Balanços

Activo 2014 2015

Investimentos financeiros 3,520 3,560
Mobiliario e Equipamento Administrativo 30,200 42,300
Equipamentos de transporte 105,000 170,500
Equipamento Básico 125,600 183,860
Edificio Administrativo 49,500 52,300
Encargos de Constituição ou de Expansão 12,300 17,220
Amortização Acumulada -37,500 -46,800
Mercadorias 28,500 41,500
Clientes conta corrente 19,100 22,100
Letras a receber 8,300 5,350
Outras dividas a receber 72,100 65,000
Iva a recuperar 10,600 16,320
Vales de transporte 4,400 3,400
Cheques em caixa 12,500 21,250
Cheques Visados de terceiros 10,625 18,000
Depositos a ordem 10,345 17,555
Total do Activo 465,090 633,415
Capital Próprio 253,415 418,635
Capital social 190,315 292,775
Reservas de revalorização 29,120 58,200
Resultados transitados 23,000 4,560
Resultados líquidos 10,980 63,100
Passivo 211,675 214,780
Dividas a pagar de longo prazo 46,600 55,300
Fornecedores conta corrente 60,000 33,780
Letras a pagar 27,000 21,850
Empréstimos bancários 52,450 78,230
Estado 16,625 15,320
Outras dividas a pagar de curto prazo 9,000 10,300
Total CP e Passivo 465,090 633,415
Demonstração de resultados N N+1
Vendas 230,000 320,000
CMVMC 97,350 178,000
FSE Variáveis 15,150 16,100
Margem Bruta 117,500 125,900
FSE Fixos 12,500 11,200
Gastos com o pessoal 39,250 36,230
Outros gastos de exploração 19,520 1,600
Depreciações do exercício 9,450 9,300
Resultado Operacional (RO = RE) 36,780 67,570
Gastos Financeiros 16,000 3,120
Resultados antes impostos 20,780 64,450
Imposto 9,800 1,350
Resultados Líquidos 10,980 63,100
Nº Trabalhadores 55 60
 BALANÇO FUNCIONAL RECTIFICADO - 5,4 valores = 0,15v X 36

Exercicios Exercicios
Aplicações 2014 2015.00 Origens 2014 2015

Activo Fixo Capitais permanentes

Investimentos financeiros 3,560.00 Capital Social 292,775

Mobiliario e equipamento Administrativo 42,300.00 Reservas de revalorizacao 58,200
Equipamento de transporte 170,500.00 Resultados transitados 4,560.00
Equipamento Basico 183,860.00 Resultados liquidos 63,100.00
Edificio Adminstrativo 52,300.00 Dívidas a pagar l.prazo 55,300.00
Encargos de Constituicao ou de Expansao 17,220.00

Amortizacao Acumulada -46,800.00

Soma activo fixo 0.00 422,940.00
Necessidades Ciclicas Soma cap. permanentes 0.00 473,935.00
Mercadorias 80,000.00
Clientes Normais 79,561.64 Recursos cíclicos
Iva a recuperar 16,320.00 Fornecedores Normais 65,131.15 (FSE Fixos + comp
Estado Normal 25,133.05
Soma de Necessidades Ciclicas 175,881.64
Tesouraria Liquida
Vales de transporte 3,400.00
Cheques em caixa 21,250.00 Soma recursos cíclicos 0.00 90,264.21
Cheques visados de terceiros 18,000.00
Deposito a ordem 17,555.00 Tesouraria passiva
Outras dividas a receber 65,000.00 Fornecedores anormais -9,501
Clientes Anormais -52,111.64 Empréstimos bancarios 78,230.00
Existencias Anormais -38,500.00 Outras dividas a pagar 10,300.00
Estado Anormal -9,813.05

Soma tesouraria activa 0.00 34,593.36 Soma tesouraria passiva 0.00 69,215.79

Total das aplicações 0.00 633,415.00 Total das origens 0.00 633,415.00
 0.21

Dados
CLIENTES Cotação: 2,6v = 0,325 x 8
PMR = CLIENTES X 365
VENDAS * 1+IVA
75 = CLIENTES X 365
vendas * 1+IVA
Clientes normais 79,561.64 0,325v

Clientes anormais -52,111.64 0,325v

FORNECEDORES
Compras = CMV + EF - EI 191,000.00
PMP = FORNECEDORES X 365
COMPRAS (1+IVA)
90 = FORNECEDORES X 365
(FSE Fixos + compras+FSE Variáveis) * (1+IVA)
Fornecedores normais 65,131.15 0,325v
Fornecedores anormais -9,501.15 0,325v
IVA
IVA liquidado = vendas * IVA 67,200.00
IVA dedutivel = compras*IVA 45,843.00
IVA a pagar 21,357.00
IVA em divida 2,633.05
Seguranca Social 13,500.00
IRPS 9,000.00
Estado Normal 25,133.05 0,325v
Estado na Balanco Patrimonial 15,320.00
Estado Anormal -9,813.05 0,325v
EXISTENCIAS
Rotação de existencias = vendas/existencias medias
4 = vendas/existencias medias Preco de Venda Preco de Custo
Existencias medias (normais) 80,000.00 0.325v 44,500.00
Existencias no balanço patrimonial 41,500.00 41,500.00
Existencias anormais -38,500.00 0.325v -3,000.00
 Abordagem Funcional de Equilibrio
2015
Capital Social 292,775.00 0,14v
Reservas de revalorizacao 58,200.00 0,14v
Resultados transitados 4,560.00 0,14v
Resultados liquidos 63,100.00 0,14v
Dívidas a pagar l.prazo 55,300.00 0,14v
CAPITAIS PERMANENTES 473,935.00 0,14v
ACTIVO FIXO 422,940.00 0,14v

FUNDO DE MANEIO (FM) 50,995.00 0,14v

NECESSIDADES CICLICAS
Mercadorias 41,500 0,14v
Clientes conta corrente 22,100.00 0,14v
Letras a receber 5,350.00 0,14v
Iva a recuperar 16,320.00 0,14v

TOTAL DAS NECESSIDADES CICLICAS 85,270.00 0,14v

RECURSO CICLICOS
Fornecedores conta corrente 33,780.00 0,14v
Letras a pagar 21,850.00 0,14v
Estado 15,320.00 0,14v
TOTAL DOS RECURSOS CICLICOS 70,950.00 0,14v
NECESSIDADES DE FM (NFM) 14,320.00 0,14v
TESOURARIA LIQUIDA 36,675.00 0,14v

APURAMENTO DA TESOURARIA
TESOURARIA ACTIVA
Vales de transporte 3,400.00 0,14v
Cheques em caixa 21,250.00 0,14v
Cheques Visados de terceiros 18,000.00 0,14v
Depositos a ordem 17,555.00 0,14v
Outras dividas a receber 65,000.00 0,14v
TOTAL DA TESOURARIA ACTIVA 125,205.00 0,14v
TESOURARIA PASSIVA
Emprestimos bancarios 78,230.00 0,14v
Outras dividas a pagar 10,300.00 0,14v
TOTAL DA TESOURARIA PASSIVA 88,530.00 0,14v

TESOURARIA LIQUIDA 36,675.00 0,14v

Comentario 0,44v
FMF >0 com FMN>0, mas FMN<FMF, é uma situação confortável do ponto de vista financeiro
O capital permanente cobre integralmente o activo fixo e gera ainda um excedente que serve
para cobrir as necessidades de exploracao ou extra-exploracao da empresa;
Existe uma margem de seguranca para a empresa laborar sem grandes pressões financeiras.
Racios Calculo Resultado
Liquidez Geral 210475/159480 1.32 0.5v
Liquidez Reduzida (210475-41500)/159480 1.06
0.5v
Liquidez Imediata 60205/159480 0.38 0.5v
Rotação Existências (Preço Custo) 178000/41500 4.29 0.5v
Prazo Médio de Recebimento (dias) ((22100+5350)/(320000 x1,21))x365 25.88 0.5v
Prazo Médio de Pagamento (dias) (55630/(218300x1,21)x365 76.87 0.5v

Prazo Médio Recebimentos (PMR) (Dias) = [ Clientes (C/C e Tít. a Receber) ] /

Vendas e prestação de serviços * (1+IVA) * 365 Comentario 0,5v
Prazo Médio Pagamentos (PMP) (Dias) = Fornecedores (C/C e Tít.
a Pagar) / Compras * (1 + IVA) * 365 CMV 178,000.00
EF 41,500.00
EI 28,500.00
Compras = CMV + EF - EI 191,000.00

Activo circulante 210,475.00

Passivo Circulante 159,480.00
Caixa + Banco + Titulos 60,205.00
Existencias 41,500.00
Fornec c/c + Fornec tit. a pagar 55,630.00
FSE Var+ FSE Fixos 27,300.00
(Compras+FSE Var+FSE Fixos) 218,300.00
(Compras+FSE Var+FSE Fixos)*1.21 264,143.00
 Racios Calculo Resultado pv
Rotação Existências (Preço custo) 178000/41500 4.29 7.71 0,6v
Prazo médio de recebimentos ((22100+5350)/(320000 x1,21))x365 25.88 0,6v
Rotação do activo 320000/633415 0.51 0,6v
Margem Operacional % (67570/320000)x100 21.12 0,6v
Margem liquida sobre as vendas % (63100/320000)x100 19.72 0,6v
Rendibilidade do activo % (67570/633415)x100 10.67 0,6v

Rotação Existências (Preço Custo) = CMVMC / E Comentario 0,4v

Rotação Existências (Preço Venda) = Vendas de Merc.
(Prod.) / Existências de Merc. (Prod.)
Rendibilidade do Activo = Resultado Operacional *100
Activo Líquido
Prazo Médio Recebimentos (PMR) (Dias) = [ Clientes (C/C e Tít. a Receber) ] /
Vendas e prestação de serviços * (1+IVA) * 365