ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

PROF. ROBSON JOSÉ SILVA DE SANTANA

Introdução às Demonstrações Contábeis
 Introdução

Toda empresa precisa divulgar suas demonstrações financeiras, as

quais são uma forma de prestação de contas aos sócios e acionistas. Tais
demonstrações são regidas por uma legislação específica e trazem
informações sobre a posição patrimonial e financeira da empresa, o
resultado e o fluxo financeiro, para tomada de decisão e avaliação do
resultado da administração.
 Principais demonstrações contábeis

A Lei das Sociedades por Ações estabelece que, a cada período de 12 meses
(período social), a empresa deve elaborar e publicar as seguintes demonstrações
financeiras (MARION, 2015):

Balanço patrimonial„„
Demonstração dos resultados do exercício (DRE)„„
Demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados (DLPAc)„„
Demonstração dos fluxos de caixa„„
Demonstração do valor adicionado (se for companhia aberta)
 Além das demonstrações aqui mencionadas, há também as notas
explicativas, que são complementares às demonstrações e trazem
informações que são difíceis de serem indicadas nas demonstrações,
como mudança de critério contábil, garantias oferecidas aos bancos que
concederam empréstimos, taxas de juros, entre outras (MARION, 2015).
 Na Lei das Sociedades por Ações, existem exigências específicas
para companhias abertas quanto às demonstrações contábeis, de forma
que estas companhias devem apresentar, obrigatoriamente:

1. Demonstração do valor adicionado

2. Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL)

 A DMPL substituirá a demonstração dos lucros ou
prejuízos acumulados (DLPAc). Além disso, mesmo
empresas que não são sociedades anônimas podem ser
sujeitas a essas demonstrações obrigatórias pela Lei das
Sociedades de Ações, desde que tenham atingido no ano
anterior saldos de ativo total superior a R$ 240 milhões, ou
o total de vendas anual superior a R$ 300 milhões.
 Demonstrações contábeis

Finalidade das demonstrações contábeis

As demonstrações contábeis são uma representação estruturada

da posição patrimonial e financeira e do desempenho da
entidade. O objetivo das demonstrações contábeis é o de
proporcionar informação acerca da posição patrimonial e
financeira, do desempenho e dos fluxos de caixa da entidade
que seja útil a um grande número de usuários em suas
avaliações e tomada de decisões econômicas.
 Contas Patrimoniais
ATIVO • É um recurso controlado pela entidade como resultado de
eventos passados e do qual se espera que fluam futuros
CPC 00 R1 benefícios econômicos para a entidade.

PASSIVO • É uma obrigação presente derivada de eventos já ocorridos,

cuja liquidação se espera que resulte em saída de recursos
CPC 00 R1 capazes de gerar benefícios econômicos.

PL • É o interesse residual nos ativos da entidade depois de

CPC 00 R1 deduzidos todos os seus passivos.
Contas de Resultado
Relembrando o Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial em 31/12/XX
Em $
Ativo Circulante Passivo Circulante

Passivo Não Circulante

Ativo Não- Circulante

Realizáveis a Longo Prazo Patrimônio Líquido
Investimentos
Imobilizado
Intangível
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO: Lei 6.404/76
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
RECEITA BRUTA
 Venda de Mercadorias e/ou Prestação de Serviços
(-) Deduções
 (-)Impostos sobre Vendas,Devoluções, Descontos Comerciais, Abatimentos
(=) RECEITA LÍQUIDA
(-) Custo da Mercadoria Vendida ou Serviço Prestado
(=) LUCRO BRUTO
(-) Despesas de Vendas
(-) Despesas Administrativas
(+/-) Receitas ou Despesas Financeiras
(=) RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO
(+/-) Outras Receitas e Despesas
(=) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
(-) Provisão para IR e Contribuição Social
(=) RESULTADO DO PERÍODO: LUCRO LÍQUIDO OU PREJUÍZO
(-) participação no Resultado (Debêntures, empregados, administradores, etc.)
(=) Lucro Líquido ou Prejuízo do Exercício
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO: CPC 26
RECEITA
(-) Custo da Mercadoria Vendida ou Serviço Prestado
(=) LUCRO BRUTO
(-) Despesas de Vendas
(-) Despesas Administrativas
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
(+/-) Resultado da Equivalência Patrimonial
(=) RESULTADO ANTES DAS RECEITAS E DESPESAS
FINANCEIRAS
(+/-) Receitas ou Despesas Financeiras
(=) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
(-) Despesas de Tributos sobre o Lucro
(=) RESULTADO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS
(+/-)Resultado Líquido das Operações Descontinuadas
(=)Resultado Líquido do Período
Análise das Demonstrações Contábeis
 Definição

• Análise de Balanços é a técnica contábil que extrai

informações úteis das demonstrações contábeis no intuito de
demonstrar através de relatório a situação econômica e
financeira da empresa.
 Breve histórico da Análise das Demonstrações Contábeis

• É comum afirmar que a Análise das Demonstrações Contábeis é tão

antiga quanto a própria Contabilidade.

• Todavia, remonta de época mais recente o surgimento da Análise das

Demonstrações Contábeis de forma mais sólida, mais adulta. É no
final do século XIX que observamos os banqueiros americanos
solicitando as demonstrações (praticamente o Balanço) às empresas
que desejavam contrair empréstimos.
(MARION, 2012)
Análise das Demonstrações Contábeis
Se inicia quando acaba a Contabilidade

“A análise das Demonstrações Contábeis é uma técnica que consiste na

coleta de dados constantes nas respectivas demonstrações, com vistas à
apuração de indicadores que permitam avaliar a capacidade de solvência
(Situação Financeira), conhecer a estrutura patrimonial (Situação
Patrimonial) e descobrir a potencialidade da entidade em gerar bons
resultados (Situação Econômica).”
Qual o intuito da Análise
Análise das Demonstrações Contábeis

Subsidiar o Processo Decisório

Avalia se a empresa merece crédito, se é solvente, se é rentável

Objetivos da Análise
• Relatar a posição econômico-financeira atual;
• Extrair informações sobre a posição passada, presente e futura (projetada)
de uma empresa;
• Traçar tendências futuras;
• Conforme Iudícibus ela é uma arte, pois não existe um critério formal de
análise válido;
• A maneira com que os indicadores de análise são utilizados é particular de
quem faz a análise (Além do conhecimento técnico destaca-se a
experiência e a própria intuição do analista;
Objetivos da Análise
A preocupação centra-se nas Demonstrações Contábeis das quais pode extrair suas
conclusões:

• Conceder ou não crédito

• Investir
• Alterar política financeira
• Avaliar se a empresa está sendo bem ou mal administrada
• Avaliar a capacidade de solvência
• Identificar se é uma empresa lucrativa
• Se tem capacidade de saldar suas dívidas com recursos gerados internamente, etc.
• Se é eficiente ou ineficiente
• Se irá falir ou continuar operando

Para estas conclusões e decisões a análise de Balanço é fundamentalmente dependente

da qualidade das informações.
Insumos Básicos
Relatórios Contábeis:

• Obrigatórios: Definidos pela Lei Societária: Demonstrações Contábeis

• Não Obrigatórios: Relatórios de uso Interno
As habilidades do analista devem
compreender
a) Conhecimento do Negócio: Ramo de atividade, setor, pessoas
envolvidas, julgamentos utilizados

b) Conhecimento do Modelo Contábil: Particularidades contábeis para

aquele tipo de empresa. Ex.: Demonstrações de Bancos são diferentes
de uma siderúrgica

c) Aspectos Importantes:
-Quantidade: Importante para um analista de fora da empresa
-Qualidade: Informações confiáveis
- Relatório de Auditoria se constitui um parâmetro essencial.
Análise

• Resumo:

Leitura + Interpretação  Parecer

Indicadores
• Técnica que utiliza indicadores
• Medida
• Tradução Quantitativa de alguma informação
• Objetivo: Monitoramento, avaliação
• Descrever uma situação

Comunicar de forma simples dados complexos

• Relacionar dados, comparar para extrair informação.

• É necessário entender o índice e avaliá-lo como bom, razoável ou ruim
• Não é uma análise isolada.
PADRONIZAÇÃO
Conforme o Guia de Estudos 1:
Modelo de Padronização
“Quem ensina aprende ao
ensinar. E quem aprende
ensina ao aprender.”
Paulo Freire