ESCOLHA A PERGUNTA E BOA SORTE !

1 11 21 31 41 51 61 71

2 12 22 32 42 52 62 72

3 13 23 33 43 53 63 73

4 14 24 34 44 54 64 74

5 15 25 35 45 55 65 75

6 16 26 36 46 56 66 76

7 17 27 37 47 57 67 77

8 18 28 38 48 58 68 78

9 19 29 39 49 59 69 79

10 20 30 40 50 60 70 80

1 um fundo de investimento constitudo sob a forma de condomnio aberto e destina-se aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios que visa a buscar resultados semelhantes performance do IBrX 50. Pela descrio anterior trata-se de um Fundo. a) Crdito Privado b) Aes ndice Bovespa c) Multimercado com aes

d) PIBB - Papeis ndice Brasil Bovespa

2 A rentabilidade de um determinado ativo pode ser obtida atravs de um simples clculo matemtico. A frmula deste clculo ?

a)

Rentabilidade

Valor de Venda (Resgate) Aplicao Inicial

b)
c) d)

Rentabilidade

Aplicao Inicial Valor de Venda (Resgate)

Rentabilidade

Valor de Compra Valor de Alienao

Rentabilidade

Valor de Compra Valor dos Aportes Adcionais

3 uma autarquia especial, vinculada ao Ministrio da Fazenda, com a responsabilidade de disciplinar, fiscalizar e promover o mercado de valores mobilirios. Estamos nos referindo a:

a) Banco Central b) Corretoras de Valores c) BOVESPA d) CVM

4
A diferena entre a taxa de cmbio do pas de origem e o pas onde realizada a aplicao financeira, fatores geopolticos, alm do regime tributrio deste pas onde realizada a operao, so fatores ligados ao risco de: a) Liquidez externa b) Crdito Externo c) Mercado Externo d) Soberano

5 O caracterstica do fundo apresentada a seguir descreve que classe de Fundo? O FUNDO tem como pblico alvo investidores em geral que buscam ganhos de capital, atravs de uma gesto de investimentos em ttulos do governo federal, aes no mercado vista e em instrumentos derivativos de bolsa, de cmbio e de juros. a) Renda Fixa b) Multimercado c) Referenciado d) Aes Ativo

6 Alguns fundos podem aplicar a cobrana de uma taxa pr acordada, situao em que se estabelece um parmetro como objetivo. Sempre que esse objetivo for ultrapassado, ser aplicada a cobrana de uma taxa sobre o excedente, de acordo com o que for especificado no regulamento. Esta afirmao refere-se ?

a) Taxa de administrao
b) Taxa de sucesso

c) Taxa de performance
d) Taxa de ingresso

7 So fundos que possuem carteira prpria de ttulos, lastreando diretamente todas as aplicaes de seus investidores. Podem vender cotas para Pessoas Fsicas e Jurdicas e tambm para outros fundos. Estamos nos referindo a que tipos de fundo?

a) FI Fundo de Investimentos b) FIP Fundo de Investimentos em Participaes c) PIBB Papis Indice Brasil Bovespa d) FIC Fundo de Investimento em Cotas

8 A seguinte noticia foi publicada em jornal de grande circulao em 03/03/2008. O conselho de administrao da Petrobras aprovou nesta segunda-feira uma proposta de desdobramento das aes da companhia, que ser encaminhada para anlise em assemblia geral de acionistas. Como principal vantagem do desdobramento podemos citar?
a) A Liquidez, proporcionando maior acessibilidade acesso ao mercado do pequeno investidor

b) A eliminao do risco de mercado

c) A diversificao do risco de crdito

d) O direito a todos os acionista votarem na assemblia da empresa

aquele conjunto de processos, operaes e atividades que visam transformar dinheiro de origem ilcita, e portanto de difcil aproveitamento, em dinheiro ou patrimnios com uma origem aparentemente lcita, e portanto facilmente aproveitveis. O texto refere-se a que tipo de procedimento ilcito?
a) Lavagem de dinheiro b) Sonegao fiscal

c) Evaso de divisas
d) Venda casada

10 Teresa solicitou resgate de cotas de um fundo de aes em que havia aplicado 360 dias atrs e est em dvida qual alquota de imposto ir pagar. Voc como gerente da conta informa que a alquota ser de:

a) 15% de acordo com o prazo de permanncia b) 20% independente do prazo de permanncia c) 15% independente do prazo de permanncia

d) 17,5% de acordo com o prazo de permanncia

11 Por que o investimento em aes classificado como de risco?

a) Porque ele de renda fixa. b) Porque no h garantia de rentabilidade. c) Porque garante a distribuio de dividendos em qualquer hiptese

d) D direito a voto nas Assemblias Gerais de Acionistas.

12 Documentar e confirmar a verdadeira identidade dos clientes com quem mantenha qualquer tipo de relao profissional; documentar e confirmar qualquer informao adicional sobre os clientes, marca a caracterstica principal de qual principio?

a) Integridade
b) Probidade c) Diligncia

d) Conhea seu cliente

13 So instituies financeiras membros das bolsas de valores, devidamente credenciadas pelo Banco Central do Brasil, pela CVM e pelas prprias bolsas, e esto habilitadas a negociar valores mobilirios em prego. Esta afirmao refere-se a que tipo de instituio do Sistema Financeiro Nacional? a) Corretoras de Valores b) Distribuidora de Valores

c) Asset Management
d) Banco Mltiplo

14 Um comerciante contraiu de um amigo um emprstimo de R$ 600,00, comprometendo-se a pagar a dvida em 3 meses, com a taxa de juros simples de 5% ao ms (a.m). Para calcularmos os juros a serem pagos, fazemos:

a) J = 600,00 x (0,05 x 3) b) J = 600,00 x (1 + 0,05)

1/3

c) J = 600,00 x (1 + 0,05 x 3)
d) J = 600,00 x (1 + 0,05)
3/1

15 Prtica comercial em que o fornecedor condiciona a venda de um produto ou servio, aquisio de outro produto ou servio. Estamos nos referindo a?

a) Venda casada b) Prtica comercial c) Relao de consumo d) Abuso de poder econmico

16 O universo de pesquisa composta de pessoas que ganham de 1 a 40 salrios mnimos nas regies metropolitanas do Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Recife, So Paulo, Belm, Fortaleza, Salvador e Curitiba, alm do Distrito Federal e do Municpio de Goinia.

a) IGP-M b) IPA c) IPCA d) IGP-DI

17 Assinale a alternativa correta.

a) O risco de crdito a probabilidade de que o tomador de recursos no queira ou no possa cumprir seus compromissos de dvida. Trata-se do risco predominante nas operaes creditcias. b) O risco de liquidez surge da dificuldade em se conseguir encontrar compradores potenciais de um determinado ativo no momento e no preo desejado. Ocorre quando um ativo est com elevado volume de negcios e apresenta pequenas diferenas entre o preo que o comprador est disposto a pagar (oferta de compra) e aquele que o vendedor gostaria de vender (oferta de venda). O risco da empresa emissora o tipo de risco associado possibilidade de desvalorizao ou de valorizao de um ativo (ttulo pblico ou ao, por exemplo), devido s alteraes polticas, econmicas ou em decorrncia da situao individual da empresa ou banco que emitiu o ativo. o risco decorrente da possibilidade de a contraparte cumprir suas obrigaes, parcial ou integralmente, diante da data combinada. Desse modo, o risco de crdito consiste no somente em risco de a contraparte ficar totalmente adimplente com suas obrigaes, mas tambm em apenas poder pagar uma parte de seus compromissos, aps a data combinada.

c)

d)

18 Um profissional financeiro em conversa com um cliente deixa a entender que um outro colega de profisso ligado a outra instituio tem carter duvidoso, mesmo sem conhec-lo bem. Este profissional feriu que principio tico?

a) Trabalhista
b) Integridade c) Dignidade

d) Profissionalismo

19 Criada pelo CMN (Conselho Monetrio Nacional). Para o clculo utilizado uma amostra de 30 maiores Instituies Financeiras do pas, a partir da remunerao mensal mdia dos CDBs e RDBs no prazo de 30 a 35 dias. uma espcie de TR mas sem o redutor. a) TJLP

b) CDI
c) TBF d) TR

20 Para se obter uma diversificao eficiente deve-se formar uma carteira com as...

a) Maiores correlaes possveis b) Com os maiores desvios-padro possveis c) Com os maiores ndices de Sharpe possveis d) Menores correlaes possveis

21
instituio financeira privada ou pblica. Tem como objetivo principal proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessrios para financiar, a curto e mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. A captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica desta instituio. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social constar expresso "Banco". O pargrafo acima define qual instituio participante do Sistema Financeiro Nacional e por quem fiscalizado(a)?

a) Banco de Investimento Banco Central b) Distribuidora - Banco Central c) Banco Comercial Banco Central d) Banco Mltiplo com carteira de investimento e CVM

22 Em casos excepcionais de no liquidez o administrador poder declarar o fechamento do fundo para a realizao de resgates, sendo obrigatria a convocao de Assemblia Geral Extraordinria, no prazo mximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze) dias, a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades, exceto: a) Alterar a taxa de administrao

b) substituio do administrador, do gestor ou de ambos

c) reabertura ou manuteno do fechamento do fundo para resgate; d) liquidao do fundo.

23
Efetua a custdia de ttulos e valores mobilirios de emisso privada, derivativos, ttulos emitidos por estados e municpios, ativos utilizados como moeda de privatizao e outros ttulos de emisso do Tesouro Nacional. A custdia escritural, feita atravs do registro eletrnico na conta aberta em nome do titular, onde so depositados os ativos por ele adquiridos. Isso uma garantia de que os ativos existem, esto registrados em nome do legtimo proprietrio e podem ser controlados de forma segregada. A transferncia da custdia, integrada aos sistemas de negociao e de registro, automtica e processada de acordo com o conceito DVP Delivery versus Payment. Estamos nos referindo a que Central de Liquidao e Custdia?

a) SELIC b) CETIP c) CBLC d) BM&F Ativos

24 Em relao ao valor da cota, assinale a alternativa incorreta. a) obtido atravs da relao entre o patrimnio lquido (rentabilidade dos ativos financeiros - despesas) pelo nmero de quotas do fundo. b) Corresponde a uma frao ideal do patrimnio liquido do fundo.

c) apurado diariamente.
d) liquido de taxa de administrao.

25 Uma empresa de capital aberto toma a deciso de modernizar suas instalaes, e decide que utilizar para este fim, recursos de longo prazo captados no mercado financeiro atravs da emisso de divida. Qual o instrumento financeiro adequado para esta finalidade?

a) Emisso primria de CDB

b) Emisso primria de Commercial Paper

c) Emisso primria de debntures

d) Emisso primria de aes

26 Qual o limite permitido de concentrao de investimentos em papis de uma mesma instituio financeira que um fundo pode possuir (como CDBs) ?

a) 40%; b) 15%; c) 60%; d) 20%

27 Dentre as competncias da Assemblia Geral de Cotistas no est:

a) Analisar as demonstraes administrador

contbeis

apresentadas

pelo

b) Gesto da carteira de ttulos e valores mobilirios do fundo. c) A alterao da poltica de investimento do fundo. d) A alterao do regulamento.

28

Sandra aplicou R$ 400,00 num investimento que rende 2% a.m. O montante, ao final de 3 meses, dado por:
M = 400 (1 + 0,02)3 = (400 * 1,02)3 = 424,48

No regime de capitalizao:
a) Simples b) Amortizvel c) Desconto Bancrio d) Composto.

29 Uma empresa de capital fechado emite debntures para financiamento de lanamento de um novo produto no mercado. Seus diretores decidem que as debntures devero dar a opo ao investidor de conversibilidade no vencimento. Esta empresa est? a) Errada, pois debntures conversveis s podem ser lanadas para modernizao de equipamentos

b) Correta, pois debntures conversveis servem tanto para o lanamento de novos produtos quanto modernizao de equipamentos.
c) Errada, pois s empresas de capital aberto podem emitir debntures conversveis. d) Correta, pois tanto empresas de capital aberto como fechado podem emitir debntures conversveis.

30 O que subscrio?

a) Novas aes emitidas pela empresa que so distribudas gratuitamente aos seus acionistas.
b) Novas aes emitidas pela empresa que so vendidas preferencialmente aos seus acionistas, usualmente por um preo inferior ao da cotao dos ttulos na Bolsa. c) Prmios que as empresas distribuem aos seus scios. d) Novas aes emitidas pela empresa, que so distribudas gratuitamente aos seus acionistas.

31 O FUNDO buscar proporcionar rentabilidade aos quotistas, atravs da adoo de uma gesto ativa dos seus recursos em relao ao comportamento das taxas de juros, tendo em vista a possibilidade de pr fixao ou a ps fixao de parte ou da totalidade da CARTEIRA. A parcela aplicada em ttulos prefixados possui risco de oscilaes de taxas de juros. Por suas caratersticas, descritas no objetivo de investimento deste fundo, podemos afirmar que trata-se de um fundo: a) Renda Fixa b) Multimercado c) Referenciado d) Aes ndice

32 O Brasil ingressou no grupo de pases em que transferncias de fundos interbancrias podem ser liquidadas em tempo real, em carter irrevogvel e incondicional. Esse fato, por si s, possibilita reduo dos riscos de liquidao nas operaes interbancrias, com conseqente reduo tambm do risco sistmico, isto , o risco de que a quebra de um banco provoque a quebra em cadeia de outros bancos, no chamado "efeito domin". Este sistema denominado? a) STR b) SPB c) CDL d) PDD

33 responsvel pela compra e venda dos ativos do fundo segundo objetivos e poltica de investimento estabelecida no regulamento.

Assinale a alternativa correta.

a) Gestor b) Custodiante c) Administrador d) Quotista

34 Reflete a mdia de trs outros ndices, com peso maior do ndice de preos no atacado. calculado pela FGV.

a) IGPM b) IPCA c) INPC d) INCC

35 Um investidor aplicou recursos em Letra Hipotecria e simultaneamente fez um swap para CDI. Este cliente quer saber qual a alquota de IR que ir incidir sobre a operao. Voc informa que?
a) As aplicaes em LH so isentas de IR para pessoa fisica b) As aplicaes em LH seguem a tabela regressiva de IR como nas demais aplicaes financeiras de renda fixa

c) O rendimento da Letra Hipotecria isento de IR para pessoa fsica, mas os rendimentos obtido na operao de swap so taxados de acordo com a tabela regressiva de IR para operaes de renda fixa. d) No incidncia de IR nem na Letra Hipotecria nem na operao de swap.

36

a totalidade da renda obtida internamente. Inclui a renda ganha pelos estrangeiros que moram no pas, mas no inclui a parcela ganha pelos nativos do pas que vivem no exterior.

a) PIBB b) PIB

c) PNB
d) IPC

37 Assinale a alternativa incorreta.

a) No Brasil, a meta para a inflao foi definida em termos da variao do ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA), calculado pelo IBGE. O IPCA, como o nome indica um ndice de preos ao consumidor, em oposio a outros ndices, como de atacado ou gerais. Pblico alvo da anlise do IGP-M, indicador com ampla cobertura que, alm de refletir a evoluo de preos de atividades produtivas, tambm representa o movimento das operaes de comercializao no atacado, no varejo e na construo civil. A principal caracterstica do regime de metas de inflao o no comprometimento do Banco Central, em ter como objetivo prioritrio a manuteno da taxa de inflao em torno de determinado nvel, formalmente determinado pelo CMN - Conselho Monetrio Nacional, tendo como seu ndice balizador o IPCA. IPA - ndice de Preos por Atacado - mede o movimento mdio no atacado de preos em todas as capitais brasileiras.

b)

c)

d)

38 O Sistema Financeiro Nacional composto de Instituies responsveis pela captao de recursos financeiros, pela distribuio e circulao de valores e pela regulao deste processo. O Conselho Monetrio Nacional - CMN, seu organismo maior, presidido pelo ministro da Fazenda, quem define as diretrizes de atuao do sistema. Qual o principal rgo executivo e fiscalizador do Sistema Financeiro Nacional? a) CVM b) ANBID c) Banco Central d) SUSEP

39

As operaes realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, exceto day trade, sujeitam-se incidncia do imposto de renda na fonte sobre o valor da venda, obtendo lucro ou no e sobre o valor de venda ou alienao se houver ganho de capital. As alquotas respectivamente so? a) 1% e 10%
b) 0,05 e 15%

c) 0,1% e 20%
d) 0,005% e 15%

40 Serve com parmetro em vrias situaes. Por exemplo, num papel indexado ao dlar, paga a variao do dlar mais uma remunerao (cupom de juros). Essa variao do dlar medida pela variao da (o):

a) IGP-M
b) PTAX c) IPCA

d) CDI

41 Taxa mdia ponderada das operaes realizadas entre instituies financeiras pelo prazo de um dia, com lastro em emisso do Certificado de Depsito Interfinanceiro, que um ttulo privado. So excludas da mdia apurada eventuais operaes que tenham sido realizadas entre instituies do mesmo grupo.

a) Taxa Ptax

b) Taxa DI
c) Taxa Selic Over d) Taxa Referencial -TR

42 Com base no tipo de Taxa de remunerao, indique os prazos mnimos de emisso, estabelecidos pelo Banco Central. Pr-fixada, Ps-Fixada, TR, TBF e IPCA.

a) 1 dia, 30 dias, 30 dias, 60 dias e 1 ano.

b) 30 dias, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.

c) 30 dias, 1 dias, 60 dias, 90 dias e 1 ano.

d) 1 dia, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.

43 Voc est aderindo ao risco de uma instituio financeira quando compra CDBs daquele banco. Assim como est aceitando o risco de uma empresa quando compra debntures daquela companhia. Esta afirmao refere-se a que tipo de risco?

a) Risco de Mercado b) Risco do ativo

c) Risco de Liquidez
d) Risco de Crdito

44 Frao ideal do capital de um fundo. Todo valor aplicado em um fundo transformado em uma quantidade de cotas que iro evoluir de acordo com o desempenho da carteira do fundo. Todo investidor de um fundo proprietrio de cotas desse fundo. O clculo do valor da cota obtido atravs de qual frmula?

a) Patrimnio Liquido dividido pela Qtd de Cotas

b) Patrimnio Liquido multiplicado pela Qtd de Cotas

c) Patrimnio Bruto dividido pela Qtd de Cotas

d) Patrimnio Bruto multiplicado pela Qtd de Cotas

45

O objetivo final desta etapa fazer com que o dinheiro em espcie seja transformado em outra forma de valor, idealmente em deposito em uma conta bancaria ou outro ativo financeiro lquido, para que possa se passar a fase sucessiva do processo de lavagem. A qual das etapas do crime da lavagem de dinheiro estamos nos referindo?

a) Ocultao b) Colocao c) Integrao d) Camuflagem

46 O Objetivo de Investimento do Fundo PIBB buscar refletir a performance de determinado ndice, principalmente atravs do investimento em aes emitidas por Companhias abertas. O benchmark a que estamos nos referindo ?

a) IBOVESPA
b) IBrX-50

c) Nasdaq 100
d) IBrX-100

47 Costumam ser negociados com taxa pr fixada com desconto de taxa ou corrigidos pela variao do CDI, sendo seu valor de face pago por ocasio do resgate. Os ttulos podem ser adquiridos no mercado ou por meio de fundos de investimentos. Eles podem ser transferidos de titularidade mediante endosso em preto. Estas so caractersticas principais de que tipo de ttulo emitido por empresa no financeira? a) CDB

b) Debnture
c) Commercial Paper

d) LFT

48 Fazer a indicao de produtos sem o necessrio conhecimento tcnico para faz-lo fere principalmente o principio de?

a) Transparncia b) Competncia c) Diligencia d) Profissionalismo

49

Um banco relatou suspeitas sobre uma conta aberta por uma mulher com uma quantia considervel de dinheiro. A conta, na qual o esposo da jovem mulher tinha poder de assinatura, inicialmente registrou pouco movimento, mas logo depois recebeu um depsito de vrios milhes em moeda. Esta uma situao que pode configurar crime de lavagem de dinheiro e pode ser evitada se seguir o principio?

a) Da Integridade

b) Da Competncia
c) De Conhea seu cliente d) De Diligencia

50 As principais vantagens de investir em fundos so?

a) Acessibilidade, concentrao e liquidez

b) Custos, diversificao e liquidez

c) Acessibilidade, diversificao e custos

d) Acessibilidade, diversificao e liquidez

51 O Tesouro Direto um servio lanado pelo Tesouro Nacional que permite a pequenos investidores (pessoas fsicas) comprar ttulos pblicos diretamente pela Internet. Este servio, uma iniciativa pioneira na Amrica Latina, operacionalizado pela CBLC. Quais ttulos podem ser negociados no Tesouro Direto?

a) LFT, LTN , NTN-C e NTN-E

b) LFT, LTN, NTN-B e NTN-F

c) LTF, LTN , NTN B e NTN-E

d) LFT, LTN e NTN-C e NTN-B

52
Um cliente seu quer fazer uma aplicao e solicita para voc a taxa paga pelo banco para noventa dias. Voc informa que a taxa para este perodo de 11,20% aa. Seu cliente faz as contas e quer que a taxa paga seja expressa no regime de capitalizao simples. Seu cliente:
a) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias e a taxa est expressa em percentual ao ano, e neste caso a capitalizao simples gera um montante maior. Est errado, pois o mercado no corrige aplicao financeira pelo regime de capitalizao simples. b)
Do ponto de vista financeiro est errado pois a taxa do investimento para 90 dias e a taxa est expressa em percentual ao ano, e neste caso a capitalizao simples gera um montante maior. Est errado, pois o mercado no corrige aplicao financeira pelo regime de capitalizao simples.

c) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias e a taxa est expressa em percentual ao ano, e neste caso a capitalizao simples gera um montante maior. Est correto, pois o mercado corrige aplicao financeira pelo regime de capitalizao simples. d) Do ponto de vista financeiro est errado pois a taxa do investimento para 90 dias e a taxa est expressa em percentual ao ano, e neste caso a capitalizao simples gera um montante maior. Est correto, pois o mercado corrige aplicao financeira pelo regime de capitalizao simples.

53

Maurcio fez alguns clculos e imagina que a rentabilidade da Bolsa de Valores para o ano de 2008 deva ficar entre 35% e 50%. Do ponto de vista da anlise de investimentos, esta rentabilidade ?

a) Efetiva b) Esperada

c) Nominal
d) Passada

54 A poltica de investimento do FUNDO consiste na aplicao em operaes que envolvam, simultaneamente, posicionamento direcional em Bolsa de Valores e compra/venda de volatilidade, utilizando uma carteira de opes de alta liquidez, aes e futuros de ndice, buscando operaes com boa relao risco/retorno e uma rentabilidade de 4 (quatro) a 6% (seis por cento) nominal acima do CDI. As caractersticas apresentadas sugerem um fundo de gesto: a) Passiva b) Multigesto c) Ativa d) Compartilhada

55 Sabemos que para investirmos recursos em alternativas mais arriscadas devemos exigir um premio pelo risco corrido, ou seja, em caso das aplicaes financeiras uma taxa maior. Em relao as debntures indique a hierarquia de garantias que podem ser oferecidas pelas empresas emissoras de debntures.

a) Real, Flutuante, Quirografria e Subordinada b) Flutuante, Quirografria, Real e Subordinada c) Quirografria, Subordinada, Real e Flutuante d) Subordinada, Quirografria, Flutuante e Real

56 Acerca do risco sistemtico podemos dizer que:

a) Risco que pode ser gerenciado por diversificao.

b) A diversificao no pode gerenciar este tipo de risco. Contudo, o mercado recompensa os investidores por estarem expostos a ele.

c) Pode ser diversificado montando uma carteira com no mnimo 3 e no mximo 30 papeis.
d) O gerenciamento deste risco obtm-se atravs de correlao. Quanto menor for o nmero desta correlao melhor o efeito da diversificao.

57 Este FUNDO tem como objetivo acompanhar a variao dos certificados de Depsitos Interbancrios de um Dia - CDI, atravs de investimentos em ativos financeiros e utilizao de instrumentos derivativos, conforme descrito na sua poltica de investimento e composio de carteira. O FUNDO est enquadrado na classe Fundo de Investimento Referenciado DI Longo Prazo. As cararcteristica apresentadas sugerem um fundo de gesto:

a) Relativa
b) Passiva

c) Compartilhada
d) Ativa

58 Para operar no Tesouro Direto o limite mnimo por investidor de 0,2 ttulo (aproximadamente R$ 200) e o mximo de?

a) R$ 400.000,00 por dia

b) R$ 450.000.00 por ms

c) R$ 400.000,00 por ms
d) R$ 450.000,00 por dia

59 O FUNDO, mediante aplicao em papis selecionados aps rigorosa anlise tcnica da equipe do Gestor, e/ou contratada, tem o objetivo de aproveitar as melhores oportunidades no mercado de aes vislumbrando uma relao retorno versus risco superior a mdia do mercado a mdio e longo prazos, com uma aplicao mnima de 67% do patrimnio em aes. O FUNDO no est referenciado em nenhum ndice. Indique a classe a que pertence o fundo e a estratgia de gesto.

a) Renda Fixa/Passivo
b) Referenciado ndice/Ativo c) Aes/Ativo

d) Multimercado/Passivo

60 Termo que designa a segregao (separao) de recursos entre dois operadores, para evitar situaes de conflito de interesse ou interesse concorrente. Esta afirmao refere-se a?

a) Compliance b) Chinese Wall c) Conhea seu cliente d) Equidade

61 Sabemos que o risco de mercado divide-se em sistemtico e no sistemtico. Podemos dizer ainda que?
a) Est diretamente relacionado com a carteira de ativos financeiros negociados no exterior e, consequentemente, a performance desta carteira pode ser afetada por requisitos legais ou regulatrios, por exigncias tributrias relativas a todos os pases nos quais seja realizado um investimento, ou ainda, pela variao da moeda local em relao a outras moedas (variao do Real frente ao Dlar, por exemplo).
b) o risco decorrente da possibilidade de a contraparte no cumprir suas obrigaes, parcial ou integralmente, diante da data combinada. c) o risco de variaes, oscilaes nas taxas e preos de mercado, tais como taxa de juros, preos de aes e outros ndices. ligado s oscilaes do mercado financeiro. d) uma previso ou um indicador do potencial de perda de crdito devido no realizao do pagamento, atraso no pagamento ou pagamento parcial ao investidor.

62 Indicador econmico que representa a soma dos valores de todos os bens produzidos dentro de um pas, em determinado perodo.

A firmao anterior refere-se :

a) PNB b) INPC c) PIB d) IPC

63
O texto a seguir define uma modalidade de investimento disponvel no mercado, qual? uma concentrao de recursos financeiros captados de Pessoas Fsicas e Jurdicas, fracionados em cotas e destinados s aplicaes financeiras, em ttulos pblicos e privados, nos mercados de renda fixa, renda varivel e derivativos, de acordo com o seu regulamento e a poltica de investimento . Apesar de possuir CNPJ, no tem personalidade jurdica prpria. a) Clube de Investimento b) Fundo de Investimentos Imobilirios c) Fundo de Investimentos em Direito Creditrios d) Fundo de Investimentos

64 Quando o ttulo no negociado em mercado regulado ou quando no tem liquidez, o administrador de recursos deve procurar estabelecer um valor pelo qual conseguiria vender caso fosse negociar o ttulo.

Esta afirmao refere-se a que prtica?

a) Negociao a Mercado
b) Valor Futuro do Ativo c) Marcao a Mercado

d) Nenhuma das alternativas est correta

65
Rodrigo reclamou com seu gerente que, ao tentar fazer uma aplicao em um determinado fundo, recebeu um comunicado informado que esta aplicao s seria possvel na agencia, pois, por tratar-se de um fundo com concentrao em ttulos de crdito privado, haveria a necessidade de assinatura do Termo de Cincia de Risco de Credito. Rodrigo reclama com seu gerente de contas, pois alega que o banco deveria disponibilizar o Termo na internet. Neste caso Rodrigo:

a) Est errado, pois fundos com mais de 50% da carteira em ttulos de emissores privados, a aplicao s pode ser efetivada aps a assinatura do termo de cincia de risco de crdito que deve ser obrigatoriamente em papel. b) Esta correto, a assinatura eletrnica basta c) Esta errado, necessita aval do gerente. d) Est correto, h necessidade de assinatura em nenhum termo.

66 Assinale a alternativa incorreta.

a) Aes ttulos de renda varivel, emitidos por sociedades annimas, que representam a menor frao do capital da empresa emitente. Aes Ordinrias proporcionam participao nos resultados da empresa e conferem ao acionista o direito de voto em assemblias gerais. Dividendo a participao nos resultados de uma sociedade feita sob a forma de distribuio de dividendos em dinheiro, em percentual a ser definido na Assemblia Geral Ordinria de Acionistas, de acordo com os resultados obtidos pela empresa em determinado perodo.

b)

c)

d)

Direitos de Subscrio o dever de aquisio de novo lote de aes pelos acionistas - com preferncia na subscrio - em quantidade proporcional s possudas, em contrapartida estratgia de aumento de capital da empresa.

67

Joo gerente de relacionamento de uma grande instituio bancria onde trabalha h alguns anos. Tem um perfil bastante conservador. Certo dia um cliente seu, pediu informaes acerca de um fundo de aes em que estava disposto a aplicar suas economias. Joo analisou o investimento e imediatamente aconselhou seu cliente a no fazer o negcio por achar muito arriscado. Qual principio tico foi ferido por Joo neste caso? a) Objetividade
b) Subjetividade c) Competncia

d) Moralidade

68 Podemos definir IPO como:

a) IPO a oferta pblica que se refere as aes, portanto a primeira oferta de aes de uma empresa, isto , quando ela abre seu capital e passa a vender aes na Bolsa de Valores, no caso do Brasil, na BM&FBovespa. um produto de renda varivel, negociado na BOVESPA, que proporciona uma proteo contra eventuais perdas (desvalorizao) do investimento em aes em troca de uma participao nos potenciais ganhos desse investimento. IPO a oferta privada que se refere as indice futuro, portanto a primeira oferta de idice futuro, isto , quando ela abre seu capital e passa a vender indice na Bolsa de Mercadorias e Futuros, no caso do Brasil, na BM&F. um direito de preferncia do acionista de subscrever (adquirir) novas aes de uma companhia aberta, quando do aumento de capital desta, na proporo das aes que j possuir. Isso significa que permitido ao acionista comprar novo lote de aes lanado pela empresa por um valor preestabelecido e em perodo determinado.

b)

c)

d)

69
Asdroaldo aplicou em um fundo de curto prazo por achar uma alternativa mais conservadora, 725 dias depois solicitou resgate do fundo e percebeu que havia sido tributado a alquota de 20% sobre os rendimentos. Por se achar prejudicado procurou seu gerente e solicitou a correo. Neste caso Asdroaldo est?

a) Correto, pois a alquota de IR para este prazo de 15% b) Errado, pois ele j pago IR no regime de come cotas a alquota de 15% e no deveria pagar IR no resgate. c) Correto, pois ele j pago IR no regime de come cotas a alquota de 15% e no deveria pagar IR no resgate.

d) Errado, em um fundo de curto prazo a alquota cobrada a titulo de come-cotas ser sempre de 20%, independente do prazo de permanncia.

70 Enviando falsas notas de exportao/importao e sobre-faturando os bens os lavadores conseguem movimentar o dinheiro de uma companhia e pas para outro com as faturas que servem para confirmar e ocultar a origem do dinheiro colocado em instituies financeiras. O texto anterior utilizado mais freqentemente em qual etapa dos crimes de lavagem de dinheiro? a) Ocultao

b) Colocao
c) Integrao d) Camuflagem

71 Assinale a alternativa correta .

a) O ndice de Sharpe o indicador mais conhecido que mede essa relao rentabilidadebenchmarck. Seu clculo se baseia na diferena entre a rentabilidade do fundo e do ativo tomado como comparativo, dividida pelo desvio-padro (variao em torno da mdia) da cota desse fundo. b) O desvio padro a medida da volatilidade ou da variabilidade de um ttulo em relao ao rendimento esperado. Assim sendo, uma medida de risco; nmeros mais elevados indicam um histrico de maior volatilidade. Ento, temos que o desvio padro uma medida da volatilidade, ou seja, quanto maior a volatilidade de um ativo maior seu desvio padro. Logo, podemos afirmar que quanto maior for o desvio padro mais arriscado o investimento. c) impossvel diminuir o risco total de seus investimentos atravs da diversificao. Diversificar significa combinar em uma mesma carteira de investimentos ativos com caractersticas diferentes, pois ativos com caractersticas distintas tendem a obter retornos distintos e a seguir diferentes tendncias. d) Risco sistemtico (ou especfico): afeta um nico ativo ou grupo pequeno de ativos (de uma empresa ou segmento, por exemplo). Ex: anncio da descoberta de um poo de petrleo por uma companhia petrolfera concorrente, etc.

72 Tambm conhecida como taxa overnight do Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC), expressa na forma anual, base 252 dias teis, a taxa mdia ponderada pelo volume das operaes de financiamento por um dia, lastreadas em ttulos pblicos federais e realizadas no sistema SELIC.

a) Taxa Selic Over

b) Ptax c) CDI d) Taxa Selic Meta

73 Com relao as pessoas impedidas de votar nas assemblias dos fundos, assinale a alternativa incorreta.

a) O administrador e seu gestor b) Os quotistas que aplicaram nos ltimos seis meses c) Os scios, diretores e funcionrios do administrador ou do gestor

d) Os prestadores de servios do fundo, seus scios, diretores e funcionrios

74 Carlos Eduardo tido por seus colegas de agncia como um falastro, pois exagera sempre nas questes quanto interage com clientes. Normalmente age desta forma, pois no tem domnio sobre as questes trazidas pelos clientes. Neste caso Carlos Eduardo est ferindo o princpio?

a) Moralidade

b) Competncia
c) Diligncia d) Objetividade

75 Assinale a alternativa incorreta. a) Correlao Negativa significa que dois papis se movem em direo opostas. b) Para se obter uma diversificao eficiente deve-se formar uma carteira com as maiores correlaes possveis. c) Correlao Positiva significa que dois papis se movem na mesma direo. d) O risco diversificvel est relacionado com o desempenho do investimento exclusivamente. Depende somente dele!

76 Esto isentos do imposto de renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica em operaes no mercado a vista de aes, cujo valor das alienaes realizadas para o conjunto de aes em cada ms seja igual ou inferior a:

a) R$ 15.000,00
b) Entre R$ 20.000,01 e R$ 30.000,00

c) R$ 20.000,00
d) R$ 10.000,00

77 Com relao ao IGP-M assinale a alternativa correta.

a) ndice calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica) com o objetivo de corrigir os balanos e demonstraes financeiras trimestrais e semestrais das companhias abertas. b) Os preos obtidos so os efetivamente cobrados ao consumidor, para pagamento vista. A pesquisa realizada em estabelecimentos comerciais, prestadores de servios, domiclios e concessionrias de servios pblicos. c) o ndice mais utilizado pelo mercado financeiro para a correo de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas, como a energia eltrica, por exemplo.

d) Sua divulgao ocorre aproximadamente 8 (oito) dias teis aps o trmino da coleta.

78 Algumas aes negociadas na bolsa de valores apresentam baixo volume de negcio e, quando um investidor precisa vender uma grande quantidade destas aes, acaba causando uma queda no seu preo. Mas isso necessariamente no significa que estas aes sero menos valorizadas. O investidor pode obter um excelente ganho com um investimento baixo de negcios, mas deve estar consciente deste risco. A afirmao anterior reflete que tipo de risco?

a) Liquidez

b) Mercado
c) Empresa d) Sistemtico

79 O que um Clube de Investimento?

a) um condomnio que rene recursos de um conjunto de investidores, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisio de uma carteira de ttulos ou valores mobilirios. Trata-se de uma aplicao financeira criada por um grupo de pessoas que desejam investir seu dinheiro em aes. Ele pode ser criado por empregados ou contratados de uma mesma entidade ou empresa ou, ainda, por um grupo de pessoas que tm objetivos em comum. um condomnio que rene recursos de um conjunto de investidores, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisio de uma veculos, imveis e bens durveis em geral. Frao ideal do capital de um fundo. Todo valor aplicado em um fundo transformado em uma quantidade de cotas que iro evoluir de acordo com o desempenho da carteira do fundo.

b)

c)

d)

80
O FUNDO dever manter, no mnimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em cotas de fundos de investimento classificados como "Referenciados Longo Prazo", nos termos da legislao vigente. I) permitido concentrar at 100% (cem por cento) do patrimnio lquido do FUNDO em cotas de um nico fundo de investimento, inclusive administrado pelo ADMINISTRADOR. II) Os restantes 5% (cinco por cento) do patrimnio do FUNDO podero ser mantidos em depsitos vista ou aplicados em operaes compromissadas. Por suas caractersticas trata-se de um fundo?

a) FI Renda Fixa Curto Prazo b) FIC Referenciado DI Longo Prazo c) FI Referenciado DI Curto Prazo d) FIC Renda Fixa Longo Prazo