SIMULADO PREPARATÓRIO – MERCO FINANCEIRO E DE CAPITAIS – 2021-2

Q1. O SFN é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta, supervisiona
e realiza operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na economia.
São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
(A) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária
(Copom)
(B) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho Monetário Nacional
(C) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom); Conselho Federal de
Valores Mobiliários
(D) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário Nacional
(E) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência Complementar;
Conselho Monetário Nacional

Q2. O Banco Central do Brasil tem como missão institucional a estabilidade do poder de compra
da moeda e a solidez do sistema financeiro nacional.
Nesse sentido, é uma função do Banco Central
(A) atuar como depositário das reservas em moeda estrangeira, lastreadas na dívida externa.
(B) emitir papel-moeda e responsabilizar-se pela liquidez.
(C) supervisionar apenas as instituições bancárias.
(D) definir políticas e diretrizes para propiciar o aperfeiçoamento das instituições financeiras.
(E) conceder liquidez aos bancos de câmbio e instituições financeiras em dificuldade.

Q3. Os acionistas de uma firma individual são representados por:

(A) o proprietário de uma empresa.
(B) os sócios coletivos de uma empresa.
(C) o Conselho de Diretores de uma empresa.
(D) ninguém; firma individual não têm acionistas.
(E) Sócios gerais tem responsabilidade pessoal ilimitada.

Q4. Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente!

• Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro;
• Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa;
• Definição do seu perfil de investidor;
• Diversos serviços, como home broker (site para você investir via Internet), relatórios de
recomendação de ações, informativos etc;
• Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua
carteira de investimentos;
• Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam
aos acionistas.
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― com objetivos comuns,
estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco ― concentrem recursos
para aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com
profissionais especializados, dedicados exclusivamente à gestão dos recursos.
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus
recursos ― falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e
à vontade da maioria dos cotistas, entre outras.
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br>. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
O texto acima trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente
financeiro autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) para operar diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é um(a)
(A) banco múltiplo.
(B) fundo de pensão.
(C) banco de investimento.
(D) sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários.
(E) sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.

Q5. Quais das seguintes afirmações distingue melhor a diferença entre ativos real e financeiro?
(A) Ativos reais tem menos valor que os ativos financeiros.
(B) Ativos reais são tangíveis; ativos financeiros não são.
(C) Ativos financeiros representam exigências de rendimento que é gerado por ativos reais.
(D) Ativos financeiros valorizam; ativos reais depreciam de valor.
(E) quanto pagar por um ativo específico

Q6. Para um investidor interessado em aplicar seus recursos financeiros no mercado de ações,
sua rentabilidade será positivamente afetada pela tendência de valorização das ações na bolsa
de valores. O Ibovespa, índice que acompanha a variação média das cotações das ações
negociadas na BM&F Bovespa é um dos mais importantes indicadores do comportamento do
mercado acionário brasileiro, sendo utilizado como indicador do comportamento médio do
mercado.
Considerando-se que o Ibovespa venha mostrando tendência média de alta nos últimos meses, o evento
que, supondo tudo o mais constante, poderia representar uma reversão abrupta dessa tendência e
desencadear resultados negativos no índice nos movimentos seguintes é a(o)
(A) aumento da lucratividade média das companhias brasileiras de capital aberto
(B) aumento das taxas de juros nos Estados Unidos, para níveis superiores aos esperados pelo mercado.
(C) continuidade do processo de recuperação econômica brasileira
(D) redução das taxas de desemprego no Brasil
(E) redução das taxas de juros reais no Brasil

Q7. Um administrador financeiro diante de uma decisão de orçamento de capital deve decidir se:
(A) emite ações ou títulos de débitos.
(B) usa o mercado de dinheiro ou Mercado de capital.
(C) usa mercados primários ou mercados secundários.
(D) compra novas máquinas ou reparar as velhas.
(E) emissão de débitos na forma de bônus de longo-prazo.

Q8. A Supervisão do Sistema Financeiro Nacional é exercida pelos órgãos normativos e pelas
entidades supervisoras. Assinale a alternativa que apresenta corretamente um órgão normativo
e uma entidade supervisora.
(A) Conselho Monetário Nacional (CMN); Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
(B) Superintendência de Seguros Privados (SUSEP); Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
(C) Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP); Conselho de Gestão da Previdência Complementar
(CGPC).
(D) Comissão de Valores Mobiliários (CVM); Banco Central do Brasil (BACEN).
(E) Banco Central do Brasil (BACEN); Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Q9. O arranjo de financiamento a longo-prazo ocorre nos:
(A) mercados de dinheiro.
(B) mercados de capitais.
(C) mercados secundários.
(D) mercados primários.
(E) mercado de câmbio

Q10. Uma empresa importadora analisou seu fluxo de caixa e verificou uma posição futura (em
90 dias) na qual havia uma grande concentração de pagamentos assumidos com os fornecedores,
em moeda estrangeira (US$), e as entradas de recursos destinadas para saldar essas obrigações
(para o mesmo período) eram em moeda nacional (R$). Constatou-se que não havia recursos
disponíveis no caixa, pois a política de administração da empresa sempre objetivou uma situação
superavitária, embora próxima de um equilíbrio entre as entradas e saídas.
A análise do fluxo de caixa ainda mostrou que, nas condições atuais de conversibilidade de moedas
entre o dólar americano (US$) e o real (R$), não havia motivos para se preocupar. No entanto, os
analistas do setor financeiro alertaram para um cenário de instabilidade muito provável da economia
internacional que poderia descapitalizar a empresa com a elevação do valor do US$ frente ao R$.
A diretoria da empresa decidiu realizar uma estratégia de proteção cambial para diminuir o risco da
oscilação nas cotações de conversibilidade entre as moedas.
Na situação descrita acima, qual das seguintes estratégias deveria ser adotada pela empresa?

(A) Comprar imediatamente uma posição em US$ em valores suficientes para honrar seus compromissos
futuros, aproveitando as condições atuais de conversibilidade de moedas entre o US$ e o R$.
(B) Vender contratos futuros de US$, com valores suficientes e vencimentos compatíveis para honrar
seus compromissos futuros.
(C) Comprar contratos de opções de venda de US$ futuro, com valores suficientes e vencimentos
compatíveis para honrar seus compromissos futuros.
(D) Vender contratos de opções de compra de US$ futuro, com valores suficientes e vencimentos
compatíveis para honrar seus compromissos futuros.
(E) Realizar um contrato de SWAP, no qual trocaria sua posição futura em R$ por uma posição futura em
US$, com valores suficientes e vencimentos compatíveis para honrar seus compromissos futuros.

Q11. Mercados primários podem ser distinguidos dos mercados secundários no fato que os
mercados primários vendem:

(A) Ações de baixo valor.

(B) Ações anteriormente não vendidas.
(C) somente as ações das grandes empresas.
(D) Ações com grande potencial de lucratividade.
(E) Ações são largamente negociadas

Q12. Admita que um empresário brasileiro, acionista majoritário de uma empresa em situação
pré-falimentar, venha a ser acusado pelos acionistas minoritários de uso de informação
privilegiada e manipulação de preços das ações negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros de São Paulo (BM&F Bovespa). O órgão responsável pelo eventual julgamento do
processo administrativo contra o empresário é o(a)

(A) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade)

(B) Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&F Bovespa)
(C) Supremo Tribunal Federal (STF)
(D) Supremo Tribunal de Justiça (STJ)
(E) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Q13. Opções são instrumentos importantes no mercado financeiro e têm sido negociadas no
mínimo desde:
(A) 1800 a.C.
(B) 1000 a.C.
(C) 1929.
(D) 1972
(E) 1968

Q14. Atualmente, o Conselho Monetário Nacional é composto por três representantes.

O presidente do Conselho é o
(A) ministro da Fazenda
(B) ministro do Planejamento
(C) presidente do BNDES
(D) presidente da República
(E) presidente do Banco Central

Q15. A Comissão de Valores Mobiliários procura atuar de várias formas para atingir seus
objetivos, enquanto reguladora do mercado de capitais. Uma dessas formas de atuação se dá
com:
(A) O julgamento de valor quanto às informações divulgadas pelas companhias no mercado de seguros.
(B) A fiscalização de todas as operações realizadas pelos bancos comerciais.
(C) A autorização para funcionamento dos bancos de investimento.
(D) A indução de comportamento, auto regulação e autodisciplina.
(E) A transferência, para o Banco Central, da fiscalização sobre as empresas e os investidores que
participam do mercado de capitais.

Q16. Atualmente, o Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos normativos, entidades
supervisoras e por operadores. Um dos órgãos normativos que compõe o Sistema Financeiro
Nacional é o(a):
(A) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES
(B) Banco Comercial
(C) Conselho Monetário Nacional
(D) Bolsa de Valores
(E) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP

Q17. A companhia aberta desempenha um papel estratégico no mercado de capitais. No Brasil,

ela se caracteriza como aquela companhia.
(A) Com capital social representado por ações negociáveis apenas fora das bolsas e do mercado de
balcão.
(B) Cuja emissão de valores mobiliários é sujeita à prévia autorização do Banco Central do Brasil.
(C) Cujos valores mobiliários são admitidos à negociação na bolsa ou no mercado de balcão.
(D) Cujos lucros não são distribuídos aos proprietários.
(E) Cujos ativos são representados por valores mobiliários.

Q18. O Sistema Financeiro Nacional é integrado por:

(A) Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão.
(B) Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho Monetário Nacional.
(C) Órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
(D) Receita Federal do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários.
(E) Secretarias estaduais da Fazenda e Ministério da Fazenda.
Q19. As bolsas de valores são ambientes organizados para negociação de títulos e valores
mobiliários. Sua principal função é proporcionar um ambiente mais líquido, transparente e seguro
para a realização de negócios, contribuindo assim para a eficiência do mercado de capitais. Diante
desta informação, assinale a alternativa correta sobre os benefícios gerados pelas bolsas de
valores para a economia e a sociedade como um todo:
(A) As bolsas de valores fornecem um excelente ambiente para as companhias levantarem capital para
expansão de suas atividades através da venda de imobilizados, e outros produtos, ao público
investidor.
(B) As bolsas de valores servem como um canal que as companhias utilizam para aumentar seus ativos
e seu valor de mercado através da oferta de compra de ações de uma companhia por outra
companhia.
(C) As bolsas de valores fornecem um excelente ambiente para as companhias divulgarem sua produção
de capital para expansão de suas atividades através da venda de imobilizados, e outros produtos, ao
público investidor.
(D) As bolsas de valores servem como um canal que as companhias utilizam para distribuir seus ativos
e aumentar seu valor de mercado através da divulgação de suas ações sociais.
(E) As bolsas de valores servem como um excelente canal para as companhias levantarem capital para
expansão de suas ações sociais contribuindo, assim, com a expansão da economia nacional.

Q20. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão que regula e fiscaliza o mercado de
capitais no Brasil, sendo
(A) subordinada ao Banco Central do Brasil
(B) subordinada ao Banco do Brasil
(C) subordinada à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA)
(D) independente do poder público
(E) vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda

Q21. As debêntures são títulos emitidos por companhias de capital aberto e geralmente
destinados ao financiamento de projetos de investimentos de longo prazo. Sua forma de
rentabilidade é semelhante aos Certificados de Depósitos Bancários, em que os tomados de
recursos prometem pagar ao investidor o capital investido, acrescido de juros remuneratórios,
pagos em datas preestabelecidas.
Considerando as principais características das debêntures, avalie as afirmações a seguir.
I. A normatização e a fiscalização das debêntures são realizadas pelo Banco Central do Brasil.
II. As garantias das debêntures têm diferentes formas, conforme previsão expressa na escritura
de emissão desses títulos
III. Os juros estão entre os direitos e as remunerações obtidas pelas debêntures.
IV. A forma de resgate de uma debênture é única, ou seja, só pode ser efetuada no vencimento
do título.
É correto apenas o que se afirma em
(A) I e II.
(B) I e IV.
(C) II e III.
(D) I, III e IV.
(E) II, III e IV

Q22. Em muitos casos, a colocação de debêntures no mercado demanda a contratação de

instituições financeiras para coordenar o processo, o que gera os chamados gastos com
colocação de debêntures. Esses gastos
(A) são reconhecidos como despesas do período em que tiver sido feita a emissão dos títulos.
(B) são registrados como despesas antecipadas, apropriadas ao resultado proporcionalmente ao prazo
de vencimento das debêntures.
(C) integram os encargos financeiros e devem ser amortizados durante o prazo de vigência das
debêntures.
(D) são reconhecidos como ativos financeiros e serão baixados à medida que as debêntures forem
quitadas.
(E) integram o ativo intangível e são amortizados quando do pagamento das debêntures.

Q23. A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de

ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado
secundário. É muito importante a distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do
financiamento.
ASSAF NETO, A. Mercado Financeiro. São Paulo: Atlas, 2011 (adaptado)

Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir.

I. Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda pela primeira vez, por meio de
oferta pública.
II. Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o
financiamento da empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas.

III. Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de
lucros.

IV. Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito de voto,
bem como o de candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em
(A) II.
(B) I e III.
(C) I, II e IV.
(D) I, III e IV.
(E) II, III e IV.

Q24. De acordo com a Lei n° 6.404/1964, as aplicações em instrumentos financeiros derivativos

destinadas à negociação ou disponíveis para venda devem ser mensuradas por:
(A) custo histórico.
(B) valor de emissão.
(C) valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros.
(D) equivalência patrimonial.
(E) valor de mercado.

Q25. Conselho Monetário Nacional (CMN) é a entidade máxima do sistema financeiro brasileiro,
ao qual cabe.
(A) intervir diretamente nas instituições financeiras ilíquidas
(B) apurar e anunciar mensalmente a taxa de inflação oficial.
(C) autorizar a emissão de papel-moeda.
(D) fixar periodicamente a taxa de juros interbancária.
(E) aprovar o orçamento do setor público federal.
Q26. O poder regulatório e fiscalizador da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) se estende a
várias entidades e atividades. NÃO constituem uma dessas entidades ou atividades.
(A) os Sistemas de Compensação de Títulos Públicos Federais – Selic.
(B) os Mercados de Balcão Organizados de Valores Mobiliários
(C) as Bolsas de Mercadorias e Futuros
(D) as Auditorias de Companhias Abertas
(E) as Entidades de Compensação e Liquidação de Valores Mobiliários

Q27. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) oferece uma série de produtos para captação e
aplicação de recursos financeiros que os investidores podem utilizar para desenvolver suas
atividades.
Considerando esta citação acerca do SFN, avalie as afirmações a seguir.
I. O Financiamento de máquinas e equipamentos (Finame) é um financiamento de
curto prazo para aquisição de máquinas e equipamentos novos produzidos no Brasil,
disponível apenas a empresas nacionais.
II. Os CDBs (certificado de depósito bancário) e RDBs (recibo de depósito bancário)
são os mecanismos mais utilizados pelos Bancos Comerciais para captação de
recursos.
III. A Carta Fiança é uma garantia contraída pelo cliente, oferecida pela instituição
financeira, a fim de garantir obrigações específicas junto a terceiros.
IV. O capital de giro é um empréstimo destinado à captação de recursos para cobrir o
fluxo de caixa.
É correto apenas o que se afirma em
(A) II.
(B) I e III.
(C) I, II e IV.
(D) I, III e IV.
(E) II, III e IV.

Q28. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade que compõe o sistema financeiro
nacional, além de ser uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda.
A CVM é responsável por:
(A) realizar transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários, em mercado livre e aberto.
(B) regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país.
(C) controlar e fiscalizar o mercado de seguro, a previdência privada aberta e a capitalização.
(D) negociar contratos de títulos de capitalização.
(E) garantir o poder de compra da moeda nacional.

Q29. De acordo com a Figura abaixo, observa-se que o mercado financeiro está basicamente
segmentado em quatro grandes mercados: mercado monetário, mercado de crédito, mercado de
câmbio e mercado de capitais.
Caracteriza um mercado de capitais ser o
(A) mercado em que são negociadas as trocas de moedas estrangeiras por moeda nacional, participando
desse mercado todos os agentes econômicos que realizam transações com o exterior, ou seja, têm
recebimentos ou pagamentos a realizar em moeda estrangeira.
(B) segmento do mercado financeiro em que são criadas as condições para que as empresas captem
recursos diretamente dos investidores, através da emissão de instrumentos financeiros (ações,
debêntures, bônus de subscrição, etc), com o objetivo principal de financiar suas atividades ou
viabilizar projetos de investimentos.
(C) mercado utilizado basicamente para controle da liquidez da economia, no qual o Banco Central
intervém para condução da Política Monetária.
(D) mercado para realização, registro e negociação de determinados instrumentos financeiros,
basicamente divididos em quatro produtos, como: mercado a termo, mercado futuro, opções e swaps,
com a finalidade de proteção, elevação de rentabilidade (alavancagem), especulação e arbitragem.
(E) segmento do mercado financeiro em que as instituições financeiras captam recursos dos agentes
superavitários e os emprestam às famílias ou empresas, sendo remuneradas pela diferença entre
seu custo de captação e o que cobram dos tomadores.

Q30. Na composição do Sistema Financeiro Nacional, cada entidade possui uma finalidade
específica e importante para o bom funcionamento do sistema como um todo. A entidade
responsável por regular e assegurar o funcionamento eficiente do mercado de Bolsa de Valores
éa
(A) Cetip
(B) Bovespa&BMF
(C) Corretora de Valores Mobiliários
(D) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
(E) Superintendência de Seguros Privados (Susep)

Q31. No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com o objetivo de

estabilizar a economia, atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro funcionando
adequadamente, são uma responsabilidade do(a).
(A) Caixa Econômica Federal
(B) Comissão de Valores Mobiliários
(C) Banco do Brasil
(D) Banco Central do Brasil
(E) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

Q32. Considerando o crescente interesse dos agentes econômicos (sociedade e instituições) nas
denominadas moedas virtuais, o Banco Central do Brasil alerta que estas não são emitidas nem
garantidas por qualquer autoridade monetária e, por isso, não têm garantia de conversão para
moedas soberanas nem tampouco são lastreadas em ativo real de qualquer espécie, ficando todo
o risco com os detentores.
Disponível em: <https://www.bcb.gov.br>. Acesso em: 21 ago. 2018 (adaptado).
Considerando o trecho apresentado, avalie as afirmações a seguir.
I. A compra e a guarda das moedas virtuais com finalidade especulativa estão sujeitas a
riscos, incluindo-se a possibilidade de perda de todo o capital investido, além da típica
variação de seu preço.
II. Se as moedas virtuais forem utilizadas em atividades ilícitas, haverá impedimento de expor
seus detentores a investigações conduzidas pelas autoridades públicas que visem apurar
as responsabilidades penais e administrativas.
III. O Banco Central do Brasil apoia as inovações financeiras, incluídas as baseadas em novas
tecnologias, que tornem o sistema financeiro mais seguro e eficiente.
É correto o que se afirma em
(A) I, apenas.
(B) II, apenas.
(C) I e III, apenas.
(D) II e III, apenas.
(E) I, II e III.

Q33. A metodologia de cálculo do valor do Índice Bovespa determina que:

(A) o preço de cada ação na carteira teórica seja ajustado pelos dividendos pagos pela ação.
(B) a participação de cada ação seja proporcional à sua participação no volume de negócios da bolsa.
(C) a composição da carteira seja atualizada a cada três meses, levando em conta quais são as ações
mais acompanhadas pelos analistas de mercado.
(D) os retornos das ações componentes da carteira sejam ajustados pela alíquota de imposto de renda
sobre ganhos de capital.
(E) proventos que não sejam distribuídos em dinheiro, como desdobramentos e direitos de subscrição,
sejam ignorados.

Q34. O objetivo da diversificação dos investimentos de uma carteira de ações é:

(A) Aumento do horizonte de investimento.
(B) Aumento da rentabilidade.
(C) Diminuição do risco de mercado.
(D) Diminuição da liquidez.
(E) Diminuição da rentabilidade.