Questoes Edgar Abreu CPA 10

04/09/2016
ead.edgarabreu.com.br/simulados/imprimir/s5
Link: http://ead.edgarabreu.com.br/simulados/resolver/Hs5
/
1 - Sistema Financeiro Nacional
Questo 1101
1 - Sistema Financeiro Nacional Comisso de Valores Mobilirios - CVM
Responsvel pela scalizao dos Fundos de Investimento

Anbima
CVM
CMN
Bacen
Questo 1102
1 - Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional - CMN
Responsvel por estabelecer medidas de preveno ou correo de desequilbrios

econmicos:
CMN
Bacen
CVM
Anbid
http://ead.edgarabreu.com.br/simulados/imprimir/s5
1/262
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Questo 1103
1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos de Investimento
Tem como foco realizar operaes de captao e nanciamento de mdio e longo prazo
Banco mltiplo com carteira comercial
Banco comercial
Banco de investimento
Corretora de ttulos e valores mobilirios
Questo 1104
1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC
So ttulos custodiados, registrados e liquidados na CETIP

As aes negociadas em bolsa
Certicado de Depsito Bancrio
LFT (Letra Financeira do Tesouro)
Os contratos de derivativos
2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor
Questo 1105
2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica, Conselho Monetrio Nacional - CMN
atribuio do Conselho Monetrio Nacional

Fiscalizar a Bolsa de Valores
Supervisionar os itens de meio circulante
Controlar a moeda e capitais estrangeiros
Disciplinar todos os tipos de crdito

2/262
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Questo 1106
1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos Mltiplos
uma carteira que deve estar presente em um banco mltiplo

Arrendamento mercantil
Crdito
Financiamento
Comercial
Questo 1107
Selic um sistema informatizado que cuida da liquidao e custdia de

Certicado de Depsito Bancrio
LFT (Letra Financeira do Tesouro)
Aes negociadas em bolsa
Contratos de derivativos
Questo 1108
rgo mximo do Sistema Financeiro Nacional

SRF Secretaria da Receita Federal
CVM
Ministrio da Fazenda
CMN
3/262
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Questo 1109
1 - Sistema Financeiro Nacional ANBIMA
Compete Anbima
A legislao sobre o mercado de Fundos de Investimento
A legislao sobre o mercado de aes
Criar procedimentos que permitam a autorregulao do mercado de capitais
Criar procedimentos que permitam a autorregulao do mercado cambial
Questo 1110
1 - Sistema Financeiro Nacional Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB
Sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econmicos, com o objetivo de
reduzir o risco sistmico.
SPB
Selic
CETIP
CBLC
Questo 1111
O envio de Documentos de Crditos (DOCs) esto limitados ao valor de:

R$ 4.000,00
R$ 4.999,99
R$ 2.999,99
R$ 10.000,00
4/262
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Questo 1112
1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios - SDTVM
As Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios esto autorizadas a executar os servios

abaixo, com exceo de:
Encarregar-se da administrao de carteiras de custdia de ttulos e valores mobilirios
Praticar operaes no mercado de cmbio de taxas utuantes
Prestar servios de intermediao e de assessoria ou assistncia tcnica, em operaes e atividades nos mercados
nanceiros e de capitais
Administrar ttulos de capitalizao
Questo 1113
1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios - SCTVM
Dos objetivos abaixo, o que no se refere a um objetivo de uma Corretora de Ttulos e

Valores Mobilirios (CTVM)?
Operar em Bolsa de Valores
Praticar operaes de compra e venda de metais preciosos
Captar depsito vista
Exercer funes de agente ducirio
Questo 1114
1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN
atribuio do Banco Central

Fazer a diferenciao de tarifas entre bancos.
Disciplinar todos os tipos de crdito.
Desenvolver o mercado de ttulos e valores mobilirios.
Fazer operaes no mercado aberto para executar a poltica monetria.
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Questo 1115
denio do SPB
o Sistema de Transferncia de Reservas (STR) no mercado nanceiro entre bancos do mesmo conglomerado que
permite a liquidao dos pagamentos em tempo real.
o CIP (Cmara Interbancria de Pagamentos) de recursos prprios que visa a transferncia entre bancos do
mesmo conglomerado, feito para reduzir o riscosistmico.
a transferncia de fundos interbancrios prprios ou de terceiros que feita em tempo real com a consequente
reduo do risco sistmico.
a transferncia de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursosprprios ou de terceiros em
tempo real feito para reduzir o risco sistmico.
Questo 1116
1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos de Investimento
Uma empresa fez uma oferta pblica de debntures. Essa oferta ser feita por:
Uma empresa de capital aberto com aes presentes na bolsa de valores.
Um banco de investimento.
Uma companhia fechada no-nanceira
Uma companhia aberta no-nanceira.
Questo 1117
A clearing tem como objetivo garantir:

O pleno funcionamento do mercado secundrio dos ativos registrados.
A liquidao da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos.
A denio de preos de todos os ativos negociados no mercado.
A mitigao do risco de mercado dos ativos registrados no mercado.
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Questo 1118
1 - Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional - CMN, Banco Central do Brasil - BACEN, Comisso de Valores
Mobilirios - CVM
Conjunto de instituies nanceiras e instrumentos nanceiros que visam transferir

recursos dos agentes econmicos:
Sistema Financeiro Nacional.
SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro).
Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia).
CETIP (Cmara de Custdia e Liquidao).
Questo 1119
O BACEN o principal executor do Sistema Financeiro Nacional. Assinale a alternativa que

descreve uma atribuio dessa autarquia:
Fazer a diferenciao de tarifas entre bancos.
Denir as regras de cobrana do Imposto de Renda fato gerador e alquotas.
Denir as regras de funcionamento dos fundos de investimento e sua classicao.
Fazer operaes no mercado aberto para executar a poltica monetria
Questo 1120
1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios - SCTVM
O investidor quer fazer um investimento em aes e foi at a agncia do Banco aonde ele
tem conta para fazer esse investimento. A agncia ir repassar essa ordem de compra das
aes para:
O Banco de Investimento.
A empresa detentora das aes que sero adquiridas
A Corretora de Valores Mobilirios.
A Bolsa de Valores de So Paulo.
7/262
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Questo 1121
O Selic cuida do registro e custdia de ttulos e o objetivo desse sistema de liquidao e

custdia :
Atestar a oferta da venda de ttulos.
Atestar a veracidade dos ttulos e das condies de compra.
Eliminar a inadimplncia existente nos ttulos.
Eliminar as ofertas de compra de ttulos.
Questo 1122
atribuio do Conselho Monetrio Nacional:

Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituies nanceiras.
Estabelecer medidas de correo de desequilbrios econmicos.
Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pblica de suas aes no mercado.
Proteger os participantes do mercado de capitais
Questo 1123
Quem realiza operaes no mercado aberto com a nalidade de executar a poltica

monetria :
A CVM.
O Banco Central.
O CMN.
A ANBIMA.
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Questo 1124
1 - Sistema Financeiro Nacional Comisso de Valores Mobilirios - CVM
atribuio da CVM:
Regular a oferta de crdito no mercado nanceiro.
Regular e scalizar as instituies nanceiras.
Regular a negociao de ttulos pblicos federais.
Proteger os investidores do mercado de capitais
Questo 1125
Os investidores esto migrando da poupana e comprando dlares no mercado. Quem vai

intervir nesse tipo de situao :
O CMN.
A ANBIMA.
A CVM.
O Banco Central.
Questo 1126
atribuio do Banco Central:

Estabelecer diretrizes gerais das polticas monetria, cambial e creditcia.
Oferecer redesconto de liquidez.
Estimular o funcionamento das Bolsas de Valores.
Desenvolver o mercado de ttulos e valores mobilirios.
9/262
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Questo 1127
1 - Sistema Financeiro Nacional ANBIMA
Quem cuida da auto-regulao das ofertas pblica de ttulos e valores mobilirios?

ABRASCA.
ANDIMA.
ANBIMA.
ADEVAL.
Questo 1128
1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios - SDTVM
atribuio de uma Distribuidora de Ttulos de Valores Mobilirios

Financiar capital de giro para empresas.
Intermediar operaes de cmbio.
Operar como operador de nanciamento imobilirio.
Captar depsitos vista.
Questo 1129
Permite a troca de recursos prprios ou de terceiros entre instituies nanceiras em

tempo real visando reduo do risco sistmico.
SPB.
Conta Investimento.
Compensao de Cheques.
DOC.
10/262
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Questo 1130
Qual ttulo abaixo transacionado no Sistema Especial de Liquidao e Custdia (Selic)?

Aes.
CDB.
LFT.
Notas Promissrias
Questo 1201
2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica
O principal objetivo do Cdigo de Autorregulao de Private Banking da Anbima :

Promover o inadequado funcionamento desta atividade, desestimulando qualidade na distribuio de produtos e
servios e transparncia na relao com os clientes
Separar os grandes investidores dos pequenos investidores
Disponibilizar um atendimento especial aos grandes investidores
Promover o adequado funcionamento desta atividade, estimulando qualidade na distribuio de produtos e
servios e transparncia na relao com os clientes
Questo 1202
A Anbima instituiu o Cdigo de Autorregulao dos Fundos de Investimento e:

Complementou a legislao em vigor
Substituiu a legislao em vigor
Possibilitou instituio administradora de recursos optar qual legislao quer seguir (CVM ou Anbid)
Visou, exclusivamente, informar as mudanas que ocorrem no mercado de fundos
11/262
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Questo 1203
O Cdigo de Autorregulamentao da Anbima tem por uma de suas nalidades:

Promover prticas que no so equitativas entre as instituies nanceiras
Promover a concordncia leal entre os participantes do mercado nanceiro
Promover medidas que venham a oferecer resultados nanceiros para as empresas que seguem esse Cdigo
Denir as regras de negociao de aes na Bolsa de Valores
Questo 1204
O Cdigo de Autorregulao para a certicao continuada tem como objetivo:

Promover os prossionais que se destacam no exame de certicao continuada
Promover a tica e a capacitao tcnica entre os prossionais que trabalham na oferta de crdito
Promover a tica e a capacitao tcnica entre os prossionais que trabalham na oferta de produtos de
investimento
Criar um ranking com os prossionais que superam as metas de vendas estabelecidas pela instituio nanceira
onde trabalham
Questo 1206
2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Lavagem de Dinheiro
A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo acontecem :

Integrao, ocultao e colocao
Colocao, ocultao e integrao
Ocultao, colocao e integrao
Colocao, integrao e ocultao
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Questo 1207
No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso volta para a economia com
aparncia de dinheiro limpo chamada de:
Integrao
Ocultao
Colocao
Absoro
Questo 1208
A fase da "colocao" do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por:

Ser a ltima fase do processo
Dicultar o rastreamento da origem dos recursos
Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balco dos bancos
Trazer o dinheiro de volta economia com aparncia de origem lcita
Questo 1209
Um cliente solicita uma transferncia de R$ 1.000.000,00 para uma conta de terceiros e

liquida a operao em espcie. O banco:
Informa imediatamente ao Bacen por meio do Sisbacen ou Siscoaf
Solicita autorizao ao Bacen
Informa a transferncia comisso interna do banco, somente
No obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferncia eletrnica
13/262
04/09/2016
Questo 1210
Em relao lavagem de dinheiro, uma das formas de preveno :

I Efetuar o cadastro do cliente
II Controlar e monitorar as movimentaes por dois anos
III Manter os registros das movimentaes por cinco anos
Est correto o que se arma em:
I e II apenas
II e III apenas
I e III apenas
I, II e III
Questo 1213
Um prossional que induz seu cliente a adquirir um produto que no de seu interesse,
com o intuito de fechar sua meta de vendas, deixa de observar o princpio de:
Integridade
Competncia
Condencialidade
Prossionalismo
14/262
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Questo 1214
Um prossional nanceiro indica o nome de um cliente seu para um amigo que precisa de
novos clientes para venda de um empreendimento imobilirio. Conhece o perl do cliente,
sabe que ele gosta de investir em imveis e acha que est unindo o til ao agradvel. Esse
prossional DEIXOU de observar o princpio tico de:
Prossionalismo
Objetividade
Competncia
Condencialidade
Questo 1215
Um prossional nanceiro, ao notar que seu colega est com diculdades para atender a
solicitao de um cliente, oferece ajuda a este. Esse prossional nanceiro est agindo de
acordo com o princpio tico de:
Prossionalismo
Objetividade
Competncia
Condencialidade
Questo 1216
Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicao como condio para
liberar um nanciamento de R$ 30 mil praticou uma:
Operao fraudulenta
Venda casada
Operao de crdito consignado
Transao de interesse do cliente
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Questo 1117
O prossional de uma instituio nanceira no pode revelar informaes da conta

corrente e tambm dados do cliente, exceto quando for para comprovar que o prossional
no teve conduta de impercia. Esse o Princpio:
Da Competncia.
Da Condencialidade.
Da Objetividade.
Do Prossionalismo.
Questo 1218
Segundo o Cdigo de Auto Regulao de Fundos de Investimento da ANBIMA

A rentabilidade dos fundos de investimento no lquida de impostos
A rentabilidade de fundos de investimento expressa em 360 dias corridos.
A rentabilidade dos fundos de investimento no lquida de taxa de administrao.
A rentabilidade dos fundos lquida de impostos e de taxa de administrao.
Questo 1219
correto falar sobre a lavagem de dinheiro

Quem utiliza na atividade econmica dinheiro que sabe ser proveniente de lavagem de dinheiro est sujeito a uma
penalidade menor do que quem lava o dinheiro.
Quem utiliza o dinheiro proveniente de lavagem de dinheiro est sujeito mesma penalidade que o que cometeu
o crime de lavagem de dinheiro.
S est sujeito ao crime de lavagem de dinheiro aquele que comprovadamenteusufruiu dos bens provenientes da
lavagem que fez.
A empresa que faz uma srie de operaes que caracterizam indcios de busca por facilidades scais responde
pelo crime de lavagem do dinheiro
16/262
04/09/2016
Questo 1220
correto falar sobre a lavagem de dinheiro que

O crime de lavagem inaanvel e permite liberdade provisria.
Aquele que dissimula o dinheiro proveniente de atividade ilcita pode ser punido desde que seja comprovado de
que ele se utilizou efetivamente do dinheiro.
A ocultao e dissimulao de valores por si s j tem origem punitiva
O Banco tem como poltica fazer cadastro e acompanhamento das movimentaes do cliente, embora essa
poltica no esteja presente na lei.
Questo 1221
O prossional que informa que somente poder liberar o emprstimo de R$ 20 mil que o
cliente est pedindo sob a condio de que o cliente aplique R$ 7 mil em fundos de
investimento est realizando a prtica de
Venda Cruzada.
Venda Casada.
Batimento de Metas.
Operao Fraudulenta.
Questo 1222
Segue o princpio da condencialidade aquele prossional que no revela as informaes

sobre a situao nanceira e movimentao do seu cliente, exceto quando for para
Dar resposta a outras instituies nanceiras solicitantes.
Dar resposta a informaes solicitadas pela Bolsa de Valores de So Paulo.
Dar resposta a procedimento judicial.
Passar a informao para os rgos responsveis pela auto regulao.
17/262
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Questo 1223
Segundo o cdigo de auto regulao da Associao Nacional dos Bancos de Investimento,

o prossional que atua na venda de produtos de investimento deve:
Agir com tica e diligncia na hora de orientar o cliente sobre produtos de investimento, como se o dinheiro fosse
seu.
Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicaes nanceiras que o cliente deseja fazer
Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a meta de vendas.
Oferecer os produtos com o menor risco de crdito existente para toda a sua carteira de clientes, evitando assim
assumir maiores riscos.
Questo 1224
Segundo o Princpio do Conhea o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a instituio

nanceira deve manter em seus registros as movimentaes do cliente por no mnimo
5 anos a contar da data da abertura da conta ou do incio das operaes do cliente.
5 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do trmino da operao.
2 anos a contar da data da abertura da conta ou do incio das operaes do cliente.
2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do trmino da operao.
18/262
04/09/2016
Questo 1225
O prossional que presta servios de forma a manter o conhecimento e a habilidade na

hora de oferecer os produtos de investimento para o cliente, alm de saber reconhecer
suas limitaes. Esse prossional est seguindo o princpio da
Condencialidade.
Objetividade.
Competncia.
Integridade.
Questo 1226
Segue o princpio de integridade o prossional que adota a prtica de

Oferecer sempre o produto com o menor risco de crdito que a instituio pode oferecer ao cliente.
Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicaes nanceiras que o cliente deseja fazer.
Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a meta de vendas.
Abster-se de obter vantagens pessoais na venda de produtos de investimento para o cliente.
Questo 1227
So scalizados pelo Banco Central e responsveis pela preveno lavagem de dinheiro

as reas que cuidam
Da custdia e de pesquisa em bancos.
De controles internos.
Da segregao entre a administrao de fundos e de recursos prprios dos Bancos.
Do Conselho de Administrao e da Diretoria dos Bancos.
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Questo 1228
O prossional que diz para um cliente potencial investir em aes de uma empresa porque
ele acredita que vai ter um bom desempenho, mesmo que o cliente no conhea nada
sobre a empresa. Ele infringiu o princpio
Do Conhecimento do Cliente, por oferecer um produto de investimento sem levar em conta a averso a risco do
cliente.
Da Condencialidade, porque se utilizou de informaes privilegiadas sobre a empresa antes de oferecer o
investimento para o cliente.
Da Objetividade, por seu comportamento imprudente.
Da Competncia, porque no informou o cliente dos riscos do mercado acionrio.
Questo 1229
O prossional que informa que o cliente vai ter seu emprstimo somente se ele comprar
um carto de crdito est se utilizando a prtica de
Venda Condicionada
Venda Casada.
Venda Cruzada.
Venda Combinada.
Questo 1230
Abster-se de obter vantagens pessoais na hora de vender um produto de investimento ao

cliente faz parte do Princpio
da Integridade.
da Competncia.
do Prossionalismo.
da Objetividade.
20/262
04/09/2016
Questo 1231
O prossional que adota as prticas de honestidade intelectual e imparcialidade est

seguindo o princpio
da Integridade.
da Competncia.
do Prossionalismo.
da Objetividade.
Questo 1232
Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro.

A empresa que faz swap de grandes quantias em dlar, mas que no tem por nalidade hedge.
A ocultao do dinheiro proveniente de prticas criminosas
Cuidar de importaes e exportaes de produtos.
Sonegao scal.
Questo 1233
Faz parte da preveno de lavagem de dinheiro

A instituio nanceira manter cadastro atualizado sobre a situao nanceira do cliente e suas movimentaes
de recursos.
A instituio nanceira permitir que o cliente abra conta corrente sem as informaes necessrias para
preenchimento de seu cadastro.
A instituio nanceira manter registro apenas das movimentaes realizadas pelo cliente no ltimo ms.
A instituio nanceira informar ao Banco Central, atravs do Sisbacen (Sistema de Informaes do Banco Central),
toda e qualquer movimentao feita pelo cliente.
21/262
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Questo 1234
Segundo a lei de lavagem do dinheiro

Est sujeito s penalidades aquele que pratica sonegao scal.
Est sujeito s penalidades aquele que praticou crime antecedente mesmo se no fez uso do dinheiro.
Est sujeito s penalidades aquele que praticou crime antecedente somente se fez uso do dinheiro.
Est sujeito s penalidades aquele que faz ocultao ou dissimulao do dinheiro proveniente de atividade
criminosa.
Questo 1235
O cliente quer fazer uma movimentao de R$ 1.000.000,00 para uma conta no

cadastrada anteriormente. A instituio nanceira...
Dever pedir autorizao para o Banco Central para fazer a transferncia.
Dever informar o cliente que essa movimentao apenas poder ser realizada pelo Banco Central.
Dever comunicar o COAF via SISCOAF.
Dever fazer a transferncia sem a necessidade de comunicar o Banco Central.
3 - Noes de Economia e Finanas
Questo 1301
3 - Noes de Economia e Finanas SELIC x CDI
A taxa Selic Over expressa a:

Meta da taxa de juros bsica da economia
Mdia ponderada das operaes internanceiras, por 1 dia, lastreadas em ttulos pblicos federais
Mdia ponderada das operaes internanceiras, lastreadas em CDI
Meta de inao estabelecida para o ano
22/262
04/09/2016
Questo 1302
A taxa de juros calculada com base no total de negociaes com ttulos pblicos federais
a:
TJLP
Selic
DI
TR
Questo 1303
3 - Noes de Economia e Finanas COPOM
O Copom tem como objetivo denir:

A Taxa Selic Meta
A meta de inao
A Taxa Referencial
A taxa DI
Questo 1304
3 - Noes de Economia e Finanas PIB, TR, IPCA e IGP-M
O Conselho Monetrio Nacional dene a meta de inao para cada ano, e o ndice
utilizado para a mensurao da meta o:
IPCA
IGP-M
IPC
INCC
23/262
04/09/2016
Questo 1305
Entre os instrumentos de poltica monetria utilizados pelo Banco Central, destaca-se por
ser o mais gil entre todos os instrumentos:
O depsito compulsrio
O open market
A taxa Selic
A taxa de redesconto
Questo 1306
A taxa DI :
Divulgada diariamente pela Selic
Calculada com base em 360 dias corridos
Base de clculo para a TR Taxa Referencial
Calculada com base nas operaes do mercado internanceiro, de 1 dia, com lastro em CDI
Questo 1307
A Taxa Referencial TR calculada com base nas operaes de:

Nota promissria
Letra de cmbio
Debntures
CDB
24/262
04/09/2016
Questo 1308
A composio do IGP-M :
60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC
60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA
60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC
60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC
Questo 1309
O investidor que deseja se proteger da inao deve fazer um investimento cujo

benchmark seja:
A T.R.
A taxa de cmbio
O Ibovespa
O IGP-M
Questo 1310
Para clculo do PIB, consideramos:

Apenas os bens e servios nais
Os bens e servios deduzidas as exportaes
Os bens de servios
As exportaes menos as importaes
25/262
04/09/2016
Questo 1311
Chegamos ao clculo do PIB na tica das despesas considerando que:

C o consumo privado
I o total de investimento
G so os gastos governamentais
NX so as exportaes lquidas (exportaes menos importaes)
C I + G + NX
C + I + G + NX
C + I + G NX
C + I G + NX
Questo 1312
3 - Noes de Economia e Finanas Poltica Cambial e Taxa de Cmbio
O tipo de taxa cambial vigente no Brasil :

Taxa xa, determinada pelo Banco Central do Brasil
Um sistema de bandas cambiais, com piso e teto determinados pelo CMN
O Brasil no tem sistema xo, com variaes de acordo com a convenincia momentnea do Bacen
Determinada pelo mercado, com interferncia do Bacen, caracterizando uma utuao suja
Questo 1313
PTAX a taxa mdia ponderada das negociaes com:

Ttulos pblicos federais
Moeda estrangeira
CDB
Debntures
26/262
04/09/2016
Questo 1314
3 - Noes de Economia e Finanas Taxa Real
A respeito de taxa nominal e taxa real:

A primeira desconta a inao e a segunda, no
Ambas so iguais
A segunda desconta a inao e a primeira, no
A primeira sempre menor que a segunda
Questo 1315
Uma aplicao nanceira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inao
foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicao foi:
Igual a 4,4%
Superior a 4,4%
Inferior a 4,4%
Igual a 24,4%
27/262
04/09/2016
Questo 1316
Observe a rentabilidade de algumas aplicaes no ltimo semestre:

I Poupana: 3,85%
II Fundo DI: 4,20%
III Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do perodo foi de 4%, podemos armar que o retorno real da
poupana, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
Negativo positivo positivo
Negativo negativo positivo
Positivo positivo positivo
Negativo negativo negativo
Questo 1317
3 - Noes de Economia e Finanas Juros Simples e Juros Compostos
A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao ms, na capitalizao composta, obtida

pela frmula:
0,01 X 12
1,01 X 12
(1,01) 1) X 100
(0,01 1) X 100
28/262
04/09/2016
Questo 1318
Na capitalizao de juros simples:

Os juros so pagos no vencimento, que xo
Os juros so pagos durante o perodo de capitalizao
Os juros so incorporados ao capital durante a capitalizao
A capitalizao de juros ocorre sobre o capital inicial
Questo 1321
O PIB caracteriza-se como sendo a produo

Agrcola.
Dos Servios Finais.
Industrial.
Do Pas.
Questo 1323
Chegamos no clculo do PIB, sob a tica das despesas, considerando que C o consumo
privado, I o total de investimentos realizados, G so os gastos governamentais e NX so
as exportaes lquidas (exportaes menos importaes)
C+ I + G + NX
C - I + G + NX
C + I + G - NX
C + I - G + NX
29/262
04/09/2016
Questo 1324
O investidor que deseja se proteger da inao deve fazer um investimento cujo

benchmark seja
A TR.
A taxa de cmbio.
O Ibovespa.
O IGP-M.
Questo 1325
Chegamos no clculo da TR com base

No Certicado de Depsito Internanceiro.
Na Taxa Bsica Financeira.
Na Taxa Selic-Over.
Na taxa de remunerao da Poupana.
Questo 1328
O PIB um indicador que mede a produo de um pas e que calculado com base nos
bens
De capital.
E servios nais.
E servios intermedirios.
Que tero taxa real positiva se a taxa nominal for inferior inao do perodo.
30/262
04/09/2016
Questo 1329
A Taxa Selic-Over a taxa mdia de nanciamento das operaes com

Ttulos privados, registrados na CBLC (Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia).
Ttulos privados, registrados na CETIP (Cmara de Custdia e Liquidao).
Ttulos pblicos federais, registrados na CETIP (Cmara de Custdia e Liquidao).
Ttulos pblicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidao e Custdia.
Questo 1331
Sobre taxa de cmbio correto falar que

As taxas so somente denidas pelas exportaes e importaes.
A taxa xa e denida pelo Banco Central.
As mudanas na taxa no afetam o Balano de Pagamentos.
Os exportadores so ofertantes de moeda estrangeira.
Questo 1332
ndice de preos utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inao

IGP-M (ndice Geral de Preos de Mercado) calculado e divulgado pela FGV.
IPCA (ndice de Preos ao Consumidor Amplo) calculado e divulgado pelo IBGE.
INCC (ndice Nacional de Custo da Construo) calculado e divulgado pela FGV
IPA (ndice de Preos Por Atacado) calculado e divulgado pelo IBGE.
31/262
04/09/2016
Questo 1333
A TR Taxa Referencial de Juros calculada com base nas operaes de

Poupana.
Taxa Selic-Over.
CDI Certicado de Depsito Internanceiro.
CDBs Certicados de Depsito Bancrio.
Questo 1335
Sobre a poltica de cmbio no Brasil correto falar que

Flutuante, ou seja, varia de acordo com os movimentos de mercado; e o Banco Central nunca executa a poltica
cambial.
Flutuante, ou seja, varia de acordo com os movimentos de mercado; e o Banco Central s vai atuar para executar a
poltica cambialquando houver uma valorizao ou desvalorizao forte do real.
Fixa, e cabe ao Banco Central manter a paridade com a moeda estrangeira.
Fixa, e o Banco Central nunca executa a poltica cambial.
Questo 1338
O investidor quer se proteger contra os efeitos da inao, para tal ele dever investir em
ttulos que oferecem rentabilidade atrelada
Ao dlar.
Taxa Selic.
Ao CDI.
Ao IGP-M.
32/262
04/09/2016
Questo 1339
3 - Noes de Economia e Finanas COPOM
Dene a meta da Taxa Selic e seu eventual vis

CVM (Comisso de Valores Mobilirios).
CMN (Conselho Monetrio Nacional).
Copom (Comit de Poltica Monetria).
ANBID (Associao Nacional dos Bancos de Investimento).
Questo 1340
Qual o ndice de inao utilizado pelo governo para a denio da meta de inao
IGP-M (ndice Geral de Preos de Mercado).
IPA (ndice de Preos por Atacado).
IPCA (ndice de Preos ao Consumidor Amplo).
IPC (ndice de Preos ao Consumidor).
Questo 1341
O CDI a taxa mdia das negociaes realizadas no mercado

Internanceiro.
De ttulos pblicos federais.
De debntures.
De letras hipotecrias.
33/262
04/09/2016
Questo 1342
Qual a taxa mdia de captao em CDB onde se aplica um redutor estipulado pelo
governo?
PTAX.
Taxa Selic-Over.
CDI.
TR.
Questo 1343
A taxa real de um investimento com taxa nominal de 15% e IGP-M de 5% de

aproximadamente
20%
15%
10%
5%
Questo 1344
Um investimento de 1% ao ms em 12 meses, no regime de capitalizao composta ser

Igual a 12%.
Maior que 12%
Menor que 12%.
Ao regime de capitalizao simples.
34/262
04/09/2016
Questo 1345
Sabendo que o real est se desvalorizando, podemos dizer que melhora a:

Exportao, pois a cotao do real cai e, portanto, estimula a exportao.
Exportao, pois favorece a moeda para importao.
Importao, pois a moeda favorece o produto importado.
Importao, pois a cotao do real cai e, portanto, estimula a importao.
4 - Princpios de Investimentos Conceitos
Questo 1401
4 - Princpios de Investimentos Conceitos Introduo a Risco, Tipos de risco
"A caderneta de poupana rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta armao refere-se ao
conceito de rentabilidade:
Esperada
Real
Nominal
Relativa
Questo 1402
Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos nanceiros so:

Mercado, crdito e alavancagem
Alavancagem, crdito e operacional
Mercado, crdito e liquidez
Mercado, operacional e liquidez
35/262
04/09/2016
Questo 1403
So riscos potenciais de uma carteira de aes:

I Risco de mercado
II Risco de liquidez
III Risco de crdito
I e II apenas
I e III apenas
II e III apenas
I, II e III
Questo 1404
4 - Princpios de Investimentos Conceitos Risco de Imagem e Risco de Liquidez
O risco de liquidez presente nos ttulos aquele decorrente:

De poucos compradores para o ttulo e que no querem pagar o preo justo
De muitos compradores para o ttulo e que no querem pagar o preo justo
Das variaes de preos que ocorrem ao longo do perodo de tempo para o ttulo
Da possibilidade de o emissor do ttulo no cumprir com as obrigaes assumidas
Questo 1405
Quando uma ao vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por seu
preo justo, ela conhecida como sendo:
Preferencial
Lquida
Ordinria
Nominativa
36/262
04/09/2016
Questo 1406
Seu cliente tem um imvel cujo valor de mercado R$ 50 mil. Decidiu vend-lo para
solucionar problemas nanceiros. A nica proposta de compra que recebeu foi de R$ 30
mil. O risco determinante deste investimento foi de:
Crdito
Liquidez
Cmbio
Inao
Questo 1407
4 - Princpios de Investimentos Conceitos Risco de Mercado
O risco de mercado associa-se fundamentalmente:

utuao de preos
inadimplncia de emissores
Ao baixo ndice de negociabilidade
s falhas operacionais
Questo 1408
Um investidor comprou aes a R$ 4,00 e precisa vend-las. Dentre as vrias cotaes

recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estar sujeito, portanto, ao risco:
De crdito
Operacional
De liquidez
De mercado
Questo 1409
37/262
04/09/2016
Questo 1409
4 - Princpios de Investimentos Conceitos Risco de Crdito
Uma empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrar seus pagamentos. O risco
predominante :
Risco operacional
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Questo 1410
Quanto menor for o prazo de um ttulo de renda xa:

Maior tender a ser seu risco de crdito
Menor tender ser seu risco de mercado
Maior tender ser sua rentabilidade esperada
Menor tender ser sua liquidez
Questo 1411
Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Voc indica aquele que:
Apresentou a melhor rentabilidade passada
Ajuda voc a cumprir a meta de vendas do ms
Atende aos objetivos de investimento do cliente
o mais conservador da sua prateleira de produtos
38/262
04/09/2016
Questo 1412
Sobre risco:
Signica poder ter resultado diferente do esperado
Est presente apenas nas aes e Fundos de Aes
Est presente apenas nos Fundos de Aes e no Fundo Multimercado
Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento
Questo 1413
4 - Princpios de Investimentos Conceitos Diversicao - Risco Sistemtico X Risco no Sistemtico
A diversicao permite:
A obteno de maiores retornos
A obteno de menores riscos e maiores retornos
A obteno de carteiras com melhor relao risco/retorno
A eliminao do risco sistemtico
Questo 1414
Sempre possvel a um investidor atento:

Eliminar o risco de mercado
Eliminar todo e qualquer risco de um ativo
Eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversicvel em uma carteira com ativos de renda varivel
Eliminar o risco de liquidez de uma ao
39/262
04/09/2016
Questo 1415
Uma empresa vai precisar do recurso em breve para a importao de um equipamento de

fbrica. Ela tem recursos sobrando e gostaria de investir. Sua orientao seria para fazer
investimento com rentabilidade atrelada
taxa Selic.
taxa de cmbio.
taxa DI.
inao.
Questo 1416
A rentabilidade em um investimento caracterizada

Pelos aportes realizados no fundo menos as taxas e despesas.
Pela variao no preo dos ativos menos as taxas e despesas.
Pela quantidade de aplicaes menos os resgates que ocorrerem no dia.
Pelo patrimnio do fundo descontadas as despesas e taxas.
Questo 1417
O cliente fez investimentos em aes e em CDB cuja aplicao foi superior a R$ 250 mil.
Esses investimentos esto sujeito a riscos que so
Ao: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
Ao e CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
CDB: risco de mercado e de liquidez. Ao: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
Ao: risco de mercado e de crdito. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
40/262
04/09/2016
Questo 1418
Quando o investidor adota uma estratgia de diferentes alocaes em ativos, isso traz o
benefcio:
Da alavancagem.
De eliminar riscos.
Da diversicao.
Da concentrao.
Questo 1419
O investidor fez aplicaes em Ttulos Pblicos Federais e CDB. O CDB vai apresentar mais
rentabilidade que os Ttulos Pblicos Federais porque possui:
Menor risco de crdito.
Maior risco de crdito.
Maior risco de mercado.
Menor risco de mercado.
Questo 1421
Os ttulos com menor prazo so os que apresentam:

Menor risco de liquidez.
Maior rentabilidade.
Maior risco de liquidez.
41/262
04/09/2016
Questo 1422
Determinada instituio nanceira oferece fundos que tm em sua carteira ttulos

prexados, conforme seguintes prazos mdios dos ttulos:
Fundo A 30 dias
Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias
Vai apresentar maior risco de elevao dos juros:
O Fundo A.
O Fundo B.
O Fundo C.
O Fundo D.
Questo 1423
Pode-se dizer que a relao entre a volatilidade e o prazo mdio dos ttulos a de que:
Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo mdio dos ttulos.
Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo mdio dos ttulos.
Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo mdio dos ttulos.
Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus ttulos.
42/262
04/09/2016
Questo 1424
Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando:

Investimos em ativos de maior prazo.
Investimos em ativos de diferentes emissores.
Investimos em ativos de maior rentabilidade.
Concentramos os investimentos em um nico ativo.
Questo 1425
Um dos atrativos da diversicao :

Aumentar o potencial de retorno.
Minimizar o potencial de retorno.
Aumentar o prazo mdio dos ttulos.
Diminuir o prazo mdio dos ttulos.
Questo 1426
O investidor fez duas aplicaes conforme segue abaixo

I - 100% em ttulos pblicos federais
II - 100% em NTN-C
investimento II que vai apresentar maior risco de mercado.
O investimento I que vai apresentar maior risco de mercado.
O investimento II que vai apresentar maior risco de crdito.
O investimento I que vai apresentar maior risco de crdito.
43/262
04/09/2016
Questo 1428
Assinale as alternativas corretas abaixo:

I - Risco a possibilidade de ter um retorno diferente do esperado.
II - Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e
risco de liquidez.
III - Os riscos de fundos de investimento so garantidos pelo gestor, administrador e
pelo Fundo Garantidor de Crditos.
I, II e III.
I e II.
I e III.
Somente a I.
Questo 1429
Liquidez em um investimento quando os ativos so convertidos facilmente e pelo preo

justo em:
Aes.
Dinheiro.
Ativos.
Valores Mobilirios.
44/262
04/09/2016
Questo 1430
A empresa est com necessidade de caixa e precisa vender um imvel de R$ 600 mil. A
empresa colocou o imvel venda e recebeu uma nica proposta de R$ 300 mil. O risco
presente o:
Risco operacional.
Risco de mercado.
Risco de crdito.
Risco de liquidez.
Questo 1431
O investidor est analisando a liquidez de trs ativos (aes, imveis e fundo com resgate
dirio). Pode-se dizer que a liquidez se d na seguinte sequncia:
Aes > imveis > fundo com resgate dirio.
Imveis > aes > fundo com resgate dirio.
Fundo com resgate dirio > aes > imveis.
Imveis > fundo com resgate dirio > aes.
45/262
04/09/2016
Questo 1432
Determinada instituio nanceira oferece fundos que tm em sua carteira ttulos

prexados, conforme seguintes prazos mdios dos ttulos:
Fundo A 45 dias
Fundo B 60 dias
Fundo C 90 dias
Com relao ao risco de elevao dos juros:
O Fundo A est mais exposto.
O Fundo B est menos exposto.
O Fundo C est mais exposto.
O Fundo C est menos exposto.
Questo 1433
O controle de risco que as instituies nanceiras possuem nos Fundos de Investimentos

que elas oferecem importante para apresentar:
Menor retorno.
Maior volatilidade.
Menor perda.
Maior prazo.
Questo 1434
Ao analisarmos um investimento em aes, a liquidez pode ser observada:

Pelo patrimnio da empresa que emitiu aes no mercado.
Pelo volume de negcios e quantidade de aes disponveis para negociao.
Pela valorizao do preo das aes de uma companhia.
Pelo pagamento dos ltimos dividendos oferecidos pela empresa.
46/262
04/09/2016
Questo 1435
Quanto maior a volatilidade de um investimento:

Maior ser a rentabilidade esperada.
Menor o risco esperado.
Menor ser a rentabilidade esperada.
Nada se pode concluir a respeito do investimento.
Questo 1436
As aes de uma empresa quando apresentam poucos compradores e esses compradores

no querem pagar pelo preo justo de uma ao, pode-se dizer que os riscos presentes
nesse tipo de investimento so:
Risco de imagem e risco de crdito.
Risco de imagem e risco de liquidez.
Risco de liquidez e risco de crdito.
Risco de liquidez e risco de mercado.
Questo 1437
O risco de liquidez presente nos ttulos aquele decorrente:

De poucos compradores para o ttulo e que no querem pagar o preo justo.
De muitos compradores para o ttulo e que querem pagar o preo justo.
Das variaes de preos que ocorrem ao longo do perodo de tempo para o ttulo.
Da possibilidade do emissor do ttulo no cumprir com as obrigaes assumidas.
47/262
04/09/2016
Questo 1439
Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma empresa e
ela est pedindo sugestes de investimento. Voc NO aconselha:
Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa.
Investimentos em Ttulos Pblicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opes de aes.
Questo 1440
Dado um investimento ABC e um investimento XYZ que apresenta maior risco de crdito. O
investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade:
Em funo da maior possibilidade de no pagamento de XYZ.
Em funo da maior possibilidade de no pagamento de ABC.
Em funo do maior prazo de durao do investimento XYZ.
Em funo do maior prazo de durao do investimento ABC.
Questo 1441
A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os ttulos pblicos federais encontrada:

Nos ttulos pblicos federais em funo do maior risco de mercado.
Nos ttulos pblicos federais em funo do menor risco de mercado.
No CDB em funo do maior risco de crdito.
No CDB em funo do menor risco de crdito.
48/262
04/09/2016
Questo 1442
Uma determinada aplicao rendeu 1,5% no ms de janeiro. Isso quer dizer que:
As aplicaes que se mantiveram no fundo durante o ms de janeiro inteiro renderam neste ms de janeiro 1,5%.
Para os que zeram aplicao em qualquer momento do ms de janeiro, o rendimento foi de 1,5% nesse perodo.
Para os que zeram resgate em qualquer momento do ms de janeiro, o rendimento foi de 1,5% nesse perodo.
Quem resgatou no dia 1 do ms de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este ms.
Questo 1443
Em um investimento espera-se que quanto maior o retorno:

Maior ser o risco assumido.
Maior ser a liquidez desse investimento.
Menor ser o risco assumido.
Menor ser a volatilidade apresentada pelos ttulos.
Questo 1444
Se determinado mercado avaliado como lquido, ento os ttulos devem ser negociados
em montantes:
Elevados, mas com as negociaes alterando signicativamente seus preos.
Elevados, sem que as negociaes alterem signicativamente seus preos.
Reduzidos, mas com as negociaes alterando signicativamente seus preos.
Reduzidos, sem que as negociaes alterem signicativamente seus preos.
49/262
04/09/2016
Questo 1445
Um ativo A possui maior risco de mercado em relao a um ativo B quando:

A variao no preo do ativo A matematicamente maior que a do ativo B.
A variao no preo do ativo B matematicamente maior que a do ativo A.
Ambos apresentam a mesma variao em seus preos.
Ambos apresentam o mesmo volume de aplicao.
Questo 1446
O investimento mais adequado para o cliente que busca maior diversicao na aplicao
de seus recursos :
40% LFT, 20% CDB, 20% Debntures e 20% aes.
50% Aes e 50% Debntures.
95% LFT, 4% Aes e 1% Caixa.
100% LFT.
Questo 1447
O conceito de liquidez em um investimento :

Ter a possibilidade de resgatar de um investimento a qualquer momento sem perdas.
A diculdade de encontrar compradores para um ativo por um preo justo.
A garantia que o emissor de um ttulo oferece de recomprar o ttulo somente no seu vencimento.
A garantia de que o emissor do ttulo vai honrar com o pagamento do que foi emprestado.
5 - Fundos de Investimentos
50/262
04/09/2016
Questo 1501
5 - Fundos de Investimentos Cota de um Fundo e Marcao a Mercado
A frao do patrimnio de um Fundo de Investimento representada:

Pelo cotista
Pela cota
Pelo valor aplicado
Pelo patrimnio lquido PL
Questo 1502
5 - Fundos de Investimentos Introduo a Fundos de Investimentos
Os ativos presentes no Fundo de Investimento so de propriedade:

Do administrador do fundo
Do gestor do fundo
Do custodiante do fundo
Dos cotistas do fundo
Questo 1503
Os Fundos de Investimento:
So garantidos pelo Fundo Garantidor de Crdito
Usam o CNPJ do banco
So um condomnio de pessoas com objetivo comum de investimento
So scalizados pela Anbima
51/262
04/09/2016
Questo 1504
O valor da cota de um Fundo de Investimento apurado segundo a frmula:

Patrimnio lquido dividido pela quantidade de cotas
Patrimnio lquido multiplicado pela quantidade de cotas
Varincia do patrimnio lquido
Patrimnio lquido do fundo dividido pelo nmero de cotistas
Questo 1506
5 - Fundos de Investimentos Documentos dos Fundos
Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar cincia dos riscos de
um fundo?
Regulamento
Termo de adeso
Lmina
Formulrio de Informaes Complementares - FIC
Questo 1507
O procedimento de marcao a mercado dos ativos da carteira dos Fundos de

Investimento tem por objetivo:
Beneciar o cotista que aplica novos recursos
Beneciar o cotista que solicita resgate
Evitar transferncia de riqueza entre os cotistas
Evitar que o administrador obtenha lucro com os recursos
52/262
04/09/2016
Questo 1508
5 - Fundos de Investimentos Chineses Wall
Segregao da administrao de recursos de terceiros das demais atividades da instituio,

que ocorre para evitar conito de interesses. Essa separao conhecida como:
Chinese Wall
Day-Trade
Swap
Marcao a Mercado
Questo 1509
5 - Fundos de Investimentos Poltica de Investimento - CVM 409 X CVM 555
Em relao ao seu benchmark, caracterstica de um fundo ativo e passivo,

respectivamente:
Acompanhar e acompanhar o benchmark
Superar e superar o benchmark
Superar e acompanhar o benchmark
Acompanhar e superar o benchmark
Questo 1510
caracterstica de um fundo com regime de condomnio aberto alavancado:

A garantia de que o fundo no pode perder mais do que o patrimnio lquido
A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimnio lquido
O fato de ter retorno em funo do menor risco assumido
Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge
53/262
04/09/2016
Questo 1511
5 - Fundos de Investimentos Fundo de Renda Fixa Simples
Os riscos predominantes de um Fundo de Investimento classicado como sendo de Renda

Fixa, de acordo com a CVM, so:
I. Taxa de juros
II. ndice de preos
III. Taxa de cmbio
II e III apenas
I e III apenas
I, II e III
I e II apenas
Questo 1512
5 - Fundos de Investimentos Participantes de um Fundo de Investimento
Responsvel legal pelo Fundo de Investimento perante a Comisso de Valores Mobilirios:

Gestor
Administrador
Cotista
Assembleia de cotistas
54/262
04/09/2016
Questo 1513
A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de Investimento, de

acordo com sua poltica de investimento, compete ao:
Administrador
Auditor
Gestor
Distribuidor
Questo 1514
Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender aos

objetivos pessoais de investimento do cliente, uma atribuio do:
Administrador
Distribuidor
Gestor
Custodiante
Questo 1515
5 - Fundos de Investimentos Taxa de Administrao e Taxa de Performance
A cobrana da taxa de administrao afeta o:

Valor da cota do fundo diariamente
Valor da cota do fundo no ltimo dia til de cada ms
Nmero de cotas, quando se trata de Fundo de Aes
Nmero de cotas, quando se trata de Fundo de Renda Fixa
55/262
04/09/2016
Questo 1516
A taxa de administrao em um Fundo de Investimento:

uma taxa xa expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida diariamente
uma taxa xa expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida mensalmente
uma taxa varivel expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida diariamente
uma taxa varivel expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida mensalmente
Questo 1517
Um Fundo de Investimento poder cobrar a taxa de performance, prevista em

regulamento:
Desde que o ciclo mnimo de cobrana seja de 12 meses
Aps a cobrana do Imposto de Renda IR
Aps a cobrana da taxa de administrao e de outras despesas
Desde que o percentual de benchmark seja inferior a 100% de sua variao
Questo 1518
5 - Fundos de Investimentos Tributao (Imposto de Renda) em fundos de investimento
Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo aalquota de imposto de

Renda retido na fonte nos meses de maio e novembro ser de:
De 22,5%
De 20%,
De 15%,
De 17,5%
56/262
04/09/2016
Questo 1520
O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda IR

vericou:
Reduo no valor da cota
Aumento no valor da cota
Aumento no nmero de cotas
Reduo no nmero de cotas
Questo 1521
Um Fundo de Investimento com menos de 67% em aes est sujeito incidncia do

Imposto de Renda:
A cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
No ltimo dia til de cada ms, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
No ltimo dia til do ms de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
Somente no resgate
Questo 1522
A alquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de um Fundo

de Investimento, com carteira de prazo mdio inferior a 60 dias, ser de:
20%
15%
22,5%
10%
57/262
04/09/2016
Questo 1523
Um Fundo de Investimento aberto, sem carncia, admite:

Aplicaes e resgates a qualquer momento
Aplicaes com vencimento
Resgates com vencimento
Aplicaes e resgates a cada 90 dias
Questo 1524
Os Fundos de Investimento fechados so aqueles cujas cotas:

Podem ser resgatadas a qualquer momento
S podem ser resgatadas ao trmino do prazo de durao do fundo ou em sua liquidao
Pertencem a um nico cotista
No so marcadas a mercado
Questo 1525
5 - Fundos de Investimentos Fundo Exclusivo
Um fundo exclusivo:
Somente pode ser oferecido para investidores prossionais
Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha investimentos a partir de R$ 300 mil
Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha o valor mnimo de aplicao inicial do fundo
Pode ser oferecido para qualquer investidor independentemente do valor mnimo de aplicao inicial do fundo
58/262
04/09/2016
Questo 1526
A poltica de investimento de um fundo descreve:

Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo
O objetivo do fundo
A composio da carteira dos ativos que o fundo investe
Qual e a estratgia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se um fundo ativo ou passivo
Questo 1527
5 - Fundos de Investimentos Fundos de Renda Fixa
Um Fundo Multimercado aquele que:

Investe 25% do seu patrimnio lquido no mercado internacional
Investe em vrios fatores de risco sem particularidade na concentrao
Tem que investir obrigatoriamente em aes, para uma parcela dos recursos
Investe em vrios fatores de risco com concentrao das alocaes nos mercados mais arriscados
Questo 1528
O cliente poder aplicar um percentual mnimo em aes, bnus ou recibos de subscrio

e certicados de deposito de aes, cotas de Fundos de Aes e cotas dos fundos de ndice
de aes negociadas, e em Brazilian Depositary Receipts classicados como nvel II e III.
Esse percentual mnimo dever ser de:
100% do patrimnio lquido do fundo
59/262
04/09/2016
Questo 1529
5 - Fundos de Investimentos Fundos de Renda Fixa Referenciados
Os Fundos Referenciados:
Podem ser referenciados somente ao CDI
Devem ser referenciados a um indexador de referncia
No correm risco de suas cotas rodarem negativas
So fundos cobertos contra qualquer tipo de risco
Questo 1530
Com relao aos FICs, Fundos de Investimento em Cotas:

So fundos exclusivos, s podem ser acessados por investidores qualicados
Tm uma taxa de administrao sempre superior dos Fundos de Investimento
Devem manter pelo menos 95% do patrimnio investidos em outros Fundos de Investimento
Nunca podem comprar cotas de Fundos de Investimento de outras instituies
Questo 1531
5 - Fundos de Investimentos Fundos de Renda Fixa de Curto Prazo
Os fundos de curto prazo devem:

Ter carteira com ttulos longos, vencveis a partir dos 60 dias
Ter carteira de ttulos com prazo mdio ponderado de no mximo 60 dias
Manter alguns ttulos com prazo alm de 375 dias, desde que a mdia ponderada da carteira seja menor do que
60 dias
Cobrar uma taxa de administrao bem baixa, porque sua carteira quase no exige a compra e venda de ttulos
novos
60/262
04/09/2016
Questo 1532
5 - Fundos de Investimentos Fundo de ndice e Normas para concentrao de Crdito Privado
Os fundos de crdito privado:

No podem comprar ttulos pblicos federais, pois como o nome diz, so de crdito privado
So iguais aos novos fundos de ndice, como o PIBB (Papis de ndice Brasil Bovespa)
Necessitam aplicar ao menos 5% de seu patrimnio em crditos privados
So fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimnio em ttulos de crdito privados, por isso exigem a
assinatura de Termo de Cincia de Risco de Crdito, obrigatoriamente em papel
Questo 1533
O objetivo da marcao a mercado :

Diminuir o risco de mercado presente nos ttulos que o fundo investe.
Fazer com que os fundos de investimento apresentem menor volatilidade.
Fazer com que a transferncia de riqueza entre cotistas seja evitada.
Fazer com que haja diferenciao na rentabilidade entre os cotistas de um fundo de investimento.
Questo 1534
A rentabilidade em um investimento caracterizada:

Pelos aportes realizados no fundo menos as taxas e despesas.
Pela variao no preo dos ativos menos as taxas e despesas.
Pela quantidade de aplicaes menos os resgates que ocorrerem no dia.
Pelo patrimnio do fundo descontadas as despesas e taxas.
61/262
04/09/2016
Questo 1535
Um fundo Referenciado DI aplica no mnimo 80% de seus recursos em:

Ttulos pblicos federais e ttulos privados que fazem referncia ao benchmark,podendo assumir posies
alavancadas.
Apenas ttulos privados de qualquer anlise de risco de crdito.
Ttulos de renda xa pblicos emitidos pelo Tesouro Nacional e ttulos privados de baixo risco de crdito.
Ttulos pblicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para alavancagem.
Questo 1536
Um fundo ativo e passivo respectivamente:

Supera e acompanha o benchmark.
Acompanha e acompanha o benchmark.
Supera e supera o benchmark.
Acompanha e supera o benchmark.
Questo 1537
O investidor fez uma aplicao em um fundo passivo que tem como benchmark o
Ibovespa. O fundo nos ltimos 2 meses rendeu acima do Ibovespa.
Isso quer dizer que o gestor agiu muito bem oferecendo rentabilidade acima do que foi acordado.
Isso quer dizer que o investidor correu mais risco do que foi acordado para o fundo de investimento.
Isso quer dizer que o investidor correu menos risco do que foi acordado para o fundo de investimento.
Nada se pode armar sobre a performance de risco e retorno do fundo de investimento.
62/262
04/09/2016
Questo 1538
O fundo de investimento pode apresentar variao negativa no valor das cotas quando:
Investir em ttulos ps-xados de curto prazo e houver queda dos juros.
Investir em ttulos prexados de longo prazo e houver queda dos juros.
Investir em ttulos ps-xados de prazos variados e houver elevao dos juros.
Investir em ttulos prexados de prazos variados e houver elevao dos juros.
Questo 1539
Quando for feita a primeira aplicao no fundo de investimento devemos entregar ao

investidor:
A composio da carteira do fundo.
O regulamento junto com o documento com o valor da primeira aplicao conforme Instruo Normativa CVM
409.
O prospecto junto com o documento com o valor da primeira aplicao conforme Instruo Normativa CVM 409.
O regulamento, e se houver o prospecto, junto com declarao de que recebeu esses documentos e de que est
ciente dos riscos presentes no fundo.
Questo 1543
O come-cotas em um fundo de investimento ocorre:

A cada 6 meses.
Somente no resgate.
No vencimento da carncia.
A cada 30 dias.
63/262
04/09/2016
Questo 1544
Investimento onde no ocorre a cobrana do IOF:

Fundo de Aes.
Certicado de Depsito Bancrio.
Letra Hipotecria.
Fundos RF.
Questo 1545
Quando h resgates em um fundo de investimento, cabe ao gestor:

Vender os ativos presentes no fundo.
Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a poltica de investimento.
Recomprar os CDBs que esto investidos no fundo.
Comprar e vender ativos para o fundo de investimento.
Questo 1546
Quando h aplicaes em um fundo de investimento, cabe ao gestor:

Vender os ativos presentes no fundo.
Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a poltica de investimento.
Comprar apenas CDBs da instituio nanceira que est oferecendo o fundo.
Comprar e vender ativos para o fundo de investimento.
64/262
04/09/2016
Questo 1547
Qual o fundo que precisa ter termo de adeso?

Fundos Curto Prazo, DI, RF, Cambial, Dvida Externa, Multimercado e Aes.
Apenas Fundos Curto Prazo, DI, RF.
Os Fundos de Aes, que so os que apresentam risco.
Qualquer fundo de investimento que no Curto Prazo, DI e RF.
Questo 1548
Sobre os fundos de investimento correto armar que:

A rentabilidade no lquida de impostos.
A rentabilidade expressa conforme ano-padro de 360 dias.
So apresentados para o investidor os valores pagos para o administrador e gestor.
Os fundos de investimento apresentam a garantia do Fundo Garantidor de Crditos.
Questo 1549
Sobre fundos de investimento correto armar que:

O risco existe somente para alguns tipos de fundos de investimento.
As caractersticas dos fundos de investimento esto presentes no regulamento do fundo.
Pode haver comparao entre fundos de investimento de diferentes instituies, independentemente da
classicao.
Os Fundos Imobilirios so os que apresentam maior liquidez para o cliente investidor.
65/262
04/09/2016
Questo 1550
Analisando os seguintes investimentos abaixo:

I - Fundo de investimento que rendeu nos ltimos 12 meses 102% do CDI.
II - CDB indexado ao CDI que rendeu nos ltimos 12 meses 98% do CDI.
Pode-se dizer que nos prximos 12 meses:
O Fundo vai apresentar a maior rentabilidade para o perodo.
O CDB vai apresentar a maior rentabilidade para o perodo.
O Fundo e o CDB vo apresentar a mesma rentabilidade para o perodo.
Nada se pode armar sobre a rentabilidade futura desses investimentos.
Questo 1551
caracterstica de um fundo de investimento oferecer um tratamento igualitrio que se

caracteriza como sendo aquele em que:
Todos os cotistas possuem os mesmos direitos e deveres.
O cotista com o maior valor de aplicao leva maior rentabilidade.
O cotista que iniciou antes a aplicao leva maior rentabilidade.
O cotista com maior quantidade de cotas leva maior rentabilidade.
66/262
04/09/2016
Questo 1552
O investidor pretende fazer uma aplicao e quer sua orientao sobre um investimento
que apresente alto retorno e que tenha um horizonte de investimento de longo prazo. Sua
sugesto pode ser de investimento em:
Fundos Referenciado DI.
Ttulos Pblicos Federais.
Fundos Curto Prazo.
Fundo de Aes.
Questo 1554
Um fundo que tem como objetivo acompanhar seu benchmark aquele que:
Apresenta rentabilidade que supera seu benchmark.
No apresenta parmetro para acompanhar sua rentabilidade.
Pode ser um fundo indexado.
Apresenta a garantia do risco de crdito feita pelo gestor do fundo.
Questo 1555
Um fundo de investimento, utilizando os conceitos de marcao a mercado, que precica

os ttulos diariamente causando a variao no valor das cotas, ir apresentar:
Maior volatilidade quanto maior for o prazo mdio dos ttulos que investe.
Maior volatilidade quanto menor for o prazo mdio dos ttulos que investe.
Maior rentabilidade quanto maior for o prazo mdio dos ttulos que investe.
Menor rentabilidade quanto maior for o prazo mdio dos ttulos que investe.
67/262
04/09/2016
Questo 1556
A deciso de investimento do fundo, cargo esse que pode ser assumido pelo
administrador, e que deve seguir os detalhamentos existentes no regulamento do fundo
de investimento, feita pelo:
Auditor.
Distribuidor.
Custodiante.
Gestor.
Questo 1558
Chegamos no valor da cota de um Fundo de Investimento:

Quando dividimos o patrimnio lquido do dia com o saldo em cotas do dia.
Quando dividimos o patrimnio lquido do dia com o nmero de cotistas do dia.
Quando dividimos o nmero de cotas do dia anterior pelo patrimnio lquido do dia.
Quando dividimos o nmero de cotistas do dia anterior pelo patrimnio lquido do dia.
Questo 1559
Um fundo passivo aquele que:

Apresenta rentabilidade que supera o CDI.
Apresenta variao prxima ao CDI.
Apresenta variao prxima a seu benchmark.
Apresenta rentabilidade que supera seu benchmark.
68/262
04/09/2016
Questo 1560
O clculo da marcao a mercado em um fundo de investimento determina:

O prazo dos ttulos da carteira.
A rentabilidade dos ttulos da carteira.
O valor de aquisio dos ttulos da carteira.
O valor que os ttulos poderiam ser vendidos no mercado
Questo 1561
O objetivo de um Fundo Referenciado DI :

Aplicar em ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em ttulos privados de baixo risco de crdito.
Apresentar rentabilidade que acompanhe a taxa de juros do CDI.
Apresentar rentabilidade superior dos Fundos de Renda Fixa.
Aplicar em ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em ttulos privados de alto risco de crdito.
Questo 1562
Os Fundos Curto Prazo, segundo a classificao feita em funo do Imposto de

Renda, so aqueles que tm
Prazo mdio dos ttulos igual ou inferior a 365 dias.
Prazo mdio dos ttulos superior a 365 dias.
Prazo mdio dos ttulos inferior a 60 dias.
Prazo mdio dos ttulos inferior a 180 dias.
69/262
04/09/2016
Questo 1563
correto falar em um Fundo de Aes:

Que a tributao ocorre no ltimo dia til dos meses de maio e novembro e na ocasio do resgate.
Que a tributao ser decrescente conforme prazo de permanncia do investidor.
Que no haver cobrana de IOF na ocasio do resgate
Que h iseno de imposto para o investidor pessoa fsica em vendas at o limite de R$ 20.000,00 dentro de um
mesmo ms.
Questo 1564
Em um Fundo de Aes que apresentou rentabilidade negativa:

A taxa de administrao no ser cobrada obrigatoriamente.
Poder haver cobrana de taxa de administrao.
A taxa de administrao dever ser restituda pelo administrador.
A taxa de administrao cobrada ser compensada quando o fundo apresentar rentabilidade positiva.
Questo 1565
O regulamento e, se for o caso, o prospecto de um fundo devem ser lidos pelo investidor:
30 dias depois da aplicao no fundo de investimento.
Antes da aplicao para todos os fundos de investimento.
Somente para os fundos de investimento que tm termo de adeso.
70/262
04/09/2016
Questo 1566
A cobrana da taxa anual de administrao em um fundo de investimento ocorre:

Sobre o valor investido.
Sobre o rendimento.
Sobre o Patrimnio Lquido.
Na ocasio do come-cotas.
Questo 1567
um Fundo de Investimento que aplica no mnimo 95% dos seus recursos em ativos
nanceiros que acompanham seu benchmark e no mnimo 80% do seu patrimnio em
ttulos de emisso do Tesouro Nacional:
Multimercado
Renda Fixa Alavancada
Curto Prazo
Referenciado.
Questo 1568
Investe em vrios fatores de risco sem concentrao de algum fator de risco em particular:
Fundo de Aes.
Fundo Multimercado.
Fundo de Renda Fixa.
Fundo Cambial.
71/262
04/09/2016
Questo 1569
5 - Fundos de Investimentos Fundo Imobilirio
Um Fundo Fechado aquele:

Utilizado para as operaes de Private Banking.
Que permite resgates a qualquer momento.
Que utilizado para a previdncia complementar.
Que permite resgate somente no trmino do prazo de durao ou liquidao do fundo.
Questo 1570
A poltica de investimento de um fundo dene:

A composio atualizada da carteira do fundo de investimento.
As regras de cobrana de taxa de administrao para o fundo.
Se o fundo ativo ou passivo.
Os mercados onde o gestor pode atuar.
Questo 1571
O gestor do fundo de investimento compra ativos para a carteira do fundo de

investimentos em funo:
Do resgate.
Da aplicao.
Da cobrana da taxa de administrao.
Da cobrana do Imposto de Renda.
72/262
04/09/2016
Questo 1572
Um fundo de aes aquele que aplica:

No mnimo 67% de seus investimentos em aes.
No mximo 67% de seus investimentos em aes.
Questo 1573
A frao ideal do Patrimnio Lquido PL do fundo de investimento :

A taxa de administrao.
A cota.
O cotista.
A taxa de performance.
Questo 1574
Em fundos de investimentos, a cobrana do IOF, que regressivo e incide sobre os

rendimentos, ocorre na ocasio dos resgates entre o primeiro dia da aplicao e o:
19.
29.
39.
49.
73/262
04/09/2016
Questo 1575
A cobrana do Imposto de Renda em Fundos de Renda Varivel ocorre:

No ltimo dia de cada ms e retido na fonte.
No ltimo dia til dos meses de maio e novembro e retido na fonte.
Somente na ocasio do resgate e retido pelo investidor via DARF.
Somente na ocasio do resgate e retido na fonte.
Questo 1576
O fundo de investimento que apresenta maior liquidez aquele que na ocasio do pedido
do resgate:
O valor da cota D+0 e o crdito em D+1.
O valor da cota D+0 e o crdito online.
Questo 1577
Pode-se dizer que em um investimento em fundo de aes com valor de cota de D+1 e
crdito em D+4, quando o investidor resgata do fundo:
Utiliza-se a cota do dia anterior e o crdito do resgate ocorre no terceiro dia til.
Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crdito do resgate ocorre no quarto dia til.
Utiliza-se a cota do dia anterior e o crdito do resgate ocorre no quarto dia til.
Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crdito do resgate ocorre no quinto dia til.
74/262
04/09/2016
Questo 1578
A cobrana da taxa anual de administrao em um fundo de investimento ocorre:

Sobre o valor investido.
Sobre o rendimento.
Sobre o Patrimnio Lquido
Na ocasio do come-cotas.
Questo 1579
Com relao ao Fundo de Investimento esto corretas as alternativas:

I Permite a diversificao com baixos valores de aplicao.
II Equidade entre investidores do mesmo fundo de investimento.
III O risco de crdito garantido pelo administrador.
I e III apenas.
I, II e III.
I apenas
I e II apenas.
Questo 1581
Se um determinado fundo de investimento precica seus ativos por meio da marcao a

mercado, de se esperar que o valor da cota desse fundo seja:
Mais voltil, quanto menor for o prazo mdio da sua carteira.
Menos voltil, quanto maior for o prazo mdio da sua carteira.
Mais elevada, quanto maior for o prazo mdio da sua carteira.
Mais voltil, quanto maior for o prazo mdio da sua carteira.
75/262
04/09/2016
Questo 1583
A cota de um fundo de investimento representa a parcela de seu:

Capital social.
Volume de aplicaes.
Volume de resgates.
Patrimnio Lquido.
Questo 1584
Carteira de ttulos que no possui a obrigatoriedade de ser marcado a mercado um:

Fundo Referenciado DI.
Fundo Exclusivo.
Fundo RF
Fundo de Aes.
Questo 1585
O fundo cujos investimentos sofrem a menor inuncia das alteraes na taxa de juros o:
Fundo Cambial.
Fundo DI.
Fundo RF.
Fundo de ndice de Preos.
76/262
04/09/2016
Questo 1586
Os fundos referenciados precisam ter no nome:

A relao dos ttulos presentes em sua carteira.
A informao de que utilizam derivativos para alavancagem.
A informao de que no so garantidos pela instituio nanceira.
A denominao do seu indicador de desempenho.
Questo 1587
O presente texto As oscilaes de mercado dos preos dos ativos, ou dos fatores
determinantes destes, esto reetidas na variao do valor das cotas do fundo de
investimento. est presente em que item do prospecto que trata de:
Objetivo de Investimento do Fundo de Investimento.
Fatores de Risco do Fundo de Investimento.
Poltica de Investimento do Fundo de Investimento.
Base Legal do Fundo de Investimento.
Questo 1588
Quem, alm do administrador, pode distribuir cotas de fundos de investimento aos

investidores o:
Custodiante.
Gestor.
Cotista.
Distribuidor.
77/262
04/09/2016
Questo 1589
Pode-se dizer que a liquidez em um fundo de investimento est mais presente quando:
O valor da cota D+0 e o crdito online.
Questo 1590
Nos investimentos sem carncia, o investidor paga o IOF sobre os rendimentos se ele
resgatar em um prazo de at:
30 dias.
60 dias.
365 dias.
29 dias.
Questo 1591
O tipo de fundo de investimento em que no h a exigncia da ANBIMA de ter um

prospecto um:
Fundo Referenciado DI.
Fundo Aberto.
Fundo Exclusivo.
Fundo oferecido por instituies nanceiras que estejam liadas ANBIMA.
78/262
04/09/2016
Questo 1592
Os riscos decorrentes das alteraes nos juros domsticos e da variao de ndice de

preos esto presentes no Fundo:
Cambial.
Dvida Externa.
De Aes.
Renda Fixa.
Questo 1593
O gestor de um fundo de investimento faz o controle de riscos atravs da utilizao da

marcao a mercado, que :
Adotar o preo de aquisio para cada um dos ttulos que compem a carteira do fundo de investimento.
Acompanhar a variao diria de preos de todos os ttulos presentes no mercado.
Acompanhar diariamente o valor de mercado dos ttulos que esto na carteira do fundo.
Acompanhar a variao diria de preos apenas dos principais ttulos que fazem parte da carteira de um fundo de
investimento.
Questo 1594
Um fundo de investimento que tem ttulo de renda xa A com vencimento em 1 ano e

ttulo B com vencimento em 12 anos. O ttulo A em relao a B:
Ser mais voltil e apresentar menor rendimento.
Ser menos voltil e apresentar maior rendimento.
Ser maior voltil e apresentar maior rendimento.
Ser menos voltil e apresentar menor rendimento.
79/262
04/09/2016
Questo 1596
A cobrana da taxa de administrao:

Somente ocorrer se o fundo superar um parmetro preestabelecido.
Causa variao na quantidade de cotas.
Causa variao no valor da cota.
No ocorre se o fundo apresentar rentabilidade negativa.
Questo 1597
Um Fundo de Investimento possibilita:

I. Investimento com poucos recursos;
II. Equidade entre os investidores;
III.Garantia do administrador.
I e III apenas.
I, II e III.
II e III apenas.
I e II apenas.
Questo 1598
Um fundo de investimento condomnio aberto alavancado tem como caracterstica:

A possibilidade de apresentar perdas que no podem exceder o patrimnio lquido do Fundo.
A possibilidade de resgates com rendimentos apenas a cada perodo de 90 dias.
A possibilidade de apresentar perdas superiores ao valorinvestido no fundo.
Somente investir em derivativos como instrumento de hedge.
80/262
04/09/2016
Questo 1599
Os ativos pertencentes ao fundo de investimento so de propriedade:

Dos clientes da instituio administrativa.
Da instituio administrativa.
Da instituio gestora.
Dos cotistas do fundo.
Questo 1700
A leitura do regulamento pelo cotista do fundo de investimento obrigatria:

Sempre 1 dia antes da primeira aplicao no fundo
Antes da aplicao para qualquer fundo de investimento.
Somente para os fundos de investimento que tm termo de adeso.
Questo 1701
5 - Fundos de Investimentos Assembleia de um Fundo
Para aumentar a taxa de administrao de um Fundo de Investimento, o administrador

ter que:
Enviar carta informando a alterao para todos os cotistas.
Realizar Assembleia Geral de Cotistas.
Comunicar a alterao no site de investimentos da instituio.
Alterar em regulamento e prospecto e informar os cotistas.
81/262
04/09/2016
Questo 1702
5 - Fundos de Investimentos Chineses Wall
A separao da rea que cuida da gesto de recursos prprios e da rea que cuida da
gesto de recursos de terceiros (fundos), conhecida como Chinese Wall, uma denio do
Banco Central feita com o objetivo de:
Separar a venda de CDB da venda de Fundos de Investimento.
Evitar que o Banco oferea somente CDB ou Fundo de Investimento.
Evitar conito de interesses.
Evitar que o funcionrio oferea Fundos de Investimento para um cliente que investe em CDB.
Questo 1703
O investidor que teve perdas em um fundo de investimento poder compensar IR em:

Fundos do mesmo administrador e de mesma alquota.
Fundos de qualquer administrador e alquota.
Fundos do mesmo administrador, seja de Longo Prazo ou Curto Prazo.
Qualquer tipo de fundo do mesmo administrador.
Questo 1704
5 - Fundos de Investimentos Cota de Abertura e Cota de Fechamento
Quais fundos relacionados abaixo podem ter cota de abertura?

Referenciado DI e multimercado
Curto prazo, referenciado DI e renda xa no longo prazo.
Aes, curto prazo e referenciado DI.
Cambial, curto prazo e referenciado DI.
82/262
04/09/2016
Questo 1705
5 - Fundos de Investimentos Fundo de ndice e Normas para concentrao de Crdito Privado
Fundo que permite que o investidor pessoa fsica invista em aes de empresas do
governo federal, estadual e municipal que esto sendo privatizadas um Fundo:
Exclusivo.
Mtuo de Privatizao.
Aberto
FAPI
Questo 1706
Um fundo Referenciado DI aplica no mnimo 80% de seus recursos em:

Aes, ttulos pblicos e ttulos privados.
Aes e ttulos pblicos
Ttulos pblicos emitidos pelo Tesouro Nacional e privados com baixo risco de crdito.
CDB DI.
Questo 1707
Realiza aplicaes em mercados que apresentam vrios fatores de risco, sem nenhuma
concentrao em particular:
Fundo Multimercado.
Fundo de Aes.
Fundo Dvida Externa
Fundo de Renda Fixa.
83/262
04/09/2016
Questo 1708
Um fundo de aes que tem como benchmark o Ibovespa e que superou seu benchmark.
Isso signica que:
Ele superou seu parmetro de rentabilidade que o Ibovespa.
Ele superou seu parmetro de rentabilidade que o IBrX.
Ele um Fundo Passivo, que tem como objetivo acompanhar o Ibovespa.
Ele um Fundo Ativo, que tem como objetivo superar qualquer ndice de aes presente no mercado.
Questo 1709
Um fundo de aes tem que aplicar no mnimo:

80% de seu patrimnio em aes.
Questo 1710
Um fundo de aes ativo e passivo, respectivamente:

Acompanha o benchmark e supera o benchmark.
Supera o benchmark e acompanha o benchmark.
Depende do que o administrador denir como poltica para cada fundo
Ambos superam o benchmark.
84/262
04/09/2016
Questo 1711
Um fundo exclusivo :
Um fundo oferecido exclusivamente por um banco de investimento para um grupo de investidores.
Um fundo que pertence a poucos cotistas e que necessariamente devem ser investidores qualicados.
Um fundo que pertence a um nico cotista que necessariamente deve ser um investidor qualicado.
Um fundo que pertence a um nico cotista e qualquer investidor pode ter um fundo exclusivo.
Questo 1712
Um fundo de investimento com regime de condomnio aberto aquele que:

Permite aplicaes e resgates a qualquer momento e no tem vencimento.
Permite aplicaes e resgates a qualquer momento e tem vencimento.
Tem um perodo para aplicaes e apenas uma data para resgate, que o dia do vencimento do fundo.
Oferece resgates com rendimentos somente nas datas de vencimento da carncia do fundo.
Questo 1713
5 - Fundos de Investimentos Fundo Imobilirio
Um fundo de investimento que tem um perodo para aplicaes e apenas uma data para
resgates, que devero ocorrer no dia do vencimento do fundo, e que se o investidor
precisar do dinheiro, ele ter que vender suas cotas para outro investidor na Bolsa de
Valores um fundo:
Aberto.
Fechado.
Exclusivo.
Mtuo de Privatizao.
85/262
04/09/2016
Questo 1714
funo do distribuidor:
Tomar as decises de investimento em fundos de investimento.
Ser o responsvel legal do fundo perante os investidores e a CVM.
Fazer a captao de recursos em fundos de investimento.
Cuidar da posio do fundo e fazer a marcao a mercado.
Questo 1715
NO funo do administrador:
Elaborar os prospectos e regulamento do fundo com informaes como a poltica de investimento e o objetivo do
fundo.
Realizar as assembleias gerais de cotista sempre que houver algum assunto relevante.
Ser responsvel por eventuais perdas que o fundo possa vir a apresentar.
Questo 1716
funo do gestor do fundo de investimento:

Selecionar, comprar e vender os ativos do fundo conforme poltica de investimento.
Ser responsvel por eventuais perdas que o fundo possa vir a apresentar.
Cuidar da posio do fundo e fazer a marcao a mercado.
86/262
04/09/2016
Questo 1717
Um fundo de renda xa sem carncia ter variao na quantidade de cotas na ocasio das
aplicaes e resgates do investidor e tambm:
Na ocasio da cobrana da taxa de administrao, despesas do fundo e da taxa de performance, quando houver.
Na ocasio da cobrana do Imposto de Renda, que ocorre a cada ms sobre os rendimentos do Fundo.
Na ocasio da cobrana do Imposto de Renda, que ocorre no ltimo dia til dos meses de maio e novembro.
Somente na ocasio da cobrana da taxa de administrao e despesas do fundo.
Questo 1718
Com respeito tributao de fundos de investimentos de regime condomnio aberto de

renda xa, sem prazo de carncia, o imposto de renda retido na fonte ocorre:
Mensalmente alquota de 20% no caso de fundos curto prazo.
Semestralmente alquota de 15% no caso de fundos longo prazo.
Mensalmente alquota de 15% no caso de fundos curto prazo.
Semestralmente alquota de 20% no caso de fundos longo prazo.
Questo 1720
Um fundo de renda xa aberto sem carncia de longo prazo, na ocasio do resgate 720
dias depois da primeira e nica aplicao no fundo ter alquota de Imposto de Renda:
Complementar em relao ao que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo dia til dos meses de
maio e novembro.
De 0%, pois a tributao ocorre somente no ltimo dia til dos meses de maio e novembro e no no resgate.
De 15%, desconsiderando o que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo dia til dos meses de
maio e novembro.
Complementar em relao alquota de 20% paga na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo dia til dos
meses de maio e novembro.
87/262
04/09/2016
6 - Demais Produtos De Investimentos
Questo 1601
6 - Demais Produtos De Investimentos Ttulos Pblicos Federais
Em cenrio de elevao na taxa de juros bsico da economia, o investimento mais indicado

:
Letra do Tesouro Nacional LTN
Letra Financeira do Tesouro LFT
Nota do Tesouro Nacional srie D NTN-D
Nota do Tesouro Nacional srie C NTN-C
Questo 1602
Investimento indicado para o cliente que deseja ter a taxa de juros real alm da variao
do IPCA:
NTN-B
NTN-D
CDB-DI
NTN-C
Questo 1603
Asseguram a correo de determinado ndice de inao:

NTN-B e NTN-B (Principal)
LFT e NTN-B
LFT e LTN
NTN-B e NTN-D
88/262
04/09/2016
Questo 1604
So ttulos pblicos com remunerao prexada:

As LTNs e as LFTs
As LFTs e as NTN-Cs
As LTNs e as NTN-Fs
As NTN-Bs, NTN-Cs e as LFTs
Questo 1605
6 - Demais Produtos De Investimentos Debntures x Nota Promissria
As notas promissrias so:

Emitidas com prazo mximo de 360 dias
Garantidas pelo agente ducirio
Emitidas para nanciamentos de curto e longo prazo
Garantidas pelo agente subscritor
Questo 1606
As debntures so:
Ttulos emitidos por um banco comercial
Ttulos emitidos por um banco de investimento
Ttulos representativos da dvida coorporativa
A parcela do capital social da empresa
89/262
04/09/2016
Questo 1607
Uma indstria pretende construir uma usina hidreltrica. Para captar recursos para este
investimento, emitir:
LH
Nota promissria
Debntures
CDB
Questo 1608
6 - Demais Produtos De Investimentos CDB
O Certicado de Depsito Bancrio CDB um ttulo representativo de depsito a prazo

remunerado e emitido por:
Distribuidoras e corretoras de ttulos e valores mobilirios
Bancos comerciais e corretoras de ttulos e valores mobilirios
Bancos comerciais e de investimento
Sociedades de crdito, nanciamento e investimento e bancos de investimento
Questo 1609
Sobre os CDBs podemos armar:

Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia
Podem ser pactuados com taxas de juros xas e utuantes (ps xadas)
O cliente corre o risco de crdito da instituio (acima de R$ 250.000,00)
Todas as anteriores esto corretas
90/262
04/09/2016
Questo 1611
6 - Demais Produtos De Investimentos Mercado de Capitais
As aes so ttulos:
Que garantem rendimentos anuais mnimos aos acionistas ordinrios
Que garantem rendimentos anuais aos acionistas preferenciais
Representativos da frao do capital social de uma companhia
Representativos dos direitos de voto nas assembleias da companhia
Questo 1612
6 - Demais Produtos De Investimentos Mercado Secundrio
O investidor em aes realiza ganho de capital quando:

Recebe dividendos
Recebe juros sobre capital prprio
Vende as aes por um preo superior ao de compra
Subscreve novas aes
Questo 1613
O home broker:
Permite a compra e venda de aes sem o intermdio da corretora
Permite a compra e venda de aes pela internet
Permite a compra e venda de aes por telefone
Permite que a compra e venda de Fundos de Investimento sejam feitas pelo banco
91/262
04/09/2016
Questo 1614
6 - Demais Produtos De Investimentos Tipos de Aes
As aes preferenciais:
Sempre pagam dividendos menores do que as ordinrias
Sempre tero maior nmero do total de aes da empresa
Do direito de voto nas assembleias gerais da empresa
Do prioridade ao recebimento de dividendos da empresa
Questo 1615
6 - Demais Produtos De Investimentos Dividendo e Bonicaes
O Sr. Joo Antonio investe em aes da empresa Aramados X. Recebeu novas aes
provenientes da capitalizao de reservas provenientes de lucros. D-se a este processo o
nome de:
Bonicao
Subscrio
Nova emisso de aes
Inplit
Questo 1616
Um investidor recebeu "juros sobre capital prprio" em seu investimento em:

Debntures
Nota promissria
Aes
LFT
92/262
04/09/2016
Questo 1617
Uma empresa distribui parte dos lucros aos acionistas mediante:

Split
Inplit
Subscrio
Dividendos
Questo 1618
Uma empresa de capital aberto gerou lucro, que ser distribudo ao acionista sob a forma
de:
Juros sobre o capital prprio
Dividendo
Split (desdobramento de aes)
Bonicao
Questo 1619
6 - Demais Produtos De Investimentos Split e Inplit
Uma empresa cujas aes so negociadas em Bolsa de Valores e que deseja aumentar a
liquidez de suas aes sem aumentar o capital, dever realizar:
Um processo de desdobramento de aes (split)
Um processo de agrupamento de aes (inplit)
A emisso de novas aes
Um processo de subscrio de aes
93/262
04/09/2016
Questo 1620
6 - Demais Produtos De Investimentos Split e Inplit
Num desdobramento de aes:

Os scios atuais sempre perdem participao no capital
Os scios atuais sempre ganham participao no capital
Os scios tanto podem perder como ganhar participao no capital, dependendo das condies de mercado e do
nmero de aes em circulao
Os scios mantm sua participao no capital da sociedade
Questo 1621
6 - Demais Produtos De Investimentos Clubes de Investimento
Instrumento legal que permite a reunio de um grupo de investidores para investimento

em aes:
Clube de investimento
Agremiao de investidores
Cooperativa de investidores
Fundo de Investimento
Questo 1622
6 - Demais Produtos De Investimentos IR: Renda Varivel
Alquota de IR incidente sobre ganho de capital no mercado de aes:

15%
20%
22,5%
Varia conforme prazo de permanncia
94/262
04/09/2016
Questo 1623
6 - Demais Produtos De Investimentos Letras de Crdito Imobilirio - LCI
Um determinado cliente, pessoa fsica, deseja investir em operao livre de incidncia do

Imposto de Renda IR. O gerente dever, nesse caso, indicar-lhe:
Os Fundos de Investimento
As aes
Os ttulos pblicos federais
Os Certicados de Recebveis Imobilirios CRI
Questo 1625
6 - Demais Produtos De Investimentos IR: Ttulos de Renda Fixa
O investidor aplicou em CDBs em 1/6 e resgatou em 17/11 do mesmo ano:

IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
Questo 1626
O mercado secundrio:
onde so negociadas as aes de segunda linha
quando o emissor capta recursos para nanciamento de seus projetos
quando ocorre a subscrio das aes da companhia
quando ocorre a liquidez dos valores mobilirios negociados
95/262
04/09/2016
Questo 1627
6 - Demais Produtos De Investimentos Subscrio de valor Mobilirio (Underwriting)
No mercado primrio:
So negociados pela primeira vez os ttulos e valores mobilirios
o nico lugar onde podem operar corretoras de investimentos
Ocorrem operaes com ttulos que j esto em circulao h muito tempo
So feitas transaes apenas com debntures e notas promissrias
Questo 1628
O cliente fez investimentos em aes e em CDB cuja aplicao foi superior a R$ 250 mil.
Esses investimentos esto sujeito a riscos que so:
Ao: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
Ao e CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
CDB: risco de mercado e de liquidez. Ao: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
Ao: risco de mercado e de crdito. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez.
Questo 1629
A remunerao da LFT :
Atrelada Taxa Selic.
Atrelada ao dlar.
Atrelada ao IPCA.
Prexada.
96/262
04/09/2016
Questo 1630
O investidor fez aplicaes em Ttulos Pblicos Federais e CDB. O CDB vai apresentar mais
rentabilidade que os Ttulos Pblicos Federais porque possui:
Maior risco de crdito.
Maior risco de mercado.
Menor risco de mercado.
Questo 1631
Sobre a tributao de CDB correto falar que:

A tributao do CDB prexado diferenciada da tributao do CDB ps-xado.
A tributao retida na fonte somente na data de resgate ou vencimento da aplicao.
A tributao paga pelo contribuinte via DARF at o ltimo dia do ms subsequente.
A tributao ocorre semestralmente no ltimo dia til dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que
ocorrer primeiro.
Questo 1632
Sobre os certicados de recebveis imobilirios, correto falar que:

Podem ser emitidas por Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento.
um investimento que permite iseno de Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor.
Esto isentos do Imposto de Renda os investidores pessoa fsica.
Emitida por empresas que querem obter recursos para o nanciamento de seus projetos.
97/262
04/09/2016
Questo 1633
Esto isentos do imposto de renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica em
operaes no mercado vista de aes negociadas em bolsas de valores cujo valor das
alienaes desses valores mobilirios, exceto day-trade, realizadas em cada ms seja igual
ou inferior a:
R$ 20.000.
R$ 25.000.
R$ 60.000.
R$ 100.000.
Questo 1634
Sobre os ganhos lquidos auferidos em operaes no mercado vista de aes negociadas

em bolsa de valores, exceto day-trade:
O Imposto de Renda sempre cobrado alquota de 15%
O Imposto no cobrado na ocasio do Day Trade
O Imposto de Renda levantado mensalmente e pago at o ltimo dia do ms subsequente
O Imposto de Renda de 15% cobrado na fonte
Questo 1635
O responsvel pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em debntures :

O agente ducirio da debnture, que tambm o responsvel por pagar os tributos.
A Pessoa Fsica, que dever recolher esse IR via DARF at o ltimo dia do ms seguinte.
A Pessoa Jurdica que est efetuando o pagamento de rendimentos.
O Banco que emitiu a debnture para o investidor.
98/262
04/09/2016
Questo 1636
6 - Demais Produtos De Investimentos Mercado de Capitais
O investidor pretende fazer uma aplicao e quer sua orientao sobre um investimento
que apresente alto retorno e que tenha um horizonte de investimento de longo prazo. Sua
sugesto pode ser de investimento em:
Fundos Referenciado DI.
Ttulos Pblicos Federais.
Fundos Curto Prazo.
Aes.
Questo 1638
O investidor fez uma aplicao em CDB. Em caso de liquidao extrajudicial do banco:

O investidor no vai receber o valor investido, j que no h nenhuma garantia neste caso.
O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ.
O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em casos de liquidao
extrajudicial.
Cabe ao investidor participar de assembleia para transferir o recurso aplicado em CDB para outro Banco.
Questo 1639
Pode-se dizer que os riscos presentes nas aplicaes em CDB Prexado e em Aes so:
De crdito e de mercado. De crdito, de liquidez, de mercado.
De crdito e de mercado. De liquidez e de mercado.
De crdito, de liquidez, de mercado. De liquidez e de mercado.
De crdito, de liquidez, de mercado. De crdito, de liquidez, de mercado.
99/262
04/09/2016
Questo 1641
Pode-se dizer que caracterstica dos ttulos pblicos federais:

Apresentar remunerao para seus investidores que somente pode ser prexada.
Apresentar o maior risco de crdito dentre os investimentos em ttulos.
Apresentar rentabilidade negativa quando o seu valor de resgate for superior ao valor de aplicao.
Poder oferecer rentabilidade que procura acompanhar a variao cambial.
Questo 1642
correto falar sobre os Certicados de Recebveis Imobilirios:

Que elas so somente emitidas por sociedades de crdito, nanciamento e investimento.
Somente podem ser distribudos publicamente com prvia autorizao da CVM.
Que elas apresentam iseno do Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor.
Que um investimento lastreado em nanciamentos feitos pelas empresas de capital aberto.
Questo 1643
A empresa emitiu debntures, est com diculdades e no honrou com suas obrigaes.
Esse risco conhecido como:
Risco de imagem.
Risco de liquidez.
Risco de crdito.
Risco de mercado.
100/262
04/09/2016
Questo 1644
Sobre as debntures, correto falar:

Que elas so emitidas para negociao no mercado externo.
Que elas tm prazo mximo de at 360 dias.
Que algumas podem ser convertidas em aes.
Que so garantidas pelo Fundo Garantidor de Crditos em caso de insolvncia da empresa.
Questo 1645
O investidor fez uma aplicao em um CDB Prexado e resolveu fazer um swap de mesmo
prazo de vencimento, o que fez com que ele casse ativo indexado ao CDI e passivo
indexado taxa Pr. Ao fazer isso, o investidor:
Minimizou o risco de crdito presente no investimento.
Aumentou o risco de crdito presente no investimento.
Minimizou o risco de oscilao da taxa prexada.
Aumentou o risco de oscilao da taxa prexada.
Questo 1646
As debntures podem ser entendidas como sendo:

Ttulos de crdito emitidos por instituies nanceiras para nanciamento de projetos.
Pedidos de recursos que as empresas fazem aos bancos para nanciar seus projetos.
Valores mobilirios emitidos por bancos para nanciar projetos de empresas.
Valores mobilirios emitidos por companhias como instrumento de nanciamento de recursos.
101/262
04/09/2016
Questo 1647
As Notas Promissrias so:

Emitidas para nanciamentos de longo prazo.
Emitidas com prazo mximo de 360 dias
Garantidas pelo agente ducirio.
Garantidas pelo agente subscritor
Questo 1648
6 - Demais Produtos De Investimentos IOF
A cobrana do IOF, que regressivo e incide sobre os rendimentos, ocorre na ocasio dos
resgates entre o primeiro dia da aplicao e o:
19.
29.
39.
49.
Questo 1649
O investidor fez uma aplicao em uma LFT Letra Financeira do Tesouro com
vencimento em 01/09/09. O risco de liquidez desse investimento decorrente:
Da possibilidade do banco que adquiriu essa LFT no vir a honrar com suas obrigaes nesse ttulo.
Da capacidade do emissor no honrar com o pagamento das obrigaes assumidas com o ttulo.
Da possibilidade de no encontrar compradores para esse ttulo, por seu preo justo, antes do vencimento.
Da variao de preo apresentada por esse ttulo antes de seu vencimento.
102/262
04/09/2016
Questo 1650
As aes preferenciais:
Oferecem direito de outorga dessas aes.
Do direito de voto nas assembleias gerais da empresa.
Do preferncia na venda de suas aes.
Do preferncia no recebimento de dividendos.
Questo 1652
As aes ordinrias:
Do direito a eleger o Conselho de Administrao e da Diretoria.
Do preferncia no recebimento de dividendos.
Do direito subscrio de novas aes.
Do direito a um voto por ao.
Questo 1653
A cobrana do Imposto de Renda em operaes de Day Trade no mercado de aes ocorre

com a alquota de:
20%, sendo que 1% j descontado na fonte
20% sem desconto na fonte
15% e recolhido via DARF
15%, sendo que 1% j descontado na fonte
103/262
04/09/2016
Questo 1654
Um investidor pessoa fsica teve R$ 10.000 de rendimento na sua aplicao em Letra de

crdito imobilirio com prazo de 7 meses. Com base nessa informao, pode-se dizer que:
Ele est isento da cobrana do Imposto de Renda.
Ele ter que pagar R$ 1.500 de Imposto de Renda.
Questo 1655
O Banco oferece um CDB a uma taxa prexada. Pode se dizer que:

O valor a ser resgatado no se altera com o passar do tempo.
O valor resgatado ser varivel conforme data de resgate do investidor.
A rentabilidade ser atrelada variao do CDI.
A rentabilidade ser atrelada variao do dlar.
Questo 1656
Um investidor aplicou em um CDB indexado ao CDI de um banco. O banco emissor oferece

o compromisso de recompra a qualquer momento. Com relao ao risco, esse investidor
est:
Menos exposto ao risco de crdito.
Mais exposto ao risco de crdito.
Menos exposto ao risco de liquidez.
Mais exposto ao risco de liquidez.
104/262
04/09/2016
Questo 1658
Sobre a Letra de crdito imobilirio - LCI correto falar:

Somente Bancos comerciais podem emitir.
Esto cobertas pelo FGC.
Que permite iseno de Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor.
Que emitida por empresas que querem obter recursos para o nanciamento de seus projetos.
Questo 1659
Um investidor est avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que est sendo
negociada sem gio/desgio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os ttulos tm
1 ano de prazo de vencimento. Esse investidor dever comprar a:
LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 31%.
LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 24%.
LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 27%.
LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 28%.
Questo 1661
Uma empresa que atua na rea de energia pretende levantar recursos para investir na
construo de outra fbrica e, com isso, aumentar sua produo. Ela vai pedir dinheiro
emprestado atravs de:
Letra Hipotecria.
Aes.
Debntures.
Notas Promissrias.
105/262
04/09/2016
Questo 1662
Um investidor Pessoa Fsica fez um investimento de R$ 10.000 (DezMil Reais) em letra de

crdito imobilirio e obteve rendimentos. Ele:
Est isento da cobrana do IR, pois na letra de crdito imobilirio todos os investidores no pagam IR sobre os
rendimentos.
Vai pagar IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio que ocorre no ltimo dia til dos meses de maio
e novembro.
Est isento da cobrana do IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio, porque Pessoa Fsica.
Vai pagar IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio via DARF alquota de 15%.
Questo 1663
6 - Demais Produtos De Investimentos IOF
Nos investimentos sem carncia, o investidor paga o IOF sobre os rendimentos se ele
resgatar em um prazo de at:
30 dias.
60 dias.
365 dias.
29 dias.
Questo 1664
O investidor fez uma aplicao em um CDB Prexado e resolveu fazer um swap para uma
taxa indexada ao CDI. Ao fazer isso, o investidor:
Minimizou o risco de crdito presente no investimento.
Aumentou o risco de crdito presente no investimento.
Minimizou o risco de oscilao de taxa de juros.
Aumentou o risco de oscilao de taxa de juros.
106/262
04/09/2016
Questo 1666
Qual o risco presente em uma NTN-F?

Risco de oscilao dos juros.
Risco de variao do IPCA.
Risco de variao do dlar.
Risco de variao do IGP-M.
Questo 1667
Qual o ttulo vendido com desgio na ocasio de sua aquisio na emisso em funo do
valor de resgate?
LFT.
LTN.
NTN-B.
Debnture com rentabilidade atrelada ao CDI.
Questo 1668
Uma debnture conversvel em aes quando pode:

Ser trocada por aes da companhia emissora em data determinada.
Ser convertida em dinheiro a qualquer momento.
Ter taxa de remunerao alterada nas assembleias junto aos debenturistas.
Ser recomprada pelo emissor quando for de sua convenincia.
107/262
04/09/2016
Questo 1669
O dividendo :
Quando a empresa faz uma bonicao de aes.
O direito de aquisio de novo lote de aes por ocasio de aumento de capital.
O direito de voto de um acionista.
O lucro da empresa distribudo aos acionistas.
Questo 1670
O swap caracteriza-se por ser:

A Subscrio de indicadores para uma data futura.
O direito de aquisio de novo lote de aes por ocasio do aumento de capital.
Um contrato de troca do indexador por outro diferente para ser feita em uma data futura.
O custo do investidor para adquirir aes.
Questo 1671
caracterstica do CDB:
Possui remunerao prexada ou ps-xada conforme denio feita na ocasio do investimento.
Em alguns momentos pode ser recomprado por um terceiro.
S pode ser emitido por empresas de capital aberto.
No pode ser recomprado pelo Banco que o emitiu.
108/262
04/09/2016
Questo 1672
So garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crditos):

Depsitos a Vista e Fundos de Investimento.
Debntures e CDBs.
Notas Promissrias e CDBs.
CDBs e Letras Crdito Imobilirio
Questo 1673
Esto isentos do imposto de renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica em
operaes no mercado vista de aes negociadas em bolsas de valores cujo valor das
alienaes realizadas em cada ms (para o conjunto de aes) seja igual ou inferior a:
R$ 20.000,00.
R$ 60.000,00.
R$ 10.000,00.
R$ 5.000,00.
Questo 1674
O investidor fez um contrato de swap. A alquota do Imposto de Renda:

Se o perodo entre o investimento e a liquidao do contrato tiver decorrido 90 dias 15%, se tiver ajuste positivo.
Se o perodo entre o investimento e a liquidao do contrato tiver decorrido 290 dias 20%, se tiver ajuste
positivo.
sempre 20%, se tiver ajuste positivo, independentemente do prazo da aplicao.
sempre 15%, se tiver ajuste positivo, independentemente do prazo da aplicao.
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica

109/262
04/09/2016
Questo 2101
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Mdia, Varincia e Desvio Padro
Uma aplicao nanceira observa-se um retorno histrico constante, pode-se armar que:
A varincia igual a 1
A covarincia igual a zero
A varincia igual a zero
A covarincia igual a 1
Questo 2102
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Taxa Real
Um fundo de investimento teve como retorno 8%. Considerando que a inao no perodo
foi de 2%, logo a taxa Real:
Igual a 6%
Pouco inferior a 6%
Indeterminada
Igual a 10%
Questo 2103
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Distribuio Normal
Um investimento possui mdia igual a 2 e desvio padro igual a 1. A probabilidade de que

o retorno esperado esteja compreendido entre 1% e 3% de aproximado:
50%
68%
95%
99%
110/262
04/09/2016
Questo 2104
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Desvio Padro
Sabendo o valor da varincia de uma srie histrica, podemos descobrir o valor do (a):
Desvio padro
Mediana
Covarincia
Mdia
Questo 2105
Dada a taxa nominal de 10% e inao de 4%, qual o clculo para obter a taxa real:
(((1,10/1,04)-1) x 100)
(((1,10/1,04) x 100)- 1)
(((1,04/1,10)-1) x 100)
(((1,04/1,10) x 100)- 1)
Questo 2106
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Poltica Cambial e Taxa de Cmbio
O que acontece se houver uma elevao da taxa utuante sem interveno banco central?
Valoriza moeda local
Desvaloriza moeda local
Aumenta as reservas internacionais
Diminui as reservas internacionais
111/262
04/09/2016
Questo 2107
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica COPOM
Quando o IPCA tende a subir alm das metas de inao, qual medida deve ser tomada
pelo COPOM:
Abaixar o compulsrio
Reduzir taxa do redesconto
Aumentar o crdito
Elevar a taxa de juros
Questo 2108
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Contas Externas de Cmbio
Um saldo positivo da balana de pagamentos reete:

Que a balana comercial foi positiva
Que a balana de servios foi positiva
Que a poupana interna foi maior que a externa
Que o pas teve um aumento nas reservas internacionais.
Questo 2109
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Introduo a Economia
Em um investimento, ser maior o valor presente se:

O uxo de pagamento tem de ser arriscado
A taxa de desconto for maior
A taxa de desconto for menor
O uxo de pagamento for mais previsvel
112/262
04/09/2016
Questo 2010
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Mdia, Desvio Padro
O retorno de uma carteira e o seu risco, so demonstrado pelo(a):

Moda e varincia
Mdia e correlao
Mediana e moda
Mdia e desvio padro
Questo 2011
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica ndice Geral de Preos do Mercado - IGP-M
Dentre os ndices abaixo, qual que mais impacta o desempenho do IGP-M:

IPCA
IPC
IPA
INCC
Questo 2112
O saldo da Balana de Pagamentos determinado como:

Saldo das exportaes menos saldo das importaes
Ao saldo da Balana Comercial somado com a conta corrente
O saldo da Conta Corrente somado com a Conta de Capitais
O saldo da Balana Comercial somado com a Conta de Capitais
113/262
04/09/2016
Questo 2113
No mercado de cmbio exvel, onde o BACEN no intervm, o saldo das contas internas e
externas superavitrio, isso signica que:
valoriza moeda local
desvaloriza a moeda local
No modica as reservas internacionais
Reduz as reservas internacionais
Questo 2114
Se o pas exportou mais bens para o exterior do que importou, pode-se dizer sobre a
Balana Comercial:
foi superavitria.
foi decitria
maior que balana de pagamentos
depende da taxa de cmbio
3 - Demais Produtos de Investimento
Questo 2115
3 - Demais Produtos de Investimento Mercado Futuro
As taxas futuras de DI so inuenciadas principalmente pelos contratos de DI do tipo:

Spot
Forward
Realizados no mercado de balco
Fundos Referenciados no CDI
114/262
04/09/2016
Questo 2116
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica PIB e TR, IPCA e IGP-M
A taxa calculada com base na taxa mdia mensal dos depsitos a prazo a:
TJLP
SELIC
TR
CDI over
Questo 2117
Um investimento, qual a probabilidade de se encontrar um retorno compreendido no

intervalo entre mdia mais um desvio padro e a mdia menos um desvio padro ser
aproximada de:
50%
68%
95%
99%
Questo 2118
Como instrumento de poltica monetria o Copom dene:

O PIB
A Taxa de Inao
A Taxa Selic e seu eventual vis
A Taxa do depsito compulsrio
115/262
04/09/2016
Questo 2119
3 - Demais Produtos de Investimento Preo unitrio (PU) de um ttulo pr-xado
O Valor Presente em um uxo de pagamento :

Proporcional a taxa de desconto
Proporcional ao prazo
Inversamente proporcional a taxa de desconto
Inversamente proporcional ao prazo
Questo 2120
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Mdia
A mdia aritmtica de n nmeros a soma de todos os nmeros dividida por:

N-1
N
N+1
N+2
Questo 2121
A taxa PTAX reete:

A mdia das operaes realizadas no mercado interbancrio de cmbio
A mdia das operaes de cmbio realizadas nas exportaes.
A mdia das operaes de cmbio realizadas nas importaes.
A mdia das operaes realizadas com o cmbio futuro.
116/262
04/09/2016
Questo 2122
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Potica Monetria
A alquota de recolhimento de compulsrio sobre depsito vista aumenta, e no h

qualquer ao compensatria por parte da autoridade monetria. Com relao a liquidez
do mercado nanceiro e as taxas de juros, ocorrem, respectivamente:
Elevao e elevao
Reduo e reduo
Reduo e elevao
Elevao e reduo
Questo 2123
A taxa de cmbio (PTAX) divulgada pelo BACEN Banco Central do Brasil apurada a
partir da mdia apurada das operaes:
Realizadas no mercado futuro de dlar comercial
Relativas s exportaes de mercadorias
Realizadas no mercado interbancrios de cmbio
Relativas s importaes de mercadorias
Questo 2124
O Comit de Poltica Monetria COPOM rene-se com o objetivo de xar e divulgar a taxa
bsica de juros. Uma vez denido o vis, este poder ser exercido:
Pelo Comit de Poltica Monetria
Pela mesa de operao do Banco Central
Pelo presidente do Banco Central
Pelo diretor de poltica monetria
117/262
04/09/2016
Questo 2125
Um investidor efetuou uma aplicao em ttulos de renda xa, que lhe proporcionou um
rendimento de 3%. Nesse mesmo perodo, a taxa de inao registrou deao de 2%. A
taxa real de juros dessa aplicao foi:
Negativa
Superior a nominal
Inferior a nominal
Igual a nominal
Questo 2126
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Mdia, Desvio Padro
Se a cada elemento de um dado de conjunto de nmeros forem adicionadas duas

unidades, ento, a mdia:
E o desvio padro aumentaro em duas unidades
Aumentar em duas unidades e o desvio padro no se alterar
No se alterar e o desvio padro aumentar em duas unidades
E o desvio padro no sofrero alteraes
Questo 2127
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Potica Monetria
Se o banco Central promover uma elevao da taxa de depsitos compulsrios mantidos

pelos bancos, de se esperar que ocorra:
Elevao da taxa de juros.
Diminuio do dcit e da dvida pblica.
Desvalorizao da moeda nacional.
Crescimento do PIB
118/262
04/09/2016
Questo 2129
Em um regime cambial de taxas perfeitamente utuantes, o Banco Central:

Atua passivamente, devendo ter um montante de reservas internacionais maior do que no regime cambial de
taxas xas.
Utiliza as reservas internacionais com vistas a resguardar o pas de quaisquer variaes na taxa de cmbio.
No intervm no mercado de cmbio, permanecendo inalteradas as reservas internacionais.
Busca fazer com que a taxa de cmbio no se desvalorize frente s moedas dos pases desenvolvidos.
Questo 2131
Numa distribuio normal, a probabilidade de que o valor observado da varivel aleatria

esteja no intervalo compreendido entre (M - 1,96 x DP) e (M + 1,96 x DP), onde M = mdia e
DP = desvio-padro, de:
50%
68%
95%
99%
119/262
04/09/2016
Questo 2132
Dados de uma aplicao nanceira em Certicado de Depsito Bancrio (CDB):

Valor da aplicao: R$ 60.000,00
Rentabilidade nominal bruta de operao no perodo: 3%
Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
Taxa de inflao do perodo: 2,8%
Nessa aplicao:
A rentabilidade real lquida foi negativa
O valor do resgate lquido da operao foi R$ 26.000,00.
A rentabilidade real bruta foi negativa
A rentabilidade nominal bruta foi inferior taxa de inao.
Questo 2134
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Desvio Padro
Durante um perodo de 3 dias, observa-se o comportamento de 3 carteiras de aes

negociadas na Bovespa e do ndice Bovespa (Ibovespa), conforme tabela abaixo:
Dia
Ibovespa
+0.50%
-1.30%
+2.50%
Carteira A
+0.10%
-0.26%
+0,50%
Carteira B
+0.90%
-2.34%
+4.50%
Carteira C
+0,50%
-1.30%
+2,50%
Sobre o desvio padro, podemos armar:

c > b > a
a > b > c
c > a > b
b > c> a
120/262
04/09/2016
Questo 2135
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica ndice de Preo ao Consumidor Amplo - IPCA
No Brasil, o ndice de preo cuja taxa de variao adotada como meta de Inao o:
IPA
IPCA
INCC
IGP-M
Questo 2136
A taxa de juros de uma aplicao, eliminando o efeito inacionrio, denomina-se taxa:

Lquida
Efetiva
Nominal
Real
Questo 2137
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Mdia
Na anlise dos rendimentos de dois ttulos A e B, constata-se que a mdia dos

rendimentos de A R$ 1.200,00 e o desvio padro igual a 2. Se o rendimento do ttulo B for
sempre duas vezes maior do que o de A, ento o rendimento de B, teve:
Mdia igual a R$ 2.400,00
121/262
04/09/2016
Questo 2138
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Clearing Houses: SELIC, CETIP e CBLC
Quem o responsvel pela liquidao dos ttulos privados:

Selic
CBLC
Cmara da BVMF
CETIP
Questo 2139
Quem o responsvel pela liquidao fsica e nanceira das compras e vendas de aes
realizadas na bolsa de valores?
Selic
CBLC
Cmara da BVMF
CETIP
Questo 2140
Cetip o rgo responsvel pela liquidao e custdia dos:

Ttulos Pblicos Federais
Ttulos Pblicos Federais e privados
Ttulos Privados
Aes
122/262
04/09/2016
Questo 2141
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica ndices de Referncia: Benchmarks
Um fundo indexado ao IBrX tem o objetivo de proporcionar aos seus cotistas uma
rentabilidade que acompanhe a evoluo:
Da taxa de juros praticada nos ttulos federais
Da inao medida pelo IBGE
Das aes mais negociadas na Bovespa
Da variao cambial indicada pela cotao PTAX de venda
2 - Fundos de Investimento
Questo 2201
2 - Fundos de Investimento Introduo a Fundos de Investimento
Os fundos de investimento classicados como Cambial, Renda Fixa e Aes de acordo com
a CVM:
So diferenciados de acordo com seus riscos
So diferenciados de acordo com o Administrador
Possuem as mesmas regras de tributao
No podem ser destinados a investidores qualicados
Questo 2202
2 - Fundos de Investimento Fundo Exclusivo
Um investidor qualicado:
Pode interferir na gesto do fundo
Pode pedir a reduo da sua taxa de administrao na AGO
Pode pedir a reduo da sua taxa direto ao administrador do fundo
Tem os mesmos direitos e deveres dos outros cotistas
123/262
04/09/2016
Questo 2204
2 - Fundos de Investimento Participantes de um Fundo de Investimento
O administrador do fundo est obrigado a:

I - divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimnio lquido do fundo
aberto;
II - remeter mensalmente aos cotistas extrato de conta contendo a rentabilidade
do fundo auferida entre o ltimo dia til do ms anterior e oltimodia til do
ms de referncia do extrato;
III - Realizar no mnimo 1 assembleia ordinria por semestre, para divulgar o
balano e os resultados do fundo
Esto Corretas as armativas:
Somente I
Somente II
I e II
I, II e III
Questo 2208
2 - Fundos de Investimento Taxa de Administrao e Taxa de Performance
A metodologia utilizada pelos fundos de investimento para clculo e cobrana de taxa de

performance, recebe o nome de:
Come-Cotas
Linha d'agua
Chineses Wall
Marcao a Mercado
124/262
04/09/2016
Questo 2209
A taxa de Administrao de um Fundo de Investimento :

Utilizada para pagar as despesas do fundo
Utilizada para remunerar o administrador e eventual contratao do gestor
Utilizada para cobrir eventuais perdas do patrimnio do fundo
Utilizadas para antecipao de Imposto de Renda (Come-Cotas)
Questo 2210
2 - Fundos de Investimento Chinese Wall
Num banco, onde existe um possvel conito de interesse entre a gesto de recursos
prprios e a gesto de recursos de terceiros, qual deve ser atitude da instituio:
Suspender a atividade
Deixar de fazer as atividades por um tempo
Segregar as atividades
No fazer nada
Questo 2211
2 - Fundos de Investimento Fundos de Renda Fixa Dvida Externa
Um investidor pretende aplicar em um fundo composto por ttulos pblicos federais e

deseja que o crdito entre em sua conta em D + 2. Voc, como gerente da conta indicaria
aplicao em:
Fundo conservador
Fundo de direitos creditrios
Fundo de aes
Fundo referenciado
125/262
04/09/2016
Questo 2212
So exemplo de remunerao que podem ser cobradas pelo administrador de um fundo

de investimento, de acordo com o seu regulamento, alm da taxa de administrao:
Taxa de entrada, Sada e Taxa de Performance
Taxa de entrada, retorno e Taxa de Performance
Taxa de entrada, Sada e Retorno
Taxa de Custdia, de Performance e Retorno
Questo 2213
Um fundo para investidores no qualicados pode concentrar os investimentos em ttulos

emitidos por um mesmo grupo nanceiro e em ttulos emitidos por um mesmo grupo no
nanceiro, respectivamente:
At 20% e 20% da carteira
Questo 2214
2 - Fundos de Investimento Assembleia de um Fundo
Suponha que o mercado encontra numa situao de total iliquidez, de modo que o gestor
do fundo no consegue vender os ativos e pagar as solicitaes de resgate. O
administrador do fundo poder:
Declarar o fechamento do fundo para a realizao de resgates, sendo obrigatria a convocao de Assembleia
Geral Extraordinria
Declarar o fechamento do fundo para a realizao de resgates, sendo obrigatria a convocao de Assembleia
Geral de Cotistas.
Honrar os saques, mesmo que tenha que utilizar recursos prprios ou emprstimos
Atender s solicitaes na medida do possvel, dando prioridade para aqueles de menor valor
126/262
04/09/2016
Questo 2215
So exemplo de ativos que podem ser comprados por Fundos de Investimento em geral:
I - T.P.F, CDB.
II - Recibo de depsito de empresas no exterior.
III - Aes e ttulos de dvida externa;
Somente III
I e II
I e III
I, II e III
Questo 2217
2 - Fundos de Investimento Cota de um Fundo e Marcao a Mercado
O prazo mximo para pagamento de cotas resgatadas pelo investidor em um fundo de

investimento de:
Decidido em assembleia do fundo
Estabelecido em regulamento e prospecto de acordo com livre deciso do administrador do fundo
No poder ultrapassar 5 dias a contar da data de converso das cotas
No poder ultrapassar 10 dias a contar da data de converso das cotas
127/262
04/09/2016
Questo 2219
A marcao a mercado tem como objetivo atualizar os preos dos ativos:

Pelo preo de compra acrescido dos rendimentos
Pelo preo futuro de negociao dos ttulos
Pelo preo em que os mesmos podem ser vendidos
Pelo preo de venda dos ativos descontado a inao
Questo 2220
Qual das alteraes em fundos de investimento NO pode ser efetuada sem a aprovao
em uma assembleia:
Venda de Ativos
Compra de Ativos
Aumento da taxa de Administrao
Reduo na taxa de Administrao
Questo 2221
2 - Fundos de Investimento Fundo de Renda Fixa Simples
Um fundo Indexado ao IBRX possui sua carteira basicamente de:

Aes mais negociadas na Bolsa de Valores
Ttulos pblicos Federais
Ttulos de Baixo risco de mercado
CDBs
128/262
04/09/2016
Questo 2222
Um cliente desistiu de aplicar em um fundo Referenciado ao ler em seu prospecto que este
fundo poderia aplicar seus recursos em derivativos. O Gerente do banco o convenceu a
aplicar no fundo alegando que os fundos passivos no podem investir em derivativos e
que esta informao s estava escrita no prospecto por uma exigncia da ANBIMA. A
armao do Gerente do banco est:
Correta, pois fundos Referenciados no podem investir em derivativos
Correta, pois fundos Referenciados podem investir em derivativos sem restries
Errada, pois somente os fundos alavancados podem investir em aes
Errada, pois fundos referenciados podem investir em derivativos, desde que seja para fazer hedge
Questo 2223
O fundo de aes deve investir em sua carteira de ativos:

No mnimo 67% em aes
No mximo 67% em aes
No mnimo 80% em aes
No mnimo 95% em aes
Questo 2224
2 - Fundos de Investimento FIDC - Fundo de investimento em Direitos Creditrios
Qual o mnimo do patrimnio Lquido de um Fundo de Direitos Creditrios que deve ser
aplicado em Direitos Creditrios:
95%
80%
67%
50%
129/262
04/09/2016
Questo 2225
O prazo de carncia que um fundo deve observar para divulgar as suas rentabilidades
de:
2 meses
6 meses
12 meses
1 ms
Questo 2226
O conceito de linha dagua est relacionado com:

Metodologia utilizada para cobrana de taxa de performance considerando um Benchmark
Limite de Risco que um fundo pode assumir
O imposto de renda retido na fonte nos fundos de investimento
Metodologia utilizada para cobrana de taxa de administrao considerando um Benchmark
4 - Tributao
Questo 2227
4 - Tributao IR: Fundos de Investimento
A tributao semestral nos fundos de investimento ocorrem nos meses de:

Janeiro e Julho
Maio e Abril
Fevereiro e Agosto
Maio e Novembro
130/262
04/09/2016
Questo 2228
Em um fundo de investimento de longo prazo, a alquota do come-cotas de:

22,5%
20%
17,5%
15%
Questo 2230
4 - Tributao IOF
A alquota de IOF para aplicaes em Fundos de Investimento ser igual a zero quando o
prazo de aplicao for superior a:
20 dias
29 dias
180 dias
360 dias
Questo 2231
Fundos de investimento um instrumento por meio do qual um ou mais indivduos

aderem a um condomnio de investidores cujos recursos so administrados por um gestor
prossional. Cabe ao gestor:
Garantir que os ttulos de renda xa sejam levados at o vencimento
Predeterminar a rentabilidade a ser auferida
Respeitar as regras contratuais e, quando conveniente, exceder os limites de risco estabelecidos
Respeitar as regras estabelecidas em regulamento
131/262
04/09/2016
Questo 2232
A cota de um fundo calculada a partir do somatrio do valor de:

Mercado dos ativos do fundo, mais despesas, menos receitas, dividido pelo total de cotistas do fundo
Aquisio dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo nmero de cotas
Mercado dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo nmero de cotas
Mercado do ativo do fundo, menos IR provisionado, dividido pelo nmero de cotas emitidas
Questo 2233
A poltica de investimento de um fundo de investimento de gesto passiva, normalmente,

contempla estratgias que buscam:
Ganhos adicionais em operaes especulativas no mercado futuro de juros.
Superar a rentabilidade mnima contratada com o investidor
Superar o benchmark estabelecido em regulamento
Replicar o benchmark estabelecido no regulamento
Questo 2234
Um investidor avesso ao risco, ao lhe ser recomendado um fundo referncia do DI,

questionou a informao constante no prospecto de que o fundo utiliza instrumentos de
derivativos. O gerente argumentou que a frase do prospecto padro, exigncia do cdigo
de Auto-Regulao da ANBIMA, e que o fundo no apresenta risco, pois no utiliza
instrumento de derivativos. O esclarecimento do gerente est:
Correto, pois vedado o uso de derivativos em fundos referenciados
Incorreto, pois fundos referenciados DI podem utilizar derivativos para alavancagem da carteira
Incorreta, pois fundos referenciados DI podem utilizar derivativos para proteo da carteira
Correto, pois os prospectos so padronizados pela ANBIMA e podem no reetir a realidade de cada fundo
132/262
04/09/2016
Questo 2235
Um fundo de investimento referenciado no CDI tem objetivo de obter a rentabilidade:

Igual o CDI, no mnimo
Prximo ao CDI
Igual da renda xa
Superior a do CDI
Questo 2236
Ter pelo menos 80% do seu patrimnio lquido representado em ttulos pblicos federais
e/ou ttulos de renda xa; estar o emissor classicado na categoria de baixo risco de
crdito e conter em sua denominao o indicador de desempenho. Os fundos que
apresentam as caractersticas acima descritas so classicados como:
Exclusivos
Referenciados
De renda xa
De curto prazo
Questo 2237
Um investidor extremamente conservador decidiu aplicar R$ 10.000,00 em um Fundo de

Renda Fixa que est apresentando excelente rendimento neste ano. Esse investidor:
Tomou uma deciso correta visto que esse tipo de fundo no apresenta risco
Decidiu corretamente porque observou a rentabilidade passada do fundo
Dever ser informado que o tipo de fundo no possui FGC e que qualquer fundo possui risco, por mais
conservador que seja
No correr risco pois esse tipo de fundo tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crdito
133/262
04/09/2016
Questo 2238
A linha dgua pode ser entendida como uma:

Frmula matemtica que aumenta os ganhos do administrador e a rentabilidade dos fundos
Metodologia utilizada para o clculo e limitao da cobrana de taxa de performance de um fundo, considerandose seu benchmark
Metodologia utilizada no clculo da taxa xa de um fundo de investimento.
Frmula matemtica utilizada no clculo da taxa limite de ganho do administrador de um fundo de investimento
Questo 2239
O responsvel pela reteno e recolhimento de imposto de renda na fonte incidente sobre

os rendimentos auferidos nas aplicaes em fundos de investimentos o:
Gestor
Administrador
Custodiante, quando pessoa jurdica
Prprio benecirio, quando pessoa jurdica
4 - Tributao
134/262
04/09/2016
Questo 2240
Considere as armaes abaixo:

I -De acordo com a legislao de imposto de renda, os fundos de investimento
de curto prazo, de longo prazo e de aes so diferenciados em funo da
composio de suas carteiras
II - Os fundos de investimento em aes no esto sujeitos a sistemtica de
reteno de imposto de renda denominada come-cotas
III - As alquotas de imposto de renda incidentes no resgate de recursos
aplicados em fundos de investimento variam com o prazo de aplicao e so
idnticas para fundos de curto e longo prazo
Esto corretas:
I, II e III
I e III apenas
I e II apenas
II e III apenas
Questo 2241
Dos cotistas de fundo de renda varivel, cobra-se o imposto de renda:

No nal de cada ms, se a rentabilidade mensal superar a variao do Ibovespa no ms
Apenas nos resgates, se a rentabilidade acumulada superar a variao do Ibovespa
No nal de cada ms, se a rentabilidade mensal for positiva
Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva
135/262
04/09/2016
Questo 2243
Para atender as normas de conduta conhecidas como Chinese Wall, uma instituio
nanceira deve:
Evitar atuar com corretoras de ttulos e valores mobilirios que apresentem risco de imagem
Segregar a rea de compliance das demais reas da instituio
Manter o cadastro de seus clientes segregado do cadastro de seus funcionrios
Segregar as atividades de administrao de recursos prprios e de administrao de recursos de terceiros
Questo 2244
Ao ser liquidada uma operao prevista no regulamento de um fundo de investimento

alavancado. apurada uma perda que compromete todo o patrimnio do fundo,
ocasionando, ainda, um prejuzo adicional. Esse prejuzo dever ser coberto:
Pelos cotistas do fundo
Pelo gestor da carteira
Pelas contrapartes que realizaram a operao com o fundo
Pelo administrador do fundo
Questo 2245
Um dos direitos do administrador de fundos de investimentos, sem prvia autorizao de

uma assembleia de cotistas, :
Aumentar a taxa de administrao
Escolher empresas de auditoria e custdia
Alterar a poltica de investimento
Apropriar-se de parte do patrimnio do fundo
136/262
04/09/2016
Questo 2246
O percentual mximo da carteira de um fundo de investimento de renda xa que pode ser

direcionado para aplicaes em ttulos pblicos federais de:
67%
80%
95%
100%
Questo 2247
A poltica de investimento de um fundo de renda xa de gesto passiva normalmente,

contempla estratgias que buscam ganhos por meio de:
Operaes que visem a proporcionar rentabilidade mais prxima possvel do benchmark
Estratgias com derivativos para posicionamento da carteira
Apostas nas mudanas da volatilidade das taxas de juro
Apostas na direo das taxas de juro futuras
Questo 2249
O regulamento de um fundo de investimento estabelece que no mnimo 80% da sua

carteira seja direcionada para operaes vinculadas variao da taxa de juros domstica.
Segundo a CVM, esse fundo dever ser classicado como:
Referenciado
Multimercado
De curto prazo
De renda xa
137/262
04/09/2016
Questo 2251
Segundo as diretrizes de Marcao a Mercado da ANBIMA para a Indstria de Fundo de

Investimento, so princpios a serem observados:
I - As metodologias devem ser pblicas.
II - O administrador do fundo dever divulgar, no mnimo, a verso simplificada
do manual sobre a Marcao a Mercado.
III - O ativo que faa parte das carteiras de fundos de investimento cuja
precificao seja de responsabilidade do prprio administrador dever ter um
nico preo.
I e II, apenas
I e III, apenas
I, II e III
II e III, apenas
4 - Tributao
Questo 2253
A incidncia do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos auferidos por qualquer

benecirio, nas aplicaes em fundos de investimento sem prazo de carncia, ocorrer no
resgate se ocorrido em outra data, ou no ltimo dia til de:
Cada semestre
Dezembro
Maio e novembro
Maro e junho
138/262
04/09/2016
Questo 2255
Um fundo de investimento em aes, cujo indicador de desempenho (benchmark) o IBrX,

tem escrito em seu prospecto que a estratgia ativa. Os riscos de mercado absoluto e
relativo, respectivamente, desde fundo, correspondem aos riscos:
Do IbrX e ao do fundo ter pior desempenho do que o da concorrncia
Do IbrX e ao do fundo ter pior desempenho do que o do IbrX
Da taxa de juros e ao do IbrX ter pior desempenho do que o do IBOVESPA
taxa de juros e ao do CDI ter desempenho superior ao do IbrX
Questo 2256
A Poltica de investimento de um fundo somente pode ser alterada por:

Deliberao dos cotistas em assembleia
Flutuao de preo dos ativos
Determinao do gestor em benefcio do fundo
Normas da auditoria interna da instituio nanceira
Questo 2257
Segundo a CVM, os fundos:

Abertos so voltados exclusivamente venda ao pblico, no se incluindo os exclusivos
Abertos tm nmero xo de cotas e resgate de recursos a qualquer tempo
Fechados permanecem temporariamente sem aceitar depsitos, sem valorizao de suas cotas, podendo retomar
a captao a qualquer momento
Fechados captam recursos apenas por um perodo e as cotas s podem ser resgatadas quando de sua liquidao
ou ao trmino do prazo previsto de durao
139/262
04/09/2016
Questo 2258
Dois fundos referenciados ao CDI, de mesma taxa de administrao, obtiveram retornos

conforme quadro abaixo:
Retorno em % do CDI
Ms I
Ms II
Ms III
Ms IV
Fundo A
98%
97%
99%
98%
Fundo B
105%
95%
103%
97%
Comparando-se os fundos A e B, correto armar que o fundo:

A est mais aderente ao objetivo do fundo
B est mais aderente ao objetivo do fundo
B um fundo alavancado
A um fundo que no marca seus ttulos a mercado
Questo 2259
Em um fundo de investimento, a marcao pela curva do papel provoca:

Diferena contbil que seria ajustada no balano social do fundo.
Equidade entre os cotistas, no importando a que momento cada cotista aplicou ou resgatou no fundo
Distoro na rentabilidade apurada, podendo ocorrer distribuio de renda entre os cotistas
Aumento de rendimentos, pois os ttulos e valores mobilirios seriam contabilizados pelos respectivos valores de
mercado
140/262
04/09/2016
Questo 2260
Se um fundo de investimento alavancado, ento:

Sua carteira constituda em maior parte por ttulos pblicos federais
Seu gestor se prope a superar pelo menos 20% o desempenho de parmetro de referncia (benchmark)
Busca neutralizar o risco diferentes do parmetro de referncia
Existe a possibilidade de perda superior ao patrimnio lquido
Questo 2261
O regulamento de um fundo de investimento estabelece que no mnimo 80% da sua

carteira seja direcionada para operaes vinculadas variao da taxa de juros domstica.
Segundo a CVM, esse fundo dever ser classicado como:
Referenciado
Multimercado
De curto prazo
De renda xa
Questo 2263
2 - Fundos de Investimento Fundo Exclusivo
A marcao a mercado facultativa para os fundos de investimento:

Que possuem inmeros cotistas, por deciso e responsabilidade do gestor
Exclusivos, por solicitao do cotista
Que possuem inmeros cotistas, por deciso de assembleia de cotistas
Exclusivos, por deciso e responsabilidade do gestor
141/262
04/09/2016
Questo 2265
A armao O administrador de carteira de valores mobilirios deve informar seu cliente

de outras atividades que exera no mercado est:
Correta, pois o administrador no pode administrar carteiras de instituies nanceiras diversas devido s prticas
de conduta denominadaChineses Wall
Correta, pois podero existir potenciais conitos de interesses
Incorreta, pois o administrador tem o dever de sigilo absoluto em relao aos seus demais clientes
Incorreta, pois a CVM exige do administrador apenas a obrigao de cumprir elmente o contrato rmado com o
cliente, seguindo sua poltica de investimento
Questo 2303
3 - Demais Produtos de Investimento Mercado de Opes
Os termos call e put correspondem respectivamente a:

Opo de Venda e Opo de compra
Opo de compra e Opo de venda
Opo de venda e futuro de dlar
Termo de Dlar e Opo de venda
Questo 2304
3 - Demais Produtos de Investimento Introduo ao Mercado de Derivativos
Os contratos de Derivativos, de uma maneira geral:

So todos padronizados
Sempre so liquidados na CBLC
S permitem negociao na Bolsa de Valores
Podem ser liquidados de forma antecipada
142/262
04/09/2016
Questo 2306
Em um ttulo pr xado quanto maior o valor do PU (Preo Unitrio):

Maior ser a sua rentabilidade
Menor ser a sua rentabilidade
Maior ser seu risco
Menor ser seu risco
Questo 2308
3 - Demais Produtos de Investimento Tipos de Aes
A expresso 1 ao equivale a 1 voto est associado a uma empresa que possui o capital
dividido em:
100% aes Ordinrias
100% aes Preferenciais
50% aes Ordinrias e 50% aes Preferenciais
51% aes Ordinrias e 49% aes Preferenciais
Questo 2311
3 - Demais Produtos de Investimento Certicado de Recebveis Imobilirios - CRI
Sobre os Certificados de Recebveis Imobilirios (CRIs). Podemos afirmar:

So emitidos por bancos em geral
No possui iseno de imposto de renda para pessoa fsica
Deve possui valor nominal mnimo de R$ 1.000.000,00 para realizao de uma oferta pblica.
Somente podem ser emitidos com rentabilidade pr xada
143/262
04/09/2016
Questo 2314
3 - Demais Produtos de Investimento Dividendos e Bonicaes
No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ao, quando ela ca Ex.Dividendo,

espera-se que o seu valor de mercado:
No se altere
Seja descontado do valor pago em dividendos
Seja acrescido do valor pago em dividendos
Sofra alteraes de acordo com a procura e oferta por este papel
Questo 2321
Uma das principais caractersticas do mercado futuro :

Existncia do risco de contraparte
Possibilidade de alongamento dos prazos
Possibilidade de alavancagem dos resultados
No padronizao dos contrato
Questo 2322
3 - Demais Produtos de Investimento Ttulos Pblicos Federais
As Letras do Tesouro Nacional so ttulos pblicos que:

Acompanha a variao da Selic
Acompanha variao cambial
Possuem rendimento mximo de 12% a.a
Pode ser negociada com desgio
144/262
04/09/2016
Questo 2323
A perda mxima do titular de uma opo de compra call:

O valor pago como prmio
Ilimitada
Depende da volatilidade do mercado
Taxa de juros Selic
Questo 2325
Um investidor cou sabendo que haver uma elevao na taxa de juros. Baseado nesta
informao, esperando obter rentabilidade signicativa ele dever aplicar em:
Letras Financeira do Tesouro
aes
Notas Promissrias com remunerao pr xada
Letra do Tesouro Nacional
Questo 2326
3 - Demais Produtos de Investimento Mercado Secundrio
Com relao aos Mercados Primrio e Secundrio correto armar que:

No mercado Primrio existe a liquidez dos ttulos e valores mobilirios
No mercado secundrio so emitidos ttulos novos
As empresas utilizam o mercado secundrio, bolsa de valores, para captarem recursos
No mercado Secundrio existe a liquidez dos ttulos e valores mobilirios
145/262
04/09/2016
Questo 2327
uma caracterstica das Letras do Tesouro Nacional:

Ter rentabilidade ps-xada
Pagar cupons semestrais acrescido da variao da TR
Pagar juros calculados com base na Selic Over
Ter rentabilidade que dada pela diferena entre o preo de compra do ttulo e seu valor nominal no vencimento.
(Desgio sobre o valor de face)
Questo 2328
O "ndice" DI-Futuro no BMF&BOVESPA permite:

auxiliar na previso da volatilidade do ndice IBOVESPA
auxiliar na precicao da taxa spot do ouro
auxiliar na previso da principal taxa de juros de renda xa
permitir prever o ndice de inao
Questo 2332
A relao entre a Taxa de Juros do mercado o Preo Unitrio PU de um ttulo Pblico

Federal de rentabilidade Pr-xada como LTN, por exemplo, :
Quanto menor a taxa de juros menor o P.U
Depende do mercado
indiferente, uma vez que o ttulo j possui taxa prexada
Quanto maior a taxa de juros menor o P.U
146/262
04/09/2016
Questo 2333
3 - Demais Produtos de Investimento Debntures
Uma debnture emitida com a clusula de cross default garante ao investidor que:
Caso o emitente no pague a debnture, ou os juros, as outras dvidas podem ser declaradas vencidas
automaticamente
O pagamento dos juros da debnture no est condicionado ao vencimento de outras dvidas do emitente.
A cobertura da debnture pelo FGC
Que as suas debntures podero ser convertidas em aes da companhia
Questo 2334
3 - Demais Produtos de Investimento Cdula de Produto Rural - CPR
O indexador utilizado como correo dos Ttulos da Dvida Agrria TDA:

Selic
Cmbio
Taxa Referencial TR
IPCA
Questo 2336
3 - Demais Produtos de Investimento Clubes de Investimento
O percentual mnimo patrimnio lquido que os clubes de investimentos devero investir

em: (i) aes; (ii) bnus de subscrio; (iii) debntures conversveis em aes, de emisso
de companhias abertas; (iv) recibos de subscrio; (v) cotas de fundos de ndices de aes
negociados em mercado organizado; e (vi) certicados de depsitos de aes de:
50%
51%
67%
80%
147/262
04/09/2016
Questo 2340
3 - Demais Produtos de Investimento Mercado de Capitais
O ndice Small Cap SMLL medir o retorno de uma carteira composta por empresas que
tiveram:
As menores captaes na BM&FBOVESPA
As maiores captaes na BM&FBOVESPA
De maior liquidez
De menor liquidez
Questo 2342
A liquidao nanceira na compra evenda de aes acontece em:

D+0
D+1
D+3
D+4
Questo 2344
3 - Demais Produtos de Investimento Debntures X Nota promissria
Quanto ao prazo mximo de emisso de uma nota promissria de:

Pode ser emitida sem prazo mximo
30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas
148/262
04/09/2016
Questo 2345
As Letras de Crdito Imobilirio caracterizam-se por apresentarem:

Prazo mnimo de 30 dias para aplicao
Garantia Real
Tributao de Imposto de Renda para pessoa fsica de 22,5% at 15%
Prazo mximo de 360 dias
Questo 2348
Em um contrato de mercado futuro o preo de ajuste em D+1 menor que o preo de

ajuste em D+0. Assim podemos concluir que:
Quem estiver comprado receber um crdito
Quem estiver vendido receber um crdito
No possui ajuste dirio
Quem estiver vendido e quem estiver comprado recebero um crdito
Questo 2349
3 - Demais Produtos de Investimento Cdula de Produto Rural - CPR
Sobre a tributao em Letras de Crdito do Agronegcio, podemos armar que ser:

22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicao, retido na fonte
22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicao, recolhido pelo investidor atravs de DARF
Sempre de 15%
Pessoas Fsicas esto isentas
149/262
04/09/2016
Questo 2350
do tipo zero cupom e possui o valor atualizado diariamente pela taxa Selic:
Nota do Tesouro Nacional Srie B
Nota do Tesouro Nacional Srie C
Letra Financeira do Tesouro
Questo 2351
A liquidao nanceira de aquisies de aes realizadas no mercado vista, em D (D=data

de negociao no mercado), ocorre:
D+1
D+2
D+3
D+4
Questo 2352
A Letra Financeira do Tesouro LFT um ttulo indexado:

taxa SELIC e negociado ao par, com gio ou desgio
taxa CETIP e negociado ao par, com gio ou desgio
Ao IPCA e negociado com desgio
Ao IGP-M e negociado com gio
150/262
04/09/2016
Questo 2354
Na composio de uma carteira diversicada de renda xa para um investidor pessoa

fsica, que exige parte do rendimento com iseno de imposto de renda retido na fonte,
recomenda-se aplicao em:
Letras de cmbio
Certicado de Recebveis Imobilirios
Recibo de depsito bancrio
Fundos de investimento Curto Prazo
Questo 2355
3 - Demais Produtos de Investimento CDB
CDBs Certicados de Depsitos Bancrios so ttulos:

Que lastreiam as operaes do mercado nanceiro
De renda xa emitido pelos bancos comerciais
De renda varivel emitido pelos bancos de investimento
Que nanciam operaes compromissadas do sistema bancrio
Questo 2357
O direito de compra de um ativo, a qualquer tempo, pelo respectivo preo preestabelecido,

caracteriza uma opo:
Europeia de venda
Europeia de compra
Americana de venda
Americana de compra
151/262
04/09/2016
Questo 2358
A compra de uma opo de compra caracteriza estratgia de alavancagem, pois:

Expe o titular as chamadas margens em dinheiro
Obriga o titular a permanecer no mercado at o vencimento
Exige o depsito de garantia em ttulos ou em dinheiro
Possibilita investimento no ativo objeto por uma frao de seu preo no mercado vista
Questo 2360
O stop loss um mecanismo utilizado em uma carteira de investimentos para limitar:

Sua volatilidade histrica
Seu nvel de concentrao de um ativo
Suas perdas
Seu VaR
Questo 2361
Um dos parmetros considerados na avaliao da liquidez de uma ao negociada na

Bolsa :
A diferena entre seu preo mximo e seu preo mnimo dirio
A mdia da quantidade de negcios dirios
A variao do preo de fechamento de um dia para o preo de abertura do dia seguinte
O valor mdio de dividendos pagos em relao a seu preo
152/262
04/09/2016
Questo 2362
A carteira terica do ndice Bovespa :

Composta por todas as aes negociadas na Bovespa
Alterada apenas uma vez a cada 6 meses
Denida com base na negociabilidade das aes
Denida somente a partir do valor de mercado das aes
Questo 2363
3 - Demais Produtos de Investimento Tipos de Aes
As aes Preferenciais adquirem o exerccio do direito de voto quando:

A emissora deixa de pagar dividendos por trs exerccios consecutivos
O objeto social alterado para reduo dos dividendos xos ou mnimos
O conselho scal no conta com representantes dos acionistas minoritrios
Negociadas no Novo Mercado da Bovespa
Questo 2364
3 - Demais Produtos de Investimento Analise Tcnica e Fundamentalista
A precicao de aes baseada na anlise fundamentalista utiliza:

Dados conjunturais, projees de resultados e condies de oferta e demanda de bens e servios da empresa
A proporo das aes na carteira terica do ndice Bovespa
A interpretao de grcos de volumes e preos negociados historicamente
O histrico das cotaes das aes da empresa na Bolsa de Valores
153/262
04/09/2016
Questo 2366
3 - Demais Produtos de Investimento Governana Corporativa
Para adeso ao nvel 1 da Bolsa de Valores de So Paulo, a companhia, seus controladores

e administradores assumem compromisso de:
Disponibilizar balano semestral seguindo as normas do US GAAP ou IAS
Estabelecer mandato unicado de 2 anos para todo o Conselho de Administrao
Manuteno em circulao de uma parcela mnima de aes representando 25% do capital
Realizao de ofertas pblicas por meio de mecanismos que favoream a concentrao do capital
Questo 2367
3 - Demais Produtos de Investimento Debntures X Nota promissria
Commercial papers ou notas promissrias so ttulos que:

Possibilitam captao de recursos com a nalidade de capital de giro
Possibilitam captao de recursos para nanciar investimentos de longo prazo
Necessitam de prazo mnimo de emisso de at 360 dias
Necessitamde interveno de um agente ducirio
Questo 2368
3 - Demais Produtos de Investimento Subscrio de Valor Mobilirio (Underwriting)
A instituio nanceira intermediria de uma oferta pblica de valores mobilirios que

recebeu da empresa emissora a opo de distribuio de lote suplementar deve:
Informar CVM - Comisso de Valores Mobilirios no pedido de registro a quantidade exata que ser exercida por
meio da opo
Ajustar o preo dos ttulos ofertados adicionalmente conforme a demanda vericada
Proporcionar o acesso aos investidores aos lotes suplementar de aes, na mesma proporo de sua aquisio
original
Respeitar o montante predeterminado no prospecto, que no poder ultrapassar a 15% da quantidade
inicialmente ofertada
154/262
04/09/2016
Questo 2369
O exerccio da opo de venda depende:

Da vontade do titular
Da vontade do lanador
De comum acordo entre lanador e titular
Da deciso de uma cmara de arbitragem
Questo 2370
3 - Demais Produtos de Investimento SWAP
Um investidor institucional ao efetuar uma operao de swap trocando a remunerao dos

ativos de sua carteira de taxa prexada para taxa ps-xada tem como objetivo:
Aproximar a rentabilidade taxa bsica de juros
Realizar uma operao de descasamento
Eliminar o risco de inao
Prexar a taxa de retorno da carteira
Questo 2371
Pode-se armar que uma opo de compra esta in the money quando o preo do ativoobjeto no mercado :
Maior que o preo de exerccio
Menor que o preo de exerccio
Maior que o preo a termo
Menor que o preo a termo
155/262
04/09/2016
Questo 2372
do tipo zero cupom e possui o valor atualizado diariamente pela taxa Selic:
Nota do Tesouro Nacional Srie B
Nota do Tesouro Nacional Srie C
Letra Financeira do Tesouro
Questo 2373
3 - Demais Produtos de Investimento Recibos de depsito: ADR e BDR
Sobre as ADRs pode-se armar que:

Representam um lote de aes de empresas no domiciliadas nos E.U.A
Representam um lote de aes de empresas domiciliadas nos E.U.A
So cotadas e negociadas em dlar nos mercados da Europa e sia
A legislao veda a negociao em mercado de balco
Questo 2376
3 - Demais Produtos de Investimento Recibos de depsito: ADR e BDR
Os BDRs Brazilian Depositary Receipts representam aes:

De companhias brasileiras negociadas no Estados Unidos
Com direito de converso em ADRs American Depositary Receipts
Cotadas e transacionadas em dlar no mercado de balco
De empresas com sede no exterior, negociadas no Brasil
156/262
04/09/2016
Questo 2378
3 - Demais Produtos de Investimento Debntures
O agente ducirio dos debenturistas:

No pode ser uma instituio nanceira
Tem poderes para modicar as clusulas e condies da emisso do ttulo
Pode requerer a falncia da companhia emissora, no caso de inadimplncia e inexistncia de garantias reais
Est impedido de efetuar despesas para proteger direitos ou interesses dos debenturistas, sem prvia
autorizao, mesmo em caso de inadimplncia
Questo 2380
3 - Demais Produtos de Investimento Introduo ao Mercado de Derivativos
So contratos de ativos derivativos:

Termo, securitizao e swap
Opes, aes e futuros
Termo, securitizao e futuros
Opes, futuros e swap
4 - Tributao
157/262
04/09/2016
Questo 2401
4 - Tributao IR: Renda Varivel
De acordo com a tabela abaixo de compra e venda de aes realizadas por um investidor
pessoa fsica temos:
Quant.
Ao
Data Compra Valor
Data
Alienao
Valor
Lucro
200
PETR4
01/10/2010
R$ 5.000,00
01/04/2011
R$ 7.200,00
R$ 2.200,00
100
VALE5
12/10/2010
R$ 2.400,00
03/04/2011
R$ 5.500,00
R$ 3.100,00
200
BBAS3
28/10/2010
R$ 4.400,00
09/04/2011
R$ 6.200,00
R$ 1.800,00
200
LREN3
10/11/2010
R$ 4.800,00
12/04/2011
R$ 7.100,00
R$ 2.300,00
300
RENT3
18/11/2010
R$ 3.000,00
18/04/2011
R$ 7.200,00
R$ 4.200,00
TOTAL
R$ 19.600,00
R$ 33.200,00
R$ 13.600,00
Assim sobre a incidncia de Imposto de Renda, podemos armar que:

O investidor est isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de compra das aes
O investidor est isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de alienao das aes
Dever recolher imposto de renda a uma alquota de 15%
Dever recolher imposto de renda a uma alquota de 20%
Questo 2403
4 - Tributao IR: Ttulos de renda xa
Entre os investidores abaixo, qual no recolhe imposto na fonte?

Empresas optantes pelo simples
Pessoa Fsica
Pessoa Jurdica Imune que declare por escrito
Investidores no residentes
158/262
04/09/2016
Questo 2404
Fundos de Curto Prazo, para receita federal:

No tm obrigatoriedade de Marcao a Mercado
Tem prazo mdio menor ou igual a 365 dias
Somente para Investidores Qualicados
Tm prazo mdio inferior a 60 dias
Questo 2405
Com relao aos fundos de renda xa de longo prazo, o chamado come-cotas:

No se aplica
Aplica-se semestralmente a alquota de 15%
Aplica-se anualmente a alquota de 15%
Aplica-se semestralmente a alquota de 20%
Questo 2406
4 - Tributao IOF
O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, de responsabilidade:

Dos operadores dos fundos
Do custodiante
Do gestor
Do Administrador
159/262
04/09/2016
Questo 2409
Quando o investidor opera no mercado de renda varivel com operaes do tipo day-trade
e obtm lucro o imposto de renda sobre esta aplicao:
isento para pessoa fsica para alienaes de at R$ 20.000,00
Deve ser recolhida pelo prprio investidor atravs de DARF a alquota nica de 20% cobrados sobre os
rendimentos, sem imposto retido na fonte
Deve ser recolhida pelo prprio investidor atravs de DARF a alquota nica de 20% sobre os rendimentos,
ncando 1% dos rendimentos retidos na fonte
Deve ser recolhida pelo prprio investidor atravs de DARF a alquota nica de 15% cobrados sobre os
rendimentos, sem imposto retido na fonte
Questo 2410
As perdas referentes a cobrana de imposto de renda inerente a aplicaes em operaes

de Swap:
No podem ser compensadas
Permitem a compensao com outras operaes de renda variveis de qualquer administrador
Permitem a compensao com outras operaes de renda variveis somente do mesmo administrador
Pessoa Fsica so isentas de cobrana de imposto de renda
Questo 2411
Sobre a cobrana de Imposto de Renda para investimento em letras hipotecrias

realizados por Pessoa Jurdica:
So Isentos da cobrana de Imposto de Renda
Somente Pessoa Fsica possuem iseno da cobrana de Imposto de Renda
Deve ser cobrado a alquota nica de 20%
responsabilidade do prprio investidor o recolhimento e pagamento do imposto, quando devido
160/262
04/09/2016
Questo 2412
A composio mnima que um fundo deve ter para ser tributado como fundo de aes
deve ser de:
35% Ttulos pblicos como LFT e LTN e etc
45% Ttulos pblicos e privados renda xa como LFT, CDB, Debntures e etc
67% de aes, bnus de subscrio, BDRs e ADRs e etc.
89% somente de aes
Questo 2413
4 - Tributao IR: Fundos Imobilirios
O Imposto de Renda cobrado em aplicaes realizadas por Pessoa Jurdica em Fundo de

Investimento Imobilirio deve:
Incidir sobre os ganhos de capital e sobre os rendimentos
Somente sobre os ganhos de capital
Somente sobre os Rendimentos
Independe se o investidor Pessoa Fsica ou Pessoa Jurdica para ns de Imposto de Renda
Questo 2414
O Imposto de Renda em alienao de investimentos realizados em aes, exceto day trade,

quando devido, deve ser recolhido pelo investidor e retido na fonte as alquotas,
respectivamente:
15% e 1%
20% e 1%
20% e 0,005%
15% e 0,005%
161/262
04/09/2016
Questo 2415
A instituio X fez um swap com ponta ativa em dlar e passiva em Selic com a instituio Y
com prazo de 360 dias. O dlar subiu, Como dever ser feito o ajuste e a tributao?
A favor da X com imposto de 20%
A favor da X com imposto de 22,50%
A favor da Y com 20%
A favor de Y com 22,50%
Questo 2416
4 - Tributao IOF
Se a cota de um fundo resgatada durante o perodo de carncia:

No haver tributao, porque no haver rendimento
S haver IOF se o perodo de aplicao for menor que 30 dias
No haver IOF, mas haver Imposto de renda
Haver IOF de 0,5% ao dia sobre o valor de resgate, limitado ao rendimento da operao
Questo 2417
4 - Tributao IR: Fundos Imobilirios
Os retornos oriundos por pessoa fsica no resgate de cotas de fundos imobilirios, cujas
cotas so negociadas em bolsa de valores, tero alquotas de:
0%
15%
20%
22,5%
162/262
04/09/2016
Questo 2418
Investidor pessoa fsica, est isento da cobrana de Imposto de renda nas aplicaes
abaixo, com exceo de:
CCB
CCI
LCA
LCI
Questo 2419
Sobre a tributao em Letras de Crdito do Agronegcio, podemos armar que ser:

22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicao, retido na fonte
22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicao, recolhido pelo investidor atravs de DARF
Sempre de 15%
Pessoas Fsicas esto isentas
Questo 2420
A tributao semestral nos fundos de investimento ocorre nos meses de:

Janeiro e Julho
Maio e Abril
Fevereiro e Agosto
Maio e Novembro
163/262
04/09/2016
Questo 2421
Em um fundo de investimento de longo prazo, a alquota do come-cotas de:

22,5%
20%
17,5%
15%
Questo 2422
O investidor pessoa fsica fez as seguintes vendas de aes que seguem abaixo.
Nov 2013 Dez 2013 Jan 2014 Fev 2014
18.456,76 19.990,45 21.345,65 22.456,56
Esto Isentos de IR os ganhos com as alienaes nos meses de:
Somente nos meses de novembro e dezembro de 2013
Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa fsica que investe em aes no possui iseno de Imposto
de Renda
Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2014
Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a venda das aes
Questo 2423
4 - Tributao IOF
A responsabilidade pelo recolhimento de IOF em um fundo de investimento :

Do administrador do fundo
Do Cotista
Do Gestor
Do Custodiante
164/262
04/09/2016
Questo 2424
4 - Tributao IOF
A alquota de IOF para aplicaes em Fundos de Investimento ser igual a zero quando o
prazo de aplicao for superior: a:
20 dias
29 dias
180 dias
360 dias
Questo 2425
O imposto de renda retido na fonte sobre os rendimentos de aplicaes nanceiras de

renda xa auferidos por pessoa fsica ser:
Deduzido do apurado na declarao de ajuste anual
Deduzido do imposto devido nas prximas aplicaes
Denitivo ou, opcionalmente, deduzido do pagamento mensal do Carne-Leo
Denitivo
Questo 2426
O responsvel pela reteno e recolhimento de imposto de renda na fonte incidente sobre

os rendimentos auferidos nas aplicaes em fundos de investimentos o:
Gestor
Administrador
Custodiante, quando pessoa jurdica
Prprio benecirio, quando pessoa jurdica
165/262
04/09/2016
Questo 2428
responsvel pelo recolhimento de IR incidente sobre os rendimentos auferidos na

compra e venda de aes na Bovespa:
A Cmara Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC
A instituio que intermediou a operao
A corretora que intermediou a venda
O prprio investidor
Questo 2429
Dos cotistas de fundo de renda varivel, cobra-se o imposto de renda:

No nal de cada ms, se a rentabilidade mensal superar a variao do Ibovespa no ms
Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada superar a variao do Ibovespa
No nal de cada ms, se a rentabilidade mensal for positiva
Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva
Questo 2430
4 - Tributao IOF
Em fundos de investimento, conforme a legislao do imposto de renda, o IOF Imposto

sobre Operao Financeira:
Incide alquota de 1%, no resgate em cotas de fundos de investimento em aes
Tem alquota diferenciadas, conforme a aplicao de renda xa seja prexada ou ps-xada
Tem alquota reduzida a zero, no caso do resgate de cotas de fundos de renda xa, desde que o resgate ocorra a
partir de 30 dias aps a aplicao
Incide a alquota 0,5% independentemente do prazo transcorrido entre a aplicao e o resgate de cotas dos
fundos de renda xa
166/262
04/09/2016
Questo 2431
As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento de curto prazo

podero ser:
Parcialmente compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidncias posteriores do mesmo fundo.
Compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidncias posteriores de fundos de investimento de
longo prazo administrados pela mesma pessoa jurdica
Compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidncias posteriores de fundos de investimento de
curto prazo administrados por qualquer pessoa jurdica
Compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidncias posteriores de fundos de investimentos de
curto prazo administrados pela mesma pessoa jurdica
Questo 2432
Os rendimentos auferidos por pessoa jurdica tributadas com base no lucro real em
operaes conjugadas que permitam a obteno de rendimentos predeterminados, tais
como as realizadas nos mercados de opes em bolsas, como operaes de Box:
So tributados como aplicaes nanceiras de renda xa
So tributados como aplicaes em valores mobilirios de renda varivel
No so tributados se as operaes forem realizadas no mercado de balco
No so tributados se as operaes forem realizadas em prego das bolsas
167/262
04/09/2016
Questo 2433
A incidncia do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos auferidos por qualquer

benecirio, nas aplicaes em fundos de investimento sem prazo de carncia, ocorrer no
resgate se ocorrido em outra data, ou no ltimo dia til de:
Cada semestre
Dezembro
Maio e novembro
Maro e junho
Questo 2435
Na tributao pelo imposto sobre a renda das aplicaes nanceiras em ttulos de renda
xa cujos titulares sejam pessoas fsicas:
O fato gerador do imposto aquisio do ttulo
Os rendimentos esto isentos do imposto
A pessoa fsica responsvel pela reteno e recolhimento do imposto
A base do clculo do imposto a diferena positiva entre o valor de alienao e o valor de aquisio do ttulo
168/262
04/09/2016
Questo 2436
Uma aplicao feita em 20/03/2008 em um fundo de aes foi resgatada 31/07/2008

gerando um rendimento de R$ 26.000,00 no perodo. O imposto de renda relativo a esse
rendimento foi retido:
Apenas no dia 31/07/08, alquota de 15%
No dia 31/05/08, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida at ento, e no dia 31/07/08, sempre a alquota
de 15%
alquota de 20% no dia 31/05/08, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida at ento, e a alquota de
15% no dia 31/07/08 descontando-se o valor recolhido como antecipao em 31/05/08
alquota de 20% no dia 31/05/08, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida at ento, e a alquota de
22,5% no dia 31/07/08 descontando-se o valor recolhido como antecipao em 31/05/08
Questo 2437
Imposto de renda sobre os ganhos lquidos auferidos por pessoas fsicas em operaes
realizadas nas bolsas de valores, se devido, ser apurado por perodo:
Anuais e pago at o ltimo dia til do ms da entrega da Declarao de Ajuste Anual
Trimestrais e pago at o ltimo dia til do ms subsequente ao trimestre da apurao
Semestrais e pago at o ltimo dia til do ms subsequente ao semestre da apurao
Mensais e pago at o ltimo dia til do ms subsequente ao da apurao
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado
169/262
04/09/2016
Questo 2501
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Banco Central do Brasil (BACEN)
responsvel por conduzir a Poltica Monetria:

BACEN
CVM
CMN
ANBIMA
Questo 2502
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Bancos Comerciais
Qual das instituies abaixo esto autorizadas pelo Banco Central a captar recursos
atravs de depsito vista:
Banco Comercial
Banco de Investimento
ANBID
Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
Questo 2503
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Bancos Mltiplos
Um Banco de Mltiplo, constitudo pelas carteiras de Investimento e de Crdito,

Financiamento e Investimento, est autorizado a:
Est autorizado a captar depsito vista, mas no pode intermediar oferta de Valores Mobilirios
No pode captar depsito vista e tambm est impedido de intermediar oferta de Valores Mobilirios
No est autorizado a captar depsito vista, mas pode oferecer crdito para nanciamento de capital xo e de
giro
Est autorizado a captar depsito vista e pode oferecer crdito para nanciamento de capital xo e de giro
170/262
04/09/2016
Questo 2504
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
A CVM responsvel pela scalizao das Sociedades:

Limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores
Annimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores
Limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores e Mercado de Balco
Annimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores e Mercado de Balco
Questo 2505
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Conselho Monetrio Nacional - CMN
O CMN, dentre outras funes, deve:

Regular os ndices de inao, a m de evitar desequilbrios econmicos
Executar a poltica cambial
Executar a scalizao do mercado de crdito
Executar a scalizao do mercado de capitais
Questo 2506
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado ANBIMA
Quais das instituies abaixo "necessitam" autorizao da AMBIMA para exercer suas
atividades:
Apenas Instituies Financeiras
Corretoras e Distribuidoras de Valores Mobilirios
Instituies que seguem as regras do cdigo de auto regulao da AMBIMA
Fundos de Investimentos
171/262
04/09/2016
Questo 2507
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
(SCTVM)
As corretoras de ttulos e valores Mobilirias esto autorizadas:

Realizarem operaes de Arrendamento Mercantil
No podem administrar recursos de terceiros
Podem captar atravs de depsito vista
So autorizadas a atuar no mercado de cmbio
Questo 2508
(SCTVM)
No caso de uma Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios CTVM, que opera por conta e
ordem em aplicaes em determinado fundo, este procedimento :
Legal, desde que a mesma identique o cliente perante o gestor do fundo
Legal, desde que a mesma identique o cliente perante o administrador do fundo
Legal, desde que a mesma identique o cliente perante o auditor independente
Ilegal
Questo 2510
A quem compete receber depsitos compulsrios:

Banco do Brasil
Comisso de Valores Mobilirios
Comit de Poltica Monetria
Banco Central do Brasil
172/262
04/09/2016
Questo 2511
Compete ao Conselho de Valores Mobilirios:

Proteger as empresas S.A de Capital Aberto
Fixar limites de comisses e emolumentos
Fiscalizar os Bancos
Realizar operaes de redesconto
Questo 2512
Uma Sociedade de Crdito Imobilirio, uma nanceira e Banco de Investimento se uniro

formando um Banco Mltiplo. Este banco dever:
Operar com um nico CNPJ e publicar um balao para cada carteira
Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um nico balano
Operar com um nico CNPJ, mas podendo publicar um nico balano
Operar com um CNPJ para cada carteira devendo publicar um balano para cada carteira
Questo 2513
(SCTVM)
permitido as Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios:

Intermediar operaes de cmbio
Fiscalizar Fundos de Investimento
Criar moeda atravs do efeito multiplicador de crdito
Cobrar a corretagem que lhe convm
173/262
04/09/2016
Questo 2514
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Investidor no Residente
exemplo de Investidor qualicado:

Instituio Financeira, empresas de grande porte
Instituio Financeira, Entidades de Previdncia Privada e Seguradoras
Todo investidor Pessoa Fsica e Pessoa Jurdica que possuem mais de 300 mil Reais
Toda Pessoa Fsica que possui mais de R$ 300 mil aplicados
Questo 2515
Entende-se por investidor no residente:

Somente pessoa fsica que reside fora do Brasil
Pessoa Fsica ou Jurdica que reside fora do Brasil
Pessoa Fsica ou Jurdica que residem/possuam domiclio fora do Brasil ou Fundo de Investimento que for
constitudo em outro Pas
Pessoa Fsica ou Jurdica que reside no Brasil
Questo 2516
o rgo executor das diretrizes e normas do CMN Conselho Monetrio Nacional e

supervisor das Instituio Financeiras:
CMN Conselho Monetrio Nacional
Banco Central do Brasil
Banco do Brasil
CVM Comisso de Valores Mobilirios
174/262
04/09/2016
Questo 2517
So valores mobilirios regulamentados pela CVM:

Aes e NTN-B
Debntures e CDB
Aes e opes de aes
Letras hipotecrias e LTNs
Questo 2518
So considerados investidores qualicados, segundo critrio da CVM, as pessoas fsicas e

jurdica que atestem possuir investimentos nanceiros superior a:
R$ 250.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 500.000,00
R$ 600.000,00
Questo 2519
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
De acordo com a CVM, uma entidade fechada de previdncia privada classicada como:
Sociedade seguradora
Investidor qualicado
Instituio nanceira
Investidor no residente
175/262
04/09/2016
Questo 2520
So considerados investidores no residentes os seguintes agentes econmicos que

possuam residncia, sede ou domiclio no exterior:
I - Pessoa fsica
II - Pessoa jurdica
III - Fundos e outras entidades de investimentos coletivos
I, apenas
I e II, apenas
I, II e III
II e III apenas
Questo 2521
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado ANBIMA
A existncia do selo ANBIMA na capa do prospecto de um fundo de investimento indica

que:
Aquele fundo segue as disposies do Cdigo de Auto-Regulamentao da ANBIMA independentemente das
normas da CVM
A ANBIMA aprovou a divulgao do prospecto e recomenda a aplicao neste fundo
A ANBIMA garante a veracidade das informaes prestadas pelo administrador a respeito do fundo
O prospecto foi elaborado de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBIMA e com as
normas da CVM
176/262
04/09/2016
Questo 2522
5 - rgos De Regulao, Auto-Regulao, Fiscal. e Participantes Do Mercado Conselho Monetrio Nacional - CMN
So atribuies do Conselho Monetrio Nacional:

Exercer a scalizao das instituies nanceiras e aplicar as penalidades previstas
Disciplinar e scalizar privativamente o mercado de futuros, opes e notas comerciais do Pas
Efetuar, como instrumento da poltica monetria, as operaes de compra e venda de Ttulos Pblicos Federais
Fixar as diretrizes e normas da poltica monetria e cambial do Pas
Questo 2523
Compete privativamente ao Banco Central do Brasil:

Aprovar os oramentos monetrios de moeda e crdito
Fixar as diretrizes e as normas da poltica cambial
Fiscalizar as instituies nanceiras
Emitir ttulos pblicos
177/262
04/09/2016
Questo 2524
(SCTVM)
Considere as seguintes atribuies:

I. Realizar as operaes de compra e venda de aes na bolsa de valores.
II. Estruturar operaes de debntures.
III. Conceder financiamento imobilirio.
Com relao s corretoras de ttulos e valores mobilirios, est correto o que se arma
APENAS em:
I.
II.
I e II.
II e III.
Questo 2525
A CVM Comisso de Valores Mobilirios:

Fiscaliza as companhias abertas, enquanto emissoras de valores mobilirios
Autoriza o funcionamento das instituies nanceiras
Regula as sociedades por cotas de responsabilidade limitada
Dene os fees mnimos e mximos relativos a oxigenao e distribuio de ofertas pblicas de aes
178/262
04/09/2016
Questo 2526
Um banco mltiplo com carteira de arrendamento mercantil e de investimento

autorizado a:
Receber depsito vista
Administrar fundos de investimento
Executar ordem de seus clientes no prego das bolsas
Emitir letras de cmbio
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor
Questo 2601
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Controles Internos
Sobre os Controles Internos:

I - de responsabilidade da Diretoria da Instituio Financeira a implantao e a
implementao de uma estrutura de controles internos efetiva
II - de responsabilidade dos gerentes e supervisores da Instituio Financeira a
implantao e a implementao de uma estrutura de controles internos efetiva
III - Recomenda-se a segregao das atividades atribudas aos integrantes da
instituio de forma a que seja evitado o conflito de interesses, bem como meios
de minimizar e monitorar adequadamente reas identificadas como de
potencial conflito da espcie
Est Correto:
Somente I
I e III
II e III
I, II e III
179/262
04/09/2016
Questo 2602
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Risco de Imagem e Risco Legal
So fatores a ser considerados na avaliao do risco de imagem de uma empresa:

No atender bem os idosos, ingerncia poltica
Incapacidade de honrar seus pagamentos, problemas de caixa
Flutuaes dos preos ocasionadas por oscilaes de mercado, queda no valor da ao
Alavancagem nanceira, balano social
Questo 2604
2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Anlise do perl do investidor (API)
Para adequar corretamente os produtos s necessidades do cliente torna-se necessrio

efetuar um processo de avaliao que dena o tipo de cliente, esta prtica adotada pelas
instituies nanceiras associadas da ANBIMA, recebem o nome de:
API - Anlise de Perl do Investidor
AFRI - Anlise do Fator de Risco do Investidor
EPI - Enquadramento do Perl do Investidor
CMA - Conservador, Moderado e Arrojado
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor
180/262
04/09/2016
Questo 2606
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Lavagem de Dinheiro
Segundo a Lei de combate Lavagem de Dinheiro, est obrigada a manter controles de

combate lavagem de dinheiro:
Somente os Bancos
Apenas as Instituies Financeiras
As pessoas fsicas ou jurdicas que comercializem joias, pedras e metais preciosos, objetos de arte e antiguidades
Toda pessoa fsica ou jurdica que movimenta mais de R$ 10.000,00 em espcie
Questo 2608
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Anlise de perl de Investidor (API)
No necessrio aplicar o API nos casos de aplicaes em:

Fundos de aes
Fundos Multimercado
Fundos de Renda Fixa com concentrao em crditos privados
Fundos Referenciados
Questo 2609
uma operao que pode ser caracterizada como exemplo da fase de colocao em um
processo de lavagem de dinheiro:
Compra de propriedade rural
Trco de entorpecentes
Contrabando
Informaes bancrias e nanceiras incompletas
181/262
04/09/2016
Questo 2610
Um cliente dirige-se a uma casa de cmbio e solicita a remessa de 500 mil reais, oriundos
de um pagamento referente ao resgate de um crime de sequestro praticado pelo mesmo,
para uma conta corrente no exterior. Em um processo de lavagem de dinheiro, esta etapa
classicada como:
Sonegao
Colocao
Internacionalizao
Integrao
Questo 2611
Em um processo de lavagem de dinheiro. Os participantes que cooperarem com a

investigao podem:
Tersuas penas reduzidas em at 1/3 (um tero) da pena total
Tersuas penas reduzidas em at 2/3 (dois teros) da pena total
Sero liberados
Devero pagar apenas a multa, estando livres da recluso
Questo 2612
Uma empresa no segue as normas de compliance e tica, esta empresa est tendo um
risco:
Legal apenas
somente imagem
legal e imagem
imagem apenas
182/262
04/09/2016
Questo 2614
Um cliente dirige-se a uma casa de cmbio e solicita a troca de 10 mil reais por dlares.
Dinheiro este de oriundo de pirataria de CDs e DVDs. A fase de lavagem de dinheiro no
qual esta operao se caracteriza conhecida como:
Preparao
Colocao
Ocultao
Integrao
Questo 2617
A conveno de Viena de 1998, trata de medidas de preveno contra o trco ilcito de:
Entorpecentes e de substncias psicotrpicas
Pessoas e Animais silvestres
Armas e equipamentos de guerrilhas
Dinheiro sujo e sonegaes scais
Questo 2618
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Anlise de perl de Investidor (API)
Para conhecer melhor o seu cliente na hora do investimento, so fatores que devem ser
observados e considerados, no mnimo, segundo Manual de Suitability da ANBIMA, com
exceo de:
Experincia em matria de investimentos
Horizonte de tempo
Valor disponvel
Tolerncia ao risco
183/262
04/09/2016
Questo 2620
Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro, o funcionrio dever:

Comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido
Comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido aps informar o cliente
Informar o cliente e aps comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido
No fazer nada, pois no compete a ele combater o crime de lavagem de dinheiro
Questo 2621
Associa a risco de imagem as instituies que possuem:

Incapacidade de atuar como agente ducirio
M reputao no mercado
Desinteresse de atuar como banco mandatrio
Incapacidade de cumprir a legislao e regulamentao bancria societria
Questo 2622
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Controles Internos
A implantao e implementao de uma estrutura efetiva de controles internos, mediante

a denio de atividades de controle para todos os nveis de negcios da instituio
nanceira, so de responsabilidade:
Do Banco Central do Brasil
Do Conselho Fiscal da Instituio Financeira
Da Diretoria da Instituio Financeira
Dos gerentes nanceiros da Instituio Financeira
184/262
04/09/2016
Questo 2623
Uma instituio nanceira quando percebe a ocorrncia de uma transao com o valor
incompatvel com a renda declarada deve:
Convidar o cliente a mudar de instituio
Cancelar a transao imediatamente
Tratar a atividade como suspeita de crime de lavagem de dinheiro
Aconselhar o cliente a fazer vrias operaes de valores menores que no congure tal atividade
Questo 2624
Um funcionrio do Banco XXX percebe que um dos seus clientes efetua depsitos de
grandes quantias mediante a utilizao de meios eletrnicos, evitando sempre o contato
direto com o pessoal do banco. Neste caso o funcionrio do banco XXX deve comunicar o
fato:
Ao Ministrio Pblico Estadual, tendo em vista a existncia de forte indcio de crime de lavagem de dinheiro
Receita Federal, tendo em vista o forte indcio de sonegao scal
Ao Banco Central/COAF, mantendo disposio desta autarquia os dados referentes tipo e valor da operao,
sendo vedado ao Banco XXX disponibilizar informaes pessoais do cliente por questo de sigilo
Ao Banco Central/COAF, mantendo disposio desta autarquia, no mnimo, os dados referentes tipo, valor,
data da operao e nmero do CPF ou do CNPJ do cliente
185/262
04/09/2016
Questo 2625
O Sr. X, envolvido em atividades de compra e venda de narcticos, troca em uma casa de

cmbio as notas de baixo valor que recebeu, fruto de sua atividade ilcita, por dlares. A
atitude do Sr. X caracterizadora da seguinte etapa do procedimento de crime de lavagem
de dinheiro:
Integrao
Ocultao
Cobertura
Preparao
Questo 2626
6 - Legal, tica e Anlise do Perl do Investidor Normas e padres ticos
Pessoas com acesso a informaes privilegiadas esto impedidas de:

Participar de estruturao de emisso de valores mobilirios
Serem membros do comit de crdito de empresas que possam se beneciar de tais informaes
Participar do conselho de Administrao da sociedade que disponha de tais informaes
Negociar com ttulos e valores mobilirios cujas informaes no se apresentem divulgadas ao mercado
Questo 2627
Um operador percebe signicativas ordens de compra de determinada ao, sinalizando

uma tendncia de forte valorizao. Em detrimento das ordens dos clientes, comea a
priorizar ordens de compras dessas aes para a carteira da corretora a que est
vinculado. Essa prtica um exemplo de:
Black-out-period
Churning
Front running
Quebra de condencialidade
186/262
04/09/2016
Questo 2628
Um cliente com renda mensal declarada de R$ 1.000,00 recebe em sua conta corrente um
depsito de R$ 50.000,00. Neste caso, a instituio nanceira dever:
Reportar o nome do cliente para o Banco Central somente aps avis-lo sobre essa ao
Devolver o depsito e reportar o nome do cliente para o Banco Central
Levantar mais informaes sobre o cliente e a origem do dinheiro
Reportar o nome do cliente imediatamente para a CVM
Questo 2629
A identicao do cliente e manuteno de registros so medidas importantes para a

preveno do crime de lavagem de dinheiro, tendo o Banco Central editado normativos
com este propsito. De acordo com as regras previstas pelo Banco Central e pela Lei de
Crimes de Lavagem de Dinheiro:
Os bancos devero manter o registro das transaes realizadas em moeda nacional durante o perodo de um
ms-calendrio, por uma pessoa fsica com um mesmo grupo empresarial, que em seu conjunto ultrapassem o limite
de R$ 10.000,00 em espcie
Toda cha-proposta de abertura de depsito vista dever conter declarao do funcionrio encarregado da
abertura da conta responsabilizando-se pela exatido das informaes prestadas
facultado s instituies nanceiras manter registro da ocorrncia relativa ao encerramento da conta de
depsito vista quando o perodo de atividade da conta for inferior a um ano
As instituies nanceiras devero manter cadastro atualizada de seus clientes pelo prazo mnimo de 3 e mximo
de 5 anos
187/262
04/09/2016
Questo 2631
Um prossional de uma instituio nanceira toma conhecimento de que a empresa YY ir

investir em um promissor empreendimento hoteleiro, fato de conhecimento exclusivo do
Conselho de Administrao. O referido prossional, por questo tica, no comenta nem
divulga a deciso de investimento com colegas e superiores, abstendo-se de emitir
consideraes sobre possveis transaes envolvendo aes dessa empresa. No referido
caso, a CVM, caso tivesse conhecimento de algum vazamento de informao privilegiada
por parte dos acionistas controladores, visando a sua utilizao em benefcio, poderia:
Ordenar ao Banco Central a quebra imediata do sigilo bancrio dos administradores da companhia e divulgar no
mercado os dados obtidos a m de proteger o pblico-investidor
Nomear inventariante para administrar os bens da companhia at que se comprovasse a ocorrncia de insider
trading
Suspender a negociao das aes na Bolsa de Valores desde que obtivesse prvia autorizao da empresa YY
Abrir inqurito administrativo a m de vericar a ocorrncia de eventual infrao disciplinar
Questo 2632
O investidor X celebra contrato de carteira administrada com a Corretora Y. Ao

desempenhar esta atividade, a Corretora Y resolve adquirir, para a referida carteira, aes
de uma determinada companhia, cuja emisso pblica tenha coordenado. Esta situao:
potencialmente de conito de interesses
impossvel de ocorrer tendo em vista o Chinese Wall do Banco X
No potencialmente de conito de interesses
No ocorre, uma corretora jamais coordena uma emisso primria
188/262
04/09/2016
Questo 2633
A armao O administrador de carteira de valores mobilirios deve informar seu cliente

de outras atividades que exera no mercado est:
Correta, pois o administrador no pode administrar carteiras de instituies nanceiras diversas devido s prticas
de conduta denominada Chineses Wall
Correta, pois podero existir potenciais conitos de interesses
Incorreta, pois o administrador tem o dever de sigilo absoluto em relao aos seus demais clientes
Incorreta, pois a CVM exige do administrador apenas a obrigao de cumprir elmente o contrato rmado com o
cliente, seguindo sua poltica de investimento
Questo 2636
O funcionrio A da corretora de ttulos e valores mobilirios XXX, em virtude de sua relao

prossional com os administradores da empresa Y, toma conhecimento de que a empresa
Y, cujas aes so negociadas na BOVESPA, ir incorpora-se a empresa W. Tal fato ainda
no foi divulgado ao mercado, mas com o funcionrio A tem certeza de que a referida
incorporao produzir um aumento das cotaes das aes da empresa Y, passa a
aconselhar seus clientes a comprar tais aes.
Neste caso o funcionrio A:
Poderia ter aconselhado seus clientes somente aps ampla divulgao da incorporao referida ao mercado
Deveria ter requerido autorizao da empresa Y antes de aconselhar seus clientes
Deveria ter publicado o fato relevante da empresa Y
Violou o direito de preferncia dos demais acionistas da empresa Y
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco
189/262
04/09/2016
Questo 2701
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco ndice Sharpe
Analisando o ndice Sharpe dos Ativos, A, B e C abaixo, podemos armar que:
A>BeA>C
A>BeA<C
A<BeA>C
A<BeA<C
Questo 2702
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Covarincia, Correlao e Coeciente de Determinao
Considerando as correlaes dos ativos (A e B = 1), (A e C = - 1) e (B e C = 0). Os grcos

abaixo que melhor representa a correlao entre estas variveis respectivamente :
I, II e III
I, III e II
III, I e II
III, II e I
190/262
04/09/2016
Questo 2703
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Duration
Um ttulo prexado paga cupom semestral de 3% e o principal no seu vencimento. O prazo

at o seu vencimento de 6 anos. A duration de Macaulay deste ttulo :
Igual a 3 anos
Um pouco inferior a 3 anos
Igual a 6 anos
Um pouco inferior a 6 anos
Questo 2704
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Risco de Imagem e risco de liquidez
A exigncia da CVM em limitar os investimentos dos fundos em no mximo 20% do

patrimnio lquido em ativos de uma nica Instituio Financeira, tem como objetivo
reduzir risco dos cotistas do fundo, um dos riscos mitigado com esta exigncia :
Risco de Imagem
ndice Sharpe da Carteira
Risco de Liquidez
Risco Legal
Questo 2705
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Risco de Crdito
O risco de crdito est associado a capacidade do emissor de um ttulo em no honrar os

pagamentos:
Somente dos Juros
Somente do principal da dvida
Dos juros e do principal da dvida
Somente as obrigaes que no possuem garantia real
191/262
04/09/2016
Questo 2706
Gestor de uma carteira com duration igual a 180 dias, deseja reduzir o valor. Para isto
devera comprar ttulos cujo prazo de vencimento seja:
Igual a 180 dias
Inferior a 180 dias
Maiores que 180 dias
Com correlao negativa em relao aos ativos da carteira
Questo 2709
Um ndice de correlao - 1 indica:

Que os ativos no tm relao
Que se movem em direo oposta
Que se movem na mesma direo
Que a rentabilidade dos ativos ser negativa
192/262
04/09/2016
Questo 2710
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Diversicao - Risco Sistemtico X Risco no Sistemtico
O grco abaixo representa o conceito de:
Hedge
Especulao
Insider
Diversicao
Questo 2711
Pela teoria moderna de investimento, qual o melhor indicador da diversicao de uma

carteira:
A mdia dos retornos dos ativos da carteira
A mediana dos retornos dos ativos da carteira
A correlao dos retornos dos ativos da carteira
O desvio padro dos retornos dos ativos da carteira
193/262
04/09/2016
Questo 2712
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Risco da Contraparte, risco soberano e crossdefault
Em um emprstimo foi feita a contratao de um seguro prestamista. Logo, para o doador,

qual risco ser minimizado:
De mercado
Cambial
Operacional
De contraparte
Questo 2714
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Gesto de risco de uma carteira
O Back-test:
Mede o risco de mercado de uma carteira
Mede o risco de crdito
Valida uma modelagem de risco
O estresse do mercado
Questo 2715
Um investidor ao se informar sobre perdas de empresas com derivativos decide zerar suas
posies. Dias aps essa estratgia, ele verica que o VaR de sua carteira subiu bastante.
Isso acontece por que:
O modelo de VaR necessariamente est errado
O risco de crdito dos ativos aumentou muito
As posies em derivativos serviam de hedge para ativos da carteira
Alto risco de liquidez
194/262
04/09/2016
Questo 2716
Duas emisses de debntures X e Y com as mesmas caractersticas (indexador, prazo,

volume) possuem rating Aa e B. Tais rating reetem:
O risco cambial dos ativos
O risco das empresas no honrarem o pagamento das debntures
O risco de crdito de Y menor que o de X
risco de mercado destas debntures
Questo 2717
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Diversicao - Risco Sistemtico X Risco no Sistemtico
Um cliente que quer minimizar risco de suas aplicaes em aes deve:

Compra aes que tiveram timo retornos
Comprar uma nica ao
Comprar aes de diversas companhias
Comprar apensas aes blue chips
195/262
04/09/2016
Questo 2718
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Tracking Error e Erro quadrtico Mdio
Considere a tabela abaixo:
FUNDO A
FUNDO B
Desvio Padro
15%
7%
Tracking Error
0,5%
5,5%
Podemos armar que o fundo A:

Possui maior risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B
Possui maior risco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B
Possui menor risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B
Possui menorrisco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B
Questo 2719
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Coeciente Beta
O coeciente B (beta) de uma carteira igual a 1. Assim o retorno esperado desta carteira
ser de:
Igual taxa de juros
Maior que o retorno esperado do mercado
Igual ao retorno esperado do mercado
Menor que a taxa de juros livre de risco
196/262
04/09/2016
Questo 2720
Duas empresas X e Y emitiram debntures com classicaes de risco de C e CCC,

respectivamente, emitido por uma agencia de rating de crdito. de se esperar que:
As debntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e maior retorno esperado
As debntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e maior retorno esperado
As debntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e menor retorno esperado
As debntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e menor retorno esperado
Questo 2721
A tabela abaixo contm o risco e o retorno de dois fundos de investimento:
FUNDO
A
FUNDO B
Retorno Esperado
12%
25%
Risco
5%
4%
Podemos armar que o ndice Sharpe do:

Fundo A maior que o ndice Sharpe do Fundo B
Fundo B maior que o ndice Sharpe do Fundo A
Fundo B igual ao ndice Sharpe do Fundo A
No possvel fazer qualquer armao sobre o ndice Sharpe com apenas as informaes da tabela
197/262
04/09/2016
Questo 2722
Um investidor vericou que o ndice sharpe do seu fundo A menor que o ndice sharpe
de um determinado fundo B, porm seu fundo (fundo A) apresentou um retorno maior.
Assim pode-se armar que:
Houve um erro de clculo, pois um ndice sharpe maior implica em maior rentabilidade do fundo
O Fundo A possui maior risco em relao ao fundo B
O Fundo B possui maior risco em relao ao fundo A
O fundo B certamente ser um fundo alavancado
Questo 2723
Sobre o risco de ttulos da dvida externa, resgatveis em dlares negociados no

exterior podemos afirmar que: (Assunto: Administrao e Gerenciamento de Risco
Risco de Mercado Externo)
Existe a possibilidade de risco soberano
No tem risco soberano
Tem risco de crdito mitigado
Esto cobertos pelo governo dos EUA
198/262
04/09/2016
Questo 2724
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco ndice Treynor
Considere os fundos abaixo:

(Assunto: Administrao e Gerenciamento de Risco Gesto de Riscos de Carteiras)
DESVIO PADRO
NDICE DE TREYNOR
FUNDO A
5%
5,3%
FUNDO B
7,5%
2,4%
Assinale os fundos que apresentam menor risco e melhor relao risco retorno,
respectivamente.
Fundo A e Fundo A
Fundo A e Fundo B
Fundo B e Fundo B
Fundo B e Fundo A
Questo 2725
Um fundo de investimento que possui retorno constante ter uma volatilidade:

Nula
Crescente
Decrescente
Positiva
199/262
04/09/2016
Questo 2726
Ao realizar um contrato de SWAP com garantia da Bolsa de valores o investidor estar

reduzindo o seu risco de:
Juros
Mercado
Liquidez
Contraparte
Questo 2727
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco ndice Treynor
A medida de risco utilizada no clculo do ndice Sharpe e do ndice de Treynor so

respectivamente:
Desvio Padro e Correlao
ndice Beta e Desvio Padro
VaR e Covariancia
Desvio Padro e Beta
Questo 2728
O Tracking error uma medida que dar:

O risco de uma carteira
A rentabilidade esperada de uma carteira
O deslocamento de uma carteira em relao a um Benchmark
A mxima perda esperada de uma carteira
200/262
04/09/2016
Questo 2729
O Back Test serve para:

Determinar a perda mxima de uma carteira
Testar a ecincia do modelo de VAR
Mecanismo de defesa acionado sempre que os limites do VAR so ultrapassados
Mensura o grau de sensibilidade de um ativo
Questo 2730
O ndice Sharpe serve para medir:

O retorno em funo do risco assumido de uma carteira
O Risco de uma carteira
A mdia de uma carteira
O Retorno mximo de uma carteira
201/262
04/09/2016
Questo 2731
7 - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Introduo a Risco, Tipos de risco
Considere trs fundos com as caractersticas abaixo:

(Assunto: Risco, Retorno e Diversicao Risco de Uma Carteira)
Fundo
Retorno Esperado
(% a.m)
Risco (Volatilidade)
(% a.m)
3,0%
5,0%
3,0%
3,0%
2,0%
3,0%
Um investidor racional, na alocao de seus recursos ter preferncia pelo fundo

A sobre B e B sobre C
B sobre A e C sobre B
B sobre A e B sobre C
A sobre B e C sobre B
Questo 2732
Na tentativa de montar uma carteira de aes, sintetizando as variaes do ndice Bovespa,

um investidor deve observar:
O beta
O ndice Sharpe
A duration
A moda
202/262
04/09/2016
Questo 2733
A medida que indica o grau de diversicao de uma carteira, segundo a Teoria Moderna
de Investimentos, :
A mediana dos retornos dos ativos
O desvio padro dos retornos dos ativos
A mdia dos retornos dos ativos
A correlao dos retornos dos ativos
Questo 2734
Um fundo de investimentos em aes tem como objetivo a replicao dos retornos do

ndice Bovespa. Para tanto, o gestor deve escolher aes que tenham:
Menor volatilidade
Beta prximo de 1
Maior retorno
ndice Sharpe prximo a 0
Questo 2735
O erro quadrtico mdio dos retornos de um fundo de investimento:

sempre maior ou igual a zero
Deve estar entre - 1,65 e + 1,65
Deve estar entre -1 e +1
sempre negativo
203/262
04/09/2016
Questo 2736
O stop loss um mecanismo utilizado em uma carteira de investimentos para limitar:

Sua volatilidade histrica
Seu nvel de concentrao de um ativo
Suas perdas
Seu VaR
Questo 2737
O procedimento de back testing para os modelos de VaR um modo de:

Calcular os parmetros da distribuio de probabilidade utilizada
Quanticar o risco em casos de grandes variaes de preos
Medir a perda mdia em situaes de crises
Auferir o modelo de risco que est sendo utilizado
Questo 2738
Considerando ativos com correlao diferente de 1, o gestor que deseja diminuir o risco de
uma carteira deve adotar uma estratgia de:
Concentrao dos investimentos, para aumentar sua volatilidade
Diversicao dos investimentos, para diminuir sua volatilidade
Concentrao dos investimentos, para diminuir sua volatilidade
Diversicao dos investimentos, para aumentar sua volatilidade
204/262
04/09/2016
Questo 2740
A medida estatstica de relao entre os retornos de dois ativos conhecida como:

Moda
Esperana
Covarincia
Desvio-padro
Questo 2741
O indicador que capta a relao entre a variao de uma carteira de aes e o seu
benchmark conhecido como:
Duration de Macaulay
Mediana
Beta
VaR
Questo 2742
Uma empresa que possua rating de crdito B+ teve seu rating elevado para A na ltima
avaliao da empresa classicadora. esperado que o preo dos ttulos emitidos por esta
empresa, negociados no mercado nanceiro:
Diminua
Apresente constante oscilao
Estabilize-se temporariamente
Aumente
205/262
04/09/2016
Questo 2743
Quanto maior a duration de um ttulo:

Menor ser a sensibilidade do preo deste ttulo em funo das variaes da taxa de juros
Maior ser a sensibilidade do preo deste ttulo em funo das variaes da taxa de juros
Menor ser o no diversicvel
Maior ser o risco diversicvel
Questo 2744
O ndice de Sharpe de um fundo de investimento a medida da relao entre:

Retorno e risco
Duration e convexidade
Rating e volatilidade
Risco absoluto e risco relativo
Questo 2745
Entre dois fundos que objetivam a mesma rentabilidade, um investidor deve escolher
aquele que apresente maior:
Volatilidade
Duration
Beta
ndice Sharpe
206/262
04/09/2016
Questo 2746
O coeciente Beta de uma carteira igual a 1. O retorno esperado :

Igual a taxa de juros livre de risco
Maior que o retorno esperado pelo mercado
Igual ao retorno esperado pelo mercado
Menor que a taxa de juros livre de risco
Questo 2747
A respeito do spread bancrio, correto armar:

Mede a diferena entre as taxas cobradas dos tomadores de crdito e as taxas pagas aos aplicadores de um Banco
No considera a possibilidade de inadimplncia do devedor
Reete apenas o prazo mdio dos retornos de uma operao
Mede o lucro dos bancos aps a deduo de IR
Questo 2748
O rating de crdito de uma empresa, avaliando por empresas classicadoras, uma forma
de tentar quanticar a:
Capacidade e inteno da empresa em honrar suas dvidas
Variao do preo das aes de uma empresa, negociadas na Bolsa de Valores
Exposio dos ttulos de uma empresa a variao nas taxas de cmbio
Capacidade de gerao de caixa de uma empresa
207/262
04/09/2016
Questo 2749
Uma complementao metodologia de VaR, value at risk, para monitorar risco de

mercado, pode-se empregar a anlise de:
Performance
Estilo
Stress
Perl de risco
4 - Princpios de Investimentos Conceitos
Questo 1427
A empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrar seus pagamentos. O

risco predominante :
Risco operacional.
Risco de mercado.
Risco de crdito.
Risco de liquidez.
208/262
04/09/2016
Questo 1211
O principal rgo de combate lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei 9.613/98

:
A Secretaria da Receita Federal, a quem compete vericar a sonegao de impostos tanto de pessoas fsicas
quanto jurdicas
O Banco Central
A auditoria interna de seu banco, obrigada a scalizar depsitos em excesso de clientes que no conseguem
demonstrar a origem de seus recursos
O COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras
Questo 1719
Um fundo de renda fixa aberto sem carncia de longo prazo, na ocasio do resgate
720dias depois da primeira e nica aplicao no fundo ter alquota de Imposto de
Renda:
Complementar em relao ao que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu noltimo dia til dos meses de
maio e novembro
De 0%, pois a tributao ocorre somente no ltimo dia til dos meses de maio e novembroe no no resgate
De 15%, desconsiderando o que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu no ltimodia til dos meses de
maio e novembro
Complementar em relao alquota de 20% paga na ocasio da tributao que ocorreuno ltimo dia til dos
meses de maio e novembro
2 - Sistema Financeiro da Habitao - SFH
209/262
04/09/2016
Questo 6204
2 - Sistema Financeiro da Habitao - SFH Recursos Utilizados - Poupana
As aplicaes realizadas em caderneta de poupana, para aplicaes realizadas at o

dia 03 de Maio de 2012, possuem rentabilidade
Pr xadas ou ps xadas
de 0,5% ao ms para qualquer investidor
de 1,5 % ao trimestre apenas quando o investidor for pessoa fsica
de 0,5 % ao ms quando o investidor for pessoa fsica
1 - A Atividade do Agente Autnomo de Investimento
Questo 7105
1 - A Atividade do Agente Autnomo de Investimento Vedaes para o AAI
Carlos AAI e a pedido do seu cliente enviou um arquivo que oprprio Carlos criou com
informaes sobre as operaes realizadas desse cliente. Nessa situao o AAI:
Agiu corretamente, pois apenas enviou por ser um pedido de seucliente.
Deveria antes ter solicitado autorizao para envio desse arquivojunto instituio contratante.
Fez algo que vedado por Lei e por isso est errado.
Pode enviar mesmo que o cliente no solicite.
210/262
04/09/2016
Questo 7106
1 - A Atividade do Agente Autnomo de Investimento Obrigaes e Responsabilidades-Cancelamento Registro AAI
Constitui infrao grave de acordo com a instruo 497/2011da CVM:

I - o exerccio da atividade de agente autnomo de investimento em desacordo com as
normas vigente na instruo CVM 497;
II - a obteno de credenciamento de agente autnomo deinvestimento ou da pessoa
jurdica constituda com base emdeclaraes ou documentos falsos;
III - a inobservncia das vedaes estabelecidas na instruoCVM 497
Est correto o que se afirma em:
I, II e III
I e II
Apenas III
Apenas I
Questo 7110
A taxa de scalizao relativa s atividades do AgenteAutnomo de Investimento deve ser

paga CVM:
trimestralmente.
apenas no momento da concesso da autorizao para o exerccio daatividade, ou da sua renovao aps um
perodo de suspenso.
semestralmente.
anualmente
211/262
04/09/2016
Questo 7111
1 - A Atividade do Agente Autnomo de Investimento A Atividade do AAI
A remunerao do Agente Autnomo de Investimento consisteem um:

salrio mnimo xo mais um percentual sobre as receitas nanceiras dainstituio do contratante.
percentual pactuado entre ele e a instituio contratante calculado sobre asreceitas de operaes por ele
intermediadas.
salrio xo mensal mais prmios em funo do nmero de clientes trazidos instituio contratante.
percentual pactuado entre ele e a instituio contratante sobre o total dasreceitas por ela auferidas.
Questo 7113
O Agente Autnomo de Investimento que no comunicar CVMqualquer alterao

cadastral no prazo de cinco dias teis, contados dadata da sua ocorrncia, sujeita-se:
ao rito sumrio de processo administrativo, por tratar-se de infrao denatureza objetiva

ao pagamento de multa cominatria diria de R$ 200,00, incidente a partirdo dia seguinte ao trmino daquele
prazo
suspenso imediata da autorizao para o exerccio de suas atividades.
s punies previstas em lei pela prtica de infrao grave.
Questo 7114
1 - A Atividade do Agente Autnomo de Investimento Vedaes para o AAI
vedado ao agente autnomo de investimento:

Ser procurador de investidores
Ter vnculo empregatcio com uma Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
Ter vnculo empregatcio com uma Distribuidora de Ttulos e ValoresMobilirios
Atuar como intermedirio entre corretoras e investidores
212/262
04/09/2016
10 - Outros Fundos de Investimento
Questo 70000
10 - Outros Fundos de Investimento Fundo de Investimento em Direitos Creditrios
Qual o mnimo do patrimnio Liquido de um Fundo de DireitosCreditrios que deve ser

aplicado em Direitos Creditrios:
95%
80%
67%
50%
Questo 70001
O valor da aplicao inicial em um fundo de direitoscreditrios deve ser, no mnimo:

R$ 20 mil.
R$ 25 mil.
R$ 50 mil.
R$ 300 mil
Questo 70002
Os fundos de investimento imobilirio devem ser constitudosnecessariamente como:

Fundo aberto.
Fundo exclusivo.
Fundo fechado.
Fundo alavancado.
213/262
04/09/2016
Questo 70005
10 - Outros Fundos de Investimento Fundo Imobilirio
Com relao as cotas de Fundo de Investimento Imobilirio:

Suas cotas podem ser negociadas na bolsa de valores
Possuem garantia do FGC
Pessoa fsica que recebe o dividendo deve recolher I.R na alquota de 15%
Pessoa Jurdica isenta do pagamento de I.R
Questo 70006
Quando uma classe ou srie de cotas de um FIDC destinada colocao pblica, as

mesmas devem ter seus riscos classicadospor:
CVM
Auditor Externo
Agncia Classicadora de Risco
Custodiante do Fundo
11 - Securitizao de Recebveis
Questo 71000
11 - Securitizao de Recebveis Securitizao de Recebveis
Sobre os Certicados de Recebveis Imobilirios, corretoarmar que:

No possuem garantia real.
Pessoa Fsica que investir em CRI devem recolher imposto de renda.
Est coberto pelo Fundo Garantidor de Crdito.
necessria autorizao da CVM para o seu registro.
214/262
04/09/2016
Questo 71001
Os Certicados de Recebveis Imobilirios:

No possuem garantia real
Emitido apenas por empresa
Emitido apenas por banco
Emitido por companhias securitizadoras
Questo 71002
Na composio de uma carteira diversicada de renda xapara um investidor pessoa

fsica, que exige parte do rendimento com iseno de imposto de renda retido na fonte,
recomenda-se aplicaoem:
Letras de cmbio
Certicado de Recebveis Imobilirios
Recibo de depsito bancrio
Fundos de investimento Curto Prazo
Questo 71004
Em uma securitizao de recebveis, o uxo nanceiro dosdiretos de crdito pago para:

Diretamente para o investidor
Para o devedor
Para a companhia securitizadora
Para o FGC
215/262
04/09/2016
Questo 71005
Em um processo de securitizao de recebveis, essesrecebveis devem estar registrados

no balano do (da):
Auditor Independente
Empresa que originou os recebveis
Agente Fiducirio
Sociedade de Propsito Especco
12 - Clube de Investimentos
Questo 72000
12 - Clube de Investimentos Clubes de Investimento
Um clube de investimento:
pode ter qualquer nmero de participantes
deve ter, no mnimo, 150 participantes
deve ter, no mximo, 50 participantes
administrado por uma instituio nanceira, com seus participantes, emnenhuma hiptese, podendo participar
da gesto dos recursos
Questo 72001
Um clube de investimento:
pode ter um nico participante (clube exclusivo)
deve ter, no mnimo. 150 participantes
216/262
04/09/2016
Questo 72002
O percentual mnimo patrimnio lquido que os clubes deinvestimentos devero investir

em:(i) aes; (ii) bnus de subscrio;(iii) debntures conversveis em aes, de emisso
de companhiasabertas;(iv) recibos de subscrio;(v) cotas de fundos de ndices deaes
negociados em mercado organizado; e(vi) certicados dedepsitos de aes de:
50%
51%
67%
80%
Questo 72003
Podem administrar Clubes de Investimento:

Corretoras, Distribuidoras e Bancos de Investimento
Banco Comercial e Corretoras
Corretoras, Distribuidoras e Bancos Comerciais
Banco de Desenvolvimento, Banco de Investimento, Corretoras eDistribuidoras
Questo 72004
Com relao Assembleia Geral Ordinria dos Clubes deInvestimentos, as mesmas devem
ser realizadas a cada:
Semestre
Ms
Ano
Trimestre
217/262
04/09/2016
13 - Matemtica Financeira
Questo 73002
13 - Matemtica Financeira Juros Simples e Juros Compostos
Taxa equivalente se refere a que tipo de capitalizao namatemtica nanceira:
Simples
Composta
Normal
Derivada
Questo 73004
13 - Matemtica Financeira Fluxo de Caixa
Para um emprstimo no valor de R$ 5.000 para ser pago em20 parcelas mensais com taxa
de 2,3% ao ms. Qual ser o valor da prestao:
R$ 255,75
R$ 355,67
R$ 314,70
R$ 350,00
Questo 73005
13 - Matemtica Financeira Anlise de Investimentos, VPL, TIR e TMA
Um uxo de pagamentos apresenta os seguintesrecebimentos ao nal de 3 meses: R$

101,01 (nal do 1 ms), R$102,01 (nal do 2 ms) e R$ 103,03 (nal do 3 ms). Sabendoseque a taxa de juros de 1% a.m, qual ser o VPL desse uxo:
R$ 300,00
R$ 306,05
R$ 309,80
R$ 295,00
218/262
04/09/2016
Questo 73007
13 - Matemtica Financeira Anlise de Investimentos, VPL, TIR e TMA
Qual a taxa que torna o VPL igual a Zero:

Payback
TIR
Cash-Flow
Duration
Questo 73008
13 - Matemtica Financeira Taxas Equivalentes
Para uma taxa de 1% ao ms, a sua taxa equivalente ao anoser:

12% ao ano
Maior do que 12% ao ano
Menor do que 12% ao ano
18% ao ano
14 - Mercado Financeiro
Questo 74004
14 - Mercado Financeiro Titulos Pblicos Federais
A remunerao de uma NTN-B :

Variao da taxa de cmbio.
Variao da taxa Selic-Over.
Variao do IGP-M.
Variao do IPCA.
219/262
04/09/2016
Questo 74017
14 - Mercado Financeiro Titulos Pblicos Federais
A atualizao monetria da Nota do Tesouro nacional D (NTN-D) realizada utilizando

como indexador:
o IGP-M.
a taxa de juros SELIC.
o dlar.
a taxa referencial de juros (TR).
15 - Derivativos
Questo 75008
15 - Derivativos Mercado de Opes
O titular de uma opo de compra de aes tem:

o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de exerccio
a obrigao, mas no o direito, de comprar a ao pelo preo de exerccio
o direito, mas no a obrigao, de comprar a ao pelo preo de exerccio
a obrigao, mas no o direito, de vender a ao pelo preo de exerccio
Questo 75011
15 - Derivativos Mercado de Opes
O lanador da opo de venda de aes tem:

o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de exerccio
a obrigao de vender a ao pelo preo de exerccio
a obrigao de comprar a ao pelo preo de exerccio
a obrigao e o direito de comprar a ao pelo preo de exerccio
220/262
04/09/2016
2 - tica nos Negcios do AAI
Questo 7200
2 - tica nos Negcios do AAI Princpios ticos
"Manter os necessrios conhecimentos e habilidades paraprestar bons servios aos seus

clientes e ainda rmar umcompromisso de contnua aprendizagem e
aperfeioamentoprossional" o que diz o princpio de tica de:
Liderana
Competncia
Objetividade
Integridade
Questo 7201
Um prossional que induz seu cliente a adquirir um produto queno de seu interesse,
com o intuito de fechar sua meta de vendas, deixa deobservar o princpio de: (Princpios
ticos)
Integridade
Competncia
Condencialidade
Prossionalismo
221/262
04/09/2016
Questo 7202
7202. Um prossional nanceiro indica o nome de um cliente seu paraum amigo que
precisa de novos clientes para venda de umempreendimento imobilirio. Conhece o perl
do cliente, sabeque ele gosta de investir em imveis e acha que est unindo o tilao
agradvel. Esse prossional DEIXOU de observar o princpiotico de:
Prossionalismo
Objetividade
Competncia
Condencialidade
Questo 7203
Um prossional nanceiro, ao notar que seu colega est comdiculdades para atender a
solicitao de um cliente, ofereceajuda a este. Esse prossional nanceiro est agindo de
acordocom o princpio tico de:
Prossionalismo
Objetividade
Competncia
Condencialidade
222/262
04/09/2016
Questo 7205
Joo AAI e recebeu uma indicao para abertura de umanova conta para seu escritrio.
O seu cliente (que indicou a novaconta) traz cpia de toda documentao para realizar o
cadastro eJoo abre a conta, mesmo sem ter visto os originais e sem ter faladocom o
novo cliente. Nesse caso, Joo deixou de observar o princpiode:
Conhecimento do cliente
Operaes Suspeitas
Trco de Drogas
Competncia
Questo 7206
Um cliente pede dinheiro emprestado para voc. Voc como AAIconcede esse
emprstimo. Voc deixou de observar o princpio do:
Condencialidade
Probidade
Conhecimento do cliente
Conduta Prossional
Questo 7208
Um Agente Autnomo de Investimento demonstra respeitarvalores ticos quando:

(Princpios ticos)
desenvolve prticas competitivas justas e honestas
no encaminha, tempestivamente, aos seus clientes avisos ecorrespondncias elaborados pela instituio
nanceira que representa.
abstm-se de comunicar aos seus clientes situaes onde percebe existirconito de interesses.
deixa de informar a seus clientes eventos que pode ocasionar perdas scarteiras de investimentos
223/262
04/09/2016
Questo 7210
Um Agente Autnomo de Investimento e a instituio nanceirapor ele representada

concordam em abrir uma conta e liberar asmovimentaes de um cliente indicado por um
inuente poltico daregio, que cliente tanto do agente como da instituio
nanceira,sem que tenha sido apresentado qualquer documento para aidenticao do
titular da conta. Neste caso:
no ter sido violado o princpio tico caso o cliente tenha parentesco diretocom o poltico que o indicou.
foi violado o princpio tico do conhecimento do cliente, pois orelacionamento com a instituio nanceira s
pode ser iniciado aps a suadevida identicao
pode ter sido violado o princpio tico do conhecimento do cliente caso eletenha mais de 65 anos de idade, pois
nessa situao so necessriasprovidncias adicionais para as liberaes dos movimentos da conta.
foi violado o princpio tico do prossionalismo, pois o Agente Autnomo deInvestimento tem a obrigao de
realizar pelo menos uma visita ao clienteantes da abertura da conta.
3 - Lavagem de Dinheiro
Questo 7302
3 - Lavagem de Dinheiro Lavagem de Dinheiro
No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso voltapara a economia com

aparncia de dinheiro limpo chamada de:
Integrao
Ocultao
Colocao
Absoro
224/262
04/09/2016
Questo 7303
3 - Lavagem de Dinheiro Lavagem de Dinheiro
A fase da "colocao" do crime de lavagem de dinheirocaracteriza-se por:
Ser a ltima fase do processo

Dicultar o rastreamento da origem dos recursos
Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balco dos bancos
Trazer o dinheiro de volta economia com aparncia de origem lcita
Questo 7305
3 - Lavagem de Dinheiro Nova Legislao de Lavagem de Dinheiro
Em relao lavagem de dinheiro, uma das formas depreveno :

I Efetuar o cadastro do cliente
II Controlar e monitorar as movimentaes por dois anos
III Manter os registros das movimentaes por cinco anos
Est correto o que se afirma em:
I e II apenas
II e III apenas
I e III apenas
I, II e III
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Questo 7307
A pena para quem pratica o crime de lavagem de dinheiropoder ser:
Recluso somente
Recluso e multa
Apenas multa
Apenas medidas administrativas impostas pelo CMN
Questo 7308
So considerados PPE (Pessoas Politicamente Expostas),EXCETO:
Governadores de Estado
Prefeitos
Deputado Federal
Vice-Presidente do Sindicato de Classe
Questo 7309
As comunicaes decorrentes da constatao de indcios decrimes de lavagem de dinheiro

devem levar em considerao que:
sendo de boa-f no acarretaro responsabilidade civil.
esto dispensadas do caso de pessoas politicamente expostas.
os clientes devero ser noticados antecipadamente.
no podero ser efetivadas com a utilizao de meio magntico.
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04/09/2016
Questo 7310
As corretoras devero anexar aos cadastros de seus clientes:

cpias do ltimo comprovante de rendimentos, no caso de pessoa natural, edo ltimo balano publicado no caso
de pessoa jurdica, devendo atualizar essesdocumentos com periodicidade no mnimo semestral.
Se pessoas naturais, cpias da cdula de identidade, do CPF e docomprovante de residncia ou domiclio.
Se pessoas jurdicas, cpias da cdula de identidade, do CPF e docomprovante de residncia ou domiclio.
Cpias da cdula de identidade, do CPF e do comprovante de residncia oudomiclio, do CNPJ e do regulamento
ou estatuto social registrados no rgocompetente, qualquer que seja o tipo de investidor.
Questo 7312
As transaes com aes ou com fundos de investimento quepossam constituir-se em

srios indcios de crimes de lavagem dedinheiro ou ocultao de bens, direitos e valores
provenientes decrimes obriga s instituies nanceiras a sua comunicao, no prazode
24 horas da ocorrncia:
ao Banco central.
CVM - Comisso de Valores Mobilirios
aos respectivos clientes.
ao COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
4 - Economia
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Questo 7401
4 - Economia ndice de Preo ao Consumidor Amplo - IPCA
Inao :
aumento continuo no nvel geral de preos, ocasionando perda do poderaquisitivo da moeda
declnio acelerado de preos, ocasionando perda do poder aquisitivo damoeda
pequena elevao dos preos sem ocasionar perda do poder aquisitivo damoeda
aumento continuo do nvel geral de preos, ocasionando elevao do poderaquisitivo da moeda
Questo 7415
4 - Economia ndice Geral de Preos do Mercado - IGP-M
Taxa de juros real :

taxa nominal descontada a variao da inao
taxa nominal mais a variao da inao
a taxa de juros em moeda corrente
a taxa que efetivamente paga pelo tomador
Questo 7418
4 - Economia ndice Geral de Preos do Mercado - IGP-M
Com relao ao IGP-M e aos IGP-DI pode-se armar que:

os perodos de coleta so os mesmos, ambos so calculados pela FGV, masa composio distinta.
a composio do ndice a mesma, ambos so calculados pela FGV, mas osperodos de coleta so distintos.
a composio do ndice a mesma, os perodos de coleta so os mesmos,mas o primeiro calculado pela FGV e o
segundo pelo IBGE.
A composio do ndice a mesma, ambos so calculados pelo IBGE, masos perodos de coleta so distintos.
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Questo 7501
5 - Sistema Financeiro Nacional CMN - Conselho Monetrio Nacional
O Sistema Financeiro Nacional composto por instituies eresponsveis por:
distribuir e circular valores e ttulos mobilirios

captar recursos nanceiros, distribuir e circular valores e regular esseprocesso
regular exclusivamente o processo de lanamento de ttulos mobilirios
transferir recursos entre investidores somente
Questo 7507
5 - Sistema Financeiro Nacional CVM - Comisso de Valores Mobilirios
o Conselho Monetrio Nacional, dentro do Sistema FinanceiroNacional possui funo:

normativa
executora
reguladora
operacional
Questo 7508
5 - Sistema Financeiro Nacional Tesouro Nacional
rgo responsvel pela captao e recursos para nanciar advida interna do governo:
Banco Central
Conselho Monetrio Nacional
Tesouro Nacional
Secretaria da Dvida Publica
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Questo 7509
5 - Sistema Financeiro Nacional CMN - Conselho Monetrio Nacional
A Fixao de diretrizes das polticas monetria, creditcia ecambial do Pas, so atribuies

do:
Banco Central
Tesouro Nacional
Conselho Monetrio Nacional
Presidente da Republica
Questo 7512
5 - Sistema Financeiro Nacional BACEN - Banco Central do Brasil
Podemos armar que so objetivos do Banco Central do Brasil:

zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, promover aestabilidade e o constante aperfeioamento do
Sistema Financeiro Nacional.
Emitir papel moeda e regular sua circulao, exclusivamente.
Zelar pela liquidez, cuidar das reservas nacionais, cuidar da estabilidade dascompanhias de capital aberto e
promover o constante aperfeioamento doSistema Financeiro Nacional.
Fiscalizar a atuao dos participantes do mercado imobilirio
Questo 7513
Podemos denir a Comisso de valores mobilirios CVM,como:

Autarquia federal que disciplina e scaliza o mercado de ttulos e valoresimobilirios
Autarquia federal que disciplina e scaliza o mercado bancrio
Autarquia Federal que scaliza as instituies ligadas ao sistemas deprevidncia das S.As
Autarquia federal que disciplina e scaliza o mercado de ttulos e valoresmobilirios
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Questo 7515
Cabe comisso de Valores Mobilirios CVM

assegurar o funcionamento eciente e regular dos mercados de bolsa devalores e balco; proteger os titulares de
valores mobilirios contraemisses irregulares e atos ilegais
assegurar o funcionamento eciente e regular somente do mercado debolsa; proteger os titulares de valores
imobilirios contra emissesirregulares em bolsa e atos ilegais
assegurar o funcionamento eciente e regular os mercados de bolsa ebalco; emitir papel moeda e regular sua
circulao
assegurar o funcionamento eciente e regular dos mercados de bolsa devalores e de futuros e balco ;
proteger os titulares de valores mobilirioscontra emisses irregulares e atos ilegais.
Questo 7516
5 - Sistema Financeiro Nacional BACEN - Banco Central do Brasil
Entre as atribuies do Banco Central do Brasil est a de zelarpela adequada liquidez da

economia, utilizando, para esse m, osdenominados instrumentos da poltica monetria.
Se o Banco Centraldo Brasil tiver por objetivo reduzir a liquidez ele deve:
comprar divisas no mercado de cmbio.
resgatar ttulos pblicos no mercado aberto.
reduzir a taxa de redesconto.
aumentar o percentual de depsito compulsrio dos bancos comerciais.
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Questo 7517
5 - Sistema Financeiro Nacional BSM - Superviso de Mercado
Uma das principais atividades da BMF&BOVESPA Superviso deMercados (BSM) :
estabelecer as normas e os regulamentos necessrios ao desempenho desuas funes.

registrar e aprovar o prospecto de emisso primria de aes dascompanhias que faam parte do Novo Mercado.
prestar servios de distribuio, intermediao e corretagem.
registrar e aprovar o prospecto de emisso primria de aes dascompanhias que no faam parte do Novo
Mercado.
6 - Instituies e Intermediadores Financeiros
Questo 7603
6 - Instituies e Intermediadores Financeiros Bancos Comerciais, Bancos Mltiplos
A captao de depsitos a vista um servio exclusivo dos:

bancos comerciais e mltiplos sem carteira comercial
bancos de investimento e mltiplos com carteira de investimento
bancos mltiplos com carteira comercial e bancos comerciais
bancos comerciais e sociedades nanceiras
Questo 7610
6 - Instituies e Intermediadores Financeiros Financeiras
As sociedades de credito, nanciamento e investimentos asnanceiras tem a funo de

nanciar:
bens de consumo durveis atravs do credito direto ao consumidor

bens durveis e ativos mobilirios atravs do lanamento de debntures
bens de consumo e produo atravs do lanamento de eurobnus
a indstria e o comercio
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7 - Administrao de Risco
Questo 7709
7 - Administrao de Risco Risco de Crdito
Uma empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrarseus pagamentos. O risco

predominante :
Risco operacional
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Questo 7713
7 - Administrao de Risco Diversicao - Risco Sistemtico X Risco no Sistemtico
A diversicao permite:
A obteno de maiores retornos
A obteno de menores riscos e maiores retornos
A obteno de carteiras com melhor relao risco/retorno
A eliminao do risco sistemtico
8 - Mercado de Capitais
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Questo 7821
8 - Mercado de Capitais Governana Corporativa
Um requisito para que uma empresa se habilite negociao doNovo Mercado da Bovespa
consiste em:
apresentar circulao permanente da totalidade do capital social dacompanhia.
manter em circulao uma parcela mnima de aes representando 10% docapital social da companhia.
manter em circulao uma parcela mnima de aes representando 25% docapital social da companhia.
manter no mercado secundrio aes que representem pelo menos 75% docapital social da companhia.
15 - Derivativos
Questo 7827
15 - Derivativos Mercado Futuro
As operaes de mercado futuro de determinada ao que noforem liquidadas at a data

do vencimento devero ser:
canceladas, com a reverso de todas as movimentaes havidas, sendoresponsveis pela zeragem, as corretoras
de valores que atuaram por conta e ordem de seus clientes.
liquidadas pelas corretoras de valores que atuaram por conta e ordem dosseus clientes, sendo que das aes
sero bloqueadas na CBLC at que osdbitos sejam integralmente liquidados.
liquidadas mediante a entrega fsica das aes correspondentes.
honradas pelas corretoras de valores que atuaram por conta e ordem dosseus clientes.
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Questo 7904
9 - Fundos de Investimentos Cota de Abertura e Fechamento
7904. O valor da cota de um Fundo de Investimento apuradosegundo a frmula:

Patrimnio lquido dividido pela quantidade de cotas
Patrimnio lquido multiplicado pela quantidade de cotas
Varincia do patrimnio lquido
Desvio-padro do patrimnio lquido
Questo 7927
9 - Fundos de Investimentos Fundo Multimercado
Um Fundo Multimercado aquele que:

Investe 25% do seu patrimnio lquido no mercado internacional
Investe em vrios fatores de risco sem particularidade na concentrao
Tem que investir obrigatoriamente em aes, para uma parcela dosrecursos
Investe em vrios fatores de risco com concentrao das alocaes nosmercados mais arriscados
Questo 21300
1 - Princpios Bsicos de Economia, Finanas e Estatstica Juros Simples e Juros Compostos
Um capital C aplicado por 2 anos a juros compostos e taxa i ao ms, proporcionar um

montante igual a:
C(1+2i)
C(1+i)
C(1+i)
C(1+24i)
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Gabarito
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Resposta
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Questoes Edgar Abreu CPA 10

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04/09/2016

1 - Sistema Financeiro Nacional

1 - Sistema Financeiro Nacional Comisso de Valores Mobilirios - CVM

Responsvel pela scalizao dos Fundos de Investimento

1 - Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional - CMN

Responsvel por estabelecer medidas de preveno ou correo de desequilbrios

1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos de Investimento

1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC

So ttulos custodiados, registrados e liquidados na CETIP

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor

atribuio do Conselho Monetrio Nacional

1 - Sistema Financeiro Nacional

1 - Sistema Financeiro Nacional

1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos Mltiplos

uma carteira que deve estar presente em um banco mltiplo

1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC

Selic um sistema informatizado que cuida da liquidao e custdia de

1 - Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional - CMN

rgo mximo do Sistema Financeiro Nacional

1 - Sistema Financeiro Nacional ANBIMA

1 - Sistema Financeiro Nacional Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB

1 - Sistema Financeiro Nacional Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB

O envio de Documentos de Crditos (DOCs) esto limitados ao valor de:

1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios - SDTVM

As Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios esto autorizadas a executar os servios

1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios - SCTVM

Dos objetivos abaixo, o que no se refere a um objetivo de uma Corretora de Ttulos e

1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN

atribuio do Banco Central

1 - Sistema Financeiro Nacional Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB

1 - Sistema Financeiro Nacional Bancos de Investimento

1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC

A clearing tem como objetivo garantir:

Conjunto de instituies nanceiras e instrumentos nanceiros que visam transferir

1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN

O BACEN o principal executor do Sistema Financeiro Nacional. Assinale a alternativa que

1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios - SCTVM

1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC

O Selic cuida do registro e custdia de ttulos e o objetivo desse sistema de liquidao e

1 - Sistema Financeiro Nacional Conselho Monetrio Nacional - CMN

atribuio do Conselho Monetrio Nacional:

1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN

Quem realiza operaes no mercado aberto com a nalidade de executar a poltica

1 - Sistema Financeiro Nacional Comisso de Valores Mobilirios - CVM

1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN

Os investidores esto migrando da poupana e comprando dlares no mercado. Quem vai

1 - Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - BACEN

atribuio do Banco Central:

1 - Sistema Financeiro Nacional ANBIMA

Quem cuida da auto-regulao das ofertas pblica de ttulos e valores mobilirios?

1 - Sistema Financeiro Nacional Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios - SDTVM

atribuio de uma Distribuidora de Ttulos de Valores Mobilirios

1 - Sistema Financeiro Nacional Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB

Permite a troca de recursos prprios ou de terceiros entre instituies nanceiras em

1 - Sistema Financeiro Nacional Clearing Houses, SELIC, CETIP e CBLC

Qual ttulo abaixo transacionado no Sistema Especial de Liquidao e Custdia (Selic)?

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica

O principal objetivo do Cdigo de Autorregulao de Private Banking da Anbima :

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica

A Anbima instituiu o Cdigo de Autorregulao dos Fundos de Investimento e:

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica

O Cdigo de Autorregulamentao da Anbima tem por uma de suas nalidades:

2 - tica, Regulamentao e Anlise do Perl do Investidor Principios de tica