto, mas de suma importância. É permiti-
do que uma lei estadual ou municipal estabeleça limi-
tes inferiores aos definidos por essa legislação para
questões como dívidas consolidada e mobiliária, ope-
rações de crédito e concessão de garantia.
Em outras palavras, as autoridades locais têm a fle-
xibilidade de definir limites mais restritivos em níveis
estaduais e municipais, adaptando as regras de acor-
do com as necessidades específicas de sua jurisdição.
Art. 61 Os títulos da dívida pública, desde que
devidamente escriturados em sistema centraliza-
do de liquidação e custódia, poderão ser oferecidos
em caução para garantia de empréstimos, ou em
outras transações previstas em lei, pelo seu valor
econômico, conforme definido pelo Ministério da
Fazenda.
As dívidas públicas, desde que devidamente regis-
tradas em um sistema centralizado de liquidação
e custódia, podem ser utilizadas como garantia em
empréstimos ou em outras transações permitidas por
lei.
Art. 62 Os Municípios só contribuirão para o cus-
teio de despesas de competência de outros entes da
Federação se houver:
I - autorização na lei de diretrizes orçamentárias e
na lei orçamentária anual;
II - convênio, acordo, ajuste ou congênere, confor-
me sua legislação.
Lembre-se! Os municípios somente contribuirão
para o financiamento de despesas de responsabilida-
de de outros entes da Federação se houver autoriza-
ção tanto na LDO quanto na lei orçamentária anual.
Art. 64 A União prestará assistência técnica e
cooperação financeira aos Municípios para a
modernização das respectivas administrações tri-
butária, financeira, patrimonial e previdenciária,
com vistas ao cumprimento das normas desta Lei
Complementar.
§ 1º A assistência técnica consistirá no treinamen-
to e desenvolvimento de recursos humanos e na
transferência de tecnologia, bem como no apoio à
 divulgação dos instrumentos de que trata o art. 48
em meio eletrônico de amplo acesso público.
§ 2º A cooperação financeira compreenderá a doa-
ção de bens e valores, o financiamento por intermé-
dio das instituições financeiras federais e o repasse
de recursos oriundos de operações externas.
A União fornecerá auxílio técnico e cooperação
financeira aos municípios para monetizar suas admi-
nistrações tributária, financeira, patrimonial e previ-
denciária, visando cumprir as normas da Lei nº 101,
de 2000. Essa assistência técnica envolve treinamento,
desenvolvimento de recursos humanos e transferên-
cia de tecnologia, incluindo apoio à divulgação de ins-
trumentos eletrônicos públicos.
A cooperação financeira abrange doações de bens
e valores, financiamento por instituições financeiras
federais e repasse de recursos de operações externas.
DISPOSIÇÕES FINAIS E TRANSITÓRIAS
O ponto mais importante neste tópico talvez seja
as mudanças que o Congresso Nacional promoveu,
em 2020, para flexibilizar as condições da LRF duran-
te períodos de calamidade pública reconhecida pelo
Congresso Nacional, no caso da União, ou pelas assem-
bleias legislativas, na hipótese dos estados e municí-
pios. Obviamente, essas mudanças estão relacionadas
com a pandemia da covid-19.
O art. 65, da LRF, dispõe sobre os períodos de cala-
midade pública:
Art. 65 Na ocorrência de calamidade pública
reconhecida pelo Congresso Nacional, no caso da
União, ou pelas Assembléias Legislativas, na hipó-
tese dos Estados e Municípios, enquanto perdurar
a situação:
I - serão suspensas a contagem dos prazos e as dis-
posições estabelecidas nos arts. 23, 31 e 70;
II - serão dispensados o atingimento dos resultados
fiscais e a limitação de empenho prevista no art. 9º.
§ 1º Na ocorrência de calamidade pública reco-
nhecida pelo Congresso Nacional, nos termos de
decreto legislativo, em parte ou na integralidade do
território nacional e enquanto perdurar a situação,
além do previsto nos inciso I e II do caput:
I - serão dispensados os limites, condições e demais
restrições aplicáveis à União, aos Estados, ao Dis-
trito Federal e aos Municípios, bem como sua veri-
ficação, para:
a) contratação e aditamento de operações de
crédito;
b) concessão de garantias;
c) contratação entre entes da Federação; e
d) recebimento de transferências voluntárias;
II - serão dispensados os limites e afastadas as
vedações e sanções previstas e decorrentes dos
arts. 35, 37 e 42, bem como será dispensado o cum-
primento do disposto no parágrafo único do art.
8º desta Lei Complementar, desde que os recursos
arrecadados sejam destinados ao combate à cala-
midade pública;
III - serão afastadas as condições e as vedações pre-
vistas nos arts. 14, 16 e 17 desta Lei Complementar,
desde que o incentivo ou benefício e a criação ou o
aumento da despesa sejam destinados ao combate
à calamidade pública.
§ 2º O disposto no § 1º deste artigo, observados
os termos estabelecidos no decreto legislativo que
reconhecer o estado de calamidade pública:
I - aplicar-se-á exclusivamente:
a) às unidades da Federação atingidas e localiza-
das no território em que for reconhecido o estado
de calamidade pública pelo Congresso Nacional e
enquanto perdurar o referido estado de calamidade;
b) aos atos de gestão orçamentária e financeira
necessários ao atendimento de despesas relaciona-
das ao cumprimento do decreto legislativo;
II - não afasta as disposições relativas a transpa-
rência, controle e fiscalização.
§ 3º No caso de aditamento de operações de crédito
garantidas pela União com amparo no disposto no
§ 1º deste artigo, a garantia será mantida, não sen-
do necessária a alteração dos contratos de garan-
tia e de contragarantia vigentes.
Nos casos de calamidade pública reconhecida pelo
Congresso Nacional ou por assembleias legislativas,
serão suspensos os prazos e as disposições estabele-
cidos nos arts. 23, 31 e 70, estudados anteriormente.
Nesses casos, também haverá dispensa do atingi-
mento de resultados fiscais e limitação de empenho,
além de dispensa de limite para operações de crédito,
garantias e outras restrições.
Mas atenção! Todas as dispensas não afastam
todas as disposições referentes a transparência, con-
trole e fiscalização.
Art. 67 O acompanhamento e a avaliação, de forma
permanente, da política e da operacionalidade da
gestão fiscal serão realizados por conselho de ges-
tão fiscal, constituído por representantes de todos
os Poderes e esferas de Governo, do Ministério
Público e de entidades técnicas representativas da
sociedade, visando a:
I - harmonização e coordenação entre os entes da
Federação;
II - disseminação de práticas que resultem em
maior eficiência na alocação e execução do gasto
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
público, na arrecadação de receitas, no controle do
endividamento e na transparência da gestão fiscal;
III - adoção de normas de consolidação das contas
públicas, padronização das prestações de contas e
dos relatórios e demonstrativos de gestão fiscal de
que trata esta Lei Complementar, normas e padrões
mais simples para os pequenos Municípios, bem
como outros, necessários ao controle social;
IV - divulgação de análises, estudos e diagnósticos.
§ 1º O conselho a que se refere o caput instituirá
formas de premiação e reconhecimento público aos
titulares de Poder que alcançarem resultados meri-
tórios em suas políticas de desenvolvimento social,
conjugados com a prática de uma gestão fiscal pau-
tada pelas normas desta Lei Complementar.
§ 2º Lei disporá sobre a composição e a forma de
funcionamento do conselho.
A partir dessa lei, foi determinada a criação de um
conselho de gestão fiscal composto por representan-
tes dos Poderes, das esferas de Governo, do ministério
público e de entidades técnicas.
Seu objetivo inclui harmonização e coordenação
entre os entes da Federação, disseminação de práticas
eficientes, adoção de normas contábeis, padroniza-
ção de prestação de contas, simplificação para muni-
cípios pequenos e divulgação das análises, estudos e
diagnósticos.
O conselho também poderá instituir premiações
para titulares de Poder que alcancem resultados meri-
tórios em desenvolvimento social e gestão fiscal. 385
 Art. 68 Na forma do art. 250 da Constituição, é cria-
do o Fundo do Regime Geral de Previdência Social,
vinculado ao Ministério da Previdência e Assistên-
cia Social, com a finalidade de prover recursos para
o pagamento dos benefícios do regime geral da pre-
vidência social.
§ 1º O Fundo será constituído de:
I - bens móveis e imóveis, valores e rendas do Ins-
tituto Nacional do Seguro Social não utilizados na
operacionalização deste;
II - bens e direitos que, a qualquer título, lhe sejam
adjudicados ou que lhe vierem a ser vinculados por
força de lei;
III - receita das contribuições sociais para a segu-
ridade social, previstas na alínea a do inciso I e no
inciso II do art. 195 da Constituição;
IV - produto da liquidação de bens e ativos de pes-
soa física ou jurídica em débito com a Previdência
Social;
V - resultado da aplicação financeira de seus ativos;
VI - recursos provenientes do orçamento da União.
§ 2º O Fundo será gerido pelo Instituto Nacional do
Seguro Social, na forma da lei.
Antes de adentrarmos a explicação dessa lei,
vamos até a Constituição e vejamos do que se trata o
art. 250:
Art. 250 (CF, de 1988) Com o objetivo de assegurar
recursos para o pagamento dos benefícios conce-
didos pelo regime geral de previdência social, em
adição aos recursos de sua arrecadação, a União
poderá constituir fundo integrado por bens, direitos
e ativos de qualquer natureza, mediante lei que dis-
porá sobre a natureza e administração desse fundo.
Assim, foi criado o Fundo do Regime Geral de Previ-
dência Social, vinculado ao Ministério da Previdência e
Assistência Social. O fundo será constituído por diversos
elementos, incluindo bens, rendas do Instituto Nacional
do Seguro Social, receita de contribuições sociais, entre
outros recursos. A gestão do fundo será realizada pelo
Instituto Nacional do Seguro Social, o INSS.
Art. 69 O ente da Federação que mantiver ou vier a
instituir regime próprio de previdência social para
seus servidores conferir-lhe-á caráter contributivo
e o organizará com base em normas de contabilida-
de e atuária que preservem seu equilíbrio financei-
ro e atuarial.
O ente da Federação que mantiver ou criar um
regime próprio de previdência social para seus servi-
dores deve garantir que esse regime seja contributivo.
Ademais, o ente deve organizar esse regime seguin-
do normas de contabilidade e atuária que assegurem
o equilíbrio financeiro e atuarial do sistema.
Art. 73-A Qualquer cidadão, partido político, asso-
ciação ou sindicato é parte legítima para denunciar
ao respectivo Tribunal de Contas e ao órgão compe-
tente do Ministério Público o descumprimento das
prescrições estabelecidas nesta Lei Complementar.
Todo cidadão, partido político, associação ou sindi-
cato tem legitimidade para denunciar ao tribunal de
contas e ao ministério público o descumprimento das
regras estabelecidas nessa lei complementar. Ou seja,
a fiscalização da gestão fiscal pode ser promovida por
386 toda a sociedade.
SÚMULAS APLICÁVEIS DO STF
Súmula Vinculante nº 1 Ofende a garantia consti-
tucional do ato jurídico perfeito a decisão que, sem
ponderar as circunstâncias do caso concreto, des-
considera a validez e a eficácia de acordo constante
de termo de adesão instituído pela Lei Complemen-
tar nº 110, de 2001.
Súmula Vinculante nº 3 Nos processos peran-
te o Tribunal de Contas da União asseguram-se o
contraditório e a ampla defesa quando da decisão
puder resultar anulação ou revogação de ato Admi-
nistrativo que beneficie o interessado, excetuada a
apreciação da legalidade do ato de concessão ini-
cial de aposentadoria, reforma e pensão.
Súmula Vinculante nº 7 A norma do §3º do art.
192 da Constituição, revogada pela Emenda Consti-
tucional nº 40, de 2003, que limitava a taxa de juros
reais a 12% ao ano, tinha sua aplicação condiciona-
da à edição de lei complementar.
Súmula Vinculante nº 17 Durante o período pre-
visto no parágrafo 1º do artigo 100 da Constituição,
não incidem juros de mora sobre os precatórios que
nele sejam pagos.
Súmula Vinculante nº 47 Os honorários advoca-
tícios incluídos na condenação ou destacados do
montante principal devido ao credor consubstan-
ciam verba de natureza alimentar cuja satisfação
ocorrerá com a expedição de precatório ou requi-
sição de pequeno valor, observada ordem especial
restrita aos créditos dessa natureza.
Súmula nº 347 O Tribunal de Contas, no exercício
de suas atribuições, pode apreciar a constituciona-
lidade das leis e dos atos do Poder Público.
AS INFRAÇÕES ADMINISTRATIVAS NA LEI DE
RESPONSABILIDADE FISCAL
O presente tópico do edital tende a causar compli-
cações ao aluno, não pela dificuldade, mas pela forma
como ele é exposto nos editais.
A Lei de Responsabilidade Fiscal (Lei Complemen-
tar nº 101, de 2000) estipula regras a serem seguidas
pelos gestores públicos, mas de forma geral, de modo
que não prevê infrações em seu texto.
A remissão sobre descumprimento da lei é direcio-
nada ao Código Penal, Crimes de Responsabilidade e
Lei de Improbidade Administrativa. Nesse sentido, em
seu texto, infere-se que, em caso de descumprimento,
deve-se analisar se a conduta se enquadra como crime
comum, de responsabilidade ou em improbidade admi-
nistrativa, nos termos previstos nas leis específicas.
Contudo, a Lei nº 10.028, de 2000 trouxe as infra-
ções administrativas cometidas em face da lei de
finanças, em apenas um artigo, de estudo bastante
simples. Porém, da forma que está exposta no edital,
a banca induz o aluno a estudar a Lei de Responsabi-
lidade Fiscal de forma completa, o que é equivocado,
pois a referida não consta no edital, mas apenas as
infrações administrativas, as quais, por sua vez, estão
em outra lei (Lei nº 10.028, de 2000).
Perceba como a falta de auxílio de um material
focado pode ocasionar prejuízos ao aluno, o qual estu-
daria uma lei complexa, desnecessariamente, e, ain-
da, não estudaria as infrações que o edital explora.
 Feitas as considerações, passa-se à análise das
infrações administrativas da lei de finanças.
Lei nº 10.028, de 2000
Art. 5º Constitui infração administrativa contra as
leis de finanças públicas:
I – deixar de divulgar ou de enviar ao Poder Legis-
lativo e ao Tribunal de Contas o relatório de gestão
fiscal, nos prazos e condições estabelecidos em lei;
II – propor lei de diretrizes orçamentárias anual
que não contenha as metas fiscais na forma da lei;
III – deixar de expedir ato determinando limitação
de empenho e movimentação financeira, nos casos
e condições estabelecidos em lei;
IV – deixar de ordenar ou de promover, na forma
e nos prazos da lei, a execução de medida para a
redução do montante da despesa total com pessoal
que houver excedido a repartição por Poder do
limite máximo.
§ 1º A infração prevista neste artigo é punida com
multa de trinta por cento dos vencimentos anuais
do agente que lhe der causa, sendo o pagamento da
multa de sua responsabilidade pessoal.
§ 2º A infração a que se refere este artigo será
processada e julgada pelo Tribunal de Contas a
que competir a fiscalização contábil, financeira e
orçamentária da pessoa jurídica de direito público
envolvida.
As infrações administrativas da lei de finanças
estão elencadas nos incisos acima, de memorização
obrigatória pelo aluno.
Para a prova, o aluno deve se atentar, também, à
sanção prevista, qual seja multa de 30% dos venci-
mentos anuais, com ênfase no “anual”, pois a banca
tende a afirmar que será do vencimento mensal, tor-
nando incorreta a afirmativa.
Outra informação importante é o órgão competen-
te para julgar as infrações administrativas, competên-
cia a cargo do tribunal de contas da pessoa jurídica de
direito público envolvida. Se for estadual será o Tri-
bunal de Contas Estadual, caso seja da União, será o
Tribunal de Contas da União.
INGRESSOS PÚBLICOS: CONCEITO,
CLASSIFICAÇÃO, TIPOS
Ingressos públicos são os recursos financeiros que
entram nos cofres do Estado, provenientes de diver-
sas fontes, que podem ou não integrar o patrimônio
público. Os ingressos públicos se dividem em receitas
públicas e ingressos extraorçamentários, de acordo
com sua natureza e sua destinação.
As receitas públicas são os ingressos que incorpo-
ram o patrimônio público, aumentando a sua disponi-
bilidade financeira, e que são destinados ao custeio das
despesas públicas, previstas na Lei Orçamentária Anual
(LOA). Essas receitas podem ser classificadas segundo
vários critérios, como a origem, a regularidade, a cate-
goria econômica, a fonte, a destinação, entre outros.
Ingressos extraorçamentários são os ingressos que
não incorporam o patrimônio público, representando
apenas movimentos de fundos, e que não são desti-
nados ao custeio das despesas públicas, ficando fora
da LOA. Além disso, eles são registrados em contas de
compensação, e devem ser restituídos aos seus respec-
tivos proprietários ou credores. A seguir, apresenta-
mos alguns exemplos de ingressos públicos, de acordo
com sua classificação:
RECEITAS PÚBLICAS
z Receitas originárias: são as receitas que decor-
rem da exploração do patrimônio público ou da
atividade econômica do Estado, sem o uso de seu
poder de império. Exemplos: aluguéis, dividendos,
tarifas, preços públicos etc.;
z Receitas derivadas: são as receitas que decor-
rem do exercício do poder de império do Estado,
mediante a imposição de tributos ou a aplicação
de penalidades. Exemplos: impostos, taxas, contri-
buições, multas etc.;
z Receitas correntes: são as receitas que decor-
rem da arrecadação de tributos, da prestação de
serviços, da exploração do patrimônio público,
de transferências correntes, entre outras fontes,
que afetam positivamente o patrimônio público,
e que se destinam ao financiamento das despesas
correntes. Exemplos: receita tributária, receita de
serviços, receita patrimonial, receita de transfe-
rências correntes etc.;
z Receitas de capital: são as receitas que decorrem
da realização de recursos financeiros oriundos de
constituição de dívidas, da conversão em espécie
de bens e direitos, de transferências de capital,
entre outras fontes, que afetam positivamente o
patrimônio público, e que se destinam ao financia-
mento das despesas de capital. Exemplos: opera-
ções de crédito, alienação de bens, transferências
de capital etc.
Ingressos Extraorçamentários
z Depósitos: são os ingressos que correspondem à
entrada de recursos de terceiros nos cofres públi-
cos, em caráter transitório, que devem ser resti-
tuídos quando solicitados ou quando cessar a sua
finalidade. Exemplos: depósitos em caução, depó-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
sitos em garantia, depósitos judiciais etc.;
z Consignações: são os ingressos que correspondem
à retenção de parcelas dos rendimentos dos servi-
dores públicos ou de terceiros, em favor de institui-
ções ou pessoas, que devem ser repassados aos seus
beneficiários. Exemplos: consignações em folha de
pagamento, consignações em favor do INSS, consig-
nações em favor do imposto de renda etc.;
z Operações de crédito por antecipação de receita
orçamentária (ARO): são os ingressos que corres-
pondem à contratação de empréstimos pelo gover-
no, dentro do exercício financeiro, para atender a
insuficiência de caixa, que devem ser pagos até o
final do mesmo exercício, com os recursos prove-
nientes da arrecadação de receitas orçamentárias;
z Outras entradas compensatórias: são os ingres-
sos que correspondem à entrada de recursos
que não se enquadram nas demais categorias de
ingressos extraorçamentários, mas que também
representam movimentos de fundos, que devem
ser restituídos ou transferidos. Exemplos: emissão
de moeda, remuneração de disponibilidades do
Tesouro Nacional etc.
REFERÊNCIAS
PEREIRA, N. O. Teoria dos ingressos públicos.
Jusbrasil, 2016. Disponível em: https://www.jus
brasil.com.br/artigos/teoria-dos-ingressos-publi
cos/359883108. Acesso em: 24 jan. 2024. 387

FONTES DE FINANCIAMENTO PÚBLICO
Fontes de financiamento público são os meios
pelos quais o governo obtém recursos financeiros
para custear suas despesas e realizar seus investi-
mentos. Esses recursos podem ter origem interna ou
externa, e podem ser obtidos por meio de tributos,
empréstimos, doações, entre outros.
As principais fontes de financiamento público no
Brasil são:
RECEITA TRIBUTÁRIA
Conjunto de recursos arrecadados pelo governo
por meio da cobrança de impostos, taxas e contri-
buições, que incidem sobre a renda, o patrimônio e
o consumo das pessoas físicas e jurídicas. A receita
tributária é a principal fonte de financiamento públi-
co no Brasil, representando cerca de 30% do Produto
Interno Bruto (PIB).
A receita tributária pode ser dividida em receita
tributária própria, que é aquela que pertence exclu-
sivamente a cada ente federativo (União, estados,
Distrito Federal e municípios), e receita tributária par-
tilhada, que é aquela que é repartida entre os entes
federativos, de acordo com critérios constitucionais
ou legais.
RECEITA DE TRANSFERÊNCIAS
Conjunto de recursos transferidos pelo governo
a outros entes públicos ou privados, sem contrapar-
tida direta, visando ao cumprimento de objetivos
específicos.
A receita de transferências pode ser dividida em
transferências constitucionais, que são aquelas pre-
vistas na Constituição Federal, como os fundos de par-
ticipação dos estados e dos municípios, as cotas-parte
do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) e do
Imposto sobre a Propriedade Territorial Rural (ITR),
entre outras; e transferências legais, que são aquelas
previstas em leis ordinárias, como as contribuições
sociais, as transferências voluntárias, as subvenções,
entre outras.
RECEITA PATRIMONIAL
Conjunto de recursos provenientes da exploração
do patrimônio público, como os aluguéis, os dividen-
dos, os royalties, as participações societárias, entre
outros. A receita patrimonial representa uma fonte
de financiamento público complementar, que visa à
obtenção de rendimentos com a utilização dos bens e
direitos do Estado.
RECEITA DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Conjunto de recursos provenientes da contrata-
ção de empréstimos pelo governo, junto a institui-
ções financeiras nacionais ou internacionais, públicas
ou privadas, visando ao financiamento de despesas
de capital, como obras e equipamentos públicos. A
receita de operações de crédito está sujeita a limites
e condições estabelecidas pela Lei de Responsabilida-
de Fiscal (LRF) e pela Lei de Diretrizes Orçamentárias
(LDO), que visam à preservação do equilíbrio fiscal e
388 da capacidade de pagamento do Estado.
RECEITA DE DOAÇÕES
Conjunto de recursos provenientes de doações
feitas por pessoas físicas ou jurídicas, nacionais ou
estrangeiras, públicas ou privadas, ao governo, sem
contrapartida, visando ao atendimento de finalidades
de interesse público. A receita de doações é uma fonte
de financiamento público eventual, que depende da
vontade e da disponibilidade dos doadores, e que deve
ser registrada e contabilizada de forma transparente.
REFERÊNCIAS
GUEDES, J. COMO serviços públicos são financia-
dos. Politize!, 2020. Disponível em: https://www.
politize.com.br/financiamento-de-servicos-publi
cos/. Acesso em: 24, jan. 2024.
TRIBUTAÇÃO: PREÇOS E EFICIÊNCIA
ECONÔMICA, INCIDÊNCIA TRIBUTÁRIA
A atividade econômica do governo possui diversos
fundamentos. O governo pode intervir diretamen-
te na economia com a finalidade de corrigir falhas
de mercado, prover bens que não são ofertados de
maneira eficiente pelo mercado (bens públicos), entre
outras funções.
Estas atividades geram despesas que necessitam
de algum modo serem financiadas. A rigor, o governo
pode financiar suas atividades econômicas de 3 manei-
ras: dívida pública, emissão de moeda e tributos.
Nosso objetivo neste momento é estudar a tributa-
ção, a principal fonte de receita do setor público.
Considerando que a instituição de tributos pode
ser considerada um “vazamento” de recursos do setor
privado ao setor público, é interessante dotar o siste-
ma tributário de características ideais que confiram,
na medida do possível, uma forma equitativa de dis-
tribuição do ônus fiscal, onere os indivíduos mais
capazes de pagar e interfira o mínimo possível na alo-
cação de recursos e bens na economia.
Estas características desejáveis estão reunidas e
detalhadas nos princípios teóricos de tributação,
que seguem abaixo.
Princípios Teóricos de Tributação
z Neutralidade
A teoria econômica clássica supõe que o merca-
do privado produz resultados eficientes. Ou seja, na
presença de muitos consumidores e produtores tran-
sacionando bens homogêneos sem a interferência de
falhas de mercado, o máximo benefício possível será
usufruído. Em outras palavras, considera-se o livre
mercado como eficiente, na medida em que não é pos-
sível algum participante aumentar a satisfação sem
piorar a satisfação do outro.
Este conceito é chamado de Pareto-Eficiente. Uma
situação pareto-eficiente (eficiência de pareto) é aque-
la em os participantes do mercado estão usufruindo
ao máximo a eficiência promovida pelo mercado, de
forma que a melhoria da situação de um indivíduo
não pode ocorrer sem a piora do outro.
No entanto, os pressupostos do livre mercado não
se verificam perfeitamente na realidade. Por exemplo,
há direcionamento de recursos ao governo, através do
pagamento de tributos, que pode promover certa ine-
ficiência ao sistema.
É aqui que entra o princípio da neutralidade. A
ideia é simples: é neutro o sistema tributário que
não provoca distorções/ineficiência na alocação de
recursos e bens na economia.
Vamos imaginar a incidência de um tributo sobre
o consumo. Um bem a ser consumido pode ser enca-
rado por duas óticas, a de quem o produz e a de quem
o consome. Do lado do produtor, a tributação sobre
o consumo significa que uma quantidade menor de
recursos será por ele recebida (a quantidade a ser
recebida pode ser calculada através da subtração
entre o valor da venda e o valor do tributo). Do lado
consumidor, a imposição de um tributo sobre o con-
sumo provoca aumento no preço deste bem, que pode
ser entendido como a redução da renda disponível do
sujeito (a renda disponível é calculada através da sub-
tração entre a renda e o valor do tributo).
De qualquer modo, a colocação de um tributo pode
influenciar a decisão do produtor em produzir o pro-
duto ou do consumidor em consumi-lo. Caso isto acon-
teça, o sistema tributário não é neutro, pois provocou
distorção na alocação do bem.
Existem diversos exemplos práticos de sistemas tri-
butários não neutros. Stiglitz (1986) cita o exemplo da
imposição de tributos sobre janelas na Inglaterra, o que
teria resultado na construção de casas sem janelas. Ou
seja, o sistema tributário inglês à época não era neutro.
É quase impossível classificar determinado tributo
como neutro e outro como não neutro. A neutralidade
depende da situação em análise. No entanto, a impo-
sição de tributos gerais, igualmente incidentes sobre
um conjunto de transações, tende a ser mais neutros
que a imposição de impostos especiais, que oneram
apenas determinados bens. Mas, de forma alguma isso
pode ser entendido como regra geral. Como foi expli-
cado, cada caso deve ser analisado individualmente.
z Equidade
O princípio da equidade consiste em tratar os
indivíduos tributados de forma igual. Já de início
podemos lembrar que o conceito de igualdade impli-
ca na igualdade horizontal (iguais devem ser tratados
de forma idêntica) e na igualdade vertical (desiguais
devem ser tratados de forma desigual). Ou seja, em
uma situação em que há dois indivíduos com rendas
diferentes, por exemplo, um sistema tributário que
respeite o princípio da igualdade deve tratá-los de for-
ma distinta.
Na ótica do sistema tributário, o conceito de igual-
dade pode ser encarado de duas formas: de acordo
com o benefício usufruído, que propõe atribuir aos
indivíduos um ônus fiscal compatível ao benefício
usufruído, ou através da capacidade de pagamento,
que considera a divisão do ônus tributário através das
capacidades individuais de pagamento.
z Critério do Benefício
O critério do benefício estabelece que deve ser
onerado aquele que mais usufrui dos benefícios
prestados pelos serviços e bens ofertados pelo
governo. A ideia é muito simples, mas de difícil apli-
cação prática: paga mais quem mais é beneficiado,
mas como avaliar o quanto cada um é beneficiado?
Se utilizarmos conceitos de microeconomia, que
não são o nosso foco no momento, podemos estabe-
lecer que o critério do benefício deve ser aplicado de
forma a igualar o benefício marginal ao custo margi-
nal do serviço ou bem governamental prestado.
Dito de outro modo, o indivíduo deve financiar as
atividades governamentais de acordo com a variação
que aufere em sua satisfação. Novamente caímos no
mesmo problema, ou seja, como identificar a variação
da satisfação de cada um.
É devido a este problema que o critério do benefí-
cio é pouco aplicado ao sistema tributário. Em geral,
este critério é utilizado para o financiamento de bens
ou serviços privados prestados pelo setor público,
como o caso do financiamento de rodovias. A taxação
de combustíveis, por exemplo, guarda relação com o
benefício advindo da utilização de rodovias pavimen-
tadas. Ou seja, faz sentido taxar mais quem mais se
beneficia da utilização de rodovias.
Outro exemplo é o sistema de previdência. Da mes-
ma forma, faz sentido contribuir mais quem deseja
auferir maiores benefícios no futuro, pelo que as con-
tribuições são maiores para quem deseja mais renda.
z Critério da Capacidade de Pagamento
Ao contrário do critério anterior, muito limitado
em termos de estabelecimento do quanto cada um
deve contribuir ao sistema tributário, o critério da
capacidade de pagamento estabelece uma regra geral:
a contribuição ao sistema tributário é dada de acordo
com a capacidade de pagar, ou seja, de acordo com a
renda e patrimônio do indivíduo.
A lógica por trás deste conceito já foi citada ante-
riormente. Contribuintes com a mesma capacidade
de pagamento devem ser onerados através do mesmo
ônus (equidade horizontal), enquanto indivíduos com
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
capacidades distintas de pagamento devem ser one-
rados com ônus distintos (equidade vertical). Ou seja,
quem pode mais paga mais e que pode menos contri-
bui menos.
A discussão neste critério é estabelecer qual a
melhor medida de capacidade de pagamento. Alguns
entendem que a melhor medida é a renda, ou seja, o
fluxo de recursos que o individuo recebe em determi-
nado período. Outros entendem que a melhor medida
é a riqueza do sujeito, pois além de servir de indica-
tivo da situação econômica (maior patrimônio geral-
mente indica melhor situação econômica), tributar a
riqueza é mais simples do que tributar a renda, o que
gera mais recursos e menos esforços ao setor público.
z Simplicidade
O princípio da simplicidade entende que o siste-
ma tributário deve ser de fácil operação, de modo
que a cobrança, arrecadação e fiscalização do siste-
ma não representem custos elevados ao governo, e de
fácil compreensão do ponto de vista do contribuinte,
que pode contribuir sem muitas dificuldades legais e
administrativas.
Este princípio não necessita de muitas discussões.
É só pensarmos no sistema tributário brasileiro, que
está longe de atender o princípio da simplicidade se
considerarmos a infinidade de legislação e espécies de
tributos que possui. 389
 Tendo em mente os conceitos e princípios básicos
do sistema tributário, a pergunta que fica é: quem de
fato paga os impostos?
Para começar a responder a pergunta, podemos
entender os tributos de duas formas:
z sobre quantidades, o qual é aplicado um valor por
quantidade de bens ou serviços ofertados;
z ad valorem, tributos sobre o valor, através da apli-
cação de alíquotas sobre o valor do bem ou serviço.
Para facilitar a análise, vamos compreender a
sistemática da situação através da incidência de um
imposto sobre quantidades ofertadas. Como a quan-
tidade ofertada pela firma depende do preço de mer-
cado, a imposição de um imposto sobre vendas, ao
modificar o preço de mercado, irá modificar a quan-
tidade ofertada.
Então, vamos supor que a firma é quem legalmen-
te paga o imposto. Ou seja, é a empresa que produz o
bem que deve recolher os tributos incidentes. É o que
comumente ocorre com impostos indiretos, cujo paga-
mento é feito pelo fornecedor/vendedor. Desta forma,
o preço pago pelo consumidor (PD) não será igual ao
preço recebido pelo ofertante (PS). Na verdade, o pro-
dutor recebe o valor pago pelo consumidor deduzido
do valor do imposto (t):
PS=PD-t
ou
PD=PS+t
As duas funções são idênticas. Em resumo, dizem
que o preço de demanda é mais elevado que o preço
de oferta. O valor que gera esta diferença, que é exata-
mente o imposto, é direcionado ao governo.
Apresentada a situação, podemos responder a per-
gunta sobre quem de fato paga o tributo?
Mesmo que os ofertantes estejam obrigados legal-
mente a efetuar o pagamento, como em nosso exemplo,
será que são eles quem de fato sofrem o ônus econômico
do imposto? Muito provavelmente não.
Em geral, a conta dos impostos é dividida entre
consumidores e firmas. Por exemplo, a imposição de
um tributo sobre um bem, mesmo que legalmente cobra-
da de uma firma, onera também o consumidor, pois a
firma pode elevar o preço do bem e assim “passar à fren-
te parte do imposto”. Isto é, na maioria das vezes, o ônus
do imposto é suportado pelos consumidores, através do
aumento de preços, e dos produtores, via redução no
valor recebido pela quantidade ofertada.
E para saber quem paga mais os tributos (consumido-
res ou produtores) precisamos conhecer as elasticidades-
-preço da demanda e da oferta.
A elasticidade-preço da demanda é um conceito que
mede o quanto varia percentualmente a quantidade
demandada em relação à variação percentual no preço.
Como é de se esperar, em geral a demanda varia inversa-
mente à variação de preços. Preços mais elevados resul-
tam em menores quantidades demandadas.
Assim, a demanda por um bem é elástica quando a
quantidade demandada varia mais, em termos percen-
tuais, do que a variação no preço. É inelástica, quando a
quantidade demandada varia menos, em termos percen-
tuais, do que o preço. É unitária quando as variações são
390 no mesmo montante.
Por sua vez, a elasticidade-preço da oferta mede o
efeito na oferta, dada uma variação de preços. Ao contrá-
rio da demanda, oferta e preços deslocam-se no mesmo
sentido: preços mais elevados resultam em mais oferta.
Assim, a oferta por um bem é elástica quando a quan-
tidade demandada varia mais, em termos percentuais,
do que a variação no preço. É inelástica, quando a quan-
tidade demandada varia menos, em termos percentuais,
do que o preço. É unitária quando as variações são no
mesmo montante.
Para saber quem paga a maior parte do imposto,
guarde a seguinte regra:
z Curva de Oferta Elástica e Curva de Demanda
Inelástica: uma maior parcela dos tributos é paga
pelos consumidores;
z Curva de Oferta Inelástica e Curva de Demanda
Elástica: uma maior parcela dos tributos é paga
pelos produtores.
Característica dos Tributos
Existem várias espécies de tributos, sendo que a
principal delas são os impostos. A definição legal de
imposto é a seguinte: imposto é tributo cuja obriga-
ção tem por fato gerador uma situação indepen-
dente de qualquer atividade estatal específica,
relativa ao contribuinte.
Ou seja, o imposto corresponde a um pagamento
compulsório feito pelos indivíduos ao governo indepen-
dentemente de qualquer atividade estatal específica. Ser-
ve para financiar as despesas estatais em geral.
Conhecida a definição legal, podemos passar às defi-
nições econômicas e pertinentes às finanças públicas.
Em relação ao fato gerador da obrigação de pagar
impostos, podemos defini-lo como direitos ou indiretos:
Relação com o Fato Gerador
z Diretos: são aqueles que podem ser adaptados às
características dos indivíduos. Ou seja, recaem dire-
tamente sobre os indivíduos. É por isto que, muitas
vezes, os impostos diretos são considerados como
impostos sobre a renda e patrimônio de determinado
individuo. Todas as bancas de concursos consideram
isso. Desta forma, que fique gravado: impostos direi-
tos são aqueles que, ao incidir diretamente sobre o
individuo, oneram a renda e o patrimônio;
z Indiretos: os impostos indiretos são aqueles que
incidem independentemente das considerações
dos indivíduos. Desta forma, incidem sobre as eco-
nômicas realizadas, como a venda de um bem. E é
desta forma que as bancas consideram os impostos
indiretos: como aqueles que incidem sobre ope-
rações de econômicas, onerando-as.
Em relação à base de cálculo, podemos defini-lo
como gerais ou especiais:
z Gerais: impostos gerais são aqueles incidentes de
maneira ampla sobre determinado conjunto de ope-
ração. Digamos que a base de cálculo de determinado
imposto seja o valor de uma operação de compra de
um bem durável; neste sentido, um imposto geral é
aquele que incide indiscriminadamente sobre todas
as operações com fato gerador desta espécie;
z Especiais: impostos especiais são aqueles inciden-
tes apenas em parte de um conjunto de operação.
Utilizando o exemplo acima exposto, poderíamos
dizer que um imposto especial seria aquele inci-
dente apenas na aquisição de veículos, deixando
livre o consumo dos demais bens duráveis.
Em relação à alíquota, podemos defini-lo como
uniformes ou seletivos:
z Uniformes: são uniformes os impostos que apre-
sentam a mesma alíquota independentemente da
espécie de operação tributada;
z Seletivos: são seletivos os impostos que apresentam
alíquotas diferentes de acordo com a operação tribu-
tada. É muito comum, por exemplo, a tributação mais
onerosa de bens de consumo não essenciais, ou até
mesmo prejudiciais sobre alguns aspectos, como os
cigarros ou bebidas em geral.
No que diz respeito à relação com a renda, os
impostos podem ser classificados como progressivos,
proporcionais e regressivos:
z Progressivos: impostos progressivos são aqueles que
oneram mais proporcionalmente indivíduos com
rendas maiores. Isto implica na ideia de que, quan-
to mais elevada a renda, maior a alíquota efetiva de
um imposto progressivo. Ou seja, quanto maior a
renda, maior a proporção dele que é utilizada para
pagamento de impostos. Possuem, desta forma, elas-
ticidade-renda maior que 1. Ou seja, a arrecadação
de um imposto progressivo cresce percentualmente
mais que a taxa de crescimento da renda.
Muitas definições surgem a partir desta ideia. Mas,
em geral, as bancas discutem dois efeitos dos impostos
progressivos. Primeiro, eles servem como importante
instrumento de distribuição de renda: como pesam
mais sobre os mais abastados, a arrecadação fiscal
pode ser revertida aos mais pobres, promovendo uma
melhor distribuição de renda.
Segundo, os impostos progressivos podem servir
como estabilizadores econômicos. Imagine uma situa-
ção em que a economia está em recessão, promoven-
do redução da renda. Neste contexto, a participação
do imposto irá decrescer mais que proporcionalmen-
te o decréscimo da renda. Isto pode gerar mais renda
disponível, mais consumo, mais investimentos e cres-
cimento econômico. Ou seja, os impostos progressivos
podem estabilizar a economia, suavizando os ciclos
econômicos.
Por fim, cabe comentar que apenas impostos dire-
tos podem ser classificados como progressivos, pro-
porcionais ou regressivos. Os impostos indiretos, não.
Veja como são classificados sendo eles diretos:
z Proporcionais: impostos proporcionais são aque-
les que incidem com alíquota fixa, independente
do valor da renda. Ou seja, correspondem à mes-
ma proporção (alíquota) da renda. Possuem elas-
ticidade-renda igual a 1, pois crescem na mesma
proporção da renda, não apresentam resultados
para fins de distribuição de renda e também não
produzem efeitos de estabilização econômica;
z Regressivos: impostos regressivos são aqueles
que oneram menos proporcionalmente indivíduos
com rendas maiores. Isto implica na ideia de que,
quanto mais elevada a renda, menor a alíquota
efetiva de um imposto progressivo. Ou seja, indi-
víduos com renda mais elevada pagam uma quan-
tidade proporcionalmente menor, em relação à
renda, de impostos do que indivíduos com renda
mais baixa.
Possuem elasticidade-renda menor que 1, pois
crescem menos proporcionalmente que a renda e
apresentam resultados ruins para fins de distribuição
de renda ao onerar mais quem tem renda menor.
E, por fim, cabe comentar a relação entre impos-
tos e a cadeia produtiva. Neste sentido, são classifi-
cados como em cascata ou sobre o valor adicionado:
z Em Cascata: os impostos em cascata, ou cumulati-
vos, são aqueles que incidem sobre o valor total do
bem em cada etapa da cadeia produtiva. Suponha
que a produção de certo bem é feita em 3 etapas
de produção, sendo que em cada etapa o produto
ganhe o valor de R$ 100. Neste sentido, após o final
da 1ª etapa um valor de R$ 100 será tributado; ao
final da 2ª etapa, um total de R$ 200 será tributa-
do; e, ao final da 3ª etapa, um total de R$ 300 será
tributado. Como é possível perceber, à medida que
as etapas de produção são completadas, os tribu-
tos se acumulam, pois a base de cálculo da próxi-
ma etapa considera o tributo incidente nas etapas
anteriores. Por isso que os impostos em cascata são
chamados de cumulativos. É evidente que este tipo
de imposto é prejudicial à eficiência economia, à
produção, e aos preços. Um produto que precise
enfrentar um maior número de etapas de produ-
ção será mais onerado.
z Sobre o Valor Adicionado: já o imposto sobre
valor adicionado (IVA) incide sobre o valor cria-
do em cada etapa de produção. Utilizando nosso
exemplo acima, a base de cálculo do IVA em cada
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
etapa de produção será sempre de R$ 100. Desta
forma, o IVA é neutro em relação à estrutura orga-
nizacional (quantidade de etapas produtivas) e à
competitividade das empresas. Como onera de
maneira constante o valor agregado, pouco impor-
ta a quantidade de etapas de produção e o valor
agregado em cada etapa.
Imposto sobre a Renda
O imposto sobre a Renda (IR) é a forma mais
tradicional de tributo direto e progressivo, utiliza-
do para o financiamento dos gastos governamen-
tais. Vamos detalhar cada uma destas características.
Por ser um tributo direito, o imposto de renda
incide sobre as características pessoais do contribuin-
te, mais especificamente sobre a renda e proventos
de qualquer natureza das pessoas físicas e jurídicas.
Neste sentido, onera, por exemplo, os salários dos tra-
balhadores, os lucros das companhias, juros, aluguéis
e diversas outras formas de rendimento que podem
ser percebidos.
Mas, é importante citar que o IR possui, em termos
gerais, progressividade. Isto quer dizer que a esca-
la em que ele onera os indivíduos varia conforme a
sua capacidade de contribuição. Como a capacidade
de contribuição é geralmente evidenciada pela renda,
podemos dizer as alíquotas do IR variam conforme a
renda dos indivíduos tributados, na maioria dos casos.
Para pessoa físicas no Brasil, por exemplo, indivíduos 391
 que recebem rendas mensais acima de R$ 4.463,81 serão tributos com a alíquota de 27,5% na parcela da renda
recebida acima deste valor, enquanto os indivíduos que recebem até R$ 1.787,77 não serão tributados.
A progressividade também alcança os rendimentos do capital, como as aplicações financeiras em títulos de
renda fixa em geral. No entanto, a progressividade é calculada em função do tempo em que os recursos perma-
necem aplicados. Esta progressividade é calculada desta forma para incentivar a formação de poupança de longo
prazo, pois quanto tempo os recursos permanecem aplicados, menor a alíquota incidente. Atualmente as alíquo-
tas são as seguintes:

z 22,5% para aplicações com prazo de até 180 dias;

z 20,0% para aplicações com prazo de 181 até 360 dias;
z 17,5% para aplicações com prazo de 361 até 720 dias;
z 15,0% para aplicações com prazo acima de 720 dias.

Por fim, cabe discutir acerca da utilização do IR como instrumento de política econômica. Se considerarmos
sua progressividade, o IR promove certa distribuição de renda em favor dos indivíduos com menos renda.
Como as alíquotas mais elevadas incidem nas pessoas de renda mais alta, a arrecadação tributária pode ser enten-
dida como um esquema de redistribuição de renda no estilo “Robin Hood”: retira dos mais ricos e distribui aos
mais pobres.
Atenção! A comparação com Robin Hood serve apenas para fins de entendimento, já que o governo não “rou-
ba” os recursos dos mais ricos, mas tão somente cobra estes recursos em troca do fornecimento de bens e serviços
públicos.
Outra característica importante do IR neste campo é a possibilidade em ser utilizado como instrumento de
estabilização dos ciclos econômicos. Nesse viés, é corrente que a economia apresenta ciclos econômicos: em
alguns momentos o produto cresce, enquanto em outros permanece estável, ou até mesmo cai.
Para tanto, imagine uma situação em que o produto da economia, o PIB, cai de um ano para o outro. À medida
em que ele reduzir, a renda média dos indivíduos provavelmente cairá. Como para rendas menores se aplicam
alíquotas também menores, o decréscimo no produto da economia pode resultar em uma maior renda disponível,
ou seja, mais quantidade de renda após o pagamento de impostos. Esse efeito pode provocar elevação no consu-
mo, nos investimentos e ajudar na recuperação da economia.
Por isto que o IR, quando progressivo, é chamado de imposto contracíclico, isto é, ele pode ajudar na reversão
do ciclo econômico.

Imposto sobre Venda de Mercadorias e Serviços

Um imposto sobre vendas de mercadorias e serviços é muito importante para a análise. Além de consistir em
necessária fonte de receitas para o governo, incidem em diversas modalidades de operações, podendo variar na
amplitude da base de cálculo, de acordo com os estágios de produção e comercialização existentes e também na
alíquota. Nesse âmbito, pode assumir uma variada gama de formas.
Por exemplo, podem ser: gerais ou especiais em sua relação com a base de cálculo; em cascata ou sobre o
valor adicionado, dependendo de como se relaciona com o processo de produção; e uniformes ou seletivos
na estrutura de alíquotas.
Todas estas características dependem de qual objetivo possui o governo em tributar determinada operação de
venda de mercadorias e serviços. Se quiser, por exemplo, não incentivar o consumo de certo produto importado,
com o objetivo de fomentar o consumo do produto similar nacional, deve aplicar uma alíquota seletiva, onerando
mais o produto importado.
Abaixo, segue uma tabela resumindo as variações do imposto em questão, em consonância a Rezende (2012):

ESTÁGIO DE
AMPLITUDE DE
ALÍQUOTA COBRANÇA APURAÇÃO DA BASE DE CÁLCULO
BASE DE CÁLCULO
(CADEIA PRODUTIVA)

Sobre a
Específicos
quantidade
Produção,
Uniformes ou
Geral ou Especial Comercialização ou Valor Final de
Seletivos
Todos os Estágios Ad Valorem Venda

Valor Adicionado

Outra discussão muito cobrada em concursos corresponde as diferenças entre os impostos em cascata e os
cálculos sobre o valor adicionado.
Em tese, o imposto sobre valor adicionado (IVA) é superior ao imposto cumulativo, pois não apresenta resul-
tados negativos em termos de eficiência econômica. Para compreender melhor, o IVA incide sobre o valor adicio-
nado em cada etapa produtiva, ou seja, sobre os lucros apurados em cada qual. Neste sentido, ele não interfere
na quantidade de etapas da cadeira produtiva. Ou seja, ele é neutro. Assim, as empresas podem decidir como
quiserem a quantidade de números da cadeia produtiva, pois o imposto depende do valor adicionado ao final.
Além do mais, o IVA não afeta a posição de competição entre regiões de uma indústria, visto que a alíquota é
392 uma proporção constante do valor de cada etapa produtiva.
 Um terceiro ponto é o caráter auto fiscalizador do
IVA. Como o imposto incide sobre o valor adicionado,
o não pagamento em determinado estágio pode ser
identificado no estágio seguinte. Isso, devido a forma
de apuração do imposto ser feita através de créditos
fiscais. Desse modo, apura-se o valor do imposto pelo
valor total do produto e o sujeito passivo da obrigação
ganha o crédito do valor de imposto pago nas etapas
anteriores. Evidente que este procedimento exerce
uma fiscalização na arrecadação do tributo.
Por fim, outro caráter importante do referido
imposto é a possibilidade de isentar determinado
estágio de produção, caso haja necessidade econômi-
ca, por exemplo. É o caso da isenção de bens de pro-
dução, quando a economia se encontra com baixos
níveis de investimento. Todavia, fica evidente que o
imposto cumulativo (em cascata) não apresenta tais
características, sendo, assim, mais ineficiente quando
comparado ao IVA.
Impostos sobre o Patrimônio
O patrimônio pode ser entendido como resultado
da acumulação da renda. De maneira que, os indiví-
duos vão auferindo renda em sucessivos períodos e, a
parcela da renda não gasta, ou acumulada, gera o patri-
mônio. Assim, determinado sujeito pode acumular
renda e adquirir um imóvel, aplicações financeiras, ou
mesmo bens de consumo duráveis, como automóveis.
No Brasil, o imposto sobre propriedade mais
conhecido é o Imposto Predial Territorial Urbano
(IPTU), que incide sobre a propriedade imóvel urba-
na. Deixando de lados os aspectos legais e tributários
do IPTU, é importante compreender como este impos-
to se relaciona com a equidade tributária.
A equidade tributária trata-se do tratamento igual,
do ponto de vista da contribuição dos sujeitos onera-
dos. A equidade é aplicada de duas maneiras, através
da equidade vertical, onerando igualmente os indi-
víduos iguais, e da equidade horizontal, onerando
desigualmente os desiguais.
Pois bem. A base de cálculo do IPTU é o valor venal
(valor da venda) do imóvel. Neste sentido, imóveis
localizados em áreas mais nobres, geralmente pro-
priedade de indivíduos com mais renda, são onerados
com alíquotas mais elevadas em comparação aos imó-
veis com valor venal menor.
É isto que estabelece o parágrafo 1o, do art. 156, da
Constituição Federal, de 1988. O referido dispositivo
entende que:
Art. 156 Compete aos Municípios instituir impos-
tos sobre:
I - propriedade predial e territorial urbana;
[...]
§ 1º Sem prejuízo da progressividade no tempo a
que se refere o art. 182, § 4º, inciso II, o imposto
previsto no inciso I poderá: (Redação dada pela
Emenda Constitucional nº 29, de 2000)
I – ser progressivo em razão do valor do imóvel;
e (Incluído pela Emenda Constitucional nº 29, de
2000)
II – ter alíquotas diferentes de acordo com a loca-
lização e o uso do imóvel. (Incluído pela Emenda
Constitucional nº 29, de 2000)
À vista disso, além da progressividade em função
do valor venal, o IPTU possui progressividade em fun-
ção do tempo em que permanece não satisfazendo
a função social do imóvel e o uso a que se pretende.
Apesar da intenção do legislador em atingir a progres-
sividade com o IPTU, assim como os demais impostos
sobre propriedade, estes impostos são geralmente
regressivos. Isso porque nada indica que indivíduos
com renda mais elevada terão propriedades com
maior valor venal, ou com maior tempo sem atender à
função social do imóvel, por exemplo. Neste sentido, o
IPTU estará onerando mais aqueles com menor renda.
Outra forma que o IPTU contém certo grau regres-
sivo, é a tendência da administração tributária em
subvalorizar imóveis com valor venal mais elevado e
supervalorizar imóveis com valor venal mais baixo.
Neste caso, mesmo considerando a progressividade
da alíquota do IPTU determinada constitucionalmen-
te, o imposto apresentará tendência regressiva.
Tributação e Eficiência Econômica
É evidente que a tributação exerce efeitos sobre a
economia. Para tanto, em primeiro lugar, podemos ana-
lisar o caso da alocação de bens e serviços. Se a alocação
se fizer através de um mercado livre, sem intervenções
(apenas com consumidores e produtores interagindo),
os resultados obtidos tendem a ser os melhores possíveis
para bens privados.
De acordo com a teoria econômica clássica, neste
modelo os preços evidenciam a escassez relativa dos
bens: bens cuja oferta é escassa tendem a subir de
preço, enquanto bens com oferta em demasia tendem
a ter os preços reduzidos. Entretanto, esse cenário não
considera a existência de tributos. A incidência de tri-
butos pode prejudicar essa alocação eficiente de bens
e serviços, de modo que o mercado pode tornar menos
eficiente a evidenciação da escassez relativa dos bens.
Pense: o que ocorreria a um bem com excesso de
oferta? Provavelmente teria o preço reduzido. Mas, e
se o governo taxar apenas este bem e deixar os demais
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
sem tarifação? A redução de preço não ocorrerá a fim
de equilibrar oferta e demanda, tornando o mercado
deste bem menos eficiente. Ou seja, a incidência de
impostos pode resultar em ineficiência econômica.
Mas, é claro, essas ideias estão sendo discutidas
em tese. Como a tributação existe no mundo real, ela
deve interferir o mínimo possível na alocação de bens
e serviços. E como fazer isso? Geralmente através da
incidência de impostos gerais, e não especiais, como
no exemplo que acabamos de citar. Os impostos gerais,
por incidirem em todos os bens e serviços indiscrimi-
nadamente, não modificam os preços relativos, além de
servirem de receita ao governo. Neste caso, o mercado
produzirá bons resultados (alocação eficiente de bens e
serviços), mesmo com a existência de tributação.
Outra discussão interessante sobre o efeito da tribu-
tação na economia se encontra na distribuição de ren-
da. Ademais, os sistemas tributários mais progressivos
(quando a alíquota média ou arrecadação aumenta em
proporção maior que renda) tendem a distribuir melhor
a renda entre os indivíduos. Já os sistemas tributários
mais regressivos, tendem fazer o contrário.
O pressuposto básico é o governo arrecadar mais
recursos dos mais ricos e aplicar estes recursos sem
serviços e bens públicos acessados pelos mais pobres.
Assim, a redistribuição seria feita e complementaria
a alocação de renda no sistema de livre mercado.
Nesse viés, cumpre saber que sistemas tributários
progressivos podem promover redistribuição de
renda, enquanto que sistemas tributários regres-
sivos podem concentrá-la. 393
 Adicionalmente, podemos pensar na eficiência
do ponto de vista do governo através da relação pro-
posta pela Curva de Laffer. A relação proposta pelo
economista Arthur Laffer é bem simples e relaciona
a alíquota tributária com a arrecadação tributária:
até determinada alíquota, a arrecadação tributária
do governo é crescente; para valores mais elevados, a
arrecadação tributária cai com o aumento da alíquota.
O gráfico abaixo expressa esta ideia:
Arrecadação
tributária
Arrecadação Arrecadação
crescente decrescente
Alíquota
tributária
O gráfico é autoexplicativo. Iniciando com alíquota
tributária igual a zero teremos arrecadação também
de zero. Ao passo que a alíquota é elevada, a arrecada-
ção também aumenta (área formada pelo trecho iden-
tificado como “arrecadação crescente”). Mas, até certo
ponto, como visto no gráfico. Após este ponto há uma
inflexão na curva, mostrando-nos que aumentos pos-
teriores da alíquota tributária resultam em redução
da arrecadação tributária (área formada pelo trecho
identificado como “arrecadação decrescente”).
Em resumo, se o governo decidir estabelecer a alí-
quota tributária da economia em algum ponto do trecho
“arrecadação decrescente” ele estará jogando contra
ele mesmo, pois a arrecadação que aufere é inferior à
arrecadação que poderia ter de resultado com alíquotas
inferiores. A ocorrência deste fato deve-se às ineficiên-
cias econômicas geradas pela alta carga tributária.
Federalismo Fiscal: Conceitos Iniciais
A forma federativa de estado está estabelecida na
Constituição Federal, de 1988. Isto quer dizer que o
Estado brasileiro é formado por distintos e autônomos
entes: União, Estados e Municípios.
A existência deste “contrato” entre os entes acima
citados faz necessária a divisão de funções e compe-
tências entre eles. A federação brasileira está assen-
tada na divisão horizontal e vertical de competências,
incidindo sobre a produção normativa, a execução de
funções públicas e a geração e distribuição de receitas.
Para que este sistema funcione da maneira deseja-
da faz-se necessária uma forma de financiamento que
respeite o princípio de autonomia e descentralização,
isto é, atenda à divisão espacial do poder estabelecida
394 entre os entes.
Dito de outra forma, há a necessidade de que as
despesas dos entes públicos, derivadas das funções
estabelecidas no pacto federativo, guardem corres-
pondência com as receitas, de modo que a indepen-
dência e autonomia dos entes públicos permaneçam.
Sobre este tema Wladimir Rodrigues Dias (2006):
A configuração do sistema tributário é, portanto,
parte da definição essencial do pacto federativo, e é,
também, instrumento da política econômica. Volta-
-se, pois, para o estabelecimento, no âmbito da divi-
são espacial do poder, de um arranjo por meio do
qual as forças políticas dominantes, tangenciadas
por condicionamentos impostos pelo contexto his-
tórico e pelas relações travadas pelas forças políti-
cas e econômicas presentes em um certo cenário,
se comprometem com determinados objetivos, os
quais são extraídos exatamente deste conjunto de
condicionantes. (Dias, 2006)
E o autor continua,
O federalismo fiscal constitui, assim, a forma pela
qual a economia do setor público é repartida nas
diversas esferas federadas de competência, espe-
lhando, de um ponto de vista substantivo, com-
promissos e objetivos assumidos pelo Estado com
determinadas forças políticas e econômicas. (Dias,
2006)
Em sequência, existem diferentes motivos que
sustentam a ideia do federalismo fiscal, isto é, da des-
centralização das receitas e despesas entre os entes
federativos. Abaixo, seguem os principais:
z Fatores Econômicos: a questão econômica pode
ser dividida em dois temas: eficiência e redução de
desigualdades regionais.
Em se tratando de eficiência, é de se esperar que
a gestão descentralizada de recursos pode ser feita
de modo mais eficiente do que da forma centraliza-
da. Em geral, as necessidades de cada localização
são conhecidas pelos entes locais, de modo que eles
seriam os mais capacitados a gerir os recursos e aten-
der às demandas locais. Ou seja, devem estar a cargo
do governo central apenas os recursos aplicados em
bens/serviços públicos que atingem o país como um
todo: necessidades e preferências locais são melhores
administradas pelos entes subnacionais.
No que tange à redução de desigualdades, a des-
centralização fiscal possibilita identificar regiões mais
carentes e priorizá-las na dotação de recursos com a
finalidade de tornar as regiões mais iguais em termos
de renda e oferta de bens públicos;
z Fatores Institucionais: as questões institucionais
estão relacionadas à relação entre a população e
a política. Descentralizar possibilita uma maior
transparência fiscal e participação da população
local em questões de economia do setor público.
Em geral, países cujas decisões são muito centra-
lizadas tendem a ser mais autoritários e pouco
relacionados com a população. Assim, a descen-
tralização fiscal possibilita uma maior autonomia
dos entes subnacionais, desconcentrando o poder
político e fortalecendo a governabilidade das insti-
tuições democráticas;
z Fatores Geográficos: em relação à questão geo-
gráfica, países com maior dimensão tendem a
fortalecer os poderes subnacionais, pois decisões
centralizadas apresentam pouca eficiência em ter-
mos de economia do setor público. Assim, quanto
maior a área do país, maior a necessidade de des-
centralização fiscal.
Por fim, do ponto de vista financeiro-orçamentá-
rio, o art. 10 do Decreto-Lei n° 200, de 1967 estabele-
ce que a execução das atividades da administração
pública federal deverá ser descentralizada com vista
a permitir que os órgãos centrais se concentrem nas
tarefas de planejamento, controle, supervisão e coor-
denação. Ou seja, a descentralização das atividades
governamentais, incluindo a questão fiscal, assevera a
necessidade de concentração das atividades de plane-
jamento, coordenação e controle nos órgãos centrais
da administração pública, deixando as atividades ope-
racionais e de execução nas esferas descentralizadas.
Federalismo Fiscal no Brasil
O federalismo fiscal brasileiro atual ganhou destaque
após a promulgação da Constituição Federal de 1988.
Durante o regime militar ocorreu uma centralização de
recursos, despesas e decisões no governo central. Isto é
evidente, visto o caráter autoritário do regime militar.
No entanto, a partir da década de 80 e com o adven-
to da Constituição Federal, de 1988, a tendência de
centralização foi revertida. A elaboração da Constitui-
ção Federal, de 1988, evidenciou a predominância de
representantes das regiões mais carentes no Congresso
Nacional, devido ao quociente eleitoral e do número
mínimo de representantes dos Estados. Como resulta-
do, os municípios ganharam importância na distribui-
ção dos recursos fiscais em detrimento da União.
Em consequência, ocorreu um aumento nas transfe-
rências intergovernamentais a fim de reverter o dese-
quilíbrio vertical de recursos que priorizava a União.
No entanto, em paralelo, não foi distribuída da mesma
maneira a competência para tributar, de modo que
muitos municípios e estados da federação passaram a
depender das transferências intergovernamentais.
A Constituição Federal, de 1988, estabelece regras
para as transferências intergovernamentais através dos
Fundo de Participação dos Estados e do Distrito Federal
(FPE) e do Fundo de Participação dos Municípios, dentre
outras. Os referidos fundos correspondem a determina-
ção constitucional para a realização das transferências
intergovernamentais, da União aos estados e municí-
pios. É o federalismo fiscal previsto constitucionalmente.
A respeito, a receita dos seguintes impostos são
destinadas às transferências nos respectivos termos:
z Imposto de Renda e Proventos de Qualquer
Natureza (IR):
„ 21,5% da arrecadação entregue ao FPE;
„ 22,5% da arrecadação entregue ao FPM;
„ 3% da arrecadação para aplicação em progra-
mas de financiamento ao setor produtivo das
Regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, atra-
vés de suas instituições financeiras de caráter
regional, de acordo com os planos regionais
de desenvolvimento, ficando assegurada ao
semiárido do Nordeste a metade dos recursos
destinados à Região;
„ 1% do FPM entregue nos primeiros 10 dias de
cada dezembro de cada ano;
„ 1% ao Fundo de Participação dos Municípios,
que será entregue no primeiro decêndio do
mês de julho de cada ano;
„ totalizando 49% da arrecadação do IR;
z Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI):
„ 21,5% da arrecadação entregue ao FPE;
„ 22,5% da arrecadação entregue ao FPM;
„ 3% da arrecadação para aplicação em progra-
mas de financiamento ao setor produtivo das
Regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, atra-
vés de suas instituições financeiras de caráter
regional, de acordo com os planos regionais
de desenvolvimento, ficando assegurada ao
semiárido do Nordeste a metade dos recursos
destinados à Região;
„ 1% do FPM entregue nos primeiros 10 dias de
cada dezembro de cada ano;
„ 1% (um por cento) ao Fundo de Participação
dos Municípios, que será entregue no primeiro
decêndio do mês de julho de cada ano;
„ 10% da arrecadação destinado ao FPE, propor-
cionalmente ao valor das respectivas expor-
tações de produtos industrializados (10% da
arrecadação do IPI é destinado aos Estados
e DF e a distribuição destes recursos entre os
entes é feita de acordo com a exportação de
produtos industrializados feitas por cada um:
quem exporta mais produtos industrializados,
recebe mais);
„ totalizando 59% da arrecadação do IPI;
z Contribuição de intervenção no domínio eco-
nômico relativa às atividades de importação ou
comercialização de petróleo e seus derivados,
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
gás natural e seus derivados e álcool combustí-
vel (CIDE combustíveis):
„ 29% da arrecadação ao FPE (Estados e DF),
distribuídos na forma da lei e observada a
destinação ao financiamento de programas de
infraestrutura de transportes;
„ do montante acima citado, 25% são destinados
ao FPM (Municípios);
„ totalizando 29% da arrecadação da CIDE
combustíveis.
Além dos fundos supracitados, a Constituição Fede-
ral de 1988 prevê outras formas de transferências de
recursos, mas menos cobradas em concursos. Por
exemplo, o art. 157 da Constituição dispõe que perten-
ce aos Estados e Distrito Federal o produto da arreca-
dação do imposto da União sobre renda e proventos
de qualquer natureza, incidente na fonte, sobre rendi-
mentos pagos, a qualquer título, por eles, suas autar-
quias e pelas fundações que instituírem e mantiverem.
Ou seja, mesmo que o IR seja tributo de competência
da União Federal, ela deve transferir a arrecadação nos
termos previstos acima aos Estados e DF.
Por outro lado, existem as transferências legais,
previstas em normas infraconstitucionais (leis
ordinárias, complementares etc.). Um exemplo é
o Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educação
(FNDE), responsável pela execução de políticas educa-
cionais do Ministério da Educação e criado pela Lei nº
5.537, de 21 de novembro de 1968. 395
 Por fim, cumpre caracterizar as transferências
voluntárias. Não decorrem de previsão constitucio-
nal, legal ou destinada ao Sistema Único de Saúde
(SUS) e correspondem a entrega de recursos corren-
tes ou de capital a outro ente da Federação, a título
de cooperação, auxilio ou assistência financeira.
Sendo uma forma de transferência menos rígida,
até por não constar em normativo constitucional ou
legal, as transferências voluntárias foram disciplina-
das na Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF). O objeti-
vo da LRF é conferir certas regras a serem respeitadas
para a realização de transferências voluntárias, a fim
de que não se desvirtue a possibilidade.
Primeiramente, é necessário compreender que as
transferências voluntárias no âmbito da União ocor-
rem mediante a formação de convênio, contrato de
repasse ou termo de parceria. A respeito, temos as
seguintes definições:
z Convênio: acordo, ajuste ou qualquer outro ins-
trumento que discipline a transferência de recur-
sos financeiros de dotações consignadas nos
Orçamentos Fiscal e da Seguridade Social da União
e tenha como partícipe, de um lado, órgão ou enti-
dade da Administração Pública Federal, direta ou
indireta, e, de outro lado, órgão da Administração
Pública estadual, distrital, ou municipal, direta ou
indireta, ou ainda, entidades privadas sem fins
lucrativos, visando a execução de programas de
governo, envolvendo a realização de projeto,
atividade, serviço, aquisição de bens ou even-
to de interesse recíproco, em regime de mútua
cooperação;
z Contrato de Repasse: instrumento administrati-
vo por meio do qual a transferência de recursos
financeiros se processa por intermédio de ins-
tituição ou agente financeiro público federal,
atuando como mandatário da União;
z Termo de Parceria: instrumento jurídico para
a realização de parcerias unicamente entre o
Poder Público e as Organização da Sociedade
Civil de Interesse Público (OSCIPs são ONGs cria-
das por iniciativa privada, certificadas pelo poder
público federal com a finalidade de realizar parce-
rias e convênios com todos os níveis de governo e
órgãos públicos geralmente nas áreas social, cul-
tural e artística) para o fomento e a execução de
atividades de interesse público.
Nesse âmbito, as diferenças entre os termos são
devidas às entidades participantes (instituições fede-
rais, estaduais, distritais, municipais, entidades priva-
das sem fins lucrativos ou OSCIPs), aos objetivos das
transferências e à maneira em que é formalizada cada
transferência. Para tanto, as regras previstas para a
realização de transferências voluntárias pela LFR são
as seguintes:
z Quanto a quem realiza a transferência
(transferidor):
„ existência de dotação específica na lei orça-
mentária anual ou em créditos adicionais;
„ respeito às exigências legais operacionais,
como o estabelecimento de convênio, contrato
de repasse ou termo de parceria;
396
z Quanto a quem recebe a transferência
(beneficiário):
„ comprovar que está em dia com o pagamen-
to de tributos, empréstimos e financiamentos
devidos ao transferidor;
„ comprovar que está em dia com a prestação de
contas de recursos anteriormente recebidos;
„ estar cumprindo os limites constitucionais
relativos à aplicação de recursos na educação
e na saúde (aplicado apenas aos Estados, DF e
Municípios);
„ estar cumprindo os limites de endividamento
consolidado e mobiliário, de operações de cré-
dito, de inscrição em Restos a Pagar e de despe-
sas com pessoal;
„ haver previsão orçamentária de recebimento
da transferência.
Considerando todos os conceitos apresentados, res-
tam algumas considerações baseadas principalmente
em Wladimir Rodriguez Dias (2006). Segundo o autor,
[...] como resultado da redemocratização e da des-
centralização ocorreu um fortalecimento do poder
político e financeiro dos governos subnacionais,
especialmente dos Estados e suas capitais. Contu-
do, isso não implicou em unidades subnacionais
iguais em capacidade de cumprir tarefas institucio-
nais, nem em distribuição uniforme dos benefícios
oriundos da nova pactuação federativa.
Ainda segundo Dias (2006),
[...] estudos aplicados ao caso brasileiro têm evi-
denciado que nossa estrutura federativa não possui
um desenho institucional que se lhe garanta, por
si só, atingir seus objetivos de equilíbrio político
interfederativo e de promoção do desenvolvimento
regional. Pelo contrário, dependem, em grande par-
te da agenda política firmada em face da correla-
ção de forças entre o governo central e as unidades
subnacionais, do equilíbrio entre os três poderes
republicanos e da posição do Estado diante das
necessidades da dinâmica econômica.
E, conclui afirmando que,
[...] na ausência de ações combinadas para criar
condições favoráveis à descentralização da produ-
ção e da renda, o antagonismo cresce entre os entes
federativos, instaurando, de um lado, a impossi-
bilidade da ação estatal direta no combate às dis-
paridades regionais, e, de outro, na margem de
ação restante, uma competitividade predatória em
detrimento de um federalismo cooperativo. É este o
desafio colocado para o federalismo fiscal brasilei-
ro na primeira década do século XXI.
Em suma, a relação entre o federalismo fiscal, polí-
ticas públicas e redução das desigualdades regionais
ainda não atingiram o grau satisfatório pretendido, a
despeito das intenções das previsões constitucionais e
legais existentes.
 Federalismo Fiscal: Desafios Atuais e Reformas20
Após tratarmos as regras atuais acerca do federa-
lismo fiscal brasileiro, podemos apresentar, de forma
resumida, os principais desafios e propostas de refor-
mas sobre o tema.
Segundo Rezende (2012), o principal desafio do
federalismo fiscal brasileiro “consiste em conciliar o
máximo de descentralização com adequada capacida-
de de redução das desigualdades regionais”. Visto de
forma retrospectiva, a repartição das receitas entre os
entes nacionais foi incrementada após a promulgação
da Constituição Federal, de 1988, em prol dos entes
mais pobres e menos populosos sem a devida repar-
tição da competência tributária.
Ou seja, Estados e Municípios mais pobres e menos
populosos ficaram mais dependentes das transferên-
cias constitucionais de receitas, pois, em que pese
elas terem aumentado, não foi conferido a estes entes
subnacionais maior competência tributária. Além
do mais, tal fato ocasionou dois grandes problemas:
autonomia para gastar e acirramento das dispari-
dades na repartição de recursos.
Conforme salientado na bibliografia citada, com
exceção do aumento da base de incidência do prin-
cipal imposto estadual — o ICMS —, que beneficiou
os Estados mais industrializados, a receita da grande
maioria dos Estados e municípios cresceu em função,
principalmente, do incremento nas transferências. O
corolário dessa atitude foi o afrouxamento do vínculo
de corresponsabilidade entre o cidadão-contribuinte e
o poder público estadual e municipal, gerando condi-
ções propícias à irresponsabilidade e ao desperdício.
Neste sentido, três desafios precisam ser enfren-
tados em eventual proposta de reforma do sistema
federativo:
z Equilíbrio: o desafio do equilíbrio consiste no melhor
cotejo entre receitas próprias e transferências gover-
namentais. Ademais, o citado equilíbrio deve ser
acompanhado de recomposição de instrumentos
tributários e financeiros capazes de impulsionar os
investimentos das regiões mais atrasadas, possibili-
tando, assim, redução das disparidades regionais;
z Eficiência: o desafio da eficiência acompanha o
desafio do equilíbrio. Segundo Rezende, “a des-
vinculação da decisão de gastar, que representa
um bônus político, da decisão de instituir o tribu-
to necessário ao financiamento do gasto, que traz
um ônus político, propiciou ambiente favorável ao
descontrole e ao desperdício”. Isto é, o desequilíbrio
entre receitas próprias pelos entes subnacionais e
o valor das transferências recebidas gera ineficiên-
cia do gasto, pois os gastos gerados pelos gestores
estaduais e municipais não são, em geral, acompa-
nhados pela sociedade e, portanto, possuem ten-
dência a serem mais ineficientes;
z Responsabilidade: por fim, o desafio da responsa-
bilidade confunde-se com o desafio da eficiência. A
responsabilidade dos entes subnacionais está em
prover os gastos demandados pela sociedade de
forma menos custosa, considerando que estão sen-
do fiscalizados/monitorados pela sociedade. Ocor-
re que, em função do desequilíbrio entre recursos
próprios e transferências recebidas e consequen-
te ineficiência na geração dos gastos, inexiste a
20 Tópico baseado em REZENDE, F. A. – Finanças Públicas, 2 ed. – São Paulo: Atlas, 2012.
corresponsabilidade entre o cidadão-contribuinte
e o poder público estadual e municipal, fomentan-
do irresponsabilidades e desperdícios.
Para finalizar o assunto, é importante também
mencionar a necessidade de simplificação da legis-
lação tributária e, consequentemente, da distribui-
ção destas receitas e competências. Ou seja, à parte
a necessidade de descentralização das competências
tributárias, até o momento não realizada a contento
em relação às transferências de receitas (o que gerou
os problemas vistos anteriormente), faz-se necessária
a simplificação de toda esta estrutura, tornando-a
menos prolixa e onerosa à sociedade.
Mas, é claro, a resolução para esta questão não é
tão simples.
Seja em função de problemas de representação
política (excesso relativo de representantes de esta-
dos mais pobres e menos populosos, que demandam
por ainda mais transferências e, consequentemente,
menor simplificação), seja em função das exigências
díspares geradas pelas enormes diferenças regionais
e sociais, a solução para a questão (mais equilíbrio,
eficiência, responsabilidade e simplicidade) certa-
mente passa por uma clara redefinição e redução das
responsabilidades dos entes nacionais.
Um bom exemplo está na diminuição das compe-
tências concorrentes em quase todos os campos das
políticas públicas entre os entes. A opção ideal estaria
na adoção de competências que exigem sofisticação
técnica, economia de escala, vultuosas necessidades
financeiras e ampla difusão espacial dos benefícios
no âmbito federal e o oposto nos âmbitos regionais
(menor sofisticação técnica, execução em escala redu-
zida, benefícios geograficamente limitados etc.).
Considerando estes pontos, seria possível redefinir
a competência dos entes de forma racional, de modo
a trazer mais equilíbrio, eficiência, responsabilidade e
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
simplicidade, como anteriormente exposto.
CARGA TRIBUTÁRIA: CONCEITO,
COMPOSIÇÃO E EVOLUÇÃO NO BRASIL
A carga tributária é a quantidade de tributos
(impostos, taxas e contribuições) das esferas de gover-
no (federal, estadual e municipal) que incidem sobre a
economia, formada pelos indivíduos, pelas empresas
e pelo governo em seus três níveis.
O Sistema Tributário Brasileiro é composto por
diversos tributos federais, estaduais e municipais. Já
os países mais desenvolvidos possuem uma estrutura
tributária mais eficiente, com menor quantidade de
tributos, mas isso não quer dizer que são cobrados
menos impostos dos seus contribuintes.
Por exemplo, em 2007, a carga tributária corres-
pondeu a 35,3% do PIB, enquanto o ideal não deveria
ultrapassar de 25% do PIB.
Para que o governo consiga diminuir a carga tri-
butária, é necessária uma melhor gestão dos recursos,
a redução da corrupção, o fim de programas assisten-
ciais e maior investimento na infraestrutura do país,
para o desenvolvimento econômico.
397
 O ideal dentro de uma empresa, após o planeja-
mento tributário, é ter um CPT (Comitê de Planeja-
mento Tributário) permanente, cuja missão é criar e
avaliar alternativas de planejamento tributário para
reduzir, legalmente, a carga tributária das operações
da empresa.
Ademais, sobre o desenvolvimento da carga tribu-
tária ao longo da história, cabe ressaltar que, segundo
os dados da Receita Federal, a carga tributária brasi-
leira passou de 22,4% do PIB em 1990 para 33,9% do
PIB em 2021, o maior patamar em pelo menos 12 anos.
Dado aumento foi influenciado por diversos fato-
res, como a estabilização econômica, a ampliação da
base tributária, a criação e o aumento de tributos, a
elevação dos preços das commodities, a crise fiscal,
entre outros.
Assim, a carga tributária brasileira é considerada
alta em relação à média dos países emergentes, que
é de 23,1% do PIB, porém é inferior à média dos paí-
ses desenvolvidos, que é de 34,3% do PIB, segundo a
OCDE.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Receita Federal do Brasil. Carga Tributá-
ria no Brasil 2021. Disponível em: file:///C:/Users/
Nova%20Concursos/Downloads/CTB%202021_
v3%20com%20capa.pdf. Acesso em: 07 fev. 2024.
PIRES, M. Observatório de Política Fiscal - FGV
IBRE - Instituto Brasileiro de Economia. Carga
Tributária no Brasil: 1990-2022. Disponível em:
https://observatorio-politica-fiscal.ibre.fgv.br/
series-historicas/carga-tributaria/carga-tributaria-
-no-brasil-1990-2022 Acesso em: 7 fev. 2024.
PRINCÍPIOS DE DESCENTRALIZAÇÃO
FISCAL: TRANSFERÊNCIAS
INTERGOVERNAMENTAIS:
CLASSIFICAÇÃO E CRITÉRIOS
As transferências intergovernamentais são os
repasses de recursos financeiros entre os entes fede-
rados, ou entre estes e o governo central, com base
em determinações constitucionais, legais ou discricio-
nárias. As transferências intergovernamentais têm
como objetivos principais: reduzir as desigualdades
regionais, compensar as externalidades e as econo-
mias de escala, equalizar as capacidades fiscais e as
necessidades de gastos, e incentivar a cooperação e a
coordenação entre os entes federados.
CLASSIFICAÇÃO
As transferências intergovernamentais podem ser
classificadas de acordo com diferentes critérios. Uma
classificação comum é a seguinte:
Origem
z Transferências constitucionais: são transferên-
cias previstas na Constituição Federal, como o Fun-
do de Participação dos Estados (FPE) e o Fundo de
398 Participação dos Municípios (FPM);
z Transferências legais: são transferências previs-
tas em leis específicas, como o Fundo de Manuten-
ção e Desenvolvimento da Educação Básica e de
Valorização dos Profissionais da Educação (Fun-
deb) e o Fundo de Desenvolvimento Científico e
Tecnológico (FNDCT);
z Transferências discricionárias: são transferên-
cias que não são previstas em lei e são concedidas
pelo governo central a critério do Poder Executivo.
Destino
z Transferências correntes: são transferências que
são utilizadas para financiar as despesas correntes
dos entes subnacionais, como salários, encargos
sociais e gastos com consumo;
z Transferências de capital: são transferências que
são utilizadas para financiar as despesas de capital
dos entes subnacionais, como investimentos em
infraestrutura e bens públicos.
Regularidade
z Transferências regulares: são transferências
que são realizadas com frequência e regularidade,
como os repasses do FPE e do FPM;
z Transferências irregulares: são transferências
que são realizadas de forma imprevisível, como as
transferências discricionárias.
CRITÉRIOS
As transferências intergovernamentais podem ser uti-
lizadas para promover a descentralização fiscal e a equa-
lização das condições de vida entre as diferentes regiões.
Descentralização Fiscal
As transferências intergovernamentais podem
contribuir para a descentralização fiscal, ao transferir
recursos financeiros para os entes subnacionais. Isso
permite que esses entes tenham mais autonomia para
financiar suas atividades e atender às necessidades da
população local.
Equalização das Condições de Vida
As transferências intergovernamentais também
podem contribuir para a equalização das condições
de vida entre as diferentes regiões. Isso ocorre por-
que as transferências podem ser direcionadas para
regiões mais pobres ou menos desenvolvidas, com o
objetivo de melhorar a qualidade de vida da popula-
ção dessas regiões.
REFERÊNCIAS
ALVES, P. J. H.; ARAUJO, J. M. TD 2623 — Os Impac-
tos das Transferências Intergovernamentais nos
Incentivos Orçamentários dos Municípios Brasilei-
ros. Texto Para Discussão, [S. l.], p. 1-72, 13 jan.
2021. Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada —
IPEA. http://dx.doi.org/10.38116/td2623.
GOMES, E. C. S. Fundamentos das Transferências
Intergovernamentais. Direito Público, [S. l.], v.
6, n. 27, 2010. Disponível em: https://www.portal
deperiodicos.idp.edu.br/direitopublico/article/
view/1565. Acesso em: 26 jan. 2024.

POLÍTICAS COMERCIAIS,
PROTECIONISMO E LIVRE-CAMBISMO
CONCEITO DE COMÉRCIO INTERNACIONAL
De uma forma simples, o comércio internacional pode
ser conceituado como a troca de bens e serviços através
de fronteiras ou territórios internacionais, independente-
mente de as operações serem realizadas entre particula-
res, entre Governos ou entre Governos e particulares.
A Organização Mundial do Comércio o define como
a operação comercial em que as partes envolvidas em
uma relação comercial se encontram em países distintos.
No comércio internacional, temos sempre uma
exportação (venda de um produto ou serviço para
pessoa localizada em outro país) e uma correspon-
dente importação (compra de um produto ou serviço
produzido no exterior).
Como as partes se encontram em países distintos,
sujeitas a leis e costumes também distintos, é impor-
tante que tais relações comerciais sejam regidas por
normas claras e uniformes.
Embora o comércio internacional seja tão antigo
quanto as próprias nações, foi especialmente após a
Segunda Guerra Mundial que se criaram condições
mais propícias para uma maior uniformização e
regulamentação do Comércio Internacional, o que foi
impulsionado também por maior interdependência
econômica e comercial dos diversos Estados.
POLÍTICA COMERCIAL
A política comercial pode ser definida como o con-
junto de diretrizes e decisões tomadas pelo Governo,
relativas às negociações comerciais com outros países.
Ela é praticada por meio de tarifas, subsídios, quo-
tas de importação ou exportação e outros mecanis-
mos, e tem importância primordial no desempenho
econômico e relacionamento político entre os países.
Objetivo das Políticas Comerciais
Economicamente falando, a política comercial cos-
tuma ter por principal objetivo gerar superávits no
comércio internacional (maiores exportações do que
importações, pois isso representa um maior ingresso
de divisas) e propiciar o crescimento econômico.
No entanto, a política comercial também pode ter
objetivos políticos, como, por exemplo, aumentar o
poder de influência de um país por meios não milita-
res, através do que é denominado soft power.21
Hoje, fala-se em políticas comerciais estratégicas,
que são aquelas que buscam otimizar os benefícios das
mesmas para o país, buscando-se favorecer as empresas
nacionais, melhorando seus termos de troca e fomentan-
do setores considerados essenciais, como aqueles que
estimulam e alimentam outros setores da economia ou
que geram mais empregos, produzindo um efeito em
cascata que beneficie a economia como um todo.
Formas de Exercício da Política Comercial
Costumam-se identificar três formas de exercício
da política comercial, que podem ser exercidas de
forma conjunta: regulação, política fiscal e política
cambial.
21 Soft power: conceito utilizado na teoria das relações internacionais que significa o poder de influenciar o interesse e o comportamento por
meios culturais ou ideológicos.
z Política Regulatória (Administrativa): através
da política regulatória, o governo age no comércio
internacional de forma direta, proibindo, restrin-
gindo ou estabelecendo regras para o comércio
exterior. Exemplos dessa política ocorrem na proi-
bição de importação/exportação de determinados
produtos; exigência de obtenção de licença prévia
para importação de um bem etc.;
z Política Fiscal: através dela, o governo atua no
comércio internacional principalmente por meio
da tributação e dos gastos públicos, incentivando
ou desestimulando as importações ou exportações.
Exemplos de ações de política fiscal são: aumento
do imposto de importação; isenção da tributação
de exportações e compras governamentais feitas
de determinado país;
z Política Cambial: a política cambial interfere no
comércio internacional por meio da alteração da
taxa de câmbio. Isso porque o câmbio tem efeito
direto no comércio internacional.
A apreciação da moeda nacional (desvalorização da
moeda estrangeira) provoca um aumento no número
de importações, uma vez que a moeda estrangeira fica
mais “barata” e, como as importações são pagas nessa
moeda (normalmente em dólares), fica mais fácil para
o comprador nacional adquirir bens do exterior.
Já a depreciação da moeda nacional (valorização
da moeda estrangeira) incentiva as exportações. Isso
porque, nas exportações, o vendedor nacional recebe
em moeda estrangeira (normalmente dólares) e, como
ela está mais valorizada, ele consegue trocar por uma
maior quantidade de moeda nacional.
A utilização do câmbio como instrumento de política
comercial, no entanto, deve ser vista com cuidado, pois
isso pode causar efeitos em outras áreas da economia.
A principal forma de o Governo exercer a política
cambial é vendendo ou comprando a moeda estran-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
geira que deseja valorizar ou desvalorizar. No entan-
to, existem países que adotam o chamado “câmbio
fixo”, em que a taxa de câmbio é estabelecida por
meio de lei ou outra norma legal.
Países que dizem adotar câmbio flutuante, ou seja,
aqueles que permitem que a taxa de câmbio seja defi-
nida pelo mercado, não se utilizam da política cam-
bial como instrumento de política comercial.
POLÍTICAS COMERCIAIS
Política Política
Política
Regulatória :
Fiscal : Cambial :
Tributação e Gastos Alteração da
Imposição de Regras
Públicos Taxa de Câmbio
Escolas Econômicas: Livre Comércio e
Protecionismo
Costumam-se identificar dois grandes modelos
opostos de política comercial: o livre-comércio, tam-
bém chamado de livre-cambismo ou, ainda, liberalis-
mo; e o protecionismo, embora, na prática, os países
costumem adotar modelos intermediários, com carac-
terísticas híbridas. Vejamos esses dois modelos:
399
 z Livre Comércio, Livre Mercado, Livre Cambis-
mo ou Liberalismo
O liberalismo parte do princípio de que o comércio
com os outros países deve ser o mais aberto possível,
com o mínimo ou até a ausência de barreiras alfande-
gárias. Das nações que adotam esse modelo costuma-
-se dizer que possuem economias mais abertas.
Defende que mercados mais abertos tendem a pos-
suir empresas mais eficientes, uma vez que somente
terão sucesso e sobreviverão aquelas empresas que de
fato consigam ser competitivas.
Também defende a interferência mínima do Esta-
do no comércio internacional, o qual deve ser regula-
do pela própria ação dos importadores e exportadores.
Entre as principais vantagens desse modelo, pode-
mos citar:
„ Aumento da eficiência das empresas: as
empresas tendem a ser mais eficientes porque
estão inseridas em um mercado mais competi-
tivo, sendo que aquelas que não conseguem se
adaptar tendem a desaparecer;
„ Acesso a outros mercados: via de regra, quan-
to mais aberta a economia de um país, mais
facilidade de acesso a mercados de outros paí-
ses ele terá, uma vez que a abertura comercial
tende a ser uma via de mão dupla;
„ Distribuição mais eficiente dos fatores de pro-
dução: como o mercado se autorregula, os fato-
res de produção tendem a se distribuir de forma
mais eficiente. Além disso, os países tendem a
se especializar na produção daquilo em que são
mais competentes e que fazem com menor custo;
„ Mais opções e menores preços para o consu-
midor: como o livre mercado estimula a con-
corrência, o consumidor tende a ter uma maior
variedade e preços mais em conta do que em
economias fechadas;
„ Inter-relacionamento entre as nações: um
dos principais impulsionadores do relaciona-
mento entre os países é justamente o comércio
internacional. Desta forma, quanto mais aberta
uma economia, maior tende ser o seu relacio-
namento com outros países.
Por outro lado, esse modelo também apresenta
alguns riscos que devem ser acompanhados de per-
to pelo Governo, entre os quais podemos citar: risco
de quebra de indústrias nacionais, especialmente se
o mercado estiver se abrindo recentemente; risco de
dependência externa de determinados produtos e
possibilidade de ocorrência de déficits comerciais.
z Protecionismo
Característico de países com economias mais
fechadas, o protecionismo defende uma maior inter-
venção do Estado no Comércio Internacional, visando
especialmente defender as empresas nacionais contra
os riscos da competição aberta.
Costuma apresentar também, muitas barreiras
alfandegárias, privilegiando, no comércio interno, os
produtos de fabricação nacional.
400
Entre as vantagens desse modelo de política eco-
nômica, podemos citar:
„ Proteção à indústria nascente ou deficiente:
no protecionismo, como o próprio nome indi-
ca, o Estado busca dar uma maior segurança
às empresas nacionais, especialmente àquelas
de pequeno porte ou que apresentam pouca
eficiência, evitando que as mesmas quebrem
devido à concorrência internacional;
„ Possibilidade de fugir dos riscos da especiali-
zação: no liberalismo, os países tendem a se espe-
cializar na produção dos bens e serviços em que
são mais eficientes. Isso pode trazer dependência
de bens e serviços produzidos por outras nações.
O protecionismo pode minimizar esse risco;
„ Possibilidade de se evitar déficits na balança
comercial: como o Governo intervém direta-
mente no Comércio Internacional, seja através
da política regulatória, fiscal ou cambial, a pos-
sibilidade de evitar desequilíbrios na balança
de pagamentos é maior.
Por outro lado, o protecionismo apresenta tam-
bém diversos riscos, como, por exemplo:
„ a acomodação da indústria nacional, que,
justamente por enfrentar menos concorrência
e ter menos chance de quebrar, pode não bus-
car de forma adequada a eficiência produtiva;
„ problemas nas relações internacionais:
empresas de mercados mais fechados tendem
a ter mais dificuldades de acesso a mercados de
outros países. Além disso, a inserção do país em
questões internacionais tende a ser menor;
„ desvantagens aos consumidores: consumido-
res de nações protecionistas tendem a ter menos
opções de produtos e serviços e a pagar um pre-
ço maior pelos mesmos, justamente devido a
uma menor concorrência entre os produtores.
Atualmente, tende-se a defender a abertura dos
mercados em geral, seguindo os ensinamentos da
política de livre mercado, sendo a liberalização do
Comércio Internacional um dos objetivos dos órgãos
internacionais respectivos. No entanto, em situações
de crise internacional, os países em geral tendem a
adotar práticas protecionistas, ainda que temporaria-
mente, como forma de defender suas empresas e os
empregos de seus cidadãos.
BARREIRAS ALFANDEGÁRIAS
As barreiras alfandegárias são entraves intencio-
nais colocadas por um país para dificultar o acesso ao
seu mercado interno, o que pode ocorrer por várias
razões, mas que normalmente é utilizada sob a alega-
ção de proteger as empresas e os empregos nacionais.
Tendem a ser mais adotadas por países que seguem
uma política comercial mais protecionista, embora
todas as nações do globo se utilizem, em maior ou
menor, de barreiras alfandegárias.
Atualmente, as barreiras alfandegárias são bastan-
te restringidas e regulamentadas por acordos interna-
cionais, como o GATT-94 (General Agreement on Tariffs
and Trade — Acordo Geral de Tarifas e Comércio).
Podem ser exercidas de diversas formas, sendo
divididas em barreiras tarifárias e não tarifárias.
 É importante observar que, em caso de utilização de
barreiras, a Organização Mundial do Comércio (OMC)
recomenda o uso das barreiras tarifárias, em lugar das
não tarifárias, uma vez que permitem uma maior trans-
parência e facilitam os cálculos do custo de exportação.
Barreiras Tarifárias
As barreiras tarifárias consistem na cobrança de
um imposto ou taxa, onerando o produto importado
e, assim, aumentando o valor pelo qual é comerciali-
zado no mercado importador.
Quanto à forma de cobrança, costumam ser dividi-
das em três categorias:
z Barreiras ad valorem: cobra-se o valor do tributo
como um percentual do valor do bem importado.
Nesse caso, tem-se uma alíquota que é aplicada
sobre uma base de cálculo (normalmente o valor
aduaneiro22 do bem). Exemplo: tributo de 10%
sobre o valor aduaneiro do bem;
z Barreiras específicas: nesse tipo de barreira, é
definido um valor fixo por unidade quantitativa
ou de medida do bem importado, independen-
temente do valor deste. Exemplo: imposto de R$
20,00 por quilo do produto; de R$ 1.000 por tonela-
da; de R$ 50,00 por cento;
z Compostas ou mistas: de rara utilização, consti-
tuem-se em uma mistura dos dois primeiros tipos.
Exemplo: imposto cobrado à alíquota de 10% do
valor aduaneiro do bem mais R$ 100,00 por dúzia.
Barreiras Não Tarifárias
As barreiras não tarifárias constituem quaisquer
outras formas de restrição de importações que não se
enquadrem como tarifárias. Entre os principais exem-
plos, temos:
z Quotas de importação: caracterizam-se como uma
restrição temporária à quantidade de determinado
produto importado. Podem ser aplicadas por conta
de acordos comerciais ou como uma medida de sal-
vaguarda para proteger a indústria local;
z Exigência de licenciamento da importação:
situação em que a autoridade aduaneira do país
importador exige uma licença (autorização) pré-
via para que a importação seja realizada. Deve ser
justificada pelo país que a impõe;
z Procedimentos alfandegários: algumas vezes, o
país utiliza-se de exigências burocráticas impos-
tas especialmente para dificultar a importação de
determinados produtos. Tal prática é condenada
pela OMC, por sua imprevisibilidade característi-
ca, embora muitos países a realizem na prática;
z Controle cambial: através do controle cambial,
um país pode desestimular as importações de pro-
dutos estrangeiros, especialmente através da des-
valorização artificial da moeda local, o que pode
ser feito com a compra de dólares no mercado
interno, por exemplo, ou mesmo com a fixação
legal do valor da taxa de câmbio;
z Compras governamentais direcionadas ao mer-
cado nacional: ocorre quando a legislação ou as
práticas nacionais fazem com que o Governo dê
preferência aos produtos nacionais, em detrimen-
to dos importados;
22 Valor aduaneiro: valor de transação das mercadorias importadas.
z Barreiras técnicas: reguladas pelo Acordo sobre
Barreiras Técnicas ao Comércio (TBT), são usa-
das para defesa da sociedade, e não da indústria
interna, e são motivadas pela proteção à segu-
rança nacional, à saúde da população ou ao meio
ambiente etc. Devem seguir critérios objetivos e
demonstrar o risco que se pretende combater;
z Medidas antidumping: medidas utilizadas para
combater o efeito do dumping, sob a forma de
cobrança de um valor adicional na importação,
chamado de direito antidumping.
Dumping, no conceito utilizado em Comércio Inter-
nacional, consiste na venda de um produto ao país
importador por um preço menor do que o cobrado no
país exportador. Parte do princípio de que o preço no
mercado importador deve ser maior devido aos cus-
tos de frete e seguro internacional, entre outros.
No entanto, somente poderão ser aplicados direi-
tos aduaneiros se a prática do dumping trouxer danos
às indústrias do país importador, constituindo o cha-
mado “dumping condenável”.
Isso porque pode ocorrer que, mesmo sendo o pro-
duto importado por um preço menor do que o cobrado
no país de origem, isso não cause risco à indústria do
Estado comprador, pelo fato de ali os produtos nacio-
nais serem mais baratos do que no país exportador.
Assim, ocorre dumping, por exemplo, se um produ-
to chinês é exportado ao Brasil por R$ 10,00 a unidade
quando seu preço no mercado chinês é de R$ 12,00 a
unidade. Nesse caso, se o preço de R$ 10,00 for consi-
derado um preço muito baixo, causando prejuízos ou
ameaças às indústrias brasileiras, poderá ser aplicado
um direito antidumping de R$ 2,00 sobre cada unidade
importada pelo Brasil.
Os direitos antidumping podem ser provisórios ou
definitivos.
Os provisórios são aqueles podem ser aplicados
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
ainda durante uma ação de investigação, pelo órgão
governamental, de prática de dumping pelo expor-
tador. Seu prazo é de no máximo 120 (cento e vinte)
dias, podendo, em situações excepcionais, ser estendi-
do a até 260 (duzentos e sessenta dias).
Veja o que dispõe o art. 65, do Decreto nº 8.058, de
2013:
Art. 65 No prazo de cento e vinte dias, e nunca inferior
a sessenta dias, contado da data do início da investi-
gação, o DECOM elaborará a determinação prelimi-
nar, na qual constarão todos os elementos de fato e de
direito disponíveis quanto à existência de dumping,
de dano e do nexo de causalidade entre ambos.
§ 1º Excepcionalmente, o prazo a que faz referência
o caput poderá ser prorrogado para até duzentos
dias contados da data do início da investigação.
Já os definitivos são aqueles aplicados ao final da
investigação, quando se constatar que houve de fato o
dumping prejudicial. Só devem permanecer em vigor
durante o tempo e na medida necessária para elimi-
nar ou neutralizar a prática de dumping, não poden-
do ultrapassar 5 (cinco) anos, exceto se for realmente
necessário manter a medida para impedir a continua-
ção ou a retomada do dumping e do dano causado
pelas importações, objeto de dumping.
401
 Veja ainda algumas disposições do Decreto nº 8.058, de 2013, nesse sentido:

Art. 92 Direitos antidumping e compromissos de preços permanecerão em vigor enquanto perdurar a necessidade de
eliminar o dano à indústria doméstica causado pelas importações objeto de dumping.
Art. 93 Todo direito antidumping definitivo será extinto no prazo de cinco anos, contado da data de sua aplicação
ou da data da conclusão da mais recente revisão que tenha abrangido o dumping, o dano à indústria doméstica e o
nexo de causalidade entre ambos, conforme estabelecido na Seção II do Capítulo VIII. [...]
Art. 106 A duração do direito antidumping de que trata o art. 93 poderá ser, por meio de uma revisão de final de período
amparada por esta Subseção, prorrogada por igual período, caso determinado que a sua extinção levaria muito prova-
velmente à continuação ou à retomada do dumping e do dano dele decorrente.
Art. 107 A determinação de que a extinção do direito levaria muito provavelmente à continuação ou à retomada do
dumping deverá basear-se no exame objetivo de todos os fatores relevantes, incluindo aqueles elencados no art. 103.

z Medidas compensatórias: as medidas compensatórias, também chamadas de medidas antissubsídios, funcionam

como uma compensação pelos danos causados pela concessão de subsídios a produtos para exportação por parte
de um Estado, que cause danos na indústria doméstica de um país importador.

Considera-se subsídio qualquer tipo de benefício concedido pelo Governo ou por órgão público, sob a forma de:

„ contribuição financeira que gere vantagem (podendo assumir a forma de empréstimos, doações ou incen-
tivos fiscais);
„ qualquer forma de sustentação da renda ou dos preços que contribua para aumentar as exportações ou redu-
zir as importações de um produto.

Para que um subsídio seja acionável, é necessário que ele seja específico. Isto significa que ele é concedido
apenas a determinadas empresas, regiões geográficas ou setores de produção.
O combate ao subsídio pelas normas da Organização Mundial do Comércio justifica-se pelas distorções que ele
costuma causar no comércio internacional, especialmente em favor de países mais ricos (que possuem mais condições
financeiras de financiar seus produtores).
Para que possam ser aplicadas medidas compensatórias, é necessária a demonstração do dano causado pelas
importações a preços subsidiados e da especificidade do benefício.
Assim como os direitos antidumping, as medidas compensatórias também podem ser provisórias (aplicadas no
curso do processo de investigação comercial e limitadas a 120 dias) ou definitivas (após a conclusão do processo
e podem se estender por até 5 anos).

z Medidas de salvaguarda: são instrumentos de proteção contra produtos ou serviços que possam causar grave pre-
juízo à indústria nacional em virtude do crescimento repentino de sua importação, ainda que não haja prática de
dumping ou subsídio governamental.

Ao contrário das medidas antidumping e das medidas compensatórias, a salvaguarda não se destina a comba-
ter uma prática desleal de comércio, mas a conferir um prazo de ajuste à indústria nacional para aumentar sua
competitividade.
Também diferentemente dos direitos antidumping ou das medidas compensatórias, aplicáveis especificamen-
te aos países em investigação, as salvaguardas se aplicam a todos os países.
Como medidas emergenciais, são temporárias, podendo ser mantidas durante o tempo necessário para que a
indústria afetada consiga prevenir ou reparar os prejuízos causados pelas importações.

BARREIRAS ALFANDEGÁRIAS
Tarifárias Não Tarifárias
Quotas de importação
Exigência de licenciamento
Procedimentos alfandegários
Controle cambial
Impostos e taxas Compras governamentais
Barreiras técnicas
Medidas antidumping
Medidas compensatórias
Medidas de salvaguarda

UNIDADES INTERVENIENTES NO COMÉRCIO INTERNACIONAL NO BRASIL

Instituições intervenientes no Comércio Internacional são aquelas entidades que promovem ou inferem for-
malmente de alguma forma nas operações de comércio exterior.
No Brasil, as instituições intervenientes no Comércio Internacional costumam ser classificadas em três grupos:
órgãos gestores, órgãos anuentes e órgãos executores (ou intervenientes, no sentido estrito do termo).

402
 Órgãos Gestores
Os órgãos gestores são os principais responsáveis
pelo exercício de cada uma das funções estatais do
Comércio Internacional:
z Secretaria de Comércio Exterior — SECEX: exer-
ce função administrativa, estabelecendo regras
para a concessão de autorizações para importa-
ções ou exportações (regras de licenciamento) ou
para a elaboração de estatísticas;
z Receita Federal do Brasil — RFB: exerce função
fiscal, fiscalizando o correto pagamento dos tribu-
tos aduaneiros e coibindo o contrabando e o desca-
minho de produtos;
z Banco Central do Brasil — BACEN: regula a quan-
tidade de moeda estrangeira que circula no país,
interferindo na taxa de câmbio.
São essas entidades que, em suas respectivas áreas
de atuação, estabelecem as regras gerais que deverão
ser seguidas pelos demais intervenientes.
Órgãos Anuentes
De acordo com o dicionário, “anuir” significa dar
consentimento, aprovação; estar de acordo. Assim,
os órgãos anuentes são aqueles aos quais a legislação
atribui o poder de conceder ou não a autorização para
a importação ou exportação, quando o licenciamento
for exigido dentro de sua esfera de atribuições.
Essa autorização, quando obrigatória, poderá ser
em relação ao tipo de operação realizada ou sobre o
produto comercializado.
Entre as entidades anuentes, temos:
z ANCINE — Agência Nacional do Cinema;
z ANEEL — Agência Nacional de Energia Elétrica;
z ANP — Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural
e Biocombustíveis;
z ANVISA — Agência Nacional de Vigilância Sanitária;
z CNEN — Comissão Nacional de Energia Nuclear;
z COMEXE — Comando do Exército;
z DECEX — Departamento de Operações de Comér-
cio Exterior;
z DFPC — Diretoria de Fiscalização de Produtos
Controlados;
z DNPM — Departamento Nacional de Produção
Mineral;
z DPF — Departamento de Polícia Federal;
z ECT — Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos;
z IBAMA — Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e
dos Recursos Naturais Renováveis;
z INMETRO — Instituto Nacional de Metrologia, Nor-
malização e Qualidade Industrial;
z MAPA — Ministério da Agricultura, Pecuária e
Abastecimento;
z MCT — Ministério da Ciência e Tecnologia;
z MD — Ministério da Defesa.
Órgãos Executores ou Intervenientes, no Sentido
Estrito
Os órgãos executores ou intervenientes, no sentido
estrito do termo, são aqueles que praticam o comércio
exterior de fato, sendo definidos pela Receita Fede-
ral na Instrução Normativa RFB nº 1.273, de 2012, da
seguinte forma:
Art. 1º [...]
Parágrafo único. Considera-se interveniente do
comércio exterior, o importador, o exportador, o
beneficiário de regime aduaneiro ou de procedi-
mento simplificado, o despachante aduaneiro e seus
ajudantes, o transportador, o agente de carga, o ope-
rador de transporte multimodal (OTM), o operador
portuário, o depositário, o administrador de recinto
alfandegado, o perito, o assistente técnico, ou qual-
quer outra pessoa que tenha relação, direta ou indi-
reta, com a operação de comércio exterior.
Demais Órgãos
Além dos órgãos mencionados, existem outros
que, dentro de suas atribuições, também interferem
no comércio internacional, como a Câmara de Comér-
cio Exterior (CAMEX), a Polícia Federal, o Ministério
das Relações Exteriores (MRE), o Conselho Monetário
Nacional (CMN), etc.
Siscomex — Sistema Integrado de Comércio Exterior
O Sistema Integrado de Comércio Exterior (Sisco-
mex) é um sistema que integra as atividades de registro,
acompanhamento e controle das operações de comércio
exterior, tanto nas importações como nas exportações.
Foi instituído pelo Decreto nº 660, de 25 de setem-
bro de 1992, e informatizou os controles existentes,
que eram realizados por meio de declarações em
papel, carimbos e assinaturas.
Inovou também ao criar um fluxo único de infor-
mações, em que todos os intervenientes, públicos
e privados, registram informações, declarações em
sucessivas etapas, conforme fluxograma estabelecido,
uniformizando, assim, os procedimentos, tornando
impossível, por exemplo, prestar uma informação a
um órgão e prestar outra diferente a outro.
Assim, tanto os importadores como os exportado-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
res, como os órgãos anuentes e todas as entidades que
estejam envolvidas em uma operação de importação ou
exportação se utilizarão do Siscomex para registrar suas
declarações, solicitações, autorizações e outros atos.
Para ter acesso ao Siscomex, é necessária a prévia
habilitação junto à Receita Federal. A partir de 2012, o
Siscomex passou a estar disponível também na versão
web, com uma interface mais amigável.
A ORGANIZAÇÃO MUNDIAL DO
COMÉRCIO (OMC) E ORGANIZAÇÃO
PARA COOPERAÇÃO E
DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO
(OCDE): COMPETÊNCIAS, ESTRUTURA
E PROCESSO DECISÓRIO
A Organização Mundial do Comércio (OMC) e a
Organização para Cooperação e Desenvolvimento
Econômico (OCDE) são duas instituições interna-
cionais que atuam na promoção e na regulação do
comércio internacional, bem como na cooperação e
no desenvolvimento econômico e social dos países
membros. Ambas as organizações foram criadas após
a Segunda Guerra Mundial, com o objetivo de evi-
tar o protecionismo, o conflito e a instabilidade que
403
 marcaram o período entre guerras. A OMC e a OCDE
têm competências, estruturas e processos decisórios
distintos, mas também complementares, que visam
garantir a harmonia, a transparência e a efetividade
das suas ações.
Nesse sentido, a OMC é a principal organização
internacional que regula o comércio internacional,
criada em 1995 como alternativa ao Acordo Geral
sobre Tarifas e Comércio (Gatt), que começaram em
1947.
Ainda nesse viés, a estrutura da OMC é compos-
ta por uma Conferência Ministerial, cujo é o órgão
supremo que se reúne a cada dois anos:
z Conselho Geral — órgão executivo único que se
reúne regularmente;
z Comitês — existe mais de um, bem como co-exis-
tem com conselhos e grupos de trabalho, que
tratam de temas específicos, como agricultura, ser-
viços, propriedade intelectual, entre outros.
O processo decisório da OMC é baseado no con-
senso entre países membros que devem negociar
e formalizar acordos comerciais que sejam mutua-
mente benéficos e que respeitem os princípios da
organização.
Por outro lado, tem-se a OCDE, cuja se trata de uma
organização internacional que reúne 37 países, prin-
cipalmente desenvolvidos, com o objetivo comum a
promoção do crescimento econômico, o desenvol-
vimento social e a cooperação internacional, que
produz estatísticas, análises, recomendações e boas
práticas sobre diversos temas, como educação, saúde,
meio ambiente, governança, entre outros.
A OCDE, por sua vez, foi fundada em 1961, como
sucessora da Organização para a Cooperação Econô-
mica Europeia (OECE), que fora criada em 1948 para
administrar o plano Marshall de reconstrução da
Europa após a guerra.
Nesse sentido, a estrutura da OCDE é composta da
seguinte forma:
z um Conselho, cujo é o órgão supremos que se reú-
ne anualmente;
z um Secretariado, que é o órgão administrativo que
se encarrega da implementação das decisões do
Conselho;
z vários comitês, grupos de trabalho e agências, que
abordam temas específicos, como desenvolvimen-
to, energia, comércio, entre outros.
O processo decisório, para tanto, da OCDE é basea-
do no consenso entre os países membros, que devem
adotar e implementar as diretrizes e os padrões
da organização, que são monitorados e avaliados
periodicamente.
REFERÊNCIAS
______. UOL. OMC. Disponível em: https://brasiles-
cola.uol.com.br/geografia/omc.htm. Acesso em: 07
fev. 2024.
LEITÃO, J. O. Organização Mundial do Comércio
(OMC). Disponível em: https://www.infoescola.
com/geografia/organizacao-mundial-do-comercio-
404 -omc/. Acesso em: 07 fev. 2024.
MERCOSUL: OBJETIVOS E ESTÁGIO
ATUAL DE INTEGRAÇÃO COMERCIAL
PROCESSO E ETAPAS DE INTEGRAÇÃO
ECONÔMICA
Processo de Integração Econômica
O processo de integração econômica pode ser defi-
nido como o desenvolvimento, por meio da celebra-
ção de acordos comerciais, de abertura do comércio
de um país para o de outros países específicos, reci-
procamente entre eles, com a eliminação de barreiras
tarifárias e não tarifárias.
Essa integração pode dar-se em maior ou em
menor grau, e cada acordo deve seguir as regras de
aprovação previstas na legislação de cada país, sendo
que, normalmente, em todos eles se exige a aprovação
do Parlamento (órgão legislativo).
No caso do Brasil, esses acordos comerciais devem
seguir as mesmas fases de aprovação de quaisquer
outros acordos internacionais celebrados pelo país,
fases essas determinadas pela Constituição Federal.
Uma vez cumpridas as etapas de internalização,
o acordo internacional estará formalmente anexado
ao ordenamento jurídico nacional, produzindo efeitos
legais em relação aos cidadãos e terceiros, em geral.
Resumidamente, a internalização de acordos inter-
nacionais, no Brasil, segue quatro fases: celebração (pelo
presidente da República), aprovação (pelo Congresso
Nacional), ratificação (pelo presidente da República, por
meio de decreto) e publicação. Observe o fluxograma:
Assinatura ou celebração pelo
presidente da República
Aprovação pelo Congresso
Nacional
Ratificação pelo presidente da
República por meio de decreto
Promulgação e publicação do
decreto de ratificação
O processo de integração econômica costuma ser
lento e progressivo, uma vez que a abertura mútua
dos mercados entre dois ou mais países tende a
enfrentar dificuldades e oposições internas.
Por conta disso, é comum que as negociações se
estendam por anos ou, até mesmo, décadas.
Etapas de Integração Econômica
Os estudiosos de comércio internacional e de direi-
to internacional costumam identificar cinco etapas
sucessivas de integração econômica entre os países,
sendo que, não necessariamente, se deve passar de
uma etapa a outra, em determinado momento, pois o
avanço na integração econômica dependerá do inte-
resse de cada um dos países envolvidos.
As cinco etapas são as seguintes:
z Zonas de Preferência Tarifária (ZPT)
É a fase mais simples e menos abrangente do proces-
so de integração, pois apenas assegura níveis tarifários
preferenciais para o grupo de países que fazem parte de
determinada zona (países que assinaram o acordo).
Assim, uma ZPT estabelece que as tarifas inci-
dentes sobre o comércio entre os países-membros do
grupo são inferiores às tarifas cobradas de países não
membros.
Exemplo de Zona de Preferência Tarifária é a Asso-
ciação Latino-Americana de Livre Comércio (ALALC),
a qual somente estabelece preferências tarifárias
entre seus membros.
z Zonas ou Áreas de Livre Comércio
Diferentemente das Zonas de Preferência Tarifá-
rias, nas Zonas ou Áreas de Livre Comércio há a elimi-
nação das barreiras tarifárias e não tarifárias.
Assim, as zonas ou áreas de livre comércio carac-
terizam-se por haver livre circulação de mercadorias
entre os países-membros.
No entanto, os países integrantes continuam a
adotar sua própria política comercial em relação a
outros países, com aplicação de tarifas diferenciadas
de importação por cada país em relação aos produtos
importados de países que não fazem parte daquele
acordo.
Exemplo: se os países A e B fazem parte de uma
Zona de Livre Comércio, eles não cobrarão imposto
de importação de produtos alimentícios importados
entre si. No entanto, o país A e o país B são livres para
cobrarem, cada um deles, um percentual de impostos
de importação diferente sobre produtos alimentícios
importados de um país C, que não faz parte do acordo.
z União Aduaneira
Na União Aduaneira, além de existir livre circula-
ção de mercadorias, há a adoção de uma Tarifa Exter-
na Comum (TEC). Ou seja, entre os países da União
Aduaneira, as mercadorias circulam livremente e,
além disso, tais países também cobram, para o mesmo
produto, o mesmo imposto de importação de países
terceiros, que não fazem parte da União.
Exemplo: se os países A e B fazem parte de uma
União Aduaneira, eles não cobrarão imposto de impor-
tação de veículos importados um do outro e, além dis-
so, também cobrarão o mesmo imposto de importação
(TEC) sobre veículos importados do país C, que não faz
parte do acordo.
z Mercado Comum
O Mercado Comum representa uma integração
ainda maior do que a da União Aduaneira. Nele, além
da livre circulação de mercadorias entre os países-
-membros e a adoção de uma TEC, ocorre também a
abolição de restrições ao trânsito dos fatores de pro-
dução capital e trabalho (pessoas).
Ou seja, no Mercado Comum ocorre a livre circula-
ção de mercadorias, pessoas e capital, além da adoção
de uma Tarifa Externa Comum no comércio com paí-
ses não integrantes.
O Mercosul tem como objetivo a formação de um
Mercado Comum entre os países que o integram,
embora ainda seja considerado uma União Aduaneira
incompleta.
z União Econômica Monetária
Na União Econômica, além das características pre-
sentes nos mercados comuns, ocorre também a ado-
ção de um sistema monetário único, política externa
e defesa comum.
Ela ocorre quando existe uma moeda comum ado-
tada pelos diversos países e uma política monetária
com metas unificadas e reguladas por um Banco Cen-
tral comunitário. Difere-se das Federações, porque
não há necessidade de unificação política, mas somen-
te econômica. Sendo assim, um exemplo de União Eco-
nômica Monetária seria a União Europeia.
Observação: a União Econômica pode ou não ter
uma União Política, o que faz nascer uma Federação
ou uma Confederação.
O quadro a seguir resume as fases de integração
econômica:
ZONAS DE PREFERÊNCIA TARIFÁRIA:
Redução ou eliminação de barreiras tarifárias
ZONAS OU ÁREAS DE LIVRE COMÉRCIO:
Eliminação de barreiras tarifárias e não tarifárias
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
UNIÃO ADUANEIRA:
Eliminação de barreiras e adoção de Tarifa Externa
Comum (TEC)
MERCADO COMUM:
Eliminação de barreiras, adoção de TEC e ausência de
restrições à circulação de capital e pessoas
UNIÃO ECONÔMICA MONETÁRIA:
Eliminação de barreiras, adoção de TEC, ausência de res-
trição à circulação e adoção de sistema monetário único
MERCOSUL
O Mercado Comum do Sul (Mercosul) foi criado em
26 de março de 1991, com a assinatura do Tratado de
Assunção, fruto de negociações que se estendiam desde
a década de 1980 e iniciadas pelo Brasil e pela Argentina.
Essas negociações avançaram, com discussões no
âmbito da Associação Latino-Americana de Integra-
ção (ALADI), que culminaram no Acordo de Comple-
mentação Econômica nº 18. 405
 Os membros fundadores do Mercosul foram: Bra-
sil, Argentina, Paraguai e Uruguai, que, ainda hoje,
fazem parte do acordo.
Atualmente, além dos quatro membros fundado-
res, o Mercosul possui, também, a Venezuela como
membro pleno, a qual, no entanto, encontra-se sus-
pensa desde 2016 por não cumprimento de requisitos
estabelecidos para a entrada de novos integrantes.
Além dos membros efetivos, o Mercosul também
conta com os seguintes Estados associados (entre
parênteses estão as datas das admissões como Estados
associados): Bolívia (1996), Chile (1996), Peru (2003),
Colômbia e Equador (2004), Guiana Francesa e Suri-
name (2013).
Os Estados Associados podem participar, na qua-
lidade de convidados, das reuniões dos órgãos da
estrutura institucional do Mercosul para tratar temas
de interesse comum, com direito à voz, mas não ado-
tam a Tarifa Externa Comum (TEC), o que lhes dá uma
menor capacidade de participação.
Além dos membros plenos e dos associados, há,
também, os membros observadores, os quais apenas
acompanham as reuniões do bloco, mas sem poder de
voto ou participação. São eles: Nova Zelândia (2006) e
México (2010).
Protocolos Assinados no Âmbito do Mercosul
Além do Tratado de Assunção, que criou o Merco-
sul, também foram assinados outros acordos impor-
tantes, chamados de protocolos, relacionados à
organização do bloco. Observe:
z Protocolo de Brasília (celebrado em 17/12/1991):
estabeleceu o mecanismo de solução de controvér-
sias do Mercosul;
z Protocolo de Ouro Preto (assinado em 17/12/1994):
definiu a estrutura institucional do Mercosul e dotou
o bloco de personalidade jurídica de direito interna-
cional, permitindo, assim, que negociasse com outros
países ou blocos em nome de seus integrantes;
z Protocolo de Ushuaia (celebrado em 24/07/1998):
estabeleceu a chamada cláusula de compromisso
democrático entre os Estados-Membros (também
foi assinado por Bolívia e Chile), exigindo que
todos os países do Mercosul estejam comprometi-
dos com a defesa efetiva de suas democracias;
z Protocolo de Olivos (assinado na Argentina em
18 de fevereiro de 2002): alterou e simplificou
o mecanismo de solução de controvérsias, com o
objetivo de torná-lo mais rápido e efetivo.
Objetivos e Princípios do Mercosul
O objetivo principal do Mercosul é a formação de
um mercado comum, com livre circulação de bens, ser-
viços e fatores produtivos entre seus países-membros.
Além disso, busca os seguintes objetivos e é regido
pelos princípios citados a seguir:
z adoção de uma política externa comum em rela-
ção a outros Estados;
z coordenação de posições conjuntas em foros
internacionais;
z formulação conjunta de políticas macroeconômi-
cas e setoriais;
z harmonização das legislações nacionais, com vis-
406 tas a uma maior integração;
z fortalecimento dos vínculos entre os cidadãos do
bloco e contribuição para a melhoria de sua quali-
dade de vida;
z plena vigência das instituições democráticas.
Estrutura do Mercosul
O Mercosul conta com três órgãos decisórios, um
de apoio técnico e dois consultivos. Resumidamente, a
estrutura do Mercosul é a seguinte:
z CMC (Conselho do Mercado Comum)
O Conselho do Mercado Comum (CMC) é o órgão
superior responsável pela condução política do pro-
cesso de integração e tomada de decisões para asse-
gurar o cumprimento dos objetivos estabelecidos no
Tratado de Assunção. É constituído pelos ministros
das Relações Exteriores e pelos ministros da Econo-
mia (Fazenda) de cada Estado integrante.
A presidência é rotativa entre seus membros, exer-
cida pelo prazo de seis meses, devendo reunir-se, pelo
menos, a cada semestre. O presidente do país que
estiver exercendo a presidência do Mercosul também
será o principal representante do Mercosul naquele
período.
O CMC pronuncia-se por meio das chamadas
decisões.
z GMC (Grupo Mercado Comum)
Segundo lugar no organograma do Mercosul, o
Grupo Mercado Comum (GMC) é um órgão executivo
que toma as providências necessárias ao cumprimen-
to das decisões emanadas do CMC.
Além disso, pode ser acionado para exercer função
de mediador em caso de conflitos entre membros do
Mercosul.
É composto por quatro membros de cada Estado-
-Parte. O Brasil é representado pelo:
z subsecretário de Assuntos de Integração, Econô-
micos e de Comércio Exterior (Ministério das Rela-
ções Exteriores);
z diretor de Assuntos Internacionais do Banco
Central;
z secretário de Assuntos Internacionais do Ministé-
rio da Fazenda;
z secretário do Comércio Exterior e do Desenvol-
vimento da Produção do Ministério da Indústria,
Comércio Exterior e Serviços (MDIC).
O GMC pronuncia-se por meio de resoluções.
z CCM (Comissão de Comércio do Mercosul)
A Comissão de Comércio do Mercosul (CCM) é um
órgão decisório técnico, responsável por apoiar o
GMC no que diz respeito à política comercial do bloco.
Pronuncia-se por meio de diretivas.
z Secretaria do Mercosul
A Secretaria do Mercosul tem por objetivo dar
apoio técnico e administrativo aos órgãos decisórios
citados acima. Tem sede em Montevidéu, Uruguai.
z Órgãos Consultivos
São dois os órgãos consultivos do Mercosul:
z Comissão Parlamentar Conjunta (CPC): é um
órgão consultivo, deliberativo e de formulação de
disposições, recomendações e declarações do Mer-
cosul, integrado por 64 parlamentares, 16 de cada
Estado integrante;
z Foro Consultivo Econômico Social (FCES): órgão
consultivo que opera por meio de recomendações
ao GMC, representa os setores da economia e socie-
dade dos participantes do Mercosul.
Parlamento do Mercosul
O Parlamento do Mercosul, também chamado de
Parlasul, é um órgão representativo dos cidadãos dos
países integrantes do bloco.
A criação do Parlamento fundamentou-se na
importância da participação dos parlamentos dos
Estados-Partes no processo de integração e de forta-
lecimento da dimensão institucional de cooperação
interparlamentar.
Sua instalação busca reforçar a dimensão político-
-institucional e cidadã do processo de integração.
Mecanismo de Solução de Controvérsias no Âmbito
do Mercosul
O Mercosul, assim como a Organização Mundial do
Comércio (OMC), conta com um mecanismo de solu-
ção de controvérsias devidamente estruturado, com a
finalidade de resolver conflitos que surjam entre seus
membros.
Os únicos que podem intervir em um procedi-
mento de solução de controvérsias são os próprios
Estados-Partes.
Os particulares — pessoas físicas ou jurídicas —
podem intervir ou iniciar uma reclamação conforme
o Sistema de Solução de Controvérsias, unicamente
quando seus interesses sejam afetados como con-
sequência de decisões adotadas pelos Estados inte-
grantes, e sempre por intermédio da respectiva seção
nacional GMC.
O mecanismo de solução de controvérsias do Mer-
cosul apresenta três fases:
z negociações diretas;
z negociações intermediadas pelo GMC;
z arbitragem.
Vejamos cada uma.
z 1ª Fase: Negociações Diretas
Semelhantemente à fase de consultas da OMC, na
fase das negociações diretas os membros do Mercosul
envolvidos na controvérsia deverão tentar, primeiro,
resolver suas pendências mediante negociações dire-
tas entre si.
Essas negociações não podem se estender por mais
de 15 dias, devendo seus resultados serem comunica-
dos ao Grupo Mercado Comum (GMC).
z 2ª Fase: Negociações Intermediadas pelo GMC
Não havendo acordo nas negociações diretas, e se
as partes envolvidas desejarem, poderão solicitar o
auxílio do GMC para intermediar uma negociação.
Essa fase é facultativa, mediante a concordância
de ambas as partes, e deve estender-se por, no máxi-
mo, 30 dias.
z 3ª Fase: Arbitragem
Frustradas as negociações diretas e, se forem soli-
citadas, as negociações intermediadas pelo GMC, qual-
quer um dos Estados-Partes na controvérsia poderá
instaurar um procedimento arbitral.
A arbitragem possui duas instâncias:
„ 1ª instância — Tribunal Arbitral “Ad Hoc —
que se destina especificamente a determina-
da finalidade” (TAH)
O Tribunal Arbitral Ad Hoc (TAH) é um órgão não
permanente, formado por três árbitros, sendo dois
designados pelos membros envolvidos na controvér-
sia e o terceiro, que será o presidente, indicado pela
Secretaria.
Ouvidas as partes envolvidas, o TAH deverá profe-
rir um laudo arbitral, no prazo inicial de 30 dias, mas
que pode ser prorrogado por mais 60 dias.
A partir da elaboração do laudo arbitral, poderá
qualquer das partes envolvidas impetrar um recurso
de esclarecimento, se achar que a decisão foi omissa,
contraditória ou ambígua.
Se ambas as partes envolvidas concordarem, a
questão pode ser julgada diretamente pelo Tribunal
Permanente de Revisão (TPR), sem precisar ser ana-
lisada pelo TAH, suprimindo-se assim, a primeira
instância.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
z 2ª instância — Tribunal Permanente de Revisão
(TPR)
Diferentemente do TAH, o Tribunal Permanente
de Revisão (TPR), como o próprio nome indica, é um
órgão permanente do sistema de solução de contro-
vérsias do Mercosul. É integrado por cinco árbitros,
indicados para o mandato de dois anos, renováveis
(com exceção do árbitro presidente, que é designado
de comum acordo pelos Estados-partes para um man-
dato de três anos, não renováveis).
Para cada julgamento, normalmente são indicados
três árbitros — em situações excepcionais participa-
rão os cinco — sendo dois deles indicados por cada
uma das partes na demanda e o terceiro, sorteado.
O TPR julga os recursos de revisão apresentados
contra os laudos arbitrais do TAH. No entanto, se
ambas as partes envolvidas concordarem, a questão
poderá ser submetida diretamente ao TPR, que atuará
como instância única.
As decisões do TPR são irrecorríveis.
No caso de o TPR atuar como segunda instância,
o recurso de revisão contra decisão do TAH deve ser
apresentado no prazo máximo de 15 dias, contados de
sua notificação da decisão do TAH; a parte contrária
também contará com o prazo de 15 dias para apresen-
tar sua contestação.
O TPR tem o prazo de 30 dias para proferir sua
decisão, podendo ser prorrogado por mais 15.
407
 Assim como ocorre com as decisões do TAH, das
decisões do TPR cabe recurso de esclarecimento, se
considerado pela parte que a decisão apresenta algu-
ma omissão, contradição ou ambiguidade, o qual
também deve ser apresentado no prazo de 15 dias da
notificação da parte.
O TPR pode também responder consultas apresen-
tadas pelos Estados partes.
Segue resumo do Mecanismo de Solução de Con-
trovérsias do Mercosul:
Negociações diretas entre os
membros envolvidos na con-
trovérsia: 15 dias
Negociações intermediadas
pelo GMC (se ambas as partes
aceitarem): 30 dias
Arbitragem (1ª fase) — julga-
mento por um tribunal ad hoc:
até 90 dias
Arbitragem (2ª fase) — julga-
mento pelo Tribunal Permanen-
te de Revisão: até 45 dias
Tarifa Externa Comum
No objetivo de ser de fato um mercado comum, o
Mercosul determina que seus países-membros ado-
tem a chamada Tarifa Externa Comum (TEC), que é o
valor do imposto de importação cobrado na internali-
zação de um bem importado de um país que não faz
parte do Mercosul.
No entanto, o acordo do Mercosul prevê que, tem-
porariamente, os países-membros podem indicar
mercadorias que não se submetam à Tarifa Externa
Comum, compondo a chamada Lista de Exceções à
TEC (LETEC). Atualmente, os países integrantes do
bloco estão autorizados a uma lista de 100 códigos
Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM) como exce-
ções à TEC (Tarifa Externa Comum).
No Brasil, a elaboração da LETEC é de competência
da Câmara de Comércio Exterior (CAMEX).
A Tarifa Externa Comum é elaborada tomando-se
como base para classificação das mercadorias a NCM.
OUTROS ACORDOS DE LIVRE COMÉRCIO
Entre outros acordos de livre comércio relevan-
tes a nível regional ou mundial e que costumam ser
cobrados em provas, podemos citar os seguintes:
União Europeia
A União Europeia é, hoje, o maior bloco econômi-
co do mundo, conhecido pela livre circulação de bens,
pessoas e mercadorias e pela adoção de uma moeda
408 única: o euro.
Embora tenha como data oficial de criação o dia 07
de fevereiro de 1992, seu surgimento esteve intima-
mente ligado a processos anteriores de criação de um
grande bloco econômico europeu, especialmente o
Benelux, a Comunidade Europeia do Carvão e do Aço
e o Mercado Comum Europeu.
O Benelux foi um bloco criado ainda em 1943,
tendo recebido esse nome por conta das iniciais
(em inglês) dos países integrantes: Bélgica, Holanda
(Netherland) e Luxemburgo.
O objetivo do Benelux era promover a integração
desses três países em um mercado comum e único,
com a redução das tarifas aduaneiras.
Criada em 1952, a Comunidade Europeia do Car-
vão e do Aço (CECA) era composta pelos países do
Benelux e mais França, Itália e Alemanha Ocidental.
Por conta disso, também era chamada de Europa dos
Seis. Seu objetivo era integrar a produção siderúrgica
dos seis países em questão.
O Mercado Comum Europeu, também chama-
do de Comunidade Econômica Europeia, foi criado
formalmente em 1957, com a assinatura do chamado
Tratado de Roma. Além dos países da antiga CECA, inte-
gravam o bloco econômico os seguintes países: Ingla-
terra, Irlanda e Dinamarca, a partir de 1973; Grécia, a
partir de 1981; Espanha e Portugal, a partir de 1986.
Ficou conhecido também como “A Europa dos 12”.
Tinha como proposta o estabelecimento da livre
circulação de mercadorias, serviços e capitais. Além
disso, foi pela primeira vez colocada em um bloco
econômico a possibilidade de permissão à livre movi-
mentação de pessoas entre os países-membros.
Em 1991, foi assinado o Tratado de Maastricht
(cidade da Holanda), que formalmente criou a União
Europeia, tendo entrado em vigor em 1992.
Somente com a União Europeia é que, de fato,
alcançou-se o objetivo do Mercado Comum Europeu,
inclusive com a livre circulação de pessoas entre os
países-membros, tendo, também, adotado uma moeda
única (embora não seja de utilização obrigatória).
Em 2020 ocorreu a primeira — e até agora única —
grande baixa da União Europeia, que foi a saída do Rei-
no Unido do bloco econômico, em um processo que ficou
conhecido como Brexit (British exit — saída britânica).
Os objetivos declarados da União Europeia
vão muito além da integração econômica, e são os
seguintes:
z promover a paz, os seus valores e o bem-estar dos
seus cidadãos;
z garantir a liberdade, a segurança e a justiça, sem
fronteiras internas;
z favorecer o desenvolvimento sustentável, com
base no crescimento econômico equilibrado, na
estabilidade dos preços, numa economia de mer-
cado altamente competitiva, com pleno emprego e
progresso social, e na proteção do ambiente;
z lutar contra a exclusão social e a discriminação;
z promover o progresso científico e tecnológico;
z reforçar a coesão econômica, social e territorial e
a solidariedade entre os países da União Europeia;
z respeitar a grande diversidade cultural e linguísti-
ca da União Europeia;
z estabelecer uma união econômica e monetária
cuja moeda é o euro.
 Associação Latino-Americana de Livre Comércio
(ALALC)
A Associação Latino-Americana de Livre Comércio
(ALALC) foi criada em 1960, sendo a precursora da
ALADI, por quem foi substituída.
Tinha entre seus membros os seguintes países:
Argentina, Brasil, Chile, México, Paraguai, Peru e Uru-
guai (membros originais) e Bolívia, Colômbia, Equa-
dor e Venezuela (ingressantes em 1970).
Seu objetivo era a criação de um bloco de livre
comércio na América Latina.
Associação Latino-Americana de Integração (ALADI)
A Associação Latino-Americana de Integração
(ALADI), criada pelo Acordo de Montevidéu — Uru-
guai, em 12 de agosto de 1980, sucedeu a ALALC e é
composta por Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colôm-
bia, Cuba, Equador, México, Panamá, Paraguai, Peru,
Uruguai e Venezuela.
Busca promover a integração da América Latina,
visando seu desenvolvimento econômico e social.
São objetivos declarados da ALADI:
z estabelecer acordos comerciais entre os
países-membros;
z tomar ações convergentes em busca do estabeleci-
mento de um mercado comum latino-americano;
z criar mecanismos de cooperação tecnológica e
científica;
z facilitar a abertura dos mercados entre os países-
-membros, buscando reduzir tarifas alfandegárias
e eliminar obstáculos administrativos e técnicos;
z promover o desenvolvimento social da região de
forma equilibrada e harmônica.
Os países qualificados como de menor desenvolvi-
mento econômico relativo da região (Bolívia, Equador
e Paraguai) gozam de um sistema preferencial.
A ALADI é aberta à adesão de qualquer país latino-
-americano. Em 26 de agosto de 1999 foi aperfeiçoada
a primeira adesão ao Tratado de Montevidéu (1980),
com a incorporação da República de Cuba como país
membro da Associação, sendo sucedida pelo Panamá,
que se tornou membro em 2012.
Comunidade Andina de Nações
A Comunidade Andina de Nações, criada em 1969
com o nome de Pacto Andino, possui entre seus mem-
bros a Bolívia, a Colômbia, o Equador e o Peru.
Anteriormente, faziam parte do bloco o Chile, que
saiu em 1976 (atualmente é somente um país associa-
do), e a Venezuela, que se retirou em 2006.
Objetivo: formação de um Mercado Comum entre
os países- membros. O Brasil, por sua vez, é um país
associado desde 2005.
Acordo de Livre Comércio da América do Norte
(NAFTA) e USMCA
O Acordo de Livre Comércio da América do Norte
(NAFTA) foi criado em 1994 e possuía como países-
-membros o Canadá, o México e os Estados Unidos,
tendo o Chile como membro associado.
Seu objetivo era a total eliminação das barreiras
alfandegárias e a facilitação do movimento de produ-
tos e serviços entre os países.
Em 2018, porém, os Estados Unidos acabaram sain-
do de forma unilateral do NAFTA, alegando desvanta-
gens comerciais, motivados principalmente pela fuga
de empresas norte-americanas, especialmente para o
México.
No mesmo ano, porém, foi pensado um novo acor-
do comercial entre os três países, chamado de USMCA,
cujo nome é formado pelas iniciais, em inglês, dos
países componentes: Estados Unidos (United States),
México e Canadá.
Diferentemente do NAFTA, porém, o USMCA foi
celebrado por tempo determinado, para vigorar pelo
prazo de 16 anos.
Aliança do Pacífico
Criado formalmente em 06 de junho de 2012 por
México, Peru, Chile e Colômbia, esse bloco visa estabe-
lecer um mercado comum entre seus membros, estan-
do voltado especialmente a incrementar o comércio
com países asiáticos e da Oceania, com o objetivo de
reduzir a dependência comercial dos países-membros
em relação aos Estados Unidos e à União Europeia.
Atualmente, a Aliança do Pacífico conta com 20
países observadores.
Cooperação Econômica da Ásia e do Pacífico (APEC)
Criada em 1993, a Cooperação Econômica da Ásia
e do Pacífico (APEC) tem por objetivo a promoção, por
meio de uma Zona de Livre Comércio, do crescimento
econômico, da integração comercial, dos negócios e
dos investimentos na região da Ásia-Pacífico, em subs-
tituição ao antigo eixo do Atlântico.
É um dos maiores blocos do mundo em termos eco-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
nômicos e um dos que mais crescem comercialmente.
Os países que participam da APEC são: Austrália,
Brunei, Canadá, Chile, China, Indonésia, Japão, Coreia do
Sul, Malásia, México, Nova Zelândia, Papua Nova-Guiné,
Peru, Filipinas, Rússia, Singapura, Tailândia, Vietnã e
Estados Unidos, além de Taiwan e Hong Kong (que parti-
cipa do acordo como membro distinto da China).
Apesar de buscar a criação de uma Zona de Livre
Comércio, a APEC busca, também, fortalecer e apri-
morar os acordos comerciais regionais já celebrados
entre os países-membros.
Os três pilares de atuação do bloco são:
z cooperação econômica e técnica;
z liberação comercial e de investimentos;
z facilitação dos negócios entre os participantes do
bloco.
ESTÁGIO ATUAL DE INTEGRAÇÃO COMERCIAL
A integração comercial é o processo pelo qual os
países reduzem ou eliminam as barreiras ao comér-
cio entre si, visando à ampliação e à diversificação
dos fluxos de bens, serviços, capitais e pessoas. Essa
integração pode ocorrer em diferentes níveis, que vão
desde a concessão de preferências tarifárias até a for-
mação de uma união econômica e monetária.
A integração comercial pode trazer benefícios para
os países envolvidos, como o aumento da produtivi-
dade, da competitividade, da eficiência, da inovação, 409
 do crescimento e do bem-estar. No entanto, também
pode gerar custos e desafios, como a perda de autono-
mia, a dependência, a desigualdade, a vulnerabilida-
de, a assimetria, a coordenação e a convergência.
O estágio atual de integração comercial no mundo é
marcado por uma complexidade e uma diversidade de
acordos e de blocos regionais, que envolvem diferentes
graus de liberalização e de cooperação entre os países.
Alguns exemplos de acordos e de blocos regionais são:
z Organização Mundial do Comércio (OMC): prin-
cipal órgão multilateral de regulação e de negocia-
ção do comércio internacional, que conta com 164
membros e que busca a promoção de um sistema
comercial aberto, justo e baseado em regras;
z União Europeia (UE): mais avançado processo de
integração regional, que abrange 27 países e esta-
belece um mercado único, uma União Aduaneira,
uma união econômica e monetária, uma política
externa e de segurança comum, entre outras polí-
ticas e instituições comuns;
z Mercado Comum do Sul (MERCOSUL): principal
bloco regional da América do Sul, reúne quatro paí-
ses (Argentina, Brasil, Paraguai e Uruguai) e tem
como objetivo a formação de um mercado comum,
com livre circulação de bens, serviços, capitais e
pessoas, além da coordenação de políticas macroe-
conômicas, sociais, ambientais, entre outras;
z Acordo de Parceria Transpacífico (TPP): é um
dos maiores acordos comerciais do mundo; envol-
ve 11 países da Ásia, da Oceania e das Américas,
e visa eliminar ou reduzir as tarifas e as barrei-
ras não tarifárias, bem como estabelecer regras e
padrões comuns em diversas áreas, como proprie-
dade intelectual, meio ambiente, trabalho, comér-
cio eletrônico, entre outras.
Estágio Atual da Integração Comercial no Brasil
O Brasil é membro de diversos acordos de integra-
ção comercial, sendo o principal deles o Mercosul. O
Mercosul é uma união aduaneira formada pelo Brasil,
Argentina, Paraguai e Uruguai.
O Mercosul foi criado em 1991 e, desde então,
vem avançando no processo de integração comercial.
Em 2023, o bloco alcançou uma taxa de integração
intrabloco de 38,5%, o que significa que 38,5% das
exportações dos países membros do Mercosul foram
destinadas a outros países membros.
REFERÊNCIAS
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mica entre Estados e o estágio atual do Mercosul.
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br/artigos /14338/os-diferentes-niveis-de-integra-
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-mercosul. Acesso em: 27 jan. 2024.
RAMALHO, J. E. Etapas do processo de integração
econômica do Mercosul. Câmara dos Deputados,
[s.d.]. Disponível em: https://www2.camara.leg.br/
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html/mercosulpolitico. Acesso em: 27 jan. 2024.
RICARDO, J. O que é integração econômica? Eco-
nomia e Negócios, [s.d.]. Disponível em: https://
economiaenegocios.com/o-que-e-integracao-eco-
410 nomica/. Acesso em: 27 jan. 2024.
COOPERAÇÃO MULTILATERAL EM
COMÉRCIO INTERNACIONAL: G20,
BRICS
O comércio internacional é a troca de bens e ser-
viços entre países, envolvendo aspectos econômicos,
políticos, sociais, culturais e ambientais.
Assim, dado comércio pode gerar benefícios para
os países participantes, como o aumento da produção,
renda, emprego, diversificação, competitividade, ino-
vação, entre outros.
Todavia, o comércio internacional pode gerar
desafios e conflitos, como o desequilíbrio comercial,
concorrência desleal, proteção de mercados, violação
de direitos, a degradação ambiental, entre outros.
Para promover o comércio internacional de forma
mais justa, equilibrada e sustentável, os países recor-
rem à cooperação multilateral, que é a ação conjunta
e coordenada de um grupo de países em torno de uma
agenda ou de um objetivo em comum.
Nesse sentido, a cooperação multilateral em
comércio internacional visa estabelecer normas, prin-
cípios, regras e mecanismos que regulem o comércio
internacional, garantindo os direitos e os deveres dos
países participantes, que resolvam as disputas e os
impasses comerciais capazes de estimular a integra-
ção e a cooperação regional e global.
Ademais, a cooperação multilateral em comércio
internacional se dá por meio de organizações, acor-
dos, tratados e fóruns internacionais, que reúnem os
países interessados em discutir, negociar, implemen-
tar e monitorar as políticas e as práticas comerciais.
Destarte, alguns exemplos de instâncias de coope-
ração multilateral em comércio podem ser ilustradas,
tais como a Organização Mundial do Comércio (OMC),
que é a principal organização internacional que regu-
la o comércio internacional, cuja conta com a parti-
cipação de quase todos os países do mundo. Nesse
sentido, o objetivo em comum é a promoção da libe-
ralização, transparência, segurança e previsibilidade
do comércio internacional, que dispõe de um sistema
de solução de controvérsias e de um mecanismo de
revisão de políticas comerciais.
Além disso, o Acordo Geral sobre Tarifas e Comér-
cio (Gatt), que foi o precursor da OMC, foi um acordo
multilateral que visava reduzir as barreiras tarifárias
e não tarifárias ao comércio internacional, que vigo-
rou entre 1947 e 1994, que realizou oito rodadas de
negociações comerciais, que resultaram na criação da
OMC e de outros acordos comerciais.
Por fim, mas no mesmo viés exemplificativo, a
Área de Livre Comércio das Américas (Alca), que foi
um projeto de integração comercial entre os países
do continente americano, que foi lançado em 1994,
cujo possuía a pretensão de eliminar as barreiras ao
comércio e aos investimentos entre os países, que não
foi concretizado até o momento.
G20
A Globalização chegou e, com ela, a importância
de uma instância que tomou relevância nos últimos
anos: o G20.
O G20 é um grupo formado por países com as mais
expressivas economias do mundo, que juntos deba-
tem os caminhos para manter estável a economia do
planeta. Estimativas apontam que se somados os paí-
ses membros do G20, eles são responsáveis por apro-
ximadamente 90% do Produto Interno Bruto (PIB)
mundial, 80% do comércio internacional e cerca de
65% da população do planeta.
O grupo tem aumentado as suas forças ao longo
do tempo juntamente com outros organismos interna-
cionais como a OMC e a ONU. Criado em 26 de setem-
bro de 1999, o seu objetivo é favorecer as negociações
internacionais, integrando um diálogo ampliado, não
mais restrito ao grupo do G8, uma vez que ainda em
2008, diante da crise financeira internacional, os líde-
res participantes do G20 anunciaram que ele seria o
conselho internacional permanente de cooperação
econômica.
Com reuniões que acontecem todo ano, o G20
tem como objetivo aproximar países com economias
desenvolvidas ou em desenvolvimento, para que jun-
tos cheguem a soluções que estabilizem o mercado
financeiro mundial, além de incentivar negociações
econômicas internacionais e definir estratégias para
um desenvolvimento econômico sustentável, o que
amplia a sua agenda de governança global.
Finalmente, é necessário notar que nas reuniões do
G20 são discutidos aspectos importantes para o futu-
ro, tais como eliminação de restrições no movimento
de capital internacional; desregulação; condições
de mercado de trabalho flexíveis; privatização;
garantia de direitos de propriedade intelectual e
de outros direitos de propriedade privados; criação
de um clima de negócios que favoreça a realização de
investimentos estrangeiros diretos; liberalização
do comércio global (pela OMC e por acordos bilate-
rais de comércio).
BRICS
O BRICS é um grupo formado por cinco países
emergentes: Brasil, Rússia, Índia, China e África do
Sul. O termo BRICS foi criado pelo economista Jim
O’Neill, em 2001, para se referir aos quatro países que
apresentavam alto potencial de crescimento econô-
mico e influência global. Em 2011, a África do Sul foi
incorporada ao grupo, que passou a ter o “S” no final.
O BRICS não é um bloco econômico ou uma alian-
ça política formal, mas um mecanismo de cooperação
e diálogo entre países com características e desafios
comuns, como o desenvolvimento sustentável, a redu-
ção da pobreza, a reforma da governança global, a
segurança e a paz mundial. Esse grupo de países reali-
za cúpulas anuais desde 2009, nas quais os líderes dos
países-membros discutem temas de interesse mútuo e
definem ações conjuntas. Além disso, o grupo também
possui diversos mecanismos de cooperação em áreas
como economia, finanças, comércio, agricultura, saú-
de, educação, ciência e tecnologia, cultura, entre outras.
Os membros desse grupo representam cerca de
42% da população mundial, 23% do Produto Inter-
no Bruto (PIB), 18% do comércio e 26% do território
mundial. O BRICS é considerado um ator relevante no
cenário internacional, que busca uma ordem mundial
mais justa, democrática e multipolar.
Um dos principais resultados do BRICS foi a cria-
ção do Novo Banco de Desenvolvimento (NBD), em
2014, com sede em Xangai, na China. O NBD é um
banco multilateral de financiamento de projetos de
infraestrutura e desenvolvimento sustentável nos paí-
ses do BRICS e em outras economias emergentes e em
desenvolvimento.
O NBD possui um capital inicial de 100 bilhões de
dólares, sendo que cada país-membro contribuiu com
20% desse valor. É uma iniciativa inovadora que bus-
ca superar as limitações e as condicionalidades dos
bancos tradicionais e promover a cooperação e a inte-
gração entre os países do Sul.
Outro resultado importante do BRICS foi a criação
do Arranjo Contingente de Reservas (ACR), em 2015,
com sede em Pequim, na China. O ACR é um mecanis-
mo de proteção financeira que visa fornecer suporte
de liquidez aos países-membros em situações de difi-
culdades ou crises no balanço de pagamentos.
O ACR possui um montante total de 100 bilhões de
dólares, sendo que a China contribuiu com 41%, o Bra-
sil, a Rússia e a Índia com 18% cada, e a África do Sul
com 5%. O ACR é uma alternativa ao FMI, que costuma
impor medidas de ajuste fiscal e monetário aos países
que recorrem ao seu auxílio.
REFERÊNCIAS
BEZERRA, J. BRICS. Toda Matéria, [s.d.]. Disponí-
vel em: https://www.todamateria.com.br/brics/ .
Acesso em: 25 jan. 2024.
CAMPOS, M. Brics. Mundo Educação, [s.d.]. Dispo-
nível em: https://mundoeducacao.uol.com.br/geo-
grafia/bric.htm . Acesso em: 25 jan. 2024.
REIS, T. BRICS: o que é e qual o objetivo desse grupo?
Suno Artigos, 2023. Disponível em: https://www.
suno.com.br/artigos/brics/ . Acesso em: 25 jan. 2024.
EVOLUÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO
INTERNACIONAL
O Sistema Financeiro Internacional (SFI) é o con-
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
junto de instituições, regras e procedimentos que
regulam as transações financeiras entre países. Ele
é responsável por facilitar o comércio internacional,
promover a estabilidade financeira e evitar crises
financeiras. Assim, sua evolução pode ser dividida em
quatro fases principais:
PERÍODO DO PADRÃO-OURO (1870–1931)
Nesse período, as moedas dos países eram atrela-
das ao ouro. Isso significava que cada moeda tinha um
valor fixo em ouro, e que as autoridades monetárias
dos países só podiam emitir moedas se tivessem reser-
vas de ouro correspondentes.
Esse sistema proporcionou estabilidade financeira
e facilitou o comércio internacional. No entanto, ele
também apresentava algumas limitações, como a difi-
culdade de ajustar as políticas monetárias nacionais
às condições econômicas internacionais.
PERÍODO ENTRE GUERRAS (1931–1944)
O colapso do padrão-ouro durante a Grande
Depressão levou ao período entre guerras, no qual
não havia um sistema financeiro internacional for-
mal. Nesse período, as políticas monetárias nacionais
eram adotadas de forma independente, o que levou a
uma maior instabilidade financeira.
411
 PERÍODO DO BRETTON WOODS (1944–1971)
Após a Segunda Guerra Mundial, os países reuni-
ram-se em Bretton Woods, nos Estados Unidos, para
estabelecer um novo sistema financeiro internacio-
nal. Esse sistema, conhecido como Sistema de Bretton
Woods, era baseado em três pilares:
z o dólar americano era a moeda de reserva interna-
cional, e sua cotação em relação ao ouro era fixa;
z os países signatários do sistema deveriam man-
ter suas moedas atreladas ao dólar americano em
uma faixa de flutuação de 1%;
z o Fundo Monetário Internacional (FMI) foi criado
para auxiliar os países em dificuldades financeiras;
O Sistema de Bretton Woods proporcionou estabi-
lidade financeira e facilitou o comércio internacional.
No entanto, ele também apresentava algumas limita-
ções, como a dificuldade de ajustar as políticas monetá-
rias nacionais às condições econômicas internacionais.
SISTEMA DE BRETTON WOODS: INSTITUIÇÕES E
FUNCIONAMENTO
A chamada Conferência de Bretton Woods teve iní-
cio na Conferência Monetária Internacional realizada
em 1º de julho de 1944. A conferência foi realizada
na cidade de mesmo nome em New Hampshire, nos
Estados Unidos, e contou com a participação de dele-
gados de países, até o dia 22 de julho. Todos estavam
em guerra com as potências do Eixo, incluindo Alema-
nha, Itália e Japão.
Dois organismos internacionais foram estabeleci-
dos nesta conferência: o Fundo Monetário Internacio-
nal (FMI) e o Banco Internacional para Reconstrução
e Desenvolvimento (BIRD), ou simplesmente Banco
Mundial. Seu objetivo era garantir a recuperação e o
desenvolvimento do mundo pós-guerra. Além disso,
com a introdução do sistema de “padrão de câmbio
ouro”, o dólar seria a moeda base e seu valor seria
determinado pelo valor do ouro.
Os principais objetivos deste acordo eram promo-
ver a cooperação internacional por meio do sistema
monetário, facilitar a expansão do comércio interna-
cional, alcançar a estabilidade da taxa de câmbio e
contribuir para o sistema multilateral de pagamentos.
O sistema de Bretton Woods permaneceu em vigor
até 15 de agosto de 1971, quando os Estados Unidos
converteram unilateralmente o dólar em ouro, ante-
cipando o fim do próprio padrão-ouro e o surgimento
de um sistema flutuante.
Assim, em 1971, quando os Estados Unidos aban-
donaram a paridade dólar-ouro, o Sistema de Bretton
Woods entrou em colapso e deu início ao período pós-
-Bretton Woods. Nesse período, não há um sistema
financeiro internacional formal. As moedas dos paí-
ses são flutuantes, e cada país é responsável por suas
próprias políticas monetárias.
No entanto, algumas instituições internacionais,
como o FMI, o Banco Mundial (BIRD) e o Banco Cen-
tral Europeu (BCE), desempenham um papel impor-
tante na governança financeira global.
O sistema financeiro internacional enfrenta, atual-
mente, diversos desafios, como a assimetria de poder
entre os países, a instabilidade dos fluxos de capitais,
a regulação inadequada dos mercados financeiros, a
descoordenação das políticas macroeconômicas e a
412 necessidade de reforma das instituições multilaterais.
BANCOS REGIONAIS E MULTILATERAIS DE
DESENVOLVIMENTO
Os bancos regionais e multilaterais de desenvolvi-
mento são instituições financeiras públicas que têm
como objetivo promover o desenvolvimento econômi-
co e social dos países em desenvolvimento. Eles são
financiados por contribuições dos países membros,
bem como por captações junto ao mercado financeiro.
Principais Características
Os bancos regionais e multilaterais de desenvolvi-
mento apresentam as seguintes características:
z Caráter público: são instituições financeiras
públicas, ou seja, são controladas pelos governos
dos países membros;
z Objetivo: promover o desenvolvimento econômi-
co e social dos países em desenvolvimento;
z Financiamento: são financiados por contribui-
ções dos países membros, bem como por captações
junto ao mercado financeiro;
z Área de atuação: podem atuar a nível global,
regional ou sub-regional.
Tipos de Bancos Regionais e Multilaterais de
Desenvolvimento
Os bancos regionais e multilaterais de desenvolvi-
mento podem ser classificados de acordo com a sua
área de atuação:
z Bancos globais: atuam a nível global, como o Banco
Mundial e o Fundo Monetário Internacional (FMI);
z Bancos regionais: atuam a nível regional, como o
Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e
o Banco Africano de Desenvolvimento (BAD);
z Bancos sub-regionais: atuam a nível sub-regio-
nal, como o Banco de Desenvolvimento do Caribe
(BDC) e o Banco de Desenvolvimento da América
Latina (CAF).
Exemplos de Bancos Regionais e Multilaterais de
Desenvolvimento
Alguns exemplos de bancos regionais e multilate-
rais de desenvolvimento são:
z Banco Mundial (BIRD): é o principal banco mul-
tilateral de desenvolvimento, com atuação global.
Foi criado em 1944, com o objetivo de reconstruir
os países da Europa devastados pela Segunda
Guerra Mundial. Atualmente, atua em mais de 100
países, oferecendo empréstimos, assistência téc-
nica e investimentos para projetos de desenvolvi-
mento econômico e social;
z Fundo Monetário Internacional (FMI): é outra
instituição financeira internacional importante,
com atuação global. Foi criado em 1944, com o
objetivo de promover a estabilidade do sistema
monetário internacional. O FMI fornece emprésti-
mos a países que estão enfrentando dificuldades
econômicas, com o objetivo de ajudá-los a superar
a crise e restaurar a estabilidade;
z Banco Interamericano de Desenvolvimento
(BID): é o principal banco multilateral de desen-
volvimento para a América Latina e o Caribe.
Foi criado em 1959, com o objetivo de promover
o desenvolvimento econômico e social da região.
 O BID fornece empréstimos, assistência técnica
e investimentos para projetos de infraestrutura,
educação, saúde, meio ambiente e outros setores;
z Banco Africano de Desenvolvimento (BAD): é o
principal banco multilateral de desenvolvimento
para a África. Foi criado em 1964, com o objetivo de
promover o desenvolvimento econômico e social do
continente. O BAD fornece empréstimos, assistência
técnica e investimentos para projetos de infraestru-
tura, agricultura, educação, saúde e outros setores;
z Banco de Desenvolvimento do Caribe (BDC): é o
principal banco multilateral de desenvolvimento
para o Caribe. Foi criado em 1969, com o objetivo
de promover o desenvolvimento econômico e social
da região. O BDC fornece empréstimos, assistência
técnica e investimentos para projetos de infraestru-
tura, turismo, agricultura e outros setores;
z Banco de Desenvolvimento da América Latina
(CAF): é o principal banco multilateral de desen-
volvimento para a América Latina. Foi criado em
1960, com o objetivo de promover o desenvolvi-
mento econômico e social da região. O CAF fornece
empréstimos, assistência técnica e investimentos
para projetos de infraestrutura, educação, saúde,
meio ambiente e outros setores.
Papel dos Bancos Regionais e Multilaterais de
Desenvolvimento
Estes referidos bancos desempenham um papel
importante no progresso econômico e social dos
países em desenvolvimento. Eles fornecem recursos
financeiros e técnicos para projetos que contribuem
para o crescimento econômico, o desenvolvimento
social e a redução da pobreza.
Alguns exemplos de projetos financiados por
bancos regionais e multilaterais de desenvolvimen-
to incluem a construção de estradas, pontes e outros
projetos de infraestrutura, otimização de programas
de educação, saúde e assistência social, promoção
da agricultura sustentável e da conservação do meio
ambiente e implementação de políticas públicas para
o desenvolvimento econômico e social.
Conclusão
Observa-se que os bancos regionais e multilaterais
de desenvolvimento são instituições com importante
papel no progresso econômico e social de diversos
países em desenvolvimento, pois são responsáveis
pelo fornecimento de recursos financeiros e técnicos
para projetos que contribuem para o crescimento eco-
nômico, o progresso social e a redução da pobreza.
BANCO INTERAMERICANO DE DESENVOLVIMENTO
(BID)
O Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)
é uma organização financeira internacional com sede
na cidade de Washington, D.C., nos Estados Unidos. Foi
criado em 1959 com o propósito de financiar projetos
de desenvolvimento econômico, social e institucional
na América Latina e no Caribe.
Objetivos
Os objetivos do BID são promover o desenvolvi-
mento econômico e social sustentável da América
Latina e do Caribe, por meio de financiamento de
projetos de infraestrutura, educação, saúde, meio
ambiente, governança e outros setores estratégicos;
fornecimento de assistência técnica e consultoria;
promoção da integração regional; incentivo à inova-
ção e ao empreendedorismo.
Membros
O BID tem 48 países membros, sendo 26 países
mutuários e 22 doadores. Os países mutuários da
América Latina e do Caribe são aqueles que recebem
financiamento do BID. Os doadores, por sua vez, são
de outras regiões do mundo que contribuem com
recursos financeiros para o BID.
Financiamento
O financiamento do BID é obtido por meio de con-
tribuições dos países membros; emissão de títulos de
dívida; doações de governos e instituições privadas.
Projetos
O BID financia uma ampla gama de projetos de
desenvolvimento na América Latina e no Caribe.
Alguns exemplos de projetos financiados pelo BID
incluem a construção de estradas, pontes e aeropor-
tos; reformas educacionais e de saúde; promoção da
energia renovável e da eficiência energética; combate
à pobreza e à desigualdade; promoção da governança
e da transparência.
Impacto
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
O BID tem um impacto significativo no desenvol-
vimento da América Latina e do Caribe. Desde sua
criação, financiou mais de US$ 1 trilhão em projetos,
beneficiando mais de 100 milhões de pessoas.
Exemplo Prático
Um exemplo prático do impacto do BID é o projeto
de construção da Rodovia Transoceânica, que liga o
Pacífico ao Atlântico na América do Sul. O projeto, que
foi financiado pelo BID em parceria com outros orga-
nismos internacionais, tem o objetivo de melhorar a
conectividade e o comércio entre os países da região.
Conclusão
O BID é uma organização importante para o desen-
volvimento da América Latina e do Caribe. Seus pro-
jetos contribuem para melhorar a infraestrutura, a
educação, a saúde, o meio ambiente, a governança e a
qualidade de vida das pessoas na região.
NOVO BANCO DE DESENVOLVIMENTO (NDB)
O Novo Banco de Desenvolvimento (NBD), também
conhecido como Banco de Desenvolvimento do BRI-
CS, é uma instituição financeira multilateral fundada
pelos cinco países integrantes do grupo BRICS: Brasil,
Rússia, Índia, China e África do Sul. O banco foi cria-
do com o objetivo de promover o desenvolvimento 413
 econômico e social nos países do referido grupo e
em outras economias emergentes, além de países em
desenvolvimento.
Criação e Objetivos
O NBD foi criado em 2014, durante a VI Cúpula
dos BRICS, em Fortaleza, Brasil. O acordo de criação
do banco foi assinado pelos cinco países fundadores e
entrou em vigor em 2015.
Dessa forma, os objetivos do NBD fundamentam-se
na promoção do desenvolvimento econômico e social
nos países do BRICS e em outras economias emer-
gentes e países em desenvolvimento, fornecimento
de financiamento para projetos de infraestrutura e
desenvolvimento sustentável, contribuição para a
redução da pobreza e da desigualdade e fomento à
integração econômica e financeira entre os países do
BRICS e outras economias emergentes e países em
desenvolvimento.
Estrutura e Funcionamento
O NBD é uma instituição financeira multilateral,
com sede em Xangai, China. O capital do banco é de
US$ 100 bilhões, divididos igualmente entre os cinco
países fundadores.
A estrutura do NBD é composta por três órgãos
principais:
z Conselho de governadores: composto pelos
ministros das finanças ou seus representantes dos
países membros;
z Conselho de diretores: composto por 20 direto-
res, sendo seis diretores executivos, eleitos pelos
países membros, e 14 diretores suplentes;
z Secretariado: responsável pela gestão do banco.
O NBD financia projetos de infraestrutura e desen-
volvimento sustentável nos países membros e em
outras economias emergentes e países em desenvolvi-
mento. Os projetos financiados pelo banco podem ser
públicos ou privados, e devem estar alinhados com os
objetivos do banco.
Exemplos de Projetos Financiados pelo NBD
O NBD já financiou uma série de projetos nos paí-
ses membros e em outras economias emergentes e
países em desenvolvimento. Alguns exemplos desses
projetos incluem: projeto de construção de uma linha
de trem de alta velocidade na Índia; projeto de cons-
trução de um parque eólico na China; projeto de cons-
trução de uma usina de energia solar na África do Sul;
projeto de apoio à agricultura familiar no Brasil.
Impacto do NBD
O NBD ainda é uma instituição relativamente nova,
mas já teve um impacto significativo no desenvolvi-
mento econômico e social nos países membros e em
outras economias emergentes e países em desenvol-
vimento. O banco tem financiado projetos que estão
ajudando a melhorar a infraestrutura, a promover o
desenvolvimento sustentável e a reduzir a pobreza.
414
Conclusão
O Novo Banco de Desenvolvimento é uma institui-
ção importante que tem o potencial de contribuir para o
desenvolvimento econômico e social nos países já men-
cionados. O banco tem financiado projetos que estão
ajudando a melhorar a infraestrutura, a promover o
desenvolvimento sustentável e a reduzir a pobreza.
REFERÊNCIAS
THE World Bank. O Banco Mundial no Brasil,
[s.d.]. Disponível em: https: //www.worldbank.org/
pt/country/brazil. Acesso em: 30 jan. 2024.
INTER-AMERICAN Development Bank. IDB, [s.d].
Disponível em: https: //www.iadb.org/. Acesso em:
30 jan. 2024.
MINISTÉRIO das Relações Exteriores — MRE. Gov.
br, [s.d.]. Disponível em: https: //www.itamaraty.
gov.br/. Acesso em: 30 jan. 2024.
ORGANIZAÇÃO para a Cooperação e Desenvolvimen-
to Econômico — OCDE. Ocde.org, [s.d.]. Disponível
em: https: //www.oecd.org/. Acesso em: 30 jan. 2024.
BANCO de Desenvolvimento do BRICS — NBD.
Disponível em: https: //www.ndb.int/. Acesso em:
30 jan. 2024.
BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA:
CONCEITOS E METODOLOGIA DE
CONTABILIZAÇÃO
CONCEITOS
A balança comercial é um indicador econômico
que mede a diferença entre o valor das exportações
e o valor das importações de um país em um deter-
minado período. Se o valor das exportações for maior
que o valor das importações, o país tem um superávit
comercial. Se o valor das importações for maior que o
valor das exportações, o país tem um déficit comercial.
No Brasil, a balança comercial é contabilizada pela
Secretaria de Comércio Exterior (SECEX) do Ministé-
rio da Economia. Assim, ela considera apenas as ope-
rações efetivas de importação, ou seja, as importações
definitivas, com nacionalização do bem, ainda que
sem cobertura cambial. As importações administrati-
vas e especiais não são contabilizadas nas estatísticas.
METODOLOGIA DE CONTABILIZAÇÃO
A metodologia de contabilização da balança
comercial brasileira segue as recomendações interna-
cionais do Fundo Monetário Internacional (FMI) e da
Organização Mundial do Comércio (OMC). Os dados
são coletados, processados e divulgados pela Secreta-
ria de Comércio Exterior do Ministério da Economia.
Os critérios utilizados para contabilizar as expor-
tações e as importações analisam da seguinte forma:
as exportações são registradas pelo valor FOB (Free
on Board), que significa o valor dos bens no local de
embarque, sem incluir o frete e o seguro internacio-
nal. Também, as importações são registradas pelo
valor CIF (Cost, Insurance and Freight), que significa o
valor dos bens no local de destino, incluindo o frete e
o seguro internacional.
 Ainda, as exportações e as importações são con-
vertidas em dólares americanos pela taxa de câmbio
média do dia da operação. E, por fim, as exportações e
as importações são apropriadas pelo regime de com-
petência, ou seja, pelo mês em que ocorre o embarque
ou o desembarque dos bens.
Portanto, a balança comercial brasileira é um indi-
cador importante para avaliar o desempenho da eco-
nomia e a inserção internacional do país. Um saldo
positivo pode significar maior geração de emprego,
renda e divisas, além de maior competitividade dos
produtos nacionais. Já um saldo negativo pode sig-
nificar maior dependência de produtos estrangeiros,
aumento da dívida externa e perda de mercado.
Veja, a seguir, exemplos práticos sobre a temática.
z Superávit comercial: suponha que uma empre-
sa brasileira exporte US$ 100 milhões em merca-
dorias e importe US$ 50 milhões em mercadorias.
Nesse caso, o país tem um superávit comercial de
US$ 50 milhões;
z Déficit comercial: suponha que uma empresa
brasileira exporte US$ 50 milhões em mercadorias
e importe US$ 100 milhões em mercadorias. Nes-
se caso, o país tem um déficit comercial de US$ 50
milhões.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Ministério da Economia. Secretaria de
Comércio Exterior. Revisão Metodológica da Con-
tabilização dos Fluxos de Exportação e Impor-
tação Brasileira de Bens. Nota Técnica. 2021.
SISTEMA ADMINISTRATIVO E
INSTITUIÇÕES INTERVENIENTES NO
COMÉRCIO EXTERIOR NO BRASIL
Antes de mais nada, é necessário entender o que é
o comércio exterior.
O estudante pode se perguntar se o comércio exte-
rior é o comércio internacional. Tenha cuidado nes-
te ponto, pois são conceitos diferentes! O comércio
internacional é o conjunto de operações comerciais
entre dois ou mais países onde há intercâmbio de
mercadorias, serviços ou capitais. Já o comércio exte-
rior refere-se às regras internas de cada país, trocas
comerciais de um só país.
POLÍTICAS DE COMÉRCIO EXTERIOR DO BRASIL
Nosso tópico tratará da política de comércio exte-
rior do Brasil e também de como o país se relacio-
na com o resto do mundo sob o aspecto comercial.
Portanto, diz respeito à forma como são utilizados (ou
não) os instrumentos comerciais, tais como tributos,
subsídios e quotas.
A Câmara de Comércio Exterior (Camex), conforme
estabelecido no Decreto nº 10.044, de 2019, Lei 13.844,
de 2019, tem a atribuição de formular, adotar, imple-
mentar e coordenar as políticas e atividades relativas:
z ao comércio exterior brasileiro;
z à atração de investimentos estrangeiros diretos;
z a investimentos brasileiros no exterior;
z aos temas tarifários e não tarifários;
z ao financiamento às exportações com o objetivo de
promover o aumento da produtividade e da com-
petitividade das empresas brasileiras no mercado
internacional.
Fundada em 1995, a Camex foi inicialmente vin-
culada ao Conselho Deliberativo da Presidência da
República, mas ainda não tinha poderes consultivos
ou operacionais. Havia um Conselho de Ministros pre-
sidido pelo Chefe do Estado Maior General e composto
pelos principais ministérios que tratavam de assuntos
relacionados ao comércio exterior. O Decreto nº 8.807,
de 12 de julho de 2016, alterou aspectos importantes
das instituições da Camex.
A Camex passou a ser presidida pelo Presidente da
República e sua Secretaria passou a ser exercida pelo
Ministério das Relações Exteriores (MRE). Em 2017,
a Camex foi novamente transferida do MRE para o
MDIC, e o MDIC passou a indicar o Secretário-Geral
da Câmara.
Atualmente, a Camex faz parte da estrutura
administrativa do Ministério da Economia (ME) e
dispõe de um conjunto de colegiados e órgãos, que
juntos são responsáveis por coordenar discussões e
deliberações em torno dos principais pilares da políti-
ca de comércio exterior brasileira.
O Conselho de Estratégia Comercial é integrado
pelos seguintes membros:
z Presidente da República, a quem cabe a presidên-
cia do Conselho;
z Ministro de Estado Chefe da Casa Civil da Presidên-
cia da República;
z Ministro de Estado da Defesa;
z Ministro de Estado das Relações Exteriores;
z Ministro de Estado da Economia;
z Ministro de Estado da Agricultura, Pecuária e
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Abastecimento.
A Secretaria-Executiva da Camex (SE-Camex),
órgão responsável por coordenar e apoiar os diver-
sos colegiados da Câmara, está organizada em três
subsecretarias:
z Subsecretaria de Estratégia Comercial;
z Subsecretaria de Investimentos Estrangeiros;
z Subsecretaria de Financiamento ao Comércio
Exterior.
SISTEMA ADMINISTRATIVO DO COMÉRCIO
EXTERIOR NO BRASIL
O sistema administrativo do comércio exterior
no Brasil é composto por diversos órgãos públicos
que atuam na regulação, fiscalização, controle e pro-
moção das operações de importação e exportação de
bens e serviços. Esses órgãos são classificados em três
categorias: gestores, anuentes e usuários.
Os órgãos gestores são aqueles responsáveis pela
administração e gestão do comércio exterior brasi-
leiro, definindo as políticas públicas e as normas que
regem as atividades de comércio exterior. Assim, os
principais são:
z Ministério da Economia (ME);
z Câmara de Comércio Exterior (CAMEX);
z Receita Federal do Brasil (RFB); 415
 z Banco Central do Brasil (BACEN).
Já os órgãos anuentes são aqueles que têm competên-
cia legal para intervir nas operações de comércio exterior,
concedendo licenças, autorizações, certificados ou outros
documentos exigidos para a realização das operações.
Ainda, eles podem ser federais, estaduais ou muni-
cipais, dependendo da natureza da mercadoria ou do
serviço envolvido na operação. Alguns exemplos de
órgãos anuentes são:
z Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa);
z Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recur-
sos Naturais Renováveis (Ibama);
z Ministério da Agricultura, Pecuária e Abasteci-
mento (MAPA);
z Instituto Nacional de Metrologia, Qualidade e Tec-
nologia (INMETRO).
Por fim, os órgãos usuários são aqueles que uti-
lizam o Siscomex (Sistema Integrado de Comércio
Exterior) para registrar, acompanhar e controlar as
operações de comércio exterior, bem como para obter
informações estatísticas e gerenciais sobre o comércio
exterior brasileiro. Dessa forma, podem ser públicos
ou privados, dependendo do seu interesse nas opera-
ções de comércio exterior.
INSTITUIÇÕES INTERVENIENTES NO COMÉRCIO
EXTERIOR NO BRASIL
Comércio exterior e comércio internacional são
frequentemente usados de forma intercambiável,
mas do ponto de vista jurídico existe apenas o direi-
to comercial brasileiro (não existe direito comercial
internacional brasileiro).
Comércio internacional é o termo dado às relações
comerciais globais estabelecidas pelas nações, incluin-
do o comércio entre o Brasil e seus parceiros, os Estados
Unidos e países asiáticos, a União Europeia e os Estados
membros do bloco... Em suma, o comércio internacional
é um “macro” conceito e refere-se a todas as relações
comerciais que ocorrem em todo o mundo.
O comércio exterior, por sua vez, inclui as relações
comerciais entre um país e outro e, portanto, ape-
nas as relações de troca entre o Brasil e seus parcei-
ros. Este é um conceito “micro” que analisa os fluxos
comerciais de uma perspectiva limitada.
Este texto com essas informações visa informar
sobre os órgãos envolvidos no comércio exterior.
Antes disso, é importante mencionar que, em junho
de 2020, os ministérios brasileiros eram compostos
por 23 ministérios, incluindo 17 ministérios, 2 secre-
tarias e ministérios.
Cada cargo é responsável por uma área específica.
Dois departamentos tratam especificamente das relações
de comércio exterior. Ou seja, o Ministério do Comércio
é responsável pelos assuntos econômicos e financeiros.
Ministério das Relações Exteriores (Itamaraty) responsá-
vel pelas relações exteriores do Brasil.
A título preliminar, cabe observar que o comér-
cio exterior brasileiro é descentralizado. Ou seja, não
existe um órgão específico que regule as atividades.
23 MARTINS, M. M. V. et al. Órgãos intervenientes do COMEX. Comércio Exterior, 2021. Disponível em: https://comercioexterior.furg.br/blog-co-
mex/132-05-02-2021.html. Acesso em: 29 dez. 2022.
24 Ibid.
416 25 Ibid.
Outros países, como a Itália, possuem pastas dedica-
das aos negócios internacionais. No Brasil, o controle
é exercido por meio de áreas jurisdicionais como polí-
tica de comércio exterior, tributação, política mone-
tária e política de relações internacionais bilaterais.
Os principais órgãos intervenientes:
Ministério da Economia (ME)
Responsável pelas políticas monetária e fiscal,
zelando pela defesa, fiscalização e controle de
entrada e saída de mercadorias no país. Nesse últi-
mo aspecto, a maior intervenção é feita pela
Receita Federal do Brasil.
Dentro do Ministério da Economia encontra-se o
MDIC, o antigo Ministério da Indústria, Comércio
Exterior e Serviços. O foco de ação do MDIC é o
fluxo físico de mercadorias e serviços que entram
e saem do Brasil. As principais funções do MDIC se
dão por meio da Secretaria de Comércio Exterior
(SECEX). Entre as atribuições do MDIC, estão:
Política de desenvolvimento da indústria, do comér-
cio e dos serviços;
Políticas de comércio exterior;
Regulamentação e execução dos programas e ativi-
dades relativas ao comércio exterior;
Aplicação dos mecanismos de defesa comercial
participação em negociações internacionais relati-
vas ao comércio exterior; 23
Estrutura do MDIC:
z Secretaria de Comércio Exterior (SECEX)
Tem como principal função assessorar o MDIC
na condução nas políticas de comércio exte-
rior. Entre seus principais objetivos estão:
i. Propor medidas de políticas fiscal e cambial, de
financiamento, de seguro, de transporte e fretes e
de promoção comercial;
ii. Participar das negociações em acordos ou con-
vênios internacionais relacionados ao comércio
exterior;
Formular propostas de políticas de comércio
exterior e estabelecer normas necessárias à sua
implementação.
O SECEX é o carro-chefe do MDIC na gestão do
comércio exterior brasileiro e está estruturado
em quatro departamentos:24
„ Departamento de Planejamento e Desenvol-
vimento de Comércio Exterior (DEPLA)
Traça o futuro do comércio exterior brasileiro em
termos de estratégias e parcerias.
Identifica e quantifica oportunidades comerciais
e averigua tendências eventualmente prejudiciais
ao país em função da entrada de competidores
internacionais.25
„ Departamento de Operações de Comércio
Exterior (DECEX)
Departamento que operacionaliza as definições do
DEPLA no território nacional.
Empreende ações para aperfeiçoar, simplificar e ade-
quar os mecanismos de comércio exterior brasileiro
tornando-o cada vez mais competitivo. Por exemplo:
 operacionalizar as diferentes modalidades de Dra-
wback, regulamentar e orientar o funcionamento de
exportadoras comerciais (trading companies).26
„ Departamento de Negociações Internacio-
nais (DEINT)
Viabilizar oportunidades identificadas pelo Depla
a partir de negociações com países parceiros. Por
exemplo, promover os acordos bilaterais ou ajustes
de tarifas dentro do MERCOSUL.27
„ Departamento de Defesa Comercial (DECOM)
Departamento jurídico do comércio exterior
brasileiro.
Examina a procedência e o mérito de petições de
abertura de investigações de práticas desleais de
comércio; propõe a abertura e conduz investiga-
ções para a aplicação de medidas antidumping,
compensatórias e de salvaguarda; acompanha as
investigações de defesa comercial abertas por ter-
ceiros países contra exportações brasileiras e pres-
tar à defesa ao exportador.28
„ Departamento de Normas e Competitivida-
de (DENOC)
Responsável por atividades relacionadas a normas
e procedimentos referentes ao comércio exterior.
Deve coordenar ações relativas aos acordos de faci-
litação ao comércio e procedimentos de importa-
ção na OMC.
Coordena os agentes externos autorizados a pro-
cessar operações de comércio exterior.
Cadastra os importadores e exportadores;
Registra de empresas comerciais exportadoras
constituídas nos termos da legislação específica.
Administra o Sistema de Registro de Informações
de Promoção (SISPROM).29
z Câmara de Comércio Exterior (CAMEX)
Tem como principais objetivos: promover a formu-
lação, adoção, implantação e coordenação de
políticas e atividades relativas ao comércio exte-
rior de bens e serviços, incluindo o turismo.
Funções:
i. Defesa Comercial: a Camex conta com o apoio de
um colegiado de técnicos representantes dos diver-
sos ministérios, conhecido como Grupo Técnico de
Defesa Comercial (GTDC).
ii. Facilitação do comércio (Grupo Técnico de Facili-
tação do Comércio – GTFAC).
iii. Tarifa Externa Comum (TEC). Camex representa
o Brasil no gerenciamento das TECs.
iv. Financiamento e garantia às exportações: a
Camex define as diretrizes para as várias linhas de
crédito criadas para atender às necessidades de seg-
mentos específicos da economia nacional. A mais
conhecida é a Proex financiamento, na qual empre-
sas brasileiras podem receber prazos que variam
de 60 dias a 10 anos para realizar investimentos
26 Ibid.
27 Ibid.
28 Ibid.
29 Ibid.
30 Ibid.
31 Ibid.
necessários para produzir bens e serviços a serem
exportados e pagá-los com taxas equivalentes às
disponíveis internacionalmente.
v. Logística: a Camex propõe medidas que visam a
redução de custos e o aumento da eficiência empre-
sarial e também analisa potenciais fatores de
desequilíbrio entre oferta e demanda por serviços
logísticos, além de ineficiências na armazenagem
de mercadorias e no processamento de pedidos.
vi. Negociações Internacionais: a Camex monitora
a efetiva implementação das condições negociadas
entre o brasil e seus pares comerciais.
vii. Segurança e comércio internacional: a Camex
monitora as ações para manter a segurança no
comércio internacional.30
Receita Federal do Brasil
Principal órgão atuante e operacional no comércio
exterior, atuando na fiscalização aduaneira de
mercadorias e bens que ingressam no país ou
são enviados ao exterior, além de ser respon-
sável pela cobrança dos tributos aduaneiros
incidentes nessas operações.
Principais atribuições:
1. Planejar e executar as atividades de administra-
ção tributária federal;
2. Fiscalização, lançamento, cobrança, arrecada-
ção, recolhimento e controle relativos a tributos e
contribuições;
Planejar e executar os serviços de administração,
fiscalização e controles aduaneiros, inclusive no
que diz respeito à criação de alfândegas em áreas e
recintos e ao controle do valor aduaneiro e preços
de transferência;
3. Reprimir o contrabando, o descaminho e o tráfi-
co ilícito de entorpecentes e de drogas afins;
4. Interpretar e aplicar a legislação tributária fede-
ral e aduaneira, baixando os atos normativos e ins-
truções para a sua fiel execução, e propor medidas
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
para o seu aperfeiçoamento;
5. Administrar, controlar e normatizar o Sistema
Integrado de Comércio Exterior (Siscomex), ressal-
vadas as competências de outros órgãos;
Participar da negociação e da implementação de
acordos, tratados e convênios internacionais perti-
nentes à matéria tributária.31
Banco Central do Brasil (BACEN)
Autarquia federal (autônoma, auxiliar e descentra-
lizada da administração pública), vinculada ao ME.
O BACEN é a autoridade monetária e principal
responsável em apontar as diretrizes das polí-
ticas monetária (emissão de moeda), cambial e
creditícia (taxa de juros).
O Banco Central é o guardião da moeda interna e
externa no Brasil, tendo ação exclusiva e específica
no COMEX no câmbio. Empresas que operam com
câmbio são controladas pelo BACEN (se a empre-
sa fizer pagamento no exterior, deverá comprar
moeda de um banco nacional, este banco é contro-
lado pelo BACEN, que controla essa operação de
câmbio).
417
 As atividades do Bacen resumem-se em:
1. Formular, executar, acompanhar e controlar as
políticas monetária, cambial, de crédito e das rela-
ções financeiras com o exterior;
2. Organizar, disciplinar e fiscalizar o Sistema
Financeiro Nacional;
3. Gerir o Sistema de Pagamentos Brasileiro;
4. Gerir as reservas internacionais.
Autoriza os estabelecimentos bancários a comprar
ou vender moedas estrangeiras. De forma prática,
toda vez que um exportador ou importador for
receber/pagar suas operações deverá procurar um
banco autorizado pelo BACEN para comprar/ven-
der as moedas estrangeiras recebendo/pagando em
moedas nacional (Real). Esta operação está firma-
da através de um contrato de câmbio.32
Banco do Brasil (BB)
De maneira semelhante aos bancos privados, o BB
oferece serviços tais como fechamento de con-
tratos de câmbio para a conversão de moedas
estrangeiras em nacional, em operações de
exportação e importação. Além disso, o BB é res-
ponsável por fornecer opções de crédito aos expor-
tadores e emitir o documento Form A, que garante
a entrada de produtos brasileiros em países outor-
gantes das preferências comerciais com base no
SGP (Sistema Geral de Preferências). O Secex é o
órgão responsável pela emissão de certificados e
licença de exportação para alguns produtos sujei-
tos a procedimentos especiais.
A partir da descrição desses órgãos, tem-se
o tripé do Comex brasileiro: a Receita Fede-
ral Brasileira que controla os tributos e con-
trole aduaneiro, o SECEX que tem controle
administrativo e política comercial e o BACEN
que tem o controle monetário da moeda e do
câmbio. Essas três instituições (que não são
ministérios e estão no plano operacional) são
fundamentais para garantir as operações de
exportações e importações.33
Outros órgãos também são importantes para for-
necer aporte ao Comex.
Agência de Promoção das Exportações e
Investimentos (APEX)
Suas funções estão relacionadas ao diagnóstico do
desempenho de produtos e empresas brasileiras,
promovendo ações necessárias para melhorá-lo.
Em outras palavras, a APEX prepara as empresas
para exportar, orientando na adequação de produ-
tos e processos e realiza ações de marketing no Bra-
sil junto a governos estaduais e no exterior junto a
embaixadas.34
Ministério das Relações Exteriores (Mre)
O Itamaraty ou Ministério das Relações Exteriores
(MRE) é um órgão do Poder Executivo responsável por
assessorar o Presidente da República na formulação e
execução da política externa brasileira.
Segundo o art. 1º, do Anexo I, do Decreto nº 11.024,
de 31 de março de 2022, são áreas de competência do
Ministério das Relações Exteriores:
32 Ibid.
33 Ibid.
418 34 Ibid.
Art. 1º O Ministério das Relações Exteriores, órgão
da administração direta, tem como áreas de compe-
tência os seguintes assuntos:
I - assistência direta e imediata ao Presidente da
República nas relações com Estados estrangeiros e
com organizações internacionais;
II - política internacional;
III - relações diplomáticas e serviços consulares;
IV - participação em negociações comerciais, econô-
micas, financeiras, técnicas e culturais com Estados
estrangeiros e com organizações internacionais,
em articulação com os demais órgãos competentes;
V - programas de cooperação internacional;
VI - apoio a delegações, a comitivas e a representa-
ções brasileiras em agências e organismos interna-
cionais e multilaterais;
VII - apoio ao Gabinete de Segurança Institucional
da Presidência da República no planejamento e na
coordenação de deslocamentos presidenciais no
exterior;
VIII - coordenação das atividades desenvolvidas
pelas assessorias internacionais dos órgãos e das
entidades da administração pública federal; e
IX - promoção do comércio exterior, de investimen-
tos e da competitividade internacional do País, em
coordenação com as políticas governamentais de
comércio exterior, incluídas a supervisão do Ser-
viço Social Autônomo Agência de Promoção de
Exportações do Brasil - Apex-Brasil e a presidência
do Conselho Deliberativo da Apex-Brasil.
A CÂMARA DE COMÉRCIO EXTERIOR (CAMEX)
A Câmara de Comércio Exterior (CAMEX) é um
órgão do Ministério da Economia que tem como obje-
tivo formular, implementar e coordenar as políticas
e as atividades relacionadas ao comércio exterior de
bens e serviços, aos investimentos estrangeiros dire-
tos, aos investimentos brasileiros no exterior e ao
financiamento às exportações.
Ela foi criada em 1995, sendo composta por quatro
instâncias:
z o Conselho de Ministros;
z o Comitê-Executivo de Gestão (Gecex);
z o Conselho de Estratégia Comercial (CEC); e
z o Conselho Consultivo do Setor Privado (Conex).
O Conselho de Ministros é o órgão superior da
CAMEX, sendo presidido pelo ministro da Economia.
Ele é responsável por definir as diretrizes e as estra-
tégias das políticas de comércio exterior, bem como
por decidir sobre questões de maior relevância, como
tarifas, defesa comercial, acordos internacionais e
medidas de interesse nacional.
O Gecex é o órgão executivo da CAMEX, sendo presi-
dido pelo secretário-executivo do Ministério da Econo-
mia. Ele é responsável por implementar e acompanhar
as decisões do Conselho de Ministros, bem como por
deliberar sobre questões operacionais, como alterações
tarifárias, financiamento e garantia às exportações,
investimentos e facilitação de comércio.
O CEC é o órgão consultivo da CAMEX, sendo pre-
sidido pelo secretário especial de Comércio Exterior e
Assuntos Internacionais do Ministério da Economia.
Ele é responsável por propor e avaliar as políticas de
comércio exterior, bem como por promover a arti-
culação entre os órgãos governamentais e os setores
produtivos envolvidos.
Ainda, o Conex é o órgão consultivo da CAMEX
que representa o setor privado, sendo presidido pelo
presidente da Confederação Nacional da Indústria
(CNI). Ele é responsável por apresentar sugestões e
recomendações sobre as políticas de comércio exte-
rior, bem como por manifestar o posicionamento dos
segmentos empresariais sobre as questões em debate.
Além disso, a CAMEX tem uma função importante
para o desenvolvimento econômico e social do Brasil,
pois busca promover o aumento da produtividade, da
competitividade e da inserção internacional do país
por meio de políticas que estimulem o comércio exte-
rior e os investimentos.
A redução temporária de tarifas de importação
para produtos sem produção nacional, como insumos
para a indústria e equipamentos médicos, visa aten-
der às necessidades do mercado interno e combater
os efeitos da pandemia de covid-19.
Também, a aprovação de financiamentos e garan-
tias às exportações brasileiras, por meio do Fundo
de Garantia à Exportação (FGE) e do Programa de
Financiamento às Exportações (Proex), visa apoiar os
exportadores nacionais e ampliar a presença do Brasil
no mercado internacional.
Portanto, a negociação e a assinatura de acordos
comerciais com outros países e blocos econômicos,
como o Acordo de Associação entre o Mercosul e a
União Europeia, visam criar oportunidades de acesso
a novos mercados e aumentar a integração do Brasil
na economia global.
SECRETARIA DE COMÉRCIO EXTERIOR (SECEX)
A Secretaria de Comércio Exterior (SECEX) é um
órgão do Ministério da Economia que tem como mis-
são planejar, desenvolver, coordenar, supervisionar,
controlar e avaliar as atividades relacionadas ao
comércio exterior de bens e serviços.
Criada em 1990, a SECEX é composta por quatro
departamentos:
z o Departamento de Competitividade no Comércio
Exterior (DECOE);
z o Departamento de Negociações Internacionais
(DEINT);
z o Departamento de Operações de Comércio Exte-
rior (DECEX); e
z o Departamento de Inteligência e Estatísticas de
Comércio Exterior (DESTAT).
O DECOE é responsável por formular, implementar e
monitorar as políticas de promoção das exportações, de
facilitação do comércio, de defesa comercial e de interes-
se público, bem como por coordenar as ações de apoio
às micro, pequenas e médias empresas exportadoras.
Da mesma maneira, o DEINT é responsável por
conduzir as negociações comerciais internacionais,
bilaterais, regionais e multilaterais, bem como por
acompanhar e avaliar os acordos e as regras comer-
ciais vigentes, em articulação com os demais órgãos
governamentais e com os setores privados envolvidos.
Ainda, o DECEX é responsável por gerenciar
e aperfeiçoar os procedimentos operacionais de
comércio exterior, tais como licenciamento, dra-
wback, regimes aduaneiros especiais, origem, tarifas
e nomenclatura, bem como por coordenar e orientar
os órgãos anuentes e intervenientes nas operações de
comércio exterior.
Já o DESTAT é responsável por produzir, divulgar
e analisar as estatísticas de comércio exterior, bem
como por desenvolver e manter os sistemas de infor-
mação e de inteligência comercial, em cooperação
com os demais órgãos governamentais e com os seto-
res privados envolvidos.
Também, a SECEX tem uma função estratégica
para o desenvolvimento econômico e social do Brasil,
pois busca fortalecer a competitividade, a diversifica-
ção e a inserção internacional das empresas brasilei-
ras por meio de políticas que estimulem o comércio
exterior e os investimentos.
Portanto, a organização e a participação em feiras,
missões e rodadas de negócios internacionais visam pro-
mover os produtos e os serviços brasileiros e prospectar
novos mercados e parceiros. Semelhantemente, há a
implementação e a gestão do Portal Único de Comércio
Exterior, visando simplificar e desburocratizar os pro-
cessos de exportação e de importação, reduzindo os cus-
tos e os prazos das operações de comércio exterior.
Há, ainda, a aplicação de medidas de defesa
comercial, como antidumping, medidas compensató-
rias e salvaguardas, que visam proteger a indústria
nacional contra práticas desleais ou prejudiciais de
comércio internacional.
Por fim, temos a elaboração e a divulgação de estu-
dos, relatórios e boletins sobre o comércio exterior
brasileiro, visando subsidiar a formulação e a avalia-
ção das políticas de comércio exterior e orientar os
agentes econômicos envolvidos.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Decreto nº 6.759, de 5 de fevereiro de
2009. Regulamenta a administração do comércio
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
exterior. Brasília: Diário Oficial da União, 2009.
______. Lei nº 10.833, de 29 de dezembro de 2003.
Regulamenta a Lei nº 9.609, de 19 de fevereiro de
1998, e dá outras providências. Brasília: Diário Ofi-
cial da União, 2003.
______. Ministério do Desenvolvimento, Indús-
tria e Comércio e Serviços. Camex — Câmara do
Comércio Exterior. Disponível em: https://www.
gov.br/mdic/pt-br/assuntos/camex. Acesso em: 28
jan. 2024.
______. Ministério do Desenvolvimento, Indús-
tria, Comércio e Serviços. Secretaria de Comér-
cio Exterior. Disponível em: https://www.gov.br/
mdic/pt- br/assuntos/comercio-exterior. Acesso
em: 29 jan. 2024.
______. Siscomex. Secex. Disponível em: https://
www.gov.br/siscomex/pt- br/legislacao/secex .
Acesso em: 29 jan. 2024.
CARVALHO, J. F. A. Direito aduaneiro: teoria e
prática. 2ª ed. São Paulo: Saraiva, 2017.
BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN)
O Banco Central do Brasil, mais conhecido sim-
plesmente pela sigla BACEN, é uma autarquia autô-
noma composta por um colegiado de nove diretorias,
incluindo o presidente.
Importante ressaltar que, muito embora todos
os membros que compõem tais diretorias sejam
profissionais de livre indicação pelo presidente da
419
 República, com a devida aprovação do Senado Fede-
ral, não existe qualquer tipo de vinculação ou subor-
dinação do BACEN em relação a nenhum ministério.
Nessa esteira, conforme estabelecido na Lei Com-
plementar nº 179, deverão ser nomeados, além do
presidente da República, oito diretores do Banco Cen-
tral do Brasil, cujos mandatos serão alternados, con-
forme disposto no art. 4º da referida lei. Vejamos:
Art. 4º O Presidente e os Diretores do Banco Cen-
tral do Brasil serão indicados pelo Presidente da
República e por ele nomeados, após aprovação de
seus nomes pelo Senado Federal.
[…]
§ 2º Os mandatos dos Diretores do Banco Cen-
tral do Brasil terão duração de 4 (quatro) anos,
observando-se a seguinte escala:
I - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no
dia 1º de março do primeiro ano de mandato do
Presidente da República;
II - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no
dia 1º de janeiro do segundo ano de mandato do
Presidente da República;
III - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no
dia 1º de janeiro do terceiro ano de mandato do
Presidente da República; e
IV - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no
dia 1º de janeiro do quarto ano de mandato do
Presidente da República.
§ 3º O Presidente e os Diretores do Banco Cen-
tral do Brasil poderão ser reconduzidos 1 (uma)
vez, por decisão do Presidente da República,
observando-se o disposto no caput deste artigo na
hipótese de novas indicações para mandatos não
consecutivos.
[…]
Dessa forma, o dispositivo busca assegurar o equi-
líbrio entre a estabilidade e a possibilidade de renova-
ção do cargo de presidência no BACEN, como também
garantir a renovação gradual da diretoria.
Ainda de acordo com a Lei Complementar nº 179, o
mandato do presidente e dos diretores do BACEN são
cargos permanentes, ou seja, uma vez investidos nos
referidos cargos, somente poderão ser destituídos nas
hipóteses definidas no art. 5º da referida lei. Vejamos:
Art. 5º O Presidente e os Diretores do Banco Cen-
tral do Brasil serão exonerados pelo Presidente
da República:
I - a pedido;
II - no caso de acometimento de enfermidade que
incapacite o titular para o exercício do cargo;
III - quando sofrerem condenação, mediante deci-
são transitada em julgado ou proferida por órgão
colegiado, pela prática de ato de improbidade
administrativa ou de crime cuja pena acarrete, ain-
da que temporariamente, a proibição de acesso a
cargos públicos;
IV - quando apresentarem comprovado e recorren-
te desempenho insuficiente para o alcance dos obje-
tivos do Banco Central do Brasil.
§ 1º Na hipótese de que trata o inciso IV do caput des-
te artigo, compete ao Conselho Monetário Nacional
submeter ao Presidente da República a proposta de
exoneração, cujo aperfeiçoamento ficará condicio-
nado à prévia aprovação, por maioria absoluta, do
Senado Federal.
[…]
420
De todas as hipóteses acima elencadas, merece des-
taque a situação que ensejará a exoneração, definida
no inciso IV, quando o desempenho do presidente ou
diretores não se mostrar suficiente para alcançar os
objetivos almejados pelo BACEN.
Nessa situação, caberá ao Conselho Monetário
Nacional apresentar a sugestão de exoneração do
presidente da República, sendo que tal exoneração
somente acontecerá de fato se a referida sugestão
for aprovada pela maioria absoluta dos membros do
Senado Federal.
Na hipótese citada, compete ao Conselho Monetá-
rio Nacional submeter ao presidente da República a
proposta de exoneração, cujo aperfeiçoamento ficará
condicionado à prévia aprovação, por maioria absolu-
ta, do Senado Federal.
Assim, o ato de submeter ao Senado Federal a
sugestão do CMN tem como objetivo assegurar uma
decisão justa e participativa nos casos de eventuais
exonerações.
Ato contínuo, o BACEN, além de apresentar uma
função de supervisão, também pode ser considerado
como autarquia executiva central do Sistema Finan-
ceiro Nacional.
Nessa esteira, o BACEN apresenta duas missões
principais. São elas:
z Missão primária: garantir a estabilidade do poder
de compra da moeda nacional, a qual ocorrerá por
meio da política monetária. Em outras palavras, a
missão primária se refere à capacidade do BACEN
de controlar o valor da moeda brasileira com a
taxa de juros;
z Missão secundária: a missão secundária se divide
em três competências, sendo elas:
„ garantir a estabilidade e eficiência do SFN,
ou seja, proteger os interesses dos investidores
e consumidores de forma a fomentar o cresci-
mento econômico do país;
„ reduzir os impactos negativos das crises eco-
nômicas do país, de um lado evitando que seja
diminuído o poder de compra dos consumido-
res e, de outro, evitando o desemprego em mas-
sa da população;
„ promover as demais condições para que seja
assegurada a oportunidade de emprego para
a população.
No que se refere à forma de gestão, para que
possam ser cumpridas todas as competências ante-
riormente elencadas, o BACEN realizará reuniões
ordinárias, que ocorrerão de forma semanal. Nelas,
serão discutidos e votados os principais pontos da polí-
tica monetária nacional e das instituições financeiras.
Após a realização das referidas reuniões ordi-
nárias, poderão ser lavradas duas espécies de atos
normativos baseadas em decisões: as chamadas cir-
culares, as quais se referem aos atos normativos que
irão orientar as instituições financeiras, e as resolu-
ções, que serão responsáveis por estabelecer regras
para o sistema financeiro.
Importante ressaltar que serão emitidas resolu-
ções sempre que o BACEN atuar como regulador das
atividades do Conselho Monetário Nacional.
 A sede do Banco Central é fixada na cidade de Art. 18 As instituições financeiras somente pode-
Brasília, capital do país, sendo que possui, também, rão funcionar no País mediante prévia autori-
nove representações nas demais capitais dos seguin- zação do Banco Central da República do Brasil
tes estados brasileiros: ou decreto do Poder Executivo, quando forem
estrangeiras.
z Rio Grande do Sul;
z Paraná; Além disso, em setembro de 2019 foi publicado um
z São Paulo; decreto que delegou ao BACEN a competência para
z Rio de Janeiro; deliberar se determinado funcionamento de uma ins-
z Minas Gerais; tituição financeira estrangeira será ou não de interes-
z Bahia; se nacional.
z Pernambuco; Contudo, cumpre ressaltar que tal competência é
z Ceará; e autorizada mediante um decreto, que, embora ainda
z Pará. esteja em vigor, poderá ser também revogado, sen-
do importante o aluno se atentar a essa condição no
Vejamos a seguir os principais objetivos do BACEN:
certame.
É importante não confundir os verbos relacio-
z zelar pela adequada liquidez da economia;
nados ao CMN e ao BACEN, uma vez que há verbos
z zelar pela estabilidade e promover o permanente
empregados para o BACEN que podem causar confu-
aperfeiçoamento do sistema financeiro;
z manter as reservas internacionais em nível são no momento da prova.
adequado; Em regra, os verbos referentes ao CMN são, em
z estimular a formação de poupança. geral, os que indicam autoridade e poder, como, por
exemplo:

Importante! z regular;
z autorizar;
Não confundir as competências do BACEN z estabelecer;
(zelar pela adequada liquidez da economia e z coordenar;
zelar pela estabilidade e promover o permanen- z fixar normas;
te aperfeiçoamento do sistema financeiro) com z disciplinar;
a competência do CMN, que é zelar pela liquidez z orientar.
e solvência das instituições financeiras.
Já os verbos empregados em referência ao BACEN
são os que correspondem a uma ação, como, por
No que se refere às competências do BACEN, exemplo:
vejamos o rol que segue:
z executar;
z emitir papel-moeda e moeda metálica, em confor- z exercer;
midade com as condições estabelecidas pelo Con-

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

z realizar;
selho Monetário Nacional; z controlar;
z executar os serviços do meio circulante; z fiscalizar;
z regulamentar e receber recolhimentos compul- z aplicar.
sórios e voluntários das instituições financeiras e
bancárias e remunerar quando for conveniente; Embora, em regra, os verbos relacionados ao
z realizar e regulamentar operações de redescon- BACEN indiquem ação, ao passo que os referentes ao
to e empréstimo às instituições financeiras, com o CMN sejam de autoridade, há sete exceções em que a
objetivo de evitar o endividamento dos bancos; competência do BACEN estará ligada diretamente aos
z regular a execução dos serviços de compensação verbos de autoridade. São elas:
de cheques e outros papéis;
z regulamentar e efetuar operações de compra e z quatro “regular”;
venda de títulos públicos federais; z um “estabelecer”;
z exercer o controle do crédito sobre todas as suas z um “determinar”; e
formas; z um “autorizar”;
z exercer a fiscalização das instituições financeiras;
z vigiar a interferência de outras empresas nos „ regular a compensação de cheques e outros
mercados financeiros e de capitais; papéis;
z controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país. „ regular o mercado de câmbio e suas operações
e flutuações;
É importante o aluno se atentar, principalmente, a „ regular a concorrência entre as instituições
uma das competências do BACEN, que é objeto de muita financeiras;
cobrança nos certames, qual seja: autorizar o funciona- „ regular os instrumentos de política monetária
mento de instituições financeiras estrangeiras no país. clássicos — mercado aberto, redesconto e reco-
Vemos que, diferentemente das competências lhimento compulsório;
anteriores, a competência que se refere à autoriza- „ estabelecer as condições para o exercício de
ção do funcionamento de instituições estrangeiras no cargos de administração/direção das institui-
país poderá se dar também mediante decreto emitido ções financeiras privadas;
pelo Poder Executivo, conforme estabelecido na Lei nº
4.595, de 1964. Vejamos o dispositivo na íntegra:
421
 „ autorizar o funcionamento de institui-
ções financeiras no país, bem como o das
estrangeiras;
„ determinar a taxa do recolhimento compulsório.
Além disso, o BACEN pode receber vários apelidos,
de acordo com as diversas atividades que realiza. São
eles:
z Banco dos bancos: quando recebe os depósitos
das instituições financeiras, sejam eles compul-
sórios ou voluntários. Importante ressaltar que
o Banco Central poderá remunerar os depósitos
somente quando estes tiverem origem remune-
rada ou quando for conveniente, sendo que tal
remuneração deverá ser firmada entre o BACEN
e a instituição financeira de acordo com a Lei nº
14.185, de 2021;
z Banqueiro do governo: quando é responsável por
administrar o dinheiro do governo, ouro e dóla-
res do país, ou seja, quando centraliza o caixa do
governo e administra as reservas internacionais e
de ouro;
z Banco emissor: quando é responsável pela emis-
são do papel-moeda, o qual é produzido pela Casa
da Moeda do Brasil, uma empresa do tipo socieda-
de anônima, com sede na capital do estado do Rio
de Janeiro;
z Emprestador de última instância: quando é res-
ponsável por fornecer empréstimo de liquidez ou
redesconto para as instituições financeiras.
Importante!
A Constituição Federal veda a possibilidade de
o BACEN realizar empréstimo de dinheiro para
quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que não
sejam definidas como instituições financeiras.
Nesse contexto, a Circular nº 3.105, do Banco Cen-
tral do Brasil, consolidou as normas importantes para
a instituição do redesconto do Banco Central para as
instituições financeiras.
Nesse sentido, o redesconto apresenta quatro
modalidades. Vejamos:
Art. 4º As operações de Redesconto do Banco Cen-
tral podem ser:
I - intradia, destinadas a atender necessidades de
liquidez de instituição financeira, ao longo do dia;
II - de um dia útil, destinadas a satisfazer neces-
sidades de liquidez decorrentes de descasamento
de curtíssimo prazo no fluxo de caixa de insti-
tuição financeira;
III - de até quinze dias úteis, podendo ser recon-
tratadas desde que o prazo total não ultra-
passe quarenta e cinco dias úteis, destinadas a
satisfazer necessidades de liquidez provocadas pelo
descasamento de curto prazo no fluxo de caixa de
instituição financeira e que não caracterizem dese-
quilíbrio estrutural; e
IV - de até noventa dias corridos, podendo ser
recontratadas desde que o prazo total não
ultrapasse cento e oitenta dias corridos, desti-
nadas a viabilizar o ajuste patrimonial de institui-
ção financeira com desequilíbrio estrutural.
§ 1º Entende-se por operação intradia, para
422 efeito do disposto neste regulamento, a compra
com compromisso de revenda, em que a com-
pra e a correspondente revenda ocorrem no
próprio dia.
§ 2º As operações na modalidade de redesconto de
que trata o inciso II do art. 3º são restritas aos pra-
zos definidos nos incisos III e IV deste artigo.
As operações de redesconto são importantes para
regular a política monetária do país através da liqui-
dez do sistema financeiro. Dentre todas as modali-
dades de redesconto definidas, a principal e mais
cobrada nos certames é a intradia, que são os chama-
dos redescontos a juros zero, uma vez que são de cur-
tíssimo prazo (até 24 horas).
Conforme descrito no art. 4º, a modalidade de
intradia consiste em compra com compromisso de
revenda, pois possibilita que a instituição financeira
atenda a uma demanda inesperada ao longo do dia.
A Norma Circular nº 3.105, do Banco Central,
também elenca os ativos que podem ser objetos de
redesconto na modalidade intradia (compra com
compromisso de revenda). Vejamos:
Art. 5º Podem ser objeto de Redesconto do Banco
Central, na modalidade de compra com compro-
misso de revenda, os seguintes ativos de titulari-
dade de instituição financeira, desde que não haja
restrições a sua negociação:
I - títulos públicos federais registrados no Sistema
Especial de Liquidação e de Custódia -Selic, que
integrem a posição de custódia própria da institui-
ção financeira; e
II - outros títulos e valores mobiliários, créditos e
direitos creditórios, preferencialmente com garan-
tia real, e outros ativos.
Parágrafo único. As operações intradia e de um dia
útil contemplam exclusivamente os títulos públicos
federais de que trata o inciso I.
Assim, é importante o aluno ter em mente, para
a prova, que os ativos elencados nos incisos I e II do
referido artigo somente poderão ser usados como
garantia nas operações de redesconto quando o prazo
for superior a um dia útil.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2023) O sistema tributário nacional
é regido pelo disposto na Emenda Constitucional nº
18, de 1º de dezembro de 1965, em leis complemen-
tares, em resoluções do Senado Federal e, nos limites
das respectivas competências, em leis federais, esta-
duais e municipais e nas Constituições. Tributo é toda
prestação pecuniária em moeda ou cujo valor nela se
possa exprimir, instituída em lei e cobrada mediante
atividade administrativa plenamente vinculada, sendo
sempre
a) compulsória e não constituindo sanção de ato ilícito.
b) compulsória e podendo constituir sanção de ato ilícito.
c) facultativa e podendo constituir sanção de ato ilícito.
d) compulsória ou facultativa e não constituindo sanção
de ato ilícito.
e) compulsória ou facultativa e podendo constituir san-
ção de ato ilícito.
2. (CESGRANRIO — 2019) Um investidor racional toma
decisões considerando o custo, o retorno e o risco de
seu portfólio como um todo. Leve em conta que esse
investidor considera os custos de corretagem des-
prezíveis e que comprou uma ação da empresa X por
R$1.000,00, para compor seu portfólio. Um mês após,
ele recebeu várias propostas para vender a ação, a
melhor delas, por R$1.500,00, e não aceitou vendê-la.
Ao decidir não vender, o investidor considerou o cus-
to da ação da empresa X, presente em seu portfólio,
como sendo
a) R$1.000,00, pois foi o que ele pagou.
b) R$1.010,00, pois R$10,00 são juros no mês que teria
recebido se investisse em renda fixa, ao invés de com-
prar a ação.
c) R$1.500,00, pois foi o preço da melhor proposta que
rejeitou.
d) R$0,00, pois já pagou pela ação.
e) R$2.000,00, pois estaria disposto a vender a ação a
esse preço.
3. (CESGRANRIO — 2018) O comportamento dos consu-
midores é importante para analisar as modificações
ocorridas na demanda de determinado produto. Ao esti-
mar a curva de demanda de um produto no curto prazo,
os economistas relacionam a quantidade demanda-
da (indicada no eixo das abscissas) ao preço desse
mesmo produto (indicado no eixo das ordenadas). No
entanto, a curva de demanda pode deslocar-se para a
direita (ou seja, para cima.) ou para a esquerda (ou seja,
para baixo), em resposta a fatores responsáveis pela
alteração da demanda no médio e longo prazos.
A curva de demanda de um produto pode deslocar-se
para a direita (isto é, para cima.) se houver
a) progresso tecnológico no setor produtor
b) redução dos preços dos insumos utilizados em sua
produção
c) mudança dos preços relativos a outros bens
substitutos
d) aumento do número de empresas concorrentes no
setor produtor
e) subsídios do governo às empresas produtoras
4. (CESGRANRIO — 2018) A elasticidade-preço da
demanda dos bens e serviços só pode ser precisa-
mente mensurada por meio de técnicas matemáticas
e estatísticas. No entanto, considerando-se os princi-
pais fatores que a determinam, supõe-se que o bem ou
serviço cuja demanda é mais inelástica com relação
aos preços é a(o)
a) manteiga
b) carne bovina
c) viagem turística num transatlântico
d) sal de cozinha
e) transporte por automóveis numa grande cidade
5. (CESGRANRIO — 2019) Um consumidor recebe a ren-
da mensal de 100 unidades monetárias (u.m.) e decide
gastá-la comprando 2 bens, X e Y. Gasta mensalmente
70 u.m. com X e 30 u.m. com Y. A partir de certo mês,
sua renda aumenta em 10 u.m. , mas os preços de X
e Y não se alteram. Em consequência, o consumidor
aumenta em 7 u.m. seus gastos com X e, em 3 u.m.
seus gastos com Y.
Essas informações indicam que a elasticidade renda
da demanda do consumidor por X é igual a
a) 10%
b) 07/10 = 0,7
c) zero
d) 1
e) 7 u.m.
6. (CESGRANRIO — 2014) Em certo país, todos os anos,
ocorre um grande aumento do preço do peixe na
Semana Santa.
Tal fato acontece porque a demanda aumenta e a(o)
a) oferta de peixe é muito inelástica a curto prazo.
b) oferta de peixe é muito elástica a longo prazo.
c) oferta de peixe tem elasticidade preço cruzado
elevada.
d) custo de estocagem de peixe é baixo.
e) peixe é um bem com muitos substitutos para seu
comprador.
7. (CESGRANRIO — 2018) Uma empresa que produz
arames, pregos e parafusos passou também a produ-
zir clipes de papel. Esse novo produto não exige que
aumente seus custos fixos, pois não há necessidade
de novos prédios, de novas máquinas, ou de mais pes-
soal de apoio e de escritório, mas exige mais trabalha-
dores na oficina.
Nessa situação, conclui-se que a empresa
a) aumentou sua alavancagem financeira.
b) aumentou sua alavancagem operacional.
c) reduziu seu custo total.
d) está aproveitando economias de escala.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
e) diminuiu seu custo variável diversificando a produção.
8. (CESGRANRIO — 2014) Os fatores financeiros signi-
ficam apenas um dos custos avaliados pelos consu-
midores, no momento em que escolhem a empresa
fornecedora de gás de cozinha.
NÃO é considerado como financeiro o seguinte fator:
a) preço de venda praticado pelos concorrentes.
b) esforço físico e o tempo para aquisição do produto.
c) custo da mercadoria envolvida na transação.
d) impacto da compra no orçamento familiar.
e) prazo para pagamento, se houver.
9. (CESGRANRIO — 2016) Com relação às diferentes
estruturas de mercado e padrões de concorrência
existentes no sistema capitalista, verifica-se que
a) na concorrência perfeita, as curvas de demanda tanto
da firma individual como da indústria são negativa-
mente inclinadas, confirmando, em ambos os casos,
que as quantidades demandadas variam inversamen-
te aos preços de mercado.
b) na concorrência perfeita como na concorrência mono-
polística, o lucro econômico das firmas estabelecidas
é igual a zero no longo prazo, em virtude da ausência
de qualquer tipo de barreira à entrada e saída de com-
petidores na indústria. 423
 c) no oligopólio, as firmas conseguem alcançar o lucro
máximo quando o custo marginal se iguala ao preço
de venda do produto.
d) nos oligopólios de tipo Stackelberg, o comportamen-
to estratégico de cada firma individual independe das
decisões tomadas pelas demais concorrentes estabe-
lecidas na indústria.
e) diferentemente das firmas que operam num oligopó-
lio, a curva de demanda da firma de um mercado em
concorrência monopolística é horizontal e paralela ao
eixo das quantidades produzidas.
10. (CESGRANRIO — 2018) A teoria da firma moderna
enumera as principais características das firmas que
operam num mercado perfeitamente competitivo e
das que atuam num mercado oligopolizado.
A esse respeito, assegura-se que a firma perfeitamen-
te competitiva
a) e a oligopolizada possuem curvas de demanda indivi-
duais negativamente inclinadas, com relação aos pre-
ços de mercado.
b) e a oligopolizada procuram produzir bens diferencia-
dos como forma de aumentar suas respectivas fatias
de mercado (market share) frente aos concorrentes.
c) e a oligopolizada podem recorrer ao registro de mar-
cas e patentes como forma de preservar ou aumen-
tar suas fatias de mercado (market share) frente aos
concorrentes.
d) e a oligopolizada conseguem maximizar lucros quan-
do as quantidades produzidas são tais que o pre-
ço unitário de venda se iguala ao custo marginal de
produção.
e) sempre objetiva maximizar seus lucros no curto e no
longo prazos, enquanto a firma oligopolizada pode
renunciar a esse objetivo no curto prazo, priorizando
temporariamente metas como ampliação de suas
fatias de mercado (market-share) ou maximização
das vendas dos produtos fabricados.
11. (CESGRANRIO — 2018) Em alguns serviços de utilida-
de pública, como transporte metroviário e eletricidade,
as escalas mínimas eficientes de oferta dos serviços
são tão elevadas, em relação ao tamanho da demanda
potencial, que o setor só consegue minimizar os cus-
tos unitários se for operado por uma única empresa
fornecedora.
Esse caso ilustra uma situação típica de
a) oligopólio
b) monopólio natural
c) monopólio puro
d) concorrência perfeita
e) concorrência monopolística
12. (CESGRANRIO — 2022) Oito empresas, únicas produ-
toras de um certo bem X, se comportam no mercado
de X como um oligopólio de Cournot. Todas as oito
empresas são iguais, tendo o mesmo Custo Marginal
= 30/unidade de X. A demanda total do mercado (Qd)
é dada pela seguinte expressão:
Qd = 100 – p, sendo p o preço de uma unidade de X.
424
Logo, é possível afirmar que a(o)
a) quantidade total negociada de X no mercado será
maior do que 70.
b) receita total do conjunto de oligopolistas será a máxi-
ma possível.
c) elasticidade preço da oferta de X é igual a 8.
d) elasticidade preço da demanda por X é constante.
e) preço de mercado do bem X será maior do que 30/
unidade de X.
13. (CESGRANRIO — 2016) Uma característica do merca-
do em concorrência monopolística é que
a) se trata de um mercado atomizado, ou seja, individual-
mente, vendedor e comprador não possuem condi-
ções de influenciar o mercado.
b) são os produtos vendidos diferenciados e comple-
mentares entre si.
c) são os produtos vendidos complementares entre si,
mas não são diferenciados.
d) existe a possibilidade de capacidade ociosa na
produção.
e) é menor o preço de equilíbrio do que o custo marginal
para o produtor.
14. (CESGRANRIO — 2019) Um bem público pode ser ime-
diatamente identificado pelas suas características de
não rivalidade e não exclusividade.
Sendo assim, é classificado como bem público o(a)
a) transporte aéreo de passageiros
b) serviço de telefonia celular
c) serviço de segurança de um shopping center
d) serviço de segurança oferecido pela polícia militar
e) pesquisa e o desenvolvimento (P&D) no setor de
telecomunicações
15. (CESGRANRIO — 2018) O principal argumento utiliza-
do pela teoria econômica para defender a concessão
de subsídios públicos às atividades de pesquisa e ino-
vação é que essas atividades geram
a) reduzidos custos irrecuperáveis (sunk costs) para o
setor privado
b) expressivas externalidades econômicas positivas
c) reduzidos benefícios sociais
d) elevados benefícios privados
e) forte concorrência entre as empresas potencialmente
inovadoras
16. (CESGRANRIO — 2018) Em um certo ano, o Produto
Nacional Bruto (PNB.) do país X foi maior do que seu
Produto Interno Bruto (PIB.) Em consequência, neste
ano o(a.)
a) valor das exportações de X foi superior ao das
importações.
b) valor das importações de X foi superior ao das
exportações.
c) valor das reservas internacionais do Banco Central do
país cresceu.
d) valor dos novos investimentos estrangeiros no país
excedeu o dos novos investimentos dos residentes do
país no exterior.
e) renda líquida recebida do exterior excedeu à enviada
ao exterior.
17. (CESGRANRIO — 2023) O Produto Interno Bruto (PIB)
do país X, estimado a preços correntes, alcançou
1.000 unidades monetárias de X no ano de 2020. Em
2021, o PIB de X, a preços correntes, foi estimado em
1.100 unidades monetárias de X.
Caso tenha ocorrido uma inflação anual de 5% em X,
entre 2020 e 2021, conclui-se que, de 2020 para 2021,
o PIB
a) real de X não aumentou.
b) real de X aumentou aproximadamente 10%.
c) real de X aumentou aproximadamente 5%.
d) nominal de X não aumentou.
e) nominal de X aumentou aproximadamente 5%.
18. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com a metodologia
internacionalmente consagrada de contabilização do
balanço de pagamentos de um país, ao longo de deter-
minado ano,
a) o saldo em conta-corrente corresponde à soma algé-
brica dos seguintes saldos: balança comercial, balan-
ça de serviços, renda primária, renda secundária,
conta capital & financeira e erros & omissões.
b) o saldo em conta-corrente corresponde à variação das
reservas internacionais do país nesse mesmo período.
c) o saldo das contas capital e financeira é negativo para
um país que registra superávit em conta-corrente, o
que equivale a uma redução dos ativos externos líqui-
dos dos residentes dessa economia.
d) os pagamentos e recebimentos de amortizações de
capital assim como os pagamentos e recebimentos
de juros são contabilizados no balanço de pagamen-
tos em conta-corrente.
e) um déficit em conta-corrente, considerando-se que
o governo tenha operado com um orçamento fiscal
equilibrado, significa que os fluxos de investimentos
domésticos superaram os fluxos de poupança domés-
tica ao longo do período.
19. (CESGRANRIO — 2022) Segundo a macroeconomia
clássica, a taxa real de juros resulta do(a)
a) equilíbrio entre a oferta de poupança e a demanda de
investimento
b) equilíbrio entre a oferta e a demanda de moeda
c) preferência do público por liquidez
d) política monetária do Banco Central
e) responsabilidade do governo na gestão da política
tributária
20. (CESGRANRIO — 2021) Uma das funções desempe-
nhadas pela moeda é a de reserva de valor, no entan-
to, a moeda não é o único ativo que desempenha tal
função.
O motivo que faz com que os cidadãos retenham moe-
da como reserva de valor é o fato de ela
a) oferecer um rendimento a seu detentor.
b) possuir liquidez absoluta.
c) prestar algum serviço ao seu possuidor.
d) propiciar um aumento no seu valor.
e) ser protegida contra inflação.
21. (CESGRANRIO — 2022) Haverá aumento dos meios de
pagamento na economia se
a) o Banco Central vender reservas internacionais no
mercado de câmbio.
b) os bancos comerciais comprarem títulos da dívida
pública, disponíveis em carteira das empresas.
c) um banco comercial vender ações ao público, por
meio da bolsa de valores.
d) um importador comprar moeda estrangeira de um
banco comercial.
e) uma empresa fizer um depósito à vista, num banco
comercial, no valor de R$50.000,00.
22. (CESGRANRIO — 2023) Há criação de meios de paga-
mento na economia quando
a) o Banco Central do Brasil vende reservas internacionais.
b) o Banco Central do Brasil vende Letras Financeiras do
Tesouro (LFTs) no mercado aberto (overnight).
c) um banco vende dólares a um importador.
d) uma empresa transfere recursos em moeda de seu
caixa para sua conta corrente em um banco comercial,
sob a forma de depósito à vista.
e) uma empresa desconta uma duplicata em um banco
comercial, recebendo o valor correspondente em moe-
da corrente.
23. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com o modelo key-
nesiano simplificado, em uma economia não integrada
comercial e financeiramente ao resto do mundo, uma
política fiscal expansionista, efetivada com o objetivo
de fomentar o nível de emprego, acarreta, supondo
tudo o mais constante:
a) redução das taxas de juros e aumento do PIB real
b) redução das taxas de juros e redução do PIB real
c) aumento das taxas de juros e aumento do PIB real
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
d) aumento das taxas de juros e PIB real inalterado
e) taxas de juros inalteradas e aumento do PIB real
24. (CESGRANRIO — 2018) O modelo de Mundell-Fleming
(IS-LM-BP) é amplamente utilizado para analisar os
impactos decorrentes da adoção de políticas econô-
micas em países com diferentes regimes de câmbio e
graus de abertura ao movimento de capitais. O Brasil,
atualmente, adota um regime de câmbio flutuante e
possui um grau bastante elevado de abertura (ainda
que imperfeita) ao movimento de capitais.
Nesse caso, suponha que, partindo de uma situação
de equilíbrio inicial em que haja desemprego involun-
tário, o Banco Central do Brasil implemente uma políti-
ca monetária expansionista visando a fomentar o nível
de emprego.
De acordo, exclusivamente, com o modelo de Mundell-
-Fleming, os resultados previstos no longo prazo, com-
parados à situação inicial, seriam os seguintes:
a) apreciação da moeda brasileira, porém fluxo de expor-
tações líquidas e nível de renda agregada inalterados
b) apreciação da moeda brasileira, maior fluxo de expor-
tações líquidas e maior nível de renda agregada
c) depreciação da moeda brasileira, menor fluxo de
exportações líquidas e menor nível de renda agregada
d) depreciação da moeda brasileira, maior fluxo de expor-
tações líquidas e maior nível de renda agregada 425
 e) depreciação da moeda brasileira, porém fluxo de expor-
tações líquidas e nível de renda agregada inalterados
25. (CESGRANRIO — 2022) Segundo o IBGE, o Produto
Interno Bruto real (PIB real) do Brasil teve contração
de 4,1%, em 2020, configurando o maior recuo da série
histórica desde 1996.
O indicador que confirma o quadro de recessão econô-
mica no Brasil em 2020 é o(a)
a) hiato do produto negativo
b) pleno-emprego
c) déficit em conta-corrente
d) PIB potencial elevado
e) inflação acelerada
26. (CESGRANRIO — 2023) Certo país adotou o regime
monetário de metas de inflação, a ser praticado pelo
banco central.
Caso a medição da inflação no país surpreenda, no
sentido de ultrapassar a meta de inflação, seu banco
central, para combater a inflação, deveria
a) aumentar a taxa de juros básica da economia.
b) reduzir o gasto do setor público.
c) aumentar os impostos pagos pelos contribuintes.
d) alterar a taxa de câmbio, desvalorizando a moeda
doméstica.
e) aumentar os impostos sobre as exportações.
27. (CESGRANRIO — 2019) Segundo a teoria Keynesiana
do comportamento de macroeconomia, a política fis-
cal expansiva é um instrumento básico para estimular
uma economia em recessão.
Uma política fiscal expansiva consistiria, por exemplo,
em aumentar o(a)
a) gasto do setor público
b) imposto de renda
c) superávit orçamentário do setor público
d) receita fiscal do governo
e) taxa cobrada pelos serviços públicos prestados pelo
governo
28. (CESGRANRIO — 2018) A regra de Taylor é uma das
mais conhecidas regras de política monetária dos
bancos centrais. Na formulação mais simples, ela
pode ser expressa como:
it = rn + α(πt + πm) + β(lnYt − lnYt ∗),
em que o subscrito t é o horizonte temporal de um ano;
i é a taxa de juros básica;
rn é a taxa de juros real natural;
πt é a taxa de inflação efetiva;
πm é a meta de inflação anual;
lnYt é o logaritmo do produto efetivo;
lnYt ∗ é o logaritmo do produto potencial, compatível
com a taxa natural de desemprego, e α e β são os
pesos relativos conferidos pela autoridade monetária
aos objetivos de alcançar a meta de inflação e o pro-
duto potencial, respectivamente.
Nesse contexto, suponha um banco central que confi-
ra peso igual aos objetivos de atingir a meta de infla-
426 ção e o produto potencial (ou seja, α = 0,5 e β = 0,5).
Se as evidências confirmarem que a taxa de inflação
efetiva alcança níveis inferiores à meta de inflação, e
a taxa de desemprego persiste significativamente aci-
ma da taxa natural de desemprego, a regra de Taylor
estabelece que, supondo tudo o mais constante, a
autoridade monetária deverá
a) manter constante a taxa de juros básica.
b) reduzir a taxa de juros real natural.
c) reduzir a taxa de juros básica.
d) aumentar a taxa de juros básica.
e) aumentar a taxa de juros real natural.
29. (CESGRANRIO — 2019) A flutuação cambial também
nos ensinou uma importante lição. Uma vez liberaliza-
dos os fluxos de capitais no plano global, tem havido
quase nenhuma diferença se as taxas de câmbio são
fixas ou flutuantes. Já em 1978, James Tobin, um eco-
nomista keynesiano da Universidade de Yale e futuro
prêmio Nobel, apontou para o problema central. “O
debate sobre o regime cambial mais apropriado negli-
gencia um problema essencial: o problema fundamen-
tal é a excessiva mobilidade dos fluxos de capitais de
curto prazo. As economias nacionais e os governos
nacionais não são capazes de conter os enormes efei-
tos dos movimentos de capitais sobre as respectivas
taxas de câmbio, sem comprometer os principais obje-
tivos das políticas econômicas nacionais com respei-
to ao crescimento econômico, à criação de empregos
e à estabilidade inflacionária”.
RODRIK, D. The Globalization paradox: democracy and the future of
the world economy. New York:W.W. Norton & Company,
2011, p.107. Tradução livre e adaptada.
O trecho acima refere-se aos impactos da globaliza-
ção econômica na esfera
a) produtiva
b) comercial
c) financeira
d) tecnológica
e) política
30. (CESGRANRIO — 2018) Segundo as teorias consagra-
das sobre a função-consumo, a
a) propensão marginal a consumir da renda transitória
é maior do que a propensão marginal a consumir da
renda permanente.
b) propensão média a consumir dos extratos mais ricos
da população de um país é menor do que a propensão
média a consumir dos extratos mais pobres.
c) propensão média a consumir nas fases de recessão
é menor do que a observada nas fases de expansão
cíclicas.
d) teoria do ciclo de vida, de Modigliani, assegura que, se
a população de um país for dividida nas faixas etárias
jovem, adulta e idosa, a propensão marginal a poupar
da faixa idosa será maior do que a da faixa adulta.
e) teoria proposta por Friedman pressupõe que o consu-
mo das famílias depende fundamentalmente de sua
renda disponível corrente.
31. (CESGRANRIO — 2014) O modelo macroeconômico
clássico, ao representar uma determinada economia,
supõe e atribui algumas características importantes a
essa economia.
Entre essas características NÃO se encontra a(o)
a) perfeita flexibilidade de preços e salários
b) curva de oferta agregada vertical, em um gráfico com
o produto na abcissa e o nível de preços na ordenada
c) desnecessidade de políticas governamentais macroe-
conômicas para estimular a produção e o emprego
d) demanda por moeda totalmente inelástica em relação
à renda
e) ajuste rápido à posição de equilíbrio dos mercados de
bens e serviços, de trabalho e de ativos
32. (CESGRANRIO — 2022) O Plano Real, implementado
a partir de 1994, é avaliado como um dos mais impor-
tantes e bem-sucedidos programas de estabilização
inflacionária no Brasil.
Um dos fatores que contribuíram para o sucesso do
Plano Real foi a(o)
a) redução dos influxos de capital estrangeiro, ocorrida
ao longo do plano de estabilização.
b) postergação do programa de liberalização comercial,
em curso desde 1990, e que deveria ser finalizado em
1994.
c) estratégia bem-sucedida de congelamento de preços
e salários ao longo do processo de estabilização.
d) forte recessão econômica que se seguiu imediata-
mente após o plano de estabilização.
e) uso da chamada âncora cambial, que, por meio de
um sistema de câmbio semifixo em bandas cambiais,
levou à sobrevalorização da moeda nacional recém
introduzida (o Real).
33. (CESGRANRIO — 2014) O ajuste cambial de 1999 não
gerou deterioração patrimonial que pudesse incorrer
em uma grave crise econômica e financeira.
A não ocorrência desse processo danoso à economia
brasileira deveu-se, dentre outros motivos, ao fato de
a) o governo ter oferecido um hedge ao setor privado
vendendo moeda estrangeira para atender a demanda
dos agentes.
b) o governo ter alterado a composição da dívida públi-
ca por tipo de indexador, impulsionando os títulos
prefixados.
c) o governo ter reduzido a quantidade de títulos públicos
indexados a SELIC, como forma de evitar movimentos
especulativos.
d) o setor privado ter buscado hedgear sua posição atra-
vés de ativos atrelados à moeda nacional.
e) as instituições financeiras possuírem muitos ati-
vos externos que geravam baixa exposição ao risco
cambial.
34. (CESGRANRIO — 2016) No período de 2002 a 2006,
correspondendo ao governo Lula, a evolução da eco-
nomia brasileira se caracterizou pelo(a)
a) aumento, para mais que 20% do PIB, da Formação Bru-
ta de Capital Fixo.
b) aumento do valor em dólar das exportações do país.
c) deficit primário no orçamento do setor público.
d) perda de reservas internacionais.
e) diminuição do valor em dólar das importações do
país.
35. (CESGRANRIO — 2018) Mais espanto ainda causou
a “matriz do ministro”, a Nova Matriz Econômica (...).
Em julho de 2012, Mantega anunciaria oficialmente o
enterro do tripé. A base da política econômica brasi-
leira não seria mais formada pelo triângulo do câm-
bio flutuante, das metas de inflação e do superávit
primário.
DE BOLLE, M.B. Como matar a borboleta azul: uma crônica da era
Dilma. Rio de Janeiro: Ed. Intrínseca, p.119.
No comentário crítico, a economista Mônica de Bolle
refere-se à chamada Nova Matriz Econômica, adota-
da pela equipe econômica de Dilma Rousseff (2011-
2014), cujos objetivos principais foram
a) reduzir as taxas de juros e depreciar o real brasileiro.
b) introduzir o regime de câmbio fixo e apreciar o real
brasileiro.
c) eliminar o regime de metas de inflação e aumentar o
superávit primário.
d) reduzir os subsídios fiscais e controlar o crédito ao
consumidor.
e) aumentar a meta de inflação e apreciar o real brasileiro.
36. (CESGRANRIO — 2019) Nas estatísticas relacionadas
ao comportamento do mercado de trabalho, o Institu-
to Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga
dados relativos aos percentuais da força de trabalho
desocupada, subutilizada e desalentada, estimados,
respectivamente, em 12%, 24,8% e 4,4% no trimestre
móvel correspondente a abril-junho de 2019.
ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL
Identifica-se como percentual da força de trabalho
desalentada a
a) soma das parcelas das forças de trabalho desocupa-
da e subutilizada.
b) parcela da força de trabalho que, embora empregada,
não conseguiu um tempo de trabalho diário superior
ao desejado.
c) parcela da força de trabalho que, embora tenha pro-
curado emprego no período, não encontrou qualquer
oportunidade de trabalho.
d) parcela da força de trabalho que, por ter ficado muito
tempo desocupada, perdeu as habilidades e qualifica-
ções requeridas para encontrar emprego.
e) parcela da força de trabalho desocupada que desistiu
de procurar emprego.
37. (CESGRANRIO — 2014) Considere um mercado de tra-
balho perfeitamente competitivo no qual inicialmente
não há desemprego, ou seja, demanda e oferta de mão
de obra se equilibram ao salário de mercado vigente.
Qual estática comparativa ocorrerá, se o governo insti-
tuir um salário mínimo (SM)?
a) Haverá desemprego, inicialmente, mas a curva de
demanda aumentará até atingir um novo equilíbrio de
emprego e salário.
b) Haverá excesso de demanda por mão de obra, pressio-
nando ainda mais os salários de mercado vigente.
427
 c) A curva de oferta por mão de obra aumentará, caso o
SM seja maior do que o salário de mercado vigente.
d) A política será inócua, caso o SM seja fixado abaixo do
salário de mercado vigente.
e) A quantidade demandada por mão de obra diminuirá,
para qualquer nível fixado de SM.
38. (CESGRANRIO — 2023) Considere que um país mui-
to pobre, com população predominantemente rural,
tenha um setor agrícola tradicional de baixa produ-
tividade e um setor industrial nascente, que, embora
detenha elevada produtividade, tem participação mui-
to pouco expressiva no PIB do país. Embora a maior
parte da população economicamente ativa viva na
zona rural, o setor agrícola não é capaz de absorver
o enorme contingente de mão de obra desempregada
ou subempregada. Admita que o governo desse país
adote uma estratégia de desenvolvimento através da
qual a concessão de incentivos aos investimentos no
setor industrial seja eficaz para absorver paulatina-
mente o excesso de mão de obra desempregada nas
atividades agrícolas.
Nesse contexto, de acordo com o modelo de desenvol-
vimento de Lewis, se na etapa inicial de industrializa-
ção ainda persistir desemprego considerável no setor
agrícola, o salário real médio da economia será
a) indeterminado.
b) elevado, mas não será determinado pelos salários
pagos no setor industrial.
c) elevado, porque será determinado pelos salários
pagos no setor industrial.
d) baixo, porque será determinado pelos salários pagos
no setor agrícola.
e) baixo, mas será determinado pelos salários pagos no
setor industrial.
39. (CESGRANRIO — 2014) O mercado de trabalho brasi-
leiro vem passando por diversas mudanças importan-
tes nos últimos anos.
mapeamento das instituições financeiras que mantêm
relacionamento negocial com os cinco contribuintes.
Ficou apurado que são relevantes os Bancos Z, Y e W,
em expressivas movimentações, incluindo depósitos,
saques e aplicações financeiras, além de remessas
para o exterior. Os dados levantados, no entanto, não
são específicos, mas apenas resultado de análise
de estatísticas do Banco Central. Para ter acesso ao
banco de dados de cada contribuinte, T deve realizar
alguns outros atos.
Nos Termos da Lei Complementar nº 105/2001, os
agentes fiscais tributários da União poderão examinar
documentos, livros e registros de instituições finan-
ceiras, inclusive os referentes a contas de depósitos e
aplicações financeiras,
a) havendo processo fiscal em curso.
b) autorizados pelo Banco Central.
c) após diligências locais.
d) mediante convênios com instituições financeiras
privadas.
e) livremente
9 GABARITO
1 A
2 C
3 C
4 D
5 D
6 A
7 B
8 B
9 B

Dentre tais mudanças NÃO consta a(o) 10 E

11 B
a) redução da taxa de desemprego, reflexo do maior
crescimento econômico e do menor crescimento 12 E
populacional.
b) implementação de políticas de incentivo fiscal e 13 D
desburocratização, como a lei do SIMPLES, que pos-
14 D
sibilitou a melhoria na gestão financeira de micro e
pequenas empresas. 15 B
c) implementação da lei do Microempreendedor Indivi-
dual, que permitiu formalizar diversas pessoas que 16 E
trabalham por conta própria.
d) flexibilização das relações trabalhistas, que reduziu 17 C
a rigidez do mercado de trabalho e reduziu os custos 18 E
demissionais.
e) crescimento do emprego formal, impulsionado pelo 19 A
crescimento econômico, melhoria educacional e leis
de incentivo tributário. 20 B

21 B
40. (CESGRANRIO — 2021) T é agente fiscal da União
Federal, atuando em grupo especial que monitora 22 E
devedores qualificados. Após divisão interna de traba-
lho, T fica com a responsabilidade de fiscalizar cinco 23 C
contribuintes específicos, pois são habituais interes- 24 D
sados em procedimentos administrativos, cujo valor é
428 superior a milhões de reais. O trabalho iniciou com o
 25 A

26 A

27 A

28 C

29 C

30 B

31 D

32 E

33 A

34 B

35 A

36 E

37 D

38 D

39 D

40 A

ANOTAÇÕES

ECONOMIA, ECONOMIA SOLIDÁRIA E CONTEXTO INTERNACIONAL

429
 ANOTAÇÕES

430

EIXO 4 – ORÇAMENTO
PÚBLICO,
CONTABILIDADE E
REGULAÇÃO
ORÇAMENTO PÚBLICO: HISTÓRIA,
EVOLUÇÃO E NATUREZA JURÍDICA
CONCEITO
Vamos começar nossos estudos com uma pergunta:
o que seria o orçamento? O termo é frequentemente
utilizado no nosso dia a dia: “acho que aquela viagem
dos sonhos terá que ser adiada... o orçamento está
apertado”, ou “vamos comprar aquele carro! As parce-
las cabem no orçamento!”. É justamente essa a ideia.
O orçamento é o processo em que realizamos um
planejamento e programação das entradas (receitas)
e saídas (despesas) dos recursos financeiros, objeti-
vando a concretização de metas e objetivos. Os orça-
mentos estão presentes em nossa vida pessoal, nas
empresas e na área pública e é justamente nessa últi-
ma que teremos como foco em nossos estudos.
Mãos à obra!
A ATIVIDADE FINANCEIRA DO ESTADO:
CONCEITOS E CARACTERÍSTICAS
Antes mesmo de falarmos sobre o orçamen-
to público, vamos compreender o que é a atividade
financeira do Estado.
Segundo Baleeiro (1999), a atividade financeira do
Estado consiste em obter, criar, gerir e despender o
dinheiro indispensável às necessidades, cuja satisfa-
ção o Estado assumiu ou cometeu a outras pessoas de
direito público. Em linha semelhante, Paludo (2017)
define que a atividade financeira é exercida pelo Esta-
do, visando ao bem comum da coletividade. A ativida-
de do Estado está vinculada à arrecadação de recursos
destinados à concretização dos objetivos e à satisfação
de necessidades públicas básicas.
Em ambas as definições destacamos os aspectos
de “obter” (a arrecadação de receita pública), “criar”
(créditos/empréstimos públicos), “gerir” (gestão do
orçamento público) e “despender” (a aplicação em des-
pesas públicas), ou seja, todo o ciclo de atividades típico
na gestão orçamentária pelo Estado. Por fim, podemos
dizer que, em sentido estrito, a atividade financeira
está ligada ao exercício da soberania do Estado.
O ORÇAMENTO PÚBLICO
Orçamento público é um instrumento de planeja-
mento governamental que envolve o gerenciamento
e controle dos recursos públicos, além do monitora-
mento dos gastos governamentais. É um instrumento
que os administradores públicos usam para organizar
os seus recursos financeiros.
Segundo Giacomoni (2010), o orçamento público
constitui-se, no curto prazo, em um instrumento para
operacionalizar os programas setoriais e regionais
de médio prazo, que por sua vez cumprem o marco
fixado pelos planos nacionais em que estão definidos
os grandes objetivos e metas. Na definição de Baleei-
ro (2010), trata-se do ato pelo qual o Poder Legislati-
vo prevê e autoriza ao Poder Executivo as despesas
destinadas ao funcionamento da máquina pública e
as receitas já criadas em lei.
Em suma, podemos resumir o conceito de orça-
mento público como a técnica, materializada por meio
de um instrumento formal como a lei, que objetiva a
previsão das receitas e a fixação das despesas.
Dica
O Senado Federal criou um portal chamado
“Orçamento Fácil”, que tem como objetivo dis-
ponibilizar as informações sobre o orçamento
público de forma mais leve e amigável, e com
isso ampliar o alcance das informações. Vale a
pena conferir o site: https://www12.senado.leg.
br/orcamentofacil
Muito bem! Superados a definição e o conceito de
orçamento público, seguimos com algumas técnicas
orçamentárias.
TÉCNICAS ORÇAMENTÁRIAS
Antes de avançarmos, cabe esclarecer que em edi-
tais de concurso é comum encontrarmos esse tema
como “Espécies Orçamentárias”, “Tipos de Orçamen-
to” ou “Técnicas de elaboração orçamentária”. Apesar
de os termos possuírem sutis diferenças, para fins de
concursos públicos, podemos nos referir ao mesmo
conteúdo.
A técnica de elaboração do orçamento não segue
uma única regra e método, pois a eficácia do controle
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
orçamentário depende da adequação dos instrumen-
tos aos fatores internos e externos de um órgão. Por
exemplo, uma determinada técnica orçamentária
pode ser mais adequada para órgãos com uma matu-
ridade e disciplina orçamentária maior do que aque-
les que estão introduzindo um sistema orçamentário
pela primeira vez. Além disso, o nível de controle ao
qual estão submetidos certos órgãos ou programas
da administração podem requerer um grau maior ou
menor de precisão das informações, o que impactará
diretamente a técnica adotada.
Vejamos quais são esses tipos (ou técnicas) de
orçamento:
z Orçamento Tradicional (ou clássico): o orçamen-
to tradicional ou clássico surgiu na Inglaterra por
volta de 1822 e possui um caráter extremamente
prescritivo e rígido: o processo orçamentário se
restringe a prever receitas e autorizar despesas, é
formulado hierarquicamente, e é pouco alinhado
com programas e projetos dos órgãos, pois a ênfa-
se está no objeto do gasto. Ademais, no orçamento
tradicional temos o foco no controle da legalidade
dos gastos em detrimento da efetividade, eficácia e
eficiência das ações governamentais; 431
 z Orçamento-programa: trata-se de uma concep- demorada, cara e exigente do ponto de vista da
ção gerencial de orçamento público, pois não se maturidade da cultura orçamentária;
restringe ao objeto do gasto, promove o vínculo z Orçamento incremental: como a própria descri-
do instrumento orçamentário com o planejamento ção, nesta técnica o administrador toma como base
das ações governamentais e dá ênfase nos impac- a estrutura orçamentária de exercícios passados
tos que as ações governamentais geram à socie- e realiza apenas pequenos ajustes dos valores já
dade. As despesas são classificadas com base em executados. Por exemplo, o administrador pode
uma lógica funcional e programática das despesas tomar como base uma despesa com serviços de
públicas. segurança executada no exercício passado e pro-
mover um incremento do percentual relativo à
Destacam-se três momentos da presença do orça- correção inflacionária.
mento-programa no ordenamento jurídico brasileiro:
primeiro, o seu surgimento quando mencionado no Na definição da Secretaria do Tesouro Nacional
art. 2º, da Lei nº 4.320, de 1964 (ainda sem a obriga- — STN, o orçamento incremental é aquele realizado
toriedade de sua adoção); segundo, por meio do art. mediante ajustes marginais nos seus itens de receita
16, do Decreto-Lei nº 200, de 1967, tornando o orça- e despesa. Note que o conceito é o oposto do OBZ vis-
mento-programa obrigatório aos órgãos da Admi- to anteriormente. Dessa forma, tem como vantagem
nistração Pública; e por fim, o terceiro momento, a facilidade na elaboração e as desvantagens o deses-
com a edição do Decreto Federal nº 2.829, de 1998, tímulo às ações de contenção de gastos e redução de
considerado o marco da efetiva implementação do custos.
orçamento-programa.
Antes de abordarmos os demais tipos de orçamen- z Orçamento de desempenho: também chama-
tos, resumiremos o orçamento tradicional e o orça- do de orçamento de realizações. Trata-se de uma
mento-programa em uma tabela comparativa, pois as evolução do orçamento tradicional, onde “o que o
diferenças entre ambos é tema frequente nas provas. governo compra” dá lugar, em relevância, a “o que
o governo faz”. É um processo orçamentário que
ORÇAMENTO apresenta duas dimensões do orçamento: o objeto
ORÇAMENTO-
ASPECTO TRADICIONAL
PROGRAMA de gasto e um programa de trabalho contendo as
(CLÁSSICO) ações desenvolvidas. Neste tipo de orçamento, as
Não há Orçamento
unidades gestoras são contempladas com recursos
integração vinculado e orçamentários conforme o desempenho de perío-
Integração com dos anteriores;
(ou há integrado com
Planejamento
integração o planejamento z Orçamento Participativo: trata-se da técnica que
mínima) governamental contempla a sociedade no processo de discussão
e elaboração da peça orçamentária, por meio de
Foco na alocação Meios, objeto Fins, objetivos e
dos recursos dos gastos metas
lideranças, realização de audiências públicas,
representantes de classe, entre outros. Tem como
Ênfase no vantagem o caráter democrático do processo, mas
planejamento, em contrapartida enfrenta alguns desafios como a
Estrutura Ênfase contábil
estratégia, necessidade de um alto grau de mobilização social
orçamentária e legal
programas e e a disposição do poder público em descentralizar
projetos
o poder.
Principal critério
Unidades Funções e
de classificação Compreendidas as técnicas ou tipos de orçamento,
administrativas programas
das despesas passaremos à discussão dos princípios orçamentários.
É um tema de grande importância e frequentemente
Inexistência
Intensa avaliação cobrado nos certames.
ou pouca
dos resultados
relevância da
por meio de
Sistemas de avaliação dos PRINCÍPIOS ORÇAMENTÁRIOS
indicadores.
acompanhamento programas de
Controle possui
e controle trabalho Princípios são relevantes na medida que repre-
foco na eficiência,
Controle sentam o alicerce, ou a base fundamental de um
eficácia e
possui foco na
efetividade ordenamento jurídico. A partir dos princípios temos
legalidade
o direcionamento e orientação das normas jurídicas
e, por esse motivo, os mesmos servem como integra-
z Orçamento base zero (OBZ): as despesas referen- dores da interpretação normativa. Os princípios orça-
tes aos programas, projetos ou ações da adminis- mentários, dessa forma, estabelecem as diretrizes
tração são detalhadamente justificadas a cada ano. para a elaboração, execução, monitoramento e avalia-
As linhas constantes no orçamento não devem ção do orçamento público.
tomar como base os valores executados em exer- Conforme definição do Poder Legislativo Brasi-
cícios passados, pois a ideia do OBZ é justamente leiro, os princípios orçamentários são as “regras que
evitar os gastos incrementais de despesas desne- cercam a instituição orçamentária, visando a dar-lhe
cessárias executadas no passado. As vantagens do consistência, principalmente no que se refere ao con-
OBZ envolvem a necessidade de um esforço maior trole pelo Poder Legislativo”.
no controle orçamentário e dos indicadores de Trataremos em seguida dos princípios orçamen-
performance, além da promoção de uma discipli- tários mais comuns citados pela doutrina. Destaca-se
na orçamentária mais rígida. Em contrapartida, que este tema é um dos mais frequentes em concursos
432 a elaboração do OBZ pode ser mais complexa e públicos.
 Princípio da Legalidade
Trata-se de um princípio não exclusivo da admi-
nistração orçamentária e financeira e presente em
todos os ramos do Direito. A legalidade encontra sede
no inciso II, do art. 5º, da Constituição de 1988: “nin-
guém será obrigado a fazer ou deixar de fazer alguma
coisa senão em virtude de lei”. Nessa seara, o princípio
da legalidade orienta que o planejamento orçamentá-
rio seja realizado por leis. O orçamento público, PPA,
LDO e LOA, é uma lei formal, passa pelo exame do
Poder Legislativo, blindando-as das arbitrariedades
da Administração Pública.
Os três próximos princípios são dispostos explicita-
mente na Lei nº 4.320, de 1964, em seu art. 2º, in verbis:
Art. 2° A Lei do Orçamento conterá a discrimina-
ção da receita e despesa de forma a evidenciar a
política econômica financeira e o programa de tra-
balho do Gôverno, obedecidos os princípios de uni-
dade universalidade e anualidade.
Princípio da Unidade ou Totalidade
Segundo este princípio, não devem existir orça-
mentos paralelos. Cada ente da Federação deve ela-
borar e aprovar uma única lei orçamentária, apesar
de possuírem em sua estrutura diversos órgãos com
autonomia financeira. Por exemplo, um ente federa-
tivo poderá possuir autarquias com autonomia finan-
ceira e administrativa, mas seu orçamento autárquico
deverá integrar uma única peça consolidada pelo Exe-
cutivo daquele ente.
Note que o fato de o orçamento possuir uma uni-
dade não significa que não seja multidocumental. A
LOA é composta por três documentos que represen-
tam os orçamentos fiscal, da seguridade social e dos
investimentos.
Princípio da Universalidade
Apesar da semelhança entre os termos, universalida-
de não se confunde com unidade. Se na unidade tratamos
da peça única do orçamento, este princípio determina
que a peça orçamentária englobará todas as receitas e
despesas referentes a todos os Poderes e órgãos da admi-
nistração. Em outras palavras, dentro do universo pos-
sível de receitas e despesas de um órgão, nada pode ser
excluído ou omitido na peça orçamentária.
Ainda que essa omissão não tenha impacto líquido
financeiro no orçamento, se um órgão, por exemplo,
omitir R$ 1 milhão em receitas e o mesmo montan-
te em uma previsão de receitas, todas as informações
devem ser apresentadas na Lei Orçamentária, para
o melhor controle e acompanhamento da gestão dos
recursos públicos.
z Exceção ao princípio: orçamentos das empresas
estatais, por seu caráter de exigência do mercado,
estarão fora do escopo da lei orçamentária.
Princípio da Anualidade ou Periodicidade
O orçamento deve ser elaborado por um período
determinado de tempo. No Brasil, esse período é de
um ano, coincidindo com o ano civil, conforme dispõe
o art. 34, da Lei nº 4.320: “O exercício financeiro coinci-
dirá com o ano civil”.
Qual o objetivo de se determinar o orçamento em
um período de tempo? A fixação temporal contribui
para que os investimentos e gastos tenham uma pro-
gramação, facilitando o seu controle, mensuração e
comparação. Veja que alguns gastos (investimentos)
que ultrapassam um exercício financeiro (por exem-
plo, um gasto em infraestrutura) demandam uma
apresentação diferenciada nas peças orçamentárias.
z Exceção ao princípio: alguns créditos especiais
autorizados nos últimos quatro meses do exercício
poderão ser reabertos no próximo exercício finan-
ceiro. Esta exceção mitiga o princípio da anualida-
de. Fique tranquilo, pois trataremos dos créditos
especiais e suas regras mais à frente. Por hora, é
importante compreendermos que os princípios
não são absolutos.
Princípio da Exclusividade
Este princípio está fundado no § 8º, do art. 165, da
Constituição Federal:
Art. 165 [...]
§ 8º A lei orçamentária anual não conterá dispo-
sitivo estranho à previsão da receita e à fixa-
ção da despesa, não se incluindo na proibição a
autorização para abertura de créditos suplemen-
tares e contratação de operações de crédito, ainda
que por antecipação de receita, nos termos da lei.
Ou seja, impede que o legislador inclua na lei
orçamentária matérias não relacionadas ao tema de
orçamento, mais especificamente dispositivos que
não sejam relativos à previsão da receita e fixação de
despesas.
Trata-se de uma previsão importante, pois caso
não existisse, a lei orçamentária estaria “recheada” de
temas “carona”, aproveitando a tramitação especial e
aprovação mais célere da lei orçamentária.
z Exceção ao princípio: a autorização para abertu-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
ra de créditos suplementares e a autorização para
contratação de operações de crédito, previstos
explicitamente no § 8º, art. 165, da Constituição
Federal. Créditos suplementares e operações de
crédito são temas bem específicos dentro da disci-
plina orçamentária.
Princípio do Orçamento Bruto
As receitas e despesas devem ser apresentadas na
lei orçamentária pelos seus valores totais, sem dedu-
ções ou compensações. Este princípio pode ser verifi-
cado no art. 6º, da Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 6º Todas as receitas e despesas constarão da
Lei de Orçamento pelos seus totais, vedadas
quaisquer deduções.
O exemplo que evidencia de forma clara o princí-
pio do orçamento bruto estão nas transferências de
recursos. Um recurso transferido de um órgão para
o outro será demonstrado duas vezes no orçamen-
to: como despesa no órgão que transferiu o recurso
e como receita no órgão receptor, ainda que o efeito
monetário líquido da receita e despesa seja nulo. 433
 Princípio da Publicidade/Transparência
Tal como o princípio da publicidade, não se trata
de uma exclusividade da administração financeira e
orçamentária.
O princípio da publicidade está presente em quase
todos os ramos do direito e norteia a obrigatoriedade
da divulgação dos atos, contratos e demais instrumen-
tos celebrados pela Administração. A publicidade está
prevista no art. 37, da Constituição:
Art. 37 A administração pública direta e indireta
de qualquer dos Poderes da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios obedecerá aos
princípios de legalidade, impessoalidade, moralida-
de, publicidade e eficiência [..]
No que se refere especificamente à disciplina de
administração financeira e orçamentária, o princípio
da publicidade está presente no § 3º, do art. 165, da
Constituição Federal:
Art. 165 [...]
§ 3º O Poder Executivo publicará, até trinta dias
após o encerramento de cada bimestre, relatório
resumido da execução orçamentária.
O art. 48, da LRF, também tratou da questão da
transparência, estabelecendo os instrumentos de
transparência orçamentários:
Art. 48 São instrumentos de transparência da ges-
tão fiscal, aos quais será dada ampla divulgação,
inclusive em meios eletrônicos de acesso público:
os planos, orçamentos e leis de diretrizes orça-
mentárias; as prestações de contas e o respectivo
parecer prévio; o Relatório Resumido da Execução
Orçamentária e o Relatório de Gestão Fiscal; e as
versões simplificadas desses documentos.
Princípio da Especificação ou Especialização
Trata-se de um princípio explícito na legislação:
Art. 5º A Lei de Orçamento não consignará
dotações globais destinadas a atender indiferen-
temente a despesas de pessoal, material, serviços
de terceiros, transferências ou quaisquer outras,
ressalvado o disposto no artigo 20 e seu parágrafo
único.
[...]
Art. 15 Na Lei de Orçamento a discriminação da
despesa far-se-á no mínimo por elementos.
§ 1º Entende-se por elementos o desdobramento da
despesa com pessoal, material, serviços, obras e
outros meios de que se serve a administração públi-
ca para consecução dos seus fins.
Os arts. 5º e 15, da Lei nº 4.320, de 1964, deter-
minam que as receitas e despesas no orçamento
devem possuir um nível razoável de especificação ou
detalhamento.
Evita-se, dessa forma, a existência de generalida-
des na peça orçamentária, que dificultam a atividade
de monitoramento, avaliação e fiscalização do orça-
mento. Do ponto de vista social, a pormenorização das
receitas e despesas permite à sociedade que se possa
conhecer com precisão as origens e aplicações dos
434 recursos por parte do gestor público.
z Exceção ao princípio: as chamadas reservas de
contingência (dotações orçamentárias para even-
tos incertos), por suas próprias características,
podem ensejar descrições mais globais, assim
como os chamados Programas Especiais de Tra-
balhos (PET) que não terão suas despesas discri-
minadas sob risco de perderem a sua finalidade
(programas confidenciais, de segredo de Estado,
de segurança nacional, por exemplo).
Princípio da Clareza
O princípio da clareza sugere que o orçamento
deve apresentar as informações com uma linguagem
clara e acessível, sem ambiguidades, de modo a per-
mitir um alcance mais abrangente a toda a sociedade.
Na prática, trata-se de um grande desafio, haja vista
que a matéria orçamentária possui característica
extremamente técnica.
Princípio da não Afetação ou não Vinculação da
Receita de Impostos
Por este princípio, está vedada à Administração
Pública a vinculação de receita de impostos a fundos,
órgãos e despesas. Veja que, originalmente, a Consti-
tuição, nos termos do art. 67, foi categórica em deter-
minar que apenas a arrecadação dos impostos não
deve possuir vinculação. Isso significa que os demais
tributos, via de regra, estariam afastados da regra de
vinculação.
z Exceção ao princípio: a não vinculação não opera
nas hipóteses previstas pela própria Constituição:
repasses de recursos da União para os Estados e
Municípios — FPE e FPM; recursos para as ações e
serviços de saúde; manutenção e desenvolvimento
do ensino — Fundeb; recursos destinados às ativi-
dades da administração tributária; recursos para
prestação de garantia às operações de crédito por
antecipação de receita; recursos destinados à pres-
tação de contragarantia à União e para pagamento
de débitos para com esta; fundo de financiamento
ao setor produtivo das Regiões Norte, Nordeste e
Centro-Oeste.
ORÇAMENTO PÚBLICO NO BRASIL — VISÃO
HISTÓRICA
O estudo do orçamento público é ancestral e o
orçamento na administração pública é um dos mais
antigos instrumentos de planejamento e controle na
humanidade. No caso brasileiro, as normas regrando
o orçamento público acompanharam a evolução legis-
lativa brasileira, de modo que podemos encontrar
traços desse tema nas diversas Constituições da nossa
história. Faremos a seguir uma breve retrospectiva
histórica.
A Constituição de 1824 do Brasil Imperial é con-
siderada pioneira por prever a elaboração formal
do orçamento pela administração. Havia a figura
do “orçamento misto”, em decorrência da interação
entre o Poder Executivo, responsável pela elaboração,
e o Poder Legislativo pela sua aprovação. Na Consti-
tuição de 1891 o Poder Legislativo passa a ter maior
protagonismo no processo orçamentário, elaborando
e aprovando o orçamento.
 A Constituição de 1934 resgata o “orçamento mis-
to” com o restabelecimento do rito de elaboração da
proposta pelo Poder Executivo e a aprovação pelo
Legislativo. Ocorre que a Constituição de 1937 retro-
cede neste ponto, pois apesar de legalmente termos a
previsão do envolvimento do Legislativo e Executivo
na peça orçamentária, na prática o orçamento pas-
sou a ser elaborado e decretado pelo próprio Poder
Executivo.
Com a Constituição de 1946 e o processo de rede-
mocratização do país, retoma-se o processo misto.
Destaca-se, ainda, que, na Carta de 1946, alguns prin-
cípios da legislação atual, como os princípios da uni-
dade, universalidade e exclusividade, que veremos
adiante, são introduzidos no ordenamento pátrio e as
funções do Tribunal de Contas se tornam mais eviden-
tes. Em seguida, a Constituição de 1967 (no período
do regime militar) mantém o orçamento misto, contu-
do considerava-se que a participação do Poder Legis-
lativo ocorria somente no plano teórico, pois pelo
arranjo institucional era praticamente impossível o
parlamento propor emendas à peça orçamentária.
Por fim, a Constituição de 1988, vigente, conser-
va o orçamento misto e devolve a prerrogativa da
proposição de emendas ao projeto de lei orçamentá-
ria pelo Poder Legislativo. Ademais, a carta de 1988
inova introduzindo o conjunto de instrumentos de
planejamento, composto pelo PPA — Plano Pluria-
nual; a Lei de Diretrizes Orçamentárias — LDO e os
Planos e Programas Nacionais, Regionais e Setoriais
de orçamentos.
Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo
estabelecerão:
I - o plano plurianual;
II - as diretrizes orçamentárias;
III - os orçamentos anuais.
Outras normas infraconstitucionais são de extre-
ma relevância para o estudo do orçamento no Brasil.
Tratam-se da Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964, e
da Lei Complementar nº 101, de 4 de maio de 2000, a
chamada “Lei de Responsabilidade Fiscal” (LRF).
A primeira, em vigor até os dias atuais, represen-
tou um marco histórico e se tornou o principal nortea-
dor dos processos orçamentários de todos os órgãos
da Administração. Já a LRF trouxe importantes inova-
ções no que tange às novas formas de responsabiliza-
ção dos gestores públicos, regras e limites para gastos
com pessoal, criação de despesas de duração conti-
nuada entre outras inovações.
O PLANO PLURIANUAL NA CONSTITUIÇÃO
FEDERAL
O PPA é uma inovação trazida pela Constituição de
1988. Trata-se do planejamento estratégico de médio
prazo da administração pública e tem por finalida-
de estabelecer e informar de forma regionalizada as
Diretrizes, Objetivos e Metas (DOM) da adminis-
tração. Importante destacar qual o significado desses
conceitos:
z Diretrizes: normas e orientações de caráter geral
e estratégico para o Governo;
z Objetivos: o que deve ser feito, concretizado,
durante o período do PPA, em linha com as dire-
trizes traçadas;
z Metas: alcance do objetivo, de natureza quantita-
tiva ou qualitativa
Podemos representar o DOM como o triângulo da
figura abaixo: as diretrizes sendo apresentadas de for-
ma ampla, abrangente, de caráter geral, seguido dos
objetivos que especificarão as diretrizes em um nível
de concretude maior. As metas traduzem os alcances
dos objetivos de forma mais específica, apresentando
medidas, indicadores e referências.
Diretrizes
Objetivos
Metas
Trazendo para o mundo das empresas privadas,
podemos nos arriscar em dizer que o PPA é seme-
lhante ao planejamento estratégico das organizações,
guiando todas as ações no horizonte do médio prazo.
O PPA está previsto na Constituição Federal conforme
abaixo:
Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo
estabelecerão:
I - o plano plurianual;
[...]
§ 1º A lei que instituir o plano plurianual estabele-
cerá, de forma regionalizada, as diretrizes, objeti-
vos e metas da administração pública federal para
as despesas de capital e outras delas decorrentes
e para as relativas aos programas de duração
continuada.
Importante salientar, que apesar do caráter dire-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
tivo e estratégico do PPA, ele não tem por função a
redução das desigualdades, sendo essa uma função
reservada aos orçamentos fiscal e de investimentos,
contemplados na Lei Orçamentária Anual. Veja os dis-
postos no § 5º e § 7º, do art. 165:
§ 5º A lei orçamentária anual compreenderá:
I - o orçamento fiscal referente aos Poderes da
União, seus fundos, órgãos e entidades da adminis-
tração direta e indireta, inclusive fundações insti-
tuídas e mantidas pelo Poder Público;
II - o orçamento de investimento das empresas
em que a União, direta ou indiretamente, detenha a
maioria do capital social com direito a voto;
[...]
§ 7º Os orçamentos previstos no § 5º, I e II, deste
artigo, compatibilizados com o plano plurianual,
terão entre suas funções a de reduzir desi-
gualdades inter-regionais, segundo critério
populacional.
435
 Destacamos na tabela abaixo, outros dispositivos relevantes relacionados ao PPA:

DISPOSITIVO NA CF, DE 1988 CONTEÚDO

PPA será apreciado pelas duas Casas do Congresso

Caput, art. 166
Nacional

Caberá a uma Comissão Mista Permanente de senadores

I, § 1º, art. 166
e deputados examinar e emitir parecer sobre o PPA

Emenda dos parlamentares relativas ao PPA serão

§ 2º, art. 166
apresentadas na Comissão Mista

O Presidente da República poderá enviar mensagem ao

§ 5º, art. 166
Congresso Nacional para propor modificação no PPA

O projeto de lei do PPA será enviado pelo Presidente da

§ 6º, art. 166 e I, § 2º, art.135, da ADCT República ao Congresso Nacional até quatro meses antes
do encerramento do exercício financeiro

Aplica-se ao PPA, no que não contrariar o disposto nessa

§ 7º, art. 166
seção, as demais normas do processo legislativo

Nenhum investimento cuja execução ultrapasse um

exercício financeiro poderá ser iniciado sem prévia
§ 1º, art. 167
inclusão no Plano Plurianual, o sem lei que autorize a
inclusão, sob pena de crime de responsabilidade

CICLO ORÇAMENTÁRIO

O ciclo orçamentário pode ser compreendido como uma série de processos desencadeados no tempo, que con-
templa desde a elaboração das leis até a avaliação e controle da execução.
Antes de adentrarmos no ciclo orçamentário propriamente dito, cabe esclarecer que ciclo orçamentário e
exercício financeiro não se confundem! O ciclo orçamentário envolve um período mais amplo e pode envolver
mais de um exercício financeiro. O exercício financeiro, por sua vez, é definido pelo art. 34, da Lei nº 4.320, de
1964:

Art. 34 O exercício financeiro coincidirá com o ano civil.

Que no caso brasileiro é o período compreendido entre 1º de janeiro e 31 de dezembro de cada ano civil.
Em termos didáticos, podemos considerar o ciclo orçamentário como estrito e estendido. O ciclo estrito pode
ser representado em quatro etapas e o ciclo estendido em sete, conforme os esquemas que apresentamos abaixo:

Ciclo Orçamentário “Estendido”

Elaboração da PPA

Execução, controle
e avaliação Elaboração de
orçamentária outros planos

Apreciação,
Aprovação, sanção
Elaboração da LDO
e publicação
LOA

Elaboração de LOA

436
 Ciclo Orçamentário “Estrito”

Elaboração

Execução Aprovação

Sanção/
Veto

Para compreendermos quais as diferenças entre os dois ciclos, apresentamos a figura abaixo, que esquematiza
cada um dos instrumentos orçamentários em uma linha do tempo:

Notem que o ciclo estendido engloba as etapas de elaboração da LOA, Lei Orçamentária Anual, em consonân-
cia com a LDO e PPA. Há aqui uma visão integrada do processo orçamentário que tem como grande diretriz o PPA
e o resultado da avaliação da LOA como insumos para a elaboração do próximo PPA.
Feitas as considerações acima, vamos passar para o estudo das fases. Vamos nos basear no processo federal,
mas podemos “transportar” o processo para os demais níveis da federação.

Elaboração

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

A fase de elaboração se desencadeia com a iniciativa, que sempre deve ser de responsabilidade do Poder
Executivo:

Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo estabelecerão:

I - o plano plurianual;
II - as diretrizes orçamentárias;
III - os orçamentos anuais.

Nesta fase de elaboração cada órgão da administração envia a sua proposta orçamentária à Secretaria de Orçamento
Federal para consolidação e posterior envio ao Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão, que por sua vez
enviará ao Presidente da República. Neste processo, os demais Poderes, o Ministério Público e a Defensoria também
enviarão as suas propostas ao executivo, que fará a alocação dos recursos no orçamento seguindo as etapas de fixação
da meta fiscal, projeção das receitas, projeção das despesas obrigatórias, e apuração das despesas discricionárias.
O envio será de responsabilidade do Presidente da República, nos termos do XXIII, art. 84, da Constituição Federal:

Art. 84 Compete privativamente ao Presidente da República: [...]

XXIII - enviar ao Congresso Nacional o plano plurianual, o projeto de lei de diretrizes orçamentárias e as propostas
de orçamento previstos nesta Constituição;

437
 Importante!
A autonomia administrativa e financeira: conforme vimos, os diversos órgãos e Poderes enviam as suas
propostas orçamentárias ao Poder Executivo para consolidação. Tal prática é consoante à autonomia admi-
nistrativa e financeira garantida pela nossa constituição nos seguintes dispositivos:
� Poder Judiciário: art. 99, da CF, de 1988;
� Ministério Público: art. 127, da CF, de 1988;
� Defensorias públicas: § § 2º e 3º, art. 134, da CF, de 1988.

Cabe aqui esclarecermos o conteúdo dessas “propostas orçamentárias”. O art. 22, da Lei nº 4.320, de 1964, for-
nece-nos algumas informações importantes:

Art. 22 A proposta orçamentária que o Poder Executivo encaminhará ao Poder Legislativo nos prazos esta-
belecidos nas Constituições e nas Leis Orgânicas dos Municípios, compor-se-á:
I - Mensagem, que conterá: exposição circunstanciada da situação econômico-financeira, documentada com
demonstração da dívida fundada e flutuante, saldos de créditos especiais, restos a pagar e outros compromis-
sos financeiros exigíveis; exposição e justificação da política econômica-financeira do Governo; justificação da
receita e despesa, particularmente no tocante ao orçamento de capital;
II - Projeto de Lei de Orçamento;
III - Tabelas explicativas, das quais, além das estimativas de receita e despesa, constarão, em colunas distintas
e para fins de comparação:
a) A receita arrecadada nos três últimos exercícios anteriores àquele em que se elaborou a proposta;
b) A receita prevista para o exercício em que se elabora a proposta;
c) A receita prevista para o exercício a que se refere a proposta;
d) A despesa realizada no exercício imediatamente anterior;
e) A despesa fixada para o exercício em que se elabora a proposta; e
f) A despesa prevista para o exercício a que se refere a proposta.
IV - Especificação dos programas especiais de trabalho custeados por dotações globais, em termos de metas
visadas, decompostas em estimativa do custo das obras a realizar e dos serviços a prestar, acompanhadas de
justificação econômica, financeira, social e administrativa.
Parágrafo único. Constará da proposta orçamentária, para cada unidade administrativa, descrição sucinta
de suas principais finalidades, com indicação da respectiva legislação.

Um outro ponto que merece destaque nesta análise inicial do ciclo orçamentário diz respeito aos prazos de
cada ente na elaboração e encaminhamento das peças orçamentárias. Aproveitaremos o nosso esquema dos ins-
trumentos orçamentários distribuídos na linha do tempo apresentado anteriormente para tratar dos prazos da
PPA, LDO e LOA:

Caso os prazos acima não sejam respeitados (por exemplo, por uma omissão do Poder Executivo em enviar a
proposta orçamentária), o Poder Legislativo considerará como proposta a Lei de Orçamento vigente, conforme
disposto no art. 32, da Lei n° 4.320, de 1964:

Art. 32 Se não receber a proposta orçamentária no prazo fixado nas Constituições ou nas Leis Orgânicas dos Muni-
438 cípios, o Poder Legislativo considerará como proposta a Lei de Orçamento vigente.
 Discussão e Aprovação
A fase de discussão e aprovação tem início com o
recebimento das peças orçamentárias pelo Congresso
Nacional. Os projetos de PPA, LDO e LOA são examina-
dos por uma Comissão Mista, que é responsável pela
emissão de parecer sobre os projetos e as contas apre-
sentadas pelo Presidente da República.
Art. 166 Os projetos de lei relativos ao plano plu-
rianual, às diretrizes orçamentárias, ao orçamento
anual e aos créditos adicionais serão apreciados
pelas duas Casas do Congresso Nacional, na forma
do regimento comum.
§ 1º Caberá a uma Comissão mista permanente de
Senadores e Deputados:
I - examinar e emitir parecer sobre os projetos refe-
ridos neste artigo e sobre as contas apresentadas
anualmente pelo Presidente da República;
II - examinar e emitir parecer sobre os planos e pro-
gramas nacionais, regionais e setoriais previstos
nesta Constituição e exercer o acompanhamento e
a fiscalização orçamentária, sem prejuízo da atua-
ção das demais comissões do Congresso Nacional
e de suas Casas, criadas de acordo com o art. 58.
Outro processo importante nesta etapa de aprova-
ção e discussão do orçamento (e que rende muitas ne-
gociações) envolve a apresentação de emendas.
As emendas são utilizadas para modificar os itens
dos projetos de lei, para que necessidades ou compro-
missos políticos sejam atendidos. Em outras palavras,
neste processo os parlamentares brigam para alocar
os recursos aos projetos de seus interesses. Há, con-
tudo, regras para a aprovação de tais emendas. Essas
regras estão dispostas no § 3º, art. 166:
Art. 166 [...]
§ 3º As emendas ao projeto de lei do orçamento
anual ou aos projetos que o modifiquem somente
podem ser aprovadas caso:
I - sejam compatíveis com o plano plurianual e com
a lei de diretrizes orçamentárias;
II - indiquem os recursos necessários, admitidos
apenas os provenientes de anulação de despesa,
excluídas as que incidam sobre:
a) dotações para pessoal e seus encargos;
b) serviço da dívida;
c) transferências tributárias constitucionais para
Estados, Municípios e Distrito Federal; ou
III - sejam relacionadas:
a) com a correção de erros ou omissões; ou
b) com os dispositivos do texto do projeto de lei.
§ 4º As emendas ao projeto de lei de diretrizes
orçamentárias não poderão ser aprovadas quando
incompatíveis com o plano plurianual.
Em resumo: as emendas só poderão ser aprovadas
se compatíveis com o PPA e LDO, se os recursos des-
tinados às emendas forem devidamente indicados e
forem oriundos da anulação de despesas, desde que a
anulação não tenha sido sobre despesas com pessoal
e encargos, dívida e transferências tributárias.
Outra hipótese é a aprovação de emendas no caso de
erros, omissões das peças orçamentárias.
O Presidente da República poderá também propor
modificações nos projetos de lei por meio das men-
sagens. As mensagens poderão ser submetidas ao
Congresso Nacional antes do início da votação na
comissão mista, da parte cuja alteração é proposta.
Além das vedações às emendas já apresentadas,
destacamos outras hipóteses previstas no art. 33, da
Lei nº 4.320, de 1964.
Art. 33 Não se admitirão emendas ao projeto de Lei
de Orçamento que visem a:
a) alterar a dotação solicitada para despesa de cus-
teio, salvo quando provada, nesse ponto a inexati-
dão da proposta;
b) conceder dotação para o início de obra cujo pro-
jeto não esteja aprovado pelos órgãos competentes;
c) conceder dotação para instalação ou funcio-
namento de serviço que não esteja anteriormente
criado;
d) conceder dotação superior aos quantitativos
previamente fixados em resolução do Poder Legis-
lativo para concessão de auxílios e subvenções.
Findo o processo de discussão, os projetos são
apreciados pelo Plenário do Congresso Nacional. Caso
alcance o quórum de maioria simples em cada uma
das casas do Poder Legislativo (Câmara dos Deputa-
dos e Senado Federal), são encaminhados ao Presiden-
te da República para sanção ou veto.
Execução Orçamentária
Orçamento aprovado, passa-se para a etapa de
execução. De pronto, destacamos o art. 8º, da Lei de
Responsabilidade Fiscal (Lei Complementar nº 101, de
2000):
Art. 8º Até trinta dias após a publicação dos orça-
mentos, nos termos em que dispuser a lei de diretri-
zes orçamentárias e observado o disposto na alínea
c do inciso I do art. 4°, o Poder Executivo estabe-
lecerá a programação financeira e o cronogra-
ma de execução mensal de desembolso.
Caberá ao Poder Executivo publicar a programa-
ção financeira e o cronograma de desembolso dos
recursos em até 30 dias após a aprovação da LOA.
Além disso, a LRF é cuidadosa em estabelecer meca-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
nismo de cumprimento da execução orçamentária,
como a necessidade de apresentação das metas de
arrecadação dos recursos orçamentários. Veja o que
diz o art. 13, da LRF:
Art. 13 No prazo previsto no art. 8°, as receitas
previstas serão desdobradas, pelo Poder Executivo,
em metas bimestrais de arrecadação, com a especi-
ficação, em separado, quando cabível, das medidas
de combate à evasão e à sonegação, da quantida-
de e valores de ações ajuizadas para cobrança da
dívida ativa, bem como da evolução do montan-
te dos créditos tributários passíveis de cobrança
administrativa.
Acompanhamento da Execução Orçamentária
Por fim, os processos de avaliação e controle têm
como finalidade acompanhar o cumprimento das metas
e objetivos estabelecidos nas peças orçamentárias.
Nesse sentido, a Administração Pública deverá
implementar as medidas de controle e as estruturas
de controle interno necessárias para a avaliação da
legalidade dos atos, correta aplicação dos recursos
orçamentários e cumprimento do programa de tra-
balho. O tema de avaliação e controle orçamentário 439
 é denso, cabendo seções exclusivas para tratar de seu conteúdo, abrangência, aspectos constitucionais, entre
outros. Para fins de compreensão do ciclo orçamentário, destaca-se a importância de compreender a avaliação e
controle como fornecedora de informações para “retroalimentar” o ciclo orçamentário.

PROGRAMAÇÃO E EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA E FINANCEIRA

Abrimos este tópico específico para tratar de aspectos pormenorizados da programação e execução orçamen-
tária e financeira.
Alguns assuntos relacionados a este tópico merecem destaque, pois são recorrentes nos exames. Trataremos
da descentralização orçamentária e financeira e o acompanhamento da execução.

Descentralização de Créditos

Descentralização de crédito (ou orçamentária) diz respeito à transferência de uma unidade orçamentária (UO)
a outra unidade orçamentária, a possibilidade utilização de créditos orçamentários ou créditos adicionais que
lhes sejam atribuídos. Trata-se das movimentações de créditos entre entidades. Há a liberação da dotação. A
descentralização orçamentária é regulamentada pelo Decreto nº 825, de 1993. Diz o art. 2º, do referido decreto:

Art. 2° A execução orçamentária poderá processar-se mediante a descentralização de créditos entre unidades gesto-
ras de um mesmo órgão/ministério ou entidade integrantes dos orçamentos fiscal e da seguridade social, designan-
do-se este procedimento de descentralização interna.
Parágrafo único. A descentralização entre unidades gestoras de órgão/ministério ou entidade de estruturas diferen-
tes, designar-se-á descentralização externa.

Ou seja, a execução orçamentária (já vista anteriormente) poderá ser processada pela descentralização de
crédito entre unidades gestoras de um mesmo órgão. O conceito mais importante para memorizarmos (e mais
frequente nas provas), trata das diferentes classificações de descentralizações orçamentárias. A descentralização
orçamentária poderá ser interna (chamada de provisão) ou externa (denominada destaque). Veja a seguir:

Provisão (Interna):

z Entre unidades gestoras de um mesmo órgão. Exemplos:

„ transferência de créditos entre unidades de saúde subordinadas ao Ministério da Saúde.

Destaque (Externa):

z Unidades gestoras de órgãos ou estruturas diferentes. Exemplo:

„ transferência de crédito entre o Ministério da Saúde e o Ministério da Defesa.

As transferências são processadas por meio da Notas de Movimentação de Crédito, sendo obrigatória a aplicação
do crédito no cumprimento do objetivo previsto pelo programa de trabalho, devendo ser mantida a classificação
funcional e estrutura programática.

Descentralização Financeira

Trata-se de conceito distinto da descentralização orçamentária apresentada anteriormente. Na descentrali-

zação financeira temos o processo de “liberação” dos recursos do Tesouro às Unidades Gestoras (UGs). A STN –
Secretaria do Tesouro Nacional é a responsável por administrar a Conta Única do Tesouro Nacional e elaborar a
programação financeira dos órgãos. Há a liberação da cota.
O processo é bem simples e intuitivo. Os créditos são solicitados pelas UGs aos órgãos setoriais, que servem como
intermediadoras do processo, pois enviam essas solicitações ao STN. Após aprovação da solicitação pelo STN, são
os órgãos setoriais que procedem com a liberação dos recursos aprovados pelo STN às UG’s. Mas como ocorrem as
liberações de recursos? O art. 19, do já citado Decreto nº 825, de 1993, determina o seguinte:

Art. 19 A liberação de recursos se dará por meio de:

I - liberação de cotas do órgão central para o setorial de programação financeira;
II - repasse:
a) do órgão setorial de programação financeira para entidades da Administração indireta, e entre estas;
b) da entidade da Administração indireta para órgão da Administração direta, ou entre estes, se de outro órgão ou
Ministério;
III - sub-repasse dos órgãos setoriais de programação financeira para as unidades gestoras de sua jurisdição e entre
as unidades gestoras de um mesmo ministério, órgão ou entidade.

Muito bem. Temos aqui dois conceitos importantes que costumam aparecer nas provas: o repasse e o sub-re-
passe. Sub-repasse é a movimentação interna (entre os órgãos setoriais e as unidades de gestão a ela vinculadas).
Já o repasse é a movimentação externa de recursos (entre órgãos setoriais e outras unidades gestoras da adminis-
tração). As transferências são processadas por meio da Nota de Programação Financeira.
440
 Para consolidarmos este assunto, veja e memori-
ze o esquema abaixo. Ele irá ajudá-los a diferenciar
a descentralização orçamentária da financeira e asso-
ciará os principais termos que abordamos até aqui:
SIAF — SISTEMA INTEGRADO DE
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA DO GOVERNO
FEDERAL
O Sistema Integrado de Administração Financeira
do Governo Federal (SIAF) é o documento que sinte-
tiza as normas e procedimentos operacionais, sendo
referência para outros países no mundo. Trata-se
de um dos mais famosos sistemas de administração
pública e é responsável por processar toda a execução
orçamentária, financeira e contábil dos órgãos e enti-
dades da Administração Pública Federal.
A Secretaria do Tesouro Nacional (STN) conceitua
o SIAF da seguinte forma:
Modalidade de acompanhamento das atividades
relacionadas com a Administração financeira dos
recursos da União, que centralizar ou uniformi-
za o processamento da execução orçamentária,
recorrendo a técnicas de elaboração eletrônica
de dados, com o envolvimento das unidades exe-
cutoras e setoriais, sob a supervisão do Tesouro
Nacional e resultando na integração dos procedi-
mentos concernentes, essencialmente, à programa-
ção financeira, à contabilidade e à Administração
orçamentária.
O SIAF foi desenvolvido em 1986, mas efetivamen-
te implantado em 1987 e desde então tem sido melho-
rado para que possa refletir a realidade econômica do
país.
Estão sujeitos à aplicação do SIAF:
z todos os órgãos da administração direta de todos
os Poderes;
z entidades da administração indireta integrantes
do orçamento fiscal e da seguridade social (dessa
forma, empresas públicas que não utilizam recur-
sos do orçamento fiscal estariam desobrigadas a
utilizar o SIAF).
São cinco os objetivos principais do SIAF:
z proporcionar à Administração Pública um contro-
le diário da execução orçamentária;
z agilizar a programação financeira através do con-
trole unificado dos recursos de caixa;
z suportar a Contabilidade aplicada à Administra-
ção Pública no sentido de agilizar a coleta rápida
e segura de informações em todos os níveis da ges-
tão pública;
z integrar e compatibilizar informações;
z suportar a transparência dos gastos públicos.
A Instrução Normativa STN nº 03/2001 inclui, ain-
da, mas três objetivos:
z permitir o acompanhamento orçamentário em
nível analítico;
z permitir o registro contábil dos balancetes dos
Estados, Municípios e de suas supervisionadas;
z suportar o controle da dívida interna e externa e
das transferências negociadas.
Importante!
“Permitir o registro contábil dos balancetes dos
Estados, Municípios e de suas supervisionadas”.
Este objetivo do SIAF costuma ser muito cobra-
do em provas!
Veja que os cinco objetivos do SIAF são muito
aderentes com as suas caraterísticas, sustentado na
padronização de procedimentos, métodos e rotinas
de trabalho, bem como a unificação de recursos finan-
ceiros da administração. A padronização de procedi-
mentos, métodos e rotinas de trabalho permite que
em qualquer órgão da administração pública (fede-
ral) e em qualquer território, seja possível replicar
uma rotina de trabalho simples, como o pagamento
de contas. A unificação de recursos financeiros está
relacionada à centralização de todos os recursos do
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Governo na Conta Única do Tesouro Nacional, facili-
tando a gestão do caixa.
Em suma, as principais atribuições do SIAF são: a
execução orçamentária e a execução financeira, ela-
boração das demonstrações contábeis e elaboração do
balanço geral da União (BGU).
Referente a sua estrutura, está organizado em um
Sistema, que por sua vez está organizado em subsiste-
mas (atualmente, 21), que se desdobram em módulos.
Os Sistemas são estruturados por exercícios finan-
ceiros, sendo que cada ano equivale a um sistema
diferente.
Atualmente, o Tesouro Nacional classifica didati-
camente os 21 subsistemas do SIAF em cinco grupos:
� Controle de Haveres e Obrigações:
„ Dívida Pública: DIVIDA
„ Haveres: HAVERES
„ Controle de Obrigações: OBRIGAÇÃO
„ Operações Oficiais de Crédito: O2C
z Administração do Sistema:
„ Administração do Sistema: ADMINISTRA 441
 „ Auditoria: AUDITORIA
„ Centro de Informação: CI
„ Conformidade: CONFORM
„ Manual: MANUALMF
z Execução Orçamentária e Financeira:
„ Contábil: CONTABIL
„ Documentos do SIAF: DOCUMENTO
„ Orçamentário e Financeiro: ORCFIN
z Organização de Tabelas:
„ Tabelas administrativas: TABADM
„ Tabelas de apoio: TABAPOIO
„ Tabelas do cadastro de obrigações: TABOBRIG
„ Tabelas orçamentárias: TABORC
„ Tabelas de receitas orçamentárias: TABRECEITA
z Recursos Complementares com Aplicação Espe-
cífica:
„ Programação orçamentária: PROGORCAM
„ Convênios: CONVENIOS
„ Contas a pagar e a receber: CPR
„ Estados e Municípios: ESTMUN
Por fim, no que tange às formas de acesso ao SIAF,
os usuários deverão estar devidamente cadastrados e
habilitados no sistema e de posse de senha pessoal.
Atualmente são cinco formas de acesso ao sistema dis-
ponibilizadas aos usuários: intranet, VPN, extranet,
acesso seguro pela internet, acesso discado.
SIDOR — SISTEMA INTEGRADO DE DADOS
ORÇAMENTÁRIOS
O Sistema Integrado de Dados Orçamentários
(Sidor) é um conjunto de procedimentos integrados
que tem como objetivo gerenciar o processamento
orçamentário. Está sob supervisão da Secretaria de
Orçamento Federal — SOF.
O Sidor é responsável pela elaboração da proposta
orçamentária no âmbito da União, sendo o PLOA —
Projeto de Lei Orçamentária o seu produto final. Veja
então que se a execução orçamentária é realizada no
SIAF, a elaboração do orçamento e modificações pos-
teriores ficam a cargo do Sidor.
O Sidor, assim como o SIAF, possui alguns subsis-
temas como por exemplo o Cadastro de pro/gramas
e ações, Prioridades e metas anuais, Legislação orça-
mentária, Alinhamento da série histórica, Definição
dos limites, Elaboração da proposta setorial, Análise
da proposta setorial, Simulador de fontes, Compatibi-
lização da proposta orçamentária, Formalização do
projeto de lei orçamentária, Receita, Pessoal, Dívida,
Precatórios, Pleitos e Recursos humanos.
Por fim, mencionamos o Siop — Sistema Integra-
do de Planejamento e Orçamento, com o objetivo de
integrar os atuais sistemas utilizados na elaboração,
execução e acompanhamento orçamentário.
REFERÊNCIAS
BALEEIRO, A. Uma introdução à ciência das
442 finanças. 17. ed. Rio de Janeiro: Forense, 2010
BRASIL. Manual de receita nacional: aplicado à
União, Estados, Distrito Federal e Municípios. Bra-
sília: Secretaria do Tesouro Nacional, 2008.
_______. Constituição da República Federativa do
Brasil de 1988. Disponível em: http://www.planal-
to.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicaocompi-
lado.htm. Acesso em: 12 set. 2020.
________. Lei complementar nº 101, de 4 de maio
de 2000. Disponível em: http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/leis/lcp/lcp101.htm. Acesso em: 12 set.
2020.
________. Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964. Dis-
ponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/
leis/l4320.htm. Acesso em: 12 set. 2020.
GIACOMONI, J. Orçamento Público. 15ª edição.
São Paulo: Atlas, 2010.
PALUDO, A. V. Orçamento público, administra-
ção financeira e orçamentária e LRF. 10ª ed. Sal-
vador: JusPodivm, 2020.
A RELAÇÃO DO ORÇAMENTO COM AS POLÍTICAS
FISCAL, TRIBUTÁRIA E CAMBIAL
A política fiscal é o planejamento orçamentário do
Estado no exercício financeiro. O orçamento é a pre-
visão de receita e a fixação de despesa no período que
compreende. Quando se obtém mais receitas do que
despesas, há um resultado superavitário. Do contrá-
rio, havendo mais despesas do que receitas, estamos
diante de déficit fiscal.
A política tributária é o que estabelece uma das
maiores fontes de receita do Estado, por meio da qual
a criação de isenções, anistias e remissões poderá
acarretar alteração na receita tributária, bem como o
aumento de alíquotas, da base de cálculo ou a criação
de tributo novo levará a um aumento na arrecadação.
A política cambial atua na administração das ope-
rações cambiais e da taxa de câmbio, determinante
para a troca comercial entre agentes de países dife-
rentes. Entrando moeda estrangeira na economia
nacional, a tendência é a valorização da moeda nacio-
nal; do contrário, saindo moeda estrangeira, ela fica
mais valorizada frente à moeda nacional, tudo decor-
rente da oferta e demanda.
A moeda nacional muito valorizada pode não ser
muito bom para empresas nacionais que trabalham
com exportação, uma vez que o produto nacional
chega no mercado externo com preço muito alto.
Por outro lado, o câmbio desvalorizado aumenta as
exportações, tendo em vista que o produto nacional
possuirá preço mais em conta e mais competitivo no
mercado internacional.
ORÇAMENTO NA CONSTITUIÇÃO DE
1988
NOÇÕES GERAIS DE ORÇAMENTO NA
CONSTITUIÇÃO DA REPÚBLICA
A Constituição Federal fixou uma organização
geral para o processo orçamentário baseada em uma
hierarquia de três leis ordinárias: a Lei do Plano Plu-
rianual (PPA), a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO)
e a Lei Orçamentária Anual (LOA).
 Seguem os incisos, do art. 165, da Constituição
Federal, no sentido do que se expôs:
Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo
estabelecerão:
I - o plano plurianual;
II - as diretrizes orçamentárias;
III - os orçamentos anuais.
[…]
Conforme destacado, o art. 165, da Constituição
Federal, estabelece o modelo orçamentário brasileiro,
composto de três instrumentos: o Plano Plurianual, a
Lei de Diretrizes Orçamentárias e a Lei Orçamentária
Anual.
O PPA tem vigência de quatro anos, estabelecen-
do as diretrizes, objetivos e metas para esse respec-
tivo período. A LDO é anual e anuncia as metas para
o exercício financeiro que regula. Por sua vez, a LOA
estima as receitas e fixa as despesas que foram anun-
ciadas pela LDO.
A LDO é o instrumento que identifica no PPA as
ações prioritárias para o exercício financeiro; e a LOA,
por sua vez, é o instrumento que viabiliza a execução
do plano de trabalho do exercício a que se refere.
A título de exemplo, podemos citar que um deter-
minado PPA tenha como meta a construção de 40
escolas dentro do período de sua vigência, que é de
quatro anos. No primeiro ano, a LDO respectiva pode-
rá estabelecer que a prioridade será a construção de
10 escolas. Daí, a LOA respectiva fixará o valor refe-
rente às despesas para a construção de cada uma
delas especificamente.
Seguindo o exemplo, no ano seguinte a próxima
LDO poderá estabelecer que a preferência será a cons-
trução de 15 escolas. Assim, a próxima LOA fixará as
despesas respectivas.
Ao final dos quatro anos de vigência do PPA, todas
as escolas deverão estar construídas.
Outro ponto importante é que o Brasil é uma fede-
ração. Portanto, cada ente federativo possui autono-
mia orçamentária e financeira. Desse modo, a União
Federal possuirá os seus instrumentos de planejamen-
to e orçamento próprios, ou seja, o seu PPA, a sua LDO
e a sua LOA. Por sua vez, cada um dos 26 estados da
Federação também possuirá seus próprios instrumen-
tos, isto é, PPA, LDO e LOA. Para os municípios e para
o Distrito Federal, a mesma coisa.
PLANO PLURIANUAL (PPA)
O PPA é o instrumento mais abrangente de todos
eles, com duração de quatro anos. Sua função prin-
cipal é fixar diretrizes, objetivos e metas para as des-
pesas de capital (ou seja, os investimentos públicos) e
para as despesas de duração continuada (aquelas que
perduram por dois exercícios financeiros ou mais).
O conceito do PPA é fornecido pelo § 1º, art. 165, da
Constituição Federal:
Art. 165 […]
§ 1º A lei que instituir o plano plurianual estabele-
cerá, de forma regionalizada, as diretrizes, objeti-
vos e metas da administração pública federal para
as despesas de capital e outras delas decorrentes
e para as relativas aos programas de duração
continuada.
[…]
O § 1º, art. 165, da Constituição Federal, de 1988,
estabelece o conceito de Plano Plurianual. Sua dura-
ção é de quatro anos, porém não coincide com os
quatro anos de mandato. Assim, o primeiro ano de
mandato será o último do PPA. Por exemplo, o gover-
nante federal eleito em 2022 toma possa e tem o pri-
meiro ano de mandato em 2023, porém ainda está
atrelado ao PPA 2020/2023, e assim será com todos os
mandatários eleitos.
O Manual Técnico de Orçamento considera o PPA
como planejamento de médio prazo, tendo em vista
sua vigência por quatro anos.
É importante considerar que se trata de uma lei
ordinária, conforme se depreende do início do pará-
grafo. Quando a Constituição pretende que determina-
do assunto seja regulado mediante lei complementar,
ela fará menção expressa nesse sentido. Por outro
lado, expressando apenas a palavra “lei”, de maneira
residual, será tema tratado mediante lei ordinária.
A forma regionalizada pode significar as regiões
do Brasil, mas nem sempre isso irá ocorrer. Na ver-
dade, dependerá de qual política pública será tratada
e da sua realidade no âmbito nacional. Por exemplo,
poderá tratar de educação, levando-se em conside-
ração todos os estados do Nordeste mais o estado do
Pará, que fica na Região Norte; ou todos os estados do
Sudeste mais os estados do Paraná e da Bahia.
As diretrizes dizem respeito à política pública
anunciada; os objetivos são o que se pretende alcançar
com essa determinada política; as metas são os meios
necessários para que sejam alcançados tais objetivos.
Por exemplo, a diretriz da saúde pode estabelecer
que o objetivo para a Região Norte é a redução da mor-
talidade infantil em 50% para os próximos quatro anos.
Assim, a meta pode ser a construção de 50 embarca-
ções para atendimento da maternidade, alcançando a
população ribeirinha, típica nessa região.
As despesas de capital são aquelas efetuadas de
maneira pontual, que contribuem para a formação
ou aquisição de um bem de capital. Por outro lado,
as despesas correntes não contribuem para aquisição
de bem de capital, sendo aquelas realizadas para o
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
gasto de manutenção e funcionamento dos serviços
públicos em geral. Por exemplo, o gasto efetuado para
a construção de um prédio é despesa de capital; já o
gasto utilizado para pagar servidores ou a energia elé-
trica do prédio são despesas correntes.
Diante disso, é importante saber que o PPA esta-
belece, para o seu tempo de vigência (quatro anos), as
despesas de capital e outras delas decorrentes. Portan-
to, todas as despesas de capital efetuadas durante esse
período deverão estar, obrigatoriamente, previstas no
PPA. Não obstante, também terá de prever as demais
despesas que deverão decorrer, tais como a aquisição
de móveis para guarnecer o prédio construído e o cus-
to de serviços prestados, como energia elétrica e rede
de internet.
Além disso, determina o § 4º, do art. 165, do Tex-
to Constitucional, que os planos de desenvolvimen-
to deverão ser elaborados de acordo com a previsão
do PPA. Por exemplo, o Plano Nacional de Educação
deverá estar em consonância com o PPA vigente.
Art. 165 […]
§ 4º Os planos e programas nacionais, regionais
e setoriais previstos nesta Constituição serão ela-
borados em consonância com o plano plurianual e
apreciados pelo Congresso Nacional. 443
 Os programas de duração continuada deverão
constar no PPA, sendo previstos no art. 17, da Lei Com-
plementar nº 101, de 2000 (Lei de Responsabilidade
Fiscal):
Art. 17 Considera-se obrigatória de caráter conti-
nuado a despesa corrente derivada de lei, medida
provisória ou ato administrativo normativo que
fixem para o ente a obrigação legal de sua execução
por um período superior a dois exercícios.
Todo investimento que dure mais do que um exer-
cício financeiro deverá constar no PPA, conforme
previsão expressa no § 1º, art. 167, da Constituição
Federal, e no § 5º, art. 5º, da Lei de Responsabilidade
Fiscal (Lei Complementar nº 101, de 2000).
Art. 167 […]
§ 1º Nenhum investimento cuja execução ultra-
passe um exercício financeiro poderá ser iniciado
sem prévia inclusão no plano plurianual, ou sem
lei que autorize a inclusão, sob pena de crime de
responsabilidade.
Art. 5º (Lei Complementar nº 101, de 2000) […]
§ 5º A lei orçamentária não consignará dota-
ção para investimento com duração superior a
um exercício financeiro que não esteja previsto
no plano plurianual ou em lei que autorize a sua
inclusão, conforme disposto no § 1º do art. 167 da
Constituição.
Serão, portanto, as despesas correntes criadas por
força de lei, de medida provisória ou de ato normati-
vo, que serão de caráter obrigatório para o ente fede-
rativo, por mais do que um exercício financeiro. Por
exemplo, o gasto com energia elétrica no imóvel é de
caráter contratual, portanto não entra nesse conceito;
mas os custos com programas sociais são criados por
lei e obrigam o pagamento por mais do que dois anos.
Dica
O exercício financeiro corresponde ao ano civil,
ou seja, de 1º de janeiro até 31 de dezembro.
Torna-se importante deixar claro que o PPA não é
um documento estático, que não possa ser alterado.
Em verdade, trata-se de uma lei que pode ser alterada
dentro do procedimento legislativo previsto na Cons-
tituição Federal.
Desse modo, se o estado pretender realizar uma
despesa de capital que não está prevista no PPA, então
esse documento deverá ser reformado para que seja
acrescentada aquela despesa. Somente após incluída
no PPA é que a referida despesa de capital poderá ser
realizada.
LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS:
CARACTERIZAÇÃO, CONTEÚDO E PRAZOS
A LDO, por sua vez, tem validade de um ano e é
subordinada ao PPA, não podendo conter dispositivos
estranhos a este. Nesse sentido, havendo conflito entre
as duas leis, prevalece o que estiver disposto no PPA.
A função primordial da LDO é fixar os parâmetros
gerais para orientação do orçamento do ano seguinte,
444 estabelecendo suas metas e prioridades.
Assim, por exemplo, no ano de 2022 aprovou-se a
LDO que estabelece as diretrizes para a elaboração do
orçamento de 2023. Nesse sentido, o § 2º, do art. 165,
da Constituição Federal, dá o conceito de LDO:
Art. 165 […]
§ 2º A lei de diretrizes orçamentárias compreende-
rá as metas e prioridades da administração pública
federal, estabelecerá as diretrizes de política fiscal
e respectivas metas, em consonância com trajetória
sustentável da dívida pública, orientará a elabora-
ção da lei orçamentária anual, disporá sobre as
alterações na legislação tributária e estabelecerá a
política de aplicação das agências financeiras ofi-
ciais de fomento.
[…]
Esse outro instrumento de planejamento e orça-
mento também é uma lei ordinária, uma vez que o
início do parágrafo anuncia a palavra “lei”.
Anunciará as ações prioritárias, previstas no PPA,
para esse respectivo exercício financeiro. Assim,
durante os quatro anos de vigência do PPA, existirão
quatro LDOs, mas criadas uma de cada vez, a cada
exercício financeiro.
A expressão “estabelecerá as diretrizes de política
fiscal e respectivas metas, em consonância com traje-
tória sustentável da dívida pública” foi acrescentada
através da Emenda Constitucional nº 109, de 2001, e
significa que as metas estabelecidas deverão obedecer
ao controle da dívida pública.
Orientar a elaboração da lei orçamentária signi-
fica tanto anunciar as despesas que poderão estar
previstas na LOA quanto estabelecer critérios para o
controle dos gastos públicos, segundo determina a Lei
de Responsabilidade Fiscal.
Além disso, a LDO disporá acerca das alterações
na legislação tributária que ocorreram no exercício
financeiro que a antecedeu. Esse ponto tem por fina-
lidade orientar o cálculo para estimar a receita tribu-
tária, tendo em vista ser uma das principais fontes de
arrecadação do Estado. Assim, por exemplo, havendo
alteração na alíquota ou na base de cálculo de um
determinado imposto, a criação de isenções, entre
outras alterações, tudo será informado na LDO a fim
de que se chegue o mais próximo possível do cálculo
estimado da receita tributária.
Atenção! A LDO não altera a legislação tributária,
apenas informa sobre as alterações que ocorreram
no período. Assim, a legislação tributária já sofreu as
alterações; a LDO apenas esclarece quais foram.
A LDO também estabelecerá a política de aplicação
das agências financeiras oficiais de fomento. Agência
financeira é instituição bancária. “Fomentar” significa
“incentivar”. Desse modo, as instituições financeiras
oficiais que promovem incentivo por meio de finan-
ciamento terão suas políticas estabelecidas pela LDO.
Por exemplo, a LDO organiza o saldo ao final do ano
anterior e o saldo atual disponível para concessões de
empréstimos etc.
A Lei de Responsabilidade Fiscal (Lei Complemen-
tar nº 101, de 2000) estabelece que o anexo de metas
fiscais deverá estar integrado à LDO, nele contendo
o que se estabelece. Vejamos o disposto no art. 4º da
referida lei:
Art. 4º A lei de diretrizes orçamentárias atenderá o
disposto no § 2º do art. 165 da Constituição e:
 § 1º Integrará o projeto de lei de diretrizes orça-
mentárias Anexo de Metas Fiscais, em que serão
estabelecidas metas anuais, em valores correntes
e constantes, relativas a receitas, despesas, resul-
tados nominal e primário e montante da dívida
pública, para o exercício a que se referirem e para
os dois seguintes.
LEI ORÇAMENTÁRIA ANUAL: CARACTERIZAÇÃO,
CONTEÚDO, PRAZOS, CLASSIFICAÇÕES
A LOA é o orçamento propriamente dito. É atra-
vés desse documento legal que haverá a estimativa de
receita e a fixação da despesa para um determinado
exercício financeiro.
Trata-se de uma lei ordinária que autoriza os
Poderes a realizarem as despesas nele previstas. Neste
ponto, é importante mencionar que o orçamento tem
caráter autorizativo, ou seja, ele permite que a des-
pesa seja executada dentro do limite previsto. Porém,
pode ser que, no curso do exercício financeiro, moti-
vos outros venham a levar o executor a não efetuar.
Por exemplo, o orçamento pode prever despesa
com a reforma de uma praça, porém não obriga o
executor a reformá-la, apenas autoriza. Entretanto,
algumas despesas são impositivas, isto é, a Consti-
tuição Federal impõe que determinada despesa seja
obrigatoriamente executada, tais como saúde e edu-
cação, de acordo com os termos dispostos no Texto
Constitucional.
A receita é estimada, pois não há como chegar ao
seu cálculo exato, porém cabendo chegar ao valor
mais próximo possível. Exemplo disso é uma multa
que um estabelecimento comercial seja obrigado a
pagar ao Estado, não havendo, no entanto, como pre-
ver, quando o orçamento foi criado, que tal estabeleci-
mento iria praticar ilícito administrativo.
Por sua vez, a despesa é fixada, o que significa dizer
que sua execução deve ser até o valor exato estabe-
lecido no orçamento. Se houver necessidade de mais
verba, ela deverá ser autorizada por meio de créditos
adicionais, mediante regramento próprio previsto na
Lei nº 4.320, de 1964.
Art. 165 […]
§ 5º A lei orçamentária anual compreenderá:
I - o orçamento fiscal referente aos Poderes da
União, seus fundos, órgãos e entidades da adminis-
tração direta e indireta, inclusive fundações insti-
tuídas e mantidas pelo Poder Público;
II - o orçamento de investimento das empresas
em que a União, direta ou indiretamente, detenha a
maioria do capital social com direito a voto;
III - o orçamento da seguridade social, abran-
gendo todas as entidades e órgãos a ela vinculados,
da administração direta ou indireta, bem como
os fundos e fundações instituídos e mantidos pelo
Poder Público.
A LOA é uma só, porém compreendida em três
partes bem definidas, seguindo a determinação do §
5º, art. 165, da Constituição Federal, de 1988. O orça-
mento fiscal estabelece as receitas e despesas do Exe-
cutivo, Legislativo e Judiciário, de todos os órgãos da
Administração direta e das entidades da Administra-
ção indireta.
Além disso, também menciona os fundos, sendo
estes considerados reserva de numerário, criados por
lei, com despesa destinada a uma finalidade específica
— por exemplo, fundo de combate à pobreza ou fundo
de desenvolvimento do Nordeste.
O orçamento de investimento das empresas esta-
belece as receitas e despesas das empresas públicas e
das sociedades de economia mista independentes, isto
é, as estatais que não dependem do repasse de verba
pública para custear suas despesas.
Importante!
Desse modo, se a estatal possuir receita suficien-
te para cobrir seus custos, será considerada como
independente, sendo organizada no orçamento
de investimento das empresas. Por outro lado, se
a estatal não possuir receita suficiente para cobrir
suas despesas, então dependerá do repasse de
verba pública do Estado, sendo considerada esta-
tal dependente e organizada no orçamento fiscal,
por ser entidade da Administração indireta.
Por sua vez, o orçamento da seguridade social
abrange as receitas e despesas dos órgãos e entida-
des da Administração direta e indireta quando estes
forem ligados à previdência, assistência ou saúde. Por
exemplo, o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS)
é autarquia federal, mas, como sua função é lidar com
previdência social, então a organização de suas recei-
tas e despesas estará inserida no orçamento da segu-
ridade social, e não no orçamento fiscal.
Além disso, o § 6º do mesmo dispositivo constitu-
cional estabelece que a LOA deverá estar acompanha-
da de demonstrativos das renúncias de receitas:
Art. 165 […]
§ 6º O projeto de lei orçamentária será acompanha-
do de demonstrativo regionalizado do efeito, sobre
as receitas e despesas, decorrente de isenções, anis-
tias, remissões, subsídios e benefícios de natureza
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
financeira, tributária e creditícia.
A redução das desigualdades sociais é função dos
orçamentos fiscal e de investimento das empresas:
Art. 165 […]
§ 7º Os orçamentos previstos no § 5º, I e II, deste
artigo, compatibilizados com o plano plurianual,
terão entre suas funções a de reduzir desigualdades
inter-regionais, segundo critério populacional.
O § 3º determina a publicação da execução orça-
mentária por parte do Poder Executivo, porém
referente a todos os demais Poderes, bem como ao
ministério público e à defensoria pública.
Art. 165 […]
§ 3º O Poder Executivo publicará, até trinta dias
após o encerramento de cada bimestre, relatório
resumido da execução orçamentária.
O período compreendido do orçamento é de um exer-
cício financeiro, cujo conceito é fornecido pelo art. 34, da
Lei nº 4.320, de 1964, coincidindo com o ano civil, ou seja,
de 1º de janeiro até o último dia de dezembro. Vejamos:
Art. 34. O exercício financeiro coincidirá com o ano
civil. 445
 PROCESSO DE CRIAÇÃO DO ORÇAMENTO

Trata-se do processo através do qual o orçamento será elaborado, votado, executado e avaliado, compondo as
quatro fases do que se denomina ciclo orçamentário.

Elaboração

Cabe ao chefe do Executivo enviar projeto de lei orçamentária ao Legislativo, conforme previsto no caput, do
art. 165, onde se lê que “Leis de iniciativa do Poder Executivo estabelecerão: o plano plurianual, as diretrizes orça-
mentárias e os orçamentos anuais”.
Existem prazos, constantes no § 2º, art. 35, do Ato das Disposições Constitucionais Transitórias, para que esses res-
pectivos projetos sejam encaminhados ao Legislativo e, após, devolvidos ao Executivo para sanção:

Art. 35 O disposto no art. 165, § 7º, será cumprido de forma progressiva, no prazo de até dez anos, distribuindo-se
os recursos entre as regiões macroeconômicas em razão proporcional à população, a partir da situação verificada
no biênio 1986-87.
§ 2º […]
I - o projeto do plano plurianual, para vigência até o final do primeiro exercício financeiro do mandato presidencial
subsequente, será encaminhado até quatro meses antes do encerramento do primeiro exercício financeiro e devolvi-
do para sanção até o encerramento da sessão legislativa;
II - o projeto de lei de diretrizes orçamentárias será encaminhado até oito meses e meio antes do encerramento do
exercício financeiro e devolvido para sanção até o encerramento do primeiro período da sessão legislativa;
III - o projeto de lei orçamentária da União será encaminhado até quatro meses antes do encerramento do exercício
financeiro e devolvido para sanção até o encerramento da sessão legislativa.

Por sua vez, a sessão legislativa é prevista no art. 57, da Constituição Federal, de 2 de fevereiro até 22 de
dezembro. Portanto, temos que a sessão é dividida em dois períodos legislativos. O primeiro período é de 2 de
fevereiro até 17 de julho; já o segundo período vai de 1º de agosto até 22 de dezembro.

Art. 57 O Congresso Nacional reunir-se-á, anualmente, na Capital Federal, de 2 de fevereiro a 17 de julho e de 1º de

agosto a 22 de dezembro.

De uma forma mais organizada para compreender os prazos de envio e devolução dos instrumentos de plane-
jamento, segue o esquema abaixo:

PPA LDO LOA

� Envio: até oito meses e meio antes

� Envio: até quatro meses antes do � Envio: até quatro meses antes do
do encerramento do exercício finan-
encerramento do exercício financeiro encerramento do exercício financeiro
ceiro (15/4)
(31/8) (31/8)
� Devolução: até o encerramento do
� Devolução: até o encerramento da � Devolução: até o encerramento da
primeiro período da sessão legislati-
sessão legislativa (22/12) sessão legislativa (22/12)
va (17/7)

Atenção para os tópicos importantes listados a seguir.

z Art. 31, da Lei nº 4.320, de 1965: “Se não receber a proposta orçamentária no prazo fixado nas Constituições ou
nas Leis Orgânicas dos Municípios, o Poder Legislativo considerará como proposta a Lei de orçamento vigente”;
z Item 1, do art. 10, da Lei nº 1.079, de 1950: “São crimes de responsabilidade contra a lei orçamentária não apre-
sentar ao Congresso Nacional a proposta do orçamento da República”;
z Caso o orçamento do ano subsequente não seja aprovado no prazo legal, a programação orçamentária do
projeto de lei orçamentária pendente de aprovação poderá ser executada mensalmente até o limite de 1/12 do
total de cada dotação, até que seja promulgada a respectiva lei orçamentária.

Votação

A votação dos projetos no Congresso Nacional seguirá, inicialmente, uma comissão mista permanente, que
também é chamada Comissão Mista de Orçamento.
É mista porque se compõe de deputados e de senadores, não apenas de um deles.
Após a aprovação na comissão mista permanente, o projeto segue para votação em Plenário. Nesse ponto,
é importante frisar que o Congresso Nacional é composto por duas Casas legislativas (Câmara dos Deputados e
Senado Federal). No entanto, para votação do orçamento, o Congresso funcionará como se fosse apenas uma única
Casa, de maneira unicameral, unindo deputados e senadores num único Plenário, na forma do regimento comum,
conforme o art. 166, do Texto Constitucional.
Após a aprovação, o projeto segue para sanção do chefe do Executivo.

Art. 166 Os projetos de lei relativos ao plano plurianual, às diretrizes orçamentárias, ao orçamento anual e aos
446 créditos adicionais serão apreciados pelas duas Casas do Congresso Nacional, na forma do regimento comum.
 Execução AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS
TRANSFERÊNCIAS DE CAPITAL
É a utilização dos créditos consignados no orça-
OUTRAS RECEITAS DE CAPITAL
mento, visando à realização das ações atribuídas às
unidades orçamentárias. Compreende o exercício
financeiro, ou seja, de 1º de janeiro até 31 de dezembro. RECEITA CORRENTE

Avaliação Trata-se de receita que sempre ocorre — ou seja,

Compreende a avaliação do cumprimento das
metas previstas no PPA e da execução dos programas
de governo e do orçamento.
O art. 70, da Constituição Federal, destaca as fisca-
lizações exercidas na avaliação dos instrumentos de
planejamento:
de maneira corrente. É subdividida em tributária
(impostos, taxas e contribuições de melhoria), de
contribuições, patrimonial, agropecuária, industrial,
de serviços, de transferências correntes, e em outras
receitas correntes.

Art. 70 A fiscalização contábil, financeira, orça-

mentária, operacional e patrimonial da União e � Impostos
das entidades da administração direta e indireta, � Taxas de serviço e pelo
TRIBUTÁRIA
quanto à legalidade, legitimidade, economicidade, poder de polícia
aplicação das subvenções e renúncia de receitas, Contribuições de melhoria
será exercida pelo Congresso Nacional, mediante
controle externo, e pelo sistema de controle interno � Contribuição de Iluminação
de cada Poder. Pública (COSIP)
� Contribuição social
CLASSIFICAÇÃO ORÇAMENTÁRIA DE RECEITA � Contribuições de
CONTRIBUIÇÕES
PÚBLICA POR CATEGORIA ECONÔMICA NO BRASIL intervenção no domínio
econômico
A receita pública é prevista no orçamento, classifi- � Contribuição de categorias
cada, segundo categorias econômicas de acordo com profissionais ou econômicas
o art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964, em receitas corren-
� Decorre da exploração
tes e de capital, as quais também se subdividem em
do patrimônio público.
outras. Vejamos o dispositivo. PATRIMONIAL
Ex.: aluguéis recebidos,
concessões, dividendos etc.
Art. 11 A receita classificar-se-á nas seguintes cate-
gorias econômicas: Receitas Correntes e Recei- � Decorre da exploração
tas de Capital. econômica de atividade
§ 1º São Receitas Correntes as receitas tributária, AGROPECUÁRIA agropecuária. Ex.: venda
de contribuições, patrimonial, agropecuária, indus- de produtos agrícolas, de
trial, de serviços e outras e, ainda, as provenientes material genético etc.
de recursos financeiros recebidos de outras pessoas
de direito público ou privado, quando destinadas � Derivada da exploração
a atender despesas classificáveis em Despesas econômica de atividades

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

Correntes. INDUSTRIAL
industriais. Ex.: indústria de
§ 2º São Receitas de Capital as provenientes da transformação, de extração etc.
realização de recursos financeiros oriundos de
constituição de dívidas; da conversão, em espécie, � Decorre de atividades
de bens e direitos; os recursos recebidos de outras econômicas na prestação
pessoas de direito público ou privado, destinados do serviço por parte do
a atender despesas classificáveis em Despesas SERVIÇOS
ente público. Ex.: serviços
de Capital e, ainda, o superavit do Orçamento de transporte, hospitalares,
Corrente. recreativos etc.
[…]
§ 4º A classificação da receita obedecerá ao seguin- � Recursos financeiros
te esquema: oriundos de outra
RECEITAS CORRENTES pessoa jurídica, que não
RECEITA TRIBUTÁRIA correspondem a uma
Impostos. TRANSFERÊNCIAS
contraprestação por parte
Taxas. CORRENTES
do ente que a recebe.
Contribuições de Melhoria. Ex.: repartição da receita
RECEITA DE CONTRIBUIÇÕES tributária da União e do
RECEITA PATRIMONIAL
estado para o município
RECEITA AGROPECUÁRIA
RECEITA INDUSTRIAL � Demais receitas correntes
RECEITA DE SERVIÇOS que não podem estar
TRANSFERÊNCIAS CORRENTES OUTRAS RECEITAS
classificadas nas categorias
OUTRAS RECEITAS CORRENTES CORRENTES
anteriores. Ex.: multa de
RECEITAS DE CAPITAL trânsito, dívida ativa etc.
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
ALIENAÇÃO DE BENS 447
 RECEITA DE CAPITAL
São receitas pontuais, ou seja, não acontecem
sempre. São subdivididas em operações de crédi-
to, alienação de bens, amortização de empréstimos,
transferências de capital e outras receitas de capital.
� Recursos oriundos da
constituição de dívida. Ex.:
OPERAÇÕES DE
colocação de títulos públicos
CRÉDITO
no mercado, empréstimos em
instituição financeira etc.
� Venda de bens móveis
ALIENAÇÃO DE
e imóveis pertencentes ao
BENS patrimônio público, desde que
autorizados em lei
� Retorno dos recursos
AMORTIZAÇÃO DE
financeiros que foram
EMPRÉSTIMOS
emprestados
� Recursos recebidos
de outra pessoa jurídica,
TRANSFERÊNCIAS destinados a efetuar despesas
DE CAPITAL de capital. Ex.: doação da
União ao município para a
aquisição de ambulâncias
� Receitas de capital que
OUTRAS RECEITAS não podem ser classificadas
DE CAPITAL em outras categorias. Ex.:
recebimento de indenizações
TIPOS DE CRÉDITOS ORÇAMENTÁRIOS
Créditos orçamentários são caracterizados como o
montante da dotação orçamentária com destinação a
uma finalidade de despesa, seja para um órgão, um
programa ou um projeto, entre outros destinos.
Esses créditos podem ser iniciais ou adicionais.
São iniciais os créditos orçamentários aprovados na
Lei Orçamentária Anual, e seu estudo é realizado
quando da análise do próprio orçamento público. Por
sua vez, os créditos adicionais são as autorizações de
despesas que não foram criadas na LOA, ou daquelas
que, mesmo criadas, foram insuficientemente dotadas
— aspectos estabelecidos entre os arts. 40 e 46, da Lei
nº 4.320, de 1964.
Art. 40 São créditos adicionais as autorizações de
despesas não computadas ou insuficientemente
dotadas na Lei de Orçamento.
Trata do conceito de crédito adicional, já comen-
tado. Consiste, portanto, na alteração da LOA durante
a sua execução sempre que houver a necessidade de
novos gastos públicos.
Art. 41 Os créditos adicionais classificam-se em:
I - suplementares, os destinados a reforço de dota-
ção orçamentária;
II - especiais, os destinados a despesas para as
quais não haja dotação orçamentária específica;
III - extraordinários, os destinados a despesas
urgentes e imprevistas, em caso de guerra, como-
448 ção intestina ou calamidade pública.
Esse artigo classifica os créditos adicionais em
suplementares, especiais e extraordinários.
Os créditos suplementares apenas colocarão mais
verba nos créditos orçamentários já existentes. Por
exemplo, na LOA já existe crédito orçamentário pre-
vendo despesa a ser efetuada em determinada obra.
Agora, imagine que ocorra uma situação inesperada
nessa obra, que irá depender de mais verba. Nesse
caso, caberá a criação de crédito suplementar por
meio da injeção de mais recursos financeiros nesse
mesmo crédito que já existe.
Já os especiais são créditos novos, não existentes
na LOA. Por exemplo, um determinado material tor-
nou-se obrigatório nas escolas de ensino fundamental
a partir de uma lei publicada em abril de determinado
exercício financeiro. Entretanto, não há previsão de
crédito orçamentário na LOA respectiva para a aqui-
sição desse referido material, até porque, quando a
LOA foi criada, não existia o conhecimento desse fato.
Nesse caso, haverá a criação de um crédito especial
destinando verba para a compra do material.
Por sua vez, os créditos extraordinários são aque-
les destinados especificamente para as situações
descritas no inciso III, quais sejam, guerra, comoção
intestina ou calamidade pública. Assim, em concurso
público, havendo a pergunta sobre qualquer um des-
ses temas, tratar-se-á de créditos extraordinários.
Dica
Comoção intestina é sinônimo de comoção
interna, que pode consistir em passeatas, mani-
festações, quebradeira generalizada, ou qual-
quer outro ato dessa espécie.
Art. 42 Os créditos suplementares e especiais serão
autorizados por lei e abertos por decreto executivo.
[...]
Art. 44 Os créditos extraordinários serão abertos
por decreto do Poder Executivo, que deles dará ime-
diato conhecimento ao Poder Legislativo.
Os créditos suplementares e os especiais serão
criados através de leis. Uma vez criados, sempre que o
Executivo precisar fazer uso do recurso, momento em
que serão “abertos”, será emitido um decreto, que tem
natureza de ato administrativo, informando a utiliza-
ção do recurso e de seu respectivo valor.
Já o crédito extraordinário não precisa de lei para
ser autorizado, e, por esse motivo, não é citado no art.
42. Explica-se o fato em razão de o crédito extraordi-
nário ter situações para sua criação extremamente
urgentes (não irá esperar a complexa edição de uma
lei para ser criado). Desse modo, o crédito extraordi-
nário poderá ser aberto diretamente por decreto ou
por medida provisória emitida pelo chefe do Executi-
vo, como previsto na alínea “d”, inciso I, § 1º, art. 62,
c/c § 3º, art. 167, todos da Constituição Federal.
Art. 43 A abertura dos créditos suplementares e
especiais depende da existência de recursos dispo-
níveis para ocorrer à despesa e será precedida de
exposição justificativa.
§ 1º Consideram-se recursos para o fim deste arti-
go, desde que não comprometidos:
I - o superavit financeiro apurado em balanço patri-
monial do exercício anterior;
II - os provenientes de excesso de arrecadação;
 III - os resultantes de anulação parcial ou total de
dotações orçamentárias ou de créditos adicionais,
autorizados em Lei;
IV - o produto de operações de crédito autorizadas,
em forma que juridicamente possibilite ao Poder
Executivo realizá-las.
§ 2º Entende-se por superavit financeiro a diferença
positiva entre o ativo financeiro e o passivo financei-
ro, conjugando-se, ainda, os saldos dos créditos adi-
cionais transferidos e as operações de crédito a eles
vinculadas.
§ 3º Entende-se por excesso de arrecadação, para
os fins deste artigo, o saldo positivo das diferenças
acumuladas mês a mês, entre a arrecadação previs-
ta e a realizada, considerando-se, ainda, a tendên-
cia do exercício.
§ 4º Para o fim de apurar os recursos utilizáveis,
provenientes de excesso de arrecadação, deduzir-
-se-á a importância dos créditos extraordinários
abertos no exercício.
A criação de créditos especiais e suplementares irá
demandar a comprovação sobre de onde serão reti-
rados os recursos disponíveis para custeá-los. Assim,
os incisos, do art. 43, informam as possíveis origens
do dinheiro, sendo essas as únicas hipóteses possíveis.
Por sua vez, o crédito extraordinário não irá neces-
sitar da comprovação da origem dos seus recursos,
não sendo relacionado no caput do citado artigo, ten-
do em vista a urgência de sua criação.
Art. 45 Os créditos adicionais terão vigência ads-
trita ao exercício financeiro em que forem abertos,
salvo expressa disposição legal em contrário, quan-
to aos especiais e extraordinários.
Os créditos especiais somente poderão ser utili-
zados durante o exercício financeiro em que forem
criados. Se isso não ocorrer, o dinheiro continuará no
caixa, podendo ser utilizado em outra programação
no exercício seguinte.
Já os créditos suplementares e extraordinários até
poderão, excepcionalmente, ser utilizados no orça-
mento seguinte, ultrapassando o exercício financeiro,
desde que previstos legalmente nesse sentido.
Art. 46 O ato que abrir crédito adicional indicará a
importância, a espécie do mesmo e a classificação
da despesa, até onde for possível.
Todas as informações necessárias deverão constar
no crédito adicional criado, tais como o valor determi-
nado e a despesa em que ele será utilizado, obedecen-
do-se ao princípio da especificação.
ELABORAÇÃO E APROVAÇÃO DAS
LEIS DE MATÉRIA ORÇAMENTÁRIA:
PROPOSTA ORÇAMENTÁRIA E SUA
INTEGRAÇÃO COM PPA E LDO
Vamos analisar como são criados os instrumen-
tos de planejamento orçamentário (plano plurianual,
Lei de Diretrizes Orçamentárias e Lei Orçamentária
Anual).
INICIATIVA
Ao mencionar sobre a iniciativa do projeto de lei,
pretendemos verificar qual agente político tem a com-
petência para enviar ao Poder Legislativo o projeto de
lei para que seja votado e aprovado.
Quanto aos instrumentos de planejamento, tal ini-
ciativa cabe ao chefe do Executivo, conforme determi-
nado no art. 165, da Constituição Federal.
Art. 165 Leis de iniciativa do Poder Executivo
estabelecerão:
I - o plano plurianual;
II - as diretrizes orçamentárias;
III - os orçamentos anuais.
DISCUSSÃO, VOTAÇÃO E APROVAÇÃO
No Poder Legislativo federal existem duas Casas,
quais sejam: a Câmara dos Deputados e o Senado Fede-
ral. A rigor, um projeto de lei que é aprovado perante
uma dessas referidas Casas passará, em seguida, a ser
discutido na outra Casa.
Entretanto, no tocante aos instrumentos de plane-
jamento orçamentário, os projetos de plano pluria-
nual (PPA), Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) e
Lei Orçamentária Anual (LOA) passam pela discussão
e aprovação pelas duas Casas do Congresso Nacio-
nal, ao mesmo tempo, trabalhando conjuntamente os
deputados federais e os senadores.
Assim determina o art. 166, da Constituição
Federal:
Art. 166 Os projetos de lei relativos ao plano plu-
rianual, às diretrizes orçamentárias, ao orçamento
anual e aos créditos adicionais serão apreciados
pelas duas Casas do Congresso Nacional, na forma
do regimento comum.
PRAZOS DE ENVIO E DE DEVOLUÇÃO
A Constituição Federal determina os prazos para
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
que o Executivo envie ao Legislativo cada instrumen-
to de planejamento. Além disso, também prevê o pra-
zo para que o Legislativo devolva o projeto aprovado
ao Executivo, para que o presidente da República san-
cione ou vete.
Esses prazos estão previstos § 2º, art. 35, do ADCT
(Atos das Disposições Constitucionais Transitórias), a
seguir:
Art. 35 [...]
§ 2º [...]
I - o projeto do plano plurianual, para vigência
até o final do primeiro exercício financeiro do man-
dato presidencial subseqüente, será encaminhado
até quatro meses antes do encerramento do primei-
ro exercício financeiro e devolvido para sanção até
o encerramento da sessão legislativa;
II - o projeto de lei de diretrizes orçamentárias
será encaminhado até oito meses e meio antes do
encerramento do exercício financeiro e devolvido
para sanção até o encerramento do primeiro perío-
do da sessão legislativa;
III - o projeto de lei orçamentária da União será
encaminhado até quatro meses antes do encerra-
mento do exercício financeiro e devolvido para san-
ção até o encerramento da sessão legislativa. 449
 z PPA:
„ Envio: até quatro meses antes do encerramen-
to do exercício financeiro (dia 31 de agosto);
„ Devolução: até o encerramento da sessão legis-
lativa (dia 22 de dezembro).
z LDO:
„ Envio: até oito meses e meio antes do encerra-
mento do exercício financeiro (dia 15 de abril);
„ Devolução: até o encerramento do primeiro
período da sessão legislativa (dia 17 de julho).
z LOA:
„ Envio: até quatro meses antes do encerramen-
to do exercício financeiro (dia 31 de agosto);
„ Devolução: até o encerramento da sessão legis-
lativa (dia 22 de dezembro).
Atenção! Sessão legislativa é o período do ano em
que o Congresso Nacional exerce suas funções regu-
lares. De acordo com o art. 57, da Constituição Fede-
ral: “O Congresso Nacional reunir-se-á, anualmente, na
Capital Federal, de 2 de fevereiro a 17 de julho e de 1º
de agosto a 22 de dezembro”. Além disso, percebe-se
que a sessão legislativa sofre uma interrupção entre
os dias 17 de julho e 1º de agosto, sendo dividida em
dois períodos legislativos.
Lei nº 4.320, de 1964
Art. 32 Se não receber a proposta orçamentária no
prazo fixado nas Constituições ou nas Leis Orgâni-
cas dos Municípios, o Poder Legislativo considera-
rá como proposta a Lei de Orçamento vigente.
Se o chefe do Executivo não enviar a proposta
de lei orçamentária dentro do prazo determinado, o
Legislativo irá considerar como proposta a lei orça-
mentária vigente.
Por exemplo, em 2024 o presidente da República
encaminhará ao Congresso Nacional a proposta de
lei orçamentária de 2025. Caso não o faça no prazo
assinalado, o Congresso irá considerar como proposta
de LOA de 2025 a LOA de 2024 — a vigente —, fazen-
do as adaptações que entender necessárias, no caso
concreto.
Além disso, se o presidente da República não
enviar ao Congresso Nacional os projetos dentro dos
prazos assinalados, cometerá crime de responsabili-
dade, conforme determina o art. 10, da Lei nº 1.079,
de 1950.
Art. 10 São crimes de responsabilidade contra a lei
orçamentária:
1) Não apresentar ao Congresso Nacional a propos-
ta do orçamento da República [...].
COMISSÃO MISTA PERMANENTE
A Comissão Mista Permanente (CMP) ou Comis-
são de Orçamento é órgão do Congresso Nacional que
realizará o estudo sobre as propostas de orçamento e
emitirá parecer antes de o projeto ser encaminhado
ao Plenário do Congresso Nacional.
É chamada de mista porque é composta por depu-
450 tados federais e senadores juntos em uma só comissão.
Além disso, é permanente porque, após a aprovação
dos projetos orçamentários, continuará existindo,
realizando o controle da execução orçamentária.
A previsão constitucional da Comissão Mista Per-
manente e suas atribuições constam no § 1º, art. 166,
do Texto Constitucional, no seguinte teor:
Art. 166 [...]
§ 1º Caberá a uma Comissão mista permanente de
Senadores e Deputados:
I - examinar e emitir parecer sobre os projetos refe-
ridos neste artigo e sobre as contas apresentadas
anualmente pelo Presidente da República;
II - examinar e emitir parecer sobre os planos e pro-
gramas nacionais, regionais e setoriais previstos
nesta Constituição e exercer o acompanhamento e
a fiscalização orçamentária, sem prejuízo da atua-
ção das demais comissões do Congresso Nacional
e de suas Casas, criadas de acordo com o art. 58.
Emendas ao Projeto de Lei Orçamentária
Na CMP, os parlamentares poderão apresentar
emendas ao projeto de lei do orçamento anual ou aos
projetos que o modifiquem. As emendas serão aprova-
das nas situações previstas nos §§ 3º e 4º, do art. 166:
Art. 166 [...]
§ 3º As emendas ao projeto de lei do orçamento
anual ou aos projetos que o modifiquem somente
podem ser aprovadas caso:
I - sejam compatíveis com o plano plurianual e com
a lei de diretrizes orçamentárias;
II - indiquem os recursos necessários, admitidos
apenas os provenientes de anulação de despesa,
excluídas as que incidam sobre:
a) dotações para pessoal e seus encargos;
b) serviço da dívida;
c) transferências tributárias constitucionais para
Estados, Municípios e Distrito Federal; ou
III - sejam relacionadas:
a) com a correção de erros ou omissões; ou
b) com os dispositivos do texto do projeto de lei.
§ 4º As emendas ao projeto de lei de diretrizes
orçamentárias não poderão ser aprovadas quando
incompatíveis com o plano plurianual.
Trata-se de propostas dos parlamentares para rea-
lizarem alterações no projeto original do Executivo.
Porém, eles somente poderão efetuar essas emendas se
referentes às despesas, nunca em relação às receitas.
Além disso, se o parlamentar pretender criar
uma despesa nova, ele deverá indicar de onde virão
os recursos para custeá-la. Nesse caso, somente será
permitido propor a anulação parcial ou total de outra
despesa, desde que esta não seja relacionada a paga-
mento de pessoal, a pagamento da dívida pública ou a
transferências tributárias constitucionais.
É importante salientar que as emendas parlamenta-
res deverão ser compatíveis com o plano plurianual.
Lei nº 4.320, de 1964
Art. 33 Não se admitirão emendas ao projeto de Lei
de Orçamento que visem a:
a) alterar a dotação solicitada para despesa de cus-
teio, salvo quando provada, nesse ponto, a inexati-
dão da proposta;
b) conceder dotação para o início de obra cujo pro-
jeto não esteja aprovado pelos órgãos competentes;
 c) conceder dotação para instalação ou funcio-
namento de serviço que não esteja anteriormente
criado;
d) conceder dotação superior aos quantitativos
prèviamente fixados em resolução do Poder Legis-
lativo para concessão de auxílios e subvenções.
A Lei Geral de Orçamento (Lei nº 4.320, de 1964)
também estabelece regramento acerca das emendas
ao projeto de Lei Orçamentária Anual, sendo previsto
no seu art. 33.
AS INTERFACES ENTRE LDO,
LOA, LEI N° 4.320, DE 1964 E LEI
COMPLEMENTAR N° 101, DE 4 DE MAIO
DE 2000
SISTEMA DE PLANEJAMENTO E DE ORÇAMENTO
O plano plurianual (PPA), a Lei de Diretrizes Orça-
mentárias (LDO) e a Lei Orçamentária Anual (LOA)
são instrumentos de planejamento orçamentário, pre-
vistos no art. 165, da Constituição Federal, devendo
obedecer à Lei nº 4.320, de 1964 (Lei Geral de Orça-
mento), e à Lei Complementar (LC) nº 101, de 2000
(Lei de Responsabilidade Fiscal).
PLANO PLURIANUAL
Art. 165 [...]
§ 1º A lei que instituir o plano plurianual estabele-
cerá, de forma regionalizada, as diretrizes, objeti-
vos e metas da administração pública federal para
as despesas de capital e outras delas decorrentes
e para as relativas aos programas de duração
continuada.
O Plano Plurianual é lei ordinária com vigência de
quatro anos, correspondendo ao planejamento orça-
mentário de médio prazo.
Os quatro anos de vigência do PPA não corres-
pondem aos quatro anos de mandato do chefe do
Executivo.
Art. 165 [...]
§ 4º Os planos e programas nacionais, regionais
e setoriais previstos nesta Constituição serão ela-
borados em consonância com o plano plurianual e
apreciados pelo Congresso Nacional.
Os planos e programas nacionais é que devem
estar em consonância com o PPA, e não o contrário.
Por exemplo, o Plano Nacional de Educação deve ser
criado dentro do que estabelece o PPA.
LC nº 101, de 4 de maio de 2000 (Lei de Respon-
sabilidade Fiscal)
Art. 17 Considera-se obrigatória de caráter conti-
nuado a despesa corrente derivada de lei, medida
provisória ou ato administrativo normativo que
fixem para o ente a obrigação legal de sua execução
por um período superior a dois exercícios.
§ 1º Os atos que criarem ou aumentarem despesa
de que trata o caput deverão ser instruídos com a
estimativa prevista no inciso I do art. 16 e demons-
trar a origem dos recursos para seu custeio.
§ 2º Para efeito do atendimento do § 1º, o ato será
acompanhado de comprovação de que a despe-
sa criada ou aumentada não afetará as metas de
resultados fiscais previstas no anexo referido no §
1º do art. 4º, devendo seus efeitos financeiros, nos
períodos seguintes, ser compensados pelo aumento
permanente de receita ou pela redução permanente
de despesa.
§ 3º Para efeito do § 2º, considera-se aumento per-
manente de receita o proveniente da elevação de
alíquotas, ampliação da base de cálculo, majoração
ou criação de tributo ou contribuição.
§ 4º A comprovação referida no § 2º, apresentada
pelo proponente, conterá as premissas e metodo-
logia de cálculo utilizadas, sem prejuízo do exa-
me de compatibilidade da despesa com as demais
normas do plano plurianual e da lei de diretrizes
orçamentárias.
§ 5º A despesa de que trata este artigo não será exe-
cutada antes da implementação das medidas referi-
das no § 2º, as quais integrarão o instrumento que
a criar ou aumentar.
§ 6º O disposto no § 1º não se aplica às despesas
destinadas ao serviço da dívida nem ao reajusta-
mento de remuneração de pessoal de que trata o
inciso X do art. 37 da Constituição.
§ 7º Considera-se aumento de despesa a prorroga-
ção daquela criada por prazo determinado.
O art. 17, da Lei de Responsabilidade Fiscal, esta-
belece o que é programa de duração continuada — a
qual está prevista no § 1º, art. 165, da Constituição
Federal.
Assim, trata-se da despesa corrente, estabelecida
em lei, medida provisória ou ato normativo, que gera
obrigação de pagamento por mais de dois exercícios
financeiros.
LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS
Art. 165 [...]
§ 2º A lei de diretrizes orçamentárias compreende-
rá as metas e prioridades da administração pública
federal, estabelecerá as diretrizes de política fiscal
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
e respectivas metas, em consonância com trajetória
sustentável da dívida pública, orientará a elabora-
ção da lei orçamentária anual, disporá sobre as
alterações na legislação tributária e estabelecerá a
política de aplicação das agências financeiras ofi-
ciais de fomento.
A Lei de Diretrizes Orçamentárias é lei ordinária
com vigência de um ano. Ela servirá de orientação
para a elaboração da LOA — entre outras funções.
LC nº 101, de 4 de maio de 2000
Art. 4º A lei de diretrizes orçamentárias atenderá o
disposto no § 2º do art. 165 da Constituição e:
I - disporá também sobre:
a) equilíbrio entre receitas e despesas;
b) critérios e forma de limitação de empenho, a ser
efetivada nas hipóteses previstas na alínea b do
inciso II deste artigo, no art. 9º e no inciso II do §
1º do art. 31;
c) (VETADO)
d) (VETADO)
e) normas relativas ao controle de custos e à avalia-
ção dos resultados dos programas financiados com
recursos dos orçamentos;
f) demais condições e exigências para transferên-
cias de recursos a entidades públicas e privadas; 451
 II - (VETADO)
III - (VETADO)
§ 1º Integrará o projeto de lei de diretrizes orça-
mentárias Anexo de Metas Fiscais, em que serão
estabelecidas metas anuais, em valores correntes
e constantes, relativas a receitas, despesas, resul-
tados nominal e primário e montante da dívida
pública, para o exercício a que se referirem e para
os dois seguintes. (Vide ADI 7064)
§ 2º O Anexo conterá, ainda:
I - avaliação do cumprimento das metas relativas
ao ano anterior;
II - demonstrativo das metas anuais, instruído com
memória e metodologia de cálculo que justifiquem
os resultados pretendidos, comparando-as com as
fixadas nos três exercícios anteriores, e evidencian-
do a consistência delas com as premissas e os obje-
tivos da política econômica nacional;
III - evolução do patrimônio líquido, também nos
últimos três exercícios, destacando a origem e a
aplicação dos recursos obtidos com a alienação de
ativos;
IV - avaliação da situação financeira e atuarial:
a) dos regimes geral de previdência social e próprio
dos servidores públicos e do Fundo de Amparo ao
Trabalhador;
b) dos demais fundos públicos e programas estatais
de natureza atuarial;
V - demonstrativo da estimativa e compensação da
renúncia de receita e da margem de expansão das
despesas obrigatórias de caráter continuado.
VI - quadro demonstrativo do cálculo da meta do
resultado primário de que trata o § 1º deste artigo,
que evidencie os principais agregados de receitas
e despesas, os resultados, comparando-os com os
valores programados para o exercício em curso e
os realizados nos 2 (dois) exercícios anteriores, e as
estimativas para o exercício a que se refere a lei de
diretrizes orçamentárias e para os subsequentes.
§ 3º A lei de diretrizes orçamentárias conterá Ane-
xo de Riscos Fiscais, onde serão avaliados os passi-
vos contingentes e outros riscos capazes de afetar
as contas públicas, informando as providências a
serem tomadas, caso se concretizem.
§ 4º A mensagem que encaminhar o projeto da
União apresentará, em anexo específico, os objeti-
vos das políticas monetária, creditícia e cambial,
bem como os parâmetros e as projeções para seus
principais agregados e variáveis, e ainda as metas
de inflação, para o exercício subseqüente.
§ 5º No caso da União, o Anexo de Metas Fiscais do
projeto de lei de diretrizes orçamentárias conterá
também:
I - as metas anuais para o exercício a que se referir e
para os 3 (três) seguintes, com o objetivo de garan-
tir sustentabilidade à trajetória da dívida pública;
II - o marco fiscal de médio prazo, com projeções
para os principais agregados fiscais que compõem
os cenários de referência, distinguindo-se as des-
pesas primárias das financeiras e as obrigatórias
daquelas discricionárias;
III - o efeito esperado e a compatibilidade, no perío-
do de 10 (dez) anos, do cumprimento das metas de
resultado primário sobre a trajetória de convergên-
cia da dívida pública, evidenciando o nível de resul-
tados fiscais consistentes com a estabilização da
Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG) em relação
ao Produto Interno Bruto (PIB);
IV - os intervalos de tolerância para verificação do
cumprimento das metas anuais de resultado primá-
rio, convertido em valores correntes, de menos 0,25
452 p.p. (vinte e cinco centésimos ponto percentual) e de
mais 0,25 p.p. (vinte e cinco centésimos ponto per-
centual) do PIB previsto no respectivo projeto de lei
de diretrizes orçamentárias;
V - os limites e os parâmetros orçamentários dos
Poderes e órgãos autônomos compatíveis com
as disposições estabelecidas na lei complemen-
tar prevista no inciso VIII do caput do art. 163 da
Constituição Federal e no art. 6º da Emenda Consti-
tucional nº 126, de 21 de dezembro de 2022;
VI - a estimativa do impacto fiscal, quando couber,
das recomendações resultantes da avaliação das
políticas públicas previstas no § 16 do art. 37 da
Constituição Federal.
§ 6º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios
poderão adotar, total ou parcialmente, no que cou-
ber, o disposto no § 5º deste artigo.
§ 7º A lei de diretrizes orçamentárias não poderá
dispor sobre a exclusão de quaisquer despesas pri-
márias da apuração da meta de resultado primário
dos orçamentos fiscal e da seguridade social.
A LC nº 101, de 2000, estabelece que a LDO atende-
rá ao disposto no seu art. 4º.
Além disso, também determina que a LDO deverá
estar acompanhada do anexo de metas fiscais, que con-
terá os requisitos previstos no § 2º, do referido art. 4º.
LEI ORÇAMENTÁRIA ANUAL
Art. 165 [...]
§ 5º A lei orçamentária anual compreenderá:
I - o orçamento fiscal referente aos Poderes da
União, seus fundos, órgãos e entidades da adminis-
tração direta e indireta, inclusive fundações insti-
tuídas e mantidas pelo Poder Público;
II - o orçamento de investimento das empresas
em que a União, direta ou indiretamente, detenha a
maioria do capital social com direito a voto;
III - o orçamento da seguridade social, abran-
gendo todas as entidades e órgãos a ela vinculados,
da administração direta ou indireta, bem como
os fundos e fundações instituídos e mantidos pelo
Poder Público.
A LOA compreende o orçamento fiscal, o orça-
mento de investimento das empresas e o orçamento
da seguridade social, todos contendo as previsões de
receita e despesa das instituições públicas previstas
no § 5º, art. 165, da Constituição Federal.
A lei em questão tem duração de um ano — que
corresponde ao exercício financeiro (art. 34, da Lei nº
4.320, de 1964).
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 2º A Lei do Orçamento conterá a discrimina-
ção da receita e despesa de forma a evidenciar a
política econômica financeira e o programa de tra-
balho do Govêrno, obedecidos os princípios de uni-
dade universalidade e anualidade.
§ 1º Integrarão a Lei de Orçamento:
I - Sumário geral da receita por fontes e da despesa
por funções do Govêrno;
II - Quadro demonstrativo da Receita e Despesa
segundo as Categorias Econômicas, na forma do
Anexo nº 1;
III - Quadro discriminativo da receita por fontes e
respectiva legislação;
IV - Quadro das dotações por órgãos do Govêrno e
da Administração.
§ 2º Acompanharão a Lei de Orçamento:
 I - Quadros demonstrativos da receita e planos de
aplicação dos fundos especiais;
II - Quadros demonstrativos da despesa, na forma
dos Anexos nºs 6 a 9;
III - Quadro demonstrativo do programa anual de
trabalho do Govêrno, em têrmos de realização de
obras e de prestação de serviços.
A Lei nº 4.320, de 1964, também dispõe sobre docu-
mentos que deverão constar na LOA.
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 3º A Lei de Orçamento compreenderá tôdas as
receitas, inclusive as de operações de crédito auto-
rizadas em lei.
Parágrafo único. Não se consideram para os fins des-
te artigo as operações de crédito por antecipação da
receita, as emissões de papel-moeda e outras entra-
das compensatórias, no ativo e passivo financeiros.
Art. 4º A Lei de Orçamento compreenderá tôdas
as despesas próprias dos órgãos do Govêrno e da
administração centralizada, ou que, por intermé-
dio dêles se devam realizar, observado o disposto
no artigo 2º.
Por meio do princípio da universalidade, a Lei de
Orçamento, conforme determina o art. 3º, abrangerá
as receitas e despesas de todos os órgãos e entidades
da Administração Pública direta e indireta, inclusive
as operações de crédito autorizadas em lei.
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 5º A Lei de Orçamento não consignará dota-
ções globais destinadas a atender indiferentemente
a despesas de pessoal, material, serviços de tercei-
ros, transferências ou quaisquer outras, ressalvado
o disposto no artigo 20 e seu parágrafo único.
Ademais, as receitas e as despesas devem aparecer
de maneira discriminada — por meio do princípio da
especificação, especialização ou discriminação —, de
tal forma que se possa saber as origens dos recursos e
sua aplicação. Há vedação às dotações globais.
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 6º Tôdas as receitas e despesas constarão da
Lei de Orçamento pelos seus totais, vedadas quais-
quer deduções.
§ 1º As cotas de receitas que uma entidade pública
deva transferir a outra incluir-se-ão, como despesa,
no orçamento da entidade obrigada à transferên-
cia e, como receita, no orçamento da que as deva
receber.
§ 2º Para cumprimento do disposto no parágrafo
anterior, o cálculo das cotas terá por base os dados
apurados no balanço do exercício anterior àquele
em que se elaborar a proposta orçamentária do
Govêrno obrigado à transferência.
Todas as parcelas de receitas e despesas devem,
obrigatoriamente, fazer parte do orçamento em seus
valores brutos — por meio do princípio do orçamento
bruto —, sem qualquer tipo de dedução.
Art. 165 (CF, de 1988) [...]
§ 6º O projeto de lei orçamentária será acompanha-
do de demonstrativo regionalizado do efeito, sobre
as receitas e despesas, decorrente de isenções, anis-
tias, remissões, subsídios e benefícios de natureza
financeira, tributária e creditícia.
O projeto de LOA, encaminhado ao Congresso
Nacional para estudo e aprovação, deverá estar acom-
panhado do demonstrativo que consta no § 6º, art.
165, da Constituição Federal, que trata do impacto nas
contas governamentais das renúncias de receitas.
Art. 165 (CF, de 1988) [...]
§ 7º Os orçamentos previstos no § 5º, I e II, deste
artigo, compatibilizados com o plano plurianual,
terão entre suas funções a de reduzir desigualdades
inter-regionais, segundo critério populacional.
O orçamento fiscal e o orçamento de investimen-
to das empresas, dentre outras funções, também
possuem papel de reduzir as desigualdades inter-re-
gionais, em consonância com o PPA. Já o orçamento
da seguridade social não possui essa função determi-
nada no Texto Constitucional.
Art. 165 (CF, de 1988) [...]
§ 8º A lei orçamentária anual não conterá dispo-
sitivo estranho à previsão da receita e à fixação
da despesa, não se incluindo na proibição a auto-
rização para abertura de créditos suplementares e
contratação de operações de crédito, ainda que por
antecipação de receita, nos termos da lei.
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 7º A Lei de Orçamento poderá conter autoriza-
ção ao Executivo para:
I - Abrir créditos suplementares até determinada
importância obedecidas as disposições do artigo
43;
II - Realizar em qualquer mês do exercício financei-
ro, operações de crédito por antecipação da receita,
para atender a insuficiências de caixa.
§ 1º Em casos de déficit, a Lei de Orçamento indica-
rá as fontes de recursos que o Poder Executivo fica
autorizado a utilizar para atender a sua cobertura.
§ 2º O produto estimado de operações de crédito e
de alienação de bens imóveis somente se incluirá na
receita quando umas e outras forem especificamen-
te autorizadas pelo Poder Legislativo em forma que
juridicamente possibilite ao Poder Executivo reali-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
zá-las no exercício.
§ 3º A autorização legislativa a que se refere o pará-
grafo anterior, no tocante a operações de crédito,
poderá constar da própria Lei de Orçamento.
Segundo o princípio da exclusividade, a LOA
somente poderá conter a previsão de receita e a fixa-
ção de despesa.
Existem duas exceções a essa regra: a autorização
para abertura de créditos suplementares e a autoriza-
ção para contratação de operações de crédito, mesmo
que estas sejam por antecipação de receita, as quais
poderão estar previstas diretamente na LOA.
LC nº 101, de 4 de maio de 2000
Art. 5º O projeto de lei orçamentária anual, elabo-
rado de forma compatível com o plano plurianual,
com a lei de diretrizes orçamentárias e com as nor-
mas desta Lei Complementar:
I - conterá, em anexo, demonstrativo da compati-
bilidade da programação dos orçamentos com os
objetivos e metas constantes do documento de que
trata o § 1º do art. 4º;
II - será acompanhado do documento a que se refe-
re o § 6º do art. 165 da Constituição, bem como das
medidas de compensação a renúncias de receita e 453
 ao aumento de despesas obrigatórias de caráter
continuado;
III - conterá reserva de contingência, cuja forma de
utilização e montante, definido com base na receita
corrente líquida, serão estabelecidos na lei de dire-
trizes orçamentárias, destinada ao:
a) (VETADO)
b) atendimento de passivos contingentes e outros
riscos e eventos fiscais imprevistos.
§ 1º Todas as despesas relativas à dívida pública,
mobiliária ou contratual, e as receitas que as aten-
derão, constarão da lei orçamentária anual.
§ 2º O refinanciamento da dívida pública constará
separadamente na lei orçamentária e nas de crédi-
to adicional.
§ 3º A atualização monetária do principal da dívi-
da mobiliária refinanciada não poderá superar a
variação do índice de preços previsto na lei de dire-
trizes orçamentárias, ou em legislação específica.
§ 4º É vedado consignar na lei orçamentária crédito
com finalidade imprecisa ou com dotação ilimitada.
§ 5º A lei orçamentária não consignará dota-
ção para investimento com duração superior a
um exercício financeiro que não esteja previsto
no plano plurianual ou em lei que autorize a sua
inclusão, conforme disposto no § 1º do art. 167 da
Constituição.
§ 6º Integrarão as despesas da União, e serão incluí-
das na lei orçamentária, as do Banco Central do
Brasil relativas a pessoal e encargos sociais, custeio
administrativo, inclusive os destinados a benefícios
e assistência aos servidores, e a investimentos.
A Lei de Responsabilidade Fiscal também prevê
documentos que deverão constar na LOA, além de
demais requisitos.
CRÉDITOS ADICIONAIS
Os arts. 40 a 46 tratam dos créditos adicionais, que
serão de três espécies:
z Suplementares: para reforço de dotação já exis-
tente, são autorizados por lei e abertos por decreto
do Poder Executivo, dependerão da existência de
recursos disponíveis e serão precedidos de exposi-
ção justificativa;
z Especiais: para despesas que não possuam dota-
ção orçamentária específica, são autorizados
por lei e abertos por decreto do Poder Executivo,
dependerão da existência de recursos disponíveis
e serão precedidos de exposição justificativa;
z Extraordinários: destinados às despesas urgen-
tes e imprevistas, serão abertos por decreto Poder
Executivo que dará conhecimento ao Poder Legis-
lativo de pronto.
Considerando os conceitos acima, há a necessi-
dade de nos atentarmos ao conceito de “recursos
disponíveis”. O § 1º, do art. 43, elenca a origem de dis-
ponibilidade de recursos: o superávit financeiro apu-
rado em balanço patrimonial no exercício anterior,
entendido como a diferença positiva entre o ativo
financeiro e o passivo financeiro, acrescentando-se os
créditos adicionais transferidos; recursos de excesso
de arrecadação, entendidos como o saldo positivo das
diferenças acumuladas mês a mês entre a arrecada-
ção prevista a realizada; resultantes da anulação de
454 crédito autorizadas.
CONCEITOS E ELEMENTOS
BÁSICOS DO ORÇAMENTO PÚBLICO,
ORÇAMENTO TRADICIONAL,
ORÇAMENTO DE BASE ZERO,
ORÇAMENTO DE DESEMPENHO,
ORÇAMENTO-PROGRAMA,
ORÇAMENTO PARTICIPATIVO
PLANOS E PROGRAMAS
O orçamento público poderá contemplar diversas
espécies diferentes. Apesar disso, no Brasil, a partir da
Constituição Federal, de 1988, é utilizado o orçamen-
to-programa, no qual se busca um planejamento de
políticas públicas visando ao bem-estar social, tendo
como base a organização financeira do Estado a par-
tir das alocações de recursos públicos dentro do orça-
mento público.
No entanto, existem outras formas de se planejar
um orçamento público. Inclusive, isso faz parte de
uma evolução histórica até o presente momento.
Neste ponto, vamos falar sobre cada espécie
orçamentária.
Orçamento Tradicional ou Clássico
Essa técnica produz um orçamento público restri-
to à previsão da receita e à autorização de despesas.
Por meio do orçamento tradicional ou clássico, não
existe uma preocupação em atender às necessidades
da coletividade, não sendo estabelecidos os objetivos
econômicos e sociais que motivaram sua elaboração.
A doutrina afirma que se trata de uma mera peça
contábil e financeira, exatamente porque não bus-
ca um planejamento de médio ou longo prazo, mas
apenas a cobertura dos gastos, sendo este o seu foco
primordial.
Nesse modelo de orçamento, há uma preocupação
com o controle contábil do gasto por meio do excessi-
vo detalhamento da despesa.
Além disso, há uma outra característica interes-
sante dessa técnica orçamentária, que é o seu viés
incremental, por meio do qual se introduzem peque-
nos ajustes nas receitas e despesas durante a execu-
ção orçamentária.
Desse modo, a descentralização e distribuição dos
recursos financeiros entre as unidades orçamentárias
são realizadas com base nos gastos de exercícios ante-
riores, e não em função do programa de trabalho que
pretendem realizar.
Orçamento de Desempenho ou de Realizações
Com a evolução do orçamento tradicional, o Esta-
do passou a utilizar o orçamento de desempenho,
mirando seu foco em duas perspectivas: a primeira,
no “objeto” do gasto, mesmo que de forma secundá-
ria; a segunda, no “objetivo” do gasto, ou seja, há a
preocupação com a qualidade da destinação dos gas-
tos públicos, por meio de um programa de trabalho.
Apesar disso tudo, o Estado ainda estava des-
vinculado de um programa social de bem-estar da
coletividade.
 Orçamento Base-Zero
Esse tipo de orçamento estabelece a necessidade
de realizar sempre um novo planejamento, analisan-
do e revisando todas as despesas propostas, dentro
de uma relação custo/benefício, devendo se justificar
cada atividade desenvolvida.
Desse modo, não basta distribuir os recursos para
cada unidade orçamentária com base no gasto reali-
zado no exercício passado. De modo diferente, as refe-
ridas unidades orçamentárias deverão realizar uma
pesquisa de quanto será necessário gastar no exercí-
cio pretendido, partindo do zero.
Por exemplo, o valor gasto com combustível no
exercício anterior não serve como base para esse tipo
de orçamento, mas, sim, indica que deverá ser reali-
zado um estudo sobre todos os automóveis, suas res-
pectivas motorizações e média de consumos diário,
semanal e mensal, para, só então, se chegar ao valor
que deverá ser utilizado.
Esse tipo de orçamento prejudica um planejamen-
to de longo prazo, uma vez que sua confecção é mui-
to demorada. Porém, o lado bom é que não há gasto
excessivo, tendo em vista que o valor computado será
aquele exatamente utilizado.
Importante!
O incremento citado no orçamento tradicional ou
clássico acompanhou todas as espécies orçamen-
tárias, exceto o orçamento base-zero. Para relem-
brar, por meio da técnica incremental se utiliza o
valor gasto no exercício anterior para que seja rea-
lizado o planejamento do novo exercício, com ajus-
tes marginais no curso da execução do orçamento.
Orçamento-Programa
Trata-se de espécie orçamentária baseada em
planejamento de médio e longo prazos, enfatizando
os objetivos e o alcance de determinados resultados
pretendidos.
Desse modo, por exemplo, os recursos financeiros
são utilizados para reduzir o analfabetismo ou para
melhorar os índices de mortalidade infantil ou de vio-
lência urbana, tudo por meio da melhor alocação dos
gastos públicos.
Essa espécie orçamentária foi introduzida nos
EUA, no final da década de 1950 do século XX, sob a
denominação de PPBS (Planning, Programming, Bud-
geting System — ou Sistema de Planejamento, Progra-
mação e Orçamentação).
No Brasil, ele começou a ser utilizado por força da
Lei nº 4.320, de 1964, e do Decreto-Lei (DL) nº 200, de
1967, que estabelecem em seus dispositivos a utiliza-
ção do orçamento-programa.
Art. 2º (Lei nº 4.320, de 1964) A Lei do Orçamen-
to conterá a discriminação da receita e despesa de
forma a evidenciar a política econômica finan-
ceira e o programa de trabalho do Governo,
obedecidos os princípios de unidade universalidade
e anualidade.
Art. 16 (DL nº 200, de 1967) Em cada ano, será
elaborado um orçamento-programa, que porme-
norizará a etapa do programa plurianual a ser rea-
lizada no exercício seguinte e que servirá de roteiro
à execução coordenada do programa anual.
Desse modo, o orçamento passou a ser um ins-
trumento de operacionalização das ações governa-
mentais, relacionando-se com os planos e diretrizes
formuladas no planejamento.
Orçamento Participativo
Os orçamentos públicos, geralmente, são criados
pelos representantes eleitos, no Legislativo e Executi-
vo, o que faz parte de uma democracia representativa.
O orçamento participativo, ao contrário, é criado
diretamente pela própria população envolvida, que
participa do seu processo decisório, que pode ocor-
rer mediante instrumentos a serem criados, bem
como por meio das lideranças da sociedade civil ou
de audiências públicas ou, ainda, por qualquer outra
forma de consulta direta à população.
No Brasil, alguns municípios fazem uso dessa espé-
cie orçamentária. No entanto, no orçamento da União
federal, apesar da realização de audiências públicas
para a confecção do orçamento, não há muita flexibili-
dade para o direcionamento das ações governamentais,
tendo em vista a quantidade de despesas obrigatórias.
CLASSIFICAÇÕES ORÇAMENTÁRIAS
DA RECEITA E DA DESPESA
PÚBLICA: UTILIZAÇÃO, ORIGENS,
FUNDAMENTAÇÃO ECONÔMICA
RECEITA PÚBLICA
Classificação Quanto à Origem
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z Derivadas: são obtidas pela soberania estatal ou
atividade coercitiva do Estado. Elas decorrem de
norma constitucional de forma impositiva. Por
exemplo: tributos e multas;
z Originárias: são as arrecadadas por meio de
exploração de atividades econômicas pela Admi-
nistração. Resultam, principalmente, de rendas
do patrimônio mobiliário e imobiliário do Estado
(receita de aluguel), de preços públicos (que são os
pedágios) etc.
Classificação Quanto à Regularidade
z Ordinárias: apresentam certa regularidade na
sua arrecadação. Por exemplo: impostos e trans-
ferências recebidas do Fundo de Participação dos
Estados;
z Extraordinárias: representam ingressos de
caráter acidental, transitório ou excepcional. Por
exemplo: impostos por motivo de guerra.
455
 Classificação Por Categorias Econômicas

z Corrente ou Capital

De acordo com a previsão contida no art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964,

Art. 11 A receita classificar-se-á nas seguintes categorias econômicas: Receitas Correntes e Receitas de Capital.
§ 1º São Receitas Correntes as receitas tributária, de contribuições, patrimonial, agropecuária, industrial, de ser-
viços e outras e, ainda, as provenientes de recursos financeiros recebidos de outras pessoas de direito público ou
privado, quando destinadas a atender despesas classificáveis em Despesas Correntes.
§ 2º São Receitas de Capital as provenientes da realização de recursos financeiros oriundos de constituição de
dívidas; da conversão, em espécie, de bens e direitos; os recursos recebidos de outras pessoas de direito público ou
privado, destinados a atender despesas classificáveis em Despesas de Capital e, ainda, o superavit do Orçamento
Corrente.
§ 3º O superavit do Orçamento Corrente resultante do balanceamento dos totais das receitas e despesas correntes,
apurado na demonstração a que se refere o Anexo nº 1, não constituirá item de receita orçamentária.
§ 4º A classificação da receita obedecerá ao seguinte esquema:
RECEITAS CORRENTES
RECEITA TRIBUTÁRIA
Impostos.
Taxas.
Contribuições de Melhoria.
RECEITA DE CONTRIBUIÇÕES
RECEITA PATRIMONIAL
RECEITA AGROPECUÁRIA
RECEITA INDUSTRIAL
RECEITA DE SERVIÇOS
TRANSFERÊNCIAS CORRENTES
OUTRAS RECEITAS CORRENTES
RECEITAS DE CAPITAL
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
ALIENAÇÃO DE BENS
AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS
TRANSFERÊNCIAS DE CAPITAL
OUTRAS RECEITAS DE CAPITAL

RECEITA PÚBLICA EXTRAORÇAMENTÁRIA RECEITA PÚBLICA ORÇAMENTÁRIA

É arrecadação que não figura no orçamento público. Por isso

mesmo, não é considerada uma renda contínua do Estado. São
exemplos: cauções, retenções, consignações, restos a pagar, É a arrecadação que consta no orçamento público
operação de crédito por antecipação de receita orçamentária,
salários não reclamados e depósito judicial

FONTES DA RECEITA PÚBLICA — ETAPAS E ESTÁGIOS

ETAPAS

Planejamento Execução

ESTÁGIOS

Previsão/
fixação Lançamento Arrecadação Recolhimento

Planejamento Execução Execução Execução

456
 Previsão/Fixação — Etapa de Planejamento
Por meio desse estágio, pretende-se estimar quan-
to deve ser arrecadado, de acordo com estudos feitos
pela Fazenda. Diante disso, procede-se ao planeja-
mento das metas conforme os valores previstos.
Se a realização da receita não comportar o cum-
primento das metas, os Poderes e o ministério público
promoverão “limitação de empenho”, com exceção
para as despesas que constituam obrigações constitu-
cionais e legais, as relativas aos serviços da dívida e
as que foram ressalvadas na Lei de Diretrizes Orça-
mentárias (LDO) (art. 9º, da Lei de Responsabilidade
Fiscal — LRF).
Lançamento — Etapa de Execução
Lei nº 5.172, de 25 de outubro de 1966
Art. 142 Compete privativamente à autorida-
de administrativa constituir o crédito tributário
pelo lançamento, assim entendido o procedimento
administrativo tendente a verificar a ocorrência
do fato gerador da obrigação correspondente,
determinar a matéria tributável, calcular o
montante do tributo devido, identificar o sujei-
to passivo e, sendo caso, propor a aplicação da
penalidade cabível.
Significa constituir o crédito tributário — por meio
da previsão do art. 142, do Código Tributário Nacio-
nal. Por intermédio do lançamento, a Administração
Pública calcula o montante devido do tributo, identifi-
ca o sujeito passivo da obrigação tributária e, se for o
caso, propõe a aplicação de penalidade se o pagamen-
to não ocorrer dentro do prazo previsto.
De acordo com o parágrafo único do artigo anterior:
“A atividade administrativa de lançamento é vinculada
e obrigatória, sob pena de responsabilidade funcional”.
Arrecadação — Etapa de Execução
Trata-se do contribuinte pagando o tributo. Nesse
caso, o valor já pertence ao ente federativo, mas ainda
se encontra com a instituição financeira.
Em caso de arrecadação, a Administração Públi-
ca não poderá mais inscrever o nome do contribuin-
te em dívida ativa, tendo em vista a realização do
pagamento.
Recolhimento — Etapa de Execução
Repasse para a conta do Tesouro. A instituição
bancária que recebeu o valor deverá repassá-lo para
a conta bancária do ente federativo.
Princípio da unidade de caixa, em que existe a deter-
minação pela conta única do Tesouro — ou seja, o ente
federativo não pode ter mais de uma conta bancária.
A partir do recolhimento, a quantia já estará dispo-
nível para desembolso.
DESPESA PÚBLICA
Despesa Pública Extraorçamentária
É despesa que não figura no orçamento públi-
co, sendo decorrente da receita extraorçamentária.
Assim, cada receita extraorçamentária corresponderá
a uma despesa extraorçamentária.
São os mesmos exemplos da receita extraorçamen-
tária, pois comportam dois momentos, o da entrada
nos cofres públicos e a posterior saída. Os principais
são: cauções, retenções, consignações, restos a pagar,
operação de crédito por antecipação de receita orça-
mentária, salários não reclamados e depósito judicial.
Despesa Pública Orçamentária
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 12 A despesa será classificada nas seguintes
categorias econômicas:
DESPESAS CORRENTES
Despesas de Custeio
Transferências Correntes
DESPESAS DE CAPITAL
Investimentos
Inversões Financeiras
Transferências de Capital
§ 1º Classificam-se como Despesas de Custeio as
dotações para manutenção de serviços anterior-
mente criados, inclusive as destinadas a atender a
obras de conservação e adaptação de bens imóveis.
§ 2º Classificam-se como Transferências Corren-
tes as dotações para despesas as quais não corres-
ponda contraprestação direta em bens ou serviços,
inclusive para contribuições e subvenções destina-
das a atender à manutenção de outras entidades de
direito público ou privado.
§ 3º Consideram-se subvenções, para os efeitos
desta lei, as transferências destinadas a cobrir des-
pesas de custeio das entidades beneficiadas, distin-
guindo-se como:
I - subvenções sociais, as que se destinem a insti-
tuições públicas ou privadas de caráter assistencial
ou cultural, sem finalidade lucrativa;
II - subvenções econômicas, as que se destinem
a emprêsas públicas ou privadas de caráter indus-
trial, comercial, agrícola ou pastoril.
§ 4º Classificam-se como investimentos as dota-
ções para o planejamento e a execução de obras,
inclusive as destinadas à aquisição de imóveis
considerados necessários à realização destas últi-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
mas, bem como para os programas especiais de
trabalho, aquisição de instalações, equipamentos
e material permanente e constituição ou aumento
do capital de emprêsas que não sejam de caráter
comercial ou financeiro.
§ 5º Classificam-se como Inversões Financeiras
as dotações destinadas a:
I - aquisição de imóveis, ou de bens de capital já em
utilização;
II - aquisição de títulos representativos do capi-
tal de emprêsas ou entidades de qualquer espécie,
já constituídas, quando a operação não importe
aumento do capital;
III - constituição ou aumento do capital de entida-
des ou emprêsas que visem a objetivos comerciais
ou financeiros, inclusive operações bancárias ou de
seguros.
§ 6º São Transferências de Capital as dotações
para investimentos ou inversões financeiras que
outras pessoas de direito público ou privado devam
realizar, independentemente de contraprestação
direta em bens ou serviços, constituindo essas
transferências auxílios ou contribuições, segundo
derivem diretamente da Lei de Orçamento ou de
lei especial anterior, bem como as dotações para
amortização da dívida pública. 457
 O art. 12, da Lei nº 4.320, de 1964, classifica a des- Importante!
pesa pública orçamentária em corrente e de capital.
Além disso, também conceitua o significado de cada
O empenho sempre ocorrerá em toda despesa
classificação, definindo seu destino.
pública; a nota de empenho é que poderá deixar
de existir, em casos específicos.
Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964
Art. 13 Observadas as categorias econômicas do São tipos de empenho os seguintes:
art. 12, a discriminação ou especificação da des-
pesa por elementos, em cada unidade administra-
„ Ordinário: usado para gastos cujo valor é fixo
tiva ou órgão de govêrno, obedecerá ao seguinte
e predeterminado e para os quais o pagamento
esquema:
deve acontecer de uma só vez;
DESPESAS CORRENTES
„ Estimativo: usado para os gastos com mon-
Despesas de Custeio
tante que não possibilita prévia determinação.
Pessoa Civil
Como exemplos, podemos citar os serviços que
Pessoal Militar
fornecem energia elétrica e água, a obtenção de
Material de Consumo
lubrificantes e combustíveis etc.;
Serviços de Terceiros
„ Global: usado para gastos contratuais ou de
Encargos Diversos
valor determinado que sejam sujeitos a parce-
Transferências Correntes
lamento. Exemplos de empenho global são os
Subvenções Sociais
compromissos que advêm de aluguéis.
Subvenções Econômicas
Inativos
z Liquidação
Pensionistas
Salário Família e Abono Familiar
Verifica o direito do credor com base em documen-
Juros da Dívida Pública
tos comprobatórios. Comprova que o credor cumpriu
Contribuições de Previdência Social
com suas obrigações legais ou contratuais; assim,
Diversas Transferências Correntes.
pode ter direito ao recebimento da quantia.
DESPESAS DE CAPITAL
Investimentos
z Pagamento
Obras Públicas
Serviços em Regime de Programação Especial
Momento em que ocorre o efetivo pagamento ao
Equipamentos e Instalações
credor, mediante ordem de pagamento, nas tesoura-
Material Permanente
rias ou banco autorizado. Nessa etapa, o credor rece-
Participação em Constituição ou Aumento de
be o que corresponde a uma despesa por parte da
Capital de Emprêsas ou Entidades Industriais ou
Administração Pública.
Agrícolas
Atenção! Restos a pagar são despesas empenha-
Inversões Financeiras
das, mas não pagas até o término do exercício finan-
Aquisição de Imóveis
ceiro (31 de dezembro), devendo ser pagas no ano
Participação em Constituição ou Aumento de
seguinte, constituindo uma despesa extraorçamentá-
Capital de Emprêsas ou Entidades Comerciais ou
ria. Restos a pagar processados são os que já foram
Financeiras
empenhados e liquidados, mas não pagos; não pro-
Aquisição de Títulos Representativos de Capital de
cessados são os que foram empenhados, mas ainda
Emprêsas em Funcionamento
não liquidados.
Constituição de Fundos Rotativos
Concessão de Empréstimos
Diversas Inversões Financeiras
Transferências de Capital
Amortização da Dívida Pública RECEITA PÚBLICA: CONCEITO,
Auxílios para Obras Públicas CLASSIFICAÇÕES, ESTÁGIOS,
Auxílios para Equipamentos e Instalações
Auxílios para Inversões Financeiras
TRIBUTOS, CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS
Outras Contribuições.
CONCEITO
O art. 13, da Lei nº 4.320, de 1964, traz mais espe-
Ao tratar sobre os serviços que o Estado deve
cificações quanto às despesas correntes e de capital,
prover à população, pensamos em saúde, educação,
completando o anterior art. 12.
transporte, justiça, etc. Porém, para esses serviços,
existe um custo envolvido a ser sustentado por toda
Estágios da Despesa Pública a sociedade, uma vez que eles são públicos. Nesse
sentido, não é mera coincidência que a Constituição
z Empenho Federal, ao estabelecer diversos deveres de atuação
estatal, também preveja os meios disponíveis para
Ato pelo qual se reserva, do total da dotação orça- cumpri-los.
mentária, a quantia necessária ao pagamento. Existem diversas maneiras de o Estado gerar recur-
Extrai-se a “nota de empenho”, documento este sos para sustentar suas atividades, como a exploração
que poderá ser dispensado. do seu próprio patrimônio e, principalmente, a insti-
458 tuição de tributos.
 Os recursos que entram nas contas do Estado são
chamados, genericamente, de “ingressos” ou “entra-
das”, uma vez que nem todos os recursos podem ser
chamados de receitas públicas. O Estado, em sua ati-
vidade financeira recebe valores que apenas circulam
transitoriamente por suas contas, sem agregar ao seu
patrimônio, como, por exemplo, um depósito recebido
em garantia para contratação em uma licitação. Se o
licitante cumprir devidamente o contrato, o Estado é
obrigado a devolver o valor depositado, porém, caso
não cumpra, haverá aplicação de penalidade, cujo
valor será descontado no depósito.
A Lei nº 4.320, de 1964, regulamenta os ingressos
de disponibilidade de todos os entes da federação,
classificando-os em dois grupos:
z orçamentários;
z extraorçamentários.
Ingressos
extraorçamentários
INGRESSO DE
VALORES AOS
COFRES PÚBLICOS Ingressos
orçamentários
(receitas públicas)
Os ingressos extraorçamentários correspondem
à aqueles que, apesar de pertencerem à terceiros, são
arrecadados pelo ente público, exclusivamente, para
fazer face às exigências contratuais pactuadas para
posterior devolução.
Esses recursos financeiros apresentam caráter
temporário e não integram o orçamento público,
pois o Estado é seu mero depositário desses valores,
que constituem passivos exigíveis e cujas restitui-
ções não se sujeitam à autorização legislativa. Citamos
como exemplos os depósitos em caução, as fianças, as
operações de crédito por antecipação de receita orça-
mentária (ARO), a emissão de moeda e outras entra-
das compensatórias no ativo e passivo financeiros.
Atenção! As operações de crédito por anteci-
pação de receita orçamentária (ARO) são ingressos
extraorçamentários.
Os ingressos orçamentários, por sua vez, são os per-
tencentes ao ente público, arrecadados exclusivamente
para aplicação em programas e ações governamentais.
Esses ingressos são denominados de receita pública. De
acordo com a definição constante no Manual de Proce-
dimentos das Receitas Públicas (2004, p. 14),
Receitas Públicas são todos os ingressos de cará-
ter não devolutivo auferidas pelo poder público,
em qualquer esfera governamental, para alocação
e cobertura das despesas públicas. Dessa forma,
todo o ingresso orçamentário constitui uma receita
pública, pois tem como finalidade atender às despe-
sas públicas.
Atenção! Receitas públicas são apenas os ingressos
orçamentários, ou seja, aqueles que não têm caráter
devolutivo, e que custearão despesas públicas.
A receita orçamentária é a fonte de recursos utili-
zada pelo Estado em ações e programas, com finalidade
de atender às necessidades e demandas da sociedade.
Essas receitas integram o patrimônio do Poder
Público, aumentam-lhe o saldo financeiro e, por for-
ça princípio da universalidade, estão previstas na Lei
Orçamentária Anual (LOA).
Para fins contábeis, as receitas orçamentárias
podem ser classificadas quanto ao impacto no patri-
mônio líquido do ente federativo como receita orça-
mentária efetiva ou receita orçamentária não efetiva.
Segundo o Manual de Contabilidade Aplicada ao
Setor Público (2021, p. 38):
Para fins contábeis, quanto ao impacto na situação
patrimonial líquida, a receita pode ser “efetiva” ou
“não-efetiva”:
a. Receita Orçamentária Efetiva aquela em que os
ingressos de disponibilidade de recursos não foram
precedidos de registro de reconhecimento do direi-
to e não constituem obrigações correspondentes.
b. Receita Orçamentária Não Efetiva é aquela em
que os ingressos de disponibilidades de recursos
foram precedidos de registro do reconhecimento do
direito ou constituem obrigações correspondentes,
como é o caso das operações de crédito.
Desta forma, a receita orçamentária efetiva alte-
ra positivamente o patrimônio líquido do ente estatal
quando a receita é reconhecida, tratando-se de um
fato contábil modificativo aumentativo.
As receitas orçamentárias efetivas correspondem
às receitas correntes e às transferências de capital.
Por outro lado, a receita orçamentária não efe-
tiva não altera o patrimônio líquido do ente estatal,
uma vez que há uma simples troca de elementos patri-
moniais, tratando-se de simples fato contábil permu-
tativo. Desse modo, elas correspondem às receitas de
capital e às transferências de capital.
Atente-se: não confunda ingresso extraorça-
mentário com receita orçamentária não efetiva.
Apesar de os dois conceitos não provocarem alteração
no patrimônio líquido, o primeiro, conforme explica-
do acima, não se trata de receita pública.
CLASSIFICAÇÃO DA RECEITA PÚBLICA
Retomando a explicação dada no capítulo anterior,
podemos dizer que nem todo ingresso de recursos aos
cofres públicos pode ser chamado de receita pública,
mas sim, apenas aqueles ingressos que se incorporam
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
no patrimônio público do ente estatal.
A classificação da receita orçamentária é definida
no Manual de Técnico de Orçamento (2024, p. 19),
segundo os seguintes critérios:
z natureza de receita;
z indicador de resultado primário;
z fonte/destinação de recursos; e
z esfera orçamentária.
Antes de começarmos a explicar cada umas des-
sas classificações, é necessário conhecer uma outra
classificação que foi criada pela doutrina. A doutrina
pode ser definida como ideias e ensinamentos de estu-
diosos do direito que influenciam e fundamentam as
decisões judiciais.
Assim, a doutrina classifica a receita pública em:
z Receitas públicas originárias: são aquelas arre-
cadadas por meio da exploração de atividades eco-
nômicas pelo Estado, principalmente, de rendas
do patrimônio mobiliário e imobiliário do Estado
(receita de aluguel), de preços públicos, de presta-
ção de serviços comerciais e de venda de produtos
industriais ou agropecuários; 459
 z Receitas públicas derivadas: são aquelas obtidas por meio da soberania estatal. Decorrem de norma consti-
tucional ou legal e, por isso, são auferidas de forma impositiva, como, por exemplo, as receitas tributárias e as
de contribuições especiais.

Bom, vamos iniciar o estudo da classificação da receita orçamentária, tópico muito cobrado em provas de
concursos públicos.

Classificação por Natureza de Receita

A classificação por natureza de receita é determinada no § 4º, do art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964, segundo o
qual deve ser obedecido o seguinte esquema:

Art. 11 […]
§ 4º A classificação da receita obedecerá ao seguinte esquema:
RECEITAS CORRENTES
RECEITA TRIBUTÁRIA
Impostos.
Taxas.
Contribuições de Melhoria.
RECEITA DE CONTRIBUIÇÕES
RECEITA PATRIMONIAL
RECEITA AGROPECUÁRIA
RECEITA INDUSTRIAL
RECEITA DE SERVIÇOS
TRANSFERÊNCIAS CORRENTES
OUTRAS RECEITAS CORRENTES
RECEITAS DE CAPITAL
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
ALIENAÇÃO DE BENS
AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS
TRANSFERÊNCIAS DE CAPITAL
OUTRAS RECEITAS DE CAPITAL

Baseado no esquema acima, a Secretaria de Orçamento Federal (SOF) padronizou, por meio da Portaria
Interministerial nº 5, de 2015, a classificação da receita, a ser utilizada por todos os entes da Federação.
Esta classificação tem o objetivo de identificar a origem do recurso segundo seu fato gerador, ou seja, o
acontecimento real que ocasionou o ingresso da receita nos cofres públicos. Segundo essa Portaria, a receita deve
ser classificada mediante uma sequência de oito dígitos, em que cada dígito tem um significado:

DÍGITO 1º 2º 3º 4º ao 7º 8º

Desdobramento
Categoria para identifica-
SIGNIFICADO Origem Espécie Tipo
Econômica ção de peculiari-
dades da recita

Apesar de ser aparentemente complicada, essa codificação está relacionada com a classificação mencionada
acima, do § 4º, do art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964.
Tomando como exemplo, o imposto de renda de pessoa física, que quando recolhido, é alocado segundo o
código “1.1.1.3.01.1.1”, do Manual de Técnico de Orçamento (2024, p. 20), que significa:

Categoria Econômica

Origem

Espécie

Desdobramento
para identificação de
peculiaridades

Categoria Econômica

1 1 1 3,01.1 1

Principal
Imposto sobre a Renda de Pessoa Física - IRPF
Imposto

Impostos, Taxas e Contribuições de Melhoria

Receita Corrente
460
 No entanto, é importante conhecer as outras classi-
ficações decorrentes da classificação da receita públi-
ca por sua natureza, conforme passamos a apresentar
a seguir.
z Categoria Econômica
Segundo o art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964, a
receita pública se classifica nas seguintes categorias
econômicas:
Art. 11 A receita classificar-se-á nas seguintes cate-
gorias econômicas: Receitas Correntes e Receitas
de Capital.
As receitas correntes são aquelas arrecadadas
dentro do exercício, que aumentam as disponibilida-
des financeiras do ente federativo, geralmente, com
efeito positivo sobre o patrimônio líquido e são uti-
lizadas para financiar os objetivos definidos nos pro-
gramas e ações correspondentes às políticas públicas.
Segundo o § 1º, do art. 11, classificam-se em:
Art. 11 […]
§ 1º São Receitas Correntes as receitas tributária,
de contribuições, patrimonial, agropecuária, indus-
trial, de serviços e outras e, ainda, as provenientes
de recursos financeiros recebidos de outras pessoas
de direito público ou privado, quando destinadas
a atender despesas classificáveis em Despesas
Correntes.
As receitas de capital, por sua vez, são aquelas
que aumentam as disponibilidades financeiras do
Estado, entretanto, diferentemente das receitas cor-
rentes, as receitas de capital não provocam efeito
sobre o patrimônio líquido.
De acordo com o § 2º, do art. 11:
Art. 11 […]
§ 2º São Receitas de Capital as provenientes da rea-
lização de recursos financeiros oriundos de consti-
tuição de dívidas; da conversão, em espécie, de bens
e direitos; os recursos recebidos de outras pessoas
de direito público ou privado, destinados a atender
despesas classificáveis em Despesas de Capital e,
ainda, o superávit do Orçamento Corrente.
É importante saber que existe uma denominação
cobrada nas provas que equivale as receitas de ope-
rações intraorçamentárias. Tratam-se de operações
realizadas entre órgãos e demais entidades perten-
centes à mesma esfera de governo e orçamento de um
ente federativo.
Não representam novas entradas de recursos
nos cofres públicos do ente, mas apenas ao rema-
nejamento de receitas entre seus órgãos para evi-
tar a dupla contagem na consolidação das contas
governamentais.
Ao instituir tais dispositivos, a legislação não criou
novas categorias econômicas, nem poderia, já que se
trata de matéria fixada na Lei nº 4.320, de 1964. De
maneira que, apenas implementou uma maior especi-
ficação das receitas correntes e das receitas de capital.
z Origem
A origem é o detalhamento das categorias econô-
micas “receitas correntes” e “receitas de capital”, com
o objetivo de identificar a procedência das receitas no
momento que ingressam nos cofres públicos.
Segundo o Manual de Técnico de Orçamento (2024,
p. 23), as origens que compõem as Receitas Corren-
tes são:
Impostos, Taxas e Contribuições de Melhoria:
são decorrentes da arrecadação dos tributos pre-
vistos no art. 145 da Constituição Federal.
Contribuições: são oriundas das contribuições
sociais, de intervenção no domínio econômico e de
interesse das categorias profissionais ou econômi-
cas, conforme preceitua o art. 149 da CF.
Receita Patrimonial: são provenientes da frui-
ção de patrimônio pertencente ao ente público, tais
como as decorrentes de aluguéis, dividendos, com-
pensações financeiras/royalties, concessões, entre
outras.
Receita Agropecuária: receitas de atividades de
exploração ordenada dos recursos naturais vege-
tais em ambiente natural e protegido. Compreende
as atividades de cultivo agrícola, de cultivo de espé-
cies florestais para produção de madeira, celulose
e para proteção ambiental, de extração de madeira
em florestas nativas, de coleta de produtos vege-
tais, além do cultivo de produtos agrícolas.
Receita Industrial: são provenientes de ativida-
des industriais exercidas pelo ente público, tais
como a extração e o beneficiamento de matérias-
-primas, a produção e a comercialização de bens
relacionados às indústrias mecânica, química e de
transformação em geral.
Receita de Serviços: decorrem da prestação
de serviços por parte do ente público, tais como
comércio, transporte, comunicação, serviços hospi-
talares, armazenagem, serviços recreativos, cultu-
rais, etc. Tais serviços são remunerados mediante
preço público, também chamado de tarifa.
Transferências Correntes: são provenientes
do recebimento de recursos financeiros de outras
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
pessoas de direito público ou privado destinados a
atender despesas de manutenção ou funcionamen-
to que não impliquem contraprestação direta em
bens e serviços a quem efetuou essa transferência.
Por outro lado, a utilização dos recursos recebidos
vincula-se à determinação constitucional ou legal,
ou ao objeto pactuado. Tais transferências ocorrem
entre entidades públicas de diferentes esferas ou
entre entidades públicas e instituições privadas.
Outras Receitas Correntes: constituem-se pelas
receitas cujas características não permitam o
enquadramento nas demais classificações da recei-
ta corrente, tais como indenizações, restituições,
ressarcimentos, multas previstas em legislações
específicas, entre outras.
Importante!
Embora a amortização do empréstimo seja ori-
gem da categoria econômica receitas de capital,
os juros recebidos associados ao empréstimo
são classificados em receitas correntes / de ser-
viços / serviços e atividades financeiras / retorno
de operações, juros e encargos financeiros, pois
os juros representam a remuneração do capital. 461
 z Espécie
A espécie representa um nível de classificação sub-
sequente e vinculado à classificação da origem, per-
mite extrair maiores detalhes acerca do fato gerador
das receitas. Por exemplo, dentro da origem “Contri-
buições”, identificam-se as espécies “Contribuições
Sociais”, “Contribuições Econômicas” e “Contribui-
ções para Entidades Privadas de Serviço Social e de
Formação Profissional”.
z Desdobramento para Identificação de
Peculiaridades
Conforme o Manual Técnico de Orçamento (2024,
p. 24):
Foram reservados 4 dígitos para desdobramentos
com a finalidade de identificar peculiaridades de
cada receita, caso seja necessário. Desse modo,
esses dígitos podem ou não ser utilizados conforme
a necessidade de especificação do recurso.
z Tipo
Por fim, como último dígito da natureza da receita,
tem-se o tipo, com a finalidade de identificar o tipo de
arrecadação a que se refere aquela natureza.
Segundo o Manual Técnico de Orçamento (2024, p.
24):
O tipo, correspondente ao último dígito na nature-
za de receita, tem a finalidade de identificar o tipo
de arrecadação a que se refere aquela natureza,
sendo:
- “0”, quando se tratar de natureza de receita não
valorizável ou agregadora;
- “1”, quando se tratar da arrecadação Principal da
receita;
- “2”, quando se tratar de Multas e Juros de Mora da
respectiva receita;
- “3”, quando se tratar de Dívida Ativa da respectiva
receita;
- “4”, quando se tratar de Multas e Juros de Mora da
Dívida Ativa da respectiva receita;
- “5”, quando se tratar de Multas da respectiva
receita;
- “6”, quando se tratar de Juros de Mora da respec-
tiva receita;
- “7”, quando se tratar de Multas da Dívida Ativa da
respectiva receita; e
- “8”, quando se tratar de Juros de Mora da Dívida
Ativa da respectiva receita.
Assim, todo código de natureza de receita será
finalizado com um dos dígitos mencionados, e as
arrecadações de cada recurso (sejam elas da receita
propriamente dita, quanto de seus acréscimos legais)
ficarão agrupadas sob um mesmo código, sendo dife-
renciadas apenas no último dígito.
ESTÁGIOS
Os estágios da receita pública são as etapas da
receita orçamentária que podem ser resumidas em:
z previsão;
z lançamento;
462 z arrecadação; e
z recolhimento.
Vamos às explicações de cada etapa:
Previsão
A arrecadação da receita deve ser estimada na
Lei Orçamentária Anual (LOA), compreendendo duas
fases distintas.
A primeira fase depreende a previsão de arreca-
dação da receita orçamentária constante da Lei
Orçamentária Anual (LOA), resultante das metodo-
logias de projeção usualmente adotadas, observadas
as disposições constantes na Lei Complementar nº
101, de 2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal — LRF),
principalmente o art. 12:
Art. 12 As previsões de receita observarão as nor-
mas técnicas e legais, considerarão os efeitos das
alterações na legislação, da variação do índice de
preços, do crescimento econômico ou de qualquer
outro fator relevante e serão acompanhadas de
demonstrativo de sua evolução nos últimos três
anos, da projeção para os dois seguintes àquele a
que se referirem, e da metodologia de cálculo e pre-
missas utilizadas.
A previsão de receitas é a etapa que antecede à
fixação das despesas que constarão na LOA, além de
ser base para se estimar as necessidades de financia-
mento do governo.
Lançamento
Segundo o art. 53, da Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 53 O lançamento da receita é ato da repartição
competente, que verifica a procedência do crédito
fiscal e a pessoa que lhe é devedora e inscreve o
débito desta.
Por outro lado, nos termos do caput, do art. 142, do
Código Tributário Nacional:
Art. 142 Compete privativamente à autoridade
administrativa constituir o crédito tributário pelo
lançamento, assim entendido o procedimento admi-
nistrativo tendente a verificar a ocorrência do fato
gerador da obrigação correspondente, determinar
a matéria tributável, calcular o montante do tribu-
to devido, identificar o sujeito passivo e, sendo caso,
propor a aplicação da penalidade cabível.
Assim, pode ser dito que o lançamento se refere à
atividade estatal de escrituração dos futuros débitos
dos contribuintes de impostos diretos, cotas ou con-
tribuições prefixadas ou decorrentes de outras fontes
de recursos, efetuados pelos órgãos competentes que
verificam a procedência do crédito à natureza da pes-
soa do contribuinte, quer seja física, quer seja jurídica
e o valor correspondente à respectiva estimativa.
Ao final, o lançamento é a legalização da receita pela
sua instituição e a respectiva inclusão no orçamento.
z Arrecadação
Corresponde à entrega, realizada pelos contri-
buintes ou devedores, aos agentes arrecadadores
ou bancos autorizados pelo ente, dos recursos devi-
dos ao Tesouro. Assim, quando o contribuinte vai ao
banco pagar o boleto do IPTU, por exemplo, ocorre a
arrecadação.
 Vale destacar que, segundo o inciso I, do art. 35, da
Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 35 Pertencem ao exercício financeiro:
I - as receitas nêle arrecadadas;
[…]
A arrecadação ocorre somente uma vez, sendo
seguida pelo recolhimento. Quando um ente arreca-
da para outro ente, cumpre-lhe apenas entregar os
recursos pela transferência dos recursos, não sendo
considerada arrecadação, quando do recebimento
pelo ente beneficiário.
z Recolhimento
A transferência dos valores arrecadados à conta
específica do Tesouro, responsável pela administra-
ção e controle da arrecadação e programação finan-
ceira, observando o Princípio da Unidade de Caixa
representado pelo controle centralizado dos recursos
arrecadados em cada ente, conforme previsto no art.
56, da Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 56 O recolhimento de todas as receitas far-se-
-á em estrita observância ao princípio de unidade
de tesouraria, vedada qualquer fragmentação para
criação de caixas especiais.
Os estágios da receita pública estão dispostos con-
forme a ordem cronológica em que ocorrem os fenô-
menos econômicos. Esses estágios são estabelecidos
levando em consideração o modelo do orçamento
brasileiro.
Assim, a ordem inicia com a previsão e termina
com o recolhimento.
DÍVIDA ATIVA
Dívida ativa é a denominação atribuída ao con-
junto de créditos tributários e não tributários, em
favor da Fazenda Pública, que não foram pagos no
prazo devido e, por isso, constam inscritos pelo órgão
ou entidade competente, após a devida apuração de
liquidez e certeza.
Assim, é considerada uma fonte potencial de
entrada no Caixa do Tesouro e é reconhecida conta-
bilmente no ativo.
Não se deve confundir a dívida ativa com a dívida
pública, uma vez que esta representa as obrigações do
ente público com terceiros e é reconhecida contabil-
mente no passivo.
O art. 39, da Lei nº 4.320, de 1964, dispõe:
Art. 39 Os créditos da Fazenda Pública, de nature-
za tributária ou não tributária, serão escriturados
como receita do exercício em que forem arrecada-
dos, nas respectivas rubricas orçamentárias.
§ 1º Os créditos de que trata este artigo, exigíveis
pelo transcurso do prazo para pagamento, serão
inscritos, na forma da legislação própria, como
Dívida Ativa, em registro próprio, após apurada a
sua liquidez e certeza, e a respectiva receita será
escriturada a esse título.
[…]
Dívida Ativa Tributária é o crédito da Fazenda
Pública decorrente de créditos tributários não pagos
pelos contribuintes, e incluem os respectivos adicio-
nais e multas.
Por outro lado, a dívida ativa não tributária
representa os demais créditos da Fazenda Pública,
como aqueles provenientes de empréstimos compul-
sórios, as contribuições estabelecidas em lei, a multa
de qualquer origem ou natureza, exceto as tributá-
rias, foros, laudêmios, aluguéis ou taxas de ocupação,
custas processuais, preços de serviços prestados por
estabelecimentos públicos, indenizações, reposições,
restituições, alcances dos responsáveis definitivamen-
te julgados, os créditos decorrentes de obrigações em
moeda estrangeira, de sub-rogação de hipoteca, fian-
ça, aval ou outra garantia, de contratos em geral ou de
outras obrigações legais.
Desse modo, verificado o não recebimento do cré-
dito no prazo de vencimento, cabe ao órgão ou enti-
dade de origem do crédito encaminhá-lo ao órgão ou
entidade competente para sua inscrição em dívida
ativa, com observância nos prazos e procedimentos
estabelecidos.
A inscrição do crédito em dívida ativa configura
fato contábil permutativo (não aumenta o patrimô-
nio líquido do ente público).
CLASSIFICAÇÕES ORÇAMENTÁRIAS:
CONCEITUAÇÃO, CLASSIFICAÇÃO E ESTÁGIOS DA
RECEITA E DA DESPESA PÚBLICAS
Despesa Pública
É a aplicação do montante arrecadado pelo Estado
para custear a prestação dos serviços públicos ou para
a realização de investimentos.
As despesas orçamentárias são aquelas autoriza-
das no orçamento público, que serão classificadas por
categorias econômicas, seguindo a determinação do
art. 12, da Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 12 A despesa será classificada nas seguintes
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
categorias econômicas:
DESPESAS CORRENTES
Despesas de Custeio
Transferências Correntes
DESPESAS DE CAPITAL
Investimentos
Inversões Financeiras
Transferências de Capital
CLASSIFICAÇÃO SEGUNDO CATEGORIAS
ECONÔMICAS
Despesa Corrente
z Despesas de custeio (relativas à manutenção da
máquina pública):
„ pessoal civil e militar;
„ material de consumo (duração não superior a
dois anos);
„ serviços de terceiros;
„ conservação e adaptação de bens imóveis;
„ encargos diversos.
463
 z Transferências correntes (não relativas à O empenho estimativo é utilizado para as des-
manutenção da máquina pública):
„ subvenções sociais (as que se destinem a insti-
tuições públicas ou privadas de caráter assis-
tencial ou cultural, sem finalidade lucrativa);
„ subvenções econômicas (as que se destinem
a empresas públicas ou privadas de caráter
industrial, comercial, agrícola ou pastoril);
„ inativos;
„ pensionistas;
„ salário-família;
„ juros da dívida pública;
„ diversas transferências correntes.
Despesa de Capital
z Investimentos (despesas que aumentam o patri-
mônio do estado):
„ obras públicas (planejamento, execução e aqui-
sição de imóveis necessários à realização da
obra);
„ material permanente (duração superior a dois
anos);
„ participação em constituição ou aumento de
capital de empresas.
z Inversões financeiras (despesas que não aumen-
tam o patrimônio do estado):
„ aquisição de imóveis ou de bens de capital já
em utilização;
„ aquisição de títulos representativos de capital
de empresa em funcionamento;
„ concessão de empréstimos;
„ diversas inversões financeiras.
Transferências de Capital
z amortização da dívida pública.
Estágios da Despesa
Trata dos estágios necessários para a realização
da despesa. São eles: o empenho, a liquidação e o
pagamento.
z Empenho
Ato pelo qual se reserva, do total da dotação orça-
mentária, a quantia necessária ao pagamento.
Extrai-se um documento denominado “nota de
empenho”, que poderá ser dispensado em caso de
urgência, momento em que necessitará apenas da
nota fiscal, para dar base a liquidação da despesa. Por
exemplo, a contratação de um chaveiro às pressas
para abrir o portão do prédio público.
Assim, temos a informação importante de que toda
despesa será empenhada, mas nem toda despesa terá
nota de empenho.
Além disso, o empenho é classificado em ordiná-
rio, estimativo ou global.
O empenho ordinário é utilizado para as despe-
sas de valor fixo e previamente determinado, cujo
pagamento deve ocorrer de uma só vez.
464
pesas cujo montante não se pode determinar pre-
viamente, tais como os serviços de fornecimento de
água e energia elétrica, a aquisição de combustíveis e
lubrificantes, entre outros. Por exemplo, não se sabe
quanto será gasto de energia elétrica no mês seguinte.
Desse modo, o empenho ocorrerá em valor supe-
rior ao montante estimado, para fins de segurança. O
valor que sobrar após o pagamento, permanecerá nos
cofres públicos.
O empenho global é utilizado para despesas con-
tratuais ou outras de valor determinado, sujeitas a
parcelamento, como, por exemplo, os compromissos
decorrentes de aluguéis. Assim, no início do ano, é
realizado o empenho de toda a despesa anual com
aquele contrato de aluguel, mas efetuando o respec-
tivo pagamento a cada mês de execução da avença.
z Liquidação
Verifica o direito do credor com base em documen-
tos comprobatórios. Por exemplo, analisa a documen-
tação para comprovar que o produto foi realmente
entregue ao órgão público, e se está de acordo com as
características apontadas no contrato.
z Pagamento
O pagamento ocorrerá mediante ordem de paga-
mento nas tesourarias ou em instituições financeiras
autorizadas.
Importante!
Restos a pagar são despesas empenhadas, mas
não pagas até o término do exercício financeiro
(31/12), devendo ser pagas no ano seguinte.
Restos a pagar processados são os que já foram
empenhados e liquidados; Restos a pagar não
processados são os que foram empenhados,
mas ainda não foram liquidados.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Constituição da República Federativa
do Brasil de 1988. Disponível em: http://www.pla-
nalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicao-
compilado.htm. Acesso em: 05 set. 2023.
Receitas públicas: manual de procedimentos.
Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional, 2004.
Manual de Contabilidade Aplicada ao Setor
Público. 9ª ed. Brasília: Secretaria do Tesouro
Nacional, 2021.
Manual de Técnico de Orçamento 2024. 4ª ed.
Brasília: Secretaria do Orçamento Federal, 2024.
FONTE DE RECEITA E FONTE DE
RECURSOS
Fonte de receita e fonte de recursos são concei-
tos essenciais na gestão financeira, especialmente no
âmbito público.
 A fonte de receita se refere à origem dos recursos
financeiros que entram para uma organização, seja
ela pública ou privada. No contexto governamental,
as fontes de receita podem incluir impostos, taxas,
contribuições, dentre outros.
Essas receitas são fundamentais para financiar as
atividades e programas do governo, como saúde, edu-
cação, segurança pública, entre outros.
Já a fonte de recursos diz respeito à destinação
específica dos recursos financeiros arrecadados. Por
exemplo, um tributo pode ser uma fonte de receita
para o governo, mas os recursos provenientes des-
se tributo podem ser destinados a áreas específicas,
como saúde ou educação.
Desse modo, a fonte dos recursos é determinada
por leis e regulamentos, e tem como objetivo garan-
tir a aplicação dos recursos de forma transparente e
eficiente.
Os recursos podem ser livres e vinculados,
vejamos:
z Recursos livres: podem ser utilizados para qual-
quer finalidade, desde que observados os princí-
pios da legalidade, impessoalidade, moralidade,
publicidade e economicidade;
z Recursos vinculados: possuem destinação específica,
definida em lei, como saúde, educação e segurança.
No que se refere às fontes da receita pública, se
apresenta em duas etapas: a de planejamento e a de
execução, sendo que cada etapa possui estágios dife-
rentes, vejamos:
PREVISÃO/FIXAÇÃO (ETAPA PLANEJAMENTO)
Através desse estágio, se pretende estimar quan-
to deve ser arrecadado, de acordo com estudos feitos
pela Fazenda. Diante disso, procede-se ao planeja-
mento das metas de acordo com os valores previstos.
Se a realização da receita não comportar o cum-
primento das metas, os Poderes e o Ministério Públi-
co promoverão “Limitação de Empenho”, exceto as
despesas que constituam obrigações constitucio-
nais e legais, as relativas aos serviços da dívida e
as que foram ressalvadas na LDO (Lei de Diretrizes
Orçamentárias).
LANÇAMENTO (ETAPA EXECUÇÃO)
Lei nº 5.172, de 1966 — Código Tributário Nacional
Art. 142 Compete privativamente à autoridade
administrativa constituir o crédito tributário pelo
lançamento, assim entendido o procedimento admi-
nistrativo tendente a verificar a ocorrência do fato
gerador da obrigação correspondente, determinar
a matéria tributável, calcular o montante do tribu-
to devido, identificar o sujeito passivo e, sendo caso,
propor a aplicação da penalidade cabível.
Parágrafo único. A atividade administrativa de lan-
çamento é vinculada e obrigatória, sob pena de res-
ponsabilidade funcional.
Assim, através do lançamento, a administração
pública calcula o montante devido do tributo, identi-
fica o sujeito passivo da obrigação tributária e, se for
o caso, propõe a aplicação de penalidade, caso o paga-
mento não ocorra dentro do prazo previsto.
ARRECADAÇÃO (ETAPA EXECUÇÃO)
Trata-se do contribuinte pagando o tributo. Nesse
caso, o valor já pertence ao ente federativo, mas ainda
se encontra com a instituição financeira.
Em caso de arrecadação, a administração públi-
ca não poderá mais inscrever o nome do contribuin-
te em Dívida Ativa, tendo em vista a realização do
pagamento.
RECOLHIMENTO (ETAPA EXECUÇÃO)
Repasse para a conta do Tesouro. A instituição
bancária que recebeu o valor deverá repassá-lo para
a conta bancária do ente federativo.
Princípio da Unidade de Caixa, onde existe a deter-
minação pela conta única do Tesouro, ou seja, o ente
federativo não pode ter mais de uma conta bancária.
Deste modo, a partir do recolhimento, a quantia já
estará disponível para desembolso.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Ministério da Economia. Plano Pluria-
nual 2024-2027. Brasília: Diário Oficial da União,
2023.
BRASIL. Constituição da República Federativa
do Brasil de 1988. Disponível em: http://www.pla-
nalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicao-
compilado.htm. Acesso em: 06 fev. 2024.
DIAS, M. C. Finanças públicas: teoria e prática. Rio
de Janeiro: Elsevier, 2022.
FREITAS, V. P. de. Curso de Direito Financeiro e
Tributário. Editora Revista dos Tribunais, 2019.
GIAMBIAGI, F.; ALÉM, A. C. Finanças Públicas:
Teoria e Prática no Brasil. Editora Campus, 2017.
MENEZES, E. R. Orçamento público: teoria e prá-
tica. São Paulo: Atlas, 2021.
SILVA, A. C. Gestão de recursos públicos. Rio de
Janeiro: Elsevier, 2020.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
DESPESA PÚBLICA: CONCEITO,
CLASSIFICAÇÕES E ESTÁGIOS
CONCEITO
Como já vimos, a atividade estatal está vinculada
ao dispêndio de recursos com o objetivo de satisfazer
as necessidades sociais, sendo que esses dispêndios
devem obedecer às decisões deliberadas e estabeleci-
das no âmbito do Poder Legislativo, por meio da Lei
Orçamentária Anual (LOA).
Assim, o orçamento, que é um instrumento de pla-
nejamento de qualquer entidade, seja pública ou pri-
vada, uma vez que representa o fluxo de ingressos e
aplicação de recursos em determinado período, para
o setor público, passa a ser de vital importância, pois é
a LOA que fixa a despesa pública autorizada para um
exercício financeiro.
A despesa orçamentária pública é o conjunto de
dispêndios realizados pelos entes públicos para o fun-
cionamento e manutenção dos serviços públicos pres-
tados à sociedade.
465
 Em termos de importância, a despesa pública
demanda mais atenção da sociedade, uma vez que o
gasto desordenado pode implicar desequilíbrio orça-
mentário e afetar a saúde financeira do Estado por
muitos anos. Além disso, em um país como o Bra-
sil, com tanta desigualdade social, é natural que as
demandas por ações do governo superem os recursos
disponíveis. Ou seja, políticas populistas que procu-
rem atender todas as demandas da sociedade podem
não ser factíveis, uma vez que a realidade das receitas
públicas limita as despesas públicas.
Os dispêndios, assim como os ingressos, são tipifi-
cados em orçamentários e extraorçamentários.
Nos termos do art. 35, da Lei n° 4.320, de 1964:
Art. 35 Pertencem ao exercício financeiro:
I - as receitas nele arrecadadas;
II - as despesas nele legalmente empenhadas.
Portanto, despesa orçamentária é toda transa-
ção que depende de autorização legislativa, na forma
de consignação de dotação orçamentária, para ser
efetivada.
Dispêndio extraorçamentário é aquele que não
consta na lei orçamentária anual, compreendendo
determinadas saídas de numerários decorrentes de
depósitos, pagamentos de restos a pagar, resgate de
operações de crédito por antecipação de receita e
recursos transitórios.
Além do conceito acima, é necessário saber que,
para fins contábeis, a despesa orçamentária pode ser
classificada quanto ao impacto na situação patrimonial
líquida em:
z Despesa Orçamentária Efetiva: é aquela que, no
momento de sua realização, reduz a situação líqui-
da patrimonial da entidade. Constitui fato contá-
bil modificativo diminutivo. A despesa corrente,
geralmente, é uma despesa orçamentária efetiva,
como, por exemplo, pagamento de salários de fun-
cionários públicos. Entretanto, é necessário tomar
cuidado, pois existem casos de despesas correntes
não efetivas, como, por exemplo, a despesa com
a aquisição de materiais para estoque e a despe-
sa com adiantamentos, que representam fatos
permutativos;
z Despesa Orçamentária Não Efetiva: é aquela que,
no momento da sua realização, não reduz a situa-
ção líquida patrimonial da entidade. Constitui fato
contábil permutativo. Geralmente, as despesas de
capital se enquadram como despesa orçamentária
não efetiva, entretanto, há despesas de capital que
são efetivas como, por exemplo, as transferências de
capital, que causam variação patrimonial diminuti-
va e, por isso, classificam-se como despesa efetiva.
CLASSIFICAÇÃO DA DESPESA PÚBLICA
Como já dissemos no tópico anterior, a saúde
financeira do ente federativo está intimamente ligada
ao controle da despesa pública, assim é natural que
ela seja analisada de várias formas. Nesse sentido, o
instrumento legal que orienta a classificação da des-
pesa pública é o Manual Técnico de Orçamento (MTO),
editado pela Secretaria de Orçamento Federal (SOF),
juntamente com o Manual de Despesa Nacional e o
466 Manual de Contabilidade Aplicada ao Setor Público.
Infelizmente, caro concurseiro, existem diversas
classificações que você precisa conhecer, pois este
assunto é bastante cobrado nos concursos públicos.
Tentaremos facilitar e esquematizar as classificações
para que você possa entender melhor e, mais impor-
tante, acertar as questões. Vamos lá?
ESTRUTURA DA PROGRAMAÇÃO ORÇAMENTÁRIA
Segundo o Manual Técnico de Orçamento (2020, p. 23):
A compreensão do orçamento exige o conhecimento
de sua estrutura e sua organização, implementadas
por meio de um sistema de classificação estrutu-
rado. Esse sistema tem o propósito de atender às
exigências de informação demandadas por todos
os interessados nas questões de finanças públicas,
como os poderes públicos, as organizações públicas
e privadas e a sociedade em geral.
Complicado? A definição acima quer dizer que a
classificação da despesa leva em conta a estrutura da
organização onde ela será aplicada, classificando-a
tanto no aspecto organizacional quanto no aspecto
orçamentário/financeiro. Segundo o Manual Técnico
de Orçamento (2020, p.23), “o orçamento público está
organizado em programas de trabalho, que contêm
informações qualitativas e quantitativas, sejam físicas
ou financeiras”.
Vamos primeiro analisar as informações qualitati-
vas, quais sejam: classificação por esfera orçamentá-
ria, classificação institucional, classificação funcional
e classificação programática. E, em seguida, passare-
mos a analisar as informações quantitativas: IDOC,
IDUSO, Fonte de Recursos, Natureza da Despesa e
Identificador de Resultado Primário.
Classificação Qualitativa
A classificação qualitativa está ligada ao tipo de orça-
mento praticado no Brasil, que é o Orçamento Progra-
ma, o qual está relacionado ao planejamento e expressa
o compromisso das ações do governo com a sociedade.
Segundo o Manual Técnico de Orçamento (2020, p. 23)
O programa de trabalho, que define qualitativa-
mente a programação orçamentária, deve res-
ponder, de maneira clara e objetiva, às perguntas
clássicas que caracterizam o ato de orçar, sendo, do
ponto de vista operacional, composto dos seguin-
tes blocos de informação: classificação por esfera,
classificação institucional, classificação funcional,
estrutura programática e principais informações
do Programa e da Ação.
BLOCOS DA ITEM DA PERGUNTA A SER
ESTRUTURA ESTRUTURA RESPONDIDAS
Classificação por Esfera
Em qual Orçamento?
Esfera Orçamentária
Órgão
Classificação Quem é o responsável
Institucional Unidade por fazer?
Orçamentária
Função Em que áreas de des-
Classificação
pesas a ação governa-
Funcional Subfunção mental será realizada?
 Importante ressaltarmos que um órgão orçamen-
BLOCOS DA ITEM DA PERGUNTA A SER
ESTRUTURA ESTRUTURA RESPONDIDAS
tário ou unidade orçamentária (UO) não correspon-
de necessariamente a uma estrutura administrativa
O que se pretende (ex.: fundos especiais, transferências aos Estados e
Estrutura alcançar com a imple- Municípios, reservas de contingência etc.).
Programa
Programática mentação da Política As dotações orçamentárias, especificadas por cate-
Pública?
goria de programação em seu menor nível, são con-
Ação - signadas às UOs, que são aquelas responsáveis pela
concretização das ações.
Descrição -

Forma de Classificação Funcional da Despesa

Informações -
Implementação
Principais da A classificação funcional leva em considera-
Ação Produto -
ção funções e subfunções, buscando responder ao
Unidade de seguinte questionamento: em que áreas da despesa a
-
Medida ação será realizada? Essa classificação foi instituída
pela Portaria n° 42, de 1999, do então Ministério do
Subtítulo -
Orçamento e Gestão.
Esta classificação funcional é independente da
Classificação da Despesa por Esfera Orçamentária classificação programática, de aplicação comum e
obrigatória a todos os entes da federação, é formada
A classificação por esfera orçamentária tem como por cinco dígitos. Os dois primeiros correspondentes à
objetivo a evidenciação do “local” onde está inserida função e os três últimos à subfunção:
a despesa. Mas qual seria esse “local”?
Veja que a nossa Constituição, no § 5°, art. 165, 1º 2º 3 4º 5º
determina que: Função Subfunção

Art. 165 [...] Codificação da funcional institucional.

§ 5º A lei orçamentária anual compreenderá:
I - o orçamento fiscal referente aos Poderes da
União, seus fundos, órgãos e entidades da admi-
nistração direta e indireta, inclusive fundações ins-
tituídas e mantidas pelo Poder Público;
II - o orçamento de investimento das empresas em
que a União, direta ou indiretamente, detenha a
maioria do capital social com direito a voto;
III - o orçamento da seguridade social, abrangendo
todas as entidades e órgãos a ela vinculados, da
administração direta ou indireta, bem como os fun-
dos e fundações instituídos e mantidos pelo Poder
Público.
Fonte: MTO (2020)
Para o seu exame, lembre-se que a função é o
maior nível de agregação das diversas áreas de atua-
ção do setor público e reflete a própria competên-
cia institucional do órgão. A subfunção é o nível de
agregação imediatamente inferior à função. Veja um
exemplo:
10 - FUNÇÃO SAÚDE
301 — subfunção — Atenção Básica
304 — subfunção — Vigilância Sanitária

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

Ou seja, a Lei Orçamentária compreenderá os
orçamentos fiscais, de investimento e da seguridade
social. A classificação por esfera orçamentária irá
identificar se a despesa pertence ao Orçamento Fiscal
(F), da Seguridade Social (S) ou de Investimento das
Empresas Estatais (I).
Classificação Institucional
Na classificação institucional, busca-se identificar
o órgão e unidade orçamentária responsáveis pela
execução da despesa. Compreende dois níveis hie-
rárquicos, quais sejam, órgão orçamentário e unidade
orçamentária. O código da classificação institucional
compõe-se de cinco dígitos, sendo os dois primeiros
reservados à identificação do órgão orçamentário e os
demais à UO:
1º 2º 3 4º
Órgão Unidade Orçamentária
Orçamentário
Subfunções podem ser combinadas de forma
matricial com outras funções, desde que realmente
relacionadas. Por exemplo, a subfunção “131 —Comu-
nicação Social” poderá ser combinada com as fun-
ções “20- Agricultura” ou “25 — Energia” ou ainda
com quaisquer funções que tenham em seu escopo a
Comunicação Social.
Mas atenção à função Encargos Especiais (função
28). Trata-se de um caso específico, no qual poderão
ser englobadas somente as suas funções típicas:
841 — Refinanciamento da Dívida
Interna
842 — Refinanciamento da Dívida
Externa
28 — Encargos 843 — Serviço da Dívida Interna
Especiais 844 — Serviço da Dívida Externa
845 — Outras Transferências
846 — Outros Encargos Especiais
5º 847 — Transferências para a Educa-
ção Básica
Função 28 – encargos especiais e subfunções.

Codificação da classificação institucional. Fonte: MTO (2020) Fonte: MTO (2020) 467
 Estrutura Programática
Todas as ações do orçamento são organizadas em
programas. Mas o que é um programa? Segundo a
Portaria MOG n° 42, de 1999, a), art. 2°: art. 2º, a):
Cabe agora compreendermos a classificação e
codificação das Ações. Como vimos, as ações são ope-
rações que resultam em bens ou serviços, que contri-
buem para atender ao objetivo de um programa. São
três os tipos de ações:

Art. 2º Para os efeitos da presente Portaria, enten-
dem-se por:
a) Programa, o instrumento de organização da
ação governamental visando à concretização dos
objetivos pretendidos, sendo mensurado por indi-
cadores estabelecidos no plano plurianual;
Ou seja, trata-se do instrumento de organização da
ação governamental, em linha com o nível estratégico
da gestão. Veja como o programa está alocado no mapa
estratégico do PPA (plano plurianual 2020-2023):
z Atividade: conjunto de operações que se realizam
de modo contínuo e permanente (processo de ope-
ração de um hospital).
z Projeto: conjunto de operações limitadas no tem-
po (ex.: a construção de um hospital).
z Operação especial: despesas que não contribuem
para manutenção, expansão ou aperfeiçoamento
das ações do governo. Não há geração de produto
direto e não há contraprestação direta na forma de
bens ou serviços.
Em relação à classificação, as ações são identifica-
das seguindo a lógica abaixo:

1º 2º 3° 4º 5º 6º 7º
Numérico Alfanuméricos Numéricos
AÇÃO SUBTÍTULO
Codificação das Ações Orçamentárias. Fonte: MTO (2020)

Sendo que o primeiro dígito da ação determinará

se corresponde a um projeto, atividade ou operação
especial:

1º DIGITO TIPO DE AÇÃO

1, 3, 5 ou 7 Projeto

2, 4, 6 ou 8 Atividade
Mapa estratégico.
0 Operação Especial
Fonte: PPA 2020-2023 Codificação da Ação.

Observe que o programa, situado na dimensão Fonte: MTO (2020)

tática do mapa, tem a função de articular um conjun-
to de ações suficientes para atender as diretrizes do
PPA. Segundo o Manual Técnico de Orçamento (2020),
os programas são Temáticos (quando envolve ações
governamentais para entrega de bens e serviços à
sociedade) e de Gestão, Manutenção e Serviços ao
Estado (quando envolve as ações destinadas ao apoio,
à gestão e à manutenção da atuação governamental).
Cabe, ainda, diferenciar programas de ações e de loca-
lizadores de gastos:
z Programas: articula um conjunto de ações que
concorrem para a concretização de um objetivo
comum.
z Ação: operações das quais resultam produtos
(bens e serviços) que contribuem para atender o
objetivo do programa.
z Localizador de Gasto: indicação da localização
física das ações.
A diferenciação conceitual acima será representa-
da na estrutura programática da União composta de
12 dígitos, em três partes iguais:
XXXX XXXX XXXX
Programa Ação Localizador de Gasto
468
ETAPAS E ESTÁGIOS
Durante o processo orçamentário, a despesa passa
por três etapas: planejamento, execução e controle e
avaliação.
Controle
Planejamento Execução e
Avaliação
z Planejamento: a etapa do planejamento é a etapa
em que se fixa da despesa orçamentária, se des-
centraliza/movimenta os créditos, se realiza a pro-
gramação orçamentária e financeira e o processo
de licitação;
z Fixação da despesa: refere-se ao processo de pla-
nejamento orçamentário adequado e compatível
com a LDO e o PPA. O processo da fixação da des-
pesa orçamentária é concluído com a autorização
dada pelo Poder Legislativo por meio da Lei Orça-
mentária Anual;
z Descentralizações de créditos orçamentários:
ocorrem quando for efetuada movimentação de
parte do orçamento, mantidas as classificações ins-
titucional, funcional, programática e econômica,
para que outras unidades administrativas possam
executar a despesa orçamentária;
Na descentralização, as dotações serão emprega-
das obrigatória e integralmente na consecução do
objetivo previsto pelo programa de trabalho perti-
nente, respeitada fielmente a classificação funcio-
nal e a estrutura programática. Portanto, a única
diferença é que a execução da despesa orçamentá-
ria será realizada por outro órgão ou entidade;
z Programação orçamentária e financeira: consis-
te na compatibilização do fluxo dos pagamentos
com o fluxo dos recebimentos, visando o ajuste da
despesa fixada às novas projeções de resultados e
da arrecadação.
Se houver frustração da receita estimada no orça-
mento, deverá ser estabelecida limitação de empe-
nho e movimentação financeira, com objetivo de
atingir os resultados previstos na LDO e impedir
a assunção de compromissos sem respaldo finan-
ceiro, o que acarretaria uma busca de socorro
no mercado financeiro, situação que implica em
encargos elevados;
z Processo de licitação: compreende um conjunto de
procedimentos administrativos que objetivam adqui-
rir materiais, contratar obras e serviços, alienar ou
ceder bens a terceiros, bem como fazer concessões
de serviços públicos com as melhores condições para
o Estado, observando os princípios da legalidade, da
impessoalidade, da moralidade, da igualdade, da
publicidade, da probidade administrativa, da vincu-
lação ao instrumento convocatório, do julgamento
objetivo e de outros que lhe são correlatos;
z Execução: durante esta etapa, a despesa é execu-
tada conforme os seguintes estágios: empenho,
liquidação e pagamento.
Caro concurseiro, preste bastante atenção nesta
parte da matéria, pois é muito cobrada nos concursos.
A execução da despesa é separada em estágios,
enquanto, no processo orçamentário, a despesa passa
por etapas.
z Empenho: segundo o art. 58, da Lei n° 4.320, de
1964, trata-se do ato de autoridade competente
que cria para o ente a obrigação de pagamento,
que consiste na reserva de dotação orçamentária
para um fim específico.
O empenho é formalizado mediante a emissão de
um documento denominado “Nota de Empenho”,
no qual deve constar o nome do credor (contrata-
da), a especificação do credor e a valor da despesa,
bem como os demais dados necessários ao contro-
le da execução orçamentária.
Segundo o art. 60, da Lei n° 4.320, de 1964, é proibi-
da a realização da despesa sem prévio empenho.
Quando o valor empenhado for insuficiente para
atender à despesa a ser realizada, o empenho
poderá ser reforçado. Caso o valor do empenho
exceda o montante da despesa realizada, o empe-
nho deverá ser anulado parcialmente. Será anu-
lado totalmente quando o objeto do contrato não
tiver sido cumprido, ou ainda, no caso de ter sido
emitido incorretamente.
Os empenhos podem ser classificados em:
„ Ordinário: é o tipo de empenho utilizado para as
despesas de valor fixo e previamente determina-
do, cujo pagamento deve ocorrer de uma só vez;
„ Estimativo: é o tipo de empenho utilizado para
as despesas cujo montante não se pode deter-
minar previamente, tais como serviços de for-
necimento de água e energia elétrica, aquisição
de combustíveis e lubrificantes e outros; e
„ Global: é o tipo de empenho utilizado para des-
pesas contratuais ou outras de valor determina-
do, sujeitas a parcelamento, como, por exemplo,
os compromissos decorrentes de aluguéis.
z Liquidação: conforme dispõe o art. 63, da Lei n°
4.320, de 1964, a liquidação consiste na verificação
do direito adquirido pelo credor tendo por base os
títulos e documentos comprobatórios do respecti-
vo crédito e tem por objetivo apurar:
„ a origem e o objeto do que se deve pagar;
„ a importância exata a pagar; e
„ a quem se deve pagar a importância para extin-
guir a obrigação.
z Pagamento: consiste na entrega de numerário ao
credor por meio de cheque nominativo, ordens de
pagamentos ou crédito em conta, e só pode ser efe-
tuado após a liquidação da despesa. Segundo o art.
64, da Lei n° 4.320, de 1964, a ordem de pagamento
é o despacho emitido por autoridade competente,
determinando que a despesa liquidada seja paga.
Controle e Avaliação
Esta etapa refere-se à fiscalização realizada pelos
órgãos de controle e pela sociedade, para avaliação da
ação governamental, da gestão dos administradores
públicos e da aplicação de recursos públicos, por inter-
médio da fiscalização contábil, financeira, orçamentá-
ria, operacional e patrimonial, com finalidade de:
z avaliar o cumprimento das metas previstas no
Plano Plurianual, a execução dos programas de
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
governo e dos orçamentos; e
z comprovar a legalidade e avaliar os resultados,
quanto à eficácia e à eficiência da gestão orça-
mentária, financeira e patrimonial nos órgãos e
entidades da Administração Pública, bem como da
aplicação de recursos públicos por entidades de
direito privado.
Por controle social entende-se a participação da
sociedade no planejamento, na implementação, no
acompanhamento e verificação das políticas públicas,
avaliando objetivos, processos e resultados.
RECEITA ORÇAMENTÁRIA E DESPESA
ORÇAMENTÁRIA DA UNIÃO
RECEITA ORÇAMENTÁRIA NA LEI N° 4.320,
DE 1964: CONCEITOS, RECONHECIMENTO E
CLASSIFICAÇÃO
Vistos os princípios orçamentários, passaremos aos
arts. específicos tratados no Capítulo II, da Lei n° 4.320,
de 1964, que versam sobre a receita orçamentária. Esta
matéria é disciplinada, em linhas gerais, pelos arts. 2º, 469
 3º, 6º, 9º, 11, 35, 56 e 57 da Lei nº 4.320, de 1964. O tema
da Receita Orçamentária é bastante explorado nos cer-
tames, principalmente no que se refere às diversas for-
mas de classificação apresentadas na norma.
Inicialmente, vale a delineação da “receita públi-
ca”. Lato sensu, receitas públicas são todos os recur-
sos que ingressam os cofres públicos. Strictu sensu,
tratam-se das receitas orçamentárias. Receitas orça-
mentárias são recursos que ingressam no patrimônio
do Estado e servirão para o financiamento de ações e
programas para atendimento das necessidades públi-
cas e demandas sociais.
Já no caso das receitas extraorçamentárias, o
Estado é mero depositário dos recursos, como no caso
de recebimento de cauções e operações de crédito por
ARO – antecipação de receita orçamentária. São recei-
tas meramente compensatórias.
O art. 9° traz uma definição relevante. É denomi-
nado tributo “a receita derivada instituída pelas enti-
dades de direito público, compreendendo os impostos,
as taxas e contribuições nos termos da constituição e
das leis vigentes em matéria financeira, destinando-se
o seu produto ao custeio de atividades gerais ou
especificas exercidas por essas entidades”. Tem-se,
então, que o tributo é receita derivada destinado ao
custeio de atividades gerais da entidade. É chama-
da de derivada, pois decorre do poder coercitivo do
Estado. Temos em contraposição ao conceito de recei-
ta originária, proveniente da atividade privativa do
Estado, explorando seu próprio patrimônio ou explo-
rando atividades comerciais e de serviços. Temos aqui
uma primeira classificação:
z Quanto à forma de Obtenção (ou procedência):
originária ou derivada
A classificação por natureza de receita é sugerida
pelo § 4º, do art. 11, da Lei nº 4.320, de 1964. Na União,
a sua codificação é regrada pela SOF — Secretaria de
Orçamento Federal. Tem como objetivo facilitar a iden-
tificação da origem do recurso, conforme o evento que
o deu origem.
Exemplo: recolhimento de IRPF – natureza de receita
“1.1.1.3.01.1.1”.
Fonte: MTO (2020)
Os § § 1º e 2º, do art. 11, apresentam explicitamen-
te a classificação por categoria econômica. Sob essa
perspectiva, as receitas são Correntes ou de Capital.
A classificação orçamentária por natureza de receita
é estabelecida pelo § 4º do mesmo art. 11. São Recei-
470 tas Correntes “as receitas tributária, de contribuições,
patrimonial, agropecuária, industrial, de serviços e
outras e, ainda, as provenientes de recursos financeiros
recebidos de outras pessoas de direito público ou pri-
vado, quando destinadas a atender despesas classificá-
veis em Despesas Correntes” e as Receitas de Capital
as “provenientes da realização de recursos financeiros
oriundos de constituição de dívidas; da conversão, em
espécie, de bens e direitos; os recursos recebidos de
outras pessoas de direito público ou privado, destinados
a atender despesas classificáveis em Despesas de Capi-
tal e, ainda, o superávit do Orçamento Corrente”. Temos
aqui mais uma forma de classificação da receita:
z Quanto à categoria econômica: receitas corrente
e receitas de capital (Lei n° 4.320, de 1964)
A primeira receita é designada ao atendimento das
despesas correntes (despesas de custeio das ativida-
des rotineiras do ente).
Exemplos:
„ Receita tributária: são as receitas provenientes
da arrecadação de impostos, taxas e contribuições
de melhoria, que, como vimos, trata-se de uma
receita derivada. Veja também, tributo é gênero
onde impostos, taxas e contribuições de melhoria
são espécies. Esse conceito está em linha com os
art. 145 e 146 da Constituição Federal;
„ Receita de contribuições: são provenientes
de contribuições sociais, de intervenção sobre
o domínio econômico e de interesse das cate-
gorias profissionais ou econômicas. Apesar de
doutrinaria e didaticamente, em especial no
Direito Tributário, muitas vezes são compreen-
didos dentro de tributos para fins de classifica-
ção orçamentária. As contribuições sociais não
estão contempladas nas receitas tributárias;
„ Receita patrimonial: oriundo dos rendimentos
de investimentos e demais ativos pertencentes ao
ente, podem compreender as receitas imobiliá-
rias, de valores imobiliários, de concessões e per-
missões, compensações financeiras, entre outros;
„ Receita agropecuária: são provenientes da
atividade de exploração agropecuária pelo
ente, seja na agricultura ou pecuária;
„ Receita industrial: resultado da exploração da
atividade industrial, extração mineral, entre
outras;
„ Receita de serviços: resultado da prestação de
serviços pelo ente, de transporte, saúde, finan-
ceiro, fiscalização, entre outros;
„ Transferências correntes: recursos oriundos
de outros entes, com o objetivo de ser aplicado
em despesas correntes, independente de con-
traprestação direta em bens e serviços;
„ Outras receitas correntes: ingresso de recur-
sos de outras origens não classificadas ante-
riormente (multas, juros, restituições etc.).
Por sua vez, as receitas de capitais são destinadas ao
atendimento das despesas de capital e o superávit do orça-
mento corrente. Podem, ainda, ser oriundas das vendas de
bens e direitos do ente (venda de ativos e investimentos).
Exemplos:
„ Operações de crédito: recursos oriundos da
colocação de títulos públicos no mercado (quan-
do o governo “vende” títulos de sua dívida no
mercado), ou do recebimento pela contratação
de empréstimos e financiamentos;
 „ Alienação de bens: recursos obtidos por meio
da venda de ativos do ente (venda de bens
móveis e bens imóveis);
„ Amortização de empréstimos: recebimento
de parcelas de empréstimos e financiamentos
que o ente concedeu a terceiros;
„ Transferências de capital: recursos oriundos de
outros entes, com o objetivo de ser aplicado em
despesas de capital (investimentos, por exemplo);
„ Outras receitas de capital: ingresso de recur-
sos de outras origens não classificadas ante-
riormente (integralização do capital socia,
integralização com recursos do Tesouro etc.).
Quanto à classificação por identificador de resul-
tado primário temos a divisão em receitas primárias,
quando impactam o resultado primário e receitas
financeiras quando não integram esse cálculo. As
receitas primárias são compostas basicamente pela
arrecadação tributária. As receitas financeiras têm ori-
gem nas operações do mercado financeiro como nas de
negociação de títulos públicos e outras aplicações do
governo. Temos então mais uma forma de classificação:
z Quanto à Identificação de Resultado Primário:
primária ou financeira.
Vistas as principais (e mais cobradas) classifica-
ções das receitas, abordaremos a seguir as etapas da
receita orçamentária.
Etapas da Receita Orçamentária
Grave este mnemônico: PLAR
Imagens para que possa se lembrar do Mnemônico: Pilar e “Pelando”
Brincadeiras à parte, o mnemônico PLAR se refere
às iniciais das fases da receita orçamentária:
Previsão
(planejamento)
Lançamento
(execução)
Arrecadação
(execução)
Recolhimento
(execução)
z Previsão: trata do planejamento e estimativa das
arrecadações de receitas. Não consta explicitamen-
te na Lei n° 4.320, de 1964 e, dessa forma, vale exa-
minarmos o art. 12, da LRF;
z Lançamento: é o ato de verificação da procedên-
cia de um crédito do ente competente para inscri-
ção do débito face ao devedor. Há uma menção ao
lançamento no art. 53:
Art. 53 O lançamento da receita é ato da repartição
competente, que verifica a procedência do crédito
fiscal e a pessoa que lhe é devedora e inscreve o
débito desta.
z Arrecadação: representa a entrega dos recursos
pelos devedores e contribuintes ao Tesouro Nacio-
nal. Referenciamos novamente o I, art. 35:
Art. 35 Pertencem ao exercício financeiro:
I - as receitas nêle arrecadadas;
z Recolhimento: refere-se à transferência dos valo-
res arrecadados à conta do Tesouro Nacional, res-
ponsável pela consolidação e administração dos
recursos no âmbito da União. O recolhimento tam-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
bém pode ser encontrado na Lei n° 4.320, no art.
56:
Art. 56 O recolhimento de tôdas as receitas far-se-
-á em estrita observância ao princípio de unidade
de tesouraria, vedada qualquer fragmentação para
criação de caixas especiais.
DESPESA ORÇAMENTÁRIA NA LEI N° 4.320,
DE 1964: CONCEITOS, RECONHECIMENTO E
CLASSIFICAÇÃO
As despesas, assim como as receitas, são classifi-
cadas em orçamentárias e extraorçamentárias. Resga-
tamos o conceito visto em subseções anteriores deste
mesmo material:
“Receitas orçamentárias são recursos que ingres-
sam no patrimônio do Estado e servirão para o
financiamento de ações e programas para aten-
dimento das necessidades públicas e demandas
sociais. Já no caso das receitas extraorçamentárias,
o Estado é mero depositário dos recursos, como no
caso de recebimento de cauções [...] São receitas
meramente compensatórias.”
471
 Dentro da mesma ideia, a despesa orçamentária é a transação que depende de autorização legislativa, mate-
rializada na forma de consignação de dotação orçamentária, e a despesa extraorçamentária é aquela que está
fora do escopo da lei orçamentária anual, ou seja, em que o ente serve de mero depositário do recurso ou quando
a despesa se refere à exercício diverso daquele em curso (caso do pagamento de restos a pagar).
Assim como na receita extraorçamentária, as operações de crédito por antecipação de receita na ponta das
despesas também são extraorçamentárias.
Referente ao seu relacionamento com o regime contábil, conforme já abordado, as despesas são reconhecidas
pelo regime de competência. Resgamos o nosso bom e velho art. 35, da Lei n° 4.320, de 1964:

Art. 35 Pertencem ao exercício financeiro:

I - as receitas nêle arrecadadas;
II - as despesas nêle legalmente empenhadas.

O inciso II do artigo supracitado dispõe sobre “despesas legalmente empenhadas” no exercício financeiro,
referindo-se ao reconhecimento da ocorrência da despesa e não o seu pagamento.
No que se refere à classificação, o art. 12, da Lei n° 4.320, de 1964, apresenta explicitamente a classificação por
categoria econômica. Sob essa perspectiva, as despesas são Correntes ou de Capital. Tal classificação tem o condão
de identificar o efeito econômico da realização das despesas.
Despesas de Capital formam ativos permanentes e as Despesas Correntes têm como finalidade a aplicação
nas necessidades cotidianas, como as despesas com pessoal. A Portaria Conjunta STN/SOF nº 1, de 2011, define
as despesas de capital como aquelas “que contribuem, diretamente, para a formação ou aquisição de um bem de
capital e as despesas correntes como aquelas que não contribuem diretamente para a formação ou aquisição de um
bem de capital”. Temos aqui uma classificação da despesa:

z Quanto à categoria econômica: corrente ou de capital

DESPESAS CORRENTES (LEI N° 4.320, DE 1964)

Despesas que não contribuem, diretamente, para a formação ou aquisição de um bem de capital. Exemplos:
� Despesas de custeio: pessoal civil, pessoal militar, material de consumo, serviços de terceiros, encargos diversos
� Transferências correntes: subvenções sociais, subvenções econômicas, juros da dívida pública, inativos, pensionis-
tas, salário-família e abono familiar, contribuições de Previdência Social, outras transferências correntes

DESPESAS DE CAPITAL (LEI N° 4.320, DE 1964)

Despesas que contribuem, diretamente, para a formação ou aquisição de um bem de capital. Exemplos:
� Investimentos: obras públicas, serviços em regime de programação especial, equipamentos e instalações, material
permanente, constituição ou aumento de capital de empresas que não sejam de caráter comercial ou financeiro
� Inversões financeiras: aquisições de imóveis ou bens de bens em capital já em utilização, aquisição de títulos represen-
tativo do capital de empresas ou entidades de qualquer espécies já constituídas (excetuadas as operações de aumento
de capital), constituição ou aumento de capital de empresas comerciais ou financeiras
� Transferências de capital: dotações para investimentos ou inversões financeiras que outras pessoas de direito públi-
co ou privado devam realizar, independentemente de contraprestação direta em bens ou serviços

Contudo, apesar das classificações da Lei 4.320/64 não terem sido revogadas, na prática, os entes aplicam a
classificação da Secretaria do Tesouro Nacional. Nessa classificação por grupo de natureza da despesa (GND),
as despesas correntes são divididas em pessoal e encargos sociais, juros e encargos da dívida e outras des-
pesas correntes. As despesas de capital são divididas em investimentos, inversões financeiras e amortização
da dívida. Trata-se somente de novas subdivisões, pois ambas as categorias continuam englobando as mesmas
despesas.

Importante!
Apesar de ainda estar em vigor, a classificação das receitas e despesas dispostas pela Lei n° 4.320, de 1964,
não são utilizadas na prática, sendo válidas as classificações da STN. De qualquer forma, vale a memorização
da classificação da Lei n° 4.320, de 1964, por vezes exigido em exames.

z Grupo de natureza da despesa:

„ Pessoal e encargos sociais: despesas com pessoal ativo, pensionistas, civis, militares, com qualquer espé-
cie remuneratória.
„ Juros e encargos da dívida: pagamento de juros comissões e outros encargos assumidos nas operações de
crédito internas e externas.
„ Outras despesas correntes: aquisição de material de consumo, serviços diversos, e outras despesas não
classificáveis anteriormente.
„ Investimentos: planejamento e execução de obras, aquisição de imóveis, equipamentos e materiais
permanentes.

472
 „ Inversões financeiras: aquisição de imóveis e
bens de capital já em utilização, aquisição de
títulos do capital de empresas já constituídas.
„ Amortização da dívida: pagamento e/ou refi-
nanciamento do principal.
A classificação institucional reflete a estrutura de
alocação dos créditos orçamentários estruturados em
dois níveis hierárquicos: órgão orçamentário e unida-
de orçamentária. O art. 14, da Lei n° 4.320, de 1964,
elucida o conceito da unidade orçamentária:
Art. 14 Constitui unidade orçamentária o agrupa-
mento de serviços subordinados ao mesmo órgão
ou repartição a que serão consignadas dotações
próprias.
Parágrafo único. Em casos excepcionais, serão
consignadas dotações a unidades administrativas
subordinadas ao mesmo órgão.
Os órgãos orçamentários correspondem ao agru-
pamento das unidades orçamentárias. Por exemplo:
26000 — MINISTÉRIO DA EDUCAÇÃO (órgão
orçamentário)
26242 — Universidade Federal de Pernambuco
26403 — Instituto Federal de Educação, Ciência e
Tecnologia do Amazonas (IFAM)
Outras classificações da despesa são abordadas nos
exames, como a classificação funcional e por estrutura
programática, os quais detalharemos em tópicos espe-
cialmente dedicados ao estudo da despesa pública.
ETAPAS DA DESPESA ORÇAMENTÁRIA
Grave este mnemônico: FELP.
Imagem para que possa se lembrar do Mnemônico (depois deste
curso você será um multicampeão como Michael PHELPS!)
Fixação
(planejamento)
Empenho
(execução)
Liquidação
(execução)
Pagamento
(execução)
z Fixação: chamado também de programação, refe-
re-se à dotação inserida na lei orçamentária anual.
Trata-se de um limite fixado no orçamento, que
passou por todo o rito de apreciação e aprovação
no Congresso Nacional;
z Empenho: consiste na reserva de dotação orça-
mentária para um fim específico. É o primeiro
estágio da execução da despesa. O empenho é efe-
tivado pelo ordenador de despesa, materializado
pela nota do empenho, onde constam todas as
informações necessárias para controle da despesa,
como o nome do fornecedor/prestador, importân-
cia a ser paga. O art. 58 define o empenho:
Art. 58 O empenho de despesa é o ato emanado de
autoridade competente que cria para o Estado obri-
gação de pagamento pendente ou não de implemen-
to de condição.
O empenho desencadeia uma obrigação orçamen-
tária do ente – um passivo financeiro (diferente de
um passivo patrimonial, relacionado a uma obrigação
financeira). Outros dispositivos relevantes da Lei n°
4.320, de 1964, relacionados ao empenho dizem res-
peito à vedação do empenho de despesa superior ao
limite dos créditos concedidos, vedação à realização
da despesa sem prévio empenho (art. 60), a obrigato-
riedade da nota de empenho (art. 61).
z Liquidação: trata-se da verificação do direito
adquirido pelo credor. É o ato de confirmar se o
que foi acordado, contratado e combinado foi, de
fato, executado. Os dispositivos a seguir deixam
bem claro a definição da liquidação:
Art. 62 O pagamento da despesa só será efetuado
quando ordenado após sua regular liquidação.
Art. 63 A liquidação da despesa consiste na veri-
ficação do direito adquirido pelo credor tendo por
base os títulos e documentos comprobatórios do
respectivo crédito.
§ 1° Essa verificação tem por fim apurar:
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
I - a origem e o objeto do que se deve pagar;
II - a importância exata a pagar;
III - a quem se deve pagar a importância, para
extinguir a obrigação.
§ 2º A liquidação da despesa por fornecimentos fei-
tos ou serviços prestados terá por base:
I - o contrato, ajuste ou acordo respectivo;
II - a nota de empenho;
III - os comprovantes da entrega de material ou da
prestação efetiva do serviço.
z Pagamento: terceiro e última etapa da execução
da despesa orçamentária, envolve a entrega efeti-
va do numerário ao fornecedor ou prestador. Os
arts. 64 e 65, da Lei n° 4.320, de 1964, tratam deste
estágio:
Art. 64 A ordem de pagamento é o despacho exara-
do por autoridade competente, determinando que a
despesa seja paga.
Art. 65 O pagamento da despesa será efetuado por
tesouraria ou pagadoria regularmente instituídos
por estabelecimentos bancários credenciados e, em
casos excepcionais, por meio de adiantamento.
473
 Não confunda a ordem de pagamento com o efeti-
vo pagamento. O primeiro diz respeito ao documento
que “autorizará” o pagamento e o segundo, a efetiva
entrega dos recursos feito pela área competente do
órgão (tesouraria, pagadoria etc.).
FIXAÇÃO DA DESPESA E EMPENHO,
Dessa forma, nota-se que o uso do PCASP é obri-
gatório para todos os órgãos e entidades da Admi-
nistração Pública, tanto direta como indireta, dos
entes da Federação (União, estados, Distrito Federal e
municípios), sendo incluídos nesse rol os seus fundos,
autarquias, inclusive especiais, fundações e empresas
estatais dependentes.
Atenção! A única exceção do uso obrigatório do
PCASP é para as estatais independentes.

LIQUIDAÇÃO E PAGAMENTO ESTRUTURA BÁSICA

CONCEITOS INICIAIS O plano de contas aplicado ao setor público foi

Antes de entrarmos no plano de contas propria-
mente dito, vamos entender o que é e qual o papel de
uma conta contábil.
Segundo o Manual de Contabilidade Aplicado ao
Setor Público, conta contábil é a forma de mostrar
qualitativa e quantitativamente os fatos que apre-
sentam a mesma natureza, a qual evidencia a forma-
ção, a mudança e a real situação do patrimônio, como
também de bens, direitos, obrigações e situações que
não fazem parte dele, mas que, de forma direta ou
indireta, possam vir a influenciá-lo.
Dessa forma, podemos dizer que o plano de contas é
um conjunto de contas, diretrizes e normas capazes de
orientar as atividades do setor de contabilidade, bus-
cando, assim, a padronização dos registros contábeis.
No que se refere ao setor público, foi criado o Pla-
no de Contas Único do Governo Federal (PCASP). Tal
plano é a estrutura básica da escrituração contábil, a
qual é composta por uma lista de contas contábeis que
permite um registro contábil uniforme e organizado.
O PCASP, segundo o MCASP, representa uma das
maiores conquistas da contabilidade aplicada ao setor
público. Vejamos a razão de o manual dar tanto desta-
que a esse plano:
dividido em grandes grupos de contas conforme as
naturezas contábeis. Nessa linha, o plano foi feito
seguindo uma metodologia que permitiu o regis-
tro dos dados contábeis de uma forma organizada e
capaz de facilitar a análise das informações conforme
a sua natureza.
Diante disso, vejamos que o Plano de Contas Apli-
cado ao Setor Público está organizado de acordo com
as seguintes naturezas das informações contábeis:
NATUREZA DA
DETALHAMENTO
INFORMAÇÃO
Registro e processamento, além
de evidenciar os atos e os fatos
Orçamentária
relacionados ao planejamento e a
respectiva execução orçamentária
Responsável por registrar, eviden-
ciar e processar tanto os fatos
financeiros como também os não
Patrimonial financeiros relacionados com a
composição do patrimônio público
e suas respectivas variações quali-
tativas e quantitativas

O PCASP representa uma das maiores conquistas Registra, processa e evidencia os

da contabilidade aplicada ao setor público. Além atos de gestão que, pelos seus
de ser uma ferramenta para a consolidação das efeitos, são capazes de produzir
contas nacionais e instrumento para a adoção das Controle modificações no patrimônio tanto
normas internacionais de contabilidade, o PCASP da entidade do setor público como
permitiu diversas inovações, por exemplo: também daqueles com funções
a. Segregação das informações orçamentárias e específicas de controle
patrimoniais: no PCASP as contas contábeis são
classificadas segundo a natureza das informações
que evidenciam – orçamentária, patrimonial e de Essas naturezas das informações são divididas em
controle, de modo que os registros orçamentários oito classes, a saber:
não influenciem ou alterem os registros patrimo-
niais, e vice-versa.
b. Registro dos fatos que afetam o patrimônio públi- PCASP
co segundo o regime de competência: as variações
patrimoniais aumentativas (VPA) e as variações NATUREZA DA
CLASSES
patrimoniais diminutivas (VPD) registram as tran- INFORMAÇÃO
sações que aumentam ou diminuem o patrimônio
líquido, devendo ser reconhecidas nos períodos a 1. Ativo 2. Passivo
que se referem, segundo seu fato gerador, sejam
Patrimonial 3. Variações 4. Variações
elas dependentes ou independentes da execução
orçamentária. patrimoniais patrimoniais
c. Registro de procedimentos contábeis gerais em diminutivas aumentativas
observância às normas internacionais, como as
5. Controles da 6. Controles da
provisões, os créditos tributários e não tributários,
aprovação do execução do
os estoques, os ativos imobilizados e intangíveis, Orçamentária
planejamento e planejamento e
dentre outros. Incluem-se também os procedimen-
tos de mensuração após o reconhecimento, tais orçamento orçamento
como a reavaliação, a depreciação, a amortiza- 7. Controles 8. Controles
ção, a exaustão e a redução ao valor recuperável Controle
devedores credores
474 (impairment), dentre outros. (MCASP, 2021, p. 26)
 No que se refere aos lançamentos contábeis, é importante que nos atentemos à regra mais cobrada em provas:
deve-se debitar, bem como creditar, as contas que apresentarem a mesma natureza de informação.
Dessa forma, os valores totais lançados tanto a título de débito como também a título de crédito em contas de
mesma natureza de informação devem apresentar valores iguais.
Vejamos a previsão dos lançamentos no MCASP:

Assim, os lançamentos estarão fechados dentro das classes 1 a 4 ou das classes 5 e 6 ou das classes 7 e 8:
a. Lançamentos de natureza patrimonial: apenas debitam e creditam contas das classes 1, 2, 3 e 4.
b. Lançamentos de natureza orçamentária: apenas debitam e creditam contas das classes 5 e 6.
c. Lançamentos de natureza de controle: apenas debitam e creditam contas das classes 7 e 8. (MCASP, 2021, p. 476)

Agora, precisamos analisar os conceitos referentes a cada uma das classes que compõem o PCASP. Preste bas-
tante atenção aos conceitos apresentados a seguir, pois eles aparecem nas provas da forma como está descrito.
No que se refere às classes e suas respectivas funções, vejamos separadamente:

z Ativo: aborda todos os recursos que determinada organização possui ou administra decorrentes de ações
anteriores. É importante que tais recursos sejam capazes de gerar ganhos financeiros ou de prestar serviços
no futuro para tal organização;
z Passivo e patrimônio líquido: pode-se dizer que “passivo” se refere tanto às dívidas como também aos
compromissos que determinada organização possui ou assume em razão de ações anteriores e que, necessa-
riamente, deverão ser pagos ou cumpridos com a saída de recursos que contenham valor financeiro ou capa-
cidade de oferecer serviços. Em contrapartida, patrimônio líquido trata da diferença entre o que determinada
organização possui ou administra e o que ela deve, bem como acerca do que ela deve fazer;
z Variações patrimoniais diminutivas: refere-se à perda de valor financeiro durante o tempo de registro con-
tábil em razão de gasto de recurso ou, até mesmo, de diminuição de bens ou direitos que possa acarretar o
aumento de dívidas ou compromissos, sendo capaz de fazer com que o patrimônio líquido fique menor e sen-
do causada por pagamento aos donos;
z Variações patrimoniais aumentativas: refere-se ao ganho de valor financeiro durante o tempo de registro
contábil em razão de recebimento de determinado recurso ou crescimento de bens e direitos, que acarreta a
redução de dívidas ou compromissos, capaz de fazer com que o patrimônio líquido permaneça maior e que
não seja causado por contribuição dos donos;
z Controles da aprovação e controle de execução do planejamento e orçamento: são as categorias contábeis
que têm o papel de anotar as ações e também os acontecimentos relacionados ao cumprimento integral do
orçamento;
z Controle de credores e devedores: refere-se às categorias contábeis que são usadas para anotar as ações
possíveis e também as supervisões de particulares.

TABELA DE EVENTOS

A tabela de eventos é um manual no qual estão compilados todos os eventos utilizados pelo Sistema Integrado
de Administração Financeira (SIAFI). Todos os lançamentos feitos no SIAFI são efetuados de acordo com os códi-
gos apresentados nessa tabela.

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

Da mesma forma que são muitas as contas do plano de contas, são também muitos os gestores públicos que
não têm conhecimentos profundos acerca da contabilidade pública, razão pela qual foi criado outro mecanismo
dentro do SIAFI com o intuito de facilitar o trabalho de registro dos atos e fatos de gestão.
Com a tabela de eventos, a contabilização se dá de forma automática. Essa ferramenta consiste em uma rela-
ção de fatos contábeis codificados; dessa forma, para cada código existe um conjunto de lançamentos (débitos e
créditos) que são realizados automaticamente pelo sistema. Então, os operadores do SIAFI não precisam dominar
por completo os lançamentos contábeis. Basta compreender a lógica do evento que será utilizado.
Dessa forma, o código do evento será composto de seis algarismos dispostos da seguinte forma:

475
 No que tange aos fundamentos lógicos, é necessá-
rio conhecer o que diz o próprio Manual SIAFI (2023):
a) os eventos mantêm correlação com os documen-
tos de entrada do Sistema, a exceção dos eventos
das classes 50, 60, 70 e 80, que podem constar indis-
tintamente das NL, OB e GR;
b) os eventos 10.0.XXX são preenchidos de forma
individual na NL e se destinam a registrar a previ-
são da receita;
c) os eventos 20.0.XXX são indicados na ND e obje-
tivam registrar a Dotação da Despesa; tais eventos
são preenchidos de forma individual, com algumas
exceções de utilização, porém conjugados com
eventos da mesma Classe;
d) os eventos 30.0.XXX são indicados de forma indi-
vidual na NC e se destinam a registrar a movimen-
tação de créditos orçamentários;
e) os eventos 40.0.XXX são preenchidos automati-
camente na NE ou PE e objetivam registrar a emis-
são de Empenhos ou Pré-empenhos;
f) os eventos 50.0.XXX, são eventos de débito e
quando preenchidos na NL, não podem apresen-
tar-se de forma individual, exceto os de Classe 54.
Isto porque são eventos representativos de partida
contábil de débitos (Classes 51, 53 e 55) e de crédi-
tos (52 e 56); ou de forma 5x.5.xxx contra 5x.0.xxx.
Obs: Exceto o evento 501468, que só é utilizado em
NS (Nota de Sistema), e serve para registrar valores
inscritos em Restos a Pagar não Processados.
g) os eventos 51.0.XXX são eventos de débitos que
são utilizados sempre que a despesa for reconhe-
cida, esteja ou não em condições de pagamento.
Estes eventos exigem como complemento, eventos
52.0.XXX para o caso de retenção da respectiva
obrigação ou fechamento da respectiva NL. Em se
tratando de pagamento direto, o evento de despesa
é utilizado na OB que apropria e liquida simulta-
neamente a despesa;
h) Os eventos 52.0.XXX são eventos de débito uti-
lizados em conjunto com o evento 51.0.XXX tam-
bém evento de débito sempre que houver retenção
da obrigação para pagamento posterior ou para
fechamento de NL;
i) Os eventos 53.0.3XX são eventos de débito utili-
zados para liquidar obrigações retidas através dos
eventos 52.0.2XX, e suas dezenas finais mantém, na
sua maioria, correlação entre si, para facilitar a
identificação e o uso dos mesmos; 50 Manual SIAFI
– FNS/Ccont
j) Os eventos 54.0.XXX são utilizados de forma
individual e se destinam a realização de registros
contábeis diversos (debitam e creditam ao mesmo
tempo, ou seja, não tem contrapartida);
k) Os eventos 55.0.XXX são eventos de débito utili-
zados para apropriar os valores representativos de
direitos, inclusive por desembolsos efetuados pela
própria UG para prestação de contas posterior;
l) Os eventos 56.0.6XX são eventos de crédito utili-
zados para liquidar os direitos apropriados pelos
eventos 55.0.5XX e suas dezenas finais mantém, na
sua maioria, correlação entre si, para facilitar a
identificação e o uso dos mesmos;
m) Os eventos 61.0.XXX são eventos de débito utili-
zados para liquidar os restos a pagar inscritos no
final do exercício anterior e exigem, como contra-
partida, eventos de saída de bancos;
n) Os eventos 70.0.XXX são eventos de débito utili-
zados para realização de transferências financeiras
e exigem, como contrapartida, eventos de saída de
476 bancos; quando utilizado em OB (Ordem Bancária).
o) Os eventos 80.0.XXX são eventos de crédito utiliza-
dos para a apropriação da receita e/ou outros depó-
sitos que exigem, como contrapartida, eventos de
entrada em bancos. Ou um evento de débito em algum
momento. (Ministério da Fazenda, 2023, p. 108-112)
Dica
Não é necessário decorar todos os fundamen-
tos descritos pela norma, apenas saber que eles
existem e que há uma razão de ser da tabela de
eventos.
CONTABILIZAÇÃO DOS PRINCIPAIS FATOS
CONTÁBEIS
Dentro deste tópico, sempre considere que o “D”
significa “débito” e que o “C” significa “crédito”.
PREVISÃO DA RECEITA
A contabilização da previsão da receita ocorrerá
nos casos em que houver a aprovação do orçamento. De
acordo com o MCASP, quando o orçamento é aprovado,
apenas serão feitos registros contábeis, sob a ótica do
Plano de Contas Aplicado ao Setor Público, dentro da
natureza de informação orçamentária. Vejamos:
Natureza da informação: orçamentária
D 5.2.1.1.x.xx.xx Previsão Inicial da Receita
C 6.2.1.1.x.xx.xx Receita a Realizar. (MCASP, 2021,
p. 58)
FIXAÇÃO DA DESPESA
A fixação da despesa orçamentária integra o pro-
cesso de planejamento e envolve a escolha de ações
para alcançar um cenário desejado, considerando os
recursos existentes e seguindo as orientações e priori-
dades definidas pelo próprio governo.
Como isso será registrado na contabilidade públi-
ca? Assim como a estimativa da receita, será utilizado
somente o tipo de informação orçamentária. Vejamos:
Natureza da informação: orçamentária
D 5.2.2.1.1.xx.xx Dotação Inicial
C 6.2.2.1.1.xx.xx Crédito Disponível. (MCASP, 2021,
p. 148)
LIQUIDAÇÃO E PAGAMENTO
A liquidação é o terceiro passo para a execução da
despesa pública e consiste na verificação do direito
adquirido pelo credor com base nos documentos com-
probatórios do respectivo crédito.
Dessa forma, a liquidação é o momento em que
se confirma que o objeto da despesa foi entregue ou
realizado conforme o contrato ou a nota de empenho.
Assim, ela é feita pelo fiscal do contrato ou pelo setor
responsável pela conferência da despesa. A liquida-
ção atesta que o credor cumpriu com suas obrigações
e que tem direito ao pagamento.
Para que a liquidação seja realizada, é necessário
que sejam apresentados os seguintes documentos:
z Contrato, ajuste ou acordo respectivo: docu-
mento que formaliza a obrigação assumida pela
Administração Pública;
z Nota de empenho: documento que autoriza o
pagamento da despesa;
z Comprovantes da entrega de material ou da pres-
tação efetiva do serviço: documentos que com-
provam que o bem ou serviço foram entregues ou
prestados conforme as condições estabelecidas no
contrato.
A liquidação deve ser realizada no prazo de 30 dias,
contados da data da emissão da nota de empenho.
Veja a seguir um exemplo sobre liquidação.
Imagine que uma prefeitura realize uma licitação
para a compra de 100 computadores. A empresa ven-
cedora da licitação é contratada e fornece os compu-
tadores à prefeitura. A prefeitura emite uma nota de
empenho para o pagamento da despesa.
Para que a liquidação da despesa seja realizada, a
prefeitura deve verificar se os computadores foram
entregues conforme as condições estabelecidas no
contrato. Para isso, o órgão executivo municipal pode
realizar uma inspeção nos computadores para verifi-
car se eles estão em bom estado de funcionamento;
após a inspeção, será possível a emissão de um termo
que liquida a despesa, de forma que atesta o cumpri-
mento da obrigação assumida.
Ainda, o pagamento é o quarto e último passo
para a execução da despesa pública e consiste na
entrega do valor devido ao credor por meio de che-
que, ordem bancária, transferência eletrônica ou
outro meio legal. Assim, é o momento em que se extin-
gue a obrigação de pagamento criada pelo empenho.
Ele é realizado pelo setor financeiro do órgão público,
após a liquidação da despesa, e deve ser feito dentro
do prazo estabelecido no contrato ou na legislação.
Para que o pagamento seja realizado, é necessário que
a despesa esteja liquidada e que haja disponibilidade de
recursos financeiros no orçamento público. O pagamento
da despesa pública pode ser realizado por meio de:
z Transferência bancária: transferência dos recur-
sos financeiros da conta do tesouro público para a
conta do beneficiário da despesa;
z Cheque: emissão de cheque em favor do beneficiá-
rio da despesa;
z Boleto bancário: emissão de boleto bancário para
pagamento pelo beneficiário da despesa.
Veja a seguir um exemplo sobre pagamento.
Ainda no exemplo anterior, após a liquidação da
despesa a prefeitura pode realizar seu pagamento por
meio de transferência bancária. Para isso, a prefeitura
deve identificar a conta bancária da empresa fornece-
dora dos computadores e realizar a transferência dos
recursos financeiros.
OPERAÇÃO DE CRÉDITO
CONCEITO
Art. 29 Para os efeitos desta Lei Complementar, são
adotadas as seguintes definições:
[...]
III - operação de crédito: compromisso finan-
ceiro assumido em razão de mútuo, abertura de
crédito, emissão e aceite de título, aquisição finan-
ciada de bens, recebimento antecipado de valores
provenientes da venda a termo de bens e serviços,
arrendamento mercantil e outras operações asse-
melhadas, inclusive com o uso de derivativos
financeiros;
[...]
A Lei Complementar (LC) nº 101, de 2000 (Lei de
Responsabilidade Fiscal — LRF), conceitua operação
de crédito no inciso III, do art. 29, e dá algumas provi-
dências acerca desse instituto.
Todas as atividades financeiras exemplificadas no
citado preceito legal constituem operações de crédito.
DA CONTRATAÇÃO
Art. 32 O Ministério da Fazenda verificará o cum-
primento dos limites e condições relativos à rea-
lização de operações de crédito de cada ente da
Federação, inclusive das empresas por eles contro-
ladas, direta ou indiretamente.
§ 1º O ente interessado formalizará seu pleito fun-
damentando-o em parecer de seus órgãos técnicos e
jurídicos, demonstrando a relação custo-benefício,
o interesse econômico e social da operação e o aten-
dimento das seguintes condições:
I - existência de prévia e expressa autorização para
a contratação, no texto da lei orçamentária, em cré-
ditos adicionais ou lei específica;
II - inclusão no orçamento ou em créditos adicio-
nais dos recursos provenientes da operação, exceto
no caso de operações por antecipação de receita;
III - observância dos limites e condições fixados
pelo Senado Federal;
IV - autorização específica do Senado Federal,
quando se tratar de operação de crédito externo;
V - atendimento do disposto no inciso III do art. 167
da Constituição;
VI - observância das demais restrições estabeleci-
das nesta Lei Complementar.
§ 2º As operações relativas à dívida mobiliária fede-
ral autorizadas, no texto da lei orçamentária ou de
créditos adicionais, serão objeto de processo sim-
plificado que atenda às suas especificidades.
§ 3º Para fins do disposto no inciso V do § 1º, consi-
derar-se-á, em cada exercício financeiro, o total dos
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
recursos de operações de crédito nele ingressados
e o das despesas de capital executadas, observado
o seguinte:
I - não serão computadas nas despesas de capital
as realizadas sob a forma de empréstimo ou finan-
ciamento a contribuinte, com o intuito de promover
incentivo fiscal, tendo por base tributo de compe-
tência do ente da Federação, se resultar a diminui-
ção, direta ou indireta, do ônus deste;
II - se o empréstimo ou financiamento a que se refe-
re o inciso I for concedido por instituição financeira
controlada pelo ente da Federação, o valor da ope-
ração será deduzido das despesas de capital;
III - (VETADO)
§ 4º Sem prejuízo das atribuições próprias do
Senado Federal e do Banco Central do Brasil, o
Ministério da Fazenda efetuará o registro eletrôni-
co centralizado e atualizado das dívidas públicas
interna e externa, garantido o acesso público às
informações, que incluirão:
I - encargos e condições de contratação;
II - saldos atualizados e limites relativos às dívidas
consolidada e mobiliária, operações de crédito e
concessão de garantias.
§ 5º Os contratos de operação de crédito externo
não conterão cláusula que importe na compensa-
ção automática de débitos e créditos. 477
 § 6º O prazo de validade da verificação dos limites
e das condições de que trata este artigo e da análise
realizada para a concessão de garantia pela União
será de, no mínimo, 90 (noventa) dias e, no máximo,
270 (duzentos e setenta) dias, a critério do Ministé-
rio da Fazenda.
§ 7º Poderá haver alteração da finalidade de opera-
ção de crédito de Estados, do Distrito Federal e de
Municípios sem a necessidade de nova verificação
pelo Ministério da Economia, desde que haja prévia e
expressa autorização para tanto, no texto da lei orça-
mentária, em créditos adicionais ou em lei específica,
que se demonstre a relação custo-benefício e o inte-
resse econômico e social da operação e que não con-
figure infração a dispositivo desta Lei Complementar.
A contratação da operação de crédito deverá
seguir as determinações do art. 32, da LRF, cabendo ao
Ministério da Fazenda verificar os limites e condições
da referida contratação, estabelecidos no § 1º.
Além disso, esse preceito ainda determina como
serão efetuadas as garantias para realização da ope-
ração de crédito, prazo de validade e verificação de
limites de contratação.
Art. 33 A instituição financeira que contratar ope-
ração de crédito com ente da Federação, exceto
quando relativa à dívida mobiliária ou à externa,
deverá exigir comprovação de que a operação aten-
de às condições e limites estabelecidos.
§ 1º A operação realizada com infração do dispos-
to nesta Lei Complementar será considerada nula,
procedendo-se ao seu cancelamento, mediante a
devolução do principal, vedados o pagamento de
juros e demais encargos financeiros.
§ 2º Se a devolução não for efetuada no exercício
de ingresso dos recursos, será consignada reser-
va específica na lei orçamentária para o exercício
seguinte.
§ 3º Enquanto não for efetuado o cancelamento ou
a amortização ou constituída a reserva de que tra-
ta o § 2º, aplicam-se ao ente as restrições previstas
no § 3º do art. 23.
§ 4º Também se constituirá reserva, no montante
equivalente ao excesso, se não atendido o disposto
no inciso III do art. 167 da Constituição, considera-
das as disposições do § 3º do art. 32.
O art. 33 estabelece obrigações para a instituição
financeira que contratar operação de crédito com o
ente federativo, devendo exigir documento que com-
prove o atendimento às condições e limites estabe-
lecidos para a operação de crédito que se pretende
realizar.
DAS VEDAÇÕES
Art. 34 O Banco Central do Brasil não emitirá títu-
los da dívida pública a partir de dois anos após a
publicação desta Lei Complementar.
Determinação para o Banco Central (é muito
cobrada em questões de concurso na sua literalidade).
Os títulos da dívida pública não poderão ser emitidos
pelo Banco Central.
Art. 35 É vedada a realização de operação de cré-
dito entre um ente da Federação, diretamente ou
por intermédio de fundo, autarquia, fundação ou
478 empresa estatal dependente, e outro, inclusive suas
entidades da administração indireta, ainda que sob
a forma de novação, refinanciamento ou posterga-
ção de dívida contraída anteriormente.
§ 1º Excetuam-se da vedação a que se refere o caput
as operações entre instituição financeira estatal e
outro ente da Federação, inclusive suas entidades
da administração indireta, que não se destinem a:
I - financiar, direta ou indiretamente, despesas
correntes;
II - refinanciar dívidas não contraídas junto à pró-
pria instituição concedente.
§ 2º O disposto no caput não impede Estados e
Municípios de comprar títulos da dívida da União
como aplicação de suas disponibilidades.
Proibição de realização de operação de crédito
entre entes federativos, diretamente ou por meio de
suas instituições públicas. Apesar disso, é permitido
que estados e municípios comprem títulos da dívida
da União.
Art. 36 É proibida a operação de crédito entre uma
instituição financeira estatal e o ente da Federa-
ção que a controle, na qualidade de beneficiário do
empréstimo.
Parágrafo único. O disposto no caput não proíbe
instituição financeira controlada de adquirir, no
mercado, títulos da dívida pública para atender
investimento de seus clientes, ou títulos da dívida
de emissão da União para aplicação de recursos
próprios.
Proibição de operação de crédito entre ente fede-
rativo e estatal controlada pelo próprio ente que pre-
tende contratar. Apesar disso, essa estatal controlada
poderá adquirir títulos da dívida pública nas situa-
ções previstas no parágrafo único, do art. 36.
Art. 37 Equiparam-se a operações de crédito e
estão vedados:
I - captação de recursos a título de antecipação de
receita de tributo ou contribuição cujo fato gerador
ainda não tenha ocorrido, sem prejuízo do disposto
no § 7º do art. 150 da Constituição;
II - recebimento antecipado de valores de empresa
em que o Poder Público detenha, direta ou indire-
tamente, a maioria do capital social com direi-
to a voto, salvo lucros e dividendos, na forma da
legislação;
III - assunção direta de compromisso, confissão
de dívida ou operação assemelhada, com forne-
cedor de bens, mercadorias ou serviços, mediante
emissão, aceite ou aval de título de crédito, não
se aplicando esta vedação a empresas estatais
dependentes;
IV - assunção de obrigação, sem autorização orça-
mentária, com fornecedores para pagamento a pos-
teriori de bens e serviços.
Apesar de estarem equiparadas à operação de cré-
dito, as atividades financeiras estabelecidas no art. 37
são proibidas.
DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR ANTECIPAÇÃO
DE RECEITA ORÇAMENTÁRIA
Art. 38 A operação de crédito por antecipação de
receita destina-se a atender insuficiência de caixa
durante o exercício financeiro e cumprirá as exi-
gências mencionadas no art. 32 e mais as seguintes:
 I - realizar-se-á somente a partir do décimo dia do
início do exercício;
II - deverá ser liquidada, com juros e outros encar-
gos incidentes, até o dia dez de dezembro de cada
ano;
III - não será autorizada se forem cobrados outros
encargos que não a taxa de juros da operação, obri-
gatoriamente prefixada ou indexada à taxa básica
financeira, ou à que vier a esta substituir;
IV - estará proibida:
a) enquanto existir operação anterior da mesma
natureza não integralmente resgatada;
b) no último ano de mandato do Presidente, Gover-
nador ou Prefeito Municipal.
§ 1º As operações de que trata este artigo não serão
computadas para efeito do que dispõe o inciso III do
art. 167 da Constituição, desde que liquidadas no
prazo definido no inciso II do caput.
§ 2º As operações de crédito por antecipação de
receita realizadas por Estados ou Municípios serão
efetuadas mediante abertura de crédito junto à ins-
tituição financeira vencedora em processo compe-
titivo eletrônico promovido pelo Banco Central do
Brasil.
§ 3º O Banco Central do Brasil manterá sistema de
acompanhamento e controle do saldo do crédito
aberto e, no caso de inobservância dos limites, apli-
cará as sanções cabíveis à instituição credora.
Trata-se de uma espécie de operação de crédito, na
qual será antecipada uma receita futura.
Por exemplo: um imposto que é pago em 10 parce-
las no decorrer do exercício financeiro, cujo valor, no
entanto, é necessitado pelo ente federativo já no mês
de janeiro. Nesse caso, poderá ser realizada operação
de crédito por antecipação de receita orçamentária no
valor exato do total da receita — havendo apenas a
antecipação da receita para o mês de janeiro.
Após isso, com os pagamentos sendo realizados
pelo contribuinte, o ente federativo vai quitando as
parcelas da operação de crédito.
DAS OPERAÇÕES COM O BANCO CENTRAL DO
BRASIL
Art. 39 Nas suas relações com ente da Federação,
o Banco Central do Brasil está sujeito às vedações
constantes do art. 35 e mais às seguintes:
I - compra de título da dívida, na data de sua colo-
cação no mercado, ressalvado o disposto no § 2º
deste artigo;
II - permuta, ainda que temporária, por intermédio
de instituição financeira ou não, de título da dívida
de ente da Federação por título da dívida pública
federal, bem como a operação de compra e venda,
a termo, daquele título, cujo efeito final seja seme-
lhante à permuta;
III - concessão de garantia.
§ 1º O disposto no inciso II, in fine, não se aplica
ao estoque de Letras do Banco Central do Brasil,
Série Especial, existente na carteira das instituições
financeiras, que pode ser refinanciado mediante
novas operações de venda a termo.
§ 2º O Banco Central do Brasil só poderá comprar
diretamente títulos emitidos pela União para refi-
nanciar a dívida mobiliária federal que estiver ven-
cendo na sua carteira.
§ 3º A operação mencionada no § 2º deverá ser rea-
lizada à taxa média e condições alcançadas no dia,
em leilão público.
§ 4º É vedado ao Tesouro Nacional adquirir títulos
da dívida pública federal existentes na carteira do
Banco Central do Brasil, ainda que com cláusula de
reversão, salvo para reduzir a dívida mobiliária.
Trata de mais vedações estabelecidas ao Banco
Central, além daquelas já previstas no art. 35, da mes-
ma LRF.
DA GARANTIA E DA CONTRAGARANTIA
Art. 40 Os entes poderão conceder garantia em
operações de crédito internas ou externas, obser-
vados o disposto neste artigo, as normas do art. 32
e, no caso da União, também os limites e as con-
dições estabelecidos pelo Senado Federal e as nor-
mas emitidas pelo Ministério da Economia acerca
da classificação de capacidade de pagamento dos
mutuários.
§ 1º A garantia estará condicionada ao oferecimen-
to de contragarantia, em valor igual ou superior
ao da garantia a ser concedida, e à adimplência da
entidade que a pleitear relativamente a suas obri-
gações junto ao garantidor e às entidades por este
controladas, observado o seguinte:
I - não será exigida contragarantia de órgãos e enti-
dades do próprio ente;
II - a contragarantia exigida pela União a Estado ou
Município, ou pelos Estados aos Municípios, pode-
rá consistir na vinculação de receitas tributárias
diretamente arrecadadas e provenientes de trans-
ferências constitucionais, com outorga de poderes
ao garantidor para retê-las e empregar o respectivo
valor na liquidação da dívida vencida.
§ 2º No caso de operação de crédito junto a orga-
nismo financeiro internacional, ou a instituição
federal de crédito e fomento para o repasse de
recursos externos, a União só prestará garantia a
ente que atenda, além do disposto no § 1º, as exi-
gências legais para o recebimento de transferências
voluntárias.
§ 3º (VETADO)
§ 4º (VETADO)
§ 5º É nula a garantia concedida acima dos limites
fixados pelo Senado Federal.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
§ 6º É vedado às entidades da administração indireta,
inclusive suas empresas controladas e subsidiárias,
conceder garantia, ainda que com recursos de fundos.
§ 7º O disposto no § 6º não se aplica à concessão de
garantia por:
I - empresa controlada a subsidiária ou controlada
sua, nem à prestação de contragarantia nas mes-
mas condições;
II - instituição financeira a empresa nacional, nos
termos da lei.
§ 8º Excetua-se do disposto neste artigo a garantia
prestada:
I - por instituições financeiras estatais, que se
submeterão às normas aplicáveis às instituições
financeiras privadas, de acordo com a legislação
pertinente;
II - pela União, na forma de lei federal, a empresas
de natureza financeira por ela controladas, direta
e indiretamente, quanto às operações de seguro de
crédito à exportação.
§ 9º Quando honrarem dívida de outro ente, em
razão de garantia prestada, a União e os Estados
poderão condicionar as transferências constitucio-
nais ao ressarcimento daquele pagamento.
§ 10 O ente da Federação cuja dívida tiver sido
honrada pela União ou por Estado, em decorrência
de garantia prestada em operação de crédito, terá 479
 suspenso o acesso a novos créditos ou financiamen-
tos até a total liquidação da mencionada dívida.
§ 11 A alteração da metodologia utilizada para fins
de classificação da capacidade de pagamento de
Estados e Municípios deverá ser precedida de con-
sulta pública, assegurada a manifestação dos entes.
Na contratação de operação de crédito, a institui-
ção financeira exigirá garantias para o efetivo paga-
mento futuro da contratação, o que será realizado
dentro dos limites estabelecidos.
A garantia pode ser interna ou externa, ou seja,
concedida a instituições financeiras nacionais ou
internacionais, respectivamente.
A contragarantia, por sua vez, é um direito de
regresso, caso o verdadeiro beneficiário da operação
não cumpra o contrato. Podemos citar como exemplo
a União Federal realizando operação de crédito com
instituição financeira internacional — porém para
transferir todo o valor da operação contratada para
o estado do Rio de Janeiro, verdadeiro beneficiário da
operação.
Nesse caso, a União oferece garantia perante a ins-
tituição financeira, e o estado do Rio de Janeiro ofe-
rece contragarantia à União. Caso o estado do Rio de
Janeiro não efetue o pagamento da operação de cré-
dito, a instituição financeira executará a garantia da
União, e esta, por sua vez, executará a contragarantia
do estado do Rio de Janeiro.
RESTOS A PAGAR
Restos a Pagar estão intimamente ligados ao prin-
cípio da anualidade orçamentária. Relembrando, a Lei
Orçamentária Anual (LOA) tem vigência de um ano. E
como você deve se lembrar, na LOA estão previstas
as receitas e fixadas as despesas. Considerando que a
LOA tem vigência de apenas um ano, o que aconte-
ce com aquela despesa, por exemplo, uma compra de
computadores para um órgão, que foi empenhada e
a contratada entregou devidamente os equipamentos,
em 30 de dezembro daquele mesmo ano? Pelo prazo,
ficaria complicado ao órgão verificar a documentação
para fazer a liquidação ainda no mesmo exercício. E
mesmo que liquidasse no exercício, será que conse-
guiria realizar o pagamento? A contratada ficaria sem
recebimento? Prevendo essa situação, a legislação
orçamentária traz a figura dos “restos a pagar”.
A Lei nº 4.320, de 1964, define Restos a Pagar como
aquelas despesas regularmente empenhadas que não
puderam ser pagas ou foram canceladas até 31 de
dezembro do exercício financeiro vigente, mas cuja
execução ocorrerá no próximo exercício. Podem ser
de dois tipos: os restos a pagar processados (despe-
sas já liquidadas); e os restos a pagar não processa-
dos (despesas a liquidar ou em liquidação). Segundo o
disposto no seu art. 36:
Art. 36 Consideram-se Restos a Pagar as despe-
sas empenhadas, mas não pagas até o dia 31 de
dezembro distinguindo-se as processadas das não
processadas.
Tendo em vista que a continuidade dos estágios de
execução dessas despesas ocorrerá no próximo exer-
cício, devem ser controlados em contas de natureza
480 de informação orçamentária específicas.
Inscrição dos Restos a Pagar
No fim do exercício, as despesas orçamentárias
empenhadas e não pagas podem ser inscritas em res-
tos a pagar. A inscrição de restos a pagar deve obser-
var as disponibilidades financeiras e condições da
legislação pertinente, de modo a prevenir riscos e cor-
rigir desvios capazes de afetar o equilíbrio das contas
públicas, conforme estabelecido na Lei de Responsa-
bilidade Fiscal (LRF). Embora a LRF não defina o que
pode ou não ser inscrito em restos a pagar, há vedação
expressa ao ente público de contrair obrigações no
último ano do mandato do governante sem que exista
a respectiva cobertura financeira, evitando que um
governante contrate, por exemplo, obras vultosas em
seu último ano de mandato e deixe a conta para ser
paga por seu sucessor, como era comum no passado.
Conforme disposto no seu art. 42:
Art. 42 É vedado ao titular de Poder ou órgão refe-
rido no art. 20, nos últimos dois quadrimestres do
seu mandato, contrair obrigação de despesa que
não possa ser cumprida integralmente dentro dele,
ou que tenha parcelas a serem pagas no exercício
seguinte sem que haja suficiente disponibilidade de
caixa para este efeito.
Parágrafo único. Na determinação da disponibi-
lidade de caixa serão considerados os encargos e
despesas compromissadas a pagar até o final do
exercício.
Portanto, a norma estabelece que, no encerramen-
to do exercício, a parcela da despesa orçamentária
que se encontrar empenhada, mas ainda não paga,
poderá ser inscrita em restos a pagar. O raciocínio é
de que, de forma geral, a receita orçamentária a ser
utilizada para pagamento da despesa orçamentária já
deve ter sido arrecadada no exercício, anteriormente
à realização dessa despesa. Assim, considera-se que a
despesa que for empenhada com base nesse crédito
orçamentário também deverá pertencer ao mesmo
exercício. Portanto, o critério de definição do exer-
cício financeiro para alocar a despesa orçamentária
não é seu pagamento, mas o empenho.
Um ponto importante a se atentar é o parágrafo
único do art. 103, da Lei nº 4.320, de 1964:
Art. 103 [...]
Parágrafo único. Os Restos a Pagar do exercí-
cio serão computados na receita extraorçamen-
tária para compensar sua inclusão na despesa
orçamentária.
Assim, Restos a Pagar devem ser considerados
despesas orçamentárias quando inscritos uma vez
que se trata de despesa empenhada no mesmo exer-
cício em que estava fixada no orçamento. Em contra-
partida, no Balanço Financeiro do exercício em que
a despesa for inscrita em restos a pagar, deve haver
um lançamento de receita extraorçamentária para
que não se verifique uma diminuição do patrimônio
do ente público.
Adicionalmente, é preciso atentar para o seguinte
ponto: conforme explicado no parágrafo anterior, no
momento da inscrição do empenho, Restos a Pagar
se torna despesa orçamentária, porém, no momento
do efetivo pagamento da despesa inscrita, trata-se de
despesa extraorçamentária, pois se trata de despesa
de exercício anterior.
 Restos a Pagar Não Processados (RPNP)
Restos a Pagar Não Processados são aquelas des-
pesas empenhadas, mas não liquidadas até o final
do exercício. Podem ocorrer nas seguintes condições:
z o serviço ou material contratado tenha sido pres-
tado ou entregue e que se encontre, em 31 de
dezembro de cada exercício financeiro em fase de
liquidação; ou
z o prazo para cumprimento da obrigação assumida
pelo credor estiver vigente (despesa a liquidar).
A inscrição de despesa em restos a pagar não pro-
cessados é realizada após verificar quais despesas
devem ser inscritas em restos a pagar, e anulando-se
as demais. Em seguida, inscreve-se os restos a pagar
não processados do exercício.
As despesas empenhadas a liquidar são aquelas cujo
prazo para cumprimento da obrigação, assumida pelo cre-
dor (contratado), encontra-se vigente, ou seja, a entrega do
material ou do serviço adquirido ainda estão pendentes.
As despesas empenhadas em liquidação são aque-
las em que o contratado realizou a entrega do mate-
rial ou do serviço, mas a verificação do seu direito ao
pagamento ainda não foi finalizada, ou seja, ainda
não se deu a devida liquidação.
O cancelamento das despesas empenhadas em
liquidação deve ser criterioso, tendo em vista que o
fornecedor de bens/serviços cumpriu com sua parte
da obrigação e a Administração está em fase de ava-
liação da prestação do serviço ou entrega do material.
Esse cancelamento pode gerar a devolução do mate-
rial recebido, indenização, ou não, dos serviços já rea-
lizados, observada a legislação pertinente.
Restos a Pagar Processados
São chamados de Restos a Pagar Processados
aquelas despesas liquidadas e não pagas no exer-
cício financeiro, ou seja, aquelas em que o serviço, a
obra ou o material contratado tenha sido prestado ou
entregue e aceito pelo contratante.
No caso das despesas orçamentárias inscritas em
restos a pagar processados, percebe-se que houve o
cumprimento dos estágios de empenho e liquidação,
restando pendente apenas o pagamento. Os Restos a
Pagar Processados, em geral, não podem ser cance-
lados, tendo em vista que o fornecedor de bens ou
serviços cumpriu sua obrigação contratual. Assim,
a Administração não pode se furtar ao pagamento,
exceto em casos previstos na legislação, sob pena de
estar deixando de cumprir o Princípio da Moralidade,
previsto no art. 37, da CF, que rege a Administração
Pública. O cancelamento caracteriza, inclusive, forma
de enriquecimento ilícito, conforme Parecer nº 401,
de 2000, da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional.
SUPRIMENTO DE FUNDOS
Quando falamos em suprimento de fundos (SF),
uma das primeiras palavras que precisamos ter em
mente é “exceção”. O suprimento de fundos foi criado,
justamente, para atender situações excepcionais e atí-
picas, que, de alguma, forma exijam pronto pagamen-
to em espécie e que não podem aguardar o processo
normal. Por exemplo, ele não faz sentido para aquelas
despesas previsíveis e repetitivas.
Lembrem-se que, aqui, as palavras-chave são:
exceção, atípico, excepcional, incomum etc.
Ou seja, são pagamentos que não seguem a forma-
lidade do procedimento licitatório, é uma exceção à
licitação. Porém, é importante ressaltar que, ainda
assim, deve garantir a aquisição mais vantajosa.
Assim, o suprimento de fundos é caracterizado
como um adiantamento de valores, que faz a um ser-
vidor, para futura prestação de contas e constitui uma
despesa orçamentária, porque, como veremos mais
adiante, o pagamento ao suprido somente será rea-
lizado após os estágios do Empenho e da Liquidação.
A Lei nº 4.320, de 1964, em seu art. 68, traz a seguin-
te definição:
Art. 68 O regime de adiantamento é aplicável aos
casos de despesas expressamente definidos em lei e
consiste na entrega de numerário a servidor, sem-
pre precedida de empenho na dotação própria para
o fim de realizar despesas, que não possam subordi-
nar-se ao processo normal de aplicação.
Em suma, o suprimento de fundos é aplicável aos
casos de despesas expressamente definidas em Lei.
E quais despesas são essas? O Decreto nº 93.872, de
1986, que dispõe sobre a unificação dos recursos de
caixa do Tesouro Nacional, atualiza e consolida a
legislação pertinente e dá outras providências, nos
trazendo essa resposta em seu art. 45:
I - para atender despesas eventuais, inclusive em viagens
e com serviços especiais, que exijam pronto pagamento;
II - quando a despesa deva ser feita em caráter sigi-
loso, conforme se classificar em regulamento; e
III - para atender despesas de pequeno vulto, assim
entendidas aquelas cujo valor, em cada caso, não
ultrapassar limite estabelecido em Portaria do
Ministro da Fazenda.
Importante!
Gravem, então, que o suprimento de fundos é
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
aplicável para:
� despesas eventuais (inclusive viagens) que
exijam pronto pagamento;
� despesa em caráter sigiloso;
� despesa em pequeno vulto.
O § 1º do mesmo art. 45 nos diz o seguinte:
§ 1º O suprimento de fundos será contabilizado e
incluído nas contas do ordenador como despesa
realizada; as restituições, por falta de aplicação,
parcial ou total, ou aplicação indevida, constituirão
anulação de despesa, ou receita orçamentária, se
recolhidas após o encerramento do exercício.
Assim, temos um ponto importante para ser des-
tacado: o SF será contabilizado e incluído nas contas
do ordenador como despesa realizada. Além disso,
sobre as restituições:
z no mesmo exercício: reverte a dotação — é uma
anulação de despesa (ainda que parcial);
z após o encerramento do exercício — é uma receita
orçamentaria. 481
 Lembre-se: as restituições, seja por falta de apli-
cação (parcial ou total) ou por aplicação indevida,
constituirão anulação de despesa, se no mesmo exer-
cício, ou receita orçamentária, se recolhidas após o
encerramento do exercício (§ 1º, art. 45, do Decreto nº
93.872, de 1986).
Agora, voltemos ao caput, do art. 45, do Decreto
supracitado:
Art. 45 Excepcionalmente, a critério do ordena-
dor de despesa e sob sua inteira responsabilidade,
poderá ser concedido suprimento de fundos a servi-
dor, sempre precedido do empenho na dotação
própria às despesas a realizar, e que não possam
subordinar-se ao processo normal de aplicação,
nos seguintes casos [...].
Novamente, temos um destaque para palavra-
-chave “excepcionalmente”. Outro ponto impor-
tante no caput é que o suprimento de fundos fica a
critério do ordenador de despesa e sob sua inteira
responsabilidade.
Agora, entenda o que acontece no processo de con-
cessão do SF.
No próprio ato de concessão, o suprimento de
fundos deve respeitar os três estágios de execução da
despesa:
z Empenho;
z Liquidação;
z Pagamento.
O pagamento só acontece após os dois primeiros
estágios (empenho e liquidação). Lembrem-se que,
segundo o art. 60, da Lei nº 4.320, de 1964, é vedada a
realização de despesa sem prévio empenho:
Art. 60 É vedada a realização de despesa sem pré-
vio empenho.
Além disso, é importante ressaltar que o SF é des-
pesa orçamentária (no ato de concessão percorre os
três estágios), mas não é despesa pelo enfoque patri-
monial, justamente porque não ocorre redução do
Patrimônio Líquido (PL).
Existe uma receita extraorçamentária, em contra-
partida, no momento da concessão. Ao mesmo tempo
que há o registro de um passivo, há um ativo (direi-
to de receber de volta, por exemplo, o adiantamento
concedido).
A redução do PL vai acontecer no momento da
prestação de contas, uma vez que teremos uma despe-
sa extraorçamentária, como forma de compensação.
Já o § 2º, do art. 45, nos diz o seguinte:
§ 2º O servidor que receber suprimento de fundos, na
forma deste artigo, é obrigado a prestar contas de sua
aplicação, procedendo-se, automaticamente, à toma-
da de contas se não o fizer no prazo assinalado pelo
ordenador da despesa, sem prejuízo das providências
administrativas para a apuração das responsabilida-
des e imposição, das penalidades cabíveis.
O servidor tem que prestar contas da sua apli-
cação, caso contrário ocorre a tomada de contas e
demais providências administrativas.
482
E quais são as proibições? O § 3º, do art. 45, nos
responde:
§ 3º Não se concederá suprimento de fundos:
a) a responsável por dois suprimentos;
b) a servidor que tenha a seu cargo e guarda ou a
utilização do material a adquirir, salvo quando não
houver na repartição outro servidor;
c) a responsável por suprimento de fundos que,
esgotado o prazo, não tenha prestado contas de sua
aplicação; e
d) a servidor declarado em alcance.
Ou seja, não é permitida a concessão:
z de mais de dois suprimentos — o servidor não
pode ser responsável por três suprimentos, por
exemplo;
z a servidor que tenha a seu cargo e guarda ou a uti-
lização do material a adquirir, salvo quando não
houver, na repartição, outro servidor. Por exem-
plo: a concessão de um SF de um material que
fique sob a guarda de um servidor por ele ser res-
ponsável pelo estoque ou pelo almoxarifado;
z caso tenha esgotado o prazo e o responsável pelo
SF não tenha feito a devida prestação de contas;
z servidor declarado em alcance, ou seja, aquele que
não prestou contas do SF no prazo regulamentar
ou cujas contas tenham sido impugnadas, total ou
parcialmente.
Alguns outros pontos que merecem destaque
dizem respeito a cada ente, que deve regulamentar
seu regime de adiantamento, observando seu Con-
trole Interno, e ao governo federal, em que o regime
de adiantamento acontece, preferencialmente, por
meio do Cartão de Pagamento do Governo Federal
(CPGF), em nome da Unidade Gestora.
Esse CPGF é como se fosse um cartão corporativo e,
basicamente, permite, de forma mais segura, o acom-
panhamento das despesas realizadas com os recursos
do Governo e facilita a prestação de contas.
Observe o que diz o parágrafo único, do art. 1º, do
Decreto nº 5.355, de 2005, que dispõe sobre a utiliza-
ção desse cartão:
Parágrafo único. O CPGF é instrumento de paga-
mento, emitido em nome da unidade gestora e
operacionalizado por instituição financeira autori-
zada, utilizado exclusivamente pelo portador nele
identificado, nos casos indicados em ato próprio da
autoridade competente, respeitados os limites deste
Decreto.
Vale destacar que o limite só é liberado após
a liquidação e que estagiários e terceirizados não
podem receber adiantamento. Comissionados, servi-
dores efetivos (concursados) e temporários, por outro
lado, podem.
Por fim, veja como que acontece o ciclo de adian-
tamento no Governo Federal e quais são suas fases:
z Concessão: como vimos, é no ato de concessão que
a despesa percorre os três estágios (Empenho,
Liquidação e Pagamento). É um ato do ordena-
dor que registra a responsabilidade do agente que
recebe o suprimento;
z Aplicação: após a primeira etapa (concessão), o ordenador estipula um prazo de, no máximo, 90 dias, conta-
dos da data de concessão, para aplicar os recursos, não podendo ultrapassar a data de 31 de dezembro do ano
da concessão — a importância aplicada até 31 de dezembro será comprovada até 15 de janeiro do ano seguin-
te, segundo o parágrafo único, do art. 46, do Decreto nº 93.872, de 1986;
z Prestação De Contas (comprovação): acontece em até 30 dias após o término da etapa anterior (aplicação).
Nesse prazo, o agente que recebeu o adiantamento deve apresentar os documentos comprobatórios. Se as con-
tas forem aprovadas, serão escrituradas e incluídas na tomada de contas do ordenador. Caso sejam impugna-
das, o ordenador deve determinar as providências administrativas.

Lembre-se que, como vimos acima, no § 2º, do art. 45, do Decreto nº 93.872, de 1986, o servidor que receber
SF, é obrigado a prestar contas de sua aplicação, procedendo-se, automaticamente, à tomada de contas, se não o
fizer no prazo assinalado pelo ordenador da despesa. Ou seja, o ordenador dá um prazo e, caso ele não seja cum-
prido, a tomada de contas é automática.

PRESTAÇÃO E TOMADA DE CONTAS

PRESTAÇÃO DE CONTAS

Conforme a Constituição Federal (CF, de 1988), parágrafo único, art. 70:

Art. 70 [...]
Parágrafo único. Prestará contas qualquer pessoa física ou jurídica, pública ou privada, que utilize, arrecade, guar-
de, gerencie ou administre dinheiros, bens e valores públicos ou pelos quais a União responda, ou que, em nome
desta, assuma obrigações de natureza pecuniária. (Redação dada pela Emenda Constitucional nº 19, de 1998)

E como é feita essa prestação de contas? No âmbito federal ela é realizada de acordo com a IN 84, de 2020, do
Tribunal de Contas da União (TCU). Esta norma traz alguns tópicos acerca da prestação de contas e dividiremos
aqui em conceitos, finalidade e princípios.
Conceito: a IN conceitua a prestação de contas como:

Art. 1º [...]
§ 1º Prestação de contas é o instrumento de gestão pública mediante o qual os administradores e, quando apropria-
do, os responsáveis pela governança e pelos atos de gestão de órgãos, entidades ou fundos dos poderes da União
apresentam e divulgam informações e análises quantitativas e qualitativas dos resultados da gestão orçamentária,
financeira, operacional e patrimonial do exercício, com vistas ao controle social e ao controle institucional previsto
nos artigos 70, 71 e 74 da Constituição Federal.

FINALIDADES

Demonstrar, de modo claro e objetivo, a boa e regular aplicação dos recursos públicos federais para satisfazer

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

às necessidades de informação da sociedade e de seus representantes, dos que usam os serviços públicos e dos
que fornecem os recursos, e dos órgãos do Poder Legislativo e de controle é a finalidade da prestação de contas,
para propósitos de transparência, responsabilização e tomada de decisão, especialmente para:

z tornar mais fácil e estimular a ação do controle social na execução do orçamento federal e defesa do patrimô-
nio da União;
z apoiar as unidades do sistema de controle interno dos poderes da União para verificar o atingimento das
metas estabelecidas no plano plurianual, a realização dos programas de governo e dos orçamentos da União.
Além disso, visa-se a demonstração da legalidade, bem como a avaliação da eficácia e efetividade da gestão
orçamentária, financeira e patrimonial nos órgãos e entidades da administração federal;
z apoiar os ministros do Estado com dados para o exercício da direção, coordenação e fiscalização dos órgãos
e entidades da administração federal no âmbito de sua competência, assim como entregar ao presidente da
República relatório anual de sua gestão no ministério;
z colaborar no monitoramento e na fiscalização orçamentária pela comissão mista do Congresso Nacional;
z permitir ao Tribunal de Contas da União o julgamento das contas dos gestores e demais encarregados.

PRINCÍPIOS

Para a elaboração e divulgação da prestação de contas, vejamos os princípios norteadores presentes na tabela
a seguir:

483
 PRINCÍPIO CONCEITO
A respeito de fatos ocorridos no passado é necessária a
prestação de contas, no entanto, os responsáveis devem,
também, apresentar a direção estratégica organizacional,
de forma que haja a busca de resultados benéficos à
sociedade. Assim, sendo possível oferecer uma visão de
Foco Estratégico e no Cidadão
como a estratégia se conecta com a capacidade de gerar
valor público no curto, médio e longo prazo, evidenciando
o uso que a Unidade Prestadora de Contas (UPC) faz dos
recursos, assim como os produtos, os resultados e os
impactos gerados

Para mostrar como os resultados, a alocação dos recur-

Conectividade da Informação
sos e os objetivos estratégicos se relacionam entre si
no exercício da atividade pública, é necessário que as
informações tenham uma visão integrada. Além disso, as
informações devem mostrar como a capacidade da UPC
de atingir seus objetivos depende de vários fatores ao
longo do tempo

A visão das informações deve ser de natureza e qualida-

de das relações da UPC, junto das partes que estiverem
interessadas. Assim, deve ser incluído como e quanto a
UPC compreende, considera e atende aos interesses e
Relações com as Partes Interessadas necessidades legítimos delas, levando em conta, tam-
bém, a articulação e a coordenação interinstitucionais de
processos para aprimorar a integração dos níveis e esfe-
ras diferentes do setor público, com o objetivo de gerar,
preservar e entregar valor público

Informações sobre assuntos significativos à capacidade

de a UPC atingir seus objetivos de gerar valor público nos
Materialidade
prazos curto, médio e longo devem ser reveladas, confi-
gurando um conteúdo relevante para a sociedade

Os textos devem visar a objetividade e clareza em seu

conteúdo, não devendo se estender mais que o neces-
Concisão
sário para transmitir a mensagem vislumbrada, e funda-
mentar decisões

Todos os temas de maior relevância, sejam eles bons

ou ruins, devem ser cobertos de forma equilibrada e
Confiabilidade e Completude livre de erros crassos, visando a prevenção de enganos
ou tendências na tomada de decisão dos usuários das
informações

As informações devem ter bases consistentes que perdu-

Coerência e Comparabilidade
re no tempo

A busca da linguagem simplificada e uso de imagens

Clareza inteligíveis são essenciais para modificar informações
complexas em relatórios de fácil compreensão

As informações devem ser acessíveis em tempo opor-

tuno para apoiar os processos de transparência, res-
ponsabilização e escolha por parte dos cidadãos e seus
representantes, dos usuários de serviços públicos e dos
Tempestividade fornecedores de recursos, e dos órgãos do Poder Legis-
lativo e de controle, incluindo as escolhas relacionadas
ao processo orçamentário e à situação fiscal, distribui-
ção racional de recursos, eficácia do gasto público e aos
resultados para os cidadãos

A organização deve comunicar, de forma aberta, volun-

tária e transparente, suas atividades e resultados, bem
Transparência
como deverá revelar informações de interesse público ou
geral, sem necessidade de solicitação

Obs.: UPC são as Unidades Prestadoras de Contas, ou seja, os órgãos responsáveis por prestar contas.
484
 TOMADA DE CONTAS ESPECIAL
A tomada de contas especial se trata de um proces-
so adotado excepcionalmente quando há um desfal-
que de dinheiro ou, senão, uma prática ilegal. Dessa
forma, para firmar o alegado, vejamos a definição da
Portaria nº 1.531, de 20211, da Corregedoria Geral da
União, cuja orienta sobre o procedimento suscitado:
Art. 2º Tomada de contas especial é um processo
administrativo devidamente formalizado, com rito
próprio, para apurar responsabilidade por ocor-
rência de dano à administração pública federal,
com apuração de fatos, quantificação do dano,
identificação dos responsáveis e obtenção do res-
pectivo ressarcimento, quando caracterizado pelo
menos um dos seguintes fatos:
I - omissão no dever de prestar contas;
II - não comprovação da regular aplicação dos
recursos repassados pela União;
III - ocorrência de desfalque, alcance, desvio ou
desaparecimento de dinheiro, bens ou valores
públicos; e
IV - prática de qualquer ato ilegal, ilegítimo ou
antieconômico de que resulte dano ao Erário. Pará-
grafo único. Consideram-se responsáveis pessoas
físicas ou jurídicas às quais possa ser imputada a
obrigação de ressarcir o Erário.
A tomada de contas especial, para tanto, é formada
por duas fases: a fase interna e externa. Ocorrendo
algum dos fatos citados anteriormente, será instau-
rada a tomada de contas dentro da própria admi-
nistração em que houve o dano (fase interna). Após
apuração interna, os autos são encaminhados ao tri-
bunal de contas competente, que irá analisar o pro-
cesso a julgar a regularidade ou irregularidade das
contas e conduta dos agentes na aplicação dos recur-
sos (fase externa).
REFERÊNCIAS
JACOBY FERNANDES, J. Tomada de Contas Espe-
cial: Processo e Procedimento nos Tribunais de
Contas e na Administração Pública. 2ª ed. Brasília:
Jurídica, 1998.
BRASIL. Controladoria-Geral da União. Portaria
nº 1531, de 1 º de julho de 2021. Orienta tecnica-
mente os órgãos e entidades sujeitos ao Controle
Interno do Poder Executivo Federal sobre a instau-
ração e a organização da fase interna do processo
de Tomada de Contas Especial. Brasília: Diário Ofi-
cial da União, 2021.
DESPESAS DE EXERCÍCIOS
ANTERIORES
São chamadas Despesas de Exercícios Anteriores
(DEA) aquelas despesas fixadas no orçamento vigente
decorrentes de compromissos assumidos em exercí-
cios anteriores ao exercício em que ocorre o pagamen-
to. Não se confundem com restos a pagar, tendo em
vista que sequer foram empenhadas ou, se foram,
tiveram seus empenhos anulados ou cancelados.
1 Portaria nº 1.531, de 1º de julho de 2021. Orienta tecnicamente os órgãos e entidades sujeitos ao Controle Interno do Poder Executivo Federal
sobre a instauração e a organização da fase interna do processo de Tomada de Contas Especial. Disponível em: https://repositorio.cgu.gov.br/bits-
tream/1/66377/5/Portaria_1531_2021.pdf. Acesso em: 14 dez. 2023.
O art. 37, da Lei nº 4.320, de 1964, dispõe que:
Art. 37 As despesas de exercícios encerrados, para
as quais o orçamento respectivo consignava crédito
próprio, com saldo suficiente para atendê-las, que
não se tenham processado na época própria, bem
como os Restos a Pagar com prescrição interrom-
pida e os compromissos reconhecidos após o encer-
ramento do exercício correspondente poderão ser
pagos à conta de dotação específica consignada no
orçamento, discriminada por elementos, obedeci-
da, sempre que possível, a ordem cronológica.
Para fins de identificação como despesas de exercí-
cios anteriores, considera-se:
z despesas que não tenham sido processadas na épo-
ca própria, como aquelas cujo empenho tenha sido
considerado insubsistente e anulado no encer-
ramento do exercício correspondente, mas que,
dentro do prazo estabelecido, o credor tenha cum-
prido sua obrigação;
z restos a pagar com prescrição interrompida, a des-
pesa cuja inscrição como restos a pagar tenha sido
cancelada, mas ainda vigente o direito do credor;
z compromissos reconhecidos após o encerramento do
exercício, a obrigação de pagamento criada em virtude
de lei, mas somente reconhecido o direito do reclaman-
te após o encerramento do exercício correspondente.
O reconhecimento da obrigação de pagamento das
despesas com exercícios anteriores, pela autoridade
competente, deverá ocorrer em procedimento admi-
nistrativo específico, sendo necessário, no mínimo,
os seguintes elementos:
z identificação do credor/favorecido;
z descrição do bem, material ou serviço adquirido/
contratado;
z data de vencimento do compromisso;
z importância exata a pagar;
z documentos fiscais comprobatórios;
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z certificação do cumprimento da obrigação pelo
credor/favorecido;
z motivação pelo qual a despesa não foi empenhada
ou paga na época própria.
O reconhecimento da obrigação de pagamento das
despesas com exercícios anteriores cabe à autoridade
competente para empenhar a despesa.
SISTEMAS DE PLANEJAMENTO, DE
ORÇAMENTO E DE ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA
Nesta unidade, trataremos da Lei n° 10.180, de 6
de fevereiro de 2001, que disciplina os Sistemas de
Planejamento e de Orçamento Federal, de Adminis-
tração Financeira Federal, de Contabilidade Federal e
de Controle Interno do Poder Executivo Federal. Apre-
sentaremos, a seguir, cada um desses sistemas.
485
 Para a realização do seu exame, uma dica impor-
tante é memorizar, a cada sistema abordado, a sua
finalidade, competência e seus integrantes, uma vez
que as questões de concursos, em sua grande maioria,
abordam esses temas.
SISTEMA DE PLANEJAMENTO E DE ORÇAMENTO
FEDERAL (SPO)
Segundo o art. 2º, da Lei n° 10.180, de 2001:
Art. 2º O Sistema de Planejamento e de Orçamento
Federal tem por finalidade:
I - formular o planejamento estratégico nacional;
II - formular planos nacionais, setoriais e regio-
nais de desenvolvimento econômico e social;
III - formular o plano plurianual, as diretrizes orça-
mentárias e os orçamentos anuais;
IV - gerenciar o processo de planejamento e orça-
mento federal;
V - promover a articulação com os Estados, o Dis-
trito Federal e os Municípios, visando a compati-
bilização de normas e tarefas afins aos diversos
Sistemas, nos planos federal, estadual, distrital e
municipal.
ELABORAÇÃO, ACOMPANHAMENTO E AVALIAÇÃO
� De planos, programas e orçamentos
� Realização de estudos e pesquisas socioeconômicas
Os três verbos que demarcamos, formular, geren-
ciar e promover, são peças-chave, para compreender
as finalidades do SPO. Atente-se, também, aos órgãos
que integram o SPO, quais sejam:
INTEGRANTES DO SISTEMA DE PLANEJAMENTO DE
Órgão Central
Ministério do Planejamento,
Orçamento e Gestão (MPOG)
ORÇAMENTO FEDERAL (ART. 4º)
Órgãos Setoriais
Unidades de planejamento e
orçamento dos Ministérios, da
Advocacia-Geral da União, da
Vice-Presidência e da Casa Civil
da Presidência da República
Órgãos Específicos
Vinculados ou subordinados ao
Órgão Central do Sistema
Os Órgãos Setoriais e Específicos ficam sujeitos à
orientação normativa e à supervisão técnica do Órgão
Central do Sistema (MPOG).
Com relação às competências, os arts. 7º e 8º elen-
cam, respectivamente, as atribuições do Planejamento
Federal e do Orçamento Federal. Há certa correspon-
dência entre as competências de ambos, o que auxilia
na memorização. Atente-se aos verbos que compõem
cada competência, bem como os objetos envolvidos
em cada uma dessas ações:
486
COMPETÊNCIAS DO PLANEJAMENTO FEDERAL
(ART. 7º)
I - Elaborar e supervisionar a execução de planos e progra-
mas nacionais e setoriais
II - Coordenar a elaboração dos projetos de lei do PPA, me-
tas e prioridades da LDO
III - Acompanhamento físico e financeiro dos planos e pro-
gramas, realizar a avaliação da eficácia e efetividade para
subsidiar o processo de alocação de recursos públicos,
política de gastos e coordenação das ações do governo
IV - Assegurar que as unidades administrativas responsá-
veis pela execução dos programas, projetos e atividades
da administração mantém rotinas de acompanhamento e
avaliação da sua programação
V - Manter sistema de informações relacionados a indi-
cadores econômicos e sociais, assim como mecanismos
para desenvolver previsões e informação estratégica sobre
tendências e mudanças no âmbito nacional e internacional
VI - Identificar, analisar e avaliar os investimentos estra-
tégicos do Governo
VII - Realizar estudos e pesquisas socioeconômicas e
análises de políticas públicas
VIII - Estabelecer políticas e diretrizes gerais para a atua-
ção das empresas estatais.
COMPETÊNCIAS DO ORÇAMENTO FEDERAL
(ART. 8º)
I - Coordenar, consolidar e supervisionar a elaboração dos
projetos da LDO, e Leis Orçamentárias
II - Estabelecer normas e procedimentos necessários à
elaboração e à implementação dos orçamentos federais,
harmonizando-os com o plano plurianual
III - Realização de estudos e pesquisas concernentes ao
desenvolvimento e ao aperfeiçoamento do processo or-
çamentário federal
IV - Acompanhar e avaliar a execução orçamentária e
financeira
V - Estabelecer classificações orçamentárias, tendo em
vista as necessidades de sua harmonização com o plane-
jamento e o controle
VI - Propor medidas que objetivem a consolidação das in-
formações orçamentárias das diversas esferas de governo
SISTEMA DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
FEDERAL (SAF)
Conforme o art. 9º, da Lei n° 10.180, de 2001:
Art. 9º O Sistema de Administração Financeira
Federal visa ao equilíbrio financeiro do Governo
Federal, dentro dos limites da receita e despesa
públicas.
As suas atividades compreendem a programação
financeira, a administração dos haveres e direitos,
garantias e obrigações do Tesouro Nacional além de
prover orientação técnico-normativa referente aos
assuntos ligados à execução orçamentária e financei-
ra. Em síntese:
ATIVIDADES DO SISTEMA DE ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA FEDERAL
Programação financeira da União
 ATIVIDADES DO SISTEMA DE ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA FEDERAL
Administração de direitos e haveres, garantias e obriga-
ções do Tesouro Nacional
Orientação técnico-normativa (em referência aos as-
suntos de execução orçamentária e financeira)
Conforme dito, é importante compreender os inte-
grantes de cada sistema. Vamos aproveitar o mesmo
quadro-esquema utilizado no Sistema visto anterior-
mente, para elencarmos os integrantes do Sistema de
Administração Financeira e Federal:
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA FEDERAL
Órgão Central
Secretaria do Tesouro Nacional (STN)
INTEGRANTES DO SISTEMA DE
(ART. 11)
Órgãos Setoriais
Unidades de programação financeira dos Ministérios,
da Advocacia-Geral da União, da Vice-Presidência e da
Casa Civil da Presidência da República
As competências do órgão central estão elencadas
no art. 12. Vale relembrá-las, pois costumam aparecer
em questões de prova. Atente-se às ações e aos objetos
compreendidos nessas competências:
I - zelar pelo equilíbrio financeiro do Tesouro
Nacional;
II - administrar os haveres financeiros e mobi-
liários do Tesouro Nacional;
III - elaborar a programação financeira do
Tesouro Nacional, gerenciar a Conta Única do
Tesouro Nacional e subsidiar a formulação da
política de financiamento da despesa pública;
IV - gerir a dívida pública mobiliária federal e a
dívida externa de responsabilidade do Tesouro
Nacional;
V - controlar a dívida decorrente de operações
de crédito de responsabilidade, direta e indireta, do
Tesouro Nacional;
VI - administrar as operações de crédito sob a
responsabilidade do Tesouro Nacional;
VII - manter controle dos compromissos que one-
rem, direta ou indiretamente, a União junto a enti-
dades ou organismos internacionais;
VIII - editar normas sobre a programação finan-
ceira e a execução orçamentária e financeira, bem
como promover o acompanhamento, a sistema-
tização e a padronização da execução da despesa
pública;
IX - promover a integração com os demais Pode-
res e esferas de governo em assuntos de adminis-
tração e programação financeira.
Referente à governança, os Órgãos Setoriais ficam
sujeitos à orientação normativa e à supervisão técnica do
órgão central do Sistema, sem prejuízo da subordinação
ao órgão cuja estrutura administrativa estiver integrada.
SISTEMA DE CONTABILIDADE FEDERAL (SCF)
O Sistema de Contabilidade Federal é tratado no
Título IV, da Lei n° 10.180, de 2001. Especificamente, a
sua finalidade é abordada no Capítulo I, arts. 14 e 15.
Segundo os referidos dispositivos, o Sistema de Conta-
bilidade Federal tem como objetivo evidenciar a situa-
ção orçamentária, financeira e patrimonial da União,
além de registrar os atos e fatos relacionados à admi-
nistração orçamentária, financeira e patrimonial da
União.
Art. 14 O Sistema de Contabilidade Federal visa a
evidenciar a situação orçamentária, financeira e
patrimonial da União.
Art. 15 O Sistema de Contabilidade Federal tem por
finalidade registrar os atos e fatos relacionados
com a administração orçamentária, financeira e
patrimonial da União e evidenciar:
I - as operações realizadas pelos órgãos ou entida-
des governamentais e os seus efeitos sobre a estru-
tura do patrimônio da União;
II - os recursos dos orçamentos vigentes, as altera-
ções decorrentes de créditos adicionais, as receitas
prevista e arrecadada, a despesa empenhada, liqui-
dada e paga à conta desses recursos e as respecti-
vas disponibilidades;
III - perante a Fazenda Pública, a situação de todos
quantos, de qualquer modo, arrecadem receitas,
efetuem despesas, administrem ou guardem bens a
ela pertencentes ou confiados;
IV - a situação patrimonial do ente público e suas
variações;
V - os custos dos programas e das unidades da
Administração Pública Federal;
VI - a aplicação dos recursos da União, por unidade
da Federação beneficiada;
VII - a renúncia de receitas de órgãos e entidades
federais.
Parágrafo único. As operações de que resultem
débitos e créditos de natureza financeira não com-
preendidas na execução orçamentária serão, tam-
bém, objeto de registro, individualização e controle
contábil.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z Finalidades do Sistema de Contabilidade Federal:
„ evidenciar a situação orçamentária financeira
e patrimonial da União;
„ registrar atos e fatos da atividade orçamentá-
ria, como as operações realizadas pelos órgãos
ou entidades governamentais; os recursos dos
orçamentos vigentes; as alterações decorrentes
de créditos adicionais; os custos de programas;
renúncia de receitas etc.
Os objetivos do SCF são elencados no Decreto n°
6.976, de 2009:
Art. 4º O Sistema de Contabilidade Federal tem
como objetivo promover:
I - a padronização e a consolidação das contas
nacionais;
II - a busca da convergência aos padrões interna-
cionais de contabilidade, respeitados os aspectos
formais e conceituais estabelecidos na legislação
vigente;
III - o acompanhamento contínuo das normas con-
tábeis aplicadas ao setor público, de modo a garan-
tir que os princípios fundamentais de contabilidade
sejam respeitados no âmbito do setor público. 487
 Integram o Sistema de Contabilidade Federal a
Secretaria do Tesouro Nacional (STN), como órgão
central, e os órgãos setoriais expostos no esquema a
seguir:
Órgão Central
(LEI 10.180/01, ART. 17 E DECRETO
Secretaria do Tesouro Nacional (STN)
INTEGRANTES DO SISTEMA DE
CONTABILIDADE FEDERAL
6.976/09, ART. 6º)
Órgãos Setoriais
Unidades de gestão interna dos Ministérios, da
Advocacia-Geral da União, do Poder Legislativo, do
Poder Judiciário e do Ministério Público da União e
órgão de controle interno da Casa Civil
O art. 18 expõe as competências das unidades res-
ponsáveis pelas atividades no âmbito do Sistema de
Contabilidade Federal. Vejamos:
z manter e aprimorar o Plano de Contas único da
União;
z estabelecer normas e procedimentos para o ade-
quado registro contábil;
z realizar o correto registro dos atos e fatos e res-
ponsabilizar os agentes que procedam de forma
ilegal ou irregular;
z instituir, manter e aprimorar os sistemas de
informação;
z realizar a tomada de contas dos ordenadores de
despesa e demais responsáveis por bens e valores;
z elaborar os Balanços Gerais da União;
z consolidar os balanços de todos os entes da
Federação;
z promover a integração com os demais poderes e esfe-
ras de governos em assuntos ligados à contabilidade.
SISTEMA DE CONTROLE INTERNO DO PODER
EXECUTIVO FEDERAL (SCI — PEF)
Este sistema objetiva a avaliação da ação gover-
namental e da gestão dos administradores públicos
federais, por meio da fiscalização contábil, finan-
ceira, orçamentária, operacional e patrimonial.
Esses objetivos estão, inclusive, elencados na nossa
Constituição:
Art. 74 Os Poderes Legislativo, Executivo e Judiciá-
rio manterão, de forma integrada, sistema de con-
trole interno com a finalidade de:
I - avaliar o cumprimento das metas previstas no
plano plurianual, a execução dos programas de
governo e dos orçamentos da União;
II - comprovar a legalidade e avaliar os resulta-
dos, quanto à eficácia e eficiência, da gestão orça-
mentária, financeira e patrimonial nos órgãos e
entidades da administração federal, bem como da
aplicação de recursos públicos por entidades de
direito privado;
III - exercer o controle das operações de crédito,
avais e garantias, bem como dos direitos e haveres
da União;
IV - apoiar o controle externo no exercício de sua
488 missão institucional.
Visa, também, a apoiar o controle externo no exer-
cício de sua missão institucional (art. 19, da Lei n°
10.180, de 2001). Em suma,
Art. 19 O Sistema de Controle Interno do Poder
Executivo Federal visa à avaliação da ação gover-
namental e da gestão dos administradores públicos
federais, por intermédio da fiscalização contábil,
financeira, orçamentária, operacional e patrimo-
nial, e a apoiar o controle externo no exercício de
sua missão institucional.
AVALIAR
O cumprimento das metas previstas no PPA, programas
do Governo e orçamentos da União
COMPROVAR
A legalidade e avaliar os resultados quanto à eficácia e a
eficiência da gestão orçamentária, financeira e patrimo-
nial nos órgãos da Administração Pública e aplicação
dos recursos de entidades de direito privado
EXERCER
O controle dos direitos e obrigações — avais, garantias,
operações de créditos etc.
APOIAR
O controle externo
O Decreto n° 3.591, de 2000, complementa o dis-
posto na Lei n° 10.180, de 2001, trazendo, no art. 6º,
a função do SCI-PEF a função de prestar orientação
aos administradores de bens e recursos públicos nos
assuntos pertinentes à área de competência do contro-
le interno, inclusive sobre a forma de prestar contas,
além de apresentar, como técnicas de trabalho, a audi-
toria e a fiscalização (art. 4º). Temos, então, as seguintes
definições:
§ 1º A auditoria visa a avaliar a gestão pública, pelos
processos e resultados gerenciais, e a aplicação de
recursos públicos por entidades de direito privado.
§ 2º A fiscalização visa a comprovar se o objeto dos
programas de governo corresponde às especifica-
ções estabelecidas, atende às necessidades para as
quais foi definido, guarda coerência com as condi-
ções e características pretendidas e se os mecanis-
mos de controle são eficientes.
Integram o Sistema de Controle Interno do Poder
Executivo Federal a Secretaria Federal de Controle
Interno, como órgão central, e os órgãos setoriais. Aqui,
faz-se necessária uma pequena ressalva: na época da
Lei n° 10.180, de 2001, ainda existia a Secretaria Federal
de Controle Interno, mas ela passou a integrar a Con-
troladoria Geral da União (CGU). Desta forma, a nova
disposição do Decreto n° 4.304, de 2002, alterou a reda-
ção do Decreto n° 3.591, de 2000, trazendo as seguintes
mudanças:
Art. 8º Integram o Sistema de Controle Interno do
Poder Executivo Federal:
I - a Controladoria-Geral da União, como Órgão
Central, incumbido da orientação normativa e
da supervisão técnica dos órgãos que compõem o
Sistema;
Temos, então, a seguinte estrutura:
 Destaca-se a figura do PAINT — Plano Anual de
Atividades de Auditoria Interna, que deverá conter a

INTEGRANTES DO SISTEMA DE CONTROLE

INTERNO DO PODER EXECUTIVO FEDERAL
(LEI 10.180, DE 2001, ART. 22, DECRETO
Órgão Central
Controladoria-Geral da União (CGU) programação dos trabalhos da auditoria interna para
um determinado exercício. O PAINT deve levar em

3.591, DE 2000, ART. 8º)

consideração os planos, metas, objetivos, programas
e políticas da administração, buscando abordar as
ações de auditoria interna de desenvolvimento insti-
tucional e de capacitações previstas para o amadure-
cimento das atividades dela.
Órgãos Setoriais Para o exame, informações sobre os prazos do
Unidades de controle interno do Ministério das Relações
Exteriores, do Ministério da Defesa, da Advocacia-Geral documento podem ser cobrados. Portanto atenção: o
da União, da Casa Civil da Presidência da República e do PAINT será submetido à análise prévia da CGU até o
Departamento Nacional de Auditoria do SUS
último dia útil do mês de outubro do exercício ante-
rior ao da execução do plano. Assim, para as ativida-
Conforme o art. 24, as competências dos órgãos des de auditoria previstas para o ano de 2022, o PAINT
e unidades do Sistema de Controle Interno do Poder deverá ser submetido até o último dia útil de outubro
Executivo Federal são: de 2021 (29 de outubro de 2021) e assim sucessiva-
mente. Por sua vez, a CGU deverá restituir o PAINT ao
z avaliar o cumprimento das metas estabelecidas no órgão de origem no prazo máximo de 20 dias a contar
PPA; do recebimento.
z fiscalizar e avaliar a execução dos programas de A aprovação do PAINT deverá ocorrer até o último
governo (ações descentralizadas, metas e objetivos); dia do mês de dezembro de cada ano, sendo o plano
z avaliar a execução dos orçamentos da União; encaminhado ao respectivo órgão de controle inter-
z exercer o controle das operações de crédito, avais, no, até o dia 31 de janeiro. Acompanhará o PAINT
garantias, direitos e haveres da União; aprovado o Relatório Anual de Atividades de Audito-
z fornecer informações sobre a situação dos pro- ria Interna (RAINT) do exercício anterior, contendo
jetos e atividades, bem como realizar auditoria informações, como a descrição das ações de auditoria
sobre a gestão; interna realizadas pela entidade; o registro da imple-
z apurar atos ilegais ou irregularidades e realizar mentação ou cumprimento de recomendações ou
determinações efetuadas a ela; relato gerencial sobre
auditorias nos sistemas contáveis financeiro, orça-
a gestão de áreas essenciais da unidade com base
mentário e de pessoal;
nos trabalhos realizados; fatos relevantes de nature-
z avaliar o desempenho da auditoria interna das
za administrativa ou organizacional que impactam a
entidades da administração;
auditoria interna e as atividades de desenvolvimen-
z elaborar a prestação de contas anual do Presidente
to institucional e capacitação da auditoria interna
da República, bem como criar as condições para o
empreendidas pelo órgão.
exercício do controle social.
REFERÊNCIAS
Vale, novamente, a dica apresentada nos demais
sistemas com relação a dar especial atenção aos ver-
BALEEIRO, A. Uma introdução à ciência das
bos e aos objetos, pois estão diretamente ligados aos
finanças. 17. ed. Rio de Janeiro: Forense, 2010
objetivos e finalidades do controle interno consagra-
BRASIL. Constituição da República Federativa

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

dos no art. 74, da Constituição Federal.
do Brasil de 1988. Disponível em: http://www.pla-
nalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicao-
Instrução Normativa SFC nº 1, de 06/04/2001 compilado.htm. Acesso em: 24 mar. 2021.
__________. Decreto nº 3.591 de 06 de setembro de
É importante notar a existência da Instrução Nor- 2000. Diário Oficial da União, Brasília, 08 de setem-
mativa SFC nº 1, de 06/04/2001, que define as diretri- bro de 2000. Disponível em: http://www.planalto.
zes, princípios e conceitos, além de aprovar normas gov.br/ccivil_03/decreto/d3591.htm. Acesso em: 03
técnicas para a atuação do Sistema de Controle Inter- abr. 2021.
no do Poder Executivo Federal. Não cabe detalharmos __________. Decreto nº 4.304 de 16 de julho de
o normativo, pois ele somente ratifica as competên- 2002. Diário Oficial da União, Brasília, 17 de
cias e o escopo de abrangência já tratados na Lei n° julho de 2002. Disponível em: http://www.planal-
10.180, de 2001, art. 22 e Decreto n° 3.591, de 2000, art. to.gov.br/ccivil_03/decreto/2002/d4304.htm. Acesso
8º. em: 03 abr. 2021.
__________. Decreto nº 6.976 de 07 de outubro
Instruções Normativas CGU nº 7, de 29/12/2006 e nº de 2009. Diário Oficial da União, Brasília, 08 de
1, de 03/01/2007 outubro de 2009. Disponível em: http://www.pla-
nalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2009/decreto/
As Instruções Normativas CGU nº 7, de 29/12/2006 d6976.htm. Acesso em: 03 abr. 2021.
e nº 1, de 03/01/2007, estabelecem normas de elabora- ___________. Lei nº 10.180 de 06 de fevereiro de
ção e acompanhamento da execução do Plano Anual 2001. Organiza e disciplina os Sistemas de Planeja-
de Atividades das Auditorias Internas das entidades mento e de Orçamento Federal, de Administração
da administração indireta do Poder Executivo Fede- Financeira Federal, de Contabilidade Federal e de
ral, ratificando as competências dispostas no art. 24, Controle Interno do Poder Executivo Federal, e dá
da Lei n° 10.180, de 2001, e dos arts. 14, 15 e 20, do outras providências. Brasília: Presidência da Repú-
Decreto n° 3.591, de 2000. blica, 2001. Disponível em: http://www.planalto. 489
 gov.br/ccivil_03/leis/leis_2001/l10180.htm. Acesso
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PALUDO, A. V. Orçamento público, administra-
ção financeira e orçamentária e LRF. 10ª ed. Sal-
vador: JusPodivm, 2020.
RELATÓRIOS
RESUMIDOS DA EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA,
DE AVALIAÇÃO DO CUMPRIMENTO DAS METAS
FISCAIS E DE GESTÃO FISCAL — FINALIDADE,
ESTRUTURA E COMPOSIÇÃO
Os presentes relatórios estão previstos na Lei
Complementar (LC) nº 101, de 2000 (Lei de Respon-
sabilidade Fiscal), e constam no capítulo destinado à
transparência, controle e fiscalização.
DO RELATÓRIO RESUMIDO DA EXECUÇÃO
ORÇAMENTÁRIA
Art. 52 O relatório a que se refere o § 3º do art. 165 da
Constituição abrangerá todos os Poderes e o Minis-
tério Público, será publicado até trinta dias após o
encerramento de cada bimestre e composto de:
I - balanço orçamentário, que especificará, por
categoria econômica, as:
a) receitas por fonte, informando as realizadas e a
realizar, bem como a previsão atualizada;
b) despesas por grupo de natureza, discriminando
a dotação para o exercício, a despesa liquidada e
o saldo;
II - demonstrativos da execução das:
a) receitas, por categoria econômica e fonte, espe-
cificando a previsão inicial, a previsão atualizada
para o exercício, a receita realizada no bimestre, a
realizada no exercício e a previsão a realizar;
b) despesas, por categoria econômica e grupo de
natureza da despesa, discriminando dotação ini-
cial, dotação para o exercício, despesas empenhada
e liquidada, no bimestre e no exercício;
c) despesas, por função e subfunção.
§ 1º Os valores referentes ao refinanciamento da
dívida mobiliária constarão destacadamente nas
receitas de operações de crédito e nas despesas com
amortização da dívida.
§ 2º O descumprimento do prazo previsto neste
artigo sujeita o ente às sanções previstas no § 2º
do art. 51.
O § 3º, art. 165, da Constituição Federal, estabelece
que: “[...] o Poder Executivo publicará, até trinta dias
após o encerramento de cada bimestre, relatório resu-
mido da execução orçamentária”.
Nesse sentido, o art. 52, da Lei de Responsabilidade
Fiscal, regulamenta o citado preceito constitucional,
determinando a composição do referido relatório.
Além disso, também fixa o prazo para sua publi-
cação, que deverá ocorrer até 30 dias após o encerra-
mento de cada bimestre, ao qual o relatório se refere.
Art. 53 Acompanharão o Relatório Resumido
demonstrativos relativos a:
I - apuração da receita corrente líquida, na forma
490 definida no inciso IV do art. 2º, sua evolução, assim
como a previsão de seu desempenho até o final do
exercício;
II - receitas e despesas previdenciárias a que se refe-
re o inciso IV do art. 50;
III - resultados nominal e primário;
IV - despesas com juros, na forma do inciso II do art. 4º;
V - Restos a Pagar, detalhando, por Poder e órgão
referido no art. 20, os valores inscritos, os paga-
mentos realizados e o montante a pagar.
§ 1º O relatório referente ao último bimestre do exer-
cício será acompanhado também de demonstrativos:
I - do atendimento do disposto no inciso III do art.
167 da Constituição, conforme o § 3º do art. 32;
II - das projeções atuariais dos regimes de previdên-
cia social, geral e próprio dos servidores públicos;
III - da variação patrimonial, evidenciando a alie-
nação de ativos e a aplicação dos recursos dela
decorrentes.
§ 2º Quando for o caso, serão apresentadas
justificativas:
I - da limitação de empenho;
II - da frustração de receitas, especificando as medi-
das de combate à sonegação e à evasão fiscal, adota-
das e a adotar, e as ações de fiscalização e cobrança.
Os demonstrativos que deverão constar no relató-
rio resumido de execução orçamentária estão previs-
tos nos incisos, do caput, do art. 53.
Além disso, no relatório referente ao último bimes-
tre do exercício financeiro, além dos demonstrativos
anteriormente citados, também deverão constar os
outros demonstrativos previstos nos incisos, do § 1º.
DO RELATÓRIO DE GESTÃO FISCAL
Art. 54 Ao final de cada quadrimestre será emitido
pelos titulares dos Poderes e órgãos referidos no
art. 20 Relatório de Gestão Fiscal, assinado pelo:
I - Chefe do Poder Executivo;
II - Presidente e demais membros da Mesa Diretora
ou órgão decisório equivalente, conforme regimen-
tos internos dos órgãos do Poder Legislativo;
III - Presidente de Tribunal e demais membros de
Conselho de Administração ou órgão decisório
equivalente, conforme regimentos internos dos
órgãos do Poder Judiciário;
IV - Chefe do Ministério Público, da União e dos
Estados.
Parágrafo único. O relatório também será assinado
pelas autoridades responsáveis pela administração
financeira e pelo controle interno, bem como por
outras definidas por ato próprio de cada Poder ou
órgão referido no art. 20.
O art. 54 trata, por sua vez, do relatório de gestão
fiscal, emitido a cada quatro meses pelos titulares dos
Poderes e órgãos e assinado pelos agentes públicos
elencados nos seus respectivos incisos.
O relatório de gestão fiscal, de emissão quadrimes-
tral, será somado ao relatório resumido de execução
orçamentária (art. 52), publicado bimestralmente.
Art. 55 O relatório conterá:
I - comparativo com os limites de que trata esta Lei
Complementar, dos seguintes montantes:
a) despesa total com pessoal, distinguindo a com
inativos e pensionistas;
b) dívidas consolidada e mobiliária;
c) concessão de garantias;
d) operações de crédito, inclusive por antecipação
de receita;
 e) despesas de que trata o inciso II do art. 4º;
II - indicação das medidas corretivas adotadas ou a
adotar, se ultrapassado qualquer dos limites;
III - demonstrativos, no último quadrimestre:
a) do montante das disponibilidades de caixa em
trinta e um de dezembro;
b) da inscrição em Restos a Pagar, das despesas:
1) liquidadas;
2) empenhadas e não liquidadas, inscritas por aten-
derem a uma das condições do inciso II do art. 41;
3) empenhadas e não liquidadas, inscritas até o
limite do saldo da disponibilidade de caixa;
4) não inscritas por falta de disponibilidade de cai-
xa e cujos empenhos foram cancelados;
c) do cumprimento do disposto no inciso II e na alí-
nea b do inciso IV do art. 38.
§ 1º O relatório dos titulares dos órgãos menciona-
dos nos incisos II, III e IV do art. 54 conterá apenas
as informações relativas à alínea a do inciso I, e os
documentos referidos nos incisos II e III.
§ 2º O relatório será publicado até trinta dias após o
encerramento do período a que corresponder, com
amplo acesso ao público, inclusive por meio eletrônico.
§ 3º O descumprimento do prazo a que se refere o §
2º sujeita o ente à sanção prevista no § 2º do art. 51.
§ 4º Os relatórios referidos nos arts. 52 e 54 deve-
rão ser elaborados de forma padronizada, segundo
modelos que poderão ser atualizados pelo conselho
de que trata o art. 67.
Esse artigo estabelece o que deverá constar no
relatório de gestão fiscal. Além disso, também deter-
mina sua publicação até 30 dias após o período a que
ele corresponde.
RELATÓRIO DE AVALIAÇÃO DO CUMPRIMENTO
DAS METAS FISCAIS
Art. 9º [...]
§ 4º Até o final dos meses de maio, setembro e feve-
reiro, o Ministro ou Secretário de Estado da Fazen-
da demonstrará e avaliará o cumprimento das
metas fiscais de cada quadrimestre e a trajetória
da dívida, em audiência pública na comissão refe-
rida no § 1º do art. 166 da Constituição Federal ou
conjunta com as comissões temáticas do Congres-
so Nacional ou equivalente nas Casas Legislativas
estaduais e municipais.
A Secretaria do Tesouro Nacional (STN) e a Secre-
taria de Orçamento Federal (SOF) elaboram o relató-
rio de cumprimento de metas por determinação do
que dispõe o § 4º, art. 9º, da Lei de Responsabilidade
Fiscal, ao final de cada quadrimestre apontado.
A apresentação desse referido relatório ocorrerá
mediante audiência pública perante a Comissão Mis-
ta Permanente, também chamada Comissão de Orça-
mento ou Comissão Mista de Orçamento.
Tal comissão, que é referida no § 1º, do art. 166, da
Constituição Federal, pertence ao Congresso Nacional,
sendo a mesma comissão que possui a competência para
realizar o estudo do projeto de lei orçamentária antes
de encaminhá-la ao Plenário da Casa para aprovação.
DAS PRESTAÇÕES DE CONTAS
Art. 56 As contas prestadas pelos Chefes do Poder
Executivo incluirão, além das suas próprias, as
dos Presidentes dos órgãos dos Poderes Legisla-
tivo e Judiciário e do Chefe do Ministério Público,
referidos no art. 20, as quais receberão parecer
prévio, separadamente, do respectivo Tribunal de
Contas.
§ 1º As contas do Poder Judiciário serão apresenta-
das no âmbito:
I - da União, pelos Presidentes do Supremo Tribunal
Federal e dos Tribunais Superiores, consolidando
as dos respectivos tribunais;
II - dos Estados, pelos Presidentes dos Tribunais de
Justiça, consolidando as dos demais tribunais.
§ 2º O parecer sobre as contas dos Tribunais de
Contas será proferido no prazo previsto no art. 57
pela comissão mista permanente referida no § 1º do
art. 166 da Constituição ou equivalente das Casas
Legislativas estaduais e municipais.
§ 3º Será dada ampla divulgação dos resultados da
apreciação das contas, julgadas ou tomadas.
Quando o chefe do Executivo prestar suas contas,
elas deverão incluir as contas dos demais Poderes (Legis-
lativo e Judiciário), bem como do ministério público.
Já as contas dos tribunais de contas receberão
parecer da Comissão Mista Permanente (§ 1º, art. 166,
da CF, de 1988), que é órgão integrante do Congresso
Nacional.
Art. 57 Os Tribunais de Contas emitirão parecer
prévio conclusivo sobre as contas no prazo de ses-
senta dias do recebimento, se outro não estiver
estabelecido nas constituições estaduais ou nas leis
orgânicas municipais.
§ 1º No caso de Municípios que não sejam capitais
e que tenham menos de duzentos mil habitantes o
prazo será de cento e oitenta dias.
§ 2º Os Tribunais de Contas não entrarão em reces-
so enquanto existirem contas de Poder, ou órgão
referido no art. 20, pendentes de parecer prévio.
Recebidas as contas pelo tribunal de contas, este
mesmo órgão emitirá parecer dentro de 60 dias após
a data do recebimento, salvo situação prevista no § 1º,
caso em que o prazo será de 180 dias.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Art. 58 A prestação de contas evidenciará o desem-
penho da arrecadação em relação à previsão, des-
tacando as providências adotadas no âmbito da
fiscalização das receitas e combate à sonegação,
as ações de recuperação de créditos nas instân-
cias administrativa e judicial, bem como as demais
medidas para incremento das receitas tributárias e
de contribuições.
Esse artigo estabelece as medidas administrativas
adotadas pelos respectivos órgãos, as quais deverão
estar evidenciadas na prestação de contas.
DA FISCALIZAÇÃO DA GESTÃO FISCAL
Art. 59 O Poder Legislativo, diretamente ou com o
auxílio dos Tribunais de Contas, e o sistema de con-
trole interno de cada Poder e do Ministério Público
fiscalizarão o cumprimento desta Lei Complemen-
tar, consideradas as normas de padronização meto-
dológica editadas pelo conselho de que trata o art.
67, com ênfase no que se refere a:
I - atingimento das metas estabelecidas na lei de
diretrizes orçamentárias;
II - limites e condições para realização de opera-
ções de crédito e inscrição em Restos a Pagar; 491
 III - medidas adotadas para o retorno da despesa
total com pessoal ao respectivo limite, nos termos
dos arts. 22 e 23;
IV - providências tomadas, conforme o disposto no
art. 31, para recondução dos montantes das dívidas
consolidada e mobiliária aos respectivos limites;
V - destinação de recursos obtidos com a alienação
de ativos, tendo em vista as restrições constitucio-
nais e as desta Lei Complementar;
VI - cumprimento do limite de gastos totais dos
legislativos municipais, quando houver.
§ 1º Os Tribunais de Contas alertarão os Poderes
ou órgãos referidos no art. 20 quando constatarem:
I - a possibilidade de ocorrência das situações pre-
vistas no inciso II do art. 4º e no art. 9º;
II - que o montante da despesa total com pessoal
ultrapassou 90% (noventa por cento) do limite;
III - que os montantes das dívidas consolidada e
mobiliária, das operações de crédito e da concessão
de garantia se encontram acima de 90% (noventa
por cento) dos respectivos limites;
IV - que os gastos com inativos e pensionistas se
encontram acima do limite definido em lei;
V - fatos que comprometam os custos ou os resulta-
dos dos programas ou indícios de irregularidades
na gestão orçamentária.
§ 2º Compete ainda aos Tribunais de Contas veri-
ficar os cálculos dos limites da despesa total com
pessoal de cada Poder e órgão referido no art. 20.
§ 3º O Tribunal de Contas da União acompanhará o
cumprimento do disposto nos §§ 2º, 3º e 4º do art. 39.
A fiscalização da gestão fiscal é de competência do
Poder Legislativo, que será auxiliado pelo tribunal de
contas, bem como do sistema de controle interno de
cada Poder e do ministério público.
Competem aos tribunais de contas as atribuições
previstas nos §§ 1º, 2º e 3º no auxílio que prestarão ao
Legislativo quanto à fiscalização da gestão fiscal.
OBJETIVOS DA CONTABILIDADE
REGULATÓRIA
A contabilidade regulatória é um ramo da contabi-
lidade que se dedica a fornecer informações contábeis
e financeiras para os órgãos reguladores de determi-
nados setores da economia, como energia elétrica,
telecomunicações, saneamento básico, transporte,
saúde, entre outros. Esses setores são caracterizados
por serem monopólios naturais, ou seja, possuem
altos custos fixos e baixos custos marginais, o que
inviabiliza a concorrência e favorece a formação de
empresas dominantes. Deste modo, esses setores são
regulados pelo Estado, que busca garantir a qualida-
de, a universalidade, a modicidade e a continuidade
dos serviços prestados à população.
Importante!
Custos fixos são aqueles que não variam de
acordo com o volume de produção ou vendas
de uma organização em um período específico e
Custos marginais são aqueles que representam
a mudança no custo total quando se aumenta ou
diminui a produção de uma unidade, de um bem
492 ou serviço.
A contabilidade regulatória tem como principal
fonte de dados a contabilidade societária, que é a con-
tabilidade que segue as normas e os princípios contá-
beis geralmente aceitos, como as Normas Brasileiras
de Contabilidade (NBC) e as Normas Internacionais de
Relatório Financeiro (IFRS). No entanto, a contabilida-
de regulatória pode adotar critérios e procedimentos
específicos para cada setor regulado, de acordo com
as normas e os regulamentos estabelecidos pelos
órgãos reguladores, como a Agência Nacional de
Energia Elétrica (ANEEL), a Agência Nacional de Tele-
comunicações (ANATEL), a Agência Nacional de Águas
e Saneamento Básico (ANA), entre outros.
OBJETIVOS
Fornecer informações contábeis e financeiras con-
fiáveis, transparentes e comparáveis para os órgãos
reguladores, que possam subsidiar o processo de
regulação, fiscalização e controle dos setores regula-
dos. Esse objetivo visa garantir que as empresas cum-
pram as normas e os contratos estabelecidos pelos
órgãos reguladores, bem como assegurar a defesa dos
interesses públicos e dos direitos dos usuários dos ser-
viços regulados. As informações contábeis e financei-
ras devem ser elaboradas de acordo com os princípios
e as normas contábeis vigentes, bem como com as
regras específicas definidas pelos órgãos reguladores
para cada setor.
Permitir o cálculo e a revisão das tarifas e dos
preços dos serviços regulados, de forma a garantir o
equilíbrio econômico-financeiro das empresas presta-
doras e a modicidade tarifária para os consumidores.
Esse objetivo visa assegurar que as empresas tenham
condições de cobrir seus custos operacionais, remune-
rar seus investimentos e obter uma margem de lucro
razoável, sem comprometer a qualidade e a continui-
dade dos serviços prestados. As tarifas e os preços dos
serviços regulados devem ser calculados com base
nos custos eficientes e nos indicadores de desempe-
nho das empresas, bem como nos critérios de reajuste
e revisão periódica definidos pelos órgãos regulado-
res para cada setor.
Avaliar o desempenho econômico-financeiro e
a qualidade dos serviços prestados pelas empresas
reguladas, de forma a incentivar a eficiência, a produ-
tividade, a inovação e a melhoria contínua dos proces-
sos internos. Esse objetivo visa monitorar e comparar
os resultados das empresas reguladas, bem como veri-
ficar o cumprimento das metas e dos padrões de qua-
lidade estabelecidos pelos órgãos reguladores para
cada setor. O desempenho econômico-financeiro e a
qualidade dos serviços prestados devem ser avalia-
dos com base em indicadores e relatórios contábeis
e gerenciais, bem como em auditorias e fiscalizações
realizadas pelos órgãos reguladores ou por entidades
independentes.
APRESENTAÇÃO GERAL DE NECESSIDADES DE
INFORMAÇÃO; LIMITAÇÕES DE CONTABILIDADE
TRADICIONAL E GERENCIAL DA EMPRESA
REGULADA
As informações necessárias na contabilidade regu-
latória abrangem dados financeiros detalhados sobre
custos, investimentos, receitas, despesas e lucrati-
vidade. Além disso, incluem informações não finan-
ceiras relacionadas à qualidade do serviço, metas
de desempenho, indicadores de sustentabilidade e
impacto social. Essas informações permitem que os
reguladores avaliem a eficiência e eficácia das empre-
sas reguladas, estabeleçam tarifas justas que reflitam
os custos reais e os investimentos necessários para a
manutenção e expansão dos serviços, além de promo-
ver a competição saudável no mercado.
Um exemplo prático da aplicação da contabilidade
regulatória pode ser observado na definição de tari-
fas de energia elétrica, a Agência Nacional de Ener-
gia Elétrica (ANEEL) utiliza informações contábeis
regulatórias para determinar o custo de operação e
manutenção das distribuidoras, bem como os inves-
timentos necessários para a expansão e melhoria da
rede, essas informações são fundamentais para cal-
cular tarifas que cobrem os custos das empresas, ao
mesmo tempo em que protegem os consumidores de
preços abusivos.
A contabilidade tradicional, focada na elaboração
de demonstrações financeiras para atender a requi-
sitos fiscais e acionistas, pode não fornecer informa-
ções suficientemente detalhadas ou relevantes para
a gestão de empresas sujeitas a regulamentações
específicas. Da mesma forma, a contabilidade geren-
cial, embora mais flexível e orientada para a tomada
de decisão interna, pode falhar em capturar nuances
regulatórias que afetam a operação e a estratégia
financeira de empresas reguladas.
Limitações Específicas pode se dividir em catego-
rias, sendo essas:
z Foco em Informações Históricas: ambas as con-
tabilidades tradicionalmente se concentram em
dados históricos, para empresas reguladas isso
pode ser insuficiente, pois essas frequentemente
exigem previsões e projeções para garantir a via-
bilidade a longo prazo e a capacidade de atender
às necessidades futuras dos consumidores;
z Padronização vs. Especificidade Regulatória: a
contabilidade tradicional segue princípios contá-
beis geralmente aceitos que podem não alinhar-se
perfeitamente com os requisitos regulatórios espe-
cíficos de determinados setores, como tarifação e
relatórios de conformidade;
z Alocação de Custos e Receitas: em setores regula-
dos, a alocação apropriada de custos e a determi-
nação de preços de serviços podem ser complexas
e sujeitas a regulamentações específicas, a conta-
bilidade gerencial pode não ser suficientemente
robusta para lidar com essas complexidades de for-
ma eficaz, o que pode levar a decisões paliativas;
z Valorização de Ativos Regulados: a avaliação de
ativos dentro de uma empresa regulada pode ser
afetada por decisões regulatórias, como taxas de
retorno permitidas e amortizações. A contabilida-
de tradicional pode não refletir adequadamente
essas considerações, afetando a precisão dos rela-
tórios financeiros.
Atenção! As limitações da contabilidade tradicio-
nal e gerencial em empresas reguladas destacam a
necessidade de uma abordagem contábil mais adapta-
da e específica, que considere as peculiaridades regu-
latórias de cada setor.
CONSISTÊNCIA ENTRE CONTAS ESTATUTÁRIAS E
CONTAS REGULATÓRIAS
Para empresas reguladas, como aquelas dos seto-
res de energia, telecomunicações e financeiro, exis-
te uma camada adicional de complexidade devido à
necessidade de aderir a regulamentos específicos. As
contas estatutárias, que refletem os resultados finan-
ceiros conforme princípios contábeis geralmente
aceitos, devem ser consistentes com as contas regula-
tórias, que são ajustadas de acordo com os requisitos
dos órgãos reguladores, esta consistência é essencial
não apenas para cumprir com a legislação, mas tam-
bém para assegurar a confiabilidade das informações
para investidores, reguladores e outros stakeholders.
Lembre-se: stakeholders são indivíduos, grupos
ou organizações que têm interesse ou são afetados
pelas atividades, decisões e políticas de uma empresa
ou projeto. Esses interessados podem influenciar ou
ser influenciados pelos objetivos e ações da empresa,
direta ou indiretamente.
A principal questão da consistência entre contas
estatutárias e regulatórias reside na potencial diver-
gência entre as práticas contábeis adotadas pela
empresa e as exigências regulatórias. Por exemplo,
enquanto as contas estatutárias podem ser prepa-
radas sob o regime de competência, as contas regu-
latórias podem requerer ajustes específicos, como a
adição de provisões ou a reclassificação de despesas,
para refletir de forma mais precisa o impacto das ati-
vidades reguladas na posição financeira da empresa.
Um exemplo prático dessa dinâmica pode ser
observado no setor de energia elétrica, as empresas
desse setor precisam realizar ajustes em suas contas
estatutárias para refletir as decisões tarifárias impos-
tas pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL)
no Brasil, esses ajustes podem incluir a capitalização
de custos relacionados à expansão da rede que, por
critérios regulatórios, são tratados de maneira dife-
rente em comparação com os princípios contábeis
geralmente aceitos. A adoção de um framework con-
tábil que promova a harmonização entre as contas
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
estatutárias e regulatórias é, portanto, essencial. Isso
pode envolver a implementação de sistemas de conta-
bilidade integrados que permitam a geração de relató-
rios financeiros tanto no padrão estatutário quanto no
regulatório, de forma eficiente e confiável.
Importante!
Um framework contábil, também conhecido
como estrutura conceitual de contabilidade, é
um sistema de princípios e normas que orienta
a preparação e a apresentação dos relatórios
financeiros de entidades.
COMPORTAMENTO DOS REGULADORES E
PRINCÍPIOS A SEREM SEGUIDOS
Reguladores operam em ambientes complexos
e dinâmicos, enfrentando o desafio de equilibrar os
interesses de múltiplos stakeholders, incluindo con-
sumidores, empresas reguladas e o interesse público.
Os princípios de boa regulação orientam as ativida-
des dos reguladores, promovendo transparência, 493
 accountability, eficiência e eficácia nas suas ações.
Esses princípios incluem a proporcionalidade, a pre-
visibilidade, a consistência e a objetividade dos quais
trataremos a seguir:
z a proporcionalidade é crucial, as medidas regula-
tórias devem ser adequadas aos riscos ou proble-
mas identificados, evitando sobrecarga regulatória
desnecessária que possa inibir a inovação ou a
competição. Por exemplo, na regulação financei-
ra, isso pode significar a imposição de requisitos
de capital proporcionalmente ao perfil de risco de
uma instituição financeira;
z a previsibilidade é outro princípio fundamental,
pois os reguladores devem fornecer diretrizes cla-
ras e estáveis, permitindo que as entidades regu-
ladas compreendam suas obrigações e planejem
suas atividades futuras com confiança, isso é vital
para incentivar investimentos e promover um
ambiente de negócios estável;
z consistência nas decisões e políticas regulatórias
ajuda a manter a confiança no ambiente regula-
tório, isso significa aplicar regras de maneira uni-
forme e justa, garantindo que decisões similares
sejam tomadas em circunstâncias similares. Um
exemplo disso pode ser visto na aplicação con-
sistente de sanções em casos de violações regu-
latórias, assegurando que não haja tratamento
preferencial ou desigual;
z a objetividade é essencial para garantir que as
decisões regulatórias sejam baseadas em evidên-
cias e critérios claros, não em interesses pessoais
ou políticos, isso envolve a realização de consultas
públicas para coletar uma gama de perspectivas
antes de tomar decisões e a justificação clara das
ações regulatórias tomadas.
O comportamento dos reguladores, guiado por
princípios de boa regulação, é vital para o desenvol-
vimento saudável e justo de mercados competitivos e
para a proteção dos consumidores. Por meio da apli-
cação de princípios como proporcionalidade, previsi-
bilidade, consistência e objetividade, os reguladores
podem contribuir significativamente para o fortaleci-
mento da confiança pública no sistema regulatório e
para a promoção de um ambiente de negócios robus-
to e justo. Estes princípios ajudam a garantir que a
regulação atenda ao seu propósito sem impor ônus
desnecessários ou criar barreiras injustificadas ao
crescimento e à inovação.
UTILIZAÇÃO DE CUSTOS CONTÁBEIS NA
DEFINIÇÃO DE TARIFAS
O processo de definição de tarifas baseado em
custos contábeis envolve a identificação, alocação
e análise dos custos em que a empresa incorre para
prestar seus serviços, esta metodologia assegura que
as tarifas reflitam os custos reais de produção e distri-
buição, contribuindo para a transparência e eficiência
econômica, a prática também ajuda a evitar subsídios
cruzados indesejados, onde alguns usuários acabam
pagando mais do que o custo do serviço para subsi-
diar outros usuários.
Os custos contábeis relevantes para a definição de
tarifas incluem custos diretos, sendo aqueles que podem
ser diretamente atribuídos ao serviço, como materiais e
494 mão de obra. Custos indiretos, ou custos fixos, incluem
despesas gerais da empresa que não podem ser dire-
tamente ligadas a um serviço específico, mas que são
necessárias para a operação da empresa, como aluguel
e salários da administração. A correta alocação destes
custos é crucial para determinar o preço justo de um
serviço, um exemplo prático da aplicação desta metodo-
logia pode ser observado na regulação do setor elétrico,
onde as agências reguladoras utilizam modelos de custo
para determinar as tarifas de energia.
Estes modelos consideram os custos de geração,
transmissão e distribuição de energia, além de um
retorno sobre o capital investido, para estabelecer
tarifas que garantam a cobertura dos custos e incen-
tivem investimentos no setor, a utilização de custos
contábeis na definição de tarifas é essencial para asse-
gurar a justiça tarifária e a sustentabilidade financei-
ra dos serviços. Esta abordagem promove a eficiência
econômica, incentivando as empresas a gerir seus
custos de forma eficaz e a investir na qualidade e na
expansão dos serviços, além disso, contribui para a
proteção dos consumidores, garantindo que as tarifas
sejam baseadas em critérios objetivos e transparen-
tes, evitando práticas de preços abusivos.
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Brasília, v. 40, n. 185, p. 58-72, mar. 2019.
CONTABILIDADE GERAL
A contabilidade geral é destinada a verificar os
fatos societários, visando verificar a situação econô-
mico-financeira e patrimonial de uma entidade, seja
ela pública ou privada, com ou sem fins lucrativos.
Por meio dela será possível realizar análises, contro-
le fiscal, conciliações contábeis, administrar tributos,
entre outros aspectos, tudo com a finalidade de melho-
rar a situação econômico-financeira dessa entidade.
Para facilitar nossa compreensão, serão listados a
seguir, alguns conceitos básicos da contabilidade geral.
Patrimônio
Conjunto de bens, direitos e obrigações de uma
entidade, que podem ser avaliados em dinheiro. O
patrimônio é representado pela equação patrimonial:
Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido.
Ativo
Conjunto de bens e direitos de uma entidade, que
representam as aplicações de recursos. O ativo pode
ser classificado em circulante (disponível ou realizá-
vel a curto prazo) e não circulante (realizável a longo
prazo ou permanente).
 Passivo
Conjunto de obrigações de uma entidade, que
representam as origens de recursos. O passivo pode
ser classificado em circulante (exigível a curto prazo)
e não circulante (exigível a longo prazo).
Patrimônio Líquido
Diferença entre o ativo e o passivo de uma enti-
dade, que representa o valor dos recursos próprios.
O patrimônio líquido pode ser composto por capi-
tal social, reservas, lucros ou prejuízos acumulados,
entre outras contas.
Receita
Ingresso de recursos na entidade, proveniente
da venda de bens ou da prestação de serviços, que
aumenta o patrimônio líquido. A receita pode ser clas-
sificada em operacional (relacionada à atividade-fim
da entidade) e não operacional (relacionada à ativida-
de-meio da entidade).
Despesa
É a saída de recursos da entidade, decorrente do
consumo de bens ou da utilização de serviços, que
diminui o patrimônio líquido. A despesa pode ser clas-
sificada em operacional (relacionada à atividade-fim
da entidade) e não operacional (relacionada à ativida-
de-meio da entidade).
Resultado
Diferença entre as receitas e as despesas de uma
entidade, em um determinado período, que pode ser
positivo (lucro) ou negativo (prejuízo).
O SISTEMA DE INFORMAÇÃO CONTÁBIL:
ENTENDIMENTO, PROBLEMAS E ALTERNATIVAS
Sistema de informação contábil é um dos integran-
tes de informação gerencial. É composto pela contabi-
lidade geral, contabilidade patrimonial, contabilidade
de custos, contabilidade gerencial, controladoria e
contabilidade estratégica.
Como esse sistema é estabelecido em padrão interna-
cional, o sistema nacional deve efetuar constante atua-
lização e adaptação de suas plataformas de programas.
Para entender o sistema de informação contábil, é
preciso compreender os seus principais componentes,
que serão apresentados a seguir:
Dados
São os fatos e as transações que afetam o patrimô-
nio da entidade, e que são registrados e classificados
de acordo com as normas e os princípios contábeis.
Processamento
É a transformação dos dados em informações, por
meio de técnicas e procedimentos contábeis, como o
lançamento, o razonete, o balancete, o ajuste, a escri-
turação, a demonstração, entre outros.
Informações
São os resultados do processamento dos dados,
que são apresentados em forma de relatórios, como o
balanço patrimonial, a demonstração do resultado do
exercício, a demonstração dos fluxos de caixa, entre
outros.
Usuários
São as pessoas ou as entidades que utilizam as
informações contábeis para fins diversos, como a ges-
tão, o controle, a avaliação, a fiscalização, a auditoria,
a consultoria, a pesquisa, entre outros.
Apesar da sua importância e da sua evolução, o
sistema de informação contábil ainda enfrenta alguns
problemas e desafios, que podem comprometer a sua
qualidade e a sua utilidade. Alguns desses problemas são
a complexidade, os conflitos, o custo e a confiabilidade.
z Complexidade: o sistema de informação contábil
precisa lidar com a crescente complexidade das
atividades econômicas, das operações financeiras,
das normas contábeis, dos tributos, dos sistemas
informatizados, entre outros fatores que exigem
maior conhecimento, habilidade e atualização dos
profissionais da contabilidade;
z Conflito: o sistema de informação contábil precisa
conciliar os interesses e as necessidades de diferen-
tes usuários, que podem ter objetivos, expectativas
e preferências distintas ou até mesmo opostas em
relação às informações contábeis, como os gesto-
res, os acionistas, os credores, os fornecedores, os
clientes, os funcionários, o governo, entre outros;
z Custo: o sistema de informação contábil precisa
justificar o seu custo de implantação, manutenção
e operação, que pode ser elevado em função dos
recursos humanos, tecnológicos, metodológicos e
organizacionais envolvidos, bem como dos bene-
fícios e dos resultados que ele proporciona para a
entidade e para os seus usuários;
z Confiabilidade: o sistema de informação contábil
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
precisa garantir a confiabilidade das informações
contábeis, que podem ser afetadas por erros, frau-
des, omissões, distorções, manipulações, incon-
sistências, incoerências, entre outros fatores que
podem prejudicar a sua fidedignidade, a sua inte-
gridade e a sua veracidade.
Diante dos problemas e desafios que o sistema de
informação contábil enfrenta, é preciso buscar alter-
nativas para o seu melhor desempenho, que podem
ser, por exemplo, a padronização, a capacitação pro-
fissional, a implementação de tecnologias e a partici-
pação do usuário em múltiplos processos.
z Padronização: consiste em adotar normas, padrões,
procedimentos e critérios contábeis uniformes,
que possibilitem a comparabilidade, a consistên-
cia, a coerência e a convergência das informa-
ções contábeis, tanto no âmbito nacional quanto
internacional;
z Capacitação: consiste em investir na formação, na
qualificação, na atualização e na reciclagem dos
profissionais da contabilidade, que devem possuir
conhecimento, habilidade, atitude e ética para
exercer as suas funções com competência, respon-
sabilidade e qualidade; 495
 z Tecnologia: consiste em utilizar as novas tecnolo-
gias de informação e comunicação, que permitem
coletar, processar, armazenar, distribuir e utili-
zar as informações contábeis de forma mais rápi-
da, eficiente, segura e integrada, bem como gerar
novas informações, como o big data, a mineração
de dados, a inteligência artificial, entre outras;
z Participação: consiste em envolver os usuários
nas decisões e nas ações relacionadas ao sistema
de informação contábil, buscando atender as suas
necessidades, expectativas e preferências, bem
como obter o seu feedback, a sua avaliação, a sua
satisfação e a sua fidelização.
PRINCÍPIOS E CONVENÇÕES CONTÁBEIS;
OBJETIVIDADE; CONSERVADORISMO;
MATERIALIDADE; CONSISTÊNCIA
Princípios são o conjunto de procedimentos que
deverão ser tomados pelo contador, no momento de
efetuar o registro das informações contábeis.
Pelo princípio da objetividade, o contador deve
escolher o melhor procedimento a ser adotado para
determinado evento contábil.
Pelo princípio do conservadorismo ou prudência
adota-se o menor valor para os bens integrantes do
ativo e o maior valor para os passivos, não se contabi-
lizando expectativas futuras que dependem de even-
tos que ainda irão ocorrer.
Pelo princípio da materialidade é dever do profis-
sional realizar as demonstrações financeiras abran-
gendo todos os elementos relevantes.
Pelo princípio da consistência ou uniformidade a
empresa deve adotar uma única forma de efetuar o
registro contábil para um mesmo evento, caso exista
mais de uma maneira de ser realizado. O importante
é a adoção de apenas uma única forma, dentre várias
existentes.
PRINCIPAIS REGISTROS DE TRANSAÇÕES PELO
SISTEMA CONTÁBIL; APLICAÇÕES FINANCEIRAS;
INVESTIMENTOS; IMOBILIZADO; DIFERIDO
Aplicações financeiras são a compra de um deter-
minado ativo, na expectativa de que ele venha a sofrer
valorização com o tempo.
Investimento é a aplicação de capital na esperança
de um benefício futuro.
Imobilizado é referente aos bens corpóreos da
empresa, que representam investimento e neces-
sários para a manutenção da atividade da empresa,
tais como o caminhão da empresa transportadora e a
garagem onde ele fica guardado.
Ativo Diferido é despesa realizada antecipada-
mente, sem que tenha sido efetivamente consumida.
Atualmente, o ativo diferido deixou de existir com a
Medida Provisória nº 449, de 2008, convertida na Lei
nº 11.941, de 2009, que passou a utilizar a nomencla-
tura Despesas Pré-Operacionais.
AVALIAÇÃO DE ATIVOS
Avaliação de ativos é procedimento que visa atri-
buir valor aos bens que a empresa possui. A avalia-
ção recai sobre os bens corpóreos e os incorpóreos,
tais como a marca, por exemplo. Em outras pala-
496 vras, a avaliação de ativos é uma operação de gestão
patrimonial que objetiva determinar um valor real
aos bens, adequando-os à realidade do mercado.
Através da avaliação de ativos é possível realizar
o balanço patrimonial, utilizar os bens em leilões,
seguros, garantias e penhoras e reavaliar um ativo
imobilizado.
A avaliação de ativos também é necessária para
a realização do PPA (Purchase Price Allocation) ou
Alocação do Preço de Compra, que é a apuração do
valor dos ativos e passivos adquiridos, tanto tangíveis
como intangíveis, em uma operação de compra, ven-
da, fusão ou incorporação de empresas.
Mas afinal, o que são ativos? Para saber respon-
der essa pergunta devemos primeiro entender que os
ativos de uma empresa podem ser classificados em
dois grandes grupos: os ativos tangíveis e os ativos
intangíveis.
Os ativos tangíveis são aqueles que possuem
existência física e podem ser tocados, como imóveis,
máquinas, equipamentos, estoques, recursos natu-
rais, matéria-prima, etc. Esses ativos são registra-
dos no balanço patrimonial pelo seu custo histórico
de aquisição, deduzido da depreciação acumulada,
quando aplicável.
Os ativos intangíveis são aqueles que não possuem
existência física, mas que representam um valor eco-
nômico para a empresa, como marcas, patentes, soft-
wares, direitos autorais, goodwill, etc. Esses ativos são
registrados no balanço patrimonial pelo seu custo de
aquisição ou pelo seu valor justo, quando mensurável.
MÉTODOS DE AVALIAÇÃO DE ATIVOS
Existem diversos métodos de avaliação de ativos,
que podem ser aplicados de acordo com o tipo, a fina-
lidade e a disponibilidade de informações sobre o
ativo.
Método do Custo
Consiste em estimar o valor do ativo com base no
seu custo de aquisição ou de reposição, deduzido da
depreciação, da obsolescência e da perda de utilida-
de. Esse método é mais adequado para ativos tangí-
veis que não possuem um mercado ativo ou que não
geram fluxos de caixa futuros.
Método do Mercado
Consiste em estimar o valor do ativo com base nos
preços praticados no mercado para ativos similares
ou comparáveis, considerando as características, as
condições e as localizações dos ativos. Esse método é
mais adequado para ativos tangíveis que possuem um
mercado ativo e transparente, como imóveis, ações,
títulos, etc.
Método da Renda
Consiste em estimar o valor do ativo com base nos
fluxos de caixa futuros que ele pode gerar, desconta-
dos a uma taxa de retorno adequada. Esse método é
mais adequado para ativos intangíveis que possuem
uma capacidade geradora de caixa mensurável e pre-
visível, como patentes, softwares, etc.
 RECONHECIMENTO DE RECEITAS
Reconhecimento de Receitas é procedimento que
proporciona informação acerca da atividade e do
desempenho dos serviços prestados, desde a formali-
zação do contrato até o seu efetivo cumprimento.
O reconhecimento de receitas é um tema relevan-
te e complexo na contabilidade, pois envolve diversos
critérios, conceitos e julgamentos que podem afetar a
mensuração, a apresentação e a divulgação das infor-
mações financeiras de uma entidade. Além disso, o
reconhecimento de receitas tem implicações fiscais,
gerenciais e regulatórias, que devem ser consideradas
pelos profissionais da área.
No Brasil, as normas de reconhecimento de
receitas são emitidas pelo Comitê de Pronunciamen-
tos Contábeis (CPC), que é o órgão responsável pela
convergência das normas contábeis brasileiras aos
padrões internacionais emitidos pelo International
Accounting Standards Board (IASB). O CPC emite pro-
nunciamentos técnicos, orientações, interpretações e
comunicados técnicos sobre diversos assuntos contá-
beis, incluindo o reconhecimento de receitas.
APROPRIAÇÃO DE DESPESAS
Apropriação de despesas é o processo contábil que
consiste em registrar as despesas incorridas pelas
atividades de uma entidade, de acordo com os prin-
cípios e normas aplicáveis. A despesa é definida como
a diminuição dos benefícios econômicos durante o
período contábil, na forma de saída ou redução de ati-
vos ou aumento de passivos, que resulta em diminui-
ção do patrimônio líquido, exceto aquela proveniente
de distribuições aos proprietários.
A apropriação de despesas é um tema importante
e desafiador na contabilidade, pois envolve diversos
critérios, conceitos e julgamentos que podem afetar
a mensuração, a apresentação e a divulgação das
informações financeiras de uma entidade. Além dis-
so, a apropriação de despesas tem implicações fiscais,
gerenciais e regulatórias, que devem ser consideradas
pelos profissionais da área.
No Brasil, as normas de apropriação de despesas
são emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Con-
tábeis (CPC), que é o órgão responsável pela conver-
gência das normas contábeis brasileiras aos padrões
internacionais emitidos pelo International Accoun-
ting Standards Board (IASB). O CPC emite pronun-
ciamentos técnicos, orientações, interpretações e
comunicados técnicos sobre diversos assuntos contá-
beis, incluindo a apropriação de despesas.
ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis são documentos que
fazem parte das exigências legais da empresa e direcio-
nados à Receita Federal, tais como o balanço patrimo-
nial ao final do exercício e a demonstração do resultado
do período, entre outros. Esses documentos apresen-
tam a situação patrimonial, financeira e econômica de
uma entidade, de forma estruturada e padronizada, de
acordo com as normas contábeis vigentes.
As demonstrações contábeis são elaboradas ao
final de cada exercício social, que normalmente cor-
responde a um ano civil, e devem ser divulgadas aos
usuários internos e externos da informação contábil,
tais como gestores, acionistas, credores, investidores,
fornecedores, clientes, governo, entre outros.
A elaboração das demonstrações contábeis é uma
obrigação legal para as empresas de capital aberto,
que são aquelas que negociam suas ações na bolsa de
valores, e também para as empresas de grande porte,
que são aquelas que possuem ativo total superior a
R$ 240 milhões ou receita bruta anual superior a R$
300 milhões. As demais empresas podem optar por
elaborar e divulgar suas demonstrações contábeis, de
acordo com as suas necessidades e interesses.
AUDITORIA DE ENTIDADES
REGULADAS PELA CONTABILIDADE
REGULATÓRIA
A auditoria realizada pela contabilidade regula-
tória é um processo de verificação e avaliação das
informações contábeis e financeiras providas pelas
entidades sujeitas à regulação. Essas entidades podem
ser de diversos setores, atividades ou mercados, tais
como energia elétrica, telecomunicações, transportes,
saneamento, saúde, entre outros.
Com o intuito de assegurar confiabilidade, trans-
parência e adequação às normas contábeis vigentes,
ela pode ser realizada por auditores independentes,
internos ou externos, que emitem um parecer sobre a
fidedignidade das informações apresentadas. Ou seja,
pode ser realizada pelos próprios órgãos reguladores,
por auditores contratados por eles ou pelas entidades,
ou por auditores independentes — desde que todos
sigam à risca as normas de auditoria aplicáveis ao
setor regulado.
Um exemplo é a auditoria contábil realizada pela
Agência Reguladora de Águas, Energia e Saneamento
Básico do Distrito Federal (ADASA) sobre a concessio-
nária de serviços públicos de abastecimento de água e
esgotamento sanitário do Distrito Federal.
A ADASA emitiu um manual de contabilidade
regulatória e um plano de contas para a concessioná-
ria, que deve apresentar anualmente as suas demons-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
trações contábeis, acompanhadas de um relatório
de auditoria independente. Além disso, os auditores
revisariam os procedimentos de controle interno
da empresa para garantir que estão sendo seguidos
adequadamente.
A auditoria também pode incluir testes substan-
tivos, como a revisão de transações individuais e o
exame de documentação de suporte, para verificar
a precisão e a validade das informações financeiras
apresentadas por uma entidade. Ao final do processo,
os auditores emitem um relatório que descreve suas
descobertas e recomendações para aprimoramento
dos processos.
A ADASA utiliza essas informações para avaliar o
desempenho econômico-financeiro da concessioná-
ria, bem como para definir as tarifas e os reajustes
dos serviços.
REFERÊNCIAS
Auditoria Contábil: Garantindo a Confiabilidade
das Informações e Detectando Fraudes. Contabi-
lidade Financeira, 2020. Disponível em: https://
contabilidadefinanceira.com.br/contabilidade/
auditoria-contabil-confiabilidade-informacoes-de-
tectar-fraudes/. Acesso em: 08 fev. 2024. 497
 Manual de Contabilidade Regulatória dos Pres-
tadores de Serviços Públicos de Saneamento
Básico. ANA, 2017. Disponível em: https://arsp.
es.gov.br/Media/arsi/Audi%C3%AAncias%20e%20
consultas%20p%C3%BAblicas/Consultas%20
p%C3%BAblicas/ARSP/2020/006/Manual_CR_-
-CP006-2020.pdf. Acesso em: 08 fev. 2024.
Manual de Contabilidade Regulatória e Plano
de Contas Regulatório para a Concessionária
de Serviços Públicos de Abastecimento de Água
e Esgotamento Sanitário do Distrito Federal.
ADASA, 2016. Disponível em: https://www.adasa.
df.gov.br/images/storage/legislacao/resolucoes_
adasa/2016/Nota_Tecnica_033_2016_SEF.pdf. Aces-
so em: 08 fev. 2024.
CONTEÚDO DE DIRETRIZES DE CONTABILIDADE
REGULATÓRIA
São as orientações e os critérios definidos pelos
órgãos reguladores para elaborar e apresentar as
informações contábeis e econômico-financeiras das
entidades reguladas. As diretrizes visam garantir um
padrão de consistência e transparência, de forma que
auxilie na comparabilidade das informações.
Isso torna mais fácil o processo de monitoramen-
to e fiscalização dos objetivos regulatórios propostos
para as entidades, tais como a qualidade, a eficiência,
a modicidade tarifária, a universalização e a sustenta-
bilidade dos serviços públicos.
As diretrizes da contabilidade regulatória variam
em conformidade com o setor regulado. Um exemplo
prático que podemos trazer são as diretrizes da con-
tabilidade regulatória é o Manual de Contabilidade
Regulatória e Plano de Contas Contábeis do Setor de
Saneamento para Empresas Reguladas pela ARSESP,
de 2021.
Esse manual estabelece as normas e os proce-
dimentos para a elaboração e a apresentação das
demonstrações contábeis regulatórias dos prestado-
res de serviços públicos de saneamento, bem como os
indicadores econômico-financeiros a serem apurados
e divulgados. O manual também define o plano de
contas regulatório, que é um conjunto de contas espe-
cíficas para o registro das operações relacionadas às
atividades reguladas.
Veja a seguir algumas das diretrizes apresentadas
nesse documento.
z Estrutura e premissas básicas de contabilização:
informações que tangem ao sistema patrimonial
da entidade, tais como: ativos e ativos circulantes;
caixa e equivalentes de caixa; contas a receber;
estoques; adiantamentos de recebíveis e de despe-
sas pagas, etc.;
z Estrutura geral das contas contábeis:
„ indicação da origem das despesas efetuadas e
das receitas obtidas, permitindo a identificação
dos subsídios cruzados;
„ demonstração da essência das despesas e
receitas, distinguindo como “regulatório” os
registros relacionados à prestação do serviço
público sujeitos a ajustes tarifários e “não regu-
latório” os valores atrelados a outras atividades
da empresa.
498
z instruções gerais e contábeis;
z perda esperada para créditos de liquidação duvi-
dosa – PECLD;
z tributos recuperáveis; e
z critérios para alocação de custos.
REFERÊNCIAS
ARSESP. Manual de contabilidade regulatória
e plano de contas contábeis do setor de sanea-
mento para empresas reguladas pela ARSESP.
2021. Disponível: https://www.arsesp.sp.gov.
br/ConsultasPublicasBiblioteca/NTF_010_2021_
Manual_Contabilidade_Regulatoria_Saneamento.
pdf. Acesso em: 08 fev. 2024.
PROCESSOS DE INTERCÂMBIO DE INFORMAÇÕES
O intercâmbio de informações na contabilidade
regulatória é o processo de comunicação e de compar-
tilhamento dos dados e documentos contábeis entre
as entidades reguladas, os órgãos reguladores e os
demais interessados.
É um processo que envolve a utilização de diversos
meios e instrumentos, tais como:
z Demonstrações contábeis regulatórias: relatórios
que apresentam as informações pertinentes ao
processo, elaborados e apresentados periodica-
mente pelas entidades reguladas aos órgãos regu-
ladores, bem como divulgados ao público em geral;
z Sistemas de informação regulatória: plataformas
eletrônicas que permitem o envio, o recebimento,
o armazenamento, o processamento e a consulta
das informações. São sistemas desenvolvidos e
mantidos pelos órgãos reguladores, com a partici-
pação e a colaboração das entidades reguladas;
z Auditoria contábil regulatória: verificação e aná-
lise das informações com o intuito de assegurar a
sua confiabilidade, transparência e adequação às
normas. Pode ser realizada pelos próprios órgãos
reguladores, por auditores contratados por eles ou
pelas entidades, ou por auditores independentes,
que devem seguir as normas de auditoria aplicá-
veis ao setor regulado;
z Cooperação e assistência mútua: ações e acordos
que visam a troca de informações, experiências,
conhecimentos e boas práticas entre os órgãos
reguladores, as entidades reguladas e os demais
interessados, tanto no âmbito nacional quanto no
internacional. Devem ser realizadas com base nos
princípios de reciprocidade, de confidencialidade,
de legalidade e de interesse público.
Um exemplo para o objeto em estudo é o trabalho
realizado pela Receita Federal do Brasil (RFB) com os
órgãos reguladores de diversos setores. Ela recebe
periodicamente as informações contábeis e econômi-
co-financeiras das entidades reguladas, por meio de
sistemas de informação supracitados, e as utiliza para
fins de fiscalização tributária, de controle aduaneiro e
de combate à sonegação e à lavagem de dinheiro.
A RFB também presta cooperação e assistência
mútua aos órgãos reguladores, fornecendo informa-
ções tributárias e aduaneiras relevantes para o exer-
cício da regulação.
 REFERÊNCIAS
UFMG. Contabilidade. Disponível em: https://fipe-
cafi.org/matriz/ead/Elearning%E2%80%93Con-
tabilidaderegulatoria%E2%80%93SetorEletrico.
pdfhttps://revistas.face.ufmg.br/index.php/conta-
bilidadevistaerevista/article/view/6297/3434. Aces-
so em: 08 fev. 2024.
AS CONCESSÕES DE SERVIÇOS PÚBLICOS E AS
AGÊNCIAS REGULADORAS NO BRASIL
As concessões de serviços públicos são os contratos
administrativos pelos quais o Estado transfere a execu-
ção de um serviço público a uma entidade privada, que
assume o seu ônus e o seu risco, mas recebe o direito de
cobrar tarifas dos usuários, por um prazo determinado.
Difere-se das permissões, que são atos administrati-
vos por meio dos quais o Estado delega a execução do
serviço à entidade definida, mediante licitação, de forma
mais precária. E, também, das autorizações de serviços
públicos que, por sua vez, são atos administrativos pelos
quais é permitida a execução de um serviço por entida-
de privada, de forma discricionária, e sem licitação.
As agências reguladoras são os órgãos públicos
especializados e dotados de autonomia (administra-
tiva, financeira e funcional) que encarregam-se de
fiscalizar, normatizar e controlar essa prestação de
serviços delegados a entidades privadas. Tudo deve
operar de acordo com os interesses públicos e os direi-
tos dos usuários e as agências asseguram isso.
Essas agências também possuem a função de esti-
mular a concorrência, promovendo maiores índi-
ces de eficiência e modicidade tarifária dos serviços
públicos. Além disso, também atuam na promoção da
participação social e da transparência na regulação.
O modelo de gestão dos serviços públicos no Brasil,
baseado nas concessões e nas agências reguladoras,
surgiu na década de 1990, como parte das reformas
estruturais do Estado, que buscavam reduzir o seu
tamanho e o seu déficit, aumentar a sua eficiência e a
sua modernização, e ampliar o papel do mercado e da
iniciativa privada na economia. Esse modelo foi ins-
pirado nas experiências de países como o Reino Uni-
do, a França, os Estados Unidos e o Chile, que também
adotaram formas de privatização e de regulação dos
serviços públicos.
Um exemplo de concessão de serviço público e de
agência reguladora no Brasil é o setor de energia elé-
trica, que foi objeto de um amplo processo de desesta-
tização e de reestruturação na década de 1990. O setor
de energia elétrica passou a ser dividido em quatro
segmentos: geração, transmissão, distribuição e comer-
cialização, cada um com regras e agentes específicos.
INTRODUÇÃO GERAL AOS PROBLEMAS
ECONÔMICOS: ESCASSEZ E ESCOLHA
CURVA DE POSSIBILIDADE DE PRODUÇÃO,
FATORES DE PRODUÇÃO, OFERTA, DEMANDA E
EQUILÍBRIO DE MERCADO
Para estudar as decisões econômicas de famílias,
empresas e governos, é necessário, inicialmente,
entender sobre o que trata a economia. Apesar de ser
uma palavra largamente utilizada como sinônimo de
previdência, o significado de economia não é, muitas
vezes, plenamente compreendido. Esta seção busca
esclarecer esse aspecto, respondendo a seguinte ques-
tão: o que é economia?
O QUE É ECONOMIA
Um ponto inicial para compreender o conceito
de economia diz respeito à análise etimológica dessa
palavra. O termo economia origina-se do grego, oiko-
nomia: oikos (casa), nomos (costume, lei, ou também,
administrar, gerir) e ια (sufixo relativo a assuntos
como ciência, doutrina e profissão). Assim, oikonomia
poderia ser traduzido como a “ciência da administra-
ção da casa”.
Na administração de um domicílio, o chefe de
família precisa decidir acerca de diversos assuntos,
tais como:
z o quanto adquirir de alimentos e energia elétrica;
z se deve comprar uma nova geladeira a prazo ou
esperar até ser possível comprar à vista;
z se deve investir em uma reforma ou trocar de
residência;
z se deve contratar alguém ou realizar os trabalhos
domésticos por conta própria;
z se deve aceitar a promoção em seu emprego (e tra-
balhar mais horas) ou recusá-la (e ter mais tempo
disponível para o lazer).
A tarefa de administrar envolve escolhas, não
somente nas casas, como também nas empresas e
órgãos públicos. As decisões estão relacionadas a obje-
tivos que podem ser alcançados de maneiras diferen-
tes, cada uma delas dependente de diferentes métodos
e condições para a utilização dos recursos disponíveis.
Assim, a economia é uma ciência social que estu-
da como os agentes econômicos decidem empregar
recursos na produção de bens e serviços, de modo a
distribuí-los entre as pessoas e grupos da sociedade a
fim de satisfazer as necessidades humanas.
Essa noção mais fundamental de economia acabou
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
sendo alterada ao longo dos anos. Mais recentemente,
a maior parte dos livros tem trazido a noção do con-
ceito de economia de uma forma diferente. Dentre as
formas possíveis, no livro de Introdução à Economia,
de A. Gremaud et al. (2007), diz-se o seguinte: “Eco-
nomia é a ciência da escolha quando os recursos são
escassos, ou seja, insuficientes para satisfazer necessi-
dades e desejos ilimitados dos indivíduos”.
Assim, torna-se importante reforçar a ideia da
escolha, pois toda vez que se falar em economia, trata-
-se do processo de escolher algo. E por que eu preciso
escolher? Por uma razão simples: embora eu queira,
eu não posso ter tudo. Se você pensar dessa forma,
nunca mais irá esquecer o conceito de economia!
AS ÁREAS DA ECONOMIA
A teoria econômica é dividida em três grandes
ramos: a microeconomia, a macroeconomia e o
desenvolvimento econômico. A etimologia das duas
primeiras palavras já ajuda a perceber a diferença
básica entre as suas áreas de atuação: enquanto a
microeconomia estuda as partes, a macroeconomia
estuda o todo.
499
 Ao estudar e procurar relacionar os grandes agre-
gados, a macroeconomia não analisa em profun-
didade o comportamento das unidades econômicas
individuais, tais como famílias e firmas, a fixação de
preços nos mercados específicos, os efeitos de oligopó-
lios em mercados individuais etc. Essas são preocupa-
ções da microeconomia.
A macroeconomia é aplicada no estudo das rela-
ções entre os grandes agregados econômicos. Ela se
ocupa com a economia como um todo, buscando res-
postas para a determinação de cada uma dessas variá-
veis globais.
Por exemplo, no mercado de bens e serviços, o
conceito de produto nacional é um agregado de mer-
cados agrícolas, industriais e de serviços; no mercado
de trabalho, a macroeconomia preocupa-se com ofer-
ta e demanda de mão de obra e com a determinação
dos salários e do nível de emprego, mas não conside-
ra diferenças de qualificação, gênero, idade, origem
da força de trabalho etc. Quando considera apenas o
nível da taxa de juros, não são destacadas devidamen-
te as diferenças entre os vários tipos de aplicações
financeiras.
O custo dessa abstração é que os pormenores
omitidos são muitas vezes importantes. A abstração,
porém, tem a vantagem de permitir estabelecer rela-
ções entre grandes agregados e proporcionar melhor
compreensão de algumas das interações mais rele-
vantes da economia, que se estabelecem entre os
mercados de bens e serviços, de trabalho e de ativos
financeiros e não financeiros, assim como as inter-
venções do governo.
Dessa forma, não existe conflito entre a teoria
macro e a teoria microeconômica. A diferença fun-
damental seria uma questão de foco. Ao analisar os
preços em determinado mercado, a microeconomia
considera que os preços dos demais mercados não são
alterados, seguindo a hipótese do coeteris. Na macroe-
conomia, analisa-se o nível geral de preços, ignorando
as mudanças de preços relativos de bens dos diferen-
tes mercados.
Assim, a teoria macroeconômica preocupa-se tan-
to com questões conjunturais (ou de curto prazo)
quanto com questões estruturais (ou de longo prazo).
Entre as questões conjunturais, destacam-se a análise
do desemprego e da inflação. As questões estruturais
estão associadas a problemas como o desenvolvimen-
to econômico, distribuição de renda, crescimento eco-
nômico, globalização ou progresso tecnológico.
ALGUNS CONCEITOS BÁSICOS IMPORTANTES
Para definir economia, foram empregados alguns
termos que podem não ser de conhecimento comum,
ou que possuem sentidos diferentes em outros ramos
do conhecimento como, por exemplo: necessidades,
agentes econômicos e firmas. A fim de esclarecer o
emprego desses termos na ciência econômica, defini-
remos, também, alguns conceitos adicionais que serão
amplamente utilizados no decorrer do nosso estudo.
z Necessidade: sensação de desejar algo. O conceito
de necessidade pode ser dividido em duas partes: a
necessidade primária e a secundária. Sendo assim:
„ Necessidade primária: a satisfação é imperio-
500 sa (obrigatória), como alimentar-se;
„ Necessidade secundária: a satisfação não é
fundamental, como adquirir um carro novo.
z Bens e serviços: os meios através dos quais as
necessidades são satisfeitas;
z Bens livres: abundantes, postos à disposição pela
natureza (não produzidos pelo homem). Exem-
plos: ar, água;
z Bens econômicos: bens escassos, geralmente pro-
duzidos pelo homem. São classificados como bens
de consumo ou de produção.
„ Bens de consumo: voltados para o consumo
final (podem ser duráveis ou não). Exemplo:
peças do vestuário, televisão, carros;
„ Bens de produção: destinados à produção de
outros bens. Podem ser bens de capital ou bens
intermediários. Os bens de capital podem ser
utilizados várias vezes. Exemplo: máquinas,
computadores de alta tecnologia, fornos indus-
triais. Enquanto isso, os bens intermediários
correspondem aos bens de produção utilizados
uma única vez (são transformados durante o
processo produtivo). Exemplos: alguns artigos
agrícolas, como o trigo e a soja.
z Fatores de produção (ou insumos produtivos):
recursos básicos na produção de bens e serviços.
Comumente são divididos em: terra, trabalho,
capital e tecnologia.
„ Terra: fator de produção relacionado aos
recursos naturais;
„ Trabalho: insumo produtivo relacionado à
mão de obra;
„ Capital: fator de produção relacionado aos
equipamentos utilizados na produção;
„ Tecnologia: insumo relacionado tanto ao
conhecimento quanto à forma de produzir algo
(o “modus operanis”).
Aqui vale uma ressalva: veja que no grupo “fato-
res de produção” não se incluem as matérias-primas
(bens intermediários). A diferença entre fator produti-
vo e matéria-prima está ligada à reutilização durante
o processo de produção. Os fatores produtivos podem
ser reutilizados após a produção de um bem, enquan-
to a matéria-prima não. Ou seja, um trabalhador pode
ser reutilizado para fazer 600 carros, mas a chapa de
aço que vai em um carro não pode ser utilizada para
fabricar um segundo carro.
z Agentes econômicos: entidades que atuam con-
tribuindo e influenciando o funcionamento do
sistema econômico. São as famílias, as firmas, o
governo e o resto do mundo. Nesse seguimento:
„ Famílias: indivíduos e unidades familiares da
economia. Desempenham o papel de consumi-
dores e de proprietários de alguns dos fatores
de produção;
„ Firmas: unidades encarregadas de produzir e/
ou comercializar os bens e serviços. Também
são compradoras dos fatores produtivos que
são de posse das famílias;
„ Governo: todas as organizações que, direta ou
indiretamente, estão sob o controle do Estado,
em todas as suas esferas (federal, estadual, muni-
cipal). É possível que o Estado também atue na
 produção de algum bem, através de empresas
estatais (mas para simplificação do entendimen-
to, não vamos entrar nesse mérito, ok?);
„ Resto do mundo: indivíduos, firmas ou gover-
nos que não estão localizados dentro de deter-
minada área geográfica, mas que influenciam a
economia local.
z Racionalidade: em economia, entende-se como a
busca do melhor para si por parte de um agente;
o consumidor racional escolhe os produtos que o
deixam o mais satisfeito possível, e as firmas racio-
nais buscam o maior lucro possível.
Atente-se: existem indivíduos que não agem de
forma racional, a exemplo dos dependentes químicos
ou dos compradores compulsivos. Embora esses agen-
tes façam parte da sociedade, eles não são ponto de
estudo para a economia, dado que nem sempre eles
buscarão o que é melhor para si. Dessa forma, só con-
sideraremos como fonte de análise em economia os
agentes racionais.
z Mercado: local físico ou não onde é estabelecida a
interação entre compradores (demanda) e produ-
tores (oferta) de um determinado bem ou serviço;
z Economia: eventualmente, esse termo pode ser
utilizado como um substituto para sistema econô-
mico de uma determinada região. Então, quando
se fala em economia brasileira, na verdade está se
falando no sistema econômico brasileiro;
z Otimização: em matemática, otimizar uma fun-
ção significa determinar qual o seu valor máximo
(maximização) e/ou seu valor mínimo (minimizar)
dadas as restrições existentes. O conceito de otimi-
zação é importante porque, dado que os agentes
são racionais e buscam o que é melhor para si,
eles irão continuamente buscar maximizar satis-
fação (para os consumidores) e lucros (para as
empresas) ou minimizar despesas (para os con-
sumidores) e custos (para as empresas). Assim, os
agentes econômicos estão otimizando suas fun-
ções subjetivas2.
Agora que compreendemos o que é economia e
alguns de seus conceitos básicos, precisaremos com-
preender como ela funciona. Para isso, serão anali-
sadas algumas leis econômicas, conforme veremos a
seguir.
LEIS ECONÔMICAS
Um dos objetivos da ciência econômica é encon-
trar as leis que possam reger o comportamento dos
agentes e o efeito de suas decisões no restante do siste-
ma econômico. Para tanto, os economistas observam
como os diversos agentes atuam com relação a situa-
ções aparentemente semelhantes, de forma a identifi-
car a existência de algum tipo de padrão.
Contudo, uma dificuldade no trabalho dos econo-
mistas está associada ao fato de que essas situações
são apenas semelhantes. Para entender o porquê,
pode-se tomar como exemplo o trabalho de um físico,
2 Nós não entraremos no detalhe da análise, dado que aqui o foco são as noções fundamentais, mas só para que você compreenda, consumido-
res e empresas buscam sempre otimizar funções matemáticas sujeitas a restrições de mesma ordem.
3 Os fatores de produção são necessários no processo de fabricar bens e serviços. Em economia, esses fatores são agrupados em três grupos:
terra — recursos naturais; capital — máquinas e equipamentos; trabalho — mão de obra qualificada e não qualificada.
como Galileu. Para que discorresse sobre a gravidade,
Galileu teve de repetir experimentos em ambientes
exatamente iguais para, apenas assim, ser possível
a ele afirmar a existência de uma força que sempre
atraía todos os corpos para a terra.
No caso dos economistas, estudar situações exata-
mente iguais é difícil, principalmente porque repetir
as condições não depende dos pesquisadores. Imagine
que um economista é contratado para analisar a pro-
cura dos consumidores por um determinado bem. A
decisão de cada indivíduo a respeito de comprar ou
não o bem pode ser influenciada por diversos fatores,
e o comportamento de um mesmo indivíduo também
pode ser diferente a depender das circunstâncias que
ele enfrente no momento.
No entanto, apesar das dificuldades, o estudo eco-
nômico evoluiu bastante e os economistas consegui-
ram identificar um padrão no comportamento dos
agentes em diversas situações. Assim, pode-se consi-
derar a existência de leis econômicas de dois tipos:
z Leis gerais: válidas para qualquer estágio de evo-
lução da sociedade;
z Leis específicas: próprias de cada modo de produ-
ção ou de cada formação socioeconômica.
As leis econômicas servem para fins práticos e
transformam-se em regras quando utilizadas na bus-
ca por objetivos.
Um exemplo das leis econômicas aparece no estu-
do dos mercados de bens e serviços. As leis da oferta e
da demanda (ou procura) explicam o funcionamento
do mercado e como ele reage a mudanças nos com-
portamentos tanto de consumidores, quanto de pro-
dutores. A análise de um determinado fato que altera
a procura (ou a oferta) sob a luz dessas duas leis per-
mite que sejam estabelecidos os seus possíveis efeitos
sobre a economia.
Outro exemplo é a lei da mão invisível, primeira-
mente formulada por Adam Smith (considerado por
muitos o pai da ciência econômica). Segundo essa lei,
quando firmas e indivíduos atuam racionalmente, ou
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
seja, cada um buscando o melhor para si mesmo, o
sistema econômico opera de modo mais eficiente.
Como analisado anteriormente, os agentes econô-
micos precisam escolher como usar os recursos ou
fatores produtivos3 dos quais dispõem de modo a
atender suas necessidades. A partir dessa ideia, ratifi-
camos que a economia é o campo das ciências sociais
que estuda as escolhas.
As decisões dos indivíduos, das firmas e dos gover-
nos são quase sempre difíceis de serem tomadas devi-
do à complexidade das questões envolvidas. A partir
de agora, passamos a analisar as singularidades que
norteiam as decisões econômicas.
A ESCASSEZ DE RECURSOS X NECESSIDADES E
DESEJOS ILIMITADOS
A economia é definida como a ciência da escolha
quando os recursos são escassos, ou seja, insuficientes
para satisfazer necessidades e desejos ilimitados dos
indivíduos.
501
 O conceituado economista Samuelson (1975) divi-
de esse conceito em duas vertentes: os recursos são
escassos; as necessidades são ilimitadas e renovam-se.
Considerando essas duas importantes questões, o
economista Mankiw (2019) define a economia como o
estudo de como uma sociedade administra seus recur-
sos escassos. Assim, nem sempre é possível atender a
todas as necessidades e desejos de modo simultâneo,
caracterizando um problema econômico relevante e
de difícil solução.
A teoria econômica procura fornecer uma alterna-
tiva eficiente para a alocação dos recursos de modo a
maximizar a satisfação das necessidades e dos dese-
jos da população. Essa alternativa eficiente, por sua
vez, deve responder aos três principais problemas em
economia.
A TRÍADE DOS PROBLEMAS CENTRAIS E SEU
INTER-RELACIONAMENTO
A sociedade precisa escolher entre formas alterna-
tivas de utilização dos recursos disponíveis de manei-
ra a operar eficientemente. Para isso, a economia
procura responder a três questões:
z O que produzir e em que quantidade? Quais pro-
dutos e serviços deverão ser produzidos para satis-
fazer da melhor forma possível as necessidades da
sociedade?
z Como os bens devem ser produzidos? Que tecno-
logias e métodos de produção utilizar? Que maté-
rias-primas deverão ser utilizadas para produzir
determinado produto? Como maximizar a produ-
ção tendo em conta os recursos disponíveis?
z Para quem os bens são produzidos? Como repar-
tir os rendimentos disponíveis entre os diferentes
agentes econômicos? Quem deverá ganhar mais e
quem deverá ganhar menos?
A depender da forma como as sociedades respon-
dem as estas três questões, temos diferentes sistemas
de organização econômica como resultado. Os dois
extremos dessas formas seriam: economias centra-
lizadas e economias de mercado. Nas economias
centralizadas, as principais decisões relacionadas à
produção dos bens são tomadas pelo governo. Já nas
economias de mercado, é o próprio mercado que res-
ponde às três questões.
ECONOMIA ECONOMIA
CENTRALIZADA DESCENTRALIZADA
Sistemas planificados,
socialistas
Leis de mercado são Livre concorrência e
suprimidas ou mitigadas iniciativa
ao máximo Atendimento às leis de
Tomada de decisões mercado
econômicas pelo poder
público
Contudo, na prática, não existem atualmente socie-
dades que se encaixem em nenhum dos dois casos
extremos expostos. De fato, todas as sociedades atuais
estão organizadas em economias mistas na medida
em que contêm características das economias de mer-
cado e das economias de direção central.
502
Na economia brasileira, por exemplo, o mercado
determina o quê, como e para quem produzir, mas
o governo desempenha papéis importantes como a
supervisão e regulamentação das atividades econômi-
cas, a oferta de serviços públicos ou a repartição dos
recursos pelos agentes econômicos.
Apesar de bem simples, essa diferença entre eco-
nomia planificada (ou centralizada) e economia de
mercado (ou descentralizada) cai em provas.
Antes de continuar, contudo, vale aqui um ponto
adicional: quem se preocupa com o funcionamento do
sistema de preços é a economia centralizada ou plani-
ficada, que é bem retratada pelos sistemas socialistas
ou comunistas.
Nesse caso, existe, sim, uma forte preocupação
com o funcionamento da economia em termos de
preços e tudo fica controlado pelo planejador social,
retratado pelo agente econômico governo. É ele quem
controla todos os salários e os demais preços da eco-
nomia. Dessa forma, se a questão falasse sobre a eco-
nomia centralizada, o item estaria correto.
ECONOMIA
ECONOMIA
CENTRALIZADA OU
DESCENTRALIZADA
PLANIFICADA
Funcionamento do siste-
ma de preços Satisfação dos inte-
Sistemas socialistas ou resses dos agentes
comunistas econômicos
Planejador social retrata- Desconsidera a presença
do pelo agente econômi- do governo
co governo
Alocação Eficiente de Pareto
Pareto apresentou alguns conceitos importantes
no sentido de bem-estar. Assim, algumas noções são
necessárias.
Uma alocação ou situação é eficiente no sentido
de Pareto se não há uma forma de melhorar a situação
de uma pessoa sem piorar a situação de outra. Sobre
isso, vamos ver um exemplo: digamos que existam
apenas duas pessoas na economia, o Sr. e a Sra. Silva.
Digamos ainda que o total de riquezas dessa eco-
nomia soma R$ 1.000, que são distribuídos da seguinte
forma: R$ 999 para o Sr. Silva e R$ 1 para a Sra. Silva.
Nesse caso, nós observamos que a nossa economia
está longe de ser justa, certo? Mas será que ela é efi-
ciente no sentido de Pareto? Isto é, existe alguma for-
ma de melhorar a situação da Sra. Silva sem piorar a
situação do Sr. Silva?
Por exemplo, se a Sra. Silva recebesse R$ 1, ela fica-
ria em uma situação melhor? Sim, certamente, mas
veja que, para que isso acontecesse o Sr. Silva teria
que ficar em uma situação “menos boa”, pois para que
a Sra. Silva recebesse R$ 1, ele teria que perder esse
valor! Nesse caso, não há como melhorar a situação de
um agente econômico sem piorar a situação do outro.
Essa situação é o que Pareto chamou de eficiência.
Mas existem situações ou alocações ineficientes
no sentido de Pareto? Sim. Para ver isso, vamos fazer
um outro exemplo:

SR. SILVA SRA. SILVA
Riqueza: Riqueza:
R$ 900 R$: 1
Imagine agora que o Sr. Silva possua R$ 900 e a Sra.
Silva continue com o seu R$ 1. Continuamos dizendo
que existem R$ 1.000 nessa economia, certo?
Nessa situação é possível melhorar o estado da
Sra. Silva sem piorar a do Sr. Silva? Nesse caso, sim!
Veja que, por exemplo, o governo pode dar a Sra. Silva
R$ 50 sem que isso implique em uma retirada do Sr.
Silva. Como essa situação permite a melhora de um
agente sem a piora do outro, ela é chamada de aloca-
ção ineficiente no sentido de Pareto.
Uma pergunta que se faz é: como responder de
forma eficiente a essas três perguntas? Se os recursos
são escassos, como o agente econômico deve realizar
suas escolhas? Em um mundo onde há escassez, qual-
quer escolha que se faça implica, necessariamente, na
renúncia de diversas alternativas disponíveis.
Esta renúncia representa um custo, que é um dos
conceitos mais importantes da economia: o custo de
oportunidade.
A NOÇÃO DE CUSTO DE OPORTUNIDADE
A definição de custo de oportunidade pode ser
apresentada da seguinte forma: custo de oportunida-
de é o termo utilizado para designar o custo da esco-
lha realizada, que decorre dos benefícios que estavam
associados à melhor alternativa não selecionada. Des-
sa forma, seria qualquer coisa da qual se tenha que
abrir mão para se obter algum item.
Para compreender melhor essa importante defini-
ção da economia, vamos observar um exemplo.
Imagine que Sr. Caetano foi o ganhador da última
edição de um reality show e não sabe o que fazer com
o dinheiro. Ele tem duas opções:
z virar sócio de uma empresa já estabilizada; ou
z aplicar o dinheiro em um fundo de investimentos.
Observemos o fluxograma a seguir:
Virar sócio da
Retorno: R$10.000
ACME Corporation
CAPITAL A SER
INVESTIDO:
R$1.000.000
Aplicar em fundo
Retorno: R$9.000
de investimento
Nesse caso, o Sr. Caetano possui duas opções. A pri-
meira delas é virar sócio da ACME Corporation e ganhar
R$ 10.000 em um dado período. A segunda opção é
aplicar em um fundo de investimentos que renderá R$
9.000. Como é possível observar, o Sr. Caetano optará
por virar sócio da ACME Corporation, pois esse investi-
mento traz um retorno maior do que a segunda opção.
Bem, mas a pergunta que se faz é: qual o custo de
oportunidade em virar sócio da ACME Corporation?
O custo é o de não aplicar no fundo de investimento.
Ou seja, ao aplicar na empresa, o Sr. Caetano deixou
de aplicar no fundo de ações. Note que ele não per-
deu por aplicar na ACME, apenas deixou de ganhar.
4 Sistemas econômicos são arranjos historicamente constituídos, a partir dos quais os agentes econômicos são levados a empregar recursos e
a interagir via produção, distribuição e uso dos produtos gerados dentro de mecanismos institucionais de controle e de disciplina, que envolvem
desde o emprego dos fatores produtivos até as formas de atuação, as funções e os limites de cada um dos agentes.
Observe, ainda, que, mesmo que existisse uma
terceira opção melhor que o fundo de investimentos,
mas pior que virar sócio da ACME, a sociedade seria
escolhida de qualquer forma. Digamos, por exemplo,
que virar sócio da “Maracutaia Corporation” gerasse
um retorno de R$ 9.500. Nessa situação, o Sr. Caetano
ainda investiria na ACME. Mas qual seria o custo de
oportunidade? R$ 9.000 (do fundo de investimentos)
+ R$ 9.500 (do rendimento da “Maracutaia Corpora-
tion”)? Nesse caso, não.
É importante lembrar que o custo de oportunidade
não é a soma dos benefícios das alternativas perdidas,
mas o benefício da melhor das alternativas abando-
nadas. No exemplo que considera a “Maracutaia Cor-
poration”, ela seria a melhor opção abandonada por Sr.
Caetano, assim, o custo de oportunidade dele passaria
a ser de R$ 9.500.
ENTENDENDO O FUNCIONAMENTO DE UMA
ECONOMIA
O Fluxo Circular da Riqueza
É necessário compreender as interações entre
os agentes econômicos a fim de melhor entender as
intervenções governamentais. Embora não seja pedi-
da diretamente a compreensão gráfica do que ocorre
em uma economia, uma vez entendida a direção e o
que ocorre em cada mercado, não existirão problemas
para verificar o que acontece em toda a economia.
Para compreender a macroeconomia, preci-
samos, inicialmente, saber o que é um modelo: um
modelo é como um mapa; ele ilustra a relação entre
as coisas. Assim como um mapa não mostra todos
os detalhes da paisagem, omitindo árvores e pontos
menos relevantes, o modelo simples não poderá mos-
trar tudo o que acontece na complexidade de um sis-
tema econômico4. Contudo, assim como o mapa nos
leva ao local onde desejamos chegar, o modelo sim-
ples desenvolvido nessa parte permitirá ter uma com-
preensão melhor das relações econômicas.
Para saber o que acontece em um sistema econô-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
mico, é preciso, antes de qualquer coisa, compreender
quais são os agentes econômicos que atuam nesse sis-
tema. Um agente econômico, como já vimos, é uma
pessoa ou entidade que toma decisões econômicas.
Em uma economia simplificada, dizemos que existem
quatro agentes econômicos:
z as famílias (que buscam maximizar o nível de
satisfação por meio de um processo de otimização);
z as firmas ou empresas (que buscam maximizar
os lucros também por meio de um processo de
otimização);
z o governo (que busca maximizar o bem-estar
social); e
z o resto do mundo (uma representação dos três
agentes citados que não estão dentro do território
em análise).
Esses quatro agentes interagem em espaços cha-
mados mercados (local, físico ou não, no qual agentes
econômicos procedem à troca de bens por uma unida-
de monetária ou por outros bens). Em uma economia,
existirão três mercados-chave:
503
 z bens e serviços (em que são comercializados os bens destinados ao consumo final);
z fatores produtivos (em que são comercializados fatores necessários à produção, como trabalho, terra e capi-
tal); e
z ativos financeiros.

Antes de estudar a economia anteriormente descrita, iniciaremos analisando uma economia mais simplifica-
da. Uma situação em que só existem dois agentes: famílias e empresas (economia fechada — não há comunicação
com o resto do mundo — e sem governo); e apenas dois mercados: bens e serviços e fatores produtivos, confor-
me mostrado na figura a seguir, denominada fluxo circular da riqueza.

Despesas Receitas
Mercado de bens e
serviços
Demanda de Oferta de bens
bens e serviços e serviços

Famílias Empresas

Oferta de fatores de
produção
z Trabalho Demanda de
z Capital fatores de
z Terra produção
Mercado de fatores
de produção
Renda das famílias Pagamento dos
fatores de produção

Fluxos monetários

Fluxos reais

De forma simplificada, nesse fluxo circular da riqueza as famílias são proprietárias de fatores de produção
(terra, capital e trabalho) e os fornecem às firmas por meio do mercado dos fatores de produção. As firmas combi-
nam os fatores de produção e produzem bens e serviços, que são fornecidos às famílias por meio do mercado de
bens e serviços. Essas são as transações que formam os fluxos reais.
Assim, as firmas produzem bens e serviços e os ofertam no mercado de bens e serviços. Esses produtos serão
adquiridos pelas famílias que, para poder pagar por esses bens, precisam ofertar seus fatores às empresas. Assim,
a terra, o capital e o trabalho, que são de propriedade das famílias, serão utilizados pelas empresas para produzir
bens e serviços que serão consumidos pelas famílias — seguindo um fluxo indefinido que se retroalimenta.
Para cada elo do fluxo real, descrito anteriormente, existe um fluxo monetário. Os fluxos reais possuem uma
contrapartida monetária, ou seja, são efetuados pagamentos na moeda corrente: as firmas remuneram as famílias
quando adquirem os fatores de produção, e as famílias pagam as firmas pelo consumo dos bens e serviços produ-
zidos. Essas operações compõem o fluxo monetário.
Percebe-se que toda a renda dos agentes se deve a alguma contribuição sua no processo produtivo. Por isso,
o fluxo econômico também é denominado de fluxo circular da renda. Esse fluxo monetário é representado em
cinza no fluxograma.
Em suma, não é comum encontrarmos economias fechadas, sem o contato com o resto do mundo, e é ainda
mais improvável encontrar uma economia sem governo. Por isso, embora bastante simplificado, o fluxo anterior-
mente descrito não se reporta a uma realidade factível.
Observando isso, começaremos a tornar o nosso modelo mais completo. Começando, adicionaremos o agente
governo na análise. Nessa economia, conforme revela o fluxograma, o governo não se comunica diretamente
com as empresas. O único contato que o agente governo estabelece é com o outro agente, a família. Esse fato deve
ser levado em consideração, pois o governo deseja maximizar, entre outras coisas, o bem-estar social.
Para atingir esse objetivo, o governo deve tirar recursos das famílias ricas (por meio dos impostos) e destinar
às pobres (por meio das transferências governamentais), sendo desnecessário o contato direto com as empresas.
Além de tributar e transferir recursos, o governo atua, ainda, na economia por meio das compras governamentais
de bens e serviços realizadas no mercado de bens e serviços. Note que, nessa economia, o governo não atua no
mercado de fatores.
Uma coisa que você poderá notar posteriormente é que a única forma que o governo tem de se “comunicar”
com as empresas é por meio do mercado de bens e serviços. Como, nessa economia hipotética, o governo não atua
no mercado de fatores, poderá fazer essa ligação com as firmas por meio da imposição de impostos sobre os bens
(não sobre os rendimentos auferidos pelas empresas) ou, ainda, impondo preços máximos ou mínimos, além de
504 tarifas e subsídios.
 Um último ponto que se pode considerar a respeito da existência do governo e de seu contato com as empresas
seria acerca das compras governamentais, pois o governo também compra. Ele adquire os bens e serviços provi-
dos pelas empresas quando deseja realizar uma obra pública, por exemplo. Tudo isso pode ser visto no fluxogra-
ma a seguir, que representa o fluxo circular da riqueza de uma economia fechada e com governo.

Compras governamentais de
bens e serviços
Governo

Transferências
Impostos governamentais

Gastos de
consumo
Famílias
Salários, lucros,
juros e aluguéis

Mercados de bens e serviços Mercados de fatores

Produto
interno Salários, lucros,
bruto juros e aluguéis
Firmas

Gastos de
investimento

Dando continuidade, precisamos verificar o surgimento do agente resto do mundo na nossa economia, até
porque a maioria dos países se comunica com outros países. E como o resto do mundo se comunica com a nos-
sa economia? Por meio do mercado de bens e serviços, comprando produtos nacionais e vendendo produtos de
outras nacionalidades.
Assim, quando o resto do mundo adquire nossas mercadorias no mercado de bens e serviços, estamos exportan-
do, e quando o resto do mundo vende bens no nosso mercado de bens e serviços, estamos importando. O fluxograma
a seguir mostra o surgimento do resto do mundo na economia (fluxo circular da riqueza de uma economia aberta).

Compras governamentais de
bens e serviços
Governo

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

Transferências
Impostos governamentais

Gastos de
consumo
Famílias
Salários, lucros,
juros e aluguéis

Mercados de bens e serviços Mercados de fatores

Produto
interno Salários, lucros,
bruto juros e aluguéis
Firmas

Gastos de
investimento

Exportações

Resto do mundo

Importações

505
 Até agora, observamos que os quatro agentes se encontram, simultaneamente, apenas no mercado de bens e
serviços — cabendo ao mercado de fatores a interação entre empresas e famílias, apenas.
O modelo até aqui formulado é complexo, mas não mostra a totalidade das relações existentes entre os agen-
tes. Isso porque, até agora, desconsideramos a existência de um mercado vital no sistema econômico: o mercado
financeiro ou de ativos financeiros5.
Assim como no mercado de bens e serviços, o mercado financeiro também conta com a presença simultânea
dos quatro agentes econômicos: as famílias atuam nesse mercado enviando a parte da renda não consumida
(a poupança privada), as empresas operam no mercado por meio da tomada de empréstimos para investimentos
e posterior emissão de títulos da dívida e de ações, enquanto o governo e o resto do mundo podem tanto tomar
quanto conceder empréstimos ao sistema financeiro nacional.
O fluxo circular da riqueza expandido é mostrado no fluxograma a seguir (fluxo circular da riqueza de uma
economia fechada e com governo).

Compras governamentais de
bens e serviços Empréstimos tomados pelo governo
Governo

Transferências
Impostos governamentais

Gastos de
consumo Poupança privada
Famílias
Salários, lucros,
juros e aluguéis

Mercados de bens e serviços Mercados de fatores Mercados financeiros

Produto
interno Salários, lucros,
bruto juros e aluguéis
Títulos de dívida e ações
Firmas emitidas pelas firmas
Gastos de
investimento
Tomada de empréstimos e
Exportações vendas por estrangeiros
Resto do mundo

Importações Empréstimos concedidos e ações

compradas por estrangeiros

O fluxo circular da riqueza conecta os quatro setores da economia — famílias, firmas, governos e resto do
mundo — por meio dos três tipos de mercados: os fundos fluem das firmas para as famílias na forma de salários
(remuneração do fator produtivo trabalho), juros (remuneração do fator produtivo capital) e aluguéis (remunera-
ção do fator produtivo terra) por meio do mercado de fatores.
Em sequência, depois de pagar os impostos ao governo e receber do governo as transferências, a família aloca
a renda restante, ou seja, a renda disponível, entre poupança privada e gastos com o consumo.
Por meio dos mercados financeiros, a poupança privada e os fundos do resto do mundo são canalizados para
gastos de investimentos das firmas, tomada de empréstimo pelo governo, tomada e concessão de crédito de
estrangeiros e transações de estrangeiros com ações. Além disso, os fundos fluem do governo e das famílias para
as firmas para pagar pela compra de bens e serviços.
Finalmente, exportações para o resto do mundo geram um fluxo de fundos que entra na economia, e as impor-
tações levam a um fluxo de fundos que sai da economia.
Assim, quando se soma os gastos de consumo com bens e serviços, os gastos de investimentos pelas firmas, as
compras governamentais de bens e serviços e as exportações, e, em seguida, subtrai-se o valor das importações, o
fluxo total de riqueza representado por esse gasto é o gasto total com bens e serviços produzidos em um país, uma
variável muito importante para uma economia, conforme veremos adiante.
De modo equivalente, esse é o valor de todos os bens e serviços produzidos no país, isto é, o produto interno
bruto (PIB) da economia.
Contudo, é interessante que você saiba que, no mercado de bens e serviços, não existe apenas um tipo de mer-
cado, mas algumas estruturas. São elas:

5 O mercado financeiro é formado por quatro segmentos de mercado: o mercado de crédito, destinado, prioritariamente, a fornecer recursos
financeiros para as famílias; o mercado de capitais, destinado, fundamentalmente, à emissão de crédito para capital de giro das empresas; o mer-
cado monetário, utilizado pelo governo para emitir moeda e fazer política monetária; e o mercado cambial, utilizado para a conversão entre a moe-
506 da nacional e as demais moedas estrangeiras.
z concorrência perfeita;
z concorrência monopolística;
z oligopólio; e
z monopólio.

Existem, ainda, outras, como o oligopsônio e o monopsônio, mas elas raramente caem na prova. Há, também,
o mercado contestável, mas nós vamos falar sobre essa estrutura quando nos reportarmos ao mercado em con-
corrência perfeita.
Além disso, é interessante que você compreenda como os consumidores e empresas atuam no mercado de
bens e serviços e como o governo pode influenciar esse mercado. Por fim, é importante que você note que esses
mercados podem ter falhas, e que, quando essas falhas acontecem, cabe ao governo fazer intervenções por meio
de um processo regulatório.

CURVA DE POSSIBILIDADE DE PRODUÇÃO

A curva ou fronteira de possibilidade de produção ilustra como a questão da escassez impõe um limite à capa-
cidade produtiva de uma sociedade. Devido à escassez de recursos, a produção total de um país tem um limite
máximo, que é estabelecido quando todos os recursos disponíveis estão plenamente empregados. A curva ou
fronteira de possibilidade de produção mostra, o quanto, no máximo, será possível produzir nessa situação.
Imagine uma economia que produza apenas computadores e automóveis. Considere, também, que, se todos os
recursos forem utilizados na produção de computadores, 3 mil unidades poderão ser fabricadas; por outro lado,
se os recursos forem integralmente utilizados na produção de automóveis, a capacidade de produção será de mil
unidades.
A figura a seguir mostra a produção máxima que esse determinado país imaginário pode fabricar. A produção
de 3 mil unidades de computadores é marcada, no gráfico, pelo ponto A, enquanto a produção de mil unidades de
automóveis é marcada pelo ponto B.

Computadores

A
3.000

2.200
2.000

1.000

B
300 600 700 1.000 Automóveis

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

Nesse âmbito, um determinado país não precisa produzir só computadores ou só automóveis; ele pode, por
exemplo, escolher uma combinação intermediária entre esses dois extremos. Essa situação pode ser vista, por
exemplo, no ponto C, em que essa determinada economia produz 2,2 mil unidades de computadores e 600 unida-
des de automóveis.

Computadores

3.000

C
2.200
2.000

1.000

300 600 700 1.000 Automóveis

507
 Nesse viés, a seguinte combinação está situada na forma eficiente, os seus fatores produtivos. As setas
curva de possibilidades de produção dessa economia. indicam de que forma a economia poderia ser eficien-
Isso significa que, se a sociedade escolhe produzir 2,2 te a partir do ponto E.
mil unidades de computadores, os recursos que fica-
rão disponíveis serão capazes de produzir, no máxi- Computadores
mo, 600 unidades de automóveis, e vice-versa.
Nesse caso, o ponto C estará sobre a curva de pos-
sibilidade de produção, indicando que, assim como os 3.000
pontos A e B, essa situação também é eficiente, logo
qualquer ponto ao longo da curva ou fronteira de
possibilidade de produção é eficiente. Uma situação 2.200
semelhante ao ponto C pode ser vista quando essa eco- 2.000
nomia produz 2 mil computadores e 700 automóveis.
Um ponto importante diz respeito à posição, ao
longo da curva, que determinada economia ocupará. 1.000
E
Por exemplo, essa economia produzirá 2,2 mil ou 2
mil computadores? Nesse caso, a produção dependerá
dos objetivos de determinada economia.
Imagine, por exemplo, uma outra economia que 300 600 700 1.000 Automóveis
possa produzir armas e alimentos. Se essa economia
estiver em guerra, possivelmente estará em um pon- A fronteira ou curva de possibilidade de produção
to em que produza mais armas e menos alimentos.
é um modelo bastante simples que permite analisar
Já se estiver em uma situação de paz, produzirá mais
se uma determinada economia é ou não eficiente em
alimentos e menos armas — assim, reforça-se o que
termos de utilização de todos os fatores de produção
determina o ponto de ligação entre a economia e os
seus objetivos estratégicos. disponíveis.
Vejamos uma combinação que se encontra além Todos os pontos que estão sobre a curva são efi-
dos limites impostos pela curva — suponhamos a pro- cientes, o que determina o ponto ao longo da curva
dução de 2,2 mil unidades de computadores e de mil em que estarão os objetivos políticos e sociais da eco-
unidades de automóveis, como mostrado no ponto D, nomia. Vejamos a figura a seguir, que indica justamen-
a seguir. te a fronteira ou curva de possibilidade de produção:
Nesse caso, não há recursos disponíveis nessa eco-
nomia que torne possível a produção dessas quantida- Computadores
des. Essa situação, que é graficamente mostrada por
qualquer ponto que esteja fora da curva de possibi- A
lidade de produção é chamada de tecnologicamente 3.000
inviável, ou seja, por meio de avanços tecnológicos é
possível alcançar esse nível de produção. C D
2.200
Isso é representado, graficamente, pelo desloca-
mento da curva de possibilidade de produção, saindo 2.000
da curva preta e indo para a curva cinza.

Computadores E
1.000

3.000 B
300 600 700 1.000 Automóveis
D
2.200
A curva de possibilidade de produção mostra o
2.000 quanto, no máximo, poderá ser produzido se todos os
fatores disponíveis na economia forem utilizados. Um
conceito importante, relacionado à curva de possibili-
1.000 dade de produção, é o de taxa marginal de transfor-
mação (TMT)6.
Se deixarmos de produzir uma unidade de um
300 600 700 1.000 determinado bem x, o quanto a mais poderíamos
Automóveis
produzir de outro bem y com os recursos disponibi-
lizados pela produção de menos unidades de x? Isso
Por outro lado, imagine que, por alguma razão,
essa economia não opere de forma eficiente, deixando também é medido pela TMT.
de utilizar algum recurso que estava disponível. Essa Seguindo esse raciocínio, teríamos, então, que a
situação é mostrada por meio do ponto E na figura a TMT é dada pela seguinte expressão:
seguir.
Nessa situação, como existem recursos ociosos, é ΔQx
possível observar que essa economia seria capaz de TMTx, y =
ΔQy
produzir mais de ambos os bens se empregasse, de
6 A taxa marginal de transformação mede a taxa que indica que se deve abrir mão da produção de um dos bens para que seja possível a produ-
508 ção de outro.
 Na equação, ∆Qx é a variação ocorrida nas unida-
des produzidas de x, e ∆Qy é a variação ocorrida nas
unidades produzidas de y.
Observe que, ao produzir sobre a fronteira de pro-
dução, uma unidade adicional de um bem (variação
positiva) só pode ser obtida se unidades de outro bem
deixarem de ser produzidas (variação negativa), ou
seja, a TMT assume um valor negativo.
Voltando ao exemplo anterior, para aumentar a
produção de computadores em 200 unidades (de 2 mil
para 2,2 mil) seria necessário reduzir a de automóveis
em 100 unidades (de 700 para 600), então, teríamos
que a TMT seria igual a –2.
Normalmente, a inclinação da CPP é diferente ao
longo dos diversos pontos da curva, por isso a curva
tem esse formato. Considerando isso, teremos que a
TMT que mede a inclinação da CPP também é variável
ao longo da curva. Em casos extremos, podemos ter
uma CPP com inclinação constante. Nesse caso, dire-
mos que ela é uma linha reta.
Atenção! No caso elucidado, a TMT é uma
constante.
A curva de possibilidade de produção é uma
simplificação da realidade. Contudo, ela é bastante
útil para que possamos compreender se um país está
alocando corretamente os seus fatores ou não. Dado
que os desejos são ilimitados e os recursos escassos,
a alocação eficiente é importante porque possibilita a
produção máxima de bens em uma economia.
EQUILÍBRIO DE MERCADO
O equilíbrio de mercado ocorre quando a quan-
tidade demandada é igual à quantidade ofertada, ou
seja, quando há um ajuste entre os planos dos consu-
midores e dos produtores. Assim, é determinado pelo
preço de equilíbrio e pela quantidade de equilíbrio,
que são encontrados no ponto de interseção entre as
curvas de demanda e de oferta.
Portanto, é um estado de harmonia, em que não há
excesso nem escassez de bens ou serviços, e em que
não há pressões para se alterar o preço ou a quanti-
dade. No entanto, o equilíbrio de mercado pode ser
afetado por mudanças na demanda ou na oferta, que
provocam deslocamentos nas curvas e geram novos
pontos de equilíbrio.
Para exemplificar o conceito de demanda e equilí-
brio de mercado, podemos utilizar o mercado de gaso-
lina como um caso prático. A demanda por gasolina
depende do preço da gasolina, da renda dos consumi-
dores, do preço de outros combustíveis, como o etanol
ou o diesel, da preferência por carros mais econômi-
cos ou mais potentes etc. A oferta de gasolina depende
do preço da gasolina, do custo de produção e de dis-
tribuição, da disponibilidade de petróleo, da política
de preços da Petrobras, da tributação do governo etc.
Dessa forma, o equilíbrio de mercado da gasolina
é determinado pelo preço e pela quantidade que igua-
lam a demanda e a oferta. Se o preço da gasolina for
maior que o preço de equilíbrio, haverá um excesso
de oferta, pois os produtores vão querer vender mais
do que os consumidores vão querer comprar. Isso vai
gerar uma pressão para baixar o preço até que se atin-
ja um novo equilíbrio.
Se o preço da gasolina for menor que o preço de
equilíbrio, haverá um excesso de demanda, pois os
consumidores vão querer comprar mais do que os
produtores vão querer vender. Isso vai gerar uma
pressão para aumentar o preço até que se atinja um
novo equilíbrio.
Diante disso, o equilíbrio de mercado da gasolina
também pode ser alterado por mudanças na deman-
da ou na oferta. Por exemplo, se houver um aumento
na renda dos consumidores, a demanda por gasolina
vai aumentar, deslocando a curva de demanda para
a direita. Isso vai gerar um novo ponto de equilíbrio,
com um preço e uma quantidade maiores. Se houver
uma redução na disponibilidade de petróleo, a oferta
de gasolina vai diminuir, deslocando a curva de oferta
para a esquerda. Isso vai gerar um novo ponto de equi-
líbrio, com um preço maior e uma quantidade menor.
REFERÊNCIAS
GREMAUD, A. P. et al. Introdução à economia. São
Paulo: Atlas, 2007.
MANKIW, N. G. Introdução à economia. ‎8ª ed.
Trenton: Cengage Learning, 2019.
MCKINNON, R. Money and Capital in Economic
Development. Washington: Brooking Institution, 1973.
SAMUELSON, P.; NORDHAUS, W. Economics. Ber-
keley Publication, 1991.
CONCEITOS BÁSICOS: EFICIÊNCIA
ECONÔMICA, EXTERNALIDADES,
BENS PÚBLICOS, ASSIMETRIA
DE INFORMAÇÃO (RISCO MORAL,
SELEÇÃO ADVERSA E ANTISSELEÇÃO)
Prezado(a) estudante,
Com o objetivo de ofertar o material o mais organi-
zado e didático possível, optamos por não repetir aqui
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
o conteúdo referente a “Conceitos básicos: eficiência
econômica, externalidades, bens públicos, assimetria
de informação (risco moral, seleção adversa e antis-
seleção)”, tendo em vista que ele já foi amplamente
abordado no capítulo Eficiência econômica”, do Eixo
3 desta apostila.
Cordialmente,
Nova Concursos.
DIVERSIFICAÇÃO INDUSTRIAL E
INTEGRAÇÃO VERTICAL
A diversificação industrial é uma estratégia de
crescimento que consiste em ampliar o portfólio de
produtos ou serviços de uma empresa, entrando em
novos mercados ou segmentos. A diversificação indus-
trial pode ser motivada por diversos fatores, como a
busca por novas oportunidades, a redução de riscos, a
exploração de sinergias, a defesa contra a concorrên-
cia, entre outros.
A diversificação industrial pode ser classificada
em dois tipos principais: a diversificação relacionada
e a diversificação não relacionada. A diversificação 509
 relacionada ocorre quando a empresa entra em
novos negócios que possuem alguma ligação com o
seu negócio atual, seja por meio de recursos, compe-
tências, tecnologias, canais de distribuição, clientes,
fornecedores, etc. A diversificação não relacionada
ocorre quando a empresa entra em novos negócios
que não possuem nenhuma conexão com o seu negó-
cio atual, buscando apenas aproveitar as oportunida-
des de mercado.
Integração vertical é outra estratégia de cresci-
mento que consiste em expandir os negócios para
as etapas anteriores ou posteriores da cadeia produ-
tiva, assumindo o controle de fornecedores ou dis-
tribuidores. A integração vertical pode ser motivada
por diversos fatores, como a busca por economias de
escala, a redução de custos, a garantia de qualidade, a
diferenciação de produtos, a eliminação de interme-
diários, entre outros.
A integração vertical pode ser classificada em dois
tipos principais: a integração vertical a montante
e a integração vertical a jusante. A integração verti-
cal a montante ocorre quando a empresa adquire
ou desenvolve fornecedores de matérias-primas ou
insumos para o seu processo produtivo, garantindo o
abastecimento e a padronização dos seus produtos. A
integração vertical a jusante ocorre quando a empre-
sa adquire ou desenvolve distribuidores ou varejistas
para o seu processo de comercialização, garantindo o
acesso e a fidelização dos seus clientes.
Para ilustrar a aplicação das estratégias de diver-
sificação industrial e integração vertical, vamos apre-
sentar alguns exemplos de empresas que adotaram
essas práticas em diferentes setores e contextos.
z Exemplo 1: Amazon
A Amazon é uma empresa que iniciou suas ativi-
dades como uma livraria online, mas que ao longo dos
anos diversificou seus negócios para diversos segmen-
tos, como e-commerce, streaming, computação em
nuvem, inteligência artificial, dispositivos eletrônicos,
entre outros. A Amazon também realizou diversas
aquisições de empresas relacionadas e não relaciona-
das ao seu negócio original, como a Whole Foods (rede
de supermercados), a Twitch (plataforma de strea-
ming de jogos), a Audible (plataforma de audiolivros),
a Zappos (loja online de calçados), entre outras.
z Exemplo 2: Petrobras
A Petrobras é uma empresa que atua no setor de
energia, com foco na exploração, produção, refino,
transporte e comercialização de petróleo e gás natu-
ral. A Petrobras é uma empresa que possui uma for-
te integração vertical, controlando todas as etapas
da cadeia produtiva do petróleo, desde a perfuração
de poços até a venda de combustíveis nos postos. A
empresa também possui participação em outros seg-
mentos relacionados, como energia elétrica, biocom-
bustíveis, fertilizantes, entre outros.
A Petrobras também realizou algumas ações de
diversificação industrial, buscando entrar em novos
mercados ou segmentos. A empresa investiu em fontes
alternativas de energia, como eólica, solar e nuclear.
A empresa também criou subsidiárias para atuar em
áreas como distribuição de gás, transporte marítimo,
510 engenharia e construção, entre outras.
ESTRUTURA DE MERCADO:
MERCADOS PERFEITOS E
IMPERFEITOS, FALHA DE MERCADO
INTRODUÇÃO
A compreensão das diferentes estruturas de mer-
cado é crucial para o estudo da economia, pois permi-
te analisar como empresas e consumidores interagem,
definindo preços, quantidades e influenciando o bem-
-estar social. Abordaremos os conceitos de mercados
perfeitos e imperfeitos, suas características, exemplos
práticos e as falhas de mercado que podem surgir em
cada estrutura.
Mercados Perfeitos
z Características
„ Homogeneidade do produto: todos os produtos
são idênticos, não havendo diferenciação entre
marcas;
„ Grande número de compradores e vendedo-
res: nenhum agente tem poder de influenciar
o preço;
„ Livre entrada e saída de empresas: não há bar-
reiras para empresas entrarem ou saírem do
mercado;
„ Informação perfeita: todos os agentes possuem
acesso a todas as informações relevantes sobre
o mercado.
z Vantagens
„ Eficiência: o preço de equilíbrio no mercado
perfeito é o que maximiza o bem-estar social,
pois aloca recursos de forma eficiente;
„ Transparência: o preço é determinado pelas
forças de oferta e demanda, sem interferência
externa;
„ Inovação: a livre entrada e saída de empresas
incentiva a inovação e a competitividade.
z Desvantagens
„ Raridade na prática: na realidade, é difícil
encontrar mercados que atendam a todas as
características de um mercado perfeito;
„ Ausência de diferenciação: a homogenei-
dade do produto pode limitar a escolha do
consumidor;
„ Vulnerabilidade a flutuações: o mercado per-
feito pode ser mais vulnerável a flutuações de
preços e crises.
z Exemplos Práticos
„ Mercado de commodities: mercado de produ-
tos agrícolas (soja, milho) ou minerais (ouro,
petróleo) que são homogêneos e possuem um
grande número de compradores e vendedores;
„ Mercado de ações: mercado de compra e ven-
da de ações de empresas, em que os preços
são determinados pela oferta e demanda de
milhões de investidores.
 Mercados Imperfeitos
z Tipos
„ Monopólio: uma única empresa domina o mer-
cado, controlando a oferta e o preço do produto;
„ Oligopólio: poucas empresas controlam o mer-
cado, geralmente com produtos diferenciados;
„ Concorrência monopolística: diversas empre-
sas vendem produtos diferenciados, com certo
poder de influenciar o preço.
z Características
„ Diferenciação do produto: os produtos podem
ser diferenciados por marca, qualidade, design,
entre outros fatores;
„ Poder de mercado: as empresas podem ter cer-
to poder de influenciar o preço do produto;
„ Barreiras à entrada e saída: podem existir barrei-
ras para novas empresas entrarem no mercado;
„ Informação imperfeita: os agentes podem não
ter acesso a todas as informações relevantes
sobre o mercado.
z Vantagens
„ Diferenciação de produtos: os consumidores
podem escolher entre uma variedade de pro-
dutos diferenciados;
„ Inovação: as empresas podem ter incentivos
para inovar e diferenciar seus produtos;
„ Marcas fortes: as empresas podem construir
marcas fortes e fidelizar clientes.
z Desvantagens
„ Ineficiência: o preço em mercados imperfeitos
pode ser superior ao preço de equilíbrio em um
mercado perfeito, o que pode gerar ineficiência
na alocação de recursos;
„ Menor competitividade: o poder de mercado
das empresas pode reduzir a competitividade
e limitar a escolha do consumidor;
„ Falta de transparência: a informação imper-
feita pode dificultar a tomada de decisões dos
consumidores.
z Exemplos Práticos
„ Mercado de telefonia celular: mercado domina-
do por poucas empresas que oferecem planos
diferenciados;
„ Mercado de software: mercado com empresas
como Microsoft e Google que dominam o mer-
cado de sistemas operacionais e de aplicativos;
„ Mercado de automóveis: mercado com diversas
empresas que oferecem carros com diferentes
características e preços.
Falhas de Mercado
z Conceito
Falhas de mercado são situações em que o merca-
do, por si só, não é capaz de alocar recursos de forma
eficiente, gerando resultados que não maximizam o
bem-estar social.
z Tipos
„ Monopólio natural: uma só empresa é a única
capaz de atender eficientemente à demanda do
mercado;
„ Externalidades: ações de um agente geram cus-
tos ou benefícios para outros agentes que não
participam.
AS AGÊNCIAS REGULADORAS E O
PRINCÍPIO DA LEGALIDADE
NOÇÕES INTRODUTÓRIAS DE ADMINISTRAÇÃO
PÚBLICA
A Administração Pública conta com uma organi-
zação estrutural bastante complexa. Ela é composta
por entidades — pessoas jurídicas de direito público
(autarquias, fundações) ou de direito privado (empre-
sas públicas, sociedades de economia mista) — e
órgãos — entes despersonalizados encarregados de
atuar na execução das diversas atribuições do Esta-
do (secretarias, ministérios, delegacias, entre outros).
Neste sentido, a matéria referente à organização
administrativa envolve o estudo dessa estrutura e,
também, de seus componentes.
Além das entidades já mencionadas, existem
outras, com funções mais específicas, as quais cons-
tituirão o ponto principal de nossos estudos. Estamos
referindo-nos às agências reguladoras e às demais
entidades de gestão associada.
SERVIÇO PÚBLICO: CONCEITO E CLASSIFICAÇÃO
Conceito de Serviço Público e sua Evolução Histórica
É impossível analisar as agências reguladoras
sem, antes, apresentar um panorama geral sobre
outra matéria correlata a elas. Isso porque essas agên-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
cias estão intrinsecamente relacionadas aos serviços
públicos, de modo que a sua introdução no ordena-
mento jurídico ocorreu mediante grande alteração
nos conceitos gerais e doutrinários que tínhamos
sobre esses serviços.
Aqui, cabe-nos fazer alguns questionamentos: o
que são serviços públicos? O que caracteriza um ser-
viço público? Para responder a essas indagações, é
imprescindível apresentarmos um histórico, indican-
do as principais alterações de sua definição.
O primeiro grande marco para a presente matéria
ocorreu em meados do século XX. Houve a criação de
uma corrente denominada Escola do Serviço Público.
Na época, a doutrina começava a analisar, com deta-
lhes, aquilo que ficou decidido no caso Blanco, na
França. De forma resumida, o caso envolvia a menina
Agnes Blanco que, ao brincar na rua, foi atropelada
por um veículo de propriedade da Companhia Nacio-
nal de Manufatura do Fumo.
Esse caso teve relevante repercussão, uma vez
que a justiça francesa vedou ao Estado a utilização do
Código Civil para argumentar sobre a apuração de sua
responsabilidade quando este causava danos na exe-
cução de serviços com fundamento de direito público.
511
 Sabendo-se que o Estado deveria se responsabilizar
por todas as vezes que causar danos a outros indiví-
duos enquanto executa um serviço característico seu,
surgiu, então, a noção de serviço público lato sensu.
Em sentido amplo, o serviço público seria todo o
tipo de serviço prestado pelo Estado — vale dizer que
essa noção se encontra presente nas obras de Roger
Bennard. Assim, serviço público pode ser entendido
como uma atividade ou organização que abrange
todas as funções do Estado.
Trata-se, pois, de uma concepção mais abrangente
de serviço público, a qual muito se confunde com a de
direito público. Para José Cretella Júnior (1967), serviço
público é “toda atividade que o Estado exerce, direta ou
indiretamente, para satisfação das necessidades públi-
cas, mediante procedimento típico de direito público”.
É notório o caráter amplo desse instituto. O con-
ceito apresentado pelo jurista brasileiro considera
também, como serviço público, as atividades não
administrativas, como as atividades legislativa e
judiciária.
Com o passar do tempo, surge uma nova corrente
doutrinária que busca delimitar um pouco a abran-
gência da noção de serviço público. O objetivo dessa
delimitação seria, justamente, retirar da responsabili-
dade da Administração Pública a prática de atos pelo
Poder Legislativo e pelo Poder Judiciário.
A corrente é defendida pela grande maioria dos
autores da atualidade, como Hely Lopes Meirelles e
Celso Antônio Bandeira de Mello. O serviço público
stricto sensu, então, seria todo aquele prestado pela
Administração, sob regime de direito público, sen-
do fruível individualmente pelos destinatários, para
satisfazer necessidades essenciais ou secundárias da
coletividade, ou simples conveniências do Estado.
A grande diferença dessa nova noção de serviço
público diz respeito a sua abrangência. Segundo tal
corrente, o serviço público somente deve abranger as
atividades da Administração Pública, não se incluindo
as funções legislativa e judiciária.
Neste sentido, não deve ser considerada serviço
público a exploração de atividade econômica, por-
que, nesses casos, o Estado age em regime privado.
Também não são consideradas como serviço público
as atividades de fomento, pois trata-se de um subsídio
conferido ao particular para que ele exerça certas ati-
vidades com interesse coletivo.
Outro traço característico dessa nova corrente é a
restrição da matéria para apenas os serviços que pos-
sam ser fruídos singularmente por qualquer particu-
lar (uti singuli), em oposição à noção mais abrangente,
que qualifica o serviço público como aquele que pode
ser usufruído por todos (uti universi).
Importante!
Existem três elementos identificadores do servi-
ço público stricto sensu, quais sejam:
� Elemento subjetivo: identifica a titularidade do
serviço público;
� Elemento objetivo: identifica a atividade que é
caracterizada como serviço público;
� Elemento formal: identifica qual o regime em
512 que o serviço é prestado.
� Cabe mencionar que a noção de serviço público
sofreu uma grande evolução no final do século XX,
com o fenômeno denominado de “crise do serviço
público”. Tal fenômeno originou-se com o adven-
to do Estado Regulador, trazendo a ideia de um
Estado que procura não executar, por si próprio,
os serviços públicos. Em vez disso, ele se preocupa
em regular, constantemente, as atividades essen-
ciais à execução desses serviços.
Essa mudança ocorreu mediante a constatação de
um simples fato: o Estado pode conter diversos pode-
res, mas ele carece de recursos para cuidar de tantos
setores de forma simultânea. Se, antes, a execução
dessas tarefas era exclusiva do Poder Público (sob
um regime público), agora esses serviços podem ser
delegados para outras entidades, podendo ser pessoas
jurídicas de direito público ou privado ou, ainda, dele-
gados para as pessoas típicas da iniciativa privada.
O fenômeno da crise no serviço público atingiu
diversos países, inclusive o Brasil. Por causa da dificul-
dade do Estado em zelar por todos os serviços públi-
cos, surgiu a necessidade de, primeiro, outorgar essas
atividades para a iniciativa privada, que deve tomar a
prestação do serviço público por sua conta e risco.
Ainda, tornou-se imprescindível a criação de
entidades especiais capazes de regularizar e fiscali-
zar essa outorga. Assim, surgiu a figura das agências
reguladoras.
Observe que a noção de serviço público se alte-
rou bastante com o passar do tempo, para melhor
adequar-se ao contexto social em que se insere. Além
disso, não existe, ainda, um conceito legal de serviço
público. Há, pois, certa dificuldade em definir o refe-
rido instituto.
Pode-se concluir que a noção de serviço público
está intrinsecamente ligada à forma de atuação do
Estado, apresentando um viés bastante político. Uma
das principais dificuldades de buscar um conceito de
serviço público reside justamente neste fato: a depen-
der do modelo de Estado adotado, a sua forma de
atuação poderá ser mais liberal ou mais intervencio-
nista. Assim, o conceito de serviço público poderá ser
mais ou menos abrangente para o ordenamento de
cada país.
No caso do Brasil, percebemos uma tendência na
doutrina de aproximar-se da noção de serviço público
stricto sensu, apresentando três elementos identifica-
dores. Porém, esses elementos apresentam diversas
exceções. Vejamos:
z Elemento subjetivo: a titularidade do serviço
público pode ser exclusiva do Estado, mas sua
execução pode ser outorgada a terceiros (iniciati-
va privada);
z Elemento objetivo: os serviços públicos devem aten-
der a necessidades essenciais da sociedade (serviço
de polícia, segurança nacional), mas também podem
atender a necessidades secundárias que atingem
apenas algumas pessoas, como os serviços de distri-
buição e tratamento de água e energia elétrica;
z Elemento formal: o regime é, em regra, de direito
público, embora possa ser utilizado um regime de
direito privado, por exemplo, para a contratação
de empregados sob regime celetista para atuar na
execução do serviço público.
 Talvez o jurista que apresenta o melhor conceito de serviço público, considerando todas as vertentes, seja o
renomado autor José dos Santos Carvalho Filho (2021). Este é um conceito que costuma aparecer com frequência
em questões de prova. O jurista brasileiro assim define serviço público: “toda atividade prestada pelo Estado ou por
seus delegados, basicamente sob regime de direito público, com vistas à satisfação de necessidades essenciais e
secundárias da coletividade”.

Da Classificação dos Serviços Públicos

Os serviços públicos podem ser dos mais variados tipos. O professor Hely Lopes Meirelles (2020) apresenta
uma boa classificação para os serviços públicos, que podem ser agrupados com base nos seguintes critérios:

z Quanto à Essencialidade

„ Serviços essencialmente públicos: podem aparecer como serviços públicos propriamente ditos. São os ser-
viços considerados imprescindíveis para o convívio em sociedade, uma vez que a sua prestação exige algum
aspecto ou uma característica que somente o Estado possui. Por isso, tais serviços não admitem delegação ou
outorga. É o caso, por exemplo, do poder de polícia, da saúde, da defesa nacional etc. Seria ilógico outorgar para
uma empresa privada as atividades decorrentes do próprio poder de império do Estado, como as atividades de
polícia e de segurança nacional. O uso do poder de império é relevante para o critério da adequação, mas não
são somente as funções ligadas a ele que caracterizam um serviço público propriamente dito;
„ Serviços de utilidade pública: são serviços importantes e úteis, mas não são considerados essenciais para
o convívio em sociedade. Por isso, eles podem ser prestados pelo Estado, ou por terceiros, mediante remu-
neração paga pelos usuários e sob constante fiscalização. É o caso dos serviços de transporte coletivo, de
telecomunicação, do serviço de distribuição de água, energia elétrica e gás etc.

z Quanto à Adequação

„ Serviços próprios do Estado: são os serviços característicos do Estado brasileiro. Constituem aqueles serviços
que se relacionam intimamente com as atribuições do poder público, isto é, que possuem alguma relação com o
poder de império, que é único do Estado. O Estado exerce tais serviços em relação de supremacia, sobrepondo
a sua vontade à dos particulares. É o caso dos serviços de segurança, saúde, do poder de polícia etc.;
„ Serviços impróprios do Estado: são, como o nome sugere, aqueles serviços em que o Estado, ao exercê-lo,
não necessita do seu poder de império para se sobrepor. São os que não afetam substancialmente as neces-
sidades da comunidade, mas satisfazem interesses comuns de seus membros e, por isso, a Administração
presta-os remuneradamente por seus órgãos ou entidades descentralizadas ou, até mesmo, por particula-
res, mediante regime de concessão e permissão. Os serviços de distribuição de água e energia elétrica estão
inseridos nesta vertente.

z Quanto à Finalidade

„ Serviços administrativos: são os serviços que a Administração executa para atender às suas necessidades
internas ou preparar outros serviços que serão prestados ao público. São, assim, os serviços característicos
da Administração Pública. Um exemplo diferente e que não mencionamos até agora é o caso do serviço da

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

imprensa oficial, que tem como função divulgar todos os atos prestados pelo poder público, promovendo
maior transparência e fiscalização de seus atos;
„ Serviços industriais: serviços que produzem renda para quem os presta, mediante a remuneração da utili-
dade usada ou consumida. Essa remuneração se denomina tarifa ou preço público e será fixada pelo poder
público quer quando o serviço é prestado por seus órgãos ou entidades, quer quando por concessionários, per-
missionários ou autorizatários. Os serviços de energia elétrica, água e telefonia são serviços desta modalidade.

z Quanto aos Destinatários

„ Serviços gerais ou uti universi: são os serviços públicos que não possuem usuários ou destinatários espe-
cíficos e são remunerados por tributos. Os serviços de iluminação pública e calçamento são remunerados
por essa maneira;
„ Serviços individuais ou uti singuli: possuem de antemão usuários conhecidos e predeterminados. O Esta-
do já sabe, antes, quais são os beneficiados pela prestação do referido serviço. Por isso, esses serviços são
remunerados por tarifa. É o caso do serviço de água e esgoto, de iluminação domiciliar, de telefonia etc.

Como forma de facilitar a memorização dessa classificação, segue uma tabela com o que foi exposto:

CLASSIFICAÇÃO DOS SERVIÇOS PÚBLICOS

ESSENCIALIDADE ADEQUAÇÃO

Serviços essencialmente públicos Serviços de utilidade pública Serviços próprios Serviços impróprios

FINALIDADE DESTINATÁRIOS

Serviços administrativos Serviços industriais Serviços universais uti universi Serviços singulares uti singuli
513
 Da Delegação do Serviço Público para Terceiros
A atual doutrina costuma dividir os serviços públi-
cos em dois tipos: os serviços essenciais, de titulari-
dade e execução exclusivas do Estado, e os serviços
de utilidade pública. Esses últimos são os serviços
que podem ter a sua execução outorgada para outras
entidades, inclusive para as pessoas jurídicas que não
fazem parte do Estado (iniciativa privada). Resta-nos
compreender como ocorre essa outorga.
Existem, ao todo, três formas de outorga: a conces-
são, a permissão e a autorização. Vejamos, a seguir,
cada uma delas.
Da Concessão
O termo “concessão” é empregado para designar
a atividade da Administração Pública de delegar ao
particular a prestação de um serviço ou a execução
de obra pública ou, ainda, o uso de bem público. Neste
sentido, a concessão de serviço público é o contrato
pelo qual a Administração promove a prestação indi-
reta de um serviço, delegando-o a particulares.
Exemplos: a construção de linha ferroviária ou
metrô para transporte de passageiros, transmissão
áudio sonora (rádio) ou por imagens e sons (televisão)
etc.
O contrato de concessão possui previsão legal na
Lei nº 8.987, de 1995 (Lei de Concessões dos Servi-
ços Públicos), bem como previsão constitucional no
art. 175, da CF, de 1988. Observe o texto dos referidos
dispositivos:
Art. 175 (CF, de 1988) Incumbe ao poder público,
na forma da lei, diretamente ou sob regime de con-
cessão ou permissão, sempre através de licita-
ção, a prestação de serviços públicos.
Parágrafo único. A lei disporá sobre:
I - o regime das empresas concessionárias e permis-
sionárias de serviços públicos, o caráter especial de
seu contrato e de sua prorrogação, bem como as
condições de caducidade, fiscalização e rescisão da
concessão ou permissão;
Art. 2º (Lei nº 8.987, de 1995) Para os fins do dis-
posto nesta Lei, considera-se:
[...]
II - concessão de serviço público: a delegação de sua
prestação, feita pelo poder concedente, mediante
licitação, na modalidade de concorrência, à pessoa
jurídica ou consórcio de empresas que demonstre
capacidade para seu desempenho, por sua conta e
risco e por prazo determinado;
z Características Essenciais da Concessão
A concessão de serviço público é um contrato
administrativo bilateral, o que significa que, para a
sua formação, além da necessidade de haver os requi-
sitos essenciais a todo negócio jurídico dispostos no
art. 104, do Código Civil (agente capaz, objeto lícito,
forma prescrita ou não, defesa em lei), deve haver a
convergência de vontades.
O agente estadual que concede a prestação do ser-
viço público é denominado de poder concedente. Ele
tem, por objetivo, a fiel execução do serviço públi-
co em prol da coletividade. Do outro lado da rela-
ção contratual, temos a pessoa jurídica encarregada
514 de executar o serviço público, a qual é denominada
de concessionária. Seu objetivo é almejar o lucro
mediante a arrecadação de tarifas dos usuários bene-
ficiados com aquele serviço público.
Em relação a sua forma, o contrato de concessão
deve ser obrigatoriamente por escrito, sendo regido
pelas regras de direito administrativo. Estamos diante
de um contrato administrativo, uma modalidade espe-
cial de contrato caracterizada pela presença da Admi-
nistração Pública, com amplos poderes para alterar a
relação contratual a seu favor e a qualquer tempo.
Ao mencionar a transferência para pessoa jurídi-
ca privada, quis o legislador que a delegação do ser-
viço não pudesse, em regra, ser feita a pessoas físicas,
mas somente à empresa ou a um consórcio de empre-
sas. É o caso, por exemplo, da Sabesp, que é sociedade
de economia mista e atua na prestação do serviço de
abastecimento de água no estado de São Paulo.
Por fim, a concessão tem, por objeto, a prestação
de serviço público. A delegação ocorre apenas sobre
a execução do serviço, nunca sobre sua titularidade, a
qual continua sendo do poder concedente.
Da Permissão
A permissão é outra forma de a Administração
Pública delegar a execução de serviço público para os
particulares, possuindo previsão no art. 175, da CF, de
1988, e na Lei nº 8.987, de 1995.
A permissão é unilateral, discricionária, precária
e intuitu personae (personalíssima), promovendo a
delegação do serviço público mediante prévia licita-
ção para um particular denominado permissionário.
Vale mencionar uma questão controvertida, que
diz respeito à natureza jurídica da permissão. Após a
Constituição de 1988, o direito brasileiro passou a tra-
tar a permissão como se fosse um contrato de adesão,
conforme se depreende da leitura do inciso I, parágra-
fo único, art. 175, da CF, de 1988:
I - o regime das empresas concessionárias e permis-
sionárias de serviços públicos, o caráter especial de
seu contrato e de sua prorrogação, bem como as
condições de caducidade, fiscalização e rescisão da
concessão ou permissão.
Todavia, contrato de adesão é remetente aos contra-
tos de direito privado, principalmente nas relações de
consumo. Tal modalidade de contrato é elaborada uni-
lateralmente pelo fornecedor, obrigando a parte ade-
rente apenas a manifestar o seu aceite. Trata-se de uma
característica presente também nos contratos admi-
nistrativos: as regras enclausuradas no contrato admi-
nistrativo são unilateralmente elaboradas pelo poder
concedente antes mesmo do processo de licitação.
A confusão estende-se ainda mais no âmbito legis-
lativo, como ocorre no art. 40, da Lei nº 8.987, de 1995,
ao dispor que a permissão “será formalizada mediante
contrato de adesão, que observará os termos desta Lei,
das demais normas pertinentes e do edital de licitação,
inclusive quanto à precariedade e à revogabilidade uni-
lateral do contrato pelo poder concedente”. Esse disposi-
tivo não faz o menor sentido, uma vez que dispõe que a
permissão é uma espécie de “contrato precário”.
Não parece correto admitir que a permissão seja
uma espécie de contrato regulado por normas de
direito privado, com princípios completamente distin-
tos dos princípios administrativos. Todavia, há diver-
sos autores que admitem tal possibilidade, inclusive
o próprio Supremo Tribunal Federal, conforme julga-
mento da ADI nº 1.491, de 1998.
 A ação de inconstitucionalidade foi ajuizada pelo Partido Democrático Trabalhista (PDT) e pelo Partido dos
Trabalhadores (PT) contra dispositivos da Lei nº 9.295, de 1996, que dispõe sobre os serviços de telecomunicações
e sua organização. O relator à época, ministro Carlos Velloso, votou pelo deferimento da liminar para suspender
os efeitos do § 2º, do art. 8º. Esse dispositivo determina que “as entidades que, na data de vigência desta Lei, este-
jam explorando o Serviço de Transporte de Sinais de Telecomunicações por Satélite, mediante o uso de satélites que
ocupem posições orbitais notificadas pelo Brasil, têm assegurado o direito à concessão desta exploração”.
O fundamento da ADI é que, no entendimento dos referidos partidos políticos, tal dispositivo viola a exigência
constitucional de licitação prévia à realização da concessão ou permissão de serviços públicos e ao princípio da livre
concorrência e defesa do consumidor. Todavia, é um tanto surpreendente afirmar que a permissão de serviço público
deve seguir normas e regras de direito do consumidor (ramo de direito privado).
Para todos os efeitos, é importante alinhar-se à posição da maioria das bancas, a qual costuma definir a per-
missão como um contrato de adesão.

Da Autorização

A autorização, por sua vez, é um ato administrativo por meio do qual a Administração Pública possibilita ao
particular a realização de alguma atividade de predominante interesse deste, ou a utilização de um bem público.
Ela constitui um ato unilateral, discricionário, precário e independente de licitação, diferindo-se da permis-
são ante o fato de que o interesse da autorização é predominantemente privado. Um exemplo disso é a autoriza-
ção para o porte de arma: apenas o particular tem interesse de ter em sua posse arma de fogo.
Parte da doutrina entende que é incabível a utilização de autorização para a prestação de serviços públicos, por
força do art. 175, da CF, de 1988: “Incumbe ao Poder Público, na forma da lei, diretamente ou sob regime de concessão
ou permissão, sempre através de licitação, a prestação de serviços públicos”. Sendo assim, a autorização seria utili-
zada somente para outorgar alguns bens que constituem o patrimônio público.
Vejamos, no quadro a seguir, os pontos característicos e distintivos de cada uma das formas de outorga:

CONCESSÃO PERMISSÃO AUTORIZAÇÃO

� “Contrato de adesão” � Ato administrativo

� Contrato administrativo
� Bilateral
� Serviços públicos ou bens públicos
� Necessita de licitação
� Prazo determinado
� Unilateral, discricionário, precário
� Serviços públicos ou bens públicos
� Almeja um interesse público
� Necessita de licitação
� Prazo indeterminado: revoga a
qualquer tempo
� Unilateral, discricionário, precário
� Somente bens públicos
� Almeja um interesse particular
� Não necessita licitação
� Prazo indeterminado: revoga a
qualquer tempo

AGÊNCIAS REGULADORAS E EXECUTIVAS

Agências Reguladoras: Conceito e Inovações Trazidos pela Constituição Federal

Uma vez compreendida toda a evolução histórica da noção de serviço público, podemos, finalmente, adentrar
no tema das agências reguladoras, a começar pelo seu conceito. Na doutrina, temos um conceito bem detalhado

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

sobre as agências reguladoras, o qual foi proferido pelo renomado jurista Alexandre Santos de Aragão (2017).
Segundo ele, agências reguladoras

[...] são autarquias de regime especial, dotadas de considerável autonomia frente à Administração centralizada,
incumbidas do exercício, em última instância administrativa, de funções regulatórias e dirigidas por colegiado cujos
membros são nomeados por prazo determinado pelo Chefe do Poder Executivo, após prévia aprovação pelo Poder
Legislativo, veda a exoneração ad nutum.

Agências reguladoras, portanto, constituem uma forma de autarquia sob regime especial. Trata-se de entes
que integram a Administração Pública, cujas principais tarefas são regular, fiscalizar e controlar a atuação da
iniciativa privada durante a execução de alguns serviços públicos.
O surgimento das agências reguladoras possui fortes relações com a época das privatizações na segunda meta-
de dos anos 1990. O instituto foi introduzido no ordenamento jurídico do Brasil pela Constituição Federal, de 1988,
mas não no seu texto base.
A Emenda Constitucional nº 8, de 1995, altera o texto constitucional, mais especificamente os incisos XI e XII,
do art. 21, que passa a prever a possibilidade de o Estado explorar, diretamente ou mediante outorga, os serviços
de telecomunicações, de radiofusão sonora e de sons e imagens. É com base nesse novo Texto Constitucional que
temos a criação da Agência Nacional de Telecomunicações, a ANATEL. Observe o texto constitucional:

Art. 21 (CF, de 1988) Compete à União

[...]
XI - explorar, diretamente ou mediante autorização, concessão ou permissão, os serviços de telecomunicações,
nos termos da lei, que disporá sobre a organização dos serviços, a criação de um órgão regulador e outros aspectos
institucionais;
XII - explorar, diretamente ou mediante autorização, concessão ou permissão:
a) os serviços de radiodifusão sonora e de sons e imagens; [...] 515
 Há, também, a Emenda Constitucional nº 9, de
1995, que prevê a possibilidade de a União celebrar
contratos com pessoas jurídicas de direito privado de
seu controle (empresas públicas e sociedades de eco-
nomia mista), bem como as empresas pertencentes
à iniciativa privada, para a realização de atividades
referentes à pesquisa, refinação e transporte de petró-
leo. Observe o “novo” texto dos §§ 1º e 2º, art. 177:
Art. 177 (CF, de 1988) Constituem monopólio da
União:
I - a pesquisa e a lavra das jazidas de petróleo e gás
natural e outros hidrocarbonetos fluidos;
II - a refinação do petróleo nacional ou estrangeiro;
III - a importação e exportação dos produtos e deri-
vados básicos resultantes das atividades previstas
nos incisos anteriores;
IV - o transporte marítimo do petróleo bruto de ori-
gem nacional ou de derivados básicos de petróleo
produzidos no País, bem assim o transporte, por
meio de conduto, de petróleo bruto, seus derivados
e gás natural de qualquer origem;
V - a pesquisa, a lavra, o enriquecimento, o reproces-
samento, a industrialização e o comércio de minérios
e minerais nucleares e seus derivados, com exceção
dos radioisótopos cuja produção, comercialização
e utilização poderão ser autorizadas sob regime de
permissão, conforme as alíneas b e c do inciso XXIII
do caput do art. 21 desta Constituição Federal.
§ 1º A União poderá contratar com empresas esta-
tais ou privadas a realização das atividades pre-
vistas nos incisos I a IV deste artigo observadas as
condições estabelecidas em lei.
§ 2º A lei a que se refere o § 1º disporá sobre:
I - a garantia do fornecimento dos derivados de
petróleo em todo o território nacional;
II - as condições de contratação;
III - a estrutura e atribuições do órgão regulador do
monopólio da União;
Ao dispor que as agências reguladoras são autar-
quias sob regime especial, significa que são pessoas
jurídicas de direito público, tal qual as demais autar-
quias, mas com alguns aspectos especiais que as dis-
tinguem das demais entidades autárquicas.
A primeira diferença consiste no fato de seus
dirigentes gozarem de estabilidade no cargo. Os
dirigentes das agências reguladoras não podem ser
exonerados por qualquer motivo, ao contrário das
autarquias comuns, em que seus dirigentes atuam
em cargos de comissão e não gozam de estabilidade.
Assim, os dirigentes das agências têm maior proteção
contra o desligamento forçado, promovendo maior
segurança no exercício de seu cargo.
Todavia, esses mesmos dirigentes possuem um
mandato fixo, pois seus cargos não são vitalícios. A
existência de mandato fixo garante, também, maior
segurança jurídica, visto que a sua ocupação naque-
la posição privilegiada tem prazo determinado para
se encerrar. A duração dos mandatos pode variar a
depender de cada agência, podendo ser de três, qua-
tro ou até cinco anos.
Classificação das Agências Reguladoras
Existem diversos tipos de agências reguladoras
operando no Brasil. Por isso, é imprescindível que
você saiba, ao menos, as principais agências, estando
divididas em uma classificação com base nos seguin-
516 tes critérios:
z Quanto à sua Origem
„ Agências federais: são aquelas que atuam em
todo o território nacional, controladas pelo
Poder Executivo federal. São agências regula-
doras federais: a ANEEL (energia elétrica), a
ANATEL (telecomunicações), a ANP (petróleo,
gás natural e biocombustível), a ANVISA (Saú-
de), a ANS (saúde privada), a ANCINE (cinema e
teatro), a ANAC (aviação civil), a ANA (águas), a
ANTAQ (transporte aquaviário) etc.;
„ Agências estaduais: controladas pelo Poder
Executivo dos estados;
„ Agências municipais: controladas pelos gover-
nos dos municípios;
„ Agências distritais: atuam apenas dentro do
Distrito Federal.
z Quanto à Especialização Setorial
„ Agências unissetoriais: são agências meno-
res, que apresentam apenas um setor capaz de
exercer todo o controle e fiscalização do bem
jurídico;
„ Agências multissetoriais: são mais comuns
nos estados; geralmente são agências regula-
doras de todos os serviços públicos concedidos
para empresas e demais pessoas jurídicas da
esfera privada.
z Quanto à Autonomia Organizacional
„ Agências autônomas: são agências que apre-
sentam maior autonomia entre as demais
ante o fato de elas poderem editar o próprio
regimento interno. É o caso, por exemplo, da
ANATEL;
„ Agências dependentes: como o próprio nome
aduz, são agências com menor grau de auto-
nomia; não possuem competência para editar
as regras de seu regimento interno, pois tal
conjunto de regras é emitido não pela pró-
pria agência, mas pela Administração Central
da qual a agência sofre controle. É o caso da
ANEEL.
Atenção! Uma maior autonomia não significa
total independência. A agência reguladora autônoma,
ainda assim, subordina-se à entidade da Administra-
ção Pública direta que a criou (União, estados, muni-
cípios, Distrito Federal). Em outras palavras, a agência
autônoma ainda sofre controle finalístico da admi-
nistração centralizada.
z Quanto à Atividade Preponderante
„ Agências de serviço: são as agências regulado-
ras que exercem as funções típicas de serviço
público (universalização do serviço para aten-
der múltiplas pessoas, cobrança de tarifas, fis-
calização do contrato de concessão etc.);
„ Agências reguladoras da exploração de
monopólios públicos: o petróleo é um bem de
monopólio da União, porém, ante o fato de o
governo poder delegar algumas atividades liga-
das à exploração desse recurso, é necessária a
fiscalização dessas atividades pela ANAP;
 „ Agências reguladoras da exploração de bens
públicos: é o caso da ANA, que regula as ativi-
dades ligadas à distribuição nacional de água,
considerada um bem público.
AGÊNCIAS EXECUTIVAS, CONSÓRCIOS E
CONVÊNIOS PÚBLICOS
Para o cumprimento das funções administrativas,
a Administração Pública conta com a delegação de
serviços públicos para a esfera privada e também com
a criação de agências reguladoras para fiscalizar essa
outorga. Porém, como uma forma de facilitar a con-
secução de tarefas correlatas, é imprescindível que
o poder público possa realizar acordos e parcerias,
principalmente entre os próprios órgãos e entidades.
Aqui, vamos trabalhar bastante com a noção de gestão
parceira.
Significa dizer que algumas entidades da Adminis-
tração Pública, a depender de com quem ela entra em
acordo, mediante a elaboração de um contrato, pas-
sam a apresentar um título, uma qualificação extra
que altera a sua nomenclatura e, consequentemente,
o seu regime jurídico. É o caso das agências executi-
vas, dos consórcios públicos e dos convênios públicos,
os quais serão vistos em maiores detalhes adiante.
Das Agências Executivas
Apesar de semelhanças no nome, as agências exe-
cutivas não são uma espécie de agência reguladora,
mas uma qualificação extra delas. São, isso sim, autar-
quias e fundações que celebram contratos de gestão
com o órgão ao qual se encontram vinculadas. Esse
órgão é, geralmente, o seu ministério supervisor.
Essas agências executivas têm sua origem no direi-
to americano, sendo denominadas, nesse território,
como independent regulatory agencies. O objetivo final
das agências executivas não é, portanto, a fiscalização
da delegação do serviço público e sim garantir maior
eficiência e redução de custos com o órgão governa-
mental o qual cumpre o contrato de gestão.
Podemos mencionar, como exemplos de agências
executivas:
z a Agência Nacional do Desenvolvimento do Ama-
zonas (ADA);
z o Instituto Nacional de Metrologia, Normatização e
Qualidade Industrial (Inmetro);
z a Agência Nacional do Desenvolvimento do Nor-
deste (ADENE).
Vale destacar que a atribuição de qualificação de
agência executiva geralmente é concedida por ato
proferido pelo presidente da República, com anuên-
cia do Ministério da Administração Federal e Reforma
do Estado. É isso o que dispõe o art. 51, da Lei nº 9.649,
de 1998, apontando também o preenchimento de
alguns requisitos que a autarquia ou fundação deve
possuir para ter concedida a referida qualificação.
Observe o texto legal:
Art. 51 O Poder Executivo poderá qualificar como
Agência Executiva a autarquia ou fundação que
tenha cumprido os seguintes requisitos:
I - ter um plano estratégico de reestruturação e de
desenvolvimento institucional em andamento;
II - ter celebrado Contrato de Gestão com o respec-
tivo Ministério supervisor.
§ 1º A qualificação como Agência Executiva será fei-
ta em ato do Presidente da República.
§ 2º O Poder Executivo editará medidas de organi-
zação administrativa específicas para as Agências
Executivas, visando assegurar a sua autonomia de
gestão, bem como a disponibilidade de recursos
orçamentários e financeiros para o cumprimento
dos objetivos e metas definidos nos Contratos de
Gestão.
Dos Consórcios e Convênios Públicos
Apesar de serem qualificações distintas, podemos
analisar ambos de forma conjunta. Os consórcios e
convênios possuem previsão constitucional, mais
especificamente no art. 241, da CF, de 1988. Observe:
Art. 241 A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios disciplinarão por meio de lei os consór-
cios públicos e os convênios de cooperação entre os
entes federados, autorizando a gestão associada de
serviços públicos, bem como a transferência total
ou parcial de encargos, serviços, pessoal e bens
essenciais à continuidade dos serviços transferidos.
Assim, podemos definir os consórcios e os convê-
nios públicos como uma forma de gestão associada
entre os diversos entes do Estado, com o objetivo de
alcançar uma finalidade em comum. Essa finalidade
comum pode ser qualquer tipo de empreitada, como,
por exemplo, a execução de um serviço público que
abrange mais de um município ou mais de um estado.
Suponha que o estado de São Paulo esteja com
dificuldades para fornecer água para um município
de pequeno porte localizado entre a divisa territo-
rial com o estado do Rio de Janeiro. Assim, os estados
envolvidos (SP e RJ) podem criar um ente próprio,
com personalidade jurídica de direito público ou de
direito privado, encarregado de garantir uma melhor
gestão dos recursos necessários para a distribuição
de água para o referido município. Essa “nova pessoa
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
jurídica” é o consórcio público.
A principal diferença entre o consórcio e o convê-
nio público diz respeito aos seus participantes. Nos
consórcios, os entes participantes da empreitada em
comum devem ser sempre da mesma espécie. Isso
significa, por exemplo, que a União só pode fazer con-
sórcio com os demais entes da Administração Pública
direta, com os estados, municípios e Distrito Federal.
As autarquias só podem realizar consórcios com outras
autarquias, ou fundações. Já no caso dos convênios,
essa limitação é inexistente: a União pode celebrar con-
vênios com as autarquias e fundações e vice-versa.
Importante!
� Consórcio público: somente entes federais da
mesma espécie;
� Convênio público: pode mesclar os entes
federais da Administração direta com a indireta.
Vale destacar que os consórcios se encontram dis-
postos em legislação infraconstitucional, sobretudo
na Lei nº 11.107, de 2005, conhecida também como a
Lei Geral de Contratação de Consórcios Públicos. 517
 De conteúdo relevante, temos o texto do art. 6º, da
referida Lei nº 11.107, de 2005, que dispõe sobre as
diferentes espécies de consórcios. Observe o texto legal:
Art. 6º O consórcio público adquirirá personalida-
de jurídica:
I - de direito público, no caso de constituir associa-
ção pública, mediante a vigência das leis de ratifica-
ção do protocolo de intenções;
II - de direito privado, mediante o atendimento dos
requisitos da legislação civil.
§ 1º O consórcio público com personalidade jurídi-
ca de direito público integra a administração indi-
reta de todos os entes da Federação consorciados.
§ 2º O consórcio público, com personalidade jurídi-
ca de direito público ou privado, observará as nor-
mas de direito público no que concerne à realização
de licitação, à celebração de contratos, à prestação
de contas e à admissão de pessoal, que será regi-
do pela Consolidação das Leis do Trabalho (CLT),
aprovada pelo Decreto-Lei nº 5.452, de 1º de maio
de 1943.
Pela leitura do referido dispositivo, percebe-se que
o consórcio público pode assumir duas formas. Como
pessoa jurídica de direito público, o consórcio assume
a forma de associação pública, integrando a Admi-
nistração Pública indireta de não apenas um, mas de
todos os entes federativos participantes do consórcio.
Já o consórcio que possui personalidade jurídica de
direito privado assume a forma de associação civil.
Nesse caso, mesmo não integrando a Administração
Pública, essas associações, ainda assim, devem obede-
cer a algumas regras típicas de direito público, como
a exigência de realização de licitação e a obrigação de
prestar contas com os entes federativos do consórcio.
A admissão de pessoal é feita mediante regime
celetista, o que significa que esses consórcios somente
podem criar empregos públicos. Não se pode, portan-
to, abrir concurso público para a ocupação de cargos
públicos.
Existem alguns privilégios conferidos aos con-
sórcios e aos convênios que facilitam a consecução
de seus objetivos. Esses privilégios estão dispostos de
forma esparsa na referida Lei de Consórcios Públicos.
Vejamos as principais vantagens:
z firmar acordos de qualquer natureza, bem como
receber auxílios, contribuições e subvenções
sociais ou econômicas de outras entidades e órgãos
do governo (inciso I, § 1º, art. 2º);
z promover desapropriações e instituir servidões,
sem a necessidade de requerer do ente parceiro
(inciso II, § 1º, art. 2º);
z poder contratar diretamente com os demais entes
da Federação, declarada a dispensa de licitação
(inciso III, § 1º, art. 2º).
Por fim, vejamos quais são os principais tipos de
contratos que são utilizados pelos consórcios e convê-
nios públicos. São apenas dois: o contrato de rateio e
os programas de convênios de cooperação.
O contrato de rateio é o acordo firmado entre
as entidades federativas consorciadas para entregar
recursos ao consórcio previstos na lei orçamentária
de cada consorciado. O ente consorciado que não cum-
prir com as regras do contrato de rateio está sujeito a
ser excluído da referida parceria. O contrato de rateio
518 está previsto no art. 8º, da Lei nº 11.107, de 2005:
Art. 8º Os entes consorciados somente entregarão
recursos ao consórcio público mediante contrato
de rateio.
§ 1º O contrato de rateio será formalizado em cada
exercício financeiro, e seu prazo de vigência não
será superior ao das dotações que o suportam, com
exceção dos contratos que tenham por objeto exclu-
sivamente projetos consistentes em programas e
ações contemplados em plano plurianual.
§ 2º É vedada a aplicação dos recursos entregues
por meio de contrato de rateio para o atendimento
de despesas genéricas, inclusive transferências ou
operações de crédito.
§ 3º Os entes consorciados, isolados ou em con-
junto, bem como o consórcio público, são partes
legítimas para exigir o cumprimento das obri-
gações previstas no contrato de rateio.
§ 4º Com o objetivo de permitir o atendimento dos
dispositivos da Lei Complementar nº 101, de 4 de
maio de 2000, o consórcio público deve fornecer as
informações necessárias para que sejam consoli-
dadas, nas contas dos entes consorciados, todas as
despesas realizadas com os recursos entregues em
virtude de contrato de rateio, de forma que possam
ser contabilizadas nas contas de cada ente da Fede-
ração na conformidade dos elementos econômicos
e das atividades ou projetos atendidos.
§ 5º Poderá ser excluído do consórcio público,
após prévia suspensão, o ente consorciado que não
consignar, em sua lei orçamentária ou em créditos
adicionais, as dotações suficientes para suportar as
despesas assumidas por meio de contrato de rateio.
Outro instrumento de grande importância para
esses entes é o programa de cooperação. É o pacto
realizado entre uma entidade consorciada com outra,
ou entre ela e o próprio consórcio, em que serão dis-
postas diversas obrigações a serem cumpridas no
âmbito da gestão associada. Essas obrigações podem
envolver, por exemplo, a prestação de um serviço
público, ou a transferência de encargos, serviços, pes-
soal ou de bens como uma forma de garantir a conti-
nuidade dos serviços transferidos.
Apesar da nomenclatura, o programa de coopera-
ção pode ser considerado um instrumento contratual,
sendo também denominado de contrato de progra-
ma. É o art. 13 que dispõe, mais detalhadamente,
acerca do programa de cooperação. Vejamos (Lei nº
11.107, de 2005):
Art. 13 Deverão ser constituídas e reguladas por
contrato de programa, como condição de sua vali-
dade, as obrigações que um ente da Federação cons-
tituir para com outro ente da Federação ou para
com consórcio público no âmbito de gestão associa-
da em que haja a prestação de serviços públicos ou
a transferência total ou parcial de encargos, servi-
ços, pessoal ou de bens necessários à continuidade
dos serviços transferidos.
§ 1º O contrato de programa deverá:
I - atender à legislação de concessões e permissões
de serviços públicos e, especialmente no que se refe-
re ao cálculo de tarifas e de outros preços públicos,
à de regulação dos serviços a serem prestados; e
II - prever procedimentos que garantam a transpa-
rência da gestão econômica e financeira de cada
serviço em relação a cada um de seus titulares.
§ 2º No caso de a gestão associada originar a
transferência total ou parcial de encargos,
 serviços, pessoal e bens essenciais à continuidade dos serviços transferidos, o contrato de programa, sob
pena de nulidade, deverá conter cláusulas que estabeleçam:
I - os encargos transferidos e a responsabilidade subsidiária da entidade que os transferiu;
II - as penalidades no caso de inadimplência em relação aos encargos transferidos;
III - o momento de transferência dos serviços e os deveres relativos a sua continuidade;
IV - a indicação de quem arcará com o ônus e os passivos do pessoal transferido;
V - a identificação dos bens que terão apenas a sua gestão e administração transferidas e o preço dos que sejam
efetivamente alienados ao contratado;
VI - o procedimento para o levantamento, cadastro e avaliação dos bens reversíveis que vierem a ser amortizados
mediante receitas de tarifas ou outras emergentes da prestação dos serviços.
§ 3º É nula a cláusula de contrato de programa que atribuir ao contratado o exercício dos poderes de
planejamento, regulação e fiscalização dos serviços por ele próprio prestados.
§ 4º O contrato de programa continuará vigente mesmo quando extinto o consórcio público ou o convênio de coope-
ração que autorizou a gestão associada de serviços públicos.
§ 5º Mediante previsão do contrato de consórcio público, ou de convênio de cooperação, o contrato de programa
poderá ser celebrado por entidades de direito público ou privado que integrem a administração indireta
de qualquer dos entes da Federação consorciados ou conveniados.
§ 6º (REVOGADO).
§ 7º Excluem-se do previsto no caput deste artigo as obrigações cujo descumprimento não acarrete qualquer ônus,
inclusive financeiro, a ente da Federação ou a consórcio público.
§ 8º Os contratos de prestação de serviços públicos de saneamento básico deverão observar o art. 175 da Constitui-
ção Federal, vedada a formalização de novos contratos de programa para esse fim.

Conforme se depreende da leitura do referido dispositivo, a utilização dos contratos de programa não possui
grandes limitações, podendo ser utilizado pelas pessoas jurídicas tanto de direito público como de direito privado.
A ideia é que a cooperação deve ser utilizada apenas para dividir encargos e obrigações capazes de ensejar algum
prejuízo financeiro para os entes consorciados.

AS AGÊNCIAS REGULADORAS E O PRINCÍPIO DA LEGALIDADE

A relação entre as agências reguladoras e o princípio da legalidade é um tema controverso e relevante no

direito administrativo, pois envolve a análise do poder normativo das agências e dos limites da sua autonomia
frente ao ordenamento jurídico. Afinal, o poder normativo das agências consiste na capacidade de editar normas
gerais e abstratas, de natureza infralegal, para regular as matérias de sua competência, como resoluções, porta-
rias, instruções etc.
Assim, a autonomia das agências consiste na independência técnica, administrativa e financeira que elas pos-
suem em relação aos demais órgãos da administração pública, como a estabilidade de seus dirigentes, a autono-
mia orçamentária, a capacidade de arrecadar receitas próprias etc.
A questão que se coloca é até que ponto o poder normativo e a autonomia das agências reguladoras são compa-
tíveis com o princípio da legalidade e com a separação dos poderes, que atribui ao Legislativo a função de legislar
e ao Executivo a função de administrar. Há diferentes posições doutrinárias e jurisprudenciais sobre esse assunto,
que podem ser resumidas em três correntes principais. Acompanhe.
A corrente restritiva defende que o poder normativo das agências reguladoras é ilegítimo e inconstitucional,
pois viola o princípio da legalidade e da reserva legal, que exige que toda norma que afete direitos e deveres dos

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

administrados seja editada por lei formal, aprovada pelo Congresso Nacional. Além disso, essa corrente sustenta que
o poder normativo das agências reguladoras usurpa a competência legislativa do Legislativo e invade a esfera de
discricionariedade do Executivo, ferindo o princípio da separação dos poderes.
A corrente intermediária defende que o poder normativo das agências reguladoras é legítimo e constitucio-
nal, desde que observados certos requisitos e limites, como a existência de uma lei que autorize e discipline a
edição de normas pelas agências, a conformidade das normas com os princípios e valores constitucionais, a obser-
vância do devido processo legal e do controle judicial das normas, a não criação de novas obrigações ou sanções
para os administrados, a não invasão de matérias reservadas ao Legislativo ou ao Executivo etc.
A corrente ampliativa defende que o poder normativo das agências reguladoras é legítimo e constitucional,
sem maiores restrições ou condicionamentos, pois trata-se de um poder implícito e necessário para o exercício da
função regulatória, que visa garantir a eficiência, a qualidade e a continuidade dos serviços públicos e das ativida-
des econômicas. Além disso, essa corrente argumenta que o poder normativo das agências reguladoras não viola
o princípio da legalidade nem da separação dos poderes, pois as normas editadas pelas agências são de natureza
infralegal, complementar e subordinada à lei, e não interferem nas competências do Legislativo ou do Executivo,
mas apenas as executam e as especificam.
Em conclusão, pode-se afirmar que as agências reguladoras e o princípio da legalidade são temas que suscitam
debates e desafios no direito administrativo, exigindo uma interpretação equilibrada e razoável que harmonize
os interesses públicos e privados envolvidos e respeite os valores e os princípios constitucionais.

REFERÊNCIAS

ARAGÃO, A. S. Direito dos Serviços Públicos. 4. ed. Belo Horizonte: Editora Fórum, 2017.
CARVALHO FILHO, J. S. Manual de direito administrativo. 35. ed. São Paulo: Atlas, 2021.
CRETELLA JÚNIOR, J. Manual de direito administrativo. Rio de Janeiro: Forense, 1967.
JUSTEN FILHO, M. Curso de direito administrativo. 14. ed. São Paulo: Revista dos Tribunais, 2019.
MEIRELLES, H. L. Direito administrativo brasileiro. 44. ed. São Paulo: Malheiros, 2020.
MELLO, C. A. B. Curso de direito administrativo. 33. ed. São Paulo: Malheiros, 2016. 519

ÓRGÃOS REGULADORES NO BRASIL:
HISTÓRICO E CARACTERÍSTICA DAS
AUTARQUIAS
Órgãos reguladores são entidades que exercem
o poder de regular, fiscalizar e controlar determi-
nados setores ou atividades econômicas ou sociais,
visando garantir o equilíbrio, a qualidade, a seguran-
ça, a eficiência e o interesse público. Para tanto, eles
podem ser de natureza administrativa, jurisdicional,
legislativa ou técnica, dependendo da sua função e
competência.
No Brasil, os principais órgãos reguladores são as
agências reguladoras, que são autarquias especiais,
dotadas de personalidade jurídica de direito público,
autonomia administrativa, financeira e funcional, e
vinculadas aos ministérios correspondentes às suas
áreas de atuação. As agências reguladoras foram
criadas a partir da década de 1990, no contexto das
reformas do Estado e das privatizações de empresas
estatais, com o objetivo de regular os serviços públi-
cos concedidos, permitidos ou autorizados à iniciativa
privada, bem como os mercados de interesse público.
As autarquias são entidades administrativas que
são criadas por meio de lei específica, conforme cons-
ta no inciso XIX, art. 37, da Constituição Federal, de
1988; possuem personalidade de direito público, sen-
do submetidas ao regime jurídico publicístico; têm
capacidade de autoadministração, porém sob o con-
trole finalístico do ente que as criou e desempenham
serviço público ou de interesse público, de forma des-
centralizada e especializada.
As agências reguladoras, como autarquias espe-
ciais, possuem algumas peculiaridades em relação às
autarquias comuns, tais como:
z os seus dirigentes são nomeados pelo Presidente
da República, após aprovação pelo Senado Fede-
ral, e possuem mandatos fixos e não coincidentes,
podendo ser destituídos apenas por motivo de
renúncia, condenação judicial transitada em julga-
do ou processo administrativo disciplinar;
z possuem autonomia orçamentária e financeira,
podendo arrecadar receitas próprias, como taxas,
multas e contribuições, e gerir seus recursos com
independência;
z possuem autonomia normativa, podendo editar
atos regulamentares, como resoluções, instruções,
portarias, etc., dentro dos limites da lei e da políti-
ca definida pelo governo;
z possuem autonomia técnica, podendo adotar cri-
térios técnicos, científicos e econômicos para a
regulação dos setores e atividades sob sua compe-
tência, sem interferência política ou partidária.
EXEMPLOS DE ÓRGÃOS REGULADORES NO
BRASIL
Atualmente, existem dez agências reguladoras
federais no Brasil, que regulam os seguintes setores
ou atividades, são elas:
z Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL):
regula a geração, transmissão, distribuição e
520 comercialização de energia elétrica;
z Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bio-
combustíveis (ANP): regula a exploração, produção,
refino, transporte, distribuição e comercialização
de petróleo, gás natural e biocombustíveis;
z Agência Nacional de Telecomunicações (ANATEL):
regula os serviços de telefonia fixa, móvel, inter-
net, rádio, televisão e satélite;
z Agência Nacional de Vigilância Sanitária (ANVISA):
regula os produtos e serviços que envolvem risco
à saúde pública, como medicamentos, alimentos,
cosméticos, saneantes, sangue, órgãos, etc.;
z Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS):
regula os planos e seguros privados de assistência
à saúde;
z Agência Nacional de Águas e Saneamento Básico
(ANA): regula o uso dos recursos hídricos e a pres-
tação dos serviços públicos de saneamento básico;
z Agência Nacional de Transportes Terrestres
(ANTT): regula os serviços de transporte rodoviá-
rio e ferroviário de passageiros e cargas;
z Agência Nacional de Transportes Aquaviários
(ANTAQ): regula os serviços de transporte maríti-
mo, fluvial e lacustre de passageiros e cargas;
z Agência Nacional de Aviação Civil (ANAC): regula
os serviços de transporte aéreo de passageiros e
cargas, bem como a infraestrutura aeroportuária;
z Agência Nacional do Cinema (ANCINE): regula as
atividades do mercado audiovisual, como produ-
ção, distribuição e exibição de filmes, programas
de televisão, publicidade, etc.
Além das agências reguladoras federais, existem
também órgãos reguladores estaduais e municipais,
que atuam em setores ou atividades de interesse local,
como transporte público, saneamento básico, meio
ambiente, etc. Alguns exemplos são:
z Agência Reguladora de Serviços Públicos Dele-
gados de Transporte do Estado de São Paulo
(ARTESP): regula os serviços de transporte rodo-
viário intermunicipal de passageiros e as conces-
sões rodoviárias estaduais;
z Agência Reguladora de Saneamento e Energia do
Estado de São Paulo (ARSESP): regula os serviços
de saneamento básico e de distribuição de gás
canalizado no estado de São Paulo;
z Agência Reguladora de Serviços Públicos do Esta-
do do Rio de Janeiro (AGENERSA): regula os servi-
ços de saneamento básico, de distribuição de gás
canalizado e de energia elétrica no estado do Rio
de Janeiro;
z Agência Reguladora de Serviços Públicos do Dis-
trito Federal (ADASA): regula os serviços de sanea-
mento básico, de uso dos recursos hídricos e de
resíduos sólidos no Distrito Federal;
z Agência Reguladora de Serviços Públicos de Sal-
vador (ARSEP): regula os serviços de saneamento
básico, de transporte público, de limpeza urbana e
de iluminação pública no município de Salvador;
Agência Reguladora de Serviços Públicos Munici-
pais de Porto Alegre (EPTC): regula os serviços de
transporte público, de trânsito, de estacionamento
e de táxi no município de Porto Alegre.
 ABORDAGENS: TEORIA ECONÔMICA DA REGULAÇÃO, TEORIA DA CAPTURA, TEORIA
DO AGENTE PRINCIPAL
A regulação é o conjunto de normas, instrumentos e instituições que visam regular, fiscalizar e controlar
determinados setores ou atividades econômicas ou sociais, com o objetivo de garantir o equilíbrio, a qualidade, a
segurança, a eficiência e o interesse público. A regulação pode ser realizada pelo Estado, por entidades privadas
ou por uma combinação de ambos.
Existem diferentes abordagens teóricas que buscam explicar a origem, a forma, o conteúdo e os efeitos da
regulação, bem como as relações entre os agentes envolvidos no processo regulatório, como o governo, as empre-
sas, os consumidores, as agências reguladoras, etc. Neste texto, vamos apresentar três dessas abordagens: a teoria
econômica da regulação, a teoria da captura e a teoria do agente principal.

TEORIA ECONÔMICA DA REGULAÇÃO

A teoria econômica da regulação, também conhecida como teoria da captura, é uma abordagem que surgiu
na década de 1970, nos Estados Unidos, a partir dos trabalhos de George Stigler, ligado à Escola de Chicago. Essa
teoria parte do pressuposto de que os agentes econômicos são racionais e egoístas, e que buscam maximizar seus
próprios interesses, seja por meio da produção, do consumo ou da política.
Segundo essa teoria, a regulação é o resultado da ação política dos grupos de interesse, que demandam do
governo a criação de normas que favoreçam seus objetivos, em detrimento dos interesses coletivos. Esses grupos
podem ser formados por empresas, sindicatos, associações, etc., que possuem recursos, informações e influência
para pressionar o governo e as agências reguladoras. A regulação, portanto, é vista como um bem econômico, que
é ofertado pelo governo e demandado pelos grupos de interesse, de acordo com as leis da oferta e da demanda.
A teoria econômica da regulação explica, por exemplo, por que alguns setores são mais regulados do que
outros, por que algumas normas são mais rígidas ou flexíveis do que outras, por que algumas agências regulado-
ras são mais independentes ou submissas do que outras, etc. A resposta está na força e na organização dos grupos
de interesse, que podem capturar o processo regulatório e moldá-lo de acordo com seus interesses.

TEORIA DA CAPTURA

A teoria da captura é uma vertente da teoria econômica da regulação, que enfatiza o papel das empresas regula-
das na determinação da regulação. Segundo essa teoria, as empresas reguladas possuem mais informações, recur-
sos e incentivos do que os demais agentes para influenciar o governo e as agências reguladoras, de modo a obter
benefícios regulatórios, como barreiras à entrada, subsídios, tarifas, quotas, etc.
A teoria da captura pressupõe que as empresas reguladas são capazes de manipular as informações, os critérios,
os instrumentos e os mecanismos de regulação, de forma a induzir o governo e as agências reguladoras a adotarem
normas que atendam aos seus interesses, em detrimento dos interesses dos consumidores e da sociedade. A captura

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

pode ocorrer por meio de diversos canais, como lobby, corrupção, financiamento de campanhas, indicação de dirigen-
tes, etc.
A teoria da captura implica que a regulação tende a ser ineficiente, injusta e contrária ao interesse público,
pois favorece a concentração de mercado, a redução da qualidade, o aumento dos preços, a diminuição da inova-
ção, etc. A captura também compromete a legitimidade e a credibilidade da regulação, pois gera desconfiança e
insatisfação por parte dos consumidores e da sociedade.

TEORIA DO AGENTE PRINCIPAL

A teoria do agente principal é uma abordagem que surgiu na década de 1980, a partir dos trabalhos de Jean-Jacques
Laffont, Jean Tirole e outros autores. Essa teoria parte do pressuposto de que existe uma relação contratual entre dois
agentes: o principal, que delega uma tarefa ou uma decisão a outro agente, e o agente, que executa a tarefa ou a decisão
em nome do principal.
Segundo essa teoria, a regulação é o resultado da relação contratual entre o governo, que atua como principal,
e as agências reguladoras, que atuam como agentes. O governo delega às agências reguladoras a função de regu-
lar, fiscalizar e controlar os setores ou atividades de interesse público, em nome do governo e da sociedade. As
agências reguladoras, por sua vez, devem prestar contas ao governo sobre o seu desempenho e os seus resultados.
A teoria do agente principal explica, por exemplo, por que as agências reguladoras possuem autonomia, por
que o governo monitora e avalia as agências reguladoras, por que as agências reguladoras devem ser transparen-
tes e participativas, etc. A resposta está nos problemas de informação e de incentivos que existem na relação entre
o governo e as agências reguladoras, que podem gerar conflitos de interesse, desvios de conduta, ineficiência e
ineficácia da regulação.
521

FORMAS DE REGULAÇÃO
REGULAÇÃO DE PREÇO
Regulação de preço é a forma de regulação que
consiste em estabelecer o valor máximo ou mínimo
que pode ser cobrado por um produto ou serviço, ou
o método de cálculo desse valor, visando garantir a
remuneração adequada dos produtores ou prestado-
res, a acessibilidade e a equidade dos consumidores,
e a eficiência e a qualidade do produto ou serviço. A
regulação de preço pode ser aplicada a setores ou ati-
vidades que apresentam características de monopólio
natural, de externalidades, de bens públicos, de assi-
metria de informação, etc.
REGULAÇÃO DE ENTRADA
Regulação de entrada é a forma de regulação que
consiste em definir as condições e os requisitos para
que uma empresa possa ingressar ou sair de um mer-
cado, ou para que um produto ou serviço possa ser
ofertado ou retirado do mercado, visando garantir a
concorrência, a inovação, a segurança, a qualidade
e o interesse público. A regulação de entrada pode
ser aplicada a setores ou atividades que apresentam
características de oligopólio, de diferenciação, de bar-
reiras à entrada, de risco moral, etc.
REGULAÇÃO DE QUALIDADE
Regulação de qualidade é a forma de regulação
que consiste em estabelecer os padrões mínimos ou
ótimos de qualidade que devem ser observados na
produção ou na prestação de um produto ou serviço,
ou os indicadores e os mecanismos de avaliação e de
controle dessa qualidade, visando garantir a satisfa-
ção, a proteção e o bem-estar dos consumidores, e a
eficiência, a eficácia e a responsabilidade dos produ-
tores ou prestadores. A regulação de qualidade pode
ser aplicada a setores ou atividades que apresentam
características de heterogeneidade, de seleção adver-
sa, de externalidades, de bens públicos, etc.
O ESTADO REGULADOR E A DEFESA DA
LIVRE CONCORRÊNCIA
ESTADO PROVEDOR E ESTADO REGULADOR
Em geral, os Estados participam ativamente no for-
necimento de bens e serviços em uma economia que
está no início de seu processo de desenvolvimento. Na
carência de um setor privado estabelecido, é muito
comum que o Estado desempenhe seu papel, proven-
do os bens e serviços necessários. Nesse contexto, o
Estado é caracterizado como provedor.
No entanto, o avanço no processo de desenvolvi-
mento e as mudanças ocorridas recentemente na eco-
nomia, muito em função da revolução tecnológica e
informacional verificada a partir dos anos 80, provo-
caram uma mudança na natureza das funções econô-
micas do Estado.
522
De provedor, o Estado passou a desempenhar ati-
vidades relacionadas à regulação, tendo em vista que
a oferta de bens e serviços passou a ser executada
de maneira eficiente pelo setor privado.
Não se está afirmando que o Estado perdeu seu
motivo de ser na economia, mas sim que as crescentes
mudanças e rápidas evoluções verificadas em todos os
setores da economia e da sociedade passaram a exigir
dele o desempenho de novas funções.
Se o setor privado possui mais capacidade e mais
eficiência em acompanhar o ritmo destas evoluções,
o Estado pode muito bem deixar de prover e passar
a regular estas transformações, tornando o processo
mais benéfico e menos custoso, do ponto de vista social.
No Brasil, esta mudança passou a ocorrer a partir
de meados dos anos 90, com a quebra de monopólios
estatais na economia. A privatização de empresas
estatais insere-se neste contexto, além da criação de
agências reguladoras responsáveis por regular seto-
res cuja provisão de bens e serviços era antes feita
com exclusividade pelo setor público.
O setor de telecomunicações é um bom exemplo.
Antes monopólio estatal, com a privatização passou
a ser exercido por diversas empresas, modificando a
maneira como a sociedade se relaciona com o setor.
Você pode não se lembrar, mas uma linha telefô-
nica até meados da década de 90 era considerada um
ativo, inclusive declarado na Declaração de Impos-
to de Renda, possuída apenas pelos indivíduos mais
favorecidos. Hoje, como bem sabemos, a utilização de
telefones fixos e móveis é algo corriqueiro, havendo,
inclusive, mais telefones móveis do que pessoas no
Brasil.
Gostando ou não do processo de privatização, não
se pode deixar de notar que ele se faz necessário em
alguns setores da economia, na medida que deixa ao
setor privado a oferta de bens mais suscetíveis à ino-
vação, por exemplo, e por isso menos indicados ao
setor público.
O que nos interessa é notar que, neste contexto,
o estado passou a exercer mais atividades ligadas à
regulação do que à provisão de bens e serviços, sobre-
tudo se analisarmos a oferta de bens e serviços que
podem ser ofertados pelo mercado, na qual a presen-
ça do setor público geralmente é realizada de maneira
menos eficiente, onerando mais os contribuintes.
Desde que a regulação se faça de maneira transpa-
rente, com custos suportados pela sociedade e com-
patíveis com os benefícios usufruídos e respeite a
autonomia dos interesses coletivos, ela é interessante
do ponto de vista econômico e social.
DEFESA DA CONCORRÊNCIA
Trata-se do conjunto de políticas e de instrumen-
tos que objetivam promover e proteger a livre con-
corrência no mercado, de uma forma que estimule a
eficiência econômica, o bem-estar social e o desenvol-
vimento sustentável.
A defesa da concorrência envolve a repressão de
práticas que limitem ou prejudiquem a concorrência,
tais como abuso de posição dominante, cartel, mono-
pólio, truste, práticas restritivas e oligopólio. Também
envolve uma análise minuciosa do mercado, suas
características e estrutura, bem como os efeitos das
atividades econômicas sobre seus grupos atuantes.
 No Brasil, a defesa da concorrência é regulada pela
Lei nº 12.529, de 30 de novembro de 2011, que instituiu
o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência (SBDC),
composto pelo Conselho Administrativo de Defesa Eco-
nômica (CADE) e pela Secretaria de Acompanhamento
Econômico (SEAE) do Ministério da Economia (art. 3º).
Art. 1º Esta Lei estrutura o Sistema Brasileiro de
Defesa da Concorrência - SBDC e dispõe sobre a pre-
venção e a repressão às infrações contra a ordem
econômica, orientada pelos ditames constitucio-
nais de liberdade de iniciativa, livre concorrência,
função social da propriedade, defesa dos consumi-
dores e repressão ao abuso do poder econômico.
z CADE é o órgão responsável por julgar os casos de
infração à ordem econômica, bem como por anali-
sar os atos de concentração entre empresas;
z SEAE é o órgão responsável por acompanhar e
monitorar os mercados, bem como por emitir
pareceres técnicos sobre os casos submetidos ao
CADE.
ANÁLISE DE MERCADO
Trata-se de uma ferramenta essencial para a defe-
sa da concorrência, uma vez que permite identificar
e avaliar as condições em um determinado mercado.
Além disso, também avalia as prováveis decorrências
de práticas anticompetitivas ou atos de concentração
sobre ele. Ela desenvolve-se nas seguintes etapas:
Na etapa inicial, ocorre a definição do mercado rele-
vante, que consiste na delimitação do produto e do terri-
tório que compõem o mercado em estudo. Um mercado
relevante de produto caracteriza-se pela substituibili-
dade entre os produtos, ou seja, pela capacidade de um
produto satisfazer a mesma necessidade que outro.
Já um mercado relevante geográfico, define-se pela
substituibilidade entre os locais, ou seja, pela capaci-
dade de um consumidor adquirir o mesmo produto
em diferentes pontos.
A partir disso, é realizada a mensuração do poder
desse mercado: uma avaliação no grau de influência
de um agente econômico sobre o preço, a quantidade,
a qualidade ou as condições de oferta de um produto.
Essa mensuração decorre do estudo de indicadores,
como a participação de mercado, a elasticidade-preço
da demanda, as barreiras à entrada, o grau de rivali-
dade, a diferenciação de produtos, entre outros.
Já na etapa de identificar e avaliar os efeitos exer-
cidos sobre a concorrência, são verificados os impac-
tos das práticas anticompetitiva de concentração
acarretam ao mercado relevante — seja do ponto de
vista estático ou dinâmico.
Os efeitos observados sobre a concorrência podem
ser positivos ou negativos; diretos ou indiretos; atuais
ou potenciais; e devem ser comparados com o cená-
rio contrafactual, ou seja, com a situação hipotéti-
ca que ocorreria na ausência da prática ou do ato,
para avaliar se houve uma alteração significativa na
concorrência.
PRÁTICAS DESLEAIS
São práticas que violam as normas de conduta
ética e comercial entre os agentes econômicos, preju-
dicando a concorrência leal e a confiança dos consu-
midores. Podem ocorrer de duas formas:
Concorrência desleal, com o intuito de obter vanta-
gem indevida por meio de meios ilícitos, fraudulentos
ou imorais: Exemplo: uso de marcas, nomes, símbo-
los ou expressões alheias; divulgação de informações
falsas ou enganosas sobre o concorrente; indução de
erro, confusão ou engano; violação de segredos indus-
triais ou comerciais; exploração da reputação alheia;
entre outras.
E a concorrência parasitária, que apropria-se inde-
vidamente do esforço, investimento ou reputação dos
concorrentes, sem oferecer qualquer contrapartida
ou benefício ao mercado. Exemplos: imitação de pro-
dutos, embalagens, slogans ou campanhas publicitá-
rias; aproveitamento de promoções, eventos ou ações
alheias; desvio de clientela; entre outras.
POSIÇÃO DOMINANTE
É uma situação em que o agente econômi-
co possui um elevado poder de mercado em um
determinado mercado, de forma que opere indepen-
dentemente dos seus concorrentes, fornecedores,
clientes ou consumidores.
Em suma, é uma posição que, por si só, não é ilíci-
ta; pode ser resultado de maior eficiência, inovação
ou qualidade perante os demais. No entanto, caracte-
riza abuso quando o agente dominante utiliza o seu
poder de mercado para prejudicar a concorrência, os
consumidores ou o interesse público.
INFRAÇÕES À ORDEM ECONÔMICA: CARTEL,
MONOPÓLIO, TRUSTE, PRÁTICAS RESTRITIVAS E
OLIGOPÓLIO
Infrações à ordem econômica são práticas que
objetivam produzir os seguintes efeitos, ainda que
não sejam alcançados:
z limitar, falsear ou prejudicar de qualquer maneira
a livre concorrência ou a livre iniciativa;
z dominar mercado relevante de bens ou serviços;
z aumentar arbitrariamente os lucros;
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z exercer posição dominante de forma abusiva.
São condutas tipificadas, também, pela Lei nº
12.529, de 2011, que prevê no parágrafo 3º, do art. 36,
as seguintes condutas como infrações, sem prejuízo
de outras:
[...]
I - acordar, combinar, manipular ou ajustar com
concorrente, sob qualquer forma:
a) os preços de bens ou serviços ofertados
individualmente;
b) a produção ou a comercialização de uma quanti-
dade restrita ou limitada de bens ou a prestação de
um número, volume ou frequência restrita ou limi-
tada de serviços;
c) a divisão de partes ou segmentos de um mercado
atual ou potencial de bens ou serviços, mediante,
dentre outros, a distribuição de clientes, fornecedo-
res, regiões ou períodos;
d) preços, condições, vantagens ou abstenção em
licitação pública;
II - promover, obter ou influenciar a adoção de
conduta comercial uniforme ou concertada entre
concorrentes;
III - limitar ou impedir o acesso de novas empresas
ao mercado; 523
 IV - criar dificuldades à constituição, ao funciona-
mento ou ao desenvolvimento de empresa concor-
rente ou de fornecedor, adquirente ou financiador
de bens ou serviços;
São infrações puníveis com multas, proibições, res-
trições, imposições, entre outras sanções administrati-
vas e judiciais pelo CADE. Algumas das principais são:
z Cartel: acordo explícito (ou não) entre concorren-
tes para fixar preços, dividir mercados, limitar a
oferta, ou manipular licitações, com o objetivo de
eliminar ou reduzir a concorrência e aumentar os
lucros. É considerado a infração mais grave, uma
vez que prejudica os consumidores, os fornecedo-
res, os concorrentes e a sociedade em geral, geran-
do efeitos no bem-estar da população, de eficiência
e inovação na produção;
z Monopólio: é a situação em que uma única empre-
sa detém o controle exclusivo de um mercado
relevante de bens ou serviços, impondo preços,
condições e quantidades de produtos aos consumi-
dores, sem enfrentar concorrência ou regulação.
Pode ocorrer de forma natural quando decorre de
características técnicas ou econômicas do mercado; ou
artificial quando resulta de condutas anticompetitivas
ou de intervenções do Estado. Ele pode gerar ineficiên-
cias, perda de qualidade, variedade e inovação, além de
transferir renda dos consumidores para os produtores.
z Truste: é a forma de organização empresarial que
consiste na fusão ou na incorporação de empresas
concorrentes ou complementares, formando uma
única empresa ou um grupo econômico, com o
objetivo de dominar um mercado (eliminando ou
reduzindo a concorrência).
Pode gerar efeitos positivos ou negativos sobre a
concorrência, dependendo das características do mer-
cado, da estrutura e do comportamento das empresas
envolvidas. É uma prática que pode ser autorizada ou
vetada pelo CADE, após uma análise dos seus impac-
tos sobre a concorrência, a eficiência, os consumido-
res e a sociedade.
z Práticas restritivas: são as condutas que, sem
configurar cartel ou abuso de posição dominan-
te, podem restringir a concorrência, prejudicar
os consumidores ou afetar o funcionamento do
mercado. Elas podem ocorrer de forma horizontal,
quando envolvem empresas de um mesmo mer-
cado; ou vertical, quando envolvem empresas de
mercados diferentes, porém relacionados.
Podem ocorrer de formas lícitas ou ilícitas, depen-
dendo das circunstâncias do caso. Algumas das práti-
cas mais comuns são: fixação de preços de revenda,
restrições territoriais ou de base de clientes, acordos
de exclusividade, venda casada, discriminação de pre-
ços, recusa de contratar, entre outras.
z Oligopólio: situação em que um mercado rele-
vante é dominado por um pequeno número de
empresas, que detêm uma grande parcela da ofer-
ta, influenciando, portanto, nos preços, condições
e quantidade do mercado, em detrimento dos con-
524 sumidores e dos concorrentes.
Pode ser competitivo, quando as empresas dispu-
tam entre si por melhores condições de preço, qua-
lidade, inovação e eficiência; ou colusivo, quando as
empresas cooperam entre si para fixar preços, dividir
mercados, limitar a produção ou a oferta, ou manipu-
lar licitações, formando um cartel. Traz consequên-
cias positivas ou negativas sobre a concorrência,
dependendo das características do mercado.
CONCEITOS DE BOAS PRÁTICAS
REGULATÓRIAS: ANÁLISE DO
IMPACTO REGULATÓRIO, DO
RESULTADO REGULATÓRIO, DECRETO
N° 10.411, DE 2020, E ALTERAÇÕES; LEI
DA AGÊNCIAS (LEI N° 13.848, DE 2019)
DECRETO Nº 10.411, DE 30 DE JUNHO DE 2020
Art. 1º Este Decreto regulamenta a análise de
impacto regulatório, de que tratam o art. 5º da Lei
nº 13.874, de 20 de setembro de 2019, e o art. 6º da
Lei nº 13.848, de 25 de junho de 2019, e dispõe sobre
o seu conteúdo, os quesitos mínimos a serem objeto
de exame, as hipóteses em que será obrigatória e as
hipóteses em que poderá ser dispensada.
§ 1º O disposto neste Decreto se aplica aos órgãos e
às entidades da administração pública federal dire-
ta, autárquica e fundacional, quando da proposição
de atos normativos de interesse geral de agentes
econômicos ou de usuários dos serviços prestados,
no âmbito de suas competências.
§ 2º O disposto neste Decreto aplica-se às propostas
de atos normativos formuladas por colegiados por
meio do órgão ou da entidade encarregado de lhe
prestar apoio administrativo.
§ 3º O disposto neste Decreto não se aplica às pro-
postas de edição de decreto ou aos atos normativos
a serem submetidos ao Congresso Nacional.
O decreto tem hierarquia inferior à lei, possuindo
a função, dentre outras, de regular institutos legais.
No caso, o presente decreto regulamenta os pre-
ceitos legais previstos no caput, art. 1º, dentre eles a
análise de impacto regulatório (AIR), estabelecida no
art. 6º, da Lei nº 13.848, de 2019, que tem a função de
colher informações e dados sobre os possíveis efei-
tos do ato normativo criado ou alterado pela agência
reguladora.
Art. 2º Para fins do disposto neste Decreto,
considera-se:
I - análise de impacto regulatório - AIR - pro-
cedimento, a partir da definição de problema
regulatório, de avaliação prévia à edição dos atos
normativos de que trata este Decreto, que conterá
informações e dados sobre os seus prováveis efei-
tos, para verificar a razoabilidade do impacto e
subsidiar a tomada de decisão;
II - ato normativo de baixo impacto - aquele que:
a) não provoque aumento expressivo de custos
para os agentes econômicos ou para os usuários
dos serviços prestados;
b) não provoque aumento expressivo de despesa
orçamentária ou financeira; e
 c) não repercuta de forma substancial nas políticas
públicas de saúde, de segurança, ambientais, eco-
nômicas ou sociais;
III - avaliação de resultado regulatório - ARR
- verificação dos efeitos decorrentes da edição de
ato normativo, considerados o alcance dos objeti-
vos originalmente pretendidos e os demais impac-
tos observados sobre o mercado e a sociedade, em
decorrência de sua implementação;
IV - custos regulatórios - estimativa dos custos,
diretos e indiretos, identificados com o emprego da
metodologia específica escolhida para o caso con-
creto, que possam vir a ser incorridos pelos agentes
econômicos, pelos usuários dos serviços prestados
e, se for o caso, por outros órgãos ou entidades
públicos, para estar em conformidade com as novas
exigências e obrigações a serem estabelecidas pelo
órgão ou pela entidade competente, além dos cus-
tos que devam ser incorridos pelo órgão ou pela
entidade competente para monitorar e fiscalizar o
cumprimento dessas novas exigências e obrigações
por parte dos agentes econômicos e dos usuários
dos serviços prestados;
V - relatório de AIR - ato de encerramento da AIR,
que conterá os elementos que subsidiaram a esco-
lha da alternativa mais adequada ao enfrentamen-
to do problema regulatório identificado e, se for o
caso, a minuta do ato normativo a ser editado; e
VI - atualização do estoque regulatório - exame
periódico dos atos normativos de responsabilidade
do órgão ou da entidade competente, com vistas a
averiguar a pertinência de sua manutenção ou a
necessidade de sua alteração ou revogação.
O art. 2º traz conceitos importantes que podem ser
cobrados em prova. Além disso, é importante conhe-
cê-los para o melhor entendimento do presente decre-
to e das leis que ele regulamenta.
Art. 3º A edição, a alteração ou a revogação de atos
normativos de interesse geral de agentes econômicos
ou de usuários dos serviços prestados, por órgãos e
entidades da administração pública federal direta,
autárquica e fundacional será precedida de AIR.
§ 1º No âmbito da administração tributária da
União, o disposto neste Decreto aplica-se somente
aos atos normativos que instituam ou modifiquem
obrigação acessória.
§ 2º O disposto no caput não se aplica aos atos
normativos:
I - de natureza administrativa, cujos efeitos sejam
restritos ao âmbito interno do órgão ou da entidade;
II - de efeitos concretos, destinados a disciplinar
situação específica, cujos destinatários sejam
individualizados;
III - que disponham sobre execução orçamentária
e financeira;
IV - que disponham estritamente sobre política
cambial e monetária;
V - que disponham sobre segurança nacional; e
VI - que visem a consolidar outras normas sobre
matérias específicas, sem alteração de mérito.
Art. 4º A AIR poderá ser dispensada, desde que
haja decisão fundamentada do órgão ou da entida-
de competente, nas hipóteses de:
I - urgência;
II - ato normativo destinado a disciplinar direitos
ou obrigações definidos em norma hierarquicamen-
te superior que não permita, técnica ou juridica-
mente, diferentes alternativas regulatórias;
III - ato normativo considerado de baixo impacto;
IV - ato normativo que vise à atualização ou à revo-
gação de normas consideradas obsoletas, sem alte-
ração de mérito;
V - ato normativo que vise a preservar liquidez, sol-
vência ou higidez:
a) dos mercados de seguro, de resseguro, de capita-
lização e de previdência complementar;
b) dos mercados financeiros, de capitais e de câm-
bio; ou
c) dos sistemas de pagamentos;
VI - ato normativo que vise a manter a convergên-
cia a padrões internacionais;
VII - ato normativo que reduza exigências, obriga-
ções, restrições, requerimentos ou especificações
com o objetivo de diminuir os custos regulatórios; e
VIII - ato normativo que revise normas desatuali-
zadas para adequá-las ao desenvolvimento tecno-
lógico consolidado internacionalmente, nos termos
do disposto no Decreto nº 10.229, de 5 de fevereiro
de 2020.
§ 1º Nas hipóteses de dispensa de AIR, será elabo-
rada nota técnica ou documento equivalente que
fundamente a proposta de edição ou de alteração
do ato normativo.
§ 2º Na hipótese de dispensa de AIR em razão de
urgência, a nota técnica ou o documento equiva-
lente de que trata o § 1º deverá, obrigatoriamente,
identificar o problema regulatório que se pretende
solucionar e os objetivos que se pretende alcançar,
de modo a subsidiar a elaboração da ARR, observa-
do o disposto no art. 12.
§ 3º Ressalvadas informações com restrição de
acesso, nos termos do disposto na Lei nº 12.527,
de 18 de novembro de 2011, a nota técnica ou o
documento equivalente de que tratam o § 1º e o § 2º
serão disponibilizados no sítio eletrônico do órgão
ou da entidade competente, conforme definido nas
normas próprias.
[...]
Art. 12 Os atos normativos cuja AIR tenha sido
dispensada em razão de urgência serão objeto de
ARR no prazo de três anos, contado da data de sua
entrada em vigor.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
O § 2º, art. 3º, estabelece os atos normativos que
não irão necessitar de AIR prévio.
Já o art. 4º enumera as situações em que o AIR
poderá ser dispensado, deixando de ser obrigatório.
Em caso de dispensa por urgência, deverá ser reali-
zada avaliação de resultado regulatório (ARR) dentro
de três anos.
Art. 5º A AIR será iniciada após a avaliação pelo
órgão ou pela entidade competente quanto à obriga-
toriedade ou à conveniência e à oportunidade para
a resolução do problema regulatório identificado.
Art. 6º A AIR será concluída por meio de relatório
que contenha:
I - sumário executivo objetivo e conciso, que deverá
empregar linguagem simples e acessível ao público
em geral;
II - identificação do problema regulatório que se
pretende solucionar, com a apresentação de suas
causas e sua extensão;
III - identificação dos agentes econômicos, dos
usuários dos serviços prestados e dos demais afeta-
dos pelo problema regulatório identificado;
IV - identificação da fundamentação legal que
ampara a ação do órgão ou da entidade quanto ao
problema regulatório identificado;
V - definição dos objetivos a serem alcançados; 525
 VI - descrição das alternativas possíveis ao enfrenta-
mento do problema regulatório identificado, conside-
radas as opções de não ação, de soluções normativas
e de, sempre que possível, soluções não normativas;
VII - exposição dos possíveis impactos das alterna-
tivas identificadas, inclusive quanto aos seus custos
regulatórios;
VII-A - os impactos sobre as microempresas e as
empresas de pequeno porte;
VIII - considerações referentes às informações e às
manifestações recebidas para a AIR em eventuais
processos de participação social ou de outros pro-
cessos de recebimento de subsídios de interessados
na matéria em análise;
IX - mapeamento da experiência internacional
quanto às medidas adotadas para a resolução do
problema regulatório identificado;
X - identificação e definição dos efeitos e riscos
decorrentes da edição, da alteração ou da revoga-
ção do ato normativo;
XI - comparação das alternativas consideradas
para a resolução do problema regulatório identifi-
cado, acompanhada de análise fundamentada que
contenha a metodologia específica escolhida para
o caso concreto e a alternativa ou a combinação de
alternativas sugerida, considerada mais adequada
à resolução do problema regulatório e ao alcance
dos objetivos pretendidos; e
XII - descrição da estratégia para implementação
da alternativa sugerida, acompanhada das formas
de monitoramento e de avaliação a serem adotadas
e, quando couber, avaliação quanto à necessidade
de alteração ou de revogação de normas vigentes.
§ 1º O conteúdo do relatório de AIR deverá ser deta-
lhado e complementado com elementos adicionais
específicos do caso concreto, de acordo com o seu
grau de complexidade, a abrangência e a repercus-
são da matéria em análise.
§ 2º Em observância ao disposto no inciso VII-A
do caput, o relatório de AIR incluirá a análise dos
impactos sobre as microempresas e as empresas de
pequeno porte e preverá as medidas que poderão
ser adotadas para minimizar esses impactos.
[...]
Art. 8º O relatório de AIR poderá ser objeto de
participação social específica realizada antes da
decisão sobre a melhor alternativa para enfrentar
o problema regulatório identificado e antes da ela-
boração de eventual minuta de ato normativo a ser
editado.
O AIR será iniciado após a avaliação de sua obriga-
toriedade, além da conveniência e oportunidade em
regular o problema identificado.
Já a conclusão do AIR ocorrerá mediante relató-
rio que conterá os requisitos previstos nos incisos do
caput, art. 6º; o relatório poderá ser objeto de partici-
pação social, conforme previsto no art. 8º.
Art. 7º Na elaboração da AIR, será adotada uma
das seguintes metodologias específicas para aferi-
ção da razoabilidade do impacto econômico, de que
trata o art. 5º da Lei nº 13.874, de 2019:
I - análise multicritério;
II - análise de custo-benefício;
III - análise de custo-efetividade;
IV - análise de custo;
V - análise de risco; ou
VI - análise risco-risco.
§ 1º A escolha da metodologia específica de que
trata o caput deverá ser justificada e apresentar o
526 comparativo entre as alternativas sugeridas.
§ 2º O órgão ou a entidade competente poderá
escolher outra metodologia além daquelas mencio-
nadas no caput, desde que justifique tratar-se da
metodologia mais adequada para a resolução do
caso concreto.
O art. 7º trata das metodologias aplicadas na ela-
boração do AIR, a fim de verificar a razoabilidade do
impacto econômico.
Art. 9º Na hipótese de o órgão ou a entidade com-
petente optar, após a conclusão da AIR, pela edi-
ção, alteração ou revogação de ato normativo para
enfrentamento do problema regulatório identifica-
do, o texto preliminar da proposta de ato norma-
tivo poderá ser objeto de consulta pública ou de
consulta aos segmentos sociais diretamente afeta-
dos pela norma.
Parágrafo único. A realização de consulta pública
será obrigatória na hipótese do art. 9º da Lei nº
13.848, de 2019.
Art. 10 O órgão ou a entidade competente poderá
utilizar os meios e os canais que considerar ade-
quados para realizar os procedimentos de partici-
pação social e de consulta pública de que tratam
os art. 8º e 9º.
Parágrafo único. Os procedimentos de que trata o
caput garantirão prazo para manifestação pública
proporcional à complexidade do tema.
Art. 11 A disponibilização do texto preliminar
da proposta de ato normativo objeto de consulta
pública ou de consulta aos segmentos sociais dire-
tamente afetados não obriga a sua publicação ou
condiciona o órgão ou a entidade a adotar os posi-
cionamentos predominantes.
A conclusão do AIR poderá ser objeto de consulta
pública ou de consulta de segmentos sociais ligados ao
ato normativo que se pretende criar ou alterar.
Para tanto, poderão ser utilizados os canais que con-
siderar adequados para promover a participação social.
Art. 13 Os órgãos e as entidades implementarão
estratégias para integrar a ARR à atividade de ela-
boração normativa com vistas a, de forma isolada
ou em conjunto, proceder à verificação dos efeitos
obtidos pelos atos normativos de interesse geral de
agentes econômicos ou de usuários dos serviços
prestados.
§ 1º A ARR poderá ter caráter temático e ser reali-
zada apenas quanto a partes específicas de um ou
mais atos normativos.
§ 2º Os órgãos e as entidades da administração
pública federal direta, autárquica e fundacional,
com competência para edição de atos normativos
sujeitos à elaboração de AIR nos termos de que tra-
ta este Decreto, instituirão agenda de ARR e nela
incluirão, no mínimo, um ato normativo de interes-
se geral de agentes econômicos ou de usuários dos
serviços prestados de seu estoque regulatório.
§ 3º A escolha dos atos normativos que integrarão a
agenda de ARR a que se refere o § 2º observará, pre-
ferencialmente, um ou mais dos seguintes critérios:
I - ampla repercussão na economia ou no País;
II - existência de problemas decorrentes da aplica-
ção do referido ato normativo;
III - impacto significativo em organizações ou gru-
pos específicos;
IV - tratamento de matéria relevante para a agenda
estratégica do órgão; ou
V - vigência há, no mínimo, cinco anos.
 § 4º Os órgãos e as entidades divulgarão, no primei-
ro ano de cada mandato presidencial, em seu sítio
eletrônico, a agenda de ARR, que deverá ser con-
cluída até o último ano daquele mandato e conter
a relação de atos normativos submetidos à ARR, a
justificativa para sua escolha e o seu cronograma
para elaboração da ARR.
§ 5º Concluído o procedimento de que trata este
artigo, as ARRs elaboradas serão divulgadas no
sítio eletrônico do órgão ou da entidade, ressalva-
das as informações com restrição de acesso nos ter-
mos do disposto na Lei nº 12.527, de 2011.
O art. 13 estabelece normas acerca da avaliação
de resultado regulatório (ARR), que poderá ter cará-
ter temático e deverá atender a um ou mais critérios
estabelecidos no § 3º.
Após a sua conclusão, será publicado no sítio ele-
trônico do órgão ou entidade, exceto as informações
consideradas sigilosas, de acordo com a Lei nº 12.527,
de 2011 (Lei de Acesso à Informação).
Art. 14 Na hipótese de o órgão ou a entidade com-
petente optar pela edição ou pela alteração de ato
normativo como a alternativa mais adequada dis-
ponível ao enfrentamento do problema regulatório
identificado, será registrado no relatório de AIR
ou, na hipótese de que trata o § 1º do art. 4º, na
nota técnica ou no documento equivalente, o prazo
máximo para a sua verificação quanto à necessida-
de de atualização do estoque regulatório.
Art. 15 A autoridade competente do órgão ou da
entidade responsável pela elaboração do relatório
de AIR deverá se manifestar quanto à sua adequa-
ção formal e aos objetivos pretendidos, de modo a
demonstrar se a adoção das alternativas sugeridas,
considerados os seus impactos estimados, é a mais
adequada ao enfrentamento do problema regulató-
rio identificado.
§ 1º O relatório de AIR tem o objetivo de subsidiar a
tomada de decisão pela autoridade competente do
órgão ou da entidade que o elabore.
§ 2º O relatório de AIR não vincula a tomada de
decisão de que trata o § 1º e é facultado à autori-
dade competente do órgão ou da entidade decidir:
I - pela adoção da alternativa ou da combinação de
alternativas sugerida no relatório da AIR;
II - pela necessidade de complementação da AIR; ou
III - pela adoção de alternativa contrária àquela
sugerida no relatório, inclusive quanto às opções
de não ação ou de soluções não normativas.
§ 3º As decisões contrárias às alternativas sugeridas
no relatório de AIR deverão ser fundamentadas pela
autoridade competente do órgão ou da entidade.
§ 4º Concluído o procedimento de que trata este
artigo ou, se for o caso, publicado o ato normativo
de caráter geral, o relatório de AIR será publicado
no sítio eletrônico do órgão ou da entidade compe-
tente, ressalvadas as informações com restrição de
acesso nos termos da Lei nº 12.527, de 2011.
Art. 16 Para fins do disposto no § 2º do art. 6º da
Lei nº 13.848, de 2019, entende-se como operaciona-
lização de AIR a definição das unidades organiza-
cionais envolvidas em sua elaboração e do âmbito
de suas competências.
Art. 17 Os órgãos e as entidades implementarão
estratégias específicas e eficientes de coleta e de tra-
tamento de dados, de forma a possibilitar a elabo-
ração de análise quantitativa e, quando for o caso,
de análise de custo-benefício.
A autoridade competente para a elaboração do AIR
deverá demonstrar sua adequação formal e os objeti-
vos a serem atingidos, a fim de verificar se as medidas
alternativas sugeridas são as mais adequadas no caso
específico.
Art. 18 Os órgãos e as entidades manterão os seus
relatórios de AIR disponíveis para consulta em seu
sítio eletrônico e garantirão acesso fácil a sua locali-
zação e identificação de seu conteúdo ao público em
geral, ressalvados aqueles com restrição de acesso
nos termos do disposto na Lei nº 12.527, de 2011.
Art. 19 O órgão ou a entidade disponibilizará em
sítio eletrônico a análise das informações e as
manifestações recebidas no processo de consulta
pública após a decisão final sobre a matéria.
Parágrafo único. O órgão ou entidade não está obri-
gado a comentar ou considerar individualmente as
informações e manifestações recebidas e poderá
agrupá-las por conexão ou eliminar as repetitivas
e as de conteúdo não conexo ou irrelevante para a
matéria em análise.
O AIR estará disponível para consulta no sítio ele-
trônico do órgão ou entidade, que também deverá dis-
ponibilizar as manifestações recebidas no processo de
consulta pública.
Art. 20 A competência de que trata o § 7º do art.
9º da Lei nº 13.848, de 2019, será exercida pela
Secretaria de Advocacia da Concorrência e Com-
petitividade da Secretaria Especial de Produtivi-
dade, Emprego e Competitividade do Ministério da
Economia.
Parágrafo único. O disposto no caput não se aplica
à competência da Secretaria de Avaliação, Plane-
jamento, Energia e Loteria da Secretaria Especial
de Fazenda do Ministério da Economia quando se
tratar do setor de energia.
O preceito legal citado diz respeito à consulta
pública, ocorrida como procedimento anterior à cria-
ção ou alteração de ato normativo de caráter geral.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Art. 21 A inobservância ao disposto neste Decreto
não constitui escusa válida para o descumprimento
da norma editada e nem acarreta a invalidade da
norma editada.
Mesmo que a norma seja editada sem observar o
disposto no presente decreto, ainda assim será válida
e deverá ser obrigatoriamente cumprida.
Art. 22 A obrigatoriedade de elaboração de AIR
não se aplica às propostas de ato normativo que,
na data de produção de efeitos deste Decreto, já
tenham sido submetidas à consulta pública ou a
outro mecanismo de participação social.
Outra situação de dispensa da elaboração do AIR,
que deverá se somar às outras previstas no art. 4º.
Art. 23 Os órgãos e as entidades divulgarão em seu
sítio eletrônico, até 14 de outubro de 2022, agen-
da de ARR a ser concluída até 31 de dezembro de
2022, acompanhada da relação de atos normativos
a serem submetidos à ARR, da justificativa para a
sua escolha e do cronograma para a elaboração
das avaliações. 527
 Art. 24 Este Decreto entra em vigor na data de sua
publicação e produz efeitos em:
I - 15 de abril de 2021, para:
a) o Ministério da Economia;
b) as agências reguladoras de que trata a Lei nº
13.848, de 2019; e
c) o Instituto Nacional de Metrologia, Qualidade e
Tecnologia - Inmetro; e
II - 14 de outubro de 2021, para os demais órgãos e
entidades da administração pública federal direta,
autárquica e fundacional.
Os arts. 23 e 24 tratam de prazos a serem cumpridos
a partir da publicação do presente decreto, ocorrida
em 30 de junho de 2020. Esses prazos dizem respeito
à agenda de ARR, concluída em 2022, bem como para
produzir efeitos nos órgãos enumerados no art. 24.
LEI Nº 13.848, DE 25 DE JUNHO DE 2019
Essa lei dispõe sobre a gestão, a organização, o
processo decisório e o controle social das agências
reguladoras.
Art. 2º Consideram-se agências reguladoras, para
os fins desta Lei e para os fins da Lei nº 9.986, de 18
de julho de 2000:
I - a Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel);
II - a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e
Biocombustíveis (ANP);
III - a Agência Nacional de Telecomunicações
(Anatel);
IV - a Agência Nacional de Vigilância Sanitária
(Anvisa);
V - a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS);
VI - a Agência Nacional de Águas (ANA);
VII - a Agência Nacional de Transportes Aquaviá-
rios (Antaq);
VIII - a Agência Nacional de Transportes Terrestres
(ANTT);
IX - a Agência Nacional do Cinema (Ancine);
X - a Agência Nacional de Aviação Civil (Anac);
XI - a Agência Nacional de Mineração (ANM).
Parágrafo único. Ressalvado o que dispuser a legis-
lação específica, aplica-se o disposto nesta Lei às
autarquias especiais caracterizadas, nos termos
desta Lei, como agências reguladoras e criadas a
partir de sua vigência.
O art. 2º enumera as agências reguladoras, para
os fins da Lei nº 13.848, de 2019. Além disso, também
ressalva as autarquias especiais caracterizadas como
agências reguladoras, nos termos desta lei, conforme
dispõe o caput, art. 3º.
Art. 3º A natureza especial conferida à agência
reguladora é caracterizada pela ausência de tutela
ou de subordinação hierárquica, pela autonomia
funcional, decisória, administrativa e financeira e
pela investidura a termo de seus dirigentes e esta-
bilidade durante os mandatos, bem como pelas
demais disposições constantes desta Lei ou de leis
específicas voltadas à sua implementação.
§ 1º Cada agência reguladora, bem como eventuais
fundos a ela vinculados, deverá corresponder a um
órgão setorial dos Sistemas de Planejamento e de
Orçamento Federal, de Administração Financeira
Federal, de Pessoal Civil da Administração Federal,
de Organização e Inovação Institucional, de Admi-
nistração dos Recursos de Tecnologia da Informa-
528 ção e de Serviços Gerais.
§ 2º A autonomia administrativa da agência regula-
dora é caracterizada pelas seguintes competências:
I - solicitar diretamente ao Ministério da Economia:
a) autorização para a realização de concursos
públicos;
b) provimento dos cargos autorizados em lei para
seu quadro de pessoal, observada a disponibilidade
orçamentária;
c) alterações no respectivo quadro de pessoal, fun-
damentadas em estudos de dimensionamento, bem
como alterações nos planos de carreira de seus
servidores;
II - conceder diárias e passagens em deslocamentos
nacionais e internacionais e autorizar afastamen-
tos do País a servidores da agência;
III - celebrar contratos administrativos e prorrogar
contratos em vigor relativos a atividades de cus-
teio, independentemente do valor.
§ 3º As agências reguladoras devem adotar práticas
de gestão de riscos e de controle interno e elaborar
e divulgar programa de integridade, com o objetivo
de promover a adoção de medidas e ações institu-
cionais destinadas à prevenção, à detecção, à puni-
ção e à remediação de fraudes e atos de corrupção.
A natureza especial das agências reguladoras está
caracterizada pelas situações descritas no caput, art.
3º. Dessa forma, se determinada autarquia não tiver
todas essas características, então ela não é considera-
da como uma agência reguladora.
Do Processo Decisório das Agências Reguladoras
Art. 4º A agência reguladora deverá observar, em
suas atividades, a devida adequação entre meios e
fins, vedada a imposição de obrigações, restrições e
sanções em medida superior àquela necessária ao
atendimento do interesse público.
Esse artigo prevê a aplicação do princípio da
razoabilidade nas atividades da agência reguladora,
definindo exatamente o seu conceito.
Art. 5º A agência reguladora deverá indicar os
pressupostos de fato e de direito que determinarem
suas decisões, inclusive a respeito da edição ou não
de atos normativos.
Trata da motivação dos atos administrativos prati-
cados pela agência reguladora, mediante indicação dos
pressupostos de fato e de direito quando praticado o ato.
Art. 6º A adoção e as propostas de alteração de
atos normativos de interesse geral dos agentes eco-
nômicos, consumidores ou usuários dos serviços
prestados serão, nos termos de regulamento, prece-
didas da realização de Análise de Impacto Regula-
tório (AIR), que conterá informações e dados sobre
os possíveis efeitos do ato normativo.
§ 1º Regulamento disporá sobre o conteúdo e a
metodologia da AIR, sobre os quesitos mínimos a
serem objeto de exame, bem como sobre os casos
em que será obrigatória sua realização e aqueles
em que poderá ser dispensada.
§ 2º O regimento interno de cada agência disporá
sobre a operacionalização da AIR em seu âmbito.
§ 3º O conselho diretor ou a diretoria colegiada
manifestar-se-á, em relação ao relatório de AIR,
sobre a adequação da proposta de ato normativo
aos objetivos pretendidos, indicando se os impactos
 estimados recomendam sua adoção, e, quando for o
caso, quais os complementos necessários.
§ 4º A manifestação de que trata o § 3º integrará,
juntamente com o relatório de AIR, a documentação
a ser disponibilizada aos interessados para a rea-
lização de consulta ou de audiência pública, caso
o conselho diretor ou a diretoria colegiada decida
pela continuidade do procedimento administrativo.
§ 5º Nos casos em que não for realizada a AIR, deve-
rá ser disponibilizada, no mínimo, nota técnica ou
documento equivalente que tenha fundamentado a
proposta de decisão.
Os atos normativos praticados pelas agências regu-
ladoras deverão ser precedidos da respectiva Análise
de Impacto Regulatório (AIR), contendo os possíveis
efeitos da prática do ato.
A referida AIR ocorrerá tanto na confecção de um
novo ato normativo quanto na alteração de ato nor-
mativo já existente.
Insta ressaltar que os atos normativos praticados
pelas agências reguladoras possuem caráter geral,
sendo aplicados tanto pela administração pública
quanto pelos particulares.
Art. 7º O processo de decisão da agência regula-
dora referente a regulação terá caráter colegiado.
§ 1º O conselho diretor ou a diretoria colegiada
da agência reguladora deliberará por maioria
absoluta dos votos de seus membros, entre eles o
diretor-presidente, o diretor-geral ou o presidente,
conforme definido no regimento interno.
§ 2º É facultado à agência reguladora adotar pro-
cesso de delegação interna de decisão, sendo assegu-
rado ao conselho diretor ou à diretoria colegiada o
direito de reexame das decisões delegadas.
Art. 8º As reuniões deliberativas do conselho dire-
tor ou da diretoria colegiada da agência regulado-
ra serão públicas e gravadas em meio eletrônico.
§ 1º A pauta de reunião deliberativa deverá ser
divulgada no sítio da agência na internet com ante-
cedência mínima de 3 (três) dias úteis.
§ 2º Somente poderá ser deliberada matéria que conste
da pauta de reunião divulgada na forma do § 1º.
§ 3º A gravação de cada reunião deliberativa deve
ser disponibilizada aos interessados na sede da
agência e no respectivo sítio na internet em até 15
(quinze) dias úteis após o encerramento da reunião.
§ 4º A ata de cada reunião deliberativa deve ser dis-
ponibilizada aos interessados na sede da agência e
no respectivo sítio na internet em até 5 (cinco) dias
úteis após sua aprovação.
§ 5º Não se aplica o disposto nos §§ 1º e 2º deste
artigo às matérias urgentes e relevantes, a critério
do presidente, diretor-presidente ou diretor-geral,
cuja deliberação não possa submeter-se aos prazos
neles estabelecidos.
§ 6º Não se aplica o disposto neste artigo às delibe-
rações do conselho diretor ou da diretoria colegia-
da que envolvam:
I - documentos classificados como sigilosos;
II - matéria de natureza administrativa.
§ 7º A agência reguladora deverá adequar suas reu-
niões deliberativas às disposições deste artigo, no pra-
zo de até 1 (um) ano a contar da entrada em vigor desta
Lei, e definir o procedimento em regimento interno.
Os atos regulatórios praticados pelas agências
reguladoras serão tomados mediante decisão deli-
berativa (art. 7º), mediante reuniões públicas de seu
colegiado e gravadas em meio eletrônico (art. 8º).
Art. 9º Serão objeto de consulta pública, previa-
mente à tomada de decisão pelo conselho diretor ou
pela diretoria colegiada, as minutas e as propostas
de alteração de atos normativos de interesse geral
dos agentes econômicos, consumidores ou usuários
dos serviços prestados.
§ 1º A consulta pública é o instrumento de apoio
à tomada de decisão por meio do qual a socieda-
de é consultada previamente, por meio do envio
de críticas, sugestões e contribuições por quais-
quer interessados, sobre proposta de norma regu-
latória aplicável ao setor de atuação da agência
reguladora.
§ 2º Ressalvada a exigência de prazo diferente em
legislação específica, acordo ou tratado internacio-
nal, o período de consulta pública terá início após a
publicação do respectivo despacho ou aviso de aber-
tura no Diário Oficial da União e no sítio da agência
na internet, e terá duração mínima de 45 (quarenta
e cinco) dias, ressalvado caso excepcional de urgên-
cia e relevância, devidamente motivado.
§ 3º A agência reguladora deverá disponibilizar,
na sede e no respectivo sítio na internet, quando
do início da consulta pública, o relatório de AIR,
os estudos, os dados e o material técnico usados
como fundamento para as propostas submetidas
a consulta pública, ressalvados aqueles de caráter
sigiloso.
§ 4º As críticas e as sugestões encaminhadas pelos
interessados deverão ser disponibilizadas na sede
da agência e no respectivo sítio na internet em até
10 (dez) dias úteis após o término do prazo da con-
sulta pública.
§ 5º O posicionamento da agência reguladora sobre
as críticas ou as contribuições apresentadas no
processo de consulta pública deverá ser disponibi-
lizado na sede da agência e no respectivo sítio na
internet em até 30 (trinta) dias úteis após a reunião
do conselho diretor ou da diretoria colegiada para
deliberação final sobre a matéria.
§ 6º A agência reguladora deverá estabelecer, em
regimento interno, os procedimentos a serem
observados nas consultas públicas.
§ 7º Compete ao órgão responsável no Ministério
da Economia opinar, quando considerar pertinente,
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
sobre os impactos regulatórios de minutas e pro-
postas de alteração de atos normativos de interes-
se geral dos agentes econômicos, consumidores ou
usuários dos serviços prestados submetidas a con-
sulta pública pela agência reguladora.
Art. 10 A agência reguladora, por decisão colegiada,
poderá convocar audiência pública para formação
de juízo e tomada de decisão sobre matéria conside-
rada relevante.
§ 1º A audiência pública é o instrumento de apoio
à tomada de decisão por meio do qual é facultada
a manifestação oral por quaisquer interessados em
sessão pública previamente destinada a debater
matéria relevante.
§ 2º A abertura do período de audiência pública
será precedida de despacho ou aviso de abertura
publicado no Diário Oficial da União e em outros
meios de comunicação com antecedência mínima
de 5 (cinco) dias úteis.
§ 3º A agência reguladora deverá disponibilizar,
em local específico e no respectivo sítio na internet,
com antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis do
início do período de audiência pública, os seguintes
documentos:
I - para as propostas de ato normativo submetidas
a audiência pública, o relatório de AIR, os estu-
dos, os dados e o material técnico que as tenha 529
 fundamentado, ressalvados aqueles de caráter
sigiloso;
II - para outras propostas submetidas a audiência
pública, a nota técnica ou o documento equivalente
que as tenha fundamentado.
§ 4º A agência reguladora deverá estabelecer, em
regimento interno, os procedimentos a serem
observados nas audiências públicas, aplicando-se o
§ 5º do art. 9º às contribuições recebidas.
Art. 11 A agência reguladora poderá estabelecer,
em regimento interno, outros meios de participa-
ção de interessados em suas decisões, diretamente
ou por meio de organizações e associações legal-
mente reconhecidas, aplicando-se o § 5º do art. 9º
às contribuições recebidas.
Art. 12 Os relatórios da audiência pública e de
outros meios de participação de interessados nas
decisões a que se referem os arts. 10 e 11 deverão
ser disponibilizados na sede da agência e no respec-
tivo sítio na internet em até 30 (trinta) dias úteis
após o seu encerramento.
Parágrafo único. Em casos de grande complexida-
de, o prazo de que trata o caput poderá ser pror-
rogado por igual período, justificadamente, uma
única vez.
Art. 13 A agência reguladora deverá decidir as
matérias submetidas a sua apreciação nos prazos
fixados na legislação e, em caso de omissão, nos
prazos estabelecidos em seu regimento interno.
Os atos normativos de caráter geral criados ou alte-
rados pelas agências reguladoras serão precedidos de
consulta pública, como apoio da tomada de decisão.
Além disso, se entenderem conveniente, as agên-
cias reguladoras ainda poderão realizar audiências
públicas sobre qualquer outra matéria que entende-
rem ser relevante, ou outros meios de participação
dos interessados, seguindo o prazo estabelecido no
art. 12.
Do Controle Externo e do Relatório Anual de
Atividades
Art. 14 O controle externo das agências regulado-
ras será exercido pelo Congresso Nacional, com
auxílio do Tribunal de Contas da União.
Art. 15 A agência reguladora deverá elaborar rela-
tório anual circunstanciado de suas atividades, no
qual destacará o cumprimento da política do setor,
definida pelos Poderes Legislativo e Executivo, e o
cumprimento dos seguintes planos:
I - plano estratégico vigente, previsto no art. 17 des-
ta Lei;
II - plano de gestão anual, previsto no art. 18 desta
Lei.
§ 1º São objetivos dos planos referidos no caput:
I - aperfeiçoar o acompanhamento das ações da
agência reguladora, inclusive de sua gestão, pro-
movendo maior transparência e controle social;
II - aperfeiçoar as relações de cooperação da agên-
cia reguladora com o Poder Público, em particular
no cumprimento das políticas públicas definidas
em lei;
III - promover o aumento da eficiência e da qualida-
de dos serviços da agência reguladora de forma a
melhorar o seu desempenho, bem como incremen-
tar a satisfação dos interesses da sociedade, com
foco nos resultados;
IV - permitir o acompanhamento da atuação admi-
530 nistrativa e a avaliação da gestão da agência.
§ 2º O relatório anual de atividades de que trata o
caput deverá conter sumário executivo e será ela-
borado em consonância com o relatório de gestão
integrante da prestação de contas da agência regu-
ladora, nos termos do art. 9º da Lei nº 8.443, de 16
de julho de 1992, devendo ser encaminhado pela
agência reguladora, por escrito, no prazo de até 90
(noventa) dias após a abertura da sessão legislativa
do Congresso Nacional, ao ministro de Estado da
pasta a que estiver vinculada, ao Senado Federal, à
Câmara dos Deputados e ao Tribunal de Contas da
União, e disponibilizado aos interessados na sede
da agência e no respectivo sítio na internet.
§ 3º (VETADO).
§ 4º É do presidente, diretor-presidente ou diretor-
-geral da agência reguladora o dever de cumprir
os prazos estabelecidos neste artigo, sob pena de
responsabilidade.
Art. 16 A agência reguladora deverá implementar,
em cada exercício, plano de comunicação voltado
à divulgação, com caráter informativo e educati-
vo, de suas atividades e dos direitos dos usuários
perante a agência reguladora e as empresas que
compõem o setor regulado.
Controle externo é aquele realizado por outra ins-
tituição pública localizada fora da estrutura orgânica
daquela que está passando pelo controle. Assim, o
controle externo das agências reguladoras é realizado
pelo Legislativo, com auxílio do Tribunal de Contas.
Para tanto, deverá elaborar relatório anual nos ter-
mos que constam no caput, art. 15, destacando, dentre
outros pontos, o cumprimento da política no setor.
Ademais, o art. 16 destaca meios para efetivação
da transparência, possibilitando o controle social.
Do Plano Estratégico, do Plano de Gestão Anual e da
Agenda Regulatória
Art. 17 A agência reguladora deverá elaborar, para
cada período quadrienal, plano estratégico que
conterá os objetivos, as metas e os resultados estra-
tégicos esperados das ações da agência reguladora
relativos a sua gestão e a suas competências regu-
latórias, fiscalizatórias e normativas, bem como a
indicação dos fatores externos alheios ao controle
da agência que poderão afetar significativamente o
cumprimento do plano.
§ 1º O plano estratégico será compatível com o dis-
posto no Plano Plurianual (PPA) em vigência e será
revisto, periodicamente, com vistas a sua perma-
nente adequação.
§ 2º A agência reguladora, no prazo máximo de 10
(dez) dias úteis, contado da aprovação do plano
estratégico pelo conselho diretor ou pela diretoria
colegiada, disponibilizá-lo-á no respectivo sítio na
internet.
Art. 18 O plano de gestão anual, alinhado às dire-
trizes estabelecidas no plano estratégico, será o
instrumento anual do planejamento consolidado
da agência reguladora e contemplará ações, resul-
tados e metas relacionados aos processos finalísti-
cos e de gestão.
§ 1º A agenda regulatória, prevista no art. 21 desta
Lei, integrará o plano de gestão anual para o res-
pectivo ano.
§ 2º O plano de gestão anual será aprovado pelo
conselho diretor ou pela diretoria colegiada da
agência reguladora com antecedência mínima
de 10 (dez) dias úteis do início de seu período de
 vigência e poderá ser revisto periodicamente, com
vistas a sua adequação.
§ 3º A agência reguladora, no prazo máximo de 20
(vinte) dias úteis, contado da aprovação do plano de
gestão anual pelo conselho diretor ou pela diretoria
colegiada, dará ciência de seu conteúdo ao Senado
Federal, à Câmara dos Deputados e ao Tribunal de
Contas da União, bem como disponibilizá-lo-á na
sede da agência e no respectivo sítio na internet.
Art. 19 O plano de gestão anual deverá:
I - especificar, no mínimo, as metas de desempe-
nho administrativo e operacional e as metas de
fiscalização a serem atingidas durante sua vigên-
cia, as quais deverão ser compatíveis com o plano
estratégico;
II - prever estimativa de recursos orçamentários e
cronograma de desembolso dos recursos financei-
ros necessários ao alcance das metas definidas.
Parágrafo único. As metas de desempenho adminis-
trativo e operacional referidas no inciso I do caput
incluirão, obrigatoriamente, as ações relacionadas a:
I - promoção da qualidade dos serviços prestados
pela agência;
II - promoção do fomento à pesquisa no setor regu-
lado pela agência, quando couber;
III - promoção da cooperação com os órgãos de
defesa da concorrência e com os órgãos de defesa
do consumidor e de defesa do meio ambiente, quan-
do couber.
Art. 20 O regimento interno de cada agência regu-
ladora disporá sobre as condições para a revisão e
sobre a sistemática de acompanhamento e avalia-
ção do plano de gestão anual.
Art. 21 A agência reguladora implementará, no res-
pectivo âmbito de atuação, a agenda regulatória,
instrumento de planejamento da atividade norma-
tiva que conterá o conjunto dos temas prioritários
a serem regulamentados pela agência durante sua
vigência.
§ 1º A agenda regulatória deverá ser alinhada com
os objetivos do plano estratégico e integrará o pla-
no de gestão anual.
§ 2º A agenda regulatória será aprovada pelo con-
selho diretor ou pela diretoria colegiada e será
disponibilizada na sede da agência e no respectivo
sítio na internet.
A cada quatro anos, a agência reguladora deverá
elaborar um plano estratégico, definindo os objetivos,
as metas e os resultados referentes à sua gestão.
Além disso, deverá elaborar plano anual, que pre-
cisa estar coordenado com o referido plano estraté-
gico quadrienal, contemplando as preferências de
atuação para aquele determinado ano.
Nesse plano anual de gestão deverão constar os
requisitos estabelecidos no art. 19.
Da Ouvidoria
Art. 22 Haverá, em cada agência reguladora, 1
(um) ouvidor, que atuará sem subordinação hierár-
quica e exercerá suas atribuições sem acumulação
com outras funções.
§ 1º São atribuições do ouvidor:
I - zelar pela qualidade e pela tempestividade dos
serviços prestados pela agência;
II - acompanhar o processo interno de apuração de
denúncias e reclamações dos interessados contra a
atuação da agência;
III - elaborar relatório anual de ouvidoria sobre as
atividades da agência.
§ 2º O ouvidor terá acesso a todos os processos da
agência reguladora.
§ 3º O ouvidor deverá manter em sigilo as informa-
ções que tenham caráter reservado ou confidencial.
§ 4º Os relatórios do ouvidor deverão ser encami-
nhados ao conselho diretor ou à diretoria colegiada
da agência reguladora, que poderá se manifestar
no prazo de 20 (vinte) dias úteis.
§ 5º Os relatórios do ouvidor não terão caráter
impositivo, cabendo ao conselho diretor ou à dire-
toria colegiada deliberar, em última instância, a
respeito dos temas relacionados ao setor de atua-
ção da agência reguladora.
§ 6º Transcorrido o prazo para manifestação do
conselho diretor ou da diretoria colegiada, o ouvi-
dor deverá encaminhar o relatório e, se houver, a
respectiva manifestação ao titular do ministério
a que a agência estiver vinculada, à Câmara dos
Deputados, ao Senado Federal e ao Tribunal de
Contas da União, bem como divulgá-los no sítio da
agência na internet.
Art. 23 O ouvidor será escolhido pelo Presidente da
República e por ele nomeado, após prévia aprova-
ção do Senado Federal, nos termos da alínea “f” do
inciso III do art. 52 da Constituição Federal, deven-
do não se enquadrar nas hipóteses de inelegibilida-
de previstas no inciso I do caput do art. 1º da Lei
Complementar nº 64, de 18 de maio de 1990, e ter
notório conhecimento em administração pública
ou em regulação de setores econômicos, ou no cam-
po específico de atuação da agência reguladora.
§ 1º O ouvidor terá mandato de 3 (três) anos, veda-
da a recondução, no curso do qual somente perderá
o cargo em caso de renúncia, condenação judicial
transitada em julgado ou condenação em processo
administrativo disciplinar.
§ 2º É vedado ao ouvidor ter participação, direta ou
indireta, em empresa sob regulação da respectiva
agência reguladora.
§ 3º O processo administrativo contra o ouvidor
somente poderá ser instaurado pelo titular do
ministério ao qual a agência está vinculada, por
iniciativa de seu ministro ou do Ministro de Estado
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
da Controladoria-Geral da União, em decorrência
de representação promovida pelo conselho diretor
ou pela diretoria colegiada da respectiva agência.
§ 4º Ocorrendo vacância no cargo de ouvidor no
curso do mandato, este será completado por suces-
sor investido na forma prevista no caput, que exer-
cerá o cargo pelo prazo remanescente, admitida a
recondução se tal prazo for igual ou inferior a 2
(dois) anos.
Art. 24 O ouvidor contará com estrutura admi-
nistrativa compatível com suas atribuições e com
espaço em canal de comunicação e divulgação ins-
titucional da agência.
Em cada agência reguladora existirá um ouvidor,
que atuará sem subordinação hierárquica, com man-
dato de três anos, cujas competências estão previstas
no § 1º, art. 22.
A função da ouvidoria é receber as denúncias de
irregularidades encaminhadas pelos próprios particu-
lares, zelando para que sejam devidamente apuradas.
Para isso, a ouvidoria contará com estrutura admi-
nistrativa compatível com suas relevantes atribuições.
531
 Da Interação entre as Agências Reguladoras e os
Órgãos de Defesa da Concorrência
Art. 25 Com vistas à promoção da concorrência
e à eficácia na implementação da legislação de
defesa da concorrência nos mercados regulados,
as agências reguladoras e os órgãos de defesa da
concorrência devem atuar em estreita cooperação,
privilegiando a troca de experiências.
Art. 26 No exercício de suas atribuições, incumbe
às agências reguladoras monitorar e acompanhar
as práticas de mercado dos agentes dos setores
regulados, de forma a auxiliar os órgãos de defesa
da concorrência na observância do cumprimento
da legislação de defesa da concorrência, nos termos
da Lei nº 12.529, de 30 de novembro de 2011 (Lei de
Defesa da Concorrência).
§ 1º Os órgãos de defesa da concorrência são res-
ponsáveis pela aplicação da legislação de defesa da
concorrência nos setores regulados, incumbindo-
-lhes a análise de atos de concentração, bem como
a instauração e a instrução de processos adminis-
trativos para apuração de infrações contra a ordem
econômica.
§ 2º Os órgãos de defesa da concorrência poderão
solicitar às agências reguladoras pareceres téc-
nicos relacionados a seus setores de atuação, os
quais serão utilizados como subsídio à análise de
atos de concentração e à instrução de processos
administrativos.
Art. 27 Quando a agência reguladora, no exercício
de suas atribuições, tomar conhecimento de fato
que possa configurar infração à ordem econômica,
deverá comunicá-lo imediatamente aos órgãos de
defesa da concorrência para que esses adotem as
providências cabíveis.
Art. 28 Sem prejuízo de suas competências legais,
o Conselho Administrativo de Defesa Econômica
(Cade) notificará a agência reguladora do teor da
decisão sobre condutas potencialmente anticompe-
titivas cometidas no exercício das atividades regu-
ladas, bem como das decisões relativas a atos de
concentração julgados por aquele órgão, no prazo
máximo de 48 (quarenta e oito) horas após a publi-
cação do respectivo acórdão, para que sejam ado-
tadas as providências legais.
As agências reguladoras deverão atuar em coo-
peração entre elas, a fim de efetuarem a troca de
experiências.
Além disso, também deverão monitorar e acom-
panhar as práticas de mercado dos setores regulados,
devendo comunicar aos órgãos de defesa da con-
corrência qualquer irregularidade de que tiverem
notícia.
O Conselho Administrativo de Defesa Econômi-
ca (CADE), por sua vez, também deverá comunicar à
agência reguladora suas decisões acerca de condutas
anticompetitivas e relativas a atos de concentração
econômica.
Da Articulação entre Agências Reguladoras
Art. 29 No exercício de suas competências definidas
em lei, duas ou mais agências reguladoras poderão
editar atos normativos conjuntos dispondo sobre
matéria cuja disciplina envolva agentes econômi-
cos sujeitos a mais de uma regulação setorial.
§ 1º Os atos normativos conjuntos deverão ser apro-
vados pelo conselho diretor ou pela diretoria cole-
532 giada de cada agência reguladora envolvida, por
procedimento idêntico ao de aprovação de ato nor-
mativo isolado, observando-se em cada agência as
normas aplicáveis ao exercício da competência nor-
mativa previstas no respectivo regimento interno.
§ 2º Os atos normativos conjuntos deverão conter
regras sobre a fiscalização de sua execução e pre-
ver mecanismos de solução de controvérsias decor-
rentes de sua aplicação, podendo admitir solução
mediante mediação, nos termos da Lei nº 13.140, de
26 de junho de 2015 (Lei da Mediação), ou mediante
arbitragem por comissão integrada, entre outros,
por representantes de todas as agências regulado-
ras envolvidas.
Art. 30 As agências reguladoras poderão constituir
comitês para o intercâmbio de experiências e infor-
mações entre si ou com os órgãos integrantes do Sis-
tema Brasileiro de Defesa da Concorrência (SBDC),
visando a estabelecer orientações e procedimentos
comuns para o exercício da regulação nas respecti-
vas áreas e setores e a permitir a consulta recíproca
quando da edição de normas que impliquem mudan-
ças nas condições dos setores regulados.
Duas ou mais agências reguladoras poderão editar
ato normativo conjunto, desde que se trate de ativida-
de sujeita a mais de uma regulação ao mesmo tempo.
É possível, ainda, criarem comitês para a troca
de experiências e informações entre si ou com os
órgãos integrantes do Sistema Brasileiro de Defesa da
Concorrência.
Da Articulação das Agências Reguladoras com
os Órgãos de Defesa do Consumidor e do Meio
Ambiente
Art. 31 No exercício de suas atribuições, e em
articulação com o Sistema Nacional de Defesa do
Consumidor (SNDC) e com o órgão de defesa do
consumidor do Ministério da Justiça e Segurança
Pública, incumbe às agências reguladoras zelar
pelo cumprimento da legislação de defesa do consu-
midor, monitorando e acompanhando as práticas
de mercado dos agentes do setor regulado.
§ 1º As agências reguladoras poderão articular-se
com os órgãos e as entidades integrantes do SNDC,
visando à eficácia da proteção e defesa do consumi-
dor e do usuário de serviço público no âmbito das
respectivas esferas de atuação.
§ 2º As agências reguladoras poderão firmar con-
vênios e acordos de cooperação com os órgãos e as
entidades integrantes do SNDC para colaboração
mútua, sendo vedada a delegação de competências
que tenham sido a elas atribuídas por lei específica
de proteção e defesa do consumidor no âmbito do
setor regulado.
Art. 32 Para o cumprimento do disposto nesta Lei,
as agências reguladoras são autorizadas a cele-
brar, com força de título executivo extrajudicial,
termo de ajustamento de conduta com pessoas físi-
cas ou jurídicas sujeitas a sua competência regula-
tória, aplicando-se os requisitos do art. 4º-A da Lei
nº 9.469, de 10 de julho de 1997.
§ 1º Enquanto perdurar a vigência do correspon-
dente termo de ajustamento de conduta, ficará sus-
pensa, em relação aos fatos que deram causa a sua
celebração, a aplicação de sanções administrativas
de competência da agência reguladora à pessoa
física ou jurídica que o houver firmado.
§ 2º A agência reguladora deverá ser comunicada
quando da celebração do termo de ajustamento de
conduta a que se refere o § 6º do art. 5º da Lei nº
 7.347, de 24 de julho de 1985, caso o termo tenha
por objeto matéria de natureza regulatória de sua
competência.
Art. 33 As agências reguladoras poderão articu-
lar-se com os órgãos de defesa do meio ambiente
mediante a celebração de convênios e acordos de
cooperação, visando ao intercâmbio de informa-
ções, à padronização de exigências e procedimen-
tos, à celeridade na emissão de licenças ambientais
e à maior eficiência nos processos de fiscalização.
As agências reguladoras deverão cumprir as nor-
mas de direito do consumidor e ambientais. Para isso,
a presente lei prevê a articulação dessas agências com
os órgãos responsáveis, definidos nos arts. 31 e 33.
É importante ressaltar o art. 32, o qual possibilita
a agência reguladora a realizar termo de ajustamento
de conduta com pessoas físicas ou jurídicas, a fim de
que as normas sejam obedecidas. Esse termo tem for-
ça de título executivo extrajudicial, ou seja, caso não
seja cumprido, caberá sua execução direta através do
Poder Judiciário.
Da Interação Operacional entre as Agências
Reguladoras Federais e as Agências Reguladoras
ou os Órgãos de Regulação Estaduais, Distritais e
Municipais
Art. 34 As agências reguladoras de que trata esta
Lei poderão promover a articulação de suas ativi-
dades com as de agências reguladoras ou órgãos
de regulação dos Estados, do Distrito Federal e dos
Municípios, nas respectivas áreas de competência,
implementando, a seu critério e mediante acordo
de cooperação, a descentralização de suas ativida-
des fiscalizatórias, sancionatórias e arbitrais, exce-
to quanto a atividades do Sistema Único de Saúde
(SUS), que observarão o disposto em legislação
própria.
§ 1º É vedada a delegação de competências
normativas.
§ 2º A descentralização de que trata o caput será
instituída desde que a agência reguladora ou o
órgão de regulação da unidade federativa interes-
sada possua serviços técnicos e administrativos
competentes devidamente organizados e apare-
lhados para a execução das respectivas atividades,
conforme condições estabelecidas em regimento
interno da agência reguladora federal.
§ 3º A execução, por agência reguladora ou órgão
de regulação estadual, distrital ou municipal, das
atividades delegadas será permanentemente acom-
panhada e avaliada pela agência reguladora fede-
ral, nos termos do respectivo acordo.
§ 4º Na execução das atividades de fiscalização
objeto de delegação, a agência reguladora ou o
órgão regulador estadual, distrital ou munici-
pal que receber a delegação observará as normas
legais e regulamentares federais pertinentes.
§ 5º É vedado à agência reguladora ou ao órgão
regulador estadual, distrital ou municipal convenia-
do, no exercício de competência fiscalizatória dele-
gada, exigir de concessionária ou permissionária
obrigação não prevista previamente em contrato.
§ 6º Além do disposto no § 2º deste artigo, a dele-
gação de competências fiscalizatórias, sancionató-
rias e arbitrais somente poderá ser efetivada em
favor de agência reguladora ou órgão de regulação
estadual, distrital ou municipal que gozar de auto-
nomia assegurada por regime jurídico compatível
com o disposto nesta Lei.
§ 7º Havendo delegação de competência, a agência
reguladora delegante permanecerá como instância
superior e recursal das decisões tomadas no exercí-
cio da competência delegada.
Art. 35 No caso da descentralização prevista no
caput do art. 34, parte da receita arrecadada pela
agência reguladora federal poderá ser repassada à
agência reguladora ou ao órgão de regulação esta-
dual, distrital ou municipal, para custeio de seus ser-
viços, na forma do respectivo acordo de cooperação.
Parágrafo único. O repasse referido no caput des-
te artigo deverá ser compatível com os custos da
agência reguladora ou do órgão de regulação local
para realizar as atividades delegadas.
A articulação prevista para as agências regulado-
ras também abrange as agências estaduais, distritais
e municipais dentro das suas respectivas áreas de
competência.
No entanto, é proibida a delegação da prática de
atos normativos de uma agência para outra.
REGULAÇÃO EM SAÚDE NO BRASIL
A regulação em saúde é um conjunto de ações que
visam garantir a qualidade, a eficiência, a equidade
e a integralidade da atenção à saúde, tanto no setor
público quanto no setor privado. A regulação envolve
aspectos normativos, econômicos, políticos e sociais, e
pode ser exercida por diferentes sujeitos, como o Esta-
do, os prestadores de serviços, as operadoras de pla-
nos de saúde, as entidades profissionais, os usuários e
a sociedade civil.
No Brasil, a regulação em saúde tem como prin-
cipal referência o Sistema Único de Saúde (SUS), que
é um sistema público, universal, descentralizado e
participativo, baseado nos princípios da cidadania e
da justiça social. O SUS foi criado pela Constituição
Federal, de 1988, que estabeleceu a saúde como um
direito de todos e um dever do Estado, e foi regula-
mentado pelas Leis Orgânicas da Saúde de 1990, que
definiram as competências e as responsabilidades dos
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
gestores nas três esferas de governo (federal, estadual
e municipal).
A regulação no SUS pode ser compreendida em
três dimensões, conforme a Portaria GM/MS nº 1.559,
de 1º de agosto de 2008, que instituiu a Política Nacio-
nal de Regulação do SUS.
REGULAÇÃO DE SISTEMAS DE SAÚDE
É o conjunto de ações que visam definir, monito-
rar, controlar, avaliar, auditar e fiscalizar os sistemas
de saúde municipais, estaduais e nacional, de acordo
com os princípios e as diretrizes do SUS. Essas ações
são realizadas pelos respectivos gestores públicos,
que devem pactuar entre si as metas e os indicadores
de desempenho dos sistemas de saúde, bem como os
mecanismos de financiamento, alocação e gestão dos
recursos.
REGULAÇÃO DA ATENÇÃO À SAÚDE
É o conjunto de ações que visam garantir a adequa-
da prestação de serviços à saúde, tanto na rede públi-
ca quanto na rede privada contratada ou conveniada
ao SUS. Essas ações são realizadas pelas Secretarias 533
 Estaduais e Municipais de Saúde, que devem planejar,
programar, organizar, coordenar, regular, controlar e
avaliar a oferta e a demanda de ações e serviços de saú-
de, de acordo com as necessidades da população e os
critérios de qualidade, resolutividade e humanização.
REGULAÇÃO DO ACESSO À ASSISTÊNCIA
É o conjunto de ações que visam organizar os fluxos
assistenciais no âmbito do SUS, garantindo o acesso
dos usuários aos serviços de saúde de forma univer-
sal, integral e equânime, independente de pactuação
prévia ou de disponibilidade de recursos financeiros.
Essas ações são realizadas pelos respectivos gestores
públicos, que devem implantar e gerenciar sistemas
de regulação, como as centrais de regulação, as ouvi-
dorias, as comissões de ética e as câmaras técnicas,
que devem atuar de forma integrada e articulada com
os demais níveis de gestão e de atenção à saúde.
Um exemplo prático de regulação do acesso à
assistência é o Sistema Nacional de Transplantes
(SNT), que é responsável por coordenar e fiscalizar as
atividades de doação e transplante de órgãos, tecidos
e células no país. O SNT é composto por uma rede de
centrais de transplantes, que são unidades estaduais
que cadastram e classificam os potenciais doadores e
receptores, e que distribuem os órgãos disponíveis de
acordo com critérios técnicos e éticos, respeitando a
fila única nacional. O SNT também conta com a parti-
cipação de comissões intra-hospitalares de doação de
órgãos e tecidos, que são responsáveis por identificar
e notificar os potenciais doadores, e de organizações
de procura de órgãos, que são responsáveis por viabi-
lizar a captação e o transporte dos órgãos doados.
A regulação em saúde no Brasil é um tema com-
plexo e dinâmico, que envolve diversos atores, inte-
resses, conflitos e desafios. A regulação é fundamental
para garantir o direito à saúde e a efetividade do SUS,
mas também requer constante aprimoramento e par-
ticipação social. Por isso, é importante que os estu-
dantes e os profissionais da área de saúde conheçam
os conceitos, as normas, as políticas e as práticas de
regulação em saúde, e que sejam capazes de analisar
criticamente a realidade e de propor soluções para os
problemas existentes.
REGULAÇÃO NO SETOR AQUAVIÁRIO
NO BRASIL
A Lei nº 10.233, de 2001, dispõe sobre a reestru-
turação dos transportes aquaviário e terrestre, cria
o Conselho Nacional de Integração de Políticas de
Transporte, a Agência Nacional de Transportes Ter-
restres, a Agência Nacional de Transportes Aquaviá-
rios, o Departamento Nacional de Infraestrutura de
Transportes e dá outras providências. Vamos ao seu
estudo:
DO OBJETO
Art. 1º Constituem o objeto desta Lei:
I - Revogado;
II - dispor sobre a ordenação dos transportes aqua-
viário e terrestre, nos termos do art. 178 da Consti-
534 tuição Federal, reorganizando o gerenciamento do
Sistema Federal de Viação e regulando a prestação
de serviços de transporte;
III - criar a Agência Nacional de Transportes
Terrestres;
IV - criar a Agência Nacional de Transportes
Aquaviários;
V - criar o Departamento Nacional de Infra-Estru-
tura de Transportes.
A Constituição Federal, ao tratar da Ordem Econô-
mica e Financeira, estabeleceu, no seu art. 178, que:
Art. 178 A lei disporá sobre a ordenação dos trans-
portes aéreo, aquático e terrestre, devendo, quanto
à ordenação do transporte internacional, observar
os acordos firmados pela União, atendido o princí-
pio da reciprocidade.
A Lei nº 10.233, de 2001, aqui estudada, define, como
anteriormente dito, questões relacionadas à ordenação
dos transportes aquaviário e terrestre, reorganizando
o gerenciamento do Sistema Federal de Viação e regu-
lando a prestação de serviços de transporte.
Além disso, a legislação ainda cria a Agência Nacio-
nal de Transportes Terrestres (ANTT) e a Agência
Nacional de Transportes Aquaviários (ANTAQ), bem
como o Departamento Nacional de infraestrutura de
Transportes (DNIT).
DO SISTEMA NACIONAL DE VIAÇÃO (SNV)
Art. 2º O Sistema Nacional de Viação – SNV é cons-
tituído pela infra-estrutura viária e pela estrutura
operacional dos diferentes meios de transporte de
pessoas e bens, sob jurisdição da União, dos Esta-
dos, do Distrito Federal e dos Municípios.
Parágrafo único. O SNV será regido pelos princí-
pios e diretrizes estabelecidos em consonância com
o disposto nos incisos XII, XX e XXI do art. 21 da
Constituição Federal.
Art. 3º O Sistema Federal de Viação – SFV, sob juris-
dição da União, abrange a malha arterial básica do
Sistema Nacional de Viação, formada por eixos e
terminais relevantes do ponto de vista da demanda
de transporte, da integração nacional e das cone-
xões internacionais.
Parágrafo único. O SFV compreende os elementos
físicos da infra-estrutura viária existente e planeja-
da, definidos pela legislação vigente.
Importante!
Apesar de o SNV ser da jurisdição de todos os
entes federativos, ainda assim é de competên-
cia exclusiva da União traçar seus princípios e
diretrizes, que deverão ser seguidos por todos.
O art. 4º estabelece os objetivos essenciais do SNV,
ou seja, o que se pretende alcançar uma vez que tal
sistema seja estabelecido. São estes:
Art. 4º São objetivos essenciais do Sistema Nacio-
nal de Viação:
I - dotar o País de infraestrutura viária adequada;
II- garantir a operação racional e segura dos trans-
portes de pessoas e bens;
III- promover o desenvolvimento social e econômi-
co e a integração nacional.
 Os §§ 1º e 2º, do art. 4º, estabelecem algumas defi-
nições. Vejamos:
§ 1º Define-se como infra-estrutura viária adequa-
da a que torna mínimo o custo total do transporte,
entendido como a soma dos custos de investimen-
tos, de manutenção e de operação dos sistemas.
§ 2º Entende-se como operação racional e segura a
que se caracteriza pela gerência eficiente das vias,
dos terminais, dos equipamentos e dos veículos,
objetivando tornar mínimos os custos operacionais
e, conseqüentemente, os fretes e as tarifas, e garan-
tir a segurança e a confiabilidade do transporte.
DOS PRINCÍPIOS E DIRETRIZES PARA OS
TRANSPORTES AQUAVIÁRIO E TERRESTRE
Princípios são os pilares fundamentais de qual-
quer sistema, ou seja, conceitos através dos quais um
sistema é criado e fundamentado, concentrando seus
valores elementares. Por sua vez, as diretrizes são
os caminhos e as estratégias que serão tomadas para
alcançar o objetivo.
Princípios
A Lei nº 10.233, de 2001, estabelece, no seu art. 11,
os princípios gerais para gerenciamento da infraes-
trutura e a operação dos transportes aquaviário e ter-
restre. Vejamos:
Art. 11 O gerenciamento da infra-estrutura e a ope-
ração dos transportes aquaviário e terrestre serão
regidos pelos seguintes princípios gerais:
I - preservar o interesse nacional e promover o
desenvolvimento econômico e social;
II - assegurar a unidade nacional e a integração
regional;
III - proteger os interesses dos usuários quanto à
qualidade e oferta de serviços de transporte e dos
consumidores finais quanto à incidência dos fretes
nos preços dos produtos transportados;
IV - assegurar, sempre que possível, que os usuá-
rios paguem pelos custos dos serviços prestados em
regime de eficiência;
V - compatibilizar os transportes com a preserva-
ção do meio ambiente, reduzindo os níveis de polui-
ção sonora e de contaminação atmosférica, do solo
e dos recursos hídricos;
VI - promover a conservação de energia, por meio da
redução do consumo de combustíveis automotivos;
VII - reduzir os danos sociais e econômicos decor-
rentes dos congestionamentos de tráfego;
VIII - assegurar aos usuários liberdade de escolha
da forma de locomoção e dos meios de transporte
mais adequados às suas necessidades;
IX - estabelecer prioridade para o deslocamento de
pedestres e o transporte coletivo de passageiros,
em sua superposição com o transporte individual,
particularmente nos centros urbanos;
X - promover a integração física e operacional do
Sistema Nacional de Viação com os sistemas viá-
rios dos países limítrofes;
XI - ampliar a competitividade do País no mercado
internacional;
XII - estimular a pesquisa e o desenvolvimento de
tecnologias aplicáveis ao setor de transportes.
Diretrizes
Em seguida, as diretrizes gerais para o gerencia-
mento desse mesmo sistema são tratadas no art. 12.
Observemos:
Art. 12 Constituem diretrizes gerais do gerencia-
mento da infra-estrutura e da operação dos trans-
portes aquaviário e terrestre:
I - descentralizar as ações, sempre que possível,
promovendo sua transferência a outras entidades
públicas, mediante convênios de delegação, ou a
empresas públicas ou privadas, mediante outorgas
de autorização, concessão ou permissão, confor-
me dispõe o inciso XII do art. 21 da Constituição
Federal;
II - aproveitar as vantagens comparativas dos dife-
rentes meios de transporte, promovendo sua inte-
gração física e a conjugação de suas operações,
para a movimentação intermodal mais econômica
e segura de pessoas e bens;
III - dar prioridade aos programas de ação e de
investimentos relacionados com os eixos estraté-
gicos de integração nacional, de abastecimento do
mercado interno e de exportação;
IV - promover a pesquisa e a adoção das melhores
tecnologias aplicáveis aos meios de transporte e à
integração destes;
V - promover a adoção de práticas adequadas de
conservação e uso racional dos combustíveis e de
preservação do meio ambiente;
VI - estabelecer que os subsídios incidentes sobre
fretes e tarifas constituam ônus ao nível de governo
que os imponha ou conceda;
VII - reprimir fatos e ações que configurem ou pos-
sam configurar competição imperfeita ou infrações
da ordem econômica.
VIII - promover o tratamento isonômico nos pro-
cedimentos de alfandegamento e das exportações;
IX - promover a adoção de ações que facilitem a
multimodalidade e a implantação do documento
único no desembaraço das mercadorias;
X - promover a implantação de sistema eletrônico
para entrega e recebimento de mercadorias, con-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
templando a multimodalidade.
Outorgas
Outorga é o modo através do qual se transfere, a
outra pessoa, a prestação do serviço, gerando sua des-
centralização — fato este que se encontra determina-
do no inciso I, do citado art. 12, acima transcrito.
Diante disso, a Lei nº 10.233, de 2001, estabelece
quais serviços serão prestados através de concessão,
de permissão ou de autorização, ressalvando o que é
estabelecido em normas específicas.
Assim, a outorga será mediante concessão, quan-
do se tratar de exploração de infraestrutura de trans-
porte público, precedida ou não de obra pública, e
de prestação de serviços de transporte associados à
exploração da infraestrutura.
Tratando-se de prestação regular de serviços de
transporte terrestre, coletivo interestadual, semiur-
bano, de passageiros desvinculados da exploração da
infraestrutura, a outorga será mediante permissão.
Por sua vez, esta será mediante autorização tra-
tando-se de prestação não regular de serviços de
transporte terrestre coletivo de passageiros (vedada a
venda de passagem), de prestação de serviço de trans-
porte aquaviário, de exploração de infraestrutura de 535
 uso privativo e, por fim, de prestação regular de ser-
viços de transporte terrestre coletivo, interestadual e
internacional, de passageiros desvinculados da explo-
ração da infraestrutura. Vejamos:
Art. 13 Ressalvado o disposto em legislação especí-
fica, as outorgas a que se refere o inciso I do caput
do art. 12 serão realizadas sob a forma de:
I - concessão, quando se tratar de exploração de
infra-estrutura de transporte público, precedi-
da ou não de obra pública, e de prestação de ser-
viços de transporte associados à exploração da
infra-estrutura;
II - Vetado;
III - Vetado;
IV - permissão, quando se tratar de:
a) prestação regular de serviços de transpor-
te terrestre coletivo interestadual semiurbano
de passageiros desvinculados da exploração da
infraestrutura;
b) Revogado.
V - autorização, quando se tratar de:
a) prestação não regular de serviços de transporte
terrestre coletivo de passageiros, vedada a venda
de bilhete de passagem;
b) prestação de serviço de transporte aquaviário;
c) exploração de infraestrutura de uso privativo; e
d) Revogado;
e) prestação regular de serviços de transporte
terrestre coletivo interestadual e internacional
de passageiros desvinculados da exploração da
infraestrutura.
Atenção! A concessão e a permissão são estuda-
das na Lei nº 8.987, de 1995, que estabelece que ambas
são contratos administrativos, precedidos de licitação,
com a finalidade de prestar serviço público. A auto-
rização tem natureza jurídica de ato administrativo
unilateral e precário, sem licitação, através do qual a
administração pública confere, a outra pessoa, a pres-
tação de determinada atividade, com interesse maior
da segunda. A Constituição Federal estabelece a possi-
bilidade de autorização.
Além disso, a lei ainda confere, no art. 14, as
seguintes diretrizes:
Art. 14 Ressalvado o disposto em legislação espe-
cífica, o disposto no art. 13 aplica-se conforme as
seguintes diretrizes:
I - depende de concessão:
a) a exploração das ferrovias, das rodovias, das vias
navegáveis e dos portos organizados que compõem
a infraestrutura do Sistema Nacional de Viação;
b) (Revogada)
II - (VETADO)
III - depende de autorização:
a) (VETADO)
b) o transporte rodoviário de passageiros, sob regi-
me de afretamento;
c) a construção e a exploração das instalações
portuárias de que trata o art. 8º da Lei na qual
foi convertida a Medida Provisória nº 595, de 6 de
dezembro de 2012;
d) (VETADO)
e) o transporte aquaviário;
f) (Revogada);
g) (revogada);
h) (revogada);
536 i) (Revogada);
j) transporte rodoviário coletivo regular interesta-
dual e internacional de passageiros, que terá regu-
lamentação específica expedida pela ANTT;
IV - depende de permissão:
a) transporte rodoviário coletivo regular interesta-
dual semiurbano de passageiros;
b) (Revogada)
Transporte rodoviário coletivo
PERMISSÃO regular interestadual semiurba-
no de passageiros
Exploração das ferrovias, rodo-
vias, vias navegáveis e dos por-
CONCESSÃO tos organizados que compõem a
infraestrutura do Sistema Nacio-
nal de Viação
� Transporte rodoviário de
passageiros, sob regime de
afretamento
� Construção e a exploração
das instalações portuárias
AUTORIZAÇÃO � Transporte aquaviário
� Transporte rodoviário coletivo
regular interestadual e interna-
cional de passageiros, que terá
regulamentação específica ex-
pedida pela ANTT
Atenção! O § 1º, do art. 14, prevê que a concessão e
a permissão sejam precedidas de licitação, nada falan-
do sobre a autorização. Vejamos:
Art. 14 [...]
§ 1º As outorgas de concessão ou permissão serão
sempre precedidas de licitação, conforme prescreve
o art. 175 da Constituição Federal.
DAS AGÊNCIAS NACIONAIS DE REGULAÇÃO DOS
TRANSPORTES
Dos Objetivos, da Instituição e das Esferas de
Atuação
z Dos Objetivos
Art. 20 São objetivos das Agências Nacionais de
Regulação dos Transportes Terrestre e Aquaviário:
I - implementar, nas respectivas esferas de atuação,
as políticas formuladas pelo Conselho Nacional de
Integração de Políticas de Transporte, pelo Minis-
tério dos Transportes e pela Secretaria de Portos
da Presidência da República, nas respectivas áreas
de competência, segundo os princípios e diretrizes
estabelecidos nesta Lei;
II - regular ou supervisionar, em suas respectivas
esferas e atribuições, as atividades de prestação de
serviços e de exploração da infraestrutura de trans-
portes, exercidas por terceiros, com vistas a:
a) garantir a movimentação de pessoas e bens, em
cumprimento a padrões de eficiência, segurança,
conforto, regularidade, pontualidade e modicidade
nos fretes e tarifas;
b) harmonizar, preservado o interesse público, os
objetivos dos usuários, das empresas concessioná-
rias, permissionárias, autorizadas e arrendatárias,
e de entidades delegadas, arbitrando conflitos de
interesses e impedindo situações que configurem
 competição imperfeita, práticas anticompetitivas
ou formação de estruturas cartelizadas que consti-
tuam infração da ordem econômica.
z Da Instituição
Quanto à instituição, é importante ter em men-
te que a ANTT e a ANTAQ são entidades integrantes
da Administração federal indireta, submetidas ao
regime autárquico especial e vinculadas, respectiva-
mente, ao Ministério dos Transportes e à Secretaria
de Portos da Presidência da República. Vejamos:
Art. 21 Ficam instituídas a Agência Nacional de
Transportes Terrestres - ANTT e a Agência Nacio-
nal de Transportes Aquaviários - ANTAQ, entida-
des integrantes da administração federal indireta,
submetidas ao regime autárquico especial e vincu-
ladas, respectivamente, ao Ministério dos Trans-
portes e à Secretaria de Portos da Presidência da
República, nos termos desta Lei.
§ 1º A ANTT e a ANTAQ terão sede e foro no Distri-
to Federal, podendo instalar unidades administra-
tivas regionais.
§ 2º O regime autárquico especial conferido à ANTT
e à ANTAQ é caracterizado pela independência
administrativa, autonomia financeira e funcional e
mandato fixo de seus dirigentes.
Autarquias especiais
Entidades da Administração Pública
ANTT E ANTAQ indireta federal
Vinculadas ao Ministério dos Transportes
(ANTT) e à Secretaria dos Portos (ANTAQ)
Atenção! A submissão ao regime autárquico, no
que lhe diz respeito, implica:
„ independência administrativa;
„ autonomia financeira;
„ autonomia funcional;
„ mandato fixo de seus dirigentes.
z Atuação
Art. 22 Constituem a esfera de atuação da ANTT:
I - o transporte ferroviário de passageiros e cargas
ao longo do Sistema Nacional de Viação;
II - a exploração da infraestrutura ferroviá-
ria e o arrendamento dos ativos operacionais
correspondentes;
III - o transporte rodoviário interestadual e inter-
nacional de passageiros;
IV - o transporte rodoviário de cargas;
V - a exploração da infraestrutura rodoviária
federal;
VI - o transporte multimodal;
VII - o transporte de cargas especiais e perigosas
em rodovias e ferrovias.
Ademais, a ANTT deverá também se unir com as
demais agências para solucionar eventuais deman-
das, buscando otimizar custos, assegurando mais
eficiência e segurança do transporte de pessoas e
bens no território nacional, vejamos os dispositivos
pertinentes:
Art. 22 […]
§ 1º A ANTT articular-se-á com as demais Agências,
para resolução das interfaces do transporte terres-
tre com os outros meios de transporte, visando à
movimentação intermodal mais econômica e segu-
ra de pessoas e bens.
§ 2º A ANTT harmonizará sua esfera de atuação
com a de órgãos dos Estados, do Distrito Federal e
dos Municípios encarregados do gerenciamento de
seus sistemas viários e das operações de transporte
intermunicipal e urbano.
§ 3º A ANTT articular-se-á com entidades opera-
doras do transporte dutoviário, para resolução de
interfaces intermodais e organização de cadastro
do sistema de dutovias do Brasil.
Constituem a esfera de atuação da ANTAQ, previs-
tos no art. 23:
Art. 23 Constituem a esfera de atuação da
Antaq:
I - a navegação fluvial, lacustre, de travessia, de
apoio marítimo, de apoio portuário, de cabotagem
e de longo curso;
II - os portos organizados e as instalações portuá-
rias neles localizadas;
III - as instalações portuárias;
IV – o transporte aquaviário de cargas especiais e
perigosas.
V - a exploração da infraestrutura aquaviária
federal.
A ANTT e a ANTAQ farão articulações com as
demais agências, órgãos e entidades da administra-
ção, para resolução das interfaces do transporte ter-
restre com os outros meios de transporte e aquaviário,
visando à movimentação intermodal mais econômica
e segura de pessoas e bens.
Além disso, harmonizarão suas respectivas esferas
de atuação com a dos demais órgãos dos estados, do
Distrito Federal e dos municípios.
Vejamos os §§ 1º e 2º, do art. 23:
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
§ 1º A Antaq articular-se-á com órgãos e entidades
da administração, para resolução das interfaces
do transporte aquaviário com as outras modalida-
des de transporte, com a finalidade de promover a
movimentação intermodal mais econômica e segu-
ra de pessoas e bens.
§ 2º A ANTAQ harmonizará sua esfera de atua-
ção com a de órgãos dos Estados e dos Municípios
encarregados do gerenciamento das operações de
transporte aquaviário intermunicipal e urbano.
Dica
No caso da ANTAQ, a lei prevê sua harmoniza-
ção apenas com estados e municípios, nada dis
pondo acerca do Distrito Federal.
DAS ATRIBUIÇÕES DA AGÊNCIA NACIONAL DE
TRANSPORTES TERRESTRES (ANTT)
A Lei nº 10.233, de 2001, ao tratar das atribui-
ções da ANTT, faz divisão em três partes: atribuições
gerais, atribuições específicas para o transporte
ferroviário e atribuições específicas para o trans-
porte rodoviário.
537
 Em todos os casos, a ANTT poderá firmar convê-
nios de cooperação técnica e administrativa com
órgãos e entidades da Administração Pública federal,
dos estados, do Distrito Federal e dos municípios, com
entidades e organismos internacionais, além de par-
ticipar de foros internacionais, sob a coordenação do
Ministério dos Transportes.
Atribuições Gerais da ANTT
Por se tratar de atribuições da ANTT, cumpre reali-
zar uma leitura dos dispositivos da lei, haja vista que
são auto explicativos e se refere a competências gerais
na esfera de atuação da ANTT, vejamos:
Art. 24 Cabe à ANTT, em sua esfera de atuação,
como atribuições gerais:
I - promover pesquisas e estudos específicos de trá-
fego e de demanda de serviços de transporte;
II - promover estudos aplicados às definições de
tarifas, preços e fretes, em confronto com os custos
e os benefícios econômicos transferidos aos usuá-
rios pelos investimentos realizados;
III - propor ao Ministério dos Transportes, nos
casos de concessão e permissão, os planos de
outorgas, instruídos por estudos específicos de via-
bilidade técnica e econômica, para exploração da
infraestrutura e a prestação de serviços de trans-
porte terrestre;
IV - elaborar e editar normas e regulamentos rela-
tivos à exploração de vias e terminais, garantindo
isonomia no seu acesso e uso, bem como à presta-
ção de serviços de transporte, mantendo os itinerá-
rios outorgados e fomentando a competição;
V - editar atos de outorga e de extinção de direito de
exploração de infraestrutura e de prestação de ser-
viços de transporte terrestre, celebrando e gerindo
os respectivos contratos e demais instrumentos
administrativos;
VI - reunir, sob sua administração, os instrumen-
tos de outorga para exploração de infraestrutura
e prestação de serviços de transporte terrestre já
celebrados antes da vigência desta Lei, resguardan-
do os direitos das partes e o equilíbrio econômico-
-financeiro dos respectivos contratos;
VII - proceder à revisão e ao reajuste de tarifas dos
serviços prestados, segundo as disposições contra-
tuais, após prévia comunicação ao Ministério da
Fazenda;
VIII - fiscalizar a prestação dos serviços e a manu-
tenção dos bens arrendados, cumprindo e fazen-
do cumprir as cláusulas e condições avençadas
nas outorgas e aplicando penalidades pelo seu
descumprimento;
IX - autorizar projetos e investimentos no âmbi-
to das outorgas estabelecidas, quando o contrato
assim o exigir;
X - adotar procedimentos para a incorporação ou
desincorporação de bens, no âmbito dos arrenda-
mentos contratados;
XI - promover estudos sobre a logística do trans-
porte intermodal, ao longo de eixos ou fluxos de
produção;
XII - habilitar o Operador do Transporte Multimo-
dal, em articulação com as demais agências regula-
doras de transportes;
XIII - promover levantamentos e organizar cadas-
tro relativos ao sistema de dutovias do Brasil e às
empresas proprietárias de equipamentos e instala-
538 ções de transporte dutoviário;
XIV - estabelecer padrões e normas técnicas com-
plementares relativos às operações de transporte
terrestre de cargas especiais e perigosas;
XV - elaborar o seu orçamento e proceder à respec-
tiva execução financeira.
XVI - representar o Brasil junto aos organismos
internacionais e em convenções, acordos e tratados
na sua área de competência, observadas as dire-
trizes do Ministro de Estado dos Transportes e as
atribuições específicas dos demais órgãos federais.
XVII - exercer, diretamente ou mediante convênio,
as competências expressas nos incisos VI, quanto à
infração prevista no art. 209-A, e VIII do caput do
art. 21 da Lei nº 9.503, de 23 de setembro de 1997
XVIII - dispor sobre as infrações, sanções e medi-
das administrativas aplicáveis aos serviços de
transportes.
XIX - declarar a utilidade pública para fins de desa-
propriação ou de servidão administrativa de bens
e propriedades necessários à execução de obras no
âmbito das outorgas estabelecidas.
Parágrafo único. No exercício de suas atribuições a
ANTT poderá:
I – firmar convênios de cooperação técnica e admi-
nistrativa com órgãos e entidades da Adminis-
tração Pública Federal, dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municípios, tendo em vista a descen-
tralização e a fiscalização eficiente das outorgas;
II – participar de foros internacionais, sob a coorde-
nação do Ministério dos Transportes.
III - firmar convênios de cooperação técnica com
entidades e organismos internacionais.
IV - Vigência encerrada
Atribuições Específicas da ANTT Pertinentes ao
Transporte Ferroviário
Art. 25 Cabe à ANTT, como atribuições específicas
pertinentes ao Transporte Ferroviário:
I - publicar os editais, julgar as licitações e as sele-
ções e celebrar os contratos para exploração indi-
reta de ferrovias, permitida sua vinculação com
contratos de arrendamento de ativos ou concessão
de uso;
II - administrar os contratos de concessão e arren-
damento de ferrovias celebrados até a vigência des-
ta Lei, em consonância com o inciso VI do art. 24;
III - publicar editais, julgar as licitações e celebrar
contratos de concessão para construção e explo-
ração de novas ferrovias, com cláusulas de rever-
são à União dos ativos operacionais edificados e
instalados;
IV - fiscalizar diretamente, com o apoio de suas uni-
dades regionais, ou por meio de convênios de coo-
peração, o cumprimento das cláusulas contratuais
de prestação de serviços ferroviários e de manuten-
ção e reposição dos ativos arrendados;
V - regular e coordenar a atuação dos concessioná-
rios, permissionários e autorizatários, de modo a
assegurar a neutralidade com relação aos interes-
ses dos usuários e dos clientes, orientar e discipli-
nar a interconexão entre as diferentes ferrovias, e
arbitrar as questões não resolvidas pelas partes ou
pela autorregulação;
VI - articular-se com órgãos e instituições dos
Estados, do Distrito Federal e dos Municípios para
conciliação do uso da via permanente sob sua juris-
dição com as redes locais de metrôs e trens urbanos
destinados ao deslocamento de passageiros;
VII - contribuir para a preservação do patrimô-
nio histórico e da memória das ferrovias, em coo-
peração com as instituições associadas à cultura
 nacional, de modo a orientar e estimular a partici-
pação das empresas outorgadas do setor;
VIII - regular os procedimentos e as condições para
cessão a terceiros de capacidade de tráfego dispo-
nível na ferrovia explorada em regime público, de
modo a orientar e disciplinar o tráfego mútuo e o
direito de passagem;
IX - supervisionar as associações privadas de
autorregulação ferroviária, cuja criação e cujo fun-
cionamento reger-se-ão por legislação específica.
Parágrafo único. No cumprimento do disposto
no inciso V do caput deste artigo, a ANTT esti-
mulará a formação de conselhos de usuários, no
âmbito de cada ferrovia explorada em regime
público, para a defesa de interesses relativos aos
serviços prestados.
Atribuições da ANTT Pertinentes ao Transporte
Rodoviário
DAS ATRIBUIÇÕES DA AGÊNCIA NACIONAL DE
Art. 26 Cabe à ANTT, como atribuições específicas
TRANSPORTES AQUAVIÁRIOS (ANTAQ)
pertinentes ao Transporte Rodoviário:
I - publicar os editais, julgar as licitações e celebrar
os contratos de permissão para prestação de ser-
viços regulares de transporte rodoviário interesta-
dual semiurbano de passageiros;
II - autorizar o transporte de passageiros, realiza-
do por empresas de turismo, com a finalidade de
turismo;
III - autorizar o transporte de passageiros, sob regi-
me de fretamento;
IV - promover estudos e levantamentos relativos à
frota de caminhões, empresas constituídas e opera-
dores autônomos, bem como organizar e manter
um registro nacional de transportadores rodoviá-
rios de cargas;
V - habilitar o transportador internacional de
carga;
VI - publicar os editais, julgar as licitações e cele-
brar os contratos de concessão de rodovias federais
a serem exploradas e administradas por terceiros;
VII - fiscalizar diretamente, com o apoio de suas
unidades regionais, ou por meio de convênios
de cooperação, o cumprimento das condições de
outorga de autorização e das cláusulas contratuais
de permissão para prestação de serviços ou de con-
cessão para exploração da infraestrutura.
VIII - autorizar a prestação de serviços regulares de
transporte rodoviário interestadual e internacional
de passageiros.
IX - dispor sobre os requisitos mínimos a serem
observados pelos terminais rodoviários de passa-
geiros e pontos de parada dos veículos para a pres-
tação dos serviços disciplinados por esta Lei.
Atenção! No tocante ao item VI acima, houve nova
redação para o § 2º, do art. 26, da Lei nº 10.233, de 2001.
A mudança relaciona-se ao valor do pedágio (tarifa)
a ser cobrado nas vias, nos termos que seguem:
Art. 26 [...]
§ 1º Vetado
§ 2º Na elaboração dos editais de licitação, para
o cumprimento do disposto no inciso VI do caput
deste artigo, a ANTT promoverá a compatibili-
zação da tarifa do pedágio com as vantagens
econômicas e o conforto de viagem proporcio-
nados aos usuários em decorrência da aplicação
dos recursos de sua arrecadação no aperfei-
çoamento da via em que é cobrado, bem como
a utilização de sistema tarifário que guarde
maior proporcionalidade com o trecho da via
efetivamente utilizado.
§ 3º A ANTT articular-se-á com os governos dos
Estados para o cumprimento do disposto no inci-
so VI do caput, no tocante às rodovias federais por
eles já concedidas a terceiros, podendo avocar os
respectivos contratos e preservar a cooperação
administrativa avençada.
§ 4º O disposto no § 3º aplica-se aos contratos de
concessão que integram rodovias federais e esta-
duais, firmados até a data de publicação desta Lei.
§ 5º Os convênios de cooperação administrativa,
referidos no inciso VII do caput, poderão ser firma-
dos com órgãos e entidades da União e dos governos
dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios.
§ 6º No cumprimento do disposto no inciso VII do
caput, a ANTT deverá coibir a prática de serviços
de transporte de passageiros não concedidos, per-
mitidos ou autorizados.
Art. 27 Cabe à ANTAQ, em sua esfera de atuação:
I - promover estudos específicos de demanda de
transporte aquaviário e de atividades portuárias;
II - promover estudos aplicados às definições de
tarifas, preços e fretes, em confronto com os custos
e os benefícios econômicos transferidos aos usuá-
rios pelos investimentos realizados;
III - propor ao Ministério dos Transportes o plano
geral de outorgas de exploração da infraestrutura
aquaviária e de prestação de serviços de transporte
aquaviário;
IV - elaborar e editar normas e regulamentos relati-
vos à prestação de serviços de transporte e à explo-
ração da infraestrutura aquaviária e portuária,
garantindo isonomia no seu acesso e uso, assegu-
rando os direitos dos usuários e fomentando a com-
petição entre os operadores;
V - celebrar atos de outorga de permissão ou auto-
rização de prestação de serviços de transporte
pelas empresas de navegação fluvial, lacustre, de
travessia, de apoio marítimo, de apoio portuário,
de cabotagem e de longo curso, observado o dispos-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
to nos art. 13 e 14, gerindo os respectivos contratos
e demais instrumentos administrativos;
VI - reunir, sob sua administração, os instrumen-
tos de outorga para exploração de infraestrutura e
de prestação de serviços de transporte aquaviário
celebrados antes da vigência desta Lei, resguardan-
do os direitos das partes;
VII - promover as revisões e os reajustes das tarifas
portuárias, assegurada a comunicação prévia, com
antecedência mínima de 15 (quinze) dias úteis, ao
poder concedente e ao Ministério da Fazenda;
VIII - promover estudos referentes à composição
da frota mercante brasileira e à prática de afreta-
mentos de embarcações, para subsidiar as deci-
sões governamentais quanto à política de apoio à
indústria de construção naval e de afretamento de
embarcações estrangeiras;
IX - (VETADO)
X - representar o Brasil junto aos organismos inter-
nacionais de navegação e em convenções, acordos
e tratados sobre transporte aquaviário, observadas
as diretrizes do Ministro de Estado dos Transpor-
tes e as atribuições específicas dos demais órgãos
federais;
XI - (VETADO)
XII - supervisionar a participação de empresas
brasileiras e estrangeiras na navegação de longo 539
 curso, em cumprimento aos tratados, convenções,
acordos e outros instrumentos internacionais dos
quais o Brasil seja signatário;
XIII - (VETADO)
XIV - estabelecer normas e padrões a serem obser-
vados pelas administrações portuárias, concessio-
nários, arrendatários, autorizatários e operadores
portuários, nos termos da Lei na qual foi converti-
da a Medida Provisória nº 595, de 6 de dezembro
de 2012;
XV - elaborar editais e instrumentos de convocação
e promover os procedimentos de licitação e seleção
para concessão, arrendamento ou autorização da
exploração de portos organizados ou instalações
portuárias, de acordo com as diretrizes do poder
concedente, em obediência ao disposto na Lei na
qual foi convertida a Medida Provisória nº 595, de
6 de dezembro de 2012;
XVI - cumprir e fazer cumprir as cláusulas e con-
dições dos contratos de concessão de porto orga-
nizado ou dos contratos de arrendamento de
instalações portuárias quanto à manutenção e
reposição dos bens e equipamentos reversíveis à
União de que trata o inciso VIII do caput do art. 5º
da Lei na qual foi convertida a Medida Provisória
nº 595, de 6 de dezembro de 2012;
XVII - autorizar projetos e investimentos no âmbi-
to das outorgas estabelecidas, encaminhando ao
Ministro de Estado dos Transportes ou ao Secretá-
rio Especial de Portos, conforme o caso, propostas
de declaração de utilidade pública;
XVIII - (VETADO)
XIX - estabelecer padrões e normas técnicas relati-
vos às operações de transporte aquaviário de car-
gas especiais e perigosas;
XX - elaborar o seu orçamento e proceder à respec-
tiva execução financeira.
XXI - fiscalizar o funcionamento e a prestação de
serviços das empresas de navegação de longo cur-
so, de cabotagem, de apoio marítimo, de apoio por-
tuário, fluvial e lacustre;
XXII - fiscalizar a execução dos contratos de adesão
das autorizações de instalação portuária de que
trata o art. 8º da Lei na qual foi convertida a Medi-
da Provisória nº 595, de 6 de dezembro de 2012;
XXIII - adotar procedimentos para a incorporação ou
desincorporação de bens, no âmbito das outorgas;
XXIV - autorizar as empresas brasileiras de nave-
gação de longo curso, de cabotagem, de apoio
marítimo, de apoio portuário, fluvial e lacustre, o
afretamento de embarcações estrangeiras para o
transporte de carga, conforme disposto na Lei nº
9.432, de 8 de janeiro de 1997;
XXV - celebrar atos de outorga de concessão para a
exploração da infraestrutura aquaviária, gerindo e
fiscalizando os respectivos contratos e demais ins-
trumentos administrativos;
XXVI - fiscalizar a execução dos contratos de con-
cessão de porto organizado e de arrendamento de
instalação portuária, em conformidade com o dis-
posto na Lei na qual foi convertida a Medida Provi-
sória nº 595, de 6 de dezembro de 2012;
XXVII - (revogado).
XXVIII - publicar os editais, julgar as licitações e
celebrar os contratos de concessão, precedida ou
não de execução de obra pública, para a explora-
ção de serviços de operação de eclusas ou de outros
dispositivos de transposição hidroviária de níveis
situados em corpos de água de domínio da União.
XXIX - regulamentar outras formas de ocupação e
exploração de áreas e instalações portuárias não
540 previstas na legislação específica.
XXX - fomentar a competição e tomar as medidas
necessárias para evitar práticas anticoncorrenciais,
especialmente no tocante à má-fé na oferta de embar-
cações que não atendam adequadamente às necessida-
des dos afretadores na hipótese prevista no inciso I do
caput do art. 9º da Lei nº 9.432, de 8 de janeiro de 1997.
XXXI – participar da comissão prevista no § 5º do
art. 15-A da Lei nº 9.537, de 11 de dezembro de
1997. (Incluído pela Lei nº 14.813, de 2024)
DOS PROCEDIMENTOS E DO CONTROLE DAS
OUTORGAS
Normas Gerais
Trata-se de controle exercido pela ANTT e pela
ANTAQ sobre as concessões, permissões e autori-
zações dos serviços que regulam, de modo que eles
sejam prestados de forma adequada, satisfazendo
as condições de regularidade, eficiência, segurança,
atualidade, generalidade, cortesia na prestação do
serviço e modicidade nas tarifas.
Dica!
Novamente, a Lei nº 10.233, de 2001, menciona
que a licitação precederá a concessão e a per-
missão, não citando a autorização.
Para receber outorga para prestar serviço público,
é necessário ser empresa ou entidade, constituída sob
as leis brasileiras, com sede e administração no país,
além dos requisitos técnicos, econômicos e jurídicos a
serem exigidos em cada caso.
Lembre-se de que: havendo infração na ordem
econômica, a agência deverá comunicar ao CADE —
Conselho Administrativo de Defesa Econômica,
autarquia federal que tem a função de estruturar o
Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência e, além
disso, dispor sobre a prevenção e repressão às infra-
ções contra a ordem econômica.
Os operadores estrangeiros que atuam no trans-
porte internacional com o Brasil terão suas atividades
acompanhadas pelas agências, verificando se as nor-
mas de seus respectivos países conflitam com os acor-
dos internacionais firmados pelo Brasil.
Um ponto importante a se considerar é que a lei
permite a transferência da titularidade das outorgas
de concessão e de permissão, desde que precedida de
expressa autorização da Agência de Regulação respec-
tiva, e, também, desde que preserve seu objeto e as
condições contratuais.
Concessões
As concessões são utilizadas para a exploração de
infraestrutura, precedidas ou não de obra pública, ou
para prestação de serviço ferroviário.
Quanto ao seu caráter de exclusividade, torna-se
importante a leitura e compreensão do art. 34-A:
Art. 34-A As concessões e as suas prorrogações,
a serem outorgadas pela ANTT e pela Antaq para
a exploração de infraestrutura, precedidas
ou não de obra pública, ou para prestação de
serviços de transporte ferroviário associado à
exploração de infraestrutura, poderão ter cará-
ter de exclusividade quanto a seu objeto, nos
termos do edital e do contrato, devendo as novas
 concessões serem precedidas de licitação discipli-
nada em regulamento próprio, aprovado pela Dire-
toria da Agência.
[...]
A possibilidade de algum monopólio envolver con-
cessões ou permissões já foi objeto de diversas ques-
tões, e a resposta é positiva. Exemplo disso é o próprio
art. 34-A, da Lei nº 10.233, de 2001, que estabelece o
caráter de exclusividade para as concessões que regu-
la, o que significa dizer a possibilidade de monopólio.
Outro ponto, já determinado na própria Lei de
Licitações, é o de que o contrato de concessão deve
reproduzir, fielmente, o edital de licitação, além de
dispor sobre cláusulas essenciais que devem constar
no referido contrato, constantes no art. 35, tais como
tarifas, multas, dentre outros.
Além disso, a referida lei determina que o conces-
sionário adote as melhores práticas de execução de
projetos, obras e prestação de serviços, responsabili-
zando-se civilmente pelos atos de seus prepostos.
Permissões
As permissões são utilizadas para o transporte
interestadual semiurbano e para prestação de trans-
porte de passageiros que não tenham caráter de
exclusividade, precedida de licitação.
Art. 38 As permissões a serem outorgadas pela
ANTT para o transporte rodoviário interestadual
semiurbano e pela Antaq aplicar-se-ão à prestação
regular de serviços de transporte de passageiros
que não tenham caráter de exclusividade ao longo
das rotas percorridas e deverão ser precedidas de
licitação regida por regulamento próprio, aprovado
pela diretoria da Agência e pelo respectivo edital.
§ 1º O edital de licitação obedecerá igualmente às
prescrições do § 1º e dos incisos II a V do § 2º do
art. 34-A.
§ 2º O edital de licitação indicará obrigatoriamente:
I - o objeto da permissão;
II - o prazo de vigência e as condições para prorro-
gação da permissão;
III - o modo, a forma e as condições de adaptação
da prestação dos serviços à evolução da demanda;
IV - as características essenciais e a qualidade da
frota a ser utilizada; e
V - as exigências de prestação de serviços
adequados.
Art. 39 O contrato de permissão deverá refletir fiel-
mente as condições do edital e da proposta vence-
dora e terá como cláusulas essenciais as relativas
a:
I - objeto da permissão, definindo-se as rotas e
itinerários;
II - prazo de vigência e condições para sua
prorrogação;
III - modo, forma e condições de prestação dos ser-
viços, em função da evolução da demanda;
IV - obrigações dos permissionários quanto às par-
ticipações governamentais e ao valor devido pela
outorga, se for o caso;
V - tarifas;
VI - critérios para reajuste e revisão de tarifas;
VII - direitos, garantias e obrigações dos usuários,
da Agência e do permissionário;
VIII - procedimentos para acompanhamento e fis-
calização das atividades permitidas e para audito-
ria do contrato;
IX - obrigatoriedade de o permissionário fornecer
à Agência relatórios, dados e informações relativas
às atividades desenvolvidas;
X - procedimentos relacionados com a transferên-
cia da titularidade do contrato, conforme o dispos-
to no art. 30;
XI - regras sobre solução de controvérsias relacio-
nadas com o contrato e sua execução, incluindo
conciliação e arbitragem;
XII - sanções de advertência, multa e suspensão da
vigência do contrato e regras para sua aplicação,
em função da natureza, da gravidade e da reinci-
dência da infração;
XIII - casos de rescisão, caducidade, cassação, anu-
lação e extinção do contrato, de intervenção ou
encampação, e casos de declaração de inidoneidade.
§ 1º Os critérios a que se refere o inciso VI do caput
deverão considerar:
a) os aspectos relativos a redução ou desconto de
tarifas;
b) a transferência aos usuários de perdas ou ganhos
econômicos decorrentes de fatores que afetem cus-
tos e receitas e que não dependam do desempenho e
da responsabilidade do concessionário.
§ 2º A sanção de multa a que se refere o inciso XII
do caput poderá ser aplicada isoladamente ou em
conjunto com outras sanções e terá valores estabe-
lecidos em regulamento aprovado pela Diretoria da
Agência, obedecidos os limites previstos em legisla-
ção específica.
§ 3º A ocorrência de infração grave que implicar
sanção prevista no inciso XIII do caput será apu-
rada em processo regular, instaurado na forma do
regulamento, garantindo-se a prévia e ampla defe-
sa ao interessado.
§ 4º O contrato será publicado por extrato, no Diá-
rio Oficial da União, como condição de sua eficácia.
Art. 40 (VETADO)
Autorizações
A autorização independe de licitação; é exercida
em liberdade de preços e serviços, em ambiente aber-
to de competição, porém reprimindo-se toda prática
prejudicial à competição, bem como o abuso do poder
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
econômico.
Outro ponto quando ao se diferenciar a autoriza-
ção das demais modalidades de outorgas é o de que,
nela, não existe um prazo de vigência ou termo final,
sendo modalidades de extinção a sua plena eficácia,
renúncia, anulação ou cassação.
Art. 43 A autorização, ressalvado o disposto em
legislação específica, será outorgada segundo as
diretrizes estabelecidas nos arts. 13 e 14 e apresen-
ta as seguintes características:
I - independe de licitação;
II - é exercida em liberdade de preços dos serviços,
tarifas e fretes, e em ambiente de livre e aberta
competição;
III - não prevê prazo de vigência ou termo final,
extinguindo-se pela sua plena eficácia, por renún-
cia, anulação ou cassação.
Ocorrendo alteração nas condições de autorização,
tanto por lei quanto por regulamentação, não haverá
direito adquirido do autorizatário à normas anterio-
res, devendo se adequar às novas condições.
Importante! A Lei nº 14.298, de 2022 acrescentou
o art. 47-B, na Lei nº 10.233, de 2001, trazendo con-
sideráveis previsões à autorização, ocorridas no ano 541
 de 2022, que podem ser cobradas em concurso públi-
co. Assim, colocam-se em destaques os pontos mais
importantes:
Art. 47-B Não haverá limite para o número de
autorizações para o serviço regular de transporte
rodoviário interestadual e internacional de passa-
geiros, salvo no caso de inviabilidade técnica, ope-
racional e econômica
Parágrafo único. (Revogado)
§ 1º O Poder Executivo definirá os critérios de invia-
bilidade de que trata o caput deste artigo, que servi-
rão de subsídio para estabelecer critérios objetivos
para a autorização dos serviços de transporte rodo-
viário interestadual e internacional de passageiros
§ 2º A ANTT poderá realizar processo seletivo
público para outorga da autorização, observa-
dos os princípios da legalidade, da impessoalidade,
da moralidade, da publicidade e da eficiência, na
forma do regulamento
§ 3º A outorga de autorização deverá considerar,
sem prejuízo dos demais requisitos estabelecidos
em lei, a exigência de comprovação, por parte
do operador de:
I - requisitos relacionados à acessibilidade, à
segurança e à capacidade técnica, operacional e
econômica da empresa, de forma proporcional à
especificação do serviço, conforme regulamentação
do Poder Executivo;
II - capital social mínimo de R$ 2.000.000,00
(dois milhões de reais).
DA ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DAS
AGÊNCIAS E DO PROCESSO DECISÓRIO
Estrutura
O órgão máximo de deliberação, dentro da ANTT e
da ANTAQ, chama-se Diretoria Colegiada. Esta tem,
em suas estruturas, uma procuradoria, uma ouvido-
ria e uma corregedoria. Quanto aos membros, cada
diretoria colegiada é composta de um diretor-geral e
de quatro diretores.
Importante notar que os membros das diretorias
colegiadas deverão ser brasileiros, com reputação
ilibada, formação universitária e comprovado conhe-
cimento e especialidade nas áreas em que exercerão
atuação. Serão nomeados pelo presidente da Repúbli-
ca com aprovação do senado federal.
O diretor-geral exerce a função por cinco anos,
vedada a recondução. Os membros das diretorias coli-
gadas cumprirão mandatos de cinco anos, não coinci-
dentes, vedada a recondução.
Os membros das diretorias não poderão exercer
outra atividade profissional, empresarial, sindical ou de
direção político-partidária, sendo vedado, ainda, repre-
sentar qualquer pessoa ou interesse contra a agência
que participou, até um ano após ter deixado o cargo.
A perda do mandato dos diretores se dará através
de renúncia, condenação judicial com o trânsito em
julgado ou através de processo administrativo disci-
plinar, instaurado pelo ministro.
Observe uma pequena descrição do perfil espera-
do dos procuradores, ouvidores e corregedores-gerais:
z Procurador-Geral: nomeado pelo presidente da
República (não prevê tempo de mandato), bacha-
rel em direito, com experiência na advocacia,
cabendo a representação judicial da agência, com
542 prerrogativa processual de Fazenda Pública;
z Ouvidor-Geral: nomeado pelo presidente da
República para mandato de três anos, vedada a
recondução;
z Corregedores: nomeados pelo presidente da
República (não prevê tempo de mandato nem
demais requisitos), compete às corregedorias
fiscalizar as atividades funcionais da respectiva
agência e a instauração de processos administrati-
vos e disciplinares.
Processo Decisório
No tocante às decisões administrativas das agên-
cias, em sede de processo administrativo, essas deve-
rão ser tomadas pelo voto da maioria absoluta de seus
membros. No caso de empate, o voto de qualidade
caberá ao diretor-geral, que deverá desempatar.
Em se tratando de processo administrativo que
visa apurar infrações e aplicar penalidades, esse terá
caráter sigiloso até decisão final, cabendo a aplicação
de medidas cautelares durante o seu curso, assegura-
do o contraditório e a ampla defesa.
A aplicação de punições será cabível quando hou-
ver o comprovado descumprimento da lei ou descum-
primento dos deveres estabelecidos no contrato de
concessão, no termo de permissão e na autorização,
sem prejuízo de sanções de natureza civil ou penal.
Ou seja, se o ilícito que gerou a punição adminis-
trativa prevista na presente lei também for ilícito de
natureza civil ou criminal, essas referidas sanções
também serão aplicadas juntamente com as adminis-
trativas, em processos distintos e independentes.
As sanções administrativas previstas na Lei nº
10.233, de 2001 encontram-se no seu art. 78-A, a seguir:
Art 78-A A infração a esta Lei e o descumprimento
dos deveres estabelecidos no contrato de concessão,
no termo de permissão e na autorização sujeitará
o responsável às seguintes sanções, aplicáveis pela
ANTT e pela ANTAQ, sem prejuízo das de natureza
civil e penal:
I - advertência;
II - multa;
III - suspensão;
IV - cassação ;
V - declaração de inidoneidade;
VI - perdimento do veículo.
[...]
DAS RECEITAS E DO ORÇAMENTO
Por último, torna-se importante discutir e apre-
sentar, resumidamente, algumas questões relaciona-
das aos recursos financeiros na ANTT e ANTAQ. Além
disso, é importante ressaltar, também, que estes são
previstos em orçamento público, conjuntamente com
todas as outras receitas e despesas do referido ente
federativo (princípio da unidade orçamentária).
Quanto às receitas da ANTT e ANTAQ, determina
o art. 77 que:
Art. 77 Constituem receitas da ANTT e da ANTAQ:
I - dotações que forem consignadas no Orçamento
Geral da União para cada Agência, créditos espe-
ciais, transferências e repasses;
II - recursos provenientes dos instrumentos de
outorga e arrendamento administrados pela res-
pectiva Agência, excetuados os provenientes dos
contratos de arrendamento originários da extinta
 Rede Ferroviária Federal S.A. - RFFSA não adquiri-
dos pelo Tesouro Nacional com base na autoriza-
ção contida na Medida Provisória no 2.181-45, de
24 de agosto de 2001;
III - os produtos das arrecadações de taxas de fisca-
lização da prestação de serviços e de exploração de
infraestrutura atribuídas a cada Agência.
IV - recursos provenientes de acordos, convênios
e contratos, inclusive os referentes à prestação de
serviços técnicos e fornecimento de publicações,
material técnico, dados e informações;
V - o produto das arrecadações de cada Agência,
decorrentes da cobrança de emolumentos e multas;
VI - outras receitas, inclusive as resultantes de alu-
guel ou alienação de bens, da aplicação de valores
patrimoniais, de operações de crédito, de doações,
legados e subvenções.
§ 1º Vetado
§ 2º Vetado
§ 3º Revogado pela Lei nº 14.298, de 2022.
REGULAÇÃO NO SETOR ELÉTRICO NO
BRASIL
A regulação do setor elétrico brasileiro é fundamen-
tal para garantir o fornecimento de energia de forma
segura, eficiente e com tarifas justas para a população.
Nesse sentido, os principais responsáveis pela
regulação do setor elétrico brasileiro são:
z Ministério de Minas e Energia (MME): formulação
da política nacional de energia;
z Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL):
regulação, controle e fiscalização do setor elétrico;
z Empresas de Geração, Transmissão, Distribuição e
Comercialização: atuam no mercado elétrico sob a
regulação da ANEEL;
z Consumidores: pessoas físicas e jurídicas que utili-
zam energia elétrica.
Vejamos que a principal responsável por regular
e fornecer as diretrizes para a concessão de energia
elétrica no país é a ANEEL — Agência Nacional de
Energia Elétrica.
A ANEEL foi criada pela Lei nº 9.427, de 26 de
dezembro de 1996, a qual possui como finalidade:
Art. 2º A Agência Nacional de Energia Elétrica
- ANEEL tem por finalidade regular e fiscalizar a
produção, transmissão, distribuição e comerciali-
zação de energia elétrica, em conformidade com as
políticas e diretrizes do governo federal.
Parágrafo único. Revogado pela Lei nº 10.848, de
2004
Assim, a ANEEL atua na definição das regras e nor-
mas do setor elétrico, visando promover a concorrência,
garantir a qualidade dos serviços prestados, proteger
os direitos dos consumidores e incentivar investimen-
tos em infraestrutura e inovação tecnológica.
Além da instituição da Agência Nacional de Ener-
gia Elétrica, a referida lei traz importantes permissões
e definições para o setor elétrico no país, como por
exemplo a criação do mercado livre de energia, per-
mitindo que grandes consumidores compram energia
diretamente de geradores, gerando maior competiti-
vidade no setor.
A lei também estabelece o regime de concessão
para a prestação de serviços públicos de energia elé-
trica, definindo os direitos e obrigações das empresas
concessionárias, incluindo metas de qualidade e tari-
fas cobradas.
Outro principal instrumento de regulação do setor
elétrico no país é o sistema de concessões e permis-
sões, que define as condições para a prestação dos
serviços de energia elétrica pelas empresas concessio-
nárias e permissionárias.
Dessa forma, as tratadas empresas são responsá-
veis pela operação e manutenção das instalações de
geração, transmissão e distribuição de energia.
Além disso, a regulação do setor elétrico também
abrange a definição das tarifas de energia elétrica,
que são estabelecidas pela ANEEL com base em cri-
térios técnicos e econômicos, visando garantir a sus-
tentabilidade financeira das empresas do setor e a
modicidade tarifária para os consumidores.
Por fim, através da referida lei são definidas as
diretrizes para política energética nacional, priori-
zando o desenvolvimento sustentável do setor elétri-
co, com foco na diversificação da matriz energética e
na segurança do fornecimento.
Neste sentido, a lei teve um impacto significativo no
setor elétrico brasileiro, com os seguintes destaques:
z Aumento da eficiência: a entrada da iniciativa
privada e a regulação da ANEEL impulsionaram
a eficiência do setor, com redução dos custos e
aumento da qualidade dos serviços;
z Expansão da oferta de energia: a lei contribuiu para
a expansão da capacidade de geração e transmissão
de energia, atendendo ao crescimento da demanda;
z Redução das tarifas: a abertura do mercado e a
competitividade resultaram em tarifas mais com-
petitivas para os consumidores;
z Diversificação da matriz energética: a lei incentivou
a diversificação da matriz energética, com investi-
mentos em fontes renováveis como eólica e solar.
Portanto, a regulação do setor elétrico no Brasil
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
desempenha um papel fundamental na promoção
da eficiência, da segurança e da sustentabilidade do
fornecimento de energia elétrica, contribuindo para o
desenvolvimento econômico e social do país.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Lei nº 9.074, de 7 de julho de 1995. Dispõe
sobre a concessão de serviços públicos de energia
elétrica e dá outras providências. Disponível em:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l9074.
htm. Acesso em: 06 fev. 2024.
ROSA, L. H. da. Regulação do Setor Elétrico no
Brasil: Evolução e Desafios. Editora Saraiva, 2018.
REGULAÇÃO DO SETOR DE SAÚDE
SUPLEMENTAR NO BRASIL
O setor de saúde suplementar no Brasil é um ramo
que relaciona-se com a operação de planos e seguros
privados de assistência médica à saúde, que comple-
mentam ou substituem os serviços públicos de saúde
oferecidos pelo Sistema Único de Saúde (SUS). 543
 Ele é composto por operadoras, profissionais e
beneficiários, com ações e serviços regulados e fisca-
lizados pela Agência Nacional de Saúde Suplementar
(ANS).
A regulação desse setor, no Brasil, visa garan-
tir o acesso dos beneficiários aos serviços de saúde
contratados; promover a qualidade, a eficiência e
a sustentabilidade dos planos de saúde; estimular a
concorrência, a inovação e a transparência desse mer-
cado; proteger os interesses dos consumidores e da
sociedade; e harmonizar as relações entre os agentes
do setor.
Baseia-se em quatro pilares principais: normativo,
assistencial, econômico-financeiro e de fiscalização.
Cada um deles abrange um conjunto de normas, ins-
trumentos, ações e indicadores que orientam e moni-
toram o funcionamento do setor.
O pilar normativo estabelece regras e critérios
para a atuação das operadoras e dos prestadores de
serviços de saúde, bem como para a proteção e a defe-
sa dos direitos dos beneficiários. Inclui:
z a definição do rol de procedimentos e eventos em
saúde, que é a lista de coberturas obrigatórias dos
planos de saúde, revisada periodicamente pela
ANS;
z a regulamentação dos contratos entre operado-
ras, prestadores e beneficiários, estabelecendo as
cláusulas mínimas, os prazos, as condições e as
garantias;
z a regulamentação dos reajustes e das revisões das
mensalidades dos planos de saúde, visando evitar
abusos e assegurar a viabilidade do setor; e
z a regulamentação dos mecanismos de incentivo à
qualidade e à acreditação dos serviços de saúde,
visando estimular a melhoria contínua dos proces-
sos e dos resultados.
O pilar assistencial é o que acompanha e avalia a
assistência prestada aos beneficiários dos planos de
saúde, bem como toma frente de promover ações pre-
venção e recuperação da saúde. Inclui:
z a definição de indicadores de qualidade da assis-
tência, que medem aspectos como a estrutura, o
processo e o resultado dos serviços de saúde;
z a implementação de programas de promoção da
saúde e de prevenção de riscos e doenças, que
visam estimular hábitos saudáveis, prevenir agra-
vos e reduzir custos;
z a implementação de modelos de remuneração
baseados em valor, que visam incentivar a eficiên-
cia, a efetividade e a resolutividade dos serviços de
saúde; e
z a implementação de redes de atenção à saúde, que
visam integrar e coordenar os diferentes níveis de
complexidade e de cuidado dos serviços de saúde.
O pilar econômico-financeiro, por sua vez, é o que
monitora e controla a situação econômica e financeira
das operadoras de planos de saúde, bem como estabe-
lece as exigências e as garantias para a sua atuação.
Este, inclui:
z a definição de parâmetros e de limites para a
constituição, a manutenção e a utilização das
544 reservas técnicas, que são os recursos financeiros
destinados a garantir o equilíbrio e a solvência das
operadoras;
z a definição de critérios e de procedimentos para a
realização de auditorias contábeis e atuariais, que
visam verificar a adequação e a fidedignidade das
informações prestadas pelas operadoras;
z a definição de regras e de instrumentos para a
gestão de riscos, que visam prevenir e mitigar os
impactos de eventos adversos que possam afetar a
sustentabilidade das operadoras; e
z a definição de medidas e de sanções para as ope-
radoras que apresentem irregularidades, dese-
quilíbrios ou insolvências, que podem incluir
intervenção, liquidação, cancelamento ou aliena-
ção compulsória.
O pilar de fiscalização, por fim, é o que verifica e
apura o cumprimento das normas e dos critérios esta-
belecidos pela ANS pelas operadoras e pelos prestado-
res de serviços de saúde, bem como recebe e soluciona
as demandas e as reclamações dos beneficiários e da
sociedade. Inclui:
z a realização de fiscalizações presenciais e a dis-
tância, que podem ser programadas ou motivadas
por denúncias, quebras de regras ou indícios de
irregularidades;
z a aplicação de penalidades administrativas, que
podem ser advertências, multas, suspensões ou
cassações, de acordo com a gravidade e a reinci-
dência das infrações;
z a mediação de conflitos entre operadoras, presta-
dores e beneficiários, por meio de canais de aten-
dimento, de negociação e de conciliação; e
z a divulgação de informações e de orientações
sobre os direitos e os deveres dos agentes do setor,
por meio de campanhas, de publicações e de por-
tais na internet.
DEFESA DA CONCORRÊNCIA: LEI N°
12.529, DE 2011, E ALTERAÇÕES
FINALIDADE
A Lei nº 12.529, de 2011, estrutura o Sistema Bra-
sileiro de Defesa da Concorrência e dispõe sobre a
prevenção e repressão às infrações contra a ordem
econômica.
Art. 1º Esta Lei estrutura o Sistema Brasileiro de
Defesa da Concorrência - SBDC e dispõe sobre a pre-
venção e a repressão às infrações contra a ordem
econômica, orientada pelos ditames constitucio-
nais de liberdade de iniciativa, livre concorrência,
função social da propriedade, defesa dos consumi-
dores e repressão ao abuso do poder econômico.
Parágrafo único. A coletividade é a titular dos bens
jurídicos protegidos por esta Lei.
O art. 1º faz a apresentação da presente lei, dis-
pondo acerca dos princípios que a orientam, como a
liberdade de iniciativa, a livre concorrência, a função
social da propriedade, a defesa dos consumidores e a
repressão ao abuso do poder econômico.
 TERRITORIALIDADE Do Tribunal Administrativo de Defesa Econômica

Art. 2º Aplica-se esta Lei, sem prejuízo de conven- Art. 6º O Tribunal Administrativo, órgão judican-
ções e tratados de que seja signatário o Brasil, às te, tem como membros um Presidente e seis Con-
práticas cometidas no todo ou em parte no terri- selheiros escolhidos dentre cidadãos com mais de
tório nacional ou que nele produzam ou possam 30 (trinta) anos de idade, de notório saber jurídico
produzir efeitos. ou econômico e reputação ilibada, nomeados pelo
§ 1º Reputa-se domiciliada no território nacional a Presidente da República, depois de aprovados pelo
empresa estrangeira que opere ou tenha no Brasil Senado Federal.
filial, agência, sucursal, escritório, estabelecimen- § 1º O mandato do Presidente e dos Conselheiros
to, agente ou representante. é de 4 (quatro) anos, não coincidentes, vedada a
§ 2º A empresa estrangeira será notificada e intima- recondução.
da de todos os atos processuais previstos nesta Lei, § 2º Os cargos de Presidente e de Conselheiro são
independentemente de procuração ou de disposição de dedicação exclusiva, não se admitindo qual-
contratual ou estatutária, na pessoa do agente ou quer acumulação, salvo as constitucionalmente
representante ou pessoa responsável por sua filial, permitidas.
§ 3º No caso de renúncia, morte, impedimento, fal-
agência, sucursal, estabelecimento ou escritório
ta ou perda de mandato do Presidente do Tribunal,
instalado no Brasil.
assumirá o Conselheiro mais antigo no cargo ou o
mais idoso, nessa ordem, até nova nomeação, sem
Essa lei é aplicada no território nacional, junta- prejuízo de suas atribuições.
mente com as convenções e tratados dos quais o Brasil § 4º No caso de renúncia, morte ou perda de man-
faz parte. Além disso, o preceito prevê a notificação dato de Conselheiro, proceder-se-á a nova nomea-
de empresas estrangeiras domiciliadas no território ção, para completar o mandato do substituído.
nacional. § 5º Se, nas hipóteses previstas no § 4º deste artigo,
ou no caso de encerramento de mandato dos Con-
DA COMPOSIÇÃO selheiros, a composição do Tribunal ficar reduzida
a número inferior ao estabelecido no § 1º do art.
Art. 3º O SBDC é formado pelo Conselho Adminis- 9º desta Lei, considerar-se-ão automaticamente
trativo de Defesa Econômica - CADE e pela Secreta- suspensos os prazos previstos nesta Lei, e suspen-
ria de Acompanhamento Econômico do Ministério sa a tramitação de processos, continuando-se a
da Fazenda, com as atribuições previstas nesta Lei. contagem imediatamente após a recomposição do
quorum.
Composição do Sistema Brasileiro de Defesa da
No CADE existem um presidente e seis conselhei-
Concorrência (SBDC), formado pelo Conselho Admi-
ros, cujos mandatos são de quatro anos, vedada a
nistrativo de Defesa Econômica (CADE) e pela Secreta-
recondução, e que exigem dedicação exclusiva. Os
ria de Acompanhamento Econômico.
Conselheiros são cidadãos nomeados pelo presidente
da República e aprovados pelo Senado Federal.
DO CONSELHO ADMINISTRATIVO DE DEFESA
ECONÔMICA — CADE Art. 7º A perda de mandato do Presidente ou dos
Conselheiros do Cade só poderá ocorrer em virtude
Art. 4º O Cade é entidade judicante com jurisdição de decisão do Senado Federal, por provocação do
em todo o território nacional, que se constitui em Presidente da República, ou em razão de condena-

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

autarquia federal, vinculada ao Ministério da Justi- ção penal irrecorrível por crime doloso, ou de pro-
ça, com sede e foro no Distrito Federal, e competên- cesso disciplinar de conformidade com o que prevê
cias previstas nesta Lei. a Lei nº 8.112, de 11 de dezembro de 1990 e a Lei nº
8.429, de 2 de junho de 1992 , e por infringência de
A menção ao CADE como entidade judicante signi- quaisquer das vedações previstas no art. 8º desta
fica que realizará julgamentos nas atribuições que lhe Lei.
são determinadas. Parágrafo único. Também perderá o mandato,
É importante ressaltar que não se trata de entida- automaticamente, o membro do Tribunal que faltar
de pertencente ao Poder Judiciário, mas sim ao Poder a 3 (três) reuniões ordinárias consecutivas, ou 20
Executivo, e que seus julgamentos são de caráter (vinte) intercaladas, ressalvados os afastamentos
temporários autorizados pelo Plenário.
administrativo, conforme previsto no art. 6º.
Trata-se de autarquia federal vinculada ao Minis-
As hipóteses de perda dos mandatos de Presidente
tério da Justiça.
e de Conselheiros serão, em resumo, por decisão do
Senado, pela condenação penal em crime doloso (com
Da Estrutura Organizacional do Cade
trânsito em julgado) ou processo disciplinar, nos ter-
mos previstos no caput, art. 7º.
Art. 5º O Cade é constituído pelos seguintes órgãos:
I - Tribunal Administrativo de Defesa Econômica;
Art. 8º Ao Presidente e aos Conselheiros é vedado:
II - Superintendência-Geral; e
I - receber, a qualquer título, e sob qualquer pretex-
III - Departamento de Estudos Econômicos.
to, honorários, percentagens ou custas;
II - exercer profissão liberal;
Esses são os órgãos que constituem a estrutura III - participar, na forma de controlador, diretor,
organizacional do CADE. administrador, gerente, preposto ou mandatário,
de sociedade civil, comercial ou empresas de qual-
quer espécie; 545
 IV - emitir parecer sobre matéria de sua especiali-
zação, ainda que em tese, ou funcionar como con-
sultor de qualquer tipo de empresa;
V - manifestar, por qualquer meio de comunicação,
opinião sobre processo pendente de julgamento, ou
juízo depreciativo sobre despachos, votos ou sen-
tenças de órgãos judiciais, ressalvada a crítica nos
autos, em obras técnicas ou no exercício do magis-
tério; e
VI - exercer atividade político-partidária.
§ 1º É vedado ao Presidente e aos Conselheiros, por
um período de 120 (cento e vinte) dias, contado da
data em que deixar o cargo, representar qualquer
pessoa, física ou jurídica, ou interesse perante o
SBDC, ressalvada a defesa de direito próprio.
§ 2º Durante o período mencionado no § 1º deste
artigo, o Presidente e os Conselheiros receberão a
mesma remuneração do cargo que ocupavam.
§ 3º Incorre na prática de advocacia administra-
tiva, sujeitando-se à pena prevista no art. 321 do
Decreto-Lei nº 2.848, de 7 de dezembro de 1940 -
Código Penal, o ex-presidente ou ex-conselheiro que
violar o impedimento previsto no § 1º deste artigo.
§ 4º É vedado, a qualquer tempo, ao Presidente e
aos Conselheiros utilizar informações privilegiadas
obtidas em decorrência do cargo exercido.
Proibições atribuídas ao presidente e aos
conselheiros.
Da Competência do Plenário do Tribunal
Art. 9º Compete ao Plenário do Tribunal, dentre
outras atribuições previstas nesta Lei:
I - zelar pela observância desta Lei e seu regula-
mento e do regimento interno;
II - decidir sobre a existência de infração à ordem
econômica e aplicar as penalidades previstas em
lei;
III - decidir os processos administrativos para imposi-
ção de sanções administrativas por infrações à ordem
econômica instaurados pela Superintendência-Geral;
IV - ordenar providências que conduzam à cessação
de infração à ordem econômica, dentro do prazo
que determinar;
V - aprovar os termos do compromisso de cessação
de prática e do acordo em controle de concentra-
ções, bem como determinar à Superintendência-Ge-
ral que fiscalize seu cumprimento;
VI - apreciar, em grau de recurso, as medidas pre-
ventivas adotadas pelo Conselheiro-Relator ou pela
Superintendência-Geral;
VII - intimar os interessados de suas decisões;
VIII - requisitar dos órgãos e entidades da adminis-
tração pública federal e requerer às autoridades
dos Estados, Municípios, do Distrito Federal e dos
Territórios as medidas necessárias ao cumprimen-
to desta Lei;
IX - contratar a realização de exames, vistorias e
estudos, aprovando, em cada caso, os respectivos
honorários profissionais e demais despesas de pro-
cesso, que deverão ser pagas pela empresa, se vier
a ser punida nos termos desta Lei;
X - apreciar processos administrativos de atos de
concentração econômica, na forma desta Lei, fixan-
do, quando entender conveniente e oportuno, acor-
dos em controle de atos de concentração;
XI - determinar à Superintendência-Geral que adote
as medidas administrativas necessárias à execução
e fiel cumprimento de suas decisões;
XII - requisitar serviços e pessoal de quaisquer
546 órgãos e entidades do Poder Público Federal;
XIII - requerer à Procuradoria Federal junto ao
Cade a adoção de providências administrativas e
judiciais;
XIV - instruir o público sobre as formas de infração
da ordem econômica;
XV - elaborar e aprovar regimento interno do Cade,
dispondo sobre seu funcionamento, forma das deli-
berações, normas de procedimento e organização de
seus serviços internos; Vide Decreto nº 9.011, de 2017
XVI - propor a estrutura do quadro de pessoal do
Cade, observado o disposto no inciso II do caput do
art. 37 da Constituição Federal ;
XVII - elaborar proposta orçamentária nos termos
desta Lei;
XVIII - requisitar informações de quaisquer pes-
soas, órgãos, autoridades e entidades públicas ou
privadas, respeitando e mantendo o sigilo legal
quando for o caso, bem como determinar as dili-
gências que se fizerem necessárias ao exercício das
suas funções; e
XIX - decidir pelo cumprimento das decisões, com-
promissos e acordos.
§ 1º As decisões do Tribunal serão tomadas por
maioria, com a presença mínima de 4 (quatro)
membros, sendo o quorum de deliberação mínimo
de 3 (três) membros.
§ 2º As decisões do Tribunal não comportam
revisão no âmbito do Poder Executivo, promo-
vendo-se, de imediato, sua execução e comunican-
do-se, em seguida, ao Ministério Público, para as
demais medidas legais cabíveis no âmbito de suas
atribuições.
§ 3º As autoridades federais, os diretores de autar-
quia, fundação, empresa pública e sociedade de eco-
nomia mista federais e agências reguladoras são
obrigados a prestar, sob pena de responsabilidade,
toda a assistência e colaboração que lhes for solici-
tada pelo Cade, inclusive elaborando pareceres téc-
nicos sobre as matérias de sua competência.
§ 4º O Tribunal poderá responder consultas sobre
condutas em andamento, mediante pagamento de
taxa e acompanhadas dos respectivos documentos.
§ 5º O Cade definirá, em resolução, normas comple-
mentares sobre o procedimento de consultas pre-
visto no § 4º deste artigo.
Trata das competências do Tribunal Administrati-
vo do CADE. É importante fazer a leitura desses inci-
sos, porque é um tema bastante cobrado em questões
de prova para concurso público.
Da Competência do Presidente do Tribunal
Art. 10 Compete ao Presidente do Tribunal:
I - representar legalmente o Cade no Brasil ou no
exterior, em juízo ou fora dele;
II - presidir, com direito a voto, inclusive o de quali-
dade, as reuniões do Plenário;
III - distribuir, por sorteio, os processos aos
Conselheiros;
IV - convocar as sessões e determinar a organiza-
ção da respectiva pauta;
V - solicitar, a seu critério, que a Superintendên-
cia-Geral auxilie o Tribunal na tomada de provi-
dências extrajudiciais para o cumprimento das
decisões do Tribunal;
VI - fiscalizar a Superintendência-Geral na tomada
de providências para execução das decisões e julga-
dos do Tribunal;
VII - assinar os compromissos e acordos aprovados
pelo Plenário;
 VIII - submeter à aprovação do Plenário a proposta
orçamentária e a lotação ideal do pessoal que pres-
tará serviço ao Cade;
IX - orientar, coordenar e supervisionar as ativida-
des administrativas do Cade;
X - ordenar as despesas atinentes ao Cade, res-
salvadas as despesas da unidade gestora da
Superintendência-Geral;
XI - firmar contratos e convênios com órgãos ou
entidades nacionais e submeter, previamente, ao
Ministro de Estado da Justiça os que devam ser
celebrados com organismos estrangeiros ou inter-
nacionais; e
XII - determinar à Procuradoria Federal junto ao
Cade as providências judiciais determinadas pelo
Tribunal.
O art. 10 estabelece as competências atribuídas ao
Presidente do CADE, em caráter monocrático.
Da Competência dos Conselheiros do Tribunal
Art. 11 Compete aos Conselheiros do Tribunal:
I - emitir voto nos processos e questões submetidas
ao Tribunal;
II - proferir despachos e lavrar as decisões nos pro-
cessos em que forem relatores;
III - requisitar informações e documentos de quais-
quer pessoas, órgãos, autoridades e entidades
públicas ou privadas, a serem mantidos sob sigilo
legal, quando for o caso, bem como determinar as
diligências que se fizerem necessárias;
IV - adotar medidas preventivas, fixando o valor da
multa diária pelo seu descumprimento;
V - solicitar, a seu critério, que a Superintendên-
cia-Geral realize as diligências e a produção das
provas que entenderem pertinentes nos autos do
processo administrativo, na forma desta Lei;
VI - requerer à Procuradoria Federal junto ao Cade
emissão de parecer jurídico nos processos em que
forem relatores, quando entenderem necessário e
em despacho fundamentado, na forma prevista no
inciso VII do art. 15 desta Lei;
VII - determinar ao Economista-Chefe, quando
necessário, a elaboração de pareceres nos pro-
cessos em que forem relatores, sem prejuízo da
tramitação normal do processo e sem que tal deter-
minação implique a suspensão do prazo de análise
ou prejuízo à tramitação normal do processo;
VIII - desincumbir-se das demais tarefas que lhes
forem cometidas pelo regimento;
IX - propor termo de compromisso de cessação e
acordos para aprovação do Tribunal;
X - prestar ao Poder Judiciário, sempre que solici-
tado, todas as informações sobre andamento dos
processos, podendo, inclusive, fornecer cópias dos
autos para instruir ações judiciais.
O art. 11 estabelece as competências atribuídas aos
conselheiros do Tribunal.
Dica
A competência do Tribunal é deliberativa, por
meio do voto de todos os seus integrantes.
Por sua vez, as competências do presidente
ou do conselheiro são monocráticas, ou seja,
tomadas isoladamente pelos agentes públicos
respectivos.
Da Superintendência-Geral
Art. 12 O Cade terá em sua estrutura uma Superin-
tendência-Geral, com 1 (um) Superintendente-Geral
e 2 (dois) Superintendentes-Adjuntos, cujas atribui-
ções específicas serão definidas em Resolução.
§ 1º O Superintendente-Geral será escolhido dentre
cidadãos com mais de 30 (trinta) anos de idade,
notório saber jurídico ou econômico e reputação
ilibada, nomeado pelo Presidente da República,
depois de aprovado pelo Senado Federal.
§ 2º O Superintendente-Geral terá mandato de 2
(dois) anos, permitida a recondução para um único
período subsequente.
§ 3º Aplicam-se ao Superintendente-Geral as mesmas
normas de impedimentos, perda de mandato, substi-
tuição e as vedações do art. 8º desta Lei, incluindo
o disposto no § 2º do art. 8º desta Lei, aplicáveis ao
Presidente e aos Conselheiros do Tribunal.
§ 4º Os cargos de Superintendente-Geral e de Supe-
rintendentes-Adjuntos são de dedicação exclusiva,
não se admitindo qualquer acumulação, salvo as
constitucionalmente permitidas.
§ 5º Durante o período de vacância que anteceder à
nomeação de novo Superintendente-Geral, assumi-
rá interinamente o cargo um dos superintendentes
adjuntos, indicado pelo Presidente do Tribunal, o
qual permanecerá no cargo até a posse do novo Supe-
rintendente-Geral, escolhido na forma do § 1º deste
artigo.
§ 6º Se, no caso da vacância prevista no § 5º deste
artigo, não houver nenhum Superintendente Adjun-
to nomeado na Superintendência do Cade, o Presi-
dente do Tribunal indicará servidor em exercício no
Cade, com conhecimento jurídico ou econômico na
área de defesa da concorrência e reputação ilibada,
para assumir interinamente o cargo, permanecendo
neste até a posse do novo Superintendente-Geral,
escolhido na forma do § 1º deste artigo.
§ 7º Os Superintendentes-Adjuntos serão indicados
pelo Superintendente-Geral.
A Superintendência-Geral do CADE é composta por um
superintendente-geral e dois superintendentes-adjuntos.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
O presidente da República é quem nomeia o supe-
rintendente-geral, mediante aprovação do Senado
Federal, para exercer mandato de dois anos, permitida
uma única recondução para o período subsequente.
Por sua vez, os superintendentes-adjuntos serão
indicados pelo superintendente-geral.
Art. 13 Compete à Superintendência-Geral:
I - zelar pelo cumprimento desta Lei, monitorando e
acompanhando as práticas de mercado;
II - acompanhar, permanentemente, as atividades e
práticas comerciais de pessoas físicas ou jurídicas
que detiverem posição dominante em mercado rele-
vante de bens ou serviços, para prevenir infrações
da ordem econômica, podendo, para tanto, requisi-
tar as informações e documentos necessários, man-
tendo o sigilo legal, quando for o caso;
III - promover, em face de indícios de infração da
ordem econômica, procedimento preparatório de
inquérito administrativo e inquérito administrati-
vo para apuração de infrações à ordem econômica;
IV - decidir pela insubsistência dos indícios, arqui-
vando os autos do inquérito administrativo ou de
seu procedimento preparatório;
V - instaurar e instruir processo administrativo
para imposição de sanções administrativas por
infrações à ordem econômica, procedimento para 547
 apuração de ato de concentração, processo admi-
nistrativo para análise de ato de concentração eco-
nômica e processo administrativo para imposição
de sanções processuais incidentais instaurados
para prevenção, apuração ou repressão de infra-
ções à ordem econômica;
VI - no interesse da instrução dos tipos processuais
referidos nesta Lei:
a) requisitar informações e documentos de quais-
quer pessoas, físicas ou jurídicas, órgãos, autori-
dades e entidades, públicas ou privadas, mantendo
o sigilo legal, quando for o caso, bem como deter-
minar as diligências que se fizerem necessárias ao
exercício de suas funções;
b) requisitar esclarecimentos orais de quaisquer
pessoas, físicas ou jurídicas, órgãos, autoridades e
entidades, públicas ou privadas, na forma desta Lei;
c) realizar inspeção na sede social, estabelecimen-
to, escritório, filial ou sucursal de empresa inves-
tigada, de estoques, objetos, papéis de qualquer
natureza, assim como livros comerciais, compu-
tadores e arquivos eletrônicos, podendo-se extrair
ou requisitar cópias de quaisquer documentos ou
dados eletrônicos;
d) requerer ao Poder Judiciário, por meio da Procu-
radoria Federal junto ao Cade, mandado de busca e
apreensão de objetos, papéis de qualquer natureza,
assim como de livros comerciais, computadores e
arquivos magnéticos de empresa ou pessoa física,
no interesse de inquérito administrativo ou de pro-
cesso administrativo para imposição de sanções
administrativas por infrações à ordem econômica,
aplicando-se, no que couber, o disposto no art. 839
e seguintes da Lei nº 5.869, de 11 de janeiro de 1973
- Código de Processo Civil, sendo inexigível a propo-
situra de ação principal;
e) requisitar vista e cópia de documentos e objetos
constantes de inquéritos e processos administrati-
vos instaurados por órgãos ou entidades da admi-
nistração pública federal;
f) requerer vista e cópia de inquéritos policiais,
ações judiciais de quaisquer natureza, bem como de
inquéritos e processos administrativos instaurados
por outros entes da federação, devendo o Conselho
observar as mesmas restrições de sigilo eventual-
mente estabelecidas nos procedimentos de origem;
VII - recorrer de ofício ao Tribunal quando deci-
dir pelo arquivamento de processo administrativo
para imposição de sanções administrativas por
infrações à ordem econômica;
VIII - remeter ao Tribunal, para julgamento, os pro-
cessos administrativos que instaurar, quando enten-
der configurada infração da ordem econômica;
IX - propor termo de compromisso de cessação de
prática por infração à ordem econômica, subme-
tendo-o à aprovação do Tribunal, e fiscalizar o seu
cumprimento;
X - sugerir ao Tribunal condições para a celebração
de acordo em controle de concentrações e fiscalizar
o seu cumprimento;
XI - adotar medidas preventivas que conduzam
à cessação de prática que constitua infração da
ordem econômica, fixando prazo para seu cumpri-
mento e o valor da multa diária a ser aplicada, no
caso de descumprimento;
XII - receber, instruir e aprovar ou impugnar peran-
te o Tribunal os processos administrativos para
análise de ato de concentração econômica;
XIII - orientar os órgãos e entidades da administra-
ção pública quanto à adoção de medidas necessá-
548 rias ao cumprimento desta Lei;
XIV - desenvolver estudos e pesquisas objetivando
orientar a política de prevenção de infrações da
ordem econômica;
XV - instruir o público sobre as diversas formas de
infração da ordem econômica e os modos de sua
prevenção e repressão;
XVI - exercer outras atribuições previstas em lei;
XVII - prestar ao Poder Judiciário, sempre que soli-
citado, todas as informações sobre andamento das
investigações, podendo, inclusive, fornecer cópias
dos autos para instruir ações judiciais; e
XVIII - adotar as medidas administrativas necessá-
rias à execução e ao cumprimento das decisões do
Plenário.
Estabelece as competências da Superintendência-
-Geral, como órgão deliberativo. É sempre importante
ressaltar que o tema referente a competências é muito
cobrado em concurso público.
Art. 14 São atribuições do Superintendente-Geral:
I - participar, quando entender necessário, sem
direito a voto, das reuniões do Tribunal e proferir
sustentação oral, na forma do regimento interno;
II - cumprir e fazer cumprir as decisões do Tribunal
na forma determinada pelo seu Presidente;
III - requerer à Procuradoria Federal junto ao Cade
as providências judiciais relativas ao exercício das
competências da Superintendência-Geral;
IV - determinar ao Economista-Chefe a elaboração
de estudos e pareceres;
V - ordenar despesas referentes à unidade gestora
da Superintendência-Geral; e
VI - exercer outras atribuições previstas em lei.
Por sua vez, o art. 14 estabelece as competências
do superintendente-geral, em caráter monocrático.
Não obstante a isso, é importante salientar o caput,
art. 12, no qual está determinado que as atribuições
específicas do superintendente-geral e dos superinten-
dentes-adjuntos serão definidas em resolução. Assim,
além das atribuições definidas pelo art. 14, outras
também estão previstas em ato normativo diverso.
Da Procuradoria Federal Junto ao Cade
Art. 15 Funcionará junto ao Cade Procuradoria
Federal Especializada, competindo-lhe:
I - prestar consultoria e assessoramento jurídico ao
Cade;
II - representar o Cade judicial e extrajudicialmente;
III - promover a execução judicial das decisões e jul-
gados do Cade;
IV - proceder à apuração da liquidez dos créditos
do Cade, inscrevendo-os em dívida ativa para fins
de cobrança administrativa ou judicial;
V - tomar as medidas judiciais solicitadas pelo Tri-
bunal ou pela Superintendência-Geral, necessárias
à cessação de infrações da ordem econômica ou à
obtenção de documentos para a instrução de pro-
cessos administrativos de qualquer natureza;
VI - promover acordos judiciais nos processos
relativos a infrações contra a ordem econômica,
mediante autorização do Tribunal;
VII - emitir, sempre que solicitado expressamente
por Conselheiro ou pelo Superintendente-Geral,
parecer nos processos de competência do Cade,
sem que tal determinação implique a suspensão do
prazo de análise ou prejuízo à tramitação normal
do processo;
VIII - zelar pelo cumprimento desta Lei; e
 IX - desincumbir-se das demais tarefas que lhe
sejam atribuídas pelo regimento interno.
Parágrafo único. Compete à Procuradoria Federal
junto ao Cade, ao dar execução judicial às decisões
da Superintendência-Geral e do Tribunal, manter o
Presidente do Tribunal, os Conselheiros e o Supe-
rintendente-Geral informados sobre o andamento
das ações e medidas judiciais.
A Procuradoria-Federal trabalha junto ao CADE,
cujas atribuições estão previstas no art. 15. São temas
mais ligados aos aspectos jurídicos de atuação do
CADE, fornecendo consultoria e assessoria, o que
inclui ingressar com ações perante o Poder Judiciário,
dentre outras funções.
Art. 16 O Procurador-Chefe será nomeado pelo
Presidente da República, depois de aprovado pelo
Senado Federal, dentre cidadãos brasileiros com
mais de 30 (trinta) anos de idade, de notório conhe-
cimento jurídico e reputação ilibada.
§ 1º O Procurador-Chefe terá mandato de 2 (dois)
anos, permitida sua recondução para um único
período.
§ 2º O Procurador-Chefe poderá participar, sem
direito a voto, das reuniões do Tribunal, prestando
assistência e esclarecimentos, quando requisitado
pelos Conselheiros, na forma do Regimento Interno
do Tribunal.
§ 3º Aplicam-se ao Procurador-Chefe as mesmas
normas de impedimento aplicáveis aos Conselhei-
ros do Tribunal, exceto quanto ao comparecimento
às sessões.
§ 4º Nos casos de faltas, afastamento temporário
ou impedimento do Procurador-Chefe, o Plenário
indicará e o Presidente do Tribunal designará o
substituto eventual dentre os integrantes da Procu-
radoria Federal Especializada.
O procurador-chefe da Procuradoria Federal junto
ao CADE será nomeado pelo presidente da Repúbli-
ca, com aprovação do Senado Federal, para mandato
de dois anos, permitida a recondução para um único
período.
Torna-se importante salientar que o procurador-
-chefe poderá participar das reuniões do Tribunal
Administrativo, sem direito a voto, prestando assis-
tência e esclarecimentos.
Do Departamento de Estudos Econômicos
Art. 17 O Cade terá um Departamento de Estudos
Econômicos, dirigido por um Economista-Chefe, a
quem incumbirá elaborar estudos e pareceres eco-
nômicos, de ofício ou por solicitação do Plenário,
do Presidente, do Conselheiro-Relator ou do Supe-
rintendente-Geral, zelando pelo rigor e atualização
técnica e científica das decisões do órgão.
Art. 18 O Economista-Chefe será nomeado, con-
juntamente, pelo Superintendente-Geral e pelo Pre-
sidente do Tribunal, dentre brasileiros de ilibada
reputação e notório conhecimento econômico.
§ 1º O Economista-Chefe poderá participar das reu-
niões do Tribunal, sem direito a voto.
§ 2º Aplicam-se ao Economista-Chefe as mesmas
normas de impedimento aplicáveis aos Conselhei-
ros do Tribunal, exceto quanto ao comparecimento
às sessões.
O Departamento de Estudos Econômicos é outro
órgão que constitui o CADE, dentro daqueles enume-
rados no art. 5º.
É dirigido por um economista-chefe, que será
nomeado pelo presidente do Tribunal Administrativo
de Defesa Econômica e pelo superintendente-geral,
em caráter conjunto.
Tem a competência de elaborar estudos e parece-
res econômicos, nos termos estabelecidos no caput,
art. 17.
DA SECRETARIA DE ACOMPANHAMENTO
ECONÔMICO
Art. 19 Compete à Secretaria de Acompanhamento
Econômico promover a concorrência em órgãos de
governo e perante a sociedade cabendo-lhe, espe-
cialmente, o seguinte:
I - opinar, nos aspectos referentes à promoção da
concorrência, sobre propostas de alterações de
atos normativos de interesse geral dos agentes
econômicos, de consumidores ou usuários dos
serviços prestados submetidos a consulta pública
pelas agências reguladoras e, quando entender per-
tinente, sobre os pedidos de revisão de tarifas e as
minutas;
II - opinar, quando considerar pertinente, sobre
minutas de atos normativos elaborados por qual-
quer entidade pública ou privada submetidos à con-
sulta pública, nos aspectos referentes à promoção
da concorrência;
III - opinar, quando considerar pertinente, sobre
proposições legislativas em tramitação no Congres-
so Nacional, nos aspectos referentes à promoção da
concorrência;
IV - elaborar estudos avaliando a situação concor-
rencial de setores específicos da atividade econômica
nacional, de ofício ou quando solicitada pelo Cade,
pela Câmara de Comércio Exterior ou pelo Depar-
tamento de Proteção e Defesa do Consumidor do
Ministério da Justiça ou órgão que vier a sucedê-lo;
V - elaborar estudos setoriais que sirvam de insu-
mo para a participação do Ministério da Fazenda
na formulação de políticas públicas setoriais nos
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
fóruns em que este Ministério tem assento;
VI - propor a revisão de leis, regulamentos e outros
atos normativos da administração pública federal,
estadual, municipal e do Distrito Federal que afe-
tem ou possam afetar a concorrência nos diversos
setores econômicos do País;
VII - manifestar-se, de ofício ou quando solicitada,
a respeito do impacto concorrencial de medidas em
discussão no âmbito de fóruns negociadores relati-
vos às atividades de alteração tarifária, ao acesso a
mercados e à defesa comercial, ressalvadas as com-
petências dos órgãos envolvidos;
VIII - encaminhar ao órgão competente representa-
ção para que este, a seu critério, adote as medidas
legais cabíveis, sempre que for identificado ato nor-
mativo que tenha caráter anticompetitivo.
§ 1º Para o cumprimento de suas atribuições, a
Secretaria de Acompanhamento Econômico poderá:
I - requisitar informações e documentos de quais-
quer pessoas, órgãos, autoridades e entidades,
públicas ou privadas, mantendo o sigilo legal quan-
do for o caso;
II - celebrar acordos e convênios com órgãos ou
entidades públicas ou privadas, federais, estaduais,
municipais, do Distrito Federal e dos Territórios
para avaliar e/ou sugerir medidas relacionadas à
promoção da concorrência. 549
 § 2º A Secretaria de Acompanhamento Econômico
divulgará anualmente relatório de suas ações vol-
tadas para a promoção da concorrência.
O art. 19 estabelece as competências da Secretaria
de Acompanhamento Econômico.
DO MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PERANTE O
CADE
Art. 20 O Procurador-Geral da República, ouvido
o Conselho Superior, designará membro do Minis-
tério Público Federal para, nesta qualidade, emitir
parecer, nos processos administrativos para impo-
sição de sanções administrativas por infrações à
ordem econômica, de ofício ou a requerimento do
Conselheiro-Relator.
O Ministério Público Federal é órgão integrante do
Ministério Público da União, chefiado pelo procura-
dor-geral da República (PGR).
O PGR, por sua vez, irá designar membro do Minis-
tério Público Federal perante o CADE para emitir
parecer nos processos administrativos para imposi-
ção de sanções administrativas.
DO PATRIMÔNIO, DAS RECEITAS E DA GESTÃO
ADMINISTRATIVA, ORÇAMENTÁRIA E FINANCEIRA
Art. 21 Compete ao Presidente do Tribunal orien-
tar, coordenar e supervisionar as atividades admi-
nistrativas do Cade, respeitadas as atribuições dos
dirigentes dos demais órgãos previstos no art. 5º
desta Lei.
§ 1º A Superintendência-Geral constituirá unidade
gestora, para fins administrativos e financeiros,
competindo ao seu Superintendente-Geral orde-
nar as despesas pertinentes às respectivas ações
orçamentárias.
§ 2º Para fins administrativos e financeiros, o
Departamento de Estudos Econômicos estará liga-
do ao Tribunal.
O presidente do Tribunal possui atuação adminis-
trativa da instituição, além das suas funções típicas
determinadas pelo art. 10.
Art. 22 Anualmente, o Presidente do Tribunal, ouvi-
do o Superintendente-Geral, encaminhará ao Poder
Executivo a proposta de orçamento do Cade e a
lotação ideal do pessoal que prestará serviço àque-
la autarquia.
A proposta de orçamento do CADE será encami-
nhada pelo presidente do Tribunal ao Poder Executi-
vo, para compor a Lei Orçamentária Anual. O art. 29
detalha melhor esse procedimento.
Art. 23 Instituem-se taxas processuais sobre os
processos de competência do Cade, no valor de R$
85.000,00 (oitenta e cinco mil reais), para os proces-
sos que têm como fato gerador a apresentação dos
atos previstos no art. 88 desta Lei, e no valor de R$
15.000,00 (quinze mil reais), para os processos que
têm como fato gerador a apresentação das consul-
tas referidas no § 4º do art. 9º desta Lei.
Parágrafo único. A taxa processual de que trata o
caput deste artigo poderá ser atualizada por ato do
Poder Executivo, após autorização do Congresso
550 Nacional.
Art. 24 São contribuintes da taxa processual que
tem como fato gerador a apresentação dos atos pre-
vistos no art. 88 desta Lei qualquer das requerentes.
Art. 25 O recolhimento da taxa processual que tem
como fato gerador a apresentação dos atos previs-
tos no art. 88 desta Lei deverá ser comprovado no
momento da protocolização do ato.
§ 1º A taxa processual não recolhida no momento
fixado no caput deste artigo será cobrada com os
seguintes acréscimos:
I - juros de mora, contados do mês seguinte ao do
vencimento, à razão de 1% (um por cento), calcula-
dos na forma da legislação aplicável aos tributos
federais;
II - multa de mora de 20% (vinte por cento).
§ 2º Os juros de mora não incidem sobre o valor da
multa de mora.
Art. 26 (VETADO).
Art. 27 As taxas de que tratam os arts. 23 e 26 desta
Lei serão recolhidas ao Tesouro Nacional na forma
regulamentada pelo Poder Executivo.
A taxa processual prevista nos artigos destacados
refere-se aos procedimentos instaurados para verifi-
cação de atos de concentração econômica, com base
no art. 88.
O contribuinte da presente taxa é qualquer uma
das partes que requerem a instauração do referido
procedimento.
Art. 28 Constituem receitas próprias do Cade:
I - o produto resultante da arrecadação das taxas
previstas nos arts. 23 e 26 desta Lei;
II - a retribuição por serviços de qualquer natureza
prestados a terceiros;
III - as dotações consignadas no Orçamento Geral
da União, créditos especiais, créditos adicionais,
transferências e repasses que lhe forem conferidos;
IV - os recursos provenientes de convênios, acordos
ou contratos celebrados com entidades ou organis-
mos nacionais e internacionais;
V - as doações, legados, subvenções e outros recur-
sos que lhe forem destinados;
VI - os valores apurados na venda ou aluguel de
bens móveis e imóveis de sua propriedade;
VII - o produto da venda de publicações, material
técnico, dados e informações;
VIII - os valores apurados em aplicações no merca-
do financeiro das receitas previstas neste artigo, na
forma definida pelo Poder Executivo; e
IX - quaisquer outras receitas, afetas às suas ati-
vidades, não especificadas nos incisos I a VIII do
caput deste artigo.
§ 1º (VETADO).
§ 2º (VETADO).
§ 3º O produto da arrecadação das multas aplica-
das pelo Cade, inscritas ou não em dívida ativa,
será destinado ao Fundo de Defesa de Direitos Difu-
sos de que trata o art. 13 da Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, e a Lei nº 9.008, de 21 de março de
1995.
§ 4º As multas arrecadadas na forma desta Lei
serão recolhidas ao Tesouro Nacional na forma
regulamentada pelo Poder Executivo.
A receita própria significa o recurso financeiro
recebido diretamente pelo CADE, que não seja o repas-
se ou transferência do ente federativo para a referida
autarquia, designada no art. 28.
 Art. 29 O Cade submeterá anualmente ao Minis-
tério da Justiça a sua proposta de orçamento, que
será encaminhada ao Ministério do Planejamento,
Orçamento e Gestão para inclusão na lei orçamen-
tária anual, a que se refere o § 5º do art. 165 da
Constituição Federal.
§ 1º O Cade fará acompanhar as propostas orça-
mentárias de quadro demonstrativo do planeja-
mento plurianual das receitas e despesas, visando
ao seu equilíbrio orçamentário e financeiro nos 5
(cinco) exercícios subsequentes.
§ 2º A lei orçamentária anual consignará as dota-
ções para as despesas de custeio e capital do Cade,
relativas ao exercício a que ela se referir.
Art. 30 Somam-se ao atual patrimônio do Cade os
bens e direitos pertencentes ao Ministério da Justiça
atualmente afetados às atividades do Departamen-
to de Proteção e Defesa Econômica da Secretaria de
Direito Econômico.
O art. 22 prevê que o presidente do Tribunal enca-
minhará ao Poder Executivo a proposta orçamentária
do CADE. Nesse sentido, o art. 29 estabelece que se tra-
ta do Ministério da Justiça; posteriormente, será enca-
minhada ao Ministério do Planejamento, Orçamento e
Gestão, para que seja finalmente incluída na Lei Orça-
mentária Anual.
DAS INFRAÇÕES DA ORDEM ECONÔMICA
Art. 31 Esta Lei aplica-se às pessoas físicas ou
jurídicas de direito público ou privado, bem como
a quaisquer associações de entidades ou pessoas,
constituídas de fato ou de direito, ainda que tem-
porariamente, com ou sem personalidade jurídica,
mesmo que exerçam atividade sob regime de mono-
pólio legal.
Art. 32 As diversas formas de infração da ordem
econômica implicam a responsabilidade da empre-
sa e a responsabilidade individual de seus dirigen-
tes ou administradores, solidariamente.
Art. 33 Serão solidariamente responsáveis as
empresas ou entidades integrantes de grupo econô-
mico, de fato ou de direito, quando pelo menos uma
delas praticar infração à ordem econômica.
Art. 34 A personalidade jurídica do responsável por
infração da ordem econômica poderá ser descon-
siderada quando houver da parte deste abuso de
direito, excesso de poder, infração da lei, fato ou ato
ilícito ou violação dos estatutos ou contrato social.
Parágrafo único. A desconsideração também será
efetivada quando houver falência, estado de insol-
vência, encerramento ou inatividade da pessoa jurí-
dica provocados por má administração.
Art. 35 A repressão das infrações da ordem econô-
mica não exclui a punição de outros ilícitos previs-
tos em lei.
Estão sujeitas à aplicação da presente lei as pes-
soas físicas e jurídicas, de direito público ou privado,
mesmo aquelas que atuem sem deter personalidade
jurídica.
Todas essas pessoas, uma vez praticada infração da
ordem econômica prevista na Lei nº 12.529, de 2011,
responderão pelos seus atos, sem excluir outra respon-
sabilidade prevista em lei diversa, pelo mesmo ato.
As responsabilidades recairão sobre a empresa e
sobre seus dirigentes ou administradores de manei-
ra individual. Além disso, estes últimos possuem res-
ponsabilidade solidária com a empresa, ou seja, não
há ordem de preferência na apuração e condenação,
respondendo igualmente pela totalidade da infração
cometida.
Também haverá responsabilidade solidária entre
empresas que participem do mesmo grupo econômico.
Ademais, poderá ser determinada a desconsi-
deração da personalidade jurídica da empresa, nas
situações previstas no art. 34, por meio da qual o patri-
mônio dos sócios responderá pela dívida da empresa.
Das Infrações
Art. 36 Constituem infração da ordem econômica,
independentemente de culpa, os atos sob qualquer
forma manifestados, que tenham por objeto ou pos-
sam produzir os seguintes efeitos, ainda que não
sejam alcançados:
I - limitar, falsear ou de qualquer forma prejudicar
a livre concorrência ou a livre iniciativa;
II - dominar mercado relevante de bens ou serviços;
III - aumentar arbitrariamente os lucros; e
IV - exercer de forma abusiva posição dominante.
§ 1º A conquista de mercado resultante de proces-
so natural fundado na maior eficiência de agente
econômico em relação a seus competidores não
caracteriza o ilícito previsto no inciso II do caput
deste artigo.
§ 2º Presume-se posição dominante sempre que
uma empresa ou grupo de empresas for capaz de
alterar unilateral ou coordenadamente as condi-
ções de mercado ou quando controlar 20% (vinte
por cento) ou mais do mercado relevante, podendo
este percentual ser alterado pelo Cade para setores
específicos da economia.
§ 3º As seguintes condutas, além de outras, na medi-
da em que configurem hipótese prevista no caput
deste artigo e seus incisos, caracterizam infração
da ordem econômica:
I - acordar, combinar, manipular ou ajustar com
concorrente, sob qualquer forma:
a) os preços de bens ou serviços ofertados
individualmente;
b) a produção ou a comercialização de uma quanti-
dade restrita ou limitada de bens ou a prestação de
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
um número, volume ou frequência restrita ou limi-
tada de serviços;
c) a divisão de partes ou segmentos de um mercado
atual ou potencial de bens ou serviços, mediante,
dentre outros, a distribuição de clientes, fornecedo-
res, regiões ou períodos;
d) preços, condições, vantagens ou abstenção em
licitação pública;
II - promover, obter ou influenciar a adoção de
conduta comercial uniforme ou concertada entre
concorrentes;
III - limitar ou impedir o acesso de novas empresas
ao mercado;
IV - criar dificuldades à constituição, ao funciona-
mento ou ao desenvolvimento de empresa concor-
rente ou de fornecedor, adquirente ou financiador
de bens ou serviços;
V - impedir o acesso de concorrente às fontes de
insumo, matérias-primas, equipamentos ou tecno-
logia, bem como aos canais de distribuição;
VI - exigir ou conceder exclusividade para divulga-
ção de publicidade nos meios de comunicação de
massa;
VII - utilizar meios enganosos para provocar a osci-
lação de preços de terceiros;
VIII - regular mercados de bens ou serviços, esta-
belecendo acordos para limitar ou controlar a 551
 pesquisa e o desenvolvimento tecnológico, a pro-
dução de bens ou prestação de serviços, ou para
dificultar investimentos destinados à produção de
bens ou serviços ou à sua distribuição;
IX - impor, no comércio de bens ou serviços, a dis-
tribuidores, varejistas e representantes preços de
revenda, descontos, condições de pagamento, quan-
tidades mínimas ou máximas, margem de lucro ou
quaisquer outras condições de comercialização
relativos a negócios destes com terceiros;
X - discriminar adquirentes ou fornecedores de
bens ou serviços por meio da fixação diferenciada
de preços, ou de condições operacionais de venda
ou prestação de serviços;
XI - recusar a venda de bens ou a prestação de ser-
viços, dentro das condições de pagamento normais
aos usos e costumes comerciais;
XII - dificultar ou romper a continuidade ou desen-
volvimento de relações comerciais de prazo inde-
terminado em razão de recusa da outra parte em
submeter-se a cláusulas e condições comerciais
injustificáveis ou anticoncorrenciais;
XIII - destruir, inutilizar ou açambarcar matérias-
-primas, produtos intermediários ou acabados,
assim como destruir, inutilizar ou dificultar a ope-
ração de equipamentos destinados a produzi-los,
distribuí-los ou transportá-los;
XIV - açambarcar ou impedir a exploração de direi-
tos de propriedade industrial ou intelectual ou de
tecnologia;
XV - vender mercadoria ou prestar serviços injusti-
ficadamente abaixo do preço de custo;
XVI - reter bens de produção ou de consumo, exceto
para garantir a cobertura dos custos de produção;
XVII - cessar parcial ou totalmente as atividades da
empresa sem justa causa comprovada;
XVIII - subordinar a venda de um bem à aquisição
de outro ou à utilização de um serviço, ou subordi-
nar a prestação de um serviço à utilização de outro
ou à aquisição de um bem; e
XIX - exercer ou explorar abusivamente direitos de pro-
priedade industrial, intelectual, tecnologia ou marca.
Esse artigo estabelece quais são as infrações à
ordem econômica.
Das Penas
Art. 37 A prática de infração da ordem econômica
sujeita os responsáveis às seguintes penas:
I - no caso de empresa, multa de 0,1% (um décimo
por cento) a 20% (vinte por cento) do valor do fatu-
ramento bruto da empresa, grupo ou conglomerado
obtido, no último exercício anterior à instauração
do processo administrativo, no ramo de atividade
empresarial em que ocorreu a infração, a qual nun-
ca será inferior à vantagem auferida, quando for
possível sua estimação;
II - no caso das demais pessoas físicas ou jurídicas
de direito público ou privado, bem como quaisquer
associações de entidades ou pessoas constituídas
de fato ou de direito, ainda que temporariamente,
com ou sem personalidade jurídica, que não exer-
çam atividade empresarial, não sendo possível uti-
lizar-se o critério do valor do faturamento bruto, a
multa será entre R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais)
e R$ 2.000.000.000,00 (dois bilhões de reais);
III - no caso de administrador, direta ou indireta-
mente responsável pela infração cometida, quando
comprovada a sua culpa ou dolo, multa de 1% (um
por cento) a 20% (vinte por cento) daquela aplica-
552 da à empresa, no caso previsto no inciso I do caput
deste artigo, ou às pessoas jurídicas ou entidades,
nos casos previstos no inciso II do caput deste artigo.
§ 1º Em caso de reincidência, as multas cominadas
serão aplicadas em dobro.
§ 2º No cálculo do valor da multa de que trata o
inciso I do caput deste artigo, o Cade poderá consi-
derar o faturamento total da empresa ou grupo de
empresas, quando não dispuser do valor do fatu-
ramento no ramo de atividade empresarial em que
ocorreu a infração, definido pelo Cade, ou quando
este for apresentado de forma incompleta e/ou não
demonstrado de forma inequívoca e idônea.
Art. 38 Sem prejuízo das penas cominadas no
art. 37 desta Lei, quando assim exigir a gravida-
de dos fatos ou o interesse público geral, pode-
rão ser impostas as seguintes penas, isolada ou
cumulativamente:
I - a publicação, em meia página e a expensas do
infrator, em jornal indicado na decisão, de extrato
da decisão condenatória, por 2 (dois) dias seguidos,
de 1 (uma) a 3 (três) semanas consecutivas;
II - a proibição de contratar com instituições financei-
ras oficiais e participar de licitação tendo por objeto
aquisições, alienações, realização de obras e servi-
ços, concessão de serviços públicos, na administra-
ção pública federal, estadual, municipal e do Distrito
Federal, bem como em entidades da administração
indireta, por prazo não inferior a 5 (cinco) anos;
III - a inscrição do infrator no Cadastro Nacional de
Defesa do Consumidor;
IV - a recomendação aos órgãos públicos competen-
tes para que:
a) seja concedida licença compulsória de direito de
propriedade intelectual de titularidade do infrator,
quando a infração estiver relacionada ao uso desse
direito;
b) não seja concedido ao infrator parcelamento de
tributos federais por ele devidos ou para que sejam
cancelados, no todo ou em parte, incentivos fiscais
ou subsídios públicos;
V - a cisão de sociedade, transferência de controle
societário, venda de ativos ou cessação parcial de
atividade;
VI - a proibição de exercer o comércio em nome pró-
prio ou como representante de pessoa jurídica, pelo
prazo de até 5 (cinco) anos; e
VII - qualquer outro ato ou providência necessá-
rios para a eliminação dos efeitos nocivos à ordem
econômica.
O art. 37 estabelece as sanções aplicadas pelo
cometimento de infração à ordem econômica.
Por sua vez, o art. 38 prevê mais penas, além das
constantes no art. 37, a serem aplicadas nos casos de
gravidade dos fatos ou quando existir interesse público
geral. Elas poderão ser aplicadas isoladamente ou em
conjunto, ou seja, não se limitam à aplicação de apenas
um inciso, podendo recair ao infrator mais de uma pena.
Art. 39 Pela continuidade de atos ou situações
que configurem infração da ordem econômica,
após decisão do Tribunal determinando sua ces-
sação, bem como pelo não cumprimento de obri-
gações de fazer ou não fazer impostas, ou pelo
descumprimento de medida preventiva ou termo
de compromisso de cessação previstos nesta Lei,
o responsável fica sujeito a multa diária fixada em
valor de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), podendo ser
aumentada em até 50 (cinquenta) vezes, se assim
recomendar a situação econômica do infrator e a
gravidade da infração.
 Os descumprimentos de ordem do Tribunal para
cessarem as infrações, das obrigações de fazer ou de
não fazer impostas, de medida preventiva ou termo
de compromisso, acarretarão multa diária ao infra-
tor, que poderá ser aumentada diante da gravidade
da infração e da sua situação econômica.
Art. 40 A recusa, omissão ou retardamento injus-
tificado de informação ou documentos solicitados
pelo Cade ou pela Secretaria de Acompanhamento
Econômico constitui infração punível com multa
diária de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), podendo ser
aumentada em até 20 (vinte) vezes, se necessário
para garantir sua eficácia, em razão da situação
econômica do infrator.
§ 1º O montante fixado para a multa diária de
que trata o caput deste artigo constará do docu-
mento que contiver a requisição da autoridade
competente.
§ 2º Compete à autoridade requisitante a aplicação
da multa prevista no caput deste artigo.
§ 3º Tratando-se de empresa estrangeira, responde
solidariamente pelo pagamento da multa de que
trata o caput sua filial, sucursal, escritório ou esta-
belecimento situado no País.
Art. 41 A falta injustificada do representado ou de
terceiros, quando intimados para prestar esclare-
cimentos, no curso de inquérito ou processo admi-
nistrativo, sujeitará o faltante à multa de R$ 500,00
(quinhentos reais) a R$ 15.000,00 (quinze mil reais)
para cada falta, aplicada conforme sua situação
econômica.
Parágrafo único. A multa a que se refere o caput
deste artigo será aplicada mediante auto de infra-
ção pela autoridade competente.
Art. 42 Impedir, obstruir ou de qualquer outra for-
ma dificultar a realização de inspeção autorizada
pelo Plenário do Tribunal, pelo Conselheiro-Relator
ou pela Superintendência-Geral no curso de pro-
cedimento preparatório, inquérito administrativo,
processo administrativo ou qualquer outro pro-
cedimento sujeitará o inspecionado ao pagamen-
to de multa de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) a R$
400.000,00 (quatrocentos mil reais), conforme a
situação econômica do infrator, mediante a lavra-
tura de auto de infração pelo órgão competente.
Art. 43 A enganosidade ou a falsidade de informa-
ções, de documentos ou de declarações prestadas
por qualquer pessoa ao Cade ou à Secretaria de
Acompanhamento Econômico será punível com
multa pecuniária no valor de R$ 5.000,00 (cinco mil
reais) a R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais), de
acordo com a gravidade dos fatos e a situação eco-
nômica do infrator, sem prejuízo das demais comi-
nações legais cabíveis.
Art. 44 Aquele que prestar serviços ao Cade ou a
Seae, a qualquer título, e que der causa, mesmo que
por mera culpa, à disseminação indevida de infor-
mação acerca de empresa, coberta por sigilo, será
punível com multa pecuniária de R$ 1.000,00 (mil
reais) a R$ 20.000,00 (vinte mil reais), sem prejuízo
de abertura de outros procedimentos cabíveis.
§ 1º Se o autor da disseminação indevida estiver
servindo o Cade em virtude de mandato, ou na qua-
lidade de Procurador Federal ou Economista-Chefe,
a multa será em dobro.
§ 2º O Regulamento definirá o procedimento para
que uma informação seja tida como sigilosa, no
âmbito do Cade e da Seae.
Do art. 40 ao 44 estão previstas mais infrações
estabelecidas por essa lei, com as previsões de suas
respectivas sanções. A cada uma delas está prevista
uma multa em valores estabelecidos, que poderá ser
aumentada, dependendo da situação.
Art. 45 Na aplicação das penas estabelecidas nesta
Lei, levar-se-á em consideração:
I - a gravidade da infração;
II - a boa-fé do infrator;
III - a vantagem auferida ou pretendida pelo
infrator;
IV - a consumação ou não da infração;
V - o grau de lesão, ou perigo de lesão, à livre con-
corrência, à economia nacional, aos consumidores,
ou a terceiros;
VI - os efeitos econômicos negativos produzidos no
mercado;
VII - a situação econômica do infrator; e
VIII - a reincidência.
Para aplicação de todas as infrações previstas
nessa lei, o julgador deverá considerar as situações
previstas nos incisos do art. 45, como critério de
razoabilidade, diante do caso concreto.
DA PRESCRIÇÃO
Art. 46 Prescrevem em 5 (cinco) anos as ações
punitivas da administração pública federal, direta
e indireta, objetivando apurar infrações da ordem
econômica, contados da data da prática do ilícito
ou, no caso de infração permanente ou continuada,
do dia em que tiver cessada a prática do ilícito.
§ 1º Interrompe a prescrição qualquer ato adminis-
trativo ou judicial que tenha por objeto a apuração
da infração contra a ordem econômica mencionada
no caput deste artigo, bem como a notificação ou a
intimação da investigada.
§ 2º Suspende-se a prescrição durante a vigência do
compromisso de cessação ou do acordo em contro-
le de concentrações.
§ 3º Incide a prescrição no procedimento adminis-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
trativo paralisado por mais de 3 (três) anos, pen-
dente de julgamento ou despacho, cujos autos serão
arquivados de ofício ou mediante requerimento da
parte interessada, sem prejuízo da apuração da res-
ponsabilidade funcional decorrente da paralisação,
se for o caso.
§ 4º Quando o fato objeto da ação punitiva da admi-
nistração também constituir crime, a prescrição
reger-se-á pelo prazo previsto na lei penal.
A prescrição gera extinção da punibilidade, não
cabendo mais aplicar sanção ao infrator. A prescrição
estabelecida na lei é de cinco anos, a contar da prática
da infração ou, quando se tratar de ilícito permanente
ou continuado, a partir da sua cessação.
A prescrição poderá ser interrompida ou suspensa
nas hipóteses previstas nos §§1º e 2º.
Por sua vez, o § 3º estabelece a prescrição intercor-
rente, que é aquela estabelecida no curso do processo
instaurado, mas que permanece paralisado sem culpa
do infrator. Nesse caso, a prescrição será de três anos
e, além disso, deverá ser apurado o ilícito administra-
tivo daquele agente que deu causa a essa paralisação.
Art. 46-A Quando a ação de indenização por per-
das e danos originar-se do direito previsto no art.
47 desta Lei, não correrá a prescrição durante o 553
 curso do inquérito ou do processo administrativo
no âmbito do Cade.
§ 1º Prescreve em 5 (cinco) anos a pretensão à
reparação pelos danos causados pelas infrações
à ordem econômica previstas no art. 36 desta Lei,
iniciando-se sua contagem a partir da ciência ine-
quívoca do ilícito.
§ 2º Considera-se ocorrida a ciência inequívoca do
ilícito por ocasião da publicação do julgamento
final do processo administrativo pelo Cade.
O art. 46-A foi acrescentado à presente lei em 2022,
destinado à ação indenizatória daquele que sofreu
prejuízo financeiro.
O prazo prescricional para propor ação indeniza-
tória por perdas e danos é de cinco anos, porém come-
ça a correr a partir da data em que o ilícito se tornar
conhecido, de maneira inequívoca.
Portanto, apesar de o prazo ser o mesmo estabe-
lecido para intentar ação punitiva prevista no art. 46,
aqui o prazo não começa a contar da prática do ilíci-
to, mas sim de quando ele se tornar conhecido pelo
prejudicado.
Além disso, a prescrição não começará a correr
enquanto durar o inquérito ou o processo administra-
tivo no âmbito do CADE.
DO DIREITO DE AÇÃO
Art. 47 Os prejudicados, por si ou pelos legitimados
referidos no art. 82 da Lei nº 8.078, de 11 de setem-
bro de 1990 , poderão ingressar em juízo para, em
defesa de seus interesses individuais ou individuais
homogêneos, obter a cessação de práticas que cons-
tituam infração da ordem econômica, bem como o
recebimento de indenização por perdas e danos
sofridos, independentemente do inquérito ou pro-
cesso administrativo, que não será suspenso em
virtude do ajuizamento de ação.
§ 1º Os prejudicados terão direito a ressarcimento
em dobro pelos prejuízos sofridos em razão de infra-
ções à ordem econômica previstas nos incisos I e II
do § 3º do art. 36 desta Lei, sem prejuízo das sanções
aplicadas nas esferas administrativa e penal.
§ 2º Não se aplica o disposto no § 1º deste artigo
aos coautores de infração à ordem econômica que
tenham celebrado acordo de leniência ou termo
de compromisso de cessação de prática cujo cum-
primento tenha sido declarado pelo Cade, os quais
responderão somente pelos prejuízos causados aos
prejudicados.
§ 3º Os signatários do acordo de leniência e do
termo de compromisso de cessação de prática são
responsáveis apenas pelo dano que causaram aos
prejudicados, não incidindo sobre eles responsabi-
lidade solidária pelos danos causados pelos demais
autores da infração à ordem econômica.
§ 4º Não se presume o repasse de sobrepreço nos
casos das infrações à ordem econômica previstas
nos incisos I e II do § 3º do art. 36 desta Lei, caben-
do a prova ao réu que o alegar.
Art. 47-A A decisão do Plenário do Tribunal refe-
rida no art. 93 desta Lei é apta a fundamentar a
concessão de tutela da evidência, permitindo ao
juiz decidir liminarmente nas ações previstas no
art. 47 desta Lei.
Conforme comentado no art. 46-A, trata-se da ação
indenizatória proposta por aquele que sofreu pre-
juízo financeiro com a prática do ilícito por parte do
554 agente infrator.
O § 1º prevê indenização em dobro do prejuízo
financeiro, exceto se os coautores da infração tiverem
celebrado e cumprido acordo de leniência ou termo de
compromisso nos termos do § 2º, caso em que continua-
rão obrigados a indenizar, porém no seu valor simples.
A tutela de evidência prevista no art. 47-A refere-
-se à concessão de liminar por parte da autoridade
julgadora, ou seja, decisão proferida antes do advento
final do processo, desde que presentes os requisitos.
DAS DIVERSAS ESPÉCIES DE PROCESSO
ADMINISTRATIVO
Disposições Gerais
Art. 48 Esta Lei regula os seguintes procedimentos
administrativos instaurados para prevenção, apu-
ração e repressão de infrações à ordem econômica:
I - procedimento preparatório de inquérito admi-
nistrativo para apuração de infrações à ordem
econômica;
II - inquérito administrativo para apuração de
infrações à ordem econômica;
III - processo administrativo para imposição de
sanções administrativas por infrações à ordem
econômica;
IV - processo administrativo para análise de ato de
concentração econômica;
V - procedimento administrativo para apuração de
ato de concentração econômica; e
VI - processo administrativo para imposição de
sanções processuais incidentais.
Os processos ou procedimentos administrativos
estabelecidos no art. 48 são aqueles que tramitam
perante o CADE, com a finalidade de prevenir, apurar
e reprimir infrações à ordem econômica.
Art. 49 O Tribunal e a Superintendência-Geral asse-
gurarão nos procedimentos previstos nos incisos II,
III, IV e VI do caput do art. 48 desta Lei o trata-
mento sigiloso de documentos, informações e atos
processuais necessários à elucidação dos fatos ou
exigidos pelo interesse da sociedade.
Parágrafo único. As partes poderão requerer trata-
mento sigiloso de documentos ou informações, no
tempo e modo definidos no regimento interno.
O sigilo será resguardado nos procedimentos pre-
vistos nos incisos II, III, IV e VI, quanto aos seus res-
pectivos documentos, informações e atos processuais.
Art. 50 A Superintendência-Geral ou o Conselheiro-
-Relator poderá admitir a intervenção no processo
administrativo de:
I - terceiros titulares de direitos ou interesses que
possam ser afetados pela decisão a ser adotada; ou
II - legitimados à propositura de ação civil pública
pelos incisos III e IV do art. 82 da Lei nº 8.078, de 11
de setembro de 1990.
A intervenção aqui tratada é de pessoas que não
são as partes originárias do procedimento, mas que
poderão nele ingressar, nos termos previstos.
Art. 51 Na tramitação dos processos no Cade,
serão observadas as seguintes disposições, além
daquelas previstas no regimento interno:
I - os atos de concentração terão prioridade sobre o
julgamento de outras matérias;
 II - a sessão de julgamento do Tribunal é pública,
salvo nos casos em que for determinado tratamen-
to sigiloso ao processo, ocasião em que as sessões
serão reservadas;
III - nas sessões de julgamento do Tribunal, pode-
rão o Superintendente-Geral, o Economista-Chefe, o
Procurador-Chefe e as partes do processo requerer
a palavra, que lhes será concedida, nessa ordem,
nas condições e no prazo definido pelo regimen-
to interno, a fim de sustentarem oralmente suas
razões perante o Tribunal;
IV - a pauta das sessões de julgamento será definida
pelo Presidente, que determinará sua publicação,
com pelo menos 120 (cento e vinte) horas de ante-
cedência; e
V - os atos e termos a serem praticados nos autos
dos procedimentos enumerados no art. 48 desta Lei
poderão ser encaminhados de forma eletrônica ou
apresentados em meio magnético ou equivalente,
nos termos das normas do Cade.
Esse artigo trata de ritos procedimentais, tais como
preferência de julgamentos, sessões públicas, conces-
são da palavra aos agentes definidos no inciso III, bem
como outras determinações.
Art. 52 O cumprimento das decisões do Tribunal e
de compromissos e acordos firmados nos termos
desta Lei poderá, a critério do Tribunal, ser fisca-
lizado pela Superintendência-Geral, com o respecti-
vo encaminhamento dos autos, após a decisão final
do Tribunal.
§ 1º Na fase de fiscalização da execução das deci-
sões do Tribunal, bem como do cumprimento de
compromissos e acordos firmados nos termos des-
ta Lei, poderá a Superintendência-Geral valer-se de
todos os poderes instrutórios que lhe são assegura-
dos nesta Lei.
§ 2º Cumprida integralmente a decisão do Tribunal
ou os acordos em controle de concentrações e com-
promissos de cessação, a Superintendência-Geral,
de ofício ou por provocação do interessado, mani-
festar-se-á sobre seu cumprimento.
O cumprimento do que foi decidido pelo Tribunal,
bem como os compromissos e os acordos celebrados,
serão todos fiscalizados pela Superintendência-Geral.
DO PROCESSO ADMINISTRATIVO NO CONTROLE
DE ATOS DE CONCENTRAÇÃO ECONÔMICA
Do Processo Administrativo na
Superintendência-Geral
Art. 53 O pedido de aprovação dos atos de concen-
tração econômica a que se refere o art. 88 desta Lei
deverá ser endereçado ao Cade e instruído com as
informações e documentos indispensáveis à ins-
tauração do processo administrativo, definidos em
resolução do Cade, além do comprovante de reco-
lhimento da taxa respectiva.
§ 1º Ao verificar que a petição não preenche os
requisitos exigidos no caput deste artigo ou apre-
senta defeitos e irregularidades capazes de dificultar
o julgamento de mérito, a Superintendência-Geral
determinará, uma única vez, que os requerentes a
emendem, sob pena de arquivamento.
§ 2º Após o protocolo da apresentação do ato de
concentração, ou de sua emenda, a Superintendên-
cia-Geral fará publicar edital, indicando o nome dos
requerentes, a natureza da operação e os setores
econômicos envolvidos.
Art. 54 Após cumpridas as providências indicadas
no art. 53, a Superintendência-Geral:
I - conhecerá diretamente do pedido, proferindo
decisão terminativa, quando o processo dispensar
novas diligências ou nos casos de menor potencial
ofensivo à concorrência, assim definidos em resolu-
ção do Cade; ou
II - determinará a realização da instrução com-
plementar, especificando as diligências a serem
produzidas.
Art. 55 Concluída a instrução complementar
determinada na forma do inciso II do caput do
art. 54 desta Lei, a Superintendência-Geral deve-
rá manifestar-se sobre seu satisfatório cumpri-
mento, recebendo-a como adequada ao exame de
mérito ou determinando que seja refeita, por estar
incompleta.
Art. 56 A Superintendência-Geral poderá, por meio
de decisão fundamentada, declarar a operação
como complexa e determinar a realização de nova
instrução complementar, especificando as diligên-
cias a serem produzidas.
Parágrafo único. Declarada a operação como com-
plexa, poderá a Superintendência-Geral requerer
ao Tribunal a prorrogação do prazo de que trata o
§ 2º do art. 88 desta Lei.
Art. 57 Concluídas as instruções complementares
de que tratam o inciso II do art. 54 e o art. 56 desta
Lei, a Superintendência-Geral:
I - proferirá decisão aprovando o ato sem restrições;
II - oferecerá impugnação perante o Tribunal, caso
entenda que o ato deva ser rejeitado, aprovado com
restrições ou que não existam elementos conclusi-
vos quanto aos seus efeitos no mercado.
Parágrafo único. Na impugnação do ato perante
o Tribunal, deverão ser demonstrados, de forma
circunstanciada, o potencial lesivo do ato à concor-
rência e as razões pelas quais não deve ser aprova-
do integralmente ou rejeitado.
Do art. 53 ao 57, a lei estabelece o rito do pro-
cesso administrativo de controle econômico, ins-
taurado mediante pedido de aprovação dos atos de
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
concentração econômica, com tramitação perante a
Superintendência-Geral.
Os aspectos concorrenciais dos atos de concentra-
ção econômica entre empresas deverão ser analisados
e aprovados pelo CADE.
A Superintendência-Geral poderá aprovar o
pedido ou rejeitá-lo. No caso de rejeição, oferecerá
impugnação dirigida ao Tribunal, que dará início ao
procedimento previsto a partir do art. 58.
Do Processo Administrativo no Tribunal
Art. 58 O requerente poderá oferecer, no prazo de
30 (trinta) dias da data de impugnação da Supe-
rintendência-Geral, em petição escrita, dirigida
ao Presidente do Tribunal, manifestação expondo
as razões de fato e de direito com que se opõe à
impugnação do ato de concentração da Superinten-
dência-Geral e juntando todas as provas, estudos e
pareceres que corroboram seu pedido.
Parágrafo único. Em até 48 (quarenta e oito) horas
da decisão de que trata a impugnação pela Superin-
tendência-Geral, disposta no inciso II do caput do
art. 57 desta Lei e na hipótese do inciso I do art. 65
desta Lei, o processo será distribuído, por sorteio, a
um Conselheiro-Relator. 555
 Art. 59 Após a manifestação do requerente, o
Conselheiro-Relator:
I - proferirá decisão determinando a inclusão do
processo em pauta para julgamento, caso entenda
que se encontre suficientemente instruído;
II - determinará a realização de instrução com-
plementar, se necessário, podendo, a seu critério,
solicitar que a Superintendência-Geral a realize,
declarando os pontos controversos e especificando
as diligências a serem produzidas.
§ 1º O Conselheiro-Relator poderá autorizar, con-
forme o caso, precária e liminarmente, a realização
do ato de concentração econômica, impondo as
condições que visem à preservação da reversibili-
dade da operação, quando assim recomendarem as
condições do caso concreto.
§ 2º O Conselheiro-Relator poderá acompanhar a
realização das diligências referidas no inciso II do
caput deste artigo.
Art. 60 Após a conclusão da instrução, o Conselhei-
ro-Relator determinará inclusão do processo em
pauta para julgamento.
Art. 61 No julgamento do pedido de aprovação do
ato de concentração econômica, o Tribunal pode-
rá aprová-lo integralmente, rejeitá-lo ou aprová-lo
parcialmente, caso em que determinará as restri-
ções que deverão ser observadas como condição
para a validade e eficácia do ato.
§ 1º O Tribunal determinará as restrições cabíveis
no sentido de mitigar os eventuais efeitos nocivos
do ato de concentração sobre os mercados relevan-
tes afetados.
§ 2º As restrições mencionadas no § 1º deste artigo
incluem:
I - a venda de ativos ou de um conjunto de ativos
que constitua uma atividade empresarial;
II - a cisão de sociedade;
III - a alienação de controle societário;
IV - a separação contábil ou jurídica de atividades;
V - o licenciamento compulsório de direitos de pro-
priedade intelectual; e
VI - qualquer outro ato ou providência necessá-
rios para a eliminação dos efeitos nocivos à ordem
econômica.
§ 3º Julgado o processo no mérito, o ato não poderá
ser novamente apresentado nem revisto no âmbito
do Poder Executivo.
Art. 62 Em caso de recusa, omissão, enganosidade,
falsidade ou retardamento injustificado, por par-
te dos requerentes, de informações ou documentos
cuja apresentação for determinada pelo Cade, sem
prejuízo das demais sanções cabíveis, poderá o pedi-
do de aprovação do ato de concentração ser rejei-
tado por falta de provas, caso em que o requerente
somente poderá realizar o ato mediante apresenta-
ção de novo pedido, nos termos do art. 53 desta Lei.
Art. 63 Os prazos previstos neste Capítulo não se
suspendem ou interrompem por qualquer motivo,
ressalvado o disposto no § 5º do art. 6º desta Lei,
quando for o caso.
Art. 64 (VETADO).
Uma vez rejeitado o pedido de aprovação dos atos
de concentração econômica pela Superintendência-
-Geral, esse órgão oferecerá impugnação perante o
Tribunal. A partir daí, o procedimento previsto passa
a ser tratado entre o art. 58 e 63 da presente lei.
Recebida a impugnação, a parte interessada
poderá oferecer manifestação escrita, encaminha-
da ao presidente do Tribunal, expondo as razões
556 de fato e de direito contrárias à impugnação da
Superintendência-Geral, além de anexar os docu-
mentos que entender cabíveis para comprovar suas
alegações.
O Tribunal poderá aprovar, no todo ou em parte,
o pedido de aprovação de ato de concentração econô-
mica, ou rejeitá-lo. Dependendo do caso julgado, tam-
bém deverá determinar as restrições cabíveis sobre o
que o agente econômico poderá ou não fazer.
Do Recurso contra Decisão de Aprovação do Ato pela
Superintendência-Geral
Art. 65 No prazo de 15 (quinze) dias contado a par-
tir da publicação da decisão da Superintendência-
-Geral que aprovar o ato de concentração, na forma
do inciso I do caput do art. 54 e do inciso I do caput
do art. 57 desta Lei:
I - caberá recurso da decisão ao Tribunal, que pode-
rá ser interposto por terceiros interessados ou, em
se tratando de mercado regulado, pela respectiva
agência reguladora;
II - o Tribunal poderá, mediante provocação de um
de seus Conselheiros e em decisão fundamentada,
avocar o processo para julgamento ficando preven-
to o Conselheiro que encaminhou a provocação.
§ 1º Em até 5 (cinco) dias úteis a partir do recebi-
mento do recurso, o Conselheiro-Relator:
I - conhecerá do recurso e determinará a sua inclu-
são em pauta para julgamento;
II - conhecerá do recurso e determinará a realiza-
ção de instrução complementar, podendo, a seu
critério, solicitar que a Superintendência-Geral a
realize, declarando os pontos controversos e espe-
cificando as diligências a serem produzidas; ou
III - não conhecerá do recurso, determinando o seu
arquivamento.
§ 2º As requerentes poderão manifestar-se acerca
do recurso interposto, em até 5 (cinco) dias úteis do
conhecimento do recurso no Tribunal ou da data
do recebimento do relatório com a conclusão da
instrução complementar elaborada pela Superin-
tendência-Geral, o que ocorrer por último.
§ 3º O litigante de má-fé arcará com multa, em
favor do Fundo de Defesa de Direitos Difusos, a ser
arbitrada pelo Tribunal entre R$ 5.000,00 (cinco mil
reais) e R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais),
levando-se em consideração sua condição econô-
mica, sua atuação no processo e o retardamento
injustificado causado à aprovação do ato.
§ 4º A interposição do recurso a que se refere o
caput deste artigo ou a decisão de avocar suspende
a execução do ato de concentração econômica até
decisão final do Tribunal.
§ 5º O Conselheiro-Relator poderá acompanhar a
realização das diligências referidas no inciso II do
§ 1º deste artigo.
O recurso previsto no art. 65 é da decisão da Supe-
rintendência-Geral que aprovar o pedido de aprova-
ção dos atos de concentração econômica, com base no
inciso I, art. 54, e inciso I, art. 57.
Ele poderá ser interposto por terceiros que se sen-
tirem prejudicados com essa decisão ou pela agência
reguladora que regular o setor.
O prazo para sua interposição é de 15 dias a contar
da data da publicação da referida decisão.
DO INQUÉRITO ADMINISTRATIVO PARA
APURAÇÃO DE INFRAÇÕES À ORDEM ECONÔMICA
E DO PROCEDIMENTO PREPARATÓRIO
Art. 66 O inquérito administrativo, procedimento
investigatório de natureza inquisitorial, será ins-
taurado pela Superintendência-Geral para apura-
ção de infrações à ordem econômica.
§ 1º O inquérito administrativo será instaurado de
ofício ou em face de representação fundamenta-
da de qualquer interessado, ou em decorrência de
peças de informação, quando os indícios de infra-
ção à ordem econômica não forem suficientes para
a instauração de processo administrativo.
§ 2º A Superintendência-Geral poderá instaurar
procedimento preparatório de inquérito adminis-
trativo para apuração de infrações à ordem econô-
mica para apurar se a conduta sob análise trata de
matéria de competência do Sistema Brasileiro de
Defesa da Concorrência, nos termos desta Lei.
§ 3º As diligências tomadas no âmbito do procedi-
mento preparatório de inquérito administrativo para
apuração de infrações à ordem econômica deverão
ser realizadas no prazo máximo de 30 (trinta) dias.
§ 4º Do despacho que ordenar o arquivamento de
procedimento preparatório, indeferir o requerimen-
to de abertura de inquérito administrativo, ou seu
arquivamento, caberá recurso de qualquer interessa-
do ao Superintendente-Geral, na forma determinada
em regulamento, que decidirá em última instância.
§ 5º (VETADO).
§ 6º A representação de Comissão do Congresso
Nacional, ou de qualquer de suas Casas, bem como
da Secretaria de Acompanhamento Econômico, das
agências reguladoras e da Procuradoria Federal
junto ao Cade, independe de procedimento prepara-
tório, instaurando-se desde logo o inquérito admi-
nistrativo ou processo administrativo.
§ 7º O representante e o indiciado poderão requerer
qualquer diligência, que será realizada ou não, a
juízo da Superintendência-Geral.
§ 8º A Superintendência-Geral poderá solicitar o
concurso da autoridade policial ou do Ministério
Público nas investigações.
§ 9º O inquérito administrativo deverá ser encerra-
do no prazo de 180 (cento e oitenta) dias, contado
da data de sua instauração, prorrogáveis por até 60
(sessenta) dias, por meio de despacho fundamenta-
do e quando o fato for de difícil elucidação e o justi-
ficarem as circunstâncias do caso concreto.
§ 10 Ao procedimento preparatório, assim como
ao inquérito administrativo, poderá ser dado tra-
tamento sigiloso, no interesse das investigações, a
critério da Superintendência-Geral.
Art. 67 Até 10 (dez) dias úteis a partir da data de
encerramento do inquérito administrativo, a Supe-
rintendência-Geral decidirá pela instauração do
processo administrativo ou pelo seu arquivamento.
§ 1º O Tribunal poderá, mediante provocação de
um Conselheiro e em decisão fundamentada, avo-
car o inquérito administrativo ou procedimento
preparatório de inquérito administrativo arquiva-
do pela Superintendência-Geral, ficando prevento o
Conselheiro que encaminhou a provocação.
§ 2º Avocado o inquérito administrativo, o Conselhei-
ro-Relator terá o prazo de 30 (trinta) dias úteis para:
I - confirmar a decisão de arquivamento da Supe-
rintendência-Geral, podendo, se entender necessá-
rio, fundamentar sua decisão;
II - transformar o inquérito administrativo em pro-
cesso administrativo, determinando a realização de
instrução complementar, podendo, a seu critério,
solicitar que a Superintendência-Geral a realize,
declarando os pontos controversos e especificando
as diligências a serem produzidas.
§ 3º Ao inquérito administrativo poderá ser dado
tratamento sigiloso, no interesse das investigações,
a critério do Plenário do Tribunal.
Art. 68 O descumprimento dos prazos fixados neste
Capítulo pela Superintendência-Geral, assim como
por seus servidores, sem justificativa devidamente
comprovada nos autos, poderá resultar na apura-
ção da respectiva responsabilidade administrativa,
civil e criminal.
O inquérito administrativo é instrumento desti-
nado a investigar as supostas infrações à ordem eco-
nômica. Sua natureza inquisitorial significa que a
autoridade competente realizará a colheita das pro-
vas de ofício, ou seja, sem requerimento das partes,
buscando a verdade dos fatos.
Após o seu trâmite, o inquérito pode ser arquiva-
do por não restar nada comprovado; ou decidir pela
instauração do procedimento administrativo, visan-
do responsabilizar os envolvidos. A decisão por qual
caminho será tomado deverá ser realizada dentro de
10 dias úteis a contar do encerramento do inquérito
administrativo.
DO PROCESSO ADMINISTRATIVO PARA
IMPOSIÇÃO DE SANÇÕES ADMINISTRATIVAS POR
INFRAÇÕES À ORDEM ECONÔMICA
Art. 69 O processo administrativo, procedimen-
to em contraditório, visa a garantir ao acusado a
ampla defesa a respeito das conclusões do inquéri-
to administrativo, cuja nota técnica final, aprovada
nos termos das normas do Cade, constituirá peça
inaugural.
Art. 70 Na decisão que instaurar o processo admi-
nistrativo, será determinada a notificação do
representado para, no prazo de 30 (trinta) dias,
apresentar defesa e especificar as provas que pre-
tende sejam produzidas, declinando a qualificação
completa de até 3 (três) testemunhas.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
§ 1º A notificação inicial conterá o inteiro teor da
decisão de instauração do processo administrativo
e da representação, se for o caso.
§ 2º A notificação inicial do representado será feita
pelo correio, com aviso de recebimento em nome
próprio, ou outro meio que assegure a certeza da
ciência do interessado ou, não tendo êxito a noti-
ficação postal, por edital publicado no Diário Ofi-
cial da União e em jornal de grande circulação no
Estado em que resida ou tenha sede, contando-se os
prazos da juntada do aviso de recebimento, ou da
publicação, conforme o caso.
§ 3º A intimação dos demais atos processuais será
feita mediante publicação no Diário Oficial da
União, da qual deverá constar o nome do represen-
tado e de seu procurador, se houver.
§ 4º O representado poderá acompanhar o processo
administrativo por seu titular e seus diretores ou
gerentes, ou por seu procurador, assegurando-se-
-lhes amplo acesso aos autos no Tribunal.
§ 5º O prazo de 30 (trinta) dias mencionado no
caput deste artigo poderá ser dilatado por até 10
(dez) dias, improrrogáveis, mediante requisição do
representado.
Art. 71 Considerar-se-á revel o representado que,
notificado, não apresentar defesa no prazo legal,
incorrendo em confissão quanto à matéria de fato, 557
 contra ele correndo os demais prazos, independen-
temente de notificação.
Parágrafo único. Qualquer que seja a fase do pro-
cesso, nele poderá intervir o revel, sem direito à
repetição de qualquer ato já praticado.
Art. 72 Em até 30 (trinta) dias úteis após o decurso
do prazo previsto no art. 70 desta Lei, a Superinten-
dência-Geral, em despacho fundamentado, determi-
nará a produção de provas que julgar pertinentes,
sendo-lhe facultado exercer os poderes de instru-
ção previstos nesta Lei, mantendo-se o sigilo legal,
quando for o caso.
Art. 73 Em até 5 (cinco) dias úteis da data de con-
clusão da instrução processual determinada na for-
ma do art. 72 desta Lei, a Superintendência-Geral
notificará o representado para apresentar novas
alegações, no prazo de 5 (cinco) dias úteis.
Art. 74 Em até 15 (quinze) dias úteis contados do
decurso do prazo previsto no art. 73 desta Lei, a
Superintendência-Geral remeterá os autos do pro-
cesso ao Presidente do Tribunal, opinando, em rela-
tório circunstanciado, pelo seu arquivamento ou
pela configuração da infração.
Art. 75 Recebido o processo, o Presidente do Tribu-
nal o distribuirá, por sorteio, ao Conselheiro-Rela-
tor, que poderá, caso entenda necessário, solicitar à
Procuradoria Federal junto ao Cade que se manifes-
te no prazo de 20 (vinte) dias.
Art. 76 O Conselheiro-Relator poderá determinar
diligências, em despacho fundamentado, podendo,
a seu critério, solicitar que a Superintendência-Ge-
ral as realize, no prazo assinado.
Parágrafo único. Após a conclusão das diligências
determinadas na forma deste artigo, o Conselheiro-
-Relator notificará o representado para, no prazo de
15 (quinze) dias úteis, apresentar alegações finais.
Art. 77 No prazo de 15 (quinze) dias úteis contado
da data de recebimento das alegações finais, o Con-
selheiro-Relator solicitará a inclusão do processo
em pauta para julgamento.
Art. 78 A convite do Presidente, por indicação do
Conselheiro-Relator, qualquer pessoa poderá apre-
sentar esclarecimentos ao Tribunal, a propósito de
assuntos que estejam em pauta.
Art. 79 A decisão do Tribunal, que em qualquer
hipótese será fundamentada, quando for pela exis-
tência de infração da ordem econômica, conterá:
I - especificação dos fatos que constituam a infração
apurada e a indicação das providências a serem
tomadas pelos responsáveis para fazê-la cessar;
II - prazo dentro do qual devam ser iniciadas e
concluídas as providências referidas no inciso I do
caput deste artigo;
III - multa estipulada;
IV - multa diária em caso de continuidade da infra-
ção; e
V - multa em caso de descumprimento das provi-
dências estipuladas.
Parágrafo único. A decisão do Tribunal será publi-
cada dentro de 5 (cinco) dias úteis no Diário Oficial
da União.
Art. 80 Aplicam-se às decisões do Tribunal o dis-
posto na Lei nº 8.437, de 30 de junho de 1992.
Art. 81 Descumprida a decisão, no todo ou em par-
te, será o fato comunicado ao Presidente do Tribu-
nal, que determinará à Procuradoria Federal junto
ao Cade que providencie sua execução judicial.
Art. 82 O descumprimento dos prazos fixados neste
Capítulo pelos membros do Cade, assim como por
seus servidores, sem justificativa devidamente com-
558 provada nos autos, poderá resultar na apuração da
respectiva responsabilidade administrativa, civil e
criminal.
Art. 83 O Cade disporá de forma complementar
sobre o inquérito e o processo administrativo.
A partir do encerramento do inquérito adminis-
trativo, a autoridade pode decidir instaurar o proces-
so para responsabilização dos infratores, cuja peça
inicial será o documento de conclusão do referido
inquérito.
Nesse caso, o representado deverá ser notificado
para apresentar sua defesa em 30 dias, devendo espe-
cificar as provas que pretende produzir a seu favor,
cabendo arrolar até três testemunhas.
Se o representado for notificado e não apresen-
tar sua defesa, será considerado revel e incorrerá em
confissão, isto é, serão considerados verdadeiros os
fatos narrados na peça inicial. Mas atenção, a revelia
somente ocorre com a prévia notificação.
A decisão do Tribunal deverá conter os requisitos
estabelecidos no art. 79, devendo ser fundamentada
independentemente do seu teor.
Caso a decisão do Tribunal Administrativo seja
descumprida, será procedida a sua execução judicial,
por meio da Procuradoria Federal.
DA MEDIDA PREVENTIVA
Art. 84 Em qualquer fase do inquérito administrati-
vo para apuração de infrações ou do processo admi-
nistrativo para imposição de sanções por infrações
à ordem econômica, poderá o Conselheiro-Relator
ou o Superintendente-Geral, por iniciativa própria
ou mediante provocação do Procurador-Chefe do
Cade, adotar medida preventiva, quando houver
indício ou fundado receio de que o representado,
direta ou indiretamente, cause ou possa causar ao
mercado lesão irreparável ou de difícil reparação,
ou torne ineficaz o resultado final do processo.
§ 1º Na medida preventiva, determinar-se-á a ime-
diata cessação da prática e será ordenada, quan-
do materialmente possível, a reversão à situação
anterior, fixando multa diária nos termos do art.
39 desta Lei.
§ 2º Da decisão que adotar medida preventiva cabe-
rá recurso voluntário ao Plenário do Tribunal, em
5 (cinco) dias, sem efeito suspensivo.
A medida preventiva prevista no art. 84 é no senti-
do de determinar a cessação da infração, além do seu
retorno à situação anterior, caso isso seja possível.
Será cabível tanto no inquérito administrativo
quanto no processo administrativo, em qualquer das
suas fases.
A competência cabe ao conselheiro-relator ou ao
superintendente-geral, que poderá tomar essa medida
de ofício ou mediante provocação do procurador-chefe.
DO COMPROMISSO DE CESSAÇÃO
Art. 85 Nos procedimentos administrativos men-
cionados nos incisos I, II e III do art. 48 desta Lei, o
Cade poderá tomar do representado compromisso
de cessação da prática sob investigação ou dos seus
efeitos lesivos, sempre que, em juízo de conveniên-
cia e oportunidade, devidamente fundamentado,
entender que atende aos interesses protegidos por
lei.
§ 1º Do termo de compromisso deverão constar os
seguintes elementos:
 I - a especificação das obrigações do representado
no sentido de não praticar a conduta investigada
ou seus efeitos lesivos, bem como obrigações que
julgar cabíveis;
II - a fixação do valor da multa para o caso de
descumprimento, total ou parcial, das obrigações
compromissadas;
III - a fixação do valor da contribuição pecuniária
ao Fundo de Defesa de Direitos Difusos quando
cabível.
§ 2º Tratando-se da investigação da prática de
infração relacionada ou decorrente das condutas
previstas nos incisos I e II do § 3º do art. 36 desta
Lei, entre as obrigações a que se refere o inciso I do
§ 1º deste artigo figurará, necessariamente, a obri-
gação de recolher ao Fundo de Defesa de Direitos
Difusos um valor pecuniário que não poderá ser
inferior ao mínimo previsto no art. 37 desta Lei.
§ 3º (VETADO).
§ 4º A proposta de termo de compromisso de ces-
sação de prática somente poderá ser apresentada
uma única vez.
§ 5º A proposta de termo de compromisso de cessa-
ção de prática poderá ter caráter confidencial.
§ 6º A apresentação de proposta de termo de com-
promisso de cessação de prática não suspende o
andamento do processo administrativo.
§ 7º O termo de compromisso de cessação de práti-
ca terá caráter público, devendo o acordo ser publi-
cado no sítio do Cade em 5 (cinco) dias após a sua
celebração.
§ 8º O termo de compromisso de cessação de práti-
ca constitui título executivo extrajudicial.
§ 9º O processo administrativo ficará suspenso
enquanto estiver sendo cumprido o compromisso e
será arquivado ao término do prazo fixado, se aten-
didas todas as condições estabelecidas no termo.
§ 10 A suspensão do processo administrativo a que
se refere o § 9º deste artigo dar-se-á somente em
relação ao representado que firmou o compromis-
so, seguindo o processo seu curso regular para os
demais representados.
§ 11 Declarado o descumprimento do compromisso,
o Cade aplicará as sanções nele previstas e determi-
nará o prosseguimento do processo administrativo
e as demais medidas administrativas e judiciais
cabíveis para sua execução.
§ 12 As condições do termo de compromisso pode-
rão ser alteradas pelo Cade se se comprovar sua
excessiva onerosidade para o representado, desde
que a alteração não acarrete prejuízo para tercei-
ros ou para a coletividade.
§ 13 A proposta de celebração do compromisso de
cessação de prática será indeferida quando a auto-
ridade não chegar a um acordo com os representa-
dos quanto aos seus termos.
§ 14 O Cade definirá, em resolução, normas com-
plementares sobre o termo de compromisso de
cessação.
§ 15 Aplica-se o disposto no art. 50 desta Lei ao
Compromisso de Cessação da Prática.
§ 16 (VETADO).
O compromisso de cessação é um termo celebrado
com o representado, para fazer cessar as ocorrências
indevidas, que deverá ter os requisitos previstos nos
incisos do § 1º.
É possível a alteração dos termos previstos no refe-
rido compromisso, caso se torne muito oneroso para o
representado, e desde que não gere prejuízos a tercei-
ros ou à coletividade.
Caso o compromisso seja descumprido, caberá
aplicação das sanções que serão estabelecidas no pró-
prio termo.
DO PROGRAMA DE LENIÊNCIA
Art. 86 O Cade, por intermédio da Superintendên-
cia-Geral, poderá celebrar acordo de leniência,
com a extinção da ação punitiva da administração
pública ou a redução de 1 (um) a 2/3 (dois terços)
da penalidade aplicável, nos termos deste artigo,
com pessoas físicas e jurídicas que forem autoras
de infração à ordem econômica, desde que colabo-
rem efetivamente com as investigações e o processo
administrativo e que dessa colaboração resulte:
I - a identificação dos demais envolvidos na infra-
ção; e
II - a obtenção de informações e documentos que
comprovem a infração noticiada ou sob investigação.
§ 1º O acordo de que trata o caput deste artigo
somente poderá ser celebrado se preenchidos,
cumulativamente, os seguintes requisitos:
I - a empresa seja a primeira a se qualificar com
respeito à infração noticiada ou sob investigação;
II - a empresa cesse completamente seu envolvi-
mento na infração noticiada ou sob investigação a
partir da data de propositura do acordo;
III - a Superintendência-Geral não disponha de pro-
vas suficientes para assegurar a condenação da
empresa ou pessoa física por ocasião da proposi-
tura do acordo; e
IV - a empresa confesse sua participação no ilícito
e coopere plena e permanentemente com as investi-
gações e o processo administrativo, comparecendo,
sob suas expensas, sempre que solicitada, a todos
os atos processuais, até seu encerramento.
§ 2º Com relação às pessoas físicas, elas poderão
celebrar acordos de leniência desde que cumpridos
os requisitos II, III e IV do § 1º deste artigo.
§ 3º O acordo de leniência firmado com o Cade, por
intermédio da Superintendência-Geral, estipulará
as condições necessárias para assegurar a efetivi-
dade da colaboração e o resultado útil do processo.
§ 4º Compete ao Tribunal, por ocasião do julgamen-
to do processo administrativo, verificado o cumpri-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
mento do acordo:
I - decretar a extinção da ação punitiva da adminis-
tração pública em favor do infrator, nas hipóteses
em que a proposta de acordo tiver sido apresenta-
da à Superintendência-Geral sem que essa tivesse
conhecimento prévio da infração noticiada; ou
II - nas demais hipóteses, reduzir de 1 (um) a 2/3
(dois terços) as penas aplicáveis, observado o dis-
posto no art. 45 desta Lei, devendo ainda considerar
na gradação da pena a efetividade da colaboração
prestada e a boa-fé do infrator no cumprimento do
acordo de leniência.
§ 5º Na hipótese do inciso II do § 4º deste artigo, a
pena sobre a qual incidirá o fator redutor não será
superior à menor das penas aplicadas aos demais
coautores da infração, relativamente aos percen-
tuais fixados para a aplicação das multas de que
trata o inciso I do art. 37 desta Lei.
§ 6º Serão estendidos às empresas do mesmo grupo,
de fato ou de direito, e aos seus dirigentes, adminis-
tradores e empregados envolvidos na infração os
efeitos do acordo de leniência, desde que o firmem
em conjunto, respeitadas as condições impostas.
§ 7º A empresa ou pessoa física que não obtiver,
no curso de inquérito ou processo administra-
tivo, habilitação para a celebração do acordo
de que trata este artigo, poderá celebrar com a 559
 Superintendência-Geral, até a remessa do processo
para julgamento, acordo de leniência relacionado a
uma outra infração, da qual o Cade não tenha qual-
quer conhecimento prévio.
§ 8º Na hipótese do § 7º deste artigo, o infrator se
beneficiará da redução de 1/3 (um terço) da pena
que lhe for aplicável naquele processo, sem prejuí-
zo da obtenção dos benefícios de que trata o inciso
I do § 4º deste artigo em relação à nova infração
denunciada.
§ 9º Considera-se sigilosa a proposta de acordo de
que trata este artigo, salvo no interesse das investi-
gações e do processo administrativo.
§ 10 Não importará em confissão quanto à matéria
de fato, nem reconhecimento de ilicitude da con-
duta analisada, a proposta de acordo de leniência
rejeitada, da qual não se fará qualquer divulgação.
§ 11 A aplicação do disposto neste artigo observará
as normas a serem editadas pelo Tribunal.
§ 12 Em caso de descumprimento do acordo de
leniência, o beneficiário ficará impedido de cele-
brar novo acordo de leniência pelo prazo de 3 (três)
anos, contado da data de seu julgamento.
Art. 87 Nos crimes contra a ordem econômica, tipi-
ficados na Lei nº 8.137, de 27 de dezembro de 1990,
e nos demais crimes diretamente relacionados à
prática de cartel, tais como os tipificados na Lei nº
8.666, de 21 de junho de 1993, e os tipificados no
art. 288 do Decreto-Lei nº 2.848, de 7 de dezembro
de 1940 - Código Penal, a celebração de acordo de
leniência, nos termos desta Lei, determina a sus-
pensão do curso do prazo prescricional e impede
o oferecimento da denúncia com relação ao agente
beneficiário da leniência.
Parágrafo único. Cumprido o acordo de leniência
pelo agente, extingue-se automaticamente a puni-
bilidade dos crimes a que se refere o caput deste
artigo.
O Programa de Leniência é destinado aos efetivos
autores das infrações, que deverão ser condenados
em processo administrativo, mas que preferem cola-
borar com as investigações e com o processo, ensejan-
do aplicação de penas mais brandas.
É importante deixar claro que da colaboração
deverá resultar a identificação dos demais envolvi-
dos, bem como informações e documentos que com-
provem a prática da infração.
O § 1º determina os requisitos para que o repre-
sentado possa celebrar Programa de Leniência, aten-
tando-se para o fato de que eles são cumulativos, isto
é, todos os referidos requisitos deverão estar presen-
tes, ou o acordo não poderá ser realizado.
Caso o Programa de Leniência seja descumprido, o
representado beneficiário ficará impedido de realizar
novo acordo dentro do prazo de três anos.
Diante dos crimes enumerados no art. 87, haven-
do Programa de Leniência, a denúncia não poderá
ser oferecida no processo criminal enquanto o acordo
estiver sendo cumprido. Uma vez cumprido dentro
dos seus termos, haverá extinção da punibilidade.
Importante!
O art. 87 faz menção à Lei nº 8666, de 1993, que
tratava de Licitações e Contratos Administra-
tivos. No entanto, ela foi revogada pela Lei nº
560 14.133, de 2021, que passou a regular a matéria.
DO CONTROLE DE CONCENTRAÇÕES
Art. 88 Serão submetidos ao Cade pelas partes
envolvidas na operação os atos de concentração
econômica em que, cumulativamente:
I - pelo menos um dos grupos envolvidos na ope-
ração tenha registrado, no último balanço, fatu-
ramento bruto anual ou volume de negócios total
no País, no ano anterior à operação, equivalente
ou superior a R$ 400.000.000,00 (quatrocentos
milhões de reais); e
II - pelo menos um outro grupo envolvido na opera-
ção tenha registrado, no último balanço, faturamen-
to bruto anual ou volume de negócios total no País,
no ano anterior à operação, equivalente ou superior
a R$ 30.000.000,00 (trinta milhões de reais).
§ 1º Os valores mencionados nos incisos I e II do
caput deste artigo poderão ser adequados, simul-
tânea ou independentemente, por indicação do
Plenário do Cade, por portaria interministerial dos
Ministros de Estado da Fazenda e da Justiça.
§ 2º O controle dos atos de concentração de que
trata o caput deste artigo será prévio e realizado
em, no máximo, 240 (duzentos e quarenta) dias, a
contar do protocolo de petição ou de sua emenda.
§ 3º Os atos que se subsumirem ao disposto no
caput deste artigo não podem ser consumados
antes de apreciados, nos termos deste artigo e do
procedimento previsto no Capítulo II do Título
VI desta Lei, sob pena de nulidade, sendo ainda
imposta multa pecuniária, de valor não inferior a
R$ 60.000,00 (sessenta mil reais) nem superior a
R$ 60.000.000,00 (sessenta milhões de reais), a ser
aplicada nos termos da regulamentação, sem pre-
juízo da abertura de processo administrativo, nos
termos do art. 69 desta Lei.
§ 4º Até a decisão final sobre a operação, deverão
ser preservadas as condições de concorrência entre
as empresas envolvidas, sob pena de aplicação das
sanções previstas no § 3º deste artigo.
§ 5º Serão proibidos os atos de concentração que
impliquem eliminação da concorrência em par-
te substancial de mercado relevante, que possam
criar ou reforçar uma posição dominante ou que
possam resultar na dominação de mercado rele-
vante de bens ou serviços, ressalvado o disposto no
§ 6º deste artigo.
§ 6º Os atos a que se refere o § 5º deste artigo pode-
rão ser autorizados, desde que sejam observados
os limites estritamente necessários para atingir os
seguintes objetivos:
I - cumulada ou alternativamente:
a) aumentar a produtividade ou a competitividade;
b) melhorar a qualidade de bens ou serviços; ou
c) propiciar a eficiência e o desenvolvimento tecno-
lógico ou econômico; e
II - sejam repassados aos consumidores parte rele-
vante dos benefícios decorrentes.
§ 7º É facultado ao Cade, no prazo de 1 (um) ano a
contar da respectiva data de consumação, requerer
a submissão dos atos de concentração que não se
enquadrem no disposto neste artigo.
§ 8º As mudanças de controle acionário de compa-
nhias abertas e os registros de fusão, sem prejuí-
zo da obrigação das partes envolvidas, devem ser
comunicados ao Cade pela Comissão de Valores
Mobiliários - CVM e pelo Departamento Nacional
do Registro do Comércio do Ministério do Desenvol-
vimento, Indústria e Comércio Exterior, respectiva-
mente, no prazo de 5 (cinco) dias úteis para, se for o
caso, ser examinados.
 § 9º O prazo mencionado no § 2º deste artigo
somente poderá ser dilatado:
I - por até 60 (sessenta) dias, improrrogáveis,
mediante requisição das partes envolvidas na ope-
ração; ou
II - por até 90 (noventa) dias, mediante decisão
fundamentada do Tribunal, em que sejam especifi-
cados as razões para a extensão, o prazo da pror-
rogação, que será não renovável, e as providências
cuja realização seja necessária para o julgamento
do processo.
Art. 89 Para fins de análise do ato de concentração
apresentado, serão obedecidos os procedimentos
estabelecidos no Capítulo II do Título VI desta Lei.
Parágrafo único. O Cade regulamentará, por meio
de Resolução, a análise prévia de atos de concen-
tração realizados com o propósito específico de
participação em leilões, licitações e operações de
aquisição de ações por meio de oferta pública.
Os incisos do caput, art. 88, definem o que consi-
dera concentração de mercado, em termos de valores
de faturamento bruto anual ou volume de negócios,
relacionados a grupos econômicos, os quais serão sub-
metidos ao CADE pelas partes envolvidas.
A concentração de mercado será proibida caso
elimine a concorrência, criando ou reforçando uma
posição dominante no mercado pelo grupo econômico
envolvido.
Por outro lado, a concentração pode ser admitida
caso atinja os objetivos estabelecidos no § 6º.
Os atos de concentração que estiverem em desa-
cordo com o estipulado na presente lei poderão ser
levados ao CADE para a tomada de providências cabí-
veis na espécie.
Art. 90 Para os efeitos do art. 88 desta Lei, realiza-
-se um ato de concentração quando:
I - 2 (duas) ou mais empresas anteriormente inde-
pendentes se fundem;
II - 1 (uma) ou mais empresas adquirem, direta ou
indiretamente, por compra ou permuta de ações,
quotas, títulos ou valores mobiliários conversíveis
em ações, ou ativos, tangíveis ou intangíveis, por via
contratual ou por qualquer outro meio ou forma, o
controle ou partes de uma ou outras empresas;
III - 1 (uma) ou mais empresas incorporam outra
ou outras empresas; ou
IV - 2 (duas) ou mais empresas celebram contrato
associativo, consórcio ou joint venture .
Parágrafo único. Não serão considerados atos de
concentração, para os efeitos do disposto no art. 88
desta Lei, os descritos no inciso IV do caput, quan-
do destinados às licitações promovidas pela admi-
nistração pública direta e indireta e aos contratos
delas decorrentes.
Art. 91 A aprovação de que trata o art. 88 desta Lei
poderá ser revista pelo Tribunal, de ofício ou median-
te provocação da Superintendência-Geral, se a deci-
são for baseada em informações falsas ou enganosas
prestadas pelo interessado, se ocorrer o descumpri-
mento de quaisquer das obrigações assumidas ou não
forem alcançados os benefícios visados.
Parágrafo único. Na hipótese referida no caput des-
te artigo, a falsidade ou enganosidade será punida
com multa pecuniária, de valor não inferior a R$
60.000,00 (sessenta mil reais) nem superior a R$
6.000.000,00 (seis milhões de reais), a ser aplica-
da na forma das normas do Cade, sem prejuízo da
abertura de processo administrativo, nos termos
do art. 67 desta Lei, e da adoção das demais medi-
das cabíveis.
Art. 92 (VETADO).
O art. 90 complementa o art. 88, no sentido de con-
siderar as fusões e aquisições de empresas, para fins
de concentração de mercado.
Por sua vez, o art. 91 prevê a revisão da decisão do
Tribunal Administrativo quando ela for tomada com
base em informações falsas ou enganosas, no des-
cumprimento das obrigações ou quando os benefícios
visados não forem alcançados.
Na falsidade ou enganosidade, será aplicada a
multa prevista no parágrafo único, art. 91.
DA EXECUÇÃO JUDICIAL DAS DECISÕES DO CADE
Do Processo
Art. 93 A decisão do Plenário do Tribunal, comi-
nando multa ou impondo obrigação de fazer ou não
fazer, constitui título executivo extrajudicial.
Art. 94 A execução que tenha por objeto exclusiva-
mente a cobrança de multa pecuniária será feita
de acordo com o disposto na Lei nº 6.830, de 22 de
setembro de 1980.
Art. 95 Na execução que tenha por objeto, além da
cobrança de multa, o cumprimento de obrigação de
fazer ou não fazer, o Juiz concederá a tutela espe-
cífica da obrigação, ou determinará providências
que assegurem o resultado prático equivalente ao
do adimplemento.
§ 1º A conversão da obrigação de fazer ou não
fazer em perdas e danos somente será admissível
se impossível a tutela específica ou a obtenção do
resultado prático correspondente.
§ 2º A indenização por perdas e danos far-se-á sem
prejuízo das multas.
Art. 96 A execução será feita por todos os meios,
inclusive mediante intervenção na empresa, quan-
do necessária.
Art. 97 A execução das decisões do Cade será pro-
movida na Justiça Federal do Distrito Federal ou da
sede ou domicílio do executado, à escolha do Cade.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
A execução judicial é um processo judicial pro-
posto para cobrar uma quantia líquida e certa, ou
determinação para que o executado cumpra com
determinada obrigação.
A decisão proferida pelo CADE tem natureza de
título executivo extrajudicial, isto é, pode ser executa-
da diretamente através do Poder Judiciário, sem que
esse referido poder faça análise do caso, prosseguindo
diretamente para a cobrança do valor ou cumprimen-
to da obrigação.
O fato de ser extrajudicial é porque se trata de
documento criado fora do Poder Judiciário, porém
nesse referido poder ele poderá ser executado.
A competência para executar as decisões do CADE
é da Justiça Federal do Distrito Federal ou da sede ou
domicílio do executado, cabendo ao próprio CADE
escolher entre esses.
Art. 98 O oferecimento de embargos ou o ajui-
zamento de qualquer outra ação que vise à des-
constituição do título executivo não suspenderá a
execução, se não for garantido o juízo no valor das
multas aplicadas, para que se garanta o cumpri-
mento da decisão final proferida nos autos, inclusi-
ve no que tange a multas diárias. 561
 § 1º Para garantir o cumprimento das obrigações
de fazer, deverá o juiz fixar caução idônea.
§ 2º Revogada a liminar, o depósito do valor da
multa converter-se-á em renda do Fundo de Defesa
de Direitos Difusos.
§ 3º O depósito em dinheiro não suspenderá a inci-
dência de juros de mora e atualização monetária,
podendo o Cade, na hipótese do § 2º deste artigo,
promover a execução para cobrança da diferença
entre o valor revertido ao Fundo de Defesa de Direi-
tos Difusos e o valor da multa atualizado, com os
acréscimos legais, como se sua exigibilidade do cré-
dito jamais tivesse sido suspensa.
Os embargos são a peça de resistência do executa-
do que visa desconstituir o título executivo, seguindo
as normas previstas em lei específica.
A garantia do juízo é o depósito do valor executa-
do, por parte do embargante, a fim de que os embar-
gos sejam analisados pelo juízo.
Art. 99 Em razão da gravidade da infração da
ordem econômica, e havendo fundado receio de
dano irreparável ou de difícil reparação, ainda que
tenha havido o depósito das multas e prestação de
caução, poderá o Juiz determinar a adoção imedia-
ta, no todo ou em parte, das providências contidas
no título executivo.
Art. 100 No cálculo do valor da multa diária pela
continuidade da infração, tomar-se-á como termo
inicial a data final fixada pelo Cade para a ado-
ção voluntária das providências contidas em sua
decisão, e como termo final o dia do seu efetivo
cumprimento.
É cabível ao magistrado determinar a adoção ime-
diata das providências contidas no título que está em
execução, no caso, a decisão do CADE, desde que exis-
ta receio de dano irreparável ou de difícil reparação.
Além disso, o cálculo do valor da multa diária
seguirá os termos do art. 100.
Art. 101 O processo de execução em juízo das deci-
sões do Cade terá preferência sobre as demais espé-
cies de ação, exceto habeas corpus e mandado de
segurança.
O processo de execução judicial de decisão profe-
rida pelo CADE tem preferência de tramitação sobre
os demais processos, exceto habeas corpus e mandado
de segurança.
DA INTERVENÇÃO JUDICIAL
Art. 102 O Juiz decretará a intervenção na empresa
quando necessária para permitir a execução espe-
cífica, nomeando o interventor.
Parágrafo único. A decisão que determinar a inter-
venção deverá ser fundamentada e indicará, clara
e precisamente, as providências a serem tomadas
pelo interventor nomeado.
Art. 103 Se, dentro de 48 (quarenta e oito) horas,
o executado impugnar o interventor por motivo de
inaptidão ou inidoneidade, feita a prova da alega-
ção em 3 (três) dias, o juiz decidirá em igual prazo.
Art. 104 Sendo a impugnação julgada procedente,
o juiz nomeará novo interventor no prazo de 5 (cin-
co) dias.
Art. 105 A intervenção poderá ser revoga-
562 da antes do prazo estabelecido, desde que
comprovado o cumprimento integral da obrigação
que a determinou.
Art. 106 A intervenção judicial deverá restringir-se
aos atos necessários ao cumprimento da decisão
judicial que a determinar e terá duração máxima de
180 (cento e oitenta) dias, ficando o interventor res-
ponsável por suas ações e omissões, especialmente
em caso de abuso de poder e desvio de finalidade.
§ 1º Aplica-se ao interventor, no que couber, o dis-
posto nos arts. 153 a 159 da Lei nº 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
§ 2º A remuneração do interventor será arbitrada
pelo Juiz, que poderá substituí-lo a qualquer tempo,
sendo obrigatória a substituição quando incorrer
em insolvência civil, quando for sujeito passivo ou
ativo de qualquer forma de corrupção ou prevari-
cação, ou infringir quaisquer de seus deveres.
A intervenção judicial prevista nessa lei significa a
designação de uma pessoa para administrar a empre-
sa executada.
Caso seja determinada, a intervenção será efetiva-
da pelo juízo, cabendo sua impugnação pelo executa-
do, no prazo de 48 horas, alegando os termos contidos
no art. 103. Sendo julgada procedente a impugnação,
o juízo designará outro interventor dentro de cinco
dias.
É importante deixar claro que a intervenção não
será limitada apenas para os atos necessários para o
cumprimento da execução, não sendo ela uma “carta
branca” para o interventor, e terá duração máxima de
180 dias.
Art. 107 O juiz poderá afastar de suas funções os
responsáveis pela administração da empresa que,
comprovadamente, obstarem o cumprimento de
atos de competência do interventor, devendo even-
tual substituição dar-se na forma estabelecida no
contrato social da empresa.
§ 1º Se, apesar das providências previstas no caput
deste artigo, um ou mais responsáveis pela admi-
nistração da empresa persistirem em obstar a ação
do interventor, o juiz procederá na forma do dispos-
to no § 2º deste artigo.
§ 2º Se a maioria dos responsáveis pela adminis-
tração da empresa recusar colaboração ao inter-
ventor, o juiz determinará que este assuma a
administração total da empresa.
Se os responsáveis pela empresa obstarem o traba-
lho do interventor, eles poderão ser afastados.
Art. 108 Compete ao interventor:
I - praticar ou ordenar que sejam praticados os atos
necessários à execução;
II - denunciar ao Juiz quaisquer irregularidades
praticadas pelos responsáveis pela empresa e das
quais venha a ter conhecimento; e
III - apresentar ao Juiz relatório mensal de suas
atividades.
Art. 109 As despesas resultantes da intervenção
correrão por conta do executado contra quem ela
tiver sido decretada.
Art. 110 Decorrido o prazo da intervenção, o
interventor apresentará ao juiz relatório circuns-
tanciado de sua gestão, propondo a extinção e o
arquivamento do processo ou pedindo a prorroga-
ção do prazo na hipótese de não ter sido possível
cumprir integralmente a decisão exequenda.
 As competências do interventor estão previstas
no art. 108, correndo por conta do executado todos os
custos decorrentes da intervenção.
Cumprida a intervenção, o interventor apresenta-
rá relatório ao juiz contendo os termos previstos no
art. 110.
Art. 111 Todo aquele que se opuser ou obstaculizar
a intervenção ou, cessada esta, praticar quaisquer
atos que direta ou indiretamente anulem seus efei-
tos, no todo ou em parte, ou desobedecer a ordens
legais do interventor será, conforme o caso, respon-
sabilizado criminalmente por resistência, desobe-
diência ou coação no curso do processo, na forma
dos arts. 329, 330 e 344 do Decreto-Lei n° 2.848, de
7 de dezembro de 1940 - Código Penal.
Obstaculizar o trabalho do interventor, praticar
atos que anulem os efeitos da intervenção e desobede-
cer às ordens legais do interventor são consideradas
condutas criminosas, a serem processadas e julgadas
pela instância penal.
DIREITO DO CONSUMIDOR: LEI N°
8.078, DE 1990 E ALTERAÇÕES
A Lei nº 8.078, de 11 de setembro de 1990, conhe-
cida como Código de Defesa do Consumidor (CDC),
estabeleceu as regras de proteção ao consumidor. Sua
edição foi necessária porque, até a promulgação da
Constituição Federal, de 1988 (CF, de 1988), os adqui-
rentes de produtos e serviços não possuíam normas
próprias, tendo que fundamentar a defesa de seus
direitos no antigo Código Civil, de 1916, e nas seguin-
tes legislações:
z Decreto nº 869, de 1938 (Lei de Crimes Contra a
Economia Popular);
z Decreto-Lei nº 22.626, de 1943 (Lei da Usura);
z Lei Delegada nº 4, de 1962, que cuida da inter-
venção estatal no domínio econômico para a
garantia de distribuição de produtos de primeira
necessidade;
z Lei nº 4.137, de 1962 (Lei de Repressão do Poder
Econômico), que instituiu o Sistema Brasileiro de
Defesa da Concorrência e criou o CADE — Conse-
lho Administrativo de Defesa Econômica, estrutu-
rado, atualmente, pela Lei nº 12.529, de 2011.
Com a CF, de 1988, a defesa do consumidor adqui-
riu um novo patamar. Ao mesmo tempo em que a
defesa do consumidor passou a ser tida como um
direito fundamental, tornou-se, também, um prin-
cípio da ordem econômica. Para tanto, foi o próprio
legislador constituinte que determinou a elaboração
de um código para a defesa do consumidor. Assim, o
Congresso Nacional elaborou a Lei nº 8.078, de 1990, e
deu efetividade ao comando constitucional para inau-
gurar um novo microssistema de proteção.
7 Art. 5º Todos são iguais perante a lei, sem distinção de qualquer natureza, garantindo-se aos brasileiros e aos estrangeiros residentes
no País a inviolabilidade do direito à vida, à liberdade, à igualdade, à segurança e à propriedade, nos termos seguintes: [...] XXXII - o Estado
promoverá, na forma da lei, a defesa do consumidor.
8 Art. 170 A ordem econômica, fundada na valorização do trabalho humano e na livre iniciativa, tem por fim assegurar a todos existência
digna, conforme os ditames da justiça social, observados os seguintes princípios: [...] V - defesa do consumidor.
Dica
A Súmula nº 297, do Superior Tribunal de Justiça,
dispõe o seguinte: “O Código de Defesa do Con-
sumidor é aplicável às instituições financeiras”.
O CDC é uma norma relativamente enxuta, com-
posta por 119 (cento e dezenove) artigos estruturados
em seis títulos. Em concursos públicos, a cobrança
do CDC envolve, basicamente, os tópicos conceituais;
as hipóteses de aplicabilidade e a própria letra da lei
(legislação “seca”). Deste modo, o presente estudo será
voltado para esses pontos, em especial, os dois primei-
ros títulos da norma.
Antes de iniciar o estudo, no entanto, é preciso ter
em mente que, para melhor compreender a legisla-
ção, é primordial entender sua estrutura e identifi-
car as suas ideias mais importantes. Por essa razão,
é extremamente importante ler o texto de lei e tentar
compreender os pontos mais importantes dos artigos,
sem precisar, contudo, decorá-los.
Feitas essas considerações iniciais, bons estudos!
TÍTULO I — DOS DIREITOS DO CONSUMIDOR
Os direitos do consumidor compreendem o pri-
meiro título do CDC. Eles se encontram disciplinados
do art. 1º ao art. 60. Vejamos cada deles:
Art. 1º O presente código estabelece normas de
proteção e defesa do consumidor, de ordem públi-
ca e interesse social, nos termos dos arts. 5º, inciso
XXXII, 170, inciso V, da Constituição Federal e art.
48 de suas Disposições Transitórias.
O art. 1º, do CDC, reporta-se a três dispositivos
constitucionais.
A primeira proteção encontra-se no inciso XXXII,
art. 5º, da CF, de 19887, isto é, no Título “Dos Direitos e
Garantias Fundamentais”. Assim sendo, a proteção ao
consumidor constitui um dos direitos e deveres indi-
viduais e coletivos. Como consequência, a defesa do
consumidor promovida por meio do Estado é uma das
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
denominadas cláusulas pétreas.
Trata-se, portanto, de matéria que não pode ser
objeto de modificação por meio de qualquer proposta
de Emenda Constitucional tendente a abolir ou esva-
ziar a defesa dos direitos do consumidor.
A segunda proteção encontra-se no art. 170, da CF,
de 19888, de modo que a defesa do consumidor consti-
tuiu um dos princípios pelo qual a ordem econômica
brasileira é estabelecida. Assim, a defesa do consumi-
dor é princípio de ação política do Estado brasileiro,
uma vez que legitima a adoção de políticas protetivas
para o consumidor. Como consequência, o Estado
poderá intervir na ordem econômica fundamentado
na defesa e interesses dos consumidores.
Por fim, o art. 48, do Ato das Disposições Constitu-
cionais Transitórias, estabeleceu o prazo de 120 (cento
e vinte) dias da promulgação da CF, de 1988, para que
o Congresso Nacional elaborasse o Código de Defesa
do Consumidor. Trata-se, portanto, de uma resposta
legal protetiva.
563
 Embora a CF, de 1988, tenha estabelecido o prazo
para elaboração do CDC, observa-se que o prazo tem-
poral estabelecido pelo legislador constituinte não foi
observado, uma vez que o Código foi promulgado em
11 de setembro de 1990 e sua entrada em vigor ocor-
reu em 11 de março de 1991.
Além de se reportar a estes dispositivos constitu-
cionais, o art. 1º, do CDC, estabelece que as normas
de proteção ao consumidor são de ordem pública e
interesse social, ou seja, são normas cogentes (obri-
gatórias), que não podem ser afastadas ou modifica-
das pela vontade das partes e que, ao mesmo tempo
em que buscam trazer equilíbrio na relação jurídica,
equalizam a diferença entre consumidor e fornecedor.
Em síntese, o CDC estabelece normas que vão regu-
lar os contratos de consumo e limitar a autonomia da
vontade, além de impossibilitar a renúncia do consu-
midor quanto aos direitos estabelecidos na lei, salvo
os casos de expressa disposição em sentido contrário.
Vale lembrar que normas de ordem pública são
aquelas que revestem valores importantes para toda
a coletividade, isto é, que transcendem aos interesses
particulares.
Observa-se, no entanto, que, para que exista a rela-
ção de consumo, é preciso o requisito subjetivo, ou
seja, a presença de um consumidor e de um fornecedor,
além do requisito objetivo, isto é, uma relação que diga
respeito ao fornecimento de um produto ou serviço.
RELAÇÃO JURÍDICA
DE CONSUMO
Elementos subjetivos:
Elemento objetivo:
consumidor e
produto ou serviço
fornecedor
Para tanto, o CDC traz os seguintes conceitos nos
arts. 2º e 3º: consumidor, fornecedor, produto e servi-
ço. Vejamos tais conceitos:
Art. 2º Consumidor é toda pessoa física ou jurídi-
ca que adquire ou utiliza produto ou serviço como
destinatário final.
Parágrafo único. Equipara-se a consumidor a cole-
tividade de pessoas, ainda que indetermináveis, que
haja intervindo nas relações de consumo.
Art. 3º Fornecedor é toda pessoa física ou jurí-
dica, pública ou privada, nacional ou estrangeira,
bem como os entes despersonalizados, que desen-
volvem atividade de produção, montagem, criação,
construção, transformação, importação, exporta-
ção, distribuição ou comercialização de produtos
ou prestação de serviços.
§ 1º Produto é qualquer bem, móvel ou imóvel,
material ou imaterial.
§ 2º Serviço é qualquer atividade fornecida no mer-
cado de consumo, mediante remuneração, inclusi-
ve as de natureza bancária, financeira, de crédito
e securitária, salvo as decorrentes das relações de
caráter trabalhista.
O caput, do art. 2º, traz o conceito de consumidor
em sentido estrito, que comporta três elementos:
564 z Elemento subjetivo: pessoa física ou jurídica;
z Elemento objetivo: que adquire ou utiliza produ-
to ou serviço;
z Elemento teleológico: como destinatário final.
Portanto, consumidor é toda pessoa física ou jurí-
dica, independentemente se brasileira ou não, que
adquire ou utiliza um produto ou serviço na qualida-
de de destinatário final.
Atente-se: o conceito de consumidor abrange não
só o adquirente, como também o usuário de produ-
tos ou serviços colocados no mercado de consumo.
Cumpre mencionar, ainda, que o ponto central do
conceito envolve compreender e delimitar o âmbito
de incidência da expressão destinatário final, ou seja,
distinguir a relação de consumo e a relação empresa-
rial. Nesse sentido, três correntes dominam os debates.
A primeira é a corrente objetiva ou marxista,
que dá à expressão “destinatário final” a maior ampli-
tude possível ao considerar o adquirente como desti-
natário fático do produto ou serviço, por ter retirado
este do mercado, sendo indiferente se o destinatário
adquiriu o produto ou serviço com finalidades lucra-
tivas ou não, como, por exemplo, a empresa que com-
pra couro para produzir sapatos.
A segunda corrente é a corrente subjetiva ou
finalista, que considera consumidor somente aquele
não profissional que adquire produto ou contrata ser-
viço, de modo a esgotar em si mesmo o consumo, sem
qualquer finalidade lucrativa, como, por exemplo, a
pessoa que adquire o sapato.
Por fim, a terceira corrente é a finalista mitiga-
da ou mista, que opta por analisar o caso concreto,
para enquadrar como destinatário final, como, por
exemplo, o motorista de caminhão quando adquire o
veículo ou a costureira quando adquire a máquina de
costura. Cabe destacar, por fim, que a teoria finalis-
ta mitigada leva em consideração a vulnerabilidade,
conceito que será estudado posteriormente.
Se o caput traz o conceito de consumidor em senti-
do estrito, o parágrafo único estabelece o conceito de
consumidor em sentido coletivo, de modo a equipa-
rar ao consumidor a coletividade de pessoas, mesmo
que indetermináveis, que esteja intervindo nas rela-
ções de consumo. Por exemplo: o caso de compra de
um alimento por uma pessoa, para ser consumido por
diversas outras em sua residência, de modo que, se
todos sofrem lesão em decorrência do produto, todos
serão consumidores por equiparação, por terem inter-
vindo na relação de consumo, mesmo que sem firmar
o contrato de consumo.
A finalidade do conceito é garantir a proteção cole-
tiva do consumidor, de modo a ampliar a abrangência
do CDC para além do consumidor individualmente
considerado na sua relação com o fornecedor, uma
vez que se trata de interesse que transcende ao indi-
víduo, ou seja, interesse difuso, coletivo e individual
homogêneo dos consumidores, conforme veremos
pela leitura do texto do art. 81, do CDC.
Atente-se ao fato de que o art. 17 traz o conceito
de consumidor bystander e o art. 29, o conceito de
consumidor em sentido amplo, exposto ou virtual.
Portanto, são mais dois dispositivos que ampliam o con-
ceito de consumidor e serão tratados posteriormente.
Por outro lado, o caput, do art. 3º, conceitua for-
necedor como aquele que desenvolve a atividade
profissional no mercado de consumo com habitua-
lidade, especialização e com finalidade econômica.
Trata-se, portanto, de um conceito amplo que engloba
as seguintes espécies: produtor, montador, criador,
fabricante, construtor, transformador, importador,
exportador, distribuidor, comerciante e o prestador
de serviços.
O núcleo do conceito de fornecedor é a ativida-
de desempenhada, ou seja, somente é considerado
fornecedor aquele que exerce a atividade de forma
profissional, com habitualidade e com finalidade
econômica.
Os §§ 1º e 2º, do art. 3º, trazem os conceitos dos
objetos da relação de consumo, ou seja, de produto e
serviço. Por produto, entende-se qualquer bem, seja
móvel ou imóvel, material ou imaterial, podendo ser
fornecido de forma remunerada ou não (ex.: amostra
grátis).
As normas sobre as classificações dos bens não
estão no CDC, mas no Código Civil.
Por serviço, entende-se qualquer atividade for-
necida no mercado de consumo por meio de remu-
neração, seja ela direta ou indireta. A remuneração
indireta ocorre quando o custo do serviço já está
embutido no preço de outro produto ou serviço ofer-
tado pelo estabelecimento, como, por exemplo, no
caso de serviços de estacionamento em supermerca-
dos e shoppings ou o oferecimento de lavagem de veí-
culos em estacionamentos ou postos de combustível.
Portanto, há a incidência do CDC mesmo em caso de
prestação de serviços aparentemente gratuitos.
Sobre serviço, cumpre mencionar, ainda, que,
quando a prestação de serviços se dá com pessoalida-
de e subordinação, aplica-se a Consolidação das Leis
do Trabalho (CLT) e, não, o CDC, por se tratar de rela-
ção de trabalho. Já no caso dos profissionais liberais,
em regra, eles podem ser enquadrados como fornece-
dores de serviços, ressalvando-se sua responsabiliza-
ção mediante aferição de culpa nos termos do § 4º, art.
14, do CDC, que será explicado à frente.
Política Nacional das Relações de Consumo
A Política Nacional das Relações de Consumo é tra-
tada nos arts. 4º e 5º, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 4º A Política Nacional das Relações de Consu-
mo tem por objetivo o atendimento das necessida-
des dos consumidores, o respeito à sua dignidade,
saúde e segurança, a proteção de seus interesses
econômicos, a melhoria da sua qualidade de vida,
bem como a transparência e harmonia das relações
de consumo, atendidos os seguintes princípios:
I - reconhecimento da vulnerabilidade do consumi-
dor no mercado de consumo;
II - ação governamental no sentido de proteger efe-
tivamente o consumidor:
a) por iniciativa direta;
b) por incentivos à criação e desenvolvimento de
associações representativas;
c) pela presença do Estado no mercado de consumo;
d) pela garantia dos produtos e serviços com
padrões adequados de qualidade, segurança, dura-
bilidade e desempenho.
III - harmonização dos interesses dos participan-
tes das relações de consumo e compatibilização
da proteção do consumidor com a necessidade
de desenvolvimento econômico e tecnológico, de
modo a viabilizar os princípios nos quais se funda
a ordem econômica (art. 170, da Constituição Fede-
ral), sempre com base na boa-fé e equilíbrio nas
relações entre consumidores e fornecedores;
IV - educação e informação de fornecedores e con-
sumidores, quanto aos seus direitos e deveres, com
vistas à melhoria do mercado de consumo;
V - incentivo à criação pelos fornecedores de meios
eficientes de controle de qualidade e segurança de
produtos e serviços, assim como de mecanismos
alternativos de solução de conflitos de consumo;
VI - coibição e repressão eficientes de todos os abu-
sos praticados no mercado de consumo, inclusive
a concorrência desleal e utilização indevida de
inventos e criações industriais das marcas e nomes
comerciais e signos distintivos, que possam causar
prejuízos aos consumidores;
VII - racionalização e melhoria dos serviços públicos;
VIII - estudo constante das modificações do merca-
do de consumo.
IX - fomento de ações direcionadas à educação
financeira e ambiental dos consumidores;
X - prevenção e tratamento do superendividamento
como forma de evitar a exclusão social do consumidor.
O art. 4º estabelece os objetivos da Política Nacio-
nal e enumera os princípios aplicáveis à sua elabo-
ração e planejamento. Em síntese, os objetivos da
Política Nacional das Relações de Consumo são cinco:
z atendimento das necessidades dos consumidores;
z respeito à sua dignidade, saúde e segurança;
z proteção de seus interesses econômicos;
z melhoria da sua qualidade de vida;
z transparência e harmonia das relações de consumo.
Com relação aos princípios elencados no dispo-
sitivo, o primeiro deles é o Princípio do Reconhe-
cimento da Vulnerabilidade e da Proteção do
Consumidor. Explicando melhor: o consumidor é
a parte mais frágil da relação de consumo, pois, em
regra, o fornecedor possui situação econômica supe-
rior, além de deter conhecimentos científicos, técnicas
de elaboração do produto e execução do serviço, entre
outros. Por essa razão, o consumidor ocupa posição de
vulnerabilidade, de modo que, para equilibrar a rela-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
ção jurídica de consumo, o CDC trata de forma desi-
gual fornecedor e consumidor.
A vulnerabilidade pode ocorrer por fatores fáticos,
técnicos ou jurídicos.
A vulnerabilidade fática refere-se à própria
situação socioeconômica do consumidor face ao for-
necedor, ou seja, em razão do poder econômico do
fornecedor ou do monopólio ou essencialidade do
produto oferecido.
A vulnerabilidade técnica está relacionada ao
processo de elaboração, fabricação ou prestação, uma
vez que o consumidor, por não fazer parte desse pro-
cesso, não detém conhecimento pleno sobre o produto
ou serviço.
Por fim, a vulnerabilidade jurídica está ligada
ao desconhecimento do consumidor com relação aos
efeitos da obrigação que contrai junto ao fornece-
dor ou aos casos de contratos de adesão, em que, por
serem produzidos unilateralmente pelo fornecedor,
não há possibilidade de discussão de suas cláusulas
pelo consumidor.
O segundo princípio é o Princípio da Intervenção
Estatal ou Princípio do Dever Governamental, que
impõe a atuação do Estado no sentido de proteger o
consumidor. Tal proteção pode ser feita: 565
 z por iniciativa direta, como, por exemplo, no caso
de criação dos Serviços de Proteção ao Consumi-
dor (Procon);
z por incentivos à criação e ao desenvolvimento de
associações representativas, de modo a oportuni-
zar a organização dos consumidores;
z por meio da presença do Estado no mercado de
consumo, como nos casos das atividades essenciais
ou que digam respeito ao interesse público;
z pela garantia dos produtos e serviços com padrões
adequados de qualidade, segurança, durabilidade
e desempenho, de maneira a atender não só às
necessidades dos consumidores, como a própria
viabilidade de inserção de produtos e serviços no
mercado em razão dos padrões de exigência.
O terceiro princípio tratado no art. 4º, do CDC, é
o Princípio da Harmonização dos Interesses e do
equilíbrio nas relações de consumo. Tal princípio
busca equacionar os interesses dos participantes das
relações de consumo, de modo a compatibilizar a pro-
teção do consumidor com a necessidade de desenvol-
vimento econômico e tecnológico do fornecedor. Em
síntese, busca viabilizar os princípios nos quais se
funda a ordem econômica com o equilíbrio nas rela-
ções entre consumidor e fornecedor.
O quarto princípio é o Princípio da Conscientiza-
ção, ou seja, o CDC impõe, como diretrizes da Políti-
ca Nacional das Relações de Consumo, a educação e
a informação tanto do fornecedor, como do consu-
midor. Por conscientização, entende-se a busca tan-
to pela educação formal, como, por exemplo, com a
inclusão do tema nas grades curriculares das escolas,
como na educação informal, como, por exemplo, nas
ações dos Procons ou das associações civis.
O quinto princípio estabelecido no art. 4º, do CDC,
é o Princípio do Incentivo à Autoiniciativa. Trata-se
do incentivo à criação de meios eficientes de contro-
le de qualidade e segurança de produtos e serviços
pelos fornecedores, além do incentivo aos mecanis-
mos alternativos de solução de conflitos, tais como os
métodos extrajudiciais de solução de controvérsias,
como a arbitragem, mediação e conciliação.
O sexto princípio é o Princípio da Coibição do
Abuso, que se refere à obrigação do Estado de coibir
e reprimir os abusos praticados no mercado de consu-
mo, como, por exemplo, a concorrência desleal e a uti-
lização indevida de inventos e criações industriais de
marcas e nomes comerciais e signos distintivos, que
possam causar prejuízos aos consumidores.
O sétimo princípio previsto é o Princípio da Racio-
nalização e Melhoria dos Serviços Públicos, ou seja,
os serviços devem ser prestados de modo adequado
e racional. Esse princípio será retomado quando for
analisado o art. 22, do CDC, que trata da obrigatorieda-
de de os serviços serem fornecidos de forma adequa-
da, eficiente, segura e, no caso de serviço essencial, de
modo contínuo por parte dos órgãos públicos ou por
intermédio de suas concessionárias.
O oitavo princípio disposto no art. 4º, do CDC, é o Prin-
cípio do Estudo Constante das Modificações do Mer-
cado de Consumo, ou seja, a necessidade de constante
averiguação da evolução de oferta de produtos e serviços
no mercado de consumo em decorrência do desenvolvi-
mento de novas tecnologias ou de novos hábitos.
O nono princípio é o Princípio da Educação e
Informação, que reflete o dever do Estado de educar
os consumidores, para que estes, cientes de seus direi-
566 tos e deveres, possam atuar de forma consciente.
Por fim, o décimo princípio é o Princípio da Pre-
venção e Tratamento do Superendividamento. Tal
princípio tem como alicerce a reeducação financeira
do consumidor por meio de concessão de crédito res-
ponsável, sendo estruturado pelos deveres de infor-
mação previstos expressamente no art. 54, CDC, que
será analisado posteriormente.
Por outro lado, o art. 5º, do CDC, estabelece os ins-
trumentos a serem utilizados na sua execução da polí-
tica Nacional das Relações de Consumo. São eles:
Art. 5º […]
I - manutenção de assistência jurídica, integral e
gratuita para o consumidor carente;
II - instituição de Promotorias de Justiça de Defesa
do Consumidor, no âmbito do Ministério Público;
III - criação de delegacias de polícia especializadas
no atendimento de consumidores vítimas de infra-
ções penais de consumo;
IV - criação de Juizados Especiais de Pequenas Cau-
sas e Varas Especializadas para a solução de lití-
gios de consumo;
V - concessão de estímulos à criação e desenvolvi-
mento das Associações de Defesa do Consumidor.
VI - instituição de mecanismos de prevenção e tra-
tamento extrajudicial e judicial do superendivida-
mento e de proteção do consumidor pessoa natural;
VII - instituição de núcleos de conciliação e media-
ção de conflitos oriundos de superendividamento.
Pode-se dizer que se trata de um rol meramente
exemplificativo.
Dos Direitos Básicos do Consumidor
Os arts. 6º e 7º, do CDC, trazem os direitos funda-
mentais do consumidor. Trata-se, portanto, dos prin-
cípios que regem as relações de consumo, tais como
proteção à vida, saúde e segurança, educação e infor-
mação, não abusividade, equilíbrio contratual, pre-
venção e reparação integral, entre outros.
Art. 6º São direitos básicos do consumidor:
I - a proteção da vida, saúde e segurança contra os
riscos provocados por práticas no fornecimento
de produtos e serviços considerados perigosos ou
nocivos;
II - a educação e divulgação sobre o consumo ade-
quado dos produtos e serviços, asseguradas a liber-
dade de escolha e a igualdade nas contratações;
III - a informação adequada e clara sobre os dife-
rentes produtos e serviços, com especificação cor-
reta de quantidade, características, composição,
qualidade, tributos incidentes e preço, bem como
sobre os riscos que apresentem;
IV - a proteção contra a publicidade enganosa e abu-
siva, métodos comerciais coercitivos ou desleais,
bem como contra práticas e cláusulas abusivas ou
impostas no fornecimento de produtos e serviços;
V - a modificação das cláusulas contratuais que
estabeleçam prestações desproporcionais ou sua
revisão em razão de fatos supervenientes que as
tornem excessivamente onerosas;
VI - a efetiva prevenção e reparação de danos patri-
moniais e morais, individuais, coletivos e difusos;
VII - o acesso aos órgãos judiciários e administrati-
vos com vistas à prevenção ou reparação de danos
patrimoniais e morais, individuais, coletivos ou
difusos, assegurada a proteção Jurídica, adminis-
trativa e técnica aos necessitados;
 VIII - a facilitação da defesa de seus direitos, inclusi-
ve com a inversão do ônus da prova, a seu favor, no
processo civil, quando, a critério do juiz, for veros-
símil a alegação ou quando for ele hipossuficiente,
segundo as regras ordinárias de experiências;
IX - (Vetado);
X - a adequada e eficaz prestação dos serviços
públicos em geral.
XI - a garantia de práticas de crédito responsável,
de educação financeira e de prevenção e tratamen-
to de situações de superendividamento, preservado
o mínimo existencial, nos termos da regulamenta-
ção, por meio da revisão e da repactuação da dívi-
da, entre outras medidas;
XII - a preservação do mínimo existencial, nos ter-
mos da regulamentação, na repactuação de dívidas
e na concessão de crédito;
XIII - a informação acerca dos preços dos produ-
tos por unidade de medida, tal como por quilo, por
litro, por metro ou por outra unidade, conforme o
caso.
Parágrafo único. A informação de que trata o inci-
so III do caput deste artigo deve ser acessível à
pessoa com deficiência, observado o disposto em
regulamento.
O inciso I, do art. 6º, do CDC, estabelece o direito
de proteção à vida, saúde e segurança como direito
fundamental contra os riscos provocados por práticas
no fornecimento de produtos e serviços considerados
perigosos ou nocivos. Conforme será visto a seguir,
os arts. 8º a 11 são destinados à proteção à saúde e
à segurança do consumidor e à responsabilização do
fornecedor pelos acidentes de consumo.
O inciso II, do art. 6º, do CDC, trata do direito à
educação e divulgação sobre consumo adequado,
uma vez que são direitos do consumidor a educação
e a divulgação sobre consumo adequado dos produ-
tos e serviços, visando que as escolhas sejam realiza-
das de modo correto e sem artimanhas. O dispositivo
engloba, ainda, o dever de assegurar a liberdade de
decidir e o acesso em igualdade de condições a outros
consumidores.
O inciso III estabelece o direito à informação, de
modo a garantir ao consumidor que sejam prestadas
as informações adequadas e claras sobre os diferentes
produtos e serviços, sendo dever do fornecedor a sua
prestação. O dever de informação refere-se à especifi-
cação correta de quantidade, característica, composi-
ção, qualidade, tributos incidentes e preço, além dos
riscos que podem apresentar o produto ou serviço.
Importante!
São desdobramentos do direito à informação a
garantia da cognoscibilidade prevista no art. 46,
do CDC, e as regras de redação dos contratos
de adesão trazidas no § 3º e 4º, art. 54, do CDC.
O inciso IV trata do direito à não abusividade, ou
seja, a proteção contra a publicidade enganosa e abu-
siva, contra métodos comerciais coercitivos ou des-
leais, assim como contra práticas e cláusulas abusivas
ou impostas no fornecimento de produtos e serviços.
Os conceitos de publicidade enganosa e abusiva,
inclusive por omissão, estão previstos no art. 37, do
CDC. O elenco das práticas abusivas foi exemplifica-
do no art. 39. Por fim, a garantia de não exposição a
qualquer tipo de situação vexatória, constrangimento
ou ameaça no caso de inadimplência encontra-se dis-
ciplinada no art. 42 e o rol das cláusulas contratuais
consideradas abusivas, no art. 51, do CDC.
O inciso V, do art. 6º, do CDC, estabelece o direito
ao equilíbrio contratual. Por equilíbrio contratual
entende-se a garantia de modificação de cláusulas
contratuais que estabeleçam prestações despropor-
cionais ou sua revisão em razão de fatos superve-
nientes que as tornem excessivamente onerosas. Esse
direito também é denominado princípio da modifica-
ção das prestações desproporcionais ou princípio da
preservação.
O inciso VI, do art. 6º, do CDC, trata do direito à
prevenção e reparação integral, de modo a impor a
completa reparação de danos patrimoniais e morais,
quer individuais, coletivos ou difusos. Por esse direito,
depreende-se que o CDC veda o tarifamento de inde-
nização por dano moral nos contratos de consumo,
ou seja, cabe ao juiz, no caso concreto, estabelecer os
valores indenizatórios com base nas características.
O inciso VII estabelece o direito ao acesso à Jus-
tiça. Portanto, ao consumidor é assegurado o acesso
aos órgãos judiciários e administrativos com vistas à
prevenção ou reparação de danos.
Esse princípio deve ser conjugado com o art. 5º, do
CDC, que prevê, como instrumentos de execução da
Política Nacional das Relações de Consumo, a institui-
ção ou a manutenção de assistência jurídica, integral
e gratuita para o consumidor carente, a instituição
de Promotorias de Justiça de Defesa do Consumidor
e a criação de Juizados Especiais de Pequenas Causas
e Varas Especializadas para a solução de litígios de
consumo.
O inciso VIII, do art. 6º, do CDC, dispõe sobre o
direito à facilitação da defesa dos direitos, mani-
festada por diversos mecanismos, tais como a soli-
dariedade passiva na reparação de danos (art. 7º),
a responsabilização objetiva por fato do produto ou
serviço (arts. 12 e 14), a vedação à denunciação da
lide (art. 88), a prerrogativa da propositura da ação no
domicílio do consumidor-autor (inciso I, art. 101, do
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
CDC) e a possibilidade de inversão do ônus da prova.
O inciso X estabelece o direito à adequada e efi-
caz prestação dos serviços públicos.
Os incisos XI a XIII foram incluídos pela Lei nº
14.181, de 2021 (Lei do Superendividamento). O obje-
tivo desses dispositivos é estabelecer um conjunto de
regras voltadas à proteção do consumidor por meio
do crédito responsável. O superendividamento é um
problema social que deve ter a atenção por parte do
Estado.
Já nos termos do art. 7º, do CDC, os direitos estabe-
lecidos pela norma não excluem outros decorrentes
de tratados ou convenções internacionais, da legis-
lação interna ordinária, de regulamentos expedidos
pelas autoridades administrativas competentes, bem
como dos que derivem dos princípios gerais do direi-
to, analogia, costumes e equidade.
Art. 7º Os direitos previstos neste código não
excluem outros decorrentes de tratados ou conven-
ções internacionais de que o Brasil seja signatário,
da legislação interna ordinária, de regulamentos
expedidos pelas autoridades administrativas com-
petentes, bem como dos que derivem dos princípios
gerais do direito, analogia, costumes e equidade. 567
 Parágrafo único. Tendo mais de um autor a ofensa,
todos responderão solidariamente pela reparação
dos danos previstos nas normas de consumo.
Da Qualidade de Produtos e Serviços, da Prevenção
e da Reparação dos Danos
Com relação à qualidade do produto e serviço, à
prevenção e à reparação dos danos, os arts. 8º a 11 tra-
tam da Proteção à Saúde e Segurança, estabelecendo
as regras preventivas.
Art. 8º Os produtos e serviços colocados no mer-
cado de consumo não acarretarão riscos à saúde
ou segurança dos consumidores, exceto os conside-
rados normais e previsíveis em decorrência de sua
natureza e fruição, obrigando-se os fornecedores,
em qualquer hipótese, a dar as informações neces-
sárias e adequadas a seu respeito.
§ 1º Em se tratando de produto industrial, ao fabri-
cante cabe prestar as informações a que se refere
este artigo, através de impressos apropriados que
devam acompanhar o produto.
§ 2º O fornecedor deverá higienizar os equipa-
mentos e utensílios utilizados no fornecimento de
produtos ou serviços, ou colocados à disposição
do consumidor, e informar, de maneira ostensiva
e adequada, quando for o caso, sobre o risco de
contaminação.
Observa-se que o art. 8º traz a regra de que o pro-
duto ou o serviço da relação de consumo não devem
acarretar risco à saúde ou à segurança dos consumi-
dores. No entanto, existem riscos considerados nor-
mais e previsíveis, que são da própria natureza de
determinados produtos ou serviços, como, por exem-
plo, uma serra ou um processador de alimentos, que
podem trazer determinado risco no seu manuseio.
Existe, também, produto ou serviço cujo grau de peri-
culosidade ou de nocividade é mais acentuada, tais como
no caso dos agrotóxicos ou dos serviços de dedetização.
Nesses casos, face à utilidade gerada com sua colocação
no mercado, é necessário que o produto ou serviço seja
acompanhado de informações ostensivas e adequadas
sobre sua nocividade e periculosidade, sem prejuízo de
outras medidas no caso concreto, nos termos do art. 9º.
Art. 9º O fornecedor de produtos e serviços poten-
cialmente nocivos ou perigosos à saúde ou segu-
rança deverá informar, de maneira ostensiva e
adequada, a respeito da sua nocividade ou periculo-
sidade, sem prejuízo da adoção de outras medidas
cabíveis em cada caso concreto.
A Lei nº 13.486, de 2017, inseriu os dois parágra-
fos constantes do art. 8º, do CDC. O primeiro trata
da obrigação do fabricante de produto industrial de
prestar as informações relativas à segurança por meio
de impressos apropriados que o acompanhem. Já o
segundo trata da exigência de higienização dos equi-
pamentos e utensílios utilizados no fornecimento de
produtos ou serviços, informando ostensiva e adequa-
damente sobre eventual risco de contaminação.
O art. 10 trata da hipótese de a periculosidade ou
nocividade do produto ou serviço extrapolar o razoá-
vel. Nesse caso, o CDC veda expressamente a sua colo-
cação no mercado, como, por exemplo, nos casos de
medicamentos proibidos em que os efeitos colaterais
568 superam os benefícios trazidos.
No entanto, existem casos em que esse risco só
é detectado após a colocação do produto ou serviço
no mercado. Nessa hipótese, o fornecedor é obriga-
do a comunicar o fato imediatamente às autoridades
competentes e aos consumidores, mediante anúncios
publicitários, veiculados na imprensa, rádio e televi-
são, às suas expensas.
Art. 10 O fornecedor não poderá colocar no mer-
cado de consumo produto ou serviço que sabe ou
deveria saber apresentar alto grau de nocividade
ou periculosidade à saúde ou segurança.
§ 1º O fornecedor de produtos e serviços que, pos-
teriormente à sua introdução no mercado de con-
sumo, tiver conhecimento da periculosidade que
apresentem, deverá comunicar o fato imediatamen-
te às autoridades competentes e aos consumidores,
mediante anúncios publicitários.
§ 2º Os anúncios publicitários a que se refere o §
anterior serão veiculados na imprensa, rádio e
televisão, às expensas do fornecedor do produto ou
serviço.
§ 3º Sempre que tiverem conhecimento de pericu-
losidade de produtos ou serviços à saúde ou segu-
rança dos consumidores, a União, os Estados, o
Distrito Federal e os Municípios deverão informá-
-los a respeito.
Trata-se do chamado recall.
Se, por um lado, o CDC busca privilegiar a preven-
ção, por outro, sabe-se que danos podem ocorrer. Por
esse motivo, um dos direitos fundamentais do consu-
midor é a reparação integral, sendo que a responsabi-
lidade é solidária, conforme estudado no inciso VI, do
art. 6º, e parágrafo único, do art. 7º, respectivamente.
Assim sendo, o CDC dedicou seção própria para dis-
ciplinar a responsabilidade civil do fornecedor/
prestador.
Importante!
A responsabilidade pode ser apurada em três
esferas: civil, penal e administrativa. O CDC tra-
ta, nos arts. 12 a 25, da responsabilidade civil,
ou seja, da responsabilidade de indenizar caso a
conduta gere um dano ao consumidor.
Antes de iniciar o estudo sobre a responsabilidade
civil do fornecedor, é preciso distinguir o vício e o fato
do produto ou serviço.
Vício refere-se a uma impropriedade ou inadequa-
ção do objeto de consumo quanto à sua qualidade ou
quantidade, atingindo a esfera econômica do consu-
midor, como, por exemplo, um aparelho eletrônico
que não liga ou não funciona adequadamente ou um
alimento embalado como 1 (um) quilo, mas que con-
tém somente 900 (novecentos) gramas.
Fato diz respeito ao denominado acidente de con-
sumo, ou seja, um defeito no produto ou serviço que vai
atingir a saúde ou a segurança do consumidor, como, por
exemplo, um aparelho eletrônico montado de forma erra-
da e que pode explodir ou um alimento contaminado.
Os arts. 12, 13, 14 e 17 tratam da responsabilidade
civil pelo fato do produto ou serviço:
Art. 12 O fabricante, o produtor, o construtor,
nacional ou estrangeiro, e o importador respon-
dem, independentemente da existência de culpa,
 pela reparação dos danos causados aos consumido-
res por defeitos decorrentes de projeto, fabricação,
construção, montagem, fórmulas, manipulação,
apresentação ou acondicionamento de seus pro-
dutos, bem como por informações insuficientes ou
inadequadas sobre sua utilização e riscos.
§ 1º O produto é defeituoso quando não oferece a
segurança que dele legitimamente se espera, levan-
do-se em consideração as circunstâncias relevan-
tes, entre as quais:
I - sua apresentação;
II - o uso e os riscos que razoavelmente dele se
esperam;
III - a época em que foi colocado em circulação.
§ 2º O produto não é considerado defeituoso pelo
fato de outro de melhor qualidade ter sido colocado
no mercado.
§ 3º O fabricante, o construtor, o produtor ou
importador só não será responsabilizado quando
provar:
I - que não colocou o produto no mercado;
II - que, embora haja colocado o produto no merca-
do, o defeito inexiste;
III - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
z Tipos de Responsabilidade Civil no CDC
„ Responsabilidade objetiva (3 elementos):
conduta (ação ou omissão) + dano (resulta-
do) + nexo de causalidade (a conduta gerou o
resultado);
„ Responsabilidade subjetiva (4 elementos):
conduta (ação ou omissão) + dano (resultado) +
nexo de causalidade (a conduta gerou o resul-
tado) + culpa em sentido amplo (dolo ou culpa).
O art. 12, do CDC, trata do fato do produto ao atribuir
a responsabilidade objetiva do fabricante, produtor,
construtor (nacional ou estrangeiro) ou importador
pelos danos causados aos consumidores por defeitos
decorrentes de projeto, fabricação, construção, monta-
gem, fórmulas, manipulação, apresentação ou acondicio-
namento de seus produtos, bem como por informações
insuficientes ou inadequadas sobre sua utilização e seus
riscos. Trata-se, portanto, de produto defeituoso, cuja res-
ponsabilidade independe da existência de culpa.
Observa-se que o art. 12 é bem abrangente, uma
vez que busca atingir toda a cadeia produtiva, isto é,
desde a concepção do produto até a sua divulgação.
Assim, trata-se de rol meramente exemplificativo.
Complementando o caput, do art. 12, o § 1º concei-
tua como produto defeituoso aquele cujo risco excede
ao esperado. Portanto, são aqueles que extrapolam
os riscos normais do produto em si, ou seja, aos ris-
cos decorrentes da própria natureza do produto, ten-
do em consideração sua apresentação, uso e riscos
razoáveis e a época em que foi colocado em circula-
ção, como, por exemplo, triturador de alimentos com
a hélice solta, bateria de celular com sobrecarga ou
automóvel cujo airbag não funciona adequadamente.
Em contrapartida, o § 2º exclui do conceito de
defeito o produto ou serviço que é colocado no mer-
cado quando existe outro de melhor qualidade. Expli-
cando melhor: o fato de existirem computadores ou
telefones celulares com novas tecnologias não torna
os produtos anteriores defeituosos.
O § 3º, por sua vez, trata das hipóteses de excluden-
te de responsabilidade. Assim, para afastar sua obri-
gação de indenizar, deve o fornecedor provar que:
z não colocou o produto no mercado, como, por
exemplo, nos casos decorrentes de falsificação do
produto;
z embora tenha colocado o produto no mercado, o
defeito inexiste, ou seja, que o produto foi devi-
damente fabricado ou o serviço foi regularmente
prestado;
z a culpa é exclusiva do consumidor ou de tercei-
ro, como, por exemplo, o aparelho quando é utili-
zado em voltagem incorreta e pega fogo.
O art. 13 trata da responsabilidade objetiva do
comerciante. Como regra, o acidente de consumo
ocorre por um defeito no processo de fabricação do
produto. Deste modo, quando se trata de fato do pro-
duto, diferentemente do que ocorre com o vício, a
responsabilidade principal é sempre do fabricante,
construtor, produtor ou importador, respondendo
o comerciante apenas quando o fabricante, o cons-
trutor, o produtor ou o importador não puderem ser
identificados ou, podendo, não o são de fato.
Geralmente, é o caso dos produtos “in natura”,
isto é, aqueles colocados no mercado sem processos
industriais ou de transformação, como uma refeição
servida em restaurante ou a venda de cereais a granel
no varejo.
Também há responsabilidade do comerciante no
caso de produto fornecido sem identificação clara do
seu fabricante, produtor, construtor ou importador.
Por fim, há a responsabilidade no caso de má conser-
vação do produto, como nas hipóteses de produto com
lacre violado ou mau acondicionado.
Art. 13 O comerciante é igualmente responsável,
nos termos do artigo anterior, quando:
I - o fabricante, o construtor, o produtor ou o impor-
tador não puderem ser identificados;
II - o produto for fornecido sem identificação clara do
seu fabricante, produtor, construtor ou importador;
III - não conservar adequadamente os produtos
perecíveis.
Parágrafo único. Aquele que efetivar o pagamento
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
ao prejudicado poderá exercer o direito de regresso
contra os demais responsáveis, segundo sua parti-
cipação na causação do evento danoso.
Atenção! Em decorrência da dificuldade de prova,
o parágrafo único, do art. 13, estabelece a possibili-
dade de o consumidor ingressar com a demanda em
face de todos os integrantes da cadeia de produção/
fornecimento por meio de ação regressiva, de modo a
resolver entre si a questão em conformidade com sua
participação no evento danoso.
Art. 14 O fornecedor de serviços responde, indepen-
dentemente da existência de culpa, pela reparação
dos danos causados aos consumidores por defeitos
relativos à prestação dos serviços, bem como por
informações insuficientes ou inadequadas sobre
sua fruição e riscos.
§ 1º O serviço é defeituoso quando não fornece a
segurança que o consumidor dele pode esperar,
levando-se em consideração as circunstâncias rele-
vantes, entre as quais:
I - o modo de seu fornecimento;
II - o resultado e os riscos que razoavelmente dele
se esperam;
III - a época em que foi fornecido. 569
 § 2º O serviço não é considerado defeituoso pela
adoção de novas técnicas.
§ 3º O fornecedor de serviços só não será responsa-
bilizado quando provar:
I - que, tendo prestado o serviço, o defeito inexiste;
II - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
§ 4º A responsabilidade pessoal dos profissionais
liberais será apurada mediante a verificação de
culpa.
O art. 14, do CDC, trata da responsabilidade obje-
tiva do fornecedor do serviço. Assim como ocorre
com o produto, o acidente de consumo decorrente
de fato ou vício do serviço impõe, também, a respon-
sabilização do fornecedor, independentemente da
existência de culpa, pela reparação dos danos causa-
dos aos consumidores pela existência de defeito ou
informações insuficientes ou inadequadas. Exemplo:
serviço de dedetização com aplicação de veneno em
dosagem acima do recomendado, de modo a causar
intoxicação ao consumidor.
O § 1º, do art. 14, traz o conceito de serviço defei-
tuoso, ou seja, aquele que não fornece a segurança
esperada ao consumidor, tendo em vista as circuns-
tâncias relevantes, entre as quais o modo do seu for-
necimento, o resultado e risco que dele são esperados
e a época em que foi fornecido. Exemplo: ausência de
informação adequada sobre a profundidade de uma
piscina em um hotel, causando lesão ao hóspede que
mergulhou no local.
O § 2º, do art. 14, é semelhante ao do art. 13.
Enquanto este se refere ao produto, aquele trata da
evolução das técnicas de execução de um serviço.
Assim, não se pode considerar defeituoso o serviço
somente pelo fato de existirem técnicas mais moder-
nas para sua execução.
Já o § 3º, do art. 14, trata das hipóteses de exclu-
dentes de responsabilidade. De acordo com o
dispositivo, o fornecedor de serviços não será respon-
sabilizado se provar que, tendo prestado o serviço, o
defeito inexiste ou a culpa é exclusiva do consumidor
ou de terceiro.
O § 4º traz uma exceção à responsabilidade obje-
tiva do prestador de serviço, ou seja, a responsabi-
lidade subjetiva do profissional liberal. Portanto,
deve ser apurada a culpa dos profissionais liberais
para imputar a responsabilidade. Exemplo: serviço
prestado por um médico em seu consultório; a res-
ponsabilidade é subjetiva, devendo verificar se houve
negligência, imprudência ou imperícia.
Por fim, o art. 17 traz a noção de consumidor
para proteger todas as vítimas do evento. Trata-se do
denominado consumidor bystander, ou seja, aque-
la vítima que não participou diretamente do negócio,
mas sofreu as consequências do evento danoso. São
exemplos:
z aparelho celular que explode com terceiro que não
aquele que comprou o aparelho;
z avião que cai em uma residência e mata, além de
seus passageiros, os moradores do local.
Art. 17 Para os efeitos desta Seção, equiparam-se
aos consumidores todas as vítimas do evento.
570
Os arts. 18 a 25 tratam da responsabilidade civil
pelo vício do produto ou serviço. Vejamos:
Art. 18 Os fornecedores de produtos de consumo
duráveis ou não duráveis respondem solidariamen-
te pelos vícios de qualidade ou quantidade que os
tornem impróprios ou inadequados ao consumo a
que se destinam ou lhes diminuam o valor, assim
como por aqueles decorrentes da disparidade, com
a indicações constantes do recipiente, da embala-
gem, rotulagem ou mensagem publicitária, respei-
tadas as variações decorrentes de sua natureza,
podendo o consumidor exigir a substituição das
partes viciadas.
§ 1º Não sendo o vício sanado no prazo máximo de
trinta dias, pode o consumidor exigir, alternativa-
mente e à sua escolha:
I - a substituição do produto por outro da mesma
espécie, em perfeitas condições de uso;
II - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 2º Poderão as partes convencionar a redução
ou ampliação do prazo previsto no § anterior, não
podendo ser inferior a sete nem superior a cento e
oitenta dias. Nos contratos de adesão, a cláusula
de prazo deverá ser convencionada em separado,
por meio de manifestação expressa do consumidor.
§ 3º O consumidor poderá fazer uso imediato das
alternativas do § 1º deste artigo sempre que, em
razão da extensão do vício, a substituição das par-
tes viciadas puder comprometer a qualidade ou
características do produto, diminuir-lhe o valor ou
se tratar de produto essencial.
§ 4º Tendo o consumidor optado pela alternativa
do inciso I do § 1º deste artigo, e não sendo possível
a substituição do bem, poderá haver substituição
por outro de espécie, marca ou modelo diversos,
mediante complementação ou restituição de even-
tual diferença de preço, sem prejuízo do disposto
nos incisos II e III do § 1º deste artigo.
§ 5º No caso de fornecimento de produtos in natura,
será responsável perante o consumidor o fornece-
dor imediato, exceto quando identificado claramen-
te seu produtor.
§ 6º São impróprios ao uso e consumo:
I - os produtos cujos prazos de validade estejam
vencidos;
II - os produtos deteriorados, alterados, adultera-
dos, avariados, falsificados, corrompidos, frauda-
dos, nocivos à vida ou à saúde, perigosos ou, ainda,
aqueles em desacordo com as normas regulamen-
tares de fabricação, distribuição ou apresentação;
III - os produtos que, por qualquer motivo, se reve-
lem inadequados ao fim a que se destinam.
Art. 19 Os fornecedores respondem solidariamente
pelos vícios de quantidade do produto sempre que,
respeitadas as variações decorrentes de sua natu-
reza, seu conteúdo líquido for inferior às indicações
constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem
ou de mensagem publicitária, podendo o consumi-
dor exigir, alternativamente e à sua escolha:
I - o abatimento proporcional do preço;
II - complementação do peso ou medida;
III - a substituição do produto por outro da mesma
espécie, marca ou modelo, sem os aludidos vícios;
IV - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos.
§ 1º Aplica-se a este artigo o disposto no § 4º do
artigo anterior.
 § 2º O fornecedor imediato será responsável quan-
do fizer a pesagem ou a medição e o instrumento
utilizado não estiver aferido segundo os padrões
oficiais.
Observa-se que os dois primeiros artigos (18 e
19) tratam dos vícios do produto, ou seja, produtos
que, em razão da qualidade ou quantidade, se tor-
nem impróprios ou inadequados ao consumo ou lhes
diminuam o valor, assim aqueles decorrentes de dis-
paridade. Exemplo: computador cuja memória ou
processador é inferior ao informado nas suas especi-
ficações técnicas ou produto com quantidade inferior
ao especificado na embalagem. Semelhantemente ao
fato do produto, a responsabilidade civil por vício do
produto também é objetiva, recaindo tanto sobre pro-
dutos duráveis como não duráveis.
A durabilidade do produto ou serviço está relacio-
nada à expectativa de sua utilidade para com o consu-
midor. Assim, considera-se produto durável aquele
que não se consuma imediatamente, possuindo vida
útil com duração razoável, tais como automóveis,
celulares, computadores.
Já os serviços duráveis são aqueles cujos efeitos
são por prazo também razoável, tais como reforma ou
pintura de imóvel ou assistência técnica de eletrodo-
méstico, entre outros.
Em contrapartida, produtos não duráveis são
aqueles cujo consumo importa em destruição imedia-
ta da substância ou em lapso temporal muito peque-
no, tais como os gêneros alimentícios e os produtos de
higiene pessoal.
Serviços não duráveis são aqueles que perduram
por um prazo bem curto, tais como serviços de trans-
porte, lavagem de automóvel, manicure, entre outros.
De acordo com o caput do art. 18, complementado
por seu § 6º, são considerados impróprios ao uso e
consumo:
z os produtos cujos prazos de validade estejam
vencidos;
z os produtos deteriorados, alterados, adulterados,
avariados, falsificados, corrompidos, fraudados,
nocivos à vida ou à saúde, perigosos ou, ainda,
aqueles em desacordo com as normas regulamen-
tares de fabricação, distribuição ou apresentação;
z os produtos que, por qualquer motivo, se revelem
inadequados ao fim a que se destinam.
São exemplos: os produtos perecíveis, tais como
alimentos, cujo prazo se encontra fora da validade ou
brinquedo falsificado ou que não atenda às normas
técnicas de fabricação ou segurança.
No caso de vício de qualidade do produto, o § 1º
estabelece ao fornecedor o prazo de trinta dias para
sanar o vício. Já ao consumidor cabe optar por uma
destas possibilidades:
z pedir a substituição do produto por outro da mes-
ma espécie, em perfeitas condições de uso, ou por
produto diverso mediante complementação ou
restituição de eventual diferença de preço;
z pedir a restituição imediata da quantia paga,
monetariamente atualizada, sem prejuízo de even-
tuais perdas e danos;
z pedir o abatimento proporcional do preço.
Portanto, deve-se pedir a troca do produto, o ressar-
cimento do valor pago ou a diminuição do seu preço.
O consumidor não precisa aguardar o prazo legal
para fazer uso dessas alternativas se, em razão da
extensão do vício, a substituição das partes viciadas
puder comprometer a qualidade ou características do
produto, diminuir-lhe o valor ou tratar-se de produto
essencial.
O art. 19, do CDC, trata do vício de quantidade do
produto, ou seja, aquele decorrente de variação não
tolerável de conteúdo em relação às indicações cons-
tantes do recipiente, da embalagem, rotulagem ou de
mensagem publicitária. Exemplo: produto alimentício
cujo peso não atinja ao informado na embalagem.
Ao consumidor, cabe optar por uma destas
alternativas:
z abatimento proporcional do preço;
z complementação do peso ou medida;
z substituição do produto por outro da mesma espé-
cie, ou por produto diverso, mediante comple-
mentação ou restituição de eventual diferença de
preço;
z restituição imediata da quantia paga.
O art. 20, do CDC, disciplina a responsabilida-
de pelos serviços com vício de qualidade, ou seja,
aquele vício que o torne impróprio ao consumo ou
que lhe diminua o valor, como, por exemplo, aque-
les decorrentes de disparidade com relação à oferta
publicitária.
Disciplina, ainda, a responsabilidade pelos servi-
ços impróprios, isto é, aqueles que se mostram ina-
dequados para o fim que deles se espera, assim como
aquele que não atende às normas regulamentares de
prestabilidade, tais como serviço de funilaria de auto-
móvel que descasca na semana seguinte à realização;
planos de prestadoras de telefonia móvel com serviço
indisponível; planos de saúde sem cobertura prevista,
entre outros.
Nesses casos, pode o consumidor optar pelas
seguintes alternativas:
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z reexecução dos serviços, sem custo adicional ou
realização deste por terceiro capacitado, por conta
e risco do fornecedor;
z restituição imediata da quantia paga;
z abatimento proporcional do preço.
Art. 20 O fornecedor de serviços responde pelos
vícios de qualidade que os tornem impróprios ao
consumo ou lhes diminuam o valor, assim como por
aqueles decorrentes da disparidade com as indica-
ções constantes da oferta ou mensagem publicitá-
ria, podendo o consumidor exigir, alternativamente
e à sua escolha:
I - a reexecução dos serviços, sem custo adicional e
quando cabível;
II - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 1º A reexecução dos serviços poderá ser confiada
a terceiros devidamente capacitados, por conta e
risco do fornecedor.
§ 2º São impróprios os serviços que se mostrem
inadequados para os fins que razoavelmente deles
se esperam, bem como aqueles que não atendam as
normas regulamentares de prestabilidade. 571
 Dica
Não há, no CDC, previsão expressa de vício de
quantidade do serviço. No entanto, aplica-se,
por analogia, o artigo do CDC que trata do vício
de quantidade do produto.
O art. 22 trata dos serviços públicos, sejam estes
prestados pelos órgãos públicos diretamente ou indi-
retamente pelas empresas concessionárias, permis-
sionárias ou autorizadas.
A responsabilidade pelos serviços públicos é obje-
tiva e deve o serviço ser fornecido de modo adequado,
eficiente, seguro e, no caso de serviço essencial, como
serviço de água, iluminação e segurança pública, por
exemplo, de forma contínua.
Art. 22 Os órgãos públicos, por si ou suas empresas,
concessionárias, permissionárias ou sob qualquer
outra forma de empreendimento, são obrigados a
fornecer serviços adequados, eficientes, seguros e,
quanto aos essenciais, contínuos.
Parágrafo único. Nos casos de descumprimento,
total ou parcial, das obrigações referidas neste arti-
go, serão as pessoas jurídicas compelidas a cum-
pri-las e a reparar os danos causados, na forma
prevista neste código.
Nos termos do art. 23, do CDC, o fato de o forne-
cedor desconhecer o vício de qualidade por inade-
quação dos produtos e serviços não o exime de sua
responsabilidade.
Art. 23 A ignorância do fornecedor sobre os vícios
de qualidade por inadequação dos produtos e servi-
ços não o exime de responsabilidade.
O art. 24 trata da garantia legal de adequação do
produto ou serviço. Explicando melhor, a garantia
decorre de lei e independe de termo expresso, ou seja,
ela é assegurada ao consumidor independentemente
de o fornecedor estipular que não se responsabiliza
por vício no serviço ou produto.
Art. 24 A garantia legal de adequação do produto
ou serviço independe de termo expresso, vedada a
exoneração contratual do fornecedor.
São modalidades de garantia:
z Garantia legal:
„ é obrigatória;
„ independe de termo expresso;
„ vedada exoneração do fornecedor;
„ 30 dias produtos e serviços não duráveis;
„ 90 dias produtos e serviços duráveis.
z Garantia contratual:
„ não é obrigatória;
„ depende de termo expresso;
„ é complementar à garantia legal.
Portanto, quem fixa a garantia legal é o CDC. Já as
partes podem fixar a garantia contratual, que é com-
plementar à legal. Deste modo, este prazo começa a
valer após expirado o prazo da garantia legal.
572
Exemplo: se para determinado produto a garantia
legal é de 30 (trinta) dias, mas o fornecedor concede 7
(sete) dias de garantia contratual, na realidade, serão
37 (trinta e sete) dias no total.
Lembre-se: o prazo de garantia legal não está no
art. 24. Ele é expresso no art. 26.
Complementando o art. 24, o art. 25, do CDC, veda
a exoneração ou atenuação da garantia legal por meio
de contrato, ou seja, o fato de não estar previsto em
contrato não retira a garantia do produto. Exemplo, o
fato de um estacionamento fixar placas dizendo que
não se responsabiliza pelo veículo não o exime de sua
responsabilidade.
Art. 25 É vedada a estipulação contratual de cláusu-
la que impossibilite, exonere ou atenue a obrigação
de indenizar prevista nesta e nas seções anteriores.
§ 1º Havendo mais de um responsável pela causação
do dano, todos responderão solidariamente pela
reparação prevista nesta e nas seções anteriores.
§ 2º Sendo o dano causado por componente ou peça
incorporada ao produto ou serviço, são responsá-
veis solidários seu fabricante, construtor ou impor-
tador e o que realizou a incorporação.
Os arts. 26 e 27, do CDC, estabelecem as regras
sobre decadência e prescrição. Assim:
Art. 26 O direito de reclamar pelos vícios aparentes
ou de fácil constatação caduca em:
I - trinta dias, tratando-se de fornecimento de ser-
viço e de produtos não duráveis;
II - noventa dias, tratando-se de fornecimento de
serviço e de produtos duráveis.
§ 1º Inicia-se a contagem do prazo decadencial a
partir da entrega efetiva do produto ou do término
da execução dos serviços.
§ 2º Obstam a decadência:
I - a reclamação comprovadamente formulada pelo
consumidor perante o fornecedor de produtos e ser-
viços até a resposta negativa correspondente, que
deve ser transmitida de forma inequívoca;
II - (Vetado).
III - a instauração de inquérito civil, até seu
encerramento.
§ 3º Tratando-se de vício oculto, o prazo decaden-
cial inicia-se no momento em que ficar evidenciado
o defeito.
Art. 27 Prescreve em cinco anos a pretensão à
reparação pelos danos causados por fato do pro-
duto ou do serviço prevista na Seção II deste Capí-
tulo, iniciando-se a contagem do prazo a partir do
conhecimento do dano e de sua autoria.
Parágrafo único. (Vetado).
Inicialmente, cumpre mencionar que o CDC traz
a responsabilidade do fornecedor para os casos de
vícios aparentes ou de fácil constatação e não
somente para os vícios ocultos. Para tanto, o prazo
decadencial é de 30 (trinta) dias para bens não durá-
veis ou 90 (noventa) dias para bens duráveis. Assim,
o consumidor possui 30 dias para reclamar de um
alimento ou medicamento e 90 dias para reclamar de
um eletrodoméstico ou eletrônico.
Nos termos do § 1º, art. 26, o prazo decadencial
tem início com a entrega efetiva do produto ou do tér-
mino da execução do serviço. Isso significa dizer que
se um objeto, por exemplo, é comprado como presen-
te, o prazo só começa a fluir com a entrega ao presen-
teado e não com a data da compra.
 Atenção! Este dispositivo é aplicado no caso de
vício aparente ou de fácil constatação, ou seja, aque-
le que pode ser facilmente detectado. Caso se trate
de vício oculto, o prazo decadencial terá início no
momento em que ficar evidenciado o defeito, em
conformidade com o § 3º.
O § 2º, do art. 26, traz as hipóteses de obstaculi-
zação da decadência. São elas: reclamação formulada
pelo consumidor até a resposta negativa do fornece-
dor e a instauração de inquérito civil a cargo do Minis-
tério Público, até seu encerramento. Portanto, nestas
hipóteses não se computa o prazo.
Se a decadência tem por efeito extinguir o direito,
a prescrição visa extinguir a ação. A prescrição para
o fato do produto ou serviço encontra-se disciplina-
da no art. 27, do CDC. Assim, o prazo para que o consu-
midor ingresse com a ação para reparação dos danos
causados por fato do produto ou do serviço prescreve
em 5 (cinco) anos, contados a partir do conhecimento
do dano e de sua autoria.
VÍCIO DO PRODUTO OU DO SERVIÇO — INADE-
QUAÇÃO COM OS FINS ESPERADOS
30 produtos e serviços
não duráveis
Decadência
90 para produtos e servi-
ços duráveis
Fato do produto ou do serviço — acidente de consumo
Prescrição 5 anos
O art. 28, do CDC, trata da Desconsideração da
Personalidade Jurídica:
Art. 28 O juiz poderá desconsiderar a personali-
dade jurídica da sociedade quando, em detrimento
do consumidor, houver abuso de direito, excesso
de poder, infração da lei, fato ou ato ilícito ou vio-
lação dos estatutos ou contrato social. A descon-
sideração também será efetivada quando houver
falência, estado de insolvência, encerramento ou
inatividade da pessoa jurídica provocados por má
administração.
§ 1º(Vetado).
§ 2º As sociedades integrantes dos grupos societá-
rios e as sociedades controladas, são subsidiaria-
mente responsáveis pelas obrigações decorrentes
deste código.
§ 3º As sociedades consorciadas são solidariamen-
te responsáveis pelas obrigações decorrentes deste
código.
§ 4º As sociedades coligadas só responderão por
culpa.
§ 5º Também poderá ser desconsiderada a pessoa
jurídica sempre que sua personalidade for, de algu-
ma forma, obstáculo ao ressarcimento de prejuízos
causados aos consumidores.
Trata-se da possibilidade de atingir o patrimônio
particular das pessoas que compõem o quadro socie-
tário de determinada empresa, sempre que haja des-
vio de finalidade ou abuso de direito em relação à
autonomia patrimonial conferida à pessoa jurídica.
Assim, o art. 28 busca resguardar a situação do con-
sumidor frente aos atos dolosos do fornecedor, quer
abusivos, quer fraudulentos, quer ilícitos. Além disso,
resguarda o consumidor no caso de atos culposos graves,
tais como a má administração, que levem à falência,
insolvência ou extinção da pessoa jurídica, permitindo
também a desconsideração da pessoa jurídica.
A desconsideração da personalidade jurídica pre-
vista no CDC é diferente da disposta no Código Civil.
A do CDC é chamada teoria menor; sua amplitude é
maior que a do CC, tendo em vista que ao consumi-
dor não é necessário fazer prova quanto ao abuso de
direito, fraude ou confusão patrimonial.
Das Práticas Comerciais
As práticas comerciais estão disciplinadas nos
arts. 29 a 45, de modo a envolver a oferta, a publici-
dade, as práticas abusivas, as regras para cobrança de
dívidas e o tratamento dos dados dos consumidores.
O art. 29 trata das disposições gerais e traz o con-
ceito de consumidor em sentido amplo, exposto ou
virtual. Assim:
Art. 29 Para os fins deste Capítulo e do seguinte,
equiparam-se aos consumidores todas as pessoas
determináveis ou não, expostas às práticas nele
previstas.
Observa-se, portanto, que o art. 29 é mais uma das
hipóteses que amplia o conceito de consumidor. Tra-
ta-se de equiparar ao consumidor do art. 2º todas as
pessoas, determináveis ou não, expostas às práticas
previstas no CDC, ou seja, os consumidores em poten-
cial que, embora não tenham concretizado a relação
de consumo, encontram-se exposto às práticas do
mercado, tais como oferta e publicidade.
As regras acerca da oferta são tratadas nos arts.
30 a 35, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 30 Toda informação ou publicidade, suficien-
temente precisa, veiculada por qualquer forma ou
meio de comunicação com relação a produtos e ser-
viços oferecidos ou apresentados, obriga o fornece-
dor que a fizer veicular ou dela se utilizar e integra
o contrato que vier a ser celebrado.
O princípio da vinculação da oferta está previs-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
to no art. 30, do CDC. Por oferta, entende-se toda e
qualquer manifestação de vontade do fornecedor com
o objetivo de externar sua intenção de contratar e as
condições deste negócio jurídico. Em síntese, é uma
espécie de informação pré-contratual.
A oferta possui as seguintes características:
z deve abranger toda informação ou publicidade,
desde que suficientemente precisa, de modo a
identificar o produto ou serviço ofertado pelo for-
necedor, e veiculada por qualquer forma ou meio
de comunicação, como, por exemplo, jornal, televi-
são, folheto, cartaz, entre outros;
z a oferta obriga o fornecedor a cumprir integralmen-
te a oferta veiculada. Exemplo: ofertou produto a R$
100,00 (cem reais), mesmo que alegue que o valor
correto seria R$ 130,00 (cento e trinta), é obrigado a
cumprir integralmente a oferta, pouco importando
a alegação de que o anúncio saiu com erro. Fornece-
dor fez a oferta e vinculou, sua responsabilidade é
objetiva, ou seja, independe de culpa/dolo na oferta
errada, salvo no caso de a oferta possuir erro gros-
seiro, patente e identificável, como, por exemplo,
vinculou o produto por R$ 100,00 (cem reais), mas
ele custa R$ 1.000,00 (um mil); 573
 z a oferta integra o contrato que vier a ser celebrado,
mesmo que não constante expressamente do teor
das cláusulas contratuais. Exemplo: no momento
da oferta o vendedor afirma ao consumidor que na
aquisição do veículo terá tanque cheio, ou seja, a
concessionária se compromete a entregá-lo com o
tanque de combustível completo, mesmo que isso
não conste do contrato a ser celebrado.
Art. 31 A oferta e apresentação de produtos ou
serviços devem assegurar informações corretas,
claras, precisas, ostensivas e em língua portuguesa
sobre suas características, qualidades, quantidade,
composição, preço, garantia, prazos de validade
e origem, entre outros dados, bem como sobre os
riscos que apresentam à saúde e segurança dos
consumidores.
Parágrafo único. As informações de que trata este
artigo, nos produtos refrigerados oferecidos ao
consumidor, serão gravadas de forma indelével.
O art. 31, por sua vez, trata das características da
oferta e do modo de apresentação dos produtos e ser-
viços. São característica da oferta:
z informação correta, ou seja, verdadeira, não
podendo ser enganosa.
Puffing é uma técnica admitida no ordenamento
jurídico em que há um exagero publicitário, deno-
minado dolus bonus. Exemplo: “melhor hambúrguer
do mundo!”, “melhor sorvete que existe”. No entanto,
esta técnica só é permitida se a informação que cons-
ta na mensagem for um dado subjetivo, isto é, aquele
que varia de pessoa para pessoa. Portanto, pode ser
melhor hambúrguer do mundo para Fulano e não ser
para Beltrano;
z informação clara e de entendimento de imediato;
z informação precisa e exata. Exemplo: pacote com
20kg;
z informação ostensiva, sendo de fácil percepção e
captação;
z informação em língua portuguesa;
Atente-se: é possível a utilização de língua estran-
geira para produtos e serviços importados, porém de
forma excepcional.
z informação indelével, ou seja, que não se apaga
com o tempo;
z informação legível (visível).
Quanto ao modo de apresentação, os produtos
ou serviços devem conter as características, qualida-
des, quantidade, composição, preço, garantia, prazos
de validade e origem, entre outros dados, tais como
sobre os riscos que apresentam à saúde ou à seguran-
ça do consumidor.
O art. 32 estabelece que os fabricantes e importado-
res deverão assegurar peças para reposição. Exemplo:
o fabricante disponibiliza um determinado equipa-
mento elétrico no mercado e, mesmo que modernize
tal equipamento, deverá continuar a disponibilizar as
peças para reposição deste na versão antiga.
574
Art. 32 Os fabricantes e importadores deverão
assegurar a oferta de componentes e peças de repo-
sição enquanto não cessar a fabricação ou impor-
tação do produto.
Parágrafo único. Cessadas a produção ou importa-
ção, a oferta deverá ser mantida por período razoá-
vel de tempo, na forma da lei.
O CDC não estabelece um prazo para que o for-
necedor e/ou importador continuem com o dever de
reposição das peças. No entanto, tanto a doutrina
como a jurisprudência entendem que o critério a ser
utilizado é o da vida útil do bem. Portanto, se a dura-
bilidade média deste equipamento é de cinco anos, ele
é obrigado a ofertar ao mercado peças de reposição
por este prazo.
O art. 33 trata da oferta ou venda por telefone ou
reembolso postal. Seu objetivo é garantir a transpa-
rência nas relações de consumo, de modo que haja a
correta identificação do fabricante e do seu domicílio
empresarial na embalagem, publicidade ou em todos
os seus impressos.
Já o seu parágrafo único proíbe a publicidade de
bens e serviços por telefone, quando a chamada for
onerosa ao consumidor que a origina. Exemplo: ope-
radora de celular que liga para oferecer um determi-
nado produto ao cliente quando este se encontra fora
da área de cobertura gratuita, de modo a pagar pela
chamada realizada pela própria operadora.
Art. 33 Em caso de oferta ou venda por telefone ou
reembolso postal, deve constar o nome do fabrican-
te e endereço na embalagem, publicidade e em todos
os impressos utilizados na transação comercial.
Parágrafo único. É proibida a publicidade de bens e
serviços por telefone, quando a chamada for onero-
sa ao consumidor que a origina.
O art. 34, do CDC, trata da responsabilidade pelos
atos dos prepostos ou representantes autônomos.
Assim, o fornecedor é solidariamente responsável
pelos atos de seus agentes.
Art. 34 O fornecedor do produto ou serviço é soli-
dariamente responsável pelos atos de seus prepos-
tos ou representantes autônomos.
Por fim, o art. 35 estabelece as opções que tem o
consumidor diante da recusa do fornecedor em cum-
prir a oferta veiculada. Neste caso, pode o consumi-
dor, alternativamente e à sua livre escolha:
z optar por exigir o cumprimento forçado da oferta;
z aceitar outro produto/serviço equivalente;
z rescindir o contrato.
Art. 35 Se o fornecedor de produtos ou serviços
recusar cumprimento à oferta, apresentação ou
publicidade, o consumidor poderá, alternativamen-
te e à sua livre escolha:
I - exigir o cumprimento forçado da obrigação, nos
termos da oferta, apresentação ou publicidade;
II - aceitar outro produto ou prestação de serviço
equivalente;
III - rescindir o contrato, com direito à restituição
de quantia eventualmente antecipada, monetaria-
mente atualizada, e a perdas e danos.
 Uma das espécies de oferta é a publicidade. Oferta
é gênero o qual comporta toda e qualquer declaração
de vontade voltada à celebração da relação de con-
sumo, ao passo que publicidade é a informação que
promove comercialmente o produto ou serviço.
As normas que disciplinam a publicidade são tra-
tadas nos arts. 36 a 38, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 36 A publicidade deve ser veiculada de tal for-
ma que o consumidor, fácil e imediatamente, a iden-
tifique como tal.
Parágrafo único. O fornecedor, na publicidade de
seus produtos ou serviços, manterá, em seu poder,
para informação dos legítimos interessados, os
dados fáticos, técnicos e científicos que dão susten-
tação à mensagem.
Art. 37 É proibida toda publicidade enganosa ou
abusiva.
§ 1º É enganosa qualquer modalidade de informa-
ção ou comunicação de caráter publicitário, intei-
ra ou parcialmente falsa, ou, por qualquer outro
modo, mesmo por omissão, capaz de induzir em
erro o consumidor a respeito da natureza, carac-
terísticas, qualidade, quantidade, propriedades,
origem, preço e quaisquer outros dados sobre pro-
dutos e serviços.
§ 2º É abusiva, dentre outras a publicidade dis-
criminatória de qualquer natureza, a que incite à
violência, explore o medo ou a superstição, se apro-
veite da deficiência de julgamento e experiência da
criança, desrespeita valores ambientais, ou que
seja capaz de induzir o consumidor a se compor-
tar de forma prejudicial ou perigosa à sua saúde
ou segurança.
§ 3º Para os efeitos deste código, a publicidade é
enganosa por omissão quando deixar de informar
sobre dado essencial do produto ou serviço.
§ 4º (Vetado).
Art. 38 O ônus da prova da veracidade e correção
da informação ou comunicação publicitária cabe a
quem as patrocina.
Assim, a publicidade é a prática utilizada para a
promoção de bens e serviços colocados no mercado,
com o objetivo de dar conhecimento ao consumidor
da sua existência e convencê-lo a adquiri-los.
Nos termos do art. 37, a publicidade deve se pautar
pelo princípio da boa-fé, sendo proibida publicidade
enganosa ou abusiva. Por conseguinte, o consumidor
deve ter consciência do que se trata a publicidade ao
ser exposto a ela, sendo vedada a publicidade sublimi-
nar, isto é, aquela oculta.
Importante!
A publicidade subliminar ou oculta fere o princí-
pio da identificação da publicidade.
O § 1º, do art. 37, traz o conceito de publicida-
de enganosa. Por publicidade enganosa entende-se
aquela que induz o consumidor a erro, independen-
temente de ter sido a intenção do fornecedor enganar
ou não o consumidor. Portanto, a responsabilidade do
fornecedor por uma publicidade enganosa é objetiva.
Exemplos de publicidade enganosa: pacote turísti-
co que afirma contemplar o aéreo e a hospedagem e,
no momento da estadia, o consumidor é surpreendi-
do com a informação de que a hospedagem não está
contemplada ou o fornecedor que não informa na
embalagem que o produto contém glúten e lactose e o
consumidor que o adquiriu é alérgico e acaba sofren-
do danos.
Já o § 2º, do art. 37, traz um rol exemplificativo do
que considera como publicidade abusiva, tais como:
z a publicidade discriminatória;
z a exploradora do medo ou superstição;
z a incitadora de violência;
z a antiambiental;
z a indutora de insegurança;
z a dirigida a crianças.
Por fim, o art. 38 estabelece o princípio da inversão
do ônus da prova. Assim, em caso de dúvida acerca da
publicidade, cabe ao fornecedor provar que a publici-
dade não é enganosa ou abusiva.
Das Práticas abusivas
As regras sobre as práticas abusivas encontram-
-se nos arts. 39 a 41, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 39 É vedado ao fornecedor de produtos ou ser-
viços, dentre outras práticas abusivas:
I - condicionar o fornecimento de produto ou de ser-
viço ao fornecimento de outro produto ou serviço,
bem como, sem justa causa, a limites quantitativos;
II - recusar atendimento às demandas dos consu-
midores, na exata medida de suas disponibilidades
de estoque, e, ainda, de conformidade com os usos
e costumes;
III - enviar ou entregar ao consumidor, sem solicita-
ção prévia, qualquer produto, ou fornecer qualquer
serviço;
IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorância do con-
sumidor, tendo em vista sua idade, saúde, conheci-
mento ou condição social, para impingir-lhe seus
produtos ou serviços;
V - exigir do consumidor vantagem manifestamente
excessiva;
VI - executar serviços sem a prévia elaboração de
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
orçamento e autorização expressa do consumidor,
ressalvadas as decorrentes de práticas anteriores
entre as partes;
VII - repassar informação depreciativa, referente a
ato praticado pelo consumidor no exercício de seus
direitos;
VIII - colocar, no mercado de consumo, qualquer
produto ou serviço em desacordo com as normas
expedidas pelos órgãos oficiais competentes ou, se
normas específicas não existirem, pela Associação
Brasileira de Normas Técnicas ou outra entidade
credenciada pelo Conselho Nacional de Metrologia,
Normalização e Qualidade Industrial (Conmetro);
IX - recusar a venda de bens ou a prestação de ser-
viços, diretamente a quem se disponha a adquiri-los
mediante pronto pagamento, ressalvados os casos
de intermediação regulados em leis especiais;
X - elevar sem justa causa o preço de produtos ou
serviços.
XI - Dispositivo incluído pela MPV nº 1.890-67, de
22.10.1999, transformado em inciso XIII, quando
da conversão na Lei nº 9.870, de 23.11.1999
XII - deixar de estipular prazo para o cumprimento
de sua obrigação ou deixar a fixação de seu termo
inicial a seu exclusivo critério.
XIII - aplicar fórmula ou índice de reajuste diverso
do legal ou contratualmente estabelecido. 575
 XIV - permitir o ingresso em estabelecimentos
comerciais ou de serviços de um número maior de
consumidores que o fixado pela autoridade admi-
nistrativa como máximo.
Parágrafo único. Os serviços prestados e os produ-
tos remetidos ou entregues ao consumidor, na hipó-
tese prevista no inciso III, equiparam-se às amostras
grátis, inexistindo obrigação de pagamento.
O art. 39, do CDC, traz, em seus incisos, rol exempli-
ficativo das práticas abusivas na relação de consumo.
O inciso I trata do condicionamento no fornecimen-
to do produto ou serviço ao fornecimento de outro
produto ou serviço, ou seja, a denominada venda
casada. Exemplo: concessão de empréstimo bancário
condicionado à aquisição de seguro de vida, consul-
ta oftalmológica condicionada à compra dos óculos,
entre outros.
O inciso I, do art. 39, também impede o fornecedor
de obrigar o consumidor a adquirir uma quantidade
mínima ou máxima de um determinado produto. Por
esta razão, as promoções de aquisição de mais de um
produto, como, por exemplo, as promoções “leve 2
pelo preço de 1” são de caráter facultativo e não obri-
gatório, pois é permitida ao consumidor a alternativa
de efetuar a aquisição de apenas um produto da espé-
cie, abrindo mão do desconto oferecido, se for o caso.
Quanto à limitação máxima de quantidades de pro-
dutos, esta só é possível em situações justificáveis, como,
por exemplo, nos casos de adversidades climáticas ou
em hipótese de racionamento de determinado produto.
O inciso II, do art. 39, trata da recusa imotivada
ao atendimento de demanda do consumidor, ou
seja, recusar o fornecimento de um determinado pro-
duto/serviço quer em relação aos consumidores de
um modo geral, quer em relação a um consumidor
específico. Exemplo: ter um determinado produto em
estoque, mas recusar vendê-lo a um consumidor por
ter com ele problemas de ordem pessoal.
O inciso III trata do fornecimento não solicitado
do produto ou serviço, como, por exemplo, banco que
disponibiliza crédito em conta do correntista como for-
ma de ofertar empréstimo ou produto que é enviado
ou entregue ao consumidor, sem solicitação prévia.
O fornecimento não solicitado não se confunde
com amostras grátis, uma vez que, neste caso, o con-
sumidor não tem a obrigação de pagar pelo produto
ou serviço.
O inciso IV trata do abuso da condição de espe-
cial vulnerabilidade, de modo a proibir que o forne-
cedor se utilize da vulnerabilidade ou ignorância do
consumidor para forçar a aquisição do produto ou
serviço. Atenção: trata-se de condição de vulnerabili-
dade para o mercado de consumo, como nos casos de
idade, conhecimento, condição social, entre outros.
O inciso V dispõe acerca da exigência de vanta-
gem excessiva. Deste modo, é proibido ao fornecedor
exigir vantagem manifestamente excessiva do consu-
midor. Exemplo: plano de saúde que exige troca de
categoria para manter paciente em UTI. Basta a mera
exigência, não sendo, portanto, necessária a concreti-
zação da vantagem pleiteada.
O inciso VI refere-se à execução de serviço sem
orçamento e autorização. Assim sendo, não é possí-
vel a execução de serviços pelo fornecedor sem a pré-
via elaboração de orçamento e autorização expressa
576 do consumidor.
O inciso VI é complementado pelo art. 40, do CDC,
que trata do conteúdo, validade e efeitos do orçamen-
to prévio elaborado pelo fornecedor.
O inciso VII trata do repasse de informações
depreciativas referente ao consumidor ou a ato pra-
ticado por este no exercício de seus direitos, com o
objetivo de garantir a devida utilização dos bancos de
dados e cadastros de consumidores. Exemplo: criar
uma lista de “maus pagadores”.
O inciso VIII estabelece as regras acerca da obser-
vação das normas técnicas, ou seja, se há norma
técnica expedida pelos órgãos oficiais competentes
regulamentando o fornecimento de produto/serviço,
compete ao fornecedor respeitá-la, sob pena de carac-
terização de prática abusiva.
O inciso IX trata do intermediário obrigatório,
isto é, a recusa à venda de bens/serviços diretamen-
te a quem se disponha a adquiri-los mediante pronto
pagamento, ressalvando nos casos em que a interme-
diação é regulamentada por lei. Portanto, o disposi-
tivo afasta a figura do intermediário obrigatório em
casos em que a lei não faz tal exigência.
O inciso X trata da elevação de preço sem justa
causa, isto é, a elevação de preços sem justificativa,
como, por exemplo, no caso do álcool em gel no início
da pandemia da covid-19.
O inciso XII trata do prazo para cumprimento de
obrigação, de modo a vedar que o fornecedor deixe
de estipular prazo para o cumprimento de sua obriga-
ção ou fixe tal prazo a seu critério exclusivo. Exemplo:
construtoras que deixam de fixar prazo para conclu-
são das obras.
O inciso XIII dispõe sobre o reajuste, de forma a
proibir o reajuste contratual por meio da aplicação de
fórmula ou índice diverso do legal ou contratualmen-
te estabelecido. Exemplo: reajuste de planos de saúde
fora do pactuado ou do permitido pela lei.
Por fim, o inciso XIV trata do ingresso em estabe-
lecimentos comerciais. De acordo com o dispositivo,
constitui prática abusiva permitir o ingresso de um
número maior ao máximo permitido de consumido-
res em estabelecimentos comerciais ou de serviços.
Portanto, a fixação de lotação máxima fixada pela
autoridade está relacionada à segurança.
Art. 40 O fornecedor de serviço será obrigado a
entregar ao consumidor orçamento prévio discri-
minando o valor da mão-de-obra, dos materiais e
equipamentos a serem empregados, as condições
de pagamento, bem como as datas de início e tér-
mino dos serviços.
§ 1º Salvo estipulação em contrário, o valor orçado
terá validade pelo prazo de dez dias, contado de seu
recebimento pelo consumidor.
§ 2º Uma vez aprovado pelo consumidor, o orça-
mento obriga os contraentes e somente pode ser
alterado mediante livre negociação das partes.
§ 3º O consumidor não responde por quaisquer
ônus ou acréscimos decorrentes da contratação de
serviços de terceiros não previstos no orçamento
prévio.
O art. 40, do CDC, estabelece as regras acerca do
orçamento prévio que deve ser entregue pelo for-
necedor. Neste, devem estar discriminados: valor da
mão de obra, valor dos materiais e equipamentos a
serem utilizados, as condições para pagamento e as
datas de início e término.
 O § 1º trata da validade deste, ou seja, o orçamento
é válido pelo prazo de 10 (dez) dias, contados do rece-
bimento pelo consumidor, sendo, no entanto, possível
a estipulação de forma diversa.
O § 2º, do art. 40, estabelece que, no caso de apro-
vação do orçamento prévio pelo consumidor, este
vinculará fornecedor e consumidor, podendo ser alte-
rado apenas pela vontade das partes.
O § 3º trata do ônus ou acréscimos decorrentes da
contratação de serviços de terceiros não previstos no
orçamento prévio. Este é de responsabilidade do for-
necedor e não do consumidor.
Finalizando a parte atinente às práticas abusivas,
o art. 41 trata do tabelamento de preços para o for-
necimento de produtos ou serviços. Portanto, é dever
do fornecedor respeitar os limites oficiais sob pena
de responder pela restituição da quantia recebida em
excesso, monetariamente atualizada, ou de ter o negó-
cio desfeito pelo consumidor.
Art. 41 No caso de fornecimento de produtos ou de
serviços sujeitos ao regime de controle ou de tabe-
lamento de preços, os fornecedores deverão respei-
tar os limites oficiais sob pena de não o fazendo,
responderem pela restituição da quantia recebida
em excesso, monetariamente atualizada, podendo o
consumidor exigir à sua escolha, o desfazimento do
negócio, sem prejuízo de outras sanções cabíveis.
As normas acerca da cobrança de dívida estão
disciplinadas nos arts. 42 e 42-A, do CDC. Vejamos os
dispositivos:
Art. 42 Na cobrança de débitos, o consumidor ina-
dimplente não será exposto a ridículo, nem será
submetido a qualquer tipo de constrangimento ou
ameaça.
Parágrafo único. O consumidor cobrado em quan-
tia indevida tem direito à repetição do indébito,
por valor igual ao dobro do que pagou em excesso,
acrescido de correção monetária e juros legais, sal-
vo hipótese de engano justificável.
Art. 42-A Em todos os documentos de cobrança de
débitos apresentados ao consumidor, deverão cons-
tar o nome, o endereço e o número de inscrição no
Cadastro de Pessoas Físicas – CPF ou no Cadastro
Nacional de Pessoa Jurídica – CNPJ do fornecedor
do produto ou serviço correspondente.
O art. 42 disciplina a cobrança de dívidas. De
acordo com o dispositivo, o consumidor não poderá
ser submetido a qualquer tipo de constrangimento
ou ameaça, como no caso de cobrança vexatória ou
invasiva (carro de som anunciando o nome dos ina-
dimplentes de uma empresa, por exemplo), cobrança
efetuada em local indevido ou por meio que possibili-
te o conhecimento de terceiros (cobrança por meio de
publicação em rede social, por exemplo).
Semelhantemente ao art. 940, do Código Civil, o
parágrafo único, do art. 42, impõe a restituição em
dobro daquilo que o consumidor pagou em excesso
em razão da cobrança indevida, acrescido de correção
monetária e juros legais, exceto nos casos de engano
justificável.
Por fim, o art. 42-A traz as regras acerca de como
deve ser procedida a cobrança.
Com relação aos bancos de dados e cadastro de
consumidores, suas regras estão dispostas nos arts.
43 a 44, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 43 O consumidor, sem prejuízo do disposto no
art. 86, terá acesso às informações existentes em
cadastros, fichas, registros e dados pessoais e de
consumo arquivados sobre ele, bem como sobre as
suas respectivas fontes.
§ 1º Os cadastros e dados de consumidores devem
ser objetivos, claros, verdadeiros e em linguagem de
fácil compreensão, não podendo conter informações
negativas referentes a período superior a cinco anos.
§ 2º A abertura de cadastro, ficha, registro e dados
pessoais e de consumo deverá ser comunicada por
escrito ao consumidor, quando não solicitada por ele.
§ 3º O consumidor, sempre que encontrar inexati-
dão nos seus dados e cadastros, poderá exigir sua
imediata correção, devendo o arquivista, no prazo
de cinco dias úteis, comunicar a alteração aos even-
tuais destinatários das informações incorretas.
§ 4º Os bancos de dados e cadastros relativos a con-
sumidores, os serviços de proteção ao crédito e congê-
neres são considerados entidades de caráter público.
§ 5º Consumada a prescrição relativa à cobrança de
débitos do consumidor, não serão fornecidas, pelos
respectivos Sistemas de Proteção ao Crédito, quais-
quer informações que possam impedir ou dificultar
novo acesso ao crédito junto aos fornecedores.
§ 6º Todas as informações de que trata o caput des-
te artigo devem ser disponibilizadas em formatos
acessíveis, inclusive para a pessoa com deficiência,
mediante solicitação do consumidor.
O art. 43 traz os direitos básicos dos consumido-
res, que são:
z direito ao acesso, ou seja, a saber quais são as
informações existentes em cadastros, fichas e
registo de dados pessoais e de consumo, além de
acesso às fontes que originaram tais informações;
z direito à exclusão, isto é, de a informação negativa
não perdurar por período superior a 5 (cinco) anos;
z direito à retificação, ou seja, de ter retificado dado
incorreto constante dos arquivos de consumo;
z direito à comunicação, isto é, de ser comunicado
quando seus dados forem inseridos nos arquivos
de consumo.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
O art. 44, do CDC, disciplina acerca do chamado
cadastro de reclamações fundamentadas, que é uma
espécie de banco de dados de maus fornecedores.
Art. 44 Os órgãos públicos de defesa do consumidor
manterão cadastros atualizados de reclamações
fundamentadas contra fornecedores de produtos e
serviços, devendo divulgá-lo pública e anualmente.
A divulgação indicará se a reclamação foi atendida
ou não pelo fornecedor.
§ 1º É facultado o acesso às informações lá cons-
tantes para orientação e consulta por qualquer
interessado.
§ 2º Aplicam-se a este artigo, no que couber, as mes-
mas regras enunciadas no artigo anterior e as do
Parágrafo Único do art. 22 deste código.
Da Proteção Contratual
Na sequência, os arts. 46 a 54 estabelecem as regras
sobre a proteção contratual no Código de Defesa do
Consumidor. Trata-se de um rol com cláusulas consi-
deradas abusivas, além de estabelecer o conceito e os
requisitos para a validade e eficácia dos contratos de
adesão. Vejamos os dispositivos gerais: 577
 Art. 46 Os contratos que regulam as relações de
consumo não obrigarão os consumidores, se não
lhes for dada a oportunidade de tomar conheci-
mento prévio de seu conteúdo, ou se os respectivos
instrumentos forem redigidos de modo a dificultar
a compreensão de seu sentido e alcance.
As normas gerais de proteção contratual têm iní-
cio no art. 46, do CDC, que traz a denominada garan-
tia de cognoscibilidade. Trata-se do desdobramento
do direito à informação disciplinado no inciso III, do
art. 6º, do CDC. Como consequência, o contrato não
obrigará o consumidor se, ao emitir sua declaração
de vontade, este não possuir conhecimento prévio do
clausulado, como nos casos em que a falta de clareza
impede a exata compreensão do conteúdo. O contrato
obrigará apenas o fornecedor.
O art. 47 trata da interpretação mais favorável
ao consumidor. Isso ocorre devido ao fato de ele ser
a parte vulnerável da relação de consumo.
Art. 47 As cláusulas contratuais serão interpreta-
das de maneira mais favorável ao consumidor.
O art. 48, do CDC, disciplina as declarações de
vontade constantes de escritos particulares, reci-
bos e pré-contratos. Nesses casos, toda proposta ou
declaração constante desses escritos particulares
obrigará os fornecedores. Assim sendo, caso o forne-
cedor entregue um orçamento prévio ao consumidor,
ele estará obrigado a prestar o serviço pelo modo e
pelo preço orçado.
Art. 48 As declarações de vontade constantes de
escritos particulares, recibos e pré-contratos rela-
tivos às relações de consumo vinculam o fornece-
dor, ensejando inclusive execução específica, nos
termos do art. 84 e parágrafos.
Art. 49 O consumidor pode desistir do contrato, no
prazo de 7 dias a contar de sua assinatura ou do
ato de recebimento do produto ou serviço, sempre
que a contratação de fornecimento de produtos e
serviços ocorrer fora do estabelecimento comer-
cial, especialmente por telefone ou a domicílio.
Parágrafo único. Se o consumidor exercitar o direi-
to de arrependimento previsto neste artigo, os valo-
res eventualmente pagos, a qualquer título, durante
o prazo de reflexão, serão devolvidos, de imediato,
monetariamente atualizados.
O art. 49 estabelece o instituto do direito ao arre-
pendimento, ou seja, o prazo de reflexão para com-
pras realizadas fora do estabelecimento comercial.
Seus requisitos são:
z exercício do direito potestativo9 dentro do prazo
legal;
z contratação ocorrida fora do estabelecimento
comercial. Exemplo: por telefone, internet, catálo-
gos, entre outros.
O prazo legal para arrependimento é de 7 dias,
contados da assinatura do contrato ou do ato de rece-
bimento do produto ou serviço.
578 9 Direito incontroverso e que não cabe discussões.
Dica
Não se trata de qualquer inadequação por vício
do produto ou serviço, mas do direito do con-
sumidor de desistir da relação contratual. Não
se demanda motivos ou explicações, desde que
obedecido o prazo legal e com a condição de ter
sido a aquisição realizada fora do estabeleci-
mento comercial.
Art. 50 A garantia contratual é complementar à
legal e será conferida mediante termo escrito.
Parágrafo único. O termo de garantia ou equiva-
lente deve ser padronizado e esclarecer, de maneira
adequada em que consiste a mesma garantia, bem
como a forma, o prazo e o lugar em que pode ser
exercitada e os ônus a cargo do consumidor, deven-
do ser-lhe entregue, devidamente preenchido pelo
fornecedor, no ato do fornecimento, acompanhado
de manual de instrução, de instalação e uso do pro-
duto em linguagem didática, com ilustrações.
O art. 50, do CDC, trata da garantia contratual, ou
seja, aquela que complementa a garantia legal discipli-
nada no art. 26, sendo facultativa e conferida median-
te termo escrito, observados os seguintes requisitos:
z ser padronizada;
z esclarecer em que consiste a garantia, a forma, o
prazo e o lugar em que pode ser exercitada e os
ônus a cargo do consumidor;
z ser entregue ao consumidor devidamente preen-
chido pelo fornecedor, no ato do fornecimento;
z estar acompanhada de manual de instrução, de
instalação e uso do produto em linguagem didáti-
ca, com ilustrações.
Ainda com relação à proteção contratual, os arts.
51 a 53 estabelecem as regras acerca das cláusulas
abusivas. Vejamos os dispositivos:
Art. 51 São nulas de pleno direito, entre outras, as
cláusulas contratuais relativas ao fornecimento de
produtos e serviços que:
I - impossibilitem, exonerem ou atenuem a respon-
sabilidade do fornecedor por vícios de qualquer
natureza dos produtos e serviços ou impliquem
renúncia ou disposição de direitos. Nas relações de
consumo entre o fornecedor e o consumidor pes-
soa jurídica, a indenização poderá ser limitada, em
situações justificáveis;
II - subtraiam ao consumidor a opção de reembol-
so da quantia já paga, nos casos previstos neste
código;
III - transfiram responsabilidades a terceiros;
IV - estabeleçam obrigações consideradas iníquas,
abusivas, que coloquem o consumidor em desvan-
tagem exagerada, ou sejam incompatíveis com a
boa-fé ou a eqüidade;
V - (Vetado);
VI - estabeleçam inversão do ônus da prova em pre-
juízo do consumidor;
VII - determinem a utilização compulsória de
arbitragem;
VIII - imponham representante para concluir ou
realizar outro negócio jurídico pelo consumidor;
IX - deixem ao fornecedor a opção de concluir ou
não o contrato, embora obrigando o consumidor;
X - permitam ao fornecedor, direta ou indiretamen-
te, variação do preço de maneira unilateral;
XI - autorizem o fornecedor a cancelar o contrato
unilateralmente, sem que igual direito seja conferi-
do ao consumidor;
XII - obriguem o consumidor a ressarcir os custos
de cobrança de sua obrigação, sem que igual direito
lhe seja conferido contra o fornecedor;
XIII - autorizem o fornecedor a modificar unilate-
ralmente o conteúdo ou a qualidade do contrato,
após sua celebração;
XIV - infrinjam ou possibilitem a violação de nor-
mas ambientais;
XV - estejam em desacordo com o sistema de prote-
ção ao consumidor;
XVI - possibilitem a renúncia do direito de indeniza-
ção por benfeitorias necessárias.
XVII - condicionem ou limitem de qualquer forma o
acesso aos órgãos do Poder Judiciário;
XVIII - estabeleçam prazos de carência em caso
de impontualidade das prestações mensais ou
impeçam o restabelecimento integral dos direitos
do consumidor e de seus meios de pagamento a
partir da purgação da mora ou do acordo com os
credores;
XIX - (VETADO).
§ 1º Presume-se exagerada, entre outros casos, a
vantagem que:
I - ofende os princípios fundamentais do sistema
jurídico a que pertence;
II - restringe direitos ou obrigações fundamentais
inerentes à natureza do contrato, de tal modo a
ameaçar seu objeto ou equilíbrio contratual;
III - se mostra excessivamente onerosa para o con-
sumidor, considerando-se a natureza e conteúdo do
contrato, o interesse das partes e outras circuns-
tâncias peculiares ao caso.
§ 2º A nulidade de uma cláusula contratual abusi-
va não invalida o contrato, exceto quando de sua
ausência, apesar dos esforços de integração, decor-
rer ônus excessivo a qualquer das partes.
§ 3º (Vetado).
§ 4º É facultado a qualquer consumidor ou entida-
de que o represente requerer ao Ministério Público
que ajuíze a competente ação para ser declarada
a nulidade de cláusula contratual que contrarie o
disposto neste código ou de qualquer forma não
assegure o justo equilíbrio entre direitos e obriga-
ções das partes.
Art. 52 No fornecimento de produtos ou serviços
que envolva outorga de crédito ou concessão de
financiamento ao consumidor, o fornecedor deverá,
entre outros requisitos, informá-lo prévia e adequa-
damente sobre:
I - preço do produto ou serviço em moeda corrente
nacional;
II - montante dos juros de mora e da taxa efetiva
anual de juros;
III - acréscimos legalmente previstos;
IV - número e periodicidade das prestações;
V - soma total a pagar, com e sem financiamento.
§ 1º As multas de mora decorrentes do inadimple-
mento de obrigações no seu termo não poderão ser
superiores a dois por cento do valor da prestação.
§ 2º É assegurado ao consumidor a liquidação
antecipada do débito, total ou parcialmente,
mediante redução proporcional dos juros e demais
acréscimos.
§ 3º (Vetado).
Art. 53 Nos contratos de compra e venda de móveis
ou imóveis mediante pagamento em prestações,
bem como nas alienações fiduciárias em garantia,
consideram-se nulas de pleno direito as cláusulas
que estabeleçam a perda total das prestações pagas
em benefício do credor que, em razão do inadimple-
mento, pleitear a resolução do contrato e a retoma-
da do produto alienado.
§ 1º (Vetado).
§ 2º Nos contratos do sistema de consórcio de pro-
dutos duráveis, a compensação ou a restituição
das parcelas quitadas, na forma deste artigo, terá
descontada, além da vantagem econômica auferida
com a fruição, os prejuízos que o desistente ou ina-
dimplente causar ao grupo.
§ 3º Os contratos de que trata o caput deste artigo
serão expressos em moeda corrente nacional.
Em síntese, as cláusulas abusivas são todas aque-
las que vão de encontro à proteção do CDC. Por essa
razão, o rol trazido pelo art. 51 é meramente exempli-
ficativo. A consequência para uma cláusula abusiva é
a sua nulidade, de modo a conservar o negócio jurídi-
co, mas declarar nula a cláusula, retirando-a da rela-
ção contratual e garantindo a manutenção dos demais
termos, salvo impossibilidade.
A nulidade da cláusula abusiva, por ser de pleno
direito, pode ser reconhecida de ofício pelo juiz, salvo
em casos de contratos bancários. Nesse caso, aplica-se
a Súmula nº 381, do Superior Tribunal de Justiça:
Súmula nº 381 (STJ) Nos contratos bancários, é
vedado ao julgador conhecer, de ofício, da abusivi-
dade das cláusulas.
A Lei do Superendividamento acrescentou os inci-
sos XVII e XVIII ao art. 51.
O inciso XVII estabelece a nulidade da cláusula
que condicione ou crie limites ao acesso aos órgãos do
Poder Judiciário. Neste ponto é importante lembrar
que o inciso XXXV, art. 5º, da CF, de 1988, dispõe sobre
a inafastabilidade de acesso ao Poder Judiciário. Deste
modo, o dispositivo busca dar efetividade ao manda-
mento constitucional e garantir ao consumidor tanto
o acesso aos órgãos judiciários como administrativos,
buscando a prevenção e a reparação de eventuais
danos. Tal inciso deve ser analisado em conjunto com
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
o art. 54-C, do CDC.
Por fim, o inciso XVIII trata da nulidade das
cláusulas que criem prazos de carência em caso de
impontualidade de prestações mensais ou impeçam o
restabelecimento integral dos direitos do consumidor.
Trata-se, portanto, de impor limites às consequên-
cias da mora do consumidor, uma vez que o próprio
ordenamento jurídico já estabelece as consequências
no caso de inadimplemento, tais como multa, juros
legais, correção monetária, cláusula penal, arras, per-
das e danos.
O art. 54, por sua vez, disciplina os contratos de
adesão:
Art. 54 Contrato de adesão é aquele cujas cláusulas
tenham sido aprovadas pela autoridade competen-
te ou estabelecidas unilateralmente pelo fornece-
dor de produtos ou serviços, sem que o consumidor
possa discutir ou modificar substancialmente seu
conteúdo.
§ 1º A inserção de cláusula no formulário não desfi-
gura a natureza de adesão do contrato.
§ 2º Nos contratos de adesão admite-se cláusu-
la resolutória, desde que a alternativa, cabendo a
escolha ao consumidor, ressalvando-se o disposto
no § 2º do artigo anterior. 579
 § 3º Os contratos de adesão escritos serão redigi-
dos em termos claros e com caracteres ostensivos e
legíveis, cujo tamanho da fonte não será inferior ao
corpo doze, de modo a facilitar sua compreensão
pelo consumidor.
§ 4º As cláusulas que implicarem limitação de direi-
to do consumidor deverão ser redigidas com desta-
que, permitindo sua imediata e fácil compreensão.
§ 5º (Vetado)
O contrato de adesão é uma das modalidades de
comercialização e comunicação em massa. Trata-se
do instrumento colocado à disposição pelo fornecedor
para conferir agilidade às transações comerciais, ou
seja, negócios jurídicos em larga escala, por meio de
estipulações uniformes e sem a possibilidade de nego-
ciação por parte do consumidor, como, por exemplo,
nos contratos bancários, contratos de seguro, contra-
tos de planos de saúde. O conceito de contrato de ade-
são é trazido no art. 54, do CDC.
Características do contrato de adesão:
z Predeterminação: o consumidor não participa
da composição das cláusulas do contrato, pois são
previamente estabelecidas pelo fornecedor ou
pela autoridade competente;
z Uniformidade: não possui variação significativa
de um contrato para outro;
z Rigidez contratual: é estável.
Cumpre salientar que, nos termos do § 1º, do art.
54, a mera inserção de cláusula não tem o condão de
descaracterizar o contrato de adesão. Assim sendo,
pequenas modificações não são capazes de retirar seu
caráter de adesão.
O § 2º, por sua vez, estabelece a possibilidade de
cláusula resolutória no contrato de adesão, desde que
alternativa e a escolha seja do consumidor.
O § 3º trata das regras aplicadas aos contratos
de adesão, que são redação em termos claros e com
caracteres ostensivos e legíveis e tamanho da fonte
não inferior ao corpo 12.
Por fim, é possível nos contratos de adesão a pre-
visão de cláusulas restritivas de direitos do consu-
midor. No entanto, estas devem constar de maneira
compreensível e de fácil percepção ao consumidor.
Da Prevenção e do Tratamento do
Superendividamento
O Capítulo VI-A, que engloba os arts. 54-A ao 54-G,
foi incluído pela Lei do Superendividamento como
forma de estabelecer regras a respeito da oferta de
créditos, com o objetivo de prevenir que o uso des-
medido do crédito gere tanto o superendividamento
como a marginalização do consumidor.
De início, a Lei nº 14.181, de 2021, acrescentou um
novo princípio ao CDC, o da prevenção ao superen-
dividamento (X, art. 4º), bem como incluiu dois novos
instrumentos de atuação do Poder Público (VI e VII,
art. 5º).
Além disso, acrescentou três novos direitos bási-
cos do consumidor (XI, XII e XIII, art. 6º) e duas
novas cláusulas abusivas (XVII e XVIII, art. 51). No
entanto, era preciso disciplinar o conceito e a abran-
gência desse fenômeno advindo com a expansão do
580 crédito. Assim, vejamos os dispositivos:
Art. 54-A Este Capítulo dispõe sobre a prevenção do
superendividamento da pessoa natural, sobre o
crédito responsável e sobre a educação financeira
do consumidor.
§ 1º Entende-se por superendividamento a
impossibilidade manifesta de o consumidor
pessoa natural, de boa-fé, pagar a totalidade de
suas dívidas de consumo, exigíveis e vincen-
das, sem comprometer seu mínimo existencial,
nos termos da regulamentação.
§ 2º As dívidas referidas no § 1º deste artigo englo-
bam quaisquer compromissos financeiros
assumidos decorrentes de relação de consu-
mo, inclusive operações de crédito, compras a
prazo e serviços de prestação continuada.
§ 3º O disposto neste Capítulo não se aplica ao
consumidor cujas dívidas tenham sido contraídas
mediante fraude ou má-fé, sejam oriundas de
contratos celebrados dolosamente com o propósito
de não realizar o pagamento ou decorram da aqui-
sição ou contratação de produtos e serviços de luxo
de alto valor.
Um ponto importante acerca do art. 54-A é a
abrangência da norma. Observe que as disposições
se referem a todo e qualquer crédito contraído no
mercado de consumo por pessoas físicas, e não ape-
nas pelos celebrados quando o consumidor que já se
encontra na condição de endividamento.
Portanto, a abrangência é muito mais ampla do
que se depreende do nome pelo qual a legislação é
conhecida (Lei do Superendividamento), vez que se
aplica a todos os contratos de crédito celebrados por
pessoas naturais.
Importante!
Essas regras não se aplicam às pessoas
jurídicas.
O § 1º, por sua vez, traz o conceito de superendi-
vidamento. Nele encontram-se alguns dos elementos
que caracterizam a situação. O primeiro é a impos-
sibilidade evidente e de fácil detecção de que o
consumidor não possui recursos financeiros para
realizar o pagamento da dívida. Essa impossibilidade
decorre tanto dos aspectos patrimoniais do consumi-
dor, como de sua renda, gastos, situação financeira,
como de situação circunstancial, como, por exemplo,
desemprego.
Há de se mencionar os dois elementos objetivos
do dispositivo, que são:
z que a dívida seja exigível, ou seja, dívida que pode
ser imediatamente cobrada pelo credor;
z que a dívida seja vincenda, isto é, aquelas que ain-
da estão para vencer.
Importante: de acordo como o § 2º, essas regras só
se aplicam às dívidas relativas à relação de consumo.
Portanto, as dívidas tributárias (fiscais e parafiscais) e
as relacionadas a alimentos e atividades profissionais
não estão incluídas. Salienta-se que o STJ já se posi-
cionou que não são dívidas decorrentes da relação de
consumo as oriundas do FIES, de crédito rural e do
Programa Minha Casa, Minha Vida.
 O elemento finalístico ou teleológico do disposi-
tivo é a garantia de preservação da dignidade do deve-
dor pelo mínimo existencial.
Dica: a questão do mínimo existencial está previs-
ta nas discussões jurisprudenciais acerca da interrup-
ção dos serviços de luz e água, por exemplo.
Por fim, o § 3º exclui da aplicação dessas regras os
contratos celebrados mediante fraude ou má-fé. Cum-
pre mencionar que, na frase pré-contratual, as partes
devem atuar em consonância com o princípio do cré-
dito responsável e da boa-fé por meio de informações,
cooperação e cuidados.
Além disso, nos termos do Código Civil, a boa-fé
é sempre presumida, de modo que a má-fé deve ser
provada.
Art. 54-B No fornecimento de crédito e na venda a
prazo, além das informações obrigatórias previstas
no art. 52 deste Código e na legislação aplicável à
matéria, o fornecedor ou o intermediário deve-
rá informar o consumidor, prévia e adequada-
mente, no momento da oferta, sobre:
I - o custo efetivo total e a descrição dos elemen-
tos que o compõem;
II - a taxa efetiva mensal de juros, bem como
a taxa dos juros de mora e o total de encargos,
de qualquer natureza, previstos para o atraso no
pagamento;
III - o montante das prestações e o prazo de
validade da oferta, que deve ser, no mínimo, de
2 (dois) dias;
IV - o nome e o endereço, inclusive o eletrônico,
do fornecedor;
V - o direito do consumidor à liquidação antecipada
e não onerosa do débito, nos termos do § 2º do art.
52 deste Código e da regulamentação em vigor.
§ 1º As informações referidas no art. 52 deste Códi-
go e no caput deste artigo devem constar de forma
clara e resumida do próprio contrato, da fatu-
ra ou de instrumento apartado, de fácil acesso
ao consumidor.
§ 2º Para efeitos deste Código, o custo efetivo total
da operação de crédito ao consumidor consis-
tirá em taxa percentual anual e compreenderá
todos os valores cobrados do consumidor, sem pre-
juízo do cálculo padronizado pela autoridade regu-
ladora do sistema financeiro.
§ 3º Sem prejuízo do disposto no art. 37 deste Códi-
go, a oferta de crédito ao consumidor e a oferta
de venda a prazo, ou a fatura mensal, conforme o
caso, devem indicar, no mínimo, o custo efetivo
total, o agente financiador e a soma total a
pagar, com e sem financiamento.
O art. 54-B elenca diversos deveres que devem ser
cumpridos pelo fornecedor ou intermediário. Trata-se
de direitos e deveres ligados à informação e educa-
ção do consumidor, como, por exemplo, ter ciência do
valor total que irá ser pago pelo bem no caso de parce-
lamento, pois muitas vezes o consumidor se preocupa
apenas com o valor das parcelas e não se dá conta de,
que ao final, irá pagar algumas vezes a mais pelo valor
do bem que adquiriu.
Art. 54-C É vedado, expressa ou implicitamente,
na oferta de crédito ao consumidor, publicitária ou
não:
I - (VETADO);
II - indicar que a operação de crédito poderá ser
concluída sem consulta a serviços de proteção ao
crédito ou sem avaliação da situação financeira do
consumidor;
III - ocultar ou dificultar a compreensão sobre os
ônus e os riscos da contratação do crédito ou da
venda a prazo;
IV - assediar ou pressionar o consumidor para
contratar o fornecimento de produto, serviço ou
crédito, principalmente se se tratar de consumidor
idoso, analfabeto, doente ou em estado de vulne-
rabilidade agravada ou se a contratação envolver
prêmio;
V - condicionar o atendimento de pretensões do
consumidor ou o início de tratativas à renúncia ou
à desistência de demandas judiciais, ao pagamento
de honorários advocatícios ou a depósitos judiciais.
Parágrafo único. (VETADO).
Art. 54-D Na oferta de crédito, previamente à con-
tratação, o fornecedor ou o intermediário deverá,
entre outras condutas:
I - informar e esclarecer adequadamente o con-
sumidor, considerada sua idade, sobre a natureza
e a modalidade do crédito oferecido, sobre todos os
custos incidentes, observado o disposto nos arts. 52
e 54-B deste Código, e sobre as consequências gené-
ricas e específicas do inadimplemento;
II - avaliar, de forma responsável, as condições
de crédito do consumidor, mediante análise das
informações disponíveis em bancos de dados de
proteção ao crédito, observado o disposto neste
Código e na legislação sobre proteção de dados;
III - informar a identidade do agente financia-
dor e entregar ao consumidor, ao garante e a
outros coobrigados cópia do contrato de crédito.
Parágrafo único. O descumprimento de qualquer
dos deveres previstos no caput deste artigo e nos
arts. 52 e 54-C deste Código poderá acarretar judi-
cialmente a redução dos juros, dos encargos ou de
qualquer acréscimo ao principal e a dilação do pra-
zo de pagamento previsto no contrato original, con-
forme a gravidade da conduta do fornecedor e as
possibilidades financeiras do consumidor, sem pre-
juízo de outras sanções e de indenização por perdas
e danos, patrimoniais e morais, ao consumidor.
Art. 54-E (VETADO).
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
O art. 54-C complementa o inciso VII, art. 6º, que
limita o acesso ao Poder Judiciário. Assim, o dispositi-
vo traz um rol de proibições, que podem estar expres-
sas ou não, na oferta do crédito. Já o art. 54-D decorre
da necessidade de transparência na relação de consu-
mo, que se traduz na perspectiva de lealdade e dever
de informação.
Art. 54-F São conexos, coligados ou interde-
pendentes, entre outros, o contrato principal de
fornecimento de produto ou serviço e os contratos
acessórios de crédito que lhe garantam o financia-
mento quando o fornecedor de crédito:
I - recorrer aos serviços do fornecedor de produto
ou serviço para a preparação ou a conclusão do
contrato de crédito;
II - oferecer o crédito no local da atividade empre-
sarial do fornecedor de produto ou serviço finan-
ciado ou onde o contrato principal for celebrado.
§ 1º O exercício do direito de arrependimento nas
hipóteses previstas neste Código, no contrato prin-
cipal ou no contrato de crédito, implica a resolução
de pleno direito do contrato que lhe seja conexo.
§ 2º Nos casos dos incisos I e II do caput deste arti-
go, se houver inexecução de qualquer das obriga-
ções e deveres do fornecedor de produto ou serviço, 581
 o consumidor poderá requerer a rescisão do con-
trato não cumprido contra o fornecedor do crédito.
§ 3º O direito previsto no § 2º deste artigo caberá
igualmente ao consumidor:
I - contra o portador de cheque pós-datado emitido
para aquisição de produto ou serviço a prazo;
II - contra o administrador ou o emitente de cartão
de crédito ou similar quando o cartão de crédito
ou similar e o produto ou serviço forem fornecidos
pelo mesmo fornecedor ou por entidades perten-
centes a um mesmo grupo econômico.
§ 4º A invalidade ou a ineficácia do contrato princi-
pal implicará, de pleno direito, a do contrato de cré-
dito que lhe seja conexo, nos termos do caput deste
artigo, ressalvado ao fornecedor do crédito o direi-
to de obter do fornecedor do produto ou serviço a
devolução dos valores entregues, inclusive relativa-
mente a tributos.
O art. 54-F trata da relação entre o contrato prin-
cipal e os contratos acessórios de crédito. Entende-se
por contrato conexo aqueles que possuem vínculos
entre si, de modo que a inexistência, invalidade ou
ineficácia de um interfere no outro. São exemplos de
contratos conexos os acessórios, o subcontrato, nor-
mativo, reacional e coligado.
O dispositivo trata especificamente de dois desses
contratos: o contrato coligado ou independente e o
contrato acessório.
O contrato coligado é aquele em que existe uma
dependência causal entre o contrato e o outro, ou
seja, um é a causa do outro. Exemplo: aquisição de um
automóvel por meio de um financiamento bancário.
Já o contrato acessório é aquele que pressupõe
um principal, como, por exemplo, um contrato de
fiança decorrente de um contrato de locação.
Atenção! A doutrina entende que os contratos de
financiamento possuem conexão causal e não de aces-
soriedade, existindo apenas uma atecnia legislativa
que não causa prejuízo de interpretação.
Art. 54-G Sem prejuízo do disposto no art. 39 deste
Código e na legislação aplicável à matéria, é veda-
do ao fornecedor de produto ou serviço que envol-
va crédito, entre outras condutas:
I - realizar ou proceder à cobrança ou ao débi-
to em conta de qualquer quantia que houver sido
contestada pelo consumidor em compra realizada
com cartão de crédito ou similar, enquanto não for
adequadamente solucionada a controvérsia, desde
que o consumidor haja notificado a administradora
do cartão com antecedência de pelo menos 10 (dez)
dias contados da data de vencimento da fatura,
vedada a manutenção do valor na fatura seguinte
e assegurado ao consumidor o direito de deduzir
do total da fatura o valor em disputa e efetuar o
pagamento da parte não contestada, podendo o
emissor lançar como crédito em confiança o valor
idêntico ao da transação contestada que tenha sido
cobrada, enquanto não encerrada a apuração da
contestação;
II - recusar ou não entregar ao consumidor, ao
garante e aos outros coobrigados cópia da minuta
do contrato principal de consumo ou do contrato
de crédito, em papel ou outro suporte duradouro,
disponível e acessível, e, após a conclusão, cópia do
contrato;
III - impedir ou dificultar, em caso de utilização
fraudulenta do cartão de crédito ou similar, que o
consumidor peça e obtenha, quando aplicável, a
582 anulação ou o imediato bloqueio do pagamento,
ou ainda a restituição dos valores indevidamente
recebidos.
§ 1º Sem prejuízo do dever de informação e esclare-
cimento do consumidor e de entrega da minuta do
contrato, no empréstimo cuja liquidação seja feita
mediante consignação em folha de pagamento, a
formalização e a entrega da cópia do contrato ou do
instrumento de contratação ocorrerão após o for-
necedor do crédito obter da fonte pagadora a indi-
cação sobre a existência de margem consignável.
§ 2º Nos contratos de adesão, o fornecedor deve
prestar ao consumidor, previamente, as informa-
ções de que tratam o art. 52 e o caput do art. 54-B
deste Código, além de outras porventura deter-
minadas na legislação em vigor, e fica obrigado a
entregar ao consumidor cópia do contrato, após a
sua conclusão.
Por fim, o art. 54-G traz as vedações do fornecedor
no que tange às operações que envolvam crédito. Tra-
ta-se de um complemento ao art. 39, que disciplina as
práticas abusivas.
Das Sanções Administrativas
Os arts. 55 a 60 tratam do poder de polícia, ou
seja, da função administrativa para promover o inte-
resse comum por meio da atividade estatal de disci-
plinar e restringir determinadas ações. Vejamos os
dispositivos:
Art. 55 A União, os Estados e o Distrito Federal, em
caráter concorrente e nas suas respectivas áreas de
atuação administrativa, baixarão normas relativas
à produção, industrialização, distribuição e consu-
mo de produtos e serviços.
§ 1º A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios fiscalizarão e controlarão a produ-
ção, industrialização, distribuição, a publicidade
de produtos e serviços e o mercado de consumo,
no interesse da preservação da vida, da saúde,
da segurança, da informação e do bem-estar do
consumidor, baixando as normas que se fizerem
necessárias.
§ 2º (Vetado).
§ 3º Os órgãos federais, estaduais, do Distrito
Federal e municipais com atribuições para fiscali-
zar e controlar o mercado de consumo manterão
comissões permanentes para elaboração, revisão
e atualização das normas referidas no § 1º, sen-
do obrigatória a participação dos consumidores e
fornecedores.
§ 4º Os órgãos oficiais poderão expedir notifica-
ções aos fornecedores para que, sob pena de deso-
bediência, prestem informações sobre questões de
interesse do consumidor, resguardado o segredo
industrial.
O art. 55 trata do poder de regulamentação e
fiscalização. De acordo com o caput do dispositivo,
compete à União, aos Estados e ao Distrito Federal,
de modo concorrente, elaborar as normas relativas
à produção, industrialização, distribuição e ao con-
sumo de produtos e serviços. Por se tratar de compe-
tência “conjunta”, a União deve cuidar das normas de
caráter geral, isto é, aplicadas a todo o país, reservan-
do aos Estados e ao Distrito Federal as normas de inte-
resse regional.
 O Brasil é uma federação, o que significa dizer que
existe uma divisão interna do poder. A CF, de 1988,
estabeleceu como seus entes federativos a União Fede-
ral, os Estados-Membros, o Distrito Federal e os Muni-
cípios, cada qual com autonomia e discricionariedade,
além de possibilidade de se organizarem e legislarem.
Deste modo, compete à União estabelecer as regras
do Estado brasileiro como um todo, tendo como parâ-
metro a CF, de 1988. Se à União cabem as diretrizes de
âmbito nacional, aos Estados compete traçar as nor-
mas regionais; ao Distrito Federal, regras distritais e
os Municípios, as regras locais.
Já o § 1º, do art. 55, estabelece que os entes da fede-
ração, além de criar normas sobre as relações de
consumo, exercerão seu poder de polícia para fiscali-
zação e controle da produção, industrialização, distri-
buição, publicidade de produtos e serviços e mercado
de consumo. O objetivo da atividade estatal é preser-
var os direitos básicos do consumidor, ou seja, sua
vida, saúde, segurança, informação e bem-estar.
O § 3º trata da atribuição de fiscalização e controle
do mercado de consumo. Por essa razão, o dispositivo
estabelece que os entes da federação deverão manter
comissões permanentes para elaboração, revisão
e atualização das normas regulatórias. No entanto,
para que essa atividade seja efetiva, estabelece, ainda,
a composição de tais comissões. Assim, será obriga-
tória a participação tanto dos consumidores quanto
dos fornecedores, para que os dois lados da relação de
consumo possam tratar de seus interesses.
Por fim, o § 4º, do art. 55, dispõe acerca da possi-
bilidade de notificação dos fornecedores, para que
estes prestem informações sobre questões de interes-
se do consumidor, resguardado o segredo industrial.
Art. 56 As infrações das normas de defesa do con-
sumidor ficam sujeitas, conforme o caso, às seguin-
tes sanções administrativas, sem prejuízo das de
natureza civil, penal e das definidas em normas
específicas:
I - multa;
II - apreensão do produto;
III - inutilização do produto;
IV - cassação do registro do produto junto ao órgão
competente;
V - proibição de fabricação do produto;
VI - suspensão de fornecimento de produtos ou
serviço;
VII - suspensão temporária de atividade;
VIII - revogação de concessão ou permissão de uso;
IX - cassação de licença do estabelecimento ou de
atividade;
X - interdição, total ou parcial, de estabelecimento,
de obra ou de atividade;
XI - intervenção administrativa;
XII - imposição de contrapropaganda.
Parágrafo único. As sanções previstas neste artigo
serão aplicadas pela autoridade administrativa,
no âmbito de sua atribuição, podendo ser aplica-
das cumulativamente, inclusive por medida cau-
telar, antecedente ou incidente de procedimento
administrativo.
O art. 56, por sua vez, trata das sanções admi-
nistrativas. Observa-se que são três as espécies de
sanções:
z Sanções pecuniárias: multas que decorrem
do não adimplemento dos deveres relativos ao
consumo;
z Sanções objetivas ou reais (incidem no produ-
to ou serviço): apreensão, inutilização do pro-
duto, cassação do registro do produto, proibição
de fabricação e suspensão de fornecimento de
produtos/serviços;
z Sanções subjetivas (vinculadas à atividade):
interdição, total ou parcial, de estabelecimento, de
obra ou atividade; suspensão temporária da ati-
vidade; revogação de concessão ou permissão de
uso; cassação de licença do estabelecimento ou de
atividade; intervenção administrativa; imposição
de contrapropaganda, entre outros.
O parágrafo único, do art. 56, trata da responsa-
bilidade administrativa do fornecedor. Ele estabe-
lece que tais sanções serão aplicadas pela autoridade
administrativa em conformidade com sua atribuição.
Essas sanções podem ser aplicadas cumulativamen-
te ou não. Podem, também, ser aplicadas de manei-
ra antecedente ou incidente no procedimento
administrativo.
Além da responsabilidade administrativa, o forne-
cedor poderá responder tanto civilmente como penal-
mente por seus atos.
Quanto aos arts. 57 a 60, eles estabelecem a forma
de aplicação de cada uma das sanções administrativas:
Art. 57 A pena de multa, graduada de acordo com
a gravidade da infração, a vantagem auferida e a
condição econômica do fornecedor, será aplicada
mediante procedimento administrativo, revertendo
para o Fundo de que trata a Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, os valores cabíveis à União, ou para
os Fundos estaduais ou municipais de proteção ao
consumidor nos demais casos.
Parágrafo único. A multa será em montante não
inferior a duzentas e não superior a três milhões de
vezes o valor da Unidade Fiscal de Referência (Ufir),
ou índice equivalente que venha a substituí-lo.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Art. 58 As penas de apreensão, de inutilização de
produtos, de proibição de fabricação de produtos,
de suspensão do fornecimento de produto ou servi-
ço, de cassação do registro do produto e revogação
da concessão ou permissão de uso serão aplicadas
pela administração, mediante procedimento admi-
nistrativo, assegurada ampla defesa, quando forem
constatados vícios de quantidade ou de qualidade
por inadequação ou insegurança do produto ou
serviço.
Art. 59 As penas de cassação de alvará de licença,
de interdição e de suspensão temporária da ativi-
dade, bem como a de intervenção administrativa,
serão aplicadas mediante procedimento adminis-
trativo, assegurada ampla defesa, quando o forne-
cedor reincidir na prática das infrações de maior
gravidade previstas neste código e na legislação de
consumo.
§ 1º A pena de cassação da concessão será aplicada
à concessionária de serviço público, quando violar
obrigação legal ou contratual.
§ 2º A pena de intervenção administrativa será
aplicada sempre que as circunstâncias de fato desa-
conselharem a cassação de licença, a interdição ou
suspensão da atividade.
583
 § 3º Pendendo ação judicial na qual se discuta
a imposição de penalidade administrativa, não
haverá reincidência até o trânsito em julgado da
sentença.
Art. 60 A imposição de contrapropaganda será
cominada quando o fornecedor incorrer na prática
de publicidade enganosa ou abusiva, nos termos do
art. 36 e seus §, sempre às expensas do infrator.
§ 1º A contrapropaganda será divulgada pelo res-
ponsável da mesma forma, freqüência e dimensão
e, preferencialmente no mesmo veículo, local, espa-
ço e horário, de forma capaz de desfazer o malefício
da publicidade enganosa ou abusiva.
Da Defesa do Consumidor em Juízo
A Defesa do Consumidor em Juízo encontra-se
prevista nos arts. 81 a 104-C, do CDC. De início, os dez
primeiros artigos trazem as regras gerais. Vejamos os
dispositivos:
Art. 81 A defesa dos interesses e direitos dos
consumidores e das vítimas poderá ser exercida
em juízo individualmente, ou a título coletivo.
Parágrafo único. A defesa coletiva será exercida
quando se tratar de:
I - interesses ou direitos difusos, assim entendidos,
para efeitos deste código, os transindividuais, de
natureza indivisível, de que sejam titulares pessoas
indeterminadas e ligadas por circunstâncias de
fato;
II - interesses ou direitos coletivos, assim entendi-
dos, para efeitos deste código, os transindividuais,
de natureza indivisível de que seja titular grupo,
categoria ou classe de pessoas ligadas entre si ou
com a parte contrária por uma relação jurídica
base;
III - interesses ou direitos individuais homogêneos,
assim entendidos os decorrentes de origem comum.
Art. 82 Para os fins do art. 81, parágrafo único, são
legitimados concorrentemente:
I - o Ministério Público,
II - a União, os Estados, os Municípios e o Distrito
Federal;
III - as entidades e órgãos da Administração Públi-
ca, direta ou indireta, ainda que sem personalidade
jurídica, especificamente destinados à defesa dos
interesses e direitos protegidos por este código;
IV - as associações legalmente constituídas há pelo
menos um ano e que incluam entre seus fins ins-
titucionais a defesa dos interesses e direitos pro-
tegidos por este código, dispensada a autorização
assemblear.
§ 1º O requisito da pré-constituição pode ser dis-
pensado pelo juiz, nas ações previstas nos arts.
91 e seguintes, quando haja manifesto interesse
social evidenciado pela dimensão ou característica
do dano, ou pela relevância do bem jurídico a ser
protegido.
§ 2º (Vetado).
§ 3º (Vetado).
Art. 83 Para a defesa dos direitos e interesses pro-
tegidos por este código são admissíveis todas as
espécies de ações capazes de propiciar sua adequa-
da e efetiva tutela.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 84 Na ação que tenha por objeto o cumpri-
mento da obrigação de fazer ou não fazer, o juiz
concederá a tutela específica da obrigação ou
determinará providências que assegurem o resulta-
584 do prático equivalente ao do adimplemento.
§ 1º A conversão da obrigação em perdas e danos
somente será admissível se por elas optar o autor
ou se impossível a tutela específica ou a obtenção
do resultado prático correspondente.
§ 2º A indenização por perdas e danos se fará sem
prejuízo da multa (art. 287, do Código de Processo
Civil).
§ 3º Sendo relevante o fundamento da demanda e
havendo justificado receio de ineficácia do provi-
mento final, é lícito ao juiz conceder a tutela limi-
narmente ou após justificação prévia, citado o réu.
§ 4º O juiz poderá, na hipótese do § 3° ou na senten-
ça, impor multa diária ao réu, independentemente
de pedido do autor, se for suficiente ou compatível
com a obrigação, fixando prazo razoável para o
cumprimento do preceito.
§ 5º Para a tutela específica ou para a obtenção do
resultado prático equivalente, poderá o juiz deter-
minar as medidas necessárias, tais como busca e
apreensão, remoção de coisas e pessoas, desfazi-
mento de obra, impedimento de atividade nociva,
além de requisição de força policial.
Art. 85 (Vetado).
Art. 86 (Vetado).
Art. 87 Nas ações coletivas de que trata este código
não haverá adiantamento de custas, emolumentos,
honorários periciais e quaisquer outras despesas,
nem condenação da associação autora, salvo com-
provada má-fé, em honorários de advogados, cus-
tas e despesas processuais.
Parágrafo único. Em caso de litigância de má-fé, a
associação autora e os diretores responsáveis pela
propositura da ação serão solidariamente conde-
nados em honorários advocatícios e ao décuplo das
custas, sem prejuízo da responsabilidade por per-
das e danos.
Art. 88 Na hipótese do art. 13, parágrafo único des-
te código, a ação de regresso poderá ser ajuizada
em processo autônomo, facultada a possibilida-
de de prosseguir-se nos mesmos autos, vedada a
denunciação da lide.
Art. 89 (Vetado)
Art. 90 Aplicam-se às ações previstas neste título
as normas do Código de Processo Civil e da Lei n°
7.347, de 24 de julho de 1985, inclusive no que res-
peita ao inquérito civil, naquilo que não contrariar
suas disposições.
Além da proteção no âmbito do direito material,
o CDC estabelece instrumentos e técnicas processuais
específicas em favor do consumidor, como, por exem-
plo, a inversão do ônus da prova, a competência do
domicílio do consumidor e a proibição de denuncia-
ção à lide.
O art. 81 refere-se à defesa dos interesses do con-
sumidor como algo que pode ser exercido individual-
mente ou coletivamente para os casos de interesses
coletivos em sentido amplo. Neste ponto, cumpre
mencionar que os direitos coletivos se dividem em
três categorias:
DIREITOS COLETIVOS
LATO SENSU
Direitos
Direitos coletivos
Direitos difusos individuais
stricto sensu
homogêneos
 Em síntese, os direitos difusos são os direitos
constituídos por interesses indivisíveis, que podem
abranger um número indeterminado de pessoas
com sujeitos indeterminados e indetermináveis.
São exemplos: o direito ao meio ambiente ecologica-
mente equilibrado, o direito à autodeterminação dos
povos, o direito à comunicação, a vedação à propa-
ganda enganosa, entre outros.
Em contrapartida, os direitos coletivos (em sen-
tido estrito) são aqueles interesses indivisíveis que
abrangem um grupo ou categoria determinada
de pessoas unidas pelo mesmo interesse jurídico,
como, por exemplo, a proteção de determinados gru-
pos sociais tidos como vulneráveis, os direitos à pres-
tação de serviços públicos de qualidade, tais como o
de energia elétrica, água e saneamento básico.
Por fim, os direitos individuais homogêneos
são os interesses divisíveis e que têm como titula-
res pessoas determinadas. Trata-se dos direitos que,
embora individuais, ou seja, a título pessoal, são con-
duzidos coletivamente perante a Justiça em função
da sua origem comum (proteção coletiva), como, por
exemplo, os reajustes dos contratos de adesão que
vinculam diversas pessoas.
O art. 82 traz a legitimidade concorrente para pro-
posição da ação (coletiva ou ação civil pública) no
caso dos interesses coletivos (lato sensu) para o Minis-
tério Público, entes federativos, entidades e órgãos da
Administração Pública e associações.
Cumpre mencionar que, embora a legitimidade
da Defensoria Pública não conste do dispositivo, ela
também é legitimada expressamente por outro dispo-
sitivo a promover a ação, em conformidade com o art.
5º, da Lei nº 7.347, de 1985 (Lei da Ação Civil Pública).
Ressalta-se, por necessário, que a competência
é autônoma, ou seja, qualquer dos legitimados pode
propor a ação sem a necessidade de litisconsórcio.
Dica
Para as associações é necessário que elas este-
jam constituídas há, pelo menos, 1 ano e que a
defesa dos interesses de seus associados seja
um dos seus fins institucionais.
Importante: diferenciação de substituição pro-
cessual e representação processual. No caso do inci-
so IV, art. 82, as associações atuam como substitutos
processuais, sendo, portanto, dispensada a autoriza-
ção assemblear. Assim, a decisão beneficiará a todos,
independentemente de serem filiados ou não à asso-
ciação, porém, desde que estejam na mesma situação
fática.
Em contrapartida, na representação processual,
é necessário autorização expressa dos associados e
somente eles se beneficiarão com a decisão (XXI, art.
5º, da CF, de 1988).
O art. 83 estabelece que todas as modalidades de
ações são cabíveis para a proteção efetiva e adequada
do consumidor.
O art. 84 decorre do princípio da instrumentali-
dade do processo, de modo que o juiz pode se valer
das tutelas processuais existentes no ordenamento
jurídico e das medidas necessárias à sua efetivação,
como, por exemplo, busca e apreensão de coisa e mul-
ta diária.
O art. 87 cuida do benefício processual da gratui-
dade processual para as ações coletivas. O benefício
é aplicado à parte autora, desde que esta atue como
substituta processual de interesse transindividual.
Salienta-se que no caso de litigância de má-fé, a
parte autora e os responsáveis pela propositura da
ação serão condenados em honorários advocatícios e
ao décuplo (10x) das custas processuais, sem prejuízo
de eventual responsabilidade por perdas e danos.
Por fim, o art. 88 cuida da ação de regresso e o art.
90, da aplicação subsidiária das regras previstas no
CPC e na Lei nº 7.347, de 1985.
Os arts. 91 ao 100 estabelecem as regras atinentes
às ações coletivas para a defesa de interesses indivi-
duais homogêneos. Vejamos os dispositivos:
Art. 91 Os legitimados de que trata o art. 82 poderão
propor, em nome próprio e no interesse das vítimas
ou seus sucessores, ação civil coletiva de responsa-
bilidade pelos danos individualmente sofridos, de
acordo com o disposto nos artigos seguintes.
Art. 92 O Ministério Público, se não ajuizar a ação,
atuará sempre como fiscal da lei.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 93 Ressalvada a competência da Justiça Fede-
ral, é competente para a causa a justiça local:
I - no foro do lugar onde ocorreu ou deva ocorrer o
dano, quando de âmbito local;
II - no foro da Capital do Estado ou no do Distrito
Federal, para os danos de âmbito nacional ou regio-
nal, aplicando-se as regras do Código de Processo
Civil aos casos de competência concorrente.
Art. 94 Proposta a ação, será publicado edital no
órgão oficial, a fim de que os interessados possam
intervir no processo como litisconsortes, sem pre-
juízo de ampla divulgação pelos meios de comu-
nicação social por parte dos órgãos de defesa do
consumidor.
Art. 95 Em caso de procedência do pedido, a conde-
nação será genérica, fixando a responsabilidade do
réu pelos danos causados.
Art. 96 (Vetado).
Art. 97 A liquidação e a execução de sentença pode-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
rão ser promovidas pela vítima e seus sucessores,
assim como pelos legitimados de que trata o art. 82.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 98 A execução poderá ser coletiva, sendo pro-
movida pelos legitimados de que trata o art. 82,
abrangendo as vítimas cujas indenizações já tive-
ram sido fixadas em sentença de liquidação, sem
prejuízo do ajuizamento de outras execuções.
§ 1º A execução coletiva far-se-á com base em cer-
tidão das sentenças de liquidação, da qual deverá
constar a ocorrência ou não do trânsito em julgado.
§ 2º É competente para a execução o juízo:
I - da liquidação da sentença ou da ação condenató-
ria, no caso de execução individual;
II - da ação condenatória, quando coletiva a
execução.
Art. 99 Em caso de concurso de créditos decorren-
tes de condenação prevista na Lei n.° 7.347, de 24
de julho de 1985 e de indenizações pelos prejuízos
individuais resultantes do mesmo evento danoso,
estas terão preferência no pagamento.
Parágrafo único. Para efeito do disposto neste arti-
go, a destinação da importância recolhida ao fun-
do criado pela Lei n°7.347 de 24 de julho de 1985,
ficará sustada enquanto pendentes de decisão de
segundo grau as ações de indenização pelos danos
individuais, salvo na hipótese de o patrimônio do 585
 devedor ser manifestamente suficiente para res-
ponder pela integralidade das dívidas.
Art. 100 Decorrido o prazo de um ano sem habili-
tação de interessados em número compatível com a
gravidade do dano, poderão os legitimados do art.
82 promover a liquidação e execução da indeniza-
ção devida.
Parágrafo único. O produto da indenização devida
reverterá para o fundo criado pela Lei n.° 7.347, de
24 de julho de 1985.
O art. 91 cuida da substituição processual, ou seja,
da possibilidade dos legitimados do art. 82 proporem
a ação em nome próprio e no interesse das vítimas ou
de seus sucessores.
O art. 92 estabelece a intervenção obrigatória do
Ministério público no feito. Assim, caso não seja o
autor da demanda, o Ministério Público deve necessa-
riamente atuar no feito, independentemente da cate-
goria de interesse coletivo tutelado.
O art. 93 praticamente repete o art. 2º, da Lei nº
7.347, de 1985, ao estabelecer a competência nas ações
coletivas de forma absoluta em razão do local do
dano. Trata-se de competência territorial, que, por ser
de índole funcional, é inderrogável e improrrogável
por vontade das partes.
Cumpre esclarecer, no entanto, que antes de
se estabelecer o foro competente, é preciso verifi-
car a natureza jurídica do consumidor para definir
se a competência é da Justiça Federal ou da Justiça
Estadual.
Lembre-se: a competência da Justiça Federal está
estabelecida no inciso I, art. 109, da CF, de 1988.
O art. 95 estabelece que a condenação para os
casos de procedência da demanda deve ser genérica.
Assim, será na liquidação e na execução da sentença
que serão estabelecidos, conforme o caso concreto, os
valores da condenação. A competência para promo-
ção destas ações encontra-se no art. 97, podendo ser
proposta pela própria vítima ou por seus sucessores.
O art. 98 cuida da possibilidade de a execução ser
proposta pelos legitimados do art. 82, no caso de exis-
tir sentença de liquidação fixando o montante para
cada vítima.
O art. 99 cuida do caso de concursos de créditos
decorrentes da condenação e de indenização pelos
prejuízos individuais.
Por fim, o art. 100 trata da denominada execução
fluid recovery, ou seja, da execução subsidiária promo-
vida no caso de não existirem habilitados em número
compatível com a gravidade do dano no prazo de um
ano do trânsito em julgado da sentença. O produto da
arrecadação será destinado a um fundo criado pela
Lei nº 7.347, de 1985.
Os arts. 101 e 102 cuidam das ações de responsabi-
lidade do fornecedor de produtos e serviços. Vejamos
os dispositivos:
Art. 101 Na ação de responsabilidade civil do
fornecedor de produtos e serviços, sem prejuízo
do disposto nos Capítulos I e II deste título, serão
observadas as seguintes normas:
I - a ação pode ser proposta no domicílio do autor;
II - o réu que houver contratado seguro de respon-
sabilidade poderá chamar ao processo o segurador,
vedada a integração do contraditório pelo Instituto
de Resseguros do Brasil. Nesta hipótese, a sentença
que julgar procedente o pedido condenará o réu nos
586 termos do art. 80 do Código de Processo Civil. Se
o réu houver sido declarado falido, o síndico será
intimado a informar a existência de seguro de res-
ponsabilidade, facultando-se, em caso afirmativo,
o ajuizamento de ação de indenização diretamente
contra o segurador, vedada a denunciação da lide
ao Instituto de Resseguros do Brasil e dispensado o
litisconsórcio obrigatório com este.
Art. 102 Os legitimados a agir na forma deste códi-
go poderão propor ação visando compelir o Poder
Público competente a proibir, em todo o território
nacional, a produção, divulgação distribuição ou
venda, ou a determinar a alteração na composição,
estrutura, fórmula ou acondicionamento de produ-
to, cujo uso ou consumo regular se revele nocivo ou
perigoso à saúde pública e à incolumidade pessoal.
§ 1° (Vetado).
§ 2° (Vetado)
Como consequência da proteção do consumidor
vulnerável (I, art. 4º) e do direito à facilitação da defe-
sa dos direitos (VIII, art. 6º), tem-se o art. 101, do CDC.
O inciso I deste dispositivo possibilita que o consumi-
dor lesado proponha a ação no foro do seu domicílio,
excepcionando a regra do Código de Processo Civil
que estabelece a propositura da ação no foro de domi-
cílio do réu. O objetivo é facilitar a defesa dos interes-
ses do consumidor sem impor a ele custos.
Exemplo: imagine um bem fabricado no Rio Gran-
de do Sul e que este produto apresente vício para um
consumidor residente no Amapá. Assim, a responsa-
bilidade de arcar com os custos é do fornecedor, uma
vez que foi ele que inseriu o produto com vício no
mercado.
Dica: trata-se de competência relativa, visto que o
consumidor pode optar por propor a ação no foro de
domicílio do fornecedor.
O inciso II, do art. 101, traz a possibilidade de o for-
necedor chamar ao processo a seguradora, nos casos
de existir contrato de seguro.
O art. 102, por sua vez, busca a prevenção dos
danos.
Já os arts. 103 e 104 dispõem sobre a coisa julgada
nos seguintes termos:
Art. 103 Nas ações coletivas de que trata este códi-
go, a sentença fará coisa julgada:
I - erga omnes, exceto se o pedido for julgado
improcedente por insuficiência de provas, hipótese
em que qualquer legitimado poderá intentar outra
ação, com idêntico fundamento valendo-se de nova
prova, na hipótese do inciso I do parágrafo único
do art. 81;
II - ultra partes, mas limitadamente ao grupo,
categoria ou classe, salvo improcedência por insu-
ficiência de provas, nos termos do inciso anterior,
quando se tratar da hipótese prevista no inciso II
do parágrafo único do art. 81;
III - erga omnes, apenas no caso de procedência
do pedido, para beneficiar todas as vítimas e seus
sucessores, na hipótese do inciso III do parágrafo
único do art. 81.
§ 1º Os efeitos da coisa julgada previstos nos inci-
sos I e II não prejudicarão interesses e direitos indi-
viduais dos integrantes da coletividade, do grupo,
categoria ou classe.
§ 2º Na hipótese prevista no inciso III, em caso de
improcedência do pedido, os interessados que não
tiverem intervindo no processo como litisconsor-
tes poderão propor ação de indenização a título
individual.
 § 3º Os efeitos da coisa julgada de que cuida o art.
16, combinado com o art. 13 da Lei n° 7.347, de 24
de julho de 1985, não prejudicarão as ações de inde-
nização por danos pessoalmente sofridos, propostas
individualmente ou na forma prevista neste código,
mas, se procedente o pedido, beneficiarão as vítimas
e seus sucessores, que poderão proceder à liquida-
ção e à execução, nos termos dos arts. 96 a 99.
§ 4º Aplica-se o disposto no parágrafo anterior à
sentença penal condenatória.
Art. 104 As ações coletivas, previstas nos incisos I e
II e do parágrafo único do art. 81, não induzem litis-
pendência para as ações individuais, mas os efei-
tos da coisa julgada erga omnes ou ultra partes a
que aludem os incisos II e III do artigo anterior não
beneficiarão os autores das ações individuais, se
não for requerida sua suspensão no prazo de trinta
dias, a contar da ciência nos autos do ajuizamento
da ação coletiva.
Por coisa julgada entende-se a imutabilidade dos
efeitos da sentença. Este efeito é adquirido por meio
do trânsito em julgado da sentença. Importante
esclarecer que os efeitos da coisa julgada nas ações
coletivas são distintos das ações individuais.
O que ocorre é que, nas ações individuais, a sen-
tença se opera tanto para beneficiar como para pre-
judicar as partes da demanda. Já nas ações coletivas,
a coisa julgada projeta-se para a coletividade subs-
tituída apenas para beneficiar os consumidores e
não para prejudicá-los.
Neste ponto, o art. 104 estabelece a separação entre
os interesses e a relação entre a demanda coletiva e a
individual, ou seja, se irá induzir a litispendência.
Em síntese — arts. 103 e 104, do CDC:
z Interesse difuso:
No caso de interesse difuso a sentença terá efei-
to erga omnes se for julgada procedente. No caso
de improcedência, é preciso dividir as situações. Se
houver exame de provas e a ação for julgada impro-
cedente, o efeito é erga omnes para impedir a pro-
positura de nova ação coletiva, porém o lesado
poderá propor ação individual, pois não induz a
litispendência.
Já no caso de improcedência por falta de provas,
não haverá coisa julgada erga omnes, e qualquer
interessado pode propor novamente a demanda (não
gera litispendência).
z Interesse coletivo stricto sensu:
No caso de interesse coletivo, a procedência da
sentença gera efeitos ultra partes, portanto limita-
dos ao grupo, categoria ou classe. No caso de impro-
cedência com exame das provas, também haverá
coisa julgada ultra partes, de modo a impedir nova
propositura de ação coletiva, mas sem impedir que
o lesado proponha a ação individual (não induz
litispendência).
No caso de ter sido julgada improcedente por fal-
ta de provas, não haverá coisa julgada erga omnes,
e qualquer interessado pode propor novamente a
demanda (não gera litispendência).
z Interesse individual homogêneo:
No caso de interesse coletivo, a procedência da
sentença gera efeitos erga omnes para beneficiar
todos os lesados e seus sucessores. No caso de impro-
cedência com ou sem exame das provas, o efeito
gerado é impedir a propositura de nova ação coleti-
va, porém o lesado poderá propor a individual des-
de que não tenha participado da ação coletiva.
Os arts. 104-A, 104-B e 104-C foram incluídos pela
Lei nº 14.181, de 2021, e tratam da conciliação no
superendividamento. Esses dispositivos trazem as
regras processuais referentes ao dever geral de rene-
gociação. Vejamos os dispositivos:
Art. 104-A A requerimento do consumidor supe-
rendividado pessoa natural, o juiz poderá ins-
taurar processo de repactuação de dívidas,
com vistas à realização de audiência conciliatória,
presidida por ele ou por conciliador credenciado
no juízo, com a presença de todos os credores de
dívidas previstas no art. 54-A deste Código, na qual
o consumidor apresentará proposta de plano de
pagamento com prazo máximo de 5 (cinco) anos,
preservados o mínimo existencial, nos termos da
regulamentação, e as garantias e as formas de
pagamento originalmente pactuadas.
§ 1º Excluem-se do processo de repactuação as dívi-
das, ainda que decorrentes de relações de consumo,
oriundas de contratos celebrados dolosamente sem
o propósito de realizar pagamento, bem como as
dívidas provenientes de contratos de crédito com
garantia real, de financiamentos imobiliários e de
crédito rural.
§ 2º O não comparecimento injustificado de qual-
quer credor, ou de seu procurador com poderes
especiais e plenos para transigir, à audiência de
conciliação de que trata o caput deste artigo acar-
retará a suspensão da exigibilidade do débito e a
interrupção dos encargos da mora, bem como a
sujeição compulsória ao plano de pagamento da
dívida se o montante devido ao credor ausente
for certo e conhecido pelo consumidor, devendo o
pagamento a esse credor ser estipulado para ocor-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
rer apenas após o pagamento aos credores presen-
tes à audiência conciliatória.
§ 3º No caso de conciliação, com qualquer credor, a
sentença judicial que homologar o acordo descreve-
rá o plano de pagamento da dívida e terá eficácia de
título executivo e força de coisa julgada.
§ 4º Constarão do plano de pagamento referido no
§ 3º deste artigo:
I - medidas de dilação dos prazos de pagamento e
de redução dos encargos da dívida ou da remunera-
ção do fornecedor, entre outras destinadas a facili-
tar o pagamento da dívida;
II - referência à suspensão ou à extinção das ações
judiciais em curso;
III - data a partir da qual será providenciada a
exclusão do consumidor de bancos de dados e de
cadastros de inadimplentes;
IV - condicionamento de seus efeitos à abstenção,
pelo consumidor, de condutas que importem no agra-
vamento de sua situação de superendividamento.
§ 5º O pedido do consumidor a que se refere
o caput deste artigo não importará em declaração
de insolvência civil e poderá ser repetido somente
após decorrido o prazo de 2 (dois) anos, contado
da liquidação das obrigações previstas no plano de
pagamento homologado, sem prejuízo de eventual
repactuação. 587
 Art. 104-B Se não houver êxito na conciliação em
relação a quaisquer credores, o juiz, a pedido do
consumidor, instaurará processo por superendivi-
damento para revisão e integração dos contratos
e repactuação das dívidas remanescentes mediante
plano judicial compulsório e procederá à citação de
todos os credores cujos créditos não tenham inte-
grado o acordo porventura celebrado.
§ 1º Serão considerados no processo por superendi-
vidamento, se for o caso, os documentos e as infor-
mações prestadas em audiência.
§ 2º No prazo de 15 (quinze) dias, os credores cita-
dos juntarão documentos e as razões da negativa
de aceder ao plano voluntário ou de renegociar.
§ 3º O juiz poderá nomear administrador, desde que
isso não onere as partes, o qual, no prazo de até 30
(trinta) dias, após cumpridas as diligências even-
tualmente necessárias, apresentará plano de paga-
mento que contemple medidas de temporização ou
de atenuação dos encargos.
§ 4º O plano judicial compulsório assegurará aos
credores, no mínimo, o valor do principal devido,
corrigido monetariamente por índices oficiais de
preço, e preverá a liquidação total da dívida, após
a quitação do plano de pagamento consensual pre-
visto no art. 104-A deste Código, em, no máximo,
5 (cinco) anos, sendo que a primeira parcela será
devida no prazo máximo de 180 (cento e oitenta)
dias, contado de sua homologação judicial, e o res-
tante do saldo será devido em parcelas mensais
iguais e sucessivas.
Art. 104-C Compete concorrente e facultativamente
aos órgãos públicos integrantes do Sistema Nacio-
nal de Defesa do Consumidor a fase conciliatória
e preventiva do processo de repactuação de dívi-
das, nos moldes do art. 104-A deste Código, no que
couber, com possibilidade de o processo ser regu-
lado por convênios específicos celebrados entre os
referidos órgãos e as instituições credoras ou suas
associações.
§ 1º Em caso de conciliação administrativa para
prevenir o superendividamento do consumidor pes-
soa natural, os órgãos públicos poderão promover,
nas reclamações individuais, audiência global de
conciliação com todos os credores e, em todos os
casos, facilitar a elaboração de plano de pagamen-
to, preservado o mínimo existencial, nos termos da
regulamentação, sob a supervisão desses órgãos,
sem prejuízo das demais atividades de reeducação
financeira cabíveis.
§ 2º O acordo firmado perante os órgãos públicos
de defesa do consumidor, em caso de superendivi-
damento do consumidor pessoa natural, incluirá a
data a partir da qual será providenciada a exclusão
do consumidor de bancos de dados e de cadastros
de inadimplentes, bem como o condicionamento de
seus efeitos à abstenção, pelo consumidor, de con-
dutas que importem no agravamento de sua situa-
ção de superendividamento, especialmente a de
contrair novas dívidas.
O art. 104-A traz a possibilidade de o juiz designar
audiência de conciliação entre consumidor endivida-
do e todos os seus credores, desde que o consumidor
a requeira e apresente proposta de pagamento dos
débitos, de modo a lhe garantir o mínimo existencial,
no prazo máximo para quitação de cinco anos.
Não serão computadas no processo de repactuação
as dívidas decorrentes de contrato de consumo quan-
do o consumidor celebrou o contrato sem intenção de
588 quitar o débito (agiu com dolo) e as dívidas decorrentes
de contratos de crédito com garantias reais, como, por
exemplo, penhor, bem como as dívidas oriundas de
financiamento imobiliário e de crédito rural.
Caso um dos credores não compareça à audiên-
cia designada sem justificativa, ocorrerá a suspensão
da exigência do débito e a interrupção dos encargos
decorrentes da mora, bem como a sua sujeição ao pla-
no de pagamento da dívida de forma compulsória.
Caso a audiência seja frutífera, o juiz homologará
o acordo, que terá efeito de título executivo judicial
por força da coisa julgada.
Há de se mencionar, ainda, que o pedido de repac-
tuação não constituirá em declaração de insolvência e
o consumidor endividado somente poderá pedir nova-
mente instauração de processo de repactuação após
decorridos dois anos da quitação do plano pactuado.
O art. 104-B cuida do caso de a conciliação não
ser frutífera. Não havendo acordo entre consumidor
endividado e seus credores, o juiz instaurará processo
para revisão, integração dos contratos e repactuação
das dívidas e apresentará plano judicial compulsório,
mandando citar todos os credores que não integraram
o acordo.
O prazo para que os credores apresentem as razões
da negativa de aderir ao plano voluntário ou de rene-
gociar as dívidas é de quinze dias.
Quanto ao plano judicial compulsório, este deve
assegurar, no mínimo, o valor principal devido pelo
consumidor e sua correção monetária. Além disso, o
prazo máximo para quitação também será de cinco
anos e a primeira parcela terá como prazo máximo
180 dias contados da homologação judicial. Salienta-
-se que todas as demais parcelas devem ser mensais,
iguais e sucessivas.
Além disso, o juiz poderá nomear, no prazo de
trinta dias, administrador para que apresente plano
de pagamento, desde que tal nomeação não gere mais
ônus econômico para as partes.
Por fim, o art. 104-C estabelece a competência con-
corrente e facultativa dos órgãos que integram o Sis-
tema Nacional de Defesa do Consumidor para realizar
a fase conciliatória e de preventiva ao processo de
repactuação da dívida. Portanto, trata-se da possibili-
dade de conciliação administrativa antes de ser inicia-
do o processo judicial de repactuação.
AVALIAÇÃO DOS BENEFÍCIOS
SOCIAIS E ECONÔMICOS, ÍNDICE DE
VIABILIDADE, DIAGNÓSTICOS, ESTUDO
E IMPACTO/RISCO SOCIAL, IMPACTO/
RISCO AMBIENTAL
A avaliação de projetos é uma etapa fundamental
para o sucesso de qualquer iniciativa, seja no âmbito
público ou privado, uma vez que tem como objetivo
garantir o desenvolvimento sustentável e o bem-estar
da sociedade.
Deste modo, através da análise dos benefícios
sociais e econômicos, o índice de viabilidade, os diag-
nósticos, os impactos e riscos sociais e ambientais, é
possível fornecer subsídios para a tomada de decisões
estratégicas.
 Assim, a avaliação dos benefícios sociais e eco-
nômicos de um projeto busca mensurar os impactos
positivos que ele trará para a sociedade e a economia.
Como exemplos de benefícios sociais podemos
elencar a geração de emprego e de renda, qualifica-
ção profissional, melhoria da qualidade de vida, den-
tre outros.
Já como exemplo de benefícios econômicos pode-
mos listar o aumento da produtividade, o crescimento
do PIB, atração de investimentos para o país, etc.
Neste sentido, para que seja possível realizar a
referida avaliação dos benefícios sociais e econômi-
cos, existem diversas técnicas que podem ser apli-
cadas, considerando o tipo e objetivos do projeto ou
programa.
Vejamos a seguir alguns exemplos de técnicas uti-
lizadas para auxiliar a avaliação, tais como: índice
de viabilidade, diagnósticos, estudo e impacto/risco
social, impacto/risco ambiental.
ÍNDICE DE VIABILIDADE
O índice de viabilidade é uma ferramenta utiliza-
da para determinar se um projeto é possível do ponto
de vista econômico, financeiro e técnico, consideran-
do aspectos como custos, retorno financeiro, prazos e
recursos necessários para a execução do projeto.
Desta forma, um índice de viabilidade positivo
indica que o projeto é economicamente sustentável e
pode ser implementado com sucesso.
Pode-se dizer que o índice de viabilidade é desti-
nado a calcular riscos nos empreendimentos, além de
possibilitar a comparação com dois tipos diferentes de
negócio.
Além disso, para que seja possível medir a proba-
bilidade de sucesso do projeto, é necessário que sejam
considerados os seguintes fatores:
z Técnicos: tecnologia disponível, capacidade da
equipe, viabilidade da execução;
z Financeiros: disponibilidade de recursos, custos
do projeto, potencial de retorno;
z Sociais: aceitação da comunidade, impacto na
população local;
z Ambientais: impactos ao meio ambiente, medidas
de mitigação.
DIAGNÓSTICOS
Os diagnósticos são análises detalhadas da situa-
ção atual, identificando problemas, oportunidades e
desafios que podem influenciar o desenvolvimento do
projeto.
Assim, na fase de diagnóstico, busca-se realizar um
estudo aprofundado da situação atual, identificando
os problemas, as necessidades e as oportunidades.
Essa etapa, portanto, é fundamental para defi-
nir as estratégias e ações que serão necessárias para
alcançar os objetivos que foram propostos.
Para tanto, poderá ser usada algumas metodo-
logias, tais como: levantamento de dados, entrevis-
tas com stakeholders e análise de documentos, por
exemplo.
ESTUDO DE IMPACTO DO RISCO SOCIAL E
AMBIENTAL
O estudo de impacto do risco social e ambiental
estão ligados aos resultados de longo prazo da empre-
sa, em relação às mudanças sociais, econômicas e
ambientais.
Além disso, avaliam os efeitos do projeto na comu-
nidade e no meio ambiente. Isso inclui aspectos como
deslocamento de populações, mudanças no uso do
solo, poluição, entre outros.
Assim, é importante identificar os possíveis impac-
tos negativos e também propor medidas mitigadoras
para reduzir esses impactos ao mínimo.
O risco social é atrelado à reputação da empresa no
meio em que atua, que pode trazer prejuízos a médio
e longo prazo, buscando avaliar os impactos positivos
e negativos do projeto na sociedade, considerando os
diferentes grupos sociais envolvidos.
Deste modo, no estudo dos impactos ou riscos
sociais, poderão ser levados em consideração alguns
fatores, tais como: geração de emprego e renda, dis-
tribuição de renda, qualificação profissional, saúde,
educação e segurança, por exemplo.
Em relação ao risco ou impacto ambiental, este se
refere à avaliação dos impactos positivos e negativos
do projeto no meio ambiente, propondo medidas de
mitigação e compensação.
No que se refere ao risco ou impacto ambiental
poderá ser levado em consideração alguns fatores,
tais como a poluição do ar ou da água, degradação do
solo, perda da biodiversidade ou mudanças climáti-
cas, por exemplo.
Portanto, para que seja possível a avaliação dos
riscos sociais ou ambientais, poderão ser utilizadas
algumas metodologias, como por exemplo o estudo
de impacto ambiental ou social e a análise deste risco,
seja ele ambiental ou social.
Como exemplo prático, podemos citar um proje-
to de construção de uma estrada. Tal projeto poderá
proporcionar benefícios econômicos, como a melho-
ria da infraestrutura e o aumento da conectividade,
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
mas também poderá causar impactos sociais, como
o deslocamento de comunidades locais, e impactos
ambientais, como o desmatamento.
Nesse caso, para que o projeto seja colocado em
prática é necessário avaliar cuidadosamente os bene-
fícios e os impactos negativos do projeto, bem como
buscar soluções que minimizem os possíveis impactos
identificados.
REFERÊNCIAS
BRASIL. Ministério do Meio Ambiente. Avalia-
ção de Impacto Ambiental (AIA). Disponível em:
https://www.gov.br/mma/pt-br/assuntos/qualida-
de-ambiental/avaliacao-de-impacto-ambiental-aia.
Acesso em: 06 fev. 2024.
BID — Banco Interamericano de Desenvolvimen-
to. Manual de Avaliação de Projetos Sociais.
Washington, D.C.: BID, 2017.
MINISTÉRIO DO MEIO AMBIENTE. Resolução
CONAMA nº 01/2015. Brasília: Diário Oficial da
União, 2015.
MOURA, L. A. A. de; BURSZTYN, M. Avaliação de
Impacto Ambiental: Conceitos e Métodos. Editora
Bookman, 2019. 589
 PNUD — Programa das Nações Unidas para o
Desenvolvimento. Orientações para Avaliação de
Projetos. Brasília: PNUD, 2016.
SACHS, I. Desenvolvimento Sustentável: Ação e
Consciência. Editora Vozes, 2018.
ANÁLISE DE MERCADO
É chegado o momento de nos envolvermos de vez
nos conceitos ligados às estratégias empresariais.
Queremos relembrar um assunto abordado anterior-
mente, tratando do planejamento estratégico, lembra-
-se? O planejamento estratégico é o mais abrangente
e, consequentemente, tudo que for decidido será rele-
vante para toda a organização. Estamos retornando a
esse assunto para compreendermos que é no planeja-
mento estratégico que ocorre a análise de mercado.
Interessante perceber o seguinte: para escolha do
melhor caminho, primeiro faz-se uma análise e então,
posteriormente, define-se o plano.
Tudo se inicia com o diagnóstico estratégico (aliás,
atente-se ao uso do termo “diagnóstico” utilizado nes-
sa situação, pois nos remete a ir ao médico e, antes
de ele receitar qualquer “remédio”, primeiro pedirá
exames/diagnósticos). Assim, o intuito do diagnósti-
co é compreender as potencialidades e deficiências
da organização, ou seja, identificar quais são os pon-
tos fortes e fracos da organização e também analisar
as oportunidades e ameaças. Pontos fortes e fracos
fazem parte das variáveis internas e oportunidades e
ameaças, das variáveis externas.
Para isso, a organização utilizará uma ferramenta
chamada SWOT. O termo SWOT é um acrônimo/asso-
ciação vindo da língua inglesa que significa Strengths,
Weaknesses, Opportunities e Threats.
Claro que vamos traduzir para facilitar a nossa
vida. SWOT = FOFA: Forças (Strengths), Fraquezas
(Weaknesses), Oportunidades (Opportunities) e Amea-
ças (Threats).
Dividimos a análise em duas partes:
z Análise interna: Forças e Fraquezas (são controláveis);
z Análise externa: Oportunidades e Ameaças (não
são controláveis).
Atenção! Variáveis internas são controláveis por
fazerem parte do escopo da organização, estão próximas
e, por isso, é mais fácil fazer alterações ou mudanças.
Variáveis externas não são controláveis, pois
estão “fora” da organização e não tem como a insti-
tuição fazer alterações, podendo somente monitorar
para se aproveitar das oportunidades e minimizar os
problemas advindos das ameaças.
Pense em situações que ocorrem dentro de uma
organização. Exemplo: a empresa X comprou um
novo equipamento (ponto forte), porém os colabo-
radores não foram treinados para usufruir da nova
tecnologia (ponto fraco). A organização percebe que
momento é complicado, porque os clientes não têm
poder de compra (ameaça), mas o mercado está rea-
gindo com o anúncio do governo de redução das taxas
de impostos (oportunidade).
590
REEQUILÍBRIO ECONÔMICO E
FINANCEIRO
O reequilíbrio econômico e financeiro se refere ao
ajuste das condições financeiras e econômicas esta-
belecidas inicialmente em um contrato, quando ocor-
rem mudanças significativas que afetam o equilíbrio
entre as partes envolvidas.
Assim, tem como objetivo restabelecer o equilíbrio
econômico-financeiro do contrato quando eventos
imprevisíveis ou previsíveis, mas de consequências
incalculáveis, causam desequilíbrio na relação
entre as obrigações do contratado e a remuneração
recebida.
Deste modo, o reequilíbrio econômico e finan-
ceiro é ligado à revisão de preços, ocasionada por
fato previsível ou imprevisível, mas com resultados
imprevisíveis.
Dessa forma, é possível prever uma determina-
da situação, a não se consegue calcular de imediato o
prejuízo que ela pode gerar antes dela efetivamente
ocorrer.
Através do reequilíbrio, pretende-se retornar o
equilíbrio econômico e financeiro que o contrato pos-
suía na época de sua celebração, após a ocorrência de
evento prejudicial para a empresa ou para o órgão
público.
Em contratos de longo prazo, como obras públi-
cas ou fornecimento de bens e serviços, é comum que
ocorram situações imprevistas que impactem os cus-
tos e as condições financeiras do contrato.
Tal fato, pode ocorrer em virtude de mudanças
na legislação, aumento de custos de matéria-prima,
variações cambiais, entre outros fatores externos.
Quando essas mudanças ocorrem, é necessário
realizar o reequilíbrio econômico e financeiro do con-
trato para garantir que ambas as partes não sejam
prejudicadas.
Isso pode envolver a renegociação de preços, pra-
zos e condições de pagamento, de forma a compensar
os impactos financeiros causados pelas mudanças.
Um exemplo prático de reequilíbrio econômico e
financeiro ocorre em contratos de concessão de servi-
ços públicos, o qual ocorreu um aumento significativo
nos custos de operação.
Tal fato pode ter se dado devido, por exemplo, a
mudanças na legislação ambiental que exigem inves-
timentos adicionais em tecnologias de controle de
poluição, a concessionária pode solicitar o reequilí-
brio do contrato para garantir a continuidade e a sus-
tentabilidade do serviço prestado.
Assim, o reequilíbrio econômico e financeiro está
fundamentado na constituição federal, vejamos:
Art. 37 A administração pública direta e indireta
de qualquer dos Poderes da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios obedecerá aos
princípios de legalidade, impessoalidade, moralida-
de, publicidade e eficiência e, também, ao seguinte:
[...]
XXI - ressalvados os casos especificados na legisla-
ção, as obras, serviços, compras e alienações serão
contratados mediante processo de licitação públi-
ca que assegure igualdade de condições a todos os
concorrentes, com cláusulas que estabeleçam obri-
gações de pagamento, mantidas as condições efeti-
vas da proposta, nos termos da lei, o qual somente
 permitirá as exigências de qualificação técnica e
econômica indispensáveis à garantia do cumpri-
mento das obrigações.
Neste sentido, poderá justificar o reequilíbrio
econômico e financeiro, a ocorrência de fatos impre-
visíveis, que não foram previstos no contrato, tais
como catástrofes naturais, epidemias e alterações na
legislação.
Do mesmo modo, também poderá ser justificado
por fatos previsíveis, mas de consequências incalcu-
láveis, como por exemplo eventos previstos, mas com
impactos imprevisíveis, como oscilações cambiais e
inflação superior à estimada.
Vejamos a seguir as principais modalidades que
podem ocorrer o reequilíbrio econômico e financei-
ro em um determinado contrato, seja ele público ou
privado:
z Repactuação: renegociação dos termos do contrato
para restabelecer o equilíbrio;
z Revisão: reajuste dos preços dos serviços ou obras
para compensar o desequilíbrio;
z Rescisão: cancelamento do contrato quando o
REEF não for possível ou inviável.
Portanto, através do reequilíbrio econômico e
financeiro é possível garantir a proteção para ambas
partes em um determinado contrato, em relação a ris-
cos ou eventos inesperados.
Assim, é necessário que o reequilíbrio econômico
e financeiro seja realizado de forma transparente e
justa, considerando os interesses de ambas as partes e
buscando preservar o equilíbrio contratual.
REFERÊNCIAS
MEIRELLES, H. L. Direito Administrativo Brasi-
leiro. Editora Revista dos Tribunais, 2020.
BRASIL. Constituição da República Federativa
do Brasil de 1988. Brasília: Diário Oficial da União,
1988. Disponível em: https://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/constituicao/constituicao.htm. Acesso
em: 06 fev. 2024.
DI PIETRO, M. S. Z. Direito Administrativo. Edito-
ra Atlas, 2019.
A PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
NO BRASIL: REGRAMENTO
CONSTITUCIONAL, LEIS
COMPLEMENTARES N° 108 E 109, DE
2001
LEI COMPLEMENTAR Nº 108, DE 29 DE MAIO DE
2001
Dispõe sobre a relação entre a União, os estados, o
Distrito Federal e os municípios, suas autarquias, fun-
dações, sociedades de economia mista e outras entida-
des públicas e suas respectivas entidades fechadas de
previdência complementar, e dá outras providências.
Introdução
Art. 1º A relação entre a União, os Estados, o Dis-
trito Federal e os Municípios, inclusive suas autar-
quias, fundações, sociedades de economia mista
e empresas controladas direta ou indiretamente,
enquanto patrocinadores de entidades fechadas de
previdência complementar, e suas respectivas enti-
dades fechadas, a que se referem os §§ 3º, 4º, 5º e 6º
do art. 202 da Constituição Federal, será disciplina-
da pelo disposto nesta Lei Complementar.
Art. 2º As regras e os princípios gerais estabeleci-
dos na Lei Complementar que regula o caput do art.
202 da Constituição Federal aplicam-se às entida-
des reguladas por esta Lei Complementar, ressalva-
das as disposições específicas.
Trata do regime fechado de previdência comple-
mentar, estabelecido no art. 202, da Constituição
Federal, organizado de maneira autônoma em vistas
do regime geral de previdência social.
DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS
Disposições Especiais
Art. 3º Observado o disposto no artigo anterior, os
planos de benefícios das entidades de que trata esta
Lei Complementar atenderão às seguintes regras:
I - carência mínima de sessenta contribuições men-
sais a plano de benefícios e cessação do vínculo
com o patrocinador, para se tornar elegível a um
benefício de prestação que seja programada e con-
tinuada; e
II - concessão de benefício pelo regime de previdên-
cia ao qual o participante esteja filiado por intermé-
dio de seu patrocinador, quando se tratar de plano
na modalidade benefício definido, instituído depois
da publicação desta Lei Complementar.
Parágrafo único. Os reajustes dos benefícios em
manutenção serão efetuados de acordo com crité-
rios estabelecidos nos regulamentos dos planos de
benefícios, vedado o repasse de ganhos de produ-
tividade, abono e vantagens de qualquer natureza
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
para tais benefícios.
Os planos de benefícios deverão atender a uma
carência mínima de 60 meses de contribuição e à con-
cessão do benefício pelo regime de previdência ao
qual o participante esteja filiado.
Art. 4º Nas sociedades de economia mista e empre-
sas controladas direta ou indiretamente pela União,
pelos Estados, pelo Distrito Federal e pelos Municí-
pios, a proposta de instituição de plano de benefí-
cios ou adesão a plano de benefícios em execução
será submetida ao órgão fiscalizador, acompanha-
da de manifestação favorável do órgão responsável
pela supervisão, pela coordenação e pelo controle
do patrocinador.
Parágrafo único. As alterações no plano de bene-
fícios que implique elevação da contribuição de
patrocinadores serão objeto de prévia manifes-
tação do órgão responsável pela supervisão, pela
coordenação e pelo controle referido no caput.
A instituição dos planos de benefícios será sub-
metida a órgão fiscalizador. Também deverá conter a
manifestação favorável pelos órgãos enumerados no
caput, do art. 4º. 591
 Art. 5º É vedado à União, aos Estados, ao Distrito
Federal e aos Municípios, suas autarquias, funda-
ções, empresas públicas, sociedades de economia
mista e outras entidades públicas o aporte de recur-
sos a entidades de previdência privada de caráter
complementar, salvo na condição de patrocinador.
Aporte de recursos é financiar, por meio de contri-
buição, o que é proibido pelas entidades destacadas
no art. 5º — exceto quando o aporte estiver na quali-
dade de patrocinador.
Do Custeio
Art. 6º O custeio dos planos de benefícios será res-
ponsabilidade do patrocinador e dos participantes,
inclusive assistidos.
§ 1º A contribuição normal do patrocinador para
plano de benefícios, em hipótese alguma, excederá
a do participante, observado o disposto no art. 5º
da Emenda Constitucional no 20, de 15 de dezem-
bro de 1998, e as regras específicas emanadas do
órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Além das contribuições normais, os planos
poderão prever o aporte de recursos pelos parti-
cipantes, a título de contribuição facultativa, sem
contrapartida do patrocinador.
§ 3º É vedado ao patrocinador assumir encargos
adicionais para o financiamento dos planos de
benefícios, além daqueles previstos nos respectivos
planos de custeio.
O custeio é o financiamento do regime de previ-
dência, que é responsabilidade do patrocinador e dos
participantes, por meio de contribuições normais,
cabendo previsão de contribuição facultativa.
Art. 7º A despesa administrativa da entidade de
previdência complementar será custeada pelo
patrocinador e pelos participantes e assistidos,
atendendo a limites e critérios estabelecidos pelo
órgão regulador e fiscalizador.
Parágrafo único. É facultada aos patrocinadores a
cessão de pessoal às entidades de previdência com-
plementar que patrocinam, desde que ressarcidos
os custos correspondentes.
A despesa da entidade de previdência é limitada
a critérios determinados pelo órgão regulador e fis-
calizador, sendo custeada pelo patrocinador e pelos
participantes.
DAS ENTIDADES DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR PATROCINADAS PELO PODER
PÚBLICO E SUAS EMPRESAS
Da Estrutura Organizacional
Art. 8º A administração e execução dos planos de
benefícios compete às entidades fechadas de previ-
dência complementar mencionadas no art. 1° desta
Lei Complementar.
Parágrafo único. As entidades de que trata o caput
organizar-se-ão sob a forma de fundação ou socie-
dade civil, sem fins lucrativos.
As entidades responsáveis pela administração e
execução dos planos de benefícios possuem natureza
de fundação ou de sociedade civil, que não possuirá
592 finalidade lucrativa.
Art. 9º A estrutura organizacional das entidades de
previdência complementar a que se refere esta Lei
Complementar é constituída de conselho deliberati-
vo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
Os órgãos que deverão obrigatoriamente existir nas
entidades de previdência complementar são conselho
deliberativo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
Do Conselho Deliberativo e do Conselho Fiscal
Art. 10 O conselho deliberativo, órgão máximo da
estrutura organizacional, é responsável pela defini-
ção da política geral de administração da entidade
e de seus planos de benefícios.
Art. 11 A composição do conselho deliberativo,
integrado por no máximo seis membros, será
paritária entre representantes dos participantes e
assistidos e dos patrocinadores, cabendo a estes a
indicação do conselheiro presidente, que terá, além
do seu, o voto de qualidade.
§ 1º A escolha dos representantes dos participan-
tes e assistidos dar-se-á por meio de eleição direta
entre seus pares.
§ 2º Caso o estatuto da entidade fechada, respeita-
do o número máximo de conselheiros de que trata
o caput e a participação paritária entre represen-
tantes dos participantes e assistidos e dos patro-
cinadores, preveja outra composição, que tenha
sido aprovada na forma prevista no seu estatuto,
esta poderá ser aplicada, mediante autorização do
órgão regulador e fiscalizador.
Art. 12 O mandato dos membros do conselho deli-
berativo será de quatro anos, com garantia de esta-
bilidade, permitida uma recondução.
§ 1º O membro do conselho deliberativo somente
perderá o mandato em virtude de renúncia, de con-
denação judicial transitada em julgado ou processo
administrativo disciplinar.
§ 2º A instauração de processo administrativo
disciplinar, para apuração de irregularidades no
âmbito de atuação do conselho deliberativo da enti-
dade fechada, poderá determinar o afastamento do
conselheiro até sua conclusão.
§ 3º O afastamento de que trata o parágrafo ante-
rior não implica prorrogação ou permanência no
cargo além da data inicialmente prevista para o
término do mandato.
§ 4º O estatuto da entidade deverá regulamentar os
procedimentos de que tratam os parágrafos ante-
riores deste artigo.
Art. 13 Ao conselho deliberativo compete a defini-
ção das seguintes matérias:
I - política geral de administração da entidade e de
seus planos de benefícios;
II - alteração de estatuto e regulamentos dos planos
de benefícios, bem como a implantação e a extinção
deles e a retirada de patrocinador;
III - gestão de investimentos e plano de aplicação
de recursos;
IV - autorizar investimentos que envolvam valores
iguais ou superiores a cinco por cento dos recursos
garantidores;
V - contratação de auditor independente atuário
e avaliador de gestão, observadas as disposições
regulamentares aplicáveis;
VI - nomeação e exoneração dos membros da dire-
toria-executiva; e
VII - exame, em grau de recurso, das decisões da
diretoria-executiva.
Parágrafo único. A definição das matérias previstas
no inciso II deverá ser aprovada pelo patrocinador.
 O conselho deliberativo é órgão de maior hierar-
quia administrativa na estrutura organizacional,
composto por, no máximo, seis integrantes para man-
dato de quatro anos, permitida uma recondução.
A escolha dos membros será feita mediante eleição
interna, garantindo a paridade entre representantes
dos participantes e assistidos e dos patrocinadores.
A perda do mandato dos membros ocorrerá median-
te uma das situações previstas no § 1º, do art. 12.
O art. 13, por sua vez, determina quais são as com-
petências do conselho deliberativo.
Art. 14 O conselho fiscal é órgão de controle inter-
no da entidade.
Art. 15 A composição do conselho fiscal, integra-
do por no máximo quatro membros, será paritária
entre representantes de patrocinadores e de parti-
cipantes e assistidos, cabendo a estes a indicação
do conselheiro presidente, que terá, além do seu, o
voto de qualidade.
Parágrafo único. Caso o estatuto da entidade fecha-
da, respeitado o número máximo de conselheiros de
que trata o caput e a participação paritária entre
representantes dos participantes e assistidos e dos
patrocinadores, preveja outra composição, que
tenha sido aprovada na forma prevista no seu esta-
tuto, esta poderá ser aplicada, mediante autoriza-
ção do órgão regulador e fiscalizador.
Art. 16 O mandato dos membros do conselho fiscal
será de quatro anos, vedada a recondução.
Art. 17 A renovação dos mandatos dos conselhei-
ros deverá obedecer ao critério de proporcionalida-
de, de forma que se processe parcialmente a cada
dois anos.
§ 1º Na primeira investidura dos conselhos, após a
publicação desta Lei Complementar, os seus mem-
bros terão mandato com prazo diferenciado.
§ 2º O conselho deliberativo deverá renovar três de
seus membros a cada dois anos e o conselho fiscal
dois membros com a mesma periodicidade, obser-
vada a regra de transição estabelecida no parágra-
fo anterior.
O conselho fiscal é órgão de controle interno, com-
posto por, no máximo, quatro membros para manda-
to de quatro anos, vedada a recondução.
A escolha dos membros também deverá ser paritá-
ria entre representantes de patrocinadores e de parti-
cipantes e assistidos.
Art. 18 Aplicam-se aos membros dos conselhos deli-
berativo e fiscal os mesmos requisitos previstos nos
incisos I a III do art. 20 desta Lei Complementar.
Aos membros do conselho deliberativo e do
conselho fiscal serão exigidos os mesmos requisi-
tos de investidura previstos para os membros da
diretoria-executiva.
Da Diretoria-Executiva
Art. 19 A diretoria-executiva é o órgão responsável
pela administração da entidade, em conformidade
com a política de administração traçada pelo con-
selho deliberativo.
§ 1º A diretoria-executiva será composta, no máxi-
mo, por seis membros, definidos em função do
patrimônio da entidade e do seu número de partici-
pantes, inclusive assistidos.
§ 2º O estatuto da entidade fechada, respeitado o
número máximo de diretores de que trata o pará-
grafo anterior, deverá prever a forma de composi-
ção e o mandato da diretoria-executiva, aprovado
na forma prevista no seu estatuto, observadas as
demais disposições desta Lei Complementar.
Art. 20 Os membros da diretoria-executiva deverão
atender aos seguintes requisitos mínimos:
I - comprovada experiência no exercício de ativi-
dade na área financeira, administrativa, contábil,
jurídica, de fiscalização, atuarial ou de auditoria;
II - não ter sofrido condenação criminal transitada
em julgado;
III - não ter sofrido penalidade administrativa por
infração da legislação da seguridade social, inclusi-
ve da previdência complementar ou como servidor
público; e
IV - ter formação de nível superior.
Art. 21 Aos membros da diretoria-executiva é vedado:
I - exercer simultaneamente atividade no patrocinador;
II - integrar concomitantemente o conselho deli-
berativo ou fiscal da entidade e, mesmo depois do
término do seu mandato na diretoria-executiva,
enquanto não tiver suas contas aprovadas; e
III - ao longo do exercício do mandato prestar servi-
ços a instituições integrantes do sistema financeiro.
A diretoria-executiva é órgão que administra a enti-
dade, composto por, no máximo, seis membros que
deverão atender aos requisitos previstos no art. 20.
O art. 21, por sua vez, estabelece as proibições apli-
cadas aos membros da diretoria-executiva.
Art. 22 A entidade de previdência complementar
informará ao órgão regulador e fiscalizador o res-
ponsável pelas aplicações dos recursos da entidade,
escolhido entre os membros da diretoria-executiva.
Parágrafo único. Os demais membros da direto-
ria-executiva responderão solidariamente com o
dirigente indicado na forma do caput pelos danos
e prejuízos causados à entidade para os quais
tenham concorrido.
O responsável pela aplicação dos recursos é o agen-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
te designado para movimentação da verba. Ele será
escolhido entre os membros da diretoria-executiva, o
que será informado ao órgão regulador e fiscalizador.
Art. 23 Nos doze meses seguintes ao término do
exercício do cargo, o ex-diretor estará impedido de
prestar, direta ou indiretamente, independentemen-
te da forma ou natureza do contrato, qualquer tipo
de serviço às empresas do sistema financeiro que
impliquem a utilização das informações a que teve
acesso em decorrência do cargo exercido, sob pena
de responsabilidade civil e penal.
§ 1º Durante o impedimento, ao ex-diretor que não
tiver sido destituído ou que pedir afastamento será
assegurada a possibilidade de prestar serviço à
entidade, mediante remuneração equivalente à do
cargo de direção que exerceu ou em qualquer outro
órgão da Administração Pública.
§ 2º Incorre na prática de advocacia administrati-
va, sujeitando-se às penas da lei, o ex-diretor que
violar o impedimento previsto neste artigo, exceto
se retornar ao exercício de cargo ou emprego que
ocupava junto ao patrocinador, anteriormente à
indicação para a respectiva diretoria-executiva, ou
se for nomeado para exercício em qualquer órgão
da Administração Pública. 593
 O art. 23 estabelece quarentena ao ex-diretor, que
deverá permanecer 12 meses proibido de prestar
assistência às empresas do sistema financeiro acerca
das informações às quais teve acesso em função do
cargo ocupado.
DA FISCALIZAÇÃO
Art. 24 A fiscalização e controle dos planos de
benefícios e das entidades fechadas de previdência
complementar de que trata esta Lei Complementar
competem ao órgão regulador e fiscalizador das
entidades fechadas de previdência complementar.
Art. 25 As ações exercidas pelo órgão referido no
artigo anterior não eximem os patrocinadores da
responsabilidade pela supervisão e fiscalização sis-
temática das atividades das suas respectivas enti-
dades de previdência complementar.
Parágrafo único. Os resultados da fiscalização e do
controle exercidos pelos patrocinadores serão enca-
minhados ao órgão mencionado no artigo anterior.
Trata da fiscalização e controle dos planos de
benefícios e das entidades fechadas de previdência,
atribuídos ao órgão regulador e fiscalizador sem que
sejam retiradas a supervisão e fiscalização por parte
dos patrocinadores.
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 26 As entidades fechadas de previdência com-
plementar patrocinadas por empresas privadas
permissionárias ou concessionárias de prestação
de serviços públicos subordinam-se, no que couber,
às disposições desta Lei Complementar, na forma
estabelecida pelo órgão regulador e fiscalizador.
Estão subordinadas a essa lei as entidades fecha-
das patrocinadas pelas permissionárias ou concessio-
nárias de prestação de serviços públicos.
Art. 27 As entidades de previdência complemen-
tar patrocinadas por entidades públicas, inclusive
empresas públicas e sociedades de economia mista,
deverão rever, no prazo de dois anos, a contar de
16 de dezembro de 1998, seus planos de benefícios e
serviços, de modo a ajustá-los atuarialmente a seus
ativos, sob pena de intervenção, sendo seus dirigen-
tes e seus respectivos patrocinadores responsáveis
civil e criminalmente pelo descumprimento do dis-
posto neste artigo.
Regra exaurida pelo decurso do tempo.
Art. 28 A infração de qualquer disposição desta Lei
Complementar ou de seu regulamento, para a qual
não haja penalidade expressamente cominada,
sujeita a pessoa física ou jurídica responsável, con-
forme o caso e a gravidade da infração, às penalida-
des administrativas previstas na Lei Complementar
que disciplina o caput do art. 202 da Constituição
Federal.
Aplicação subsidiária da lei complementar que
regula o art. 202, da Constituição Federal, no caso de
lacuna quanto às penalidades.
Art. 29 As entidades de previdência privada patro-
cinadas por empresas controladas, direta ou indi-
594 retamente, pela União, Estados, Distrito Federal e
Municípios, que possuam planos de benefícios defi-
nidos com responsabilidade da patrocinadora, não
poderão exercer o controle ou participar de acor-
do de acionistas que tenha por objeto formação de
grupo de controle de sociedade anônima, sem pré-
via e expressa autorização da patrocinadora e do
seu respectivo ente controlador.
Parágrafo único. O disposto no caput não se apli-
ca às participações acionárias detidas na data de
publicação desta Lei Complementar.
Estabelece proibição às entidades de previdência
privada patrocinadas por empresas controladas pela
União, estados, Distrito Federal e municípios de parti-
ciparem do controle ou acordo de acionistas sem pré-
via autorização.
LEI COMPLEMENTAR Nº 109, DE 29 DE MAIO DE
2001
Dispõe sobre o regime de previdência complemen-
tar e dá outras providências.
Introdução
Art. 1º O regime de previdência privada, de caráter
complementar e organizado de forma autônoma
em relação ao regime geral de previdência social,
é facultativo, baseado na constituição de reservas
que garantam o benefício, nos termos do caput do
art. 202 da Constituição Federal, observado o dis-
posto nesta Lei Complementar.
Art. 2º O regime de previdência complementar é
operado por entidades de previdência complemen-
tar que têm por objetivo principal instituir e execu-
tar planos de benefícios de caráter previdenciário,
na forma desta Lei Complementar.
O regime de previdência privada complementar é
de caráter facultativo e autônomo do regime geral de
previdência social, sendo operado por entidades de
previdência complementar, na forma do que dispõe
a presente lei.
Art. 3º A ação do Estado será exercida com o
objetivo de:
I - formular a política de previdência complementar;
II - disciplinar, coordenar e supervisionar as ativi-
dades reguladas por esta Lei Complementar, com-
patibilizando-as com as políticas previdenciária e
de desenvolvimento social e econômico-financeiro;
III - determinar padrões mínimos de segurança eco-
nômico-financeira e atuarial, com fins específicos
de preservar a liquidez, a solvência e o equilíbrio
dos planos de benefícios, isoladamente, e de cada
entidade de previdência complementar, no conjun-
to de suas atividades;
IV - assegurar aos participantes e assistidos o ple-
no acesso às informações relativas à gestão de seus
respectivos planos de benefícios;
V - fiscalizar as entidades de previdência comple-
mentar, suas operações e aplicar penalidades; e
VI - proteger os interesses dos participantes e assis-
tidos dos planos de benefícios.
Estabelece o objetivo a ser atingido pela ação do
Estado.
 Art. 4º As entidades de previdência complementar
são classificadas em fechadas e abertas, conforme
definido nesta Lei Complementar.
As entidades de previdência complementar fecha-
das são aquelas de que apenas algumas pessoas deter-
minadas podem participar, como os empregados
públicos. As abertas são disponíveis a qualquer pes-
soa que preencher os requisitos.
Art. 5º A normatização, coordenação, supervisão,
fiscalização e controle das atividades das entidades
de previdência complementar serão realizados por
órgão ou órgãos regulador e fiscalizador, conforme
disposto em lei, observado o disposto no inciso VI
do art. 84 da Constituição Federal.
As entidades de previdência complementar conta-
rão com órgãos regulador e fiscalizador, responsáveis
por normatizar, coordenar, supervisionar, fiscalizar e
controlar suas atividades.
DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS
Disposições Comuns
Art. 6º As entidades de previdência complementar
somente poderão instituir e operar planos de bene-
fícios para os quais tenham autorização específica,
segundo as normas aprovadas pelo órgão regu-
lador e fiscalizador, conforme disposto nesta Lei
Complementar.
Art. 7º Os planos de benefícios atenderão a padrões
mínimos fixados pelo órgão regulador e fiscaliza-
dor, com o objetivo de assegurar transparência, sol-
vência, liquidez e equilíbrio econômico-financeiro e
atuarial.
Parágrafo único. O órgão regulador e fiscalizador
normatizará planos de benefícios nas modalidades
de benefício definido, contribuição definida e con-
tribuição variável, bem como outras formas de pla-
nos de benefícios que reflitam a evolução técnica e
possibilitem flexibilidade ao regime de previdência
complementar.
Os planos de previdência complementar deverão
ser previamente autorizados e obedecer a padrões
mínimos fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 8º Para efeito desta Lei Complementar,
considera-se:
I - participante, a pessoa física que aderir aos pla-
nos de benefícios; e
II - assistido, o participante ou seu beneficiário em
gozo de benefício de prestação continuada.
No art. 8º, temos conceitos aos quais o aluno deve
se atentar para responder a questões de prova. O
Benefício de Prestação Continuada (BPC) é previsto
na Lei Orgânica da Assistência Social (LOAS), sendo a
garantia de um salário mínimo por mês à pessoa idosa
com idade igual ou superior a 65 anos ou à pessoa com
deficiência de qualquer idade.
Art. 9º As entidades de previdência complementar
constituirão reservas técnicas, provisões e fundos,
de conformidade com os critérios e normas fixados
pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º A aplicação dos recursos correspondentes às
reservas, às provisões e aos fundos de que trata o
caput será feita conforme diretrizes estabelecidas
pelo Conselho Monetário Nacional.
§ 2º É vedado o estabelecimento de aplicações com-
pulsórias ou limites mínimos de aplicação.
As reservas técnicas, provisões e fundos são ver-
bas necessárias para que a entidade consiga arcar
com seus compromissos. Deverão obedecer a critérios
fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 10 Deverão constar dos regulamentos dos pla-
nos de benefícios, das propostas de inscrição e dos
certificados de participantes condições mínimas a
serem fixadas pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º A todo pretendente será disponibilizado e a
todo participante entregue, quando de sua inscri-
ção no plano de benefícios:
I - certificado onde estarão indicados os requisitos
que regulam a admissão e a manutenção da qua-
lidade de participante, bem como os requisitos de
elegibilidade e forma de cálculo dos benefícios;
II - cópia do regulamento atualizado do plano de
benefícios e material explicativo que descreva, em
linguagem simples e precisa, as características do
plano;
III - cópia do contrato, no caso de plano coletivo
de que trata o inciso II do art. 26 desta Lei Comple-
mentar; e
IV - outros documentos que vierem a ser especifica-
dos pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Na divulgação dos planos de benefícios, não
poderão ser incluídas informações diferentes das
que figurem nos documentos referidos neste artigo.
As condições mínimas para ingressar no regime
deverão constar nos regulamentos, planos de benefí-
cios, propostas e certificados. Além disso, o § 1º estabe-
lece os documentos que deverão ser obrigatoriamente
entregues a todo participante.
Art. 11 Para assegurar compromissos assumidos
junto aos participantes e assistidos de planos de
benefícios, as entidades de previdência complemen-
tar poderão contratar operações de resseguro, por
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
iniciativa própria ou por determinação do órgão
regulador e fiscalizador, observados o regulamento
do respectivo plano e demais disposições legais e
regulamentares.
Parágrafo único. Fica facultada às entidades fecha-
das a garantia referida no caput por meio de fundo
de solvência, a ser instituído na forma da lei.
É possibilitada a contratação de resseguro por par-
te da entidade de regime complementar. Trata-se de
contratação em que a entidade transfere para a insti-
tuição de resseguro o risco assumido, total ou parcial-
mente, junto aos participantes e assistidos.
A contratação do resseguro poderá ser por inicia-
tiva própria ou por determinação do órgão regulador
e fiscalizador.
Dos Planos de Benefícios de Entidades Fechadas
Art. 12 Os planos de benefícios de entidades fecha-
das poderão ser instituídos por patrocinadores e
instituidores, observado o disposto no art. 31 desta
Lei Complementar.
Art. 13 A formalização da condição de patrocina-
dor ou instituidor de um plano de benefício dar-se-á
mediante convênio de adesão a ser celebrado entre 595
 o patrocinador ou instituidor e a entidade fecha-
da, em relação a cada plano de benefícios por esta
administrado e executado, mediante prévia autori-
zação do órgão regulador e fiscalizador, conforme
regulamentação do Poder Executivo.
§ 1º Admitir-se-á solidariedade entre patrocinado-
res ou entre instituidores, com relação aos respec-
tivos planos, desde que expressamente prevista no
convênio de adesão.
§ 2º O órgão regulador e fiscalizador, dentre outros
requisitos, estabelecerá o número mínimo de parti-
cipantes admitido para cada modalidade de plano
de benefício.
O patrocinador ou instituidor de um plano de
benefício que pretender formalizar tal situação deve-
rá normatizar um convênio de adesão com a entidade
fechada.
Além disso, admite-se a responsabilidade solidá-
ria entre patrocinadores ou entre instituidores, desde
que expresso no referido convênio.
Art. 14 Os planos de benefícios deverão prever os
seguintes institutos, observadas as normas estabe-
lecidas pelo órgão regulador e fiscalizador:
I - benefício proporcional diferido, em razão da ces-
sação do vínculo empregatício com o patrocinador
ou associativo com o instituidor antes da aquisição
do direito ao benefício pleno, a ser concedido quan-
do cumpridos os requisitos de elegibilidade;
II - portabilidade do direito acumulado pelo partici-
pante para outro plano;
III - resgate da totalidade das contribuições ver-
tidas ao plano pelo participante, descontadas as
parcelas do custeio administrativo, na forma regu-
lamentada; e
IV - faculdade de o participante manter o valor
de sua contribuição e a do patrocinador, no caso
de perda parcial ou total da remuneração recebi-
da, para assegurar a percepção dos benefícios nos
níveis correspondentes àquela remuneração ou em
outros definidos em normas regulamentares.
§ 1º Não será admitida a portabilidade na inexis-
tência de cessação do vínculo empregatício do par-
ticipante com o patrocinador.
§ 2º O órgão regulador e fiscalizador estabelecerá
período de carência para o instituto de que trata o
inciso II deste artigo.
§ 3º Na regulamentação do instituto previsto no
inciso II do caput deste artigo, o órgão regulador
e fiscalizador observará, entre outros requisitos
específicos, os seguintes:
I - se o plano de benefícios foi instituído antes ou
depois da publicação desta Lei Complementar;
II - a modalidade do plano de benefícios.
§ 4º O instituto de que trata o inciso II deste arti-
go, quando efetuado para entidade aberta, somente
será admitido quando a integralidade dos recursos
financeiros correspondentes ao direito acumulado
do participante for utilizada para a contratação
de renda mensal vitalícia ou por prazo determina-
do, cujo prazo mínimo não poderá ser inferior ao
período em que a respectiva reserva foi constituí-
da, limitado ao mínimo de quinze anos, observadas
as normas estabelecidas pelo órgão regulador e
fiscalizador.
Art. 15 Para efeito do disposto no inciso II do caput
do artigo anterior, fica estabelecido que:
I - a portabilidade não caracteriza resgate; e
II - é vedado que os recursos financeiros correspon-
dentes transitem pelos participantes dos planos de
596 benefícios, sob qualquer forma.
Parágrafo único. O direito acumulado correspon-
de às reservas constituídas pelo participante ou à
reserva matemática, o que lhe for mais favorável.
Esse artigo estabelece o que deverá obrigatoria-
mente constar nos planos de benefícios, sendo com-
plementado pelo art. 15 com relação à portabilidade
prevista no inciso II, do art. 14.
Art. 16 Os planos de benefícios devem ser, obriga-
toriamente, oferecidos a todos os empregados dos
patrocinadores ou associados dos instituidores.
§ 1º Para os efeitos desta Lei Complementar, são
equiparáveis aos empregados e associados a que se
refere o caput os gerentes, diretores, conselheiros
ocupantes de cargo eletivo e outros dirigentes de
patrocinadores e instituidores.
§ 2º É facultativa a adesão aos planos a que se refe-
re o caput deste artigo.
§ 3º O disposto no caput deste artigo não se aplica
aos planos em extinção, assim considerados aque-
les aos quais o acesso de novos participantes esteja
vedado.
O oferecimento dos planos de benefícios deverá
ocorrer para todos os empregados dos patrocinado-
res, ou para todos os associados dos instituidores, em
caráter obrigatório.
Art. 17 As alterações processadas nos regulamen-
tos dos planos aplicam-se a todos os participantes
das entidades fechadas, a partir de sua aprovação
pelo órgão regulador e fiscalizador, observado o
direito acumulado de cada participante.
Parágrafo único. Ao participante que tenha cum-
prido os requisitos para obtenção dos benefícios
previstos no plano é assegurada a aplicação das dis-
posições regulamentares vigentes na data em que
se tornou elegível a um benefício de aposentadoria.
As alterações nos regulamentos dos planos deve-
rão ser aplicadas a todos os participantes a partir da
respectiva aprovação pelo órgão competente.
Art. 18 O plano de custeio, com periodicidade
mínima anual, estabelecerá o nível de contribuição
necessário à constituição das reservas garantido-
ras de benefícios, fundos, provisões e à cobertura
das demais despesas, em conformidade com os cri-
térios fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º O regime financeiro de capitalização é obriga-
tório para os benefícios de pagamento em presta-
ções que sejam programadas e continuadas.
§ 2º Observados critérios que preservem o equilí-
brio financeiro e atuarial, o cálculo das reservas
técnicas atenderá às peculiaridades de cada plano
de benefícios e deverá estar expresso em nota técni-
ca atuarial, de apresentação obrigatória, incluindo
as hipóteses utilizadas, que deverão guardar rela-
ção com as características da massa e da atividade
desenvolvida pelo patrocinador ou instituidor.
§ 3º As reservas técnicas, provisões e fundos de
cada plano de benefícios e os exigíveis a qualquer
título deverão atender permanentemente à cober-
tura integral dos compromissos assumidos pelo
plano de benefícios, ressalvadas excepcionalidades
definidas pelo órgão regulador e fiscalizador.
 Art. 19 As contribuições destinadas à constituição
de reservas terão como finalidade prover o paga-
mento de benefícios de caráter previdenciário,
observadas as especificidades previstas nesta Lei
Complementar.
Parágrafo único. As contribuições referidas no
caput classificam-se em:
I - normais, aquelas destinadas ao custeio dos bene-
fícios previstos no respectivo plano; e
II - extraordinárias, aquelas destinadas ao custeio
de déficits, serviço passado e outras finalidades não
incluídas na contribuição normal.
O custeio deverá possuir valor razoável para cons-
tituir as reservas garantidoras de benefícios, fundos e
provisões, bem como a cobertura das demais despesas.
Ademais, é obrigatório o regime de capitali-
zação para custear as prestações programadas e
continuadas.
As contribuições serão normais ou extraordiná-
rias, de acordo com os termos previstos no art. 19.
Art. 20 O resultado superavitário dos planos de
benefícios das entidades fechadas, ao final do
exercício, satisfeitas as exigências regulamentares
relativas aos mencionados planos, será destinado
à constituição de reserva de contingência, para
garantia de benefícios, até o limite de vinte e cinco
por cento do valor das reservas matemáticas.
§ 1º Constituída a reserva de contingência, com os
valores excedentes será constituída reserva espe-
cial para revisão do plano de benefícios.
§ 2º A não utilização da reserva especial por três
exercícios consecutivos determinará a revisão obri-
gatória do plano de benefícios da entidade.
§ 3º Se a revisão do plano de benefícios implicar
redução de contribuições, deverá ser levada em
consideração a proporção existente entre as con-
tribuições dos patrocinadores e dos participantes,
inclusive dos assistidos.
Resultado superavitário é a sobra de recursos, após o
pagamento de todas as despesas, ao final de um determi-
nado período. Havendo esse tipo de resultado ao final do
exercício, ele será destinado à reserva de contingência
até o limite estabelecido no caput, do art. 20.
Trata-se, portanto, de mais uma reserva financeira
que poderá ser utilizada em situações excepcionais.
Não obstante, se ela não for utilizada por três exercí-
cios consecutivos (três anos seguidos), deverá ser rea-
lizada revisão do plano de benefício.
Art. 21 O resultado deficitário nos planos ou nas
entidades fechadas será equacionado por patroci-
nadores, participantes e assistidos, na proporção
existente entre as suas contribuições, sem prejuízo
de ação regressiva contra dirigentes ou terceiros
que deram causa a dano ou prejuízo à entidade de
previdência complementar.
§ 1º O equacionamento referido no caput poderá
ser feito, dentre outras formas, por meio do aumen-
to do valor das contribuições, instituição de contri-
buição adicional ou redução do valor dos benefícios
a conceder, observadas as normas estabelecidas
pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º A redução dos valores dos benefícios não se apli-
ca aos assistidos, sendo cabível, nesse caso, a insti-
tuição de contribuição adicional para cobertura do
acréscimo ocorrido em razão da revisão do plano.
§ 3º Na hipótese de retorno à entidade dos recursos
equivalentes ao déficit previsto no caput deste artigo,
em conseqüência de apuração de responsabilidade
mediante ação judicial ou administrativa, os respec-
tivos valores deverão ser aplicados necessariamente
na redução proporcional das contribuições devidas
ao plano ou em melhoria dos benefícios.
Por sua vez, o déficit experimentado pelas enti-
dades fechadas será repartido entre patrocinadores,
participantes e assistidos, na proporção existente
para cada um, o que poderá ser realizado nos termos
previstos no § 1º.
Ademais, caberá ação regressiva contra quem
tiver causado o resultado deficitário.
Art. 22 Ao final de cada exercício, coincidente com o
ano civil, as entidades fechadas deverão levantar as
demonstrações contábeis e as avaliações atuariais
de cada plano de benefícios, por pessoa jurídica ou
profissional legalmente habilitado, devendo os resul-
tados ser encaminhados ao órgão regulador e fiscali-
zador e divulgados aos participantes e aos assistidos.
Art. 23 As entidades fechadas deverão manter
atualizada sua contabilidade, de acordo com as
instruções do órgão regulador e fiscalizador, con-
solidando a posição dos planos de benefícios que
administram e executam, bem como submetendo
suas contas a auditores independentes.
Parágrafo único. Ao final de cada exercício serão
elaboradas as demonstrações contábeis e atuariais
consolidadas, sem prejuízo dos controles por plano
de benefícios.
A cada ano, as entidades fechadas deverão reali-
zar o levantamento das demonstrações contábeis e as
avaliações atuariais de cada plano de benefícios.
Além disso, também deverão manter atualizada
sua contabilidade, dentro do que prevê o órgão regu-
lador e fiscalizador.
Art. 24 A divulgação aos participantes, inclusive
aos assistidos, das informações pertinentes aos
planos de benefícios dar-se-á ao menos uma vez ao
ano, na forma, nos prazos e pelos meios estabeleci-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
dos pelo órgão regulador e fiscalizador.
Parágrafo único. As informações requeridas for-
malmente pelo participante ou assistido, para
defesa de direitos e esclarecimento de situações de
interesse pessoal específico deverão ser atendidas
pela entidade no prazo estabelecido pelo órgão
regulador e fiscalizador.
Pelo menos uma vez ao ano, deverão ser divulga-
das aos participantes e assistidos as informações rela-
tivas ao plano de benefícios.
Art. 25 O órgão regulador e fiscalizador poderá
autorizar a extinção de plano de benefícios ou a
retirada de patrocínio, ficando os patrocinadores e
instituidores obrigados ao cumprimento da totali-
dade dos compromissos assumidos com a entidade
relativamente aos direitos dos participantes, assis-
tidos e obrigações legais, até a data da retirada ou
extinção do plano.
Parágrafo único. Para atendimento do disposto no
caput deste artigo, a situação de solvência econô-
mico-financeira e atuarial da entidade deverá ser
atestada por profissional devidamente habilitado,
cujos relatórios serão encaminhados ao órgão
regulador e fiscalizador. 597
 A extinção do plano de benefícios e a retirada de
patrocínio poderão ser autorizadas pelo órgão regula-
dor e fiscalizador.
Dos Planos de Benefícios de Entidades Abertas
Art. 26 Os planos de benefícios instituídos por enti-
dades abertas poderão ser:
I - individuais, quando acessíveis a quaisquer pes-
soas físicas; ou
II - coletivos, quando tenham por objetivo garantir
benefícios previdenciários a pessoas físicas vincu-
ladas, direta ou indiretamente, a uma pessoa jurí-
dica contratante.
§ 1º O plano coletivo poderá ser contratado por
uma ou várias pessoas jurídicas.
§ 2º O vínculo indireto de que trata o inciso II des-
te artigo refere-se aos casos em que uma entidade
representativa de pessoas jurídicas contrate plano
previdenciário coletivo para grupos de pessoas físi-
cas vinculadas a suas filiadas.
§ 3º Os grupos de pessoas de que trata o parágrafo
anterior poderão ser constituídos por uma ou mais
categorias específicas de empregados de um mes-
mo empregador, podendo abranger empresas coli-
gadas, controladas ou subsidiárias, e por membros
de associações legalmente constituídas, de caráter
profissional ou classista, e seus cônjuges ou compa-
nheiros e dependentes econômicos.
§ 4º Para efeito do disposto no parágrafo anterior,
são equiparáveis aos empregados e associados os
diretores, conselheiros ocupantes de cargos eleti-
vos e outros dirigentes ou gerentes da pessoa jurí-
dica contratante.
§ 5º A implantação de um plano coletivo será cele-
brada mediante contrato, na forma, nos critérios,
nas condições e nos requisitos mínimos a serem
estabelecidos pelo órgão regulador.
§ 6º É vedada à entidade aberta a contratação de
plano coletivo com pessoa jurídica cujo objetivo
principal seja estipular, em nome de terceiros, pla-
nos de benefícios coletivos.
Esse artigo trata do plano de benefício instituído
por entidade aberta, podendo ser individual ou coleti-
vo, nos termos dos incisos do caput.
Art. 27 Observados os conceitos, a forma, as con-
dições e os critérios fixados pelo órgão regulador,
é assegurado aos participantes o direito à portabi-
lidade, inclusive para plano de benefício de entida-
de fechada, e ao resgate de recursos das reservas
técnicas, provisões e fundos, total ou parcialmente.
§ 1º A portabilidade não caracteriza resgate.
§ 2º É vedado, no caso de portabilidade:
I - que os recursos financeiros transitem pelos par-
ticipantes, sob qualquer forma; e
II - a transferência de recursos entre participantes.
É garantido o direito à portabilidade do plano, des-
de que preenchidos as condições e critérios fixados
pelo órgão competente, exceto nas situações previstas
no § 2º, casos em que a portabilidade será proibida.
Art. 28 Os ativos garantidores das reservas técni-
cas, das provisões e dos fundos serão vinculados à
ordem do órgão fiscalizador, na forma a ser regu-
lamentada, e poderão ter sua livre movimentação
suspensa pelo referido órgão, a partir da qual não
poderão ser alienados ou prometidos alienar sem
598 sua prévia e expressa autorização, sendo nulas, de
pleno direito, quaisquer operações realizadas com
violação daquela suspensão.
§ 1º Sendo imóvel, o vínculo será averbado à mar-
gem do respectivo registro no Cartório de Registro
Geral de Imóveis competente, mediante comunica-
ção do órgão fiscalizador.
§ 2º Os ativos garantidores a que se refere o caput,
bem como os direitos deles decorrentes, não pode-
rão ser gravados, sob qualquer forma, sem prévia e
expressa autorização do órgão fiscalizador, sendo
nulos os gravames constituídos com infringência
do disposto neste parágrafo.
Os ativos garantidores das reservas técnicas, pro-
visões e fundos terão regulamentação específica e
poderão ter a livre movimentação suspensa pelo
órgão fiscalizador.
No referido caso de suspensão da movimentação,
ficarão proibidos de ser alienados ou oferecidos em
promessa de alienação sem que haja prévia autoriza-
ção, sob pena de nulidade do ato.
Art. 29 Compete ao órgão regulador, entre outras
atribuições que lhe forem conferidas por lei:
I - fixar padrões adequados de segurança atuarial
e econômico-financeira, para preservação da liqui-
dez e solvência dos planos de benefícios, isolada-
mente, e de cada entidade aberta, no conjunto de
suas atividades;
II - estabelecer as condições em que o órgão fisca-
lizador pode determinar a suspensão da comercia-
lização ou a transferência, entre entidades abertas,
de planos de benefícios; e
III - fixar condições que assegurem transparência,
acesso a informações e fornecimento de dados rela-
tivos aos planos de benefícios, inclusive quanto à
gestão dos respectivos recursos.
O art. 29 estabelece as competências atribuídas ao
órgão regulador.
Art. 30 É facultativa a utilização de corretores
na venda dos planos de benefícios das entidades
abertas.
Parágrafo único. Aos corretores de planos de bene-
fícios aplicam-se a legislação e a regulamentação
da profissão de corretor de seguros.
A venda dos planos de benefícios poderá ser rea-
lizada por corretores, aplicando-se as mesmas regras
estabelecidas para o corretor de seguros.
DAS ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR
Art. 31 As entidades fechadas são aquelas acessí-
veis, na forma regulamentada pelo órgão regulador
e fiscalizador, exclusivamente:
I - aos empregados de uma empresa ou grupo de
empresas e aos servidores da União, dos Estados,
do Distrito Federal e dos Municípios, entes denomi-
nados patrocinadores; e
II - aos associados ou membros de pessoas jurídicas
de caráter profissional, classista ou setorial, deno-
minadas instituidores.
§ 1º As entidades fechadas organizar-se-ão sob
a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins
lucrativos.
 § 2º As entidades fechadas constituídas por insti-
tuidores referidos no inciso II do caput deste artigo
deverão, cumulativamente:
I - terceirizar a gestão dos recursos garantidores
das reservas técnicas e provisões mediante a con-
tratação de instituição especializada autorizada
a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou outro
órgão competente;
II - ofertar exclusivamente planos de benefícios na
modalidade contribuição definida, na forma do
parágrafo único do art. 7º desta Lei Complementar.
§ 3º Os responsáveis pela gestão dos recursos de
que trata o inciso I do parágrafo anterior deverão
manter segregados e totalmente isolados o seu
patrimônio dos patrimônios do instituidor e da
entidade fechada.
§ 4º Na regulamentação de que trata o caput,
o órgão regulador e fiscalizador estabelecerá o
tempo mínimo de existência do instituidor e o seu
número mínimo de associados.
Esse artigo define as entidades fechadas e esta-
belece regramentos acerca de sua organização e
funcionamento.
Art. 32 As entidades fechadas têm como objeto a
administração e execução de planos de benefícios
de natureza previdenciária.
Parágrafo único. É vedada às entidades fechadas a
prestação de quaisquer serviços que não estejam no
âmbito de seu objeto, observado o disposto no art. 76.
No art. 32, temos a definição do objeto das entida-
des fechadas.
Art. 33 Dependerão de prévia e expressa autoriza-
ção do órgão regulador e fiscalizador:
I - a constituição e o funcionamento da entidade
fechada, bem como a aplicação dos respectivos
estatutos, dos regulamentos dos planos de benefí-
cios e suas alterações;
II - as operações de fusão, cisão, incorporação ou
qualquer outra forma de reorganização societária,
relativas às entidades fechadas;
III - as retiradas de patrocinadores; e
IV - as transferências de patrocínio, de grupo de
participantes, de planos e de reservas entre entida-
des fechadas.
§ 1º Excetuado o disposto no inciso III deste arti-
go, é vedada a transferência para terceiros de par-
ticipantes, de assistidos e de reservas constituídas
para garantia de benefícios de risco atuarial pro-
gramado, de acordo com normas estabelecidas pelo
órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Para os assistidos de planos de benefícios na
modalidade contribuição definida que mantiveram
esta característica durante a fase de percepção de
renda programada, o órgão regulador e fiscaliza-
dor poderá, em caráter excepcional, autorizar a
transferência dos recursos garantidores dos benefí-
cios para entidade de previdência complementar ou
companhia seguradora autorizada a operar planos
de previdência complementar, com o objetivo espe-
cífico de contratar plano de renda vitalícia, obser-
vadas as normas aplicáveis.
A constituição e funcionamento da entidade fecha-
da, sua fusão, cisão ou incorporação, bem como as
retiradas de patrocinadores e transferências de patro-
cínio deverão ser autorizadas previamente pelo órgão
regulador e fiscalizador.
Art. 34 As entidades fechadas podem ser qualifica-
das da seguinte forma, além de outras que possam
ser definidas pelo órgão regulador e fiscalizador:
I - de acordo com os planos que administram:
a) de plano comum, quando administram plano ou
conjunto de planos acessíveis ao universo de parti-
cipantes; e
b) com multiplano, quando administram plano
ou conjunto de planos de benefícios para diver-
sos grupos de participantes, com independência
patrimonial;
II - de acordo com seus patrocinadores ou instituidores:
a) singulares, quando estiverem vinculadas a ape-
nas um patrocinador ou instituidor; e
b) multipatrocinadas, quando congregarem mais
de um patrocinador ou instituidor.
No art. 34, temos a qualificação das entidades
fechadas de acordo com os planos que administram
e de acordo com os patrocinadores ou instituidores.
Art. 35 As entidades fechadas deverão manter
estrutura mínima composta por conselho delibera-
tivo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
§ 1º O estatuto deverá prever representação dos
participantes e assistidos nos conselhos deliberati-
vo e fiscal, assegurado a eles no mínimo um terço
das vagas.
§ 2º Na composição dos conselhos deliberativo e
fiscal das entidades qualificadas como multipa-
trocinadas, deverá ser considerado o número de
participantes vinculados a cada patrocinador ou
instituidor, bem como o montante dos respectivos
patrimônios.
§ 3º Os membros do conselho deliberativo ou do
conselho fiscal deverão atender aos seguintes
requisitos mínimos:
I - comprovada experiência no exercício de ativida-
des nas áreas financeira, administrativa, contábil,
jurídica, de fiscalização ou de auditoria;
II - não ter sofrido condenação criminal transitada
em julgado; e
III - não ter sofrido penalidade administrativa por
infração da legislação da seguridade social ou
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
como servidor público.
§ 4º Os membros da diretoria-executiva deverão ter
formação de nível superior e atender aos requisitos
do parágrafo anterior.
§ 5º Será informado ao órgão regulador e fiscali-
zador o responsável pelas aplicações dos recur-
sos da entidade, escolhido entre os membros da
diretoria-executiva.
§ 6º Os demais membros da diretoria-executiva res-
ponderão solidariamente com o dirigente indicado
na forma do parágrafo anterior pelos danos e pre-
juízos causados à entidade para os quais tenham
concorrido.
§ 7º Sem prejuízo do disposto no § 1º do art. 31 des-
ta Lei Complementar, os membros da diretoria-exe-
cutiva e dos conselhos deliberativo e fiscal poderão
ser remunerados pelas entidades fechadas, de acor-
do com a legislação aplicável.
§ 8º Em caráter excepcional, poderão ser ocupados
até trinta por cento dos cargos da diretoria-execu-
tiva por membros sem formação de nível superior,
sendo assegurada a possibilidade de participação
neste órgão de pelo menos um membro, quando da
aplicação do referido percentual resultar número
inferior à unidade.
599
 O conselho deliberativo, o conselho fiscal e a dire-
toria-executiva compõem a estrutura organizacional
mínima das entidades fechadas, cujos membros deve-
rão atender aos requisitos previstos no § 3º.
DAS ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR
Art. 36 As entidades abertas são constituídas uni-
camente sob a forma de sociedades anônimas e têm
por objetivo instituir e operar planos de benefícios
de caráter previdenciário concedidos em forma de
renda continuada ou pagamento único, acessíveis a
quaisquer pessoas físicas.
Parágrafo único. As sociedades seguradoras auto-
rizadas a operar exclusivamente no ramo vida
poderão ser autorizadas a operar os planos de
benefícios a que se refere o caput, a elas se aplican-
do as disposições desta Lei Complementar.
A formação societária obrigatória das entidades
abertas será de sociedade anônima, com o objetivo
definido no art. 36.
Art. 37 Compete ao órgão regulador, entre outras
atribuições que lhe forem conferidas por lei,
estabelecer:
I - os critérios para a investidura e posse em car-
gos e funções de órgãos estatutários de entidades
abertas, observado que o pretendente não poderá
ter sofrido condenação criminal transitada em jul-
gado, penalidade administrativa por infração da
legislação da seguridade social ou como servidor
público;
II - as normas gerais de contabilidade, auditoria,
atuária e estatística a serem observadas pelas enti-
dades abertas, inclusive quanto à padronização
dos planos de contas, balanços gerais, balancetes
e outras demonstrações financeiras, critérios sobre
sua periodicidade, sobre a publicação desses docu-
mentos e sua remessa ao órgão fiscalizador;
III - os índices de solvência e liquidez, bem como
as relações patrimoniais a serem atendidas pelas
entidades abertas, observado que seu patrimônio
líquido não poderá ser inferior ao respectivo passi-
vo não operacional; e
IV - as condições que assegurem acesso a informa-
ções e fornecimento de dados relativos a quaisquer
aspectos das atividades das entidades abertas.
O art. 37 estabelece as competências do órgão
regulador. Além delas, outras também poderão ser
conferidas por lei.
Art. 38 Dependerão de prévia e expressa aprovação
do órgão fiscalizador:
I - a constituição e o funcionamento das entidades
abertas, bem como as disposições de seus estatutos
e as respectivas alterações;
II - a comercialização dos planos de benefícios;
III - os atos relativos à eleição e conseqüente posse
de administradores e membros de conselhos esta-
tutários; e
IV - as operações relativas à transferência do con-
trole acionário, fusão, cisão, incorporação ou qual-
quer outra forma de reorganização societária.
Parágrafo único. O órgão regulador disciplinará
o tratamento administrativo a ser emprestado ao
600 exame dos assuntos constantes deste artigo.
O órgão fiscalizador deverá autorizar a consti-
tuição e funcionamento das entidades abertas, bem
como a comercialização dos planos de benefícios, a
eleição e posse dos administradores e membros de
conselho e as operações citadas no inciso IV.
Art. 39 As entidades abertas deverão comuni-
car ao órgão fiscalizador, no prazo e na forma
estabelecidos:
I - os atos relativos às alterações estatutárias e à
eleição de administradores e membros de conse-
lhos estatutários; e
II - o responsável pela aplicação dos recursos das
reservas técnicas, provisões e fundos, escolhido
dentre os membros da diretoria-executiva.
Parágrafo único. Os demais membros da diretoria-
-executiva responderão solidariamente com o diri-
gente indicado na forma do inciso II deste artigo
pelos danos e prejuízos causados à entidade para
os quais tenham concorrido.
As situações previstas nos incisos, do art. 39, deve-
rão ser comunicadas pelas entidades abertas ao órgão
fiscalizador.
Art. 40 As entidades abertas deverão levantar no
último dia útil de cada mês e semestre, respectiva-
mente, balancetes mensais e balanços gerais, com
observância das regras e dos critérios estabeleci-
dos pelo órgão regulador.
Parágrafo único. As sociedades seguradoras auto-
rizadas a operar planos de benefícios deverão apre-
sentar nas demonstrações financeiras, de forma
discriminada, as atividades previdenciárias e as de
seguros, de acordo com critérios fixados pelo órgão
regulador.
No art. 40, temos o levantamento de balancetes
mensais e balanços gerais contábeis, a serem obriga-
toriamente realizados pelas entidades abertas.
DA FISCALIZAÇÃO
Art. 41 No desempenho das atividades de fiscaliza-
ção das entidades de previdência complementar, os
servidores do órgão regulador e fiscalizador terão
livre acesso às respectivas entidades, delas poden-
do requisitar e apreender livros, notas técnicas e
quaisquer documentos, caracterizando-se embara-
ço à fiscalização, sujeito às penalidades previstas
em lei, qualquer dificuldade oposta à consecução
desse objetivo.
§ 1º O órgão regulador e fiscalizador das entida-
des fechadas poderá solicitar dos patrocinadores
e instituidores informações relativas aos aspectos
específicos que digam respeito aos compromis-
sos assumidos frente aos respectivos planos de
benefícios.
§ 2º A fiscalização a cargo do Estado não exime os
patrocinadores e os instituidores da responsabili-
dade pela supervisão sistemática das atividades
das suas respectivas entidades fechadas.
§ 3º As pessoas físicas ou jurídicas submetidas ao
regime desta Lei Complementar ficam obrigadas a
prestar quaisquer informações ou esclarecimentos
solicitados pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 4º O disposto neste artigo aplica-se, sem prejuízo
da competência das autoridades fiscais, relativa-
mente ao pleno exercício das atividades de fiscali-
zação tributária.
 Esse artigo estabelece procedimentos a serem
seguidos a fim de que se realize a fiscalização das enti-
dades de previdência complementar, cabendo, dentre
outras providências, o livre acesso nas suas depen-
dências, bem como a apreensão de livros e outros
documentos.
Art. 42 O órgão regulador e fiscalizador poderá, em
relação às entidades fechadas, nomear administra-
dor especial, a expensas da entidade, com poderes
próprios de intervenção e de liquidação extrajudi-
cial, com o objetivo de sanear plano de benefícios
específico, caso seja constatada na sua administra-
ção e execução alguma das hipóteses previstas nos
arts. 44 e 48 desta Lei Complementar.
Parágrafo único. O ato de nomeação de que trata
o caput estabelecerá as condições, os limites e as
atribuições do administrador especial.
O art. 42 trata de normas de fiscalização aplicadas
especificamente nas entidades fechadas.
Art. 43 O órgão fiscalizador poderá, em relação
às entidades abertas, desde que se verifique uma
das condições previstas no art. 44 desta Lei Com-
plementar, nomear, por prazo determinado, pror-
rogável a seu critério, e a expensas da respectiva
entidade, um diretor-fiscal.
§ 1º O diretor-fiscal, sem poderes de gestão, terá
suas atribuições estabelecidas pelo órgão regu-
lador, cabendo ao órgão fiscalizador fixar sua
remuneração.
§ 2º Se reconhecer a inviabilidade de recupera-
ção da entidade aberta ou a ausência de qualquer
condição para o seu funcionamento, o diretor-fis-
cal proporá ao órgão fiscalizador a decretação da
intervenção ou da liquidação extrajudicial.
§ 3º O diretor-fiscal não está sujeito à indisponibi-
lidade de bens, nem aos demais efeitos decorren-
tes da decretação da intervenção ou da liquidação
extrajudicial da entidade aberta.
Por sua vez, esse artigo trata de especificações
quanto à fiscalização nas entidades abertas.
DA INTERVENÇÃO E DA LIQUIDAÇÃO
EXTRAJUDICIAL
Da Intervenção
Art. 44 Para resguardar os direitos dos participan-
tes e assistidos poderá ser decretada a intervenção
na entidade de previdência complementar, desde
que se verifique, isolada ou cumulativamente:
I - irregularidade ou insuficiência na constituição
das reservas técnicas, provisões e fundos, ou na sua
cobertura por ativos garantidores;
II - aplicação dos recursos das reservas técnicas,
provisões e fundos de forma inadequada ou em
desacordo com as normas expedidas pelos órgãos
competentes;
III - descumprimento de disposições estatutárias ou
de obrigações previstas nos regulamentos dos pla-
nos de benefícios, convênios de adesão ou contratos
dos planos coletivos de que trata o inciso II do art.
26 desta Lei Complementar;
IV - situação econômico-financeira insuficiente à
preservação da liquidez e solvência de cada um dos
planos de benefícios e da entidade no conjunto de
suas atividades;
V - situação atuarial desequilibrada;
VI - outras anormalidades definidas em regulamento.
Art. 45 A intervenção será decretada pelo prazo
necessário ao exame da situação da entidade e enca-
minhamento de plano destinado à sua recuperação.
Parágrafo único. Dependerão de prévia e expressa
autorização do órgão competente os atos do inter-
ventor que impliquem oneração ou disposição do
patrimônio.
Art. 46 A intervenção cessará quando aprovado o
plano de recuperação da entidade pelo órgão compe-
tente ou se decretada a sua liquidação extrajudicial.
A intervenção decretada na entidade de previdên-
cia complementar ocorrerá nas situações previstas no
art. 44. A finalidade é resguardar os direitos dos parti-
cipantes e assistidos.
O prazo da intervenção dependerá da situação
ocorrida, sendo necessário para o encaminhamento
do plano de recuperação da referida entidade.
A intervenção será extinta com a aprovação
do plano de recuperação ou com a sua liquidação
extrajudicial.
Da Liquidação Extrajudicial
Art. 47 As entidades fechadas não poderão solici-
tar concordata e não estão sujeitas a falência, mas
somente a liquidação extrajudicial.
Art. 48 A liquidação extrajudicial será decretada
quando reconhecida a inviabilidade de recuperação
da entidade de previdência complementar ou pela
ausência de condição para seu funcionamento.
Parágrafo único. Para os efeitos desta Lei Com-
plementar, entende-se por ausência de condição
para funcionamento de entidade de previdência
complementar:
I - (VETADO)
II - (VETADO)
III - o não atendimento às condições mínimas esta-
belecidas pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 49 A decretação da liquidação extrajudicial
produzirá, de imediato, os seguintes efeitos:
I - suspensão das ações e execuções iniciadas sobre
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
direitos e interesses relativos ao acervo da entidade
liquidanda;
II - vencimento antecipado das obrigações da
liquidanda;
III - não incidência de penalidades contratuais con-
tra a entidade por obrigações vencidas em decor-
rência da decretação da liquidação extrajudicial;
IV - não fluência de juros contra a liquidanda
enquanto não integralmente pago o passivo;
V - interrupção da prescrição em relação às obriga-
ções da entidade em liquidação;
VI - suspensão de multa e juros em relação às dívi-
das da entidade;
VII - inexigibilidade de penas pecuniárias por infra-
ções de natureza administrativa;
VIII - interrupção do pagamento à liquidanda das
contribuições dos participantes e dos patrocinado-
res, relativas aos planos de benefícios.
§ 1º As faculdades previstas nos incisos deste artigo
aplicam-se, no caso das entidades abertas de previ-
dência complementar, exclusivamente, em relação
às suas atividades de natureza previdenciária.
§ 2º O disposto neste artigo não se aplica às ações e
aos débitos de natureza tributária.
601
 Não se aplica a lei de falências. A elas somente
caberá a liquidação extrajudicial, que é a resolução
da entidade, interrompendo seu funcionamento e
promovendo sua retirada do mercado, de maneira
organizada.
Será decretada quando for inviável a sua recupe-
ração e produzirá os efeitos do art. 49.
Art. 50 O liquidante organizará o quadro geral de
credores, realizará o ativo e liquidará o passivo.
§ 1º Os participantes, inclusive os assistidos, dos
planos de benefícios ficam dispensados de se habi-
litarem a seus respectivos créditos, estejam estes
sendo recebidos ou não.
§ 2º Os participantes, inclusive os assistidos, dos
planos de benefícios terão privilégio especial sobre
os ativos garantidores das reservas técnicas e,
caso estes não sejam suficientes para a cobertura
dos direitos respectivos, privilégio geral sobre as
demais partes não vinculadas ao ativo.
§ 3º Os participantes que já estiverem recebendo
benefícios, ou que já tiverem adquirido este direito
antes de decretada a liquidação extrajudicial, terão
preferência sobre os demais participantes.
§ 4º Os créditos referidos nos parágrafos anteriores
deste artigo não têm preferência sobre os créditos
de natureza trabalhista ou tributária.
O liquidante é o responsável por efetuar a liquida-
ção extrajudicial. Suas atribuições são definidas nesse
artigo.
Art. 51 Serão obrigatoriamente levantados, na
data da decretação da liquidação extrajudicial de
entidade de previdência complementar, o balanço
geral de liquidação e as demonstrações contábeis e
atuariais necessárias à determinação do valor das
reservas individuais.
Art. 52 A liquidação extrajudicial poderá, a qual-
quer tempo, ser levantada, desde que constatados
fatos supervenientes que viabilizem a recuperação
da entidade de previdência complementar.
Art. 53 A liquidação extrajudicial das entidades
fechadas encerrar-se-á com a aprovação, pelo
órgão regulador e fiscalizador, das contas finais do
liquidante e com a baixa nos devidos registros.
Parágrafo único. Comprovada pelo liquidante a
inexistência de ativos para satisfazer a possíveis
créditos reclamados contra a entidade, deverá tal
situação ser comunicada ao juízo competente e efe-
tivados os devidos registros, para o encerramento
do processo de liquidação.
Do art. 51 ao art. 53, a lei estabelece procedimen-
tos previstos para a liquidação extrajudicial e quanto
ao levantamento do balanço geral e de demonstra-
ções contábeis e atuariais, bem como no que concer-
ne ao seu encerramento com a aprovação pelo órgão
competente.
Disposições Especiais
Art. 54 O interventor terá amplos poderes de
administração e representação e o liquidante ple-
nos poderes de administração, representação e
liquidação.
602
Como os nomes sugerem, o interventor é referente
à intervenção (arts. 44 e seguintes), enquanto o liqui-
dante é referente à liquidação extrajudicial (arts. 47 e
seguintes).
Art. 55 Compete ao órgão fiscalizador decretar,
aprovar e rever os atos de que tratam os arts. 45,
46 e 48 desta Lei Complementar, bem como nomear,
por intermédio do seu dirigente máximo, o inter-
ventor ou o liquidante.
Art. 56 A intervenção e a liquidação extrajudicial
determinam a perda do mandato dos administra-
dores e membros dos conselhos estatutários das
entidades, sejam titulares ou suplentes.
Nos arts. 55 e 56, temos normas referentes aos pro-
cedimentos de intervenção e liquidação. É disposto
sobre a decretação, aprovação e revisão pelo órgão
competente, bem como sobre a perda do mandato dos
administradores e membros dos conselhos.
Art. 57 Os créditos das entidades de previdência
complementar, em caso de liquidação ou falência
de patrocinadores, terão privilégio especial sobre a
massa, respeitado o privilégio dos créditos traba-
lhistas e tributários.
Parágrafo único. Os administradores dos respecti-
vos patrocinadores serão responsabilizados pelos
danos ou prejuízos causados às entidades de pre-
vidência complementar, especialmente pela falta de
aporte das contribuições a que estavam obrigados,
observado o disposto no parágrafo único do art. 63
desta Lei Complementar.
Por meio da falência de uma empresa, será esta-
belecido um quadro geral de credores, com ordem de
preferência entre eles para o recebimento de seus res-
pectivos valores.
Em caso de liquidação ou falência de patroci-
nadores, os créditos das entidades de previdência
complementar terão privilégio especial, logo abaixo
dos créditos trabalhistas e tributários na ordem de
preferência.
Art. 58 No caso de liquidação extrajudicial de
entidade fechada motivada pela falta de aporte
de contribuições de patrocinadores ou pelo não
recolhimento de contribuições de participantes, os
administradores daqueles também serão responsa-
bilizados pelos danos ou prejuízos causados.
No art. 58, temos um caso específico aplicado para
a liquidação extrajudicial de entidade fechada pela
falta de aporte ou não recolhimento de contribuições.
Art. 59 Os administradores, controladores e mem-
bros de conselhos estatutários das entidades de
previdência complementar sob intervenção ou
em liquidação extrajudicial ficarão com todos os
seus bens indisponíveis, não podendo, por qual-
quer forma, direta ou indireta, aliená-los ou one-
rá-los, até a apuração e liquidação final de suas
responsabilidades.
§ 1º A indisponibilidade prevista neste artigo decor-
re do ato que decretar a intervenção ou liquidação
extrajudicial e atinge todos aqueles que tenham
estado no exercício das funções nos doze meses
anteriores.
§ 2º A indisponibilidade poderá ser estendida aos
bens de pessoas que, nos últimos doze meses, os
 tenham adquirido, a qualquer título, das pessoas
referidas no caput e no parágrafo anterior, desde
que haja seguros elementos de convicção de que se
trata de simulada transferência com o fim de evitar
os efeitos desta Lei Complementar.
§ 3º Não se incluem nas disposições deste artigo os
bens considerados inalienáveis ou impenhoráveis
pela legislação em vigor.
§ 4º Não são também atingidos pela indisponibi-
lidade os bens objeto de contrato de alienação, de
promessas de compra e venda e de cessão de direi-
tos, desde que os respectivos instrumentos tenham
sido levados ao competente registro público até
doze meses antes da data de decretação da inter-
venção ou liquidação extrajudicial.
§ 5º Não se aplica a indisponibilidade de bens das
pessoas referidas no caput deste artigo no caso de
liquidação extrajudicial de entidades fechadas que
deixarem de ter condições para funcionar por moti-
vos totalmente desvinculados do exercício das suas
atribuições, situação esta que poderá ser revista a
qualquer momento, pelo órgão regulador e fiscali-
zador, desde que constatada a existência de irregu-
laridades ou indícios de crimes por elas praticados.
Os bens das pessoas identificadas no caput do
artigo ficarão indisponíveis, não podendo ser alie-
nados, até a apuração e liquidação final de suas
responsabilidades.
Art. 60 O interventor ou o liquidante comunicará a
indisponibilidade de bens aos órgãos competentes
para os devidos registros e publicará edital para
conhecimento de terceiros.
Parágrafo único. A autoridade que receber a comu-
nicação ficará, relativamente a esses bens, impedi-
da de:
I - fazer transcrições, inscrições ou averbações de
documentos públicos ou particulares;
II - arquivar atos ou contratos que importem em
transferência de cotas sociais, ações ou partes
beneficiárias;
III - realizar ou registrar operações e títulos de
qualquer natureza; e
IV - processar a transferência de propriedade de
veículos automotores, aeronaves e embarcações.
O art. 60 dispõe sobre a comunicação de indisponi-
bilidade de bens feita pelo interventor ou liquidante
ao órgão competente.
Art. 61 A apuração de responsabilidades específicas
referida no caput do art. 59 desta Lei Complemen-
tar será feita mediante inquérito a ser instaurado
pelo órgão regulador e fiscalizador, sem prejuízo do
disposto nos arts. 63 a 65 desta Lei Complementar.
§ 1º Se o inquérito concluir pela inexistência de pre-
juízo, será arquivado no órgão fiscalizador.
§ 2º Concluindo o inquérito pela existência de pre-
juízo, será ele, com o respectivo relatório, remetido
pelo órgão regulador e fiscalizador ao Ministério
Público, observados os seguintes procedimentos:
I - o interventor ou o liquidante, de ofício ou a reque-
rimento de qualquer interessado que não tenha sido
indiciado no inquérito, após aprovação do respecti-
vo relatório pelo órgão fiscalizador, determinará o
levantamento da indisponibilidade de que trata o
art. 59 desta Lei Complementar;
II - será mantida a indisponibilidade com relação às
pessoas indiciadas no inquérito, após aprovação do
respectivo relatório pelo órgão fiscalizador.
No art. 61, temos previsão de instauração de inqué-
rito a fim de apurar as responsabilidades estabeleci-
das no art. 59.
Art. 62 Aplicam-se à intervenção e à liquidação das
entidades de previdência complementar, no que cou-
ber, os dispositivos da legislação sobre a intervenção
e liquidação extrajudicial das instituições financei-
ras, cabendo ao órgão regulador e fiscalizador as
funções atribuídas ao Banco Central do Brasil.
Já o art. 62 dispõe sobre a aplicação subsidiária
das normas referentes à intervenção e à liquidação
extrajudicial das instituições financeiras para a inter-
venção e liquidação das entidades de previdência
complementar, naquilo que couber.
DO REGIME DISCIPLINAR
Art. 63 Os administradores de entidade, os pro-
curadores com poderes de gestão, os membros de
conselhos estatutários, o interventor e o liquidante
responderão civilmente pelos danos ou prejuízos
que causarem, por ação ou omissão, às entidades
de previdência complementar.
Parágrafo único. São também responsáveis, na forma
do caput, os administradores dos patrocinadores ou
instituidores, os atuários, os auditores independentes,
os avaliadores de gestão e outros profissionais que
prestem serviços técnicos à entidade, diretamente ou
por intermédio de pessoa jurídica contratada.
O art. 63 estabelece a responsabilização às pessoas
enumeradas, causadoras de danos ou prejuízos às
entidades de previdência complementar.
Além deles, o parágrafo único também prevê a res-
ponsabilização dos demais agentes nele previstos.
Art. 64 O órgão fiscalizador competente, o Banco
Central do Brasil, a Comissão de Valores Mobiliá-
rios ou a Secretaria da Receita Federal, constatan-
do a existência de práticas irregulares ou indícios
de crimes em entidades de previdência complemen-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
tar, noticiará ao Ministério Público, enviando-lhe
os documentos comprobatórios.
Parágrafo único. O sigilo de operações não pode-
rá ser invocado como óbice à troca de informações
entre os órgãos mencionados no caput, nem ao for-
necimento de informações requisitadas pelo Minis-
tério Público.
O ministério público deverá ser informado quan-
do houver práticas irregulares ou indícios de crimes
em entidades de previdência complementar.
Art. 65 A infração de qualquer disposição desta
Lei Complementar ou de seu regulamento, para
a qual não haja penalidade expressamente comi-
nada, sujeita a pessoa física ou jurídica responsá-
vel, conforme o caso e a gravidade da infração, às
seguintes penalidades administrativas, observado
o disposto em regulamento:
I - advertência;
II - suspensão do exercício de atividades em enti-
dades de previdência complementar pelo prazo de
até cento e oitenta dias;
III - inabilitação, pelo prazo de dois a dez anos,
para o exercício de cargo ou função em entidades de
previdência complementar, sociedades seguradoras,
instituições financeiras e no serviço público; e 603
 IV - multa de dois mil reais a um milhão de reais,
devendo esses valores, a partir da publicação desta
Lei Complementar, ser reajustados de forma a pre-
servar, em caráter permanente, seus valores reais.
§ 1º A penalidade prevista no inciso IV será impu-
tada ao agente responsável, respondendo solida-
riamente a entidade de previdência complementar,
assegurado o direito de regresso, e poderá ser apli-
cada cumulativamente com as constantes dos inci-
sos I, II ou III deste artigo.
§ 2º Das decisões do órgão fiscalizador caberá
recurso, no prazo de quinze dias, com efeito suspen-
sivo, ao órgão competente.
§ 3º O recurso a que se refere o parágrafo anterior,
na hipótese do inciso IV deste artigo, somente será
conhecido se for comprovado pelo requerente o
pagamento antecipado, em favor do órgão fiscaliza-
dor, de trinta por cento do valor da multa aplicada.
§ 4º Em caso de reincidência, a multa será aplicada
em dobro.
Art. 66 As infrações serão apuradas mediante pro-
cesso administrativo, na forma do regulamento,
aplicando-se, no que couber, o disposto na Lei nº
9.784, de 29 de janeiro de 1999.
O art. 65 estabelece as penalidades administrativas
cabíveis às infrações previstas nessa lei e no seu res-
pectivo regulamento, que serão apuradas e aplicadas
mediante processo administrativo.
Art. 67 O exercício de atividade de previdência
complementar por qualquer pessoa, física ou jurídi-
ca, sem a autorização devida do órgão competente,
inclusive a comercialização de planos de benefí-
cios, bem como a captação ou a administração
de recursos de terceiros com o objetivo de, direta
ou indiretamente, adquirir ou conceder benefícios
previdenciários sob qualquer forma, submete o res-
ponsável à penalidade de inabilitação pelo prazo de
dois a dez anos para o exercício de cargo ou função
em entidade de previdência complementar, socieda-
des seguradoras, instituições financeiras e no servi-
ço público, além de multa aplicável de acordo com
o disposto no inciso IV do art. 65 desta Lei Comple-
mentar, bem como noticiar ao Ministério Público.
O art. 67 estabelece penalidade específica de ina-
bilitação de dois a 10 anos nos casos nele elencados.
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 68 As contribuições do empregador, os bene-
fícios e as condições contratuais previstos nos
estatutos, regulamentos e planos de benefícios das
entidades de previdência complementar não inte-
gram o contrato de trabalho dos participantes,
assim como, à exceção dos benefícios concedidos,
não integram a remuneração dos participantes.
§ 1º Os benefícios serão considerados direito adqui-
rido do participante quando implementadas todas
as condições estabelecidas para elegibilidade con-
signadas no regulamento do respectivo plano.
§ 2º A concessão de benefício pela previdência com-
plementar não depende da concessão de benefício
pelo regime geral de previdência social.
No art. 68, vemos normas relacionadas ao contrato
de trabalho e à remuneração dos participantes, bem
como concernentes às contribuições do empregador,
604 aos benefícios e às condições contratuais.
Art. 69 As contribuições vertidas para as entida-
des de previdência complementar, destinadas ao
custeio dos planos de benefícios de natureza previ-
denciária, são dedutíveis para fins de incidência de
imposto sobre a renda, nos limites e nas condições
fixadas em lei.
§ 1º Sobre as contribuições de que trata o caput
não incidem tributação e contribuições de qualquer
natureza.
§ 2º Sobre a portabilidade de recursos de reservas
técnicas, fundos e provisões entre planos de bene-
fícios de entidades de previdência complementar,
titulados pelo mesmo participante, não incidem tri-
butação e contribuições de qualquer natureza.
As contribuições nas condições previstas no art. 69
poderão ser deduzidas do imposto de renda.
Art. 71 É vedado às entidades de previdência com-
plementar realizar quaisquer operações comerciais
e financeiras:
I - com seus administradores, membros dos conse-
lhos estatutários e respectivos cônjuges ou compa-
nheiros, e com seus parentes até o segundo grau;
II - com empresa de que participem as pessoas a
que se refere o inciso anterior, exceto no caso de
participação de até cinco por cento como acionista
de empresa de capital aberto; e
III - tendo como contraparte, mesmo que indireta-
mente, pessoas físicas e jurídicas a elas ligadas, na
forma definida pelo órgão regulador.
Parágrafo único. A vedação deste artigo não se
aplica ao patrocinador, aos participantes e aos
assistidos, que, nessa condição, realizarem opera-
ções com a entidade de previdência complementar.
No art. 71, temos proibição estabelecida às entida-
des de previdência complementar.
Art. 73 As entidades abertas serão reguladas tam-
bém, no que couber, pela legislação aplicável às
sociedades seguradoras.
Já no art. 73, vemos aplicação subsidiária das nor-
mas referentes às sociedades seguradoras para as
entidades abertas estabelecidas na presente lei.
PLANOS DE BENEFÍCIOS
PREVIDENCIÁRIOS DE ENTIDADES
FECHADAS: MODALIDADES E
PATROCÍNIO
BENEFICIÁRIOS DA PREVIDÊNCIA SOCIAL — RGPS
São beneficiárias do regime geral de previdência
social as pessoas que mantém vínculo direto com o
mesmo, na condição de segurados, ou vínculo indire-
to, na condição de dependente.
Os segurados são as pessoas cujo vínculo direto
com a Previdência Social acarreta direitos e deveres.
Os direitos são representados pelos benefícios e ser-
viços prestados, desde que preenchidos os requisitos
legais. Os deveres correspondem à obrigação de reco-
lher as contribuições previdenciárias.
 Os segurados são classificados em duas categorias:
obrigatórios e facultativos. Para o segurado obriga-
tório, a vinculação decorre do exercício de atividade
laborativa. Para o facultativo, a vinculação decorre
de manifestação de vontade (ato volitivo).
Os dependentes são aqueles que mantêm vínculo
indireto com a Previdência, já que sua relação com o
sistema depende da ocorrência de contingência que
atinja o segurado da previdência social.
Dependentes
Para o direito previdenciário é relevante a depen-
dência jurídica e econômica, sendo dependente eco-
nômico alguém que viva às expensas do segurado. A
legislação previdenciária trata de dependentes presu-
midos e comprovados.
Dependentes presumidos são aqueles que não
precisam demonstrar a dependência econômica, ape-
nas o liame jurídico entre eles e o segurado.
Dependentes comprovados devem provar a
dependência econômica.
Importante!
Os dependentes têm direito aos benefícios de
auxílio-reclusão e pensão por morte.
O art. 16, da Lei n° 8.213, de 1991, estabelece três
classes de dependentes:
Art. 16 São beneficiários do Regime Geral de Pre-
vidência Social, na condição de dependentes do
segurado:
I - o cônjuge, a companheira, o companheiro e
o filho não emancipado, de qualquer condição,
menor de 21 (vinte e um) anos ou inválido ou que
tenha deficiência intelectual ou mental ou deficiên-
cia grave;
II - os pais;
III - o irmão não emancipado, de qualquer condi-
ção, menor de 21 (vinte e um) anos ou inválido ou
que tenha deficiência intelectual ou mental ou defi-
ciência grave;
z 1ª classe (classe preferencial): o cônjuge, a com-
panheira, o companheiro e o filho não emanci-
pado, de qualquer condição, menor de 21 (vinte
e um) anos ou inválido ou que tenha deficiência
intelectual ou mental ou deficiência grave;
z 2ª classe: pais;
z 3ª classe: o irmão não emancipado, de qualquer
condição, menor de 21 (vinte e um) anos ou inváli-
do ou que tenha deficiência intelectual ou mental
ou deficiência grave.
A ordem de vocação é aplicada apenas uma vez,
na data da ocorrência do evento gerador da prestação
previdenciária. Neste momento verifica-se quais são
os dependentes, aplicando-se a regra legal que deter-
mina que os da classe superior excluem os da classe
inferior.
Os dependentes da mesma classe concorrem em
igualdade de condições, de modo que o valor da pensão
será dividido igualmente pelo número de dependentes.
A dependência econômica da primeira classe é
presumida e a das demais deve ser comprovada.
O companheiro(a) é aquele(a) que mantém união
estável com o segurado, definida esta como a convi-
vência pública, contínua e duradoura estabelecida com
o objetivo de constituir família (art. 1.723, Código Civil).
O cônjuge divorciado ou separado judicialmente
ou de fato, que recebia pensão de alimentos, receberá
a pensão em igualdade de condições com os demais
dependentes de primeira classe.
Na hipótese de o segurado estar, na data do seu
óbito, obrigado por determinação judicial a pagar
alimentos temporários a ex-cônjuge ou a ex-compa-
nheiro ou ex-companheira, a pensão por morte será
devida pelo prazo remanescente na data do óbito,
caso não incida outra hipótese de cancelamento ante-
rior do benefício.
Súmula n° 336 (STJ) A mulher que renunciou ali-
mentos na separação tem direito à pensão previ-
denciária por morte do ex-marido, comprovada a
necessidade econômica superveniente.
Súmula n° 37 (TNU) A pensão por morte devida
ao filho até 21 anos de idade, não se prorroga pela
pendência de curso universitário.
O enteado e o menor tutelado equiparam-se a
filho mediante declaração do segurado e desde que
comprovada a dependência econômica na forma do
regulamento.
A Lei n° 13.846, de 2019, alterou a disposição do §
5º, do art. 16, da Lei nº 8.213, de 1991, dispondo:
Art. 16 [...]
§ 5º As provas de união estável e de dependência
econômica exigem início de prova material con-
temporânea dos fatos, produzido em período não
superior a 24 (vinte e quatro) meses anterior à data
do óbito ou do recolhimento à prisão do segurado,
não admitida a prova exclusivamente testemunhal,
exceto na ocorrência de motivo de força maior ou
caso fortuito, conforme disposto no regulamento.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
O menor sob guarda foi excluído pela Emenda
Constitucional 103, de 2019, do rol de dependentes
previdenciários (§ 6º, art. 23, da Emenda Constitucio-
nal 103, de 2019).
ESPÉCIES DE PRESTAÇÕES
Conforme previsão expressa do art. 18, da Lei n°
8.213, de 1991, o Regime Geral de Previdência Social
compreende as seguintes prestações:
Art. 18 O Regime Geral de Previdência Social com-
preende as seguintes prestações, devidas inclusive
em razão de eventos decorrentes de acidente do tra-
balho, expressas em benefícios e serviços:
I - quanto ao segurado:
a) aposentadoria por invalidez;
b) aposentadoria por idade;
c) aposentadoria por tempo de contribuição;
d) aposentadoria especial;
e) auxílio-doença;
f) salário-família;
g) salário-maternidade;
h) auxílio-acidente;
i) abono de permanência em serviço; (Revogada
pela Lei nº 8.870, de 1994) 605
 II - quanto ao dependente:
a) pensão por morte;
b) auxílio-reclusão;
III - quanto ao segurado e dependente:
a) pecúlios; (Revogada pela Lei nº 9.032, de 1995)
b) serviço social;
c) reabilitação profissional.
É importante referir que, após a Reforma da Pre-
vidência Social, trazida pela Emenda Constitucional
nº 103, de 2019, a nomenclatura de alguns benefícios
foi alterada, assim como a aposentadoria por idade
e a aposentadoria por tempo de contribuição foram
extintas, passando a existir um único benefício, deno-
minado aposentadoria programada, com previsão de
idade mínima e tempo mínimo de contribuição.
z Aposentadoria por idade: atual aposentadoria
programada (idade mínima e tempo mínimo de
contribuição);
z Aposentadoria por tempo: atual aposentadoria
programada (idade mínima e tempo mínimo de
contribuição);
z Aposentadoria por invalidez: atual aposentado-
ria por incapacidade permanente;
z Auxílio-doença: atual auxílio por incapacidade
temporária.
Importante!
O aposentado pelo Regime Geral de Previdên-
cia Social (RGPS) que permanecer em atividade
sujeita a este Regime, ou a ele retornar, não fará
jus à prestação alguma da Previdência Social em
decorrência do exercício dessa atividade, exceto
ao salário-família e à reabilitação profissional,
quando empregado e salário-maternidade.
BENEFÍCIOS
São prestações pecuniárias, ou seja, há pagamen-
to de valores pela Previdência Social, quando preen-
chidos os requisitos legais pelo segurado ou pelos
dependentes.
Aposentadorias Programadas
Art. 201 (CF, de 1988) [...]
§ 7º É assegurada aposentadoria no regime
geral de previdência social, nos termos da
lei, obedecidas as seguintes condições — nova
redação pela EC 103, de 2019
I - 65 (sessenta e cinco) anos de idade, se homem, e
62 (sessenta e dois) anos de idade, se mulher, obser-
vado tempo mínimo de contribuição;
II - 60 (sessenta) anos de idade, se homem, e 55 (cin-
quenta e cinco) anos de idade, se mulher, para os
trabalhadores rurais e para os que exerçam suas
atividades em regime de economia familiar, nestes
incluídos o produtor rural, o garimpeiro e o pesca-
dor artesanal.
§ 8º O requisito de idade a que se refere o inciso
I do § 7º será reduzido em 5 (cinco) anos, para o
professor que comprove tempo de efetivo exercí-
cio das funções de magistério na educação infan-
til e no ensino fundamental e médio fixado em lei
606 complementar.
§ 9º Para fins de aposentadoria, será assegurada a
contagem recíproca do tempo de contribuição entre
o Regime Geral de Previdência Social e os regimes
próprios de previdência social, e destes entre si,
observada a compensação financeira, de acordo
com os critérios estabelecidos em lei.
§ 9º-A O tempo de serviço militar exercido nas ati-
vidades de que tratam os arts. 42, 142 e 143 e o tem-
po de contribuição ao Regime Geral de Previdência
Social ou a regime próprio de previdência social
terão contagem recíproca para fins de inativação
militar ou aposentadoria, e a compensação finan-
ceira será devida entre as receitas de contribuição
referentes aos militares e as receitas de contribui-
ção aos demais regimes.
§ 10 Lei complementar poderá disciplinar a cober-
tura de benefícios não programados, inclusive os
decorrentes de acidente do trabalho, a ser atendida
concorrentemente pelo Regime Geral de Previdên-
cia Social e pelo setor privado.
§ 12 Lei instituirá sistema especial de inclusão
previdenciária, com alíquotas diferenciadas, para
atender aos trabalhadores de baixa renda, inclusi-
ve os que se encontram em situação de informali-
dade, e àqueles sem renda própria que se dediquem
exclusivamente ao trabalho doméstico no âmbito
de sua residência, desde que pertencentes a famílias
de baixa renda.
§ 13 A aposentadoria concedida ao segurado de que
trata o § 12 terá valor de 1 (um) salário-mínimo.
§ 14 É vedada a contagem de tempo de contribuição
fictício para efeito de concessão dos benefícios pre-
videnciários e de contagem recíproca.
§ 15 Lei complementar estabelecerá vedações,
regras e condições para a acumulação de benefícios
previdenciários.
§ 16 Os empregados dos consórcios públicos, das
empresas públicas, das sociedades de economia
mista e das suas subsidiárias serão aposentados
compulsoriamente, observado o cumprimento do
tempo mínimo de contribuição, ao atingir a idade
máxima de que trata o inciso II do § 1º do art. 40,
na forma estabelecida em lei.
Dica
Idade mínima: 65 anos para homens e 62 anos
para mulheres.
Tempo de contribuição mínimo: 15 anos para as
mulheres e 20 para os homens.
A Reforma da Previdência (EC n° 103, de 2019) pro-
moveu significativas alterações nas regras de acesso
às aposentadorias programadas.
Não apenas unificou as aposentadorias por tem-
po de contribuição e por idade, que antes eram dois
benefícios distintos, como também trouxe mais rigor
nos requisitos que devem ser implementados para
obtenção dos benefícios.
Quando há uma alteração no sistema de acesso
aos benefícios, via de regra, são estabelecidas regras
transitórias que vão atingir os segurados que já esta-
vam vinculados ao sistema, porém não preencheram
os requisitos necessários, pelas regras anteriores, ou
seja, não possuem direito adquirido.
No Brasil, adota-se a regra no sentido de que antes
de implementadas todas as condições para a obtenção
de um benefício, o segurado ou dependente só possui
expectativa de direito e não direito adquirido.
 Não há, portanto, direito adquirido a regime de previdência, apenas direito adquirido a benefício, o que ape-
nas se concretiza com o preenchimento dos requisitos estabelecidos pela lei antes da mudança.
Assim, para quem preencheu os requisitos fixados para obtenção de aposentadoria por tempo de contribuição
(35 anos de contribuição para o homem, 30 anos para a mulher e carência de 180 meses) ou de aposentadoria por
idade (65 anos para homens e 60 para mulheres com carência de 180 meses) até a data de entrada em vigor da EC
n° 103, de 2019, há direito adquirido ao benefício pelas regras anteriores.

COMO ERA ANTES DA REFORMA

Aposentadoria por idade: Aposentadoria por Tempo de Contribuição (TC):

� 65 anos homens � 35 anos homens
� 62 anos mulheres � 30 anos mulheres
� 180 meses carência � 180 meses carência

Para os segurados que já estavam no sistema antes da reforma, mas não têm direito adquirido, são aplicadas
as regras de transição.

REGRAS DE APOSENTADORIA
Regra Nova:
Direito Adquirido: Regras de Transição:
� Aplicada integralmente para quem
� Preenche os requisitos até a reforma � Já estava no sistema em 13/11/2019,
ingressou no sistema a partir de
do dia 13/11/2019 mas não tinha preenchido os requisitos
13/11/2019

Para as aposentadorias por tempo de contribição e por idade, de acordo com a EC n° 103, de 2019, temos as
seguintes regras transitórias:

� Regra 1: Pontos

Art. 15 Ao segurado filiado ao Regime Geral de Previdência Social até a data de entrada em vigor desta Emenda
Constitucional, fica assegurado o direito à aposentadoria quando forem preenchidos, cumulativamente, os seguintes
requisitos:
I - 30 (trinta) anos de contribuição, se mulher, e 35 (trinta e cinco) anos de contribuição, se homem; e
II - somatório da idade e do tempo de contribuição, incluídas as frações, equivalente a 86 (oitenta e seis) pontos, se
mulher, e 96 (noventa e seis) pontos, se homem, observado o disposto nos §§ 1º e 2º.
§ 1º A partir de 1º de janeiro de 2020, a pontuação a que se refere o inciso II do caput será acrescida a cada ano de
1 (um) ponto, até atingir o limite de 100 (cem) pontos, se mulher, e de 105 (cento e cinco) pontos, se homem.
§ 2º A idade e o tempo de contribuição serão apurados em dias para o cálculo do somatório de pontos a que se refe-
rem o inciso II do caput e o § 1º.
§ 3º Para o professor que comprovar exclusivamente 25 (vinte e cinco) anos de contribuição, se mulher, e 30 (trinta)
anos de contribuição, se homem, em efetivo exercício das funções de magistério na educação infantil e no ensino
fundamental e médio, o somatório da idade e do tempo de contribuição, incluídas as frações, será equivalente a 81

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

(oitenta e um) pontos, se mulher, e 91 (noventa e um) pontos, se homem, aos quais serão acrescidos, a partir de 1º de
janeiro de 2020, 1 (um) ponto a cada ano para o homem e para a mulher, até atingir o limite de 92 (noventa e dois)
pontos, se mulher, e 100 (cem) pontos, se homem.
§ 4º O valor da aposentadoria concedida nos termos do disposto neste artigo será apurado na forma da lei.

z Regra 2: Tempo + Idade mínima

Art. 16 Ao segurado filiado ao Regime Geral de Previdência Social até a data de entrada em vigor desta Emenda Cons-
titucional fica assegurado o direito à aposentadoria quando preencher, cumulativamente, os seguintes requisitos:
I - 30 (trinta) anos de contribuição, se mulher, e 35 (trinta e cinco) anos de contribuição, se homem; e
II - idade de 56 (cinquenta e seis) anos, se mulher, e 61 (sessenta e um) anos, se homem.
§ 1º A partir de 1º de janeiro de 2020, a idade a que se refere o inciso II do caput será acrescida de 6 (seis) meses a
cada ano, até atingir 62 (sessenta e dois) anos de idade, se mulher, e 65 (sessenta e cinco) anos de idade, se homem.
§ 2º Para o professor que comprovar exclusivamente tempo de efetivo exercício das funções de magistério na edu-
cação infantil e no ensino fundamental e médio, o tempo de contribuição e a idade de que tratam os incisos I e II
do caput deste artigo serão reduzidos em 5 (cinco) anos, sendo, a partir de 1º de janeiro de 2020, acrescidos 6 (seis)
meses, a cada ano, às idades previstas no inciso II do caput, até atingirem 57 (cinquenta e sete) anos, se mulher, e 60
(sessenta) anos, se homem.
§ 3º O valor da aposentadoria concedida nos termos do disposto neste artigo será apurado na forma da lei.

z Regra 3: Pedágio 50% para segurado que esteja há 2 anos ou menos da aposentadoria pela regra anterior

Art. 17 Ao segurado filiado ao Regime Geral de Previdência Social até a data de entrada em vigor desta Emenda
Constitucional e que na referida data contar com mais de 28 (vinte e oito) anos de contribuição, se mulher, e 33
(trinta e três) anos de contribuição, se homem, fica assegurado o direito à aposentadoria quando preencher, cumu-
lativamente, os seguintes requisitos:
I - 30 (trinta) anos de contribuição, se mulher, e 35 (trinta e cinco) anos de contribuição, se homem; e 607
 II - cumprimento de período adicional correspon-
dente a 50% (cinquenta por cento) do tempo que,
na data de entrada em vigor desta Emenda Cons-
titucional, faltaria para atingir 30 (trinta) anos de
contribuição, se mulher, e 35 (trinta e cinco) anos
de contribuição, se homem.
Parágrafo único. O benefício concedido nos termos
deste artigo terá seu valor apurado de acordo com
a média aritmética simples dos salários de contri-
buição e das remunerações calculada na forma da
lei, multiplicada pelo fator previdenciário, calcula-
do na forma do disposto nos §§ 7º a 9º do art. 29 da
Lei nº 8.213, de 24 de julho de 1991.
z Regra 4: Idade progressiva
Art. 18 O segurado de que trata o inciso I do § 7º do
art. 201 da Constituição Federal filiado ao Regime
Geral de Previdência Social até a data de entrada
em vigor desta Emenda Constitucional poderá apo-
sentar-se quando preencher, cumulativamente, os
seguintes requisitos:
I - 60 (sessenta) anos de idade, se mulher, e 65 (ses-
senta e cinco) anos de idade, se homem; e
II - 15 (quinze) anos de contribuição, para
ambos os sexos.
§ 1º A partir de 1º de janeiro de 2020, a idade de
60 (sessenta) anos da mulher, prevista no inciso I
do caput, será acrescida em 6 (seis) meses a cada
ano, até atingir 62 (sessenta e dois) anos de idade.
§ 2º O valor da aposentadoria de que trata este arti-
go será apurado na forma da lei.
z Regra 5: Pedágio 100%
Art. 20 O segurado ou o servidor público federal
que se tenha filiado ao Regime Geral de Previdência
Social ou ingressado no serviço público em cargo
efetivo até a data de entrada em vigor desta Emen-
da Constitucional poderá aposentar-se volunta-
riamente quando preencher, cumulativamente, os
seguintes requisitos:
I - 57 (cinquenta e sete) anos de idade, se mulher, e
60 (sessenta) anos de idade, se homem;
II - 30 (trinta) anos de contribuição, se mulher, e
35 (trinta e cinco) anos de contribuição, se homem;
III - para os servidores públicos, 20 (vinte) anos de
efetivo exercício no serviço público e 5 (cinco) anos
no cargo efetivo em que se der a aposentadoria;
IV - período adicional de contribuição corresponden-
te ao tempo que, na data de entrada em vigor desta
Emenda Constitucional, faltaria para atingir o tem-
po mínimo de contribuição referido no inciso II.
§ 1º Para o professor que comprovar exclusivamen-
te tempo de efetivo exercício das funções de magis-
tério na educação infantil e no ensino fundamental
e médio serão reduzidos, para ambos os sexos, os
requisitos de idade e de tempo de contribuição em
5 (cinco) anos.
§ 2º O valor das aposentadorias concedidas nos ter-
mos do disposto neste artigo corresponderá:
I - em relação ao servidor público que tenha ingres-
sado no serviço público em cargo efetivo até 31 de
dezembro de 2003 e que não tenha feito a opção de
que trata o § 16 do art. 40 da Constituição Federal,
à totalidade da remuneração no cargo efetivo em
que se der a aposentadoria, observado o disposto
no § 8º do art. 4º; e
II - em relação aos demais servidores públicos e aos
segurados do Regime Geral de Previdência Social,
ao valor apurado na forma da lei.
§ 3º O valor das aposentadorias concedidas nos ter-
608 mos do disposto neste artigo não será inferior ao
valor a que se refere o § 2º do art. 201 da Constitui-
ção Federal e será reajustado:
I - de acordo com o disposto no art. 7º da Emenda
Constitucional nº 41, de 19 de dezembro de 2003,
se cumpridos os requisitos previstos no inciso I do
§ 2º;
II - nos termos estabelecidos para o Regime Geral
de Previdência Social, na hipótese prevista no inci-
so II do § 2º.
§ 4º Aplicam-se às aposentadorias dos servidores
dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios as
normas constitucionais e infraconstitucionais ante-
riores à data de entrada em vigor desta Emenda
Constitucional, enquanto não promovidas altera-
ções na legislação interna relacionada ao respecti-
vo regime próprio de previdência social.
Para os professores, como se viu, “o requisito de
idade a que se refere o inciso I do § 7º será reduzido em
5 (cinco) anos, para o professor que comprove tempo de
efetivo exercício das funções de magistério na educação
infantil e no ensino fundamental e médio fixado em lei
complementar” (§ 8º, art. 201, da CF, de 1988).
São exigidos, portanto, 25 (vinte e cinco) anos de
efetivo exercício do magistério na educação infantil,
ensino médio ou fundamental e idade mínima de 57
(cinquenta e sete) anos de idade, se mulher, e 60 (ses-
senta) anos de idade, se homem.
Anteriormente à reforma, o professor se aposen-
tava comprovando 25 (vinte e cinco) anos de magis-
tério, se mulher e 30 (trinta) anos, se homem, na
educação infantil, ensino médio e fundamental, sem
necessidade de cumprimento de requisito etário (ida-
de mínima).
Resumo das Regras Transitórias na Aposentadoria
por Tempo de Contribuição
z Regra dos Pontos:
„ 30 TC (Mulher)/ 35 (Homem);
„ 86 pontos (M)/ 96 pontos (H) — Idade + TC;
„ Janeiro de 2020 sobe 1 ponto por ano até chegar
100 (M)/105 (H);
„ Professor (30TC (H)/25TC (M)/81 pontos (M)/ 91
pontos (H)/ aumenta até 92 (M)/ 100(H).
z Regra do Tempo Mínimo + Idade Mínima:
„ 30TC (M)/ 35TC (H);
„ 56 idade (M)/ 61 (H);
„ Idade sobre 6 meses a partir de jan, de 2020 -
até 62 (M)/ 65(H);
„ Professor (tempo e idade reduzidos em 5 anos.
z Pedágio 50%:
„ 28 TC(M)/33 TC(H) na data da reforma;
„ Pedágio de 50% que faltava para atingir 30
TC(M)/ 35 TC(H) na data da reforma;
„ Benefício com aplicação do fator previdenciário.
z Pedágio 100%:
„ 57 idade (M)/ 60 idade (H);
„ 30 TC (M)/ 35 TC(H);
„ Pedágio 100% do tempo que faltava para atin-
gir 30 TC (M)/35 TC(H) na data da reforma;
„ Requisitos reduzidos em 5 anos para professores.
 Resumo das Regras Transitórias na Aposentadoria
por Idade
z Regra da Idade Progressiva:
„ 60 anos (M)/ 65 anos (H);
„ 15 TC;
„ Idade da mulher aumenta 6 meses a partir de
01.01.20 até chegar a 62.
Na aposentadoria especial, há, também, substan-
cial alteração.
O benefício, anteriormente à Reforma, não exigia
idade mínima, e era devido após a comprovação da
exposição a agentes que prejudicavam a saúde ou a
integridade física, por 15 (quinze), 20 (vinte) ou 25
(vinte e cinco) anos, dependendo da gravidade do
agente, conforme disposto no regulamento.
Após a reforma, além da exposição pelo tempo
fixado no regulamento, de acordo com a gravidade do
agente, ainda será preciso cumprir a idade mínima de:
z 55 (cinquenta e cinco) anos de idade, quando se
tratar de atividade especial de 15 (quinze) anos de
contribuição;
z 58 (cinquenta e oito) anos de idade, quando se
tratar de atividade especial de 20 (vinte) anos de
contribuição;
z 60 (sessenta) anos de idade, quando se tratar de
atividade especial de 25 (vinte e cinco) anos de
contribuição.
Há, todavia, a regra de transição, por pontos:
Art. 21 O segurado ou o servidor público federal
que se tenha filiado ao Regime Geral de Previdên-
cia Social ou ingressado no serviço público em
cargo efetivo até a data de entrada em vigor desta
Emenda Constitucional cujas atividades tenham
sido exercidas com efetiva exposição a agentes quí-
micos, físicos e biológicos prejudiciais à saúde, ou
associação desses agentes, vedada a caracteriza-
ção por categoria profissional ou ocupação, desde
que cumpridos, no caso do servidor, o tempo míni-
mo de 20 (vinte) anos de efetivo exercício no serviço
público e de 5 (cinco) anos no cargo efetivo em que
for concedida a aposentadoria, na forma dos arts.
57 e 58 da Lei nº 8.213, de 24 de julho de 1991, pode-
rão aposentar-se quando o total da soma resultante
da sua idade e do tempo de contribuição e o tempo
de efetiva exposição forem, respectivamente, de:
I - 66 (sessenta e seis) pontos e 15 (quinze) anos de
efetiva exposição;
II - 76 (setenta e seis) pontos e 20 (vinte) anos de
efetiva exposição; e
III - 86 (oitenta e seis) pontos e 25 (vinte e cinco)
anos de efetiva exposição.
§ 1º A idade e o tempo de contribuição serão apura-
dos em dias para o cálculo do somatório de pontos
a que se refere o caput.
§ 2º O valor da aposentadoria de que trata este arti-
go será apurado na forma da lei.
§ 3º Aplicam-se às aposentadorias dos servidores
dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios
cujas atividades sejam exercidas com efetiva expo-
sição a agentes químicos, físicos e biológicos pre-
judiciais à saúde, ou associação desses agentes,
vedada a caracterização por categoria profissio-
nal ou ocupação, na forma do § 4º-C do art. 40 da
Constituição Federal, as normas constitucionais e
infraconstitucionais anteriores à data de entrada
em vigor desta Emenda Constitucional, enquanto
não promovidas alterações na legislação interna
relacionada ao respectivo regime próprio de previ-
dência social.
Vejamos a redação do § 3º, do art. 55, da Lei n°
8.213, de 1991, alterada pela Lei n° 13.846, de 2019:
Art. 55 […]
§ 3º A comprovação do tempo de serviço para fins do
disposto nesta Lei, inclusive mediante justificativa
administrativa ou judicial, observado o disposto no
art. 108, só produzirá efeito quando for baseada em
início de prova material contemporânea dos fatos,
não admitida a prova exclusivamente testemunhal,
exceto na ocorrência de motivo de força maior ou
caso fortuito, na forma prevista no Regulamento.
Importante!
Conforme entendimento do Supremo Tribunal
Federal (STF - REXT 631.240), há necessidade de
prévio requerimento administrativo para se bus-
car judicialmente um benefício. Não há necessi-
dade de esgotamento da via administrativa.
Algumas regras anteriores à Reforma da Previdên-
cia Social, relativas às aposentadorias programadas,
continuam em plena vigência, mesmo para aque-
las situações em que os requisitos são preenchidos
posteriormente.
É o caso, por exemplo, da aposentadoria por idade
do trabalhador rural, que tem direito à redução de 5
(cinco) anos na idade fixada na Constituição e não foi
impactado pela reforma: 60 anos de idade para homens
e 55 de idade para mulheres, conforme estabelece o
inciso II, do § 7º, do art. 201, da Constituição Federal.
Beneficiam-se da redução de cinco anos:
z empregado rural;
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
z trabalhador eventual em serviço de natureza
rural;
z trabalhador avulso rural;
z segurado especial;
z garimpeiro que trabalhe em regime de economia
familiar.
Os trabalhadores rurais devem comprovar o efe-
tivo exercício de atividade rural, ainda que de forma
descontínua, no período imediatamente anterior ao
requerimento do benefício, por tempo igual ao núme-
ro de meses de contribuição correspondente à carên-
cia do benefício.
Se não contar com o tempo mínimo de carência,
o trabalhador rural pode aposentar-se com a idade
prevista para o trabalhador urbano: 65 anos para
os homens e 62 para as mulheres, somando o tempo
rural com o tempo de contribuição em outras catego-
rias (aposentadoria híbrida). A carência, neste caso,
fica mantida em 180 meses.
Conforme entendimento jurisprudencial:
O segurado especial tem que estar laborando no
campo, quando completar a idade mínima para se
aposentar por idade rural, momento em que pode-
rá requerer o seu benefício. Ressalvada a hipótese 609
 do direito adquirido, em que o segurado especial,
embora não tenha requerido sua aposentadoria
por idade rural, preenchera de forma concomitan-
te, no passado, ambos os requisitos carência e ida-
de” (STJ — Resp nº 1354908/SP).
Outra aposentadoria não impactada pela Reforma
da Previdência foi a aposentadoria do deficiente,
prevista na Lei Complementar nº 142, de 2013.
Deficiente é pessoa com impedimento de longo
prazo de natureza física, mental, intelectual ou sen-
sorial, os quais, em interação com diversas barreiras,
podem obstruir sua participação plena e efetiva na
sociedade em igualdade de condições com as demais
pessoas.
O deficiente, na forma da lei, terá o tempo de con-
tribuição exigido para a aposentadoria reduzido, de
acordo com o grau de deficiência.
Critérios diferenciados:
Homem: 25 TC
DEFICIÊNCIA GRAVE
Mulher: 20 TC
Homem: 29 TC
DEFICIÊNCIA
MODERADA Mulher: 24 TC
Homem: 33 TC
DEFICIÊNCIA LEVE
Mulher: 28 TC
Poderá, ainda, independentemente do grau de
deficiência, aposentar-se por idade, com idade reduzi-
da para 60 anos, se homem e 55 anos, se mulher, com
carência de 180 contribuições.
A própria Emenda nº 103, de 2019, em seu art. 22,
preservou as regras anteriores, até que a lei discipli-
ne de modo diverso, sendo clara no sentido de que a
mesma:
Será concedida na forma da Lei Complementar nº
142, de 8 de maio de 2013, inclusive quanto aos cri-
térios de cálculo dos benefícios.
Para identificação da deficiência, deve ser realiza-
da perícia biopsicossocial, que avaliará o grau de defi-
ciência, a data de início e possíveis alterações no grau.
Nas situações em que a deficiência se verificar
após a filiação ou quando houver modificação de seu
grau, os parâmetros serão ajustados proporcional-
mente e os períodos serão somados, após conversão,
conforme tabela prevista no Regulamento.
O grau preponderante é aquele em que o segura-
do cumpriu a maior parte do tempo de contribuição,
antes da conversão.
Nas situações em que o segurado não cumprir todo
o tempo necessário na condição de deficiente, é admi-
tida a conversão, para fins de aposentadoria por tem-
po de contribuição comum.
A redução do tempo de contribuição da pessoa
com deficiência não poderá ser acumulada, no mes-
mo período contributivo, com a redução aplicada aos
períodos de contribuição relativos às atividades exer-
cidas sob condições especiais que prejudiquem a saú-
de ou a integridade física.
610
A renda mensal inicial deste benefício não foi alte-
rada pela reforma, de modo que prevalece a regra
anterior, ou seja, 100% (cem por cento) do salário de
benefício, nos casos de aposentadoria por tempo de
contribuição e 70% (setenta por cento), acrescidos de
1% (um por cento) por cada grupo de 12 (doze) contri-
buições, limitado o acréscimo a 30% (trinta por cento),
com aplicação facultativa do fator previdenciário.
Para fins da aposentadoria especial, a par de
todas as modificações, os critérios para caracteriza-
ção da atividade especial são previstos nos arts. 57
e 58, da Lei n° 8.213, de 1991, e arts. 64 a 70 e Anexo IV
(agentes nocivos), do Decreto n° 3.048, de 1999.
A aposentadoria especial, uma vez cumprida a
carência exigida, será devida ao segurado empre-
gado, trabalhador avulso e contribuinte individual,
este somente quando cooperado filiado à cooperativa
de trabalho ou de produção, que tenha trabalhado
durante quinze, vinte ou vinte e cinco anos, conforme
o caso, sujeito a condições especiais que prejudiquem
a saúde ou a integridade física.
A nova regra trazida pela Reforma da Previdência
mantém o tempo de exposição, mas traz a exigência
de idade mínima, que não existia anteriormente.
IDADE TEMPO DE EXPOSIÇÃO
55 15
58 20
60 25
Há, como vimos, a regra de transição dos pontos,
que se aplica aos segurados que já estavam no sistema
quando da Reforma da Previdência.
Para fazer jus à aposentadoria especial, os segu-
rados devem comprovar o exercício de atividades
com efetiva exposição a agentes químicos, físicos e
biológicos prejudiciais à saúde, ou associação desses
agentes, vedada a caracterização por categoria profis-
sional ou ocupação, durante, no mínimo, 15 (quinze),
20 (vinte) ou 25 (vinte e cinco) anos, conforme dispõe
o regulamento.
O tempo de trabalho em atividade especial deve
ser permanente, não ocasional nem intermitente,
exercido em condições que prejudiquem a saúde ou a
integridade física.
Não existe diferença de tempo entre homens e
mulheres.
Trata-se de exceção à regra do art. 201, que pre-
leciona não ser possível diferenciar critérios e requi-
sitos para concessão de aposentadoria, a não ser nos
casos de atividades sob condições especiais.
Até a edição da Lei n° 9.032, de 1995, o enquadra-
mento se dava em função da categoria profissional. Ex.:
engenheiro.
Após a Lei n° 9.032, de 1995, há necessidade de
comprovação da efetiva exposição do trabalhador aos
agentes prejudiciais à saúde, de forma efetiva, habi-
tual e permanente.
Atualmente, comprovação é feita pelo PPP (Per-
fil Profissiográfico Previdenciário), preenchido pela
empresa, pela cooperativa ou pelo órgão gestor de
mão de obra ou sindicato (trabalhador avulso), para
todos os agentes agressivos. Anteriormente, só se exi-
gia laudo para ruído e calor.
Esse documento é elaborado com base em Laudo
Técnico de Condições Ambientais do Trabalho (LTCAT)
e subscrito por médico ou engenheiro de segurança e
saúde no trabalho, devendo constar dele, ainda, ques-
tões como o uso de equipamentos de proteção indivi-
dual e coletiva, de acordo com a legislação trabalhista.
Deve ser observado o princípio tempus regit actum,
ou seja, verificar qual a legislação estava em vigor no
tempo do exercício da atividade.
Importante!
Para ter direito à aposentadoria especial, é
necessário que o segurado trabalhe durante
todo o tempo em atividade especial, não precisa
ser na mesma empresa ou na mesma atividade,
mas precisa ser especial.
Quando o segurado exerce uma atividade especial,
porém não atinge o tempo de contribuição suficiente
à aposentadoria nesta modalidade, é possível conver-
ter esse tempo especial em comum. Não é admitida,
todavia, a conversão de tempo comum em especial.
Esta regra, que admite a possibilidade de conversão
de tempo especial em comum, foi limitada pela Emen-
da Constitucional nº 103, de 2019, de modo que só é
possível converter tempo trabalhado até 13/11/2019.
O tempo especial posterior à reforma não pode ser
convertido em comum.
O segurado que recebe aposentadoria especial não
pode continuar ou retornar ao exercício de atividades
ou operações que o sujeitassem aos agentes nocivos
químicos, físicos, biológicos. Esta vedação foi validada
pelo Supremo Tribunal Federal (Tema 709).
Agentes nocivos podem ser definidos como os que
podem trazer ou ocasionar danos à saúde ou à integri-
dade física do trabalhador nos ambientes de trabalho,
em função de sua concentração, intensidade ou expo-
sição aos agentes.
Agentes físicos são as diversas formas de energia
a que possam estar expostos os trabalhadores, tais
como: ruído, vibração, frio, calor, pressões anormais,
radiações ionizantes, umidade etc.
Agentes químicos são as substâncias, os compos-
tos ou produtos que possam penetrar no organismo
pela via respiratória ou que, pela natureza da ativi-
dade da exposição, possam ter contato ou ser absorvi-
das pelo organismo por meio da pele ou por ingestão.
São exemplos: névoas, neblinas, poeiras, fumos, gases,
vapores de substâncias nocivas etc.
Agentes biológicos são microrganismos como baci-
los, bactérias, fungos, parasitas etc.
Tabelas de Conversão
z Tabela 1 — Exercício de Mais de Uma Atividade
Especial
TEMPO A PARA 15 PARA 20 PARA 25
CONVERTER ANOS ANOS ANOS
1,67
De 15 anos - 1,33
1,25
De 20 anos 0,75 -
De 25 anos 0,60 0,80 -
Exemplo prático: José trabalhou 10 anos em uma
atividade que lhe garantia aposentadoria especial
com 20 anos. Depois, trabalhou em atividade que lhe
garantia aposentadoria especial com 25 anos.
Então, converte-se o tempo de 16 anos na faixa de
20 para a faixa de 25, multiplicando-se por 1,25: resul-
tado 20, ou seja, precisa trabalhar mais 5 anos para se
aposentar especialmente na atividade que desempe-
nha atualmente.
z Tabela 2 — Conversão de Tempo Especial em
Tempo Comum
Atenção: neste caso, a aposentadoria que será con-
cedida é a por tempo de contribuição e não a especial
e só é admitida a conversão para tempo trabalhado
até 13/11/2019.
TEMPO A MULHER (PARA HOMEM
CONVERTER 30 ANOS) (PARA 35 ANOS)
De 15 anos 2,00 2,33
De 20 anos 1,50 1,75
De 25 anos 1,20 1,40
Exemplo: Joaquim trabalhou 15 anos em ativida-
de especial, que lhe garantia a aposentadoria após 25
anos. Depois disso, passou a exercer atividade comum.
Para converter o tempo especial em tempo comum,
multiplicamos o tempo trabalhado, 15 anos, por 1,40.
Atingimos, então, o tempo de 21 anos. Nesse caso, Joa-
quim terá que trabalhar mais 14 anos em atividade
comum para se aposentar com 35 anos de contribui-
ção (sem a conversão, deveria trabalhar mais 20 anos).
Somente é admitida a conversão de tempo especial
em comum para períodos de trabalho até a entrada
em vigor da Emenda n° 103, de 2019 (13/11/2019).
Importante!
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Na forma de como dispõe a Lei n° 10.666, de
2003, não há necessidade de cumprir o requi-
sito qualidade de segurado nas aposentadorias
programadas (idade, tempo de contribuição e
especial).
Aposentadoria por Invalidez (Aposentadoria por
Incapacidade Permanente — Nova Nomenclatura
pela EC 103, de 2019)
A aposentadoria por incapacidade permanente,
que antes da reforma era denominada aposentado-
ria por invalidez, é um benefício destinado à incapa-
cidade total para o trabalho, ou seja, o segurado não
consegue exercer nenhuma profissão em razão do
quadro de saúde.
Imagine um segurado que sofre um acidente
de moto e fica paraplégico, sem qualquer condi-
ção de voltar a trabalhar. Neste caso, será devida a
aposentadoria.
Este benefício por incapacidade, devido, portanto,
nas situações em que o segurado não pode exercer
nenhuma atividade remunerada que garanta sua sub-
sistência, tem previsão legal nos arts. 42 a 47, da Lei
n° 8.213, de 1991. 611
 Esta aposentadoria é devida a todos os tipos de
segurados, quando de espécie previdenciária, em
razão de incapacidade total e permanente para o tra-
balho e dura enquanto permanecer esta condição. Os
benefícios decorrentes de acidentes do trabalho são
devidos apenas para empregado, empregado domésti-
co, trabalhador avulso e segurado especial.
Não é, portanto, vitalícia, já que pode ser obje-
to de reavaliação pericial, a não ser nas hipóteses
expressamente previstas na lei, em que o segurado
estará dispensado do exame.
Não necessariamente deve ser precedida de um
auxílio-doença.
O risco protegido é a incapacidade laboral. É bene-
fício substitutivo dos salários, já que o aposentado por
incapacidade permanente tem vedação legal de vol-
tar às atividades, sob pena de suspensão do benefício
previdenciário.
Há necessidade de comprovação da invalidez,
por meio de exame médico a ser realizado por perito
médico federal, podendo o segurado ser acompanha-
do, na perícia, por médico de sua confiança, as suas
expensas.
Trata-se de incapacidade laborativa, e não de inca-
pacidade absoluta, total e completa para atos da vida
civil.
Para cálculo do benefício, após a Reforma da Pre-
vidência Social, é aplicado um coeficiente de 60% (ses-
senta por cento), acrescido de 2% (dois por cento), por
cada ano que ultrapasse 15 (quinze) de contribuição
para a mulher e 20 (vinte) para o homem. Este coefi-
ciente é aplicado no salário de benefício (média arit-
mética simples de todos os salários de contribuição
a partir da competência julho, de 1994 ou da data de
ingresso no sistema, se posterior a esta data).
Em caso de aposentadoria por incapacidade per-
manente decorrente de acidente do trabalho, o coefi-
ciente será sempre de 100% (cem por cento).
Por exemplo: INSS concede a João aposentado-
ria por incapacidade permanente não decorrente de
acidente de trabalho. João tem 25 anos de tempo de
contribuição.
z Cálculo: 60% + 2% (cada ano que supera 20 — no
caso de João, tem 5 anos que superam os 20) —
60% + 2% x 5 = 70%. A renda inicial da aposentado-
ria de João será de 70% do seu salário de benefício
(média).
A cobertura previdenciária é vedada ao segurado
que ingressa no sistema já incapacitado para o tra-
balho. Há cobertura, entretanto, se a incapacidade
decorrer de progressão ou agravamento dessa doen-
ça ou lesão.
Segundo a norma inscrita no § 2º, do art. 42, da Lei
n° 8.213, de 1991, “A doença ou lesão de que o segurado
já era portador ao filiar-se ao Regime Geral de Previ-
dência Social não lhe conferirá direito à aposentadoria
por invalidez, salvo quando a incapacidade sobre-
vier por motivo de progressão ou agravamento
dessa doença ou lesão”.
A carência é de 12 contribuições mensais para a
aposentadoria por incapacidade permanente comum
e não há carência para acidente do trabalho ou de
qualquer natureza, doenças profissionais ou doenças
do trabalho e doenças catalogadas no art. 151, da Lei
612 n° 8.213, de 1991, enquanto a lista não é elaborada.
Diferentemente das aposentadorias por tempo,
idade e especial, é exigida a qualidade de segurado.
Em caso de grande invalidez (art. 45, da Lei 8.213,
de 1991), acrescenta-se 25% (vinte e cinco por cento)
sobre o valor do salário de benefício, ainda que ultra-
passe o limite superior do salário de benefício (teto).
A grande invalidez é a incapacidade total e per-
manente de tal proporção que acarreta a necessidade
permanente do auxílio de terceiros para o desenvolvi-
mento das atividades cotidianas, em virtude da ampli-
tude da perda da autonomia física, motora ou mental,
que impede a pessoa de realizar os atos diários mais
simples, tal como as necessidades fisiológicas.
A grande invalidez é personalíssima, de modo que
o acréscimo de 25% (vinte e cinco por cento) não se
transmite à pensão por morte. A relação das situações
de grande invalidez está no Anexo I, do Decreto n°
3.048, de 1999. São as seguintes:
Art. 45 [...]
1 - Cegueira total;
2 - Perda de nove dedos das mãos ou superior a
esta;
3 - Paralisia dos dois membros superiores ou
inferiores;
4 - Perda dos membros inferiores, acima dos pés,
ainda que a prótese seja possível;
5 - Perda de uma das mãos e de dois pés, ainda que
a prótese seja possível;
6 - Perda de um membro superior e outro inferior,
quando a prótese for impossível;
7 - Alteração das faculdades mentais com grave
perturbação da vida orgânica e social;
8 - Doença que exija permanência continua no leito;
9 - Incapacidade permanente para as atividades da
vida diária;
O rol, todavia, é exemplificativo, de modo que, na
prática, podem ser avaliadas as condições do segura-
do e a efetiva necessidade do terceiro.
Portanto, o benefício é devido:
z Se o segurado estivava recebendo auxílio-doença,
a partir do dia imediatamente seguinte à alta
deste;
z Se o segurado não estava recebendo auxílio-doença:
„ Empregado: a contar do 16º dia de afastamento
ou a partir da entrada do requerimento se entre
esse e o afastamento decorrerem mais de 30 dias
(alínea “a”, § 1º, art. 43, da Lei n° 8.213, de 1991);
„ Empregado doméstico, avulso, contribuinte
individual, especial e facultativo: a contar do
início da incapacidade ou da data do requeri-
mento se entre essas duas transcorrerem mais
de 30 dias (alínea “b”, § 1º, art. 43, da Lei n°
8.213, de 1991).
Da mesma forma, temos a disposição de como o
benefício pode cessar. Acompanhe os arts. 45 a 47, da
Lei n° 8.213, de 1991:
Art. 45 O valor da aposentadoria por invalidez do
segurado que necessitar da assistência permanente
de outra pessoa será acrescido de 25% (vinte e cin-
co por cento).
Parágrafo único. O acréscimo de que trata este
artigo:
 a) será devido ainda que o valor da aposentadoria
atinja o limite máximo legal;
b) será recalculado quando o benefício que lhe deu
origem for reajustado;
c) cessará com a morte do aposentado, não sendo
incorporável ao valor da pensão.
Art. 46 O aposentado por invalidez que retornar
voluntariamente à atividade terá sua aposentado-
ria automaticamente cancelada, a partir da data
do retorno.
Art. 47 Verificada a recuperação da capacidade de
trabalho do aposentado por invalidez, será obser-
vado o seguinte procedimento:
I - quando a recuperação ocorrer dentro de 5 (cinco)
anos, contados da data do início da aposentadoria
por invalidez ou do auxílio-doença que a antecedeu
sem interrupção, o benefício cessará:
a) de imediato, para o segurado empregado que
tiver direito a retornar à função que desempenha-
va na empresa quando se aposentou, na forma da
legislação trabalhista, valendo como documento,
para tal fim, o certificado de capacidade fornecido
pela Previdência Social; ou
b) após tantos meses quantos forem os anos de
duração do auxílio-doença ou da aposentadoria
por invalidez, para os demais segurados;
II - quando a recuperação for parcial, ou ocor-
rer após o período do inciso I, ou ainda quando o
segurado for declarado apto para o exercício de
trabalho diverso do qual habitualmente exercia, a
aposentadoria será mantida, sem prejuízo da volta
à atividade:
a) no seu valor integral, durante 6 (seis) meses con-
tados da data em que for verificada a recuperação
da capacidade;
b) com redução de 50% (cinqüenta por cento), no
período seguinte de 6 (seis) meses;
c) com redução de 75% (setenta e cinco por cento),
também por igual período de 6 (seis) meses, ao tér-
mino do qual cessará definitivamente.
Os valores recebidos pelo segurado, quando a ces-
sação da aposentadoria por incapacidade permanen-
te não é imediata, são chamados de mensalidade de
recuperação.
Dispõe o art. 475, da Consolidação das Leis do Tra-
balho, que:
Art. 475 O empregado que for aposentado por
invalidez terá suspenso o seu contrato de trabalho
durante o prazo fixado pelas leis de previdência
social para a efetivação do benefício”.
Resta claro, assim, que a aposentadoria por inca-
pacidade permanente não constitui causa de extin-
ção do contrato de trabalho, mas sim de suspensão, o
que implica necessária conclusão no sentido de que o
empregado deve reassumir seu posto de trabalho no
caso de recuperação da capacidade laborativa com
consequente cancelamento da aposentadoria (art. 47,
Lei n° 8.213, de 1991).
Dispõe o § 4º, art. 43, da Lei n° 8.213, de 1991, que:
Art. 43 [...]
§ 4º O segurado aposentado por invalidez poderá
ser convocado a qualquer momento para avaliação
das condições que ensejaram o afastamento ou a
aposentadoria, concedida judicial ou administra-
tivamente, observado o disposto no art. 101 desta
Lei.”
Já o § 5º estabelece que “a pessoa com HIV/aids é
dispensada da avaliação referida no § 4º deste artigo”.
Os demais casos de dispensa da perícia de reava-
liação estão previstos no art. 101, da Lei n° 8.213, de
1991:
Art. 101 [...]
§ 1º O aposentado por invalidez e o pensionista
inválido que não tenham retornado à atividade
estarão isentos do exame de que trata o caput deste
artigo:
I - após completarem cinquenta e cinco anos ou
mais de idade e quando decorridos quinze anos da
data da concessão da aposentadoria por invalidez
ou do auxílio-doença que a precedeu; ou
II - após completarem sessenta anos de idade.
[…]
§ 4° A perícia de que trata este artigo terá acesso
aos prontuários médicos do periciado no Siste-
ma Único de Saúde (SUS), desde que haja a prévia
anuência do periciado e seja garantido o sigilo
sobre os dados dele
A referida isenção não se aplica em algumas
situações:
Art. 101 […]
§ 2º A isenção de que trata o § 1º não se aplica
quando o exame tem as seguintes finalidades:
I - verificar a necessidade de assistência permanen-
te de outra pessoa para a concessão do acréscimo
de 25% (vinte e cinco por cento) sobre o valor do
benefício, conforme dispõe o art. 45;
II - verificar a recuperação da capacidade de traba-
lho, mediante solicitação do aposentado ou pensio-
nista que se julgar apto;
III - subsidiar autoridade judiciária na concessão
de curatela, conforme dispõe o art. 110.
Nos casos em que o aposentado por incapacidade
permanente entender que tem condições de retornar
ao trabalho, deve solicitar à Previdência a realização
de perícia médica. Se retornar voluntariamente, o
benefício será cessado.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Atente-se à Súmula n° 576, do STJ:
Súmula n° 576 (STJ) Ausente requerimento admi-
nistrativo no INSS, o termo inicial para a implan-
tação da aposentadoria por invalidez concedida
judicialmente será a data da citação válida.
A concessão de aposentadoria por incapacidade
permanente, inclusive quando precedida de auxílio
por incapacidade temporária concedido na forma
prevista no art. 73, fica condicionada ao afastamento
do segurado de todas as suas atividades.
Auxílio por Incapacidade Temporária (Antigo Auxílio
Doença)
O auxílio por incapacidade temporária, como
o próprio nome identifica, é o benefício devido no
período em que o segurado ficar incapacitado de for-
ma total, porém temporária, para o seu trabalho.
Isso significa que será devido enquanto o prognós-
tico médico identificar a possibilidade de tratamento
médico e enquanto perdurar esta condição, ou seja,
até recuperar sua capacidade laborativa ou até que a
incapacidade se torne permanente, quando passará a
receber o benefício correspondente. 613
 É devido a todos os tipos de segurados, quando de
espécie previdenciária. Os benefícios decorrentes de
acidentes do trabalho são devidos apenas para empre-
gado, empregado doméstico, trabalhador avulso e
segurado especial.
Exige carência de 12 contribuições mensais no
caso de benefício comum e sem carência para aciden-
tes do trabalho ou de qualquer natureza, doenças pro-
fissionais ou do trabalho e doenças catalogadas pelo
Ministério da Saúde.
É necessária a incapacidade para o trabalho ou
para a sua atividade habitual por mais de 15 dias. Os
primeiros quinze dias, de responsabilidade do empre-
gador, são chamados período de espera, ficando o
contrato de trabalho interrompido.
Após o 16º (décimo sexto) dia de afastamento, o
INSS passa a pagar o auxílio por incapacidade tempo-
rária e o contrato de trabalho fica suspenso.
Conforme dispõe o inciso II, do art. 72, do Decreto n°
3.048, de 1999, para os demais segurados, o termo ini-
cial do benefício dá-se na data do início da incapacidade,
desde que o afastamento seja superior a quinze dias.
Importante!
Auxílio por incapacidade temporária = incapaci-
dade total e temporária.
O auxílio por incapacidade temporária não tem
prazo máximo para pagamento.
Não é devido em caso de doença ou lesão pré-
-adquirida, salvo nos casos de agravamento, confor-
me previsto para a aposentadoria por incapacidade
permanente.
A concessão do benefício gera direito subjetivo à
percepção dos seguintes serviços: processo de reabi-
litação profissional e tratamento médico às expensas
da Previdência Social.
O segurado deve ser submetido aos tratamentos
indicados pela Previdência, sendo certo que não é
obrigado a submeter-se a procedimento cirúrgico ou
transfusão de sangue.
O início para o segurado empregado e a data de
início é o 16º dia do afastamento. Para os demais, é
a própria data de início da incapacidade, valendo a
regra dos 30 dias entre essas datas e o requerimento
administrativo.
O pagamento de novo benefício decorrente da
mesma doença em até 60 dias da cessação do anterior
desobriga a empresa do pagamento do período de
espera (15 dias).
Há cessação do benefício com a morte e com o
restabelecimento do segurado, com a conversão
da aposentadoria por invalidez ou a habilitação para
outra atividade que lhe garanta a subsistência, após
processo de reabilitação.
Pode ser concedido de ofício pela Previdência
quando tiver ciência da incapacidade, mesmo quando
o segurado não tenha requerido o benefício.
O exame médico, a cargo do INSS, fixará a data do
início da doença (DID) e a data do início da incapaci-
dade (DII).
Sempre que possível, o ato de concessão ou de reativa-
ção de auxílio-doença, judicial ou administrativo, deverá
fixar o prazo estimado para a duração do benefício.
614
Quando não fixado prazo de recuperação estima-
da, será aplicado o limite de 120 (cento e vinte) dias,
preservado o direito do segurado de promover o pedi-
do de prorrogação.
Independentemente de a concessão do benefício
ser judicial ou administrativa, a autarquia previden-
ciária pode, a qualquer momento, convocar o segura-
do para avaliação das condições que ensejaram sua
concessão ou manutenção, observado o disposto no
art. 101 já estudado (hipóteses de dispensa da avalia-
ção). Da decisão de cessação cabe recurso administra-
tivo, no prazo de 30 (trinta) dias.
Art. 62 O segurado em gozo de auxílio-doença,
insuscetível de recuperação para sua atividade habi-
tual, deverá submeter-se a processo de reabilitação
profissional para o exercício de outra atividade.
§ 1º O benefício a que se refere o caput deste artigo
será mantido até que o segurado seja considerado
reabilitado para o desempenho de atividade que lhe
garanta a subsistência ou, quando considerado não
recuperável, seja aposentado por invalidez.
§ 2º A alteração das atribuições e responsabilida-
des do segurado compatíveis com a limitação que
tenha sofrido em sua capacidade física ou mental
não configura desvio de cargo ou função do segura-
do reabilitado ou que estiver em processo de reabi-
litação profissional a cargo do INSS.
A partir da Lei n° 13.846, de 2019, o auxílio-doença
não é devido a segurado recluso em regime fechado.
Se for recolhido à prisão em gozo de auxílio-doença, o
benefício será suspenso, nos termos do § 2º, do art. 59.
A suspensão dá-se no prazo máximo de 60 (sessen-
ta) dias, sendo cessada após o fim deste período. Caso
seja colocado em liberdade antes de findo o prazo, o
benefício será restabelecido desde a data da soltura.
Se a prisão for declarada ilegal, o segurado terá direito
à percepção do benefício por todo o período devido.
Importante!
Súmula n° 72 (TNU) “É possível o recebimento
de benefício por incapacidade durante o período
em que houve exercício de atividade remunera-
da quando comprovado que o segurado estava
incapaz para as atividades habituais na época
em que trabalhou”. Este posicionamento foi rati-
ficado pelo Superior Tribunal de Justiça, no jul-
gamento do Tema 1.013.
Auxílio Acidente
O benefício é devido ao segurado após a consoli-
dação das lesões decorrentes de acidente de qualquer
natureza que resultem em redução da capacidade
para o trabalho que habitualmente exercia ou impos-
sibilidade de exercício da mesma atividade da época
do acidente, mas com possibilidade de desempenho
de outra, após processo de reabilitação profissional.
Não há exigência de carência, mas há a necessida-
de de ostentar qualidade de segurado, ou, ao menos,
estar no chamado período de graça.
Apenas têm direito os empregados, empregados
domésticos, trabalhadores avulsos e segurados especiais.
 Há direito ao auxílio acidente nas seguintes
hipóteses:
z acidente de qualquer natureza;
z acidente do trabalho;
z doenças profissionais;
z doenças do trabalho;
z concausas e equiparações.
O auxílio acidente está previsto apenas para inca-
pacidade parcial e permanente.
O benefício de auxílio acidente tem caráter indeni-
zatório, ou seja, não substitui salário ou remuneração,
podendo ter valor inferior a um salário mínimo.
O segurado pode trabalhar e receber o benefício
ao mesmo tempo.
O benefício, não obstante indenizatório, é pago
mensalmente ao segurado, até a véspera de qualquer
aposentadoria.
Para o INSS, a perda da audição, em qualquer grau,
somente proporcionará a concessão do auxílio-aciden-
te quando, além do reconhecimento do nexo de causal
entre o trabalho e a doença, resultar comprovadamen-
te redução ou perda da capacidade para o trabalho.
Salário-Maternidade
O salário-maternidade é o benefício previdenciá-
rio (prestação pecuniária) pago durante o período de
licença maternidade.
São fatos geradores do benefício: o parto, a adoção,
a guarda para fins de adoção e o aborto não criminoso.
É devido à segurada da Previdência Social, durante
120 (cento e vinte) dias, com início no período entre 28
(vinte e oito) dias antes do parto e a data de ocorrên-
cia deste, podendo, todavia, ser iniciado após o parto
ou ocorrência do fato gerador.
Na adoção ou guarda para fins de adoção, o bene-
fício é devido pelo prazo de 120 (cento e vinte) dias,
independentemente da idade da criança adotada, que
será pago, nesta situação, diretamente pela Previdên-
cia Social.
O benefício não poder ser concedido a mais de um
segurado, em decorrência do mesmo fato gerador,
regra que tem duas exceções:
z concessão à mãe biológica e à mãe adotante;
z concessão no caso de óbito do titular, quando será
pago, por todo o período ou pelo tempo restante
a que teria direito, ao cônjuge ou companheiro
sobrevivente que tenha a qualidade de segurado,
exceto no caso do falecimento do filho ou de seu
abandono, observadas as normas aplicáveis ao
salário-maternidade.
Este último deve ser requerido até o último dia do
prazo para o término do salário-maternidade originá-
rio e será pago diretamente pela Previdência Social.
Vejamos:
Art. 71-B No caso de falecimento da segurada ou
segurado que fizer jus ao recebimento do salário-
-maternidade, o benefício será pago, por todo o
período ou pelo tempo restante a que teria direito,
ao cônjuge ou companheiro sobrevivente que tenha
a qualidade de segurado, exceto no caso do faleci-
mento do filho ou de seu abandono, observadas as
normas aplicáveis ao salário-maternidade.
§ 1º O pagamento do benefício de que trata o caput
deverá ser requerido até o último dia do prazo
previsto para o término do salário-maternidade
originário.
§ 2º O benefício de que trata o caput será pago dire-
tamente pela Previdência Social durante o período
entre a data do óbito e o último dia do término do
salário-maternidade originário e será calculado
sobre:
I - a remuneração integral, para o empregado e tra-
balhador avulso;
II - o último salário-de-contribuição, para o empre-
gado doméstico;
III - 1/12 (um doze avos) da soma dos 12 (doze) últimos
salários de contribuição, apurados em um período
não superior a 15 (quinze) meses, para o contribuinte
individual, facultativo e desempregado; e
IV - o valor do salário mínimo, para o segurado
especial.
É condição para a percepção do benefício o afas-
tamento do trabalho ou da atividade desempenhada,
sob pena de suspensão do benefício.
No caso de segurada desempregada, que mantém
a qualidade de segurada por conta do período de gra-
ça, o cálculo se dá em um doze avos da soma dos doze
últimos salários de contribuição, apurados em um
período não superior a quinze meses.
Para contribuintes individuais, especiais e faculta-
tivas, é exigida carência de 10 contribuições mensais.
No caso de parto antecipado, o período de carência
será reduzido em número de contribuições equivalen-
tes ao número de meses em que o parto foi antecipado.
A segurada especial deve comprovar o efetivo
exercício de atividade rural nos 10 meses que antece-
deram o parto ou requerimento, podendo esse prazo
ser reduzido se o parto for antecipado.
As seguradas empregadas (inclusive domésticas) e
as avulsas estão dispensadas de carência.
No caso de aborto não criminoso, a segurada tem
direito ao benefício por duas semanas. Em caso de
natimorto, por 120 (cento e vinte) dias.
No caso de adoção, o início será a apresentação do
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
termo de guarda ou da sentença de adoção.
Em casos excepcionais, em função da necessidade
de maior tempo para a recuperação da gestação, os
períodos de descanso antes e depois do parto poderão
ser aumentados em duas semanas cada um, mediante
atestado médico (§ 2º, art. 392, da CLT).
É importante lembrar que segurada aposentada que
volta a trabalhar tem direito ao salário-maternidade.
Salário-Família
Art. 65 O salário-família será devido, mensalmen-
te, ao segurado empregado, inclusive o doméstico,
e ao segurado trabalhador avulso, na proporção
do respectivo número de filhos ou equiparados nos
termos do § 2º do art. 16 desta Lei, observado o dis-
posto no art. 66.
Parágrafo único. O aposentado por invalidez ou por
idade e os demais aposentados com 65 (sessenta e
cinco) anos ou mais de idade, se do sexo masculino,
ou 60 (sessenta) anos ou mais, se do feminino, terão
direito ao salário-família, pago juntamente com a
aposentadoria. […]
Art. 67 O pagamento do salário-família é condicio-
nado à apresentação da certidão de nascimento do
filho ou da documentação relativa ao equiparado
ou ao inválido, e à apresentação anual de atestado 615
 de vacinação obrigatória e de comprovação de fre-
qüência à escola do filho ou equiparado, nos termos
do regulamento.
Parágrafo único. O empregado doméstico deve
apresentar apenas a certidão de nascimento refe-
rida no caput.
Art. 68 As cotas do salário-família serão pagas pela
empresa ou pelo empregador doméstico, mensal-
mente, junto com o salário, efetivando-se a compen-
sação quando do recolhimento das contribuições,
conforme dispuser o Regulamento.
§ 1º A empresa ou o empregador doméstico conser-
varão durante 10 (dez) anos os comprovantes de
pagamento e as cópias das certidões corresponden-
tes, para fiscalização da Previdência Social.
§ 2º Quando o pagamento do salário não for men-
sal, o salário-família será pago juntamente com o
último pagamento relativo ao mês.
Art. 69 O salário-família devido ao trabalhador
avulso poderá ser recebido pelo sindicato de classe
respectivo, que se incumbirá de elaborar as folhas
correspondentes e de distribuí-lo.
Art. 70 A cota do salário-família não será incor-
porada, para qualquer efeito, ao salário ou ao
benefício.
Benefício devido ao segurado empregado, empre-
gado doméstico e ao trabalhador avulso, que tenham
salário de contribuição inferior ou igual a R$ 1.425,26
(valor válido para o ano de 2020), na proporção do
respectivo número de filhos de até 14 anos ou inváli-
dos, além dos equiparados (tutelados e enteados).
O benefício é devido ao segurado, e não aos
dependentes.
Art. 82 (Decreto n° 3.048, de 1999) O salário-famí-
lia será pago mensalmente:
I - ao empregado, inclusive o doméstico, pela empre-
sa ou pelo empregador doméstico, juntamente com
o salário, e ao trabalhador avulso, pelo sindicato ou
órgão gestor de mão de obra, por meio de convênio;
II - ao empregado, inclusive o doméstico, e ao traba-
lhador avulso aposentados por incapacidade per-
manente ou em gozo de auxílio por incapacidade
temporária, pelo INSS, juntamente com o benefício;
III - ao trabalhador rural aposentado por idade aos
sessenta anos, se do sexo masculino, ou cinqüenta e
cinco anos, se do sexo feminino, pelo Instituto Nacional
do Seguro Social, juntamente com a aposentadoria; e
IV - aos demais empregados, inclusive os domésti-
cos, e aos trabalhadores avulsos aposentados aos
sessenta e cinco anos de idade, se homem, ou aos
sessenta anos, se mulher, pelo INSS, juntamente
com a aposentadoria.
Atenção! O valor da cota do salário-família por
filho ou equiparado de qualquer condição, até 14 (qua-
torze) anos de idade, ou inválido de qualquer idade, a
partir de 1º de janeiro de 2020, é de R$ 51,27 (cinquen-
ta e um reais e vinte e sete centavos) para o segurado
com remuneração não superior a R$1.503,25 (um mil
quinhentos e três reais e vinte e cinco centavos). (Por-
taria SEPRT 477, de 2021, art. 4º).
O valor da cota do salário família é atualizado
todos os anos por Portaria administrativa. As cotas
do salário-família não serão incorporadas, para qual-
quer efeito, ao salário ou ao benefício.
Na forma de como dispõe o art. 84, do Decreto
3.048, de 1999, o pagamento do benefício ocorrerá
a partir da data de apresentação da certidão de nas-
616 cimento do filho ou da documentação relativa ao
enteado e ao menor tutelado, desde que comprova-
da a dependência econômica dos dois últimos, e fica
condicionado à apresentação anual de atestado de
vacinação obrigatória dos referidos dependentes, de
até seis anos de idade, e de comprovação semestral
de frequência à escola dos referidos dependentes, a
partir de quatro anos de idade, e, para o empregado
doméstico, apenas certidão de nascimento do filho ou
a documentação relativa ao enteado e ao menor tute-
lado, desde que comprovada a dependência econômi-
ca dos dois últimos.
A extinção do benefício ocorre com:
z término da relação de emprego ou contrato com
sindicato;
z morte do segurado/filhou ou equiparado, a partir
do mês seguinte ao óbito;
z atingimento da idade legal máxima (14 anos);
z cessação da invalidez do filho ou equiparado, a
contar do mês seguinte.
É devido ao pai e à mãe se ambos forem segurados
e preencherem os requisitos, sendo que, em caso de
divórcio ou separação, passará a ser pago a quem ficar
responsável pelo sustento do menor. A invalidez do filho
será comprovada por perícia médica administrativa.
Auxílio-Reclusão
Art. 80 O auxílio-reclusão, cumprida a carência
prevista no inciso IV do caput do art. 25 desta Lei,
será devido, nas condições da pensão por morte,
aos dependentes do segurado de baixa renda reco-
lhido à prisão em regime fechado que não receber
remuneração da empresa nem estiver em gozo de
auxílio-doença, de pensão por morte, de salário-
-maternidade, de aposentadoria ou de abono de
permanência em serviço.
§ 1º O requerimento do auxílio-reclusão será
instruído com certidão judicial que ateste o
recolhimento efetivo à prisão, e será obrigató-
ria a apresentação de prova de permanência
na condição de presidiário para a manuten-
ção do benefício.
§ 2º O INSS celebrará convênios com os órgãos
públicos responsáveis pelo cadastro dos presos para
obter informações sobre o recolhimento à prisão.
§ 3º Para fins do disposto nesta Lei, considera-se
segurado de baixa renda aquele que, no mês de
competência de recolhimento à prisão, tenha ren-
da, apurada nos termos do disposto no § 4º deste
artigo, de valor igual ou inferior àquela prevista no
art. 13 da Emenda Constitucional nº 20, de 15 de
dezembro de 1998, corrigido pelos índices de rea-
juste aplicados aos benefícios do RGPS.
§ 4º A aferição da renda mensal bruta para enqua-
dramento do segurado como de baixa renda
ocorrerá pela média dos salários de contribuição
apurados no período de 12 (doze) meses anteriores
ao mês do recolhimento à prisão.
§ 5º A certidão judicial e a prova de permanência na
condição de presidiário poderão ser substituídas pelo
acesso à base de dados, por meio eletrônico, a ser dis-
ponibilizada pelo Conselho Nacional de Justiça, com
dados cadastrais que assegurem a identificação plena
do segurado e da sua condição de presidiário.
§ 6º Se o segurado tiver recebido benefícios por
incapacidade no período previsto no § 4º deste
artigo, sua duração será contada considerando-se
como salário de contribuição no período o salário
 de benefício que serviu de base para o cálculo da
renda mensal, reajustado na mesma época e com a
mesma base dos benefícios em geral, não podendo
ser inferior ao valor de 1 (um) salário mínimo.
§ 7º O exercício de atividade remunerada do segu-
rado recluso, em cumprimento de pena em regime
fechado, não acarreta a perda do direito ao recebi-
mento do auxílio-reclusão para seus dependentes.
§ 8º Em caso de morte de segurado recluso que
tenha contribuído para a previdência social duran-
te o período de reclusão, o valor da pensão por
morte será calculado levando-se em consideração o
tempo de contribuição adicional e os corresponden-
tes salários de contribuição, facultada a opção pelo
valor do auxílio-reclusão.
O auxílio-reclusão, cumprida a carência de 24 (vinte e
quatro) contribuições, será devido, nas condições da pen-
são por morte, aos dependentes do segurado de baixa ren-
da (mesmo valor aplicado ao salário família) recolhido à
prisão em regime fechado que não receber remuneração
da empresa nem estiver em gozo de auxílio-doença, de
pensão por morte, de salário-maternidade, de aposenta-
doria ou de abono de permanência em serviço.
O requerimento deverá ser instruído com certidão
judicial que ateste o recolhimento efetivo à prisão,
sendo obrigatória, para a manutenção do benefício, a
apresentação de prova de permanência na condição
de presidiário.
A verificação da renda mensal bruta para enqua-
dramento do segurado como de baixa renda ocorrerá
pela média dos salários de contribuição apurados no
período de doze meses anteriores ao mês do recolhi-
mento à prisão. Anteriormente à Lei n° 13.846, de 2019,
era utilizado o valor do último salário de contribuição
O exercício de atividade remunerada do segurado
recluso, em cumprimento de pena em regime fecha-
do, não acarreta a perda do direito ao recebimento do
auxílio-reclusão para seus dependentes.
Segundo entendimento do STF, a renda a ser consi-
derada é a do segurado e não dos dependentes (Súmu-
la nº 89).
Visa proteger os dependentes do segurado que
ficam privados dos recursos para a subsistência em
decorrência da prisão do segurado que proporciona-
va o apoio econômico.
O segurado deve ser recolhido em Regime Fecha-
do apenas (alteração da Lei n° 13.846, de 2019).
O benefício tem termo inicial fixado do mesmo cri-
tério da pensão por morte, ou seja, é devido desde o efe-
tivo recolhimento do segurado à prisão, se o benefício
for requerido no prazo de cento e oitenta dias, para os
filhos menores de dezesseis anos, ou de noventa dias,
para os demais dependentes; ou do requerimento, se o
benefício for requerido após estes prazos.
A EC n° 103, de 2019, em seu art. 27, estabelece que
o auxílio-reclusão será calculado na forma da pensão
por morte, não podendo exceder o valor de um salário
mínimo nem ser inferior a este limite, observando-se
que as cotas dos dependentes podem ficar abaixo do
salário, desde que a somatória, valor total do benefí-
cio, seja de um salário.
Art. 27 […]
§ 1º Até que lei discipline o valor do auxílio-reclu-
são, de que trata o inciso IV do art. 201 da Consti-
tuição Federal, seu cálculo será realizado na forma
daquele aplicável à pensão por morte, não podendo
exceder o valor de 1 (um) salário-mínimo.
Pensão por Morte
Benefício de prestação continuada devido aos
dependentes do segurado que falecer nesta condição.
Exigida, portanto, a qualidade de segurado.
Cabe o benefício nos casos de perda da qualidade
de segurado do falecido quando o instituidor do bene-
fício tenha implementado todos os requisitos para
obtenção de uma aposentadoria até a data do óbito
(Súmula n° 416, STJ).
Importante!
Súmula n° 340, do STJ: “A lei aplicável à conces-
são de pensão previdenciária por morte é aquela
vigente na data do óbito do segurado”.
A pensão é definitiva em caso de morte real e pro-
visória quando decorrente de morte presumida (art.
78, da Lei n° 8.213, de 1991).
Art. 78 Por morte presumida do segurado, declara-
da pela autoridade judicial competente, depois de
6 (seis) meses de ausência, será concedida pensão
provisória, na forma desta Subseção.
§ 1º Mediante prova do desaparecimento do segu-
rado em conseqüência de acidente, desastre ou
catástrofe, seus dependentes farão jus à pensão
provisória independentemente da declaração e do
prazo deste artigo.
§ 2º Verificado o reaparecimento do segurado, o
pagamento da pensão cessará imediatamente,
desobrigados os dependentes da reposição dos
valores recebidos, salvo má-fé.
Início do pagamento:
z data do óbito, quando requerida em até cento e
oitenta dias após o óbito, para filhos menores de
dezesseis anos ou em até 90 dias após o óbito, para
os demais dependentes (Redação da Lei n° 13.846,
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
de 2019);
z data do requerimento, quando requerida após o
prazo de 90 dias contados do óbito;
z da decisão judicial, em caso de morte presumida.
A Lei n° 13.846, de 2019, trouxe alterações impor-
tantes à Lei n° 8.213, de 1991. Uma delas diz respeito
à perda da pensão no caso de condenação criminal
por sentença com trânsito em julgado, como autor,
coautor ou partícipe de homicídio doloso, ou de ten-
tativa desse crime, cometido contra a pessoa do segu-
rado, ressalvados os absolutamente incapazes e os
inimputáveis.
Outra é relativa à possibilidade de habilitação pro-
visória na pensão por morte nos casos de propositura
de ação judicial para reconhecimento da condição de
dependente, situação em que a cota cabente ao pre-
tenso dependente ficará reservada e será paga apenas
após o trânsito em julgado da decisão.
Esta habilitação provisória poderá ser processada
de ofício nos casos em que o INSS for parte na ação
judicial.
No caso de improcedência da ação, o valor reserva-
do será revertido aos demais dependentes, de acordo
com as cotas e o tempo de duração de seus benefícios. 617
 Na hipótese de o segurado falecido estar, na data
de seu falecimento, obrigado por determinação judi-
cial a pagar alimentos temporários a ex-cônjuge,
ex-companheiro ou ex-companheira, a pensão por
morte será devida pelo prazo remanescente na data
do óbito, caso não incida outra hipótese de cancela-
mento anterior do benefício.
Art. 74 [...]
§ 2º Perde o direito à pensão por morte o cônju-
ge, o companheiro ou a companheira se compro-
vada, a qualquer tempo, simulação ou fraude no
casamento ou na união estável, ou a formalização
desses com o fim exclusivo de constituir benefício
previdenciário, apuradas em processo judicial no
qual será assegurado o direito ao contraditório e
à ampla defesa.
O § 2º, do art. 77, passou por importantes altera-
ções, realizadas pelas Leis nº 13.135, de 2015, 13.183,
de 2015 e 13.846, de 2019, no que concerne à cessação
da pensão por morte. Vejamos:
Art. 77 [...]
§ 2º O direito à percepção da cota individual cessa-
rá: (Redação dada pela Lei nº 13.846, de 2019)
I - pela morte do pensionista;
II - para o filho, a pessoa a ele equiparada ou o
irmão, de ambos os sexos, ao completar vinte e um
anos de idade, salvo se for inválido ou tiver defi-
ciência intelectual ou mental ou deficiência grave;
(Redação dada pela Lei nº 13.183, de 2015)
III - para filho ou irmão inválido, pela cessação da
invalidez; (Redação dada pela Lei nº 13.135, de 2015)
IV - para filho ou irmão que tenha deficiência
intelectual ou mental ou deficiência grave, pelo
afastamento da deficiência, nos termos do regula-
mento; (Redação dada pela Lei nº 13.135, de 2015)
(Vigência)
V - para cônjuge ou companheiro: (Incluído pela Lei
nº 13.135, de 2015)
a) se inválido ou com deficiência, pela cessação da
invalidez ou pelo afastamento da deficiência, res-
peitados os períodos mínimos decorrentes da apli-
cação das alíneas “b” e “c”; (Incluído pela Lei nº
13.135, de 2015)
b) em 4 (quatro) meses, se o óbito ocorrer sem que
o segurado tenha vertido 18 (dezoito) contribuições
mensais ou se o casamento ou a união estável tive-
rem sido iniciados em menos de 2 (dois) anos antes
do óbito do segurado; (Incluído pela Lei nº 13.135,
de 2015)
c) transcorridos os seguintes períodos, estabeleci-
dos de acordo com a idade do beneficiário na data
de óbito do segurado, se o óbito ocorrer depois de
vertidas 18 (dezoito) contribuições mensais e pelo
menos 2 (dois) anos após o início do casamento ou
da união estável: (Incluído pela Lei nº 13.135, de
2015)1) 3 (três) anos, com menos de 21 (vinte e um)
anos de idade; (Incluído pela Lei nº 13.135, de 2015)
2) 6 (seis) anos, entre 21 (vinte e um) e 26 (vinte e seis)
anos de idade; (Incluído pela Lei nº 13.135, de 2015)
3) 10 (dez) anos, entre 27 (vinte e sete) e 29 (vinte
e nove) anos de idade; (Incluído pela Lei nº 13.135,
de 2015)
4) 15 (quinze) anos, entre 30 (trinta) e 40 (quarenta)
anos de idade; (Incluído pela Lei nº 13.135, de 2015)
5) 20 (vinte) anos, entre 41 (quarenta e um) e 43
(quarenta e três) anos de idade; (Incluído pela Lei
618 nº 13.135, de 2015)
6) vitalícia, com 44 (quarenta e quatro) ou mais anos
de idade. (Incluído pela Lei nº 13.135, de 2015)
VI - pela perda do direito, na forma do § 1º do art. 74
desta Lei. (Incluído pela Lei nº 13.846, de 2019) […]
§ 7º Se houver fundados indícios de autoria, coau-
toria ou participação de dependente, ressalvados
os absolutamente incapazes e os inimputáveis, em
homicídio, ou em tentativa desse crime, cometido
contra a pessoa do segurado, será possível a sus-
pensão provisória de sua parte no benefício de pen-
são por morte, mediante processo administrativo
próprio, respeitados a ampla defesa e o contraditó-
rio, e serão devidas, em caso de absolvição, todas as
parcelas corrigidas desde a data da suspensão, bem
como a reativação imediata do benefício. (Incluído
pela Lei nº 13.846, de 2019)
Sobre esta importante alteração, é oportuno dizer
que não se trata de estabelecer prazo de carência para
a concessão de pensão por morte, mas apenas de limi-
tar a quatro meses o prazo de duração do benefício,
nas situações em que o instituidor da pensão (segura-
do falecido) não tenha vertido pelo menos 18 (dezoito)
contribuições para o sistema.
Para o cônjuge ou companheiro, portanto, deve
ser observado se o instituidor contava com mais de
18 (dezoito) contribuições e se o casamento ou união
estável tinham pelo menos dois anos de duração.
Caso cumpridas as duas exigências, passa-se a
aplicar a tabela de duração pela idade do cônjuge ou
companheiro.
A restrição da duração de quatro meses não se
aplica nos casos de acidente de qualquer natureza,
acidente do trabalho, doença profissional e doença do
trabalho.
Importante!
O exercício de atividade remunerada, inclusive na
condição de microempreendedor individual, não
impede a concessão ou manutenção da parte
individual da pensão do dependente com defi-
ciência intelectual ou mental ou com deficiência
grave (§ 6º, art. 77, da Lei n° 8.213, de 1991).
EC n° 103, de 2019 — Alteração no Cálculo da Renda
Inicial da Pensão
Art. 23 A pensão por morte concedida a dependente
de segurado do Regime Geral de Previdência Social
ou de servidor público federal será equivalente a uma
cota familiar de 50% (cinquenta por cento) do valor
da aposentadoria recebida pelo segurado ou servidor
ou daquela a que teria direito se fosse aposentado por
incapacidade permanente na data do óbito, acrescida
de cotas de 10 (dez) pontos percentuais por dependen-
te, até o máximo de 100% (cem por cento).
§ 1º As cotas por dependente cessarão com a perda
dessa qualidade e não serão reversíveis aos demais
dependentes, preservado o valor de 100% (cem por
cento) da pensão por morte quando o número de
dependentes remanescente for igual ou superior a
5 (cinco).
§ 2º Na hipótese de existir dependente inválido ou
com deficiência intelectual, mental ou grave, o valor
da pensão por morte de que trata o caput será
equivalente a:
 I - 100% (cem por cento) da aposentadoria recebida
pelo segurado ou servidor ou daquela a que teria
direito se fosse aposentado por incapacidade per-
manente na data do óbito, até o limite máximo de
benefícios do Regime Geral de Previdência Social; e
II - uma cota familiar de 50% (cinquenta por cento)
acrescida de cotas de 10 (dez) pontos percentuais
por dependente, até o máximo de 100% (cem por
cento), para o valor que supere o limite máximo de
benefícios do Regime Geral de Previdência Social.
§ 3º Quando não houver mais dependente inválido
ou com deficiência intelectual, mental ou grave, o
valor da pensão será recalculado na forma do dis-
posto no caput e no § 1º.
§ 4º O tempo de duração da pensão por morte e das
cotas individuais por dependente até a perda dessa
qualidade, o rol de dependentes e sua qualificação
e as condições necessárias para enquadramento
serão aqueles estabelecidos na Lei nº 8.213, de 24
de julho de 1991.
§ 5º Para o dependente inválido ou com deficiência
intelectual, mental ou grave, sua condição pode ser
reconhecida previamente ao óbito do segurado, por
meio de avaliação biopsicossocial realizada por
equipe multiprofissional e interdisciplinar, obser-
vada revisão periódica na forma da legislação.
§ 6º Equiparam-se a filho, para fins de recebimento
da pensão por morte, exclusivamente o enteado e
o menor tutelado, desde que comprovada a depen-
dência econômica.
§ 7º As regras sobre pensão previstas neste artigo e
na legislação vigente na data de entrada em vigor
desta Emenda Constitucional poderão ser alteradas
na forma da lei para o Regime Geral de Previdência
Social e para o regime próprio de previdência social
da União.
§ 8º Aplicam-se às pensões concedidas aos depen-
dentes de servidores dos Estados, do Distrito Fede-
ral e dos Municípios as normas constitucionais e
infraconstitucionais anteriores à data de entrada
em vigor desta Emenda Constitucional, enquanto
não promovidas alterações na legislação interna
relacionada ao respectivo regime próprio de previ-
dência social.
A nova regra de cálculo da renda mensal inicial
da pensão por morte reduz substancialmente o valor
do benefício, na medida em que há a possibilidade
de aplicação de dois redutores: a cota e a incidência
sobre a aposentadoria por incapacidade permanente.
Isso porque primeiro é estabelecido o coeficiente,
obtido com a aplicação de cota familiar de 50% (cin-
quenta por cento), acrescida de 10% (dez por cento)
por cada dependente, limitado a 100% (cem por cen-
to). Lembrando que a cota será sempre 100% (cem por
cento) em caso de dependente inválido ou deficiente.
Exemplo: segurado falece deixando a esposa e um
filho menor de 21 anos, nenhum inválido ou deficien-
te. Temos aqui cota de 50% + 10% · 2 = 70%.
Esta cota é aplicada na aposentadoria que o segu-
rado falecido recebia se aposentado fosse ou, nos
casos em que não era aposentado, é calculada uma
aposentadoria por incapacidade permanente na data
do óbito.
Ocorre que, a aposentadoria por incapacidade per-
manente, pós-reforma, é calculada em 60% (sessenta
por cento), acrescido de 2% (dois por cento) por cada
ano que supere 20 (vinte) anos de contribuição para o
homem e 15 (quinze) anos para a mulher.
Ex.: João faleceu em 14/02/2020, sem ser aposen-
tado, já que tinha 18 (dezoito) anos de contribuição
e mantinha qualidade de segurado em razão de estar
trabalhando como empregado. Deixa como dependen-
tes a viúva (cônjuge) e uma filha de 15 (quinze anos).
Primeiro fixamos a cota: 50% (familiar) + 20% (dois
dependentes = 2 · 10%) = 70%.
Segundo passo, verificar se o instituidor era apo-
sentado. Nesse caso, digamos que João não era apo-
sentado; então, devemos calcular uma aposentadoria
por incapacidade permanente na data do óbito.
Aposentadoria por incapacidade permanente: 60%
(sessenta por cento) + 2% (dois por cento) para cada
ano que supere 20 para o homem e 15 para a mulher.
João tem apenas 18 anos de contribuição, ou seja,
nenhum a mais do que os 20 (vinte) anos mínimos.
O seu coeficiente, portanto, será de 60% (sessenta
por cento). Imagine que a média (salário de benefício)
de João seja de R$ 3.000,00 (três mil reais), portanto,
60% de R$ 3.000,00 = R$1.800,00 (um mil e oitocen-
tos reais), valor da aposentadoria por incapacidade
permanente.
Cálculo da pensão por morte: 70% (cota) ·
R$1.800,00 (aposentadoria por incapacidade perma-
nente). Valor da pensão por morte = R$1.260,00 (um
mil duzentos e sessenta reais).
ANTES DA REFORMA DEPOIS DA REFORMA
100% das aposentadorias 50% + 10% por dependente
que o segurando recebia ou (exceto se dependente inválido
de uma aposentadoria por in- ou deficiente) aplicado sobre a
validez (que era 100%) aposentadoria que recebia ou
aposentadoria por incapacida-
de permanente (60% + 2% por
cada ano que supere 15 (M) e
20 (H) / acidentária 100%
DOS SERVIÇOS
Serviço Social
Tem por finalidade esclarecer aos beneficiários da
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Previdência Social seus direitos sociais e os meios de
exercê-los e com eles estabelecer o processo de solu-
ção dos problemas decorrentes de sua relação com a
Previdência Social.
Não exige carência e é prestado a todos os segu-
rados e dependentes com prioridade aos segurados
em benefício por incapacidade temporária e atenção
especial aos aposentados e pensionistas.
Habilitação e Reabilitação Profissional
Tem por objetivo proporcionar ao segurado e
dependentes, incapacitados total ou parcialmente e
aos portadores de deficiência, meios de retornarem ao
mercado de trabalho e ao convívio social. Há emissão
de certificado com indicação das atividades possíveis
de serem executadas, após fim do processo. Ocorre de
forma prioritária aos segurados e na medida das pos-
sibilidades ao dependente.
Atenção ao seguinte artigo:
Lei n° 8.213, de 1991
Art. 89 A habilitação e a reabilitação profissional
e social deverão proporcionar ao beneficiário inca-
pacitado parcial ou totalmente para o trabalho, e
às pessoas portadoras de deficiência, os meios para 619
 a (re)educação e de (re)adaptação profissional e
social indicados para participar do mercado de tra-
balho e do contexto em que vive.
A reabilitação profissional será realizada por equi-
pe multiprofissional, preferencialmente no domicílio
do beneficiário. Cabe à perícia médica federal ana-
lisar as condições de elegibilidade, a reavaliação da
incapacidade de segurados em programa de reabili-
tação profissional e a prescrição de órteses, próteses e
meios auxiliares de locomoção e acessórios.
É importante atentar-se ao que está disposto no §
2º, do art. 137, do Decreto n° 3.048, de 1999, quanto a
isso:
Art. 137 [...]
§ 2º Quando indispensáveis ao desenvolvimento do
processo de reabilitação profissional, o Instituto
Nacional do Seguro Social fornecerá aos segura-
dos, inclusive aposentados, em caráter obrigatório,
prótese e órtese, seu reparo ou substituição, instru-
mentos de auxílio para locomoção, bem como equi-
pamentos necessários à habilitação e à reabilitação
profissional, transporte urbano e alimentação e, na
medida das possibilidades do Instituto, aos seus
dependentes.
Concluído o processo, será emitido Certificado
individual pela Previdência, com indicação da ativi-
dade que o segurado pode exercer.
A empresa deve preencher vagas com deficientes
na seguinte proporção:
z De 100 a 200 empregados: 2%;
z De 201 a 500 empregados: 3%;
z De 501 a 1000 empregados: 4%;
z De 1001 em diante: 5%.
Esses empregados só podem ser dispensados quan-
do forem contratados outros em condição semelhante.
JUSTIFICAÇÃO ADMINISTRATIVA
A justificação administrativa é um procedimento
utilizado para suprir a falta ou insuficiência de docu-
mento ou produzir prova de fato ou circunstância
de interesse dos beneficiários, perante a previdência
social, com exceção dos casos em que o fato exigir
registro público ou forma especial.
Não pode ser instaurada como um procedimento
autônomo, devendo ser parte de processo de atualiza-
ção de CNIS ou reconhecimento de direitos.
A prova material somente terá validade para a pes-
soa referida no documento, vedada a sua utilização
por outras pessoas.
Para fins de comprovação de tempo de contribui-
ção, dependência econômica, identidade e relação de
parentesco, a justificação deve ser baseada em início
de prova material contemporânea dos fatos e não
serão admitidas as provas exclusivamente testemu-
nhais, a não ser nos casos de força maior ou caso for-
tuito (incêndio, inundação ou desmoronamento, que
tenha atingido a empresa na qual o segurado alegue
ter trabalhado, devendo ser comprovada mediante
registro da ocorrência policial feito em época própria
ou apresentação de documentos contemporâneos dos
fatos, e verificada a correlação entre a atividade da
620 empresa e a profissão do segurado).
Nos casos de homologação de justificação judi-
cial, baseada em prova testemunhal, fica dispensada
a justificação administrativa desde que apresentadas
provas materiais complementares, o mesmo valendo
para homologação de decisão trabalhista transitada
em julgado.
O Superior Tribunal de Justiça, por meio da Súmu-
la n° 149, cristalizou entendimento no sentido de que
“A prova exclusivamente testemunhal não basta a com-
provação da atividade rurícola, para efeito de obtenção
de benefício previdenciário”.
As testemunhas devem ser idôneas, em número
entre dois e seis, sendo que não podem testemunhar:
z os menores de dezesseis anos;
z o cônjuge, o companheiro ou a companheira, os
ascendentes, os descendentes e os colaterais, até o
terceiro grau, por consanguinidade ou afinidade.
Importante!
A pessoa com deficiência pode ser testemunha
e devem ser assegurados todos os meios assis-
tivos para sua participação.
Da decisão que valida ou invalida a justificação
não cabe recurso.
DISPOSIÇÕES GERAIS E ESPECÍFICAS
Do capítulo da Lei n° 8.213, de 1991, destinado
às disposições gerais e específicas, vamos destacar
alguns dos dispositivos, em razão da relevância dos
temas abordados.
Iniciamos tratando das regras dos arts. 103, 103-A
e 104, que tratam de prescrição e decadência.
A decadência é um prazo que atinge o próprio
direito, de modo que quando se verifica, não há a pos-
sibilidade de propor demanda. Já a prescrição atinge
parcelas e não o direito em si.
Art. 103 O prazo de decadência do direito ou da
ação do segurado ou beneficiário para a revisão do
ato de concessão, indeferimento, cancelamento ou
cessação de benefício e do ato de deferimento, inde-
ferimento ou não concessão de revisão de benefício
é de 10 (dez) anos […].
A lei prescreve, para o segurado, no prazo de 10
anos de decadência de todo e qualquer direito ou ação
para a revisão do ato de concessão do benefício.
A Lei n° 13.846, de 2019, alterando este dispositi-
vo, introduziu outras hipóteses de incidência da deca-
dência, “a revisão do ato de concessão, indeferimento,
cancelamento ou cessação de benefício, do ato de defe-
rimento, indeferimento ou não concessão de revisão de
benefício”.
Todavia, o STF, no julgamento da ADI 6.096, reco-
nheceu a inconstitucionalidade do art. 24, da Lei n°
13.846, de 2019, de modo que volta a valer a redação
anterior do art. 103: “É de dez anos o prazo de deca-
dência de todo e qualquer direito ou ação do segurado
ou beneficiário para a revisão do ato de concessão de
benefício, a contar do dia primeiro do mês seguinte ao
do recebimento da primeira prestação ou, quando for
o caso, do dia em que tomar conhecimento da decisão
indeferitória definitiva no âmbito administrativo”.
 O prazo tem início:
Art. 103 […]
I - do dia primeiro do mês subsequente ao do rece-
bimento da primeira prestação ou da data em que a
prestação deveria ter sido paga com o valor revis-
to; ou
II - do dia em que o segurado tomar conhecimento
da decisão de indeferimento, cancelamento ou ces-
sação do seu pedido de benefício ou da decisão de
deferimento ou indeferimento de revisão de benefí-
cio, no âmbito administrativo.
Para a Previdência, é de 10 anos o prazo de deca-
dência para revisar ou anular atos administrativos,
salvo nos casos de má-fé do segurado.
Art. 103 [...]
Parágrafo único - Prescreve em cinco anos, a
contar da data em que deveriam ter sido pagas,
toda e qualquer ação para haver prestações venci-
das ou quaisquer restituições ou diferenças devidas
pela Previdência Social, salvo o direito dos meno-
res, incapazes e ausentes, na forma do Código Civil
(§ único, art. 103).
Na sequência, tratamos do art. 106, da Lei n° 8.213,
de 1991, que faz referência à documentação comple-
mentar à autodeclaração rural (atual meio de prova),
para o fim de comprovar o exercício de atividade
rural:
Art. 106 A comprovação do exercício de atividade
rural será feita, complementarmente à autodecla-
ração de que trata o § 2º e ao cadastro de que trata
o § 1º, ambos do art. 38-B desta Lei, por meio de,
entre outros:
I - contrato individual de trabalho ou Carteira de
Trabalho e Previdência Social;
II - contrato de arrendamento, parceria ou como-
dato rural;
III - Revogado;
IV - Declaração de Aptidão ao Programa Nacional
de Fortalecimento da Agricultura Familiar, de que
trata o inciso II do caput do art. 2º da Lei nº 12.188,
de 11 de janeiro de 2010, ou por documento que a
substitua;
V - bloco de notas do produtor rural;
VI - notas fiscais de entrada de mercadorias, de que
trata o § 7º do art. 30 da Lei nº 8.212, de 24 de julho
de 1991, emitidas pela empresa adquirente da pro-
dução, com indicação do nome do segurado como
vendedor;
VII - documentos fiscais relativos a entrega de pro-
dução rural à cooperativa agrícola, entreposto de
pescado ou outros, com indicação do segurado
como vendedor ou consignante;
VIII - comprovantes de recolhimento de contribui-
ção à Previdência Social decorrentes da comerciali-
zação da produção;
IX - cópia da declaração de imposto de renda, com
indicação de renda proveniente da comercialização
de produção rural; ou
X - licença de ocupação ou permissão outorgada
pelo Incra.
Até a edição da Lei n° 13.846, de 2019, a prova da
atividade rural era feita por meio de declaração do
Sindicato.
O art. 112, por sua vez, trata de disciplinar o pro-
cedimento para recebimento de valores não recebi-
dos em vida pelo segurado, que serão pagos aos seus
dependentes habilitados à pensão por morte ou, na
falta deles, aos seus sucessores na forma da lei civil,
independentemente de inventário ou arrolamento.
A regra é aplicável tanto para créditos administra-
tivos como para créditos oriundos de ações judiciais.
Os benefícios previdenciários não podem ser obje-
to de penhora, arresto ou alienação de qualquer for-
ma, em virtude de sua natureza alimentar.
Todavia, pode haver desconto (art. 115, da Lei n°
8.213, de 1991). Vejamos:
Art. 115 Podem ser descontados dos benefícios:
I - contribuições devidas pelo segurado à Previdên-
cia Social;
II - pagamento administrativo ou judicial de bene-
fício previdenciário ou assistencial indevido, ou
além do devido, inclusive na hipótese de cessação
do benefício pela revogação de decisão judicial, em
valor que não exceda 30% (trinta por cento) da sua
importância, nos termos do regulamento;
III - Imposto de Renda retido na fonte;
IV - pensão de alimentos decretada em sentença
judicial;
V - mensalidades de associações e demais entidades
de aposentados legalmente reconhecidas, desde que
autorizadas por seus filiados.
VI - pagamento de empréstimos, financiamentos,
cartões de crédito e operações de arrendamento
mercantil concedidos por instituições financeiras
e sociedades de arrendamento mercantil, ou por
entidades fechadas ou abertas de previdência com-
plementar, públicas e privadas, quando expressa-
mente autorizado pelo beneficiário, até o limite de
35% (trinta e cinco por cento) do valor do benefício,
sendo 5% (cinco por cento) destinados exclusiva-
mente para: (Redação dada pela Lei nº 13.183, de
2015) (Vide Medida Provisória nº 1.006, de 2020)
(Vide Lei nº 14.131, de 2021)
a) amortização de despesas contraídas por meio de
cartão de crédito; ou
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
b) utilização com a finalidade de saque por meio do
cartão de crédito.
§ 1º Na hipótese do inciso II, o desconto será feito
em parcelas, conforme dispuser o regulamento, sal-
vo má-fé.
§ 2º Na hipótese dos incisos II e VI, haverá preva-
lência do desconto do inciso II.
Os valores recebidos indevidamente pelo segurado,
ou além do devido, inclusive na hipótese de cessação
por revogação de decisão judicial, podem ser inscritos
em dívida ativa. Pode ser inscrito, em conjunto com
o segurado, ou separadamente, o terceiro beneficia-
do que sabia ou deveria saber da origem do benefício
pago indevidamente em razão de fraude, dolo ou coa-
ção, desde que devidamente identificado em procedi-
mento administrativo de responsabilização.
No art. 118, da Lei n° 8.213, de 1991, está prevista a
estabilidade acidentária, ou seja, a garantia de empre-
go, por pelo menos 12 (doze meses), para o segurado
após a alta de auxílio por incapacidade temporária de
natureza acidentária, independentemente da percep-
ção de auxílio-acidente.
621
 Art. 118 O segurado que sofreu acidente do tra-
balho tem garantida, pelo prazo mínimo de doze
meses, a manutenção do seu contrato de trabalho
na empresa, após a cessação do auxílio-doença
acidentário, independentemente de percepção de
auxílio-acidente.
No art. 120, há previsão de propositura, pela Pre-
vidência Social, de ação regressiva contra os respon-
sáveis nos casos de negligência quanto às normas
padrão de segurança e higiene do trabalho indica-
das para a proteção individual e coletiva e violência
doméstica e familiar contra a mulher.
A ação regressiva tem por objeto o ressarcimento
aos cofres da Previdência dos gastos com benefícios
previdenciários nas situações acima elencadas.
Art. 120 A Previdência Social ajuizará ação regres-
siva contra os responsáveis nos casos de:
I - negligência quanto às normas padrão de segu-
rança e higiene do trabalho indicadas para a prote-
ção individual e coletiva;
II - violência doméstica e familiar contra a mulher,
nos termos da Lei nº 11.340, de 7 de agosto de 2006.
Outra importante previsão está no art. 124, que
trata das hipóteses de impossibilidade de acumulação
de benefícios, ressalvado o direito adquirido:
Art. 124 Salvo no caso de direito adquirido, não
é permitido o recebimento conjunto dos seguintes
benefícios da Previdência Social:
I - aposentadoria e auxílio-doença;
II - mais de uma aposentadoria;
III - aposentadoria e abono de permanência em serviço;
IV - salário-maternidade e auxílio-doença;
V - mais de um auxílio-acidente;
VI - mais de uma pensão deixada por cônjuge ou com-
panheiro, ressalvado o direito de opção pela mais
vantajosa.
Parágrafo único. É vedado o recebimento conjunto
do seguro-desemprego com qualquer benefício de
prestação continuada da Previdência Social, exceto
pensão por morte ou auxílio-acidente.
Além das impossibilidades do art. 124, podemos
destacar outras impossibilidades previstas em outros
dispositivos. Vejamos todas elas:
z aposentadoria e auxílio-doença;
z mais de uma aposentadoria no RGPS;
z aposentadoria e abono de permanência em servi-
ço (extinto pela Lei n° 8.807, de 1994);
z salário-maternidade e auxílio doença;
z mais de um auxílio-acidente (acrescentado pela
Lei n° 9.032, de 1995);
z auxílio-acidente e auxílio-doença quando se tratar
da mesma moléstia;
z benefícios assistenciais com benefícios
previdenciários;
z auxílio-acidente e aposentadoria;
z mais de uma pensão deixada por cônjuge ou com-
panheiro, ressalvada a opção pela mais vantajosa;
z auxílio-reclusão com aposentadoria, abono de per-
manência em serviço ou auxílio-doença;
z seguro Desemprego com Benefício Previdenciário
622 (Exceção: Auxílio-Acidente e Pensão por Morte).
Por fim, o art. 128, dispõe sobre o pagamento de
créditos de segurados, obtidos em ações judiciais,
que será feito por meio de RPV (Requisição de Peque-
no Valor), no prazo de 60 (sessenta) dias, quando os
valores não excederem 60 (sessenta) salários míni-
mos, podendo a parte renunciar o excedente, ou por
meio de ofício precatório, quando o valor da execução
superar o limite da lei.
RPV
Até 60 salários
mínimos
(Requisição de
pequeno valor)
EXECUÇÃO
CONTRA O INSS
Acima de 60 salá-
rios mínimos
Precatório
As ações envolvendo acidentes do trabalho são de
competência da Justiça Estadual; as ações propria-
mente previdenciárias, de competência da Justiça
Federal (inciso I, art. 109, da Constituição Federal).
PERÍODOS DE CARÊNCIA
O art. 24, da Lei n° 8.213, de 1991, estabelece o
período de carência:
Art. 24 Período de carência é o número mínimo de
contribuições mensais indispensáveis para que o
beneficiário faça jus ao benefício, consideradas a
partir do transcurso do primeiro dia dos meses de
suas competências.
Inicia-se a contagem para o segurado empregado
e trabalhador avulso a partir da data da filiação ao
RGPS.
Para os contribuintes individuais, empregados
domésticos, segurados especiais (se contribuintes
facultativos) e segurados facultativos, inicia-se a par-
tir da data do pagamento efetivo da primeira contri-
buição sem atraso, não sendo consideradas para este
fim as contribuições recolhidas em atraso referente a
competências anteriores à primeira em dia, nem as
abaixo do mínimo.
Diferenciar:
z Período de graça: mantém a qualidade de segura-
do depois que deixa de contribuir);
z Período de carência: está contribuindo, mas não
tem direito a todos benefícios;
z Tempo de contribuição: período que contribuiu
efetivamente para o sistema.
O art. 25 prescreve os períodos de carência das
prestações previdenciárias:
Art. 25 A concessão das prestações pecuniárias do
Regime Geral de Previdência Social depende dos
seguintes períodos de carência, ressalvado o dis-
posto no art. 26:
I - auxílio doença e aposentadoria por invalidez
comum — 12 contribuições mensais;
II - aposentadoria por idade, tempo de contribuição
e especial — 180 contribuições, ressaltando-se que
o tempo de trabalho rural pode ser descontínuo.
Observar regra de transição prevista no art. 142,
da Lei n° 8.213, de 1991 (essa lei aumentou o prazo de
60 para 180 contribuições).
 III - os benefícios concedidos na forma do inciso
MESES DE
ANO DE IMPLEMENTAÇÃO I do art. 39, aos segurados especiais referidos no
CONTRIBUIÇÃO
DAS CONDIÇÕES inciso VII do art. 11 desta Lei.
EXIGIDOS
1991 60 Para facilitar seu estudo, é importante destacar
1992 60 que o inciso I, do art. 39, trata da aposentadoria por
1993 66 idade ou por invalidez, auxílio-doença, auxílio-reclu-
são ou pensão, no valor de 1 salário mínimo, desde
1994 72 que comprovado o tempo de atividade rural, ainda
1995 78 que de forma descontínua, no período imediatamen-
1996 90 te anterior ao requerimento do benefício, igual ao
número de meses da carência do benefício requerido.
1997 96
1998 102 Art. 26 [...]
IV -serviço social;
1999 108
V - reabilitação profissional;
2000 114 VI - salário maternidade para as seguradas empre-
2001 120 gada, trabalhadora avulsa e segurada doméstica;

2002 126
SALÁRIO DE BENEFÍCIO E RENDA MENSAL DO
2003 132 BENEFÍCIO
2004 138
Acompanhe a seguir alguns conceitos essenciais
2005 144
para compreendermos os cálculos de benefícios pre-
2006 150 videnciários:
2007 156
z Salário de contribuição: base de incidência da
2008 162
contribuição previdenciária.
2009 168 z Salário de benefício: é a base de cálculo da renda
2010 174 mensal inicial da maioria dos benefícios.
z RMI: renda mensal inicial.
2011 180 z SB: salário de benefício.

Pela nova regra introduzida pela EC n° 103, de

Art. 25 [...]
2019, em seu art. 26, o salário de benefício consisti-
III - salário-maternidade para as seguradas de que
rá na média aritmética simples dos salários de con-
tratam os incisos V e VII do caput do art. 11 e o art.
tribuição e das remunerações adotados como base
13: dez contribuições mensais, respeitado o dispos-
para contribuições ao Regime Geral de Previdência
to no parágrafo único do art. 39.
Social, atualizados monetariamente, correspondentes
a 100% (cem por cento) do período contributivo desde
Observação: se o parto for antecipado, a carência
a competência julho de 1994 ou desde o início da con-
é diminuída na medida da antecipação. Ex.: se o parto tribuição, se posterior àquela competência.

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

adiantar 1 mês, a carência diminui 1 mês. Etapas do cálculo:

Art. 25 [...]
IV - auxílio reclusão: vinte e quatro contribuições
mensais
Atenção: antes da Lei n° 13.846, de 2019, o auxílio-
-reclusão não exigia carência.
O art. 26, da Lei n° 8.213, de 1991, prevê as situa-
ções que independem de carência:
Art. 26 Independe de carência a concessão das
seguintes prestações:
I - pensão por morte, salário família e auxílio-acidente;
II - auxílio-doença e aposentadoria por invalidez
nos casos de acidente de qualquer natureza ou
causa e de doença profissional ou do trabalho, bem
como nos casos de segurado que, após filiar-se ao
RGPS, for acometido de alguma das doenças e afec-
ções especificadas em lista elaborada pelos Minis-
térios da Saúde e da Previdência Social, atualizada
a cada 3 (três) anos, de acordo com os critérios
de estigma, deformação, mutilação, deficiência ou
outro fator que lhe confira especificidade e gravida-
de que mereçam tratamento particularizado;
Estabelecer o PBC (período básico de
cálculo) — de julho/94 até a data do
requerimento do benefício ou da data
de ingresso no sistema (se posterior
a julho/94) até a data do requerimen-
to administrativo
Atualização monetária de todos os
salários de contribuição
Elaboração da média aritmética de
todos os salários de contribuição
Aplicação do coeficiente específico do
benefício a ser concedido
Atenção! Antes da Reforma, o salário de benefício
era a média aritmética simples dos 80% (oitenta por
cento) maiores salários de contribuição, de julho, de
1994 em diante, ou de todo período contributivo.
623
 O valor do salário de benefício não será inferior
ao de um salário mínimo, nem superior ao do limite
máximo do salário de contribuição na data de início
do benefício.
Se no período básico de cálculo o segurado tiver
recebido benefícios por incapacidade, sua duração
será contada, considerando-se como salário de contri-
buição, no período, o salário de benefício que serviu
de base para o cálculo da renda mensal, reajustado
nas mesmas épocas e bases dos benefícios em geral,
não podendo ser inferior a um salário mínimo.
Ao segurado empregado e ao trabalhador avulso
que tenham cumprido todas as condições para a con-
cessão do benefício pleiteado, mas não possam com-
provar o valor dos seus salários de contribuição no
período básico de cálculo, será concedido o benefício
de valor mínimo, devendo esta renda ser recalcula-
da, quando da apresentação de prova dos salários de
contribuição.
O auxílio acidente cessa com a concessão de qual-
quer aposentadoria; todavia, os seus valores são
incorporados ao salário de contribuição do segurado,
para fins de cálculo do salário de benefício, na forma
do art. 31, da Lei n° 8.213, de 1991.
A renda mensal inicial dos benefícios é calculada,
via de regra, pela aplicação de coeficiente específico
fixada em lei, sobre o salário de benefício.
A EC n° 103, de 2019, para as aposentadorias, alte-
rou substancialmente o coeficiente que correspon-
derá a 60% (sessenta por cento) da média aritmética
definida na forma prevista no caput e no § 1º, com
acréscimo de dois pontos percentuais para cada ano
de contribuição que exceder o tempo de 20 (vinte)
anos de contribuição para homens e 15 (quinze) anos
para mulheres.
No caso de aposentadoria por incapacidade per-
manente decorrente de acidente do trabalho, o coefi-
ciente será de 100% (cem por cento).
Outra novidade é que poderão ser excluídas da
média as contribuições que resultem em redução do
valor do benefício, desde que mantido o tempo míni-
mo de contribuição exigido, vedada a utilização do
tempo excluído para qualquer finalidade. É o chama-
do descarte de contribuições.
Assim, temos que a RMI (Renda Mensal Inicial) dos
benefícios será assim calculada:
BENEFÍCIOS
PREVIDENCIÁ- RMI
RIOS
Aposentadoria
por idade, com
60% + 2% para cada ano que su-
tempo mínimo
pere 20 para o homem e 15 para a
de contribuição
mulher aplicado sobre o SB
— EC n° 103, de
2019
Regras de
Cálculo próprio para cada regra
Transição
60% + 2% para cada ano que su-
pere 20 para o homem e 15 para a
Aposentadoria
mulher (exceto para atividades que
especial
geram direito com 15 anos de ex-
posição) aplicado sobre o SB
624
BENEFÍCIOS
PREVIDENCIÁ- RMI
RIOS
60% + 2% para cada ano que su-
Aposentadoria
pere 20 para o homem e 15 para
por incapacidade
a mulher aplicado sobre o SB ou
permanente
100% se for acidente de trabalho
91% do SB (limite média dos últi-
Auxílio-doença mos 12 meses — regra superada
pela EC n° 103, de 2019)
Auxílio-acidente 50% do salário de benefício
Mesmo cálculo da pensão por
morte, porém não pode ultrapassar
Auxílio-reclusão
1 sala mínimo (§ 1º, art. 27, EC n°
103, de 2019)
Não é calculado pelo SB — varia
Salário-materni-
de acordo com a categoria de
dade
segurado
Salário-família Não é calculado pelo SB
Cota 50% + 10% (limite 100%) /
100% em caso de dependente
Pensão por inválido ou deficiente, incidente
morte sobre aposentadoria que recebia
ou aposentadoria por incapacidade
na data do óbito
A Lei n° 13.135, de 2015, introduziu o § 10 no art.
29, da Lei n° 8.213, de 1991, regra que diz que:
Art. 29 [...]
§ 10 O auxílio-doença não poderá exceder a média
aritmética simples dos últimos 12 (doze) salários-
-de-contribuição, inclusive no caso de remunera-
ção variável, ou, se não alcançado o número de 12
(doze), a média aritmética simples dos salários-de-
-contribuição existentes.
No caso de atividades concomitantes em que a
contribuição nas diversas atividades é obrigatória, o
salário de benefício será calculado com base na soma
dos salários de contribuição das atividades exercidas
na data do requerimento ou do óbito, ou no período
básico de cálculo.
Antes da Reforma da Previdência, havia a aplica-
ção do fator previdenciário no cálculo das aposentado-
rias por tempo de contribuição de forma obrigatória e
na aposentadoria por idade de forma facultativa. Este
fator foi mantido apenas da regra transitória do pedá-
gio de 50 % (cinquenta por cento).
Fórmula para o cálculo do Fator Previdenciário:
f= Es · [1 · b 100 l ]
Tc · a Id + Tc·a
f = fator previdenciário
Es = expectativa de sobrevida no momento da
aposentadoria
Tc = tempo de contribuição até o momento da
aposentadoria
Id = idade no momento da aposentadoria
a = alíquota de contribuição correspondente a 0,31.
 O segurado, pela sistemática anterior, poderia
optar pela não aplicação do fator, caso atingisse o tem-
po mínimo de contribuição — 30 TC (M) e 35 TC (H) —,
e, a somatória da idade atingisse 85 pontos se mulher
e 95 se homem.
Esta pontuação era acrescida de 1 ponto por ano,
a partir de 31 de dezembro de 2018, até atingir 90/100
em 31 de dezembro de 2026 (art. 29-C, da Lei n° 8.213,
de 1991).
REAJUSTAMENTO DO VALOR DOS BENEFÍCIOS
O valor dos benefícios em manutenção será reajus-
tado, anualmente, na mesma data do reajuste do salá-
rio mínimo, pro rata, de acordo com suas respectivas
datas de início ou do último reajustamento, com base
no Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC),
apurado pela Fundação Instituto Brasileiro de Geogra-
fia e Estatística (IBGE).
ORGANIZAÇÃO DO SISTEMA DE
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR,
ÓRGÃOS REGULADORES E
SUPERVISORES
LEI COMPLEMENTAR Nº 108, DE 29 DE MAIO DE
2001
Dispõe sobre a relação entre a União, os estados, o
Distrito Federal e os municípios, suas autarquias, fun-
dações, sociedades de economia mista e outras entida-
des públicas e suas respectivas entidades fechadas de
previdência complementar, e dá outras providências.
Introdução
Art. 1º A relação entre a União, os Estados, o Dis-
trito Federal e os Municípios, inclusive suas autar-
quias, fundações, sociedades de economia mista
e empresas controladas direta ou indiretamente,
enquanto patrocinadores de entidades fechadas de
previdência complementar, e suas respectivas enti-
dades fechadas, a que se referem os §§ 3º, 4º, 5º e 6º
do art. 202 da Constituição Federal, será disciplina-
da pelo disposto nesta Lei Complementar.
Art. 2º As regras e os princípios gerais estabeleci-
dos na Lei Complementar que regula o caput do art.
202 da Constituição Federal aplicam-se às entida-
des reguladas por esta Lei Complementar, ressalva-
das as disposições específicas.
Trata do regime fechado de previdência comple-
mentar, estabelecido no art. 202, da Constituição
Federal, organizado de maneira autônoma em vistas
do regime geral de previdência social.
DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS
Disposições Especiais
Art. 3º Observado o disposto no artigo anterior, os
planos de benefícios das entidades de que trata esta
Lei Complementar atenderão às seguintes regras:
I - carência mínima de sessenta contribuições men-
sais a plano de benefícios e cessação do vínculo
com o patrocinador, para se tornar elegível a um
benefício de prestação que seja programada e con-
tinuada; e
II - concessão de benefício pelo regime de previdên-
cia ao qual o participante esteja filiado por intermé-
dio de seu patrocinador, quando se tratar de plano
na modalidade benefício definido, instituído depois
da publicação desta Lei Complementar.
Parágrafo único. Os reajustes dos benefícios em
manutenção serão efetuados de acordo com crité-
rios estabelecidos nos regulamentos dos planos de
benefícios, vedado o repasse de ganhos de produ-
tividade, abono e vantagens de qualquer natureza
para tais benefícios.
Os planos de benefícios deverão atender a uma
carência mínima de 60 meses de contribuição e à con-
cessão do benefício pelo regime de previdência ao
qual o participante esteja filiado.
Art. 4º Nas sociedades de economia mista e empre-
sas controladas direta ou indiretamente pela União,
pelos Estados, pelo Distrito Federal e pelos Municí-
pios, a proposta de instituição de plano de benefí-
cios ou adesão a plano de benefícios em execução
será submetida ao órgão fiscalizador, acompanha-
da de manifestação favorável do órgão responsável
pela supervisão, pela coordenação e pelo controle
do patrocinador.
Parágrafo único. As alterações no plano de bene-
fícios que implique elevação da contribuição de
patrocinadores serão objeto de prévia manifes-
tação do órgão responsável pela supervisão, pela
coordenação e pelo controle referido no caput.
A instituição dos planos de benefícios será sub-
metida a órgão fiscalizador. Também deverá conter a
manifestação favorável pelos órgãos enumerados no
caput, do art. 4º.
Art. 5º É vedado à União, aos Estados, ao Distrito
Federal e aos Municípios, suas autarquias, funda-
ções, empresas públicas, sociedades de economia
mista e outras entidades públicas o aporte de recur-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
sos a entidades de previdência privada de caráter
complementar, salvo na condição de patrocinador.
Aporte de recursos é financiar, por meio de contri-
buição, o que é proibido pelas entidades destacadas
no art. 5º — exceto quando o aporte estiver na quali-
dade de patrocinador.
Do Custeio
Art. 6º O custeio dos planos de benefícios será res-
ponsabilidade do patrocinador e dos participantes,
inclusive assistidos.
§ 1º A contribuição normal do patrocinador para
plano de benefícios, em hipótese alguma, excederá
a do participante, observado o disposto no art. 5º
da Emenda Constitucional no 20, de 15 de dezem-
bro de 1998, e as regras específicas emanadas do
órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Além das contribuições normais, os planos
poderão prever o aporte de recursos pelos parti-
cipantes, a título de contribuição facultativa, sem
contrapartida do patrocinador.
§ 3º É vedado ao patrocinador assumir encargos
adicionais para o financiamento dos planos de
benefícios, além daqueles previstos nos respectivos
planos de custeio. 625
 O custeio é o financiamento do regime de previ-
dência, que é responsabilidade do patrocinador e dos
participantes, por meio de contribuições normais,
cabendo previsão de contribuição facultativa.
Art. 7º A despesa administrativa da entidade de
previdência complementar será custeada pelo
patrocinador e pelos participantes e assistidos,
atendendo a limites e critérios estabelecidos pelo
órgão regulador e fiscalizador.
Parágrafo único. É facultada aos patrocinadores a
cessão de pessoal às entidades de previdência com-
plementar que patrocinam, desde que ressarcidos
os custos correspondentes.
A despesa da entidade de previdência é limitada
a critérios determinados pelo órgão regulador e fis-
calizador, sendo custeada pelo patrocinador e pelos
participantes.
DAS ENTIDADES DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR PATROCINADAS PELO PODER
PÚBLICO E SUAS EMPRESAS
Da Estrutura Organizacional
Art. 8º A administração e execução dos planos de
benefícios compete às entidades fechadas de previ-
dência complementar mencionadas no art. 1º desta
Lei Complementar.
Parágrafo único. As entidades de que trata o caput
organizar-se-ão sob a forma de fundação ou socie-
dade civil, sem fins lucrativos.
As entidades responsáveis pela administração e
execução dos planos de benefícios possuem natureza
de fundação ou de sociedade civil, que não possuirá
finalidade lucrativa.
Art. 9º A estrutura organizacional das entidades de
previdência complementar a que se refere esta Lei
Complementar é constituída de conselho deliberati-
vo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
Os órgãos que deverão obrigatoriamente existir nas
entidades de previdência complementar são conselho
deliberativo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
Do Conselho Deliberativo e do Conselho Fiscal
Art. 10 O conselho deliberativo, órgão máximo da
estrutura organizacional, é responsável pela defini-
ção da política geral de administração da entidade
e de seus planos de benefícios.
Art. 11 A composição do conselho deliberativo,
integrado por no máximo seis membros, será
paritária entre representantes dos participantes e
assistidos e dos patrocinadores, cabendo a estes a
indicação do conselheiro presidente, que terá, além
do seu, o voto de qualidade.
§ 1º A escolha dos representantes dos participan-
tes e assistidos dar-se-á por meio de eleição direta
entre seus pares.
§ 2º Caso o estatuto da entidade fechada, respeita-
do o número máximo de conselheiros de que trata
o caput e a participação paritária entre represen-
tantes dos participantes e assistidos e dos patro-
cinadores, preveja outra composição, que tenha
626 sido aprovada na forma prevista no seu estatuto,
esta poderá ser aplicada, mediante autorização do
órgão regulador e fiscalizador.
Art. 12 O mandato dos membros do conselho deli-
berativo será de quatro anos, com garantia de esta-
bilidade, permitida uma recondução.
§ 1º O membro do conselho deliberativo somente
perderá o mandato em virtude de renúncia, de con-
denação judicial transitada em julgado ou processo
administrativo disciplinar.
§ 2º A instauração de processo administrativo
disciplinar, para apuração de irregularidades no
âmbito de atuação do conselho deliberativo da enti-
dade fechada, poderá determinar o afastamento do
conselheiro até sua conclusão.
§ 3º O afastamento de que trata o parágrafo ante-
rior não implica prorrogação ou permanência no
cargo além da data inicialmente prevista para o
término do mandato.
§ 4º O estatuto da entidade deverá regulamentar os
procedimentos de que tratam os parágrafos ante-
riores deste artigo.
Art. 13 Ao conselho deliberativo compete a defini-
ção das seguintes matérias:
I - política geral de administração da entidade e de
seus planos de benefícios;
II - alteração de estatuto e regulamentos dos planos
de benefícios, bem como a implantação e a extinção
deles e a retirada de patrocinador;
III - gestão de investimentos e plano de aplicação
de recursos;
IV - autorizar investimentos que envolvam valores
iguais ou superiores a cinco por cento dos recursos
garantidores;
V - contratação de auditor independente atuário
e avaliador de gestão, observadas as disposições
regulamentares aplicáveis;
VI - nomeação e exoneração dos membros da dire-
toria-executiva; e
VII - exame, em grau de recurso, das decisões da
diretoria-executiva.
Parágrafo único. A definição das matérias previstas
no inciso II deverá ser aprovada pelo patrocinador.
O conselho deliberativo é órgão de maior hierar-
quia administrativa na estrutura organizacional,
composto por, no máximo, seis integrantes para man-
dato de quatro anos, permitida uma recondução.
A escolha dos membros será feita mediante eleição
interna, garantindo a paridade entre representantes
dos participantes e assistidos e dos patrocinadores.
A perda do mandato dos membros ocorrerá median-
te uma das situações previstas no § 1º, do art. 12.
O art. 13, por sua vez, determina quais são as com-
petências do conselho deliberativo.
Art. 14 O conselho fiscal é órgão de controle inter-
no da entidade.
Art. 15 A composição do conselho fiscal, integra-
do por no máximo quatro membros, será paritária
entre representantes de patrocinadores e de parti-
cipantes e assistidos, cabendo a estes a indicação
do conselheiro presidente, que terá, além do seu, o
voto de qualidade.
Parágrafo único. Caso o estatuto da entidade fecha-
da, respeitado o número máximo de conselheiros de
que trata o caput e a participação paritária entre
representantes dos participantes e assistidos e dos
patrocinadores, preveja outra composição, que
tenha sido aprovada na forma prevista no seu esta-
tuto, esta poderá ser aplicada, mediante autoriza-
ção do órgão regulador e fiscalizador.
 Art. 16 O mandato dos membros do conselho fiscal
será de quatro anos, vedada a recondução.
Art. 17 A renovação dos mandatos dos conselhei-
ros deverá obedecer ao critério de proporcionalida-
de, de forma que se processe parcialmente a cada
dois anos.
§ 1º Na primeira investidura dos conselhos, após a
publicação desta Lei Complementar, os seus mem-
bros terão mandato com prazo diferenciado.
§ 2º O conselho deliberativo deverá renovar três de
seus membros a cada dois anos e o conselho fiscal
dois membros com a mesma periodicidade, obser-
vada a regra de transição estabelecida no parágra-
fo anterior.
O conselho fiscal é órgão de controle interno, com-
posto por, no máximo, quatro membros para manda-
to de quatro anos, vedada a recondução.
A escolha dos membros também deverá ser paritá-
ria entre representantes de patrocinadores e de parti-
cipantes e assistidos.
Art. 18 Aplicam-se aos membros dos conselhos deli-
berativo e fiscal os mesmos requisitos previstos nos
incisos I a III do art. 20 desta Lei Complementar.
Aos membros do conselho deliberativo e do
conselho fiscal serão exigidos os mesmos requisi-
tos de investidura previstos para os membros da
diretoria-executiva.
Da Diretoria-Executiva
Art. 19 A diretoria-executiva é o órgão responsável
pela administração da entidade, em conformidade
com a política de administração traçada pelo con-
selho deliberativo.
§ 1º A diretoria-executiva será composta, no máxi-
mo, por seis membros, definidos em função do
patrimônio da entidade e do seu número de partici-
pantes, inclusive assistidos.
§ 2º O estatuto da entidade fechada, respeitado o
número máximo de diretores de que trata o pará-
grafo anterior, deverá prever a forma de composi-
ção e o mandato da diretoria-executiva, aprovado
na forma prevista no seu estatuto, observadas as
demais disposições desta Lei Complementar.
Art. 20 Os membros da diretoria-executiva deverão
atender aos seguintes requisitos mínimos:
I - comprovada experiência no exercício de ativi-
dade na área financeira, administrativa, contábil,
jurídica, de fiscalização, atuarial ou de auditoria;
II - não ter sofrido condenação criminal transitada
em julgado;
III - não ter sofrido penalidade administrativa por
infração da legislação da seguridade social, inclusi-
ve da previdência complementar ou como servidor
público; e
IV - ter formação de nível superior.
Art. 21 Aos membros da diretoria-executiva é vedado:
I - exercer simultaneamente atividade no patrocinador;
II - integrar concomitantemente o conselho deli-
berativo ou fiscal da entidade e, mesmo depois do
término do seu mandato na diretoria-executiva,
enquanto não tiver suas contas aprovadas; e
III - ao longo do exercício do mandato prestar servi-
ços a instituições integrantes do sistema financeiro.
A diretoria-executiva é órgão que administra a enti-
dade, composto por, no máximo, seis membros que
deverão atender aos requisitos previstos no art. 20.
O art. 21, por sua vez, estabelece as proibições apli-
cadas aos membros da diretoria-executiva.
Art. 22 A entidade de previdência complementar
informará ao órgão regulador e fiscalizador o res-
ponsável pelas aplicações dos recursos da entidade,
escolhido entre os membros da diretoria-executiva.
Parágrafo único. Os demais membros da direto-
ria-executiva responderão solidariamente com o
dirigente indicado na forma do caput pelos danos
e prejuízos causados à entidade para os quais
tenham concorrido.
O responsável pela aplicação dos recursos é o agen-
te designado para movimentação da verba. Ele será
escolhido entre os membros da diretoria-executiva, o
que será informado ao órgão regulador e fiscalizador.
Art. 23 Nos doze meses seguintes ao término do
exercício do cargo, o ex-diretor estará impedido de
prestar, direta ou indiretamente, independentemen-
te da forma ou natureza do contrato, qualquer tipo
de serviço às empresas do sistema financeiro que
impliquem a utilização das informações a que teve
acesso em decorrência do cargo exercido, sob pena
de responsabilidade civil e penal.
§ 1º Durante o impedimento, ao ex-diretor que não
tiver sido destituído ou que pedir afastamento será
assegurada a possibilidade de prestar serviço à
entidade, mediante remuneração equivalente à do
cargo de direção que exerceu ou em qualquer outro
órgão da Administração Pública.
§ 2º Incorre na prática de advocacia administrati-
va, sujeitando-se às penas da lei, o ex-diretor que
violar o impedimento previsto neste artigo, exceto
se retornar ao exercício de cargo ou emprego que
ocupava junto ao patrocinador, anteriormente à
indicação para a respectiva diretoria-executiva, ou
se for nomeado para exercício em qualquer órgão
da Administração Pública.
O art. 23 estabelece quarentena ao ex-diretor, que
deverá permanecer 12 meses proibido de prestar
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
assistência às empresas do sistema financeiro acerca
das informações às quais teve acesso em função do
cargo ocupado.
DA FISCALIZAÇÃO
Art. 24 A fiscalização e controle dos planos de
benefícios e das entidades fechadas de previdência
complementar de que trata esta Lei Complementar
competem ao órgão regulador e fiscalizador das
entidades fechadas de previdência complementar.
Art. 25 As ações exercidas pelo órgão referido no
artigo anterior não eximem os patrocinadores da
responsabilidade pela supervisão e fiscalização sis-
temática das atividades das suas respectivas enti-
dades de previdência complementar.
Parágrafo único. Os resultados da fiscalização e do
controle exercidos pelos patrocinadores serão enca-
minhados ao órgão mencionado no artigo anterior.
Trata da fiscalização e controle dos planos de
benefícios e das entidades fechadas de previdência,
atribuídos ao órgão regulador e fiscalizador sem que
sejam retiradas a supervisão e fiscalização por parte
dos patrocinadores. 627
 DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 26 As entidades fechadas de previdência com-
plementar patrocinadas por empresas privadas
permissionárias ou concessionárias de prestação
de serviços públicos subordinam-se, no que couber,
às disposições desta Lei Complementar, na forma
estabelecida pelo órgão regulador e fiscalizador.
Estão subordinadas a essa lei as entidades fecha-
das patrocinadas pelas permissionárias ou concessio-
nárias de prestação de serviços públicos.
Art. 27 As entidades de previdência complemen-
tar patrocinadas por entidades públicas, inclusive
empresas públicas e sociedades de economia mista,
deverão rever, no prazo de dois anos, a contar de
16 de dezembro de 1998, seus planos de benefícios e
serviços, de modo a ajustá-los atuarialmente a seus
ativos, sob pena de intervenção, sendo seus dirigen-
tes e seus respectivos patrocinadores responsáveis
civil e criminalmente pelo descumprimento do dis-
posto neste artigo.
Regra exaurida pelo decurso do tempo.
Art. 28 A infração de qualquer disposição desta Lei
Complementar ou de seu regulamento, para a qual
não haja penalidade expressamente cominada, sujei-
ta a pessoa física ou jurídica responsável, conforme o
caso e a gravidade da infração, às penalidades admi-
nistrativas previstas na Lei Complementar que disci-
plina o caput do art. 202 da Constituição Federal.
Aplicação subsidiária da lei complementar que
regula o art. 202, da Constituição Federal, no caso de
lacuna quanto às penalidades.
Art. 29 As entidades de previdência privada patro-
cinadas por empresas controladas, direta ou indi-
retamente, pela União, Estados, Distrito Federal e
Municípios, que possuam planos de benefícios defi-
nidos com responsabilidade da patrocinadora, não
poderão exercer o controle ou participar de acor-
do de acionistas que tenha por objeto formação de
grupo de controle de sociedade anônima, sem pré-
via e expressa autorização da patrocinadora e do
seu respectivo ente controlador.
Parágrafo único. O disposto no caput não se apli-
ca às participações acionárias detidas na data de
publicação desta Lei Complementar.
Estabelece proibição às entidades de previdência
privada patrocinadas por empresas controladas pela
União, estados, Distrito Federal e municípios de parti-
ciparem do controle ou acordo de acionistas sem pré-
via autorização.
LEI COMPLEMENTAR Nº 109, DE 29 DE MAIO DE
2001
Dispõe sobre o regime de previdência complemen-
tar e dá outras providências.
Introdução
Art. 1º O regime de previdência privada, de caráter
complementar e organizado de forma autônoma
em relação ao regime geral de previdência social,
é facultativo, baseado na constituição de reservas
628 que garantam o benefício, nos termos do caput do
art. 202 da Constituição Federal, observado o dis-
posto nesta Lei Complementar.
Art. 2º O regime de previdência complementar é
operado por entidades de previdência complemen-
tar que têm por objetivo principal instituir e execu-
tar planos de benefícios de caráter previdenciário,
na forma desta Lei Complementar.
O regime de previdência privada complementar é
de caráter facultativo e autônomo do regime geral de
previdência social, sendo operado por entidades de
previdência complementar, na forma do que dispõe
a presente lei.
Art. 3º A ação do Estado será exercida com o
objetivo de:
I - formular a política de previdência complementar;
II - disciplinar, coordenar e supervisionar as ativi-
dades reguladas por esta Lei Complementar, com-
patibilizando-as com as políticas previdenciária e
de desenvolvimento social e econômico-financeiro;
III - determinar padrões mínimos de segurança eco-
nômico-financeira e atuarial, com fins específicos
de preservar a liquidez, a solvência e o equilíbrio
dos planos de benefícios, isoladamente, e de cada
entidade de previdência complementar, no conjun-
to de suas atividades;
IV - assegurar aos participantes e assistidos o ple-
no acesso às informações relativas à gestão de seus
respectivos planos de benefícios;
V - fiscalizar as entidades de previdência comple-
mentar, suas operações e aplicar penalidades; e
VI - proteger os interesses dos participantes e assis-
tidos dos planos de benefícios.
Estabelece o objetivo a ser atingido pela ação do
Estado.
Art. 4º As entidades de previdência complementar
são classificadas em fechadas e abertas, conforme
definido nesta Lei Complementar.
As entidades de previdência complementar fecha-
das são aquelas de que apenas algumas pessoas deter-
minadas podem participar, como os empregados
públicos. As abertas são disponíveis a qualquer pes-
soa que preencher os requisitos.
Art. 5º A normatização, coordenação, supervisão,
fiscalização e controle das atividades das entidades
de previdência complementar serão realizados por
órgão ou órgãos regulador e fiscalizador, conforme
disposto em lei, observado o disposto no inciso VI
do art. 84 da Constituição Federal.
As entidades de previdência complementar conta-
rão com órgãos regulador e fiscalizador, responsáveis
por normatizar, coordenar, supervisionar, fiscalizar e
controlar suas atividades.
DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS
Disposições Comuns
Art. 6º As entidades de previdência complementar
somente poderão instituir e operar planos de bene-
fícios para os quais tenham autorização específica,
segundo as normas aprovadas pelo órgão regu-
lador e fiscalizador, conforme disposto nesta Lei
Complementar.
 Art. 7º Os planos de benefícios atenderão a padrões
mínimos fixados pelo órgão regulador e fiscaliza-
dor, com o objetivo de assegurar transparência, sol-
vência, liquidez e equilíbrio econômico-financeiro e
atuarial.
Parágrafo único. O órgão regulador e fiscalizador
normatizará planos de benefícios nas modalidades
de benefício definido, contribuição definida e con-
tribuição variável, bem como outras formas de pla-
nos de benefícios que reflitam a evolução técnica e
possibilitem flexibilidade ao regime de previdência
complementar.
Os planos de previdência complementar deverão
ser previamente autorizados e obedecer a padrões
mínimos fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 8º Para efeito desta Lei Complementar,
considera-se:
I - participante, a pessoa física que aderir aos pla-
nos de benefícios; e
II - assistido, o participante ou seu beneficiário em
gozo de benefício de prestação continuada.
No art. 8º, temos conceitos aos quais o aluno deve
se atentar para responder a questões de prova. O
Benefício de Prestação Continuada (BPC) é previsto
na Lei Orgânica da Assistência Social (LOAS), sendo a
garantia de um salário mínimo por mês à pessoa idosa
com idade igual ou superior a 65 anos ou à pessoa com
deficiência de qualquer idade.
Art. 9º As entidades de previdência complementar
constituirão reservas técnicas, provisões e fundos,
de conformidade com os critérios e normas fixados
pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º A aplicação dos recursos correspondentes às
reservas, às provisões e aos fundos de que trata o
caput será feita conforme diretrizes estabelecidas
pelo Conselho Monetário Nacional.
§ 2º É vedado o estabelecimento de aplicações com-
pulsórias ou limites mínimos de aplicação.
As reservas técnicas, provisões e fundos são ver-
bas necessárias para que a entidade consiga arcar
com seus compromissos. Deverão obedecer a critérios
fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 10 Deverão constar dos regulamentos dos pla-
nos de benefícios, das propostas de inscrição e dos
certificados de participantes condições mínimas a
serem fixadas pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º A todo pretendente será disponibilizado e a
todo participante entregue, quando de sua inscri-
ção no plano de benefícios:
I - certificado onde estarão indicados os requisitos
que regulam a admissão e a manutenção da qua-
lidade de participante, bem como os requisitos de
elegibilidade e forma de cálculo dos benefícios;
II - cópia do regulamento atualizado do plano de
benefícios e material explicativo que descreva, em
linguagem simples e precisa, as características do
plano;
III - cópia do contrato, no caso de plano coletivo
de que trata o inciso II do art. 26 desta Lei Comple-
mentar; e
IV - outros documentos que vierem a ser especifica-
dos pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Na divulgação dos planos de benefícios, não
poderão ser incluídas informações diferentes das
que figurem nos documentos referidos neste artigo.
As condições mínimas para ingressar no regime
deverão constar nos regulamentos, planos de benefí-
cios, propostas e certificados. Além disso, o § 1º estabe-
lece os documentos que deverão ser obrigatoriamente
entregues a todo participante.
Art. 11 Para assegurar compromissos assumidos
junto aos participantes e assistidos de planos de
benefícios, as entidades de previdência complemen-
tar poderão contratar operações de resseguro, por
iniciativa própria ou por determinação do órgão
regulador e fiscalizador, observados o regulamento
do respectivo plano e demais disposições legais e
regulamentares.
Parágrafo único. Fica facultada às entidades fecha-
das a garantia referida no caput por meio de fundo
de solvência, a ser instituído na forma da lei.
É possibilitada a contratação de resseguro por par-
te da entidade de regime complementar. Trata-se de
contratação em que a entidade transfere para a insti-
tuição de resseguro o risco assumido, total ou parcial-
mente, junto aos participantes e assistidos.
A contratação do resseguro poderá ser por inicia-
tiva própria ou por determinação do órgão regulador
e fiscalizador.
Dos Planos de Benefícios de Entidades Fechadas
Art. 12 Os planos de benefícios de entidades fecha-
das poderão ser instituídos por patrocinadores e
instituidores, observado o disposto no art. 31 desta
Lei Complementar.
Art. 13 A formalização da condição de patrocina-
dor ou instituidor de um plano de benefício dar-se-á
mediante convênio de adesão a ser celebrado entre
o patrocinador ou instituidor e a entidade fecha-
da, em relação a cada plano de benefícios por esta
administrado e executado, mediante prévia autori-
zação do órgão regulador e fiscalizador, conforme
regulamentação do Poder Executivo.
§ 1º Admitir-se-á solidariedade entre patrocinado-
res ou entre instituidores, com relação aos respec-
tivos planos, desde que expressamente prevista no
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
convênio de adesão.
§ 2º O órgão regulador e fiscalizador, dentre outros
requisitos, estabelecerá o número mínimo de parti-
cipantes admitido para cada modalidade de plano
de benefício.
O patrocinador ou instituidor de um plano de
benefício que pretender formalizar tal situação deve-
rá normatizar um convênio de adesão com a entidade
fechada.
Além disso, admite-se a responsabilidade solidá-
ria entre patrocinadores ou entre instituidores, desde
que expresso no referido convênio.
Art. 14 Os planos de benefícios deverão prever os
seguintes institutos, observadas as normas estabe-
lecidas pelo órgão regulador e fiscalizador:
I - benefício proporcional diferido, em razão da ces-
sação do vínculo empregatício com o patrocinador
ou associativo com o instituidor antes da aquisição
do direito ao benefício pleno, a ser concedido quan-
do cumpridos os requisitos de elegibilidade;
II - portabilidade do direito acumulado pelo partici-
pante para outro plano;
III - resgate da totalidade das contribuições ver-
tidas ao plano pelo participante, descontadas as 629
 parcelas do custeio administrativo, na forma regu-
lamentada; e
IV - faculdade de o participante manter o valor
de sua contribuição e a do patrocinador, no caso
de perda parcial ou total da remuneração recebi-
da, para assegurar a percepção dos benefícios nos
níveis correspondentes àquela remuneração ou em
outros definidos em normas regulamentares.
§ 1º Não será admitida a portabilidade na inexis-
tência de cessação do vínculo empregatício do par-
ticipante com o patrocinador.
§ 2º O órgão regulador e fiscalizador estabelecerá
período de carência para o instituto de que trata o
inciso II deste artigo.
§ 3º Na regulamentação do instituto previsto no
inciso II do caput deste artigo, o órgão regulador
e fiscalizador observará, entre outros requisitos
específicos, os seguintes:
I - se o plano de benefícios foi instituído antes ou
depois da publicação desta Lei Complementar;
II - a modalidade do plano de benefícios.
§ 4º O instituto de que trata o inciso II deste arti-
go, quando efetuado para entidade aberta, somente
será admitido quando a integralidade dos recursos
financeiros correspondentes ao direito acumulado
do participante for utilizada para a contratação
de renda mensal vitalícia ou por prazo determina-
do, cujo prazo mínimo não poderá ser inferior ao
período em que a respectiva reserva foi constituí-
da, limitado ao mínimo de quinze anos, observadas
as normas estabelecidas pelo órgão regulador e
fiscalizador.
Art. 15 Para efeito do disposto no inciso II do caput
do artigo anterior, fica estabelecido que:
I - a portabilidade não caracteriza resgate; e
II - é vedado que os recursos financeiros correspon-
dentes transitem pelos participantes dos planos de
benefícios, sob qualquer forma.
Parágrafo único. O direito acumulado correspon-
de às reservas constituídas pelo participante ou à
reserva matemática, o que lhe for mais favorável.
Esse artigo estabelece o que deverá obrigatoria-
mente constar nos planos de benefícios, sendo com-
plementado pelo art. 15 com relação à portabilidade
prevista no inciso II, do art. 14.
Art. 16 Os planos de benefícios devem ser, obriga-
toriamente, oferecidos a todos os empregados dos
patrocinadores ou associados dos instituidores.
§ 1º Para os efeitos desta Lei Complementar, são
equiparáveis aos empregados e associados a que se
refere o caput os gerentes, diretores, conselheiros
ocupantes de cargo eletivo e outros dirigentes de
patrocinadores e instituidores.
§ 2º É facultativa a adesão aos planos a que se refe-
re o caput deste artigo.
§ 3º O disposto no caput deste artigo não se aplica
aos planos em extinção, assim considerados aque-
les aos quais o acesso de novos participantes esteja
vedado.
O oferecimento dos planos de benefícios deverá
ocorrer para todos os empregados dos patrocinado-
res, ou para todos os associados dos instituidores, em
caráter obrigatório.
Art. 17 As alterações processadas nos regulamen-
tos dos planos aplicam-se a todos os participantes
630 das entidades fechadas, a partir de sua aprovação
pelo órgão regulador e fiscalizador, observado o
direito acumulado de cada participante.
Parágrafo único. Ao participante que tenha cum-
prido os requisitos para obtenção dos benefícios
previstos no plano é assegurada a aplicação das dis-
posições regulamentares vigentes na data em que
se tornou elegível a um benefício de aposentadoria.
As alterações nos regulamentos dos planos deve-
rão ser aplicadas a todos os participantes a partir da
respectiva aprovação pelo órgão competente.
Art. 18 O plano de custeio, com periodicidade
mínima anual, estabelecerá o nível de contribuição
necessário à constituição das reservas garantido-
ras de benefícios, fundos, provisões e à cobertura
das demais despesas, em conformidade com os cri-
térios fixados pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 1º O regime financeiro de capitalização é obriga-
tório para os benefícios de pagamento em presta-
ções que sejam programadas e continuadas.
§ 2º Observados critérios que preservem o equilí-
brio financeiro e atuarial, o cálculo das reservas
técnicas atenderá às peculiaridades de cada plano
de benefícios e deverá estar expresso em nota técni-
ca atuarial, de apresentação obrigatória, incluindo
as hipóteses utilizadas, que deverão guardar rela-
ção com as características da massa e da atividade
desenvolvida pelo patrocinador ou instituidor.
§ 3º As reservas técnicas, provisões e fundos de
cada plano de benefícios e os exigíveis a qualquer
título deverão atender permanentemente à cober-
tura integral dos compromissos assumidos pelo
plano de benefícios, ressalvadas excepcionalidades
definidas pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 19 As contribuições destinadas à constituição
de reservas terão como finalidade prover o paga-
mento de benefícios de caráter previdenciário,
observadas as especificidades previstas nesta Lei
Complementar.
Parágrafo único. As contribuições referidas no
caput classificam-se em:
I - normais, aquelas destinadas ao custeio dos bene-
fícios previstos no respectivo plano; e
II - extraordinárias, aquelas destinadas ao custeio
de déficits, serviço passado e outras finalidades não
incluídas na contribuição normal.
O custeio deverá possuir valor razoável para cons-
tituir as reservas garantidoras de benefícios, fundos e
provisões, bem como a cobertura das demais despesas.
Ademais, é obrigatório o regime de capitali-
zação para custear as prestações programadas e
continuadas.
As contribuições serão normais ou extraordiná-
rias, de acordo com os termos previstos no art. 19.
Art. 20 O resultado superavitário dos planos de
benefícios das entidades fechadas, ao final do
exercício, satisfeitas as exigências regulamentares
relativas aos mencionados planos, será destinado
à constituição de reserva de contingência, para
garantia de benefícios, até o limite de vinte e cinco
por cento do valor das reservas matemáticas.
§ 1º Constituída a reserva de contingência, com os
valores excedentes será constituída reserva espe-
cial para revisão do plano de benefícios.
§ 2º A não utilização da reserva especial por três
exercícios consecutivos determinará a revisão obri-
gatória do plano de benefícios da entidade.
 § 3º Se a revisão do plano de benefícios implicar
redução de contribuições, deverá ser levada em
consideração a proporção existente entre as con-
tribuições dos patrocinadores e dos participantes,
inclusive dos assistidos.
Resultado superavitário é a sobra de recursos, após o
pagamento de todas as despesas, ao final de um determi-
nado período. Havendo esse tipo de resultado ao final do
exercício, ele será destinado à reserva de contingência
até o limite estabelecido no caput, do art. 20.
Trata-se, portanto, de mais uma reserva financeira
que poderá ser utilizada em situações excepcionais.
Não obstante, se ela não for utilizada por três exercí-
cios consecutivos (três anos seguidos), deverá ser rea-
lizada revisão do plano de benefício.
Art. 21 O resultado deficitário nos planos ou nas
entidades fechadas será equacionado por patroci-
nadores, participantes e assistidos, na proporção
existente entre as suas contribuições, sem prejuízo
de ação regressiva contra dirigentes ou terceiros
que deram causa a dano ou prejuízo à entidade de
previdência complementar.
§ 1º O equacionamento referido no caput poderá
ser feito, dentre outras formas, por meio do aumen-
to do valor das contribuições, instituição de contri-
buição adicional ou redução do valor dos benefícios
a conceder, observadas as normas estabelecidas
pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º A redução dos valores dos benefícios não se apli-
ca aos assistidos, sendo cabível, nesse caso, a insti-
tuição de contribuição adicional para cobertura do
acréscimo ocorrido em razão da revisão do plano.
§ 3º Na hipótese de retorno à entidade dos recursos
equivalentes ao déficit previsto no caput deste artigo,
em conseqüência de apuração de responsabilidade
mediante ação judicial ou administrativa, os respec-
tivos valores deverão ser aplicados necessariamente
na redução proporcional das contribuições devidas
ao plano ou em melhoria dos benefícios.
Por sua vez, o déficit experimentado pelas enti-
dades fechadas será repartido entre patrocinadores,
participantes e assistidos, na proporção existente
para cada um, o que poderá ser realizado nos termos
previstos no § 1º.
Ademais, caberá ação regressiva contra quem
tiver causado o resultado deficitário.
Art. 22 Ao final de cada exercício, coincidente com o
ano civil, as entidades fechadas deverão levantar as
demonstrações contábeis e as avaliações atuariais
de cada plano de benefícios, por pessoa jurídica ou
profissional legalmente habilitado, devendo os resul-
tados ser encaminhados ao órgão regulador e fiscali-
zador e divulgados aos participantes e aos assistidos.
Art. 23 As entidades fechadas deverão manter
atualizada sua contabilidade, de acordo com as
instruções do órgão regulador e fiscalizador, con-
solidando a posição dos planos de benefícios que
administram e executam, bem como submetendo
suas contas a auditores independentes.
Parágrafo único. Ao final de cada exercício serão
elaboradas as demonstrações contábeis e atuariais
consolidadas, sem prejuízo dos controles por plano
de benefícios.
A cada ano, as entidades fechadas deverão reali-
zar o levantamento das demonstrações contábeis e as
avaliações atuariais de cada plano de benefícios.
Além disso, também deverão manter atualizada
sua contabilidade, dentro do que prevê o órgão regu-
lador e fiscalizador.
Art. 24 A divulgação aos participantes, inclusive
aos assistidos, das informações pertinentes aos
planos de benefícios dar-se-á ao menos uma vez ao
ano, na forma, nos prazos e pelos meios estabeleci-
dos pelo órgão regulador e fiscalizador.
Parágrafo único. As informações requeridas for-
malmente pelo participante ou assistido, para
defesa de direitos e esclarecimento de situações de
interesse pessoal específico deverão ser atendidas
pela entidade no prazo estabelecido pelo órgão
regulador e fiscalizador.
Pelo menos uma vez ao ano, deverão ser divulga-
das aos participantes e assistidos as informações rela-
tivas ao plano de benefícios.
Art. 25 O órgão regulador e fiscalizador poderá
autorizar a extinção de plano de benefícios ou a
retirada de patrocínio, ficando os patrocinadores e
instituidores obrigados ao cumprimento da totali-
dade dos compromissos assumidos com a entidade
relativamente aos direitos dos participantes, assis-
tidos e obrigações legais, até a data da retirada ou
extinção do plano.
Parágrafo único. Para atendimento do disposto no
caput deste artigo, a situação de solvência econô-
mico-financeira e atuarial da entidade deverá ser
atestada por profissional devidamente habilitado,
cujos relatórios serão encaminhados ao órgão
regulador e fiscalizador.
A extinção do plano de benefícios e a retirada de
patrocínio poderão ser autorizadas pelo órgão regula-
dor e fiscalizador.
Dos Planos de Benefícios de Entidades Abertas
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Art. 26 Os planos de benefícios instituídos por enti-
dades abertas poderão ser:
I - individuais, quando acessíveis a quaisquer pes-
soas físicas; ou
II - coletivos, quando tenham por objetivo garantir
benefícios previdenciários a pessoas físicas vincu-
ladas, direta ou indiretamente, a uma pessoa jurí-
dica contratante.
§ 1º O plano coletivo poderá ser contratado por
uma ou várias pessoas jurídicas.
§ 2º O vínculo indireto de que trata o inciso II des-
te artigo refere-se aos casos em que uma entidade
representativa de pessoas jurídicas contrate plano
previdenciário coletivo para grupos de pessoas físi-
cas vinculadas a suas filiadas.
§ 3º Os grupos de pessoas de que trata o parágrafo
anterior poderão ser constituídos por uma ou mais
categorias específicas de empregados de um mes-
mo empregador, podendo abranger empresas coli-
gadas, controladas ou subsidiárias, e por membros
de associações legalmente constituídas, de caráter
profissional ou classista, e seus cônjuges ou compa-
nheiros e dependentes econômicos.
§ 4º Para efeito do disposto no parágrafo anterior,
são equiparáveis aos empregados e associados
os diretores, conselheiros ocupantes de cargos 631
 eletivos e outros dirigentes ou gerentes da pessoa
jurídica contratante.
§ 5º A implantação de um plano coletivo será cele-
brada mediante contrato, na forma, nos critérios,
nas condições e nos requisitos mínimos a serem
estabelecidos pelo órgão regulador.
§ 6º É vedada à entidade aberta a contratação de
plano coletivo com pessoa jurídica cujo objetivo
principal seja estipular, em nome de terceiros, pla-
nos de benefícios coletivos.
Esse artigo trata do plano de benefício instituído
por entidade aberta, podendo ser individual ou coleti-
vo, nos termos dos incisos do caput.
Art. 27 Observados os conceitos, a forma, as con-
dições e os critérios fixados pelo órgão regulador,
é assegurado aos participantes o direito à portabi-
lidade, inclusive para plano de benefício de entida-
de fechada, e ao resgate de recursos das reservas
técnicas, provisões e fundos, total ou parcialmente.
§ 1º A portabilidade não caracteriza resgate.
§ 2º É vedado, no caso de portabilidade:
I - que os recursos financeiros transitem pelos par-
ticipantes, sob qualquer forma; e
II - a transferência de recursos entre participantes.
É garantido o direito à portabilidade do plano, des-
de que preenchidos as condições e critérios fixados
pelo órgão competente, exceto nas situações previstas
no § 2º, casos em que a portabilidade será proibida.
Art. 28 Os ativos garantidores das reservas técni-
cas, das provisões e dos fundos serão vinculados à
ordem do órgão fiscalizador, na forma a ser regu-
lamentada, e poderão ter sua livre movimentação
suspensa pelo referido órgão, a partir da qual não
poderão ser alienados ou prometidos alienar sem
sua prévia e expressa autorização, sendo nulas, de
pleno direito, quaisquer operações realizadas com
violação daquela suspensão.
§ 1º Sendo imóvel, o vínculo será averbado à mar-
gem do respectivo registro no Cartório de Registro
Geral de Imóveis competente, mediante comunica-
ção do órgão fiscalizador.
§ 2º Os ativos garantidores a que se refere o caput,
bem como os direitos deles decorrentes, não pode-
rão ser gravados, sob qualquer forma, sem prévia e
expressa autorização do órgão fiscalizador, sendo
nulos os gravames constituídos com infringência
do disposto neste parágrafo.
Os ativos garantidores das reservas técnicas, pro-
visões e fundos terão regulamentação específica e
poderão ter a livre movimentação suspensa pelo
órgão fiscalizador.
No referido caso de suspensão da movimentação,
ficarão proibidos de ser alienados ou oferecidos em
promessa de alienação sem que haja prévia autoriza-
ção, sob pena de nulidade do ato.
Art. 29 Compete ao órgão regulador, entre outras
atribuições que lhe forem conferidas por lei:
I - fixar padrões adequados de segurança atuarial
e econômico-financeira, para preservação da liqui-
dez e solvência dos planos de benefícios, isolada-
mente, e de cada entidade aberta, no conjunto de
suas atividades;
632
II - estabelecer as condições em que o órgão fisca-
lizador pode determinar a suspensão da comercia-
lização ou a transferência, entre entidades abertas,
de planos de benefícios; e
III - fixar condições que assegurem transparência,
acesso a informações e fornecimento de dados rela-
tivos aos planos de benefícios, inclusive quanto à
gestão dos respectivos recursos.
O art. 29 estabelece as competências atribuídas ao
órgão regulador.
Art. 30 É facultativa a utilização de corretores
na venda dos planos de benefícios das entidades
abertas.
Parágrafo único. Aos corretores de planos de bene-
fícios aplicam-se a legislação e a regulamentação
da profissão de corretor de seguros.
A venda dos planos de benefícios poderá ser rea-
lizada por corretores, aplicando-se as mesmas regras
estabelecidas para o corretor de seguros.
DAS ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR
Art. 31 As entidades fechadas são aquelas acessí-
veis, na forma regulamentada pelo órgão regulador
e fiscalizador, exclusivamente:
I - aos empregados de uma empresa ou grupo de
empresas e aos servidores da União, dos Estados,
do Distrito Federal e dos Municípios, entes denomi-
nados patrocinadores; e
II - aos associados ou membros de pessoas jurídicas
de caráter profissional, classista ou setorial, deno-
minadas instituidores.
§ 1º As entidades fechadas organizar-se-ão sob
a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins
lucrativos.
§ 2º As entidades fechadas constituídas por insti-
tuidores referidos no inciso II do caput deste artigo
deverão, cumulativamente:
I - terceirizar a gestão dos recursos garantidores
das reservas técnicas e provisões mediante a con-
tratação de instituição especializada autorizada
a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou outro
órgão competente;
II - ofertar exclusivamente planos de benefícios na
modalidade contribuição definida, na forma do
parágrafo único do art. 7º desta Lei Complementar.
§ 3º Os responsáveis pela gestão dos recursos de
que trata o inciso I do parágrafo anterior deverão
manter segregados e totalmente isolados o seu
patrimônio dos patrimônios do instituidor e da
entidade fechada.
§ 4º Na regulamentação de que trata o caput,
o órgão regulador e fiscalizador estabelecerá o
tempo mínimo de existência do instituidor e o seu
número mínimo de associados.
Esse artigo define as entidades fechadas e esta-
belece regramentos acerca de sua organização e
funcionamento.
Art. 32 As entidades fechadas têm como objeto a
administração e execução de planos de benefícios
de natureza previdenciária.
Parágrafo único. É vedada às entidades fechadas a
prestação de quaisquer serviços que não estejam no
âmbito de seu objeto, observado o disposto no art. 76.
 No art. 32, temos a definição do objeto das entida-
des fechadas.
Art. 33 Dependerão de prévia e expressa autoriza-
ção do órgão regulador e fiscalizador:
I - a constituição e o funcionamento da entidade
fechada, bem como a aplicação dos respectivos
estatutos, dos regulamentos dos planos de benefí-
cios e suas alterações;
II - as operações de fusão, cisão, incorporação ou
qualquer outra forma de reorganização societária,
relativas às entidades fechadas;
III - as retiradas de patrocinadores; e
IV - as transferências de patrocínio, de grupo de
participantes, de planos e de reservas entre entida-
des fechadas.
§ 1º Excetuado o disposto no inciso III deste arti-
go, é vedada a transferência para terceiros de par-
ticipantes, de assistidos e de reservas constituídas
para garantia de benefícios de risco atuarial pro-
gramado, de acordo com normas estabelecidas pelo
órgão regulador e fiscalizador.
§ 2º Para os assistidos de planos de benefícios na
modalidade contribuição definida que mantiveram
esta característica durante a fase de percepção de
renda programada, o órgão regulador e fiscaliza-
dor poderá, em caráter excepcional, autorizar a
transferência dos recursos garantidores dos benefí-
cios para entidade de previdência complementar ou
companhia seguradora autorizada a operar planos
de previdência complementar, com o objetivo espe-
cífico de contratar plano de renda vitalícia, obser-
vadas as normas aplicáveis.
A constituição e funcionamento da entidade fecha-
da, sua fusão, cisão ou incorporação, bem como as
retiradas de patrocinadores e transferências de patro-
cínio deverão ser autorizadas previamente pelo órgão
regulador e fiscalizador.
Art. 34 As entidades fechadas podem ser qualifica-
das da seguinte forma, além de outras que possam
ser definidas pelo órgão regulador e fiscalizador:
I - de acordo com os planos que administram:
a) de plano comum, quando administram plano ou
conjunto de planos acessíveis ao universo de parti-
cipantes; e
b) com multiplano, quando administram plano
ou conjunto de planos de benefícios para diver-
sos grupos de participantes, com independência
patrimonial;
II - de acordo com seus patrocinadores ou instituidores:
a) singulares, quando estiverem vinculadas a ape-
nas um patrocinador ou instituidor; e
b) multipatrocinadas, quando congregarem mais
de um patrocinador ou instituidor.
No art. 34, temos a qualificação das entidades
fechadas de acordo com os planos que administram
e de acordo com os patrocinadores ou instituidores.
Art. 35 As entidades fechadas deverão manter
estrutura mínima composta por conselho delibera-
tivo, conselho fiscal e diretoria-executiva.
§ 1º O estatuto deverá prever representação dos
participantes e assistidos nos conselhos deliberati-
vo e fiscal, assegurado a eles no mínimo um terço
das vagas.
§ 2º Na composição dos conselhos deliberativo e
fiscal das entidades qualificadas como multipa-
trocinadas, deverá ser considerado o número de
participantes vinculados a cada patrocinador ou
instituidor, bem como o montante dos respectivos
patrimônios.
§ 3º Os membros do conselho deliberativo ou do
conselho fiscal deverão atender aos seguintes
requisitos mínimos:
I - comprovada experiência no exercício de ativida-
des nas áreas financeira, administrativa, contábil,
jurídica, de fiscalização ou de auditoria;
II - não ter sofrido condenação criminal transitada
em julgado; e
III - não ter sofrido penalidade administrativa por
infração da legislação da seguridade social ou
como servidor público.
§ 4º Os membros da diretoria-executiva deverão ter
formação de nível superior e atender aos requisitos
do parágrafo anterior.
§ 5º Será informado ao órgão regulador e fiscali-
zador o responsável pelas aplicações dos recur-
sos da entidade, escolhido entre os membros da
diretoria-executiva.
§ 6º Os demais membros da diretoria-executiva res-
ponderão solidariamente com o dirigente indicado
na forma do parágrafo anterior pelos danos e pre-
juízos causados à entidade para os quais tenham
concorrido.
§ 7º Sem prejuízo do disposto no § 1º do art. 31 des-
ta Lei Complementar, os membros da diretoria-exe-
cutiva e dos conselhos deliberativo e fiscal poderão
ser remunerados pelas entidades fechadas, de acor-
do com a legislação aplicável.
§ 8º Em caráter excepcional, poderão ser ocupados
até trinta por cento dos cargos da diretoria-execu-
tiva por membros sem formação de nível superior,
sendo assegurada a possibilidade de participação
neste órgão de pelo menos um membro, quando da
aplicação do referido percentual resultar número
inferior à unidade.
O conselho deliberativo, o conselho fiscal e a dire-
toria-executiva compõem a estrutura organizacional
mínima das entidades fechadas, cujos membros deve-
rão atender aos requisitos previstos no § 3º.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
DAS ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR
Art. 36 As entidades abertas são constituídas uni-
camente sob a forma de sociedades anônimas e têm
por objetivo instituir e operar planos de benefícios
de caráter previdenciário concedidos em forma de
renda continuada ou pagamento único, acessíveis a
quaisquer pessoas físicas.
Parágrafo único. As sociedades seguradoras auto-
rizadas a operar exclusivamente no ramo vida
poderão ser autorizadas a operar os planos de
benefícios a que se refere o caput, a elas se aplican-
do as disposições desta Lei Complementar.
A formação societária obrigatória das entidades
abertas será de sociedade anônima, com o objetivo
definido no art. 36.
Art. 37 Compete ao órgão regulador, entre outras
atribuições que lhe forem conferidas por lei,
estabelecer:
I - os critérios para a investidura e posse em car-
gos e funções de órgãos estatutários de entidades
abertas, observado que o pretendente não poderá
ter sofrido condenação criminal transitada em jul-
gado, penalidade administrativa por infração da 633
 legislação da seguridade social ou como servidor
público;
II - as normas gerais de contabilidade, auditoria,
atuária e estatística a serem observadas pelas enti-
dades abertas, inclusive quanto à padronização
dos planos de contas, balanços gerais, balancetes
e outras demonstrações financeiras, critérios sobre
sua periodicidade, sobre a publicação desses docu-
mentos e sua remessa ao órgão fiscalizador;
III - os índices de solvência e liquidez, bem como
as relações patrimoniais a serem atendidas pelas
entidades abertas, observado que seu patrimônio
líquido não poderá ser inferior ao respectivo passi-
vo não operacional; e
IV - as condições que assegurem acesso a informa-
ções e fornecimento de dados relativos a quaisquer
aspectos das atividades das entidades abertas.
O art. 37 estabelece as competências do órgão
regulador. Além delas, outras também poderão ser
conferidas por lei.
Art. 38 Dependerão de prévia e expressa aprovação
do órgão fiscalizador:
I - a constituição e o funcionamento das entidades
abertas, bem como as disposições de seus estatutos
e as respectivas alterações;
II - a comercialização dos planos de benefícios;
III - os atos relativos à eleição e conseqüente posse
de administradores e membros de conselhos esta-
tutários; e
IV - as operações relativas à transferência do con-
trole acionário, fusão, cisão, incorporação ou qual-
quer outra forma de reorganização societária.
Parágrafo único. O órgão regulador disciplinará
o tratamento administrativo a ser emprestado ao
exame dos assuntos constantes deste artigo.
O órgão fiscalizador deverá autorizar a consti-
tuição e funcionamento das entidades abertas, bem
como a comercialização dos planos de benefícios, a
eleição e posse dos administradores e membros de
conselho e as operações citadas no inciso IV.
Art. 39 As entidades abertas deverão comuni-
car ao órgão fiscalizador, no prazo e na forma
estabelecidos:
I - os atos relativos às alterações estatutárias e à
eleição de administradores e membros de conse-
lhos estatutários; e
II - o responsável pela aplicação dos recursos das
reservas técnicas, provisões e fundos, escolhido
dentre os membros da diretoria-executiva.
Parágrafo único. Os demais membros da diretoria-
-executiva responderão solidariamente com o diri-
gente indicado na forma do inciso II deste artigo
pelos danos e prejuízos causados à entidade para
os quais tenham concorrido.
As situações previstas nos incisos, do art. 39, deve-
rão ser comunicadas pelas entidades abertas ao órgão
fiscalizador.
Art. 40 As entidades abertas deverão levantar no
último dia útil de cada mês e semestre, respectiva-
mente, balancetes mensais e balanços gerais, com
observância das regras e dos critérios estabeleci-
dos pelo órgão regulador.
Parágrafo único. As sociedades seguradoras auto-
rizadas a operar planos de benefícios deverão apre-
634 sentar nas demonstrações financeiras, de forma
discriminada, as atividades previdenciárias e as de
seguros, de acordo com critérios fixados pelo órgão
regulador.
No art. 40, temos o levantamento de balancetes
mensais e balanços gerais contábeis, a serem obriga-
toriamente realizados pelas entidades abertas.
DA FISCALIZAÇÃO
Art. 41 No desempenho das atividades de fiscaliza-
ção das entidades de previdência complementar, os
servidores do órgão regulador e fiscalizador terão
livre acesso às respectivas entidades, delas poden-
do requisitar e apreender livros, notas técnicas e
quaisquer documentos, caracterizando-se embara-
ço à fiscalização, sujeito às penalidades previstas
em lei, qualquer dificuldade oposta à consecução
desse objetivo.
§ 1º O órgão regulador e fiscalizador das entida-
des fechadas poderá solicitar dos patrocinadores
e instituidores informações relativas aos aspectos
específicos que digam respeito aos compromis-
sos assumidos frente aos respectivos planos de
benefícios.
§ 2º A fiscalização a cargo do Estado não exime os
patrocinadores e os instituidores da responsabili-
dade pela supervisão sistemática das atividades
das suas respectivas entidades fechadas.
§ 3º As pessoas físicas ou jurídicas submetidas ao
regime desta Lei Complementar ficam obrigadas a
prestar quaisquer informações ou esclarecimentos
solicitados pelo órgão regulador e fiscalizador.
§ 4º O disposto neste artigo aplica-se, sem prejuízo
da competência das autoridades fiscais, relativa-
mente ao pleno exercício das atividades de fiscali-
zação tributária.
Esse artigo estabelece procedimentos a serem
seguidos a fim de que se realize a fiscalização das enti-
dades de previdência complementar, cabendo, dentre
outras providências, o livre acesso nas suas depen-
dências, bem como a apreensão de livros e outros
documentos.
Art. 42 O órgão regulador e fiscalizador poderá, em
relação às entidades fechadas, nomear administra-
dor especial, a expensas da entidade, com poderes
próprios de intervenção e de liquidação extrajudi-
cial, com o objetivo de sanear plano de benefícios
específico, caso seja constatada na sua administra-
ção e execução alguma das hipóteses previstas nos
arts. 44 e 48 desta Lei Complementar.
Parágrafo único. O ato de nomeação de que trata
o caput estabelecerá as condições, os limites e as
atribuições do administrador especial.
O art. 42 trata de normas de fiscalização aplicadas
especificamente nas entidades fechadas.
Art. 43 O órgão fiscalizador poderá, em relação
às entidades abertas, desde que se verifique uma
das condições previstas no art. 44 desta Lei Com-
plementar, nomear, por prazo determinado, pror-
rogável a seu critério, e a expensas da respectiva
entidade, um diretor-fiscal.
§ 1º O diretor-fiscal, sem poderes de gestão, terá
suas atribuições estabelecidas pelo órgão regu-
lador, cabendo ao órgão fiscalizador fixar sua
remuneração.
 § 2º Se reconhecer a inviabilidade de recupera-
ção da entidade aberta ou a ausência de qualquer
condição para o seu funcionamento, o diretor-fis-
cal proporá ao órgão fiscalizador a decretação da
intervenção ou da liquidação extrajudicial.
§ 3º O diretor-fiscal não está sujeito à indisponibi-
lidade de bens, nem aos demais efeitos decorren-
tes da decretação da intervenção ou da liquidação
extrajudicial da entidade aberta.
Por sua vez, esse artigo trata de especificações
quanto à fiscalização nas entidades abertas.
DA INTERVENÇÃO E DA LIQUIDAÇÃO
EXTRAJUDICIAL
Da Intervenção
Art. 44 Para resguardar os direitos dos participan-
tes e assistidos poderá ser decretada a intervenção
na entidade de previdência complementar, desde
que se verifique, isolada ou cumulativamente:
I - irregularidade ou insuficiência na constituição
das reservas técnicas, provisões e fundos, ou na sua
cobertura por ativos garantidores;
II - aplicação dos recursos das reservas técnicas,
provisões e fundos de forma inadequada ou em
desacordo com as normas expedidas pelos órgãos
competentes;
III - descumprimento de disposições estatutárias ou
de obrigações previstas nos regulamentos dos pla-
nos de benefícios, convênios de adesão ou contratos
dos planos coletivos de que trata o inciso II do art.
26 desta Lei Complementar;
IV - situação econômico-financeira insuficiente à
preservação da liquidez e solvência de cada um dos
planos de benefícios e da entidade no conjunto de
suas atividades;
V - situação atuarial desequilibrada;
VI - outras anormalidades definidas em regulamento.
Art. 45 A intervenção será decretada pelo prazo
necessário ao exame da situação da entidade e enca-
minhamento de plano destinado à sua recuperação.
Parágrafo único. Dependerão de prévia e expressa
autorização do órgão competente os atos do inter-
ventor que impliquem oneração ou disposição do
patrimônio.
Art. 46 A intervenção cessará quando aprovado o
plano de recuperação da entidade pelo órgão compe-
tente ou se decretada a sua liquidação extrajudicial.
A intervenção decretada na entidade de previdên-
cia complementar ocorrerá nas situações previstas no
art. 44. A finalidade é resguardar os direitos dos parti-
cipantes e assistidos.
O prazo da intervenção dependerá da situação
ocorrida, sendo necessário para o encaminhamento
do plano de recuperação da referida entidade.
A intervenção será extinta com a aprovação
do plano de recuperação ou com a sua liquidação
extrajudicial.
Da Liquidação Extrajudicial
Art. 47 As entidades fechadas não poderão solici-
tar concordata e não estão sujeitas a falência, mas
somente a liquidação extrajudicial.
Art. 48 A liquidação extrajudicial será decretada
quando reconhecida a inviabilidade de recuperação
da entidade de previdência complementar ou pela
ausência de condição para seu funcionamento.
Parágrafo único. Para os efeitos desta Lei Com-
plementar, entende-se por ausência de condição
para funcionamento de entidade de previdência
complementar:
I - (VETADO)
II - (VETADO)
III - o não atendimento às condições mínimas esta-
belecidas pelo órgão regulador e fiscalizador.
Art. 49 A decretação da liquidação extrajudicial
produzirá, de imediato, os seguintes efeitos:
I - suspensão das ações e execuções iniciadas sobre
direitos e interesses relativos ao acervo da entidade
liquidanda;
II - vencimento antecipado das obrigações da
liquidanda;
III - não incidência de penalidades contratuais con-
tra a entidade por obrigações vencidas em decor-
rência da decretação da liquidação extrajudicial;
IV - não fluência de juros contra a liquidanda
enquanto não integralmente pago o passivo;
V - interrupção da prescrição em relação às obriga-
ções da entidade em liquidação;
VI - suspensão de multa e juros em relação às dívi-
das da entidade;
VII - inexigibilidade de penas pecuniárias por infra-
ções de natureza administrativa;
VIII - interrupção do pagamento à liquidanda das
contribuições dos participantes e dos patrocinado-
res, relativas aos planos de benefícios.
§ 1º As faculdades previstas nos incisos deste artigo
aplicam-se, no caso das entidades abertas de previ-
dência complementar, exclusivamente, em relação
às suas atividades de natureza previdenciária.
§ 2º O disposto neste artigo não se aplica às ações e
aos débitos de natureza tributária.
Não se aplica a lei de falências. A elas somente
caberá a liquidação extrajudicial, que é a resolução
da entidade, interrompendo seu funcionamento e
promovendo sua retirada do mercado, de maneira
organizada.
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
Será decretada quando for inviável a sua recupe-
ração e produzirá os efeitos do art. 49.
Art. 50 O liquidante organizará o quadro geral de
credores, realizará o ativo e liquidará o passivo.
§ 1º Os participantes, inclusive os assistidos, dos
planos de benefícios ficam dispensados de se habi-
litarem a seus respectivos créditos, estejam estes
sendo recebidos ou não.
§ 2º Os participantes, inclusive os assistidos, dos
planos de benefícios terão privilégio especial sobre
os ativos garantidores das reservas técnicas e,
caso estes não sejam suficientes para a cobertura
dos direitos respectivos, privilégio geral sobre as
demais partes não vinculadas ao ativo.
§ 3º Os participantes que já estiverem recebendo
benefícios, ou que já tiverem adquirido este direito
antes de decretada a liquidação extrajudicial, terão
preferência sobre os demais participantes.
§ 4º Os créditos referidos nos parágrafos anteriores
deste artigo não têm preferência sobre os créditos
de natureza trabalhista ou tributária.
O liquidante é o responsável por efetuar a liquida-
ção extrajudicial. Suas atribuições são definidas nesse
artigo. 635
 Art. 51 Serão obrigatoriamente levantados, na
data da decretação da liquidação extrajudicial de
entidade de previdência complementar, o balanço
geral de liquidação e as demonstrações contábeis e
atuariais necessárias à determinação do valor das
reservas individuais.
Art. 52 A liquidação extrajudicial poderá, a qual-
quer tempo, ser levantada, desde que constatados
fatos supervenientes que viabilizem a recuperação
da entidade de previdência complementar.
Art. 53 A liquidação extrajudicial das entidades
fechadas encerrar-se-á com a aprovação, pelo
órgão regulador e fiscalizador, das contas finais do
liquidante e com a baixa nos devidos registros.
Parágrafo único. Comprovada pelo liquidante a
inexistência de ativos para satisfazer a possíveis
créditos reclamados contra a entidade, deverá tal
situação ser comunicada ao juízo competente e efe-
tivados os devidos registros, para o encerramento
do processo de liquidação.
Do art. 51 ao art. 53, a lei estabelece procedimen-
tos previstos para a liquidação extrajudicial e quanto
ao levantamento do balanço geral e de demonstra-
ções contábeis e atuariais, bem como no que concer-
ne ao seu encerramento com a aprovação pelo órgão
competente.
Disposições Especiais
Art. 54 O interventor terá amplos poderes de
administração e representação e o liquidante ple-
nos poderes de administração, representação e
liquidação.
Como os nomes sugerem, o interventor é referente
à intervenção (arts. 44 e seguintes), enquanto o liqui-
dante é referente à liquidação extrajudicial (arts. 47 e
seguintes).
Art. 55 Compete ao órgão fiscalizador decretar,
aprovar e rever os atos de que tratam os arts. 45,
46 e 48 desta Lei Complementar, bem como nomear,
por intermédio do seu dirigente máximo, o inter-
ventor ou o liquidante.
Art. 56 A intervenção e a liquidação extrajudicial
determinam a perda do mandato dos administra-
dores e membros dos conselhos estatutários das
entidades, sejam titulares ou suplentes.
Nos arts. 55 e 56, temos normas referentes aos pro-
cedimentos de intervenção e liquidação. É disposto
sobre a decretação, aprovação e revisão pelo órgão
competente, bem como sobre a perda do mandato dos
administradores e membros dos conselhos.
Art. 57 Os créditos das entidades de previdência
complementar, em caso de liquidação ou falência
de patrocinadores, terão privilégio especial sobre a
massa, respeitado o privilégio dos créditos traba-
lhistas e tributários.
Parágrafo único. Os administradores dos respecti-
vos patrocinadores serão responsabilizados pelos
danos ou prejuízos causados às entidades de pre-
vidência complementar, especialmente pela falta de
aporte das contribuições a que estavam obrigados,
observado o disposto no parágrafo único do art. 63
636 desta Lei Complementar.
Por meio da falência de uma empresa, será esta-
belecido um quadro geral de credores, com ordem de
preferência entre eles para o recebimento de seus res-
pectivos valores.
Em caso de liquidação ou falência de patroci-
nadores, os créditos das entidades de previdência
complementar terão privilégio especial, logo abaixo
dos créditos trabalhistas e tributários na ordem de
preferência.
Art. 58 No caso de liquidação extrajudicial de
entidade fechada motivada pela falta de aporte
de contribuições de patrocinadores ou pelo não
recolhimento de contribuições de participantes, os
administradores daqueles também serão responsa-
bilizados pelos danos ou prejuízos causados.
No art. 58, temos um caso específico aplicado para
a liquidação extrajudicial de entidade fechada pela
falta de aporte ou não recolhimento de contribuições.
Art. 59 Os administradores, controladores e mem-
bros de conselhos estatutários das entidades de
previdência complementar sob intervenção ou
em liquidação extrajudicial ficarão com todos os
seus bens indisponíveis, não podendo, por qual-
quer forma, direta ou indireta, aliená-los ou one-
rá-los, até a apuração e liquidação final de suas
responsabilidades.
§ 1º A indisponibilidade prevista neste artigo decor-
re do ato que decretar a intervenção ou liquidação
extrajudicial e atinge todos aqueles que tenham
estado no exercício das funções nos doze meses
anteriores.
§ 2º A indisponibilidade poderá ser estendida aos
bens de pessoas que, nos últimos doze meses, os
tenham adquirido, a qualquer título, das pessoas
referidas no caput e no parágrafo anterior, desde
que haja seguros elementos de convicção de que se
trata de simulada transferência com o fim de evitar
os efeitos desta Lei Complementar.
§ 3º Não se incluem nas disposições deste artigo os
bens considerados inalienáveis ou impenhoráveis
pela legislação em vigor.
§ 4º Não são também atingidos pela indisponibi-
lidade os bens objeto de contrato de alienação, de
promessas de compra e venda e de cessão de direi-
tos, desde que os respectivos instrumentos tenham
sido levados ao competente registro público até
doze meses antes da data de decretação da inter-
venção ou liquidação extrajudicial.
§ 5º Não se aplica a indisponibilidade de bens das
pessoas referidas no caput deste artigo no caso de
liquidação extrajudicial de entidades fechadas que
deixarem de ter condições para funcionar por moti-
vos totalmente desvinculados do exercício das suas
atribuições, situação esta que poderá ser revista a
qualquer momento, pelo órgão regulador e fiscali-
zador, desde que constatada a existência de irregu-
laridades ou indícios de crimes por elas praticados.
Os bens das pessoas identificadas no caput do
artigo ficarão indisponíveis, não podendo ser alie-
nados, até a apuração e liquidação final de suas
responsabilidades.
Art. 60 O interventor ou o liquidante comunicará a
indisponibilidade de bens aos órgãos competentes
para os devidos registros e publicará edital para
conhecimento de terceiros.
 Parágrafo único. A autoridade que receber a comu-
nicação ficará, relativamente a esses bens, impedi-
da de:
I - fazer transcrições, inscrições ou averbações de
documentos públicos ou particulares;
II - arquivar atos ou contratos que importem em
transferência de cotas sociais, ações ou partes
beneficiárias;
III - realizar ou registrar operações e títulos de
qualquer natureza; e
IV - processar a transferência de propriedade de
veículos automotores, aeronaves e embarcações.
O art. 60 dispõe sobre a comunicação de indisponi-
bilidade de bens feita pelo interventor ou liquidante
ao órgão competente.
Art. 61 A apuração de responsabilidades específicas
referida no caput do art. 59 desta Lei Complemen-
tar será feita mediante inquérito a ser instaurado
pelo órgão regulador e fiscalizador, sem prejuízo do
disposto nos arts. 63 a 65 desta Lei Complementar.
§ 1º Se o inquérito concluir pela inexistência de pre-
juízo, será arquivado no órgão fiscalizador.
§ 2º Concluindo o inquérito pela existência de pre-
juízo, será ele, com o respectivo relatório, remetido
pelo órgão regulador e fiscalizador ao Ministério
Público, observados os seguintes procedimentos:
I - o interventor ou o liquidante, de ofício ou a reque-
rimento de qualquer interessado que não tenha sido
indiciado no inquérito, após aprovação do respecti-
vo relatório pelo órgão fiscalizador, determinará o
levantamento da indisponibilidade de que trata o
art. 59 desta Lei Complementar;
II - será mantida a indisponibilidade com relação às
pessoas indiciadas no inquérito, após aprovação do
respectivo relatório pelo órgão fiscalizador.
No art. 61, temos previsão de instauração de inqué-
rito a fim de apurar as responsabilidades estabeleci-
das no art. 59.
Art. 62 Aplicam-se à intervenção e à liquidação das
entidades de previdência complementar, no que cou-
ber, os dispositivos da legislação sobre a intervenção
e liquidação extrajudicial das instituições financei-
ras, cabendo ao órgão regulador e fiscalizador as
funções atribuídas ao Banco Central do Brasil.
Já o art. 62 dispõe sobre a aplicação subsidiária
das normas referentes à intervenção e à liquidação
extrajudicial das instituições financeiras para a inter-
venção e liquidação das entidades de previdência
complementar, naquilo que couber.
DO REGIME DISCIPLINAR
Art. 63 Os administradores de entidade, os pro-
curadores com poderes de gestão, os membros de
conselhos estatutários, o interventor e o liquidante
responderão civilmente pelos danos ou prejuízos
que causarem, por ação ou omissão, às entidades
de previdência complementar.
Parágrafo único. São também responsáveis, na forma
do caput, os administradores dos patrocinadores ou
instituidores, os atuários, os auditores independentes,
os avaliadores de gestão e outros profissionais que
prestem serviços técnicos à entidade, diretamente ou
por intermédio de pessoa jurídica contratada.
O art. 63 estabelece a responsabilização às pessoas
enumeradas, causadoras de danos ou prejuízos às
entidades de previdência complementar.
Além deles, o parágrafo único também prevê a res-
ponsabilização dos demais agentes nele previstos.
Art. 64 O órgão fiscalizador competente, o Banco
Central do Brasil, a Comissão de Valores Mobiliá-
rios ou a Secretaria da Receita Federal, constatan-
do a existência de práticas irregulares ou indícios
de crimes em entidades de previdência complemen-
tar, noticiará ao Ministério Público, enviando-lhe
os documentos comprobatórios.
Parágrafo único. O sigilo de operações não pode-
rá ser invocado como óbice à troca de informações
entre os órgãos mencionados no caput, nem ao for-
necimento de informações requisitadas pelo Minis-
tério Público.
O ministério público deverá ser informado quan-
do houver práticas irregulares ou indícios de crimes
em entidades de previdência complementar.
Art. 65 A infração de qualquer disposição desta
Lei Complementar ou de seu regulamento, para
a qual não haja penalidade expressamente comi-
nada, sujeita a pessoa física ou jurídica responsá-
vel, conforme o caso e a gravidade da infração, às
seguintes penalidades administrativas, observado
o disposto em regulamento:
I - advertência;
II - suspensão do exercício de atividades em enti-
dades de previdência complementar pelo prazo de
até cento e oitenta dias;
III - inabilitação, pelo prazo de dois a dez anos,
para o exercício de cargo ou função em entidades de
previdência complementar, sociedades seguradoras,
instituições financeiras e no serviço público; e
IV - multa de dois mil reais a um milhão de reais,
devendo esses valores, a partir da publicação desta
Lei Complementar, ser reajustados de forma a pre-
servar, em caráter permanente, seus valores reais.
§ 1º A penalidade prevista no inciso IV será impu-
tada ao agente responsável, respondendo solida-
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
riamente a entidade de previdência complementar,
assegurado o direito de regresso, e poderá ser apli-
cada cumulativamente com as constantes dos inci-
sos I, II ou III deste artigo.
§ 2º Das decisões do órgão fiscalizador caberá
recurso, no prazo de quinze dias, com efeito suspen-
sivo, ao órgão competente.
§ 3º O recurso a que se refere o parágrafo anterior,
na hipótese do inciso IV deste artigo, somente será
conhecido se for comprovado pelo requerente o
pagamento antecipado, em favor do órgão fiscaliza-
dor, de trinta por cento do valor da multa aplicada.
§ 4º Em caso de reincidência, a multa será aplicada
em dobro.
Art. 66 As infrações serão apuradas mediante pro-
cesso administrativo, na forma do regulamento,
aplicando-se, no que couber, o disposto na Lei nº
9.784, de 29 de janeiro de 1999.
O art. 65 estabelece as penalidades administrativas
cabíveis às infrações previstas nessa lei e no seu res-
pectivo regulamento, que serão apuradas e aplicadas
mediante processo administrativo.
Art. 67 O exercício de atividade de previdência
complementar por qualquer pessoa, física ou jurídi-
ca, sem a autorização devida do órgão competente, 637
 inclusive a comercialização de planos de benefí-
cios, bem como a captação ou a administração de
recursos de terceiros com o objetivo de, direta ou
indiretamente, adquirir ou conceder benefícios pre-
videnciários sob qualquer forma, submete o res-
ponsável à penalidade de inabilitação pelo prazo de
dois a dez anos para o exercício de cargo ou função
em entidade de previdência complementar, socieda-
des seguradoras, instituições financeiras e no servi-
ço público, além de multa aplicável de acordo com
o disposto no inciso IV do art. 65 desta Lei Comple-
mentar, bem como noticiar ao Ministério Público.
O art. 67 estabelece penalidade específica de ina-
bilitação de dois a 10 anos nos casos nele elencados.
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 68 As contribuições do empregador, os bene-
fícios e as condições contratuais previstos nos
estatutos, regulamentos e planos de benefícios das
entidades de previdência complementar não inte-
gram o contrato de trabalho dos participantes,
assim como, à exceção dos benefícios concedidos,
não integram a remuneração dos participantes.
§ 1º Os benefícios serão considerados direito adqui-
rido do participante quando implementadas todas
as condições estabelecidas para elegibilidade con-
signadas no regulamento do respectivo plano.
§ 2º A concessão de benefício pela previdência com-
plementar não depende da concessão de benefício
pelo regime geral de previdência social.
No art. 68, vemos normas relacionadas ao contrato
de trabalho e à remuneração dos participantes, bem
como concernentes às contribuições do empregador,
aos benefícios e às condições contratuais.
Art. 69 As contribuições vertidas para as entidades de
previdência complementar, destinadas ao custeio dos
planos de benefícios de natureza previdenciária, são
dedutíveis para fins de incidência de imposto sobre a
renda, nos limites e nas condições fixadas em lei.
§ 1º Sobre as contribuições de que trata o caput
não incidem tributação e contribuições de qualquer
natureza.
§ 2º Sobre a portabilidade de recursos de reservas
técnicas, fundos e provisões entre planos de bene-
fícios de entidades de previdência complementar,
titulados pelo mesmo participante, não incidem tri-
butação e contribuições de qualquer natureza.
As contribuições nas condições previstas no art. 69
poderão ser deduzidas do imposto de renda.
Art. 71 É vedado às entidades de previdência com-
plementar realizar quaisquer operações comerciais
e financeiras:
I - com seus administradores, membros dos conse-
lhos estatutários e respectivos cônjuges ou compa-
nheiros, e com seus parentes até o segundo grau;
II - com empresa de que participem as pessoas a
que se refere o inciso anterior, exceto no caso de
participação de até cinco por cento como acionista
de empresa de capital aberto; e
III - tendo como contraparte, mesmo que indireta-
mente, pessoas físicas e jurídicas a elas ligadas, na
forma definida pelo órgão regulador.
Parágrafo único. A vedação deste artigo não se
aplica ao patrocinador, aos participantes e aos
assistidos, que, nessa condição, realizarem opera-
638 ções com a entidade de previdência complementar.
No art. 71, temos proibição estabelecida às entida-
des de previdência complementar.
Art. 73 As entidades abertas serão reguladas tam-
bém, no que couber, pela legislação aplicável às
sociedades seguradoras.
Já no art. 73, vemos aplicação subsidiária das nor-
mas referentes às sociedades seguradoras para as
entidades abertas estabelecidas na presente lei.
Art. 75 Sem prejuízo do benefício, prescreve em
cinco anos o direito às prestações não pagas nem
reclamadas na época própria, resguardados os
direitos dos menores dependentes, dos incapazes
ou dos ausentes, na forma do Código Civil.
Finalmente, o art. 75 dispõe sobre a prescrição de
cinco anos para se obter as prestações não pagas nem
reclamadas na época própria.
AS ENTIDADES FECHADAS DE
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR:
CLASSIFICAÇÃO, COMPOSIÇÃO,
ATRIBUIÇÕES E A AÇÃO DO ESTADO
Para além das sociedades de capitalização, das
seguradoras e das entidades abertas de previdência
complementar, também existem as entidades fecha-
das de previdência complementar (EFPCs). São enti-
dades sem fins lucrativos, constituídas sob a forma de
sociedade civil ou fundação, que têm por objeto ope-
rar planos de benefícios de caráter previdenciário.
As EFPCs são destinadas exclusivamente aos servi-
dores ou empregados dos patrocinadores, ou seja, das
empresas ou entidades que as instituíram, por meio
de planos de previdência complementar fechada.
Diferentemente das anteriores, estas não estão
subordinadas ao CNSP e tampouco estão sujeitas à fis-
calização da SUSEP, e sim são coordenadas pelo Con-
selho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Antes de adentrar os pormenores desse tipo de pre-
vidência complementar, vejamos um pouco sobre os
órgãos de regulamentação que se referem a ela.
Dentre as principais atribuições das entidades
fechadas de previdência complementar, pode-se
listar:
z Gerenciamento dos recursos dos planos de benefí-
cios: investir os recursos e garantir a rentabilidade;
z Concessão dos benefícios: pagar aposentadorias,
pensões e outros benefícios;
z Prestar informações aos participantes e beneficiá-
rios: Informar sobre a situação dos planos e dos
benefícios;
z Observar a legislação e regulamentação: Seguir as
normas da Superintendência Nacional de Previ-
dência Complementar (PREVIC).
 Deste modo, as entidades fechadas de previdência
complementar podem ser classificadas da seguinte
forma:
z Quanto à Participação do Patrocinador:
„ Entidades com Patrocínio: patrocinadas por
empresas ou órgãos públicos;
„ Entidades sem Patrocínio: sem vínculo com
empresas ou órgãos públicos.
z Quanto à Abrangência do Plano:
„ Entidades de âmbito nacional: atuam em todo o
território nacional;
„ Entidades de âmbito regional: atuam em uma
região específica do país.
z Quanto à Modalidade do Plano:
„ Planos de Benefícios Definidos (BD): o benefício
é definido previamente;
„ Planos de Contribuição Definida (CD): o benefí-
cio depende da rentabilidade dos investimentos.
Cumpre ressaltar que as entidades fechadas de
previdência complementar são compostas por órgãos
sociais, o qual é composto pela assembleia geral (órgão
supremo), conselho deliberativo (órgão de adminis-
tração e fiscalização) e diretoria executiva (órgão de
gestão).
Além disso, compõe também as referidas entida-
des os demais participantes ativos (contribuem para
o plano de benefícios), os aposentados e pensionis-
tas (recebem os benefícios) e os patrocinadores, que
são responsáveis pelo financiamento do plano de
benefício.
Por fim, tomemos como exemplo prático da atua-
ção das entidades fechadas de previdência comple-
mentar a administração de planos de previdência
empresariais.
Nestes planos os empregados contribuem mensal-
mente e a empresa patrocinadora também faz contri-
buições em benefício de seus funcionários, visando
garantir uma renda complementar na aposentadoria.
AÇÃO DO ESTADO NAS ENTIDADES FECHADAS DE
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
Conforme visto anteriormente, as Entidades Fecha-
das de Previdência Complementar (EFPC) integram o
sistema de previdência social brasileiro, complemen-
tando a aposentadoria pública e privada.
Portanto, são entidades sem fins lucrativos que
administram planos de benefícios de caráter previ-
denciário para seus participantes, geralmente vincu-
lados a uma empresa ou categoria profissional.
Assim, o Estado poderá interferir nas entidades
fechadas de previdência complementar, através das
seguintes ações:
z Regulação e fiscalização: a PREVIC supervisiona as
atividades das EFPC para garantir a segurança dos
recursos e dos benefícios;
z Incentivos fiscais: o governo oferece incentivos fis-
cais para estimular a adesão aos planos de previ-
dência complementar;
z Proteção dos Participantes: o Estado garante a pro-
teção dos direitos dos participantes e beneficiários
das EFPC.
Nesta esteira, a ação estatal está prevista no art. 3º,
da Lei Complementar nº 109, de 2001, vejamos:
Art. 3º A ação do Estado será exercida com o obje-
tivo de:
I - formular a política de previdência complementar;
II - disciplinar, coordenar e supervisionar as ativi-
dades reguladas por esta Lei Complementar, com-
patibilizando-as com as políticas previdenciária e
de desenvolvimento social e econômico-financeiro;
III - determinar padrões mínimos de segurança eco-
nômico-financeira e atuarial, com fins específicos
de preservar a liquidez, a solvência e o equilíbrio
dos planos de benefícios, isoladamente, e de cada
entidade de previdência complementar, no conjun-
to de suas atividades;
IV - assegurar aos participantes e assistidos o ple-
no acesso às informações relativas à gestão de seus
respectivos planos de benefícios;
V - fiscalizar as entidades de previdência comple-
mentar, suas operações e aplicar penalidades; e
VI - proteger os interesses dos participantes e assis-
tidos dos planos de benefícios.
Em suma, as entidades fechadas de previdência
complementar desempenham um papel importante
na complementação dos benefícios previdenciários
oferecidos pelo Estado, contribuindo para a seguran-
ça financeira dos trabalhadores no futuro.
Conselho Nacional de Previdência Complementar
O Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar (CNPC) é um órgão colegiado que faz parte da
estrutura do Ministério da Economia, que promove
encontros trimestrais. Sua competência consiste em
regulamentar o regime de previdência complemen-
tar operado pelas entidades fechadas de previdência
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
complementar, conhecidas como fundos de pensão.
O CNPC é o novo órgão responsável por regular
o regime de previdência complementar operado por
essas entidades, sendo a nova designação do antigo
Conselho de Gestão da Previdência Complementar.
Lei nº 12.154, de 23 de Dezembro de 2009 —
Superintendência de Previdência Complementar
(PREVIC)
Logo no seu art. 1º, dispõe que a PREVIC (Supe-
rintendência de Previdência Complementar) se trata
de uma “[...] autarquia de natureza especial, dotada
de autonomia administrativa e financeira e patrimô-
nio próprio, vinculada ao Ministério da Previdência
Social”. E complementa em seu parágrafo único:
Parágrafo único. A Previc atuará como entidade de
fiscalização e de supervisão das atividades das
entidades fechadas de previdência complementar e
de execução das políticas para o regime de pre-
vidência complementar operado pelas entidades
fechadas de previdência complementar, observadas
as disposições constitucionais e legais aplicáveis.
639
 Dentre as suas competências, o art. 2º dispõe o que
veremos a seguir.
Art. 2º Compete à Previc:
I - proceder à fiscalização das atividades das enti-
dades fechadas de previdência complementar e de
suas operações;
II - apurar e julgar infrações e aplicar as penali-
dades cabíveis;
III - expedir instruções e estabelecer procedimen-
tos para a aplicação das normas relativas à sua
área de competência, de acordo com as diretrizes
do Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar, a que se refere o inciso XVIII do art. 29 da Lei nº
10.683, de 28 de maio de 2003;
IV - autorizar:
a) a constituição e o funcionamento das entida-
des fechadas de previdência complementar, bem
como a aplicação dos respectivos estatutos e regu-
lamentos de planos de benefícios;
[...]
Resolução CMN nº 4.994, de 24 de Março de 2022
As entidades fechadas de previdência complemen-
tar, também conhecidas como fundos de pensão, são
constituídas sob a forma de fundação ou sociedade
civil, sem finalidades lucrativas.
Elas são destinadas exclusivamente aos funcio-
nários de uma empresa ou grupo de empresas, aos
servidores de entidades como União, estados, Distrito
Federal e municípios (denominados patrocinadores)
ou, ainda, aos associados ou membros de pessoas jurí-
dicas de caráter profissional, classista ou setorial, cha-
mados instituidores.
Essas entidades de previdência fechada devem
aderir às diretrizes estabelecidas pelo Conselho Mone-
tário Nacional, conforme estipulado na Resolução
CMN nº 4.994, de 24 de março de 2022, especialmente
no que se refere à gestão dos recursos dos planos de
benefícios, conforme podemos ver no caput a seguir.
Art. 4º aplicação dos recursos dos planos, a EFPC
deve:
I - observar os princípios de segurança, rentabili-
dade, solvência, liquidez, adequação à natureza de
suas obrigações e transparência;
II - exercer suas atividades com boa fé, lealdade e
diligência;
III - zelar por elevados padrões éticos;
IV - adotar práticas que garantam o cumprimento
do seu dever fiduciário em relação aos participantes
dos planos de benefícios, considerando, inclusive, a
política de investimentos estabelecida, observadas
as modalidades, segmentos, limites e demais crité-
rios e requisitos estabelecidos nesta Resolução; e
V - executar com diligência a seleção, o acompa-
nhamento e a avaliação de prestadores de serviços
relacionados à gestão de ativos.
Previdência Complementar Fechada
Retomando um pouco do conceito das entidades,
de modo geral, esse é um sistema de aposentadoria
instituído pelas empresas e direcionado de forma
exclusiva aos seus colaboradores, não sendo passível
de comercialização para indivíduos que não façam
parte do quadro funcional da respectiva empresa,
640 mediante supervisão da PREVIC.
Funcef, a Fundação dos Economiários Federais, é
uma EFPC que atende os empregados do Banco Cen-
tral do Brasil. É uma das maiores EFPCs do Brasil, com
mais de dois milhões de participantes, e oferece diver-
sos tipos de planos de benefícios, incluindo planos de
aposentadoria, pensão e resgate.
A Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco
do Brasil (Caixa de Previdência), por sua vez, é uma
EFPC que atende os empregados da Caixa Econômica
Federal. É uma das maiores EFPCs do Brasil, com mais
de um milhão de participantes, e fornece os mesmos
tipos de serviço que a Funcef.
Em ambas, a gestão da aplicação dos recursos é fei-
ta pelo Conselho Monetário Nacional.
Têm por finalidade complementar a aposentado-
ria e a pensão do regime geral de previdência social,
fornecendo diversos tipos de planos de benefícios,
entre os quais os mais comuns são:
z Plano de aposentadoria complementar (APC):
oferece benefícios de aposentadoria, como renda
mensal vitalícia ou renda temporária;
z Plano de pensão complementar (PPC): oferece
benefícios de pensão, como renda mensal vitalícia
para os dependentes do participante em caso de
morte;
z Plano de resgate (PR): permite o resgate dos
recursos acumulados pelo participante antes da
aposentadoria ou do falecimento.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2019) Um administrador atua no
setor que organiza o orçamento de determinado órgão
público. Todos os anos, ele estabelece a previsão das
receitas e a fixação das despesas em determinado
período de tempo.
Segundo a doutrina, o orçamento público é um instru-
mento de
a) pesquisa
b) elaboração
c) desenvolvimento
d) articulação
e) planejamento
2. (CESGRANRIO — 2016) O orçamento público é elabo-
rado com a finalidade de auxiliar os gestores na aloca-
ção adequada dos recursos públicos. Sua elaboração
deve obedecer a alguns princípios.
A apresentação detalhada das receitas e despesas no
orçamento está diretamente associada ao princípio da
a) exclusividade
b) especificação
c) publicidade
d) transparência
e) uniformidade
3. (CESGRANRIO — 2015) Em tema orçamentário, quan-
do se assenta que a lei orçamentária não deve conter
dispositivo estranho à fixação de despesa e à previsão
de receita, está-se aduzindo ao princípio da
a) proporcionalidade 8. (CESGRANRIO — 2014) A Lei nº 12.919, de 24 de
b) adequação setembro de 2013, dispõe sobre as diretrizes para a
c) exclusividade elaboração e execução da Lei Orçamentária de 2014 e
d) legalidade dá outras providências.
e) vinculação
A aludida Lei, no Capítulo II, trata da estrutura e orga-
4. (CESGRANRIO — 2018) Segundo a Constituição Fede- nização dos orçamentos, apresentando no seu Art. 5º
ral e Leis Complementares, no Brasil, a Lei do Plano alguns entendimentos para efeitos da Lei, sendo um
Plurianual de Ação (PPA) deve dispor sobre as(os) deles a “quantidade estimada para o produto no exer-
cício financeiro”.
a) limitações para a elaboração das propostas orçamen-
tárias do Poder Judiciário e do Ministério Público. Tal conceito reporta-se diretamente ao entendimento
b) diretrizes, objetivos e metas da administração pública de
federal para as despesas de capital e programas de
duração continuada. a) concedente
c) autorizações para a concessão de vantagens ou de b) meta física
aumentos de remuneração e criação de cargos. c) subtítulo
d) avaliações de resultados dos programas financiados d) unidade de medida
com recursos do orçamento federal. e) unidade orçamentária
e) riscos fiscais, ou seja, situações que podem impactar
as metas estabelecidas. 9. (CESGRANRIO — 2014) No Projeto de Lei Orçamentá-
ria Anual, os recursos e autorizações de despesas refe-
5. (CESGRANRIO — 2015) O Plano Plurianual (PPA) é um rentes a uma entidade autárquica que regula a área de
documento básico de planejamento estratégico do inovação e tecnologia devem constar no orçamento
governo brasileiro.
a) financeiro
Sendo assim, o PPA inclui um(a) b) especial
c) setorial
d) fiscal
a) demonstrativo da compatibilidade entre o orçamento
e) de investimento
e as metas de gastos estabelecidas pelo governo.
b) demonstrativo do efeito das anistias fiscais sobre o
10. (CESGRANRIO — 2018) As entidades da administração
total da arrecadação tributária.
pública elaboram seus orçamentos em bases anuais e
c) conjunto de programas, objetivos e metas estabele-
prestam contas em períodos menores, para permitir
cidos, para o próximo quadriênio, no primeiro ano de
melhor acompanhamento da execução orçamentária.
mandato do executivo.
d) previsão de reservas de contingência destinadas a
A periodicidade da elaboração e execução
eventuais imprevistos fiscais.
orçamentária
e) definição e uma ordenação das ações do executivo
que levem a alcançar os objetivos fixados na Lei de
a) baseia-se no calendário civil.
Diretrizes Orçamentárias.
b) tem vigência plurianual.
c) coincide com o mandato eleitoral.

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

6. (CESGRANRIO — 2018) A Lei de Diretrizes Orçamen- d) é definida no decreto de programação financeira.
tárias (LDO) exerce um papel importante no sistema e) depende do ciclo de atividade financeira da entidade.
orçamentário federal brasileiro. Essa lei
11. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos da Lei nº
a) estabelece um plano de quatro anos para a ação 4.320/1964, os créditos destinados a despesas urgen-
governamental. tes e imprevistas, em caso de guerra, comoção intes-
b) orienta a elaboração da Lei Orçamentária Anual (LOA). tina ou calamidade pública, são considerados como
c) inclui o orçamento monetário relativo às políticas e às adicionais
ações do Banco Central do Brasil.
d) é aprovada anualmente, após a elaboração do projeto a) próprios
da Lei Orçamentária Anual (LOA). b) extraordinários
e) é constituída por três orçamentos: fiscal, seguridade c) ordinários
social e investimentos das empresas. d) profissionais
e) emergenciais
7. (CESGRANRIO — 2014) As metas e as prioridades
da Administração Pública Federal para o exercício 12. (CESGRANRIO — 2014) As informações a seguir
financeiro seguinte, inclusive no que diz respeito às devem ser usadas para responder à questão.
mudanças tributárias e às despesas de capital, são
estabelecidas, anualmente, pela Lei de Em um dado exercício, ao final do primeiro semestre, a
prefeitura de um município brasileiro reavaliou as des-
a) Metas Prioritárias pesas fixadas na Lei Orçamentária Anual e detectou a
b) Responsabilidade Fiscal necessidade de abertura de créditos adicionais para
c) Diretrizes Orçamentárias despesas não incluídas no orçamento. Os seguintes
d) Plano Plurianual dados contábeis foram disponibilizados (valores em
e) Planejamento Estratégico reais): 641
 Tal receita, consoante a Lei Geral que regula a Contabi-
Superavit financeiro do exercício anterior 7.800,00
lidade Pública, é considerada como sendo uma receita
Receita estimada para o semestre 57.500,00 de

Receita arrecadada no semestre 63.800,00 a) capital

Previsão de queda na arrecadação no segundo b) inversão
2.500,00 c) exploração
semestre
d) aplicação
Crédito especial do exercício anterior reaberto e) patrimônio
4.700,00
no exercício

Crédito extraordinário aberto no exercício
Dotações anuláveis
Operação de crédito autorizada para novas
despesas
1.400,00 17. (CESGRANRIO — 2014) O Manual de Contabilidade
Aplicada ao Setor Público, Parte I, no campo concei-
6.200,00 tual da receita e da despesa, apresenta a seguinte defi-
nição: “é toda transação que depende de autorização
10.000,00 legislativa, na forma de consignação de dotação orça-
mentária, para ser efetivada”.

Com base nos dados apresentados e nas definições Os termos acima transcritos indicam a definição de
de créditos adicionais da Lei nº 4.320/1964, o valor
total disponível para abertura de créditos adicionais é a) despesa orçamentária
b) dispêndio extraorçamentário
a) 14.000,00 c) empréstimo vencível antes de 10 meses
b) 15.500,00 d) receita extraorçamentária
c) 17.900,00 e) receita orçamentária
d) 20.200,00
e) 21.700,00 18. (CESGRANRIO — 2019) Uma das classificações legal-
mente requeridas para a despesa pública refere-se
13. (CESGRANRIO — 2014) De acordo com o Manual de à classificação institucional, que reflete a estrutura
Contabilidade Aplicada ao Setor Público, Parte I, a de alocação dos créditos orçamentários em níveis
receita orçamentária (receita pública), quanto ao refle- hierárquicos.
xo na situação patrimonial líquida, sob o enfoque con-
tábil, pode ser classificada como efetiva e não efetiva. Na classificação institucional da despesa, uma autar-
quia de ensino superior federal, subordinada ao Minis-
Nesse enfoque da situação patrimonial líquida, uma tério da Educação,
receita orçamentária efetiva indica a ocorrência de um
fato contábil a) constitui um agrupamento de unidades orçamentárias
com dotações próprias.
a) misto aumentativo b) recebe dotações orçamentárias diretamente do
b) misto diminutivo Tesouro Nacional.
c) modificativo aumentativo c) é considerada uma unidade orçamentária, identificada
d) modificativo diminutivo com três dígitos.
e) permutativo d) é considerada um órgão orçamentário, identificado
com dois dígitos.
14. (CESGRANRIO — 2014) De acordo com os conceitos e e) está impedida de receber transferências não autoriza-
categorias de receitas previstas na Lei nº 4.320/1964, das pelo Ministério a que está subordinada.
constituem receitas orçamentárias os recursos prove-
nientes de 19. (CESGRANRIO — 2014) Em um dado exercício, um
determinado órgão teve créditos orçamentários apro-
a) cauções vados para aquisição de bens, materiais e serviços
b) depósitos em garantia com o seguinte detalhamento:
c) emissões de papel-moeda
d) compensações financeiras ITEM VALOR ITEM VALOR
e) operações de crédito por antecipação da receita
Seguro para
Computadores 5.000,00 3.000,00
veículos
15. (CESGRANRIO — 2018) As receitas com operações de
crédito, nos termos da Lei nº 4.320/1964, são conside- Serviço de
radas como Receitas de Impressoras 3.000,00 limpeza e 18.000,00
vigilância
a) Investimento Material de
b) Operação 12.000,00 Livros 3.500,00
expediente
c) Capital
Mobiliário (es- Apare-
d) Gerência
tantes, mesas e 25.000,00 lho de ar 2.500,00
e) Constituição cadeiras) condicionado

16. (CESGRANRIO — 2014) Na busca do equilíbrio orça- Diárias 10.000,00 Pen-drives 500,00
mentário, o Governo estabelece uma meta para supe- Passagens
ravit do orçamento corrente. 15.000,00 Frigobar 1.000,00
aéreas
642
 NÃO constitui um desses casos as despesas
ITEM VALOR ITEM VALOR

Veículos 70.000,00
Forno de
500,00
a) em viagem e com serviços especiais que exijam pron-
Micro-ondas to pagamento
Serviços de
b) eventuais que exijam pronto pagamento
Combustível 8.000,00 Telefonia e 3.000,00 c) extraordinárias e urgentes
Internet d) de caráter sigiloso
e) de pequeno vulto
Em relação ao total dos créditos aprovados, os mon- 24. (CESGRANRIO — 2014) Os créditos orçamentários
tantes das despesas correntes e das despesas de transferidos de um Ministério para outro Ministério,
capital representam, respectivamente, integrante da mesma esfera de governo, conceitual-
mente representam um(a)
a) 40,3% e 59,7%
b) 40,6% e 59,4% a) destaque
c) 38,3% e 61,7% b) provisão
d) 40,8% e 59,2% c) dotação
e) 39,7% e 60,3% d) descentralização interna
e) transferência voluntária
20. (CESGRANRIO — 2014) Quanto à despesa pública,
com base na lei aplicável à espécie, o ato emanado de 25. (CESGRANRIO — 2019) Segundo o MCASP, as carac-
autoridade competente que cria para o Estado obriga- terísticas qualitativas da informação contábil devem
ção de pagamento pendente ou não de implemento de apresentar utilidade para os usuários e suportar os
condição corresponde à(ao) objetivos dessa mesma informação limitada pelas res-
trições de sua inclusão nas demonstrações contábeis.
a) liquidação
b) receita corrente Sob esse enfoque técnico-conceitual, a omissão de
c) receita de capital uma informação que influenciou o cumprimento do
d) ordem de pagamento dever de prestar contas é considerada, nos dizeres do
e) empenho MCASP, como
21. (CESGRANRIO — 2014) As informações a seguir a) característica qualitativa: comparabilidade.
devem ser usadas para responder à questão. b) caraterística qualitativa: representação fidedigna.
c) característica qualitativa: tempestividade.
Em um determinado exercício, uma despesa fixada em d) restrição da informação: custo-benefício.
R$ 50.000,00 foi 90% empenhada, 80% liquidada e 90% e) restrição da informação: materialidade.
paga.
26. (CESGRANRIO — 2018) O controle contábil da execu-
Naquele exercício, o desembolso financeiro efetivo ção orçamentária dos órgãos da administração públi-
relativo a essa despesa foi de ca direta é feito pelo regime de caixa para

a) 45.000,00 a) elaboração do fluxo de caixa, apenas

b) 40.500,00

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

b) receitas extraorçamentárias, apenas
c) 40.000,00 c) receitas orçamentárias, apenas
d) 36.000,00 d) todas as despesas
e) 32.400,00 e) todas as receitas

22. (CESGRANRIO — 2019) As despesas empenhadas e 27. (CESGRANRIO — 2014) As receitas e despesas apre-
liquidadas durante o exercício financeiro, mas penden-
tes de pagamento no encerramento do exercício,
a) estão sujeitas à verificação do direito adquirido pelo
credor.
b) poderão ser executadas no próximo exercício, por
meio de créditos adicionais.
c) serão pagas à conta de despesas de exercícios ante-
riores, no exercício seguinte. a)
d) serão inscritas em restos a pagar não processados. b)
e) serão inscritas em restos a pagar processados. c)
d)
23. (CESGRANRIO — 2014) O suprimento de fundos con- e)
siste na entrega de numerário a servidor, sempre pre-
cedida de empenho na dotação própria, para o fim 28. (CESGRANRIO — 2016) Os Princípios de Contabili-
de realizar despesas que não possam subordinar-se
ao processo normal de aplicação. O suprimento de
fundos poderá ser utilizado para atender a diversos
casos.
sentam peculiaridades no contexto do setor público,
desde a elaboração do orçamento público, execução,
controle e prestação de contas.
Para fins de controle da execução orçamentária, recei-
tas e despesas são consideradas realizadas quando,
respectivamente, são
previstas e fixadas
liquidadas e pagas
lançadas e liquidadas
recolhidas e liquidadas
arrecadadas e empenhadas
dade Pública estão estabelecidos em normas que
são obrigatórias para todos os órgãos e entidades
da administração direta e da administração indireta
dos entes da Federação, incluindo seus fundos, autar-
quias, fundações e empresas estatais dependentes. 643
 Nesse contexto, o Princípio de Contabilidade que, sob 32. (CESGRANRIO — 2014) Os termos utilizados pela Con-
as perspectivas do Setor Público, no âmbito da enti- tabilidade de custos têm terminologia própria, com
dade pública, está vinculado ao estrito cumprimento significados técnicos específicos, destacando-se den-
da destinação social do seu patrimônio é o Princípio tre eles, na literatura contábil, os de custo e despesa.
da
Nesse contexto da terminologia técnico-contábil, um
a) Competência custo se transforma em despesa, numa indústria,
b) Continuidade quando o bem ou serviço que o representa é
c) Entidade
d) Oportunidade a) adquirido
e) Prudência b) concluído
c) consumido
29. (CESGRANRIO — 2014) A Resolução no 1.111/2007 d) efetivamente pago
do Conselho Federal de Contabilidade trata da inter- e) utilizado na linha de produção
pretação dos princípios de contabilidade sob a pers-
pectiva do setor público. 33. (CESGRANRIO — 2014) A terminologia de gasto que
diz respeito a bem ou serviço, utilizado na produção de
A resolução define que a autonomia patrimonial tem outros bens ou serviços como, por exemplo, a mão de
origem na destinação social do patrimônio e a respon- obra, denomina-se
sabilização pela obrigatoriedade da prestação de con-
tas pelos agentes públicos. a) perda
b) despesa
Essa definição refere-se ao Princípio da c) consumo
d) custo
a) Continuidade e) desembolso
b) Competência
c) Entidade 34. (CESGRANRIO — 2018) A contabilidade, em decor-
d) Oportunidade rência de sua ampla abrangência, atende a um leque
e) Transparência
amplo e diferenciado de interesses dos seus múltiplos
usuários.
30. (CESGRANRIO — 2019) A definição teórica de Ativo,
de acordo com o MCASP, diz que ele consiste em um
De que grupo fazem parte os usuários que têm como
recurso controlado no presente pela entidade como
principal preocupação com a empresa o risco inerente
resultado de evento passado.
às suas decisões?
Ao aplicar esse conceito, um contador deve
a) Credores por empréstimos
b) Empregados
a) considerar a forma física como uma condição neces-
c) Fornecedores
sária para o reconhecimento de um recurso como
d) Governo
Ativo.
e) Investidores
b) considerar a capacidade de acessar ou restringir o
acesso ao recurso como um indicador de controle do
35. (CESGRANRIO — 2018) O patrimônio das empresas é
mesmo.
c) limitar o reconhecimento do Ativo à existência de crité- estruturado em três partes distintas: Ativo (A), Passi-
rios objetivos, como título de propriedade legal. vo (P) e Situação Líquida (SL), mais conhecida como
d) reconhecer um Ativo com negociação acertada, pen- patrimônio líquido. A avaliação da situação patrimo-
dente apenas da transferência dos riscos e benefícios. nial é feita pela seguinte equação patrimonial:
e) restringir o critério de mensuração ao valor constante
da nota fiscal ou contrato. Situação Líquida (SL) = Ativo (A) – Passivo (P)

31. (CESGRANRIO — 2023) É comum, no âmbito da Con-
tabilidade Gerencial, generalizar os gastos empresa-
riais, chamando-os de “custos”, e, assim, apresentar a
fórmula do resultado (lucro ou prejuízo), relacionando
custos variáveis, custos fixos, preço de venda e volu-
me de vendas. Essa fórmula é corretamente apresen- a)
tada em: b)
c)
a) Resultado = (Preço – Custo Variável Unitário) * Volume d)
de Vendas – Custo Fixo Total. e)
b) Resultado = (Preço – Custo Fixo Unitário) * Volume de
Vendas – Custo Variável Unitário. 36. (CESGRANRIO — 2014) Considerando as diversas
c) Resultado = Preço – (Custo Variável Total + Custo Fixo
Total).
d) Resultado = Receita Total – Custo Total Médio.
e) Resultado = Receita Total – Custo Variável Unitário –
644 Custo Fixo Total.
Nesse contexto, quando a equação patrimonial apon-
tar bens e direitos em valor menor do que as obri-
gações com terceiros indica que a empresa tem a
seguinte situação líquida:
plena
favorável
inexistência de ativos
passivo a descoberto
equilíbrio aparente
definições de Contabilidade apresentadas pelos
autores da matéria contábil, notadamente a definição
contida no pronunciamento do Ibracon, aprovada pela
Comissão de Valores Mobiliários, a principal finalida-
de (objetivo) da contabilidade é
a) acompanhar os atos e fatos administrativos
praticados.
b) atestar a fidedignidade das operações patrimoniais.
c) comprovar as mutações ocorridas no patrimônio.
d) fornecer informações sobre o patrimônio.
e) gerar relatórios gerenciais para a tomada de decisão.
37. (CESGRANRIO — 2023) Um indivíduo é correntista de
determinada instituição financeira que lhe apresen-
ta, através dos responsáveis internos, proposta para
investimento no mercado de renda variável, apresen-
tando o mercado de capitais como capaz de superar o
rendimento fixo de várias aplicações financeiras, sem
apresentar as desvantagens e perigos desse setor da
economia.
Nesse contexto, nos termos da Lei nº 8.078/1990, a
atuação dos prepostos da instituição financeira esta-
ria violando a regra da
a) lucratividade planejada
b) informação adequada
c) menor onerosidade
d) capacidade econômica
e) conservação de valores
38. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com o Código de
Defesa do Consumidor Lei n° 8.078/1990, o fornece-
dor de produtos e serviços que, posteriormente à sua
introdução no mercado de consumo, tiver conheci-
mento da periculosidade que estes apresentem deve-
rá comunicar o fato imediatamente às autoridades
competentes e aos consumidores. Essa comunicação
deve ser feita por meio de
a) carta simples
b) correspondência registrada
c) telegrama
d) editais de convocação
e) anúncios publicitários
39. (CESGRANRIO — 2015) Um cliente de longa data do
Banco X S/A emitiu cheque vinculado à sua conta-cor-
rente no valor de R$ 10.000,00 (dez mil reais). Apesar
da existência de provisão de fundos, o cheque não foi
pago, por causa da não certificação da assinatura no
referido título por preposto do Banco. Após reclama-
ção formal, constatou-se que a assinatura conferia
com as dos cadastros arquivados no Banco.
Nesse caso, de acordo com as regras do Código de
Defesa do Consumidor ocorreu
a) prática abusiva
b) responsabilidade continuada
c) força maior
d) defeito do serviço
e) publicidade enganosa
40. (CESGRANRIO — 2015) Um gerente de um determi-
nado banco tem, dentre a programação determinada
pela alta direção do estabelecimento financeiro, a fun-
ção de indicar aos clientes cartões de crédito admi-
nistrados por sociedades empresárias parceiras. Um
dos clientes do banco utiliza um cartão de crédito
ilimitado, devidamente autorizado por esse banco e
pela administradora de cartões. Em viagem de núp-
cias pela Itália, o cliente é surpreendido pela negativa
de autorização para pagamento do hotel em que ele
se hospedara. Apesar das tentativas de contato para
autorização das despesas, este ato inocorreu. Sendo
pessoa de posses, esse cliente pagou as despesas
em dinheiro. Retornando ao Brasil, requereu ao banco
explicações, por escrito, do ocorrido — ao que lhe foi
respondido não ter o banco qualquer responsabilida-
de pelo evento, uma vez que a gerência do cartão de
crédito seria exclusivamente da sociedade empresária
que administra o cartão.
Nesse contexto, nos termos do Código de Proteção e
Defesa do Consumidor, a responsabilidade
a) é do fornecedor que prestou serviços defeituosos,
excluindo, em qualquer caso, os demais fornecedores.
b) da instituição financeira é separada da dos demais
fornecedores.
c) é subjetiva e exclusiva da administradora de cartões
de crédito.
d) é solidária e abrange a cadeia de fornecedores, o que
inclui o Banco.
e) da sociedade empresária depende da prova de culpa
de um dos seus prepostos.
41. (CESGRANRIO — 2016) Sr. Z adquiriu um automóvel
de luxo da empresa LR, tendo o bem vindo com defei-
to no sistema de freios. Constatou-se que o vício veio
da fábrica e não poderia ser consertado, diante da
sofisticação do sistema de computadores utilizado no
automóvel.
De acordo com as regras do Código de Defesa do Con-
sumidor, Sr. Z deverá receber
a) valor em dobro do anteriormente pago.
b) bem superior em qualidade ao adquirido.
c) bem inferior com quitação total do preço.
d) bem equivalente em condições de uso.
e) bem e a devolução do preço pago.
42. (CESGRANRIO — 2023) Um empresário entabulou
ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO
negócio com instituição financeira no valor de cem mil
reais, com pagamento em setenta e duas prestações
mensais e sucessivas. No curso do período de paga-
mento, sofreu alguns baques financeiros, o que gerou
o atraso no pagamento de algumas prestações. Supe-
radas as dificuldades, conseguiu quitar os valores pen-
dentes. Após o término da avença, foi surpreendido
com a cobrança de valores relacionados ao mesmo
contrato pela instituição financeira que não tinha dado
baixa pela quitação.
Nos termos do Código de Defesa do Consumidor, o
consumidor cobrado em quantia indevida tem direito
à repetição do indébito, por valor igual ao
a) cobrado em excesso, acrescido de correção monetá-
ria e de juros legais.
b) dobro do que pagou em excesso, acrescido de corre-
ção monetária e de juros legais.
c) triplo do que pagou em excesso, acrescido de corre-
ção monetária e de juros legais.
d) quádruplo do que pagou em excesso, acrescido de
correção monetária e de juros legais.
e) quíntuplo do que pagou em excesso, acrescido de cor-
reção monetária e de juros legais. 645
 43. (CESGRANRIO — 2021) AN é bancária e recebe, men-
salmente, plano de metas para realizar com a sua
clientela ou com novos clientes que venha a conso-
lidar. Muitos dos seus clientes são idosos que per-
cebem razoável remuneração de aposentadoria e
pensões. Mirando nesse nicho, ela contata os indiví-
duos e, com sua competência verbal, consegue reali-
zar inúmeros contratos e bater as metas exigidas.
Alguns dos seus clientes, no entanto, após verificar
que o saldo disponível em suas contas não permite
o pagamento de suas despesas básicas, apresentam
reclamação à Diretoria do banco.
Segundo as regras do Código de Defesa do Consumi-
dor, Lei nº 8.078/1990, constitui prática abusiva pre-
valecer-se da fraqueza ou ignorância do consumidor,
tendo em vista sua
a) familiaridade
b) generosidade
c) liberdade
d) amizade
e) idade
44. (CESGRANRIO — 2023) Um profissional liberal procura
agência bancária para postular empréstimo necessá-
rio para as suas atividades laborais. O gerente respon-
sável lhe apresenta várias simulações contratuais,
contendo valores, período de pagamento e número de
parcelas. Em letras miúdas, constam várias cobranças
a incidir no curso do contrato e não esclarecidas ao
cliente.
Nos termos do Código de Defesa do Consumidor,
quando as cláusulas contratuais forem estabelecidas
unilateralmente pelo fornecedor de produtos ou servi-
ços, sem que o consumidor possa discutir ou modifi-
car substancialmente seu conteúdo, será realizado o
denominado
a) acordo bilateral
b) contrato de adesão
c) empréstimo consignado
d) mútuo corrente
e) convencionado recíproco
45. (CESGRANRIO — 2015) Uma cidadã, por dificuldades
financeiras momentâneas, deixou de pagar em dia as
suas dívidas, vindo, por força de sua mora e do seu
inadimplemento, a ser inscrita em cadastro de devedo-
res. Com o passar do tempo, a sua situação foi melho-
rando e, após muito sacrifício pessoal, conseguiu
quitar as suas dívidas. Em determinado momento, no
entanto, foi surpreendida com negativa de crédito, em
estabelecimento comercial, por estar o seu nome ins-
crito no cadastro de devedores inadimplentes.
A melhor interpretação do Código de Defesa do Con-
sumidor indica que
a) caberia à devedora buscar o cancelamento dos regis-
tros nos cadastros de inadimplentes.
b) é ônus do credor, após a constatação do pagamento
efetivo da dívida, retirar o nome do devedor do cadas-
tro de inadimplentes.
c) deve ocorrer a retirada do registro de inadimplente
somente cinco anos após o ingresso, mesmo no caso
646 de pagamento.
d) ocorrerá a manutenção do registro no cadastro de ina-
dimplentes como forma de proteção ao comércio.
e) será retirada a inscrição do registro no cadastro de
inadimplentes somente se houver medida judicial.
46. (CESGRANRIO — 2016) Com referência às práticas de
mercado de defesa de concorrência, existe no Brasil
um órgão responsável por orientar, fiscalizar, preve-
nir e apurar abusos do poder econômico, exercendo
papel tutelador da prevenção e repressão do mesmo.
Esta autarquia federal brasileira chama-se
a) CVM – Comissão de Valores Mobiliários
b) OPEP – Organização dos Países Exportadores de
Petróleo
c) CADC – Conselho Administrativo de Defesa de
Concorrência
d) CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica
e) Secretaria do Tesouro Nacional
47. (CESGRANRIO — 2023) Um contador, aprovado em
concurso para ingresso nos quadros de sociedade de
economia mista, verificou que houve modificação nas
regras de aposentadoria, o que o fará ingressar em
plano de benefícios administrado por entidade fecha-
da de previdência complementar. Preocupado com a
organização interna da entidade, pesquisa sua estru-
tura no aparato legal existente.
Nos termos da Lei complementar no 108, de 29 de
maio de 2001, o órgão máximo da estrutura organiza-
cional, e responsável pela definição da política geral
de administração da entidade e de seus planos de
benefícios é o Conselho
a) Executivo
b) Deliberativo
c) Fiscal
d) Financeiro
e) Classista
48. (CESGRANRIO — 2022) O custeio dos planos de bene-
fícios será de responsabilidade do patrocinador e dos
participantes, inclusive os assistidos.
Assim sendo, de acordo com a Lei Complementar nº
108, de 29 de maio de 2001,
a) a contribuição do patrocinador poderá, excepcional-
mente, ser maior do que a dos participantes, para evi-
tar um desequilíbrio atuarial.
b) a contribuição do patrocinador, em nenhuma hipótese,
deixará de ser paritária com a dos participantes.
c) o patrocinador poderá assumir encargos adicionais,
exceto os pecuniários, com relação ao financiamento
dos benefícios.
d) o patrocinador poderá fazer aportes facultativos ao
plano, desde que não ultrapassem igual valor de con-
tribuição dos participantes.
e) os participantes custearão as despesas administra-
tivas da entidade de previdência, por serem eles os
beneficiários.
49. (CESGRANRIO — 2023) O resultado superavitário dos
planos de benefícios das entidades fechadas, ao final 21 E
do exercício, satisfeitas as exigências regulamenta- 22 E
res relativas aos mencionados planos, será destinado
à(ao) 23 C

24 A
a) conta de capital
b) reserva financeira 25 E
c) remuneração dos patrocinadores
d) reserva de contingência 26 E
e) aumento do benefício pago
27 E
50. (CESGRANRIO — 2023) Um contador recebe a incum- 28 B
bência de organizar a parte de previdência comple-
mentar dos colaboradores da pessoa jurídica onde 29 C
exerce suas atribuições. Para realizar a tarefa com
30 B
perfeição, sente necessidade de aprofundar seus estu-
dos sobre o tema. 31 A

Nos termos da Lei complementar no 109/2001, os pla- 32 C

nos de benefícios atenderão a padrões mínimos fixa-
33 D
dos pelo órgão regulador e fiscalizador, com o objetivo
de assegurar transparência, solvência, liquidez, equilí- 34 E
brio econômico- financeiro e
35 D
a) estatístico
36 D
b) atuarial
c) concursal 37 B
d) empresarial
e) patrimonial 38 E

39 D
9 GABARITO
40 D

1 E 41 D

2 B 42 B

3 C 43 E

4 B 44 B

5 C 45 B

ORÇAMENTO PÚBLICO, CONTABILIDADE E REGULAÇÃO

6 B 46 D

7 C 47 B

8 B 48 B

9 D 49 D

10 A 50 B

11 B

12 E

13 C
ANOTAÇÕES
14 D

15 C

16 A

17 A

18 C

19 B

20 E
647
 ANOTAÇÕES

648

EIXO 5 — INGLÊS
COMPREENSÃO DE TEXTOS ESCRITOS
EM LÍNGUA INGLESA, VOCABULÁRIO,
COESÃO E COERÊNCIA
Para realizar uma leitura bem-sucedida em outro
idioma, é preciso estar atento a alguns métodos e
recursos capazes de auxiliar a interpretação textual.
COMPREENSÃO
Compreender é a capacidade de assimilar, inter-
pretar e perceber o significado de algo. Compreender
um idioma significa entender a coerência das infor-
mações de sua comunicação. O objeto da compreensão
da língua inglesa pode estar situado em diferentes for-
mas de comunicação, para cada qual existem manei-
ras mais apropriadas e adequadas de identificar o
sentido, o propósito, o contexto, o estilo, a técnica e as
informações presentes na mensagem.
Ao buscar compreender o sentido e o propósito
de um texto na língua inglesa, faz-se necessário iden-
tificar elementos chave capazes de sintetizar infor-
mações, decodificar signos linguísticos, entender a
semântica, ou seja, o sentido do texto, bem como seu
propósito. Estes elementos podem estar presentes nos
aspectos gramaticais do texto, um dos tópicos essen-
ciais para o estudo da interpretação textual, mas
podem também ser percebidos no contexto, no recor-
te, no tipo de linguagem (formal, informal, técnica
etc.), no vocabulário utilizado, entre outros elementos
estratégicos para a interpretação correta do texto.
Para que o leitor compreenda o sentido do texto,
antes de qualquer leitura direta, é primordial que se
faça um processo de escaneamento do texto em bus-
ca de palavras-chave e informações que indiquem a
quem o texto se direciona, quem é o autor e seu nar-
rador, a qual categoria textual ele pertence (artigo,
crônica, conto, carta, bilhete etc.) e qual o assunto tra-
tado. A partir desta coleta de informações, é possível
iniciar a leitura inicial, que irá buscar identificar o
sentido do texto. O sentido indica o que o interlocutor
quer dizer com que propôs escrever. A capacidade de
identificar o sentido está intrinsecamente ligada ao
conhecimento e à identificação de:
z palavras;
z expressões idiomáticas;
z verbos frasais;
z tempos verbais;
z contextos;
z aspectos culturais e sociais;
z adjetivos, advérbios e pronomes.
Entre outros elementos, os citados anteriormente
podem auxiliar o leitor a identificar o sentido do texto
com mais precisão, são estes conhecimentos exercita-
dos a partir do estudo do idioma, seja ele de forma
técnica e instrumental a fim de realizar uma prova ou
em estudos mais aprofundados que têm como objeti-
vo promover a fluência.
O objetivo, ou o propósito, do texto se encontra
em meio à leitura e é possível de se identificar e com-
preender apenas a partir de uma leitura atenta que
vai além do que está escrito. Bem como mencionado
anteriormente, a identificação de quem é o autor e o
narrador, a quem se destina o texto, o contexto nele
presente, o assunto tratado e a linguagem empregada,
são elementos cruciais para o entendimento do servi-
ço a que se presta o texto.
O propósito pode ser relatar um fato, contar novi-
dades, listar ou enumerar itens, reportar um crime,
expor uma opinião, entre muitas outras possibilida-
des que deverão ser observadas no decorrer da lei-
tura. Alguns marcadores como nomes, datas, locais,
dados, estatísticas, números em geral, pronomes de
tratamento, podem servir como indicativos do propó-
sito do texto a partir da percepção do conteúdo pre-
sente e do teor da mensagem encontrada no texto.
Compreensão Escrita
Quando se trata de compreender o sentido lexical,
semântico e gramatical de um texto na língua inglesa,
utilizamos recursos que partem de princípios simples:
identificação dos principais elementos do idioma,
ainda que partindo de um panorama básico de com-
preensão e fluência no idioma. São eles:
z gramática básica (tempos verbais, adjetivos,
advérbios e pronomes);
z vocabulário básico (substantivos);
z expressões idiomáticas (contexto cultural).
A partir de um breve conhecimento dos itens
mencionados, de maneira geral e simplista, é possí-
vel partir para uma leitura geral do que está escrito e
compreender a mensagem. É, no entanto, importante
ler nas entrelinhas enquanto se decodifica uma men-
sagem escrita, isso significa ser capaz de identificar o
gênero textual, o tipo do narrador, o objetivo da men-
sagem e o contexto em que ela está inserida.
Compreensão Oral
Além dos elementos citados anteriormente quanto
à compreensão escrita, a compreensão oral tem suas
peculiaridades e particularidades dignas de serem
enfatizadas, pois se diferenciam do padrão escrito.
Diferentemente da comunicação escrita, a fala é uma
ação fluida e em constante mudança. A percepção da
comunicação oral não apenas de elementos linguísti-
cos, mas do contexto cultural e social do falante e do
ouvinte.
O momento da fala pode sofrer interferências de
ruídos, sejam eles literalmente barulhos que atrapa-
lham no momento da audição, ou ruídos no sentido
de interferências no meio transmissor da mensagem
(telefone, áudio, rádio, televisão, etc.). Tudo isso atra-
palha tanto a transmissão quanto à recepção da men-
sagem, o que dificulta sua compreensão de modo
geral. A compreensão oral na língua inglesa depen-
INGLÊS
de de diversos elementos que devem ser levados em
consideração:
z Sotaque: ainda que a língua seja a mesma, sota-
ques diferentes podem alterar a compreensão de
um idioma em diferentes países ou até diferentes
estados de um mesmo país; além dos diferentes 649
 sotaques famosos, como o sotaque britânico e o
estadunidense, dentro de um mesmo país existem
diferenças, como por exemplo o sotaque do sul e o
sotaque do norte dos Estados Unidos, que possuem
distinções claras;
z Dialeto: bem como a diferença de sotaques,
alguns países possuem dialetos próprios, a comu-
nidade negra na Inglaterra e nos Estados Unidos
possuem formas específicas de comunicação que
dizem respeito ao seu contexto social e sua cultura,
com raízes provindas de diversos países africanos;
comunidades latinas também mesclam o idioma
inglês com o espanhol e incorporam palavras de
seu idioma nativo ao inglês, ou até modificam
palavras existentes, algo comum no meio latino;
z Classe social: o fator econômico pode interferir
na comunicação oral de maneira muito clara; um
indivíduo rico com um alto nível de formação edu-
cacional irá se comunicar de uma forma e um indi-
víduo sem educação formal, morador da periferia,
irá se comunicar de outra.
Compreensão da Utilização de Mecanismos de
Coesão e Coerência
Coesão e coerência são dois mecanismos funda-
mentais para a produção de textos, o que os torna
igualmente importantes para a compreensão textual.
Antes de conhecer alguns elementos presentes nestes
dois mecanismos, é preciso entender do que se tratam.
Coesão diz respeito à interligação de elementos entre
palavras e frases em uma sentença de maneira corre-
ta e a coerência trata-se da ligação de sentido lógico
destes elementos, para que a mensagem seja coeren-
te. Confira alguns elementos utilizados para construir
coesão e coerência no texto.
Em coesão:
z Substituições: algumas expressões e substantivos
podem ser substituídos por outro termo para evi-
tar repetições desnecessárias, como é o caso do uso
de nomes próprios e dos pronomes.
Ex.: Anna really wants to study abroad, she enjoys
visiting different countries. (Anna realmente quer
estudar no exterior, ela gosta de visitar países
diferentes);
z Conjugação verbal adequada: ainda que a con-
jugação verbal e seus respectivos pronomes sejam
muito mais simples na língua inglesa do que no
português, ainda existem alguns requisitos de cor-
relação verbal que devem ser aplicados (principal-
mente no tempo presente).
Ex.: She sleeps late every day. (Ela dorme tarde
todos os dias) — há um acréscimo da letra “s” em
sujeitos na terceira pessoa do singular (he, she, it)
quando no tempo presente;
z Conectores e conjunções: alguns conectores e
conjunções ligam as sentenças de modo que elas se
complementam, como é o caso das palavras and, if,
so, and, however, therefore, although, even though,
entre outros.
Ex.: Even though they don’t read much, John’s kids
are very smart. (Apesar de eles não lerem muito, os
filhos do John são muito espertos).
Em coerência:
z Concordância de ideias: quando há concordân-
cia entre duas ideias na mesma oração de acordo
com o sentido proposto pela frase e não existem
650 contradições.
Ex.: She is a vegetarian, that’s why she only eats
meat. (Ela é vegetariana, por isso ela apenas come
carne). Nesta oração, há contradição, pois o fato de
o sujeito ser vegetariano indicaria o não consumo
de carne, o ideal seria “She is a vegetarian, that’s
why she doesn’t eat meat” (Ela é vegetariana, por
isso ela não come carne);
z Ordem, relevância e progressão semântica: em
geral, ações possuem uma ordem para acontece-
rem e cada qual tem a sua importância na constru-
ção de uma oração, o que for relevante e coerente
para com o contexto do que está expresso deve vir
antes do menos importante ou daquilo que é resul-
tado de uma ação, em uma sequência lógica que
não altere o sentido da narrativa. Observe:
Ex.: He woke up, brushed his teeth, had breakfast
and got dressed for work. (Ele acordou, escovou
os dentes, tomou café da manhã e se vestiu para o
trabalho).
Contextos, Aspectos Sociais e Culturais
Ainda diante do tema de compreensão, seja ela
textual ou oral, na língua inglesa, alguns aspectos
que vão além da língua se fazem muito importantes
para o real entendimento de um texto. Dentre eles, o
contexto e seus aspectos sociais e culturais se fazem
presentes e devem ser bem analisados para que qual-
quer fragmento textual possa ser compreendido. Ter
a habilidade de identificar o contexto histórico, a cul-
tura da época e a forma como se davam as relações
sociais em uma obra literária em inglês facilita a com-
preensão da obra como um todo, pois permite que o
leitor amplie as noções do texto que irá ler.
As obras de William Shakespeare, grande escritor
inglês, foram escritas sob o prisma de uma realida-
de diferente da que vivemos atualmente. Do século
XVI ao século XVII, o dramaturgo escreveu romances
em que se podiam observar reflexos dos costumes
e usos da sociedade em que vivia à época; desde a
própria linguagem do narrador até o curso da histó-
ria, a trajetória dos personagens, a maneira como se
comunicam, se vestem, suas configurações e relações
familiares e sociais, entre outros aspectos, todos os
elementos representados pelo autor em suas obras
devem ser lidos pelo leitor a partir da ótica de uma
realidade diferente da que vivemos no século XXI.
Ao entender o contexto social, cultural e até eco-
nômico de uma produção textual é fundamental para
estabelecer as relações corretas na hora de decodifi-
car o seu sentido, sendo capaz de identificar o voca-
bulário, os aspectos gramaticais, as influências do
período histórico em todo o processo de construção
da narrativa.
PRODUÇÃO
Diferentemente da leitura e compreensão escrita
e oral da língua inglesa, a produção escrita e oral do
idioma requer mais do que apenas um conhecimen-
to superficial do idioma. É preciso possuir repertório
suficiente para produzir um texto em determinada
língua, pois ele deve ter sentido para o leitor. Apesar
de existirem distintos níveis de comunicação possí-
veis em qualquer tipo de produção no idioma (básico,
intermediário e avançado), alguns requisitos devem
ser seguidos a fim de realizar esta tarefa de maneira
bem-sucedida.
 Produção Escrita
Para realizar a atividade da produção escrita
em qualquer idioma, uma série de regras e padrões
devem ser seguidos, de acordo com a intenção do
autor e o público a quem o texto se destina. Ela pode
ser formal, na norma culta da língua inglesa ou infor-
mal, coloquial, a linguagem utilizada no cotidiano,
segundo a vontade e intenção de quem escreve. Ain-
da assim, a produção escrita deve seguir regras gra-
maticais e ortográficas responsáveis por organizar o
idioma de maneira que indivíduos alfabetizados neste
idioma sejam capazes de decodificar os signos linguís-
ticos e identificar a mensagem proposta.
A língua está em constante mudança e é uma
ciência viva que se modifica em decorrência das
transformações que ocorrem na sociedade. Como
consequência, surgem novas palavras (neologismos),
novos termos e expressões, novos verbos, novas for-
mas de se comunicar. Antes do surgimento da escrita,
surgiu a fala. O que significa que a escrita é fruto da
necessidade humana de expressar-se de outra forma
além da comunicação oral, de documentar a comuni-
cação ou de representá-la visualmente.
Sendo assim, a partir da fala e de um idioma já
existente oralmente, a escrita passou a existir. Des-
te modo, a fala é responsável pelas mudanças que
ocorrem na escrita. Todo este processo de mudança e
adaptação do idioma, indica que é preciso estar atento
a alguns detalhes importantes antes de produzir um
texto na língua inglesa. É preciso:
z Estar consciente do público-leitor: toda mensa-
gem possui um receptor, perguntar-se a quem ela
se destina, ajudará o autor a entender o tipo de lin-
guagem que deverá usar e de que maneira ele se
comunicará melhor com seu público;
z Ter conhecimento técnico do idioma: saber os
diferentes tipos de tempos verbais da língua ingle-
sa (simple present, present continuous, simple past,
past continuous, simple future, future continuous,
present perfect, past perfect, past perfect conti-
nuous, future perfect, future perfect continuous
etc..), além do uso correto dos pronomes pessoais,
relativos e possessivos, de conjunções, conectivos,
advérbios, adjetivos, artigos, enfim, de gramática
em geral, além de conteúdo vocabular, auxiliará o
autor na construção do texto no idioma.
Além disso, saber escrever em um idioma requer
níveis de conhecimento elevados. É, no entanto, possí-
vel produzir em diferentes níveis. Um indivíduo com
conhecimento básico do idioma será capaz de produzir
textos mais curtos e objetivos, sem muito vocabulário
ou expressões idiomáticas; alguém com conhecimento
intermediário terá outro nível de complexidade em suas
produções, menos infantil, mais completo, bem como
alguém avançado ou fluente é capaz de se comunicar
sem ou quase sem restrições seja de maneira oral ou
escrita.
Produção Oral
A atividade linguística oral é marcada por sua fluidez.
Enquanto a produção escrita segue padrões de regras
gramaticais e de formalidade, além de ser pensada e
repensada durante o processo de sua construção, a pro-
dução oral ocorre de forma simultânea ao pensamento
humano. À medida em que os pensamentos são formu-
lados, a fala os reproduz sonoramente de maneira que o
indivíduo não tem tempo para reformular ou modificar
a construção do que foi dito ou planejar conscientemen-
te cada etapa deste processo de produção.
A tradição oral está presente na humanidade desde o
início dos tempos, antes mesmo da invenção da escrita.
Histórias dos povos antigos, contos mitológicos e folclóri-
cos, bem como ensinamentos religiosos foram passados
adiante em diversas sociedades, mesmo antes de existi-
rem livros de história, o que demonstra a importância da
comunicação verbal como uma atividade importante e
relevante, presente até os dias de hoje como uma forma
de comunicação e partilha de conhecimentos.
Professores, palestrantes, pastores, políticos, radia-
listas, jornalistas, entre outros profissionais, utilizam o
discurso falado, dialética e a didática da produção oral
como recurso a fim de relatar fatos, propagar conheci-
mentos, convencer e persuadir ou contar histórias. Na
língua inglesa não é diferente. A produção oral continua
sendo fluida e simultânea, uma atividade natural da
comunicação humana.
Quando produzimos oralmente em outro idioma, é
possível que existam empecilhos que barrem a fluidez
da comunicação, dependendo da mensagem que se pre-
tende passar, do nível de conhecimento que se possui do
assunto, suas palavras e expressões adjacentes. Para que
ela seja realizada de maneira correta é necessário:
z Conhecer o campo, a área ou o assunto em ques-
tão: alguns assuntos podem ser mais complexos
de abordar diante do nível de conhecimento do
interlocutor; caso o indivíduo vá dar uma palestra
em um hospital sobre doenças infecciosas, termos
ligados à área da saúde, doenças e nomes de ins-
trumentos médicos e hospitalares devem obriga-
toriamente ser de seu conhecimento para que ele
consiga transmitir a mensagem de sua produção
oral o melhor possível.
z Saber pronunciar palavras e frases: a pronúncia
é parte importante da comunicação, quando reali-
zada de maneira errada pode confundir o ouvin-
te e atrapalhar o curso de um diálogo; diversas
palavras da língua inglesa possuem similaridades
quando escritas, mas possuem significados total-
mente diferentes que só são identificados a partir
de uma pronúncia correta. Ex.: sheep (ovelha), ship
(navio) e cheap (barato) — são palavras de grafia
semelhante, mas são pronunciadas de maneiras
diferentes entre si.
Dica
A audição está intrinsecamente ligada à fala.
Bebês, por exemplo, assimilam os sons emiti-
dos pelos pais desde o ventre, quando nascem e
começam a emitir seus primeiros sons não ver-
bais é a influência da audição, ou seja, do que
ouvem a mãe ou o pai falando que conseguem
reproduzir pequenas palavras. O mesmo ocorre
com o aprendizado de outro idioma, a audição
INGLÊS
auxilia a fala e vice-versa.
ADEQUAÇÃO VOCABULAR
Em diversos momentos, na língua inglesa, será
necessário adaptar o discurso, a fim de otimizar a for-
ma de comunicar uma mensagem. A seleção correta 651
 de palavras e expressões que se encaixem melhor no
contexto da mensagem é primordial e faz parte do
processo de adequação vocabular.
As mesmas palavras podem expressar diferentes
ideias diante do contexto em que são usadas. A escolha
do vocabulário deve ser definida diante do contexto pro-
posto, pois cada qual tem a capacidade de modificar o
sentido original ou usual de uma palavra ou expressão.
Observe alguns exemplos a seguir:
z “She was not doing it the right way. She was supposed
to cook the onions first” (Ela não estava fazendo do
jeito certo. Ela deveria cozinhar as cebolas primeiro);
z “That was the right way, you just missed the rounda-
bout!” (Aquele era o caminho certo, você acabou de
ultrapassar a rotatória);
z “He had a way with kids, he loved baby-sitting” (Ele
era bom com crianças, ele amava ficar de babá).
Observe que a palavra way, encaixada em diferentes
contextos, ganhou diferentes significados. No primeiro
trecho sobre culinária, way significa “jeito” ou “manei-
ra”; no segundo sobre direção e trânsito, way adquire
o significado de “caminho”; já na terceira oração, sobre
crianças, a expressão to have a way with (something/
someone) significa “ser bom em algo”, “ter aptidão para
fazer algo”.
O correto uso vocabular para cada contexto expressa
o conhecimento do autor diante daquilo que se propõe
tratar em seu texto. A interlocução pretendida na produ-
ção, por sua vez, trata-se da relação entre o interlocutor
e receptor da mensagem. O público em questão, ou seja,
a quem se destina a mensagem, deve ser capaz de enten-
der o assunto recortado pelo autor. De nada adianta ter
pleno conhecimento de um assunto e não saber adaptar
o discurso em prol do público-alvo da mensagem.
Esta prática muito se assemelha ao trabalho dos jor-
nalistas que, por vezes, coletam dados completos sobre
economia e política e precisam adaptar a comunicação
e a linguagem, modificando ou substituindo termos difí-
ceis, a fim de transmitir uma notícia para uma popula-
ção leiga no assunto. Este tipo de recurso, faz com que o
autor ou emissor da mensagem seja sensato na escolha
de palavras e obtenha sucesso na comunicação da men-
sagem que pretende passar.
CONVERSAS FORMAIS E INFORMAIS
Uma das maiores vantagens da comunicação é sua
fluidez, ela se adapta, se transforma e é utilizada de
diferentes maneiras em cada contexto a qual é inserida.
Quando em ambientes mais formais, como no meio aca-
dêmico, profissional ou literário, a etiqueta exige certo
grau de formalidade para que a comunicação seja efetiva
e as conversas devem seguir um padrão, o padrão da nor-
ma culta da língua. Na língua inglesa, alguns indicadores
expressam formalidade com mais clareza ou evitam que
a conversa seja caracterizada como informal, são eles:
z Pronomes de tratamentos adequados: no
ambiente escolar nos EUA, por exemplo, os alu-
nos se referem aos professores como Mr. (senhor),
Mrs. (senhora) ou Ms. (senhorita) junto com os
seus sobrenomes; diferentemente do Brasil, lá a
relação entre alunos e professores exige certo grau
de distanciamento que é estabelecido ao utilizar o
pronome de tratamento adequado.
Ex.: Is Mr. Jones in the principal’s office? (O senhor
652 Jones está na sala do diretor?);
z Não utilização de gírias ou expressões coloquiais:
algumas expressões indicam o grau de intimidade
entre dois indivíduos; apelidos, gírias e expressões
coloquiais podem atrapalhar a comunicação duran-
te uma conversa cujo contexto é formal e requer um
distanciamento. Confira a diferença:
Ex.: Hey, Luke. What’s up? How’s it going? (Ei,
Luke. E aí? Como estão as coisas?) – informal.
Good morning, Mr Hudson. How are you? (Bom
dia, senhor Hudson. Como vai você?) – formal.
Em conversas informais, a comunicação se torna
mais próxima da fala, diferentemente da comunica-
ção formal que se aproxima mais da escrita. O uso
de expressões, gírias, contrações de palavras, entre
outros elementos, podem tornar a conversa muito
menos complexa e relaxada, pois não exige que as
regras gramaticais sejam seguidas com tanto afin-
co, nem mesmo sejam prioridade. As conversas que
temos com nossos amigos, família e pessoas próximas
é sempre marcada por certo grau de intimidade e é
permeada de simplicidade. Ela pode apresentar:
z Gírias e expressões: muitas delas são construções
do grupo social em que o indivíduo vive e podem
estar muito, moderadamente ou pouco presen-
tes na forma de comunicar uma mensagem; elas
surgem da oralidade e fazem parte de conversas
cotidianas; a internet, hoje, também tem um papel
importante no surgimento e propagação de novas
gírias e expressões que são incorporadas no voca-
bulário, em especial da juventude.
Ex.: She was all, like, nervous about it so I told her to
chill and call me asap (Ela estava toda, tipo assim,
nervosa sobre isso então eu disse pra ela relaxar e
me ligar assim que possível);
z Apelidos: os apelidos fazem parte da relação entre
as pessoas e podem marcar a forma como um indi-
víduo se dirige ao outro, indicando o grau de pro-
ximidade entre eles; muito comum entre amigos e
familiares, os apelidos são sempre informais.
Ex.: Sis was telling me all about her trip. (Minha irmã
estava me contando tudo sobre sua viagem / Sis –
abreviação ou gíria provinda da palavra sister);
z Contrações: as contrações de palavras e verbos
são muito comumente utilizadas e tem até mesmo
sido incorporadas na linguagem formal, por serem
muito recorrentes na comunicação; mas é sugeri-
do que elas sejam aplicadas apenas em ambientes
informais.
Ex.: They would’ve loved to meet you, I’d bet on it.
(Eles teriam amado te conhecer, eu aposto).
Importante!
Entender o ambiente em que se está inserido é
fundamental para adequar aspectos da fala liga-
dos à norma culta ou à informalidade, no entan-
to, é cada vez mais notável a mesclagem de
ambas as formas de comunicação em determi-
nados meios, como em igrejas contemporâneas,
em reuniões de trabalho e em encontros parla-
mentares; é, porém, necessário aprender ambas
as formas de comunicação, suas variações e ter
bom senso para saber quando e como usar cada
uma delas.
 SINÔNIMOS EM INGLÊS
O estudo dos sinônimos na língua inglesa requer
muita atenção e cuidado. Por vezes, como na língua
portuguesa, os sinônimos podem ser diferentes pala-
vras que realmente possuem exatamente o mesmo
significado, em outros momentos, é possível identifi-
car diferentes intenções em palavras que se apresen-
tam como sinônimos. Alguns verbos ou phrasal verbs
possuem sinônimos que, se utilizados em detrimen-
to de outra palavra, são capazes de modificar a ideia
geral de uma oração. É, portanto, primordial ter muita
cautela e saber como e quando utilizar este recurso.
Um dos recursos ideias para entender essas similari-
dades e diferenças é o tesauro (thesaurus), um dicio-
nário desenvolvido para definir a tradução e conceito
dos sinônimos de palavras.
Apesar de partilharem de um mesmo idioma prin-
cipal, os EUA, a Inglaterra, o Canadá, a Austrália, entre
outros falantes da língua inglesa, são países comple-
tamente diferentes, com sua própria cultura, história
e costumes que moldam também sua língua, isso sig-
nifica que o inglês de cada país possui suas peculiari-
dades, diferentes significados, expressões, pronúncias
etc.. Sendo assim, em cada um deles é possível identi-
ficar palavras que são sinônimos entre si, mas que no
contexto de cada país possui outro significado. Confira
alguns exemplos de sinônimos no diálogo a seguir:
a palavra calças. No inglês britânico, calças é trousers
e roupa íntima é pants; já no inglês americano calças é
pants, e underwear é roupa íntima. A confusão reside
na ideia de que os sinônimos dependem inteiramente
do contexto em que a palavra se encontra, dependen-
do da cultura, do país, do contexto social, uma palavra
será mais adequada para aquela situação ou não.
COGNATOS
Cognatos são palavras que possuem a mesma gra-
fia (ou grafia semelhante) e o mesmo significado em
dois idiomas. Algumas palavras no inglês são exata-
mente iguais no português e possuem o mesmo signi-
ficado, ainda que a sua pronúncia seja diferente. Estas
palavras podem facilitar a leitura e a interpretação de
texto, pois são exatamente as mesmas.
Existem, porém, falsos cognatos, palavras que pos-
suem a mesma grafia ou grafia semelhante a palavras
de outro idioma, mas que possuem significados com-
pletamente diferentes. Sendo assim, é preciso ter mui-
to cuidado durante a leitura e examinar o contexto em
que a palavra está inserida para que se possa inter-
pretar corretamente seu significado. Confira a seguir
alguns exemplos de cognatos e falsos cognatos.
Palavras Cognatas

— Wow, I love your new pants! They are beautiful. ENGLISH PORTUGUÊS
Where did you get them? — said the American girl Chocolate Chocolate
— Excuse me??? — the English man replied with a
surprised expression on his face. Different Diferente
— Your new pants... Why? What’s wrong? — She
had her eyes wide open. Constant Constante
— Oh, you mean my trousers? Yeah, they great. I Music Música
bought them at the shop downtown. — he finally un-
derstood what she meant. Interesting Interessante
— What did you think I was talking about first? —
she, on the other hand, was still confused with the who- Present Presente
le conversation. Important Importante
— Well... My pants, the ones that go under my trou-
sers. — he explained
Falsos Cognatos
— Oh, you mean, your underwear? Gosh, that’s em-
barrasing. — she flushed.
ENGLISH PORTUGUÊS
Tradução:
Actual Verdadeiro
— Uau, eu amei suas cuecas novas! Elas são lindas. Parents Pais
Onde você as comprou? — disse a garota americana.
— O quê???? — o homem inglês respondeu com Relatives Parentes
uma expressão de surpresa em seu rosto.
— Suas cuecas... Por quê? O que há de errado? — Beef Carne bovina
ela estava de olhos arregalados. Fabric Tecido
— Ah, você quer dizer minhas calças? Sim, elas são
ótimas. Eu as comprei na loja no centro da cidade. — Pretend Fingir
ele finalmente entendeu o que ela quis dizer.
— Do que você achou que eu estava falando antes? Order Pedir
— ela, por outro lado, ainda estava confusa com a con-
versa toda. Dica
— Bem... minhas cuecas, aquelas que vão por
Por via das dúvidas quanto ao uso de uma palavra
INGLÊS

debaixo de minhas calças. — ele explicou.

— Ah, você quer dizer sua roupa de baixo? Meu
Deus, isso é tão constrangedor. — ela corou.
No diálogo anterior, há uma clara confusão e difi-
culdade de comunicação por causa de sinônimos que
em outros países possuem diferentes significados para
e seu significado, alguns renomados dicionários
como o Oxford Dictionary e o Merriam-Webster
Dictionary possuem suas versões online hoje,
o que pode auxiliar o estudante a conferir rapi-
damente em seu computador ou celular se uma
palavra é cognata ou não. 653
 EXPRESSÕES IDIOMÁTICAS
Todo idioma possui uma gama de expressões idio-
máticas oriundas de sua cultura, do folclore, dos cos-
tumes e das interações entre grupos sociais em um
país. As expressões idiomáticas no inglês são frases
que não significam exatamente o que se esperaria tra-
duzindo-as ao pé da letra. Em alguns casos, as expres-
sões possuem equivalente na língua portuguesa, em
outros são tão característicos daquela cultura que
sequer possuem um equivalente direto e precisam ser
explicadas com outras palavras.
Algumas expressões são utilizadas em conversas
comuns do cotidiano, cada qual tem sua peculiari-
dade, sem regras que padronizam seu uso. Basta um
conhecimento mais popular do idioma, através de
músicas, filmes, séries e vídeos, para ser capaz de
identificar quando uma expressão não quer dizer o
que ela literalmente significaria ao ser traduzida. Con-
fira uma lista de expressões idiomáticas comuns na
língua inglesa:
To make a long face Fazer cara de desgosto
um idioma, é preciso entender a cultura, a história, o
humor e até a população de um país para realmen-
te poder entender como este idioma foi construído e
fundamentado. Este aprofundamento permitirá um
conhecimento mais amplo do idioma, o que será bené-
fico sempre que se fizer necessário estudar aspectos
linguísticos que estão intrinsecamente relacionados à
cultura, aos costumes e à população de um país.
ESTRATÉGIAS PARA INTERPRETAR TEXTOS
Na hora de interpretar um texto em inglês, antes
mesmo de se iniciar a leitura, deve-se responder a
algumas perguntas que identificam pontos cruciais
do texto, capazes de estabelecer critérios úteis para
facilitar a interpretação no momento em que a leitura
será realizada. Confira a seguir:
z identificar quem é o autor;
z identificar quem é o narrador (por vezes é o pró-
prio autor);
z identificar a quem o texto se dirige, seu público;
z identificar o gênero textual em questão;

To make something up Inventar uma história Ao iniciar um breve escaneamento destas infor-
mações iniciais a leitura corrente será facilitada. Além
Recompor suas emo- disso, duas práticas distintas que se caracterizam
To pull yourself together
ções, endireitar-se como estratégias úteis para a interpretação de textos
em inglês são o scanning e o skimming.
Assumir o lugar de
To fill in someone’s shoes O scanning é a prática de escanear, passar os olhos
alguém
pelo texto em busca de palavras-chave, dados, nomes,
Resolver tarefas fora de números, entre outros elementos que possam contex-
To run errands tualizar o texto antes mesmo que a leitura seja realiza-
casa
da; trata-se de uma busca por informações específicas
Pensar e expor ideias, e pertinentes para compreender o texto.
To come up with
soluções O skimming refere-se a uma leitura de trechos do tex-
to, talvez parágrafos isolados, sem a necessidade de ler o
Estar esgotado com algo
To be fed up with texto todo, para adquirir uma compreensão do sentido
ou alguém
geral do texto de maneira rápida e eficiente, esta estra-
To cost an arm and a leg Custar muito caro tégia pode auxiliar aqueles que precisam ganhar tempo
durante a leitura de textos técnicos e extensos.
Chicken feed Salário baixo Ambas as técnicas são mais poderosas e eficazes
quando suas forças se unem, pois a leitura, ainda que
Raining cats and dogs Chuva muito forte
rápida e sem muito aprofundamento, torna-se mais
To give the could shoulder Ignorar alguém fácil quando guiada por esses recursos.

Muito fácil, “mamão com

A piece of cake
açúcar”

Pessoas iguais, “farinha

HORA DE PRATICAR!
Two peas in a pod
do mesmo saco”
Leia o texto a seguir para responder às questões 1 e 2.
The last straw O limite, “a gota d’água”
Impacts of new age technology
As far as I know Até onde eu sei

Abusar de algo, “passar New age technologies such as Artificial Intelligence

To be out of line (AI) and Machine Learning (ML) have radically trans-
da conta”
formed the way banking works today.
To hit the road Pegar a estrada Thanks to AI, it is possible to conduct real-time data
analysis from a large volume of data sets and provide
To be saved by the bell Ser “salvo pelo gongo” customized solutions to banking customers.
“Quebrar o gelo”, With powerful AI tools, banks can make informed
To break the ice decisions faster by using predictive analysis, which is
descontrair
the central point of AI and ML. As soon as a potential
customer searches for something online, the AI tools
Observe que na tabela acima, algumas expres- pick it up and serve related content that leads to quick
sões possuem equivalentes na língua portuguesa e sales. This improves customer service tremendously
outras não. Isso ocorre devido ao fato de que tradu- as customers find tailor-made solutions without much
ções não são suficientes para entender o contexto de human intervention.
654
 Banks’ lending processes have also improved con-
siderably as they can analyze customers’ spending
patterns, study different customer data points, and
determine borrowers’ credit conditions. So, there is
much less paperwork.
Customer-centric banking has become indispensable
with the introduction of different kinds of software that
utilize Natural Language Processing (NLP) to read,
process and understand text and speech. Banks have
successfully installed digital tools to answer customer
questions, which has helped them reduce the time and
effort of human capital and provide quick and consis-
tent service. Using those resources, banks are expec-
ted to save $7.3 billion in operational costs.
The changing profile of banking depends a lot on the
Internet-age generation. Their expectations from their
banks to provide an omni-digital experience have enab-
led the shift, allowing them to fulfil their banking needs
sitting from a remote location. Appropriately, banks
quickly jumped onto the digitalization movement and
refreshed their services in line with their requirements.
Mobile banking, for example, is very popular among
millennials. An Insider Intelligence’s Mobile Banking
Competitive Edge study indicated that a surprising
97% of them use mobile banking! Transferring funds,
checking their transactions online, downloading their
account statements or even applying for a loan is pos-
sible through a click of fingers on their mobile phones.
This has also eliminated the need for physical bran-
ches, enabling banks to operate in a lean manner and
cut unnecessary costs.
The usage of credit cards, debit cards, mobile banking
apps, mobile wallets, third-party payment apps, etc.,
have all increased considerably, indicating an essen-
tial shift in the customers’ preferences. Banks have
modernized their processes and broken the barriers
between the different entities involved, such as bran-
ches, ATMs, and online banking, to create a continuous
flow for their customers.
The changing customer profile inclines towards brin-
ging both physical and digital worlds closer, and this is
influencing the finance and banking sector favorably.
Banks give attention to this need for digitalization to
retain their customers in the long run.
The pandemic of covid-19 helped the banking indus-
try to depend heavily on digital technology and tech-
-enabled systems to stay alive. The result of the
pandemic, however, resulted in new beginnings in the
form of huge digital transformation and newer busi-
ness models for the banks.
The favorable impact of technology is obvious across
banking institutions. Even though the banking arena
has advanced in achieving digital involvement, many
more unexploited opportunities exist for banks. The
banks must maintain the sanctity of their customers’
data and serve them with better solutions without
having to sacrifice their security. The few challenges
the banking sector still has are data breaches or esca-
pes, lack of e-banking knowledge amongst their cus-
tomers, and the permanent technological landscape
that requires constant training and updating. Plausib-
le solutions to the above are available with a positive
partnership between all stakeholders involved, such as
government, industry professionals and, of course, dif-
ferent banking institutions.
Available at: https://www.idfcfirstbank.com/finfirst-blogs/beyond-
-banking/what-isthe-impact-of-it-on-the-banking-sector.Retrievedon:
Dec. 9, 2022. Adapted
1. (CESGRANRIO — 2023)The main purpose of the text is
to describe the association between
a) banking publicity and profits
b) digital technology and banking
c) banking hierarchy and efficiency
d) banking processes and corruption
e) banking tradition and customers’ confidence
2. (CESGRANRIO — 2023)From paragraph, one can con-
clude that the pandemic of covid-19
a) helped control inflation.
b) attracted new customers.
c) interrupted bank services.
d) created new bank branches.
e) enriched bank digital technology.
3. (CESGRANRIO — 2023)
From Bartering to Bitcoin
By Rich Beattie
What we call “money” has always been a moving tar-
get. It changes appearance and value. Here are five key
developments in the history of money that have impac-
ted how we earn, save and spend today.
Cash Cows — Before humans had money, they had
stuff. In ancient times, when you had stuff other peo-
ple wanted, you bartered it for stuff you wanted.
Around 9000 BC, the most popular commodities inclu-
ded things like cattle, sheep and camels. This was fine
when people bartered close to home, but bulky crea-
tures are cumbersome and difficult to transport. As
people started to venture farther afield to trade, a more
portable option became essential.
In 1200 BC people started using cowries—the shells
of marine mollusks taken from oceans. They were
recognized as precious, and their use spread across
Asia, Africa, Oceania and Europe. Having been in use
for centuries — even into the 20th century in some pla-
ces—cowries win the prize as the world’s longest-run-
ning currency.
Three Coins in the Fountain — The issue with bartering
became assigning value: Just how much was a cowrie
or a cow worth? So, agreeing on the value of money
became essential. It was the Lydians, around 600 BC,
who get credit for a critical step in this process: fashio-
ning the first known coins, which were made of a gold
and silver alloy.
The metal used to make a coin—along with its weight—
was important, as it denoted the money’s value.
Moreover, as coins gained popularity, so did the idea of
adorning them with locally inspired designs.
Coins were money, but they now doubled as a historic
record. Eventually, they took on even more uses: Peo-
ple flipped them to make decisions and tossed them
into wells while making wishes. They may be used less
in 2020, but coins have been an integral part of our cul-
ture for centuries.
The Paper Chase — Coins were obviously lighter and
INGLÊS
easier to transport than cows, but carrying bags of
heavy metal still wasn’t very practical. China’s Tang
Dynasty, in the seventh century, came up with a smart
solution, namely, paper money. It was super-light and
could feature even richer designs than coins, and it
promised a certain amount of purchasing power.
655
 Gold Rush — One of the problems, though, was that
counterfeiters had great success with paper bills.
The bigger problem came when governments faced
economic crises; it was far too easy to print more
paper money, which led to skyrocketing inflation.
Paper needed a backup—something universally valued
yet not easily replicated. Something like gold.
The “gold standard” let governments create a fixed pri-
ce for this precious metal that was tied directly to the
value of their currency. In the United States, the idea
took root in the late 17th century, and it spread to Euro-
pe in the 19th century. But confidence in the gold stan-
dard crumbled during World War I, and it soon became
apparent that in order to thrive, currencies needed the
freedom to fluctuate dynamically against each other.
The gold standard was dropped in the United States in
1933, and a global economy started to take shape.
The E-Buck Stops Here? — Cows, cowries, coins, paper,
gold: Money has always had a physical presence. But
today, it is quickly evolving into numbers that float through
the ether. This modern era of money began in 1946 with
the first bank-issued charge card. Credit cards followed
some 12 years later, still related to dollars. However, tech-
nology, with cryptocurrencies like Bitcoin, is changing the
world’s definition of “money.”
Now, social media companies and entire countries are
considering digital currencies of their own. Meanwhile,
artificial intelligence is growing eversmarter, and perhaps
one day soon your budget and expenses will be managing
themselves. The debate rages about exactly where we are
headed, but with history as our guide, the one thing we
can absolutely count on is the inevitability of change.
Available at: https://www.synchronybank.com/blog/brief history-of-
money/. Retrieved on: Sept 10, 2022. Adapted
In the paragraph of the text, the author mentions that
paper money first circulated in
a) Italy
b) China
c) England
d) Australia
e) Germany
4. (CESGRANRIO — 2023)
Technology And Innovation: The Gateway To Develop-
ment For Guyanese?
We live in vulnerable energy times. The energy crisis,
climate change and energy transition are all shaking
and shaping the global future. “The energy realities of
the world remind us that oil and gas will be here for
decades to pivot a just, affordable and secure energy
transition,” as John Hess, CEO of Hess Corporation,
mentioned during the International Energy Conference
and Expo in Guyana in February 2023.
As someone said, vulnerability is the birthplace of
innovation and technology is the driving force behind
progressive changes. Nevertheless, how can Guya-
na play a vital role in reordering energy security? “By
embedding innovation earlier in the process, Guyana
can skip several steps and avoid what most econo-
mies went through” this idea was emphasized several
times during the same conference. “If we integrate
innovation into Guyana’s process today, there might be
some accelerated success.”
656
Guyana can play an essential role in balancing the glo-
bal energy supply and demand markets and address
the energy crisis by becoming a top crude oil producer
globally. The goal is to become competitive in the global
oil and gas market and this can be achieved by attrac-
ting and establishing partnerships with companies that
can bring increased efficiency and productivity to the
local oil and gas operations, from exploration and pro-
duction to storage and transportation. For Guyana, this
means that improvements in regulations, a transparent,
secure and competitive environment for foreign invest-
ment, and incentives from the government can serve as
catalysts for technology and innovation.
Collaborating with universities and creating a business
innovation hub mentality for young entrepreneurs with
government support, like loan guarantees, grants, and
tax credits, will also spur the industry.
Innovative technology will play a critical role in cli-
mate change. The oil and gas sector must reduce its
emissions by at least 3.4 gigatons of CO2 equivalent a
year by 2050 – a 90 % reduction in current emissions.
Guyana today can become a world leader in setting a
benchmark around flaring and it’s possible for the cou-
ntry to achieve zero- flare objective, because “from day
one the right solutions and the right technologies were
properly planned and properly positioned in order to
enable the extraction and the production with almost
zero carbon footprint”, as the Emissions Director at
Schlumberger vocalized about a year ago.
Innovations and technologies are key to the energy
transition, from floating wind farms to solar photovol-
taic farm developments, waste-to-fuel projects and
green hydrogen, shaping Guyana’s energy transition
and future. All this requires not only massive finan-
cial support but an innovationoriented and technolo-
gy-friendly environment, with a strong emphasis on
education, training and research. Nevertheless, the
decision in Guyana on what technologies to adopt and
how much to innovate will have a big impact on results
over the long term and the government should base it
on a clear vision and roadmap.
Available at: https://www.newsamericasnow.com/guyana-oi-
technology-and-innovation-the-gate-way-to-development-caribbean-
news/. Retrieved on: April 26, 2023. Adapted
The fragment of paragraph 2 “vulnerability is the bir-
thplace of innovation” means that vulnerability
a) inhibits the emergence of innovation.
b) creates an encouraging condition for innovation.
c) comes from a situation of innovation.
d) originates from a circumstance of innovation.
e) delays the extent of innovation.
Leia o texto a seguir para responder às questões 5 e 6.
How space technology is bringing green wins for
transport
Space technology is developing fast, and, with every
advance, it is becoming more accessible to industry.
Today, satellite communications (satcoms) and spa-
ce-based data are underpinning new ways of operating
that boost both sustainability and profitability. Some
projects are still in the planning stages, offering great
promise for the future. However, others are already
delivering practical results.
 The benefits of space technology broadly fall into two
categories: connectivity that can reach into situations
where terrestrial technologies struggle to deliver and
the deep, unique insights delivered by Earth Observa-
tion (EO) data. Both depend on access to satellite net-
works, particularly medium earth orbit (MEO) and low
earth orbit (LEO) satellites that offer low-latency con-
nectivity and frequently updated data. Right now, the
satellite supplier market is booming, driving down the
cost of access to satellites. Suppliers are increasingly
tailoring their services to emerging customer needs
and the potential applications are incredible — as a
look at the transportation sector shows.
Satellite technology is a critical part of revolutionizing
connectivity on trains. The Satellites for Digitalization
of Railways (SODOR) project will provide low latency,
highly reliable connectivity that, combined with moni-
toring sensors, will mean near realtime data guides
operational decisions. This insight will help trains run
more efficiently
with fewer delays for passengers. Launching this year,
SODOR will help operators reduce emissions by using
the network more efficiently, allowing preventative
maintenance and extending the lifetime of some exis-
ting trains. It will also make rail travel more attractive
and help shift more passengers from road to rail (that
typically emits even less CO2 per passenger than elec-
tric cars do).
Satellite data and communications will also play a fun-
damental role in shaping a sustainable future for road
vehicles. Right now, the transport sector contributes
around 14% of the UK’s greenhouse gas emissions, of
which 91% is from road vehicles — and this needs to
change.
A future where Electric Vehicles (EV) dominate will
need a smart infrastructure to monitor and control the
electricity network, managing highly variable supply
and demand, as well as a large network of EV charging
points. EO data will be critical in future forecasting
models for wind and solar production, to help manage
a consistent flow of green energy.
Satellite communications will also be pivotal. As more
wind and solar installations join the electricity network
— often in remote locations — satcoms will step in to
deliver highly reliable connectivity where 4G struggles
to reach. It will underpin a growing network of EV char-
ging points, connecting each point to the internet for
operational management purposes, for billing and
access app functionality and for the users’ comfort,
they may access the system wherever they are.
Satellite technology will increasingly be a part of the
vehicles themselves, particularly when automated dri-
ving becomes more mainstream. It will be essential
for every vehicle to have continuous connectivity to
support real-time software patches, map updates and
inter-vehicle communications. Already, satellites provi-
de regular software updates to vehicles and enhanced
safety through an in-car emergency call service.
At our company, we have been deeply embedded in the
space engineering for more than 40 years — and we
continue to be involved with the state-of-the-art tech-
nologies and use cases. We have a strong track record
of translating these advances into practical benefits
for our customers that make sense on both a business
and a sustainability level.
Available at: https://www.cgi.com/uk/en-gb/blog/space/how-space
technology-is-bringing-green-wins-to-transport. Retrieved on April 25,
2023. Adapted
5. (CESGRANRIO — 2023)The fragment in the third para-
graph of the text “The Satellites for Digitalization of
Railways (SODOR) project will provide low latency”
means that
a) low volume of data will be conveyed within hours.
b) low volume of data will be interrupted for a few
minutes.
c) low volume of data will be communicated within
minutes.
d) high volume of data will be transmitted with minimal
delay.
e) high volume of data will be transferred after a few
minutes.
6. (CESGRANRIO — 2023)In the eighth paragraph of the
text, the author states that, for the last 40 years, the
company where he works has been
a) embedded in antipollution laws.
b) dedicated to space travel medicine.
c) involved with cutting-edge space industry.
d) concerned with the Earth’s polar ice caps.
e) engaged in antinuclear weapon campaigns.
Leia o texto a seguir para responder às questões 7 e 8.
The controversial future of nuclear power in the U.S.
Lois Parshley
President Joe Biden has set ambitious goals for
fighting climate change: To cut U.S. carbon emissions
in half by 2030 and to have a net-zero carbon economy
by 2050. The plan requires electricity generation — the
easiest economic sector to green, analysts say — to be
carbon-free by 2035.
A few figures from the U.S. Energy Information Admi-
nistration (EIA) illustrate the challenge. In 2020 the
United States generated about four trillion kilowatt-
-hours of electricity. Some 60 percent of that came
from burning fossil fuels, mostly natural gas, in some
10,000 generators, large and small, around the coun-
try. All of that electricity will need to be replaced - and
more, because demand for electricity is expected to
rise, especially if we power more cars with it.
Renewable energy sources like solar and wind have
grown faster than expected; together with hydroe-
lectric, they surpassed coal for the first time ever in
2019 and now produce 20 percent of U.S. electricity.
In February the EIA projected that renewables were on
track to produce more than 40 percent by 2050 - remar-
kable growth, perhaps, but still well short of what’s
needed to decarbonize the grid by 2035 and forestall
the climate crisis.
This daunting challenge has recently led some envi-
ronmentalists to reconsider an alternative they had
long been wary of: nuclear power.
Nuclear power has a lot going for it. Its carbon foo-
tprint is equivalent to wind, less than solar, and orders
of magnitude less than coal. Nuclear power plants
take up far less space on the landscape than solar or
INGLÊS
wind farms, and they produce power even at night or
on calm days. In 2020 they generated as much electri-
city in the U.S. as renewables did, a fifth of the total.
But debates rage over whether nuclear should be a big
part of the climate solution in the U.S. The majority of
American nuclear plants today are approaching the
657
 end of their design life, and only one has been built in the
last 20 years. Nuclear proponents are now banking on
next-generation designs, like small, modular versions of
conventional light-water reactors, or advanced reactors
designed to be safer, cheaper, and more flexible.
“We’ve innovated so little in the past half-century, there’s
a lot of ground to gain,” says Ashley Finan, the director
of the National Reactor Innovation Center at the Idaho
National Laboratory. Yet an expansion of nuclear power
faces some serious hurdles, and the perennial concerns
about safety and long-lived radioactive waste may not be
the biggest: Critics also say nuclear reactors are simply
too expensive and take too long to build to be of much
help with the climate crisis.
While environmental opposition may have been the pri-
mary force hindering nuclear development in the 1980s
and 90s, now the biggest challenge may be costs. Few
nuclear plants have been built in the U.S. recently becau-
se they are very expensive to build here, which makes the
price of their energy high.
Jacopo Buongiorno, a professor of nuclear science and
engineering at MIT, led a group of scientists who recently
completed a two-year study examining the future of
nuclear energy in the U.S. and western Europe. They fou-
nd that “without cost reductions, nuclear energy will not
play a significant role” in decarbonizing the power sector.
“In the West, the nuclear industry has substantially lost
its ability to build large plants,” Buongiorno says, pointing
to Southern Company’s effort to add two new reactors
to Plant Vogtle in Waynesboro, Georgia. They have been
under construction since 2013, are now billions of dollars
over budget - the cost has more than doubled - and years
behind schedule. In France, ranked second after the U.S.
in nuclear generation, a new reactor in Flamanville is a
decade late and more than three times over budget.
“We have clearly lost the know-how to build traditional
gigawatt-scale nuclear power plants,” Buongiorno says.
Because no new plants were built in the U.S. for deca-
des, he and his colleagues found, the teams working on
a project like Vogtle haven’t had the learning experiences
needed to do the job efficiently. That leads to construc-
tion delays that drive up costs.
Elsewhere, reactors are still being built at lower cost, “lar-
gely in places where they build projects on budget, and on
schedule,” Finan explains. China and South Korea are the
leaders. (To be fair, several of China’s recent large-scale
reactors have also had cost overruns and delays.)
“The cost of nuclear power in Asia has been a quarter, or
less, of new builds in the West,” Finan says. Much lower
labor costs are one reason, according to both Finan and
the MIT report, but better project management is another.
Available at: https://www.nationalgeographic.com/environment/
article/nuclear-plants-are-closing-in-the-us-should-we-build-more.
Retrieved on: Feb. 3, 2022. Adapted.
7. (CESGRANRIO — 2022) In the fragment of paragraph
2 “because demand for electricity is expected to rise,
especially if we power more cars with it”, is expected
to rise is used to
a) give strong advice.
b) express lack of necessity.
c) anticipate a probable event.
d) warn about a clear obligation.
e) communicate absolute certainty.
658
8. (CESGRANRIO — 2022)In paragraph 12, the author
affirms “(To be fair, several of China’s recent large-sca-
le reactors have also had cost overruns and delays)”, in
order to
a) clarify that China has also faced problems with the
construction of large-scale nuclear reactors.
b) praise China’s capacity of building large-scale nuclear
reactors fast and effectively.
c) explain that China is more efficient that South Korea
when building large-scale nuclear reactors.
d) support the view that China and South Korea can build
projects on budget and on schedule.
e) discuss the reasons why China and South Korea can
build nuclear reactors at a lower cost.
Leia o texto a seguir para responder às questões 9 e 10.
Industry Needs to Design Ships Differently
The shipping industry needs to design ships differently
and be more technologically innovative to reach world
climate goals and counter cybersecurity risks, it was
agreed at the annual Tripartite Shipbuilding Forum.
At the meeting in Nantong, China, held on November
1-3, the forum reached several general conclusions on
ship design and technology.
This year’s themes were decarbonization of ships, safe
design and digitalization. These issues are interlinked
as they are all relevant to the creation of a more effi-
cient seaborne transport system.
At the end of two days of debate, it was concluded
that the industry urgently needs new ship designs,
equipment, propulsion systems and alternative fuels
to achieve the CO2 reduction goals established by the
Paris Agreement on climate change, and the specific
objectives to be established for international shipping
by the IMO (International Maritime Organization), a
specialized agency of the United Nations, as part of its
GHG (greenhouse gas) reduction strategy.
It was agreed that the industry needs to use all avai-
lable technology to a much greater extent, and increa-
se technological innovation to reduce CO2 emissions
to the ambitious degree required by the international
community.
The Tripartite forum has therefore established inter-
-industry working groups with the aim of developing
a better understanding of current R&D (research and
development) efforts for the new technologies needed
by the shipping sector to realize its vision for zero CO2
emissions this century.
The participants hope that the general understandings
reached at the meeting will send an important signal
to all industry stakeholders about the vital role that
everyone must play to deliver the continuous impro-
vement of shipping’s environmental performance now
demanded by global society. The critical importance of
the safety of seafarers and ships which they operate
were also part of the meeting’s agenda. As explained,
there are increasing concerns that new regulations
governing ship designs aimed at further reducing CO2
emissions could potentially have adverse effects on
the safe operation of ships.
One example would be any legal requirements that led
to a further reduction of engine power. The concern is
that ships could get into problems during bad weather
if the engine is insufficiently powered, putting both the
crew and the environment at serious risk.
 Moreover, recent cyber attacks have increased aware-
ness of potential threats facing the industry. When it
comes to ship design and construction, it was gene-
rally agreed that the industry needs to adopt new
methods and standards to create more resilient digital
systems on board. A more layered approach to a ship’s
digital system and greater segregation can increase
safety, so that a single attack cannot readily spread to
IT (information technology) and other systems both on
board the ship and ashore.
The Tripartite forum agreed that in advance of its next
meeting in Korea in 2018, the industry partners repre-
sented at Tripartite will work together to develop new
design standards, which will help raise the resilience of
ships’ digital systems and make them more resistant
to possible cyber-attacks.
Available at: <http://worldmaritimenews.com/archives/236231/
forum-industry-needs-to-design-ships-differently/>. Retrieved on:
Dec. 2, 2017. Adapted.
9. (CESGRANRIO — 2018) One reason why the industry
needs to design ships differently is to
a) increase engine power.
b) reduce CO2 emissions.
c) eliminate all security risks.
d) substitute alternative fuels.
e) oppose world climate goals.
10. (CESGRANRIO — 2018) Based on the text, “the conti-
nuous improvement of shipping’s environmental per-
formance” is a request from the
a) seafarers
b) global society
c) industry stakeholders
d) Tripartite Forum participants
e) inter-industry working groups
11. (CESGRANRIO — 2018)
How to Take Care of Cargo on Container Ships at Sea?
On container ships, cargo is carried in standardized con-
tainers, which are placed one over the other and secured
using lashing.
While at sea, the ship is subjected to heavy rolling and pit-
ching, which can not only disturb the cargo but also upset
the stability of the ship. Parametric rolling – a unique phe-
nomenon on container ships, must be carefully dealt with
in order to ensure safety of cargo containers at sea.
Keeping a watch on the loaded cargo containers when the
container ship is sailing is as equally important as prepa-
ring a container ship for loading cargo. Also, officers must
know all the important equipment tools which are used to
handle cargo on container ships.
The following important points must be considered for
taking care of cargo containers while at sea:
Check lashing
Proper container lashing is one of the most important
aspects of securing cargo safely on the ships. Every offi-
cer in charge of cargo loading and unloading must know
and understand the important points for safe container
lashing.
Moreover, when the ship is sailing, lashing must be chec-
ked at least once a day and tightened whenever necessary.
If the ship is about to enter rough sea or in case of heavy
weather, lashing should be frequently checked and addi-
tional lashing must be provided wherever required.
Checking containers with dangerous goods
Cargo containers carrying dangerous goods must be
checked at regular intervals of time, especially in bad
weather. Dangerous goods containers must be frequently
checked for leakages or damages while the ship is sailing.
Checking reefer containers
Reefer containers (refrigerated containers) must also be
checked and monitored at least twice daily for proper
functioning. Frequent monitoring is required in case of
special reefer cargo containers or containers which are
suspected to malfunctioning.
Avoid wet damage of cargo
Adverse weather condition might result into damage of
cargo because of leakages from water and oil systems.
Such kind of damage to container ships is known as wet
damage. Water from rains might also get accumulated
inside the cargo hold and damage the cargo in lower tier
containers in the cargo hold.
Regular sounding of cargo hold bilges is of utmost impor-
tance for early detection of problems related to water or
oil ingress in cargo holds. Bilges, the bottom inside part of
a ship where dirty water collects, must be checked once a
day in normal weather condition and at regular intervals of
time in rough weather. When the ship is at port, cargo hold
bilges must be drained into holding tanks.
Regular rounds of the cargo deck compartment must
be made to check the condition of lashing and cargo
containers.
Sometimes, it might so occur that in spite of taking all
the necessary precautions, damage to cargo or the ship’s
hull would take place. In such cases, the master of the
ship must take the necessary precautions to minimize the
damage. He should also report the same to the company
and make necessary entries in the ship’s log book.
A master’s report on the damages sustained must also be
made along with a sea protest which is to be produced at
the next port.
Available at: <https://www.marineinsight.com/marine-safety/how-to-
take-care-of-cargo-on-container-ships-at-sea/>.Retrievedon:July21,
2016. Adapted.
According to the text, “wet damage” is caused by
a) leakages from water and oil systems
b) special reefer cargo containers
c) dangerous goods containers
d) damages to the ship’s hull
e) malfunctioning containers
Leia o texto a seguir para responder às questões 12 e 13.
The key energy questions for 2018
The renewables industry has had a great year.
How fast can it grow now?
INGLÊS
What are the issues that will shape the global energy
market in 2018? What will be the energy mix, trade pat-
terns and price trends? Every country is different and
local factors, including politics, are important. But at
the global level there are four key questions, and each
of which answers is highly uncertain. 659
 The first question is whether Saudi Arabia is stable.
The kingdom’s oil exports now mostly go to Asia but
the volumes involved mean that any volatility will des-
tabilise a market where speculation is rife.
The risk is that an open conflict, which Iran and Sau-
di have traditionally avoided despite all their differen-
ces, would spread and hit oil production and trade. It
is worth remembering that the Gulf states account for
a quarter of global production and over 40 per cent
of all the oil traded globally. The threat to stability is
all the greater given that Iran is likely to win any such
clash and to treat the result as a licence to reassert its
influence in the region.
The second question is how rapidly production of oil
from shale rock will grow in the US — 2017 has seen
an increase of 600,000 barrels a day to over 6m. The
increase in global prices over the past six months has
made output from almost all America’s producing
areas commercially viable and drilling activity is rising.
A comparable increase in 2018 would offset most of
the current OPEC production cuts and either force ano-
ther quota reduction or push prices down.
The third question concerns China. For the last three
years the country has managed to deliver economic
growth with only minimal ncreases in energy con-
sumption. Growth was probably lower than the clai-
med numbers — the Chinese do not like to admit that
they, too, are subject to economic cycles and reces-
sions — but even so the achievement is considerable.
The question is whether the trend can be continued. If
it can, the result will limit global demand growth for oil,
gas and coal.
China, which accounts for a quarter of the world’s daily
energy use, is the swing consumer. If energy efficiency
gains continue, CO2 emissions will remain flat or even
fall. The country’s economy is changing and moving
away from heavy industry fuelled largely by coal to a
more service-based one, with a more varied fuel mix.
But the pace of that shift is uncertain and some recent
data suggests that as economic growth has picked up,
so has consumption of oil and coal. Beijing has high
ambitions for a much cleaner energy economy, driven
not least by the levels of air pollution in many of the
major cities; 2018 will show how much progress they
are making.
The fourth question is, if anything, the most important.
How fast can renewables grow? The last few years
have seen dramatic reductions in costs and strong
increase in supply. The industry has had a great year,
with bids from offshore wind for capacity auctions
in the UK and elsewhere at record low levels. Wind is
approaching grid parity
— the moment when it can compete without subsidies.
Solar is also thriving: according to the International
Energy Agency, costs have fallen by 70 per cent since
2010 not least because of advances in China, which
now accounts for 60 per cent of total solar cell manu-
facturing capacity. The question is how rapidly all tho-
se gains can be translated into electric supply.
Renewables, including hydro, accounted for just 5 per
cent of global daily energy supply according to the
IEA’s latest data. That is increasing — solar photo-
voltaic capacity grew by 50 per cent in 2016 — but to
make a real difference the industry needs a period of
expansion comparable in scale to the growth of per-
sonal computing and mobile phones in the 1990s and
660 2000s.
The problem is that the industry remains fragmented.
Most renewable companies are small and local, and in
many cases undercapitalised; some are built to collect
subsidies. A radical change will be necessary to make the
industry global and capable of competing on the scale
necessary to displace coal and natural gas. The coming
year will show us whether it is ready for that challenge.
In many ways, the energy business is at a moment of
change and transition. Every reader will have their own
view on each of the four questions. To me, the pros-
pect is of supply continuing to outpace demand. If that
is right, the surge in oil prices over the past two mon-
ths is a temporary and unsustainable phenomenon.
It would take another Middle East war to change the
equation. Unfortunately, that is all too possible.
Available at: <https://www.ft.com/content/c9bdc750- ec85-11e7-
8713-513b1d7ca85a>. Retrieved on: Feb 18, 2018. Adapted
12. (CESGRANRIO — 2018) The main purpose of the text
is to
a) explain the reasons for the sudden increase in the pri-
ce of oil in 2018.
b) speculate on matters that may affect the global energy
market in 2018.
c) provide precise answers to the most relevant ques-
tions on global energy.
d) forecast changes in trade and energy production in
Asia and the Middle East.
e) measure the devastating impact of renewable industry
on coal and natural gas.
13. (CESGRANRIO — 2018) According to the last paragra-
ph, the author believes that the
a) future of the energy business is uncertain and difficult
to anticipate.
b) recent increase in oil prices is definitely a long-lasting
phenomenon.
c) four questions presented in the article will be answe-
red sooner than we imagine.
d) energy business is definitely facing a moment of stabi-
lity, growth and prosperity.
e) inevitable conflict in the Middle East will solve the
imbalance between energy supply and demand.
14. (CESGRANRIO — 2017)
Text
Oil
Overview
The oil industry has a less-than-stellar environmental
record in general, but it becomes even worse in tropical
rainforest regions, which often contain rich deposits of
petroleum. The most notorious examples of rainforest
havoc caused by oil firms are Shell Oil in Nigeria and
Texaco in Ecuador. The operations run by both com-
panies degraded the environment and affected local
and indigenous people by their activities. The Texaco
operation in Ecuador was responsible for spilling some
17 million gallons of oil into the biologically rich tribu-
taries of the upper Amazon, while in the 1980s and
1990s Shell Oil cooperated with the oppressive military
dictatorship in Nigeria in the suppression and harass-
ment of local people.
Action
The simplest and most reliable way to mitigate dama-
ge from oil operations would be to prohibit oil extrac-
tion in the tropical rainforest. But that is unlikely given
the number of tropical countries that produce oil and
the wealth of oil deposits located in forest areas. Thus
the focus is on reducing pollution and avoiding spills
through better pipeline management, reinjection tech-
niques, and halting methane flaring. Limiting road
development and restricting access can help avoid
deforestation associated with settlement.
Biofuels
The energy and technology sectors are investing hea-
vily in alternatives to conventional fossil fuels, but early
efforts to use crop-based biofuels have had serious
environmental consequences.
While some believed biofuels—fuels that are derived from
biomass, including recently living organisms like plants or
their metabolic byproducts like cow manure— would offer
environmental benefits over conventional fossils fuels,
the production and use of biofuels derived from palm oil,
soy, corn, rapeseed, and sugar cane have in recent years
driven up food prices, promoted large-scale deforestation,
depleted water supplies, worsened soil erosion, and lead
to increased air and water pollution. Still, there is hope that
the next generation of biofuels, derived from farm was-
te, algae, and native grasses and weeds, could eliminate
many of the worse effects seen during the current rush
into biofuels.
Efficiency
Good old-fashioned oil conservation is effective in
reducing demand for oil products. After the first OPEC
embargo in 1973, the United States realized the impor-
tance of oil efficiency and initiated policies to do away
with wasteful practices. By 1985, the U.S. was 25 per-
cent more energy efficient and 32 percent more oil effi-
cient than in 1973. Of course the U.S. was upstaged by
the Japanese who in the same period improved their
energy efficiency by 31 percent and their oil efficien-
cy by 51 percent. Today the importance of oil to the
economy is still diminishing. Despite the 51 percent
growth in the American economy between 1990 and
2004, carbon emissions only increased 19% sugges-
ting that those who insist that economic growth and
carbon dioxide emissions move in tandem are wrong.
Develop new technology
The developed world can seek alternative methods to
oil exploration, by developing new technologies that
rely less on processes that are ecologically damaging.
For example, compressed natural gas is a cleaner-bur-
ning fuel than gasoline, is already used in some cars,
and is available in vast quantities. Electric cars are
potentially even more environmentally sound.
To encourage investment in research and develop-
ment of “greener” technologies, governments can help
by eliminating subsidies for the oil and gas industry
and imposing higher taxes on heavy polluters. While
governments will play a role in cleaner-energy deve-
lopment, it is likely that the private sector will provide
most of the funding and innovation for new energy
projects. Venture capital firms and corporations have
put billions into new technologies since the mid-2000s,
while corporations are getting on board as well.
As experiences with biofuels have shown, there are
often downsides to alternative energy sources. For
example, hydroelectric projects have destroyed river
systems and flooded vast areas of forests. Thus when
undertaking any large-scale energy project — whether
it’s wind, solar, tidal, geothermal, or something else —
it is important to conduct a proper assessment of its
impact.
Conclusion
Admittedly, there are many challenges facing sustaina-
ble use of tropical rainforests. In arriving at a solution
many issues must be addressed, including the resolu-
tion of conflicting claims to land considered to be in
the public domain; barriers to markets; the assurance
of sustainable development without overexploitation
in the face of growing demand for forest products;
determination of the best way to use forests; and the
consideration of many other factors.
Almost none of these economic possibilities can become
realities if the rainforests are completely stripped. Useful
products cannot be harvested from species that no longer
exist, just as eco-tourists will not visit the vast stretches
of wasteland that were once lush forest. Thus some of
the primary rainforests must be salvaged for sustainable
development to be at all successful.
Available at: <http://rainforests.mongabay.com/1013.htm>. Retrieved
on: Aug, 10th, 2017. Adapted
The fragment of Text “Despite the 51 percent growth in
the American economy between 1990 and 2004, carbon
emissions only increased 19% suggesting that those who
insist that economic growth and carbon dioxide emis-
sions move in tandem are wrong” implies that
a) both percent rates are incorrect.
b) those increase rates are independent.
c) the relationship between those rates must be
established.
d) the American economy grew 51% from 1990 to 2004,
and as a consequence, carbon emissions decreased.
e) the American economy grew 51% from 1990 to 2004
because carbon emission only increased 19%.
15. (CESGRANRIO — 2017)
Text
Aggressive oil extraction spells disaster for Amazon
rainforests
The refineries in the US processed 230,293 barrels of
Amazon crude oil a day in 2015, according to the stu-
dy conducted by the Amazon Watch, an environmental
group. The demand for crude oil in the US is forcing
countries such as Peru, Colombia and Ecuador to
expand their oil drilling operations and hence, driving
the destruction of the rainforest ecosystem.
INGLÊS
The Amazon rainforest has already become highly vul-
nerable to forest fires due to selective logging, hunting,
altering or fragmenting the landscape and other forms
of habitat degradation. As oil interests lead to aggres-
sive extraction of oil, there are fears that indigenous
communities will suffer displacement and acquire
deadly illnesses due to lack of acquired immunity. 661
 Layered impact on Amazon ecosystem
Mining and construction of hydroelectric dams, in
what is considered the lungs of the world, have already
triggered deforestation. The problem is getting even
more confounded when ambitions of large oil firms,
including some from China, have come to play its part.
According to the study, the proposed oil and gas fields
now cover 283,172 sq. miles of the Amazon.
Explaining the “triple carbon impact” of Amazonian
oil extraction, the report says that copious amount of
carbon is emitted when the rainforest is cut down to
establish drill sites. Further destruction of the world’s
largest carbon sink takes place when necessary roads
and other infrastructure are constructed. More carbon
emissions are experienced when the oil is ultimately
burned for energy.
Available at: <http://www.downtoearth.org.in/news/us-led-demand-
driving-aggressive-extraction-of-oil-in-amazon-rainforest-56149>.
Ecuador
According to Adam Zuckerman, Amazon Watch’s End
Amazon Crude campaign manager, “All commercial
and public fleets in California—and many across the
US—that buy bulk diesel are using fuel that is at least
partially derived from Amazon crude.”
The report also revealed that California refines an ave-
rage of 170,978 barrels of Amazon crude a day with
the Chevron facility in El Segundo refining 24 per cent
of the US alone. After crude is refined, it is distributed
as diesel to vehicle fleets across the US.
Interestingly, California Environment Protection Agen-
cy, in 2015, made an unequivocal climate commitment,
“In order to meet federal health-based air quality stan-
dards and our climate change goals, we must cut in
half the amount of petroleum we use in our cars and
trucks over the next 15 years.”
Retrieved on: Aug, 12th, 2017. Adapted

Ecuador’s state-run oil firm PetroAmazonas has star-

From the fragment of Text “Explaining the ‘triple car-
ted drilling close to the Yasuni National Park— one
bon impact’ of Amazonian oil extraction, the report
of the most biologically rich places in the world. It is
says that copious amount of carbon is emitted when
home to 655 endemic tree species—more than the US
the rainforest is cut down to establish drill sites”, the
and Canada combined—and two of the last tribes in
word report refers to
the world. While extraction of 23,000 barrels of oil a
day began in
a) this article.
September, critics raise concern over a possibility of
b) the person who wrote the article.
oil destroying Yasuní the way it caused widespread
c) Chinese oil firms’ business plan.
deforestation and pollution in rest of Ecuador and the
d) study produced by an environmental group.
western Amazon. Apart from the risk of water and soil
e) written piece issued by hydroelectric power plants.
contamination, the construction of roads deep into
the forest would lead to hunting and deforestation.
16. (CESGRANRIO — 2016)
The environmentalists also fear an inevitable conflict
for land between oil workers and the semi-nomadic
tribes of Waorani Indians living within the park for Low Oil Prices Could Be Good
generations.
for Electricity and Renewables
Peru
By Robert Fares

The viability of oil production in Peruvian Amazon has

been questioned time and again. In the past two mon-
ths, the protest by Peruvian Amazonian indigenous
communities against oil pollution on their lands has
grown stronger. Till October, nine cases of pipeline spill
have been reported.
The indigenous communities, who witnessed the
latest pipeline spill on October 23, are now demanding
a national debate on whether oil drilling should conti-
nue in the Peruvian Amazon that plays a crucial role in
regulating global climate and hydrological patterns.
The protesters want a state of emergency to be decla-
red in two districts of the lower Marañón Valley where
five indigenous communities have been affected by a
series of oil spills.
US increases crude oil imports from Amazon
While there has been an overall decline in US cru-
de imports, the imports from the Amazon are on the
rise. The US is now importing more crude oil from the
Amazon than from any single foreign country. “Our
demand for Amazon crude is driving the expansion of
the Amazon oil frontier and is putting millions of acres
of indigenous territory and pristine rainforest on the
chopping block,” said Leila Salazar-López, executive
director of Amazon Watch.
662
Since I first wrote about the price of oil last December,
the global oil price has fallen to levels not seen in over
five years. For many, the recent price decline brings
back memories of the 1980s oil price collapse, whi-
ch followed the 70s oil price spike and drew attention
away from renewable energy and other alternatives —
famously prompting U.S. President Ronald Reagan to
remove the White House solar panels that had been
installed by the previous administration.
Thankfully, this time around, the outlook for renewable
energy isn’t so bleak. In fact, it is possible low oil prices
could actually improve the economics of renewable
energy. It all comes down to the relationship between
oil and gas production and the price of electricity, whi-
ch directly affects the bottom line of technologies like
wind and solar.
In 1973, the year the Arab Oil Embargo caused a steep
rise in oil prices, the United States produced 17 per-
cent of its electricity using petroleum. When the oil pri-
ce increased, the price of electricity increased too. This
increase in price prompted greater interest in domestic
sources of electricity, like coal, nuclear, and renewable
energy.
Due in part to the turn away from oil in the 70s, today
the United States produces just 0.7 percent of its
electricity using petroleum. Therefore, the price of oil
has no direct impact on the price of electricity. Most
 electricity comes from coal (39 percent) and natural
gas (27 percent), with the remainder coming from
nuclear, hydroelectric, wind, and other renewables. The
fuel with the most direct impact on the price of elec-
tricity is natural gas, because natural gas generation
often sets the price of electricity in the market. To gau-
ge how low oil prices might affect the price of electri-
city, it’s really important to think about how they might
affect the price of natural gas.
Although oil and natural gas prices have decoupled
in recent years, there is still an indirect link between
the price of oil and the price of natural gas, because
both oil and natural gas are often produced from the
same well. While most U.S. natural gas is produced
from wells drilled for the express purpose of extrac-
ting gas, a portion comes from wells that are drilled
to extract oil, but produce natural gas as a byproduct.
This “associated gas” or “casinghead gas” is often fla-
red in regions like the Bakken in North Dakota, which
has limited pipeline infrastructure. However, in regions
like Texas’s Eagle Ford and Permian Basin, this gas
is often injected into the existing pipeline network.
Because drillers are really after the more-valuable oil,
associated natural gas is often simply dumped into
the pipelines at little or no cost — depressing the ove-
rall price of natural gas. The Railroad Commission of
Texas, which regulates the oil and gas industry, col-
lects separate data on natural gas produced from gas
wells and natural gas produced as a byproduct from oil
wells.
These data show that, while overall Texas natural gas
production has increased since 2008, the amount
of gas produced from purpose-drilled gas wells has
actually declined. On the other hand, natural gas asso-
ciated with oil production has increased markedly sin-
ce 2008.
Available at: <http://blogs.scientifi camerican.com/plugged-in/low-
oil-prices-could-be-good-for-electricity-and-renewables/>.Retrieved
on: Nov. 10th, 2015. Adapted.
The main objective of the text is to
a) argue that the prices of oil are currently excessively
low.
b) introduce the idea that the low prices of oil can be posi-
tive for electricity and renewables.
c) defend the position of those who see no connection
between the prices of oil and the electric market.
d) discuss the position of the Reagan government in rela-
tion to oil prices in the 80s.
e) attack those who believe that the prices of oil should
increase.
Leia o texto a seguir para responder às questões 17 e 18.
Transportation in Geography
The world is obviously not a place where features
such as resources, people and economic activities are
randomly distributed; there is a logic, or an order, to
spatial distribution. Geography seeks to understand
the spatial order of things as well as their interactions,
particularly when the spatial order is less evident.
Transportation is one element of this spatial order as it
is at the same time influenced by geography as well as
having an influence on it. For instance, the path follo-
wed by a road is influenced by regional economic and
physical attributes, but once constructed the same
road will shape future regional developments.
Transportation is of relevance to geography for two
main reasons. First, transport infrastructures, termi-
nals, modes and networks occupy an important place
in space and constitute the basis of a complex spa-
tial system. Second, since geography seeks to explain
spatial relationships, transport networks are of speci-
fic interest because they are the main physical support
of these interactions.
Transport geography, as a discipline, emerged as a
branch of economic geography in the second half of
the twentieth century. In earlier considerations, parti-
cularly in commercial geography (late 19th and early
20th century), transportation was an important factor
behind the economic representations of the geogra-
phic space, namely in terms of the location of eco-
nomic activities and the monetary costs of distance.
These cost considerations became the foundation of
several geographical theories such as central places
and location analysis. The growing mobility of passen-
gers and freight justified the emergence of transport
geography as a specialized field of investigation.
In the 1960s, transport had to be formalized as key
factors in location theories and transport geography
began to rely increasingly on quantitative methods, par-
ticularly over network and spatial interactions analysis.
However, from the 1970s, technical, political and eco-
nomic changes challenged the centrality of transpor-
tation in many geographical and regional development
investigations. The strong spatial anchoring effect
of high transportation costs receded and decentrali-
zation was a dominant paradigm that was observed
within cities (suburbanization), but also within regions.
The spatial theory foundations of transport geogra-
phy, particularly the friction of distance, became less
relevant, or less evident, in explaining socioeconomic
processes. As a result, transportation became under-
represented in economic geography in the 1970s and
1980s, even if the mobility of people and freight and
low transport costswere considered as important fac-
tors behind the globalization of trade and production.
Since the 1990s, transport geography has received
renewed attention with new realms of investigation.
The issues of mobility, production and distribution
became interrelated in a complex geographical set-
ting where the local, regional and global became
increasingly blurred through the development of new
passengers and freight transport systems (Hoyle and
Knowles, 1998). For instance, suburbanization resul-
ted in an array of challenges related to congestion
and automobile dependency. Rapid urbanization in
developing economies underlined the challenges of
transport infrastructure investment for private as well
as collective uses. Globalization supported the deve-
lopment of complex air and maritime transportation
networks, many of which supporting global supply
chains and trade relations across long distances. The
role of information and communication technologies
was also being felt, often as a support or as an alterna-
tive to mobility. All of the above were linked with new
and expanded mobilities of passengers, freight and
INGLÊS
information.
Adapted from: <https://people.hofstra.edu/geotrans/eng/ch1en/
conc1en/ch1c1en.html>. Retrieved on: Jan. 9th, 2015
663
 17. (CESGRANRIO — 2016)The main purpose of the text is
to
a) show how transportation is economically relevant.
b) deny the impact of transportation on the geographical
space.
c) support the idea that economic features are randomly
distributed.
d) establish a view of the presence of transportation in
geographical studies.
e) defend the idea that transportation has not changed
much in the last century.
18. (CESGRANRIO — 2016)From the fragment of the text
“However, from the 1970s, technical, political and eco-
nomic changes challenged the centrality of transpor-
tation in many geographical and regional development
investigations. The strong spatial anchoring effect of
high transportation costs receded and decentralization
was a dominant paradigm that was observed within
cities (suburbanization), but also within regions.”, it
can be inferred that
a) suburbanization emerged because the spatial ancho-
ring effect of transportation costs increased.
b) transportation maintained its centrality because of
technical, political and economic changes in the
1970s.
c) decentralization became the prevailing model in the
urban and regional development in the 1970s.
d) the technical, political and economic changes in the
1970s resulted in a transportation crisis.
e) transportation costs had a negative effect in the urban
and regional development in the 1970s.
Leia o texto a seguir para responder às questões 19 e 20.
From Security to Efficiency: Modern Vessel Tracking
More so than many other fields of business, the mariti-
me industry is focused on cost, which in turn gives the
appearance of being conservative towards technology.
Certainly, we have technical ships magnificently ope-
rating with equipment that wouldn’t look out of place
in a NASA lab, but generally, it can take decades for a
technology to become mainstream. Unless it becomes
mandated by the IMO (International Maritime Organi-
zation). Vessel tracking is a partial exception to the
rule though, with many fleet owners realizing its poten-
tial for more cost-effective operation and personnel
security.
Knowing the exact position of all vessels in a fleet, in a
software solution designed to fit with your own logisti-
cal processes, can significantly improve efficiency. If a
ship arrives early or late, more often than not there will
be an associated cost. If this can be identified during
transit then the early or late arrival can be negated or
at least planned for. Likewise, if by knowing the posi-
tions of your fleet of workboats means that you can
route the closest vessel to the next job, then significant
fuel cost savings can be made. With modern tracking
systems, the way data is used is just as important as
knowing where a vessel is at all times. But there are
countless ways to apply the data to the benefit of effi-
ciency for a single ship or fleet. So providing easy and
reliable access to position reports is essential.
664 A new tracking unit
RockFLEET is an advanced new tracking unit for the
professional maritime environment. During its design
phase, the team decided that in order for the position
data it provides to be of the most use, as well as being
available via Rock Seven’s own fleet viewer ‘The Core,’
it must also be available in any software system the
user chooses. Using a standards-based API (Applica-
tion Programming Interface.), the customer can inte-
grate tracking data from RockFLEET into their own
applications. Typically this means that RockFLEET
tracked assets can be added to existing fleet manage-
ment software, which invariably is designed around an
owner or operators own logistics.
With precise vessel location data available, the oppor-
tunities are unlimited and only down to the creativity
of the user. For instance, a current Rock Seven custo-
mer uses location data to manage payroll of person-
nel. Essentially, personnel get paid different amounts
depending on whether the ship is at sea, in internatio-
nal waters, in port or transiting regions with high piracy
incidents.
RockFLEET, a unique device
The above user is a private security company involved in
anti-piracy operations. It actually gets location data using
RockSTAR, the handheld version of RockFLEET, which
is a new fixed unit that can be fitted anywhere on board.
Completely waterproof and with no moving parts, it is a
robust, ultra-compact (13cm diameter/4cm high) device
with multiple mounting options. The physical design of
RockFLEET was in part driven by the security challenges
faced by vessels facing the issues of modern piracy.
The unit itself is designed to look anonymous; as stan-
dard there’s no name on the outside. It works from
ship’s power, but it uniquely has a backup battery insi-
de. Which is important should a vessel be hijacked and
the main power cut.
Knowing the location of all friendly vessels in a region
is vital to organisations with a stake in ensuring safe
passage through known piracy hotspots. With an ope-
rational vessel/fleet tracking system, ship owners and
fleet managers will know where their ships are at all
times. This information can be fed to authorities, priva-
te anti-piracy companies and the naval forces patrolling
piracy hotspots to build a clear, near real-time picture
for domain awareness. The value of this information
should a vessel be hijacked is obvious: knowing the
last whereabouts of a vessel provides responders with
a starting point should a hijacked vessel’s tracking sys-
tem be disabled by pirates.
Today’s pirates know that many commercial vessels
are tracked, especially those would be targets sailing in
what are known to be hostile waters. So disabling ves-
sel tracking equipment on board is a sensible action
for said pirates after a hijacked ship’s crew have been
subdued and because most tracking units are powered
by the vessel, finding and cutting the power supply isn’t
hard. RockFLEET, however, is the only device of its kind
with an internal battery backup, so it can continue to
transmit position for up to two weeks if external power
is cut.
With facility to mount covertly, this makes it especially
suitable for vessels traversing piracy hotspots.
Available at: <http://maritime-connector.com/from security-toeffi
ciency-modern-vessel-tracking/>. Retrieved on: Jan, 7th, 2015.
Adapted
19. (CESGRANRIO — 2016)The main purpose of the text is
to
ANOTAÇÕES
a) blame anti-piracy companies for their inefficient patrol-
ling of conflict zones.
b) introduce an aeronautical equipment that will soon be
used in the maritime industry.
c) alert ship crews about the weak security provided by
modern ship tracking systems.
d) explain how vessel tracking equipment can prevent
ship hijacking in hostile waters.
e) advocate the importance of technological devices to
inform the exact location of vessels.

20. (CESGRANRIO — 2016)According to the text,

RockFLEET

a) runs the risk of interfering in the existing fleet manage-

ment software.
b) allows ship crews to use their creativity when facing
piracy incidents.
c) can be easily disabled by pirates lurking in troubled
regions across the globe.
d) may be used to avoid anti-piracy operations conducted
by international naval forces.
e) is smartly designed in order to continue transmitting
data in case of a power cut.

9 GABARITO

1 B

2 E

3 B

4 B

5 D

6 C

7 C

8 A

9 B

10 B

11 A

12 B

13 A

14 B

15 D

16 B

17 D

18 C

19 E
INGLÊS

20 E

665
 ANOTAÇÕES

666