*Aluna do Curso de Cincias Contbeis da UFRGS. (quismara.passos@gmail.com).
A importncia da Contabilidade no Processo de Tomada de Deciso nas
Empresas. Quismara Corra dos Passos*
RESUMO
O presente artigo demonstra a importncia da contabilidade para o gerenciamento das empresas. Evidencia a contribuio da contabilidade como meio de informao para o processo de tomada de deciso. Tambm apresenta as demonstraes contbeis e as diversas tcnicas para analis-las e extrair as informaes contidas nos relatrios contbeis. O objetivo do trabalho mostrar que durante anos a contabilidade foi vista apenas como um instrumento para fornecer informaes tributrias, mas atualmente com um mercado altamente competitivo, ela observada tambm como um instrumento gerencial que auxilia os administradores nas decises, e no processo de gesto, planejamento, execuo e controle. Por isso a pesquisa tambm caracteriza a contabilidade gerencial e seu papel nas organizaes, bem como os sistemas de informaes fornecidos por ela. Entretanto, evidencia a importncia do contador, que passou a ser reconhecido como um profissional imprescindvel e absoluto no controle das informaes que auxiliam a tomada de deciso. o profissional contbil, responsvel pela utilizao das demonstraes contbeis, filtrando as informaes de acordo com a necessidade dos administradores em cada momento da gesto empresarial, pois a partir das informaes atuais e do passado de uma empresa, que se determina todo o planejamento e estratgias das futuras aes que determinam o sucesso da tomada de deciso.
As constantes mudanas no cenrio econmico mundial, vm desafiando as organizaes a adequar suas prticas de gesto nova realidade de mercado. Tais mudanas esto ocorrendo no campo tecnolgico, poltico, social, ambiental, econmico, financeiro, entre tantos outros, o que exige das empresas, meios confiveis de obter informaes indispensveis ao seu sucesso. Informaes adequadas e em tempo hbil para subsidi-las no processo de tomada de deciso. Desta forma, a Contabilidade apresenta-se como instrumento de gesto, fornecendo as informaes necessrias e auxiliando nos processos de concorrncia, necessidades de aperfeioamento das novas tecnologias, globalizao dos mercados, se tornando assim indispensvel para o sucesso das empresas. Conforme Iudcibus, Martins e Gelbcke (2006, p. 48):
A Contabilidade , objetivamente, um sistema de informao e avaliao destinado a prover seus usurios com demonstraes e anlises de natureza econmica, financeira, fsica e de produtividade, com relao entidade objeto de contabilizao.
Assim a Contabilidade que era vista apenas como um sistema de informaes tributrias, que servia somente como uma obrigao da empresa em apurar e recolher impostos, j vista tambm como um instrumento gerencial, que fornece informaes atravs da anlise das demonstraes aos administradores, acionistas, investidores e demais stakeholders. a Contabilidade Gerencial responsvel por fornecer os instrumentos que contm as informaes sobre a situao econmica e financeira das entidades. E auxiliaro os administradores nos processos de tomada de deciso. No entanto, muitas empresas, ainda no utilizam a Contabilidade e as informaes oferecidas atravs de suas demonstraes contbeis, deixando assim de tomar a melhor deciso a respeito de controle, custos, investimento e planejamento de seu negcio. Isso pode estar ocorrendo devido a falta de conhecimento sobre a Contabilidade e as diversas demonstraes contbeis oferecidas por ela. Ou seja, a Contabilidade Gerencial no est sendo utilizada, no existe o gerenciamento da informao contbil no processo administrativo. 3 Nesse contexto, o intuito desse trabalho mostrar a importncia da Contabilidade no processo de tomada de deciso nas empresas, demonstrando a melhor forma de analisar e avaliar as demonstraes contbeis, para extrair informaes relevantes ao gerenciamento do negcio.
1.1 OBJ ETIVOS DO TRABALHO
Os objetivos do trabalho buscam sintetizar de forma clara e concisa as posies de diversos autores, atravs da pesquisa bibliogrfica sobre o tema proposto, possibilitando alcanar concluses sobre a discusso e exposio dos autores. Dessa forma, os objetivos do trabalho so: - Determinar a importncia da contabilidade como instrumento de apoio gesto, fornecendo informaes necessrias para a tomada de deciso; - Descrever, as diversas demonstraes contbeis disposio da empresa, baseando-se na reviso da literatura realizada; - Caracterizar a Contabilidade Gerencial e seu papel nas organizaes; - Demonstrar a melhor forma de analisar e avaliar as demonstraes contbeis;
1.2 J USTIFICATIVA
As informaes so consideradas um elemento estratgico para as organizaes, pois de posse das mesmas que a administrao da empresa ter subsdios para uma tomada de deciso precisa e eficaz. E na Contabilidade, atravs de seus relatrios, que so encontradas essas informaes. Conforme Marion (2006, p. 23):
A Contabilidade o grande instrumento que auxilia a administrao a tomar decises. Na verdade, ela coleta todos os dados econmicos, mensurando-os monetariamente, registrando-os e sumarizando-os em forma de relatrios ou de comunicados, que contribuem sobremaneira para a tomada de decises.
No apenas as grandes organizaes devem se preocupar com o planejamento e utilizar-se das ferramentas gerenciais que a contabilidade pode fornecer. Tambm as pequenas empresas devem se preocupar em utilizar esse recurso, pois ocorre um alto ndice de mortalidade destas, por possurem um processo de gesto ineficiente e no utilizarem 4 informaes precisas, oportunas e pertinentes sobre o ambiente em que a empresa atua. vital para a sobrevivncia da empresa, inserida num ambiente competitivo e diante de um cenrio de incertezas, que seus gestores estejam assessorados e recebam informaes para escolherem as melhores alternativas, e para identific-las so necessrios os dados contbeis. A Contabilidade Gerencial a responsvel por coletar esses dados, interpret-los e transform-los em informaes teis, contribuindo positivamente para o sucesso das empresas. De acordo com Crepaldi (2008, p. 5):
Contabilidade Gerencial o ramo da Contabilidade que tem por objetivo fornecer instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem em suas funes gerenciais.
Sendo assim a Contabilidade Gerencial um instrumento de apoio na gesto dos negcios que poder contribuir significativamente para a eficincia operacional da organizao, pois auxilia as empresas a coletar, processar e relatar informaes para uma variedade de decises operacionais e administrativas. Padoveze (2000), comenta a importncia de uma entidade ter o apoio da Contabilidade Gerencial na administrao de seus negcios, pois segundo ele, se houver dentro dessa entidade pessoas que consigam traduzir conceitos contbeis em aes prticas, a contabilidade estar sendo um instrumento para a administrao. Por esses motivos que se justifica a grande importncia em se tratar desse tema, pela falta de conhecimento sobre a Contabilidade e seus instrumentos e os grandes benefcios desses no processo gerencial, contribuindo para o sucesso das empresas.
1.3 METODOLOGIA
A metodologia a ser utilizada nesse trabalho ser a pesquisa bibliogrfica e documental para extrair o mximo de informao sobre o tema que enfatiza a importncia da contabilidade, baseada em livros especializados na rea, revistas e peridicos, bem como buscas de conhecimento na rede mundial de computadores. Portanto, trata-se de uma pesquisa exploratria, pois tem-se o objetivo de descrever e aprimorar as idias sobre o tema, possibilitando a considerao dos mais variados aspectos relativos a esse tema estudado. A caracterizao da pesquisa a qualitativa, pois ser analisada a conceituao terica e as diversas linhas de pensamento dos estudiosos do assunto, traduzindo essa teoria e trazendo para o dia a dia das empresas. 5
Na Contabilidade, bastante comum o uso da abordagem qualitativa como tipologia de pesquisa. Cabe lembrar que, apesar de a Contabilidade lidar intensamente com nmeros, ela uma cincia social, e no uma cincia exata como alguns poderiam pensar, o que justifica a relevncia do uso da abordagem qualitativa. (Beuren et al, 2008, p. 92)
O trabalho ser desenvolvido atravs de referenciais tericos, com o intuito de fazer uma abordagem geral sobre o tema.
2 A CONTABILIDADE GERENCIAL COMO SISTEMA DE INFORMAO CONTBIL
Um grande problema que ameaa a continuidade dos negcios de muitas empresas a ausncia de informaes que auxiliem no processo de gesto, impedindo que as mesmas alcancem seu sucesso. Os dados contbeis so matrias-primas de informaes, que devem ser tratados, para que gerem informaes teis e representem um instrumento gerencial para o processo decisrio de forma a alcanar uma vantagem competitiva sustentvel. As informaes geradas pela Contabilidade Gerencial podem auxiliar os gestores a melhorar a qualidade das operaes, reduzir custos operacionais e aumentar a adequao das operaes s necessidades dos clientes. A Contabilidade Gerencial cria valor dentro da empresa, pois est envolvida com o processo de identificao, mensurao, anlise e interpretao dos dados para transform-los em informaes, que sero utilizadas no planejamento, controle e tomada de deciso pela administrao da entidade. Conforme Crepaldi (2008, p. 5):
Contabilidade Gerencial o ramo da Contabilidade que tem por objetivo fornecer instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem em suas funes gerenciais.
Crepaldi ainda enfatiza que a Contabilidade Gerencial voltada para a melhor utilizao dos recursos econmicos da empresa, atravs de um adequado controle dos insumos efetuados por um sistema de informao gerencial. Nesse momento, nos refora a idia de sistema, ou seja, que a empresa necessita estar integrada em todos os seus departamentos e funes dentro de um sistema que possibilite fluir as informaes vindas da Contabilidade e 6 tambm permitir que as informaes de suas operaes cheguem at a contabilidade de forma rpida e precisa. Assim, faz-se necessrio haver um gerenciamento eficiente e eficaz das informaes dentro das empresas, ou seja, estabelecer procedimentos de maneira estruturada, de forma a auxiliar os gestores e capacit-los no processo de gesto da organizao. O mecanismo encontrado para fornecer este suporte gerencial o sistema de informao.
2.1 SISTEMAS DE INFORMAES
As informaes precisam ser ajustadas para se adequarem a complexidade do ambiente interno e externo das empresas, e desse modo serem teis nos processos de tomada de deciso. Para atender a esta situao, os gestores necessitam de sistemas de informaes eficientes e eficazes que processem grande volume de dados gerados, transformando-os em informaes vlidas e relevantes para o processo decisrio. Schmidt (2002, p. 81), conceitua sistema de informao da seguinte forma:
Um sistema de informao define-se como um conjunto de procedimentos estruturados, planejados e organizados que, uma vez executados, produzem informaes para suporte ao processo de tomada de deciso.
Figura 1 Modelo de Sistema de Informao
Na Figura 2.2.1 pode-se identificar os dados como entradas, que so processados pelo sistema de informao, que atualiza constantemente o banco de dados, transformando-os em informao, que a sada, o resultado da anlise dos dados. Conforme j comentado, a Contabilidade Gerencial utiliza um sistema de informao gerencial para melhor subsidiar os gestores das empresas no momento de tomada de deciso. E colocar a organizao em patamares de competitividade sem a utilizao de um sistema de informaes, como recurso estratgico para esta finalidade, torna-se mais difcil garantir a capacidade competitiva do empreendimento. Dados Sistema de Informao Informao Banco de Dados 7
2.1.1 Sistema de Informaes Gerenciais (SIG)
Todas as operaes e transaes realizadas pela organizao so manipuladas e gerenciadas pelos Sistemas de Informaes Gerenciais SIG, ou seja, todos os dados colhidos nas transaes so transformados em informaes. Os SIGs tm como objetivo auxiliar a organizao a alcanar maior eficincia. Propiciam aos gestores, informaes que orientam as tomadas de deciso e o monitoramento de suas tarefas. De acordo comSchmidt (2002, p. 86):
Os SIGs tm por finalidade auxiliar e dar suporte no processo de alcanar as metas e objetivos traados pela organizao.
Dessa forma, os Sistemas de Informaes Gerenciais podem trazer muitos benefcios para as empresas, tais como: reduo de custos nas operaes; melhoria na produtividade; melhoria da tomada de decises, por meio do fornecimento de informaes mais rpidas e precisas; dentre outras. Portanto, o Sistema de Informao Gerencial permiti um fluxo dinmico de informaes, dando uma viso geral de todo o processo do negcio.
2.1.2 Sistema de Apoio Deciso (SAD)
O Sistema de Apoio Deciso (SAD) um sistema especfico, utilizado para um auxlio direto questo das decises gerenciais. Utiliza-se da base de dados dos sistemas gerenciais focando em problemas e flexibilizando informaes no estruturadas para a tomada de deciso. Nesse sentido, comenta Schmidt (2002, p. 84):
Os SADs passaram a se caracterizar por sistemas interativos e comunicativos, baseados no uso de computadores, que auxilia aos tomadores de decises a resolver problemas no-estruturados e mais intuitivos do processo decisrio.
2.1.3 Sistema de Informaes Executivas (SIE)
O Sistema de Informaes Executivas (SIE) tambm um sistema mais especfico, voltado ao nvel estratgico da organizao. Este tipo de sistema de informao tem como 8 objetivo primordial ampliar as possibilidades de alternativas para problemas organizacionais, assim como permitir a explorao das informaes disponveis que possibilitem ao gestor traar novos rumos e comportar-se de maneira pr-ativa face ao ambiente em que se encontra. Assim, o SIE possibilita o aprofundamento no nvel de detalhe das informaes, atendendo s necessidades individuais dos tomadores de deciso. Desse modo, o SIE uma soluo em termos de informtica que disponibiliza informaes corporativas e estratgicas voltadas para a tomada de decises, sendo flexveis, geis e facilmente controlveis pelo gestor, otimizando sua habilidade para tomar as decises mais assertivas possveis nos negcios da organizao.
2.1.4 Sistema de Informaes Contbeis (SIC)
O Sistema de Informao Contbil um sistema de apoio gesto e preocupa-se basicamente com as informaes necessrias para a gesto econmico-financeira da empresa. Por isso importante que um sistema de informao contbil para que seja vlido, seja operacional, integrado e o custo da informao quando comparado ao benefcio para a empresa, adequado sua realidade. Deve ser operacional no momento de coletar as informaes, armazen-las e process-las, para que sejam utilizadas de forma prtica e objetiva, ou seja, gerar relatrios necessrios para quem os utiliza e entendidos por quem os utiliza. O sistema de informao contbil tambm deve ser integrado, isso significa que, todas as reas necessrias para o gerenciamento da informao contbil so abrangidas por um nico sistema de informao contbil. Quando um dado coletado, dever ser classificado apenas uma vez no sistema, e utilizado em todos os segmentos do sistema de informao contbil, pelo setor de custos, pela contabilidade financeira ou pelo setor de oramentos. Os Sistemas de Informaes Contbeis tm como objetivo, alm de prover informaes para anlise das atividades contbil-financeiras j ocorridas, tambm projetar as necessidades financeiras futuras, desse modo, monitorando e controlando o uso de recursos atravs do tempo. Nesse sentido, comenta Souza et al (2008, p. 3):
Esses sistemas so utilizados principalmente para realizar a previso de receitas e de despesas, a seleo das melhores fontes e usos de recursos de curto e de longo prazo, a administrao da anlise de investimentos e a anlise da situao financeira da empresa.
9
Portanto, os SICs contribuem para o crescimento da empresa pois possibilita aos gestores tomarem decises mais convenientes e adequadas, pois tm sua disposio no apenas informaes sobre fatos j ocorridos, mas tambm previses sobre operaes futuras, estimativas do impacto contbil-financeiro que suas decises provocaro nas operaes planejadas.
2.2 A NECESSIDADE DA INFORMAO CONTBIL
A informao contbil para que tenha validade no processo de gesto administrativa, precisa ser necessria aos usurios finais, por tanto deve ser elaborada para atender s necessidades desses usurios. A informao representa a consolidao de poder na empresa, pois o produto da anlise dos dados, devidamente registrados, classificados, organizados, relacionados e interpretados dentro de um contexto para transmitir conhecimento e permitir a tomada de deciso de forma otimizada. Portanto para satisfazer s necessidades de informao dos usurios, tambm importante verificar a qualidade da informao e considerar algumas caractersticas que a qualificam, conforme demonstrado no Quadro 1:
Quadro 1: Caractersticas da Informao Relevncia Quando reduz a incerteza, melhora a habilidade dos administradores em fazer previses e permite corrigir ou confirmar suas expectativas. Confiabilidade Quando a informao disponibilizada atual, correspondendo realidade que representa, sem erros. Completude Quando inclui tudo o que o usurio precisa saber, sem omisso de aspectos importantes ou prolixa sobre a situao em questo. Convenincia Quando til e oportuna. Apropriada Quando possui um nvel de detalhamento e formato adequado. Verificvel Quando permite que dois ou mais usurios tenham a mesma interpretao sobre o mesmo fato. Fonte: Souza, et al (2008). Anlise da Satisfao de Usurios de Informaes Contbeis. VI Simpsio de Gesto em Negcios.
Dessa forma, importante que as informaes apresentem tais caractersticas para que sejam adequadas e confiveis frente s necessidades de seus usurios.
10 3 PRINCIPAIS FERRAMENTAS CONTBEIS Algumas das principais ferramentas contbil-gerenciais utilizadas pelas empresas no seu gerenciamento so: - Oramento; - Fluxo de caixa; - Tcnicas de anlise de investimentos; - Anlise das demonstraes contbeis; - Planejamento tributrio; - Gesto de estoques; - Controle de contas a pagar; - Controle de contas a receber e; - Controle de bens do ativo imobilizado.
3.1 ORAMENTO
O oramento representa a expresso quantitativa dos planos da empresa, elaborados para o futuro. Atravs dos dados contbeis possvel elaborar o oramento, que vai permitir o planejamento da aplicao dos recursos, facilita a prestao de contas e promover informaes valiosas para tomada de deciso.
3.2 FLUXO DE CAIXA
O fluxo de caixa j era muito utilizado pelas empresas para verificar sua capacidade de pagamentos em determinado perodo, programao de nova compra ou possibilidade de investimentos, pois trata-se do conjunto de ingressos e desembolsos de numerrios em um perodo projetado. 11 J era uma poderosa ferramenta disposio dos gestores da empresa e com a Lei n 11.638/07 a Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC, passa a enquadrar o rol de demonstraes obrigatrias conforme o Art. 176, IV.
3.3 TCNICAS DE ANLISE DE INVESTIMENTO
Para se manterem competitivas, as empresas necessitam constantemente realizar investimentos em tecnologia, mo-de-obra qualificada, aquisies, pesquisas, dentre outros fatores relevantes. E para tomar a deciso de investir ou no, ou qual o melhor investimento, entra-se num processo de seleo de alternativas de investimentos, o que torna-se de suma importncia utilizar-se de tcnicas de anlise de investimentos. Algumas tcnicas utilizadas so: Anlise horizontal e vertical e das demonstraes financeiras; ndices de liquidez, endividamento e rentabilidade; Anlise da taxa de retorno sobre investimento; dentre outras.
3.4 ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Uma das ferramentas mais teis disposio do gestor da empresa a anlise das demonstraes contbeis, pois essa anlise permite uma interao total da vida econmica, financeira, patrimonial da empresa. No entanto, fundamental utilizar-se de boas tcnicas de anlise das demonstraes, para evitar interpretaes errneas ou incompletas. Por se tratar de uma parte fundamental da contabilidade utilizada pelos tomadores de deciso, trataremos mais detalhadamente desse tema nos prximos captulos.
3.5 PLANEJ AMENTO TRIBUTRIO
Trata-se de uma poderosa ferramenta disposio dos gestores da empresa, pois busca minimizar os custos com encargos tributrios e impostos, que abocanham uma grande parcela do faturamento das empresas. Atravs do conhecimento da legislao, normalmente um trabalho realizado pelo contador ao apurar da melhor forma os impostos sempre visando o mnimo de dispndio para a empresa. E dessa forma possibilitar que os recursos economizados gerem novos investimentos. 12
3.6 GESTO DE ESTOQUES
Com a gesto de estoques, a empresa consegue prever o quanto ser necessrio comprar no prximo pedido ao fornecedor. Mas necessrio manter um nvel mnimo de estoque, pois ele que absorve grande parte do oramento operacional da organizao. O custo de armazenagem e manuteno dos estoques fora a sua reduo, proporcionando uma vantagem competitiva empresa, pois melhora a qualidade, reduz os tempos, entre fatores.
3.7 CONTROLE DE CONTAS A PAGAR
Possibilita empresa o controle sobre os pagamentos a vencer, o montante dos valores a pagar e os numerrios necessrios cada dia para cumprir com os compromissos da empresa. At mesmo estabelecer prioridades de pagamentos no caso de desfalques de caixa.
3.8 CONTROLE DE CONTAS A RECEBER
O controle de contas a receber possibilita o monitoramento do montante dos valores a receber, conhecer os clientes inadimplentes e os que pagam em dia para uma melhor programao da cobrana.
3.9 CONTROLE DE BENS DO ATIVO IMOBILIZADO
O controle de bens do ativo imobilizado permite identificar os bens, determinar a data e o custo de aquisio, assim como os posteriores acrscimos e baixas parciais a eles referentes. Desse modo facilita o controle da vida til do bem e o clculo da depreciao.
4 A ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Dentre as principais ferramentas contbeis para a importncia da contabilidade no processo de tomada de deciso, destacamos a anlise das demonstraes contbeis. 13 Atravs da anlise das demonstraes pode-se avaliar a situao da empresa, em aspectos operacionais, econmicos, patrimoniais e financeiros, orientando qual deciso a ser tomada em determinada situao. As demonstraes contbeis fornecem informaes para serem examinadas, portanto a anlise dessas demonstraes tem a finalidade de detectar os pontos fortes e os pontos fracos do processo operacional e financeiro da empresa. A anlise das demonstraes contbeis consiste na decomposio, comparao e interpretao das demonstraes contbeis, pois decorre da necessidade de informaes mais detalhadas sobre a situao do patrimnio da empresa, e de suas variaes no decorrer de um perodo. A Anlise das Demonstraes Contbeis tambm conhecida como Anlise das Demonstraes Financeiras, ou ainda, utiliza-se a expresso Anlise de Balanos, pois no incio era analisado apenas o Balano. Portanto, qual seja a expresso utilizada pelos autores, trata-se da anlise das ferramentas contbeis, pois com o tempo foi se exigindo outras demonstraes para anlise dos interessados na informao contbil. Desse modo, evidencia-se a importncia da anlise das demonstraes contbeis, pois so muitos os interessados nas informaes disponibilizadas pelas mesmas, sejam os bancos, para concesso de crdito, os acionistas para o aumento do investimento ou a diminuio da participao no capital das empresas, dentre tantos outros interessados, como: fornecedores, concorrentes, funcionrios, etc. Conforme comenta Marion (2009, p. 7)
As operaes a prazo de compra e venda de mercadorias entre empresas, os prprios gerentes (embora com enfoques diferentes em relao aos outros interessados), na avaliao da eficincia administrativa e na preocupao do desempenho de seus concorrentes, os funcionrios, na expectativa de identificarem melhor a situao econmico-financeira, vm consolidar a necessidade imperiosa da Anlise das Demonstraes Contbeis.
Portanto, importante conhecer quais as demonstraes contbeis suscetveis de anlise e qual a melhor forma de analis-las.
4.1 DEMONSTRAES CONTBEIS
Para uma anlise mais completa sobre a empresa, todas as Demonstraes Contbeis devem ser analisadas, porm cada demonstrao tem sua particularidade e possui informaes 14 sobre determinadas operaes da empresa, contribuindo para anlises mais especficas de acordo com o interesse do avaliador.
4.1.1 Balano Patrimonial
O Balano Patrimonial uma das demonstraes contbeis mais importantes pois apresenta a situao patrimonial da empresa em dado momento. Com a Lei n 11.638/07, uma nova estrutura de balano foi apresentada, e para uma boa anlise importante estar atualizado com a nova legislao. Sobre a importncia do Balano Patrimonial, refora S (p. 1):
O balano em Contabilidade uma evidncia de equilbrio de elementos patrimoniais atravs de: causas, efeitos, tempo, espao, qualidade e quantidade; ou seja, uma demonstrao grfica dimensional de fatos patrimoniais.
4.1.2 Demonstrao do Resultado do Exerccio
A Demonstrao do Resultado do Exerccio evidencia o resultado que a empresa alcanou com o desenvolvimento de suas atividades, ou seja, demonstra as receitas e as despesas no perodo analisado. Dessa forma, um importante instrumento disposio do tomador de deciso, que poder analisar detalhadamente como foi gasto os numerrios e quanto foi arrecadado com os esforos da empresa.
4.1.3 Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
Demonstra quais recursos entram na empresa e qual fonte tem maior participao. Tambm identifica como esto sendo aplicados esses recursos. Dessa forma vai auxiliar o gestor a entender a posio financeira da empresa em um exerccio, podendo tomar decises que mudem esse quadro no prximo exerccio.
4.1.4 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados
a demonstrao que possibilita evidenciar o lucro do perodo e a sua distribuio, ou seja, indica como a empresa est destinando o lucro contbil. Recomenda-se a substituio da 15 Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados pela Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, pois possui uma maior riqueza de informaes.
4.1.5 Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
Evidencia a movimentao de todas as contas do patrimnio lquido, por isso uma demonstrao completa e abrangente. Conforme afirmam Iudcibus, Martins e Gelbcke (2006, p. 376):
de muita utilidade, pois fornece a movimentao ocorrida durante o exerccio nas diversas contas componentes do Patrimnio Lquido; faz clara indicao do fluxo de uma conta para outra e indica a origem e o valor de cada acrscimo ou diminuio no Patrimnio Lquido durante o exerccio.
4.1.6 Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Conforme j comentado, a Demonstrao do Fluxo de Caixa muito importante para os tomadores de deciso pelo grau de informaes que fornece. De acordo com a descrio de Iudcibus, Martins e Gelbcke (2006, p. 398):
O objetivo primrio da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) prover informaes relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos durante um determinado perodo.
Portanto, um importante instrumento gerencial, pois permite avaliar a capacidade de a empresa honrar seus compromissos e gerar futuros fluxos lquidos positivos de caixa. Com a nova legislao deixou de ser apenas um instrumento gerencial para se tornar uma demonstrao obrigatria. Conforme enfatiza Marion (2009, p. 52):
A Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) um dos principais relatrios contbeis para fins gerenciais. No Brasil, com a modificao da Lei n 6.404/76 pela Lei n 11.638/07, tornou-se obrigatria para as companhias abertas e as de grande porte (as grandes Ltdas.).
4.1.7 Demonstrao do Valor Adicionado
A Demonstrao do Valor Adicionado identifica o valor da riqueza gerada pela empresa e como foi distribuda ou transferida. 16 De acordo com Marion (2009, p. 57):
A DVA evidencia quanto de riqueza uma empresa produziu, ou seja, quanto ela adicionou de valor a seus fatores de produo, e de que forma essa riqueza foi distribuda (entre empregados, governo, acionistas, financiadores de capital) e quanto ficou retido na empresa.
A Demonstrao do Valor Adicionado tambm teve a sua elaborao e divulgao obrigadas para todas as companhias abertas com a Lei n 11.638/07.
4.2 NVEIS DE ANLISES DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
A Anlise das Demonstraes Contbeis pode ser feita em trs nveis de acordo com seu grau de complexidade e aprofundamento, pode ser introdutrio, intermedirio ou avanado.
4.2.1 Nvel Introdutrio
Nesse nvel temos apenas alguns indicadores bsicos abordados. Ou seja, tem-se apenas uma viso superficial da empresa analisada com os trs pontos fundamentais da anlise: Liquidez, Rentabilidade e Endividamento. Conforme a figura a seguir:
Figura 2 Trip da Anlise
4.2.2 Nvel Intermedirio
Nesse nvel temos o aprofundamento da anlise com um maior detalhamento dos indicadores utilizado no nvel introdutrio. Conforme explica Marion (2009, p. 2): Rentabilidade (Situao Econmica) Liquidez (Situao Financeira) Endividamento (Estrutura de Capital) 17
Na abordagem do trip (Liquidez, Rentabilidade e Endividamento), podemos aprofundar a anlise mediante outro conjunto de indicadores que melhor explica e detalha a situao econmico-financeira da empresa.
Portanto, o nvel intermedirio em conjunto com o introdutrio propicia uma anlise mais completa das demonstraes contbeis, proporcionando uma base slida para a tomada de deciso.
4.2.3 Nvel Avanado
No nvel avanado, a anlise avanada ainda mais, com novos indicadores e instrumentos que aprofundam as informaes sobre a situao da empresa. Nesse sentido refora Marion (2009, p. 2):
Uma srie de outros Indicadores e Instrumentos de anlise poderia enriquecer ainda mais as concluses referentes situao econmico-financeira de uma empresa.
O nvel avanado traz a anlise por indicadores combinados, maior aprofundamento no ndice de liquidez com a Liquidez Dinmica, projees das demonstraes contbeis, anlise das variaes de fluxos econmicos com fluxos financeiros, dentre muitas outras formas de anlise.
4.3 FORMAS DE ANLISES DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Para uma boa anlise das demonstraes contbeis necessrio entendimento dessas demonstraes e das tcnicas utilizadas, escolhendo indicadores claros e precisos, tomando cuidado para que no haja interpretao distorcida desses ndices. Conforme comenta Padoveze (2000, p. 133):
H possibilidade de extrao de muitos indicadores atravs da anlise de balano. Entendemos, porm, que os indicadores a serem calculados atravs do sistema de informao contbil devem restringir-se a quantidade mnima possvel, sob pena de a anlise financeira mensal tornar-se muito prolixa.
Assim de posse dos dados levantados pela contabilidade, atravs das informaes fornecidas pelo sistema de informao contbil, escolhendo a melhor tcnica de anlise, pode- 18 se identificar o desempenho da empresa e traar paralelos com outras empresas de mesmo ramo de atividade, podendo tomar as decises que se fizerem necessrias, de forma mais segura e fundamentada. As formas de anlises das demonstraes contbeis so basicamente as tcnicas a seguir: Indicadores Financeiros e Econmicos; Anlise Vertical e Horizontal; Anlise da Taxa de Retorno sobre Investimentos (Margem de Lucro X Giro do Ativo); Anlise da Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), dos Fluxos de Caixa (DFC) e da Demonstrao de Valor Adicionado (DVA).
4.3.1 Indicadores Financeiros e Econmicos
Os indicadores econmico-financeiros envolvem mtodos de calcular e interpretar ndices a partir das demonstraes financeiras para avaliar o desempenho da empresa. So escolhidos pela administrao da empresa de acordo com as informaes requeridas e o grau de profundidade desejada da anlise. Conforme explica Padoveze (2000, p. 146):
Os indicadores devero estar de acordo com a viso da alta administrao em termos de acompanhamento das atividades, rentabilidade e situao patrimonial e sero por ela escolhidos.
Os indicadores econmico-financeiros procuram evidenciar a posio atual da empresa e evidenciar o que pode acontecer no futuro, com a empresa, caso medidas no sejam tomadas para mudar a situao detectada pelos indicadores. Portanto, muito importante a escolha correta desses indicadores. Nesse sentido comenta Matarazzo (2008, p. 148):
O importante no o clculo de grande nmero de ndices, mas de um conjunto de ndices que permita conhecer a situao da empresa, segundo o grau de profundidade desejada da anlise.
19 Para se ter idia da importncia da anlise a partir de ndices econmicos-financeiros, basta mencionar a quem tal anlise interessa: fornecedores, clientes, bancos, acionistas ou scios, governos e os prprios administradores da empresa. Os indicadores so divididos em ndices que evidenciam aspectos da situao financeira e ndices que evidenciam aspectos da situao econmica.
4.3.1.1 ndice de Liquidez
O ndice de liquidez evidencia a situao financeira da empresa, pois avalia a capacidade de pagamento das exigibilidades. Os credores da empresa, por exemplo, utilizam esse ndice para avaliar os riscos na concesso de novos crditos e na anlise das perspectivas de recebimento dos crditos j concedidos. Conforme enfatiza Marion (2009, p. 71):
So utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa, isto , constituem uma apreciao sobre se a empresa tem capacidade para saldar seus compromissos.
Esses ndices podem ser divididos basicamente em: ndice de Liquidez Geral; ndice de Liquidez Corrente; ndice de Liquidez Seca.
4.3.1.2 ndice de Endividamento
Com o ndice de endividamento avaliado o nvel de endividamento da empresa e tambm obtido a informao se a empresa se utiliza mais de recursos de terceiros ou de recursos dos proprietrios. Tambm possvel a anlise da composio do endividamento, a curto prazo ou a longo prazo.
4.3.1.3 ndice de Atividade
20 O ndice de atividade utilizado para avaliar o prazo de recebimento das vendas, pagamento das compras e renovao dos estoques, portanto, auxilia a empresa em toda a programao operacional da empresa. Nesse grupo so avaliados os seguintes ndices: Prazo Mdio de Recebimento de Vendas; Prazo Mdio de Pagamento de Compras; Giro dos Estoques; Giro do Ativo Total.
4.3.1.4 ndice de Rentabilidade
O ndice de rentabilidade evidencia a situao econmica da empresa, ou seja, avalia o grau de xito econmico obtido por uma empresa em relao ao capital nela investido. Uma empresa tem boa rentabilidade quando capaz de obter lucro com regularidade e durante um bom tempo. Para avaliar a rentabilidade so utilizados os seguintes ndices: Margem Operacional sobre Vendas; Margem Lquida sobre Vendas; Rentabilidade do Ativo Total; Rentabilidade do Patrimnio Lquido.
4.3.2 Anlise Vertical e Horizontal
4.3.2.1 Anlise Vertical
A anlise vertical determina o percentual de cada conta ou grupo de contas em relao ao total de que faz parte. Trabalha com o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio, analisando a sua estrutura. Nesse sentido comenta Iudcibus (2008, p. 83):
Este tipo de anlise importante para avaliar a estrutura de composio de itens e sua avaliao no tempo.
21 Com essa anlise possvel saber em qual ativo a empresa est investindo mais, ou comparar se seu custo mais elevado do que das empresas concorrentes, possibilitando assim uma possvel melhora nesses ndices.
4.3.2.2 Anlise Horizontal
A anlise horizontal possibilita a comparao entre valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exerccios sociais, objetivando a avaliao ou o desempenho das mesmas, ao longo dos perodos analisados. Portanto, permiti tirar concluses sobre a evoluo da empresa. Conforme afirma Padoveze (2000, p. 141):
A anlise horizontal o instrumental que calcula a variao percentual ocorrida de um perodo para outro, buscando evidenciar se houve crescimento ou decrescimento do item analisado.
A anlise horizontal tambm trabalha com o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio, porm com dados de dois ou mais exerccios para a comparao da evoluo dos nmeros da empresa. Contudo, para uma boa anlise e obteno de concluses mais prximas da realidade da empresa, recomendvel a utilizao da anlise horizontal em conjunto com a anlise vertical.
4.3.3 Anlise da Taxa de Retorno sobre Investimentos
Essa anlise utilizada para avaliao dos negcios, ou seja, para analisar se a empresa est atingindo seu objetivo, que o lucro. Nesse sentido enfatiza Marion (2009, p. 11):
A empresa s ter razo de continuidade se der lucro, ou seja, retorno do investimento dos scios (ou acionistas/quotistas). Os administradores sero bem- sucedidos se tornarem a empresa rentvel. A gerncia considerada eficiente quando a administrao do Ativo da empresa gerar lucro.
4.3.4 Anlise da Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), dos Fluxos de Caixa (DFC) e da Demonstrao de Valor Adicionado (DVA) 22
No processo de anlise das demonstraes contbeis fundamental a anlise do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado do Exerccio, todavia, a anlise de outras demonstraes, como DOAR, DFC e DVA constitui-se parte importante para a interpretao da situao econmico-financeira da empresa em anlise.
4.3.4.1 Anlise da Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR)
A DOAR, como j vimos, a demonstrao que indica quais recursos entraram na empresa e como foram aplicados esses recursos. Dessa forma, a anlise dessa demonstrao traz informaes importantes aos analistas, principalmente aos futuros investidores.
Marion (2009, p. 220) sintetiza:
A anlise da Doar permite identificarmos quais os tipos de fontes de recursos que alimentam a empresa; qual fonte tem uma participao maior; qual o destino que a administrao da empresa est dando para os recursos; qual o nvel de imobilizao e de no imobilizao da empresa; qual o nvel de investimentos em outras atividades (no operacional) etc.
4.3.4.2 Anlise da Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)
A DFC indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa e a aplicao de todo o dinheiro que saiu do caixa em determinado perodo. Portanto a anlise da DFC vai propiciar ao gerente financeiro a elaborao de um melhor planejamento financeiro, quando ser necessrio contrair emprstimo para cobrir uma possvel insuficincia de fundos, ou quando ir aplicar no mercado financeiro o excesso de dinheiro em caixa, proporcionando maior rendimento empresa.
4.3.4.3 Anlise da Demonstrao de Valor Adicionado (DVA)
A DVA procura evidenciar a riqueza gerada pela empresa e para quem est sendo distribuda a renda obtida. Com a Lei n 11.638/07 essa demonstrao tornou-se obrigatria para as companhias abertas, dessa forma, ainda mais importante a sua anlise para extrair informaes da empresa.
23 Assim, todos os instrumentos contbeis mencionados e as ferramentas utilizadas para analis-los devem ser conhecidos fundo pelos avaliadores. Lembrando, mais uma vez, que a a contabilidade que prepara e fornece as demonstraes que so os insumos bsicos para a utilizao dos ndices e das demais formas de anlises. Dessa forma, tambm vital que essas demonstraes sejam fidedignamente elaboradas para fornecerem informaes confiveis e teis atravs das anlises que serviro de base para as tomadas de decises.
6 COMO ELABORAR UMA ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
O objetivo da anlise das demonstraes varia de acordo com a instituio, quais so os usurios da anlise e quais informaes pretende-se extrair dos dados disponibilizados. Durante a anlise, a relao entre os vrios elementos das demonstraes financeiras estabelecida tambm em comparao com outras informaes obtidas sobre o negcio. Por isso, indispensvel que o analista tenha um conjunto de informaes e conhecimentos bsicos, conforme citado abaixo: Conhecimento bsico de Contabilidade; Conhecimento de tcnicas de anlise; Conhecimento da atividade da empresa analisada; Polticas e estratgias da empresa. De posse dessas informaes iniciais, o analista segue um passo-a-passo para analisar as demonstraes, sempre tendo como objetivo a converso das demonstraes contbeis em relatrios de linguagem descomplicada: Extrai ndices das demonstraes; Compara os ndices com os padres; Pondera as diferentes informaes e chega a um diagnstico ou concluso. Em seguida, o responsvel pela tomada de deciso, j capaz de tomar a deciso cabvel. Um exemplo de anlise, para verificar a situao financeira, utiliza-se o ndice de Liquidez, por exemplo a Liquidez Corrente (LC) que compara o Ativo Circulante (AC) com o Passivo Circulante (PC), propicia uma viso panormica da situao financeira da empresa a curto prazo. 24
Geralmente o ideal que esse ndice seja maior que 1. Pois se for menor que 1, significa que o AC menor que o PC, e nesse caso a situao financeira da empresa no boa, ter dificuldades em solver seus compromissos. No entanto, aps a anlise quantitativa elaborada, necessrio saber o que incluir no relatrio. Matarazzo (2008, p. 18), lista as seguintes informaes produzidas pela anlise de balanos: Situao financeira; Situao econmica; Desempenho; Eficincia na utilizao dos recursos; Pontos fortes e fracos; Tendncias e perspectivas; Quadro evolutivo; Adequao das fontes s aplicaes dos recursos; Causas das alteraes na situao financeira; Causas das alteraes na rentabilidade; Evidncias de erros da administrao; Providncias que deveriam ser tomadas e no foram; Avaliao de alternativas econmico-financeiras futuras. importante salientar que calcular os ndices, elaborar a anlise quantitativa somente o primeiro passo de uma anlise das demonstraes financeiras. Um relatrio que apresentasse apenas dados em vez de informaes no seria um bom relatrio, pois transforma um tipo de dado encontrado nas demonstraes em outros dados. Por este motivo que torna-se necessrio que o analista tenha esta capacidade de interpretao, para ento elaborar o relatrio da anlise.
6 O PAPEL DO CONTADOR NA CONTABILIDADE GERENCIAL
As organizaes j perceberam a grande importncia da contabilidade, como instrumento para a tomada de deciso, na medida em que oferece informaes teis para a AC LC = PC 25 avaliao do desempenho da empresa. Porm ainda existem empresas onde a contabilidade considerada apenas um instrumento para apresentar certos dados ao governo. Dessa forma, a figura do contador torna-se mais importante dentro da empresa, pois ele que vai procurar introduzir a contabilidade como instrumento gerencial, mostrando a necessidade em se extrair dela as informaes relevantes ao momento vivido pela empresa. Com a nova legislao, o profissional contbil percebeu a necessidade em estar cada vez mais atualizado e antenado com o negcio da empresa. Com a globalizao, as empresas entenderam que o controle dos dados, a gerao das informaes e o domnio das tcnicas contbeis favorecem o gerenciamento organizacional, permitindo um melhor acompanhamento das operaes da empresa e de seus resultados, em todos os nveis e mercados. E as mudanas no cenrio contbil visam a adequao da contabilidade brasileira com o modelo internacional de lei societria, o mundo globalizado est exigindo um novo comportamento dos profissionais da contabilidade, para melhorar o gerenciamento das empresas. Conforme afirmao de Marion (2009, p. 47):
Com a chegada da Lei n 11.638/07 observamos a nfase num modelo internacional de lei societria. As perspectivas para a profisso contbil, no contexto dessa lei, num mundo globalizado, levam a um reposicionamento das prticas e comportamentos tradicionais dos profissionais de Contabilidade.
Alm de se adequar nova lei, as empresas tambm sentem a necessidade de planejar, controlar e melhorar a qualidade de seus produtos e servios, e o contador o agente que pode qualificar, quantificar e interpretar os efeitos de transaes planejadas, levantando as informaes e fornecendo as dicas para a resoluo dos problemas aos tomadores de deciso. Nesse sentido, comenta Crepaldi (2008, p. 7):
O contador gerencial deve esforar-se para assegurar que a administrao tome as melhores decises estratgicas para o longo prazo. O desafio propiciar informaes teis e relevantes que facilitaro encontrar as respostas certas para as questes fundamentais, em toda a empresa, com um enfoque constante sobre o que deve ser feito de imediato e mais tarde. necessrio que os contadores gerenciais ultrapassem a informao contbil para serem proativos no fornecimento, para suas 26 equipes de administrao, de dados pertinentes e oportunos sobre essas questes empresariais mais amplas.
Assim, o contador deixa de ser caracterizado como um profissional que somente olha para o passado, e passa a tratar de um futuro prximo, desenvolvendo assim, agilidade, perspiccia e disponibilidade para resoluo de problemas que possam surgir, principalmente pela constante mudana no cenrio econmico. O Contador gerencial, realmente assume e entende as noes de risco, incerteza, custo de oportunidade, e por isso que hoje em dia j pode ser considerado como o brao direito dos administradores no processo de tomada de deciso.
27 7 CONCLUSO
As empresas j despertaram para a necessidade de planejar, controlar e acompanhar as atividades operacionais. A contabilidade uma ferramenta fundamental para auxiliar em todo esse processo, pois uma organizao que no possua um sistema contbil que possa lhe fornecer as informaes necessrias, possivelmente no ter, de maneira transparente, comprovao de que est seguindo na direo desejada. A informao correta e oportuna fator decisivo para as empresas manterem-se competitivas perante as constantes mudanas no cenrio econmico mundial. E a contabilidade quando utilizada como geradora de informaes, ocupa papel fundamental nas empresas, auxiliando os gestores na tomada de deciso. Podemos concluir ento, que as organizaes precisam de um controle contnuo sobre todas as suas operaes. Tanto as empresas de grande, como de mdio e pequeno porte, pois uma organizao, independente de tamanho ou ramo de atividade, necessita de controles para orientar o processo de gesto. Portanto, o conhecimento da Contabilidade, de seus instrumentos contbeis e as diversas formas de analis-los e extrair as informaes para auxiliar nesses controles, passa a ser um diferencial competitivo, orientando o processo decisrio, de acordo com a misso e a viso estabelecida, para a otimizao do resultado econmico. Cabe ressaltar ainda que o contador possui papel fundamental nesse processo de conscientizao da importncia da contabilidade, e deve buscar constantemente por melhorias e inovaes na rea contbil, j que o mercado exige cada vez mais, maior velocidade e qualidade na informao de que necessita. O profissional contbil deve estar atualizado com a legislao e as constantes mudanas no cenrio econmico mundial, fornecendo desse modo informaes teis no apenas sobre a empresa, mas tambm sobre o mercado onde ela est inserida, contribuindo de maneira fundamental para o crescimento das mesmas. 28 The Importance of Accounting Process Decision-Making in Enterprises
ABSTRACT
This article demonstrates the importance of accounting for the management of enterprises. It highlights the contribution of accounting as a means of information for decision-making process. It also presents the financial statements and the various techniques to analyze them and sort out the information contained within accounting reports. The objective is to show that accounting for years has been seen only as a tool to provide tax information, but currently with a highly competitive market, it is also seen as a management tool which assists managers in decision making, and management process planning, execution and control. Therefore such study also characterizes the management accounting and its role in organizations and information systems provided by it. However, it highlights the importance of the accountant, which is now recognized as an imperative professional and in whole control of information that will aid decision making. The accounting professional is responsible of using financial statements, filtering the information according to the need of managers in every moment of corporate management, because after current and past history a company, it is determined all the planning and strategies for future actions that determine the success of decision making.
BEUREN, Maria Ilse et al. Como Elaborar Trabalhos Monogrficos em Contabilidade: Teoria e prtica. 3 ed. So Paulo: Atlas, 2008.
CAVALCANTE, Carmem Haab Lutte; SCHNEIDERS, Paula Mercedes Marx. A contabilidade como geradora de informaes na gesto de micros e pequenas empresas de Ipor do Oeste/SC. Revista Brasileira de Contabilidade. CFC, Braslia. Ano XXXVII N 172 J ulho/Agosto 2008.
CREPALDI, Silvio Aparecido. Contabilidade Gerencial: teoria e prtica. 4. ed. So Paulo: Atlas, 2008.
IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de Balanos. 9. ed. So Paulo: Atlas, 2008.
IUDCIBUS, Srgio de. Contabilidade Gerencial. 6. ed. So Paulo: Atlas, 1998.
MARION, J os Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis: contabilidade empresarial. 4. ed. So Paulo: Atlas, 2009.
MARION, J os Carlos. Contabilidade Empresarial. 12. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: abordagem bsica e gerencial. 6. ed. 7. reimpr. So Paulo: Atlas, 2008.
PADOVEZE, Clvis Lus. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informao contbil. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2000.
IUDCIBUS, Srgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens. Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes: aplicvel s demais sociedades. FIPECAFI. 6. Ed. Ver. E atual. 8. reimpr. So Paulo: Atlas, 2006.
MIOTTO, Neivandra; LOZECKYI, J ferson. A importncia da contabilidade gerencial na tomada de deciso nas empresas. UNICENTRO - Revista Eletrnica Lato Sensu. Disponvel em: <http://web03.unicentro.br/especializacao/Revista_Pos>. Acesso em: 17/03/2010.
S, Antnio Lopes de. Anlise de Balanos e Modelos Cientficos em Contabilidade. Disponvel em: <http://www.crcba.org.br/boletim/artigos>. Acesso em: 11/03/2010.
SCHMIDT, Paulo (Organizador). Controladoria: agregando valor para a empresa. Porto Alegre: Bookman, 2002.
SCHMIDT, Paulo; SANTOS, J os Luiz dos; PINHEIRO, Paulo Roberto. Introduo Contabilidade Gerencial. (Coleo Resumos de Contabilidade; v. 25) So Paulo: Atlas, 2007.
SOUZA, Antnio Artur de, et al. Anlise da Satisfao de Usurios de Sistemas de Informaes Contbeis. VI Simpsio de Gesto e Estratgia em Negcios Seropdica, RJ , Brasil, Setembro de 2008.