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Aula N 8 Operaes Financeiras

Objetivos da aula:
As empresas comerciais tambm so envolvidas por operaes financeiras, pois, quando necessitam de capital de giro, recorrem aos instrumentos ofertados pelo mercado financeiro e, quando tm sobras de caixa, tambm buscam oportunidades de investimento para seus recursos. O objetivo desta aula mostrar como deve ser feito o registro dessas operaes pela contabilidade. Ao final desta aula, voc poder contabilizar as principais operaes financeiras de uma empresa comercial. Tenha uma tima aula!

Introduo
A projeo de recebimentos e pagamentos da empresa um instrumento importante para o bom gerenciamento. Para fazer essa projeo, necessrio conhecer muito bem o comportamento das entradas e sadas de caixa no passado. A DFC Demonstrao do Fluxo de Caixa o relatrio contbil que pode mostrar o que aconteceu com o Caixa da empresa no passado, dando base para a construo de uma projeo para a prxima semana, ms, trimestre, ano etc. Por meio do planejamento financeiro, o gestor saber, com antecedncia, o momento em que haver falta de recursos e o momento em que haver excesso de recursos, podendo planejar suas aes, ora solicitando emprstimo para cobrir a falta de recursos momentnea, ora programando aplicaes temporrias dos excessos de recursos das operaes da
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empresa.

1. MOVIMENTAO DO CAIXA
1.1. Aumentam o saldo de Caixa
Originadas pelas operaes Vendas a vista; Recebimento de vendas a prazo. Originadas internamente Integralizao de capital pelos scios ou acionistas; Vendas a vista de itens do ativo permanente; Recebimento de vendas a prazo do ativo permanente; Juros recebidos de aplicaes financeiras; Indenizaes de seguros; Dividendos por investimentos em outras empresas. Originadas por terceiros Emprstimos e Financiamentos bancrios; Eventuais doaes; Adiantamento de fornecedores.

1.2. Diminuem o saldo de Caixa

Pagamentos destinados amortizao de dvidas e seu custo Emprstimos e financiamentos; Juros, taxas e correo da dvida.

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Pagamentos destinados s operaes Compras a vista; Pagamento de compras a prazo (fornecedores); Pagamentos de despesas ou custos; Pagamentos de passivos originrios de despesas ou custos.

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Pagamentos destinados manuteno ou aumento das operaes Aquisio de itens do imobilizado a vista; Pagamentos de passivos originados pela aquisio de imobilizado. Pagamentos destinados a participaes externas Aquisio de investimentos; Pagamentos de passivos originados pela aquisio de investimentos. Pagamentos destinados remunerao dos scios ou acionistas Distribuio de lucros aos scios; Dividendos a aos acionistas.

1.3 No afetam o Caixa

Proviso para devedores duvidosos; Depreciao, exausto e amortizao de ativos permanentes; Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial.

2. APLICAES DE SOBRAS DE CAIXA

Quando o gestor observa, em sua projeo de caixa, que, durante um perodo, haver sobras de caixa, poder optar pela aplicao financeira adequada extenso desse perodo. Para um perodo muito curto (alguns dias), poder aplicar em Fundos de Investimento; para perodos de sete dias ou mais, poder aplicar na BMF Bolsa Mercantil e de Futuros. Para perodos de um ms ou mais, poder aplicar em: - CDB Certificado de Depsito Bancrio; - Depsito a Prazo Fixo; - Letras de Cmbio.

2.1. Contabilizao
Suponha que uma empresa tenha feito uma aplicao financeira de R$
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40.000 em Letras de Cmbio em 01/12/2006 pelo prazo de 5 meses com valor de resgate de R$ 60.000. O lanamento contbil dessa operao ser: 01/12/2006 Dbito: Aplicaes em Ttulos e Valores Mobilirios Crdito: Bancos c/ Movimento Histrico: aplicao em Letras de Cmbio, conforme comprovante. 01/12/2006 Dbito: Aplicaes em Ttulos e Valores Mobilirios Crdito: Receita Financeira a Apropriar Histrico: rendimento bruto da aplicao em Letras de Cmbio, conforme comprovante.

R$ 40.000 R$ 40.000

R$ 20.000 R$ 20.000

31/12/2006 Dbito: Receita Financeira a Apropriar R$ 4.000 Crdito: Receita Financeira R$ 4.000 Histrico: Apropriao do rendimento proporcional ao exerccio de 2006. Obs.: A classificao da conta Receita Financeira a Apropriar ser dedutiva da conta Aplicaes em Ttulos e Valores Mobilirios no grupo Ativo Circulante, devendo ser mostrada no balano de 31/12/2006, da seguinte forma: Ativo Circulante ------------Aplicaes em Ttulos e Valores Mobilirios (-) Receita Financeira a Apropriar

R$ 40.000 R$ 16.000 R$ 24.000 No momento do resgate (30/04/2007), ser apropriado o restante da Receita Financeira, repetindo o mesmo lanamento anterior pelo valor de R$ 16.000.
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3. CAPTAO DE RECURSOS PARA COBRIR FALTA DE CAIXA

3.1. Emprstimos
Nas operaes de emprstimo, os juros so contratados por ocasio do emprstimo, portanto so conhecidos. Suponha, agora, que o gestor de uma empresa tenha detectado, em sua projeo de caixa, uma insuficincia de fundos no ms de dezembro, providenciando a contratao de um emprstimo de R$ 35.000 em 01/12/2006 pelo prazo de 60 dias (vencimento em 31/01/07), gerando um encargo financeiro de R$ 3.500.

3.1.1

Contabilizao

01/12/2006 Dbito: Bancos c/ Movimento Crdito: Emprstimos a Pagar Histrico: emprstimo conforme contrato com o Banco X. 01/12/2006 Dbito: Gastos Financeiros a Apropriar Crdito: Emprstimos a Pagar Histrico: juros pelo emprstimo contratado com o Banco X.

R$ 35.000 R$ 35.000

Em 31/12/2006, parte da despesa de juros ser apropriada ao exerccio de 2006. 31/12/2006 Dbito: Despesa Financeira R$ 1.750 Crdito: Gastos Financeiros a Apropriar R$ 1750 Histrico: Apropriao de despesa de juros

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R$ 3.500 R$ 3.500

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proporcional ao prazo decorrido. O balano da empresa mostrar o seguinte em seu passivo: Passivo Circulante Emprstimos a Pagar R$ 38.500 (-)Despesa Financeira a Apropriar (R$ 1.750) R$ 36.750

3.2 Desconto de Duplicatas

uma operao financeira de curto prazo, na qual a empresa obtm recursos nos bancos. Para realizar essa operao, preciso ter feito vendas a prazo, obtendo as duplicatas de venda mercantil. A instituio financeira aplica uma taxa de desconto sobre o valor nominal do ttulo, cobrando, tambm, tarifas e IOF, creditando empresa tomadora o valor lquido (valor nominal dos ttulos menos os encargos financeiros). A empresa que desconta duplicatas responsvel pelo seu pagamento ao banco, portanto, se a duplicata for liquidada em dia, o banco fica com o valor pago pelo sacado. Caso o pagamento no ocorra no vencimento, dois ou trs dias aps, o banco debita o valor da duplicata na conta da empresa que fez o desconto. Quando uma empresa desconta duplicatas de sua emisso nos bancos, deve contabilizar o seu valor em conta especfica (Duplicatas Descontadas), retificadora do saldo da conta de Duplicatas a Receber, no ativo circulante. Os valores cobrados pelo banco representam despesas antecipadas, que devem ser registradas em conta prpria, tambm no ativo circulante, e apropriadas em contas de resultado medida que forem sendo incorridos, conforme o regime de competncia. A legislao do Imposto de Renda impe que as despesas financeiras, decorrentes de ttulos cujo vencimento ultrapasse a data de encerramento do exerccio, devem ser apropriadas pro rata tempore, nos perodos-base a

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que competem (art. 374, inciso I, do RIR/99).

3.2.1 Contabilizao
Suponha que o gestor de uma empresa esteja com uma carteira de duplicatas no valor de R$ 50.000 emitida contra seus clientes e com vencimento em 45 dias. Fazendo uma anlise de sua projeo de caixa, verifica que ter necessidade de recursos durante o prximo ms. Sua projeo tambm indica que ser uma necessidade passageira devido a um declnio sazonal das vendas. Assim, o gestor resolve descontar essas duplicatas em um banco, no dia 01 de dezembro de 2006, a uma taxa de juros de 3% ao ms e o banco aplica o desconto sobre as duplicatas: D = VF x i x n D = 50.000 x 0,03 x 45 30 D = 50.000 x 0,03 x 1,5 D = 2.250 IOF = VF x 0,015 x n 12 IOF = 50.000 x 0,00125 x 1,5 IOF = 2.250 x 0,00645 IOF = 93,75 VP = VF D IOF VP = 50.000 2.250 93,75 VP = 47.656,25 Onde: D = Desconto VF = Valor nominal da duplicata i = taxa de desconto n = prazo da duplicata IOF = Imposto sobre Operaes Financeiras
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VP = Valor Presente (lquido creditado para a empresa)

Na data do desconto do ttulo (01/12/2006) Dbito: Bancos c/ Movimento R$ 47.656,25 Crdito: Duplicatas Descontadas R$ 47.656,25 Histrico: Desconto de duplicatas conforme border anexo. Dbito: Gastos Financeiros a Apropriar Crdito: Duplicatas Descontadas Histrico: juros e IOF incidentes sobre desconto de duplicatas. R$ 2.343,75 R$ 2.343,75

No dia 31 de dezembro, para apurar o resultado, parte dos encargos ser lanada como despesa do exerccio de 2006: Dbito: Despesas Financeiras R$ 1.562,50 Crdito: Gastos Financeiros a Apropriar R$ 1.562,50 Histrico: Apropriao de encargos financeiros referentes ao exerccio. No dia 15 de janeiro, pela liquidao do ttulo: Dbito: Duplicatas Descontadas Crdito: Duplicatas a Receber Histrico: Pela liquidao das duplicatas n ........

R$ 50.000 R$ 50.000

Dbito: Despesas Financeiras R$ 781,25 Crdito: Gastos Financeiros a Apropriar R$ 781,25 Histrico: Juros e IOF sobre desconto de duplicatas referente a Jan / 2007. Caso os clientes no efetuem os pagamentos no vencimento, o banco debitar a conta da empresa e o lanamento em sua contabilidade ser: Dbito: Duplicatas Descontadas R$ 50.000
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Crdito: Bancos c/ Movimento R$ 50.000

3.3 Descontos Financeiros

So descontos oferecidos pela empresa a seus clientes pela antecipao do pagamento. Esse desconto declarado na nota fiscal ou na duplicata, informando ao cliente o valor para pagamento no vencimento e o(s) valor(es) para pagamento antecipado.

3.3.1 Contabilizao
Uma venda no valor de R$ 30.000 para pagamento em 60 dias, com 3% de desconto para pagamento em 30 dias, se o cliente aproveitar o desconto dever ser contabilizado da seguinte forma: Para o vendedor Dbito: Caixa R$ 29.100 Dbito: Descontos Financeiros Concedidos R$ 900 Crdito: Clientes R$ 30.000 Histrico: Recebimento de duplicata com desconto. Para o comprador: Dbito: Fornecedores Crdito: Caixa Crdito: Descontos Financeiros Obtidos

As contas de descontos financeiros concedidos e obtidos devem ser encerradas na apurao do resultado, aps ser apurado o resultado bruto.

Sntese
Nesta aula, estudamos as operaes financeiras mais comuns em uma empresa comercial, as aplicaes financeiras, os emprstimos e o desconto
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R$

R$ 30.000 R$ 29.100 900

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de duplicatas. Na aula impressa, apresentamos os lanamentos no Dirio e, na aula digital, voc poder ver os mesmos lanamentos em razonetes. Na prxima aula, estudaremos as operaes com pessoal: folha de pagamento, encargos sociais, frias etc. No perca!

Referncias
IUDCIBUS, Srgio de; MARION, Jos Carlos. Contabilidade Comercial. 4. ed. So Paulo: Atlas, 2000. JACINTHO, Roque. Contabilidade Comercial. 2. ed. So Paulo: tica, 1987. MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 10. ed. So Paulo: Atlas, 2003.

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